香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內
容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概
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任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。
須予披露交易公告
完成標的資產競拍
茲 提 述 重 慶 鋼 鐵 股 份 有 限 公 司（「公 司」）日 期 為 2025 年 3 月 27 日 的 公 告（「該
公 告」），有 關 公 司 擬 參 與 競 拍 標 的 資 產。除 另 有 界 定 者 外，本 公 告 所
用 詞 彙 應 與 該 公 告 所 界 定 者 具 相 同 涵 義。
公 司 謹 此 宣 佈，截 至 本 公 告 日 期 上 述 競 拍 流 程 已 完 成，公 司 與 重 鋼
集 團 於 2025 年 6 月 16 日 簽 署《資 產 轉 讓 合 同》（「轉 讓 合 同」），以 人 民 幣
（「成 交 價 格」）購 買 標 的 資 產。
由 於 適 用 百 分 比 率（定 義 見《上 市 規 則》）超 過 5% 但 低 於 25%，轉 讓 合 同
項 下 擬 進 行 交 易 構 成 公 司 之 一 項 須 予 披 露 交 易，須 遵 守《上 市 規 則》第
股 東 批 准 規 定。
茲 提 述 公 司 日 期 為2025年3月27日 的 該 公 告，有 關 公 司 擬 參 與 競 拍 標 的 資 產。
除 另 有 界 定 者 外，本 公 告 所 用 詞 彙 應 與 該 公 告 所 界 定 者 具 相 同 涵 義。
–1–
公 司 謹 此 宣 佈，截 至 本 公 告 日 期 上 述 競 拍 流 程 已 完 成，公 司 與 重 鋼 集 團
於 2025 年 6 月 16 日 簽 署 轉 讓 合 同， 以 人 民 幣 1,080,659,977.20 元（ 含 稅 ）購 買
標 的 資 產。
轉讓合同
轉 讓 合 同 主 要 內 容 如 下：
日期 2025 年 6 月 16 日
訂約方 賣 方：重 鋼 集 團
買 方：公 司
標的資產 煉 鋼 二 系 列 和 軋 鋼 4100mm 寬 厚 板、2700mm 板 材、
線 材、棒 材、型 材 產 線 等 資 產
標的資產狀況 重 鋼 集 團 保 證 標 的 資 產 產 權 權 屬 真 實、清 晰、合
法，無 任 何 權 利 轉 移 受 限 制 情 況，未 設 定 抵 押 權。
成交價格 人 民 幣 1,080,659,977.20 元（含 稅）
付款方式 轉 讓 合 同 生 效 及 收 到 重 鋼 集 團 開 具 的 有 效 發 票 後，
公 司 支 付 交 易 價 款 的 30%（含 交 易 保 證 金）及 重 慶
聯 合 產 權 交 易 所 交 易 服 務 費，其 餘 款 項 按 如 下 分
期 方 式 在 一 年 期 內 完 成 支 付，同 時 按 照 同 期 銀 行
貸 款 利 率 計 算 分 期 付 款 期 間 的 利 息，利 隨 本 清。
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(1) 第 一 期：2025年12月31日 前，公 司 以 不 低 於（含）
人 民 幣1億 元 的 金 額 支 付 交 易 價 款 及 相 應 利 息；
(2) 第 二 期：轉 讓 合 同 生 效 之 日 起 至 一 年 期 滿 之
前，公 司 支 付 剩 餘 所 有 交 易 價 款 及 相 應 利 息。
過渡期安排 自轉讓合同簽訂之日起至資產交割完成之日止
為 過 渡 期。在 過 渡 期 內，未 經 公 司 書 面 同 意，重
鋼集團不得對標的資產進行重大處置或變更其
用 途。
交割 自 轉 讓 合 同 生 效 且 公 司 完 成 交 易 價 款 的 30%（含
交 易 保 證 金）金 額 付 款 之 日 起 5 日 內，重 鋼 集 團 以
現 狀 進 行 資 產 移 交，雙 方 共 同 簽 訂 資 產 交 割 書 完
成 資 產 權 屬 轉 移。
生效 轉 讓 合 同 自 公 司、重 鋼 集 團 雙 方 簽 字 蓋 章 之 日 起
生 效。
代價釐定的基礎
成 交 價 格 乃 參 考 北 京 中 同 華 資 產 評 估 有 限 公 司（一 家 中 國 合 資 格 獨 立 資
產 評 估 機 構）以 2024 年 10 月 31 日 為 評 估 基 準 日（「評 估 基 準 日」）按 重 置 成 本
法 對 標 的 資 產 作 出 的 評 估 值 人 民 幣 109,243.38 萬 元（「本 次 評 估」）。標 的 資
產 乃 於 重 慶 聯 合 產 權 交 易 所 進 行 公 開 掛 牌 交 易，基 於 競 拍 流 程，公 司 參
與 之 掛 牌 價 已 低 於 上 述 評 估 值，董 事 會 認 為 參 與 競 拍 並 簽 訂 轉 讓 合 同
符 合 公 司 整 體 利 益。有 關 本 次 評 估 的 進 一 步 資 料 請 見 本 公 告 附 錄。
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訂立轉讓合同的理由及裨益
公 司 為 一 間 於 中 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司，主 要 從 事 中 厚 鋼 板、型 材
及 線 材 等 鋼 材 的 製 造 及 銷 售。標 的 資 產 是 公 司 生 產 經 營 的 重 要 資 產，其
涉 及 的 鋼 鐵 產 線 符 合 國 家《產 業 結 構 調 整 指 導 目 錄（2024 年 本）》和 國 家 產
能 政 策 要 求。訂 立 轉 讓 合 同 是 為 保 證 公 司 生 產 經 營 持 續 穩 定，支 撐 公 司
核 心 業 務 高 質 量 發 展、優 化 公 司 產 品 結 構 調 整 的 重 要 舉 措。公 司 已 根 據
目 前 財 務 狀 況 和 資 金 情 況，就 簽 訂 轉 讓 合 同 進 行 了 審 慎 評 估，總 體 認 為
公 司 具 備 購 買 標 的 資 產 的 能 力。
董 事 認 為 轉 讓 合 同 的 條 款 屬 公 平 合 理，並 符 合 本 公 司 及 本 公 司 股 東 的
整 體 利 益。
《上 市 規 則》之 涵 義
由 於 適 用 百 分 比 率（定 義 見《上 市 規 則》）超 過 5% 但 低 於 25%，轉 讓 合 同 項
下 擬 進 行 交 易 構 成 公 司 之 一 項 須 予 披 露 交 易，須 遵 守《上 市 規 則》第 14 章
項 下 之 申 報 及 公 告 規 定，但 獲 豁 免 遵 守《上 市 規 則》第 14 章 項 下 之 股 東 批
准 規 定。
有關公司及重鋼集團的資料
公司
公 司 主 要 從 事 中 厚 鋼 板、型 材 及 線 材 的 生 產 和 銷 售。
重鋼集團
重 鋼 集 團，一 家 成 立 於 中 國 的 有 限 責 任 公 司（國 有 獨 資），主 要 從 事 (1) 許
可 項 目：建 設 工 程 設 計；及 (2) 一 般 項 目：企 業 管 理；金 屬 材 料 製 造；金 屬
材 料 銷 售；鑄 造 機 械 銷 售；鑄 造 機 械 製 造；家 用 電 器 製 造；計 算 機 軟 硬
件 及 外 圍 設 備 製 造；電 子 元 器 件 製 造；電 子 元 器 件 批 發；衡 器 製 造；木
材 銷 售；金 屬 礦 石 銷 售；國 內 貨 物 運 輸 代 理；非 居 住 房 地 產 租 賃；住 房
租 賃；土 地 使 用 權 租 賃；物 業 管 理；信 息 諮 詢 服 務（不 含 許 可 類 信 息 諮 詢
服 務）；會 議 及 展 覽 服 務；停 車 場 服 務；商 務 代 理 代 辦 服 務；規 劃 設 計 管 理；
從 事 授 權 範 圍 內 的 資 產 經 營、投 資、產 權 交 易。（除 依 法 須 經 批 准 的 項 目 外，
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憑 營 業 執 照 依 法 自 主 開 展 經 營 活 動）。其 最 終 實 益 擁 有 人 為 重 慶 市 國 有
資 產 監 督 管 理 委 員 會。
據 董 事 經 作 出 一 切 合 理 查 詢 後 所 知、所 悉 及 所 信，重 鋼 集 團 及 其 最 終 實
益 擁 有 人 為 獨 立 於 本 公 司 及 其 關 連 人 士 的 第 三 方。
承董事會命
重慶鋼鐵股份有限公司
匡雲龍
董事會秘書
中 國 重 慶，2025 年 6 月 16 日
於 本 公 告 日 期，本 公 司 的 董 事 為：王 虎 祥 先 生（執 行 董 事）、孟 文 旺 先 生（執
行 董 事）、匡 雲 龍 先 生（執 行 董 事）、宋 德 安 先 生（非 執 行 董 事）、林 長 春 先
生（非 執 行 董 事）、周 平 先 生（非 執 行 董 事）、盛 學 軍 先 生（獨 立 非 執 行 董 事）、
唐 萍 女 士（獨 立 非 執 行 董 事）及 郭 傑 斌 先 生（獨 立 非 執 行 董 事）。
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附 錄－評 估 報 告 的 詳 情
如 下 為 有 關 評 估 報 告 的 進 一 步 資 料：
I. 估值範圍
本 次 評 估 對 象 為 公 司 通 過 公 開 摘 牌 方 式 購 買 的 標 的 資 產，詳 見 下 表：
金 額 單 位：人 民 幣 萬 元
項目 賬面原值 賬面淨值
厚板 56,059.95 4,113.78
中板 56,304.81 3,007.29
棒材 15,454.54 375.02
線材 15,862.69 439.68
型材 26,097.59 962.87
二煉鋼 75,212.45 1,702.26
總計 244,992.05 10,600.89
II. 估 值 方 法
公 司 以 公 開 摘 牌 方 式 購 買 的 標 的 資 產 分 成 兩 部 分，評 估 基 準 日 正 常
運 行 的 生 產 線 和 評 估 基 準 日 待 產 生 產 線，通 過 識 別 上 述 標 的 資 產 均
可 以 正 常 使 用 只 是 因 為 市 場 經 濟 環 境 待 產，故 本 次 評 估 選 用 了 重 置
成 本 法 進 行 評 估。
III. 評 估 參 數
採 用 重 置 成 本 法 評 估 的：
評 估 值=重 置 全 價×綜 合 成 新 率
–6–
重 置 全 價 = 購 置 價 + 運 雜 費 ＋ 安 調 費 + 基 礎 費 + 其 他 費 用 + 資 金 成 本－
可抵扣增值稅
(1) 購 置 價（含 稅）
主 要 通 過 向 生 產 廠 家 或 貿 易 公 司 詢 價、查 閱《2024 機 電 產 品 報 價
手 冊》以 及 參 考 近 期 同 類 設 備 的 合 同 價 格 確 定。對 少 數 未 能 查
詢 到 購 置 價 的 設 備，採 用 同 年 代、同 類 別 設 備 的 價 格 變 動 率 推
算 確 定。
(2) 運 雜 費
設 備 運 雜 費 主 要 包 括 運 費、裝 卸 費、保 險 費 用 等，一 般 以 設 備
購 置 價 為 基 礎，考 慮 生 產 廠 家 與 設 備 所 在 地 的 距 離、設 備 重 量
及 外 形 尺 寸 等 因 素，按 不 同 運 雜 費 率 計 取。
(3) 安 調 費、基 礎 費
根 據 設 備 的 特 點、重 量、安 裝 難 易 程 度，以 購 置 價 為 基 礎，按 不
同 費 率 計 取 安 調 費 用，對 無 需 安 調 設 備 以 及 設 備 費 中 已 含 安 調
費 的 則 不 再 重 複 計 算。
標 的 資 產 不 包 含 基 礎 費 用，因 此 本 次 評 估 中 也 不 考 慮 設 備 基 礎
費 用（房 屋 建 築 物 及 設 備 基 礎 構 築 物 為 公 司 所 有）。
(4) 其 他 費 用
其 他 費 用 包 括 項 目 建 設 管 理 費、勘 察 設 計 費、可 行 性 研 究 費、
工 程 監 理 費 等，依 據 該 設 備 所 在 地 建 設 工 程 其 他 費 用 標 準，結
合 本 身 設 備 特 點 進 行 計 算，計 算 基 礎 為 設 備 的 購 置 價、運 雜 費、
安 調 費、基 礎 費（以 上 均 含 稅）之 和。
–7–
(5) 資 金 成 本
根 據 建 設 項 目 的 合 理 建 設 工 期，按 評 估 基 準 日 適 用 的 貸 款 利 率，
資 金 成 本 按 建 設 期 內 均 勻 性 投 入 計 取。其 構 成 項 目 均 按 含 稅 計 算。
資 金 成 本 =（設 備 購 置 價 + 運 雜 費 + 安 調 費 + 基 礎 費 + 其 他 費 用）×
貸 款 利 率 × 建 設 工 期 ×1/2
通 過 查 閱 歷 史 構 建 資 料 及 同 類 型 產 線 構 建 情 況，建 設 工 期 綜 合
取 2 年。
至評估基準日全國銀行間同業拆借中心公佈的貸款市場報價
利 率 (LPR)：
時間 年 利 率%
一 年 以 內（含 一 年） 3.45
(6) 可 抵 扣 增 值 稅
根 據 財 稅 2008170 號、財 稅 2013106 號、財 稅 201636 號 等 相 關 財
稅 文 件，於 評 估 基 準 日，增 值 稅 一 般 納 稅 人 購 進 或 者 自 製 固 定
資 產 發 生 的 進 項 稅 額，可 憑 增 值 稅 專 用 發 票、海 關 進 口 增 值 稅
專 用 繳 款 書 和 運 輸 費 用 結 算 單 據 等 從 銷 項 稅 額 中 抵 扣，其 進 項
稅 額 記 入「應 交 稅 金－應 交 增 值 稅（進 項 稅 額）」科 目。故：
可 抵 扣 增 值 稅 = 設 備 購 置 價 *13%╱(1+13%)+（運 雜 費 ＋ 安 調 費 ＋
基 礎 費）*9%╱(1+9%)+ 其 他 費 用 可 抵 稅 金 額
(7) 成 新 率
主 要 設 備 採 用 綜 合 成 新 率，一 般 設 備 採 用 年 限 成 新 率 確 定。
綜 合 成 新 率 = 年 限 成 新 率 ×40%+ 勘 察 成 新 率 ×60%
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年 限 成 新 率 =（經 濟 使 用 年 限－已 使 用 年 限）╱經 濟 使 用 年 限
勘 察 成 新 率：評 估 人 員 根 據 企 業 填 寫 的《設 備 調 查 表》，結 合 現
場 勘 查 情 況，對 設 備 成 新 率 進 行 打 分 評 定。
在 上 述 基 礎 上 考 慮 估 算 一 個 合 理 的 經 濟 型 貶 值 率。
經 濟 型 貶 值 率 =1-（ 資 產 預 計 可 被 利 用 生 產 能 力╱資 產 原 設 計 生
產 能 力）^x×100%× 為 規 模 經 濟 效 益 指 數 (0.6-0.7)，一 般 取 0.7
產 能 利 用 率 = 資 產 預 計 可 被 利 用 生 產 能 力╱資 產 原 設 計 生 產 能
力 ×100%
IV. 評 估 假 設
的 重 大 變 化；
準 確、完 整；
承 擔 的 抵 押、擔 保 事 宜 對 評 估 值 的 影 響，也 未 考 慮 國 家 宏 觀 經
濟政策發生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格
的 影 響；
的 資 產，資 產 交 易 雙 方 彼 此 地 位 平 等，彼 此 都 有 獲 取 足 夠 市 場
信 息 的 機 會 和 時 間，以 便 於 對 資 產 的 功 能、用 途 及 其 交 易 價 格
等 作 出 理 智 的 判 斷；
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評 估 師 根 據 待 評 估 資 產 的 交 易 條 件 等 模 擬 市 場 進 行 估 價；
務 發 生 後，按 照 其 現 行 正 在 使 用 的 用 途 及 方 式 繼 續 使 用 下 去。
當 出 現 與 上 述 假 設 條 件 不 一 致 的 事 項 發 生 時，本 評 估 結 果 一 般 會 失 效。
V. 評估結論
於 評 估 基 準 日，標 的 資 產 賬 面 淨 值 總 計 人 民 幣 10,600.89 萬 元，經 採
用 重 置 成 本 法 評 估 確 定 的 評 估 值 合 計 為 人 民 幣109,243.38萬 元（含 稅 價），
評 估 增 值 等 於 評 估 值 減 去 賬 面 淨 值，即 評 估 增 值 人 民 幣98,642.49萬 元，
增 值 率 為 930.51%。
評 估 增 值 原 因 如 下：
估 基 準 日 賬 面 淨 值 人 民 幣 10,600.89 萬 元，賬 務 處 理 導 致 的 賬 面 僅 為
設 備 殘 值，而 本 次 評 估 範 圍 標 的 資 產 在 評 估 基 準 日 均 正 常 可 以 使 用，
具 有 一 定 市 場 價 值，按 正 常 使 用 資 產 進 行 評 估。因 此 評 估 增 值 較 大。
VI. 評 估 結 論 有 效 期
本 次 評 估 結 論 使 用 有 效 期 為 自 評 估 基 準 日 起 一 年。
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