证券代码：600418 证券简称：江淮汽车 编号：2024-045
安徽江淮汽车集团股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报的风险
提示及填补措施和相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 本公告中公司对财务指标的假设分析不构成公司的盈利预测，为应对即
期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，
投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承
担赔偿责任。敬请广大投资者注意投资风险。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的
若干意见》
（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》
（证监会公告[2015]31 号）等有关规定，为保障中小
投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊薄的影响进行了
分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体也对公司填补回报措施能够得到
切实履行作出了承诺，具体情况如下：
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标
的影响
（一）测算的假设前提
发生重大变化。
向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证监会同意
注册后公司实际发行完成时间为准。
需在发行后方可最终确定，测算时假设本次向特定对象发行股票的股份数量和金
额均按照上限，即发行数量为 655,202,937 股，募集资金总额为 490,000 万元，
不考虑发行费用的影响，最终以中国证监会同意注册的股份数量和实际募集资金
金额为准。
股为基础，仅考虑本次向特定对象发行股票的影响，不考虑其他因素导致股本变
动的情形。
别有以下三种情况：
（1）较 2023 年度增长 10%；
（2）与 2023 年度持平；
（3）较
费用、投资收益）等的影响。
上述假设仅为测算本次向特定对象发行对公司即期回报主要财务指标的摊
薄影响，不代表公司对未来年度经营情况及财务状况的判断，亦不构成盈利预测。
公司收益的实现取决于国家宏观经济政策、行业发展状况、市场竞争情况和公司
业务发展状况等诸多因素，存在较大不确定性。投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）公司主要财务指标的影响
基于上述假设前提，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号
——净资产收益率和每股收益的计算及披露》
（2010 年修订）等有关规定，公司
测算了本次向特定对象发行对股东即期回报摊薄的影响，具体主要财务指标情况
如下：
项目
期末总股本（股） 2,184,009,791 2,184,009,791 2,839,212,728
本次募集资金总额（万元） 490,000.00
本次发行股份数量（股） 655,202,937
预计本次发行完成月份 2024 年 11 月
假设 1：2024 年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较 2023 年增长 10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 151,509,307.57 166,660,238.33 166,660,238.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
-1,717,546,877.89 -1,545,792,190.10 -1,545,792,190.10
（元）
期初归属于上市公司所有者权益(元） 13,643,374,497.90 13,233,862,166.42 13,233,862,166.42
期末归属于上市公司所有者权益(元） 13,233,862,166.42 13,400,522,404.75 18,300,522,404.75
基本每股收益（元/股） 0.0694 0.0763 0.0744
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.7864 -0.7078 -0.6905
稀释每股收益（元/股） 0.0694 0.0763 0.0744
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.7864 -0.7078 -0.6905
加权平均净资产收益率（%） 1.13 1.25 1.21
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -12.83 -11.61 -11.26
假设 2：2024 年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较 2023 年持平
归属于上市公司股东的净利润（元） 151,509,307.57 151,509,307.57 151,509,307.57
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
-1,717,546,877.89 -1,717,546,877.89 -1,717,546,877.89
（元）
期初归属于上市公司所有者权益(元） 13,643,374,497.90 13,233,862,166.42 13,233,862,166.42
期末归属于上市公司所有者权益(元） 13,233,862,166.42 13,385,371,473.99 18,285,371,473.99
基本每股收益（元/股） 0.0694 0.0694 0.0677
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.7864 -0.7864 -0.7672
稀释每股收益（元/股） 0.0694 0.0694 0.0677
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.7864 -0.7864 -0.7672
加权平均净资产收益率（%） 1.13 1.14 1.10
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -12.83 -12.90 -12.52
假设 3：2024 年扣非前后归属于上市公司股东的净利润较 2023 年下降 10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 151,509,307.57 136,358,376.81 136,358,376.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
-1,717,546,877.89 -1,889,301,565.68 -1,889,301,565.68
（元）
期初归属于上市公司所有者权益(元） 13,643,374,497.90 13,233,862,166.42 13,233,862,166.42
期末归属于上市公司所有者权益(元） 13,233,862,166.42 13,370,220,543.23 18,270,220,543.23
基本每股收益（元/股） 0.0694 0.0624 0.0609
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.7864 -0.8651 -0.8440
稀释每股收益（元/股） 0.0694 0.0624 0.0609
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.7864 -0.8651 -0.8440
加权平均净资产收益率（%） 1.13 1.03 0.99
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -12.83 -14.20 -13.78
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司的总股本和净资产规模将显著增加，但由于本次募集
资金投资项目为研发类项目，项目实施至相关研发成果应用并产生收益需要一定
时间，短期内公司利润实现和股东回报仍将主要依赖现有业务基础。因此在公司
总股本和净资产均有较大增长的情况下，短期内公司净利润可能无法与股本和净
资产保持同步增长，从而导致公司每股收益和净资产收益率等指标存在被摊薄的
风险。
公司特此提醒投资者关注本次向特定对象发行可能导致摊薄即期回报的风
险。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
关于本次向特定对象发行股票的必要性和合理性分析，请详见公司于上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《安徽江淮汽车集团股份有
限公司 2024 年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司是一家集全系列商用车、乘用车及动力总成研产销和服务于一体，涵盖
汽车出行、金融服务等众多领域的综合型汽车企业集团。本次向特定对象发行募
集资金扣除相关发行费用后，将全部用于高端智能电动平台开发项目，属于公司
主营业务范畴。
因此，本次募集资金投资项目系基于公司主营业务的新平台开发，有利于提
升公司核心竞争力、优化公司产品结构，增强可持续发展能力。
五、公司应对本次向特定对象发行摊薄即期回报的填补措施
为维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东的长期
回报能力，公司将加强募集资金投向监管，提高经营管理和内部控制水平，完善
员工激励机制，增强公司的盈利能力，强化投资者的回报机制，具体措施如下：
（一）加强募集资金管理，保障资金合规、合理使用
本次募集资金到位后，公司将按照《公司法》《证券法》《上市规则》《上海
证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规及公司
相关制度的规定，将本次发行的募集资金存放于公司董事会指定的募集资金专项
账户中。公司董事会将严格按照相关法律法规及募集资金管理相关制度的要求规
范管理募集资金，并在募集资金的使用过程中进行有效的控制，强化外部监督，
以保证募集资金合理、规范及有效使用，合理防范募集资金使用风险。
（二）加快募投项目建设，提升公司盈利能力
本次募投项目的实施有利于提升公司技术实力、丰富公司产品结构、切入细
分市场、提升品牌形象，综合提升公司竞争优势，增强公司可持续发展能力。公
司将尽快推进募投项目的建设和实施，以促全新一代平台技术及相关产品尽快研
发成功，实现对公司经营规模和盈利能力的贡献，有助于填补本次发行对股东即
期回报的摊薄。
（三）落实利润分配政策，优化投资回报机制
根据《中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规定的要求，公司在《公司章
程》中对于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股
利分配条件予以了明确的规定，公司将严格执行《公司章程》明确的利润分配政
策，在主营业务实现健康发展和经营业绩持续增长的过程中，给予投资者持续稳
定的合理回报。同时，公司制定了《安徽江淮汽车集团股份有限公司未来三年
（2024-2026 年）股东回报规划》，明确了公司未来三年股东回报规划的具体内
容、决策机制以及规划调整的决策程序，强化了中小投资者权益保障机制。《安
徽江淮汽车集团股份有限公司未来三年（2024-2026 年）股东回报规划》已经公
司第八届董事会第二十二次会议审议通过，尚需股东会予以审议通过。
（四）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
募投项目实施后，公司将进一步加强既有产品与新产品的协同发展，不断提
高公司整体的经营管理水平，以匹配快速增加的经营规模。公司将持续完善各个
业务板块的内控体系建设，实现关键流程信息化，强化信息系统建设，提升管理
效率、生产效率、资产运营效率和营运资金周转效率，全力改善经营效益，降低
各项成本，进一步提高公司整体营运效率和盈利能力。
（五）持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》
《证券法》
《上市公司治理准则》等法律、法规和
规范性文件的要求，持续完善公司治理结构，确保股东能够充分行使股东权利；
确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，作出科学、迅
速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是
中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级
管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据
此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，
敬请广大投资者注意投资风险。
六、相关主体关于公司本次向特定对象发行股票填补回报措施能
够得到切实履行做出的承诺
（一）公司全体董事、高级管理人员的承诺
为保障公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员
承诺如下：
式损害公司利益；
行情况相挂钩；
报措施的执行情况相挂钩；
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一，承诺人将切实履行公司制定的有关填
补回报的相关措施以及承诺人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反
上述承诺或拒不履行上述承诺，承诺人同意接受中国证监会和上交所等证券监管
机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对承诺人作出相关处罚或采取相关管
理措施。
（二）公司控股股东的承诺
公司控股股东安徽江淮汽车集团控股有限公司对公司本次向特定对象发行
摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
公司经营管理活动，不侵占公司利益；
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
关填补回报的相关措施以及承诺人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若
违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，承诺人愿意依法承担对公司或者
投资者的补偿责任。
特此公告。
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