民生证券股份有限公司
关于杭州楚环科技股份有限公司
部分募集资金投资项目延期的核查意见
民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）作为杭
州楚环科技股份有限公司（以下简称“楚环科技”或“公司”）持续督导保荐机构，
根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规的要求，对楚环科技部分
募集资金投资项目延期事项进行了审慎核查，核查的具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票募集资金情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州楚环科技股份有限公司首次公
开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1382 号）核准，并经深圳证券交易所
同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）20,093,500 股，每股面值 1.00
元，发行价格为人民币 22.96 元/股，募集资金总额为人民币 461,346,760.00 元，
扣 除 相 关 发 行 费 用 78,778,592.14 元 后 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了《验资报告》（天健验
〔2022〕372 号）。
公司首次公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：
单位：人民币万元
序号 项目名称 投资总额 使用募集资金
合计 40,993.92 38,256.82
（二）募集资金的存储情况
截至 2025 年 6 月 30 日，公司有 2 个募集资金专户和 1 个通知存款账户，
募集资金存储情况如下：
单位：人民币元
开户银行 银行账号 募集资金余额 备 注
中国工商银行股份有限
公司杭州半山支行
杭州银行股份有限公司
西溪支行
杭州银行股份有限公司
西溪支行
合 计 - 123,808,268.01 -
二、本次延期募投项目实施进展及募集资金使用情况
截至 2025 年 6 月 30 日，本次延期募投项目募集资金使用情况如下：
单位：人民币万元
募集资金承诺
序号 项目名称 投资总额 累计投入金额 投资进度
投资金额
废气治理设备系列产
品生产线项目
技术研发中心及信息
协同平台建设项目
注：上述数据中累计投入金额未经审计。
三、本次部分募投项目延期的具体情况及原因
（一）本次部分募投项目延期情况
截至本公告披露日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目“废气治理
设备系列产品生产线项目”（以下简称“废气治理项目”）、“技术研发中心及信
息协同平台建设项目”（以下简称“协同平台项目”）尚未完工。
基于审慎原则，根据募投项目的实际建设及投入情况，同时结合市场行情
及公司发展战略，公司于 2025 年 9 月 18 日召开第三届董事会第四次会议，审
议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意将废气治理项目达到预定可使
用状态的时间由 2025 年 9 月 20 日延期至 2026 年 9 月 20 日，协同平台项目达
到预定可使用状态的时间由 2025 年 10 月 12 日延期至 2026 年 10 月 12 日，具
体调整情况如下：
原计划项目达到预定 本次调整后项目达到预
项目名称
可使用状态时间 定可使用状态时间
废气治理设备系列产品生产线项目 2025 年 9 月 20 日 2026 年 9 月 20 日
技术研发中心及信息协同平台建设项目 2025 年 10 月 12 日 2026 年 10 月 12 日
（二）本次部分募投项目延期的原因
国家及地方废气排放标准趋严，客户对设备性能及定制化解决方案的需求
日益复杂，公司为有效控制项目投入风险，提高了项目设计、验证标准，逐步
投入，导致资金投入节奏较原计划放缓。为降低技术过时风险，公司需要投入
更多时间进行技术评估和方案比选，客观上延长了投资周期。此外，基于对实
际订单、客户意向及中短期市场的研判，公司策略性调整投资节奏，以更好匹
配需求变化，控制风险并保障经营稳健性。
因此，为提高募集资金使用效率，根据目前该募投项目的实际进展情况，
在项目实施主体、募集资金用途及项目投资总规模不发生变更的情况下，公司
决定将废气治理项目达到预定可使用状态的时间延期至 2026 年 9 月 20 日。
随着废气恶臭治理领域对设备智能化及数字化需求的持续提升，项目初期
规划的研发设备采购清单与技术路线需进行适应性调整与优化。同时，项目中
部分关键研发与测试设备对安装和运行环境有特定且严格的要求，加之设备就
位后需与公司实际除臭工艺进行复杂的协同调试，拖慢了设备启用节奏和整体
进度。此外，客户定制化需求的增加进一步提升了项目复杂度。公司为对项目
建设形成更加成熟的考虑，控制项目投入风险，逐步开展募投项目的采购调研、
设备选型、项目建设等环节，从而导致该项目投入未达到计划进度。
因此，根据目前该募投项目的实际进展情况，在项目实施主体、募集资金
用途及项目投资总规模不发生变更的情况下，公司决定将协同平台项目达到预
定可使用状态的时间延期至 2026 年 10 月 12 日。
（三）是否存在影响募集资金使用计划正常推进的情形
公司为控制项目投入风险，提高了募投项目的建设标准，导致废气治理项
目及协同平台项目投入进度有所放缓，不存在损害公司和股东利益的情况，不
存在其他影响募集资金使用的情形。
（四）保障延期后按期完成的措施
上述募投项目符合公司战略规划，仍然具备投资的必要性和可行性，公司
将继续实施上述募投项目。公司将基于市场环境动态研判及公司战略需求，系
统性统筹资源配置，加强对募投项目的监督管理，保障募投项目按期完成。
四、本次部分募投项目延期对公司的影响
本次废气治理项目、协同平台项目延期，是公司根据募投项目实施的实际
情况所作出的审慎决定，有利于增强公司盈利能力，不会对募投项目的实施造
成实质性的影响，不会对公司的正常经营产生影响，不存在损害公司和全体股
东利益的情形，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理
的相关规定。
五、公司审议程序
公司于 2025 年 9 月 18 日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关
于部分募投项目延期的议案》。
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次募投项目延期相关事项已经公司 2025 年
序。公司本次募投项目延期事项不涉及实施主体、实施地点、实施方式、主要
投资内容的变更，不存在变相改变募集资金投向，或因不当变更而损害公司股
东利益的情形。保荐机构同意公司本次募投项目延期事项。
（以下无正文）
（此页无正文，为《民生证券股份有限公司关于杭州楚环科技股份有限公
司部分募集资金投资项目延期的核查意见》之签章页）
保荐代表人：__________________ __________________
王元龙 包静静
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