目 录
一、审阅报告…………………………………………………………… 第 1 页
二、备考合并财务报表………………………………………………第 2—3 页
（一）备考合并资产负债表………………………………………… 第 2 页
（二）备考合并利润表……………………………………………… 第 3 页
三、备考合并财务报表附注……………………………………… 第 4—95 页
四、附件………………………………………………………… 第 96—99 页
(一) 本所营业执照复印件…………………………………… 第 96 页
(二) 本所执业证书复印件…………………………………… 第 97 页
(三) 本所签字注册会计师执业证书复印件………………第 98—99 页
审 阅 报 告
天健审〔2025〕2-519 号
湖南五新隧道智能装备股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的湖南五新隧道智能装备股份有限公司（以下简称五新隧装
公司）按照备考合并财务报表附注三所述编制基础编制的备考合并财务报表，包
括 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 9 月 30 日的备考合并资产负债表，2024 年度和
表的编制是五新隧装公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上
对备考合并财务报表出具审阅报告。
我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了审阅业务。该准则要求我们
计划和实施审阅工作，以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。
审阅主要限于询问五新隧装公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保
证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信五新隧装公司备考合
并财务报表没有按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制。
我们提醒报表使用者关注备考合并财务报表附注三对编制基础的说明。本报
告仅供备考合并财务报表附注二所述资产重组事项之用，不适用于其他用途。本
段内容不影响已发表的审阅意见。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二五年十二月三日
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湖南五新隧道智能装备股份有限公司
备考合并财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
湖南五新隧道智能装备股份有限公司(以下简称公司或本公司）前身系湖南五新重型装
备有限公司(以下简称五新重装），五新重装系由湖南五新投资有限公司(以下简称五新投资)
和长沙威重化工机械有限公司共同出资组建。五新重装以 2015 年 6 月 30 日为基准日，整体
变更为股份有限公司，于 2015 年 9 月 21 日在长沙市工商行政管理局长沙经济技术开发区分
局登记注册，总部位于湖南省长沙市。公司现持有统一社会信用代码为 91430100559543516C
的营业执照。截至 2025 年 9 月 30 日，
公司注册资本 90,008,718.00 元，
股份总数 90,008,718
股(每股面值 1 元），其中，有限售条件的流通股份 3,007,959 股；无限售条件的流通股份
司精选层挂牌交易，于 2021 年 11 月 15 日在北京证券交易所上市交易。
本公司属装备制造行业。主要经营活动为隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生
产、销售及服务。产品及提供的劳务主要有：混凝土湿喷机/组，智能数字化浇筑衬砌台车，
立拱装药台车，防水板/钢筋作业台车，锚杆台车，掘进钻车，凿岩机，凿岩台车及相关产
品的租赁服务。
二、重大资产重组方案及交易标的相关情况
(一) 重大资产重组方案
公司拟向五新投资、长沙凯诚财务咨询管理合伙企业（有限合伙）（以下简称长沙凯诚
公司）等 14 名交易对方发行股份并支付现金（其中发行股份占比 86%，支付现金占比 14%），
购买其持有的湖南中铁五新重工有限公司（以下简称五新重工）100%股权；拟向王薪程、郑
怀臣等 156 名交易对方发行股份并支付现金（其中发行股份占比 86%，支付现金占比 14%），
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购买其持有的怀化市兴中科技股份有限公司（以下简称兴中科技）99.9057%股权。
公司拟采用询价方式向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，发行股份数量不
超过本次交易前上市公司总股本的 30%，拟募集配套资金总额不超过 1.00 亿元，不超过本
次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。
(1) 标的资产定价
根据公司第四届董事会第三次、第六次会议决议，以及交易双方签订的《发行股份及支
付现金购买资产协议》及其补充协议约定，以 2024 年 11 月 30 日为重组评估基准日，根据
资产评估机构出具的标的资产评估价值为依据，交易双方协商确定资产的交易价格为
(2) 发行股份购买资产的发行价格
本次交易中，公司发行股份购买资产的股份发行定价基准日为公司审议本次交易相关事
项的首次董事会(即第四届董事会第三次会议决议)决议公告日(即 2024 年 12 月 9 日)，发行
价格为 17.95 元/股，不低于定价基准日前 120 个交易日公司股票均价的 80%。按照标的资
产交易价格及上述发行价格，公司本次交易项下预计发行 126,896,173 股股份。
(二) 交易标的相关情况
五新重工系由张维友、王祥军等投资设立，于 2008 年 12 月 12 日在浏阳市市场监督管
理局登记注册，现持有统一社会信用代码为 914301816828208225 的营业执照，注册资本
五新重工属专用设备制造行业。主要经营活动为起重机、钢结构的制造；起重设备、建
筑钢结构、预制构件工程的安装服务；港口设施、设备和港口机械的租赁、维修服务；金属
材料销售等。
兴中科技系由王祥军、郑怀臣、李安慧等 74 名发起人投资设立，于 2017 年 5 月 18 日
在怀化市市场监督管理局登记注册，现持有统一社会信用代码为 91431200MA4LNULM42 的营
业执照，注册资本 3,282.10 万元。
兴中科技属专业技术服务业，主要经营活动为企业管理。
兴中科技未实际开展业务，五新隧装拟收购兴中科技主要是出于将其唯一子公司湖南五
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新智能科技股份有限公司（以下简称五新科技）的路桥施工专用装备业务纳入上市体系，五
新科技相关情况如下：
五新科技前身系原湖南中铁五新科技有限责任公司，五新科技系因中铁五局集团第六工
程有限责任公司新运机械厂按照国有大中型企业主辅分离、辅业改制而设立的有限责任公司，
于 2005 年 9 月 23 日在怀化市工商行政管理局登记注册，取得注册号为 431200000002989
的营业执照，成立时注册资本 500.00 万元。五新科技以 2022 年 4 月 30 日为基准日，整体
变更为股份有限公司，于 2022 年 7 月 21 日在怀化市市场监督管理局登记注册，总部位于湖
南省怀化市。五新科技现持有统一社会信用代码为 91431200779048381C 的营业执照，注册
资本 8,000.00 万元，股份总数 8,000 万股（每股面值 1 元）。
五新科技属专用设备制造行业，主要经营活动为路桥施工专用装备的研发、生产和销售。
三、备考合并财务报表的编制基础
(一) 本备考合并财务报表根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理
办法》（证监会令第 230 号）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—
—上市公司重大资产重组（2025 年修订）》（证监会公告〔2025〕5 号）的相关规定编制，
仅供本公司实施本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组事项使用。
(二) 除下述事项外，本公司编制备考合并财务报表时采用的会计政策符合企业会计准
则的相关规定，并以持续经营为编制基础。本备考合并财务报表真实、完整的反映了本公司
月的备考合并经营成果。
备考合并财务报表最早期初（2024 年 1 月 1 日）实施完成，即上述重大资产重组交易完成
后的架构在 2024 年 1 月 1 日已经存在。
所）审计的本公司 2024 年度、审阅的 2025 年 1-9 月的财务报表，和业经天健所审计的五新
重工、兴中科技 2024 年度及 2025 年 1-9 月的财务报表为基础，按以下方法编制。
(1) 购买成本
由于本公司拟以发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式完成本次重大资
产重组，本公司在编制备考合并财务报表时，将重组方案确定的支付对价 2,648,590,326.46
元作为备考合并财务报表 2024 年 1 月 1 日的购买成本，并根据以拟发行的股份总数和发行
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价格计算确定的支付对价 2,277,786,305.35 元调整归属于母公司所有者权益，另根据拟支
付的现金对价 370,804,021.11 元调整其他应付款；本公司为募集配套资金拟向符合条件的
特定投资者发行股份，总额不超过 1 亿元，但由于募集配套资金的成功与否或是否足额募集
不影响发行股份及支付现金购买资产交易的实施，因此募集配套资金部分不在本备考合并财
务报表中列示。
(2) 五新重工、兴中科技的各项资产、负债在假设购买日（2024 年 1 月 1 日）的初始
计量
对于按照公允价值进行后续计量的各项资产、负债，按照 2024 年 1 月 1 日的公允价值
确定。
对于兴中科技按照历史成本进行后续计量的各项资产和负债（包括兴中科技个别财务报
表未予确认，但在备考合并财务报表中确认的各项资产和负债），由于构成非同一控制下的
企业合并，本备考合并财务报表以本次重组交易评估基准日的评估值为基础调整确定 2024
年 1 月 1 日兴中科技各项可辨认资产、负债的公允价值，并以此为基础在备考合并财务报表
中根据本附注四所述的会计政策和会计估计进行后续计量。对于 2024 年 1 月 1 日存在而于
重组交易评估基准日已不存在的资产和负债按照账面价值进行备考。
对于五新重工按照历史成本进行后续计量的各项资产和负债（包括五新重工个别财务报
表未予确认，但在备考合并财务报表中确认的各项资产和负债），由于构成同一控制下的企
业合并，本备考合并财务报表以被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量，并
以此为基础在备考合并财务报表中根据本附注四所述的会计政策和会计估计进行后续计量。
对于 2024 年 1 月 1 日存在而于重组交易评估基准日已不存在的资产和负债按照账面价值进
行备考。
(3) 商誉
本备考合并财务报表以上述购买成本扣除重组方按交易完成后享有的兴中科技于重组
交易评估基准日的可辨认净资产公允价值份额后的差额 339,479,922.36 元，确认为备考合
并财务报表的商誉。购买成本扣除商誉的余额与按持股比例享有的 2024 年 1 月 1 日兴中科
技可辨认净资产公允价值份额的差额-28,696,575.02 元调整归属于母公司所有者权益。
(4) 权益项目列示
鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表的所有者权益按“归属于
母公司所有者权益”和“少数股东权益”列示，不再区分“股本”“资本公积”“其他综合
收益”“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。
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(5) 鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表不包括备考合并现金
流量表及备考合并股东权益变动表，并且仅列报和披露备考合并财务信息，未列报和披露母
公司个别财务信息。
四、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本备考合并财务报表所载财务信息的会计
期间为 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 9 月 30 日（以下简称报告期）。
(二) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(三) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，WUXIN UNIROC SINGAPORE PTE.LTD、五
新智能科技阿拉伯有限公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币分别为
美元与沙特里亚尔为记账本位币。
(四) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本备考合并财务报表附注中披露事项涉及重
要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断的披露事项 重要性标准确定方法和选择依据
重要的单项计提坏账准备的应收账款 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的核销应收账款 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的核销其他应收款 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的单项计提减值准备的合同资产 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的账龄超过 1 年的预付款项 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的在建工程项目 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的账龄超过 1 年的应付账款 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的账龄超过 1 年的其他应付款 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的账龄超过 1 年或逾期的预收款项 单项金额超过 2,000.00 万元
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涉及重要性标准判断的披露事项 重要性标准确定方法和选择依据
重要的账龄超过 1 年的合同负债 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的预计负债 单项金额超过 2,000.00 万元
资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/
重要的境外经营实体
总收入/利润总额的 10%
资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/
重要的子公司、非全资子公司
总收入/利润总额的 10%
重要的承诺事项 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的或有事项 单项金额超过 2,000.00 万元
重要的资产负债表日后事项 单项金额超过 2,000.00 万元、利润分配情况
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
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现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八) 外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计
入其他综合收益。
(九) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
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虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
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贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
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以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
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信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
应收银行承兑汇票 参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约
应收商业承兑汇票 票据类型
风险敞口和整个存续期预期信用损失
应收财务公司承兑汇票 率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，编制应收
应收账款——账龄组合 账龄
账款账龄与预期信用损失率对照表，计
算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
应收账款——本公司合并报
款项性质 以及对未来经济状况的预测，通过违约
表范围内的往来组合
风险敞口和整个存续期预期信用损失
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组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
率，计算预期信用损失
其他应收款——账龄组合 账龄 参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约
其他应收款——本公司合并 风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期
款项性质
报表范围内的往来组合 预期信用损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
合同 资产—— 余额 百分比 组 以及对未来经济状况的预测，通过违约
质保金款项
合 风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
已完工未结算款 以及对未来经济状况的预测，编制合同
合同资产——账龄组合
项 资产账龄与预期信用损失率对照表，计
算预期信用损失
应收商业承兑汇票、应收 其他应收款预期信 合同资产预期
账 龄
账款预期信用损失率(%) 用损失率（%） 信用损失率（%）
应收商业承兑汇票、应收账款、其他应收款、合同资产的账龄按先进先出法计算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
(十一) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出原材料采用加权平均法，发出产成品采用个别计价法。
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存货的盘存制度为永续盘存制。
按照一次转销法进行摊销。
存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十二) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
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(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十三) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十四) 固定资产
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-30 2-5 3.17-4.90
机器设备 年限平均法 3-10 2 9.8-32.67
运输设备 年限平均法 4-8 2 12.25-24.50
办公设备及其他 年限平均法 3-10 0-2 9.8-33.33
(十五) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
房屋及建筑物 初步验收合格并达到预定可使用状态或合同规定的标准
机器设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
办公设备及其他 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
(十六) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
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续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(十七) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
土地使用权 50 年，土地可供使用的时间 直线法
软件 3-10 年，预计使用寿命 直线法
专利技术 3 年，预计使用寿命 直线法
(1) 人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
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耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，
不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开
发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5) 设计费用
设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
(6) 装备调试费用与试验费用
装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的
生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入
归集范围。
(7) 委托外部研究开发费用
委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。
(8) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
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发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十八) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(十九) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
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值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十一) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十二) 股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
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公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
(二十三) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
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满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
公司销售隧道衬砌台车、混凝土湿喷机/组、凿岩台车、起重设备，属于在某一时点履
行的履约义务。收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户并经客户
验收合格，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的
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主要风险和报酬已转移。
公司销售路桥施工专用装备属于在某一时点履行的履约义务。公司在根据合同约定将产
品交付给客户并取得经客户确认的结算单时确认收入。
公司提供隧道衬砌台车、混凝土湿喷机/组、凿岩台车操作服务，属于在某一时段内履
行的履约义务，根据实际已提供服务的天数占合同约定的总天数的比例确定提供服务的履约
进度，并按履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得
到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
公司提供建筑安全支护一体化服务属于在某一时段内履行的履约义务，公司根据履约进
度在一段时间内确认收入，履约进度的确定方法为产出法，具体体现为经客户确认的工程结
算单。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成
本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
公司出租挂篮等路桥施工专用装备、脚手架等建筑安全支护设备等根据合同单价及约定
的服务期间分期确认收入。
(二十四) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
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(二十五) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十六) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(二十七) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
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回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(二十八) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
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权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(二十九) 安全生产费
公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
（财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
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定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十一) 其他重要的会计政策和会计估计
与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处
理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股
票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减
留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购
买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）
累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。
五、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务
增值税 收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵
扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 20%或 30%后
房产税 余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%、1.2%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、17%、15%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
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纳税主体名称 2025 年 1-9 月 2024 年度
本公司 15% 15%
长沙五新工程机械租赁有限公司（以下简称五新租赁） 20% 20%
长沙优力洛克国际贸易有限公司（以下简称长沙优力洛克） 20% 20%
WUXIN UNIROC SINGAPORE PTE.LTD. 17% 17%
浙江五新智能设备有限公司（以下简称浙江五新） 20%
五新重工 15% 15%
江苏五新重工有限公司（以下简称江苏五新） 20% 20%
江苏五新港务有限公司（以下简称五新港务） 20%
兴中科技 25% 25%
五新科技 15% 15%
四川五新智能设备有限公司 15% 15%
湖南五恒模架股份有限公司 15% 15%
湖南五新模板有限公司 15% 15%
天津五新钢模有限公司 20% 20%
湖南五新建筑科技有限公司 15% 15%
湖南五新智能工程机械有限公司 20% 20%
湖南五新智能机械制造有限公司 15% 15%
长沙五新机械制造有限公司 20% 20%
湖南竖造建筑设计事务所有限公司 25% 25%
五新智能科技阿拉伯有限公司 20%
湖南五新智能国际贸易有限公司 25%
(二) 税收优惠
(1) 公司于 2024 年 12 月 16 日通过高新技术企业复审，取得编号为 GR202443002452
的高新技术企业证书，有效期三年（2024-2026 年度），报告期继续享受高新技术企业的税
收优惠政策，减按 15%的税率计缴企业所得税。
(2) 五新重工于 2022 年 10 月 18 日通过高新技术企业复审，
取得编号为 GR202243000146
的高新技术企业证书，有效期为三年（2022-2024 年）；2025 年 1-9 月，五新重工正在申请
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高新技术企业复审，报告期减按 15%税率计缴企业所得税。
(3) 五新科技及子公司湖南五恒模架股份有限公司、湖南五新模板有限公司、湖南五新
智能机械制造有限公司于 2023 年 10 月 16 日分别取得编号 GR202343001861、GR202343001126、
GR202343000044、GR202343002209 的高新技术企业证书，有效期均为三年（2023-2025 年），
在报告期内享受 15%的优惠税率。
(4) 湖南五新建筑科技有限公司于 2024 年 11 月 1 日通过高新技术企业复审，高新技术
企业证书编号为 GR202443000686，有效期三年（2024-2026 年）。湖南五新建筑科技有限公
司报告期内享受 15%的优惠税率。
(5) 根据《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公
告》(财政部 税务总局 国家发展改革委公告 2020 年第 23 号)，自 2021 年 1 月 1 日至 2030
年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。四川五
新智能设备有限公司在报告期内减按 15%的优惠税率缴纳所得税。
(6) 根据《财政部 税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政
部 税务总局公告 2022 年第 13 号），2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利
企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，
按 20%的税率缴纳企业所得税；根据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工
商户发展有关税费政策的公告》(财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号)的规定，对小型微
利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027
年 12 月 31 日。天津五新钢模有限公司、湖南五新智能工程机械有限公司和长沙五新机械制
造有限公司、五新租赁、长沙优力洛克、浙江五新、江苏五新、五新港务满足上述文件的要
求，在报告期内按 20%的税率缴纳企业所得税。
(1) 根据《财政部 国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100
号），对于增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按税率征收增值税后，对其
增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司、五新重工报告期内有嵌入式软件
收入，享受上述增值税优惠政策。
(2) 根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总局公告
期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，公司、五新重工、五新科技、湖南五新模
板有限公司、四川五新智能设备有限公司报告期内享受前述增值税加计扣除政策。
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六、备考合并财务报表项目注释
(一) 备考合并资产负债表项目注释
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30 2024.12.31
库存现金 12,512.67 24,095.46
银行存款 486,191,499.83 374,475,933.67
其他货币资金 21,794,225.47 41,307,781.79
合 计 507,998,237.97 415,807,810.92
其中：存放在境外的款项总额 170,078.46 215,099.79
(2) 其他说明
使用受限的货币资金详见本备考合并财务报表附注六(一)19 之说明。
项 目 2025.9.30 2024.12.31
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
其中：结构性存款 60,026,589.04 70,037,205.48
理财产品 538,865,976.86 86,564,188.44
合 计 598,892,565.90 156,601,393.92
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30 2024.12.31
银行承兑汇票 33,303,527.73 53,721,882.31
商业承兑汇票 3,029,010.00 3,944,979.68
财务公司承兑汇票 2,439,800.00 186,623.00
合 计 38,772,337.73 57,853,484.99
(2) 坏账准备计提情况
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种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 39,838,960.48 100.00 1,066,622.75 2.68 38,772,337.73
其中：银行承兑汇票 33,303,527.73 83.60 33,303,527.73
商业承兑汇票 3,815,632.75 9.58 786,622.75 20.62 3,029,010.00
财务公司承兑汇票 2,719,800.00 6.82 280,000.00 10.29 2,439,800.00
合 计 39,838,960.48 100.00 1,066,622.75 2.68 38,772,337.73
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 58,920,327.57 100.00 1,066,842.58 1.81 57,853,484.99
其中：银行承兑汇票 53,721,882.31 91.18 53,721,882.31
商业承兑汇票 5,002,000.00 8.49 1,057,020.32 21.13 3,944,979.68
财务公司承兑汇票 196,445.26 0.33 9,822.26 5.00 186,623.00
合 计 58,920,327.57 100.00 1,066,842.58 1.81 57,853,484.99
项 目 计提比 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
例（%） 例（%）
银行承兑汇票组合 33,303,527.73 53,721,882.31
商业承兑汇票组合 3,815,632.75 786,622.75 20.62 5,002,000.00 1,057,020.32 21.13
财务公司承兑汇票 2,719,800.00 280,000.00 10.29 196,445.26 9,822.26 5.00
小 计 39,838,960.48 1,066,622.75 2.68 58,920,327.57 1,066,842.58 1.81
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏
账准备
合 计 1,066,842.58 -219.83 1,066,622.75
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本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏
账准备
合 计 3,628,294.96 -2,561,452.38 1,066,842.58
(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
项 目 期末终止 期末未终止 期末终止 期末未终止
确认金额 确认金额 确认金额 确认金额
商业承兑汇票 1,165,632.75 3,680,000.00
银行承兑汇票 25,385,092.49 33,993,917.55
小 计 26,550,725.24 37,673,917.55
(1) 账龄情况
账 龄 2025.9.30 2024.12.31
账面余额合计 1,908,332,672.63 1,849,378,208.82
减：坏账准备 328,112,804.44 308,138,443.02
账面价值合计 1,580,219,868.19 1,541,239,765.80
(2) 坏账准备计提情况
账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
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单项计提坏账准备 24,123,813.54 1.26 24,123,813.54 100.00
按组合计提坏账准备 1,884,208,859.09 98.74 303,988,990.90 16.13 1,580,219,868.19
合 计 1,908,332,672.63 100.00 328,112,804.44 17.19 1,580,219,868.19
（续上表）
账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备 25,958,325.74 1.40 25,958,325.74 100.00
按组合计提坏账准备 1,823,419,883.08 98.60 282,180,117.28 15.48 1,541,239,765.80
合 计 1,849,378,208.82 100.00 308,138,443.02 16.66 1,541,239,765.80
账 龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%）
小 计 1,884,208,859.09 303,988,990.90 16.13 1,823,419,883.08 282,180,117.28 15.48
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 308,138,443.02 21,955,444.91 1,746,345.00 234,738.49 328,112,804.44
项 目 期初数 本期变动金额 期末数
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收回或
计提 核销 其他[注]
转回
单项计提
坏账准备
按组合计
提坏账准 252,907,495.43 29,477,305.27 204,683.42 282,180,117.28
备
合 计 266,885,933.04 39,707,193.40 204,683.42 1,750,000.00 308,138,443.02
[注]其他系合并范围增加导致的应收账款坏账准备增加
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
实际核销的应收账款 234,738.49 204,683.42
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
占应收账款和
期末账面余额 合同资产（含列
报于其他非流 应收账款坏账准
单位名称 合同资产（含列 动资产的合同 备和合同资产减
报于其他非流动 资产）期末余额 值准备
应收账款 小 计
资产的合同资 合计数的比例
产） （%）
中国铁路工程
集团有限公司
中国铁道建筑
集团有限公司
中国建筑集团
有限公司
中国交通建设
集团有限公司
中国五矿集团
有限公司
小 计 1,244,122,752.16 104,556,179.75 1,348,678,931.91 64.90 256,301,019.36
占应收账款和合
期末账面余额
同资产（含列报
应收账款坏账准
合同资产（含列 于其他非流动资
单位名称 备和合同资产减
报于其他非流 产的合同资产）
应收账款 小 计 值准备
动资产的合同 期末余额合计数
资产） 的比例（%）
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占应收账款和合
期末账面余额
同资产（含列报
应收账款坏账准
合同资产（含列 于其他非流动资
单位名称 备和合同资产减
报于其他非流 产的合同资产）
应收账款 小 计 值准备
动资产的合同 期末余额合计数
资产） 的比例（%）
中 国铁 路 工程
集团有限公司
中 国建 筑 集团
有限公司
中 国铁 道 建筑
集团有限公司
中 国中 铁 股份
有限公司
中 国铁 建 股份
有限公司
小 计 1,146,403,867.42 89,283,833.28 1,235,687,700.70 61.36 264,700,839.35
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30 2024.12.31
银行承兑汇票 11,348,609.81 2,458,762.11
无追索权的数字化应收债权 57,857,655.88 64,987,290.70
合 计 69,206,265.69 67,446,052.81
(2) 减值准备计提情况
成本 累计确认的信用减值准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 69,206,265.69 100.00 69,206,265.69
其中：银行承兑汇票 11,348,609.81 16.40 11,348,609.81
无追索权的数字化应
收债权
合 计 69,206,265.69 100.00 69,206,265.69
（续上表）
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成本 累计确认的信用减值准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 67,446,052.81 100.00 67,446,052.81
其中：银行承兑汇票 2,458,762.11 3.65 2,458,762.11
无追索权的数字化应
收债权
合 计 67,446,052.81 100.00 67,446,052.81
项 目
成本 累计确认的信用减值准备 计提比例（%）
银行承兑汇票组合 11,348,609.81
无追索权的数字化
应收债权
小 计 69,206,265.69
（续上表）
项 目
成本 累计确认的信用减值准备 计提比例（%）
银行承兑汇票组合 2,458,762.11
无追索权的数字化
应收债权
小 计 67,446,052.81
(3) 期末公司已质押的应收款项融资情况
期末已质押金额
项 目
银行承兑汇票 3,050.00
小 计 3,050.00
(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
期末终止确认金额
项 目
银行承兑汇票 21,383,927.16 25,250,799.70
无追索权的数字化应收债权 14,805,975.08 19,772,641.16
小 计 36,189,902.24 45,023,440.86
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
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支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
应收账款债权凭证，付款方为大型央国企，主体信用良好、履约能力稳定，该类凭证已
通过指定供应链金融平台完成确权登记，且具备明确的到期兑付承诺与追偿机制，到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书转该等应收债权凭证予以终止确认。但如果该等凭证到
期未获兑付，依据《民法典》关于应收账款转让的相关规定及凭证发行条款约定，公司仍需
对债权受让人或资金方承担相应的连带责任（或按约定履行回购义务）。
(1) 账龄分析
账 龄
账面余额 比例（%） 减值准备 账面价值
合 计 26,861,785.31 100.00 26,861,785.31
（续上表）
账 龄
账面余额 比例（%） 减值准备 账面价值
合 计 13,563,284.87 100.00 13,563,284.87
(2) 预付款项金额前 5 名情况
单位名称 账面余额 占预付款项余额的比例（%）
贵州汇通申发钢结构有限公司 2,429,586.25 9.04
泰州市卓元销售服务有限公司 1,839,436.89 6.85
第 40 页 共 99 页
河南东起机械有限公司 1,338,617.65 4.98
湖南鑫跃机械制造有限公司 1,219,434.19 4.54
湖南摇臂机械制造有限公司 857,027.52 3.19
小 计 7,684,102.50 28.60
单位名称 账面余额 占预付款项余额的比例（%）
湖南鑫跃机械制造有限公司 2,552,756.39 18.82
福建电子口岸股份有限公司 1,616,000.00 11.91
SEW-传动设备（武汉）有限公司 1,194,365.82 8.81
中国石油化工集团有限公司 487,519.55 3.59
中国石油天然气集团有限公司 390,054.86 2.88
小 计 6,240,696.62 46.01
(1) 款项性质分类情况
款项性质 2025.9.30 2024.12.31
押金保证金 31,656,425.47 34,551,956.54
员工借款及备用金 1,090,055.91 498,438.03
其他 5,959,036.85 3,700,442.64
账面余额合计 38,705,518.23 38,750,837.21
减：坏账准备 8,406,156.11 7,815,182.64
账面价值合计 30,299,362.12 30,935,654.57
(2) 账龄情况
账 龄 2025.9.30 2024.12.31
第 41 页 共 99 页
账 龄 2025.9.30 2024.12.31
账面余额合计 38,705,518.23 38,750,837.21
减：坏账准备 8,406,156.11 7,815,182.64
账面价值合计 30,299,362.12 30,935,654.57
(3) 坏账准备计提情况
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 38,705,518.23 100.00 8,406,156.11 21.72 30,299,362.12
合 计 38,705,518.23 100.00 8,406,156.11 21.72 30,299,362.12
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 38,750,837.21 100.00 7,815,182.64 20.17 30,935,654.57
合 计 38,750,837.21 100.00 7,815,182.64 20.17 30,935,654.57
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 38,705,518.23 8,406,156.11 21.72
其中：1 年以内 13,746,572.47 687,328.61 5.00
小 计 38,705,518.23 8,406,156.11 21.72
（续上表）
组合名称 2024.12.31
第 42 页 共 99 页
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 38,750,837.21 7,815,182.64 20.17
其中：1 年以内 13,083,526.02 654,176.30 5.00
小 计 38,750,837.21 7,815,182.64 20.17
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 期信用损失（已
预期信用损失
信用减值） 发生信用减值）
期初数 654,176.30 1,054,538.54 6,106,467.80 7,815,182.64
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -273,223.47 273,223.47
--转入第三阶段 -825,564.91 825,564.91
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 306,375.78 44,249.85 240,347.84 590,973.47
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 687,328.61 546,446.95 7,172,380.55 8,406,156.11
期末坏账准备计
提比例（%）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 小 计
未来 12 个月 整个存续期预期 整个存续期预
第 43 页 共 99 页
预期信用损失 信用损失（未发生 期信用损失（已
信用减值） 发生信用减值）
期初数 871,579.56 1,415,974.12 4,501,917.34 6,789,471.02
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -527,269.27 527,269.27
--转入第三阶段 -914,037.97 914,037.97
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 309,866.01 25,333.12 690,512.49 1,025,711.62
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 654,176.30 1,054,538.54 6,106,467.80 7,815,182.64
期末坏账准备计
提比例（%）
(5) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收
单位名称 款项性质 账面余额 账龄 款余额的比 坏账准备
例（%）
中国建筑集团有限公司 押金保证金 2,701,098.65 2-3 年 26.58 2,546,303.37
中国铁路工程集团有限公 2,364,040.40 2-3 年
押金保证金 21.95 1,631,212.44
司 1,513,384.60 3-4 年
第 44 页 共 99 页
中国铁道建筑集团有限公
押金保证金 1,411,000.00 2-3 年 11.98 660,101.24
司
湖南蓝桥人力资源集团有
其他 1,700,000.00 1 年以内 4.39 85,000.00
限公司
贵州中铁五新工程物资有
其他 1,000,000.00 5 年以上 2.58 1,000,000.00
限公司
小 计 26,122,302.46 67.94 5,922,617.05
占其他应收
单位名称 款项性质 账面余额 账龄 款余额的比 坏账准备
例（%）
中国建筑集团有限公司 押金保证金 28.81 2,487,560.17
中国铁路工程集团有限公 押金保证金、 1,875,784.60 2-3 年
司 其他 170,000.00 3-4 年
中国铁道建筑集团有限公
押金保证金 341,000.00 2-3 年 11.24 561,912.14
司
中铁四局集团有限公司 履约、押金保 704,600.00 1 年以内 3.48 472,610.20
第 45 页 共 99 页
证金 193,802.00 1-2 年
贵州中铁五新工程物资有
其他 1,000,000.00 5 年以上 2.58 1,000,000.00
限公司
小 计 24,314,817.04 62.75 5,581,147.97
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30
账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资 978,786.92 978,786.92
原材料 91,980,410.30 389,924.64 91,590,485.66
在产品 532,013,556.28 532,013,556.28
委托加工物资 2,380,927.41 2,380,927.41
周转材料 953,917.91 953,917.91
低值易耗品 1,024,702.83 1,024,702.83
库存商品 47,040,178.55 2,645,298.67 44,394,879.88
合 计 676,372,480.20 3,035,223.31 673,337,256.89
（续上表）
项 目 2024.12.31
账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资
原材料 87,946,327.89 393,905.68 87,552,422.21
在产品 613,512,943.79 613,512,943.79
委托加工物资 1,113,893.57 1,113,893.57
周转材料 1,000,361.71 1,000,361.71
低值易耗品 1,518,023.19 1,518,023.19
库存商品 69,640,325.85 5,466,073.28 64,174,252.57
合 计 774,731,876.00 5,859,978.96 768,871,897.04
(2) 存货跌价准备
第 46 页 共 99 页
① 2025 年 1-9 月
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转销 转回
原材料 393,905.68 3,981.04 389,924.64
库存商品 5,466,073.28 2,820,774.61 2,645,298.67
小 计 5,859,978.96 2,820,774.61 3,981.04 3,035,223.31
本期存货跌价转回 3,981.04 元系存货的可变现净值回升且原减值因素消失。
② 2024 年度
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转销 转回
原材料 260,206.90 139,764.05 3,420.87 2,644.40 393,905.68
库存商品 3,434,243.15 2,031,830.13 5,466,073.28
小 计 3,694,450.05 2,171,594.18 3,420.87 2,644.40 5,859,978.96
本期存货跌价转回 2,644.40 元系存货的可变现净值回升且原减值因素消失。
确定可变现净值 转回存货跌价 转销存货跌价
项 目
的具体依据 准备的原因 准备的原因
用于出售的原材料采用材料的市场价格；
以前期间计提了存货本 期 将 已 计 提 存
用于加工产品的采用所生产的产成品的估
原材料 跌价准备的存货可变货 跌 价 准 备 的 存
计售价 减去至完工时 估计将要发 生的成
现净值上升 货耗用
本、估计的销售税费后的净额
本期将已计提存
相关产成品估计售价减去估计的销售费用
库存商品 货跌价准备的存
以及相关税费后的金额确定可变现净值
货销售
(1) 明细情况
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 46,994,366.02 2,349,718.30 44,644,647.72
已完工未结算款项 92,817,184.31 10,159,222.55 82,657,961.76
合 计 139,811,550.33 12,508,940.85 127,302,609.48
（续上表）
项 目 2024.12.31
第 47 页 共 99 页
账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 70,253,640.00 3,512,682.01 66,740,957.99
已完工未结算款项 75,720,479.35 9,048,877.49 66,671,601.86
合 计 145,974,119.35 12,561,559.50 133,412,559.85
(2) 减值准备计提情况
账面余额 减值准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提减值准备 2,095,201.17 1.50 2,095,201.17 100.00
按组合计提减值准备 137,716,349.16 98.50 10,413,739.68 7.56 127,302,609.48
合 计 139,811,550.33 100.00 12,508,940.85 8.95 127,302,609.48
（续上表）
账面余额 减值准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提减值准备 2,095,201.17 1.44 2,095,201.17 100.00
按组合计提减值准备 143,878,918.18 98.56 10,466,358.33 7.27 133,412,559.85
合 计 145,974,119.35 100.00 12,561,559.50 8.61 133,412,559.85
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
余额百分比组合 62,073,711.06 3,103,685.55 5.00
账龄组合 75,642,638.10 7,310,054.13 9.66
小 计 137,716,349.16 10,413,739.68 7.56
（续上表）
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
余额百分比组合 70,253,640.00 3,512,682.01 5.00
账龄组合 73,625,278.18 6,953,676.32 9.44
小 计 143,878,918.18 10,466,358.33 7.27
第 48 页 共 99 页
(3) 减值准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
单项计提减值准备 2,095,201.17 2,095,201.17
按组合计提减值准备 10,466,358.33 -52,618.65 10,413,739.68
合 计 12,561,559.50 -52,618.65 12,508,940.85
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
单项计提减值准备 2,095,201.17 2,095,201.17
按组合计提减值准备 11,071,337.75 -604,979.42 10,466,358.33
合 计 13,166,538.92 -604,979.42 12,561,559.50
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
待抵扣增值税 7,125,748.84 7,125,748.84 6,867,682.80 6,867,682.80
预缴税金 323,025.12 323,025.12 495,017.33 495,017.33
合 计 7,448,773.96 7,448,773.96 7,362,700.13 7,362,700.13
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 34,035,053.43 7,924,432.71 41,959,486.14
本期增加金额 1,641,443.11 1,641,443.11
其中：非流动资产转入 1,641,443.11 1,641,443.11
本期减少金额
期末数 35,676,496.54 7,924,432.71 43,600,929.25
第 49 页 共 99 页
累计折旧和累计摊销
期初数 9,873,693.28 854,111.58 10,727,804.86
本期增加金额 1,587,958.97 137,219.77 1,725,178.74
其中：计提或摊销 1,587,958.97 137,219.77 1,725,178.74
本期减少金额
期末数 11,461,652.25 991,331.35 12,452,983.60
减值准备
期初数 307,391.54 307,391.54
本期增加金额 756,656.80 756,656.80
其中：计提 272,416.80 272,416.80
其他非流动资产转入 484,240.00 484,240.00
本期减少金额
期末数 1,064,048.34 1,064,048.34
账面价值
期末账面价值 23,150,795.95 6,933,101.36 30,083,897.31
期初账面价值 23,853,968.61 7,070,321.13 30,924,289.74
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 33,083,271.94 7,924,432.71 41,007,704.65
本期增加金额 1,705,027.52 1,705,027.52
其中：外购 1,705,027.52 1,705,027.52
本期减少金额 753,246.03 753,246.03
其中：转入固定资产 753,246.03 753,246.03
期末数 34,035,053.43 7,924,432.71 41,959,486.14
累计折旧和累计摊销
期初数 8,300,694.67 671,249.34 8,971,944.01
本期增加金额 1,744,738.74 182,862.24 1,927,600.98
其中：计提或摊销 1,744,738.74 182,862.24 1,927,600.98
第 50 页 共 99 页
本期减少金额 171,740.13 171,740.13
其中：转入固定资产 171,740.13 171,740.13
期末数 9,873,693.28 854,111.58 10,727,804.86
减值准备
期初数
本期增加金额 307,391.54 307,391.54
其中：计提 307,391.54 307,391.54
本期减少金额
期末数 307,391.54 307,391.54
账面价值
期末账面价值 23,853,968.61 7,070,321.13 30,924,289.74
期初账面价值 24,782,577.27 7,253,183.37 32,035,760.64
(2) 投资性房地产减值测试情况
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
中建昭山印象 1,349,191.10 1,091,857.00 257,334.10
地铁中建君和城 50,482.13 41,100.00 9,382.13
中锐·星棠府 1,087,347.97 1,081,647.40 5,700.57
小 计 2,487,021.20 2,214,604.40 272,416.80
（续上表）
项 目 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数及其确定依据
中建昭山印象 市场法 参考周边市场案例
地铁中建君和城 市场法 参考周边市场案例
中锐·星棠府 市场法 参考周边市场案例
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
中建昭山印象 1,705,027.52 1,397,635.98 307,391.54
第 51 页 共 99 页
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
小 计 1,705,027.52 1,397,635.98 307,391.54
（续上表）
项 目 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数及其确定依据
中建昭山印象 市场法 参考周边市场案例
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合 计
账面原值
期初数 347,834,622.48 1,034,503,872.99 25,956,038.97 29,251,190.35 1,437,545,724.79
本期增加金额 61,919,277.12 53,877,703.62 1,318,233.90 2,802,200.73 119,917,415.37
① 购置 30,009.52 7,043,782.84 1,318,233.90 1,484,874.06 9,876,900.32
② 存货转入 45,067,761.93 45,067,761.93
③ 在建工程转入 61,889,267.60 1,766,158.85 1,317,326.67 64,972,753.12
本期减少金额 13,968,267.01 525,174.69 340,974.91 14,834,416.61
其中：处置或报废 13,968,267.01 525,174.69 340,974.91 14,834,416.61
期末数 409,753,899.60 1,074,413,309.60 26,749,098.18 31,712,416.17 1,542,628,723.55
累计折旧
期初数 115,168,793.46 672,605,996.01 15,855,260.09 17,290,996.65 820,921,046.21
本期增加金额 17,862,850.35 93,536,559.67 2,788,853.78 3,969,386.21 118,157,650.01
其中：计提 17,862,850.35 93,536,559.67 2,788,853.78 3,969,386.21 118,157,650.01
本期减少金额 11,441,528.83 510,672.82 252,774.58 12,204,976.23
其中：处置或报废 11,441,528.83 510,672.82 252,774.58 12,204,976.23
期末数 133,031,643.81 754,701,026.85 18,133,441.05 21,007,608.28 926,873,719.99
减值准备
期初数 1,650,495.09 1,650,495.09
本期增加金额 133,708.65 133,708.65
第 52 页 共 99 页
其中：计提 133,708.65 133,708.65
本期减少金额
期末数 1,784,203.74 1,784,203.74
账面价值
期末账面价值 276,722,255.79 317,928,079.01 8,615,657.13 10,704,807.89 613,970,799.82
期初账面价值 232,665,829.02 360,247,381.89 10,100,778.88 11,960,193.70 614,974,183.49
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合 计
账面原值
期初数 347,959,185.32 879,975,182.37 22,959,576.77 23,931,504.25 1,274,825,448.71
本期增加金额 753,246.03 164,438,836.82 3,930,297.27 5,605,653.50 174,728,033.62
① 购置 15,981,326.34 3,930,297.27 4,293,225.16 24,204,848.77
② 存货转入 60,295,614.30 60,295,614.30
③ 在建工程转入 6,187,095.48 434,619.47 6,621,714.95
④ 投资性房地产
转入
⑤ 评估增值 81,974,800.70 81,974,800.70
⑥ 类别调整 877,808.87 877,808.87
本期减少金额 877,808.87 9,910,146.20 933,835.07 285,967.40 12,007,757.54
① 处置或报废 9,746,981.85 933,835.07 285,967.40 10,966,784.32
② 转入在建工程 163,164.35 163,164.35
③ 类别调整 877,808.87 877,808.87
期末数 347,834,622.48 1,034,503,872.99 25,956,038.97 29,251,190.35 1,437,545,724.79
累计折旧
期初数 96,836,748.45 569,420,861.07 13,964,146.64 13,340,120.15 693,561,876.31
本期增加金额 18,332,045.01 110,148,149.87 2,723,502.28 4,223,911.02 135,427,608.18
① 计提 18,160,304.88 110,148,149.87 2,723,502.28 4,223,911.02 135,255,868.05
② 投资性房地产
转入
本期减少金额 6,963,014.93 832,388.83 273,034.52 8,068,438.28
① 处置或报废 6,935,032.22 832,388.83 273,034.52 8,040,455.57
第 53 页 共 99 页
② 转入在建工程 27,982.71 27,982.71
期末数 115,168,793.46 672,605,996.01 15,855,260.09 17,290,996.65 820,921,046.21
减值准备
期初数 1,650,495.09 1,650,495.09
本期增加金额
本期减少金额
期末数 1,650,495.09 1,650,495.09
账面价值
期末账面价值 232,665,829.02 360,247,381.89 10,100,778.88 11,960,193.70 614,974,183.49
期初账面价值 251,122,436.87 308,903,826.21 8,995,430.13 10,591,384.10 579,613,077.31
(2) 经营租出固定资产
项 目 2025.9.30 账面价值 2024.12.31 账面价值
机器设备 122,377,331.81 100,113,432.68
小 计 122,377,331.81 100,113,432.68
(3) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项 目 2025.9.30 账面价值 未办妥产权证书原因
金芳地俪都小区 1 期 01082012-10-141 508,284.31 抵债入账，暂未办理产权证
金芳地俪都小区 1 期 01082012-14-111 358,506.58 抵债入账，暂未办理产权证
小 计 866,790.89
(1) 明细情况
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
智能桥梁构件预制生产
线成套设备制造项目
在安装设备及软件 3,402,042.08 3,402,042.08 1,709,484.10 1,709,484.10
其它零星工程 3,760,306.35 3,760,306.35 1,358,627.05 1,358,627.05
合 计 32,797,713.56 32,797,713.56 53,627,564.61 53,627,564.61
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
第 54 页 共 99 页
其他
工程名称 预算数（万元） 期初数 本期增加 转入固定资产 期末数
减少
智能桥梁构件预制生
产线成套设备制造项 22,000.00 50,559,453.46 37,063,902.71 61,987,991.04 25,635,365.13
目
小 计 50,559,453.46 37,063,902.71 61,987,991.04 25,635,365.13
（续上表）
工程累计投入占 工程进度 利息资本 本期利息 本期利息资本
工程名称 资金来源
预算比例（%） （%） 化累计金额 资本化金额 化率（%）
智能桥梁构件预制生
产线成套设备制造项 40.12 40.12 自有资金
目
小 计 40.12 40.12
工程名称 预算数（万元） 期初数 本期增加 转入固定资产 其他减少 期末数
智能桥梁构件预制
生产线成套设备制 22,000.00 9,526,638.38 41,032,815.08 50,559,453.46
造项目
小 计 9,526,638.38 41,032,815.08 50,559,453.46
（续上表）
工程累计投入占 工程进度 利息资本 本期利息 本期利息资本
工程名称 资金来源
预算比例（%） （%） 化累计金额 资本化金额 化率（%）
智能桥梁构件预制生
产线成套设备制造项 22.50 22.50 自有资金
目
小 计 22.50 22.50
(1) 2025 年 1-9 月
项 目 土地使用权 专利权 软件 合 计
账面原值
期初数 207,947,831.57 169,437,794.47 13,877,470.53 391,263,096.57
本期增加金额 576,099.64 576,099.64
其中：购置 576,099.64 576,099.64
本期减少金额
第 55 页 共 99 页
期末数 207,947,831.57 169,437,794.47 14,453,570.17 391,839,196.21
累计摊销
期初数 29,044,044.13 1,945,016.84 4,678,089.22 35,667,150.19
本期增加金额 3,387,783.77 12,915,000.06 1,453,068.13 17,755,851.96
其中：计提 3,387,783.77 12,915,000.06 1,453,068.13 17,755,851.96
本期减少金额
期末数 32,431,827.90 14,860,016.90 6,131,157.35 53,423,002.15
账面价值
期末账面价值 175,516,003.67 154,577,777.57 8,322,412.82 338,416,194.06
期初账面价值 178,903,787.44 167,492,777.63 9,199,381.31 355,595,946.38
(2) 2024 年度
项 目 土地使用权 专利权 软件 合 计
账面原值
期初数 207,947,831.57 169,437,794.47 8,429,651.64 385,815,277.68
本期增加金额 5,447,818.89 5,447,818.89
其中：购置 5,447,818.89 5,447,818.89
本期减少金额
期末数 207,947,831.57 169,437,794.47 13,877,470.53 391,263,096.57
累计摊销
期初数 24,542,942.52 143,350.09 3,291,730.78 27,978,023.39
本期增加金额 4,501,101.61 1,801,666.75 1,386,358.44 7,689,126.80
其中：计提 4,501,101.61 1,801,666.75 1,386,358.44 7,689,126.80
本期减少金额
期末数 29,044,044.13 1,945,016.84 4,678,089.22 35,667,150.19
账面价值
期末账面价值 178,903,787.44 167,492,777.63 9,199,381.31 355,595,946.38
期初账面价值 183,404,889.05 169,294,444.38 5,137,920.86 357,837,254.29
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(1) 明细情况
被投资单位名 2025.9.30 2024.12.31
称或形成商誉 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
的事项 准备 准备
兴中科技 339,479,922.36 339,479,922.36 339,479,922.36 339,479,922.36
湖南五恒模架
股份有限公司
合 计 346,939,315.49 346,939,315.49 346,939,315.49 346,939,315.49
(2) 商誉账面原值
本期企业 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初数 期末数
合并形成 处置 其他
兴中科技 339,479,922.36 339,479,922.36
湖南五恒模架股份有限公司 7,459,393.13 7,459,393.13
合 计 346,939,315.49 346,939,315.49
本期企业 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初数 期末数
合并形成 处置 其他
兴中科技 339,479,922.36 339,479,922.36
湖南五恒模架股份有限公司 7,459,393.13 7,459,393.13
合 计 346,939,315.49 346,939,315.49
(3) 商誉减值测试过程
兴中科技的商誉系本次收购形成，无需减值测试。
包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，预计现
金流量根据公司批准的 5 年详细预测期现金流量预测为基础，2023 年度、2024 年度现金流
量折现使用的折现率分别为 9.15%和 11.36%，5 年预测期以后永续年度现金流量考虑维持永
续年度第一年现金流量不变。
减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。
公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市
场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
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(4) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
资产组或资产组组合情况
资产组或资产组组合是否
资产组或资产组 资产组或资产组组合的构成 与购买日、以前年度商誉
所属经营分部和依据
组合名称 和依据 减值测试时所确定的资产
组或资产组组合一致
商誉所在的资产组提供的服 路桥施工专用装备业务和
务存在活跃市场，可以带来 建筑安全支护一体化服务
兴中科技 是
独立的现金流，可将其认定 业务，非流动资产是公司
为一个单独的资产组 业务的基础
商誉所在的资产组提供的服
湖南五恒模架股份 建筑安全支护一体化服务
务存在活跃市场，可以带来
有限公司非流动资 业务，非流动资产是公司 是
独立的现金流，可将其认定
产 业务的基础
为一个单独的资产组
(1) 2025 年 1-9 月
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少[注] 期末数
办公楼装修 5,433,883.72 21,991.48 3,334,101.37 2,121,773.83
信息技术服务费 172,401.73 68,867.92 86,292.58 154,977.07
凿岩钻头 5,445,595.10 1,179,818.02 4,265,777.08
周转材料 7,159,256.53 1,669,000.25 3,046,940.55 5,781,316.23
其他 128,672.27 117,347.08 77,920.53 168,098.82
合 计 18,339,809.35 1,877,206.73 7,725,073.05 12,491,943.03
[注]其他减少系转到委托加工物资，下同
(2) 2024 年度
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
办公楼装修 8,651,090.99 1,841,008.34 5,058,215.61 5,433,883.72
信息技术服务费 84,721.19 200,232.44 112,551.90 172,401.73
凿岩钻头 3,308,148.82 3,336,172.86 1,198,726.58 5,445,595.10
周转材料 12,433,891.93 77,646.50 4,844,297.41 507,984.49 7,159,256.53
其他 143,139.77 47,169.81 61,637.31 128,672.27
合 计 24,620,992.70 5,502,229.95 11,275,428.81 507,984.49 18,339,809.35
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(1) 未经抵销的递延所得税资产
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 235,669,392.51 35,400,839.45 229,482,486.85 34,466,405.83
未实现内部毛利 10,407,334.60 1,561,100.19 13,025,025.13 1,953,753.77
其它 6,232,314.47 934,847.17 4,695,798.62 704,369.80
合 计 252,309,041.58 37,896,786.81 247,203,310.60 37,124,529.40
(2) 未经抵销的递延所得税负债
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
非同一控制下企业
合并资产评估增值
固定资产加速折旧 120,774,208.64 18,116,131.30 118,775,268.57 17,816,290.29
其他 376,229.40 57,774.42 334,857.39 50,228.61
合 计 532,090,160.64 79,814,864.11 601,425,221.76 90,213,783.27
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
项 目 递延所得税资产和 抵销后递延所得税 递延所得税资产和 抵销后递延所得税
负债互抵金额 资产或负债余额 负债互抵金额 资产或负债余额
递延所得税资产 16,791,262.99 21,105,523.82 16,306,318.76 20,818,210.64
递延所得税负债 16,791,262.99 63,023,601.12 16,306,318.76 73,907,464.51
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 2025.9.30 2024.12.31
可抵扣暂时性差异 125,102,768.47 111,207,228.94
可抵扣亏损 112,117,403.03 57,664,871.90
小 计 237,220,171.50 168,872,100.84
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 2025.9.30 2024.12.31 备注
第 59 页 共 99 页
小 计 112,117,403.03 57,664,871.90
(1) 2025 年 9 月 30 日
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 207,494,986.53 207,494,986.53
计提利息的
其中：银行存款 185,725,273.97 185,725,273.97 计提利息的定期存款
定期存款
其他货币资金 21,769,712.56 21,769,712.56 保证金 保证金账户
到期前不能抛售的结构
交易性金融资产 60,026,589.04 60,026,589.04 结构性存款
性存款
已背书未终止确认的承
应收票据 26,550,725.24 26,085,092.49 背书
兑汇票
已转让未终止确认的数
应收账款 18,732,416.22 18,346,884.92 背书
字化应收账款债权
投资性房地产 11,340,663.57 6,742,964.64 抵押 房产已被抵押授信
固定资产 135,608,012.10 95,782,120.18 抵押 房产已被抵押授信
无形资产 77,213,034.72 66,777,655.65 抵押 土地已被抵押授信
合 计 536,966,427.42 481,256,293.45
(2) 2024 年 12 月 31 日
项 目 期末账面余额 期年末账面价值 受限类型 受限原因
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项 目 期末账面余额 期年末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 124,938,717.09 124,938,717.09
计提利息的
其中：银行存款 83,817,417.81 83,817,417.81 计提利息的定期存款
定期存款
其他货币资金 41,121,299.28 41,121,299.28 保证金 保证金账户
到期前不能抛售的结构
交易性金融资产 70,037,205.48 70,037,205.48 结构性存款
性存款
已背书未终止确认的商
应收票据 37,673,917.55 37,298,917.55 背书
业承兑汇票
已转让未终止确认的数
应收账款 15,490,265.72 11,393,144.80 背书
字化应收账款债权
应收款项融资 3,050.00 3,050.00 质押 票据质押
投资性房地产 11,340,663.57 7,153,854.69 抵押 房产已被抵押授信
固定资产 154,464,425.89 93,173,707.37 抵押 房产已被抵押授信
无形资产 49,005,745.00 41,179,413.00 抵押 土地已被抵押授信
合 计 462,953,990.30 385,178,009.98
(1) 明细情况
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
预付长期资产购置款 24,930,309.92 3,310,683.00 21,619,626.92
合同资产 29,669,568.72 1,483,478.44 28,186,090.28
合 计 54,599,878.64 4,794,161.44 49,805,717.20
（续上表）
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
预付长期资产购置款 22,394,712.81 2,377,488.00 20,017,224.81
合同资产 18,246,689.25 912,334.46 17,334,354.79
合 计 40,641,402.06 3,289,822.46 37,351,579.60
(2) 合同资产
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
第 61 页 共 99 页
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 29,669,568.72 1,483,478.44 28,186,090.28 18,246,689.25 912,334.46 17,334,354.79
小 计 29,669,568.72 1,483,478.44 28,186,090.28 18,246,689.25 912,334.46 17,334,354.79
① 类别明细情况
账面余额 减值准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提减值准备 29,669,568.72 100.00 1,483,478.44 5.00 28,186,090.28
合 计 29,669,568.72 100.00 1,483,478.44 5.00 28,186,090.28
（续上表）
账面余额 减值准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提减值准备 18,246,689.25 100.00 912,334.46 5.00 17,334,354.79
合 计 18,246,689.25 100.00 912,334.46 5.00 17,334,354.79
② 采用组合计提减值准备的合同资产
项 目 计提比例 计提比例
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
（%） （%）
余额百分
比组合
小 计 29,669,568.72 1,483,478.44 5.00 18,246,689.25 912,334.46 5.00
① 2025 年 1-9 月
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
按组合计提减值准备 912,334.46 571,143.98 1,483,478.44
合 计 912,334.46 571,143.98 1,483,478.44
② 2024 年度
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
第 62 页 共 99 页
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
按组合计提减值准备 545,335.80 366,998.66 912,334.46
合 计 545,335.80 366,998.66 912,334.46
项 目 2025.9.30 2024.12.31
质押借款 200,000.00
抵押及保证借款 12,510,000.00 9,307,000.00
保证借款 17,617,000.00 76,720,000.00
信用借款 1,000,000.00
未终止确认的已贴现未到期票据及数字化应收债权 102,904,521.86 90,797,547.93
应计利息 25,009.73 80,948.94
合 计 133,056,531.59 178,105,496.87
项 目 2025.9.30 2024.12.31
商业承兑汇票 32,031,920.39 1,453,161.51
银行承兑汇票 159,957,650.08 273,645,270.65
国内信用证 15,747,496.29 7,570,000.00
合 计 207,737,066.76 282,668,432.16
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30 2024.12.31
货款 394,623,189.10 370,320,029.00
设备工程款 12,291,720.57 6,070,412.23
其他 4,055,384.18 6,959,591.82
合 计 410,970,293.85 383,350,033.05
(2) 期末无账龄 1 年以上重要的应付账款。
第 63 页 共 99 页
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30 2024.12.31
预收租赁收入款 28,461,636.87 30,703,273.14
合 计 28,461,636.87 30,703,273.14
(2) 期末无账龄 1 年以上或逾期的重要的预收款项。
(1) 明细情况
项 目 2025.9.30 2024.12.31
货款 794,406,885.34 542,374,202.46
合 计 794,406,885.34 542,374,202.46
(2) 账龄 1 年以上的重要的合同负债
项 目 期末数 未偿还或结转的原因
宁波旗滨物流有限公司 13,603,539.84 产品未验收
漳州旗滨玻璃有限公司 10,279,646.03 产品未验收
昆明市东川城乡建设集团有
限公司
小 计 27,129,132.77
项 目 期末数 未偿还或结转的原因
重庆川渝三峡港口物流有限 客户不急于投产，产品已于 2025 年 6
公司 月交付
小 计 5,867,742.40
(1) 2025 年 1-9 月
第 64 页 共 99 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 82,279,294.92 270,041,575.44 292,309,750.64 60,011,119.72
离职后福利—设定提存计划 16,442,181.19 16,301,353.60 140,827.59
合 计 82,279,294.92 286,483,756.63 308,611,104.24 60,151,947.31
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 82,244,215.51 244,427,393.09 266,730,319.89 59,941,288.71
职工福利费 7,520,227.64 7,520,227.64
社会保险费 10,358,560.18 10,324,106.18 34,454.00
其中：医疗保险费 8,644,376.90 8,609,922.90 34,454.00
工伤保险费 1,705,678.16 1,705,678.16
生育保险费 8,505.12 8,505.12
住房公积金 5,962,924.42 5,962,924.42
工会经费和职工教育经费 35,079.41 1,772,470.11 1,772,172.51 35,377.01
小 计 82,279,294.92 270,041,575.44 292,309,750.64 60,011,119.72
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 15,759,597.51 15,622,909.51 136,688.00
失业保险费 682,583.68 678,444.09 4,139.59
小 计 16,442,181.19 16,301,353.60 140,827.59
(2) 2024 年度
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 82,144,530.89 369,727,693.19 369,592,929.16 82,279,294.92
离职后福利—设定提存计划 22,421,621.62 22,421,621.62
合 计 82,144,530.89 392,149,314.81 392,014,550.78 82,279,294.92
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 82,118,271.48 331,862,490.41 331,736,546.38 82,244,215.51
第 65 页 共 99 页
职工福利费 15,048,148.22 15,048,148.22
社会保险费 12,621,365.88 12,621,365.88
其中：医疗保险费 10,886,683.20 10,886,683.20
工伤保险费 1,613,497.68 1,613,497.68
其他(大病互助保险) 121,185.00 121,185.00
住房公积金 7,511,370.43 7,511,370.43
工会经费和职工教育经费 26,259.41 2,684,318.25 2,675,498.25 35,079.41
小 计 82,144,530.89 369,727,693.19 369,592,929.16 82,279,294.92
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 21,493,939.56 21,493,939.56
失业保险费 927,682.06 927,682.06
小 计 22,421,621.62 22,421,621.62
项 目 2025.9.30 2024.12.31
增值税 14,475,757.27 7,814,741.77
企业所得税 18,971,898.80 24,279,428.15
代扣代缴个人所得税 837,313.70 1,390,739.59
城市维护建设税 780,044.69 491,792.46
房产税 135,681.11 93,995.66
土地使用税 79,832.22
教育费附加及地方教育附加 775,525.91 477,817.88
印花税 378,556.93 460,780.07
其他税费 22,405.83 6,447.49
合 计 36,457,016.46 35,015,743.07
(1) 明细情况
第 66 页 共 99 页
项 目 2025.9.30 2024.12.31
押金保证金 61,714,121.60 60,001,816.00
预提费用 429,817.62 1,586,247.31
应付暂收款 1,344,691.29 4,178,389.57
股权收购款 370,804,021.11 370,804,021.11
其他 420,835.52 222,787.22
合 计 434,713,487.14 436,793,261.21
(2) 期末无账龄 1 年以上重要的其他应付款。
项 目 2025.9.30 2024.12.31
一年内到期的长期应付款 126,122.13 122,538.09
合 计 126,122.13 122,538.09
项 目 2025.9.30 2024.12.31
已背书或转让未终止确认的票据及数字化应收
债权
待转销项税额 56,010,279.24 11,557,479.41
保证类质量保证 537,333.33 453,096.00
合 计 89,407,648.91 44,623,932.00
项 目 2025.9.30 2024.12.31
伤残津贴及护理费 1,921,949.41 2,016,994.04
其中：长期应付款原值 2,394,999.31 2,547,071.41
减：未确认融资费用 473,049.90 530,077.37
合 计 1,921,949.41 2,016,994.04
第 67 页 共 99 页
(1) 2025 年 1-9 月
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 24,381,491.53 795,372.00 1,434,441.91 23,742,421.62 与资产相关
政府补助 750,000.00 249,883.58 500,116.42 与收益相关
合 计 24,381,491.53 1,545,372.00 1,684,325.49 24,242,538.04
(2) 2024 年度
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 23,709,573.13 2,604,828.00 1,932,909.60 24,381,491.53 与资产相关
政府补助 266,937.40 600,000.00 866,937.40 与收益相关
合 计 23,976,510.53 3,204,828.00 2,799,847.00 24,381,491.53
项 目 2025.9.30 2024.12.31
待转销项税额 13,805.31 1,035,478.86
合 计 13,805.31 1,035,478.86
(1) 2024 年度
项 目 2024.1.1 增加 减少 2024.12.31
本次重组前权益 705,840,365.55 152,875,972.50 94,556,408.77 764,159,929.28
因本次重组权益变动 1,780,758,131.79 330,476,333.12 471,051,331.47 1,640,183,133.44
合 计 2,486,598,497.34 483,352,305.62 565,607,740.24 2,404,343,062.72
(2) 2025 年 1-9 月
项 目 2025.1.1 增加 减少 2025.9.30
本次重组前权益 764,159,929.28 77,641,147.36 1,371,194.03 840,429,882.61
因本次重组权益变动 1,640,183,133.44 81,220,695.21 -136,012,571.31 1,857,416,399.96
合 计 2,404,343,062.72 158,861,842.57 -134,641,377.28 2,697,846,282.57
(二) 备考合并利润表项目注释
第 68 页 共 99 页
(1) 明细情况
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 1,878,887,037.36 1,251,707,429.35 2,543,374,672.83 1,666,508,033.82
其他业务收入 58,205,154.65 36,236,046.21 77,980,286.25 37,947,009.89
合 计 1,937,092,192.01 1,287,943,475.56 2,621,354,959.08 1,704,455,043.71
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 收入分解信息
项 目
收入 成本 收入 成本
隧道智能装备产品 522,911,108.46 366,808,021.23 712,060,799.98 490,708,156.88
路桥施工专用装备业
务
建筑安全支护一体化
服务业务
起重设备 232,167,006.37 150,913,975.13 534,546,094.99 370,752,073.67
门式起重机 80,309,059.02 45,038,320.34
其他产品及服务 66,473,821.41 39,898,523.21 108,049,450.10 74,311,462.83
小 计 1,833,888,682.24 1,231,587,287.88 2,468,695,018.23 1,644,750,789.03
项 目
收入 成本 收入 成本
东北地区 2,933,443.16 1,712,608.06 27,081,629.81 18,615,515.29
华北地区 51,051,020.40 37,614,085.82 94,607,561.86 62,524,374.77
华东地区 610,686,805.29 421,058,263.55 684,618,530.56 458,975,190.08
华南地区 268,540,777.55 187,852,889.11 425,167,667.20 305,131,461.33
华中地区 220,840,400.28 150,047,292.18 204,480,375.73 129,875,296.92
西北地区 140,657,151.55 95,341,156.10 196,144,528.86 124,462,145.78
西南地区 539,162,198.01 337,948,449.48 836,594,724.21 545,166,804.86
海外 16,886.00 12,543.58
第 69 页 共 99 页
小 计 1,833,888,682.24 1,231,587,287.88 2,468,695,018.23 1,644,750,789.03
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
在某一时点确认收入 1,687,148,785.14 2,226,670,790.81
在某一时段内确认收入 146,739,897.10 242,024,227.42
小 计 1,833,888,682.24 2,468,695,018.23
(3) 报告期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
营业收入 433,477,426.12 600,845,195.26
小 计 433,477,426.12 600,845,195.26
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
城市维护建设税 4,660,424.94 5,916,799.95
教育费附加及地方教育附加 4,529,454.11 5,765,773.88
印花税 1,114,695.19 1,559,940.46
房产税 2,511,684.92 3,045,052.32
土地使用税 2,247,911.53 2,965,661.87
车船税 15,580.86 20,477.28
其他 62,468.55 345,016.90
合 计 15,142,220.10 19,618,722.66
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
职工薪酬 63,755,208.70 88,118,894.66
差旅交通费 17,658,071.99 25,544,963.15
车辆使用费 5,155,129.50 7,114,312.43
业务招待费 5,169,886.85 6,626,540.15
中标服务费 4,008,057.34 1,481,904.13
第 70 页 共 99 页
办公费 2,698,165.63 5,721,213.29
广告宣传费 1,749,536.65 3,828,863.56
折旧摊销费 1,347,026.10 1,034,831.29
股份支付费用 819,624.36 664,836.38
其他 3,927,370.24 4,521,639.21
合 计 106,288,077.36 144,657,998.25
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
职工薪酬 65,206,080.92 90,069,852.77
折旧及摊销 31,704,466.75 25,435,046.13
审计、咨询费 13,898,374.97 6,120,304.65
办公费 4,750,144.56 5,479,960.81
车辆使用费 1,496,645.50 2,047,795.07
业务招待费 1,345,589.85 2,653,175.89
财产保险费 20,032.38
差旅费 2,460,810.05 3,538,429.15
物料及维修费 8,666,895.70 12,564,235.74
场地租赁费 3,625,812.87 7,340,848.27
安全生产费 2,370,103.76 2,206,128.01
股份支付费用 2,050,353.47 2,583,281.97
其他 4,373,078.35 3,623,927.64
合 计 141,948,356.75 163,683,018.48
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
职工薪酬 63,176,451.09 87,795,821.24
研发材料及动力费 11,141,476.11 24,448,063.03
折旧及摊销 6,566,501.97 8,472,397.32
第 71 页 共 99 页
差旅及办公费 2,743,997.28 5,019,981.07
专利费 515,402.33 849,199.10
设计费 290,233.01 233,980.58
加工费 1,140,590.40 855,330.14
股份支付费用 547,965.95 545,185.22
其他 4,123,018.05 4,156,706.30
合 计 90,245,636.19 132,376,664.00
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
利息支出 5,951,762.60 6,858,928.28
其中：票据贴现利息费用 2,286,575.24 3,487,083.20
减：利息收入 2,925,021.03 16,602,842.47
金融机构手续费 723,926.13 1,025,911.40
汇兑损益 11,052.63 63.94
合 计 3,761,720.33 -8,717,938.85
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
与资产相关的政府补助 1,434,441.91 1,932,909.60
与收益相关的政府补助 9,275,560.15 36,706,549.37
代扣个人所得税手续费返还 2,083,605.14 393,642.15
增值税加计抵减 3,413,962.77 15,010,050.75
增值税减免 1,178,452.51 364,000.00
合 计 17,386,022.48 54,407,151.87
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
理财产品收益 4,686,121.95 8,180,469.10
第 72 页 共 99 页
合 计 4,686,121.95 8,180,469.10
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
交易性金融资产 412,101.77 389,685.92
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产产生的公允价值变动收益
合 计 412,101.77 389,685.92
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
坏账损失 -20,799,853.55 -38,223,085.42
合 计 -20,799,853.55 -38,223,085.42
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
存货跌价损失 3,981.04 -2,168,949.78
合同资产减值损失 -518,525.33 237,980.76
固定资产减值损失 -133,708.65 -298,658.52
其他非流动资产减值损失 -1,689,851.80 -2,377,488.00
合 计 -2,338,104.74 -4,607,115.54
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
固定资产处置收益 134,412.05 250,154.34
长期待摊费用处置收益 980,204.94
合 计 134,412.05 1,230,359.28
第 73 页 共 99 页
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
接受捐赠 13,382.30
非流动资产毁损报废利得 1,707,410.11 1,251.97
罚款、赔偿收入 1,851,305.69 1,023,058.08
无需支付的款项 1,327,610.32 4,647,529.44
其他 378.36 31,863.57
合 计 4,886,704.48 5,717,085.36
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
对外捐赠 140,000.00 55,000.00
非流动资产毁损报废损失 508,696.13 68,860.24
赔偿金、违约金及罚款支出 160,799.48 3,750,127.25
其他 53,144.05 75,290.30
合 计 862,639.66 3,949,277.79
(1) 明细情况
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
当期所得税费用 51,232,046.55 76,994,926.16
递延所得税费用 -11,171,176.57 -364,749.99
合 计 40,060,869.98 76,630,176.17
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
利润总额 295,267,470.50 488,426,723.61
按母公司适用税率计算的所得税费用 44,290,120.58 73,264,008.54
子公司适用不同税率的影响 889,751.64 -7,419,484.67
调整以前期间所得税的影响 4,594.77
非应税收入的影响 -788,526.61 -1,246,280.01
第 74 页 共 99 页
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 822,319.35 2,118,832.41
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的
-72,076.48 -450,194.95
影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除 -12,594,337.89 -16,513,090.07
其他 -252,686.33 -13,824.73
所得税费用 40,060,869.98 76,630,176.17
(1) 2025 年 1-9 月
本期所得税前发 减：前期计入其他综合收 减：所得税 税后归属于母 税后归属于
项 目
生额 益当期转入损益 费用 公司 少数股东
将重分类进损益的其
-2,136.97 -2,136.97
他综合收益
其中：外币财务报表折
-2,136.97 -2,136.97
算差额
其他综合收益合计 -2,136.97 -2,136.97
(2) 2024 年度
本期所得税前发 减：前期计入其他综合收 减：所得税 税后归属于母 税后归属于
项 目
生额 益当期转入损益 费用 公司 少数股东
将重分类进损益的其
-2,208.02 -2,208.02
他综合收益
其中：外币财务报表
-2,208.02 -2,208.02
折算差额
其他综合收益合计 -2,208.02 -2,208.02
(三) 其他
项 目 2025.9.30 外币余额 折算汇率 2025.9.30 折算成人民币余额
货币资金 2,303,846.08
其中：美元 305,022.49 7.1055 2,167,337.31
欧元 16,377.58 8.3351 136,508.77
(续上表)
第 75 页 共 99 页
项 目 2024.12.31 外币余额 折算汇率 2024.12.31 折算成人民币余额
货币资金 244,748.70
其中：美元 34,047.73 7.1884 244,748.70
欧元
(1) 公司作为承租人
十八)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
短期租赁费用 9,503,208.66 21,455,712.48
合 计 9,503,208.66 21,455,712.48
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
与租赁相关的总现金流出 4,732,997.59 22,907,659.68
(二)之说明。
(2) 公司作为出租人
经营租赁
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
租赁收入 103,203,509.77 152,659,940.85
其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额
相关收入
项 目 2025.9.30 2024.12.31
固定资产 122,377,331.81 100,113,432.68
投资性房地产 8,353,846.22 15,271,390.61
存货 8,094,191.22 5,225,175.23
小 计 138,825,369.25 120,609,998.52
经营租出固定资产详见本备考合并财务报表附注六(一)12 之说明。
第 76 页 共 99 页
剩余期限 2025.9.30 2024.12.31
合 计 44,888,362.34 54,607,319.62
七、研发支出
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
职工薪酬 63,176,451.09 87,795,821.24
研发材料及动力费 11,141,476.11 24,448,063.03
折旧及摊销 6,566,501.97 8,472,397.32
差旅及办公费 2,743,997.28 5,019,981.07
专利费 515,402.33 849,199.10
设计费 290,233.01 233,980.58
加工费 1,140,590.40 855,330.14
股份支付 547,965.95 545,185.22
其他 4,123,018.05 4,156,706.30
合 计 90,245,636.19 132,376,664.00
其中：费用化研发支出 90,245,636.19 132,376,664.00
八、在其他主体中的权益
(一) 重组方
(1) 公司将五新租赁、长沙优力洛克、WUXIN UNIROC SINGAPORE PTE.LTD.及浙江五新
(2) 本公司无需要披露的重要子公司。
第 77 页 共 99 页
合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
长沙优力洛克 设立 2024-4-23 500 万人民币 100%
WUXIN UNIROC SINGAPORE
设立 2023-11-23 30 万美元 100%
PTE.LTD.
浙江五新 设立 2025-1-7 1000 万人民币 100%
(二) 被重组方
(1) 企业集团的构成
注册资本 持股比例（%）
子公司名称 主要经营地及注册地 业务性质 取得方式
(万元) 直接 间接
江苏省通州湾江海联
江苏五新重 动开发示范区高端装 通 用 设
工有限公司 备临港产业园东港池 备制造
西、滨海大道南
江苏省通州湾江海联
动开发示范区高端装 商 务 服
五新港务 5,000.00 100.00 设立
备临港产业园东港池 务业
西、滨海大道南
(2) 其他原因的合并范围变动
合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
江苏五新重工有限公司 设立 2024-7-1 10,100 万人民币 100%
五新港务 设立 2025-4-15 5,000 万人民币 100%
(1) 企业集团的构成
第 78 页 共 99 页
五新智能工程机械有限公司、天津五新钢模有限公司、湖南五新建筑科技有限公司、湖南五
新智能机械制造有限公司、长沙五新机械制造有限公司、湖南五恒模架股份有限公司和湖南
竖造建筑设计事务所有限公司共 12 家子公司纳入合并财务报表范围。
注册资本 主要经营地及 持股比例（%）
子公司名称 业务性质 取得方式
（万元） 注册地 直接 间接
湖南五新智能科技股份有限 非同一控制
公司 下合并取得
四川五新智能设备有限公司 2,000.00 四川省成都市 制造业 100.00 设立
湖南五新智能工程机械有限 租赁和商
公司 务服务业
非同一控制
天津五新钢模有限公司 2,400.00 天津市 制造业 100.00
下合并取得
非同一控制
湖南五新模板有限公司 2,500.00 湖南省怀化市 制造业 100.00
下合并取得
湖南五新建筑科技有限公司 3,000.00 湖南省长沙市 建筑业 100.00 设立
湖南五新智能机械制造有限
公司
长沙五新机械制造有限公司 1,000.00 湖南省长沙市 制造业 100.00 设立
非同一控制
湖南五恒模架股份有限公司 10,000.00 湖南省长沙市 建筑业 60.00
下合并取得
湖南竖造建筑设计事务所有 专业技术
限公司 服务业
路桥施工
专 用 设
备、智能
五新智能科技阿拉伯有限公 50.00 万里
沙特利雅得 基础制造 100.00 设立
司 亚尔
装备的安
装、维护
保养
路桥施工
湖南五新智能国际贸易有限
公司
口贸易
(2) 其他原因的合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
湖南竖造建筑设计 购买 2024 年 7 月 26 日 600 万元 100.00%
第 79 页 共 99 页
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
事务所有限公司
五新智能科技阿拉
设立 2025 年 7 月 6 日 50 万里亚尔 100.00%
伯有限公司
湖南五新智能国际
设立 2025 年 7 月 31 日 500 万元 100.00%
贸易有限公司
(3) 重要的非全资子公司
少数股东 报告期归属于少数股东的损益
子公司名称
持股比例 2025 年 1-9 月 2024 年度
湖南五恒模架股份有限公司 40.00% -16,476,782.32 -29,212,903.76
五新科技 [注] 19,008,272.47
[注]2024 年 11 月，兴中科技收购少数股东股权后，五新科技成为兴中科技的全资子公司
（续上表）
报告期向少数股东宣告分派的股利 少数股东权益余额
子公司名称
湖南五恒模架股份有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 102,806,147.97 123,282,930.29
五新科技 20,733,864.00
① 资产和负债情况
子公司 2025 年 1-9 月
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
湖南五恒模架股
份有限公司
（续上表）
子公司 2024.12.31
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
湖南五恒模架股
份有限公司
② 损益和现金流量情况
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
湖南五恒模架股份有限公司 138,799,062.34 -41,191,955.79 -41,191,955.79 39,254,000.64
（续上表）
第 80 页 共 99 页
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
湖南五恒模架股份有限公司 248,458,371.81 -73,032,259.40 -73,032,259.40 -2,496,393.61
九、政府补助
(一) 新增的政府补助情况
项 目
新增补助金额 新增补助金额
与资产相关的政府补助 795,372.00 2,604,828.00
其中：计入递延收益 795,372.00 2,604,828.00
与收益相关的政府补助 10,809,894.29 36,439,611.97
其中：计入递延收益 750,000.00 600,000.00
计入其他收益 10,059,894.29 35,839,611.97
合 计 11,605,266.29 39,044,439.97
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期新增 本期计入 本期计入
财务报表列报项目 期初数
补助金额 其他收益金额 营业外收入金额
递延收益 24,381,491.53 795,372.00 1,434,441.91
递延收益 750,000.00 249,883.58
小计 24,381,491.53 1,545,372.00 1,684,325.49
（续上表）
财务报表列 本期冲减成本费 本期冲减资 其他变 与资产/收
期末数
报项目 用金额 产金额 动 益相关
小 计 24,242,538.04
本期新增 本期计入 本期计入
财务报表列报项目 期初数
补助金额 其他收益金额 营业外收入金额
递延收益 23,709,573.13 2,604,828.00 1,932,909.60
递延收益 266,937.40 600,000.00 866,937.40
小 计 23,976,510.53 3,204,828.00 2,799,847.00
第 81 页 共 99 页
（续上表）
本期冲减成 本期冲减 其他变 与资产/收
财务报表列报项目 期末数
本费用金额 资产金额 动 益相关
递延收益 24,381,491.53 与资产相关
递延收益 与收益相关
小 计 24,381,491.53
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
计入其他收益的政府补助金额 11,744,219.78 38,639,458.97
合 计 11,744,219.78 38,639,458.97
(三) 本期退回的政府补助
项 目 退回金额 退回原因
合 计 4,500.00
十、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
第 82 页 共 99 页
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)3、六(一)4、六(一)7、六(一)9、六(一)18 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项和合同资产
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
第 83 页 共 99 页
面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户进行管理。截至 2025 年 9 月 30 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应
收账款和合同资产的 65.21%（2024 年 12 月 31 日：61.36%）源于余额前五名客户。本公司
对应收账款和合同资产余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短期借款 133,056,531.59 134,128,015.40 134,128,015.40
应付票据 207,737,066.76 207,737,066.76 207,737,066.76
应付账款 410,970,293.85 410,970,293.85 410,970,293.85
其他应付款 434,713,487.14 434,713,487.14 434,713,487.14
其他流动负债
(已背书或转让
未终止确认的 32,860,036.34 32,860,036.34 32,860,036.34
票据及数字化
应收债权)
长期应付款（含
重分类至一年
内到期的非流
动负债）
小 计 1,221,259,365.09 1,222,548,431.62 1,220,611,662.29 405,525.60 1,531,243.73
（续上表）
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
第 84 页 共 99 页
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短期借款 178,105,496.87 179,955,685.79 179,955,685.79
应付票据 282,668,432.16 282,668,432.16 282,668,432.16
应付账款 383,350,033.05 383,350,033.05 383,350,033.05
其他应付款 436,793,261.21 436,793,261.21 436,793,261.21
其他流动负
债(已背书
或转让未终
止确认的票
据及数字化
应收债权)
长期应付款
（含重分类
至一年内到 2,139,532.13 2,749,834.21 202,762.80 405,525.60 2,141,545.81
期的非流动
负债）
小 计 1,315,670,112.01 1,318,130,603.01 1,315,583,531.60 405,525.60 2,141,545.81
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本备考合并财务报表附注六(三)1 之说明。
(四) 金融资产转移
第 85 页 共 99 页
(1) 2025 年 9 月 30 日
已转移金融资产 终止确认情
转移方式 已转移金融资产性质 终止确认情况的判断依据
金额 况
贴现 应收票据 10,120,000.00 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
背书 应收票据 16,430,725.24 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
贴现 应收账款 754,480.00 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
背书 应收账款 11,267,310.22 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
应收账款-数字化应收
转让 6,710,626.00 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
账款债权
已经转移了其几乎所有的风险和
贴现 应收款项融资 50,000.00 终止确认
报酬
已经转移了其几乎所有的风险和
背书 应收款项融资 37,089,902.24 终止确认
报酬
小 计 82,423,043.70
(2) 2024 年 12 月 31 日
已转移金融资产 终止确认情
转移方式 已转移金融资产性质 终止确认情况的判断依据
金额 况
贴现 应收票据 18,550,826.68 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
背书 应收票据 19,123,090.87 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
贴现 应收账款 2,000,000.00 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
背书 应收账款 5,484,954.35 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
应收账款-数字化应
转让 8,005,311.37 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
收账款债权
已经转移了其几乎所有的风险和
贴现 应收款项融资 1,900,000.00 终止确认
报酬
已经转移了其几乎所有的风险和
背书 应收款项融资 43,123,440.86 终止确认
报酬
小 计 98,187,624.13
(1) 2025 年 9 月 30 日
金融资产转移 终止确认的金融 与终止确认相关的利得或损
项 目
方式 资产金额 失
应收款项融资 背书 37,089,902.24
应收款项融资 贴现 50,000.00 266.67
第 86 页 共 99 页
(2) 2024 年 12 月 31 日
金融资产转移 终止确认的金融 与终止确认相关的利得或损
项 目
方式 资产金额 失
应收款项融资 背书 43,123,440.86
应收款项融资 贴现 1,900,000.00 22,789.17
(1) 2025 年 9 月 30 日
继续涉入形成的资产 继续涉入形成的负债
项 目 资产转移方式
金额 金额
应收票据 贴现 10,120,000.00 10,120,000.00
应收票据 背书 16,430,725.24 15,430,725.24
应收账款 背书 11,267,310.22 11,267,310.22
应收账款 转让 6,710,626.00 6,710,626.00
应收账款 贴现 754,480.00 754,480.00
小 计 45,283,141.46 44,283,141.46
(2) 2024 年 12 月 31 日
继续涉入形成的资产 继续涉入形成的负债
项 目 资产转移方式
金额 金额
应收票据 贴现 18,550,826.68 18,550,826.68
应收票据 背书 19,123,090.87 19,123,090.87
应收账款 贴现 2,000,000.00 2,000,000.00
应收账款 转让 8,005,311.37 8,005,311.37
应收账款 背书 5,484,954.35 5,484,954.35
小 计 53,164,183.27 53,164,183.27
十一、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
金融资产
第 87 页 共 99 页
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
理财产品 598,892,565.90 598,892,565.90
持续以公允价值计量的资产总额 668,098,831.59 668,098,831.59
（续上表）
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
金融资产
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
理财产品 156,601,393.92 156,601,393.92
持续以公允价值计量的资产总额 224,047,446.73 224,047,446.73
(二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品，本公司以预期
收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。
本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票及可以终止
确认的应收数字化债权，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允
价值。
十二、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 公司的表决
比例（%） 权比例（%）
五新投资 湖南长沙 资产管理/投资 2,000 万元 29.80 29.80
第 88 页 共 99 页
(2) 本公司最终控制方是自然人王薪程。
王薪程通过直接持股及一致行动人于松平、于小雅，及五新投资合计持有公司 35.94%
的股份（其中五新投资直接持有公司 29.80%的股份，王薪程直接持股 3.26%，于小雅直接持
股 1.52%，于松平直接持股 1.36%），为公司实际控制人。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
长沙恒耀财务咨询合伙企业（有限合伙） 子公司五新科技董事张维友任执行事务合伙人
长沙晨锦财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 子公司五新科技董事谢亮任执行事务合伙人
长沙睿轩财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 子公司五新科技副总经理郑怀臣担任执行事务合伙人
长沙鼎耀财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 子公司五新科技董事长王薪程担任执行事务合伙人
怀化恒瑞财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 子公司五新科技董事李安慧担任执行事务合伙人
邵高建 本公司高级管理人员
崔连苹 本公司高级管理人员
(二) 关联交易情况
公司出租情况
承租方名称 租赁资产种类
的租赁收入 租赁收入
长沙恒耀财务咨询合伙企业（有限合伙） 房屋建筑物 428.58 571.44
长沙晨锦财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 房屋建筑物 428.58 571.44
长沙睿轩财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 房屋建筑物 428.58 571.44
长沙鼎耀财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 房屋建筑物 428.58 571.44
怀化恒瑞财务咨询管理合伙企业（有限合伙） 房屋建筑物 412.83 550.44
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
关键管理人员报酬 6,083,429.19 21,504,053.95
(三) 关联方应收应付款项
应付关联方款项
项目名称 关联方 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
第 89 页 共 99 页
项目名称 关联方 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
其他应付款
邵高建 1,088.50
崔连苹 638.89
小 计 1,727.39
十三、股份支付
(一) 本公司
(1) 明细情况
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
管理人员 39,846 517,998.00 39,846 517,998.00 46,483 604,279.00
研发人员 29,628 385,164.00 29,628 385,164.00 34,562 449,306.00
销售人员 29,304 380,952.00 29,304 380,952.00 34,194 444,522.00
生产人员 9,326 121,238.00 9,326 121,238.00 10,881 141,453.00
售后人员 6,817 88,621.00 6,817 88,621.00 7,954 103,402.00
合 计 114,921 1,493,973.00 114,921 1,493,973.00 134,074 1,742,962.00
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
管理人员 664,078 8,633,014.00 46,485 604,305.00
研发人员 493,733 6,418,529.00 34,561 449,293.00
销售人员 488,429 6,349,577.00 34,190 444,470.00
生产人员 155,450 2,020,850.00 10,881 141,453.00
售后人员 113,663 1,477,619.00 7,956 103,428.00
合 计 1,915,353 24,899,589.00 134,073 1,742,949.00
(2) 其他说明
第 90 页 共 99 页
年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<2024 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议
案》等议案，同意公司实施员工持股计划。员工持股计划通过非交易过户等法律法规允许的
方式获得公司回购专用证券账户所持有公司股票数量共计 2,399,670 股，价格为 13.30 元/
股。2024 年 6 月 14 日，公司召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于调整 2024
年员工持股计划受让价格的议案》，将 2024 年员工持股计划受让价格由 13.30 元/股调整为
公司已于 2024 年 6 月 24 日收到该员工持股计划投入的资金总额 24,899,589.00
元，折合 1,915,353 股，并在 2024 年 7 月 9 日办理完回购股票的非交易过户手续。
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
授予日权益工具公允价值的确定方法和重要 授予日的公允价值减 授予日的公允价值减
参数 去授予价格 去授予价格
以管理层预期的最佳 以管理层预期的最佳
可行权权益工具数量的确定依据
估计数确定 估计数确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因 不适用 不适用
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计
金额
授予对象 以权益结算的 以现金结算的 以权益结算的 以现金结算的
股份支付费用 股份支付费用 股份支付费用 股份支付费用
管理人员 662,853.48 733,281.97
研发人员 547,965.94 545,185.22
销售人员 723,477.42 539,328.49
生产人员 233,074.61 171,649.54
售后人员 96,146.94 125,507.89
合 计 2,263,518.39 2,114,953.11
(二) 五新重工
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 3,237,500.00 1,850,000.00
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 1,387,500.00 1,850,000.00
第 91 页 共 99 页
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 1,387,500.00 1,850,000.00
合 计 1,387,500.00 1,850,000.00
根据公司 2023 年 7 月 26 日制定的股权激励计划、2023 年 11 月 20 日股东会决议，同
意部分骨干员工通过个人及出资设立合伙企业和有限公司的形式向公司增加注册资本
估价格（4.79 元/股）之间的差额确认相关股权激励总成本，并在 5 年内进行摊销。
十四、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
司长沙高桥支行等金融机构开具保函。截至 2025 年 9 月 30 日，未结清保函为人民币 1，811，
司长沙芙蓉支行、中国光大银行股份有限公司长沙浏阳支行、招商银行股份有限公司长沙浏
阳支行等金融机构开具保函。截至 2025 年 9 月 30 日，未结清保函为人民币 45,794,889.24
元。
星沙支行、招商银行股份有限公司长沙星沙支行、中国农业银行股份有限公司中方县支行靠
金融机构开具保函。截至 2025 年 9 月 30 日，未结清保函为人民币 13,145,234.46 元。
(二) 或有事项
截至 2025 年 9 月 30 日，本公司无需要披露的重要或有事项。
十五、资产负债表日后事项
截至本备考合并财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的重大资产负债表日后事
项。
十六、其他重要事项
第 92 页 共 99 页
(一) 分部信息
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为
基础确定报告分部。分别对生产销售及租赁隧道施工设备业务、生产销售门式起重机、门座
式起重机业务、路桥施工专用装备业务及建筑安全支护一体化服务业务等的经营业绩进行考
核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
(1) 2025 年 1-9 月
业务分部
生产销售及租赁隧道施工设 生产销售门式起重机、门座式
项 目 路桥施工专用装备业务
备业务 起重机业务
营业收入 583,905,757.43 324,662,322.50 890,419,651.81
其中：与客户之间
的合同产生的收入
营业成本 401,457,099.49 204,977,751.12 492,940,697.67
资产总额 3,259,877,727.00 598,681,524.42 2,206,305,106.92
负债总额 694,049,623.23 328,050,007.56 1,028,434,624.17
（续上表）
建筑安全支护一体化服务业
项 目 分部间抵销 合 计
务
营业收入 138,799,062.34 -694,602.07 1,937,092,192.01
其中：与客户之间
的合同产生的收入
营业成本 134,531,386.37 54,036,540.91 1,287,943,475.56
资产总额 432,702,876.23 -1,391,617,067.04 5,105,950,167.53
负债总额 173,070,806.33 61,085,468.95 2,284,690,530.24
(2) 2024 年度
业务分部
生产销售及租赁隧道施工设 生产销售门式起重机、门座
项 目 路桥施工专用装备业务
备业务 式起重机业务
营业收入 798,942,842.24 579,728,467.67 1,004,907,932.13
其中：与客户之间
的合同产生的收入
第 93 页 共 99 页
营业成本 536,493,817.14 412,023,696.61 526,951,117.35
资产总额 3,136,496,615.17 489,092,014.21 1,754,094,954.40
负债总额 713,423,419.64 284,945,452.26 816,521,663.20
（续上表）
建筑安全支护一体化服务业
项 目 分部间抵销 合 计
务
营业收入 248,458,371.81 -10,682,654.77 2,621,354,959.08
其中：与客户之间
的合同产生的收入
营业成本 238,161,254.10 -9,174,841.49 1,704,455,043.71
资产总额 542,963,862.13 -1,250,981,941.71 4,671,665,504.20
负债总额 232,139,836.44 70,347,264.37 2,117,377,635.91
十七、其他补充资料
非经常性损益
项 目 2025 年 1-9 月 2024 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 1,333,126.03 1,162,751.01
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符
合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影 6,019,304.25 17,756,269.25
响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业
持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融 5,098,223.72 8,570,155.02
资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,746,345.00 2,805,157.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
第 94 页 共 99 页
本复印件仅供湖南五新隧道智能装备股份有限公司天健审〔2025〕2-519 号报告后附之用，
证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。
第 96 页 共 99 页
本复印件仅供湖南五新隧道智能装备股份有限公司天健审〔2025〕2-519 号报告后
附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效
且不得擅自外传。
第 97 页 共 99 页
本复印件仅供湖南五新隧道智能装备股份有限公司天健审〔2025〕2-519 号报
告后附之用，证明李新葵是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第 98 页 共 99 页
本复印件仅供湖南五新隧道智能装备股份有限公司天健审〔2025〕2-519 号报告
后附之用，证明周毅是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第 99 页 共 99 页
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