海南海德资本管理股份有限公司
（经公司 2025 年 12 月 3 日第十届董事会第十七次会议审议通过）
第一条 为加强公司市值管理工作，进一步规范海南海德
资本管理股份有限公司（以下简称“公司”）的市值管理行
为，维护公司、投资者的合法权益，积极响应《国务院关于
进一步促进资本市场健康发展的若干意见》中关于鼓励上市
公司建立市值管理制度的号召，根据《中华人民共和国公司
法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市
规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——
主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 10 号——
市值管理》及其他有关法律法规，制订本制度。
第二条 本制度所指市值管理，是指以公司以提高自身质
量为基础，为提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战
略管理行为。
第三条 市值管理是公司的战略管理的重要内容，公司需
持续经营，就要持续保障市值管理工作的开展，市值管理是
董事会的核心工作内容之一。
第四条 市值管理主要目的是通过充分合规的信息披露，
增强公司透明度，引导公司的市场价值与内在价值趋同，同
时利用资本运作、权益管理、投资者关系管理等手段，使公
司价值得以充分实现，建立稳定和优质的投资者基础，获得
长期的市场支持，从而达到公司整体利益最大化和股东财富
增长并举的目标。
第五条 市值管理工作由董事会领导负责、经营管理层参
与，董事会秘书是市值管理工作的具体负责人；董事会风险
管理与审计委员会负责对市值管理工作的合规性、有效性进
行监督核查。
第六条 董事会应当重视公司质量的提升，根据当前业绩
和未来战略规划制定公司投资价值长期目标，在公司治理、
日常经营、并购重组及融资等重大事项决策中充分考虑投资
者利益和回报，坚持稳健经营，避免盲目扩张，不断提升公
司投资价值。
董事会应当密切关注市场对公司价值的反应，在市场表
现明显偏离公司价值时，审慎分析研判可能的原因，积极采
取措施促进公司投资价值合理反映公司质量。
董事会在建立董事和高级管理人员的薪酬体系时，薪酬
水平应当与市场发展、个人能力价值和业绩贡献公司可持续
发展相匹配；可适当将薪酬与公司市值表现、股东长期回报
挂钩，强化市值管理导向。
第七条 董事长应当积极督促执行提升公司投资价值的
董事会决议，推动提升公司投资价值的相关内部制度不断完
善，协调各方采取措施促进公司投资价值合理反映公司质量。
第八条 董事、经营管理层人员应当积极参与提升公司投
资价值的各项工作，参加业绩说明会、投资者沟通会等各类
投资者关系活动，增进投资者对公司的了解。
第九条 董事会秘书应当做好投资者关系管理和信息披
露相关工作，与投资者建立畅通的沟通机制，积极收集、分
析市场各方对公司投资价值的判断和对公司经营的预期，持
续提升信息披露透明度和精准度。
董事会秘书应当加强舆情监测分析，密切关注各类媒体
报道和市场传闻，发现可能对投资者决策或者公司股票交易
价格产生较大影响的，应当及时向董事会报告。公司应当根
据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官方声明、召
开新闻发布会等合法合规方式予以回应。
第十条 公司证券事务部是市值管理工作的执行机构，负
责公司的市值监测、评估，提供市值管理方案并组织实施，
负责市值的日常维护管理工作。公司各部门及下属公司负责
对相关经营、财务等信息的归集工作提供支持。公司的股东、
高级管理人员可以对市值管理工作提出书面的建议或措施。
第十一条 公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，
同时可以结合自身情况，综合运用下列方式促进公司投资价
值合理反映公司质量：
（一）并购重组；
（二）股权激励、员工持股计划；
（三）现金分红；
（四）投资者关系管理；
（五）信息披露；
（六）股份回购；
（七）其他合法合规的方式。
第十二条 通过收购优质资产，实现公司资产规模、盈利
能力和整体估值的提升。公司应积极配合产业战略，通过内
生与外延式发展相结合的发展路径，适时开展兼并收购，强
化主业核心竞争力，发挥产业协同效应，拓展业务覆盖范围，
获取关键技术和市场，从而提升公司质量和价值。
第十三条 积极灵活运用再融资策略，充实公司资本金，
满足公司产业布局中大规模投资的资金需求；扩张公司业务，
提升竞争力，增强盈利能力，实现公司市值有效率的增长。
第十四条 适时开展股权激励，实现公司高级管理人员及
核心团队成员的利益和公司股东利益的捆绑，共同推进公司
发展，帮助公司改善经营业绩，提升盈利能力和风险管理能
力，创造企业的内在价值，尽可能多地获得市场溢价，同时
向资本市场传递公司价值，使得资本市场了解并反映公司的
内在价值，从而促进企业的市值管理。
第十五条 适时开展股份回购和股东增持。公司应根据市
场环境变化进行相应的权益管理，避免股价剧烈波动，促进
市值稳定发展。市值形势持续低迷时，采取回购、大股东增
持等方式，增强投资者信心，维护市值稳定。
第十六条 积极实施分红并适当提升分红次数和比例。通
过提升股东回报，让长线投资者有明确的预期，培养投资者
对公司长期投资理念，吸引长线投资资金。
第十七条 加强投资者关系管理，制定年度投资者关系管
理工作计划。
第十八条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级
管理人员等应当切实提高合规意识，不得在市值管理中从事
以下行为：
（一）操控公司信息披露，通过控制信息披露节奏、选
择性披露信息、披露虚假信息等方式，误导或者欺骗投资者；
（二）通过内幕交易、泄露内幕信息、操纵股价或者配
合其他主体实施操纵行为等方式，牟取非法利益，扰乱资本
市场秩序；
（三）对公司证券及其衍生品种交易价格等作出预测或
者承诺；
（四）未通过回购专用账户实施股份回购，未通过相应
实名账户实施股份增持，股份增持、回购违反信息披露或股
票交易等规则；
（五）直接或间接披露涉密项目信息；
（六）其他违反法律、行政法规、中国证监会规定的行
为。
第十九条 本制度由公司董事会负责解释、修订，自董事
会审议通过后实施。
第二十条 本制度未尽事宜或本制度与相关法律、行政
法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的相关规定不
一致的，按照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件
及《公司章程》等规定执行。
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