证券代码：688429 证券简称：时创能源 公告编号：2025-048
常州时创能源股份有限公司
关于开展商品期货和外汇套期保值业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 交易目的：为降低原材料价格波动给常州时创能源股份有限公司（以下
简称“公司”）生产经营带来的诸多不确定性风险，为防止汇率大幅波动对公司
经营业绩造成影响，公司及子公司拟开展与生产经营相关的商品期货和外汇套期
保值业务，利用期货和衍生品交易工具的套期保值功能，减少因原材料价格波动
和汇率波动对公司经营业绩的影响，有效控制市场风险，增强公司财务的稳健性，
提升公司生产经营管理水平和抵御风险的能力。
? 交易品种及方式：商品套期保值业务品种仅限公司及子公司生产经营相
关的原材料，包括但不限于多晶硅、白银、铜等商品品种；外汇套期保值交易业
务包含远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期货及期权等业务或上述各产品组
合业务。
? 交易金额及期限：公司开展商品期货套期保值业务任一时点占用的保证
金最高额度不超过人民币 1 亿元；开展外汇套期保值业务预计不超过 1,000 万美
元或其他等值货币。期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内。上述额度在
投资期限内可循环滚动使用。资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
? 已履行的审议程序：公司已于 2025 年 8 月 11 日分别召开第二届董事会
审计委员会第十三次会议、第二届董事会第二十七次会议和第二届监事会第二十
一次会议审议通过《关于开展商品期货和外汇套期保值业务的议案》，该事项无
须提交公司股东大会进行审议。
? 特别风险提示：公司及子公司拟开展的商品期货和外汇套期保值业务不
以投机为目的，主要为降低原材料价格波动和汇率波动对公司生产经营造成的潜
在风险。公司及子公司开展商品期货和外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全
和有效的原则，但仍存在市场、流动性、资金、技术、政策等风险。敬请广大投
资者注意投资风险。
一、商品期货和外汇套期保值业务情况概述
（一）商品期货套期保值业务
公司所在行业为光伏行业，近年来公司及子公司生产所需原材料市场价格波
动影响明显。为降低原材料价格波动给公司生产经营带来的诸多不确定性风险，
公司及子公司拟开展与生产经营相关的期货套期保值业务，利用期货工具的套期
保值功能，减少因原材料价格波动对公司经营业绩的影响，有效控制市场风险，
提升公司生产经营管理水平和抵御风险的能力。
公司开展套期保值业务是利用期货的套期保值功能来控制市场风险，以套期
保值为目的，不进行任何以投机、套利为目的的期货交易，不会影响公司主营业
务发展。
任一时点占用的保证金最高额度不超过人民币 1 亿元，期限自公司董事会审
议通过之日起 12 个月内，上述额度在投资期限内可循环滚动使用。
本次交易的资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。
公司及子公司拟开展的期货套期保值业务的品种仅限于与公司生产经营相
关的原材料，包括但不限于多晶硅、白银、铜等商品品种。同时，公司会选择经
监管机构批准、具有相应业务资质，满足公司套期保值业务需求的期货交易场所
开展交易。
董事会同意授权公司经营管理层及其授权人士在上述额度范围和有效期内
具体实施套期保值业务相关事宜，并按照公司《期货和衍生品交易管理制度》相
关规定及流程进行操作及管理。
（二）外汇套期保值业务
公司存在出口业务，主要采用美元等外币进行结算。受国际政治、经济环境
等多重因素影响，汇率波动动荡。为合理规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波
动对公司造成不良影响，增强公司财务稳健性，公司及子公司拟开展外汇套期业
务。本次开展外汇套期保值业务，工具选择为与公司及子公司贸易背景、经营方
式、经营周期等相适应的外汇交易品种与交易工具，预计将有效控制汇率波动风
险敞口。
公司开展外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险
为目的，不进行单纯以营利为目的的投机和套利交易。
公司及子公司拟进行外汇套期保值业务不超过 1,000 万美元或其他等值外币，
该额度在审批期限内可循环滚动使用，如需保证金，保证金为公司自有资金。在
审批有效期内，任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）
不超过上述额度。
本次交易的资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。
结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟开展的外汇套期保值包括以下业
务：远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期货及期权等业务或上述各产品组合
业务，涉及的币种为公司生产经营所使用的主要结算货币包括但不限于美元、欧
元等。同时，公司会选择经监管机构批准、具有相应业务资质，满足公司套期保
值业务需求的金融机构开展交易。
董事会同意授权公司经营管理层及其授权人士在上述额度范围和有效期内
具体实施套期保值业务相关事宜，并按照公司《期货和衍生品交易管理制度》相
关规定及流程进行操作及管理。
二、审议程序
公司已于 2025 年 8 月 11 日分别召开第二届董事会审计委员会第十三次会议、
第二届董事会第二十七次会议和第二届监事会第二十一次会议，审议通过《关于
开展商品期货和外汇套期保值业务的议案》。根据《上海证券交易所科创板股票
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》
上市规则》
的有关规定，该事项无需提交公司股东大会进行审议。
三、交易风险分析
（一）商品套期保值业务风险分析
公司及子公司进行商品期货套期保值业务不以投机、套利为目的，主要是为
了有效控制和减少公司生产经营所需原材料价格剧烈波动给公司带来的影响，但
同时也会存在一定的风险，具体如下：
理论上，各交易品种在临近交割期时期货市场价格和现货市场价格将趋于回
归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发生系统性风险，期货价格与
现货价格走势相背离等，会对公司的套期保值操作方案带来影响，甚至造成损失；
期货套期保值业务按照公司相关制度规定的权限执行操作指令，如投入金额
过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为无法及时补充保证金而被强行平仓带
来实际损失。
如期货市场相关法规政策发生重大变化，可能导致市场发生剧烈波动或无法
交易的风险；
期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成
的风险；
由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统
非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
在期货套期保值周期内，可能会由于相关原材料等价格周期波动，交易对手
出现违约而带来损失。
（二）外汇套期保值业务风险分析
公司开展外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不做投机性、
套利性的交易操作，但外汇套期保值业务操作仍存在一定风险。
定汇率成本后的成本支出可能超过不锁定时的成本支出，从而造成潜在损失。
由于内控制度机制不完善或操作人员水平不高而造成风险。
不可控风险情形或其他情形，导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有外汇
合约，即合约到期无法履约而带来的风险；
合约无法正常执行而给公司带来损失。
四、交易风险控制措施
（一）商品套期保值业务风险控制措施
公司开展商品期货套期保值业务的审批权限、业务流程及风险管理等方面做出明
确的规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，降低内部控制风险；
岗位的职责权限，严格在董事会批准的权限内办理公司商品期货套期保值业务。
同时，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质，提
升相关人员的专业知识；
业务规模将与公司经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。在制订交易方
案的同时做好资金测算，以确保可用资金充裕；严格控制套期保值的资金规模，
合理规划和使用资金，在市场剧烈波动时做到合理止损，有效规避风险；
督交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作
风险。
（二）外汇套期保值业务风险控制措施
该制度就公司外汇套期保值业务审批权限、组织机构和授权管理、业务流程、风
险管理、信息隔离措施等作出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满
足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。
业务及上述产品组合作为外汇套期保值工具来锁定公司敞口的公允价值和出口
收入等。
注国际市场环境变化，适时调整策略，最大限度地避免汇兑损失。
套期保值交易业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范业务中
的操作风险。
五、交易对公司的影响及相关会计处理
公司及子公司开展商品期货和外汇套期保值业务是为了降低原材料价格波
动和汇率波动给公司生产经营带来的诸多不确定性风险，充分利用期货和衍生品
交易工具的套期保值功能，减少因原材料价格波动及汇率波动对公司经营业绩的
影响，有效控制市场风险，有利于提升公司生产经营管理水平和抵御风险的能力。
公司及子公司开展商品期货和外汇套期保值业务符合《企业会计准则第 24
号——套期会计》的适用条件，需严格根据《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37
号——金融工具列报》《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》等相关规定
及其指南，对套期保值业务进行相应的核算处理，并在财务报告中正确列报。
六、专项意见
（一）审计委员会审议情况
公司开展商品期货和外汇套期保值业务主要目的是减少因原材料价格波动
以及汇率波动可能对公司生产经营带来的影响，不以投机、套利为目的，遵循合
法、谨慎、安全和有效的原则，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东利益
的情形。因此，我们一致同意公司开展商品期货和外汇套期保值业务，并同意将
该事项提交公司董事会进行审议。
（二）监事会核查意见
经审阅，监事会认为：公司通过开展期货和外汇套期保值业务是规避产品价
格波动以及汇率波动风险，该项业务的开展是合理可行的，有利于公司稳健发展。
该事项的审议和决策程序符合相关法律、法规、规范性制度以及公司内部管理制
度的规定，不存在损害公司和全体股东利益的情形。因此，我们一致同意该议案。
（三）保荐机构核查意见
公司及其子公司本次开展商品期货和外汇套期保值业务主要是为了有效控
制和减少因原材料价格波动和汇率波动对公司经营业绩的影响，符合公司业务发
展需要。公司本次开展商品期货和外汇套期保值业务事项已经第二届董事会审计
委员会第十三次会议、第二届董事会第二十七次会议和第二届监事会第二十一次
会议审议通过，履行了必要的审议程序，并已制定了相关风险控制措施，不存在
损害上市公司及股东利益的情形。
综上所述，保荐人对于公司及其控股子公司本次开展商品期货和外汇套期保
值业务事项无异议。
特此公告。
常州时创能源股份有限公司董事会
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