证券简称：数字政通 证券代码：300075
北京数字政通科技股份有限公司
二〇二五年十月
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
公司声明
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律责任。
市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。
责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。
的声明均属不实陈述。
其他专业顾问。
项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向特定对象发行股票相关
事项的生效和完成尚待公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并取得中
国证监会作出同意注册的批复。
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特别提示
本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同
的含义。
董事会第七次会议审议通过。根据有关法律、法规规定，本次发行尚需公司股东
会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施，最
终发行方案以中国证监会准予注册的方案为准。
特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信
托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人
民币合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他
合格的投资者等。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、理财公司、保险公
司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品
认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
本次发行的发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
最终发行对象由公司股东会授权董事会在本次发行申请经深圳证券交易所
审核通过并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所的相关
规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对此
有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价（定价基准日前二十个交
易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二
十个交易日股票交易总量）的 80%。
若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项，本次发行底价将进行相应调整。本次发行的最终发行价格将在公司
本次发行申请经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董
事会与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规、规章和规范性文件的规定，
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以竞价方式确定。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调
整。
发行前公司总股本的 30%。最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量
上限为准，在前述范围内，最终发行数量将在本次发行申请经深圳证券交易所审
核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东会的授权及发行
时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调
整，或公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权、除息事项，本次发行数量届时将作相应调整。
数）。根据相关规则，截至本预案公告日，公司前次募集资金中补充流动资金金
额超出前次募集资金总额的 30%，公司将超出部分于本次募集资金的总额中调减。
调整前后具体投入情况如下：
单位：万元
项目投资总 扣减前拟投入募 扣减后拟投入募
序号 项目名称 扣减金额
额 集资金金额 集资金金额
城市生命线运行管理
服务平台建设项目
城市更新管理服务平
台建设项目
城市治理人和大模型
项目
新一代城市级低空飞
项目
城市智能化数据运营
服务体系建设项目
合计 117,759.64 107,700.00 2,700.00 105,000.00
注：上述募集资金扣减金额包含：公司前次募集资金中补充流动资金金额超出前次募集
资金总额 30%的金额为 2,698.40 万元，公司结合实际情况将超出部分于本次募集资金的总
额中调减，扣减金额为 2,700.00 万元。
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若本次发行实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资
金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额调整并最终决定募集资金投资
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金等方式解决。
在本次发行的董事会审议通过之后至发行募集资金到位之前，公司将根据募
集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相
关规定的程序予以置换。
内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
限售期结束后，发行对象减持其认购的本次向特定对象发行的股票按中国证
监会及深交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或
监管要求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。
本次发行对象所取得上市公司向特定对象发行的股份因上市公司分配股票
股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件的情形。
配利润将由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。
年修订）》等相关规定，公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理回
报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，不断回报广大投资者。公司现行的利
润分配政策、最近三年的利润分配及现金分红情况、公司未来股东回报规划情况
等，详见本预案“第四节 公司利润分配政策及执行情况”。
司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司摊薄即期回报填补措施能
够得到切实履行作出了承诺。
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公司特别提醒投资者，公司制定的摊薄即期回报填补措施不等于对公司未来
利润做出保证。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提
请广大投资者注意投资风险。
对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关风险的说明”有关内容，注
意投资风险。
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一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程、股东结构、高管人员结构、业
三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负
一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明 ........ 51
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报情况及填补措施和相关的主体承诺 ........ 51
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释义
本预案中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义：
一、一般释义
数字政通、公司、本
公司、发行人、上市 指 北京数字政通科技股份有限公司
公司
本次发行、本次向特
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定对象发行、本次向 指
票
特定对象发行股票
《北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股
预案、本预案 指
股票预案》
最近三年一期 指 2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
A股 指 境内上市的人民币普通股股票
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的
发行底价 指
董事会 指 北京数字政通科技股份有限公司董事会
股东会 指 北京数字政通科技股份有限公司股东会
《公司章程》 指 北京数字政通科技股份有限公司公司章程
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
二、专业释义
地理信息系统（Geographic Information System），是在计算机硬、
软件系统支持下，对整个或部分地球表层（包括大气层）空间中的
GIS 指
有关地理分布数据进行采集、储存、管理、运算、分析、显示和描
述的技术系统。
城市信息模型（City Information Modeling），是以建筑信息模型
CIM 指 （BIM）、地理信息系统（GIS）、物联网（IoT）等技术为基础，
整合城市地上地下、室内室外、历史现状未来多维多尺度信息模型
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数据和城市感知数据，构建起三维数字空间的城市信息智能综合体。
建筑信息模型（Building Information Modeling），是以建筑工程项目
BIM 指 的各项相关信息数据作为基础，通过数字信息仿真模拟建筑物所具
有的真实信息的一种信息建筑模型。
将移动通信技术（如 5G/4G 网络、无线局域网等）与互联网技术深
移动互联网 指 度融合，以智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等移动终端为核心
载体，实现“随时随地接入网络”的新型信息服务形态。
物联网（Internet of Things），物物相连的互联网。物联网的核心和
IoT 指 基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸和扩展的网络，其用
户端延伸和扩展到了任何物品与物品之间，进行信息交换和通信。
以建筑信息模型（BIM）、地理信息系统（GIS）、物联网（IoT）
等技术为基础，整合物理实体（如城市基础设施、建筑、设备等）
的几何形态、物理属性、运行状态及时空变化数据，在数字空间构
数字孪生 指 建与物理实体高度仿真、实时映射的数字化镜像；通过仿真模拟、
数据分析、预测推演等功能，实现对物理实体全生命周期的动态监
测、智能诊断、风险预警与优化调控，为城市治理、基础设施监管、
行业运营等场景提供“虚实交互、以虚控实”的技术支撑。
人工智能（Artificial Intelligence），是新一轮科技革命和产业变革的
AI 指 重要驱动力量，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理
论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。
需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察力和流程优化能力的
大数据 指 海量、高增长率和多样化的信息资产，又称巨量资料。大数据与云
计算密不可分。
基于互联网技术，将大量计算资源（包括服务器、存储设备、网络
设施、软件工具等）进行集中化部署与动态化管理，通过虚拟化、
云计算 指
分布式计算等核心技术，以“按需分配、弹性扩展”的服务模式，为
用户提供计算能力、存储空间、应用程序等资源的新型计算范式。
参数数量在数十亿或更多数量级，以深度学习为核心架构，通过自
监督学习、半监督学习等方式，对海量未标记的文本、图像、音频、
大模型 指 视频等多类型数据进行训练，具备强大特征提取、模式识别与复杂
任务处理能力的模型。大模型包括大语言模型、视觉大模型、多模
态大模型以及基础科学大模型等。
一种新型的综合性经济形态，主要依托无人驾驶飞行、低空智联网
低空经济 指 等基础技术，以低空空域为活动场景，涵盖低空基础设施、低空飞
行器制造、低空运营服务和低空飞行保障等领域。
由大数据形成的数据要素，既来自个人衣食住行、医疗、社交等行
数据要素 指 为活动，又来自平台公司、政府、商业机构提供服务后的统计、收
集等，往往难以确定数据要素的产权属性。
以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以
数字经济 指 信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动
力的一系列经济活动。
注：除特别说明外，本预案所有财务数值均保留二位小数，若出现总数与各分项数值之
和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
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第一节 本次向特定对象发行股票方案概要
一、公司基本情况
中文名称 北京数字政通科技股份有限公司
英文名称 Beijing eGOVA Co., Ltd.
股票简称 数字政通
股票代码 300075
注册资本 62,113.0158 万元
法定代表人 王东
成立日期 2001-11-06
上市日期 2010-04-27
北京市海淀区西直门北大街 32 号枫蓝国际中心 A 座 18 层 1805
注册地址
室
办公地址 北京市海淀区中关村软件园 9 号楼国际软件大厦三区 101 室
上市地 深圳证券交易所
电话号码 4000830075
传真号码 010-56161688
公司网址 www.egova.com.cn
电子信箱 egova@egova.com.cn
技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术推广；基础软
件服务、应用软件服务、产品设计；计算机系统服务；数据处理；
出租办公用房；机械设备租赁；经济贸易咨询；投资咨询；项目
投资；投资管理；资产管理；货物进出口、技术进出口、代理进
经营范围
出口；销售通讯设备、电子产品、计算机、软件及辅助设备、汽
车；专业承包。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
二、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
自 2021 年国务院发布《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》，首次在五年
规划中提出“数字中国”的概念以来，国家层面先后出台了《国务院关于加强数字
政府建设的指导意见》《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导
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意见》等政策，明确提出加快数字政府建设，驱动引领数字经济、数字社会、数
字生态的发展，深入推进城市数字化、智慧化转型。
公司作为全国首个新型数字化城市管理平台开发单位，深耕智慧城市建设，
业务涵盖城市运行一网统管、城市管理精细化、社会治理现代化、城市生命线安
全运行监测智能化、城市运营服务智慧化等领域，已在全国 500 余市、1,500 余
区（县）实施 5,000 余个项目，服务人口超 5.5 亿，服务国内城市建成区面积超
过 70%。
公司本次募集资金拟投向“城市生命线运行管理服务平台建设项目”“城市
“城市治理人和大模型 3.0 及智能体行业应用项目”
更新管理服务平台建设项目”
“新一代城市级低空飞行运行服务体系建设项目”“城市智能化数据运营服务体
系建设项目”以及补充流动资金，紧扣主营业务，为城市数字化转型提供坚实技
术基础，与数字中国战略高度契合。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
“城市生命线运行管理服务平台建设项目”面向城市公共安全监管领域，深
度融合物联网、数字孪生、人工智能及大数据分析技术，聚焦燃气、城市内涝、
桥梁隧道等城市生命线核心领域，构建全领域覆盖的城市生命线工程智能化运行
管理服务平台。通过本项目建设，将帮助城市客户有效防范化解城市运行安全风
险，推动城市生命线安全治理模式从事后应急向事前预防转型，实现城市安全风
险防控从被动应对转向主动治理，推进城市治理体系和治理能力现代化。该项目
的建设将有助于提升公司主营业务的核心竞争力和发展潜力，实现公司业务高质
量可持续发展。
“城市更新管理服务平台建设项目”顺应全国加快推进城市更新行动的市场
机遇，面向城市更新主管部门和相关市政公用服务企业，充分发挥数字政通在城
市治理方面沉淀的“科技赋能管理模式创新”的优势，以及在市政基础设施方面
积累的探测检测和工程服务经验，通过深度融合 BIM/CIM 数字底座、物联网感
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知、大数据分析、人工智能等核心技术，研发城市体检管理系统、城市更新项目
全生命周期管控的综合管理平台和供水、排水、供热、综合管线等领域的城市更
新行业专项应用系统，构建具有行业竞争力的“管理机制+工程治理+数字化赋
能”三位一体城市更新管理服务体系。该项目的建设有助于各地不断健全可持续
的城市更新工作机制，精准规划城市更新专项工作，科学评估城市更新工作成效。
“城市治理人和大模型 3.0 及智能体行业应用项目”以公司既有大模型产品
和技术积累为基础，打造算力调度平台、大模型基础平台、智能体矩阵三大模块
的 AI 中枢体系。通过强化算力资源管理、加速大模型平台迭代和智能体应用落
地，实现城市管理由“经验驱动”向“数据驱动、模型驱动、价值驱动”的转变，全
面提升智慧治理效能。该项目的建设将有助于公司抓住市场机遇，进一步提升市
场竞争能力，帮助公司获得新的业绩增长点。
“新一代城市级低空飞行运行服务体系建设项目”是基于公司现有低空相关
技术和产品建设新一代低空综合性服务体系，主要目标是搭建城市低空经济基础
设施，整合城市各类低空飞行资源，依托城市级数字孪生时空底座，构建面向城
市低空飞行服务、监管、应用的新一代低空智能服务和支撑体系，研发低空空域
管控平台、低空安全态势感知监控平台和低空智能化场景服务平台，从而更好的
满足城市治理、国土测绘、灾害监测预警、交通监管、水利监管、低空资产运营
等多领域低空应用场景的需求。
“城市智能化数据运营服务体系建设项目”围绕数据要素化全产业链布局，
充分发挥公司在数据运营、数据要素和人工智能领域成果的协同作用，规划建设
四大核心模块：数据采集运营服务、智能化标注平台、数据资产运营管理平台、
数据生产及智能化运营培训基地，进一步提升公司在数据运营行业的核心竞争力
和服务水平。项目建成后，公司将形成更加全面的贯穿“采集-加工-运营-应用”
的闭环数据服务体系，形成覆盖数据要素全生命周期的全方位服务能力。
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
公司完善产品布局、加快产品迭代升级和业务规模扩展、加强技术创新和研
发投入，均需要大量的资本投入以及流动资金的补充。通过本次向特定对象发行
股票，可以更好地满足公司当前项目建设和业务可持续发展的资金需求，进一步
增强公司资金实力，提高公司抗风险能力。同时，随着募投项目的实施及效益的
产生，公司的市场竞争力、经营业绩和盈利能力将进一步提升。
三、本次向特定对象发行股票方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
（二）发行方式及发行时间
本次发行采取向特定对象发行的方式，公司将在经深圳证券交易所审核通过
并取得中国证监会同意注册的批复有效期内选择适当时机实施。若国家法律、法
规等制度对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
（三）发行对象及认购方式
本次向特定对象发行 A 股股票的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）的特
定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托
公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民
币合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合
格的投资者等。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、理财公司、保险公司、
合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购
的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由公司股东会授权董事会在本次发行申请经深圳证券交易所
审核通过并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所的相关
规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对此
有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
本次发行的发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
（四）定价基准日、定价原则和发行价格
本次发行的定价基准日为发行期首日。本次发行采用竞价方式，发行价格不
低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价（定价基准日前二十个交易日
股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个
交易日股票交易总量）的 80%。
若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项，本次发行底价将按以下办法作相应调整。调整公式为：
派送现金股利：P1=P0-D；
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）；
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或
转增股本数，P1 为调整后发行底价。
本次发行的最终发行价格将在公司本次发行申请经深圳证券交易所审核通
过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会与保荐机构（主承销商）按照相关
法律、法规、规章和规范性文件的规定，以竞价方式确定。若国家法律、法规对
此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
（五）发行数量
本次发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行
前公司总股本的 30%。最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限
为准，在前述范围内，最终发行数量将在本次发行申请经深圳证券交易所审核通
过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东会的授权及发行时的
实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调
整，或公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权、除息事项，本次发行数量届时将作相应调整。
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
（六）限售期
本次发行完成后，发行对象所认购的股票自本次发行结束之日起 6 个月内不
得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
限售期结束后，发行对象减持其认购的本次向特定对象发行的股票按中国证
监会及深交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或
监管要求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。
本次发行对象所取得上市公司向特定对象发行的股份因上市公司分配股票
股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
（七）公司滚存利润分配的安排
本次发行完成后，公司在本次发行前滚存的截至本次发行完成时的未分配利
润将由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。
（八）上市地点
本次发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市交易。
（九）本次发行股东会决议有效期
本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东会审议通过之日起 12
个月。
四、募集资金金额及投向
公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 105,000.00 万元（含本
数）。根据相关规则，截至本预案公告日，公司前次募集资金中补充流动资金金
额超出前次募集资金总额的 30%，公司将超出部分于本次募集资金的总额中调减。
调整前后具体投入情况如下：
单位：万元
项目投资总 扣减前拟投入募 扣减后拟投入募
序号 项目名称 扣减金额
额 集资金金额 集资金金额
城市生命线运行管理
服务平台建设项目
城市更新管理服务平
台建设项目
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
项目投资总 扣减前拟投入募 扣减后拟投入募
序号 项目名称 扣减金额
额 集资金金额 集资金金额
项目
新一代城市级低空飞
项目
城市智能化数据运营
服务体系建设项目
合计 117,759.64 107,700.00 2,700.00 105,000.00
注：上述募集资金扣减金额包含：公司前次募集资金中补充流动资金金额超出前次募集
资金总额 30%的金额为 2,698.40 万元，公司结合实际情况将超出部分于本次募集资金的总
额中调减，扣减金额为 2,700.00 万元。
若本次发行实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资
金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额调整并最终决定募集资金投资
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金等方式解决。
在本次发行的董事会审议通过之后至发行募集资金到位之前，公司将根据募
集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相
关规定的程序予以置换。
五、本次发行是否构成关联交易
截至本预案公告日，本次发行尚未确定具体发行对象，因而无法确定本次发
行是否构成关联交易。最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股票
构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案公告日，吴强华先生持有公司 20.04%的股份，为公司的控股股
东、实际控制人。
本次发行的股票数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过公司
本次向特定对象发行前总股本的 30%（含本数）。若按本次发行的股票上限测算，
本次发行完成后，吴强华仍为公司控股股东和实际控制人。
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
因此，本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
七、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件
本次向特定对象发行完成后，公司的股权分布仍将符合深圳证券交易所的相
关规定，本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件的情形。
八、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序
本次向特定对象发行股票方案及相关事项已经公司第六届董事会第七次会
议审议通过。
根据有关法律法规规定，本次发行尚需股东会审议通过、深圳证券交易所审
核通过、中国证监会同意注册后方可实施。
在完成上述审批手续之后，公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公
司深圳分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股
票相关的全部呈报批准程序。
本次发行能否获得上述审批和注册以及上述审批和注册的时间均存在不确
定性，提请广大投资者注意投资风险。
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第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 105,000.00 万元（含本数）。
根据相关规则，截至本预案公告日，公司前次募集资金中补充流动资金金额超出
前次募集资金总额的 30%，公司将超出部分于本次募集资金的总额中调减。调整
前后具体投入情况如下：
单位：万元
项目投资总 扣减前拟投入募 扣减后拟投入募
序号 项目名称 扣减金额
额 集资金金额 集资金金额
城市生命线运行管理
服务平台建设项目
城市更新管理服务平
台建设项目
城市治理人和大模型
项目
新一代城市级低空飞
项目
城市智能化数据运营
服务体系建设项目
合计 117,759.64 107,700.00 2,700.00 105,000.00
注：上述募集资金扣减金额包含：公司前次募集资金中补充流动资金金额超出前次募集
资金总额 30%的金额为 2,698.40 万元，公司结合实际情况将超出部分于本次募集资金的总
额中调减，扣减金额为 2,700.00 万元。
若本次发行实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资
金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额调整并最终决定募集资金投资
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金等方式解决。
在本次发行的董事会审议通过之后至发行募集资金到位之前，公司将根据募
集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相
关规定的程序予以置换。
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二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）城市生命线运行管理服务平台建设项目
本项目面向城市公共安全监管领域，深度融合物联网、数字孪生、人工智能
及大数据分析技术，聚焦燃气、城市内涝、桥梁隧道等城市生命线核心领域，推
动城市基础设施生命线运行一网统管，并同步升级已有的城市运行管理服务平台
行业应用系统，构建全领域覆盖的城市生命线工程智能化运行管理服务平台。
本项目建设内容包括城市生命线工程综合安全监管平台、燃气、城市内涝、
桥梁隧道等重要行业安全运行监管平台、城市运行管理服务平台其他行业安全应
用系统。城市生命线工程综合安全监管平台作为基础支撑平台，为各行业安全监
管平台提供综合性的数据管理与技术底座；重要行业安全运行监管平台承接基础
平台的统一管理要求，聚焦行业特性，建立安全运行的精细化监管体系；城市运
行管理服务平台其他行业安全应用系统实现对城市运行管理服务相关安全场景
的动态感知与高效监管。上述三个平台/系统共同构成“基础支撑-行业深化-场景
应用”的城市生命线协同体系。
（1）持续升级技术能力，助力城市安全保障
城市基础设施生命线是指城市的水、电、气、热、道路、桥梁等各种与城市
功能和民众生活密不可分的城市基础设施，是城市安全运行的保障。公司长期深
入研究城市生命线工程建设领域，积极研发和推广应用先进的风险防治、预测预
警、监测监控、综合监管、应急处置、源头治理等专项业务技术与产品。
目前，公司的城市运行管理服务平台和安全运行监测系统已覆盖城管局、住
建局等部门对于城市网格化管理的相关需求，随着城市生命线工程安全运行需求
的不断深化，相关重要行业安全运行的精细化监管要求也越来越高。本项目将聚
焦燃气、城市内涝、桥梁隧道等城市生命线核心领域，构建全领域覆盖的城市生
命线工程智能化运行管理服务平台，项目建设有利于公司持续提升城市生命线工
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程安全监管各个细分行业平台的技术能力和服务水平，持续提升城市生命线相关
产品的核心竞争力。
（2）顺应政府客户需求变化，完善公司服务能力
近年来，随着城市安全治理体系现代化进程加速，“全生命周期、多维度风
险防控”已成为城市核心基础设施管理的战略方向。城市安全评估被纳入国家标
（GB/T 42768-2023），
准《公共安全城市安全风险评估》 《城市安全风险综合监测
预警平台建设指南（2023 版）》《城市运行管理服务平台标准体系建设指南》等
指导文件也相继发布，城市基础设施安全治理的需求持续朝全周期、多维度、精
细化方向发展。
实施方案》，要求在地级及以上城市全面实施城市生命线工程，推动地下管网、
桥梁隧道等完善配套物联智能感知设备加装和更新，并配套搭建监测物联网，实
现城市安全风险防控从被动应对转向主动预防，促进现代信息技术与城市生命线
工程深度融合。本项目结合城市安全精细化管理需求，建设城市生命线工程综合
安全运行监管平台，推动城市基础设施生命线安全运行一网统管，同时开发燃气、
城市内涝、桥梁隧道等重要行业安全运行监管平台和城市运行管理服务平台其他
行业安全应用系统，构成“基础支撑-行业深化-场景应用”的服务体系，是顺应
城市安全管理的需求发展、完善公司服务能力的必要措施。
（1）本项目建设符合国家政策导向
近年来，国家高度重视城市安全，出台了一系列政策，要求加快推进城市生
命线安全工程，提高城市基础设施本质安全水平。2024 年 7 月，党的二十届三
中全会提出“深化城市安全韧性提升行动”。2024 年 10 月 12 日，国家住房城乡
建设部发布了《“数字住建”建设整体布局规划》，强调建设智慧韧性的数字城市，
加快推进城市基础设施生命线安全工程建设，推进城市运行管理一网统管，要求
各地在城市运行管理服务平台上搭建城市生命线安全工程监测系统，实施智能化
市政基础设施建设和改造。2024 年 11 月 26 日，中共中央办公厅、国务院办公
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厅发布《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，明确提出实施
智能化市政基础设施建设和改造、搭建完善城市运行管理服务平台等重点任务。
质量发展的意见》，要加快城市基础设施生命线安全工程建设，强化重点行业领
域安全生产管理，增强城市综合防灾减灾救灾能力。
本项目面向城市公共安全监管领域，聚焦燃气、城市内涝、桥梁隧道等城市
生命线核心领域，建设全领域覆盖的城市生命线工程智能化运行管理服务平台，
符合国家有关保障市政基础设施安全运行的政策导向，国家政策为本项目的建设
提供了重要保障。
（2）公司现有技术平台和客户案例为本项目的实施奠定基础
公司始终坚持自主创新，在智慧城市领域进行了长期的研究和开发工作。公
司自研了 GIS（地理信息系统）和数字孪生基础平台作为城市安全各业务领域的
空间数据底座与分析支撑平台，并通过物联网平台接入燃气、城市内涝、桥梁隧
道等各类监测数据，为生命线工程提供基础数据保障。目前，公司已承建了北京、
天津、重庆、福建、四川、内蒙古、山西等 10 余个省级城市生命线工程相关监
管平台；参与了福建、河南、四川、辽宁、吉林等 10 余个省的城市生命线工程
建设指南、数据标准的编制工作；同时承建了开封、福州、武汉、青岛、威海等
线运行管理服务领域积累了丰富的研发和实施经验。其中，公司承建的“开封市
城市生命线安全运行监管平台”“武汉智慧燃气监管系统”均作为行业示范项目
在业内赢得了良好的口碑，在全国范围内作为典型案例推广。
总体而言，公司在城市生命线工程安全信息化领域已积累了丰富的客户资源
和实施案例，这些技术、市场和实践经验均为本项目实施奠定了坚实基础。
（1）投资金额
本项目预计投资总额 22,134.42 万元，拟投入募集资金 20,300.00 万元，项目
具体投资情况如下：
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
单位：万元
序号 项目 投资总额 占总投资额的比例
合计 22,134.42 100.00%
（2）建设周期
本项目计划建设周期为 3 年。
截至本报告出具日，本项目备案涉及的相关手续正在办理过程中。
（二）城市更新管理服务平台建设项目
为贯彻中共中央办公厅、国务院办公厅《关于持续推进城市更新行动的意见》，
本项目面向城市更新主管部门和相关市政公用服务企业，充分发挥数字政通在城
市治理方面沉淀的“科技赋能管理模式创新”的优势，以及在市政基础设施方面
积累的探测检测和工程服务经验，通过深度融合 BIM/CIM 数字底座、物联网感
知、大数据分析、人工智能等核心技术，研发城市体检管理系统、城市更新项目
全生命周期管控的综合管理平台和供水、排水、供热、综合管线等领域的城市更
新行业专项应用系统，构建具有行业竞争力的“管理机制+工程治理+数字化赋
能”三位一体城市更新管理服务体系。
（1）把握城市更新的市场机遇，提升公司盈利能力
“十四五”以来，财政部共安排中央补助资金约 1,594 亿元支持城镇老旧小
区改造；2023 年以来安排中央补助资金 153 亿元，支持推进城中村改造；
“十四
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五”期间安排中央补助资金约 600 亿元，支持 60 个城市系统化全域推进海绵城
市建设；2024 年通过安排中央预算内投资，以及利用超长期特别国债、增发国
债等筹集资金，合计超过 4,250 亿元，支持地方开展城镇燃气管道更新改造、城
市排水提升工程等项目。
新，要坚持“先体检、后更新，无体检、不更新”，建立城市体检和城市更新一
体化推进机制。2025 年 5 月，中共中央办公厅、国务院办公厅颁发《关于持续
推进城市更新行动的意见》，并通过新闻发布会进行政策解答。该政策提出住房
城乡建设部将加快推进新型城市基础设施建设，运用信息化、数字化手段，提升
基础设施的智慧化水平，加快完善基础设施建设运维的长效管理制度；到 2030
年，城市更新行动实施取得重要进展，城市更新体制机制不断完善。
由此可见，城市更新工程长期受到国家和地方政府的政策和资金支持，老旧
小区、城中村、城市管线等更新改造工程以及海绵城市建设将会在未来较长的时
间内保持较高的需求。本项目是顺应我国城市更新工程领域的市场需求，提升公
司收入规模和盈利能力的重要举措。
（2）提升现有平台的技术能力，满足城市管网建设改造的实际需求
当前，
“先体检、后更新，无体检、不更新”已经成为城市更新领域的共识，
住建部已制定《关于全面开展城市体检工作的指导意见》，贯彻落实党中央、国
务院关于建立城市体检评估制度的要求，在地级及以上城市全面开展城市体检工
作，并以城市体检数据库为基础，建设城市体检信息平台，发挥信息平台在数据
分析、监测评估等方面的作用，同时要求城市体检工作于每年 3—8 月开展。因
此，公司在现有平台基础上进行功能完善和技术升级，开发城市体检管理系统，
通过城市体检形成体检报告，制定城市更新项目推进计划，能够进一步满足客户
对城市更新工作的精细化、智能化管理需求。
“十四五”以来，我国累计建设改造各类市政管网 50 万公里。根据国家发
改委 2024 年 10 月披露数据，地方管网建设改造未来 5 年预计达到总量 60 万公
里，总投资需求 4 万亿元。未来发改委将继续推进城市基础设施提升改造，优先
支持一批城市更新重点项目，主要安排城市燃气、供排水、供热等管网建设，突
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出人口规模大、密度高的重点城市和中心城区，解决燃气管网老化、供水管网漏
损等突出问题。公司现有的市政工程建设项目管理和地下管线 GIS 系统，主要
是针对住建部门提供针对工程建设项目管理和管线数据管理等服务，本项目拟在
上述系统基础上重点研发城市更新全生命周期管控的综合管理服务平台以及供
水、排水、供热、综合管线等城市更新行业专项应用系统。本项目的建设有利于
顺应城市管网持续提升改造的趋势，更好地满足客户需求。
（1）城市更新受到国家和地方政府的高度重视和支持
党的二十大提出实施城市更新行动。党的二十届三中全会发布的《深入实施
以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，进一步明确了建立可持续的城市更
新模式和政策法规，并要求“加强城市基础设施建设，特别是抓好城市地下管网
等‘里子’工程建设”。2025 年 8 月 15 日，中共中央、国务院发布《中共中央 国
务院关于推动城市高质量发展的意见》，提出以推进城市更新为重要抓手，大力
推动城市结构优化、动能转换、品质提升、绿色转型、文脉赓续、治理增效；要
求推动城市治理智慧化精细化，推进城市全域数字化转型；推进城市小微公共空
间改造，整治提升背街小巷、房前屋后环境等。
本项目面向城市更新主管部门，提供涵盖城市体检管理系统、城市更新综合
管理平台以及城市更新行业专项应用系统等信息化服务。项目建设内容符合国家
政策导向，受到国家政策的大力扶持。
（2）公司的技术和客户基础为本项目的建设提供保障
公司深耕智慧城市领域多年，具有雄厚的地下管网工程实施能力，深度参与
住建部城市更新政策试点项目建设，积累了丰富的工程建设经验和技术能力。通
过服务全国 500 余市、1500 余区县建设的 5000 余个智慧城市项目，公司持续位
居智慧城管领域榜首（中国大数据排行榜），并构建了覆盖市级统筹、区级执行
与企业协同的城市更新管理机制。
依托现有市政工程建设项目管理系统与地下管线 GIS 平台的技术积累及全
国化客户基础，本项目将通过开发完善体检评估、全周期管控及供排水/供热/综
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合管线专项应用系统，实现工程治理、管理机制与数字化赋能的三位一体协同升
级，为城市更新行动提供坚实支撑。
（1）投资金额
本项目预计投资总额 14,471.40 万元，拟投入募集资金 13,300.00 万元，项目
具体投资情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资总额 占总投资额的比例
合计 14,471.40 100.00%
（2）建设周期
本项目计划建设周期为 3 年。
截至本报告出具日，本项目备案涉及的相关手续正在办理过程中。
（三）城市治理人和大模型 3.0 及智能体行业应用项目
本项目拟面向城市治理行业建设推出新一代 AI 中枢系统，由算力调度平台、
大模型基础平台、智能体矩阵三大核心模块构成，形成从底层算力到上层应用的
完整闭环。本项目以公司已发布的人和大模型 1.0 和即将发布的人和大模型 2.0
及智能体行业应用产品为基础，从算力、平台、智能体应用三方面进行深化研发，
加大算力投入、强化算力资源管理、加速大模型基础平台迭代、加快通用和行业
智能体场景应用，研发人和大模型 3.0 及智能体行业应用产品。
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（1）抓住国家及地方政策带来的市场机遇，提升盈利能力
在国家“人工智能+”战略的引领下，城市治理智能化已成为现代政务改革
的核心方向。2024 年，国家发展改革委、国家数据局、财政部、自然资源部联
合发布《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》，明确提
出以人工智能为核心驱动力，推动政务服务全面数字化、智能化转型。2025 年
政府工作报告更是首次将“支持大模型广泛应用”纳入国家顶层战略规划，标志
着大模型技术在社会治理中的战略地位正式确立。2025 年 8 月，国务院发布了
《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出要安全稳妥有序推进人
工智能在政务领域应用，打造精准识别需求、主动规划服务、全程智能办理的政
务服务新模式。2025 年 10 月，中央网信办、国家发展改革委联合印发《政务领
域人工智能大模型部署应用指引》，从应用场景、规范部署和运行管理等方面为
各级政务部门提供人工智能大模型部署应用的工作导向和基本参照。
基于此，各地政府积极响应国家号召，纷纷出台地方性政策支持大模型在城
市治理中的应用。本项目拟建设面向城市治理行业的新一代 AI 中枢系统，建设
算力调度平台、大模型基础平台、智能体矩阵三大核心模块，能够有效响应国家
政策导向，抓住市场机遇，提升公司盈利能力。
（2）开发垂直大模型是满足政务和城市治理场景应用需求的必要途径
在政务和城市治理的各类场景中，数据环境呈现出规模海量、场景多元、结
构异构、安全敏感的显著特征。通用大模型训练数据广泛但聚焦性不足，场景定
制化程度低，且安全性、可控性与垂直适配性方面存在较为明显的问题。为了满
足政务和城市治理场景中人工智能落地应用的实际需求，建设具备自主知识产权
的垂直大模型迫在眉睫。例如，北京、上海、广东等地相继发布专项政策文件，
推动大模型在“一网统管”“城市大脑”等场景中的深度落地。相关政策不仅强
调技术能力的提升，更注重安全与可控性，明确提出构建自主可控的垂直大模型
平台，确保数据安全与本地化部署。
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本项目基于公司开发的人和大模型 1.0 及 2.0 产品，从算力提升、平台建设、
智能体应用开发三个方面进行全面迭代升级。在算力提升方面，进行算力集群的
建设、行业数据清洗标注和大模型垂直领域的持续性调优；在平台建设方面，打
造知识管理平台、大模型智能应用平台与任务调度平台，覆盖知识库全生命周期
管理，支持 MCP 服务和自定义函数的智能体流程编排，实现任务与算力的高效
调度，为大模型的全周期应用提供保障；在智能体应用开发方面，实现智能体快
速开发、智能编排与高效集成。通过本项目的建设，公司将进一步提升智能体的
开发效率、应用编排能力和业务集成水平，将产品升级为具备模块化设计、高可
用部署、灵活扩展能力的专业化垂直大模型及智能体体系，更好地满足城市治理
场景复杂多变的业务需求。
（1）人工智能技术的发展应用和公司自身的技术能力为本项目提供支撑
当前人工智能、大数据、云计算等核心技术快速发展和成熟应用，以 GPT
为代表的通用大模型在语义理解、内容生成、逻辑推理等方面展现出优秀的处理
能力，推动 AI 进入“模型即平台”的新阶段，也为垂直领域模型的发展奠定了
基础。
公司此前已推出“人和”行业大模型 1.0 产品，并将大模型成功应用在 12345
热线的具体项目当中。即将发布的人和大模型 2.0 产品拓展了行政执法、基层治
理、城市运营等大模型应用场景，着重提升了模型在信创算力上的适配能力，并
打造了大模型一体机。
“人和”行业大模型借助前沿 AI 技术，将政务数据分析由“浅层次”指标
分析提升至“深层次”全维度标签分析。该大模型的 AI 算法依托公司长期积累
的通用标签库，能够对热线工单进行全流程、动态化的精准打标，实现了标签的
归一化治理，提升了热线数据处理的准确性，为后续的热线预警研判、效能监管、
报表分析等工作提供了数据支撑。从底层算力支撑到上层智能应用，公司已具备
成熟的技术基础，大模型的应用亦具备广阔的落地空间，为本项目的建设提供坚
实保障。
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（2）公司的品牌影响力与客户基础保障本项目的顺利实施
公司作为城市治理智能化转型的重要推动者，凭借其深厚的行业积淀与广泛
的客户基础，正在推动大模型技术在政务领域创新应用和规模化落地。目前，公
司业务已覆盖全国 500 多个城市，深度参与了北京、上海、深圳、杭州、南京等
标杆城市的标杆项目，形成了政企协同、可复制的成熟模式。公司在业内的品牌
影响力为本项目的顺利实施提供支撑。
在大模型应用的垂直场景方面，公司的 12345 热线智能体在深圳、上海、北
京等地显著提升了工单处理效率和热线数据治理分析水平；生态协同方面，公司
与华为、阿里、新华三等企业合作打造多个大模型联合方案；同时，公司依托多
个项目长期积累的海量结构化数据持续反哺行业大模型训练和智能体迭代优化，
形成智能化应用持续更新的驱动力。上述客户和合作伙伴也能够有效支持本项目
的实施。
（1）投资金额
本项目预计投资总额 22,236.86 万元，拟投入募集资金 19,500.00 万元，项目
具体投资情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资总额 占总投资额的比例
合计 22,236.86 100.00%
（2）建设周期
本项目计划建设周期为 3 年。
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
截至本报告出具日，本项目备案涉及的相关手续正在办理过程中。
（四）新一代城市级低空飞行运行服务体系建设项目
本项目是基于公司现有低空相关技术和产品建设新一代低空综合性服务体
系，主要目标是搭建城市低空经济基础设施，整合城市各类低空飞行资源，依托
城市级数字孪生时空底座，构建面向城市低空飞行服务、监管、应用的新一代低
空智能服务和支撑体系，研发低空空域管控平台、低空安全态势感知监控平台和
低空智能化场景服务平台，从而更好的满足城市治理、国土测绘、灾害监测预警、
交通监管、水利监管、低空资产运营等多领域低空应用场景的需求。
（1）抓住低空经济赋能城市治理的发展机遇，提升公司盈利能力
从 2024 年起，低空经济连续两年被写入政府工作报告。目前已有近 30 个省
（自治区、直辖市）将发展低空经济写入政府工作报告或出台相关政策，250 多
座城市提出发展低空经济。根据中国民航局预测，到 2025 年我国低空经济的市
场规模将达到 1.5 万亿元，到 2035 年有望达到 3.5 万亿元。
在城市治理领域，低空技术在检测巡检、数据采集、应急监管等领域均实现
了较好的应用，成为了城市智慧管理工作中有效的新工具。2025 年 6 月以来，
广东、湖北、天津、南京等多省市上线了低空飞行服务平台，低空经济应用场景
逐渐向文旅、物流、应急救援、城市管理等领域延展，城市低空经济行业迎来快
速发展期。公司作为智慧城市领域的领先企业，有必要抓住当前低空经济在城市
治理领域的发展机遇，拓展自身业务范围，提升盈利能力。
（2）顺应全国低空交通一张网的趋势，建设城市级低空运行服务基础平台
目前，我国多个省市均从政策、投资等各方面积极推进低空飞行服务平台建
设，但目前低空空域管理机制、空域数据、技术设施等环节尚不完善，各地的建
设相对分散，存在建设主体、建设标准、平台接口差异较大的情况，重复建设和
数据孤岛的问题逐渐显现。基于此，2025 年 4 月 1 日交通运输部联合民航局正
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式发布《中国低空经济趋势报告》，宣布启动“全国低空交通一张网”建设，标
志着我国低空经济发展从“试点探索”迈入了“标准统一、全域布局”的新阶段。
本项目顺应“全国低空交通一张网”的趋势，拟在现有低空相关产品的基础
上，开发面向整个城市量级的全市统一的低空运行服务平台，构建统一的飞行服
务审批管理和全流程监控服务能力，覆盖全市无人机服务活动管理。项目建设紧
跟行业发展变化、满足客户需求，助力公司抢占低空经济发展先机。
（3）构建完整的低空飞行运行平台体系，提升市场竞争力
略布局，旨在通过构建城市级低空智能服务网络，推动无人机与城市治理、行业
应用的深度结合。“星揆计划”打通并赋能城市运行“一网统管”平台，能够满
足城市建设和管理等多个部门不同业务巡查的需求，目前已在多个城市实现了应
用推广。
在产品功能方面，公司目前的产品平台侧重于城市治理各业务部门的低空巡
查应用，主要功能包括无人机硬件设备管理、飞控平台、算法应用、业务流程管
理等。本项目拟依托现有产品，进一步研发低空空域管控平台、低空安全态势感
知监控平台和低空智能化场景服务平台，并将新的系统/平台应用延展到低空安
全应急、交通监管、水利监管等领域。本项目是在公司现有产品的基础上进行的
功能拓展和技术升级，是增强公司低空飞行运行平台服务能力、进一步提升城市
低空服务领域竞争力的必要举措。
（1）低空经济相关产业受到国家政策大力扶持
首次将“低空经济”概念写入国家规划。2023 年，
《无人驾驶航空器飞行管理暂
行条例》等文件为通用航空、低空飞行等产业发展拟定相关规范。2024 年 3 月，
“低空经济”首次被明确写入全国两会的政府工作报告中；同年 3 月 27 日，由
工业和信息化部、科学技术部、财政部以及中国民用航空局联合印发的《通用航
空装备创新应用实施方案（2024—2030 年）》提出加快通用航空技术和装备迭代
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升级，为培育低空经济新增长极提供有力支撑，到 2030 年通用航空装备全面融
入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。
并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关
重大问题等。
本项目基于城市级数字孪生时空底座构建包括低空硬件体系、软件、算法和
配套服务流程在内的城市低空服务体系，提升现有低空相关产品在城市治理领域
的应用深度，促进低空经济与智慧城市的结合，符合国家政策的指导方向。
（2）“星揆计划 1.0”的顺利推出为本项目提供良好的实施基础
揆计划”，以“无人机+AI+大数据”为核心，依托数字孪生、智能算法及物联网
技术，面向城市治理场景打造了以无人机值守为核心的全方位自动化巡查网络。
截至本报告出具日，公司已取得“星揆作业管理系统 V1.0”
“星揆综合指挥调度
大屏系统 V1.0”“星揆影像智能分析系统 V1.0”等多个软件著作权。
自 2023 年推出星揆计划 1.0 以来，公司已在福州、长春、雄安、西宁、温
州、合肥、徐州、桂林、淄博、烟台、益阳、岳阳、淮南、东营、漳州、南安、
鄂尔多斯等十多个地区成功落地低空巡查业务，累计识别上报案卷超 100 万条，
案件识别率达 85%以上。本项目拟在现有产品的基础上进行新一代平台的整体升
“星揆计划 1.0”的平台基础架构、底层技术和相关城市应
级和功能的持续完善，
用案例能够为本项目的实施提供良好的基础。
（1）投资金额
本项目预计投资总额 18,411.53 万元，拟投入募集资金 16,500.00 万元，项目
具体投资情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资总额 占总投资额的比例
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
序号 项目 投资总额 占总投资额的比例
合计 18,411.53 100.00%
（2）建设周期
本项目计划建设周期为 3 年。
截至本报告出具日，本项目备案涉及的相关手续正在办理过程中。
（五）城市智能化数据运营服务体系建设项目
本项目围绕数据要素化全产业链布局，充分发挥公司在数据运营、数据要素
开发应用和人工智能领域成果的协同作用，规划建设四大核心模块：数据采集运
营服务、智能化标注平台、数据资产运营管理平台、数据生产及智能化运营培训
基地，进一步提升公司的核心竞争力和服务能力。项目建成后，公司将形成覆盖
“采集-加工-运营-应用”的闭环数据服务体系，具备数据要素全生命周期的服务
能力。
（1）推进智能采集模式，提升数据采集效率和服务能力
在城市数据采集运营领域，传统的数据采集主要依靠人工方式实现，成本和
管理难度相对较高，采集速度和效率相对受限。随着边缘计算设备、国产传感器、
激光雷达等支撑多模态数据采集的设备成本逐年下降，无人车、机器狗等产品成
熟度提升，公司已逐步在数据运营服务领域推出各类智能化采集工具，并应用人
工智能等技术进一步提升采集效率。
本项目拟购置无人车、机器狗、车载/二轮终端等数据采集设备，开发适配
各类设备的智能化采集系统工具，针对服务密集省份建立区域级边缘服务器，使
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其与总部算力中心形成协同互补，对原有智能采集平台进行升级，增加多源数据
融合系统等方式，进一步推进智能采集模式的全覆盖转化。本项目的建设将有助
于公司升级现有数据生产工具，拓展多模态联合作业协同采集应用模式，提升数
据采集效率与质量，进而有效提升数据采集运营的服务能力。
（2）智能化标注技术能够大幅提升数据标注效率，满足市场需求
传统数据标注主要通过人工方式实现，人工标注成本占模型开发总投入主要
部分，标注人员的培训及管理影响着成本与标注效率，且面临专业领域标注时，
人工标注易因术语理解偏差导致错误。在此情况下，自动化、智能化标注逐渐成
为了人工智能模型开发时亟需的技术手段。城市治理领域的数据内容繁杂、内容
形式多样，数据识别和提取难度相对较高，对数据标注工作带来更多挑战。
本项目拟打造在线数据标注的智能化标注平台，借助“预训练模型+少样本
学习+生成式标注”等技术，通过梳理行业理解、适配并修正语义特征，结合对
比学习强化低频模式识别，再通过“自动化推理+数据生成”模式直接合成带标
签的对话样本，实现样本的批量生产。本项目的建设能够通过“人员+算法”的
协同模式有效提升数据标注效率，保障标注质量，满足城市治理领域的定制化需
求。
（3）深化数据运营及应用服务智能化水平是顺应行业发展的必然趋势
在数据运营应用领域，公司承建了多个城市“一网统管”项目，对城市运行
数据进行实时汇聚、智能分析和联动处置服务。基于公司自研的人和大模型等核
心技术，公司能够对网格员上报、物联设备感知、市民热线反馈等多源异构数据
进行深度挖掘，提供城市运行态势感知、事件智能分拨、社会治理风险预警等高
价值数据服务。随着行业技术进步和客户需求的持续变化，开展智能化数据运营
及应用服务,是公司顺应城市治理精细化、智能化趋势将数据能力从底层支撑升
级为核心业务驱动的战略选择。本项目旨在超越传统的数据管理软件模式，通过
持续的数据运营服务帮助客户实现从“拥有数据”到“用好数据”的关键跨越，
将数据转化为切实的治理效能，同时推动公司在现有服务性收入体系下，拓展稳
定且具备可持续性的增收方向，巩固公司在智慧城市数据服务领域的领先地位。
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（1）国家和地方政策为本项目的实施提供支持
为加快构建促进数字经济发展体制机制，近期国家和地方政府发布了一系列
政策文件，促进各类数据实现资源整合，推动数据相关产业有序发展。在政务数
据、公共数据领域，2025 年 4 月国家发展改革委、国家数据局印发《2025 年数
字经济发展工作要点》，提出“推进数据资源整合共享，组织开展企业、行业、
城市三类可信数据空间创新发展试点……推动数据产业、数据标注产业高质量发
展”。2025 年 5 月 9 日国务院发布《政务数据共享条例》，明确了政务数据的范
围，以及共享使用、平台支撑等各方面的管理机制，推进政务数据安全有序高效
共享利用。
在国家政策的引导下，各地政府也陆续发布政策，有效推动高质量数据集的
需求与发展。北京市发布了《人工智能赋能新型工业化行动方案》，提到优先支
持构建高质量制造业数据集，通过专项资金奖励数据要素市场示范项目；上海市
发布了《上海市公共数据资源授权运营管理办法》（沪府办发〔2025〕15 号），
鼓励运营机构融合“城市物理空间数据”（如交通、地理信息）与公共数据，开
发标准化数据产品；山东省发布了《加快释放数据价值的实施意见》，要求到 2027
年，在工业制造、交通运输、地理空间等领域每年打造 10 个以上省级高质量数
据集，推动“一人一档、一企一档”建设，实现高频数据“应汇尽汇”。
综上所述，国家和地方政府政策为政务数据、公共数据的高质量采集、标注、
处理和应用提供了有力支持，也为本项目的实施提供了坚实保障。
（2）公司在数据运营领域的业务和技术积累为本项目奠定基础
公司在全国网格化城市管理大数据综合运营服务市场保持行业领先地位，公
司坚持“数据赋能城市运营，科技改变城市发展”的城市运营服务理念，助力城
市健康、良性可持续发展。公司联合北方大数据交易中心，对多个数据产品进行
认证，并获得数商凭证。此外，公司自研的“悟空可视化配置平台”“晶石 CIM
基础平台”已经完成了数据产品登记，基于行业需求上架了多款业务产品，为各
地政府相关部门提供多元化、本地化、智能化的数据运营服务。
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模式在全国项目的转化落地，推动数据采集从“人工密集型”向“技术密集型”
的跨越，目前该模式已在杭州、福州、徐州、温州等地实现应用落地，能够为本
项目的建设提供支持。此外，在本项目启动前，公司已提前布局算法场景应用支
撑平台建设，在武汉技术中心拥有专业的算法标定团队，同时开发 AI 辅助标注
技术，现有的图像标注、CV 预标注模型、3D 点云半自动标注等工具已经实现
应用，也为本项目的实施奠定了良好的基础。
（1）投资金额
本项目预计投资总额 20,505.43 万元，拟投入募集资金 15,400.00 万元，项目
具体投资情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资总额 占总投资额的比例
合计 20,505.43 100.00%
（2）建设周期
本项目计划建设周期为 3 年。
截至本报告出具日，本项目备案涉及的相关手续正在办理过程中。
（六）补充流动资金
本次募集资金中拟使用 20,000.00 万元用于补充流动资金。公司在综合考虑
实际运营资金需求缺口，以及未来战略发展需求等因素确定本次募集资金中用于
补充流动资金的规模，整体规模适当。
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本次募集资金用于补充流动资金后，公司营运资产质量进一步提高。募集资
金到位后，公司将根据自身业务发展的需要，适时使用流动资金偿还短期借款或
投入日常经营、研发等方向，增强业务灵活性，提升公司盈利能力和股东回报水
平。本项目的实施将为公司增强竞争优势及提高市场份额提供资金保障。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
公司本次募集资金主要用于“城市生命线运行管理服务平台建设项目”“城
市更新管理服务平台建设项目”“城市治理人和大模型 3.0 及智能体行业应用项
目”
“新一代城市级低空飞行运行服务体系建设项目”
“城市智能化数据运营服务
体系建设项目”及“补充流动资金”。公司本次募集资金是公司为顺应公司战略
发展而做出的重要布局，是进一步释放公司业务增长潜力，构建公司业务新增长
极的重要举措。
本次发行能够进一步提升公司的资本实力，增强公司的技术实力和服务能力，
从而进一步提升公司品牌影响力、扩大公司市场占有率，巩固公司的行业地位，
提高盈利水平和可持续发展能力，符合公司及全体股东的利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行完成后，公司总资产和净资产将同时增加，资金实力将
有所提升，抗风险能力将进一步提升。但由于募集资金投资项目的实施需要一定
时间，可能在短期内难以实现预期效益，存在每股收益等指标在短期内被摊薄的
风险。本次募集资金投资项目具有良好的市场前景、经济效益和社会效益，未来
随着项目的运营实施，公司的经营规模和盈利水平将进一步增强，财务状况得到
进一步改善，最终将会推动公司的业务规模和盈利能力进一步提升。
四、募集资金投资项目可行性分析结论
综上所述，公司本次向特定对象发行股票募集资金投向符合国家产业政策及
行业发展趋势，与目前上市公司的主营业务紧密相关，符合公司未来发展的战略
规划。本项目的实施将进一步提升公司的核心竞争力和服务能力，巩固公司市场
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地位，增强公司的综合实力，符合公司及全体股东的利益。因此，本次向特定对
象发行股票募集资金是必要的、可行的。
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第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程、股东结构、高
管人员结构、业务结构的变动情况
（一）本次发行对公司业务及资产的影响
本次发行完成后，不会对公司业务及资产造成重大影响。公司未对本次发行
完成后的业务和资产做出整合计划。公司本次向特定对象发行股票募集资金用于
“城市生命线运行管理服务平台”等 5 个建设项目及补充流动资金，上述募投项
目均为围绕公司主营业务开展，募集资金项目顺利实施后，有利于实现公司业务
的进一步拓展，并提升公司收入、利润，有助于提升公司的核心竞争力、持续盈
利能力和抗风险能力，公司业务不会因本次向特定对象发行股票而发生改变。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次发行完成后，公司注册资本相应增加，公司将按照发行的实际情况完成
对《公司章程》中有关条款的修改，并办理工商变更登记。
（三）本次发行对公司股东结构的影响
截至本预案公告日，公司尚未确定具体的发行对象，亦不存在筹划控制权变
更的计划或安排。本次发行完成后，公司的股权结构将发生一定变化，原有股东
的持股比例可能会有所变动，本次发行完成后的公司股权结构将在发行结束后公
告的《发行情况报告书》及权益变动公告文件（如有）中予以披露。
本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件。
（四）本次发行对公司高管人员结构的影响
截至本预案公告日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划。本次向
特定对象发行完成后，不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司拟调整高
管人员结构，将根据有关规定履行必要的法律程序和信息披露义务。
（五）本次发行对公司业务结构的影响
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公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务开展，是对公司现有业务
能力的提升和补充。本次发行完成后，公司业务结构不会发生重大变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变化情况
（一）对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的总资产和净资产将相应增加，募集资金的到位有利
于公司保持稳健的财务结构，进一步提高公司抗风险的能力，为公司进一步发展
业务奠定坚实的基础，有利于保护公司及全体股东的共同利益。
（二）对公司盈利能力的影响
本次发行募集资金到位后，公司总股本及净资产规模均将有所增长，由于募
集资金项目投资的效益实现需要一定时间，短期内公司的每股收益可能会被摊薄。
但从中长期来看，随着公司业务规模的不断扩大、募集资金投资项目逐步实施，
公司的盈利能力将会进一步增强。
（三）对公司现金流量的影响
本次向特定对象发行股票完成后，随着募集资金的到位，公司筹资活动现金
流入将有所增加，公司资本实力显著增厚，抗风险能力显著增强，为实现可持续
发展奠定基础。未来，随着募集资金投资项目投产并产生效益，将有助于扩大公
司经营活动现金流入规模。
三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关
系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易等方面不会发生变化。公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间不
会因本次发行而产生同业竞争或潜在同业竞争，不会因本次发行新增关联交易。
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四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联
人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
截至本预案出具日，公司不存在被控股股东、实际控制人及其关联人违规占
用资金、资产的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其关联方提供违规担
保的情形，公司亦不会因本次发行产生上述情形。
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负
债（包括或有负债）的情况
公司本次发行募集资金用于“城市生命线运行管理服务平台”等 5 个建设项
目及补充流动资金，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。
本次发行完成后，公司总资产与净资产规模将相应增加，经营抗风险能力将进一
步加强。公司的资产负债水平符合公司所处的行业特点。
六、本次股票发行相关风险的说明
投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除预案提供的其他各项资料
外，应特别认真考虑下述各项风险：
（一）本次向特定对象发行股票的相关风险
本次向特定对象发行股票尚需获得公司股东会审议通过、深圳证券交易所审
核通过并取得中国证监会关于同意注册的批复。上述呈报事项能否获得相关的批
准，以及公司就上述事项取得相关批准的时间也存在不确定性，提请广大投资者
注意投资风险。
本次向特定对象发行股票通过竞价方式确定发行价格，定价基准日为公司本
次向特定对象发行股票的发行期首日，发行对象为符合中国证监会等证券监管部
门规定的不超过 35 名特定投资者。本次发行结果将受到证券市场整体情况、公
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司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。
因此，本次向特定对象发行股票存在募集资金不足甚至无法成功实施的风险。
本次向特定对象发行股票后，公司股本及净资产规模将会相应增加。在本次
募集资金到位后的短时间内，募投项目逐步投入并产生效益需要一定周期，公司
短期内净利润增长幅度可能会低于股本和净资产的增长幅度，使得公司的每股收
益和净资产收益率被摊薄，股东即期回报存在被摊薄的风险。
公司本次发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市，除经营和财务状况之
外，股票价格还将受到宏观经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发
事件等多方面因素的影响，存在一定的波动风险。投资者在考虑投资本公司股票
时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
（二）募集资金投资项目风险
公司本次募集资金用于“城市生命线运行管理服务平台”等 5 个建设项目及
补充流动资金。虽然公司对本次募集资金投资项目均进行了审慎的可行性论证，
但未来市场环境、宏观趋势存在不确定性，若本次募集资金投资项目实施过程中
市场环境、技术、客户等方面出现重大不利变化，将可能影响项目的实施效果，
对募投项目的顺利实施造成不利影响，导致募集资金投资项目的实际效益不及预
期。
本次募集资金投资项目实施后，公司固定资产、无形资产将有所增加，资产
结构将发生一定的变化。若募集资金投资项目不能按照计划产生效益以弥补新增
固定资产、无形资产产生的折旧与摊销对利润的影响，将可能导致公司利润因此
产生下滑的风险。
（三）业务与经营风险
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公司虽然在数字城市管理领域有着较强的市场竞争力，但随着智慧城市建设
的高速发展，公司业务也在不断延伸，将不可避免地与更多规模和实力更强的行
业公司进行竞争，市场竞争呈逐步加剧的态势，如果公司在发展过程中不能持续
保持技术领先优势以及不断提升市场营销和本地化服务能力，将有可能面临市场
份额下滑，技术、服务能力被竞争对手超越的风险，同时可能会存在导致毛利率
下降的风险。
公司产品主要是各级政府（部、省、市、区、县政府）的数字化城市管理平
台以及国土、规划等政府主管部门的专用管理信息系统。客户定位于各级政府（部、
省、市、区、县政府）部门，虽然街道乡镇、部分大型企业也是公司的目标用户，
但目前公司销售收入主要来源于政府采购。如未来宏观经济下行或发生剧烈波动，
地方财政紧缩将对公司经营带来负面影响。
软件行业属于智力密集型行业，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展
起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。经过多年发
展，公司现已拥有一支高素质的技术人员队伍，为了吸引和稳定现有核心技术团
队，公司已建立完善的知识管理体系，采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的
措施，包括实施股权激励计划，提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创
造良好的工作和文化氛围等，努力维护技术团队的稳定发展，但考虑到软件行业
技术变革速度快、人员流动率偏高的特点，未来如果公司的核心技术团队流失率
过高，将不利于公司各项经营目标的实现，对公司未来发展将产生不利影响。
本次发行后，公司将充分借助资本实力提升的有利条件，加大在智慧城市领
域的研发投入，以此促进公司资产规模、营业收入、员工规模等方面的进一步增
长。公司规模的扩张将对公司的经营管理、项目组织、人力资源建设、资金筹措
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及运作能力等方面提出更高的要求，倘若公司管理体制和配套措施无法给予相应
的支持，将会对公司的经营管理产生一定的影响。
（四）财务风险
公司 2024 年度经营业绩下降幅度较大，主要原因是部分客户资金紧张，专
项债申报周期长，采购资金调整或延迟到位，导致部分项目投标和合同签署时间
推迟，从而影响完工交付验收，且部分客户为缓解验收付款压力推迟项目验收，
部分已完工项目无法确认收入，上述情况对公司确认销售收入带来较大影响。
公司经营业绩受到宏观经济环境、地方财政状况以及市场竞争情况的影响，
严峻的经济形势和市场环境将会对公司的收入水平及盈利能力产生负面影响，若
未来经济形势下滑、地方财政进一步紧张，将使公司盈利存在波动风险。
近年来，公司应收账款金额一直处于较高位置，如果未来应收账款居高不下
或保持较快的增长速度，将加剧公司的资金压力，公司也将面临资产减值风险，
从而给公司财务状况和生产运营带来不利影响。
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第四节 公司利润分配政策及执行情况
一、公司利润分配政策
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（深
证上〔2025〕481 号）等相关政策要求，公司为完善和健全持续、科学、稳定的
股东分红机制和监督机制，积极回报投资者，切实保护全体股东的合法权益，制
定了有效的股利分配政策。根据《公司章程》，公司利润分配政策具体如下：
“第一百六十三条 公司利润分配政策的基本原则：
（一）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的母公司可供分配利
润的规定比例向股东分配股利；
（二）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（三）公司优先采用现金分红的利润分配方式。
第一百六十四条 公司利润分配具体政策如下：
配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金
方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的母公司可供分配利
润的 10%。
特殊情况是指：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5000 万元（募集资金投资的项
目除外）；
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（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%（募集资金投资的项目除外）；
（3）审计机构对公司当年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告；
（4）分红年度净现金流量为负数，且年底货币资金余额不足以支付现金分
红金额的。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件
下，提出股票股利分配预案。
第一百六十五条 公司利润分配方案的审议程序：
就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东会审议。
会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事
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项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东会审议，并在公司指定媒体上
予以披露。
第一百六十六条 除本章程另有规定外，当公司存在以下情形之一时，可以
不进行利润分配：
段落的无保留意见；
第一百六十七条 公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根
据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在 2
个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百六十八条 公司利润分配政策的变更：
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东会特别决议通过。审议利润分配政策
变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”
二、公司最近三年利润分配及未分配利润使用情况
（一）公司最近三年利润分配方案
利润分配方案：（1）以公司现有总股本 507,103,065 股（扣除回购专用账户中已
回购股份）为基数，每 10 股派 0.5 元人民币现金（含税），共计派发现金红利
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元（不含交易费用）视同现金分红金额，纳入公司 2022 年度现金分红总额，因
此公司 2022 年度现金分红共计 75,750,295.18 元。（2）以资本公积金向全体股
东每 10 股转增 2 股。本年度不送红股。
此次利润分配方案披露至实施期间公司总股本未发生变化，公司回购专用证
券账户所持有的 3,430,400 股公司股票已于 2023 年 6 月 27 日通过非交易过户形
式过户至“北京数字政通科技股份有限公司-2023 年员工持股计划”证券专用账户，
因此参与权益分派股本数发生变化。参与权益分派股本增加 3,430,400 股，根据
“现金分红分配比例固定不变、资本公积金转增股本比例固定不变”的原则，公司
将权益分派方案调整如下：以公司现有总股本 510,533,465 股为基数，每 10 股转
增 2 股，派发现金红利 0.50 元（含税），共计转增 102,106,693 股，派发现金红
利 25,526,673.25 元（含税）。本年度不送红股。
因此 2022 年度现金分红总额为 75,921,815.18 元。
利润分配方案：以公司现有总股本 620,410,238 股（扣除回购专用账户中已回购
股份）为基数，公司向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），合计派
发现金红利 31,020,511.90 元（含税）。本年度不送红股。
此次利润分配方案披露至实施期间公司总股本未发生变化，公司于该期间内
回购股份 6,554,392 股，因此参与权益分派股本数发生变化。此次参与权益分派
股本减少 6,554,392 股，根据“现金分红分配比例固定不变”的原则，公司将权
益分派方案调整如下：以公司现有总股本 621,130,158 股扣减不参与利润分配的
回购专户中的股份 7,274,312 股，即 613,855,846 股为基数，向全体股东每 10 股
派发现金红利 0.50 元（含税），合计派发现金红利 30,692,792.30 元（含税），
不送红股，不以资本公积金转增股本。
因此 2023 年度现金分红总额为 30,692,792.30 元。
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利润分配方案：因公司 2024 年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公
积金后所余的税后利润）为负，2024 年度不派发现金红利，不送红股，不以资
本公积金转增股本。
公司 2024 年度已实施的股份回购金额 100,082,195.57 元（不含交易费用）
视同现金分红金额，纳入公司 2024 年度现金分红总额。
因此 2024 年度现金分红为 100,082,195.57 元。
（二）公司最近三年现金分红情况
公司最近三年的现金分红情况如下：
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
合并报表归属于母公司所有者的净利润 -39,570.05 13,438.42 25,460.17
现金分红 10,008.22 3,069.28 7,592.18
当年现金分红占合并报表归属于母公司所
不适用 22.84% 29.82%
有者的净利润的比例
（三）公司近三年未分配利润的使用情况
最近三年，公司未分配利润均结转以后年度，继续投入到公司的日常经营中，
以满足公司各项业务拓展的资金需求，以支持公司长期可持续发展。
三、未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划
为建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性
和稳定性，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，根据中国证监会《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号
——上市公司现金分红》和《公司章程》的规定，公司董事会结合公司实际情况，
制定了《公司未来三年（2025 年－2027 年）股东分红回报规划》（以下简称“本
规划”），具体内容如下：
（一）制定股东分红回报规划的原则
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
根据《公司法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《公司章程》的规定，公司充分
考虑对投资者的回报，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的
可持续发展，优先采用现金分红的利润分配方式，实行持续、稳定的利润分配政
策。
公司制定本规划，应充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发
展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资
者持续、稳定、科学的回报机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保持利润
分配政策的连续性和稳定性。
公司董事会应当根据《公司章程》确定的利润分配政策，制定股东分红回报
规划。如公司因外部经营环境、自身经营状况发生较大变化等需要调整利润分配
政策的，公司董事会需结合公司实际情况调整规划并报股东会审议。
公司至少每三年重新审议一次股东分红回报规划，并应当结合股东特别是中
小股东、独立董事的意见，对公司正在实施的利润分配政策作出适当的、必要的
修改，以确定该时段的股东分红回报计划。
（二）公司未来三年（2025 年－2027 年）的股东分红回报规划具体事项
根据《公司法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《公司章程》的规定，在足额计
提法定公积金、任意公积金以后，公司 2025 年－2027 年公司利润分配计划如下：
在符合相关法律法规、规范性文件、《公司章程》和本规划有关规定和条件、
同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的前提下，公司可以采取现金、股票、
现金和股票相结合的方式分配股利，在有条件的情况下，公司可以进行中期利润
分配。在未来三年，公司将坚持优先采取现金分红的利润分配方式。
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（1）现金分红条件
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金
方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的母公司可供分配利
润的 10%。
特殊情况是指：
①公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5000 万元（募集资金投资的项目
除外）；
②公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 30%（募集资金投资的项目除外）；
③审计机构对公司当年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告；
④分红年度净现金流量为负数，且年底货币资金余额不足以支付现金分红金
额的。
（2）差异化分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
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（3）公司在上一会计年度结束后依据《公司章程》的规定不进行现金分红
的，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东会审议，并在公司
指定媒体上予以披露。
（4）其他
如存在股东违规占用公司资金的情况，公司在进行利润分配时应当相应扣减
该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用公司的资金。
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足现金分红的条件下，
提出股票股利分配预案。
在规划期内每个会计年度结束后，公司的利润分配方案由公司管理层拟定后
提交董事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论、形成专项决议
后提交股东会审议。在公司股东会批准利润分配方案后，公司董事会须在股东会
结束后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（三）未来股东分红回报规划的制定安排
公司以三年为周期制定股东分红回报规划，根据《公司章程》规定的利润分
配政策，并由公司董事会结合公司的具体经营情况，充分考虑公司的盈利规模、
现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，确定该时段的利润分配规划。
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第五节 与本次发行相关的董事会声明及承诺事项
一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计
划的声明
根据公司资本结构、未来发展规划，考虑公司的融资需求以及资本市场发展
情况，除本次发行外，公司董事会将根据业务情况确定未来十二个月内是否安排
其他股权融资计划。若未来公司根据业务发展需要安排股权融资时，将按照相关
法律法规履行相关审议程序和信息披露义务。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报情况及填补措施和相关的
主体承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等法律、法规、规范
性文件的要求，为保障中小投资者知情权、维护中小投资者利益，公司就本次发
行对即期回报摊薄的影响进行了分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体
对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体情况如下：
（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代
表对公司 2025 年度、2026 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测，提
醒投资者特别关注。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（1）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况及公司经营环境等方面
没有发生重大变化。
（2）不考虑本次募集资金到位后，对公司生产经营、财务状况等的影响。
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（3）假设本次发行募集资金总额为 105,000.00 万元，不考虑扣除发行费用
等因素的影响，定价基准日为发行期首日，由于发行期首日股票价格具有不确定
性，若以 13.43 元/股（以 2025 年 10 月 1 日前二十个交易日股票交易均价 16.78
元/股的 80%）作为发行价格测算，本次发行数量为 7,818.32 万股，占发行前股
份总数（不含 7,274,312 股库存股）的比例为 12.74%（最终发行数量以经中国证
监会同意注册并实际发行的股份数量为准）。本假设不对本次发行的数量、募集
资金金额作出承诺，实际发行数量、到账的募集资金规模将根据监管部门审核情
况、发行认购情况及发行费用等情况最终确定。
（4）假设本次发行于 2026 年 6 月底实施完毕。该完成时间仅用于计算本次
发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不对实际完成时间构成承诺，最终以
获得中国证监会予以注册的决定后的实际发行完成时间为准。
（5）公司 2025 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润为-1,869.27 万元，归属
于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-3,412.21 万元。上半年受外部环
境和项目执行节奏等因素影响，公司生产经营整体承压；下半年，公司将持续强
化执行力与资源统筹，力争实现业绩加速回补，推动全年核心指标实现同比明显
改善。在此背景下，假设公司 2025 年归属于上市公司股东的扣非前后净利润实
现盈利 1,000.00 万元。
国家政策与人工智能技术发展的共同推动，孕育着新产业、新业态、新模式
的蓬勃生机——智能经济的浪潮、数据要素的价值释放、城市治理现代化的跃迁
以及绿色低碳发展的新路径均为公司未来的发展打开了新的增长空间。在此情形
下，假设公司 2026 年归属于上市公司股东的扣非前后净利润按照盈利 5,000 万
元、盈利 10,000 万元和 20,000.00 万元三种情景分别计算。
上述假设均仅用于计算本次发行对公司相关财务指标的影响，不代表公司对
（6）在预测本次发行后净资产时，不考虑除募集资金和净利润之外的其他
因素对净资产的影响。
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（7）在预测期末发行在外的普通股股数时，以预案公告日公司发行在外的
流通股（不含 7,274,312 股库存股）613,855,846 股为基数，仅考虑本次发行对总
股本的影响，不考虑股票回购注销、公积金转增股本等导致股本变动的情形。
（8）不考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。
基于上述假设和前提，公司测算了在不同盈利假设的情形下，本次发行对公
司即期主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
项目
/2025.12.31 本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 61,385.58 61,385.58 69,203.90
本次发行募集资金总额（万元） 105,000.00
本次发行股份数量（万股） 7,818.32
假设一：公司 2026 年度扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润为 5,000 万元
归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,000.00 5,000.00 5,000.00
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万
元）
基本每股收益（元/股） 0.0163 0.0815 0.0766
稀释每股收益（元/股） 0.0163 0.0815 0.0766
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.0163 0.0815 0.0766
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.0163 0.0815 0.0766
假设二：公司 2026 年度扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润为 10,000 万元
归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,000.00 10,000.00 10,000.00
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万
元）
基本每股收益（元/股） 0.0163 0.1629 0.1532
稀释每股收益（元/股） 0.0163 0.1629 0.1532
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.0163 0.1629 0.1532
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.0163 0.1629 0.1532
假设三：公司 2026 年度扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润为 20,000.00 万元
归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,000.00 20,000.00 20,000.00
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万
元）
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项目
/2025.12.31 本次发行前 本次发行后
基本每股收益（元/股） 0.0163 0.3258 0.3063
稀释每股收益（元/股） 0.0163 0.3258 0.3063
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.0163 0.3258 0.3063
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.0163 0.3258 0.3063
注：基本每股收益和稀释每股收益按照中国证监会制定的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的
期回报有关事项的指导意见》
计算及披露》中的要求和规定进行计算。
（二）关于本次发行股票摊薄即期回报的情况的风险提示
本次发行完成后，公司的总股本和净资产将有较大幅度增加，虽然本次发行
募集资金到位后，公司将合理有效地使用募集资金，但在公司总股本规模增加的
情况下，公司盈利水平的提升需一定过程和时间，短期内公司净利润增长幅度可
能会低于总股本的增长幅度，每股收益等财务指标将可能出现一定幅度的下降，
公司即期回报指标存在被摊薄的风险。
同时，公司在测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的具体影响时，
对 2025 年度、2026 年度归属于上市公司股东净利润的假设分析并非公司的盈利
预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施亦不等同于对公司
未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造
成损失的，公司不承担赔偿责任。特此提醒投资者注意。
（三）本次发行的必要性和合理性的分析
公司本次发行股票的募集资金投向符合国家产业政策以及公司的战略发展
规划。本次募集资金投资项目的实施，将进一步加强公司主营业务优势，提升公
司的综合竞争实力和可持续发展能力，巩固和加强公司的行业地位，符合公司及
公司全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目具有必要性和合理性。关于
本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析，详见本预案之“第二节 董事会
关于本次募集资金使用的可行性分析”。
（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，以及公司从事募投
项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
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本次募集资金投向均围绕公司主营业务展开，本次募投项目的顺利实施，将
巩固公司在现有业务领域的技术和市场优势，进一步增强公司的竞争力，促进公
司主营业务做大做强，符合公司整体战略发展的需要。
在人员方面：公司拥有一支经验丰富的管理团队，对行业与技术的发展趋势
和客户的应用需求有着敏锐的洞察力和准确的判断力，为公司持续保持竞争力提
供保障。公司一贯重视高素质人才的引进以及复合型人才的培养，通过多年的经
验积累已形成一整套行之有效的人才培养、选拔、任用机制，公司已拥有一支高
素质的技术人员队伍。公司核心团队多年从事智慧城市应用软件的开发及推广工
作，对于各类项目的需求有着准确、深入、透彻地理解与掌握。公司拥有实力雄
厚的开发、质管、工程服务和市场销售团队，从产品研发、市场推广、运营维护
等各环节确保了公司产品与服务的先进性、实用性、稳定性，为项目的实施提供
充足的人才队伍。
在技术方面：公司始终坚持自主创新，在智慧城市领域进行了长期的研究和
开发工作，随着信息技术的不断发展及用户需求的不断变化，公司积极探索实践，
将移动互联网、物联网、大数据、云计算、智能 AI 等一大批新技术引入城市管
理领域。公司是北京市认证的高新技术企业和拥有多项自主知识产权的高科技软
件企业，是国家发改委、工信部等 5 部委联合认证的规划布局内重点软件企业。
公司先后获得工业和信息化部“计算机信息系统集成一级资质”认证、地理信息
系统甲级测绘资质、安防工程企业资格证书一级等，拥有 50 多项发明专利和 500
多项软件著作权。
在市场方面：公司是全国第一个新型数字化城市管理平台的系统开发单位。
公司专注于城市运行一网统管、城市管理精细化、社会治理现代化、城市生命线
安全运行监测智能化、城市运营服务智慧化等智慧城市应用与服务核心业务领域。
目标用户是各个地市、区县的政府相关部门，包括城管、住建、市政、政法、公
安、环保、自然资源等领域。通过多年发展与积累，公司在智慧城市顶层设计、
产品创新与迭代、项目高效实施和交付、运营服务数字化和智能化等方面拥有核
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心竞争力。迄今为止公司已经为包括北京、上海、天津、重庆、广州在内的全国
慧城市相关项目，服务人口数量超过 5.5 亿人，服务国内城市建成区面积超过 70%。
（五）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施
为提升本次发行募集资金的使用效率、有效防范即期回报被摊薄的风险和提
高未来的回报能力，公司拟通过采取一系列措施以提升公司经营业绩、充分保护
股东特别是中小股东的合法权益，为股东持续创造回报，具体措施如下：
根据《公司法》、《证券法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的
规定，公司对募集资金专户存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确
规定。为保障公司规范、有效使用募集资金，本次发行募集资金到位后，公司董
事会将继续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，
防范募集资金使用风险。
本次发行募集资金拟用于投资的项目已经过严格科学的论证，符合公司发展
战略，本次募集资金投资项目的实施，有助于增强公司核心竞争力。公司将加快
推进募集资金投资项目实施，争取早日实现预期收益，尽量降低本次发行对股东
即期回报摊薄的风险。
公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确
保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学决策，确保
独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益特别是中小股东的合法权益，确
保审计委员会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和
检查权，为公司发展提供制度保障。
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公司现行《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比
例、分配形式和股票股利分配条件的规定，符合相关法律法规的具体要求。公司
将严格执行《公司章程》明确的利润分配政策，在主营业务健康发展和经营业绩
持续增长的过程中，给予投资者持续稳定的合理回报。为进一步明确未来三年的
股东回报计划，继续引导投资者树立长期投资和理性投资的理念，积极回报投资
者，公司制定了《未来三年（2025 年-2027 年）股东分红回报规划》，明确了公
司未来三年股东回报规划的具体内容、决策机制，强化了中小投资者权益保障机
制。未来，公司将严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东
特别是中小股东的利益得到保护。
综上，本次发行完成后，公司将提升管理水平，合理规范使用募集资金，提
高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩，加快募投项目投资进度，尽
快实现项目预期效益。在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分
配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
公司制定填补回报措施不等于公司对未来利润做出保证，投资者不应据此进
行投资决策；投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（六）相关主体关于保障公司摊薄即期回报措施能够得到切实履行的承诺
公司全体董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司本次发行摊薄
即期回报填补措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；
（2）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
（3）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（4）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（5）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回
报措施的执行情况相挂钩；
北京数字政通科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案
（6）若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行
权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（7）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，如中国证监会、深圳证
券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能
满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定
出具补充承诺；
（8）若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，并给公司或者投资者造成
损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
为保证公司填补本次发行完成后摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，根
据中国证监会的相关规定，吴强华先生作为公司的控股股东、实际控制人，特此
作出以下承诺：
“（1）继续保证上市公司的独立性，不越权干预上市公司的经营管理活动，
不侵占上市公司的利益；
（2）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，如中国证监会、深圳证
券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能
满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定
出具补充承诺；
（3）若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，并给公司或者投资者造成
损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
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