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重庆啤酒: 重庆啤酒股份有限公司2024年度财务审计报告

来源：证券之星 2025-04-02 21:22:54
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重庆啤酒股份有限公司
   审计报告
               目    录
一、审计报告………………………………………………………    第 1—5 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 页
  （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 6 页
  （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 7 页
  （三）合并利润表………………………………………………… 第 8 页
  （四）母公司利润表……………………………………………… 第 9 页
  （五）合并现金流量表……………………………………………第 10 页
  （六）母公司现金流量表…………………………………………第 11 页
  （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 12 页
  （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 13 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—100 页
                审    计      报       告
                  天健审〔2025〕8-100 号
重庆啤酒股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了重庆啤酒股份有限公司（以下简称重庆啤酒公司）财务报表，包
括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财
务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了重庆啤酒公司 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2024
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于重庆啤酒公司，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
                    第 1 页 共 100 页
   (一) 收入确认
   相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)和五(二)1。重庆啤酒公司的营
业收入主要来自于啤酒业务。2024 年度，重庆啤酒公司的营业收入为人民币
营业收入的 96.76%。由于营业收入是重庆啤酒公司的关键业绩指标之一，可能
存在重庆啤酒公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定
目标或预期的固有风险，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。
   针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
   (1) 了解与收入确认以及销售返利相关的关键内部控制，评价这些控制的设
计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
   (2) 选取样本检查销售合同，识别与客户取得相关商品控制权时点相关的条
款，评价收入确认政策是否符合会计准则的规定；
   (3) 对营业收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并
查明波动原因；
   (4) 选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，包括但不限于销售合同、
订单、出库单、折扣计批表、销售发票、客户签收记录等；
   (5) 结合应收账款和合同负债函证，选取项目函证本期销售额；
   (6) 对资产负债表日前后确认的收入实施截止测试，检查营业收入是否在恰
当会计期间确认；
   (7) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
   （二）商誉减值
   相关信息披露详见财务报表附注三(十八）和五(一)16。截至 2024 年 12 月 31
日，重庆啤酒公司商誉账面原值为人民币 718,230,066.13 元，减值准备为人民
币 19,037,610.07 元，账面价值为人民币 699,192,456.06 元。
   管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资
                      第 2 页 共 100 页
产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金
额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，故我们将商誉减值确定为关键审
计事项。
  针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：
  (1) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；
  (2) 针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或
者管理层对其作出的后续重新估计；
  (3) 评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
  (4) 评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；
  (5) 评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否
与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算中所
使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；
  (6) 评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复
核减值测试中有关信息的一致性；
  (7) 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；
  (8) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
  四、其他信息
  管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
               第 3 页 共 100 页
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估重庆啤酒公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
  重庆啤酒公司治理层（以下简称治理层）负责监督重庆啤酒公司的财务报告
过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
  (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
  (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
                 第 4 页 共 100 页
  (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对重庆啤酒公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致重庆啤酒公司不能持续经营。
  (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
  (六) 就重庆啤酒公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）    中国注册会计师：
                    （项目合伙人）
     中国·杭州          中国注册会计师：
                    二〇二五年四月一日
              第 5 页 共 100 页
                  重庆啤酒股份有限公司
                      财务报表附注
                                            金额单位：人民币元
  一、公司基本情况
  重庆啤酒股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经重庆市经济体制改革委员会批准，
由重庆啤酒（集团）有限责任公司（以下简称重啤集团）作为独家发起人将重庆啤酒厂改组，
采用定向募集方式设立的股份有限公司。公司现持有统一社会信用代码为
面值1元），均为无限售条件的流通股份。公司股票已于1997年10月在上海证券交易所挂牌
交易。
  本公司属酒、饮料和精制茶制造业。主要经营活动为啤酒的生产和销售。
  本财务报表业经公司2025年4月1日第十届董事会第二十次会议批准对外报出。
  二、财务报表的编制基础
  (一) 编制基础
  本公司财务报表以持续经营为编制基础。
  (二) 持续经营能力评价
  本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
  三、重要会计政策及会计估计
  重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、
在建工程、使用权资产折旧、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会
计估计。
  (一) 遵循企业会计准则的声明
  本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
                       第 14 页 共 100 页
状况、经营成果和现金流量等有关信息。
  (二) 会计期间
  会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  (三) 营业周期
  公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
  (四) 记账本位币
  采用人民币为记账本位币。
  (五) 重要性标准确定方法和选择依据
  公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标
准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
      涉及重要性标准判断
                                  重要性标准确定方法和选择依据
        的披露事项
                           公司将单项应收账款金额超过资产总额 0.3% 的
重要的单项计提坏账准备的应收账款
                           应收账款认定为重要应收账款。
                           公司将单项应收账款坏账准备收回或转回金额
重要的应收账款坏账准备收回或转回           超过资产总额 0.3% 的应收账款认定为重要应收
                           账款坏账准备收回或转回。
                           公司将单项核销应收账款金额超过资产总额
重要的核销应收账款
                           公司将单项其他应收款金额超过资产总额 0.3%
重要的单项计提坏账准备的其他应收款
                           的其他应收款认定为重要其他应收款。
                           公司将单项其他应收款坏账准备收回或转回金
重要的其他应收款坏账准备收回或转回          额超过资产总额 0.3%的其他应收款认定为重要
                           其他应收款坏账准备收回或转回。
                           公司将单项核销其他应收款金额超过资产总额
重要的核销其他应收款
                           公司将单项预付款项金额超过资产总额 0.3%认
重要的账龄超过 1 年的预付款项
                           定为重要预付款项。
                           公司将单项应付账款金额超过资产总额 0.3% 的
重要的账龄超过 1 年的应付账款
                           应付账款认定为重要应付账款。
                           公司将单项合同负债金额超过资产总额 0.3% 的
重要的账龄超过 1 年的合同负债
                           合同负债认定为重要合同负债。
                           公司将单项其他应付款金额超过资产总额 0.3%
重要的账龄超过 1 年的其他应付款
                           的其他应付款认定为重要其他应付款。
                           公司将单项在建工程发生额或余额超过资产总
重要的在建工程项目
                           额 0.3%的项目认定为重要在建工程项目。
                           公司将单项投资活动现金流量超过资产总额 5%
重要的投资活动现金流量
                           的投资活动认定为重要投资活动。
                      第 15 页 共 100 页
                        公司将收入总额或利润总额超过集团总收入或
重要的子公司、非全资子公司           利润总额 5%的子公司认定为重要子公司、重要非
                        全资子公司。
                        公司将单项长期股权投资金额超过资产总额
重要的联营企业
                        公司将已签订尚未完全履行的单项合同金额超
重要的承诺事项                 过资产总额 5%或者性质特殊的承诺认定重要的
                        承诺事项。
                        公司将诉讼请求金额超过利润总额 5%或者性质
重要的或有事项
                        特殊的或有事项认定为重要的或有事项。
                        公司将影响金额超过资产总额 5%或者性质特殊
重要的资产负债表日后事项
                        的事项认定为重要的资产负债表日后事项。
  (六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
  公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
  公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
  (七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
  母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
  (八) 现金及现金等价物的确定标准
                   第 16 页 共 100 页
  列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物
是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  (九) 外币业务折算
  外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
  (十) 金融工具
  金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。
  金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利
率贷款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
  (1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
  公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产
或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或
公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所
定义的交易价格进行初始计量。
  (2) 金融资产的后续计量方法
  采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关
系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销
                    第 17 页 共 100 页
或确认减值时，计入当期损益。
  采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损
益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合
收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
  采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期
损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计
利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损
益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
  (3) 金融负债的后续计量方法
  此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。
因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此
类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公
允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
  在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》
相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
  采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的
                    第 18 页 共 100 页
金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
     (4) 金融资产和金融负债的终止确认
     ① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
     ② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
     公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将
转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保
留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相
应确认有关负债。
     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的
一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下
列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对
价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及
转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
     公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使
用：
     (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
                    第 19 页 共 100 页
报价；
  (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报
价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线
等；市场验证的输入值等；
  (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法
由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、
使用自身数据作出的财务预测等。
  公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金
融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信
用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发
生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认
后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
  对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公
司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确
认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该
金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
  公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产
负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自
初始确认后是否已显著增加。
  于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的
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信用风险自初始确认后并未显著增加。
     公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
     公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
     金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清
偿该金融负债。
     不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵
销。
     (十一) 应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法
 组合类别              确定组合的依据                计量预期信用损失的方法
                                        参考历史信用损失经验，结合当前
                                        状况以及对未来经济状况的预测，
应收账款——账龄组合        账龄
                                        编制应收账款账龄与预期信用损失
                                        率对照表，计算预期信用损失
                                        参考历史信用损失经验，结合当前
应收账款——合并范围内关                            状况以及对未来经济状况的预测，
                  合并范围内关联方
联方组合                                    通过违约风险敞口和整个存续期预
                                        期信用损失率，计算预期信用损失
                                        参考历史信用损失经验，结合当前
                                        状况以及对未来经济状况的预测，
其他应收款——账龄组合       账龄
                                        编制其他应收款账龄与预期信用损
                                        失率对照表，计算预期信用损失
                                        参考历史信用损失经验，结合当前
                                        状况以及对未来经济状况的预测，
其他应收款——合并范围内
                  合并范围内关联方              通过违约风险敞口和未来 12 个月内
关联方组合
                                        或整个存续期预期信用损失率，计
                                        算预期信用损失
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                          应收账款          其他应收款
 账      龄
                       预期信用损失率（%）     预期信用损失率（%）
     应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。
     对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。
     (十二) 存货
     存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
     发出存货采用月末一次加权平均法。
     存货的盘存制度为永续盘存制。
     可循环使用的酒瓶于实际损耗时计入成本费用，周转用格箱和托盘扣除预计净残值后按
预计使用年限摊销。
     公司对出借包装物收取押金，计入其他应付款。
     资产负债表日，根据市场情况以及出借包装物历史回收情况预计包装物当期流失率，并
以当期包装物出借数量为基数，根据预计的当期流失率计算当期无法收回的出借包装物数
量，按照预计无法回收包装物账面成本计提存货跌价准备，按照无需退还包装物押金税后金
额计提其他应付款备抵，差额确认为资产减值损失，计入当期损益。
     有确凿证据表明出借包装物不会退回时，对包装物按视同销售处理，将出借包装物的账
面价值（原值及已计提的跌价准备）及相应的其他应付款押金（原值及已计提的备抵）结转。
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  存货跌价准备的确认标准和计提方法
  资产负债表日，存货（出借包装物中预计无法回收部分除外，出借包装物中预计无法回
收部分跌价准备的计提方法详见本财务报表附注三(十二)5）采用成本与可变现净值孰低计
量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产
经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债
表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变
现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
  (十三) 长期股权投资
  按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
  (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务
或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支
付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
  公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会
计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始
投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为
其初始投资成本。
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  公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财
务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日
之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与
其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算
下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被
投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
  (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初
始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资
成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资
成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确
定其初始投资成本。
  对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长
期股权投资，采用权益法核算。
  (1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各
个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等
信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合
以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
  (2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
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     对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股
权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；
不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
     在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲
减的，冲减留存收益。
     丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重
新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原
有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当
期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧
失控制权时转为当期投资收益。
     (3) 属于“一揽子交易”的会计处理
     将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控
制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财
务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     (十四) 固定资产
     固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
 类    别          折旧方法    折旧年限（年）         残值率（%）   年折旧率（%）
                        第 25 页 共 100 页
 类    别          折旧方法     折旧年限（年）         残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物           年限平均法        20-40        0-10    2.25-5.00
机器设备             年限平均法        5-15         0-10    6.00-20.00
运输工具             年限平均法        5-10         0-10    9.00-20.00
其他设备             年限平均法        3-12         0-10    7.50-33.33
     (十五) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
 类    别                    在建工程结转为固定资产的标准和时点
房屋建筑物             自建或者外包建设完成后达到可使用状态
机器设备              安装调试后达到预定可使用状态
其他设备              安装调试后达到预定可使用状态
     (十六) 借款费用
     公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
     (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款
费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经
开始。
     (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间
连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直
至资产的购建或者生产活动重新开始。
     (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款
费用停止资本化。
     为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生
                         第 26 页 共 100 页
的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资
金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化
的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支
出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款
应予资本化的利息金额。
     (十七) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
 项    目             使用寿命及其确定依据                 摊销方法
土地使用权       30-50 年；产权登记期限                     直线法
商标权         10 年、28.33 年、30 年；预计可使用年限          直线法
软件          3-10 年；预计可使用年限                     直线法
     使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进
行复核。对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：
 项    目                                 判断依据
                        该商标对应产品的寿命周期无法确定且商标使用权
商标权
                        有效期延续的可能性较大
     (1) 人员人工费用
     人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失
业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
     研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的
各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
     直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员
在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研
发费用和生产经营费用间分配。
     (2) 直接投入费用
     直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、
                      第 27 页 共 100 页
检测、维修等费用；3) 通过经营租赁方式租入的用于研发活动的仪器、设备租赁费等。
     (3) 折旧费用
     折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备的折旧费。
     用于研发活动的仪器、设备，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备使用情况
做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时等因素，采用合理方法在研发费用和生
产经营费用间分配。
     (4) 无形资产摊销费用
     无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件的摊销费用。
     用于研发活动的无形资产，同时用于非研发活动的，对其无形资产使用情况做必要记
录，并将其实际发生的摊销费按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分
配。
     (5) 设计费用
     设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程
制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行
的创意设计活动发生的相关费用。
     (6) 其他费用
     其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料
费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、分析、评议、论
证、鉴定、评审、评估、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，差旅费、会议
费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够
使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无
形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资
产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务
资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归
属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
     (十八) 部分长期资产减值
     对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长
期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形
                     第 28 页 共 100 页
成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
  若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入
当期损益。
  (十九) 职工薪酬
  在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
  离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
  (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
  (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同
时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务
成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余
的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，
其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计
期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
  向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
                    第 29 页 共 100 页
  向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规
定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，
为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负
债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组
成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
  (二十) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可
靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
  (二十一) 股份支付
  包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  (1) 以权益结算的股份支付
  授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
  换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
  (2) 以现金结算的股份支付
  授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
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可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
  (3) 修改、终止股份支付计划
  如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
  如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
  如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
  (二十二) 收入
  于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
  满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
                    第 31 页 共 100 页
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
  (1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
  (2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
  (3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
  (4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
  公司主要生产啤酒产品并销售予各地经销商。公司将啤酒产品按照合同约定交付经销
商或其指定的承运人后，视为其取得商品控制权，按扣除返利后的净额确认收入。
  (二十三) 合同取得成本、合同履约成本
  公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
  公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范
围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
  如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资
                  第 32 页 共 100 页
产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期
能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资
产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况
下该资产在转回日的账面价值。
  (二十四) 合同资产、合同负债
  公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
  公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项
列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因
素）作为合同资产列示。
  公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
  (二十五) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
  政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
  除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
                    第 33 页 共 100 页
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  (1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
  (2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
  (二十六) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可
抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税
资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不
同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的
期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得
资产、清偿债务。
  (二十七) 租赁
  在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
  对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付
                 第 34 页 共 100 页
款额计入相关资产成本或当期损益。
  除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
  (1) 使用权资产
  使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
  公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  (2) 租赁负债
  在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
  在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的
租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
  (1) 经营租赁
  公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接
费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取
得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (2) 融资租赁
                 第 35 页 共 100 页
  在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
  公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (二十八) 分部报告
  公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
  (二十九) 其他重要的会计政策和会计估计
  (1) 套期指现金流量套期。
  (2) 对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1) 套期关系仅由符合条
件的套期工具和被套期工具组成；2) 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项
目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)
该套期关系符合套期有效性要求。
  套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1) 被套期项目和
套期工具之间存在经济关系；2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用
风险的影响不占主导地位；3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与
对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。
  公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。
套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理
目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。
  (3) 套期会计处理
合收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低
者确认：A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未
来现金流量现值的累计变动额。
                   第 36 页 共 100 页
债的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定
承诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的
初始确认金额。
交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
     (三十) 重要会计政策变更
流动负债与非流动负债的划分”规定，并对可比期间信息进行调整。该项会计政策变更对
公司财务报表无影响。
供应商融资安排的披露”规定,该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。
于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定,该项会计政策变更对公司财务
报表无影响。
     四、税项
     (一) 主要税种及税率
 税    种                 计税依据                     税 率
             以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入
             为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项
增值税          税额后，差额部分为应交增值税；简易计税，按
                                   收率）和 3%（征收率）
             照销售货物和应税劳务收入和增值税征收率为
             基础计算应交增值税
消费税          从量计征消费税；从价计征消费税
             从价计征的，按房产原值一次减除 20%/30%后余
房产税          值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12% 1.2%、12%
             计缴
土地使用税        按实际占用应税土地面积乘以适用税额计征         2.5-16 元每平方米
城市维护建设税      实际缴纳的流转税税额和出口免抵税额           5%、7%
                       第 37 页 共 100 页
教育费附加       实际缴纳的流转税税额和出口免抵税额                3%
地方教育附加      实际缴纳的流转税税额和出口免抵税额                2%
企业所得税       应纳税所得额                           15%、25%
   不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
 纳税主体名称                                           所得税税率
嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司本部及其下属成都分公司、新疆
分公司、乌苏分公司
宁夏西夏嘉酿啤酒有限公司                                           15%
新疆乌苏啤酒有限责任公司                                           15%
新疆乌苏啤酒商贸有限公司                                           15%
新疆乌苏啤酒（库尔勒）有限公司                                        15%
新疆乌苏啤酒（伊宁）有限公司                                         15%
新疆乌苏啤酒（阿克苏）有限公司                                        15%
新疆乌苏啤酒（乌苏）有限公司                                         15%
昆明华狮啤酒有限公司                                             15%
嘉士伯重庆啤酒有限公司下属梁平分公司、合川分公司、涪陵分公
司、万州分公司、石柱分公司
除上述以外的其他纳税主体                                           25%
   (二) 税收优惠
   根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革
委公告〔2020〕23 号），自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓
励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。部分子公司可享受西部大开发所得税优惠
政策，减按 15%的税率计缴企业所得税，具体包括：嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司本
部及其下属成都分公司、新疆分公司、乌苏分公司，宁夏西夏嘉酿啤酒有限公司，新疆乌
苏啤酒有限责任公司，新疆乌苏啤酒商贸有限公司，新疆乌苏啤酒（库尔勒）有限公司，
新疆乌苏啤酒（伊宁）有限公司，新疆乌苏啤酒（阿克苏）有限公司，新疆乌苏啤酒（乌
苏）有限公司，昆明华狮啤酒有限公司，嘉士伯重庆啤酒有限公司下属梁平分公司、合川
分公司、涪陵分公司、万州分公司、石柱分公司。
   五、合并财务报表项目注释
   (一) 合并资产负债表项目注释
                        第 38 页 共 100 页
     (1) 明细情况
 项    目                  期末数                       期初数
库存现金                             1,381.00                10,176.00
银行存款                      1,080,788,093.53         2,700,027,687.47
七天通知存款应计利息                      636,972.22           11,823,993.51
其他货币资金                          232,627.32               858,378.67
 合    计                   1,081,659,074.07         2,712,720,235.65
     (2) 资金集中管理情况
     公司与巴黎银行签订资金集中及多方委托贷款协议，母、主账户设置于子公司嘉士伯
重庆啤酒有限公司，对公司及其下属所有分子公司资金实行集中统一管理。
     (3) 其他说明
     七天通知存款持有至 2024 年 12 月 31 日应计利息 636,972.22 元，银行存款中其他保
证金 76,048.59 元，均使用受限，不属于现金及现金等价物，已在现金及现金等价物中剔
除。
 项    目                            期末数               期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
其中：结构性存款                                             360,202,000.00
 合    计                                              360,202,000.00
     (1) 明细情况
 项    目                            期末数               期初数
套期工具浮动盈亏                           22,482,125.72     14,392,732.78
 合    计                            22,482,125.72     14,392,732.78
     (2) 其他说明
     套期工具浮动盈亏情况详见本财务报表附注九(四)之说明。
                        第 39 页 共 100 页
     (1) 账龄情况
 账      龄                        期末数                          期初数
账面余额合计                               67,931,340.60                69,147,308.31
减：坏账准备                               4,507,705.75                  4,519,172.25
 账面价值合计                              63,423,634.85                64,628,136.06
     (2) 坏账准备计提情况
                                            期末数
                       账面余额                     坏账准备
 种      类
                                 比例                      计提比        账面价值
                     金额                      金额
                                 （%）                     例（%）
单项计提坏账准备           978,412.63      1.44    978,412.63    100.00
按组合计提坏账准备        66,952,927.97    98.56   3,529,293.12     5.27   63,423,634.85
 合      计        67,931,340.60   100.00   4,507,705.75     6.64   63,423,634.85
     （续上表）
                                            期初数
 种      类              账面余额                     坏账准备
                                 比例                      计提比        账面价值
                     金额                      金额
                                 （%）                     例（%）
单项计提坏账准备           978,412.63      1.41    978,412.63    100.00
按组合计提坏账准备        68,168,895.68    98.59   3,540,759.62     5.19   64,628,136.06
 合      计        69,147,308.31   100.00   4,519,172.25     6.54   64,628,136.06
                                            期末数
 账      龄
                     账面余额                  坏账准备               计提比例（%）
                           第 40 页 共 100 页
                                                 期末数
 账    龄
                           账面余额                  坏账准备                   计提比例（%）
 小    计                    66,952,927.97             3,529,293.12                 5.27
     (3) 坏账准备变动情况
                                            本期变动金额
 项    目        期初数                           收回或                            期末数
                                计提                        核销        其他
                                              转回
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
 合    计     4,519,172.25       -11,466.50                                 4,507,705.75
     (4) 应收账款金额前 5 名情况
                                     占应收账款期末
 单位名称               期末账面余额                    期末坏账准备                         备注
                                     余额的比例（%）
Carlsberg Brewery                                                        持续合作客户
Hong Kong Limited                                                        信用期内货款
永辉超市股份有限公                                                                持续合作客户
司注                                                                     信用期内货款
沃尔玛（中国）投资                                                                持续合作客户
有限公司                                                                     信用期内货款
昆明强盛源贸易有限                                                                持续合作客户
公司                                                                       信用期内货款
重庆商社新世纪百货                                                                持续合作客户
连锁经营有限公司                                                                 信用期内货款
 小    计             42,757,552.53              62.94     2,137,877.63
     注包含其集团内分子公司
     (1) 账龄分析
                                                 期末数
 账    龄
                      账面余额             比例（%）             减值准备             账面价值
 合    计              28,012,999.57          100.00                       28,012,999.57
     （续上表）
                                                 期初数
 账    龄
                      账面余额             比例（%）             减值准备             账面价值
                                 第 41 页 共 100 页
                                         期初数
 账      龄
                账面余额             比例（%）        减值准备        账面价值
 合      计       41,831,987.46     100.00                 41,831,987.46
     (2) 预付款项金额前 5 名情况
                                                        占预付款项余额
 单位名称                                  账面余额
                                                         的比例（%）
吐鲁番燃二玻璃制品有限公司                            2,616,849.60             9.34
新疆燃气集团有限公司                               2,231,514.34             7.97
硕软（上海）软件贸易有限公司                           1,543,360.92             5.51
伊犁新捷天然气有限公司                              1,110,451.64             3.96
天长市天然气有限公司                                 613,154.60             2.19
 小      计                                8,115,331.10            28.97
     (1) 款项性质分类情况
 款项性质                           期末数                     期初数
保证金                              14,635,762.66           14,224,577.90
应收包销费用及代垫款                       11,651,444.97            1,890,741.43
应收废旧物资处置款等                        7,566,072.41           10,505,245.71
应收土地处置款                           4,300,000.00            4,300,000.00
备用金                                141,872.24               310,615.94
其他                                    57,515.90             484,790.51
账面余额合计                           38,352,668.18           31,715,971.49
减：坏账准备                           10,766,993.18            7,727,997.82
账面价值合计                           27,585,675.00           23,987,973.67
     (2) 账龄情况
 账      龄                       期末数                     期初数
                         第 42 页 共 100 页
账面余额合计                                   38,352,668.18                       31,715,971.49
减：坏账准备                                   10,766,993.18                        7,727,997.82
 账面价值合计                                  27,585,675.00                       23,987,973.67
     (3) 坏账准备计提情况
                                                  期末数
 种   类                  账面余额                           坏账准备
                                                                                账面价值
                   金额            比例（%）            金额           计提比例（%）
单项计提坏账准备          723,723.27          1.89       723,723.27         100.00
按组合计提坏账准备       37,628,944.91        98.11    10,043,269.91          26.69    27,585,675.00
 合   计          38,352,668.18       100.00    10,766,993.18          28.07    27,585,675.00
     （续上表）
                                                  期初数
 种   类                   账面余额                           坏账准备
                                                                                账面价值
                    金额           比例（%）            金额           计提比例（%）
单项计提坏账准备           107,926.27         0.34       107,926.27         100.00
按组合计提坏账准备       31,608,045.22         99.66     7,620,071.55         24.11    23,987,973.67
 合   计          31,715,971.49        100.00     7,727,997.82         24.37    23,987,973.67
                                                       期末数
 组合名称
                                账面余额                    坏账准备                  计提比例（%）
账龄组合                            37,628,944.91             10,043,269.91              26.69
其中：1 年以内                        21,447,470.73              1,072,373.58               5.00
                                 第 43 页 共 100 页
                                                 期末数
 组合名称
                         账面余额                    坏账准备                 计提比例（%）
 合    计                  37,628,944.91            10,043,269.91              26.69
     (4) 坏账准备变动情况
                第一阶段             第二阶段                第三阶段
 项   目                    整个存续期预期信 整个存续期预期信                             小 计
              未来 12 个月预期信
                          用损失（未发生信用 用损失（已发生信用
                  用损失
                             减值）       减值）
期初数              751,464.97        877,730.39        6,098,802.46     7,727,997.82
期初数在本期
--转入第二阶段         -28,062.18         28,062.18
--转入第三阶段                          -846,343.83         846,343.83
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提             348,970.79          6,675.62        2,695,953.95     3,051,600.36
本期收回或转回                                                 2,605.00          2,605.00
本期核销                                10,000.00                             10,000.00
其他变动
期末数             1,072,373.58        56,124.36        9,638,495.24     10,766,993.18
期末坏账准备计提比
例（%）
     (5) 本期实际核销的其他应收款情况
     项    目                                               核销金额
实际核销的其他应收款                                                              10,000.00
     (6) 其他应收款金额前 5 名情况
               其他应收                                   占其他应收款余
 单位名称                    期末账面余额             账龄                        期末坏账准备
               款性质                                    额的比例（%）
               应收包销
重庆嘉威啤酒有限公司               10,209,407.41   1 年以内                26.62     510,470.37
               费用
重庆鸿业实业（集团）有 应收土地
限公司         处置款
侨鑫集团有限公司注    保证金        2,437,358.34                         6.36     730,232.50
                                         年、2-3 年
               应收废旧
青岛亿家利生物科技有
               物资处置       1,251,187.32   1 年以内                 3.26      62,559.37
限公司
               款等
                           第 44 页 共 100 页
                     其他应收                                      占其他应收款余
 单位名称                           期末账面余额              账龄                            期末坏账准备
                     款性质                                       额的比例（%）
北京嘉奥房地产开发有                                       年、2-3 年、
                    保证金          1,083,487.77                           2.83        803,365.27
限公司                                              3-4 年 、 4-5
                                                 年
 小   计                          19,281,440.84                           50.28     3,396,627.51
     注包含其全资子公司广州侨鑫物业有限公司
     (1) 明细情况
                                                   期末数
项    目
                        账面余额                       跌价准备                         账面价值
原材料                   319,900,789.25              18,612,313.53              301,288,475.72
包装物                 1,590,199,657.83             474,253,643.93          1,115,946,013.90
在产品                     87,113,811.13                                           87,113,811.13
库存商品                  685,365,797.12               3,878,477.15              681,487,319.97
合    计              2,682,580,055.33             496,744,434.61          2,185,835,620.72
     （续上表）
                                                   期初数
     项   目
                       账面余额                       跌价准备                       账面价值
原材料                   339,071,155.68              16,569,391.24              322,501,764.44
包装物                 1,638,198,867.85             527,843,077.99          1,110,355,789.86
在产品                     85,303,874.50                                           85,303,874.50
库存商品                  583,761,600.20               1,568,076.71              582,193,523.49
合    计              2,646,335,498.23             545,980,545.94          2,100,354,952.29
     (2) 存货跌价准备
                                      本期增加                     本期减少
 项   目            期初数                                                               期末数
                                     计提          其他      转回或转销          其他
原材料             16,569,391.24    3,155,638.05            1,112,715.76             18,612,313.53
闲置包装物           65,319,915.67    2,026,537.48          18,166,647.55              49,179,805.60
预计无法收回的
出借包装注
                                   第 45 页 共 100 页
                                     本期增加                   本期减少
 项   目           期初数                                                            期末数
                                    计提          其他      转回或转销          其他
库存商品            1,568,076.71     3,869,303.85           1,558,903.41          3,878,477.15
 合   计        545,980,545.94   183,103,108.92         232,339,220.25         496,744,434.61
     注对预计无法收回的出借包装物，本期计提存货跌价准备 174,051,629.54 元，对应
预 计 无 需 退 还 包 装 物 押 金 税 后 金 额 计 提 其 他 应 付 款 备 抵 97,561,357.34 元 ， 差 额
销售处理，本期存货转销对应的存货跌价准备 211,500,953.53 元，同时按对应无需退还包
装物押金税后金额转销其他应付款备抵 133,579,427.50 元，差额 77,921,526.03 元计入营
业成本；押金备抵计提和转销情况详见本合并财务报表附注五(一)25 之说明
                                                                      转回或转销存货跌价准
 项    目                 确定可变现净值的具体依据
                                                                         备的原因
              原材料的估计售价减去相关税费后金额；生产产
原材料           品估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、                               相关存货已耗用或销售
              估计的销售费用和相关税费后的金额
              闲置包装物的估计废料收入减去相关税费后的
闲置包装物                                                             相应存货已销售或报废
              金额
              按照预计无法回收包装物账面成本计提存货跌
预计无法收回                                                            有确凿证据表明出借包
              价准备，按照无需退还包装物押金税后金额计提
的出借包装物                                                            装物不会退回
              其他应付款备抵，差额确认为资产减值损失
              估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
在产品                                                               相应存货已耗用或销售
              计的销售费用以及相关税费后的金额
              估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后
库存商品                                                              相应存货已销售
              的金额
     (3) 其他说明
 项    目                        库龄               期末账面余额                      跌价准备
成品酒                         1 年以内               685,365,797.12               3,878,477.15
半成品酒(含基础酒)                  1 年以内                87,113,811.13
 小    计                                         772,479,608.25               3,878,477.15
                            期末数                                        期初数
 项   目                      减值                                         减值
             账面余额                      账面价值             账面余额                    账面价值
                            准备                                         准备
待抵扣增值
税进项税及      270,038,356.51           270,038,356.51   146,488,217.09          146,488,217.09
预缴税金
                                  第 46 页 共 100 页
                            期末数                                      期初数
 项   目                      减值                                        减值
             账面余额                    账面价值              账面余额                     账面价值
                            准备                                        准备
 合   计    270,038,356.51          270,038,356.51    146,488,217.09          146,488,217.09
     (1) 分类情况
                             期末数                                      期初数
 项   目
                             减值                                       减值
                账面余额                 账面价值              账面余额                     账面价值
                             准备                                       准备
对联营企业投资    142,861,296.29          142,861,296.29   140,608,195.59          140,608,195.59
 合   计     142,861,296.29          142,861,296.29   140,608,195.59          140,608,195.59
     (2) 明细情况
                   期初数                                   本期增减变动
 被投资单位
                             减值                            权益法下确认
                账面价值                 追加投资      减少投资                        其他综合收益调整
                             准备                             的投资损益
联营企业
重庆嘉威啤酒
有限公司
 合   计     140,608,195.59                                  65,650,171.63
     （续上表）
                             本期增减变动                                        期末数
 被投资单位
             其他权     宣告发放现金           计提减
                                                    其他               账面价值        减值准备
             益变动      股利或利润           值准备
联营企业
重庆嘉威啤酒
有限公司
 合   计               63,397,070.93                             142,861,296.29
     (1) 明细情况
                                                          本期增减变动
 项    目                     期初数                      减少投 本期计入其他综合
                                         追加投资                                      其他
                                                      资  收益的利得和损失
贵州银行股份有限公司             16,625,962.83                             1,199,993.08
 合    计                16,625,962.83                             1,199,993.08
     （续上表）
                                  第 47 页 共 100 页
                                                     本期末累计计入其他综
 项    目              期末数         本期确认的股利收入
                                                      合收益的利得和损失
贵州银行股份有限公司       17,825,955.91          287,171.90      16,825,955.91
 合    计          17,825,955.91          287,171.90      16,825,955.91
     (2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
     公司对贵州银行股份有限公司的投资意图是非交易性的，公司将其指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。
     (3) 其他说明
     公司持有的贵州银行权益投资 2024 年 12 月 31 日的每股公允价值以其最近一期公开披
露的中期报告 2024 年 6 月 30 日的每股净资产采用一定的折价技术计量。
 项    目                           期末数                   期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
其中：新疆国之明投资成本                       1,000,000.00          1,000,000.00
      新疆国之明公允价值变动注              -1,000,000.00         -1,000,000.00
 合    计
     注该公司于以前年度已歇业，且系非公众利益实体，公司对其已全额计提减值
                       第 48 页 共 100 页
    (1) 明细情况
项    目          房屋及建筑物              机器设备                   运输工具            其他设备               合   计
账面原值
    期初数         2,737,779,232.51   5,053,227,662.50        28,282,281.71   328,465,775.61   8,147,754,952.33
    本期增加金额       577,867,495.65     902,761,388.87          2,015,451.18    66,214,101.87   1,548,858,437.57
    本期减少金额         3,795,539.30      35,864,987.71         11,504,888.51    21,297,865.54     72,463,281.06
    期末数         3,311,851,188.86   5,920,124,063.66        18,792,844.38   373,382,011.94   9,624,150,108.84
累计折旧
    期初数         1,016,592,960.40   3,079,536,437.59        23,636,028.81   207,342,073.23   4,327,107,500.03
    本期增加金额       124,903,724.20     274,603,354.40           744,341.88     52,692,228.14    452,943,648.62
    本期减少金额         2,806,124.12      29,314,099.79          9,131,045.83    18,903,895.17     60,155,164.91
                                          第 49 页 共 100 页
项    目           房屋及建筑物              机器设备                   运输工具            其他设备               合   计
    期末数          1,138,690,560.48   3,324,825,692.20        15,249,324.86   241,130,406.20   4,719,895,983.74
减值准备
    期初数            78,745,524.92      62,360,742.89             32,071.56     5,516,003.33    146,654,342.70
    本期增加金额          2,929,247.74       1,607,300.66                           1,963,524.55      6,500,072.95
    本期减少金额            668,094.89       3,196,050.59              9,610.53        52,782.01      3,926,538.02
    期末数            81,006,677.77      60,771,992.96             22,461.03     7,426,745.87    149,227,877.63
账面价值
    期末账面价值       2,092,153,950.61   2,534,526,378.50         3,521,058.49   124,824,859.87   4,755,026,247.47
    期初账面价值       1,642,440,747.19   1,911,330,482.02         4,614,181.34   115,607,699.05   3,673,993,109.60
    (2) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项    目                                                                      账面价值
房屋建筑物等                                                                                        485,392,096.73
小    计                                                                                        485,392,096.73
                                           第 50 页 共 100 页
     (3) 固定资产减值测试情况
     可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
 项    目                         账面价值                           可收回金额                     本期计提减值金额
门店关停项目                                  4,777,020.64                                            4,777,020.64
 小    计                                 4,777,020.64                                            4,777,020.64
     （续上表）
 项    目                      公允价值和处置费用的确定方式                                   关键参数及其确定依据
门店关停项目                管理层参考市场因素综合判断                               管理层对关停门店的固定资产参考市场因素计提减值准备
 小    计
     (1) 明细情况
                                          期末数                                           期初数
 项    目
                         账面余额           减值准备           账面价值            账面余额             减值准备     账面价值
佛山新建 50 万千升啤酒项目                                                        657,343,102.94          657,343,102.94
SMARTCORE 智慧核项目         94,862,404.71                  94,862,404.71   62,057,073.65            62,057,073.65
西昌新建成品库项目                                                               2,238,421.77             2,238,421.77
零星工程                    64,910,156.02                  64,910,156.02   61,865,136.50            61,865,136.50
                                              第 51 页 共 100 页
                                           期末数                                                 期初数
 项   目
                        账面余额            减值准备              账面价值                 账面余额            减值准备         账面价值
 合 计                  159,772,560.73                      159,772,560.73      783,503,734.86              783,503,734.86
   (2) 重要在建工程项目本期变动情况
 工程名称             预算数（亿元)         期初数                 本期增加            转入固定资产            转入无形资产              期末数
佛山新建 50 万千升啤酒项目      14.02      657,343,102.94      719,010,101.79   1,359,321,877.55     17,031,327.18
SMARTCORE 智慧核项目       1.79       62,057,073.65       32,805,331.06                                         94,862,404.71
西昌新建成品库项目             0.36        2,238,421.77       33,830,105.81      36,068,527.58
 小   计               16.17      721,638,598.36      785,645,538.66   1,395,390,405.13     17,031,327.18    94,862,404.71
     （续上表）
                  工程累计投入占预                                                               本期利息资本化年率             资金
 工程名称                      工程进度（%）                利息资本化累计金额 本期利息资本化金额
                   算比例（%）                                                                   （%）                来源
佛山新建 50 万千升啤酒项目         98.19           100.00                                                                 自筹
SMARTCORE 智慧核项目         52.88            52.88                                                                 自筹
西昌新建成品库项目               99.07           100.00                                                                 自筹
 小   计
                                                 第 52 页 共 100 页
 项   目           房屋及建筑物             机器设备             运输工具               合   计
账面原值
  期初数            168,775,082.15     7,247,000.00    48,758,000.00    224,780,082.15
  本期增加金额          18,174,650.22    18,203,000.00    35,711,000.00     72,088,650.22
  (1) 租入          18,174,650.22    18,203,000.00    35,711,000.00     72,088,650.22
  本期减少金额           9,652,755.80     4,994,000.00    26,340,000.00     40,986,755.80
  (1) 处置           9,652,755.80     4,994,000.00    26,340,000.00     40,986,755.80
  期末数            177,296,976.57    20,456,000.00    58,129,000.00    255,881,976.57
累计折旧
期初数               51,615,038.06     3,808,000.00    15,860,000.00     71,283,038.06
  本期增加金额          31,756,060.30     1,567,000.00    18,366,000.00     51,689,060.30
  (1) 计提          31,756,060.30     1,567,000.00    18,366,000.00     51,689,060.30
  本期减少金额           8,011,170.54     3,263,000.00    15,860,000.00     27,134,170.54
  (1) 处置           8,011,170.54     3,263,000.00    15,860,000.00     27,134,170.54
  期末数             75,359,927.82     2,112,000.00    18,366,000.00     95,837,927.82
减值准备
  期初数
  本期增加金额
  本期减少金额
  期末数
账面价值
  期末账面价值         101,937,048.75    18,344,000.00    39,763,000.00    160,044,048.75
  期初账面价值         117,160,044.09     3,439,000.00    32,898,000.00    153,497,044.09
 项   目            土地使用权              商标权               软件               合   计
账面原值
  期初数            714,478,334.90   369,860,017.00   267,001,217.51   1,351,339,569.41
  本期增加金额                                            45,467,491.36     45,467,491.36
                             第 53 页 共 100 页
  (1) 在建工程转入                                        45,467,491.36      45,467,491.36
  本期减少金额                                            6,919,926.12        6,919,926.12
  (1) 处置或报废                                         6,919,926.12        6,919,926.12
  期末数           714,478,334.90    369,860,017.00   305,548,782.75   1,389,887,134.65
累计摊销
  期初数           193,755,947.49    211,796,105.86   176,878,323.52     582,430,376.87
  本期增加金额         14,089,575.71      9,665,734.56    48,131,366.20      71,886,676.47
  (1) 计提         14,089,575.71      9,665,734.56    48,131,366.20      71,886,676.47
  本期减少金额                                            6,460,192.53        6,460,192.53
  (1) 处置或报废                                         6,460,192.53        6,460,192.53
  期末数           207,845,523.20    221,461,840.42   218,549,497.19     647,856,860.81
减值准备
  期初数            3,905,124.59      87,200,600.00      749,485.21       91,855,209.80
  本期增加金额
  本期减少金额                                              459,733.59          459,733.59
  (1) 处置或报废                                           459,733.59          459,733.59
  期末数            3,905,124.59      87,200,600.00      289,751.62       91,395,476.21
账面价值
  期末账面价值        502,727,687.11     61,197,576.58    86,709,533.94     650,634,797.63
  期初账面价值        516,817,262.82     70,863,311.14    89,373,408.78     677,053,982.74
     (1) 明细情况
                                                      期末数
 被投资单位名称或形成商誉的事项
                                    账面余额            减值准备              账面价值
新疆乌苏啤酒有限责任公司注                  639,141,956.06                     639,141,956.06
嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司注                48,826,000.00                     48,826,000.00
宁夏西夏嘉酿啤酒有限公司注                   11,224,500.00                     11,224,500.00
嘉士伯重庆啤酒有限公司                       19,037,610.07 19,037,610.07
 合    计                          718,230,066.13 19,037,610.07 699,192,456.06
                            第 54 页 共 100 页
     （续上表）
                                                     期初数
 被投资单位名称或形成商誉的事项
                                     账面余额            减值准备           账面价值
新疆乌苏啤酒有限责任公司注                    639,141,956.06                639,141,956.06
嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司注                 48,826,000.00                  48,826,000.00
宁夏西夏嘉酿啤酒有限公司注                    11,224,500.00                  11,224,500.00
嘉士伯重庆啤酒有限公司                        19,037,610.07 19,037,610.07
 合    计                            718,230,066.13 19,037,610.07 699,192,456.06
     注系实际控制人或其控制的公司非同一控制下合并前述公司所产生的商誉
     (2) 商誉账面原值
 被投资单位名称或                            本期企业           本期减少
                      期初数                                           期末数
形成商誉的事项                              合并形成           处置    其他
新疆乌苏啤酒有限责
任公司
嘉士伯（中国）啤酒
工贸有限公司
宁夏西夏嘉酿啤酒有
限公司
嘉士伯重庆啤酒有限
公司
 合    计           718,230,066.13                                 718,230,066.13
     (3) 商誉减值准备
                                      本期增加               本期减少
 被投资单位名称              期初数                                             期末数
                                    计提      其他       处置     其他
嘉士伯重庆啤酒有限公司        19,037,610.07                                   19,037,610.07
 合   计             19,037,610.07                                   19,037,610.07
     (4) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
                                                            资产组或资产组组合
                                                            是否与购买日、以前
 资产组或资产组      资产组或资产组组合的构                   所属经营分部和
                                                            年度商誉减值测试时
  组合名称            成和依据                         依据
                                                            所确定的资产组或资
                                                              产组组合一致
              嘉士伯啤酒厂有限公司收
              购新疆乌苏啤酒有限责任                   根据销售收入实
新疆乌苏啤酒有限
              公司非同一控制下企业合                   现地，其所属地                 是
责任公司
              并形成的商誉相关的资产                   区分部为西北区
              及业务
                              第 55 页 共 100 页
                                                         资产组或资产组组合
                                                         是否与购买日、以前
 资产组或资产组            资产组或资产组组合的构           所属经营分部和
                                                         年度商誉减值测试时
  组合名称                  成和依据                 依据
                                                         所确定的资产组或资
                                                           产组组合一致
                嘉士伯亚洲有限公司收购
                嘉士伯（中国）啤酒工贸有              根据销售收入实
嘉士伯（中国）啤酒
                限公司非同一控制下企业               现地，其所属地                   是
工贸有限公司
                合并形成的商誉相关的资               区分部为南区
                产及业务
                嘉士伯啤酒厂有限公司收
                购宁夏西夏嘉酿啤酒有限               根据销售收入实
宁夏西夏嘉酿啤酒
                公司非同一控制下企业合               现地，其所属地                   是
有限公司
                并形成的商誉相关的资产               区分部为西北区
                及业务
                公司收购嘉士伯重庆啤酒
                                          根据销售收入实
嘉士伯重庆啤酒有        有限公司非同一控制下企
                                          现地，其所属地                   是
限公司             业合并形成的商誉相关的
                                          区分部为中区
                资产及业务
     (5) 可收回金额的具体确定方法
     可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                            包含商誉的资产组或资                              本期计提减
 项   目                                           可收回金额
                            产组组合的账面价值                                   值金额
新疆乌苏啤酒有限责任公司                  1,547,564,374.65   5,185,000,000.00
嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司                 952,828,293.96   1,902,000,000.00
宁夏西夏嘉酿啤酒有限公司                    221,616,191.21    803,000,000.00
 小   计                        2,722,008,859.82   7,890,000,000.00
     （续上表）
             预测期     预测期内的收入增长率         稳定期增长率、利润率
 项   目                                                     折现率及其确定依据
             年限          等参数及其确定依据       等参数及其确定依据
                                                         成本加权平均资本成本
                                        稳定期增长率：0%，预测 （BTWACC）确定，具体包
                     收入复合增长率为
                                        期后，收入及成本保持稳 括无风险利率、市场风险
                     -0.22%，毛利率为 48%，
新疆乌苏啤酒有                                 定；稳定期毛利率：48%；溢价、贝塔系数、资本结
限责任公司                                   预测期后，收入及毛利率 构、特定风险报酬率、债
                     展的预测确定上述关键数
                                        保持稳定，稳定期毛利率 权期望报酬率等参数，各
                     据
                                        与预测期基本保持一致 参数的选择符合证监会监
                                                         管规则适用指引——评估
                                                         类第 1 号规定
                             第 56 页 共 100 页
            预测期         预测期内的收入增长率              稳定期增长率、利润率
 项   目                                                                  折现率及其确定依据
                年限         等参数及其确定依据            等参数及其确定依据
                                                                     成本加权平均资本成本
                                               稳定期增长率：0%，预测 （BTWACC）确定，具体包
                       收入复合增长率为
                                               期后，收入及成本保持稳 括无风险利率、市场风险
                       -0.05%，毛利率为 46%，
嘉士伯（中国）啤                                       定；稳定期毛利率：46%；溢价、贝塔系数、资本结
酒工贸有限公司                                        预测期后，收入及毛利率 构、特定风险报酬率、债
                       展的预测确定上述关键数
                                               保持稳定，稳定期毛利率 权期望报酬率等参数，各
                       据
                                               与预测期基本保持一致 参数的选择符合证监会监
                                                                     管规则适用指引——评估
                                                                     类第 1 号规定
                                                                     成本加权平均资本成本
                                               稳定期增长率：0%，预测 （BTWACC）确定，具体包
                       收入复合增长率为 2.75%，期后，收入及成本保持稳 括无风险利率、市场风险
宁夏西夏嘉酿啤                毛利率为 44%，根据历史 定；稳定期毛利率：44%；溢价、贝塔系数、资本结
酒有限公司                  经验及对市场发展的预测 预测期后，收入及毛利率 构、特定风险报酬率、债
                       确定上述关键数据                保持稳定，稳定期毛利率 权期望报酬率等参数，各
                                               与预测期基本保持一致 参数的选择符合证监会监
                                                                     管规则适用指引——评估
                                                                     类第 1 号规定
     (5) 其他说明
得嘉士伯重庆啤酒有限公司可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。根据公司
含商誉的相关资产组组合进行减值测试，按照相关资产组组合的可收回金额低于其账面价
值的差额，计提商誉减值准备 19,037,610.07 元。
     (1) 未经抵销的递延所得税资产
                                    期末数                                 期初数
 项   目                      可抵扣               递延                可抵扣               递延
                           暂时性差异           所得税资产              暂时性差异            所得税资产
预提费用及合同负债              2,902,172,723.34   562,564,810.70   2,829,736,529.77   522,767,608.91
资产减值准备                  333,915,015.91     64,954,825.13    350,851,581.53     69,302,426.50
应付职工薪酬                  251,249,367.90     47,318,379.62    280,836,448.97     54,204,892.16
                                   第 57 页 共 100 页
                               期末数                                 期初数
 项   目              可抵扣                 递延                 可抵扣                 递延
                  暂时性差异              所得税资产               暂时性差异              所得税资产
租赁负债             161,272,859.72      37,416,573.07      153,964,116.00      35,674,156.72
递延收益             136,095,763.48      32,126,715.28      155,206,784.27      36,491,740.23
长期应付职工薪酬          57,784,485.12      9,030,361.40        63,556,123.27      10,365,261.58
内部交易未实现利润         31,196,500.93      4,679,475.14        33,107,372.29      4,966,105.84
无形资产              29,752,610.86      5,206,313.96        28,359,439.13      4,863,034.84
固定资产              29,217,118.06      6,913,912.23        10,672,752.08      2,594,000.25
预计负债              25,916,227.76      3,887,434.16        25,219,093.79      3,782,864.07
其他非流动金融资产          1,000,000.00        150,000.00         1,000,000.00        150,000.00
现金流量套期工具             897,606.82        201,125.76         2,080,471.09        467,700.04
可抵扣亏损                228,769.76          57,192.44          460,000.00        115,000.00
 合   计         3,960,699,049.66    774,507,118.89     3,935,050,712.19     745,744,791.14
     (2) 未经抵销的递延所得税负债
                         期末数                                      期初数
 项   目
             应纳税暂时性差异             递延所得税负债            应纳税暂时性差异             递延所得税负债
使用权资产         160,044,048.75       37,196,574.57       153,497,044.09       35,627,533.78
固定资产          127,431,334.52       21,601,136.53       143,457,655.39       24,198,121.78
非同一控制企业合并
资产评估增值
现金流量套期工具       22,482,125.72        5,037,544.78            2,547.33              636.83
其他权益工具投资       16,825,955.91        4,206,488.98        15,625,962.83       3,906,490.72
无形资产           12,000,000.00        3,000,000.00        12,000,000.00       3,000,000.00
 合   计        382,151,155.17       77,546,898.40       376,624,049.88       74,538,909.15
     (3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                        期末数                                      期初数
                                 抵销后                 递延所得税资               抵销后
 项    目     递延所得税资产
                               递延所得税资产               产和负债互抵             递延所得税资产
            和负债互抵金额
                                或负债余额                  金额                或负债余额
递延所得税资产     71,041,744.86      703,465,374.03        66,732,783.11       679,012,008.03
递延所得税负债     71,041,744.86       6,505,153.54         66,732,783.11         7,806,126.04
     (4) 未确认递延所得税资产明细
                            第 58 页 共 100 页
 项    目                            期末数                             期初数
可抵扣暂时性差异                              199,685,884.80                144,241,227.72
可抵扣亏损                                 474,650,717.22                440,365,741.50
 合    计                               674,336,602.02                584,606,969.22
     (5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
 年    份                期末数                       期初数                     备注
 合    计              474,650,717.22              419,013,623.00
                           期末数                                    期初数
 项    目                    减值                                     减值
              账面余额                  账面价值            账面余额                  账面价值
                           准备                                     准备
预付非流动资产
购置款
 合    计       479,496.08            479,496.08    98,818,865.15         98,818,865.15
 项    目          期末账面余额               期末账面价值              受限类型          受限原因
货币资金                 713,020.81           713,020.81
其中：七天通知存款
   应计利息
      其他保证金           76,048.59             76,048.59     冻结           保证金冻结
 合    计              713,020.81           713,020.81
 项    目          期初账面余额             期初账面价值              受限类型            受限原因
货币资金              12,644,029.61      12,644,029.61
                                第 59 页 共 100 页
 项    目           期初账面余额           期初账面价值            受限类型       受限原因
其中：七天通知存款
   应计利息
      保函保证金         316,100.00         316,100.00    冻结      保证金冻结
      诉讼保证金         503,436.10         503,436.10    冻结      保证金冻结
      其他保证金             500.00             500.00    冻结      保证金冻结
 合    计           12,644,029.61     12,644,029.61
     (1) 明细情况
 项    目                            期末数                      期初数
套期工具浮动盈亏                                897,606.82            15,408,026.80
 合    计                                 897,606.82            15,408,026.80
     (2) 其他说明
     套期工具浮动盈亏情况详见本财务报表附注九(四)之说明。
 项    目                           期末数                       期初数
材料及服务款                            2,168,325,915.57          2,191,038,824.27
工程设备款                              296,242,291.74             416,591,074.90
 合    计                           2,464,568,207.31          2,607,629,899.17
 项    目                            期末数                      期初数
经销商合同负债                           1,779,557,566.67          1,666,791,670.83
 合    计                           1,779,557,566.67          1,666,791,670.83
     (1) 明细情况
项    目          期初数               本期增加               本期减少         期末数
                            第 60 页 共 100 页
 项   目            期初数               本期增加               本期减少                 期末数
短期薪酬            340,312,417.98   1,476,354,510.78   1,530,887,947.34     285,778,981.42
离职 后福 利— 设
定提存计划
辞退福利             27,210,023.86      29,934,487.99      14,005,327.59      43,139,184.26
 合   计          409,937,660.39   1,636,053,638.94   1,681,438,932.91     364,552,366.42
     (2) 短期薪酬明细情况
 项   目            期初数               本期增加               本期减少                期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费                               37,785,485.91     37,785,485.91
工会经费和职工
教育经费
社会保险费            10,239,416.56      71,986,192.52     74,529,665.31       7,695,943.77
其中：医疗保险费          9,786,562.12      66,161,763.75     68,904,174.67       7,044,151.20
     工伤保险费          431,074.28      5,311,660.19       5,233,213.91          509,520.56
     生育保险费           21,780.16        512,768.58         392,276.73          142,272.01
住房公积金             5,564,387.51      85,737,376.88     85,526,056.59       5,775,707.80
 小   计          340,312,417.98   1,476,354,510.78   1,530,887,947.34     285,778,981.42
     (3) 设定提存计划明细情况
 项   目            期初数               本期增加               本期减少                 期末数
基本养老保险           41,227,733.34     125,012,705.53     131,342,965.08      34,897,473.79
失业保险费             1,187,485.21       4,751,934.64       5,202,692.90         736,726.95
 小   计           42,415,218.55     129,764,640.17     136,545,657.98      35,634,200.74
 项    目                               期末数                              期初数
增值税                                       3,961,849.96                  11,270,586.45
消费税                                      25,783,304.83                  27,268,269.42
企业所得税                                    56,899,798.23                  28,878,637.40
城市维护建设税                                   1,915,847.38                   2,443,351.83
                                 第 61 页 共 100 页
教育费附加                                    1,460,169.18                 1,946,980.93
代扣代缴个人所得税                                6,516,004.32                 5,544,345.64
房产税                                      3,284,841.71                 3,416,760.68
土地使用税                                    2,483,874.62                 2,583,874.61
其他                                       3,434,366.17                 3,126,957.64
合     计                                105,740,056.40                86,479,764.60
     (1) 明细情况
项     目                              期末数                           期初数
预提费用                                 1,372,674,537.72              1,740,060,221.42
包装物押金                                  953,492,764.02              1,002,967,948.25
包装物押金备抵                               -318,120,946.37               -354,139,016.53
其他押金及保证金                               899,638,045.74                889,342,103.73
应付商标使用权费                                29,152,050.19                36,092,861.30
其他                                       6,275,883.72                12,672,034.93
合     计                              2,943,112,335.02              3,326,996,153.10
     (2) 包装物押金备抵计提和转销情况
项     目            期初数              本期计提          本期转回或转销               期末数
包装物押金备抵         354,139,016.53    97,561,357.34   133,579,427.50    318,120,946.37
小     计         354,139,016.53    97,561,357.34   133,579,427.50    318,120,946.37
项     目                              期末数                           期初数
一年内到期的租赁负债                             49,642,933.51                 42,382,811.96
合     计                                49,642,933.51                 42,382,811.96
项     目                               期末数                           期初数
                                 第 62 页 共 100 页
 项    目                    期末数                 期初数
待转销项税额                      31,238,861.91       26,113,341.32
 合    计                     31,238,861.91       26,113,341.32
 项    目                   期末数                  期初数
租赁负债                       122,624,097.45       121,370,635.09
 合    计                    122,624,097.45       121,370,635.09
     (1) 明细情况
 项    目                       期末数               期初数
离职后福利-设定受益计划净负债               137,967,731.78    144,859,660.56
其他长期福利注                       6,597,657.56     6,121,729.03
 合    计                       144,565,389.34    150,981,389.59
     注系长期带薪缺勤福利支出
     (2) 设定受益计划变动情况
 项    目                       本期数              上年同期数
期初余额                          144,859,660.56    145,921,476.85
计入当期损益的设定受益成本                  -7,770,273.13     4,034,294.83
① 当期服务成本                        1,608,000.00     1,162,000.00
② 过去服务成本                      -13,189,272.97    -1,288,705.17
③ 结算利得（损失以“－”表示）
④ 利息净额                          3,810,999.84     4,161,000.00
计入其他综合收益的设定受益成本                 9,688,000.00     4,300,400.00
① 精算利得（损失以“－”表示）               -9,688,000.00    -4,300,400.00
其他变动                           -8,809,655.65    -9,396,511.12
① 结算时支付的对价
                      第 63 页 共 100 页
② 已支付的福利                               8,809,655.65           9,396,511.12
期末余额                                 137,967,731.78         144,859,660.56
 项    目                               本期数                 上年同期数
期初余额                                 144,859,660.56         145,921,476.85
计入当期损益的设定受益成本                         -7,770,273.13           4,034,294.83
计入其他综合收益的设定受益成本                        9,688,000.00           4,300,400.00
其他变动                                  -8,809,655.65          -9,396,511.12
期末余额                                 137,967,731.78         144,859,660.56
     公司为现有退休人员及未来退休人员提供以下补充退休后福利：① 部分现有退休人员
及未来退休人员的按月/年支付的补充养老福利，此福利以后不再调整，并发放至其身故为
止；② 部分现有退休人员及未来退休人员的按月支付的老龄补贴福利，此福利以后不再调
整，自 70 岁起发放至其身故为止；③ 部分现有退休人员及未来退休人员的一次性丧葬费
福利，此福利以后不再调整，并在未来身故时一次性支付；④ 为现有退休人员和未来退休
人员缴纳基本医疗保险费用和大病医疗保险费用，此福利根据地方政策调整，并发放至其
身故或缴足最低年限（男 25 年、女 20 年） 为止；⑤ 为现有退休人员和未来退休人员提
供取暖费，此福利根据地方政策调整，并发放至其身故为止；⑥ 为部分现有退休人员提供
退休补贴、家属工补贴，此福利以后不再调整，并发放至其身故为止；⑦ 为未来退休人员
提供一次性独生子女奖励金，此福利以后不再调整，并在退休时一次性支付。
 项   目                    期末数                           期初数
                离职后福利的折现率 2.25%；其他长期职         离职后福利的折现率 2.75%；其他长期职
折现率
                工福利的折现率 1.5%、2%               工福利的折现率 2.25%
死亡率             中国人身保险业经验生命表 2010-2013        中国人身保险业经验生命表 2010-2013
薪酬的预期增长率          0、1.6%、3%、6%、7%、8%、10%        0、1.6%、3%、6%、7%、8%、10%
     公司委托韬睿惠悦管理咨询（深圳）有限公司对前述设定受益计划义务现值进行了精
算评估，并出具了精算报告书。
                             第 64 页 共 100 页
 项    目                                 期末数                     期初数              形成原因
未决诉讼                                  279,945,417.62       25,219,093.79
其中：包销诉讼案                              254,029,189.86                             注 1
      玻璃瓶诉讼案                           24,632,368.79       25,135,234.82         注 2
      其他                                1,283,858.97            83,858.97
 合    计                               279,945,417.62       25,219,093.79
     注 1系公司与重庆嘉威啤酒有限公司关于包销协议履行纠纷案的诉讼，公司根据法
院相关判决，就可能需要支付的赔偿损失计提了对应的预计负债，具体情况详见本财务报
表附注十二(二)之说明
     注 2系新疆乌苏啤酒（乌苏）有限公司与高密盛泰玻璃制品有限公司关于玻璃啤酒
瓶诉讼案件及其相关的产线停产损失纠纷的诉讼，新疆乌苏啤酒（乌苏）有限公司根据法
院相关判决，就可能需要支付的违约金，赔偿金及诉讼费等计提了对应的预计负债。截至
本财务报表批准报出日，最终需支付的金额存在不确定性
 项   目           期初数             本期增加            本期减少              期末数            形成原因
                                                                                 收到与资产相
政府补助          247,646,473.34    3,614,900.00    29,529,751.40   221,731,621.94
                                                                                 关的政府补助
 合   计        247,646,473.34    3,614,900.00    29,529,751.40   221,731,621.94
                                     本期增减变动（减少以“—”表示）
 项   目          期初数                                                               期末数
                               发行               公积金
                                         送股                其他        小计
                               新股               转股
股份总数       483,971,198.00                                                    483,971,198.00
     (1) 明细情况
 项    目                        期初数             本期增加             本期减少             期末数
其他资本公积                   16,022,535.00     8,256,456.00                     24,278,991.00
 合    计                  16,022,535.00     8,256,456.00                     24,278,991.00
                                     第 65 页 共 100 页
     (2) 其他说明
     本期增加系确认公司高管获得嘉士伯集团无偿给与的股权激励费用引起。
                                                      本期发生额
 项   目                期初数                            减：前期计入其他
                                     本期所得税前
                                                     综合收益当期转入 减：所得税费用
                                       发生额
                                                        损益
不能重分类进损益的其他
                    -15,809,130.42   -8,488,006.92                       -249,884.19
综合收益
其中：重新计算设定受益计
    划净负债和净资产        -21,835,282.98   -9,688,000.00                       -549,882.46
    的变动
   其他权益工具投资公
   允价值变动
将重分类进损益的其他综
                      -276,311.78    11,312,657.48   -11,287,155.44     5,303,482.22
    合收益
其中：现金流量套期储备
    （现金流量套期损          -276,311.78    11,312,657.48   -11,287,155.44     5,303,482.22
    益的有效部分）
其他综合收益合计            -16,085,442.20    2,824,650.56   -11,287,155.44     5,053,598.03
      （续上表）
                             本期发生数  减：前期计入其
                                     他综合收益当
 项   目                     税后归属于少数股 期转入留存收                              期末数
                  税后归属于母公司          益（税后归属于
                              东
                                      母公司）
不能重分类进损益的其他
                     -5,503,355.00   -2,734,767.73                    -21,312,485.42
综合收益
其中：重新计算设定受益计
   划净负债和净资产          -5,966,132.33   -3,171,985.21                    -27,801,415.31
   的变动
  其他权益工具投资公
  允价值变动
将重分类进损益的其他综
   合收益
其中：现金流量套期储备
   （现金流量套期损           8,749,651.26    8,546,679.44                     8,473,339.48
   益的有效部分）
其他综合收益合计              3,246,296.26    5,811,911.71                    -12,839,145.94
 项    目         期初数             本期增加                 本期减少              期末数
法定盈余公积      241,985,599.00                                        241,985,599.00
 合    计     241,985,599.00                                        241,985,599.00
                             第 66 页 共 100 页
     (1) 明细情况
  项   目                                               本期数                 上年同期数
调整前上期末未分配利润                                    1,414,306,729.77       1,336,013,806.16
调整期初未分配利润合计数                                                                  20,717.28
调整后期初未分配利润                                     1,414,306,729.77       1,336,034,523.44
加：本期归属于母公司所有者的净利润                              1,114,593,043.58       1,336,597,321.13
减：应付普通股股利                                      2,081,076,151.40       1,258,325,114.80
期末未分配利润                                           447,823,621.95      1,414,306,729.77
     (2) 调整期初未分配利润明细
     根据财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》进行追溯调整上年期初未分配利润
     (3) 其他说明
     根据 2024 年 5 月 31 日召开的 2023 年年度股东大会会议提出的 2023 年度利润分配方
案，公司对截至 2023 年 12 月 31 日的可供投资者分配的利润按每股派发现金股利 2.80 元(含
税)进行分配。根据 2024 年 12 月 2 日召开的 2024 年第三次临时股东大会会议提出的 2024
年中期利润分配方案，公司对截至 2024 年 9 月 30 日的可供投资者分配的利润按每股派发
现金股利 1.50 元(含税)进行分配。
     (二) 合并利润表项目注释
     (1) 明细情况
                             本期数                                   上年同期数
 项    目
                     收入                 成本                  收入                 成本
主营业务收入         14,252,844,969.57   7,197,586,122.32   14,459,332,122.29   7,274,545,460.90
其他业务收入            391,752,872.89    333,790,699.96       355,504,287.97    259,430,325.12
 合    计        14,644,597,842.46   7,531,376,822.28   14,814,836,410.26   7,533,975,786.02
其中：与客户之间
的合同产生的收入
     (2) 公司前 5 名客户的营业收入情况
                                   第 67 页 共 100 页
                                                             占公司全部营业收入的
 客户名称                               营业收入
                                                                比例（%）
客户 1                                   146,750,392.02                             1.00
客户 2                                   145,764,975.94                             1.00
客户 3                                   137,917,109.70                             0.94
客户 4                                   117,873,802.62                             0.80
客户 5                                   115,264,116.71                             0.79
 小     计                               663,570,396.99                             4.53
     (3) 收入分解信息
                         本期数                                  上年同期数
 项   目
                收入                  成本                  收入                  成本
啤酒         14,169,778,204.59   7,126,652,193.94   14,441,498,095.03    7,257,400,295.48
包装物、废料
销售及其他
 小   计     14,644,597,842.46   7,531,376,822.28   14,814,836,410.26    7,533,975,786.02
     收入按经营地区分解信息详见本财务报表附注十四(一)之说明。
 项     目                           本期数                            上年同期数
在某一时点确认收入                           14,644,597,842.46             14,814,836,410.26
 小     计                            14,644,597,842.46             14,814,836,410.26
     (3) 履约义务的相关信息
     公司的履约义务主要系将啤酒产品按照合同约定交付经销商或其指定的承运人。
     (4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 1,665,334,890.39 元。
 项     目                              本期数                             上年同期数
消费税                                      706,570,803.79                714,061,831.14
城市维护建设税                                  105,138,905.56                106,081,011.56
教育费附加                                     81,197,090.04                82,105,608.19
                               第 68 页 共 100 页
 项    目             本期数                上年同期数
房产税                    24,502,844.46     20,113,767.97
土地使用税                  20,597,214.48     20,096,769.79
印花税                    11,805,690.15     12,983,310.15
其他                      1,933,975.17      2,106,931.22
 合    计               951,746,523.65     957,549,230.02
 项    目             本期数                上年同期数
广告及市场费用             1,213,701,109.02   1,247,606,832.37
工资薪酬                  802,616,663.85     779,258,534.27
商标使用许可费               228,556,463.57     235,450,545.79
差旅费                    62,982,702.05     65,307,615.67
折旧费                    57,575,991.56     52,013,887.76
租赁费及使用权资产折旧            41,369,225.52     45,059,103.31
无形资产摊销                 18,038,224.19     19,383,559.45
其他                     87,813,337.55     88,541,754.16
 合    计             2,512,653,717.31   2,532,621,832.78
 项    目            本期数                 上年同期数
工资薪酬                249,300,423.91       259,173,665.82
IT 相关费用              78,670,580.11       55,540,396.61
办公费及中介服务费            52,486,364.98       58,651,896.84
无形资产摊销               35,117,583.21       27,526,304.10
折旧费                  21,818,405.59       18,957,483.39
差旅费                  11,588,351.71       14,608,494.02
警卫消防费                11,309,663.06       10,583,329.55
租赁费及使用权资产折旧           9,048,780.26        9,838,116.47
               第 69 页 共 100 页
 项    目                   本期数                  上年同期数
股份支付                         8,256,456.00         9,249,076.00
排污费                          7,788,446.08         8,811,293.59
能源费                          6,153,156.51         5,028,136.63
其他                          25,403,942.50        16,702,544.74
 合    计                    516,942,153.92       494,670,737.76
 项    目                    本期数                 上年同期数
耗用的原材料和周转材料                   8,340,824.22        4,546,725.72
工资薪酬                          7,071,729.04       13,668,815.71
折旧费用                          2,528,350.13        3,583,055.39
动力费用                          1,847,187.53        3,625,721.09
其他费用                          2,877,955.24          807,738.36
 合    计                      22,666,046.16       26,232,056.27
 项    目                    本期数                 上年同期数
利息支出                          7,672,861.33        5,921,669.09
减：利息收入                       41,044,772.00       71,308,016.27
汇兑损益                             62,806.90          132,417.76
手续费                           1,408,830.57          591,532.79
其他注                         3,933,999.80        4,349,000.00
 合    计                     -27,966,273.40      -60,313,396.63
     注其他系设定受益计划净负债利息 3,810,999.84 元及其他长期职工福利净负债利息
                                                计入本期非经常
 项    目                本期数             上年同期数
                                                 性损益的金额
                      第 70 页 共 100 页
                                                     计入本期非经常
项    目               本期数             上年同期数
                                                      性损益的金额
与资产相关的政府补助         29,529,751.40     28,502,521.80    29,529,751.40
与收益相关的政府补助         29,852,813.74     30,399,687.22    29,852,813.74
代扣个人所得税手续费返还等       1,648,246.53      1,809,139.62
合    计             61,030,811.67     60,711,348.64    59,382,565.14
    (1) 明细情况
项    目                        本期数                    上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益                 65,650,171.63          62,294,135.01
处置交易性金融资产取得的投资收益               14,261,941.65           3,936,674.52
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
合    计                         80,199,285.18          66,575,415.81
    (2) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位                         本期数                    上年同期数
重庆嘉威啤酒有限公司                     65,650,171.63          62,294,135.01
小    计                         65,650,171.63          62,294,135.01
项    目                        本期数                    上年同期数
交易性金融资产                                                  202,000.00
其中：分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产产生的公允                                         202,000.00
价值变动收益
合    计                                                   202,000.00
项    目                        本期数                    上年同期数
坏账损失                           -3,037,528.86          -1,706,340.65
合    计                         -3,037,528.86          -1,706,340.65
                   第 71 页 共 100 页
 项    目                        本期数                   上年同期数
存货跌价损失注                     -85,541,751.58          -83,350,379.69
固定资产减值损失                       -6,500,072.95          -17,485,277.39
 合    计                       -92,041,824.53         -100,835,657.08
     注 按预计无法回收包装物的存货跌价准备，扣除无需退还包装物押金的其他应付款
备抵后的净额列示
                                                     计入本期非经常
 项    目              本期数             上年同期数
                                                      性损益的金额
资产处置收益             1,184,670.85      -2,252,522.60     1,184,670.85
 合    计            1,184,670.85      -2,252,522.60     1,184,670.85
                                                     计入本期非经常性
 项    目              本期数             上年同期数
                                                      损益的金额
非流动资产毁损报废利得           807,841.87        998,632.86        807,841.87
其中：固定资产毁损报废利得         807,841.87        998,632.86        807,841.87
万州工厂水灾保险赔款          8,801,921.81     21,980,000.00     8,801,921.81
其他                  6,294,449.12      5,794,201.78     6,294,449.12
 合    计            15,904,212.80     28,772,834.64    15,904,212.80
                                                     计入本期非经常
 项    目              本期数             上年同期数
                                                      性损益的金额
包销诉讼案损失注         254,029,189.86                    254,029,189.86
非流动资产毁损报废损失          6,689,377.11     4,969,122.90     6,689,377.11
其中：固定资产毁损报废损失        6,689,377.11     4,969,122.90     6,689,377.11
对外捐赠                  348,000.00        520,000.00        348,000.00
                    第 72 页 共 100 页
                                                         计入本期非经常
项     目                  本期数             上年同期数
                                                          性损益的金额
其他                      19,424,300.54      387,567.38      19,424,300.54
合     计                280,490,867.51    5,876,690.28     280,490,867.51
     注具体情况详见本财务报表附注十二(二)之说明
     (1) 明细情况
项     目                            本期数                   上年同期数
当期所得税费用                           701,355,056.31          645,383,330.47
递延所得税费用                           -30,807,936.53           18,738,666.86
合     计                           670,547,119.78          664,121,997.33
     (2) 会计利润与所得税费用调整过程
项     目                            本期数                   上年同期数
利润总额                             2,919,927,612.14       3,375,690,552.52
按母公司适用税率计算的所得税费用                   729,981,903.04        843,922,638.13
子公司适用不同税率的影响                      -182,951,281.23       -193,311,587.28
调整以前期间所得税的影响                        41,185,060.84           8,337,708.05
非应税收入的影响                           -16,484,335.88        -15,759,409.89
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
注
使用前期未确认递延所得税资产的可
                                                              -2,050.13
抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
确认前期未确认递延所得税资产的暂
                                    -5,566,167.86        -14,314,496.90
时性差异或可弥补亏损的影响
研发费用加计扣除                            -2,508,005.53         -3,762,576.46
税率变动对年初所得税费用的影响                                             3,806,778.02
所得税费用                              670,547,119.78        664,121,997.33
     注主要系包销诉讼案损失对应所得税的影响
     其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)34 之说明。
                        第 73 页 共 100 页
     (三) 合并现金流量表项目注释
     (1) 收回投资收到的现金
 项    目                                 本期数             上年同期数
结构性存款                              1,364,463,941.65      3,936,674.52
 合    计                            1,364,463,941.65      3,936,674.52
     (2) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
 项    目                                 本期数             上年同期数
佛山新建 50 万千升啤酒项目                      705,701,226.52     430,712,325.77
 合    计                              705,701,226.52     430,712,325.77
     (3) 投资支付的现金
 项    目                                 本期数             上年同期数
结构性存款                                990,000,000.00     360,000,000.00
 合    计                              990,000,000.00     360,000,000.00
     (1) 收到其他与经营活动有关的现金
 项    目                     本期数                       上年同期数
收到押金保证金                      630,405,057.20             696,092,428.10
收到包装物押金                      227,604,104.73             269,038,878.05
收到利息收入                        52,231,793.29             60,552,373.64
收到政府补助及个税返还等                  35,073,687.08             51,746,126.84
收到其他                          10,516,157.66             26,019,009.08
 合    计                      955,830,799.96           1,103,448,815.71
     (2) 支付其他与经营活动有关的现金
 项    目                      本期数                      上年同期数
支付广告及市场费用                   1,368,427,861.91          1,210,837,927.68
支付商标使用许可费                    235,497,274.68             239,676,999.92
支付办公费及其他服务费等                  99,539,493.06             98,400,188.43
                       第 74 页 共 100 页
 项    目                    本期数                   上年同期数
支付 IT 相关费用                  86,719,617.84           63,305,923.63
支付差旅费                       77,770,721.52           76,715,507.65
支付搬运装卸费                     23,460,176.07           23,362,403.32
支付其他款项                     103,793,926.78           76,600,370.97
 合    计                   1,995,209,071.86       1,788,899,321.60
     (3) 收到其他与投资活动有关的现金
 项    目                           本期数             上年同期数
取得子公司支付的对价与购买日子公司持
有的现金及现金等价物之差
 合    计                                              2,518,499.55
     (4) 支付其他与筹资活动有关的现金
 项    目                           本期数             上年同期数
支付的租赁负债                          62,560,923.19      38,940,556.09
支付广州嘉士伯投资有限公司借款                                     17,000,000.00
 合    计                          62,560,923.19      55,940,556.09
补充资料                              本期数             上年同期数
净利润                           2,249,380,492.36   2,711,568,555.19
加：资产减值准备                         92,041,824.53    100,835,657.08
     信用减值准备                       3,037,528.86      1,706,340.65
  固定资产折旧、使用权资产折旧、油气
  资产折耗、生产性生物资产折旧
     无形资产摊销                      71,285,156.47     63,196,249.02
     长期待摊费用摊销
  处置固定资产、无形资产和其他长期资
                                 -1,184,670.85      2,252,522.60
  产的损失（收益以“－”号填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”号填
  列）
  公允价值变动损失（收益以“－”号填
                                                      -202,000.00
  列）
     财务费用（收益以“－”号填列）              7,672,861.33      5,921,669.09
                    第 75 页 共 100 页
     投资损失（收益以“－”号填列）              -80,199,285.18    -66,575,415.81
  递延所得税资产减少（增加以“－”号
                                  -29,506,964.03     53,931,617.88
  填列）
  递延所得税负债增加（减少以“－”号
                                   -1,300,972.50    -35,192,951.02
  填列）
     存货的减少（增加以“－”号填列）            -268,583,777.35    -111,789,119.11
  经营性应收项目的减少（增加以“－”
  号填列）
  经营性应付项目的增加（减少以“－”
                                  -31,428,980.02    -16,634,034.89
  号填列）
     经营活动产生的现金流量净额              2,542,046,725.49   3,096,948,816.62
动：
     债务转为资本
     一年内到期的可转换公司债券
     新增使用权资产                       72,088,650.22     45,982,648.87
     现金的期末余额                    1,080,946,053.26   2,700,076,206.04
     减：现金的期初余额                  2,700,076,206.04   3,396,809,241.14
     加：现金等价物的期末余额
     减：现金等价物的期初余额
     现金及现金等价物净增加额              -1,619,130,152.78    -696,733,035.10
     (1) 明细情况
 项    目                          期末数                 期初数
其中：库存现金                                 1,381.00          10,176.00
      可随时用于支付的银行存款             1,080,712,044.94    2,699,523,751.37
      可随时用于支付的其他货币资金                232,627.32           542,278.67
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金及现金等价物
     (2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
 项    目          期末数           期初数         不属于现金和现金等价物的理由
                       第 76 页 共 100 页
 项    目                    期末数             期初数           不属于现金和现金等价物的理由
七天通知存款应计利息                 636,972.22   11,823,993.51    应计利息，不属于现金等价物
保函保证金                                      316,100.00    保证金冻结
诉讼保证金                                      503,436.10    保证金冻结
其他保证金                       76,048.59           500.00   保证金冻结
 小    计                    713,020.81   12,644,029.61
                                本期增加                     本期减少
项    目        期初数          现金                                                 期末数
                                 非现金变动          现金变动         非现金变动
                           变动
租赁负债
（含一年内
到期的租赁
负债）
 小    计   163,753,447.05        79,761,511.55 57,395,342.38 13,852,585.26 172,267,030.96
     公司净额列报相关现金流系向客户收取和支付的周转快、金额大、期限短的现金流入
和流出，上述现金流以净额列报更能反映公司现金流情况，更有助于评价公司的支付能力
和偿债能力、分析公司的现金流量，因此公司以净额列报上述业务产生的相关现金流。如
果上述业务相关现金流采用总额列报，将会对公司现金流量表产生如下影响：
 项    目                                 本期增加金额                   上年同期增加金额
收到其他与经营活动有关的现金                           1,922,164,116.08            1,468,483,750.81
支付其他与经营活动有关的现金                           1,922,164,116.08            1,468,483,750.81
     (四) 租赁
     公司作为承租人
说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
 项    目                                               本期数               上年同期数
短期租赁费用                                             22,625,172.81        28,587,956.49
 合    计                                            22,625,172.81        28,587,956.49
                                 第 77 页 共 100 页
项     目                                  本期数              上年同期数
租赁负债的利息费用                                7,672,861.33      5,921,669.09
与租赁相关的总现金流出                             82,973,317.09     66,139,107.22
明。
     (五) 供应商融资安排
供应商融资安排类型                           条款和条件
               为维持供应商长期稳定合作关系，公司通过搭建融资桥梁，以达到
供应商应付账款融资      延长付款账期，增强流动资金的目标。公司对上述供应商融资安排
               未提供任何担保
     (1) 相关负债账面价值
项     目                             期末数                    期初数
应付账款                               244,623,879.02         316,253,298.07
其中：供应商已收到款项                        165,353,893.56         179,395,981.75
小     计                            244,623,879.02         316,253,298.07
     (2) 相关负债付款到期日区间
项     目                 期末付款到期日区间                   期初付款到期日区间
属于融资安排的负债              发票开具后 95-156 天           发票开具后 80-155 天
不属于融资安排的可比应付账款         发票开具后 0-166 天            发票开具后 0-164 天
     六、研发支出
项     目                   本期数                           上年同期数
耗用的原材料和周转材料                  8,340,824.22                  4,546,725.72
工资薪酬                         7,071,729.04                 13,668,815.71
折旧费用                         2,528,350.13                  3,583,055.39
动力费用                         1,847,187.53                  3,625,721.09
                       第 78 页 共 100 页
 项    目                           本期数                            上年同期数
其他费用                                 2,877,955.24                             807,738.36
 合    计                             22,666,046.16                        26,232,056.27
其中：费用化研发支出                          22,666,046.16                        26,232,056.27
     七、在其他主体中的权益
     (一) 企业集团的构成
                              主要经营地及             业务       持股比例（%）
子公司名称            注册资本                                                           取得方式
                                注册地              性质       直接         间接
嘉士伯重庆啤酒有限公                                                                    非同一控制
司注 1                                                                        下企业合并
重庆啤酒宜宾有限责任                    宜宾市宜宾县柏                                         非同一控制
公司注 2                       溪镇少娥街                                           下企业合并
嘉士伯（中国）啤酒工                    云南省大理白族                                         同一控制下
贸有限公司注 2                    自治州大理市                                          企业合并
新疆乌苏啤酒商贸有限
公司注 2
     注 1公司持有嘉士伯重庆啤酒有限公司 51.42%股权，广州嘉士伯投资有限公司持有嘉
士伯重庆啤酒有限公司 48.58%股权
     注 2公司控股子公司嘉士伯重庆啤酒有限公司持有重庆啤酒宜宾有限责任公司
司 100.00%股权
     (二) 重要的非全资子公司
                少数股东           本期归属于少             本期向少数股东              期末少数股东
 子公司名称
               持股比例（%）         数股东的损益             宣告分派的股利                权益余额
嘉士伯重庆啤酒有
限公司
     (1) 资产和负债情况
                              第 79 页 共 100 页
  子公司                                          期末数
  名称         流动资产         非流动资产          资产合计         流动负债          非流动负债           负债合计
嘉士伯重庆啤
酒有限公司
     （续上表）
 子公司                                           期初数
  名称         流动资产         非流动资产          资产合计         流动负债          非流动负债           负债合计
嘉士伯重庆啤
酒有限公司
     (2) 损益和现金流量情况
                                                  本期数
 子公司名称
                  营业收入                 净利润            综合收益总额               经营活动现金流量
嘉士伯重庆啤
酒有限公司
     （续上表）
                                                上年同期数
 子公司名称
                  营业收入                 净利润             综合收益总额              经营活动现金流量
嘉士伯重庆啤
酒有限公司
     (三) 在联营企业中的权益
                  主要                                    持股比例（%）             对联营企业投资
 联营企业名称                       注册地         业务性质
                 经营地                                   直接          间接       的会计处理方法
重庆嘉威啤酒有限       重庆市建桥        重庆市建桥          啤酒生
公司注            工业园          工业园         产、销售
     注公司控股子公司嘉士伯重庆啤酒有限公司持有重庆嘉威啤酒有限公司 33.00%股权
 项    目注                                期末数/本期数                      期初数/上年同期数
流动资产                                          541,533,008.11               609,090,010.38
非流动资产                                         186,543,107.18               187,354,131.99
资产合计                                          728,076,115.29               796,444,142.37
流动负债                                          203,060,181.74               281,361,331.57
非流动负债                                          92,102,914.46                88,997,369.60
                                 第 80 页 共 100 页
项    目注                          期末数/本期数                 期初数/上年同期数
负债合计                                  295,163,096.20            370,358,701.17
归属于母公司所有者权益                           432,913,019.09            426,085,441.20
按持股比例计算的净资产份额                         142,861,296.29            140,608,195.59
对联营企业权益投资的账面价值                        142,861,296.29            140,608,195.59
营业收入                                  529,354,974.63            547,202,765.70
净利润                                   198,939,914.04            188,770,106.09
综合收益总额                                198,939,914.04            188,770,106.09
本期收到的来自联营企业的股利                         63,397,070.93            218,285,820.47
    注上述财务数据系以重庆嘉威啤酒有限公司提供的管理层报表为基础，考虑评估增值
后的信息
    八、政府补助
    (一) 本期新增的政府补助情况
项    目                                               本期新增补助金额
与资产相关的政府补助                                                        3,614,900.00
其中：计入递延收益                                                         3,614,900.00
与收益相关的政府补助                                                       29,852,813.74
其中：计入其他收益                                                        29,852,813.74
合    计                                                           33,467,713.74
    (二) 涉及政府补助的负债项目
                              本期新增             本期计入               本期计入
项    目         期初数
                              补助金额            其他收益金额            营业外收入金额
递延收益        247,646,473.34   3,614,900.00       29,529,751.40
小    计      247,646,473.34   3,614,900.00       29,529,751.40
    （续上表）
            本期冲减成本       本期冲减       其他
项    目                                           期末数            与资产/收益相关
             费用金额        资产金额       变动
递延收益                                          221,731,621.94     与资产相关
小    计                                        221,731,621.94
    (三)   本期计入当期损益的政府补助金额
                             第 81 页 共 100 页
 项    目                               本期数         上年同期数
本期计入其他收益的政府补助金额                   59,382,565.14   58,902,209.02
 合    计                           59,382,565.14   58,902,209.02
     九、与金融工具相关的风险
     本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底
线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
     本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风
险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
     (一) 信用风险
     信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
     (1) 信用风险的评价方法
     公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或
努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险
评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为
基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，
以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
     当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著
增加：
例；
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等；
     (2) 违约和已发生信用减值资产的定义
     当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标
准与已发生信用减值的定义一致：
                     第 82 页 共 100 页
下都不会做出的让步。
     预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑
历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及
前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)6 之说明。
     本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别
采取了以下措施。
     (1) 货币资金
     本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较
低。
     (2) 应收款项
     本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选
择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司
不会面临重大坏账风险。
     由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险
集中按照客户进行管理。截至 2024 年 12 月 31 日，本公司与经销商结算周期短，收款情况
好，本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
     本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
     (二) 流动性风险
     流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生
资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方
无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
     为控制该项风险，本公司运用供应商账款信用期等融资手段，并采取短期融资方式，
                       第 83 页 共 100 页
保持融资持续性与灵活性之间的平衡。
     金融负债按剩余到期日分类
                                               期末数
 项   目
               账面价值          未折现合同金额            1 年以内              1-3 年        3 年以上
衍生金融负债          897,606.82      897,606.82        897,606.82
应付账款     2,464,568,207.31 2,464,568,207.31 2,464,568,207.31
其他应付款    2,943,112,335.02 2,943,112,335.02 2,943,112,335.02
一年内到期的
非流动负债
租赁负债       122,624,097.45    137,720,336.36                     78,352,206.50 59,368,129.86
 小   计   5,580,845,180.11 5,595,941,419.02 5,458,221,082.66     78,352,206.50 59,368,129.86
     （续上表）
                                              上年年末数
 项   目
               账面价值          未折现合同金额            1 年以内             1-3 年         3 年以上
衍生金融负债       15,408,026.80    15,408,026.80    15,408,026.80
应付账款     2,607,629,899.17 2,607,629,899.17 2,607,629,899.17
其他应付款    3,326,996,153.10 3,326,996,153.10 3,326,996,153.10
一年内到期的
非流动负债
租赁负债       121,370,635.09    143,345,637.22                    71,615,016.01 71,730,621.21
 小   计   6,113,787,526.12 6,135,762,528.25 5,992,416,891.03 71,615,016.01 71,730,621.21
     (三) 市场风险
     市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
     利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具
使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工
具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。
     外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动
                                 第 84 页 共 100 页
市场风险不重大。
     (四) 套期业务
                                     被套期项目及相关套
         相应风险管理策略和 被套期风险的定                               预期风险管理目 相应套期活动对
项    目                               期工具之间的经济关
            目标             性和定量信息                        标有效实现情况 风险敞口的影响
                                               系
                           本公司使用自
                           有资金开展外
         铝材为啤酒生产相          汇套期保值业
         关的重要包装材料          务的审批程序
         之一，近年来受宏          符合国家相关
         观经济的影响，该          法律、法规及公
         材料的采购价格波          司制定的《外汇
                                                          商品掉期业务       可能存在商品掉
         动幅度较大，为保          套期保值业务
                                      商品掉期交易和未来 预期能完全对                 期业务不能完全
现金流量     证产品成本的相对          管理办法》的有
                                      预期采购交易风险发 冲未来采购交                 对冲未来采购交
套期       稳定，实现稳健经          关规定, 为规
                                      生反向变动               易的价格风险， 易的价格风险，导
         营，公司分析预期          避铝材价格波
                                                          套期均有效        致套期失效
         的铝材采购交易，          动而开展的套
         以此为依据通过期          期保值业务，有
         货、期权、掉期以          利于控制经营
         及其他衍生品工具          风险，提高公司
         进行套期操作            抵御市场波动
                           的能力。定量信
                           息详见注
     注定量分析
                                                           套期有效金额
 套期类别          套期工具          被套期风险                                   本期末累计金额
                                                   本期发生额
                                                                     （套期储备）
现金流量套期      商品掉期交易         铝材价格波动风险                22,599,812.92       21,584,518.90
                            已确认的被套期项目
            与被套期项目
                            账面价值中所包含的          套期有效性和套期            套期会计对公司的财务
 项   目      以及套期工具
                            被套期项目累计公允           无效部分来源               报表相关影响
            相关账面价值
                             价值套期调整
套期风险类型
                                                                   衍 生 金 融 资 产 ：
                                               商品掉期业务预期            22,482,125.72；
                                               能完全对冲未来采            衍 生 金 融 负 债 ：
商品价格风险     21,584,518.90      -11,287,155.44
                                               购交易的价格风             897,606.82；
                                               险，套期均有效             其 他 综 合 收 益 ：
套期类别
                               第 85 页 共 100 页
                          已确认的被套期项目
          与被套期项目
                          账面价值中所包含的          套期有效性和套期        套期会计对公司的财务
 项   目    以及套期工具
                          被套期项目累计公允           无效部分来源           报表相关影响
          相关账面价值
                           价值套期调整
                                                             衍 生 金 融 资 产 ：
                                             商品掉期业务预期        22,482,125.72；
                                             能完全对冲未来采        衍 生 金 融 负 债 ：
现金流量套期    21,584,518.90     -11,287,155.44
                                             购交易的价格风         897,606.82；
                                             险，套期均有效         其 他 综 合 收 益 ：
     十、公允价值的披露
     (一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
                                                 期末公允价值
 项   目                     第一层次公允         第二层次公允          第三层次公允
                                                                      合   计
                            价值计量             价值计量          价值计量
持续的公允价值计量
 动金融资产
 衍生金融资产                   22,482,125.72                            22,482,125.72
持续以公允价值计量的资产总额            22,482,125.72   17,825,955.91            40,308,081.63
 (1) 衍生金融负债                 897,606.82                               897,606.82
持续以公允价值计量的负债总额              897,606.82                               897,606.82
     (二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
     衍生金融资产和衍生金融负债以金融机构提供的对账单显示金额作为确定依据。
     (三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目市价的确定依据
     公司持有的贵州银行股份有限公司（以下简称贵州银行）股票不能在 H 股市场公开转让，
因此采用第二层次输入值作为公允价值。公司持有的贵州银行权益投资 2024 年 12 月 31 日
的每股公允价值以其最近一期公开披露的中期报告 2024 年 6 月 30 日的每股净资产采用一定
的折价技术计量。
     (四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目市价的确定依据
     本公司其他非流动金融资产系新疆国之明股权投资，新疆国之明于以前年度已歇业，
且非公众利益实体。由于生产经营存续风险高，管理层于报告期之前年份已对其全额计提
减值。
                             第 86 页 共 100 页
    十一、关联方及关联交易
    (一) 关联方情况
    (1) 本公司的母公司
                                                        母公司对     母公司对
                                                        本公司的     本公司的
 母公司名称                        注册地     业务性质       注册资本
                                                        持股比例     表决权比
                                                         （%）     例（%）
Carlsberg Brewery Hong
                              中国香港    管理服务        --     42.54    42.54
Kong Limited
    (2) 本公司最终控制方是嘉士伯基金会（Carlsberg Foundation）。嘉士伯基金会控
制嘉士伯啤酒厂有限公司（Carlsberg Breweries A/S），通过嘉士伯啤酒厂香港有限公司
（Carlsberg Brewery Hong Kong Limited）和嘉士伯重庆有限公司分别持有本公司 42.54%、
    本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七之(三)说明。
 关联方名称                                            与本公司关系
Carlsberg Marketing Sdn BHD                  同受最终控制方控制的公司
Carlsberg Supply Company AG                  同受最终控制方控制的公司
CAMBREW LIMITED                              同受最终控制方控制的公司
Carlsberg A/S                                同受最终控制方控制的公司
Carlsberg Brewery Hong Kong Limited          同受最终控制方控制的公司
Carlsberg Singapore Pte Ltd                  同受最终控制方控制的公司
Lao Brewery Co.LTD                           同受最终控制方控制的公司
Super Bock Bebidas,S.A.                     受最终控制方重大影响的公司
金贝亚太（北京）餐饮有限公司注                                控股股东的联营企业
北京首酿金麦贸易有限公司注                                  控股股东的联营企业
    注 2023 年 9 月，本公司之子公司嘉士伯重庆啤酒有限公司与金贝亚太有限公司和
首釀啤酒有限公司分别签署了相关股权转让协议，约定由嘉士伯重庆啤酒有限公司收购由
                                第 87 页 共 100 页
金贝亚太有限公司和首釀啤酒有限公司分别持有的金贝亚太（北京）餐饮有限公司和北京
首酿金麦贸易有限公司 100.00%股权,该股权转让于 2023 年 10 月完成。因此 2023 年 10 月
起金贝亚太（北京）餐饮有限公司和北京首酿金麦贸易有限公司成为公司合并财务报表范
围内公司，上年同期关联交易金额为 2023 年 1-9 月交易额
      (二) 关联交易情况（本部分交易金额均为不含税金额）
      (1) 出售商品和提供劳务的关联交易
  关联方                                  关联交易内容           本期数               上年同期数
Carlsberg Brewery Hong Kong Limited     出售商品等           91,728,941.78     70,980,668.29
Carlsberg Singapore Pte Ltd             出售商品等           21,598,085.29      1,740,410.78
CAMBREW LIMITED                          出售商品            1,232,052.99      1,035,486.36
Lao Brewery Co.LTD                       出售商品              106,089.44        173,216.66
重庆嘉威啤酒有限公司                               出售商品               44,499.96          9,702.41
Carlsberg Marketing Sdn BHD              出售商品                                  9,132.84
金贝亚太（北京）餐饮有限公司                           出售商品                                773,161.09
  小   计                                                114,709,669.46     74,721,778.43
      (2) 采购商品和接受劳务的关联交易
  关联方                                  关联交易内容           本期数               上年同期数
重庆嘉威啤酒有限公司                             采购商品注         523,270,452.13    540,257,796.00
Carlsberg A/S                            采购商品             230,673.47
Carlsberg Supply Company AG              采购商品               2,631.21         106,708.48
北京首酿金麦贸易有限公司                             采购商品                                 91,080.00
重庆嘉威啤酒有限公司                              采购材料等                                 14,078.79
  小   计                                                523,503,756.81    540,469,663.27
      注包销采购啤酒情况详见本财务报表附注十一(二)4
      (1) 接受关联方授权许可
  关联方                                             本期数                   上年同期数
Carlsberg Breweries A/S注 1                     228,556,463.57         234,349,406.25
                                      第 88 页 共 100 页
 关联方                                       本期数                上年同期数
北京首酿金麦贸易有限公司注 2                                              1,101,139.54
 小    计                                    228,556,463.57     235,450,545.79
     注1 Carlsberg Breweries A/S授权许可公司使用嘉士伯（Carlsberg）、乐堡（Tuborg）
                                                                 、
特醇嘉士伯（Carlsberg LIGHT）、凯旋1664（Kronenbourg 1664）、怡乐仙地（Jolly Shandy）
及夏日纷（Somersby）等商标，许可期限与商标使用许可合同及其附件中所列被许可使用商
标的注册有效期保持一致。双方约定，商标使用许可费按照公司在该公历年内生产和销售使
用许可商标产品的净销售收入计算。具体情况为：嘉士伯商标的许可费率为5%；乐堡商标的
许可费率为4%；凯旋1664商标（除Blanc系列产品外）的许可费率为6%；怡乐仙地商标的许
可费率为5%；夏日纷商标的许可费率为5%；Blanc系列产品商标的许可费率为7%等
     注2北京首酿金麦贸易有限公司授权公司使用京A（JingA）商标，许可期限与商标使
用许可合同及其附件中所列被许可使用商标的注册有效期保持一致。双方约定，商标使用许
可费按照公司在该公历年内生产和销售使用许可商标产品的净销售收入的6%计算。2023年10
月起该公司已成为本公司合并财务报表范围内公司
     (2) 提供关联方授权许可
 关联方                                            本期数           上年同期数
Carlsberg Brewery Hong Kong Limited注 1          31,944.66      118,353.59
Carlsberg Singapore Pte Ltd注 2                   2,475.44
 小    计                                           34,420.10      118,353.59
     注1公司授权许可Carlsberg Brewery Hong Kong Limited使用乌苏啤酒商标，许可期
限与商标使用许可合同及其附件中所列被许可使用商标的注册有效期保持一致。双方约定，
商标使用许可费按照公司在该公历年内销售使用许可商标产品的净销售收入计算。具体情况
为：2023年1月1日至2023年12月31日，商标许可使用费费率为2.50%；2024年1月1日起，商
标许可使用费费率为3.75%
     注2公司授权许可Carlsberg Singapore Pte Ltd使用乌苏啤酒商标，许可期限与商标
使用许可合同及其附件中所列被许可使用商标的注册有效期保持一致。双方约定，商标使用
许可费按照公司在该公历年内销售使用许可商标产品的净销售收入计算，商标许可使用费费
率为3.75%
     Super Bock Bebidas,S.A.授权嘉士伯天目湖啤酒（江苏）有限公司生产“超级波克Super
                               第 89 页 共 100 页
Bock ” 品 牌 啤 酒 并 销 售 给 其 指 定 的 第 三 方 ， 本 期 生 产 啤 酒 1,180.61 千 升 ， 销 售 金 额
架协议，双方约定在协议期限内，嘉威啤酒将仅生产山城牌商标系列啤酒，且应将其生产的
全部啤酒交由本公司包销；根据嘉威啤酒现有年产 15 万千升啤酒的产能和市场需求，在其
年度比上年度递增 1.4 万千升，确保 2013 年达到 15 万千升，从 2014 年度起，与本公司在
重庆九龙坡区和北部新区的啤酒企业合计啤酒产销量的增长保持同步；包销价格按公司在重
庆九龙坡区和北部新区的啤酒企业同品种、同规格、同市场的出厂价进行结算，每千升啤酒
平均价格与公司九龙坡区和北部新区所产每千升啤酒价格保持一致；同时嘉威啤酒将根据本
公司包销啤酒数量承担销售费用，自 2014 年起，当年包销数量在 15 万千升（包括 15 万千
升）以内，仍按每千升人民币 100 元的标准承担，当年包销数量超过 15 万千升部分，按本
公司在重庆九龙坡区和北部新区的啤酒企业承担的平均每千升啤酒销售费用为标准承担；协
议有效期为 20 年。上述啤酒包销事宜已经公司 2009 年第一次临时股东大会审议通过。
   鉴于双方对包销协议有关价格条款的履行情况及包销啤酒的累计量差存在疑议，为确保
未来合作顺利进行，经第八届董事会第七次会议批准，2016 年 12 月 28 日，公司与嘉威啤
酒签订了《产品包销框架协议》之补充协议，对包销协议的相关条款进行了补充约定。补充
协议的主要内容包括：
   (1) 调整包销协议约定的销量及净酒水收入的计算方式：鉴于销售区域有重合，双方同
意将合川分公司的 2015 年的销量作为基数，自 2016 年 1 月起纳入销量统一计算销售量增长
率和平均净酒水收入。
   (2) 明确对量差和价差的解决方式：双方约定在包销协议履行过程中出现量差或价差时，
公司以调整包销嘉威啤酒产量的方式或按照双方确认的每千升啤酒价格折算现金的方式予
以补偿。
   (3) 明确仍按原方式进行结算：双方确认仍按包销协议约定的结算方式进行结算，同意
共同聘请第三方中介机构对上一年度双方的平均净酒水价格和销量进行专项审计，并以此作
为年度最终结算的依据。
   (4) 关于特别价差补偿：双方同意自 2016 年 1 月 1 日起的三年内，如出现价差，则采
取如下方式处理：当第一年（即 2016 年）公司平均净酒水收入高于嘉威啤酒平均净酒水收
                             第 90 页 共 100 页
入所形成的价差，该价差低于或等于嘉威啤酒 2016 年平均净酒水收入的 4%时，公司不予补
偿，超过 4%以上的部分，公司应予以补偿；第二年（即 2017 年）该价差低于或等于嘉威啤
酒当年度平均净酒水收入的 2%时，公司不予补偿，超过 2%以上的部分，公司应予以补偿；
第三年（即 2018 年）该价差低于或等于嘉威啤酒当年度平均净酒水收入的 1%时，公司不予
补偿，超过 1%以上的部分，公司应予以补偿。
     (5) 关于新产品及品牌使用：为确保嘉威啤酒与公司平均每千升净酒水收入保持一致，
公司同意嘉威啤酒在符合相应产品生产标准的条件下，安排其生产“乐堡”、“重庆纯生”
等品牌产品，并由公司包销。
     双方确认补充协议自双方签订之日起生效，并回溯自 2016 年 1 月 1 日起执行。同时，
补充协议约定，公司应在协议生效后一个月内向嘉威啤酒支付和解金 3,000.00 万元，除该
和解金以外，嘉威啤酒不得要求公司承担补充协议生效日之前根据《产品包销框架协议》所
可能存在的违约责任。
不含税金额 54,025.78 万元，嘉威啤酒应承担销售费用共计 2,011.32 万元。2024 年度，公
司 实 际 包 销 山 城 品 牌 、 重 庆 品 牌 和 乐 堡 品 牌 啤 酒 合 计 129,636.48 千 升 ， 不 含 税 金 额
                                                                                   单位：万元
 项    目                                    本期数                           上年同期数
关键管理人员报酬                                            2,123.44                         2,663.55
     (三) 关联方应收应付款项
                                              期末数                            期初数
 项目名称               关联方
                                      账面余额           坏账准备            账面余额           坏账准备
应收账款
          Carlsberg       Brewery
          Hong Kong Limited
          Carlsberg   Singapore
          Pte Ltd
          CAMBREW LIMITED              123,131.97      6,156.60
 小   计                              27,975,100.74   1,398,755.04   26,584,509.75   1,329,225.49
                                      第 91 页 共 100 页
                                              期末数                       期初数
 项目名称               关联方
                                      账面余额          坏账准备         账面余额         坏账准备
其他应收款
          重庆嘉威啤酒有限公司                10,209,407.41   510,470.37
          Carlsberg       Brewery
          Hong Kong Limited
          Carlsberg   Singapore
          Pte Ltd
 小   计                              10,225,847.09   511,292.35   12,783.35       639.17
 项目名称                         关联方                         期末数                期初数
应付账款
              重庆嘉威啤酒有限公司                                                     727,016.35
 小    计                                                                      727,016.35
其他应付款
              Carlsberg Breweries A/S                  29,152,050.19     36,092,861.30
 小    计                                                29,152,050.19     36,092,861.30
     十二、承诺及或有事项
     (一) 重要承诺事项
     嘉威啤酒所生产啤酒需由本公司包销的情况详见本财务报表附注十一(二)4。
     除上述事项外，截至资产负债表日，本公司不存在其他需要披露的重要承诺事项。
     (二) 或有事项
     公司包销嘉威啤酒所生产啤酒过程中，双方应结算包销量差和价差，截至 2024 年 12
月 31 日，公司已根据协议履行情况按包销量差和价差净额预计补差成本，双方尚未进行最
终结算，具体情况详见本财务报表附注十一(二)4。
事起诉状》副本，嘉威啤酒诉公司包销协议纠纷案已被重庆市第五中级人民法院受理。嘉威
啤酒提出诉讼请求如下：
销协议》《补充协议》《备忘录》《会议纪要》等协议给原告造成的损失暂计 49,563 万元
                                      第 92 页 共 100 页
（其中，2011 年 1 月起至 2015 年 12 月底止给原告造成的损失为 25,506 万元，2016 年 1
月起至 2020 年 12 月底止给原告造成的损失为 24,057 万元），以及自 2011 年 12 月底起暂
估算至 2022 年 12 月 31 日止的利息损失 1,800 万元（其中，2011 年 1 月起至 2015 年 12 月
底止给原告造成的损失对应的利息损失为 1,000 万元；2016 年 1 月起至 2022 年 12 月底止
给原告造成的损失对应的利息损失为 800 万元。以最终确认的损失额为基数分别分段计算，
并按照中国人民银行同期贷款利率及 LPR 的标准，计算至付清之日止）；
《备忘录》等协议给原告造成的损失暂计 11,505 万元，以及暂估算至 2022 年 12 月 31 日止
的利息损失 300 万元（以最终确认的损失额为基数分别分段计算，并按照 LPR 的标准，计算
至付清之日止）。
事判决书》副本，重庆市第五中级人民法院对该案作出一审判决，判决公司赔偿嘉威啤酒损
失 353,063,502.24 元。截至本财务报表批准报出日，公司不服一审判决，已向重庆市高级
人民法院提起上诉。基于会计谨慎性原则，公司下属实施该包销业务的控股子公司嘉士伯重
庆啤酒有限公司已计提预计负债 254,029,189.86 元。
   除上述事项外，截至资产负债表日，本公司不存在其他需要披露的重要或有事项。
   十三、资产负债表日后事项
   资产负债表日后利润分配情况
拟分配的利润或股利                                          435,574,078.20
   根据 2025 年 4 月 1 日召开的第十届董事会第二十次会议提出的 2024 年度利润分配预案，
公司对截至 2024 年 12 月 31 日的可供投资者分配的利润按每股派发现金股利 0.90 元（含税）
进行分配，上述事项尚需提请公司股东大会审议批准。
   除上述利润分配情况外，截至本财务报表批准报出日，本公司不存在其他需要披露的资
产负债表日后事项。
   十四、其他重要事项
   (一) 分部信息
                         第 93 页 共 100 页
     公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部。并以区域分部
为基础确定报告分部。分别对南区、西北区、中区的经营业绩进行考核。与各分部共同使用
的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
 项   目            南区         西北区           中区         分部间抵销           合   计
营业收入           501,299.04   410,595.12   703,005.41   -150,439.79   1,464,459.78
其中：与客户之间的
合同产生的收入
营业成本           249,584.08   221,978.35   407,834.73   -126,259.48    753,137.68
资产总额           581,473.09   363,168.92   917,947.45   -765,755.49   1,096,833.97
负债总额           421,476.23   213,473.19   672,081.76   -455,563.02    851,468.16
     (二) 重大投资情况
     经2021年第四次临时股东大会批准，公司之子公司嘉士伯重庆啤酒有限公司与佛山市三
水区西南街道办事处签订《啤酒生产基地项目投资意向书》，约定嘉士伯重庆啤酒有限公司
拟在广东省佛山市三水区新建年产50万千升啤酒产能的生产基地，固定资产投资约10.3亿
元，并约定了项目的投资强度、开发进度、经济贡献。经2022年第三次临时股东大会批准，
为满足智能化酒厂、绿色酒厂的建设需求，降低公司长期运营成本、提升产品品质的稳定性，
公司增加该项目总投资额至14.92亿元。截至资产负债表日，该项目已建设完成并正式投产，
累计投资14.64亿元。
     (三) 重大诉讼情况
     嘉威啤酒诉公司包销协议纠纷案具体情况详见本财务报表附注十二(二)。
     (四) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
     根据公司 2024 年第十届董事会第十五次会议审议通过的《关于继续开展铝材套期保值
业务的议案》、2023 年第十届董事会第八次会议审议通过的《关于继续开展铝材套期保值
业务的议案》、2022 年第一次临时股东大会审议通过的《关于子公司开展铝材期货套期保
值业务的议案》及 2021 年年度股东大会审议通过的《关于调整铝材套期保值实施方案的议
案》，公司及下属子公司拟使用不超过 1.1 亿美元的自有资金，在不影响正常经营、操作合
法合规的前提下，选择适当的时机进行铝材套期保值业务投资。截至 2024 年 12 月 31 日，
公司持仓金额共计 69,064,680.50 美元，尚未到期。
                            第 94 页 共 100 页
     十五、母公司财务报表主要项目注释
     (一) 母公司资产负债表项目注释
     (1) 其他应收款款项性质分类情况
 款项性质                                   期末数                          期初数
应收包销费用                                       10,209,407.41
应收土地处置款                                       4,300,000.00               4,300,000.00
保证金                                            173,673.79                 173,673.79
账面余额合计                                       14,683,081.20               4,473,673.79
减：坏账准备                                        1,844,572.51                445,367.38
 账面价值合计                                      12,838,508.69               4,028,306.41
     (2) 账龄情况
 账      龄                            期末账面余额                      期初账面余额
账面余额合计                                       14,683,081.20               4,473,673.79
减：坏账准备                                        1,844,572.51                 445,367.38
 账面价值合计                                      12,838,508.69               4,028,306.41
     (3) 坏账准备计提情况
                                                  期末数
 种   类                  账面余额                           坏账准备
                                                                           账面价值
                     金额           比例（%）           金额          计提比例（%）
单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备        14,683,081.20      100.00     1,844,572.51      12.56   12,838,508.69
 小   计           14,683,081.20      100.00     1,844,572.51      12.56   12,838,508.69
     （续上表）
                                                  期初数
 种   类                  账面余额                           坏账准备
                                                                           账面价值
                     金额           比例（%）           金额          计提比例（%）
                                 第 95 页 共 100 页
                                                 期初数
种    类                账面余额                             坏账准备
                                                                            账面价值
                    金额          比例（%）            金额          计提比例（%）
单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       4,473,673.79       100.00      445,367.38          9.96    4,028,306.41
小    计          4,473,673.79       100.00      445,367.38          9.96    4,028,306.41
                                                  期末数
 组合名称
                          账面余额                         坏账准备               计提比例（%）
账龄组合                       14,683,081.20               1,844,572.51             12.56
其中：1 年以内                   10,209,407.41                    510,470.37            5.00
 小    计                    14,683,081.20               1,844,572.51             12.56
     (4) 坏账准备变动情况
                第一阶段                第二阶段                第三阶段
 项    目                  整个存续期预期信 整个存续期预期                                    小计
              未来 12 个月预期
                         用损失（未发生信用 信用损失（已发
                信用损失
                            减值）    生信用减值）
期初数               2,000.00            443,367.38                            445,367.38
期初数在本期
--转入第二阶段         -2,000.00                  2,000.00
--转入第三阶段                             -443,367.38            443,367.38
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提            510,470.37                  2,000.00        886,734.76    1,399,205.13
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数             510,470.37                  4,000.00   1,330,102.14       1,844,572.51
期末坏账准备计
提比例（%）
     (5) 其他应收款金额前 5 名情况
                               第 96 页 共 100 页
                                                                占其他应收款
 单位名称                   款项性质         期末账面余额             账龄                       期末坏账准备
                                                                余额的比例（%）
                       应 收 包销
重庆嘉威啤酒有限公司                           10,209,407.41    1 年以内            69.53      510,470.37
                       费用
重庆鸿业实业（集团）有            应 收 土地
限公司                    处置款
侨鑫集团有限公司注            保证金              133,673.79    2-3 年               0.91      40,102.14
广州市温馨汽车租赁有
                       保证金               40,000.00    1-2 年               0.27      4,000.00
限公司
 小   计                               14,683,081.20                    100.00     1,844,572.51
     注包含其全资子公司广州侨鑫物业有限公司
     (1) 明细情况
                                                        期末数
 项    目
                         账面余额                        减值准备                   账面价值
对子公司投资                1,714,103,968.78               19,037,610.07        1,695,066,358.71
 合    计               1,714,103,968.78               19,037,610.07        1,695,066,358.71
     （续上表）
                                                        期初数
 项    目
                         账面余额                        减值准备                   账面价值
对子公司投资                1,714,103,968.78               19,037,610.07        1,695,066,358.71
 合    计               1,714,103,968.78               19,037,610.07        1,695,066,358.71
     (2) 对子公司投资
                      期初数                     本期增减变动                       期末数
被投资                                                计提
单位             账面               减值           追加 减少                   账面             减值
                                                   减值 其他
               价值               准备           投资 投资                   价值             准备
                                                   准备
嘉士伯重
庆啤酒有      1,695,066,358.71   19,037,610.07                     1,695,066,358.71 19,037,610.07
限公司
 小   计 1,695,066,358.71      19,037,610.07                     1,695,066,358.71 19,037,610.07
     (二) 母公司利润表项目注释
 项    目                                              本期数                   上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益注                              1,427,933,400.00           1,475,239,800.00
                                      第 97 页 共 100 页
    项   目                      本期数                  上年同期数
    合   计                   1,427,933,400.00       1,475,239,800.00
     注经公司 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第三次临时股东大会决议批准，嘉
士伯重庆啤酒有限公司根据其 2024 年 1-10 月累计未分配利润向本公司分红 14.28 亿元
     十六、其他补充资料
     (一) 非经常性损益
 项      目                                 金额               说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分              -4,696,864.39
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持              59,382,565.14
续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企
业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置              14,261,941.65
金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职
工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影
响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的
公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
                     第 98 页 共 100 页
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                    -254,029,189.86
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                         -4,675,929.61
其他符合非经常性损益定义的损益项目
 小   计                                   -189,757,477.07
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）                    17,432,030.06
  少数股东权益影响额（税后）                          -100,157,826.79
归属于母公司所有者的非经常性损益净额                       -107,031,680.34
     (二) 净资产收益率及每股收益
                         加权平均净资产                  每股收益（元/股）
 报告期利润
                          收益率（%）        基本每股收益               稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  60.17             2.30                2.30
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
 项   目                                    序号                   本期数
归属于公司普通股股东的净利润                              A              1,114,593,043.58
非经常性损益                                      B               -107,031,680.34
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润                  C=A-B            1,221,624,723.92
归属于公司普通股股东的期初净资产                            D              2,140,200,619.57
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产                 E
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数                         F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产                 G1              1,355,119,354.40
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数                        H1                         7.00
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产                 G2               725,956,797.00
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数                        H2                         1.00
          股份支付引起的资本公积净增加                   I1                 8,256,456.00
其他        增减净资产次月起至报告期期末的累计月数              J1                         6.00
          其他综合收益净增加                        I2                 3,246,296.26
                       第 99 页 共 100 页

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