深圳市雄韬电源科技股份有限公司
一、开展外汇衍生品套期保值业务的背景
深圳市雄韬电源科技股份有限公司（以下简称“公司”）的海外业务占公司
业务总量比重较大，主要采用美元等外币结算。受国际政治、经济环境等多重因
素影响，如汇率出现较大波动，将对公司经营业绩产生较大影响。为了防范汇率
波动风险，锁定生产订单利润，公司拟开展以套期保值为目的、以远期结售汇、
外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率期权等外汇衍生品进行套期保
值业务。
二、外汇衍生品套期保值业务概述
一交易日持有的最高合约价值不超过等值 2 亿美元，在开展期限内任一时点的金
额（含上述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过上述额度。
掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率期权等衍生产品业务。且所有业务
均在国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营资格的
银行等金融机构。
度在有效期内可循环使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自
动顺延至单笔交易终止时止。
三、公司外汇衍生品套期保值业务的必要性和可行性
公司海外业务占公司业务总量比重较大，受国际政治、经济环境等多重因素
影响，如汇率出现较大波动，将对公司经营业绩产生较大影响。公司开展外汇衍
生品套期保值业务可以有效应对汇率波动引起的汇率风险，锁定项目及贸易利润，
增强公司财务稳健性，符合公司稳健经营的要求。
公司外汇衍生品套期保值业务以正常经营活动为基础，以防范汇率波动风险
为目的。公司已制定《衍生品交易管理制度》等内部控制制度，明确了严格的决
策程序、报告机制和监控措施，合理配备了业务操作、风险控制等专业人员，具
备与所开展业务相适应的资金实力和抗风险能力。
四、开展外汇衍生品套期保值业务的风险分析
差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，以公允价值进行计量，每一会
计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
规定程序进行操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。
测，实际执行过程中，业主及客户可能会对项目进度和订单进行调整，导致远期
结汇交割违约风险。
且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。
五、风险控制措施
以防范汇率波动风险为目的，不从事以投机为目的的外汇衍生品交易。
分析、产品研究等具体工作。公司将加强对汇率的研究分析，适时调整交易方案。
策程序、报告机制和监控措施，明确了工作职责、审批权限、操作要点和信息披
露等具体要求。公司在开展外汇衍生品套期保值业务时，将严格按照相关内部控
制制度执行。
割。
行性及风险控制情况。公司审计风控部至少每半年对外汇衍生品套期保值业务实
施情况进行一次检查，出具检查报告并提交审计委员会，至少每年对公司及子公
司的外汇衍生品套期保值业务进行审计，重点关注业务制度的健全性和执行有效
性，会计核算的真实性等。
评估外汇衍生品套期保值业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，
发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
六、外汇衍生品套期保值业务会计处理
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则
第 24 号——套期会计》
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
《企业会计准
则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对外汇衍生品交易业务进
行相应的会计核算和披露。
七、开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析结论
公司已制定《衍生品交易管理制度》等内部控制制度，通过加强内部控制，
落实风险防范措施，为公司开展外汇衍生品套期保值业务提供了保障。公司开展
外汇衍生品套期保值业务是以防范汇率波动风险为目的，以具体经营业务为依托，
遵循套期保值原则，禁止任何形式的投机交易，能够有效锁定贸易利润，增强公
司财务稳健性，降低汇率波动对公司经营业绩带来的不利影响。因此，公司开展
外汇衍生品套期保值业务具有必要性和可行性。
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