宜宾五粮液股份有限公司
（本制度经公司第六届董事会2025年第4次会议审议通过）
第一章 总则
第一条 为推动提升宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“公
司”）的投资价值，增强投资者回报，加强公司市值管理工作，按照
《公司法》《证券法》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场
高质量发展的若干意见》
《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》
等相关法律法规、规范性文件，并结合公司实际制定本制度。
第二条 本制度所称市值管理，是指以提高公司质量为基础，为
提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。
第二章 市值管理的基本原则
第三条 公司开展市值管理的基本原则：
（一）合规性原则。严格遵守相关法律法规、规范性文件、行业
规范、自律规则、公司内部规章制度的前提下开展市值管理工作。
（二）科学性原则。综合考虑市值影响因素，结合行业及市场指
标，建立科学合理的市值管理体系，合法合规运用市值管理工具。
（三）系统性原则。按照系统谋划、整体推进的原则，以系统化
方式持续开展市值管理工作。
（四）常态性原则。及时关注资本市场动态，主动作为，常态化
开展市值管理工作。
（五）诚实守信原则。在市值管理工作中注重诚信、坚守底线、
担当责任，营造健康良好的市场生态。
第三章 市值管理的机构与职责
第四条 公司董事会是市值管理工作的领导机构，高级管理人员
协同参与市值管理工作，董事会办公室是市值管理的具体执行部门，
职能部门及子公司应当全力支持与配合。
第五条 董事会主要职责包括：密切关注市场对公司价值的反映，
在市场表现明显偏离上市公司价值时，审慎分析研判可能的原因，积
极采取措施促进上市公司投资价值合理反映公司质量。
第六条 董事长主要职责包括：积极督促执行提升公司投资价值
的董事会决议，推动提升公司投资价值的相关内部制度不断完善，协
调各方采取措施促进上市公司投资价值合理反映公司质量。
第七条 董事会秘书主要职责包括：做好投资者关系管理和信息
披露相关工作，与投资者建立畅通的沟通机制，积极收集、分析市场
各方对公司投资价值的判断和对公司经营的预期，持续提升信息披露
透明度和精准度；协同负责舆情管理的部门进行研判和评估，发现可
能对投资者决策或者上市公司股票交易价格产生较大影响的，及时向
董事会报告。公司根据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官
方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。
第八条 董事及高级管理人员主要职责包括：协同并参与提升公
司市值的各项工作，参与制定及审议市值管理相关策略及股价下跌时
的应对举措；积极参与业绩说明会、投资者沟通会等各类投资者关系
活动。
第九条 董事会办公室主要职责包括：在董事会秘书带领下做好
市值管理具体工作，持续做好投资者关系管理和信息披露，提升公司
透明度；密切关注各类市场传闻，在公司股价出现短期连续或者大幅
波动情形时制定具体应对措施，并及时向董事会秘书、董事长报告。
第四章 市值管理的主要方式
第十条 公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可
以结合自身实际情况，综合运用下列方式提升公司投资价值：
（一）并购重组
（二）股权激励
（三）现金分红
（四）投资者关系管理
（五）信息披露
（六）股份回购
（七）其他合法合规的方式
第十一条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人
员等应当切实增强合规意识，不得在市值管理中出现以下行为：
（一）操控公司信息披露，通过控制信息披露节奏、选择性披露
信息、披露虚假信息等方式，误导或者欺骗投资者。
（二）通过内幕交易、泄露内幕信息、操纵股价或者配合其他主
体实施操纵行为等方式，牟取非法利益，扰乱资本市场秩序。
（三）对公司证券及其衍生品价格等作出预测或者承诺。
（四）未通过回购专用账户实施股份回购，未通过相应实名账户
实施股份增持，股份增持、回购违反信息披露或股票交易等规则。
（五）直接或间接披露涉密项目信息。
（六）其他违反法律、行政法规、中国证监会规定的行为。
第五章 监测预警机制
第十二条 公司应当对市值、市盈率、市净率等关键指标及公司
所处行业平均水平进行具体监测预警。董事会办公室负责实时监控公
司市值、市盈率、市净率等主要指标；当前述指标出现明显偏离公司
价值及行业平均水平时，应及时分析变动原因，经董事会秘书审核后
及时向董事长报告，评估情况并采取相应措施。
第十三条 面对股价短期连续或大幅波动情形，公司应当积极采
取以下应对措施：
（一）及时分析股价波动原因，核实涉及的相关事项，必要时发
布公告进行澄清或说明。
（二）加强与投资者的沟通，及时通过投资者说明会、路演等多
种方式传递公司价值。
（三）综合运用市值管理方式，促使公司股价充分反映公司价值。
（四）其他合法合规的应对措施。
第六章 附则
第十四条 本制度未尽事宜，按有关法律、行政法规、中国证监
会和深圳证券交易所的有关规定执行。
第十五条 本制度的制定、修改、解释权归公司董事会。
第十六条 本制度自公司董事会审议通过之日起生效实施。
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