国泰海通证券股份有限公司
关于深圳明阳电路科技股份有限公司
提前赎回“明电转 02”的核查意见
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、
“保荐人”）作为深圳明阳电路
科技股份有限公司（以下简称“明阳电路”、
“公司”）2023 年向不特定对象发行可转换
公司债券的保荐人，根据《上市公司募集资金监管规则》
《证券发行上市保荐业务管理办
法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市
公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》
等有关规定，对公司提前赎回“明电转 02”事项进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、“明电转 02”基本情况
（一）发行情况
“证监许可〔2023〕1095 号”
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
文同意注册，公司于 2023 年 7 月 3 日向不特定对象发行 448.50 万张可转换公司债券，
每张面值 100.00 元，发行总额 44,850.00 万元。本次可转换公司债券向公司原股东优
先配售，原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分，采用通过深圳证
券交易所（以下简称“深交所”）交易系统网上发行的方式进行。余额由保荐机构（主承
销商）包销。
（二）上市情况
经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）同意，公司 4.485 亿元可转换公司债券
已于 2023 年 7 月 19 日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券简称“明电转 02”，债
券代码“123203”。
（三）转股期限
根据《深圳明阳电路科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募
集说明书》 “明电转 02”转股期限自 2024 年
（以下简称“《募集说明书》”）的有关约定，
（四）转股价格调整情况
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定和《募集说明书》的规定，本
次发行的可转换公司债券自 2024 年 1 月 8 日起可转换为公司股份，初始转股价为 14.75
元/股。
提议向下修正“明电转 02”转股价格的议案》。同日，公司召开第三届董事会第三十次
会议，审议通过《关于向下修正“明电转 02”转股价格的议案》，根据公司股东大会的
授权，董事会确定“明电转 02”的转股价格由 14.75 元/股向下修正为 12.09 元/股，转
股价格调整实施日期为 2024 年 5 月 8 日。
润分配预案的议案》。公司 2023 年年度权益分派预案为：以现有总股本 298,794,160 股
为基数每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），不送红股，也不以资本公积金转增股本。
若方案公告日至实施利润分配方案的股权登记日期间，公司因股权激励限制性股票的回
购注销、可转债转股等事项导致股本发生变动的，拟以实施利润分配方案的股权登记日
的总股本为基数，按照分配比例不变的原则，相应调整分配总额。根据《募集说明书》
“明电转 02”的转股价格由 12.09
以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，
元/股调整至 11.89 元/股，转股价格调整实施日期为 2024 年 5 月 30 日。
性股票激励计划首次授予第二个解除限售期解除限售条件未成就及回购注销部分限制
性股票的议案》
《关于回购注销部分限制性股票的议案》
（经第三届董事会第十九次会议
审议通过）、《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届董事会第二十二次会议
审议通过）、《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届董事会第二十五次会议
审议通过），同意公司回购注销 2022 年激励计划首次授予的限制性股票第二个解除限售
期对应的不得解除限售的限制性股票合计 1,109,700 股，以及回购注销 10 名原激励对
象合计持有的 286,000 股已获授但尚未解除限售的限制性股票。公司已于 2024 年 7 月
事宜。根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，
“明电
转 02”的转股价格由 11.89 元/股调整至 11.91 元/股，转股价格调整实施日期为 2024
年 7 月 12 日。
润分配预案的议案》。公司 2024 年年度权益分派预案为：以公司现有总股本剔除已回购
股份 0 股后的 343,963,739 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.30 元（含税），不送红
股，也不以资本公积金转增股本。若方案公告日至实施利润分配方案的股权登记日期间，
公司因股权激励限制性股票的回购注销、可转债转股等事项导致股本发生变动的，拟以
实施利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，按照分配比例不变的原则，相应调整
分配总额。根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，
“明电转 02”的转股价格由 11.91 元/股调整至 11.78 元/股，转股价格调整实施日期为
成登记并上市流通，根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有
“明电转 02”的转股价格由 11.78 元/股调整至 11.74 元/股，转股价格调整实施
关规定，
日期为 2025 年 10 月 23 日。
购注销部分限制性股票的议案》
（经第三届董事会第三十二次会议审议通过）
《关于回购
注销部分限制性股票的议案》
（经第三届董事会第三十四次会议审议通过），同意回购注
销 3 名原激励对象合计持有的 45,000 股已获授但尚未解除限售的限制性股票；2025 年
性股票的议案》，同意回购注销 3 名原激励对象合计持有的 39,000 股已获授但尚未解除
限售的限制性股票。2025 年 5 月 21 日，公司召开 2024 年度股东大会，审议通过《关
于 2022 年限制性股票激励计划首次授予第三个解除限售期解除限售条件未成就及回购
注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销 2022 年激励计划首次授予的限制性股
票第三个解除限售期对应的不得解除限售的限制性股票合计 1,025,700 股。公司已于
“明电转 02”的转股价格由 11.74 元/股调整至 11.76 元/股，转股价格调
行的有关规定，
整实施日期为 2025 年 11 月 4 日。
二、“明电转 02”有条件赎回条款触发情况
（一）有条件赎回条款
根据《募集说明书》的规定，“明电转 02”有条件赎回条款如下：
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期
应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头
不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整
前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（二）有条件赎回条款触发情况
自 2025 年 10 月 31 日至 2025 年 11 月 20 日，公司股票已满足任何连续三十个交
易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%，其中 2025 年 10 月
价格（11.74 元/股）的 130%（即 15.2620 元/股）；2025 年 11 月 4 日至 2025 年 11 月
的 130%（即 15.2880 元/股）。根据公司《募集说明书》中有条件赎回条款的相关规定，
已触发“明电转 02”有条件赎回条款。
三、“明电转 02”赎回实施安排
（一）赎回价格及其确定依据
“明电转 02”赎回价格为
根据公司《募集说明书》中关于有条件赎回条款的约定，
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指债券当年票面利率（1.00%）；
t：指计息天数，即从上一个付息日（2025 年 7 月 3 日）起至本计息年度赎回日
（2025 年 12 月 12 日）止的实际日历天数为 162 天（算头不算尾）。
每张债券当期应计利息 IA=B×i×t/365=100×1.0%×162/365≈0.44 元/张
每张债券赎回价格=债券面值+当期应计利息=100+0.44=100.44 元/张
扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司核准的价格为准。公司不对持
有人的利息所得税进行代扣代缴。
（二）赎回对象
截至赎回登记日（2025 年 12 月 11 日）收市后在中国证券登记结算有限责任公司
登记在册的全体“明电转 02”持有人。
（三）赎回程序及时间、公告安排
有人本次赎回的相关事项。
（2025 年 12 月 11 日）收市后在中国证券登记结算有限责任公司登记在册的“明电转
账户），2025 年 12 月 19 日为赎回款到达“明电转 02”持有人资金账户日，届时“明
电转 02”赎回款将通过可转债托管券商直接划入“明电转 02”持有人的资金账户。
刊登赎回结果公告和可转债摘牌公告。
（四）咨询方式
咨询部门：公司证券部
咨询地址：深圳市宝安区新桥街道上星第二工业区南环路 32 号
联系电话：0755-27243637
联系邮箱：zqb@sunshinepcb.com
四、公司实际控制人、控股股东、持股 5%以上的股东、董事、原监事、高级管理
人员在赎回条件满足前的六个月内交易“明电转 02”的情况
经公司自查，公司实际控制人、控股股东、持股 5%以上的股东、董事、原监事、
高级管理人员在本次“明电转 02”赎回条件满足前六个月内不存在交易“明电转 02”
情况。
五、其他需说明的事项
“明电转 02”持有人办理转股事宜的，必须通过托管该债券的证券公司进行转股
申报。具体转股操作建议债券持有人在申报前咨询开户证券公司。
位为 1 股；同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。可转换公司债券持有
人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股的可转换公司债券部分，公司将
按照中国证监会、深交所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该
部分可转换公司债券的票面金额以及该余额对应的当期应计利息。
次一交易日上市流通，并享有与原股份同等的权益。
六、公司提前赎回可转债的审议情况
赎回“明电转 02”的议案》，公司股票价格已满足在连续 30 个交易日中至少 15 个交易
日的收盘价格不低于“明电转 02”当期转股价格的 130%，其中 2025 年 10 月 31 日至
（11.74 元/股）的 130%（即 15.2620 元/股）；2025 年 11 月 4 日至 2025 年 11 月 20
日，已有 13 个交易日的收盘价格不低于“明电转 02”当期转股价格（11.76 元/股）的
象发行可转换公司债券募集说明书》
（以下简称“《募集说明书》”）中规定的有条件赎回
条款。经过综合考虑，公司董事会同意公司行使“明电转 02”的提前赎回权利。
七、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次提前赎回“明电转 02”的事项已经公司董事会审议，
履行了必要的决策程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等相关法律法规的规定以及《募集说明
书》的相关约定。
综上，保荐人对公司本次提前赎回“明电转 02”事项无异议。
（以下无正文）
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