上海武桐树高新技术有限公司
财务报表及审计报告
目 录
内容 页码
审计报告 1-3
合并资产负债表 4-5
公司资产负债表 6-7
合并利润表 8
公司利润表 9
合并现金流量表 10
公司现金流量表 11
合并所有者权益变动表 12-14
公司所有者权益变动表 15-17
财务报表附注 18-106
审 计 报 告
众会字（2025）第 10069 号
上海武桐树高新技术有限公司：
一、审计意见
我们审计了上海武桐树高新技术有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2023
年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日及 2025 年 6 月 30 日的合并及公司资产负债表，2023 年
度、2024 年度及 2025 年 1-6 月的合并及公司利润表、合并及公司所有者权益变动表和合并
及公司现金流量表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
贵公司 2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日及 2025 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况
以及 2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取
的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、管理层和治理层对财务报表的责任
贵公司管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
四、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计
准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通
常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能
持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（6）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
（本页无正文，为众会字（2025）第 10069 号签字页）
众华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 王华斌
（项目合伙人）
中国注册会计师 张洁亮
中国，上海 二〇二五年八月二十五日
∶
有限公司
o025年 6月 30日 ⒛24年 12月 31日 ⒛23年 12月 31日
交易性金融资产
衍 融资产
'i佥
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项
其他应收款 15,111,90090
其中:应 收利息
应收股利
存货
英中:数 据资源
合同资产
持有待售资产
一年内刭朋的非流动资产
其他流动资产 4,411,221.95 614,401,60
流动资产合计
非流动资产
债权投资
其他偾权投资
长期应收款
长期股权投资
其他杈益⊥具投资
其他非流动佥融资产
投资性房地产
固定资产
在建t租
生产性生物 资产
使用杈资产
油气资产
无形资产
其中:数 拊资源
开发艾出
共中:数 据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计
资产总计
后 附财务报表 附注 为本则务报 表 的必要组成部分 。
主管会计工作负责人:币 会计机构负责人: i
≡圹彐
有限公司
⒛25年 6月 30日 ⒛⒉ 年 12月 3I日 ⒛23年 12月 31日
衍⒋金融负偾
应付祟据
应付账款 17,252,73755
顶收款项
合同负债
应r? l职 ⊥薪酬
应交税费 6,105,l11 17
其他应付款 16,523,17239
其屮:应 付利息
应付股利
持有待告负债
一年 内到期的非流动负偾 l,451,92917
其他流动负偾 5,752,21
非流动负偾
κ期借款
应付债券
其中:优 先股
永续债
租赁负偾
长期应付款
长期应付职I薪 酬
预计负偾
递延收 Ps
递延所得税负偾
其他非流动负债
负湘
所有者权益
股本
其他权益工具
其中:优 先股
永续偾
资本公积
减 :库 存股
其他综
专顼储备
盈余公积
未分配利润 19,144,795,42
所有者权益合计
少数股东杈益
负偾和所有者权益总计
后 附财务报表 附注 为本财务报 表 的必要组成部分 。
′
主管会计⊥作负贞久 : 耕胴贿儿旺 △
有限公司
月 31冂 及 2025年 6月 30冂 公司资产负债表
交易
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
其他应收款
其屮:应 收利息
ˇ刂
办 殳不刂
攵月
存货 34,177,64558
其屮:数 据资源
合同资产
菏有待售资产
年内到期的非流动资产
共他流动资产 4,411,22195 614,40160
流动资产合计
非流动资产
偾杈投资
共他偾权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益 T其 投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
田定资产
在建⊥租
生产性生物资产
使用杈资产
油气资产
开发艾出
其屮:数 捃资源
商誉
长期符摊费用
递延所得税资产
共他非流动资产
非流动资产合计 1,931,007,87
资产总计
后 附财务报表 附注 为本财务报表 的必要组成部 分 。
主眢会计工作负责人 : m
∶
术有限公司
⒛25年 6月 30日 ⒛24年 12月 31日 ⒛23年 12月 31日
应付票据
应付账款 17,252,737.55
预收款项
合同负偾
应 l职 ⊥薪酬
/?
应交税费 6,105,ll1 17
其他应 l款W? 16,133,17239
其中:应 付利息
持有待售负债
年内到期的非流动负债 l,451,92917 2,150,85810
其他流动负债
长期借款
应付偾券
其屮:优 先股
水续偾
租赁负偾
长期应付款
κ期应付职工薪酬
预 ;|负 债
递延收益
递延所得税负偾 495,70815
其他非流动
股本
其他权益⊥具
其屮;优 先股
永续偾
资本公积
减 .库 存股
其他综合收益
专项储各
盈余公积
未分配利涧 ˉ
负偾和所有者权益总计
后附财务报表 附注为本财务报表的必要组成部分 。
主管会计工作负责人 : [冱 耕机构负
:Ι
诋 .丨
技术有限公司
年 ⒈6月 合并利润表
六、综合收益总额
后附财务报表 附注为本财务报表 的必要组成都分。
主管会计工作负责人 :
删
|有 限公司
zO⒛ 年度 lˉ 6月 公司利润表
(金 额
⒛25年 l-6月 ⒛23年 度
管理费用 l,934,14364
研发费川 1,7I2,54444
财务贲用 l12,25940
其屮:利 息费川
利息收入
加 :其 他收益
投资收 Pq
其屮:对 联背企业和合眢企业 的投资收益
以摊余成本 的佥融资产终止确认收氵t
净敞冂套期收益 "量
公允价值变动收益
伟用减值损失
资产减值损失
处置收益
二、营业利润
加 :营 业外
减 :营 业外艾出
三、利润
减 ;所 符税费用
四、净利润
(-)持 续经眢挣利涧
(∷ )终 止经 营净利润
五、
( )不 能亟分类进损益的其他练合收益
l簋 新 订量设定受益 汁划变动额
(二 )将 重分类进损 Pq的 其他综个收 Pq
公允价值变动
六、
后附财务报表 M,l注 为本则务报表的必要组成部分 。
法定代表人 主管公计工作 负责人 :
会计机构负责叵 口
扣
督苫萤
仿
t
有限公司
(金 额
⒛25年 ⒈6月
收到
经营活动现佥流入小计
购买商品、接受劳务文付的现金
文付给职⊥以及为职⊥文付的现金
支付的各项税费
文付其他与经营活动有夫的现佥
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现佥流量诤额
收凵投资收到的现金
取得投资收益 收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收冂的现金净额
处笪子公司及其他常业单位收到的现金诤额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建田定资产、无肜资产和其他长期资产艾付的现佥
投资文付的现佥
取得子公司及其他背业单位艾付的现金挣额
支付其他与投资活动有关的现佥
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现全流玉
吸收投资收到的现佥
其中:子 公司吸收少数股东投资收到的IJL金
取得借款收到的现金
发行偾券收到的现金
收到共他 ∫
J筹 资活动有大的现金
箸资活动现金流入小计
偿还债务艾付的现金
分配股利、利润或偿付利息艾付的现金
其巾:丫 公司文 l给 少数股东的股利、利润
J?
艾付其他 IJ筹 资活动有关的现佥 ll,100,91743
婷资活动现佥流出小计
婷资活动产生的现金流工诤额
四、汇卒变动对现金及现金等价物 的肜响
五、现金及现佥等价物净增加额
加 :期 初现金及现金等价物余额 19Ⅱ 1679
六 、期末现金及现金挛价物余额
后 附财务报 务报表 的必要组成部分 。
法定代表人 :
主眢会计工作 负贵人 :溯 会 构 负责人 ;
"机 口
限公司
(金 额单
经昔活动现金流入小计
购买南品、接受劳务艾付的现金
支rNl给 职⊥以及为职⊥支付的现金
艾付的各项税费 331,31697
文 l其 他与经营活动有关的现金
r?
经搠 现全流出小计
经营活动产生的现金流毋净额
二、投资活动产生的现金流且
收回投资收到的现佥
取徘投资收益所收刭的现翕
处置固定资产、无肜资产和其他长期资产收 回的现金净额
处胃 r公 司及其他营业 唯位收到的现翕净额
收到其他与投资活动有大 的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和共他 κ期资产支付的现金
投资支付 的现佥
取得子公司及其他眢业单位支付的现金诤额
艾付其他 勹投资活动有夫的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流虫净额
三、婷资活动产生的现金流工
吸收投资收到的现金
取符借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现佥
箔资活动现金流入小计
偿还债务文付的现金
分配股利、利涧或偿付利息支付的现佥
文付其他与筹资活动有大的现金 11,100,91743
箸资活动现金流 出小计
四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响
五、现全及现金等价物净增加额
加 :期 初现金及现金笱价物 余额
六、期末现佥及现金等价物佘额
后附财务揪表附注为本财舞撇表的必要组成部分。
一
匚
法定代表人 :
主竹会计工作负责人 :
会计机构负责人 :
㈧H
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〓<炽 巛世 H卡 巛珈川
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上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
上海武桐树高新技术有限公司（以下简称“武桐树”或“公司”或“本公司”）为境内有限责任公司，
成立于 2023 年 12 月 4 日。公司的统一社会信用代码 91310115MAD4U6PW52。目前公司注册资本
经营范围如下：
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；集成电路
设计；专业设计服务；计算机软硬件及外围设备制造；智能机器人销售；计算机软硬件及辅助设备零
售；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；人工智能应用软件开发；工业自动控制系统装置销
售；物联网设备销售；物联网应用服务；集成电路制造；集成电路销售；集成电路芯片设计及服务；
物联网技术服务；信息技术咨询服务；电子产品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区红枫路 288 号三层 A3-20 室。
财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于 2025 年 8 月 25 日决议批准报出。
是否纳入合并范围
公司名称
上海全鲸信息科技有限公司 是 是 /
上海武健科技有限公司 是 / /
变更”和“8、在其他主体中权益的披露”。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。公司一般采用历史成本对会计要
素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置成本、可变现净
值、现值及公允价值进行计量。
公司不存在可能导致对公司自报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成
果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对金融工具减值、长期资产的折旧摊
销及减值、收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计。
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日。
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个
月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
人民币元。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同
一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制
下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，
参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与
支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股
本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同
一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企
业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估
咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或
债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购
买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而
需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按
购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的
差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得
的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认
的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被
购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同
时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关
的递延所得税资产的，计入当期损益。购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符
合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表
明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现
的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；
除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第 5 号
的通知》(财会[2012]19 号)和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子
交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部
分前面各段描述及进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进
行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处
置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的
变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行
重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉
及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产
导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
本公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事
项及其重要性标准，本公司相关披露事项涉及的重要性标准如下：
项 目 重要性标准确定方法和选择依据
重要的应收款项坏账
单项收回或转回金额占应收款项坏账准备总额 10%以上且金额大于 500 万元；
准备收回或转回
单项投资活动占收到投资相关现金流入总额或支付投资相关现金流出总额的 10%以上
重要投资活动
且金额大于 500 万元；
单个子公司少数股东权益占公司合并净资产 5%以上，或少数股东损益(绝对值)占公司
重要的非全资子公司
合并净利润 5%以上。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，
本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本公司是否实际行使该
权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩
而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份行使决策权的，视为本公司有能力运用对
被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制
的主体。
本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主
要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本公司享有的
权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过参与被投资方的相关活动
而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本公司与其他方的关
系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非
同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润
表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公
司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在
合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。在编制合并财务报表时，子
公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财
务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东
损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的
份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损
超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失
控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股
比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当
期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子
公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会
计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规
定进行后续计量，详见本附注 4.14“长期股权投资”或本附注 4.10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投
资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条
件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处
理：
① 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④ 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子
公司的长期股权投资”(详见本附注 4.14“长期股权投资”)和“因处置部分股权投资或其他原因丧
失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧
失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的
权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关
资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合
营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注 4.14“长期股权投资”“权益法核算的长期
股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份
额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收
入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按
本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资
产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参
与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，
对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营
购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指公司持有的期限短（一般指从
购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
外币交易在初始确认时，采用交易发生当日即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的
中间价，下同）折算为人民币金额。
① 外币货币性项目，采用资产负债表日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价折算。因资产
负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期
损益。
② 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位
币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，并根据非货币性
项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
货币性项目，是指本公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。
非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
① 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分
配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
② 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算(或采用按照系统合理的方法确定
的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算);
③ 按照上述①、②折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独
列示。
④ 本公司对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表，按照下列方法进行折算：
对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，对利润表项目运用一般物价指数变动予以重述，再
按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。
在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财务报表
进行折算。
⑤ 本公司在处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例
计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本公司成为金
融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
① 分类和初始计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产
的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行
后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变
动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损
益。其中：
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益中转出，计入当期损益。
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② 金融资产减值
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简
化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融
资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他
适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著
增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确
认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。对于购买或
源生的已发生信用减值的金融资产，本公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信
用损失的累计变动确认为损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，
包括前瞻性信息。
对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的
预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
公司根据《企业会计准则第 14 号——收入》规定，将应收未到期的质保金在合同资产及其他非流动
资产列示，其中：
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者本公司不考虑
不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，本公司运用简化计量方法，按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，本公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已
经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金
额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照该金融工具未来 12 个月内预
期信用损失的金额计量损失准备。
本公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发
生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显
著增加。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自
初始确认后并未显著增加。
本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工
具组合为基础时，本公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
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② 金融资产减值（续）
本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为
减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产
负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在
其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的
预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用
未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自
初始确认后信用风险是否显著增加。
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议
或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在
组合的基础上评估信用风险。
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面
金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
对于不存在减值客观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息
时，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的依据如下：
项 目 确定依据
低风险组合 对关联方的应收款项
账龄组合 除上述组合之外的其他应收款项
对于划分为组合的应收账款、租赁应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的
预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
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③ 终止确认金融资产转移的确认依据和计量方法
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：
但是放弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及
原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产
的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续
涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部
分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入
其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确
认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企
业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
④ 核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账
面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产
或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，
被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
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金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。
除下列各项外，本公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生
工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
② 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
③ 不属于本条第①项或第②项情形的财务担保合同，以及不属于本条第①项情形的以低于市场利率
贷款的贷款承诺。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债
的，该金融负债按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司可以将金融负债指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债，该指定满足下列条件之一：
产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本公司内部以此为基础向关键管理人员报告。该指定
一经做出，不得撤销。
本公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借
款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后
续计量。期限在一年以下（含一年）的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一
年内（含一年）到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本公司终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采
用估值技术确定其公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
① 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
② 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃
市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可
观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
③ 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数
据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财
务预测等。
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初始确认后，本公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
初始确认后，本公司对不同类别的金融负债，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入当期
损益或以其他适当方法进行后续计量。
金融资产或金融负债的摊余成本，以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果确
定：
① 扣除已偿还的本金。② 加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额
进行摊销形成的累计摊销额。③ 扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
本公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但
下列情况除外：
本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。本公司按照上述政策对金融
资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的，若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善
而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述政策之后发生的某一事件相联系（如债
务人的信用评级被上调），本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
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存货主要包括原材料、低值易耗品、库存商品等。
存货发出时按移动加权平均法计价。专为单个项目采购的原材料按个别计价法核算。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，应当计提
存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
各类存货可变现净值的确定依据如下：
① 产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货
的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
② 需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
③ 资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分别确
定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
低值易耗品采用一次转销法。
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合同资产，指已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。
向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决
于交付另一项商品的，该收款权利应作为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，
不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
正常履行合同形成的合同资产，如果合同付款逾期未超过 30 日的，判断合同应收的现金流量与预期
能收到的现金流量之间不存在差异，不确认合同资产减值准备；如果合同付款逾期超过(含)30 日的，
按照该合同资产整个存续期的预期信用损失确认合同资产减值准备，具体确定方法和会计处理方法
参见“附注 4.10 金融工具”。
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公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资
产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：
① 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
② 出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一
年内完成。
其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易
中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8
号一资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额
确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资
产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号
一持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项
非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加
的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流
动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持
有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账
面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损
失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利
息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，不再将其继续划分为持有待售类别或将
非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：
① 划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊
销或减值等进行调整后的金额；
② 可收回金额。
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被公司处置或划分为持有待售类别的组成
部分：
① 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
② 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划
的一部分；
③ 该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
本公司在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益
均作为终止经营损益列报。
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本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投
资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将
其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见“附注 4.10
金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有
参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本
与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股
份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，
最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”
的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按
照应享有被合并方（股东权益/所有者权益）在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加
上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值
之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否
属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进
行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成
本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，
相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资
取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、
投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长
期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制
的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和。
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对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
此外，本公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投
资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核
算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益
和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利
计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益
和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应
享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，
按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他
综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予
以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转
让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因
此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资
成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企
业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营
企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计
处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则
按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司
在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲
减的，调整留存收益。
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④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长
期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按“附注 4.6 合并财务报表编制的方法”中所述的相关会
计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期
损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东
权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的
控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资
单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核
算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按
比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余
股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自
取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算
或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资
单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净
资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时
结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按
比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他
所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按
金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响日的公允价值与账面价值之间的差额
计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入
当期投资收益。
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⑤ 处置长期股权投资（续）
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每
一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，
到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
长期股权投资减值准备的确认标准、计提方法详见“附注 4.19 长期资产减值”。
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
各类固定资产采用年限平均法并按下列预计使用年限、预计净残值率及折旧率计提折旧：
资产类别 残值率 预计使用年限 年折旧率
电子设备 5.00% 3-5 年 31.67%-19.00%
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状 态
前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见“附注 4.19 长期资产减值”。
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本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关资产成本。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长的时间的（通常是指 1 年及 1 年以
上）购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用包括借款利息、
折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
① 资产支出已发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移
非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。符
合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过 3 个月的，暂停
借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者
生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售
状态必要的程序，借款费用的资本化则继续进行。
确定
① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的
金额确定。
② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款
部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金额，调整
每期利息金额。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；
在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时
根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认
为费用，计入当期损益。
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本进行初始计量。于取得无形资产时分析判断其使用寿命。
① 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；
② 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
③ 以该资产生产的产品或提供服务的市场需求情况；
④ 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
⑤ 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；
⑥ 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；
⑦ 与企业持有其他资产使用寿命的关联性等。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊
销方法与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法。
使用寿命有限的无形资产减值测试方法和减值准备计提方法详见“附注 4.19 长期资产减值”
对使用寿命不确定的无形资产，期末进行减值测试。
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对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地
产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日
判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿
命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减
值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的
较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市
场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最
佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费
以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持
续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金
额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的
最小资产组合。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分
摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或
资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确
定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值
与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组
合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占
比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公
允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）和该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）两
者之间较高者，同时也不低于零。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上（不含 1 年）的
各项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益
的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
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合同负债反映已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。在向客户转让商品之前，客户已
经支付了合同对价或已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应付款
项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列
示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职
工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、子女、
受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
付的职工薪酬。
短期薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费
等社会保险费，住房公积金、工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤、短期利润分享计划，非货
币性福利以及其他短期薪酬。
短期薪酬在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存
固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计
划以外的离职后福利计划。
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计
算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
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各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。（续）
设定受益计划产生的职工薪酬成本于报告期末确认为下列组成部分：
① 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失；
② 设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利
息费用以及资产上限影响的利息；
③ 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。
除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，上述第①项和第②项应计入当期损益；
第③项应计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移
这些在其他综合收益中确认的金额。
在设定受益计划下，在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用：
在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。
是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予
职工的补偿。
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福
利、长期利润分享计划等。
公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用于上述设定提存计划的有
关规定进行处理。
除符合设定提存计划条件的情形外，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福
利净负债或净资产。在报告期末，公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成
部分：
①服务成本；
②其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
③重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
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与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负
债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
① 以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。
该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行
权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳
估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资
本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其
他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公
允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应
增加股东权益。
② 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值
计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳
估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加
负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当
期损益。
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本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公
允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修
改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方
式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已
授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满
足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公
司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此
之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值
确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为
权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具
的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服
务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
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公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务（以下简称“商品”）的控制权时
确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
满足下列条件之一时，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义
务：
① 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益。
② 客户能够控制公司履约过程中在建的商品。
③ 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今
已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。当履约进度不能
合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到
履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是
否已取得商品控制权时，公司会考虑下列迹象：
风险和报酬。
交易价格是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及
预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，如果存在可变对价，公司按照期望值或最可能发生
金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会
发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，公司按照假定客户在取得商
品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格；公司预计客户取得商品控制权与客户支付价
款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独
售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计
量收入。
销售商品收入在完成项目安装并出具验收单时确认收入。
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政府补助是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和
与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资
产相关的政府补助，应当确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关
资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当
期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余
额转入资产处置当期的损益。
与本公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与本公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
企业对于综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别
进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直
接计入当期损益。
与本公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与本公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助，在
期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予
以确认；政府补助为非货币性资产的，应当按照取得非货币性资产所有权风险和报酬转移时确认
政府补助实现。其中非货币性资产按公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计
量。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
所得税采用资产负债表债务法进行核算。于资产负债表日，分析比较资产、负债的账面价值与其计
税基础，两者之间存在差异的，确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的递延所得税费用
（或收益）。在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延所得税费用（或收益）的基础
上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入所有者权益的交易或
事项的所得税影响。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。
对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初
始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租
人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置
义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等，不适用关于豁免初始确认递延所得税负债和
递延所得税资产的规定。本公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和
可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支
付对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。
本公司租赁资产的类别主要为房屋及建筑物。
① 初始计量
在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的
租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值
时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作
为折现率。
② 后续计量
本公司参照“附注 4.15 固定资产”有关折旧规定对使用权资产计提折旧能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用
权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见本“附注 4.19 长期资产减值”。
对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损
益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相
关资产成本。
③ 租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定
租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行
权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用
权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额
计入当期损益。
④ 短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化
处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的
方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
⑤ 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时
采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租
赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现
值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生
时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁
付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情
况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产
的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入
当期损益。
本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转
移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他
租赁。
① 经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关
的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
② 融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租
赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之
和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳
入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
报表时能够单独区分的组成部分：
① 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
② 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
③ 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或
损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，
冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面
余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
报告期内，本公司无重大会计政策变更。
报告期内，本公司无重大会计估计变更。
报告期内，本公司无重大前期会计差错更正。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，公司需要对无法准确计量的报表项
目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经验，
并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的
报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能
与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调
整。
公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当
期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和
未来期间予以确认。
于资产负债表日，公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判
断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，公司根
据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。
公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销
的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴
定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响
等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货
的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
对不存在活跃交易市场的金融工具，公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括
贴现现金流模型分析等。估值时公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进
行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生
影响。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用
寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他
除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金
流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价
格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值
时使用的折现率等作出重大判断。公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包
括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计未来现金流量现
值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个适当地反映当前市
场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和
摊销。公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是公司
根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则
会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，公司就所有未利用的税务亏损确认递延所
得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳
税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
① 租赁的识别
公司在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制
了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否
有权获得因在该期间使用该资产所产生的的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。
② 租赁的分类
公司作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和隔融资租赁。在进行分类时，管理层需要对是否已将
与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。
③ 租赁负债
公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在
计量租赁付款额的现值时，公司对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的
租赁期进行估计。在评估租赁期时，公司综合考虑与公司行使选择权带来经济利益的所有相关事
实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及
估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。
公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目
是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的
金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对项目工程质量保证、预计合同亏损、延迟项目工期违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出公司的情况下，公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数
确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中
公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，公司会就维修等原因向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑公司近
期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减
少，均可能影响未来年度的损益。
公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。公司的董事会已成立估价委员会(该估价委
员会由公司的财务负责人领导),以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。在对某项资产
或负债的公允价值作出估计时，公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入
值，公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外部估价师紧密合作，
以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向公司董事会呈报估价委员会的
发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价
值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在“附注 12”中披露。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和提供应税劳务以及销售服
务、无形资产或者不动产取得的收入为基础计算销项税
增值税 13%、6%
额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交
增值税
城市维护建设税 按应缴流转税额计算缴纳 5%
教育费附加 按应缴流转税额计算缴纳 3%
地方教育附加 按应缴流转税额计算缴纳 2%
企业所得税 按应纳税所得额计算缴纳 25%、20%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
所得税税率
纳税主体名称
上海全鲸信息科技有限公司 20% 20% /
上海武健科技有限公司 20% / /
根据财政部下发的《财政部、税务总局公告 2023 年第 12 号》文《财政部税务总局关于实施小微
企业普惠性税收减免政策的通知》：自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，将小型微利企业
的认定标准更改指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过 300 万元、
从业人数不超过 300 人、资产总额不超过 5000 万元等三个条件的企业。
根据财政部下发的《财税[2023]12 号》文《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户
发展有关税费政策的公告》：对小型微利企业减半征收城市维护建设税、房产税、城镇土地使用
税、印花税（不含证券交易印花税）和教育费附加、地方教育附加；对小型微利企业减按 25%计
算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
上海武桐树高新技术有限公司 2023 年度、2024 年度享受小型微利企业税收优惠政策，2025 年度
为一般企业。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
库存现金 - -
银行存款 107,541.65 19,116.79
其他货币资金 - -
合 计 107,541.65 19,116.79
其中：存放在境外
- -
的款项总额
项 目 2023 年 12 月 31 日
库存现金 -
银行存款 -
其他货币资金 -
合 计 -
其中：存放在境外
的款项总额
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
账 龄 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
小 计 58,060.00 1,299,060.00 -
减：坏账准备 6,239.15 71,448.30 -
合 计 51,820.85 1,227,611.70 -
账面余额 坏账准备
类 别
比例 比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 58,060.00 100.00 6,239.15 10.75 51,820.85
其中：账龄组合 58,060.00 100.00 6,239.15 10.75 51,820.85
关联方组合 - - - - -
合 计 58,060.00 100.00 6,239.15 10.75 51,820.85
账面余额 坏账准备
类 别
比例 比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 1,299,060.00 100.00 71,448.30 5.50 1,227,611.70
其中：账龄组合 1,299,060.00 100.00 71,448.30 5.50 1,227,611.70
关联方组合 - - - - -
合 计 1,299,060.00 100.00 71,448.30 5.50 1,227,611.70
账面余额 坏账准备
类 别
比例 比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 - - - - -
其中：账龄组合 - - - - -
关联方组合 - - - - -
合 计 - - - - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
本公司报告期内无按单项计提坏账准备的应收账款。
按账龄组合计提坏账准备：
账 龄 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
合 计 58,060.00 6,239.15 —
账 龄 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
合 计 1,299,060.00 71,448.30 —
账 龄 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
合 计 - - —
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
类别
账龄组合 71,448.30 3,045.85 -68,255.00 - - 6,239.15
合计 71,448.30 3,045.85 -68,255.00 - - 6,239.15
类别
账龄组合 - 71,448.30 - - - 71,448.30
合计 - 71,448.30 - - - 71,448.30
类别
账龄组合 - - - - - -
合计 - - - - - -
本公司报告期内无重要的坏账准备收回或转回金额。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
报告期内，无应收账款核销情况。
占应收账款期
单位名称 2025 年 6 月 30 日 末余额合计数 坏账准备期末余额
的比例（%）
客户（一） 30,000.00 51.67 4,695.85
客户（二） 28,060.00 48.33 1,543.30
合 计 58,060.00 100.00 6,239.15
占应收账款期
单位名称 2024 年 12 月 31 日 末余额合计数 坏账准备期末余额
的比例（%）
客户（一） 1,112,000.00 85.60 61,160.00
客户（二） 120,000.00 9.24 6,600.00
客户（三） 30,000.00 2.31 1,650.00
客户（四） 28,060.00 2.16 1,543.30
客户（五） 9,000.00 0.69 495.00
合 计 1,299,060.00 100.00 71,448.30
注：以上数据按照同一控制下合并口径披露。
无。
无。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
账 龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合 计 9,704,507.20 100.00 87,120.00 100.00
账 龄
金额 比例（%）
合 计 - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 15,111,900.90 19,924,249.58
合 计 15,111,900.90 19,924,249.58
项 目 2023 年 12 月 31 日
应收利息 -
应收股利 -
其他应收款 -
合 计 -
账 龄 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
小 计 15,210,845.37 19,965,265.12 -
减：坏账准备 98,944.47 41,015.54 -
合 计 15,111,900.90 19,924,249.58 -
款项性质 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
押金及保证金 13,683,713.99 19,129,829.99 -
合并范围外关联方
往来款
单位往来款 470,000.00 770,000.00 -
员工备用金及代垫 -
款项
小 计 15,210,845.37 19,965,265.12 -
减：坏账准备 98,944.47 41,015.54 -
合 计 15,111,900.90 19,924,249.58 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
按组合计提坏账准备：
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 512,007.03 98,944.47 19.32
关联方组合 14,698,838.34 - -
合计 15,210,845.37 98,944.47 19.32
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 820,310.78 41,015.54 5.00
关联方组合 19,144,954.34 - -
合计 19,965,265.12 41,015.54 5.00
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 - - -
关联方组合 - - -
合计 - - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
按账龄组合计提坏账准备：
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 512,007.03 98,944.47 —
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 820,310.78 41,015.54 —
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 - - —
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
类别
账龄组合 41,015.54 57,928.93 - - - 98,944.47
合计 41,015.54 57,928.93 - - - 98,944.47
类别
账龄组合 - 41,015.54 - - - 41,015.54
合计 - 41,015.54 - - - 41,015.54
类别
账龄组合 - - - - - -
合计 - - - - - -
本公司报告期内无重要的坏账准备收回或转回金额。
报告期内，无其他应收款核销情况。
无。
无。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
占其他应收款
期末余额合计 坏账准备期末余
单位名称 2025 年 6 月 30 日
数的比例 额
（%）
往来单位（一） 13,683,713.99 89.96 -
往来单位（二） 1,000,000.00 6.57 -
往来单位（三） 470,000.00 3.09 94,000.00
往来单位（四） 15,124.35 0.10 -
往来单位（五） 10,560.78 0.07 2,112.16
合 计 15,179,399.12 99.79 96,112.16
占其他应收款
期末余额合计 坏账准备期末余
单位名称 2024 年 12 月 31 日
数的比例 额
（%）
往来单位（一） 19,129,829.99 95.82 -
往来单位（二） 770,000.00 3.86 38,500.00
往来单位（三） 18,400.00 0.09 920.00
往来单位（四） 15,124.35 0.08 -
往来单位（五） 10,560.78 0.05 528.04
合 计 19,943,915.12 99.90 39,948.04
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 - - -
库存商品 34,177,645.58 - 34,177,645.58
在产品 - - -
周转材料 - - -
合 计 34,177,645.58 - 34,177,645.58
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 - - -
库存商品 5,202,761.06 - 5,202,761.06
在产品 - - -
周转材料 - - -
合 计 5,202,761.06 - 5,202,761.06
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 - - -
库存商品 - - -
在产品 - - -
周转材料 - - -
合 计 - - -
报告期内，无存货跌价准备。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025年6月30日 2024年12月31日 2023年12月31日
待抵扣增值税进项税额 4,411,221.95 614,401.60 -
合 计 4,411,221.95 614,401.60 -
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
固定资产 127,830.73 36,376.22 -
固定资产清理 - - -
合 计 127,830.73 36,376.22 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 电子设备 合 计
一、账面原值：
（1）购置 100,723.61 100,723.61
（2）在建工程转入 - -
（3）企业合并增加 - -
（4）外币报表折算差异 - -
（1）处置或报废 - -
二、累计折旧
（1）计提 9,269.10 9,269.10
（2）企业合并增加 - -
（3）外币报表折算差异 - -
（1）处置或报废 - -
三、减值准备
（1）计提 - -
（1）处置或报废 - -
四、账面价值
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 电子设备 合 计
一、账面原值：
（1）购置 38,403.04 38,403.04
（2）在建工程转入 - -
（3）企业合并增加 - -
（4）外币报表折算差异 - -
（1）处置或报废 - -
二、累计折旧
（1）计提 2,026.82 2,026.82
（2）企业合并增加 - -
（3）外币报表折算差异 - -
（1）处置或报废 - -
三、减值准备
（1）计提 - -
（1）处置或报废 - -
四、账面价值
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 电子设备 合 计
一、账面原值：
（1）购置 - -
（2）在建工程转入 - -
（3）企业合并增加 - -
（4）外币报表折算差异 - -
（1）处置或报废 - -
二、累计折旧
（1）计提 - -
（2）企业合并增加 - -
（3）外币报表折算差异 - -
（1）处置或报废 - -
三、减值准备
（1）计提 - -
（1）处置或报废 - -
四、账面价值
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 房屋及建筑物 合 计
一、账面原值
（1）新增租赁 - -
（2）企业合并增加 - -
（3）重估调整 - -
（1）处置 - -
二、累计摊销
（1）计提 1,062,231.72 1,062,231.72
（1）处置 - -
三、减值准备
（1）计提 - -
（1）处置 - -
四、账面价值
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 房屋及建筑物 合 计
一、账面原值
（1）新增租赁 4,248,926.94 4,248,926.94
（2）企业合并增加 - -
（3）重估调整 - -
（1）处置 - -
二、累计摊销
（1）计提 1,770,386.20 1,770,386.20
（1）处置 - -
三、减值准备
（1）计提 - -
（1）处置 - -
四、账面价值
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 房屋及建筑物 合 计
一、账面原值
（1）新增租赁 - -
（2）企业合并增加 - -
（3）重估调整 - -
（1）处置 - -
二、累计摊销
（1）计提 - -
（1）处置 - -
三、减值准备
（1）计提 - -
（1）处置 - -
四、账面价值
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 可抵扣暂时 递延所得税 可抵扣暂时 递延所得税
性差异 资产 性差异 资产
资产减值准备 105,183.62 25,813.89 112,463.84 22,492.77
租赁负债 1,451,929.17 362,982.29 2,517,256.98 503,451.40
预提费用 - - 2,605,622.39 521,124.48
合 计 1,557,112.79 388,796.18 5,235,343.21 1,047,068.65
项 目 可抵扣暂时 递延所得税
性差异 资产
资产减值准备 - -
租赁负债
预提费用 - -
合 计 - -
项 目 可抵扣暂时 递延所得税 可抵扣暂时 递延所得税
性差异 负债 性差异 负债
使用权资产 1,416,309.02 354,077.26 2,478,540.74 495,708.15
合 计 1,416,309.02 354,077.26 2,478,540.74 495,708.15
项 目 可抵扣暂时 递延所得税
性差异 负债
使用权资产 - -
合 计 - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
递延所得税 抵销后递延所 递延所得税 抵销后递延所
项 目
资产和负债 得税资产或负 资产和负债 得税资产或负
互抵金额 债余额 互抵金额 债余额
递延所得税资产 - 388,796.18 - 1,047,068.65
递延所得税负债 - 354,077.26 - 495,708.15
递延所得税 抵销后递延所
项 目
资产和负债 得税资产或负
互抵金额 债余额
递延所得税资产 - -
递延所得税负债 - -
借款类别 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
保证借款 5,000,000.00 - -
合计 5,000,000.00 - -
于 2025 年 6 月 30 日,银行保证借款本金 5,000,000.00 元系由上海武创大智高新技术集团有限公司提供
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
合 计 17,252,737.55 2,725,853.20 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
预收货款 44,247.79 - -
报告期间，无账面价值发生重大变动的金额。
项 目 本期增加 本期减少
一、短期薪酬 141,643.61 1,722,137.28 1,577,114.00 286,666.89
二、离职后福利-设定提存计划 19,140.00 241,521.72 212,151.72 48,510.00
三、辞退福利 - 90,000.00 90,000.00 -
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合 计 160,783.61 2,053,659.00 1,879,265.72 335,176.89
项 目 本期增加 本期减少
一、短期薪酬 - 1,697,685.58 1,556,041.97 141,643.61
二、离职后福利-设定提存计划 - 190,410.00 171,270.00 19,140.00
三、辞退福利 - 34,500.00 34,500.00 -
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合 计 - 1,922,595.58 1,761,811.97 160,783.61
项 目 本期增加 本期减少
一、短期薪酬 - - - -
二、离职后福利-设定提存计划 - - - -
三、辞退福利 - - - -
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合 计 - - - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 本期增加 本期减少
其中：1.医疗保险费 10,440.00 131,739.12 115,719.12 26,460.00
合 计 141,643.61 1,722,137.28 1,577,114.00 286,666.89
项 目 本期增加 本期减少
其中：1.医疗保险费 - 106,140.00 95,700.00 10,440.00
合 计 - 1,697,685.58 1,556,041.97 141,643.61
项 目 本期增加 本期减少
其中：1.医疗保险费 - - - -
合 计 - - - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 本期增加 本期减少
基本养老保险 18,560.00 234,202.88 205,722.88 47,040.00
失业保险费 580.00 7,318.84 6,428.84 1,470.00
企业年金缴费 - - - -
合 计 19,140.00 241,521.72 212,151.72 48,510.00
项 目 本期增加 本期减少
基本养老保险 - 184,640.00 166,080.00 18,560.00
失业保险费 - 5,770.00 5,190.00 580.00
企业年金缴费 - - - -
合 计 - 190,410.00 171,270.00 19,140.00
项 目 本期增加 本期减少
基本养老保险 - - - -
失业保险费 - - - -
企业年金缴费 - - - -
合 计 - - - -
税 种 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
企业所得税 5,996,338.98 86,197.90 -
个人所得税 8,148.00 6,232.74 -
印花税 100,624.19 13,985.36 -
合 计 6,105,111.17 106,416.00 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
应付利息 - - -
应付股利 - - -
其他应付款 6,894,000.66 16,523,172.39 -
合 计 6,894,000.66 16,523,172.39 -
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
单位借款及利息 3,353,260.00 2,170,760.00 -
应付捐赠款 1,000,000.00 - -
合并范围外关联方往来款 410,000.00 2,286,862.39 -
应退回出资款 - 10,000,000.00 -
押金及保证金 2,000,000.00 2,000,000.00 -
其他往来款项 130,740.66 65,550.00 -
合 计 6,894,000.66 16,523,172.39 -
报告期间，无账龄超过一年的重要其他应付款。
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
一年内到期的租赁负债 1,451,929.17 2,150,858.10 -
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
待转销项税额 5,752.21 - -
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
租赁付款额 - 366,972.48 -
未确认融资费用 - -573.60 -
合 计 - 366,398.88 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
投资者名称
哈航工业技术研究（宁波）有限公司 750,000.00 - - - - - 750,000.00
上海武桐树科技发展有限公司 2,550,000.00 - - - - - 2,550,000.00
苏州上达知新建筑科技合伙企业（有限合伙） 750,000.00 - - - - - 750,000.00
上海武咏盛企业管理中心（有限合伙） 1,750,000.00 - - - -1,750,000.00 -1,750,000.00 -
上海桐程智能科技合伙企业（有限合伙） - 975,000.00 - - - 975,000.00 975,000.00
上海畅苡智能科技合伙企业（有限合伙） - 775,000.00 - - - 775,000.00 775,000.00
合 计 5,800,000.00 1,750,000.00 - - -1,750,000.00 - 5,800,000.00
投资者名称
哈航工业技术研究（宁波）有限公司 - 750,000.00 - - - 750,000.00 750,000.00
上海武桐树科技发展有限公司 - 2,550,000.00 - - - 2,550,000.00 2,550,000.00
苏州上达知新建筑科技合伙企业（有限合伙） - 750,000.00 - - - 750,000.00 750,000.00
上海武咏盛企业管理中心（有限合伙） - 1,750,000.00 - - - 1,750,000.00 1,750,000.00
合 计 - 5,800,000.00 - - - 5,800,000.00 5,800,000.00
投资者名称
— - - - - - - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 本期增加 本期减少 2025 年 6 月 30 日
股本溢价 3,500,000.00 - - 3,500,000.00
合 计 3,500,000.00 - - 3,500,000.00
项 目 本期增加 本期减少 2024 年 12 月 31 日
股本溢价 - 3,500,000.00 - 3,500,000.00
合 计 - 3,500,000.00 - 3,500,000.00
项 目 本期增加 本期减少 2023 年 12 月 31 日
股本溢价 - - - -
合 计 - - - -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
调整前上期末未分配利润 -833,845.59 - -
调整期初未分配利润合计数(调增+，
- - -
调减-)
调整后期初未分配利润 -833,845.59 - -
加：本期归属于公司所有者的净利润 19,978,641.01 -833,845.59 -
减：提取法定盈余公积 - - -
提取任意盈余公积 - - -
应付普通股股利 - - -
转作股本的普通股股利 - - -
股改折股 - - -
期末未分配利润 19,144,795.42 -833,845.59 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 131,494,037.51 98,392,142.61 32,940,983.59 29,749,349.62
其他业务 - - - -
合 计 131,494,037.51 98,392,142.61 32,940,983.59 29,749,349.62
项 目
收入 成本
主营业务 - -
其他业务 - -
合 计 - -
项 目
收入 成本 收入 成本
制造业 131,494,037.51 98,392,142.61 32,940,983.59 29,749,349.62
项 目
收入 成本
制造业 - -
项 目
收入 成本 收入 成本
算力基础设施研
成发集成
项 目
收入 成本
算力基础设施研
- -
成发集成
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目
收入 成本 收入 成本
国内 131,494,037.51 98,392,142.61 32,940,983.59 29,749,349.62
项 目
收入 成本
国内 - -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
城市维护建设税 112,595.69 8,004.26 -
教育费附加 67,557.41 4,802.55 -
其他 114,631.03 15,138.72 -
地方教育费附加 45,038.27 3,207.48 -
合 计 339,822.40 31,153.01 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
职工薪酬 374,710.84 152,022.40 -
业务招待费 97,837.79 52,548.32 -
差旅费 27,265.21 38,814.68 -
办公费 1,301.40 2,219.48 -
招标服务费 400.00 1,584.16 -
折旧与摊销 316.50 - -
合 计 501,831.74 247,189.04 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
折旧与摊销 1,067,286.51 1,771,399.61 -
中介服务费 988,535.42 6,055.45 -
职工薪酬 425,149.90 1,015,308.38 -
业务招待费 150,033.56 24,961.35 -
办公费 90,106.79 153,049.54 -
差旅费 61,880.96 12,824.40 -
宣传费 - 300.00 -
合 计 2,782,993.14 2,983,898.73 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
职工薪酬 918,804.42 455,238.94 -
技术开发费 787,884.00 33,666.89 -
折旧费 3,897.81 1,013.41 -
其他费用 1,958.21 1,120.00 -
合 计 1,712,544.44 491,039.24 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
利息费用 118,089.62 873,952.43 -
其中：租赁负债的利息费用 35,589.62 103,192.43 -
减:利息收入 10,669.79 1,052.27 -
利息净支出 107,419.83 872,900.16 -
汇兑损失/收益 - - -
其他 5,869.61 4,476.04 -
合 计 113,289.44 877,376.20 -
产生其他收益的来源 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
政府补助 - 2,000.00 -
个税手续费返还 824.47 48.42 -
合 计 824.47 2,048.42 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
应收账款坏账损失 65,209.15 -71,448.30 -
其他应收款坏账损失 -57,928.93 -41,015.54 -
合 计 7,280.22 -112,463.84 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
计入当期非经常 计入当期非经常
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度
性损益的金额 性损益的金额
其他收入 1.72 1.72 3.83 3.83
合 计 1.72 1.72 3.83 3.83
计入当期非经常
项 目 2023 年度
性损益的金额
其他收入 - -
合 计 - -
计入当期非经常 计入当期非经常
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度
性损益的金额 性损益的金额
对外捐赠 1,200,000.00 1,200,000.00 - -
罚款滞纳金支出 54.24 54.24 1,475.16 1,475.16
合 计 1,200,054.24 1,200,054.24 1,475.16 1,475.16
计入当期非经常
项 目 2023 年度
性损益的金额
对外捐赠 - -
罚款滞纳金支出 - -
合 计 - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
当期所得税费用 5,996,338.98 86,197.90 -
递延所得税费用 516,641.58 -551,360.50 -
合 计 6,512,980.56 -465,162.60 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
利润总额 26,459,465.91 -1,550,909.00 -
按法定/适用税率计算的所得税费用 6,614,866.48 -310,181.80 -
子公司适用不同税率的影响 2,739.39 - -
调整以前期间所得税的影响 -1,518.19 - -
非应税收入的影响 - - -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 24,787.14 20,360.45 -
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣
- - -
亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
性差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除 - - -
税法规定的额外可扣除的费用 - -258,593.70 -
税率调整导致期初递延所得税资产/负债
-137,656.85 - -
余额的变化
所得税费用 6,512,980.56 -465,162.60 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
单位往来款 4,775,306.66 4,903,539.83 -
利息收入 10,669.79 1,052.27 -
收到其他款项 826.19 52.25 -
政府补助 - 2,000.00 -
合 计 4,786,802.64 4,906,644.35 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
经营费用付现支出 2,180,127.19 1,033,057.08 -
单位往来款 1,832,558.64 19,965,265.12 -
对外捐赠 200,000.00 - -
支付的短期租赁 33,000.00 - -
合 计 4,245,685.83 20,998,322.20 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
取得子公司及其他
营业单位支付的现 - 132,636.58 -
金净额（负值）
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
资金拆入 1,100,000.00 16,625,000.00 -
股东意向款 - 10,000,000.00 -
合 计 1,100,000.00 26,625,000.00 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
退回股东意向款 10,000,000.00 - -
支付租赁负债的本
金和利息
资金归还/拆出 - 15,225,000.00 -
合 计 11,100,917.43 17,059,862.39 -
项 目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
净利润 19,978,641.01 -833,845.59 -
加：少数股东本期权益 -32,155.66 -251,900.81
信用减值损失 -7,280.22 112,463.84 -
资产减值准备 - - -
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物 1,071,500.82 1,772,413.02 -
资产折旧
无形资产摊销 - - -
长期待摊费用摊销 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 - - -
损失（收益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - - -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - -
财务费用（收益以“-”号填列） 118,089.62 873,952.43 -
投资损失（收益以“-”号填列） - - -
递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） 658,272.47 -1,047,068.65 -
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -141,630.89 495,708.15
存货的减少（增加以“-”号填列） -28,974,884.52 -5,202,761.06 -
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -3,621,967.45 -21,351,445.12 -
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 16,141,480.72 6,492,229.43 -
其他 - - -
经营活动产生的现金流量净额 5,190,065.90 -18,940,254.36 -
债务转为资本 - - -
一年内到期的可转换公司债券 - - -
融资租入固定资产 - - -
现金的期末余额 107,541.65 19,116.79 -
减：现金的期初余额 19,116.79 - -
加：现金等价物的期末余额 - - -
减：现金等价物的期初余额 - - -
现金及现金等价物净增加额 88,424.86 19,116.79 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
一、现金 107,541.65 19,116.79
其中：库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款 107,541.65 19,116.79
可随时用于支付的其他货币资金 - -
可用于支付的存放中央银行款项 - -
存放同业款项 - -
拆放同业款项 - -
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 107,541.65 19,116.79
其中：母公司或集团内子公司使用受限
- -
制的现金和现金等价物
项 目 2023 年 12 月 31 日
一、现金 -
其中：库存现金 -
可随时用于支付的银行存款 -
可随时用于支付的其他货币资金 -
可用于支付的存放中央银行款项 -
存放同业款项 -
拆放同业款项 -
二、现金等价物 -
其中：三个月内到期的债券投资 -
三、期末现金及现金等价物余额 -
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
成控制。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
主要经营 持股比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
地 直接 间接
上海全鲸信息科技 科学研究和技术 非同一控制下企业合
上海 上海 40 -
有限公司 服务业 并
上海武健科技有限 科学研究和技术
上海 上海 40 15 投资设立
公司 服务业
无。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
本公司的金融工具包括：货币资金、交易性金融资产、应收账款、其他应收款等，本公司的金融
负债主要包括短期借款、应付账款、其他应付款等。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司
风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风
险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司对信用风险的管理目标、政策和程序、计量风险的方法：在每个资产负债表日评估相关金
融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加
时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历
史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有
相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与
在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下
措施：（1）货币资金：本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，其信
用风险较低。（2）应收款项：本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估，并对其应收
款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
本公司内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司在汇总各子公司现金流量预
测的基础上，在公司层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金
储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要
金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司
面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债及海外公司有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维
持在可接受的水平。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利
率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金
流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审
阅与监控维持适当的金融工具组合。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
本公司控股股东为上海武桐树科技发展有限公司。
本公司子公司情况详见附注：8.1 在子公司中的权益。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
上海武创大智高新技术集团有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
上海元绿洲数宇基建有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
武创云（上海）科技发展有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
上海严格致远教育科技有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
浙江武珞智慧城市技术有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
武伽企业发展（上海）有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
上海武创嘉合科技服务有限公司 本公司控股股东其所属集团的子公司
上海张江高校协同创新研究院 本公司控股股东其所属集团的股东
镇江高端装备研究院 本公司控股股东其所属集团的股东
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
关联方 关联交易内容 2025 年 1-6 月 2024 年度
武伽企业发展（上海）有限公司 采购商品 8,233,430.07 -
上海张江高校协同创新研究院 采购-技术服务咨询 223,019.80 -
浙江武珞智慧城市技术有限公司 采购商品 196,607.08 1,066,079.66
武伽企业发展（上海）有限公司 采购服务 161,243.40 -
上海武创嘉合科技服务有限公司 采购-咨询服务 29,245.28 -
上海武创嘉合科技服务有限公司 采购-租赁服务 33,000.00 -
合 计 8,876,545.63 1,066,079.66
关联方 关联交易内容 2023 年度
武伽企业发展（上海）有限公司 采购商品 -
上海张江高校协同创新研究院 采购-技术服务咨询 -
浙江武珞智慧城市技术有限公司 采购商品 -
武伽企业发展（上海）有限公司 采购服务 -
上海武创嘉合科技服务有限公司 采购-咨询服务 -
上海武创嘉合科技服务有限公司 采购-租赁服务 -
合 计 -
出租方名称 租赁资产种类
确认的租赁摊销 确认的租赁摊销
上海武创大智高新技术集
房屋租赁 1,062,231.72 1,770,386.20
团有限公司
出租方名称 租赁资产种类
确认的租赁摊销
无 / -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
拆入 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
无 - - -
合计 - - -
拆出 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度
上海严格致远教育科技有
限公司
合计 1,000,000.00 - -
详见附注 6.10。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目名称 关联方
账面余额 账面余额
预付款项 上海张江高校协同创新研究院 2,775,000.00 -
其他应收款 浙江武珞智慧城市技术有限公司 13,683,713.99 19,129,829.99
其他应收款 上海严格致远教育科技有限公司 1,000,000.00 -
其他应收款 上海元绿洲数宇基建有限公司 15,124.35 15,124.35
项目名称 关联方
账面余额
预付款项 上海张江高校协同创新研究院 -
其他应收款 浙江武珞智慧城市技术有限公司 -
其他应收款 上海严格致远教育科技有限公司 -
其他应收款 上海元绿洲数宇基建有限公司 -
项目名称 关联方
账面余额 账面余额
上海武创大智高新技术集团有限
应付账款 3,357,220.05 -
公司
应付账款 上海武创嘉合科技服务有限公司 12,000.00 -
上海武创大智高新技术集团有限
其他应付款 410,000.00 2,244,862.39
公司
武创云（上海）科技发展有限公
其他应付款 - 42,000.00
司
项目名称 关联方
账面余额
上海武创大智高新技术集团有限
应付账款 -
公司
应付账款 上海武创嘉合科技服务有限公司 -
上海武创大智高新技术集团有限
其他应付款 -
公司
武创云（上海）科技发展有限公
其他应付款 -
司
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
报告期内本公司不存在股份支付事项。
无。
截至 2025 年 6 月 30 日，本公司不存在需要披露的或有事项。
截至本财务报表批准报出日，本公司无重要的非调整事项。
截至本财务报表批准报出日，本公司无利润分配的事项。
截至本财务报表批准报出日，本公司无大额销售退回的情况。
截至本财务报表批准报出日，本公司无其他需要披露的资产负债表日后事项。
截至本财务报表批准报出日，本公司无其他需要披露的其他重要事项。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
账 龄 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
小计 28,060.00 1,269,060.00 -
减：坏账准备 1,543.30 69,798.30 -
合 计 26,516.70 1,199,261.70 -
类 别 账面余额 坏账准备
比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 28,060.00 100.00 1,543.30 5.50 26,516.70
其中：账龄组合 28,060.00 100.00 1,543.30 5.50 26,516.70
关联方组合 - - - - -
合 计 28,060.00 100.00 1,543.30 5.50 26,516.70
类 别 账面余额 坏账准备
比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 1,269,060.00 100.00 69,798.30 5.50 1,199,261.70
其中：账龄组合 1,269,060.00 100.00 69,798.30 5.50 1,199,261.70
关联方组合 - - - - -
合 计 1,269,060.00 100.00 69,798.30 5.50 1,199,261.70
类 别 账面余额 坏账准备
比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 - - - - -
其中：账龄组合 - - - - -
关联方组合 - - - - -
合 计 - - - - -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
按组合计提坏账准备：账龄组合
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 28,060.00 1,543.30 —
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 1,269,060.00 69,798.30 —
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 - - —
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
本期变动金额
类 别 其他
变动
账龄组合 69,798.30 - -68,255.00 - - 1,543.30
合 计 69,798.30 - -68,255.00 - - 1,543.30
本期变动金额
类 别 其他
变动
账龄组合 - 69,798.30 - - - 69,798.30
合 计 - 69,798.30 - - - 69,798.30
本期变动金额
类 别 其他
变动
账龄组合 - - - - - -
合 计 - - - - - -
报告期内，无应收账款核销情况。
无。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
占应收账款期
坏账准备期末余
单位名称 2025 年 6 月 30 日 末余额合计数
额
的比例（%）
客户（一） 28,060.00 100.00 1,543.30
合 计 28,060.00 100.00 1,543.30
占应收账款期
坏账准备期末余
单位名称 2024 年 12 月 31 日 末余额合计数
额
的比例（%）
客户（一） 1,112,000.00 87.62 61,160.00
客户（二） 120,000.00 9.46 6,600.00
客户（三） 28,060.00 2.21 1,543.30
客户（四） 9,000.00 0.71 495.00
合 计 1,269,060.00 100.00 69,798.30
项 目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 15,401,937.61 20,157,053.61 -
合 计 15,401,937.61 20,157,053.61 -
账 龄 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
小 计 15,495,937.61 20,196,053.61 -
减：坏账准备 94,000.00 39,000.00 -
合 计 15,401,937.61 20,157,053.61 -
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
款项性质 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
押金及保证金 13,683,713.99 19,129,829.99 -
合并范围外关联方往 -
来款
单位往来款 470,000.00 770,000.00 -
合并关联方往来款 327,099.27 271,099.27 -
员工备用金及代垫款 -
- 10,000.00
项
小 计 15,495,937.61 20,196,053.61 -
减：坏账准备 94,000.00 39,000.00 -
合 计 15,401,937.61 20,157,053.61 -
占其他应收款
期末余额合计
单位名称 2025 年 6 月 30 日 坏账准备期末余额
数的比例
（%）
往来单位（一） 13,683,713.99 88.31 -
往来单位（二） 1,000,000.00 6.45 -
往来单位（三） 470,000.00 3.03 94,000.00
往来单位（四） 327,099.27 2.11 -
往来单位（五） 15,124.35 0.10 -
合 计 15,495,937.61 100.00 94,000.00
占其他应收款
期末余额合计
单位名称 2024 年 12 月 31 日 坏账准备期末余额
数的比例
（%）
往来单位（一） 19,129,829.99 94.72 -
往来单位（二） 770,000.00 3.81 38,500.00
往来单位（三） 271,099.27 1.34 -
往来单位（四） 15,124.35 0.07 -
往来单位（五） 10,000.00 0.06 500.00
合 计 20,196,053.61 100.00 39,000.00
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
本期变动金额
类 别 其他
变动
账龄组合 39,000.00 55,000.00 - - - 94,000.00
合 计 39,000.00 55,000.00 - - - 94,000.00
本期变动金额
类 别 其他
变动
账龄组合 - 39,000.00 - - - 39,000.00
合 计 - 39,000.00 - - - 39,000.00
本期变动金额
类 别 其他
变动
账龄组合 - - - - - -
合 计 - - - - - -
报告期内，无其他应收款核销情况。
无。
上海武桐树高新技术有限公司财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 131,494,037.51 98,392,142.61 32,376,627.15 29,749,349.62
其他业务 - - - -
合 计 131,494,037.51 98,392,142.61 32,376,627.15 29,749,349.62
项 目
收入 成本
主营业务 - -
其他业务 - -
合 计 - -
上海武桐树 高新技术有 限公司财务报表 附注
⒛⒛ 年度 、⒛24年 度 、⒛乃 年 l-6月
(除 特别注 明外 ,金 额单位为人 民币元 )
(本 页无正文,为 公司财务报表附注签
字页)
本财务报表业经本 公司董事 会批准通过 。
术有 限公司
法定代表人
主管会计 工作的负责人 :
会计机构负责人 :
日期 :2陇 5年 8月 犭 日
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