唐山三孚硅业股份有限公司
关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
一、公司开展外汇套期保值业务的背景
为规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动带来的不良影响，控制公司财务费
用波动，唐山三孚硅业股份有限公司及纳入合并报表范围的下属子公司拟（以下
简称“公司”）根据实际需要，开展外汇套期保值业务。
二、外汇套期保值业务的必要性和可行性
（一）公司外币资产存在一定的外汇敞口，无法通过自然对冲消除汇率波动
带来的不确定性。为防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外
汇套期保值业务。
（二）公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，可提高公司应对
外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险。
三、外汇套期保值业务的基本情况
（一）外汇业务交易品种及涉及货币
公司及子公司拟开展外汇套期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉
期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权、货币掉期或上述产品的组合；
涉及外币币种为公司经营所使用的主要结算货币，包括但不限于美元。
（二）业务规模及资金来源
公司及子公司拟进行外汇套期保值业务的交易金额累计不超过3.0亿元人民
币或其他等值外币，资金来源为自有资金。
（三）授权及期限
在上述额度范围内，董事会授权公司经营管理层在上述额度范围内负责具体
实施外汇套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。授权期限自本次董事会审议
通过之日起十二个月内有效。
四、外汇套期保值业务的风险
公司进行的外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不以投
机为目的，所有外汇套期保值业务均以正常跨境业务为基础，但仍会存在一定的
风险：
（一）市场风险：外汇套期保值业务合约汇率、利率与到期日实际汇率、利
率的差异将产生交易损益；在外汇套期保值业务存续期内，每一会计期间将产生
重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
（二）流动性风险：外汇套期保值业务以公司外汇资产、负债为依据，与实
际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流
需求。
（三）履约风险：公司开展外汇套期保值业务的对手均为信用良好且与公司
已建立业务往来的银行金融机构，履约风险低。
（四）其它风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇套期保
值业务操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明
确，将可能面临法律风险。
五、风险控制措施
（一）公司开展的外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，
不进行单纯以盈利为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营
为基础，以真实的交易背景为依托，以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为
目的，禁止任何风险投机行为。
（二）公司将严格按照《外汇套期保值业务管理制度》执行对外汇套期保值
业务的操作原则、审批权限、管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报
告制度及风险处理程序、信息披露等，保证制度有效执行，严格控制业务风险。
（三）公司将审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以
防范法律风险。
（四）公司财务部将持续关注外汇公开市场价格或公允价值变动，及时评估
外汇套期保值业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情
况及时上报，提示风险并执行应急措施。
（五）公司审计部对外汇套期保值业务的决策、管理、执行等工作的合规性
进行监督检查。
六、外汇套期保值业务的会计核算原则
公司将根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准
则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》的相关规定
及其指南，对外汇套期保值业务进行相应核算和披露。
七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
公司建立了相应的内控制度、风险机制和监管机制,制定了合理的会计政策
及会计核算具体原则，保障在相关业务开展过程中风险可控、操作规范。因此，
公司开展外汇套期保值业务符合公司业务发展需求和汇率风险管控要求，符合相
关法律法规的规定,不存在损害公司股东的利益的情形，具有必要性和可行性。
唐山三孚硅业股份有限公司董事会
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