汉朔科技股份有限公司
保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据剔除无效报价后的初
步询价结果，对所有符合条件的网下投资者所属配售对象的报价按照申报价格
由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格
同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深圳证券交易所（以下简称“深交
所”）网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一申报价格同一拟申购数量
同一申报时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前
的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量不超过符合
条件的所有网下投资者拟申购总量的 3%，本次发行执行 3%的最高报价剔除比
例。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对
该价格上的申报不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。
汉朔科技股份有限公司（以下简称“汉朔科技”、“发行人”或“公司”）
首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳
证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2024〕
下简称“中金公司”、“保荐人”或“保荐人（主承销商）”）。
本次发行股份数量为 4,224.0000 万股，占发行后总股本的 10.00%，全部为
公开发行新股，发行人股东不进行公开发售股份。本次发行的股票拟在深交所
创业板上市。
本次发行适用于 2023 年 2 月 17 日中国证监会颁布的《证券发行与承销管
理办法》（证监会令〔第 208 号〕，以下简称“《管理办法》”）、《首次公
开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）等法规；深交所颁布的
《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上
〔2023〕100 号，以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发
行股票网上发行实施细则（2018 年修订）》（深证上〔2018〕279 号）、《深
圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕
协发〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发
﹝2024﹞237 号）、《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》
（中证协发﹝2024﹞277 号）等相关法律法规、监管规定及自律规则，请投资
者关注相关规定的变化。
本次发行价格 27.50 元/股对应的发行人 2023 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 17.14 倍，低于中证指数
有限公司 2025 年 2 月 25 日（T-3 日）发布的发行人所处行业最近一个月平均静
态市盈率 43.85 倍，低于同行业可比公司 2023 年扣除非经常性损益前后孰低的
归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 30.36 倍，但仍存在未来发行人股
价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关
注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上
向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价
发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称
“《初步询价及推介公告》”）中规定的剔除规则，在剔除不符合要求的网下
投资者报价后，将申报价格高于 29.68 元/股（不含 29.68 元/股）的配售对象全
部剔除；将申报价格为 29.68 元/股，且拟申购数量小于 1,350 万股（不含 1,350
万股）的配售对象全部剔除；将申报价格为 29.68 元/股，拟申购数量等于 1,350
万股，且申购时间同为 2025 年 2 月 25 日 13:25:42:074 的配售对象中，按网下发
行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前排列将 13 个配售对象予以剔除。
以上共计剔除 190 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 221,870 万股，约占本
次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 7,411,760 万股的 2.9935%。剔除部分不
得参与网下及网上申购。
报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同
行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行
价格为 27.50 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2025 年 2 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为
发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，
剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基
金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金
（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基
金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险
资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（以下简称
“四个数孰低值”），故保荐人相关子公司中国中金财富证券有限公司（以下
简称“中金财富”）无需参与本次发行的战略配售。
根据最终确定的发行价格，本次发行的参与战略配售的投资者由发行人的
高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他参
与战略配售的投资者组成。发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划为中金汉朔科技 1 号员工参与战略配售集合资产管
理计划（以下简称“中金汉朔 1 号资管计划”）。根据最终确定的发行价格，参
与战略配售的投资者最终获配数量为 844.8000 万股，占本次发行数量的 20.00%，
其中中金汉朔 1 号资管计划最终战略配售股份数量为 212.1454 万股，约占本次
发行股份数量的 5.02%。
本次发行的初始战略配售的发行数量为 844.8000 万股，占本次发行数量的
配售未向网下发行进行回拨。
（1）15.43 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东净利润除以本次发行前的总股
本计算）；
（2）15.07 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润除以本次发行前的总股
本计算）；
（3）17.14 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东净利润除以本次发行后的总股
本计算）；
（4）16.75 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润除以本次发行后的总股
本计算）。
的合理性。
（1）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《中国上市公司协
会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），发行人所属行业为“计算机、通
信和其他电子设备制造业（C39）”，截至 2025 年 2 月 25 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月
平均静态市盈率为 43.85 倍，请投资者决策时参考。
截至 2025 年 2 月 25 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈
率水平情况如下：
对应的静态 对应的静态
市盈率 市盈率
扣非前 扣非后 股票
证券代码 证券简称 （倍）- （倍）-
EPS EPS 收盘价
扣非前 扣非后
（元/股） （元/股） （元/股）
（2023 年） （2023 年）
VU.PA VU 37.5676 - 1,242.81 33.08 -
PRICb.ST PRIC B -0.2020 - 6.50 -32.17 -
境外可比公司平均值（剔除极值） 20.29 -
境内可比公司平均值（剔除极值） 50.49 53.11
整体平均值（剔除极值） 30.36 -
数据来源：Wind 资讯、可比公司年度报告，数据截至 2025 年 2 月 25 日（T-3 日）。
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2023 年扣非前/后 EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 3：境外可比公司相关数字换算为人民币单位，汇率采用 2025 年 2 月 25 日中间价；
注 4：境外可比公司未披露非经常性损益，因此无 2023 年扣非后 EPS 和市盈率数据；
注 5：根据汇纳科技、有方科技的 2023 年度报告，汇纳科技、有方科技 2023 年度归属于母
公司净利润（扣非前/扣非后）亏损，在可比公司的 2023 年平均静态市盈率（扣非前/扣非
后）计算中作为极值给予剔除；
注 6：境外可比公司 Pricer 2023 年净利润为负，在平均静态市盈率计算中作为极值给予剔
除。
本次发行定价合理性说明如下：
公司围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、SaaS 云平台服务
等软硬件产品及服务为核心的业务体系。公司致力于成为全球领先的零售门店
数字化解决方案提供商，为零售行业实现数字化转型升级提供助力。
随着人工成本的持续上升，门店数字化的诉求日益提升及实践推广越来越
广泛，电子价签作为降低零售门店运营成本的重要工具，渗透率将日益提升。
根据法国巴黎银行的预测，2024 年全球将有超过 2,000 个零售商的逾 100 万家实
体门店配置电子价签；根据 CINNO 统计数据，2017 年-2023 年全球电子价签市
场规模从 28 亿元上升至 169 亿元，复合增长率为 34.9%，2028 年全球电子价签
的市场规模将达到 349 亿元，2024 年至 2028 年复合增长率为 13.2%。
① 无线通信技术优势
在无线通信技术方面，公司自主研发了广泛适用于各产品条线通信及数据
传输的 HiLPC 协议，支持构建可动态伸缩、实时调度的多基站同步网络架构，
实现抗干扰和吞吐能力强、并发量大、低功耗等优势。
公司电子价签通信同步网络融合多种智能算法与功能。通过算法识别信道
干扰情况，同步网络可动态调整通信方式与可用信道，对多基站实施统一协同
调度，显著提升密集场景下通信抗干扰能力与系统可靠性；电子价签通过检测
自身以及基站网络信号变化，可快速精准地感知移动状态，实现精准定位；采
用机器学习算法，通信调度系统可动态调整唤醒周期，在极大降低电池功耗的
同时保证电子价签响应的实时性。
公司最新一代 HiLPC 协议可实现单门店承载数百台蜂窝网络基站设备，单
基站每小时更新 60,000 片次电子价签设备，在并发量上达到行业先进水平。
② 软件系统开发技术优势
在系统软件开发方面，公司基于 HiLPC 协议开发的电子价签管理与调度系
统采用高可用负载均衡集群技术，可将密集区域电子价签均匀分散注册在周围
数个基站，实现密集区域多基站同步更新，不仅充分加强了系统稳定性、可靠
性，还大大提升电子价签响应与更新效率。
面对差异化的下游应用需求与不同系统之间的信息孤岛问题，公司还创新
性地开发了 All-Star 物联网数字化平台，通过灵活的模块化集成方式赋予零售客
户快速建立物联网设备的管理能力，为客户提供从物联设备管理到数字化运营
的一站式解决方案，进一步提升数字化门店的运营效率。
③ 技术专利优势
公司针对现有核心技术中的技术要点、创新点进行专利申请、软件著作权
登记，对核心技术进行知识产权保护。公司核心技术与公司发明专利、实用新
型专利、软件著作权等研发成果相对应，具有较强的创新性。
公司不断加大研发投入和知识产权布局，报告期内各类技术研发成果快速
增加。2020 年初，公司取得的技术成果共 63 项，包括授权专利 47 项（含境内
发明专利 1 项）、计算机软件著作权 16 项；截至报告期末，公司已取得的技术
成果合计 361 项，包括授权专利 316 项（含境外发明专利 48 项，境内发明专利
多技术成果。
公司目前已获得国家级高新技术企业与国家级专精特新“小巨人”企业认
定。此外，公司为中国通信标准化协会、全国信息技术标准化技术委员会的会
员机构，在行业内具备较强的技术话语权。公司作为主要单位参与了国家标准
计划《物联网 电子价签系统 总体要求》的编写，该国家标准规定了电子价签系
统的系统结构和总体技术要求，适用于电子价签系统的架构设计、各平台设计、
系统部署。
公司持续投入对研发创新能力的构建与提升，打造了一支专业过硬、人员
稳定且结构合理的研发团队。截至报告期末，公司研发人员合计 283 人，员工
占比达到 31.76%，本科学历以上研发人员占比达到 93.99%，该等研发人员职能
覆盖通信协议设计、核心算法、嵌入式软件、系统软件、结构/平面设计、电路
设计、SaaS 运维、AI 产品等方面。公司主要技术人员在无线通信协议、芯片设
计以及网络系统开发等方面具备多年研发积累：公司无线通信开发团队经历从
设计具备深刻理解；软件系统开发团队拥有多年在盛大网络、腾讯等互联网公
司的从业经历，在高可用性网络集成系统上具备丰富的开发经验。强大的研发
队伍为公司产品与技术创新奠定了深厚基础。
公司自 2014 年实施全球化战略至今，依靠突出的产品性能、交付效率和技
术服务优势，在境外业务布局上取得了显著成就。公司全球化战略不仅仅以境
外销售业务为重心，而是从研发与技术支持、售后服务以及供应链各方面全方
位完成出海。
公司于 2017 年在法国设立欧洲子公司，并与零售业巨头欧尚（Auchan）集
团达成独家战略合作关系，此后又在德国设立子公司以辐射北欧与东欧市场；
与服务的本地化，旨在通过与本地客户进行联合创新，提升公司在当地市场的
技术能力和服务水平；2021 年至今，在已经具备一定市场规模的欧洲、亚太地
区基础上，公司进一步拓展北美业务，并在 2022 年美国零售业联盟展上发布首
款光能电子价签，完成绿色科技应用出海。
公司通过输出核心产品、技术与服务优势，全方位赋能境外市场，并在积
累经验后不断进行技术创新与产品优化，推动本土零售业数字化转型升级。
目前已成长为国内排名第一、全球排名前三的电子价签厂商。根据 CINNO 统计
数据，2023 年公司全球电子价签市场份额约 28%；2021-2023 年度公司电子价签
收入规模亦在全球上市公司竞争对手中排名前三；根据 CINNO 统计数据，2023
年度公司在国内电子价签市场占有率约 62%，为中国电子价签行业的龙头。
公司主营业务主要面向泛零售行业开展，具有应用场景丰富、技术产品迭
代快以及市场需求变化迅速的特点。公司充分结合零售行业集中度与数字化渗
透率等特征，制定了聚焦优质大客户的经营战略，旨在通过与全球零售大客户
的深度合作，引领行业技术产品创新动向，在零售数字化进程中牢牢占据先发
优势。
公 司 目 前 已 经 与 Auchan 、 Ahold 、 Aldi 、 Woolworths 、 Leroy Merlin 、
Metcash、华润万家、多点集团等国内外零售头部企业形成战略合作关系，其中
法国六大零售商超公司已正式服务 Auchan、E.Leclerc、Systeme U 和 ITM 四家，
荷兰最大的日用零售商 Ahold、德国最大的连锁零售超市 Aldi、澳洲最大零售商
超 Woolworths、全球建筑装修零售龙头 Leroy Merlin、全球食品与日用品零售巨
头 Metcash 分别于 2018 年、2020 年、2020 年、2021 年与 2022 年开始与公司合
作。公司主要核心客户情况如下：
序号 公司名称 注册地址 境内/境外 行业地位 门店数量
中国
覆盖门店数量突破
中国及亚洲最大的云解
决方案数字零售服务商
超过 1.8 亿
中国连锁超市龙头，
欧洲
阿霍德•德尔海 世界领先的食品零售集 本地门店超过 7,000
兹（Ahold） 团之一，德勤《2023 全 家
序号 公司名称 注册地址 境内/境外 行业地位 门店数量
球零售力量》排名欧洲
第三
世界食品零售龙头企
业，德国最大的连锁超 全球范围内 6,700 家
市，德勤《2023 全球零 门店
售力量》排名欧洲第二
法国头部零售集团，德
欧尚
（Auchan）
量》排名法国前五
法国第三大连锁超市，
量》排名法国第三
意大利主要电子价签
供应商
在法国拥有超过 140
安达屋集团下属企业， 家门店，在西班牙拥
头 全球范围内超过 400
家门店
全球食品与日用品零售
名下各品牌门店总数
约 6,500 家
具零售商
荷兰最大的 DIY 建材超
市集团
亚太地区（不包含中国）
澳大利亚最大的食品零
售商以及连锁超市，德 超过 2,000 家超市门
勤 《2023 全 球 零 售 力 店（包含旗下品牌）
量》排名澳大利亚第一
日本领先的零售运营解
商
美国
全球领先的食品零售领
解决方案供应商
注：上述门店数量来源于公开新闻、研究报告以及客户访谈确认。
由于零售行业数字化建设呈现自上而下、自总部向门店推动的特征，行业
头部企业均为数字化转型升级的引领者并具备高确定性的数字化部署需求，因
此与该等大客户深度绑定，使公司可以提前掌握下游对技术和产品的变革动向，
基本锁定其未来增量业务机会；此外大型零售客户抗风险能力较强，有助于公
司降低特定市场波动导致的不利影响，确保公司市场份额稳定增长。
经过长时间经验积累，公司已经形成了一整套完善高效的服务体系，能够
快速响应、准确理解并积极落实大型集团客户的需求，深受各大客户认可，多
次荣获欧尚、物美等大客户评选的最佳合作伙伴奖项。
依托于深厚的技术创新研发能力，公司不断加快产品的迭代升级速度，以
满足下游客户日新月异的应用需求。公司自 2013 年以来，已经推出多个系列合
计超过 40 款电子价签产品，系统软件迭代版本超过 20 次，此外公司还结合客
户需求，在自助终端产品、巡检机器人与 AI 相机等智慧零售智能硬件上进行布
局，搭建了完整的泛零售数字化解决方案。
公司将技术研发成果用于产品开发，在产品应用落地后又通过客户使用反
馈来推动底层技术与产品的进一步创新，从而实现研发创新与产业融合的良性
循环。相较于传统电子价签厂商，公司通过快速的产品迭代升级，不仅在功耗、
通信效率、显示效果以及系统可靠性等硬件产品性能上构建了较深的护城河，
更依托于全面的技术积累，实现了覆盖智能硬件、物联网系统、云服务的业务
布局。
本次发行价格 27.50 元/股对应的发行人 2023 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 17.14 倍，低于中证指数
有限公司 2025 年 2 月 25 日（T-3 日）发布的发行人所处行业最近一个月平均静
态市盈率 43.85 倍，低于同行业可比公司 2023 年扣除非经常性损益前后孰低的
归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 30.36 倍，但仍存在未来发行人股
价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关
注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）根据本次发行确定的发行价格，本次网下发行提交了有效报价的投资
者数量为 243 家，管理的配售对象个数为 6,238 个，占剔除无效报价后所有配售
对象总数的 94.44%；对应的有效拟申购数量总和为 7,030,750 万股，占剔除无效
报价后申购总量的 94.86%，对应的有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下
回拨前网下初始发行规模的 2,600.71 倍。
（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投
资者报价情况详见同日披露的《汉朔科技股份有限公司首次公开发行股票并在
创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）《汉朔科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向
书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为
低于前述募集资金需求金额，请投资者注意所筹资金不能满足使用需求的风险。
（5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基
于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并
综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、
市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商
确定本次发行价格。本次发行的发行价格不超过“四个数孰低值”29.0693 元/
股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法
和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注市场化定价蕴含的风险因素，了解股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管
机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及深交所创
业板市场的风险，仔细研读发行人《招股意向书》中披露的风险，并充分考虑
风险因素，审慎参与本次新股发行。
本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 116,160.00 万元，扣除 13,784.79 万
元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额约为 102,375.21 万元。如
存在尾数差异，为四舍五入造成。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规
模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、
盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交
所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股
票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售方面，中金汉朔 1 号资管计划和其他参与战略配售的投资者获配
股票的限售期为 12 个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开
始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证
监会和深交所关于股份减持的有关规定。
股申购。
业板上市网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果
公告》”），于 2025 年 3 月 4 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与
获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴
纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述
情形的，该配售对象全部获配股份无效。不同配售对象共用银行账户的，若认
购资金不足，共用银行账户的配售对象获配股份全部无效。网下投资者如同日
获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《汉朔科技股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签
结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在 2025 年 3 月 4 日（T+2
日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及
相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司
的相关规定。
网下及网上投资者放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。
数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次
新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
售的网下投资者未按时足额缴付认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，
保荐人（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。网下投资者或其管理的配
售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列
入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下
询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不
得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含
次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申
购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债
券与可交换公司债券的次数合并计算。
参与本次初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。
购情况决定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行规模进行调节。
如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银
行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
意向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳
定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
见，均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益做出实质性
判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风
险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
销商）将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数
量后本次公开发行数量的 70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，中国
证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，
可责令发行人和保荐人（主承销商）暂停或中止发行，深交所将对相关事项进
行调查，并上报中国证监会。
如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将中止发行并及时公告中
止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人
（主承销商）、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退
款事宜。中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，且满足会后事
项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销商）将择
机重启发行。
披露的《招股意向书》全文。发行人和保荐人（主承销商）在此提请投资者特
别关注《招股意向书》中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发
行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。
发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，
由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。
建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身
风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申
购的决定。
发行人：汉朔科技股份有限公司
保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
（此页无正文，为《汉朔科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告》盖章页）
发行人：汉朔科技股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《汉朔科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告》盖章页）
保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
年 月 日
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