股票简称：长缆科技 股票代码：002879
长缆科技集团股份有限公司
CHANGLAN TECHNOLOGY GROUP CO.,LTD.
长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路 223 号
二〇二五年六月
长缆科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案
发行人声明
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
法》等要求编制。
责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
的声明均属不实陈述。
其他专业顾问。
司股东大会的审议批准并经深圳证券交易所审核通过、中国证监会做出同意注
册的批复。中国证监会、深圳证券交易所等监管部门对本次发行所做出的任何
决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者收益做出实质性判断或
保证。
长缆科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案
重要提示
本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第五届董事会第十次会议
通过。本次发行股票方案尚需公司股东大会审议通过、深圳证券交易所审核通
过并经中国证监会同意注册批复后方可实施。
二、公司本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35 名（含本数），为
符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、
信托公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及中国证监会规定条件的其他
法人、自然人或者其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格
境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，
视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象由董事会根据股东大会授权在本次发行经深交所审核通过并
获得中国证监会同意注册的批复后，遵照届时确定的定价原则，与本次发行的
保荐人（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发
行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行对象均以现金的方式并以相同的价格认购本次发行的股票。
三、本次发行募集资金总额不超过 46,000.00 万元（含本数），在扣除相关
发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产
业技术改造项目
合计 46,000.00 46,000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，
若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行
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募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓
急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投
资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
四、本次发行定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，发行价格不
低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日
前 20 个交易日股票交易总量）。在本次发行的定价基准日至发行日期间，如公
司实施现金分红、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则将根据深圳
证券交易所的相关规定对发行价格作相应调整。
五、本次发行股票数量不超过 57,932,292 股（含本数），不超过本次发行
前公司总股本的 30%，最终发行数量由公司股东大会授权董事会在本次发行取
得中国证监会作出予以注册的决定后，根据法律、法规和规范性文件的相关规
定及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或
因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，
则本次发行的股票数量上限将进行相应调整。
六、本次向特定对象发行的股票，自本次发行结束之日起 6 个月内不得转
让。本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公
司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期届满后发行对象减持认购的本次发
行的股票须遵守中国证监会、深交所等监管部门的相关规定。
七、公司一贯重视对投资者的持续回报。根据中国证监会《上市公司监管
指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关要求，公司制定了利润分配政策、
分红回报规划等，详见本预案“第四节 公司利润分配政策及执行情况”。
八、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》（国办发2013110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健
康发展的若干意见》（国发201417 号）以及《关于首发及再融资、重大资产
重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告201531 号）等文件的
有关规定，公司制定了本次发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，公司控股
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股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履
行作出了承诺，相关措施及承诺请参见本预案“第五节 本次发行摊薄即期回报
及填补措施”。同时，公司特别提醒投资者制定填补回报措施不等于对公司未
来利润做出保证。
九、本次发行前的滚存未分配利润，由本次向特定对象发行完成后的新老
股东按各自持股比例共享。
十、本次发行的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件，也不会导致
本公司的控股股东和实际控制人发生变化。
十一、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节 董事会关于本次发
行对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”，注意
投资风险。
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一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占
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四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在
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释义
在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
长缆科技、公司、本公
指 长缆科技集团股份有限公司，股票代码：002879
司、上市公司、发行人
控股股东、实际控制人 指 俞正元
本次发行、本次向特定 长缆科技 2025 年度向不超过 35 名特定对象（含本数）发
指
对象发行 行 A 股股票的行为
《公司章程》 指 《长缆科技集团股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
各种电力电缆终端和接头的统称；电缆终端是指安装在电
电缆附件 指 缆线路的末端与架空线或电气设备连接的一种装置；接头
是指电缆与电缆之间相互连接的装置
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 除特别注明外，均指人民币元、万元、亿元
本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的
财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
本预案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差
异是由于四舍五入造成。
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第一节 本次发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司名称 长缆科技集团股份有限公司
英文名称 CHANGLAN TECHNOLOGY GROUP CO.,LTD.
股票上市交易所 深圳证券交易所
股票简称 长缆科技
股票代码 002879
公司成立日期 1997 年 12 月 23 日
注册资本 193,107,640.00 元
法定代表人 俞涛
注册地址 长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路 223 号
办公地址 长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路 223 号
电话 0731-85262635
传真 0731-85570150
邮政编码 410205
网址 http://www.csdlfj.com
电子信箱 cldg@csdlfj.com.cn
一般项目：电线、电缆经营；机械电气设备制造；机械设备研发；
机械电气设备销售；电力设施器材制造；电工器材制造；电工器材
销售；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备研发；配电开关
控制设备销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销
售；合成材料制造（不含危险化学品）；耐火材料生产；电器辅件
制造；金属工具制造；金属结构制造；通用零部件制造；物联网设
备制造；汽车销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；海
上风电相关系统研发；海上风电相关装备销售；太阳能发电技术服
务；风力发电技术服务；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；
智能机器人的研发；智能机器人销售；安全系统监控服务；安防设
经营范围 备销售；物联网设备销售；物联网技术研发；物联网技术服务；物
联网应用服务；信息技术咨询服务；专业设计服务；信息系统运行
维护服务；软件销售；软件开发；人工智能应用软件开发；人工智
能行业应用系统集成服务；智能控制系统集成；信息系统集成服
务；数字技术服务；工业互联网数据服务；非居住房地产租赁；机
械设备租赁；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许
可的培训）；以自有资金从事投资活动；物业管理。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：输
电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；电线、电缆制造；
道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）
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二、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
电力行业作为支撑社会经济发展的基础性行业，对经济的发展和社会的运
行起到至关重要的作用。近年来，国家出台一系列政策支持和保障电力及相关
产业稳定发展，具体如下：
序号 名称 发布时间 发布部门 相关政策内容
将加大力度支持更多民营企业参与能源
项目开发建设。其中包括支持民营企业
参与油气勘探开发、加工转化项目建
设，投资新能源和电力设施建设项目
《关于支持电力
等；支持民营企业以多种形式参与煤矿
领域新型经营主
开发建设，有序释放先进煤炭产能；引
导民营企业在构建新型电力系统九大专
导意见》答记者
项行动、可再生能源替代行动等新型能
问
源体系建设中发挥更大作用；支持有能
力的民营企业承担核电领域国家重大技
术攻关任务，参与核电产业链供应链建
设，参股投资核电项目。
坚持市场为主、统筹联动，坚持先立后
破、稳步推进，坚持鼓励先进、淘汰落
后，坚持标准引领、有序提升。到 2027
《能源重点领域
国家发改委、 年，能源重点领域设备投资规模较 2023
国家能源局 年增长 25%以上，重点推动实施煤电机
实施方案》
组节能改造、供热改造和灵活性改造
“三改联动”，输配电、风电、光伏、
水电等领域实现设备更新和技术改造。
围绕规划建设新型能源体系、加快构建
新型电力系统的总目标，坚持清洁低
《加快构建新型 碳、安全充裕、经济高效、供需协同、
国家发改委、
电力系统行动方 灵活智能的基本原则，聚焦近期新型电
案（2024—2027 力系统建设亟待突破的关键领域，选取
国家数据局
年）》 典型性、代表性的方向开展探索，以
“小切口”解决“大问题”，提升电网
对清洁能源的接纳、配置、调控能力。
提出深入落实“四个革命、一个合作”
能源安全新战略，有序扩大配电网投
《关于新形势下
国家发改委、 资，提高投资效益，协同推进配电网建
国家能源局 设改造，系统推进配电网与源荷储科学
展的指导意见》
融合发展，全面提升城乡配电网供电保
障能力和综合承载能力。
《电力装备行业 提出发挥电力装备行业带动作用，稳定
工业和信息化
部
（2023-2024 电力装备行业主营业务收入年均增速达
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序号 名称 发布时间 发布部门 相关政策内容
年）》 9%以上，工业增加值年均增速 9%左
右。
到 2025 年，有效推动能源绿色低碳转
《能源碳达峰碳 型、节能降碳、技术创新、产业链碳减
行动计划》 准，依托电网建设和技术改造开展示
范，助推电网线损率进一步降低。
工业和信息化
部、财政部、
提出通过 5 至 8 年时间，电力装备供给
《加快电力装备 商务部、国务
结构显著改善，保障电网输配效率明显
提升，高端化智能化绿色化发展及示范
展行动计划》 督管理委员
应用不断加快。
会、国家市场
监督管理总局
拓宽电能替代领域，发展综合能源服
务，推进“电能替代+综合能源服务”，
提高电能占终端能源消费比重。持续推
《关于进一步推 国家发改委、 进电能替代，在终端能源消费环节实施
导意见》 10 部门 端用能清洁化、低碳化水平，促进清洁
能源消纳，助力实现碳达峰、碳中和目
标。到 2025 年，电能占终端能源消费比
重达到 30%左右。
加快电力系统数字化升级和新型电力系
统建设迭代发展，全面推动新型电力技
术应用和运行模式创新，深化电力体制
《“十四五”现
国家发改委、 改革；加快配电网改造升级，推动智能
国家能源局 配电网、主动配电网建设，提高配电网
划》
接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵
活性，促进新能源优先就地就近开发利
用。
作为线缆行业的支柱性产业，“十四
五”期间，结合国家提出的“3060 战
略”，把电力电缆及附件领域的发展放
在国家新发展阶段、自主创新发展战
《中国电线电缆 中国电器工业
略、双循环发展新格局的总体框架中进
行分析，明确关键领域、关键环节的差
发展指导意见》 分会
距和问题，持续推进产业基础高级化、
产业链现代化，锻造更加坚实的产业基
础，构建自主可控、安全高效的产业链
供应链，绘制高质量发展蓝图。
巩固提升高铁、电力装备、新能源、船
《中华人民共和
舶等领域全产业链竞争力。加快电网基
国国民经济和社
础设施智能化改造和智能微电网建设，
会发展第十四个 全国人民代表
五年规划和2035 大会
力，加强源网荷储衔接，提升清洁能源
年远景目标纲
消纳和存储能力，提升向边远地区输配
要》
电能力
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国家及相关部门出台的多项相关政策有利于推动行业技术水平升级，激活
行业投资需求，促进行业平稳健康发展。作为电力行业产业链中的重要一环，
电力电缆附件及配套产品行业亦将在行业稳步发展的背景下同步受益，为行业
内企业提供了更广阔的发展空间。
近年来我国持续加大基础设施投入，电力电网领域投资进入景气周期。根
据国家能源局统计数据，我国电力工程建设投资完成额（含电源基本建设投资
及电网基本建设投资）从 2014 年的 7,764 亿元增加至 2024 年的 17,770 亿元，
年均复合增长率为 8.63%。全国电力工程投资建设规模的持续提升为电力及其
上下游产业的持续稳定增长奠定了坚实的基础，并为相关行业带来广阔的市场
空间。
全国电力建设投资完成额
- -15.00%
投资完成额（亿元） 增速（%）
数据来源：国家能源局
“十四五”期间，全国电网总投资额接近 3 万亿元，高于“十三五”期间
的 2.57 万亿元。随着电网建设速度加快，我国电力电缆附件及配套产品的市场
需求亦将随之增加。
随着风电、光伏等清洁能源在能源体系中地位逐步提升，与之配套的高电
压等级输电线路在构建新型电力系统的时代浪潮中也愈发重要。为支持行业技
术进步，近年来我国密集出台《“十四五”现代能源体系规划》等政策，明确
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提出推动特高压交直流输电技术发展，以支撑高比例新能源并网需求。在国家
政策的指引下，高电压等级的输电线路工程成为电力系统投资和建设的核心发
力点，将成为资金的重点投向。
进入 2025 年，我国在高电压等级电力工程领域的投资和建设仍在加速。据
国家电网统计，截至 2025 年 3 月底，电网投资同比增长 27.7%，创一季度历史
新高，并预计全年国家电网投资将首次超过 6500 亿元；南方电网也同步布局
投资规模预计将超过 8000 亿元。
高电压等级电力工程的加速建设与投资增长，对电力产业链上下游具有显
著的协同带动效应。高电压等级的线路需要承受更高的电压和电场强度，因此
其配件在绝缘性能、机械强度、耐候性和耐腐蚀性等方面要求更高，制造工艺
更为严格。在此背景下，作为高电压等级化建设的重要设备，电力电缆及其附
件产品将充分受益，行业有望迎来新的发展机遇。
（二）本次发行的目的
在我国大力推进高电压等级输电线路建设目标的大背景下，公司所在的电
力电缆附件行业亦将拥抱技术变革，促进产业升级。近年来，高电压等级的电
缆逐步取代中低压电缆成为电力工程和电网建设的主要新增投资方向和组成部
分。未来，随着风电、光伏、储能等领域建设需求不断发展及“西电东送”工
程持续推进，行业内企业竞争格局将面临变革。
为迎合行业发展趋势，满足公司持续发展需求，公司必须通过技术改造、
产线升级等手段持续提高生产效率，提升产品质量，保证产品交付能力，从而
强化公司的市场竞争力。募投项目的建设将有助于公司通过技术创新，在生产
效率、生产成本、产品质量等方面形成与竞争对手的差异化优势，增强公司综
合实力，结合公司多年积累的品牌、技术和规模优势，帮助公司保持在行业内
的领先地位。
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近年来，电子信息技术不断发展，制造业在数字化和智能化的大潮中亦面
临转型。数字化和智能化改造将有效提升公司生产各环节的管理效率，实现生
产管理过程的可视化，在对数据的监控、收集、共享，实现生产过程中进行实
时调控，从而降低整体生产成本。
此外，通过信息化系统建设，公司可以提升在研发、人力资源、生产运营
等方面的运营和管理效率，全面提高公司的信息化管理水平，为公司决策提供
保障。
近年来电力电缆附件及其配套产品行业发展迅速，新趋势、新技术、新产
品不断出现。长缆科技作为国内电缆附件行业的领先企业之一，为保持公司在
行业内的领先地位，必须将技术研发和产品创新作为未来的重点工作推进。为
丰富公司在电缆附件及配套产品领域的产品品类，加强研发实力，提前布局行
业前沿技术，更好贴合市场趋势，公司拟利用本次发行的部分募集资金建设研
发中心项目，从而更好推动产品和技术迭代。本次募投项目建成后，公司的研
发设备及研发工作环境将得到较大的提高，可有效加快研发及研发成果的产业
化进程，并且能吸引更多的优秀人才加入公司，构建稳定、高水平的研发团队，
为公司后续产线改进和新产品投产提供研发支持和技术保障。
近年来，公司业务发展较快，在战略发展进程中资产规模不断扩大，为保
证公司的资金需求，公司通过银行借款的形式进行债务融资，增加了公司的债
务规模及财务杠杆。截至 2025 年 3 月 31 日，公司流动负债占总负债的比例为
降低公司债务比例，进一步优化公司的财务结构，同时提高公司短期偿债能力。
公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度营业收入分别为 98,891.09 万元、
动资金的需求规模相应增加，本次补充流动资金能够部分满足公司未来业务持
续发展产生营运资金缺口的需求。
公司在未来发展过程中，存在宏观经济波动、市场竞争、技术变革等各项
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风险因素，当前述风险给公司生产经营带来不利影响时，保持一定水平的流动
资金可以提高公司抗风险能力。而在市场环境较为有利时，有助于公司抢占市
场先机，避免因资金短缺而失去发展机会。
三、发行对象及其与公司的关系
公司本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35 名（含本数），为符合
中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托
公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及中国证监会规定条件的其他法人、
自然人或者其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机
构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为
一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同
意注册后，由公司董事会在股东大会授权范围内根据询价结果，与保荐人（主
承销商）协商确定。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，
从其规定。
截至本预案公告日，公司尚未确定具体的发行对象，因而无法确定发行对
象与公司的关系。具体发行对象与公司之间的关系将在发行竞价结束后的相关
公告中予以披露。
四、本次发行方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为人民币普通股（A 股），面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行采取向特定对象发行 A 股股票的方式，在经深圳证券交易所审核
通过以及获得中国证监会同意注册的文件的有效期内择机发行。
（三）发行对象及认购方式
公司本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35 名（含本数），为符合
中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托
长缆科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案
公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及中国证监会规定条件的其他法人、
自然人或者其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机
构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为
一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同
意注册后，由公司董事会在股东大会授权范围内根据询价结果，与保荐人（主
承销商）协商确定。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，
从其规定。
本次发行对象均以现金的方式并以相同的价格认购本次发行的股票。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日。
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票均价的 80%（定
价基准日前 20 个交易日 A 股股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日 A 股股
票交易总额/定价基准日前 20 个交易日 A 股股票交易总量）。
如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整。调
整公式如下：
其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为
D，每股送红股或转增股本数为 N。
本次发行的最终发行价格由董事会根据股东大会授权，在本次发行经深交
所审核通过并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所相关规定，
根据竞价结果与保荐人（主承销商）协商确定。
（五）发行数量
本次发行的股票数量不超过 57,932,292 股（含本数），不超过本次发行前
公司总股本的 30%，最终发行数量由公司股东大会授权董事会在本次发行取得
长缆科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案
中国证监会作出予以注册的决定后，根据法律、法规和规范性文件的相关规定
及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或
因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，
则本次发行的股票数量上限将进行相应调整。
（六）本次发行的限售期
本次发行的股票，自本次发行的股票上市之日起 6 月内不得转让。
本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公
司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期届满后发行对象减持认购的本次发
行的股票须遵守中国证监会、深交所等监管部门的相关规定。
（七）募集资金总额及用途
本次发行股票募集资金总额不超过 46,000.00 万元（含本数），扣除发行费
用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产
业技术改造项目
合计 46,000.00 46,000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，
若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行
募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓
急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投
资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
（八）滚存未分配利润安排
本次发行完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按发行
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后的股份比例共享。
（九）上市地点
本次向特定对象发行的股票将申请在深圳证券交易所主板上市交易。
（十）本次发行决议有效期
本次发行决议的有效期为股东大会审议通过之日起 12 个月。
五、本次发行是否构成关联交易
截至本预案公告日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终是否存在因关
联方认购公司本次向特定对象发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后
公告的发行情况报告书中披露。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案公告日，俞正元直接持有公司股份 68,498,834 股，占公司总股
本的 35.47%，为公司的控股股东、实际控制人。俞正元之一致行动人俞涛直接
持有公司股份 712,000 股，占公司总股本的 0.37%，俞正元及其一致行动人俞涛
合计持有公司 69,210,834 股股份，占公司总股本的 35.84%。
假设本次发行股份的规模为 57,932,292 股，本次发行完成后，公司的总股
本为 251,039,932 股，俞正元持有公司 27.29%的股份，俞正元及其一致行动人
合计持有公司 27.57%的股权，俞正元仍为公司控股股东、实际控制人。因此，
本次向特定对象发行股票的实施不会导致公司控制权发生变化。
七、本次向特定对象发行的审批程序
（一）本次发行已取得的授权和批准
向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行股票方
案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司
年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告的议案》等议案。
长缆科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案
（二）本次发行尚需获得的授权、批准和核准
见。
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第二节 董事会关于本次募集资金运用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
公司拟向特定对象发行 A 股股票，拟募集资金总额不超过 46,000.00 万元
（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产
业技术改造项目
合计 46,000.00 46,000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，
若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行
募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓
急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投
资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、投资项目基本情况
（一）高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技术改造项目
本项目拟通过利用先进技术、购置先进生产设备等方式扩充高压及超高压
电缆附件的生产能力并对公司现有部分产线进行升级改造，从而提高公司的市
场竞争力。
本项目实施地点位于公司现有厂区内，具体位于长沙高新开发区麓谷工业
园桐梓坡西路 223 号和长沙市望城经济技术开发区普瑞西路一段 1398 号，拟由
长缆科技集团股份有限公司组织实施，项目建设期为 36 个月。
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（1）下游投资不断增长，高端产品市场需求亟需满足
近年来，我国工业化、城镇化进程逐步深化，各地电力、轨道交通、新能
源等基础设施建设持续推进，使得市场对高性能、高电压等级的电缆附件产品
的市场需求持续增长。
在电网建设方面，现有存量电网替换和新增建设支撑电网投资不断增长。
据国家能源局数据，2014-2023 年我国电网工程建设投资规模总体保持较高水平，
增长 15.32%，大规模电网工程建设使得高压、超高压电缆附件及相关电力金具
产品呈现旺盛的市场需求；在轨道交通领域，随着轨道交通运营里程的增加，
检修维修线路需求增多，并在特殊应用场景对电缆附件等产品提出新要求；在
新能源领域，海上风电、抽水蓄能的不断发展也为行业带来的新的发展机遇。
近年来，公司业务结构持续优化，下游应用领域逐步丰富，现有高压、超
高压电缆附件生产能力已逐渐难以满足未来市场需求。通过实施本募投项目，
公司将在现有产品的基础上，进一步优化产品结构，提升部分高电压等级产品
生产能力，满足客户对各类电缆附件及配套设备需求，巩固市场地位，提高综
合竞争力，为公司未来可持续发展奠定基础。
（2）提升产线自动化、智能化水平，提高生产效率
随着“工业 4.0”时代的到来，设备自动化、智能化水平不断提高。相比传
统人工或半自动生产设备，自动化和智能化的生产设备可以帮助制造业企业提
高生产效率，降低人工成本，带来更多的竞争优势。同时，自动化、智能化设
备的普及也能更好监控产品质量，保障生产安全。
公司拟通过实施本项目，购置先进的自动化、智能化生产设备，提升产品
生产效率，更好保障产品质量，并降低安全生产风险。本项目的实施将推动公
司转型升级，进一步降低生产成本，提升公司竞争力，为公司长远发展提供有
力支撑。
（3）实现部分重要零部件自产，保障供应链自主可控
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重要零部件的质量对产品的性能和可靠性具有重要的影响，且直接影响产
品的生产效率、成本和交付时间。公司计划通过实施本募投项目，增加部分零
部件产品产能，从而确保部分电缆附件生产所需的重要零部件的自主可控，提
升公司供应链稳定性，更好满足客户需求。
（1）国家产业政策支持电缆附件行业发展
近年来，国家出台一系列政策和措施推动制造业转型升级与高质量发展，
大力支持电力电网发展建设。电缆附件行业作为电力装备制造的关键环节，得
以直接受益。国家“十四五”规划明确提出要提高特高压输电通道利用率，加
快电网基础设施智能化改造，并推动能源革命与清洁低碳能源体系建设。《绿
建设与运营”。随着国家对于建设现代化产业体系规划的落实以及国家电网高
压化工程投资持续加大，为高端、高电压等级的电缆附件市场需求提供坚实保
障。
（2）强大的技术研发实力为项目建设提供支撑
公司深耕电缆附件领域多年，技术储备覆盖 1-750kV 等级产品，成为全球
少数能够自主研发并生产 750kV 及以下交直流超高压电缆附件的企业之一。在
高压电缆附件领域，公司的 750kV 交联聚乙烯绝缘电力电缆用液体填充绝缘复
合套管终端和干式绝缘 GIS 终端两项创新产品通过了国家级新产品技术鉴定。
这一重大技术突破标志着我国在超高压电缆附件技术领域达到国际领先水平。
近年来，公司通过与高校、科研院所合作，围绕先进材料及电气绝缘技术、智
能电气设备技术及应用、绿色环保先进电力设备等领域进行技术研发，为加强
集团人才培养、进一步提高集团研发能力打下坚实的基础。
公司凭借强大的研发实力，积累了一系列行业关键技术，为项目建设和产
品开发提供强大支持。
（3）稳定的客户资源与品牌优势为项目建设提供基础
经过多年发展，公司逐步建立了丰富、全面的合作客户矩阵，在电网、新
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能源、轨道交通等领域积累了深厚的客户资源。
客户资源方面，公司与国家电网、南方电网、中国广核集团等知名企业建
立了长期稳定的合作关系。在电力电网领域，公司产品成功应用于北京、上海、
深圳等特大型城市电网改造以及岭澳、红沿河等核电站项目，产品质量和服务
受到客户广泛认可；在轨道交通领域，公司产品应用于长沙、武汉等城市地铁
项目；在海上风电领域，公司产品应用于阳江青洲五期、七期海上风电项目；
在抽水蓄能领域，公司产品应用于福建永泰、重庆蟠龙等抽水蓄能电站。
在品牌声誉方面，公司是老牌知名企业，在行业内具有较高的品牌知名度，
“长缆”品牌在高压电缆附件市场认知度较高。同时，公司作为行业标准的制
定者之一，主导或参与制定多项国家标准。
优质的客户资源及良好的品牌声誉为项目稳定的订单来源提供了保障。
本项目总投资金额为19,950.25万元，本次拟使用募集资金投入19,950.25万
元。本项目总投资主要包括建筑工程费、设备购置费、工程建设其他费用、预
备费及铺底流动资金等。
本项目实施地点位于湖南省长沙市公司现有办公场所及厂区内，公司已取
得相关土地使用权。截至本预案公告日，本项目的备案和环评工作正在办理中。
（二）研发中心建设项目
在高电压等级电网投资力度加大、智能电网与能源互联网建设加快的背景
下，电缆及电缆附件行业预计将持续向高压化、智能化、绿色化方向发展。为
了满足未来市场需求、提高技术创新水平和加快产品迭代，本项目拟在现有研
发及办公区域内，实施研发中心建设，购置先进研发设备并开展相应课题研究。
本项目建设地点位于长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路 223 号公司现
有厂区内，拟由长缆科技集团股份有限公司组织实施，项目建设期为 36 个月。
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（1）保持研发创新优势，提升企业核心竞争力
公司始终把技术创新作为企业发展的原动力，是国内首家完成 220kV、
参与国家和行业有关标准的制定和推动，引领行业的发展方向。为保持公司技
术研发优势，及时满足市场对产品的需求，公司需持续加大研发投入，不断提
升研发能力，保持技术创新，持续提升企业核心竞争力。
（2）布局行业技术变革，丰富公司产品结构
随着行业技术的不断进步，除了传统输送电场景外，电力远距离输送、智
能电网、新能源发电与储能等技术的成熟拓展了电缆附件的应用场景。为顺应
行业发展趋势，推进产品向高压化、智能化、绿色化方向发展是满足市场需求
的必要举措，也是提高产品价值，提升公司抗风险能力的重要途径。
通过本项目实施，公司能够更好地跟进行业技术发展的方向，提前布局前
沿技术研究，为未来的产品创新和技术突破奠定坚实基础。
（3）改善公司研发环境，提升研发实力
电缆附件市场高速发展，行业不断迎来变革。未来随着公司的产品类型不
断扩张，工艺改进、产品开发、前瞻性技术储备等多项工作均需要强有力的研
发能力支持。随着公司的不断发展，现有研发场所的场地、设备等硬件条件和
研发团队逐渐无法满足公司未来项目研发的需求。本项目的实施将引进先进的
研发、测试设备，以夯实研发基础能力、提高研发效率。
（1）项目建设与国家政策鼓励发展方向一致
改造与建设”“增量配电网建设”“输变电、配电节能、降损、环保技术开发
与推广应用”等列入鼓励类行业，而本项目涉及的电缆附件研发正是电网建设
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与改造中的关键环节，能够为电网的高效、稳定运行提供重要支持，符合国家
对电力行业发展的战略规划。此外，《“十四五”现代能源体系规划》强调加
快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设，本项目所研发的先进
电缆附件产品，将助力智能电网的建设与发展，提升电网的智能化水平和能源
利用效率，满足国家对能源体系现代化的要求。同时，随着新能源发电规模的
不断扩大，对与之配套的电缆附件产品的需求日益增加，本项目的建设将有力
推动新能源电力系统的完善与升级，促进能源结构的优化调整，为实现国家的
绿色低碳发展目标贡献力量。因此，本项目建设具有良好的政策导向和发展前
景。
（2）丰富的技术积累为项目建设提供了保障
公司是一家从事电缆附件及配套产品研发、生产和销售的国家高新技术企
业，长期以来，公司一直坚持自主研发，特别实在电缆附件产品的基础研究方
面具有深厚的技术储备。公司已获得多项国家级、省级科技成果鉴定和荣誉奖
项，如“750kV 交联聚乙烯绝缘电力电缆用液体填充绝缘复合套管终端和干式
绝缘 GIS 终端”等产品获得国家科技成果鉴定，达到国际领先水平。此外，公
司是国内首家完成 220kV、110kV 系列高压电缆附件产业化，率先实现 750kV、
±535kV、±400kV、±320kV 电缆附件开发与运用的企业之一，拥有多项核心
技术。因此，公司丰富的技术积累为本项目提供了技术保障。
（3）优秀的团队和完备的研发流程为项目实施奠定基础
公司一贯注重人才培养与引进，汇聚了一批在电缆附件技术研发、工艺设
计、材料科学等领域具有深厚专业知识和丰富实践经验的技术人才。公司核心
技术人员长期致力于电缆附件的研发工作，熟悉行业技术发展趋势，具备敏锐
的市场洞察力和创新能力，能够准确把握项目研发方向，有效解决研发过程中
遇到的各种技术难题。
此外，公司建立了科学规范的研发流程，涵盖项目来源确定、项目立项申
请、任务确认、方案设计、详细设计、样品试制、项目验收等环节，从项目立
项阶段的市场调研和技术可行性分析，到研发过程中的严格质量控制和进度管
理，再到项目完成后的成果验收和推广应用，各环节均有明确的规范和标准，
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保障了研发项目的质量和成果。综上，优秀的团队和完备的研发流程为本项目
课题研发奠定基础，为公司的持续发展提供有力的技术支持和创新动力。
本项目总投资金额为 7,736.64 万元，其中拟使用募集资金投入 7,736.64 万
元，资金投入主要用于建筑工程费、设备购置费、工程建设其他费用、预备费
等相关支出。
本项目实施地点位于湖南省长沙市公司现有办公场所及厂区内，公司已取
得相关土地使用权。截至本预案公告日，本项目的备案和环评工作正在办理中。
（三）营销及服务体系建设项目
为推动公司营销和服务体系升级，本项目拟在国内主要城市进行营销和服
务网点升级改造工程，并新增部分服务网点，同时还将在公司总部建设展厅和
多功能厅。
本项目拟由长缆科技集团股份有限公司组织实施，项目建设期为 36 个月。
（1）完善营销体系，推进业务布局
近年来，随着电网建设工程的持续推进，国家电网、南方电网等电网建设
和运营企业逐步对其内部区域分工体系进行优化和调整。在此背景下，公司通
过扩充和升级营销和服务网点可以增强营销网点辐射能力、完善市场布局，从
而提高网点所属区域的市场开发、技术推广及客户响应速度，更好满足市场发
展需求。
（2）发挥公司品牌效应，提升市场影响力
经过多年发展，公司在电网、新能源、轨道交通等领域积累了深厚的客户
资源，产品和服务受到客户广泛认可。作为行业老牌知名企业，公司在行业内
具有较高的品牌知名度，“长缆”品牌在高压电缆附件市场认知度较高。在电
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缆附件行业竞争日益激烈的环境下，品牌影响力为公司带来优质的客户群体和
较好的客户粘性。为保持公司良好的品牌形象，更好推进市场营销工作，公司
开展展厅及多功能厅建设具有必要性。通过展厅及多功能厅建设将有助于公司
进一步发挥品牌效应，不断提升市场影响力，巩固公司的市场地位。
（1）规范的营销管理制度为项目建设提供保障
公司目前已建立规范且完善的营销管理制度，为营销及服务网络建设项目
保驾护航。
在业务管理层面，公司设置集团营销管理中心全面负责公司市场营销体系
战略管理，公司各部门职责明确且高效联动，保障业务平稳运营；在销售管理
制度层面，公司制定了完善的销售内控管理制度，针对销售计划及预测、客户
管理、产品定价管理、销售合同及订单管理、发货管理、收入确认与开票管理、
退换货管理、应收账款催收管理、投标保证金管理、归档检查管理等流程，制
定了详尽具体的规定，确保销售业务规范化与标准化；在售后服务管理体系层
面，公司依托中低压、高压超高压等产业板块专业技术服务团队以及分布全国
的服务网点，凭借标准化服务流程与快速响应机制，及时有效解决客户问题，
持续提高客户满意度。
这些举措为营销及服务体系建设项目的实施和后续管理提供了优质模板与
参考，助力公司在项目建设中进一步优化营销及服务管理流程，提升营销效果，
优化服务质量。
（2）全国布局的营销经验为项目建设提供支撑
公司在电缆附件领域深耕多年，深入了解行业市场情况及客户需求。近年
来，公司持续投入营销体系建设，大力推行销售网络下沉战略，成功打造了涵
盖省、市、县三级市场的立体化营销网络。在营销模式方面，公司不断创新升
级，积极推进“以客户为中心、团队为支撑”的业务转型，构建了集价格策略、
分级授权、成本控制与机制创新于一体的四位一体激励体系。在营销组织架构
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方面，公司通过销售分公司、属地化营销网点、重点产业销售团队等全面覆盖
国家电网、南方电网等大型电网建设和运营单位客户。
总体来看，近年来公司积极推进营销网络建设，持续强化市场开拓、营销
与服务能力，注重营销服务方式创新与渠道拓展，为营销及服务体系建设项目
提供丰富经验。
（3）成熟完善的营销团队为项目建设奠定坚实基础
多年来，公司持续推动销售和服务人才队伍建设，建立起一支经验丰富、
专业素质高的营销与技术服务团队。团队深耕电缆附件领域，经过多年磨炼，
积累了丰富的市场营销与技术服务经验。与此同时，公司积极开展高级技术人
才培养工作，确保产品技术服务的质量与效率，保障了公司在项目建设过程中
高效整合资源，提升决策效率，确保项目按既定规划顺利推进，为项目建设奠
定坚实基础。
本项目总投资金额为 5,761.12 万元，其中拟使用募集资金投入 5,761.12 万
元，资金投入主要用于建筑工程费、设备及软件购置费等相关支出。
本项目实施地点位于湖南省长沙市公司办公场地及全国各营业网点。截至
本预案公告日，本项目的备案工作正在办理中。
（四）信息化系统升级建设项目
为进一步提高管理运营效率，公司计划通过人力资源管理系统、PLM 系统、
MES 系统、WMS 系统等系统平台的信息化系统升级建设，实现人力资源、研
发、生产、仓储等方面的信息化管理，从而提升公司的内部管理能力。
本项目建设地点位于长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路 223 号公司现
有厂区内，拟由长缆科技集团股份有限公司组织实施，项目建设期为 36 个月。
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（1）“两化”融合、数字化转型是公司产业升级改造的重要途径和手段
随着信息技术的不断发展，工业互联网、大数据等技术已逐步应用到企业
运营管理当中。通过实施信息化系统升级建设项目，公司可以深化研发、生产
制造过程的数字化应用，增强公司整体竞争力。
（2）有利于提高公司管理决策水平
在企业管理中，科学的决策依赖于准确、及时的数据支持。通过本项目建
设，公司将在研发、生产、库存、财务与人力管理等方面实现信息化系统的充
分覆盖，满足相关人员对管理监控、数据抓取、实时分析等多方面需求，为企
业管理层决策提供有力支撑，实现管理效率优化，提升公司的整体运营效率和
管理水平。
（1）信息化系统升级顺应政策导向
近年来，国家高度重视信息化建设，出台了一系列政策支持企业提升信息
化水平。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远
景目标纲要》明确提出要加快数字化发展，建设数字中国，推进产业数字化转
型，推动企业实现智能化升级。本次信息化系统升级建设项目，正是响应国家
政策号召，通过引入先进的信息技术，提升公司的生产效率和管理水平。工信
部等八部门印发的《“十四五”智能制造发展规划》也提出支持有条件有基础
的企业加大技术改造投入，持续推动工艺革新、装备升级、管理优化和生产过
程智能化。
国家陆续出台的支持政策，充分体现了政策层面对制造业信息化建设的重
视，也为公司信息化建设发展提供了良好的政策保障。
（2）技术日益发展有力支持信息系统建设
近年来，5G、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术快速发展，并
加速实现与企业管理的融合应用。上述技术的进步对企业提高制造资源整合能
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力、管理优化和生产过程智能化、构建数字驱动的研发设计、生产制造体系创
造了有利条件。
（3）公司拥有信息化系统建设的人才保障
公司信息技术管理部下设多个专业小组，包括网络及硬件组、ERP 系统运
维组、流程信息化组和软件开发组。小组的成员具备丰富的专业知识和实践经
验，能够胜任信息化系统建设的各个环节。
此外，公司还注重信息化人才的培养和发展，通过内部培训、项目实践和
外部合作等多种方式，不断提升团队信息化水平。因此，公司专业信息化人才
队伍为本次信息化系统升级建设项目的顺利实施提供了有力的人才保障。
本项目总投资金额为 3,840.59 万元，其中拟使用募集资金投入 3,840.59 万
元，资金投入主要用于建筑工程费、设备及软件购置费等相关支出。
本项目建设用地位于长沙高新开发区麓谷工业园桐梓坡西路 223 号，公司
已取得相关土地所有权。截至本预案公告日，本项目的备案工作正在办理中。
（五）补充流动资金
为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次向特定对象发行
股票募集资金补充流动资金 8,711.40 万元。
（1）优化公司的财务结构，提高短期偿债能力
近年来，公司业务发展较快，公司在战略发展进程中资产规模不断扩大，
为保证公司的资金需求，公司通过银行借款的形式进行债务融资，增加了公司
的债务规模及财务杠杆。截至 2025 年 3 月 31 日，公司流动负债占总负债的比
例为 95.63%，流动负债比例较高。因此，通过使用本次募集资金补充流动资金，
将降低公司债务比例，进一步优化公司的财务结构，同时提高公司短期偿债能
力。
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（2）满足业务资金需求，提高抗风险能力
公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度营业收入分别为 98,891.09 万元、
对于流动资金的需求规模也相应增加。本次补充流动资金能够部分满足公司未
来业务持续发展产生营运资金缺口的需求。
在公司未来发展过程中，时刻面临宏观经济波动、市场竞争、技术变革等
各项风险因素。当前述风险给公司生产经营带来不利影响时，保持一定水平的
流动资金可以提高公司抗风险能力。而在市场环境较为有利时，有助于公司抢
占市场先机，避免因资金短缺而失去发展机会。
综上所述，补充公司生产经营中所需的营运资金，将满足公司业务高速发
展产生的营运资金缺口，提升公司短期偿债能力，有利于公司业务发展。因此，
本次发行补充上市公司流动资金具有必要性。
三、本次募集资金投资项目可行性分析结论
公司自上市以来，致力于为客户提供高质量的电力电缆附件及配套产品，
掌握了多个领域的核心工艺技术，在客户资源的深度与广度上形成了自身独有
的优势。本次向特定对象发行股票募集资金用于高压超高压电缆附件产能扩充
及其他电力设备产业技术改造项目、研发中心建设项目、营销及服务体系建设
项目、信息化系统升级建设项目及补充流动资金，是公司提升产品生产能力，
优化企业管理效率，加强自身研发实力的重要举措。经过审慎讨论分析，公司
董事会认为本次募集资金投资项目符合国家的相关产业政策和法律法规以及公
司战略发展的需要，具有良好的市场前景和经济效益。通过本次向特定对象发
行股票，公司的资金实力得到进一步提升，公司的战略将得到进一步实施，有
助于进一步巩固提升公司在行业中的优势地位，同时也将提高公司未来的经营
业绩，为公司长期、稳定的可持续发展夯实基础。
综上所述，本次募集资金投资项目具有可行性、必要性，符合本公司和全
体股东的利益。
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第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员
结构、业务结构的变化情况
（一）本次发行对公司业务及资产的影响
本次向特定对象发行募集资金投资项目属于公司主营业务范围，不涉及业
务和资产收购事项，也不涉及业务和资产整合计划。本次向特定对象发行的募
集资金投资项目实施后，将进一步增强公司主营业务优势。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次发行完成后，公司的股本总额将相应增加，公司将按照发行的实际情
况对《公司章程》中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。除此
之外，本次发行不会对公司章程造成影响。
（三）本次发行对股本结构的影响
本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司股本总数的 30%。若
按本次发行股票数量上限测算，本次发行完成后，俞正元先生仍为公司的实际
控制人，本次发行不会导致公司的控制权发生变化。
（四）本次发行对高级管理人员结构的影响
本次向特定对象发行不涉及公司高级管理人员结构的重大变动情况。
截至本预案公告之日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划。若
公司拟调整高级管理人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息
披露义务。
（五）本次发行对业务结构的影响
本次向特定对象发行股票的募集资金投资的项目围绕公司主营业务开展，
系对公司主营业务的拓展和完善。本次向特定对象发行完成后，公司主营业务
保持不变，业务收入结构不会发生重大变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次向特定对象发行股票对上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的影
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响如下：
（一）对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行股票完成后，公司的总资产规模和净资产均将相应增
加；同时公司资产负债率将相应下降，公司的资产结构将进一步优化；还有利
于增强公司的偿债能力，降低公司的财务风险，提高公司的资信水平和抵御风
险的能力，为公司后续发展提供良好保障。
（二）对公司盈利能力的影响
本次向特定对象发行股票后，由于募集资金投资项目的使用及实施需要一
定时间，存在每股收益等指标在短期内被摊薄的风险。为保障中小投资者的利
益，公司就本次向特定对象发行事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，
并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。详见本预案“第五节 本次发行摊薄即
期回报及填补措施”。
本次募集资金投资项目系依据公司业务需求及发展战略等因素综合考虑确
定，具有良好的市场发展前景，有助于公司提升竞争能力，巩固行业地位，有
利于公司长期盈利能力的提升。
（三）对公司现金流量的影响
本次向特定对象发行完成后，随着募集资金的到位，公司筹资活动现金流
入将有所增加。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联
交易及同业竞争等变化情况
本次向特定对象发行完成后，公司的控股股东和实际控制人未发生变化，
公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化的情
形，也不会因本次发行形成同业竞争。
公司将严格按照中国证监会、深交所关于上市公司关联交易的规章、规则
和政策，确保上市公司依法运作，保护上市公司及其他股东权益不会因此而受
影响。本次发行将严格按规定程序进行审议，并真实、准确、完整、及时的履
行信息披露义务。
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四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关
联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
本次向特定对象发行完成后，不存在上市公司的资金、资产被控股股东及
其关联人占用的情况，亦不存在上市公司为控股股东及其关联人违规担保的情
况。
五、本次发行对公司负债情况的影响
本次向特定对象发行募集资金到位后，公司的总资产和净资产将同时增加，
将降低公司资产负债率、提升偿债能力，改善财务状况和资产结构，有利于提
高公司抗风险的能力，实现长期可持续发展。
六、本次股票发行相关的风险说明
投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除本预案提供的其他各项
资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
（一）对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响
的因素
电缆附件的下游行业包括电力电网、新能源、轨道交通等行业，这些行业
与宏观经济紧密相连，国际与国内宏观经济面临下行风险，可能影响电力、轨
道交通等基础设施的建设，使公司的下游需求产生波动。
公司主要服务于电力电网、新能源、轨道交通等产业企业，国家相关产业
政策均支持鼓励公司下游客户所处行业的稳定发展，相关利好政策为公司的可
持续发展带来良好预期。但如果未来国家进行政策调整或降低公司下游客户所
处产业的支持力度，且公司未根据产业政策方向调整产品结构，则将会对公司
经营产生不利影响，致使公司整体盈利能力下降。
电缆附件属于电气一次设备，主要应用于电网的输配电系统中，电网的建
设与宏观经济的景气度有相关。公司不能排除未来全球及国内宏观经济下行，
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电网、轨道交通等电缆附件重点市场投资规模降低，影响电缆附件行业的整体
需求的风险。
电缆附件行业市场竞争格局随电压等级提升呈现显著的“金字塔”结构。
在中低压电缆附件市场，由于技术门槛较低，行业集中度分散，公司面临竞争
持续激烈、盈利水平下降的风险；在高压、超高压电缆附件市场，公司主要与
日本住友、普瑞斯曼、长园集团、汉缆股份等国内外知名企业竞争。如果公司
不能持续地技术创新和管理创新、持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地
位，将面临较激烈的市场竞争风险。
我国输配电企业主要为国家电网，发电行业的集中度也较高，作为电力电
缆附件的供应商，公司的客户主要集中在国家电网及其下属企业。目前，国家
电网主要通过招投标方式对电缆附件进行采购，近年来其招标方式从下属企业
组织招标逐渐转为总部集中采购，对供应商资质要求也趋于严格。公司客户集
中于国家电网，存在客户集中风险，如国家电网的采购量、招标要求、采购定
价政策出现变化，则可能对公司的收入及利润水平产生不利影响。
公司产品所需的主要原材料包括金属材料（铜材、铝材等）、化工材料
（硅橡胶、三元乙丙橡胶、环氧树脂等）、外购零配件（标准件、电器元件、
配套件等）及其他材料（包装材料、电缆等）。因原材料占公司营业成本比重
较高，因此铜、铝以及硅橡胶等基础原材料价格变化对公司经营业绩影响较大。
若原材料价格发生剧烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司
经营产生不利影响。
或主要客户经营情况、财务状况出现恶化，则可能导致公司面临应收账款不能
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按期收回或无法收回的情况，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素
本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会作出予以同意注册的决定。
本次发行能否获得深交所审核通过或证监会同意注册，以及最终取得审核通过
或同意注册的时间，均存在不确定性。
本次发行方案为向不超过 35 名（含本数）符合条件的特定对象定向发行股
票募集资金。投资者的认购意向以及认购能力受到证券市场整体情况、二级市
场公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度以及市场资金面情况
等多种内外部因素的影响。
公司本次募投项目为高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技
术改造项目、研发中心建设项目、营销及服务体系建设项目、信息化系统升级
建设项目及补充流动资金，项目投资完成后公司综合运营能力将会得到提高，
有利于提高公司竞争力。本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、市
场环境、行业发展趋势及本公司实际经营状况做出，尽管本公司已对本次募投
项目的可行性进行了充分论证，但本次募投项目实现经济效益的时间较长，若
本公司所处行业及市场环境等情况发生突变、国家产业政策出现调整或项目建
设过程中管理不善影响项目进程、本公司未能有效地拓展销售市场等因素均将
对本次募投项目的实施进度、预期收益产生不利影响。
本次向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会较大
幅度增加，而募投项目效益的产生需要一定时间周期，在募投项目产生效益之
前，公司的利润实现和股东回报仍主要通过现有业务实现。因此，本次向特定
对象发行可能会导致公司的即期回报在短期内有所摊薄。
若公司本次向特定对象发行募集资金投资项目未能实现预期效益，进而导
致公司未来的业务规模和利润水平未能产生相应增长，则公司的每股收益、净
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资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降。特此提醒投资者关注本次向特
定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险。
此外，不排除因市场环境变化、根据相关规定或监管要求而修改方案等因
素的影响，导致本次发行无法顺利进行的可能，本次发行方案可能因此变更或
终止。因此，本次发行存在募集资金不足乃至发行失败的风险。
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第四节 公司利润分配政策及执行情况
一、公司现行利润分配政策
根据《公司法》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相关
法规对于利润分配政策的规定以及《公司章程》的规定，公司现行的利润分配
政策如下：
（一）利润分配政策的基本原则
连续性和稳定性；
配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
当采用现金分红进行利润分配；
当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
（二）利润分配具体政策
范允许的其他形式分配利润；公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状
况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
亏损、提取盈余公积金后剩余的税后利润）为正值；（2）审计机构对公司当年
度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）未来十二个月内无重大投资
计划或重大现金支出等事项发生，或在考虑实施前述重大投资计划或重大现金
支出以及该年度现金分红的前提下公司正常生产经营的资金需求仍能够得到满
足。
上述重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
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或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划
或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。
（三）现金分红的比例
在满足现金分红具体条件的前提下，公司以现金方式分配的利润不少于当
年实现的可分配利润的 15%。
公司董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（四）股票股利分配条件
在公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金股利
分配之余，提出股票股利分配预案。
（五）利润分配方案的决策程序
应当就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明确、清晰的股东回报规划，并
详细说明规划安排的理由等情况；
和股东回报规划等提出并拟定；
听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题；
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红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，且需事先
书面征询全部独立董事的意见，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征
集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议；
利润分配方案时，应充分听取中小股东的意见和诉求，为股东提供网络投票的
方式；
程序进行监督；
告中说明未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，
独立董事应对此发表独立意见；
开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（六） 利润分配政策的变更
公司应严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现
金分红具体方案。公司至少每三年重新审阅一次利润分配政策。
长期发展需要等确有必要需调整或变更利润分配政策（包括股东回报规划）的，
可以调整利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证
券交易所的有关规定；
前发表明确意见并应充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心
的问题；
公司应当为股东提供网络投票方式。调整利润分配政策的议案需经出席股东大
会的股东所持表决权的 2/3 以上通过；
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（七）年度报告对利润分配政策执行情况的说明
公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否
合规和透明等进行详细说明。
二、公司最近三年利润分配及未分配利润使用情况
最近三年，公司现金分红情况如下：
单位：万元
分红年度 2024 年度 2023 年度 2022 年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润 7,468.20 7,213.26 2,970.99
现金分红（含税） 3,699.94 4,624.93 2,896.61
当年现金分红占归属上市公司股东的净利润
的比例
最近三年累计现金分配合计 11,221.49
最近三年年均可分配利润 5,884.15
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利
润的比例
为保持公司的可持续发展，公司历年滚存的未分配利润将作为公司业务发
展资金的一部分，继续投入公司生产经营。
三、公司未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划
未来三年（2025-2027 年）的具体股东回报规划内容如下：
为进一步完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，增强
利润分配政策的透明度和可操作性，积极回报投资者，根据《上市公司监管指
引第 3 号——上市公司现金分红》等相关文件要求，结合公司的实际情况，公
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司制定了《长缆科技集团股份有限公司未来三年（2025-2027 年）股东分红回报
规划》（以下简称“《股东分红回报规划》”或“本规划”），具体内容如下：
（一）公司股东分红回报规划考虑的主要因素
《股东分红回报规划》的制定着眼于对投资者的合理回报以及公司的可持
续发展。在综合分析公司经营发展实际情况、发展战略、社会资金成本、外部
融资环境等因素的基础上，公司充分考虑发展所处阶段、未来业务模式、盈利
规模、现金流量状况、投资资金需求、银行信贷等情况，对利润分配作出合理
的制度性安排，建立起对投资者持续、稳定、科学的分红回报机制，保持利润
分配政策的连续性和稳定性。
（二）公司股东分红回报规划原则
政策。
意见。
处理好公司自身稳健发展和回报股东的关系，实施科学、持续、稳定的利润分
配政策。
采用现金分红进行利润分配。
（三）公司股东分红回报规划内容
公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，利润分配
不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司在选择利
润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式。
为了切实维护股东权益，保持公司股利分配政策的持续性和稳定性，提高
股东对公司经营和分配的监督，增加公司投资价值，实现公司长期稳定的可持
续发展，公司在以下条件满足时将进行现金分红：
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（1）公司该年度的可供分配利润（即公司弥补亏损、提取盈余公积金后剩
余的税后利润）为正值；
（2）审计机构对公司当年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，或在考
虑实施前述重大投资计划或重大现金支出以及该年度现金分红的前提下公司正
常生产经营的资金需求仍能够得到满足。
在满足现金分红具体条件的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不少
于当年实现的可分配利润的 15%。同时，公司还将根据实际情况进行股票股利
的发放。公司利润分配政策的制定将会充分考虑和听取股东（特别是公众投资
者）、独立董事和外部监事（如有）的意见。
公司董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董
事会可以根据公司盈利情况及资金需求情况提议公司进行中期分红。
（四）公司股东分红回报规划的制订周期及分红相关决策机制
公司至少每三年重新审阅一次《股东分红回报规划》，根据股东（特别是
公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见对公司正在实施的股利分
配政策做出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。但公司保证调整
后的股东回报计划不违反以下原则：在满足现金分红具体条件的前提下，公司
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以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 15%。
公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流状况、发
展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部
监事（如有）的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过
后实施。
（五）公司股东分红回报具体计划
公司在未来三年（2025-2027 年）计划将为股东提供以下投资回报：
利不低于当年实现的可供分配利润的 15%。
公积金转增。
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出利润分配议案，并交付股
东大会通过网络投票的形式进行表决。公司接受股东、独立董事、监事和公众
投资者对公司分红的建议和监督。
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执
行。本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。
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第五节 本次发行摊薄即期回报及填补措施
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发2013110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国办发201417 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告201531 号）等法规及规范
性文件的要求，公司就本次向特定对象发行股票对普通股股东权益和即期回报
可能造成的影响进行了分析，结合实际情况提出了填补回报措施，相关主体对
填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
（一）测算假设及前提
有发生重大变化。
摊薄即期回报的影响，不构成对实际完成时间的承诺，最终以经证监会注册并
实际发行完成时间为准。
费用，发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，发行价格不低于定价基
准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%。本次假设发行价格为不低于
在不考虑发行费用等影响的情况下，发行股数暂估为 3,761.24 万股。该发行股
票数量和募集资金金额仅为公司用于本测算的估计，最终以经中国证监会注册
后实际发行股票数量和募集资金金额为准。
至 2025 年 3 月 31 日），仅考虑本次发行股份的影响，不考虑转增、回购、股
份支付及其他因素导致股本发生的变化。
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 6,918.24 万元。对于公司
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股东的净利润，假设按以下三种情况进行测算：（1）与 2024 年度持平；（2）
较 2024 年度上升 10%；（3）较 2024 年度上升 20%。
（如财务费用、投资收益）等的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对公司 2025 年度主要财
务指标的影响，具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 /2024 年 12 31 日
月 31 日 发行前 发行后
总股本（万股） 19,310.76 19,310.76 23,072.00
假设情形 1：公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
上市公司股东的净利润与 2024 年持平
归属上市公司普通股股东的净利润（万元） 7,468.20 7,468.20 7,468.20
扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.39 0.39 0.32
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.36 0.36 0.30
加权平均净资产收益率 4.28% 4.25% 3.76%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 3.97% 3.94% 3.48%
假设情形 2：公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
上市公司股东的净利润较 2024 年增加 10%
归属上市公司普通股股东的净利润（万元） 7,468.20 8,215.02 8,215.02
扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.39 0.43 0.36
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.36 0.39 0.33
加权平均净资产收益率 4.28% 4.67% 4.13%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 3.97% 4.32% 3.82%
假设情形 3：公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于
上市公司股东的净利润较 2024 年增加 20%
归属上市公司普通股股东的净利润（万元） 7,468.20 8,961.84 8,961.84
扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.39 0.46 0.39
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项目 /2024 年 12 31 日
月 31 日 发行前 发行后
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.36 0.43 0.36
加权平均净资产收益率 4.28% 5.08% 4.49%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 3.97% 4.71% 4.16%
二、本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
由于本次向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会
大幅增加，而募投项目效益的产生需要一定时间周期，在募投项目产生效益之
前，公司的利润实现和股东回报仍主要通过现有业务实现。因此，本次向特定
对象发行可能会导致公司的即期回报在短期内有所摊薄。
若公司本次向特定对象发行募集资金投资项目未能实现预期效益，进而导
致公司未来的业务规模和利润水平未能产生相应增长，则公司的每股收益、净
资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降。特此提醒投资者关注本次向特
定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险。
公司对 2025 年度相关财务数据的假设仅用于计算相关财务指标，不代表公
司对 2025 年度经营情况及趋势的判断，也不构成对公司的盈利预测或盈利承诺。
投资者不应根据上述假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的
公司不承担赔偿责任。
三、本次发行的必要性和合理性
本次发行的募集资金投资项目经过了严格的论证，项目实施有利于进一步
提高公司的综合竞争力，增强公司的可持续发展能力，具有充分的必要性及合
理性。具体分析详见公司刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《长缆
科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分
析报告》。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投
项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
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本次发行的募集资金拟用于高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备
产业技术改造项目、研发中心建设项目、营销及服务体系建设项目、信息化系
统升级建设项目及补充流动资金项目。本次募集资金投资项目是公司现有业务
产业链的延伸，符合国家相关的产业政策以及公司整体发展战略，有利于公司
把握市场机遇，扩大业务规模，完善产业链，进一步增强公司的核心竞争力和
可持续发展能力，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次发行完成后，公
司的总资产及净资产规模均相应增加，资金实力得到进一步提升，为后续发展
提供有力保障。
（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司重视人才培养和储备，经过多年发展已经形成一支高素质的核心管理
团队和优秀的技术团队，在行业相关领域积累了深厚的专业知识和丰富的实践
经验。同时公司不断完善管理制度及工具，通过员工持股计划，进一步实现员
工共享公司成长收益；公司还通过员工培训、项目奖金、定期激励等综合方式
激发员工积极性。综上，公司拥有良好的人才储备和员工激励机制，具备实施
本次募投项目所需的人员条件。
公司是高新技术企业、湖南省企业技术中心，也是湖南省高压电缆附件工
程技术研究中心的依托单位。公司在电缆附件领域深耕近七十年，始终把技术
创新作为企业发展的原动力，依靠技术推动企业发展，通过大量积累材料配方
及橡胶混炼、橡胶成型、环氧浇注成型等关键工艺的成功经验，掌握了超高压
用绝缘材料开发技术、电缆附件系统设计技术及电缆附件检测技术等电力绝缘
新材料行业的核心技术，可为本次募投项目实施提供技术保障和支撑。
公司多年来通过持续加强人才队伍建设和研发投入，有效整合内外部资源，
充分利用公司研发、营销渠道和品牌优势，积极进行市场开拓。一方面公司直
接参与国家电网、各大发电集团、重点行业客户的招投标；另一方面公司重点
聚焦省、市、县市场，实现销售网络下沉，完善全国范围内的营销体系布局。
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通过优化组织架构，同时组建多支专业化销售团队，努力实现市场覆盖的精细
化和协同效率的最大化。公司在电缆附件领域积累的客户资源和营销渠道可为
本次募投项目的顺利实施提供有利的市场保障。
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，为了保护广大投资者的利
益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司将采取多种措施保证本次发
行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力，
具体措施包括：
（一）加强募集资金管理，确保募集资金使用合法合规
为加强募集资金的管理，有效使用募集资金，维护投资者的权益，公司将
严格按照《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证
券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管
理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主
板上市公司规范运作》等法律、法规及规范性文件的要求管理和使用本次发行
募集资金，保障募集资金使用的规范性、安全性、高效性和透明度，同时注重
使用资金效益，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，
降低使用募集资金的风险。
（二）加强募投项目推进力度，尽快实现项目预期收益
本次发行募集资金投资项目符合国家相关产业政策，符合公司未来发展战
略，有利于提升公司的生产、研发水平，进一步提升公司竞争优势，提升可持
续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。
公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目尽快完成，实现对提高公司
经营业绩和盈利能力贡献，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。
（三）不断完善公司治理，加强经营管理和内部控制
公司将严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律
法规及《公司章程》的要求，不断完善公司治理结构，建立健全公司内部控制
制度，促进公司规范运作并不断提高质量，保护公司和投资者的合法权益。
同时，公司将努力提高资金的使用效率，合理运用各种融资工具和渠道，
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控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控
制经营和管控风险，保障公司持续、稳定、健康发展。
（四）进一步完善并严格执行利润分配政策，优化投资者回报机制
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相
关规定，为不断完善公司持续、稳定的利润分配政策、分红决策和监督机制，
积极回报投资者，公司结合自身实际情况，制定了未来三年（2025-2027 年）股
东分红回报规划。本次发行完成后，公司将严格执行现金分红政策，在符合利
润分配条件的情况下，积极落实对股东的利润分配，促进对投资者持续、稳定、
科学的回报，切实保障投资者的权益。
公司制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，敬请广大投
资者注意投资风险。
六、相关主体承诺
（一）公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施的承诺
公司控股股东、实际控制人俞正元先生对公司本次向特定对象发行摊薄即
期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
“1、本人承诺在任何情况下，将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占
公司利益，不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益。
侈、不铺张浪费。
措施的执行情况相挂钩。
补回报措施的执行情况相挂钩。
施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交
易所该等规定的，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规
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定出具补充承诺。
证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出
相关处罚或采取相关管理措施；同时，若因违反该等承诺给公司或者投资者造
成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
（二）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施的承诺
上市公司全体董事及高级管理人员承诺，在本次向特定对象发行股票发行
完成后，保证仍将忠实、勤勉地履行职责，并根据中国证监会相关规定，对公
司填补即期回报措施能够得到切实履行做出如下承诺：
“1、本人承诺在任何情况下，不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人
输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
侈、不铺张浪费。
措施的执行情况相挂钩。
补回报措施的执行情况相挂钩。
施及其承诺的新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交
易所该等规定的，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规
定出具补充承诺。
证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出
相关处罚或采取相关管理措施；同时，若因违反该等承诺给公司或者投资者造
成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
特此公告。
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