河南太龙药业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
证券代码：600222 证券简称：太龙药业
河南太龙药业股份有限公司
HENAN TALOPH PHARMACEUTICAL STOCK CO.,LTD
（河南省郑州市高新技术产业开发区金梭路 8 号）
募集资金使用可行性分析报告
二〇二五年十二月
河南太龙药业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
本可行性分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《河南太龙
药业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同
的含义。
公司拟申请向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”），
现将本次发行募集资金使用的可行性分析说明如下：
一、本次募集资金使用计划
公司本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过人民币
净额拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
二、本次募集资金使用计划的必要性和可行性分析
（一）本次募集资金使用的必要性分析
本次向特定对象发行 A 股股票完成后，在不考虑其他因素导致股
本数量变动的情况下，按发行上限计算，江药控股预计将持有公司的
股份数量为 124,705,216 股，占公司发行后总股本的 19.23%，将进
一步巩固公司控制权。本次上市公司向特定对象发行 A 股股票获得资
金支持，有利于保障公司的长期持续稳定发展，同时维护公司中小股
东的利益，提振市场信心。
公司可依托江药集团及其控制的企业在商业流通、零售终端以及
电商等多元渠道资源，提升现有优势产品的市场渗透率与占有率，并
带动其他产品的销售增长，充分发挥产业链协同效应。同时，江药集
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团也将整合自身资源与公司在中药领域及 CRO 方面的竞争优势，促进
双方在生物医药领域的优势互补与业务协同，共同推动上市公司高质
量发展，增强公司的持续盈利能力和综合竞争力。
公司正稳步推进各项发展战略与经营计划，持续推动各项业务提
质升级。为不断增强核心竞争力、保障可持续发展，公司在医药研发、
市场开拓及生产采购等关键环节均需合理统筹营运资金。本次向特定
对象发行 A 股股票，募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资
金及偿还有息负债，公司资金实力将进一步提升，为公司后续业务布
局及战略优化提供充足的营运资金支持，有助于公司把握行业发展机
遇，增强公司抗风险能力，推动业务健康、长远发展，切实提升股东
回报力。
本次发行募集资金扣除相关发行费用后拟全额用于补充流动资
金和偿还有息负债，有助于公司优化资产负债结构，提升财务稳健性，
增强公司抗风险能力。
（二）本次募集资金使用计划的可行性分析
公司本次向特定对象发行 A 股股票的募集资金使用符合《上市公
司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第 18 号》和《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法
律法规及规范性文件的规定，具有可行性。本次发行 A 股股票募集资
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金到位后，将全部用于补充流动资金和偿还有息负债，将增加公司净
资产和营运资金，增强公司资本实力，提高公司市场竞争力，推动公
司业务持续健康发展。
公司已建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了符
合上市公司治理要求的、规范的治理体系和完善的内部控制环境。在
募集资金管理方面，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金
的存储、使用、管理与监督等作出了明确规定。本次向特定对象发行
A 股股票募集资金到位后，公司董事会将持续关注募集资金存放、管
理和使用情况，有效防范风险，提高募集资金使用效益。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
公司本次向特定对象发行 A 股股票募集资金扣除发行费用后，将
全部用于补充流动资金及偿还有息负债，公司营运资金将得到有效补
充，资本实力和资产规模进一步提升，抗风险能力增强。同时，募集
资金到位有助于公司加强在研发、生产、销售等环节的投入，夯实业
务发展基础，增强公司核心竞争力，促进公司主营业务的持续快速增
长，为公司可持续发展提供资金保障。
本次向特定对象发行 A 股股票不会导致公司主营业务发生重大
变化，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，与控股股东在业务、
人员、资产、财务和机构的独立性方面不会产生影响。
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（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，将增加公司总资产与净资产规模，公司营运资
金得到补充，有利于公司优化资本结构、提升财务稳健性，改善盈利
能力、增强资金流动性。
四、本次募集资金投资项目涉及的报批事项
本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金和
偿还有息负债，不涉及投资项目报批事项。
五、本次募集资金使用的可行性分析结论
综上所述，公司董事会认为本次向特定对象发行 A 股股票募集资
金使用符合相关法律法规的要求，可以更好地满足公司日常生产经营
和业务发展的资金需求，降低经营风险，提升公司盈利能力和市场竞
争能力，推动公司长期可持续发展。因此，本次募集资金使用具有必
要性和可行性，符合公司及全体股东的利益。
河南太龙药业股份有限公司董事会
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