公司简称：光启技术 证券代码：002625
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于
光启技术股份有限公司
之
独立财务顾问报告
目 录
一、释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
光启技术、公司 指 光启技术股份有限公司
《激励计划（草案） 指 《光启技术股份有限公司2025年股票期权激励计划（草案）》
》
本激励计划 指 光启技术股份有限公司2025年股票期权激励计划
公司根据本激励计划的规定，授予激励对象在未来一定期限
股票期权 指
内以预先确定的价格和条件购买公司股票的权利
激励对象 指 参与本激励计划的人员
授予日 指 公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交易日
有效期 指 自股票期权首次授予登记完成之日起至激励对象获授的股票
期权全部行权或者注销之日止
等待期 指 股票期权授予登记完成至可行权的时间段
行权价格 指 激励对象行使股票期权购买公司股票的价格
行权条件 指 激励对象获授的股票期权行权所必需满足的预先确定的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《自律监管指南》 指 《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号—业务办理》
《公司章程》 指 《光启技术股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
证券登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
元、万元 指 人民币元、万元
二、声明
本独立财务顾问对本报告特做如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由光启技术提供，本计划所涉
及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有
文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，
并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由
此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次股权激励计划对光启技术股东是否公平、合理，
对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对光启技术的任何投资
建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务
顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务
顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关
于本次股权激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依
据客观公正的原则，对本次股权激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了
相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事会、股东会决
议、最近三年及最近一期公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相
关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真
实性、准确性和完整性承担责任。
本报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》《自律监管指南 1 号》等法
律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）上市公司对本次股权激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本次股权激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，
并最终能够如期完成；
（五）本次股权激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议
条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
四、本次激励计划已履行的相关审批程序
（一）2025 年 6 月 9 日，公司召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过
了《关于公司<2025 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司
<2025 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东会授权董
事会办理公司 2025 年股票期权激励计划相关事宜的议案》等议案。
（二）2025 年 6 月 9 日，公司召开第五届监事会第十五次会议，审议通过了
《关于公司<2025 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》
《关于公司<2025
年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于核查公司<2025 年股票期
权激励计划激励对象名单>的议案》。
（三）2025 年 6 月 16 日至 2025 年 6 月 25 日，公司将本激励计划首次授予激
励对象的姓名及职务通过公司公告栏进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收
到任何个人或组织对公司首次授予激励对象提出的异议。2025 年 7 月 10 日，公司
披露了《监事会关于公司 2025 年股票期权激励计划激励对象名单的公示情况说明
及核查意见》。
（四）2025 年 7 月 15 日，公司召开 2025 年第三次临时股东会，审议通过了
《关于公司<2025 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》
《关于公司<2025
年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东会授权董事会办
理公司 2025 年股票期权激励计划相关事宜的议案》，并披露了《关于 2025 年股票
期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。
（五）2025 年 7 月 22 日，公司召开第五届董事会第二十二次会议、第五届监
事会第十六次会议，审议通过了《关于向 2025 年股票期权激励计划激励对象首次
授予股票期权的议案》。前述议案已经公司董事会薪酬与考核委员会 2025 年第三
次会议审议通过，公司监事会对本激励计划首次授予的激励对象名单进行了核查并
发表了同意的意见。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，公司董事会首次授予激励
对象股票期权的事项已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》及公司本次激
励计划的相关规定。
五、本次激励计划授予条件成就说明
根据本激励计划中股票期权的授予条件的规定，激励对象获授股票期权需同时
满足如下条件：
（一）公司未发生以下任一情形：
意见的审计报告；
表示意见的审计报告；
分配的情形；
（二）激励对象未发生以下任一情形：
或者采取市场禁入措施；
公司发生上述第（一）条规定情形之一的，所有激励对象已获授但尚未行权的
股票期权不得行权，由公司注销；某一激励对象发生上述第（二）条规定情形之一
的，该激励对象已获授但尚未行权的股票期权不得行权，由公司注销。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，光启技术及激励对象均未发
生上述不符合获授条件的情形，公司本次向激励对象首次授予股票期权符合《管理办
法》和激励计划规定的授予条件。
六、本次激励计划的首次授予情况
（一）首次授予日：2025 年 7 月 22 日；
（二）首次授予数量：293.02 万份；
（三）行权价格：37.13 元/股；
（四）股票来源：公司从二级市场回购和/或向激励对象定向发行的公司 A 股
普通股；
（五）首次授予人数：133 名；
（六）本激励计划授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：
序 获授数量 占授予总 占股本总
号 姓名 职务 国籍
（万份） 量的比例 额的比例
公司（含子公司）其他核心骨干员工
(130人)
合计 366.28 100.00% 0.170%
注 1：
上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司总股本的 1%。
公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励计划提交股东会时公司股本总额的 10%。
注 2：上述激励对象不包括公司独立董事和监事，亦不包括单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实
际控制人及其配偶、父母、子女。
注 3：预留部分的激励对象由本激励计划经股东会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提出、监事会发
表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司将在内部公示激励对象相关信息。
注 4：部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
（七）本激励计划实施后，不会导致公司股权分布不符合上市条件的要求
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，本次股票期权的首次授予
事项与公司 2025 年第三次临时股东会批准的激励计划的内容相符，公司本次授予
事项符合《管理办法》以及公司《激励计划（草案）》的相关规定。
七、实施本次激励计划对相关年度财务状
况和经营成果影响的说明
为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，独立财务顾问
建议光启技术在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》的前提下，按照有关监管部门的要求，对本
次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生的
摊薄影响。
八、结论性意见
综上，本独立财务顾问认为：截至报告出具日，光启技术和本激励计划激励
对象均符合公司《激励计划（草案）》及其摘要规定的授予所必须满足的条件，
本次股票期权的首次授予相关事项已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》
《激励计划（草案）》的相关规定。公司本次授予尚需按照《管理办法》及《激
励计划（草案）》的相关规定在规定期限内进行信息披露和向深圳证券交易所、
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理相应后续手续。
九、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
（二）咨询方式
单位名称：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
经 办 人：王丹丹
联系电话： 021-52588686
传 真： 021-52583528
联系地址：上海市新华路 639 号
邮编：200052
（此页无正文，为《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于光启
技术股份有限公司 2025 年股票期权激励计划首次授予相关事项之独立财务顾问
报告》的签字盖章页）
经办人：王丹丹
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