目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 页
（一）合并及母公司资产负债表…………………………… 第 7—8 页
（二）合并及母公司利润表…………………………………… 第9页
（三）合并及母公司现金流量表……………………………… 第 10 页
（四）合并及母公司所有者权益变动表………………… 第 11—14 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 15—120 页
四、附件………………………………………………………… 第 121—124 页
（一）本所营业执照复印件………………………………………… 第 121 页
（二）本所执业证书复印件………………………………………… 第 122 页
（三）签字注册会计师证书复印件 ……………………… 第 123 页—124 页
审 计 报 告
天健审〔2025〕16505 号
广州淘通科技股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了广州淘通科技股份有限公司（以下简称淘通科技公司）财务报表，
包括 2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2025 年 6 月 30 日的合并及母公
司资产负债表，2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表
附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了淘通科技公司 2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2025 年 6 月
合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于淘通科技公司，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对 2023 年度、2024 年度、2025 年
计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
(一) 收入确认
相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)及五(二)1 所述。
度，淘通科技公司营业收入金额为人民币 201,464.24 万元。2025 年 1-6 月，淘
通科技公司营业收入金额为人民币 115,858.12 万元。由于营业收入是淘通科技
公司关键业绩指标之一，可能存在淘通科技公司管理层（以下简称管理层）通过
不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。且收入确认涉及复杂的信
息系统和重大管理层判断。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 利用信息技术专家的工作，测试信息系统一般控制、与收入确认相关的
应用控制；
(3) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(4) 按月度、品牌、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存
在重大或异常波动，并查明原因；
(5) 对于零售模式收入，选取项目检查相关支持性文件，包括平台对账单、
收款银行回单等；对于分销模式收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售
合同、订单、销售发票、出库单、运输单、签收单、平台对账单、收款银行回单
等；对于服务费模式和全域数字营销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括
销售合同、销售发票、服务费对账单、收款银行回单等；
(6) 结合应收账款和合同负债函证，选取项目函证销售金额；
(7) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
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(8) 对主要合作平台、分销商进行访谈，了解合作方式及交易情况；
(9) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 存货可变现净值
相关信息披露详见财务报表附注三(十三)及五(一)5 所述。
截至 2023 年 12 月 31 日，淘通科技公司存货账面余额为人民币 23,948.12
万元，跌价准备为人民币 278.57 万元，账面价值为人民币 23,669.55 万元。截
至 2024 年 12 月 31 日，淘通科技公司存货账面余额为人民币 28,722.82 万元，
跌价准备为人民币 615.28 万元，账面价值为人民币 28,107.54 万元。截至 2025
年 6 月 30 日，淘通科技公司存货账面余额为人民币 21,205.08 万元，跌价准备
为人民币 510.80 万元，账面价值为人民币 20,694.28 万元。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上，
根据存货剩余有效期及残次品的统计情况，基于当时市场情况和产品销售的历史
经验等估计存货的可变现净值。
由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存
货可变现净值确定为关键审计事项。
针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理
层对其作出的后续重新估计；
(3) 选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与市场销售价
格、历史数据等一致；
(4) 评价管理层就存货实现销售时将要销售费用和相关税费所作估计的合
理性；
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(5) 测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
(6) 结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、售价波动、市场需
求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；
(7) 抽查存货保质期情况，复核存货剩余有效期记录明细表是否准确；
(8) 检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
四、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估淘通科技公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
淘通科技公司治理层（以下简称治理层）负责监督淘通科技公司的财务报告
过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
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大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对淘通科技公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致淘通科技公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就淘通科技公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
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从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对 2023 年度、2024 年度及
告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，
如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产
生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二五年九月二十六日
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资 产 负 债 表 （ 资 产 ）
会企01表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位:人民币元
注释 2025年6月30日 2024年12月31日 2023年12月31日
资 产
号 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1 127,815,283.44 26,638,739.67 69,916,318.18 23,674,384.60 53,948,414.17 15,234,507.34
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 2 126,306,944.10 115,002,696.78 97,389,391.02 77,864,771.85 120,220,184.38 88,649,338.74
应收款项融资
预付款项 3 93,437,049.81 14,529,235.39 136,204,352.26 52,891,961.63 90,090,292.95 55,175,420.96
其他应收款 4 309,076,270.31 309,059,933.74 231,732,962.96 344,160,087.00 177,334,616.76 489,884,537.67
存货 5 206,942,841.82 19,353,738.70 281,075,382.39 26,612,951.04 236,695,477.05 94,188,540.30
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 6 7,487,258.16 939,226.12 16,831,234.66 3,520,302.71 8,725,990.77 4,728,692.40
流动资产合计 871,065,647.64 485,523,570.40 833,149,641.47 528,724,458.83 687,014,976.08 747,861,037.41
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 7 929,457.80 11,110,148.49 926,565.79 11,110,148.49 11,110,148.49
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 8 1,257,182.21 406,052.70 1,094,932.79 494,541.72 1,198,248.24 697,881.62
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 9 8,841,089.74 1,893,159.59 2,455,585.83 380,271.17 5,686,042.60 1,841,001.54
无形资产 10 3,545,203.73 342,298.37 4,156,618.85 378,807.23 5,133,681.39 534,567.59
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 11 256,716.25 654,999.24 7,384.67 1,219,809.02 70,397.91
递延所得税资产 12 7,698,729.50 1,481,927.14 7,143,576.32 1,100,906.64 5,419,727.07 2,316,176.33
其他非流动资产 13 284,316.84 54,400.00
非流动资产合计 22,812,696.07 15,233,586.29 16,486,678.82 13,472,059.92 18,657,508.32 16,570,173.48
资产总计 893,878,343.71 500,757,156.69 849,636,320.29 542,196,518.75 705,672,484.40 764,431,210.89
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
资 产 负 债 表 （ 负 债 和 所 有 者 权 益 ）
会企01表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位:人民币元
注释 2025年6月30日 2024年12月31日 2023年12月31日
负债和所有者权益
号 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 15 140,406,219.32 60,037,077.78 79,367,369.72 40,027,930.84 68,136,722.63 43,344,770.83
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 16 31,112,732.09 11,100,939.51 69,022,678.29 31,952,747.54 26,083,228.53 69,148,063.49
预收款项
合同负债 17 3,436,017.80 261,435.83 8,335,363.99 156,030.13 6,929,342.57 1,934,752.74
应付职工薪酬 18 14,127,954.18 4,288,562.99 14,332,357.03 4,812,054.87 9,862,680.66 1,763,512.63
应交税费 19 36,466,417.85 3,336,143.90 35,330,070.14 1,524,049.78 25,678,917.17 11,536,227.96
其他应付款 20 19,977,207.57 8,366,252.91 37,403,528.02 52,722,837.94 36,605,670.03 229,404,846.40
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 21 4,284,595.31 648,176.32 3,116,364.48 392,921.32 8,476,626.27 1,236,577.41
其他流动负债 22 6,311,125.17 737,438.99 13,043,977.40 1,408,745.42 9,795,076.49 5,378,638.53
流动负债合计 256,122,269.29 88,776,028.23 259,951,709.07 132,997,317.84 191,568,264.35 363,747,389.99
非流动负债：
长期借款 23 3,753,056.67 4,253,966.67
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 24 5,281,790.60 1,227,083.88 265,298.47 2,014,849.89 621,085.41
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 12 4,175.50 1,175.45
其他非流动负债
非流动负债合计 9,034,847.27 1,227,083.88 4,523,440.64 2,016,025.34 621,085.41
负债合计 265,157,116.56 90,003,112.11 264,475,149.71 132,997,317.84 193,584,289.69 364,368,475.40
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 25 35,261,920.00 35,261,920.00 35,261,920.00 35,261,920.00 35,261,920.00 35,261,920.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 26 219,609,765.79 221,069,163.40 217,995,078.42 219,454,476.03 213,983,393.76 215,442,791.37
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 27 22,375,063.59 22,375,063.59 22,375,063.59 22,375,063.59 21,862,585.51 21,862,585.51
一般风险准备
未分配利润 28 351,474,477.77 132,047,897.59 309,529,108.57 132,107,741.29 240,980,295.44 127,495,438.61
归属于母公司所有者权益合计 628,721,227.15 585,161,170.58 512,088,194.71
少数股东权益
所有者权益合计 628,721,227.15 410,754,044.58 585,161,170.58 409,199,200.91 512,088,194.71 400,062,735.49
负债和所有者权益总计 893,878,343.71 500,757,156.69 849,636,320.29 542,196,518.75 705,672,484.40 764,431,210.89
法定代表人： 主管会计工作的负责人 ： 会计机构负责人 ：
利 润 表
会企02表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位:人民币元
注释 2025年1-6月 2024年度 2023年度
项 目
号 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 1 1,158,581,184.61 145,092,675.22 2,014,642,444.00 466,606,267.15 1,609,123,481.52 711,156,527.45
减：营业成本 1 1,011,787,286.30 113,854,500.41 1,755,248,398.53 405,805,393.10 1,402,360,723.65 645,436,825.80
税金及附加 2 974,830.64 77,059.89 2,612,456.69 1,692,011.64 2,574,764.06 1,840,704.98
销售费用 3 52,031,831.97 7,948,039.10 85,552,219.37 17,599,164.18 62,627,685.33 10,544,120.69
管理费用 4 19,224,450.70 10,337,481.46 53,391,950.79 33,846,606.60 45,545,181.70 27,435,728.13
研发费用 5 1,607,428.12 60,839.52 3,740,344.03 263,301.83 5,547,492.54 659,707.82
财务费用 6 4,767,026.77 1,387,766.88 13,544,154.44 3,515,270.77 5,088,933.03 1,629,235.56
其中：利息费用 6 2,162,993.97 848,896.15 5,546,587.46 2,430,391.90 3,692,245.63 1,909,493.20
利息收入 6 51,936.73 17,419.42 262,737.29 135,099.90 631,977.27 432,240.90
加：其他收益 7 81,016.98 26,808.34 482,399.80 46,779.97 224,137.79 48,453.97
投资收益（损失以“-”号填列） 8 -424,701.55 -1,742.16 -1,058,583.35 -596,550.68 -996,492.75 -848,653.72
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 2,892.01 -73,434.21
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 9 -5,825,016.09 -3,313,504.45 -3,258,992.80 5,377,017.88 -2,943,002.82 -730,763.13
资产减值损失（损失以“-”号填列） 10 -3,292,198.17 -226,626.53 -8,467,345.88 -373,432.21 -3,120,903.46 -882,475.27
资产处置收益（损失以“-”号填列） 11 10,443.93 8,977.44 128,248.69 54,375.95
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 58,727,431.28 7,911,923.16 88,260,841.85 8,347,311.43 78,670,688.66 21,251,142.27
加：营业外收入 12 487,466.69 487,466.69 198,230.29 190,683.12 104,559.65 102,124.85
减：营业外支出 13 6,348.96 1,308.11 331,697.45 116,833.82 83,285.22 55,739.53
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 59,208,549.01 8,398,081.74 88,127,374.69 8,421,160.73 78,691,963.09 21,297,527.59
减：所得税费用 14 11,268,653.41 2,463,399.04 19,066,083.48 3,296,379.97 16,173,440.95 6,271,787.89
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 47,939,895.60 5,934,682.70 69,061,291.21 5,124,780.76 62,518,522.14 15,025,739.70
（一）按经营持续性分类：
（二）按所有权归属分类：
五、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额 47,939,895.60 5,934,682.70 69,061,291.21 5,124,780.76 62,518,522.14 15,025,739.70
归属于母公司所有者的综合收益总额 47,939,895.60 69,061,291.21 62,518,522.14
归属于少数股东的综合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益 1.36 1.96 1.77
（二）稀释每股收益 1.36 1.96 1.77
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
现 金 流 量 表
会企03表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位:人民币元
注释 2025年1-6月 2024年度 2023年度
项 目
号 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,230,111,730.53 121,845,588.02 2,260,714,682.76 471,912,311.77 1,806,551,087.67 782,339,645.54
收到的税费返还 602,257.19 314,073.31 1,767,160.61 8,600.99
收到其他与经营活动有关的现金 2(1) 263,316,092.23 263,238,076.22 556,807,024.41 533,285,195.73 419,988,747.75 622,803,698.19
经营活动现金流入小计 1,493,427,822.76 385,083,664.24 2,818,123,964.36 1,005,511,580.81 2,228,306,996.03 1,405,151,944.72
购买商品、接受劳务支付的现金 1,013,975,826.27 101,931,552.93 1,983,631,987.87 320,772,696.02 1,544,643,625.95 674,672,380.99
支付给职工以及为职工支付的现金 53,157,276.29 11,992,095.80 100,808,938.61 21,572,833.33 98,054,005.47 19,085,749.80
支付的各项税费 21,359,568.23 1,823,665.64 39,750,016.75 21,520,464.59 32,613,290.93 17,324,996.24
支付其他与经营活动有关的现金 2(2) 391,695,918.42 276,415,286.07 675,789,671.81 627,168,166.43 497,851,107.00 664,617,381.88
经营活动现金流出小计 1,480,188,589.21 392,162,600.44 2,799,980,615.04 991,034,160.37 2,173,162,029.35 1,375,700,508.91
经营活动产生的现金流量净额 13,239,233.55 -7,078,936.20 18,143,349.32 14,477,420.44 55,144,966.68 29,451,435.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,050.00 2,050.00 12,590.00 12,590.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2(3) 42,769.49 22,769.49
投资活动现金流入小计 2,050.00 2,050.00 55,359.49 35,359.49
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 720,604.65 36,000.00 1,032,330.09 37,833.65 3,899,039.17 471,387.00
投资支付的现金 1,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 720,604.65 36,000.00 2,032,330.09 37,833.65 3,899,039.17 471,387.00
投资活动产生的现金流量净额 -720,604.65 -36,000.00 -2,030,280.09 -35,783.65 -3,843,679.68 -436,027.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 107,500,000.00 45,000,000.00 134,530,000.00 59,980,000.00 61,270,000.00 40,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2(4) 67,010,000.00 314,326,510.92 118,101,001.00 200,290,157.03 110,200,000.00
筹资活动现金流入小计 174,510,000.00 45,000,000.00 448,856,510.92 178,081,001.00 261,560,157.03 150,200,000.00
偿还债务支付的现金 46,750,000.00 25,000,000.00 116,020,000.00 60,000,000.00 15,500,000.00 10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,011,223.90 6,811,943.53 5,153,231.04 2,363,006.87 16,255,496.56 14,619,489.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2(5) 72,438,726.88 3,108,764.08 321,132,693.69 121,617,170.10 283,102,479.33 172,890,750.31
筹资活动现金流出小计 127,199,950.78 34,920,707.61 442,305,924.73 183,980,176.97 314,857,975.89 197,510,239.38
筹资活动产生的现金流量净额 47,310,049.22 10,079,292.39 6,550,586.19 -5,899,175.97 -53,297,818.86 -47,310,239.38
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,929,711.74 -6,598,787.26 -5,612.50 -1,501,281.14
五、现金及现金等价物净增加额 57,898,966.38 2,964,356.19 16,064,868.16 8,536,848.32 -3,497,813.00 -18,294,831.08
加：期初现金及现金等价物余额 69,501,254.06 23,359,327.39 53,436,385.90 14,822,479.07 56,934,198.90 33,117,310.15
六、期末现金及现金等价物余额 127,400,220.44 26,323,683.58 69,501,254.06 23,359,327.39 53,436,385.90 14,822,479.07
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表
会合04表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位：人民币元
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项 目 少数股东 少数股东
其他权益工具 所有者权益合计 其他权益工具 所有者权益合计
实收资本 减： 其他综 专项 一般风 权益 实收资本 减： 其他综 专项 一般风 权益
资本公积 盈余公积 未分配利润 资本公积 盈余公积 未分配利润
（或股本） 优先股 永续债 其他 库存股 合收益 储备 险准备 （或股本） 优先股 永续债 其他 库存股 合收益 储备 险准备
一、上年期末余额 35,261,920.00 217,995,078.42 22,375,063.59 309,529,108.57 585,161,170.58 35,261,920.00 213,983,393.76 21,862,585.51 240,980,295.44 512,088,194.71
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 35,261,920.00 217,995,078.42 22,375,063.59 309,529,108.57 585,161,170.58 35,261,920.00 213,983,393.76 21,862,585.51 240,980,295.44 512,088,194.71
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,614,687.37 41,945,369.20 43,560,056.57 4,011,684.66 512,478.08 68,548,813.13 73,072,975.87
（一）综合收益总额 47,939,895.60 47,939,895.60 69,061,291.21 69,061,291.21
（二）所有者投入和减少资本 1,614,687.37 1,614,687.37 4,011,684.66 4,011,684.66
（三）利润分配 -5,994,526.40 -5,994,526.40 512,478.08 -512,478.08
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 35,261,920.00 219,609,765.79 22,375,063.59 351,474,477.77 628,721,227.15 35,261,920.00 217,995,078.42 22,375,063.59 309,529,108.57 585,161,170.58
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表
会合04表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位：人民币元
归属于母公司所有者权益
项 目 少数股东
实收资本 其他权益工具 减： 其他综 专项 一般风 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润 权益
（或股本） 优先股 永续债 其他 库存股 合收益 储备 险准备
一、上年期末余额 35,261,920.00 210,629,963.53 20,360,011.54 192,523,764.00 458,775,659.07
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 35,261,920.00 210,629,963.53 20,360,011.54 192,523,764.00 458,775,659.07
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 3,353,430.23 1,502,573.97 48,456,531.44 53,312,535.64
（一）综合收益总额 62,518,522.14 62,518,522.14
（二）所有者投入和减少资本 3,353,430.23 3,353,430.23
（三）利润分配 1,502,573.97 -14,061,990.70 -12,559,416.73
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 35,261,920.00 213,983,393.76 21,862,585.51 240,980,295.44 512,088,194.71
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表
会企04表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位：人民币元
项 目 其他权益工具 其他权益工具
实收资本 减： 其他综 专项 实收资本 减： 其他综 专项
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 库存股 合收益 储备 （或股本） 库存股 合收益 储备
优先股 永续债 其他 优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 35,261,920.00 219,454,476.03 22,375,063.59 132,107,741.29 409,199,200.91 35,261,920.00 215,442,791.37 21,862,585.51 127,495,438.61 400,062,735.49
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 35,261,920.00 219,454,476.03 22,375,063.59 132,107,741.29 409,199,200.91 35,261,920.00 215,442,791.37 21,862,585.51 127,495,438.61 400,062,735.49
三、本期增减变动金额 （减少以“-”号填列） 1,614,687.37 -59,843.70 1,554,843.67 4,011,684.66 512,478.08 4,612,302.68 9,136,465.42
（一）综合收益总额 5,934,682.70 5,934,682.70 5,124,780.76 5,124,780.76
（二）所有者投入和减少资本 1,614,687.37 1,614,687.37 4,011,684.66 4,011,684.66
（三）利润分配 -5,994,526.40 -5,994,526.40 512,478.08 -512,478.08
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 35,261,920.00 221,069,163.40 22,375,063.59 132,047,897.59 410,754,044.58 35,261,920.00 219,454,476.03 22,375,063.59 132,107,741.29 409,199,200.91
法定代表人 ： 主管会计工作的负责人 ： 会计机构负责人 ：
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表
会企04表
编制单位：广州淘通科技股份有限公司 单位：人民币元
项 目 实收资本 其他权益工具 减：库 其他综 专项
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 优先股 永续债 其他 存股 合收益 储备
一、上年期末余额 35,261,920.00 212,089,361.14 20,360,011.54 126,531,689.61 394,242,982.29
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 35,261,920.00 212,089,361.14 20,360,011.54 126,531,689.61 394,242,982.29
三、本期增减变动金额 （减少以“-”号填
列）
（一）综合收益总额 15,025,739.70 15,025,739.70
（二）所有者投入和减少资本 3,353,430.23 3,353,430.23
（三）利润分配 1,502,573.97 -14,061,990.70 -12,559,416.73
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 35,261,920.00 215,442,791.37 21,862,585.51 127,495,438.61 400,062,735.49
法定代表人： 主管会计工作的负责人 ： 会计机构负责人 ：
广州淘通科技股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
广州淘通科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系原广州淘通贸易有限责任
公司（以下简称广州淘通公司），广州淘通公司系由李涛投资设立，于 2012 年 2 月 17 日在
广州市工商行政管理局天河分局登记注册。广州淘通公司成立时注册资本为 50 万元。广州
淘通公司以 2015 年 8 月 31 日为基准日，整体变更为股份有限公司，于 2015 年 11 月 20 日
在广州市工商行政管理局登记注册。公司现持有统一社会信用代码为 91440101589538603W
营业执照，注册资本 35,261,920.00 元，股份总数 35,261,920 股（每股面值 1 元）。
本公司属电子商务服务业。主要经营活动为提供电商运营综合服务。产品/提供的劳务
主要有：零售模式、分销模式、服务费模式和全域数字营销等。
本财务报表业经公司 2025 年 9 月 26 日第三届第十五次董事会批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、收入确认等交易或
事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
第 15 页 共 124 页
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表所载财务信息的会计期间为
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
单项应收账款金额 500 万元以上（含）且占应收
重要的单项计提坏账准备的应收账款
款项账面余额 10%以上的款项
单项应收账款金额 500 万元以上（含）且占应收
重要的应收账款坏账准备收回或转回
款项账面余额 10%以上的款项
单项应收账款金额 500 万元以上（含）且占应收
重要的核销应收账款
款项账面余额 10%以上的款项
单项其他应收款金额 500 万元以上（含）且占其
重要的单项计提坏账准备的其他应收款
他应收款账面余额 10%以上的款项
单项其他应收款金额 500 万元以上（含）且占其
重要的核销其他应收款
他应收款账面余额 10%以上的款项
单项账龄超过 1 年的预付款项金额 500 万元以上
重要的账龄超过 1 年的预付款项
（含）且占预付款项账面余额 10%以上的款项
单项账龄超过 1 年的应付账款金额 500 万元以上
重要的账龄超过 1 年的应付账款
（含）且占应付账款账面余额 10%以上的款项
单项账龄超过 1 年的其他应付款金额 500 万元以
重要的账龄超过 1 年的其他应付款
上（含）且占其他应付款账面余额 10%以上的款项
单项账龄超过 1 年的合同负债金额 500 万元以上
重要的账龄超过 1 年的合同负债
（含）且占合同负债账面余额 10%以上的款项
单项账龄超过 1 年的合同负债金额 500 万元以上
合同负债账面价值发生重大变动
（含）且占合同负债账面余额 10%以上的款项
单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现金
重要的投资活动现金流量 流入或流出总额的 10%以上且金额大于资产总额
利润总额超过集团利润总额的 15%的子公司确定
重要的子公司
为重要子公司
单项长期股权投资权益法下投资损益占集团利润
重要的合营企业、联营企业
总额的 15%以上
第 16 页 共 124 页
公司将单项承诺事项金额超过资产总额 0.5%的承
重要的承诺事项
诺事项认定为重要的承诺事项
公司将单项或有事项金额超过资产总额 0.5%的或
重要的或有事项
有事项认定为重要的或有事项
公司将单项资产负债表日后事项金额超过资产总
重要的资产负债表日后事项 额 0.5%的资产负债表日后事项认定为重要的资产
负债表日后事项
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
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(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(九) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(十) 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资
产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差
额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期
损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人
民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差
额计入当期损益或其他综合收益。
(十一) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
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(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
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在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
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公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
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信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十二) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
应收账款——账龄组合 账龄 况的预测，编制应收账款账龄
与预期信用损失率对照表，计
算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
应收账款——合并范围 况的预测，通过违约风险敞口
款项性质
内关联方组合 和未来 12 个月内或整个存续
期预期信用损失率，计算预期
信用损失
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组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款——账龄组 参考历史信用损失经验，结合
账龄
合 当前状况以及对未来经济状
其他应收款——应收押 况的预测，通过违约风险敞口
金保证金组合 和未来 12 个月内或整个存续
款项性质
其他应收款——合并范 期预期信用损失率，计算预期
围内关联方组合 信用损失
应收账款
账 龄
预期信用损失率（%）
应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
(十三) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照使用次数分次进行摊销。
(2) 包装物
按照使用次数分次进行摊销。
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(1) 存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十四) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
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为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
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对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十五) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
运输设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
电子设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
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类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
办公设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
(十六) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(十七) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
软件 软件的约定使用年限 3-10
(1) 人员人工费用
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人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，
不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开
发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5) 设计费用
设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
(6) 装备调试费用与试验费用
装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的
生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
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为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入
归集范围。
试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。
(7) 委托外部研究开发费用
委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。
(8) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十八) 部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资
产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用
寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关
的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(十九) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十) 职工薪酬
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在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十一) 股份支付
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包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
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如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
(二十二) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。
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(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
公司业务主要分为零售模式、分销模式、服务费模式和全域数字营销。
零售模式系指公司获得品牌方在电子商务领域的授权，在天猫平台、京东开放平台等第
三方电商平台开设或运营品牌店，面向消费者进行商品销售。公司以终端客户在电商平台系
统确认收货或平台规定的交货期满日孰早时确认收入。
分销模式存在委托代销与非代销两种模式。委托代销系公司根据与第三方电商平台签订
的协议，于收到代销清单时，按应向其收取的款项确认销售收入。非代销模式下，公司根据
与第三方电商平台签订的协议向电商客户发出货物,公司以平台收货时间确认销售收入；公
司根据与其他线下分销客户签订的协议，于产品交付给对方且经对方签收后确认销售收入。
服务费模式下，公司与客户采用零售结算或服务费结算方式，分别形成代运营服务收入。
公司每月销售完成后按照双方约定的固定/按比例计算的金额，或者按照已收或应收对价总
额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确认收入。
全域数字营销，系由公司与客户协商确定服务内容和服务范围并提交活动方案，于相关
服务完毕并经客户确认后确认收入。
(二十三) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
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取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(二十四) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十五) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
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(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十六) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(二十七) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
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除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
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在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(1) 公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权
有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该
金融负债进行会计处理。
(2) 公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买
进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让
收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融
资产进行会计处理。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物
和应税劳务收入为基础计算销
增值税 项税额，扣除当期允许抵扣的 3%、6%、9%、13%
进项税额后，差额部分为应交
增值税
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税 种 计税依据 税 率
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 5%、7%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
孚骏贸易有限公司 8.25%、16.5% 8.25%、16.5% 8.25%、16.5%
香港淘通科技有限公司 8.25%、16.5% 8.25%、16.5% 8.25%
本公司、广州指向网络科技有限公司 25% 25% 25%
广州智库软件有限公司 20% 15% 15%
广州灵思信息科技有限公司 25% 25% 20%
除上述以外的其他纳税主体 20% 20% 20%
(二) 税收优惠
开始的课税年度，不超过 200 万港元的应评税利润的利得税税率降至 8.25%，超过 200 万港
元的部分按照 16.5%缴纳利得税。本公司之子公司孚骏贸易有限公司和香港淘通科技有限公
司合计利润首 200 万港元可以享受 8.25%的利得税税率。
GR202344006971 的高新技术企业证书，自 2023 年至 2024 年享受企业所得税税率为 15%的税
收优惠。
公告》(财政部税务总局公告 2023 年第 12 号)的规定，2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31
日，对小型微利企业按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策；对增值
税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护
建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费
附加、地方教育附加。报告期内，本公司部分子公司可按此规定享受该税收优惠。
告》（财政部税务总局公告 2022 年第 11 号）、《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳
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税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 1 号）和《财政部税务总
局关于明确生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2019 年第 87
号）规定的生产纳税人按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳税额。报告期内，本公司
部分子公司可按此规定享受该税收优惠。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
(1) 明细情况
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
银行存款 101,398,567.22 54,303,510.17 30,905,905.43
其他货币资金 26,416,716.22 15,612,808.01 23,042,508.74
合 计 127,815,283.44 69,916,318.18 53,948,414.17
其中：存放在境外的款
项总额
(2) 其他说明
金中 414,016.71 元为保证金，使用受限。
资金中 414,018.31 元为保证金，使用受限。
资金中 414,009.64 元为保证金，使用受限。
(1) 账龄情况
账 龄 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
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账 龄 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
账面余额合计 137,999,168.69 107,105,273.00 129,800,457.37
减：坏账准备 11,692,224.59 9,715,881.98 9,580,272.99
账面价值合计 126,306,944.10 97,389,391.02 120,220,184.38
(2) 坏账准备计提情况
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 137,999,168.69 100.00 11,692,224.59 8.47 126,306,944.10
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 107,105,273.00 100.00 9,715,881.98 9.07 97,389,391.02
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 129,800,457.37 100.00 9,580,272.99 7.38 120,220,184.38
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账 龄 计提 计提
账面余额 坏账准备 比例 账面余额 坏账准备 比例
（%） （%）
小 计 133,560,386.80 7,253,442.70 5.43 102,538,708.40 5,149,317.38 5.02
（续上表）
计提
账 龄
账面余额 坏账准备 比例
（%）
小 计 126,092,352.50 6,781,886.42 5.38
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
单项计提坏账
准备
按组合计提坏
账准备
合 计 9,715,881.98 1,975,697.41 -645.20 11,692,224.59
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
单项计提坏账
准备
按组合计提坏
账准备
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本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
合 计 9,580,272.99 206,975.54 71,366.55 9,715,881.98
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
单项计提坏账
准备
按组合计提坏
账准备
合 计 9,011,837.28 764,767.18 196,331.47 9,580,272.99
(4) 本期实际核销的应收账款情况
报告期实际核销的应收账款金额
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
实际核销的应收账款 71,366.55 196,331.47
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末账面余额 占应收账款
和合同资产 应收账款坏账
单位名称 合同 期末余额合 准备和合同资
应收账款 小 计 计数的比例 产减值准备
资产
（%）
阿里[注 2] 51,297,586.89 51,297,586.89 37.17 2,564,879.35
京东[注 1] 49,927,799.19 49,927,799.19 36.18 2,496,389.96
公司 A 18,111,436.86 18,111,436.86 13.12 905,571.88
公司 B 3,482,953.80 3,482,953.80 2.52 174,147.68
浙江复逸化妆品
有限公司
小 计 126,222,143.51 126,222,143.51 91.46 6,776,796.06
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期末账面余额 占应收账款
和合同资产 应收账款坏账
单位名称 合同 期末余额合 准备和合同资
应收账款 小 计 计数的比例 产减值准备
资产
（%）
京东[注 1] 58,333,701.91 58,333,701.91 54.46 3,008,240.49
阿里[注 2] 21,767,466.20 21,767,466.20 20.32 1,088,373.32
公司 A 4,355,128.04 4,355,128.04 4.07 217,756.40
浙江复逸化妆品
有限公司
公司 B 3,034,195.21 3,034,195.21 2.83 151,709.76
小 计 90,892,858.16 90,892,858.16 84.86 4,636,198.31
期初账面余额 占应收账款
和合同资产 应收账款坏账
单位名称 合同 期末余额合 准备和合同资
应收账款 小 计 计数的比例 产减值准备
资产
（%）
阿里[注 2] 72,785,649.74 72,785,649.74 56.08 3,639,282.49
京东[注 1] 31,323,050.00 31,323,050.00 24.13 1,566,152.51
公司 A 6,726,577.24 6,726,577.24 5.18 336,328.89
四川玖厂到店供
应链管理有限公 3,150,382.88 3,150,382.88 2.43 630,076.58
司
合肥苏鲜生超市
采购有限公司
小 计 117,018,054.18 117,018,054.18 90.16 8,294,516.49
[注 1]：京东包括北京京东世纪贸易有限公司、北京京东世纪信息技术有限公司、上海
京东到家元信信息技术有限公司、西安京东讯成物流有限公司、深圳春晓花开科技有限公司
等，下同
[注 2]：阿里包含浙江昊超网络科技有限公司、浙江天猫供应链管理有限公司、阿里健
康大药房医药连锁有限公司、杭州优买科技有限公司等，下同
(1) 账龄分析
第 43 页 共 124 页
减
账 龄 比例 减值 比例 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
（%） 准备 （%） 准
备
合 计 93,437,049.81 100.00 93,437,049.81 136,204,352.26 100.00 136,204,352.26
（续上表）
账 龄 比例 减值
账面余额 账面价值
（%） 准备
合 计 90,090,292.95 100.00 90,090,292.95
(2) 预付款项金额前 5 名情况
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
公司 A 24,008,103.95 25.69
公司 C 12,621,636.43 13.51
公司 B 7,953,755.05 8.51
Storck International GmbH 7,518,426.54 8.05
公司 D 6,048,382.42 6.47
小 计 58,150,304.39 62.23
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
公司 C 48,683,133.53 35.74
第 44 页 共 124 页
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
公司 A 42,366,387.79 31.11
广州今晖电子商务有限公司 6,268,714.40 4.60
上海卓狐广告传播有限公司 3,999,848.33 2.94
公司 D 3,979,375.71 2.92
小 计 105,297,459.76 77.31
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
公司 C 37,390,318.65 41.50
公司 A 26,336,007.70 29.23
公司 E 3,813,843.86 4.23
公司 D 3,300,753.58 3.66
阿里 3,082,890.69 3.42
小 计 73,923,814.48 82.04
(1) 款项性质分类情况
款项性质 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
应收代垫款及返利 314,529,830.25 234,800,531.16 178,069,373.25
押金保证金 10,624,723.96 9,270,969.04 7,851,853.81
其他 331,977.41 222,405.39 922,315.07
账面余额合计 325,486,531.62 244,293,905.59 186,843,542.13
减：坏账准备 16,410,261.31 12,560,942.63 9,508,925.37
账面价值合计 309,076,270.31 231,732,962.96 177,334,616.76
(2) 账龄情况
账 龄 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
第 45 页 共 124 页
账 龄 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
账面余额合计 325,486,531.62 244,293,905.59 186,843,542.13
减：坏账准备 16,410,261.31 12,560,942.63 9,508,925.37
账面价值合计 309,076,270.31 231,732,962.96 177,334,616.76
(3) 坏账准备计提情况
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 325,486,531.62 100.00 16,410,261.31 5.04 309,076,270.31
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 244,293,905.59 100.00 12,560,942.63 5.14 231,732,962.96
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏
账准备
第 46 页 共 124 页
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提
坏账准备
合 计 186,843,542.13 100.00 9,508,925.37 5.09 177,334,616.76
组合名称 计提
计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例
例（%）
（%）
应收押金保证
金组合
账龄组合 314,861,807.66 15,831,525.11 5.03 235,022,936.55 12,049,894.18 5.13
其中：1 年以内 314,523,893.99 15,726,194.69 5.00 233,041,263.55 11,652,063.18 5.00
小 计 325,436,531.62 16,360,261.31 5.03 244,243,905.59 12,510,942.63 5.12
（续上表）
组合名称 计提比
账面余额 坏账准备
例（%）
应收押金保证
金组合
账龄组合 178,991,688.32 9,068,832.68 5.07
其中：1 年以内 178,836,700.32 8,941,835.08 5.00
小 计 186,793,542.13 9,458,925.37 5.06
(4) 坏账准备变动情况
第 47 页 共 124 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
期初数 12,113,111.63 395,337.00 52,494.00 12,560,942.63
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -10,604.40 10,604.40
--转入第三阶段 -25,165.12 25,165.12
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 4,152,423.66 -338,358.66 35,253.68 3,849,318.68
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 16,254,930.89 42,417.62 112,912.80 16,410,261.31
期末坏账准备计
提比例（%）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
期初数 9,331,927.77 6,997.60 170,000.00 9,508,925.37
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -98,834.25 98,834.25
--转入第三阶段 -997.60 997.60
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,880,018.11 290,502.75 -118,503.60 3,052,017.26
本期收回或转回
本期核销
其他变动
第 48 页 共 124 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
期末数 12,113,111.63 395,337.00 52,494.00 12,560,942.63
期末坏账准备计
提比例（%）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期信 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
用损失（未发生信 信用损失（已发生
预期信用损失
用减值） 信用减值）
期初数 6,919,875.40 135,408.34 378,127.82 7,433,411.56
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -1,749.40 1,749.40
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,413,801.77 -130,160.14 -104,258.17 2,179,383.46
本期收回或转回
本期核销 103,869.65 103,869.65
其他变动
期末数 9,331,927.77 6,997.60 170,000.00 9,508,925.37
期末坏账准备计
提比例（%）
(5) 本期实际核销的其他应收款情况
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
实际核销的其他
应收款
(6) 其他应收款金额前 5 名情况
第 49 页 共 124 页
占其他
应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的
比例（%）
应收代垫
公司 B 142,080,321.21 1 年以内 43.65 7,104,016.08
款及返利
应收代垫
公司 A 111,378,278.36 1 年以内 34.22 5,568,913.95
款及返利
应收代垫
公司 C 47,704,640.94 1 年以内 14.66 2,385,232.07
款及返利
Storck
应收代垫
International 5,853,594.39 1 年以内 1.80 292,679.72
款及返利
GmbH
应收代垫
公司 D 3,291,517.64 1 年以内 1.01 164,575.81
款及返利
小 计 310,308,352.54 95.34 15,515,417.63
占其他应
收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例
（%）
应收代垫 1 年以内、1-2
公司 A 104,033,118.16 42.59 5,426,665.12
款及返利 年
应收代垫 1 年以内、1-2
公司 B 100,821,748.82 41.27 5,066,808.81
款及返利 年
应收代垫 1 年以内、1-2
公司 C 11,310,506.00 4.63 585,031.99
款及返利 年
应收代垫
公司 D 7,991,099.82 1 年以内 3.27 399,554.99
款及返利
应收代垫
公司 F 5,261,856.66 1 年以内 2.15 263,092.83
款及返利
小 计 229,418,329.46 93.91 11,741,153.74
占其他应
收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例
（%）
应收代垫
公司 A 84,039,478.04 1 年以内 44.98 4,201,973.91
款及返利
应收代垫
公司 B 75,077,493.78 1 年以内 40.18 3,753,874.77
款及返利
第 50 页 共 124 页
占其他应
收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例
（%）
应收代垫
公司 C 8,875,146.95 1 年以内 4.75 443,757.34
款及返利
应收代垫
公司 D 8,705,088.84 1 年以内 4.66 435,254.42
款及返利
押金保证
阿里 1,818,570.24 年、2-3 年、3 0.97 209,428.52
金、其他
年以上
小 计 178,515,777.85 95.54 9,044,288.96
(1) 明细情况
项 目 跌价准备/减 跌价准备/减
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
值准备 值准备
库存商品 177,788,979.81 4,233,807.83 173,555,171.98 226,123,941.18 5,834,762.56 220,289,178.62
发出商品 21,990,189.29 874,196.33 21,115,992.96 33,844,418.65 318,085.67 33,526,332.98
周转材料 12,271,676.88 12,271,676.88 27,249,965.13 27,249,965.13
合同履约
成本
合 计 212,050,845.98 5,108,004.16 206,942,841.82 287,228,230.62 6,152,848.23 281,075,382.39
（续上表）
项 目 跌价准备/减
账面余额 账面价值
值准备
库存商品 191,087,850.95 2,728,192.07 188,359,658.88
发出商品 35,234,031.08 57,547.45 35,176,483.63
周转材料 12,961,804.84 12,961,804.84
合同履约
成本
合 计 239,481,216.57 2,785,739.52 236,695,477.05
(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
第 51 页 共 124 页
① 2025 年 1-6 月
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 5,834,762.56 2,418,001.84 4,018,956.57 4,233,807.83
发出商品 318,085.67 874,196.33 318,085.67 874,196.33
合 计 6,152,848.23 3,292,198.17 4,337,042.24 5,108,004.16
② 2024 年度
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 2,728,192.07 8,149,260.21 5,042,689.72 5,834,762.56
发出商品 57,547.45 318,085.67 57,547.45 318,085.67
合 计 2,785,739.52 8,467,345.88 5,100,237.17 6,152,848.23
③ 2023 年度
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 4,722,260.48 3,063,356.01 5,057,424.42 2,728,192.07
发出商品 196,696.34 57,547.45 196,696.34 57,547.45
合 计 4,918,956.82 3,120,903.46 5,254,120.76 2,785,739.52
确定可变现净值 转回存货跌价 转销存货跌价
项 目
的具体依据 准备的原因 准备的原因
在正常生产经营过程中以该存货的估
以前期间计提了存货 本期将已计提存货跌
库存商品/ 计售价减去估计的销售费用和相关税
跌价准备的存货可变 价准备的存货耗用/售
发出商品 费后的金额确定其可变现净值，按可变
现净值上升 出
现净值与成本孰低计提跌价准备
(3) 合同履约成本
本期计提
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
减值
代运营服务 9,905.66 9,905.66
小 计 9,905.66 9,905.66
第 52 页 共 124 页
本期计提
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
减值
代运营服务 197,529.70 687,385.85 875,009.89 9,905.66
小 计 197,529.70 687,385.85 875,009.89 9,905.66
本期计
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
提减值
代运营服务 899,345.76 1,289,815.32 1,991,631.38 197,529.70
小 计 899,345.76 1,289,815.32 1,991,631.38 197,529.70
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
预计退货 5,414,125.10 5,414,125.10 10,942,931.86 10,942,931.86
待抵扣进
项税
预缴企业
所得税
合 计 7,487,258.16 7,487,258.16 16,831,234.66 16,831,234.66
（续上表）
项 目 减值
账面余额 账面价值
准备
预计退货 8,240,718.40 8,240,718.40
待抵扣进
项税
预缴企业
所得税
其他 14,517.21 14,517.21
合 计 8,725,990.77 8,725,990.77
(1) 分类情况
第 53 页 共 124 页
项 目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
对合营企
业投资
合 计 929,457.80 929,457.80 926,565.79 926,565.79
（续上表）
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
对合营企
业投资
合 计
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
减
被投资单位 减值 少 权益法下确认 其他综合
账面价值 追加投资
准备 投 的投资损益 收益调整
资
合营企业
Trail Tail US Inc 926,565.79 2,892.01
合 计 926,565.79 2,892.01
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权 宣告发放现金 计提减 其
账面价值 减值准备
益变动 股利或利润 值准备 他
合营企业
Trail Tail US Inc 929,457.80
合 计 929,457.80
期初数 本期增减变动
被投资单位 账面价 减值准 减少 权益法下确认 其他综合
追加投资
值 备 投资 的投资损益 收益调整
合营企业
第 54 页 共 124 页
期初数 本期增减变动
被投资单位 账面价 减值准 减少 权益法下确认 其他综合
追加投资
值 备 投资 的投资损益 收益调整
Trail Tail US Inc 1,000,000.00 -73,434.21
合 计 1,000,000.00 -73,434.21
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权 宣告发放现金 计提减 其
账面价值 减值准备
益变动 股利或利润 值准备 他
合营企业
Trail Tail US Inc 926,565.79
合 计 926,565.79
(1) 2025 年 1-6 月
项 目 办公设备 运输设备 电子设备 合 计
账面原值
期初数 316,968.57 904,629.20 3,540,866.40 4,762,464.17
本期增加金额 89,124.04 317,022.08 406,146.12
本期减少金额
期末数 406,092.61 904,629.20 3,857,888.48 5,168,610.29
累计折旧 -
期初数 208,537.30 589,537.31 2,869,456.77 3,667,531.38
本期增加金额 25,208.92 63,175.26 155,512.52 243,896.70
本期减少金额
期末数 233,746.22 652,712.57 3,024,969.29 3,911,428.08
账面价值
期末账面价值 172,346.39 251,916.63 832,919.19 1,257,182.21
第 55 页 共 124 页
项 目 办公设备 运输设备 电子设备 合 计
期初账面价值 108,431.27 315,091.89 671,409.63 1,094,932.79
(2) 2024 年度
项 目 办公设备 运输设备 电子设备 合 计
账面原值
期初数 369,493.16 939,629.20 3,412,098.33 4,721,220.69
本期增加金额 31,681.55 376,305.04 407,986.59
本期减少金额 84,206.14 35,000.00 247,536.97 366,743.11
期末数 316,968.57 904,629.20 3,540,866.40 4,762,464.17
累计折旧
期初数 226,102.20 498,186.79 2,798,683.46 3,522,972.45
本期增加金额 60,919.29 126,350.52 305,307.16 492,576.97
本期减少金额 78,484.19 35,000.00 234,533.85 348,018.04
期末数 208,537.30 589,537.31 2,869,456.77 3,667,531.38
账面价值
期末账面价值 108,431.27 315,091.89 671,409.63 1,094,932.79
期初账面价值 143,390.96 441,442.41 613,414.87 1,198,248.24
(3) 2023 年度
项 目 办公设备 运输设备 电子设备 合 计
账面原值
期初数 289,670.17 576,885.84 3,651,307.75 4,517,863.76
本期增加金额 92,022.96 362,743.36 216,290.25 671,056.57
本期减少金额 12,199.97 455,499.67 467,699.64
第 56 页 共 124 页
项 目 办公设备 运输设备 电子设备 合 计
期末数 369,493.16 939,629.20 3,412,098.33 4,721,220.69
累计折旧
期初数 185,222.72 417,783.79 2,883,604.76 3,486,611.27
本期增加金额 52,469.45 80,403.00 349,105.62 481,978.07
本期减少金额 11,589.97 434,026.92 445,616.89
期末数 226,102.20 498,186.79 2,798,683.46 3,522,972.45
账面价值
期末账面价值 143,390.96 441,442.41 613,414.87 1,198,248.24
期初账面价值 104,447.45 159,102.05 767,702.99 1,031,252.49
(1) 2025 年 1-6 月
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 6,854,626.46 6,854,626.46
本期增加金额 8,599,284.83 8,599,284.83
本期减少金额 2,947,874.28 2,947,874.28
期末数 12,506,037.01 12,506,037.01
累计折旧
期初数 4,399,040.63 4,399,040.63
本期增加金额 2,134,432.35 2,134,432.35
本期减少金额 2,868,525.71 2,868,525.71
第 57 页 共 124 页
项 目 房屋及建筑物 合 计
期末数 3,664,947.27 3,664,947.27
账面价值
期末账面价值 8,841,089.74 8,841,089.74
期初账面价值 2,455,585.83 2,455,585.83
(2) 2024 年度
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 15,263,334.64 15,263,334.64
本期增加金额 1,156,763.27 1,156,763.27
本期减少金额 9,565,471.45 9,565,471.45
期末数 6,854,626.46 6,854,626.46
累计折旧
期初数 9,577,292.04 9,577,292.04
本期增加金额 3,807,250.94 3,807,250.94
本期减少金额 8,985,502.35 8,985,502.35
期末数 4,399,040.63 4,399,040.63
账面价值
期末账面价值 2,455,585.83 2,455,585.83
期初账面价值 5,686,042.60 5,686,042.60
(3) 2023 年度
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 18,562,022.89 18,562,022.89
第 58 页 共 124 页
项 目 房屋及建筑物 合 计
本期增加金额 6,696,271.50 6,696,271.50
本期减少金额 9,994,959.75 9,994,959.75
期末数 15,263,334.64 15,263,334.64
累计折旧
期初数 10,551,045.11 10,551,045.11
本期增加金额 6,512,269.36 6,512,269.36
本期减少金额 7,486,022.43 7,486,022.43
期末数 9,577,292.04 9,577,292.04
账面价值
期末账面价值 5,686,042.60 5,686,042.60
期初账面价值 8,010,977.78 8,010,977.78
(1) 2025 年 1-6 月
项 目 软件 合 计
账面原值
期初数 8,570,939.31 8,570,939.31
本期增加金额 33,962.26 33,962.26
本期减少金额
期末数 8,604,901.57 8,604,901.57
累计摊销
期初数 4,414,320.46 4,414,320.46
本期增加金额 645,377.38 645,377.38
第 59 页 共 124 页
项 目 软件 合 计
本期减少金额
期末数 5,059,697.84 5,059,697.84
账面价值
期末账面价值 3,545,203.73 3,545,203.73
期初账面价值 4,156,618.85 4,156,618.85
(2) 2024 年度
项 目 软件 合 计
账面原值
期初数 8,274,722.05 8,274,722.05
本期增加金额 296,217.26 296,217.26
本期减少金额
期末数 8,570,939.31 8,570,939.31
累计摊销
期初数 3,141,040.66 3,141,040.66
本期增加金额 1,273,279.80 1,273,279.80
本期减少金额
期末数 4,414,320.46 4,414,320.46
账面价值
期末账面价值 4,156,618.85 4,156,618.85
期初账面价值 5,133,681.39 5,133,681.39
(3) 2023 年度
项 目 软件 合 计
账面原值
期初数 5,836,521.40 5,836,521.40
本期增加金额 2,438,200.65 2,438,200.65
第 60 页 共 124 页
项 目 软件 合 计
本期减少金额
期末数 8,274,722.05 8,274,722.05
累计摊销
期初数 1,918,513.43 1,918,513.43
本期增加金额 1,222,527.23 1,222,527.23
本期减少金额
期末数 3,141,040.66 3,141,040.66
账面价值
期末账面价值 5,133,681.39 5,133,681.39
期初账面价值 3,918,007.97 3,918,007.97
(1) 2025 年 1-6 月
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
软件使用服务费 379,752.73 173,475.11 206,277.62
装修费 275,246.51 224,807.88 50,438.63
合 计 654,999.24 398,282.99 256,716.25
(2) 2024 年度
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
软件使用服务费 636,440.36 44,210.98 405,404.83 275,246.51
装修费 583,368.66 198,370.08 401,986.01 379,752.73
合 计 1,219,809.02 242,581.06 807,390.84 654,999.24
(3) 2023 年度
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
软件使用服务费 1,033,003.00 396,562.64 636,440.36
装修费 428,411.21 501,146.22 346,188.77 583,368.66
第 61 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
合 计 1,461,414.21 501,146.22 742,751.41 1,219,809.02
(1) 未经抵销的递延所得税资产
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 32,085,207.38 7,566,480.18 27,305,890.16 6,395,268.50
预计退货 545,469.20 130,618.96 1,199,972.88 296,102.61
应付职工薪酬 1,970,000.00 436,355.00
预计负债
租赁负债 8,565,452.58 1,677,988.35 2,630,962.95 294,506.73
合 计 41,196,129.16 9,375,087.49 33,106,825.99 7,422,232.84
（续上表）
项 目 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 21,244,661.30 5,122,362.65
预计退货 883,259.01 220,322.82
应付职工薪酬
预计负债 130,000.00 32,500.00
租赁负债 5,986,351.16 891,676.93
合 计 28,244,271.47 6,266,862.40
(2) 未经抵销的递延所得税负债
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
固定资产累计
折旧
使用权资产 8,461,782.99 1,676,332.01 2,455,585.83 282,671.53
合 计 8,461,886.90 1,676,357.99 2,456,227.79 282,832.02
第 62 页 共 124 页
（续上表）
项 目 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债
固定资产累计
折旧
使用权资产 5,686,042.60 847,833.57
合 计 5,687,951.43 848,310.78
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
项 目 递延所得税资产和 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和 抵销后递延所得税资
负债互抵金额 产或负债余额 负债互抵金额 产或负债余额
递延所得
税资产
递延所得
税负债
（续上表）
项 目 递延所得税资产和 抵销后递延所得税资
负债互抵金额 产或负债余额
递延所得
税资产
递延所得
税负债
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
资产减值准备 1,125,282.68 1,123,782.68 630,276.58
可抵扣亏损 5,530,156.62 6,544,416.16 992,192.89
合 计 6,655,439.30 7,668,198.84 1,622,469.47
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 备注
第 63 页 共 124 页
年 份 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 备注
合 计 5,530,156.62 6,544,416.16 992,192.89
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备款 284,316.84 284,316.84 54,400.00 54,400.00
合 计 284,316.84 284,316.84 54,400.00 54,400.00
(1) 2025 年 6 月 30 日
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
保证金、 未对账导致账户止付;
货币资金 415,063.00 415,063.00
冻结资金 保证金使用受限
应收账款 50,024,300.25 47,431,409.23 其他 保理融资
存货 9,463,326.13 9,419,061.16 其他 质押借款
合 计 59,902,689.38 57,265,533.39
(2) 2024 年 12 月 31 日
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
保证金、 未对账导致账户止付;
货币资金 415,064.12 415,064.12
冻结资金 保证金使用受限
应收账款 58,333,701.91 55,325,461.42 其他 保理融资
存货 5,027,172.32 5,026,247.11 其他 保理融资
合 计 63,775,938.35 60,766,772.65
(3) 2023 年 12 月 31 日
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
保证金、 未对账导致账户止付;
货币资金 512,028.27 512,028.27
冻结资金 保证金使用受限
应收账款 104,108,699.74 98,903,264.74 其他 保理融资
存货 18,282,731.36 18,282,203.72 其他 保理融资
合 计 122,903,459.37 117,697,496.73
第 64 页 共 124 页
注：应收账款和存货受到限制的金额指公司为获得保理商的融资额度，向保理商转让所
有的、符合保理商要求的已经形成的以及未来形成的应收账款对应的账面价值。公司在融资
额度内申请融资款，实际借款金额以短期借款金额为准
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
质押和保证借款 11,000,000.00
保证借款 124,980,000.00 74,980,000.00 61,270,000.00
信用借款 4,300,000.00 4,300,000.00
保理融资 6,794,148.30
计提利息 126,219.32 87,369.72 72,574.33
合 计 140,406,219.32 79,367,369.72 68,136,722.63
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
应付仓储物流费用 23,695,496.92 45,369,736.52 24,342,817.37
应付商品采购款 7,417,235.17 23,652,941.77 1,740,411.16
合 计 31,112,732.09 69,022,678.29 26,083,228.53
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
预收货款 3,436,017.80 8,335,363.99 6,929,342.57
合 计 3,436,017.80 8,335,363.99 6,929,342.57
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 13,985,949.24 50,547,294.71 50,707,488.98 13,825,754.97
第 65 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
离职后福利—设定
提存计划
辞退福利 37,000.00 60,500.00 77,500.00 20,000.00
合 计 14,332,357.03 53,636,319.70 53,840,722.55 14,127,954.18
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 9,557,871.68 97,820,228.26 93,392,150.70 13,985,949.24
离职后福利—设定
提存计划
辞退福利 36,000.00 1,636,376.64 1,635,376.64 37,000.00
合 计 9,862,680.66 105,263,195.01 100,793,518.64 14,332,357.03
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 9,869,241.91 91,718,651.32 92,030,021.55 9,557,871.68
离职后福利—设定
提存计划
辞退福利 9,915.54 840,622.59 814,538.13 36,000.00
合 计 10,114,423.28 97,756,214.75 98,007,957.37 9,862,680.66
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 1,619,842.17 1,619,842.17
社会保险费 160,879.37 1,515,071.07 1,511,578.66 164,371.78
其中：医疗保险费 157,529.66 1,471,696.08 1,468,353.44 160,872.30
工伤保险费 3,349.71 35,070.84 34,921.07 3,499.48
其他 8,304.15 8,304.15
住房公积金 19,600.00 610,220.04 610,420.04 19,400.00
工会经费和职工教
育经费
第 66 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
小 计 13,985,949.24 50,547,294.71 50,707,488.98 13,825,754.97
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 3,368,092.70 3,368,092.70
社会保险费 165,501.11 3,031,696.45 3,036,318.19 160,879.37
其中：医疗保险费 162,496.09 2,949,709.80 2,954,676.23 157,529.66
工伤保险费 3,005.02 66,079.80 65,735.11 3,349.71
其他 15,906.85 15,906.85
住房公积金 20,800.00 1,239,505.72 1,240,705.72 19,600.00
工会经费和职工教
育经费
小 计 9,557,871.68 97,820,228.26 93,392,150.70 13,985,949.24
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 3,413,861.10 3,413,861.10
社会保险费 146,531.54 2,813,838.15 2,794,868.58 165,501.11
其中：医疗保险费 143,902.37 2,762,924.95 2,744,331.23 162,496.09
工伤保险费 2,629.17 50,638.88 50,263.03 3,005.02
生育保险费 274.32 274.32
住房公积金 36,800.03 1,283,184.38 1,299,184.41 20,800.00
工会经费和职工教
育经费
小 计 9,869,241.91 91,718,651.32 92,030,021.55 9,557,871.68
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 300,935.20 2,945,180.52 2,972,468.52 273,647.20
第 67 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
失业保险费 8,472.59 83,344.47 83,265.05 8,552.01
小 计 309,407.79 3,028,524.99 3,055,733.57 282,199.21
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 260,549.96 5,642,401.96 5,602,016.72 300,935.20
失业保险费 8,259.02 164,188.15 163,974.58 8,472.59
小 计 268,808.98 5,806,590.11 5,765,991.30 309,407.79
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 228,006.65 5,053,262.47 5,020,719.16 260,549.96
失业保险费 7,259.18 143,678.37 142,678.53 8,259.02
小 计 235,265.83 5,196,940.84 5,163,397.69 268,808.98
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
企业所得税 12,694,138.61 15,145,659.78 12,871,553.36
增值税 22,213,054.10 19,273,635.69 11,931,404.76
代扣代缴个人所得税 1,091,936.86 408,490.60 423,910.57
印花税 300,039.57 397,307.01 290,736.21
城市维护建设税 97,548.90 61,223.94 90,123.65
教育费附加 41,819.90 26,251.88 40,759.98
地方教育附加 27,879.91 17,501.24 29,975.70
其他 452.94
合 计 36,466,417.85 35,330,070.14 25,678,917.17
(1) 明细情况
第 68 页 共 124 页
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
应付股利 5,037.03
其他应付款 19,972,170.54 37,403,528.02 36,605,670.03
合 计 19,977,207.57 37,403,528.02 36,605,670.03
(2) 应付股利
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
普通股股利 5,037.03
小 计 5,037.03
(3) 其他应付款
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
暂收代垫款及返利 6,107,770.77 18,155,132.43 30,226,646.48
应付费用 13,807,249.99 16,901,474.23 6,047,637.86
外部往来款 2,015,535.67
押金保证金 21,396.19 331,385.69 331,385.69
其他 35,753.59
小 计 19,972,170.54 37,403,528.02 36,605,670.03
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
一年内到期的长期借款 1,000,000.00 750,000.00 4,500,000.00
一年内到期的长期借款
应计利息
一年内到期的租赁负债
原值
减:一年内到期的租赁
负债应计利息
合 计 4,284,595.31 3,116,364.48 8,476,626.27
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
待转销项税额 351,530.87 901,072.66 671,099.08
第 69 页 共 124 页
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
应付退货款 5,959,594.30 12,142,904.74 9,123,977.41
合 计 6,311,125.17 13,043,977.40 9,795,076.49
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
保证借款 3,750,000.00 4,250,000.00
借款利息 3,056.67 3,966.67
合 计 3,753,056.67 4,253,966.67
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
租赁款 5,454,040.25 272,224.40 2,055,053.55
减：未确认融资费用 172,249.65 6,925.93 40,203.66
合 计 5,281,790.60 265,298.47 2,014,849.89
(1) 明细情况
股东类别 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
复星开心购（海南）科
技有限公司
李涛 6,378,108.00 6,378,108.00 6,378,108.00
杭州天元宠物用品股份
有限公司
方超 2,430,687.00 2,430,687.00 2,430,687.00
宁东俊 2,192,693.00 2,192,693.00 2,192,693.00
孙娜 2,148,712.00 2,148,712.00 2,148,712.00
舟山乐淘企业管理咨询
合伙企业（有限合伙）
（原名：广州乐淘投资
合伙企业（有限合伙））
广州悠淘投资合伙企业
（有限合伙）
第 70 页 共 124 页
股东类别 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
傅国红 268,800.00 268,800.00 268,800.00
姚宇 180,353.00 180,353.00 180,353.00
王迪 120,000.00 120,000.00 120,000.00
于彩艳 102,011.00 102,011.00 102,011.00
白涛 100,662.00 100,662.00 100,662.00
勾大成 80,000.00 80,000.00 80,000.00
胡庭洲 44,444.00 44,444.00 44,444.00
唐斌 41,942.00 41,942.00 41,942.00
黄震 41,942.00 41,942.00 41,942.00
张弛 37,037.00 37,037.00 37,037.00
高燕 37,037.00 37,037.00 37,037.00
合 计 35,261,920.00 35,261,920.00 35,261,920.00
(2) 其他说明
根据 2024 年 12 月公司与复星开心购（海南）科技有限公司、杭州天元宠物用品股份有
限公司签订的股权转让协议，复星开心购（海南）科技有限公司将其持有本公司 10%的股权
作价 7,700.00 万元转让给杭州天元宠物用品股份有限公司。
(1) 明细情况
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
资本溢价（股本溢价） 210,385,673.72 210,385,673.72 210,385,673.72
其他资本公积 9,224,092.07 7,609,404.70 3,597,720.04
合 计 219,609,765.79 217,995,078.42 213,983,393.76
(2) 其他说明
第 71 页 共 124 页
(1) 明细情况
项 目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
法定盈余公积 22,375,063.59 22,375,063.59 21,862,585.51
合 计 22,375,063.59 22,375,063.59 21,862,585.51
(2) 其他说明
盈余公积增加系分别按 2024 年度和 2023 年度母公司净利润的 10%提取法定盈余公积金
(1) 明细情况
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
期初未分配利润 309,529,108.57 240,980,295.44 192,523,764.00
加：本期归属于母公司
所有者的净利润
减：提取法定盈余公积 512,478.08 1,502,573.97
应付普通股股利 5,994,526.40 12,559,416.73
期末未分配利润 351,474,477.77 309,529,108.57 240,980,295.44
(2) 其他说明
根据 2025 年 3 月 28 日本公司第一次临时股东大会决议通过的利润分配方案，公司拟以
全体股东总股本 35,261,920 股为基数，每 10 股派发现金红利 1.70 元（含税），合计派发
现金红利 5,994,526.40 元（含税）。本次权益分派不送红股，不以资本公积转增股本。
根据 2023 年 3 月 10 日本公司第一次临时股东大会决议通过的 2021 年度利润分配方案，
公司拟以全体股东总股本 35,261,920 股为基数，每 10 股派发现金红利 3.57 元（含税），
合计派发现金红利 12,559,416.73 元（含税）。本次权益分派不送红股，不以资本公积转增
股本。
(二) 合并利润表项目注释
第 72 页 共 124 页
(1) 明细情况
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 1,158,581,184.61 1,011,787,286.30 2,014,642,444.00 1,755,248,398.53
合 计 1,158,581,184.61 1,011,787,286.30 2,014,642,444.00 1,755,248,398.53
其中：与客户之间
的合同产生的收入
（续上表）
项 目
收入 成本
主营业务收入 1,609,123,481.52 1,402,360,723.65
合 计 1,609,123,481.52 1,402,360,723.65
其中：与客户之间
的合同产生的收入
(2) 公司前 5 名客户的营业收入情况
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例（%）
阿里 158,206,365.92 13.66
京东 104,011,360.54 8.98
公司 A 35,576,926.59 3.07
悠津[注 1] 15,408,723.02 1.33
糖巧[注 3] 10,504,764.16 0.91
小 计 323,708,140.23 27.95
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例（%）
阿里 344,599,894.32 17.10
京东 196,041,694.01 9.73
公司 A 49,978,107.70 2.48
上海歆湃信息科技有限公司 31,124,153.97 1.54
悠津[注 1] 26,080,087.59 1.29
第 73 页 共 124 页
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例（%）
小 计 647,823,937.59 32.14
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例（%）
阿里 322,254,050.43 20.03
京东 127,291,081.54 7.91
公司 A 46,196,866.72 2.87
圆兔[注 2] 35,279,774.21 2.19
公司 B 29,647,564.45 1.84
小 计 560,669,337.35 34.84
[注 1] 悠津包括上海悠津食品有限公司及与其受同一最终控制方控制的其他企业
[注 2] 圆兔包括上海圆兔电子商务有限公司及与其受同一最终控制方控制的其他企业
[注 3] 糖巧包括上海糖巧科技有限公司及与其受同一最终控制方控制的其他企业
(3) 收入分解信息
项 目
收入 成本 收入 成本
零售模式 716,264,452.82 637,231,124.69 1,085,383,763.56 966,874,521.27
分销模式 376,542,452.44 353,747,299.06 810,243,506.29 748,751,498.01
服务费模式 63,961,229.35 19,228,986.25 114,432,173.03 35,628,787.92
全域数字营销 1,813,050.00 1,579,876.30 4,583,001.12 3,993,591.33
小 计 1,158,581,184.61 1,011,787,286.30 2,014,642,444.00 1,755,248,398.53
（续上表）
项 目
收入 成本
零售模式 736,635,357.56 657,830,778.53
分销模式 754,706,462.63 701,499,254.56
服务费模式 106,022,630.67 33,396,604.43
全域数字营销 11,759,030.66 9,634,086.13
第 74 页 共 124 页
小 计 1,609,123,481.52 1,402,360,723.65
项 目
收入 成本 收入 成本
境内业务 1,146,632,234.60 1,008,992,567.83 1,998,688,062.57 1,749,993,175.85
跨境业务 11,948,950.01 2,794,718.47 15,954,381.43 5,255,222.68
小 计 1,158,581,184.61 1,011,787,286.30 2,014,642,444.00 1,755,248,398.53
（续上表）
项 目
收入 成本
境内业务 1,600,172,400.32 1,397,669,356.26
跨境业务 8,951,081.20 4,691,367.39
小 计 1,609,123,481.52 1,402,360,723.65
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
在某一时点确认收入 1,094,619,955.26 1,900,210,270.97 1,503,100,850.85
在某一时段内确认收入 63,961,229.35 114,432,173.03 106,022,630.67
小 计 1,158,581,184.61 2,014,642,444.00 1,609,123,481.52
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
城市维护建设税 334,860.91 1,045,389.50 1,063,026.72
教育费附加 143,512.00 441,592.60 450,998.53
地方教育附加 95,674.61 304,704.58 308,303.95
印花税 400,783.12 820,770.01 751,981.92
其他 452.94
合 计 974,830.64 2,612,456.69 2,574,764.06
第 75 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
职工薪酬 22,902,857.95 40,214,928.11 31,808,394.33
推广及平台服务费用 16,830,997.04 26,279,198.91 15,548,403.43
仓储服务费 8,132,602.43 10,101,166.90 5,796,518.95
折旧及摊销费用 1,612,388.16 3,117,396.90 5,512,090.35
交通差旅费 524,837.86 1,423,453.93 1,641,141.28
股份支付 602,091.79 1,025,370.95 1,001,820.95
业务招待费 126,393.07 648,190.51 658,033.87
办公费用 140,155.14 191,758.19 216,157.00
其他 1,159,508.53 2,550,754.97 445,125.17
合 计 52,031,831.97 85,552,219.37 62,627,685.33
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
职工薪酬 11,389,084.56 27,970,189.77 24,637,451.26
中介服务费 484,199.75 8,173,268.90 4,443,244.98
技术服务费 2,109,750.11 3,524,235.42 3,751,775.05
折旧及摊销 1,677,359.86 3,121,088.87 3,003,746.16
股份支付 1,012,595.58 2,986,313.71 2,351,609.28
业务招待费 184,848.12 2,418,184.03 1,078,903.10
交通差旅费 890,741.46 1,761,536.58 2,243,491.30
办公费用 1,006,033.12 1,642,274.34 2,244,265.72
其他 469,838.14 1,794,859.17 1,790,694.85
合 计 19,224,450.70 53,391,950.79 45,545,181.70
(1) 明细情况
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
职工薪酬 1,558,214.05 3,208,250.15 4,817,552.25
第 76 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
办公费 21,155.70 289,349.67 179,526.54
折旧与摊销 26,441.44 138,764.96 443,689.55
租赁及物管费 1,616.93 80,144.68 77,002.71
差旅费 23,834.57 29,721.49
合 计 1,607,428.12 3,740,344.03 5,547,492.54
(2) 其他说明
研发费用情况详见本财务报表附注六之说明。
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
利息支出 2,162,993.97 5,546,587.46 3,692,245.63
利息收入 -51,936.73 -262,737.29 -631,977.27
汇兑损益 1,826,419.62 6,663,731.97 1,577,851.80
手续费等其他 829,549.91 1,596,572.30 450,812.87
合 计 4,767,026.77 13,544,154.44 5,088,933.03
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
与收益相关的政府补
助[注]
代扣个人所得税手续
费返还
增值税减免税额 2,600.00
增值税加计抵减 77,424.00
合 计 81,016.98 482,399.80 224,137.79
[注]计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注八之说明
第 77 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
权益法核算的长期股权
投资收益
应收款项融资贴现损失 -427,593.56 -985,149.14 -860,838.80
应收款项债务豁免损失 -135,653.95
合 计 -424,701.55 -1,058,583.35 -996,492.75
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
坏账损失 -5,825,016.09 -3,258,992.80 -2,943,002.82
合 计 -5,825,016.09 -3,258,992.80 -2,943,002.82
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
存货跌价损失 -3,292,198.17 -8,467,345.88 -3,120,903.46
合 计 -3,292,198.17 -8,467,345.88 -3,120,903.46
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
使用权资产处置收益 10,443.93 128,248.69
合 计 10,443.93 128,248.69
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
店铺奖励款 487,466.69 162,702.33
罚没收入 7,437.74 100,000.00
其他 28,090.22 4,559.65
合 计 487,466.69 198,230.29 104,559.65
第 78 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
罚款及赔偿金 2,431.03 227,994.06 72,919.29
非流动资产毁损报废损
失
其他 3,917.93 86,792.48
合 计 6,348.96 331,697.45 83,285.22
(1) 明细情况
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
当期所得税费用 11,827,982.09 20,786,932.68 16,384,227.31
递延所得税费用 -559,328.68 -1,720,849.20 -210,786.36
合 计 11,268,653.41 19,066,083.48 16,173,440.95
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
利润总额 59,208,549.01 88,127,374.69 78,691,963.09
按母公司适用税率计算
的所得税费用
子公司适用不同税率的
-3,158,326.48 -4,073,457.87 -3,922,163.71
影响
调整以前期间所得税的
-262,051.08 95,475.96
影响
非应税收入的影响 -2,765.78 -2,738.25 -5,401.08
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响
使用前期未确认递延所
得税资产的可抵扣亏损 -466,896.73
的影响
税率变动对期初递延所
得税余额的影响
研发费加计扣除 -77,329.43 -439,974.73 -581,472.10
本期未确认递延所得税
资产的可抵扣暂时性差 53,158.58 302,286.09 70,368.64
异或可抵扣亏损的影响
归属于合营企业和联营
-477.18 12,116.64
企业的损益
第 79 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
所得税费用 11,268,653.41 19,066,083.48 16,173,440.95
(三) 合并现金流量表项目注释
公司不存在收到或支付的重要的投资活动有关的现金。
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
收回代垫费用 217,803,821.48 415,508,566.45 341,645,232.39
服务费模式销售收到的货款 43,613,758.27 136,751,012.61 68,003,121.51
押金保证金 1,278,090.96 2,808,758.33 6,208,836.72
受限货币资金 1.12 98,009.96 17,706.50
政府补助 16,565.29 398,544.64 71,200.00
个税手续费 64,451.69 81,255.16 75,513.79
财务利息收入 51,936.73 262,737.29 631,977.27
营业外收入 487,466.69 198,230.29 100,000.00
收到的其他往来 699,909.68 3,200,159.53
收到财政贴息金额 35,000.04
合 计 263,316,092.23 556,807,024.41 419,988,747.75
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
支付代垫费用 309,580,482.23 484,311,238.40 380,994,621.84
服务费模式采购支付的货款 43,613,758.27 136,751,012.61 68,003,121.51
付现费用 35,176,901.64 49,743,147.73 39,995,949.38
押金保证金 2,935,779.16 4,227,873.56 7,314,240.04
财务费用 302,773.51 440,567.16 450,812.87
营业外支出 6,348.96 314,786.54 72,919.29
现金及现金等价物 1,045.81 98,018.63
第 80 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
支付的其他往来 79,874.65 921,423.44
合 计 391,695,918.42 675,789,671.81 497,851,107.00
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
收回关联方资金拆出的利息 42,769.49
合 计 42,769.49
(4) 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
未终止确认的应收账款保
理借款收到的现金
关联方借款收到的现金 8,310,000.00
合 计 67,010,000.00 314,326,510.92 200,290,157.03
(5) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
偿还未终止确认的应收账款
保理借款支付的现金
偿还关联方借款支付的现金 2,015,535.67 6,310,000.00
执行新租赁准则支付的现金 2,886,414.81 4,350,177.63 7,593,425.24
融资担保费支付的现金 526,776.40 1,156,005.14
合 计 72,438,726.88 321,132,693.69 283,102,479.33
补充资料 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
(1) 将净利润调节为经营活动现金
流量：
净利润 47,939,895.60 69,061,291.21 62,518,522.14
加：资产减值准备 3,292,198.17 8,467,345.88 3,120,903.46
信用减值准备 5,825,016.09 3,258,992.80 2,943,002.82
固定资产折旧、使用权资产折
旧、油气资产折耗、生产性生 2,378,329.05 4,299,827.91 6,994,247.43
物资产折旧
无形资产摊销 645,377.38 1,273,279.80 1,222,527.23
第 81 页 共 124 页
补充资料 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
长期待摊费用摊销 398,282.99 807,390.84 742,751.41
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以 -10,443.93 -128,248.69
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
-2,892.01 73,434.21
列）
递延所得税资产减少（增加以
-555,153.18 -1,723,849.25 -211,961.81
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-4,175.50 3,000.05 1,175.45
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
填列）
经营性应收项目的减少（增加
-59,974,596.45 -92,443,032.99 -18,971,332.01
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
-63,674,268.35 60,528,443.87 11,816,269.93
以“－”号填列）
其他 1,614,687.37 4,011,684.66 3,353,430.23
经营活动产生的现金流量净额 13,239,233.55 18,143,349.32 55,144,966.68
(2) 不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产 8,599,284.83 1,156,763.27 6,696,271.50
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 127,400,220.44 69,501,254.06 53,436,385.90
减：现金的期初余额 69,501,254.06 53,436,385.90 56,934,198.90
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 57,898,966.38 16,064,868.16 -3,497,813.00
第 82 页 共 124 页
(1) 明细情况
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
其中：库存现金
可随时用于支付的
银行存款
可随时用于支付的
其他货币资金
其中：三个月内到期的债券
投资
余额
其中：母公司或集团内子公
司使用受限制的现金及现
金等价物
(2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
项 目 金额 不属于现金和现金等价物的理由
银行存款 1,046.29 因账户未对账导致账户止付，其使用受限；
其他货币资金 414,016.71 保证金账户，使用受限
小 计 415,063.00
项 目 金额 不属于现金和现金等价物的理由
银行存款 1,045.81 因账户未对账导致账户止付，其使用受限；
其他货币资金 414,018.31 保证金账户，使用受限
小 计 415,064.12
项 目 金额 不属于现金和现金等价物的理由
银行存款 98,018.63 因账户未对账导致账户止付，其使用受限；
其他货币资金 414,009.64 保证金账户，使用受限
小 计 512,028.27
第 83 页 共 124 页
(1) 2025 年 1-6 月
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 79,367,369.72 174,510,000.00 1,977,517.49 115,448,667.89 140,406,219.32
长期借款（含
一年内到期 5,004,666.67 82,390.00 333,066.67 4,753,990.00
的长期借款）
租赁负债（含
一年内到期 2,630,962.95 8,702,371.34 2,688,533.14 79,348.57 8,565,452.58
的租赁负债）
其他应付款 2,015,535.67 2,015,535.67
小 计 89,018,535.01 174,510,000.00 10,762,278.83 120,485,803.37 79,348.57 153,725,661.90
(2) 2024 年度
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 68,136,722.63 435,546,510.92 4,934,041.84 425,755,757.37 3,494,148.30 79,367,369.72
长期借款（含
一年内到期 4,505,125.00 5,000,000.00 155,847.93 4,656,306.26 5,004,666.67
的长期借款）
租赁负债（含
一年内到期 5,986,351.16 1,348,729.22 4,113,704.40 590,413.03 2,630,962.95
的租赁负债）
其他应付款 8,310,000.00 93,214.00 6,387,678.33 2,015,535.67
小 计 78,628,198.79 448,856,510.92 6,531,832.99 440,913,446.36 4,084,561.33 89,018,535.01
(3) 2023 年度
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 112,966,247.92 261,560,157.03 3,205,912.44 293,995,849.25 15,599,745.51 68,136,722.63
长期借款（含
一年内到期 5,004,555.55 206,964.58 706,395.13 4,505,125.00
的长期借款）
租赁负债（含
一年内到期 8,696,936.08 7,010,640.15 7,084,039.06 2,637,186.01 5,986,351.16
的租赁负债）
小 计 126,667,739.55 261,560,157.03 10,423,517.17 301,786,283.44 18,236,931.52 78,628,198.79
第 84 页 共 124 页
(四) 其他
(1) 2025 年 6 月 30 日
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 26,988,421.86
其中：美元 2,708,976.65 7.1586 19,392,480.25
欧元 54,340.74 8.4024 456,592.63
港币 7,804,174.92 0.91195 7,117,017.32
澳元 4,769.99 4.6817 22,331.66
应收账款 1,840,409.84
其中：欧元 69,225.00 8.4024 581,656.14
港币 1,380,288.06 0.91195 1,258,753.70
其他应收款 25,516,321.04
其中：美元 43,126.17 7.1586 308,723.00
欧元 27,000.00 8.4024 226,864.80
港币 27,392,656.66 0.91195 24,980,733.24
其他应付款 259,528.82
其中：港币 284,586.68 0.91195 259,528.82
应交税费 7,854,725.10
其中：港币 8,613,109.38 0.91195 7,854,725.10
(2) 2024 年 12 月 31 日
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 7,559,793.40
其中：美元 457,330.43 7.1884 3,287,474.06
欧元 214,648.11 7.5257 1,615,377.28
港币 2,845,942.22 0.92604 2,635,456.33
澳元 4,767.19 4.5070 21,485.73
应收账款 965,096.81
第 85 页 共 124 页
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
其中：欧元 86,224.30 7.5257 648,898.21
港币 341,452.42 0.92604 316,198.60
其他应收款 12,370,546.67
其中：美元 15,304.36 7.1884 110,013.86
欧元 7,000.00 7.5257 52,679.90
港币 13,182,857.01 0.92604 12,207,852.91
其他应付款 5,886.13
其中：港币 6,356.24 0.92604 5,886.13
应交税费 3,908,193.96
其中：港币 4,220,329.53 0.92604 3,908,193.96
(3) 2023 年 12 月 31 日
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 3,920,342.09
其中：美元 225,956.30 7.0827 1,600,380.69
欧元 37,608.57 7.8592 295,573.27
港币 2,208,406.55 0.90622 2,001,302.18
澳元 4,761.56 4.8484 23,085.95
应收账款 1,197,081.65
其中：港币 1,320,961.41 0.90622 1,197,081.65
其他应收款 12,548,197.73
其中：港币 13,846,745.52 0.90622 12,548,197.73
应交税费 3,925,905.40
其中：港币 4,332,176.95 0.90622 3,925,905.40
公司作为承租人
(1) 使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)9 之说明。
第 86 页 共 124 页
(2) 公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十七)之
说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
短期租赁费用 777,978.38 1,868,080.30 488,972.45
低价值资产租赁费用（短期租赁除外） 271,621.13 668,689.05 554,766.89
合 计 1,049,599.51 2,536,769.35 1,043,739.34
(3) 与租赁相关的当期损益及现金流
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
租赁负债的利息费用 103,086.51 191,965.95 373,416.96
与租赁相关的总现金流出 3,936,014.32 6,886,946.98 8,723,810.84
(4) 租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说
明。
六、研发支出
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
职工薪酬 1,558,214.05 3,208,250.15 4,817,552.25
办公费 21,155.70 289,349.67 179,526.54
折旧与摊销 26,441.44 138,764.96 443,689.55
租赁及物管费 1,616.93 80,144.68 77,002.71
差旅费 23,834.57 29,721.49
合 计 1,607,428.12 3,740,344.03 5,547,492.54
其中：费用化研发支出 1,607,428.12 3,740,344.03 5,547,492.54
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
广州灵思信息科技有限公司、香港淘通科技有限公司、广州智库软件有限公司、上海星淘科
技有限公司、广州闪闪繁星科技创新有限公司、杭州了了脸谱电子商务有限公司、敬时光（上
海）传播发展有限公司、海南淘通科技有限公司、上海淘乐康医疗科技有限公司、成都淘乐
第 87 页 共 124 页
医科技有限公司、重庆淘乐康科技有限公司、厦门淘械通科技有限公司、珠海淘乐康科技有
限公司等 16 家子公司纳入合并财务报表范围。
主要经 持股比例（%）
注册资
子公司名称 营地及 业务性质 取得方式
本 直接 间接
注册地
广州指向网络 500 万元 同一控制下
广州 网络零售 100.00
科技有限公司 人民币 企业合并
孚骏贸易有限 2000 万 非同一控制
香港 电子商务 100.00
公司 元港币 下企业合并
广州灵思信息 100 万元
广州 网络零售 100.00 设立
科技有限公司 人民币
(二) 其他原因的合并范围变动
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
上海淘乐康医疗科
新设子公司 2025/4/21 1,000,000.00 100.00%
技有限公司
成都淘乐医科技有
新设子公司 2025/4/27 1,000,000.00 100.00%
限公司
重庆淘乐康科技有
新设子公司 2025/4/28 1,000,000.00 100.00%
限公司
厦门淘械通科技有
新设子公司 2025/5/19 1,000,000.00 100.00%
限公司
珠海淘乐康科技有
新设子公司 2025/6/11 1,000,000.00 100.00%
限公司
(三) 在合营企业或联营企业中的权益
项 目
/2025 年 1-6 月 /2024 年度 /2023 年度
Trail Tail US Trail Tail US
合营企业
Inc Inc
投资账面价值合计 929,457.80 926,565.79
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 2,892.01 -73,434.21
其他综合收益
综合收益总额 2,892.01 -73,434.21
第 88 页 共 124 页
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
本期新增补助金额
项 目
与收益相关的政府补助 16,565.29 398,544.64 71,200.00
其中：计入其他收益 16,565.29 398,544.64 71,200.00
财政贴息 35,000.04
其中：冲减财务费用/在建工程 35,000.04
合 计 16,565.29 398,544.64 106,200.04
(二) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
计入其他收益的政府补助金额 16,565.29 398,544.64 71,200.00
财政贴息对利润总额的影响金额 35,000.04
合 计 16,565.29 398,544.64 106,200.04
(三) 本期退回的政府补助
项 目 退回金额 退回原因
合 计 17,435.23
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
第 89 页 共 124 页
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)4 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
第 90 页 共 124 页
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项和合同资产
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户进行管理。截至 2025 年 6 月 30 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应
收账款的 91.46%（2024 年 12 月 31 日 84.86%，2023 年 12 月 31 日：90.16%）源于余额前五
名客户。本公司对应收账款和合同资产余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 145,160,209.32 147,610,118.06 142,803,278.06 4,806,840.00
应付账款 31,112,732.09 31,112,732.09 31,112,732.09
其他应付款 19,977,207.57 19,977,207.57 19,977,207.57
其他流动负债 5,959,594.30 5,959,594.30 5,959,594.30
租赁负债 8,565,452.58 8,987,979.91 3,533,939.66 5,454,040.25
小 计 210,775,195.86 213,647,631.93 203,386,751.68 10,260,880.25
第 91 页 共 124 页
（续上表）
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 84,372,036.39 86,250,225.00 81,723,748.33 4,526,476.67
应付账款 69,022,678.29 69,022,678.29 69,022,678.29
其他应付款 37,403,528.02 37,403,528.02 37,403,528.02
其他流动负债 12,142,904.74 12,142,904.74 12,142,904.74
租赁负债 2,630,962.95 2,697,950.74 2,425,726.34 272,224.40
小 计 205,572,110.39 207,517,286.79 202,718,585.72 4,798,701.07
（续上表）
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 72,641,847.63 74,727,249.96 74,727,249.96
应付账款 26,083,228.53 26,083,228.53 26,083,228.53
其他应付款 36,605,670.03 36,605,670.03 36,605,670.03
其他流动负债 9,123,977.41 9,123,977.41 9,123,977.41
租赁负债 5,986,351.16 6,209,771.99 4,154,718.44 2,055,053.55
小 计 150,441,074.76 152,749,897.92 150,694,844.37 2,055,053.55
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至 2025 年 6 月 30 日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币 4,750,000.00 元（2024
年 12 月 31 日：5,000,000.00 元,2023 年 12 月 31 日：人民币 4,500,000.00 元），在其他
第 92 页 共 124 页
变量不变的假设下，假定利率变动 50 个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生
重大的影响。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
(四) 金融资产转移
(1) 2025 年 1-6 月
已转移金融 已转移金融资产 终止确认情 终止确认情况的判断依
转移方式
资产性质 金额 况 据
已经转移了其几乎所有
应收账款保理 应收账款 1,133,899.51 终止确认
的风险和报酬
已经转移了其几乎所有
应收账款保理 其他应收款 20,917,040.63 终止确认
的风险和报酬
小 计 22,050,940.14
(2) 2024 年度
已转移金融 已转移金融资产 终止确认情 终止确认情况的判断依
转移方式
资产性质 金额 况 据
已经转移了其几乎所有
应收账款保理 应收账款 1,051,616.73 终止确认
的风险和报酬
已经转移了其几乎所有
应收账款保理 其他应收款 40,739,993.63 终止确认
的风险和报酬
小 计 41,791,610.36
(3) 2023 年度
已转移金融 已转移金融资产 终止确认情 终止确认情况的判断依
转移方式
资产性质 金额 况 据
已经转移了其几乎所有
应收账款保理 应收账款 404,623.00 终止确认
的风险和报酬
已经转移了其几乎所有
应收账款保理 其他应收款 16,078,274.18 终止确认
的风险和报酬
保留了其几乎所有的风
应收账款保理 应收账款 6,794,148.30 未终止确认
险和报酬
小 计 23,277,045.48
第 93 页 共 124 页
(1) 2025 年 1-6 月
终止确认的金融资产 与终止确认相关的利得
项 目 金融资产转移方式
金额 或损失
应收账款 保理 1,133,899.51 12,025.09
其他应收款 保理 20,917,040.63 217,042.02
小 计 22,050,940.14 229,067.11
(2) 2024 年度
终止确认的金融资产 与终止确认相关的利得
项 目 金融资产转移方式
金额 或损失
应收账款 保理 1,051,616.73 9,928.90
其他应收款 保理 40,739,993.63 409,261.62
小 计 41,791,610.36 419,190.52
(3) 2023 年度
终止确认的金融资产金 与终止确认相关的利得
项 目 金融资产转移方式
额 或损失
应收账款 保理 404,623.00 4,305.33
其他应收款 保理 16,078,274.18 115,882.44
小 计 16,482,897.18 120,187.77
继续涉入形成的资产金 继续涉入形成的负债
项 目 资产转移方式
额 金额
应收账款 保理 6,794,148.30 6,794,148.30
小 计 6,794,148.30 6,794,148.30
十、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
第 94 页 共 124 页
注册 母公司对本公司 母公司对本公司
母公司名称 业务性质 注册资本
地 的持股比例（%） 的表决权比例（%）
复星开心购 软件和信
（海南）科技 海南 息技术服 100,000,000.00 43.9689 43.9689
有限公司 务业
复星开心购（海南）科技有限公司直接持有本公司的股权比例是 43.9688%，通过广州
悠淘投资合伙企业（有限合伙）间接持有本公司的股权比例是 0.0001%，合计持有本公司的
股权比例是 43.9689%。
(2) 本公司最终控制方是郭广昌先生。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
复星国际有限公司 公司的控股股东
杭州天元宠物股份有限公司
法人股东
浙江复逸化妆品有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
星智豫美（上海）生物科技有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
四川沱牌舍得营销有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海助群信息科技有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海豫园电子商务有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海豫能物业管理有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海豫健贸易有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海婴珂商贸有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海老城隍庙食品销售有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海复星星汇商务咨询有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
上海复星高科技集团财务有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
复星津美（上海）化妆品有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
复星恒利资本有限公司 同受复星国际有限公司控制的企业
元祐宠物国际有限公司
法人股东之子公司
杭州特旺宠物用品有限公司
法人股东之子公司
第 95 页 共 124 页
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
百合佳缘网络集团股份有限公司 公司董事王滔担任董事的公司
李涛 持有本公司 5%以上股权的股东
方超 持有本公司 5%以上股权的股东
宁东俊 持有本公司 5%以上股权的股东
孙娜 持有本公司 5%以上股权的股东
公司的控股股东担任执行事务合伙人的企
广州悠淘投资合伙企业（有限合伙）
业
(二) 关联交易情况
(1) 采购商品和接受劳务的关联交易
关联交易内
关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
容
复星恒利资本有限公司 服务采购 355,106.25
上海复星星汇商务咨询
服务采购 188,000.00
有限公司
上海助群信息科技有限
服务采购 53,209.14
公司
元祐宠物国际有限公司 采购商品 87,228,358.96
杭州特旺宠物用品有限
采购商品 27,945,120.35
公司
小 计 115,173,479.31 355,106.25 241,209.14
(2) 出售商品和提供劳务的关联交易
关联交易内
关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
容
浙江复逸化妆品有限公
提供服务 2,452,995.77 1,665,463.98
司
上海豫园电子商务有限
提供服务 125,877.86 1,342,933.83 2,246,557.57
公司
上海老城隍庙食品销售
销售商品 9,797.41 1,317,834.59
有限公司
复星津美（上海）化妆品
提供服务 729,629.19
有限公司
百合佳缘网络集团股份
销售商品 735.42 98,920.35
有限公司
星智豫美（上海）生物科
提供服务 78,648.23 4,587,121.40
技有限公司
第 96 页 共 124 页
关联交易内
关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
容
上海老城隍庙餐饮（集
销售商品 446.56 60,065.49 133,843.12
团）有限公司
上海婴珂商贸有限公司 提供服务 690.74 7,810.10 115,693.92
上海豫健贸易有限公司 提供服务 66,739.79
小 计 137,547.99 6,088,837.55 8,815,419.78
简化处理的短期租 确认使用权资产的租赁
租赁资 赁和低价值资产租
出租方名称 赁的租金费用以及 支付的租金（不包括
产种类
未纳入租赁负债计 未纳入租赁负债计 增加的租赁负 确认的利息
量的可变租赁付款 量的可变租赁付款 债本金金额 支出
额 额）
上海豫能物业 办公室
管理有限公司 租赁
担保 担保 担保是否已经
担保方 担保金额
起始日 到期日 履行完毕
李涛+孙娜+方超+宁
东俊
李涛+孙娜+方超+宁
东俊
李涛 10,008,888.89 2025/6/13 2026/6/13 否
李涛 10,008,888.89 2025/6/18 2026/6/18 否
李涛 9,992,475.00 2024/7/30 2025/7/29 否
李涛 3,803,610.00 2025/5/19 2025/11/19 否
李涛 4,304,085.00 2025/5/23 2025/10/22 否
李涛 1,201,140.00 2025/5/30 2025/11/30 否
李涛 4,304,085.00 2025/6/3 2025/12/3 否
李涛 3,503,325.00 2025/6/11 2025/12/11 否
李涛 2,902,755.00 2025/6/18 2025/12/18 否
李涛 2,001,675.00 2024/9/19 2025/9/19 否
李涛 3,002,512.50 2024/9/19 2025/9/19 否
第 97 页 共 124 页
担保 担保 担保是否已经
担保方 担保金额
起始日 到期日 履行完毕
李涛 5,004,125.00 2025/2/27 2026/2/27 否
李涛+孙娜+方超+宁
东俊
李涛+孙娜 10,009,000.00 2024/9/27 2025/9/27 否
李涛+孙娜+方超+宁
东俊
李涛+孙娜 10,009,166.67 2025/3/31 2026/2/25 否
李涛 11,010,037.50 2025/4/24 2025/10/22 否
李涛 10,009,166.67 2025/3/13 2025/7/12 否
李涛 10,008,888.89 2025/5/28 2026/5/27 否
李涛+孙娜+方超+宁
东俊
(1) 2024 年度
关联方 拆借金额 起始日 到期日 利息支出 说明
拆入
广州悠淘投资合伙 5.00%、
企业（有限合伙） 9.00%
复星开心购（海南）
科技有限公司
(2) 2023 年度
关联方 拆借金额 起始日 到期日 利息收入 说明
拆出
广州悠淘投资合伙企
业（有限合伙）
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
关键管理人员报酬 2,214,767.78 6,763,012.00 3,380,841.10
(1) 关联方上海复星高科技集团财务有限公司存款利息情况
关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
利息收入 3.49[注]
第 98 页 共 124 页
[注]利息收入包含公司购买上海复星高科技集团财务有限公司 7 天存款银行理财产品
的收益 3.49 元
(2) 代关联方支付仓储物流费和推广费情况
关联方 代关联方支付金额 收回金额
上海婴珂商贸有限公司 15,160.06
上海豫园电子商务有限公司 26,126.20
小 计 15,160.06 26,126.20
关联方 代关联方支付金额 收回金额
浙江复逸化妆品有限公司 434,811.53 295,745.02
复星津美（上海）化妆品有限公司 330,369.01 323,810.24
上海豫园电子商务有限公司 255,839.68 229,713.48
上海婴珂商贸有限公司 40,894.14
小 计 1,061,914.36 849,268.74
关联方 代关联方支付金额 收回金额
上海豫园电子商务有限公司 1,590,317.95 1,590,317.95
浙江复逸化妆品有限公司 908,804.20 908,804.20
星智豫美（上海）生物科技有限公司 611,366.98 611,366.98
上海婴珂商贸有限公司 151,268.30 98,590.74
小 计 3,261,757.42 3,209,079.86
(3) 支付股东融资担保费的情况
关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度
李涛 180,291.90 935,000.00
孙娜 190,235.98 95,525.66
方超 101,603.71 62,739.74
宁东俊 54,644.81 62,739.74
小 计 526,776.40 1,156,005.14
第 99 页 共 124 页
(三) 关联方应收应付款项
项目名 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
浙江复逸化
妆品有限公 3,402,366.77 635,807.19 3,402,366.80 294,916.14 1,059,779.70 52,988.99
司
上海豫园电
子商务有限 1,254,408.64 62,720.43 2,887,800.63 144,579.08
公司
复星津美
（上海）化
妆品有限公
司
星智豫美
（上海）生
物科技有限
公司
上海婴珂商
贸有限公司
上海豫健贸
易有限公司
小 计 4,605,334.82 805,690.06 5,859,012.13 438,365.27 5,981,557.14 299,266.91
预付款项
四川沱牌舍
得营销有限 271,782.00 271,782.00 271,782.00
公司
杭州特旺宠
物用品有限 2,463,989.12
公司
元祐宠物国
际有限公司
小 计 3,063,429.48 271,782.00 271,782.00
其他应收
款
第 100 页 共 124 页
项目名 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
四川沱牌舍
得营销有限 230,000.00 11,500.00 230,000.00 11,500.00 230,000.00 11,500.00
公司
浙江复逸化
妆品有限公 139,066.51 26,932.25 139,066.51 6,953.33
司
上海婴珂商
贸有限公司
上海豫园电
子商务有限 26,126.20 1,306.31
公司
复星津美
（上海）化
妆品有限公
司
小 计 485,263.53 56,059.88 496,229.67 32,713.12 282,677.56 14,133.88
项目名称 关联方 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
应付账款
元祐宠物国际有限公司 4,151,476.68
杭州特旺宠物用品有限公司 1,634,327.02
小 计 5,785,803.70
其他应付款
复星开心购（海南）科技有限公
司
广州悠淘投资合伙企业（有限合
伙）
上海复星星汇商务咨询有限公
司
小 计 2,015,535.67 94,000.00
十一、股份支付
(一) 股份支付总体情况
第 101 页 共 124 页
(1) 明细情况
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数 金 数 金
数量 金额 数量 金额
量 额 量 额
管理人员 10,000.00
销售人员 10,000.00
合 计 20,000.00
(2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具
期末发行在外的股票期权 期末发行在外的其他权益工具
授予对象
行权价格范围 合同剩余期限 行权价格范围 合同剩余期限
管理人员 22 个月、34 个月、
股
销售人员 22 个月、34 个月、
股
(1) 明细情况
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数 金 数 金
数量 金额 数量 金额
量 额 量 额
管理人员 100,279.00 120,008.00 54,260.00 130,005.00
销售人员 74,815.00 100,001.25 68,334.00 90,004.00
合 计 175,094.00 220,009.25 122,594.00 220,009.00
(2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具
期末发行在外的股票期权 期末发行在外的其他权益工具
授予对象
行权价格范围 合同剩余期限 行权价格范围 合同剩余期限
管理人员 28 个月、40 个月、
股
第 102 页 共 124 页
期末发行在外的股票期权 期末发行在外的其他权益工具
授予对象
行权价格范围 合同剩余期限 行权价格范围 合同剩余期限
销售人员 28 个月、40 个月、
股
(1) 明细情况
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数 金 数 金
数量 金额 数量 金额
量 额 量 额
管理人员 181,390.00 60,004.00 7,408.00 50,004.00
销售人员 258,704.00 160,004.00 28,686.00 170,005.50
合 计 440,094.00 220,008.00 36,094.00 220,009.50
(2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具
期末发行在外的股票期权 期末发行在外的其他权益工具
授予对象
行权价格范围 合同剩余期限 行权价格范围 合同剩余期限
管理人员 35 个月、48 个月、
股
销售人员 32 个月、35 个月、
股
(二) 以权益结算的股份支付情况
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
按照收益法对公司 按照收益法对公
按照收益法对
授予日权益工具公允价值的确定 股东全部权益评估、 司股东全部权益
公司股东全部
方法和重要参数 参考外部投资者 评估、参考外部投
权益评估
入股价格 资者入股价格
按照授予数量确 按照授予数量
可行权权益工具数量的确定依据 按照授予数量确定
定 确定
本期估计与上期估计有重大差异 根据股份的锁定
无 无
的原因 期变化修改
以权益结算的股份支付计入资本
公积的累计金额
(三) 报告期内确认的股份支付费用总额
第 103 页 共 124 页
以现金 以现金 以现金
授予对象 以权益结算的 结算的 以权益结算的 结算的 以权益结算的 结算的
股份支付费用 股份支 股份支付费用 股份支 股份支付费用 股份支
付费用 付费用 付费用
管理人员 1,012,595.58 2,986,313.71 2,351,609.28
销售人员 602,091.79 1,025,370.95 1,001,820.95
合 计 1,614,687.37 4,011,684.66 3,353,430.23
(四) 股份支付的修改、终止情况
公司原股份激励计划的合同剩余时间是以公司完成上市之日估计的，2025 年 3 月公司
股东与杭州天元宠物用品股份有限公司签订《发行股份及支付现金购买资产协议》，原有的
股权激励的行权条件不再适用，公司对股权激励的合同剩余时间需要按照资产重组的锁定期
进行修改，修改后减少 2024 年度的股权激励费用 261,755.55 元。
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。
(二) 或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。
十三、资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
本公司主要经营活动为品牌商提供全方位的电子商务综合服务，主营业务包括互联网零
售业务及线下分销。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司
无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1 之说明。
十五、母公司财务报表主要项目注释
第 104 页 共 124 页
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 账龄情况
账面余额
账 龄
账面余额合计 117,071,846.26 78,631,879.08 92,282,433.63
减：坏账准备 2,069,149.48 767,107.23 3,633,094.89
账面价值合计 115,002,696.78 77,864,771.85 88,649,338.74
(2) 坏账准备计提情况
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 117,071,846.26 100.00 2,069,149.48 1.77 115,002,696.78
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 78,631,879.08 100.00 767,107.23 0.98 77,864,771.85
第 105 页 共 124 页
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 92,282,433.63 100.00 3,633,094.89 3.94 88,649,338.74
项 目 计提
计提比例
账面余额 坏账准备 比例 账面余额 坏账准备
（%）
（%）
账龄组合 35,887,809.64 1,794,390.48 5.00 9,846,964.56 492,348.23 5.00
合并范围内
关联方往来 80,909,277.62 68,510,155.52
组合
小 计 116,797,087.26 1,794,390.48 1.54 78,357,120.08 492,348.23 0.63
（续上表）
项 目 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
账龄组合 65,738,134.05 3,286,906.73 5.00
合并范围
内关联方 26,198,111.42
往来组合
小 计 91,936,245.47 3,286,906.73 3.58
账 龄 计提
计提比
账面余额 坏账准备 比例 账面余额 坏账准备
例（%）
（%）
第 106 页 共 124 页
账 龄 计提
计提比
账面余额 坏账准备 比例 账面余额 坏账准备
例（%）
（%）
小 计 35,887,809.64 1,794,390.48 5.00 9,846,964.56 492,348.23 5.00
（续上表）
账 龄 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
小 计 65,738,134.05 3,286,906.73 5.00
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或转 其 期末数
计提 核销
回 他
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 767,107.23 1,301,397.05 -645.20 2,069,149.48
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 3,633,094.89 -2,794,621.11 71,366.55 767,107.23
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
单项计提坏
账准备
第 107 页 共 124 页
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 其 期末数
计提 核销
转回 他
按组合计提
坏账准备
合 计 3,992,995.15 -359,900.26 3,633,094.89
(4) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末账面余额
占应收账款和
合 应收账款坏账
合同资产期末
单位名称 同 准备和合同资
应收账款 小 计 余额合计数的
资 产减值准备
比例（%）
产
广州指向网络
科技有限公司
阿里 17,057,899.37 17,057,899.37 14.57 852,894.97
公司 A 10,558,458.91 10,558,458.91 9.02 527,922.95
京东 6,265,519.60 6,265,519.60 5.35 313,275.98
敬时光(上海)
传播发展有限 4,449,510.06 4,449,510.06 3.80
公司
小 计 114,791,155.50 114,791,155.50 98.05 1,694,093.90
期末账面余额 占应收账款和合 应收账款坏
同资产期末余额 账准备和合
单位名称 合同
应收账款 小 计 合计数的比例 同资产减值
资产 （%） 准备
广州指向网络
科技有限公司
阿里 5,767,202.16 5,767,202.16 7.33 288,360.11
敬时光(上海)
传播发展有限 4,449,510.06 4,449,510.06 5.66
公司
广州灵思信息
科技有限公司
京东 1,224,753.12 1,224,753.12 1.56 61,237.66
小 计 75,502,110.80 75,502,110.80 96.01 349,597.77
第 108 页 共 124 页
期末账面余额
占应收账款和合
合 应收账款坏账
同资产期末余额
单位名称 同 准备和合同资
应收账款 小 计 合计数的比例
资 产减值准备
（%）
产
阿里 50,337,828.57 50,337,828.57 54.55 2,516,891.43
京东 12,532,179.74 12,532,179.74 13.58 626,608.99
广州指向网络
科技有限公司
广州闪闪繁星
科技创新有限 8,906,446.84 8,906,446.84 9.65
公司
敬时光(上海)
传播发展有限 4,449,510.06 4,449,510.06 4.82
公司
小 计 87,782,191.59 87,782,191.59 95.12 3,143,500.42
(1) 款项性质分类情况
款项性质 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
合并范围内关联方往来 244,925,331.67 322,447,601.18 416,028,202.19
应收代垫款及返利 64,173,981.66 20,230,630.35 74,524,907.58
押金保证金 3,107,501.05 2,762,777.37 2,750,624.60
其他 290,005.55 143,856.89 587,978.86
账面余额合计 312,496,819.93 345,584,865.79 493,891,713.23
减：坏账准备 3,436,886.19 1,424,778.79 4,007,175.56
账面价值合计 309,059,933.74 344,160,087.00 489,884,537.67
(2) 账龄情况
账 龄 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
第 109 页 共 124 页
账 龄 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31
账面余额合计 312,496,819.93 345,584,865.79 493,891,713.23
减：坏账准备 3,436,886.19 1,424,778.79 4,007,175.56
账面价值合计 309,059,933.74 344,160,087.00 489,884,537.67
(3) 坏账准备计提情况
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计
提坏账准 312,496,819.93 100.00 3,436,886.19 1.10 309,059,933.74
备
合 计 312,496,819.93 100.00 3,436,886.19 1.10 309,059,933.74
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计
提坏账准 345,584,865.79 100.00 1,424,778.79 0.41 344,160,087.00
备
合 计 345,584,865.79 100.00 1,424,778.79 0.41 344,160,087.00
（续上表）
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计
提坏账准 493,891,713.23 100.00 4,007,175.56 0.81 489,884,537.67
备
合 计 493,891,713.23 100.00 4,007,175.56 0.81 489,884,537.67
第 110 页 共 124 页
组合名称 计提 计提
账面余额 坏账准备 比例 账面余额 坏账准备 比例
（%） （%）
合并范围内关联
方往来组合
应收押金保证金
组合
账龄组合 64,463,987.21 3,281,511.14 5.09 20,374,487.24 1,286,639.92 6.31
其中：1 年以内 64,281,881.99 3,214,094.10 5.00 18,588,383.64 929,419.20 5.00
小 计 312,496,819.93 3,436,886.19 1.10 345,584,865.79 1,424,778.79 0.41
（续上表）
组合名称 计提比
账面余额 坏账准备
例（%）
合并范围内关联
方往来组合
应收押金保证金
组合
账龄组合 75,112,886.42 3,869,644.32 5.15
其中：1 年以内 74,992,886.42 3,749,644.32 5.00
小 计 493,891,713.23 4,007,175.56 0.81
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
期初数 1,067,558.07 357,220.72 1,424,778.79
期初数在本期 —— —— ——
第 111 页 共 124 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
--转入第二阶段 -3,939.26 3,939.26
--转入第三阶段 -20,664.00 20,664.00
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,305,850.34 -324,738.94 30,996.00 2,012,107.40
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 3,369,469.15 15,757.04 51,660.00 3,436,886.19
期末坏账准备计
提比例（%）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
期初数 3,887,175.56 120,000.00 4,007,175.56
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -89,305.18 89,305.18
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -2,730,312.31 267,915.54 -120,000.00 -2,582,396.77
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 1,067,558.07 357,220.72 1,424,778.79
期末坏账准备计
提比例（%）
第 112 页 共 124 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
信用损失（未发生 信用损失（已发生
预期信用损失
信用减值） 信用减值）
期初数 2,686,659.99 6,000.00 235,000.00 2,927,659.99
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 1,200,515.57 -6,000.00 -103,852.18 1,090,663.39
本期收回或转回
本期核销 11,147.82 11,147.82
其他变动
期末数 3,887,175.56 120,000.00 4,007,175.56
期末坏账准备计
提比例（%）
(5) 本期实际核销的其他应收款情况
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
实际核销的其他应收款 11,147.82
(6) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 款余额的比 期末坏账准备
例（%）
广州指向网 合并范围内
络科技有限 关联方往来 119,089,162.62 1 年以内 38.11
公司 款
广州灵思信 合并范围内
息科技有限 关联方往来 57,032,204.71 18.25
公司 款
应收代垫款
公司 C 45,103,543.39 1 年以内 14.43 2,255,177.19
及返利
第 113 页 共 124 页
占其他应收
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 款余额的比 期末坏账准备
例（%）
合并范围内 1 年以内、
北京淘萌科
关联方往来 30,763,403.49 1-2 年、2-3 9.84
技有限公司
款 年
应收代垫款
公司 A 18,960,800.02 1 年以内 6.07 948,040.01
及返利
小 计 270,949,114.23 86.70 3,203,217.20
占其他应收
期末坏账准
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 款余额的比
备
例（%）
合并范围
广州指向网络
内关联方 229,552,255.59 1 年以内 66.42
科技有限公司
往来
合并范围 1 年以内、
北京淘萌科技
内关联方 34,647,164.99 1-2 年、2-3 10.03
有限公司
往来 年
合并范围
广州灵思信息
内关联方 32,157,901.60 1 年以内 9.31
科技有限公司
往来
合并范围
上海星淘科技
内关联方 16,174,471.27 1 年以内 4.68
有限公司
往来
应收代垫 1 年以内、
公司 C 10,821,241.94 3.13 560,568.79
款及返利 1-2 年
小 计 323,353,035.39 93.57 560,568.79
占其他应收
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 款余额的比 期末坏账准备
例（%）
合并范围
广州指向网络 1 年以内、
内关联方 298,291,756.34 60.40
科技有限公司 1-2 年
往来
应收代垫
公司 A 65,688,856.57 1 年以内 13.30 3,284,442.80
款及返利
合并范围
北京淘萌科技 1 年以内、
内关联方 34,216,365.26 6.93
有限公司 1-2 年
往来
第 114 页 共 124 页
占其他应收
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 款余额的比 期末坏账准备
例（%）
合并范围
上海星淘科技 1 年以内、
内关联方 24,344,483.33 4.93
有限公司 1-2 年
往来
合并范围
广州灵思信息 1 年以内、
内关联方 22,321,440.20 4.52
科技有限公司 1-2 年
往来
小 计 444,862,901.70 90.08 3,284,442.80
(1) 明细情况
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司
投资
合 计 11,110,148.49 11,110,148.49 11,110,148.49 11,110,148.49
（续上表）
项 目 减值
账面余额 账面价值
准备
对子公司
投资
合 计 11,110,148.49 11,110,148.49
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 计提
账面 减值 追加 减少 账面 减值
减值 其他
价值 准备 投资 投资 价值 准备
准备
广州指向网络
科技有限公司
孚骏贸易有限
公司
小 计 11,110,148.49 11,110,148.49
第 115 页 共 124 页
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 计提
账面 减值 追加 减少 账面 减值
减值 其他
价值 准备 投资 投资 价值 准备
准备
广州指向网络
科技有限公司
孚骏贸易有限
公司
小 计 11,110,148.49 11,110,148.49
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 计提
账面 减值 追加 减少 账面 减值
减值 其他
价值 准备 投资 投资 价值 准备
准备
广州指向网络
科技有限公司
孚骏贸易有限
公司
小 计 11,110,148.49 11,110,148.49
(二) 母公司利润表项目注释
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 145,092,675.22 113,854,500.41 466,606,267.15 405,805,393.10
合 计 145,092,675.22 113,854,500.41 466,606,267.15 405,805,393.10
其中：与客户之间的
合同产生的收入
（续上表）
项 目
收入 成本
主营业务收入 711,156,527.45 645,436,825.80
合 计 711,156,527.45 645,436,825.80
其中：与客户之间的
合同产生的收入
第 116 页 共 124 页
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
办公费 205,097.44 142,017.23
折旧与摊销 12,530.24 139,505.74
职工薪酬 60,839.52 29,958.93 319,728.97
租赁及物管费 15,715.22 58,455.88
合 计 60,839.52 263,301.83 659,707.82
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
应收账款保理利息 -1,742.16 -596,550.68 -848,653.72
合 计 -1,742.16 -596,550.68 -848,653.72
十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
非流动性资产处置损益，包括
已计提资产减值准备的冲销部 -6,466.98 117,882.76
分
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照 16,565.29 398,544.64 71,200.00
确定的标准享有、对公司损益
产生持续影响的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
-100,653.91
损益项目
小 计 497,683.02 275,521.41 120,069.21
减：企业所得税影响数（所得
税减少以“－”表示）
归属于母公司所有者的非经常
性损益净额
第 117 页 共 124 页
(二) 净资产收益率及每股收益
(1) 净资产收益率
加权平均净资产收益率（%）
报告期利润
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
(2) 每股收益
每股收益（元/股）
报告期利润 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普
通股股东的净 1.36 1.96 1.77 1.36 1.96 1.77
利润
扣除非经常性
损益后归属于
公司普通股股
东的净利润
项 目 序号 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
归属于公司普通股股东的
A 47,939,895.60 69,061,291.21 62,518,522.14
净利润
非经常性损益 B 376,109.07 339,007.22 95,715.20
扣除非经常性损益后的归
属于公司普通股股东的净 C=A-B 47,563,786.53 68,722,283.99 62,422,806.94
利润
归属于公司普通股股东的
D 585,161,170.58 512,088,194.71 458,775,659.07
期初净资产
发行新股或债转股等新增
的、归属于公司普通股股东 E
的净资产
新增净资产次月起至报告
F
期期末的累计月数
第 118 页 共 124 页
项 目 序号 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
回购或现金分红等减少的、
归属于公司普通股股东的 G 5,994,526.40 12,559,416.73
净资产
减少净资产次月起至报告
H 3 8
期期末的累计月数
其他权益工具终止确
I1
认损失
增减净资产次月起至
报告期期末的累计月 J1
数
其
以权益结算的股份支
他
付新增的归属于公司 I2 1,614,687.37 4,011,684.66 3,353,430.23
普通股股东净资产
增减净资产次月起至
报告期期末的累计月 J2 3 6 6
数
报告期月份数 K 6 12 12
L=D+A/2+E×F/K-G
加权平均净资产 606,941,198.87 548,624,682.65 483,338,690.77
×H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 7.90% 12.59% 12.93%
扣除非经常损益加权平均
N=C/L 7.84% 12.53% 12.91%
净资产收益率
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
归属于公司普通股股东
A 47,939,895.60 69,061,291.21 62,518,522.14
的净利润
非经常性损益 B 376,109.07 339,007.22 95,715.20
扣除非经常性损益后的
归属于公司普通股股东 C=A-B 47,563,786.53 68,722,283.99 62,422,806.94
的净利润
期初股份总数 D 35,261,920.00 35,261,920.00 35,261,920.00
因公积金转增股本或股
票股利分配等增加股份 E
数
发行新股或债转股等增
F
加股份数
增加股份次月起至报告
G
期期末的累计月数
第 119 页 共 124 页
项 目 序号 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告
I
期期末的累计月数
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 6 12 12
L=D+E+F×G
发行在外的普通股加权
/K-H×I/K- 35,261,920.00 35,261,920 35,261,920
平均数
J
基本每股收益 M=A/L 1.36 1.96 1.77
扣除非经常损益基本每
N=C/L 1.35 1.95 1.77
股收益
(2) 稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
广州淘通科技股份有限公司
二〇二五年九月二十六日
第 120 页 共 124 页
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