江苏索普: 中国国际金融股份有限公司关于江苏索普化工股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书

来源:证券之星 2025-10-24 19:07:24
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       关于江苏索普化工股份有限公司
             上市保荐书
               保荐机构
(北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层)
              二〇二五年十月
江苏索普化工股份有限公司                            上市保荐书
上海证券交易所:
  中国国际金融股份有限公司(以下简称“保荐机构”、“本机构”或“中金公司”)
接受江苏索普化工股份有限公司(以下简称“江苏索普”、“发行人”、“公司”或“本
公司”)的委托,就发行人 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市事项(以
下简称“本次发行”)出具本上市保荐书。
  保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》
                          (以下简称“《公司法》”)、
《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《证券发行上市保荐业务管
理办法》(以下简称“《保荐办法》”)、《上市公司证券发行注册管理办法》(以下
简称“《注册管理办法》”),以及《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称“《上
市规则》”)、《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内
容与格式》(以下简称“《指引第 2 号》”)等法律法规和中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)、上海证券交易所(以下简称“上交所”)的有关规定,诚实
守信,勤勉尽责,严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书,并
保证所出具文件真实、准确、完整。
  (本上市保荐书中如无特别说明,相关用语具有与《关于江苏索普化工股份有限公
司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之尽职调查报告》中相同的含义)
江苏索普化工股份有限公司                                                                                                                 上市保荐书
江苏索普化工股份有限公司                                                        上市保荐书
一、发行人基本情况
(一)发行人基本资料
公司名称         江苏索普化工股份有限公司
英文名称         Jiangsu SOPO Chemical Co. Ltd.
注册地址         江苏省镇江市京口区求索路 88 号
成立时间         1996-09-13
注册资本         人民币 1,167,842,884 元
法定代表人        邵守言
上市时间         1996-09-18
上市板块         上海证券交易所主板
             危险化学品生产(仅限于安全生产许可证核定的产品);化工原料及产品制
             造、销售;电力生产;蒸汽生产;自营和代理各类商品和技术的进出口业务;
             焊接气瓶检验。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
             动) 许可项目:危险化学品经营;食品添加剂生产;危险废物经营;放射性
经营范围         固体废物处理、贮存、处置(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
             开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准) 一般项目:非居住房地产租
             赁;食品添加剂销售;固体废物治理;再生资源销售;碳减排、碳转化、碳
             捕捉、碳封存技术研发(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开
             展经营活动)
联系电话         0511-88995001
邮政编码         212006
传真           0511-88995648
公司网址         http://www.sopo.com.cn
电子信箱         jssopo@sopo.com.cn
本次证券发行类型     向特定对象发行 A 股股票
(二)主要财务数据及财务指标
                                                                     单位:万元
     项   目   2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
     资产总额             684,373.79        703,033.59   648,609.90       619,770.72
     负债总额             141,160.44        164,389.64   122,129.11        71,792.88
归属于母公司的所
  有者权益
 所有者权益                543,213.35        538,643.95   526,480.79       547,977.84
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                                                                                 单位:万元
  项       目       2025 年 1-6 月             2024 年度           2023 年度           2022 年度
  营业收入                 315,808.93             640,253.20       539,039.36        717,206.37
  营业利润                  11,572.18              25,481.94         1,025.62         59,692.73
  利润总额                  11,667.69              24,736.62           737.85         59,551.29
  净利润                   10,187.06              21,314.53         1,790.59         50,514.25
归属于母公司的净
   利润
                                                                                 单位:万元
  项       目       2025 年 1-6 月             2024 年度           2023 年度           2022 年度
经营活动产生的现
 金流量净额
投资活动产生的现
 金流量净额
筹资活动产生的现
                       -26,880.15             -15,815.54          8,393.11       -131,412.78
 金流量净额
现金及现金等价物
  净增加额
      项       目
                      年 6 月 30 日      年 12 月 31 日    12 月 31 日      12 月 31 日
流动比率(倍)                             1.65              1.47              1.74             3.41
速动比率(倍)                             1.32              1.13              1.32             2.57
资产负债率(母公司报
表)
资产负债率(合并报表)                   20.63%                23.38%          18.83%           11.58%
应收账款周转率(次)                       27.18               68.54             65.41          97.00
存货周转率(次)                            5.75             11.36              9.40          10.13
每股净资产(元)                            4.65              4.61              4.51             4.69
每股经营活动现金流量
(元)
每股净现金流量(元)                          0.16             -0.20             -0.14           -0.24
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    项    目
                   年 6 月 30 日      年 12 月 31 日    12 月 31 日      12 月 31 日
扣除非经    基本每股收
常性损益    益
前每股收    稀释每股收
益(元)    益
扣除非经    全面摊薄              1.88%            3.95%        0.34%          9.22%
常性损益
前净资产    加权平均              1.87%            4.01%        0.33%          8.83%
收益率
扣除非经    基本每股收
常性损益    益
后每股收    稀释每股收
益(元)    益
扣除非经    全面摊薄              1.85%            3.90%        0.27%          8.94%
常性损益
后净资产    加权平均              1.85%            3.96%        0.26%          8.57%
收益率
注 1:按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》(中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号)、《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益(2023 年修订)》(中国证券监督
管理委员会公告[2023]65 号)要求计算的净资产收益率和每股收益
注 2:流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货账面价值)/流动负债
资产负债率=负债总计/资产总计
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额
存货周转率=营业成本/存货平均账面余额
每股净资产=期末归属于母公司股东所有者权益/期末总股本
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量=当期现金及现金等价物净增加额/期末总股本
注 3:2025 年半年度数据未经年化处理
(三)主要业务及产品情况
  公司专注于基础化工原料和精细化工产品的研发、生产与销售,现拥有年产 120
万吨醋酸、25 万吨醋酸乙酯、69 万吨甲醇、90 万吨硫酸、20 万吨离子膜烧碱、5 万吨
氯乙酸等产品的综合生产能力,是国家高新技术企业。醋酸等产品生产规模与质量在国
内名列前茅,享有良好的市场声誉,具有较强的市场竞争力。醋酸产品为“江苏精品”
认证获证产品,醋酸、醋酸乙酯等产品通过 REACH、HALAL、KOSHER 等国际认证。
“索普”牌商标是中国驰名商标,为镇江市重点培育和发展的国际知名品牌。公司主持
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起草《工业用冰乙酸》《工业用乙酸乙酯》《次氯酸钙(漂粉精)》《工业用乙醇》等
准。
     公司主营业务为醋酸及衍生品、其他化工原料的生产与销售,具体情况如下:
     公司的醋酸及衍生品装置,具备年产 120 万吨醋酸、25 万吨醋酸乙酯的生产能力,
醋酸规模位居行业前列。醋酸及衍生品是基础化工原料,液体状态,罐装储运,广泛应
用于染料、印染、胶卷、溶剂、医药以及农药等领域。国内醋酸主要用于生产 PTA、
醋酸酯、醋酸乙烯、醋酐等。
     公司生产醋酸所使用的甲醇羰基合成法是目前醋酸行业主流技术,我国为全球第一
大醋酸生产国,截至 2024 年末产能约 1,260 万吨/年,占全球产能的一半以上。近年来
EVA、PTA 新增产能较多,对醋酸市场有一定的支撑。作为煤化工行业,主要受宏观
经济周期和上下游行业供需的影响,具有一定的周期性特征。
     公司全资子公司索普新材料现拥有 60 万吨/年硫酸及下游系列产品、20 万吨/年离
子膜碱、12.6 万吨/年液氯、17 万吨/年高纯盐酸、1.3 万吨/年多元醇、3 万吨/年二氯苯、
建材、电力、电子、食品加工等。
     具体产品及用途介绍如下:
       产品        主要上游原材料           主要下游应用领域   价格主要影响因素
醋酸           煤               PTA、醋酸乙烯
醋酸乙酯         醋酸、乙醇           涂料、油墨、粘合剂
硫酸           液硫              化工原料       原料价格与市场供需关系
                             塑料、橡胶发泡、壁纸、
ADC 发泡剂      尿素、氯碱等
                             人造革等
氯碱           卤水、原盐等          印染、造纸、化学等
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(四)发行人存在的主要风险
  (1)宏观经济风险
  公司主营业务与国民经济景气度有关联性。虽然我国宏观经济形势总体向好,但鉴
于国际贸易形势复杂,贸易摩擦加剧,全球经济持续下行,宏观经济增速亦面临较大压
力。未来如果宏观环境发生不利变化,如经济增长进一步放缓或停滞,可能对公司的持
续盈利能力及成长性造成不利影响。
  (2)下游行业需求波动的风险
  公司主要产品广泛应用于染料、印染、胶卷、溶剂、医药以及农药等多个下游领域,
受相关行业政策变化的影响较大,未来存在市场需求下降的可能,从而对公司未来业绩
增长造成不利影响。
  (3)市场竞争加剧的风险
  公司主要产品醋酸及其衍生品所处行业的发展较为成熟,近年来,行业新增产能不
断增加,同时,受原材料价格波动等因素的影响,行业竞争格局及供需关系愈发复杂,
市场竞争不断加剧,可能对公司的盈利水平造成不利影响。
  (4)管理风险
  本次募投项目投产后,公司的主要产品逐渐丰富,主营业务进一步拓展,经营规模
显著提升,因而对公司治理水平、内部控制、销售能力、环境保护、生产安全、质量管
控、技术研发等方面提出了更高的要求。如公司不能及时健全完善各项管理机制,使其
适应生产经营规模快速扩张的要求,将会产生一定的管理风险,导致业务拓展成效不佳,
进而对公司业绩造成负面影响。
  (1)募投项目的实施风险
  公司所处行业受宏观经济形势、国家产业政策、外部市场环境的影响较大,同时募
集资金投资项目的实施也会受公司自身管理水平等内在因素的影响,若项目实施过程中
内外部环境发生重大不利变化,可能对公司募投项目的顺利实施造成不利影响,导致募
集资金投资项目不能顺利实施或项目实施进度与计划不一致。此外,本次募投项目建成
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后会新增折旧摊销,如果未来出现宏观经济、市场环境、产业政策、竞争态势等方面的
不利变化,则募投项目可能不具备市场竞争优势或无法实现市场开拓预期,使得开工率
较低,对公司经营业绩产生不利影响。
  (2)募投项目效益未达预期的风险
  本次募投项目的主要产品为醋酸乙烯,其应用领域广泛,预期经济效益较好,潜在
市场需求较高,公司也从技术、人员、市场等方面对本次募投项目的实施进行了充分论
证,但若未来国内外经济环境、市场容量、竞争状况等发生重大不利变化,或乙炔法生
产的醋酸乙烯产能减少不及预期,则募投项目可能面临新增产能不能被及时消化的风
险,可能导致产品销售价格承压,实现的销售收入及利润不及预期。
  (3)募集成功后的资金使用合规性风险
  本次发行募集资金到位后,公司资金和资产规模将实现扩张,进而对公司资金管控、
经营管理等方面提出更高的要求,并增加管理和运作的复杂程度,如果公司不能对现有
管理方式进行适应性调整或未严格按照募集资金监管要求使用募集资金,可能出现募集
资金使用合规性的风险。
  (1)存货减值的风险
  报告期各期末,公司的存货账面价值分别为 54,101.44 万元、47,697.48 万元、
价格下降,或者出现滞销等情况,则可能面临存货减值风险。
  (2)毛利率波动及业绩下滑的风险
  公司主要产品醋酸作为重要的基础化工原料,其产品毛利率受市场供需和原材料价
格等因素影响,波动较大。报告期内,公司实现的综合毛利率分别为 15.30%、7.55%、
品价格下降或生产成本增加,可能会对公司毛利率及经营业绩带来不利影响。
  (1)募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险
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  本次向特定对象发行股票募集资金到位后,公司将积极配置资本资源,及时、有效
地实施募集资金投资项目。鉴于募集资金投资项目为公司带来增益需要一定的过程和时
间,在此之前,公司利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。因此,完成本次向
特定对象发行股票后,在公司总股本和净资产均有所增长的情况下,每股收益和加权平
均净资产收益率等即期回报财务指标在短期内存在被摊薄的风险,特此提醒投资者关注
本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险。
  (2)发行审批风险
  本次发行方案尚需多项条件满足后方可实施,包括尚需获得上交所审核通过并经中
国证监会同意注册等。本次发行方案能否获得相关部门审批通过存在不确定性,公司就
上述事项取得相关批准的时间也存在不确定性。
  (3)股票价格风险
  股票市场投资收益与投资风险并存。本次向特定对象发行将对公司的生产经营和财
务状况产生一定影响,公司基本面情况的变化将会影响股票价格。另外,国家宏观政策
和经济形势、重大政策、行业环境、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期等诸多
因素都会影响股票的价格,给投资者带来风险。投资者在考虑投资本公司股票时,应预
计到前述各类因素可能带来的投资风险,并做出审慎判断。
  (4)发行风险
  本次向特定对象发行的发行对象尚未确定,且发行结果将受到证券市场整体情况、
公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响,本次
向特定对象发行可能存在发行募集资金不足的风险。
二、本次发行情况
证券种类    人民币普通股(A 股)
每股面值    1.00 元/股
发行方式及发行 本次发行 A 股股票采取向特定对象发行的方式。公司将在经上交所审核通过并经
时间      中国证监会同意注册后的有效期内择机发行。
        本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。本次向特定对象发行股票
定价方式及发行 发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 80%(定价基准日前 20
价格      个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20
        个交易日股票交易总量)。
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        公司股票在定价基准日至发行日期间如有派息、送股、资本公积金转增股本等除
        权、除息事项的,本次向特定对象发行股票的发行价格将进行相应调整,调整方
        式如下:
        派息/现金分红:P1=P0-D
        送股或转增股本:P1=P0/(1+N)
        两项同时进行:P1=(P0-D)/(1+N)其中,P1 为调整后发行价格,P0 为调整前发行价格,
        D 为每股派息/现金分红金额,N 为每股送股或转增股本数。
        最终发行价格将在通过上交所审核并经中国证监会同意注册后,按照相关法律、
        法规和其他规范性文件的规定,由公司股东(大)会授权董事会或董事会授权人
        士根据发行对象申购报价情况及竞价结果,与保荐人(主承销商)协商确定。
        本次拟向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定,且不超
        过本次发行前公司总股本 1,167,842,884 股的 30%,即不超过 350,352,865 股(含本
        数)。在前述范围内,最终发行数量将在通过上交所审核并经中国证监会同意注
        册后,由公司股东(大)会授权董事会或董事会授权人士根据中国证监会、上交
发行数量
        所相关规定以及发行时的实际情况,与本次发行的保荐人(主承销商)协商确定。
        若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送红股、资本公积金转增股本等除权
        事项,或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致上市公司总股本发生变化,
        则本次向特定对象发行的股票数量上限将作出相应调整。
        本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过 35 名(含)的特定投资者,包括符
        合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、
        保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然
        人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资
        者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行
        对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。若发行时相关法律、行
        政法规、中国证监会规章及规范性文件、上交所相关规则及规定对发行对象另有
发行对象及认购
        规定的,从其规定。
方式
        最终发行对象将在本次发行申请通过上交所审核并经中国证监会同意注册后,按
        照相关法律、行政法规、中国证监会规章及规范性文件、上交所相关规则及规定,
        由公司董事会或董事会授权人士在股东(大)会授权范围内,与保荐人(主承销
        商)根据发行对象申购报价的情况确定。若相关法律、行政法规、中国证监会规
        章及规范性文件、上交所相关规则及规定对向特定对象发行股票的发行对象有新
        的规定,公司将按新的规定进行调整。
        全部发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
        本次向特定对象发行股票完成后,投资者认购的本次发行的股票自发行结束之日
        起 6 个月内不得转让,法律法规另有规定的从其规定。
        如相关法律、法规和规范性文件对限售期要求有变更的,则限售期根据变更后的
限售期     法律、法规和规范性文件要求进行相应调整。本次发行对象所取得公司本次发行
        的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等形式所衍生取得的股票亦应
        遵守上述股份锁定安排。限售期结束后,发行对象减持本次认购的股票,按照中
        国证监会及上交所的有关规定执行。
三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况
(一)具体负责本次推荐的保荐代表人
   马平恺:于 2019 年取得保荐代表人资格,在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐
办法》等相关规定,执业记录良好。
江苏索普化工股份有限公司                                   上市保荐书
  李长根:于 2023 年取得保荐代表人资格,在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐
办法》等相关规定,执业记录良好。
(二)项目协办人及其他项目组成员
  项目协办人:沈黄阅,于 2021 年取得证券从业资格,执业记录良好。
  项目组其他成员:周洲、孙泉、王业涵、李佳欣。
四、保荐机构与发行人之间的关联关系
  (一)截至 2025 年 6 月 30 日,本机构自身及本机构下属子公司持有发行人或其控
股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况如下:
  截至 2025 年 6 月 30 日,中金公司自营性质账户持有发行人股票 207,976 股,中国
国际金融香港证券有限公司子公司 CICC Financial Trading Limited 持有发行人股票
股,中金公司合计持有发行人股票 318,988 股,约占发行人总股本的 0.03%。除上述情
况外,本机构自身及本机构下属子公司不存在持有发行人股份或其控股股东、实际控制
人、重要关联方股份的情形。
  (二)截至 2025 年 6 月 30 日,发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不
存在持有本机构及本机构下属子公司股份的情况。
  (三)截至 2025 年 6 月 30 日,本机构的保荐代表人及其配偶,董事、监事、高级
管理人员不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份,以及在发行
人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
  (四)中金公司控股股东为中央汇金投资有限责任公司(以下简称“中央汇金”或
“上级股东单位”),截至 2025 年 6 月 30 日,中央汇金直接持有中金公司约 40.11%
的股权,同时,中央汇金的下属子公司中国建银投资有限责任公司、建投投资有限责任
公司、中国投资咨询有限责任公司共持有中金公司约 0.06%的股权。中央汇金为中国投
资有限责任公司的全资子公司,中央汇金根据国务院授权,对国有重点金融企业进行股
权投资,以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人
义务,实现国有金融资产保值增值。中央汇金不开展其他任何商业性经营活动,不干预
江苏索普化工股份有限公司                             上市保荐书
其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。截至 2025 年 6 月 30 日,根据发行人提供
的资料及公开信息资料显示,中央汇金投资有限责任公司通过中国东方资产管理股份有
限公司间接持有发行人 0.15%的股份,除此以外,中金公司上级股东单位与发行人或其
控股股东、实际控制人、重要关联方之间不存在相互持股的情况,中金公司上级股东单
位与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方之间不存在相互提供担保或融资的情况。
  (五)截至 2025 年 6 月 30 日,本机构与发行人之间不存在其他关联关系。
  本机构依据相关法律法规和公司章程,独立公正地履行保荐职责。
五、保荐机构承诺事项
  (一)保荐机构已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规定,对发
行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查,充分了解发行人经营状况
及其面临的风险和问题,履行了相应的内部审核程序。
  保荐机构同意推荐发行人本次证券发行上市,相关结论具备相应的保荐工作底稿支
持,并据此出具本上市保荐书。
  (二)保荐机构自愿接受上海证券交易所的自律监管。
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序
  经核查,发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及上
交所规定的决策程序,具体如下:
八次会议,审议通过了《江苏索普化工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股
票预案》。
拟向特定对象发行股票的批复》(镇国资产〔2025〕31 号),原则同意发行人拟向特
定对象发行股票。
江苏索普化工股份有限公司                           上市保荐书
苏索普化工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》等与本次发行相关
的议案。
  本次发行尚需获得上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。
七、保荐机构对发行人持续督导工作的安排
       事项                     安排
               在本次发行与上市完成后当年的剩余时间及以后 1 个完整会计年度
(一)持续督导事项
               内对发行人进行持续督导。
督导发行人履行有关上市公司 1、督导发行人严格按照《证券法》《上市规则》等有关法律、法
规范运作、信守承诺和信息披露 规及规范性文件的要求,履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信
等义务,审阅信息披露文件及向 息披露等义务;
中国证监会、证券交易所提交的 2、在发行人发生须进行信息披露的事件后,审阅信息披露文件及
其他文件           向中国证监会、证券交易所提交的其他文件。
督导发行人有效执行并完善防 1、督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止控股股东、实际
止控股股东、实际控制人、其他 控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度;
关联方违规占用发行人资源的 2、与发行人建立经常性沟通机制,持续关注发行人上述制度的执
制度             行情况及履行信息披露义务的情况。
督导发行人有效执行并完善防 1、督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止董事、监事、高
止其董事、监事、高级管理人员 级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度;
利用职务之便损害发行人利益 2、与发行人建立经常性沟通机制,持续关注发行人上述制度的执
的内控制度          行情况及履行信息披露义务的情况。
                                     《关联交易制度》
督导发行人有效执行并完善保 等保障关联交易公允性和合规性的制度,履行有关关联交易的信息
障关联交易公允性和合规性的 披露制度;
制度,并对关联交易发表意见 2、督导发行人及时向保荐机构通报重大关联交易情况,并对关联
               交易发表意见。
               募集资金的安全性和专用性;
持续关注发行人募集资金的专 2、持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目的实施等承诺
户存储、投资项目的实施等承诺 事项;
事项             3、如发行人拟变更募集资金及投资项目等承诺事项,保荐机构要
               求发行人通知或咨询保荐机构,并督导其履行相关决策程序和信息
               披露义务。
               担保行为;
持续关注发行人为他人提供担
保等事项,并发表意见
               保荐机构,并督导其履行相关决策程序和信息披露义务。
(二)保荐协议对保荐机构的权 1、列席发行人的股东会、董事会和监事会会议,有权对上述会议
利、履行持续督导职责的其他主 的召开议程或会议议题发表独立的专业意见;
要约定            2、有权定期对发行人进行实地专项核查。
(三)发行人和其他中介机构配
               实际控制人、董事、监事、高级管理人员和雇员全力支持、配合保
合保荐机构履行保荐职责的相
               荐机构做好持续督导工作,为保荐机构提供履行持续督导责任的工
关约定
               作便利,及时、全面向保荐机构提供一切所需要的文件资料,并确
江苏索普化工股份有限公司                             上市保荐书
       事项                       安排
                  保并保证所提供文件资料的真实、准确和完整,不得无故阻挠保荐
                  机构正常的持续督导工作;
                  续督导期间履行义务,并应督促该等证券服务机构协助保荐机构做
                  好持续督导工作。
(四)其他安排           无
八、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式
  保荐机构:中国国际金融股份有限公司
  保荐代表人:马平恺、李长根
  联系地址:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
  邮编:100004
  电话:(010)6505 1166
  传真:(010)6505 1156
九、保荐机构认为应当说明的其他事项
  无其他应当说明的事项。
十、保荐机构对本次证券上市的推荐结论
  保荐机构认为,江苏索普化工股份有限公司本次向特定对象发行 A 股股票符合《公
司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》等法律法规及规范性文件中关于主板
上市公司向特定对象发行股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的证券具备在上交所主板上市的条件。保
荐机构同意推荐发行人本次发行的证券在上交所主板上市。
  特此推荐,请予批准!
江苏索普化工股份有限公司                                  上市保荐书
(本页无正文,为《中国国际金融股份有限公司关于江苏索普化工股份有限公司 2025
年度向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书》签章页)
法定代表人:
__________________
      陈   亮                               年   月   日
保荐业务负责人:
__________________
      孙   雷                               年   月   日
内核负责人:
__________________
      章志皓                                 年   月   日
保荐代表人:
__________________   __________________
      马平恺                 李长根             年   月   日
项目协办人:
__________________
      沈黄阅                                 年   月   日
保荐人公章
中国国际金融股份有限公司                              年   月   日

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