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关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告
一、开展外汇衍生品交易业务的基本情况
(一)交易目的:为有效规避外汇市场风险,结合资金管理要求和日常经营
需要,公司拟与金融机构开展外汇衍生品交易业务,不进行单纯以盈利为目的的投
机和套利交易,所有交易行为均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托。
(二)交易品种与交易方式:结合资金管理要求和日常经营需要,公司本次拟
开展的外汇衍生品交易品种包括远期结售汇(含差额交割)、外汇掉期、货币互换、
外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权及其组合产品等,涉及的币种为公司生
产经营和对外投资所使用的主要结算货币美元、欧元等。
(三)交易额度:公司拟开展的外汇衍生品合约价值总额度为 2,000 万美元或
其他等值货币,额度使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内。上述额度在
期限内可循环滚动使用,但期限内任一时点的最高合约价值不超过 2,000 万美元
或其他等值货币。预计外汇衍生品业务所动用的交易保证金和权利金上限(包括为
交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保
证金等,下同)在任何时点不超过 2,000 万美元或其他等值货币,优先使用银行授
信。
(四)资金来源:资金来源为公司自有资金,不涉及募集资金。
(五)交易对方:经监管机构批准、具有金融衍生品交易业务经营资质的商业
银行等金融机构。公司拟在境外开展外汇衍生品交易业务,由于境外子公司属地经
营,为满足管理自身外汇风险、遵守所在国家或区域的外汇管理政策的需求,境外
子公司有必要与境外金融机构办理外汇衍生品业务交易。
(六)交易期限及授权事项
公司拟开展的外汇衍生品业务的交易期限为自公司股东大会审议通过之日起
事长或其授权人士在上述额度和授权期限内行使该项决策权及签署相关法律文件,
同时授权公司财务部在上述期限及额度范围内负责具体办理事宜。
二、开展外汇衍生品交易业务的风险分析
生品交易业务亏损的市场风险。
由于内部控制机制不完善而造成风险。
公司带来一定损失,需向银行支付差价的风险。
造成交易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题,从而带
来相应风险。
约无法正常执行而给公司带来损失。
作人员未及时、充分地理解衍生品信息,或未按规定程序进行操作而造成一定风险
。
三、风险控制措施
(一)公司制定了《外汇交易管理制度》,对外汇衍生品交易业务的额度、品
种范围、审批权限、内部审核流程、交易管理及内部操作流程,责任部门及责任人
、信息保密及隔离措施、风险控制及信息披露等作出明确规定。公司将严格按照《
外汇交易管理制度》的规定对各个环节进行控制,同时加强相关人员的专业知识培
训,提高外汇衍生品从业人员的专业素养。
(二)外汇衍生品交易业务以获取无风险收益、提高股东回报为原则,最大程
度规避汇率波动带来的风险,并结合市场情况,适时调整策略。
(三)公司仅与具有合法资质的大型商业银行等金融机构开展外汇衍生品交
易业务,规避可能产生的法律风险。
(四)公司内部审计部门定期及不定期对外汇衍生品交易业务进行检查,监督
外汇衍生品交易业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序,及时防范业务
中的操作风险。
(五)在业务操作过程中,严格遵守国家有关法律法规的规定,防范法律风险
,定期对外汇衍生品业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面
进行监督检查。
(六)公司监事会、独立董事、董事会审计委员会有权进行监督与检查,必
要时可以聘请专业机构进行审计,费用由公司承担。
四、会计核算原则
公司将按照财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会
计准则第 24 号—套期会计》及《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》等相关规
定及其指南,对拟开展的衍生品业务进行相应的会计核算、列报及披露。
五、可行性分析结论
公司开展外汇衍生品交易业务是以正常生产经营为基础,以规避和防范汇率
风险为目的,通过外汇衍生品交易业务提高积极应对外汇波动风险的能力,规避和
防范汇率波动对公司的经营业绩及利润造成不良影响,提高外汇资金使用效率,合
理降低财务费用。公司以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,在保证正
常生产经营的前提下,公司已制定《外汇交易管理制度》,并完善了相关内控流程
,公司采取的针对性风险控制措施可行有效。公司开展外汇衍生品业务的相关决策
程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》等有关规定。因此,公司开展外汇衍
生品业务具有必要性和可行性。
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