传化智联股份有限公司
第一章 总则
第一条 为规范传化智联股份有限公司（以下简称“公司”）及各全资、控股
子公司（以下简称“子公司”）期货和衍生品交易业务的管理，有效防控期货和衍
生品交易风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中
华人民共和国期货和衍生品法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》
等相关规定，结合公司具体实际，特制定本制度。
第二条 本制度适用于公司及各子公司的期货和衍生品交易业务。各子公司
进行期货和衍生品交易视同公司进行期货和衍生品交易，适用本制度。未经公司
审批同意，各子公司不得操作该业务。
第三条 本制度所称期货交易是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标
的的交易活动。本制度所称衍生品交易是指期货交易以外的，以互换合约、远期
合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。期货和衍生品的基础
资产既可以是证券、指数、利率、汇率、货币、商品等标的，也可以是上述标的
的组合。
第四条 公司从事期货和衍生品交易业务应当遵循合法、审慎、安全、有效
的原则，还应遵守本制度的相关规定。
第二章 期货和衍生品交易业务操作原则
第五条 公司进行期货和衍生品交易业务操作须遵守以下原则：
交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，
以规避和防范风险为目的。公司不得以套期保值为名变相进行以投机为目的的期
货和衍生品交易。
公司从事套期保值业务，是指为管理外汇风险、价格风险、利率风险、信用
风险等特定风险而达成与上述风险基本吻合的期货和衍生品交易的活动。
公司从事套期保值业务的期货和衍生品品种应当仅限于与公司生产经营相
关的产品、原材料和外汇等，且原则上应当控制期货和衍生品在种类、规模及期
限上与需管理的风险敞口相匹配。用于套期保值的期货和衍生品与需管理的相关
风险敞口应当存在相互风险对冲的经济关系，使得相关期货和衍生品与相关风险
敞口的价值因面临相同的风险因素而发生方向相反的变动。
本制度所述套期保值业务主要包括以下类型的交易活动：
（1）对已持有的现货库存进行卖出套期保值；
（2）对已签订的固定价格的购销合同进行套期保值，包括对原材料采购合
同进行空头套期保值、对产成品销售合同进行多头套期保值，对已定价贸易合同
进行与合同方向相反的套期保值；
（3）对已签订的浮动价格的购销合同进行套期保值，包括对原材料采购合
同进行多头套期保值、对产成品销售合同进行空头套期保值，对浮动价格贸易合
同进行与合同方向相同的套期保值；
（4）根据生产经营计划，对预期采购量或预期产量进行套期保值，包括对
预期原材料采购进行多头套期保值、对预期产成品进行空头套期保值；
（5）根据生产经营计划，对拟履行进出口合同中涉及的预期收付汇进行套
期保值；
（6）根据投资融资计划，对拟发生或已发生的外币投资或资产、融资或负
债、浮动利率计息负债的本息偿还进行套期保值；
（7）深圳证券交易所认定的其他情形。以签出期权或构成净签出期权的组
合作为套期工具时，应当满足《企业会计准则第 24 号—套期会计》的相关规定。
业务经营资格的金融机构、经纪公司等交易对手进行交易，不得与前述交易对手
之外的其他组织和个人交易。
用他人账户进行期货和衍生品交易业务。
直接或间接投资金融衍生品，公司应严格按照经批准的期货和衍生品投资额度控
制资金规模，不得影响公司正常经营。
第三章 期货和衍生品交易业务的审批权限
第六条 公司每年召开董事会或股东会审议公司年度期货和衍生品交易额度，
并授权期货和衍生品交易领导小组在董事会或股东会批准的权限内负责期货和
衍生品交易业务的具体运作和管理，并负责签署或授权他人签署相关协议及文件。
第七条 公司从事期货和衍生品交易，应当编制可行性分析报告并提交董事
会审议。公司拟在境外开展期货和衍生品交易的，应当审慎评估交易必要性和在
相关国家和地区开展交易的政治、经济和法律等风险，充分考虑结算便捷性、交
易流动性、汇率波动性等因素。公司拟开展场外衍生品交易的，应当评估交易必
要性、产品结构复杂程度、流动性风险及交易对手信用风险。
第八条 期货和衍生品交易属于下列情形之一的，应当在董事会审议通过后
提交股东会审议：
预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等，下同）占公司最
近一期经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过五百万元人民币；
第九条 公司因交易频次和时效要求等原因难以对每次期货和衍生品交易履
行审议程序和披露义务的，可以对未来十二个月内期货和衍生品交易的范围、额
度及期限等进行合理预计并审议。相关额度的使用期限不应超过十二个月，期限
内任一时点的金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过已审议
额度。
第十条 公司与关联人之间进行期货和衍生品交易的，除应当经董事会审议
通过外，还应当提交股东会审议。
第四章 期货和衍生品交易业务的管理及内部操作流程
第十一条 董事长负责召集组织期货和衍生品交易领导小组以行使期货和衍
生品交易业务的管理职责，小组成员包括：董事长、总经理、财务总监、营销负
责人、采购负责人、法务部负责人、审计部负责人和董事会秘书，其中董事长为
组长，总经理为副组长，各部门责任人按各自部门职责向组长汇报有关期货和衍
生品交易业务管理工作。
第十二条 期货和衍生品交易领导小组的职责为：
计划；
出批复；
第十三条 部门职责及责任人：
业务的 计划、资金筹集、业务操作、相关资料文件整理保管及日常联系与管理。
财务总监为责任人。
责人为责任人。
需原材料采购需求进行预测。采购部门负责人为负责人。
法律风险。法务部负责人为责任人。
业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况。审计部负责人为责任人。
事会秘书为责任人。
第十四条 公司期货和衍生品交易业务的内部操作流程
或公允价值的变化，综合评估交易风险，预计年度期货和衍生品交易额度，报期
货和衍生品交易领导小组 审核并由董事会或股东会批准后实施。
导小组审核财务部提交的交易方案，评估风险，并作出批复。
信息，进行比价，选定交易的金融机构。
与已选定的金融机构进行交易确认，提交期货和衍生品交易申请。
与申请书一致，若出现异常，由财务总监、会计核算人员共同核查原因，并将有
关情况报告董事长。
金到相应账号，并提出交割申请，经财务总监审批后进行交割。财务部发现可能
发生的交割风险，应立即报告财务总监，财务总监应及时向董事长报告，并会同
合作金融机构制订紧急应对方案，及时化解交割风险。
开市场价格或者公允价值的变化，及时评估已交易期货和衍生品的风险敞口变化
情况，并向管理层和董事会报告期货和衍生品交易授权执行情况、交易头寸情况、
风险评估结果、交易盈亏状况、止损规定执行情况等。公司开展以套期保值为目
的的期货和衍生品交易，财务部应当及时跟踪期货和衍生品与已识别风险敞口对
冲后的净敞口价值变动，对套期保值效果进行持续评估。
责审核期货和衍生品交易的决策程序的合法合规性并根据证监会、深圳证券交易
所等证券监督管理部门的相关要求实施必要的信息披露。
易业务的盈亏情况上报公司董事长、董事会秘书和审计部负责人。
金使用情况及盈亏情况进行审查，将审查情况向董事长及董事会审计委员会报告。
第五章 信息隔离措施
第十五条 公司参与公司期货和衍生品交易业务的所有人员须遵守公司的保
密制度，未经允许不得泄露公司的期货和衍生品交易方案、交易情况、结算情况、
资金状况等与公司期货和衍生品交易有关的信息。期货交易和衍生品交易的内幕
信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前不得从事相关期货交
易或者衍生品交易，明示、暗示他人从事与内幕信息有关的期货交易或者衍生品
交易，或者泄露内幕信息。
第十六条 公司期货和衍生品交易操作环节相互独立，相关人员相互独立，
并由公司审计部负责监督。
第六章 内部风险报告制度及风险处理程序
第十七条 在期货和衍生品交易业务操作过程中，财务部应根据与金融机构
签署的期货和衍生品交易合约中约定的标的资产金额及交割期间等，及时与金融
机构进行结算。
第十八条 公司财务部应当针对各类期货和衍生品或者不同交易对手设定适
当的止损限额（或者亏损预警线），明确止损处理业务流程，并严格执行止损规
定。
第十九条 当公司期货和衍生品业务出现重大风险或可能出现重大风险时，
财务部应及时汇报，由财务总监提交分析报告和解决方案，并上报总经理、董事
长，同时抄送董事会秘书。公司应综合运用风险规避、风险降低、风险分担和风
险承受等应对策略，提出切实可行的应对措施，由董事长判断后下达操作指令，
防止风险进一步扩大。
第七章 会计政策及核算原则
第二十条 公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》《企业会计准则第 24 号—套期会计》
和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》相关规定及其指南，对期货和衍生
品的公允价值予以确定，对已开展的期货和衍生品交易进行相应的核算处理。
第八章 期货和衍生品交易业务的信息披露
第二十一条 公司拟开展期货和衍生品交易时，应当披露交易目的、交易品
种、交易工具、交易场所、预计动用的交易保证金和权利金上限、预计任一交易
日持有的最高合约价值、专业人员配备情况等，并进行充分的风险提示。
第二十二条 公司以套期保值为目的开展期货和衍生品交易的，应当明确说
明拟使用的期货和衍生品合约的类别及其预期管理的风险敞口，明确两者是否存
在相互风险对冲的经济关系，以及如何运用选定的期货和衍生品合约对相关风险
敞口进行套期保值。公司应当对套期保值预计可实现的效果进行说明，包括持续
评估是否达到套期保值效果的计划举措。
第二十三条 公司开展期货和衍生品交易业务在经董事会审议之后需以董事
会决议公告形式披露，同时以专项公告的形式详细说明开展衍生品交易的必要性
和可行性。
第二十四条 公司披露期货和衍生品交易业务时，应当向深圳证券交易所提
交以下文件：
项至少应当包括：期货和衍生品交易的目的、交易品种、拟投入资金及业务期间、
期货和衍生品交易的风险分析及公司拟采取的风险控制措施等；
业务内控制度是否合理完善、风险控制措施是否有效等事项进行核查，并发表意
见（如有）；
第二十五条 公司开展期货和衍生品交易已确认损益及浮动亏损金额每达到
公司最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润 10%且绝对金额超过一千万
元人民币的，财务部应立即向董事长和董事会秘书报告，证券部应在两个交易日
内向深交所报告并公告。公司开展套期保值业务的，可以将套期工具与被套期项
目价值变动加总后适用前述规定。
公司开展套期保值业务出现前款规定的亏损情形时，还应当重新评估套期关
系的有效性，披露套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量变动未按预期抵
销的原因，并分别披露套期工具和被套期项目价值变动情况等。
第二十六条 公司开展以套期保值为目的的期货和衍生品交易，在披露定期
报告时，可以同时结合被套期项目情况对套期保值效果进行全面披露。套期保值
业务不满足会计准则规定的套期会计适用条件或未适用套期会计核算，但能够通
过期货和衍生品交易实现风险管理目标的，可以结合套期工具和被套期项目之间
的关系等说明是否有效实现了预期风险管理目标。
第九章 附则
第二十七条 本制度未尽事宜，依照国家有关法律、法规及其他规范性文件
的规定执行。本制度如与日后颁布的有关法律、法规、规范性文件的规定相抵触
的，按有 关法律、法规、规范性文件的规定执行，并由董事会及时修订。
第二十八条 本制度自董事会审议通过之日起实施，由公司董事会负责解释
与修订。
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