广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
证券代码：000524 证券简称：岭南控股 公告编号：2025-039 号
广州岭南集团控股股份有限公司
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。
公司负责人王亚川、主管会计工作负责人唐昕及会计机构负责人(会计主
管人员)陈志斌声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、
预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。
公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和
应对措施”部分详细描述了公司经营中可能面临的风险及解决措施，敬请投
资者关注相关内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
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（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；
（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
（三）载有公司法定代表人签名的 2025 年半年度报告及摘要原件。
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释义
释义项 指 释义内容
交易所 指 深圳证券交易所
公司、本公司、我公司、岭南控股 指 广州岭南集团控股股份有限公司
母公司 指 广州岭南集团控股股份有限公司母公司
岭南集团 指 广州岭南商旅投资集团有限公司
岭南国际 指 广州岭南国际企业集团有限公司
广之旅 指 广州广之旅国际旅行社股份有限公司
岭南酒店 指 广州岭南国际酒店管理有限公司
广州花园酒店 指 广州花园酒店有限公司
中国大酒店 指 中国大酒店
广州东方宾馆、东方宾馆分公司 指 广州岭南集团控股股份有限公司东方宾馆分公司
东方汽车 指 广州市东方汽车有限公司
都市酒店 指 山东岭南都市酒店管理集团有限公司
广之旅悦景公司 指 广州广之旅悦景目的地旅游发展有限公司
广之旅旅运公司 指 广州广之旅旅运汽车服务有限公司
易起行 指 广州易起行信息技术有限公司
四川新界国旅 指 四川新界国际旅行社有限公司
上海申申国旅 指 上海申申国际旅行社有限公司
山西现代国旅 指 山西现代国际旅行社有限公司
股东大会 指 广州岭南集团控股股份有限公司股东大会
董事会 指 广州岭南集团控股股份有限公司董事会
监事会 指 广州岭南集团控股股份有限公司监事会
广州产投 指 广州产业投资控股集团有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 岭南控股 股票代码 000524
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州岭南集团控股股份有限公司
公司的中文简称（如有） 岭南控股
公司的外文名称（如有） Guangzhou Lingnan Group Holdings Company Limited
公司的外文名称缩写（如有） LN Holdings
公司的法定代表人 王亚川
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 石婷 吴旻
广州市越秀区流花路 122 号自编 1-4 广州市越秀区流花路 122 号自编 1-4
联系地址 栋中国大酒店商业大厦 D4 楼及 栋中国大酒店商业大厦 D4 楼及
C1054-58 室 C1054-58 室
电话 (020)86662791 (020)86662791
传真 (020)86662791 (020)86662791
电子信箱 gzlnholdings@126.com gzlnholdings@126.com
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
?适用 □不适用
公司注册地址 广州市越秀区流花路 120 号
公司注册地址的邮政编码 510016
广州市越秀区流花路 122 号自编 1-4 栋中国大酒店商业大
公司办公地址
厦 D4 楼及 C1054-58 室
公司办公地址的邮政编码 510015
公司网址 www.gzlnholdings.com
公司电子信箱 gzlnholdings@126.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2025 年 02 月 21 日
详见公司于 2025 年 2 月 21 日在巨潮资讯网披露的《关于
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）
变更公司办公地址的公告》 （2025-008 号）
。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
?适用 □不适用
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公司披露半年度报告的证券交易所网址 http://www.szse.cn/
公司披露半年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》
《证券时报》
、巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn
广州市越秀区流花路 122 号自编 1-4 栋中国大酒店商业大厦 D4 楼及
公司半年度报告备置地点
C1054-58 室董事会办公室
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2025 年 02 月 21 日
详见公司于 2025 年 2 月 21 日在巨潮资讯网披露的《关于变更公司办
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）
公地址的公告》 （2025-008 号） 。
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 2,089,602,421.84 1,925,632,996.49 8.52%
归属于上市公司股东的净利润（元） 49,526,367.96 39,815,306.53 24.39%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 124,779,638.84 126,509,574.81 -1.37%
基本每股收益（元/股） 0.07 0.06 16.67%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.06 16.67%
加权平均净资产收益率 2.16% 1.88% 0.28%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 3,753,188,723.78 3,690,246,345.78 1.71%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,260,858,116.00 2,267,469,548.50 -0.29%
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,476,129.50
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资
产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的 -96,779.16
损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 825,703.96
受托经营取得的托管费收入 353,843.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 836,232.78
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -15,517.41
减：所得税影响额 370,176.77
少数股东权益影响额（税后） 654,954.12
合计 1,643,452.04
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目为本期增值税加计抵减额。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司介绍、所属行业及获奖情况
公司是一家集商旅出行（旅行社）业务、住宿（酒店）业务及其他旅游产业链相关业务为一体的综
合性旅游集团。公司以创新和资本为双引擎，构建规模领先、品质引领、业态多元的泛旅游生态圈，致
力于发展成为具备国际竞争力与影响力、信任度高、满意度佳的现代综合文旅品牌运营商。根据中国上
市公司协会发布的《2024 年下半年上市公司行业分类结果》，公司属于行业门类 L 租赁和商务服务业
中的 L72 商务服务业。报告期内，公司及旗下子分公司获得国家、省、市级荣誉共计 35 项，住宿（酒
店）业务核心子公司广州岭南国际酒店管理有限公司（以下简称“岭南酒店”）连续 2 年位居“中国饭
店集团 60 强”第 14 位，并位列《HOTELS》2024 年度全球酒店集团 205 强榜单的酒店数第 23 位，荣获
第二十五届中国文旅金马奖“年度卓越影响力民族酒店管理公司”荣誉；商旅出行（旅行社）业务核心
企业广州广之旅国际旅行社股份有限公司（以下简称“广之旅”）获评“我最喜爱的广东商标品牌
TOP50”等省级奖项，三项创新成果入选“2024 广东省旅游协会会员单位经典案例”，荣获国家旅业
“云上鸟园鸣春谷自然教育与生态文明创新奖”。
（二）2025 年上半年旅游行业情况
固旅游经济步入繁荣发展新周期的关键一年。2025 年 3 月，《政府工作报告》释放多重政策信号，文
旅行业迎来发展机遇与挑战并存的新阶段。随后，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项
行动方案》（以下简称“《方案》”），此次《方案》提出了七大行动，包括城乡居民增收促进行动、
消费能力保障支持行动、服务消费提质惠民行动、大宗消费更新升级行动、消费品质提升行动、消费环
境改善提升行动、限制措施清理优化行动，旨在大力提振消费，全方位扩大国内需求，进一步推动消费
潜力的释放。
的数据，国内旅游抽样调查统计结果显示，国内居民出游人次 32.85 亿，同比增长 20.6%；国内居民出
游花费 3.15 万亿元，同比增长 15.2%。国内旅游的出游人数、旅游消费、出游半径、停留时间和游客
满意度均创下历史新高。
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银发旅游推动幸福产业升级。2025 年 1 月，国务院办公厅发布的《关于进一步培育新增长点繁荣
文化和旅游消费的若干措施》明确要求，发展银发经济，推广康养、慢游、家庭游、怀旧游、错峰游等
旅游产品，增进老年人福祉。银发旅游在旅游市场开发与旅游消费促进方面的重要作用日益凸显。
假日旅游拉动上半年旅游经济高开高走。今年元旦、春节、清明节、劳动节和端午节假日旅游的
持续繁荣，加上“5.19 中国旅游日”前后一个月的消费促进和市场创新，有力地推动了旅游经济的高
开高走。“北上冰雪，南下避寒”的冬季旅游空间新格局形成，春季赏花游也是旅游经济的新亮点。
免签政策促进入境旅游持续火热。伴随过境免签政策范围不断扩大至 55 个国家，“即买即退”离
境退税政策等日趋完善，入境游持续火热。丰富的文旅消费体验也吸引了越来越多的外国人来华旅游，
随着各地持续盘活旅游资源，开展丰富体验活动，不仅吸引国内游客，也俘获了不少外国游客的心。
科技与文旅开启深度融合新模式。党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深
化改革、推进中国式现代化的决定》提出要健全文化和旅游深度融合发展体制机制。文旅产业正成为推
动城市高质量发展的强劲动力,通过文化名片打造、产业联动发展、消费升级引领、科技创新赋能等路
径，为城市发展注入新动能。
“旅游+百业”创新融合激活消费。文化体验促进旅游消费升级，潮汕英歌舞、安徽鱼灯、湖南赛
龙舟等为代表的多地民俗游热度攀升。“跟着电影去旅游”成为新风尚，“为一场比赛奔赴一座城”已
成为消费新热点，跟着音乐去旅游也成为一种新体验。
（三）报告期内公司从事的主要业务
公司商旅出行业务的核心企业是公司控股子公司广之旅。广之旅是国内旅行社行业的领先企业，
主要经营国内游、出境游、入境游，兼营国际国内航空票务代理、景区开发与运营管理、目的地营销、
旅游汽车租赁、信息技术咨询服务等业务，具备强大的品牌影响力。广之旅定位于中高端市场，致力于
打造全球卓越的综合旅游服务商。报告期内，广之旅先后获评“TOP50 我最喜爱的广东商标品牌”“广
州红色研学双十佳”，三项创新成果入选“广东省旅游协会会员单位经典案例”；成为南非内政部认证
的首批全球“可信赖旅行社”（TTOS）；荣获澳大利亚“ADS 签证最佳代理人”、新西兰“企业推广全
国金奖”；近 200 名员工获“新西兰旅游专家”认证，数量国内领先，彰显强大品牌影响力与行业认可
度。
近年来，广之旅完成了由华南总部、华北运营中心、华中运营中心、西北运营中心、华东运营中
心、西南运营中心等构成的全国性战略布局，完善了全国市场目的地服务、产品供应及渠道销售“三体
系”的建设，搭建起覆盖全国的多市场组团、多口岸出发、多签证中心的网络布局，构建“全国买全国
卖”的旅游服务生态圈。
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线上销售方面，广之旅自主开发运营“易起行”与“行走网”智慧旅游平台，并结合官方网站、
小程序、微商城、微信视频号、微信公众号、抖音号、小红书及第三方 OTA 销售等线上渠道布局，与全
国的线下渠道共同构建了完整的线上线下融合的全渠道销售体系。广之旅官网上线“易起购”本地生活
频道，微信上线“易起购”小程序，共同打造民生消费品类的购物平台。
公司的住宿业主要包括酒店管理业务和酒店经营业务，通过做强品牌搭建体系、轻重资产结合和
提升资本化运作能力三大举措，实现品牌发展与规模扩张。酒店管理业务的商业模式主要为向管理的酒
店项目输出品牌标准、中央预订、客源推送等运营管理服务，从管理项目中收取相应的费用等以获得收
入利润。酒店管理业务除以轻资产品牌管理输出外，也以租赁经营的方式运营部分酒店项目。酒店经营
业务主要是经营自有产权酒店，为顾客提供酒店住宿、餐饮、会议及商业物业租赁等服务。
公司住宿业经营管理的核心企业是全资子公司岭南酒店。岭南酒店是国内领先的住宿业品牌服务
运营商，管理规模连续 2 年位居“中国饭店集团 60 强”第 14 位，并位列《HOTELS》2024 年度全球酒
店集团 205 强榜单的酒店数第 23 位、客房数第 27 位，业务区域实现“由南向北”延伸，初步形成全国
战略布局。
岭南酒店融合中国文化与国际化管理理念，致力于成为集旅游、休闲、商务于一体的高品质全住
宿综合运营商，旗下拥有“花园酒店”“岭南东方酒店”“中国大酒店”“岭南五号酒店”“岭南星光
营地”“岭居创享公寓”“岭舍创享公寓”“岭业”等核心系列品牌，构建了适应大住宿业态发展趋势
的多层次品牌体系。受托管理的山东星辉都市酒店管理集团有限公司（已更名为山东岭南都市酒店管理
集团有限公司，以下简称“都市酒店”）拥有高端酒店品牌“含舍 hotel”“含舍•简”、核心品牌
“伊芙·美素”“含舍•美素酒店”“Urban Garden Hotel（都市花园酒店）”、经济酒店品牌“都市
店”“单色连锁酒店”、主题酒店品牌“我的地盘主题酒店”“我的地盘电竞酒店”等酒店品牌。
公司自有产权酒店广州花园酒店是中国创建白金五星级饭店首批三家酒店中唯一的本土品牌酒店，
是“花园酒店”品牌的旗舰店。公司自有产权酒店广州东方宾馆、中国大酒店均是中国首批五星级酒店，
其中广州东方宾馆是“岭南东方酒店”品牌的旗舰店。报告期内，广州花园酒店入选中国饭店协会《酒
店品质服务创新案例》并荣登携程口碑榜“2024 中国 50 美食酒店榜”；中国大酒店荣获 Agoda“2024
年度金环奖”；广州东方宾馆上榜“2025 高德指南必去榜酒店”。
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公司以特色美食弘扬岭南文化，大力研发新菜式、制定新标准、开拓新模式，总结了一套体现“广
州风韵、广东味道、岭南特色、中国风范”可推广的餐饮宴会标准，积极探寻激活“美食能量”之道，
以“味在岭南”擦亮“食在广州”文化招牌。报告期内，广州花园酒店桃园馆、瀑布餐厅分获“2025
春季餐厅周·创意中餐厅之星”“酒店景观餐厅之星”，泰安门(广州)和斯蒂勒(广州)均获评“2025
春季餐厅周·创意西餐厅之星”；中国大酒店四季中国蝉联“食在广州”评价认证的五星餐厅，丽廊餐
厅获评“年度酒店自助餐”；广州东方宾馆手工烘焙产品东方蝴蝶酥首次入选“粤食佳品”，成为第二
批广州“必购必带”城市礼物。
根据“一主多元”和“旅游+”的发展规划，公司设立广州广之旅悦景目的地旅游发展有限公司
（以下简称“广之旅悦景公司”），目前管理广州白云山鸣春谷和月溪书院等广东省内景区项目，并将
业务范围延伸至省外，拓展贵州高荡千年布依古寨景区等省外景区项目。其中，鸣春谷景区和月溪书院
位于国家 5A 级景区广州白云山景区内，贵州高荡千年布依古寨景区为国家 4A 级景区。报告期内，广之
旅悦景公司与贵州黄果树观瀑园苗医药森林康养基地达成运营合作协议，助力打造世界级景区康养品牌。
公司拥有丰富的优质会服场地资源，多年来成功运营执行广东国际旅游产业博览会、广府文化嘉年
华等展会，拥有中华老字号博览会、广东国际会奖旅游交流大会、中国国内旅游目的地供应商大会、中
国大酒店德国啤酒节、粤菜师傅走进美丽乡村等自主 IP。报告期内，广之旅启动“粤闽并肩穿越，赓
续红色血脉”第二届粤闽健康徒步活动，积极助力“百千万工程”；全力服务保障“知音湖北 相约大
湾区”“2025 粤港澳大湾区灯会”“‘强基焕新 共筑未来’旅游景区新供给新需求对接交流活动”等
超 20 场具有重大影响力的会议及赛事活动，荣获“2024 年度优秀会议活动服务企业”称号。
公司旗下广州广之旅旅运汽车服务有限公司（以下简称“广之旅旅运公司”）及广州市东方汽车有
限公司（以下简称“东方汽车”）拥有各类大巴、中小型汽车、商务车和小轿车，具备旅客道路运输经
营资质。广之旅子公司广州广之旅空运服务有限公司拥有 120 多家国内外航空公司的客票销售代理授权，
是经国际航空运输协会和中国航空运输协会认证的国际及国内客运销售代理。公司旗下广州市白云山旅
游发展有限公司的游览观光车业务基本覆盖广州白云山风景区的主干道及核心景点。报告期内，广之旅
旅运公司获“2024 年度优秀客运企业”称号。
旅游科技业务是公司的重要成长性业务，公司致力以数字赋能推动智慧商业模式创新，加快传统产
业转型升级。广之旅旗下广州易起行信息技术有限公司（以下简称“易起行”）专注文旅信息化咨询、
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系统研发、项目实施、IT 运维服务等方面，先后通过国家高新技术企业、广东双软认证企业、广东省
智慧旅游工程技术研究中心、科技部科技型中小企业及广东省专精特新中小企业等资质认证。报告期内，
易起行研发的“广之旅易游 AI 旅游智能应用平台”入选“2024 年度广东省智慧旅游培育项目”。
二、核心竞争力分析
公司具备战略目标清晰、资产结构优质、区域布局成型、客群规模领先、品牌模式成熟、产业生态
完备、职业团队优秀、运营组织有效、风控机制完善等核心优势，在旅游行业内保持较强影响力和较高
美誉度，资源掌控配置能力、产品研发创新能力、产业融合能力、客源推送能力、品质管控能力等核心
竞争力不断优化和持续提升。
（一）战略目标清晰，资产结构优质
公司始终坚持战略引领，追求产业融合发展和资本增值的双重目标。以“布局、模式、资本”组合
拳加速大旅游产业战略布局，坚持做好提速与高质发展、传承与创新、内涵开发与外延扩张、规范管理
与提高效率“四个统一”。报告期末，公司资产负债率为 39.03%；货币资金为 18.94 亿元，比上年期
末增长 2.12 亿元，占总资产比例为 50.48%，财务结构的稳健与充裕的现金储备为公司主业扩张与战略
目标实现提供了财务支撑；公司在寻求主业战略合作与资本项目布局上不断发力。商旅出行业务板块布
局由华南向全国逐步深化，大力拓展华东、华中及西南区域旅游市场，报告期内，广之旅新增 12 家省
内门店，进一步做大实体业务规模；住宿业板块以战略驱动品牌全域拓展，成立岭南酒店北方总部、都
市集团南方总部，南北协同和核心品牌规模化发展迈出关键步伐。
（二）产业生态完备，品牌优势显著
公司的商旅出行、住宿等业务贯穿大旅游产业链，在度假旅游、会奖旅游、景区开发、酒店运营、
宴会服务等领域集成了丰富的上下游资源。公司在旅游产业链上拥有一大批根植本土的优质品牌，具有
较高的市场知名度、行业影响力和顾客美誉度，拥有品牌复制的标准模式和品牌创新的研发能力，可持
续发展的商业模式和较强的战略扩张能力。酒店板块，旗下各成员酒店持续提升“政商务接待标杆”的
知名度和影响力，多次承接国家级重要访问和接待，受到社会各界充分的肯定和认可。旅游板块，广之
旅作为华南地区最具品牌力和美誉度的旅行社之一，曾荣获国家级文明旅游示范单位、中国用户满意鼎、
全国旅游服务质量标杆单位等权威奖项。
（三）运营经验丰富，规模持续扩张
公司长期深耕旅游实体经济，拥有市场化、国际化的管理理念、战略目标和治理结构。业务覆盖全
球 100 多个国家与地区，具有较强的目的地资源掌控力和客源输送力。线下收客实体网络与自主研发的
智慧旅游平台易起行、行走网，构成了国内领先的立体化销售和服务网络。批零结合、双网赋能的
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B2B2C 运营体系为千万级别的客户、会员提供全产品、全渠道、全流程、可信任的服务交付。岭南酒店
连续 2 年位居“中国饭店集团 60 强”第 14 位，在全国运营酒店超过 1400 家，管理客房数量近 11 万间。
公司的商旅出行和住宿业务（包括都市酒店）为超过 9,500 万的会员提供品质生活服务。
（四）品控标准领先，运营团队优秀
公司及下属各企业品控标准行业领先，是业界质量管理标杆企业。旅游业务方面，“四维三化五心”
旅游服务质量管理模式建设完善，同时导入绩效管理模式，构建以品质控制为基础的全系统响应机制及
以品质体验为核心的服务和产品体系。商旅出行业务方面，在行业内首推“团队旅游全维度服务评价体
系”，将团队旅游产品划分为“誉颂尚典乐”五个等级，打造具有品牌引领性和顾客满意度的产品，并
在成熟运用品控标准基础上，积极参与行业标准建设，主笔起草或主力参与编制《旅行社出境旅游服务
规范》《旅行服务方环境、社会和治理（ESG）信息披露工作指南》等 11 项旅游业国家、行业、地方和
团体标准。酒店及会服业务方面，以“顾客满意度、业主满意度、员工满意度”三度管理赋能，实现对
过千家门店品牌标准的严格把控，打造一支具备国宾级宴会会议服务水准和承接国际顶级会议能力的专
业服务团队。
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司深入贯彻落实党的二十大、二十届历次全会和习近平总书记系列重要指示精神，把
握国家全方位扩大内需、提振消费政策利好机遇，紧紧围绕公司“拼经济、促发展、增效益、保安全”
年度工作主题，发力深融合、优存量、拓增量、谋创新、提效能，着力创新转型、提质增效，实现营业
收入 208,960.24 万元，比上年同期增长 8.52%；公司实现归属于上市公司股东的净利润 4,952.64 万元，
比上年同期增长 24.39%；期末归属于上市公司股东的净资产为 226,085.81 万元，与上年期末基本持平；
实现经营活动产生的现金流量净额为 12,477.96 万元，资产负债率为 39.03%，加权平均净资产收益率
为 2.16%。公司发展整体呈现“稳中有进、进中提质”的良好态势。
（一） 聚焦主业，多措并举推动业绩增长
商旅出行（旅行社）业务多元驱动构筑新格局。出境游业务方面，广之旅强化资源掌控，积极抢
占印尼、哈萨克斯坦等国家的新航线首航等稀缺资源，组织印尼、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、非洲 6
国、波罗的海 4 国等 28 个新航线新目的地首团；成立“邮轮会员俱乐部”，打造“四级会员体系”；
持续升级“友城之旅”“亚太溯源季”等主题 IP，推出“科考伴行南极”“南太平洋岛国联游”等高
端线路，前瞻布局堪察加等新兴目的地，持续巩固“出境游专家”品牌形象。国内游业务方面，深化大
交通布局，加大航空资源采购规模；组织贵州广西信使团、福建三明首航等数十个首发团；深耕大湾区，
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买断重点酒店房间、景区票券等近 9 万件，巩固区域优势，核心竞争力进一步提升。入境游把握多国免
签政策落地和支付便利化的政策机遇，推进白云机场国际中转“免签一日游”项目，高质量完成广东省
侨联海外归侨、“广州过年·花城看花”、湖北百人拉美旅游团等大型国际接待，加速打开入境游增长
空间。海南特区国际旅行社有限公司凭借其成熟的入境游接待体系，助力公司入境游业务持续发展。
报告期内，广之旅实现营业收入 153,571.45 万元，同比上年增长 11.78%，其中，出境游(不含港
澳)实现营收 84,881.39 万元，国内游实现营收 49,819.73 万元；实现净利润 2,329.30 万元，同比上年
增长 34.91%；实现归属于母公司所有者的净利润 2,408.46 万元，同比上年增长 55.42%。
住宿（酒店）业务运营创新与业态拓展双轨并行。2025 年上半年，公司住宿业营收保持增长，营
收规模比 2019 年同期增长了 18.49%。酒店管理业务以战略驱动品牌全域拓展，在广州、深圳、韶关、
汕头、潮州、揭阳、茂名等地新增酒店项目布局，其中“岭南东方酒店”品牌新增阳春长兴岭南东方酒
店、普宁康莱岭南东方酒店、潮州岭南东方酒店 3 店落地粤东。把握文旅消费多元化趋势，创新丰富的
消费场景，以“文化 IP + 场景”驱动节庆营销，打造新的经济增长点，依托“广府醒狮”“手作技艺”
等非遗活化项目，打造“灯会+”“走进非遗”“岭南粤菜小师傅”“邮历岭南”等特色节庆，岭南酒
店上半年推出“花开岭南‘印’新春”“巧手木偶·戏韵白云”等非遗品牌活动，积极塑造“岭南酒店
走进非遗”文旅 IP；旗下多家星级酒店开设线下文创店，大力推介广州礼物和岭南手信。为进一步优
化境外旅客商旅体验，旗下多家酒店支持离境退税，创新消费场景，拓展消费新业态。
报告期内，岭南酒店实现营业收入 11,855.54 万元，同比上年增长 1.60%；实现净利润 973.47 万
元，同比上年增长 23.26%。
（二）深化全国布局，积极布局新场景、新业态
商旅出行业务进一步扩大“全国买全国卖”的旅游服务体系。报告期内，广之旅持续深化门店业
态多元化布局，新增 12 家省内门店；截至 2025 年 6 月，广之旅在全国开设门店约 200 家，其中广东省
内开设门店共 119 家，进一步做大实体业务规模。报告期内，广之旅华南总部之外的分子公司实现营收
合计 42,223.34 万元，占广之旅总营收的 27.49%,“双地战略”实施成效进一步彰显。
报告期内，商旅出行（旅行社）业务创新产品体系，紧贴政策导向与市场热点，聚焦传统节庆推出
民俗非遗、应季风光、康养旅居等主题产品；发力“银发经济”产品研发，推出全新升级的“旅居 2.0”
系列产品，以及旅居康养、“西藏桃花专列”“西域丝路潇湘号”等旅游专列和周边乡村游等多样化线
路，升级“乐龄乐活”产品线，为银发族带来更优质、更贴心的旅居体验。借势“十五运”推出“体育
+”产品矩阵，积极打造“全运会信使团”等系列产品，并与广州广播电视台开展“全运文旅项目”战
略合作，将文化、体育与旅游深度融合，为大湾区全运会注入创新动能。
住宿业有序推进“南北协同”的全国布局战略。成立岭南酒店北方总部、都市集团南方总部，完
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
成都市花园广州旗舰店项目建设，南北协同和核心品牌规模化发展迈出关键步伐。都市酒店品牌在北京、
重庆、上海等地持续扩大布局，为住宿（酒店）业务营收持续增长提供新动能。
报告期内，住宿（酒店）业务持续扩大优质布局，新签约项目 69 个，新增客房近 4,000 间。都市
酒店创新采用 “投资直营+特许加盟”模式推动广州沿江路都市花园酒店和含舍共享空间项目,助力都
市酒店在南方拓展布局。岭南酒店持续深化粤港澳大湾区及粤西地区战略布局，并积极拓展校园餐饮等
多元服务领域，不断拓宽“岭业”品牌的服务边界。
白云国际会堂“桃园馆”、荔湾亭私厨（荔湾大坦沙店）投入运营，高端餐饮品牌社会化、规模化
发展迈出坚实步伐。投资设立广州岭南岭居公寓酒店管理有限公司，作为岭居公寓品牌化、规模化发展
主体，完成尊享、创享、共享、乐享四大品牌标准手册。公司整合旗下酒店资源为全运会提供多元化的
服务支持，旗下多家酒店参与了全运会特许商品的推广，广州花园酒店、中国大酒店、广州东方宾馆等
成为全运会官方特许零售店，通过文旅融合、文化体验等方式，进一步提升了游客的全运会参与感和体
验感。
（三）推动业务多元发展，两业融合激发内生动能
紧抓市场营销，培育增势业务。旗下酒店发力春节、清明、五一、端午等假期，年宵品、端午粽
等节令食品开启全渠道营销，以新产品、新内容迎合消费者升级需求，助力消费市场持续扩容，实现节
庆营收与品牌影响力双提升，年宵品及粽子实现营收均创历史新高。中国大酒店与广州博物馆共同打造
的文化美食 IP “消失的名菜”第 5 季重磅发布，以“粤味无疆 世界共语”为主题，从尘封的民国老
菜单中甄选经典粤菜，开启一场跨越百年的饮食文化复兴之旅。白云国际会议中心引进系列明星演唱会
和年度剧目，打造全季演艺矩阵，开创“演艺+”新赛道；推出广州花园酒店花园荟、中国大酒店历史
文化空间、爱群大酒店杏荟餐厅网红打卡点等一批消费新场景、新业态产品。
广之旅悦景公司持续深化市场拓展与品牌营销，积极扩大产业链合作，成功签约贵州观瀑园康养基
地项目，推动石门公园观光车等阶段性试运营落地，创新打造“山醒 Lab”城市山系疗愈生活空间品牌，
落地多业态合作试点。与“海底小纵队”“麦当劳”等知名 IP 跨界合作，覆盖用户超百万人次。鸣春
谷景区中标鸣春谷管理中心 2025 年科普项目，成为多家广州市中小学生科普研学基地，开发 K12 鸟类
与自然主题研学课程体系，积极开展科普研学活动近 20 场。
深化两业融合，激发内生动能。以“四个相互”（相互采购、优惠、引流、宣传）推动酒旅融合。
旅游、酒店两大事业部联合参与广州旅游展、国际旅游交易会等，举办“美好生活，尽在岭南”内购活
动；联合推出 32 款“旅游+酒店”产品，超 30 家酒店产品已在岭客汇与易起行双线上平台同时销售；
开展“你的全运搭子”等联合营销，曝光量超 500 万；广之旅新媒体矩阵推广酒店曝光超 16.6 万人次；
联合推出“岭南周末”微度假线上专题获好评。
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（四）拓展异业合作，新零售、新营销、新技术助力新增长
持续拓展泛旅游生态圈、朋友圈。探索“科技+文旅”创新实践，与小马智行合作开发南沙智慧旅
游专线及联名月饼，率先在广州花园酒店落地小马首条 Robotaxi 专线站点。破局免税消费新场景，联
合中国免税品（集团）有限责任公司、广州市广百股份有限公司、广州白云国际机场股份有限公司共同
筹建运营广州市内首家免税店，启动“高端体验+免税经济”战略焕新。与广州市广播电视台、阳春市、
阳西县、从化良口等近 10 个伙伴签署战略合作协议，持续拓展泛旅游生态圈、朋友圈。
推动新零售与文创开发。2025 年上半年开发文创产品 87 款，其中 16 款入选首批“广州礼物”和
第二批“广州必购必带”城市文创礼物，布局 12 个线下销售场景，实现营收近 70 万元。以广之旅“小
红花”为基础，以“潮品”为思路，以衍生 VI 设计开发首个自研产品木棉枕；以“中式糕点+城市手信”
概念打造“羊城花饼”双款礼盒；“白云山丝巾”入选“广州必购必带”城市礼物，鸣春谷获评“广东
礼物合作景区”；“小鸣”文创亮相法国巴黎卢浮宫国际艺术创意展，开启国际传播新篇章。
创新营销体系，强化新媒体赋能。报告期内，广之旅上半年累计直播超 780 场，GMV 超 1500 万元；
开创热卖会直播模式，通过现场实景直播方式助力广州旅展直播销售额同比增长 334%，创单场纪录；
全新策划“领队推荐”“产品经理分享”等种草短视频赋能产品转化，其中白俄罗斯种草视频被白俄罗
斯旅游局小红书官方账号转载；联合岭南酒店打造“小红花 Tan 广州”直播平台，结合岭南酒店资源输
出探店短视频，夯实引客来穗基础。启动“说走就走研究所”垂直号，总观看量达 70 万；策划“岭动
全运”年度主题营销，融合全运会与湾区元素，形成“月月有热点、环环扣主题”传播矩阵，系列视频
获数十家央媒、省媒及新媒体渠道转发传播；与抖音本地生活合作，搭建视频号、小红书、美团等多平
台营销矩阵，实现品宣与销售双提升。
岭南酒店统筹旗下各酒店资源，与抖音达成战略合作，以“岭南酒店”账号为核心，打造实体直播
间，实现每天常态化直播，对酒店产品、节令食品等进行全方位营销推广。同时，构建抖音、小红书、
快手、美团等新媒体营销矩阵，各酒店积极开展电商直播活动，累计直播 1,008 场次,实现 12 万次曝光,
拉动 GMV 突破 5,700 万元，线上营销成效显著。
推动新技术应用，数智赋能助发展。启动“业财一体化”“基于 AI 大模型的意图识别和逻辑推理
技术开发应用”“企业统一管理门户及一体化数据分析助手”等 13 个研发项目。易起行持续推进技术
创新，核心系统效能稳步提升，完成同业批发系统重构、AI 中台等关键项目上线，系统可用率稳定在
验及规划效率。
随着旅游政策的持续优化与市场需求的持续释放，公司将牢牢把握国民经济运营稳中向好、促消费
政策成效日彰、文旅产业持续繁荣向上的发展机遇，坚持拓市场、优供给、强营销、提效能，锚定高质
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量发展目标，激发内生动力，全力以赴完成年度目标，构建岭南旅游业一体化发展新格局。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,089,602,421.84 1,925,632,996.49 8.52%
营业成本 1,700,746,096.11 1,546,981,356.07 9.94%
销售费用 149,896,560.98 144,900,990.42 3.45%
管理费用 160,881,804.75 163,297,151.89 -1.48%
财务费用 -4,887,597.76 -4,635,415.86 -5.44%
所得税费用 11,459,667.75 10,326,205.12 10.98%
研发投入 7,650,600.49 8,495,056.29 -9.94%
经营活动产生的现金
流量净额
投资活动产生的现金 主要原因是本报告期公司收到已
流量净额 到期的定期存款本金及利息。
主要原因是本报告期公司实施
筹资活动产生的现金
-67,736,183.76 -10,788,223.38 -527.87% 2024 年度利润分配，筹资活动现
流量净额
金流出同比上年增长 527.87%。
综合经营活动产生的现金流净
额、投资活动产生的现金流净额
现金及现金等价物净 及筹资活动产生的现金流净额的
增加额 变化，报告期公司的现金及现金
等价物净增加额同比上年增长
主要原因是本报告期收到的政府
其他收益 2,514,014.34 1,718,865.10 46.26%
补助同比增加。
投资收益（损失以 主要原因是本报告期权益法核算
“－”号填列） 的长期股权投资收益同比增加。
其中：对联营企业和 主要原因是本报告期权益法核算
合营企业的投资收益 的长期股权投资收益同比增加。
公允价值变动收益 主要原因是报告期内控股子公司
（损失以“－”号填 412,227.04 -224,416.95 283.69% 广之旅期初未到期的远期结售汇
列） 业务交割完毕。
主要原因是报告期内控股子公司
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
项，因此冲回部分坏账准备。
资产处置收益（损失 主要原因是本报告期东方宾馆分
-1,476,129.50 11,671.98 -12,746.78%
以“-”号填列） 公司报废资产同比增加。
主要原因是本报告期控股子公司
广之旅收到被投资单位的业绩承
营业外收入 1,127,083.32 341,924.65 229.63%
诺补偿金以及全资子公司东方汽
车结转无需支付的预收款。
主要原因是本报告期公司的非全
少数股东损益 1,508,485.03 3,249,398.75 -53.58% 资子公司实现净利润较上年同期
有所下降。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
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单位：元
本报告期 上年同期
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 2,089,602,421.84 100% 1,925,632,996.49 100% 8.52%
分行业
旅行社运营 1,535,185,663.96 73.47% 1,373,589,166.77 71.33% 11.76%
酒店经营 441,594,231.76 21.13% 440,606,827.59 22.88% 0.22%
酒店管理 104,753,409.04 5.01% 103,223,524.63 5.36% 1.48%
汽车服务 8,069,117.08 0.39% 8,213,477.50 0.43% -1.76%
分产品
分地区
广东省内 676,320,121.31 32.37% 735,331,632.93 38.19% -8.03%
广东省外 520,230,739.13 24.90% 455,275,669.17 23.64% 14.27%
港澳地区 44,237,646.05 2.12% 36,649,518.23 1.90% 20.70%
境外 848,813,915.35 40.61% 698,376,176.16 36.27% 21.54%
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
旅行社运营 1,535,185,663.96 1,348,384,247.06 12.17% 11.76% 13.08% -1.02%
酒店经营 441,594,231.76 273,712,956.00 38.02% 0.22% -2.15% 1.51%
酒店管理 104,753,409.04 76,799,765.52 26.69% 1.48% 5.34% -2.68%
汽车服务 8,069,117.08 1,849,127.53 77.08% -1.76% -5.75% 0.97%
分产品
分地区
广东省内 676,320,121.31 460,504,988.35 31.91% -8.03% -10.02% 1.51%
广东省外 520,230,739.13 457,948,937.87 11.97% 14.27% 16.71% -1.85%
港澳地区 44,237,646.05 40,139,259.85 9.26% 20.70% 27.25% -4.67%
境外 848,813,915.35 742,152,910.04 12.57% 21.54% 21.41% 0.10%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
权益法核算的长期股
主要包括权益法核算的长期股权
权投资收益具有可持
投资收益 393,974.38 0.63% （联营企业）投资收益、其他权
续性，其余无可持续
益工具投资的股利收入等。
性。
交易性金融资产（股票）以及衍
公允价值变动损益 412,227.04 0.66% 生金融工具（远期外汇）产生的 否
公允价值变动收益。
为真实反映公司财务状况，对应
资产减值 1,012,322.14 1.62% 否
收账款、其他应收款根据企业会
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计准则和公司相关会计政策计提
坏账准备。
主要包括控股子公司广之旅收到
投资单位的业绩承诺补偿金以及
营业外收入 1,127,083.32 1.80% 否
全资子公司东方汽车结转无需支
付的预收款。
主要包括广州花园酒店部分物业
营业外支出 290,850.54 0.47% 否
退租产生的费用等。
五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
比重增
占总资 占总资 重大变动说明
金额 金额 减
产比例 产比例
主要原因是本报告期公司
货币资金 1,894,441,230.08 50.48% 1,682,637,580.23 45.60% 4.88% 收到已到期的定期存款本
金及利息。
主要原因是随着业务发
应收账款 180,447,351.86 4.81% 137,894,519.70 3.74% 1.07%
展，应收账款相应增加。
合同资产
存货 12,206,647.34 0.33% 11,372,701.99 0.31% 0.02%
投资性房地产 5,988,070.43 0.16% 6,152,459.03 0.17% -0.01%
主要原因是本报告期新增
对参股公司中免市内免税
品(广州)有限公司投资
长期股权投资 15,152,896.07 0.40% 2,620,656.75 0.07% 0.33% 877.50 万元、新增对参股
公司江门市岭南五号酒店
管理有限公司的实缴出资
款项 360 万元。
固定资产 395,699,237.51 10.54% 412,617,900.32 11.18% -0.64%
主要原因是报告期内全资
在建工程 19,784,772.04 0.53% 7,835,635.79 0.21% 0.32% 子公司广州花园酒店和中
国大酒店新增装修工程。
使用权资产 102,279,801.67 2.73% 106,088,928.21 2.87% -0.14%
短期借款
主要原因是随着业务增
合同负债 475,232,053.12 12.66% 420,056,154.23 11.38% 1.28% 长，控股子公司广之旅预
收客户参团款增加。
长期借款
租赁负债 93,984,396.65 2.50% 86,020,967.80 2.33% 0.17%
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
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单位：元
本期计
本期公允价值 计入权益的累计 其他
项目 期初数 提的减 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 公允价值变动 变动
值
金融资产
金融资产
（不含衍 457,012.70 -96,779.16 360,233.54
生金融资
产）
益工具投 73,515,312.92 -3,995,459.51 62,780,719.58 69,519,853.41
资
金融资产
小计
上述合计 73,972,325.62 -4,092,238.67 62,780,719.58 69,880,086.95
金融负债 21,477,463.80 509,006.20 30,955,448.70 21,400,134.90 31,032,777.60
其他变动的内容：无。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
截至报告期末，公司不存在主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押等必须具备一定条件才
能变现及无法变现、无法用于抵偿债务的情况，不存在主要资产占有、使用、受益和处分权利受到限制
的情况和安排。
六、投资状况分析
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?适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
注：报告期内，公司投资额主要包括对外股权投资 2,077.50 万元, 以套期保值为目的的衍生品投资 3,095.54 万元。
?适用 □不适用
单位：元
截至资产负 本期 披露日
被投资公 主要 投资 资金 投资 产品 预计 是否 披露索引（如
投资金额 持股比例 合作方 债表日的进 投资 期（如
司名称 业务 方式 来源 期限 类型 收益 涉诉 有）
展情况 盈亏 有）
详见 2025 年 5
中 国 免 税 品 月 17 日在巨潮
（集团）有限 资讯网上公告
中免市内 责任公司、广 的《关于共同
免税品 零售 自有 州市广百股份 股权 已完成工商 投资设立中免
新设 8,775,000.00 19.50% 长期 0.00 0.00 否 05 月 17
(广州)有 业 资金 有限公司、广 投资 注册登记。 市内免税品
日
限公司 州白云国际机 （广州）有限
场股份有限公 公司暨关联交
司 易的公告》
(2025-025）
。
广州岭南 截至 2025
岭居公寓 住宿 自有 股权 年 7 月 22
新设 12,000,000.00 100.00% 不适用 长期 0.00 0.00 否 不适用 不适用。
酒店管理 业 资金 投资 日完成工商
有限公司 设立登记。
合计 -- -- 20,775,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- --
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□适用 ?不适用
（1） 证券投资情况
?适用 □不适用
单位：元
计入权
会计 益的累 本期 本期 会计
证券品 证券代 证券 最初投资成 期初账面价 本期公允价 期末账面价 资金来
计量 计公允 购买 出售 报告期损益 核算
种 码 简称 本 值 值变动损益 值 源
模式 价值变 金额 金额 科目
动
交易 海航控
公允
境内外 海航 性金 股重组
股票 控股 融资 以股偿
计量
产 债
合计 526,908.76 -- 457,012.70 -96,779.16 0.00 0.00 0.00 -96,779.16 360,233.54 -- --
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
?适用 □不适用
单位：万元
计入权 期末投资
本期公
益的累 金额占公
初始投 允价值 报告期内 报告期内
衍生品投资类型 期初金额 计公允 期末金额 司报告期
资金额 变动损 购入金额 售出金额
价值变 末净资产
益
动 比例
外汇远期合约 0.00 2,147.75 50.90 0.00 3,095.54 2,140.01 3,103.28 1.37%
合计 0.00 2,147.75 50.90 0.00 3,095.54 2,140.01 3,103.28 1.37%
报告期内套期保值业
务的会计政策、会计
核算具体原则，以及
报告期公司衍生品的会计政策、会计核算具体原则与上一报告期相比未发生重大变化。
与上一报告期相比是
否发生重大变化的说
明
报告期末，公司对未到期远期结售汇业务根据资产负债表日汇率中间价确认本期公允价值变动损
报告期实际损益情况
益 509,006.20 元；对已到期远期结售汇业务，根据结算日汇率和期初汇率差，确认投资收益
的说明
广之旅开展远期结售汇业务是通过与银行签订远期结售汇合约，约定在未来指定日期办理结汇或
售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在交割日外汇收入或支出发生时，按照远期结售汇协议约
套期保值效果的说明
定办理结汇或售汇业务，从而锁定结售汇成本，减少外汇汇率波动产生的经营风险，对冲预期管
理的风险敞口，实现外汇套期保值。
衍生品投资资金来源 公司所进行的衍生品投资为控股子公司广之旅开展远期结售汇业务，其资金来源为自有资金。
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广之旅开展远期结售汇业务能有效控制汇率波动对经营业绩造成的影响，但也可能存在如下风
险：1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售汇确认书约定的远期结售汇
汇率大幅偏离实时汇率时，将造成汇兑损失。2、内部控制风险：远期结售汇业务专业性较强，
复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。3、客户违约风险：由于外币应收账款
发生逾期，销售款无法在预测的回收期内收回，会造成结汇交易延期交割导致公司损失。
公司采取的风险控制措施如下：1、公司制定了《远期结售汇业务管理制度》，对远期结售汇业务
的审批权限、操作原则、内部权责、具体操作流程、信息隔离措施、风险报告及风险处理程序、
信息披露和档案保管等做出了明确规定。2、公司已针对开展远期结售汇业务配备投资决策、业
报告期衍生品持仓的
务操作、风险控制等专业人员，相关人员已充分理解远期结售汇业务的特点及风险。公司（含子
风险分析及控制措施
公司）的财务部门是外汇远期结售汇业务的具体实施操作部门；公司（含子公司）业务部门是外
说明（包括但不限于
汇远期结售汇业务的需求部门；公司（含子公司）审计部门与纪检部门负责审查和监督外汇远期
市场风险、流动性风
结售汇交易业务的实际运作情况，包括资金使用情况、盈亏情况、制度执行情况等。3、公司的
险、信用风险、操作
控股子公司广之旅开展远期结售汇业务以实际业务为背景，将遵循以锁定成本汇率为目的进行套
风险、法律风险等）
期保值的原则，不进行投机性、套利性的交易操作。4、为避免汇率大幅波动风险，公司的控股
子公司广之旅将加强对汇率的研究分析，实时关注国际金融市场环境变化，适时调整操作策略，
定期复盘汇兑损益情况，以锁定业务成本汇率，最大限度的避免汇兑损失。5、为防止结汇交易
延期交割，公司的控股子公司广之旅将严格控制远期结售汇的资金规模，进行的远期结售汇交易
必须基于境外业务成本情况，远期结售汇合约的外币金额不得超过境外应付账款预测量。同时将
高度重视外币应收账款管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。6、公司及控
股子公司广之旅的内审部门将定期对远期结售汇业务的实际操作情况、资金使用情况及合规性进
行监督检查，并按规定向董事会审计委员会报告。
已投资衍生品报告期
内市场价格或产品公
允价值变动的情况， 公司按照《企业会计准则第 22 条--金融工具确认和计量》的规定进行确认计量，公允价值基本
对衍生品公允价值的 按照银行定价服务机构等提供或获得的价格厘定，每月均进行公允价值计量与确认。已投资产品
分析应披露具体使用 的公允价值变动主要是汇率变动差异所致。
的方法及相关假设与
参数的设定
涉诉情况（如适用） 不适用
衍生品投资审批董事
会公告披露日期（如 2025 年 03 月 29 日
有)
□适用 ?不适用
公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
广州广之旅国
际旅行社股份 子公司 旅行社 70,000,000.00 1,013,229,210.49 -29,631,223.17 1,535,714,475.85 23,221,626.40 23,292,974.67
有限公司
广州市岭南国
际酒店管理有 子公司 酒店管理 50,000,000.00 177,963,265.84 80,715,096.79 118,555,411.08 12,750,448.35 9,734,741.95
限公司
广州花园酒店
子公司 酒店经营 290,000,000.00 530,260,072.70 378,535,883.05 220,689,321.78 32,224,721.66 24,080,388.46
有限公司
中国大酒店 子公司 酒店经营 80,000,000.00 473,805,843.83 96,540,518.87 133,977,047.78 7,586,992.70 7,637,654.44
广州市东方汽
子公司 汽车租赁 11,961,000.00 21,162,204.57 14,031,907.16 8,134,725.51 -259,756.00 40,344.10
车有限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 ?不适用
主要控股参股公司情况说明
等业务。报告期内，广之旅聚焦产品创新、营销突破、产业协同与效能提升，经营业绩稳健增长，实现
营业收入 153,571.45 万元，同比上年增长 11.78%；实现净利润 2,329.30 万元，同比上年增长 34.91%；
实现归属于母公司所有者的净利润 2,408.46 万元，同比上年增长 55.42%。报告期末，广之旅的总资产为
展，新增多地酒店项目布局，为持续增长提供新动能，实现营业收入 11,855.54 万元，同比上年增长
元，比上年末减少 14.51%，主要原因是本报告期岭南酒店偿还公司财务资助款项 2,500 万元。
花园酒店有限公司(以下简称“广州花园酒店”)实现营业收入 22,068.93 万元，同比上年增长 0.10%；实
现净利润 2,408.04 万元，同比上年增长 53.62%，主要原因是广州花园酒店落实运营精细化管理，营业成
本有所下降。报告期末，广州花园酒店总资产为 53,026.01 万元，比上年末减少 0.40%。
同比上年增长 2.44%；实现净利润 763.77 万元，同比上年增加 1.27%。报告期末，中国大酒店的总资产
为 47,380.58 万元，比上年末减少 13.99% ，主要原因是本报告期中国大酒店偿还公司财务资助款项
供有效的支持和补充。报告期内，东方汽车实现营业收入 813.47 万元，同比上年减少 1.31%；实现净利
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
润 4.03 万元，同比上年增加 105.88%。报告期末，东方汽车的总资产为 2,116.22 万元，比上年末减少
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
公司所属的旅游酒店行业受宏观经济影响较大，国民生产总值、居民可支配收入等经济指标变动均
与旅游酒店行业的发展密切相关。在当前形势下，国内经济依旧保持高质量发展态势，但国际经济环境
存在不确定性，进而可能对公司的经营业绩产生相应影响。
近年来，我国旅游业快速发展，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。同时，广东省旅游市场相
对成熟，旅行社和酒店品牌输出业务面临对外扩张及行业整合的挑战加剧，促使旅游酒店行业需不断提
升自身硬件与软件水平。
旅游酒店行业作为第三产业，其服务质量的把控对公司的发展和品牌形象具有重要影响。此外，随
着市场出现食品安全问题的各类事件，公司的酒店经营餐饮相关业务在原材料采购及生产过程中需要防
范食品安全风险。
旅游行业受政治、经济、社会、文化、自然等因素的影响较大。一些突发事件包括但不限于地震、
海啸、水灾、旱灾、暴雪、飓风等自然灾害，或目的地社会治安事件等，都将会影响游客的外出旅游选
择，从而对公司业务产生影响。
公司历年来通过并购实现商旅出行业务全国布局，产生非同一控制下的企业合并，同时在合并资产
负债表中形成商誉。根据《企业会计准则》规定，如并购对象并购后的协同效应未及预期或发生宏观经
济、自然灾害等原因导致其未来经营状况未达预期，则公司存在商誉减值风险，从而对公司当期损益造
成影响。
为了应对上述风险，公司始终坚持战略引领，并采取积极有效的应对措施，具体如下：
场景、数字新动能、融合新生态”，推动主业做大做优做强，加快形成新质生产力，奋力打造发展新优
势，提升公司整体的市场竞争力和抗风险能力。
力等核心竞争力，巩固本公司在行业中的优势竞争地位，并寻求外延式增长的机会，扩大公司市场份额。
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
量素质教育体系、质量诚信体系五大保障体系等质量管理措施，对各个业务环节进行全面质量把控，有
效保障服务输出的标准，夯实服务优势。食品安全控制方面，参照国家食品安全各项指标的标准，公司
建立食品安全管理体系，实施食品质量跟踪制度，检测食品安全落实到采购、生产及销售阶段的各个环
节，以保证食品安全和出品质量。
应对危机处理机制，降低不可抗力风险带来的可能损失。
经营情况，积极采取措施协助并购标的应对突发不可抗力因素的影响，并按照《会计监管风险提示第8号
——商誉减值》的相关要求，结合可获取的内部与外部信息，于每年年度终了进行减值测试。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ?否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 ?否
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
王亚川 董事长 被选举 2025 年 01 月 27 日 工作调动
王亚川 董事 被选举 2025 年 01 月 27 日 工作调动
朱红 董事 被选举 2025 年 01 月 27 日 工作调动
朱红 总经理 聘任 2025 年 01 月 09 日 工作调动
郭庆 董事 被选举 2025 年 01 月 27 日 工作调动
杨燕清 董事 被选举 2025 年 01 月 27 日 工作调动
赵文志 首席运营官 聘任 2025 年 01 月 09 日 工作调动
李峰 董事长 离任 2025 年 01 月 27 日 工作调动
罗枫 董事 离任 2025 年 01 月 27 日 工作调动
陈白羽 董事 离任 2025 年 01 月 27 日 工作调动
陈白羽 总经理 解聘 2025 年 01 月 09 日 工作调动
冯峰 董事 离任 2025 年 01 月 27 日 工作调动
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 ?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
□是 ?否
五、社会责任情况
报告期内，公司积极履行社会责任，落实党和国家“乡村振兴”战略和号召，持续推进“百千万工
程”，践行绿色发展理念，以农文旅融合赋能产业发展，探索“旅游+消费”帮扶供给，构建内外部和谐
发展新型生态产业链。
围绕“乡村振兴”战略，助力推动“百千万工程”。公司充分发挥自身产业链优势，叠加全国布局
的销售及客源网络优势，整合当地优质旅游资源，助推帮扶地区全面乡村振兴和高质量发展。商旅出行
业务方面，广之旅启动“粤闽并肩穿越，赓续红色血脉”第二届粤闽健康徒步活动；推出覆盖梅州、龙
岩两地的“旅游+体育”相关的新线路、新产品近 10 款；随着“春暖藏域•醉桃颜”西藏桃花专列的顺利
启程，公司的西藏旅游包列活动已连续十五年成功开展，“林芝桃花”“坐上火车去拉萨”等产品深受
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
游客的肯定。住宿业务方面，岭南酒店扎实开展 “粤菜师傅”工程，毕节职院 2022 级“粤菜师傅-岭南
集团班”30 人顺利实习结业。
积极践行绿色环保理念，推动绿色产业发展。粤港澳大湾区旅游教育培训基地（广州合作中心）举
办“酒店业绿色低碳实践”专题大讲堂在公司旗下的中国大酒店顺利开展。活动以澳门成熟实践经验为
鉴，共同探索酒店行业绿色转型和可持续发展路径。广之旅对国内绿色低碳产品进行了全面升级，推出
“生态守护者”及“绿色低碳”两大系列旅游产品，涵盖湿地守护、海洋守护、动物守护、森林及沙漠
守护、地心文化守护五大主题，游客不仅可以参与植树护林、环境清洁等生态体验活动，还能通过徒步、
骑行等低碳出游方式践行环保理念。
持续推进农文旅融合，多业态合作全力帮扶荔农增收。住宿业务方面，广州东方宾馆南国宴乐厅成
功举办“山环水润•大美英德——农文旅体商融合发展暨清远英德旅游推介会”，本次活动围绕英德丰富
的自然资源、深厚的文化底蕴以及蓬勃发展的乡村产业开展，展示了英德作为“大美”之地的发展潜力
与独特魅力。商旅出行业务方面，“迎全运农文旅体商融合发展首发团”顺利启程，“绿水青山 中意从
化——迎全运农文旅体商融合发展暨从化旅游推介会”圆满举行，已上架超过 50 款覆盖度假、养生、美
食、生态、疗养等主题的旅游产品。景区业务方面，携手从化良口镇推出“青梅竹马”环南昆山—罗浮
山引领区农文旅体产业推广系列活动，并与从化区良口镇人民政府达成战略合作，推动良口镇乡村旅游
发展。
公司深度整合旗下酒店、旅游、新零售等多元业态资源，通过打造“广州礼物荔枝手信”“荔枝特
色餐饮”“经典荔枝游线路”三大主题场景，创新探索农文旅融合发展路径，助力荔枝产业品牌化升级
与销量突破。公司旗下中国大酒店、广州东方宾馆、广州南沙花园酒店、广州宾馆等酒店餐饮上新荔枝
美食大赏，同时广之旅发布多款荔枝主题乡村旅游线路，将带领游客走进荔枝果园、美丽乡村。此外，
公司挖掘荔枝文化内涵，打造了荔枝酥、荔枝酒、荔枝文创等一系列具有岭南特色的广州礼物荔枝手信，
在旗下多家酒店以及岭客汇商城上架销售。
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事
项
?适用 □不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
收购广州岭南国际酒店管理有限公司 100%股权关联交
广州岭南国际企业集团有限公司（以下简称“岭南国际”）承诺不采
广州岭南 易的议案》 ，岭南国际将全资子公司岭南酒店 100%股权
取非市场手段干预上市公司的经营管理，影响上市公司的独立性及目
收购报告 商旅投资 转让给我公司。
前的正常经营。在 2014 年 12 月 31 日前，除已由非关联第三方进行
书或权益 集团有限 关于同业 2009 年 2、2024 年 11 月，岭南集团将岭南国际持有的我公司
管理和已停止实际经营酒店业务的酒店外，岭南国际将旗下全部产权
变动报告 公司（以 竞争方面 09 月 29 长期有效 45.12%股权、持有广州市东方酒店集团有限公司 100%
酒店的经营管理权注入上市公司，以公平、公开、公正的形式、通过
书中所作 下简称 的承诺 日 股权及持有广州流花宾馆集团股份有限公司 82.96%股
合法程序解决上市公司与岭南国际之间在酒店业务方面的同业竞争问
承诺 “岭南集 权无偿划转至岭南集团的事项实施完毕，岭南集团成
题。岭南国际对于未来因上市公司决策放弃投资或其他无法控制原因
团”） 为我公司控股股东。根据《收购报告书》，原控股股东
而新增的任何酒店项目，将采取上述方式委托给上市公司管理。
岭南国际尚未履行完毕的承诺将由岭南集团承接并继
续履行。
店业务，与岭南控股构成同业竞争的情况，岭南集团承诺将在岭南集
团成为岭南控股的间接控股股东之日起两年内，结合企业实际情况并
采取有关监管部门认可的方式，通过包括但不限于将广百莲花山酒店
委托上市公司经营管理、相关业务和/或资产以公允市场价格注入上
市公司、或转让给无关联关系第三方等方式，逐步减少以至最终消除
双方的业务重合情形。同时，若广州市广百莲花山酒店有限公司与岭
关于同业 1、岭南集团已于 2022 年 4 月 1 日将广州市广百莲花
收购报告 南控股及其子公司存在利益冲突时或者出现新的发展机遇，岭南集团
竞争、关 山酒店有限公司委托岭南控股的全资子公司岭南酒店
书或权益 将优先确保上市公司的利益和获取机会的权利。2、就目前岭南集团 2022 年
联交易、 经营管理；2、岭南集团保持下属企业广州市友谊餐厅
变动报告 岭南集团 下属企业广州市友谊餐厅有限公司及广州市广百商贸会展有限公司与 10 月 19 长期有效
资金占用 有限公司及广州市广百商 贸 会展有限公司的停业状
书中所作 岭南控股在餐饮服务、会展服务领域的营业范围存在重合的情况，岭 日
方面的承 态；3、岭南集团将继续严格遵守本承诺的第 3、4、5
承诺 南集团承诺将维持上述企业相关业务的停业状态，并待条件成熟时将
诺 项内容。
上述企业注销。3、岭南集团确认，除上述酒店经营的同业竞争情况
外，岭南集团及岭南集团控制的其他企业目前不存在其他以任何形式
参与或从事与岭南控股及其下属企业主营业务构成直接或间接竞争关
系的业务或活动。4、岭南集团及岭南集团控制的其他企业将采取合
法及有效的措施，促使岭南集团现有或未来成立的全资子公司、控股
子公司和其他受岭南集团控制的企业不会直接或间接地参与、经营或
从事与上市公司及其下属企业主营业务构成竞争的业务。5、凡岭南
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
集团及岭南集团控制的其他企业有商业机会可参与、经营或从事可能
与上市公司及其下属企业主营业务或其计划开展的业务构成竞争的业
务，岭南集团应于发现该商业机会后立即通知上市公司，并将上述商
业机会提供给上市公司。
证岭南集团及岭南集团控制的其他企业将不通过与上市公司及其下属
关于同业 企业的关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其下属企业承
收购报告
竞争、关 担任何不正当的义务；2、岭南集团将尽可能地避免与上市公司的关
书或权益 2022 年
联交易、 联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场
变动报告 岭南集团 10 月 19 长期有效 按承诺履行中，未发生违反承诺的情况。
资金占用 公正、公平、公开的原则，并依法签署协议，履行合法程序，按照公
书中所作 日
方面的承 司章程、有关法律法规等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批
承诺
诺 程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益；
岭南集团将承担赔偿责任。
本次交易完成后，岭南集团及岭南集团控制的其他企业不会影响上市
收购报告
公司的独立性，将继续按照 A 股上市公司相关规范性文件的相关要求
书或权益 2022 年
履行法定义务，避免同业竞争、规范关联交易、保证上市公司在资
变动报告 岭南集团 其他承诺 10 月 19 长期有效 按承诺履行中，未发生违反承诺的情况。
产、机构、业务、财务、人员等方面保持独立性。岭南集团如因不履
书中所作 日
行或不适当履行上述承诺因此给上市公司及其相关股东造成损失的，
承诺
岭南集团将依法承担赔偿责任。
议审议通过了《关于控股子公司出售物业暨关联交易
政府有权主管部门要求拆除而发生拆除费用及相关资产的处置损失
的议案》 ，同意公司的控股子公司广之旅向岭南国际的
的，由岭南国际、流花集团对上述费用和损失按本公司所持广之旅股
全资子公司广州市禽畜实业有限公司（现已更名为：
权的比例承担相应的补偿责任。若由于广之旅及其下属控股子公司未
广州岭南集团产业投资有限公司）出售位于广州市白
办理权属证书之自有房产物业被责令拆除导致场地搬迁而产生额外的
云区乐嘉路 1-9 号办公楼、11 号办公楼和 13 号办公楼
重置场所费用、成本及其他生产经营损失，由岭南国际、流花集团分
及 1- 13 号地下室四处房产。2018 年 12 月 19 日，公
别按 84.7356%、5.7143%的比例承担相应的补偿责任。2、就广之旅及
岭南集 司 2018 年第三次临时股东大会审议通过了上述议案。
其下属控股子公司用于日常办公和销售网点的租赁房产、用于旅游景
资产重组 团；广州 2017 年 上述标的房屋产权已全部过户至广州岭南集团产业投
区经营的租赁土地存在产权瑕疵或其他可能影响继续承租的情形，若
时所作承 流花宾馆 其他承诺 01 月 16 长期有效 资有限公司名下。岭南国际及流花集团就本承诺的第
由于广之旅及其下属子公司无法继续承租该等房产、土地而发生相关
诺 集团股份 日 1、2 项该项承诺已履行完毕。
资产处置损失，导致场地搬迁而产生额外的重置场所费用、成本及其
有限公司 2、2024 年 11 月，岭南集团将岭南国际持有的我公司
他生产经营损失，导致旅游景区经营公司因此停业整顿而产生的生产
经营损失，由岭南国际、流花集团分别按 84.7356%、5.7143%的比例
股权及持有广州流花宾馆集团股份有限公司 82.96%股
承担相应的补偿责任。3、针对广州广游商务服务有限公司（以下简
权无偿划转至岭南集团的事项实施完毕，岭南集团成
称“广游公司”）此前发行预付卡业务情况，如广游公司因此受到国
为我公司控股股东。根据《收购报告书》 ，原控股股东
家主管部门处罚等由此导致广之旅、广游公司受损的，由岭南国际、
岭南国际尚未履行完毕的承诺将由岭南集团承接并继
流花集团分别按 84.7356%、5.7143%的比例（合计 90.45%）对该等费
续履行。岭南集团与流花集团将继续履行本承诺的第 3
用和损失承担相应的补偿责任。
项内容。
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
企业或岭南国际拥有实际控制权或重大影响的其他公司/企业将不直
接或间接新增参与投资、兴建、改建、扩建、运营与岭南控股业务构
成或可能构成实质同业竞争的活动。2、目前，岭南国际旗下未纳入
上市公司体系的尚在营业的酒店已经委托岭南控股子公司岭南酒店或
者第三方进行管理，而岭南国际旗下未纳入上市公司体系的旅行社业
务公司已委托广之旅进行管理。针对上述情况，岭南国际将尽力解决
旗下未注入岭南控股的从事酒店业务和旅行社业务的公司在产权和/
或资产和/或业务规范性方面的瑕疵。在前述未注入公司在产权和/或
资产和/或业务规范性方面的瑕疵已得到解决的前提下，如相关公司 2024 年 11 月，岭南集团将岭南国际持有的我公司
关于同业
同时满足其归属于母公司股东净利润不低于 500 万元且净资产收益率 45.12%股权、持有广州市东方酒店集团有限公司 100%
竞争、关
资产重组 超过 5%的业绩盈利条件的，岭南国际将在与上市公司达成合意及履行 2017 年 股权及持有广州流花宾馆集团股份有限公司 82.96%股
联交易、
时所作承 岭南集团 其他法定程序后，以公允的市场价格出售给上市公司。针对岭南国际 01 月 16 长期有效 权无偿划转至岭南集团的事项实施完毕，岭南集团成
资金占用
诺 旗下未注入上市公司、目前已经委托第三方进行管理的酒店，则在委 日 为我公司控股股东。根据《收购报告书》，原控股股东
方面的承
托管理合同结束后，岭南国际将优先委托岭南酒店管理，若岭南酒店 岭南国际尚未履行完毕的承诺将由岭南集团承接并继
诺
放弃管理权利，则岭南国际可委托第三方进行管理。同时，若岭南国 续履行。
际旗下未注入上市公司的从事酒店和旅行社业务与岭南控股及其子公
司存在利益冲突时或者出现新的发展机遇，岭南国际将优先确保上市
公司的利益和获取机会的权利。3、如果有权部门向岭南国际授予或
由于其他任何原因使岭南国际获得可能与上市公司构成或可能构成实
质性同业竞争的业务机会，岭南国际将尽最大努力，使该等业务机会
具备转移给岭南控股的条件（包括但不限于征得第三方同意），并优
先提供给岭南控股。若岭南控股未获得该等业务机会，则岭南国际承
诺采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式加以解决，
且给予岭南控股选择权，由其选择公平、合理的解决方式。
关于同业
股之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照 45.12%股权、持有广州市东方酒店集团有限公司 100%
竞争、关
资产重组 公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格 2017 年 股权及持有广州流花宾馆集团股份有限公司 82.96%股
联交易、
时所作承 岭南集团 确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序 01 月 16 长期有效 权无偿划转至岭南集团的事项实施完毕，岭南集团成
资金占用
诺 及信息披露义务，切实保护岭南控股及其中小股东利益。2、如岭南 日 为我公司控股股东。根据《收购报告书》，原控股股东
方面的承
国际违反上述承诺对岭南控股造成损失的，由岭南国际依法承担损害 岭南国际尚未履行完毕的承诺将由岭南集团承接并继
诺
赔偿责任。 续履行。
关于同业
司）及其他关联方将尽量避免与岭南控股之间发生关联交易；对于确
广州产业 竞争、关
资产重组 有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则 2017 年
投资控股 联交易、
时所作承 进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以 05 月 22 长期有效 按承诺履行中，未发生违反承诺的情况。
集团有限 资金占用
诺 及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务，切实保护岭 日
公司 方面的承
南控股及其中小股东利益。2、如广州产投违反上述承诺对岭南控股
诺
造成损失的，由广州产投依法承担损害赔偿责任。
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
者的净利润为 1,057.66 万元，扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的净利润为 1,063.48 万元。因此，
四川新界国旅于 2019 年度完成了承诺的业绩。2、公
司董事会十届九次会议和监事会十届六次会议审议通
过《关于调整四川新界国际旅行社有限公司有关业绩
承诺事项的议案》 ，同意将原 2020-2021 年度的业绩承
诺期顺延一年。公司 2021 年第二次临时股东大会审议
国际旅行社有限公司（以下简称“四川新界国旅”）就广之旅以自有 会议和监事会十届十五次会议于 2022 年 7 月 12 日审
资金人民币 4,263.60 万元向自然人罗江华、李伦购买四川新界国旅 议通过《关于调整四川新界国际旅行社有限公司有关
让协议》 ，罗江华、李伦对四川新界国旅 2019-2021 年的业绩作出了 绩承诺期继续顺延一年。2022 年 7 月 29 日，公司
承诺，分别为：2019 年度实际净利润不低于 1,024.10 万元；2020 年 2022 年第一次临时股东大会审议通过上述承诺调整事
罗江华、 度实际净利润不低于 1,254.52 万元；2021 年度实际净利润不低于 项。4、四川新界国旅 2022 年度经审计扣除非经常性
其他承诺 业绩承诺 05 月 20 2022 年、
李伦 1,536.79 万元。上述净利润指的是经具有证券期货业务资格的会计师 损益后归属于母公司所有者的净利润为-372.12 万元，
日 2023 年
事务所审计的合并报表口径下扣除非经常性损益后归属于母公司所有 四川新界国旅未完成 2022 年度业绩承诺。5、四川新
者的净利润。2、经公司董事会十届九次会议和 2021 年第二次临时股 界国旅 2023 年度经审计扣除非经常性损益后归属于母
东大会审议，同意将原 2020-2021 年度的业绩承诺期顺延至 2021- 公司所有者的净利润为 603.64 万元，四川新界国旅未
东大会审议，同意将四川新界国旅原 2021-2022 年度的业绩承诺期继 之旅与业绩承诺方就上述业绩承诺的履行在广州仲裁
续顺延至 2022-2023 年。 委员会进行仲裁。本报告期广州仲裁委员会就上述案
件出具(2024)穗仲案字第 2941 号《裁决书》，详见
《关于四川新界国际旅行社有限公司有关业绩承诺事
项的公告》（2024-052），依据裁决结果，广之旅尚未
支付的股权对价 1,065.90 万元已抵扣业绩承诺补偿
金。后续广之旅与四川新界国旅的业绩承诺方就《裁
决书》裁定的其他业绩承诺补偿金及利息达成和解，
本报告期四川新界国旅的业绩承诺方向广之旅支付业
绩承诺补偿金及利息 35.98 万元。
上海申申国际旅行社有限公司（以下简称“上海申申国旅”）就广之 者的净利润为 19.11 万元，扣除非经常性损益后归属
旅以自有资金人民币 1,480 万元向自然人何俊、杨逸荣、丁艳购买上 于母公司所有者的净利润为 22.26 万元。因此，上海
何俊、杨 海申申国旅 80%的股权事项签署了《关于上海申申国际旅行社有限公 2020 年 2020 年、 申申国旅于 2020 年度完成了承诺的业绩。2、公司董
其他承诺 逸荣、丁 业绩承诺 司之股权转让协议》 ，何俊、杨逸荣、丁艳对上海申申国旅 2020-2022 11 月 20 2022 年、 事会十届二十四次会议和 监 事会十届十五次会议于
艳 年的业绩作出了承诺，分别为：2020 年度实际净利润不低于 0 元； 日 2023 年 2022 年 7 月 12 日审议通过《关于调整上海申申国际旅
于 273.60 万元。上述净利润指的是经具有证券期货业务资格的会计 2021-2022 年度的业绩承诺期顺延一年。2022 年 7 月
师事务所审计的合并报表口径下扣除非经常性损益后归属于母公司所 29 日，公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过上述
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
有者的净利润。2、经公司董事会十届二十四次会议和 2022 年第一次 承诺调整事项。3、上海申申国旅 2022 年度经审计扣
临时股东大会审议，同意将上海申申国旅原 2021-2022 年度的业绩承 除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-
诺期顺延一年。 132.42 万元，上海申申国旅未完成 2022 年度业绩承
诺。4、上海申申国旅 2023 年度经审计扣除非经常性
损益后归属于母公司所有者的净利润为-130.32 万元，
上海申申国旅未完成 2023 年度的业绩承诺。5、公司
的控股子公司广之旅与业绩承诺方就上述业绩承诺的
履行在广州仲裁委员会进行仲裁。2025 年，广州仲裁
委员会就上述案件出具(2024)穗仲案字第 2955 号《裁
决书》 ，详见公司于 2 月 26 日披露的《关于上海申申
国际旅行社有限公司有关业绩承诺事项的公告》
（2025-009）。依据裁决结果，广之旅尚未支付的股权
对价 192.40 万元已抵扣业绩承诺补偿金。控股子公司
广之旅已向上海市第一中级人民法院申请依据《裁决
书》进行强制执行。
代国旅就广之旅以自有资金人民币 1,391.28 万元向自然人王若、张 者的净利润为 15.66 万元，扣除非经常性损益后归属
志成购买山西现代国旅 51%股权的事项签署了《关于山西现代国际旅 于母公司所有者的净利润为 19.44 万元。因此，山西
行社有限公司之股权转让协议》。王若、张志成对山西现代国旅的扣 现代国旅于 2020 年度完成扣非净利润承诺。2、山西
非净利润承诺作出了承诺，分别为：第一期为 2020 年度扣非净利润 现代国旅 2021 年度获得政府奖励扣除企业所得税后金
不低于 0 元；第二期为 2021 年度扣非净利润不低于 190 万元；第三 额为 36.09 万元，因此，山西现代国旅完成了第一期
期为 2022 年度扣非净利润不低于 233 万元。同时，王若、张志成对 的专项业绩承诺。3、公司董事会十届二十四次会议和
山西现代国旅的专项业绩作出了承诺，分别为：第一期为 2020 年度 监事会十届十五次会议于 2022 年 7 月 12 日审议通过
扣非净利润+2021 年度的政府奖励合计不低于 0 元；第二期为 2021 年 《关于调整山西现代国际旅行社有限公司有关业绩承
度扣非净利润+2022 年度的政府奖励合计不低于 304 万元；第三期为 2020 年 诺事项的议案》，同意对第二期及第三期的扣非净利润
王若、张 2023 年、
其他承诺 业绩承诺 2022 年度扣非净利润+2023 年度的政府奖励合计不低于 373 万元。 12 月 22 业绩承诺期与专项业绩承诺期均顺延一年。2022 年 7
志成 2024 年、
议，同意将山西现代国旅原第二期及第三期的扣非净利润业绩承诺期 上述承诺调整事项。4、公司的控股子公司广之旅与业
与专项业绩承诺期均顺延一年。3、广州仲裁委员会就山西现代国旅 绩承诺方就上述业绩承诺的履行在广州仲裁委员会进
的业绩承诺出具了(2024)穗仲案字第 5026 号《裁决书》 ，详见公司于 行仲裁。广州仲裁委员会就上述案件出具(2024)穗仲
绩承诺事项的公告》 （2024-039）
，根据裁决结果，山西现代国旅第二 信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》
期和第三期扣非净利润承诺对应期限为 2023 年度和 2024 年度，山西 （中职信审字(2025)第 0667 号），山西现代国旅已完
现代第二期和第三期专项业绩承诺对应计算方式为“2023 年度扣非净 成第二期和第三期扣非净利润承诺及第二期专项业绩
利润+2024 年度的政府奖励”及“2024 年度扣非净利润+2025 年度的 承诺（即 2023 年度扣非净利润+2024 年度的政府奖
政府奖励”。 励） 。
广州岭南 关于同业 1、自岭南国际合法持有都市酒店 70%股权起，全权委托岭南控股子公 2024 年 经公司 2024 年第一次临时股东大会审议，岭南国际已
其他承诺 国际企业 竞争、关 司岭南酒店负责管理上述股权直至岭南国际不再持有都市酒店的股 01 月 15 长期有效 将都市酒店 70%的股权委托岭南酒店管理。后续，岭南
集团有限 联交易、 权；2、自本承诺函生效且岭南国际合法持有都市酒店 70%股权之日起 日 国际将按照《关于避免同 业 竞争的承诺函》中的承
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
公司 资金占用 3 年内，岭南国际将在都市酒店第三方回款等事项规范并符合上市公 诺，进一步落实相关法律法规关于避免同业竞争的要
方面的承 司内控标准的前提下，与岭南控股达成合意及履行法定程序后，将所 求。
诺 持都市酒店的股权以市场公允价格转让给岭南控股；3、前款 3 年承
诺期届满，若岭南控股明确放弃上述收购权利，岭南国际将于前述情
形发生之日起 2 年内向无关联第三方转让都市酒店的股权；4、上述
承诺于岭南国际对都市酒店拥有控制权期间持续有效。如因岭南国际
未履行上述承诺而给岭南控股造成损失，岭南国际将承担相应的赔偿
责任。上述承诺自岭南控股股东大会通过之日起生效。
承诺是否按时履行 否
如承诺超期未履行完毕的，应当详 公司的控股子公司广之旅依据股权转让协议与上海申申国旅的业绩承诺方就业绩承诺的履行事宜进行了仲裁，广州仲裁委员会已出具(2024)穗仲案字第
细说明未完成履行的具体原因及下 2955 号《裁决书》
，广之旅尚未支付的股权对价 192.40 万元已抵扣业绩承诺补偿金，控股子公司广之旅已向上海市第一中级人民法院申请依据《裁决
一步的工作计划 书》进行强制执行。
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二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 ?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 ?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
七、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 ?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用 □不适用
是否 诉讼 诉讼(仲
诉讼(仲裁)基本 涉案金额 形成 (仲 裁)判决 披露日
诉讼(仲裁)审理结果及影响 披露索引
情况 （万元） 预计 裁)进 执行情 期
负债 展 况
我公司向越秀区 《房屋租赁合同》，判决李向明支付我公 2010 年年度报
已终 2011 年
法院起诉李向明 司自 2009 年 5 月起至实际交还场地之日 强制执 告中披露，公
及养源殿公司， 止的租金、房屋使用费，自 2009 年 5 月 行中 告 编 号 为
决 日
要求对方支付我 起至 2010 年 8 月止的水电空调等费用及 2011-006 ， 披
公司自 2009 年 以上应付未付费用的违约金，广州养源 露网站为巨潮
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其他款项。 任。2012 年 12 月广州市中级人民法院
作出终审判决，维持原判。我公司于
制执行，目前案件正在强制执行中。
公司起诉的未达
已判
到重大诉讼标
决或 正常执
准，已胜诉或调 3,091.13 否 对公司无重大影响 不适用 不适用
已和 行中
解、正常执行的
解
诉讼
公司起诉的未达
到重大诉讼标准 待判
且尚未判决的诉 决
讼
公司作为被告的
已判
未达到重大诉讼
决或 正常执
标准，已裁决或 1.00 否 对公司无重大影响 不适用 不适用
已和 行中
调解、正常执行
解
的诉讼
公司作为被告的
未达到重大诉讼 待判
标准且尚未判决 决
的诉讼
九、处罚及整改情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 ?不适用
十一、重大关联交易
?适用 □不适用
关
联
交 占同类 是否 关联
关联 关联交易 获批的交易 可获得的
关联交易 关联关 易 关联交 交易金 超过 交易 披露
交易 关联交易内容 金额（万 额度（万 同类交易 披露索引
方 系 定 易价格 额的比 获批 结算 日期
类型 元） 元） 市价
价 例 额度 方式
原
则
详见 2025 年 3
向关 依据公 月 29 日在中国
广州岭南 联人 采购商品、原材 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
控股股
商旅投资 采购 料、 食品、场 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
东及其 328.21 0.19% 1,803.65 否 328.21
集团有限 原材 地、酒店旅游相 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
子公司
公司 料及 关产品等 格 交易价 算 日 年度日常关联交
商品 格 易预计公告》
（2025-016）
。
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
详见 2025 年 3
向关 依据公 月 29 日在中国
广州岭南 联人 销售酒店服务、 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
控股股
商旅投资 销售 旅行社服务、场 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
东及其 246.38 0.12% 3,476.57 否 246.38
集团有限 产 地出租及旅游相 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
子公司
公司 品、 关产品 格 交易价 算 日 年度日常关联交
商品 格 易预计公告》
（2025-016）
。
详见 2025 年 3
向关 依据公 月 29 日在中国
销售节令食品、
广州白云 联人 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
控股股 酒店服务、旅行
国际会议 销售 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
东及其 社服务、场地出 175.39 0.00% 1,248.75 否 175.39
中心有限 产 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
子公司 租及旅游相关产
公司 品、 格 交易价 算 日 年度日常关联交
品
商品 格 易预计公告》
（2025-016）
。
详见 2025 年 3
依据公 月 29 日在中国
广州岭南 向关 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
控股股 提供酒店、旅游
商旅投资 联人 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
东及其 及汽车等相关劳 1,128.27 0.54% 5,241.59 否 1,128.27
集团有限 提供 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
子公司 务
公司 劳务 格 交易价 算 日 年度日常关联交
格 易预计公告》
（2025-016）
。
详见 2025 年 3
依据公 月 29 日在中国
广州白云 向关 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
控股股 提供酒店、旅游
国际会议 联人 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
东及其 及汽车等相关劳 355.75 0.17% 1,134.68 否 355.75
中心有限 提供 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
子公司 务
公司 劳务 格 交易价 算 日 年度日常关联交
格 易预计公告》
（2025-016）
。
详见 2025 年 3
依据公 月 29 日在中国
接受
广州岭南 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
控股股 关联
商旅投资 接受酒店、旅游 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
东及其 人提 144.48 0.08% 584.79 否 144.48
集团有限 服务相关劳务 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
子公司 供的
公司 格 交易价 算 日 年度日常关联交
劳务
格 易预计公告》
（2025-016）
。
详见 2025 年 3
依据公 月 29 日在中国
广州农村 市 开市场 银行 2025 证券报、证券时
关联 发生存款等业
商业银行 其他关 场 公允价 /现 年 03 报和巨潮资讯网
金融 务，产生的利息 70.38 0.00% 102.06 否 70.38
股份有限 联方 价 格确定 金结 月 29 上公告的《2025
服务 及手续费
公司 格 交易价 算 日 年度日常关联交
格 易预计公告》
（2025-016）
。
合计 -- -- 2,448.86 -- 13,592.09 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 不适用
公司董事会十一届十四次会议于 2025 年 3 月 28 日审议通过了《关于公司 2025 年度日常关联交易预计的议
案》
，公司 2024 年度股东大会于 2025 年 4 月 25 日审议通过上述事项。2025 年度预计日常向岭南集团采购原材
料及商品 1,803.65 万元，向岭南集团销售产品、商品 3,476.57 万元，向广州白云国际会议中心有限公司销售
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额
产品、商品 1,248.75 万元，向岭南集团提供劳务 5,241.59 万元，向广州白云国际会议中心有限公司提供劳务
预计的，在报告期内的实际履行情况（如有）
品、商品 246.38 万元，向广州白云国际会议中心有限公司销售产品、商品 175.39 万元，向岭南集团提供劳务
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
元，与广州农商行发生关联金融服务 70.38 万元，合计 2,448.86 万元，未超过《关于公司 2025 年度日常关联
交易预计的议案》中预计的金额。
交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适
不适用
用）
□适用 ?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
?适用 □不适用
被投资企 被投资企 被投资企业 被投资企业 被投资企业
被投资企业
共同投资方 关联关系 业的主营 业的注册 的总资产 的净资产 的净利润
的名称
业务 资本 （万元） （万元） （万元）
本次对外投资的
中国免税品（集
共同投资方广州
团）有限责任公
市广百股份有限 中免市内免
司、广州市广百 4,500 万
公司与本公司同 税品(广州) 零售业 4,500 4,500 0
股份有限公司、 元
为控股股东岭南 有限公司
广州白云国际机
集团控股的上市
场股份有限公司
公司
公司于 2025 年 5 月 16 日召开董事会十一届十六次会议审议通过了《关于共同投
资设立中免市内免税品（广州）有限公司暨关联交易的议案》，为开拓广州市内
免税店免税业务，公司与中国免税品（集团）有限责任公司、广州市广百股份有
限公司、广州白云国际机场股份有限公司共同投资设立中免市内免税品（广州）
有限公司运营广州市市内免税店。中免市内免税品（广州）有限公司的注册资本
被投资企业的重大在建项目的进展情
为人民币 4,500.00 万元，其中，公司以自有资金投资 877.50 万元，占注册资本
况（如有）
的 19.50%，详见公司于 2025 年 5 月 17 日在巨潮资讯网披露的《关于共同投资
设立中免市内免税品（广州）有限公司暨关联交易的公告》 （2025-025 号）
。公
司于 2025 年 5 月 30 日在巨潮资讯网披露《关于共同投资设立中免市内免税品
(广州)有限公司完成工商注册登记的公告》 （2025-026 号）
，中免市内免税品
（广州）有限公司已就设立事宜完成工商设立登记手续。
?适用 □不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是 ?否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
□适用 ?不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
?适用 □不适用
为做好公司的物业盘活工作，促进经营提质增效，广州岭南集团控股股份有限公司东方宾馆分公司（以
下简称“东方宾馆分公司”）拟向广州市广百展贸股份有限公司（以下简称“广百展贸”）出租广州市
流花路 120 号 2 号楼二、三楼部分场地和东翼商场首层和二楼中段部分场地（出租面积 11,102 平方米），
作为商业用途。租赁期限自 2026 年 1 月 1 日起至 2037 年 12 月 31 日止，上述期限内的租赁场地综合费
合计为 78,993,515.52 元（含税），其中，租金总额为 63,194,812.32 元（含税），管理服务费为
告》（2025-030 号）。公司 2025 年第二次临时股东大会于 2025 年 6 月 25 日审议通过上述关联交易。
议案》。为发挥公司在酒店业务方面的专业运营管理优势，促进酒店业务规模增长，公司的全资子公司
广州岭南酒店物业管理有限公司（含下属分公司，以下简称“岭酒物业”）拟与广州市旅业有限公司
（以下简称“旅业公司”）以合作经营的模式对旅业公司旗下 7 家酒店（包括新世界大酒店、广东大酒
店、海珠酒店、岭南五号酒店、新华大酒店、新亚大酒店、佳园酒店沿江店）的物业进行专业化运营管
理。合作经营管理期限为自 2025 年 7 月 1 日起至 2035 年 6 月 30 日止，在上述期限内岭酒物业（含下属
分公司）拥有运营管理上述物业形成的全部收入，并因运营上述物业及使用相关资产向旅业公司支付相
关费用，其中基础经营服务费在上述期限内合计 122,655,120.00 元。详见公司于 2025 年 6 月 10 日披露
的《关于全资子公司合作经营暨关联交易的公告》（2025-031 号）。公司 2025 年第二次临时股东大会于
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
关于分公司出租物业暨关联交易的公告 2025 年 06 月 10 日 巨潮资讯网
关于全资子公司合作经营暨关联交易的公告 2025 年 06 月 10 日 巨潮资讯网
十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
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（3） 租赁情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在租赁情况。
?适用 □不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 担保
反担保情 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保 物 是否履
况（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 类型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
至广之旅下
属的全资子
公司广州广
中航鑫 之旅空运服
港担保 一般 务有限公司
有限公 担保 退出国际航
日 日 保。
司 协在中国实
施的代理人
计划可书面
解除。
报告期内审批的对 报告期内对外担
外担保额度合计 2,360 保实际发生额合 2,360
（A1） 计（A2）
报告期末已审批的 报告期末实际对
对外担保额度合计 2,360 外担保余额合计 2,360
（A3） （A4）
公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
子公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 2,360 发生额合计 2,360
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
报告期末已审批的 报告期末实际担保
担保额度合计 2,360 余额合计 2,360
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资
产的比例
其中：
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 0
对未到期担保合同，报告期内发生担保责
任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 无
的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如
无
有）
采用复合方式担保的具体情况说明：公司无采用复合方式担保的情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在委托理财。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
?适用 □不适用
公司于 2025 年 6 月 12 日披露《2024 年年度权益分派实施公告》（2025-033 号），以 2024 年 12
月 31 日总股本 670,208,597 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税）,不送
红股，也不以公积金转增股本。本次权益分派股权登记日为 2025 年 6 月 18 日，除权除息日为 2025 年
十四、公司子公司重大事项
?适用 □不适用
授信额度的议案》。为满足实际经营的需要，公司的控股子公司广之旅拟向中国工商银行股份有限公司
广州流花支行申请综合授信额度人民币 1.00 亿元，上述授信额度在授权期限内可循环使用，授信期限为
自 2025 年 8 月 24 日至 2027 年 8 月 23 日；广之旅的全资子公司广州广之旅空运服务有限公司拟向中国
光大银行股份有限公司广州分行（含其下属支行）申请综合授信额度人民币 2,000 万元，用于开具银行
保函，上述授信额度在授权期限内可循环使用，授信期限为自 2025 年 7 月 21 日至 2027 年 7 月 20 日。
详见公司于 2025 年 6 月 10 日披露的《关于控股子公司向银行申请综合授信额度的公告》（2025-029
号）。
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
发行新
数量 比例 送股 金转 其他 小计 数量 比例
股
股
一、有限售条
件股份
持股
持股
其中：境
内法人持股
境内自然
人持股
其中：境
外法人持股
境外自然
人持股
二、无限售条
件股份
通股
的外资股
的外资股
三、股份总数 670,208,597 100.00% 670,208,597 100.00%
股份变动的原因
□适用 ?不适用
股份变动的批准情况
□适用 ?不适用
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 ?不适用
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采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 ?不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：股
期初限售 本期解除限 本期增加限 期末限售 解除限售
股东名称 限售原因
股数 售股数 售股数 股数 日期
一次会议审议通过《关于聘任公司总经
理（总裁）的议案》，同意聘任朱红女士 根据相关
为公司总经理（总裁），任期与本届董事 法律法规
朱红 0 0 44,876 44,876
会一致。朱红女士持有我公司股票 的规定解
公司股票中的 44,876 股转为有限售条件
的股份。
经中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司于 2024 年 5 月 16 日出具《证券
过户登记确认书》，岭南控股第一期员工
持股计划第五批次非交易过户完成登
记。公司原董事、副总经理、董事会秘
书郑定全先生作为岭南控股第一期员工
根据相关
持股计划持有人于 2024 年 5 月 16 日完
法律法规
郑定全 74,963 18,675 0 56,288 成本次非交易过户，直接持有公司股
的规定解
份。由于郑定全先生已于 2024 年 3 月
除限售。
秘书的职务，根据相关规定，在其原定
任期内，以前一年度最后一个交易日所
持本公司股份为基数，每年可转让股份
不得超过其所持本公司股份总数的百分
之二十五。
经中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司于 2022 年 5 月 27 日出具《证券
过户登记确认书》，岭南控股第一期员工
持股计划第一批次非交易过户完成登
根据相关
记。公司副总经理唐昕作为岭南控股第
法律法规
唐昕 58,500 0 0 58,500 一期员工持股计划持有人于 2022 年 5 月
的规定解
除限售。
交易过户后，其直接持有公司股票
公司股票中的 58,500 股转为有限售条件
的股份。
经中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司于 2024 年 5 月 16 日出具《证券 根据相关
过户登记确认书》，岭南控股第一期员工 法律法规
陈白羽 75,000 0 25,000 100,000
持股计划第五批次非交易过户完成登 的规定解
记。公司原董事、总经理陈白羽女士作 除限售。
为岭南控股第一期员工持股计划持有人
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于 2024 年 5 月 16 日完成本次非交易过
户，直接持有公司股份。由于陈白羽女
士已于 2025 年 1 月 9 日辞去公司董事、
总经理的职务，根据相关规定，其所持
有我公司股票中 100,000 股转为有限售
条件的股份。
合计 208,463 18,675 69,876 259,664 -- --
二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东总
报告期末普通股股东总数 46,901 0
数（如有）
（参见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标记或
持有有限 冻结情况
持股比 报告期末持 报告期内增 持有无限售条
股东名称 股东性质 售条件的
例 股数量 减变动情况 件的股份数量 股份状 数
股份数量
态 量
广州岭南商旅投资集
国有法人 45.14% 302,382,302 0 0 302,382,302 不适用 0
团有限公司
广州市东方酒店集团
国有法人 14.97% 100,301,686 0 0 100,301,686 不适用 0
有限公司
广州产业投资控股集
国有法人 10.12% 67,817,838 -4,900,000 0 67,817,838 不适用 0
团有限公司
香港中央结算有限公
境外法人 3.81% 25,517,511 1,457,914 0 25,517,511 不适用 0
司
广州流花宾馆集团股
国有法人 0.91% 6,106,240 0 0 6,106,240 不适用 0
份有限公司
中国银行股份有限公
司－富国中证旅游主
其他 0.39% 2,606,716 459,300 0 2,606,716 不适用 0
题交易型开放式指数
证券投资基金
境内自然
包惠源 0.22% 1,500,000 0 0 1,500,000 不适用 0
人
中国工商银行股份有
限公司－诺安稳健回
其他 0.15% 989,652 989,652 0 989,652 不适用 0
报灵活配置混合型证
券投资基金
中国工商银行－诺安
其他 0.12% 797,700 797,700 0 797,700 不适用 0
平衡证券投资基金
境内自然
周义忠 0.11% 726,900 726,900 0 726,900 不适用 0
人
广州产业投资控股集团有限公司（原名广州国资发展控股有限公司）因作为战略投资者
参与公司重大资产重组的募集配套资金，而获得募集配套资金所发行的新股成为前 10 名
战略投资者或一般法人因配售新 的普通股股东，上述股份于 2017 年 5 月 22 日在深圳证券交易所上市，锁定期限为自上
股成为前 10 名股东的情况（如 市之日起三十六个月内不进行转让或上市交易。广州流花宾馆集团股份有限公司因作为
有）
（参见注 3） 公司发行股份购买资产重大资产重组的交易对方之一，而获得发行股份购买资产增发的
新股成为前 10 名的普通股股东，上述股份于 2017 年 3 月 24 日在深圳证券交易所上市，
锁定期限为自上市之日起三十六个月内不进行转让或上市交易。
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广州市东方酒店集团有限公司为广州岭南商旅投资集团有限公司的全资子公司，广州流
上述股东关联关系或一致行动的
花宾馆集团股份有限公司为广州岭南商旅投资集团有限公司的控股子公司，其他股东未
说明
知有无关联关系或一致行动。
上述股东涉及委托/受托表决权、
不适用
放弃表决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特
不适用
别说明（如有） （参见注 11）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
广州岭南商旅投资集团有限公司 302,382,302 人民币普通股 302,382,302
广州市东方酒店集团有限公司 100,301,686 人民币普通股 100,301,686
广州产业投资控股集团有限公司 67,817,838 人民币普通股 67,817,838
香港中央结算有限公司 25,517,511 人民币普通股 25,517,511
广州流花宾馆集团股份有限公司 6,106,240 人民币普通股 6,106,240
中国银行股份有限公司－富国中证旅游
主题交易型开放式指数证券投资基金
包惠源 1,500,000 人民币普通股 1,500,000
中国工商银行股份有限公司－诺安稳健
回报灵活配置混合型证券投资基金
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 797,700 人民币普通股 797,700
周义忠 726,900 人民币普通股 726,900
前 10 名无限售条件股东之间，以及前 广州市东方酒店集团有限公司为广州岭南商旅投资集团有限公司的全资子公司，
间关联关系或一致行动的说明 司，其他股东未知有无关联关系或一致行动。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情 报告期末，公司股东周义忠通过普通证券账户持有 0 股，通过国投证券股份有限
况说明（如有） （参见注 4） 公司客户信用交易担保证券账户持有 726,900 股，实际合计持有 726,900 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事、监事和高级管理人员持股变动
?适用 □不适用
期初被授 本期被授 期末被授
本期增持 本期减持
期初持股 期末持股 予的限制 予的限制 予的限制
姓名 职务 任职状态 股份数量 股份数量
数（股） 数（股） 性股票数 性股票数 性股票数
（股） （股）
量（股） 量（股） 量（股）
董事、总
朱红 现任 59,835 0 0 59,835 0 0 0
经理
刘涛 独立董事 现任 339 0 0 339 0 0 0
唐昕 副总经理 现任 78,000 0 0 78,000 0 0 0
董事、总
陈白羽 离任 100,000 0 0 100,000 0 0 0
经理
合计 -- -- 238,174 0 0 238,174 0 0 0
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五、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：广州岭南集团控股股份有限公司
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,894,441,230.08 1,682,637,580.23
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 360,233.54 457,012.70
衍生金融资产
应收票据
应收账款 180,447,351.86 137,894,519.70
应收款项融资
预付款项 114,960,878.05 98,987,660.39
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 95,132,085.77 69,913,487.93
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 12,206,647.34 11,372,701.99
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 16,968,510.33 237,263,234.23
流动资产合计 2,314,516,936.97 2,238,526,197.17
非流动资产：
发放贷款和垫款
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债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 15,152,896.07 2,620,656.75
其他权益工具投资 69,519,853.41 73,515,312.92
其他非流动金融资产
投资性房地产 5,988,070.43 6,152,459.03
固定资产 395,699,237.51 412,617,900.32
在建工程 19,784,772.04 7,835,635.79
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 102,279,801.67 106,088,928.21
无形资产 451,509,573.96 463,841,836.10
其中：数据资源
开发支出 5,454,275.87 1,914,031.44
其中：数据资源
商誉 52,821,819.60 52,821,819.60
长期待摊费用 209,790,774.45 216,485,429.04
递延所得税资产 100,911,165.59 99,471,086.46
其他非流动资产 9,759,546.21 8,355,052.95
非流动资产合计 1,438,671,786.81 1,451,720,148.61
资产总计 3,753,188,723.78 3,690,246,345.78
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债 132,377.60 641,383.80
应付票据
应付账款 441,525,306.06 364,951,013.60
预收款项
合同负债 475,232,053.12 420,056,154.23
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 92,762,619.53 144,979,263.73
应交税费 29,612,348.49 22,745,956.47
其他应付款 177,237,876.33 191,953,085.75
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
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应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 19,764,737.77 29,663,845.72
其他流动负债 29,981,155.40 27,447,757.25
流动负债合计 1,266,248,474.30 1,202,438,460.55
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 93,984,396.65 86,020,967.80
长期应付款
长期应付职工薪酬 54,339,428.21 56,263,288.55
预计负债 596,807.95 596,807.95
递延收益 1,225,634.47 1,208,606.57
递延所得税负债 48,340,832.76 47,822,644.93
其他非流动负债
非流动负债合计 198,487,100.04 191,912,315.80
负债合计 1,464,735,574.34 1,394,350,776.35
所有者权益：
股本 670,208,597.00 670,208,597.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,210,349,764.82 1,210,349,764.82
减：库存股
其他综合收益 53,370,122.71 55,891,356.89
专项储备
盈余公积 224,469,910.58 224,469,910.58
一般风险准备
未分配利润 102,459,720.89 106,549,919.21
归属于母公司所有者权益合计 2,260,858,116.00 2,267,469,548.50
少数股东权益 27,595,033.44 28,426,020.93
所有者权益合计 2,288,453,149.44 2,295,895,569.43
负债和所有者权益总计 3,753,188,723.78 3,690,246,345.78
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,322,508,356.46 1,151,436,918.85
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 16,980,152.06 12,457,298.07
应收款项融资
预付款项 1,607,390.68 1,810,108.89
其他应收款 355,973,315.75 472,377,247.33
其中：应收利息
应收股利 35,090,960.28
存货 2,527,395.88 2,645,611.41
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,276,214.48 221,066,148.42
流动资产合计 1,702,872,825.31 1,861,793,332.97
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 890,579,503.07 881,804,503.07
其他权益工具投资 69,519,853.41 73,515,312.92
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 188,333,371.96 193,113,985.33
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 7,137,419.90 9,516,559.94
无形资产 21,971,344.28 23,935,777.09
其中：数据资源
开发支出 2,434,876.75 1,087,953.94
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 38,005,733.39 29,456,269.22
递延所得税资产 32,154,854.29 33,187,662.29
其他非流动资产 7,479,164.78 5,123,275.01
非流动资产合计 1,257,616,121.83 1,250,741,298.81
资产总计 2,960,488,947.14 3,112,534,631.78
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
应付票据
应付账款 22,363,414.64 24,852,744.67
预收款项
合同负债 9,341,140.34 10,541,534.37
应付职工薪酬 13,265,455.19 18,018,485.18
应交税费 4,995,558.72 1,313,990.83
其他应付款 194,541,180.30 301,343,966.23
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 4,872,121.31 4,721,255.69
其他流动负债 767,092.35 632,492.06
流动负债合计 250,145,962.85 361,424,469.03
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 3,328,837.33 5,026,182.83
长期应付款
长期应付职工薪酬 52,393,874.76 54,218,605.42
预计负债 596,807.95 596,807.95
递延收益
递延所得税负债 23,153,928.03 25,125,579.07
其他非流动负债
非流动负债合计 79,473,448.07 84,967,175.27
负债合计 329,619,410.92 446,391,644.30
所有者权益：
股本 670,208,597.00 670,208,597.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,582,728,494.97 1,582,728,494.97
减：库存股
其他综合收益 53,299,119.99 56,295,714.62
专项储备
盈余公积 111,489,051.41 111,489,051.41
未分配利润 213,144,272.85 245,421,129.48
所有者权益合计 2,630,869,536.22 2,666,142,987.48
负债和所有者权益总计 2,960,488,947.14 3,112,534,631.78
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、营业总收入 2,089,602,421.84 1,925,632,996.49
其中：营业收入 2,089,602,421.84 1,925,632,996.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,030,800,542.28 1,873,382,527.25
其中：营业成本 1,700,746,096.11 1,546,981,356.07
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 18,108,835.88 17,425,496.34
销售费用 149,896,560.98 144,900,990.42
管理费用 160,881,804.75 163,297,151.89
研发费用 6,054,842.32 5,412,948.39
财务费用 -4,887,597.76 -4,635,415.86
其中：利息费用 210,322.02
利息收入 14,356,370.99 14,658,272.16
加：其他收益 2,514,014.34 1,718,865.10
投资收益（损失以“—”号填列） 393,974.38 84,053.77
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 157,239.32 -149,833.60
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 412,227.04 -224,416.95
信用减值损失（损失以“—”号填列） 990,260.74 -607,318.59
资产减值损失（损失以“—”号填列） 22,061.40 56,399.90
资产处置收益（损失以“—”号填列） -1,476,129.50 11,671.98
三、营业利润（亏损以“—”号填列） 61,658,287.96 53,289,724.45
加：营业外收入 1,127,083.32 341,924.65
减：营业外支出 290,850.54 240,738.70
四、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 62,494,520.74 53,390,910.40
减：所得税费用 11,459,667.75 10,326,205.12
五、净利润（净亏损以“—”号填列） 51,034,852.99 43,064,705.28
（一）按经营持续性分类
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（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 -2,410,706.70 -12,998,623.76
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -2,521,234.18 -13,015,454.04
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -2,996,594.63 -13,331,788.36
（二）将重分类进损益的其他综合收益 475,360.45 316,334.32
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 110,527.48 16,830.28
七、综合收益总额 48,624,146.29 30,066,081.52
归属于母公司所有者的综合收益总额 47,005,133.78 26,799,852.49
归属于少数股东的综合收益总额 1,619,012.51 3,266,229.03
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.07 0.06
（二）稀释每股收益 0.07 0.06
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、营业收入 90,144,441.99 90,482,331.22
减：营业成本 65,168,303.38 60,546,628.64
税金及附加 4,561,126.61 4,585,210.81
销售费用 7,475,151.94 7,431,705.04
管理费用 39,255,725.28 33,231,300.92
研发费用
财务费用 -13,591,118.03 -11,211,557.89
其中：利息费用 75,729.59 0.00
利息收入 15,436,459.60 13,159,554.08
加：其他收益 71,488.85 56,795.22
投资收益（损失以“—”号填列） 35,417,120.24 37,590,265.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损
失以“—”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号填列） -217,807.65 -581,443.67
资产减值损失（损失以“—”号填列）
资产处置收益（损失以“—”号填列） -1,320,839.12 16,721.17
二、营业利润（亏损以“—”号填列） 21,225,215.13 32,981,381.71
加：营业外收入 177,052.32 23,043.21
减：营业外支出 2,535.96 1,671.77
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 21,399,731.49 33,002,753.15
减：所得税费用 60,021.84 287,436.95
四、净利润（净亏损以“—”号填列） 21,339,709.65 32,715,316.20
（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列） 21,339,709.65 32,715,316.20
（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -2,996,594.63 -13,331,788.36
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -2,996,594.63 -13,331,788.36
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 18,343,115.02 19,383,527.84
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.03 0.05
（二）稀释每股收益 0.03 0.05
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单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,093,426,509.39 2,723,408,499.68
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 777,364.11 426,458.56
收到其他与经营活动有关的现金 83,323,428.27 102,532,585.31
经营活动现金流入小计 2,177,527,301.77 2,826,367,543.55
购买商品、接受劳务支付的现金 1,469,841,695.32 2,178,596,962.65
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 418,527,660.94 385,663,160.81
支付的各项税费 51,928,102.57 32,947,948.91
支付其他与经营活动有关的现金 112,450,204.10 102,649,896.37
经营活动现金流出小计 2,052,747,662.93 2,699,857,968.74
经营活动产生的现金流量净额 124,779,638.84 126,509,574.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 200,000,000.00
取得投资收益收到的现金 20,606,160.08 931,643.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,218,895.06 268,966.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 359,833.84
投资活动现金流入小计 222,184,888.98 1,200,609.62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 50,728,718.45 33,536,840.98
投资支付的现金 12,375,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 9,889,900.00 6,151,800.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 72,993,618.45 39,688,640.98
投资活动产生的现金流量净额 149,191,270.53 -38,488,031.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
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筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 55,576,687.76 495,005.88
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,960,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金 12,159,496.00 10,293,217.50
筹资活动现金流出小计 67,736,183.76 10,788,223.38
筹资活动产生的现金流量净额 -67,736,183.76 -10,788,223.38
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -443,027.05 49,707.82
五、现金及现金等价物净增加额 205,791,698.56 77,283,027.89
加：期初现金及现金等价物余额 1,643,303,282.53 1,333,855,845.83
六、期末现金及现金等价物余额 1,849,094,981.09 1,411,138,873.72
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 87,031,314.44 96,973,404.78
收到的税费返还 4,609.28
收到其他与经营活动有关的现金 488,447,429.34 518,479,705.51
经营活动现金流入小计 575,483,353.06 615,453,110.29
购买商品、接受劳务支付的现金 53,925,314.64 69,178,007.41
支付给职工以及为职工支付的现金 50,470,103.76 45,364,279.71
支付的各项税费 2,077,302.20 1,274,794.72
支付其他与经营活动有关的现金 596,060,763.21 428,112,979.21
经营活动现金流出小计 702,533,483.81 543,930,061.05
经营活动产生的现金流量净额 -127,050,130.75 71,523,049.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 200,000,000.00
取得投资收益收到的现金 20,606,160.08 244,620.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 155,000,000.00
投资活动现金流入小计 375,606,160.08 244,620.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 18,995,744.51 5,219,025.46
投资支付的现金 8,775,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 50,000,000.00
投资活动现金流出小计 27,770,744.51 55,219,025.46
投资活动产生的现金流量净额 347,835,415.57 -54,974,404.94
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 53,616,687.76
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 53,616,687.76
筹资活动产生的现金流量净额 -53,616,687.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 167,168,597.06 16,548,644.30
加：期初现金及现金等价物余额 1,142,490,973.86 976,182,856.50
六、期末现金及现金等价物余额 1,309,659,570.92 992,731,500.80
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
项目
减：库 专项 一般风 其 少数股东权益 所有者权益合计
优 永
股本 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
先 续 存股 储备 险准备 他
他
股 债
一、上年期末
余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年期初
余额
三、本期增减
变动金额（减
-2,521,234.18 -4,090,198.32 -6,611,432.50 -830,987.49 -7,442,419.99
少以“—”号
填列）
（一）综合收
-2,521,234.18 49,526,367.96 47,005,133.78 1,619,012.51 48,624,146.29
益总额
（二）所有者
投入和减少资
本
入的普通股
工具持有者投
入资本
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计入所有者权
益的金额
（三）利润分
-53,616,566.28 -53,616,566.28 -2,450,000.00 -56,066,566.28
配
公积
风险准备
（或股东）的 -53,616,566.28 -53,616,566.28 -2,450,000.00 -56,066,566.28
分配
（四）所有者
权益内部结转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额结
转留存收益
收益结转留存
收益
（五）专项储
备
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（六）其他
四、本期期末
余额
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
项目
减：库 专项 一般风 其 少数股东权益 所有者权益合计
优 永
股本 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
先 续 存股 储备 险准备 他
他
股 债
一、上年期末
余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年期初
余额
三、本期增减
变动金额（减
-285,822.00 -13,015,454.04 34,089,092.61 20,787,816.57 2,792,371.27 23,580,187.84
少以“—”号
填列）
（一）综合收
-13,015,454.04 39,815,306.53 26,799,852.49 3,266,229.03 30,066,081.52
益总额
（二）所有者
投入和减少资 -285,822.00 -5,278,481.10 -5,564,303.10 -426,584.70 -5,990,887.80
本
入的普通股
工具持有者投
入资本
计入所有者权
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益的金额
（三）利润分
-447,732.82 -447,732.82 -47,273.06 -495,005.88
配
公积
风险准备
（或股东）的 -447,732.82 -447,732.82 -47,273.06 -495,005.88
分配
（四）所有者
权益内部结转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额结
转留存收益
收益结转留存
收益
（五）专项储
备
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（六）其他
四、本期期末
余额
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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本期金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 专项
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 储备
一、上年期末余额 670,208,597.00 1,582,728,494.97 56,295,714.62 111,489,051.41 245,421,129.48 2,666,142,987.48
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 670,208,597.00 1,582,728,494.97 56,295,714.62 111,489,051.41 245,421,129.48 2,666,142,987.48
三、本期增减变动金额（减少以“—
-2,996,594.63 -32,276,856.63 -35,273,451.26
”号填列）
（一）综合收益总额 -2,996,594.63 21,339,709.65 18,343,115.02
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配 -53,616,566.28 -53,616,566.28
（四）所有者权益内部结转
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（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 670,208,597.00 1,582,728,494.97 53,299,119.99 111,489,051.41 213,144,272.85 2,630,869,536.22
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
上年金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 专项
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 储备
一、上年期末余额 670,208,597.00 1,582,728,494.97 39,748,030.19 101,446,333.22 155,036,665.76 2,549,168,121.14
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 670,208,597.00 1,582,728,494.97 39,748,030.19 101,446,333.22 155,036,665.76 2,549,168,121.14
三、本期增减变动金额（减少以“—
-13,331,788.36 32,715,316.20 19,383,527.84
”号填列）
（一）综合收益总额 -13,331,788.36 32,715,316.20 19,383,527.84
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 670,208,597.00 1,582,728,494.97 26,416,241.83 101,446,333.22 187,751,981.96 2,568,551,648.98
法定代表人：王亚川 主管会计工作负责人：唐昕 会计机构负责人：陈志斌
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三、公司基本情况
（一）公司概况
广州岭南集团控股股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于 1993 年 1 月 14 日经广州
市工商行政管理局注册登记成立，企业统一社会信用代码 91440101190484084A。1993 年 9 月经中国证券
监督管理委员会监审字（1993）42 号文批准转为社会募集公司，并于 1993 年 11 月 18 日在深圳证券交易
所挂牌上市交易，证券代码为 000524，所属行业为商务服务业。
截至 2025 年 6 月 30 日止，本公司累计发行股本总数 67,020.86 万股，注册资本为 67,020.86 万元，
注册地：广州市越秀区流花路 120 号。本公司主要经营活动为：酒店住宿服务（旅业）；甜品制售；中
餐服务；网吧活动；美容服务；西餐服务；酒吧服务；除出版物、包装装潢印刷品之外的其他印刷品印
刷；自助餐服务；停车场经营；复印服务；快餐服务；日式餐、料理服务；歌舞厅娱乐活动；餐饮配送
服务；理发服务；冷热饮品制售；酒类零售；烟草制品零售；游泳馆；健身服务；企业管理服务（涉及
许可经营项目的除外）；传真、电话服务；运动场馆服务（游泳馆除外）；物业管理；广告业；照片扩
印及处理服务；企业管理咨询服务；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；百货零售（食品零售除
外）；向游客提供旅游、交通、住宿、餐饮等代理服务（不涉及旅行社业务）；酒店管理；商务文印服
务；场地租赁（不含仓储）；棋牌服务；办公服务；房屋租赁；票务服务；翻译服务；汽车租赁；商品
零售贸易（许可审批类商品除外）；电脑打字、录入、校对、打印服务；会议及展览服务；日用杂品综
合零售；水果零售；干果、坚果零售；蔬菜零售；食用菌零售；冷冻肉零售；海味干货零售；零售冷却
肉（仅限猪、牛、羊肉）；蛋类零售；水产品零售；蛇零售（国家保护动物除外）；化妆品及卫生用品
零售；清扫、清洗日用品零售；小饰物、小礼品零售；礼品鲜花零售；花盆栽培植物零售；文具用品零
售；游艺娱乐用品零售；卫生洁具零售；充值卡销售；旅客票务代理；邮政代办业务；自有房地产经营
活动；办公设备租赁服务；灯光设备租赁；音频和视频设备租赁；花卉出租服务；餐饮管理；名片印制
服务；电脑喷绘、晒图服务；洗衣服务；行李搬运服务；生活清洗、消毒服务；职业技能培训（不包括
需要取得许可审批方可经营的职业技能培训项目）；语言培训；酒店从业人员培训；室内非射击类、非
球类、非棋牌类的竞技娱乐活动（不含电子游艺、攀岩、蹦床）。本公司的母公司为广州岭南商旅投资
集团有限公司，本公司的实际控制人为广州市人民政府国有资产监督管理委员会。
本财务报表业经公司董事会于 2025 年 8 月 26 日批准报出。
（二）合并财务报表范围
本公司子公司的相关信息详见本附注“十、在其他主体中的权益”。
本报告期合并范围变化情况详见本附注“九、合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会
计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第 15 号——财务报告的一般规定(2023 年修订)》的相关规定编制。
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，
本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
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本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定制定了若干具体会计政策和会计估计。
详见本附注五、27“收入”。
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2025 年 6 月 30 日
的合并及母公司财务状况以及 2025 年半年度的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信息。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性分类标准。
本公司采用人民币为记账本位币。本财务报表以人民币列示。
?适用 □不适用
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项金额大于 10 万元
本期重要的应收款项坏账准备收回或转回 单项金额大于 10 万元
本期重要的应收款项核销 单项金额大于 10 万元
重要的在建工程 单项金额大于 50 万元
单项账龄超过 1 年的应付账款/其他应付款占应付账款/其他应付款总额
重要的应付账款、其他应付款
的 10%以上
重要的合同负债 单项账龄超过 1 年的合同负债占合同负债总额的 10%以上
重要的资本化研发项目 单项金额大于 50 万元
长期股权投资账面价值占合并净资产 5%以上，或权益法下投资损益占合
重要的合营企业和联营企业
并净利润 10%以上
重要的非全资子公司 子公司净资产占合并净资产 5%以上，或净利润占合并净利润 10%以上
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形
成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在
合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公
积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生
或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买
日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益：为企业合并而发行权益性证券或债务性证
券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围
包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧
失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同
一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合
并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收
合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和
合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计
政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损
益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数
股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失
控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例
计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资
收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投
资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、16
“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资
直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及
经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些
交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③
一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并
考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、16、（2）、③“处置长期股权投资”）和“因处
置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处
置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并
丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子
公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权
当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的
权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产
且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、16、（2）、②“权益法核算的长期股权
投资”中所述的会计政策处理。
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本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份
额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按
本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额
确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购
买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参
与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于
由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产
的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般
为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但本公司发生
的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之
外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额
与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合
收益。
（3）外币财务报表的折算方法
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资
产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇
率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币
报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余
成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售
产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权
收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产
的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
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金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计
入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该
金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计
入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本
公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负
债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生
工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关
外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引
起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引
起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融
负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全
部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同
外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生
的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该
金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，
虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的
控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的
控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所
转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部
分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他
综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资
产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
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（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负
债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债
与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原
金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款
确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产
或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互
抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场
中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交
易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下
适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中
所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
（7）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再
融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润
分配处理。
（8）金融资产减值
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债
权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会
计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
①减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简
化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他
适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，
本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著
增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失
时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著
增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
②信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预
计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。通常逾期超过 30 日，本公司即认为
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该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著
增加。
③以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议
或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在
组合的基础上评估信用风险。
④金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面
金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
⑤各类金融资产信用损失的确定方法
A.应收账款
对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
准备。
对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
组合 1 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
组合 2 本组合为合并范围内公司的款项
B.其他应收款
本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整
个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风
险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
组合 1 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
组合 2 本组合为预缴押金对应的税款
其中，预缴押金对应的税款，单独测试未发生减值的不计提信用减值损失。
对于应收账款的减值损失计量比照前述金融资产的计量方法处理。
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五、11“金融工具”。
本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅
取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同
负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注五、11“（8）金融资产减值”。
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（1）存货的分类
存货主要包括库存商品、原材料、物料用品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。库存商品的领用和
发出时按个别认定法计价，其余存货的发出按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货
的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其
账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品及包装物于领用时采用一次转销法摊销。
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投
资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注五、11“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与
决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支
付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲
减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合
并的，应分是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控
制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或
作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分是否属于“一揽子
交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属
于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本
法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行
会计处理。
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合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资
取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投
资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权
投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投
资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投
资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
此外，集团财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收
益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别
确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合
收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应
享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被
投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本
公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
对于集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单
位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预
计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分
享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股
权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”中所
述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期
损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东
权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，
按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的
控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期
损益。
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本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余
股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得
时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和
计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金
融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按
金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次
处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控
制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利
益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损
益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策
进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项
投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当
期损益。
（1） 确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 10~45 5~10 2.11~9.50
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机器设备 年限平均法 8~20 5~10 4.75~11.88
运输设备 年限平均法 5~10 3~10 9.70~19.00
电器设备 年限平均法 5~10 5 9.50~19.00
家具设备 年限平均法 8 5 11.88
文体娱乐设备 年限平均法 5~10 5~10 9.50~19.00
其他设备 年限平均法 6~20 5~10 4.75~15.83
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。预计净残值是
指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获
得的扣除预计处置费用后的金额。
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，
则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当
期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作
为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项建筑成本、安装成本、符合资本化条
件的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直
接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生
产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生
当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时
性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出
加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率
计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状
态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且
其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和
建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地
使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
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使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额
在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法如下：
项目 使用寿命 摊销方法
土地使用权 40 年 年限平均法
软件权 3-5 年 年限平均法
商标权 5-10 年 年限平均法
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变
更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企
业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行
摊销。
截至资产负债表日,本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
（1）研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
（2）开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出
计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地
产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动资产，本公司于资产负债表日判断是否存
在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形
资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值
按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资
产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售
状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产
生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产
为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协
同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金
额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉
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的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司
的长期待摊费用主要包括酒店装修工程、门店装修和其他。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
摊销方法如下：
项目 预计使用寿命 摊销方法
酒店装修改造工程 3-10 年 年限平均法
门店装修 10-12 年 年限平均法
其他 3-5 年 年限平均法
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让
商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和
到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以
净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、
住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间
将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价
值计量。
（2） 离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划及设
定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。本公司
的设定受益计划，具体为应付退休职工社会化福利。本公司聘请独立精算师根据预期累计福利单位法，
采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生
的义务，并确定相关义务的归属期间。于资产负债表日，本公司将设定受益计划所产生的义务按现值列
示，并将当期服务成本计入当期损益。
（3） 辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建
议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
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职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退
休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益
（辞退福利）。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义
务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现
时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作
为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方
已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；
合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金
流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在
的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进
度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约
所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有
不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据
所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计
能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的
交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现
时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已
拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商
品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接
受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
具体收入确认原则：
本公司的主要业务包括：旅行社运营、酒店经营、酒店管理和汽车服务。
（1）旅行社运营收入
本公司提供旅游服务的，在提供相关服务后确认收入。
（2）酒店经营收入
酒店经营主要业务包括：
餐饮服务、客房服务、物业出租和销售商品。
①餐饮服务收入
本公司提供餐饮服务的，在客户已接受本公司提供的餐饮服务后确认收入。
②酒店客房服务收入
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本公司提供酒店客房服务的，在提供相关服务的期间内按履约进度确认收入。
③物业出租收入
物业出租收入确认方法详见附注五、31“租赁”。
④商品销售收入
当商品控制权已转移，商品已交付给客户后，本公司确认商品销售收入。
（3）酒店管理收入
酒店管理收入主要包括管理费收入和技术支持服务费收入。
①管理费收入
本公司下属的管理公司与委托方签订委托管理合同，提供目标酒店日常运营及管理服务，本公司按
照合同约定以目标酒店会计期间的营业收入或酒店营业总利润等项目为基数，按照合同约定比率于提供
服务的会计期间确认管理费收入。
②技术支持服务收入
本公司下属的管理公司为目标酒店在前期工程建设、开业筹备等方面提供技术支持服务，依据技术
支持服务合同收取服务费，于服务包含的各项履约义务履约时确认收入。
（4）汽车服务收入
汽车服务收入主要包括出租车收入和长包车租赁收入。
①出租车收入本公司与司机签订《承包经营合同》，在司机每月完成经营服务后，根据合同约定的
金额计算司机当月承包费，即本公司就该服务享有现时收款权利时，确认出租车收入实现。
②长包车租赁收入
长包车租赁收入确认方法详见本附注五、31“租赁”。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况：不适用。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》之外的其他企业会
计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或
预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成
本以及仅因该合同而发生的其他成本；（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；（3）
该成本预期能够收回。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有
相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补
助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公
允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表
明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收
金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者
可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）
所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及
其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专
门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财
政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情
况，应满足的其他相关条件（如有）。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或
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损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本费用；用
于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本费用。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区
分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与
日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预
期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规
定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法
规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可
抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得
税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制
暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所
得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资
产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、
联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，
或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。
除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵
扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的
未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或
清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳
税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他
综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延
所得税费用或收益计入当期损益。
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，
本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别
资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合
同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
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（1）本公司作为承租人
①使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产
按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
本公司发生的初始直接费用；
本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计
将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权
的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两
者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注五、22“长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识
别的减值损失进行会计处理。
②租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照
尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：
固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量
借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关
资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使
用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：
当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原
评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比
率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付
款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
③短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在
租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期
不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低
的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
④租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对
价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终
止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相
应调整使用权资产的账面价值。
⑤售后回租
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公司按照本附注五、27“收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。售后
租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部
分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注五、11“金融工具”。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，
但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外
的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
①经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租
赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未
计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效
日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款
额。
②融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收
融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保
余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确
认和减值按照本附注五、11“金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
A.该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处
理：
A.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其
作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
B.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注五、11“金融工
具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。
③售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述
“（2）本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，
公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见
本附注五、11“金融工具”。
（1）分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：①该组成部分能够在日常活动中产生收入、
发生费用；②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部
具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
管理层认定本公司分部包括酒店经营业务、酒店管理业务、旅行社运营业务、汽车服务业务四个分
部。
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（1） 重要会计政策变更
□适用 ?不适用
（2） 重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3） 2025 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销
增值税 项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为 13%、9%、6%、5%、3%、1%
应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、15%
教育及附加税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 3%
地方教育及附加税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 2%
房产税 租金收入 12%
房产税 房屋建筑物原值的 70% 1.2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
《澳门特别行政区 2025 年财政年度预算案》 （第 25/2024
号法律）第二十三条所得补充税的豁免限额??将须课征
威广旅行社（澳门）有限公司 所得补充税的二〇二四年财政年度收益的豁免限额订定为
$600,000.00（澳门元陆拾万元） ；对于超出该金额的收
益，适用百分之十二的税率。
《2018 年税務(修訂)(第 3 號)條例》自 2018/19 课税年度
广之旅（香港）国际旅游有限公司 起，合资格按两级税率课税的法团及非法团业务首 200 万
元应评税利润的税率分别降至 8.25%及 7.5%。
广州广诚物业管理有限公司、广州广之旅国际会展服务有
限公司、成都名家之旅旅行社有限公司、广州南沙广之旅
旅行社有限公司、喀什广之旅旅行社有限公司、韶关市旅
总旅行社有限公司、佛山广之旅假日国际旅行社有限公
司、深圳广之旅国际旅行社有限公司、江门广之旅国际旅
行社有限公司、珠海广之旅国际旅行社有限公司、北京广 《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户
之旅国际旅行社有限公司、昆明广之旅国际旅行社有限公 发展有关税费政策的公告》 （财政部税务总局公告 2023 年
司、上海申申国际旅行社有限公司、广州广之旅悦景目的 第 12 号）
，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，
地旅游发展有限公司、广州广之旅旅运汽车服务有限公 按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12
司、武汉飞途假期国际旅行社有限公司、山西现代国际旅 月 31 日。
行社有限公司、湖北广之旅国际旅行社有限公司、湖南广
之旅国际旅行社有限公司、海南特区国际旅行社有限公
司、佛山广之旅国际旅行社有限公司、肇庆市广之旅国际
旅行社有限公司、中山新联假期旅行社有限公司、汕头市
广之旅旅行社有限公司、韶关市广之旅国际旅行社有限公
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司、湛江广之旅国际旅行社有限公司、广州市东方汽车有
限公司
于 2022 年 12 月 22 日取得编号为 GR202244010962 的《高
新技术企业证书》 ，该认定有效期为三年，在有效期内按
广州易起行信息技术有限公司
优惠税率。
（1）增值税
根据财政部、税务总局《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》（财政部、税务总局公
告[2023]19 号），自公告日至 2027 年 12 月 31 日，对月销售额 10 万元以下（含本数）的增值税小规模
纳税人，免征增值税。增值税小规模纳税人适用 3%征收率的应税销售收入，减按 1%征收率征收增值税；
适用 3%预征率的预缴增值税项目，减按 1%预征率预缴增值税。本公司子公司广州广之旅国际旅行社股份
有限公司适用上述优惠政策。
（2）企业所得税
公司享受企业所得税税收优惠详见附注六、税项 “1、主要税种及税率”中的“存在不同企业所得
税税率纳税主体的，披露情况说明”。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 635,703.91 372,903.36
银行存款 1,871,561,926.04 1,650,697,863.39
其他货币资金 22,243,600.13 31,566,813.48
合计 1,894,441,230.08 1,682,637,580.23
其中：存放在境外的款项总额 17,827,264.57 27,624,045.18
其他说明：
存放在境外的款项，资金汇回不受到限制。本公司于 2025 年 6 月 30 日持有的银行存款中包括期限超过三个月且拟持
有到期的定期存款本金人民币 827,950,048.24 元，及基于实际利率法计提的应收利息人民币 15,757,689.64 元(2024 年 12
月 31 日：本公司于 2024 年 12 月 31 日持有的银行存款中包括期限超过三个月且拟持有到期的定期存款本金人民币
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 360,233.54 457,012.70
其中：
权益工具投资 360,233.54 457,012.70
其中：
合计 360,233.54 457,012.70
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（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 193,390,985.36 154,801,193.39
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计
提坏账准
备的应收
账款
其中：
按组合计
提坏账准
备的应收
账款
其中：
账龄组合 181,898,471.52 94.06% 1,451,119.66 0.80% 180,447,351.86 139,141,281.99 89.88% 1,246,762.29 0.90% 137,894,519.70
合计 193,390,985.36 100.00% 12,943,633.50 6.69% 180,447,351.86 154,801,193.39 100.00% 16,906,673.69 10.92% 137,894,519.70
按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的应收账款
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
广州市越秀东方棕
南海健康温泉中心
养源殿（李向明） 1,847,172.63 1,847,172.63 1,847,172.63 1,847,172.63 100.00% 预计无法收回
黄选捷 694,686.00 694,686.00 694,686.00 694,686.00 100.00% 预计无法收回
JAC TRAVEL 592,491.68 592,491.68 464,132.20 464,132.20 100.00% 预计无法收回
清远新里程旅行社 581,938.34 581,938.34 581,938.34 581,938.34 100.00% 预计无法收回
SMALL WORLD
ADOPTION
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腾邦旅游集团有限
公司
广州市好佳文化发
展有限公司
Tourico Holidays 417,386.52 417,386.52
台山岭南侨水酒店
管理有限公司
广州市挚爱摄影有
限公司
广州和叶酒店管理
有限公司
格里菲旅行社(中
国)有限公司
长沙融程花园酒店
有限公司
中山康怡旅行社 243,660.00 243,660.00 243,660.00 243,660.00 100.00% 预计无法收回
EMIRATES AIRLINE
CARGO GUANGZHOU
DESTINATIONS OF
THE WORLD
日本光明旅行社 188,995.07 188,995.07 188,995.07 188,995.07 100.00% 预计无法收回
北京慧行天下国际
旅行社有限公司
广州仁慈医院有限
公司
豪特佰(上海)商务
服务有限公司
东莞市国际旅行社
有限公司
武汉马途哒哒国际
旅行社有限公司
印度 COX&KINGS 130,773.54 130,773.54 130,773.54 130,773.54 100.00% 预计无法收回
易网通电子网络系
统（深圳）有限公 112,617.00 112,617.00 112,617.00 112,617.00 100.00% 预计无法收回
司
其他 4,844,484.65 4,844,484.65 2,530,384.40 2,530,384.40 100.00% 预计无法收回
合计 15,659,911.40 15,659,911.40 11,492,513.84 11,492,513.84
按组合计提坏账准备类别名称：采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 181,898,471.52 1,451,119.66
确定该组合依据的说明：以账龄特征划分若干应收款项组合。
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
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（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 16,906,673.69 227,072.37 147,703.96 4,042,408.60 12,943,633.50
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
行业环境和债务人经
武汉马途哒哒国际旅行社有限公司 134,095.96 经催收收回 现金收回
营情况变化，合理
合计 134,095.96
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 4,042,408.60
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
应收账款 履行的核销程 款项是否由关
单位名称 核销金额 核销原因
性质 序 联交易产生
Tourico Holidays 业务款 417,386.52 确定无法收回 内部审批核销 否
格里菲旅行社(中国)有限公司 业务款 265,840.93 确定无法收回 内部审批核销 否
EMIRATES AIRLINE CARGO
业务款 204,450.22 确定无法收回 内部审批核销 否
GUANGZHOU
北京慧行天下国际旅行社有限公司 业务款 175,043.72 确定无法收回 内部审批核销 否
豪特佰(上海)商务服务有限公司 业务款 146,504.67 确定无法收回 内部审批核销 否
合计 1,209,226.06
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
第一名 9,475,720.00 9,475,720.00 4.90% 28,427.16
第二名 6,689,003.23 6,689,003.23 3.46% 20,067.01
第三名 6,628,475.00 6,628,475.00 3.43% 19,885.43
第四名 3,657,921.00 3,657,921.00 1.89% 10,973.76
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第五名 3,166,058.00 3,166,058.00 1.64% 316,605.80
合计 29,617,177.23 29,617,177.23 15.32% 395,959.16
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 95,132,085.77 69,913,487.93
合计 95,132,085.77 69,913,487.93
（1） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
项目合作款 16,953,305.10 16,953,305.10
备用金、员工借支 19,189,716.65 17,249,173.38
其他应收暂付款 38,365,659.71 20,540,750.26
支付的保证金、押金及定金 52,472,140.61 48,084,546.23
合计 126,980,822.07 102,827,774.97
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 126,980,822.07 102,827,774.97
?适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计提
坏账准备
其中：
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按组合计提
坏账准备
其中：
账龄组合 99,135,378.22 78.07% 5,445,613.90 5.49% 93,689,764.32 75,413,373.77 73.34% 5,790,237.95 7.68% 69,623,135.82
预缴押金对
应的税款
合计 126,980,822.07 100.00% 31,848,736.30 25.08% 95,132,085.77 102,827,774.97 100.00% 32,914,287.04 32.01% 69,913,487.93
按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的其他应收款
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
阳江国际大酒店 14,719,539.00 14,719,539.00 14,719,539.00 14,719,539.00 100.00% 预计无法收回
海南航空控股股
份有限公司
广州佳宁娜潮州
酒楼有限公司
阳江市岭悦度假
酒店有限公司
香港欢乐世纪游
乐有限公司
潘格康 1,119,105.00 1,119,105.00 1,119,105.00 1,119,105.00 100.00% 预计无法收回
华南旅行社 839,199.02 839,199.02 839,199.02 839,199.02 100.00% 预计无法收回
海南航空控股股
份有限公司武汉 600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00 100.00% 预计无法收回
营业部
海珠区南园干果
海味购销部
西安远航国际航
空客货代理有限 264,510.52 264,510.52 264,510.52 264,510.52 100.00% 预计无法收回
公司
北京首都航空有
限公司
鸿裕大厦 270,385.44 270,385.44 270,385.44 270,385.44 100.00% 预计无法收回
广州商业进出口
贸易股份有限公 177,000.00 177,000.00 177,000.00 177,000.00 100.00% 预计无法收回
司
广州产权交易服
务中心
陈炳桓 151,897.33 151,897.33 151,897.33 151,897.33 100.00% 预计无法收回
其他 345,943.22 345,943.22 303,016.53 303,016.53 100.00% 预计无法收回
合计 27,124,049.09 27,124,049.09 26,403,122.40 26,403,122.40
按组合计提坏账准备类别名称：按组合计提坏账准备的其他应收款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 99,135,378.22 5,445,613.90
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按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 合计
未来 12 个月预期 整个存续期预期信用损
用损失（已发生信
信用损失 失（未发生信用减值）
用减值）
本期转回 344,624.05 678,000.00 1,022,624.05
其他变动 -42,926.69 -42,926.69
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏账准备 27,124,049.09 678,000.00 -42,926.69 26,403,122.40
按组合计提坏账准备 5,790,237.95 344,624.05 5,445,613.90
合计 32,914,287.04 1,022,624.05 -42,926.69 31,848,736.30
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
海南航空控股股份有 行业环境和债务人经
限公司 营情况变化，合理
合计 678,000.00
单位：元
占其他应收款
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
额
数的比例
第一名 项目合作款 14,719,539.00 3 年以上 11.59% 14,719,539.00
第二名 支付的保证金押金及定金 4,600,000.00 1 年以内、5 年以上 3.62% 1,206,600.00
第三名 支付的保证金押金及定金 4,000,000.00 1 年以内 3.15% 12,000.00
第四名 其他应收暂付款 3,018,885.01 1 年以内 2.38% 9,056.66
第五名 支付的保证金押金及定金 2,332,000.00 1-2 年 1.84% 116,600.00
合计 28,670,424.01 22.58% 16,063,795.66
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（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 114,960,878.05 98,987,660.39
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
预付对象 期末余额（元） 占预付款项期末余额合计数的比例(%)
第一名 8,251,829.49 7.18%
第二名 7,671,624.10 6.67%
第三名 3,729,966.93 3.24%
第四名 3,476,330.20 3.02%
第五名 2,357,766.23 2.05%
合计 25,487,516.95 22.16%
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料 2,657,997.98 2,657,997.98 2,785,547.58 2,785,547.58
库存商品 9,665,181.29 2,106,925.31 7,558,255.98 10,660,141.19 2,128,986.71 8,531,154.48
物料用品 1,990,393.38 1,990,393.38 55,999.93 55,999.93
合计 14,313,572.65 2,106,925.31 12,206,647.34 13,501,688.70 2,128,986.71 11,372,701.99
（2） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
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单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 2,128,986.71 22,061.40 2,106,925.31
合计 2,128,986.71 22,061.40 2,106,925.31
（1） 一年内到期的债权投资
□适用 ?不适用
（2） 一年内到期的其他债权投资
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待认证进项税 5,266,344.81 9,016,890.59
预缴所得税 2,476,992.88 1,515,861.19
待摊费用 6,560,152.90 8,621,428.53
待抵扣进项税 2,660,764.11 596,414.22
预缴增值税 4,255.63 404,203.14
预缴个人所得税 1,881.00
定期存款及利息 217,106,555.56
合计 16,968,510.33 237,263,234.23
单位：元
指定为以公允
本期计入其他 本期计入其他 本期末累计计 本期末累计计 价值计量且其
本期确认的股
项目名称 期初余额 综合收益的利 综合收益的损 入其他综合收 入其他综合收 期末余额 变动计入其他
利收入
得 失 益的利得 益的损失 综合收益的原
因
广州市广百股份有 不以出售为目
限公司 的
广州世界大观园发 不以出售为目
展有限公司 的
广州商业进出口贸 不以出售为目
易股份有限公司 的
广州联合交易股份 不以出售为目
有限公司 的
东方祥贵饮食美容 不以出售为目
有限公司 的
联合欧洲旅行社
不以出售为目
（UNITED EURO 319,930.00
的
TRAVEL）
合计 73,515,312.92 3,995,459.51 46,995,719.58 5,824,705.65 326,159.96 69,519,853.41
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分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
指定为以公允价值
其他综合收益转入 计量且其变动计入 其他综合收益转入
项目名称 确认的股利收入 累计利得 累计损失
留存收益的金额 其他综合收益的原 留存收益的原因
因
广州市广百股份有
限公司
广州世界大观园发
不以出售为目的 不适用
展有限公司
广州商业进出口贸
易股份有限公司
广州联合交易股份
有限公司
东方祥贵饮食美容
有限公司
联合欧洲旅行社
（UNITED EURO 319,930.00 不以出售为目的 不适用
TRAVEL）
单位：元
本期增减变动
期初余额 减 宣告发
减值准备期初余 权益法下确 其他综 其他 计提 期末余额（账面 减值准备期末余
被投资单位 （账面价 少 放现金 其
额 追加投资 认的投资损 合收益 权益 减值 价值） 额
值） 投 股利或 他
益 调整 变动 准备
资 利润
一、合营企业
汕头广之旅
观光旅行有 489,156.55 489,156.55 489,156.55 489,156.55
限公司
小计 489,156.55 489,156.55 489,156.55 489,156.55
二、联营企业
惠州广之旅
旅行社有限 115,976.07 115,976.07 115,976.07 115,976.07
公司
广州大新华
运通国际旅
行社有限公
司
广州广之旅
海外咨询服 427,790.13 165,688.09 593,478.22
务有限公司
江门市岭南
五号酒店管 800,000.00 3,600,000.00 4,400,000.00
理有限公司
中免市内免
税品（广
州）有限公
司
小计 3,222,798.13 602,141.38 12,375,000.00 157,239.32 15,755,037.45 602,141.38
合计 3,711,954.68 1,091,297.93 12,375,000.00 157,239.32 16,244,194.00 1,091,297.93
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可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
?适用 □不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入
（3）企业合并增加
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 59,462.82 104,925.78 164,388.60
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
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四、账面价值
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
（2） 采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 395,653,342.69 412,617,900.32
固定资产清理 45,894.82
合计 395,699,237.51 412,617,900.32
（1） 固定资产情况
单位：元
文体娱乐设
项目 房屋、建筑物 机器设备 运输工具 电器设备 家具设备 其他设备 合计
备
一、账面原值：
金额
（1）
购置
（2）
在建工程转入
（3）
企业合并增加
金额
（1）
处置或报废
二、累计折旧
金额
（1） 12,166,492.65 5,557,775.19 3,706,691.06 3,173,046.84 2,782,922.87 4,826.10 860,048.16 28,251,802.87
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计提
金额
（1）
处置或报废
三、减值准备
金额
（1）
计提
金额
（1）
处置或报废
四、账面价值
价值
价值
（2） 固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（3） 固定资产清理
单位：元
项目 期末余额 期初余额
酒店设备等 45,894.82
合计 45,894.82
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 19,784,772.04 7,835,635.79
合计 19,784,772.04 7,835,635.79
（1） 在建工程情况
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单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
装修工程 19,784,772.04 19,784,772.04 7,835,635.79 7,835,635.79
合计 19,784,772.04 19,784,772.04 7,835,635.79 7,835,635.79
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
本期转 本期 工程累 其中： 本期
利息资
入固定 其他 计投入 工程进 本期利 利息 资金
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 期末余额 本化累
资产金 减少 占预算 度 息资本 资本 来源
计金额
额 金额 比例 化金额 化率
花园酒店 P 层花
园中心会所项目
花园酒店华乐
装修项目
花园酒店东塔
寓维修保养项目
花园酒店东塔
保养项目
中国大酒店 16-
房研发项目
中国大酒店食街
厨房设备采购项 4,500,000.00 148,000.00 790,314.27 938,314.27 20.85% 60.00% 其他
目
中国大酒店 1、
更新改造
合计 62,350,149.76 6,289,768.59 10,703,079.05 16,992,847.64
（3） 在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋建筑物 设备 合计
一、账面原值
（1）新增租赁 11,179,990.20 11,179,990.20
（1）处置 2,525,152.50 2,525,152.50
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二、累计折旧
（1）计提 14,052,225.67 606,209.88 14,658,435.55
（1）处置 2,194,471.31 2,194,471.31
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标权 合计
一、账面原值
（1）购置 1,330,630.82 1,330,630.82
（2）内部研发
（3）企业合并
增加
（1）处置
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二、累计摊销
（1）计提 8,792,296.68 4,869,882.40 713.88 13,662,892.96
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 5.66%
（2） 无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
企业合并形成的 处置
湛江广之旅国际旅行社有限公司 357,000.00 357,000.00
韶关市旅总旅行社有限公司 763,977.01 763,977.01
韶关市广之旅国际旅行社有限公司 2,333,502.16 2,333,502.16
武汉飞途假期国际旅行社有限公司 45,745,224.24 45,745,224.24
四川新界国际旅行社有限公司 34,548,116.03 34,548,116.03
上海申申国际旅行社有限公司 12,244,678.43 12,244,678.43
西安龙之旅秦风国际旅行社有限公司 46,075,102.84 46,075,102.84
山西现代国际旅行社有限公司 11,322,684.37 11,322,684.37
湖北广之旅国际旅行社有限公司 746,139.44 746,139.44
合计 154,136,424.52 154,136,424.52
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（2） 商誉减值准备
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
湛江广之旅国际旅行社有限公司 357,000.00 357,000.00
韶关市旅总旅行社有限公司 763,977.01 763,977.01
韶关市广之旅国际旅行社有限公司 2,333,502.16 2,333,502.16
武汉飞途假期国际旅行社有限公司 33,385,877.23 33,385,877.23
四川新界国际旅行社有限公司 26,680,529.44 26,680,529.44
上海申申国际旅行社有限公司 12,244,678.43 12,244,678.43
西安龙之旅秦风国际旅行社有限公司 16,548,856.84 16,548,856.84
山西现代国际旅行社有限公司 8,254,044.37 8,254,044.37
湖北广之旅国际旅行社有限公司 746,139.44 746,139.44
合计 101,314,604.92 101,314,604.92
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
是否与以前
名称 所属资产组或组合的构成及依据 所属经营分部及依据 年度保持一
致
现金流独立，单独进行管理，以公 旅行社运营分部，该分部子
武汉飞途假期国际旅行社有限公司 是
司为资产组 公司
现金流独立，单独进行管理，以公 旅行社运营分部，该分部子
四川新界国际旅行社有限公司 是
司为资产组 公司
现金流独立，单独进行管理，以公 旅行社运营分部，该分部子
上海申申国际旅行社有限公司 是
司为资产组 公司
西安龙之旅秦风国际旅行社有限公 现金流独立，单独进行管理，以公 旅行社运营分部，该分部子
是
司 司为资产组 公司
现金流独立，单独进行管理，以公 旅行社运营分部，该分部子
山西现代国际旅行社有限公司 是
司为资产组 公司
资产组或资产组组合发生变化：本年度资产组或组合的构成没有发生变化。
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：本公司按照《企业会计准则》的要求，于每
年度终了对企业合并所形成的商誉进行减值测试，故本报告期末未对商誉进行减值测试。
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
不适用。
（5） 业绩承诺完成及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 ?不适用
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
酒店装修改造工程 203,183,613.99 17,137,951.19 22,856,283.80 133,778.65 197,331,502.73
门店装修 13,126,060.32 432,193.58 1,243,715.54 12,314,538.36
其他 175,754.73 7,619.85 38,641.22 144,733.36
合计 216,485,429.04 17,577,764.62 24,138,640.56 133,778.65 209,790,774.45
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 39,104,017.66 9,776,004.43 41,425,490.74 9,923,267.05
内部交易未实现利润 889,447.88 222,361.97 889,447.88 222,361.97
可抵扣亏损 120,364,694.48 30,091,173.62 131,413,172.84 30,091,173.62
预计费用 11,936,100.24 2,984,025.06 10,374,817.72 2,593,704.43
应付职工薪酬 46,603,581.44 11,650,895.36 48,741,379.42 11,777,944.86
长期应付职工薪酬 61,291,578.36 15,322,894.59 63,116,309.03 15,779,077.26
固定资产 7,105,827.64 1,776,456.91 6,698,427.62 1,674,606.91
租赁负债 116,349,414.61 29,087,353.65 116,443,145.62 27,408,950.36
合计 403,644,662.31 100,911,165.59 419,102,190.87 99,471,086.46
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
其他权益工具投资公
允价值变动
资产评估增值 22,680,068.24 5,670,017.06 24,192,072.78 6,048,018.20
免租期租金收入 17,504.48 4,376.12 17,504.48 4,376.12
使用权资产 98,724,301.34 26,971,259.70 106,088,928.21 25,076,205.85
合计 184,202,593.58 48,340,832.76 197,074,684.56 47,822,644.93
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 100,911,165.59 99,471,086.46
递延所得税负债 48,340,832.76 47,822,644.93
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 3,844,123.74 3,844,123.74
可抵扣亏损 318,350,443.03 318,350,443.03
合计 322,194,566.77 322,194,566.77
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 318,350,443.03 318,350,443.03
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备款 2,280,381.43 2,280,381.43 8,259,585.55 8,259,585.55
预付软件款 51,550.40 51,550.40
阳江市岭悦
度假酒店有 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
限公司投资
预付工程款 7,479,164.78 7,479,164.78 43,917.00 43,917.00
合计 10,759,546.21 1,000,000.00 9,759,546.21 9,355,052.95 1,000,000.00 8,355,052.95
单位：元
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 13,833,518.36 13,833,518.36 旅游保证金 保证金 15,891,073.03 15,891,073.03 旅游保证金 保证金
货币资金 7,634,383.25 7,634,383.25 住房基金 住房基金 7,605,475.87 7,605,475.87 住房基金 住房基金
非融资性保函 非融资性保函
货币资金 5,827,578.05 5,827,578.05 保证金 3,250,576.53 3,250,576.53 保证金
保证金 保证金
预付卡资金存 预付卡资金存
货币资金 2,239,579.69 2,239,579.69 保证金 2,102,028.65 2,102,028.65 保证金
管保证金 管保证金
货币资金 2,040,701.13 2,040,701.13 圈存资金 临时冻结
支付宝服务保 支付宝服务保
货币资金 50,000.00 50,000.00 保证金 50,000.00 50,000.00 保证金
证金 证金
etc 粤通卡和 etc 粤通卡和
货币资金 3,500.00 3,500.00 保证金 3,500.00 3,500.00 保证金
pos 机保证金 pos 机保证金
合计 29,588,559.35 29,588,559.35 30,943,355.21 30,943,355.21
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
远期合约 132,377.60 641,383.80
合计 132,377.60 641,383.80
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付地接社费 286,023,059.37 219,077,354.68
酒店存货采购款 48,609,522.15 44,343,461.36
应付酒店房费 38,909,205.08 18,139,839.45
应付景点费 9,535,205.28 2,455,965.45
应付机票及交通费 28,640,695.02 26,245,810.75
应付水电费 3,146,283.08 2,437,645.84
应付宣传广告费 1,730,530.84 1,541,120.43
酒店项目管理款 13,697,868.13 13,687,287.85
其他 11,232,937.11 37,022,527.79
合计 441,525,306.06 364,951,013.60
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 177,237,876.33 191,953,085.75
合计 177,237,876.33 191,953,085.75
（1） 其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 29,796,400.77 36,774,701.71
收取的保证金、押金及定金 43,076,448.68 46,665,999.99
与外单位的往来款 38,015,669.03 29,978,135.94
其他应付暂收款 19,771,899.31 18,094,572.76
应付促销费 13,285,909.64 7,527,952.51
与岭南集团往来 2,663,639.88 2,739,824.96
应付股权收购款 4,010,900.00 11,976,800.00
其他 26,617,009.02 38,195,097.88
合计 177,237,876.33 191,953,085.75
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收旅游款 373,905,919.80 319,622,152.16
预收旅游卡款 58,419,836.49 60,232,623.48
预收餐厅订金、房费 18,610,891.60 26,593,790.98
预收酒店管理服务费 20,232,142.07 10,502,459.44
递延积分 3,180,085.44 2,785,777.65
其他 883,177.72 319,350.52
合计 475,232,053.12 420,056,154.23
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 133,573,143.03 345,245,842.48 394,994,670.88 83,824,314.63
二、离职后福利-设定提存计划 444,004.16 45,693,975.20 46,137,979.36
三、辞退福利 4,109,096.06 382,780.74 2,423,856.38 2,068,020.42
四、一年内到期的其他福利 6,853,020.48 1,129,425.04 1,112,161.04 6,870,284.48
合计 144,979,263.73 392,452,023.46 444,668,667.66 92,762,619.53
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其中：医疗保险费 84,278.28 14,186,693.95 14,224,210.34 46,761.89
工伤保险费 1,367.70 955,993.89 957,361.59
生育保险费 113,281.17 97,041.29 16,239.88
合计 133,573,143.03 345,245,842.48 394,994,670.88 83,824,314.63
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
合计 444,004.16 45,693,975.20 46,137,979.36
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 5,627,666.99 5,441,689.43
企业所得税 7,479,283.54 11,025,309.73
个人所得税 2,371,688.14 2,495,022.75
城市维护建设税 376,241.09 255,840.61
房产税 11,966,381.62 2,525,369.64
教育费附加（含地方教育费附加） 188,377.00 183,956.35
其他税费 1,602,710.11 818,767.96
合计 29,612,348.49 22,745,956.47
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 19,764,737.77 29,663,845.72
合计 19,764,737.77 29,663,845.72
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 29,981,155.40 27,447,757.25
合计 29,981,155.40 27,447,757.25
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 129,513,033.12 132,326,376.51
未确认融资费用 -15,763,898.70 -16,641,562.99
重分类至一年内到期的非流动负债 -19,764,737.77 -29,663,845.72
合计 93,984,396.65 86,020,967.80
（1） 长期应付职工薪酬表
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 54,339,428.21 56,263,288.55
合计 54,339,428.21 56,263,288.55
（2） 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 62,976,304.39 66,682,233.47
二、计入当期损益的设定受益成本 1,423,275.00 3,007,086.76
四、其他变动 3,328,071.34 6,713,015.84
五、期末余额 61,071,508.05 62,976,304.39
设定受益计划净负债（净资产）
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 62,976,304.39 66,682,233.47
二、计入当期损益的设定受益成本 1,423,275.00 3,007,086.76
三、其他变动 3,328,071.34 6,713,015.84
四、期末余额 61,071,508.05 62,976,304.39
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划将来预计支付的福利：
单位：元
项 目 截至 2025 年 6 月 30 日
一年以内 6,460,535.84
二至五年 22,698,311.64
五至十年 26,673,499.18
十年以上 47,568,911.71
预期支付总额 103,401,258.37
其中一年以内预计要支付的设定受益计划补贴，已重分类至应付职工薪酬。
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
①精算假设说明
精算假设包括人口统计假设和财务假设。人口统计假设包括死亡率、职工的离职率、伤残率、提前
退休（内退）率等。财务假设包括折现率、福利水平和未来薪酬等。人口统计假设方面考虑死亡率、职
工的离职率。财务假设方面，本报告主要考虑折现率。
使用保险行业的通用生命表：中国人寿保险业经验生命表(2000～2003)
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
对离职率的假设，我们采用公司提供的离职率的近三年均值与行业平均离职率进行加权计算得到。
其中 20-30 岁的职工离职率取 19.75%；31-40 岁的职工离职率取 12.36%；41-50 岁的职工离职率取
在职职工平均设定受益计划义务期限为 28 年。公司使用精算时对应期限为 28 年的国债和市场上的
公司债的收益率平均值作为利率进行折现。由此，本精算设定利率为 4.5%。
②敏感性分析结果说明
当其他因素不变，当死亡率上升时，未来的补贴发放减少，从而在每年的设定受益计划义务现值减
少。当死亡率下降时，未来的补贴发放增加，设定受益计划义务现值增加。当死亡率上升 5%，即变为原
来的 1.05 倍时，公司本期末设定受益计划义务现值将下降 1.9153%，死亡率对负债的影响较大。当死亡
率下降 5%，即变为原来的 0.95 倍时，公司本期末设定受益计划义务现值将上升 2.0017%，死亡率对负债
的影响较大。
当其他因素不变，当离职率上升时，生存年金的精算现值减少，因而设定受益计划义务现值下降。
因为离职的这部分人在工作的时候积累的权益并没有带走，因而公司的设定受益计划义务现值将减少。
当离职率上升 5%，即变为原来的 1.05 倍时，公司本期末设定受益计划义务现值将下降 0.1653%。离职率
的改变对负债的影响较小。当离职率下降 5%，即变为原来的 0.95 倍时，公司本期末设定受益计划义务现
值将上升 0.1670%。离职率的改变对负债的影响较小。
当其他因素不变，利率高于基准水平时，每年的总负债额都降低；当利率低于基准水平时，每年的
总负债额上升。当年利率上升到 4.7%时，相对于基准水平，公司期末总负债下降了 1.8333%。这是因为，
利率越高，累积到员工退休时相同的权益所需要的资金越少。当年利率下降到 4.3%时，相对于基准水平，
公司期末总负债上升了 1.8867%，利率的变动对负债的影响较大。
单位：元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
未出资款 596,807.95 596,807.95 预计对广州市东方祥贵饮食美容有限公司的未出资款
合计 596,807.95 596,807.95
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 1,208,606.57 90,000.00 72,972.10 1,225,634.47 与资产相关
合计 1,208,606.57 90,000.00 72,972.10 1,225,634.47
涉及政府补助的项目：
单位：元
本年计入 本年冲减 与资产相关
本年新增补助 本年计入其他 其他
负债项目 期初余额 营业外收 成费用金 期末余额 /与收益相
金额 收益金额 变动
入金额 额 关
新建博物馆的扶持资金 587,306.57 34,712.10 552,594.47 资产相关
奖励—锅炉房低氮项目改 621,300.00 34,200.00 587,100.00 资产相关
造
费开放补助资金 90,000.00
合计 1,208,606.57 90,000.00 72,972.10 1,225,634.47 ——
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单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 670,208,597.00 670,208,597.00
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,108,862,244.11 1,108,862,244.11
其他资本公积 101,487,520.71 101,487,520.71
合计 1,210,349,764.82 1,210,349,764.82
单位：元
本期发生额
减：前期计入
减：前期计入
项目 期初余额 本期所得税前 其他综合收益 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 期末余额
其他综合收益
发生额 当期转入留存 用 公司 数股东
当期转入损益
收益
一、不能重分
类进损益的其 56,185,348.36 -3,995,459.51 -998,864.88 -2,996,594.63 53,188,753.73
他综合收益
其中：重新计
量设定受益计 6,103,214.00 6,103,214.00
划变动额
其他权益
工具投资公允 50,082,134.36 -3,995,459.51 -998,864.88 -2,996,594.63 47,085,539.73
价值变动
二、将重分类
进损益的其他 -293,991.47 525,550.53 475,360.45 50,190.08 181,368.98
综合收益
外币财务
-293,991.47 525,550.53 475,360.45 50,190.08 181,368.98
报表折算差额
其他综合收益
合计
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 224,469,910.58 224,469,910.58
合计 224,469,910.58 224,469,910.58
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 106,549,919.21 -33,554,474.93
调整后期初未分配利润 106,549,919.21 -33,554,474.93
加：本期归属于母公司所有者的净利
润
减：提取法定盈余公积 10,042,718.19
应付普通股股利 53,616,566.28
期末未分配利润 102,459,720.89 106,549,919.21
调整期初未分配利润明细：
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,081,502,908.34 1,699,988,958.58 1,915,257,163.66 1,545,542,131.93
其他业务 8,099,513.50 757,137.53 10,375,832.83 1,439,224.14
合计 2,089,602,421.84 1,700,746,096.11 1,925,632,996.49 1,546,981,356.07
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营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 旅行社运营 酒店经营 酒店管理 汽车服务 合计
合同分类 营业 营业 营业 营业
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
收入 成本 收入 成本
业务类型
其中：
旅行社运营 1,535,185,663.96 1,348,384,247.06 1,535,185,663.96 1,348,384,247.06
酒店经营 441,594,231.76 273,712,956.00 441,594,231.76 273,712,956.00
酒店管理 104,753,409.04 76,799,765.52 104,753,409.04 76,799,765.52
汽车服务 8,069,117.08 1,849,127.53 8,069,117.08 1,849,127.53
按经营地区分
类
其中：
广东省内 134,038,359.84 115,930,597.27 441,594,231.76 273,712,956.00 82,719,925.30 58,650,157.05 8,069,117.08 1,849,127.53 666,421,633.98 450,142,837.85
广东省外 456,193,189.65 403,019,292.40 22,033,483.74 18,149,608.47 478,226,673.39 421,168,900.87
港澳台地区 59,237,646.05 53,939,259.85 59,237,646.05 53,939,259.85
境外 885,716,468.42 775,495,097.54 885,716,468.42 775,495,097.54
市场或客户类
型
其中：
合同类型
其中：
按商品转让的
时间分类
其中：
按合同期限分
类
其中：
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按销售渠道分
类
其中：
合计 1,535,185,663.96 1,348,384,247.06 441,594,231.76 273,712,956.00 104,753,409.04 76,799,765.52 8,069,117.08 1,849,127.53 2,089,602,421.84 1,700,746,096.11
其他说明：本期无与履约义务相关的信息。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元。
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 1,604,979.33 1,043,236.02
教育费附加 684,578.24 442,364.17
房产税 14,457,145.34 14,511,722.68
土地使用税 744,626.58 744,446.58
车船使用税 53,382.50 65,502.50
印花税 108,442.67 324,252.02
地方教育附加 455,681.22 293,972.37
合计 18,108,835.88 17,425,496.34
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及附加 102,371,067.22 107,649,978.11
折旧费 5,373,047.69 5,947,413.55
修理费及长期待摊费用摊销 18,407,189.66 17,914,024.31
租赁费 2,558,946.80 2,833,414.45
其他 32,171,553.38 28,952,321.47
合计 160,881,804.75 163,297,151.89
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及附加 95,846,421.72 93,524,395.35
能源及物耗费用 448,382.60 328,700.06
促销费用 3,565,522.08 4,215,056.00
折旧费 2,779,613.30 3,119,052.28
租赁费 8,267,995.55 7,690,168.27
修理费及长期待摊费用摊销 1,445,527.73 978,866.96
保险费 529,505.57 555,755.34
广告宣传费 6,103,315.83 5,416,197.30
其他 30,910,276.60 29,072,798.86
合计 149,896,560.98 144,900,990.42
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及附加 6,054,842.32 5,412,948.39
合计 6,054,842.32 5,412,948.39
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 210,322.02
减：利息收入 14,356,370.99 14,658,272.16
汇兑损益 -530,298.84 132,017.00
金融机构手续费 5,902,655.98 5,695,752.43
未确认融资费用 55,294.92 283,310.62
租赁负债利息费用 3,830,799.15 3,911,776.25
合计 -4,887,597.76 -4,635,415.86
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 2,227,936.27 1,542,746.49
进项税加计抵减额 -15,517.41 7,068.66
增值税减免 118,602.76 118,237.35
代扣个人所得税手续费 182,992.72 50,812.60
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 412,227.04 -224,416.95
合计 412,227.04 -224,416.95
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 157,239.32 -149,833.60
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
其他 -89,424.90 -10,732.60
合计 393,974.38 84,053.77
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -4,350.46 -632,079.83
其他应收款坏账损失 994,611.20 24,761.24
合计 990,260.74 -607,318.59
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、存货跌价损失及合同履约成本减
值损失
合计 22,061.40 56,399.90
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
处置非流动资产利得 504,134.75 222,618.42
处置非流动资产损失 -1,980,264.25 -210,946.44
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
废旧物资处置收入 197,447.07 264,504.96 197,447.07
其他 929,636.25 77,419.69 929,636.25
合计 1,127,083.32 341,924.65 1,127,083.32
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 1,500.00 8,300.00 1,500.00
罚款支出 4,617.43 149,063.66 4,617.43
其他 284,733.11 83,375.04 284,733.11
合计 290,850.54 240,738.70 290,850.54
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 11,480,577.31 4,849,543.17
递延所得税费用 -20,909.56 5,476,661.95
合计 11,459,667.75 10,326,205.12
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
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单位：元
项目 本期发生额
利润总额 62,494,520.74
按法定/适用税率计算的所得税费用 15,623,630.18
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -106,921.12
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -4,060,039.28
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 2,997.97
所得税费用 11,459,667.75
详见附注七“35、其他综合收益”
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
银行利息收入 7,506,159.47 11,291,422.14
暂收款 27,276,571.82 52,318,319.52
营业外收入 767,249.48 341,924.65
押金保证金 23,538,186.66 2,074,075.40
政府补助 2,227,936.27 1,542,746.49
其他 22,007,324.57 34,964,097.11
合计 83,323,428.27 102,532,585.31
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
保险费 924,808.35 1,017,795.91
路桥运输费 169,775.21 302,389.28
合同订金 315,840.00
差旅费 2,022,353.51 1,848,000.02
其他支出 100,520,669.28 89,418,036.63
诉讼费、律师顾问费 292,081.13 147,983.44
租赁费 7,495,627.26 9,056,971.15
上市公司费用 105,779.82 213,030.00
交际应酬费 603,269.54 645,689.94
合计 112,450,204.10 102,649,896.37
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收到少数股东补偿款 359,833.84
合计 359,833.84
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（3） 与筹资活动有关的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
偿还租赁负债本金及利息 12,159,496.00 10,293,217.50
合计 12,159,496.00 10,293,217.50
筹资活动产生的各项负债变动情况
?适用 □不适用
单位：元
本期增加 本期减少
项目 期初余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
一年内到期的
非流动负债
租赁负债 86,020,967.80 11,179,990.20 3,216,561.35 93,984,396.65
合计 115,684,813.52 12,898,173.64 12,159,496.00 116,423,491.16
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 51,034,852.99 43,064,705.28
加：资产减值准备 -1,012,322.14 550,918.69
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 28,251,802.87 33,096,333.49
使用权资产折旧 14,658,435.55 14,218,332.81
无形资产摊销 13,662,892.96 13,654,309.17
长期待摊费用摊销 24,138,640.56 27,057,927.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -412,227.04 224,416.95
财务费用（收益以“－”号填列） 4,089,099.98 4,195,086.87
投资损失（收益以“－”号填列） 393,974.38 94,786.37
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,440,079.13 3,816,034.45
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -378,001.14 -1,184,613.37
存货的减少（增加以“－”号填列） -833,945.35 982,765.63
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -80,556,479.32 -147,859,697.67
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 71,706,864.17 134,609,940.60
其他
经营活动产生的现金流量净额 124,779,638.84 126,509,574.81
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债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 1,849,094,981.09 1,411,138,873.72
减：现金的期初余额 1,643,303,282.53 1,333,855,845.83
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 205,791,698.56 77,283,027.89
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 0.00
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 9,889,900.00
其中：
西安龙之旅秦风国际旅行社有限公司 7,803,000.00
山西现代国际旅行社有限公司 2,086,900.00
取得子公司支付的现金净额 9,889,900.00
（3） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,849,094,981.09 1,643,303,282.53
其中：库存现金 635,703.91 372,903.36
可随时用于支付的银行存款 1,830,765,043.86 1,634,671,598.55
可随时用于支付的其他货币资金 17,694,233.32 8,258,780.62
二、期末现金及现金等价物余额 1,849,094,981.09 1,643,303,282.53
（4） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
项目 本期金额 上期金额 不属于现金及现金等价物的理由
货币资金 15,757,689.64 0.00 基于实际利率法计提的应收利息
合计 15,757,689.64 0.00
（1） 外币货币性项目
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单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 64,548,422.01
其中：美元 3,880,789.63 7.1586 27,781,020.65
欧元 2,468,367.23 8.4024 20,740,208.81
港币 4,574,262.95 0.9120 4,171,727.81
英镑 91,039.86 9.8300 894,921.82
澳大利亚元 401,065.37 4.6817 1,877,667.74
日元 116,609,379.97 0.0496 5,783,825.25
澳门元 1,782,335.28 0.8847 1,576,832.02
新西兰币 396,139.83 4.3475 1,722,217.91
应收账款
其中：美元
欧元
港币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
应付账款 88,088,962.38
其中：港币 6,778,617.98 0.9120 6,182,099.60
英镑 108,410.79 9.8300 1,065,678.07
澳元 1,014,569.56 4.6817 4,749,910.31
加元 15,900.68 5.2358 83,252.78
欧元 6,250,337.93 8.4024 52,517,839.42
日元 188,788,025.57 0.0496 9,363,886.07
澳门元 9,959,073.86 0.8847 8,810,792.64
新西兰元 875,132.25 4.3475 3,804,637.46
瑞士法郎 111,190.44 8.9721 997,611.75
迪拉姆 263,085.90 1.9509 513,254.28
（2） 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
?适用 □不适用
本公司子公司广州广之旅国际旅行社股份有限公司的子公司广之旅（香港）国际旅游有限公司、威
广旅行社（澳门）有限公司的经营地分别在香港、澳门，选择港币为记账本位币，本报告期未发生变更。
（1） 本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 ?不适用
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简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
?适用 □不适用
项目 本期金额（元）
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用 2,610,980.04
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
?适用 □不适用
单位：元
其中：未计入租赁收款额的可变租赁
项目 租赁收入
付款额相关的收入
经营租赁收入 48,436,306.17
合计 48,436,306.17
作为出租人的融资租赁
□适用 ?不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
?适用 □不适用
单位：元
每年未折现租赁收款额
项目
期末金额 期初金额
第一年 77,978,002.27 81,383,289.20
第二年 63,685,835.00 57,093,823.96
第三年 31,596,419.53 33,293,545.08
第四年 18,609,071.69 14,925,258.37
第五年 10,639,093.17 8,873,252.49
五年后未折现租赁收款额总额 2,040,654.58 1,342,302.00
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表：无
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 ?不适用
八、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 6,303,677.68 5,148,786.09
折旧和摊销 1,944,486.26 3,084,070.20
其他 1,346,922.81 262,200.00
合计 9,595,086.75 8,495,056.29
其中：费用化研发支出 6,054,842.32 5,412,948.39
资本化研发支出 3,540,244.43 3,082,107.90
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单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 确认为 期末余额
其 转入当期损
内部开发支出 委托开发 无形资
他 益
产
金蝶公司业
财一体二期 347,654.87 347,654.87
项目
岭南控股业
财一体化三
期-酒店开 204,849.07 204,849.07
票系统研发
项目
岭南控股中
央结算系统
CBS 升级研
发项目
岭南控股一
体化资产管
理系统研发
项目
岭南控股一
体化电子会
计档案系统
研发项目
“业财一体
化”模块集
成及业务场 822,486.33 822,486.33
景深化应用
项目
易起行易游
AI 智能助 855,477.50 1,338,728.66 2,439.48 2,191,766.68
手技术研发
易起行出境
同业批发平 1,252,577.62 395,545.18 857,032.44
台技术研发
合计 1,914,031.44 2,591,306.28 1,346,922.81 397,984.66 5,454,275.87
重要的资本化研发项目
预计经济利益产 开始资本化的时 开始资本化的具
项目 研发进度 预计完成时间
生方式 点 体依据
“业财一体化”模块集
成及业务场景深化应用 50%
日 需求 日 状态
项目
易起行易游 AI 智能助手 2025 年 12 月 31 市场和集团内部 2025 年 12 月 31 达到预定可使用
技术研发 日 需求 日 状态
易起行出境同业批发平 2025 年 12 月 31 市场和集团内部 2025 年 12 月 31 达到预定可使用
台技术研发 日 需求 日 状态
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九、合并范围的变更
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□是 ?否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□是 ?否
十、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
主要经营 持股比例
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
地 直接 间接
同一控制下
广州花园酒店有限公司 290,000,000.00 广州市 广州市 旅馆业 100.00%
的企业合并
同一控制下
中国大酒店 80,000,000.00 广州市 广州市 旅馆业 100.00%
的企业合并
广州广之旅国际旅行社股 同一控制下
份有限公司 的企业合并
同一控制下
广州市东方汽车有限公司 11,961,000.00 广州市 广州市 汽车租赁 100.00%
的企业合并
广州岭南国际酒店管理有 同一控制下
限公司 的企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：无。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无。
确定公司是代理人还是委托人的依据：无。
其他说明：无。
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
广州广之旅国际旅行社
股份有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：无。
其他说明：无。
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（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
广州广之旅国际旅
行社股份有限公司
单位：元
期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
广州广之旅国际旅
行社股份有限公司
单位：元
本期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
广州广之旅国际旅行社股份有限公司 1,535,714,475.85 23,292,974.67 23,878,862.60 67,111,456.45
单位：元
上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
广州广之旅国际旅行社股份有限公司 1,373,816,765.70 17,266,136.90 17,599,301.50 97,798,055.64
（1） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
下列各项按持股比例计算的合计数
联营企业：
投资账面价值合计 15,152,896.07 2,620,656.75
下列各项按持股比例计算的合计数
十一、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
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?适用 □不适用
单位：元
本期计入营 本期
本期新增补 本期转入其 与资产/收
会计科目 期初余额 业外收入金 其他 期末余额
助金额 他收益金额 益相关
额 变动
递延收益 1,208,606.57 90,000.00 72,972.10 1,225,634.47 与资产相关
?适用 □不适用
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 2,227,936.27 1,542,746.49
十二、与金融工具相关的风险
公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风
险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险
管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政
策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期
评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理
由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作
来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核
结果上报本公司的审计委员会。
本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减
少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
（1）信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、合同资产、其他应收款等，以及未纳入减值评估
范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本
公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口；资产负债表表外的最大信用风险敞口为履行财务
担保所需支付的最大金额 2,360 万元。
本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银
行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产和其他应收款等，本公司设定相关政策
以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因
素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，
对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的
整体信用风险在可控的范围内。
（2）流动性风险
流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。
财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司
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在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控集团是否符合借款协议的规定，从主
要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
（3）市场风险
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
①利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本
公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮
动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。
于 2025 年 6 月 30 日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降
个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。
②汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，集团
还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负
债折算成人民币的金额列示如下：
期末余额 年初余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 27,781,020.65 36,767,401.36 64,548,422.01 21,214,889.72 41,320,816.00 62,535,705.72
其他应付
款
其他应收
款
应付账款 88,088,962.38 88,088,962.38 12,681,167.83 12,681,167.83
应收账款 9,371,153.81 9,371,153.81
合计 27,781,020.65 124,856,363.74 152,637,384.39 22,984,541.68 70,202,081.04 93,186,622.72
于 2025 年 6 月 30 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值 10%，则公
司将增加或减少净利润 2,083,576.55 元（2024 年 12 月 31 日：4,036,615.44 元）。管理层认为 10%合理
反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。
外汇远期合约：于 2025 年 6 月 30 日，企业持有未到期外汇远期合约金额 31,032,777.60 元（2024
年 12 月 31 日：21,477,463.80 元），在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对外币升值或贬值
为 10%合理反映了下一年度人民币对外币可能发生变动的合理范围。
③其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动
而发生波动的风险。
本公司其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。
于 2025 年 6 月 30 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或下跌 10%，则
本公司将增加或减少其他综合收益 5,213,989.01 元（2024 年 12 月 31 日：其他综合收益 5,513,648.47
元）。管理层认为 10%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合理范围。
十三、公允价值的披露
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单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计 第二层次公允价值计 第三层次公允价值计
合计
量 量 量
一、持续的公允价值
-- -- -- --
计量
（一）交易性金融资
产
其变动计入当期损益 360,233.54 360,233.54
的金融资产
（2）权益工具投资 360,233.54 360,233.54
（三）其他权益工具
投资
持续以公允价值计量
的资产总额
衍生金融负债 132,377.60 132,377.60
持续以公允价值计量
的负债总额
二、非持续的公允价
-- -- -- --
值计量
持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据是期末活跃市场中的报价。
十四、关联方及关联交易
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
广 州 市 越 秀区 流 花 路 122
广州岭南商旅投 号自编 1-4 栋中国大酒店 人民币
商务服务业 60.99% 60.99%
资集团有限公司 商 业 大 厦 C413-14 室 及 72,366 万元
D4、D5、D6、C8、9 楼
本企业的母公司情况的说明：
本公司母公司是广州岭南商旅投资集团有限公司。
本企业最终控制方是广州市人民政府国有资产监督管理委员会。
其他说明：无。
本企业子公司的情况详见附注“十、1、在子公司中的权益”
。
本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、2、在合营企业或联营企业中的权益”
。
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其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
广州白云国际会议中心有限公司 受岭南集团控制
广州岭南国际人力资源管理有限公司 受岭南集团控制
广州流花宾馆集团股份有限公司 受岭南集团控制
广州市 8 字连锁店有限公司 受岭南集团控制
广州市爱群大酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市广州宾馆有限公司 受岭南集团控制
广州市粮食集团有限责任公司 受岭南集团控制
广州市致美斋酱园有限公司 受岭南集团控制
广州羊城食品有限公司 受岭南集团控制
广州致美斋食品有限公司 受岭南集团控制
封开县岭南奇境旅游有限公司 受岭南集团控制
广州岭南花园大角山酒店发展有限公司 受岭南集团控制
广州白云国际会议中心国际会堂有限公司 受岭南集团控制
广州岭南五号酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市广百股份有限公司 受岭南集团控制
广州友谊集团有限公司 受岭南集团控制
广州岭南国际企业集团有限公司 受岭南集团控制
广州番禺丽江渡假花园有限公司 受岭南集团控制
广州岭南佳园连锁酒店有限公司 受岭南集团控制
广州岭南旅游发展有限公司 受岭南集团控制
广州市白宫酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市广百莲花山酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市南方大厦酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市新华大酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市新亚大酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市旅业有限公司 受岭南集团控制
广州国际健康驿站酒店管理有限公司 受岭南集团控制
广州市惠爱酒楼餐饮有限公司 受岭南集团控制
广州国际会展集团有限公司 受岭南集团控制
广州岭南商旅投资集团有限公司 受岭南集团控制
广州商贸产业投资基金管理有限公司 受岭南集团控制
广州市广百商业地产投资有限公司 受岭南集团控制
广州白云面业有限责任公司 受岭南集团控制
广州东方国际旅行社有限公司 受岭南集团控制
广州岭南商旅科技有限公司 受岭南集团控制
广州岭南穗粮谷物股份有限公司 受岭南集团控制
广州市惠爱餐饮有限责任公司 受岭南集团控制
广州花园国际旅行社有限公司 受岭南集团控制
广州市粮食集团有限责任公司营销分公司 受岭南集团控制
广州市南方大厦酒店 受岭南集团控制
广州东百企业集团有限公司 受岭南集团控制
广州市东方酒店集团有限公司 受岭南集团控制
岭南集团（香港）有限公司 受岭南集团控制
广州岭南集团产业投资有限公司 受岭南集团控制
香港花园酒店有限公司 受岭南集团控制
广州市旅业有限公司广东大酒店分公司 受岭南集团控制
广州市旅业有限公司海珠酒店分公司 受岭南集团控制
广州市旅业有限公司新世界大酒店分公司 受岭南集团控制
广州市旅业有限公司从化分公司 受岭南集团控制
广州农村商业银行股份有限公司 其他关联方
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（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
关联交易内 是否超过
关联方 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
容 交易额度
广州白云国际会议中心有限公司 采购商品 3,939.62 18,036,460.00 否
广州岭南国际人力资源管理有限
采购商品 10,230.00 18,036,460.00 否
公司
广州流花宾馆集团股份有限公司 采购商品 250,500.00 18,036,460.00 否
广州市 8 字连锁店有限公司 采购商品 295,371.67 18,036,460.00 否 5,188.07
广州市爱群大酒店有限公司 采购商品 38,982.63 18,036,460.00 否
广州市广州宾馆有限公司 采购商品 83,422.64 18,036,460.00 否 126,169.85
广州市粮食集团有限责任公司 采购商品 951,483.46 18,036,460.00 否 1,075,149.26
广州市致美斋酱园有限公司 采购商品 663.21 18,036,460.00 否 551.79
广州羊城食品有限公司 采购商品 46,651.50 18,036,460.00 否 22,447.98
广州致美斋食品有限公司 采购商品 35,776.77 18,036,460.00 否 37,797.07
封开县岭南奇境旅游有限公司 接受劳务 59,234.92 5,847,930.00 否 82,370.75
广州白云国际会议中心有限公司 接受劳务 157,660.62 5,847,930.00 否 126,000.00
广州岭南国际人力资源管理有限
接受劳务 83,403.14 5,847,930.00 否
公司
广州岭南花园大角山酒店发展有
接受劳务 1,144,528.30 5,847,930.00 否 491,614.15
限公司
广州白云国际会议中心国际会堂
接受劳务 5,847,930.00 否 15,400.00
有限公司
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广州白云国际会议中心有限公司 出售商品 1,753,904.63
广州岭南五号酒店有限公司 出售商品 176,991.15 137,177.51
广州市爱群大酒店有限公司 出售商品 1,230,088.50
广州市广百股份有限公司 出售商品 102,641.51
广州友谊集团有限公司 出售商品 100,641.70 119,527.36
广州岭南国际企业集团有限公司 出售商品 11,226.42
封开县岭南奇境旅游有限公司 提供酒店管理服务 39,242.60 76,975.07
广州白云国际会议中心有限公司 提供酒店管理服务 3,549,277.27 3,023,837.17
广州番禺丽江渡假花园有限公司 提供酒店管理服务 87,480.31 170,426.21
广州岭南国际企业集团有限公司 提供酒店管理服务 455,028.51 132,358.49
广州岭南花园大角山酒店发展有限公司 提供酒店管理服务 1,478,649.14 1,554,938.45
广州岭南佳园连锁酒店有限公司 提供酒店管理服务 446,911.29 385,893.98
广州岭南旅游发展有限公司 提供酒店管理服务 7,547.17
广州岭南五号酒店有限公司 提供酒店管理服务 306,372.34 374,899.82
广州流花宾馆集团股份有限公司 提供酒店管理服务 1,778,307.19 1,579,499.68
广州市爱群大酒店有限公司 提供酒店管理服务 959,306.31 927,282.05
广州市白宫酒店有限公司 提供酒店管理服务 181,641.57 228,084.53
广州市广百莲花山酒店有限公司 提供酒店管理服务 242,598.12 224,786.98
广州市广州宾馆有限公司 提供酒店管理服务 2,263,164.87 1,734,517.92
广州市南方大厦酒店有限公司 提供酒店管理服务 548,548.81 645,857.11
广州市新华大酒店有限公司 提供酒店管理服务 193,208.27 347,266.04
广州市新亚大酒店有限公司 提供酒店管理服务 183,159.38 339,340.50
广州市旅业有限公司 提供酒店管理服务 1,290,082.78 1,278,428.08
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
广州国际健康驿站酒店管理有限公司 提供酒店管理服务 5,847.66
广州市惠爱酒楼餐饮有限公司 提供酒店管理服务 375,584.71
封开县岭南奇境旅游有限公司 提供劳务 5,825.24
广州白云国际会议中心国际会堂有限公司 提供劳务 38,009.70 31,941.75
广州白云国际会议中心有限公司 提供劳务 8,260.25 415,830.10
广州国际会展集团有限公司 提供劳务 8,094.34
广州国际健康驿站酒店管理有限公司 提供劳务 924.52 9,473.51
广州岭南国际人力资源管理有限公司 提供劳务 1,747.57
广州岭南花园大角山酒店发展有限公司 提供劳务 1,645.43 13,628.10
广州岭南旅游发展有限公司 提供劳务 7,500.00
广州岭南商旅投资集团有限公司 提供劳务 929,083.43 1,487,390.79
广州流花宾馆集团股份有限公司 提供劳务 50,509.43
广州商贸产业投资基金管理有限公司 提供劳务 30,037.73
广州市广百股份有限公司 提供劳务 44,160.00
广州市广百商业地产投资有限公司 提供劳务 25,886.78
广州市粮食集团有限责任公司 提供劳务 1,577.96 13,985.85
广州羊城食品有限公司 提供劳务 510.00
广州友谊集团有限公司 提供劳务 23,622.64 3,698.11
广州致美斋食品有限公司 提供劳务 1,020.00 47,169.81
广州白云面业有限责任公司 提供劳务 75,345.06
广州东方国际旅行社有限公司 提供劳务 236.47
广州岭南商旅科技有限公司 提供劳务 64,245.28
广州岭南穗粮谷物股份有限公司 提供劳务 47,169.81
广州岭南五号酒店有限公司 提供劳务 267,802.53
广州市广州宾馆有限公司 提供劳务 18,745.01
广州市惠爱餐饮有限责任公司 提供劳务 4,027.17
（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元
托管收益/承 本期确认的托
委托方/出包 受托方/承包方名 受托/承包资 受托/承包起始 受托/承包终
包收益定价依 管收益/承包
方名称 称 产类型 日 止日
据 收益
广州广之旅悦景
广州岭南旅游 经营管理权 2017 年 03 月 托管公司营业
目的地旅游发展 103,960.40
发展有限公司 托管 30 日 收入
有限公司
广州广之旅国际
广州岭南国际 经营管理权 2019 年 04 月 2025 年 03 托管公司营业
会展服务有限公 2,358.49
会展有限公司 托管 15 日 月 20 日 收入
司
关联托管/承包情况说明
广州岭南国际企业集团有限公司将广州岭南旅游发展有限公司的经营管理事宜全权委托本公司子公
司广州广之旅国际旅行社股份有限公司负责。委托管理期间自合同生效之日起至广州岭南国际企业集团
有限公司不再持有托管公司股权且不再拥有托管公司控制权之日止，托管费结合行业情况、企业经营情
况协商确定。子公司广州广之旅国际旅行社股份有限公司与孙公司广州广之旅悦景目的地旅游发展有限
公司签订《委托管理转让协议》，协议约定广州岭南旅游发展有限公司每年向本公司孙公司广州广之旅
悦景目的地旅游发展有限公司支付 30 万元管理费，其中：广州岭南旅游发展有限公司年度营业收入为
游发展有限公司年度营业收入为 4,000 万以下，营业收入每减少 1,000 万元，托管费用降低 10%，但最低
不低于 20 万元。本公司孙公司广州广之旅悦景目的地旅游发展有限公司报告期内对广州岭南旅游发展有
限公司进行委托管理。
广州岭南国际企业集团有限公司将广州岭南国际会展有限公司的经营管理事宜全权委托本公司孙公
司广州广之旅国际会展服务有限公司负责。托管费结合行业情况、企业经营情况协商确定。广州岭南国
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
际会展有限公司每年向本公司孙公司广州广之旅国际会展服务有限公司支付 5 万元管理费，其中：广州
岭南国际会展有限公司年度营业收入为 1,000 万以上（含 1,000 万元），除支付管理费 5 万元外，再加
收该年度税后利润的 10%；广州岭南国际会展有限公司年度营业收入为 1,000 万以下，营业收入每缺口
本公司孙公司广州广之旅国际会展服务有限公司于 2025 年 3 月 20 日与广州岭南国际会展有限公司解除
委托管理。
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
广州岭南商旅投资集团有限公司 房产 7,406,925.78 4,382,673.81
广州岭南国际企业集团有限公司 房产 1,801,634.75
广州商贸产业投资基金管理有限公司 房产 338,506.20
广州市广百商业地产投资有限公司 房产 172,520.23
广州岭南商旅投资集团有限公司 房产 162,988.32
广州岭南国际企业集团有限公司 房产 174,023.79
广州市东方酒店集团有限公司 房产 34,178.02 28,393.70
广州岭南集团产业投资有限公司 房产 16,662.96 14,677.80
广州岭南旅游发展有限公司 房产 13,654.86 13,654.86
广州东方国际旅行社有限公司 房产 17,360.66
本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期租赁和 未纳入租赁负债计量
低价值资产租赁的租金 的可变租赁付款额 支付的租金 承担的租赁负债利息支出 增加的使用权资产
租赁资产
出租方名称 费用（如适用） （如适用）
种类
本期发 上期发生 本期发 上期发
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
生额 额 生额 生额
广州市东方
房产（1 号
酒店集团有 1,610,444.24 2,418,169.30 162,103.28 246,444.61 12,552,846.41
楼八楼）
限公司
广州市东方 房产（员
酒店集团有 工更衣 276,150.00 333,657.60 22,237.24 33,807.16 1,721,993.61
限公司 室）
房产（北
广州市东方
广场负
酒店集团有 464,214.00 10,847.89
一、二
限公司
层）
广州市东方 房产（行
酒店集团有 政办公 113,910.00 101,970.00 8,912.09 10,730.01 545,320.98
限公司 楼）
香港花园酒
房产 109,357.98 112,703.20 3,056.61 6,716.26
店有限公司
广州岭南集
团产业投资 房产 2,578,786.69 2,101,296.00 92,244.96 161,739.03
有限公司
广州市广州
宾馆有限公 房产 165,257.14 170,214.84 2,506.44 8,950.12
司
广州友谊集
房产 78,571.43 79,750.02 3,096.73 5,878.65
团有限公司
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广州岭南商
旅投资集团 房产 1,046,223.80 1,236,914.28 185,297.42 226,160.92
有限公司
广州市旅业
房产 11,647.64
有限公司
广州岭南商
旅投资集团 房产 240,774.00 160,783.47 9,160,737.45
有限公司
（4） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,605,219.62 2,098,911.22
（5） 其他关联交易
单位：元
关联方名称 期末账面金额 期初账面金额
广州农村商业银行股份有限公司 701,177.04 0.00
单位：元
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
广州农村商业银行股份有限公司 利息收入 910.99 0.00
广州农村商业银行股份有限公司 手续费 1,680.00 0.00
（1） 应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
广州白云国际会议中心国际会堂有限
应收账款 25,250.00 75.75 309,797.00 929.40
公司
应收账款 广州白云国际会议中心有限公司 2,413,154.74 7,239.46 3,637,215.65 10,911.65
应收账款 广州番禺丽江渡假花园有限公司 97,642.16 292.93 63,795.98 191.39
应收账款 广州国际健康驿站酒店管理有限公司 160.00 0.48 176,940.66 8,847.03
应收账款 广州国际会展集团有限公司 3,400.00 10.20 103,500.00 310.50
应收账款 广州岭南国际企业集团有限公司 515,677.18 1,547.03 511,134.28 1,533.40
广州岭南花园大角山酒店发展有限公
应收账款 864,766.73 2,594.30 302,393.78 907.19
司
应收账款 广州岭南集团产业投资有限公司 2,888.64 8.67 0.00
应收账款 广州岭南佳园连锁酒店有限公司 82,201.17 246.60 253,374.20 760.12
应收账款 广州岭南商旅投资集团有限公司 1,304,382.65 3,913.15 287,755.22 863.27
应收账款 广州岭南五号酒店有限公司 108,206.07 324.62 1,188,193.60 9,414.92
应收账款 广州流花宾馆集团股份有限公司 1,054,809.03 3,164.43 1,204,636.44 3,613.91
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
应收账款 广州市爱群大酒店有限公司 486,435.74 1,459.31 997,142.61 2,991.43
应收账款 广州市白宫酒店有限公司 17,436.50 52.31 15,563.24 46.69
应收账款 广州市东方酒店集团有限公司 10,417.16 31.25 5,494.83 16.48
应收账款 广州市广百股份有限公司 3,481.20 10.44 1,280.00 3.84
应收账款 广州市广百莲花山酒店有限公司 85,573.92 256.72 57,441.60 172.32
应收账款 广州市广州宾馆有限公司 1,100,023.67 3,300.07 1,275,742.87 3,827.23
广州市旅业有限公司广东大酒店分公
应收账款 76,146.20 228.44 151,027.24 453.08
司
应收账款 广州市旅业有限公司海珠酒店分公司 158,710.48 476.13 56,387.86 169.16
广州市旅业有限公司新世界大酒店分
应收账款 645,993.91 1,937.98 618,579.11 1,855.74
公司
应收账款 广州市南方大厦酒店有限公司 1,896.44 5.69 298,573.45 895.72
应收账款 广州市新华大酒店有限公司 32,150.66 96.45 69,859.59 209.58
应收账款 广州市新亚大酒店有限公司 12,192.08 36.58 29,850.97 89.55
应收账款 广州友谊集团有限公司 45,760.00 137.28 31,416.00 94.25
应收账款 广州市惠爱酒楼餐饮有限公司 40,147.67 120.81
应收账款 广州市旅业有限公司从化分公司 35,494.20 106.80
应收账款 广州岭南旅游发展有限公司 1,500.00 4.50
应收账款 封开县岭南奇境旅游有限公司 636.00 1.91
其他应收款 广州花园国际旅行社有限公司 4,614.15 13.84
其他应收款 广州岭南国际企业集团有限公司 167,000.84 501.00
其他应收款 广州岭南旅游发展有限公司 11,489.93 34.47 10,721.22 32.16
其他应收款 广州岭南五号酒店有限公司 24,900.25 12,450.13 430,675.61 56,330.73
其他应收款 广州市东方酒店集团有限公司 933,995.76 2,801.99 939,965.76 2,819.90
其他应收款 广州市广州宾馆有限公司 57,840.00 173.52 57,840.00 5,784.00
其他应收款 香港花园酒店有限公司 37,985.53 113.96 38,117.66 114.35
其他应收款 广州国际会展集团有限公司 27,469.09 82.41
广州白云国际会议中心国际会堂有限
其他应收款 2,000.00 6.00
公司
预付账款 广州白云国际会议中心有限公司 21,000.00
预付账款 广州东方国际旅行社有限公司 6,232.00 6,232.00 0.00
预付账款 广州岭南国际人力资源管理有限公司 7,560.00
预付账款 广州市粮食集团有限责任公司 10,287.40
预付账款 广州流花宾馆集团股份有限公司 967.00
（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 广州白云国际会议中心有限公司 564.00 14,251.00
应付账款 广州东方国际旅行社有限公司 1,000.00 1,250.00
应付账款 广州花园国际旅行社有限公司 1,543.00 1,543.00
应付账款 广州岭南花园大角山酒店发展有限公司 105,887.49 284,880.97
应付账款 广州岭南佳园连锁酒店有限公司 178.00 390.00
应付账款 广州岭南五号酒店有限公司 8,243.42 8,680.42
应付账款 广州流花宾馆集团股份有限公司 1,833.00
应付账款 广州市 8 字连锁店有限公司 33,480.98 42,717.99
应付账款 广州市爱群大酒店有限公司 2,298.00 101,895.27
应付账款 广州市惠爱餐饮有限责任公司 1,804.00 1,804.00
应付账款 广州市粮食集团有限责任公司营销分公司 344,810.09 370,967.94
应付账款 广州市南方大厦酒店 160.00
应付账款 广州市致美斋酱园有限公司 3,067.80 2,832.60
应付账款 广州羊城食品有限公司 5,477.61 4,814.36
应付账款 广州致美斋食品有限公司 31,397.95 11,535.54
应付账款 广州市广州宾馆有限公司 344,593.54
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应付账款 封开县岭南奇境旅游有限公司 23,196.00
应付账款 广州市白宫酒店有限公司 188.00
应付账款 广州市南方大厦酒店有限公司 160.00
应付账款 广州市新亚大酒店有限公司 106.00
合同负债 广州东方国际旅行社有限公司 5,610.52 5,575.96
合同负债 广州流花宾馆集团股份有限公司 1,358.00 1,281.13
合同负债 广州东百企业集团有限公司 49,500.00
合同负债 广州岭南国际企业集团有限公司 40,000.00
合同负债 广州市致美斋酱园有限公司 5,879.90
合同负债 广州市旅业有限公司 1,650.13
合同负债 广州岭南花园大角山酒店发展有限公司 1,000.00
其他应付款 广州东方国际旅行社有限公司 2,000.00 2,000.00
其他应付款 广州岭南国际企业集团有限公司 37,440.00
其他应付款 广州岭南商旅投资集团有限公司 2,552,064.00 2,552,064.00
其他应付款 广州市东方酒店集团有限公司 10,420.88 200.00
其他应付款 广州市广百商业地产投资有限公司 61,710.00 61,710.00
其他应付款 岭南集团（香港）有限公司 5.00 5.00
其他应付款 广州商贸产业投资基金管理有限公司 123,840.00
其他应付款 广州番禺丽江渡假花园有限公司 5.96
一年内到期
的非流动负 广州岭南国际企业集团有限公司 1,270,469.63
债
一年内到期
的非流动负 广州岭南集团产业投资有限公司 3,514,252.54 5,206,511.37
债
一年内到期
的非流动负 广州岭南商旅投资集团有限公司 2,235,922.88 2,169,847.41
债
一年内到期
的非流动负 广州市东方酒店集团有限公司 4,872,121.31 213,618.95
债
一年内到期
的非流动负 广州市广州宾馆有限公司 58,160.42 201,941.68
债
一年内到期
的非流动负 广州友谊集团有限公司 136,631.21 160,773.95
债
一年内到期
的非流动负 香港花园酒店有限公司 131,433.53 224,488.74
债
租赁负债 广州岭南国际企业集团有限公司 7,810,277.29
租赁负债 广州岭南商旅投资集团有限公司 5,756,434.76 6,892,681.37
租赁负债 广州市东方酒店集团有限公司 3,663,546.24 226,783.53
租赁负债 广州岭南集团产业投资有限公司 445,245.71
租赁负债 广州友谊集团有限公司 41,425.90
十五、股份支付
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十六、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
本期无重要承诺事项。
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
①本期无未决重大诉讼、仲裁
②本期开出保函
截至 2025 年 6 月 30 日止，本公司共开出保函人民币 5,870.76 万元，澳门元 276.00 万元、港币
保函受益人 保函金额 保函币别 业务种类 开出银行 保函到期日
上海国际主题乐园配套设施有 中国工商银行股份有限公司
限公司 广州流花支行
中国工商银行股份有限公司
上海国际主题乐园有限公司 5,800,000.00 CNY 履约保函 2026-5-31
广州流花支行
中国工商银行股份有限公司
Venetian Orient Limited 260,000.00 MOP 履约保函 2026-3-31
广州流花支行
中国工商银行股份有限公司
Venetian Cotai Limited 1,000,000.00 MOP 履约保函 2026-3-31
广州流花支行
广州海关、深圳海关、拱北关 中国工商银行股份有限公司
区 广州流花支行
广州海关、深圳海关、拱北关 中国工商银行股份有限公司
区 广州流花支行
Hongkong International 中国工商银行股份有限公司
Theme Parks Limited 广州流花支行
Golden Future(Management 中国工商银行股份有限公司
Services)Limited 广州流花支行
中国银行股份有限公司广州
中山市文化广电旅游局 350,000.00 CNY 履约保函 2025-6-30
白云支行
中国银行股份有限公司广州
广州市文化广电旅游局 1,400,000.00 CNY 履约保函 2027-6-30
白云支行
中国银行股份有限公司广州
深圳市文化广电旅游体育局 350,000.00 CNY 履约保函 2027-6-30
白云支行
中国银行股份有限公司广州
东莞市文化广电旅游体育局 350,000.00 CNY 履约保函 2025-6-30
白云支行
中国银行股份有限公司广州
长沙市文化旅游广电局 350,000.00 CNY 履约保函 2025-6-30
白云支行
中国银行股份有限公司广州
广州市文化广电旅游局 1,400,000.00 CNY 履约保函 2026-5-31
白云支行
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
中国银行股份有限公司广州
珠海市文化广电旅游体育局 700,000.00 CNY 履约保函 2028-6-19
白云支行
美亚财产保险有限公司广东分 中国银行股份有限公司广州
公司 白云支行
中国人民财产保险股份有限公 中国银行股份有限公司广州
司广州市分公司 白云支行
中国光大银行股份有限公司
中航鑫港担保有限公司 20,000,000.00 CNY 履约保函 2025-7-25
广州分行
中信银行股份有限公司广州
广州燃气集团有限公司 2,146,215.60 CNY 履约保函 2027-3-1
分行
招商银行股份有限公司广州
广州燃气集团有限公司 1,085,381.00 CNY 履约保函 2026-5-31
分行
招商银行股份有限公司广州
广州市越秀区人民法院 2,576,000.00 CNY 独立保函 2028-4-11
分行
③对外担保
广之旅下属的全资子公司广之旅空运公司为保持其在国际航空运输协会于中国实施代理人计划中的
客运销售代理人资格，需要中航鑫港为其与国际航空运输协会签署的《客运销售代理协议》提供保证担
保，广之旅空运公司为中航鑫港的担保承担反担保责任。公司董事会十届三十三次会议于 2023 年 7 月 21
日审议通过《关于控股子公司对外担保的议案》，同意广之旅空运公司与中航鑫港签署《担保与反担保
协议》及补充协议。根据实际业务需求的变化，公司董事会十一届十次会议于 2024 年 12 月 24 日审议通
过《关于调整控股子公司对外担保额度的议案》，同意广之旅空运公司与中航鑫港签署《〈担保与反担
保协议〉之补充协议二》, 将广之旅空运公司向中航鑫港提供的反担保调整为银行保函 2,000 万元及保
证金 360 万元。上述协议至广之旅空运公司退出国际航协在中国实施的代理人计划则可以书面解除。
（2） 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十七、其他重要事项
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为四个报告分部。
这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。公司的管理层定期评价这些报告分
部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本公司报告分部包括酒店经营、酒店管理、旅行社
运营、汽车服务业务四个分部。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披
露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。
（2） 报告分部的财务信息
单位：元
项目 酒店经营分部 酒店管理分部 旅行社运营分部 汽车服务分部 分部间抵销 合计
营业收入 444,810,811.55 118,555,411.08 1,535,714,475.85 8,134,725.51 -17,613,002.15 2,089,602,421.84
其中：对外交易收入 441,594,231.76 104,753,409.04 1,535,185,663.96 8,069,117.08 2,089,602,421.84
分部间交易收入 3,216,579.79 13,802,002.04 528,811.89 65,608.43 -17,613,002.15
营业成本 273,752,571.39 76,829,130.09 1,348,464,147.07 1,849,127.53 -148,879.97 1,700,746,096.11
营业费用 32,200,775.44 1,012,768.80 112,280,753.95 5,371,939.43 -969,676.64 149,896,560.98
营业利润 61,036,929.49 12,750,448.35 23,221,626.40 -259,756.00 -35,090,960.28 61,658,287.96
资产总额 3,964,554,863.67 177,963,265.84 1,013,229,210.49 21,162,204.57 -1,423,720,820.79 3,753,188,723.78
负债总额 858,608,925.53 97,248,169.05 1,042,860,433.66 7,130,297.41 -541,112,251.31 1,464,735,574.34
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
补充信息：
-71,603.94 -77,893.22 1,140,463.89 -705.99 990,260.74
失以负号填列）
截至 2025 年 6 月 30 日，公司合并报表层面的营运资金（流动资产减去流动负债后的净额）为
为公司下属子公司的经营发展，降低其融资成本，公司以自有资金向全资子公司广州花园酒店有限
公司提供不超过人民币 10,000 万元的财务资助，向全资子公司中国大酒店提供不超过人民币 42,000 万
元的财务资助，向全资子公司广州岭南国际酒店管理有限公司提供不超过 3,000 万元的财务资助，向全
资子公司广州市东方汽车有限公司提供不超过人民币 600 万元的财务资助，上述财务资助在额度范围内
可循环使用，期限为自 2025 年 1 月 17 日起至 2026 年 1 月 16 日，上述财务资助均按照实际发生的借款
金额收取资金使用费，资金使用费按照签订《财务资助协议》的前 1 个工作日全国银行间同业拆借中心
公布的 1 年期贷款市场报价利率（LPR）下浮 30%收取。上述财务资助事项已经公司董事会十一届十次会
议于 2024 年 12 月 24 日审议通过。截至 2025 年 6 月 30 日，公司向广州花园酒店提供财务资助余额为人
民币 5,000 万元，向中国大酒店提供财务资助余额为人民币 8,000 万元，向岭南酒店提供财务资助余额
为人民币 2,500 万元。
十八、母公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 22,400,714.34 17,715,024.20
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计
提坏账准 4,994,097.94 22.29% 4,994,097.94 100.00% 0.00 4,994,097.94 28.19% 4,994,097.94 100.00% 0.00
备的应收
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
账款
其中：
按组合计
提坏账准
备的应收
账款
其中：
账龄组合 17,369,266.40 77.54% 426,464.34 2.46% 16,942,802.06 12,678,265.91 71.57% 263,628.19 2.08% 12,414,637.72
应收合并
范围内公 37,350.00 0.17% 37,350.00 42,660.35 0.24% 42,660.35
司款项
合计 22,400,714.34 100.00% 5,420,562.28 24.20% 16,980,152.06 17,715,024.20 100.00% 5,257,726.13 29.68% 12,457,298.07
按单项计提坏账准备类别名称：按单项评估计提坏账准备的应收账款
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
广州市越秀东
方棕南海健康 1,866,108.29 1,866,108.29 1,866,108.29 1,866,108.29 100.00% 预计无法收回
温泉中心
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有限公司
广州市好佳文
化发展有限公 456,141.00 456,141.00 456,141.00 456,141.00 100.00% 预计无法收回
司
广州和叶酒店
管理有限公司
Tourico
Holidays
合计 4,994,097.94 4,994,097.94 4,994,097.94 4,994,097.94
按组合计提坏账准备类别名称：采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 17,369,266.40 426,464.34
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
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（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏账准备的应
收账款
按组合计提坏账准备的应
收账款
合计 5,257,726.13 162,836.15 5,420,562.28
（4） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
第一名 3,166,058.00 3,166,058.00 14.13% 316,605.80
第二名 2,217,480.00 2,217,480.00 9.90% 6,652.44
第三名 1,902,000.00 1,902,000.00 8.49% 5,706.00
第四名 1,866,108.29 1,866,108.29 8.33% 1,866,108.29
第五名 1,847,172.63 1,847,172.63 8.25% 1,847,172.63
合计 10,998,818.92 10,998,818.92 49.10% 4,042,245.16
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收股利 35,090,960.28
其他应收款 320,882,355.47 472,377,247.33
合计 355,973,315.75 472,377,247.33
（1） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
广州岭南国际酒店管理有限公司 6,757,756.34
广州花园酒店有限公司 28,333,203.94
合计 35,090,960.28
□适用 ?不适用
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（2） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
项目合作款 16,953,305.10 16,953,305.10
备用金、员工借支 103,520.00 424,085.72
其他应收暂付款 991,761.48 2,028,339.57
支付的保证金、押金及定金 1,310,765.76 54,030.00
内部往来 318,662,827.69 470,002,340.00
合计 338,022,180.03 489,462,100.39
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 338,022,180.03 489,462,100.39
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按单项
计提坏 16,953,305.10 5.02% 16,953,305.10 100.00% 0.00 16,953,305.10 3.46% 16,953,305.10 100.00% 0.00
账准备
其
中：
按组合
计提坏 321,068,874.93 94.98% 186,519.46 0.06% 320,882,355.47 472,508,795.29 96.54% 131,547.96 0.03% 472,377,247.33
账准备
其
中：
账龄组
合
预缴押
金对应 277,948.88 0.08% 277,948.88 470,002,340.00 96.02% 470,002,340.00
的税款
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其他应
收合并
范围内 318,650,356.14 94.27% 318,650,356.14 290,352.11 0.06% 290,352.11
公司款
项
合计 338,022,180.03 100.00% 17,139,824.56 5.07% 320,882,355.47 489,462,100.39 100.00% 17,084,853.06 3.49% 472,377,247.33
按单项计提坏账准备类别名称：按单项评估计提坏账准备的其他应收款
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
阳江国际大
酒店
广州佳宁娜
潮州酒楼有 1,896,766.10 1,896,766.10 1,896,766.10 1,896,766.10 100.00% 预计无法收回
限公司
广州商业进
出口贸易股 177,000.00 177,000.00 177,000.00 177,000.00 100.00% 预计无法收回
份有限公司
广州产权交
易服务中心
合计 16,953,305.10 16,953,305.10 16,953,305.10 16,953,305.10
按组合计提坏账准备类别名称：按组合计提坏账准备的其他应收款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 2,140,569.91 186,519.46
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
本期计提 54,971.50 54,971.50
额
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
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本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 17,084,853.06 54,971.50 17,139,824.56
单位：元
占其他应收款
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
额
数的比例
第一名 内部往来 293,142,041.07 1 年以内、5 年以上 86.72%
第二名 内部往来 20,380,493.15 5 年以内 6.03%
第三名 内部往来 5,127,821.92 2 年以内 1.52%
第四名 项目合作款 14,719,539.00 5 年以上 4.35% 14,719,539.00
第五名 项目合作款 1,896,766.10 5 年以上 0.56% 1,896,766.10
合计 335,266,661.24 99.18% 16,616,305.10
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 881,804,503.07 881,804,503.07 881,804,503.07 881,804,503.07
对联营、合营
企业投资
合计 890,579,503.07 890,579,503.07 881,804,503.07 881,804,503.07
（1） 对子公司投资
单位：元
本期增减变动
被投资单 期初余额（账面 减值准备期 计提 期末余额（账面 减值准备
位 价值） 初余额 追加投 价值） 期末余额
减少投资 减值 其他
资
准备
广州市东
方汽车有 16,256,037.65 16,256,037.65
限公司
广州岭南
国际酒店
管理有限
公司
广州花园
酒店有限
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公司
中国大酒
店
广州广之
旅国际旅
行社股份
有限公司
合计 881,804,503.07 881,804,503.07
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
减值 本期增减变动 减值
期初余额
准备 权益法下 宣告发放 期末余额（账面 准备
投资单位 （账面价 减少 其他综合 其他权益 计提减值
期初 追加投资 确认的投 现金股利 其他 价值） 期末
值） 投资 收益调整 变动 准备
余额 资损益 或利润 余额
一、合营企业
二、联营企业
中免市内
免税品
（广州）
有限公司
小计 8,775,000.00 8,775,000.00
合计 8,775,000.00 8,775,000.00
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 90,144,441.99 65,168,303.38 90,482,331.22 60,546,628.64
合计 90,144,441.99 65,168,303.38 90,482,331.22 60,546,628.64
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 酒店经营 合计
合同分类 营业 营业 营业 营业成
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
收入 成本 收入 本
业务类型
其中：
酒店经营 90,144,441.99 65,168,303.38 90,144,441.99 65,168,303.38
按经营地
区分类
其中：
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广东省内 90,144,441.99 65,168,303.38 90,144,441.99 65,168,303.38
市场或客
户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转
让的时间
分类
其中：
按合同期
限分类
其中：
按销售渠
道分类
其中：
合计 90,144,441.99 65,168,303.38 90,144,441.99 65,168,303.38
其他说明：本期无与履约义务相关的信息。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的
收入金额为 0.00 元。
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 35,090,960.28 37,345,645.32
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 326,159.96 244,619.97
合计 35,417,120.24 37,590,265.29
十九、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -1,476,129.50
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产
-96,779.16
和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
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单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 825,703.96
受托经营取得的托管费收入 353,843.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 836,232.78
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -15,517.41
减：所得税影响额 370,176.77
少数股东权益影响额（税后） 654,954.12
合计 1,643,452.04 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目为本期增值税加计抵减额。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□适用 ?不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 2.16% 0.07 0.07
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
注明该境外机构的名称
□适用 ?不适用
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第九节 其他报送数据
一、其他重大社会安全问题情况
上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题
□是 ?否 □不适用
报告期内是否被行政处罚
□是 ?否 □不适用
二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用 □不适用
接待
调研的基本情
接待时间 接待地点 接待方式 对象 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
况索引
类型
询问公司 2024 年以来商旅出行业
详见公司于
务的发展情况、出境游业务的主
日在互动易发
布的投资者关
日 员陈泽文 司住宿业务的发展情况、控股股
系活动记录
东未来资产注入的计划等。公司
表。
未提供资料。
询问公司主营业务情况、2024 年 详见公司于
价值在线
线上参与公司 度旅游行业发展情况和公司对 2025 年 4 月 3
网络平台 2024 年度网上业 2025 年 度 的 旅 游 行 业 的 展 望 、 日在互动易发
线上交流 绩说明会的投资 2024 年度主要经营情况和财务数 布的投资者关
日 P2ZO7Boqc
者 据、现金分红情况、全国布局新 系活动记录
）
发展情况等。公司未提供资料。 表。
详见公司于
询问公司基本情况、2024 年整体
国联民生证券股 2025 年 4 月 8
份有限公司商社 日在互动易发
消费行业研究员 布的投资者关
日 业务经营发展及布局拓展情况
曹晶 系活动记录
等。公司未提供资料。
表。
询问公司 2024 年的经营情况、
广州玄甲私募基
金管理有限公司
及门店拓展情况、2024 年度酒店 2025 年 6 月 4
业务经营发展及布局拓展情况、 日在互动易发
商旅出行业务和酒店业务的未来 布的投资者关
日 限公司研究部社
拓展方向、免税业务进展情况、 系活动记录
会服务行业分析
大股东未来资产注入计划等。公 表。
师李振寰
司未提供资料。
三、上市公司与控股股东及其他关联方资金往来情况
?适用 □不适用
单位：万元
利息收 利息支
往来方名称 往来性质 期初余额 报告期发生额 报告期偿还额 期末余额
入 出
广州花园国际旅行社有限公司 经营性往来 0.46 0.46
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
广州国际会展集团有限公司 经营性往来 2.75 2.75
广州岭南国际企业集团有限公司 经营性往来 16.7 16.70
广州岭南旅游发展有限公司 经营性往来 1.07 0.08 1.15
广州岭南五号酒店有限公司 经营性往来 43.07 40.58 2.49
广州市东方酒店集团有限公司 经营性往来 94.00 0.60 93.40
广州市广州宾馆有限公司 经营性往来 5.78 5.78
香港花园酒店有限公司 经营性往来 3.81 3.80 3.81 3.80
广州白云国际会议中心国际会堂有限公司 经营性往来 0.20 0.20
封开县岭南奇境旅游有限公司 经营性往来 0.06 4.16 4.22
广州白云国际会议中心国际会堂有限公司 经营性往来 30.98 28.45 2.53
广州白云国际会议中心有限公司 经营性往来 363.72 417.48 539.88 241.32
广州番禺丽江渡假花园有限公司 经营性往来 6.38 9.27 5.89 9.76
广州国际健康驿站酒店管理有限公司 经营性往来 17.69 0.10 17.78 0.01
广州国际会展集团有限公司 经营性往来 10.35 1.01 11.02 0.34
广州岭南国际企业集团有限公司 经营性往来 51.11 67.51 67.05 51.57
广州岭南花园大角山酒店发展有限公司 经营性往来 30.24 156.88 100.64 86.48
广州岭南集团产业投资有限公司 经营性往来 1.75 1.47 0.28
广州岭南佳园连锁酒店有限公司 经营性往来 25.34 47.42 64.54 8.22
广州岭南旅游发展有限公司 经营性往来 0.15 0.80 0.95
广州岭南商旅投资集团有限公司 经营性往来 28.78 264.31 162.65 130.44
广州岭南五号酒店有限公司 经营性往来 118.82 32.56 140.56 10.82
广州流花宾馆集团股份有限公司 经营性往来 120.46 188.90 203.88 105.48
广州市爱群大酒店有限公司 经营性往来 99.71 101.92 152.99 48.64
广州市白宫酒店有限公司 经营性往来 1.56 19.66 19.48 1.74
广州市东方酒店集团有限公司 经营性往来 0.55 3.02 2.53 1.04
广州市广百股份有限公司 经营性往来 0.13 0.35 0.13 0.35
广州市广百莲花山酒店有限公司 经营性往来 5.74 25.72 22.90 8.56
广州市广州宾馆有限公司 经营性往来 127.57 241.11 258.68 110.00
广州市惠爱酒楼餐饮有限公司 经营性往来 4.01 4.01
广州市旅业有限公司从化分公司 经营性往来 3.55 13.68 17.23
广州市旅业有限公司广东大酒店分公司 经营性往来 15.1 33.57 41.06 7.61
广州市旅业有限公司海珠酒店分公司 经营性往来 5.64 39.26 29.03 15.87
广州市旅业有限公司新世界大酒店分公司 经营性往来 61.86 50.14 47.40 64.60
广州市南方大厦酒店有限公司 经营性往来 29.86 57.58 87.25 0.19
广州市新华大酒店有限公司 经营性往来 6.99 20.50 24.27 3.22
广州市新亚大酒店有限公司 经营性往来 2.99 19.66 21.43 1.22
广州友谊集团有限公司 经营性往来 3.14 13.18 11.74 4.58
广州白云国际会议中心有限公司 经营性往来 2.10 2.10
广州东方国际旅行社有限公司 经营性往来 0.62 0.62
广州岭南国际人力资源管理有限公司 经营性往来 6.64 5.88 0.76
广州流花宾馆集团股份有限公司 经营性往来 0.10 0.10
广州市粮食集团有限责任公司 经营性往来 1.03 1.03
广州花园酒店有限公司 非经营性往来 7,000.00 5,000.00 2,000.00 38.05
中国大酒店 非经营性往来 37,000.00 8,000.00 29,000.00 314.20
广州岭南国际酒店管理有限公司 非经营性往来 3,000.00 2,500.00 500.00 12.78
广州花园酒店有限公司 非经营性往来 2,833.32 2,833.32
广州岭南国际酒店管理有限公司 非经营性往来 675.78 675.78
合计 -- 48,323.88 5,371.41 17,643.03 36,052.26 365.03
公司董事会十一届十四次会议于 2025 年 3 月 28 日审议通过了《关于公司 2025 年度日常关联交易预计
的议案》
，公司 2024 年度股东大会于 2025 年 4 月 25 日审议通过上述事项。2025 年度预计日常向岭南
集团采购原材料及商品 1,803.65 万元，向岭南集团销售产品、商品 3,476.57 万元，向广州白云国际
会议中心有限公司销售产品、商品 1,248.75 万元，向岭南集团提供劳务 5,241.59 万元，向广州白云
相关的决策程序
国际会议中心有限公司提供劳务 1,134.68 万元，接受岭南集团提供的劳务 584.79 万元，与广州农村
商业银行股份有限公司发生关联金融服务 102.06 万元。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 29 日在中国
证券报、证券时报和巨潮资讯网上公告的《2025 年度日常关联交易预计公告》
（2025-016）
。
公司董事会十一届十次会议于 2024 年 12 月 24 日审议通过了《关于向全资子公司提供财务资助的议
广州岭南集团控股股份有限公司 2025 年半年度报告全文
案》
，同意以自有资金向全资子公司广州花园酒店提供不超过人民币 10,000 万元的财务资助，向全资
子公司中国大酒店提供不超过人民币 42,000 万元的财务资助，向全资子公司岭南酒店提供不超过
在额度范围内可循环使用，财务资助的期限均为自 2025 年 1 月 17 日起至 2026 年 1 月 16 日。具体内
容详见公司于 2024 年 12 月 25 日披露的《关于向全资子公司提供财务资助的公告》（2024-060 号）。
利益及中小股东合法权益的情况。且日常关联交易具有一定的持续性，占公司同类业务比例较小，不
会对公司独立性产生影响，公司亦不会因为关联交易而对关联方产生依赖。2、公司向全资子公司广州
资金安全保障措施 花园酒店、中国大酒店、岭南酒店、东方汽车提供财务资助是在不影响自身正常经营的情况下进行
的，被资助对象广州花园酒店、中国大酒店、岭南酒店、东方汽车均为公司的全资子公司，且均已建
立了良好的风险控制体系，公司能够对其实施有效的业务、资金管理和风险控制，确保公司资金安
全。
广州岭南集团控股股份有限公司
董事长：王亚川
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