中国农业银行股份有限公司
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
（A 股股票代码：601288）
一、重要提示
及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和本行网站
（www.abchina.com.cn, www.abchina.com）仔细阅读半年度报告全文。
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
正文及摘要。会议应出席董事 13 名，亲自出席董事 12 名，吴联生董事由于其他公务安排，
书面委托汪昌云董事出席会议并代为行使表决权。
通股股东派发 2024 年度末期现金股息，每 10 股普通股人民币 1.255 元（含税），合计人
民币 439.23 亿元（含税）。加上已派发中期股息，2024 年全年每 10 股派发现金股息人民
币 2.419 元（含税），现金股息总额人民币 846.61 亿元（含税）。
本行董事会建议按照每 10 股人民币 1.195 元（含税）向普通股股东派发 2025 年度中
期现金股息，合计人民币 418.23 亿元（含税）。2025 年度中期利润分配方案将提请股东
大会审议批准。
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和国际审阅
准则审阅。
二、公司基本情况
A 股简称 农业银行 股票代码 601288
股票上市交易所 上海证券交易所
H 股简称 农业银行 股票代号 1288
股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
优先股简称 农行优 1、农行优 2 证券代码 360001、360009
挂牌交易所和系统平台 上海证券交易所综合业务平台
联系人和联系方式 董事会秘书、公司秘书
姓名 刘清
办公地址 中国北京市东城区建国门内大街 69 号
电话 86-10-85109619
传真 86-10-85126571
电子信箱 ir@abchina.com
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额 46,855,878 43,238,135 39,872,989
发放贷款和垫款总额 26,729,060 24,906,187 22,614,621
其中：公司类贷款 15,439,803 14,144,003 12,791,116
票据贴现 1,530,834 1,507,921 1,310,747
个人贷款 9,307,426 8,814,212 8,059,915
境外及其他 398,339 390,115 402,491
贷款减值准备 965,059 929,174 882,855
发放贷款和垫款净额 25,764,001 23,977,013 21,731,766
金融投资 14,440,383 13,849,103 11,213,713
现金及存放中央银行款项 3,362,831 2,134,452 2,922,047
存放同业和拆出资金 883,379 1,101,723 1,596,257
买入返售金融资产 1,554,271 1,371,571 1,809,559
负债总额 43,706,637 40,140,862 36,976,122
吸收存款 31,900,486 30,305,357 28,898,468
其中：公司存款 10,298,566 10,059,292 10,477,286
个人存款 20,146,345 18,692,180 17,109,711
境外及其他 971,876 1,035,207 852,298
同业存放和拆入资金 6,036,546 5,031,583 4,035,787
卖出回购金融资产款 1,066,458 615,725 100,521
已发行债务证券 3,105,787 2,678,509 2,295,921
归属于母公司股东的权益 3,143,100 3,090,808 2,889,248
资本净额 1 4,194,394 4,112,653 3,828,171
核心一级资本净额 1 2,670,203 2,582,305 2,394,940
其他一级资本净额 1 464,558 499,559 480,009
二级资本净额 1 1,059,633 1,030,789 953,222
风险加权资产 1 24,041,565 22,603,866 22,338,078
中期经营业绩（人民币百万元）
营业收入 369,937 366,835 365,758
利息净收入 282,473 290,848 290,421
手续费及佣金净收入 51,441 46,736 50,731
业务及管理费 102,874 100,643 100,099
信用减值损失 97,955 100,998 102,352
税前利润总额 160,540 157,471 155,969
净利润 139,943 136,494 133,831
归属于母公司股东的净利润 139,510 135,892 133,234
扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,005,804 291,380 1,353,499
盈利能力(%)
平均总资产回报率 2 0.62* 0.67* 0.74*
加权平均净资产收益率 3 10.16* 10.75* 11.43*
扣除非经常性损益后加权平均净
资产收益率 3
净利息收益率 4 1.32* 1.45* 1.66*
净利差 5 1.20* 1.30* 1.49*
风险加权资产收益率 1,6 1.16* 1.23* 1.23*
手续费及佣金净收入比营业收入 13.91 12.74 13.87
成本收入比 7 27.81 27.44 27.37
每股数据（人民币元）
基本每股收益 3 0.37 0.37 0.37
稀释每股收益 3 0.37 0.37 0.37
扣除非经常性损益后基本每股收
益3
每股经营活动产生的现金流量净
额
资产质量(%)
不良贷款率 8 1.28 1.30 1.33
拨备覆盖率 9 295.00 299.61 303.87
贷款拨备率 10 3.77 3.88 4.05
资本充足情况(%)
核心一级资本充足率 1 11.11 11.42 10.72
一级资本充足率 1 13.04 13.63 12.87
资本充足率 1 17.45 18.19 17.14
风险加权资产占总资产比率 1 51.31 52.28 56.02
总权益对总资产比率 6.72 7.16 7.27
每股数据（人民币元）
每股净资产 11 7.65 7.40 6.88
注：
办法（试行）》等相关规定计算。
修订）的规定计算。
据与福费廷的减值准备余额。
下的票据与福费廷的减值准备余额。
*为年化后数据。
截至 2025 年 6 月 30 日，本行股东总数为 491,537 户。其中 A 股股东 472,184 户，H
股股东 19,353 户。
本行前 10 名股东持股情况（H 股股东持股情况是根据 H 股股份过户登记处设置的本
行股东名册中所列的股份数目统计）
股东总数 491,537 户（2025 年 6 月 30 日 A+H 在册股东数）
前 10 名股东持股情况（以下数据来源于 2025 年 6 月 30 日的在册股东情况） 单位：股
持股 持有有限 质押、标记
股东 股份 报告期内增减
股东名称 比例 持股总数 售条件股 或冻结的
性质 类别 （＋，－）
（%） 份数量 股份数量
汇金公司 国家 A股 - 40.14 140,488,809,651 - 无
财政部 国家 A股 - 35.29 123,515,185,240 - 无
香港中央结算
（代理人）有限 境外法人 H 股 +8,141,747 8.73 30,557,861,160 - 未知
公司
社保基金理事会 国家 A股 - 6.72 23,520,968,297 - 无
香港中央结算有
境外法人 A 股 -297,747,960 0.88 3,065,743,065 - 无
限公司
中国烟草总公司 国有法人 A 股 - 0.72 2,518,891,687 - 无
中国证券金融股
国有法人 A 股 - 0.53 1,842,751,177 - 无
份有限公司
上海海烟投资管
国有法人 A 股 - 0.36 1,259,445,843 - 无
理有限公司
中央汇金资产管
国有法人 A 股 - 0.36 1,255,434,700 - 无
理有限责任公司
中维资本控股股
国有法人 A 股 - 0.22 755,667,506 - 无
份有限公司
注：
有机构和个人投资者持有的 H 股股份合计数。
港中央结算（代理人）有限公司为香港中央结算有限公司的全资子公司；中国烟草总公司为上海海烟投资管理有限公司和中
维资本控股股份有限公司的实际控制人。除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
国农业银行国有股转持方案的批复》，将其持有的 9,797,058,826 股 A 股所对应的表决权转授予财政部，本行未知其余股东存
在委托表决权、受托表决权、放弃表决权的情况。
不从事融资融券及转融通业务。
截至 2025 年 6 月 30 日，农行优 1 股东总数为 41 户。
农行优 1（证券代码 360001）前 10 名优先股股东持股情况（以下数据来源于 2025
年 6 月 30 日的在册股东情况）
单位：股
质押或冻
股东 持股比例 4
股东名称 1 股份类别 报告期内增减 3 持股总数 结的股份
性质 2 （%）
（＋，－） 数量
光大永明资产管理股份
其他 境内优先股 +11,487,000 53,400,000 13.35 无
有限公司
招商基金管理有限公司 其他 境内优先股 - 49,000,000 12.25 无
交银施罗德资产管理有
其他 境内优先股 -1,520,000 32,580,000 8.15 无
限公司
中国人民人寿保险股份
其他 境内优先股 - 30,000,000 7.50 无
有限公司
中国平安人寿保险股份
其他 境内优先股 - 30,000,000 7.50 无
有限公司
新华人寿保险股份有限
其他 境内优先股 - 25,000,000 6.25 无
公司
优先股的股东以实际持有的合格投资者为单位计数，在计算合格投资者人数时，同一资产管理机构以其管理的两只或
以上产品认购或受让优先股的，视为一人。
中信保诚人寿保险有限
其他 境内优先股 - 22,440,000 5.61 无
公司
上海光大证券资产管理
其他 境内优先股 - 22,100,000 5.53 无
有限公司
华宝信托有限责任公司 其他 境内优先股 +6,000,000 16,440,000 4.11 无
国投泰康信托有限公司 其他 境内优先股 - 12,000,000 3.00 无
注：
名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
先股股东情况中应当注明代表国家持有股份的单位和外资股东”。除去代表国家持有股份的单位和外资股东，其他优先股股
东的股东性质均为“其他”。
截至 2025 年 6 月 30 日，农行优 2 股东总数为 39 户。
农行优 2（证券代码 360009）前 10 名优先股股东持股情况（以下数据来源于 2025
年 6 月 30 日的在册股东情况）
单位：股
质押或冻
股东 持股比例 4
股东名称 1 股份类别 报告期内增减 3 持股总数 结的股份
性质 2 （%）
（＋，－） 数量
中国烟草总公司 其他 境内优先股 - 50,000,000 12.50 无
中国人寿保险股份有
其他 境内优先股 - 50,000,000 12.50 无
限公司
新华人寿保险股份有
其他 境内优先股 - 29,000,000 7.25 无
限公司
光大永明资产管理股
其他 境内优先股 +5,155,000 25,000,000 6.25 无
份有限公司
中国烟草总公司云南
其他 境内优先股 - 20,000,000 5.00 无
省公司
中国烟草总公司江苏
省公司（江苏省烟草公 其他 境内优先股 - 20,000,000 5.00 无
司）
中国移动通信集团有
其他 境内优先股 - 20,000,000 5.00 无
限公司
上海烟草集团有限责
其他 境内优先股 - 15,700,000 3.93 无
任公司
中国平安财产保险股
其他 境内优先股 - 15,000,000 3.75 无
份有限公司
全国社保基金三零四
其他 境内优先股 - 12,500,000 3.13 无
组合
注：
苏省烟草公司）、上海烟草集团有限责任公司为中国烟草总公司的全资子公司，中国烟草总公司为上海海烟投资管理
有限公司和中维资本控股股份有限公司的实际控制人，中国平安财产保险股份有限公司和中国平安人寿保险股份有限
公司同由中国平安保险（集团）股份有限公司控股。除此之外，本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前
“优先股股东情况中应当注明代表国家持有股份的单位和外资股东”。除去代表国家持有股份的单位和外资股东，其他
优先股股东的股东性质均为“其他”。
本行优先股农行优 1、农行优 2 均为无限售条件股份，农行优 1、农行优 2 前 10 名无
限售条件的优先股股东与前 10 名优先股股东一致。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
三、重要事项
今年以来，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻党中央、
国务院决策部署，紧扣“防风险、促高质量发展”工作主线，坚持稳中求进工作总基调，
加力支持“三农”和实体经济，有效应对各类风险挑战，金融服务质效不断提升，经营实
力稳步增强，高质量发展迈上新的台阶。
业务经营延续稳健向好态势。上半年主要业绩指标表现良好，业务经营保持较强韧性，
央行 MPA 评估可比同业唯一一家连续 13 个季度获得 A 档。截至 6 月末，集团资产总计
末增加 1.82 万亿元，融资供给保持同业前列。负债合计 43.7 万亿元，其中全口径客户存
款新增 2.60 万亿元，存款偏离度连续 5 个季度在 3%以下，为服务实体经济提供了有力资
金保障。不良贷款率 1.28%，比上年末下降 0.02 个百分点；逾期贷款率 1.22%，保持较低
水平，逾期不良比 95.11%，不良贷款认定标准严格；拨备余额持续增长，拨备覆盖率 295%。
上半年实现营业收入 3,699 亿元、净利润 1,399 亿元，同比分别增长 0.8%、2.5%，保持“双
正增长”势头；资本实力不断增强，资本充足率 17.45%；平均总资产回报率（ROA）0.62%，
加权平均净资产收益率（ROE）10.16%，成本收入比 27.81%。
支农助农金融服务更加有力。坚守主责主业，倾斜政策资源，创新产品模式，不断提
升“三农”和乡村振兴金融服务质效。上半年，县域贷款增加 9,164 亿元，余额站稳 10
万亿元，县域贷款占境内贷款比重升至 40.9%。全力服务保障国家粮食安全，大力拓展粮
食全产业链金融服务，粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额 1.24 万亿元，增速 23.7%。
聚焦重点地区助力巩固拓展脱贫攻坚成果，160 个国家乡村振兴重点帮扶县、“三区三州”
地区贷款余额分别为 4,758 亿元、4,797 亿元，增速分别为 9.0%、8.8%，均高于全行贷款
增速。积极支持城乡融合发展和农民增收致富，乡村产业、乡村建设领域贷款余额分别为
产品“惠农 e 贷”余额 1.79 万亿元，增速 19.9%。创新乡村振兴“十大金融”产品服务方
案，探索推广流动金融服务模式，“三农”金融服务精准性和覆盖面不断提升。
支持实体经济精准高效。紧跟实体经济需求变化，持续优化信贷政策，创新产品和服
务模式，强化“两重”“两新”“五篇大文章”等重点领域融资供给，助力经济持续回升
向好。服务促消费、扩内需走在前列。对接消费品以旧换新政策，实施金融支持提振消费
专项行动，含信用卡在内的个人消费贷款余额 1.45 万亿元，增量超 1,100 亿元。累计投放
房地产融资协调机制“白名单”项目贷款超 5,300 亿元，已审批贷款投放率 75%，均居同
业前列。深入落实支持小微企业融资协调工作机制，累计为 273 万户小微企业发放贷款超
额 4.7 万亿元，增速超 20%，服务科技型企业近 30 万户，落地了一批 AIC 试点基金、科
技企业并购贷款和科技创新债券业务。绿色金融综合服务能力不断增强。加大重点领域绿
色信贷投放，完善绿色投融资业务体系。绿色贷款余额 5.72 万亿元，增量 7,288 亿元；自
营绿色债券投资规模 1,292 亿元，增速 11.8%。民营普惠金融服务优势持续巩固。民营企
业贷款余额 7.39 万亿元，增量 8,573 亿元；普惠贷款余额 4.24 万亿元，增量 6,431 亿元。
民营企业贷款和普惠贷款的余额、增量以及有贷客户的数量、增量均居同业首位。养老金
融服务体系日益完善。养老金受托管理规模 3,454 亿元，增速 9.1%。养老金融产品超 1,100
只，个人养老金服务客户数位居行业第一梯队。加力支持银发经济，养老产业贷款余额
重点领域改革赋能持续强化。坚持以客户满意、员工满意为标准，深化科技赋能，持
续推进重点领域改革创新。智慧银行建设成效初显，“农银智+”平台建设加快推进，AI
大模型在智能客服、智能营销等多个场景落地应用。加快打造数字金融生态，手机银行月
活跃客户数 2.63 亿户，持续保持可比同业领先。创新网点新面客模式，推广对公开户新
流程 2.0，柜面业务办理更加高效，客户服务质效持续提升。坚持以科技手段为基层减负
赋能，推广智慧办贷和“现场+远程”集中作业模式，持续推进分行后台中心和网点业务
上收，有效减轻基层员工负担。
风险防控堤坝进一步筑牢。始终将防风险作为首要任务，加强风险形势的预研预判，
强化逾期管控和不良处置，重点领域信用风险防范化解见行见效，资产质量保持稳定。升
级市场风险管控平台，提高风险监控水平，及时调优资产组合和风险敞口，各类市场业务
运行平稳。狠抓案防合规管理，扎实做好消费者权益保护工作，消保监管评价成绩连续三
年实现提升。IT 和网络运行平稳可控，顺利通过央行金融业重要信息系统业务连续性极限
场景压力测试，核心系统服务可用率 100%。
利润表分析
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
项目 2025年1-6月 2024年1-6月 增减额 增长率(%)
利息净收入 282,473 290,848 (8,375) -2.9
手续费及佣金净收入 51,441 46,736 4,705 10.1
其他非利息收入 36,023 29,251 6,772 23.2
营业收入 369,937 366,835 3,102 0.8
减：业务及管理费 102,874 100,643 2,231 2.2
税金及附加 3,859 3,843 16 0.4
信用减值损失 97,955 100,998 (3,043) -3.0
其他资产减值损失 14 33 (19) -57.6
其他业务成本 4,299 3,625 674 18.6
营业利润 160,936 157,693 3,243 2.1
加：营业外收支净额 (396) (222) (174) -
税前利润 160,540 157,471 3,069 1.9
减：所得税费用 20,597 20,977 (380) -1.8
净利润 139,943 136,494 3,449 2.5
归属于：母公司股东 139,510 135,892 3,618 2.7
少数股东 433 602 (169) -28.1
资产负债表分析
资产
截至 2025 年 6 月 30 日，本行总资产为 468,558.78 亿元，较上年末增加 36,177.43 亿
元，增长 8.4%。其中，发放贷款和垫款净额增加 17,869.88 亿元，增长 7.5%；金融投资增
加 5,912.80 亿元，增长 4.3%；现金及存放中央银行款项增加 12,283.79 亿元，增长 57.6%；
存放同业和拆出资金减少 2,183.44 亿元，下降 19.8%，主要是由于合作性存放同业款项减
少；买入返售金融资产增加 1,827.00 亿元，增长 13.3%，主要是由于买入返售债券增加。
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
发放贷款和垫款总额 26,729,060 - 24,906,187 -
减：贷款减值准备 965,059 - 929,174 -
发放贷款和垫款净额 25,764,001 55.0 23,977,013 55.5
金融投资 14,440,383 30.8 13,849,103 32.0
现金及存放中央银行款项 3,362,831 7.2 2,134,452 4.9
存放同业和拆出资金 883,379 1.9 1,101,723 2.5
买入返售金融资产 1,554,271 3.3 1,371,571 3.2
其他 851,013 1.8 804,273 1.9
资产合计 46,855,878 100.0 43,238,135 100.0
负债
截至 2025 年 6 月 30 日，本行负债总额为 437,066.37 亿元，较上年末增加 35,657.75
亿元，增长 8.9%。其中，吸收存款增加 15,951.29 亿元，增长 5.3%；同业存放和拆入资金
增加 10,049.63 亿元，增长 20.0%，主要是由于同业存放款项增加；卖出回购金融资产款
增加 4,507.33 亿元，增长 73.2%，主要是由于债券回购款项增加；已发行债务证券增加
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
吸收存款 31,900,486 73.0 30,305,357 75.5
同业存放和拆入资金 6,036,546 13.8 5,031,583 12.5
卖出回购金融资产款 1,066,458 2.4 615,725 1.5
已发行债务证券 3,105,787 7.1 2,678,509 6.7
其他负债 1,597,360 3.7 1,509,688 3.8
负债合计 43,706,637 100.0 40,140,862 100.0
股东权益
截至 2025 年 6 月 30 日，本行股东权益合计 31,492.41 亿元，较上年末增加 519.68 亿
元。每股净资产 7.65 元，较上年末增加 0.25 元。
股东权益构成情况
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
普通股股本 349,983 11.1 349,983 11.3
其他权益工具 465,000 14.8 500,000 16.1
资本公积 173,415 5.5 173,419 5.6
盈余公积 302,271 9.6 301,841 9.7
一般风险准备 570,192 18.1 532,991 17.2
未分配利润 1,199,509 38.1 1,150,758 37.3
其他综合收益 82,730 2.6 81,816 2.6
少数股东权益 6,141 0.2 6,465 0.2
股东权益合计 3,149,241 100.0 3,097,273 100.0
本行深入贯彻党中央、国务院决策部署，全面推进中央金融工作会议精神跟进落实方
案，扎实做好金融“五篇大文章”，推动经济社会高质量发展，坚持当好服务实体经济的
国家队和主力军。本行金融“五篇大文章”各项工作有序推进，科技金融服务体系逐步完
善，绿色金融服务模式日益丰富，普惠金融服务优势持续巩固，养老金融业务加快发展，
数字金融服务能力不断提升。
本行聚焦服务实体经济，扎实做好“五篇大文章”，加大国家重大战略、重点领域和
薄弱环节资金供给支持；积极践行数字经营战略，优化线上线下场景经营服务体系；坚持
以客户为中心，深化客户分层分群经营，提升综合金融服务水平，推动公司金融业务高质
量发展。截至 2025 年 6 月末，本行境内公司存款余额 102,985.66 亿元；境内公司类贷款
和票据贴现余额合计 169,706.37 亿元，较上年末增加 13,187.13 亿元。截至 2025 年 6 月末，
本行拥有公司银行客户 1,299.01 万户，其中有贷款余额的客户 64.95 万户，较上年末增加
本行坚持以高质量发展为主线，深化“一体两翼”（以客户建设为主体，坚定不移推
进“大财富管理”和数字化转型）发展战略，持续加强客户精细化、综合化、数智化经营，
努力成为客户首选的主办银行。加快提升大财富管理专业能力、创新能力，更好满足客户
资产保值增值需求；加大个人信贷供给，服务实体经济，助力提振消费、扩大内需；加强
重点民生领域服务，践行“金融为民”，不断满足人民对美好生活向往的金融需求。截至
本行坚持服务实体经济高质量发展、支持绿色低碳发展，在保障全行流动性安全的基
础上灵活调整投资策略，资产运作收益保持同业较高水平。截至 2025 年 6 月 30 日，本行
金融投资 144,403.83 亿元，较上年末增加 5,912.80 亿元，增长 4.3%。
本行通过三农金融事业部所有经营机构，向县域农村客户提供全方位金融服务。该类
业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务。报告期内，本行紧紧围绕“服务乡村振兴
领军银行”战略定位，不断优化三农金融事业部运行体制机制，聚焦主责主业持续加大乡
村振兴重点领域金融供给，“三农”县域业务竞争优势不断巩固提升。
筹发展和安全，牢牢守住风险合规底线。回检更新集团风险偏好与全面风险管理策略，增
强风险管理的主动性和前瞻性。毫不松懈做好重点领域、重点行业、关键环节的信用风险
管控，扎实稳妥化解风险。持续优化市场风险管控平台功能，提升风险识别、监测和管控
能力。全面贯彻操作风险管理监管新规，加强重点领域操作风险、信息科技风险与业务连
续性管理。
中国农业银行股份有限公司董事会
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