南方电网数字电网研究院股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
网下发行初步配售结果公告
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
特别提示
南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”、“发行人”或
“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发
行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市委会议审议通过，并
已获中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2295 号）。
本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配
售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持
有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行
（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”
或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为 47,694.7534 万股。本
次发行价格为人民币 5.69 元/股。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加
权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会
保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金
运用管理办法》等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均
数孰低值（以下简称“四个值”）孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战
略配售。
本次发行初始战略配售数量为 23,847.3767 万股，占本次发行数量的 50%。
根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售数量为 22,671.3529 万股，约
占本次发行数量的 47.53%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 1,176.0238
万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为
发行数量为 4,769.4500 万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的 19.06%。
根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上初步有
效申购倍数为 5,654.48830 倍，高于 100 倍，发行人和保荐人（主承销商）决定
启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的 20.00%（向
上取整至 500 股的整数倍，即 5,004.70 万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下
最终发行数量为 15,249.2505 万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的
发行总量的 39.06%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率为 0.0362424368%，
有效申购倍数为 2,759.19637 倍。
敬请投资者重点关注本次发行流程和缴款环节，并于 2025 年 11 月 11 日
（T+2 日）及时履行缴款义务：
前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴
纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述
情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不
足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只
新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票
在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售方面，除广东恒健资产管理有限公司的获配股票的限售期为 36 个
月外，其余参与战略配售的投资者获配股票的限售期为 18 个月，限售期自本次
公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的
投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
售数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次
新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
网下投资者未及时足额缴纳认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐
人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售
对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被采取不
得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易
所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被采取不得参与网下
询价和配售业务、列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易
所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
通知。
一、战略配售最终结果
本次发行的发行价格不超过“四个值”孰低值，故保荐人相关子公司无需参
与本次战略配售。
根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者最终由“与发行人经营业
务具有战略合作关系或者长期合作愿景的大型企业或者其下属企业”及“具有长
期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企
业”组成。
本次发行初始战略配售数量为 23,847.3767 万股，占本次发行数量的 50%，
根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售数量为 22,671.3529 万股，约
占本次发行数量的 47.53%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 1,176.0238
万股将回拨至网下发行。
截至 2025 年 11 月 4 日（T-3 日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳
认购资金。初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐人（主承
销商）将在 2025 年 11 月 13 日（T+4 日）之前，依据缴款原路径退回。
根据发行人与参与战略配售的投资者签署的《战略配售协议》中的相关约定，
确定本次发行战略配售结果如下：
序号 参与战略配售的投资者全称 获配股数（股） 获配金额（元） 限售期
电投绿色战略投资基金（天津）合伙企业（有
限合伙）
全国社会保障基金理事会（委托银华基金管理
组合”）
全国社会保障基金理事会（委托银华基金管理
组合”）
合计 226,713,529 1,289,999,980.01 —
注：限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。
二、网下发行申购情况及初步配售结果
（一）网下发行申购情况
根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）、《首次公开
发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、《深圳证券交易所首次公
（深证上〔2025〕267 号）、
开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》
《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕
次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号）等相关规定，
保荐人（主承销商）对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。依据深交
所网下发行电子平台最终收到的有效申购结果，保荐人（主承销商）做出如下统
计：
本次发行的网下申购工作已于 2025 年 11 月 7 日（T 日）结束。经核查确
认，《发行公告》披露的 262 家网下投资者管理的 8,091 个有效报价配售对象全
部按照《发行公告》的要求进行了网下申购，网下有效申购数量 61,760,630 万股。
（二）网下初步配售结果
根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中公布的
网下配售原则和计算方法，发行人和保荐人（主承销商）对网下发行股份进行了
初步配售，各类网下投资者有效申购及初步配售结果如下表：
配售对象 有效申购股数 占网下有效申购 初步配售股数 占网下最终发行 各类投资者配售
类型 （万股） 数量比例 （股） 量的比例 比例
A 类投资者 47,588,740 77.05% 117,518,807 77.07% 0.02469467%
B 类投资者 14,171,890 22.95% 34,973,698 22.93% 0.02467822%
合计 61,760,630 100.00% 152,492,505 100.00% -
注：若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
以上初步配售安排及结果符合《初步询价及推介公告》中公布的配售原则，
本次配售未产生余股。最终各配售对象获配情况详见“附表：网下投资者初步配
售明细表”。
三、保荐人（主承销商）联系方式
网下投资者对本公告所公布的网下初步配售结果如有疑问，请与本次发行的
保荐人（主承销商）联系。具体联系方式如下：
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
联系电话：0755-23189773、0755-23189776
联系人：股票资本市场部
发行人：南方电网数字电网研究院股份有限公司
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
（本页无正文，为《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市网下发行初步配售结果公告》之盖章页）
发行人：南方电网数字电网研究院股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市网下发行初步配售结果公告》之盖章页）
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
附表：网下投资者初步配售明细表
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A类投资者合计 47,588,740 117,518,807 668,682,011.83 -
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序号 投资者名称 配售对象名称 证券账号 申购数量（万股） 类别
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序号 投资者名称 配售对象名称 证券账号 申购数量（万股） 类别
（股） （元）
B类投资者合计 14,171,890 34,973,698 199,000,341.62 -
网下投资者合计 61,760,630 152,492,505 867,682,353.45 -
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