深圳市康冠科技股份有限公司
一、本次开展衍生品套期保值业务的背景
深圳市康冠科技股份有限公司（以下简称“公司”）业务以出口为主且日常
经营中涉及的外汇收支规模较大，为了降低外汇市场的风险、降低外汇结算成本，
防范汇率波动对公司及子公司生产经营、成本控制等造成的不良影响，公司于
品套期保值业务的议案》，同意公司及子公司（含全资子公司和控股子公司）根
据实际业务需要开展衍生产品套期保值业务。本事项尚需经过公司股东大会审议
通过，投资期限为自公司股东大会审议通过之日起 12 个月。
二、本次开展衍生品套期保值业务的情况概述
损失，控制经营风险，公司及子公司以具体经营业务为依托开展衍生品套期保值
业务，不以盈利为目的，有利于提高外汇资金使用效率，增强公司财务稳健性。
本次拟采用远期外汇合约、外汇掉期交易、外汇期权及利率互换等衍生品，
对冲进出口合同预期收付汇、外币贷款及手持外币资金等的汇率下跌风险，其中
远期外汇合约、外汇掉期交易、外汇期权及利率互换等外汇衍生品是套期工具，
进出口合同预期收付汇、外币贷款及手持外币资金等是被套期项目。套期工具的
公允价值或现金流量变动，能够降低汇率、利率风险引起的被套期项目公允价值
或现金流量的变动程度，从而达到风险相互对冲的经济关系，实现套期保值的目
的。
上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急
措施所预留的保证金等）为人民币 5 亿元，任一交易日持有的最高合约价值不超
过人民币 50 亿元。在开展期限内任一时点的交易金额（含上述交易的收益进行再
交易的相关金额）不超过上述额度。实际涉及缴纳的保证金以最终与金融机构签
订的协议金额为准。
外汇掉期交易、外汇期权及利率互换等衍生品，以及基于以上产品之结构性商品
等。本次套期保值业务的基础资产主要为汇率、利率。本次开展套期保值业务的
交易场所为经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经
营资格的金融机构，主要为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行。
起 12 个月内有效。上述交易额度可在开展期限内循环滚动使用。如单笔交易的存
续期超过了授权期限，则该单笔交易授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。在
开展期限内，由董事会授权经营管理层在上述额度范围内制定日常套期保值业务
的具体操作方案并签署相关协议及文件。
银行信贷资金。
三、本次开展衍生品套期保值业务的必要性
公司的业务以出口为主，日常经营与外汇紧密相关，而由于外汇市场的不确
定性，外汇汇率的波动日趋频繁，为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动
对公司造成的不利影响，公司通过开展衍生品套期保值业务可以降低汇率波动的
风险，增强公司财务稳健性。
四、本次开展衍生品套期保值业务的风险分析及风控措施
（一）风险分析
产生交易损益；在衍生品的存续期内，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导
致其价格变动，从而产生公允价值变动损益，至到期日公允价值变动损益的累计
值等于交易损益。
期业务往来的银行等金融机构，履约风险较低。
系统等原因均可能导致公司在交易的过程中产生损失。
同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者因外部法律事件而造成交
易损失。
（二）风控措施
务，并严格控制相关交易业务的资金规模，合理调度自有资金用于该交易业务，
不使用募集资金或银行信贷资金，严禁任何风险投资行为。
构开展衍生品交易，最大程度降低信用风险。
账款，避免出现应收账款逾期的现象。
制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
五、交易相关会计处理
公司将按照国家财政部发布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》《企业会计准则第 24 号——套期会计》及《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》等规定，对套期保值业务进行相应的会计核算处理，反映财务报表相
关项目。
六、本次开展衍生品套期保值业务的可行性分析结论
本次开展衍生品套期保值业务的目的在于规避和防范外汇汇率、利率波动的
风险。其中，资金来源均为自有资金，有关的交易也将围绕具体经营业务而开展，
不涉及投机活动。公司及子公司通过开展衍生品套期保值业务，可以在一定程度
上降低汇兑损失风险，控制经营风险，提高外汇资金使用效率，保障公司平稳发
展，具有必要性。公司制订了《金融衍生品交易管理制度》，完善了相关内控制
度，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展衍生品套期保值业务具有可
行性。
综上所述，公司本次开展衍生品套期保值业务的事项具有必要性和可行性。
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