证券代码：603220 证券简称：中贝通信 公告编号：2025-058
债券代码：113678 债券简称：中贝转债
中贝通信集团股份有限公司
关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
摊薄即期回报的风险提示与填补回报措施
及相关主体承诺的公告（二次修订稿）
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等相关法
律法规的规定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票对即期
回报摊薄的影响进行了认真分析，并制定了填补回报的具体措施，相关主体对公
司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺。
本文件中如无特别说明，相关用语具有与《中贝通信集团股份有限公司 2025
年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响
主要假设及说明
以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代
表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行
投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
大不利变化。
定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成对本次向特定
对象发行股票实际完成时间的判断），最终完成时间以中国证监会同意注册后实
际发行完成时间为准。
费用、投资收益等）的影响。
本数），实际到账的募集资金规模将根据监管部门批准、发行认购情况以及发行
费用等情况最终确定。
终以经中国证监会同意注册后实际发行股票数量为准。在预测公司本次向特定对
象发行后总股本和计算每股收益时，仅考虑本次向特定对象发行对总股本的影响，
不考虑其他因素导致股本变动的情形。
经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 14,350.64 万元。同时对于公司
持平；（2）与 2024 年度财务数据相比上升 10%；（3）与 2024 年度财务数据相
比下降 10%。
本次发行对主要财务指标的影响
基于上述假设情况，公司测算了本次向特定对象发行股票对即期主要收益指
标的影响，具体情况如下：
项目
项目
总股本（股） 433,978,322 434,244,123 564,517,359
假设一：公司 2025 年度扣非前后合并归母净利润较 2024 年度持平
归属于母公司所有
者的净利润（元）
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 143,506,409.18 143,506,409.18 143,506,409.18
有者的净利润（元）
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 0.3304 0.3305 0.3305
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 0.3304 0.3305 0.3305
（元/股）
假设二：公司 2025 年度扣非前后合并归母净利润较 2024 年度上升 10%
归属于母公司所有
者的净利润（元）
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 143,506,409.18 157,857,050.10 157,857,050.10
有者的净利润（元）
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 0.3304 0.3636 0.3636
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 0.3304 0.3636 0.3636
（元/股）
假设三：公司 2025 年度扣非前后合并归母净利润较 2024 年度下降 10%
归属于母公司所有
者的净利润（元）
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 143,506,409.18 129,155,768.26 129,155,768.26
有者的净利润（元）
项目
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 0.3304 0.2975 0.2975
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 0.3304 0.2975 0.2975
（元/股）
注：基本每股收益、稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—
—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》规定计算。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模将有所增加，而募集资金的使用
和产生效益需要一定的周期，短期内募投项目效益难以得到有效释放。在公司总
股本和净资产均增加的情况下，如果公司利润水平未能呈现相应幅度的增长，短
期内公司可能存在每股收益和净资产收益率下降的风险，特此提醒投资者关注本
次发行可能摊薄即期回报的风险。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票的必要性和合理性详见《中贝通信集团股份有限公
司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集
资金使用的可行性分析”部分。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项
目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次募投项目与公司现有业务的关系
公司本次募集资金将投入智算中心建设项目、5G 通信网络建设项目、偿还
银行借款等项目，募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行，是公司在人工智
能领域的重要布局，是公司 5G 新基建业务的重要延续，符合国家相关的产业政
策及未来公司整体战略发展方向。
公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司三十多年来，一直立足于通信技术服务行业，是中国移动、中国电信、
中国联通和中国铁塔的重要服务供应商，参与过多个电信运营商 IDC 机房项目
的建设，为政府和行业客户提供智慧城市解决方案，具备通信网络、信息与智能
化、机电和计算机网络等多专业系统集成能力，打造了一支能够在复杂网络环境
条件下为客户提供服务的专业技术团队。基于公司积累的深厚行业经验，公司积
极布局智算业务，目前已完成全国多个智算集群的部署，打造了一支掌握算力集
群搭建、算力资源调度、算力集群监控管理等专业技术的专业团队。
公司一直致力于构建以人才发展为核心的人力资源管理体系，通过多年的内
部培养加外部引进的人才培养策略，建立了完善的、符合行业和公司发展需求的
人才队伍，为公司推进业务发展提供了人才保障。
公司成立三十多年来，深度参与中国的通信网络建设，经历了中国通信网络
和技术从 2G 至 5G 的完整发展历程，公司参与了大量的项目，在通信核心网、
网络维护以及 IDC 数据中心建设等业务中积累了丰富的项目经验，积累了深厚
的网络、安全、IT 信息和机电等相关技术。此外，公司在智慧城市业务中也积
累了云计算、大数据等新一代信息技术。近年来，公司积极布局智算业务，通过
全国多个智算集群的部署实施，掌握了算力集群搭建、算力资源调度、算力集群
监控管理等方面的专业技术。
此外，公司自成立以来就很重视行业相关的技术积累、研发和创新，对于各
项业务均已建立专业化的技术、经营、管理团队，同时积极通过对外投资、并购
等手段从外部获取技术资源。公司拥有开展相关业务所需的资质，具有推进本次
募投项目建设的充足技术储备。
在通信业务领域，公司是中国移动、中国电信、中国联通和中国铁塔的重要
服务供应商，通过三十多年的努力耕耘，公司与前述国内头部客户保持着良好的
业务合作关系。2025 年政府工作报告提到，“要扩大 5G 规模化应用，加快工业
互联网创新发展”，这就必然要求我国 5G 网络基础设施在覆盖广度上要进一步
拓展，公司与前述运营商的合作具备广阔的空间。
在智算业务领域，公司现已顺利建成了中贝武当智算集群、中贝三江源智算
集群、中贝合肥智算集群、中贝上海松江智算集群以及中贝上海临港智算集群等
多个项目并投入使用，目前公司投入使用的总算力已超过 15,000P，服务的主要
客户包括大模型厂商、行业垂类模型厂商、大专院校以及科研院所等。随着 AI
大模型的迅速发展和行业大模型应用的陆续落地，国内智能算力需求强劲，智算
中心市场广阔。
公司本次实施的募投项目是公司主营业务的延伸与扩展，所面临的市场环境
与公司现有业务具有高度相关性。针对本次募投项目，公司在相关业务领域已取
得了经营成果，并在相关领域持续积极进行业务拓展。本次募投项目实施后，将
进一步提升公司的市场竞争力、知名度及盈利能力。
综上所述，公司在本次募投项目的人员、技术、市场等方面已具备良好的基
础。公司将进一步完善人员、技术、市场等方面的储备，确保本次募投项目的顺
利实施。
五、公司应对摊薄即期回报采取的填补措施
为了保护广大投资者的利益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司
拟采取多种措施保证本次发行募集资金的有效使用、防范即期回报被摊薄的风险，
以提高对股东的即期回报。公司拟采取的具体措施如下：
积极推进募投项目建设，加快实现预期目标
公司已对本次募投项目实施的可行性进行了长期、充分的研究和论证，募投
项目符合行业发展趋势和国家产业政策。公司将积极、合理调配资源，加快募投
项目的投资建设，力争缩短项目建设周期，推动募投项目尽早达产并实现预期效
益。
合理统筹资金，加快现有业务的发展，与募投项目实现双轮驱动，
提升公司整体盈利能力
本次募集资金到位后，公司将加强资金统筹管理、减少财务费用、改善资本
结构，进一步提高公司的抗风险能力。除积极推进募投项目的建设外，公司还将
继续加快现有业务的发展，增强公司在行业内的竞争力，与募投项目协同发展，
实现双轮驱动，提升公司的整体盈利能力。
加强经营管理和内部控制，为公司发展提供制度保障
公司将进一步提高经营和管理水平，加强内部控制，发挥企业管控效能；推
进全面预算管理，加强成本管理，强化预算执行监督，在严控各项费用的基础上，
提升经营和管理效率、控制经营和管理风险。同时，公司将不断完善治理结构，
确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行
使职权，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东
的合法权益，为公司发展提供坚实的制度保障。
不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制
为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，
公司制订了《中贝通信集团股份有限公司未来三年股东回报规划（2025 年-2027
年）》。本次发行完成后，公司将继续严格执行公司分红政策，在符合利润分配
条件的情况下，积极给予投资者合理回报，确保公司股东特别是中小股东的利益
得到切实保障。
公司制定上述填补回报措施不等于公司对未来利润做出任何保证，敬请广大
投资者注意投资风险。
六、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行
的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等规定，为
维护公司和全体股东的合法权益，公司全体董事、高级管理人员对公司填补即期
回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
司填补回报措施的执行情况相挂钩。
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
交易所等监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，且
上述承诺不能满足该等规定或要求时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承
诺。
失的，本人愿意接受相关行政处罚或监管措施，愿意依法承担对公司或者投资者
的补偿责任。”
七、公司控股股东、实际控制人出具的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等规定，为
维护公司和全体股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人李六兵、梅漫对公
司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1、本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
交易所等监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，且
上述承诺不能满足该等规定或要求时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承
诺。
关填补即期回报的相关措施以及本人对此作出的任何有关填补即期回报措施的
承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意接受相关行政
处罚或监管措施，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
特此公告。
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