海安橡胶集团股份公司
Haian Rubber Group Co., Ltd.
（福建省仙游县枫亭工业园区）
首次公开发行股票并在主板上市
招股意向书
保荐人（联席主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
联席主承销商
（上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）
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致投资者的声明
海安橡胶是国内领先的全钢巨胎生产企业，专业从事巨型全钢工程机械子
午线轮胎的研发、生产与销售以及矿用轮胎运营管理业务。在全钢巨胎领域，
公司自成立伊始即肩负打破国外轮胎巨头对全钢巨胎的技术垄断，实现进口替
代及打造民族品牌的使命，通过持续不断的研发投入，公司已成为继米其林和
普利司通之后全球第三家具备全系列规格全钢巨胎产品量产能力的轮胎制造商。
未来，公司将继续以高效服务矿业企业安全生产为己任，不断构建产品和服务
的核心竞争力，致力于成为全球领先的全钢巨胎领军企业。
一、发行人上市的目的
全钢巨胎作为重型矿用卡车的关键配套产品，定制化程度高，属于工程机
械轮胎中的高端产品。全钢巨胎行业具有资金投入大、技术难度高以及市场开
拓周期长等特点，目前全球仅有少数轮胎巨头具备大规模批量生产全钢巨胎的
能力。实现上市对公司的发展具有重要的战略性意义，首先，通过上市，实施
募投项目可扩建升级生产装备、改进工艺，突破产能瓶颈，进一步提升公司全
钢巨胎产品的产能和品质，以满足国内外市场需求，更好的实现进口替代，保
障国家矿业供应链安全；其次，通过上市，可以吸引更多行业内优秀人才，提
升公司整体研发实力，为公司的长远发展打下坚实的人才基础；第三，通过上
市，能够提升公司在国内外全钢巨胎行业内的品牌知名度，有利于进一步扩大
产品的市场占有率，加速新客户的开拓，实现持续稳健发展。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已按照上市公司的治理标准建立并完善了由股东大会、董事会、监事
会、经营班子组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和
管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构和内部控制环境，提高了
公司的运营效率和治理水平。此外，公司十分注重对投资者的价值回报，制定
了持续、稳定、科学的利润分配计划和长期回报规划，以实现与投资者的共赢
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发展。
公司将严格遵守信息披露相关法规，提高信息披露的有效性，确保投资者
能够及时、准确地了解公司的经营成果、财务状况、重大决策等重要信息，并
将重视投资者的意见和建议，积极回应市场的关切，让投资者能够切实地参与
到公司治理过程中，有效保障投资者权益。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司募集资金主要用于“全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技
改升级项目”、“研发中心建设项目”以及“补充流动资金”项目。
公司通过实施募投项目“全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技
改升级项目”，可以更好地满足订单增长需要，缓解生产压力；可以有效提升
整体产能规模，发挥规模效应；可以顺应行业发展要求，提升公司智能化生产
水平及生产效率。公司通过实施募投项目“研发中心建设项目”，可以改善研
发条件，增强自主创新能力；可以进一步提高产品质量和性能，从而提升产品
竞争力及品牌影响力。公司使用募集资金补充流动资金，可以补充公司日常营
运资金需要，可以优化财务结构、降低财务风险，满足公司后续生产经营发展
的需求。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
（一）持续经营能力
全钢巨胎是重型矿用卡车的关键易耗品，市场需求量大且稳定。公司全钢
巨胎产品具有可靠性强、一致性好、性价比高等特点，逐步打破了国内全钢巨
胎市场由国际三大品牌垄断的局面，实现了进口替代；且长期以来公司凭借稳
定的产品质量和优质的客户服务，取得了境内外客户的广泛认可，积累了丰富
的客户资源。报告期内，公司主营业务收入分别为 14.57 亿元、22.08 亿元、
亿元、6.41 亿元以及 3.17 亿元，保持了快速增长且已进入稳步发展的态势。公
司未来经营计划、业务和产品定位、经营策略、市场空间、行业核心技术、主
要原材料或产品市场价格等均未发生重大不利变化，公司具备持续经营能力。
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（二）未来发展规划
公司将始终秉承“为采矿业降本增效”的使命，专注于高品质、高性能全
钢巨胎产品的研发、制造、销售，为客户提供高效、优质的产品和服务。未来
公司将持续加大研发投入与技术创新，提升产品质量，不断研发具有自主知识
产权的专利技术及核心产品；同时公司亦会密切关注国内外行业前沿技术的发
展趋势，进一步缩小同国际先进水平的差距。未来公司将继续大力开拓全钢巨
胎市场，紧密围绕国家“一带一路”战略，积极开发金砖国家、东南亚、非洲、
南美洲等“新兴市场”，并伴随我国央企、国企境外投资矿业项目，开拓“中
资海外市场”。此外，公司将围绕客户服务，打造快速响应、持续改进、及时
交货、精准定制等综合优势，确保公司在全钢巨胎领域内的竞争优势。公司通
过各项经营战略的实施，在科技创新、技术研发、生产工艺、质量管控、客户
服务、品牌影响力等方面构建独特的核心竞争力，将公司打造为全球领先的全
钢巨胎领军企业。
公司董事长、实际控制人（签字）：
朱晖
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声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发
行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表
明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。
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本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股票数量为 4,649.3334 万股，占本次发行后总股本的
发行股数 比例为 25%，本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股
份的情形
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2025 年 11 月 14 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板
发行后总股本 18,597.3334 万股
保荐人（联席主承销商） 国泰海通证券股份有限公司
联席主承销商 东方证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2025 年 11 月 6 日
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目 录
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十二、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关
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十三、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项. 285
十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉
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附件一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东
附件三、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他
附件四、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
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第一节 释义
在本招股意向书中，除非另有说明，以下名称、简称或术语具有如下含义：
一、一般释义
海安集团、海安橡胶、
公司、本公司、股份公 指 海安橡胶集团股份公司，本次公开发行股票的发行人
司、发行人
福建省海安橡胶有限公司，发行人的前身，曾用名为福建省莆田市海安
海安有限 指
橡胶有限公司
控股股东、信晖集团 指 福建省信晖投资集团有限公司
实际控制人 指 朱晖
欧德芹 指 朱晖之妻
华夏矿业 指 波尔华夏矿业机械设备有限公司
本溪海鹏 指 本溪市海鹏橡胶有限公司
海旷工程 指 福建省海旷工程建设有限公司
厦门海安 指 海安橡胶集团（厦门）有限公司
上海海安 指 海安橡胶集团（上海）有限公司
蒙海国际 指 蒙海国际轮胎有限责任公司
印尼陆安 指 印度尼西亚陆安轮胎有限公司
加拿大海安 指 海安加拿大有限公司
刚果金海安 指 海安刚果金有限责任公司
澳大利亚海安 指 海安澳大利亚有限公司
俄罗斯海安 指 海安俄罗斯有限公司
纳米比亚海安 指 海安纳米比亚矿业服务有限公司
晨阳矿山装备 指 晨阳矿山装备有限公司，苏里南子公司
智利海安 指 海安智利股份公司，智利子公司
加纳海安 指 海安加纳有限责任公司，加纳子公司
海安橡胶赞比亚分公司 指 海安橡胶集团股份公司赞比亚分公司，又名海安矿业服务有限公司
海安厦门分公司 指 海安橡胶集团股份公司厦门分公司
江铜赛尔 指 江铜赛尔橡胶有限公司
海矿智慧 指 四川海矿智慧矿山技术咨询有限责任公司
先锋股份 指 Акционерное общество ?Авангард?
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金浦国调基金 指 上海金浦国调并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）
兖矿资本 指 兖矿资本管理有限公司，曾用名为上海金谷裕丰投资有限公司
金谷裕丰 指 上海金谷裕丰投资有限公司，2021 年 3 月改名为兖矿资本管理有限公司
红塔创新 指 红塔创新投资股份有限公司
紫金紫海基金 指 紫金矿业紫海（厦门）投资合伙企业（有限合伙）
江铜投资 指 江西铜业（北京）国际投资有限公司
扬中徐工基金 指 扬中市徐工产业投资合伙企业（有限合伙）
红土智为 指 厦门红土智为股权投资合伙企业（有限合伙）
明河投资 指 仙游县明河投资合伙企业（有限合伙）
前海基金 指 前海股权投资基金（有限合伙）
明道投资 指 仙游县明道投资合伙企业（有限合伙）
恒旺投资 指 恒旺投资控股有限公司
共青城泽安投资管理中心（有限合伙），现已更名为“海南泽安锐坤股
共青城泽安 指
权投资基金合伙企业（有限合伙）”
晟乾智造 指 福州国兵晟乾智造股权投资合伙企业（有限合伙）
中原前海 指 中原前海股权投资基金（有限合伙）
国华腾辉 指 深圳国华腾辉创新投资基金企业（有限合伙）
明汇投资 指 仙游县明汇投资合伙企业（有限合伙）
广东弘信 指 广东弘信股权投资合伙企业（有限合伙）
平潭泽荣 指 平潭泽荣投资合伙企业（有限合伙）
厦门建极 指 厦门建极资本管理有限公司
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司
青岛添祥 指 青岛添祥股权投资合伙企业（有限合伙）
红创合志 指 珠海红创合志投资合伙企业（有限合伙）
宁国坤锦 指 宁国坤锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
海旷贸易 指 福建省海旷贸易有限公司
南芬轮胎翻新厂 指 本溪钢铁公司南芬轮胎翻新厂
乌拉尔矿业冶金公司 指 Uralskaya Gorno-Metallurgicheskaya Kompaniya
海科贸易 指 福建省海科贸易有限公司，现已改名为福建省海枫橡胶有限公司
董事会 指 海安橡胶集团股份公司董事会
监事会 指 海安橡胶集团股份公司监事会
股东大会 指 海安橡胶集团股份公司股东大会
《公司章程》 指 《海安橡胶集团股份公司章程》
保荐机构、保荐人、主
指 国泰海通证券股份有限公司
承销商、国泰海通
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联席主承销商、东方证
指 东方证券股份有限公司
券
容诚会计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
国浩律师、律师、发行
指 国浩律师（上海）事务所
人律师
联合中和土地房地产资产评估有限公司，曾用名为福建联合中和资产评
评估师、评估机构 指
估土地房地产估价有限公司
国际三大品牌、轮胎行
指 法国米其林、日本普利司通、美国固特异
业国际三大品牌
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中国石油和化学工业联
指 2009 年 11 月前曾用名为中国石油和化学工业协会
合会
本招股意向书、招股意
指 《海安橡胶集团股份公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》
向书
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行
A股 指
交易的普通股股票。
公司本次拟首次公开发行不超过 46,493,334 股人民币普通股（A 股）并上
本次发行 指
市的行为
元、万元 指 如非特别注明均为人民币元、人民币万元
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度以及 2025 年 1-6 月
报告期末 指 2025 年 6 月 30 日
最近三年及一期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度以及 2025 年 1-6 月
最近一年 指 2024 年度
二、专业释义
巨型全钢工程机械子午线轮胎/全钢巨型工程子午线轮胎/巨型全钢工程子午
全钢巨胎 指
线轮胎
指胎体帘线的排列与轮胎行驶方向呈 90 度或者接近 90 度的结构，利用带束
子午线轮胎/子午胎 指
层来提高强度的轮胎，标识为“R”
指胎体帘布层和缓冲层相邻层帘线交叉，且与胎面中心线呈小于 90℃角排
斜交轮胎/斜交胎 指
列的充气轮胎，标识为“-”
全钢子午线轮胎/全 一般用于卡车和工程机械车辆的子午线轮胎，其带束层和胎体全部采用钢
指
钢子午胎 帘线作为骨架材料
半钢子午线轮胎/半 一般用于轿车或轻型卡车的子午线轮胎，胎体采用人造丝或其他纤维，带
指
钢子午胎 束层采用钢丝帘线
轮胎从胎体结构可分为子午胎和斜交胎，子午化率即子午胎占所有生产轮
子午化率 指
胎总量的百分率
扁平率 指 轮胎断面高度与轮胎断面宽度之比
即轮胎扁平率减小的发展趋势。轮胎扁平率是表述轮胎的截面形状一般指
扁平化 指
标，轮胎扁平率越小，轮胎形状越扁平
从含胶植物中提取的、以聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物，其
天然橡胶 指 成分中 91%～94%是橡胶烃（聚异戊二烯），其余为蛋白质、脂肪酸、灰
分、糖类等非橡胶物质
是以石油、天然气为原料，以二烯烃和烯烃为单体聚合而成的高分子，按
合成橡胶 指
应用可分为通用型和特种橡胶，通用橡胶如丁苯橡胶等主要用于轮胎和一
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般工业橡胶制品
在工业生产中，为改善生产过程、提高产品质量和产量，或者为赋予产品
助剂 指
某种特有的应用性能所添加的辅助化学品
起重要缓和冲击作用的轮胎部件，又称支撑层、硬缓冲层和稳定层，能够
带束层 指
箍紧胎体，是子午线轮胎的主要受力部件
将胎体帘布、钢丝圈等各种轮胎半成品部件在成型机上按一定标准要求通
轮胎成型 指
过一定工艺措施组合成胎坯
指使高弹态的橡胶在挤出机机筒及转动螺杆的相互作用下制成各种不同形
挤出 指
状的轮胎半成品
在模具中通过使用过热水、蒸汽等介质升温的办法，改变橡胶化学结构，
硫化 指
将橡胶弹性扩展到更宽温度范围，而赋予橡胶弹性的过程
按技术要求，在压延机上使纤维帘布、钢丝帘布和胶片部件结合的制造过
压延 指
程
裁断 指 按技术要求，用裁断机裁断钢丝帘布、纤维帘布的制造过程
使用先进的工艺设备与方法，将各种配合剂加入具有一定塑性的生胶中形
混炼 指 成混炼胶的过程，混炼胶需保证成品具有良好的物理机械性能和加工工艺
性能
橡胶在 140℃~150℃下长时间硫化或在高温（超过 160℃）硫化条件下，硫
硫化返原 指
化胶性能降低的现象
定伸应力 指 将试样的试验长度部分拉伸到给定伸长率所需的应力
轮胎规格的一种，该规格的含义为：轮胎断面宽为 59 英寸，扁平率为
本招股意向书中数字一般保留两位小数，部分表格合计数与各数值直接相
加之和在尾数上存在差异，系因数字四舍五入所致。
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第二节 概览
本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。
一、重大事项提示
（一）本次发行的相关重要承诺
公司控股股东、实际控制人已承诺，若出现公司上市当年及之后第二年、
第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上等情形的，
延长其届时所持股份锁定期限。公司、公司股东及实际控制人、董事、监事、
高级管理人员以及相关中介机构关于本次发行所出具的重要承诺具体参见本招
股意向书“第十二节 附件”之“附件二、与投资者保护相关的承诺”相关内容。
（二）关于公司上市前滚存利润的分配及上市后股利分配政策
经公司 2022 年度股东大会审议通过，本次发行上市前公司形成的滚存未分
配利润及发行当年实现的利润，由公司公开发行股票后登记在册的所有股东
（包括现有股东和将来持有公开发行股份的股东）按所持股份比例共同享有。
本公司提示投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、上市后三年内利
润分配计划和长期回报规划，具体可参见本招股意向书“第九节 投资者保护”
之“二、发行人股利分配政策”相关内容。
（三）特别风险提示
公司提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”的全部内容，
并特别注意下列风险。
公司所处的全钢巨胎行业具有较高的技术壁垒，截至目前，全球范围内完
全掌握相关技术的生产厂家相对较少。随着国内部分轮胎厂商逐步开始布局该
领域，未来公司所处领域的市场竞争会逐渐增强。如果公司产品出现重大质量
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问题，或研发能力不足导致公司产品无法紧跟市场需求，公司相关业务存在被
其他竞争对手替代的风险。
发行人境外子公司较多，截至报告期末，公司拥有境外子公司 11 家；2025
年 1-6 月境外子公司合计主营业务收入 45,362.60 万元，占公司主营业务收入的
比例为 44.05%。由于海外子公司经营所面临的法律体系、市场环境、企业文化
等方面与国内存在较大差异，且海外子公司经营管理会受到外部国际货物运输、
经营地政治环境、地缘冲突及各种突发事件等因素影响，外部环境更加复杂多
变，因此公司面临海外子公司经营风险。同时，境外子公司的管理对公司的内
部控制、运营管理、财务管理等方面提出了更高的要求，若公司不能持续加强
境外子公司管控，将对公司的经营管理产生不利影响。
报告期内，公司境外收入快速增长并趋于稳定，尤其是 2022 年国际三大品
牌全钢巨胎产品逐步退出俄罗斯市场，公司全钢巨胎产品在俄罗斯市场的销售
规模大幅提升。报告期内，公司境外销售金额占主营业务收入比例分别为
入的比例分别为 34.38%、49.58%、44.16%以及 39.82%；公司来自境外市场的收入
规模及占比较大。
近年来，随着国际贸易摩擦和争端加剧，部分国家实行贸易保护主义，且
地缘政治冲突导致的国际制裁问题可能对某些国家或地区的经济贸易发展产生
显著影响。若未来境外市场普遍实施提高关税、限制进口等贸易保护政策，或
者未来国际争端、制裁持续升级，局部经济环境持续恶化，我国与相关国家的
贸易活动受限、区域市场竞争格局发生变化、与国际主要竞争对手竞争加剧等
情形发生，可能会导致公司产品在国际市场需求发生重大变化，以及影响公司
在境外国家销售业务的正常开展及跨境资金结算速度，从而对公司经营业绩造
成不利影响，可能导致公司的经营业绩下滑，极端情况下，公司可能出现上市
当年营业利润较上年下滑 50%以上的风险。
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报告期内，公司综合毛利率分别为 38.04%、46.63%、48.17%以及 45.65%，呈
上升趋势，主要受公司产品价格、产能利用率、原材料价格等多方面因素影响。
如未来公司产品面临的市场竞争加剧，且原材料价格波动等影响毛利率的主要
因素朝对公司不利的方向发展，则公司的毛利率水平存在下降风险。如果公司
不能持续保持和提高市场竞争力，或者原材料价格波动不能有效传递至下游客
户，则可能导致公司毛利率水平下滑，主要产品市场份额下降，从而导致公司
出现经营业绩大幅下滑的风险。
报告期内，公司实现营业收入 150,829.91 万元、225,052.47 万元、 229,989.30
万元以及 107,951.10 万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分
别为 31,872.19 万元、63,924.13 万元、64,056.30 万元以及 31,702.64 万元，经营业
绩呈现一定波动。未来影响公司经营业绩稳定性的因素较多，包括宏观经济环
境、产业政策、贸易政策、关税政策、市场竞争程度、客户采购需求等诸多内
外部不可控因素。若未来出现市场竞争加剧、主要产品竞争力下降、主要客户
丢失或订单减少等不利因素，将会对公司整体收入及盈利水平产生不利影响，
导致出现营业收入增速减缓、净利润水平下滑等经营业绩波动的风险。
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称 海安橡胶集团股份公司 有限公司成立日期 2005 年 12 月 29 日
英文名称 Haian Rubber Group Co., Ltd. 股份公司成立日期 2021 年 4 月 2 日
注册资本 13,948.00 万元 法定代表人 朱晖
注册地址 福建省仙游县枫亭工业园区 主要生产经营地址 福建省仙游县枫亭工业园区
控股股东 信晖集团 实际控制人 朱晖
在其 他交易场所（ 申
行业分类 橡胶和塑料制品业（C29） 请） 挂牌或上市的 情 无
况
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人 国泰海通证券股份有限公司 联席主承销商 国泰海通证券股份有限公司
发行人律师 国浩律师（上海）事务所 其他联席主承销商 东方证券股份有限公司
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容诚会计师事务所（特殊普 联合中和土地房地产资产评
审计机构 评估机构
通合伙） 估有限公司
除发行人股东金浦国调基金穿透后的间接股东上海国
际集团有限公司为国泰海通的实际控制人外，不存在
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证 保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持
券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人 有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股
员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益 份的情况。除此之外，截至本招股意向书签署日，发
关系 行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务
机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存
在直接或间接的股权关系或其他利益关系。
（三）本次发行其他有关机构
中国证券登记结算有限责任 中国建设银行上海市分行营业
股票登记机构 收款银行
公司深圳分公司 部
其他与本次发行有关的机构 不适用
三、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 4,649.3334 万股 占发行后总股本比例 25%
其中：发行新股数量 4,649.3334 万股 占发行后总股本比例 25%
股东公开发售股份数
无 占发行后总股本比例 不适用
量
发行后总股本 18,597.3334 万股
每股发行价格 【】元
【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照发行前一年度经审计的扣除非经
发行市盈率
常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
司经审计的扣除非经常性
发行前每股净资产 发行前每股收益 损益前后孰低的归属于母
母公司股东的净资产除以发
公司股东的净利润除以发
行前总股本计算）
行前总股本计算）
【】元（按照 2025 年 6 月 【】元（按照 2024 年度
发行后每股净资产 母公司股东的净资产加上本 发行后每股收益 性损益前后孰低的归属于
次发行募集资金净额之和除 母公司股东的净利润除以
以发行后总股本计算） 发行后总股本计算）
发行市净率 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者
询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公
众投资者定价发行相结合的方式进行；
发行方式
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立
的专项资产管理计划，与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大
型企业或其下属企业组成。
符合资格的参与战略配售的投资者、符合资格的询价对象和持有中国证券登记结
算有限责任公司深圳分公司人民币普通股（A 股）证券账户的中国境内自然人、
发行对象
法人及其他机构（中国法律、行政法规、规范性文件及公司需遵守的其他监管要
求所禁止者除外）。
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承销方式 余额包销
募集资金总额 【】万元
募集资金净额 【】万元
全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目
募集资金投资项目 研发中心建设项目
补充流动资金
本次发行费用明细如下：
（1）保荐费用：188.68 万元；
（2）承销费用：承销费用为实际募集资金总额*承销费率/（1+6%），承销费率
为 4.5%；
工作要求、工作量等因素，经双方友好协商确定，根据项目进度分阶段支付；
发行费用概算 3、律师费用：575.47 万元；参考市场律师费率平均水平，考虑服务的工作要
求、工作量等因素，经友好协商确定，根据项目进度分阶段支付；
注：以上发行费用不包含增值税，各项费用根据发行结果可能会有调整；合计数
与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成；发行手续费中暂未包含
本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结
合最终发行情况计算并纳入发行手续费。
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为
国泰君安君享海安橡胶 1 号战略配售集合资产管理计划，计划拟认购本次公开发
高级管理人员、员工
行规模的比例为 10.00%，即 464.9333 万股，且认购金额不超过 16,645.00 万元，
拟参与战略配售情况
获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日
起开始计算。
保荐人相关子公司拟
不适用
参与战略配售情况
拟公开发售股份股东
名称、持股数量及拟
不适用
公开发售股份数量、
发行费用的分摊原则
（二）本次发行上市的重要日期
发行安排 日期
刊登询价公告日期 2025 年 11 月 6 日
初步询价日期 2025 年 11 月 11 日
刊登发行公告日期 2025 年 11 月 13 日
申购日期 2025 年 11 月 14 日
缴款日期 2025 年 11 月 18 日
股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所主板上市
（三）本次发行的战略配售情况
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划，与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作
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愿景的大型企业或其下属企业组成。
本次发行初始战略配售发行数量为 929.8666 万股，占初始发行数量的
项资产管理计划的初始认购数量为 464.9333 万股，占本次发行数量的 10.00%，
且认购金额不超过 16,645.00 万元；其他参与战略配售的投资者预计认购金额合
计不超过 25,500.00 万元。最终战略配售比例和金额将在确定发行价格后确定。
最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则回拨
至网下发行。
（1）投资主体
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为国泰君安君享海安橡胶 1 号战略配售集合资产管理计划（以下简称“海
安 1 号资管计划”）。
（2）参与规模和具体情况
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划拟认购本次公开发行规模的比例为 10.00%，即 464.9333 万股，且认购金额
不超过 16,645.00 万元（海安 1 号资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配
售，即用于支付本次战略配售的价款）。具体情况如下：
具体名称：国泰君安君享海安橡胶 1 号战略配售集合资产管理计划
备案时间：2025 年 6 月 20 日
产品编码：SBAC27
募集资金规模：16,645.00 万元
管理人：上海国泰海通证券资产管理有限公司
集合计划托管人：招商银行股份有限公司厦门分行
实际支配主体：上海国泰海通证券资产管理有限公司，发行人的高级管理
人员及核心员工非海安 1 号资管计划的支配主体。
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实际参与人姓名、职务、拟认购金额及比例：
资管计划份
实缴金额 员工类 用工合同所属
序号 姓名 职务 额持有比例
（万元） 别 单位
（%）
高级管 海安橡胶集团
理人员 股份公司
海安橡胶集团
高级管
理人员
公司
高级管 海安橡胶集团
理人员 股份公司
董事、副总经理、总工 高级管 海安橡胶集团
程师 理人员 股份公司
高级管 海安橡胶集团
理人员 股份公司
海安橡胶集团
副总经理、国际事业部 高级管
总经理 理人员
公司
高级管 海安橡胶集团
理人员 股份公司
监事会主席、副总工程 核心员 海安橡胶集团
师 工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
党委书记、海旷工程总 核心员 海安橡胶集团
经理 工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
海安橡胶集团
核心员
工
公司
海安橡胶集团
核心员
工
公司
海安橡胶集团
国际事业部亚太市场副 核心员
总经理 工
公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
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海安橡胶集团核心员
股份公司 工
海安橡胶集团核心员
股份公司 工
海安橡胶集团
总经理助理、采购部副 核心员
总监 工
公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
海安橡胶集团
核心员
工
公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
总经理助理、基建部副 核心员 海安橡胶集团
总监 工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
核心员 海安橡胶集团
工 股份公司
合计 16,645.00 100.00 - -
注1：表中“海旷工程”系指发行人全资子公司福建省海旷工程建设有限公司；海安橡胶集团（上海）有
限公司、海安橡胶集团（厦门）有限公司均为发行人全资子公司，海安1号资管计划的参与人均与发行人
或其全资子公司签署了劳动合同或劳务合同，劳动关系或劳务关系合法存续；
注2：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
注3：最终获配金额和获配股数待T-2日确定发行价格后确认；
注4：海安1号资管计划所募集资金的100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款。
本次发行中，其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及
市场情况后综合确定，为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景
的大型企业或其下属企业，列示如下：
序 拟认购金额上限
名称 机构类型
号 （万元）
江铜（北京）股权投资基 与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合
金（有限合伙） 作愿景的大型企业或其下属企业
紫金矿业投资（上海）有 与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合
限公司 作愿景的大型企业或其下属企业
与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合
作愿景的大型企业或其下属企业
福建省仙游县新能创投有 与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合
限公司 作愿景的大型企业或其下属企业
合计 25,500.00
注1：上表中“拟认购金额上限”为参与战略配售的投资者与发行人签署的战略配售协议中约定的认购金
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额上限。参与战略配售的投资者同意发行人以最终确定的发行价格进行配售，配售股数按以下公式计算结
果向下取整精确至股，配售股数=参与战略配售的投资者获配的申购款项金额/发行价格；
注2：上述参与战略配售的投资者确保T-3日足额缴款，具体比例和金额将在T-2日确定发行价格后确定。
参与战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议，不参与本次公开发
行股票网上发行与网下发行，并承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价
格认购其承诺认购的股票数量。
参与战略配售的投资者获配股票限售期为12个月。限售期自本次公开发行
的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者
对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
四、发行人主营业务经营情况
（一）主营业务和产品情况
公司的主营业务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，
以及矿用轮胎运营管理业务。巨型全钢工程机械子午线轮胎是工程机械轮胎中
极具特色的高端产品，其体积和质量巨大（最大轮胎外直径超过 4 米，最大质
量接近 6 吨）、工作条件苛刻、不间断工作时间长，因此全钢巨胎产品的生产
技术难度大，目前仅少数轮胎生产企业能够实现大规模量产。公司自 2005 年成
立以来，一直专注于全钢巨胎产品的研发及生产，经过十几年的稳步发展，现
已具备全系列型号全钢巨胎（轮辋直径 49 英寸及以上）的生产技术和量产能力，
为国内外上百个矿山提供了全钢巨胎产品或服务。公司全钢巨胎产品具有可靠
性强、一致性好、性价比高等特点，并凭借快速响应、持续改进、及时交货、
精准定制等综合优势，逐步打破了国内全钢巨胎市场由国际三大品牌垄断的局
面，实现了进口替代，推动了全钢巨胎的国产化进程，对保障和提升我国矿山
供应链安全具有十分重要的意义。
公司为国家高新技术企业，于 2021 年被工业和信息化部评为国家级专精特
新“小巨人”企业，于 2018 年被工业和信息化部评为“服务型制造示范企业”。
公司为《工程子午线轮胎用钢帘线》国家标准的主要起草单位之一，并参与起
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草了《非公路自卸车安全技术要求》《非公路自卸车操作使用规程》以及《非
公路自卸车运行维护规程》等团体标准。作为我国全钢巨胎行业的龙头企业，
公司全钢巨胎产品使用的“陆安”品牌被中国质量检验协会授予“全国全钢巨
胎行业质量领先品牌”、“全国橡胶制造行业质量领先品牌”。此外，公司设
有国家级博士后科研工作站，2022 年被福建省工业和信息化厅评为省级循环经
济示范企业。2024 年 9 月，公司被工业和信息化部评为专精特新重点“小巨人”
企业。
报告期内，公司主营业务收入构成如下：
单位：万元、%
业务类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 75,767.13 73.58 166,041.35 74.01 172,591.19 78.16 99,841.70 68.51
矿用轮胎运营管理 27,207.82 26.42 58,313.57 25.99 48,232.31 21.84 45,884.75 31.49
合计 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
（二）主要原材料及重要供应商
公司生产所需主要原材料为天然橡胶、钢帘线、炭黑、化工辅料、树脂、
合成橡胶等。报告期内公司主要供应商包括物产中大集团股份有限公司、厦门
国贸集团股份有限公司、Cabot Corporation、江苏兴达钢帘线股份有限公司、SRI
TRANG AGRO-INDUSTRY PCL、NEW CONTINENT ENTERPRISES (PRIVATE) LIMITED、
莆田市沅侑贸易有限公司、青岛云象国际贸易有限公司、青岛鸿路嘉名国际贸
易有限公司、Hong Kong Chengyou International Trading Co., Limited 以及 CV NUR AZKA
BERDIKARI 等。公司所需主要原材料及重要供应商情况可参见招股意向书“第
五节 业务与技术”之“四、发行人采购情况及主要供应商”相关内容。
（三）主要经营模式及主要客户
公司主要产品为全钢巨胎，全钢巨胎产品定制化程度较高，主要采用“以
销定产”的生产模式。公司主要产品销售采用直销模式，公司全钢巨胎产品销
售的客户包括国内外知名矿业公司、矿山机械主机厂商、采矿服务承包商以及
轮胎贸易商等。
公司向矿业公司或采矿服务承包商等客户提供矿用轮胎运营管理服务。矿
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业公司或采矿服务承包商一般均会拥有数量不等的矿用重型自卸车及其它辅助
车辆等，公司不仅负责全钢巨胎的供应，同时提供包括轮胎日常维护、气压管
控、保养、维修、拆装、储运、运行分析等与轮胎有关的全生命周期运营管理
服务。
报告期内，公司的主要客户包括紫金矿业集团股份有限公司、乌拉尔矿业
冶金公司、ABSOLUTE LTD、徐工集团工程机械股份有限公司、青岛泰凯英专用
轮 胎 股 份有 限 公 司、 鞍 钢 集团 有 限 公司 、 JSC "Stroyservis" 、 LLC New Mining
Management Company、格林松供应链管理（海南）有限公司、江西铜业股份有限
公司等。
公司的主要经营模式及主要客户情况可参见本招股意向书“第五节 业务与
技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品及演变情况”之“（二）发行人
的主要经营模式”以及“三、发行人销售情况及主要客户”相关内容。
（四）行业竞争地位
公司是国内全钢巨胎行业的龙头企业，已实现全系列规格全钢巨胎产品的
量产，打破了国际三大品牌对全钢巨胎产品的垄断，实现了进口替代。2008 年，
公司与北京橡胶工业研究设计院合作研发成功的 37.00R57 规格产品，于 2009 年
成果“形成了目前国内最大的 57″规格工程子午线轮胎产品成套生产技术。该
成套生产技术属国内首创。该技术将进一步加快具有我国自主知识产权巨型全
钢工程机械轮胎的产业化进程。该项成套技术国内领先，产品性能达到国际同
类产品先进水平”。2015 年，双方合作研发成功的 59/80R63 规格全钢巨胎产品
是目前全球最大尺寸的全钢巨胎产品，于 2019 年 12 月通过了中国石油和化学
工业联合会的科学技术成果鉴定。根据鉴定证书，“该技术和产品填补了国内
空白，使我国成为世界上第三个能生产 59/80R63 巨型轮胎的国家。该技术及产
品整体达到国际先进水平”。该技术成果于 2020 年获得了中国石油和化学工业
联合会科技进步奖一等奖。
公司在行业中的竞争地位具体参见本招股意向书“第五节 业务与技术”之
“二、公司所处行业的基本情况”之“（八）发行人行业地位及面临的行业竞
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争情况”相关内容。
五、发行人符合板块定位情况
（一）发行人业务模式成熟
发行人主营业务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，
以及矿用轮胎运营管理业务。发行人的业务模式是在长期发展中逐渐积累形成
的，目前业务模式成熟稳定。
公司全钢巨胎销售业务经营模式相对传统，即采购方面公司根据年度生产
计划以及月度生产计划制定并执行采购计划，生产方面主要采用“以销定产”
的生产模式，销售方面通过直销模式进行销售，主要客户包括国内外知名矿业
公司、矿卡主机厂商、采矿服务承包商以及轮胎贸易商等，与同行业公司基本
一致，业务模式成熟。
矿用轮胎系矿山运输过程中的易耗品，在使用过程中通过及时的修补、翻
新可以有效延长轮胎的使用寿命，提高经济效益，因此自上世纪 90 年代起，我
国矿业公司即广泛存在由专业化人员对轮胎进行运营管理的需求，相关矿业公
司通过自建团队或者外包给专业化团队来满足矿用轮胎运营管理需求。随着拥
有大型露天矿山的矿业公司越来越多的采用装配全钢巨胎的大型矿用自卸车进
行运输，而我国早期并不具备全钢巨胎的生产技术，因此外包的专业化团队主
要通过外购全钢巨胎或从矿业公司领用全钢巨胎的方式来提供矿用轮胎运营管
理相关服务，因此，除公司以外市场上提供矿用轮胎运营管理服务的主要为一
些非轮胎生产企业，例如公司在相关业务投标或商务谈判中，遇到的其他参与
方包括大连汉顿工业有限公司、玉田县朝晖轮胎有限公司以及福建省莆田川盛
轮胎有限公司等。公司自成立初期即通过外购全钢巨胎的方式开展矿用轮胎运
营管理业务，自 2008 年以后逐步采用自产全钢巨胎向客户提供矿用轮胎运营管
理服务，公司从事相关业务已超过 15 年，该业务模式经历了长时间的检验。
由全钢巨胎生产企业提供矿用轮胎运营管理服务，可以更加有效的降低综
合成本，因此获得了下游客户的广泛认可；对于全钢巨胎生产企业，将全钢巨
胎销售与提供矿用轮胎运营管理服务相结合，可以有效推广全钢巨胎产品，增
加与客户的黏性，也会提升行业进入壁垒。基于产品制造与客户服务相结合的
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模式成熟，且具备显著优势，公司于 2018 年被国家工信部评为“服务型制造示
范企业”。近年来国内少数竞争对手（全钢巨胎生产企业）也开始尝试采用该
业务模式来推广全钢巨胎产品，例如，天津国际联合 2020 年 12 月参与投标
“胜利能源 45 台矿用设备轮胎运营承包业务公开招标”项目；赛轮轮胎 2022
年 4 月参与投标“中铁十九局集团矿业投资有限公司呼伦贝尔分公司轮胎维修
招标”项目，2023 年 8 月参与投标“雁宝能源国能宝日希勒能源有限公司设备
维修中心 12 台 220 吨级自卸卡车整车轮胎外委承包项目”。因此，矿用轮胎运
营管理业务属于模式成熟的业务。
自 2005 年成立以来，发行人持续深耕于全钢巨胎领域，通过多年积累的行
业经验，逐步构建了基于核心产品自主研发、自主生产的配方、结构、工艺等
核心技术。目前发行人已拥有全系列全钢巨胎的生产技术和量产能力，其全钢
巨胎产品具有可靠性强、一致性好、性价比高等特点，发行人凭借快速响应、
持续改进、及时交货、精准定制等综合优势，已为国内外上百个矿山提供了相
关产品或服务。报告期内，发行人主营业务模式成熟，发展稳健，未发生重大
变化。
（二）发行人经营业绩稳定、规模较大
报告期内，公司总资产分别为 210,390.78 万元、280,083.81 万元、328,278.10
万元以及 362,373.67 万元，归属于母公司股东的所有者权益分别为 104,421.34 万
元、169,948.98 万元、238,693.06 万元以及 271,526.38 万元；公司营业收入分别为
经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 31,872.19 万元、63,924.13 万
元、64,056.30 万元以及 31,702.64 万元；实现归属于母公司股东的净利润分别为
数分别为 1,450 人、1,695 人、1,629 人以及 1,557 人。报告期内公司上述相关数
据及复合增长率如下：
项目 30 日/2025 年 31 日/2024 年 31 日/2023 年 31 日/2022 年 年复合增长
资产总额（万元） 362,373.67 328,278.10 280,083.81 210,390.78 24.91%
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项目 30 日/2025 年 31 日/2024 年 31 日/2023 年 31 日/2022 年 年复合增长
归属于母公司所有者权
益（万元）
营业收入（万元） 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91 23.48%
归属于母公司所有者的
净利润（万元）
扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的净 31,702.64 64,056.30 63,924.13 31,872.19 41.77%
利润（万元）
员工人数（人） 1,557 1,629 1,695 1,450 5.99%
注：上述扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润系根据证监会 2023 年 12 月 22 日发布的《公开
发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更新。
根据国家统计局发布的《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》，从
业人员 1,000 人以上且营业收入 40,000 万元以上的工业类(含制造业)企业划分为
大型企业，发行人截至报告期末各项指标符合大型企业的划分标准，属于行业
内规模较大的企业。
根据美国《轮胎商务（Tire Business）》杂志近期发布的 2025 全球轮胎 75
强榜单，按 2024 年度销售额分层情况统计如下：
注 1：美国《轮胎商务（Tire Business）》杂志成立于 1983 年，专门为独立轮胎经销商和轮胎、汽车服务行
业相关人士提供每日行业信息以及一年一度的秋季轮胎行业年度总结，目前拥有超过 30,000 名纸质刊物订
阅读者以及大量电子版读者；
（Tire Business）》统计全球企业，范围较广，因此并未能及时将公司纳入统计范围。
根据美国《轮胎商务（Tire Business）》统计数据，2024 年全球轮胎 75 强企
业市场销售额合计约 1,819.6 亿美元，其中前十大轮胎企业销售额合计占比约为
年公司营业收入均已超过 2 亿美元，因此公司属于全球范围内规模较大的轮胎
企业。
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根据弗若斯特沙利文发布的《巨型全钢子午线工程轮胎行业研究报告》，
钢巨胎产品的产量位于全球第四位，占比约为 6.5%，仅次于国际三大品牌。
角轮胎（产量约 0.1 万条）、天津国际联合轮胎（中策橡胶 2022 年通过收购天
津国际联合旗下轮胎工厂进入全钢巨胎领域，产量约 0.08 万条），2022 年我国
全钢巨胎产量约为 2.7 万条，按照产量计算，发行人全钢巨胎产品的产量为国
内企业第一，占比约为 52.4%。
根据弗若斯特沙利文发布的《巨型全钢子午线工程轮胎行业研究报告》，
于全钢巨胎单位价值高，且为定制化的产品，因此产销量相对接近。市场公开
信息中未有全钢巨胎市场销售额的具体数据，按照发行人不同规格产品平均销
售价格及上述行业研究报告相关数据测算的全钢巨胎市场销售额情况如下：
类别 单价（万元/条） 2023 年度（E，亿元） 2027 年度（E，亿元）
按照发行人 2023 年全钢巨胎销售
业务轮辋直径为 49 英寸的全钢巨 5.26 136.23 188.31
胎平均销售价格测算
按照发行人 2023 年全钢巨胎销售
业务轮辋直径为 51 英寸的全钢巨 9.10 235.69 325.78
胎平均销售价格测算
按照发行人 2023 年全钢巨胎销售
业务轮辋直径为 57 英寸的全钢巨 16.45 426.06 588.91
胎平均销售价格测算
按照发行人 2023 年全钢巨胎销售
业务轮辋直径为 63 英寸的全钢巨 27.96 724.16 1,000.97
胎平均销售价格测算
按照发行人 2023 年全钢巨胎销售
业务不同轮辋直径规格轮胎销售
数量加权平均的产品平均销售价
格测算
全钢巨胎产品单位价值较高，且为易耗品，年度更换需求稳定，因此其市
场规模相对较大。
报告期内，发行人主要客户包括国内外知名矿业公司、矿山机械主机厂商、
采矿服务承包商及轮胎贸易商等。全钢巨胎产品主要应用于大型露天矿山的重
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型自卸卡车（负载 90 吨以上），因其不间断工作时间长、工作条件苛刻，且下
游客户高度重视生产安全，因此对全钢巨胎产品的质量要求很高；此外，下游
客户亦要求轮胎供应商具备稳定的量产能力，以保证对其供货的稳定性。由于
全钢巨胎产品的使用环境差异很大，导致产品的定制化程度较高，一旦产品被
下游客户认可，通常不会轻易更换供应商。发行人依托过硬的产品质量、技术
优势以及综合服务优势，在国内和国际市场都取得了大量客户的广泛认可，发
行人全钢巨胎产品的市场占有率稳步提升。因此，发行人的经营业绩稳定，整
体规模较大。
（三）发行人具有行业代表性
本）》，“高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49
吋以上），低断面和扁平化（低于 55 系列））及智能制造技术与装备，航空轮
胎、农用子午胎及配套专用材料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用”为鼓
励类。发行人主要产品为 49 英寸及以上规格的巨型全钢工程机械子午线轮胎，
及奖项
钢巨胎产品，于 2009 年 4 月通过了中国石油和化学工业协会的科学技术成果鉴
定。根据鉴定证书，该成果“形成了目前国内最大的 57″规格工程子午线轮胎产
品成套生产技术。该成套生产技术属国内首创。该技术将进一步加快具有我国
自主知识产权巨型全钢工程机械轮胎的产业化进程。该项成套技术国内领先，
产品性能达到国际同类产品先进水平”。
钢巨胎产品是目前全球最大尺寸的全钢巨胎，于 2019 年 12 月通过了中国石油
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和化学工业联合会的科学技术成果鉴定。根据鉴定证书，“该技术和产品填补
了国内空白，使我国成为世界上第三个能生产 59/80R63 巨型轮胎的国家。该技
术及产品整体达到国际先进水平”。该技术成果于 2020 年获得了中国石油和化
学工业联合会科技进步奖一等奖。
中国石油和化学工业联合会于 2001 年 4 月 28 日在北京成立，是继 1998 年
从化学工业部到国家石油化学工业局这一政府经济管理职能大变革之后，石油
和化工行业管理体制的又一次大跨越。中国石油和化学工业联合会目前拥有会
员单位近 600 家，是石油和化工行业具有服务和一定管理职能的全国性、综合
性的社会行业组织。中国石油和化学工业联合会组织的对发行人 59/80R63 规格
全钢巨胎产品科学技术成果进行鉴定的鉴定委员会成员包括国家工程院院士、
北京大学、清华大学、北京化工大学等高校教授、中国机械工业联合会、中国
橡胶工业协会轮胎分会以及同行业公司专家等，相关科学技术成果鉴定具有权
威性。
全钢巨胎产品生产技术难度大，特别是规格越大的全钢巨胎，例如 R63 规
格产品，公司系目前全球少有的具备全规格全钢巨胎生产能力的企业，发行人
与我国其他全钢巨胎生产企业的产品情况对比如下：
公司名称 全钢巨胎主要产品 发行人与相关公司对比情况
赛轮轮胎 具备 49-63 英寸全系列产品规格生产技
三角轮胎 术，产品以 57 英寸及以下规格为主
风神股份 以 51 英寸及以下规格产品为主 品的量产技术及应用经验， 且该
中策橡胶（整合天津国联 规格产品销量已达数百条，部分厂
以 57 英寸及以下规格产品为主 商暂未实现 57 英寸或 63 英寸产品
旗下工厂）
量产；
兴源集团 以 51 英寸及以下规格产品为主
拥有巨型矿山轮胎产品，暂未获得矿山 下游客户广泛认可，发行人客户服
青岛双星
使用信息 务能力较强，与客户保持较高黏
玲珑轮胎
巨胎下线
具备 49-63 英寸全系列规格产品，且取
发行人
得了下游客户的广泛认可
报告期内，公司 63 英寸全钢巨胎产品的销售金额分别为 6,786.30 万元、
钢巨胎产品一年以内的在手订单金额合计为 4,367.26 万元。
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通常在相同矿山的使用条件下，不同品牌轮胎的使用小时数系轮胎质量的
重要体现，客户通常也会基于这一指标来判断轮胎产品的质量情况。长期以来，
发行人全钢巨胎产品已经过了市场的检验，取得了客户的广泛认可。根据发行
人主要客户出具的用户使用报告等文件，对于发行人全钢巨胎产品打破国际垄
断、产品质量接近国际三大品牌、安全可靠、发行人提供了高水平的技术服务
等方面给予了高度评价。
根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所
属行业为“C29 橡胶和塑料制品业”中的“C2911 轮胎制造”。全钢巨胎作为轮
胎行业中一个极具特色的细分领域，具有技术壁垒高、客户黏性强等特点，目
前全钢巨胎全球市场主要被国际三大品牌垄断，市场份额在 80%以上。我国全
钢巨胎行业起步较晚，且由于国际三大品牌对于全钢巨胎产品的技术封锁，导
致国内全钢巨胎行业的发展一直相对缓慢。近年来，通过持续的研发投入，以
发行人为代表的国内全钢巨胎生产厂商在技术和产能方面已实现了实质性突破。
发行人于 2021 年被工业和信息化部评为国家级专精特新“小巨人”企业。
部分代表性产品获得了中国石油和化学工业联合会的科学技术成果鉴定及奖项，
发行人系目前全球少有的具备全规格全钢巨胎生产能力的企业，相关产品质量
及服务取得了下游客户的广泛认可，并且于 2021 年获评为国家级专精特新“小
巨人”企业。基于多年深耕于全钢巨胎领域积累的配方、结构、工艺等核心技
术优势、生产制造优势、全生命周期的配套服务能力，以及自成立以来持续积
累的优质客户资源，发行人逐步打破了国内全钢巨胎市场由国际三大品牌垄断
的局面，实现了进口替代，具有行业代表性。
综上，发行人业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，属于具有行业代
表性的优质企业，符合主板“大盘蓝筹”的板块定位。
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六、发行人报告期主要财务数据和财务指标
项目 31 日/2023 年 31 日/2022 年
日/2025 年 1-6 月 日/2024 年度
度 度
资产总额（万元） 362,373.67 328,278.10 280,083.81 210,390.78
归属于母公司所有者权益（万
元）
资产负债率（母公司）（%） 19.23 21.10 32.64 44.49
营业收入（万元） 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91
净利润（万元） 34,083.00 67,904.84 65,392.90 35,417.92
归属于母公司所有者的净利润
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润（万元）
基本每股收益（元） 2.44 4.87 4.69 2.54
稀释每股收益（元） 2.44 4.87 4.69 2.54
加权平均净资产收益率（%） 13.36 33.23 47.67 36.72
经营活动产生的现金流量净额
（万元）
现金分红（万元） - - - 9,763.60
研发投入占营业收入的比例
（%）
注：上述扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润系根据证监会 2023 年 12 月 22 日发布的《公开
发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更新。
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
自财务报告审计截止日（即 2025 年 6 月 30 日）至本招股意向书签署日，
公司经营状况正常，公司生产经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、
主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、公司适用的
主要税收政策等均未发生重大不利变化，公司亦未出现其他可能影响公司正常
经营或可能影响投资者判断的重大事项。
（一）2025 年 1-9 月经审阅财务数据及经营状况
公司财务报告审计截止日为 2025 年 6 月 30 日。容诚会计师对公司截至
（容诚阅字[2025] 361Z0013 号）。
经审阅，公司主要财务数据如下：
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单位：万元
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 变动比例
总资产 370,515.91 328,278.10 12.87%
归属于母公司所有者权益 283,556.00 238,693.06 18.80%
项目 2025 年 1-9 月 2024 年 1-9 月 变动比例
营业收入 161,862.50 169,976.11 -4.77%
营业利润 54,072.32 59,861.66 -9.67%
利润总额 54,042.00 59,804.73 -9.64%
净利润 46,215.25 50,167.87 -7.88%
归属于母公司所有者的净利润 46,215.25 50,167.87 -7.88%
扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额 25,883.68 35,302.12 -26.68%
截至 2025 年 9 月末，公司总资产为 370,515.91 万元，较 2024 年末增长
属于母公司所有者权益为 283,556.00 万元，较 2024 年末增长 18.80%，主要系公
司生产经营所产生的盈利积累。
公司 2025 年 1-9 月营业收入同比下降约 4.77%，净利润下降约 7.88%，虽有
所下降，但整体保持稳定。相关财务数据下降的主要原因如下：（1）2025 年第
三季度，俄罗斯部分煤矿客户因煤炭价格低迷且西伯利亚铁路运力紧张，开采
量阶段性减少，因此将部分轮胎采购计划延后，导致公司发货量减少，收入确
认相应减少。此影响为暂时性影响，随着四季度采暖季到来，预计第四季度将
恢复正常采购。（2）2025 年 9 月份台风偏多，部分船期延后，公司当期发货量
有所减少，预计四季度发货恢复正常。
公司 2025 年 1-9 月经营活动产生的现金流量净额同比下降约 26.68%，主要
受当期购买商品、接受劳务支付的现金相较于 2024 年 1-9 月增加 15,326.14 万元
影响。
单位：万元
项目 2025 年 7-9 月 2024 年 7-9 月 变动比例
营业收入 53,911.41 62,916.19 -14.31%
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项目 2025 年 7-9 月 2024 年 7-9 月 变动比例
营业利润 14,581.85 23,136.02 -36.97%
利润总额 14,572.04 23,125.29 -36.99%
净利润 12,132.25 19,763.11 -38.61%
归属于母公司所有者的净利润 12,132.25 19,763.11 -38.61%
扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额 11,075.54 3,501.97 216.27%
部分煤矿客户因煤炭价格低迷且西伯利亚铁路运力紧张，开采量阶段性减少，
因此将部分轮胎采购计划延后，导致公司发货量减少，收入确认相应减少；此
外因 2025 年 9 月份台风偏多，部分船期延后，公司当期发货量有所减少影响。
年 7-9 月国内银行对俄罗斯客户回款审核周期延长导致当期经营活动产生的现
金流量净额规模较小，2025 年三季度国内银行对俄罗斯客户回款审核周期已恢
复正常。
单位：万元
? 项目 2025 年 1-9 月 2024 年 1-9 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 2,796.96 1,744.54
益产生持续影响的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 1,012.36
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -30.32 -24.50
非经常性损益总额 3,213.22 2,698.87
减：非经常性损益的所得税影响数 486.59 404.43
非经常性损益净额 2,726.63 2,294.44
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 - -
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 2,726.63 2,294.44
（二）2025 年公司业绩预计情况
公司结合实际经营情况，对 2025 年经营业绩情况预计如下：
单位：万元
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项目 2025 年度 2024 年度 同比
营业收入 225,000~235,000 229,989.30 -2.17%~2.18%
归属于母公司所有者的净利润 65,000~71,000 67,904.84 -4.28%~4.56%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润
注：上述表格数据为公司预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
公司预计 2025 年营业收入、归属于母公司所有者的净利润以及扣除非经常
性损益后归属于母公司所有者的净利润相较于 2024 年基本保持稳定，不存在显
著差异。
八、发行人选择的具体上市标准
发行人本次发行上市申请适用《深圳证券交易所股票上市规则》（2025 年
修订）第 3.1.2 条中规定的“（一）最近三年净利润均为正，且最近三年净利润
累计不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元，最近三年经营活动产生的
现金流量净额累计不低于 2 亿元或者营业收入累计不低于 15 亿元；”
根据经容诚会计师审计的财务报表，发行人最近三年相关财务数据如下：
单位：万元
科目 2024 年度 2023 年度 2022 年度 合计
净利润（归属于母公司股东的扣
非前后孰低）
经营活动产生的现金流量净额 47,834.10 62,628.38 48,752.71 159,215.19
营业收入 229,989.30 225,052.47 150,829.91 605,871.68
注：上述扣非净利润（归属于母公司股东的扣非前后孰低）系根据证监会 2023 年 12 月 22 日发布的《公开
发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更新。
综上所述，发行人符合上述上市标准。
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至招股意向书签署日，公司不存在公司治理特殊安排。
十、募集资金运用与未来发展规划
经公司 2023 年 4 月 16 日召开的第一届董事会第二十七次会议、2023 年 5
月 8 日召开的 2022 年度股东大会审议批准，公司本次拟向社会公众公开发行人
民币普通股（A 股）不超过 46,493,334 股（含本数），不低于发行后总股本的
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资金投资项目，具体投资项目如下：
单位：万元
项目 募集资金投 环评
序号 项目名称 项目备案文号
总投资 入金额 情况
全钢巨型工程
全钢巨型工
子午线轮胎扩 194,545.33 194,545.33
程子午线轮
产项目
胎扩产及自 莆环审
动化生产线 [2023]3 号
子午线轮胎自
技改升级项 37,085.56 37,085.56
动化生产线技
目
改升级项目
莆环审仙
号
合计 295,231.79 295,231.79 - -
募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度以自有或自筹资金开展先
期投入；募集资金到位后，公司将根据中国证监会及深圳证券交易所的相关规
定置换前期投入的自有或自筹资金支付款项以及支付后续投入。若本次发行实
际募集金额与项目需要的投资总额之间仍存在资金缺口，公司将通过自有或自
筹方式予以解决；若实际募集资金超过项目所需资金，超出部分公司将全部用
于主营业务相关的项目及补充主营业务发展所需的营运资金。
公司始终秉承“为采矿业降本增效”的企业使命，专注于高品质、高性能
全钢巨胎产品的研发、制造与销售，为客户提供高效、优质的产品和服务。近
年来，公司以更高效服务矿业安全生产为己任，以为客户提供一站式、全方位
轮胎使用养护服务为目标，致力于打造“品质至上、服务至优”的全球领先的
矿业服务品牌。
关于本次发行募集资金的具体内容及未来发展规划详见本招股意向书“第
七节 募集资金运用与未来发展规划”相关内容。
十一、其他对发行人有重大影响的事项
截至本招股意向书签署日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重
大权属纠纷，不存在重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存
在经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营产生重大影响的事项。
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第三节 风险因素
投资者在评价发行人本次公开发行的股票时，应当认真阅读公司公开披露
的信息，除本招股意向书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项
风险因素，自主判断企业的投资价值，自主做出投资决策，自行承担股票依法
发行后因公司经营与收益变化导致的风险。下述各项风险主要根据重要性原则
或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、发行人相关风险
（一）市场竞争加剧及业务替代风险
公司所处的全钢巨胎行业具有较高的技术壁垒，截至目前，全球范围内完
全掌握相关技术的生产厂家相对较少。随着国内部分轮胎厂商逐步开始布局该
领域，未来公司所处领域的市场竞争会逐渐增强。如果公司产品出现重大质量
问题，或研发能力不足导致公司产品无法紧跟市场需求，公司相关业务存在被
其他竞争对手替代的风险。
（二）海外子公司经营管理风险
发行人境外子公司较多，截至报告期末，公司拥有境外子公司 11 家；2025
年 1-6 月境外子公司合计主营业务收入 45,362.60 万元，占公司主营业务收入的
比例为 44.05%。由于海外子公司经营所面临的法律体系、市场环境、企业文化
等方面与国内存在较大差异，且海外子公司经营管理会受到外部国际货物运输、
经营地政治环境、地缘冲突及各种突发事件等因素影响，外部环境更加复杂多
变，因此公司面临海外子公司经营风险。同时，境外子公司的管理对公司的内
部控制、运营管理、财务管理等方面提出了更高的要求，若公司不能持续加强
境外子公司管控，将对公司的经营管理产生不利影响。
（三）境外收入占比较高风险
报告期内，公司境外收入快速增长并趋于稳定，尤其是 2022 年国际三大品
牌全钢巨胎产品逐步退出俄罗斯市场，公司全钢巨胎产品在俄罗斯市场的销售
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规模大幅提升。报告期内，公司境外销售金额占主营业务收入比例分别为
入的比例分别为 34.38%、49.58%、44.16%以及 39.82%；公司来自境外市场的收入
规模及占比较大。
近年来，随着国际贸易摩擦和争端加剧，部分国家实行贸易保护主义，且
地缘政治冲突导致的国际制裁问题可能对某些国家或地区的经济贸易发展产生
显著影响。若未来境外市场普遍实施提高关税、限制进口等贸易保护政策，或
者未来国际争端、制裁持续升级，局部经济环境持续恶化，我国与相关国家的
贸易活动受限、区域市场竞争格局发生变化、与国际主要竞争对手竞争加剧等
情形发生，可能会导致公司产品在国际市场需求发生重大变化，以及影响公司
在境外国家销售业务的正常开展及跨境资金结算速度，从而对公司经营业绩造
成不利影响，可能导致公司的经营业绩下滑，极端情况下，公司可能出现上市
当年营业利润较上年下滑 50%以上的风险。
（四）毛利率及业绩下滑的风险
报告期内，公司综合毛利率分别为 38.04%、46.63%、48.17%以及 45.65%，呈
上升趋势，主要受公司产品价格、产能利用率、原材料价格等多方面因素影响。
如未来公司产品面临的市场竞争加剧，且原材料价格波动等影响毛利率的主要
因素朝对公司不利的方向发展，则公司的毛利率水平存在下降风险。如果公司
不能持续保持和提高市场竞争力，或者原材料价格波动不能有效传递至下游客
户，则可能导致公司毛利率水平下滑，主要产品市场份额下降，从而导致公司
出现经营业绩大幅下滑的风险。
（五）经营业绩波动风险
报告期内，公司实现营业收入 150,829.91 万元、225,052.47 万元、 229,989.30
万元以及 107,951.10 万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分
别为 31,872.19 万元、63,924.13 万元、64,056.30 万元以及 31,702.64 万元，经营业
绩呈现一定波动。未来影响公司经营业绩稳定性的因素较多，包括宏观经济环
境、产业政策、贸易政策、关税政策、市场竞争程度、客户采购需求等诸多内
外部不可控因素。若未来出现市场竞争加剧、主要产品竞争力下降、主要客户
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丢失或订单减少等不利因素，将会对公司整体收入及盈利水平产生不利影响，
导致出现营业收入增速减缓、净利润水平下滑等经营业绩波动的风险。
（六）业务规模扩大导致的管理风险
随着公司业务的快速发展以及未来募集资金投资项目的实施，公司的整体
规模将大幅提升，涵盖研发、采购、生产、销售等所有流程。报告期各期末，
公司资产总额分别为 210,390.78 万元、280,083.81 万元、328,278.10 万元以及
拥有子公司 15 家，其中境外子公司 11 家。公司资产总额和子公司家数逐年增
加，随之研发、生产、销售和管理人员也将相应增加，公司的组织结构和管理
体系亦将趋于复杂，对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部控制等各
方面均提出更高要求。倘若公司不能及时提高管理能力以及充实相关高素质人
力资源以适应公司未来的成长和市场环境的变化，将会给公司带来相应的管理
风险。
（七）核心技术泄密风险
公司自设立以来，通过持续的研发投入和技术积累，目前已掌握全钢巨胎
领域的关键核心技术，有力地保证了公司在技术方面的竞争优势。截至报告期
末，公司拥有专利 76 项，其中发明专利 10 项，如果公司核心技术因技术人员
流失、信息保管不利、竞争对手采取不正当竞争手段等原因外泄，将对公司的
经营造成不利影响。
（八）技术人才流失的风险
公司主要从事全钢巨胎产品的研发、生产与销售，轮胎的配方、结构及生
产工艺为公司的核心技术，而国内全钢巨胎领域相关的技术人才较为稀缺，截
至报告期末，公司拥有研发及技术人员 219 人。由于近年来部分国内轮胎制造
企业开始进入全钢巨胎领域，全钢巨胎领域内人力资源的竞争不断加剧，公司
技术人才培养的可持续性面临一定风险，一旦出现核心技术人才流失，会对公
司技术研发和产品质量提升带来不利影响。
（九）高素质技术工人短缺的风险
全钢巨胎行业属于技术密集型行业，除了需要高水平的技术研发人员之外，
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也高度依赖技术熟练的一线生产工人。随着我国社会发展变革以及人口老龄化
时代的到来，高素质生产工人短缺已成为影响制造业发展的重要因素之一。未
来公司高素质工人可能存在短缺的风险，为公司维持有竞争力的生产团队带来
了挑战。
（十）应收账款发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 37,635.68 万元、45,670.51 万元、
为 34,234.61 万元、41,796.04 万元、62,527.74 万元以及 78,807.53 万元，占总资产
的比例分别为 16.27%、14.92%、19.05%以及 21.75%，占当期营业收入的比例分别
为 22.70%、18.57%、27.19%以及 73.00%。应收账款逐年增加，主要系随着公司营
收规模的扩大，应收账款规模相应扩大所致；虽然截至 2025 年 6 月末公司 1 年
以内的应收账款余额占比较高，但公司仍然面临因客户经营情况恶化或市场异
常波动导致应收账款回款发生困难的情况，因此，公司面临应收账款发生坏账
损失的风险。
（十一）汇率波动风险
报告期内，公司境外收入规模较大，虽然公司已有较大比例的境外业务通
过人民币结算，但仍有部分境外业务使用外币结算，主要结算货币包括美元、
印尼盾、蒙古图格里克、塞尔维亚第纳尔等，因此人民币汇率变动对公司的经
营业绩具有一定影响。报告期内，公司汇兑净损失分别为-2,310.48 万元、-976.49
万元、1,509.38 万元以及-4,620.32 万元，若未来人民币汇率发生大幅波动，公司
可能面临一定的汇率波动风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。
二、与行业相关的风险
（一）宏观经济波动风险
公司主要从事全钢巨胎的研发、生产与销售以及提供矿用轮胎运营管理服
务，产品及服务主要应用于下游矿山开采活动。采矿业系社会经济领域的重要
组成部分，矿山开采活动受宏观经济环境的波动影响较大。
近年来，复杂多变的国际政治经济环境给宏观经济走势带来重大的不确定
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性，宏观经济走势的不确定性亦为公司未来发展带来风险；宏观经济运行下行
趋势可能导致社会经济活动中对矿产资源的需求降低，影响对矿产资源的开发
力度，进而对公司的经营情况产生不利影响。
（二）下游行业政策风险
矿产资源是国民经济发展的关键资源，是支撑现代工业持续发展的前提和
基础，但矿产资源的开采力度也会受到环境保护与可持续发展等因素的影响。
公司产品主要应用于下游矿山开采活动，受益于近年来全球矿产资源丰富
的国家对于矿产资源勘探与采掘的鼓励发展政策，实现了相对较快的发展。但
如果全球矿产资源丰富的国家普遍调整相关产业政策，限制对矿产资源的开采
力度，将会对公司的经营与发展带来不利影响。
（三）主要原材料价格波动风险
公司采购的原材料主要包括天然橡胶、炭黑、钢帘线等。报告期内，公司
直接材料及轮胎消耗成本占主营业务成本的比例分别为 75.83%、75.32%、72.64%
以及 71.99%，占产品总成本比重较高，公司原材料的价格波动对主营业务毛利
率的影响较大。近年来受市场供求变动影响，大宗商品如橡胶、炭黑等的波动
幅度相对较大，如果原材料价格出现大幅上升，将会增加公司的生产成本，对
公司业绩造成不利影响。
三、其他风险
（一）募集资金投资项目的实施风险
由于本次募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，项目实施后公司
的折旧、摊销费用也会有较大幅度上升。如果项目建成后相关产业政策、行业
市场环境、技术等出现重大不利变化，将可能导致公司本次募集资金投资项目
新增产能无法全部消化，导致公司盈利水平下降。
（二）新增固定资产折旧风险
本次募集资金投资项目将新增固定资产投资，项目投产后每年新增固定资
产折旧规模较大，新增固定资产折旧费用预计每年约 12,265.81 万元。如未来市
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场环境发生重大变化，募集资金投资项目的预期收益不能实现，则公司短期内
存在因折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
（三）税收优惠政策变化的风险
发行人于 2020 年 12 月获得《高新技术企业证书》，有效期三年。根据
《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定：―国家需要重点扶持的高新
技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税‖，发行人 2020 年至 2022 年享受按
惠政策发生变化，或者发行人无法持续符合高新技术企业认定标准，将对发行
人未来经营业绩造成不利影响。
（四）突发性不可抗力风险
可能严重影响公司可持续经营的其他因素如自然灾害、战争等。在生产经
营过程中，即使公司制定了较为完善的应急预案，若发生洪水、地震、火灾等
或其他突发性不可抗力事件，仍将可能对公司的正常经营活动产生重大不利影
响。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称 海安橡胶集团股份公司
英文名称 Haian Rubber Group Co., Ltd.
注册资本 13,948.00 万元人民币
法定代表人 朱晖
有限公司成立日期 2005 年 12 月 29 日
股份公司成立日期 2021 年 4 月 2 日
住所 福建省仙游县枫亭工业园区
邮政编码 351200
传真号码 0594-7530301
公司网址 https://www.haiangroup.com.cn/
电子信箱 zqb@haiangroup.com
负责信息披露和投
证券部
资者关系的部门
负责信息披露和投
林进柳
资者关系的负责人
联系电话 0594-7530335
二、发行人设立、报告期内股本及股东变化情况
（一）发行人设立情况
书》（（仙）名预核私字[2005]第 0300051215002 号），核准公司名称为“福建
省莆田市海安橡胶有限公司”。
出资设立“福建省莆田市海安橡胶有限公司”，注册资本为 450 万元，其中朱
晖认缴注册资本 315 万元，占注册资本的 70%；朱金清认缴注册资本 67.5 万元，
占注册资本的 15%；朱金林认缴注册资本 67.5 万元，占注册资本的 15%。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
业执照》（注册号：3503222000699）。
海安有限成立后，股权结构如下：
序号 股东姓名 认缴出资（万元） 实缴出资（万元） 持股比例（%） 出资方式
合计 450.00 450.00 100.00 /
海安有限设立时未办理验资手续，根据福建省工商行政管理局当时有效的
《关于促进和服务我省企业发展的若干意见》（闽政办（2004）59 号）第九条：
“改革内资企业注册资本验证办法。以货币形式出资的内资企业（股份有限公
司除外），应到设有“注册资本入资专户”的银行开立“企业注册资本专用账
户”交存货币注册资本。工商行政管理机关根据入资银行出具的《交存入资资
金凭证》确认投资人缴付的货币出资数额。国有独资公司设立或增加注册资本
的，也可凭入资银行出具的《交存入资资金凭证》确认其注册资本的数额。”
海安有限设立时，在中国工商银行仙游县支行枫亭分理处开具了验资专户，并
由全体股东以现金方式向该验资专户进行了缴款，相关出资款均已实缴到位，
并办理了相应的工商登记手续。
容诚会计师就上述验资事项出具了《验资报告》（容诚验字[2023]361Z0024
号），确认截至 2005 年 12 月 28 日止，海安有限已收到全体股东缴纳的注册资
本 450 万元，出资方式为货币出资。
海安有限在 2005 年设立时虽存在未进行验资的情形，但该等出资行为符合
当时有效适用的福建省地方性规定，并已办理完成相应的工商登记手续。海安
有限自设立至今，未发生因未办理验资而遭受处罚或其他不良影响。相关出资
已经真实足额到位并经过容诚会计师验资，因此，海安有限 2005 年设立过程中
未进行验资的行为并不影响其有效存续，不会对本次发行上市构成实质性障碍。
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月 31 日为股改基准日，将海安有限整体变更为股份公司。2021 年 3 月 28 日，
海安有限召开股东会，审议通过上述股改事项。
号）；经审计，截至 2021 年 1 月 31 日，海安有限经审计的净资产为 76,456.32
万元。
《资产评估报告》（联合中和评报字（2021）第 1052 号），截至 2021 年 1 月 31
日，海安有限净资产评估价值为 91,761.48 万元。
《海安橡胶集团股份公司发起人协议》，约定以海安有限经审计确认的截至股
改 基 准 日 2021 年 1 月 31 日 的 海 安 有 限 净 资 产 764,563,203.16 元 ， 折 股
分计入资本公积，整体变更为股份公司。
号）。
于股改的相关议案，并选举产生了发行人第一届董事会非独立董事、第一届监
事会股东代表监事。
业执照》（统一社会信用代码：9135032278219358XG）。
股改完成后，发行人的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 持股数额（万股） 持股比例（%）
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序号 股东名称/姓名 持股数额（万股） 持股比例（%）
合计 13,348.00 100.00
（二）发行人报告期内的股本及股东变化情况
报告期初，发行人的股权结构如下：
持股数额（万
序号 股东名称/姓名 持股比例（%）
股）
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持股数额（万
序号 股东名称/姓名 持股比例（%）
股）
合计 13,948.00 100.00
行人 280 万股的股份，以 8,030.40 万元的价格转让给恒旺投资。
次股权转让的相关议案。
本次股权转让完成后，发行人的股权结构如下：
持股份额（万
序号 股东名称/姓名 持股比例（%）
股）
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持股份额（万
序号 股东名称/姓名 持股比例（%）
股）
合计 13,948.00 100.00
（三）发行人设立以来历次股权变动过程中存在的瑕疵
发行人自设立以来历次股权变动过程存在下列瑕疵：
设立时未办理验资手续具体参见本节“二、发行人设立、报告期内股本及
股东变化情况”之“（一）发行人设立情况”之“1、有限公司设立情况”。
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权（对应出资额 150 万元）转让给朱晖；同意朱金清将其持有公司 3.75%的股权
（对应出资额 150 万元）转让给朱晖；同意公司注册资本由 4,000 万元增加至
述股权转让事项作出约定，股权转让价格按照对应出资额分别确定为 150 万元。
会内验字（2007）第 B040 号），确认截至 2007 年 4 月 4 日止，海安有限已收到
朱晖通过货币方式缴纳的新增注册资本 4,500 万元，海安有限实收资本变更为
手续，并取得了更新后的《营业执照》。
本次股权转让中，受让方朱晖并未直接向转让方朱金清及朱金林进行股权
转让款的支付，而是通过海安有限进行了“中转”支付。根据海安有限所留存
的《收据》，朱晖以现金方式向海安有限支付了 300 万元，付款事由为“收投
资款”。与此同时，朱金清、朱金林亦向海安有限出具了收据，显示其分别收
到了海安有限向其支付的现金 150 万元，收款事由为“收回投资款”。
就前述事项，朱晖、朱金林及朱金清均进行了书面确认。根据其所出具的
确认函及访谈记录，上述账务处理的原因是由于海安有限当时的财务人员理解
出现偏差，将“股权转让”理解为“退股”而导致的。经朱金林、朱金清确认，
朱金清与朱晖之间就上述股权转让事宜不存在任何纠纷或争议。
本次股权转让虽未直接由转受让双方进行款项支付，但转让方已通过海安
有限足额获得了股权转让款，受让方也通过向海安有限支付对应款项的方式实
际支付了相应股权转让款，并办理了相应的工商变更，未对相关方利益造成影
响。
本次转让的同时，海安有限进行了增资。根据本次增资的《验资报告》显
示，“本次转让实收资本人民币叁佰万元，已经受让方与出让方以货币资金人
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民币 300 万元自行结算”。同时，海安有限的累积实收资本与注册资本相一致，
本次转让并未对海安有限的资本充足性产生影响。
综上，发行人历史上存在出资瑕疵，出资瑕疵事项对发行人影响很小；发
行人或相关股东不会因出资瑕疵而受行政处罚，瑕疵出资不构成重大违法行为
及本次发行的法律障碍，不存在纠纷或潜在纠纷。
三、发行人成立以来重要事件
自成立以来，发行人不存在其他未披露的对管理层、控制权、业务发展及
经营业绩有影响的重要事件，报告期内不存在重大资产重组情况。
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
截至本招股意向书签署日，发行人不存在其他证券市场上市/挂牌的情况。
五、发行人股权结构
截至 2025 年 9 月 30 日，公司股权结构图如下所示：
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六、发行人子公司及参股公司基本情况
（一）重要子公司基本情况
综合考虑发行人子公司的收入、利润、总资产、净资产等财务指标占公司
合并报表相关指标的比例，以及子公司经营业务、未来发展战略等对公司的影
响等因素，认定本溪市海鹏橡胶有限公司、波尔华夏矿业机械设备有限公司、
福建省海旷工程建设有限公司为发行人报告期内的重要子公司。截至 2025 年 9
月 30 日，发行人重要子公司具体情况如下：
项目 基本情况
公司名称 本溪市海鹏橡胶有限公司
成立日期 2019 年 11 月 25 日
注册资本 3,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
注册地址 辽宁省本溪市南芬区铁山街
主要生产经营地 辽宁省本溪市南芬区铁山街
轮胎翻新、修补；轮胎购销；矿山机械设备购销；橡胶制品制造；橡胶
经营范围 加工专用设备制造；装卸搬运服务；道路普通货物运输。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
主营业务 全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 负责发行人在本溪及周边区域的全钢巨胎销售及矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
公司名称 波尔华夏矿业机械设备有限公司
成立日期 2019 年 8 月 26 日
注册资本 80,312,865 第纳尔
实收资本 80,312,865 第纳尔
注册地址 塞尔维亚波尔市 Timo?ke divizije 街 9 号
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
主要生产经营地 塞尔维亚波尔市
主营业务 全钢巨胎销售及提供矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 负责发行人在塞尔维亚的全钢巨胎销售及矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师
事务所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师
事务所审计
公司名称 福建省海旷工程建设有限公司
成立日期 2021 年 1 月 26 日
注册资本 10,000 万元人民币
实收资本 10,000 万元人民币
注册地址 福建省莆田市仙游县枫亭镇海安村海橡路 139 号
主要生产经营地 福建省莆田市仙游县枫亭镇海安村海橡路 139 号
许可项目：各类工程建设活动；技术进出口；货物进出口；劳务派遣服
务（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营
项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施
工；信息技术咨询服务；矿山机械制造；机械设备租赁；机械设备销
售；机械设备研发；专用设备修理；通用设备修理；技术服务、技术开
经营范围 发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；人力资源服务（不含
职业中介活动、劳务派遣服务）；劳务服务（不含劳务派遣）；工业自
动控制系统装置销售；电气设备修理；电子、机械设备维护（不含特种
设备）；运输设备租赁服务；装卸搬运和运输代理业（不包括航空客货
运代理服务）；矿山机械销售；机动车修理和维护；橡胶制品销售（除
依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务 矿卡维修
在发行人业务板块中的定位 负责发行人矿卡维修业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
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（二）其他子公司、参股公司情况
截至 2025 年 9 月 30 日，发行人其他子公司、参股公司具体情况如下：
序号 公司名称 持股情况 成立时间 注册资本 实收资本 主营业务
海安集团持股 3,000 万元 矿用轮胎市场开
海安集团持股 10,000 万元人民 1,600 万元 矿用轮胎市场开
矿用轮胎运营管
海安集团持股 248,100,000
胎销售
海安集团持股
盾
程持股 10.00%
海安集团持股
海安集团持股 40,000,000 刚果法 40,000,000 矿用轮胎运营管
澳大利亚海 海安集团持股 矿用轮胎运营管
安 100.00% 理业务
海安集团持股 矿用轮胎市场开
纳米比亚海 海安集团持股 矿用轮胎运营管
安 100.00% 理业务
晨阳矿山装 海安集团持股 10,000 苏里 矿用轮胎运营管
备 100.00% 南元 理业务
海安集团持股 5,000,000 智利比 5,000,000 智
海安集团持股 15,540,000.00 加纳 10,350,038.3
海安集团持股
轮胎翻新、补胎
业集团有限公司 民币
旧轮胎购销
持股 51.00%
海旷工程持股
能投资有限公司 人民币 服务
持股 25%，屈雄
持股 20%
矿用轮胎修补翻
俄罗斯海安持股
务
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
（一）控股股东、实际控制人基本情况
信晖集团为发行人控股股东，持有发行人 28.32%股份。朱晖先生为发行人
实际控制人，朱晖先生直接持有发行人 19.50%股份，并且通过信晖集团间接持
有发行人 28.32%股份，合计持有发行人 47.82%股份。
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项目 基本情况
公司名称 福建省信晖投资集团有限公司
成立日期 2020 年 7 月 27 日
注册资本 50,000 万元人民币
实收资本 8,110 万元人民币
注册地址 福建省莆田市仙游县枫亭镇海安村岐下 123 号
主要生产经营地 福建省莆田市仙游县枫亭镇海安村岐下 123 号
股东构成 朱晖持股 100.00%
一般项目：以自有资金从事投资活动；融资咨询服务；工程管理服务；技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新型建筑材料制造
（不含危险化学品）：轻质建筑材料制造；轻质建筑材料销售；建筑材料销售；
经营范围
建筑装饰材料销售（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活
动）许可项目；技术进出口；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
主营业务及其与发行
股权投资，与发行人主营业务无关联
人主营业务的关系
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数 经福州市晋安晋
据（单位：万元） 全会计师事务所
（普通合伙）审
计
最近一期主要财务数 审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
据（单位：万元） 未经审计 11,355.95 11,374.57 0.00 -85.80
注：信晖集团最近一年及一期主要财务数据为单体财务数据。
朱晖先生，1963 年 8 月生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历，其
住所为福建省莆田市仙游县，身份证号码为 350322196308xxxxxx。朱晖先生系发
行人创始人，自 2005 年海安有限成立以来，一直为公司的领导核心；曾任南芬
轮胎翻新厂副厂长、厂长、江铜赛尔董事；2013 年 3 月至 2016 年 2 月任海安有
限监事；2016 年 2 月至 2016 年 3 月任海安有限执行董事、经理；2016 年 3 月至
总经理；2020 年 11 月至今任信晖集团董事。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
（二）控股股东、实际控制人持有公司的股份是否存在质押、冻结或其他
有争议的情况
截至本招股意向书签署日，公司控股股东及实际控制人持有的公司股份不
存在质押、冻结或其他有争议的情况。
（三）控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪
用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信
息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健
康安全等领域的重大违法行为。
（四）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东情况
项目 基本情况
名称 上海金浦国调并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）
成立日期 2017 年 3 月 31 日
执行事务合伙人 上海金浦创新股权投资管理有限公司
出资额 322,290 万元人民币
注册地址 上海市崇明区新河镇新申路 921 弄 2 号 S 区 326 室
主要生产经营地 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 40 层
股权投资，投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
经营范围
动）
主营业务及其与
发行人主营业务 股权投资，投资管理，与发行人主营业务无关联
的关系
截至报告期末，金浦国调基金的合伙人及出资情况如下：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
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序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
弘盛（浙江自贸区）股权投资基金管理合伙企业（有限
合伙）
合计 322,290.00 100.00%
八、发行人特别表决权股份情况
截至本招股意向书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
九、发行人协议控制架构情况
截至本招股意向书签署日，公司不存在协议控制架构情况。
十、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本情况
本次发行前公司总股本为 13,948.00 万股，本次拟公开发行股票不超过
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股本结构如下：
发行前 发行后
序号 股东名称/姓名 比例
股数（万股） 比例（%） 股数（万股）
（%）
合计 13,948.00 100.00 18,597.33 100.00
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（二）本次发行前的前十名股东情况
截至本招股意向书签署日，公司的前十大股东持股情况如下：
序号 股东名称/姓名 持股数量（万股） 持股比例（%）
合计 11,344.00 81.33
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
截至本招股意向书签署日，公司共有 3 名自然人股东，其直接持股及在公
司任职情况如下：
序号 股东姓名 持股数量（万股） 直接持股比例（%） 在公司任职情况
（四）国有股份、外资股份及战略投资者持股情况
本次发行前，公司股本中不存在外资股份及战略投资者。公司股本中的国
有股份情况如下：
理有限公司持有海安橡胶集团股份公司股权的意见》（鲁国资收益字〔2023〕
的证券账户应标注“SS”标识。
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资有限公司进行国有股东标识有关事项的批复》（赣国资产权〔2023〕33 号），
确认江铜投资为国有股东，其在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账
户应标注“SS”标识。
中国证券登记结算有限责任公司标识为“SS”。
（国资委、财政部、证监会令第 36 号）第七十四条规定的“不符合本办法规定
的国有股东标准，但政府部门、机构、事业单位和国有独资或全资企业通过投
资关系、协议或者其他安排，能够实际支配其行为的境内外企业，证券账户标
注为“CS”，所持上市公司股权变动行为参照本办法管理”的对象，深创投的
证券账户已经在中国证券登记结算有限责任公司标识为“CS”。
（五）首次申报日前一年新增股东情况
持股数（万 交易价格
新增股东名称 持股比例 股票来源 定价依据
股） （万元）
由朱晖转让该 交易双方协商
恒旺投资 280.00 2.01% 8,030.40
部分股票 确定
截至报告期末，恒旺投资基本情况如下：
类别 基本信息
名称 恒旺投资控股有限公司
类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址 北京市东城区东水井胡同11号楼3层3B06
法定代表人 张宏艳
股权结构 王彩荣持有恒旺投资99.80%股权，王全有持有恒旺投资0.20%股权
项目投资；投资管理；资产管理；企业管理；房地产开发；承办展览展示活动
；会议服务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；经济信息咨询；技术开发
、技术转让、技术咨询、技术服务；设计、制作、代理、发布广告；货物进出
口、代理进出口。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、
经营范围 不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得
对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
成立日期 2012年2月15日
营业期限 2012年2月15日至2032年2月14日
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
股股份。恒旺投资与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联
关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关
联关系，恒旺投资所持有的公司股份不存在代持情形。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
截至本招股意向书签署日，公司各直接股东之间的关联关系如下：
直接持股比例
股东名称/姓名 关联关系
（%）
信晖集团 28.32
朱晖持有信晖集团 100.00%股权。
朱晖 19.50
红土智为 2.75 红土智为的执行事务合伙人是红土智为（厦门）股权投资管理有
限公司，红土智为（厦门）股权投资管理有限公司系深创投的二
深创投 0.69 级子公司；深创投为红土智为的有限合伙人，持有出资比例为
前海基金 2.29 中原前海的执行事务合伙人为前海方舟（郑州）创业投资管理企
业（有限合伙），前海基金的执行事务合伙人为前海方舟资产管
中原前海 1.15 理有限公司；前海方舟资产管理有限公司为前海方舟（郑州）创
业投资管理企业（有限合伙）的普通合伙人。
扬中徐工基金 3.79
宁国坤锦系扬中徐工基金跟投平台
宁国坤锦 0.06
红塔创新 4.30
红创合志系红塔创新跟投平台
红创合志 0.29
（七）发行人机构股东涉及的私募投资基金备案情况
截至报告期末，发行人存在私募投资基金持有发行人股份的情形。发行人
共有 24 名非自然人股东，其中 12 家非自然人股东为已备案的私募投资基金/登
记为私募投资基金管理人，12 家非自然人股东不属于私募投资基金等金融产品，
具体情况如下：
是否属于金融
股东名称 纳入监管情况
产品/私募基金
信晖集团 否 -
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SW6284），其私募投
金浦国调基金 私募基金 资基金管理人“上海金浦创新股权投资管理有限公司”已依法办理
私募投资基金管理人登记（登记编号：P1063861）
兖矿资本 否 -
红塔创新 否 -
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SNR918），其私募投
紫金紫海基金 私募基金 资基金管理人“紫金矿业股权投资管理（厦门）有限公司”已依法
办理私募投资基金管理人登记（登记编号：P1069952）
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
是否属于金融
股东名称 纳入监管情况
产品/私募基金
江铜投资 否 -
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：为 SJF388），其私募
扬中徐工基金 私募基金 投资基金管理人“徐州徐工股权投资有限公司”已依法办理私募投
资基金管理人登记（登记编号：P1069932）
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SCB106），其私募投
红土智为 私募基金 资基金管理人“红土智为（厦门）股权投资管理有限公司”已依法
办理私募投资基金管理人登记（登记编号：P1064121）
明河投资 否 -
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SE8205），其私募投资
前海基金 私募基金 基金管理人“前海方舟资产管理有限公司”已依法办理私募投资基
金管理人登记（登记编号：P1030546）
明道投资 否 -
恒旺投资 否 -
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SNM147），其私募投
共青城泽安 私募基金 资基金管理人“泽山（武汉）投资管理有限公司”已依法办理私募
投资基金管理人登记（登记编号：P1029926）
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SNJ456），其私募投资
晟乾智造 私募基金 基金管理人“北京国兵晟乾投资管理有限责任公司”已依法办理私
募投资基金管理人登记（登记编号：P1027185）
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SGE037），其私募投
中原前海 私募基金 资基金管理人“前海方舟资产管理有限公司”已依法办理私募投资
基金管理人登记（登记编号：P1030546）
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SNQ896），其私募投
国华腾辉 私募基金 资基金管理人“深圳市国华投资管理股份有限公司”已依法办理私
募投资基金管理人登记（登记编号：P1005383）
明汇投资 否 -
广东弘信 私募基金 已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SLE747）
平潭泽荣 否 -
厦门建极 否 -
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SD2401），深创投是自
深创投 私募基金 我管理型的私募基金，已依法办理私募投资基金管理人登记（登记
编号：P1000284）
已依法办理私募投资基金备案（基金编号：SNU733），其私募投
青岛添祥 私募基金 资基金管理人“武汉泓涛私募基金管理合伙企业（有限合伙）”已
依法办理私募投资基金管理人登记（登记编号：P1063427）
红创合志 否 -
宁国坤锦 否 -
综上所述，发行人存在私募投资基金等金融产品持有发行人股份的情形，
发行人的私募投资基金股东均已按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督
管理暂行办法》及《私募投资基金登记备案办法》等规定办理了私募基金管理
人登记及私募投资基金备案；公司控股股东、实际控制人、第一大股东不属于
资产管理产品、契约型私募投资基金；发行人不存在通过协议转让、特定事项
协议转让和大宗交易方式形成的资产管理产品、契约型私募投资基金股东。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
（八）发行人穿透后的股东人数
经核查，以穿透至自然人、国有资产监督管理机构、经备案的私募基金、
员工持股平台及上市公司为穿透标准，截至报告期末，发行人穿透后的股东人
数如下表：
未穿透计算的原
序号 股东名称 是否穿透计算 穿透后的股东人数（名）
因
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未穿透计算的原
序号 股东名称 是否穿透计算 穿透后的股东人数（名）
因
合 计 43
综上，发行人各持股股东向上穿透核查合并计算的人数为 43 名，未超过
（九）发行人股东穿透核查相关承诺
根据中国证监会《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披
露》的相关要求，发行人出具了《关于股东信息披露事项的承诺》，主要内容
如下：
“1、本公司已在招股说明书中真实、准确、完整地披露了股东信息。
或潜在纠纷等情形。
止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。
或间接持有发行人股份情形。
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本
次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义
务。
（十）股东特殊权利及解除情况
经核查，发行人部分股东在受让发行人股份或增资发行人时，与发行人及
发行人的控股股东、实际控制人签署相关协议，约定股东特殊权利条款。相关
股东所享有的特殊权利主要如下：
序号 享有特殊权利的股东名称 主要特殊权利条款名称
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序号 享有特殊权利的股东名称 主要特殊权利条款名称
业绩承诺及现金补偿（除红塔创新、红创合志）、回购权、
制及共同出售权、反稀释保护、知情权、调查权、委派董事
清算及出售分配等条款
兖矿资本（曾用名“金谷裕
丰”）
回购安排、限制出售权、优先购买权、随售权、优先认购
权、反稀释权、委派监事权（限于扬中徐工基金）、委派董
先分配）、知情权、清算补偿安排、最惠条款、转让权（投
款的终止协议。各方在所签署的终止协议中确认，原补充协议中特殊权利条款
以及原补充协议中涉及对于发行人存在各类限制或承担义务的条款自动终止且
自始无效。
综上，各方签署的终止协议合法、真实、有效。发行人历史沿革中存在的
特殊股东权利条款均已有效解除。发行人股权清晰，相关各方之间不存在任何
纠纷或潜在纠纷；发行人不会因此而导致公司控制权变化，不存在严重影响发
行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。
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（十一）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经
营产生的影响
本次发行不涉及原有股东公开发售股份。
十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简介
截至本招股意向书签署日，公司共有 9 名董事，其中独立董事 3 名。公司
董事基本情况如下：
序号 姓名 职务 提名人 董事任职起止日期
公司董事的简历如下：
朱晖先生，个人简历参见本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及
实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”相关内
容。
朱振鹏先生，中国国籍，无境外永久居留权，1992 年 11 月生，本科学历。
月至 2022 年 5 月任海旷贸易监事；2015 年 1 月至 2021 年 12 月任莆田市盛隆轮
胎有限公司执行董事；2017 年 5 月至 2021 年 8 月任福建炬万安能源科技有限公
司总经理；2020 年 7 月至 2021 年 11 月任信晖集团执行董事；2021 年 4 月至今
任海安加拿大有限公司董事；2021 年 11 月至今任信晖集团董事长；2022 年 8 月
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
至今任海安俄罗斯有限公司董事；2022 年 9 月至今历任海安橡胶集团（厦门）
有限公司执行董事、董事；2023 年 1 月至今任海安橡胶集团（上海）有限公司
董事；2021 年 4 月至今任发行人董事、副总经理；2025 年 2 月至今任智利海安
董事；2025 年 4 月至今任加纳海安董事。
朱剑水先生，中国国籍，无境外永久居留权，1986 年 10 月生，本科学历。
任海安有限副总经理；2016 年 3 月至 2020 年 2 月任海安有限执行董事、总经理；
事；2021 年 1 月至今任福建省海旷工程建设有限公司执行董事；2021 年 1 月至
今任海安矿业服务有限公司董事；2021 年 4 月至 2022 年 8 月任发行人董事、总
经理；2022 年 8 月至今任海安纳米比亚矿业服务有限公司董事；2022 年 8 月至
何明轩女士，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年 5 月生，硕士研究生
学历。2007 年 3 月至 2018 年 12 月任杭州大鳌企业管理咨询有限公司法定代表
人、执行董事兼总经理；2009 年 5 月至 2018 年 8 月任杭州元子信息技术有限公
司法定代表人、总经理、董事；2009 年 6 月至 2011 年 5 月任深圳证券信息有限
公司上海办公室副主任；2011 年 6 月至 2017 年 12 月任金浦产业投资基金管理
有限公司投资副总裁、业务董事；2016 年 6 月至 2021 年 6 月任深迪半导体（绍
兴）有限公司监事；2017 年 1 月至今任上海万仞山投资管理有限公司监事；
海利环保科技股份有限公司董事；2019 年 11 月至今任天津鼎维固模架工程股份
有限公司董事；2020 年 5 月至 2025 年 1 月任中商惠民（北京）电子商务有限公
司董事；2020 年 9 月至今任中商惠民科技集团有限公司董事；2020 年 10 月至
有限公司董事；2020 年 12 月至 2023 年 11 月任三河亮克威泽工业涂料有限公司
董事；2020 年 12 月至今任上海阿为特精密机械股份有限公司董事；2020 年 12
月至今任上海钛米机器人股份有限公司董事；2020 年 12 月至今任上海兰宝传感
科技股份有限公司董事；2022 年 9 月至今任上海埔元曾企业管理有限公司法定
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
代表人、执行董事；2023 年 11 月至今任上海安智芯车规集成电路有限公司监事；
浦轩沅创企业管理中心（有限合伙）执行事务合伙人；2024 年 3 月至今任上海
陛通半导体能源科技股份有限公司董事；2024 年 7 月至今担任兴华清科（上海）
电子材料有限公司董事；2021 年 4 月至今任发行人董事。
吴任华女士，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 10 月生，研究生学历。
有限公司互联网产业基金东南投资部副总经理；2010 年 6 月至今任厦门红土创
业投资有限公司法定代表人、董事长兼总经理；2010 年 6 月至今任厦门红土投
资管理有限公司董事兼总经理、法定代表人；2014 年 11 月至 2017 年 9 月任泉
州市红土创业投资有限公司董事兼总经理；2015 年 4 月至今任长威信息科技发
展股份有限公司董事；2015 年 3 月至 2021 年 2 月任福建非同凡想网络科技有限
公司董事；2015 年 5 月至 2020 年 7 月任深圳压寨网络有限公司监事；2016 年 2
月至 2020 年 5 月任福建玉米网络科技有限公司监事；2016 年 12 月至 2017 年 3
月任泉州市红土创新投资管理顾问有限公司经理；2017 年 2 月至今任北京深演
智能科技股份有限公司监事；2017 年 5 月至今任红土智为（厦门）股权投资管
理有限公司董事兼总经理、法定代表人；2017 年 8 月至今任北京白鹭世纪科技
股份有限公司监事；2017 年 10 月至今任红土成长创业投资有限公司董事；2018
年 2 月至 2022 年 7 月任上海商桥供应链服务有限公司监事；2018 年 2 月至今任
深圳同益新中控实业有限公司董事；2018 年 8 月至 2024 年 7 月任深圳市红土宏
泰互联网创业投资管理有限公司董事、总经理；2019 年 2 月至今任深圳市慧动
创想科技有限公司董事；2019 年 5 月至今任爱集微咨询（厦门）有限公司董事；
至今任湖南众鑫新材料科技股份有限公司董事；2020 年 5 月至今任中科亚创
（福建）新材料科技股份有限公司董事；2021 年 5 月至今任昆宇电源股份有限
公司董事；2024 年 9 月至今任浙江望安科技有限公司董事。2021 年 1 月至 2021
年 4 月任海安有限董事；2021 年 4 月至今任发行人董事。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
黄振华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 10 月生，硕士研究生
学历，福建省 2023 年享受政府特殊津贴人员。1995 年 8 月至 1997 年 5 月任莆
田糖厂成糖车间技术员；1997 年 5 月至 2007 年 7 月任福建佳通轮胎有限公司技
术部及生产部处长；2007 年 8 月至 2021 年 4 月任海安有限副总经理、技术中心
总工程师；2021 年 4 月至 2022 年 9 月任发行人副总经理、总工程师；2022 年 9
月至今任发行人董事、副总经理、总工程师。
温廷羲先生，中国国籍，无境外永久居留权，1986 年 7 月出生，博士研究
生学历。2009 年 3 月至 2009 年 10 月任深圳必有德信息技术有限公司软件开发
部程序员；2009 年 11 月至 2011 年 4 月任晋江芙莱茵信息技术有限公司技术部
经理；2011 年 4 月至 2013 年 5 月任福建省纳金网信息技术有限公司技术部经理；
司博士后工作站博士后；2018 年 12 月至 2022 年 3 月任网链科技集团有限公司
技术中心总工程师；2022 年 4 月至 2023 年 9 月任南威软件股份有限公司博士后
工作站研究员；2023 年 3 月至今任信泰（福建）科技有限公司博士后工作站博
士后；2022 年 9 月至今任发行人独立董事。
陆雅女士，中国国籍，无境外永久居留权，1987 年 8 月出生，硕士研究生
学历。2014 年 7 月至 2015 年 10 月任上海磊天律师事务所公司并购部实习律师；
月至 2020 年 3 月任上海以恒律师事务所基金部执业律师；2020 年 3 月至今任北
京恒都（上海）律师事务所资本市场事业部执行主任；2022 年 9 月至今任发行
人独立董事。
李楠女士，中国国籍，无境外永久居留权，1988 年 8 月出生，投资学、会
计学双学位，会计学博士研究生学历，曾参与主持多项国家级或省级税务、证
券等相关领域课题，在境内外期刊发表多篇学术期刊论文。2016 年 6 月至今任
上海对外经贸大学讲师、硕士生导师；2023 年 7 月至今任上海英内物联网科技
股份有限公司独立董事；2024 年 6 月至今任浙江嘉利（丽水）工业股份有限公
司独立董事；2024 年 4 月至今任发行人独立董事。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
截至本招股意向书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监
事 1 名，职工代表监事由公司职工通过职工代表大会选举产生。2024 年 12 月 27
日，中国证监会发布了《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》
（以下简称“《过渡期安排》”），要求申请首发上市公司自 2026 年 1 月 1 日
起，上市公司应当在 2026 年 1 月 1 日前，按照《公司法》《国务院关于实施＜
中华人民共和国公司法＞注册资本登记管理制度的规定》（以下简称“《实施
规定》）”及证监会配套制度规则等规定，在公司章程中规定在董事会中设审
计委员会，行使《公司法》规定的监事会的职权，不设监事会或者监事。截至
本招股意向书出具日，公司存在监事会与审计委员会并存的情况。发行人计划
在 2025 年第四季度进行公司内部监督机构调整，取消监事会并由董事会审计委
员会行使《公司法》规定的监事会职权，并相应对各项公司治理制度进行修订，
确保于 2026 年 1 月 1 日前按照《过渡期安排》《公司法》《上市公司章程指引》
等有关规定完成公司内部监督机构调整以及制度修订。
监事会成员基本情况如下：
序号 姓名 职务 提名人 监事任职起止日期
公司监事的简历如下：
施大全先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 6 月生，本科学历，
高级工程师。1989 年 7 月至 2002 年 11 月任三明市翻胎厂技术员、质检科长、
技术副厂长；2002 年 11 月至 2007 年 5 月任南芬轮胎翻新厂技术副厂长；2007
年 5 月至 2021 年 4 月历任海安有限技术部副经理、副总工程师；2020 年 2 月至
师。
来印京先生，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 11 月生，硕士研究生
学历。1994 年至 2004 年任中国化工装备总公司工程事业部副总经理；2004 年至
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
红塔创新投资股份有限公司监事；2008 年至今任红塔创新投资股份有限公司投
资三部董事总经理；2009 年 11 月至今任北京慧图科技（集团）股份有限公司董
事；2011 年 7 月至今任深圳市国电南思系统控制有限公司董事；2015 年 12 月至
今任南京国电南思科技发展股份有限公司董事；2016 年 4 月至今任艾见（北京）
科技发展有限公司监事；2018 年 7 月至 2021 年 9 月任中关村兴业（北京）高科
技孵化器股份有限公司董事；2018 年 11 月至 2024 年 11 月任威海克莱特菲尔风
机股份有限公司监事；2019 年至今任红塔创新（珠海）创业投资管理有限公司
法定代表人、董事长、总经理；2019 年 11 月至今任珠海红创同源投资合伙企业
（有限合伙）执行事务合伙人；2020 年 6 月至 2021 年 4 月任海安有限监事；
国铁京丰装备技术股份有限公司董事；2020 年 12 月至 2025 年 7 月任中科润资
科技股份有限公司董事；2020 年 12 月至今任珠海同源天时投资中心（有限合伙）
执行事务合伙人；2021 年 3 月至 2023 年 9 月任千品致选（北京）酒业有限公司
监事；2021 年 4 月至今任北京源碳环境股份有限公司董事；2021 年 11 月至今任
北京高信达通信科技股份有限公司董事；2022 年 3 月至 2023 年 9 月任千品致选
（北京）食品股份有限公司监事会主席；2022 年 12 月至今任苏州睿昕汽车配件
有限公司董事；2021 年 4 月至今任发行人监事。
张帅先生，中国国籍，无境外永久居留权，1983 年 8 月生，硕士研究生学
历，高级工程师。2010 年 8 月至 2012 年 12 月任徐州工程机械科技股份有限公
司技术中心设计师；2013 年 1 月至 2020 年 1 月任徐工集团工程机械股份有限公
司道路机械分公司技术中心设计师、主任设计师；2020 年 2 月至 2021 年 2 月任
徐工集团工程机械股份有限公司道路机械分公司战略经营部部长助理；2021 年
至今任徐州徐工矿业机械有限公司经营管理部副部长；2022 年 10 月至今任发行
人监事。
根据《公司章程》，公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监、
董事会秘书。截至本招股意向书签署日，公司共有高级管理人员 7 名，基本情
况如下：
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
序号 姓名 职务 高管任职起止日期
公司高级管理人员的简历如下：
朱晖先生，个人简历参见本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及
实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”相关内
容。
朱振鹏先生，个人简历参见本节“十一、发行人董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的简介”之“1、董事”相关内容。
朱剑水先生，个人简历参见本节“十一、发行人董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的简介”之“1、董事”相关内容。
房霆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 12 月生，本科学历，中
国注册会计师、国际注册内部审计师。1992 年 7 月至 1993 年 7 月任中国农业银
行天津分行国际业务部科员；1993 年 8 月至 1994 年 9 月任上海万国证券有限公
司海口营业部交易部部门副经理；1994 年 10 月至 2000 年 1 月任国泰证券有限
公司海口营业部交易部部门经理；2000 年 2 月至 2003 年 6 月任海南从信会计师
事务所业务三部审计经理；2003 年 7 月至 2004 年 3 月任利安达信隆会计师事务
所业务八部审计经理；2004 年 4 月至 2008 年 2 月任中橡电子交易市场有限公司
财务部财务总监；2008 年 3 月至 2011 年 12 月任海南天然橡胶产业集团股份有
限公司财务部总经理；2012 年 1 月至 2016 年 1 月任海南省农垦集团有限公司财
务资金部总经理；2016 年 2 月至 2016 年 10 月任海南省农垦投资控股集团有限
公司财务部总经理；2016 年 11 月至 2020 年 8 月任中审众环会计师事务所（特
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
殊普通合伙）海南分所副主任会计师；2017 年 8 月至 2022 年 3 月任海南新开湖
财税咨询有限公司执行董事、经理兼法定代表人；2020 年 9 月至 2021 年 4 月任
海安有限副总经理、财务总监；2021 年 4 月至今任发行人副总经理、财务总监。
黄振华先生，个人简历参见本节“十一、发行人董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的简介”之“1、董事”相关内容。
陈志堂先生，中国国籍，无境外永久居留权，1988 年 9 月生，本科学历。
部副经理、海外业务部副经理、经理；2021 年 4 月至 2024 年 4 月历任公司海外
业务部经理、国际市场部副总监、国际市场部总监；2021 年 4 月至 2022 年 10
月任海安厦门分公司负责人；2021 年 4 月至今任加拿大海安董事；2022 年 8 月
至今任俄罗斯海安董事；2022 年 9 月至今任厦门海安总经理；2023 年 1 月至今
任上海海安董事；2024 年 4 月至今任发行人副总经理及国际事业部总经理；
林进柳先生，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 10 月生，本科学历。
表；2018 年 2 月至 2019 年 8 月任福建百城新能源科技有限公司投融资管理部投
资经理；2019 年 9 月至 2021 年 4 月任海安有限证券事务代表；2021 年 4 月至今
任发行人董事会秘书。
截至本招股意向书签署日，公司共有 5 名核心技术人员，基本情况如下：
序号 姓名 职务
公司核心技术人员的简历如下：
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
黄振华先生，个人简历参见本节“十一、发行人董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的简介”之“1、董事”相关内容。
施大全先生，个人简历参见本节“十一、发行人董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的简介”之“2、监事”相关内容。
郭其焰先生，中国国籍，无境外永久居留权，1965 年 11 月出生，本科学历。
任山东玲珑轮胎股份有限公司（原山东玲珑轮胎有限公司）技术中心工程师；
发行人副总工程师。
俞彦芳先生，中国国籍，无境外永久居留权，1988 年 2 月出生，硕士学历。
方及工艺工程师；2017 年 10 月至 2018 年 3 月任北京飓风伙伴网络科技有限公
司技术服务部轮胎工程师及华东区各服务站总负责人；2018 年 4 月至 2021 年 4
月任海安有限技术中心工艺室主任；2021 年 4 月至 2023 年 8 月任发行人研发部
工艺室主任；2023 年 8 月至今任研发部配料室主任。
许志展先生，中国国籍，无境外永久居留权，1986 年 1 月出生，本科学历。
研发部副经理。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
截至报告期末，除在发行人及其子公司任职外，公司董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员在其他单位的主要兼职情况如下：
所任发行 兼职单位所担任 兼职单位与发行
姓名 兼职单位
人职务 职务 人的关联关系
董事长、
朱晖 信晖集团 董事 关联方
总经理
董事、副
朱振鹏 信晖集团 董事长 关联方
总经理
何明轩 董事 上海金浦创新股权投资管理有限公司 董事 关联方
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
所任发行 兼职单位所担任 兼职单位与发行
姓名 兼职单位
人职务 职务 人的关联关系
上海万仞山投资管理有限公司 监事 非关联方
浙江海利环保科技股份有限公司 董事 关联方
天津鼎维固模架工程股份有限公司 董事 关联方
执行董事、法定
上海菊海投资有限公司 关联方
代表人
上海阿为特精密机械股份有限公司 董事 关联方
上海钛米机器人股份有限公司 董事 关联方
北京中创为量子通信技术股份有限公司 董事 关联方
上海兰宝传感科技股份有限公司 董事 关联方
中商惠民科技集团有限公司 董事 关联方
法定代表人、执
上海埔元曾企业管理有限公司 关联方
行董事
上海安智芯车规集成电路有限公司 监事 非关联方
上海浦轩沅创企业管理中心（有限合伙） 执行事务合伙人 关联方
上海陛通半导体能源科技股份有限公司 董事 关联方
兴华清科（上海）电子材料有限公司 董事 关联方
互联网产业基金
深圳市创新投资集团有限公司 东南投资部副总 非关联方
经理
法定代表人、董
厦门红土创业投资有限公司 关联方
事长、总经理
厦门红土投资管理有限公司 董事、总经理 关联方
北京白鹭世纪科技股份有限公司 监事 非关联方
红土智为（厦门）股权投资管理有限公司 董事、总经理 关联方
红土成长创业投资有限公司 董事 关联方
深圳市慧动创想科技有限公司 董事 关联方
吴任华 董事
湖南众鑫新材料科技股份有限公司 董事 关联方
深圳同益新中控实业有限公司 董事 关联方
中科亚创（福建）新材料科技股份有限公
董事 关联方
司
昆宇电源股份有限公司 董事 关联方
北京深演智能科技股份有限公司 监事 非关联方
长威信息科技发展股份有限公司 董事 关联方
爱集微咨询（厦门）有限公司 董事 关联方
浙江望安科技有限公司 董事 关联方
华侨大学 副教授 非关联方
温廷羲 独立董事
信泰（福建）科技有限公司 博士后 非关联方
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
所任发行 兼职单位所担任 兼职单位与发行
姓名 兼职单位
人职务 职务 人的关联关系
陆雅 独立董事 北京恒都（上海）律师事务所 执行主任 关联方
上海英内物联网科技股份有限公司 独立董事 非关联方
李楠 独立董事 浙江嘉利（丽水）工业股份有限公司 独立董事 非关联方
讲师、硕士生导
上海对外经贸大学 非关联方
师
经营管理部副部
张帅 监事 徐州徐工矿业机械有限公司 非关联方
长
苏州睿昕汽车配件有限公司 董事 关联方
珠海红创同源投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人 关联方
珠海同源天时投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 关联方
北京慧图科技（集团）股份有限公司 董事 关联方
深圳市国电南思系统控制有限公司 董事 关联方
南京国电南思科技发展股份有限公司 董事 关联方
来印京 监事 太原国铁京丰装备技术股份有限公司 董事 关联方
天津宝兴威科技股份有限公司 董事 关联方
中科润资科技股份有限公司 董事 关联方
北京源碳环境股份有限公司 董事 关联方
艾见（北京）科技发展有限公司 监事 非关联方
北京高信达通信科技股份有限公司 董事 关联方
法定代表人、总
红塔创新（珠海）创业投资管理有限公司 关联方
经理、董事长
董事、副
朱剑水 信晖集团 董事 关联方
总经理
副总经
房霆 理、财务 海南海控能源股份有限公司 董事 关联方
总监
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
截至本招股意向书签署日，公司董事长兼总经理朱晖与公司董事兼副总经
理朱振鹏为父子关系，公司董事长兼总经理朱晖与公司董事、副总经理朱剑水
为翁婿关系。除上述亲属关系外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员相互之间不存在其他亲属关系。
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年及一期涉及行
政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被
中国证监会立案调查情况
最近三年及一期，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在
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涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦
查、被中国证监会立案调查情况。
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议、所
作承诺及其履行情况
截至本招股意向书签署日，在公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员均与公司签订了《劳动合同》，并签订了《保密协议》和
《竞业限制协议》；同时，参与员工持股计划的董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员与公司签订了与员工持股计划相关的协议。上述合同或协议履行
正常，相关董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均严格履行合同约定的
义务和职责，遵守相关承诺，迄今未发生违反合同义务、责任或承诺的情形。
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员作出的重要承
诺及履行情况参见本招股意向书“第十二节 附件”之“附件二、与投资者保护
相关的承诺”。
（六）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属在发行前持
有公司股份的情况
发行人股份情况
截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲
属直接、间接持股情况如下：
姓名 身份 持股方式 持股情况
直接持股，并通过信晖集 2、对信晖集团出资份额为
朱晖 董事长、总经理
团间接持股 100.00%，信晖集团持有公司
持有珠海横琴垛田企业管理中心
（有限合伙）22.76%份额，珠海
通过金浦国调基金间接持 横琴垛田企业管理中心（有限合
何明轩 董事
股 伙）为金浦国调基金普通合伙人
并持有 0.9898%份额，金浦国调基
金持有公司 7.17%股份。
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姓名 身份 持股方式 持股情况
董事、副总经理、总工程 持有明道投资 16.67%份额，明道
黄振华 通过明道投资间接持股
师、核心技术人员 投资持有公司 2.15%股份。
监事会主席、副总工程师、 持有明道投资 6.33%份额，明道投
施大全 通过明道投资间接持股
核心技术人员 资持有公司 2.15%股份。
持有红创合志 16.00%份额，红创
来印京 监事 通过红创合志间接持股
合志持有公司 0.29%股份
持有明道投资 3.33%份额，明道投
房霆 副总经理、财务总监 通过明道投资间接持股
资持有公司 2.15%股份。
持有明道投资 0.83%份额，明道投
林进柳 董事会秘书 通过明道投资间接持股
资持有公司 2.15%股份。
持有明河投资 0.83%份额，明河投
许志展 核心技术人员 通过明河投资间接持股
资持有公司 2.60%股份。
持有明汇投资 1.75%份额，明汇投
俞彦芳 核心技术人员 通过明汇投资间接持股
资持有公司 1.03%股份。
持有明河投资 3.45%份额，明河投
郭其焰 核心技术人员 通过明河投资间接持股
资持有公司 2.60%股份。
持有明河投资 3.87%份额，明河投
欧德碧 董事长配偶的兄弟姐妹 通过明河投资间接持股
资持有公司 2.60%股份。
持有明河投资 0.97%份额，明河投
朱新贵 董事长兄弟姐妹的配偶 通过明河投资间接持股
资持有公司 2.60%股份。
持有明河投资 4.14%份额，明河投
陈志堂 副总经理 通过明河投资间接持股
资持有公司 2.60%股份。
除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其
近亲属不存在其他直接或间接持有公司股份的情况。
人股份质押、冻结或诉讼纠纷情况
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人
员及其近亲属所持股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。
（七）最近三年及一期董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情
况
报告期期初至本招股意向书签署日，公司董事、监事及高级管理人员因公
司业务扩张、引入新投资者、治理结构优化等原因发生了增补和调整，但公司
主要经营管理团队保持稳定，未发生重大不利变化。
时间 董事会成员 变动情况及原因
朱晖、林进挺、朱剑水、朱振
鹏、何明轩、吴任华
朱晖、林进挺、朱振鹏、何明
轩、吴任华
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朱晖、林进挺、朱振鹏、何明
新增黄振华为公司董事，同时新
增三位独立董事
廷羲、陆雅
公司董事会换届，林进挺不再担
朱晖、朱振鹏、朱剑水、何明 任公司董事，陈菡不再担任公司
陆雅、李楠 司董事，新增李楠为公司独立董
事
时间 监事会成员 变动情况及原因
来印京、张振宇、施大
全
股东代表监事张振宇辞职，监事会提名监事
张帅
时间 高级管理人员 变动情况及原因
总经理朱剑水，副总经理戴继
成、黄振华、朱振鹏，副总经
理、财务总监房霆，董事会秘书
林进柳
总经理朱晖，副总经理朱剑水、
优化公司内部管理，公司实际控
戴继成、黄振华、朱振鹏，副总
经理、财务总监房霆，董事会秘
任副总经理
书林进柳
总经理朱晖，副总经理朱剑水、
务总监房霆，董事会秘书林进柳
总经理朱晖，副总经理朱剑水、
黄振华、朱振鹏、陈志堂，副总 公司高管换届，新增陈志堂为公
经理、财务总监房霆，董事会秘 司副总经理
书林进柳
报告期初至今，公司核心技术人员为黄振华、施大全、郭其焰、许志展、
俞彦芳，未发生变动。
及对公司的影响
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变化的原因主要包括：1）
股东推荐的董事、监事人选变动；2）根据公司业务发展需求及为完善公司治理
而选聘高级管理人员及独立董事。发行人核心管理团队一直保持稳定，不存在
对公司经营管理和对本次上市构成重大不利影响的变化情况。
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（八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人业务相关的对
外投资情况
截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他主要
对外投资情况如下：
注册资本/
序号 姓名 投资企业名称 出资额（万 出资比例 主营业务
元）
信晖集团 50,000.00 100.00% 对外投资
仙游县三房山建材有限公司 1,000.00 34.00% 建筑材料
莆田市海腾鹏医疗器械有限公
司
对制造业的投资；对租赁
明道投资 2,400.00 16.67% 和商务服务业的投资；创
业投资业务
以自有资金从事投资活
仙游县辰宇投资合伙企业（有
限合伙）
上市企业）
上海森轩投资管理有限公司 104.00 25.00% 投资管理
嘉兴嘉耒投资管理有限公司 10.00 20.00% 投资管理
珠海横琴垛田企业管理中心
（有限合伙）
上海万仞山投资管理有限公司 500.00 8.00% 投资管理
上海浦耒投资合伙企业（有限
合伙）
上海远见投资管理中心（有限
合伙）
合伙）
珠海横琴埔创企业管理合伙企
业（有限合伙）
上海埔元曾企业管理有限公司 10.00 100.00% 企业管理；信息咨询服务
上海埔创企业管理中心（有限
合伙）
上海浦轩沅创企业管理中心
（有限合伙）
实业投资，投资咨询，商
上海菊海投资有限公司 10.00 99.00% 务信息咨询，企业管理咨
询，自有房屋租赁。
以自有资金从事投资活
仙游县辰宇投资合伙企业（有
上市企业）
明道投资 2,400.00 6.33% 创业投资
珠海红创同源投资合伙企业 100.00 90.00% 股权投资
红创合志 2,500.00 16.00% 创业投资
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注册资本/
序号 姓名 投资企业名称 出资额（万 出资比例 主营业务
元）
珠海同源天时投资中心（有限
合伙）
井冈山市宝鼎隽豪股权投资合
伙企业（有限合伙）
仙游县辰宇投资合伙企业（有
限合伙）
明河投资 2,896.00 3.45% 和商务服务业的投资；创
业投资业务
对制造业的投资；对租赁
业投资业务
对制造业的投资；对租赁
业投资业务
截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除直接或
间接持有公司股份外，不存在与公司业务相关或利益冲突的其他对外投资。
（九）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况
公司非独立董事与监事在本公司兼任其他职务的，应根据其兼任的其他职
务领取相应的薪酬并享受福利待遇；不在公司兼任其他职务的，不领取薪酬或
享受福利待遇。公司独立董事领取独董津贴。公司高级管理人员考核由董事会
薪酬与考核委员会负责组织实施，公司人力资源部门给予配合，考核结果报董
事会审议批准。
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内从发行人领取薪
酬总额及占各期利润总额的比重情况如下：
单位：万元
科目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
薪酬总额 1,266.61 2,381.60 2,194.28 1,204.93
利润总额 39,469.96 80,881.29 78,651.02 40,317.13
占比 3.21% 2.94% 2.79% 2.99%
注：薪酬的计算口径为个人总薪酬金额（不包括股份支付的金额），包括公司承担的社保、公积金和代扣
代缴的个税，以及公司为员工承担的补贴，下同。
报告期内公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人领取薪
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酬的金额呈上升趋势系发行人利润总额上升所致。
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2025 年 1-6 月从公司领取
的薪酬情况如下：
序号 姓名 职务 司领取薪酬（万 际控制人控制的其他
元） 企业领取薪酬
监事会主席、职工代表监
事、副总工程师
合计 1,266.61
注：上述薪酬不包含股份支付金额。
上述人员薪酬包括领取的工资、奖金、津贴及所享有的其他待遇等。除上
述薪酬以及本节之“十二、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励或
期权激励及相关安排”之“（一）发行人本次发行前已实施的股权激励”相关
内容外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未在公司享受其他待
遇或退休金计划。
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十二、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励或期权激励
及相关安排
（一）发行人本次发行前已实施的股权激励
公司采用员工持股平台的方式进行股权激励，充分调动员工的积极性和创
造性，建立健全公司长效激励机制，同时与员工分享公司的经营成果，有利于
稳定重要员工和持续改善公司的经营状况。截至本招股意向书签署日，明道投
资、明河投资、明汇投资均系以持有发行人股份为目的设立的持股平台。
股权（对应出资额 600 万元）以 6,000 万元的价格转让给红塔创新；同意朱晖将
其持有的海安有限 0.4%股权（对应出资额 40 万元）以 400 万元的价格转让给红
创合志；同意朱晖将其持有的海安有限 3%股权（对应出资额 300 万元）以 2,400
万元的价格转让给明道投资；同意朱晖将其持有的海安有限 3.62%股权（对应出
资额 362 万元）以 2,896 万元的价格转让给明河投资；同意朱晖将持有的海安有
限 1.43%（对应出资额 143 万元）以 1,144 万元的价格转让给明汇投资。
在上述股权转让过程中，朱晖转让给员工持股平台明道投资、明河投资、
明汇投资的价格为 8 元/出资额，同期转让给其他股东红塔创新、红创合志的价
格为 10 元/出资额，构成对公司员工的股权激励。持股平台员工离职时，其所
持有的合伙平台份额予以保留、转让给总经理办公会议确定的其他员工或者由
公司实际控制人回购。
（1）明道投资
明道投资的基本情况如下：
类别 基本信息
名称 仙游县明道投资合伙企业（有限合伙）
类型 有限合伙企业
主要经营场所 福建省莆田市仙游县枫亭镇枫亭东路116号402室
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类别 基本信息
执行事务合伙人 林进挺
成立日期 2020年6月2日
营业期限 2020年6月2日至2040年6月1日
一般项目：创业投资；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，
经营范围
凭营业执照依法自主开展经营活动）。
序号 合伙人姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型
合 计 2,400.00 100.00 -
（2）明河投资
明河投资基本情况如下：
类别 基本信息
名称 仙游县明河投资合伙企业（有限合伙）
类型 有限合伙企业
主要经营场所 福建省莆田市仙游县枫亭镇枫亭东路116号402室
执行事务合伙人 陈庆明
成立日期 2020年5月29日
营业期限 2020年5月29日至2040年5月28日
对制造业的投资；对租赁和商务服务业的投资；创业投资业务。（依法须经批
经营范围
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
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序号 合伙人姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型
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序号 合伙人姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型
合 计 2,896.00 100.00 -
（3）明汇投资
明汇投资基本情况如下：
类别 基本信息
名称 仙游县明汇投资合伙企业（有限合伙）
类型 有限合伙企业
主要经营场所 福建省莆田市仙游县枫亭镇枫亭东路116号402室
执行事务合伙人 朱学斌
成立日期 2020年6月15日
营业期限 2020年6月15日至2040年6月14日
一般项目：创业投资；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，
经营范围
凭营业执照依法自主开展经营活动）。
合伙人出资情况如下：
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序号 合伙人姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型
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序号 合伙人姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型
合 计 1,144.00 100.00 -
员工持股在平台内部的流转、退出以及股权管理机制如下：
序号 具体情形 流转/退出安排
持股员工所持份额自间接持有发行人股份之日起至公司股票上市交易之日起 12 个
转让合伙 月不得转让。
份额 禁售期届满后，持股员工可以在持股员工内部转让份额或通过有限合伙企业在证券
交易市场减持，减持转让应当符合相关证券交易的规定。
持股员工在取得合伙份额后，如出现下列情形之一的，持股员工应当无条件向总经
理办公会议确定的持股对象转让或者由公司实际控制人回购其所持有的合伙企业全
部份额：
合同的；
押、担保、偿还债务等；
大故意损害公司利益的行为；
持股员工丧失民事行为能力或劳动能力、死亡或被宣告死亡的，其有限合伙人资格
可以依法继承；担任执行事务合伙人的持股员工死亡或被宣告死亡的，其普通合伙
人资格不得继承，但可以变更为有限合伙人继续保留其原有份额，并由持股平台确
认新的执行事务合伙人。
持股员工因在公司、控股子公司间的内部工作调动及退休原因离开工作岗位的，原
则上保留原持有份额。
持股员工因个人原因离职或在劳动合同到期后不再续期的，经总经理办公会议同
意，可以保留原持有份额；总经理办公会议不同意的，持股员工应向总经理办公会
议确定的持股对象转让或者由公司实际控制人回购其所持有的合伙企业全部份额。
当发生前述情形时，持股对象采用向总经理办公会议确定的持股对象转让的方式还
是公司实际控制人回购的方式处理其持有的份额，由总经理办公会议决定。
员工持股平台的锁定期为自激励对象取得持股平台合伙份额之日起至发行
人首次公开发行股票并上市后 12 个月止。
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（1）权益工具公允价值的计量方法及结果
报告期内，通过股份支付确认的职工服务成本或费用情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
营业成本 9.50 26.92 161.61 95.15
销售费用 11.89 34.67 80.45 75.17
管理费用 19.41 105.95 139.80 116.89
研发费用 9.08 20.70 58.00 80.63
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 49.87 188.24 439.86 367.83
根据公司制定的《员工持股计划》，公司对员工持股平台的锁定期进行了
约定，持股员工所持份额自间接持有发行人股份之日起至发行人股份上市交易
之日起 12 个月内不得转让，因此股权激励包含隐含服务期。在股权激励计划授
予时点，公司预估 2023 年 12 月 31 日完成上市，等待期至 2024 年 12 月 31 日。
在 2025 年 6 月 30 日，根据当时的审核进度，公司重新预估上市时间为 2025 年
约定中包括有隐含服务期条款，根据财政部发布的《企业会计准则第 11 号——
股份支付》《股份支付准则应用案例——以首次公开募股成功为可行权条件》，
发行人对相关股份支付进行分期摊销。
（2）发行人股份支付相关会计处理符合相关规定
报告期内发行人的股权激励均为以权益结算的股权激励，具体会计政策如
下：
①授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日
以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的
以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工
具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务
计入成本或费用和资本公积。
发行人的股份支付适用《企业会计准则第 11 号——股份支付》，发行人股
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份支付相关安排具有商业合理性，股份支付相关权益工具公允价值的计量方法
及结果合理，与同期外部投资者入股价格不存在重大差异；与股权激励相关的
限制性条件真实、可行，发行人关于服务期的判断准确，在服务期内各年确认
的职工服务成本或费用准确；发行人股份支付相关会计处理符合《企业会计准
则》相关规定。
影响
经营状况方面，公司股权激励的制定与实施，有利于吸引和保留公司优秀
人才，提高公司管理和业务骨干的稳定性并进一步激发员工的工作积极性，从
而促进公司的长远发展。
财务状况方面，公司股权激励实施后，根据企业会计准则因股份支付会计
处理确认的股权激励费用将对公司的净利润有一定程度影响。
控制权方面，截至招股意向书签署日，公司现有股权激励数量占比较小，
对公司的股权结构不存在重大影响，不会导致公司的实际控制人发生变化。
综上所述，公司的激励计划不会对公司的经营状况、财务状况和控制权产
生重大不利影响。
（二）发行人本次公开发行申报前已经制定并将于上市后实施的股权激励
截至本招股意向书签署之日，公司不存在本次公开发行申报前已经制定并
将于上市后实施的股权激励。
十三、员工及其社会保障情况
（一）员工基本情况
截至报告期末，公司员工总人数为 1,557 人。报告期内公司员工人数变化情
况如下：
时点 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
员工总人数（人） 1,557 1,629 1,695 1,450
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截至报告期末，公司员工专业构成情况如下：
专业结构划分 人数 比例（%）
行政管理人员（人） 177 11.37
研发及技术人员（人） 219 14.07
销售及采购人员（人） 167 10.73
生产人员（人） 972 62.43
财务人员（人） 22 1.41
合计（人） 1,557 100.00
截至报告期末，公司员工受教育程度情况如下：
教育程度 人数 比例（%）
硕士及以上（人） 46 2.95
本科（人） 293 18.82
专科（人） 238 15.29
高中及以下（人） 980 62.94
合计（人） 1,557 100.00
截至报告期末，公司员工年龄分布情况如下：
年龄结构 人数 比例（%）
合计（人） 1,557 100.00
（二）发行人执行社会保障制度和住房公积金制度情况
报告期各期末，公司及其子公司为员工缴纳社保、公积金情况以及差异原
因分别如下：
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员工人 缴纳 差异原因
时间 类别 数 人数
（人） （人） 境外员工 退休返聘 自愿放弃 新入职 当月离职人员缴纳
养老 1,557 1,330 172 38 5 23 -11
医疗 1,557 1,323 172 36 17 23 -14
工伤 1,557 1,358 172 38 2 1 -14
公积金 1,557 1,318 172 48 4 24 -9
养老 1,629 1,358 226 38 8 6 -7
医疗 1,629 1,354 226 35 19 5 -10
生育 1,629 1,354 226 35 19 5 -10
工伤 1,629 1,370 226 38 2 1 -8
公积金 1,629 1,347 226 46 7 7 -4
养老 1,695 1,421 212 38 8 21 -5
医疗 1,695 1,420 212 35 15 21 -8
生育 1,695 1,419 212 36 15 21 -8
公积金 1,695 1,408 212 51 8 20 -4
养老 1,450 1,245 165 40 15 23 -38
医疗 1,450 1,205 165 40 18 23 -1
生育 1,450 1,232 165 42 18 23 -30
公积金 1,450 1,247 165 41 12 23 -38
报告期内，公司及其子公司存在未为部分在册员工缴纳社会保险和住房公
积金的情况，主要原因包括：①境外员工已受当地劳动保障相关规定的保护，
无需缴纳；②退休返聘人员，已享受退休福利待遇的，发行人无需为其缴纳社
会保险和住房公积金；③个别员工因个人原因，如少部分员工由于系农村户籍
或外地户籍，出于增加个人现金收入的考虑或其他原因自愿放弃缴纳社保和住
房公积金；④已缴纳新型农村合作医疗保险或新型农村社会养老保险，无法在
公司缴纳情形；⑤个别员工当月入职时间较晚，未能及时办理社会保险和住房
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公积金转移及缴纳手续。
截至报告期末，上述③④两类自愿放弃缴纳社会保险和住房公积金的员工
较少，占公司当期员工总数的比例很低，且均签有自愿放弃缴纳《确认函》。
截至报告期末，公司有厨师、保洁、帮厨、绿化工等其他岗位的劳务用工，
该类员工均已达退休年龄，故公司通过直接签订劳务合同的方式，既可以保持
用工的灵活性，又可以快速补充人员以满足日益增长的用工需求。同时，针对
该类签订劳务合同的员工，公司均已为其购买商业保险，切实有效保障相关员
工的合法权益。
的承诺
公司控股股东及实际控制人已出具书面承诺函，就该事项做出相应承诺：
“如果发行人因在首次公开发行股票并上市之前未按中国有关法律、法规、规
章的规定为员工缴纳社会保险费（包括基本养老保险、医疗保险、工伤保险、
失业保险、生育保险，下同）和住房公积金，而被有关政府主管部门、监管机
构要求补缴社会保险费和住房公积金或者被处罚的，本公司/本人承诺对发行人
因补缴社会保险费和住房公积金或者受到处罚而产生的经济损失或支出的费用
予以全额补偿，以保证发行人不会遭受损失。”
根据发行人及境内子公司所在地劳动保障主管部门出具的相关文件，发行
人报告期内不存在因违反劳动保障相关法律法规而受到行政处罚的情形。
根据发行人境外子公司所在地律师出具的法律意见书、备忘录及尽职调查
报告，发行人境外子公司不存在因劳动用工等方面违反当地法律法规要求而受
到行政处罚的情形。
综上，报告期内发行人及其子公司存在未为部分员工缴纳社会保险或住房
公积金的情况均系客观原因所致，且报告期内涉及人数较少、金额较小，如发
生补缴不会对发行人持续经营能力造成重大不利影响，且发行人的控股股东、
实际控制人已就承担由此可能产生的补缴或被处罚等风险出具承诺，确保发行
人不致因此而受到损失。与此同时，报告期内，发行人及其分公司、子公司均
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未因此受到社会保险及住房公积金管理部门的处理或处罚。
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第五节 业务与技术
一、发行人的主营业务、主要产品及演变情况
（一）发行人主营业务、主要产品及收入构成
公司的主营业务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，
以及矿用轮胎运营管理业务。巨型全钢工程机械子午线轮胎是工程机械轮胎中
极具特色的高端产品，其体积和质量巨大（最大轮胎外直径超过 4 米，最大质
量接近 6 吨）、工作条件苛刻、不间断工作时间长，因此全钢巨胎产品的生产
技术难度大，目前仅少数轮胎生产企业能够实现大规模量产。公司自 2005 年成
立以来，一直专注于全钢巨胎产品的研发及生产，经过十几年的稳步发展，现
已具备全系列型号全钢巨胎（轮辋直径 49 英寸及以上）的生产技术和量产能力，
为国内外上百个矿山提供了全钢巨胎产品或服务。公司全钢巨胎产品具有可靠
性强、一致性好、性价比高等特点，并凭借快速响应、持续改进、及时交货、
精准定制等综合优势，逐步打破了国内全钢巨胎市场由国际三大品牌垄断的局
面，实现了进口替代，推动了全钢巨胎的国产化进程，对保障和提升我国矿山
供应链安全具有十分重要的意义。
公司为国家高新技术企业，于 2021 年被工业和信息化部评为国家级专精特
新“小巨人”企业，于 2018 年被工业和信息化部评为“服务型制造示范企业”。
公司为《工程子午线轮胎用钢帘线》国家标准的主要起草单位之一，并参与起
草了《非公路自卸车安全技术要求》《非公路自卸车操作使用规程》以及《非
公路自卸车运行维护规程》等团体标准。作为我国全钢巨胎行业的龙头企业，
公司全钢巨胎产品使用的“陆安”品牌被中国质量检验协会授予“全国全钢巨
胎行业质量领先品牌”、“全国橡胶制造行业质量领先品牌”。此外，公司设
有国家级博士后科研工作站，2022 年被福建省工业和信息化厅评为省级循环经
济示范企业。2024 年 9 月，公司被工业和信息化部评为专精特新重点“小巨人”
企业。
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钢巨胎产品，于 2009 年 4 月通过了中国石油和化学工业协会的科学技术成果鉴
定。根据鉴定证书，该成果“形成了目前国内最大的 57″规格工程子午线轮胎
产品成套生产技术。该成套生产技术属国内首创。该技术将进一步加快具有我
国自主知识产权巨型全钢工程机械轮胎的产业化进程。该项成套技术国内领先，
产 品 性 能 达 到 国 际 同 类 产 品 先 进 水 平 ” 。 2015 年 ， 双 方 合 作 研 发 成 功 的
过了中国石油和化学工业联合会的科学技术成果鉴定。根据鉴定证书，“该技
术和产品填补了国内空白，使我国成为世界上第三个能生产 59/80R63 巨型轮胎
的国家。该技术及产品整体达到国际先进水平”。该技术成果于 2020 年获得了
中国石油和化学工业联合会科技进步奖一等奖。
公司主要客户包括国内外知名矿业公司、矿山机械主机厂商、采矿服务承
包商以及轮胎贸易商。多年来公司通过稳定的产品质量和优质的客户服务，积
累了丰富的客户资源，公司在发展过程中积累的部分核心客户如下：
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公司主要产品为巨型全钢工程机械子午线轮胎，并为客户提供矿用轮胎运
营管理服务。
（1）巨型全钢工程机械子午线轮胎
工程机械轮胎，是指用于轮式车辆与工程机械上的充气轮胎，包括用于重
型自卸汽车、装载机、挖掘机、铲运机、推土机和压路机等的多种类型轮胎。
行业内通常将标准轮辋直径在 49 英寸及以上、承载量在 90 吨及以上车辆使用
的轮胎称为巨型工程机械轮胎。按照胎体结构的不同，可分为全钢巨胎及斜交
巨胎，斜交巨胎因其生热大、承载能力小、使用寿命短、安全系数低，目前已
逐步被市场淘汰。
全钢巨胎承载量大、连续工作时间长、作业场地条件恶劣，要求轮胎具备
刚性大、耐切割、耐刺扎、耐磨耗、弹性好、生热低、散热快等特性，因此全
钢巨胎产品具有研发难度大、研制周期长、技术含量高等特点。
公司自成立以来，始终专注于全钢巨胎领域，经过长期的技术沉淀，已成
功研制并量产从 49 英寸到 63 英寸的全系列规格的全钢巨胎产品，包括 R49、
R51、R57 和 R63 等全系列规格产品。全钢巨胎的规格参数根据轮胎扁平率的不
同分为两种表现形式，具体如下：
注：上图为 27.00R49 规格全钢巨胎参数解析。
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注：上图为 59/80R63 规格全钢巨胎参数解析。
公司部分主要产品的图示分别如下：
注：上图为公司员工与轮辋直径 63 英寸全钢巨胎合影。
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公司部分规格产品在矿用卡车上的装配情况如下：
序号 装配机型情况 图示
TEREX 5500 矿用卡车装配的
“陆安”59/80R63 轮胎
北方股份 NTE240 矿用卡车
胎
别拉斯 75306 矿用卡车装配
的“陆安”46/90R57 轮胎
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序号 装配机型情况 图示
别拉斯 75131 电传动矿用卡
轮胎
卡特彼勒 777C 矿用卡车装
配的“陆安”27.00R49 轮胎
（2）矿用轮胎运营管理业务
轮胎为矿山运输车辆的关键易耗品之一，根据加拿大 Syncrude 公司的研究，
对于一个大型露天矿山中的车辆运营费用，轮胎消耗成本占比约为 24%。矿山
轮胎消耗受矿种、气候、路况、运距、车速、载重量等多种因素的影响，因此，
不同矿山对轮胎选型和维护有着较大的差异。确保采矿运输过程中轮胎的安全
性，降低轮胎消耗在采矿成本中的占比，一直是采矿工程实践领域的重要课题，
也决定了每个露天矿区均需要采取符合自身特点的轮胎管理和维护方法。
公司为客户提供矿用轮胎运营管理服务，不仅负责全钢巨胎的供应，同时
提供包括轮胎日常检查、充检气、保养、维修、拆装、储运输、运行分析等与
轮胎有关的一揽子服务。公司所提供的专业化轮胎运营管理服务，可以有效减
少矿山轮胎使用的潜在安全隐患，提升矿山轮胎使用效率及矿业公司生产效率，
降低矿业公司的综合运营成本。
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报告期内，公司主营业务收入构成如下：
单位：万元、%
业务类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 75,767.13 73.58 166,041.35 74.01 172,591.19 78.16 99,841.70 68.51
矿用轮胎运营
管理
合计 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
（二）发行人的主要经营模式
（1）采购模式
公司采购的主要原辅材料包括：天然橡胶、合成橡胶、钢帘线、炭黑、化
工辅料等。公司全钢巨胎产品对天然橡胶的品质要求较高，采购以进口为主，
其余原辅材料采购系国内采购与国际采购相结合。
公司制定有《供应商评审控制程序》《采购与付款控制程序》等制度，对
于采购过程中的主要环节如合格供应商准入、请购流程、询比价、内部审批、
验收入库以及付款流程等作出了较为详细的规定。
报告期内，公司建立了完善的供应商管理制度，并严格按照相关制度规定
对供应商实施管理。对于主要原辅材料新增供应商，必须评估后供货，采购部
要求供应商提供一定量的样品，由采购部会同品管部、生产部、技术中心组成
评审小组，经评审合格后方能确定为合格供应商；同时，公司主要原材料供应
商均保持在 3 家或以上，对合格供应商建立档案并实行动态控制，定期或不定
期调整合格供方名册。
采购部每年年初依据全年生产计划所需原材料总量制定年度采购计划，并
根据此计划与主要原材料供应商初步沟通年度采购规模。每月末，采购部结合
原材料库存情况及后续生产需求制定采购计划，提交采购申请，经相关领导批
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准后向供应商进行采购，原材料入库前由仓库、品管部、技术中心等进行验收。
公司主要原材料天然橡胶是重要的工业原料和大宗商品，价格一般以各大
期货交易所的交易价格为基础，参照市场价格协商确定；对于所采购的炭黑、
钢帘线及其他原辅材料，公司根据询比价情况与供应商协商确定。
（2）生产模式
公司主要产品为全钢巨胎，全钢巨胎产品定制化程度较高，主要采用“以
销定产”的生产模式。每年由市场部根据客户订单制定年度销售计划，生产部
结合不同规格轮胎的生产与供货周期分解成月度生产计划，并执行生产任务。
公司全钢巨胎产品的主要生产环节分为炼胶工序、预备工序、成型工序、硫化
工序和检测工序，在此过程中，研发部、采购部、设备部、HSE 部、品管部等
各部门配合支持生产部相关工作。近年来，由于下游市场需求旺盛，公司在工
艺、设备及管理方法上不断挖潜，持续改进，有效提升了生产能力与生产效率。
（3）销售模式
公司主要产品为全钢巨胎，采用直销模式。公司销售全钢巨胎所面对的客
户主要包括国内外知名矿业公司、矿山机械主机厂商、采矿服务承包商以及轮
胎贸易商等。
对于矿业公司以及采矿服务承包商，公司在与对方初次洽谈商业合作时，
会派遣专业技术人员进行实地考察，针对不同矿山的工况条件，推荐最适合矿
山使用的定制化轮胎。在持续合作过程中，公司会根据需要派遣技术人员跟踪
轮胎在矿山的使用情况，并向客户提供轮胎使用改进建议。对轮胎使用情况的
持续跟踪，不仅提高了向客户销售轮胎的附加价值，而且能通过掌握相关轮胎
的使用数据并及时向公司技术部反馈，从而有利于公司持续提升产品质量。
公司向矿山机械主机厂商销售的轮胎产品主要用于重型矿卡原装配套，公
司在与矿山机械主机厂商确定合作意向后，与相关厂商从配套轮胎的研发、定
制、全过程服务等环节达成深度长期合作。
对于贸易商客户，公司基于贸易商客户的定制化需求进行生产供货，公司
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与贸易商之间为买断式销售，贸易商客户再将公司产品销售至其开发的终端客
户。
公司为客户提供矿用轮胎运营管理服务，在该业务模式下，合同对方一般
为矿山所有者或采矿服务承包商，其拥有数量不等的矿用重型自卸车及其它辅
助车辆等，公司不仅负责全钢巨胎的供应，同时提供包括轮胎日常维护、气压
管控、保养、维修、拆装、储运、运行分析等与轮胎有关的全生命周期运营管
理服务。在该模式下，公司在客户的矿山设立项目部，配备相应的专业化团队，
并定期或不定期与客户进行技术交流，以优质的专业化服务满足客户需求。
公司通常结合矿用卡车运行过程中产生的轮胎消耗以及运营管理过程中产
生的其他成本、费用，并考虑合理的利润率水平，确定服务单价，一般以“[]
元/立方米?公里”或“[]元/吨?公里”定价，按矿山月度完成的运输总量及运
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距与客户进行结算。
趋势
公司研发、生产、销售全钢巨胎产品的经营模式相对传统，与同行业公司
基本一致。公司向客户提供矿用轮胎运营管理服务，有利于推广公司全钢巨胎
产品，增加客户与公司的黏性，也会提升行业进入壁垒。影响该模式的关键因
素在于矿用轮胎运营管理服务可以有效提升矿业公司的生产安全、供应链安全，
提升矿业公司生产效率，降低矿业公司轮胎的使用成本。预计未来会有更多的
矿业公司选择采用矿用轮胎运营管理模式。
（三）发行人成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变
情况
公司自成立以来即专注于全钢巨胎产品的研发、生产与销售以及为客户提
供矿用轮胎运营管理服务。截至目前，公司的主营业务、主要产品或服务、主
要经营模式均未发生重大变化。
（四）主要业务情况和核心技术产业化情况
报告期内，公司主营业务收入分别为 145,726.45 万元、220,823.50 万元、
额分别为 48,752.71 万元、62,628.38 万元、47,834.10 万元以及 14,808.14 万元，公
司经营业绩快速增长后保持稳定，经营现金流情况良好。
发行人核心技术均围绕公司的主营业务，并且均已实现产业化，具体参见
招股意向书“第五节 业务与技术”之“六、核心技术和研发情况”相关内容。
（五）主要产品或服务的工艺流程图
公司主要产品为全钢巨胎，主要生产工艺流程如下：
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公司核心技术分为配方、结构和工艺三个主要方面，涉及炼胶、预备、成
型以及硫化等主要工序。
公司向客户提供矿用轮胎运营管理服务，主要流程如下：
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（六）报告期各期具有代表性的业务指标
报告期内，发行人收入变动情况参见招股意向书“第六节 财务会计信息与
管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”相关内容。
报告期内，发行人主要产品产量及销量变动情况参见招股意向书“第五节
业务与技术”之“三、发行人销售情况及主要客户”之“（一）主要产品产销
规模”相关内容。
（七）符合产业政策和国家经济发展战略情况
发行人主要产品为 49 英寸及以上规格的巨型全钢工程机械子午线轮胎，根
“高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49 吋以上），
低断面和扁平化（低于 55 系列））及智能制造技术与装备，航空轮胎、农用子
午胎及配套专用材料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用”为鼓励类。2023
年 12 月 27 日，国家发改委发布于 2024 年 2 月 1 日开始实施的《产业结构调整
属于鼓励项目。
长期以来，国内 49 英寸及以上规格的全钢巨胎市场主要由国际三大品牌供
应，近年来，以发行人为代表的国内全钢巨胎生产企业的主要产品已逐步实现
了进口替代，为保障国家矿业供应链安全及降低矿业企业轮胎采购成本等方面
作出了积极贡献。
综上所述，发行人的主要业务符合国家产业政策以及国家经济发展战略。
二、公司所处行业的基本情况
（一）发行人所处行业分类
根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所
属行业为“C29 橡胶和塑料制品业”中的“C2911 轮胎制造”。
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（二）行业主管部门、行业监管体制及行业主要法律法规政策
我国轮胎行业的主管部门包括国家发改委、工信部、商务部等，作为行业
行政管理部门主要负责制定行业发展规划、颁布产业政策、审批项目建设、拟
定国家标准等重大问题，承担行业宏观管理职能。
中国橡胶工业协会是行业的自律管理机构，主要负责产业政策的研究制定
与推行、向政府有关部门提出产业发展的政策建议、政府沟通、技术交流、信
息共享、行业活动组织及行业自律等工作。
近年来，国务院、工信部、国家发改委等多部门均陆续印发了关于支持、
规范轮胎行业发展的政策，主要如下：
序号 名称 颁布时间 颁布机构 主要内容
加强能源资源基地和国家规划矿区建设，布局一
批重大勘查开采项目，优先保障战略性矿产勘查
开采，在矿业权出让、开采总量调控指标、资金
安排、用地保障以及相关产业政策等方面给予大
《关于完善 力支持。支持大型矿产资源企业发挥领军作用，
矿产资源规 整合资源勘查开采，推动新建、改扩建一批大中
有关事项的 矿山为主体的开发格局。区域内矿业权出让登记
通知》 权限按照《自然资源部关于深化矿产资源管理改
革若干事项的意见》（自然资规〔2023〕6 号）
规定办理。区域内新设非战略性矿产勘查开采项
目应进行论证，不得影响战略性矿产的勘查开
采。
“轮胎：采用绿色工艺的高性能子午线轮胎（55
《产业结构
系列以下，且滚动阻力系数≤9.0N/kN、湿路面相
调整指导目
录（2024 年
胎（49 吋以上）、农用子午胎及配套专用材料
本）》
和设备生产”为鼓励类。
国家发展改
《工业重点 革委、工业
增加乙二醇，尿素，钛白粉，聚氯乙烯，精对苯
领域能效标 和 信 息 化
二甲酸，子午线轮胎，工业硅，卫生纸原纸、纸
杆水平和基 部、生态环
准 水 平 境部、国家
线，粘胶短纤维等 11 个领域，进一步扩大工业
（ 2023 年 市场监管总
重点领域节能降碳改造升级范围。
版）》 局、国家能
源局
《鼓励外商 鼓励外资在我国中西部等地区投资“高性能子午
投资产业目 国 家 发 改 线轮胎”的生产：无内胎载重子午胎，低断面和
录（2022 年 委、商务部 扁平化（低于 55 系列）、大轮辋高性能轿车子
版）》 午胎（15 吋以上），航空轮胎及农用子午胎。
《关于“十 工业和信息 围绕新一代信息技术、生物技术、新能源、高端
四五”推动 化部、国家 装备等战略性新兴产业，增加有机氟硅、聚氨
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序号 名称 颁布时间 颁布机构 主要内容
石化化工行 发展和改革 酯、聚酰胺等材料品种规格，加快发展高端聚
业高质量发 委员会、科 烯、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物基材
展的指导意 学技术部、 料、专用润滑油脂等产品；提高化肥、轮胎、涂
见》 生 态 环 境 料、染料、胶粘剂等行业绿色产品占比。
部、应急管
理部、国家
能源局
《资源综合 财政部、国
利用企业所 家税务总局 财政部大力支持循环经济发展，出台了一系列税
录（2021 年 革委生态环 回收及再生利用。
版）》 境部
《中华人民
共和国国民
聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材
经济和社会
料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空
发展第十四
个五年规划
心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大
和 2035 年
产业发展新动能。
远景目标纲
要》
《关于加快
建立健全绿
加快构建废旧物资循环利用体系，加强废纸、废
色低碳循环
发展经济体
收利用，提升资源产出率和回收利用率。
系的指导意
见》
《废旧轮胎
与原准入条件及公告管理暂行办法相比，《规范
综合利用行
工业和信息 条件》及公告管理暂行办法的变化内容主要体现
化部 在适用范围、生产规模、工艺及装备、环保及安
（ 2020 年
全、管理要求等方面。
本）》
按照“十三五”高耗能行业节能监察全覆盖的安
《 2020 年 工
排，对炼油对二甲苯、纯碱、聚氯乙烯、硫酸、
业节能监察 工业和信息
重点工作计 化部
强制性单位产品能耗限额标准执行情况专项监
划》
察。
“高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、
《产业结构
巨型工程子午胎（49 吋以上），低断面和扁平
调整指导目
录（2019 年
航空轮胎、农用子午胎及配套专用材料和设备生
本）》
产，新型天然橡胶开发与应用”为鼓励类。
（三）发行人所属行业在产业链中的地位和作用，与上、下游行业之间的
关联性
轮胎行业生产企业通过购置上游的生产设备如轮胎模具、密炼机、压延机
等，将天然橡胶、合成橡胶、化工辅料、钢丝帘线以及炭黑等原材料通过加工，
形成多种类别、适用于不同领域车辆的轮胎，产业链情况主要如下：
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轮胎行业上游包括原材料以及生产设备等，主要原材料为天然橡胶、合成
橡胶、化工辅料、钢丝帘线、炭黑等，其中橡胶在成本中所占比重最高，通常
约占 40%-50%，炭黑、钢帘线成本占比分别约为 10%-20%，原材料价格特别是橡
胶价格的波动对于轮胎行业的生产成本影响较大。部分技术难度高或者有特殊
应用需求的轮胎，对于原材料的品质或者生产设备的性能有着特殊要求。
下游行业的发展情况与宏观经济形势对轮胎需求有着重要的影响。轮胎在
下游应用领域较为广泛，一方面随着社会技术的整体进步，对于现有型号轮胎
的质量和性能提出更高的要求，推动轮胎行业持续的技术进步；另一方面，为
更好的满足不同应用场景，新类型或型号的车辆会持续增加，进而推动轮胎产
品类型的不断丰富。
（四）行业发展情况及未来趋势
轮胎在汽车产业链中有着举足轻重的地位，是关乎经济与民生安全的重要
大宗产品，在经济和社会发展中一直扮演着重要的角色。轮胎作为车体与路面
接触的核心耗材，被广泛应用于交通运输行业、工程机械行业在内的各个领域，
为多个行业的发展提供了重要的支撑。
（1）全球轮胎行业格局
全球轮胎市场辽阔，不同的地区由于经济发展水平、生产生活模式、人口
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数量等方面的差异，导致轮胎消费量具有明显的地区分化特征。根据米其林公
布的年报数据，2022 年全球主要的轮胎消费市场集中在亚洲地区（占比 31%）、
北美（占比 25%）、中欧和西欧（占比 24%），占据了全球约八成的市场份额。
近年来，随着汽车保有量的持续增长使得配套市场发展迅速，也催生出庞大的
轮胎市场需求，至 2019 年全球轮胎消费量达到约 18 亿条。2020 年，受宏观经
济下行等因素影响，全球轮胎消费量出现一定程度的下滑，2021 年有所回升，
-5%
-10%
全球轮胎消费量（亿条） 增长率
数据来源：证券研究报告
全球轮胎行业的竞争格局一直处于动态变化的过程中，市场份额逐步向东
亚企业倾斜趋势明显。国际轮胎巨头企业的市占率呈逐年降低趋势，行业头部
公司的市场集中度因东亚地区轮胎公司的兴起已在逐步弱化，国际三大品牌轮
胎企业从 2002 年约 56%的市场份额下降至 2022 年的 39%左右。
（2）我国轮胎产量情况
我国作为全球主要的轮胎生产国，产量占据全球的近一半，其中 60%的轮
胎用于出口至全球各地。近年来，美国对华轮胎贸易政策频频收紧，反补贴、
反倾销调查使得我国轮胎行业长期被压制。近年来随着供给侧改革的推进，陆
续有中小轮胎生产企业退出市场，国内轮胎产业产能逐步出清，由市场优胜劣
汰所留存下来的轮胎生产企业将能够获得更大的发展空间。
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-10%
中国轮胎产量(万条） 增长率
数据来源：WIND 资讯、国家统计局
（3）轮胎产品的分类
按照轮胎用途不同，轮胎可分为公路用轮胎和非公路用轮胎，其中非公路
用轮胎简称 OTR，主要应用在大型农场、露天和地下采矿场、港口码头、建筑
业或其他特殊领域等。非公路用轮胎的使用场景通常路面环境差，对轮胎的耐
磨性、耐撕裂性和耐老化性要求很高。虽然我国为全球最大的轮胎生产国，但
非公路用轮胎由于其应用路况复杂，生产工艺难度大，其供给主要集中在国际
轮胎巨头企业。
非公路用轮胎根据具体应用领域，主要可分为以下类别：
类别 具体品类
拖拉机、耕作机、收割机、插秧机、除草机、中耕机、喷药机、播种机以及农田运
农用轮胎
输车和畜牧机等
自卸运输汽车、铲运机、挖掘机、装载机、推土机、平地机、压路机、滩路机以及
工程轮胎
起重机、混凝土搅拌机及其运输车等
其他轮胎 航空轮胎、军用特种轮胎等
近年来，非公路用轮胎为全球轮胎市场快速发展的细分领域，非公路用轮
胎产品的利润率也相对较高。受益于全球矿山勘探开采支出的持续增加以及全
球基建投资力度不断加大，非公路用轮胎未来的市场需求仍将保持快速增长趋
势。根据 TechSci Research 的预测数据，2021 年至 2027 年，全球非公路用轮胎市
场年化增速约为 6.7%。
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工程轮胎又称工程机械轮胎，是由胎面、缓冲层、帘布层、胎圈、胎层和
气密层这六部分组成的具有良好的耐磨性能、生热低的轮胎；工程轮胎主要用
于工程汽车和工程机械等车辆，包括自卸卡车、铲运机、挖掘机、装载机、推
土机、平地机、压路机、滩路机以及起重机、混凝土搅拌机及其运输车等工程
车辆。
（1）工程轮胎全球产量情况
随着世界工业化进程加快，全球工程轮胎产量从 2017 年的 1.4 亿条增长到
量将进一步增长至 5.1 亿条。
数据来源：弗若斯特沙利文
（2）工程轮胎按胎体结构分类情况
按胎体结构不同，工程轮胎分为斜交轮胎（Bias Tire）和子午线轮胎（Radial
Tire）。目前我国子午线工程轮胎的产量已远超斜交工程轮胎，且未来子午化率
仍将不断提升。斜交轮胎和子午线轮胎对比情况主要如下：
分类 结构 优点 缺点 应用
帘布层数较 制造技术成 能耗较高、帘
多，按一定 熟、纵向刚性 布层易互相摩 适用于港口码头叉车、沙漠用车、林业用
斜交胎
角度交叉排 好、胎体厚、 擦生热、散热 车、工矿业用车等
列 成本低等 效率差
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分类 结构 优点 缺点 应用
帘布层数较 主要用于重型载重商用车，如
承载能力大、 全钢子
少，按辐射 制造技术相对 重型卡车、大型工程机械以及
滚动阻力小、 午胎
子午胎 方向排列， 复杂、成本较 大型客车等
耐磨耐刺、使
同时增加带 高 半钢子 主要用于乘用车以及部分轻型
用寿命长等
束层 午胎 卡车
（3）子午线工程轮胎按材质分类情况
按轮胎材质不同，子午线工程轮胎可分为全钢子午线工程轮胎和半钢子午
线工程轮胎。
全钢子午线工程轮胎胎体和带束层全部采用钢帘线，一般用于重型卡车和
大型工程机械车辆的车胎，全钢子午线轮胎具有耐磨、耐刺扎、耐用、行驶里
程高、使用寿命长、滚动阻力小，油耗低等特点。
半钢子午线工程轮胎的胎体采用人造丝或其他纤维，带束层采用钢帘线。
半钢子午线工程轮胎一般用于乘用车或轻型卡车的车胎。
巨型工程轮胎通常是指轮辋直径在 49 英寸及以上的工程轮胎，主要装备于
载重量大、行驶条件苛刻的大型矿用自卸车、装载机等工程机械。巨型工程轮
胎对于生产厂家的研发能力、技术储备、生产能力、质量控制等方面提出了更
高要求。
相较于巨型斜交轮胎，巨型全钢子午线轮胎由于结构差异，生热较低，有
效减少了胎面、胎肩脱层，极大提高了轮胎使用寿命，其使用寿命是巨型斜交
轮胎的 2 倍以上。由于巨型全钢工程机械子午线轮胎结构设计的优越性，产品
翻新率高于巨型斜交轮胎，且巨型全钢子午线轮胎相较于巨型斜交轮胎，质量
更轻，滚动阻力更低，更加节油环保，可获得更好的经济效益。
由于巨型全钢子午线轮胎具有承载能力大、耐磨性强、使用环境恶劣、连
续运行时间长、生产技术难度大等特点，目前全球仅有少部分轮胎制造企业具
备大规模批量生产全钢巨胎的能力，国际三大品牌在全钢巨胎领域的全球市场
份额合计占比在 80%以上。
（1）全钢巨胎全球市场供给情况
根据弗若斯特沙利文行业研究报告，按照产量计算，全钢巨胎全球市场规
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模由 2017 年的 16.7 万条增长至 2022 年的 21.5 万条，年复合增长率为 5.18%，市
场持续处于供不应求状态。从需求端来看，随着全球采矿业进一步发展，重型
机械的大量使用将促使市场需求快速增长；从供给端来看，以发行人为代表的
国内轮胎厂商逐步扩大产能或开始布局该领域，可逐渐缓解全钢巨胎市场供给
不足的状态。根据弗若斯特沙利文行业研究报告预测数据，预计 2027 年全球全
钢巨胎的产量将达到 35.8 万条。总体来看，全钢巨胎产品的市场需求旺盛，市
场规模较大，未来市场空间增长显著。
全球全钢巨型工程子午线轮胎产量情况（万条）
数据来源：弗若斯特沙利文
根据弗若斯特沙利文行业研究报告，2022 年全球巨型斜交工程轮胎的产量
约 8 万条，而由于巨型全钢工程子午线轮胎相比巨型斜交工程轮胎具有安全性
好、寿命长、耐磨性高、运营成本低等特点，因此，未来随着巨型全钢工程子
午线轮胎产量快速增长，将不断取代巨型斜交工程轮胎的市场，预计至 2027 年，
全球巨型斜交工程轮胎的产量将下降至约 3.3 万条。
（2）我国全钢巨胎发展情况
根据弗若斯特沙利文行业研究报告，按照产量计算，我国全钢巨胎市场规
模由 2017 年的 1.5 万条增长至 2022 年的 2.7 万条，年复合增长率达 12.47%。随
着我国全钢巨胎产品的质量不断取得下游客户的广泛认可，无论是矿卡主机厂
对于轮胎的原装市场，亦或是矿山客户轮胎更换的配套市场，国产品牌的全钢
巨胎未来将占据更大的市场份额，预计我国全钢巨胎产量在未来五年将以 18.47%
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的年复合增长率增长至约 6.3 万条。
我国全钢巨型工程子午线轮胎产量情况（万条）
数据来源：弗若斯特沙利文
由于全钢巨胎产品拥有很高的技术壁垒，以米其林、普利司通和固特异所
组成的全球全钢巨胎行业第一梯队，凭借资金、技术以及品牌优势，长期占据
着全球全钢巨胎市场较大的市场份额。近年来，以发行人为代表的国内轮胎企
业长期坚持在全钢巨胎领域持续进行研发投入及技术创新，产品质量不断取得
突破，逐步获得了下游客户的广泛认可，有效填补了我国全钢巨胎研发制造领
域的空白，同时产品已开始批量出口至海外市场，进一步扩大了市场占有率与
市场影响力，带动了我国轮胎工业在全球轮胎产业链中的价值序列的上升。
（3）全钢巨胎下游市场需求情况
全钢巨胎主要应用于露天矿场中使用的重型自卸车，作为重型自卸车日常
运输的消耗品，全钢巨胎的市场需求与国际采矿业的发展息息相关，采矿业的
产量增长将带动巨型工程轮胎的市场需求。根据 Parker Bay Mining 网站公示数据，
全球活跃的大型露天矿数量分布如下：
国家 煤矿 铜矿 铁矿 金矿 其他 合计
澳大利亚 68 3 31 24 88 214
巴西 1 3 14 4 8 30
加拿大 14 5 6 10 39 74
智利 1 28 4 1 18 52
中国 27 3 13 – 3 46
印度 45 – 9 – 25 79
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国家 煤矿 铜矿 铁矿 金矿 其他 合计
印度尼西亚 39 – – 3 49 91
墨西哥 3 3 4 8 16 34
秘鲁 – 11 1 5 6 23
俄罗斯 70 6 8 41 38 163
南非 21 – 5 1 48 75
美国 87 17 8 22 185 319
其他 62 45 19 71 218 415
世界合计 438 124 122 190 741 1,615
注：上述表格中关于我国大型露天矿数量主要包括使用国际设备的活跃运营的矿山。
根据 WIND 资讯数据，2022 年全球铁矿产量约 26 亿吨，铜矿产量约 2,200
万吨，煤矿产量约 83 亿吨，金矿产量约 3,100 吨，钴矿产量约 19 万吨，镍矿产
量约 330 万吨，自 2017 年至 2022 年，前述矿种除金矿产量略有下降外，其余矿
种近年来全球产量虽有所波动，但整体仍保持增长趋势。
目前公司境外业务主要集中在俄罗斯、塞尔维亚、印度尼西亚等国家，这
些国家或所在的区域矿产资源丰富，适合露天开采且产量较大，这些国家或所
在区域矿业发展的良好前景有利于公司境外业务的开拓。
俄罗斯为世界第一大矿产资源国，拥有全球约 37％的矿产资源，其中铁矿
石、煤炭、铝的蕴藏量均位居全球前三位，黄金及铜的蕴藏量位居全球前五位，
且锰、铅、锌、镍、锡、钴等矿产资源储量均位居世界前列。俄罗斯矿产资源
潜力巨大，丰富的矿产资源是保障俄罗斯国内需求并实现对外出口的坚实基础，
相关产业对俄罗斯经济发展起到了重要的支撑作用。
东南欧地区的锂、硼、铜、铬资源优势十分明显，目前已发现贾达尔锂硼
矿、波尔铜矿、蒂莫克铜矿等多个世界级矿床，开发潜力巨大。东南欧地区铜
资源储量约 1.2 亿吨，占全球铜资源储量的 13.80%，其中仅塞尔维亚探明的铜
资源储量即达 4,500 万吨，资源优势明显。东南欧的瓦尔达尔锂硼酸盐带是世界
级的锂硼成矿带，其中，塞尔维亚的贾达尔盆地氧化锂储量可达 277 万吨，氧
化硼储量可达 2,270 万吨，分别占全球锂硼资源储量的 6.62%和 5.97%，且分布
集中，经济价值较大。
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近年来，塞尔维亚、阿尔巴尼亚等国加大了对矿业的投资，在锂、铜、硼
等矿产的勘察与勘探方面均取得了突破性进展。东南欧是欧洲目前最主要的矿
业开采区之一，且近年来东南欧主要国家矿产品和能源产品出口总额呈上升趋
势。
东盟地区镍、锡、钨、钾盐、铝土、金等矿产储量全球占比均超过 20%，
其中印度尼西亚镍储量位居全球第一位，锡储量位居全球第二位，金储量位居
全球第六位，在产量方面，印度尼西亚镍、锡、煤产量分别排全球第一位、第
二位和第三位。近些年，菲律宾镍产量、缅甸锡产量等也均位居全球前三位。
印度尼西亚、菲律宾等东盟地区的世界级金属矿山均由大型矿业公司勘探、
开发，其中欧美公司超过 80 家，东盟本土公司超过 160 家，中国矿业公司超过
除上述公司业务规模相对较大的境外市场，澳大利亚、加拿大、蒙古、巴
西等国家的矿产资源储量及产量也较为丰富，公司已在澳大利亚、加拿大、蒙
古等国家建立子公司，大力开拓当地的全钢巨胎产品市场。
根据 WIND 资讯数据，2022 年我国原煤产量约 45 亿吨，铜矿产量约 190 万
吨、铁矿石原矿产量约 9.7 亿吨，金矿产量约 330 吨，我国亦为全球矿产资源生
产大国，因此全钢巨胎产品在国内也拥有较大的市场空间。
（4）国内矿企扩展海外市场带动国产全钢巨胎国际化
经过二十多年的海外矿业资源领域投资并购，我国矿业企业在海外已经积
累了相当数量的矿产权益资源，并且正在加快开采速度，由矿产权益转化为现
实的生产能力。
与此同时，国内全钢巨胎生产企业以国内矿企扩展海外市场为契机，借助
国内矿企使用国产全钢巨胎产品来提升自身品牌在国际市场的影响力，进而不
断扩大国际市场份额。
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（1）产品国产化
随着以发行人为代表的国内轮胎生产企业在全钢巨胎领域持续的研发投入，
国产全钢巨胎产品与国际三大品牌的差距逐渐缩小，尤其是公司的全钢巨胎产
品凭借过硬的产品质量、较高的性价比以及良好的配套服务，与国际三大品牌
产品进行竞争的实力逐步增强，获得了下游客户的广泛认可，逐步实现进口替
代。此外，随着国内矿山机械制造企业的快速发展，其生产的矿山机械在全球
市场中的竞争力不断增强，市场份额持续提升，相关矿卡主机厂对于原装配套
轮胎选购国产全钢巨胎的比例也在持续上升，进一步加速了全钢巨胎的国产化
进程。
（2）产品规格大型化
作为全钢巨胎产品最主要的最终使用方，大型露天矿业公司对于轮胎的安
全性、负荷能力、运输效率、节油环保等关注度较高。长期以来，国际三大品
牌对全钢巨胎产品的供应数量有限，一定程度上限制了矿山客户采用更大型运
输矿卡的意愿。随着全钢巨胎产品国产化进程的深化，以及国内矿卡主机厂生
产大型矿卡技术水平的不断提升，未来大型矿业公司将更多的选择大型矿卡以
提高矿业生产活动的安全性及生产效率，降低矿山综合运营成本，因此，相应
配套的全钢巨胎产品规格存在大型化趋势。
（3）生产与产品的智能化、数字化
信息化技术的构建丰富了工业领域的生产手段，提升了工业领域的产品制
造与控制能力。近年来，我国轮胎企业逐渐向智能化、数字化方向发展，有助
于推动新技术与生产能力的持续创新发展。此外，轮胎产品的智能化、数字化
也将成为未来的行业发展趋势，例如通过给轮胎加装芯片，可以实时掌握轮胎
转速、胎温、压力、磨损程度等相关数据，在轮胎安全监测、使用追踪、质量
提升等方面均能发挥显著的促进作用。
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（五）行业技术特点及周期性、季节性、区域性特征
在借鉴和吸收国外先进技术的基础上，经过多年的自主创新，我国已形成
较为先进和完整的轮胎技术研发体系，整体技术水平进步较快，而且在轮胎设
计、制造工艺和设备等方面形成了一批具有自主知识产权的核心技术，近年来
轮胎行业发展的主要技术特点如下：
（1）大型化、子午化、低断面宽基化
型车辆替代小型车辆的趋势，由于矿业公司高度重视生产安全与生产效率，因
此对于矿卡车型的选择会更加倾向于安全性能和运输效率更高的巨型矿卡，相
应配套的轮胎规格也趋向大型化。
断作业，整车安全及减少轮胎维修或更换频率则尤为重要。全钢巨胎与巨型斜
交轮胎相比，具有生热低、耐磨、抗刺扎和缓冲好等特点，可大幅提高安全及
行驶性能，且操纵性能好、负荷能力大、使用寿命长。考虑到经济效益、安全
和成本，巨型轮胎子午化趋势十分明显，未来巨型斜交轮胎将会逐步退出市场。
此对轮胎外径增大提出了严格限制，迫使轮胎产品走扁平宽基化的道路，而低
断面轮胎可以提高轮胎的负荷性能。
（2）节能环保型、安全型
低废气排放量，达到节省能源和防止大气污染目的；通过优化轮胎胎面结构，
可降低行驶胎噪，减少对环境的噪声污染；此外，在轮胎生产过程更多的采用
环保型材料，有助于改善工人工作环境，同时避免在生产或使用过程中污染环
境等。
证轮胎完全没气后，轮胎还能够在特定速度下行驶一定距离；②漏气自修复轮
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胎：轮胎被扎破漏气后，轮胎里的自修复材料能够快速修补破洞，保住一定气
压；③双腔轮胎：采用双层内腔的特殊结构，扎破一层内腔还有另外一层，保
证轮胎发生异常时有足够的气压；④轮胎轮辋和支撑环一体式轮胎：采用无胎
体非充气式结构，将胎面花纹模块化嵌套于支撑环上。
（3）低生热、高耐磨、抗切割的差异化配方
由于工程机械轮胎通常的工作环境恶劣，磨损速度比乘用车轮胎和载重轮
胎更快，且对于巨型轮胎，又宽又厚的轮胎胎面在行驶中容易发生温度上升过
快而引起轮胎内部脱层等现象，因此必须相应使用低生热、高耐磨和抗切割的
胶料配方。上述性能在配方设计上往往相互冲突而很难统一，需根据工作环境，
对胶料性能进行优化组合，以满足不同工作环境的需要。轮胎生产厂商通过分
别设计成不同性能的配方，并在轮胎上标识出耐热或抗切割等差别，供用户根
据不同的工况条件选择，以发挥轮胎的最佳使用性能。
（4）新技术应用
技术对轮胎进行动态力学性能分析，改变了传统的轮胎设计方法，简化了轮胎
的开发过程，显著缩短了新产品的开发周期。
得橡胶、炭黑和白炭黑的最佳配合比例，成功延长轮胎胎面的使用寿命；同时
重点开发应用纳米材料，大幅度提高胎面胶的物理性能。
常用来检查胎体和带束层帘线的排列是否均匀和有无弯曲。脱层和气泡通过常
规手段几乎不能被检测出来，只有应用激光无损检测技术才能检测。该检测仪
的检测头集激光器、扩束镜、CCD、相移器和成像物镜于一体，使检测头运动
自如，可对轮胎任何部位进行检测，即实现无盲区检测。计算机图像处理及分
析系统能确定轮胎缺陷位置并计算缺陷大小，使轮胎缺陷可直接显示在显示屏
幕上或打印出来，直观快速。
公司全钢巨胎产品主要应用于矿山开采，由于全球矿业活动受国际经济形
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势、国际贸易争端、矿产资源勘查、全球市场需求及生态环境约束等多方面的
因素影响，具有一定的周期性，因而公司所在行业也存在一定的周期性。但由
于公司全钢巨胎产品可应用于多种类型的矿山，如煤矿、铁矿、铜矿、金矿等，
考虑到不同矿种的周期性情况并不完全一致，因此在一定程度上降低了对公司
业务的周期性影响。
公司所属行业的客户集中于矿产资源丰富且近些年集中大规模进行开采的
国家或地区，如东南亚、非洲、俄罗斯、澳大利亚、加拿大、南美洲等，我国
也属于矿产资源丰富的国家，矿产种类繁多，资源储备较丰富，为矿业的发展
奠定了较好的资源禀赋基础，因此，上述国家或地区对全钢巨胎产品有较大的
市场需求。此外，我国全钢巨胎的主要产能集中于公司所在的福建省以及山东
省，同行业公司如赛轮轮胎、三角轮胎、青岛双星及玲珑轮胎等均位于山东省。
公司所属行业无论是矿山开采所带来的市场需求，亦或是相关轮胎产品的
生产，季节性特征均不明显。
（六）影响行业发展的有利和不利因素
（1）国家产业政策支持
本）》 “高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49
吋以上），低断面和扁平化（低于 55 系列））及智能制造技术与装备，航空轮
胎、农用子午胎及配套专用材料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用”为鼓
励类行业；2023 年 12 月 27 日，国家发改委发布于 2024 年 2 月 1 日开始实施的
（49 吋以上）仍属于鼓励项目。上述国家产业政策为本行业的快速发展奠定了
坚实的基础。
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（2）技术水平与国际先进水平的差距在快速缩小
长期以来，我国在全钢巨胎领域与国际先进企业差距较大，无论是国内矿
业公司还是国外矿业公司，对国产全钢巨胎产品的认可度相对较低。近年来，
以发行人为代表的国内轮胎生产企业在全钢巨胎领域持续的研发投入，技术水
平与国际先进水平的差距在快速缩小，且相较于国际轮胎巨头企业，国内全钢
巨胎生产企业在快速响应、及时交货、持续改进、精准定制等综合服务方面更
有优势。
（3）进口替代市场空间广阔
由于国内全钢巨胎市场长期被国际三大品牌垄断，在日益复杂的国际贸易
环境大背景下，无论是国家层面亦或是企业微观层面，均意识到相关产业实现
进口替代的重要性，因此，国产全钢巨胎拥有广阔的进口替代市场空间。
（4）矿业公司更加重视安全性、生产效率及智能化
随着智能科技逐步渗透到矿业全产业链各环节，矿业公司亦更加重视采矿
装备的安全性及生产效率，未来矿山设备的无人化、大型化成为行业发展的趋
势。由于大型矿卡的安全性及生产效率均高于小型卡车，因而会推动矿业公司
不断增加矿卡吨位，逐步淘汰小吨位矿卡，因此，对于全钢巨胎产品的需求也
会持续增加。
（1）我国行业内企业品牌影响力较弱
由于全钢巨胎产品的技术门槛高，研发难度大，对产品的配方、结构、工
艺的要求很高，国际三大品牌在全钢巨胎领域起步较早，相关产品经过长期的
市场验证，得到了客户的广泛认可，其品牌在全球范围内具有较高的市场影响
力。我国轮胎生产企业在全钢巨胎领域起步较晚，虽然产品质量已逐步接近国
际三大品牌的相关产品，但品牌影响力仍然相对较弱。
（2）我国行业内企业规模较小，缺少资金和行业相关人才
全钢巨胎产品技术难度大、研发周期长，取得下游客户认可所需要的时间
也相对较长，因此需要行业内企业拥有更多的专业人才，通过长期的研发投入
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持续提升技术水平，并结合在客户矿山的应用效果持续提升产品质量。全钢巨
胎行业对于资金及人才的要求较高，我国行业内企业因资金及人才相对缺乏，
在一定程度上限制了行业的快速发展。
（3）原材料价格波动影响
全钢巨胎的主要原材料为天然橡胶、合成橡胶、钢帘线、化工辅料、炭黑
等，其中橡胶在成本中所占份额最高，约占 40%-50%。天然橡胶是重要的战略
物资和工业原料，作为大宗商品，其价格受宏观经济、供需状况、天气变化等
诸多因素影响；合成橡胶及炭黑作为石化产品，其价格与石油价格有着直接关
系。原材料价格走势以及大宗商品周期性的变化等无法控制的外部因素发生不
利变化时将会对行业的发展产生一定的影响。
（七）行业进入壁垒
全钢巨胎承载负荷大，使用环境恶劣，连续工作时间长，因而要求轮胎具
有刚性大、耐切割、耐刺扎、耐磨耗、弹性好、生热低、散热快等特性，因此
全钢巨胎产品的研发难度高、研发周期长，需要长期的技术积累。
行业内新进入企业在不具备成熟的全钢巨胎生产技术情况下，产品性能和
质量难以满足终端客户的实际需要，而将产品性能提升至符合行业标准至少需
要数年甚至十年以上的持续研发投入，因此，行业对于新进入者具有较高的技
术壁垒。
全钢巨胎主要应用环境为大型露天矿山，而全钢巨胎产品的性能和质量只
有长期在矿山使用才能获取实践反馈数据，进而推动产品研发的持续深入。由
于矿业公司高度重视矿山的生产安全及效率，对矿卡运行安全及运输效率要求
很高，通常很难认可行业内新进入者的产品，行业内新进入者的产品很难获取
在大型露天矿山进行长期试验的机会，因此，行业对应新进入者存在较高的市
场壁垒。
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全钢巨胎行业为资金密集型行业。由于全钢巨胎产品体积巨大、生产技术
难度高，需要较大面积的土地和厂房投入，且用于生产全钢巨胎的机器设备为
定制化非标设备，单位价值高，因此，全钢巨胎生产企业前期固定资产投资规
模较大。此外，全钢巨胎产品的单位价值高，且下游客户主要为大型矿业公司，
亦或是矿卡主机厂，其对供应商供货的及时性、生产规模均有较高要求，因此，
行业内新进入企业需要有较强的资金实力，能够负担较高的营运资金需求。
（八）发行人行业地位及面临的行业竞争情况
（1）国际市场竞争情况
全钢巨胎作为轮胎行业的一个细分领域，具有技术壁垒高、客户黏性强等
特点，目前主要由法国米其林、日本普利司通、美国固特异等国际轮胎巨头企
业所垄断，国际三大品牌全球市场份额维持在 80%以上。
全球全钢巨胎竞争市场格局如下表所示：
类别 公司名称 全钢巨胎主要产品 发行人与相关公司对比情况
米其林 1、发行人品牌影响力弱于国际三大品牌；
国外竞 具备 49-63 英寸全系列产品规格
普利司通 3、发行人配套服务能力较强；
争对手 生产技术
固特异 高，固特异以 57 英寸以下产品为主。
发行人全钢巨胎产品在市场占有率、品牌影响力与技术实力等方面仅次于
国际三大品牌。
（2）国内市场竞争情况
我国全钢巨胎行业起步较晚，由于国际轮胎巨头对全钢巨胎制造技术的封
锁，国内全钢巨胎行业发展一直相对缓慢。近年来，通过持续的研发投入，以
发行人为代表的国内全钢巨胎生产厂商在技术和产能方面实现了实质性突破。
目前，我国全钢巨胎市场竞争格局如下：
类别 公司名称 全钢巨胎主要产品 发行人与相关公司对比情况
国内潜在竞 赛轮轮胎 具备 49-63 英寸全系列产品规格生 1、发行人具备最大规格 63 英
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类别 公司名称 全钢巨胎主要产品 发行人与相关公司对比情况
争对手 产技术，产品以 57 英寸及以下规 寸产品的量产技术及应用经
三角轮胎
格为主 验， 且该规格产品销量已达
数百条，部分厂商暂未实现
风神股份 以 51 英寸及以下规格产品为主
中策橡胶（整合天津 2、发行人全规格巨胎产品已
以 57 英寸及以下规格产品为主
国联旗下工厂） 获得下游客户广泛认可，发行
兴源集团 以 51 英寸及以下规格产品为主 人客户服务能力较强，与客户
保持较高黏性。
拥有巨型矿山轮胎产品，暂未获
青岛双星
得矿山使用信息
玲珑轮胎
规格巨胎下线
（1）行业内主要外国企业
米其林公司创建于 1889 年，是全球最大的轮胎生产企业之一，总部位于法
国，主要从事制造和分销各种车辆的轮胎。经过 100 多年的发展，公司在 177
个国家拥有 12 万名员工。2021 年，米其林全球 68 家工厂全年生产超 1.7 亿条轮
胎，其产品的主要应用场景包括飞机、汽车、自行车/摩托车、工程机械、矿车、
农机设备以及卡车等多种交通运输工具。米其林是全钢巨胎的领先企业，2001
年，米其林首次推出 63 英寸的工程机械轮胎。
普利司通株式会社是全球最大的轮胎生产企业之一，总部位于日本，自
国企业，其销售区域遍布全球 150 多个国家，设有 50 家轮胎工厂，122 家轮胎
关联及其他工厂，拥有东京、阿克伦、罗马、无锡、横滨、曼谷六家技术开发
中心。
固特异轮胎橡胶公司创建于 1898 年，是全球最大的轮胎生产企业之一，总
部位于美国，主要生产轮胎、工程橡胶产品和化学产品。固特异产品应用于从
轿车、轻卡车、卡车、农用车、赛车到飞机轮胎的各种交通工具，同时也为诸
多知名汽车制造商设计生产配套轮胎和相关设备。
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（2）行业内主要国内企业
赛轮轮胎的产品涵盖半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎和非公路轮胎等类
型，应用于轿车、轻型载重汽车、大型客车、货车、工程机械、特种车辆等领
域。2009 年起，赛轮轮胎开始研发特种轮胎，27.00R49、30.00R51、36.00R51、
三角轮胎的产品涵盖商用车胎、乘用车胎、斜交工程胎、子午工程胎和子
午工程巨胎等类型，产品服务对象包括配套市场的各类汽车制造厂、工程机械
厂，以及替换市场的广大轮胎经销商与消费者。2002 年 11 月，三角轮胎第一条
全钢巨胎产品下线。三角轮胎可生产 49 英寸到 63 英寸全规格的全钢巨胎系列
产品。
风神股份的产品涵盖卡客车轮胎、工程机械轮胎等类型。公司拥有全钢巨
胎的研发和制造技术。2020 年，风神股份的 46/90R57 型号全钢巨胎产品下线；
中策橡胶 2022 年通过收购天津国际联合旗下轮胎工厂进入全钢巨胎领域。
续投入市场；2020 年 6 月，天津国际联合相关工厂研制并生产的 59/80R63 型号
全钢巨胎下线。
兴源轮胎集团有限公司创建于 1994 年，下辖山东省广饶县兴源橡胶有限公
司、山东广大轮胎有限公司、山东兴源新型建材有限公司、山东兴源新型墙体
有限公司等子公司，是一家以轮胎制造为主导产业的多元化经营的民营企业集
团 。 旗 下 拥 有 “ 华 鲁 （ HILO ） ” 、 “ 国 宝 ” 、 “ 安 耐 特 ” 、 “ 强 威 ” 、
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“AMBERSTONE”、“广大”、“兴源”七大主导品牌。
青岛双星目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生产卡客车胎、
乘用车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有 NEWBUSTAR（新双星）、DOUBLESTAR
（双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、KUMKANG（金
刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌。
山东玲珑轮胎股份有限公司是一家集轮胎的设计、开发、制造与销售为一
体的技术型轮胎生产企业，主要产品分为全钢子午线轮胎、半钢子午线轮胎和
斜交胎。2024 年 1 月，玲珑轮胎首条 27.00R49 规格全钢巨胎产品下线。
（3）行业地位
公司是国内全钢巨胎行业的龙头企业，已实现全系列规格全钢巨胎产品的
批量生产和销售。
（1）技术研发与产品优势
公司自成立起即专注于全钢巨胎领域，不断提升自主创新能力，在胶料配
方、胎体结构、生产工艺等方面实现了多项关键技术的突破。长期的技术积累
与持续的研发投入，使得公司在全钢巨胎领域具有显著技术优势。2015 年，公
司与北京橡胶工业研究设计院合作研发成功的 59/80R63 规格全钢巨胎产品，是
目前全球应用的最大规格型号全钢巨胎，于 2019 年 12 月通过了中国石油和化
学工业联合会的科学技术成果鉴定。根据鉴定证书，“该技术和产品填补了国
内空白，使我国成为世界上第三个能生产 59/80R63 巨型轮胎的国家。该技术及
产品整体达到国际先进水平”。该技术成果于 2020 年获得了中国石油和化学工
业联合会科技进步奖一等奖。
产品方面，公司自主研发生产的全钢巨胎产品凭借优异产品质量、稳定性
及可靠性优势，逐步取得了下游客户的广泛认可，打破了国内全钢巨胎市场由
国际三大品牌垄断的局面，实现了进口替代，推动了全钢巨胎的国产化进程。
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目前公司全钢巨胎产品的系列规格齐全，涵盖 49 英寸，51 英寸、57 英寸和 63
英寸全系列规格产品，可满足 90-400 吨矿山卡车的配套需求，适应各类矿山环
境。公司全钢巨胎产品质量已达到国内领先、国际先进水平。
（2）客户资源优势
公司依托技术及产品优势，通过快速响应客户需求，与众多行业头部客户
形成了长期战略合作关系，助力公司业务的持续稳定发展。目前，公司已成为
全球众多大型矿业公司及矿卡主机厂商的长期合作伙伴，依托行业头部客户的
市场影响力，公司可快速获取更多客户资源，稳步开拓市场，为业绩持续稳定
增长提供了坚实基础。
（3）经营模式优势
公司向客户提供矿用轮胎运营管理服务，可以有效提升矿业公司的生产安
全及供应链安全，提升矿业公司生产效率，降低矿业公司轮胎的使用成本。同
时在服务过程中，公司可积累大量的轮胎运行数据，并持续对公司产品进行改
进，采用该模式有利于公司全钢巨胎产品的市场推广，并增加客户和公司的黏
性，从而提升行业进入壁垒。
（4）核心人才优势
公司高度注重人才建设，自成立起不断积累并培育行业内领先人才。公司
总工程师黄振华先生深耕矿山轮胎领域多年，带领团队获得数十项国家专利，
带领的技术中心获得了“省级技术中心”称号，带领的实验室获得福建省科技
厅授予的“福建省巨型工程子午线轮胎企业重点试验室”称号，并参与多项国
家标准与团体标准的编写与起草工作。公司已建立起一支结构合理、凝聚力强
的研发团队，为公司业务持续发展奠定基础。
（5）智能化优势
公司致力于矿用轮胎运营管理的智能化发展，自主开发了 ITMS（Intelligent
tire management system），可以实现对每条轮胎的气压和温度精准监控，系统中
冷态和热态气压值的自动换算，可以使得轮胎在最优的气压和温度范围内工作。
轮胎的气压和温度数据通过云端可以传输到矿用卡车驾驶员的显示屏上，也可
以传输到相关矿山管理人员的电脑端或手机端。当轮胎的气压和温度出现异常
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时系统会立即报警，通过显示屏端通知驾驶员，同时通过电脑端或手机端通知
相关矿山管理人员，从而做到轮胎运行的故障预警，避免轮胎故障或安全事故
的发生，有效地提升了矿山轮胎运行的安全管理水平。
（6）全球布局优势
公司致力于为全球客户提供全钢巨胎产品和服务，全球业务布局日趋完善。
截至报告期末，公司拥有 12 家境外子公司或分公司，公司全钢巨胎产品已向全
球数十个国家和地区销售，并已为全球上百个矿山提供全钢巨胎产品或矿用轮
胎运营管理服务，公司外销收入占比已超过 75%。通过设立境外子公司或分公
司，有利于公司形成全球营销网络，带动周边市场，全球化布局有助于公司实
现跨越式发展。
（1）资金实力有限，融资渠道受限
与同行业上市公司或国有企业相比，公司缺乏资本市场的融资渠道，融资
渠道相对单一，且融资成本较高。由于全钢巨胎行业具有投资规模大、研发难
度高、产品质量取得客户认可时间周期长等特点，随着公司业务规模的进一步
扩大，公司亟待扩产满足下游客户需求，因此融资渠道单一、资金实力不足将
会制约公司的发展。
（2）当前产能难以满足扩张需求
随着公司业务规模的快速扩大，公司面临现有产能已无法满足客户需求的
压力。特别是 2022 年下半年以来，随着海外市场需求的快速增加以及国内客户
采购规模的增加，公司全钢巨胎产品处于供不应求的状态。虽然公司近期通过
补充部分机器设备、改进工艺等方式增加产能，但规模相对有限，目前有限的
产能不利于公司满足现有客户的需求并快速拓展新的市场。
（3）亟待补充高端人才
全钢巨胎产品技术门槛高、研发难度大，因此对相关人才的专业水平要求
较高。由于我国具备全钢巨胎生产能力的企业数量较少，行业内专业人才也较
为缺乏；而随着公司业务规模的快速扩大，需要大量补充研发、生产、管理、
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营销等方面的人才，近年来，公司通过多种策略在全球范围内招聘相关人才，
但仍不能够满足公司日益增长的人才需求。
力的关键业务数据、指标等方面的比较情况
（1）同行业公司的选择依据
截至 2022 年末，根据 WIND 资讯，证监会行业分类为“制造业—橡胶和塑
料制品业”的公司一共有 119 家，对于上述 119 家公司查询其经营范围中包括
“轮胎”的共有 9 家，分别为贵州轮胎、青岛双星、森麒麟、S 佳通、风神股
份、赛轮轮胎、三角轮胎、通用股份、玲珑轮胎。经查阅上述公司 2022 年年报，
其中对于巨型轮胎业务有介绍或提及的包括赛轮轮胎、三角轮胎、风神股份以
及青岛双星；此外，根据市场公开信息，2024 年 1 月 10 日，玲珑轮胎首条
策橡胶于 2025 年 6 月 5 日在上交所主板上市，因此将中策橡胶纳入发行人同行
业可比公司。
（2）发行人与同行业公司的比较情况
发行人专注于全钢巨胎领域，上述所选取的同行业公司虽然年报中有提及
巨型轮胎业务，但相关业务占其营业收入的份额较低，且并未在年报中作为单
独的业务板块，亦未有相关业务的收入分类。
①赛轮轮胎：赛轮轮胎的产品主要分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎
和非公路轮胎，广泛应用于轿车、轻型载重汽车、大型客车、货车、工程机械、
特种车辆等领域。目前，赛轮轮胎在青岛、东营、沈阳、潍坊、越南、柬埔寨
等地建有现代化轮胎生产基地；在中国青岛、加拿大多伦多、德国法兰克福、
越南胡志明建有研发中心，在各地工厂也建立了属地化的研究部，搭建起了全
球技术研发与试验体系；在北美、德国、越南等地设有服务于当地及周边区域
的销售网络与物流中心，产品销往欧、美、亚、非等 180 多个国家和地区。
②三角轮胎：三角轮胎是集轮胎设计、制造与营销于一体的专业化轮胎制
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造商及供应商，以轮胎的研发、制造和全球营销为核心业务，轮胎业务收入占
三角轮胎营业总收入的 99.22%。公司产品涵盖商用车胎、乘用车胎、工程胎、
巨胎和特种车胎等类型，产品服务对象包括配套市场的各类汽车制造厂、工程
机械厂，以及替换市场的广大轮胎经销商与消费者，三角轮胎约 55%的产品销
往国际市场，营销网络覆盖全球 180 多个国家和地区。2025 年 1-6 月三角轮胎营
业收入为 47.78 亿元，净利润为 3.96 亿元。
③风神股份：风神股份主要生产“风神”、“风力”、“卡之力”、“河
南”等多个品牌一千多个规格品种的卡客车轮胎、工程机械轮胎等多种轮胎，
是徐工、龙工等国内工程机械车辆生产巨头的战略供应商，是东风商用车公司
主要轮胎战略供应商，是世界知名中重卡制造商奔驰戴姆勒公司轮胎供应商，
是 VOLVO 等全球建筑设备企业的配套供应商。风神股份轮胎产品畅销全球 140
多个国家和地区。2025 年 1-6 月风神股份营业收入为 35.08 亿元，净利润为 1.03
亿元。
④青岛双星：青岛双星目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基地，主要生
产卡客车胎、乘用车胎和巨型矿山胎等，旗下拥有 NEWBUSTAR（新双星）、
DOUBLESTAR（双星）、DONGFENG（东风）、CROSSLEADER（克劳力达）、
KUMKANG（金刚狼）、KINBLI（劲倍力）、AOSEN（奥森）等知名轮胎品牌。
⑤玲珑轮胎：山东玲珑轮胎股份有限公司是一家集轮胎的设计、开发、制
造与销售为一体的技术型轮胎生产企业，主要产品分为全钢子午线轮胎、半钢
子午线轮胎和斜交胎。2024 年 1 月，玲珑轮胎首条 27.00R49 规格全钢巨胎产品
下线。2025 年 1-6 月玲珑轮胎营业收入为 118.12 亿元，净利润为 8.54 亿元。
⑥中策橡胶：中策橡胶主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产
品的研发、生产和销售，是国内外销售规模最大的轮胎制造企业之一。2025 年
公司名称 数据来源 主要相关内容
公司 2023 年 1 月发 近年来，在普通汽车领域，国产轮胎的市场占有率不断提升，
赛轮轮胎
布的公告《非公路 竞争优势明显。然而在露天煤矿，动辄 3 米乃至 4 米高的工程巨胎
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公司名称 数据来源 主要相关内容
轮胎技术改造项目 市场依旧被起步早、技术成熟、口碑影响力大的国外制造商所主
可行性研究报告》 导。
巨型工程子午胎尺寸大、制造成本高、制造难度强，和已经白
热化竞争的乘用车轮胎、商用车轮胎市场相比，市场环境相对较
好，单体利润也显著高于乘用车和商用车轮胎。
本次项目专门生产非公路轮胎中巨型工程子午胎产品。巨型工
程子午胎属于轮胎行业最难大规模开发的品种，存在高技术、高投
入、高风险、高回报的特点。
公司结合当前行业形势及市场需求，将非公路轮胎中原 49 吋
以下的规格调整为 49 吋以上（含 49 吋）的规格（该部分涉及产
能 4 万吨/年）。
日前，赛轮集团收到中国神华国际工程有限公司的“中标通知
书”，成为“MT5500 矿用卡车 59/80R63 轮胎研制与应用”项目中
标人，该轮胎为目前世界上最大轮胎。据悉，“MT5500 矿用卡车
公司官网 2019 年 4
月发布内容
目由赛轮集团承担研发试制，并联合国家能源集团神华准格尔能源
公司哈尔乌素露天煤矿共同投资研发，轮胎研发成功后优先为神华
集团供货。
公司以轮胎的研发、制造和全球营销为核心业务，该业务占营
业总收入的 99.6%。轮胎产品涵盖五大系列，年制造能力近 2,700
程胎 23 万条、子午工程胎 15 万条（覆盖八大类型的工程机
械）、子午工程巨胎 2,000 条 （最大规格 63 吋）。
《三角巨型工程子午胎：让中国轮胎不再有“卡脖子”难题》
一些特殊产品，如巨型工程子午胎技术依然为几家国际大公司
所把持。国内矿山采掘、工程建设行业所使用的巨型工程子午胎全
部依赖进口，价格最高时卖到过 40 多万美元/条，并且因为供应紧
公司官网 2019 年 6 张，大量矿山只能眼睁睁地看着几千万的工程车辆“趴窝”。开发
月发布内容 研制中国人自己的巨型工程子午胎，是几代轮胎人的梦想。
三角轮胎 工程子午胎是一个大家族，从产品规格尺寸上划分，行业内一
般将内圈口径 49 吋以下的产品称为工程子午胎，将 49 吋及以上的
产品称为巨胎。在全品类的工程子午胎基础上，三角目前已经能够
生产从 49 吋到 63 吋所有巨型工程子午胎产品。
《国内最大的巨型工程子午线轮胎在三角成功下线》
该产品规格为 53/80R63，单胎重量达 5.6 吨，单胎负荷 82.5
公司官网 2016 年 3 吨，最高速度可达到 50km/h，主要应用于 300 吨以上的刚性自卸车
月发布内容 运输作业。
目前，公司已经形成可以生产 49 寸到 63 寸全规格的工程子午
巨胎系列产品
公司官网 2011 年 6
《我公司 37.00R57 巨型工程子午胎成功下线》
月发布内容
公司官网 2022 年 10
《风神轮胎新品—59/80R63“巨无霸”子午工程巨胎成功下线》
月发布内容
巨胎产品得到国内外客户认可，订单量不断增加，子午工程巨胎
风神股份
以 59/80R63 为代表的行业最大尺寸 63 吋巨胎攻关取得重要进
展；
二是启动巨胎三年登顶计划。通过多维度调研分析对标竞品，
以 57 吋为代表的巨胎攻关取得重大进展，为巨胎三年登顶计划打
（修订版）
下了坚实基础。
主要产品及用途：公司目前拥有青岛、东营和十堰三大生产基
地，主要生产卡客车胎、乘用车胎和巨型矿山胎等；
具体的核心技术包括：（1）AAA 产品开发技术；（2）防火轮
青岛双星
胎技术；（3）巨型矿山轮胎技术；……
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公司名称 数据来源 主要相关内容
公司官方公众号
玲珑轮胎 2024 年 1 月发布内
下线。
容
凭借近四十年深耕非公路轮胎领域积累的极佳口碑，中策天力
子公司官网 2025 年
中策橡胶 50/80R57 TUE410 巨型全钢工程子午胎于 2024 年开始服务于海外某
露天矿山。
目前 A 股上市公司中并未有以全钢巨胎为主营业务的公司，上述所选取的
同行业可比公司虽然包括巨型工程轮胎业务，但相关业务的营收规模占比很低，
且并未公告其相关业务的营业收入、毛利率、销售数量等核心业务数据，因此
发行人与上述所选取的同行业公司的可比性相对较低。
从上述可比公司对外公告或官网所公示内容来看，发行人掌握相关规格全
钢巨胎技术的时间早于相关可比公司，而且发行人始终专注于全钢巨胎领域，
因此发行人在该领域具有相对优势。
三、发行人销售情况及主要客户
（一）主要产品产销规模
报告期内，公司产能、产量及销量情况分别如下：
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
产能（万条） 0.73 1.56 1.63 1.05
产量（万条） 0.64 1.42 1.63 1.04
销量（万条） 0.66 1.51 1.48 0.98
产能利用率 87.84% 91.06% 100.07% 99.05%
产销率 102.88% 105.97% 90.80% 94.23%
注：1、由于同一生产线可以生产多种不同规格的产品，且不同规格轮胎所耗用的生产时间不同，因此不
同规格产品按照一定系数折算至 37.00R57 英寸规格进行计算；
备进行了修理更新，相关机器设备有效工作时间减少，因此 2024 年产能略有下降；
上工业企业产能利用率（75%）；由于机器设备需要保养、检修及更换零部件等，公司产能利用率通常保
持在 80%左右为正常水平。
（二）主要产品或服务收入情况
报告期内，公司主营业务收入构成如下：
单位：万元、%
业务类型 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 75,767.13 73.58 166,041.35 74.01 172,591.19 78.16 99,841.70 68.51
矿用轮胎运营
管理
合计 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
（三）主要产品销售价格的总体变动情况
报告期内，公司主要产品销售价格的整体变动情况如下：
单位：万元/条、%
项目 变动比
平均价格 平均价格 变动比例 平均价格 变动比例 平均价格
例
注：上述计算平均销售价格时不包括公司用于矿用轮胎运营管理业务部分，且为不含税价格。
（四）前五名客户销售情况
报告期内，公司对前五名客户的主营业务收入情况如下表所示：
单位：万元
期间 序号 客户名称 金额 占主营业务收入比重
合计 59,916.97 58.19%
合计 129,182.06 57.58%
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合计 116,043.41 52.55%
合计 65,498.32 44.95%
注：受同一实际控制人控制的客户已合并计算向其销售额。
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额 50%或严重依
赖于少数客户的情形，公司与上述主要客户均不存在关联关系。
Management Company，相关公司在 2022 年虽未进入公司前五大客户，但均为公
司主要客户，LLC New Mining Management Company 在 2022 年主要以下属公司 JSC
"Mezhdurechie"向公司进行采购，2023 年相关公司新增进入公司前五大客户系双
方交易规模扩大所致。
林松供应链管理（海南）有限公司，其中徐工集团工程机械股份有限公司 2023
年虽未进入公司前五大客户，但为公司主要客户，新进入前五大系不同客户交
易金额正常波动所致；格林松供应链管理（海南）有限公司 2024 年新进入前五
大系公司原主要客户调整交易主体所致。
股份有限公司 2024 年虽未进入公司前五大客户，但为公司主要客户，新进入前
五大系不同客户交易金额正常波动所致。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
四、发行人采购情况及主要供应商
（一）主要原材料采购及价格变动情况
胶等，报告期内，公司主要原材料采购情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
天然橡胶 23,855.83 58.83% 23,895.01 36.13% 30,461.95 39.68% 25,389.96 44.36%
化工辅料 4,626.00 11.41% 11,751.34 17.77% 12,193.89 15.89% 9,430.42 16.48%
钢帘线 5,258.20 12.97% 10,405.85 15.73% 13,531.00 17.63% 9,306.27 16.26%
炭黑 4,877.76 12.03% 13,487.29 20.39% 14,620.69 19.05% 8,973.33 15.68%
树脂 873.22 2.15% 2,892.28 4.37% 3,378.85 4.40% 2,301.03 4.02%
合成橡胶 1,013.19 2.50% 3,599.18 5.44% 2,431.06 3.17% 1,628.84 2.85%
其他 48.69 0.12% 101.40 0.15% 144.92 0.18% 207.66 0.36%
总计 40,552.90 100.00% 66,132.36 100.00% 76,762.36 100.00% 57,237.51 100.00%
的平均采购价格变动情况如下：
单位：元/千克
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
天然橡胶 16.06 13.88 10.40 12.26
钢帘线 11.32 11.88 12.78 13.85
炭黑 9.05 9.93 10.13 10.34
树脂 29.75 37.34 41.42 40.40
合成橡胶 12.31 13.65 12.18 12.99
注：化工辅料所包含的产品种类较多，且数量单位不一致，无法有效计算平均采购价格。
（二）主要能源的采购及价格变动情况
报告期内，公司所采购的主要能源为电力、煤炭和天然气，且逐渐以天然
气替代煤，能源采购具体情况如下：
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
采购量（万千瓦时） 2,040.42 4,853.53 5,086.31 3,631.53
电力
采购金额（万元） 1,292.81 3,072.20 3,239.81 2,354.23
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项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
采购均价（元/千瓦时） 0.63 0.63 0.64 0.65
采购量（万立方米） 272.14 571.71 708.66 353.43
天然气 采购金额（万元） 996.05 2,077.88 2,546.91 1,110.57
采购均价（元/立方米） 3.66 3.63 3.59 3.14
采购量（吨） - - - 2,733.83
煤炭 采购金额（万元） - - - 405.82
采购均价（万元/吨） - - - 0.15
（三）前五名供应商采购情况
报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下：
单位：万元
占采购总额 主要采购标
期间 序号 供应商名称 金额
的比重 的
Hong Kong Chengyou International Trading
Co., Limited
合计 25,538.87 53.54% -
合计 36,270.42 48.17% -
(PRIVATE) LIMITED
化工辅料、树
料
合计 44,336.00 46.95% -
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炭黑、其他原
材料
合计 33,789.14 46.11% -
注：受同一实际控制人控制的供应商已合并计算其采购额，数据中采购金额为入库不含税金额。
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额 50%或严重
依赖于少数供应商的情形，公司与上述主要供应商均不存在关联关系。
NEW CONTINENT ENTERPRISES (PRIVATE) LIMITED 以及莆田市沅侑贸易有限公司，
其中物产中大集团股份有限公司系青岛赛橡国际贸易有限公司母公司，公司
合并披露口径调整了披露主体；NEW CONTINENT ENTERPRISES (PRIVATE) LIMITED
原系中国中化集团有限公司下属子公司，后于 2023 年被海南橡胶（601118.SH）
收购，属于行业内知名的天然橡胶供应商，随着公司业务规模的扩大，公司向
其大额采购天然橡胶；莆田市沅侑贸易有限公司在 2021 年以及 2022 年为公司
前十大供应商，2023 年新增进入前五大供应商系双方交易规模扩大所致。
岛鸿路嘉名国际贸易有限公司以及青岛赛橡国际贸易有限公司；其中青岛云象
国际贸易有限公司、青岛鸿路嘉名国际贸易有限公司为公司新增的天然橡胶供
应商，公司主要考虑价格优势、供货及时性及服务等因素，增加了天然橡胶的
供应商；青岛赛橡国际贸易有限公司系物产中大集团股份有限公司下属子公司，
由于发行人 2024 年仅向青岛赛橡国际贸易有限公司采购，因此调整了披露主体。
International Trading Co., Limited 以及 CV NUR AZKA BERDIKARI；天然橡胶为大宗商
品，因此公司主要考虑价格优势、供货及时性及服务等因素，由于相关供应商
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五、主要固定资产和无形资产情况
（一）主要固定资产
截至 2025 年 6 月末，公司固定资产原值为 181,188.22 万元，累计折旧额为
单位：万元、%
项目 原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
房屋及建筑物 46,834.65 12,466.56 - 34,368.09 73.38
机器设备 83,076.64 35,272.74 - 47,803.91 57.54
运输设备 6,926.84 3,290.27 - 3,636.57 52.50
电子设备 1,007.04 792.74 - 214.30 21.28
办公设备及家具 283.82 126.04 - 157.78 55.59
矿用轮胎运营管理资产 43,059.22 21,839.23 - 21,219.99 49.28
合计 181,188.22 73,787.58 - 107,400.64 59.28
注：“固定资产-矿用轮胎运营管理资产”科目核算公司为提供矿用轮胎运营管理业务所持有的全钢巨胎，
小型工程轮胎使用寿命一般小于一年，在“存货”科目核算。
截至报告期末，公司自有房产情况如下：
房屋建筑面 他项
序号 权利人 权证编号 坐落位置 用途
积（㎡） 权利
闽（2021）仙游县不 仙游县枫亭镇海橡路
动产权第 0010259 号 139 号
闽（2025）仙游县不 仙游县枫亭镇海橡路
动产权第 0006579 号 188 号
闽（2023）仙游县不 仙游县枫亭镇海橡路
动产权第 0004644 号 188 号
蒙(2024)霍林郭勒市 霍林郭勒市永兴路 19
号 楼 1 栋 A501-A515
（1）境内房屋及土地租赁情况
截至报告期末，公司及其子公司境内房屋及土地租赁情况如下：
是否
租赁
序 承租 租赁面积 租赁 为农
出租方 租赁期限 租赁地址 备案
号 方 （m2） 用途 村自
情况
建房
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
是否
租赁
序 承租 租赁面积 租赁 为农
出租方 租赁期限 租赁地址 备案
号 方 （m2） 用途 村自
情况
建房
内蒙古赤峰市元宝山
海安 2024.9.1-
集团 2025.8.31
区 23#252
检
内蒙古电投 修、
本溪 2025.3.1- 霍林郭勒市南露天煤
海鹏 2027.3.31 矿生产现场办公区
限公司 公、
休息
办
海安 墨竹工卡仁 2024.8.16- 墨竹工卡县嘎则村 1
集团 晓果蔬超市 2025.8.15 一百户 12 栋 C-01 号
居住
准格尔旗薛家湾镇长
办
海安 2024.9.1- 胜店景华园小区东侧
集团 2025.8.31 一处院落内房屋及院
宿舍
内部分土地
海安 上海瑞崇投 2022.11.15- 上海市浦东新区银城
集团 资有限公司 2026.2.14 路 88 号 55 楼 05 单元
四川省西昌市西部新
海安 2025.6.15-
集团 2026.6.14
内蒙古鄂尔多斯市准
格尔旗魏家峁镇申焉
海安 2025.4.10-
集团 2026.4.10
七片区第一网格 130
号、132 号）
内蒙古鄂尔多斯市准
格尔旗魏家峁镇申焉
海安 2025.4.10-
集团 2026.4.10
七片区第一网格 120
号）
内蒙古自治区锡林浩
海安 2025.5.11- 特市巴办塔林社区华
集团 2026.5.10 新小区 G1#-63#011210
号
内蒙古自治区鄂尔多
斯市准格尔旗薛家湾
海安 贾俊霞、丁 2025.6.17-
集团 建 2026.6.16
民安置房南山公馆 5
号楼 2 单元 601 号
海安 2023.7.18- 厦门市思明区云顶南
集团 2025.7.17 里 106 号 103 室
深圳市福田区天安高
海安 2023.12.1-
集团 2026.11.30
呼伦贝尔海拉尔区海
海安 2025.5.1-
集团 2026.4.30
号楼 1 单元 1101 号
福建省莆田市荔城区
海安 2024.5.1- 西天尾镇绶溪路 436
集团 2034.4.30 号建工绶溪家园 5 号
楼 105 室及车位 3 个
海安 2025.5.12- 莆田市水乡丽都 23-
集团 2026.5.11 404#
厦门 2023.3.7- 福建省厦门市思明区
海安 2026.3.6 会展南里 107 号 1602
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
是否
租赁
序 承租 租赁面积 租赁 为农
出租方 租赁期限 租赁地址 备案
号 方 （m2） 用途 村自
情况
建房
室
福建省厦门市思明区
厦门 2024.2.11-
海安 2027.2.10
单元
本溪钢铁
(集团)矿业
本溪 2024.7.1- 辽宁省本溪市南芬区
海鹏 2025.12.31 铁山街
司南芬露天
铁矿
辽宁省本溪市溪湖区
本溪 2025.1.1-
海鹏 2025.6.30
元8号
徐州市云龙区和平大
海安 张媛媛、 2024.7.1-
集团 苏家震 2025.6.30
区 21 号楼 1-401
内蒙古自治区西乌珠
海安 2024.9.10- 穆沁旗白音华能源化
集团 2025.9.9 工园区生活区东峰商
务酒店 1#-103~203 铺
内蒙古自治区陈巴尔
海安 2024.9.14-
集团 2025.9.13
嘉园小区 31 号楼 1-11
内蒙古自治区陈巴尔
海安 2024.10.10-
集团 2025.10.9
嘉园小区 36 号楼 2-41
山西省朔州市朔城区
海安 2024.9.1- 双拥街北侧招远路西
集团 2025.8.31 侧质监小区 1#6 层 2-
内蒙古自治区陈巴尔
海安 2024.10.1- 虎旗宝日希勒镇神宝
集团 2025.9.30 嘉园 32 号楼 118 号车
库
新疆乌鲁木齐市万科
海安 2024.12.12- 基于华府 2 期小区
集团 2025.6.12 （停车场）区 A028 号
车位
本溪 2025.1.1- 本溪县田师付镇和谐
海鹏 2025.6.30 小区 6-3-301 号
厦门市思明区环岛东
厦门 2024.12.1-
海安 2027.11.30
元
上海市浦东新区银城
海安 上海瑞崇投 2024.10.1- 停车
集团 资有限公司 2026.2.14 位
中心停车场内
内蒙古自治区乌海市
海安 2025.3.1- 海勃湾区长青东街北
集团 2026.2.28 四街坊启德家园小区
锡林浩特市巴办塔林
海安 2025.3.20-
集团 2025.9.19
G3#011010
本溪 2025.3.20- 本溪市南芬区铁山东
海鹏 2026.3.20 路 9-6 栋 1 层 6 单元 3
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
是否
租赁
序 承租 租赁面积 租赁 为农
出租方 租赁期限 租赁地址 备案
号 方 （m2） 用途 村自
情况
建房
号
本溪市南芬区铁山东
本溪 2025.3.20-
海鹏 2026.3.20
号
国家电投集
团内蒙古白 办公
海安 2025.1.1- 内蒙古自治区锡林郭
集团 2025.12.31 勒盟白音华二号矿
限公司露天 舍
矿
内蒙古锡林郭勒盟贺
海安 2025.5.1- 斯格乌拉牧场奎干其
集团 2026.4.30 胡日图村阳光欣城小
区北 2#楼 020 号
仙游鲤南镇西埔安置
海安 2025.1.1-
集团 2025.12.31
房
福建省恒通
海安 2025.1.15- 仙游县枫亭镇海安村
集团 2025.7.14 海橡路 229 号
限公司
北京市朝阳区太阳宫
海安 2025.5.7-
集团 2028.5.6
层 2602
截至报告期末，上述房屋及土地租赁存在如下法律瑕疵：
上述公司及其子公司租赁的部分房屋尚未取得不动产权证书，鉴于该等租
赁房屋多为农村自建房屋，且该等农村自建房屋的区域基本均位于其提供矿用
轮胎运营管理服务的矿山周边，相关区域远离经济相对发达的城市地区，当地
农村居民对于出租房屋等事项的合规意识较弱，也没有办理租赁审批等事项的
主动意愿。公司在相关区域租赁的房屋仅用于驻点员工的住宿以及部分轮胎维
护设备的存放，并不属于公司持续经营的重要场所。公司租赁的土地房产中，
建设于农村集体建设用地（宅基地）上的农民自建房屋面积占公司目前境内所
使用的全部土地房产面积的 0.18%，总体占比很小。如因租赁瑕疵而导致需要搬
迁的，公司可以在周边地区较为便利地找到替代场地，相关的搬迁成本较低。
对于涉及设备存放的区域，公司亦可以通过租赁相关矿山的房屋进行替代，所
需使用的场地区域面积较小，不会对公司在相关矿山区域开展业务产生实质性
不利影响。
针对部分租赁房屋无产权证书的情形，公司实际控制人及控股股东已就该
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
事宜承诺：“如海安橡胶及其子公司所租房屋因无产权证而被第三人主张权利
或被有权政府部门处罚，本人/本企业将无条件全额承担相关处罚款项、搬离承
租场所而需支付的相关费用以及海安橡胶及其子公司遭受的其他所有损失，并
为海安橡胶及其子公司寻找其他合适的租赁标的，以保证公司生产经营的持续
稳定。”
综上，部分租赁房屋无产权证书的法律瑕疵不属于重大违法违规行为，不
会对本次发行构成实质性障碍。
截至报告期末，公司及其子公司存在部分租赁房屋未办理房屋租赁备案手
续情况。报告期内，公司基于其开展矿用轮胎运营管理服务的需要，在相关矿
山周边租赁未履行备案手续的租赁面积占公司目前境内所使用的全部土地房产
面积的 2.54%，总体占比很小。
根据《中华人民共和国城市房地产管理法》及《商品房屋租赁管理办法》
的相关规定，房屋租赁合同订立后三十日内，房屋租赁当事人应当到租赁房屋
所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门办理房屋租赁登记备
案，违反房屋租赁登记备案相关要求的，由直辖市、市、县人民政府建设（房
地产）主管部门责令限期改正；个人逾期不改正的，处以一千元以下罚款；单
位逾期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚款。据此，公司及其子公司的
租赁合同未办理房屋租赁备案手续，公司及其子公司作为相关租赁合同的当事
方，可能被相应建设（房地产）主管部门责令限期办理房屋租赁登记备案手续；
如逾期仍未办理的，可能会被处以一千元以上一万元以下罚款。
根据《中华人民共和国民法典》的规定，当事人未依照法律、行政法规的
规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。经核查，公司及其子
公司均按照租赁合同使用租赁房产并支付租金，未办理房屋租赁备案登记不影
响该等租赁合同的效力，公司有权依据租赁合同的约定继续使用承租的房屋；
且公司及其子公司未办理登记备案手续的房屋多系用于员工居住，非公司重要
生产性用房，不会对公司的生产经营造成实质性影响。根据仙游县住房和城乡
建设局、福建省经济信息中心、本溪市南芬区住房和城乡建设局所出具的合规
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
证明，确认公司及前述境内子公司未有因违反国家及地方房屋管理方面的法律
法规而受到处罚的情形。
针对上述租赁房屋存在的前述不规范情形，公司实际控制人及控股股东已
就该事宜出具承诺函，承诺：“如海安橡胶及其子公司所租房屋因未办理房屋
租赁备案而被第三人主张权利或被有权政府部门处罚，本人/本企业将无条件全
额承担相关处罚款项、搬离承租场所而需支付的相关费用以及海安橡胶及其子
公司遭受的其他所有损失，并为海安橡胶及其子公司寻找其他合适的租赁标的，
以保证公司生产经营的持续稳定。”
根据发行人提供的租赁房产的不动产权证、房屋租赁合同、不动产登记证
明、仙游县住房和城乡建设局、福建省经济信息中心、本溪市南芬区住房和城
乡建设局出具的《证明》及中国裁判文书网（https://wenshu.court.gov.cn/）、中国
执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/zhzxgk/）查询结果，除上述房产租赁的法
律瑕疵以外，公司其他租赁房产不存在法律瑕疵、拆迁、纠纷或潜在纠纷等风
险。
综上，除前述已披露的瑕疵事项外，公司境内租赁房屋均不涉及其他使用
集体建设用地、划拨地、农用地、耕地、基本农田上的建筑物的情形。公司主
要存在瑕疵租赁的土地房产主要为各矿山提供矿用轮胎运营管理服务所需，主
要用于矿山驻点员工的住宿以及少部分轮胎维护设备的存放，为开展相关业务
的辅助性用房，不属于主要生产经营的场地，不直接产生收入，可替换性高，
因此所涉业务收入及利润占比为零。公司前述因租赁房屋而产生的法律瑕疵不
属于重大违法违规行为，不会对公司的生产经营产生重大不利影响，不会对本
次发行上市构成实质性障碍。
（2）境外房屋及土地租赁情况
截至报告期末，公司及其子公司境外不动产租赁具体情况如下：
租赁面
序 租赁用
承租方 租赁地址 租赁期限 积
号 途
（㎡）
博尔 Beogradska 街，地籍号 3602/9 2022.6.1-
博尔市第一地籍区 2027.5.31
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租赁面
序 租赁用
承租方 租赁地址 租赁期限 积
号 途
（㎡）
（无固定期限）
Bulevar Mihaila Pupina 10L，11070 New
Belgrade
澳大利亚海 宿舍，
安 办公
纳米比亚海 7 PAPAWER STREET,OCEAN 2024.10.1- 宿舍，
安 VIEW,Swakopmund, Namibia 2025.9.30 办公
纳米比亚海 SECT.80 ESPRIT ESTATE,BOWLING 宿舍，
安 ROAD, WENDYWOODSANDTON 办公
蒙古国.乌兰巴托市巴颜珠日和区
蒙古国.乌兰巴托市，杭乌拉区第
宿舍和
地库
街 6V 号楼 149 号
Garasi PT SAL, Jl. Akses Tpk Kariangau
Simpang 3, KRN/Apical
Strategic Square
Jl. Jenderal Sudirman No.45 - 46, 2023.12.1-
RT.3/RW.4, Karet Semanggi, Kecamatan 2026.11.30
Setiabudi, Kota Jakarta Selatan,
Daerah Khusus Ibukota Jakarta, 12930
WP00606 Tower17 Pearl Garden, Jalan
Jenderal Gatot Subroto, RT02/RW04, 2024.12.1-
Karet Semanggi Kel., Setia Budi, Jakarta 2025.11.30
Selatan, 12930, Indonesia
JL. Marunda Makmur No. 60 RT.001,
Jakarta Utara. (samping
depo Spil marunda)
Jl. Puri Jimbaran E 6B No.16 Rt. 012
Utara
Jl. Anggrek Raya AF8, Greenland
International Industrial Complex, Cikarang
Pusat, Bekasi, Nagasari,Serang Baru,
Kota Deltamas, West Java 17530
Menara MTH, 15th floor unit 1508 Jakarta
Selatan - 12820
JI. Krakatau F 257 Sorowako, Magani
Village, Nuha District, East Luwu Regency
г. Кемерово, Центральный район,
Проспект Октябрьский 2?б?( далее -
нежилое помецение), Ситуационные
номера 412,413,414,415,416
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租赁面
序 租赁用
承租方 租赁地址 租赁期限 积
号 途
（㎡）
г. Москва, р-н Западное Дегунино, ш.
Дмитровское, д. 85, пом.№603
Россия, г. Москва, Дмитровское шоссе
д.85
г. Углегорск, ул. Инженераная, д. 6А, кв.
晨阳矿山装
备
（二）主要无形资产
截至报告期末，公司无形资产主要为土地使用权及软件，具体情况如下：
单位：万元
项目 原值 累计摊销 账面价值
土地使用权 2,435.84 803.48 1,632.36
软件 365.99 179.22 186.77
合计 2,801.84 982.71 1,819.13
截至报告期末，公司土地使用权情况如下：
土地使用
序 使用 土地 权利性 他项
权证编号 坐落 权面积 使用日期
号 权人 用途 质 权利
（m2）
闽（2021）仙游 2016 年 1 月
海安 仙游县枫亭镇
集团 海橡路 139 号
闽（2025）仙游 2009 年 5 月 5
海安 仙游县枫亭镇
集团 海橡路 188 号
闽（2023）仙游 2007 年 1 月
海安 仙游县枫亭镇
集团 海橡路 188 号
霍林郭勒市永
蒙(2024)霍林郭勒 兴路 19 号永兴 2014 年 6 月
海安 城镇
集团 用地
A515
上述地块不属于集体建设用地和划拨地，根据公司提供的《中华人民共和
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
国不动产权证》，前述土地所在地不属于农用地、耕地、基本农田等情形。公
司拥有的土地使用权的权属清晰，不存在权属纠纷。
截至报告期末，公司及子公司共拥有 43 项境内商标，3 项境外商标，具体
情况如下：
（1）境内注册商标
截至报告期末，公司及其子公司拥有境内注册商标 43 项，有关情况如下：
序号 商标名称/图形 权利人 注册号 主分类号 专用权期限
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
序号 商标名称/图形 权利人 注册号 主分类号 专用权期限
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
序号 商标名称/图形 权利人 注册号 主分类号 专用权期限
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
序号 商标名称/图形 权利人 注册号 主分类号 专用权期限
（2）境外商标
发行人境外商标具体情况如下：
商标名称/图形 注册人 类别 马德里国际商标注册号
海安集团 12 1522685
海安集团 12 1745776
海安集团 12 1866661
截至报告期末，公司专利情况如下：
专利 取得 他项
序号 名称 专利类型 专利号 权利起始日
权人 方式 权利
全钢巨型工程子午 海安集 原始
线轮胎胎侧胶 团 取得
巨型工程轮胎胎圈 海安集 原始
部位增强结构 团 取得
海安集 原始
团 取得
海安集 原始
团 取得
一种轮胎挤出机冷
海安集 原始
团 取得
去垢装置
海安集 原始
团 取得
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
专利 取得 他项
序号 名称 专利类型 专利号 权利起始日
权人 方式 权利
海安集 原始
团 取得
海安集 原始
团 取得
海安集 原始
团 取得
一种子午线轮胎带 海安集 原始
束层分离结构 团 取得
巨型胎解剖专用钉 海安集 原始
及解剖工具总成 团 取得
海安集 原始
团 取得
PE 纸张力卷取装 海安集 原始
置 团 取得
钢丝帘布分离回收 海安集 原始
机 团 取得
海安集 原始
团 取得
海安集 原始
团 取得
海安集 原始
团 取得
挤出机螺杆销钉取 海安集 原始
出器 团 取得
一种轮胎断面的绘 海安集 原始
制装置 团 取得
一种挤出裁断机口 海安集 原始
型板 团 取得
一种巨型工程轮胎
海安集 原始
团 取得
置
巨型工程子午线轮
海安集 原始
团 取得
置
海安集 原始
团 取得
全钢巨型工程子午
海安集 原始
团 取得
置
防止巨型工程轮胎 海安集 原始
下子口跑胶装置 团 取得
全钢巨型工程子午 海安集 原始
线轮胎口型板 团 取得
海安集 原始
团 取得
一种带锁定结构的 海安集 原始
型胶收取百页装置 团 取得
一种挤出裁断机口 海安集 原始
型板防开裂结构 团 取得
一种巨型轮胎拆装 海安集 原始
工具升降车 团 取得
一种加长可分解式 海安集 原始
型胶挤出口型板 团 取得
一种巨型胎拆装风 海安集 原始
炮支举辅助装置 团 取得
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
专利 取得 他项
序号 名称 专利类型 专利号 权利起始日
权人 方式 权利
一种巨型轮胎负荷 海安集 原始
测量工装 团 取得
胶料表面粘性测量 海安集 原始
装置 团 取得
一种轮胎成型机夹 海安集 原始
持环定位组件 团 取得
一种巨型轮胎缠绕 海安集 原始
前胎面加热装置 团 取得
轮胎成型机光学仪 海安集 原始
器专用云台 团 取得
一种可拆卸组合轴 海安集 原始
套 团 取得
海安集 原始
团 取得
一种轮胎切割机用 海安集 原始
分体导轮 团 取得
海安集 原始
团 取得
一种型胶挤出口型 海安集 原始
板组件 团 取得
一种巨型工程轮胎
海安集 原始
团 取得
置
一种巨型工程轮胎 海安集 原始
轮辋支架 团 取得
一种可拆卸钢丝圈 海安集 原始
存放装置 团 取得
海安集 原始
团 取得
海安集 原始
团 取得
一种热板式硫化机 海安集 原始
上模翻转辅助装置 团 取得
一种开炼机安全装 海安集 原始
置 团 取得
海安集 原始
团 取得
一种巨型工程子午
海安集 原始
团 取得
化室
一种巨型轮胎钢丝 海安集 原始
圈专用吊钩 团 取得
一种钢丝帘线导线 海安集 原始
板 团 取得
海安集 原始
团 取得
一种子午线轮胎胎 海安集 原始
胚共用胎盘 团 取得
一种胶片冷却线裁 海安集 原始
刀装置 团 取得
一种蒸汽锅式硫化 海安集 原始
机排水装置 团 取得
一种轮胎挤出机卸 海安集 原始
机头正扳手 团 取得
一种煤矿运输用全 海安集 原始
钢巨型工程子午线 团 取得
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
专利 取得 他项
序号 名称 专利类型 专利号 权利起始日
权人 方式 权利
轮胎低生热胎面胶
及其制备方法
一种高耐切割高抗
撕裂全钢巨型工程 海安集 原始
子午线轮胎基部胶 团 取得
及其制备方法
一种轮胎测温线整 海安集 原始
理工装 团 取得
一种巨型工程轮胎
海安集 原始
团 取得
置
一种钢丝圈缠绕盘 海安集 原始
及钢丝圈缠绕装置 团 取得
基于深度学习及图
海安集 继受
团 取得
动频率测量方法
一种巨型轮胎负荷
海安集 原始
团 取得
法
海安集
团、湄
一种工字轮转运手 原始
拉液压升降小车 取得
业技术
学院
海安集
团、湄
一种硫化机自动抓 原始
取防脱机械手 取得
业技术
学院
一种运载轮胎夹紧 海安集 原始
装置 团 取得
一种工字轮叉车转 海安集 原始
运盘 团 取得
轮胎钢丝圈缠绕断
海安集 原始
团 取得
置
一种硫化机高温高 海安集 原始
压试机罩 团 取得
一种巨型轮胎四角 海安集 原始
吊具 团 取得
一种工程轮胎转运 海安集 原始
装置 团 取得
一种全钢巨型工程
机械子午线轮胎用 海安集 原始
子口护胶及制备方 团 取得
法
一种高导热低生热
海安集 原始
团 取得
法、轮胎
一种子午线轮胎带 海安集 原始
束层分离结构 团 取得
截至报告期末，公司软件著作权情况如下：
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
开发完成 首次发表
序号 软件名称 著作权人 登记号
日期 时间
巨型子午线轮胎耐屈挠低生热上三角
胶操作系统 V1.0
全钢巨型工程机械子午线轮胎硫化变
温操作系统 V1.0
六、核心技术和研发情况
（一）核心技术情况
公司实际控制人朱晖先生创立海安有限前，主要为露天矿山、水电枢纽重
点工程使用的大型自卸车配套的工程轮胎提供修补、翻新、检测、管理、装卸
等业务。在多年的业务实践中，朱晖先生对各种类型的工程轮胎都有着深刻的
了解，针对工程轮胎在不同地区、不同矿山环境的使用情况，在配方、结构和
工艺等方面积累了丰富的技术经验。在此基础上，朱晖先生于 2005 年创立海安
有限，并通过人才引进、产学研合作等方式自主研发出了一系列针对不同矿山
使用环境的全钢巨胎产品，并形成拥有自主知识产权的全套全钢巨胎的研发生
产技术。公司核心技术主要如下：
核心技术或 所处 技术
序号 简介及先进性 对应专利
工艺名称 阶段 来源
适用于路面石块较少的矿区，如煤矿、金属
标准胎面胶 矿等。胶料配方中添加脂肪酸锌盐、有机硫 大批量 自主
配方 代硫酸盐等新型抗硫化返原剂材料，有效改 生产 研发
善胶料的老化性能。
本配方申请发明
专利“一种全钢
巨型工程子午线
耐热胎面胶 适用于路况较好的矿区。胶料配方中添加新 大批量 自主
配方 型低生热材料，降低轮胎使用中的生热。 生产 研发
及制备方法”，
目前在实质审查
中。
超耐热胎面 适用于长运距和路况较好的矿区。胶料配方 发明专利“一种 大批量 自主
胶配方 中加入功能改性剂和碳纳米管材料，改善轮 煤矿运输用全钢 生产 研发
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
核心技术或 所处 技术
序号 简介及先进性 对应专利
工艺名称 阶段 来源
胎胎面胶导热性能，降低轮胎胎面胶生热。 巨型工程子午线
轮胎低生热胎面
胶及其制备方
法”
适用于路面石块较多的矿区。胶料配方中应
耐切割耐磨 用耐切割、耐磨改性剂，形成稳定结构的络 大批量 自主
胎面胶配方 合交联网络，提高硫化胶模量比，增强轮胎 生产 研发
的耐切割耐磨性能。
适用于路面石块多、硬度大，气候条件恶劣
超耐切割耐
的矿区。胶料配方中应用乳聚丁苯胶和特殊 大批量 自主
功能材料，提升胶料耐切割、耐磨、抗崩花 生产 研发
方
掉块性能及抗湿滑性能。
超低生热胎 胶料配方中应用新型低生热材料和抗硫化返
大批量 自主
生产 研发
方 动态性能。
发明专利“一种
高耐切割高抗撕
高耐切割高
胶料配方中加入改性剂，使橡胶主链改性， 裂全钢巨型工程 大批量 自主
提高橡胶的抗破坏能力。 子午线轮胎基部 生产 研发
下层胶配方
胶及其制备方
法”
胶料配方中加入导热材料，橡胶内部生成紧
密的网状导热结构，提高热量传递效率，降 发明专利“一种
低硫化胶生热；同时加入的导热材料作为补 高导热低生热橡 大批量 自主
强剂，有效提高胶料强度、弹性、耐屈挠、 胶及其制备方 生产 研发
抗撕裂性能，解决轮胎肩空问题，提高轮胎 法、轮胎”
使用寿命。
胶料配方中使用特殊粘合助剂，提高了胶料
带束层胶配 与钢丝之间的粘合效果；加入抗氧化剂提高 大批量 自主
方 带束层的抗疲劳老化性能，解决了轮胎使用 生产 研发
过程中带束层钢丝剥离的问题。
胶料配方中采用抗硫化返原剂和特殊助剂， 发明专利“全钢
大批量 自主
生产 研发
耐切割性能。 轮胎胎侧胶”
带束层采用分离的三条窄带束条与两条窄胶
子午线轮胎 发明专利“一种
条拼接结构，中间窄带束条使用高伸长率的 自主
钢丝帘线，能有效分散胎冠应力，减少胎冠 研发
结构 层分离结构”
剥离，提高轮胎使用寿命。
巨型工程轮 在胎体与胎侧胶之间复合尼龙补强层，贴合 发明专利“巨型
大批量 自主
生产 研发
增强结构 圈部位的抗拉和抗剪切特性。 位增强结构”
实用新型专利
巨型工程轮
此技术的应用可减少轮胎生产过程中胎圈部 “防止巨型工程 大批量 自主
位裂口的发生，提高轮胎的使用安全。 轮胎下子口跑胶 生产 研发
裂技术
装置”
带束层间采用 2 块夹胶平缓过度，使整体带
轮胎受力均 大批量 自主
衡技术 生产 研发
剥离，提升安全性能。
全钢巨型子 实用新型专利
钢丝圈经过预硫化后，能增强它的整体强
午线轮胎钢 “一种巨型工程 大批量 自主
丝圈预硫化 子午线轮胎钢丝 生产 研发
中开裂。
工艺 圈预硫化室”
该工艺通过调整硫化内外温等手段，降低传
硫化变温工 大批量 自主
艺 生产 研发
胎各部位硫化不均匀的问题。
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核心技术或 所处 技术
序号 简介及先进性 对应专利
工艺名称 阶段 来源
造工艺 制生产，自动完成轮胎的硫化。 生产 研发
硫化采用过热水喷射式注入技术、平衡模温
高效节能环
分布技术，提高热传递效率，减少硫化时 大批量 自主
间，降低了能源消耗，达到高效节能环保的 生产 研发
工艺
目的。
小角度带束层在轮胎行驶过程中可以减小花
纹块与带束层的蠕动，减少花纹块的磨损，
小角度带束 自主
层制造 研发
紧，增大轮胎纵向刚性，减小轮胎行驶过程
中的滚动阻力，增加轮胎使用寿命。
发明专利“一种
采用大于六边形钢丝圈，胎圈丝每根以点对
多边形钢丝 钢丝圈缠绕盘及 自主
圈 钢丝圈缠绕装 研发
效解决轮胎胎体与钢丝圈底部的自动过渡。
置”
利用智能机器人，根据轮胎花纹设计的要
求，对胎胚进行精细预刻沟处理，刻沟的沟
智能刻沟技 数、沟距、沟宽、沟的角度与模具相对应， 自主
术 减少硫化机合模时，花纹块对胎肩胶料的挤 研发
压，可以有效解决肩部带束层的波浪状问
题。
通过全新的混炼胶工艺，结合各种配合剂的
特性进行革命性的投料调整，实现了橡胶，
固相母胶技 填充补强剂和各种化学药品的超高分散,分 大批量 自主
术 散仅次于液相混炼胶。大大优于传统的一步 生产 研发
法和多步法混炼技术，实现了胶料性能大幅
度提升.
高温混炼会导致分子链段的无序降解从而导
致分子量峰值降低分子量分布变窄,物理机
全自动低温 械性能下降.全自动低温炼胶技术与之相反, 大批量 自主
炼胶技术 分子量峰值仍保持较高的水平,同时分子量 生产 研发
分布较宽,实现了胶料的良好的加工工艺性
和保持了胶料的物理机械性能.
（二）在研项目及相关情况
截至 2025 年 6 月末，公司正在进行的研发项目情况如下：
序号 项目名称 拟达到的目标 所处阶段
巨型工程轮胎自然条件存 100％定伸应力/MPa：＞2.0；300％定伸应力/MPa：10± 2；
研究 度：＞65；压缩生热/℃：≤15。
全钢巨型工程机械子午线 门尼粘度[ML(1+4)100℃]：＞70；门尼焦烧时间 t/（min）：
发 强度/MPa：＞25；承载力率/%：＞150。
RD33 全钢工程机械子午线 100%定伸应力/MPA：2.5 士 0.5；300%定伸应力/MPA：
轮胎超低生热胎面胶的研 13+2；拉伸强度/MPa：＞28；拉断伸长率/%：＞500；邵尔
发 A 型便度/度：63 土 5；压缩生热/C：≤15；阿克隆磨耗量
/cm：＜1.200；导热系数/W/m.K：＞0.300
RD3457 英寸巨型工程机械 密度/(Mg.m-3)：＜1.165；邵尔 A 型硬度/度：＞66；100%定
构的研发及产业化项目 度/Mpa：＜19.2；拉断伸长率/%：＜378
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序号 项目名称 拟达到的目标 所处阶段
RD35 巨型工程机械子午线 100%定伸应力/MPA：＞2.0；300%定伸应力/MPA：7+2；拉
的研发 ＞20
RD36 巨型工程机械子午线 门尼粘度[ML(1+4)100C]：＞70；门尼焦烧时间 t/(min)：＞
层结构的研发 长率/%：＞600；压缩生热/C：＜24
RD37 海安-徐工联合研发 宽：417~469mm；
门尼粘度[ML(1+4)100℃]：70± 4；门尼焦烧时间 t/（min）：
RD38 全钢巨型子午线工程
轮胎抗撕裂防掉块研发
RD39 全钢巨型子午线工程 门尼粘度[ML(1+4)100℃]：58-66；门尼焦烧时间 t/（min）：
结构研发 16-20；拉断伸长率/％：＞22；邵尔 A 硬度：＞75
RD40 高稳定性低生热橡胶 拉伸强度不低于 25MPa，300%定伸应力范围为 12± 2/MPa，
午胎制造中的应用 55~70A，压缩生热不高于 15℃。
RD41 全钢巨型子午线工程
伸长率/％：＞280；邵尔 A 硬度：＞85
角胶研发
RD42 寡壁碳纳米管高耐用 拉伸强度（MPa）≥ 25.0；拉断伸长率/％：≥500；邵尔 A 硬
发 100
RD43 全钢巨型子午线工程
轮胎湿法混炼胎面胶研发
撕裂强度/（KN.m-1）：120
带束层 1# 和 2#角度（°）≤12；带束层 3# 和 4#角度
RD44 全钢巨型子午线工程 （°）≤33；带束层厚度（mm）≤6.5；门尼粘度
发 100%定伸应力/MPA：6.0±0.5；300%定伸应力/MPA：18±
RD45 全钢巨型子午线工程
轮胎耐低温气密层胶研发
cm3·cm/(cm2·s·Pa)：≤4.5*10-14。
钢丝圈受力：480986N；钢丝圈过盈力：316986N；钢圈丝
总受力：686945；钢丝圈总强度：4190364N；安全倍数：
RD46 R63 系列多边形钢丝
圈轮胎研发
（min）＞20；100%定伸应力/MPA：5.5-6.5；300%定伸应力
/MPA：16-20；拉断伸长率/％：＞22；邵尔 A 硬度：＞75。
门尼粘度[ML(1+4)100℃]：60-70；门尼焦烧时间 t/（min）：
RD47 R57 系列轮胎新型钢
丝带束层的研发
门尼粘度[ML(1+4)100℃]：75-80；门尼焦烧时间 t/（min）：
RD48 全钢工程子午线轮胎
抗撕裂上子口胶的研发
门尼粘度[ML(1+4)100℃]：60-70；门尼焦烧时间 t/（min）：
RD49 R57 系列轮胎 SBR 胎
面湿法混炼胶的研发
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（1）五复合挤出技术
在轮胎生产过程中，胎面/胎侧半制品大多是用二复合挤出机组及三复合挤
出机组来进行生产，也有一些高等级的胎面/胎侧半制品是用四复合挤出机组来
进行生产，但是二、三、四复合挤出机组生产出来的胎面/胎侧，有些还需在机
外对其表面进行胶片贴合。这种机外贴合的尺寸精度已不能满足现代高等级子
午线轮胎对其产品的尺寸精度及动平衡需求。
五复合橡胶挤出机的优点为：1）挤料口最优角度的确定，保证了与之连接
的五台橡胶挤出机合理的空间位置，从而优化了布局，便于其它配套设施的安
装与维护。2）综合考虑力学、空间、维修等因素确定的挤出机头中各模体合理
的分型面角度和流道腔长度，保证轮胎制品在挤出过程中模体无泄漏，且橡胶
流动的稳定性高。3）机头的刚性及强度好，结构简单，制造和加工成本低。
使用五复合橡胶挤出机生产的胶部件尺寸精度高，气孔率低，生产效率高。
（2）芳纶骨架技术
芳纶纤维全称为聚对苯二甲酰对苯二胺纤维，属芳香族聚酰纤维，与目前
子午线轮胎常用的骨架材料钢丝、聚酯和锦纶帘线相比，芳纶帘线具有强度高、
变形小、热收缩低、耐热、蠕变性小和重量轻等优点，对比目前常用的钢丝骨
架材料：1）力学性能：芳纶纤维具有极高的强度和模量，芳纶纤维强度是钢丝
的 3 倍，模量是钢丝的 2 倍；2）耐腐蚀性能：钢丝帘线的耐腐蚀性能较差，芳
纶纤维克服了此缺点，具有良好的耐腐蚀性能；3）耐磨性能：钢丝帘线和芳纶
纤维都具有良好的耐磨性能。
使用芳纶帘线作为骨架材料生产的轮胎，具有重量轻、强度高、耐腐蚀等
优点。
（3）UT 钢丝运用
子午线轮胎用的钢丝帘线强度自低向高发展是必然趋势，这是轮胎发展提
高产品质量与性能出发的自然需求与发展方向。钢丝帘线强度的发展路径，从
普通强度（NT）、高强（HT）、特强（ST），一直到如今的超强（UT）。
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在钢丝帘线同等强度下，使用超高强度的钢丝帘线直径更小，更细更软的
UT 钢丝能有效减少胶料使用量，减少轮胎生热量，降低滚动阻力，实现轮胎轻
量化，提升轮胎产品质量。
（4）电硫化技术
采用电磁感应加热的方式对轮胎进行硫化，通过调整感应线圈的线圈匝数
和排布方式，提高加热功率，电磁感应加热替代传统的加热方式，实现了温度
与压力控制的分离，同时提高轮胎加热均匀性及硫化速率。针对当前硫化方式
不能完全满足轮胎各部位对硫化时间温度的需求，电硫化将根据轮胎不同位置
调整电磁感应线圈排布方式来满足轮胎各部位硫化时温度需求，分析硫化时各
部位的温度趋势，并总结得到相关温度控制工艺流程，使轮胎各部位的硫化程
度更加一致，从而提高轮胎质量。
（5）无辫子轮胎技术
现有轮胎模具花纹块上加工有很多孔用来排出轮胎硫化定型过程中产生的
气体，轮胎出模后，在胎冠上带着密密麻麻的小辫子，需要通过下一道工序进
行去除，在去除小辫子时也会损伤轮胎胎冠，影响轮胎美观，同时增加了成本。
无辫子轮胎技术是将轮胎模具花纹块加工成多片式，通过连接底座和多片
式花纹块的装配，相邻花纹块之间间隙小而不会溢胶，同时在硫化定型过程中，
气体通过若干小气孔排入周向气道后排出。硫化出来的轮胎胎冠没有小辫子，
外观美观，同时省去去除小辫子工序，节约成本。
（6）巨型工程轮胎自修复技术
巨型轮胎在矿山应用条件苛刻，受岩石刺伤机率大，造成轮胎漏气。采用
自密封胶对轮胎因刺伤造成的孔洞进行修复密封，防止轮胎内部的气体快速泄
露，自密封技术能够保持轮胎在不修补的状态下能够继续使用。
（7）化学能环保炼胶技术
胶料的混炼热能历史是核心,热能历史量化体现就是化学能的量,公司掌握各
型设备特征和各胶种的特性,掌握化学能计算技术和控制技术,实现相同的胶料有
着极小的差异,实现胶料极好的稳定性,同时降低混炼能耗。
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（8）可持续发展材料技术
生物质化学品的应用例如木质素防老剂,木质素改性补强树脂、增粘树脂，
废轮胎热裂解产生的油、炭黑,废轮胎处理出的胶粉,废轮胎处理出的天然再生胶、
丁基再生胶的应用。
（三）研发投入情况
报告期内，公司研发投入主要包括直接材料消耗、人员薪酬、设备折旧费
用等。公司每年根据研发项目的需求投入研发费用。随着公司业务的快速发展，
研发投入金额也逐年增加，具体情况如下：
单位：万元、%
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
研发投入 3,298.72 6,969.19 7,838.32 5,115.88
营业收入 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91
研发投入占收入比重 3.06 3.03 3.48 3.39
报告期内，公司研发支出不存在资本化情况。报告期内，公司研发投入的
构成情况请参见本招股意向书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十、
经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”。
（四）合作研发情况
报告期内，公司与相关机构合作研发的项目情况如下：
序 所处
合作方 项目名称 成果及归属 保密措施
号 阶段
对本项目所产生的研究开发成果及其相关知识 海安集团对工程学院
产权归属，双方享有申请专利的权利。专利权 提供的技术资料的研
取得后的使用和有关利益分配归海安集团所 究成果负有保密义
超大自重 有。海安集团有权利用研究开发所完成的技术 务，保密期限 3 年，
变形的巨 成果，进行后续改进。由此产生的具有实质性 工程学院对海安集团
福建工 型轮胎坯 或创造性技术进步特征的新的技术成果及其权 提供的相关技术信息 大批量
程学院 空间平移 属，归海安集团所有。具体相关利益归海安集 和市场信息负有保密 生产
旋转技术 团所有。工程学院有权利用研究开发所完成的 义务，保密期限永
研发 技术成果，进行后续改进。由此产生的具有实 久，甲乙双方如泄密
质性或创造性技术进步特征的新的技术成果及 须赔偿因泄密造成的
其权属，归双方所有。具体相关利益双方各 经济损失，并承担相
轮胎硫化 对本项目所产生的研究开发成果及其相关知识 海安集团对工程学院
定型智能 产权归属，双方享有申请专利的权利。专利权 提供的技术资料的研
模具装备 取得后的使用归双方所有，其相关利益分配双 究成果负有保密义
福建工 大批量
程学院 生产
子午线巨 的技术成果，进行后续改进。由此产生的具有 工程学院对海安集团
型工程胎 实质性或创造性技术进步特征的新的技术成果 提供的相关技术信息
制造中的 及其权属，归海安集团所有。具体相关利益归 和市场信息负有保密
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序 所处
合作方 项目名称 成果及归属 保密措施
号 阶段
应用 海安集团所有。工程学院有权利用研究开发所 义务，保密期限永
完成的技术成果，进行后续改进。由此产生的 久，甲乙双方如泄密
具有实质性或创造性技术进步特征的新的技术 须赔偿因泄密造成的
成果及其权属，归双方所有。具体相关利益双 经济损失，并承担相
方各 50%。 应的侵权责任。
对本项目所产生的研究开发成果及其相关知识
福建海安
产权归属，海安集团享有申请专利的权利。专
北京橡 年产 15 万 海安集团对北京橡胶
利权取得后的使用和有关利益分配归海安集团
胶工业 条全钢工 研究院提供的技术资
所有。海安集团有权利利用研究开发所完成的 大批量
技术成果，进行后续改进。由此产生的具有实 生产
计院有 轮胎生产 密义务，保密期限 5
质性或创造性技术进步特征的新的技术成果及
限公司 制造技术 年。
其权属，归海安集团所有。具体相关利益归海
转让
安集团所有。
共同研发项目，双方
江西江 遵守共同保密约定。
碳纳米管
铜碳纳 共同研发项目，无另外约定的原则上获得知识 未取得另外一方书面
在轮胎中
的应用技
有限公 权归完成方所有。 不得将合作研发的内
术
司 容和关键技术向第三
方泄露。
本协议的条款和与本
协议有关的其他商业
巨型工程 信息和技术信息，只
子午线轮 能由接受方及其人员
胎 为本合同目的而使
在履行本合同过程中形成的所有技术成果（包
徐州徐 （53/80R 用，除本协议另有规
括阶段性成果和最终结果）、设备及全部资料
工矿业 63 规格轮 定外，对于提供方提
机械有 胎）项目 供的任何保密信息，
业机械有限公司应积极配合海安集团以合法方
限公司 的技术开 未经提供方的书面同
式行使上述知识产权。
发、生产 意，接收方及其知悉
及拓展应 保密信息的人员不得
用领域 直接或者间接地以任
何方式提供或披露给
任何“第三方”。
（五）保持技术持续创新的机制、技术储备及创新安排等
（1）高度重视研发创新，完善全流程管理制度
近年来，公司一直高度重视自主研发创新。通过制定并发布研发全流程管
理制度，公司明确了研发管理岗位职责，完善了研发项目从立项到具体实施的
全部流程。同时，通过设置产品研发各工作节点的反馈、讨论和实时纠正机制，
公司完善了研发项目的全流程管理，并加强了研发过程各个步骤的有效实施和
管控，保证了公司研发投入的有效性，使得公司研发及产品生产效率均得到提
升。
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（2）坚持人才培养与引进并重，深化研发人才队伍建设
公司十分注重对研发团队的人才建设，坚持人才培养与引进并重的人才发
展战略。公司按照人尽其才的原则，合理搭配工作，灵活安排对口职业技能培
训，充分发挥不同类型人才的优势，扬长避短，优势互补，实现了研发人才的
整合效应。同时，公司利用厦门子公司的区位优势，通过校招、社招、员工推
荐等方式，吸收更多一流人才的加入，并根据新进人员自身特点和发展意向，
通过导师带徒、专向培养等方式促使其快速成长。公司还建立了专业技术项目
攻关小组，提供专项科研攻关经费，帮助解决技术难题，从而进一步深化研发
队伍人才的梯队建设。
（3）明确奖励机制，建立健全的人才评价体系
为鼓励创新，公司根据未来发展规划并结合当前研发工作实际，制定了
《人才绩效评价奖励制度》，对技术创新人才的主要工作成果进行评估，并结
合工作成效、创新成果等方面进行绩效管理和考评。同时，公司还设置了新产
品、新技术开发奖以鼓励研发人员敢于创新，勇于创新，能够创新。对有效专
利申请和作出突出贡献的研发人员，公司会予以精神及物质方面的丰厚奖励，
通过进一步明确奖励机制，建立更为健全的人才评价体系。
（1）碳纳米管（多壁、单壁）
碳纳米管是一种具有特殊结构（径向尺寸为纳米量级，轴向尺寸为微米量
级，管子两端基本上都封口）的一维量子材料。因其强度超高、柔韧性优异、
导热性卓越，碳纳米管被称为“超级纤维”。在橡胶中极小的添加量就可以充
斥整个橡胶体系中，形成紧密的碳纳米管网状导热结构，在轮胎中可以很好的
将内部积累的热量很好的传递出来，同时它是一种很好的补强材料，有效提高
橡胶胶料性能。
巨型全钢工程子午线轮胎应用碳纳米管可以提高胶料导热性能、力学性能、
耐磨性能，从而提升轮胎使用寿命。
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（2）湿法混炼技术
该技术把炭黑和水机械混合成炭黑水浆与天然胶乳液机械凝聚混合，再脱
水干燥，制备成湿法混炼母胶材料。湿法混炼技术可以简化混炼程序，降低能
耗和成本，减少粉尘污染，改善补强填料的分散程度，实现填料的大填充量和
高分散效果。
巨型全钢工程子午线轮胎应用该技术可以很好解决炭黑填料如何在胶料中
均匀分散的难点，改善胶料生热性能、力学性能，提升轮胎整体性能；可以减
少胶料混炼段数，降低能耗，从而降低生产成本并降低因密炼加入炭黑的粉尘
污染。
（3）硫化热板分离和模拟仿真技术
当巨型工程子午线轮胎硫化薄弱点肩部胶料达到发泡点时，胎冠、胎侧部
位已经处于严重过硫的状态。采用胎冠花纹块与胎侧热板分别加热的方法，可
降低胎冠、胎侧的过硫程度，提高轮胎的性能。采用轮胎硫化仿真技术对巨型
工程子午线轮胎的硫化工艺进行优化，可以减少硫化测温次数，提高测试效率，
降低测试成本。
（4）宽幅内衬型辊压延技术
全钢工程子午胎内衬层是由气密层和过渡层组合而成，气密层能够防止水
分和气体渗透，从而达到保压的效果，过渡层用于增强气密层与其他部件之间
的粘性，防止部件脱层。内衬层的中间厚度与两边厚度不一样，目前内衬层采
用气密层和过渡层单独出片后贴合在一起，此工艺无法满足各个部位的不同厚
度，而且影响成型效率。
宽幅内衬型辊压延技术是采用宽幅型辊压延内衬层，型辊是指带有特定形
状的压辊，根据不同曲线形状内衬层而加工特定型辊，再通过型辊一次性压延
出曲线形状内衬层，从而满足内衬层各个部位厚度，同时也提高成型效率。
（5）巨型工程子午线轮胎挤出法压形钢丝帘布包边工艺
本技术为在线式包边技术，在钢丝帘布裁切拼接成胎体/带束层后未卷收前，
挤出机挤出圆形胶条，胶条传送至近钢丝帘布端点时，用压型辊压出三角形封
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口胶后直接对钢丝裸露的裁切边进行包边处理。挤出胶条为热胶状态，挤压覆
胶在带束层或胎体端点上，热包效果好，该工艺可减少独立的包冷胶片设备，
减少工艺环节，减少人员投入，减少成型车间带束鼓作业，提升产能。
（6）全钢巨型子午线轮胎圆形钢丝圈缠绕技术
原有六边形钢丝圈存在棱角不利于钢丝与胶料贴合，半成品在成型车间进
行组装打压时容易出现局部开裂，影响轮胎质量。本技术通过更改钢丝圈结构
和缠绕工艺，将现有子午线轮胎钢丝圈由六边形改为圆形，将覆胶钢丝按设定
好的圆形断面形状排列制成的刚性圆环，通过钢丝圈切面形状的改变，降低钢
丝圈整体应力变化。圆形子口在硫化过程中，胶料和钢丝圈能更好融合，子口
部件承受能力更强，可有效提升轮胎整体质量。
（7）无损检测技术
引进相位剪切干涉轮胎无损检测系统，可对轮胎胎体进行一系列的无损检
测与质量控制。该系统采用全息电视剪切技术作为技术基础，在检测时，真空
室产生一个低压（如 50 毫巴压力差），轮胎胎体有缺陷区域的气泡受力膨胀后
即会引起材料的微小变形，从而被检测出来。该系统能可靠地检测到微米数量
级的材料变形，且可准确地定位缺陷区域，为轮胎产品的质量控制提供有效保
障。
（8）三维全尺寸扫描建模技术
对成型缠绕全过程的断面形状进行实时扫描，并建立三维模型，以及数据
自动化处理，评估缠绕过程中的断面轮廓及厚度变化。本技术可以大幅提升轮
胎缠绕的精度和一致性，确保产品质量。
（9）天然胶液体黄金技术
该技术把白炭黑,天然胶乳液,絮凝剂和各种表面改性剂偶联剂通过机械凝聚
混合，再脱水干燥等加工工艺制备成湿法混炼母胶材料。湿法混炼技术可以简
化混炼程序，降低能耗和成本，减少粉尘污染，改善补强填料的分散程度，实
现填料的大填充量和高分散效果。
（10）液相炭黑合成胶技术
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该技术把黑炭黑或热裂解炭黑,纳米碳管和合成胶乳液,絮凝剂等通过全新高
速混合分散技术进行凝聚分散，再脱水干燥等加工工艺制备成液相炭黑合成胶,
该混炼技术可以简化混炼程序，降低能耗和成本，减少粉尘污染，改善补强填
料的分散程度，实现填料的大填充量和高分散效果,实现了炭纳米管的分散,胶料
的生热更低,耐磨和耐切割性能得到了更进一步的提升。
（11）无钴盐钢丝胶配方技术
无钴盐钢丝胶配方配合新型三相合金镀层钢丝帘线使用，替代传统钢丝帘
线与含钴盐胶料配方组合，作为带束工作层应用于巨型工程子午线轮胎，大幅
降低钴盐用量，在高温高湿条件下,无钴盐胶料中的抽出力保持率和覆胶率均显
著大于传统钢丝帘线与含钴盐胶料组合，降低轮胎早期损坏的同时实现了经济、
环保生产。
七、安全生产和环境保护情况
（一）公司生产过程的主要污染物、主要处理设施及处理能力
公司生产过程中的主要污染物包括废水、废气、固废以及噪声等，公司根
据环保相关法律法规，结合公司实际情况制定《环境保护管理制度》，针对公
司所涉及污染物开展综合有效的管理。报告期内，公司污染物处理设施均正常
运行，主要处理设施及处理能力如下：
名称 数量 用途 处理能力 状况
活性炭吸附-脱附催化燃烧
有机废气处理设施
布袋除尘器 4 颗粒物过滤净化 60,000m3/h 良好
化粪池 5 生活污水净化 / 良好
生产废水、生活污
隔油沉淀池 2 / 良好
水净化
（二）安全生产与环保投入情况
公司高度重视安全生产与环境保护，报告期内，公司安全生产与环保投入
情况如下：
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
安全与环保投入 121.42 154.03 348.82 276.81
（三）安全生产与环境保护合规情况
报告期内公司及子公司未发生重大安全或环保事故，亦不存在因违反安全
生产或环境保护相关法律法规而受到行政处罚的情形。
八、发行人境外经营和境外资产情况
公司境外子公司主要从事全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务，境外子
公司不从事全钢巨胎生产，其主要固定资产为矿用轮胎运营管理业务所用的全
钢巨胎。
公司境外子公司蒙海国际、华夏矿业、印尼陆安、加拿大海安、刚果金海
安、澳大利亚海安、俄罗斯海安、纳米比亚海安、晨阳矿山装备、智利海安、
加纳海安以及分公司海安矿业服务有限公司基本情况参见本招股意向书“第四
节 发行人基本情况”之“六、发行人子公司及参股公司基本情况”、“第十二
节 附件”之“附件七、子公司、分公司及参股公司简要情况”以及“第六节
财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分
析”之“2、主营业务收入结构分析”之“（2）主营业务收入按销售区域分类”
相关内容。
发行人境外资产主要在境外子公司，2024 年发行人境外子公司的资产情况
及经营数据如下：
单位：万元
公司名称 所在国家 总资产 净资产 营业收入 净利润
蒙海国际轮胎有限责任公司 蒙古国 2,348.13 -968.47 2,913.89 -415.58
波尔华夏矿业机械设备有限公
塞尔维亚 26,136.55 -7,304.40 19,488.40 308.75
司
印度尼西亚陆安轮胎有限公司 印尼 7,569.22 719.55 9,255.42 114.75
海安加拿大有限公司 加拿大 778.03 -296.38 835.60 -25.04
海安刚果金有限责任公司 刚果金 7,178.64 -3,527.13 6,697.91 1,444.42
海安澳大利亚有限公司 澳大利亚 5,295.06 -780.00 3,695.99 -969.75
海安俄罗斯有限公司 俄罗斯 4,819.43 -1,806.59 1,449.23 -1,364.53
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海安纳米比亚矿业服务有限公
纳米比亚 2,802.67 -2,039.35 1,422.24 -1,307.99
司
晨阳矿山装备有限公司 苏里南 5,730.80 -47.34 3,761.37 -46.87
报告期内，公司境外销售收入相对较高的包括俄罗斯、塞尔维亚、刚果金、
印尼、蒙古国、澳大利亚、乌兹别克斯坦、阿联酋、菲律宾、苏里南、纳米比
亚等众多国家或地区。
根据境外律师针对公司境外分子公司出具的法律意见书，报告期内，公司
相关境外分子公司依法设立、合法存续，不存在因重大违法违规而受到所在地
政府主管部门行政处罚的情形。
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第六节 财务会计信息与管理层分析
容诚会计师对公司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月
及 2025 年 1-6 月的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及相关报表附注进
行了审计，并出具了无保留意见的《审计报告》。
本节引用的财务数据，非经特别说明，均引自上述经审计的财务报告及其
附注或据其计算所得。提醒投资者阅读公司披露的财务报告及审计报告全文，
以获取更详细的财务资料。公司财务数据及财务指标等若无特别说明，均按合
并口径披露。
一、财务报表
（一）合并资产负债表
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日
日 日 日
流动资产：
货币资金 72,249.31 66,938.58 62,430.62 34,713.74
应收票据 2,709.47 4,568.49 5,583.79 6,692.35
应收账款 78,807.53 62,527.74 41,796.04 34,234.61
应收款项融资 1,170.42 1,432.96 2,450.52 1,455.00
预付款项 3,250.78 709.06 750.90 2,181.35
其他应收款 2,704.72 2,260.45 2,549.68 1,505.56
存货 48,924.86 42,687.05 43,297.16 28,437.12
其他流动资产 9,718.54 5,460.72 15,232.87 8,247.86
流动资产合计 219,535.64 186,585.05 174,091.58 117,467.58
非流动资产：
长期股权投资 277.26 275.81 273.47 270.94
固定资产 107,400.64 106,096.50 101,635.41 63,970.57
在建工程 931.31 2,114.11 199.75 14,194.48
使用权资产 962.73 948.58 522.94 267.05
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项目 2025 年 6 月 30 日
日 日 日
无形资产 1,819.13 1,864.44 1,863.12 1,862.98
长期待摊费用 357.89 - - -
递延所得税资产 835.47 690.03 788.37 807.15
其他非流动资产 30,253.59 29,703.58 709.16 11,550.03
非流动资产合计 142,838.03 141,693.05 105,992.23 92,923.20
资产总计 362,373.67 328,278.10 280,083.81 210,390.78
负债和所有者权益：
流动负债：
短期借款 18,537.66 5,904.96 7,674.56 -
应付票据 3,956.42 4,539.84 7,863.60 10,873.10
应付账款 35,344.61 38,152.66 31,099.84 31,339.79
合同负债 1,639.98 687.63 17,052.99 18,338.28
应付职工薪酬 3,520.97 5,279.26 5,236.79 4,118.24
应交税费 5,069.25 4,601.20 4,322.72 1,533.75
其他应付款 593.55 604.29 834.89 721.23
一年内到期的非流动负债 4,955.57 11,757.56 6,439.12 17,683.79
其他流动负债 2,652.00 704.62 766.96 1,109.60
流动负债合计 76,270.00 72,232.01 81,291.46 85,717.78
非流动负债：
长期借款 12,544.45 14,234.45 25,731.78 16,760.00
租赁负债 503.49 593.90 244.10 55.50
预计负债 - 1,660.61 1,725.91 1,937.62
递延收益 1,114.80 444.66 510.06 575.45
递延所得税负债 414.54 419.42 631.52 923.09
非流动负债合计 14,577.28 17,353.03 28,843.37 20,251.66
负债合计 90,847.28 89,585.04 110,134.83 105,969.44
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 13,948.00 13,948.00 13,948.00 13,948.00
资本公积 71,605.28 71,555.41 71,367.17 70,927.30
其他综合收益 -1,064.10 235.45 -415.55 -110.43
盈余公积 6,974.00 6,974.00 6,974.00 5,125.25
未分配利润 180,063.21 145,980.21 78,075.37 14,531.22
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项目 2025 年 6 月 30 日
日 日 日
归属于母公司所有者权益合
计
所有者权益合计 271,526.38 238,693.06 169,948.98 104,421.34
负债和所有者权益总计 362,373.67 328,278.10 280,083.81 210,390.78
（二）合并利润表
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
一、营业收入 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91
减：营业成本 58,670.32 119,211.19 120,106.40 93,446.83
税金及附加 1,502.78 2,648.62 1,714.40 1,755.97
销售费用 4,781.87 8,906.74 7,314.64 4,642.10
管理费用 7,471.14 13,984.56 11,088.96 7,684.94
研发费用 3,298.72 6,969.19 7,838.32 5,115.88
财务费用（收益以“-”号填列） -5,148.84 867.32 -713.54 -1,112.53
其中：利息费用 307.58 901.35 1,134.30 1,150.56
利息收入 915.47 1,633.84 973.88 279.24
加：其他收益 2,903.11 4,012.16 1,557.25 1,051.84
投资收益（损失以“-”号填列） 1.45 2.33 2.53 3.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
信用减值损失（损失以“-”号填列） -831.88 -415.45 -534.65 -879.60
资产减值损失（损失以“-”号填列） -1.98 -51.83 -107.85 -382.01
资产处置收益（损失以“-”号填列） 44.67 -1.24 231.27 1,249.45
二、营业利润 39,490.47 80,947.64 78,851.83 40,339.78
加：营业外收入 3.53 11.22 7.24 15.52
减：营业外支出 24.04 77.58 208.05 38.16
三、利润总额 39,469.96 80,881.29 78,651.02 40,317.13
减：所得税费用 5,386.96 12,976.45 13,258.12 4,899.21
四、净利润 34,083.00 67,904.84 65,392.90 35,417.92
按经营持续性分类：
按所有权归属分类：
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项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
五、其他综合收益的税后净额 -1,299.55 651.00 -305.12 -318.17
归属于母公司所有者的其他综合收益的
-1,299.55 651.00 -305.12 -318.17
税后净额
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
六、综合收益总额 32,783.45 68,555.84 65,087.78 35,099.75
归属于母公司所有者的综合收益总额 32,783.45 68,555.84 65,087.78 35,099.75
归属于少数股东的综合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元） 2.44 4.87 4.69 2.54
（二）稀释每股收益（元） 2.44 4.87 4.69 2.54
（三）合并现金流量表
单位：万元
?项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 102,308.20 197,144.57 224,070.24 163,573.03
收到的税费返还 869.23 2,716.95 11,812.02 -
收到其他与经营活动有关的现金 7,665.55 8,003.18 5,844.85 4,875.36
经营活动现金流入小计 110,842.99 207,864.70 241,727.11 168,448.39
购买商品、接受劳务支付的现金 60,723.20 97,679.66 122,477.88 81,923.32
支付给职工以及为职工支付的现金 15,562.75 27,430.83 25,324.60 18,262.45
支付的各项税费 8,714.72 17,052.94 13,164.76 8,279.83
支付其他与经营活动有关的现金 11,034.17 17,867.18 18,131.50 11,230.08
经营活动现金流出小计 96,034.85 160,030.60 179,098.73 119,695.68
经营活动产生的现金流量净额 14,808.14 47,834.10 62,628.38 48,752.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 10,615.50 13,006.44 -
取得投资收益收到的现金 - 141.94 174.40 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
- - - -
净额
收到的其他与投资活动有关的现金 - - - 39.33
投资活动现金流入小计 3.46 10,789.74 13,689.86 2,014.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资 7,449.58 44,461.73 29,212.35 36,643.20
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?项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
产支付的现金
投资支付的现金 4,000.00 - 23,630.49 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金
- - - -
净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - - 10.00
投资活动现金流出小计 11,449.58 44,461.73 52,842.84 36,653.20
投资活动产生的现金流量净额 -11,446.12 -33,671.99 -39,152.98 -34,639.03
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
- - - -
现金
取得借款收到的现金 18,527.57 5,900.00 22,922.28 22,099.79
收到的其他与筹资活动有关的现金 4,803.10 13,573.58 27,663.89 15,867.61
筹资活动现金流入小计 23,330.67 19,473.58 50,586.17 37,967.40
偿还债务支付的现金 14,427.83 13,865.50 17,580.50 6,561.79
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 300.83 850.34 1,267.89 10,988.39
其中：子公司支付给少数股东的股利、
- - - -
利润
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,631.86 13,438.49 22,233.62 21,130.15
筹资活动现金流出小计 20,360.53 28,154.33 41,082.01 38,680.33
筹资活动产生的现金流量净额 2,970.14 -8,680.74 9,504.16 -712.93
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-1,859.26 -410.67 681.21 674.73
响
五、现金及现金等价物净增加额 4,472.89 5,070.70 33,660.77 14,075.48
加：期初现金及现金等价物余额 63,804.67 58,733.97 25,073.20 10,997.73
六、期末现金及现金等价物余额 68,277.57 63,804.67 58,733.97 25,073.20
二、审计意见及关键审计事项
（一）审计意见
根据容诚会计师出具的无保留意见的《审计报告》（容诚审字
[2025]361Z0603 号），容诚会计师审计了海安橡胶集团股份公司的财务报表，包
括 2025 年 6 月 30 日、2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日以及 2022 年 12 月
有者权益变动表以及相关财务报表附注。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
容诚会计师认为：“后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了海安橡胶公司 2025 年 6 月 30 日、2024 年 12 月 31 日、
月、2024 年度、2023 年度、2022 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
（二）关键审计事项
关键审计事项是容诚会计师根据职业判断，认为对公司 2025 年 1-6 月、
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，容诚会计师不对这些
事项单独发表意见。
容诚会计师在关于公司报告期无保留意见的审计报告中，就上述关键审计
事项具体阐述如下：
关键审计事项 如何应对关键审计事项
（一）收入确认
我们对收入确认实施的相关程序主要包括：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的内部控制设计的合理性，并
测试关键控制运行的有效性。
（2）了解销售模式和流程，核对销售合同的关键条款，评估发行人采
发行人 2025 年 1-6 月、2024 年
用的收入确认政策是否符合企业会计准则的规定。
度、2023 年度、2022 年度合并口
（3）对收入实施分析程序，包括与行业数据进行对比分析、财务数据
径营业收入分别为 107,951.10 万
与业务数据的对比分析。
元、229,989.30 万元、225,052.47
（4）查询全国企业信用信息公示系统、调取公司主要客户的工商登记
万元、150,829.91 万元。由于收
及变更资料，核查公司是否与主要客户存在关联关系，确认向该等客
入是发行人的关键业绩指标，从
户销售产品的合理性。
而存在发行人管理层为了达到特
（5）选取样本检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、出
定目标或期望而操纵收入确认的
库单、客户确认的签收单据/结算单、物流单、出口报关单、销售发票
固有风险，且为利润表重要组成
等信息，检查收入确认时点和计量金额是否正确。
项目，因此将收入确认识别为关
（6）根据客户交易的特点和性质，选取样本执行函证及访谈程序，结
键审计事项。
合期后回款检查、期后是否存在销售退回或冲回的情形，核实销售收
入的真实性及准确性。
（7）针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对相关支持
性文件，评估收入是否确认在恰当的会计期间。
（二）应收账款预期信用损失计量
截至 2025 年 6 月 30 日、2024 年 我们对应收账款预期信用损失计量实施的相关程序主要包括：
日、2022 年 12 月 31 日，发行人 的有效性，并测试关键控制运行的有效性。
应收账款账面余额分别为 （2）检查分析管理层在预期信用损失模型中所使用的关键基础数据，
坏账准备分别为 5,130.99 万元、 定应收账款的预期信用损失率是否合理，依据是否充分。
额重大，应收账款预期信用损失 合理性。
的计量涉及管理层的重大判断和 （4）选取样本，通过执行函证程序，检查期后回款情况，验证管理层
估计，因此将应收账款预期信用 对坏账准备计提的充分性。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
关键审计事项 如何应对关键审计事项
损失的计量识别为关键审计事 （5）获取应收账款账龄分析表、坏账准备计提表，复核、验证其计算
项。 过程的正确性。
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准
则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）披露有关财务信息。
（二）遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映
了公司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日以及 2025 年
营成果和现金流量等相关信息。
（三）合并财务报表范围及变化情况
持股比例（%）
序号 子公司全称 子公司简称
直接 间接
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持股比例（%）
序号 子公司全称 子公司简称
直接 间接
报告期内新增子公司：
纳入合并范围原
序号 子公司全称 子公司简称 报告期间
因
报告期内，公司不存在减少子公司情形。
四、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准
公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据自身
所处的行业和发展阶段，公司首先判断项目性质的重要性，主要考虑该项目在
性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流
量等因素。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要考虑项目金
额是否超过税前利润的 5%。
五、分部信息
公司按照业务类型、销售地区进行分类的收入情况，请参见本节招股意向
书“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”部分的相关内容。
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六、报告期采用的主要会计政策和会计估计
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业
务按企业会计准则中相关会计政策执行。
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
（三）营业周期
本公司正常营业周期为一年。
（四）记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，境外（分）子公司按经营所处的主要经济
环境中的货币为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终
控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业
合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司
的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中
取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资
本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不
足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按
其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策
不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方
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资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中
取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成
本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对
合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行
复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，
其差额确认为合并当期损益。
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务
性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（六）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定
义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资
方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报
金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被
投资方。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权
（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多
项合同安排决定的结构化主体。
子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，
以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将
表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主
体）。
本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并
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财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关
企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反
映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
（1）合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金
流等项目。
（2）抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中
所享有的份额。
（3）抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部
交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。
（4）站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。
（1）增加子公司或业务
A 编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报
表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起
一直存在。
B 编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收
入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同
合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
C 编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末
的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同
合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
A 编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
B 编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费
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用、利润纳入合并利润表。
C 编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入
合并现金流量表。
（2）处置子公司或业务
利润纳入合并利润表。
入合并现金流量表。
（1）因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面
价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债
表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税
费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除
外。
（2）本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵
销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实
现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所
有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发
生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归
属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
（3）子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有
者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
（七）现金及现金等价物的确定标准
现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期
限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
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（八）外币业务和外币报表折算
本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合
理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近
似汇率）折算为记账本位币。
在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折
算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同
而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，
采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位
币金额的差额，计入当期损益。
对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政
策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期
间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境
外经营财务报表进行折算：
（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，
所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。
（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率
的近似汇率折算。
（3）外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即
期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项
目，在现金流量表中单独列报。
（4）产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产
负债表中所有者权益项目下单独列示“其他综合收益”。
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处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、
与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入
处置当期损益。
（九）金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具
的合同。
当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债
（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新
金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上
不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债
（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按
照修改后的条款确认一项新的金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式
买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排
来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有
受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重
分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
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金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资
产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包
含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义
的交易价格进行初始计量。
金融资产的后续计量取决于其分类：
（1）以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公
司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合
同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行
后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入
当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金
流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对
于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益
确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直
到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利
率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。
本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，
公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利
得或损失转入留存收益。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合
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收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价
值变动计入当期损益。
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金
融负债。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类
金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失
（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值
的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合
收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（2）以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包
含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件
间接地形成合同义务。
用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，
还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。
如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权
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益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工
具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自
身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的
金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外
变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该
合同分类为金融负债。
衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其
公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公
允价值为负数的确认为一项负债。
除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目
影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损
失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为
一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工
具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与
该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、
单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日
的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产或金融负债。
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，
以预期信用损失为基础确认损失准备。
（1）预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权
平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有
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合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资
产经信用调整的实际利率折现。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发
生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融
工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事
件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损
失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶
段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始
确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用
损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风
险自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准
备。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按
照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算
利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，
本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、
应收账款，其他应收款、应收款项融资等单独进行减值测试，确认预期信用损
失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其
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他应收款、应收款项融资或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失
的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应
收款项融资等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的
依据如下：
应收票据确定组合的依据如下：
应收票据组合 1 银行承兑汇票
应收票据组合 2 商业承兑汇票
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失。
应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合 1 应收企业客户
应收账款组合 2 应收合并范围内关联方客户
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失
率对照表，计算预期信用损失。
其他应收款确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1 应收利息
其他应收款组合 2 应收股利
其他应收款组合 3 应收押金和保证金
其他应收款组合 4 应收合并范围内关联方
其他应收款组合 5 应收其他款项
对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存
续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
应收款项融资确定组合的依据如下：
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应收款项融资组合 银行承兑汇票
对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失。
本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法如下：
应收账款、其他应收款按照先进先出法计算账龄。
应收商业承兑汇票按照账龄连续计算的原则计算账龄，即在收入确认时对
应收账款进行初始确认，后将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，按照初始
确认的应收账款账龄作为应收商业承兑汇票的账龄，初始确认的应收账款账龄
按照先进先出法计算。
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和
风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损失。
（2）具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务
的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一
定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的
信用风险。
（3）信用风险显著增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概
率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存
续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必
要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公
司考虑的信息包括：
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务或经济状况的不利变化；
济或技术环境是否发生显著不利变化；
生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者
影响违约概率；
务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融
工具的合同框架做出其他变更；
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估
信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共
同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
通常情况下，如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显
著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，
证明虽然超过合同约定的付款期限 30 天，但信用风险自初始确认以来并未显著
增加。
（4）已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预
期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发
生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金
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违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债
务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务
重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣
购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
（5）预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债
表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作
为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备
抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，
不抵减该金融资产的账面价值。
（6）核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则
直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这
种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流
量以偿还将被减记的金额。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损
益。
金融资产转移是指下列两种情形：
将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合
同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
（1）终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金
融资产控制的，终止确认该金融资产。
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在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资
产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三
方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控
制。
本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融
资产转移的实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期
损益：
额中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第
综合收益的金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视
同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分
摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号
-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产的情形）之和。
（2）继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未
放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变
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动风险或报酬的程度。
（3）继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确
认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企
业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用
（或损失）。
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同
时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和
相关负债进行抵销。
金融资产和金融负债的公允价值确定方法详见本部分之“（十）公允价值
计量”相关内容。
（十）公允价值计量
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能
收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市
场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；
最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资
产或者以最低金额转移相关负债的市场。
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存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价
值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产
生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者
产生经济利益的能力。
本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其
中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公
允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的
金额作为公允价值。
本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可
观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可
观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与
者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市
场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负
债定价时所使用假设的最佳信息取得。
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一
层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
（十一）存货
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过
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程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材
料、在产品、半成品、发出商品、库存商品、周转材料、在途物资等。
本公司存货发出时采用加权平均法计价。
本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当
年度损益。
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值
的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存
货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
（1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确
定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作
为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超
出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以
市场价格作为其可变现净值的计量基础。
（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，
则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，
则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
（3）存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的
存货，按存货类别计提。
（4）资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的
金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入
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当期损益。
（1）低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。
（2）包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。
（十二）合同资产及合同负债
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同
资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且
该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收
客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。
合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和
合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或
“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同
负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债
不能相互抵销。
（十三）合同成本
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成
本确认为一项资产：
料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生
的其他成本。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确
认为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基
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础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发
生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对
于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提
亏损合同有关的预计负债：
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不
计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常
营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常
营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。
确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常
营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或
一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。
（十四）长期股权投资
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，
以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为
本公司的联营企业。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共
同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有
参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有
参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否
必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的
参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控
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制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被
投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股
份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方
单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股
份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低
于 50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证
据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。
（1）企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之
间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长
期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益；
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、
评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
（2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，
按照下列规定确定其投资成本：
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本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要
支出；
值作为初始投资成本；
质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和
相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面
价值和相关税费作为初始投资成本。
归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值
与账面价值之间的差额，计入当期损益。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联
营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。
（1）成本法
采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的
成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
（2）权益法
按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：
本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初
始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
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本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配
以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净
资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位
采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收
益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有
的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司
与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构
成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改
按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，
其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损
失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，
处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理。
对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法详见本部分
之“（十九）长期资产减值”相关内容。
（十五）固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命
超过一年的单位价值较高的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：
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（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；
不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。
本公司矿用轮胎运营管理资产采用工作量法计提折旧，自实际投入使用时
开始计提，报废时点终止。具体按照轮胎的预计总工作量（预计使用总小时数）
平均计提折旧，计算方法为：单位工作量折旧额=固定资产原值/预计总工作量。
其他类固定资产从资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折
旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧
年限和年折旧率如下：
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 30 5.00 3.17
机器设备 年限平均法 8-15 5.00 6.33-11.88
运输工具 年限平均法 5 5.00 19.00
电子设备 年限平均法 3 5.00 31.67
办公设备及家具 年限平均法 5 5.00 19.00
对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产
减值准备。
每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。
（十六）在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，
作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程
达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为
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该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司
在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建
造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可
使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转
入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工
决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：
类 别 转固标准和时点
①主体建设工程及配套工程已实质上完工；②建造工程在达到预定设计要求，
房屋及建 经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；③建设工程达到预定可使用状态
筑物 但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按
预估价值转入固定资产。
机器设备 ①相关设备及其他配套设施已安装完毕；②设备经过资产管理人员验收。
（十七）借款费用
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费
用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
（1）资产支出已经发生；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时
间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当
期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资
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本化金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资
本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以
所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本
化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十八）无形资产
按取得时的实际成本入账。
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 法定使用权
软件 5年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进
行复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定
的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿
命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于
资产负债表日进行减值测试。
（3）无形资产的摊销
对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用
寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益。具体应
摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应
扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值
视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无
形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿
命结束时很可能存在。
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对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确
定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有
限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。
本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发
人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、无形资产摊销费用、
其他费用等。
（1）本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研
究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。
（2）在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明
其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（十九）长期资产减值
对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、
使用权资产、无形资产等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延
所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，
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本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使
用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金
额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础
确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否
独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减
记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（二十）长期待摊费用
长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限
在一年以上的各项费用。
本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。
（二十一）职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各
种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他
长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其
他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和
“长期应付职工薪酬”项目。
（1）职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
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（2）职工福利费
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或
相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
（3）医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
以及工会经费和职工教育经费
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费
和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供
服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金
额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
本公司离职后福利计划包括设定提存计划，在职工为其提供服务的会计期
间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十
二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表
日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债
券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职
工薪酬负债，并计入当期损益：
（1）企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福
利时；
（2）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（二十二）预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负
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债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并
综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产
负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反
映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
（二十三）股份支付
本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
（1）对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时
考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行
调整。②对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果
不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予
的期权的公允价值。
在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动
等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权
益工具的最佳估计。
（1）以现金结算的股份支付
债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负
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债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。
股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，
按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应
的负债。
（2）以权益结算的股份支付
以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工
具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务
计入成本或费用和资本公积。
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允
价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加
了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得
服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公
允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于
职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计
处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因
未满足可行权条件而被取消的除外），本公司：
（1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内
确认的金额；
（2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购
支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
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本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回
购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。
（二十四）收入确认原则和计量方法
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资
本无关的经济利益的总流入。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认
收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部
的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履
约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履
约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，
不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本
公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在
相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易
价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时
即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，
在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超
过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某
一时点履行履约义务：
（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
（3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个
合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确
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认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）
确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成
本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能
够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点
确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹
象：
（1）本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时
付款义务；
（2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品
的法定所有权；
（3）本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
（4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已
取得该商品所有权上的主要风险和报酬；
（5）客户已接受该商品。
销售退回条款
对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照
因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回
将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，
扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认
为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述
资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情
况，并对上述资产和负债进行重新计量。
质保义务
根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提
供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，
本公司按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》进行会计处理。对于为向
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客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保
证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单
独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服
务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定
标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质
量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。
主要责任人与代理人
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，
来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转
让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或
应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或
手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其
他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
应付客户对价
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区
分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支
付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。
客户未行使的合同权利
本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待
履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能
会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同
权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收
入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上
述负债的相关余额转为收入。
合同变更
本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：
（1）如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同
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价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合
同进行会计处理；
（2）如果合同变更不属于上述第（1）种情形，且在合同变更日已转让的
建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，
同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；
（3）如果合同变更不属于上述第（1）种情形，且在合同变更日已转让的
建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作
为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同
变更日调整当期收入。
本公司收入确认的具体方法如下：
（1）商品销售合同
本公司与客户之间的商品销售合同包含转让产品的履约义务，属于在某一
时点履行履约义务。
内销产品收入确认：本公司根据合同约定将产品交付给客户，经客户签收
确认时确认收入；
外销产品收入确认：本公司出口销售主要采取 FOB、CIF 和 DAP 等贸易方
式：1）采用 FOB、CIF 贸易方式的，本公司根据合同约定将产品报关，在取得
报关单时确认收入；2）采用 DAP 贸易方式的，本公司将货物交付到客户指定
的地点，经客户签收确认时确认收入。
（2）提供服务合同
本公司与客户之间的提供服务合同包含矿用轮胎运营管理的履约义务，由
于本公司履约的同时客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司
将其作为在某一时段内履行的履约义务。
收入确认需满足以下条件：公司已经按轮胎运营管理合同提供相关产品和
劳务，取得客户确认的结算单时确认对应期间收入。
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（二十五）政府补助
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）本公司能够满足政府补助所附条件；
（2）本公司能够收到政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货
币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额 1
元计量。
（1）与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资
产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用
期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁
损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部
分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。
与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
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（3）政策性优惠贷款贴息
财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费
用。
（4）政府补助退回
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调
整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
（二十六）递延所得税资产和递延所得税负债
本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的
暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异
对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不
对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其
对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递
延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣
亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。
同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵
扣暂时性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：
（1）该项交易不是企业合并；
（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏
损）。
本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，
同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资
产：
（1）暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
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（2）未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额
用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未
来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，
减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记
的金额予以转回。
本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得
税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：
（1）因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认
为递延所得税负债：
合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
（2）本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差
异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条
件的除外：
（1）与企业合并相关的递延所得税负债或资产
非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在
确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收
益），通常调整企业合并中所确认的商誉。
（2）直接计入所有者权益的项目
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与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，
计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包
括：其他债权投资公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追
溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、
同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。
（3）可弥补亏损和税款抵减
可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额
弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）
和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵
减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所
得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。
在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符
合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的
或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵
扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时
减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确
认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
（4）合并抵销形成的暂时性差异
本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产
负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时
性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时
调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企
业合并相关的递延所得税除外。
（5）以权益结算的股份支付
如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定
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确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额
计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相
关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定
确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者
权益。
本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵
销后的净额列示：
本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体
征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递
延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
（二十七）租赁
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一
方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则
该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别
资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用
已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产
的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单
独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同
中的一项单独租赁：①承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资
源一起使用中获利；②该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联
关系。
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在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的
租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低
价值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资
产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直
线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，
公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
（1）使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
受的租赁激励相关金额；
复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和
计量方法对该成本进行确认和计量，详见本部分之“（二十二）预计负债”相
关内容。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。
使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时
将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资
产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得
租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根
据使用权资产类别确定折旧率。
（2）租赁负债
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租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计
量。租赁付款额包括以下五项内容：
额；
终止租赁选择权；
计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含
利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额
作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率
确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实
际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额
发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选
择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后
的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部
风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
（1）经营租赁
本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发
生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分
期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租
赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁
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在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未
收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并
终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算
并确认利息收入。
本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。
（1）租赁变更作为一项单独租赁
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独
租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩
大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调
整后的金额相当。
（2）租赁变更未作为一项单独租赁
在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变
更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额
的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁
期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。
就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：
① 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价
值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；
② 其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会
计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情
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形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分
类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计
处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果
租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于
修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
（二十八）重要会计判断和估计
本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用
的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和
负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
本公司矿用轮胎运营管理资产采用工作量法计提折旧，初始预计使用小时
数由技术中心根据矿种、运距、装载量及行驶速度等参数确定；运营期间，每
年通过轮胎管理系统采集数据，依据报废轮胎实际使用寿命动态更新预计使用
小时数。
（二十九）重要会计政策和会计估计的变更
（1）执行《企业会计准则解释第 15 号》
【2021】35 号），其中“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行，
“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副
产品对外销售的会计处理”和“关于亏损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日
起施行。执行解释 15 号的相关规定对本公司报告期内财务报表无重大影响。
（2）执行《企业会计准则解释第 16 号》
【2022】31 号），“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用
初始确认豁免的会计处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起施行，允许企业自发布年
度提前执行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响
的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份
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支付的会计处理”内容自公布之日起施行。执行解释 16 号的相关规定对本公司
报告期内财务报表无重大影响。
（3）执行《企业会计准则解释第 17 号》
【2023】21 号，以下简称解释 17 号），自 2024 年 1 月 1 日起施行。本公司于
报告期内财务报表无重大影响。
（4）保证类质保费用重分类
财政部于 2024 年 3 月发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》以及 2024
年 12 月 6 日发布的《企业会计准则解释第 18 号》，规定保证类质保费用应计
入营业成本。本公司自 2024 年度开始执行该规定，将保证类质保费用计入营业
成本。执行该项会计处理规定，对列报前期最早期初财务报表留存收益的累计
影响数为 0，对 2023 年度、2022 年度合并及母公司比较财务报表的相关项目调
整如下：
单位：万元
受影响的报表项目
调整前 调整后 调整前 调整后
销售费用 8,549.97 7,349.85 5,870.83 4,670.71
营业成本 119,185.73 120,385.85 100,504.02 101,704.14
（续上表）
单位：万元
受影响的报表项目
调整前 调整后 调整前 调整后
销售费用 5,439.02 4,642.10 4,800.21 4,003.29
营业成本 92,665.02 93,461.95 73,069.95 73,866.87
本报告期内，本公司无重大会计估计变更。
（三十）会计差错更正
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在股权激励计划授予日时点，公司预估 2023 年 12 月 31 日完成上市，等待
期至 2024 年 12 月 31 日；公司前期出具 2023 年财务报告时，未能根据当时的审
核进度合理估计上市时间，未及时调整等待期。
经公司董事会审议并通过，公司对上述事项进行了会计差错更正。公司根
据财政部 2021 年 5 月 18 日发布的《股份支付准则应用案例》，在 2023 年 12 月
市工作，等待期从 2024 年 12 月 31 日调整至 2025 年 6 月 30 日。
上述差错更正事项对 2023 年合并财务报表的影响如下：
单位：万元
财务报表科目 调整前金额 调整后金额 调整金额
资本公积 71,477.47 71,367.17 -110.31
未分配利润 77,625.13 77,735.44 110.31
营业成本 120,385.85 120,393.64 7.79
销售费用 7,349.85 7,314.64 -35.21
管理费用 11,142.90 11,088.96 -53.93
研发费用 7,867.27 7,838.32 -28.95
净利润 65,045.39 65,155.69 110.31
本公司矿用轮胎运营管理资产采用工作量法计提折旧，运营期间通过轮胎
管理系统采集数据，待报废样本达 20 条后，取报废轮胎平均使用寿命，每年持
续维护更新预计使用总小时数用于计算折旧额。差错更正前，更新后的预计使
用小时数仅适用于新投入轮胎。差错更正后，更新后的预计使用小时数同时适
用于新旧轮胎调整。
经公司董事会审议并通过，公司对上述事项进行了会计差错更正。公司采
用追溯重述法对公司报告期内相关报表科目进行了追溯调整。
（1）上述差错更正事项对 2023 年合并财务报表的影响如下：
单位：万元
财务报表科目 调整前金额 调整后金额 调整金额
固定资产 101,231.92 101,635.41 403.50
应交税费 4,260.78 4,322.72 61.94
其他综合收益 -417.18 -415.55 1.63
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财务报表科目 调整前金额 调整后金额 调整金额
未分配利润 77,735.44 78,075.37 339.93
营业成本 120,393.64 120,106.40 -287.24
所得税费用 13,208.08 13,258.12 50.03
净利润 65,155.69 65,392.90 237.21
（2）上述差错更正事项对 2022 年合并财务报表的影响如下：
单位：万元
财务报表科目 调整前金额 调整后金额 调整金额
其他流动资产 8,266.52 8,247.86 -18.66
固定资产 63,854.94 63,970.57 115.63
应交税费 1,540.50 1,533.75 -6.75
其他综合收益 -111.43 -110.43 1.00
盈余公积 5,114.68 5,125.25 10.57
未分配利润 14,439.07 14,531.22 92.15
营业成本 93,461.95 93,446.83 -15.12
所得税费用 4,903.51 4,899.21 -4.30
净利润 35,398.51 35,417.92 19.41
上述差错更正事项导致 2022 年期初未分配利润调增 71.64 万元，盈余公积
调增 7.96 万元。同时对上述调整事项，本公司的母公司报表也做了相应调整。
截至 2025 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的其他重要事项。
发行人上述会计差错更正属于特殊会计判断事项，不属于因会计基础薄弱、
内控重大缺陷、盈余操纵等原因造成的重大会计核算差错，不属于滥用会计政
策、会计估计或恶意隐瞒、舞弊等原因导致，不会对本次发行构成实质性障碍。
七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表
发行人会计师核验了公司最近三年及一期的《非经常性损益明细表》，公
司非经常性损益内容主要如下：
单位：万元
?项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资
产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益
产生持续影响的政府补助除外
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?项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
单独进行减值测试的应收款项减值准备
- 1,012.36 203.62 75.48
转回
因税收、会计等法律、法规的调整对当
- - - 1,608.47
期损益产生的一次性影响
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-20.51 -33.93 -200.11 -7.95
出
非经常性损益总额 2,804.03 4,527.60 1,712.19 3,883.12
减：非经常性损益的所得税影响数 423.67 679.06 243.43 337.39
非经常性损益净额 2,380.36 3,848.54 1,468.77 3,545.73
减：归属于少数股东的非经常性损益净
- - - -
额
归属于公司普通股股东的非经常性损益
净额
注：上述非经常性损益相关数据系根据证监会 2023 年 12 月 22 日发布的《公开发行证券的公司信息披露解
释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更新。
八、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策
（一）主要税种及税率
税 种 计税依据 税率
增值税 应税销售额 13%、6%；增值税退税率：13%
城市维护建设税 实际缴纳流转税额 7%、5%
教育费附加 实际缴纳流转税额 3%
地方教育费附加 实际缴纳流转税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%
本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况
纳税主体名称 所得税税率
蒙海国际轮胎有限责任公司 10%
波尔华夏矿业机械设备有限公司 15%
本溪市海鹏橡胶有限公司 25%
印度尼西亚陆安轮胎有限公司 22%
福建省海旷工程建设有限公司 25%
海安加拿大有限公司 27%、28%
海安刚果金有限责任公司 40%
海安澳大利亚有限公司 25%
海安俄罗斯有限公司 20%、25%
海安橡胶集团（厦门）有限公司 20%
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海安纳米比亚矿业服务有限公司 32%、31%、30%
海安橡胶集团（上海）有限公司 20%
晨阳矿山装备有限公司 36%
海安智利股份公司 27%
海安加纳有限责任公司 25%
（二）税收优惠
根据福建省科学技术厅、福建省财政厅和国家税务总局福建省税务局于
GR202035000801），本公司高新技术企业复审合格，自 2020 年度起有效期三年。
业资格已通过复审，本公司 2023 年至 2025 年仍按 15%税率计缴企业所得税。
根据《财政部、税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公
告》（财政部、税务总局公告 2021 年第 13 号）和《国家税务总局关于进一步
落实研发费用加计扣除政策有关问题的公告》（国家税务总局公告 2021 年第 28
号）的有关规定，制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无
形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2021 年 1 月 1 日起，
再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2021 年 1 月 1
日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。公司可依法就其支出的研发费用
进行税前加计扣除。
根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部 税务
总局公告 2023 年第 7 号）规定，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未
形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1
日起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023
年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。根据上述规定，自 2023
年 1 月 1 日起，发行人适用上述税收优惠政策，发行人 2021 年、2022 年所适用
的《财政部 税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（公
告 2021 年第 13 号）予以废止。
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根据《财政部税务总局科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》
（财政部税务总局科技部公告 2022 年第 28 号），公司在 2022 年 10 月 1 日至
税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计扣除，本公司享受上述税收优惠
政策。
根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税
费政策的公告》（财税【2023】12 号）、《关于进一步实施小微企业所得税优
惠政策的公告》（财税【2022】13 号）、《关于实施小微企业和个体工商户所
得税优惠政策的公告》（财税【2021】12 号）的规定，具体所得税优惠情况如
下：
减免 优惠
文 号 年应纳税所得额 适用期间
比例 税率
财税﹝2021﹞12 号 ≤100 万元 12.5% 20% 2021 年-2022 年
财税﹝2022﹞13 号 >100 万元，≤300 万元 25% 20% 2022 年-2024 年
财税﹝2023﹞12 号 ≤300 万元 25% 20% 2023 年-2027 年
报告期内，子公司厦门海安、上海海安适用上述企业所得税优惠政策。
根据财政部、税务总局公告 2023 年第 43 号《财政部税务总局关于先进制
造业企业增值税加计抵减政策的公告》的规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年
值税税额。
九、主要财务指标
（一）基本财务指标
财务指标 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
流动比率（倍） 2.88 2.58 2.14 1.37
速动比率（倍） 2.24 1.99 1.61 1.04
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资产负债率（%） 25.07 27.29 39.32 50.37
归属于母公司股东每股净资产（元） 19.47 17.11 12.18 7.49
财务指标 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款周转率（次/年） 3.06 4.41 5.92 4.96
存货周转率（次/年） 2.56 2.77 3.35 4.08
息税折旧摊销前利润（万元） 52,069.31 109,014.99 104,247.39 62,434.61
利息保障倍数（倍） 129.39 90.73 61.88 33.10
归属于发行人股东的净利润（万元） 34,083.00 67,904.84 65,392.90 35,417.92
归属于发行人股东扣除非经常性损益
后的净利润（万元）
每股经营活动产生的现金流量（元） 1.06 3.43 4.49 3.50
研发投入占营业收入的比例（%） 3.06 3.03 3.48 3.39
每股净现金流量（元） 0.32 0.36 2.41 1.01
注：上述财务指标的计算方法如下：
支出）；
的税后非经常性损益；
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更新。
（二）净资产收益率和每股收益
报告期内，公司净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资产收 每股收益（元）
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司股东 2024 年度 33.23 4.87 4.87
的净利润 2023 年度 47.67 4.69 4.69
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 2024 年度 31.35 4.59 4.59
东的净利润
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注：公司无稀释性潜在普通股。上述指标的计算方法如下：
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归
属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj
为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的
净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
S=S0＋S1＋Si× Mi÷ M0－Sj× Mj÷ M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；
S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等
增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告
期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起
至报告期期末的月份数。
发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进
行更新。
十、经营成果分析
报告期内，公司主要经营业绩情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 金额 增长率 金额 增长率 金额
营业收入 107,951.10 229,989.30 2.19 225,052.47 49.21 150,829.91
营业成本 58,670.32 119,211.19 -0.75 120,106.40 28.53 93,446.83
营业利润 39,490.47 80,947.64 2.66 78,851.83 95.47 40,339.78
利润总额 39,469.96 80,881.29 2.84 78,651.02 95.08 40,317.13
净利润 34,083.00 67,904.84 65,392.90 84.63 35,417.92
扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润
注：上述扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润相关指标系根据证监会 2023 年 12 月 22 日发布
的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更
新；财政部于 2024 年 3 月发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布的《企业
会计准则解释第 18 号》，规定保证类质保费用应计入营业成本，发行人自 2024 年度开始执行该规定，并
对 2022 年度及 2023 年度相关数据进行更新。
（一）营业收入分析
报告期内，公司主营业务突出，占营业收入的比例在 95%以上，营业收入
具体构成情况如下：
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单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收
入
其他业务收
入
营业收入合
计
报告期内，随着全球矿业生产的逐步复苏，公司通过持续的研发投入不断
提升产品质量，公司全钢巨胎产品也获得了更多客户的广泛认可，因此报告期
内公司主营业务收入快速增长并趋于稳定。
公司纷纷转向中国采购全钢巨胎产品，公司成功开发了如乌拉尔矿业冶金公司
等俄罗斯大型矿业客户，相关客户的采购规模较大，2023 年公司主营业务收入
延续了 2022 年的发展趋势，在俄罗斯市场销售持续保持快速增长。2024 年以及
报告期内，公司其他业务收入存在一定波动，主要受维修业务、运保费收
入、材料销售等收入变化影响。
同行业可比公司收入情况如下表所示：
单位：亿元
证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
平均 103.03 190.52 170.35 148.19
发行人 10.80 23.00 22.51 15.08
数据来源：上市公司年报、半年报、WIND 资讯。
现较大幅度增长。2024 年，市场需求增速趋稳，发行人及同行业可比公司营业
收入整体稳定，不存在重大差异。
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（1）主营业务收入按产品分类
报告期内，公司主营业务收入按照产品或服务类别划分情况如下：
单位：万元、%
业务类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 75,767.13 73.58 166,041.35 74.01 172,591.19 78.16 99,841.70 68.51
矿用轮胎运营
管理
合计 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
公司主营业务根据产品或服务划分为全钢巨胎产品的销售以及矿用轮胎运
营管理两类业务，其中，矿用轮胎运营管理业务是公司为矿山客户提供矿用车
辆轮胎消耗的全生命周期管理服务，包括轮胎的供应以及轮胎的日常检查、充
检气、保养、维修、拆装、更换、储运、运行分析等与轮胎使用相关的一揽子
服务。
业公司纷纷转向中国采购全钢巨胎产品，公司成功开发了如乌拉尔矿业冶金公
司等新增大型矿业客户，且原有俄罗斯客户也加大了对公司的采购规模，2023
年公司全钢巨胎产品销售延续了 2022 年的发展趋势，在俄罗斯市场销售持续保
持快速增长。2024 年公司全钢巨胎产品销售业务相较于 2023 年略有下降，但整
体保持稳定，2025 年 1-6 月相关业务收入同比亦整体保持稳定。
最近三年，公司矿用轮胎运营管理业务收入稳步增长，主要原因系公司不
断开发新的矿山客户，包括国内以及“一带一路”国家相关业务，为矿山客户
提供矿用轮胎运营管理服务，且随着存量矿山客户开采规模增加，公司矿用轮
胎运营管理的业务收入相应增长。2025 年 1-6 月，公司矿用轮胎运营管理业务
收入同比增长约 7.72%。
（2）主营业务收入按销售区域分类
报告期内，公司主营业务收入按照区域划分的情况如下：
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单位：万元、%
区域
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
境内 33,792.81 32.82 57,808.10 25.77 52,637.73 23.84 50,721.40 34.81
境外 69,182.14 67.18 166,546.83 74.23 168,185.77 76.16 95,005.05 65.19
合计 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
提升；2024 年公司境外销售业务占比相较于 2023 年略有下降，但总体保持稳定。
按照不同的大洲划分，公司境外销售收入构成如下：
单位：万元、%
所属地区 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
占比 占比 占比 占比
收入 收入 收入 收入
欧洲 47,446.97 68.58 116,291.04 69.82 121,820.05 72.43 62,094.02 65.36
亚洲 11,359.68 16.42 26,269.64 15.77 28,072.65 16.69 24,027.17 25.29
非洲 4,347.28 6.28 11,335.44 6.81 9,525.80 5.66 6,134.75 6.46
大洋洲 1,569.74 2.27 5,278.11 3.17 7,000.98 4.16 1,338.54 1.41
南美洲 4,187.68 6.05 6,828.59 4.10 1,118.33 0.66 1,069.91 1.13
北美洲 270.78 0.39 544.00 0.33 647.96 0.39 340.66 0.36
总计 69,182.14 100.00 166,546.83 100.00 168,185.77 100.00 95,005.05 100.00
报告期内，公司境外销售收入按照全钢巨胎销售以及矿用轮胎运营管理业
务划分，构成如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
全钢巨胎销售 55,474.18 80.19 134,629.76 80.84 146,942.42 87.37 80,109.65 84.32
矿用轮胎运营
管理
境外主营业务
收入合计
持快速增长，2024 年公司境外全钢巨胎销售业务收入有所下降，境外矿用轮胎
运营管理业务收入有所上升，总体保持稳定；2025 年 1-6 月公司境外销售收入
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不同业务占比与 2024 年基本保持一致。
（3）主营业务收入按照客户结构分类
公司全钢巨胎销售可分为终端客户及贸易商客户，具体构成如下：
单位：万元、%
类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 75,767.13 73.58 166,041.35 74.01 172,591.19 78.16 99,841.70 68.51
其中：终端客户 64,297.10 62.44 139,810.81 62.32 138,367.10 62.66 74,412.92 51.06
贸易商客户 11,470.03 11.14 26,230.54 11.69 34,224.09 15.50 25,428.78 17.45
矿用轮胎运营管理 27,207.82 26.42 58,313.57 25.99 48,232.31 21.84 45,884.75 31.49
合计 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
报告期内，公司向贸易商客户的销售金额占比均低于 20%，不构成对贸易
商客户的依赖。
（4）主营业务收入分季度情况
报告期内，发行人主营业务收入分季度情况如下：
单位：万元、%
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
第一季度 45,018.20 43.72 50,805.90 22.65 44,840.55 20.31 26,214.33 17.99
第二季度 57,956.75 56.28 53,656.33 23.92 53,915.25 24.42 34,299.38 23.54
第三季度 - - 61,381.62 27.36 63,863.87 28.92 44,564.04 30.58
第四季度 - - 58,511.08 26.08 58,203.83 26.36 40,648.71 27.89
主营业务收入 102,974.95 100.00 224,354.93 100.00 220,823.50 100.00 145,726.45 100.00
最近三年，公司在不同季度的主营业务收入占比存在一定波动，但季节性
特征不明显，不存在单季度收入占比超过 50%或两个季度收入占比超过 70%的
情况。
（5）第三方回款情况
报告期内，公司存在第三方回款情况，主要如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
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项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
回款方与客户存在控制关系
- 456.83 15,129.40 6,569.54
或属于同一集团控制公司
境外客户委托第三方付款 12.52 706.37 872.66 1,049.96
合计 12.52 1,163.20 16,002.06 7,619.50
营业收入 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91
第三方回款占营业收入比例 0.01% 0.51% 7.11% 5.05%
报告期内，客户通过第三方向公司付款主要包括以下情形：1）客户所属集
团指定相关公司代客户统一对外付款；2）境外客户委托第三方付款。报告期内，
公司第三方回款占营业收入的比例相对较低，相关金额及比例处于合理范围，
均系与自身经营模式相关，符合行业经营特点，具有必要性和商业合理性。对
于上述第三方回款，公司已取得必要的应收账款债权转让相关凭证、代付说明
函或委托代理付款函，公司第三方回款均基于真实的销售行为，不存在虚构交
易或调节账龄的情形。
（1）主要产品的销量情况
单位：条、%
项目
销售数量 销售数量 变动比例 销售数量 变动比例 销售数量
合计 7,249 16,071 0.15 16,047 51.49 10,593
注：上述数据为公司全钢巨胎销售业务所销售的轮胎数量。
趋势。2024 年公司全钢巨胎销售数量相较于 2023 年 49 英寸、57 英寸以及 63 英
寸产品销售数量有所下降，51 英寸产品销售数量显著增加，整体销售数量保持
稳定。2025 年 1-6 月，公司全钢巨胎产品整体销售数量同比基本保持稳定。
（2）主要产品的销售价格情况
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单位：万元/条、%
项目
平均价格 变动比例 平均价格 变动比例 平均价格 变动比例 平均价格
注：上述数据为公司全钢巨胎销售业务产品平均价格，且为不含税价格。
公司全钢巨胎产品按轮辋直径分为 49 英寸、51 英寸、57 英寸和 63 英寸四
大类，一般而言轮辋直径越大的产品价格相对越高；相同尺寸轮辋直径产品亦
会包含多个不同规格或型号（断面宽度、断面高度、扁平率、配方、结构、胎
纹等），相同轮辋直径不同规格或型号产品的价格亦存在差异，因此不同规格
或型号产品的销售数量变化也会影响该轮辋直径下产品平均价格的变动。
除销售数量相对较少的 63 英寸产品外，受汇率变动等因素影响，2023 年度
公司其他主要产品平均价格均有所上涨；2024 年度公司主要产品平均销售价格
相较于 2023 年基本保持稳定。2025 年 1-6 月公司 57 英寸以及 63 英寸产品平均
销售价格涨幅较大，主要受不同细分规格产品销售占比变化影响。
报告期内，公司其他业务主要包括维修业务（矿卡、轮胎及其他相关维修
服务）、运保费收入、材料销售、轮胎贸易业务、小型工程轮胎销售、废品销
售及其他等，具体如下：
单位：万元、%
类别
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
维修业务 744.91 14.97 3,361.14 59.65 3,118.40 73.74 3,300.57 64.67
运保费收入 161.83 3.25 582.58 10.34 334.90 7.92 713.53 13.98
材料销售 547.69 11.01 339.01 6.02 468.17 11.07 527.12 10.33
轮胎贸易 117.07 2.35 66.55 1.18 36.42 0.86 296.47 5.81
小型工程轮胎
销售
废品销售及其
他
合计 4,976.15 100.00 5,634.37 100.00 4,228.97 100.00 5,103.47 100.00
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（二）营业成本分析
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务成本 54,439.19 92.79 115,070.30 96.53 115,641.52 96.28 87,950.89 94.12
其他业务成本 4,231.14 7.21 4,140.90 3.47 4,464.88 3.72 5,495.94 5.88
营业成本合计 58,670.32 100.00 119,211.19 100.00 120,106.40 100.00 93,446.83 100.00
报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 94.12%、96.28%、
著差异。
报告期内，公司主营业务成本分产品或服务情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 35,785.06 65.73 74,805.76 65.01 78,094.15 67.53 53,219.37 60.51
矿用轮胎运营管理 18,654.12 34.27 40,264.53 34.99 37,547.37 32.47 34,731.52 39.49
合计 54,439.19 100.00 115,070.30 100.00 115,641.52 100.00 87,950.89 100.00
报告期内，公司主营业务成本在不同业务类型的占比与主营业务收入的占
比变化趋势基本一致。
报告期内，公司全钢巨胎销售及矿用轮胎运营管理的成本构成分别如下：
（1）全钢巨胎销售的成本构成
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 25,982.40 72.61 54,787.47 73.24 58,497.41 74.91 39,179.36 73.62
直接人工 1,635.83 4.57 3,665.10 4.90 4,195.42 5.37 2,801.41 5.26
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制造费用 8,166.83 22.82 16,353.19 21.86 15,401.31 19.72 11,238.60 21.12
合计 35,785.06 100.00 74,805.76 100.00 78,094.14 100.00 53,219.37 100.00
均大幅增加，主要系公司全钢巨胎产品的销售收入大幅增加，相应结转的各项
成本增加所致；随着公司产线长期高负荷运行，2024 年公司对产线进行了较多
的修理维护，因此制造费用相对较高。
发行人全钢巨胎销售成本中直接材料和制造费用合计占比在 90%以上，直
接人工占比较低且各年较为稳定。2023 年公司保持较高的产能利用率，且通过
“巨型工程子午线轮胎成型、硫化生产线扩建项目”解决部分生产环节所造成
的产能瓶颈，因此制造费用占比略有下降，直接材料占比略有上升。由于公司
部分机器设备使用年限较长且 2022 年下半年以来长时间高负荷运转，因此 2024
年以及 2025 年 1-6 月公司进行了相对较多的修理更新，导致制造费用中修理费
增加，导致制造费用占比有所提升。
（2）矿用轮胎运营管理成本构成
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
轮胎消耗成本 13,208.84 70.81 28,802.67 71.53 28,601.12 76.17 27,513.13 79.22
直接人工 3,485.47 18.68 6,424.89 15.96 5,891.82 15.69 4,222.94 12.16
间接费用 1,959.81 10.51 5,036.97 12.51 3,054.44 8.13 2,995.45 8.62
合计 18,654.12 100.00 40,264.53 100.00 37,547.37 100.00 34,731.52 100.00
公司矿用轮胎运营管理业务成本包括轮胎消耗成本、直接人工及间接费用。
报告期内，随着矿用轮胎运营管理收入增加，各成本项目金额相应增加。
轮胎消耗成本系矿用轮胎运营管理业务中的直接成本，与矿山实际开采量
变化趋势基本一致，其中全钢巨胎按照工作量法计提折旧并计入轮胎消耗成本，
小型工程轮胎在领用时一次性计入轮胎消耗成本。直接人工与承接矿山项目的
数量相关，对于新承接的矿山项目，公司需要增加相应的人员投入，而存量矿
山项目开采量增加，公司需要增加的人员比例通常会低于收入增加比例，因此
轮胎消耗成本、直接人工变动幅度与收入变动并不完全一致，导致报告期内上
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述各成本占比有所变化。
公司矿用轮胎运营管理业务的间接费用包括与该业务直接相关的轮胎运费、
除轮胎消耗外的折旧费用、租赁费用、办公费等； 2023 年公司矿用轮胎运营管
理业务成本构成中直接人工成本占比有所上升，主要系由于塞尔维亚物价上涨，
公司塞尔维亚子公司员工薪酬上涨所致。2024 年公司矿用轮胎运营管理业务成
本中间接费用占比有所提升，主要受轮胎运费上升影响。2022 年-2024 年以及
理水平提升，轮胎使用寿命整体增长所致。
（三）主营业务毛利率分析
报告期内，公司收入、成本、毛利以及毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91
营业成本 58,670.32 119,211.19 120,106.40 93,446.83
毛利 49,280.78 110,778.11 104,946.07 57,383.08
综合毛利率 45.65 48.17 46.63 38.04
主营业务收入 102,974.95 224,354.93 220,823.50 145,726.45
主营业务成本 54,439.19 115,070.30 115,641.52 87,950.89
主营业务毛利 48,535.76 109,284.63 105,181.98 57,775.56
主营业务毛利率 47.13 48.71 47.63 39.65
报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
全钢巨胎销售 39,982.07 82.38 91,235.59 83.48 94,497.04 89.84 46,622.33 80.70
矿用轮胎运营管理 8,553.70 17.62 18,049.04 16.52 10,684.94 10.16 11,153.23 19.30
合计 48,535.76 100.00 109,284.63 100.00 105,181.98 100.00 57,775.56 100.00
报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：
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单位：%
产品类型 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
全钢巨胎销售 52.77 54.95 54.75 46.70
矿用轮胎运营管理 31.44 30.95 22.15 24.31
主营业务毛利率 47.13 48.71 47.63 39.65
（1）全钢巨胎销售
价格整体呈上升趋势，另一方面系公司主要原材料的采购价格下降，因此 2023
年公司全钢巨胎销售业务毛利率由 2022 年的 46.70%上升至 54.75%。
占比提升、57 英寸规格产品销售数量占比下降影响。
（2）矿用轮胎运营管理业务
因产能不足，采用外购的全钢巨胎增多，成本增加；个别矿山合同到期与公司
续签合同时下调了矿用轮胎运营管理业务的服务单价；以及由于塞尔维亚物价
上涨，塞尔维亚子公司员工薪酬上涨导致成本增加等。
务毛利率较 2023 年度有所提升，2025 年 1-6 月相关业务毛利率亦有所提升。
公司产品或服务的毛利率主要受到市场需求、产品结构、产能利用率、销
售价格、原材料及运费成本等因素影响。报告期内，同行业公司主营业务毛利
率情况如下：
单位：%
证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
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证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
平均 15.94 18.81 19.48 12.74
发行人 47.13 48.71 47.63 39.65
数据来源：上市公司年报、WIND 资讯。
上述同行业公司全钢巨胎产品销售的收入仅占很小比例，且同行业公司并
未单独披露全钢巨胎产品的毛利率，因此同行业公司主营业务毛利率与公司主
营业务毛利率不具有可比性。2023 年公司与同行业公司毛利率的增长趋势一致，
大差异。2025 年 1-6 月，公司毛利率略有下滑，与同行业公司平均毛利率变动
方向保持一致。
（四）期间费用分析
公司期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用，具体情况
如下表所示：
单位：万元、%
度
项目
增长
金额 金额 金额 增长率 金额
率
销售费用 4,781.87 8,906.74 21.77 7,314.64 57.57 4,642.10
管理费用 7,471.14 13,984.56 26.11 11,088.96 44.29 7,684.94
研发费用 3,298.72 6,969.19 -11.09 7,838.32 53.22 5,115.88
财务费用（收益以“-”号填列） -5,148.84 867.32 221.55 -713.54 35.86 -1,112.53
合计 10,402.89 30,727.81 20.37 25,528.38 56.32 16,330.39
占营业收入比例 9.64 13.36 11.34 10.83
注：计算 2024 年度、2023 年度财务费用增长率时，分母 2023 年度、2022 年度财务费用采用绝对值计算。
报告期内，公司期间费用合计金额随营收规模的扩大有所增加，且占营业
收入的比例也有所增加。
（1）销售费用具体构成
报告期内，公司各期销售费用主要项目及所占比例如下表所示：
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单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 2,200.53 46.02 3,903.72 43.83 3,524.75 48.19 2,368.25 51.02
差旅费 712.29 14.90 1,311.42 14.72 993.32 13.58 831.97 17.92
业务招待费 471.17 9.85 976.79 10.97 754.32 10.31 349.13 7.52
折旧与摊销 316.07 6.61 476.07 5.35 312.18 4.27 247.38 5.33
办公费 235.48 4.92 541.85 6.08 732.50 10.01 284.58 6.13
业务推广费 599.07 12.53 1,069.16 12.00 485.66 6.64 218.56 4.71
保险费 28.14 0.59 76.66 0.86 6.59 0.09 117.46 2.53
股份支付 11.89 0.25 34.67 0.39 80.45 1.10 75.17 1.62
短期租赁费 86.71 1.81 220.88 2.48 165.06 2.26 56.43 1.22
其他 120.52 2.52 295.53 3.32 259.81 3.55 93.16 2.01
合计 4,781.87 100.00 8,906.74 100.00 7,314.64 100.00 4,642.10 100.00
占营业收入比
例
公司销售费用主要包括职工薪酬、差旅费、业务招待费、折旧与摊销、办
公费、业务推广费等。报告期内，公司销售费用金额分别为 4,642.10 万元、
营业收入的比例略有上升，主要系公司 2023 年持续大力开拓市场，相应的职工
薪酬、业务招待费、办公费等增加所致。2024 年以及 2025 年 1-6 月公司销售费
用占营业收入的比例略有上升，主要系公司进一步加大全球市场开拓，职工薪
酬、差旅费、业务招待费以及业务推广费等有所增加所致。
（2）公司与可比公司的销售费用率对比情况
报告期内，公司与可比公司销售费用率的对比情况如下：
单位：%
证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
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证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
平均 3.48 3.59 3.84 3.44
发行人 4.43 3.87 3.25 3.08
数据来源：上市公司年报、WIND 资讯。
著差异。2024 年以及 2025 年 1-6 月公司销售费用率略高于同行业公司平均水平，
不存在显著差异。
（1）管理费用具体构成
报告期内，公司各期管理费用主要项目及所占比例如下表所示：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 3,328.52 44.55 6,672.83 47.72 4,881.69 44.02 3,744.54 48.73
业务招待费 1,683.27 22.53 3,063.41 21.91 3,000.05 27.05 1,657.79 21.57
办公费 764.60 10.23 1,338.80 9.57 1,080.51 9.74 748.16 9.74
折旧与摊销 340.88 4.56 614.61 4.39 635.44 5.73 495.93 6.45
中介服务费 434.96 5.82 612.95 4.38 245.52 2.21 410.94 5.35
差旅费 350.34 4.69 577.00 4.13 407.34 3.67 117.60 1.53
股份支付 19.41 0.26 105.95 0.76 139.80 1.26 116.89 1.52
装修及绿化工程 142.90 1.91 166.59 1.19 191.51 1.73 77.39 1.01
其他 406.26 5.45 832.43 5.95 507.10 4.57 315.71 4.11
合计 7,471.14 100.00 13,984.56 100.00 11,088.96 100.00 7,684.94 100.00
占营业收入比例 6.92 6.08 4.93 5.10
公司管理费用主要包括职工薪酬、业务招待费、办公费、折旧与摊销、中
介服务费等。报告期内，公司管理费用金额分别为 7,684.94 万元、11,088.96 万元、
以及 6.92%。2023 年随着公司业务规模的扩大，管理人员薪酬、办公费、业务
招待费等支出增加，管理费用金额相应增加，同时由于规模效应，占营业收入
的比例逐年下降；2024 年以及 2025 年 1-6 月公司管理费用及占营业收入的比例
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均有所增加，主要系职工薪酬增加所致，此外，因国内外子公司数量增加，办
公费亦有所增加。
（2）公司与可比公司的管理费用率对比情况
报告期内，公司与可比公司管理费用率的对比情况如下：
单位：%
证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
平均 2.84 3.22 3.03 3.14
发行人 6.92 6.08 4.93 5.10
数据来源：上市公司年报、WIND 资讯。
报告期内，公司管理费用率高于同行业可比公司，主要系同行业公司营收
规模均较大，随着营业收入的增加，规模效应下管理费用率会有所降低。
（1）研发费用具体构成
报告期内，公司研发费用主要构成如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 1,909.06 57.87 3,659.85 52.51 3,509.23 44.77 2,450.63 47.90
材料费用 1,122.53 34.03 2,805.14 40.25 3,893.94 49.68 2,403.16 46.97
折旧与摊销 120.15 3.64 216.51 3.11 198.17 2.53 183.03 3.58
其他 146.98 4.46 287.69 4.13 236.99 3.02 79.06 1.55
合计 3,298.72 100.00 6,969.19 100.00 7,838.32 100.00 5,115.88 100.00
占营业收入比例 3.06 3.03 3.48 3.39
公司全钢巨胎产品研发和生产的技术难度大，且因使用环境差异较大，相
关产品的定制化程度也较高。2023 年随着公司业务规模的不断扩大，公司结合
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客户需求新增加了较多研发项目，相应的研发投入也快速增长；2024 年公司业
务规模已进入稳步发展阶段，公司根据各研发项目的进度分阶段进行研发投入，
支出虽略有下降，但整体仍保持稳定，2025 年 1-6 月公司研发费用及占比整体
保持稳定。
（2）研发费用及其所对应的研发项目、研发成果情况
公司的主要研发成果、正在从事的主要研发项目情况以及研发项目的进展
情况参见本招股意向书“第五节 业务与技术”之“六、核心技术和研发情况”
相关内容。
报告期内，公司主要研发项目在各年度发生的研发费用情况如下：
单位：万元
项目名称 整体预算 项目阶段
RD20 53/80R63HA710 全钢巨
型子午线长寿命轮胎研发
RD21 63 寸全钢巨型子午线
轮胎超耐磨、抗撕裂胎面胶 1,300.00 527.15 已完成
研发
RD22 铜矿 57″高耐切割低生
热巨型子午线轮胎研发
RD23 轮胎硫化定型智能模具
装备及在全钢子午线巨型工 1,050.00 27.59 689.04 已完成
程胎制造中的应用
RD24 全钢巨型子午线工程轮
胎机械轮胎胎圈预硫化工艺 650.00 398.03 已完成
研发
RD25 全钢巨型工程机械子午
线轮胎抗撕裂、耐刺扎胎侧 1,600.00 571.27 830.20 已完成
胶研发
RD26 全钢工程机械子午线轮
胎 16.00R25 的研发
RD27 全钢巨型工程机械高海
拔超耐寒轮胎的研发
RD28 全钢工程机械子午线轮
胎 14.00R25 的研发
RD29 巨型工程轮胎自然条件
存放下的胶料物理性能变化 1,030.00 138.91 370.34 364.76 169.72 已完成
研究
RD30 巨型工程机械轮胎超强
排水性能轮胎花纹的研发
RD31 全钢巨型工程机械子午
线轮胎超低漏气性气密层的 1,320.00 477.80 737.74 119.41 已完成
研发
RD32 全钢巨型工程机械子午
线轮胎加强带束层结构的研 1,460.00 162.70 444.13 763.90 110.09 已完成
发
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项目名称 整体预算 项目阶段
RD33 全钢工程机械子午线轮
胎超低生热胎面胶的研发
RD34 57 英寸巨型工程机械
子午线轮胎高强度胎圈结构 900.00 85.28 836.93 - 已完成
的研发及产业化项目
RD35 巨型工程机械子午线轮
胎强屈挠耐老化胎侧胶的研 1,600.00 169.05 376.24 484.64 - 研发阶段
发
RD36 巨型工程机械子午线轮
胎低生热高伸长率带束层结 1,350.00 174.46 670.55 559.85 - 研发阶段
构的研发
RD37 海安-徐工联合研发
RD38 全钢巨型子午线工程
轮胎抗撕裂防掉块研发
RD39 全钢巨型子午线工程
轮胎高渗胶低生热带束层结 1,695.00 213.15 540.37 研发阶段
构研发
RD40 高稳定性低生热橡胶
材料及在巨型工程机械子午 500.00 69.53 431.49 研发阶段
胎制造中的应用
RD41 全钢巨型子午线工程
轮胎高强度耐热老化下三角 1,925.00 208.50 208.91 研发阶段
胶研发
RD42 寡壁碳纳米管高耐用
巨型工程子午线轮胎的开发
RD43 全钢巨型子午线工程
轮胎湿法混炼胎面胶研发
RD44 全钢巨型子午线工程
轮胎小角度带束层结构研发
RD45 全钢巨型子午线工程
轮胎耐低温气密层胶研发
RD46R63 系列多边形钢丝圈
轮胎研发
RD47R57 系列轮胎新型钢丝
带束层的研发
RD48 全钢工程子午线轮胎抗
撕裂上子口胶的研发
RD49R57 系列轮胎 SBR 胎面
湿法混炼胶的研发
合计 - 3,298.72 6,969.19 7,838.32 5,115.88 -
（3）与可比公司的研发费用率对比情况
报告期内，公司与可比公司研发费用率的对比情况如下：
单位：%
证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
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证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
平均 3.45 3.56 3.60 3.76
发行人 3.06 3.03 3.48 3.39
数据来源：上市公司年报、WIND 资讯。
报告期内，公司研发费用率略低于同行业公司平均水平，主要原因系公司
整体业务规模相对较小，相较于可比公司，资金实力相对有限，且公司聚焦于
全钢巨胎领域，研发方向更为集中。
（1）财务费用具体构成
公司财务费用主要包括利息费用、利息收入、汇兑损益及其他，报告期内
公司财务费用主要项目如下表所示：
单位：万元、%
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
利息支出 307.58 901.35 1,134.30 1,150.56
其中：租赁负债利息支出 15.56 57.41 25.22 16.06
减：利息收入 915.47 1,633.84 973.88 279.24
利息净支出 -607.89 -732.49 160.42 871.32
汇兑损失 -1,598.21 2,791.23 346.69 2,834.14
减：汇兑收益 3,022.12 1,281.85 1,323.19 5,144.62
汇兑净损失 -4,620.32 1,509.38 -976.49 -2,310.48
银行手续费 79.37 90.43 102.53 326.64
合计 -5,148.84 867.32 -713.54 -1,112.53
占营业收入比例 -4.77 0.38 -0.32 -0.74
公司财务费用主要是利息支出、利息收入和汇兑损益等。报告期各期，公
司财务费用占营业收入的比重分别为-0.74%、-0.32%、0.38%以及-4.77%，主要受
汇兑损益、利息费用等的影响。
汇兑收益金额较高相对所致；2024 年受汇率波动影响，公司汇兑净损失较高，
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因此财务费用由 2023 年负数变为 2024 年正数。2025 年 1-6 月公司汇兑收益较高，
主要受卢布对人民币、第纳尔对美元汇率上升影响。
（2）与可比公司的财务费用率对比情况
报告期内，公司与可比公司财务费用率的对比情况如下：
单位：%
证券代码 公司名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
平均 -0.27 1.03 1.02 1.08
发行人 -4.77 0.38 -0.32 -0.74
数据来源：上市公司年报、WIND 资讯。
报告期内，发行人财务费用率低于同行业公司平均水平，由于公司与同行
业公司各自的发展阶段、业务规模以及资金实力各不相同，公司的财务费用率
与同行业公司不具有可比性。
（五）利润表其他项目分析
报告期内，公司利润表其他项目主要如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
其他收益 2,903.11 4,012.16 1,557.25 1,051.84
投资收益 1.45 2.33 2.53 3.38
信用减值损失 -831.88 -415.45 -534.65 -879.60
资产减值损失 -1.98 -51.83 -107.85 -382.01
资产处置收益 44.67 -1.24 231.27 1,249.45
营业利润 39,490.47 80,947.64 78,851.83 40,339.78
营业外收入 3.53 11.22 7.24 15.52
营业外支出 24.04 77.58 208.05 38.16
利润总额 39,469.96 80,881.29 78,651.02 40,317.13
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所得税费用 5,386.96 12,976.45 13,258.12 4,899.21
净利润 34,083.00 67,904.84 65,392.90 35,417.92
报告期内，公司其他收益情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
计入其他收益的政府补助 2,832.14 3,648.23 1,543.52 1,037.76
其中：与资产相关的政府补助 52.28 65.40 65.40 65.40
与收益相关的政府补助 2,779.86 3,582.83 1,478.12 972.37
其他与日常活动相关且计入其他收
益的项目
其中：个税扣缴税款手续费 32.00 28.22 12.46 8.45
退役军人减免增值税 1.43 2.78 1.28 5.63
增值税加计抵减 37.55 332.93 - -
合计 2,903.11 4,012.16 1,557.25 1,051.84
报告期内，公司其他收益主要由政府补助构成，其中相关金额大于 50 万元
的政府补助具体情况如下表所示：
单位：万元
计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 与资产相关
项目 金额 /与收益相
项资金-57/63 生产线技改扩建
仙游县租赁房补助资金 378.00 6.30 - 12.60 12.60 与资产相关
转移支付资金扶持项目补助
财政贡献返还奖励 959.30 - - 959.30 - 与收益相关
仙游县工信局奖励资金 300.00 - - 300.00 - 与收益相关
高层次人才补贴 100.00 - - 100.00 - 与收益相关
工信局企业奖励资金 300.00 - - - 300.00 与收益相关
研发费用加计扣除奖励专项资 126.00 - - - 126.00 与收益相关
金
商务局出口信用保险扶持资金
补贴
仙游县国库集中中心商务局对
外投资合作专项资金
投入奖励资金
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攻关及产业化项目部补助资金
资专项资金
金
工信局产业补助资金 2,635.33 - 2,635.33 - - 与收益相关
商务局外贸发展资金补助 269.26 - 269.26 - - 与收益相关
超长期国债支持资金 99.63 359.69 - - 与收益相关
超长期国债支持资金 19.58 - - - 与资产相关
人”企业实施期初奖补资金
企业扩大再生产补助 2,400.00 2,400.00 - - - 与收益相关
合计 - 2,815.48 3,464.28 1,414.22 770.64
报告期内，公司政府补助不存在涉及科研项目的情况。
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
权益法核算的长期股权投资收益 1.45 2.33 2.53 3.38
合计 1.45 2.33 2.53 3.38
报告期内，公司信用减值损失及资产减值损失计提情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
信用减值损失（损失以“-”号填列）
应收账款坏账损失 -809.03 -398.15 -468.20 -908.96
应收票据坏账损失 - 2.12 -0.62 20.11
其他应收款坏账损失 -22.86 -19.41 -65.84 9.26
资产减值损失（损失以“-”号填列）
存货跌价损失 -1.98 -51.83 -107.85 -382.01
合计 -833.87 -467.28 -642.50 -1,261.61
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
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处置未划分为持有待售的固定资产、在
建工程、生产性生物资产及无形资产的 43.93 -1.24 224.22 1,249.45
处置利得或损失
其中：固定资产 43.93 -1.24 224.22 1,249.45
使用权资产 0.74 - 7.05 -
合计 44.67 -1.24 231.27 1,249.45
产及无形资产的处置利得或损失 1,249.45 万元，主要为矿用轮胎运营管理相关
的业务结束后，将矿山上存留的轮胎等相关资产进行处置产生的收益。
报告期内，公司营业外收入情况如下表所示：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
赔偿、罚款收入 0.32 9.15 3.00 1.53
其他 3.21 2.08 4.24 13.98
合计 3.53 11.22 7.24 15.52
报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
公益性捐赠支出 17.01 38.00 185.05 23.13
违约金 - - 17.20 -
罚款及滞纳金支出 0.34 0.56 2.15 0.12
非流动资产毁损报废损失 - 32.42 0.70 14.70
其他 6.70 6.60 2.95 0.22
合计 24.04 77.58 208.05 38.16
报告期内，公司所得税费用情况如下表所示：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
当期所得税 5,537.28 13,090.21 13,530.91 3,436.85
递延所得税 -150.32 -113.76 -272.79 1,462.36
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合计 5,386.96 12,976.45 13,258.12 4,899.21
（六）非经常性损益对公司经营成果的影响分析
报告期内，公司非经常性损益对经营成果的影响如下表所示：
单位：万元、%
?项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
归属于母公司所有者的净利润 34,083.00 67,904.84 65,392.90 35,417.92
归属于母公司所有者的非经常
性损益
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润
归属于母公司所有者的非经常
性损益占归属于母公司所有者 6.98 5.67 2.25 10.01
的净利润比例
注：上述非经常性损益相关数据系根据证监会 2023 年 12 月 22 日发布的《公开发行证券的公司信息披露解
释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》相关规定进行更新。
（七）纳税情况
报告期内，公司企业所得税年初余额、当年已交税额及年末余额汇总如下：
单位：万元
期间 期初未交数 本期应交数 本期已交数 期末未交数
报告期内，公司应交增值税年初余额、当年已交税额及年末余额汇总如下：
单位：万元
期间 期初未交数 本期应交数 本期已交数 期末未交数
注：待抵扣进项税余额在上表中以“-”号填列。
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单位：万元、%
期间 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
度
利润总额 39,469.96 80,881.29 78,651.02 40,317.13
按适用所得税率计算的所得税 5,920.49 12,132.19 11,797.65 6,047.57
子公司适用不同税率的影响 -607.58 512.79 78.77 251.32
调整以前期间所得税的影响 125.75 84.82 - -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 301.96 494.28 798.57 708.08
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-603.08 -346.89
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除 -484.90 -996.58 -1,151.81 -746.34
高新技术企业设备器具加计扣除（按 100%加
- - - -1,608.47
计扣除）
所得税费用 5,386.96 12,976.45 13,258.12 4,899.21
所得税费用/利润总额 13.65 16.04 16.86 12.15
报告期内，公司所享受的税收优惠主要为高新技术企业税收优惠、研发费
用加计扣除以及固定资产加速折旧加计扣除等，其中在现行税收政策不发生重
大变化的情况下，公司在持续符合高新技术企业税收优惠、研发费用加计扣除
税收优惠方面具有较好的可持续性。固定资产加速折旧加计扣除为短期税收优
惠政策，我国未来是否持续施行相关税收优惠政策具有不确定性。
十一、资产质量分析
报告期各期末，公司资产负债总体变动情况如下：
单位：万元、%
项目 增长 增长
金额 增长率 金额 金额 金额
率 率
资产总额 362,373.67 10.39 328,278.10 17.21 280,083.81 33.13 210,390.78
负债总额 90,847.28 1.41 89,585.04 -18.66 110,134.83 3.93 105,969.44
所有者权益 271,526.38 13.76 238,693.06 40.45 169,948.98 62.75 104,421.34
报告期各期末，公司资产质量优良，资产负债结构合理，偿债能力较强，
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具备持续经营能力。
（一）资产结构分析
报告期各期末，公司资产规模及构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产：
货币资金 72,249.31 32.91 66,938.58 35.88 62,430.62 35.86 34,713.74 29.55
应收票据 2,709.47 1.23 4,568.49 2.45 5,583.79 3.21 6,692.35 5.70
应收账款 78,807.53 35.90 62,527.74 33.51 41,796.04 24.01 34,234.61 29.14
应收款项融资 1,170.42 0.53 1,432.96 0.77 2,450.52 1.41 1,455.00 1.24
预付款项 3,250.78 1.48 709.06 0.38 750.90 0.43 2,181.35 1.86
其他应收款 2,704.72 1.23 2,260.45 1.21 2,549.68 1.46 1,505.56 1.28
存货 48,924.86 22.29 42,687.05 22.88 43,297.16 24.87 28,437.12 24.21
其他流动资产 9,718.54 4.43 5,460.72 2.93 15,232.87 8.75 8,247.86 7.02
流动资产合计 219,535.64 100.00 186,585.05 100.00 174,091.58 100.00 117,467.58 100.00
非流动资产：
长期股权投资 277.26 0.19 275.81 0.19 273.47 0.26 270.94 0.29
固定资产 107,400.64 75.19 106,096.50 74.88 101,635.41 95.89 63,970.57 68.84
在建工程 931.31 0.65 2,114.11 1.49 199.75 0.19 14,194.48 15.28
使用权资产 962.73 0.67 948.58 0.67 522.94 0.49 267.05 0.29
无形资产 1,819.13 1.27 1,864.44 1.32 1,863.12 1.76 1,862.98 2.00
长期待摊费用 357.89 0.25 - - - - - -
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动资产合
计
资产总计 362,373.67 328,278.10 280,083.81 210,390.78
报告期各期末，公司资产总额分别为 210,390.78 万元、280,083.81 万元、
（二）流动资产情况
报告期各期末，公司流动资产金额分别为 117,467.58 万元、174,091.58 万元、
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收款项融资、预付款项、其他应收款、存货及其他流动资产构成，具体如下：
报告期各期末，公司的货币资金情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
库存现金 - - - 9.59
银行存款 68,277.57 63,804.67 58,733.97 25,063.61
其他货币资金 3,971.74 3,133.91 3,696.65 9,640.54
合计 72,249.31 66,938.58 62,430.62 34,713.74
报告期各期末，公司货币资金分别为 34,713.74 万元、62,430.62 万元、
报告期各期末，公司的货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成。报
告期各期末其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、信用证保证金、期货保
证金及在途货币资金等，相关资金使用受到限制。除此之外，报告期各期末货
币资金中无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
报告期各期末，公司货币资金较上年末有所增加，主要系经营活动现金净
流入增加所致。
（1）应收票据构成及坏账计提
报告期各期末，公司应收票据具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
商业承兑汇票 - - 42.34 30.00
银行承兑汇票 2,709.47 4,568.49 5,543.57 6,663.85
小计 2,709.47 4,568.49 5,585.91 6,693.85
减：坏账准备 - - 2.12 1.50
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合计 2,709.47 4,568.49 5,583.79 6,692.35
报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 6,692.35 万元、5,583.79 万元、
及 0.75%。
报告期各期末，公司应收票据中主要为银行承兑汇票，商业承兑汇票的占
比相对较低。
（2）应收票据背书或贴现且尚未到期情况
报告期各期末，发行人列示于应收票据的已背书或已贴现但尚未到期的应
收票据情况如下：
单位：万元
年份 项目 未终止确认
商业承兑汇票 -
银行承兑汇票 329.00
商业承兑汇票 -
银行承兑汇票 130.00
商业承兑汇票 25.41
银行承兑汇票 656.88
商业承兑汇票 20.00
银行承兑汇票 1,032.47
报告期各期末，公司上述用于背书或贴现的银行承兑汇票是由信用等级不
高的银行承兑，贴现不影响追索权，票据相关的信用风险和延期付款风险仍没
有转移，因此不终止确认。
（1）应收账款总体情况
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元、%
项目
/2025 年 1-6 月 度 度 年度
期末应收账款余额 83,938.52 66,767.27 45,670.51 37,635.68
减：期末坏账准备 5,130.99 4,239.53 3,874.47 3,401.07
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期末应收账款账面价值 78,807.53 62,527.74 41,796.04 34,234.61
当期营业收入 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91
应收账款占营业收入比
例
注：2025 年半年度相关比例已年化计算。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 34,234.61 万元、41,796.04 万
元、62,527.74 万元以及 78,807.53 万元，占总资产的比例分别为 16.27%、14.92%、
报告期各期末，公司应收账款增长较快，主要系随着公司营收规模的大幅
增长，应收账款规模相应扩大所致。2023 年末应收账款占营业收入的比例有所
降低，主要系部分客户的付款条件较好，更多采用预付款方式结算所致。2024
年末公司应收账款占营业收入比例相对较高，主要系 2024 年以来我国银行办理
俄罗斯相关业务时审核周期延长，部分俄罗斯客户虽已汇出相关款项，但公司
收到相关款项存在延时；同时也受公司 2024 年新开发客户产生的应收账款以及
少部分客户回款较慢等因素影响。
（2）应收账款分类情况
报告期各期末，公司应收账款账龄情况如下：
单位：万元、%
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
小计 83,938.52 100.00 66,767.27 100.00 45,670.51 100.00 37,635.68 100.00
减：应收账款
坏账准备
应收账款账面
价值
公司以收入确认时点作为应收账款账龄的起算时点，在确认收入的同时开
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始起算应收账款的账龄。报告期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款占比
分别为 92.32%、89.27%、90.57%以及 92.68%，总体保持在较高水平。公司结合行
业交易惯例和客户资信情况综合制定信用政策，总体来看公司应收账款质量良
好，回款风险较低。公司已严格按照会计政策对期末应收账款充分计提了坏账
准备。
报告期各期末，公司应收账款按类别计提坏账准备情况如下：
单位：万元
项目 坏账准 坏账准 坏账准
余额 坏账准备 余额 余额 余额
备 备 备
单项计
提坏账 405.60 405.60 405.60 405.60 1,671.05 1,417.96 1,539.18 1,312.47
准备
按组合
计提坏 83,532.92 4,725.39 66,361.67 3,833.93 43,999.46 2,456.51 36,096.50 2,088.61
账准备
合计 83,938.52 5,130.99 66,767.27 4,239.53 45,670.51 3,874.47 37,635.68 3,401.07
其中，报告期各期末，按照单项计提坏账准备的情况分别如下：
单位：万元
公司名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
福建省金程轮胎贸易有限公司 405.60 405.60 100.00 预计无法收回
合计 405.60 405.60 100.00 -
公司名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
福建省金程轮胎贸易有限公司 405.60 405.60 100.00 预计无法收回
合计 405.60 405.60 100.00 -
公司名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
湘电重型装备有限公司 1,265.45 1,012.36 80.00 预计无法全部收回
福建省金程轮胎贸易有限公司 405.60 405.60 100.00 预计无法收回
合计 1,671.05 1,417.96 84.85 -
公司名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
湘电重型装备有限公司 1,133.58 906.87 80.00 预计无法全部收回
福建省金程轮胎贸易有限公司 405.60 405.60 100.00 预计无法收回
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合计 1,539.18 1,312.47 85.27 -
（3）应收账款坏账计提比例与同行业可比公司的比较
报告期内，公司与同行业可比公司应收账款坏账准备账龄分析法计提比例
的比较情况如下：
账龄分析法计提比例
账龄
赛轮轮胎 三角轮胎 风神股份 青岛双星 玲珑轮胎 中策橡胶 发行人
由上表可知，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司相比处于
合理范围内，不存在重大差异。
（4）应收账款前五大客户情况
报告期各期末，公司应收账款余额中排名前五的客户如下：
单位：万元、%
是否存在
公司名称 余额 坏账准备 占应收账款余额的比例
关联关系
JSC Coal Company "Kuzbassrazrezugol" 否 11,761.54 588.08 14.01
徐州徐工矿业机械有限公司 否 8,917.79 531.03 10.62
徐州徐工物资供应有限公司 否 4,922.88 246.14 5.86
云南锡业集团汽车技术服务有限公司 否 3,830.29 191.51 4.56
塞尔维亚紫金波尔铜业有限公司 否 3,829.75 191.49 4.56
小计 33,262.25 1,748.25 39.62
是否存在
公司名称 余额 坏账准备 占应收账款余额的比例
关联关系
徐州徐工物资供应有限公司 否 7,488.42 373.54 11.22
恒瑞建设简易股份有限公司 否 4,744.36 237.22 7.11
塞尔维亚紫金波尔铜业有限公司 否 4,501.52 225.08 6.74
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JSC Coal Company“Kuzbassrazrezugol” 否 4,445.48 222.27 6.66
PT BAGAS BUMI PERSADA 否 3,382.62 169.13 5.07
小计 24,562.41 1,227.24 36.80
是否存在
公司名称 余额 坏账准备 占应收账款余额的比例
关联关系
徐州徐工物资供应有限公司 否 5,141.99 257.10 11.26
塞尔维亚紫金波尔铜业有限公司 否 3,531.16 176.56 7.73
徐州徐工矿业机械有限公司 否 2,554.54 158.90 5.59
LLC New Mining Management Company 否 2,257.42 112.87 4.94
内蒙古北方重型汽车股份有限公司 否 1,799.29 89.96 3.94
小计 15,284.39 795.40 33.46
是否存在
公司名称 余额 坏账准备 占应收账款余额的比例
关联关系
徐州徐工物资供应有限公司 否 5,748.55 287.43 15.27
PT.DARMA HENWA TBK. 否 2,382.66 119.13 6.33
本溪钢铁（集团）矿业有限责任公司 否 2,358.05 117.90 6.27
徐州徐工矿业机械有限公司 否 2,098.20 123.80 5.58
航天重型工程装备有限公司 否 2,075.86 103.79 5.52
小计 14,663.32 752.06 38.97
注：由于徐州徐工物资供应有限公司通过“徐工融票”的方式回款，因此公司对其应收账款余额增长较快；
截至 2024 年 12 月末，公司上述对徐州徐工物资供应有限公司的应收账款余额包括其已支付的 3,657.64 万
元“徐工融票”。
报告期各期末，应收账款前五大客户余额合计分别为 14,663.32 万元、
为 38.97%、33.46%、36.80%以及 39.62%。上述应收账款对应的客户均为行业知名
度较高、信誉较好的企业或单位，发生坏账的风险较低。
（5）应收账款期后回款情况
截至 2025 年 8 月 31 日，公司报告期各期末应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
应收账款余额 83,938.52 66,767.27 45,670.51 37,635.68
期后回款 34,967.97 44,659.37 43,363.51 36,369.86
回款占余额的比例 41.66% 66.89% 94.95% 96.64%
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（6）发行人重要客户以现金、银行转账以外方式回款情况
报告期各期，公司前五大客户存在通过银行承兑汇票或商业承兑汇票回款
的情况，具体情况如下：
单位：万元
票据回款金 主营业务收入
期间 序号 客户名称 票据回款占比
额 金额
年 1-
合计 1,276.35 59,916.97 2.13%
年度
合计 100.00 129,182.06 0.08%
年度
合计 - 116,043.41 -
年度
合计 3,928.47 65,498.32 6.00%
报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：
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单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
应收款项融资 1,170.42 1,432.96 2,450.52 1,455.00
报告期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为 1,455.00 万元、2,450.52
万元、1,432.96 万元以及 1,170.42 万元。
报告期各期末，应收款项融资均为由信用等级较高的银行承兑的汇票，由
于信用风险和延期付款风险很小，故未计提减值准备。
报告期各期末，公司已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资终止确认情
况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
银行承兑汇票终止确认金额 894.62 1,444.08 963.22 808.86
报告期各期末，公司用于背书或贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的
银行承兑，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给
银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。
报告期各期末，公司预付款项按账龄构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
合计 3,250.78 709.06 750.90 2,181.35
公司预付款项主要为预付货款和预付费用。报告期各期末，公司预付款项
金额分别为 2,181.35 万元、750.90 万元、709.06 万元以及 3,250.78 万元，占总资
产比例相对较低。报告期各期末公司预付款项主要系外购矿卡维修业务相关配
件、外购小型工程轮胎以及原材料等预付款。报告期各期末，预付账款账龄主
要集中在 1 年以内，2025 年 6 月 30 日，公司预付款项较 2024 年年末大幅增加，
主要系原材料采购预付款增加所致。
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报告期各期末，公司预付款项前五名情况如下：
单位：万元、%
是否存在关 占预付款项
公司名称 余额
联关系 余额比例
泉州中泰锌业有限公司 否 674.22 20.74
莆田市沅侑贸易有限公司 否 253.70 7.80
泉州市华实橡塑科技有限公司 否 208.56 6.42
贵州轮胎股份有限公司 否 194.87 5.99
LELE MAKAYA ODON 否 178.97 5.51
小计 1,510.32 46.46
是否存在关 占预付款项
公司名称 余额
联关系 余额比例
旷远能源股份有限公司 否 214.73 30.28
TEOISIEME MOUVMENT DE LA TERRE SARL 否 129.39 18.25
福建省莆田市投资企业公司 否 72.00 10.15
国网福建省电力有限公司仙游县供电公司 否 35.82 5.05
中石化森美（福建）石油有限公司 否 30.32 4.28
小计 482.27 68.01
是否存在关 占预付款项
公司名称 余额
联关系 余额比例
旷远能源股份有限公司 否 182.01 24.24
TEOISIEME MOUVMENT DE LA TERRE SARL 否 127.49 16.98
中国平安财产保险股份有限公司 否 51.02 6.79
国网福建省电力有限公司仙游县供电公司 否 44.19 5.88
福建省莆田市投资企业公司 否 30.76 4.10
小计 435.47 57.99
是否存在关 占预付款项
公司名称 余额
联关系 余额比例
Extrasped DOO BOR 否 333.85 15.30
东营新实华国际贸易有限公司 否 320.78 14.71
TEREX NHL MINING EQUIPMENT COMPANY 否 260.22 11.93
内蒙古北方智行采矿机械有限公司 否 176.79 8.10
旷远能源股份有限公司 否 142.43 6.53
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小计 1,234.07 56.57
报告期各期末，公司其他应收款具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
押金保证金 1,971.85 2,195.13 1,727.51 1,198.94
应收出口退税款 122.35 84.23 836.69 299.61
备用金 360.32 27.94 60.91 78.31
其他款项 393.15 72.20 71.13 9.36
小计 2,847.67 2,379.50 2,696.24 1,586.23
减：坏账准备 142.94 119.05 146.56 80.67
合计 2,704.72 2,260.45 2,549.68 1,505.56
报告期各期末，公司其他应收款的账面价值合计分别为 1,505.56 万元、
的押金保证金以及应收出口退税款。
报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元、%
项目 账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面价值占比
在途物资 6,371.30 - 6,371.30 13.02
原材料 24,503.17 - 24,503.17 50.08
在产品 88.79 - 88.79 0.18
自制半成品 2,007.13 - 2,007.13 4.10
库存商品 12,270.49 - 12,270.49 25.08
发出商品 280.98 - 280.98 0.57
周转材料 3,503.05 100.06 3,403.00 6.96
合计 49,024.92 100.06 48,924.86 100.00
项目 账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面价值占比
在途物资 5,519.50 - 5,519.50 12.93
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原材料 17,071.71 - 17,071.71 39.99
在产品 93.49 - 93.49 0.22
自制半成品 2,265.24 - 2,265.24 5.31
库存商品 14,590.86 - 14,590.86 34.18
发出商品 169.81 - 169.81 0.40
周转材料 3,078.37 101.93 2,976.44 6.97
合计 42,788.98 101.93 42,687.05 100.00
项目 账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面价值占比
在途物资 6,383.74 - 6,383.74 14.74
原材料 18,503.36 - 18,503.36 42.74
在产品 93.96 - 93.96 0.22
自制半成品 2,313.76 - 2,313.76 5.34
库存商品 12,289.03 63.42 12,225.61 28.24
发出商品 1,617.99 - 1,617.99 3.74
周转材料 2,214.40 55.65 2,158.75 4.99
合计 43,416.24 119.08 43,297.16 100.00
项目 账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面价值占比
在途物资 1,004.12 - 1,004.12 3.53
原材料 13,707.70 - 13,707.70 48.20
在产品 69.94 - 69.94 0.25
自制半成品 1,611.50 - 1,611.50 5.67
库存商品 9,597.66 433.20 9,164.46 32.23
发出商品 977.56 - 977.56 3.44
周转材料 1,956.38 54.55 1,901.83 6.69
合计 28,924.86 487.75 28,437.12 100.00
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 28,437.12 万元 43,297.16 万元、
经营规模的扩大，存货相应增加。
报告期各期末，公司对存货按照成本与可变现净值孰低计量，按照成本高
于其可变现净值的差额计提存货跌价准备；对于单独识别出的呆滞、毁损、过
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时、老化的产品及原材料，发行人对其进行单项测试，并计提存货跌价准备。
报告期各期末，公司存货跌价准备分别为 487.75 万元、119.08 万元、101.93 万元
以及 100.06 万元。本公司存货跌价计提严格执行相关会计处理规定，存货跌价
计提比例较低与行业特点及公司业务经营密切相关，存货跌价计提比例合理。
报告期各期末，公司的其他流动资产具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
协定存款及大额存单 4,007.47 - 10,732.96 -
增值税借方余额重分
类
发行相关费用 383.75 416.86 333.00 -
预缴企业所得税 734.35 724.45 133.96 165.32
合计 9,718.54 5,460.72 15,232.87 8,247.86
报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为 8,247.86 万元、15,232.87 万元、
增加 84.69%，主要系协定存款增加影响；2024 年公司其他流动资产较 2023 年末
减少主要系协定存款减少影响；2025 年 6 月 30 日公司其他流动资产较 2024 年
末增加主要系受新增大额存单影响。
（三）非流动资产情况
报告期各期末，公司非流动资产金额分别为 92,923.20 万元、105,992.23 万元、
定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产
和其他非流动资产构成，具体如下：
报告期各期末，公司长期股权投资具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
江铜赛尔橡胶有限公司
期初余额 275.81 273.47 270.94 267.56
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权益法下确认的投资损益 1.45 2.33 2.53 3.38
期末余额 277.26 275.81 273.47 270.94
报告期期末，公司长期股权投资金额分别为 270.94 万元、273.47 万元、
报告期各期末，公司固定资产的构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
房屋及建筑物 34,368.09 35,018.92 32,427.46 24,104.14
机器设备 47,803.91 46,853.23 47,758.77 20,522.08
运输工具 3,636.57 3,467.26 2,391.60 1,524.39
电子设备 214.30 228.49 260.53 189.26
办公设备及家具 157.78 135.22 101.03 69.41
矿用轮胎运营管理资
产
合计 107,400.64 106,096.50 101,635.41 63,970.57
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 63,970.57 万元、101,635.41 万
元、106,096.50 万元以及 107,400.64 万元，占资产总额的比例分别为 30.41%、
物、机器设备、运输工具以及矿用轮胎运营管理资产等。报告期各期末，公司
固定资产状况良好，固定资产不存在减值迹象，故未计提减值准备。
期转固的三期厂房建设项目以及巨型工程子午线轮胎成型、硫化生产线扩建项
目。
屋及建筑物增加主要系全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级
项目部分厂房转固所致；矿用轮胎运营管理资产有所增加主要系当期公司新设
苏里南子公司（晨阳矿山装备）开展矿用轮胎运营管理业务，新增了相关业务
所致。
公司矿用轮胎运营管理资产采用工作量法计提折旧，自实际投入使用时开
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始计提，报废时点终止。具体按照轮胎的预计总工作量（预计使用总小时数）
平均计提折旧，计算方法为：单位工作量折旧额=固定资产原值/预计总工作量。
公司对于新承接的矿用轮胎运营管理业务，轮胎预计使用总小时数初始估
计系由技术中心在参考基准小时数的基础上，结合矿种、运距、装载量及行驶
速度等，对该矿山不同规格轮胎设定初始的轮胎预计使用总小时数。
随着新承接的矿用轮胎运营管理业务的持续，轮胎预计使用总小时数会进
行调整，公司后续期间通过轮胎管理系统持续收集轮胎数据信息，待报废样本
达 20 条以上时，获取报废轮胎平均使用寿命，每年持续维护更新轮胎使用小时
数用于计算摊销额。（根据上年该矿山同型号轮胎平均使用寿命向下取整且保
留至百位，如上年全年报废轮胎数不足 20 条，则再向前一年追溯报废数据），
更新后的预计使用小时数同时适用于新旧轮胎调整。
发行人其他固定资产采用年限平均法，折旧方法与同行业公司对比如下：
公司名称 类 别 折旧年限（年） 残值率（%）
房屋及建筑物 20-30 5
机器设备 10-15 5
赛轮轮胎
运输工具、电子设备 3-15 5
其他设备 3-15 5
房屋及建筑物 30 3-5
机器设备 6-20 3-5
三角轮胎
运输工具 4-6 3-5
办公设备及其他 4-6 3-5
房屋及建筑物 25-40 5
机器设备 5-30 5
风神股份
运输工具 5-10 5
电子设备 5-10 5
房屋及建筑物 10-40 3-5
机器设备 8-14 3-5
青岛双星
运输工具 5-14 3-5
办公设备及其他 5-14 3-5
房屋及建筑物 20-25 5-10
玲珑轮胎
机器设备 10-15 5-10
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公司名称 类 别 折旧年限（年） 残值率（%）
模具 3-5 0
运输工具 5-10 5-10
电子设备及办公设备 5-10 5-10
境外土地所有权 - -
房屋及建筑物 25 4
中策橡胶 通用设备 5-10 4
专用设备 5-15 4
运输工具 5 4
房屋及建筑物 30 5
机器设备 8-15 5
发行人 运输工具 5 5
电子设备 3 5
办公设备及家具 5 5
发行人年限平均法折旧方法与同行业公司不存在显著差异。
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 14,194.48 万元、199.75 万元、
单位：万元
时间 项目 账面价值
全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目 201.18
零星工程 730.13
日
合计 931.31
全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目 1,623.66
合计 2,114.11
巨型工程子午线轮胎成型、硫化生产线扩建项目 149.35
合计 199.75
三期厂房建设项目 6,809.31
合计 14,194.48
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扩建项目主体转为固定资产。2024 年末，公司在建工程主要为全钢巨型工程子
午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目。
报告期内，发行人重要在建工程变动情况如下：
单位：万元
本期增加 本期转入固 本期其他 2025 年 6 月
项目名称 预算数 2024 年末
金额 定资产金额 减少金额 30 日
全钢巨型工程子午线
轮胎扩产及自动化生 231,630.89 1,623.66 864.41 2,286.89 - 201.18
产线技改升级项目
本期增加 本期转入固 本期其他
项目名称 预算数 2023 年末 2024 年末
金额 定资产金额 减少金额
巨型工程子午线轮胎
成型、硫化生产线扩 20,663.72 149.35 28.91 178.26 - -
建项目
全钢巨型工程子午线
轮胎扩产及自动化生 231,630.89 50.40 7,811.79 6,238.53 - 1,623.66
产线技改升级项目
合计 252,294.61 199.75 7,840.70 6,416.79 - 1,623.66
本期增加 本期转入固 本期其他
项目名称 预算数 2022 年末 2023 年末
金额 定资产金额 减少金额
三期厂房建设项目 8,784.99 6,809.31 2,721.98 9,531.30 - -
巨型工程子午线轮胎
成型、硫化生产线扩 20,663.72 7,385.17 13,595.15 20,830.97 - 149.35
建项目
全钢巨型工程子午线
轮胎扩产及自动化生 231,630.89 - 6,867.71 6,817.30 - 50.40
产线技改升级项目
合计 261,079.59 14,194.48 23,184.84 37,179.57 - 199.75
本期增加 本期转入固 本期其他
项目名称 预算数 2021 年末 2022 年末
金额 定资产金额 减少金额
OTR 全钢子午线轮胎
生产线建设项目
三期厂房建设项目 8,784.99 10.46 6,798.85 - - 6,809.31
巨型工程子午线轮胎
成型、硫化生产线扩 20,663.72 - 7,385.17 - - 7,385.17
建项目
合计 36,519.94 685.25 20,580.47 7,071.24 - 14,194.48
竣工验收，转入固定资产。2023 年公司三期厂房建设项目、巨型工程子午线轮
胎成型、硫化生产线扩建项目主体以及全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化
生产线技改升级项目部分机器设备等完成验收并转入固定资产。2024 年以及
部分转入固定资产。
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报告期各期末，公司使用权资产情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
一、账面原值 1,664.53 1,588.69 863.22 541.34
房屋建筑物 1,664.53 1,588.69 863.22 541.34
二、累计折旧 701.80 640.11 340.28 274.30
房屋建筑物 701.80 640.11 340.28 274.30
三、减值准备 - - - -
四、账面价值 962.73 948.58 522.94 267.05
房屋建筑物 962.73 948.58 522.94 267.05
报告期内，公司适用新租赁准则，将租赁的房屋建筑物列入使用权资产科
目，该科目账面价值分别为 267.05 万元、522.94 万元、948.58 万元以及 962.73 万
元，占各期末总资产比例相对较低。
报告期各期末，公司无形资产的构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
土地使用权 1,632.36 1,656.72 1,705.43 1,754.15
软件 186.77 207.72 157.69 108.83
合计 1,819.13 1,864.44 1,863.12 1,862.98
公司无形资产主要为土地使用权、软件等，报告期各期末基本保持稳定。
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 1,862.98 万元、1,863.12 万元、
报告期各期末，公司长期待摊费用主要如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
装修及改造工程 357.89 - - -
报告期末，公司长期待摊费用合计 357.89 万元，均为装修及改造工程支出。
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报告期各期末，公司递延所得税资产具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
资产减值准备 7.81 7.90 8.35 14.06
信用减值准备 537.76 474.48 498.08 469.39
内部交易未实现利润 820.61 640.53 758.87 772.01
递延收益 167.22 66.70 76.51 86.32
预提成本费用计税差异 261.01 464.79 334.31 149.76
租赁负债 111.11 110.95 69.19 -
可抵扣亏损 - 43.45 - -
递延所得税资产和负债互抵
-1,070.04 -1,118.76 -956.94 -684.39
金额
合计 835.47 690.03 788.37 807.15
报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 807.15 万元、788.37
万元、690.03 万元以及 835.47 万元，主要由信用减值准备、内部交易未实现利
润、预提成本费用计税差异、递延所得税资产和负债互抵金额等项目产生。
报告期各期末，公司其他非流动资产具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
预付长期资产款 30,253.55 29,703.58 709.16 11,550.03
预付股权款 0.05 - - -
合计 30,253.59 29,703.58 709.16 11,550.03
报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 11,550.03 万元、709.16
万元、29,703.58 万元以及 30,253.59 万元，公司 2022 年末其他非流动资产规模较
大，主要系公司为扩大产能，预付的机器设备款。2024 年末以及 2025 年 6 月 30
日公司其他非流动资产规模较大，主要系公司当期预付的受让土地使用权价款。
（四）资产周转能力分析
报告期各期，公司资产周转能力指标如下：
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项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款周转率（次/年） 3.06 4.41 5.92 4.96
存货周转率（次/年） 2.56 2.77 3.35 4.08
总资产周转率（次/年） 0.63 0.76 0.92 0.87
注：1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；
项目 名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
赛轮轮胎 6.43 7.79 8.53 8.63
三角轮胎 8.59 10.22 11.33 10.89
风神股份 7.23 9.62 9.91 9.28
应收账款周转 青岛双星 7.65 6.73 6.74 5.73
率（次/年） 玲珑轮胎 5.08 5.23 5.95 5.94
中策橡胶 6.45 6.96 7.15 7.60
平均 6.91 7.76 8.27 8.01
公司 3.06 4.41 5.92 4.96
数据来源：Wind 资讯及上市公司公开披露资料。
报告期各期，公司应收账款周转率分别为 4.96、5.92、4.41 以及 3.06，报告
期内，公司应收账款周转率低于同行业公司，主要系公司与同行业公司的产品
结构差别较大，公司专注于全钢巨胎相关业务，同行业公司产品以公路用轮胎
为主，面对的主要客户群体不同，回款周期也有较大差别。
项目 名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
赛轮轮胎 3.92 4.01 4.15 4.24
三角轮胎 6.13 7.24 6.52 5.72
风神股份 4.49 4.39 4.11 3.96
存货周转率 青岛双星 4.22 3.78 3.74 3.20
（次/年） 玲珑轮胎 3.42 3.26 3.46 3.26
中策橡胶 3.73 3.60 3.34 3.15
平均 4.32 4.38 4.22 3.92
公司 2.56 2.77 3.35 4.08
数据来源：Wind 资讯及上市公司公开披露资料。
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及 2025 年 1-6 月公司存货周转率有所下降，主要系公司为应对快速增加的订单
需求，期末原材料备货有所增加，因此公司存货周转率低于同行业公司平均水
平。
项目 名称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
赛轮轮胎 0.82 0.86 0.82 0.79
三角轮胎 0.49 0.53 0.57 0.54
风神股份 0.96 0.92 0.80 0.68
总资产周转率 青岛双星 0.50 0.46 0.47 0.38
（次/年） 玲珑轮胎 0.50 0.49 0.50 0.48
中策橡胶 0.91 0.93 0.92 0.89
平均 0.69 0.70 0.68 0.63
公司 0.63 0.76 0.92 0.87
数据来源：Wind 资讯及上市公司公开披露资料。
最近三年，公司总资产周转率均高于行业平均水平，最近一期，公司总资
产周转率略低于行业平均水平。
十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析
（一）负债状况分析
报告期各期末，公司负债规模及构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债：
短期借款 18,537.66 24.31 5,904.96 8.17 7,674.56 9.44 - -
应付票据 3,956.42 5.19 4,539.84 6.29 7,863.60 9.67 10,873.10 12.68
应付账款 35,344.61 46.34 38,152.66 52.82 31,099.84 38.26 31,339.79 36.56
合同负债 1,639.98 2.15 687.63 0.95 17,052.99 20.98 18,338.28 21.39
应付职工薪酬 3,520.97 4.62 5,279.26 7.31 5,236.79 6.44 4,118.24 4.80
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应交税费 5,069.25 6.65 4,601.20 6.37 4,322.72 5.32 1,533.75 1.79
其他应付款 593.55 0.78 604.29 0.84 834.89 1.03 721.23 0.84
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 2,652.00 3.48 704.62 0.98 766.96 0.94 1,109.60 1.29
流动负债合计 76,270.00 100.00 72,232.01 100.00 81,291.46 100.00 85,717.78 100.00
非流动负债：
长期借款 12,544.45 86.05 14,234.45 82.03 25,731.78 89.21 16,760.00 82.76
租赁负债 503.49 3.45 593.90 3.42 244.10 0.85 55.50 0.27
预计负债 - - 1,660.61 9.57 1,725.91 5.98 1,937.62 9.57
递延收益 1,114.80 7.65 444.66 2.56 510.06 1.77 575.45 2.84
递延所得税负债 414.54 2.84 419.42 2.42 631.52 2.19 923.09 4.56
非流动负债合计 14,577.28 100.00 17,353.03 100.00 28,843.37 100.00 20,251.66 100.00
负债总计 90,847.28 89,585.04 110,134.83 105,969.44
报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为 80.89%、73.81%、
一年内到期的非流动负债金额变化较大所致。
致。2024 年末，公司负债总额有所降低，主要系合同负债以及长期借款减少所
致。2025 年 6 月末，公司负债总额略有增加，主要系短期借款有所增加。
公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、应付职
工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债及其他流动负债等
构成。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
抵押、质押及保证借款 14,951.46 5,904.96 7,674.56 -
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
信用借款 3,586.20 - - -
合计 18,537.66 5,904.96 7,674.56 -
短期借款 7,674.56 万元，截至 2025 年 6 月末，公司短期借款金额为 18,537.66 万
元。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据的具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
商业承兑汇票 - - - -
银行承兑汇票 3,956.42 4,539.84 7,863.60 10,873.10
合计 3,956.42 4,539.84 7,863.60 10,873.10
报告期各期末，公司应付票据均为银行承兑汇票，主要用于支付或预付供
应商款项。报告期内，公司应付票据规模变化主要受采购规模变化以及公司基
于流动性管理、资金成本等因素综合考量的影响。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
应付货款 11,971.98 14,026.61 10,722.23 11,946.35
应付长期资产款 22,311.20 22,696.23 19,434.86 18,495.92
应付运费 852.25 1,002.04 707.46 796.35
应付其他款项 209.17 427.78 235.29 101.17
合计 35,344.61 38,152.66 31,099.84 31,339.79
报告期各期末，公司应付账款金额分别为 31,339.79 万元、31,099.84 万元、
资产款等。公司应付账款整体呈上升趋势，主要系随着营收规模扩大，公司原
材料采购金额增加，公司应付货款增加。此外，报告期内，随着公司承接的矿
用轮胎运营管理业务的增长，在承接新业务时采购在矿轮胎而产生的应付长期
资产款相应增加。
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（4）合同负债
报告期各期末，公司合同负债具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
预收货款 1,639.98 687.63 17,052.99 18,338.28
合计 1,639.98 687.63 17,052.99 18,338.28
报告期各期末，公司合同负债主要系客户预先支付但公司尚未确认收入的
货款。2022 年末及 2023 年末，公司预收货款规模较大，2024 年末以及 2025 年 6
月 30 日，公司预收货款大幅下降，主要系涉及俄罗斯相关业务银行结算政策变
化所导致。
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司的应付职工薪酬具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
短期薪酬 3,482.60 5,260.91 5,225.76 4,113.97
其中：工资、奖金、津贴和补贴 3,450.55 5,240.87 5,212.89 4,105.37
职工福利费 - - - --
社会保险费 14.58 4.67 1.63 0.97
住房公积金 6.86 5.75 1.75 0.07
工会经费和职工教育费 10.62 9.62 9.49 7.56
离职后福利（设定提存计划） 38.36 18.35 11.02 4.27
合计 3,520.97 5,279.26 5,236.79 4,118.24
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 4,118.24 万元、 5,236.79 万元、
至 2023 年，公司应付职工薪酬有所增加，主要系公司业务发展良好，人员亦大
幅增加，且因公司经营业绩增长较快，期末计提的年终奖等相应增长，2024 年
末公司应付职工薪酬较 2023 年基本稳定。
（6）应交税费
报告期各期末，公司应交税费的构成情况如下：
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单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
增值税 514.74 310.18 455.00 273.58
环保税 927.04 615.55 648.92 583.09
企业所得税 3,233.30 3,417.33 2,956.64 134.44
个人所得税 28.38 31.19 19.82 316.58
城市维护建设税 92.54 24.63 49.44 54.43
教育费附加 55.51 14.68 29.50 31.97
地方教育附加 37.01 9.79 19.67 21.38
房产税 87.08 79.68 87.19 65.50
印花税 29.93 35.45 33.11 28.19
城镇土地使用税 23.39 23.39 23.39 23.39
其他税种 40.35 39.33 0.05 1.20
合计 5,069.25 4,601.20 4,322.72 1,533.75
报告期各期末，公司应交税费余额分别为 1,533.75 万元、 4,322.72 万元、
利规模扩大，应交企业所得税大幅增加所致；2024 年末公司应交税费相较于
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款具体情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
押金保证金 35.47 30.47 338.14 211.54
预提费用 423.39 471.79 394.63 203.86
其他 134.69 102.03 102.11 305.83
合计 593.55 604.29 834.89 721.23
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 721.23 万元、834.89 万元、
（8）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：
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单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
一年内到期的长期借款 4,618.09 11,469.87 6,174.84 17,483.07
一年内到期的租赁负债 337.48 287.68 264.28 200.71
合计 4,955.57 11,757.56 6,439.12 17,683.79
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 17,683.79 万元、
（9）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债具体构成如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
待转销项税额 115.71 43.69 84.67 57.13
已背书未终止确认的应收票据及数
字化债权凭证
产品质量保证 1,626.04 - - -
合计 2,652.00 704.62 766.96 1,109.60
注：产品质量保证原在预计负债科目核算，根据 2025 年 4 月 17 日财政部会计司新增发布企业会计准
则实施问答相关内容，调整至其他流动负债科目核算。
报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 1,109.60 万元、 766.96 万元、
应收票据及数字化债权凭证、产品质量保证等。信用等级一般的银行出具的银
行承兑汇票背书转让但尚未到期且不符合终止确认条件的，公司将该类已经背
书的银行承兑汇票继续进行确认，同时计入其他流动负债。
公司非流动负债主要为长期借款、租赁负债、预计负债、递延收益以及递
延所得税负债。
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款余额如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
抵押、质押及保证借款 17,162.54 25,704.32 30,009.62 32,275.85
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信用借款 - - 1,897.00 1,967.22
小计 17,162.54 25,704.32 31,906.62 34,243.07
减：一年内到期的长期借
款
合计 12,544.45 14,234.45 25,731.78 16,760.00
报告期各期末，公司长期借款余额分别为 16,760.00 万元、25,731.78 万元、
（2）租赁负债
报告期各期末，公司租赁负债如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
租赁付款额 894.50 945.58 531.51 265.49
减：未确认融资费用 53.53 64.00 23.13 9.28
小计 840.97 881.58 508.37 256.21
减：一年内到期的租赁负债 337.48 287.68 264.28 200.71
合计 503.49 593.90 244.10 55.50
报告期各期末，公司租赁负债分别为 55.50 万元、244.10 万元、593.90 万元
以及 503.49 万元，金额相对较小，主要为租赁房屋建筑物。
（3）预计负债
报告期各期末，公司预计负债如下：
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
产品质量保证 - 1,660.61 1,725.91 998.42
待执行的亏损合同 - - - 939.20
合计 - 1,660.61 1,725.91 1,937.62
注：根据 2025 年 4 月 17 日财政部会计司新增发布企业会计准则实施问答，对于期限在一年或一个营业周
期以上的保证类质量保证形成的预计负债，企业应将预计在未来一年或一个营业周期以内清偿的保证类质
量保证的预计负债金额计入流动负债，在资产负债表“一年内到期的非流动负债”项目列示，其余计入非
流动负债，在资产负债表“预计负债”项目列示；如果企业不能合理预计未来一年或一个营业周期以内清
偿的金额，则全部计入流动负债，在资产负债表“其他流动负债”项目列示。
报告期各期末，公司预计负债分别为 1,937.62 万元、1,725.91 万元、1,660.61
万元以及 0.00 万元，主要为预提的产品质量保证金以及待执行的亏损合同。报
告期各期末，公司按照当年度全钢巨胎销售金额的 1%计提产品质量保证金。
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有限公司所签署的关于在刚果金穆索诺伊铜钴矿轮胎维护保养服务合同，公司
通过外购小型工程轮胎提供矿用轮胎运营管理服务，因对小型工程轮胎耗用量
的预测存在偏差，合同报价较低，而外购小型工程轮胎的成本较高，导致该项
业务出现亏损。由于前述亏损合同，2023 年 6 月以来，公司持续加强与恒瑞建
设简易股份有限公司沟通，经合同双方基于实际运营数据进行调查与数轮商务
谈判后，刚果金海安与恒瑞建设简易股份有限公司于 2023 年 9 月签署《轮胎维
护保养服务合同补充协议》，双方协商提高了服务单价等内容，并针对轮胎采
购成本大幅上涨等情况进行了适当的价格补偿，根据该补充协议相关内容，经
测算不再为亏损合同。
（4）递延收益
报告期各期末，公司递延收益分别为 575.45 万元、510.06 万元、444.66 万元
以及 1,114.80 万元，主要为与资产相关的递延收益。报告期各期末，公司递延收
益的具体情况如下：
单位：万元
与资产相
项目 2024 年末 2023 年末 关/与收益
相关
项目 关
扶持资金-57/63 生产线技改扩建 关
与资产相
仙游县租赁房补助资金 237.83 244.13 256.73 269.33
关
生产线技改扩建 关
付资金扶持项目补助 关
超长期特别国债资金支持设备更新项 与资产相
目 关
超长期特别国债资金支持设备更新项 与收益相
目 关
合计 1,114.80 444.66 510.06 575.45
（5）递延所得税负债
根据《财政部税务总局科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》
（财政部税务总局科技部公告 2022 年第 28 号）：“高新技术企业在 2022 年 10
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月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间新购置的设备、器具，允许当年一次性全额在
计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计扣除。”公司根据上述
政策将 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间新购置机器设备等固定资产
支出合计 10,723.11 万元，进行税前 100%加计扣除，相应产生非经常性损益
资产一次性加计扣除金额，与递延所得税资产互抵后余额为 631.52 万元。
产，与递延所得税资产互抵后余额分别为 419.42 万元以及 414.54 万元。
（二）偿债能力分析
报告期各期末，公司主要债项为短期借款、应付票据、应付账款、合同负
债、一年内到期的非流动负债以及长期借款。报告期内，公司不存在逾期未偿
还债项。
由于应付票据、应付账款、合同负债等相关债项系公司日常经营过程中与
业务密切相关所产生的，因此截至 2025 年 6 月 30 日，公司可预见的未来需偿
付的主要负债为短期借款、一年内到期的非流动负债以及长期借款，合计金额
为 36,037.68 万元，主要为银行借款。报告期内，公司盈利能力逐年增强并保持
稳定，同时公司银行资信状况良好，预计未来不存在可预见负债无法偿还的风
险。
报告期各期末或报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
财务指标 2025 年 6 月 30 日 2024 年末 2023 年末 2022 年末
资产负债率（%） 25.07 27.29 39.32 50.37
流动比率（倍） 2.88 2.58 2.14 1.37
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速动比率（倍） 2.24 1.99 1.61 1.04
财务指标 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 52,069.31 109,014.99 104,247.39 62,434.61
利息保障倍数（倍） 129.39 90.73 61.88 33.10
注：上述财务指标按照以下公式计算：
支出）；
报告期各期，公司盈利状况良好，现金流充裕，流动比率和速动比率保持
在较高水平。截至 2025 年 6 月末，公司流动比率和速动比率分别为 2.88 倍以及
截至 2025 年 6 月末，公司资产负债率为 25.07%，资产负债率维持在合理水
平，整体偿债能力较强。
报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 62,434.61 万元、104,247.39 万
元、109,014.99 万元以及 52,069.31 万元；利息保障倍数分别为 33.10 倍、61.88 倍、
水平，利息偿付有良好保障。
报告期各期末，公司与可比公司的偿债能力指标比较如下：
项目 名称 2024 年末 2023 年末 2022 年末
日
赛轮轮胎 1.31 1.24 1.14 1.13
三角轮胎 2.41 2.45 2.38 2.31
风神股份 1.18 1.09 1.30 0.93
流动比率 青岛双星 0.49 0.55 0.67 0.62
（倍） 玲珑轮胎 0.78 0.80 0.74 0.77
中策橡胶 1.07 0.96 0.89 0.85
平均 1.21 1.18 1.19 1.10
公司 2.88 2.58 2.14 1.37
速动比率 赛轮轮胎 0.88 0.82 0.78 0.77
（倍） 三角轮胎 2.16 2.23 2.18 2.05
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项目 名称 2024 年末 2023 年末 2022 年末
日
风神股份 0.79 0.69 0.91 0.66
青岛双星 0.34 0.37 0.50 0.43
玲珑轮胎 0.49 0.51 0.49 0.47
中策橡胶 0.69 0.56 0.50 0.45
平均 0.89 0.86 0.89 0.81
公司 2.24 1.99 1.61 1.04
赛轮轮胎 50.43 48.93 54.22 56.94
三角轮胎 31.18 30.27 31.38 33.89
风神股份 53.89 55.17 54.91 59.29
资产负债率 青岛双星 83.33 81.04 78.70 75.84
（%） 玲珑轮胎 52.23 53.94 51.74 48.51
中策橡胶 55.71 61.01 63.81 68.58
平均 54.46 55.06 55.79 57.18
公司 25.07 27.29 39.32 50.37
数据来源：Wind 资讯及上市公司公开披露资料
同行业公司平均水平不存在显著差异。随着公司经营积累，公司流动比率、速
动比率显著提高，资产负债率也有所下降。
（三）报告期股利分配情况
司对 2022 年前三季度利润进行分配，向全体股东分配现金股利 9,763.60 万元
（含税）。
（四）现金流量分析
报告期各期，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 14,808.14 47,834.10 62,628.38 48,752.71
投资活动产生的现金流量净额 -11,446.12 -33,671.99 -39,152.98 -34,639.03
筹资活动产生的现金流量净额 2,970.14 -8,680.74 9,504.16 -712.93
现金及现金等价物净增加额 4,472.89 5,070.70 33,660.77 14,075.48
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报告期各期，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 102,308.20 197,144.57 224,070.24 163,573.03
收到的税费返还 869.23 2,716.95 11,812.02 -
收到其他与经营活动有关的现金 7,665.55 8,003.18 5,844.85 4,875.36
经营活动现金流入小计 110,842.99 207,864.70 241,727.11 168,448.39
购买商品、接受劳务支付的现金 60,723.20 97,679.66 122,477.88 81,923.32
支付给职工以及为职工支付的现金 15,562.75 27,430.83 25,324.60 18,262.45
支付的各项税费 8,714.72 17,052.94 13,164.76 8,279.83
支付其他与经营活动有关的现金 11,034.17 17,867.18 18,131.50 11,230.08
经营活动现金流出小计 96,034.85 160,030.60 179,098.73 119,695.68
经营活动产生的现金流量净额 14,808.14 47,834.10 62,628.38 48,752.71
（1）销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入匹配关系分析
报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例情况
如下：
单位：万元、%
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度 合计
销售商品、提供劳务收到的
现金
营业收入 107,951.10 229,989.30 225,052.47 150,829.91 713,822.78
销售商品、提供劳务收到的
现金占营业收入的比例
报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例分别
为 108.45%、99.56%、85.72%以及 94.77%，由于从确认收入至销售商品、提供劳
务收到现金存在时间的滞后性，从报告期各期合计数来看，发行人销售商品、
提供劳务收到的现金与营业收入规模相匹配。2022 年度公司销售商品、提供劳
务收到的现金占营业收入的比例超过 100.00%，主要系当年度新增客户的付款条
件较好，主要采用预付款结算货款，导致合同负债金额大幅增加所致；2024 年
公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例有所下降，主要系涉及
俄罗斯相关业务银行结算政策发生变化所导致。
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（2）经营活动现金流量净额与净利润匹配关系分析
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的关系如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
净利润 34,083.00 67,904.84 65,392.90 35,417.92
加：资产减值准备 1.98 51.83 107.85 382.01
信用减值损失 831.88 415.45 534.65 879.60
固定资产折旧、投资性房地产折旧、油
气资产折耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 189.86 371.97 252.62 191.26
无形资产摊销 54.63 98.62 86.94 69.55
长期待摊费用摊销 25.13 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-44.67 1.24 -231.27 -1,249.45
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
- 32.42 0.70 14.70
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
- - - -
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 2,159.37 1,170.08 100.23 679.02
投资损失（收益以“－”号填列） -1.45 -2.33 -2.53 -3.38
递延所得税资产减少（增加以“－”号
-145.44 98.34 18.77 539.27
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
-4.88 -212.10 -291.57 923.09
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -13,623.58 -11,917.57 -25,399.91 -23,013.69
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-18,578.44 -22,946.46 -3,502.36 -19,541.16
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
-2,211.29 -14,182.22 998.96 32,397.58
号填列）
其他 49.87 188.24 439.86 360.28
经营活动产生的现金流量净额 14,808.14 47,834.10 62,628.38 48,752.71
注：“存货的减少”项目已扣除矿用轮胎运营管理服务中存货转入固定资产导致的变动金额。
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异的原因
主要包括：1）固定资产折旧；2）存货的变动；3）经营性应收项目的变动；4）
经营性应付项目的变动。其中，固定资产折旧、存货的减少、经营性应收项目
的减少以及经营性应付项目的增加会增加公司经营活动产生的现金流量净额。
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
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项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
收回投资收到的现金 - 10,615.50 13,006.44 -
取得投资收益收到的现金 - 141.94 174.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - - 39.33
投资活动现金流入小计 3.46 10,789.74 13,689.86 2,014.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
支付的现金
投资支付的现金 4,000.00 - 23,630.49 -
支付其他与投资活动有关的现金 - - 10.00
投资活动现金流出小计 11,449.58 44,461.73 52,842.84 36,653.20
投资活动产生的现金流量净额 -11,446.12 -33,671.99 -39,152.98 -34,639.03
报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-34,639.03 万元、-
资产和其他长期资产所支付的现金以及投资支付的现金影响。
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
取得借款所收到的现金 18,527.57 5,900.00 22,922.28 22,099.79
收到的其他与筹资活动有关的现金 4,803.10 13,573.58 27,663.89 15,867.61
筹资活动现金流入小计 23,330.67 19,473.58 50,586.17 37,967.40
偿还债务所支付的现金 14,427.83 13,865.50 17,580.50 6,561.79
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,631.86 13,438.49 22,233.62 21,130.15
筹资活动现金流出小计 20,360.53 28,154.33 41,082.01 38,680.33
筹资活动产生的现金流量净额 2,970.14 -8,680.74 9,504.16 -712.93
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 -712.93 万元、
银行借款，收到的其他与筹资活动有关的现金主要为收回票据保证金等受限资
金。筹资活动现金流出主要为偿还债务所支付的现金以及分配股利、利润或偿
付利息支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金主要为支付票据保证金
等受限资金。
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（五）资本性支出分析
截至报告期末，公司未来的资本性支出主要包括本次拟实施的募集资金投
资项目，具体参见本招股意向书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。
（六）流动性风险分析
报告期内，公司经营性现金流量充足，不存在对流动性产生不利影响的重
大事件。截至报告期末，公司流动比率和速动比率维持在较高水平，公司短期
流动负债主要系经营过程中形成的经营性负债，非流动性负债占比相对较低。
公司将继续坚持稳健的财务政策，保持良好的财务状况，努力扩大经营活
动产生的现金流量，控制财务风险。公司亦将积极拓展外部融资渠道，加强与
各大银行的合作与联系，为公司持续发展提供有效的资金保障。
（七）持续经营能力分析
报告期内，公司经营状况良好，营业收入整体保持快速增长，不存在下列
对持续经营能力构成重大不利影响的因素：
能力构成重大不利影响；
力构成重大不利影响；
可能影响公司未来持续经营能力的风险因素已在本招股意向书“第三节 风
险因素”中进行了分析和披露。
十三、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
事项
（一）重大投资或资本性支出
报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分
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别为 36,643.20 万元、29,212.35 万元、44,461.73 万元以及 7,449.58 万元，主要为
建设厂房、购买机器设备及购置土地支出，均围绕主营业务进行。
（二）重大资产业务重组或股权收购合并事项
报告期内，公司不存在重大资产业务重组或股权收购合并事项。
十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担
保、诉讼等事项
（一）资产负债表日后事项
截至本招股意向书签署日，公司不存在其他需要披露的资产负债表日后事
项。
（二）或有事项
截至报告期末，公司存在的重要或有事项如下：
截至 2025 年 6 月 30 日，本公司出具的尚未到期的保函金额为 976.28 万元。
本公司主要从事全钢巨胎的研发、生产、销售，以及提供矿用轮胎运营管
理服务。根据公司与客户签订的合同及行业惯例，针对全钢巨胎销售，公司需
要在客户使用轮胎后一定期间内提供质量保证，本公司根据企业会计准则规定
按相关产品销售收入的 1.00%计提预计负债。
截至 2025 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的其他重大或有事项。
（三）其他重要事项
俄罗斯海安拟收购先锋股份公司 51%股权的议案。先锋股份公司主要经营范围
为矿用轮胎修补翻新、轮胎售后服务，收购其股权能进一步提高公司在俄罗斯
市场服务能力，完善售后服务体系。
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（四）重大担保
截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重大担保。
（五）重大诉讼
截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重大诉讼。
十五、盈利预测
公司未编制盈利预测报告。
十六、财务报告审计截止日后主要经营情况
自财务报告审计截止日（即 2025 年 6 月 30 日）至本招股意向书签署日期
间，公司经营状况正常，公司生产经营模式、主要原材料的采购规模及采购价
格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、公司适
用税收政策未发生重大变化，公司亦未出现其他可能影响公司正常经营或可能
影响投资者判断的重大事项。
（一）2025 年 1-9 月经审阅财务数据及经营状况
公司财务报告审计截止日为 2025 年 6 月 30 日。容诚会计师对公司截至
（容诚阅字[2025] 361Z0013 号）。
经审阅，公司主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 变动比例
总资产 370,515.91 328,278.10 12.87%
归属于母公司所有者权益 283,556.00 238,693.06 18.80%
项目 2025 年 1-9 月 2024 年 1-9 月 变动比例
营业收入 161,862.50 169,976.11 -4.77%
营业利润 54,072.32 59,861.66 -9.67%
利润总额 54,042.00 59,804.73 -9.64%
净利润 46,215.25 50,167.87 -7.88%
归属于母公司所有者的净利润 46,215.25 50,167.87 -7.88%
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扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额 25,883.68 35,302.12 -26.68%
截至 2025 年 9 月末，公司总资产为 370,515.91 万元，较 2024 年末增长
属于母公司所有者权益为 283,556.00 万元，较 2024 年末增长 18.80%，主要系公
司生产经营所产生的盈利积累。
公司 2025 年 1-9 月营业收入同比下降约 4.77%，净利润下降约 7.88%，虽有
所下降，但整体保持稳定。相关财务数据下降的主要原因如下：（1）2025 年第
三季度，俄罗斯部分煤矿客户因煤炭价格低迷且西伯利亚铁路运力紧张，开采
量阶段性减少，因此将部分轮胎采购计划延后，导致公司发货量减少，收入确
认相应减少。此影响为暂时性影响，随着四季度采暖季到来，预计第四季度将
恢复正常采购。（2）2025 年 9 月份台风偏多，部分船期延后，公司当期发货量
有所减少，预计四季度发货恢复正常。
公司 2025 年 1-9 月经营活动产生的现金流量净额同比下降约 26.68%，主要
受当期购买商品、接受劳务支付的现金相较于 2024 年 1-9 月增加 15,326.14 万元
影响。
单位：万元
项目 2025 年 7-9 月 2024 年 7-9 月 变动比例
营业收入 53,911.41 62,916.19 -14.31%
营业利润 14,581.85 23,136.02 -36.97%
利润总额 14,572.04 23,125.29 -36.99%
净利润 12,132.25 19,763.11 -38.61%
归属于母公司所有者的净利润 12,132.25 19,763.11 -38.61%
扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额 11,075.54 3,501.97 216.27%
部分煤矿客户因煤炭价格低迷且西伯利亚铁路运力紧张，开采量阶段性减少，
因此将部分轮胎采购计划延后，导致公司发货量减少，收入确认相应减少；此
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外因 2025 年 9 月份台风偏多，部分船期延后，公司当期发货量有所减少影响。
年 7-9 月国内银行对俄罗斯客户回款审核周期延长导致当期经营活动产生的现
金流量净额规模较小，2025 年三季度国内银行对俄罗斯客户回款审核周期已恢
复正常。
单位：万元
? 项目 2025 年 1-9 月 2024 年 1-9 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 2,796.96 1,744.54
益产生持续影响的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 1,012.36
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -30.32 -24.50
非经常性损益总额 3,213.22 2,698.87
减：非经常性损益的所得税影响数 486.59 404.43
非经常性损益净额 2,726.63 2,294.44
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 - -
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 2,726.63 2,294.44
（二）2025 年公司业绩预计情况
公司结合实际经营情况，对 2025 年经营业绩情况预计如下：
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 同比
营业收入 225,000~235,000 229,989.30 -2.17%~2.18%
归属于母公司所有者的净利润 65,000~71,000 67,904.84 -4.28%~4.56%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润
注：上述表格数据为公司预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
公司预计 2025 年营业收入、归属于母公司所有者的净利润以及扣除非经常
性损益后归属于母公司所有者的净利润相较于 2024 年基本保持稳定，不存在显
著差异。
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第七节 募集资金运用与未来发展规划
一、募集资金运用方案
（一）募集资金拟投资项目、备案及环评情况
经公司 2023 年 4 月 16 日召开的第一届董事会第二十七次会议、2023 年 5
月 8 日召开的 2022 年度股东大会审议批准，公司本次拟向社会公众公开发行人
民币普通股（A 股）不超过 46,493,334 股，不低于发行后总股本的 25.00%，实际
募集资金扣除相应的发行费用后，将用于与公司主营业务相关的募集资金投资
项目，具体投资项目如下：
单位：万元
项目 募集资金投 环评
序号 项目名称 项目备案文号
总投资 入金额 情况
全钢巨型工程子
全钢巨型工
午线轮胎扩产项 194,545.33 194,545.33
程子午线轮
目
胎扩产及自 莆环审
动化生产线 [2023]3 号
午线轮胎自动化
技改升级项 37,085.56 37,085.56
生产线技改升级
目
项目
莆环审仙
号
合计 295,231.79 295,231.79 - -
募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度以自有或自筹资金开展先
期投入；募集资金到位后，公司将根据中国证监会及深圳证券交易所的相关规
定置换前期投入的自有或自筹资金支付款项并支付后续投入。若本次发行实际
募集金额与项目需要的投资总额之间仍存在资金缺口，公司将通过使用自有资
金或自筹的方式予以解决；若实际募集资金超过项目所需资金，超出部分公司
将全部用于主营业务相关的项目投入及补充主营业务发展所需的营运资金。
（二）募集资金投资项目与主要业务、核心技术之间的关系、对发行人主
营业务发展的贡献、未来经营战略的影响
发行人本次募投项目均围绕公司主要业务进行，且充分利用公司的核心技
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术进行实施。全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目可以
有效提升公司全钢巨胎的产能，进一步扩大公司的业务规模，提升品牌影响力；
研发中心建设项目可以提升公司整体研发实力，进一步提升公司的核心竞争力；
补充流动资金项目可为公司的快速发展提供必要的资金支持。本次募投项目的
顺利实施将为公司带来更加广阔的发展前景，与公司的发展战略高度契合。
（三）募集资金投资项目的确定依据
依据
报告期内，公司主营业务收入快速增长，2022 年产能利用率已接近 100%。
本次募集资金投资项目的实施，有利于解决公司当前产能无法满足下游客户需
要的核心发展瓶颈，符合公司营业收入快速增长的趋势和整体发展战略，与公
司现有主营业务、生产经营规模和未来发展目标相适应。
公司财务状况良好，具备持续盈利能力，可为本次募集资金投资项目的实
施及后续运营提供支撑。本次募集资金到位后，可大幅增强公司资金实力，公
司资产结构将进一步优化，抵御风险能力也将随之提升，与公司财务状况相适
应。
公司目前拥有全系列规格全钢巨胎产品的批量生产能力，且产品质量已经
取得了下游客户的广泛认可。本次募集资金投资项目的实施，可以进一步增强
公司整体研发能力，提升现有产品质量、提升新产品研发效率，与公司技术水
平相适应。
公司经过多年发展，形成了稳定成熟的管理团队，主要管理人员均已在行
业、公司工作多年，具备丰富的行业经验和经营管理经验。报告期内，随着公
司发展规模的快速扩大，公司进一步增加了经验丰富的管理人员，完善了公司
的治理结构，为适应未来的快速发展奠定了丰富的人力资源基础。
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（四）募集资金投资项目实施后对公司同业竞争及独立性的影响
本次募集资金投资项目为公司已有产品的产能扩张，且项目实施主体为发
行人，不存在与他人合作实施的情形。本次募集资金投资项目实施后不会导致
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生同业竞争，亦不会对公
司的独立性产生不利影响。
二、募集资金运用情况
（一）全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目
本项目拟投资总额为 194,545.33 万元。在建筑工程方面，本项目将在现有场
地新建厂房，新建建筑面积约为 62,600 平方米，利用已有三期车间等厂房约
进生产设备，引进专业技术人员，加强人员技能培训，在产品生产过程中加强
质量管控，提高产品质量和生产效率。项目建成后，将实现年新增约 22,000 条
全钢巨型工程子午线轮胎的产能。
（1）满足订单增长需要，缓解生产压力
公司现有产能已不能满足公司快速增长的订单需要，不利于公司进一步深
入挖掘市场。近年来，由于国际政治经济环境变化、俄乌战争等不确定因素逐
步增加，更多客户为了确保轮胎供应稳定性，偏向于签订长期合作协议。由于
产品体积、重量较大，生产设备从定购到安装、投产一般至少需要半年至一年
的时间，因此很难通过快速扩大生产规模的方式来满足期限要求较短的订单需
求，从而可能导致失去市场机会。本项目计划购置全新的自动化产线，提升公
司整体产能，缓解公司现有产能压力的同时，为公司进一步拓展市场奠定基础。
（2）提升整体产能规模，缩小行业差距
公司目前已经成长为行业内少数可以生产全规格全钢巨型工程子午线轮胎
的制造商，仅次于国际三大品牌。公司现有产品从产品质量、配套服务上均具
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备较强竞争力。公司目前已经在全球多个区域建立了子公司或分公司，未来将
进一步深入全球市场，打造全钢巨型工程机械子午线轮胎的国产品牌。公司将
通过本次扩产项目将公司产能进一步提升，缩小与行业巨头在生产规模上的差
距，为公司下一阶段的发展注入动力。
（3）顺应行业发展要求，提升公司智能化生产水平
随着世界轮胎工业中智能控制技术应用水平的不断提高，行业内竞争逐渐
激烈。主要工程轮胎制造企业纷纷通过购置先进设备、提升产线的智能化水平
以及改进生产工艺等方式来提高生产效率，从而进一步实现规模化效益，全面
降低生产成本，这给行业其他参与者带来了巨大的压力。一方面，部分参与者
由于资金、技术方面的限制，在价格竞争中可能被迫出局，另一方面客户对轮
胎质量稳定性、安全性等方面综合性能要求持续提升，对技术指标、设计理念
等各方面都提出更高的要求。本项目将为公司引进智能化设备，进一步完善信
息化生产管理体系，将公司的生产制造水平提升至新的层次，满足行业竞争需
求。
（1）公司已经搭建出完备的服务体系
经过多年的发展，发行人已经建立起了一套完善的技术服务体系，打造出
了一支专业的轮胎技术服务团队，可以及时响应客户需求，为世界各地矿区提
供服务。发行人已形成一整套完善的轮胎管理与维护解决方案，为客户提供售
前、售中、售后的全方位技术支持，确保用户能安全、低成本、高效率使用公
司产品。区别于米其林、普利司通等厂家主要经销和代理的模式，公司主要采
用直销和矿用轮胎运营管理两种业务类型，直销模式下公司能够直接接收客户
反馈，为客户提供优质的跟踪服务；矿用轮胎运营管理服务模式下公司和客户
的合作进一步深化，公司能够全流程参与到产品的实际应用中去，并能为公司
新产品研发、产品性能改进提供更加丰富、全面的应用场景，提高研发效率，
增强产品竞争力。公司完善的服务体系、多样化的销售模式为项目建设提供了
有力保障。
（2）公司产品具有良好的市场发展空间
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我国在全钢巨型工程子午线轮胎上仍然处于起步阶段，全钢巨型工程子午
线轮胎由于技术难度大、质量要求高，目前全球市场主要被国际三大品牌垄断。
经过多年的研发和技术投入，发行人目前在全钢巨型工程子午线轮胎行业已经
初步具备了与国际三大品牌竞争的实力，产品销售市场份额逐年扩大，与此同
时，2020 年下半年以来，矿业公司业绩普遍回升，纷纷加快智慧矿山建设，加
速布局铜、锂、钴、镍等矿产资源，全钢巨型工程子午线轮胎市场发展趋势较
好。随着公司产品进一步深入全球市场，广阔的市场空间能够为项目实施注入
动力。
（3）公司拥有着深厚的技术积累
自成立以来，发行人专业从事全钢巨型工程子午线轮胎研发、生产与销售
以及矿用轮胎运营管理业务，着力在全钢巨胎领域钻研创新，积累了丰富的研
发、生产、运营经验，突破了钢丝圈预硫化、轮胎在恶劣气候等矿山环境下打
滑等一系列技术难题，目前已经掌握全系列规格型号全钢巨胎批量生产技术。
公司深厚的技术积累为公司缩短新产品开发周期、及时跟进市场需求变化提供
保障。
本项目建设系在利用公司现有核心技术的基础上进行扩充产能。
本项目预计总投资 194,545.33 万元，具体构成如下：
序号 工程或费用名称 投资估算（万元） 投资占比
合计 194,545.33 100.00%
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本项目已取得《福建省投资项目备案证明（内资）》（编号：闽工信备
[2022]B010051 号），并取得莆田市生态环境局出具的《关于全钢巨型工程子午
线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目环境影响报告书的批复》（莆环审
[2023]3 号）。
（二）全钢巨型工程子午线轮胎自动化生产线技改升级项目
本项目拟投资总额为 37,085.56 万元。本项目拟在现有厂房生产线的基础上
进行升级改造，主要涉及炼胶车间、预备车间、成型车间、硫化车间和动力车
间改造。此外通过购置一批新型智能、自动化设备，对现有产线进行升级改造，
优化工艺路线，从而进一步提高生产效率，降低能耗，提高产能规模。项目建
成后，将实现年新增约 2,400 条全钢巨型工程子午线轮胎的产能。
（1）提升自动化制造能力，建设高端全钢巨型工程子午线轮胎产能
轮胎制造业属于劳动力、技术、资金密集型产业。作为传统制造业，目前
我国轮胎制造过程中人力占比较大，自动化水平低，低端轮胎产能占比较大。
全钢巨型工程子午线轮胎作为轮胎领域的高端产品，对生产技术要求更高，由
于轮胎尺寸较大，需要自动化水平更高的生产设备进行生产。随着我国人力成
本不断上升，公司用人成本攀升，在订单较多时，公司可能面临用工荒、招工
难的局面，从而影响订单生产，限制公司全钢巨型工程子午线轮胎产量，因此
生产过程自动化不足将影响公司的利润水平和市场竞争力，阻碍公司的发展。
公司拟通过本项目，对标国际一流轮胎工厂，购置一批全自动炼胶机和裁断拼
接机，配备 MES 信息系统和 ERP 信息系统，并对硫化工序进行自动变温硫化工
序改进，成型工序由原贴合工艺改为缠绕工艺，显著提升了轮胎生产过程的自
动化水平，从而降低对人力的需求，提高生产过程的一致性和产品质量的稳定
性。
（2）降低生产能耗，顺应我国绿色、智能制造发展趋势
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近年来，政府鼓励制造业高质量、可持续发展，鼓励加快推动传统制造业
优化升级，绿色、智能制造是传统工业转型升级的必经之路。随着社会环保意
识的不断提高，我国包含高端全钢巨型工程子午线轮胎在内的各相关产业正逐
步向着节能、环保、安全的绿色化方向发展。从公司长远发展的角度考虑，通
过顺应国家绿色、智能制造趋势，对现有生产线进行升级改造，优化工艺路线，
提升产品生产过程中的绿色化程度，实现低能耗、低噪音、低粉尘、低烟气的
效果，可兼顾生态环保和经济效益。因此，公司拟通过本项目，升级改造现有
高能耗的生产线，采用永磁同步电机替代高能耗电机，建设绿色、智能化生产
线，积极响应国家政策，不断提升智能制造水平和精细化管理水平，有利于公
司持续发展壮大，助力公司长久立足于市场。
（3）提高生产效率，带来可观经济效益
由于公司目前的主要轮胎生产设备购置及已使用年限较长，智能化程度不
高，产线整体匹配度较低，导致公司整体的生产效率受限，限制了公司的各型
号轮胎产能和生产效益。如现有的乐山硫化机及模具使用年限较久，设备老化，
导致容易出现设备故障，容易影响订单的正常交付。在胎毛修剪工序，采用叉
车翻面，人工修剪方式，无法及时高效地对成品胎外观进行细致检查，且生产
系统整线速度匹配精度不高，导致后道生产工序响应速度慢。预备工序中钢丝
圈卸胎圈、翻胎圈由人工进行操作，影响生产效率。因此，公司拟通过本项目，
对现有的生产产线进行全自动化改造升级，引进一批高度自动化炼胶机、硫化
机、尼龙帘布裁断拼接机、钢丝圈自动卸胎圈和翻胎圈装置、巨胎旋转胎毛修
剪机等，降低人工操作，缩短产品交付周期，提高不同型号轮胎的供应水平，
提高生产效率和产能规模，更大程度满足客户多样化定制需求，从而进一步扩
大公司产品市场份额，带来可观的经济效益。
（1）深厚的工艺技术积累为项目实施奠定基础
自成立以来，公司一直致力于全钢巨胎核心技术的研究，在胎体结构、胶
料配方和工艺制造研究领域实现了多项关键技术突破，逐步掌握了全钢巨胎制
造的核心技术。2020 年公司矿山特大型自卸车用巨型子午线轮胎 59/80R63 生产
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工艺制造技术荣获中国石油和化学工业联合会科技进步奖一等奖。同年公司自
主研发的型胶缠绕技术首次成功应用于 37.00R57 规格轮胎，随后陆续应用于其
它 57 英寸系列轮胎；2021 年公司攻破了钢丝圈预硫化技术难关，并全面应用于
决了轮胎在恶劣气候等矿山环境下打滑的问题。目前公司产品规格齐全，在业
内拥有较高的知名度和领先的产品优势，公司深厚的工艺技术积累为本项目的
顺利实施奠定了基础。
（2）公司建立了完善的质量保证体系和生产管控制度
为了保证产品质量，公司严格遵循产品质量管理体系的要求，并建立了严
格的质检流程，在原材料采购、产品制造及成品质量控制等各个方面实施严格
的质量控制管理程序。严格遵循《职业健康安全管理体系：GB/T45001-2020/ISO
系：GB/T24001-2016/ISO 14001：2015》三大体系管理要求，制定相对应的管理制
度进行生产过程管理。在生产环节，公司建立了严格的生产管控制度，确保生
产过程中每一道工序严格按照工艺规程和生产指令进行操作，并依据生产计划、
材料日限管理标准、工艺标准等制度严格进行生产周期控制，保证生产效率。
公司严格遵守出口国家和行业有关质量控制的法律法规和政策，销售的产品符
合出口国家和行业相关产品质量标准和技术监督的要求，为本项目的顺利实施
提供了完善的质量保证体系和生产管控制度。
（3）丰富的全钢巨型工程子午线轮胎生产经验为项目建设提供保障
公司始终致力于矿业安全生产、降本增效目标，以打造“品质至上、服务
至优”高品质的全方位精益矿业服务模式为使命，为客户提供一站式的轮胎使
用解决方案。公司获得多项省级、国家级荣誉，先后被授予“福建省省级企业
技术中心”、“福建省巨型工程子午线轮胎企业重点实验室”、“福建省战略
性新兴产业骨干企业”、“全国全钢巨胎行业质量领先品牌”、“全国化工行
业质量领军企业”、“国家级服务型制造示范企业”等一系列荣誉称号。公司
具备丰富的全钢巨型工程子午线轮胎的生产经验，公司陆续成功研制生产全系
列规格的全钢巨型工程子午线轮胎产品，销往全球上百个矿山。因此，公司丰
富的全钢巨型工程子午线轮胎生产经验，为本项目建设提供有力保障。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
本项目建设系在利用公司现有核心技术的基础上进行扩充产能。
本项目预计总投资 37,085.56 万元，具体构成如下：
序号 工程或费用名称 投资估算（万元） 投资占比
合计 37,085.56 100.00%
本项目已取得《福建省投资项目备案证明（内资）》（编号：闽工信备
[2022]B010051 号），并取得莆田市生态环境局出具的《关于全钢巨型工程子午
线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目环境影响报告书的批复》（莆环审
[2023]3 号）。
（三）研发中心建设项目
本项目拟投资总额为 28,600.90 万元。本项目拟新增建研发大楼约 10,000 平
方米，成品研发试验车间约 1,000 平方米，同时拟新增研发与检测设备、办公设
备等合计约 184 台（套），拟新增软件系统 60 套。公司拟通过新建研发中心大
楼和试验场地，增添先进实验设备，招聘一批专业研发人才和轮胎应用领域的
高端人才，提升公司研发实力和整体研发效率，不断推出新技术、新产品，进
一步巩固公司在全钢巨型工程子午线轮胎制造领域的行业地位。
（1）建设我国高端全钢巨型工程子午线轮胎品牌，赶超国际三大品牌
全钢巨型工程子午线轮胎研发难度较大，产品研发能力是公司能否在行业
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竞争中占据有利地位的先决条件。国外关于全钢巨型工程子午线轮胎的研究起
步较早，在技术研发上占据了先发优势，目前国际三大品牌依靠其先发技术优
势占据着我国全钢巨型工程子午线轮胎主要市场。随着全钢巨胎产品性能的不
断迭代，下游应用场景不断变化，公司拟通过此项目建设，进一步加大研发投
入，提升自身开发能力，优化产品工艺，不断追赶国外厂商先进技术水平，提
升我国全钢巨型工程子午线轮胎品牌的全球地位。
（2）改善公司研发条件，增强公司自主创新能力
公司深耕全钢巨胎行业多年，随着对新技术、新产品的不断研发拓展，各
研发项目挤占实验室和设备的问题逐渐凸显。同时，原有研发场地并不集中，
导致各部门、各科室之间的配合存在一定问题，也制约了研发项目的进展效率。
公司受限于资金实力限制，对于核磁共振波谱仪、双工位转鼓试验机等价格昂
贵的实验设备，缺乏更新与升级。因此，公司拟通过此项目新建研发大楼与成
品研发试验车间，同时新建高规格的实验室，新增拉力试验机、轮胎 3D 测量仪
等研发与检测设备及相应软件系统来改善现有的研发环境，缓解公司研发场地
与设备紧张的问题，为公司技术研发课题的顺利完成提供有利条件。通过本项
目的实施，公司的整体研发环境和实验条件将得到大幅改善，满足公司多样化
的研发需求，从而提高公司技术开发能力，保持公司核心竞争优势。
（3）提高产品质量和性能，增强产品竞争力
公司的全钢巨型工程子午线轮胎产品主要应用于矿山自卸卡车，不同矿山
存在气温、湿度、泥土质地、气候等条件差异，轮胎产品随之根据具体情况调
整配方、结构和花纹。因此，公司能否拥有高水平的产品配方、结构、花纹，
直接关系能否在市场上取得竞争优势。公司拟通过本项目研究提升轮胎配方材
料环保性能，促使轮胎在短时间降解；研究发现性能更优良的新材料，降低轮
胎的重量，节省生产成本。通过上述研发不断提高全钢巨胎质量与性能，增强
公司产品竞争力。
（1）成熟的研发管理体系是项目实施的前提
公司经过多年建设，形成了一套从市场端到研发端成熟的研发管理体系，
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公司技术中心下设研发部、技术服务部，以研发项目为单位调配各小组人员，
同时公司建立了完善的岗位职责制度和激励措施，在市场调研、项目立项、过
程管理、试生产评估准备与总结、研发验收的各个环节，明确了各个阶段的具
体实施细节，将任务落实到明确的责任人，通过这种责任落实机制有利于项目
课题的顺利开展。因此，公司成熟的研发管理体系可以保证新产品、新技术的
成果能够迅速实现产业化，为本项目的实施提供了有力的支撑。
（2）深厚的技术积累是项目实施的基础
自成立以来，公司高度重视研发投入，坚持每年预算按比例安排技术研发
经费。经过多年的市场调研与产品研发，拥有丰富的项目经验与深厚的技术积
累，自主研发全系列规格全钢巨型工程子午线轮胎产品。同时，公司目前拥有
几十项核心技术，包括密炼机低温混炼技术、三角胶分块压出技术、轮胎矿山
服务技术、轮胎生产热力供应技术、轮胎生产设备开发及维护技术、矿山轮胎
使用 TDMS 监测技术等，以上技术现已经在所有产品中应用，且效果良好。公
司现已掌握全钢巨型工程子午线轮胎制造的核心技术，是《工程子午线轮胎用
钢帘线》国家标准的主要起草单位之一，并参与起草了《非公路自卸车安全技
术要求》《非公路自卸车操作使用规程》以及《非公路自卸车运行维护规程》
等团体标准。公司在全钢巨型工程子午线轮胎领域积累的技术储备为本次项目
的实施提供强有力的技术支撑，具备技术可行性。
（3）专业的研发团队和现场技术服务团队是项目实施的保障
公司深入研发全钢巨型工程子午线轮胎多年，一直重视研发人才的引进和
培养，现拥有一支经验丰富的技术团队，具有长期的产品技术研发经验。其中
核心技术人员拥有丰富的研发经验，参与过众多科研项目，能够深刻理解全钢
巨型子午线轮胎领域的技术特点及行业发展趋，曾在公司的产品研发和技术迭
代中起了重要的领导作用。公司为各个研发科室配备经验丰富和专业能力过硬
的研发人员作为负责人，及时把握市场需求，有针对性地研发新产品，提高公
司的产品竞争优势。同时，公司技术中心的员工驻点客户现场提供技术支持，
实时对接客户需求，在驻场服务过程中，及时发现问题，反馈研发部门进行针
对性改善研发，不断完善轮胎性能，增强了对客户的服务体验和客户粘性，为
研发部门的研发提供了丰富素材。因此，专业的研发团队和现场技术服务团队
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为研发项目的实施提供了必要保障。
本项目系建设研发中心，项目建成后有利于公司更好的进一步深化和拓展
公司的核心技术。
本项目预计总投资 28,600.90 万元，具体构成如下：
序号 工程或费用名称 投资估算（万元） 投资占比
合计 28,600.90 100.00%
本项目已取得仙游县工业和信息化局出具的《福建省投资项目备案证明
（内资）》（编号：闽工信备[2022]B010055 号），并取得莆田市生态环境局出
具的《关于海安橡胶集团股份公司研发中心建设项目环境影响报告表的批复》
（莆环审仙[2023]10 号）。
（四）补充流动资金
综合考虑公司成长阶段、业务特点以及财务状况等因素，公司拟使用募集
资金补充公司日常营运资金需要，以优化财务结构、降低财务风险、满足公司
后续生产经营发展的需求。
营运资金主要包括公司正常经营所需保持的安全现金保有量、产品存货购
置、应收款项、预付款项等所形成的资金占用以及应付款项、预收账款等。
不断提升公司产品的知名度和美誉度，确保市场份额持续增长是公司的长
期发展战略。随着公司经营规模的扩大，公司产品市场开发及应用投入、售后
服务投入等都需要相应增加，资金需求不断扩大。与此同时，为满足公司日益
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增长的产品生产需求，公司需要相应扩大原材料采购规模，并通过集中采购、
提前采购等手段规避原材料价格风险，采购原材料所需资金将不断增长。
公司尚未进入资本市场，因此，日常生产经营活动中资金需求主要依靠银
行间接融资，融资渠道单一，既增加了公司的财务风险，也束缚了公司的发展
速度。此外，公司系民营生产企业，在银行获得贷款的难度大于一般国有企业，
未来即便通过经营积累扩大资产规模，也难以大幅提高间接融资能力。
综上，在公司间接融资能力有限的情况下，通过股权融资筹措资金并部分
补充流动资金，既是基于公司所处成长阶段、发展规划和自身生产经营活动特
点的考虑，也是公司希望通过资本市场拓宽融资渠道，以股权融资、债权融资
相结合的方式，改善资本结构的需要，更是公司满足日益增长的资金需求的必
然选择。
三、公司战略发展规划
公司基于国内外宏观经济整体形势，相关产业政策、矿山业务发展以及矿
卡整车行业的整体发展现状，制定本公司的战略发展目标及规划措施。
公司始终秉承“为采矿业降本增效”的企业使命，专注于高品质、高性能
全钢巨胎产品的研发、制造、销售，为客户提供高效、优质的产品和服务，当
前不存在拓展全钢巨胎业务以外的其他业务的规划。近年来，公司以更高效服
务矿业安全生产为己任，以为客户提供一站式、全生命周期轮胎使用养护服务
为目标，致力于打造“品质至上、服务至优”的全球领先的矿业服务品牌。
公司将继续大力开拓全钢巨胎市场，以前瞻性技术研发为动力，坚持高端
化、规模化、高质量的发展理念，充分发挥技术工艺、客户品牌、产能布局、
经营规模、产品质量等优势，进一步完善公司产品结构、壮大主营业务，积极
响应国家的“碳中和”战略，不断研发出高效、节能环保的创新产品、技术和
解决方案，确保公司持续、快速、健康、稳定发展。公司将不断改善治理结构，
通过各项经营战略的实施，在公司的工艺技术、质量管控、客户服务、品牌影
响力等方面构建独特的核心竞争力，立足于国内市场，稳步开拓海外市场，将
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公司打造为行业领先的全钢巨胎领军企业。
四、报告期内为实现战略目标已采取的措施和实施效果
在“以质量求生存，以技术促发展，以服务得客源”的经营理念指引下，
报告期内公司已逐步确立并将坚定不移地实施技术创新、品牌运营国际化、人
力资源全球化、运营管理体系化、产业协同化等五大发展战略：
（一）技术创新发展的战略布局，将引导公司转向“自动化、信息化、智
能化、数字化、可视化、可溯化”的新型生产模式，助力公司实现从制造走向
智造的升级转型，从而进一步提高产品质量、降低生产成本、提升生产效率，
逐步跻身国际先进水平；
（二）全球化人力资源管理，是公司根据业务全球化带来的人力资源全球
化配置的重要管理方式。公司将不断提高人才建设，为公司输出富有竞争力的
人才团队和业务发展源动力，同时根据全球人力资源提升，不断发展以企业内
控为核心的现代化管理模式，以推动公司高质量、可持续、稳健发展；
（三）推进品牌国际化，公司将致力于建设全球营销与服务网络的新型经
营模式，着力提升品牌影响力，积极扩大公司产品与服务在全球全钢巨胎市场
的份额占比；
（四）运营管理体系化，是公司快速发展和人员、部门、管理规模不断扩
大的必经之路。随着公司国内外市场的迅猛发展，各部门工作职能范围、管理
维度多元化复杂化。因此，公司在内部管理上，将以集团总部管理层为核心，
围绕生产管理、业务管理和资本运作管理三大体系，将不断探索和优化内部职
能部门体系管理；同时强化公司人力资源、技术服务、法务风控、财务管理、
采购管理等方面，为公司逐步建立有高效运营管理体系，以应对全球竞争；
（五）推进产业协同发展的战略布局，公司将以资本运作为契机，充分运
用数十年深耕在全钢巨胎行业的积淀，通过整合行业上下游资源及产业链优势，
实现产业规模化发展战略，为矿业生产的供应链安全提供保障，为矿业降本增
效贡献力量为全球矿业提供创新解决方案。
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五、实现未来规划将所采取的措施
（一）研发创新计划
公司未来将持续加大研发投入与技术创新，坚定研究方向，提升现有产品
质量，研发新产品。密切关注国内外行业前沿技术和发展趋势，研究开发具有
自主知识产权的专利技术和核心产品，在全钢巨胎的生产研发上，保持国内领
先水平，进一步缩小同国际先进水平的差距。
（二）人才发展计划
公司未来将进一步加强人力资源的开发和配置，完善人才选拔、培养和引
进机制；重点是引进具有创新意识、专业知识扎实的科技人才，具有市场开拓
意识、综合能力全面的市场营销人才，具有全局观念、综合素质强的管理人才。
同时公司将制定有利于人才培养的激励机制和政策，创造有利于个人发展的平
台，全力打造出团结、高效、敬业、忠诚、开拓、进取的员工队伍，有效提高
团队战斗力和企业凝聚力。
（三）市场开发计划
公司未来将进一步加大对国际市场的开发，国际市场主要围绕“3+2”开发
计划，即围绕全球三大目标市场和公司两大销售策略的开发计划。基于当前全
球矿业竞争态势，主要分为欧美国家的矿用轮胎竞争红海的“传统市场”，金
砖国家、东南亚、非洲等竞争蓝海的“新兴市场”以及随我国央企、国企境外
投资矿业项目的“中资海外市场”等三大目标市场。公司将通过优化产品结构
和推行品牌国际化两个方式，不断为客户提供产品增值服务并提高产品知名度。
（四）资金筹措计划
本次发行完成后，本公司将严格按募集资金管理的相关规定管理和使用募
集资金，并力争早日使募集资金投资项目实现效益。未来，随着公司的进一步
发展，公司将根据业务发展及资本结构需要，选择适当的融资渠道，在保持合
理负债结构的前提下，运用债务融资、股权融资和自身积累相结合的方式筹措
资金，为公司的可持续发展提供必要的资金支持。
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（五）智能制造计划
公司未来将持续投入自动化、智能生产设备，不断提高生产自动化水平，
减少劳动力，提高生产效率，使得全钢巨胎产品制造更加精细化、标准化，提
高产品品质，提高品牌竞争力，创造更大经济效益。
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第八节 公司治理与独立性
一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况
报告期内，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市
公司章程指引》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定，已建立并
逐步完善由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理结构。
权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间形成了权责明确、运作规范、相
互协调与制衡的机制，为公司的高效、稳健经营提供组织保证。同时，公司在
董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会等四个
专门委员会，建立了《独立董事制度》《董事会秘书工作制度》，为董事会重
大决策提供咨询和建议。
公司根据相关法律、法规及《公司章程》，制定了《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《独立董事制度》
《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《信息披露事务管理制度》及
《投资者关系管理制度》等相关制度，为公司法人治理的规范运行提供了制度
保证。报告期内，公司治理严格按照相关制度文件及内控指引规范运行，历次
股东大会、董事会、监事会的召开及决议内容合法有效，不存在董事会及高级
管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
参照公司治理相关法律法规的标准，公司管理层认为公司在公司治理方面
不存在重大缺陷。
二、公司内部控制制度情况
（一）发行人管理层对内部控制制度的自我评估意见
公司董事会认为，公司已根据实际情况和管理需要，建立健全了完整、合
理的内部控制制度，所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各层面和各
环节并有效实施。公司于 2025 年 6 月 30 日按照《企业内部控制基本规范》在
所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
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由于内部控制有其固有的局限性，随着内部控制环境的变化以及公司发展
的需要，内部控制的有效性可能随之改变。公司将根据外部环境变化、内部实
际情况和执行过程中发现的问题，不断改进、充实和完善内部控制制度和体系，
不断提高公司治理和内控水平，为财务报告的真实性、完整性，以及公司战略、
经营目标的实现提供合理保证。
（二）注册会计师对公司内部控制的审计意见
容诚会计师出具了《内部控制审计报告》（容诚审字[2025]361Z0604 号），
认为“海安橡胶于 2025 年 6 月 30 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规
定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”
（三）发行人报告期内内部控制存在的瑕疵及整改情况
发行人与海旷贸易资金拆出情况具体参见本节之“四、报告期资金占用和
对外担保情况”之“（一）资金占用情况”相关内容。
截至本招股意向书签署日，除上述情况外，公司不存在其他资金拆借的情
形。
分成本费用的情形，金额为 212.91 万元，代垫成本费用主要为支付员工薪酬奖
金及业务招待费等。截至 2022 年末，相关代付款项已经全部清理完毕，并计提
了资金占用利息，2021 年-2022 年计提的资金占用利息分别为 25.47 万元及 12.56
万元。2022 年及以后，除发行人 2022 年归还期初欠款外，未发生其他往来款项。
发行人实际控制人及其近亲属使用个人卡为发行人代付的事项已整改完毕，
不规范行为，发行人进行了整改，具体措施如下：
（1）发行人已经将使用个人卡收支的业务如实反映在公司财务报表中，将
个人卡收取的款项计入营业收入，将个人卡支付的费用、薪酬计入相关费用；
调整缴纳相关税费。
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（2）发行人建立了资金管理制度、费用控制与报销管理制度，严格执行废
旧物品处置流程，设立专门的内部审计部门，识别潜在的内控风险，对于资金
循环等重点领域进行监控，相关内控制度健全且能够有效执行。
三、报告期违法违规行为情况
截至报告期末，发行人及其子公司不存在其他尚未了结的或可预见的重大
诉讼、仲裁及行政处罚案件，也不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查的情形；
发行人及其子公司报告期内不存在违反工商、税收、土地、环保以及其他法律
法规，受到行政处罚的情况。
四、报告期资金占用和对外担保情况
（一）资金占用情况
报告期内，发行人存在关联方占用资金的情况，具体如下：
单位：万元
是否构成关
对手方 年度 期初余额 本期拆出 本期收回 期末余额 本期计提利息
联交易
海旷贸易 2022 年 24.90 - 24.90 - 0.18 是
海旷贸易报告期外曾向发行人资金拆借，金额很小，已计提了相应利息，
公司不存在关联方通过资金拆借方式恶意侵占发行人利益的情形。
发行人已对上述事项进行有效的审议确认；发行人于 2023 年 4 月 16 日召
开第一届董事会第二十七次会议、第一届监事会第七次会议及 2023 年 5 月 8 日
召开的 2022 年度股东大会，审议通过了《关于审议公司 2020 年 1 月 1 日-2022
年 12 月 31 日关联交易情况的议案》，对上述资金占用进行了确认，所涉关联
董事、关联股东均回避未参加表决。
发行人控股股东及实际控制人已出具《关于减少并规范关联交易的承诺
函》；同时，发行人在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》
《关联交易管理制度》等制度中对关联交易的审议、披露、回避制度等内容进
行了规定，确保关联交易决策的合法合规和公平公正。
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综上，关联方资金占用对发行人内控制度的有效性不构成重大不利影响，
不构成重大违法违规，不构成发行人首发的法律障碍。
（二）对外担保情况
报告期内，公司不存在对外担保情况。
五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力
公司已严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》
的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务方面与控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业相互独立。发行人具备完整的采购、研发、生产和销
售系统，具有完整的业务体系和直接面向市场独立持续经营的能力。
（一）资产独立完整情况
发行人系由海安有限整体变更设立，全部资产和负债均由发行人依法继承，
且产权清晰。发行人具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配
套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备等的所有权，
具有独立的原料采购和产品销售系统，不存在被控股股东、实际控制人或其他
关联方控制和占用的情况。
（二）人员独立情况
发行人建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及独立的工资及差
旅费用管理制度，在员工的社会保障、工薪报酬等方面完全独立。发行人的董
事、监事及高级管理人员系严格按照《公司法》和《公司章程》相关规定选举
或聘任产生，不存在股东超越公司股东大会和董事会作出人事任免决定的情况。
发行人的高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中
担任除董事、监事以外的其他职务，且未在控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业领薪；发行人的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业中兼职。
（三）财务独立情况
发行人已设立独立的财务部门、配备专职财务会计人员，并已建立独立的
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财务核算体系和规范的财务会计制度，能够独立作出财务决策。发行人在银行
独立开设账户，并依法独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业共用银行账户的情形。
（四）机构独立情况
发行人已依照《公司法》和《公司章程》设置股东大会、董事会、监事会
等决策及监督机构，并根据经营发展需要，建立符合公司实际情况的各级管理
部门等机构，形成了完善的内部经营管理机构，能够独立行使经营管理职权，
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
（五）业务独立情况
发行人主营业务突出，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售业务体系，
独立采购生产所需的原材料，独立组织产品生产，独立销售产品和提供服务。
发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，亦不存在严重影响独立性
或者显失公平的关联交易。
（六）关于发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员的变动
发行人主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年及一期主营业务、董
事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权
属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近三年及一期实际控
制人没有发生变更。
（七）影响持续经营的重大事项
发行人不存在主要资产、核心技术、商标有重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生重大变化等对持
续经营有重大影响的事项。
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六、同业竞争情况
（一）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与发行人不存在同业竞
争
发行人的控股股东为信晖集团，实际控制人为朱晖。截至报告期末，信晖
集团除控制发行人外未控制其他企业，朱晖除控制发行人及信晖集团外，未控
制其他企业。
综上所述，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与发行人不
存在同业竞争。
（二）实际控制人父母、配偶、子女控制的其他企业与发行人不存在同业
竞争
截至报告期末，发行人实际控制人父母、配偶、子女控制的其他企业情况
如下：
与发行人业
主营
企业名称 经营范围 关联关系 务是否相同
业务
或相似
经营进口木材；木材制成品批发、零售；古典家具、工艺
仙游县三 家具 朱晖之女
品生产（仅限委托其他合法的市场主体生产、加工）、销
木客木业 批发 朱彬彬持 否
售。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
有限公司 零售 股 51%
营活动）
综上所述，实际控制人父母、配偶、子女控制的其他企业与发行人不存在
同业竞争。
（三）实际控制人的其他近亲属控制的企业与发行人不存在同业竞争
截至报告期末，发行人实际控制人的其他近亲属与发行人从事相同或相似
业务的情形分别如下：
企业名称 经营范围 主营业务 关联关系
一般项目：橡胶制品制造；轮胎制造；塑胶表面
处理；科技推广和应用服务；技术服务、技术开
发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；合成材料制造（不含危险化学品）；模具制 朱晖大哥朱金清持
福建省海科 海科贸易目前
造；模具销售；再生资源加工；轮胎销售；橡胶 股 60%，朱金清之
贸易有限公 已不再具体开
制品销售；高品质合成橡胶销售；防腐材料销 子朱振资持股
司 展业务
售；合成材料销售；管道运输设备销售；电子、 40.00%
机械设备维护（不含特种设备）；普通机械设备
安装服务；通用设备修理；专用设备修理；市政
设施管理；再生资源回收（除生产性废旧金
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属）；再生资源销售。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项
目：建设工程施工。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）
许可项目：各类工程建设活动（依法须经批准的
江西铜业集
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一
团（德兴） 主要向江西德
般项目：橡胶制品制造，橡胶制品销售，轮胎制
橡胶实业有 兴铜矿提供轮
造，轮胎销售，高品质合成橡胶销售，防腐材料
限公司（现 胎修补、翻
销售，合成材料制造（不含危险化学品），合成
已改名为 新、上下车更 海科贸易持有德兴
材料销售，管道运输设备，电子、机械设备维护
“江西省振 换等服务，并 橡胶 54.17%的股权
（不含特种设备）,普通机械设备安装服务，通用
铜橡胶有限 销售选矿设备
设备修理，专用设备修理，市政设施管理，再生
公司”，以 使用的耐磨橡
资源回收（除生产性废旧金属），再生资源加
下简称“德 胶制品。
工，再生资源销售（除许可业务外，可自主依法
兴橡胶”）
经营法律法规非禁止或限制的项目）
朱晖二哥朱金林曾
为中煤平朔集
持 股 97.00% ， 2024
团有限公司下
一般项目：机械零件、零部件加工；轮胎销售； 年 10 月朱金林将其
属三个矿山
机动车修理和维护；再生资源回收（除生产性废 持有的 97.00%股权
福建省仙枫 （东露天矿、
旧金属）；再生资源加工；再生资源销售；资源 转让给其子朱振
机械设备有 安太堡露天
再生利用技术研发；对外承包工程（除依法须经 峡；现有股权结构
限公司 矿、安家岭露
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活 为：朱振峡持股
天矿）提供轮
动） 97.00% ， 朱 金 林 配
胎修补、上下
偶 余 丽 萍 持 股
车更换等服务
朱晖二哥朱金林曾
持股 50.00%，朱金
林配偶余丽萍曾持
股 50.00%；2024 年
一般项目：金属加工机械制造；润滑油加工、制
莆田仙枫机 5 月，朱金林退出
造（不含危险化学品）；润滑油销售；轮胎销
械设备有限 未实际经营 持股并不再担任执
售；轮胎制造。（除依法须经批准的项目外,凭营
公司 行董事，余丽萍退
业执照依法自主开展经营活动）
出持股，现有股权
结构为：朱素钦持
股 50%，朱振峡持
股 50%
注：福建省仙枫机械设备有限公司、莆田仙枫机械设备有限公司下述统称“仙枫机械”。
（1）海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与发行人存在一定的竞争关系
发行人主营业务为全钢巨胎产品的研发、生产、销售以及矿用轮胎运营管
理业务，其中矿用轮胎运营管理业务是为矿山客户提供包括轮胎供应以及轮胎
的日常维修、翻新、保养、拆装、储运、运行分析等与轮胎使用相关的一揽子
服务；朱金清控制的海科贸易目前已不再实际开展轮胎修补、翻新、上下车更
换等业务；德兴橡胶原系江西铜业集团有限公司下属二级子公司，其股东分别
为江西铜业集团（德兴）实业有限公司（持股 45.83%）、江西耐普矿机股份有
限公司（持股 27.50%）及海科贸易（持股 26.67%）；2024 年 5 月，江西耐普矿
机股份有限公司将其持有的德兴橡胶 27.50%股权转让给海科贸易，海科贸易持
有德兴橡胶 54.17%的股权；德兴橡胶主要向江西德兴铜矿提供轮胎修补、翻新、
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
上下车更换等服务，并销售选矿设备使用的耐磨橡胶制品。仙枫机械原为朱金
林控制的公司，2024 年 10 月朱金林将其持有的仙枫机械 97.00%股权转让给其子
朱振峡，仙枫机械现在由朱振峡控制。朱振峡控制的仙枫机械的主营业务为向
中煤平朔集团有限公司下属三个矿山（东露天矿、安太堡露天矿、安家岭露天
矿）提供轮胎修补、翻新、上下车更换等服务。在相关服务中使用的轮胎均为
向矿山客户领用，且海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械均无全钢巨胎的生产制造
业务。因此，海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械从事的业务与发行人的主营业务
存在差别。此外，海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与发行人在人员、资产、财
务、机构等方面均各自独立，不存在混同的情形。
海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械为实际控制人其他亲属控制的企业，因而
不属于《（首发）证券期货法律适用意见第 17 号》规定构成同业竞争的主体范
畴，故与发行人不构成同业竞争。海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械实际经营业
务与发行人在矿用轮胎运营管理业务存在一定的相似性，双方存在一定的竞争
关系；但海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与发行人在历史沿革、资产、人员、
业务、技术、财务等方面相互独立，不存在影响发行人独立性的情况；同时，
海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械营业收入及毛利规模较小，占发行人主营业务
收入及主营业务毛利的比例较低。
（2）海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械在历史沿革、资产、人员、业务、技
术、财务等方面对发行人独立性的影响
以下分别从历史沿革、资产、人员、业务、技术及财务等多方面对相关情
形进行分析,具体分析如下：
自上世纪 80 年代起，朱金清、朱金林及朱晖三兄弟共同在包括江西德兴铜
矿、中煤平朔煤矿、南芬露天铁矿等全国多处矿山提供轮胎修补、翻新、上下
车更换等劳务服务，完成了一定的原始积累。
随着业务规模的扩大，朱氏三兄弟对于各自负责服务的矿山区域进行了具
体划分，其中朱金清负责江西德兴铜矿，朱金林负责中煤平朔下属煤矿，朱晖
负责本溪南芬露天铁矿。朱金清控制的海科贸易报告期外曾为江西德兴铜矿
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（江西铜业下属铜矿）提供轮胎修补、翻新、上下车更换等劳务服务，2019 年
及以后已不再实际开展业务；朱金林则通过仙枫机械为中煤平朔下属煤矿提供
轮胎修补、翻新、上下车更换等劳务服务。
公司实际控制人朱晖于 2005 年创立海安有限，开始研发生产全钢巨胎产品，
产轮胎为客户提供矿用轮胎运营管理服务。矿用轮胎运营管理业务与轮胎修补、
翻新等有差异，其不仅提供包括轮胎日常检查、充检气、保养、维修、拆装、
储运输、运行分析等与轮胎有关的一揽子服务，其核心差异是是否具备全钢巨
胎产品研发、制造及稳定的供应能力。
①仙枫机械
福建省仙枫机械设备有限公司成立于 2013 年 3 月，原股东为朱金林和余丽
萍，二人系夫妻关系。2024 年 10 月，朱金林将其持有的 97.00%股权转让给其子
朱振峡；现有股权结构为：朱振峡持股 97.00%，余丽萍持股 3%。
②海科贸易
海科贸易成立于 2013 年 7 月，股东为朱金清和朱振资（二人系父子关系）。
截至报告期末，海科贸易股东未发生变化，一直为朱金清和朱振资。德兴橡胶
原为海科贸易的参股公司，2024 年 5 月海科贸易收购德兴橡胶部分股权，德兴
橡胶成为海科贸易的子公司。德兴橡胶原系江西铜业集团有限公司下属二级子
公司，其股东原为江西铜业集团（德兴）实业有限公司（持股 45.83%）、江西
耐普矿机股份有限公司（300818.SZ，持股 27.50%）及海科贸易（持股 26.67%）；
给海科贸易，海科贸易持有德兴橡胶 54.17%的股权。截至目前，德兴橡胶股权
结构情况如下：
序号 股东名称 持股比例
综上所述，发行人、海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械股权结构清晰，不存
在交叉持股的情况，在历史沿革方面均各自独立，不存在混同的情形。
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发行人系由海安有限整体变更设立，全部资产和负债均由发行人依法继承，
且产权清晰。发行人具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配
套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备等的所有权，具有
独立的原料采购和产品销售系统，不存在被控股股东、实际控制人或其他关联
方控制和占用的情况。海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与公司在资产方面均各
自独立，不存在混同的情形。
根据朱金清及朱金林的确认，并对仙枫机械及海科贸易所服务的矿山企业
进行实地走访，海科贸易及仙枫机械董事、监事、高级管理人员没有在海安集
团兼职或领薪，除了朱金清、朱金林和朱晖的兄弟关系以及其他家族内部成员
之间的亲属关系外，海科贸易及仙枫机械与海安集团及其关联方之间也不存在
其他关联关系。报告期内，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会
秘书等高级管理人员均未在海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械任职或领取薪酬。
海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与公司在人员方面均各自独立，不存在混同的
情形。
根据朱金清及海科贸易的确认，并对海科贸易所服务的矿山企业进行实地
走访，经核查，海科贸易报告期外曾为江西德兴铜矿提供轮胎修补、翻新、上
下车更换等劳务服务，2019 年及以后已不再实际开展业务，且其业务开展过程
中的轮胎由江西铜业统一采购，海科贸易仅提供一些具体的劳务工作和技术服
务。
根据朱金林及仙枫机械的确认，并对仙枫机械所服务的矿山企业进行实地
走访，经核查，仙枫机械为中煤平朔下属煤矿提供轮胎修补、翻新、上下车更
换等劳务服务，其在开展轮胎定额消耗承包业务过程中所使用的轮胎由甲方中
煤平朔集团统一采购，仙枫机械仅提供一些具体的劳务工作和技术服务。
发行人拥有独立完整的业务经营体系（包括独立的技术研发、原料采购、
产品生产和销售体系等）和独立面向市场持续经营的能力。海科贸易、德兴橡
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胶及仙枫机械与公司在业务方面均各自独立，不存在混同的情形。
海科贸易及仙枫机械的体量相较公司而言较小，且仅为矿山单位提供劳务
及技术服务。两家主体均不具备开展全钢巨胎生产制造的技术及条件，其在日
常业务过程中所使用的轮胎均由相关矿山单位提供。发行人相关技术主要来源
于自身研发积累，并形成自有知识产权，发行人与海科贸易、德兴橡胶及仙枫
机械不存在知识产权或技术共用、混同的情形，不存在相互转让或许可使用相
关技术的情形。
发行人设有独立的财务部门，已建立独立的财务核算体系，能够独立作出
财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发
行人在银行独立开户，并作为独立的纳税人依法独立纳税，未与海科贸易、德
兴橡胶及仙枫机械共用银行账户，不存在与海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械财
务混同的情形。
综上所述，海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与发行人存在一定的竞争关系，
但海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与发行人在历史沿革、资产、人员、业务、
技术、财务等方面相互独立，不存在影响发行人独立性的情况；同时，海科贸
易、德兴橡胶及仙枫机械营业收入及毛利规模较小，占发行人主营业务收入及
主营业务毛利的比例较低。
（3）报告期内的交易或资金往来情况
报告期内，除仙枫机械在 2022 年向公司采购了少量密封圈（合计采购金额
为 7.79 万元）并于 2023 年付款外，海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与公司之间
不存在其他交易或资金往来的情况。
（4）销售渠道、主要客户及供应商重叠情况，发行人未来有无收购安排
海科贸易报告期外曾为江西德兴铜矿（江西铜业下属铜矿）提供轮胎修补、
翻新、上下车更换等劳务服务，2019 年及以后已不再实际开展业务；海科贸易
仅对外投资了德兴橡胶，德兴橡胶主要向江西德兴铜矿提供轮胎修补、翻新、
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上下车更换等劳务，并销售选矿设备使用的耐磨橡胶制品。江西德兴铜矿为江
西铜业之分公司，公司仅向江西铜业销售全钢巨胎产品，未向江西铜业提供矿
用轮胎运营管理服务；2022 年至 2024 年，公司对江西铜业的销售额分别为
仙枫机械主要为中煤平朔下属煤矿提供轮胎修补、翻新、上下车更换等劳
务服务，2022 年至 2024 年，仙枫机械对中煤平朔下属煤矿的销售收入分别为
销售全钢巨胎产品；报告期外，公司 2019 年曾向中煤平朔集团销售少量全钢巨
胎产品，销售金额为 912.00 万元。
公司与海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械在部分客户层面虽存在一定的重叠，
但各自为重叠客户所提供的服务类型、业务等均存在差异。除上述情况外，不
存在其他销售渠道、主要客户及主要供应商重叠情况，公司与海科贸易、德兴
橡胶及仙枫机械之间各自人员及业务独立，公司近期亦没有对于相关企业的收
购安排。
综上所述，海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械与发行人存在一定的竞争关系，
但海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械在历史沿革、资产、人员、业务、技术、财
务等方面与公司相互独立，不存在影响发行人独立性的情况；海科贸易 2019 年
及以后已不再实际开展业务，德兴橡胶及仙枫机械经营规模亦较小，占发行人
主营业务收入及主营业务毛利的比例较低。公司近期亦没有对于相关企业的收
购安排，除海科贸易、德兴橡胶及仙枫机械外，不存在其他与发行人构成竞争
关系的企业。
除上述情形外，发行人实际控制人的其他近亲属及其控制的企业与发行人
之间不存在从事相同或相似业务的情形。
（四）避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争，维护公司及其他股东利益，保障公司长期稳定发展，公
司控股股东及实际控制人出具了《关于避免新增同业竞争的承诺函》，承诺主
要内容如下：
“1、截至本承诺函签署之日，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业
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均未生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成或可能构成竞
争的产品，未直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成
或可能构成竞争的业务，也未投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产
品或经营的业务构成或可能构成竞争的其他企业；
不生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成或可能构成竞争
的产品，不直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成或
可能构成竞争的业务，也不投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品
或经营的业务构成或可能构成竞争的其他企业；
品和业务范围，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将不与发行人或/及
其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与发行人或/及其控股子公司拓展
后的产品或业务产生竞争，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业保证按照
包括但不限于以下方式退出与发行人的竞争：（1）停止生产构成或可能构成竞
争的产品；（2）停止经营构成或可能构成竞争的业务；（3）将相竞争的业务
纳入到发行人来经营；（4）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；（5）其
他对维护发行人权益有利的方式。
何限制或影响发行人正常经营或损害发行人其他股东利益的行为。
任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
制人期间持续有效且不可撤销。”
七、关联方与关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第 36 号--关联方披露》《深圳证券交易所
股票上市规则》（2025 年修订）的有关规定，截至报告期末，发行人的主要关
联方及关联关系情况如下：
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（一）控股股东、实际控制人
序号 关联方名称 关联关系
（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业
截至报告期末，信晖集团除控制发行人外未控制其他企业，朱晖除控制发
行人及信晖集团外，未控制其他企业。
（三）其他持有公司 5%以上股份的股东
序号 关联方名称 关联关系
（四）公司控股子公司及参股公司
序号 关联方名称 关联关系
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（五）公司及控股股东的董事、监事、高级管理人员
序号 关联方名称 关联关系
（六）前述第（五）项所列发行人董事、监事及高级管理人员的关系密切
的家庭成员
前述第（五）项所列发行人董事、监事及高级管理人员的关系密切的家庭
成员均为公司关联自然人。关系密切的家庭成员包括配偶、年满 18 周岁的子女
及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配
偶的父母。
（七）前述（五）、（六）项所列关联自然人直接或间接控制的，或担任
董事（同为双方独立董事除外）、高级管理人员的企业，除前述关联方以外的
法人或者其他组织
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其他企业或组织
序号 关联方名称 关联关系 备注
朱晖之女朱彬彬持股 51%并担任执行董事
亲林金富持股 49%并担任监事
仙游县金忠房地产开发有限公
司
福建省海科贸易
有限公司
朱晖大哥朱金清曾持股 70%并担任监事，
莆田市金忠网络科技
有限公司
不再担任监事
朱晖二哥朱金林担任执行董事兼总经理；
朱晖二哥朱金林曾持股 97.00%，2024 年 10
福建省仙枫机械设备
有限公司
子朱振峡；现有股权结构为：朱振峡持股
福建省海丰投资 朱晖二哥朱金林曾担任总经理，2025 年 1
有限公司 月不再担任总经理
上海中机润滑油 朱晖二哥朱金林持股 60%，并担任董事长 2018 年 5 月吊
有限公司 兼总经理 销，未注销
个体工商户，目
前已注销
个体工商户，目
前已注销
仙游县枫亭欧德金综合零售便
利店
江西铜业集团（德兴）橡胶实
业有限公司
员，直接或间接控制或担任董事、高级管理人员的其他企业
除前述已披露的关联方外，发行人及控股股东的其他董事、监事、高级管
理人员直接或间接控制或担任董事、高级管理人员的其他企业：
序号 关联方名称 关联关系
发行人控股股东信晖集团总经理林进挺持有
发行人控股股东信晖集团总经理林进挺持股
发行人控股股东信晖集团总经理林进挺担任
独立董事
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序号 关联方名称 关联关系
发行人董事吴任华曾担任该公司董事兼总经
理
发行人董事何明轩担任董事
发行人董事何明轩曾担任该公司董事，2025
年 1 月不再担任该公司董事
发行人董事何明轩持有其 80%份额，并担任
执行事务合伙人
发行人董事何明轩持股 99.00%，并担任执行
董事、法定代表人
发行人独立董事李楠曾持股 100.00%，并担任
法定代表人，该企业已于 2024 年 7 月注销
发行人监事来印京担任董事
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序号 关联方名称 关联关系
发行人监事来印京担任法定代表人、董事
长、总经理
发行人监事来印京担任持有 90%份额并担任
执行事务合伙人
发行人监事来印京持有 30%份额并担任执行
事务合伙人
发行人的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员，直接或间接
控制或担任董事、高级管理人员的其他企业亦为发行人的关联方。
（八）报告期内曾经存在的关联方
报告期内曾为公司关联方的自然人、法人或者其他组织主要情况如下：
序号 关联方名称 关联关系 备注
朱剑水持股60%并担任执行
朱振鹏持股25%，并担任经
理
仙游县海创投资合伙企业（有限 朱振鹏持有16.3%份额并担任
合伙） 执行事务合伙人
于2021年3月递交辞呈，不再
担任
中关村兴业（北京）高科技孵化
器股份有限公司
公司监事
徐州坤阳企业管理咨询合伙企业 公司曾经的监事钟鸣曾担任 2019年3月至2022年4月担任
（有限合伙） 执行事务合伙人 ，之后不再担任
发行人财务总监房霆曾担任
朱晖配偶的兄弟姐妹持股
福建省仙枫机械设备有限公
华动（福建）新能源科技有限公
司
金林担任董事长
发行人董事何明轩曾任三河
董事
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序号 关联方名称 关联关系 备注
朱晖二哥朱金林曾持股 50% 股并不再担任执行董事，余
莆田仙枫机械设备
有限公司
配偶余丽萍曾持股 50% 构为：朱素钦持股 50%，朱
振峡持股 50%
发行人的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员，报告期内曾
经直接或间接控制或担任董事、高级管理人员的其他企业亦为发行人曾经的关
联方。
八、关联交易
（一）报告期内经常性关联交易
报告期内，发行人经常性关联交易情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
关键管理人员报酬 1,001.52 1,789.51 1,652.11 838.71
（二）报告期内偶发性关联交易
单位：万元
关联方 关联交易内容 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
福建省仙枫机
械设备有限公 销售商品 - - - 7.79
司
上述关联销售价格均参照市场价格确定，具有公允性。
本公司作为被担保方的关联担保如下：
单位：万元
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
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担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
朱晖 31,250.00 2019/10/24 2029/10/31 是
朱晖、欧德芹、朱剑
水、朱素洁
朱晖、欧德芹、朱剑
水、朱素洁
朱晖 40,000.00 2019/11/1 2029/10/31 是
朱晖 4,880.00 2021/1/19 2024/1/18 是
朱晖、欧德芹、朱剑
水、朱素洁、信晖集团
朱晖、欧德芹 70,000.00 2022/12/13 2032/12/12 否
朱晖 20,000.00 2023/2/2 2026/2/1 是
朱晖、欧德芹 15,000.00 2023/7/27 2026/7/27 否
朱晖、欧德芹 20,000.00 2024/6/7 2027/6/6 否
发行人控股股东、实际控制人及其近亲属为发行人银行借款需要向银行提
供担保，上表所列示的担保金额为各担保合同对应的最高额担保金额，非发行
人在各银行的实际贷款金额。作为担保方的部分关联方与部分银行机构签署了
多份关联担保合同，主要原因为发行人在银行机构的信贷额度增加或信贷周期
延长所导致。根据相关银行机构的要求，由公司实际控制人及其近亲属补充签
署相应的担保合同增加最高担保金额或延长担保期限，其中部分担保合同存在
担保金额及担保期限重叠交叉的情形。
单位：万元
其他应付款期 其他应付款期
期间 本期代付净额 本期还款 本期计提利息
初余额 末余额
告期外形成的发行人对实际控制人及其近亲属的欠款，2022 年及以后，除发行
人归还期初欠款外，未发生其他往来款项。
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单位：万元
关联方 期间 期初余额 本期拆出 本期归还 期末余额 本期计提利息
海旷贸易 2022 年 24.90 - 24.90 - 0.18
报告期前，海旷贸易曾向发行人资金拆借 24.90 万元，并于 2022 年归还了
相应本金和利息。
报告期外，关联方向发行人资金拆借金额很小，发行人已计提了相应利息，
不存在关联方通过资金拆借方式恶意侵占发行人利益的情形。
（三）报告期内发生的关联交易简要汇总表
单位：万元
关联方 交易内容 2025 年 1-6 月 2024 年度 2022 年度
度
关键管理人员报酬 薪酬 1,001.52 1,789.51 1,652.11 838.71
福建省仙枫机械设备有限公
销售商品 - - - 7.79
司
收回资金拆借
海旷贸易 - - - 24.90
款项
实际控制人及其近亲属 归还往来款 - - - 347.33
向发行人提供担保，具体参见上述“3、关联担保”相关内容
（四）关联方应收款项
单位：万元
项目名 日 日 日
关联方
称 账面余 坏账准 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
额 备 余额 准备 余额 准备 余额 准备
福建省仙枫
应收账
机械设备有 - - - - - - 17.60 1.27
款
限公司
（五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司产供销系统独立、完整，生产经营上不存在依赖关联方的
情形。公司主要关联交易事项均按照市场原则定价，价格合理、公允，不存在
损害公司及其他非关联股东利益的情况。公司报告期内发生的关联交易对公司
的财务状况和经营成果无重大影响。
（六）发行人报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见
报告期内，公司逐步增强规范运作意识，法人治理结构不断完善，针对关
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联交易，公司制定了相关制度，并据以履行相关程序，以促进公司关联交易合
规合法。
发行人于 2023 年 4 月 16 日召开第一届董事会第二十七次会议、第一届监
事会第七次会议及 2023 年 5 月 8 日召开的 2022 年度股东大会，审议通过了《关
于审议公司 2020 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日关联交易情况的议案》，对发行
人在 2020 年至 2022 年与各关联方发生的关联交易进行了确认，所涉关联董事、
关联股东均回避未参加表决。
发行人于 2023 年 9 月 6 日召开第一届董事会第二十八次会议，审议通过了
《关于确认公司 2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日关联交易情况的议案》，对
发行人在 2023 年 1-6 月与各关联方发生的关联交易进行了确认，所涉关联董事
均回避未参加表决。
发行人 2024 年 3 月 18 日召开第一届董事会第三十二次会议，审议通过了
《关于确认公司 2023 年 7 月 1 日-2023 年 12 月 31 日关联交易情况的议案》，对
发行人在 2023 年 7-12 月与各关联方发生的关联交易进行了确认，所涉关联董事
均回避未参加表决。
发行人于 2023 年 4 月 16 日召开第一届董事会第二十七次会议，发行人全
体独立董事出具了关于发行人 2020 年至 2022 年关联交易的独立意见，认为
“公司 2020 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日与各关联方所发生的关联交易是在一
般业务往来、相应商业需要等背景下，基于设定的商业条件，整体按照等价有
偿、公允市价的原则进行，对公司经营及财务方面的影响有限，不存在损害公
司和股东利益的行为，未影响到公司的独立性。”
发行人于 2023 年 9 月 6 日召开第一届董事会第二十八次会议，发行人全体
独立董事出具了关于发行人 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日关联交易的独
立意见，确认发行人与各关联方所发生的所述关联交易，不存在损害公司和股
东利益的行为，未影响到公司的独立性。
发行人 2024 年 3 月 18 日召开第一届董事会第三十二次会议，发行人全体
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独立董事出具了关于发行人 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日关联交易的独
立意见，确认发行人与各关联方所发生的所述关联交易，不存在损害公司和股
东利益的行为，未影响到公司的独立性。
九、减少关联交易的措施
（一）制定并完善相关制度
发行人以维护股东利益为原则，尽量减少关联交易。对于不可避免的关联
交易，发行人在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关
联交易管理制度》等制度中对关联交易的审议、披露、回避制度等内容进行了
规定，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易决策的合法
合规和公平公正。
（二）关于减少或避免关联交易的承诺
关于控股股东、实际控制人、其他持股 5%以上的股东及公司全体董事、监
事、高级管理人员关于减少或避免关联交易的承诺具体参见本招股意向书“第
十二节 附件”之“附件二、与投资者保护相关的承诺”之相关内容。
十、报告期内关联方的变化情况
报告期内，发行人关联方的变化情况主要包括发行人董事、监事、高级管
理人员及其关系密切的家庭成员等关联自然人的变化，以及关联自然人直接或
间接控制，或关联自然人担任董事、高级管理人员的法人或其他组织的变化。
上述报告期内关联方变动情况不存在关联交易非关联化的情形。
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第九节 投资者保护
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
经公司 2022 年度股东大会审议通过，本次发行上市前公司形成的滚存未分
配利润及发行当年实现的利润，由公司公开发行股票后登记在册的所有股东
（包括现有股东和将来持有公开发行股份的股东）按所持股份比例共同享有。
二、发行人股利分配政策
（一）本次发行前的股利分配政策和决策程序
发行人上市前适用的《海安橡胶集团股份公司章程》对股利分配政策作出
了简要规定，公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东
大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
在具体实施过程中，发行人综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营
模式、盈利水平以及资金支出安排等，科学、审慎决策，合理确定利润分配方
案。
（二）本次发行后的股利分配政策和决策程序
发行人上市后适用的《海安橡胶集团股份公司章程（草案）》对股利分配
政策作出了明确规定，具体如下：
公司实行积极的利润分配政策，公司的利润分配应充分重视对投资者的合
理投资回报，并兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司的可持续发
展。利润分配政策应保持连续性和稳定性。
公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方
式分配利润，并优先采用现金分红的利润分配方式。公司具备现金分红条件的，
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应当采用现金分红方式进行利润分配。
在当年归属于母公司股东的净利润为正且具备分配条件的前提下，公司每
年度至少进行一次利润分配，董事会可以结合公司的盈利及资金需求状况提议
公司进行中期利润分配。
（1）现金分红的条件
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现
金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年公司实现的可供分配
利润的 20%。
特殊情况是指：
①遇到战争、自然灾害等不可抗力对公司生产经营造成重大不利影响；
②因国际、国内宏观经济影响引起行业盈利大幅下滑，致使公司净利润比
上年同期下降 50%以上；
③公司当年年末资产负债率超过 70%时，公司当年可不进行现金分红；
④公司有重大投资计划或重大现金支出（募集资金项目除外）时，公司当
年可不进行现金分红。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月
内拟对外投资、收购资产、购置设备、建筑物的累计支出达到或超过公司最近
一期经审计总资产的 30%；
⑤公司累计可供分配利润为负值。
（2）发放股票股利的条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为具有公司成长性、每股净资产的摊
薄等真实合理因素，且公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有
利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票
股利分配预案。
（3）差异化的现金分红政策
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公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
（1）在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经
营能力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回
报的前提下，研究论证利润分配预案。董事会应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事
应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直
接提交董事会审议。
（2）公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行
政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》规定的利润分配政策。
（3）公司董事会审议通过利润分配预案并在定期报告中公告后，提交股东
大会审议。
（4）公司在上一会计年度实现盈利且在弥补以前年度亏损、提取法定公积
金后仍有剩余，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的，
应当征询独立董事的意见，并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、
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未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见并公开
披露。
（5）在公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，以及在公司
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司可以通过电话、信函、电子邮
件、公司网站等方式，与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取独立
董事和中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
（6）公司召开股东大会时，单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东有
权按照《公司法》《上市公司股东大会规则》和《公司章程》的相关规定，向
股东大会提出关于利润分配方案的临时提案。
（1）公司董事会审议通过利润分配预案后，方能提交股东大会审议。董事
会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数同意，且经 1/2 以上独立董事
同意方为通过。
（2）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股
东代理人）所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积
金转增股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决
权的 2/3 以上通过。
（1）如果公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或者因外部
经营环境或自身经营状况等发生较大变化而需要调整利润分配政策的，调整后
的利润分配政策不得违反有关法律、法规、规范性文件的规定。上述外部经营
环境或自身经营状况的较大变化系指以下情形之一：
①有关法律、法规、政策或国际、国内经济环境发生重大变化，非因公司
自身原因导致公司经营亏损；
②发生地震、泥石流、台风、龙卷风、洪水、火灾、战争、罢工、骚乱、
社会动乱、恐怖袭击、传染病等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力事
件，对公司生产经营造成重大不利影响，导致公司经营亏损；
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③公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现的净利润仍不足以
弥补以前年度亏损；
④公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分配
利润的 20%；
⑤法律、法规、规章、规范性文件规定的其他情形。
（2）公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，应当充分考虑独
立董事和中小股东的意见。有关调整利润分配政策的议案中应详细论证和说明
原因。董事会在审议有关调整利润分配政策的议案时，需经全体董事过半数同
意，且经 1/2 以上独立董事同意方为通过。
（3）对《公司章程》规定的利润分配政策进行调整或变更的，应当经董事
会审议通过后方能提交股东大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股
东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政策的调整或变
更事项时，应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3
以上通过。
如果公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分
配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（三）本次发行前后股利分配政策的差异情况
本次发行前后公司股利分配政策不存在重大差异。
（四）董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况及安排理由
为完善公司利润分配政策，建立对股东持续、稳定、科学的回报机制，保
持利润分配政策的连续性和稳定性，公司董事会在着眼于公司的长远和可持续
发展，综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融
资环境等因素，征求和听取股东尤其是中小股东的要求和意愿，充分考虑公司
目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、本
次发行融资、银行信贷及债权融资环境等因素，平衡股东的短期利益和长期利
益的基础上，根据公司上市后适用的《公司章程（草案）》中关于股利分配政
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策的规定，制定了《公司上市后分红政策及上市后三年内股东未来分红回报规
划》。
（五）公司上市后三年股东回报规划
根据公司董事会、股东大会审议通过的《公司上市后分红政策及上市后三
年内股东未来分红回报规划》，公司在上市后三年股东回报规划具体如下：
公积金、任意公积金后，在公司现金流满足公司正常经营和发展规划的前提下，
未来三年公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，优先采取现金方式
分配股利，每年以现金方式分配的利润不得少于当年实现的可供分配利润（按
当年实现的合并报表可供分配利润、母公司可供分配的利润二者中较小数额计
算）的 20%，具体每个年度的分红比例由公司董事会根据公司年度盈利状况和
未来资金使用计划提出预案，由公司股东大会审议决定。
股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配的情况下，采取股票股利等
方式分配股利。
（六）公司上市后的长期回报规划及主要考虑因素
公司在上市三年后，以重视对投资者的回报为前提，在相关法律、法规的
规定下，实行连续、稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的实际经营情况和可
持续发展目标，优先采取现金分红的利润分配形式。公司利润可以采取分配现
金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利，并优
先实施现金分红。利润分配不得超过累计可分配利润范围。在具备利润分配的
条件下，公司原则上每年度进行一次利润分配，在符合利润分配的条件下增加
现金分红频次，稳定投资者分红预期。
公司着眼于长远及可持续发展的需要，综合考虑公司盈利能力、经营发展
规划、股东回报、社会资金成本和外部融资环境等因素，完善对投资者科学、
持续、稳定的回报机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政
策的连续性和稳定性。
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三、发行人特别表决权股份情况
截至本招股意向书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
四、发行人协议控制架构情况
截至本招股意向书签署日，公司不存在协议控制架构情况。
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第十节 其他重要事项
一、重大合同
根据公司实际生产经营情况，对发行人报告期经营活动、财务状况或未来
发展等具有重要影响的已履行、正在履行和将要履行的重大合同情况如下：
（一）销售合同
等值外币以上全钢巨胎销售框架协议主要如下：
序号 销售主体 客户名称 框架协议编号 签订日期 合同到期日 履行状况
泰凯英（青岛）供
应链管理有限公司
HA-GJ/202203-0032 2022/3/1 2022/12/31 已履行
HA-GJ/202205-0047 2022/6/20 2028/12/31 正在履行
HA-GJ/202204-0036 2022/4/1 2023/9/30 已履行
JSC Coal Company
―Kuzbassrazrezugol‖
HA-GJ/202204-0038 2022/4/6 2028/9/1 正在履行
HA-GN/202201-0001 2022/1/1 2023/12/31 已履行
徐州徐工物资供应
有限公司
HA-GN/202312-
HA-GN/202204-0023 2022/3/18 2022/12/31 已履行
江西铜业股份有限
公司
HA-GNXS/202404-
HA-GJ/201703-0001 2017/3/1 2022/9/26 已履行
HA-GJ/202208-0082 2022/9/27 2027/12/31 正在履行
LLC New Mining
Company
内蒙古北方重型汽
车股份有限公司
HA-GJ/202111-0056 2021/10/4 2024/12/31 已履行
HA-GJ/202204-0041 2022/4/18 2027/12/31 正在履行
MINING SOLUTIONS
JSC
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序号 销售主体 客户名称 框架协议编号 签订日期 合同到期日 履行状况
公司
HA-GJ/202203-0026 2022/3/1 2023/2/28 已履行
PT Vale Indonesia
TBK
HA-GJ/202303-0024 2023/4/1 2025/3/31 已履行
PILIPINAS TIRE
SOLUTION INC
HA-GJXS202412-0148 2024/12/27 2025/12/26 正在履行
Eurasian Machinery
LLP
（01）
徐州徐工矿业机械 HA-GN/202312-
有限公司 0055(07)
注：LLC New Mining Management Company 为 JSC ―Mezhdurechie‖的管理公司。
要履行的单笔金额超过 1,000 万元人民币或等值外币的全钢巨胎销售合同主要如
下：
序 合同金额
销售主体 客户名称 币种 签订日期 履行状况
号 （万元）
Bukan International
Trading FZE
中铁九局集团赞比亚有
限公司
PILIPINAS TIRE
SOLUTIONS INC
CRSN CONSTRUCTION
MINIERE (RDC) SARL
内蒙古北方重型汽车股
份有限公司
内蒙古北方重型汽车股
份有限公司
Hunter Valley Energy Coal
Pty Ltd
格林松供应链管理（海
南）有限公司
内蒙古北方重型汽车股
份有限公司
云南锡业集团汽车技术
服务有限公司
格林松供应链管理（海
南）有限公司
PT BAGAS BUMI
PERSADA
内蒙古北方重型汽车股
份有限公司
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序 合同金额
销售主体 客户名称 币种 签订日期 履行状况
号 （万元）
万宝矿产(缅甸)铜业有
限公司
国能北电胜利能源有限
公司
俄罗斯海
安
PT .STAR WAGEN
INDONESIA
等值外币以上矿用轮胎运营管理业务合同主要如下：
序号 销售主体 客户名称 合同编号 签订日期 合同到期日 履行状况
塞尔维亚紫金铜业 HASEB0120190801
有限公司 C
HP-XS/202001-0001 2020/1/1 2022/12/31 已履行
HP-XS/202001-0002 2020/1/1 2022/12/31 已履行
本溪钢铁（集团）
矿业有限责任公司
HP-XS/202306-0001 2023/1/1 2025/12/31 已履行
HP-XS/202409-0002 2024/9/29 2026/1/31 正在履行
西藏巨龙铜业有限 HA-GN/202010-0027 2020/9/21 2023/9/30 已履行
公司 HA-GN/202311-0053 2023/11/28 2026/9/30 正在履行
内蒙古电投能源股 HA-GN/202003-0006 2020/2/29 2022/2/28 已履行
份有限公司（曾用
露天煤业股份有限 HA-GN/202202-0009 2022/2/22 2025/2/28 已履行
公司）
国家电投集团内蒙 HA-GN/202201-0002 2021/12/31 2022/12/31 已履行
公司露天矿 HA-GN/202301-0001 2023/1/1 2025/12/31 正在履行
HA-GN/202103-0018 2021/1/21 2024/3/26 已履行
北方魏家峁煤电有
限责任公司 HA-GNXS/202403-
刚果金海 恒瑞建设简易股份
安 有限公司
HA-GN/202112-0054 2021/12/1 2022/11/30 已履行
HANS-GN/202212-
鞍钢集团矿业弓长 HANS-GN/202312-
海安集团 0003
岭有限公司露采分
公司/鞍钢集团矿业 2023/12/1 2024/11/30 已履行
司 0004
东鞍山分公司 HA-SGNXS/202407-
HA-
NSGNXS/202407- 2024/7/1 2025/6/30 已履行
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序号 销售主体 客户名称 合同编号 签订日期 合同到期日 履行状况
中国神华能源股份 HA-GN/202112-0060 2021/10/10 2022/4/10 已履行
露天煤矿 HA-GN/202203-0014 2022/4/10 2025/4/9 已履行
航天重型工程装备
有限公司
HA-GN/202110-0050 2021/11/25 2022/3/18 已履行
HA-GN/202205-0025 2022/5/1 2022/12/31 已履行
中铁十九局集团矿
业投资有限公司 HA-GN/202206-0033 2022/6/20 2023/6/19 已履行
HA-GN/202308-0031
（01）
徐州徐工矿业机械
有限公司
晨阳矿山 ROSEBEL GOLD RGM24-036/HA-
装备 MINES N.V. GJXS/202401-0001
内蒙古电投能源股 HA-PGNXS/202502-
份有限公司 0002
（二）采购合同
元人民币或等值外币以上的原材料采购合同主要如下：
采购 合同 合同金额
序号 供应商名称 合同编号 签订日期 币种 履行情况
主体 标的 （万元）
卡博特（中
海安 HA-CG/202205- 人民
集团 0408 币
公司
江苏兴达钢帘
海安 HA-CG/202306- 钢帘 人民
集团 0570 线 币
司
卡博特（中
海安 HA-CG/202304- 人民
集团 0323 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202212- 人民
集团 1100 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202303- 人民
集团 0131 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202306- 人民
集团 0501 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202308- 人民
集团 0791 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202307- 人民
集团 0666 币
公司
江苏兴达钢帘
海安 HA-CG/202309- 钢帘 人民
集团 0961 线 币
司
卡博特（中 HA-CG/202309-
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采购 合同 合同金额
序号 供应商名称 合同编号 签订日期 币种 履行情况
主体 标的 （万元）
集团 国）投资有限 币
公司
江苏兴达钢帘
海安 HA-CG/202310- 钢帘 人民
集团 1039 线 币
司
卡博特（中
海安 HA-CG/202310- 人民
集团 0974 币
公司
江苏兴达钢帘
海安 HA-CG/202311- 钢帘 人民
集团 1131 线 币
司
卡博特（中
海安 HA-CG/202311- 人民
集团 1091 币
公司
海安 青岛赛橡国际 HA-CG/202310- 天然
集团 贸易有限公司 0979 橡胶
海安 青岛赛橡国际 HA-CG/202310- 天然
集团 贸易有限公司 0978 橡胶
卡博特（中
海安 HA-CG/202401- 人民
集团 0062 币
公司
江苏兴达钢帘
海安 HA-CG/202401- 钢帘 人民
集团 0130 线 币
司
卡博特（中
海安 HA-CG/202406- 人民
集团 0447 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202405- 人民
集团 0329 币
公司
Cabot Materials
海安 HA-CG/202401-
集团 0105
Bhd
卡博特（中
海安 HA-CG/202407- 人民
集团 0555 币
公司
卡博特（中
海安 HA-CG/202411- 人民
集团 0925 币
公司
海安 青岛云象国际 HA-CG/202409- 天然
集团 贸易有限公司 0675 橡胶
青岛鸿路嘉名
海安 HA-CG/202410- 天然
集团 0759 橡胶
公司
海安 青岛云象国际 HA-CG/202410- 天然
集团 贸易有限公司 0760 橡胶
海安 青岛云象国际 HA-CG/202409- 天然
集团 贸易有限公司 0676 橡胶
青岛鸿路嘉名
海安 HA-CG/202410- 天然
集团 0828 橡胶
公司
海安 青岛云象国际 HA-CG/202408- 天然
集团 贸易有限公司 0641 橡胶
海安 青岛云象国际 HA-CG/202412- 天然
集团 贸易有限公司 1013 橡胶
海安 青岛云象国际 HA-CG/202407- 天然
集团 贸易有限公司 0579 橡胶
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
采购 合同 合同金额
序号 供应商名称 合同编号 签订日期 币种 履行情况
主体 标的 （万元）
海安 青岛云象国际 HA-CG/202503- 天然
集团 贸易有限公司 0192 橡胶
海安 青岛云象国际 HA-CG/202504- 天然
集团 贸易有限公司 0298 橡胶
Hong Kong
Chengyou
海安 HA-CG/202503- 天然
集团 0172 橡胶
Trading Co.,
Limited
海安 青岛赛橡国际 HA-CG/202503- 天然
集团 贸易有限公司 0185 橡胶
海安 Olam Global Agri HA-CG/202502- 天然
集团 Pte Ltd 0150 橡胶
海安 Olam Global Agri HA-CG/202503- 天然
集团 Pte Ltd 0183 橡胶
人民币或等值外币以上的外购轮胎合同主要如下：
采购 合同金额
序号 供应商名称 合同编号 签订日期 履行情况
主体 （万元）
海安 航天重型工程装备
集团 有限公司
海安 航天重型工程装备
集团 有限公司
海安 大连大华国际贸易
集团 有限公司
海安 大连大华国际贸易
集团 有限公司
海安 北京方恒伟业科技
集团 有限公司
海安 福建省卓峰贸易有
集团 限公司
海安 北京方恒伟业科技
集团 有限公司
元人民币或等值外币以上的设备采购合同主要如下：
序 采购 合同金额
供应商名称 合同编号 合同标的 签订日期 履行情况
号 主体 （万元）
海安 天津赛象科技 巨胎成型
集团 股份有限公司 机
青岛方圆达橡 工程胎硫
海安
集团
司 络模具
海安 青岛方圆达科 工程胎硫
集团 技有限公司 化机
青岛方圆达橡 工程胎硫
海安
集团
司 络模具等
福建建阳龙翔
海安 工程胎成
集团 型机组
公司
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
序 采购 合同金额
供应商名称 合同编号 合同标的 签订日期 履行情况
号 主体 （万元）
福建建阳龙翔
海安 工程胎成
集团 型机组
公司
海安 福建天华智能 机液混合
集团 装备有限公司 硫化机
海安 大连橡胶塑料 钢丝压延
集团 机械有限公司 生产线
巨胎钢丝
海安 青岛软控机电
集团 工程有限公司
机
海安 青岛软控机电 工程胎成
集团 工程有限公司 型机
要如下：
采购主 合同金额
序号 供应商名称 合同编号 合同标的 签订日期
体 （万元）
海安集 莆自然 2024 年出字 3 国有建设用
团 号 地使用权
（三）借款合同
报告期内，发行人已履行、正在履行和将要履行的借款金额在 3,000 万元及
以上的借款合同主要如下：
借款合同
序 借款类
借款人 贷款银行 合同编号 借款期限 金额（万
号 型
元）
中国工商银行
亭）字 00305 号 产借款
莆田枫亭支行
中国工商银行
亭）字 0129 号 产借款
莆田枫亭支行
中国进出口银 流动资
行福建省分行 金借款
中国工商银行
亭）字 00271 号 2023/11/16 金借款
莆田枫亭支行
中国工商银行
亭）字 00005 号 金借款
莆田枫亭支行
中国进出口银 流动资
行福建省分行 金借款
中国工商银行
亭）字 00023 号 金借款
莆田枫亭支行
中国工商银行
亭）字 00318 号 款
莆田枫亭支行
中国工商银行 0140505038-2023 年（枫 流动资
股份有限公司 亭）字 00163 号 金借款
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
借款合同
序 借款类
借款人 贷款银行 合同编号 借款期限 金额（万
号 型
元）
莆田枫亭支行
中国工商银行
游）字 00222 号 款
仙游支行
中国工商银行
游）字 00326 号 款
仙游支行
兴业银行股份
流动资
金借款
仙游支行
（四）担保合同
报告期内，发行人已履行、正在履行和将要履行的担保金额在 15,000 万元
以上的担保合同主要如下：
序 合同 担保 债务 担保金额 担保
合同编号 债权人 担保主债权期间
号 类别 人 人 （万元） 方式
抵押 海安 海安
合同 有限 有限
号 中国工商 地抵押
补充 海安 海安 房地产
协议 集团 集团 抵押
号-1 号 莆田枫亭
补充 海安 海安 房地产
协议 集团 集团 抵押
号-2 号
抵押 海安 海安
合同 有限 有限
号 地抵押
补充 海安 中国工商 海安 房地产
协议 集团 银行股份 集团 抵押
号-1 号
有限公司 16,596.40
补充 海安 莆田枫亭 海安 房地产
协议 集团 支行 集团 抵押
号-2 号
补充 海安 海安 房地产
协议 集团 集团 抵押
号-3 号
（五）重大合同对发行人的影响及存在的风险
公司签订的上述重大合同形式和内容符合法律法规的规定，合法有效；公
司的重大合同均正常履行，不存在重大法律风险，不会对发行人产生重大不利
影响。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
二、对外担保
截至本招股意向书签署日，公司及子公司不存在对外担保的情形。
三、诉讼、仲裁及其他重大事项
（一）发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书签署日，公司及子公司不涉及可能对发行人财务状况、
经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事
项。
（二）发行人控股股东、实际控制人的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书签署日，公司控股股东、实际控制人不涉及可能对发行
人产生重大影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
（三）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的刑事诉讼、重大诉讼
或仲裁事项
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员不涉及可能对发行人产生重大影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
第十一节 声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体董事（签字）：
朱晖 朱振鹏 何明轩
朱剑水 黄振华 吴任华
温廷羲 陆雅 李楠
海安橡胶集团股份公司
年 月 日
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体监事（签字）：
施大全 来印京 张帅
海安橡胶集团股份公司
年 月 日
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体高级管理人员（签字）：
朱晖 朱剑水 朱振鹏
黄振华 房霆 林进柳
陈志堂 陈志堂 林进柳
海安橡胶集团股份公司
年 月 日
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：福建省信晖投资集团有限公司
法定代表人：
朱振鹏
海安橡胶集团股份公司
年 月 日
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人：
朱晖
海安橡胶集团股份公司
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三、保荐人（主承销商）声明
本公司已对招股意向书进行核查，确认招股意向书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：______________
殷 敖
保荐代表人：______________ ______________
李 懿 吴素楠
法定代表人：______________
朱 健
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
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保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读海安橡胶集团股份公司招股意向书的全部内容，确认招股
意向书的内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股意向书真
实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理（总裁）：
李俊杰
董事长：
朱 健
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
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联席主承销商声明
本公司已对招股意向书进行核查，确认招股意向书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
法定代表人：
龚德雄
东方证券股份有限公司
年 月 日
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四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的法律意
见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人签
字：
徐 晨
经办律师签字：
李 强 卢 钢
刘天意 季 烨
国浩律师（上海）事务所
年 月 日
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五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的
审计报告、审阅报告（如有）、盈利预测审核报告（如有）、内部控制审计报
告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师
对发行人在招股意向书中引用的审计报告、审阅报告（如有）、盈利预测审核
报告（如有）、内部控制审计报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内
容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人签字：
肖厚发
签字注册会计
师：
许瑞生 郑伟平 牛又真
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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六、资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股意向
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
资产评估机构负责人签字：
商光太
签字注册资产评估师：
黄东川 雷 翔
联合中和土地房地产资产评估有限公司
年 月 日
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七、验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
验资机构负责人签字：
肖厚发
签字注册会计
师：
褚诗炜 黄 剑
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读海安橡胶集团股份公司的招股意向书，确
认招股意向书与本机构出具的验资报告 (容诚验字[2023]361Z0025 号、容诚验字
[2023]361Z0026 号)无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对海安橡胶集团股份公
司在招股意向书中引用的上述验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因
上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人签字：
肖厚发
签字注册会计
师：
许瑞生 郑伟平
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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第十二节 附件
一、备查文件
（一）发行保荐书
（二）上市保荐书
（三）法律意见书
（四）财务报表及审计报告
（五）公司章程（草案）
（六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
票机制建立情况
（七）与投资者保护相关的承诺
（八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项
（九）内部控制审计报告
（十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表
（十一）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
健全及运行情况说明
（十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
（十三）募集资金具体运用情况
（十四）子公司、参股公司简要情况
（十五）其他与本次发行有关的重要文件
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二、备查文件查阅时间及地点
（一）查阅时间
投资者可在工作日 9:00-11:30、14:00-17:00，于下列地点查询上述备查文件。
（二）查阅地点
办公地址：福建省仙游县枫亭镇海橡路 139 号
联系人：林进柳
电话：0594-7530335
办公地址：上海市静安区石门二路街道新闸路 669 号博华广场 36 楼
联系人：李懿
电话：021-38676515
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附件一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、
股东投票机制建立情况
（一）落实投资者关系管理相关规定的安排
为提高公司信息披露工作质量，规范信息披露程序和公司对外信息披露行
为，确保公司对外信息披露工作的真实性、准确性、及时性和统一性，切实保
护公司和广大投资者的合法权益，根据《公司法》《证券法》《上市公司信息
披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会、深交所的其
他有关规定，结合公司的实际情况，公司制定了《信息披露事务管理制度》。
《信息披露事务管理制度》对信息披露的基本原则、事务管理等作出了明
确规定，主要内容如下：
（1）信息披露的基本原则
信息披露义务人应当及时依法履行信息披露义务，披露的信息应当真实、
准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
信息披露义务人披露的信息应当同时向所有投资者披露，不得提前向任何
单位和个人泄露。但是，法律、行政法规另有规定的除外。
在内幕信息依法披露前，内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人不得
公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。
除依法需要披露的信息之外，信息披露义务人可以自愿披露与投资者作出
价值判断和投资决策有关的信息，但不得与依法披露的信息相冲突，不得误导
投资者。
信息披露义务人不得利用自愿披露的信息不当影响公司股票及其衍生品种
交易价格，不得利用自愿性信息披露从事市场操纵等违法违规行为。
公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出公开
承诺的，应当披露。
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（2）信息披露事务管理
公司信息披露事务由董事会统一管理。董事长是信息披露事务的最终负责
人，对公司信息披露事务管理承担首要责任。
董事会秘书负责组织和协调公司信息披露工作的具体事宜，汇集公司应予
披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实
情况。
公司证券部为信息披露事务工作的日常管理部门，协助董事会秘书做好信
息披露工作。
公司各部门及控股子公司应积极配合董事会秘书和证券部做好信息披露工
作。董事会秘书需了解重大事件的情况和进展时，公司各部门、控股子公司及
人员应当予以积极配合和协助，及时、准确、完整地进行回复，并根据要求提
供相关资料。
公司董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，关注信息披露文件的编制
情况，保证定期报告、临时报告在规定期限内披露，配合公司及其他信息披露
义务人履行信息披露义务。
公司控股子公司应参照公司规定建立信息披露事务管理制度。公司各部门
及控股子公司的负责人是该单位向公司报告信息的第一责任人。各部门以及控
股子公司的主要负责人应当督促其管理的部门或公司严格执行信息披露事务管
理和报告制度，确保将发生的应予披露的重大信息及时报告给证券部或董事会
秘书。
公司财务部应做好信息披露的配合工作，以确保公司定期报告及相关临时
报告能够及时披露。
为完善公司治理结构，规范投资者关系管理工作，加强与投资者之间的信
息沟通，切实保护投资者特别是广大社会公众投资者的合法权益，公司根据
《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范
性文件的规定，结合公司实际情况，公司制定了《投资者关系管理制度》，对
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投资者关系管理的目的与原则、内容与方式、组织与实施等作出了明确的规定，
主要内容如下：
（1）投资者关系管理的目的及原则
投资者关系管理工作的目的：1）加强与投资者及潜在投资者之间的沟通；
实现尊重投资者、回报投资者、保护投资者目的的相关活动。
投资者关系工作的基本原则：1）合规性原则。公司投资者关系管理应当在
依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、
行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行
为准则。2）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当平等对待所有投
资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利。3）主动性原则。公司
应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉
求。4）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线、
规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态。
（2）投资者关系管理主要沟通内容与方式
投资者关系工作中公司与投资者沟通的内容主要包括：1）公司的发展战略；
信息；5）公司的文化建设；6）股东权利行使的方式、途径和程序等；7）投资
者诉求处理信息；8）公司正在或者可能面临的风险和挑战；9）公司的其他相
关信息。
投资者关系工作中公司与投资者沟通的主要方式包括：1）公告；2）股东
大会；3）公司网站；4）分析师会议、业绩说明会和路演；5）互动易平台；6）
现场调研；7）电话咨询。
（3）投资者关系管理的组织与实施
公司董事会秘书为公司投资者关系管理工作的负责人，负责投资者关系管
理工作的全面统筹协调与安排。证券部作为投资者关系的日常管理部门，在董
事会秘书的领导下，具体承办投资者关系日常管理工作，设专人负责公司的投
资者关系管理日常事务。
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公司投资者关系日常管理部门的主要职责为：1）拟定投资者关系管理制度，
建立工作机制；2）组织与投资者沟通联络的投资者关系管理活动；3）组织及
时妥善处理投资者咨询、投诉和建议等诉求，定期反馈给公司董事会以及管理
层；4）管理、运行和维护投资者关系管理的相关渠道和平台；5）保障投资者
依法行使股东权利；6）配合支持投资者保护机构开展维护投资者合法权益的相
关工作；7）统计分析公司投资者的数量、构成以及变动等情况；8）开展有利
于改善投资者关系的其他活动。
（二）股利分配决策程序
关于公司股利分配决策程序相关内容具体参见本招股意向书“第九节 投资
者保护”之“一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序”
以及“二、发行人股利分配政策”相关内容。
（三）股东投票机制建立情况
根据公司 2022 年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草
案）》：股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据公司章程的规定或者股
东大会的决议，可以实行累积投票制。若公司单一股东及其一致行动人拥有权
益的股份比例在 30％及以上的，应当采用累积投票制。
公司 2022 年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草案）》，
对于累积投票制下董事或监事候选人的提名、累积投票制计算方法、投票程序、
当选原则等事项做出了明确规定，确保公司累积投票制度得以顺利实施。
根据公司上市后适用的《公司章程（草案）》规定，股东大会审议影响中
小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果
应当及时公开披露。
经公司 2022 年度股东大会审议，公司修订了上市后适用的《股东大会议事
规则》，其中，对于网络投票的具体实施安排作出了明确的规定，主要内容如
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下：
股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开。并应当按照法律、行政法
规、中国证监会或《公司章程》的规定，采用安全、经济、便捷的网络和其他
方式为股东参加股东大会提供便利，股东通过上述方式参加股东大会的，视为
出席。
股东可以亲自出席股东大会并行使表决权，也可以委托他人代为出席和在
授权范围内行使表决权。
公司应当在股东大会通知中明确载明网络或其他方式的表决时间以及表决
程序。股东大会网络或其他方式投票的开始时间，不得早于现场股东大会召开
前一日下午 3:00，并不得迟于现场股东大会召开当日上午 9:30，其结束时间不
得早于现场股东大会结束当日下午 3:00。
股东大会会议现场结束时间不得早于网络或其他方式，会议主持人应当在
会议现场宣布每一提案的表决情况和结果，并根据表决结果宣布提案是否通过。
在正式公布表决结果前，股东大会现场、网络及其他表决方式中所涉及的公司、
计票人、监票人、主要股东、网络服务方等相关各方对表决情况均负有保密义
务。
附件二、与投资者保护相关的承诺
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期
限以及股东持股及减持意向等承诺
“1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，本公司不转让或者委托他人管
理本公司直接或者间接持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份，也不
提议由发行人回购该部分股份。
（如发行人发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则
发行价作相应调整，下同），或者发行人股票上市后 6 个月期末（如该日不是
交易日，则该日后第 1 个交易日）的收盘价低于发行价，本公司持有发行人股
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票的锁定期限将自动延长 6 个月。
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本公司将根据资金需求、投资
安排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。本公司持有的发行人本次公
开发行股票前已发行的股份在上述锁定期满后 2 年内减持的，其减持价格不低
于发行价（因送股、转增等事项增加的股份，亦将同等按照上述安排执行）；
减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让、托管给保荐机构及其他符
合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。本公司任何时候拟减持发行人股
份时，将提前 3 个交易日通知发行人并通过发行人予以公告，未履行公告程序
前不进行减持。
的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如法律法规
或证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本公司将严格按照法律法规的规
定或证监会的要求执行。
法承担相应责任。”
“1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理
本人直接或者间接持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份，也不提议
由发行人回购该部分股份。
（如发行人发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则
发行价作相应调整，下同），或者发行人股票上市后 6 个月期末（如该日不是
交易日，则该日后第 1 个交易日）的收盘价低于发行价，本人持有发行人股票
的锁定期限将自动延长 6 个月。
期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不超过本人
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直接或间接持有的发行人股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或
间接持有的发行人股份；本人在发行人担任董事/高级管理人员任期届满前离职
的，应当在本人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性
规定：
（1）每年转让的股份不得超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%；
（2）离职后半年内，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本人将根据资金需求、投资安
排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。
锁定期满后两年内，本人减持股份应符合相关法律、法规、规章的规定；
减持价格不低于发行价（因送股、转增等事项增加的股份，亦将同等按照上述
安排执行）；减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让、托管给保荐
机构及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。本公司任何时候拟
减持发行人股份时，将提前 3 个交易日通知发行人并通过发行人予以公告，未
履行公告程序前不进行减持。
若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东
及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如法律法规或
证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本人将严格按照法律法规的规定或
证监会的要求执行。
承担相应责任。”
“1、自发行人首次公开发行股票上市之日起 12 个月内，不转让或委托他
人管理本企业直接持有的公司上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分
股份。
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有新规定，本企业同意按照届时有效的相关法律法规或者监管规则进行修订并
予以执行。
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本企业将根据资金需求、投资
安排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。本企业持有的发行人本次公
开发行股票前已发行的股份在上述锁定期满后 2 年内减持的，减持价格将不低
于减持时发行人 15 倍静态市盈率市值之下对应的股价（因送股、转增等事项增
加的股份，亦将同等按照上述安排执行），每年内减持所持公司股份总数不超
过本企业持有的发行人的股份的 100%，以及届时有效的相关法律法规及规范性
文件规定的限制（因送股、转增等事项增加的股份，亦将同等按照上述安排执
行）；减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让、托管给保荐机构及
其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。本企业任何时候拟减持发
行人股份时，将提前 3 个交易日通知发行人并通过发行人予以公告；通过证券
交易所集中竞价交易首次减持的在减持前 15 个交易日予以公告；未履行公告程
序前不进行减持，本企业持有发行人股份低于 5%时除外。
的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如法律法规
或证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本企业将严格按照法律法规的规
定或证监会的要求执行。
法承担相应责任。”
基金、红土智为、明河投资、前海基金、明道投资、共青城泽安、晟乾智造、
中原前海、国华腾辉、林志煌、明汇投资、广东弘信、平潭泽荣、张文谨、厦
门建极、深创投、青岛添祥、红创合志、宁国坤锦承诺
“1、自发行人首次公开发行股票上市之日起 12 个月内，不转让或委托他
人管理本公司/本人/本企业直接持有的公司上市前已发行的股份，也不由发行人
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回购该部分股份。
有新规定，本公司/本人/本企业同意按照届时有效的相关法律法规或者监管规则
进行修订并予以执行。
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本公司/本人/本企业将根据资金
需求、投资安排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。
持股份时将按照相关法律、法规、规范性文件及深圳证券交易所的相关规定及
时履行减持计划公告、报备等信息披露义务（若有）。
监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易
所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。
如法律法规或证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本公司/本人/本企业将
严格按照法律法规的规定或证监会的要求执行。
法承担相应责任。”
“1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内或自本公司取
得发行人首次公开发行股票前已发行的股份之日起 36 个月内（以孰晚者为准），
本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人首次公开发行
股票前已发行的股份，也不由发行人回购该等股份。
有新规定，本公司同意按照届时有效的相关法律法规或者监管规则进行修订并
予以执行。
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本公司将根据资金需求、投资
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
安排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。
照相关法律、法规、规范性文件及深圳证券交易所的相关规定及时履行减持计
划公告、报备等信息披露义务（若有）。
的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如法律法规
或证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本公司将严格按照法律法规的规
定或证监会的要求执行。
法承担相应责任。”
陈志堂承诺
“1、自发行人首次公开发行股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的首发前股份，也不由发行人回购该等股份。
于发行价。发行人首次公开发行股票上市后 6 个月内，如股票连续 20 个交易日
的收盘价均低于首次公开发行价格，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易
日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于首次公开发行价格，本人持有首发
前股份的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个月。
有的发行人股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25%。本人在发
行人担任董事/监事/高级管理人员任期届满前离职的，应当在本人就任时确定的
任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规定：
（1）每年转让的股份不得超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%。
（2）离职后半年内，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本人将根据资金需求、投资安
排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。锁定期满后两年内，本人减持
股份价格应不低于发行价；减持股份时将按照相关法律、法规、规范性文件及
深圳证券交易所的相关规定及时履行减持计划公告、报备等信息披露义务（若
有）。
若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东
及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如法律法规或
证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本人将严格按照法律法规的规定或
证监会的要求执行。
而终止。若因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化的，就该
类事项导致本人新增股份仍适用上述承诺。
及深圳证券交易所相关规则的规定。
发行人股份时将执行届时适用的最新监管规则。
承担相应责任。”
“1、自发行人首次公开发行股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的首发前股份，也不由发行人回购该等股份。
有的发行人股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25%。本人在发
行人担任董事/监事/高级管理人员任期届满前离职的，应当在本人就任时确定的
任期内和任期届满后 6 个月内，遵守下列限制性规定：
（1）每年转让的股份不得超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%。
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（2）离职后半年内，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
监管规则且不违背已做出的其他承诺的情况下，本人将根据资金需求、投资安
排等各方面因素确定是否减持所持发行人股份。锁定期满后两年内，本人减持
股份价格应不低于发行价；减持股份时将按照相关法律、法规、规范性文件及
深圳证券交易所的相关规定及时履行减持计划公告、报备等信息披露义务（若
有）。
若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东
及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如法律法规或
证监会对持股、减持有其他规定或要求的，本人将严格按照法律法规的规定或
证监会的要求执行。
而终止。若因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股份发生变化的，就该
类事项导致本人新增股份仍适用上述承诺。
及深圳证券交易所相关规则的规定。
发行人股份时将执行届时适用的最新监管规则。
承担相应责任。”
（二）关于业绩下滑时延长股份锁定期的承诺
发行人控股股东信晖集团、实际控制人朱晖承诺：
发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本公司/本人届
时所持股份锁定期限 12 个月；
发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延
长本公司/本人届时所持股份锁定期限 12 个月；
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发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上
延长本公司/本人届时所持股份锁定期限 12 个月。
（三）稳定股价的措施和承诺
根据公司于 2023 年 5 月 8 日召开的 2022 年度股东大会审议通过的《关于公
司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》，具体稳定股价的
预案如下：
“（一）启动股价稳定措施的条件
自公司股票正式上市交易之日起三年内，非因不可抗力所致，公司股票连
续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（若因除权除
息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一期经审计的每股净资产不具可比性
的，上述股票收盘价应做相应调整，下同），且在满足法律、法规和规范性文
件关于回购、增持、信息披露等有关规定的情形下，公司、控股股东、实际控
制人、董事（不含独立董事）、高级管理人员等相关主体将启动稳定公司股价
的措施。
（二）股价稳定措施的方式及顺序
股价稳定措施包括：1、公司回购股票；2、公司控股股东、实际控制人增
持公司股票；3、董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持公司股票等
方式。
选用前述方式时应考虑：1、不能导致公司不满足法定上市条件；2、不能
迫使控股股东、实际控制人履行要约收购义务。
股价稳定措施的实施顺序如下：
市条件，则第一选择为控股股东、实际控制人增持公司股票；
时将启动第二选择：
（1）公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且
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控股股东增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股股东、
实际控制人的要约收购义务；
（2）公司虽实施股票回购计划但仍未满足连续 5 个交易日的收盘价均已高
于公司最近一期经审计的每股净资产之条件。
在控股股东、实际控制人增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足
连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产之条件，
并且董事、高级管理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或
触发董事、高级管理人员的要约收购义务。
（四）稳定股价措施的具体安排
在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 10 日内召开董事会，
依法作出实施回购股票的决议、提交股东大会批准并履行相应公告程序。公司
将在董事会决议出具之日起 30 日内召开股东大会，审议实施回购股票的议案，
公司股东大会对实施回购股票作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的
赞成票。公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管
部门报送相关材料，办理审批或备案手续。在满足法定条件下依照决议通过的
实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。
公司回购股票的资金为自有资金，回购股票的价格不超过最近一期经审计
的每股净资产，回购股票的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管
理部门认可的其他方式。
公司为稳定股价进行股票回购的，除应符合相关法律法规之要求之外，还
应遵循下列原则：单次用于回购股票的资金金额不低于上一个会计年度经审计
的归属于母公司股东净利润的 20%，单一会计年度用于稳定股价的回购资金合
计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司净利润的 50%；超过上述标准的，
有关股价稳定措施在当年度不再继续实施。
除非出现下列情形，公司将在股东大会决议作出之日起 6 个月内回购股票：
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（1）公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每
股净资产；
（2）继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。
单次实施回购股票完毕或终止后，本次回购的公司股票应在实施完毕或终
止之日起 10 日内注销，并及时办理公司减资程序。
若某一会计年度内公司股价多次触发上述启动股价稳定措施的条件（不包
括公司实施股价稳定措施期间及自实施完毕当次股价稳定措施并由公司公告日
后开始计算的连续 20 个交易日股票收盘价仍低于最近一期经审计的每股净资产
的情形），公司将继续按照上述股价稳定措施预案执行。
（1）启动程序
并且在公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且控
股股东、实际控股人增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发
控股股东、实际控制人的要约收购义务的前提下，公司控股股东、实际控制人
将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划
的决议之日起 30 日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。
均已高于公司最近一期经审计的每股净资产之条件，公司控股股东、实际控制
人将在公司股票回购计划实施完毕或终止之日起 30 日内向公司提交增持公司股
票的方案并由公司公告。
（2）控股股东、实际控股人增持公司股票的计划
在履行相应的公告等义务后，控股股东、实际控制人将在满足法定条件下
依照方案中所规定的价格区间、期限实施增持。
控股股东、实际控制人增持股票的金额不超过控股股东、实际控制人上一
年度于公司取得税后薪酬总额和税后现金分红的合计值，增持股份的价格不超
过最近一期经审计的每股净资产，且单次及/或连续十二个月增持数量不超过公
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司股份总数的 2%。公司不得为控股股东、实际控制人实施增持公司股票提供资
金支持。
除非出现下列情形，控股股东、实际控制人将在增持方案公告之日起 6 个
月内实施增持公司股票计划：
净资产；
股股东、实际控制人未计划实施要约收购。
若某一会计年度内公司股价多次触发上述启动股价稳定措施的条件（不包
括控股股东、实际控制人实施股价稳定措施期间及自实施完毕当次股价稳定措
施并由公司公告日后开始计算的连续 20 个交易日股票收盘价仍低于最近一期经
审计的每股净资产的情形），控股股东、实际控制人将继续按照上述稳定股价
预案执行。
在控股股东、实际控制人增持公司股票方案实施完成后，仍未满足公司股
票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产之条件
并且董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持公司股票不会致使公司
将不满足法定上市条件或触发董事、高级管理人员的要约收购义务的情况下，
董事、高级管理人员将在控股股东、实际控制人增持公司股票方案实施完成后
后薪酬总额和税后现金分红的 20%，增持股票的价格不超过最近一期经审计的
每股净资产。公司董事及高级管理人员，同时又是控股股东、实际控制人的，
若按照其所持股份对应的增持金额高于其上一年度从公司取得的税后薪酬总额
和税后现金分红的 30%的，则不再单独履行增持义务。具体增持股票的数量等
事项将提前公告。公司不得为董事、高级管理人员实施增持公司股票提供资金
支持。董事、高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止：
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净资产；
若某一会计年度内公司股价多次触发上述启动股价稳定措施的条件（不包
括董事、高级管理人员实施股价稳定措施期间及自实施完毕当次股价稳定措施
并由公司公告日后开始计算的连续 20 个交易日股票收盘价仍低于最近一期经审
计的每股净资产的情形），董事、高级管理人员将继续按照上述稳定股价预案
执行。”
（1）发行人关于稳定股价预案相关承诺
“（1）本公司将严格按照《公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股
价预案》之规定全面且有效地履行、承担本公司在《公司首次公开发行股票并
上市后三年内稳定股价预案》项下的各项义务和责任。
（2）本公司将极力敦促其他相关方严格按照《公司首次公开发行股票并上
市后三年内稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担其在《公司首次公
开发行股票并上市后三年内稳定股价预案》项下的各项义务和责任。
（3）若公司未履行股份回购承诺，则公司将在公司股东大会及中国证监会
指定媒体上公开说明未采取股份回购措施稳定股价的具体原因并向公司股东和
社会公众投资者道歉。若公司已公告回购计划但未实际履行，则公司以其承诺
的最大回购金额为限对股东承担赔偿责任。”
（2）控股股东关于稳定股价预案相关承诺
“（1）本公司将严格按照《公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股
价预案》之规定全面且有效地履行、承担本公司在《公司首次公开发行股票并
上市后三年内稳定股价预案》项下的各项义务和责任。
（2）本公司将极力敦促发行人及其他相关方严格按照《公司首次公开发行
股票并上市后三年内稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担其在《公
司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案》项下的各项义务和责任。
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（3）本公司将根据发行人股东大会批准的《公司首次公开发行股票并上市
后三年内稳定股价预案》中的相关规定，在发行人就回购股份事宜召开的股东
大会上，对回购股份的相关决议投赞成票。”
（3）发行人实际控制人、全体董事（独立董事除外）、高级管理人员关于
稳定股价预案相关承诺
“（1）本人将严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担
本人在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。
（2）本人将极力敦促发行人及其他相关方严格按照《稳定股价预案》之规
定全面且有效地履行、承担其在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。
（3）本人将根据发行人股东大会批准的《稳定股价预案》中的相关规定，
在发行人就回购股份事宜召开的董事会与股东大会上，对回购股份的相关决议
投赞成票。
（4）触发股价稳定措施启动条件时，本人不得因为在股东大会审议稳定股
价具体方案及方案实施期间职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价措
施。”
（五）关于因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为自愿先行赔付投
资者的承诺函
“本公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司对
其真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。
若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者
在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投
资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照
《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权
民事赔偿案件的若干规定》（法释[2022]2 号）等相关法律法规的规定执行。若
本公司存在其他违法行为，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依
法赔偿投资者损失。如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执
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行。”
“发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司/本
人对其真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。
若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者
在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿
的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由
按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述
侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释[2022]2 号）等相关法律法规的规定执行。
若发行人存在其他违法行为，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本
人将依法赔偿投资者损失。如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法
规执行。”
“发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其
真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。
若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者
在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资
者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照
《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权
民事赔偿案件的若干规定》（法释[2022]2 号）等相关法律法规的规定执行。若
发行人存在其他违法行为，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法
赔偿投资者损失。如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。
若本人未依法予以赔偿，自上述赔偿责任成立之日至依法赔偿损失的相关
承诺履行完毕，本人将停止在发行人处领取薪酬、津贴及股东分红（如有）。”
（六）关于股份回购和股份买回的承诺函
“若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因本公司
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首次公开发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等事实被
中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起 10 个工作日内，对
于本公司首次公开发行的全部新股，本公司将按照投资者所缴纳股票申购款加
算该期间内银行同期一年期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。
若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行并上市
的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事实被中
国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起 10 个工作日内召开董
事会，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首
次公开发行的全部新股，回购价格不低于本公司股票发行价加算股票发行后至
回购时相关期间银行同期存款利息。如本公司上市后有利润分配或送配股份等
除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
若本公司未履行股份回购和股份买回的承诺，则：
（1）本公司将立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监
事和高级管理人员的薪酬、津贴，直至本公司履行相关承诺；
（2）本公司将立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发
股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至公司履行相关承
诺；
（3）本公司将在 5 个工作日内自动冻结以下金额的货币资金：发行新股股
份数?（股票发行价+股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息），以用
于本公司履行回购股份及赔偿投资者损失的承诺。如本公司上市后有利润分配
或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。”
“若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因发行人
首次公开发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事
实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于其公开发售
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的股份，本公司/本人将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期一
年期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。同时，本公司/本人将
督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退
款。
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行并上市
的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断发行人是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、
证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本公司/本人将依法购回在发行人首
次公开发行股票时已公开发售的股份和已转让的原限售股份，购回价格不低于
发行人股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息，并根
据相关法律法规规定的程序实施。如发行人上市后有利润分配或送配股份等除
权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。同时，本公司/本人将督促发
行人依法回购首次公开发行股票时发行的全部新股。
若本公司/本人未履行股份购回或赔偿投资者损失承诺，本公司/本人不可撤
销地授权发行人将当年及其后年度公司应付本公司/本人的现金分红予以扣留，
本公司所持的发行人的股份亦不得转让，直至本公司/本人履行相关承诺。”
“若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因发行人
首次公开发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事
实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将督促发行
人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行并上市
的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断发行人是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、
证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将督促发行人依法回购首次公
开发行股票时发行的全部新股。”
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（七）关于对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺
“1、本公司本次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行上市行为。
证监会行政处罚决定书后依法回购首次公开发行的全部新股。
者赔偿相关损失。”
“1、发行人本次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行上市行为；
国证监会等有权部门确认欺诈发行后五个工作日内，督促发行人启动股份回购
程序，购回发行人本次公开发行的全部新股。”
“1、发行人本次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行上市行为；
等有权部门确认欺诈发行后五个工作日内，督促发行人启动股份回购程序，购
回发行人本次公开发行的全部新股。”
（八）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
“本次公开发行股票并上市完成后，公司总股本和归属于公司股东所有者
权益将有较大幅度增加，且募集资金投资项目建设需要一定周期，虽然公司的
募集资金项目将用于公司主营业务发展并进行了严格论证，但在公司股本和净
资产均增加的情况下，短期内，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指
标将出现一定幅度的下降。针对上述情况，为了维护广大投资者的利益，降低
即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益的回报，公司提出以下应对措施并承
诺：
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现有主营业务，稳固在行业中的市场地位；同时，公司将加强企业内部控制，
持续优化端到端的精细化管理流程，提升整体的运营管理能力与运营效率，通
过加强合同管理、成本管理、应收账款管理、费用管理等手段，有效把控商务
风险，实现降本增效，从而提升公司盈利能力，推动公司高质量发展。
金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合产业发展趋势和国家产业
政策，具有较好的市场前景和盈利能力，本次发行募集资金到位后，公司将加
快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益；同时，为规范
募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专项用于募投项目，公司已经
根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
（2022 年修订）《公司法》《证券法》等相关法律法规和交易所规则以及《公
司章程》的规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，本次发
行的募集资金到账后，公司董事会将严格遵守相关制度要求，开设募集资金专
项账户，监督公司对募集资金的存储及使用，确保专款专用，保证募集资金按
照原定用途得到充分有效利用。
《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《中国证监会关于进一
步推进新股发行体制改革的意见》及《上市公司章程指引》（2019 年修订）的
相关规定拟订包括《公司章程》在内的利润分配制度文件，明确公司利润分配
的具体条件、比例、分配形式等，完善公司利润分配的决策程序和机制以及利
润分配政策的调整原则，强化中小投资者权益保障机制，并将严格执行落实现
金分红的相关制度和股东分红回报规划，确保公司股东特别是中小股东的利益
得到保护。
若违反或不履行上述承诺，公司将在股东大会上公开说明未履行的具体原
因并向公司股东和社会公众投资者道歉，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
公司将依法承担补偿责任。公司将根据中国证券监督管理委员会、深圳证券交
易所后续出台的实施细则，持续完善填补被摊薄即期回报的各项措施。
公司制订的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，公司提请投资
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者予以关注。”
“（1）任何情形下，本公司/本人均不会滥用控股股东/实际控制人地位，
均不会越权干预发行人经营管理活动，不会侵占发行人利益；
（2）将切实履行作为控股股东的义务，忠实、勤勉地履行职责，维护发行
人和全体股东的合法权益；
（3）不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害发行人利益；
（4）不会动用发行人资产从事与履行本单位职责无关的投资、消费活动。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒不
履行上述承诺，本公司/本人同意无条件接受中国证监会和深圳证券交易所等证
券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出的相关处
罚或采取的相关管理措施；若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给发行人或者
投资者造成损失的，本公司/本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员
会指定信息披露媒体上公开作出解释并道歉，愿意依法承担对公司或者投资者
相应的补偿责任。
本承诺出具日后至公司首次公开发行股票并上市实施完毕前，若中国证监
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定
出具补充承诺。”
“1、本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，不
越权干预发行人的经营管理活动，不侵占发行人利益；
式损害公司利益；
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酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
实施的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
上述承诺，本人同意无条件接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构
按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出的相关处罚或采取的相关管
理措施；若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给发行人或者投资者造成损失的，
本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定信息披露媒体上公开
作出解释并道歉，愿意依法承担对公司或者投资者相应的补偿责任。
求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及
证券监管机构的要求。”
（九）关于利润分配政策的承诺
“公司承诺本次公开发行股票并上市后将严格按照《海安橡胶集团股份公
司章程（草案）》及《公司上市后三年内股东分红回报规划》的相关规定进行
利润分配。
本公司将积极履行利润分配政策，若违反前述承诺（因相关法律法规、政
策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致的除外），
公司将公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时
向公司投资者提出补充承诺或替代承诺，并将上述补充承诺或替代承诺提交公
司股东大会审议，以尽可能保护投资者的权益。”
“自本承诺出具之日至公司本次发行并上市完成之日，本公司不进行现金
分红。”
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“1、本公司/本人在发行人公开发行股票并上市后将严格遵守《海安橡胶
集团股份公司章程（草案）》及《公司上市后三年内股东分红回报规划》。
胶集团股份公司章程（草案）》及《公司上市后三年内股东分红回报规划》要
求的利润分配议案投赞成票。
及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致的除外），本公司/本人将公开
说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时向公司投资
者提出补充承诺或替代承诺，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会
审议，以尽可能保护投资者的权益。”
（十）关于依法承担赔偿责任的承诺
发行人、发行人控股股东、实际控制人及发行人全体董事、监事、高级管
理人员关于依法承担赔偿责任的承诺具体参见本节“附件二、与投资者保护相
关的承诺”之“（四）关于因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为自愿
先行赔付投资者的承诺函”以及“（五）关于股份回购和股份买回的承诺函”
相关内容。
（1）保荐机构、主承销商国泰海通承诺
“如本公司为发行人首次公开发行 A 股股票并上市制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者
损失。”
（2）联席主承销商东方证券承诺
“如本公司为发行人首次公开发行 A 股股票并上市制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿
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投资者损失。”
（3）发行人律师国浩律师（上海）事务所承诺
“国浩律师（上海）事务所承诺因本所为发行人首次公开发行股票制作、
出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本
所将依法赔偿投资者损失。”
（4）发行人会计师及验资机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）承诺
“因本所为海安橡胶集团股份公司首次公开发行股票并上市制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，在该等违
法事实被认定后，将依法赔偿投资者损失。”
（5）发行人资产评估机构联合中和土地房地产资产评估有限公司承诺
“为海安橡胶集团股份公司首次公开发行股票并在主板上市制作、出具的
资产评估报告之专业结论不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；
若因本资产评估机构为发行人本次公开发行上市制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，本机构未能勤勉尽责的给投资者造成损失的，将依
法赔偿投资者损失。”
（十一）控股股东、实际控制人避免新增同业竞争的承诺
关于控股股东、实际控制人避免新增同业竞争的承诺具体参见本招股意向
书“第八节 公司治理与独立性”之“六、同业竞争情况”之“（四）避免同业
竞争的承诺”之相关内容。
（十二）控股股东、实际控制人、其他持股 5%以上的股东及公司全体董事、
监事、高级管理人员减少或避免关联交易的承诺
交易的承诺函》，其主要内容如下：
“1、本公司按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及
关联交易已进行了完整、详尽地披露；除在发行人本次发行上市相关文件中已
经披露的关联方以及关联交易外，本公司以及本公司拥有实际控制权或施加重
大影响的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、
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企业或其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监
督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联
交易，不存在通过隐瞒关联关系或者采取其他手段，规避上市公司的关联交易
审议程序和信息披露义务的情形。
与发行人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本
公司及本公司控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按
照公平、公允、等价有偿等原则进行，且按照有关法律、法规、规章、其他规
范性文件、中国证监会、深圳证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规
定履行相关审批、回避表决等公允程序并签订协议，及时进行信息披露，保证
关联交易价格具有公允性，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，
以维护发行人及其股东（特别是中小股东）的合法权益。
不利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用控股股东地位谋
取不当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人及
其其他股东的合法权益。本公司及本公司控制或施加重大影响的公司、企业或
其他经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资
金、资产，或要求发行人违规提供担保。
业或其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，
可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估；如果
审计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、
且有证据表明本公司不正当利用控股股东地位，本公司愿意就上述关联交易给
发行人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。
违反上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本公司同意承担因此
给发行人造成的一切损失。
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项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本公司作为控股股东依照中国
证监会或深圳证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持续有效。”
联交易的承诺函》，其主要内容如下：
“1、本人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及关
联交易已进行了完整、详尽地披露；除在发行人本次发行上市相关文件中已经
披露的关联方以及关联交易外，本人以及本人拥有实际控制权或施加重大影响
的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、企业或
其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监督管理
委员会、深圳证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联交易，
不存在通过隐瞒关联关系或者采取其他手段，规避上市公司的关联交易审议程
序和信息披露义务的情形。
与发行人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本
人及本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按照公
平、公允、等价有偿等原则进行，且按照有关法律、法规、规章、其他规范性
文件、中国证监会、深圳证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规定履
行相关审批、回避表决等公允程序并签订协议，及时进行信息披露，保证关联
交易价格具有公允性，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以
维护发行人及其股东（特别是中小股东）的合法权益。
利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用实际控制人地位谋
取不当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人及
其其他股东的合法权益。本人及本人控制或施加重大影响的公司、企业或其他
经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资金、
资产，或要求发行人违规提供担保。
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其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可
聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估；如果审
计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且
有证据表明本人不正当利用实际控制人地位，本人愿意就上述关联交易给发行
人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。
承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
函的约束。
上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本人同意承担因此给发行
人造成的一切损失。
以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本人作为实际控制人依照中国
证监会或深圳证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持续有效。”
海安橡胶集团股份公司关联交易的承诺函》，其主要内容如下：
“1、本企业按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及
关联交易已进行了完整、详尽地披露；除在发行人本次发行上市相关文件中已
经披露的关联方以及关联交易外，本企业以及本企业拥有实际控制权或施加重
大影响的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、
企业或其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监
督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联
交易，不存在通过隐瞒关联关系或者采取其他手段，规避上市公司的关联交易
审议程序和信息披露义务的情形。
行人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本企业
及本企业控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按照公
平、公允、等价有偿等原则进行，且按照有关法律、法规、规章、其他规范性
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文件、中国证监会、深圳证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规定履
行相关审批、回避表决等公允程序并签订协议，及时进行信息披露，保证关联
交易价格具有公允性，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以
维护发行人及其股东（特别是中小股东）的合法权益。
不利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用股东地位谋取不
当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人及其其
他股东的合法权益。本企业及本企业控制或施加重大影响的公司、企业或其他
经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资金、
资产，或要求发行人违规提供担保。
业或其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，
可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估；如果
审计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、
且有证据表明本企业不正当利用股东地位，本企业愿意就上述关联交易给发行
人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。
违反上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本企业同意承担因此
给发行人造成的一切损失。
项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本企业作为股东依照中国证监
会或深圳证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持续有效。”
的承诺函》，其主要内容如下：
“1、本人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及关
联交易已进行了完整、详尽地披露；除在发行人本次发行上市相关文件中已经
披露的关联方以及关联交易外，本人以及本人拥有实际控制权或施加重大影响
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的除发行人（包括发行人分公司、控股子公司，下同）外的其他公司、企业或
其他经营实体与发行人之间不存在其他任何依照法律法规和中国证券监督管理
委员会、深圳证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方以及关联交易，
不存在通过隐瞒关联关系或者采取其他手段，规避上市公司的关联交易审议程
序和信息披露义务的情形。
人之间的关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人及本
人控制或施加重大影响的公司、企业或其他经营实体将与发行人按照公平、公
允、等价有偿等原则进行，且按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件、
中国证监会、深圳证券交易所相关法律法规和发行人公司章程的规定履行相关
审批、回避表决等公允程序并签订协议，及时进行信息披露，保证关联交易价
格具有公允性，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以维护发
行人及其股东（特别是中小股东）的合法权益。
利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益；保证不利用高级管理人员地位
谋取不当利益或谋求与发行人达成交易的优先权利，不以任何形式损害发行人
及其其他股东的合法权益。本人及本人控制或施加重大影响的公司、企业或其
他经营实体保证不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人的资金、
资产，或要求发行人违规提供担保。
其他经营实体与发行人之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可
聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估；如果审
计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且
有证据表明本人不正当利用高级管理人员地位，本人愿意就上述关联交易给发
行人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。
函的约束。
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上述承诺与保证而导致发行人的权益受到损害的，则本人同意承担因此给发行
人造成的一切损失。
承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
以上承诺与保证自签署之日起生效，并将在本人作为董事/监事/高级管理人
员依照中国证监会或深圳证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内持
续有效。”
（十三）关于未能履行承诺时的约束措施
“1、本公司将严格履行在本次发行上市过程中所作出的各项公开承诺，积
极接受社会监督。若本公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺
事项中的各项义务和责任（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可
抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外），则本公司将采取以下措施予
以约束：
（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并
及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；
（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并
同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；
（3）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法承担相关责任。
控制的客观原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司
将采取以下措施：
（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并
及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；
（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。”
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承诺
“1、本公司/本人将严格履行在本次发行上市过程中所作出的各项公开承
诺，积极接受社会监督。若本公司/本人未能履行、确已无法履行或无法按期履
行相关承诺事项中的各项义务和责任（因相关法律法规、政策变化、自然灾害
及其他不可抗力等本公司/本人无法控制的客观原因导致的除外），则本公司/本
人将采取以下措施予以约束：
（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并
及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；
（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并
同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；
（3）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法承担相关责任。
人无法控制的客观原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，
本公司/本人将采取以下措施：
（1）在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者致歉并
及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；
（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。”
根据公司上市后适用的《股东大会议事规则》对于征集投票权的具体实施
安排作出了明确的规定，主要内容如下：公司董事会、独立董事、持有 1%以上
有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投
资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分
披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。
除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
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附件三、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关
的其他承诺事项
根据中国证监会《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披
露》的相关要求，发行人出具了《关于股东信息披露事项的承诺》，主要内容
如下：
“1、本公司已在招股说明书中真实、准确、完整地披露了股东信息。
或潜在纠纷等情形。
止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。
或间接持有发行人股份情形。
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本
次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义
务。
附件四、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度
的建立健全及运行情况说明
（一）股东大会制度的建立健全及运行情况
为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，公司根
据《公司法》等相关法律、法规和规范性文件制定《公司章程》及《股东大会
议事规则》，健全了股东大会制度和股东大会运作规范。自股份公司设立以来，
公司股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关
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法律、法规和《公司章程》以及《股东大会议事规则》等的规定。
（二）董事会制度的建立健全及运行情况
公司建立健全了董事会及董事会议事规则。《公司章程》及《董事会议事
规则》对董事会的职权、召开方式与条件、表决方式等做了明确规定。根据
《公司章程》的规定，公司设董事会，对股东大会负责。公司董事会由 9 名董
事组成，其中独立董事 3 名。董事会设董事长 1 名，董事长由董事会以全体董
事半数以上选举产生。董事由股东大会选举或者更换，并可在任期届满前由股
东大会解除其职务。董事任期三年，任期届满可连选连任。
自股份公司设立以来，公司历次董事会在召集方式、议事程序、表决方式
和决议内容等方面均严格按照《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》
的规定规范运作。
（三）监事会制度的建立健全及运行情况
公司制定了《监事会议事规则》，公司监事严格按照《公司章程》和《监
事会议事规则》的规定行使自己的权利和履行自己的义务。公司监事会由 3 名
监事组成，监事会设主席 1 名。监事会主席由全体监事过半数选举产生；监事
会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于
式民主选举产生。
自股份公司设立以来，公司监事会按照《公司法》《公司章程》《监事会
议事规则》的规定规范运作，有效履行了监督等职责。公司历次监事会在召集
方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均严格按照《公司法》《公司章
程》及《监事会议事规则》的规定规范运作。
（四）独立董事制度的建立健全及运行情况
公司依照《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件及
《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过《独立董事制度》，对
独立董事任职资格、选聘、职责、工作条件等做了详细规定。独立董事按照
《公司章程》及《独立董事制度》履行职责。
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温廷羲、陆雅为公司第二届董事会独立董事，其中，李楠为会计专业人士。公
司 9 名董事会成员中，独立董事 3 名。
自公司聘任独立董事以来，公司独立董事依照有关法律、法规和《公司章
程》勤勉尽责地履行职权，积极参与公司决策，对完善公司的法人治理结构和
规范公司运作发挥了积极的作用。
（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
公司建立了董事会秘书制度，制定有《董事会秘书工作制度》。公司设董
事会秘书 1 名，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股
东资料管理，办理信息披露事务等事宜，董事会秘书对公司和董事会负责。
先生担任公司董事会秘书。
公司董事会秘书自任职以来积极协助公司董事会加强公司治理机制建设，
认真筹备并列席董事会会议及其专门委员会会议、监事会会议和股东大会会议，
确保各会议依法召开；积极协助公司建立健全内部控制制度；及时向公司股东、
董事等通报公司的有关信息，为公司治理结构的完善与董事会、监事会、股东
大会正常行使职权发挥了重要的作用。
附件五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
会下设立战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，董事会
各专门委员会的设置情况如下：
名称 召集委员 委员
战略委员会 朱晖 朱晖、温廷羲、黄振华
审计委员会 李楠 李楠、陆雅、何明轩
提名委员会 陆雅 温廷羲、陆雅、朱振鹏
薪酬与考核委员会 温廷羲 温廷羲、李楠、朱剑水
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（一）战略委员会
战略委员会是董事会根据《公司章程》设立的专门工作机构，主要负责对
公司长期发展战略规划、重大投资进行可行性研究并提出建议，对董事会负责，
向董事会报告工作。
（二）审计委员会
审计委员会是董事会根据《公司章程》设立的专门工作机构，主要负责公
司与外部审计的沟通及对其的监督核查、对内部审计的监管，促进公司建立有
效的内部控制并提供真实、准确、完整的财务报告。
（三）提名委员会
提名委员会是董事会根据《公司章程》设立的专门工作机构，主要负责公
司董事、高级管理人员的提名、更换、选任标准和程序等事项进行研究并提出
建议，对董事会负责，向董事会报告工作。
（四）薪酬与考核委员会
薪酬与考核委员会是董事会根据《公司章程》设立的专门工作机构，主要
负责拟订和管理董事、高级管理人员薪酬方案，评估董事和高级管理人员的业
绩，对董事会负责，向董事会报告工作。
公司董事会各专门委员会自设立以来，严格按照有关法律、法规、《公司
章程》与公司制度的规定开展工作并履行职责，规范运行；通过召开各专门委
员会会议，各委员充分发挥各自的专业特长，勤勉尽责，在制定公司战略发展
规划、督促公司完善内部控制制度及执行有效性、制定高管薪酬绩效评价标准
等方面发挥了积极作用。
附件六、募集资金具体运用情况
（一）募集资金投向和适用管理制度
经公司 2023 年 4 月 16 日召开的第一届董事会第二十七次会议、2023 年 5
月 8 日召开的 2022 年度股东大会审议批准，公司本次拟向社会公众公开发行人
民币普通股（A 股）不超过 46,493,334 股，不低于发行后总股本的 25.00%，实际
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募集资金扣除相应的发行费用后，将用于与公司主营业务相关的募集资金投资
项目，具体投资项目如下：
单位：万元
项目 募集资金投 环评
序号 项目名称 项目备案文号
总投资 入金额 情况
全钢巨型 全钢巨型工程
工程子午 子午线轮胎扩 194,545.33 194,545.33
线轮胎扩 产项目
莆环审
[2023]3 号
化生产线 子午线轮胎自
技改升级 动化生产线技
项目 改升级项目
莆环审
仙
[2023]10
号
合计 295,231.79 295,231.79 - -
公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公
司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》的要求，结合公司的实际情况，制定了《募
集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督进
行了明确的规定。
（二）募集资金投入的时间周期和进度
本项目建设期拟定为 3 年，具体如下：
月进度
序号 内容
设备购置及安装调
试
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本项目建设期拟定为 2 年，具体如下：
月进度
序号 内容
本项目建设期拟定为 3 年，具体如下：
月进度
序号 内容
前期工作、勘察
设计
（三）投资项目可能存在的环保问题及新取得土地或房产情况
（1）废水污染及治理措施
本项目排放废水主要包括生产废水、生活污水及循环排污水等。生产废水
主要来自热水站、循环站定期排放的废水、机械过滤器等反冲洗水、车间部分
设备未回收冷却水等。
生活污水经园区污水处理站处理后排入市政污水管网经水质净化厂处理后
达标排放。锅炉烟气采用麻石水膜除尘+双碱法脱硫吸收液全部循环回用，锅炉
除尘废水及脱硫吸收液进行处理回用。
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（2）噪声及治理措施
本项目营运期的噪声源主要为生产车间的生产加工设备，空压机房、锅炉
房、污水处理站等机械动力设备，以及各类大功率水泵、风机等。
公司将选用低噪声设备，经减振、隔声、吸声、消声等措施实施后达标排
放。
（3）固体废弃物及治理措施
本项目主要产生的固体废物主要为生活垃圾、橡胶下脚料、废钢丝连线、
废包装材料以及机械设备油泥等。
生活垃圾交由环卫部门处理，油泥、废涂料胶粘剂属危险废物，集中于园
区内的危废库，再委托有相应资质的单位回收处理。橡胶下脚料、废钢丝连线
可以回收利用。
（4）大气污染及治理措施
本项目营运期间产生的主要大气污染物为生产过程中混炼工序工艺粉尘及
混炼烟气、锅炉废气及压延挤出、硫化等工序散发的有机废气等。
本项目炼胶废气采用活性炭吸附-催化燃烧法处理达标后排放，锅炉烟气并
入除硫设施处理后，通过高烟囱排放。
公司全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目环保相关
投入合计约 4,800 万元，资金来源于本次募集资金。
本项目建设地点为公司现有厂区，厂区位于福建省莆田市仙游县经济开发
区枫亭工业园区，不涉及新增购置土地的情形。
本项目实施主要污染物及治理措施与“全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目”
相同，具体可参见前述“1、全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目环保措施”相关
内容。
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本项目建设地点为公司现有厂区，厂区位于福建省莆田市仙游县经济开发
区枫亭工业园区，不涉及新增购置土地的情形。
（1）废水污染及治理措施
本项目废水主要来自于设备和地面的清洗废水及员工的生活污水。本项目
的清洗废水经自设沉淀池纳入市政管网；生活废水经化粪池处理后，排入市政
污水管网。
（2）固废及治理措施
本项目固体废弃物主要来自员工生活垃圾。生活垃圾会分类收集，集中堆
放，及时清理，并交环卫部门处置。严禁乱堆乱扔，防止产生二次污染。
（3）噪声及治理措施
本项目噪声主要为研发过程中设备产生的噪声。项目将按照工业设备安装
的有关规范，合理布局，优先选用低噪声设备；在设备衔接处、接地处安装减
震垫。落实上述措施后，项目周围噪声能够达到《工业企业厂界环境噪声排放
标准》（GB12348-2008）3 类标准要求，对周围环境影响较小。
（4）大气污染及治理措施
本项目营运期间产生的主要大气污染物为研发过程中混炼工序工艺粉尘及
混炼烟气、锅炉废气及压延挤出、硫化等工序散发的有机废气等。
本项目炼胶废气采用活性炭吸附-催化燃烧法处理达标后排放，锅炉烟气并
入除硫设施处理后，通过高烟囱排放。
本项目建设地点为公司现有厂区，厂区位于福建省莆田市仙游县经济开发
区枫亭工业园区，不涉及新增购置土地的情形。
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附件七、子公司、分公司及参股公司简要情况
（一）子公司基本情况
截至 2025 年 9 月 30 日，发行人子公司具体情况如下：
项目 基本情况
公司名称 本溪市海鹏橡胶有限公司
成立日期 2019 年 11 月 25 日
注册资本 3,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
注册地址 辽宁省本溪市南芬区铁山街
主要生产经营地 辽宁省本溪市南芬区铁山街
轮胎翻新、修补；轮胎购销；矿山机械设备购销；橡胶制品制造；橡胶加
经营范围 工专用设备制造；装卸搬运服务；道路普通货物运输。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
主营业务 全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 负责发行人在本溪及周边区域的全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
项目 基本情况
公司名称 海安橡胶集团（厦门）有限公司
成立日期 2022 年 9 月 9 日
注册资本 3,000 万元人民币
实收资本 3,000 万元人民币
注册地址 厦门市思明区环岛东路 1801 号 2604 单元、2603-2 单元
主要生产经营地 厦门市思明区环岛东路 1801 号 2604 单元、2603-2 单元
一般项目：轮胎销售；橡胶制品销售；矿山机械销售；机械设备销售；专
用设备修理；国际货物运输代理；货物进出口；技术进出口；进出口代
经营范围 理；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部
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项目 基本情况
门批准文件或许可证件为准）
主营业务 矿用轮胎市场开拓
在发行人业务板块中的定位 矿用轮胎市场开拓
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务所
审计
营业收
审计情况 总资产 净资产 净利润
最近一期主要财务数据（单 入
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
项目 基本情况
公司名称 福建省海旷工程建设有限公司
成立日期 2021 年 1 月 26 日
注册资本 10,000 万元人民币
实收资本 10,000 万元人民币
注册地址 福建省莆田市仙游县枫亭镇海安村海橡路 139 号
主要生产经营地 福建省莆田市仙游县枫亭镇海安村海橡路 139 号
许可项目：各类工程建设活动；技术进出口；货物进出口；劳务派遣服
务（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经
营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施
工；信息技术咨询服务；矿山机械制造；机械设备租赁；机械设备销
售；机械设备研发；专用设备修理；通用设备修理；技术服务、技术开
经营范围 发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；人力资源服务（不含
职业中介活动、劳务派遣服务）；劳务服务（不含劳务派遣）；工业自
动控制系统装置销售；电气设备修理；电子、机械设备维护（不含特种
设备）；运输设备租赁服务；装卸搬运和运输代理业（不包括航空客货
运代理服务）；矿山机械销售；机动车修理和维护；橡胶制品销售（除
依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务 矿卡维修
在发行人业务板块中的定位 负责发行人矿卡维修业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
项目 基本情况
公司名称 海安橡胶集团（上海）有限公司
成立日期 2023 年 1 月 19 日
注册资本 10,000 万元人民币
实收资本 1,600 万元人民币
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区海旺路 88 号
主要生产经营地 上海浦东新区中国人寿金融中心 55 楼 5 单元
一般项目：轮胎销售；橡胶加工专用设备销售；橡胶制品销售；机械设
备销售；专用设备修理；矿山机械销售；资源再生利用技术研发；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨
经营范围
询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；企业管理咨
询；园林绿化工程施工；货物进出口；技术进出口；国际货物运输代
理。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务 矿用轮胎市场开拓
在发行人业务板块中的定位 矿用轮胎市场开拓
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
项目 基本情况
公司名称 蒙海国际轮胎有限责任公司
公司英文名称 MONGOLIAN HAI AN INTERNATIONAL TIRE LLC
成立日期 2017 年 2 月 20 日
注册资本 248,100,000 蒙图
实收资本 248,100,000 蒙图
蒙古国-乌兰巴托市-汗乌拉区-第 1 分区
注册地址
Stadion orgil, Mahatma Gandi 街 60-53 号
主要生产经营地 蒙古国乌兰巴托市
主营业务 全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 发行人在蒙古国的全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
最近一年主要财务数据（单 审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
项目 基本情况
位：万元） 经容诚会计师事务所
审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务所
审计
公司名称 波尔华夏矿业机械设备有限公司
公司英文名称 HuaXia Mining Mechanical Equipment LLC Bor
成立日期 2019 年 8 月 26 日
注册资本 80,312,865 第纳尔
实收资本 80,312,865 第纳尔
注册地址 塞尔维亚波尔市 Timo?ke divizije 街 9 号
主要生产经营地 塞尔维亚波尔市
主营业务 全钢巨胎销售及提供矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 发行人在塞尔维亚的全钢巨胎销售与矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师
事务所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师
事务所审计
公司名称 印度尼西亚陆安轮胎有限公司
公司英文名称 PT.LUAN TIRE INDONESIA
成立日期 2020 年 1 月 16 日
注册资本 100 亿印尼盾
实收资本 100 亿印尼盾
Menara MTH 15th floor suite 1508, Tebet Timur Village, Tebet Subdistrict, South
注册地址
Jakarta Administrative City, DKI Jakarta Province
主要生产经营地 印度尼西亚雅加达市
主营业务 全钢巨胎销售
在发行人业务板块中的定位 发行人在印度尼西亚的全钢巨胎销售
股东构成及控制情况 海安集团持股 90.00%，海旷工程持股 10.00%
最近一年主要财务数据（单位： 审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
万元） 经容诚会计师事务
所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单位：
万元） 经容诚会计师事务
所审计
公司名称 海安加拿大有限公司
公司英文名称 HAIAN CANADA INC.
成立日期 2021 年 4 月 13 日
注册资本 50,000 美元
实收资本 50,000 美元
注册地址 20th Floor, 250 Howe Street, Vancouver, B.C. V6C 3R8 Canada
主要生产经营地 加拿大温哥华
主营业务 全钢巨胎销售
在发行人业务板块中的定位 发行人在加拿大的全钢巨胎销售业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单位：
万元） 经容诚会计师事
务所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单位：
万元） 经容诚会计师事
务所审计
公司名称 海安刚果金有限责任公司
公司英文名称 HAIAN CONGO SARLU
成立日期 2021 年 6 月 22 日
注册资本 40,000,000 刚果法郎
实收资本 40,000,000 刚果法郎
Le siège social est fixé, n°3, Avenue Chemin Public, commune ANNEXE, ville
注册地址
deLubumbashi en République Démocratique du Congo.
主要生产经营地 刚果民主共和国卢本巴希市
主营业务 矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 发行人在刚果金的矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师
事务所审计
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师
事务所审计
公司名称 海安澳大利亚有限公司
公司英文名称 Haian Australia Pty Ltd
成立日期 2022 年 1 月 20 日
注册资本 1,000 澳币
实收资本 1,000 澳币
注册地址 14/2 0chiltree Street, Somerville, WA 6430
主要生产经营地 澳大利亚西澳大利亚州拉明顿
主营业务 矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 发行人在澳大利亚的矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事务
所审计
项目 基本情况
公司名称 海安俄罗斯有限公司
公司英文名称 Haian Rus LLC
成立日期 2022 年 8 月 9 日
注册资本 10,000 卢布
实收资本 10,000 卢布
注册地址 俄罗斯克麦罗沃州克麦罗沃市十月大街 2B 办公室 402/415
主要生产经营地 俄罗斯克麦罗沃州
主营业务 矿用轮胎市场开拓及维护
在发行人业务板块中的定位 发行人在俄罗斯的矿用轮胎市场开拓及维护
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
项目 基本情况
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
项目 基本情况
公司名称 海安纳米比亚矿业服务有限公司
公司英文名称 Haian Mining Services Namibia （Pty）Ltd.
成立日期 2022 年 8 月 16 日
注册资本 8,000 纳币
实收资本 8,000 纳币
注册地址 Ausspannplatz, Windhoek, Namibia
主要生产经营地 纳米比亚
主营业务 矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 发行人在纳米比亚的矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单
位：万元） 经容诚会计师事
务所审计
项目 基本情况
公司名称 晨阳矿山装备有限公司
公司英文名称 Chen Yang Mining Equipment Co.,Ltd.
成立日期 2024 年 1 月 9 日
注册资本 10,000 苏里南元
实收资本 10,000 苏里南元
注册地址 Johannes Mungrastraat 5, Paramaribo
主要生产经营地 苏里南
主营业务 矿用轮胎运营管理业务
在发行人业务板块中的定位 发行人在苏里南的矿用轮胎运营管理业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一年主要财务数据（单 经容诚会计
位：万元） 师事务所审 5,730.80 -47.34 3,761.37 -46.87
计
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单 经容诚会计
位：万元） 师事务所审 8,846.16 -757.12 2,309.32 -719.05
计
项目 基本情况
公司名称 海安智利股份公司
公司英文名称 HAIAN CHILE SPA
成立日期 2025 年 2 月 17 日
注册资本 5,000,000 智利比索
实收资本 5,000,000 智利比索
注册地址 智利圣地亚哥首都大区
主要生产经营地 智利圣地亚哥首都大区
主营业务 全钢巨胎销售
在发行人业务板块中的定位 发行人在智利的全钢巨胎销售业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单 经容诚会
位：万元） 计师事务 222.21 139.76 - -4.17
所审计
项目 基本情况
公司名称 海安加纳有限责任公司
公司英文名称 HAIAN GHANA LTD
成立日期 2025 年 4 月 8 日
注册资本 15,540,000 加纳塞地
实收资本 10,350,038.30 加纳塞地
注册地址 Accra,Ghana
主要生产经营地 Accra,Ghana
主营业务 全钢巨胎销售
在发行人业务板块中的定位 发行人在加纳的全钢巨胎销售业务
股东构成及控制情况 海安集团持股 100.00%
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
最近一期主要财务数据（单 经容诚会计
位：万元） 师事务所审 924.94 711.00 - -3.86
计
（二）参股公司基本情况
截至 2025 年 9 月 30 日，发行人参股公司具体情况如下：
项目 基本情况
公司名称 江铜赛尔橡胶有限公司
成立日期 2003 年 12 月 24 日
注册资本 500 万元人民币
实收资本 500 万元人民币
注册地址 江西省上饶市铅山县永平铜矿
主要生产经营地 江西省上饶市
轮胎翻新、补胎及后续服务、橡胶制品制作、废旧轮胎购销、道路普通
经营范围
货物运输。（国家有专项规定的凭许可证经营）
主营业务 轮胎翻新、补胎及后续服务、废旧轮胎购销
发行人与江铜集团合资成立公司，负责与江铜集团相关的轮胎翻新、补
在发行人业务板块中的定位
胎及后续服务、废旧轮胎购销
江西铜业集团有限公司持股 51%，海安集团持股 49%，实际控制人为江
股东构成及控制情况
西省国资委
最近一年主要财务数据（单 审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
位：万元） 未经审计 555.95 546.36 988.85 4.76
最近一期主要财务数据（单 审计情况 总资产 净资产 营业收入 净利润
位：万元） 未经审计 572.95 549.32 482.07 2.96
项目 基本情况
公司名称 四川海矿智慧矿山技术咨询有限责任公司
成立日期 2025 年 3 月 4 日
注册资本 5,000 万元
注册地址 成都高新区中和街道新通南三路 10 号 1 栋 3 层 1 号 3FB18 号（自编号）
主要生产经营地 四川省成都市
一般项目：信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；机械设备销售；机械零件、零部件销售；矿山
经营范围 机械销售；建筑工程用机械销售；农业机械销售；发电机及发电机组销
售；液压动力机械及元件销售；物料搬运装备销售；轮胎销售；橡胶制品
销售；润滑油销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；土石方工程
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
项目 基本情况
施工；工程管理服务；机械设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服
务）；劳务服务（不含劳务派遣）；金属矿石销售；非金属矿及制品销
售；煤炭及制品销售；通用设备修理；专用设备修理；电气设备修理；普
通机械设备安装服务；机动车修理和维护；电子、机械设备维护（不含特
种设备）；计算机系统服务；软件开发；软件销售；智能控制系统集成；
汽车零配件批发；汽车零配件零售；金属制品销售；轴承、齿轮和传动部
件销售；新能源原动设备销售；充电桩销售；电气设备销售；工程机械设
备价格鉴证评估；机械设备研发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；煤炭开采；非煤矿
山矿产资源开采；船舶修理；道路货物运输（不含危险货物）；建筑劳务
分包；地质灾害治理工程施工；施工专业作业。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）
主营业务 智慧矿山、矿山服务
在发行人业务板块中的定位 主要在智慧矿山、矿山服务等领域开展业务
海旷工程持股 25%，金楠持股 30%，内蒙古伟能投资有限公司持股 25%，
股东构成及控制情况
屈雄持股 20%
项目 基本情况
公司名称 Акционерное общество ?Авангард?
成立日期 2024 年 5 月 13 日
注册资本 10,000 卢布
俄罗斯联邦鄂木斯克州鄂木斯克市区鄂木斯克市莱蒙托夫街 127 号楼 6
注册地址
室
俄罗斯联邦鄂木斯克州鄂木斯克市区鄂木斯克市莱蒙托夫街 127 号楼 6
主要生产经营地
室
经营范围 矿用轮胎修补翻新、轮胎售后服务等
主营业务 矿用轮胎修补翻新、轮胎售后服务等
股东构成及控制情况 发行人子公司俄罗斯海安持有先锋公司 51%股权
（三）分公司基本情况
截至 2025 年 9 月 30 日，发行人分公司具体情况如下：
项目 基本情况
名称 海安橡胶集团股份公司鞍山分公司
成立日期 2020 年 7 月 29 日
注册地址 辽宁省鞍山市千山区鞍海路 1183 号
海安橡胶集团股份公司 首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：轮
胎制造，轮胎销售，橡胶制品制造，橡胶制品销售，再生资源回收（除
经营范围
生产性废旧金属），再生资源销售，机动车修理和维护，装卸搬运，矿
山机械销售，机械设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动））
主营业务 矿用轮胎运营管理业务
项目 基本情况
公司中文名称 海安矿业服务有限公司
公司英文名称 Haian Mining Service Limited
成立时间 2021 年 1 月 4 日
投资金额 1,000,000 美元
所在地区 赞比亚基特韦市
主营业务 全钢巨胎销售
（四）报告期内注销的分公司情况
项目 基本情况
公司名称 海安橡胶集团股份公司厦门分公司
成立日期 2021 年 4 月 29 日
注册地址 厦门市思明区环岛东路 1801 号 2604 单元
许可项目：货物进出口；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：轮胎制造；轮胎
经营范围 销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；矿山机械销售；机械设备销
售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；专用设备修理；国
际货物运输代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）
注销日期 2022 年 10 月 12 日
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