浙江东南网架股份有限公司
一、开展外汇衍生品套期保值业务的背景
浙江东南网架股份有限公司（以下简称“公司”）因海外业务规模的不断扩
大，且采用美元等外币进行结算，因此当汇率出现较大波动时，将对公司的经营
业绩会造成一定的影响。为防范外汇风险，进一步提高公司应对外汇波动风险的
能力，增强财务稳健性，在不影响公司主营业务发展、合理安排资金使用的前提
下，公司拟与经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金
融机构开展外汇套期保值业务。本次交易以套期保值为目的，不进行投机和套利
交易。
二、开展外汇衍生品套期保值业务的基本情况
（一）交易金额
公司根据资产规模及业务需求情况，拟开展的外汇衍生品交易业务在审批有
效期内任意时点交易金额不超过 8,000 万美元或等值外币，有效期内上述额度可
循环滚动使用，且任一时点的最高合约价值不超过上述额度。
（二）交易方式
公司开展的外汇衍生品交易业务品种具体包括远期业务、掉期业务、互换业
务、期权业务及其他外汇衍生产品业务。所有业务均在国家外汇管理局和中国人
民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构，不得与前述
金融机构之外的其他组织或个人进行交易。
（三）交易期限及授权
本次交易额度自公司第八届董事会第二十五次会议审议通过之日起 12 个月
内有效，在使用期限内，资金可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权
期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。
在上述额度及使用期限内，公司董事会授权公司总经理或授权代理人在额度
范围内行使相关决策权、签署相关合同文件，具体事项由公司财务部门负责组织
实施。
（四）资金来源
公司开展外汇衍生品交易资金来源均为公司的自有资金，不涉及募集资金。
三、公司外汇衍生品套期保值业务的必要性和可行性
因公司海外业务持续发展需要，外币收汇金额逐年增长，公司及子公司收款
币种存在兑换操作，继而会造成公司的外汇风险敞口。为此，公司及子公司拟开
展外汇衍生品交易业务，可以在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅
波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财
务稳健性。因此，开展外汇衍生品套期保值业务具有必要性。
公司外汇衍生品套期保值业务以正常经营活动为基础，以防范汇率波动风险
为目的。公司已制定《浙江东南网架股份有限公司外汇衍生品交易管理制度》等
内部控制制度，对业务操作原则、业务审批权限、业务管理及内部操作流程、内
部风险控制程序、信息披露等方面进行明确规定。该制度符合监管部门的有关要
求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效，因此，开展外汇衍
生品交易业务具有可行性。
四、开展外汇衍生品套期保值业务的风险分析
公司开展外汇衍生品套期保值业务遵循合法、审慎、安全有效的原则，不做
投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险。
场价格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
会由于员工操作失误、系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成
损失。
司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
合约无法正常执行而给公司带来损失。
五、开展外汇衍生品套期保值业务的风险控制措施
为了应对开展外汇衍生品套期保值业务带来的上述风险，公司拟采取的相应
风险控制措施如下：
境的变化，加强对汇率的研究分析，适时调整操作策略和操作规模，以最大限度
地避免汇兑损失。
批权限、操作要点和信息披露等具体要求。公司在开展外汇衍生品交易业务时，
将严格按照公司相关内部控制制度执行。
业务，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
不得进行投机和套利交易 。
评估外汇衍生品套期保值业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，
发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
开展外汇衍生品套期保值业务的交易对手，并审慎审查与金融机构签订的相关合
约条款，严格执行相关规定，以防范法律风险。
六、开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析结论
公司已制定《浙江东南网架股份有限公司外汇衍生品交易管理制度》等内部
控制制度，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司开展外汇衍生品套期
保值业务提供了保障。公司开展外汇衍生品套期保值业务是以防范汇率波动风险
为目的，以具体经营业务为依托，遵循套期保值原则，禁止任何形式的投机交易，
增强公司财务稳健性，降低汇率波动对公司经营业绩带来的不利影响。因此，公
司开展外汇衍生品套期保值业务具有必要性和可行性。
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