兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间
财务报表 (未经审计)
(A 股报告)
KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所
Oriental Plaza 中国北京
Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8 层
China 邮政编码:100738
Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000
Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111
Internet kpmg.com/cn 网址 kpmg.com/cn
审阅报告
毕马威华振专字第 2504506 号
兴业银行股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的兴业银行股份有限公司 (以下简称“兴业银行”) 的中期财务报表，包括
月期间的合并及银行利润表、合并及银行现金流量表、合并及银行股东权益变动表以及相关财
务报表附注。按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》
的规定编制中期财务报表是兴业银行管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对
中期财务报表出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业
务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保
证。审阅主要限于询问兴业银行有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审
计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
第 1 页，共 2 页
KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特殊普通 合伙 ) — 中国合伙制会计
partnership and a member firm of the KPMG global 师事务所，是与毕马威国际有限公司 (英 国私营 担保有 限公
organisation of independent member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中 的成 员。
KPMG International Limited, a private English company
limited by guarantee.
兴业银行股份有限公司
财务报表附注
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币百万元)
一 基本情况
兴业银行股份有限公司 (以下简称“银行”或“本银行”) 前身为福建兴业银行股份有限公司，
系根据国务院国函 [1988] 58 号文件《国务院关于福建省深化改革、扩大开放、加快外向型经
济发展请示的批复》，于 1988 年 7 月 20 日经中国人民银行总行以银复 [1988] 347 号文批准
设立的股份制商业银行。本银行于 2007 年 2 月 5 日首次公开发行 A 股并上市，股票代码为
本银行持有国家金融监督管理总局 (原中国银行保险监督管理委员会，以下简称“金融监管
局”) 颁发的金融许可证，机构编码为 B0013H135010001；持有福建省工商行政管理局颁发
的企业法人营业执照，统一社会信用代码为 91350000158142711F；注册地址为福建省福州市
台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦；法定代表人吕家进。
本银行的经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理
票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融
债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；
从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及
担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业
务；经中国银行保险监督管理委员会批准的其他业务；保险兼业代理业务；黄金及其制品进出
口；公募证券投资基金销售；证券投资基金托管。
本银行子公司的经营范围包括：金融租赁业务；信托业务；基金募集、基金销售、特定客户资
产管理、资产管理；消费金融业务；股权投资、实业投资、投资管理、投资顾问；投资咨询
(除经纪) 、财务咨询、商务咨询、企业管理咨询、金融数据处理；商品期货经纪、金融期货经
纪、期货投资咨询、资产管理；信息咨询服务、软件开发服务、信息系统集成服务；投资与资
产管理、参与省内金融机构不良资产的批量收购、转让和处置业务、收购、转让和处置非金融
机构不良资产；面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管
理；面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；理财顾问和
咨询服务；数据处理服务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务；以及经中国证券监督
管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 许可的其他业务。
第 16 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
二 中期财务报表的编制基础
本银行及子公司 (以下简称“集团”或“本集团”) 执行中华人民共和国财政部 (以下简称“财
政部”) 颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称“企业会计准则”)。
本中期财务报表应与本集团 2024 年度财务报表一并阅读。
本中期财务报表以持续经营为基础编制。
三 遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表已经按照《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求编制，真实、完
整地反映了本集团及本银行于 2025 年 6 月 30 日的合并及银行财务状况以及 2025 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日止期间的合并及银行经营成果和现金流量。
此外，本中期财务报表符合中国证监会 2025 年修订的《公开发行证券的公司信息披露内容与
格式准则第 3 号——半年度报告的内容与格式》有关财务报表及其附注的披露要求。
四 合并范围
? ? ? ? ? ? ? 本行持有所有权 (%)
注册资本 2025 年 2024 年
主要子公司名称 主要经营地 / 注册地 ? 业务性质 ? (人民币百万元) ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
兴业金融租赁有限责任公司 天津 ? 金融租赁 ? 9,000 ? 100 ? 100
兴业国际信托有限公司 福州 ? 信托业务 ? 10,000 ? 73 ? 73
兴业基金管理有限公司 福州 ? 基金业务 ? 1,200 ? 90 ? 90
兴业消费金融股份公司 泉州 ? 消费金融 ? 5,320 ? 66 ? 66
兴银理财有限责任公司 福州 ? 理财业务 ? 5,000 ? 100 ? 100
兴业国信资产管理有限公司 (1) 上海 ? 资产管理 ? 3,400 ? 注(1) ? 注(1)
兴业资产管理有限公司 (2) 福州 ? 资产管理 ? 1,950 ? 注(2) ? 注(2)
兴业期货有限公司 (3) 宁波 ? 期货经纪 ? 500 ? 注(3) ? 注(3)
兴业经济研究咨询股份有限公司 (4) 上海 ? 研究咨询 ? 40 ? 注(4) ? 注(4)
兴业数字金融服务 (上海) 股份有限公司 (5) 上海 ? 软件开发 ? 255 ? 注(5) ? 注(5)? ? ?
(1) 兴业国信资产管理有限公司为本银行控股子公司兴业国际信托有限公司的全资子公司。
(2) 兴业资产管理有限公司为兴业国信资产管理有限公司的全资子公司。
(3) 兴业期货有限公司为本银行控股子公司兴业国际信托有限公司的全资子公司。
(4) 兴业经济研究咨询股份有限公司为兴业国信资产管理有限公司的子公司。
(5) 兴业数字金融服务 (上海) 股份有限公司为兴业国信资产管理有限公司的子公司。
第 17 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
五 财务报表主要项目附注
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
库存现金 ? 5,321 ? 4,919 ? 5,307 ? 4,880
存放中央银行法定准备金 (1) 307,884 ? 318,903 ? 307,883 ? 318,900
存放中央银行超额存款准备金 (2) 45,916 ? 65,268 ? 45,914 ? 65,267
存放中央银行的其他款项 (3) 1,551 ? 5,693 ? 1,551 ? 5,693
应计利息 ? 137 ? 157 ? 137 ? 157
(1) 本集团按中国人民银行或当地监管机构相应规定缴存法定存款准备金，该款项不能用于本集团
的日常业务运作。
本银行境内机构按规定向中国人民银行缴存一般性存款的存款准备金，包括人民币存款准备金
和外汇存款准备金，该准备金不能用于日常业务，未经中国人民银行批准不得动用。一般性存
款系指本银行吸收的机关团体存款、财政预算外存款、个人储蓄存款、单位存款、委托资金净
额及其他各项存款。2025 年 6 月 30 日本银行适用的人民币存款准备金缴存比率为 5.5% (2024
年 12 月 31 日：6%)，外币存款准备金缴存比率为 4% (2024 年 12 月 31 日：4%) 。中国人民
银行对缴存的外汇存款准备金不计付利息。本集团子公司的人民币存款准备金缴存比例按中国
人民银行相应规定执行。香港分行的法定准备金的缴存比率按当地监管机构规定执行。
(2) 存放中央银行超额存款准备金系本集团存放于中国人民银行超出法定准备金的款项，主要用于
资金清算、头寸调拨等。
(3) 存放中央银行的其他款项主要系缴存央行财政性存款。缴存央行财政性存款系指本银行按规定
向中国人民银行缴存的财政存款，包括本银行代办的中央预算收入、地方金库存款等。中国人
民银行对境内机构缴存的财政性存款不计付利息。
第 18 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
存放境内同业款项 125,197 ? 76,983 ? 114,160 ? 68,320
存放境内其他金融机构款项 28,904 ? 16,769 ? 28,787 ? 16,633
存放境外同业款项 12,902 ? 13,087 ? 12,902 ? 13,075
存放境外其他金融机构款项 612 ? 312 ? 612 ? 312
应计利息 121 ? 80 ? 95 ? 33
小计 167,736 ? 107,231 ? 156,556 ? 98,373
减：减值准备 (75) ? (114) ? (73) ? (112)
净值 167,661 ? 107,117 ? 156,483 ? 98,261
? 本集团 ? 本银行
拆放境内同业 8,933 ? 15,447 ? 8,933 ? 15,067
拆放境内其他金融机构 409,091 ? 298,620 ? 438,741 ? 316,120
拆放境外同业 28,118 ? 62,487 ? 28,118 ? 62,487
小计 446,142 ? 376,554 ? 475,792 ? 393,674
减：减值准备 (324) ? (366) ? (324) ? (366)
净值 445,818 ? 376,188 ? 475,468 ? 393,308
指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益 (与黄金租借相关)： ? ? ? ? ? ? ?
拆放境内同业 3,509 ? - ? 3,509 ? -
小计 3,509 ? - ? 3,509 ? -
应计利息 882 ? 1,560 ? 895 ? 1,570
合计 450,209 ? 377,748 ? 479,872 ? 394,878
第 19 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团主要以交易、资产负债管理及代客为目的而叙做与汇率、利率、贵金属及信用等级或指
数等相关的衍生金融工具。
名义金额是衍生金融工具对应的基础资产或参考率的价值，是衡量衍生金融工具价值变动的基
础，是本集团衍生金融工具交易量的一个指标，并不代表所涉及的未来现金流量或当前公允价
值，因而也不能反映本集团所面临的信用风险或市场风险。随着与衍生金融工具合约条款相关
的市场利率、外汇汇率或贵金属价格等参考标的的波动，衍生金融工具的估值可能对本集团产
生有利 (资产) 或不利 (负债) 的影响，这些影响可能在不同期间有较大的波动。衍生金融工具
的名义金额和公允价值列示如下：
本集团
? 名义金额 ? 公允价值
? ? ? 资产 ? 负债
利率衍生工具 9,564,996 ? 27,468 ? (31,039)
汇率衍生工具 3,809,261 ? 19,651 ? (18,933)
贵金属衍生工具 150,328 ? 12,988 ? (2,017)
信用衍生工具及其他 2,034 ? 19 ? (2)
合计 13,526,619 ? 60,126 ? (51,991)
? 名义金额 ? 公允价值
? ? ? 资产 ? 负债
利率衍生工具 9,105,671 ? 39,937 ? (44,732)
汇率衍生工具 3,488,489 ? 27,090 ? (28,331)
贵金属衍生工具 156,865 ? 3,467 ? (1,811)
信用衍生工具及其他 6,502 ? 30 ? (16)
合计 12,757,527 ? 70,524 ? (74,890)
第 20 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本银行
? 名义金额 ? 公允价值
? ? ? 资产 ? 负债
利率衍生工具 9,564,996 ? 27,468 ? (31,039)
汇率衍生工具 3,809,261 ? 19,651 ? (18,933)
贵金属衍生工具 150,328 ? 12,988 ? (2,017)
信用衍生工具及其他 2,019 ? 13 ? (2)
合计 13,526,604 ? 60,120 ? (51,991)
? 名义金额 ? 公允价值
? ? ? 资产 ? 负债
利率衍生工具 9,105,671 ? 39,937 ? (44,732)
汇率衍生工具 3,488,489 ? 27,090 ? (28,331)
贵金属衍生工具 156,865 ? 3,467 ? (1,811)
信用衍生工具及其他 5,112 ? 14 ? (16)
合计 12,756,137 ? 70,508 ? (74,890)
公允价值套期
本集团利用公允价值套期来规避由于市场利率变动和市场价格变动导致金融资产和交易现货公
允价值变化所带来的影响。对金融资产的利率风险以利率互换作为套期工具，对交易现货的价
格风险以期货合约作为套期工具。上述衍生金融工具中包括的本集团及本银行指定的套期工具
如下：
第 21 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
? 注 名义金额 ? 公允价值
? ? ? ? 资产 ? 负债
被指定为公允价值套期工具的衍生产品： ? ? ? ? ? ?
利率衍生工具 - 利率互换 ? 25,393 ? 102 ? (336)
商品衍生工具 - 期货合约 (1) - ? - ? -
合计 ? 25,393 ? 102 ? (336)
? 注 名义金额 ? 公允价值
? ? ? ? 资产 ? 负债
被指定为公允价值套期工具的衍生产品： ? ? ? ? ? ?
利率衍生工具 - 利率互换 ? 28,599 ? 404 ? (275)
商品衍生工具 - 期货合约 (1) 334 ? - ? -
合计 ? 28,933 ? 404 ? (275)
(1) 本集团子公司兴业期货有限公司利用商品衍生工具对持有的交易现货的市场价格变动导
致的公允价值变动进行套期保值。上述商品衍生工具实行每日无负债结算，于资产负债
表日公允价值为零。
本银行
? 名义金额 ? 公允价值
? ? ? 资产 ? 负债
被指定为公允价值套期工具的衍生产品： ? ? ? ? ?
利率衍生工具 - 利率互换 25,393 ? 102 ? (336)
? 名义金额 ? 公允价值
? ? ? 资产 ? 负债
被指定为公允价值套期工具的衍生产品： ? ? ? ? ?
利率衍生工具 - 利率互换 28,599 ? 404 ? (275)
第 22 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
以下通过套期工具的公允价值变化和被套期项目因被套期风险形成的净损益反映套期活动在本
期间的有效性：
? 本集团
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
公允价值套期净 (损失) / 收益： ? ? ?
套期工具 (363) ? 38
被套期风险对应的被套期项目 181 ? (139)
? (182) ? (101)
? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
公允价值套期净 (损失) / 收益： ? ? ?
套期工具 (363) ? 24
被套期风险对应的被套期项目 172 ? (117)
? (191) ? (93)
本集团及本银行在公允价值套期策略中被套期风险敞口的具体信息列示如下：
本集团
被套期项目 资产负债表
? 被套期项目账面价值 ? 公允价值调整的累计金额 ? 项目
? 资产 ? 负债 ? 资产 ? 负债 ? ?
债券 25,103 ? - ? 160 ? - ? 其他债权投资
合计 25,103 ? - ? 160 ? - ? ?
第 23 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
被套期项目 资产负债表
? 被套期项目账面价值 ? 公允价值调整的累计金额 ? 项目
? 资产 ? 负债 ? 资产 ? 负债 ? ?
债券 28,615 ? - ? (12) ? - ? 其他债权投资
其他 323 ? - ? (9) ? - ? 其他资产
合计 28,938 ? - ? (21) ? - ? ?
本银行
被套期项目 资产负债表
? 被套期项目账面价值 ? 公允价值调整的累计金额 ? 项目
? 资产 ? 负债 ? 资产 ? 负债 ? ?
债券 25,103 ? - ? 160 ? - ? 其他债权投资
被套期项目 资产负债表
? 被套期项目账面价值 ? 公允价值调整的累计金额 ? 项目
? 资产 ? 负债 ? 资产 ? 负债 ? ?
债券 28,615 ? - ? (12) ? - ? 其他债权投资
? 本集团 ? 本银行
债券 19,002 ? 177,472 ? 14,205 ? 172,115
应计利息 5 ? 79 ? 5 ? 79
小计 19,007 ? 177,551 ? 14,210 ? 172,194
减：减值准备 (18) ? (33) ? (18) ? (33)
合计 18,989 ? 177,518 ? 14,192 ? 172,161
第 24 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
以摊余成本计量： ? ? ? ? ? ? ?
个人贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ?
个人住房及商用房贷款 1,089,818 ? 1,086,251 ? 1,089,818 ? 1,086,251
个人信用卡 341,660 ? 371,656 ? 341,660 ? 371,656
其他 531,680 ? 533,193 ? 451,160 ? 451,256
小计 1,963,158 ? 1,991,100 ? 1,882,638 ? 1,909,163
企业贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ?
贷款和垫款 3,640,564 ? 3,422,398 ? 3,643,443 ? 3,424,914
小计 3,640,564 ? 3,422,398 ? 3,643,443 ? 3,424,914
减：以摊余成本计量的贷款损失准备 (143,707) ? (145,633) ? (136,668) ? (137,682)
以摊余成本计量的发放贷款和垫款账面价值 5,460,015 ? 5,267,865 ? 5,389,413 ? 5,196,395
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益： ? ? ? ? ? ? ?
企业贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ?
贴现 271,227 ? 303,534 ? 271,227 ? 303,534
小计 271,227 ? 303,534 ? 271,227 ? 303,534
以公允价值计量且其变动计入当期损益： ? ? ? ? ? ? ?
企业贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ?
贷款和垫款 28,484 ? 19,578 ? 28,484 ? 19,578
小计 28,484 ? 19,578 ? 28,484 ? 19,578
应计利息 18,239 ? 17,882 ? 17,440 ? 17,013
净额 5,777,965 ? 5,608,859 ? 5,706,564 ? 5,536,520
截至 2025 年 6 月 30 日，本集团及本银行以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷
款和垫款减值准备金额均为人民币 13.99 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 5.50 亿元) 。
第 25 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
? 账面余额 ? 占比 (%) ? 账面余额 ? 占比 (%) ? 账面余额 ? 占比 (%) ? 账面余额 ? 占比 (%)
制造业 846,353 ? 14.34 ? 759,709 ? 13.24 ? 846,353 ? 14.53 ? 759,709 ? 13.43
租赁和商务服务业 727,331 ? 12.32 ? 702,301 ? 12.24 ? 727,331 ? 12.48 ? 702,301 ? 12.41
房地产业 456,123 ? 7.72 ? 474,075 ? 8.26 ? 455,662 ? 7.81 ? 473,613 ? 8.37
批发和零售业 289,065 ? 4.90 ? 277,852 ? 4.84 ? 288,147 ? 4.95 ? 276,841 ? 4.89
水利、环境和公共设施管理业 314,019 ? 5.32 ? 299,715 ? 5.22 ? 314,019 ? 5.39 ? 299,715 ? 5.30
电力、热力、燃气及水生产和供应业 228,902 ? 3.88 ? 212,228 ? 3.70 ? 228,902 ? 3.93 ? 212,228 ? 3.75
交通运输、仓储和邮政业 198,807 ? 3.37 ? 180,426 ? 3.15 ? 198,807 ? 3.41 ? 180,426 ? 3.19
建筑业 189,375 ? 3.21 ? 176,234 ? 3.07 ? 189,375 ? 3.25 ? 176,234 ? 3.11
采矿业 122,398 ? 2.07 ? 106,883 ? 1.86 ? 122,398 ? 2.10 ? 106,883 ? 1.89
金融业 64,395 ? 1.09 ? 57,459 ? 1.00 ? 68,653 ? 1.18 ? 61,448 ? 1.09
其他对公行业 232,280 ? 3.93 ? 195,094 ? 3.42 ? 232,280 ? 3.99 ? 195,094 ? 3.45
小计 3,669,048 ? 62.15 ? 3,441,976 ? 60.00 ? 3,671,927 ? 63.02 ? 3,444,492 ? 60.88
个人贷款 1,963,158 ? 33.26 ? 1,991,100 ? 34.71 ? 1,882,638 ? 32.32 ? 1,909,163 ? 33.75
票据贴现 271,227 ? 4.59 ? 303,534 ? 5.29 ? 271,227 ? 4.66 ? 303,534 ? 5.37
发放贷款和垫款总额 5,903,433 ? 100.00 ? 5,736,610 ? 100.00 ? 5,825,792 ? 100.00 ? 5,657,189 ? 100.00
减：贷款损失准备 (143,707) ? ? ? (145,633) ? ? ? (136,668) ? ? ? (137,682) ? ?
发放贷款和垫款账面价值 (未含应计利息) 5,759,726 ? ? ? 5,590,977 ? ? ? 5,689,124 ? ? ? 5,519,507 ? ?
? 本集团 ? 本银行
? 账面余额 ? 占比 (%) ? 账面余额 ? 占比 (%) ? 账面余额 ? 占比 (%) ? 账面余额 ? 占比 (%)
总行 (注 1) 575,662 ? 9.75 ? 593,387 ? 10.34 ? 575,662 ? 9.88 ? 593,387 ? 10.49
珠三角及海西地区 1,261,967 ? 21.38 ? 1,238,278 ? 21.58 ? 1,265,201 ? 21.72 ? 1,242,039 ? 21.95
长三角地区 1,389,361 ? 23.53 ? 1,347,421 ? 23.49 ? 1,389,361 ? 23.85 ? 1,347,421 ? 23.82
环渤海地区 800,283 ? 13.56 ? 761,209 ? 13.27 ? 800,389 ? 13.74 ? 760,718 ? 13.45
西部地区 821,688 ? 13.92 ? 788,214 ? 13.74 ? 821,688 ? 14.10 ? 788,214 ? 13.93
中部地区 722,288 ? 12.24 ? 691,066 ? 12.05 ? 722,288 ? 12.40 ? 690,773 ? 12.21
东北地区 131,080 ? 2.22 ? 127,853 ? 2.23 ? 131,080 ? 2.25 ? 127,853 ? 2.26
境外 120,123 ? 2.03 ? 106,784 ? 1.86 ? 120,123 ? 2.06 ? 106,784 ? 1.89
附属机构 80,981 ? 1.37 ? 82,398 ? 1.44 ? - ? - ? - ? -
发放贷款和垫款总额 5,903,433 ? 100.00 ? 5,736,610 ? 100.00 ? 5,825,792 ? 100.00 ? 5,657,189 ? 100.00
减：贷款损失准备 (143,707) ? ? ? (145,633) ? ? ? (136,668) ? ? ? (137,682) ? ?
发放贷款和垫款账面价值 (未含应计利息) 5,759,726 ? ? ? 5,590,977 ? ? ? 5,689,124 ? ? ? 5,519,507 ? ?
注 1： 总行包含总行本部及总行经营性机构。
注 2： 截至 2025 年 6 月 30 日，本银行共有 45 家一级分行。本银行子公司发放贷款和垫款按
附属机构进行列报。
第 26 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
信用贷款 1,634,244 ? 1,522,520 ? 1,557,521 ? 1,444,111
保证贷款 1,626,097 ? 1,539,069 ? 1,626,097 ? 1,539,069
附担保物贷款 2,371,865 ? 2,371,487 ? 2,370,947 ? 2,370,475
- 抵押贷款 2,017,484 ? 2,013,900 ? 2,016,566 ? 2,012,888
- 质押贷款 354,381 ? 357,587 ? 354,381 ? 357,587
贴现 271,227 ? 303,534 ? 271,227 ? 303,534
发放贷款和垫款总额 5,903,433 ? 5,736,610 ? 5,825,792 ? 5,657,189
减：贷款损失准备 (143,707) ? (145,633) ? (136,668) ? (137,682)
发放贷款和垫款账面价值 (未含应计利息) 5,759,726 ? 5,590,977 ? 5,689,124 ? 5,519,507
第 27 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
逾期 1 天 逾期 91 天 逾期 361 天 逾期 1 天 逾期 91 天 逾期 361 天
至 90 天 至 360 天 至3年 逾期 至 90 天 至 360 天 至3年 逾期
? (含 90 天) ? (含 360 天) ? (含 3 年) ? 3 年以上 ? 合计 ? (含 90 天) ? (含 360 天) ? (含 3 年) ? 3 年以上 ? 合计
信用贷款 12,779 ? 15,702 ? 3,363 ? 480 ? 32,324 ? 17,282 ? 15,241 ? 3,395 ? 454 ? 36,372
保证贷款 2,795 ? 8,807 ? 4,702 ? 301 ? 16,605 ? 4,229 ? 8,119 ? 4,745 ? 337 ? 17,430
附担保物贷款 20,140 ? 13,063 ? 6,297 ? 1,969 ? 41,469 ? 17,515 ? 12,492 ? 5,674 ? 1,747 ? 37,428
其中：抵押贷款 18,877 ? 12,216 ? 4,851 ? 1,855 ? 37,799 ? 17,230 ? 11,716 ? 4,413 ? 1,681 ? 35,040
质押贷款 1,263 ? 847 ? 1,446 ? 114 ? 3,670 ? 285 ? 776 ? 1,261 ? 66 ? 2,388
合计 35,714 ? 37,572 ? 14,362 ? 2,750 ? 90,398 ? 39,026 ? 35,852 ? 13,814 ? 2,538 ? 91,230
本银行
逾期 1 天 逾期 91 天 逾期 361 天 逾期 1 天 逾期 91 天 逾期 361 天
至 90 天 至 360 天 至3年 逾期 至 90 天 至 360 天 至3年 逾期
? (含 90 天) ? (含 360 天) ? (含 3 年) ? 3 年以上 ? 合计 ? (含 90 天) ? (含 360 天) ? (含 3 年) ? 3 年以上 ? 合计
信用贷款 10,808 ? 13,625 ? 3,360 ? 480 ? 28,273 ? 14,828 ? 12,888 ? 3,370 ? 454 ? 31,540
保证贷款 2,795 ? 8,807 ? 4,702 ? 301 ? 16,605 ? 4,229 ? 8,119 ? 4,745 ? 337 ? 17,430
附担保物贷款 20,140 ? 13,063 ? 6,297 ? 1,969 ? 41,469 ? 17,515 ? 12,492 ? 5,674 ? 1,747 ? 37,428
其中：抵押贷款 18,877 ? 12,216 ? 4,851 ? 1,855 ? 37,799 ? 17,230 ? 11,716 ? 4,413 ? 1,681 ? 35,040
质押贷款 1,263 ? 847 ? 1,446 ? 114 ? 3,670 ? 285 ? 776 ? 1,261 ? 66 ? 2,388
合计 33,743 ? 35,495 ? 14,359 ? 2,750 ? 86,347 ? 36,572 ? 33,499 ? 13,789 ? 2,538 ? 86,398
如若一期本金或利息逾期 1 天，本集团将整笔贷款归类为逾期贷款。
第 28 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间，发放贷款和垫款的减值准备变动情况如下：
本集团
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 6,385 ? (5,772) ? (613) ? -
- 转移至阶段二 (3,934) ? 4,320 ? (386) ? -
- 转移至阶段三 (2,254) ? (9,224) ? 11,478 ? -
本期计提 3,319 ? 4,756 ? 19,358 ? 27,433
本期核销及转出 - ? - ? (34,320) ? (34,320)
收回已核销贷款 - ? - ? 5,418 ? 5,418
汇率变动及其他 - ? - ? (457) ? (457)
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 6,061 ? (5,447) ? (614) ? -
- 转移至阶段二 (4,592) ? 4,941 ? (349) ? -
- 转移至阶段三 (1,488) ? (7,664) ? 9,152 ? -
本年 (转回) / 计提 (2,478) ? 13,452 ? 40,951 ? 51,925
本年核销及转出 - ? - ? (59,932) ? (59,932)
收回已核销贷款 - ? - ? 12,726 ? 12,726
汇率变动及其他 - ? - ? (1,650) ? (1,650)
第 29 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本银行
? 本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 6,293 ? (5,684) ? (609) ? -
- 转移至阶段二 (3,871) ? 4,252 ? (381) ? -
- 转移至阶段三 (2,210) ? (8,774) ? 10,984 ? -
本期计提 3,410 ? 4,835 ? 16,758 ? 25,003
本期核销及转出 - ? - ? (30,407) ? (30,407)
收回已核销贷款 - ? - ? 4,847 ? 4,847
汇率变动及其他 - ? - ? (457) ? (457)
? 本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 6,023 ? (5,419) ? (604) ? -
- 转移至阶段二 (4,451) ? 4,792 ? (341) ? -
- 转移至阶段三 (1,330) ? (7,606) ? 8,936 ? -
本年（转回）/ 计提 (2,938) ? 12,100 ? 35,419 ? 44,581
本年核销及转出 - ? - ? (52,792) ? (52,792)
收回已核销贷款 - ? - ? 11,380 ? 11,380
汇率变动及其他 - ? - ? (1,518) ? (1,518)
第 30 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团及本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段二 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? - ? - ? -
本期计提 849 ? - ? - ? 849
本期核销及转出 - ? - ? - ? -
收回已核销贷款 - ? - ? - ? -
汇率变动及其他 - ? - ? - ? -
? 本集团及本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段二 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? - ? - ? -
本年转回 (302) ? - ? (10) ? (312)
本年核销及转出 - ? - ? - ? -
收回已核销贷款 - ? - ? - ? -
汇率变动及其他 - ? - ? - ? -
第 31 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
交易性金融资产 7.1 935,027 ? 923,189 ? 981,356 ? 939,207
债权投资 7.2 1,880,841 ? 1,896,064 ? 1,706,714 ? 1,783,582
其他债权投资 7.3 649,419 ? 630,916 ? 643,376 ? 625,335
其他权益工具投资 7.4 3,966 ? 4,011 ? 3,262 ? 3,307
合计 ? 3,469,253 ? 3,454,180 ? 3,334,708 ? 3,351,431
? 本集团 ? 本银行
基金投资 635,735 ? 572,312 ? 671,796 ? 610,415
公司债券 74,215 75,005 33,865 28,752
金融机构债券 61,586 58,182 35,098 28,203
中央银行票据和政策性金融债券 44,353 16,823 38,379 11,435
政府债券 35,704 29,013 32,156 26,661
同业存单 33,449 93,882 27,418 85,870
信托及其他收益权 22,348 53,654 135,432 143,789
- 债券 5,511 ? 38,642 ? 134,821 ? 143,142
- 信贷类资产 6,055 ? 3,759 ? 610 ? 646
- 其他 10,782 ? 11,253 ? 1 ? 1
股权投资 13,516 ? 14,166 ? 2,374 ? 2,481
理财产品 10,998 ? 5,528 ? 4,805 ? 1,561
其他投资 3,123 ? 4,624 ? 33 ? 40
合计 935,027 ? 923,189 ? 981,356 ? 939,207
第 32 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
政府债券 ? 965,573 ? 1,016,046 ? 958,713 ? 1,008,001
信托计划及资产管理计划 ? 455,384 ? 471,253 ? 445,542 ? 460,491
- 信贷类资产 ? 389,659 ? 370,576 ? 388,092 ? 369,190
- 债券 ? 47,113 ? 71,628 ? 46,985 ? 71,367
- 其他 ? 18,612 ? 29,049 ? 10,465 ? 19,934
公司债券及资产支持证券 ? 226,022 ? 226,734 ? 225,822 ? 227,477
中央银行票据和政策性金融债券 ? 164,918 ? 108,224 ? 3,352 ? 9,865
同业及其他金融机构债券 ? 87,916 ? 88,569 ? 87,926 ? 88,638
同业存单 ? 5,461 ? 11,196 ? 5,461 ? 11,196
应计利息 ? 15,125 ? 15,284 ? 14,966 ? 15,131
小计 ? 1,920,399 ? 1,937,306 ? 1,741,782 ? 1,820,799
减：减值准备 (1) (39,558) ? (41,242) ? (35,068) ? (37,217)
净额 ? 1,880,841 ? 1,896,064 ? 1,706,714 ? 1,783,582
(1) 债权投资减值准备变动如下：
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 1 ? (1) ? - ? -
- 转移至阶段二 (252) ? 252 ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? (361) ? 361 ? -
本期计提 / (转回) 135 ? (285) ? 913 ? 763
本期核销及转出 - ? - ? (3,128) ? (3,128)
汇率变动及其他 (194) ? - ? 875 ? 681
第 33 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 372 ? (372) ? - ? -
- 转移至阶段二 (123) ? 357 ? (234) ? -
- 转移至阶段三 (152) ? (3,021) ? 3,173 ? -
本年 (转回) / 计提 (382) ? (576) ? 8,800 ? 7,842
本年核销及转出 - ? - ? (8,431) ? (8,431)
汇率变动及其他 304 ? - ? 939 ? 1,243
? 本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 1 ? (1) ? - ? -
- 转移至阶段二 (252) ? 252 ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? (361) ? 361 ? -
本期计提 / (转回) 144 ? (286) ? 1,221 ? 1,079
本期核销及转出 - ? - ? (3,129) ? (3,129)
汇率变动及其他 (194) ? - ? 95 ? (99)
第 34 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 372 ? (372) ? - ? -
- 转移至阶段二 (123) ? 357 ? (234) ? -
- 转移至阶段三 (152) ? (3,021) ? 3,173 ? -
本年 (转回) / 计提 (392) ? (574) ? 8,904 ? 7,938
本年核销及转出 - ? - ? (8,195) ? (8,195)
汇率变动及其他 304 ? - ? 312 ? 616
? 本集团 ? 本银行
债务工具投资： ? ? ? ? ? ? ?
公司债券及资产支持证券 217,461 ? 222,894 ? 219,571 ? 225,012
政府债券 164,519 ? 156,563 ? 159,164 ? 151,207
同业及其他金融机构债券 121,373 ? 112,138 ? 121,504 ? 112,401
同业存单 110,091 ? 111,132 ? 110,091 ? 111,132
中央银行票据和政策性金融债券 30,667 ? 21,855 ? 28,043 ? 19,627
信托计划及资产管理计划 276 ? 335 ? - ? -
应计利息 5,032 ? 5,999 ? 5,003 ? 5,956
合计 649,419 ? 630,916 ? 643,376 ? 625,335
(1) 公允价值变动
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
成本 ? 646,754 ? 626,796 ? 640,639 ? 621,182
公允价值 ? 649,419 ? 630,916 ? 643,376 ? 625,335
累计计入其他综合收益的
公允价值变动金额 ? 2,504 ? 4,132 ? 2,576 ? 4,165
累计计入损益的公允价值变动金额 (i) 161 ? (12) ? 161 ? (12)
第 35 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(i) 本银行利用利率互换对持有的其他债权投资的债券利率变动导致的公允价值变动进行套
期保值。该部分被套期债券的公允价值变动计入当期损益。
(2) 其他债权投资减值准备变动如下：
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
本期 (转回) / 计提 (1) ? (32) ? 111 ? 78
本期核销及转出 - ? - ? (122) ? (122)
汇率变动及其他 (9) ? - ? 76 ? 67
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段二 (7) ? 7 ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? (873) ? 873 ? -
本年计提 / (转回) 480 ? (19) ? 410 ? 871
本年核销及转出 - ? - ? (454) ? (454)
汇率变动及其他 (5) ? - ? 101 ? 96
第 36 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
本期 (转回) / 计提 (1) ? (32) ? 94 ? 61
本期核销及转出 - ? - ? (122) ? (122)
汇率变动及其他 (9) ? - ? 76 ? 67
? 本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段二 (7) ? 7 ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? (873) ? 873 ? -
本年计提 / (转回) 480 ? (19) ? 410 ? 871
本年核销及转出 - ? - ? (454) ? (454)
汇率变动及其他 (5) ? - ? 101 ? 96
? 本集团 ? 本银行
指定为公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的股权投资 3,966 ? 4,011 ? 3,262 ? 3,307
第 37 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团将部分非交易性权益投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投
资。于 2025 年 6 月 30 日，该类权益投资公允价值为人民币 39.66 亿元 (2024 年 12 月 31 日：
人民币 40.11 亿元) 。本集团于本期无该类权益投资股利收入 (截至 2024 年 6 月 30 日止六个
月：无) 。
其他权益工具投资相关信息分析如下：
? 本集团 ? 本银行
初始确认成本 4,093 ? 4,098 ? 3,512 ? 3,517
公允价值 3,966 ? 4,011 ? 3,262 ? 3,307
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 (127) ? (87) ? (250) ? (210)
本集团
按性质列示如下：
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
应收融资租赁款 ? 128,690 ? 133,587
减：未实现融资租赁收益 ? (14,382) ? (14,678)
应收最低融资租赁收款额 ? 114,308 ? 118,909
减：减值准备 8.1 (3,770) ? (3,996)
应收融资租赁款净值 ? 110,538 ? 114,913
第 38 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
应收融资租赁款如下：
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
无期限 ? 2,584 ? 1,190
最低租赁收款额合计 ? 128,690 ? 133,587
未实现融资收益 ? (14,382) ? (14,678)
应收最低融资租赁收款额 ? 114,308 ? 118,909
减：减值准备 8.1 (3,770) ? (3,996)
应收融资租赁款净值 ? 110,538 ? 114,913
第 39 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 - ? - ? - ? -
- 转移至阶段二 (38) ? 38 ? - ? -
- 转移至阶段三 - ? (34) ? 34 ? -
本期(转回) / 计提 (17) ? 141 ? (322) ? (198)
本期核销及转出 - ? - ? (7) ? (7)
本期收回已核销 - ? - ? 21 ? 21
汇率变动及其他 - ? - ? (42) ? (42)
? 本集团
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 13 ? - ? (13) ? -
- 转移至阶段二 (40) ? 40 ? - ? -
- 转移至阶段三 (897) ? (36) ? 933 ? -
本年计提 / (转回) 1,100 ? (49) ? (1,290) ? (239)
本年核销及转出 - ? - ? (290) ? (290)
汇率变动及其他 - ? - ? 161 ? 161
第 40 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团以权益法核算的长期股权投资：
在被投资
在被投资单位 在被投资单位
持股比例 表决权比例
被投资单位 核算方法 ? 余额 ? 的投资收益 ? 本期净减少 ? 收益变动 ? 现金红利 ? 减值准备 ? 余额 ? (%) ? (%) ? 不一致的说明
九江银行股份有限公司 (1) 权益法 ? 3,445 ? (15) ? - ? 174 ? (16) ? - ? 3,588 ? 10.34 ? 10.34 ? 不适用
其他 权益法 ? 472 ? 5 ? (178) ? - ? (7) ? - ? 292 ? ? ? ? ? 不适用
合计 ? ? 3,917 ? (10) ? (178) ? 174 ? (23) ? - ? 3,880 ? ? ? ? ? ?
第 41 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本银行以权益法核算的长期股权投资：
在被投资
在被投资单位 在被投资单位
持股比例 表决权比例
被投资单位 核算方法 ? 余额 ? 的投资收益 ? 本期增减 ? 收益变动 ? 现金红利 ? 减值准备 ? 余额 ? (%) ? (%) ? 不一致的说明
九江银行股份有限公司 (1) 权益法 ? 3,445 ? (15) ? - ? 174 ? (16) ? - ? 3,588 ? 10.34 ? 10.34 ? 不适用
本银行以成本法核算的长期股权投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
在被投资
在被投资单位 在被投资单位
持股比例 表决权比例
被投资单位 核算方法 ? 余额 ? 本期增减 ? 减值准备 ? 余额 ? 现金红利 ? (%) ? (%) ? 不一致的说明 ? ? ? ?
兴业金融租赁有限责任公司 (附注四) 成本法 ? 7,000 ? - ? - ? 7,000 ? - ? 100.00 ? 100.00 ? 不适用 ? ? ? ?
兴业国际信托有限公司 (附注四) 成本法 ? 6,395 ? - ? - ? 6,395 ? - ? 73.00 ? 73.00 ? 不适用 ? ? ? ?
兴业基金管理有限公司 (附注四) 成本法 ? 900 ? - ? - ? 900 ? 45 ? 90.00 ? 90.00 ? 不适用 ? ? ? ?
兴业消费金融股份公司 (附注四) 成本法 ? 1,254 ? - ? - ? 1,254 ? 126 ? 66.00 ? 66.00 ? 不适用 ? ? ? ?
兴银理财有限责任公司 (附注四) 成本法 ? 5,000 ? - ? - ? 5,000 ? 250 ? 100.00 ? 100.00 ? 不适用 ? ? ? ?
小计 ? ? 20,549 ? - ? - ? 20,549 ? 421 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
(1) 由于本银行持有九江银行股份有限公司 10.34%的股份及表决权，并派驻董事，对其经营管理具有重大影响，因此采用权益法核算。
(2) 本集团及本银行于 2025 年 6 月 30 日持有的长期股权投资之被投资单位向本集团及本银行转移资金的能力未受到限制。
第 42 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
兴业国际信托有限公司 1月 1日 ? 本期增加 ? 本期减少 ? 6 月 30 日
账面原值 532 ? - ? - ? 532
减值准备 - ? - ? - ? -
账面价值 532 ? - ? - ? 532
商誉来自于本集团 2011 年 2 月收购兴业国际信托有限公司，以及兴业国际信托有限公司 2015
年 3 月增持收购兴业期货有限公司。
第 43 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
可抵扣 可抵扣
(应纳税) 递延所得税 (应纳税) 递延所得税
? 暂时性差异 ? 资产 (负债) ? 暂时性差异 ? 资产 (负债)
递延所得税资产 ? ? ? ? ? ? ?
资产减值准备 260,113 ? 65,028 ? 246,094 ? 61,524
交易性金融资产公允价值变动 912 ? 228 ? 702 ? 176
交易性金融负债公允价值变动 11,575 ? 2,894 ? 2,505 ? 626
其他债权投资公允价值变动 52 ? 13 ? 35 ? 9
其他权益工具投资公允价值变动 127 ? 32 ? 87 ? 22
衍生金融工具公允价值变动 - ? - ? 3,790 ? 947
已计提尚未发放的职工薪酬 31,298 ? 7,824 ? 31,218 ? 7,804
租赁负债财税差异 8,487 ? 2,122 ? 8,720 ? 2,180
其他 6,794 ? 1,699 ? 7,016 ? 1,754
小计 319,358 ? 79,840 ? 300,167 ? 75,042
互抵金额 (41,335) ? (10,334) ? (31,133) ? (7,783)
互抵后金额 278,023 ? 69,506 ? 269,034 ? 67,259
递延所得税负债 ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产公允价值变动 (11,141) ? (2,785) ? (8,731) ? (2,183)
其他债权投资公允价值变动 (6,934) ? (1,733) ? (7,666) ? (1,916)
固定资产折旧财税差异 (4,997) ? (1,249) ? (4,995) ? (1,249)
使用权资产财税差异 (8,313) ? (2,078) ? (8,676) ? (2,169)
衍生金融工具公允价值变动 (9,085) ? (2,272) ? (2) ? -
其他 (1,409) ? (353) ? (1,667) ? (417)
小计 (41,879) ? (10,470) ? (31,737) ? (7,934)
互抵金额 41,335 ? 10,334 ? 31,133 ? 7,783
互抵后金额 (544) ? (136) ? (604) ? (151)
第 44 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本银行
可抵扣 可抵扣
(应纳税) 递延所得税 (应纳税) 递延所得税
? 暂时性差异 ? 资产 (负债) ? 暂时性差异 ? 资产 (负债)
递延所得税资产 ? ? ? ? ? ? ?
资产减值准备 242,031 ? 60,508 ? 228,556 ? 57,139
交易性金融负债公允价值变动 11,575 ? 2,894 ? 2,505 ? 626
衍生金融工具公允价值变动 - ? - ? 3,790 ? 947
其他权益工具投资公允价值变动 250 ? 62 ? 210 ? 52
已计提尚未发放的职工薪酬 29,918 ? 7,480 ? 29,967 ? 7,492
租赁负债财税差异 8,487 ? 2,122 ? 8,720 ? 2,180
小计 292,261 ? 73,066 ? 273,748 ? 68,436
互抵金额 (40,401) ? (10,101) ? (30,377) ? (7,594)
互抵后金额 251,860 ? 62,965 ? 243,371 ? 60,842
递延所得税负债 ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产公允价值变动 (10,619) ? (2,655) ? (8,327) ? (2,082)
固定资产折旧财税差异 (4,983) ? (1,246) ? (4,983) ? (1,246)
使用权资产财税差异 (8,313) ? (2,078) ? (8,676) ? (2,169)
其他债权投资公允价值变动 (6,701) ? (1,675) ? (7,433) ? (1,858)
衍生金融工具公允价值变动 (9,086) ? (2,272) ? - ? -
其他 (699) ? (175) ? (958) ? (239)
小计 (40,401) ? (10,101) ? (30,377) ? (7,594)
互抵金额 40,401 ? 10,101 ? 30,377 ? 7,594
互抵后金额 - ? - ? - ? -
本银行境内分支机构汇总纳税，相关递延所得税资产与递延所得税负债进行了抵销，以净额列
示；境外分行亦分别作为纳税主体，将其同一分行的相关递延所得税资产与递延所得税负债进
行抵销，以净额列示。当境外分行出现递延所得税净资产 / 净负债时，不与境内分行递延所得
税净负债 / 净资产进行抵销。本银行子公司分别作为纳税主体，将其同一公司的相关递延所得
税资产与递延所得税负债进行抵销，以净额列示。
第 45 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
其中：递延所得税资产 75,042 ? 68,436
递延所得税负债 (7,934) ? (7,594)
本期计入所得税费用的递延所得税净变动数 2,065 ? 1,930
本期计入其他综合收益的递延所得税净变动数 197 ? 193
其中：递延所得税资产 79,840 ? 73,066
递延所得税负债 (10,470) ? (10,101)
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
应收待结算款项及保证金 ? 29,142 ? 42,893 ? 26,421 ? 39,987
其他应收款 12.1 28,117 ? 18,341 ? 20,718 ? 11,425
继续涉入资产 (附注十、3.1) ? 8,539 ? 9,081 ? 7,639 ? 9,081
预付融资租赁资产购置款 ? 5,988 ? 5,390 ? - ? -
应收利息 12.2 2,481 ? 2,566 ? 2,280 ? 2,354
设定受益计划净资产 (附注五、40.2) ? 2,188 ? 1,750 ? 2,188 ? 1,750
长期待摊费用 12.3 1,217 ? 1,393 ? 1,178 ? 1,345
待处理抵债资产 12.4 1,219 ? 1,079 ? 1,219 ? 1,079
合计 ? 78,891 ? 82,493 ? 61,643 ? 67,021
第 46 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
按账龄列示如下：
? 本集团 ? 本银行
合计 30,136 ? 100.00 ? 20,281 ? 100.00 ? 22,358 ? 100.00 ? 12,971 ? 100.00
减：坏账准备 (2,019) ? ? ? (1,940) ? ? ? (1,640) ? ? ? (1,546) ? ?
净额 28,117 ? ? ? 18,341 ? ? ? 20,718 ? ? ? 11,425 ? ?
? 本集团 ? 本银行
发放贷款及垫款利息 2,253 ? 2,330 ? 2,207 ? 2,298
债券及其他投资利息 228 ? 236 ? 73 ? 56
合计 2,481 ? 2,566 ? 2,280 ? 2,354
本集团
经营租入固定资产改良支出 1,350 ? 6 ? 96 ? (270) ? 1,182
其他 43 ? 1 ? - ? (9) ? 35
合计 1,393 ? 7 ? 96 ? (279) ? 1,217
本银行
经营租入固定资产改良支出 1,315 ? (2) ? 96 ? (257) ? 1,152
其他 30 ? - ? - ? (4) ? 26
合计 1,345 ? (2) ? 96 ? (261) ? 1,178
第 47 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
按资产类别列示如下：
? 本集团及本银行
房屋、建筑物及土地使用权 1,423 ? 1,231
其他 1 ? 1
抵债资产原值合计 1,424 ? 1,232
减：抵债资产跌价准备 (205) ? (153)
抵债资产净值 1,219 ? 1,079
? 本集团 ? 本银行
同业境内存放款项 235,937 ? 234,179 ? 235,937 ? 234,179
同业境内其他金融机构存放款项 1,407,413 ? 1,566,218 ? 1,425,910 ? 1,591,884
同业境外存放款项 20,314 ? 23,162 ? 20,314 ? 23,162
同业境外其他金融机构存放款项 - ? 13 ? - ? 13
应计利息 7,448 ? 8,539 ? 7,486 ? 8,567
合计 1,671,112 ? 1,832,111 ? 1,689,647 ? 1,857,805
第 48 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
拆入境内同业 189,346 ? 202,908 ? 53,419 ? 53,855
拆入境内其他金融机构 4,964 ? 9,805 ? 476 ? 3,435
拆入境外同业 62,854 ? 81,410 ? 62,854 ? 81,410
小计 257,164 ? 294,123 ? 116,749 ? 138,700
指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益 (与黄金租借相关) ： ? ? ? ? ? ? ?
拆入境内同业 61,436 ? 41,637 ? 61,436 ? 41,637
小计 61,436 ? 41,637 ? 61,436 ? 41,637
应计利息 1,219 ? 1,102 ? 619 ? 617
合计 319,819 ? 336,862 ? 178,804 ? 180,954 ???
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
交易性金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ?
卖出融入债券 ? 19,109 ? 19,570 ? 19,109 ? 19,570
其他 ? 12,479 ? 5,358 ? 12,479 ? 5,358
小计 ? 31,588 ? 24,928 ? 31,588 ? 24,928
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 (1) 354 ? 1,812 ? - ? -
合计 ? 31,942 ? 26,740 ? 31,588 ? 24,928 ???
(1) 本集团将纳入合并财务报表范围的结构化主体的其他份额持有人权益指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。于 2025 年 6 月 30 日的公允价值未发生由于信
用风险变化导致的重大变动 (2024 年 12 月 31 日：未发生) 。
第 49 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
债券 371,687 ? 252,170 ? 294,905 ? 199,515
票据 2,996 ? 9,723 ? 2,996 ? 9,723
应计利息 248 ? 103 ? 248 ? 100
合计 374,931 ? 261,996 ? 298,149 ? 209,338
? 本集团 ? 本银行
活期存款 ? ? ? ? ? ? ?
- 公司 1,585,718 ? 1,623,797 ? 1,587,541 ? 1,625,711
- 个人 456,852 ? 444,453 ? 456,852 ? 444,453
小计 2,042,570 ? 2,068,250 ? 2,044,393 ? 2,070,164
定期存款 (含通知存款) ? ? ? ? ? ? ?
- 公司 2,034,733 ? 1,869,121 ? 2,035,077 ? 1,869,465
- 个人 1,256,208 ? 1,119,989 ? 1,256,208 ? 1,119,989
小计 3,290,941 ? 2,989,110 ? 3,291,285 ? 2,989,454
存入保证金 533,502 ? 471,871 ? 534,743 ? 471,872
其他 2,817 ? 3,102 ? 2,817 ? 3,102
应计利息 94,667 ? 98,027 ? 94,667 ? 98,027
合计 5,964,497 ? 5,630,360 ? 5,967,905 ? 5,632,619
第 50 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
以上客户存款中包括的保证金存款列示如下：
? 本集团 ? 本银行
银行承兑汇票保证金 375,930 ? 315,810 ? 375,930 ? 315,810
信用证保证金 54,021 ? 54,670 ? 54,021 ? 54,670
担保保证金 9,424 ? 9,563 ? 9,424 ? 9,563
其他保证金 94,127 ? 91,828 ? 95,368 ? 91,829
合计 533,502 ? 471,871 ? 534,743 ? 471,872
? 本集团 ? 本银行
工资、奖金 32,545 ? 14,114 ? (15,121) ? 31,538 ? 30,509 ? 12,912 ? (13,536) ? 29,885
工会经费和职工教育经费 3,776 ? 274 ? (334) ? 3,716 ? 3,683 ? 241 ? (298) ? 3,626
各项社会保险等 50 ? 1,182 ? (1,196) ? 36 ? 26 ? 1,051 ? (1,048) ? 29
住房公积金 60 ? 1,019 ? (1,001) ? 78 ? 48 ? 924 ? (916) ? 56
设定提存计划 129 ? 2,115 ? (1,851) ? 393 ? 85 ? 1,917 ? (1,694) ? 308
合计 36,560 ? 18,704 ? (19,503) ? 35,761 ? 34,351 ? 17,045 ? (17,492) ? 33,904
上述应付职工薪酬中工资、奖金、退休福利及其他社会保险等根据相关法律法规及本集团规定
的时限安排发放或缴纳。其中设定提存计划详见附注五、40.1。
? 本集团 ? 本银行
企业所得税 3,844 ? 5,960 ? 3,618 ? 5,480
增值税 2,954 ? 2,781 ? 2,836 ? 2,536
城市维护建设税 239 ? 232 ? 226 ? 211
其他 488 ? 412 ? 428 ? 342
合计 7,525 ? 9,385 ? 7,108 ? 8,569
第 51 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? ? 本集团 ? 本银行
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日 ? 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
表外资产信用减值损失 20.1 7,459 ? 6,342 ? 7,459 ? 6,342
预计诉讼损失 ? 30 ? 22 ? 10 ? 2
合计 ? 7,489 ? 6,364 ? 7,469 ? 6,344
? 本集团及本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月 信用损失 信用损失
? 预期信用损失 ? - 未发生信用减值 ? - 已发生信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 35 ? (35) ? - ? -
- 转移至阶段二 (27) ? 27 ? - ? -
- 转移至阶段三 (6) ? (3) ? 9 ? -
本期计提 /（转回） 1,107 ? 12 ? (3) ? 1,116
汇率变动及其他 1 ? - ? - ? 1
? 本集团及本银行
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 合计
整个存续期 整个存续期
信用损失 信用损失
未来 12 个月 - 未发生 - 已发生
? 预期信用损失 ? 信用减值 ? 信用减值 ? ?
转移： ? ? ? ? ? ? ?
- 转移至阶段一 25 ? (25) ? - ? -
- 转移至阶段二 (55) ? 55 ? - ? -
- 转移至阶段三 (30) ? (13) ? 43 ? -
本年计提 /（转回） 173 ? (14) ? (44) ? 115
汇率变动及其他 3 ? - ? - ? 3
第 52 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
金融债券 174,339 ? 183,626 ? 159,857 ? 169,464
二级资本债券 152,615 ? 151,819 ? 152,615 ? 151,819
同业存单 669,131 ? 836,726 ? 669,131 ? 836,726
存款证 7,729 ? 14,138 ? 7,729 ? 14,138
可转换公司债券 42,915 ? 51,015 ? 42,915 ? 51,015
长期次级债券 225 ? 230 ? - ? -
公司债券 11,325 ? 11,341 ? - ? -
超短期融资券 1,902 ? 1,503 ? - ? -
中期票据 8,585 ? 2,037 ? 6,072 ? -
资产支持证券 - ? 552 ? - ? -
合计 1,068,766 ? 1,252,987 ? 1,038,319 ? 1,223,162
本集团发行的债券类型包括金融债券、二级资本债券以及同业存单、存款证、可转换公司债券
等。其中二级资本债券系商业银行及子公司为补充二级资本公开发行的一种债券形式，二级资
本债券与长期次级债券处于同一清偿顺序。
第 53 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
于 2025 年 6 月 30 日，应付债券详细信息列示如下：
债券种类 注 发行日 ? 付息频率 ? 本集团 ? 本银行
金融债券 ? ? ? ? ? ? ? ?
美元小微金融债 01 (5) 2024-08-14 ? 按季付息 ? 3,579 ? 3,579
应计利息 ? ? ? ? ? 1,467 ? 1,329
减：未摊销的发行成本 ? ? ? ? ? (67) ? (51)
小计 ? ? ? ? ? 174,339 ? 159,857
二级资本债券 ? ? ? ? ? ? ? ?
应计利息 ? ? ? ? ? 2,695 ? 2,695
减：未摊销的发行成本 ? ? ? ? ? (80) ? (80)
小计 ? ? ? ? ? 152,615 ? 152,615
第 54 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
债券种类 注 发行日 ? 付息频率 ? 本集团 ? 本银行
同业存单 ? ? ? ? ? ? ? ?
同业存单面值 (9) / ? / ? 672,840 ? 672,840
应计利息 ? ? ? ? ? 54 ? 54
减：未摊销的发行成本 ? ? ? ? ? (3,763) ? (3,763)
小计 ? ? ? ? ? 669,131 ? 669,131
存款证 ? ? ? ? ? ? ? ?
存款证面值 (10) / ? / ? 7,848 ? 7,848
应计利息 ? ? ? ? ? 5 ? 5
减：未摊销的发行成本 ? ? ? ? ? (124) ? (124)
小计 ? ? ? ? ? 7,729 ? 7,729
可转换公司债券 ? ? ? ? ? ? ? ?
兴业转债 (11) 2021-12-27 ? 按年付息 ? 42,599 ? 42,599
应计利息 ? ? ? ? ? 316 ? 316
小计 ? ? ? ? ? 42,915 ? 42,915
长期次级债券 ? ? ? ? ? ? ? ?
减：未摊销的发行成本 ? ? ? ? ? - ? -
小计 ? ? ? ? ? 225 ? -
公司债券 ? ? ? ? ? ? ? ?
应计利息 ? ? ? ? ? 147 ? -
减：未摊销的发行成本 ? ? ? ? ? (22) ? -
小计 ? ? ? ? ? 11,325 ? -
第 55 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
超短期融资券 ? ? ? ? ? ? ? ?
应计利息 ? ? ? ? ? 2 ? -
小计 ? ? ? ? ? 1,902 ? -
中期票据 ? ? ? ? ? ? ? ?
香港分行中期票据 (10) 6,050 6,050
应计利息 ? ? ? ? ? 35 ? 22
减：未摊销的发行成本 - -
小计 ? ? ? ? ? 8,585 ? 6,072
账面余额合计 ? ? ? ? ? 1,068,766 ? 1,038,319 ???
(1) 本集团于 2023 年 8 月发行人民币 200 亿元 3 年期固定利率小微债，年利率为 2.54% ；于 2023
年 10 月发行人民币 50 亿元 3 年期固定利率小微债，年利率为 2.78%。
(2) 本集团于 2022 年 8 月发行人民币 200 亿元 3 年期固定利率金融债，年利率为 2.54%。
(3) 本集团于 2023 年 4 月发行人民币 270 亿元 3 年期固定利率绿色金融债，年利率为 2.77%；于
月发行人民币 200 亿元 3 年期固定利率绿色金融债，年利率为 1.68%。
(4) 本集团于 2025 年 5 月发行人民币 100 亿元 3 年期固定利率科创金融债，年利率为 1.68%。
第 56 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(5) 本集团于 2024 年 8 月由本银行香港分行发行美元 5 亿元 3 年期浮动利率品种的美元普通金融
债，年利率为 0.56%。
(6) 本集团子公司兴业消费金融股份公司分别于 2023 年 11 月和 2024 年 3 月发行了人民币均为 15
亿元 3 年期固定利率品种人民币金融债券，年利率分别为 3.03%和 2.55% ；分别于 2024 年 2
月、2024 年 4 月和 2024 年 6 月分别发行了人民币均为 20 亿元 3 年期固定利率品种人民币金
融债券，年利率分别为 2.53%、2.32%和 2.22% ；于 2024 年 7 月发行了人民币 25 亿元 3 年
期固定利率品种人民币金融债券，年利息为 2.20%。截至 2025 年 6 月 30 日，本银行持有兴业
消费金融股份公司发行的“23 兴业消费金融债 01”人民币 0.1 亿元、“24 兴业消费金融债
(7) 本集团子公司兴业金融租赁有限责任公司于 2024 年 3 月发行人民币 30 亿元 3 年期固定利率品
种人民币金融债券，年利率为 2.46%。
(8) 本集团于 2021 年 10 月、2021 年 11 月分别发行人民币 300 亿元、人民币 400 亿元 10 年期固
定利率品种，在第 5 年末附发行人赎回权的二级资本债券，债券存续期间，年利率维持
末附发行人赎回权的二级资本债券，债券存续期间，年利率维持 3.85%不变；于 2022 年 1 月
发行人民币 250 亿元 10 年期固定利率品种，在第 5 年末附发行人赎回权的二级资本债券，债
券存续期间，年利率维持 3.45%不变；于 2024 年 5 月发行人民币 300 亿元 10 年期固定利率品
种，在第 5 年末附发行人赎回权的二级资本债券，债券存续期间，年利率维持 2.50%不变；于
本债券，债券存续期间，年利率维持 2.32%不变。
(9) 本集团于 2025 年 6 月末未偿付的同业存单 316 支，共计面值人民币 6,728.40 亿元，其中美元
同业存单 15 支，发行面值为美元 4.05 亿元，折合人民币 28.97 亿元，期限均为 1 年以内；人
民币同业存单 301 支，发行面值为人民币 6,699.43 亿元，期限均为 1 年以内。年利率为 0.00%
至 5.00%，均为到期付息。
(10) 本银行香港分行于 2025 年 6 月末未偿付的存款证 18 支，共计面值折合人民币 78.48 亿元，期
限均为 1 年以内；其中美元存款证 7 支，发行面值为美元 5.23 亿元，折合人民币 37.44 亿元；
港币存款证 3 支，发行面值为港币 12.10 亿元，折合人民币 11.04 亿元；人民币存款证 8 支，
发行面值为人民币 30 亿元。年利率为 0%至 4.5%，均为到期付息。
本银行香港分行于 2025 年 6 月末未偿付的中期票据 14 支，共计面值折合人民币 60.50 亿元，
期限均为 1 年以内；其中美元中期票据 5 支，发行面值为美元 4.40 亿元，折合人民币 31.50 亿
元；人民币中期票据 9 支，发行面值为人民币 29 亿元。年利率为 1.9%至 4.6%。
第 57 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(11) 经相关监管机构批准，本银行于 2021 年 12 月 27 日公开发行 50,000 万张 A 股可转换公司债
券 (以下简称“可转债”)，每张面值人民币 100 元，发行总额人民币 500 亿元。本次可转债存
续期限为 6 年，即自 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 12 月 26 日，本次发行可转债票面利率为
第一年 0.2% 、第二年 0.4% 、第三年 1.0% 、第四年 1.5% 、第五年 2.3% 、第六年 3.0% 。
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，本银行将以本次发行的可转债的票面面值的 109%
(含最后一期年度利息) 的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。可转债持有人可在可转债发
行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 (以下简称“转股期”)，即 2022
年 6 月 30 日至 2027 年 12 月 26 日止 (如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺
延期间付息款项不另计息)，根据约定条件将所持有的可转债转为本银行 A 股股份。
本次发行可转债的初始转股价格为 25.51 元/ 股，在本次发行之后，当本银行因派送股票股利、
转增股本、增发新股或配股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使本银行股份发
生变化及派送现金股利等情况时，本银行将根据发行条款按照公平、公正、公允的原则以及充
分保护本次可转债持有人权益的原则调整转股价格。2022 年 6 月 16 日，因实施 2021 年度 A
股普通股利润分配，可转债的转股价格调整为 24.48 元/ 股。2023 年 6 月 19 日，因实施 2022
年度 A 股普通股利润分配，可转债的转股价格调整为 23.29 元/ 股。2024 年 7 月 9 日，因实施
因实施 2024 年度 A 股普通股利润分配，可转债的转股价格调整为人民币 21.19 元 / 股。
本次可转债设置有条件赎回条款：在本次可转债的转股期内，如果本银行 A 股股票连续三十个
交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130% (含 130%)，本银行有
权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。若在上述交易日内发
生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格
和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。此外，当本次发行
的可转债未转股的票面总金额不足人民币 3,000 万元时，本银行有权按面值加当期应计利息的
价格赎回全部未转股的可转债。
截至 2025 年 6 月 30 日，累计已有人民币 864,759.40 万元的可转债转为本银行 A 股普通股，
因转股形成的股份数量累计为 388,645,366 股 (2024 年 12 月 31 日：人民币 284.80 万元，
第 58 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团及本银行已发行可转换公司债券的负债和权益成分分拆如下：
? ? 负债成分 ? 权益成分 ? 合计
可转换公司债券发行金额 ? 46,837 ? 3,163 ? 50,000
直接交易费用 ? (75) ? (5) ? (80)
于发行日余额 ? 46,762 ? 3,158 ? 49,920
期初累计摊销 ? 4,246 ? - ? 4,246
期初累计转股 ? (3) ? - ? (3)
于 2025 年 1 月 1 日余额 ? 51,005 ? 3,158 ? 54,163
本期摊销 ? 851 ? - ? 851
本期转股 ? (8,941) ? (546) ? (9,487)
于 2025 年 6 月 30 日余额 ? 42,915 ? 2,612 ? 45,527
(12) 本集团子公司兴业国际信托有限公司的子公司兴业期货有限公司于 2023 年 6 月发行人民币
(13) 本集团子公司兴业国际信托有限公司的子公司兴业国信资产管理有限公司于 2022 年 12 月发行
人民币 15 亿元 3 年期固定利率公司债券，年利率为 4.90% ；于 2023 年 2 月发行人民币 5 亿
元 3 年期固定利率公司债券，年利率为 4.50% ；于 2023 年 4 月发行人民币 20 亿元 3 年期固
定利率公司债券，年利率为 3.57% ；于 2023 年 6 月发行人民币 15 亿元 3 年期固定利率公司
债券，年利率为 3.41% ；于 2023 年 9 月发行人民币 16 亿元 3 年期固定利率公司债券，年利
率为 3.41% ；于 2023 年 11 月发行人民币 10 亿元 3 年期固定利率公司债券，年利率为
元、“23 兴信 01”人民币 1 亿元、“23 兴信 02”人民币 6 亿元、“23 兴信 03”人民币 4.5
亿元、“23 兴信 04”人民币 4.8 亿元、“23 兴信 05”人民币 3 亿元、“24 兴信 01”人民币
(14) 本集团子公司兴业国际信托有限公司的子公司兴业资产管理有限公司于 2023 年 12 月发行人民
币 10 亿元 3 年期固定利率公司债券，年利率为 3.24%；于 2024 年 4 月发行人民币 15 亿元 3
年期固定利率公司债券，年利率为 2.65%；于 2024 年 8 月发行人民币 6 亿元 3 年期固定利率
公司债券，年利率为 2.1%; 于 2025 年 1 月发行人民币 5 亿元 3 年期固定利率公司债券，年利
率为 1.99%; 于 2025 年 3 月发行人民币 4 亿元 3 年期固定利率公司债券，年利率为 2.23%。
第 59 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(15) 本集团子公司兴业国际信托有限公司的子公司兴业资产管理有限公司于 2025 年 5 月、2025 年
(16) 本集团子公司兴业国际信托有限公司的子公司兴业资产管理有限公司于 2023 年 3 月发行人民
币 5 亿元 3 年期固定利率的中期票据，年利率为 3.58%；于 2024 年 3 月发行人民币 5 亿元 3
年期固定利率的中期票据，年利率为 2.77%；于 2024 年 6 月发行人民币 10 亿元 2 年期固定利
率的中期票据，年利率为 2.20%；于 2025 年 3 月发行人民币 5 亿元 3 年期固定利率的中期票
据，年利率为 2.29%。
? 本集团 ? 本银行
应付待结算及保证金 19,827 ? 16,075 ? 6,950 ? 5,536
其他应付款 74,033 ? 12,175 ? 70,741 ? 8,399
继续涉入负债 (附注十、3.1) 8,539 ? 9,081 ? 7,639 ? 9,081
应付票据 3,391 ? 5,335 ? - ? -
递延收益 770 ? 699 ? 649 ? 534
合同负债 595 ? 567 ? 595 ? 567
预收融资租赁款 259 ? 279 ? - ? -
其他 690 ? 947 ? 634 ? 852
合计 108,104 ? 45,158 ? 87,208 ? 24,969
第 60 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团及本银行
无限售条件股份人民币普通股 (A 股) 20,774 ? 389 ? 21,163
有限售条件的股份人民币普通股 (A 股) - ? - ? -
股本总数 20,774 ? 389 ? 21,163
截至 2025 年 6 月 30 日，本银行实收股本共计人民币 211.63 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民
币 207.74 亿元)，每股面值人民币 1 元。
本集团及本银行 ? ? ? ?
? 注 6 月 30 日 ? 12 月 31 日
可转换公司债券权益成分 24.1 2,612 ? 3,158
优先股 24.2 55,842 ? 55,842
永续债 24.3 89,960 ? 59,960
合计 ? 148,414 ? 118,960
年：人民币 31.58 亿元)，具体信息参见附注五、21(11) 。
发行在外的金融工具 发行时间 ? 会计分类 ? 股息率 ? 发行价格 ? 数量 ? 金额 ? 到期日 ? 转股条件 ? 转换情况
? ? ? ? ? ? ? 人民币元 / 股 ? (百万股) ? (百万元) ? ? ? ? ? ?
发行优先股 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
兴业优 1 2014 年 12 月 ? 权益工具 ? 注1 ? 100 ? 130 ? 13,000 ? 无到期期限 ? 注4 ? 无转换
兴业优 2 2015 年 6 月 ? 权益工具 ? 注2 ? 100 ? 130 ? 13,000 ? 无到期期限 ? 注4 ? 无转换
兴业优 3 2019 年 4 月 ? 权益工具 ? 注3 ? 100 ? 300 ? 30,000 ? 无到期期限 ? 注4 ? 无转换
第 61 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
注 1： 首次发行的优先股 (兴业优 1)，自缴款截止日 2014 年 12 月 8 日起每五年为一个计息周
期，每个计息周期内股息率相同。兴业优 1 的优先股股息率为基准利率与基本利差之
和，基准利率自本次优先股发行缴款截止日起每五年调整一次，基本利差为第一个计息
周期的股息率扣除基准利率部分，即 2.55% 。基本利差自发行时确定后不再调整。后
续计息周期的票面股息率为当期基准利率加上基本利差，当期基准利率为基准利率调整
日 (发行缴款截止日起每满五年的当日，即 12 月 8 日) 前 20 个交易日 (不含基准利率调
整日当日) 中国债券信息网 (或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的
中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均
值 (四舍五入计算到 0.01%) 。如果未来待偿期为 5 年的国债到期收益率在基准利率调
整日不可得，届时将在监管部门要求下由本银行和投资者协商确定此后的基准利率或其
确定原则。
率进行了调整。当期基准利率为本次基准利率调整日 (即 2019 年 12 月 8 日) 前 20 个交
易日 (不含基准利率调整日当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国
债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线 (原中债银行间
固定利率国债到期收益率曲线) 中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均值 (即
起，兴业优 1 第二个计息周期的票面股息率为 5.55% 。
率进行了调整。当期基准利率为本次基准利率调整日 (即 2024 年 12 月 8 日) 前 20 个交
易日 (不含基准利率调整当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国债
登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线 (原中债银行间固
定利率国债到期收益率曲线) 中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均值 (即
起，兴业优 1 第三个计息周期的票面股息率为 4.23% 。
注 2： 第二期发行的优先股 (兴业优 2)，自缴款截止日 2015 年 6 月 24 日起每五年为一个计息
周期，每个计息周期内股息率相同。兴业优 2 的优先股股息率为基准利率与基本利差之
和，基准利率自本期优先股发行缴款截止日起每五年调整一次，基本利差为第一个计息
周期的股息率扣除基准利率部分，即 2.15% 。基本利差自发行时确定后不再调整。后
续计息周期的票面股息率为当期基准利率加上基本利差，当期基准利率为基准利率调整
日 (发行缴款截止日起每满五年的当日，即 6 月 24 日) 前 20 个交易日 (不含基准利率调
整日当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公
司认可的其他网站) 公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5 年
的国债到期收益率算术平均值 (四舍五入计算到 0.01%) 。如果未来待偿期为 5 年的国
第 62 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
债到期收益率在基准利率调整日不可得，届时将在监管部门要求下由本银行和投资者协
商确定此后的基准利率或其确定原则。
率进行了调整。当期基准利率为本次基准利率调整日 (即 2020 年 6 月 24 日) 前 20 个交
易日 (不含基准利率调整日当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国
债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线 (原中债银行间
固定利率国债到期收益率曲线) 中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均值 (即
起，兴业优 2 第二个计息周期票面股息率为 4.63% 。
率进行了调整。当期基准利率为本次基准利率调整日 (即 2025 年 6 月 24 日) 前 20 个交
易日 (不含基准利率调整日当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国
债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线 (原中债银行间
固定利率国债到期收益率曲线) 中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均值 (即
起，兴业优 2 第三个计息周期票面股息率为 3.70% 。
注 3： 2019 年发行的优先股 (兴业优 3)，自缴款截止日 2019 年 4 月 10 日起每五年为一个计
息周期，每个计息周期内股息率相同。第一个计息周期的股息率，由本银行董事会根据
股东大会授权结合发行时国家政策、市场状况、本银行具体情况以及投资者要求等因
素，通过询价方式确定为 4.90% 。兴业优 3 的优先股股息率为基准利率与基本利差之
和，第一个计息周期的基准利率为本次优先股发行缴款截止日 (即 2019 年 4 月 10 日)
前二十个交易日 (不含当天) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国债登
记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线
中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均值 (即 3.06%，四舍五入计算到 0.01%) 。
基准利率自本次优先股发行缴款截止日起每五年调整一次。基本利差为第一个计息周期
的股息率扣除基准利率部分，即 1.84% 。基本利差自发行时确定后不再调整。后续计
息周期的票面股息率为当期基准利率加上基本利差，当期基准利率为基准利率调整日
(发行缴款截止日起每满五年的当日，即 4 月 10 日) 前 20 个交易日 (不含基准利率调整
日当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公司
认可的其他网站) 公布的中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为 5 年的
国债到期收益率算术平均值 (四舍五入计算到 0.01%) 。如果未来待偿期为 5 年的国债
到期收益率在基准利率调整日不可得，届时将在监管部门要求下由本银行和投资者协商
确定此后的基准利率或其确定原则。
第 63 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
率进行了调整。当期基准利率为本次基准利率调整日 (即 2024 年 4 月 10 日) 前 20 个交
易日 (不含基准利率调整日当日) 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国
债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线 (原中债银行间
固定利率国债到期收益率曲线) 中，待偿期为 5 年的国债到期收益率算术平均值 (即
起，兴业优 3 第二个计息周期票面股息率为 4.05% 。
注 4： 当本银行核心一级资本充足率降至 5.125%时，兴业优 1、兴业优 2 及兴业优 3 的优先
股将根据金融监管局相关要求报金融监管局审查并决定后，按照强制转股价格全额转为
本银行 A 股普通股，当优先股转换为 A 股普通股后，任何条件下不再被恢复为优先股；
当本银行发行的二级资本工具 (无法生存) 触发事件发生时，兴业优 1、兴业优 2 及兴业
优 3 的优先股将根据金融监管局相关要求报金融监管局审查并决定后，按照强制转股价
格全额转为本银行 A 股普通股，当优先股转换为 A 股普通股后，任何条件下不再被恢
复为优先股。其中，二级资本工具触发事件是指以下两种情形的较早发生者：1) 金融
监管局认定若不进行转股或减记，本银行将无法生存；2) 相关部门认定若不进行公共
部门注资或提供同等效力的支持，本银行将无法生存。
(i) 主要条款
本银行以现金形式支付优先股股息。兴业优 1、兴业优 2 及兴业优 3 采取非累积股息支付
方式，即未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度。兴业优 1、兴业优 2及
兴业优 3 的优先股股东按照约定的票面股息率获得分配后，不再同普通股股东一起参加
剩余利润分配。
在确保资本充足率满足监管要求的前提下，本银行在依法弥补亏损、提取法定公积金和
一般准备后，本银行财务报表口径下有未分配利润的情况下，可以向优先股股东分配股
息。优先股股东分配股息的顺序在普通股股东之前，优先股股息的支付不与本银行自身
的评级挂钩，也不随着评级变化而调整。任何情况下本银行都有权取消优先股的派息，
且不构成违约事件。本银行可以自由支配取消的收益用于偿付其他到期债务。取消派息
除构成对普通股的收益分配限制以外，不得构成对本银行的其他限制。本银行在行使上
述权利时，将充分考虑优先股股东的权益。如果本银行全部或部分取消优先股的某一会
计年度的股息发放，则本银行不得发放该会计年度的普通股股息。
本银行发行的优先股的赎回权为本银行所有，本银行行使有条件赎回权的前提条件是取
得金融监管局的批准，优先股股东无权要求本银行赎回优先股，且不应形成优先股将被
赎回的预期。
第 64 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
优先股初始强制转股价格为审议通过优先股发行的董事会决议公告日前二十个交易日本
银行 A 股普通股股票交易均价。自本银行董事会通过优先股发行方案之日起，当本银行
因派送股票股利、转增股本、增发新股 (不包括因本银行发行的带有可转为普通股条款的
融资工具转股而增加的股本) 或配股等情况使本银行股份发生变化时，优先股将按照既定
公式依次进行强制转股价格的累积调整，并按照规定进行相应信息披露。
本银行优先股股东优先于普通股股东分配剩余财产，所支付的清偿金额为当年未取消且
尚未派发的股息和所持优先股票面总金额，不足以支付的按照优先股股东持股比例分
配。
(ii) 发行在外的优先股变动情况如下：
? 数量 ? 账面价值 ? 数量 ? 账面价值 ? 数量 ? 账面价值
? (百万股) ? (人民币百万元) ? (百万股) ? (人民币百万元) ? (百万股) ? (人民币百万元)
发行优先股 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
优先股 560 ? 56,000 ? - ? - ? 560 ? 56,000
发行费用 - 优先股 - ? (158) ? - ? - ? - ? (158)
合计 560 ? 55,842 ? - ? - ? 560 ? 55,842
(iii) 本银行于 2025 年 6 月 25 日发布了《关于优先股全部赎回及摘牌的公告》，拟赎回全部
已发行的兴业优 1、兴业优 2 及兴业优 3 优先股。三期优先股合计发行规模人民币 560 亿
元。根据该公告，赎回登记日为 2025 年 6 月 30 日，赎回股份注销日为 2025 年 7 月 1
日。本银行于 2025 年 6 月 30 日对三期优先股停牌，并根据企业会计准则的规定，按募
集说明书约定的赎回价格，借记“库存股-其他权益工具”科目。
发行在外的金融工具 发行时间 ? 会计分类 ? 利息率 ? 发行价格 ? 数量 ? 金额 ? 到期日
? ?? ?? ?? 人民币元 / 份 ? (百万份) ? (百万元) ? ?
发行永续债 ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
注 1： 经相关监管机构批准，本银行于 2020 年 10 月 13 日在全国银行间债券市场发行了“兴
业银行股份有限公司 2020 年无固定期限资本债券”(以下简称“20 兴业银行永续
债”) 。20 兴业银行永续债于 2020 年 10 月 13 日簿记建档，并于 2020 年 10 月 15 日
完成发行。20 兴业银行永续债的单位票面金额为人民币 100 元，前 5 年票面利率为
第 65 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
业银行永续债的募集资金将依据适用法律和主管部门的批准，用于补充本银行其他一级
资本。
注 2： 经相关监管机构批准，本银行于 2024 年 4 月 22 日在全国银行间债券市场发行了“兴
业银行股份有限公司 2024 年无固定期限资本债券”(以下简称“24 兴业银行永续债
完成发行。24 兴业银行永续债 01 的单位票面金额为人民币 100 元，前 5 年票面利率为
业银行永续债 01 的募集资金将依据适用法律和主管部门的批准，用于补充本银行其他
一级资本。
注 3： 经相关监管机构批准，本银行于 2025 年 4 月 22 日在全国银行间债券市场发行了“兴
业银行股份有限公司 2025 年第一期无固定期限资本债券”(以下简称“25 兴业银行永
续债 01”) 。25 兴业银行永续债 01 于 2025 年 4 月 22 日簿记建档，并于 2025 年 4 月
利率为 2.09%，每 5 年调整一次，在第 5 年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回
权。25 兴业银行永续债 01 的募集资金将依据适用法律和主管部门的批准，用于补充本
银行其他一级资本。
(i) 主要条款：
三期债券的存续期与本银行持续经营存续期一致。三期债券发行设置发行人有条件赎回
条款。本银行自发行之日起 5 年后，有权于每年付息日 (含发行之日后第 5 年付息日) 全
部或部分赎回三期债券。
三期债券采用分阶段调整的票面利率，自发行缴款截止日起每 5 年为一个票面利率调整
期，在一个票面利率调整期内以约定的相同票面利率支付利息。发行时的票面利率通过
簿记建档、集中配售的方式确定。
三期债券的受偿顺序在存款人、一般债权人和处于高于本期债券顺位的次级债务之后，
本银行股东持有的所有类别股份之前；三期债券与本银行其他偿还顺序相同的其他一级
资本工具同顺位受偿。
当无法生存触发事件发生时，本银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，将三期
债券的本金进行部分或全部减记。三期债券按照存续票面金额在设有同一触发事件的所
有其他一级资本工具存续票面总金额中所占的比例进行减记。
第 66 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
三期债券采取非累积利息支付方式，即未向债券持有人足额派息的差额部分，不累积到
下一计息年度。本银行有权取消全部或部分本期债券派息，且不构成违约事件。
三期债券募集资金在扣除发行费用后，将依据适用法律和主管部门的批准用于补充本银
行其他一级资本。
(ii) 本银行发行在外的永续债本期变动情况如下：
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
? (百万份) ? (人民币百万元) ? (百万份) ? (人民币百万元) ? (百万份) ? (人民币百万元)
发行永续债 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
永续债 600 ? 59,960 ? 300 ? 30,000 ? 900 ? 89,960
本集团
归属于母公司股东的权益 881,747 ? 881,908
归属于母公司普通股持有者的权益 793,116 ? 766,106
归属于母公司其他权益工具持有者的权益 88,631 ? 115,802
归属于少数股东的权益 11,765 ? 11,703
归属于普通股少数股东的权益 9,765 ? 9,709
归属于少数股东其他权益工具持有者的权益 2,000 ? 1,994
? 本集团 ? 本银行
股本溢价 74,856 ? 9,098 ? (15) ? 83,939 ? 75,202 ? 9,098 ? (8) ? 84,292
其他资本公积 (123) ? - ? - ? (123) ? (117) ? - ? - ? (117)
合计 74,733 ? 9,098 ? (15) ? 83,816 ? 75,085 ? 9,098 ? (8) ? 84,175
第 67 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团及本银行
法定盈余公积 10,387 ? 10,387
任意盈余公积 297 ? 297
合计 10,684 ? 10,684
本银行按年提取法定盈余公积。根据国家的相关法律规定，本银行须按中国企业会计准则下净
利润提取 10% 作为法定盈余公积金。当本银行法定盈余公积金累计额为本银行股本的 50%以
上时，可以不再提取法定盈余公积金。
? 本集团 ? 本银行
一般风险准备 125,591 ? 125,365 ? 115,054 ? 115,054
本银行按财政部《金融企业准备金计提管理办法》(财金 [2012] 20 号) 的规定，在提取资产减
值准备的基础上，设立一般风险准备用以弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在可能损
失。该一般风险准备作为利润分配处理，是股东权益的组成部分，原则上应不低于风险资产期
末余额的 1.5% 。金融企业承担风险和损失的资产具体包括发放贷款和垫款、债权投资、其他
债权投资、其他权益工具投资、长期股权投资、存放同业、拆出资金、抵债资产、其他应收款
项等。本银行子公司亦根据相关监管要求分别计提相应的一般风险准备。
第 68 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
至 6 月 30 日止 至 6 月 30 日止
期 / 年初余额 525,831 ? 479,690 ? 487,115 ? 446,515
归属于母公司股东的净利润 43,141 ? 77,205 ? 40,296 ? 70,948
提取一般风险准备 (226) ? (5,247) ? - ? (4,531)
普通股股利分配 (22,433) ? (21,605) ? (22,433) ? (21,605)
优先股股息分配 (2,597) ? (2,793) ? (2,597) ? (2,793)
永续债利息分配 (717) ? (1,419) ? (717) ? (1,419)
其他综合收益结转留存收益 (1) ? - ? (1) ? -
期 / 年末余额 542,998 ? 525,831 ? 501,663 ? 487,115
(i) 提取一般风险准备人民币 45.31 亿元。于 2024 年 12 月 31 日，建议提取的一般风险准备
已计入一般风险准备。
(ii) 本银行已发行三期优先股共计 5.60 亿股 (兴业优 1、兴业优 2 和兴业优 3)，每股面值 100
元，采用每会计年度付息一次的付息方式，以现金形式支付。2024 年度优先股股息共计
人民币 25.97 亿元 (含税) 。
(iii) 以实施利润分配股权登记日普通股总股本为基数，向全体普通股股东每 10 股派发现金股
息人民币 10.60 元 (含税) 。
(i) 提取一般风险准备人民币 105.71 亿元。于 2023 年 12 月 31 日，建议提取的一般风险准
备已计入一般风险准备。
(ii) 本银行已发行三期优先股共计 5.60 亿股 (兴业优 1、兴业优 2 和兴业优 3)，每股面值 100
元，采用每会计年度付息一次的付息方式，以现金形式支付。2023 年度优先股股息共计
人民币 27.93 亿元 (含税) 。
(iii) 以实施利润分配股权登记日普通股总股本为基数，向全体普通股股东每 10 股派发现金股
息人民币 10.40 元 (含税) 。
第 69 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
截至 2024 年 12 月 31 日，上述优先股及普通股股利派发已完成。
截至 2025 年 6 月 30 日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积人民币 52.35
亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 52.35 亿元) 。
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
利息收入 ? ? ? ? ? ? ?
存放中央银行款项 2,564 ? 2,665 ? 2,564 ? 2,665
存放同业及其他金融机构款项 1,778 ? 1,956 ? 1,701 ? 1,892
拆出资金 5,623 ? 7,126 ? 5,816 ? 7,443
买入返售金融资产 1,576 ? 2,606 ? 1,556 ? 2,595
发放贷款和垫款 106,972 ? 118,990 ? 101,745 ? 112,483
其中：对公贷款和垫款 63,669 ? 66,859 ? 63,716 ? 66,932
个人贷款和垫款 41,827 ? 50,251 ? 36,553 ? 43,671
贴现 1,476 ? 1,880 ? 1,476 ? 1,880
债券及其他投资 38,349 ? 39,503 ? 37,580 ? 38,802
融资租赁 2,272 ? 2,558 ? - ? -
其他 88 ? 59 ? 10 ? 5
利息收入小计 159,222 ? 175,463 ? 150,972 ? 165,885
利息支出 ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 (706) ? (2,882) ? (706) ? (2,882)
同业及其他金融机构存放款项 (17,185) ? (24,401) ? (17,241) ? (24,483)
拆入资金 (3,619) ? (4,979) ? (2,145) ? (3,143)
卖出回购金融资产款 (1,702) ? (1,348) ? (1,613) ? (1,175)
吸收存款 (48,790) ? (51,967) ? (48,805) ? (51,977)
发行债券 (13,276) ? (14,775) ? (12,872) ? (14,294)
其他 (189) ? (220) ? (115) ? (103)
利息支出小计 (85,467) ? (100,572) ? (83,497) ? (98,057)
利息净收入 73,755 ? 74,891 ? 67,475 ? 67,828
第 70 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
手续费及佣金收入 ? ? ? ? ? ? ?
银行卡手续费 4,457 ? 5,278 ? 4,457 ? 5,278
托管及其他受托业务手续费 4,596 ? 4,023 ? 2,458 ? 1,845
代理业务手续费 2,706 ? 2,701 ? 2,718 ? 2,669
支付结算手续费 1,352 ? 1,380 ? 1,352 ? 1,380
担保承诺手续费 578 ? 682 ? 578 ? 682
其他手续费及佣金 1,798 ? 1,325 ? 1,310 ? 1,042
手续费及佣金收入合计 15,487 ? 15,389 ? 12,873 ? 12,896
手续费及佣金支出合计 (2,412) ? (2,644) ? (2,296) ? (2,111)
手续费及佣金净收入 13,075 ? 12,745 ? 10,577 ? 10,785
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
交易性金融资产 11,768 ? 15,784 ? 10,928 ? 15,391
债权投资 5,477 ? 4,531 ? 5,466 ? 4,531
其他债权投资 1,550 ? 1,474 ? 1,527 ? 1,473
贵金属及相关金融工具 417 ? (1,350) ? 417 ? (1,350)
子公司分红 - - 421 295
权益法核算的长期股权投资收益 (10) ? 24 ? (15) ? 20
交易性金融负债 (60) ? (424) ? (60) ? (424)
衍生金融工具 (1,361) ? 921 ? (1,375) ? 890
其他 516 ? 1,066 ? 710 ? 696
合计 18,297 ? 22,026 ? 18,019 ? 21,522
第 71 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
交易性金融资产 1,323 ? 3,701 ? 1,674 ? 3,795
交易性金融负债 184 ? (82) ? 141 ? (82)
贵金属及相关金融工具 (8,593) ? (1,537) ? (8,593) ? (1,537)
衍生金融工具及其他 10,877 ? 1,255 ? 10,879 ? 1,257
合计 3,791 ? 3,337 ? 4,101 ? 3,433
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
城市维护建设税 526 ? 548 ? 479 ? 498
教育费附加 361 ? 376 ? 330 ? 342
其他税费 347 ? 224 ? 208 ? 191
合计 1,234 ? 1,148 ? 1,017 ? 1,031
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
职工薪酬费用 18,704 ? 18,826 ? 17,045 ? 17,240
租赁费 98 ? 67 ? 97 ? 75
折旧和摊销费用 3,420 ? 3,381 ? 3,149 ? 3,134
其他一般及行政费用 6,275 ? 6,287 ? 5,464 ? 5,391
合计 28,497 ? 28,561 ? 25,755 ? 25,840
第 72 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发放贷款和垫款 28,282 ? 25,515 ? 25,852 ? 21,917
债权投资 763 ? 7,339 ? 1,079 ? 7,292
其他债权投资 78 ? 338 ? 61 ? 337
应收融资租赁款 (198) ? (169) ? - ? -
表外资产减值损失 1,116 ? 1,148 ? 1,116 ? 1,148
其他 30 ? 133 ? 6 ? 74
合计 30,071 ? 34,304 ? 28,114 ? 30,768
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
当期所得税费用 9,394 ? 8,721 ? 8,009 ? 7,532
递延所得税费用 (2,065) ? (2,961) ? (1,930) ? (2,827)
对以前年度当期税项的调整 (132) ? 151 ? (132) ? 151
合计 7,197 ? 5,911 ? 5,947 ? 4,856
本集团及本银行所得税费用与会计利润的关系列示如下：
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
会计利润 50,558 ? 48,942 ? 46,243 ? 45,423
按 25%的税率计算的所得税费用 12,640 ? 12,236 ? 11,561 ? 11,356
调整以下项目的税务影响： ? ? ? ? ? ? ?
免税收入 (5,781) ? (6,916) ? (5,747) ? (6,879)
不得抵扣项目 470 ? 440 ? 265 ? 228
对以前年度当期税项的调整 (132) ? 151 ? (132) ? 151
所得税费用 7,197 ? 5,911 ? 5,947 ? 4,856
第 73 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
? ? ? 本期发生额 ? ?
归属于母公司 归属于母公司
股东的 前期计入 股东的
其他综合收益 本期所得 其他综合收益 税后归属于 税后归属于 所有者权益 其他综合收益
? 期初余额 ? 税前发生额 ? 当期转入损益 ? 所得税影响 ? 母公司股东 ? 少数股东 ? 内部结转 ? 期末余额
以后不能重分类进损益的其他综合收益 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其中：重新计算设定受益计划净负债或
净资产的变动 1,522 ? 388 ? - ? - ? 388 ? - ? - ? 1,910
其他权益工具投资公允价值变动 (66) ? (41) ? - ? 10 ? (31) ? - ? 1 ? (96)
小计 1,456 ? 347 ? - ? 10 ? 357 ? - ? 1 ? 1,814
以后将重分类进损益的其他综合收益 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其中：其他债权投资公允价值变动 (注 1) 1,611 ? (333) ? (1,354) ? 1,194 ? (490) ? (3) ? - ? 1,121
其他债权投资信用减值准备 (注 2) 2,468 ? 2,469 ? (1,597) ? (218) ? 651 ? 3 ? - ? 3,119
外币财务报表折算差额 26 ? (2) ? - ? - ? (2) ? - ? - ? 24
权益法可转损益的其他综合收益 - ? 174 ? - ? - ? 174 ? - ? - ? 174
小计 4,105 ? 2,308 ? (2,951) ? 976 ? 333 ? - ? - ? 4,438
合计 5,561 ? 2,655 ? (2,951) ? 986 ? 690 ? - ? 1 ? 6,252
第 74 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本银行
? ? ? 本期发生额 ? ?
前期计入
本期所得 其他综合收益 所有者权益
? 期初余额 ? 税前发生额 ? 当期转入损益 ? 所得税费用 ? 内部结转 ? 期末余额
以后不能重分类进损益的其他综合收益 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其中：重新计算设定受益计划净负债或
净资产的变动 1,522 ? 388 ? - ? - ? - ? 1,910
其他权益工具投资公允价值变动 (158) ? (41) ? - ? 10 ? 1 ? (188)
小计 1,364 ? 347 ? - ? 10 ? 1 ? 1,722
以后将重分类进损益的其他综合收益 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其中：其他债权投资公允价值变动 (注 1) 1,495 ? (233) ? (1,354) ? 1,169 ? - ? 1,077
其他债权投资信用减值准备 (注 2) 2,436 ? 2,452 ? (1,597) ? (214) ? - ? 3,077
权益法可转损益的其他综合收益 - ? 174 ? - ? - ? - ? 174
小计 3,931 ? 2,393 ? (2,951) ? 955 ? - ? 4,328
合计 5,295 ? 2,740 ? (2,951) ? 965 ? 1 ? 6,050
注 1： 其他债权投资公允价值变动包含金融投资中其他债权投资及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款的公允价值变
动。
注 2： 其他债权投资信用减值准备包含金融投资中其他债权投资及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款的减值准备。
第 75 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于母公司股东当期净利润 43,141 ? 43,049
减：归属于母公司优先股股东的当期净利润 (2,597) ? (2,793)
减：归属于母公司永续债持有人的当期净利润 (717) ? -
归属于普通股股东的当期净利润 39,827 ? 40,256
发行在外普通股的加权平均数 (百万股) 20,839 ? 20,774
基本每股收益 (人民币元) 1.91 ? 1.94
本集团在计算每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润未包含已宣告发放的优先股股息和
永续债利息。
第 76 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于普通股股东的当期净利润 39,827 ? 40,256
加：本期可转换公司债券的利息费用 (税后) 630 ? 641
本期用于计算稀释每股收益的净利润 40,457 ? 40,897
发行在外普通股的加权平均数 (百万股) 20,839 ? 20,774
加：假定可转换公司债券全部转换为普通股的
加权平均数 (百万股) 2,182 ? 2,247
用以计算稀释每股收益的当年发行在外普通股的
加权平均数 (百万股) 23,021 ? 23,021
稀释每股收益 (人民币元) 1.76 ? 1.78
可转债和优先股的转股特征使得本集团存在或有可发行普通股。截至 2025 年 6 月 30 日，优先
股转股的触发事件并未发生，优先股的转股特征对上述期间稀释每股收益的计算没有影响。
第 77 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
净利润 43,361 ? 43,031 ? 40,296 ? 40,567
加：资产减值损失 30,122 ? 34,304 ? 28,166 ? 30,770
固定资产折旧 1,377 ? 1,309 ? 1,244 ? 1,231
使用权资产折旧 1,475 ? 1,489 ? 1,378 ? 1,381
未确认融资费用摊销 139 ? 156 ? 137 ? 144
无形资产摊销 150 ? 146 ? 129 ? 128
长期待摊费用摊销 279 ? 281 ? 261 ? 250
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的收益 (58) ? (31) ? (57) ? (31)
债券及其他投资利息收入 (38,349) ? (39,503) ? (37,580) ? (38,802)
已减值金融资产利息收入 (529) ? (539) ? (529) ? (539)
公允价值变动收益 (3,791) ? (3,337) ? (4,101) ? (3,433)
投资收益 (18,297) ? (22,026) ? (18,019) ? (21,522)
发行债券利息支出 13,276 ? 14,775 ? 12,872 ? 14,294
递延所得税资产增加 (2,050) ? (2,935) ? (1,930) ? (2,778)
递延所得税负债减少 (15) ? (68) ? - ? -
经营性应收项目的增加 (293,607) ? (223,331) ? (306,797) ? (209,537)
经营性应付项目的增加 / (减少) 188,566 ? (92,161) ? 200,336 ? (62,767)
经营活动使用的现金流量净额 (77,951) ? (288,440) ? (84,194) ? (250,644)
现金及现金等价物期末余额 381,502 ? 700,500 ? 371,540 ? 690,716
减：现金及现金等价物期初余额 512,603 ? 531,277 ? 500,211 ? 529,372
现金及现金等价物净 (减少) / 增加额 (131,101) ? 169,223 ? (128,671) ? 161,344
第 78 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
列示于合并及银行现金流量表中的现金及现金等价物包括：
? 本集团 ? 本银行
库存现金 5,321 ? 4,919 ? 5,307 ? 4,880
可用于随时支付的存放中央银行款项 45,916 ? 65,268 ? 45,914 ? 65,267
原始期限为三个月以内的： ? ? ? ? ? ? ?
存放同业及其他金融机构款项 157,402 ? 104,342 ? 150,660 ? 97,727
拆出资金 52,825 ? 98,957 ? 52,825 ? 98,577
买入返售金融资产 17,410 ? 177,085 ? 14,206 ? 171,728
投资 102,628 ? 62,032 ? 102,628 ? 62,032
期末现金及现金等价物余额 381,502 ? 512,603 ? 371,540 ? 500,211
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划以及本集团设立的企业年金计
划，根据该等计划，本集团分别按员工基本工资的一定比例每月向该等计划缴存费用。除上述
每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。
计入当期损益的费用如下 ：
? 本集团 ? 本银行
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 ? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
设定提存计划 2,115 ? 1,776 ? 1,917 ? 1,665
期 / 年末应付未付金额如下：
? 本集团 ? 本银行
设定提存计划 393 ? 129 ? 308 ? 85
第 79 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团对兴业银行年金计划建立时已入行的在职员工提供补充退休福利计划。集团根据预期累
积福利单位法，以精算方式估计其上述退休福利计划义务的现值。这项计划以工资增长率和死
亡率假设预计未来现金流出，以折现率确定其现值。折现率根据资产负债表日与设定受益计划
义务期限和币种相匹配的国债的市场收益率确定。本集团根据精算结果确认本计划的净资产，
相关精算利得或损失、计划资产回报 (计入利息净额的除外) 计入其他综合收益。过去服务成本
会在对计划作出修订的期间计入当期损益。通过将设定受益计划净负债或净资产乘以适当的折
现率来确定利息净额。
本期设定受益计划相关影响冲减费用人民币 0.50 亿元，精算利得计入其他综合收益人民币
设定受益计划义务现值与设定受益计划资产的公允价值之净额，计入其他资产 (附注五、12) 。
于 2025 年 6 月 30 日，本集团设定受益计划平均受益义务期间约为 5 - 6 年 (2024 年 12 月 31
日约为 5 - 6 年) 。
设定受益计划使本集团面临精算风险，这些风险包括利率风险和长寿风险。政府债券收益率的
降低将导致设定受益计划义务现值增加。设定受益计划义务现值基于参与计划的员工的死亡率
的最佳估计来计算，计划成员预期寿命的增加将导致计划负债的增加。
在确定设定受益计划义务现值时所使用的重大精算假设为折现率、死亡率。于 2025 年 6 月 30
日，折现率为 1.50% (2024 年 12 月 31 日：1.50%) 。死亡率的假设是以中国保险监督管理委
员会发布的《中国人身保险业经验生命表 (2010 - 2013) 》养老金业务男表及养老金业务女表
为依据。60 岁退休的男性职工和 55 岁退休的女性职工的平均预期剩余生命年限分别为 25.34
年以及 34.03 年。
下述敏感性分析以相应假设在报告期末发生的合理可能变动为基础 (所有其他假设维持不变) ：
如果折现率增加 (减少) 25 个基点，则设定受益计划义务现值将减少人民币 0.27 亿元 (增加人
民币 0.28 亿元) 。
由于部分假设可能具有相关性，一项假设不可能孤立地发生变动，因此上述敏感性分析不一定
能反映设定受益计划义务现值的实际变动。
在上述敏感性分析中，报告期末设定受益计划负债的计算方法与资产负债表中确认相关债务的
计算方法相同。
与以往年度相比，用于敏感性分析的方法和假设未发生任何变动。
第 80 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
合并的结构化主体
本集团纳入合并范围的结构化主体包括本集团发起设立、管理和/或投资的部分信托计划、资
产管理计划、基金以及资产证券化产品。由于本集团对此类结构化主体拥有权力，通过参与相
关活动享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报，因此本集团对此类
结构化主体存在控制。于 2025 年上半年度，本集团未向纳入合并范围内的结构化主体提供财
务支持 (2024 年上半年度：无) 。
未合并的结构化主体
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体
未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括投资基金、信托计划、资产管理计划、资产支持
证券以及理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其
融资方式是向投资者发行投资产品。本集团通过持有该类结构化主体权益获取利息收入、投资
收益。本集团对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结构化主体。
第 81 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
于 2025 年 6 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益的账面价值及最大风
险敞口列示如下：
本集团
? 交易性金融资产 ? 债权投资 ? 其他债权投资 ? 账面价值 ? 最大风险敞口 (注) ? 主要收益类型
投资基金 597,167 ? - ? - ? 597,167 ? 597,167 ? 投资收益
信托计划 13,721 ? 343,107 ? 199 ? 357,027 ? 357,027 ? 投资收益、利息收入
资产管理计划 1,299 ? 50,379 ? - ? 51,678 ? 51,678 ? 投资收益、利息收入
资产支持证券 2,051 ? 58,406 ? 38,067 ? 98,524 ? 98,524 ? 投资收益、利息收入
理财产品 881 ? - ? - ? 881 ? 881 ? 投资收益
合计 615,119 ? 451,892 ? 38,266 ? 1,105,277 ? 1,105,277 ? ?
? 交易性金融资产 ? 债权投资 ? 其他债权投资 ? 账面价值 ? 最大风险敞口 (注) ? 主要收益类型
投资基金 550,198 ? - ? - ? 550,198 ? 550,198 ? 投资收益
信托计划 9,513 ? 325,201 ? 240 ? 334,954 ? 334,954 ? 投资收益、利息收入
资产管理计划 36,788 ? 71,080 ? - ? 107,868 ? 107,868 ? 投资收益、利息收入
资产支持证券 1,696 ? 69,493 ? 44,571 ? 115,760 ? 115,760 ? 投资收益、利息收入
理财产品 2,114 ? - ? - ? 2,114 ? 2,114 ? 投资收益
合计 600,309 ? 465,774 ? 44,811 ? 1,110,894 ? 1,110,894 ? ?
注： 投资基金、信托计划、资产管理计划、资产支持证券以及理财产品的最大风险敞口为其在资产负债表中确认的在报告日的摊余成本或公允价
值。
第 82 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发行的理财产品、
信托计划、投资基金、资产管理计划以及资产支持证券等，这些结构化主体的性质和目的主要
是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳
入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化
主体收取管理费收入。
下表列示了截至 2025 年 6 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日本集团发起设立但未纳入合并财务报
表范围的结构化主体的规模余额：
本集团
理财产品 2,315,577 ? 2,177,582
信托计划 606,551 ? 320,626
投资基金 445,193 ? 334,238
资产管理计划 65,845 ? 69,782
资产支持证券 31,094 ? 59,143
合计 3,464,260 ? 2,961,371
入为人民币 30.79 亿元 (2024 年上半年度：人民币 24.68 亿元) 。
化主体
本集团于 2025 年 1 月 1 日之后发行，并于 2025 年 6 月 30 日之前已到期的不再享有权益的未
纳入合并财务报表范围的结构化主体主要包括本集团发行的非保本理财产品。
本集团于 2025 年 1 月 1 日之后发行并于 2025 年 6 月 30 日之前到期的非保本理财产品发行总
量共计人民币 135.05 亿元 (2024 年 1 月 1 日之后发行，并于 2024 年 6 月 30 日之前到期的非
保本理财产品发行量共计人民币 343.98 亿元) 。2025 年上半年，本集团在该类非保本理财产
品赚取的手续费及佣金收入为人民币 0.03 亿元 (2024 年上半年：人民币 0.09 亿元) 。
第 83 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
六 分部报告
本集团管理层按照所属分行及子公司所处的不同经济地区评价本集团的经营情况，各地分行主
要服务于当地客户和极少数其他地区客户，不存在对单一主要外部客户存在较大依赖程度的情
况。本集团管理层通过审阅内部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部报告按照与本集团
内部管理和报告一致的方式进行列报。分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部间转
移交易以实际交易价格为基础计量。
本集团地区分部的定义为：
- “总行”指总行本部及总行经营性机构；
- “珠三角及海西地区”指下列一级分行所在的地区：广州，深圳，福州，厦门，宁德，莆
田，泉州，漳州，龙岩，三明，南平；
- “长三角地区” 指下列一级分行所在的地区：上海，南京，苏州，杭州，宁波；
- “环渤海地区”指下列一级分行所在的地区：北京，天津，石家庄，大连，济南，青岛；
- “中部地区”指下列一级分行所在的地区：长沙、武汉、郑州、太原、合肥、南昌、海口；
- “东北地区”指下列一级分行所在的地区：哈尔滨，长春，沈阳；
- “西部地区”指下列一级分行所在的地区：重庆，成都，西安，昆明，乌鲁木齐，南宁，呼
和浩特，贵阳，兰州，西宁，银川，拉萨；
- “境外”指香港分行；
- “附属机构”指本集团的全资及控股附属机构，参见附注四、1。
本集团
珠三角及
? 总行 ? 海西地区 ? 长三角地区 ? 环渤海地区 ? 中部地区 ? 东北地区 ? 西部地区 ? 境外 ? 附属机构 ? 合计
营业收入 42,499 ? 11,851 ? 16,077 ? 10,078 ? 8,275 ? 1,506 ? 8,256 ? 2,027 ? 9,889 ? 110,458
利息净收入 15,572 ? 10,853 ? 15,361 ? 8,439 ? 7,647 ? 1,422 ? 7,514 ? 926 ? 6,021 ? 73,755
其中：分部间利息净 (支出) / 收入 (16,530) ? 4,549 ? 4,245 ? 6,803 ? 1,603 ? 926 ? (1,254) ? (523) ? 181 ? -
手续费及佣金净收入 7,524 ? 695 ? 224 ? 737 ? 467 ? 59 ? 478 ? 325 ? 2,566 ? 13,075
其他收入 19,403 ? 303 ? 492 ? 902 ? 161 ? 25 ? 264 ? 776 ? 1,302 ? 23,628
营业支出 (21,028) ? (8,602) ? (8,339) ? (6,665) ? (4,253) ? (1,610) ? (3,521) ? (211) ? (5,727) ? (59,956)
营业利润 21,471 ? 3,249 ? 7,738 ? 3,413 ? 4,022 ? (104) ? 4,735 ? 1,816 ? 4,162 ? 50,502
珠三角及
? 总行 ? 海西地区 ? 长三角地区 ? 环渤海地区 ? 中部地区 ? 东北地区 ? 西部地区 ? 境外 ? 附属机构 ? 合计
营业收入 47,342 ? 11,771 ? 15,306 ? 9,354 ? 7,973 ? 1,528 ? 8,019 ? 1,271 ? 10,479 ? 113,043
利息净收入 17,465 ? 10,846 ? 14,703 ? 8,453 ? 7,196 ? 1,445 ? 7,300 ? 484 ? 6,999 ? 74,891
其中：分部间利息净 (支出) / 收入 (14,924) ? 3,274 ? 4,231 ? 7,391 ? 1,389 ? 919 ? (1,943) ? (672) ? 335 ? -
手续费及佣金净收入 7,501 ? 741 ? 353 ? 739 ? 580 ? 53 ? 526 ? 233 ? 2,019 ? 12,745
其他收入 22,376 ? 184 ? 250 ? 162 ? 197 ? 30 ? 193 ? 554 ? 1,461 ? 25,407
营业支出 (26,464) ? (11,012) ? (7,622) ? (4,103) ? (3,889) ? (954) ? (3,201) ? (253) ? (6,681) ? (64,179)
营业利润 20,878 ? 759 ? 7,684 ? 5,251 ? 4,084 ? 574 ? 4,818 ? 1,018 ? 3,798 ? 48,864
第 84 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
七 关联方
本集团不存在控制关系的关联方
关联方名称 经济性质 ? 注册地 ? 主营业务 ? 法定代表人 ? 注册资本 (人民币亿元)
制定财税政策，综合管理
福建省财政厅 机关法人 ? 福州 ? 福建省财政收支等 ? 林中麟 ? 不适用 ? 不适用
福建省金融投资有限责任公司 有限责任公司 ? 福州 ? 投资管理 ? 万崇伟 ? 1,000.00 ? 1,000.00
中国人民财产保险股份有限公司 股份有限公司 ? 北京 ? 保险服务 ? 于泽 ? 222.43 ? 222.43
中国人民人寿保险股份有限公司 股份有限公司 ? 北京 ? 保险服务 ? 肖建友 ? 257.61 ? 257.61
中国烟草总公司 全民所有制 ? 北京 ? 烟草专卖品生产和经营 ? 张建民 ? 570.00 ? 570.00
中国烟草总公司福建省公司 全民所有制 ? 福州 ? 烟草专卖品经营 ? 何爱军 ? 1.37 ? 1.37
湖南中烟投资管理有限公司 有限责任公司 ? 长沙 ? 投资管理 ? 肖冰 ? 2.00 ? 2.00
中国人民保险集团股份有限公司 股份有限公司 ? 北京 ? 投资管理、保险服务 ? 丁向群 ? 442.24 ? 442.24
中国烟草总公司广东省公司 全民所有制 ? 广州 ? 烟草专卖品生产和经营 ? 王德源 ? 1.40 ? 1.40
福建三华彩印有限公司 有限责任公司 ? 龙岩 ? 商标、广告等印刷品生产 ? 陈北荣 ? 0.12 ? 0.12
持本银行 5%以上 (含 5%) 股份的股东持股情况如下：
股东名称 2025 年 6 月 30 日 ? 2024 年 12 月 31 日
? 股份 ? 持股比例 ? 股份 ? 持股比例
? 百万股 ? (%) ? 百万股 ? (%)
福建省财政厅 (1) 842 ? 3.98 ? 453 ? 2.18
福建省金融投资有限责任公司 (1) 3,512 ? 16.59 ? 3,512 ? 16.91
中国人民人寿保险股份有限公司 (2) 1,276 ? 6.03 ? 1,276 ? 6.14
中国人民财产保险股份有限公司 (2) 1,229 ? 5.81 ? 1,229 ? 5.91
中国烟草总公司 (3) 1,110 ? 5.25 ? 1,110 ? 5.34
中国烟草总公司福建省公司 (3) 574 ? 2.71 ? 574 ? 2.76
湖南中烟投资管理有限公司 (3) 227 ? 1.07 ? 227 ? 1.09
中国人民保险集团股份有限公司 (2) 174 ? 0.83 ? 174 ? 0.84
中国烟草总公司广东省公司 (3) 99 ? 0.47 ? 99 ? 0.48
福建三华彩印有限公司 (3) 46 ? 0.22 ? 46 ? 0.22
合计 9,089 ? 42.96 ? 8,700 ? 41.87
第 85 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(1) 截至 2025 年 6 月 30 日，福建省财政厅与其全额出资设立的福建省金融投资有限责任公
司持股比例合计 20.57% 。2025 年 5 月 14 日及 2025 年 5 月 27 日，福建省财政厅通过
上海证券交易所交易系统将其持有的合计 86,436,760 张“兴业转债”转为兴业银行 A 股
普通股 388,479,819 股。
(2) 截至 2025 年 6 月 30 日，中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限
公司均为中国人民保险集团股份有限公司的子公司，三者持股比例合计 12.66% 。
(3) 截至 2025 年 6 月 30 日，中国烟草总公司福建省公司、湖南中烟投资管理有限公司、中
国烟草总公司广东省公司、福建三华彩印有限公司均为中国烟草总公司的下属公司，持
股比例合计 9.71% 。
其他重要持股股东为持有本银行 5%以下股份但构成重大影响的股东
关联方名称 ? 经济性质 ? 注册地 ? 主营业务 ? 法定代表人 ? 注册资本 (人民币亿元)
福建省港口集团有限责任公司 (4) ? 有限责任公司 ? 福州 ? 港口码头基础设施建设和运营 ? 陈志平 ? 100.00 ? 100.00
福建省交通运输集团有限责任公司 (4) ? 有限责任公司 ? 福州 ? 交通运输 ? 吴鼎汕 ? 32.20 ? 32.20
厦门港务控股集团有限公司 (4) ? 有限责任公司 ? 厦门 ? 港口设施服务 ? 蔡立群 ? 31.00 ? 31.00
福州港务集团有限公司 (4) ? 有限责任公司 ? 福州 ? 码头设施服务 ? 高雨 ? 12.04 ? 12.04
福建省海运集团有限责任公司 (4) ? 有限责任公司 ? 福州 ? 水上运输及对外贸易 ? 吴良奇 ? 8.00 ? 8.00
福建省投资开发集团有限责任公司 (5) ? 有限责任公司 ? 福州 ? 实业投资开发 ? 王非 ? 103.00 ? 100.00
福建省华兴集团有限责任公司 (5) ? 有限责任公司 ? 福州 ? 国有资产管理营运 ? 王伟 ? 27.30 ? 27.30
瑞众人寿保险有限责任公司(6) ? 有限责任公司 ? 北京 ? 保险服务 ? 赵国栋 ? 565.00 ? 565.00
(4) 2023 年 5 月 26 日股东大会通过决议，福建省港口集团有限责任公司向本银行派驻监事，
能够对本银行施加重大影响而构成本银行的关联方。厦门港务控股集团有限公司、福建
省交通运输集团有限责任公司为福建省港口集团有限责任公司的子公司，福州港务集团
有限公司、福建省海运集团有限责任公司为福建省交通运输集团有限责任公司的子公
司。上述公司持股比例合计 5%以下。
(5) 2024 年 6 月 20 日股东大会通过决议，福建省投资开发集团有限责任公司向本银行派驻
董事，能够对本银行施加重大影响而构成本银行的关联方。福建省华兴集团有限责任公
司为福建省投资开发集团有限责任公司的子公司，持股比例合计 5%以下。
(6) 2024 年 6 月 20 日股东大会通过决议，华夏人寿保险股份有限公司向本银行派驻董事，
能够对本银行施加重大影响而构成本银行的关联方，持股比例 5%以下。2024 年 8 月 20
日，华夏人寿保险股份有限公司将持有的本行股权转移至瑞众人寿保险有限责任公司。
第 86 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
授信类关联交易：指银行机构向关联方提供资金支持、或者对关联方在有经济活动中可能产生
的赔偿、支付责任作出保证，包括贷款 (含贸易融资) 、票据承兑和贴现、透支、债券投资、特
定目的载体投资、开立信用证、保理、担保、保函、贷款承诺、证券回购、拆借以及其他实质
上由银行机构承担信用风险的表内外业务等。
(a) 福建省金融投资有限责任公司及其关联企业
- 福建省金融投资有限责任公司
- 华福证券有限责任公司
- 华福证券资产管理有限公司
- 宁波甬余新能源有限公司
- 浙江舒奇蒙电力科技有限公司
- 沛县红日光伏有限公司
(b) 中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业
- 中国人民财产保险股份有限公司
- 中证信用增进股份有限公司
(c) 中国烟草总公司及其关联企业
- 中维鑫晟房地产开发（福建）有限公司
- 云南安晋高速公路开发有限公司
- 云南红河投资有限公司
- 内蒙古上海庙矿业有限责任公司
- 厦门翔安兴海晟房地产开发有限公司
- 广西中烟工业有限责任公司
- 湖南白沙运输有限公司
- 福建省烟草公司福州市公司
- 福建鑫叶投资管理集团有限公司
- 红塔证券股份有限公司
- 贵州中烟工业有限责任公司
- 遵义大兴复肥有限责任公司
- 陕西烟草实业有限责任公司
第 87 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(d) 福建省港口集团有限责任公司及其关联企业
- 上海海衡实业有限公司
- 八方物流（莆田）有限公司
- 厦门新立基股份有限公司
- 厦门海隆对外劳务合作有限公司
- 厦门港务叶水福物流有限公司
- 厦门港务工程有限公司
- 厦门港务控股集团有限公司
- 厦门港务海衡实业有限公司
- 厦门港务生态农业有限公司
- 厦门港务贸易有限公司
- 厦门港务酒业有限公司
- 厦门自贸片区港务电力有限公司
- 厦门自贸试验区电子口岸有限公司
- 平潭综合保税物流有限责任公司
- 漳州市芗城长运公共交通有限公司
- 漳州市龙文长运公共交通有限公司
- 福州开发区路港沥青有限公司
- 福州港务集团有限公司
- 福州闽运公共交通有限责任公司
- 福建江阴国际集装箱码头有限公司
- 福建省交通运输集团有限责任公司
- 福建省宏源环境资源有限公司
- 福建省海运集团有限责任公司
- 福建省港口集团有限责任公司
- 福建省物资厦门储运贸易有限公司
- 福建省糖酒副食品有限公司
- 福建省肖厝港口开发有限公司
- 福建省邵武闽运客运汽车站有限公司
- 福建跨境通电子商务有限公司
- 连江县闽运公共交通有限责任公司
第 88 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(e) 福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业
- 中海石油福建新能源有限公司
- 中闽能源股份有限公司
- 南平闽投配售电有限公司
- 福建永泰闽投抽水蓄能有限公司
- 福建海峡融资租赁有限责任公司
- 福建省投资开发集团有限责任公司
- 福建省闽投配售电有限责任公司
- 闽信集团有限公司
(f) 瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业
- 中电建路桥集团有限公司
- 复星国际有限公司
- 江苏华兰药用新材料股份有限公司
其他关联方包括本行施加重大影响的法人或非法人组织、本行控制的法人或非法人组织施加重
大影响的法人或非法人组织、关键管理人员 (董事、监事、总行高级管理人员) 及与其关系密切
的家庭成员，关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或担任董事、高级管理
人员的其他企业。
第 89 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团与关联方交易的条件及价格均按本集团的合同约定进行处理，并视交易类型及交易内容
由相应决策机构审批。
关联方 ? 交易发生额 ? 交易发生额
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 ? 75 ? 455
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 ? 34 ? 不适用
中国烟草总公司及其关联企业 ? 19 ? 31
厦门国际银行股份有限公司 ? 19 ? 9
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 ? 13 ? 45
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 ? 13 ? 3
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 ? 6 ? -
浙江省能源集团有限公司及其关联企业 ? 不适用 ? 3
联营企业 ? 31 ? 42
其他 ? 38 ? 5
合计 ? 248 ? 593
占有关同类交易发生额比例 ? 0.16% ? 0.34%
注：截至 2025 年 6 月 30 日，浙江省能源集团有限公司及其关联企业已不构成兴业银行关联
方。
第 90 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 ? 交易发生额 ? 交易发生额
中国烟草总公司及其关联企业 ? 1,430 ? 1,432
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 ? 284 ? 185
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 ? 95 ? 147
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 ? 63 ? 66
福建省财政厅 ? 16 ? 10
厦门国际银行股份有限公司 ? 8 ? 29
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 ? 8 ? 15
浙江省能源集团有限公司及其关联企业 ? 不适用 ? 3
联营企业 ? 20 ? 10
其他 ? 1 ? 1
合计 ? 1,925 ? 1,898
占有关同类交易发生额比例 ? 2.25% ? 1.89%
注：截至 2025 年 6 月 30 日，浙江省能源集团有限公司及其关联企业已不构成兴业银行关联
方。
第 91 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易发生额 ? 交易发生额
厦门国际银行股份有限公司 3 ? 2
中国烟草总公司及其关联企业 1 ? 4
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 1 ? -
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 - ? 20
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 - ? 3
合计 5 ? 29
占有关同类交易发生额比例 0.03% ? 0.13%
关联方 ? 交易发生额 ? 交易发生额
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 ? 140 ? 119
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 ? 75 ? 127
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 ? 9 ? 2
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 ? 9 ? 不适用
中国烟草总公司及其关联企业 ? - ? 1
联营企业 ? 6 -
其他 ? 1 ? 1
合计 ? 240 ? 250
占有关同类交易发生额比例 ? 1.55% ? 1.62%
第 92 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易发生额 ? 交易发生额
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 71 ? 63
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 23 ? 34
厦门国际银行股份有限公司 1 ? 24
联营企业 1 ? 2
合计 96 ? 123
占有关同类交易发生额比例 3.98% ? 4.65%
关联方 交易发生额 ? 交易发生额
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 42 ? 33
占有关同类交易发生额比例 0.15% ? 0.12%
(2024 年上半年度：人民币 70.47 万元) 。
第 93 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易发生额 ? 交易发生额
中国烟草总公司及其关联企业 21 ? 21
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 5 ? 1
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 2 ? 2
其他 - ? 1
合计 28 ? 25
占有关同类交易发生额比例 0.10% ? 0.09%
关联方 交易发生额 ? 交易发生额
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 11 ? 26
其他 - ? 1
合计 11 ? 27
占有关同类交易发生额比例 4.91% ? 11.49%
元；本集团子公司直接从关联方购入不良信贷资产，相关债权金额人民币 9,121 万元。
第 94 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
厦门国际银行股份有限公司 60 ? 58
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 11 ? 10
合计 71 ? 68
占有关同类交易余额比例 0.04% ? 0.06%
关联方 交易余额 ? 交易余额
厦门国际银行股份有限公司 940 ? -
中国烟草总公司及其关联企业 - ? 300
合计 940 ? 300
占有关同类交易余额比例 0.21% ? 0.08%
第 95 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 ? 交易类型 名义金额 ? 公允价值
? ? ? ? ? 衍生金融资产 ? 衍生金融负债
厦门国际银行股份有限公司 ? 汇率衍生 1,020 ? 8 ? -
厦门国际银行股份有限公司 ? 利率衍生 9,690 ? 162 ? (77)
合计 ? ? 10,710 ? 170 ? (77)
占有关同类交易余额比例 ? ? ? ? 0.28% ? 0.15%
关联方 ? 交易类型 名义金额 ? 公允价值
? ? ? ? ? 衍生金融资产 ? 衍生金融负债
厦门国际银行股份有限公司 ? 汇率衍生 2,411 ? 49 ? (40)
厦门国际银行股份有限公司 ? 利率衍生 13,180 ? 231 ? (96)
合计 ? ? 15,591 ? 280 ? (136)
占有关同类交易余额比例 ?? ? ? 0.40% ? 0.18%
第 96 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 2,081 ? 1,834
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 1,134 ? 3,084
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 939 ? 983
中国烟草总公司及其关联企业 452 ? 457
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 179 ? -
联营企业 2,195 ? 3,442
其他 1,950 ? 502
合计 8,930 ? 10,302
占有关同类交易余额比例 0.15% ? 0.18%
关联方 交易余额 ? 交易余额
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 957 ? 195
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 186 ? 288
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 114 ? 136
中国烟草总公司及其关联企业 102 ? 204
厦门国际银行股份有限公司 -? ? 145
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 - ? 30
合计 1,359 ? 998
占有关同类交易余额比例 0.15% ? 0.11%
第 97 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 3,421 ? 3,418
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 1,058 ? 637
中国烟草总公司及其关联企业 494 ? -
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 203 ? 200
厦门国际银行股份有限公司 203 ? 190
合计 5,379 ? 4,445
占有关同类交易余额比例 0.28% ? 0.23%
关联方 交易余额 ? 交易余额
厦门国际银行股份有限公司 3,221 ? 1,597
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 514 ? 506
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 456 ? 254
中国烟草总公司及其关联企业 427 ? 428
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 92 ? 151
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 - ? 105
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 - ? 7
联营企业 795 ? 1,083
合计 5,505 ? 4,131
占有关同类交易余额比例 0.85% ? 0.66%
第 98 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 97 ? 188
其他 - ? 64
合计 97 ? 252
占有关同类交易余额比例 0.08% ? 0.19%
关联方 交易余额 ? 交易余额
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 1,572 ? 2,125
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 1,334 ? 172
厦门国际银行股份有限公司 550 ? 836
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 419 ? 187
中国烟草总公司及其关联企业 84 ? 72
联营企业 15 ? 1,116
合计 3,974 ? 4,508
占有关同类交易余额比例 0.24% ? 0.25%
第 99 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
厦门国际银行股份有限公司 759 ? -
中国烟草总公司及其关联企业 300 ? -
合计 1,059 ? -
占有关同类交易余额比例 0.33% ? -
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 136,577 ? 73,242
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 12,339 ? 14,841
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 5,393 ? 7,716
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 5,497 ? 4,535
福建省财政厅 1,940 ? 1,488
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 757 ? 671
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 140 ? 64
联营企业 458 ? 549
其他 327 ? 12
合计 163,428 ? 103,118
占有关同类交易余额比例 2.78% ? 1.86%
第 100 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 66 ? 87
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 1 ? 2
合计 67 ? 89
占有关同类交易余额比例 0.76% ? 0.96%
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 63 ? 96
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 2 ? 2
合计 65 ? 98
占有关同类交易余额比例 0.72% ? 1.05%
第 101 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 6 ? -
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 1 ? -
合计 7 ? -
占有关同类交易余额比例 0.02% ? -
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 - ? 5
合计 - ? 5
占有关同类交易余额比例 - ? 0.04%
第 102 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
重大关联交易额度如下：
关联方 授信额度 ? 授信额度
福建省金融投资有限责任公司及其关联企业 55,000 ? 55,000
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 40,000 ? 40,000
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 29,100 ? 29,100
中国烟草总公司及其关联企业 23,000 ? 23,000
厦门国际银行股份有限公司 22,000 ? 22,000
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 37,100 ? 37,100
合计 206,200 ? 206,200
具体情况请参见本银行公开披露的相关董事会决议。
银行承兑汇票
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 321 ? 631
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 60 ? 134
瑞众人寿保险有限责任公司及其关联企业 1 ? 7
联营企业 698 ? 694
合计 1,080 ? 1,466
占有关同类交易余额比例 0.12% ? 0.19%
第 103 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
保函
关联方 交易余额 ? 交易余额
福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 144 ? 139
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 46 ? 58
中国烟草总公司及其关联企业 25 ? 29
合计 215 ? 226
占有关同类交易余额比例 0.18% ? 0.21%
信用证
关联方 交易余额 ? 交易余额
中国烟草总公司及其关联企业 93 ? 70
福建省港口集团有限责任公司及其关联企业 108 ? -
联营企业 1,311 ? 1,153
合计 1,512 ? 1,223
占有关同类交易余额比例 0.42% ? 0.38%
第 104 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
八 或有事项及承诺
截至资产负债表日，本集团管理层认为不存在需要披露的对本中期财务报告具有重大影响的未
决诉讼。
合同金额
? 本集团及本银行
信用卡未使用额度 546,469 ? 537,681
开出信用证 362,109 ? 321,788
开出保函 121,039 ? 106,417
银行承兑汇票 929,363 ? 788,291
不可撤销的贷款承诺 27,273 ? 22,745
合计 1,986,253 ? 1,776,922
? 本集团合同金额 ? 本银行合同金额
已批准尚未签约 3,735 ? 4,533 ? 3,735 ? 4,533
已签约尚未支付 4,469 ? 4,659 ? 4,460 ? 4,650
第 105 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
作为担保物的资产
? 本集团 ? 本银行
债券 372,999 ? 261,110 ? 296,217 ? 208,454
票据 3,005 ? 9,768 ? 3,005 ? 9,768
合计 376,004 ? 270,878 ? 299,222 ? 218,222
于 2025 年 6 月 30 日，本集团用作向中央银行借款抵质押物的债券投资账面价值为人民币
取得的担保物
在买入返售协议中，本集团可以在交易对手没有出现违约的情况下出售部分质押资产，或者在
其他交易中将其进行转质押。2025 年 6 月 30 日，有关可出售质押资产或可转质押资产的公允
价值为人民币 111.35 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 113.72 亿元) 。
第 106 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团受财政部委托作为其代理人发行凭证式国债及储蓄式国债。凭证式国债及储蓄式国债持
有人可以要求提前兑付，而本集团亦有义务履行兑付责任。兑付金额为凭证式国债及储蓄式国
债本金及至兑付日的应付利息。
截至 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团受托发行的但尚未到期且尚未兑付的凭
证式国债及储蓄式国债合同累计本金余额为：
? 本集团及本银行
凭证式国债及储蓄式国债 2,449 ? 2,271
本集团认为，在该等凭证式国债及储蓄式国债到期日前，本集团所需兑付的金额并不重大。
? 本集团 ? 本银行
委托贷款 97,676 ? 109,710 ? 97,676 ? 109,710
委托资金 97,676 ? 109,710 ? 97,676 ? 109,710
委托理财 2,315,577 ? 2,177,582 ? 12,006 ? 15,384
委托贷款是指存款者向本集团指定特定的第三方为贷款对象，贷款相关的信用风险由指定借款
人的存款者承担。
委托理财是指本集团接受客户委托负责经营管理客户资产的业务。委托理财的投资风险由委托
人承担。
第 107 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
九 金融风险管理
本集团从事的银行等金融业务使本集团面临各种类型的风险。本集团持续进行各类风险的识
别、评估与监控。本集团业务经营中面临的主要风险类别有：信用风险、市场风险、流动性风
险、操作风险、国别风险、银行账户利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险、洗钱风
险。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，在合理的风险水平下安全、
稳健经营。
风险管理是商业银行生存和发展的基本保障，本集团将风险管理视为核心竞争力之一，制订了
业务运营与风险管理并重的发展战略，建立了以风险资产管理为核心的事前、事中、事后风险
控制系统，健全了各项业务的风险管理制度和操作规程，完善了风险责任追究与处罚机制，落
实授信业务经营责任，制定信用业务岗位人员延期支付绩效薪酬管理办法，强化风险约束；将
信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险及其他各类风险纳入全面风险管理范畴，不断完
善集团并表风险管理机制；进一步明确了董事会、监事会、高级管理层、操作执行层在风险管
理上的具体职责，形成了明确、清晰、有效的全面风险管理体系。在日常风险管理工作中，由
业务部门、风险管理职能部门和内部审计部门组成职责明确的风险管理“三道防线”，各司其
职，共同致力于风险管理目标的实现。风险管理第一道防线由经营机构和业务管理部门构成。
其中经营机构作为风险的承担者，是风险管理的第一直接责任人；业务流程中相关职能部门按
其职责承担风险管理的直接责任。风险管理第二道防线由各级风险管理职能部门组成，承担制
定政策和流程，监测和管理风险的责任，主要包括以下职责：制定风险管理政策、标准和要
求；独立进行风险监测、分析和报告；监督和检查风险管理第一道防线履职情况；研究、开发
和推广风险管理技术、方法和工具。审计部门作为第三道防线，承担业务部门和风险管理部门
履职情况的审计责任。
信用风险是指因债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。操作
失误导致本集团作出未获授权或不恰当的发放贷款和垫款、资金承诺或投资，也会产生信用风
险。本集团面临的信用风险，主要源于本集团的发放贷款和垫款 (企业和个人信贷) 、资金业务
(包括债权性投资) 、担保与承诺以及其他表内外信用风险敞口。本集团通过授信前尽职调查、
贷款审批程序、放款管理、贷后监控和清收管理程序来确认和管理上述风险。
第 108 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团设立了风险管理部，负责组织贯彻落实集团信用风险管理政策，制订信用风险管理基本
制度，对集团信用风险总体执行情况进行专业管理、评估和指导，实施检查和监督。牵头组织
制订授信统一标准，负责统一授信管理，实现信用风险总控。本集团在企业金融、投行与金融
市场业务条线设立风险管理部，负责本条线信用风险管理工作，在总行风险政策基础上制订具
体的信用风险管理制度和操作规范，负责对审批权限内项目的集中审批。本集团设立信用审批
委员会、内部问责委员会等专门委员会，信用审批委员会负责审批权限内的信用业务审批，内
部问责委员会负责有关信用业务的责任认定追究。
本集团制订了一整套规范的信贷审批和管理流程，并在集团范围内实施。本集团企业贷款和个
人贷款的信贷管理程序可分为：信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后监控和清收
管理。本集团制订了授信工作尽职相关制度，明确授信业务各环节的工作职责，有效控制信贷
风险，并加强信贷合规监管。
本集团制订了年度授信政策，坚持“贯彻国家战略导向”“立足本行战略执行”“适应经济周
期转换”的原则，执行“有保、有控、有压”的差异化授信政策，不断提升本行经营与国家政
策导向、实体经济发展的契合度，重点支持新基建、战略新兴产业、先进制造业、国产替代、
“专精特新”、新质生产力等领域的优质客户；聚焦“绿色产业+低碳转型”，着力构建绿色
金融资产，对于节能环保、清洁能源、绿色交通、生态环境等绿色金融的重要领域，结合“区
域+行业”政策提质增量；立足“内循环”“双循环”战略驱动，择优支持汽车、医药、现代
物流、教育、文体、家电等民生消费升级和新型消费领域；加大对乡村振兴、普惠小微、科技
金融领域的信贷支持力度，围绕“搭平台、建场景、推沙盘、批量化”寻找业务机会等。
本集团按照《商业银行资本管理办法》和金融监管局相关指引要求，完善了客户信用风险内部
评级体系并持续进行制度更新及模型、系统优化，对影响客户未来偿付能力的各种因素进行全
面系统考察，在定性分析和定量分析的基础上，揭示、评价受评客户的信用风险、偿债能力。
内部评级结果是制订信用业务政策、调整优化信用业务客户结构、确定单个客户信用业务决策
的重要依据，同时内部评级相关成果在授权管理、客户准入、限额管理、经济资本计量、资产
减值计算等风险管理领域的应用也不断深入。本集团已开发并上线了信用风险加权资产计量系
统，具备按照内部评级法计量信用风险加权资产的能力。随着资本管理新规建设持续深入推
进，本集团信用风险识别、计量、监测和控制能力将得到进一步的提高。
本集团开发风险管理系统（RMS），包括尽调、额度、存续期、数据等组件，其中存续期组件
应用大数据技术充分收集整合内外部风险信息，设计开发近 70 条系统预警规则，自动跑批生
成预警记录，及时揭示客户潜在风险，并实现预警记录分级主动推送、跟踪、排查、反馈、调
整，有效提高风险预警的及时性、准确性。系统提供数据接口接入下游审批、用信系统，按照
预警等级实行系统硬控制，确保风险信号在授信关键环节得到有效传导和应用。
第 109 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团为准确、有效评估本行信用风险，制订了《兴业银行金融资产风险分类管理办法》，督
促全集团及时根据项目真实风险状况调整金融资产风险分类，真实反映金融资产质量。本集团
根据监管要求，对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其
他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，按照表内资产相关要求开展风
险分类。在金融监管局五级分类制度的基础上，将本集团金融资产风险分为九级，分别是正常
一级、正常二级、正常三级、关注一级、关注二级、关注三级、次级、可疑、损失。本集团根
据贷款的不同级别，采取不同的管理政策。
信贷承诺产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险相似。因此，该类交易的申请、贷后管理以
及抵质押担保等要求与贷款和垫款业务相同。本集团按照实质重于形式原则，将非标等类信贷
业务纳入全面风险管理体系，根据监管要求比照传统贷款业务进行管理，落实统一授信实行风
险总控，执行全行统一的授信政策，比照传统贷款业务开展全流程尽职管理，实施风险分类并
相应计提风险拨备。
预期信用损失计量
金融资产风险阶段划分
本集团采取了三阶段预期信用损失模型进行金融资产的减值计提，模型概述如下：
• 自初始确认后信用风险无显著增加或在报告日的信用风险较低的金融资产划入阶段 1，且本
集团对其信用风险进行持续监控；
• 自初始确认起信用风险显著增加 (排除该类金融工具在报告日的信用风险较低)，但尚无客观
减值证据的金融资产划入阶段 2，本集团对信用风险显著增加的判断标准见信用风险显著增
加；
• 在报告日存在客观证据证明减值的金融资产划入阶段 3，本集团对信用减值及违约定义见违
约及已发生信用减值资产的定义；
• 划入第 1 阶段的金融资产计提报告日后 12 个月内可能发生的违约事件而导致的预期信用损
失，而划入第 2 阶段和第 3 阶段的金融资产计提整个存续期预期信用损失；划入第 1 阶段和
第 2 阶段的金融资产利息收入的计算基于资产的账面总额进行计算，而划入第 3 阶段的金融
资产利息收入基于扣除信用损失准备后的净额进行计算。预期信用损失计量中所使用的参
数、假设及估计技术见计量预期信用损失——对参数、假设及估计技术的说明；
• 本集团计量预期信用损失时充分考虑了前瞻性信息，关于本集团如何考虑前瞻性信息纳入
预期信用损失模型的说明，参见预期信用损失模型中包括的前瞻性信息；
第 110 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
• 购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产。这
些资产的损失准备为初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动。
在计量预期信用损失时，本集团采取的关键判断及假设如下：
信用风险显著增加
本集团对比报告日发生的违约风险与初始确认日发生违约的风险，判断信用风险是否显著增
加。当触发以下一个或多个定量、定性或上限标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生
显著增加：
• 资产质量分类为关注类；
• 逾期天数与欠息天数中较大者超过 30 天；
• 违约概率绝对变动水平和相对变动水平超过一定范围；
• 评级下迁超过三个等级及以上；
• 其他信用风险显著增加的情况。
本集团定期回顾评价标准是否适用当前情况。报告期内，本集团进一步深化了前瞻信息的应
用，提升了模型的风险区分能力。同时，本集团建立严格的阶段上迁机制，对公业务金融工具
由第三阶段上迁至第二阶段应满足观察期要求，第三阶段的金融工具不能直接上迁至第一阶
段。
对已发生信用减值的判定
在确定是否发生信用减值时，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险
管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估是否发生信用减值时，主要考虑以
下因素：
(1) 定量标准：
• 借款人在合同付款日后逾期超过 90 天仍未付款；
• 依据本集团资产质量分类管理规定被分类为次级、可疑或损失；
• 内部信用评级为违约等级。
第 111 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
(2) 定性标准：
• 对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算；
• 发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，本集团核销了贷款或已计提一定比例的
贷款损失准备；
• 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下
都不会做出的让步；
• 本集团预计将贷款出售并承担一定比例的账面损失；
• 债务人很可能破产或者进行其他财务重组；
• 本集团认定的其它表明金融资产发生减值的客观证据。
金融资产发生信用减值损失，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所
致。
计量预期信用损失——对参数、假设及估计技术的说明
根据信用风险是否显著增加以及资产是否已发生信用减值，本集团对不同金融资产根据其所处
的风险阶段计提未来 12 个月或整个存续期的预期信用损失准备。本集团采取的预期信用损失
通过违约概率 (PD) 、违约风险敞口 (EAD) 和违约损失率 (LGD)，并通过折现因子进行折现后
得到。相关的定义如下：
• 违约概率是指借款人在未来 12 个月或在整个剩余存续期内，无法履行其偿付义务的可能
性；
• 违约风险敞口是指在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时本集团应被偿付的
金额；
• 违约损失率是指本集团对违约敞口发生损失程度做出的估计。
第 112 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
关于各风险参数的估计说明如下：
• 违约概率的估计：对于非零售信贷类资产，通过内部评级的主标尺映射得到违约概率并进
行了宏观经济的前瞻性调整得到适用的违约概率；对于零售信贷类资产，基于分池的违约
概率，并进行了宏观经济的前瞻性调整得到适用的违约概率；对于债券类资产其违约概率
主要通过外部评级映射到主标尺并经宏观经济的前瞻性调整得到适用的违约概率；对于 12
个月以上的整个存续期内的违约概率通过 12 个月的违约概率以及前瞻性调整因子推算得
到；
• 违约风险敞口的估计：处于第一阶段和第三阶段的金融资产对应的违约风险敞口为摊余成
本；处于第二阶段的金融资产对应的违约风险敞口，以年为单位，为摊余成本与未来各年
资金回收折现金额；
• 违约损失率的估计：对于非零售信贷类资产，使用缓释后违约损失率并进行了宏观经济的
前瞻性调整得到适用的违约损失率；对于零售信贷类资产，基于分池的违约损失率，并进
行了宏观经济的前瞻性调整得到适用的违约损失率；对于不存在历史清收和核销数据资产
的损失率，参考同业经验及监管系数，并结合专家判断综合确定。
预期信用损失通过上述估计得到的违约概率、违约风险敞口和违约损失率相乘得到并折现到报
告时点，预期信用损失计算中使用的折现率为初始实际有效利率。
本集团定期监控并复核预期信用损失计算相关的假设。本报告期内，估计技术或关键假设未发
生重大变化。
风险组合
按照组合方式计量预期信用损失时，本集团已将具有类似风险特征的敞口进行归类，主要业务
分为非零售业务、债券业务、零售业务和信用卡业务。本集团根据相似风险特征对模型进行分
组，目前主要分组参考指标包括国标行业及产品类型等。分组时，本集团获取了充分的信息，
确保其统计上的可靠性。
预期信用损失模型中包括的前瞻性信息
本集团根据资产不同的风险特征，将资产划分为不同的风险分组，并根据不同风险分组的风险
特征，在合理的成本和时间范围内，收集外部权威数据、内部风险相关数据进行建模。
报告期内，本集团扩充宏观经济指标库至国民经济类、财政与货币类、价格指数与景气调查类
及固定资产与房地产四大类，经量化统计建模结合专家判断形成“基准”、“乐观”、“悲
观”、“极度乐观”和“极度悲观”多情景下的宏观经济指标预测值。
第 113 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团充分考虑不同资产的差异化风险特征，区分资产类别分别构建计量模型得到宏观经济指
标与系统性风险因子的关系，并进而传导形成基于宏观经济预测的一年期违约概率和违约损失
率估计结果。
本集团所使用的宏观经济信息包括国内生产总值当季同比增速、固定资产投资完成额累计同比
增速、社会融资规模存量：同比：季、美元兑人民币平均汇率等宏观指标。其中，国内生产总
值当季同比在 2025 年 6 月 30 日基准情景下预测值约为 4.23%，乐观情景预测值较基准上浮
通过以国内生产总值当季同比增速为核心指标，建立计量模型结合宏观数据分析及专家判断结
果确定了乐观、基准、悲观、极度悲观四种情景的权重。2025 年 6 月 30 日基准情景权重占比
最高，极度悲观情景权重占比最低。
预期信用损失对模型中使用的参数，前瞻性预测的宏观经济变量，多情景下的权重概率及运用
专家判断时考虑的其他因素等是敏感的。这些输入参数、假设、模型和判断的变化将对信用风
险显著增加以及预期信用损失的计量产生影响。
假设乐观情景的权重增加 10%，而基准情景的权重减少 10%，本集团于 2025 年 6 月 30 日的
信用减值准备降幅小于 1.24%；假设悲观情景的权重增加10%，而基准情景的权重减少 10%，
本集团的信用减值准备增幅小于 1.63%；假设极度悲观情景的权重增加 10%，基准情景的权重
减少 10%，本集团的信用减值准备增幅小于 3.94% 。
在地理、经济或者行业等因素的变化对本集团的交易对手产生相似影响的情况下，如交易对手
集中于某一行业或地区，或共同具备某些经济特性，则会产生信用集中风险。本集团的金融工
具分散在不同的行业、地区和产品之间。
本集团主要为境内客户提供贷款及担保。因为中国各地区的经济发展均有其独特的特点，因此
不同地区的信用风险亦不相同。
本集团发放贷款和垫款的行业集中度和地区集中度详情，请参见附注五、6。
第 114 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
在不考虑任何可利用的抵质押品或其他信用增级措施时，资产负债表日本集团及本银行所承受
的信用风险最大敞口金额即为资产负债表中相关资产 (包括衍生工具，扣除权益工具) 以及附注
八、2. 表外项目账面金额合计。截至 2025 年 6 月 30 日，本集团所承受的最大信用风险敞口金
额为人民币 118,019.41 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 121,471.88 亿元)，本银行为人民币
发放贷款和垫款的信用风险敞口
本集团
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 5,694,890 ? 32,196 ? 1,877 ? - ? 5,728,963
中风险 - ? 94,880 ? 5,049 ? - ? 99,929
高风险 - ? - ? 64,296 ? - ? 64,296
账面总额 5,694,890 ? 127,076 ? 71,222 ? - ? 5,893,188
减值准备 (65,590) ? (26,603) ? (51,514) ? - ? (143,707)
合计 5,629,300 ? 100,473 ? 19,708 ? - ? 5,749,481
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 5,540,793 ? 29,088 ? 2,264 ? - ? 5,572,145
中风险 - ? 97,822 ? 2,060 ? - ? 99,882
高风险 - ? - ? 62,887 ? - ? 62,887
账面总额 5,540,793 ? 126,910 ? 67,211 ? - ? 5,734,914
减值准备 (62,074) ? (32,523) ? (51,036) ? - ? (145,633)
合计 5,478,719 ? 94,387 ? 16,175 ? - ? 5,589,281
本集团根据资产的质量状况对资产风险特征进行分类。“低风险”指借款人能够履行合同，没
有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；“中风险”指尽管借款人目前有能力偿还贷款本
息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；“高风险”指借款人的还款能力出现明显问
题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息。即使执行担保，也可能会造成损失。上
述发放贷款和垫款最大信用风险敞口信息表不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的发
放贷款和垫款。
第 115 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
表外业务的信用风险敞口
本集团
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 1,979,281 ? 2,197 ? 110 ? - ? 1,981,588
中风险 - ? 4,588 ? 1 ? - ? 4,589
高风险 - ? - ? 76 ? - ? 76
账面总额 1,979,281 ? 6,785 ? 187 ? - ? 1,986,253
减值准备 (7,303) ? (143) ? (13) ? - ? (7,459)
合计 1,971,978 ? 6,642 ? 174 ? - ? 1,978,794
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 1,774,457 ? 740 ? 144 ? - ? 1,775,341
中风险 - ? 1,561 ? 1 ? - ? 1,562
高风险 - ? - ? 19 ? - ? 19
账面总额 1,774,457 ? 2,301 ? 164 ? - ? 1,776,922
减值准备 (6,193) ? (142) ? (7) ? - ? (6,342)
合计 1,768,264 ? 2,159 ? 157 ? - ? 1,770,580
金融投资的信用风险敞口
本集团
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 2,509,627 ? 31 ? - ? - ? 2,509,658
中风险 - ? 15,330 ? 143 ? - ? 15,473
高风险 - ? - ? 44,687 ? - ? 44,687
账面总额 2,509,627 ? 15,361 ? 44,830 ? - ? 2,569,818
减值准备 (3,508) ? (1,593) ? (34,457) ? - ? (39,558)
合计 2,506,119 ? 13,768 ? 10,373 ? - ? 2,530,260
第 116 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 2,506,268 ? 277 ? - ? - ? 2,506,545
中风险 - ? 14,511 ? 871 ? - ? 15,382
高风险 - ? - ? 46,295 ? - ? 46,295
账面总额 2,506,268 ? 14,788 ? 47,166 ? - ? 2,568,222
减值准备 (3,818) ? (1,988) ? (35,436) ? - ? (41,242)
合计 2,502,450 ? 12,800 ? 11,730 ? - ? 2,526,980
本集团根据风险等级特征将纳入预期信用损失计量的金融投资的信用等级区分为“低风险”、
“中风险”和“高风险”。“低风险”指资产质量良好，未来违约可能性较低，受外部不利因
素影响较小；“中风险”指有一定的偿债能力，但持续的重大不稳定情况或恶劣的商业、金融
或经济条件，可能使其偿债能力下降；“高风险”指存在对偿债能力造成较大影响的不利因
素，违约风险较高或符合本集团违约定义的资产。
应收同业款项的信用风险敞口
本集团
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 633,758 ? - ? - ? - ? 633,758
中风险 - ? - ? - ? - ? -
高风险 - ? - ? 9 ? - ? 9
账面总额 633,758 ? - ? 9 ? - ? 633,767
减值准备 (408) ? - ? (9) ? - ? (417)
合计 633,350 ? - ? - ? - ? 633,350
第 117 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
购入已发生
信用减值的
? 阶段一 ? 阶段二 ? 阶段三 ? 金融资产 ? 总计
低风险 662,887 ? - ? - ? - ? 662,887
中风险 - ? - ? - ? - ? -
高风险 - ? - ? 9 ? - ? 9
账面总额 662,887 ? - ? 9 ? - ? 662,896
减值准备 (504) ? - ? (9) ? - ? (513)
合计 662,383 ? - ? - ? - ? 662,383
本集团根据资产的准入情况及内评变化对应收同业款项风险特征进行分类。“低风险”指发行
人初始内评在准入等级以上，不存在理由怀疑应收同业款项预期将发生违约；“中风险”指尽
管发行人内部评级存在一定程度降低，但不存在足够理由怀疑应收同业款项预期将发生违约；
“高风险”指存在造成违约的明显不利因素，或应收同业款项实际已违约。
第 118 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
截至 2025 年 6 月 30 日，金融工具风险阶段划分如下：
? 本集团
? 账面余额 ? 预期信用减值准备
? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计 ? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计
以摊余成本计量的金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 360,809 ? - ? - ? 360,809 ? - ? - ? - ? -
存放同业及其他金融机构款项 167,727 ? - ? 9 ? 167,736 ? (66) ? - ? (9) ? (75)
拆出资金 447,024 ? - ? - ? 447,024 ? (324) ? - ? - ? (324)
买入返售金融资产 19,007 ? - ? - ? 19,007 ? (18) ? - ? - ? (18)
发放贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 企业贷款和垫款 3,522,079 ? 80,099 ? 46,712 ? 3,648,890 ? (39,538) ? (13,552) ? (29,585) ? (82,675)
- 个人贷款和垫款 1,901,584 ? 46,977 ? 24,510 ? 1,973,071 ? (26,052) ? (13,051) ? (21,929) ? (61,032)
债权投资 1,860,384 ? 15,312 ? 44,703 ? 1,920,399 ? (3,508) ? (1,593) ? (34,457) ? (39,558)
应收融资租赁款 109,320 ? 1,685 ? 3,303 ? 114,308 ? (1,218) ? (338) ? (2,214) ? (3,770)
金融资产，其他 55,261 ? 30 ? 83 ? 55,374 ? (1,926) ? (10) ? (83) ? (2,019)
合计 8,443,195 ? 144,103 ? 119,320 ? 8,706,618 ? (72,650) ? (28,544) ? (88,277) ? (189,471)
第 119 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团
? 账面余额 ? 预期信用减值准备
? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计 ? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
发放贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 企业贷款和垫款 271,227 ? - ? - ? 271,227 ? (1,399) ? - ? - ? (1,399)
其他债权投资 649,243 ? 49 ? 127 ? 649,419 ? (958) ? - ? (1,785) ? (2,743)
合计 920,470 ? 49 ? 127 ? 920,646 ? (2,357) ? - ? (1,785) ? (4,142)
表外信用承诺 1,979,281 ? 6,785 ? 187 ? 1,986,253 ? (7,303) ? (143) ? (13) ? (7,459)
第 120 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
截至 2024 年 12 月 31 日，金融工具风险阶段划分如下：
? 本集团
? 账面余额 ? 预期信用减值准备
? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计 ? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计
以摊余成本计量的金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 394,940 ? - ? - ? 394,940 ? - ? - ? - ? -
存放同业及其他金融机构款项 107,222 ? - ? 9 ? 107,231 ? (105) ? - ? (9) ? (114)
拆出资金 378,114 ? - ? - ? 378,114 ? (366) ? - ? - ? (366)
买入返售金融资产 177,551 ? - ? - ? 177,551 ? (33) ? - ? - ? (33)
发放贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
企业贷款和垫款 3,311,731 ? 80,242 ? 39,623 ? 3,431,596 ? (36,792) ? (17,437) ? (26,477) ? (80,706)
个人贷款和垫款 1,925,528 ? 46,668 ? 27,588 ? 1,999,784 ? (25,282) ? (15,086) ? (24,559) ? (64,927)
债权投资 1,876,210 ? 14,408 ? 46,688 ? 1,937,306 ? (3,818) ? (1,988) ? (35,436) ? (41,242)
应收融资租赁款 114,976 ? 636 ? 3,297 ? 118,909 ? (1,273) ? (193) ? (2,530) ? (3,996)
金融资产，其他 66,271 ? 35 ? 101 ? 66,407 ? (1,826) ? (14) ? (100) ? (1,940)
合计 8,352,543 ? 141,989 ? 117,306 ? 8,611,838 ? (69,495) ? (34,718) ? (89,111) ? (193,324)
第 121 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
( 除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 本集团
? 账面价值 ? 预期信用减值准备
? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计 ? 第一阶段 ? 第二阶段 ? 第三阶段 ? 合计
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
发放贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
企业贷款和垫款 303,534 ? - ? - ? 303,534 ? (550) ? - ? - ? (550)
其他债权投资 630,058 ? 380 ? 478 ? 630,916 ? (968) ? (32) ? (1,720) ? (2,720)
合计 933,592 ? 380 ? 478 ? 934,450 ? (1,518) ? (32) ? (1,720) ? (3,270)
表外信用承诺 1,774,457 ? 2,301 ? 164 ? 1,776,922 ? (6,193) ? (142) ? (7) ? (6,342)
第 122 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
截至 2025 年 6 月 30 日，发放贷款和垫款的信用风险基于担保方式评估如下,本表不包括以公
允价值计量且其变动计入当期损益的发放贷款和垫款：
? 本集团 ? 本银行
第一阶段 ?? ? ? ?? ?
信用贷款 1,581,349 ? 1,465,695 ? 1,507,515 ? 1,392,954
保证贷款 1,574,506 ? 1,494,124 ? 1,574,506 ? 1,494,124
附担保物贷款 2,539,035 ? 2,580,974 ? 2,540,731 ? 2,580,974
- 抵押贷款 1,953,245 ? 1,949,559 ? 1,953,245 ? 1,949,559
- 质押贷款 585,790 ? 631,415 ? 587,486 ? 631,415
小计 5,694,890 ? 5,540,793 ? 5,622,752 ? 5,468,052
第二阶段 ?? ? ? ?? ?
信用贷款 39,911 ? 40,011 ? 37,121 ? 36,519
保证贷款 35,855 ? 30,360 ? 35,855 ? 30,360
附担保物贷款 51,310 ? 56,539 ? 51,310 ? 56,539
- 抵押贷款 45,619 ? 47,883 ? 45,619 ? 47,883
- 质押贷款 5,691 ? 8,656 ? 5,691 ? 8,656
小计 127,076 ? 126,910 ? 124,286 ? 123,418
第三阶段 ?? ? ? ?? ?
信用贷款 22,307 ? 23,109 ? 19,713 ? 20,063
保证贷款 19,514 ? 18,394 ? 19,514 ? 18,394
附担保物贷款 29,401 ? 25,708 ? 28,483 ? 24,697
- 抵押贷款 24,226 ? 22,255 ? 23,308 ? 21,244
- 质押贷款 5,175 ? 3,453 ? 5,175 ? 3,453
小计 71,222 ? 67,211 ? 67,710 ? 63,154
合计 5,893,188 ? 5,734,914 ? 5,814,748 ? 5,654,624
已发生信用减值贷款的抵质押物公允价值 8,539 ? 7,050 ? 8,418 ? 6,835
上述抵质押物主要包括土地、房屋及建筑物和机器设备等。抵质押物的公允价值为本集团根据
抵质押物处置经验，结合目前市场情况，对最新可得的外部评估价值进行调整的基础上确定。
第 123 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
同业款项包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金及交易对手为银行和非银行金融机构的
买入返售金融资产。
? 本集团 ? 本银行
已发生信用减值 9 ? 9 ? 9 ? 9
减：减值准备 (9) ? (9) ? (9) ? (9)
小计 - ? - ? - ? -
未逾期未发生信用减值 ? ? ? ? ? ? ?
- A 至 AAA 级 588,552 ? 644,421 ? 607,450 ? 648,451
- B 至 BBB 级 861 ? 1,306 ? 861 ? 1,306
- 无评级 43,337 ? 15,441 ? 38,138 ? 14,363
总额 632,750 ? 661,168 ? 646,449 ? 664,120
应计利息 1,008 ? 1,719 ? 995 ? 1,682
减：减值准备 (408) ? (504) ? (406) ? (502)
小计 633,350 ? 662,383 ? 647,038 ? 665,300
合计 633,350 ? 662,383 ? 647,038 ? 665,300
应收同业款项的评级是基于本集团及本银行的内部信用评级作出。本集团及本银行对银行和非
银行金融机构交易对手实行风险限额管理。
第 124 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
评级参照标准普尔评级或其他债权投资发行机构所在国家主要评级机构的评级，包括金融投资
中的债务工具投资。
本集团
? 未评级 ? AAA ? AA ? A ? A 以下 ? 合计
已发生信用减值 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其他企业 27,269 ? 13 ? 7,840 ? 20 ? 9,667 ? 44,809
银行及非银行金融机构 21 ? - ? - ? - ? - ? 21
总额 27,290 ? 13 ? 7,840 ? 20 ? 9,667 ? 44,830
损失准备 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (34,457)
小计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 10,373
已逾期未发生信用减值 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其他企业 392 ? - ? - ? - ? - ? 392
损失准备 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (51)
小计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 341
未逾期未发生信用减值 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
政府 775,708 ? 381,206 ? 14,497 ? 3,730 ? 215 ? 1,175,356
政策性银行 177,266 ? - ? 60,382 ? 1,284 ? - ? 238,932
银行及非银行金融机构 198,140 ? 299,447 ? 52,801 ? 27,443 ? 6,466 ? 584,297
其他企业 66,897 ? 512,702 ? 177,023 ? 27,056 ? 17,111 ? 800,789
总额 1,218,011 ? 1,193,355 ? 304,703 ? 59,513 ? 23,792 ? 2,799,374
损失准备 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (5,050)
小计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2,794,324
合计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2,805,038
第 125 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
? 未评级 ? AAA ? AA ? A ? A 以下 ? 合计
已发生信用减值 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其他企业 29,273 ? 75 ? 7,757 ? 52 ? 9,988 ? 47,145
银行及非银行金融机构 21 ? - ? - ? - ? - ? 21
总额 29,294 ? 75 ? 7,757 ? 52 ? 9,988 ? 47,166
损失准备 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (35,436)
小计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 11,730
已逾期未发生
信用减值 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
其他企业 - ? 401 ? 121 ? - ? - ? 522
损失准备 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (50)
小计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 472
未逾期未发生信用减值 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
政府 770,738 ? 417,931 ? 23,610 ? 2,183 ? - ? 1,214,462
政策性银行 144,006 ? - ? - ? 1,035 ? - ? 145,041
银行及非银行金融机构 241,619 ? 330,826 ? 42,796 ? 27,451 ? 8,646 ? 651,338
其他企业 135,986 ? 486,089 ? 175,221 ? 22,458 ? 21,122 ? 840,876
总额 1,292,349 ? 1,234,846 ? 241,627 ? 53,127 ? 29,768 ? 2,851,717
损失准备 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (5,756)
小计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2,845,961
合计 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2,858,163
本集团需要获取的担保物金额及类型基于交易对手的信用风险评估决定。本集团根据抵质押人
资信、经营管理、经济效益以及抵质押物的磨损程度，市场价格变化、抵质押期限的长短、抵
质押物变现难易程度等情况综合确定抵质押率。同时，本集团抵质押率指引规定了相关抵质押
物抵质押率的最高上限。此外，根据抵质押物价值评估的难易程度、价值稳定性或变现能力以
及管控的难易程度等，本集团对抵质押物实施分类管理，抵质押物主要包括金融质押品、房地
产、应收账款和其他押品等类别。本集团定期对担保物开展价值重估。
本集团管理层会监控担保物的市场价值和风险缓释水平，并在进行损失准备的充足性审查时监
控担保物的市价变化。
第 126 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
根据《商业银行金融资产风险分类办法》，重组贷款是指本集团由于借款人发生财务困难，为
促使借款人偿还债务，对借款合同作出有利于借款人调整的贷款，或对借款人现有贷款提供再
融资，包括借新还旧、新增贷款等。2025 年 6 月 30 日，本集团符合上述办法要求的重组贷款
余额为人民币 338.16 亿元。
市场风险是指因市场价格 (利率、汇率、商品价格和股票价格等) 的不利变动而使银行表内和表
外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的交易和非交易业务中。本集团市场风险管理
的目标是有效防范市场风险，将市场风险控制在可以承受的合理范围内，实现风险和收益的合
理平衡。
根据本集团对市场风险管理的组织机构设计，市场风险管理作为本集团风险管理的重要内容，
重要事项提交资产负债管理委员会审议，行长批准执行。计划财务部负责本集团资产负债配置
管理及利率管理等工作，分析、监控各项指标执行情况。
资金业务市场风险日常监督管理方面，由投行与金融市场风险管理部履行风险中台的日常职
责，并向总行风险管理部报告。
本集团的利率风险包括银行账簿利率风险和交易账簿利率风险。其中，银行账簿利率风险包括
缺口风险、基准风险和期权性风险，其中主要是缺口风险，即生息资产和付息负债的约定到期
日 (固定利率) 与重新定价日 (浮动利率) 的错配所造成的风险。
对于银行账簿利率风险，本集团主要通过利率敏感性缺口分析来评估资产负债表的利率风险状
况，通过资产负债管理系统等信息系统，动态监测和控制利率敏感性资产负债缺口，在缺口分
析的基础上简单计算收益和经济价值对利率变动的利率敏感性。收益分析着重分析利率变化对
银行近期收益的影响，而经济价值分析则注重于利率变化对银行净现金流现值的影响。目前本
集团已经全面实行内部资金转移定价，通过按产品、按期限的内部资金转移定价，逐步将银行
账簿利率风险集中总行统一经营管理，提高管理和调控利率风险头寸的效率。
对于交易账户利率风险，本集团主要通过不断完善的限额体系进行管理，运用并持续优化资金
交易和分析系统，通过科学的敞口计量模型，实现了对交易账户利率风险敞口的实时监控。本
集团按照监管机构的要求，加强了对市场风险计量模型的管理，制定相应的规章制度规范计量
模型开发、测试和启用流程，定期对模型进行重新评估，确保计量模型的准确性。本集团采用
第 127 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
的资金交易和分析系统，能够实时计量和监控交易账户主要利率产品的风险敞口，为控制交易
账户利率风险提供有效的技术支持手段。
于各资产负债表日，金融资产和金融负债的重新定价日或到期日 (较早者) 的情况如下：
本集团
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 348,502 ? - ? - ? - ? 12,307 ? 360,809
存放同业及其他金融机构款项 163,226 ? 4,195 ? 240 ? - ? - ? 167,661
拆出资金 164,722 ? 261,458 ? 24,029 ? - ? - ? 450,209
衍生金融资产 - ? - ? - ? - ? 60,126 ? 60,126
买入返售金融资产 18,989 ? - ? - ? - ? - ? 18,989
发放贷款和垫款 3,297,392 ? 2,132,147 ? 256,140 ? 92,286 ? - ? 5,777,965
金融投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 55,488 ? 90,444 ? 91,096 ? 169,931 ? 528,068 ? 935,027
债权投资 146,249 ? 217,428 ? 638,557 ? 878,607 ? - ? 1,880,841
其他债权投资 95,807 ? 122,779 ? 246,890 ? 183,943 ? - ? 649,419
其他权益工具投资 - ? - ? - ? - ? 3,966 ? 3,966
应收融资租赁款 63,588 ? 39,006 ? 6,885 ? 1,059 ? - ? 110,538
其他资产 8,292 ? 1,425 ? - ? - ? 43,638 ? 53,355
金融资产合计 4,362,255 ? 2,868,882 ? 1,263,837 ? 1,325,826 ? 648,105 ? 10,468,905
金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 14,145 ? 55,656 ? - ? - ? - ? 69,801
同业及其他金融机构存放款项 1,286,081 ? 385,031 ? - ? - ? - ? 1,671,112
拆入资金 190,201 ? 124,742 ? 4,684 ? 192 ? - ? 319,819
交易性金融负债 31,588 ? - ? - ? - ? 354 ? 31,942
衍生金融负债 - ? - ? - ? - ? 51,991 ? 51,991
卖出回购金融资产款 366,891 ? 8,040 ? - ? - ? - ? 374,931
吸收存款 3,205,153 ? 1,201,000 ? 1,557,788 ? 9 ? 547 ? 5,964,497
应付债券 358,193 ? 402,855 ? 302,607 ? 5,111 ? - ? 1,068,766
租赁负债 703 ? 1,876 ? 5,285 ? 1,126 ? - ? 8,990
其他负债 2,570 ? 2,529 ? - ? - ? 92,894 ? 97,993
金融负债合计 5,455,525 ? 2,181,729 ? 1,870,364 ? 6,438 ? 145,786 ? 9,659,842
金融资产负债净头寸 (1,093,270) ? 687,153 ? (606,527) ? 1,319,388 ? 502,319 ? 809,063
第 128 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 379,257 ? - ? - ? - ? 15,683 ? 394,940
存放同业及其他金融机构款项 105,457 ? 1,660 ? - ? - ? - ? 107,117
拆出资金 180,701 ? 171,616 ? 25,431 ? - ? - ? 377,748
衍生金融资产 - ? - ? - ? - ? 70,524 ? 70,524
买入返售金融资产 177,518 ? - ? - ? - ? - ? 177,518
发放贷款和垫款 3,430,863 ? 1,830,611 ? 257,914 ? 89,471 ? - ? 5,608,859
金融投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 41,527 ? 150,213 ? 75,687 ? 160,732 ? 495,030 ? 923,189
债权投资 90,108 ? 209,968 ? 689,194 ? 906,794 ? - ? 1,896,064
其他债权投资 47,910 ? 158,362 ? 251,328 ? 173,316 ? - ? 630,916
其他权益工具投资 - ? - ? - ? - ? 4,011 ? 4,011
应收融资租赁款 74,545 ? 25,454 ? 11,437 ? 3,477 ? - ? 114,913
其他资产 7,924 ? 1,114 ? - ? - ? 55,429 ? 64,467
金融资产合计 4,535,810 ? 2,548,998 ? 1,310,991 ? 1,333,790 ? 640,677 ? 10,370,266
金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 43,518 ? 47,901 ? - ? - ? - ? 91,419
同业及其他金融机构存放款项 1,321,336 ? 510,775 ? - ? - ? - ? 1,832,111
拆入资金 215,313 ? 116,717 ? 4,832 ? - ? - ? 336,862
交易性金融负债 24,928 ? - ? - ? - ? 1,812 ? 26,740
衍生金融负债 - ? - ? - ? - ? 74,890 ? 74,890
卖出回购金融资产款 226,889 ? 35,107 ? - ? - ? - ? 261,996
吸收存款 3,138,792 ? 1,097,327 ? 1,393,002 ? - ? 1,239 ? 5,630,360
应付债券 338,034 ? 606,262 ? 303,674 ? 5,017 ? - ? 1,252,987
租赁负债 654 ? 1,840 ? 5,893 ? 917 ? - ? 9,304
其他负债 3,593 ? 3,281 ? - ? - ? 27,826 ? 34,700
金融负债合计 5,313,057 ? 2,419,210 ? 1,707,401 ? 5,934 ? 105,767 ? 9,551,369
金融资产负债净头寸 (777,247) ? 129,788 ? (396,410) ? 1,327,856 ? 534,910 ? 818,897
下表显示了各货币收益率曲线平行上升或下降 100 个基点的情况下，基于资产负债表日的金融
资产与金融负债的结构，对利息净收入及其他综合收益的影响。
本集团
? 利息净收入 ? 其他综合收益 ? 利息净收入 ? 其他综合收益
? (减少) / 增加 ? (减少) / 增加 ? (减少) / 增加 ? (减少) / 增加
收益率上升 100 个基点 (9,179) ? (20,224) ? (9,189) ? (18,456)
收益率下降 100 个基点 9,179 ? 21,408 ? 9,189 ? 19,457
第 129 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
对利息净收入的影响是指基于一定利率变动对期末持有重定价的金融资产及金融负债所产生的
一年的影响。
对其他综合收益的影响是指基于在一定利率变动时对期末持有的固定利率以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具进行重估后公允价值变动的影响。
上述预测假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩
余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期。
本集团预期在头寸没有持有至到期的情况下敏感性分析的金额变化不重大。
本集团认为该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实
际情况存在差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率风险
状况下，利息净收入和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为减低利率风险而
可能采取的风险管理活动。
本集团主要经营人民币业务，记账本位币为人民币。部分业务则以美元或其他币种进行。境内
人民币兑换美元或其他币种的汇率受中国人民银行的调控。
本集团汇率风险主要是由于资产和负债的货币错配、外汇交易及外汇资本金等结构性敞口产
生。
本集团汇率风险集中于总行资金营运中心统一管理。各分行在办理各项业务过程中形成的汇率
风险敞口适时通过核心业务系统归集至总行，统一进行平盘，并按风险敞口进行管理。
外币对外币敞口的管理，具体区别为隔夜敞口限额和日间自营敞口，集团敞口实时集中归口总
行资金营运中心管理。该敞口相对于本集团的绝对资产规模总量非常小，风险可控。
人民币对外汇汇率风险实施敞口管理。目前，本集团承担的人民币对外汇汇率风险敞口主要是
人民币做市商业务综合头寸和外汇资本金项目汇率风险敞口。作为市场上活跃的人民币做市商
成员，本集团积极控制敞口限额，做市商综合头寸实行趋零管理，隔夜风险敞口较小。
第 130 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
下表为资产负债表日资产与负债分币种的结构分析。
本集团
其他币种折
? 人民币 ? 美元折人民币 ? 人民币 ? 合计
金融资产： ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 354,883 ? 5,370 ? 556 ? 360,809
存放同业及其他金融机构款项 151,832 ? 10,174 ? 5,655 ? 167,661
拆出资金 431,974 ? 12,519 ? 5,716 ? 450,209
衍生金融资产 52,963 ? 6,685 ? 478 ? 60,126
买入返售金融资产 18,630 ? 359 ? - ? 18,989
发放贷款和垫款 5,590,977 ? 72,163 ? 114,825 ? 5,777,965
金融投资： ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 851,912 ? 74,599 ? 8,516 ? 935,027
债权投资 1,819,612 ? 47,011 ? 14,218 ? 1,880,841
其他债权投资 533,213 ? 103,381 ? 12,825 ? 649,419
其他权益工具投资 3,858 ? 108 ? - ? 3,966
应收融资租赁款 107,031 ? 3,507 ? - ? 110,538
其他资产 51,824 ? 1,428 ? 103 ? 53,355
金融资产合计 9,968,709 ? 337,304 ? 162,892 ? 10,468,905
金融负债： ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 69,801 ? - ? - ? 69,801
同业及其他金融机构存放款项 1,560,267 ? 104,400 ? 6,445 ? 1,671,112
拆入资金 200,657 ? 90,224 ? 28,938 ? 319,819
交易性金融负债 31,942 ? - ? - ? 31,942
衍生金融负债 46,126 ? 5,703 ? 162 ? 51,991
卖出回购金融资产款 365,063 ? 5,651 ? 4,217 ? 374,931
吸收存款 5,702,991 ? 155,453 ? 106,053 ? 5,964,497
应付债券 1,054,326 ? 13,350 ? 1,090 ? 1,068,766
租赁负债 8,520 ? 308 ? 162 ? 8,990
其他负债 95,542 ? 1,725 ? 726 ? 97,993
金融负债合计 9,135,235 ? 376,814 ? 147,793 ? 9,659,842
金融资产负债净头寸 833,474 ? (39,510) ? 15,099 ? 809,063
第 131 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
其他币种折
? 人民币 ? 美元折人民币 ? 人民币 ? 合计
金融资产： ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 389,558 ? 4,951 ? 431 ? 394,940
存放同业及其他金融机构款项 90,993 ? 10,918 ? 5,206 ? 107,117
拆出资金 343,028 ? 34,343 ? 377 ? 377,748
衍生金融资产 63,511 ? 6,721 ? 292 ? 70,524
买入返售金融资产 177,518 ? - ? - ? 177,518
发放贷款和垫款 5,438,309 ? 69,588 ? 100,962 ? 5,608,859
金融投资： ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 856,158 ? 59,880 ? 7,151 ? 923,189
债权投资 1,836,689 ? 52,507 ? 6,868 ? 1,896,064
其他债权投资 516,844 ? 102,780 ? 11,292 ? 630,916
其他权益工具投资 3,911 ? 100 ? - ? 4,011
应收融资租赁款 112,465 ? 2,448 ? - ? 114,913
其他资产 61,769 ? 2,661 ? 37 ? 64,467
金融资产合计 9,890,753 ? 346,897 ? 132,616 ? 10,370,266
金融负债： ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 91,419 ? - ? - ? 91,419
同业及其他金融机构存放款项 1,705,419 ? 120,062 ? 6,630 ? 1,832,111
拆入资金 217,048 ? 95,495 ? 24,319 ? 336,862
交易性金融负债 26,740 ? - ? - ? 26,740
衍生金融负债 66,585 ? 8,182 ? 123 ? 74,890
卖出回购金融资产款 250,617 ? 218 ? 11,161 ? 261,996
吸收存款 5,430,477 ? 120,805 ? 79,078 ? 5,630,360
应付债券 1,151,915 ? 75,204 ? 25,868 ? 1,252,987
租赁负债 8,781 ? 314 ? 209 ? 9,304
其他负债 33,834 ? 388 ? 478 ? 34,700
金融负债合计 8,982,835 ? 420,668 ? 147,866 ? 9,551,369
金融资产负债净头寸 907,918 ? (73,771) ? (15,250) ? 818,897
第 132 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
下表显示了人民币对所有外币的即期与远期汇率同时升值 5%或贬值 5%的情况下，对汇兑损益
的影响：
本集团
汇兑损益 汇兑损益
? (减少) / 增加 ? 增加 / (减少)
升值 5% 866 ? 4,840
贬值 5% (866) ? (4,840)
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的汇率风险结构。有关的分析基于以下假设：
(1) 各种汇率敏感性是指各币种对人民币于报告日当天收盘 (中间价) 汇率波动 5%造成的汇
兑净损益；
(2) 各币种汇率变动是指各币种对人民币汇率同时同向波动。
上述对汇兑净损益的影响是基于本集团期末汇率敏感性头寸及涉及人民币的汇率衍生工具在本
期保持不变的假设。在实际操作中，本集团会根据对汇率走势的判断，主动调整外币头寸及运
用适当的衍生工具来减轻汇率风险的影响，因此上述影响可能与实际情况存在差异。
其他价格风险主要源自于本集团持有的权益性投资、交易性贵金属投资及其他与商品价格挂钩
的债券和衍生工具。
本集团认为来自投资组合中商品价格或股票价格的市场风险并不重大。
第 133 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。本集团流动性风险受宏观经济状况、货币
政策及监管政策、市场参与者行为等多种因素影响。
本集团风险管理委员会代表本集团对流动性风险进行监控，确保流动性管理有效。制定、评估
并监督执行流动性风险偏好、流动性风险管理政策和程序，审议决定流动性风险监测指标及其
警戒值，定期听取和讨论流动性风险情况报告，审议决定流动性风险管理措施。
本集团流动性风险管理组织架构由董事会、监事会、高级管理层、专门管理委员会及具体实施
部门组成。董事会及其风险管理委员会承担流动性风险管理的最终责任，是流动性风险管理的
决策机构，并确保流动性风险信息披露内容的真实性和准确性。高级管理层及资产负债管理委
员会是流动性风险管理的监控和管理机构，负责制定流动性风险偏好、流动性风险管理策略、
政策和程序。监事会对董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并
定期向股东大会（股东）作相关报告。具体实施部门根据本集团《流动性风险管理办法》制定
的职责分工，在日常流动性管理、风险识别、指标计量等方面履行相关职能。
本集团按照统一领导、分级管理、实时监控、动态调整的基本原则进行流动性风险管理。每年
根据外部宏观形势、市场流动性状况、经营战略和业务特点等情况，制定全行统一的流动性风
险偏好和统一的流动性风险管理策略，并与信用风险、利率风险、操作风险一起作为全面风险
评估报告的重要组成部分，定期提交风险管理与消费者权益保护委员会审议。本集团定期监测
流动性比率、流动性匹配率、流动性覆盖率、净稳定资金比例等流动性指标，并结合内外部宏
观经济形势、货币市场流动性情况，灵活调整优化流动性管理相关措施。
第 134 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
下表为本集团资产负债表日非衍生金融资产与金融负债按合同规定到期日的结构分析。列入各
时间段内的金融资产和金融负债金额为未经折现的合同现金流量。
本集团
已逾期 /
? 即时偿还 ? 1 个月内 ? 1 - 3 个月 ? 3 个月 - 1 年 ? 1 - 5年 ? 5 年以上 ? 无期限 ? 合计
非衍生金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 51,374 ? - ? - ? - ? - ? - ? 309,435 ? 360,809
存放同业及其他金融机构款项 158,829 ? 1,933 ? 2,502 ? 4,255 ? 241 ? - ? 9 ? 167,769
拆出资金 - ? 68,532 ? 96,772 ? 262,224 ? 24,028 ? - ? - ? 451,556
买入返售金融资产 - ? 18,995 ? - ? - ? - ? - ? - ? 18,995
发放贷款和垫款 - ? 471,384 ? 336,156 ? 1,485,201 ? 1,746,482 ? 3,219,403 ? 95,637 ? 7,354,263
金融投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 326,454 ? 65,834 ? 82,166 ? 186,040 ? 181,742 ? 86,778 ? 32,267 ? 961,281
债权投资 - ? 27,630 ? 46,275 ? 276,515 ? 698,775 ? 1,287,069 ? 4,402 ? 2,340,666
其他债权投资 - ? 17,996 ? 64,075 ? 125,143 ? 284,171 ? 365,372 ? 66 ? 856,823
其他权益工具投资 - ? - ? - ? - ? - ? - ? 3,966 ? 3,966
应收融资租赁款 220 ? 3,149 ? 8,006 ? 36,679 ? 62,922 ? 15,351 ? 2,363 ? 128,690
其他非衍生金融资产 35,995 ? 1,687 ? 3,733 ? 2,550 ? 5,500 ? 3,285 ? 605 ? 53,355
非衍生金融资产合计： 572,872 ? 677,140 ? 639,685 ? 2,378,607 ? 3,003,861 ? 4,977,258 ? 448,750 ? 12,698,173
非衍生金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 - ? 6,883 ? 7,293 ? 56,230 ? - ? - ? - ? 70,406
同业及其他金融机构存放款项 915,699 ? 190,718 ? 183,753 ? 391,975 ? - ? - ? - ? 1,682,145
拆入资金 - ? 88,669 ? 102,669 ? 125,992 ? 5,041 ? 267 ? - ? 322,638
交易性金融负债 12,652 ? 19,121 ? 58 ? 34 ? - ? - ? 77 ? 31,942
卖出回购金融资产款 - ? 277,535 ? 89,811 ? 8,085 ? - ? - ? - ? 375,431
吸收存款 2,259,933 ? 431,758 ? 516,462 ? 1,218,307 ? 1,747,721 ? 10 ? - ? 6,174,191
应付债券 - ? 134,341 ? 225,829 ? 414,050 ? 309,771 ? 5,385 ? - ? 1,089,376
租赁负债 - ? 355 ? 311 ? 1,797 ? 5,788 ? 1,321 ? - ? 9,572
其他非衍生金融负债 28,347 ? 57,841 ? 3,092 ? 5,694 ? 2,694 ? 50 ? 275 ? 97,993
非衍生金融负债合计 3,216,631 ? 1,207,221 ? 1,129,278 ? 2,222,164 ? 2,071,015 ? 7,033 ? 352 ? 9,853,694
净头寸 (2,643,759) ? (530,081) ? (489,593) ? 156,443 ? 932,846 ? 4,970,225 ? 448,398 ? 2,844,479
第 135 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
已逾期 /
? 即时偿还 ? 1 个月内 ? 1 - 3 个月 ? 3 个月 - 1 年 ? 1 - 5年 ? 5 年以上 ? 无期限 ? 合计
非衍生金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
现金及存放中央银行款项 70,343 ? - ? - ? - ? - ? - ? 324,597 ? 394,940
存放同业及其他金融机构款项 79,146 ? 25,306 ? 1,100 ? 1,667 ? - ? - ? - ? 107,219
拆出资金 - ? 90,801 ? 92,077 ? 173,787 ? 25,491 ? - ? - ? 382,156
买入返售金融资产 - ? 177,596 ? - ? - ? - ? - ? - ? 177,596
发放贷款和垫款 - ? 570,274 ? 405,699 ? 1,304,038 ? 1,711,921 ? 3,238,921 ? 96,169 ? 7,327,022
金融投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 244,111 ? 14,047 ? 73,038 ? 338,381 ? 227,912 ? 118,876 ? 32,981 ? 1,049,346
债权投资 - ? 26,259 ? 43,912 ? 219,638 ? 749,623 ? 1,199,870 ? 3,518 ? 2,242,820
其他债权投资 - ? 6,508 ? 30,932 ? 161,044 ? 277,128 ? 350,659 ? 19 ? 826,290
其他权益工具投资 - ? - ? - ? - ? - ? - ? 4,011 ? 4,011
应收融资租赁款 161 ? 4,185 ? 7,371 ? 40,023 ? 67,835 ? 12,983 ? 1,029 ? 133,587
其他非衍生金融资产 48,504 ? 1,102 ? 3,877 ? 1,967 ? 5,239 ? 3,125 ? 673 ? 64,487
非衍生金融资产合计： 442,265 ? 916,078 ? 658,006 ? 2,240,545 ? 3,065,149 ? 4,924,434 ? 462,997 ? 12,709,474
非衍生金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
向中央银行借款 - ? 14,498 ? 29,142 ? 48,544 ? - ? - ? - ? 92,184
同业及其他金融机构存放款项 1,103,881 ? 62,852 ? 156,338 ? 518,948 ? - ? - ? - ? 1,842,019
拆入资金 - ? 125,758 ? 90,465 ? 117,417 ? 5,187 ? - ? - ? 338,827
交易性金融负债 6,956 ? 19,569 ? 42 ? 104 ? - ? - ? 69 ? 26,740
卖出回购金融资产款 - ? 190,462 ? 36,572 ? 35,386 ? - ? - ? - ? 262,420
吸收存款 2,293,669 ? 410,195 ? 438,407 ? 1,114,582 ? 1,581,265 ? - ? - ? 5,838,118
应付债券 - ? 43,346 ? 296,963 ? 620,371 ? 313,632 ? 5,385 ? - ? 1,279,697
租赁负债 - ? 387 ? 350 ? 2,196 ? 5,911 ? 1,080 ? - ? 9,924
其他非衍生金融负债 19,353 ? 1,907 ? 4,137 ? 6,263 ? 2,788 ? 52 ? 200 ? 34,700
非衍生金融负债合计 3,423,859 ? 868,974 ? 1,052,416 ? 2,463,811 ? 1,908,783 ? 6,517 ? 269 ? 9,724,629
净头寸 (2,981,594) ? 47,104 ? (394,410) ? (223,266) ? 1,156,366 ? 4,917,917 ? 462,728 ? 2,984,845
(1) 按照净额清算的衍生金融工具
本集团按照净额清算的衍生金融工具包括：利率衍生工具、汇率衍生工具、信用衍生工具、贵
金属衍生工具等。下表分析了资产负债表日至合同规定的到期日按照剩余期限分类的按照净额
清算的衍生金融工具未折现现金流：
本集团
利率衍生工具 11 ? 19 ? (349) ? (2,961) ? (33) ? (3,313)
汇率衍生工具 (464) ? 228 ? 210 ? (112) ? - ? (138)
其他衍生工具 1,105 ? 1,117 ? 8,750 ? - ? - ? 10,972
合计 652 ? 1,364 ? 8,611 ? (3,073) ? (33) ? 7,521
第 136 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
利率衍生工具 26 ? 27 ? (315) ? (4,482) ? (11) ? (4,755)
汇率衍生工具 (13) ? 613 ? 847 ? (119) ? - ? 1,328
其他衍生工具 501 ? 515 ? 639 ? - ? - ? 1,655
合计 514 ? 1,155 ? 1,171 ? (4,601) ? (11) ? (1,772)
(2) 按照总额清算的衍生金融工具
本集团按照总额清算的衍生金融工具主要为汇率衍生工具。下表分析了资产负债表日至合同规
定的到期日按照剩余期限分类的按照总额清算的衍生金融工具未折现现金流：
本集团
汇率衍生工具 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 现金流入 411,269 ? 295,317 ? 591,252 ? 106,723 ? 6,262 ? 1,410,823
- 现金流出 (399,396) ? (281,096) ? (594,836) ? (95,912) ? (6,262) ? (1,377,502)
合计 11,873 ? 14,221 ? (3,584) ? 10,811 ? - ? 33,321
衍生金融工具 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 现金流入 411,211 ? 281,989 ? 555,145 ? 106,289 ? 4,713 ? 1,359,347
- 现金流出 (413,119) ? (270,920) ? (527,486) ? (100,920) ? (4,713) ? (1,317,158)
合计 (1,908) ? 11,069 ? 27,659 ? 5,369 ? - ? 42,189
本集团的表外项目主要有信用卡未使用额度、开出信用证、开出保函、银行承兑汇票与不可撤
销的贷款承诺。下表列示了本集团表外项目流动性分析：
本集团
? 一年以内 ? 一至五年 ? 五年以上 ? 合计 ? 一年以内 ? 一至五年 ? 五年以上 ? 合计
信用卡未使用额度 10,210 ? 186,730 ? 349,529 ? 546,469 ? 12,401 ? 162,204 ? 363,076 ? 537,681
开出信用证 361,735 ? 374 ? - ? 362,109 ? 320,874 ? 914 ? - ? 321,788
开出保函 86,238 ? 33,806 ? 995 ? 121,039 ? 77,289 ? 28,910 ? 218 ? 106,417
银行承兑汇票 929,363 ? - ? - ? 929,363 ? 788,291 ? - ? - ? 788,291
不可撤销的贷款承诺 9,526 ? 15,237 ? 2,510 ? 27,273 ? 10,246 ? 10,745 ? 1,754 ? 22,745
合计 1,397,072 ? 236,147 ? 353,034 ? 1,986,253 ? 1,209,101 ? 202,773 ? 365,048 ? 1,776,922
第 137 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
报告期内，本集团按照《商业银行资本管理办法》的有关规定，认真贯彻执行各项资本管理政
策，确保集团资本充足率水平符合目标管理要求，实现公司各项业务持续、稳健发展。
控制管理机制，以风险加权资产收益率为导向，统筹安排各经营机构、各业务条线风险加权资
产规模，合理安排资产业务结构，促进资本优化配置。
本集团按照《商业银行资本管理办法》实施新资本协议，按照监管准则密切监控本集团和本银
行资本的充足性和监管资本的运用情况。
本集团的资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。其中资本
充足率管理是资本管理的重点。本集团按照监管指引计算资本充足率。本集团资本分为核心一
级资本、其他一级资本和二级资本三部分。
按照国家金融监督管理总局《商业银行资本管理办法》及相关规定，商业银行应达到最低资本
要求，其中核心一级资本充足率不得低于 5%，一级资本充足率不得低于 6%，资本充足率不得
低于 8%；在此基础上，还应满足储备资本要求、全球和国内系统重要性银行附加资本等要
求。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能
力。本集团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上，根据市场环境、战略和业务
发展规划、风险变动趋势等因素，审慎确定资本充足率目标。
截至 2025 年 6 月 30 日，本集团核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率均满足
《商业银行资本管理办法》及其他相关规定要求。有关资本的更多信息，请参见本行在官方网
站发布的《兴业银行股份有限公司资本管理第三支柱 2025 年半年度报告》。
第 138 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团部分金融资产和金融负债以公允价值计量。公允价值通过恰当的估值方法和参数进行计
量，并由董事会定期复核并保证适用性。本集团根据以下层次确定及披露金融工具的公允价
值：
第一层次输入值： 相同资产或负债在活跃市场未经调整的公开报价；
第二层次输入值： 使用估值技术，所有对估值结果有重大影响的参数均采用可直接或间接可
观察的市场信息；及
第三层次输入值： 使用估值技术，部分对估值结果有重大影响的参数并非基于可观察的市场
信息。
确定金融工具公允价值时，对于能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整报价的金融
工具，本集团将活跃市场上未经调整的报价作为其公允价值的最好证据，以此确定其公允价
值，并将其划分为公允价值计量的第一层次。本集团划分为第一层次的金融工具包括在交易所
上市的权益证券和公募基金等。
若金融工具 (包括债权工具和衍生金融工具) 估值中使用的主要参数为可观察到的且可从活跃公
开市场获取的，这些金融工具被划分至第二层次。本集团划分为第二层次的金融工具主要包括
债券投资、票据业务、外汇远期及掉期、利率掉期、外汇期权及贵金属合同等。对于人民币债
券的公允价值，主要根据债券流通市场的不同，分别采用中央国债登记结算有限责任公司或中
国证券登记结算有限公司发布的估值结果；对于外币债券的公允价值，采用彭博发布的估值结
果；对于票据业务，采用现金流折现模型对其进行估值，现金流折现模型以银行间同业拆借利
率 Shibor 为基准，根据信用风险和流动性进行点差调整，构建利率曲线；对于无法从活跃市场
上获取报价的非衍生金融工具和部分衍生金融工具 (包括利率互换、外汇远期等)，采用现金流
折现模型对其进行估值，现金流折现模型使用的主要参数包括最近交易价格、相关收益率曲
线、汇率、早偿率及交易对手信用差价；对于期权衍生工具估值，采用 Black-Scholes 期权定
价模型对其进行估值，Black-Scholes 期权定价模型使用的主要参数包括相关收益率曲线、汇
率、波动率、及交易对手信用差价等。所有重大估值参数均采用可观察市场信息。
第 139 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
持续以公允价值计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量的三个层次分析如下：
本集团
? 第一层次 ? 第二层次 ? 第三层次 ? 合计 ? 第一层次 ? 第二层次 ? 第三层次 ? 合计
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
拆出资金 - ? 3,509 ? - ? 3,509 ? - ? - ? - ? -
交易性金融资产 288,340 ? 610,146 ? 36,541 ? 935,027 ? 221,903 ? 668,872 ? 32,414 ? 923,189
其他债权投资 - ? 643,099 ? 6,320 ? 649,419 ? - ? 609,021 ? 21,895 ? 630,916
其他权益工具投资 625 ? - ? 3,341 ? 3,966 ? 670 ? - ? 3,341 ? 4,011
发放贷款和垫款 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益 - ? 28,484 ? - ? 28,484 ? - ? 19,578 ? - ? 19,578
- 以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益 - ? 271,227 ? - ? 271,227 ? - ? 303,534 ? - ? 303,534
衍生金融资产 - ? 60,126 ? - ? 60,126 ? - ? 70,524 ? - ? 70,524
金融资产合计 288,965 ? 1,616,591 ? 46,202 ? 1,951,758 ? 222,573 ? 1,671,529 ? 57,650 ? 1,951,752
金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融负债 39 ? 31,826 ? 77 ? 31,942 ? 1,598 ? 25,073 ? 69 ? 26,740
衍生金融负债 - ? 51,991 ? - ? 51,991 ? - ? 74,890 ? - ? 74,890
拆入资金 - ? 61,436 ? - ? 61,436 ? - ? 41,637 ? - ? 41,637
金融负债合计 39 ? 145,253 ? 77 ? 145,369 ? 1,598 ? 141,600 ? 69 ? 143,267
三层次，亦未有将金融工具的公允价值于第一层次与第二层次之间转换。
第 140 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
金融资产和金融负债第三层次公允价值计量的调节如下：
本集团
? 交易性金融资产 ? 其他债权投资 ? 其他权益工具 ? 交易性金融负债 ? 合计
利得或损失 ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 于损益中确认 90 ? 83 ? - ? - ? 173
- 于其他综合收益中确认 - ? (254) ? - ? - ? (254)
购入 7,437 ? - ? - ? (8) ? 7,429
出售及结算 (3,400) ? (15,404) ? - ? - ? (18,804)
年上半年损益中确认的未实现收益或 损失 85 ? - ? - ? - ? 85
? 交易性金融资产 ? 其他债权投资 ? 其他权益工具 ? 交易性金融负债 ? 合计
利得或损失 ? ? ? ? ? ? ? ? ?
- 于损益中确认 (2,512) ? 1,378 ? - ? - ? (1,134)
- 于其他综合收益中确认 - ? (2,118) ? 124 ? - ? (1,994)
购入 8,019 ? 16,054 ? - ? (24) ? 24,049
出售及结算 (6,261) ? (614) ? - ? - ? (6,875)
项目于 2024 年损益中
确认的未实现收益或损失 (2,377) ? - ? - ? - ? (2,377)
第 141 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
第三层次公允价值计量的信息如下：
本集团
项目 的公允价值 ? 估值技术
交易性金融资产 ? ? ?
股权投资 10,442 ? 资产净值法
信托计划及资产管理计划 17,583 ? 现金流量折现法
债券 5,382 ? 现金流量折现法
其他 3,134 ? 现金流量折现法
小计 36,541 ? ?
其他债权投资 ? ? ?
债券 6,254 ? 现金流量折现法
信托计划及资产管理计划 66 ? 现金流量折现法
小计 6,320 ? ?
其他权益工具投资 3,341 ? 资产净值法
交易性金融负债 (77) ? 注
合计 46,125 ? ?
第 142 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
项目 的公允价值 ? 估值技术
交易性金融资产 ? ? ?
股权投资 10,843 ? 资产净值法
信托计划及资产管理计划 11,832 ? 现金流量折现法
债券 5,222 ? 现金流量折现法
其他 4,517 ? 现金流量折现法
小计 32,414 ? ?
其他债权投资 ? ? ?
信托计划及资产管理计划 83 ? 现金流量折现法
债券 21,812 ? 现金流量折现法
小计 21,895 ? ?
其他权益工具投资 3,341 ? 资产净值法
交易性金融负债 (69) ? 注
合计 57,581 ? ?
注： 交易性金融负债为合并结构化主体中其他份额持有人权益，公允价值是基于结构化主体
的净值计算的归属于结构化主体投资人的金额。
第 143 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
除以下项目外，本集团各项未以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之
间无重大差异。
本集团
? 账面价值 ? 公允价值 ? 第一层次 ? 第二层次 ? 第三层次
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
债权投资 1,880,841 ? 1,965,562 ? - ? 1,541,476 ? 424,086
金融资产合计 1,880,841 ? 1,965,562 ? - ? 1,541,476 ? 424,086
金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
应付债券 1,068,766 ? 1,069,389 ? - ? 1,069,389 ? -
金融负债合计 1,068,766 ? 1,069,389 ? - ? 1,069,389 ? -
? 账面价值 ? 公允价值 ? 第一层次 ? 第二层次 ? 第三层次
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
债权投资 1,896,064 ? 1,990,431 ? - ? 1,552,411 ? 438,020
金融资产合计 1,896,064 ? 1,990,431 ? - ? 1,552,411 ? 438,020
金融负债： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
应付债券 1,252,987 ? 1,268,277 ? - ? 1,268,277 ? -
金融负债合计 1,252,987 ? 1,268,277 ? - ? 1,268,277 ? -
第二、三层次公允价值计量的定量信息如下：
本集团
项目 的公允价值 ? 的公允价值 ? 估值技术 ? 输入值
债券收益率、违约概率、
债权投资 1,965,562 ? 1,990,431 ? 现金流量折现法 ? 违约损失率、折现率
应付债券 1,069,389 ? 1,268,277 ? 现金流量折现法 ? 债券收益率
以上各假设及方法为本集团资产及负债的公允价值提供统一的计算基础。然而，由于其他机构
可能会使用不同的假设及方法，各金融机构所披露的公允价值未必完全具有可比性。
第 144 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
十 其他重要事项
本集团
? 截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个 月期 间
本期计入 计入其他综合
损益的 收益的累计 本期计提
? 期初金额 ? 公允价值变动 ? 公允价值变动 ? 的减值 ? 期末金额
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
拆出资金 - ? 528 ? - ? - ? 3,509
衍生金融资产 70,524 ? (10,398) ? - ? - ? 60,126
以公允价值计量且其变动计入当期损 益的发
放贷款和垫款 19,578 ? (4) ? - ? - ? 28,484
以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益
的发放贷款和垫款 303,534 ? - ? 23 ? (849) ? 271,227
交易性金融资产 923,189 ? 1,323 ? - ? - ? 935,027
其他债权投资 630,916 ? 173 ? 2,504 ? (78) ? 649,419
其他权益工具投资 4,011 ? - ? (127) ? - ? 3,966
金融资产合计 1,951,752 ? (8,378) ? 2,400 ? (927) ? 1,951,758
金融负债 (1) (143,267) ? 13,875 ? - ? - ? (145,369)? ? ?
本银行
? 截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个 月期 间
本期计入 计入其他综合
损益的 收益的累计 本期计提
? 期初金额 ? 公允价值变动 ? 公允价值变动 ? 的减值 ? 期末金额
金融资产： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
拆出资金 - ? 528 ? - ? - ? 3,509
衍生金融资产 70,508 ? (10,388) ? - ? - ? 60,120
以公允价值计量且其变动计入当期损 益的发
放贷款和垫款 19,578 ? (4) ? - ? - ? 28,484
以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益
的发放贷款和垫款 303,534 ? - ? 23 ? (849) ? 271,227
交易性金融资产 939,207 ? 1,674 ? - ? - ? 981,356
其他债权投资 625,335 ? 173 ? 2,576 ? (61) ? 643,376
其他权益工具投资 3,307 ? - ? (250) ? - ? 3,262
金融资产合计 1,961,469 ? (8,017) ? 2,349 ? (910) ? 1,991,334
金融负债 (1) (141,455) ? 13,832 ? - ? - ? (145,015)? ? ?
(1) 金融负债包括拆入资金、交易性金融负债及衍生金融负债。
(2) 上表所列资产负债项目各项变动之间不存在必然的勾稽关系。
第 145 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
? 截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个 月期 间
本期计入 计入其他综合 本期
损益的 收益的累计 转回 / (计提)
? 期初金额 ? 公允价值变动 ? 公允价值变动 ? 的减值 ? 期末金额
现金及存放中央银行款项 5,382 ? - ? - ? - ? 5,926
存放同业及其他金融机构款项 16,124 ? - ? - ? - ? 15,829
拆出资金 34,720 ? - ? - ? - ? 18,235
衍生金融资产 7,013 ? 150 ? - ? - ? 7,163
买入返售金融资产 - ? - ? - ? - ? 359
发放贷款和垫款 170,550 ? - ? - ? 32 ? 186,988
金融投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 67,031 ? 1,687 ? - ? - ? 83,115
债权投资 59,375 ? - ? - ? 10 ? 61,229
其他债权投资 114,072 ? - ? (258) ? (71) ? 116,206
其他权益工具投资 100 ? - ? 104 ? - ? 108
应收融资租赁款 2,448 ? - ? - ? (3) ? 3,507
其他金融资产 2,698 ? - ? - ? - ? 1,531
金融资产合计 479,513 ? 1,837 ? (154) ? (32) ? 500,196
金融负债 (1) (568,534) ? 2,440 ? - ? - ? (524,607)
本银行
? 截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个 月期 间
本期计入 计入其他综合 本期
损益的 收益的累计 转回 / (计提)
? 期初金额 ? 公允价值变动 ? 公允价值变动 ? 的减值 ? 期末金额
现金及存放中央银行款项 5,382 ? - ? - ? - ? 5,926
存放同业及其他金融机构款项 15,998 ? - ? - ? - ? 15,617
拆出资金 34,720 ? - ? - ? - ? 18,235
衍生金融资产 7,013 ? 150 ? - ? - ? 7,163
买入返售金融资产 - ? - ? - ? - ? 359
发放贷款和垫款 170,550 ? - ? - ? 32 ? 186,988
金融投资： ? ? ? ? ? ? ? ? ?
交易性金融资产 67,031 ? 1,687 ? - ? - ? 83,115
债权投资 59,375 ? - ? - ? 10 ? 61,229
其他债权投资 114,072 ? - ? (258) ? (71) ? 116,206
其他权益工具投资 100 ? - ? 104 ? - ? 108
其他金融资产 2,332 ? - ? - ? - ? 1,125
金融资产合计 476,573 ? 1,837 ? (154) ? (29) ? 496,071
金融负债 (1) (561,922) ? 2,440 ? - ? - ? (515,022)? ? ?
(1) 金融负债包括向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、交易性金融
负债、衍生金融负债、卖出回购金融资产款、吸收存款、应付债券及租赁负债等。
(2) 上表所列资产负债项目各项变动之间不存在必然的勾稽关系。
第 146 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团在正常经营过程中进行资产支持证券交易。本集团将部分金融资产出售给受托人设立的
特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发行资产支持证券。本集团基于其是否拥有对该等
特殊目的信托的权力，是否通过参与特殊目的信托的相关活动而享有可变回报，并且本集团是
否有能力运用对特殊目的信托的权力影响其回报金额，综合判断本集团是否合并该等特殊目的
信托。
特殊目的信托一经设立，信托财产与本集团未设立信托的其他财产相区别。本集团依法解散、
被依法撤销、被宣告破产时，本集团是唯一受益人的，特殊目的信托终止，信托财产作为清算
财产；本集团不是唯一受益人的，特殊目的信托存续，信托财产不作为其清算财产；但是本集
团持有的信托受益权作为其清算财产。
在上述金融资产转让过程中，本集团作为金融资产服务机构将收取一定服务费。
本集团按照风险和报酬的转移程度，分析判断是否终止确认相关已转移的金融资产：
• 本集团在相关金融资产进行转移的过程中将金融资产所有权上几乎所有的风险 (主要包括被
转让资产的信用风险、提前偿还风险以及利率风险) 和报酬转移给其他投资者，本集团会终
止确认所转让的金融资产。2025 年上半年度本集团已证券化的金融资产账面原值为人民币
确认了已转移的信贷资产。同时，本集团认购了一定比例的资产支持证券，截至 2025 年 6
月 30 日，本集团持有的上述资产支持证券为人民币 0.85 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币
• 2025 年上半年度本集团已转让金融资产中，账面价值人民币 40.83 亿元（2024 上半年度：
无）的金融资产，本集团既没有转移也没有保留所转让金融资产所有权上几乎所有的风险
（主要包括被转让资产的信用风险、提前偿还风险以及利率风险）和报酬，且未放弃对转
让金融资产的控制，继续涉入了上述所转让的金融资产。截至 2025 年 6 月 30 日，本集团
按继续涉入程度确认资产账面价值人民币 85.39 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 90.81 亿
元)，并在其他资产和其他负债，确认了继续涉入资产和负债。
卖出回购协议是指本集团在卖出一项金融资产的同时，与交易对手约定在未来指定日期以固定
价格回购该资产 (或与其实质上相同的金融资产) 的交易。由于回购价格是固定的，本集团仍然
承担与卖出资产相关的几乎所有信用及市场风险和报酬。卖出的金融资产 (在卖出回购期内本
第 147 页
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
集团无法使用) 未在财务报表中予以终止确认，而是被视为相关担保借款的担保物，因为本集
团保留了该等金融资产几乎所有的风险和报酬。此外，本集团就所收到的对价确认一项金融负
债。在此类交易中，交易对手对本集团的追索权均不限于被转让的金融资产。
易。出售此类金融资产收到的对价作为“卖出回购金融资产款”列报 (参见附注五、16) 。
于卖出回购交易中，本集团未终止确认的被转让金融资产及与之相关负债的账面价值汇总如
下：
本集团
项目 2025 年 6 月 30 日 ? 2024 年 12 月 31 日
? 债券 ? 票据 ? 债券 ? 票据
资产账面价值 372,999 ? 3,005 ? 261,110 ? 9,768
相关负债的账面价值 371,687 ? 2,996 ? 252,170 ? 9,723
于证券借出交易中，交易对手在本集团无任何违约的情况下，可以将上述证券出售或再次用于
担保，但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。对于上述业务，本
集团认为本集团保留了相关证券的绝大部分风险和报酬，故未对相关证券进行终止确认。
十一 比较数字
为符合本期财务报表的列报方式，本集团对个别比较数字进行了重新列报。
十二 资产负债表日后事项中的非调整事项
本银行已于 2025 年 7 月 1 日向 2025 年 6 月 30 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司（以下简称中登上海分公司）登记在册的本银行三期优先股股东足额支付优先股票面金额及
全部已发行的三期优先股。根据中登上海分公司提供的数据，三期优先股已于 2025 年 7 月 1
日注销。本银行三期优先股的赎回及摘牌已完成。
除上述事项外，截至本财务报表批准日，本集团无需要披露的重大资产负债表日后事项。
十三 财务报表之批准
本财务报表于 2025 年 8 月 28 日已经本银行董事会批准。
第 148 页
兴业银行股份有限公司
财务报表补充资料
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，金额单位为人民币百万元)
一 非经常性损益表
本表系根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益 (2023 修订) 》(证监会公告 [2008] 第 65 号) 的相关规定编制。
本集团
? 截至 6 月 30 日止 6 个月期间
非流动性资产处置损益 57 ? 33
计入当期损益的政府补助 374 ? 286
其他营业外收支净额 15 ? 76
非经常性损益小计 446 ? 395
非经常性损益的所得税影响 (133) ? (105)
合计 313 ? 290
归属于母公司普通股股东的非经常性损益合计 301 ? 281
归属于少数股东的非经常性损益合计 12 ? 9
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的
净利润 39,526 ? 39,975
非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于性质
特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产
生的损益。兴业银行股份有限公司 (以下简称“本银行”) 结合自身正常业务的性质和特点，未
将持有的“交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资”取得的投资收益
等列入非经常性损益项目。
兴业银行股份有限公司
截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
二 净资产收益率及每股收益
本计算表根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益计算
及披露》(2010 年修订) 的规定编制。在相关期间，基本每股收益按照当期净利润除以当期已发
行普通股股数的加权平均数计算。
本集团
加权平均
? 净资产收益率 ? 基本每股收益 ? 稀释每股收益
? (%) ? 人民币元 ? 人民币元
归属于母公司普通股股东的净利润 5.06 ? 1.91 ? 1.76
扣除非经常性损益后归属于母公司普
通股股东的净利润 5.02 ? 1.90 ? 1.74
加权平均
? 净资产收益率 ? 基本每股收益 ? 稀释每股收益
? (%) ? 人民币元 ? 人民币元
归属于母公司普通股股东的净利润 5.50 ? 1.94 ? 1.78
扣除非经常性损益后归属于母公司普
通股股东的净利润 5.46 ? 1.92 ? 1.76 ?
首页
微信公众号
证券之星APP
