众华会计师事务所（特殊普通合伙）
对《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2023 年年度报告的
信息披露监管工作函》中相关问题的专项说明
上海证券交易所 :
我们接受委托，审计了上海至纯洁净系统科技股份有限公司（以下简称“至
纯科技”、“公司”）2023 年的年度财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公
司资产负债表，2023 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并
所有者权益变动表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并出具了众会
字（2024）第 03870 号审计报告。
贵所于 2024 年 6 月 3 日下达了《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司
“问询函”）。
我们根据问询函的要求对问询函中与财务会计相关的问题进行了核查，回
复如下：
比增长 3.33%，扣非后净利润 1.02 亿元，同比下滑 64.25%，营业成本 20.86
亿元，同比增长 5.81%，营业成本增速连续三年高于收入增速。分产品看，系统
集成及材料业务实现营业收入 23.80 亿元，同比增长 5.73%，毛利率 36.25%，
同比减少 0.15 个百分点；设备业务实现营业收入 7.65 亿元，同比下滑 3.69%，
毛利率 26.08%，同比减少 6.23 个百分点。根据相关公告，公司系统集成业务
系以定制化模式为不同客户制定系统的设计方案并提供所需设备，进行安装、测
试。公司未披露产销量情况。
请公司：（1）结合各类产品业务产销量、售价及成本构成、下游需求、市
场竞争格局、可比公司情况等，量化分析主要业务毛利率均出现下降的原因，并
说明营业成本增速连续高于收入增速的原因及合理性，相关业务竞争力是否发
生变化；
（2）补充披露公司近两年主要系统集成业务项目情况，包括项目名称、
客户名称、开工时间、项目总规模、预计总投入、项目进度、收入成本确认条件，
第 1 页
并说明收入确认时点是否符合《企业会计准则》相关规定，是否存在收入确认或
成本归集不准确的情形。
公司回复：
（1）结合各类产品业务产销量、售价及成本构成、下游需求、市场竞争格
局、可比公司情况等，量化分析主要业务毛利率均出现下降的原因，并说明营业
成本增速连续高于收入增速的原因及合理性，相关业务竞争力是否发生变化；
公司日常经营业务主要为系统集成及材料业务和设备类业务。
公司提供的系统集成业务应用领域较广，以定制化为特点，不同行业、不
同类型客户差异较大，均为非标准化产品。公司对于不同项目以销定产，以项
目为单位进行整体交付、整体验收。
公司半导体设备类产品的生产以设计、装配为主，可以制造的设备细分品
类、型号较为多样，且可以按订单需要自主安排并以销定产。
电子大宗气体业务为公司近两年新增的业务板块，电子大宗气体业务是公
司为国内先进工艺节点的集成电路制造厂商建造大宗气体供应站并提供配套设
施。公司负责气站内设备采购、安装调试，生产客户所需的高纯氢气、高纯氩
气、高纯氦气、高纯氮气等气体产品，同时为客户提供部分贸易气体。该业务
为用户提供至少 15 年的高纯大宗气体整厂供应。
单位：万元
主营业务分产品业务分析（2023 年度）
营业收入 营业成本比
毛利率 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
(%) 年增减(%)
减(%) (%)
系统集成及材料 238,042.22 151,750.78 36.25 5.73 5.98 -0.15
其中：系统集成 231,842.38 145,933.13 37.06 6.18 5.89 0.17
其中：电子大宗气体 6,199.85 5,817.64 6.16 -8.58 8.15 -14.52
设备业务 76,468.69 56,522.77 26.08 -3.69 5.18 -6.23
公司各业务类型同行业公司毛利率对比情况：
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公司名称 2023 年毛利率 2022 年毛利率
正帆科技 27.11% 27.46%
至纯科技 37.06% 36.89%
公司主要产品业务中系统集成及材料板块中的高纯工艺系统类业务收入相
比 2022 年增长 6.18%，营业成本同比增长 5.89%，毛利率提升 0.17 个百分点，
毛利率比较稳定。据公开信息显示，同行业可比公司正帆科技的主要业务为向
泛半导体、生物制药等高科技产业及先进制造业客户提供制程关键系统与装
备、关键材料和专业服务。根据正帆科技 2023 年度报告显示，其按行业收入
中，来自集成电路领域的收入占比为 38.45%。正帆科技该业务 2022 年及 2023
年毛利率分别为 27.46%及 27.11%，基本呈持平状态。
系统集成业务为公司深耕多年的主营业务，主要以高纯气体、化学品设备
及系统为主，包括集成领域中支持设备的销售以及运维服务，与同行业可比公
司在产品、服务及下游客户所在细分行业方面存在一定的差异。由于近几年公
司在半导体板块重点客户关系的良好维护及订单交付，营收规模从 2017 年的 3
亿上升至 2023 年的 23 亿，毛利率未见明显波动，市场竞争力持续上升。
公司名称 2023 年毛利率 2022 年毛利率
广钢气体 35.06% 38.27%
至纯科技 6.16% 20.68%
该业务板块收入相比 2022 年度下降 8.58%，营业成本相比 2022 年度增长
中部分贸易气体受全球政治局势、市场供需关系等影响，市场采购价格有较大
波动，2023 年部分贸易气体的采购单价平均涨幅 14.49%，由此拉低了本期的整
体毛利率。随着 2023 年公司新签核心下游大宗气站订单的落地，以及公司对于
特定贸易气体进行成本锁定，公司在大宗气站业务方面的进展领先，在项目实
施方面的经验日益丰富、客户认可度提高，市场竞争力将进一步提升。
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公司名称 2023 年毛利率 2022 年毛利率
北方华创 41.10% 43.83%
盛美上海 51.99% 48.90%
行业平均 46.55% 46.37%
至纯科技 26.08% 32.31%
公司近两年设备业务产销量情况如下：
单位：台
项目
产量 销量 产量 销量
设备业务 114 104 70 58
设备业务板块收入相比 2022 年度下降 3.69%，营业成本相比 2022 年度增
长 5.18%，毛利率同比下降 6.23%。设备业务营业收入下降的主要原因为 2022
年和 2023 年都是公司高阶设备进行和通过验证及取得重复订单的关键时期，下
游受到外部国际形势影响后，高阶设备的验证及相关扩产的进度均受到影响，
毛利率下降的原因主要是：1、公司在推进设备整机国产化过程中增加较多的测
试及反馈改进产生相应的成本，单位成本有所提升；2、由于现阶段高阶设备交
付较少，尤其公司验证的前段设备较难、耗时较长，2023 年度中低阶设备销量
占比较高，中低阶设备产品市场竞争激烈，毛利率较低，从而拉低了公司设备
整体的毛利率。公司设备业务的毛利率较同行业处于较低水平，阶段性市场竞
争力尚待持续提升。公司将努力提升高阶设备的销量，在改善产品质量的同时
降低成本，提升毛利率水平及产品竞争力。
第 4 页
（2）补充披露公司近两年主要系统集成业务项目情况，包括项目名称、客户名称、开工时间、项目总规模、预计总投入、项目进
度、收入成本确认条件，并说明收入确认时点是否符合《企业会计准则》相关规定，是否存在收入确认或成本归集不准确的情形。
公司 2023 年系统集成业务收入合计 231,842.38 万元，当期确认收入 2,000 万以上项目收入为 153,935.11 万元，占 2023 年系统集
成业务收入比重为 66.40%；公司 2022 年系统集成业务收入合计 218,348.45 万元，当期确认收入 2,000 万以上项目收入为 100,110.95
万元，占 2022 年系统集成业务收入比重为 45.85%。
单位：万元
合同完成 项目总规 预计总投 期初完工 其中：直接
客户 项目名称 开工时间 期初总投入 本期发生成本 本期结转成本 直接人工 其他费用
签订日期 模 入 进度 材料
四川 SY 设计 特气设备及 2022 年 11
公司 系统 月
四川 KD 设计 特气设备及 2022 年 7
公司 系统 月[注]
上海 SC 集成 气体设备及 2022 年 10
电路公司 系统 月
北京 YT 集成 2021 年 11
化学品系统 2021/11/15 9,382.27 5,832.21 47.17% 2,163.31 2,422.76 4,586.07 4,405.75 9.60 170.71
电路公司 月
特气、化学
河北 JA 光伏公 品、普气及 2023 年 2
司 设备安装工 月[注]
程
河北 JA 光伏公 气体、化学 2023/6/8 2023 年 1 7,800.00 5,120.00 0.00% - 4,510.22 4,510.22 3,442.81 144.51 922.89
第 5 页
司 品设备及系 月[注]
统
四川 SY 设计 化学品系统 2022 年 11
公司 及系统 月
上海碧博生物
纯水处理设 2022 年 9
医药工程有限 2022/9/7 7,330.00 5,023.03 9.63% 534.53 5,013.30 5,547.83 3,264.46 320.92 1,962.45
备及系统 月
公司
特气、化学
湖北 HG 集成 2023 年 3
品设备及系 2021/9/28 6,389.50 4,660.00 0.00% - 3,696.70 3,696.70 3,197.59 5.37 493.74
电路公司 月
统
特气、化学
宜宾英发德耀 2023 年 1
品设备及系 2021/9/30 6,108.00 4,012.65 0.00% - 3,731.14 3,731.14 3,057.83 488.83 184.48
科技有限公司 月
统
特气、化学
江苏 RY 光伏 2022 年 12
品设备及系 2022/1/27 5,780.00 3,800.00 15.62% 454.17 2,452.74 2,906.91 2,549.10 350.09 7.72
公司 月
统
广州广芯封装 2022 年 8
化学品系统 2022/8/7 5,340.59 3,365.84 35.30% 983.57 1,802.79 2,786.35 1,831.92 406.23 548.20
基板有限公司 月
福建 HT 集成 特气设备及 2022 年 8
电路 系统 月[注]
特气、大宗
广东 HJ 集成电 2022 年 9
气体设备及 2022/3/15 4,830.80 3,601.00 22.30% 541.73 1,887.57 2,429.30 1,973.29 3.75 452.26
路公司 月
系统
四川 KD 设计 化学品设备 2023 年 1
公司 及系统 月
第 6 页
四川 SY 设计 特气设备及 2022 年 11
公司 系统 月
北京 YD 集成 特气设备及 2022 年 5
电路公司 系统 月
天丝红牛（广
西）饮料有限 预处理系统 2023/3/31 3,980.00 2,817.70 0.00% - 2,534.30 2,534.30 2,253.09 135.41 145.80
月
公司
气体、化学
福建 HT 集成 2023 年 2
品设备及系 2023/5/11 3,772.00 2,274.67 0.00% - 2,072.54 2,072.54 1,793.30 90.64 188.60
电路公司 月[注]
统
特气、化学
中电系统建设 2023 年 1
品设备及系 2023/4/28 3,649.00 2,547.18 0.00% - 2,422.25 2,422.25 1,832.40 287.32 302.53
工程有限公司 月[注]
统
四川 SY 设计 特气设备及 2022 年 4
公司 系统 月
北京 YD 集成 特气设备及 2022 年 8
电路公司 系统 月[注]
四川 KD 设计 特气设备及 2023 年 1
公司 系统 月[注]
特气、大宗
楚雄市祥邦恒 2023 年 1
气体设备及 2023/2/27 2,900.00 2,108.91 0.00% - 1,561.67 1,561.67 1,178.49 92.50 290.68
商贸有限公司 月[注]
系统
奕瑞影像科技
化学品设备 2023 年 2
（合肥）有限 2023/1/5 2,644.92 1,810.00 0.00% - 1,345.36 1,345.36 1,345.36 - -
及系统 月
公司
第 7 页
特气、大宗
广东 SC 集成 2022 年 6
气体设备及 2022/2/22 2,527.27 1,523.54 75.33% 1,534.21 502.45 2,036.65 1,437.78 2.99 595.89
电路公司 月
系统
山东 XE 集成 特气设备及 2022 年 5
电路公司 系统 月
北京 YD 集成 特气设备及 2022 年 5
电路公司 系统 月
合 计 172,541.31 115,875.45 12.83% 12,890.64 87,590.76 100,481.40 79,778.33 5,154.60 15,548.48
注 1：项目开工时间为公司内部项目开始执行时间，包括前期物料备货、通用支持设备零部件制造等，因此部分项目开工时间早于合同完成签订时
间。
注 2：部分客户由于公司与其合作负有保密义务，披露该信息影响公司长期发展及股东利益，因此客户名称豁免披露。下同。
（续）
客户 项目名称 项目进度 收入金额 收入确认时间 收入成本确认条件
四川 SY 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 15,911.74 2023/8/21
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 KD 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 15,148.77 2023/6/29
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
上海 SC 集成电路公司 气体设备及系统 施工完毕 15,023.97 2023/12/17
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
北京 YT 集成电路公司 化学品系统 施工完毕 8,302.90 2023/3/25
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、化学品、普气 2023 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于
河北 JA 光伏公司 施工完毕 7,522.12 2023/12/28
及设备安装工程 当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
河北 JA 光伏公司 气体、化学品设备及 施工完毕 6,902.65 2023/9/28 2023 年 9 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当
第 8 页
系统 月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 SY 设计公司 化学品系统及系统 施工完毕 6,881.29 2023/12/10
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
上海碧博生物医药工程有限公司 纯水处理设备及系统 施工完毕 6,724.77 2023/12/29
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、化学品设备及 2023 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于
湖北 HG 集成电路公司 施工完毕 5,689.49 2023/12/26
系统 当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、化学品设备及 2023 年 11 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于
宜宾英发德耀科技有限公司 施工完毕 5,405.31 2023/11/19
系统 当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、化学品设备及 2023 年 9 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当
江苏 RY 光伏公司 施工完毕 5,115.04 2023/9/28
系统 月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
广州广芯封装基板有限公司 中央药液配送系统 施工完毕 4,765.08 2023/9/27
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
福建 HT 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 4,418.24 2023/6/8
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、大宗气体设备 2023 年 5 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当
广东 HJ 集成电路公司 施工完毕 4,300.79 2023/5/30
及系统 月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 KD 设计公司 化学品设备及系统 施工完毕 4,070.80 2023/11/28
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 SY 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 3,629.18 2023/9/30
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
北京 YT 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 3,538.85 2023/1/6
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
天丝红牛（广西）饮料有限公司 预处理系统 施工完毕 3,522.12 2023/12/14
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
福建 HT 集成电路 气体、化学品设备及 施工完毕 3,378.77 2023/12/6 2023 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于
第 9 页
系统 当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、化学品设备及 2023 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于
中电系统建设工程有限公司 施工完毕 3,229.20 2023/12/19
系统 当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 SY 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 3,076.71 2023/5/31
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
北京 YT 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 2,798.75 2023/5/19
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 KD 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 2,654.87 2023/11/28
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、大宗气体设备 2023 年 6 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当
楚雄市祥邦恒商贸有限公司 施工完毕 2,566.37 2023/6/26
及系统 月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
奕瑞影像科技（合肥）有限公司 化学品设备及系统 施工完毕 2,492.40 2023/11/30
当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、大宗气体设备 2023 年 3 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当
广东 SC 集成电路公司 施工完毕 2,318.59 2023/3/27
及系统 月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
山东 XE 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 2,395.00 2023/3/3
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
北京 YT 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 2,151.34 2023/1/30
月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
合 计 153,935.11
占 2023 年系统集成业务收入比例 66.40%
单位：万元
第 10 页
合同完成签 项目总规 预计总投 期初完工 期初总投 本期发生 本期结转 其中：直
客户 项目名称 开工时间 直接人工 其他费用
订日期 模 入 进度 入 成本 成本 接材料
四川 SY 设计公 特气设备及 2022 年 1
司 系统 月
四川 KD 设计公 特气设备及 2022 年 1
司 系统 月[注]
中山中研化妆品 配料及其辅 2022 年 1
有限公司 助系统 月
特气、大宗
湖北 XW 集成电 2022 年 2
气体设备及 2022/6/14 6,175.00 4,025.93 0.00% 0.00 3,277.54 3,277.54 2,720.42 3.51 553.61
路公司 月[注]
系统
四川 SY 设计公 化学品设备 2022 年 1
司 及系统 月
上海 IM 集成电 2022 年 2
二次配系统 2022/3/20 8,374.77 5,832.21 0.00% 0.00 4,898.15 4,898.15 3,913.39 95.54 889.22
路公司 月[注]
特气、化学
江苏 JA 光伏公 2022 年 1
品、普气设 2022/9/19 4,500.00 3,458.00 0.00% 0.00 2,265.14 2,265.14 2,211.80 53.32 0.02
司 月[注]
备及系统
天津 SC 集成电 特气设备及 2021 年 9
路公司 系统 月
上海 IE 集成电路 特气设备及 2022 年 1
公司 系统 月
第 11 页
北京 YD 集成电 特气设备及 2022 年 3
路公司 系统 月
四川 SY 设计公 2020 年 12
二次配系统 2020/12/12 4,157.34 2,879.81 58.69% 1,610.88 1,134.01 2,744.89 218.21 3.11 2,523.57
司 月
安徽 ZT 建设公 综合管廊系 2022 年 4
司 统 月[注]
福建 SJ 集成电路 特气设备及 2021 年 9
公司 系统 月
无锡深南电路有 化学品设备 2021 年 12
限公司 及系统 月
江苏 ZD 建设公 特气设备及 2021 年 10
司 系统 月
上海 IM 集成电 2021 年 12
二次配系统 2021/10/20 3,478.54 2,354.95 0.00% 0.00 1,783.76 1,783.76 1,783.76 0.00 0.00
路公司 月
北京 SY 建设公 特气设备及 2022 年 3
司 系统 月[注]
特气、普
浙江 JA 光伏公 2022 年 1
气、化学品 2022/1/3 3,000.00 2,543.10 84.62% 1,943.28 353.17 2,296.45 2,228.69 3.54 64.22
司 月
设备及系统
锐石创芯（重 气体、化学
庆）科技有限公 品设备及系 2022/3/11 2,840.00 2,035.65 0.00% 0.00 1,785.39 1,785.39 1,243.50 227.53 314.36
月
司 统
第 12 页
河北 ZD 建设公 2021 年 7
二次配系统 2021/7/21 2,824.72 1,779.15 85.33% 1,509.89 259.56 1,769.45 1,120.34 0.91 648.20
司 月
气体、化学
上海 IM 集成电 2022 年 2
品设备及系 2022/2/28 2,793.23 1,708.53 0.00% 0.00 1,633.26 1,633.26 1,220.92 181.98 230.35
路公司 月
统
河北 ZD 建设公 纯水处理设 2021 年 9
司 备及系统 月
特气、大宗
广东 HJ 集成电 2022 年 2
气体设备及 2022/3/10 2,570.24 1,662.35 0.00% 0.00 1,328.51 1,328.51 1,245.02 2.14 81.35
路公司 月[注]
系统
上海 IM 集成电 2022 年 1
二次配系统 2021/10/20 3,205.55 2,032.45 0.00% 0.00 1,388.52 1,388.52 1,388.52 0.00 0.00
路公司 月
福建 SJ 成电路公 特气设备及 2021 年 12
司 系统 月[注]
上海复宏汉霖生 纯水处理设 2021 年 9
物医药有限公司 备及系统 月
福建 SJ 集成电路 化学品设备 2021 年 4
公司 及系统 月[注]
特气、大宗
西南 WL 技术公 2021 年 12
气体设备及 2021/11/12 2,189.27 1,440.00 20.58% 284.30 1,097.26 1,381.56 741.73 245.95 393.88
司 月
系统
合 计 113,232.48 78,590.62 19.62% 13,646.77 55,917.86 69,564.64 51,849.62 3,896.70 13,818.32
第 13 页
注：项目开工时间为公司内部项目开始执行时间，包括前期物料备货、通用支持设备零部件制造等，因此部分项目开工时间早于合同完成签订时
间。
（续）
客户 项目名称 项目进度 收入金额 收入确认时间 收入成本确认条件
四川 SY 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 6,603.14 2022/12/11
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
四川 KD 设计公司 特气设备及系统 施工完毕 6,381.08 2022/10/16
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
配料及其辅助系 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
中山中研化妆品有限公司 施工完毕 5,840.71 2022/12/5
统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、大宗气体 2022 年 9 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月一
湖北 XW 集成电路公司 施工完毕 5,491.68 2022/9/11
设备及系统 次性确认全部合同收入，结转项目成本
化学品设备及系 2022 年 10 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
四川 SY 设计公司 施工完毕 5,487.69 2022/10/18
统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
上海 IM 集成电路公司 二次配系统 施工完毕 7,780.96 2022/12/12
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、化学品、 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
江苏 JA 光伏公司 施工完毕 3,982.30 2022/12/21
普气设备及系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
天津 SC 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 4,597.57 2022/10/31
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
上海 IE 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 3,792.16 2022/12/8
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
北京 YT 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 3,628.84 2022/11/3
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
第 14 页
四川 SY 设计公司 二次配系统 施工完毕 3,356.38 2022/8/31
次性确认全部合同收入，结转项目成本
安徽 ZT 建设公司 综合管廊系统 施工完毕 3,256.84 2022/12/30
收报告，并于当月一次性确认全部合同收入，结转项目成本
福建 SJ 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 3,009.12 2022/9/23
次性确认全部合同收入，结转项目成本
化学品设备及系 2022 年 11 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
无锡深南电路有限公司 施工完毕 2,887.64 2022/11/14
统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
江苏 ZD 建设公司 特气设备及系统 施工完毕 2,804.53 2022/10/30
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
上海 IM 集成电路公司 二次配系统 施工完毕 2,695.68 2022/12/1
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
北京 SY 建设公司 特气设备及系统 施工完毕 2,656.01 2022/12/30
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、普气、化 2022 年 11 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
浙江 JA 光伏公司 施工完毕 2,654.87 2022/11/14
学品设备及系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
气体、化学品设 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
锐石创芯(重庆）科技有限公司 施工完毕 2,605.50 2022/12/25
备及系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
河北 ZD 建设公司 二次配系统 施工完毕 2,591.49 2022/9/25
次性确认全部合同收入，结转项目成本
气体、化学品设 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
上海 IM 集成电路公司 施工完毕 2,494.88 2022/12/12
备及系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
纯水处理设备及 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
河北 ZD 建设公司 施工完毕 2,477.06 2022/12/15
系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、大宗气体 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
广东 HJ 集成电路公司 施工完毕 2,293.89 2022/12/14
设备及系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
第 15 页
上海 IM 集成电路公司 二次配系统 施工完毕 2,175.65 2022/12/1
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
福建 SJ 集成电路公司 特气设备及系统 施工完毕 2,401.43 2022/12/20
一次性确认全部合同收入，结转项目成本
纯水处理设备及 2022 年 11 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
上海复宏汉霖生物医药有限公司 施工完毕 2,100.92 2022/11/21
系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
化学品设备及系 2022 年 2 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月一
福建 SJ 集成电路公司 施工完毕 2,054.42 2022/2/10
统 次性确认全部合同收入，结转项目成本
特气、大宗气体 2022 年 12 月该项目已经完成交付，取得客户确认，并于当月
西南 WL 技术公司 施工完毕 2,008.51 2022/12/9
设备及系统 一次性确认全部合同收入，结转项目成本
合 计 100,110.95
占 2022 年系统集成业务收入比例 45.85%
单位：万元
合同完成签 期末项目成本 期末预收款
客户 项目内容 合同金额 预计总投入 开工时间 确认收入情况
订日期 （2023.12.31） 金额
截至 2023 年底项目尚未完
上海 TX 集成电路公司 特气设备及系统 33,315.37 2023/5/18 23,300.00 2023 年 7 月 11,932.41 8,473.12
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
湖北 CJ 集成电路公司 特气设备及系统 23,187.00 2022/11/11 16,220.00 2023 年 12 月 76.17 4,637.40
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
上海 TX 集成电路公司 化学品设备及系统 22,535.78 2023/5/18 15,770.00 2023 年 7 月 6,424.07 6,469.67
工验收，未确认收入
特气、大宗气体设 截至 2023 年底项目尚未完
四川 SY 设计公司 21,726.76 2023/10/25 15,300.00 2023 年 12 月 175.91 -
备及系统 工验收，未确认收入
第 16 页
截至 2023 年底项目尚未完
北京 XJ 集成电路公司 化学品设备及系统 21,269.41 2022/10/10 15,000.00 2023 年 5 月 12,657.23 3,971.10
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
四川 SY 设计公司 化学品设备及系统 17,658.07 2023/10/24 12,360.00 2023 年 12 月 767.75 -
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
江苏 HX 光伏公司 特气设备及系统 9,320.00 2023/5/10 6,530.00 2023 年 5 月 1,710.40 3,305.37
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
上海 JT 集成电路公司 化学品设备及系统 9,310.37 2023/6/15 6,500.00 2023 年 12 月 116.92 707.86
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
深圳 SK 集成电路公司 特气设备及系统 8,709.56 2023/6/1 6,000.00 2023 年 11 月 1,881.36 2,595.90
工验收，未确认收入
特气、大宗气体设 截至 2023 年底项目尚未完
四川 SY 设计公司 5,070.75 2023/10/25 3,500.00 2023 年 12 月 2.72 -
备及系统 工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
深圳 SJ 建设公司 特气设备及系统 4,906.55 2023/7/13 3,400.00 2024 年 1 月 - 1,255.40
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
广东 HJ 集成电路公司 特气设备及系统 4,869.42 2023/6/5 3,320.00 2023 年 9 月 1,368.95 1,274.60
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
北京 SY 建设公司 特气设备及系统 4,557.15 2023/2/22 3,120.00 2023 年 5 月 937.46 911.43
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
湖北 CJ 集成电路公司 特气设备及系统 4,434.40 2022/11/11 3,100.00 2024 年 1 月 - 886.88
工验收，未确认收入
宜兴中车时代半导体有 截至 2023 年底项目尚未完
特气设备及系统 3,577.39 2023/8/30 2,500.00 2023 年 12 月 0.64 715.48
限公司 工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
北京 XJ 集成电路公司 特气设备及系统 3,160.10 2023/8/9 2,200.00 2023 年 11 月 1,334.77 1,706.45
工验收，未确认收入
截至 2023 年底项目尚未完
成都 DZ 集成电路公司 化学品设备及系统 3,158.00 2023/5/10 2,200.00 2023 年 5 月 227.41 -
工验收，未确认收入
第 17 页
江苏东誉电力工程有限 特气、大宗气体、 截至 2023 年底项目尚未完
责任公司 化学品设备及系统 工验收，未确认收入
浙江鸿禧能源股份有限 特气、大宗气体、 截至 2023 年底项目尚未完
公司 化学品设备及系统 工验收，未确认收入
合 计 206,906.08 144,330.00 39,815.21 39,350.66
第 18 页
公司系统集成业务主要为销售产品与设计、安装、调试一起签订的合同，
客户在项目验收前的各个阶段无法直接取得该项目带来的经济利益、不能控制
公司履约过程中在建的工程项目，未约定由于客户终止合同公司可以按照终止
时点收回弥补其成本和合理利润的条款，因而不满足在某一时段内履行履约义
务所需的各项条件。公司将系统集成业务整体视为按时点履约的单项履约义
务，以项目施工完成并取得客户确认的项目验收单，作为系统集成业务收入确
认的时点，符合公司业务特性，符合收入准则规定。
根据公司收入确认政策，系统集成业务项目根据取得客户确认的项目/工程
验收单作为收入确认依据，符合公司业务特性，收入确认时点符合《企业会计
准则》相关规定。2022 年至 2023 年公司收入确认方式及时点未发生变动。
公司已建立完善的成本核算体系，制定相应的内部控制制度，在成本核算
账务处理过程中，对内部控制各环节关键控制点的业务单据进行复核，并据此
进行成本核算，可以按照不同项目和产品清晰归类，并在项目达到验收状态确
认收入的同时，结转相应的项目成本。项目和产品成本确认、计量和结转具有
合理性，能够反映成本的真实情况。
风险提示：2023 年，公司设备业务尤其是高阶设备尚处于验证阶段，交付
量较少，处于相对早期阶段，并且公司在推进设备整机国产化进程中，增加了
大量的测试及改进成本，加之人员成本和其他固定成本因素制约，设备类业务
的毛利率出现下滑，低于同行业其他公司，阶段性市场竞争力尚待持续提升。
若宏观经济波动、国际环境恶化、国产化进程未能达到预期，进而公司未能转
嫁对应成本，可能会导致公司产品毛利率难以提升，进而对公司的盈利能力产
生不利影响。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
关键内部控制；
第 19 页
认政策；
性文件；
额；
料成本、项目外包成本、各项摊提折旧成本、人工成本等。对公司成本结转的
完整性进行抽样核查。
据，判断毛利率变化的原因及合理性。
经核查，会计师认为：公司毛利率下降主要由于气体采购价格变化、设备
类业务测试类成本增加以及人员和固定成本的影响，其中系统集成业务毛利率
稳定，竞争力持续提升，设备业务毛利率低于行业平均毛利率，阶段性市场竞
争力较弱。公司收入确认政策合理，收入确认时点符合《企业会计准则》相关
规定，公司主要系统集成业务项目收入确认及成本归集准确。
第 20 页
年以上的应收账款占比从 2022 年末的 29.70%上升至 2023 年末的 37.62%。
按单项计提的应收账款账面余额 9276.89 万元，同比增长 244.77%，坏账准备
余额为 7663.06 万元，同比增加 184.79%，相应金额及欠款方数量均较上年末
大幅增加。
请公司：（1）分别列示近 2 年前 5 大欠款对象名称、销售内容、应收账
款金额及占比、目前结算进展等，说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否
发生重大变化，账龄 1 年以上的应收账款占比上升的原因及合理性；（2）结合
本期单项计提坏账准备的客户情况、履约能力、关联关系、历史回款情况、相应
应收款项的确认时点、账龄、对应的合同或订单金额、减值迹象及出现时点、计
提原因等说明本期相关款项及坏账准备大幅增长的原因，坏账计提是否及时、充
分，并结合合同执行情况说明相关收入确认是否真实准确；（3）说明应收账款
预期信用损失率的确认依据，并结合应收账款历史损失率、可比公司计提比例等
情况，说明坏账准备计提是否充分。
第 21 页
公司回复：
（1）分别列示近 2 年前 5 大欠款对象名称、销售内容应收账款金额及占比、目前结算进展等，说明报告期主要客户及其信用、结
算政策是否发生重大变化，账龄 1 年以上的应收账款占比上升的原因及合理性。
单位：万元
账龄 期后回款金
应收账 坏账准 坏账准
关联 应收账款 额（截至 期后回
公司 对应项目 款余额 备期计 备期末
关系 余额 1 年以内 1至2年 2至3年 2024 年 5 月 款比例
占比 提比例 余额
非关 特气、化学品系统设备及系统
四川 SY 设计公司 27,437.96 9.74% 26,413.40 1,024.56 - 5.25% 1,441.59 22,105.40 80.57%
联方 等
非关 特气、化学品系统设备及系统
上海 IM 集成电路公司 24,162.11 8.58% 9,982.65 14,013.27 166.19 7.55% 1,825.28 6,977.52 28.88%
联方 以及湿法半导体设备
非关 特气、化学品系统设备及系统
江苏 RY 光伏公司 16,180.98 5.74% 16,180.98 - - 4.99% 807.43 426.05 2.63%
联方 以及湿法半导体设备
非关
四川 KD 设计公司 特气、化学品系统设备及系统 11,210.68 3.98% 11,210.68 - - 6.40% 717.67 4,349.60 38.80%
联方
非关 特气、化学品系统设备及系统
上海 IE 集成电路公司 8,654.55 3.07% 2,944.53 5,710.02 - 9.65% 835.56 1,748.11 20.20%
联方 以及 TGM 驻厂服务
合 计 87,646.29 31.11% 66,732.25 20,747.85 166.19 6.42% 5,627.53 35,606.68 40.87%
第 22 页
单位：万元
账龄 期后回款金
应收账 坏账准 坏账准
关联 应收账款 额（截至 期后回
公司 对应项目 款余额 备期计 备期末
关系 余额 1 年以内 1至2年 2至3年 2024 年 5 月 款比例
占比 提比例 余额
特气、化学品系统设备
非关
上海 IM 集成电路公司 及系统以及湿法半导体 37,772.97 15.63% 35,131.47 2,641.50 - 5.70% 2,154.14 25,728.52 68.11%
联方
设备
非关 特气、化学品系统设备
福建 SJ 集成电路公司 11,425.77 4.73% 11,425.77 - 5.17% 590.71 7,981.79 69.86%
联方 及系统
非关 特气、化学品系统设备
四川 SY 设计公司 11,231.73 4.65% 8,692.34 2,539.39 - 6.89% 774.18 11,231.73 100.00%
联方 及系统
非关 特气、化学品系统设备
上海 IE 集成电路公司 9,893.88 4.09% 9,893.88 - 5.17% 511.51 4,879.14 49.31%
联方 及系统
非关
广东 XY 成电路公司 湿法半导体设备 8,131.20 3.36% 8,131.20 - 5.17% 420.38 6,969.60 85.71%
联方
合 计 78,455.54 32.46% 73,274.66 5,180.89 - 5.67% 4,450.94 56,790.78 72.39%
注：2022 年前五大客户的期后回款截止日也是 2024 年 5 月 31 日，故相应客户在 2023 年期末依然有 1 年以上的账龄款项。
第 23 页
单位：万元
期后回款金额
确认收入 应收账款 （截至 2024
公司 项目内容 合同金额 收入确认年度 项目背景
金额 余额 年 5 月 31
日）
公司作为特气系统供应商，参与客户
晶圆制造基地项目气体系统监控和气体侦
测系统
气体侦测系统工程
化学品系统 1,047.82 927.28 2023 年度
特气系统 3,493.02 3,091.16 2023 年度 公司作为特气系统及化学品系统供应
特气设备及管路系统项目 7,391.93 6,603.14 2022 年度 商，参与其项目工程
化学品设备及管路系统项目 6,163.26 5,487.69 2022 年度
四川 SY 设计 公司作为特气系统供应商，参与其大
大宗气体和特殊气体系统工程 206.30 189.27 2022 年度 27,437.96 22,105.40
公司 宗气体和特殊气体系统工程
晶圆制造基地项目气体系统监控和气体侦 公司作为特气系统供应商，参与其
测系统 GMS 系统项目
电子产品生产项目生产设施工程化学品 7,740.00 6,881.29 2023 年度 公司作为特气及化学品系统供应商，
参与其电子产品生产项目生产设施工
电子产品生产项目生产设施工程 17,900.00 15,911.74 2023 年度
程化学品及特气项目
公司作为化学品系统供应商，参与其
化学品供应系统 1,635.00 1,500.00 2023 年度
化学品供应系统工程
上海 IM 集成 湿法半导体设备 21,033.96 18,614.13 2021 年度 公司作为湿法半导体清洗设备供应
电路公司 湿法半导体设备 4,387.91 3,883.10 2022 年度 商，销售清洗设备
第 24 页
国产气体化学品配套设备及其工程 2,793.23 2,494.88 2022 年度
国产材料验证二次配 5,850.73 5,256.92 2022 年度
国产气体化学品验证及配套工程 558.59 502.47 2022 年度
光刻化学验证 CDS 化学品供应系统 208.80 185.34 2023 年度
纸袋备件 133.88 118.48 2023 年度
公司作为特气及化学品系统供应商，
动力辅助系统安装工程 152.38 135.58 2023 年度
参与气体化学品配套工程
特气设备及管路系统项目 7,885.00 6,977.88 2022 年度
国产材料验证二次配 2,524.04 2,233.67 2022 年度
特气及二次配 3,205.55 2,175.65 2022 年度
二次配 3,478.54 2,695.68 2022 年度
二次配项目进口材料 2,547.92 2,290.80 2022 年度
TGM 驻场服务 532.80 502.64 按周期结算 公司作为特气及化学品系统供应商，
TGM 驻场服务 532.80 502.64 按周期结算 提供生产车间 TGM 驻厂服务
公司作为电子大宗气体供应商，提供
大宗气站制氮装置及配套设施项目 14,890.83 6,199.85 按周期结算 大宗气站制氮装置及配套设施项目，
并提供贸易类气体输送
光伏电池生产项目特气化学品工程 5,780.00 5,115.04 2023 年度
光伏电池生产项目特气化学品及新增系统 公司作为特气、化学品系统及制绒设
江苏 RY 光伏 1,170.00 1,035.40 2023 年度
设备 备供应商，提供光伏电池生产车间的 16,180.98 426.05
公司
光伏电池槽式清洗机和制绒设备 14,521.00 12,850.44 2023 年度 配套设备及特气、化学品工程
新增湿法设备 3,220.00 2,849.56 2023 年度
高效单晶电池项目特气系统 16,964.74 15,148.77 2023 年度 公司作为特气、化学品系统供应商，
四川 KD 设计
化学品系统 4,600.00 4,070.80 2023 年度 参与其电池生产厂房特气、化学品系 11,210.68 4,349.60
公司
特气系统 3,000.00 2,654.87 2023 年度 统工程
上海 IE 集成 半导体设备特气及二次配管项目 843.05 758.97 2022 年度 公司作为特气、化学品系统供应商， 8,654.55 1,748.11
第 25 页
电路公司 特气&二次配 2,176.90 1,926.46 2022 年度 参与其厂房特气、化学品系统工程，
特气&二次配 1,962.79 1,800.72 2022 年度 并提供相关零部件
侦测器过滤器、备件 122.28 108.21 2023 年度
二次配配套特气主系统 253.60 225.92 2023 年度
二次配配套设备 186.12 164.71 2023 年度
特气&二次配 133.00 119.27 2023 年度
特气扩充 307.24 274.12 2023 年度
特气&二次配 5,417.94 1,508.99 2022 年度
设备二次配 123.10 123.10 2023 年度
特气&二次配 212.75 212.75 2023 年度
公司作为特气及化学品系统供应商，
TGM 服务 2,200.00 1,849.92 按周期结算
提供其生产车间 TGM 驻厂服务
单位：万元
期后回款金额
确认收入 收入确认 应收账款 （截至 2024
公司 项目内容 合同金额 项目背景
金额 年度 余额 年 5 月 31
日）
公司作为特气及化学品系统供应商，参与
其气体化学品配套工程
上海 IM 集成 湿法半导体设备 33,838.57 29,945.63 2021 年度 公司作为湿法半导体清洗设备供应商，销
电路公司 湿法半导体设备 4,387.91 3,883.10 2022 年度 售清洗设备
气体化学品配套设备及其工程 2,793.23 2,494.88 2022 年度 公司作为特气及化学品系统供应商，参与
材料验证二次配 5,850.73 5,256.92 2022 年度 其气体化学品配套工程
第 26 页
材料验证二次配 558.59 502.47 2022 年度
特气 二次配项目材料 2,709.38 2,434.65 2022 年度
二次配项目进口材料 2,547.92 2,290.80 2022 年度
特气设备及管路系统项目 7,885.00 6,977.88 2022 年度
材料验证二次配 2,524.04 2,233.67 2022 年度
特气 二次配项目 3,205.55 2,175.65 2022 年度
二次配项目 3,478.54 2,695.68 2022 年度
TGM 采购合同 532.80 502.64 2022 年度 公司作为特气及化学品系统供应商，提供
TGM 采购合同 532.80 502.64 2022 年度 其生产车间 TGM 驻厂服务
公司作为电子大宗气体供应商，提供大宗
大宗气站装置及配套设施项目 7,721.58 6,833.26 2022 年度 气站装置及配套设施项目，并提供贸易类
气体输送
半导体设备 10,382.20 9,187.79 2022 年度 公司作为设备供应商，销售半导体设备
化学品供应及废液回收系统工程 1,431.20 1,269.52 2022 年度
特种气体输配系统扩建工程 3,373.99 3,009.12 2022 年度
化学品输送系统及废液回收系统扩建工程 2,310.81 2,054.42 2022 年度
半导体芯片制造生产线建设项目特种气体
输配系统扩建工程
公司作为特气及化学品系统供应商，参与
福建 SJ 集成 半导体芯片制造生产线建设项目化学品输
电路公司 送系统及废液回收系统扩建工程
化学品供应系统配套工程
半导体芯片制造生产线建设项目化学品供
槽车集中供应系统
半导体芯片制造生产线建设项目大宗气体
及输配系统工程
半导体芯片制造生产线建设项目大宗气体 440.00 403.67 2022 年度
第 27 页
及输配系统工程
公司作为特气系统供应商，参与其特气系
集成电路研发生产特气系统工程 3,428.37 3,050.00 2021 年度
统工程
公司作为特气系统供应商，参与其特殊气
集成电路特殊气体系统安装工程 13,837.21 12,245.32 2021 年度
体系统工程
四川 SY 设计 特气设备及管路系统项目 7,391.93 6,603.14 2022 年度 公司作为特气系统及化学品系统供应商，
公司 化学品设备及管路系统项目 6,163.26 5,487.69 2022 年度 参与其项目工程
公司作为特气系统供应商，参与其大宗气
大宗气体和特殊气体系统工程 206.30 189.27 2022 年度
体和特殊气体系统工程
公司作为特气及化学品系统供应商，参与
特气系统项目 17,900.00 15,911.74 2023 年度
其生产设施工程化学品及特气项目
按周期结 公司作为特气及化学品系统供应商，提供
TGM 服务采购 2,200.00 1,849.92
算 生产车间 TGM 驻厂服务
特气及二次配管项目 843.05 758.97 2022 年度
特气&二次配 1,962.79 1,800.72 2022 年度
上海 IE 集成 系统集成项目备品备件 324.12 286.83 2022 年度
公司作为特气、化学品系统供应商，参与 9,893.88 4,879.14
电路公司 新增设备及其配套工程 112.26 100.47 2022 年度
其厂房特气、化学品系统工程，并提供相
系统集成项目备品备件 768.88 680.42 2022 年度
关零部件
特气&二次配 5,417.94 1,508.99 2022 年度
特气&二次配 2,176.90 1,926.46 2022 年度
系统集成项目备品备件 96.47 96.47 2022 年度
广东 XY 集成 公司作为湿法半导体清洗设备供应商，销售
湿法半导体设备 11,616.01 10,279.63 2022 年度 8,131.20 6,969.60
电路公司 清洗设备
第 28 页
期后回款情况
单位：万元
近三年回款金额 期后回款
金额（截
公司 信用政策变化 至 2024 年
日）
信用政策未发生变化，合同
四川 SY 设计公司 9,911.99 16,482.18 19,864.56 22,105.40
按项目进度结算
信用政策未发生变化，合同
上海 IM 集成电路公司 21,338.83 13,651.66 18,751.00 6,977.52
按项目进度结算
信用政策未发生变化，合同
江苏 RY 光伏公司 - 2,608.10 5,709.58 426.05
按项目进度结算
信用政策未发生变化，合同
四川 KD 设计公司 - 7,062.00 11,804.35 4,349.60
按项目进度结算
信用政策未发生变化，合同
上海 IE 集成电路公司 10,986.98 5,497.84 3,131.03 1,748.11
按项目进度结算
信用政策未发生变化，合同
福建 SJ 集成电路公司 7,428.13 5,308.29 5,176.42 2,805.37
按项目进度结算
信用政策未发生变化，合同
广东 XY 集成电路公司 - 3,484.80 6,969.60 -
按项目进度结算
公司的主营业务主要为“系统集成及材料”和“设备业务”，其中以系统
集成及材料业务中高纯工艺系统类业务为主。该类业务客户与我们的业务合作
需求主要是与其自身或下游公司的大型基建项目投资性支出有关，投资性支出
由于金额较大，一般周期较长，因此每年前五大客户会有变动；同时，该类业
务客户在项目后续改扩建阶段因发生的相关支出需求也会与公司进行业务合
作，因此也会保持长期合作关系。
应收账款 2022 年和 2023 年的前五大客户中，除客户广东 XY 集成电路公
司为 2022 年成为应收账款前五大客户外，其余客户均在 2022 年及 2023 年期间
存在长期稳定合作关系。因此，本期应收账款前五大客户较上期而言未发生较
大变化。
公司业务中系统集成业务单个项目建设周期较长、金额较大，业务进行过
程中会根据合同约定节点收取部分款项，除质保款外，通常回款周期需要 1-2
年；设备业务自设备交付后，回款周期通常为 6 个月至 1 年。因项目建设过程
第 29 页
会根据协议收取部分款项，整体周转天数短于项目建设周期。
报告期内公司的信用政策未发生变化。
公司及可比公司 2023 年应收账款账龄结构：
单位：万元
同行业可比公司 北方华创 盛美上海 正帆科技 行业平 至纯科技
账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比 均占比 余额 占比
合 计 407,208.56 100.00% 167,741.16 100.00% 169,669.17 100.00% 100.00% 281,747.43 100.00%
公司及可比公司 2022 年应收账款账龄结构：
单位：万元
同行业可比公 北方华创 盛美上海 正帆科技 行业平均 至纯科技
账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比 占比 余额 占比
合 计 328,887.41 100.00% 110,613.9 100.00% 91,733.47 100.00% 100.00% 241,746.45 100.00%
公司及同行业可比公司 2023 年应收账款增长情况：
单位：万元
公司名称 2023 年 2022 年 增速
北方华创 407,208.56 328,887.41 23.8%
盛美上海 167,741.16 110,613.96 51.6%
正帆科技 169,669.17 91,733.47 85.0%
行业平均 248,206.30 177,078.28 40.17%
至纯科技 281,747.43 241,746.45 16.50%
公司 2023 年应收账款整体增速为 16.5%，低于同行业可比公司。其中公司
账龄 1 年以上应收账款占比高于同行业可比公司，主要原因为 2023 年公司整体
第 30 页
应收账款的回款较慢，使得部分 1 年以内应收账款的账期延至 1-2 年。因此公
司 2023 年末 1 年以内应收账款占比 62.38%，低于同行可比公司平均水平；1-2
年期应收账款占比 22.06%，高于同行可比公司平均水平。公司出于审慎考虑，
结合实际情况，对部分长账龄应收账款进行单项计提，2023 年期末单项计提坏
账准备的应收账款余额合计 9,276.89 万元，其中账龄 3-4 年为 974.91 万元，4-5
年为 116.15 万元，5 年以上为 8,185.82 万元，扣除单项计提余额后，占比分别
为 3.38%、1.58%及 3.00%，高于同行可比公司平均水平。
随着近两年营业收入的增长，带来了应收账款余额的同比增长，期间由于
部分客户付款审批流程较长、系统集成工程项目审计周期不可控、财政资金拨
付不及时等原因，综合影响了部分应收账款的回款速度，综上账龄 1 年以上的
应收账款占比上升具有合理性。
第 31 页
（2）结合本期单项计提坏账准备的客户情况，履约能力、关联关系、历史回款情况、相应应收款项的确认时点、账龄、对应的合
同或订单金额、减值迹象及出现时点、计提原因等说明本期相关款项及坏账准备大幅增长的原因，坏账计提是否及时、充分，并结合
合同执行情况说明相关收入确认是否真实准确。
单项计提坏账准备 5,095.96 万元，主要系公司在经营过程中发现相关客户信用状况异常，出于谨慎性原则，计提单项坏账准备。
本期新增单项计提客户及项目情况如下：
单位：万元
本期单项
关联 合同签订 合同或订 营业收入 合同执 应收账款 2023 年应收 坏账准备 应收账款 历史回款 减值迹象 减值迹象及计提
客户名称 履约能力 计提坏账
关系 时间 单金额 确认时点 行情况 确认时点 账款余额 计提比例 账龄 金额 出现时点 原因
准备金额
公司 2023 年年报
经营停滞已
平煤神马建工 非关 2017 年 9 编制时发现其被
经被列为失 2,010.00 2018 年 已验收 2018 年 1,032.80 1,032.80 100.00% 5 年以上 977.20 2023 年
集团有限公司 联方 月 认定为失信被执
信人名单
行人
太原市晋原东 与当地政府
区综合管廊建 非关 合作项目， 2017 年 8 长期应收账款预
设管理有限公 联方 有一定履约 月 计部分无法收回
司 能力
Puritop
Purification 非关 2015 年 7 1,300.00 长期应收账款预
无法确定 2015 年 已验收 2015 年 537.07 537.07 100.00% 5 年以上 1,577.41 2023 年
Science & 联方 月 万马币 计无法收回
Technology Sdn
第 32 页
Bhd
公司 2023 年年报
经营停滞已
富通集团有限 非关 2018 年 7 编制时发现其被
经被列为失 1,472.61 2020 年 已验收 2020 年 332.08 332.08 100.00% 3至4年 1,140.53 2023 年
公司 联方 月 认定为失信被执
信人名单
行人
非关 2016 年 3 70.00 长期应收账款预
A.R.E GROUP 无法确定 2016 年 已验收 2016 年 297.47 297.47 100.00% 5 年以上 183.40 2023 年
联方 月 万美元 计无法收回
与当地政府
山东 ZT 建设 非关 合作项目， 2020 年 11 长期应收账款预
公司 联方 有一定履约 月 计部分无法收回
能力
太原市晋原东 与当地政府
区综合管廊建 非关 合作项目， 2018 年 11 长期应收账款预
设管理有限公 联方 有一定履约 月 计部分无法收回
司 能力
与当地政府
山东 ZT 建设 非关 合作项目， 2018 年 1 长期应收账款预
公司 联方 有一定履约 月 计部分无法收回
能力
KUN YUAN
非关 2017 年 2 522.70 长期应收账款预
HOLDING 无法确定 2017 年 已验收 2017 年 219.75 219.75 100.00% 5 年以上 3,243.62 2023 年
联方 月 万美元 计无法收回
LIMITED
圆融光电科技 非关 2016 年 9 长期应收账款预
无法确定 177.00 2016 年 已验收 2016 年 177.00 177.00 100.00% 5 年以上 - 2023 年
股份有限公司 联方 月 计无法收回
合肥壹物新材 非关 2016 年 5 长期应收账款预
无法确定 1,515.00 2016 年 已验收 2016 年 174.52 174.52 100.00% 5 年以上 1,340.48 2023 年
料有限公司 联方 月 计无法收回
第 33 页
太原市晋原东 与当地政府
区综合管廊建 非关 合作项目， 2018 年 7 长期应收账款预
设管理有限公 联方 有一定履约 月 计部分无法收回
司 能力
武汉生物制品
非关 2013 年 3 长期应收账款预
研究所有限责 无法确定 1,119.53 2013 年 已验收 2013 年 101.59 101.59 100.00% 5 年以上 1,017.94 2023 年
联方 月 计无法收回
任公司
经营停滞已 诉讼、失信被执
非关 经被列为失 2011 年至 2013 年至 2013 年至 行人、长期应收
其他公司合计 5,038.32 已验收 609.86 609.86 100.00% 年、5 年 4,430.47 2023 年
联方 信人名单或 2018 年 2020 年 2020 年 账款预计无法收
以上
无法确定 回
合 计 6,709.79 5,095.96
占本期新增单
项计提坏账准 100%
备总额的比例
第 34 页
根据公司收入确认政策：本公司销售产品及销售产品与设计、安装、调试
一起签订的合同属于在某一时点履行的履约义务。收入确认的方法为：对于没
有安装调试要求的产品销售，以货物签收作为收入确认的依据；对于销售产品
与设计、安装、调试等一起签订的合同，以客户验收作为收入确认的依据。
根据公司应收账款坏账准备计提政策：公司定期复核长账龄应收账款，结
合长账龄客户公开信息查询、诉讼情况及应收账款催收情况，如果客户已出现
逾期，且协商无果或已进入诉讼阶段，款项收回可能性低，公司依据信用风险
特征将该类型应收账款进行单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
上表中涉及的公司对应履约义务均已执行完毕，项目已在当年完工验收并
收到客户相关验收文件，符合公司收入确认政策。报告期内公司发现客户出现
经营异常、被列为失信被执行人等特殊减值迹象，公司按坏账准备计提政策，
进行单项计提。因此，公司针对单项计提坏账准备应收账款相关收入确认真实
准确，对应坏账计提及时、充分。
（3）说明应收账款预期信用损失率的确认依据，并结合应收账款历史损失
率、可比公司计提比例等情况，说明坏账准备计提是否充分。
根据公司坏账政策，公司按照预期信用损失模型计提坏账准备，对于应收
账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损
失准备。
当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信
用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。如
果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账款单项
计提坏账准备并确认预期信用损失。对于划分为组合的应收账款，公司参考历
史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞
口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
第 35 页
应收账款组合确定依据如下：
组合名称 确定组合依据
应收账款组合 1-1 高纯工艺集成系统客户应收款
应收账款组合 1-2 半导体设备客户应收款
应收账款组合 2 光传感器及光电子元器件客户应收款
各组合预期信用损失率计算过程：
①高纯工艺集成系统客户应收款
高纯工艺系统集成业务系公司开展时间最长的业务，且业务主要集中于母
公司，且 2015 年业务模式开始稳定。出于业务持续性及一贯性的考虑，选取了
母公司 2015 年以来的应收账款账龄迁徙率的平均数为基数，计算得出历史违约
损失率，根据企业自身情况，依据公司性质及业务类别选择经济因子（诸如国
内生产总值增长性、市场利率变化、相关企业指数等）进行加权打分，计算结
果作为前瞻性调整比率，将历史违约损失率转化为预期损失率。
第一步：汇总 2015 年开始过去年度应收账款余额账龄分布情况；
单位：万元
账龄
月 31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
合 计 69,643.21 95,790.76 73,987.82 54,114.42 37,184.21 35,918.49 32,084.97 18,647.77 12,588.50
第二步：根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率：
第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 平均
账龄
迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率 迁徙率
第三步：以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期
信用损失率，具体过程如下：
第 36 页
历史损失率 预期信用损失
账龄 历史损失率 前瞻性调整 预期信用损失率
计算过程 率计算过程
按照上述测算结果，公司按高纯工艺系统集成组合计提的坏账准备金额及
比例情况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 坏账准备 计提比例
合 计 203,204.53 23,536.04 11.58%
②半导体设备客户应收款
公司设备销售为新开拓领域业务，产生规模化收入主要从 2020 年开始，故
使用过去四年应收账款账龄用于预期损失率的计算。
第一步：汇总过去四年应收账款余额账龄分布情况；
单位：万元
账龄 2023 年 12 月 31 日
日 日 日
合计 39,606.14 18,715.91 11,603.18 1,642.00
第 37 页
第二步：根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率
账龄 第一年迁徙率 第二年迁徙率 第三年迁徙率 平均迁徙率
由于公司设备业务产生规模化收入主要从 2020 年开始，缺乏充足的历史数
据，对于该种情况公司结合业务类型、客户情况及同行业参考数据等预估其迁
徙率。
第三步：以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期
信用损失率，具体过程如下：
历史损失率 预期信用损失 预期信用损失
账龄 历史损失率 前瞻性调整
计算过程 率 率计算过程
按照上述测算结果，公司按半导体设备组合计提的坏账准备金额及比例情
况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 坏账准备 计提比例
合 计 38,972.01 2,143.63 5.50%
③光传感器及光电子元器件客户应收款
该组合主要业务主体为波汇科技，故具体测算预期信用损失率时使用波汇
科技数据。其余公司均为波汇科技的子公司，整体应收账款体量较小，坏账计
第 38 页
提政策与波汇科技一致。
公司根据客户性质不同进行分类，其中：组合 A 为合并范围内的关联方企
业的往来款；组合 B 为非合并范围内的关联企业、上市公司及其子公司、事业
单位、大型企业及其子公司的应收账款；组合 C 为除上述组合 A、B 以外的长
期合作客户的应收账款；组合 D 为除上述组合 A、B、C 以外的应收账款。
组合 A 的相关款项不计提坏账。
组合 B 预期信用损失率计算过程如下：
第一步：汇总过去四年应收账款余额账龄分布情况；
单位：万元
账龄 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
合 计 20,327.57 33,500.00 29,507.62 23,593.11
第二步：根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率
账龄 第一年迁徙率 第二年迁徙率 第三年迁徙率 第四年迁徙率 平均迁徙率
第三步：以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期
信用损失率，具体过程如下：
历史损失率计算 组合 B 预期信用损失 组合 B 预期信
账龄 历史损失率 前瞻性调整
过程 率计算过程 用损失率
第 39 页
公司考虑客户信用期的因素，针对账龄为半年内的应收账款不计提坏账，
剩余期间按照计算结果计提，故组合 B 账龄预期信用损失率结果如下：
账龄 组合 B 预期信用损失率
组合 C 预期信用损失率为针对账龄为半年内的应收账款不计提坏账，剩余
期间按照组合 B 的计算结果前推半年，具体如下：
账龄 组合 C 预期信用损失率
组合 D 预期信用损失率计算过程如下：
第一步：汇总过去四年应收账款余额账龄分布情况；
单位：万元
账龄 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
合 计 6,485.76 6,325.52 6,492.95 8,485.10
第二步：根据历史账龄计算各账龄区间的迁徙率
账龄 第一年迁徙率 第二年迁徙率 第三年迁徙率 第四年迁徙率 平均迁徙率
第 40 页
第三步：以各账龄平均迁徙率为基础计算各账龄区间的历史损失率和预期
信用损失率，具体过程如下：
历史损失率计算 组合 D 预期信用损失 组合 D 预期信
账龄 历史损失率 前瞻性调整
过程 率计算过程 用损失率
组合 D 账龄预期信用损失率结果如下：
账龄 组合 D 预期信用损失率
按照上述测算结果，公司按光传感器及光电子元器件业务组合计提的坏账
准备金额及比例情况如下：
组合 B：
单位：万元
账龄 账面余额 坏账准备 计提比例
合 计 20,007.54 3,557.13 17.78%
组合 C：
单位：万元
账龄 账面余额 坏账准备 计提比例
第 41 页
合 计 3,288.64 660.98 20.10%
组合 D：
单位：万元
账龄 账面余额 坏账准备 计提比例
合 计 6,997.81 2,317.12 33.11%
汇总后，公司按光传感器及光电子元器件业务组合计提的坏账准备金额及
比例情况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 坏账准备 计提比例
合 计 30,293.99 6,535.24 21.57%
单位：万元
可比公司名称 应收账款余额 坏账准备余额 计提比例
北方华创 407,208.56 30,470.68 7.48%
盛美上海 167,741.16 8,739.83 5.21%
正帆科技 169,669.17 16,034.87 9.45%
行业平均 248,206.30 18,415.13 7.42%
至纯科技 281,747.43 39,877.97 14.15%
公司制定了稳健的坏账准备计提政策，按照不同业务板块划分组合，以应
收账款账龄迁徙率的平均数为基数，计算得出历史违约损失率，根据企业自身
第 42 页
情况，依据公司性质及业务类别选择经济因子（诸如国内生产总值增长性、市
场利率变化、相关企业指数等）进行加权打分，计算结果作为前瞻性调整比
率，将历史违约损失率转化为预期损失率，以此计提的坏账准备充分，具有合
理性。
公司主要业务为系统集成类业务，而同行业可比公司业务构成中，设备业
务占比较高，设备业务回款周期通常短于系统集成业务，故公司的坏账准备计
提更为谨慎。报告期内，公司应收账款坏账计提比例（14.15%）均高于行业可
比公司平均应收账款坏账准备计提比例（7.42%），公司的坏账准备计提政策较
为谨慎，应收账款坏账准备计提充分。
风险提示：公司应收账款账龄 1 年以上占比高于同行业可比公司，公司应
收账款余额较大，主要与公司业务实质、信用政策执行情况等有关。虽然公司
应收账款客户主要为国内先进半导体制造企业，下游行业发展良好，客户资金
实力雄厚，且资信良好，但若应收账款不能及时收回，将对公司资产质量及财
务状况产生较大不利影响。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
公司与主要客户的信用政策、结算方式、结算流程及期后回款情况；
同行业可比公司进行对比分析；
户，通过抽查销售原始单据及期后回款等执行替代程序；
行查询客户公司经营是否出现异常，是否存在影响其信用状况的重大诉讼；
数据及相关资料，评价其恰当性和充分性；通过比较前期损失准备计提数与实
际发生数，并结合对期后回款的检查，评价应收账款损失准备计提的充分性。
第 43 页
经核查，会计师认为：公司主要客户及其信用、结算政策未发生重大变
化，账龄 1 年以上应收账款占比上升与行业整体经营特点相符，具有合理性；
公司本期新增单项计提坏账准备客户相关收入确认真实，对应应收账款坏账计
提及时、充分；公司应收账款坏账准备计提政策合理，坏账计提较为谨慎，坏
账准备计提充分。
第 44 页
元、6.29 亿元、6.42 亿元，变动原因主要系预付材料采购款增加，近四年账龄
超过一年的预付款项金额占比分别为 13.23%、12.64%、15.04%、41.13%，占比
增加且金额增幅超过预付款项增加幅度。请公司：（1）列示预付款项期末余额
前五名的具体情况，包括但不限于交易对方名称、关联关系、交易背景、交易金
额、预付金额及比例、相关资产或服务预计交付时间等，较上年是否发生重大变
化，说明近年预付款项中账龄超过一年的金额持续提升的原因及合理性；（2）
结合公司业务模式、采购模式、现金流情况等，对照同行业可比公司，说明预付
大额款项的原因及合理性，说明预付款项是否实际流向控股股东或关联方，是否
涉及利益输送情形；（3）结合前述情况，说明长账龄预付款项占比提高、长期
未结算的具体原因及合理性，本期及前期减值计提是否谨慎、充分。
公司回复：
（1）列示预付款项期末余额前五名的具体情况，包括但不限于交易对方名
称、关联关系、交易背景、交易金额、预付金额及比例、相关资产或服务预计交
付时间等，较上年是否发生重大变化，说明近年预付款项中账龄超过一年的金额
持续提升的原因及合理性；
单位：万元
相关资产
或服务预 是否国 是否关
公司名称 交易金额 预付金额 预付比例 交易背景 支付条款
计交付时 外厂商 联方
间
半导体设备 合同生效后支付
预计 2024
先进系统公司 84,977.81 21,005.29 24.72% 相关模组及 60%，发货前 30%， 是 否
年下半年
配件采购 验收后 10%
上海赛米兄弟 半导体设备 合同生效支付 50%，
预计 2024 国外供应
电子科技有限 9,969.16 4,553.19 45.67% 相关模组及 出货前支付 40%，验 否
年下半年 商代理
公司 配件采购 收后支付 10%。
上海芯研亮投 半导体设备 预付 40%，出货前支
预计 2024
资咨询有限公 3,421.86 3,079.67 90.00% 相关模组及 付 50%，验收后一个 否 否
年下半年
司 配件采购 月支付 10%
第 45 页
上海智道机电 高纯类业务
预计 2024 国外供应
工程技术有限 1,732.89 1,732.89 100.00% 相关原材料 100%预付 否
年三季度 商代理
公司 采购
高纯类业务 预付 30%，提货
上海神众智能 预计 2024
科技有限公司 年下半年
采购 货三个月内支付 10%
合 计 107,218.43 31,960.59 29.81%
注：1、部分供应商期末预付款涉及多笔合同，各个合同的付款节点和到货情况不相同，故预付比例与支
付条款存在差异。
韩国进一步收紧对国内企业集成电路供应链管制，关键模组和零部件从国外进口的困难更大，交货日期一
再延迟，目前预计延期至 2024 年下半年交付。
后组装成半导体设备后出售，客户为淄博高新产业投资有限公司。
合同标的物交期不一致，往来款净额为应付 1,368 万元，公司正与其协商，通过三方协议进行对冲结算，
预计 2024 年第三季度完成。
需求进行了变更，目前预计延期至 2024 年下半年交付。
报告期期末前五名预付账款供应商中，除上海芯研亮投资咨询有限公司
外，其余均为公司合作多年的供应商，未发生重大变化。由设备业务部分零部
件供应链交期延长，通常都要超过一年，故存在部分预付款项账龄超过 1 年的
情况。部分半导体管制件（管制阀门、管制泵）由于欧美日政策限制，交货周
期由原来的 6 个月左右延长到 12-18 个月；而部分系统集成类业务的供应商由
于前期付款后合同中结算条款变更，对方公司内部流程相对繁琐，导致结算周
期拉长，故也存在部分预付款项超过 1 年的情况，上述情况符合商业惯例。
同行业公司 1 年以上预付款占比：
单位：万元
可比公司名称 预付账款余额 1 年以上预付 1 年以上预付占比
盛美上海 15,465.20 3,404.82 22.02%
北方华创 147,979.14 17,145.49 11.59%
正帆科技 15,478.83 902.69 5.83%
行业平均 59,641.06 7,151.00 13.14%
至纯科技 64,227.44 26,416.49 41.13%
截至 2023 年 12 月 31 日，预付账款中账龄 1 年以上的预付款的占比为
第 46 页
国内先进设备制造商采购的限制日益趋紧，受其管制影响，国外零部件及模组
供应商的交付期持续延长，部分核心部件及模组的交期已超过一年。
（2）结合公司业务模式、采购模式、现金流情况等，对照同行业可比公司，
说明预付大额款项的原因及合理性，说明预付款项是否实际流向控股股东或关
联方，是否涉及利益输送情形；
公司主要预付账款的核心供应商中，大部分均为公司合作多年的供应商，
未发生重大变化。由于近年来国际形势影响，境外对国内半导体设备制造企业
的限制趋严，上游核心零部件及模组交期延长，公司为了支撑未来预计增长的
订单需求，采取了较为积极的备货策略，预付款项总额增加。国内部分设备同
行业公司也面临同样的情况。
前五大供应商与公司不存在关联关系，预付款未流向控股股东或关联方，
不涉及利益输送。
（3）结合前述情况，说明长账龄预付款项占比提高、长期未结算的具体
原因及合理性，本期及前期减值计提是否谨慎、充分。
预付金额 预付款占 存在
公司名称 账龄 交易内容 交付安排 长期未结算原因
（万元） 合同金额 关联
比例 关系
半导体设备 半导体零部件生产及交付周期较
先进系统公司 相关模组及 长，交期延长至 12-18 个月，导 13,191.73 20.60% 否
内 下半年
配件采购 致尚未交付完毕
上海赛米兄弟 半导体设备 半导体零部件生产及交付周期较
电子科技有限 相关模组及 长，交期延长至 12-18 个月，导 2,833.98 28.55% 否
内 下半年
公司 配件采购 致尚未交付完毕
公司将于
上海智道机电 高纯类业务 该供应商服务于集团多个主体，
工程技术有限 相关原材料 多主体的往来款净额为应付 1,400.39 100.00% 否
内 集中采购订
公司 采购 1,368 万元
单应付预付
对冲
广州加博生物 2 年以 高纯类业务 原合同交付 涉及到采购合同变更及结算，剩 489.85 89.10% 否
第 47 页
科技有限公司 内 相关原材料 内容与金额 余合同标的仍在协商变更中
采购 变更中，预
计 2024 年完
成结算并交
付
上海芯研亮投 半导体设备 客户端需求变更，供应商延长设
资咨询有限公 相关模组及 备的制造及交货周期，导致尚未 400.00 11.69% 否
内 下半年
司 配件采购 交付完毕
合 计 18,315.96
占 1 年以上预
付账款比例
占预付账款比
例
在半导体设备业务领域，部分相关技术仍然是国外较领先，故国外供应商
在支付条款方面比较强势。同时由于半导体业务全球产能紧张，供应链交期延
长，公司为了支撑未来预计增长的订单需求，采取了较为积极的备货策略，导
致预付款项大幅增长。由于半导体设备业务部分材料设备、部分半导体管制件
（管制阀门、管制泵）供应链交期延长，相关部件材料近年来受管制越发趋
紧，故存在部分预付款项账龄超过 1 年的情况。
公司长账龄预付账款原因合理，未发现相关预付款存在回收风险，因此未
对其计提减值准备，本期及前期减值计提谨慎、充分。
风险提示：公司近三年半导体相关业务规模持续增长，随着半导体产业外
部政策趋紧，公司上游半导体产业链的原料部分来自于海外供应商，交期可能
进一步延长，获取难度可能进一步加大。公司进行了积极的备货策略，预付款
项后续可能会进一步增大，但同时交货的不确定性进一步增大，可能对公司未
来业务拓展产生影响。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
款明细账审计，核查有无重复付款或重复挂账的情况；
第 48 页
理，是否存在明显异常；
付款项通过抽查采购原始单据及相关采购合同等执行替代程序；
度是否与协议约定一致，检查付款相关的审批记录、对应单据；
检查是否与公司存在关联关系；
产等原因发生采购货物无法收到及款项无法收回的情况；
经核查，会计师认为：预付前五大供应商和上年相比未发生重大变化，公
司预付余额较大且部分账龄超过 1 年与公司业务模式、经营策略及业务发展的
实际情况相符合，具有合理性，预付账款不存在流向控股股东或关联方，不存
在涉及利益输送情形。本期及前期减值准备计提谨慎、充分。
第 49 页
其中其他款项期末账面余额 4043.19 万元，较期初上升 133.99%。账龄超过一
年的其他应收款占比为 46.12%，其他应收款计提坏账准备余额为 936.11 万元。
请公司：（1）列示期末余额前十名及全部其他款项的具体内容，说明产生的原
因、时间、账龄、关联关系、其他款项大幅增加的原因及合理性，并结合相关资
金的最终流向，说明是否存在无商业实质的往来，是否存在资金流向控股股东、
实控人及关联方的情况；（2）说明公司账龄 1 年以上其他应收款金额占比较高
的原因，是否存在回收风险，并结合上述情况说明其他应收款坏账准备计提是否
充分，是否符合企业会计准则的相关规定。
公司回复：
（1）列示期末余额前十名及全部其他款项的具体内容，说明产生的原因、
时间、账龄、关联关系、其他款项大幅增加的原因及合理性，并结合相关资金的
最终流向，说明是否存在无商业实质的往来，是否存在资金流向控股股东、实控
人及关联方的情况
单位：万元
客户名称 金额 账龄 关联关系 发生日期 内容
芯鑫融资租赁有限责任公司 1,312.23 1 年以内 非关联方
青岛浦芮斯光电技术有限公司
（注）
上海紫竹高新技术产业开发区管理 园区 32 亩土地建设
委员会 项目履约保证金
参股公司 KED
international
徐庆吉 516.71 1 年以内 非关联方 2023 年 7 月
corporation 股权转让
款尾款
激光雷达产品研发预
Windar Photonics A/S 354.14 2-3 年 非关联方 2021 年 11 月
付款
半导体电子材料研发
上海化学工业区发展有限公司 350.90 1 年以内 非关联方 2023 年 1 月 项目及产业化项目投
资意向金
北京经济技术开发区开发建设局 342.08 1-2 年 非关联方 2022 年 7 月 北京项目土地竞买保
第 50 页
证金
数据智能分析系统预
昆山春旭电子有限公司 311.74 2-3 年 非关联方 付款，从预付账款转
入
监控系统预付款，从
江苏金贝电力科技有限公司 241.37 2-3 年 非关联方 2021 年 1 月
预付账款转入
上海机电设备招标有限公司 219.82 1 年以内 非关联方 投标保证金
合 计 4,805.57
占其他应收款比重 41.91%
注：青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更，自 2023 年 1 月不纳入合并范围，上海波汇科技有限
公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
公司其他应收款中“其他款项”主要为各类往来款、股权转让款以及长期
挂账的预付款调整至其他应收款，具体如下：
单位：万元
客户名称 金额 账龄 关联关系 内容
青岛浦芮斯光电技术有限公司 598.00 4-5 年 非关联方 非合并关联方往来款（注）
徐庆吉 516.71 1 年以内 非关联方 参股公司股权转让款尾款
代扣代缴员工个人所得税 422.42 1 年以内 非关联方 员工个人所得税
其他零星应收款项 387.05 1 年以内 非关联方 跨区域涉税事项外经证税金等
Windar Photonics A/S 354.14 2-3 年 非关联方 激光雷达产品研发预付款
半导体电子材料研发项目及产
上海化学工业区发展有限公司 350.90 1 年以内 非关联方
业化项目投资意向金
数据智能分析系统长期预付
昆山春旭电子有限公司 311.74 2-3 年 非关联方
款，从预付账款转入
监控系统长期预付款，从预付
江苏金贝电力科技有限公司 241.37 2-3 年 非关联方
账款转入
杭州川空通用设备有限公司 156.06 1 年以内 非关联方 尚未取得发票的采购进项税
苏州制氧机股份有限公司 131.67 1 年以内 非关联方 尚未取得发票的采购进项税
代收代付职工社保公积金 126.96 1 年以内 非关联方 代收代付员工社保、公积金
上海启元气体发展有限公司 125.90 1 年以内 非关联方 尚未取得发票的采购进项税
园区建设咨询费长期预付款尚
上海维固工程顾问有限公司 106.60 2-3 年 非关联方
未结算
苏州昆仑绿建木结构科技股份有限公
司
赛默尔世尔科技（中国）有限公司 58.67 1 年以内 非关联方 尚未取得发票的采购进项税
烁丰电子科技（上海）有限公司 35.00 1 年以内 非关联方 法院调解书中利息部分
北京国际招标有限公司 20.00 1 年以内 非关联方 工程项目投标保证金
合 计 4,043.19
注：青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更，自 2023 年 1 月不纳入合并范围，上海波汇科技有限
第 51 页
公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
本期其他应收款中“其他款项”年末较年初增加 2,315.24 万元，主要增加
明细为：
单位：万元
客户名称 金额 内容
青岛浦芮斯光电技术有限公司 598.00 非合并关联方往来款（注）
徐庆吉 516.71 参股公司股权转让尾款
Windar Photonics A/S 354.14 激光雷达产品研发预付款
上海化学工业区发展有限公司 350.90 半导体电子材料研发项目及产业化项目投资意向金
合 计 1,819.75
占本期增加比重 78.60%
注：青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更，自 2023 年 1 月不纳入合并范围，上海波汇科技有限
公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
公司大额其他应收款主要为各类保证金、投资意向金、股权转让款以及长
期挂账的预付款，均存在商业实质，未发现资金流向控股股东、实际控制人及
关联方的情况。
（2）说明公司账龄 1 年以上其他应收款金额占比较高的原因，是否存在回
收风险，并结合上述情况说明其他应收款坏账准备计提是否充分，是否符合企业
会计准则的相关规定。
公司其他应收款坏账政策为：当单项其他应收款无法以合理成本评估预期
信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，
在组合基础上计算预期信用损失，对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自
确认之日起计算。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合依据
其他应收款组合 1 合并关联方
其他应收款组合 2 违约风险较低的在册员工备用金、借款
其他应收款组合 3 除上述组合 1 和 2 外的款项
其他应收款组合 4 已逾期，回收可能性低的其他应收款
经过测试，上述其他应收款组合 1、2 一般情况下不计提预期信用损失，组合 3 按账龄计提预期信用损失，组合
第 52 页
公司严格按照会计准则对其他应收款计提坏账准备，在每个资产负债表
日，对于处于不同阶段的其他应收款的预期信用损失分别进行计量。
公司 1 年以上的其他应收款原值为 5,287.65 万元，占其他应收款期末账面
余额的 46.12%，主要为购买土地保证金、履约保证金以及长期预付款等。
主要的 1 年以上的其他应收款及坏账计提情况为：
单位：万元
客户名称 金额 账龄 计提的坏账准备 坏账计提比例 内容
上海紫竹高新技术产业开发区管 园区 32 亩土地建设项目履约
理委员会 保证金
信息产业电子第十一设计研究院
科技工程股份有限公司
重庆极泽生物科技有限公司 120.35 3-4 年 18.85 15.66% 项目履约保证金
北京经济技术开发区开发建设局 342.08 1-2 年 27.93 8.16% 北京项目土地竞买保证金
昆山春旭电子有限公司 311.74 内，2-3 22.90 7.35% 数据智能分析系统长期预付款
年
江苏金贝电力科技有限公司 241.37 2-3 年 28.94 11.99% 监控系统长期预付款
青岛浦芮斯光电技术有限公司 598.00 4-5 年 114.68 19.18% 非合并关联方往来款
Windar Photonics A/S 354.14 2-3 年 42.47 11.99% 激光雷达产品研发预付款
园区建设咨询费，长期预付款
上海维固工程顾问有限公司 106.60 2-3 年 12.78 11.99%
尚未结算
合 计 2,783.86 2-3 年 326.48 11.73%
占 1 年以上的其他应收款的比例 52.65%
公司在日常供应商风险管理中，若发现供应商执行采购合同有重大潜在风
险，则需要终止相关合同的执行并收回前期预付款项。相应供应商经营状况良
好，但涉及合同商务谈判的周期较长，故相应预付款项的账龄较长。
公司会将相关采购合同预付款项转入其他应收款，并按照其他应收款组合
坏账准备政策计提相关坏账准备金额。
同行业可比公司其他应收款坏账准备计提情况：
单位：万元
组合 其他应收款原值 坏账准备 计提比例
北方华创 7,103.07 622.30 8.76%
盛美上海 5,133.14 8.35 0.16%
第 53 页
正帆科技 4,737.34 455.83 9.62%
平均值 5,657.85 362.16 6.40%
至纯科技 11,465.68 936.11 8.16%
公司其他应收款坏账准备计提比例和同行业公司北方华创和正帆科技接
近，由于盛美上海的其他应收款中主要为不计提坏账准备的应收出口退税款，
所以坏账准备的整体计提比例较低。因此，公司其他应收款的坏账准备计提充
分，符合企业会计准则的相关规定。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
持性文件，例如合同或协议、款项支付审批手续、款项支付及款项收回银行单
据等，确定业务发生的真实性及会计处理正确性，并检查期后款项收回情况；
背景及关联关系；
性；
据公司金融资产减值的会计政策，重新计算坏账准备的计提是否充分及合理。
经核查，会计师认为：公司其他应收款其他款项增加具有合理性，有商业
实质的往来，不存在资金流向控股股东、实际控制人及关联方的情况；其他应
收款坏账准备计提充分，符合企业会计准则的相关规定。
第 54 页
面余额的比重为 0.85%。其中原材料、在产品、库存商品、未完工项目账面余额
分别为 11.06 亿元、4.63 亿元、1.93 亿元和 7.58 亿元，分别计提跌价准备
同比增加约 112 天，公司称存货增长的主要原因系增加核心原材料备货、随着
在手订单的增长对应未完工项目的存货增加。请公司：（1）结合公司的产品销
售模式及备货政策、核心原材料构成及在手订单对应的未完工项目情况等，具体
说明本年度在营业收入未出现大幅增长的情况下，存货余额发生较大幅度增长
的原因，是否已出现存货呆滞、毁损、陈旧过时等情形，前期成本结转是否完整、
准确；（2）结合前述问题和同行业可比公司情况，说明存货周转天数是否处于
合理水平，周转天数增加的原因及合理性；（3）补充披露近三年存货减值计提
的具体测算过程及依据，说明各类存货跌价准备计提的充分性和合理性，以及未
完工项目跌价准备计提比例与原材料、库存商品跌价准备计提比例存在较大差
异的原因。
公司回复：
（1）结合公司的产品销售模式及备货政策、核心原材料构成及在手订单对
应的未完工项目情况等，具体说明本年度在营业收入未出现大幅增长的情况下，
存货余额发生较大幅度增长的原因，是否已出现存货呆滞、毁损、陈旧过时等情
形，前期成本结转是否完整、准确；
年期长期订单金额 86.61 亿元，为保障订单后续的顺利执行，公司进行了积极
的备货策略。2023 年公司存货期末余额为 267,299.91 万元，同比增长 55.62%，
其中存货中原材料、未完项目施工及在产品占比分别为 41.37%、28.37%及
系统集成及材料业务方面，由于高纯工艺系统在项目完工验收时一次性验
收确认收入，其建设周期相对较长，尤其部分工程规模较大或者客户原因进度
缓慢项目周期延长，因此在订单量逐年增加的情况下，期末未完成项目及为其
第 55 页
储备的原材料持续增加，在业务扩张期，存货持续增长；设备业务方面，近年
来公司半导体湿法设备业务持续增长，在半导体材料及零部件等原料供给紧张
的背景下，为保障湿法设备交付以充分获取此轮对于高阶设备需求的机会，公
司增加了设备业务材料备货，同时伴随着不断投入新设备的研发、验证，公司
设备产品种类增加，订单量增加，在产品和库存商品随之增加。
单位：万元
占总额比例 占总额比例
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 增幅
（%） （%）
原材料 110,588.24 41.37% 68,148.02 39.67% 62.28%
未完项目施工 75,820.36 28.37% 42,164.38 24.55% 79.82%
库存商品 19,264.22 7.21% 16,012.97 9.32% 20.30%
委托加工物资 79.89 0.03% 8.57 0.00% 832.21%
在产品 46,349.34 17.34% 28,344.88 16.50% 63.52%
发出商品 12,630.57 4.73% 15,387.46 8.96% -17.92%
自制半成品 2,567.29 0.96% 1,699.96 0.99% 51.02%
合 计 267,299.91 100.00% 171,766.23 100.00% 55.62%
公司存货中的原材料、库存商品、在产品及自制半成品按库龄管理，占存
货余额的比例为 67.36%。
单位：万元
占按
占按库 占按库 库龄 占按库
龄管理 龄管理 管理 龄管理 占存货
项目 1 年以内 的存货 1-2 年 的存货 2-3 年 的存 的存货 合计 余额的
上 备金额
余额的 余额的 货余 余额的 比例
比例 比例 额的 比例
比例
系统
集成
及材 35,337.50 19.34% 2,502.40 1.37% 713.11 0.39% 1,453.64 0.80% 40,006.66 14.75% 297.53
原材料 料业
务
设备
业务
系统
在产品 集成 11,742.38 6.43% 838.95 0.46% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 12,581.33 4.64% 0.00
及材
第 56 页
料业
务
设备
业务
系统
集成
及材 9,638.46 5.27% 289.47 0.16% 240.65 0.13% 450.90 0.25% 10,619.49 3.91% 177.18
库存商
料业
品
务
设备
业务
系统
集成
及材 1,530.90 0.84% 185.90 0.10% 168.90 0.09% 681.71 0.37% 2,567.40 0.95% 34.09
自制半
料业
成品
务
设备
业务
合计 139,113.30 76.13% 32,593.16 17.84% 7,966.91 4.36% 3,067.34 1.68% 182,740.71 67.36% 508.80
公司期末按库龄管理的存货中库龄一年以内部分占按库龄管理的存货余额
的比例为 76.13%，一年以上部分主要为应对半导体行业供应链紧张采取了积极
的备货政策导致，同时存在少量使用或变现难度较大的存货，公司对其进行综
合评估后计提跌价准备。
单位：万元
业务领域 原材料名称 期末在库金额 占期末原材料比例（%）
阀门 19,203.85 17.37%
泵 4,853.19 4.39%
接头 2,226.67 2.01%
管道 1,801.43 1.63%
系统集成及设备业务 压力变送器 1,200.06 1.09%
流量计 1,070.40 0.97%
电控模组 433.52 0.39%
真空发生器 395.00 0.36%
小 计 31,184.12 28.21%
纯水加热器 5,576.76 5.04%
晶圆干燥装置 4,833.10 4.37%
设备业务 浓度计 2,884.04 2.61%
晶圆过滤装置 2,585.67 2.34%
槽体 2,350.80 2.13%
第 57 页
晶圆回收装置 1,906.02 1.72%
反应腔 1,120.45 1.01%
温控装置 1,080.21 0.98%
PLC 模块 950.29 0.86%
液位传感器 824.05 0.75%
气缸 548.31 0.50%
灭火装置 527.50 0.48%
晶圆清洗装置 521.46 0.47%
兆声波清洗器 381.48 0.34%
小 计 26,090.14 23.60%
合 计 57,274.26 51.81%
公司原材料 2023 年期末余额为 110,588.24 万元，同比增长 62.28%。原材
料中期末余额中占比较大的主要是阀门、泵、加热器、干燥装置等部件（占公
司原材料比例达 31.17%），可应用于系统集成、设备类业务的产品中。因其是
重要的核心部件，且主要从国外采购。近年来，受国际半导体行业的限制，这
一类的部件被列为管制产品，部件供给紧张、交期不断延长，因此公司对这类
部件采取积极的备货策略。
单位：万元
合同签订 未完施工 合同含税
项目名称 备注
日期 余额 金额
集成电路研发制造用厂房及配套设施项目-特气系统集
成、化学品系统
集成电路标准厂房项目化学品供应系统包 2022-11-24 12,657.23 21,269.41
中国制造 2025 产业园建设项目（二期工程）EPC 总成
本项目
未完施工余额大于合
同含税金额，已计提
集成电路研发生产一期项目特气系统三期 2021-10-20 2,445.22 1,659.40
跌价准备，详见问题
未完施工余额大于合
同含税金额，主要因
集成电路硅外延片产业化生产项目 2019-4-2 1,837.63 890.00 客户需求调整，项目
在持续沟通商谈增量
投入的解决方案
智造园项目特气集中供应系统采购工程 2023-2-13 1,881.36 8,709.56
第三代半导体功率器件生产项目-特气供应系统 2024-3-20 1,340.22 7,300.00
第 58 页
光伏新能源产业园项目（一期）EPC 工程-电池-特气系
统
产品一期拓展项目特气系统分包工程 2023-5-10 1,216.58 1,298.33
标段 4 -VESSEL MODULE EQUIPMENT 2023-4-28 1,206.38 3,003.06
电子产业园一期项目特气系统工程 2023-2-22 937.46 4,557.15
晶圆制造基地二期项目 FAB A2B 化学品供应系统 2023-10-24 767.75 17,658.07
未完施工余额大于合
同含税金额，主要因
复旦大学新建江湾校区二号交叉学科楼功能化实现项目
信息学院洁净室项目
在持续沟通商谈增量
投入的解决方案
未完施工余额大于合
半导体芯片制造生产线建设项目特种气体输配系统扩建 同含税金额，已计提
工程 跌价准备，详见问题
芯片基地项目（一期）及配套设施建筑机电设计采购施
工总承包工程
芯片生产设备采购订单 2023-3-3 470.40 5,424.00
项目用原材料采购订单 2023-8-4 439.66 1,468.49
合 计 52,656.84 126,088.82
占未完工项目比例 69.45%
公司采取“以销定产”的生产模式，根据订单情况进行存货备货，日常采
购也实行按需采购，即绝大部分采购以客户订单或需求计划为基础，根据采购
周期和需求数量确定所需物料数量进行采购，期末账面存货主要用于在手订单
的后续生产。因此存货不存在呆滞、毁损、陈旧过时的情形，期末存货和订单
覆盖比例为：
单位：万元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
存货账面价值 265,035.87 170,492.93 118,294.20
订单覆盖率金额（截至报
告期各年末）
订单覆盖率比例（截至报
告期各年末）
公司成本核算情况：
公司已对成本核算与存货成本结转流程制定相应的内部控制制度，以确保
第 59 页
所有成本费用均按正确的金额反应在未完项目施工成本和库存商品（在产品）
成本中。成本会计在成本核算账务处理过程中，对内部控制各环节关键控制点
的业务单据进行复核，并据此进行成本核算，公司成本核算的关键流程如下：
结账后自动生成材料收发存报表，原材料发出计价方法按照月末一次加权平均
法；项目领料按照项目编号计入未完项目-材料成本中；
由相应部门负责人进行审批，再提交财务部门进行审批与费用的发放，并计入
相应项目成本；
里；
销售时结转销售成本，公司存货发出计价方法为月末一次加权平均法，按照销
售数量及加权平均成本结转销售产品成本。成本会计编制销售成本结转凭证，
并经财务主管审核批准。
综上所述，公司已建立完善的成本核算体系，可以按照不同项目和产品清
晰归类，项目和产品成本确认、计量和结转具有合理性，能够反映成本的真实
情况。
（2）结合前述问题和同行业可比公司情况，说明存货周转天数是否处于合
理水平，周转天数增加的原因及合理性；
公司及同行业周转天数情况为：
可比公司名称 存货周转率 存货周转天数
盛美上海 0.56 647
北方华创 0.87 422
正帆科技 1.28 286
行业平均 0.90 451
至纯科技 0.96 376
期末存货中增加较大的是原材料（占期末存货 41.37%，期末增长
第 60 页
货持续增加的原因为：受半导体产业扩张的影响，下游客户对高纯工艺系统的
需求急剧上升。一方面，公司高纯工艺系统业务订单增长较快、公司施工能力
提升，使包括未完项目成本的存货相较报告期初有较大提升；另一方面，半导
体材料及零部件等原料供给紧张，公司为了保证业务顺利开展进行了较多的备
货。由于存货余额增加，所以存货周转天数增加。公司周转天数低于同行业平
均值，公司周转天数处于合理水平，周转天数增加具有合理性。
（3）补充披露近三年存货减值计提的具体测算过程及依据，说明各类存货
跌价准备计提的充分性和合理性，以及未完工项目跌价准备计提比例与原材料、
库存商品跌价准备计提比例存在较大差异的原因。
近 3 年存货跌价准备的计提情况：
单位：万元
项目 跌价准备计 跌价准备计 跌价准备计
期末余额 期末余额 期末余额
提比例 提比例 提比例
原材料 110,588.24 0.27% 68,148.02 0.07% 29,821.78 0.17%
未完项目施工 75,820.36 2.32% 42,164.38 1.95% 54,417.78 1.19%
库存商品 19,264.22 0.92% 16,012.97 1.39% 17,891.52 1.50%
委托加工物资 79.89 - 8.57 - 24.79 -
在产品 46,349.34 - 28,344.88 0.41% 15,427.15 0.76%
发出商品 12,630.57 - 15,387.46 0.31% 296.93 13.68%
合同履约成本 - - - - - -
自制半成品 2,567.29 1.33% 1,699.96 0.73% 1,588.81 3.29%
合 计 267,299.91 0.85% 171,766.23 0.74% 119,468.76 0.98%
单位：万元
项目成本 收入不含 预计可收 期末应计提
账面余额 期初跌 本期计提跌价
项目/简称 预算金额 税金额 回金额 跌价准备
(a) 价准备 准备
(b) (c) (d) (Max(a,b)-d)
集成电路研发
生产一期项目 2,445.22 1,410.00 1,476.00 1,476.00 969.22 561.53 407.69（注 1）
特气系统
地下综合管廊
扩建项目
合肥晶圆生产
基地特气及二
第 61 页
次配项目
厦门晶圆生产
基地特气设备 519.98 371.00 441.90 441.90 78.08 - 78.08
及系统
工业项目特气
系统工程
东泰回库设备 620.00 620.00 284.07 284.07 335.93 59.60 276.33
合 计 8,202.27 6,330.46 1,871.81 621.13 1,250.68
占本期
占期末存
计提存
货跌价比 82.68% 98.73%
货跌价
例
比例
注 1：项目包含多个子项目，本期部分子项目已完工确认结转成本。
注 2：项目因业主方资金问题，项目已暂停，故根据预计可收回金额与账面金额孰低确认可变现净值。
单位：万元
项目成本 收入不含 预计可收 期末应计提
账面余额 期初跌价 本期计提跌价
项目简称 预算金额 税金额 回金额 跌价准备
(a) 准备 准备
(b) (c) (d) (Max(a,b)-d)
集成电路研发
生产一期项目 6,305.19 4,620.45 5,743.66 5,743.66 561.53 - 561.53（注）
特气系统
徐州工业基地
特气及化学品 200.09 59.00 86.73 86.73 113.36 - 113.36
项目
上海晶圆生产
基地特气及化 232.89 202.80 186.50 186.50 46.39 - 46.39
学品项目
深圳工业基地
特气项目
东泰回库设备 620.00 620.00 560.40 560.40 59.60 - 59.60
合 计 7,671.94 6,848.21 823.73 - 823.73
占期末存 占本期计
货跌价比 64.69% 提存货跌 94.62%
例 价比例
注：项目包含多个子项目，合并考虑计提存货跌价准备。
第 62 页
单位：万元
项目成本 收入不含 预计可收 期末应计提
账面余额 期初跌价 本期计提
项目简称 预算金额 税金额 回金额 跌价准备
(a) 准备 跌价准备
(b) (c) (d) (Max(a,b)-d)
宿迁工业生
产基地纯水 1,494.80 1,025.00 1,252.80 1,252.80 242.00 - 242.00
处理项目
四川工业生
产基地化学 1,509.56 1,070.00 1,104.22 1,104.22 405.34 391.33 14.01
品项目
滤波片 27.08 27.08 13.91 13.62 13.46 - 13.46
滤光片-半波 11.97 11.97 4.21 4.12 7.85 - 7.85
滤光片-全波 13.70 13.70 4.10 4.02 9.68 - 9.68
合 计 3,057.11 2,378.78 678.33 391.33 287.00
占期末存 占本期计
货跌价比 57.75% 提存货跌 62.05%
例 价比例
报告期各期末，公司按存货的成本与可变现净值孰低计提或调整存货跌价
准备。由于公司主要采取“以销定产”的生产模式，日常采购也实行按需采
购，即绝大部分采购以客户订单或需求计划为基础，根据采购周期和需求数量
确定所需物料数量进行采购，因此公司存货跌价的情形极少。
原材料方面，公司也按照上述模式进行采购，材料中通用件居多，存货跌
价的情形极少，因此原材料跌价准备计提比例较低。
未完工项目方面，公司根据项目签订时市场情况预估项目投入及毛利进行
报价，项目执行时由于部分客户需求调整、市场环境变化等因素，导致项目实
际发生成本大于成本预算金额，公司按照项目已发生成本与成本预算金额较大
者作为项目成本与可变现净值孰低计提或调整存货跌价准备。对于未完项目施
工，存在成本大于合同收入的亏损合同情况，公司对这部分工程项目计提了存
货跌价准备，故期末未完工项目计提比例较高（2.32%）。
库存商品方面，按存货的成本与可变现净值孰低计提或调整存货跌价准
备。公司库存商品主要是客户定制产品，公司根据客户指定要求备货生产，基
本不存在亏损合同，故库存商品计提比例较低。
公司与同行业可比公司存货跌价准备的计提情况：
第 63 页
单位：万元
可比公司 期末存货 存货跌价准备计提比例
盛美上海 395,385.26 0.72%
北方华创 1,702,515.21 0.19%
正帆科技 338,816.95 0.34%
行业平均 812,239.14 0.30%
至纯科技 267,299.91 0.85%
公司存货跌价准备计提比例高于同行业平均值，因此各类存货跌价准备计
提具备充分性；公司存货跌价准备计提根据业务模式及实质进行，具备合理
性。
风险提示：公司主要采取“以销定产”的生产模式，绝大部分采购行为以
客户订单或需求计划为基础。随着半导体产业外部政策趋紧，公司上游半导体
零部件（数量及交货周期）获取难度进一步加大，公司采取了积极的备货策
略，但订单的履行存在一定的不确定性导致公司不能及时消化存货，未来存货
价值有减值的可能。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
单量与公司期末存货金额是否匹配；
数的合理性；
货跌价准备计提进行复核；
准备计提合理性。
第 64 页
经核查，会计师认为：存货余额发生较大增长的原因合理，不存在存货呆
滞、毁损、陈旧过时情形，前期成本结转完整、准确；存货周转天数处于合理
水平，周转天数增加原因合理，存货跌价准备计提充分、合理。
第 65 页
股份有限公司（以下简称波汇科技）100%股权，确认商誉 2.47 亿元，报告期首
次计提商誉减值 1048.10 万元。2022 年年报工作函回复显示，预计波汇科技
元，同比下滑 29.46%，净利润 1511.33 万元，同比下滑 30.39%，公司业绩下
滑且远低于前期盈利预测，但 2023 年进行商誉减值测试时，预计波汇科技
请公司：（1）补充披露波汇科技 2023 年度的业绩实现情况，包括收入、毛利
率、净利润等，结合 2022 年商誉减值测试中盈利预测的主要依据，说明与上年
预测数存在较大差异的原因及合理性，2022 年商誉减值测试中使用的预测依据
是否合理，减值是否充分，前期信息披露是否充分提示相关风险；（2）按业务
类型列示波汇科技目前在手订单的详细情况，包括项目名称、订单金额、实施进
展、已确认收入、预测期内项目每年预计可实现收入，毛利率水平，并据此说明
公司 2023 年对波汇科技未来收入和毛利率可实现性的判断依据，本期商誉减
值计提是否充分。
公司回复：
（1）补充披露波汇科技 2023 年度的业绩实现情况，包括收入、毛利率、
净利润等，结合 2022 年商誉减值测试中盈利预测的主要依据，说明与上年预
测数存在较大差异的原因及合理性，2022 年商誉减值测试中使用的预测依据是
否合理，减值是否充分，前期信息披露是否充分提示相关风险；
现情况：
单位：万元
科目 2022 年预测 2023 年实际 完成率（%）
营业收入 43,835.36 30,337.40 69.21
营业成本 23,266.07 13,864.52
毛利率 46.92% 54.30% +7.38
净利润 5,936.19 4,957.16 83.51
第 66 页
不利因素消失，在手订单和待签订单数量将逐步回升，未来相关业务收入会有
所增长。但实际 2023 年市场整体相对低迷，导致新签订单增长缓慢，特别是与
工业生产、城市建设相关的业务，项目有所缩减或延期，导致 2023 年收入低于
前期预测水平。2024 年开始随着行业趋好，预计整体订单量后续有望回归到预
测水平。
毛利率的预测方面，营业成本主要为光传感业务成本、光器件及光传感设
备销售成本等，根据波汇科技母子公司历史年度毛利率，考虑收入的变动情
况，预测各公司成本，然后汇总母子公司成本作为预测营业成本。披露的毛利
率为综合毛利率，整体变动不大。2022 年预测时采用了比较谨慎的预估，所以
实际实现的毛利率略高于预测毛利率。净利润的完成率为 83.51%，高于收入完
成率。
上年收入预测数存在较大差异的原因是电网业务的增长未达预期以及部分
管廊项目受财政收入的影响被延期或者缩减。2022 年商誉减值测试中使用的预
测依据合理，未进行减值计提，前期信息披露已充分提示相关风险。
（2）按业务类型列示波汇科技目前在手订单的详细情况，包括项目名称、
订单金额、实施进展、已确认收入、预测期内项目每年预计可实现收入，毛利率
水平，并据此说明公司 2023 年对波汇科技未来收入和毛利率可实现性的判断
依据，本期商誉减值计提是否充分。
为：
单位：万元
目前在手订单 2024 年预计可 预测 2024 年
业务分类 额与 2024 年预测收入比
金额（含税） 确认收入金额 收入
例
光纤电网综合监测系统 7,201.00 5,248.57 10,080.00 52.07%
光纤石化油库管道综合
监测系统
光纤综合管廊监测系统 1,309.57 423.51 2,750.00 15.40%
激光气体传感监测系统 1,568.27 1,568.27 717.09 218.70%
光器件业务 1,751.31 1,340.07 6,550.94 20.46%
第 67 页
其他业务 657.93 653.69 900.00 72.63%
合 计 27,593.79 23,310.49 38,498.03 60.55%
波汇科技的主要在手订单详细情况：
单位：万元
合同金额 预计 2025
业务类型 项目名称 项目进展 已确认收 年尚可确认
（含税） 年确认收入
入金额 收入
西南管道中缅天然气管道站场激
激光气体传感监 251.64 已签单实施中 - 230.86 -
光云台泄漏检测系统
测系统
国家管网集团天津 LNG 二期项目
激光云台采购
光纤综合管廊监
大同北都街监控中心项目 547.01 待合同变更 - - 37.61
测系统
西气东输西一线施工 1,142.60 已签单实施中 - 209.65 -
中俄东线江苏段南通到甪直段综
合安防系统项目
西气东输延安支线及嘉兴综合安
防
国家管网福州-三明支线周界安防
项目
中石化山东管网东干线周界安防
项目三批次
国家管网西四线（甘肃段）工业
电视监控项目
绥中-锦州油田群岸电应用工程项
目 220kV 陆地电缆项目
光纤石化油库管
泰青威管线运检维一体化建设项
道综合监测系统 300.11 已签单实施中 - 265.58 -
目周界入侵报警系统项目
东部储运武汉处高后果区项目 339.34 已签单实施中 - 300.30 -
广东省联合项目工程部高后果区
视频框架第一批次
广东省联合项目工程部高后果区
视频框架第二批次
西三中（中卫-吉安）陕西段中卫-
枣阳高后果区项目
广东省联合项目工程部高后果区
视频框架第四批次
国家管网西三线（豫鄂段）管道
线路工业电视项目
国家管网西三线（中卫-枣阳段） 642.74 已签单实施中 - 568.79 -
第 68 页
管道线路工业电视项目（甘宁
段）
业电视项目
内蒙古天然气包头-临河输气管道
工程管道光纤预警系统&周界报警 258.00 已签单实施中 - 228.32 -
系统采购
山东港口烟台港西港区原油库区
（300 万立）工程
福厦高铁 220kV 埭内Ⅰ、Ⅱ路#1-
#3、梧埭Ⅰ、Ⅱ路#25-#27 迁改工程
两湖隧道（东湖段）东湖段（兴
国南路-东湖宾馆）220kV 及
线一二
北京中电普华信息技术有限公司
测系统
国网上海电缆公司 500kV 三静
造
广州局变电二所各站电缆层、电
缆竖井加装光纤线型感温火灾探 305.72 已签单实施中 - 270.55 -
光纤电网综合监
测器
测系统
±500kV 高坡站、500kV 青岩站、
独山站、黎平站加装光纤线型感 256.16 已签单实施中 - 226.69 -
温火灾探测器
集美新城软件园三期高压电力架
空线路缆化一期工程采购电缆在 256.00 已签单未开工 - 226.55 -
线监测系统、综合监控系统
改等工程
国网冀北唐山供电公司 110kV 韩
河二线、凤苑线电缆加装电缆本
体在线监测系统建设线路在线监
测装置,电缆
合监控（鹿民～张家港牵引站等
RAET Volume 324.15 已验收 221.70 -
合 计 12,586.30 609.60 6,935.16 2,264.49
占目前在手订单
的比例
第 69 页
单位：万元
营业收入 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2018 年
以后年度
况较 2023 平稳增长，主要预期增长点在于国家电网、国家管网等重点客户关系
良好的维护及订单输出；光纤电网及综合管廊因结转前年度南方电网框架项目
及管廊重点项目储备。同时，主要核心客户关系的进一步提升，以及新客户群
体的再开拓，订单预期均较 2023 年有所突破，收入预期达 38,498.03 万元，同
比增加约 35%。
由于 2022 年预测 2023 年收入的完成率为 69.21%，所以 2023 年商誉减值
测试时，预测的 2024 年及以后年度的收入均较 2022 年商誉减值测试时预测的
截至 2024 年 5 月，波汇科技已签订的在手订单金额为 27,593.79 万元，其
中根据合同约定和进度情况，预计在 2024 年当年完成项目验收并确认收入的金
额为 23,310.49 万元，占预计 2024 年预测收入的比例为 60.55%。
单位：万元
营业成本 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2018 年
以后年度
营业成本主要为光传感业务成本、光器件及光传感设备销售成本等，根据
波汇科技母子公司历史年度毛利，考虑收入的变动情况，预测各公司成本，然
后汇总母子公司成本作为预测营业成本。2023 年商誉减值测试时收入较 2022
年商誉减值测试时收入下降，所以成本下降。
第 70 页
毛利率 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2018 年
以后年度
试使用的毛利率出于谨慎性考虑选择均低于当年实际毛利率，2023 年实际毛利
率较 2022 年实际毛利率略有上升，所以 2023 年商誉减值测试使用的预测毛利
率也略高于 2022 年商誉减值测试的毛利率。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司商誉账面原值为 25,214.89 万元，其中波汇
科技相关的商誉账面原值为 24,683.96 万元，2023 年计提商誉减值 1,048.10 万
元。
因此，2023 年对波汇科技未来收入和毛利率的预测是合理的，本期商誉减
值计提充分。
风险提示：公司已收购波汇科技 100%股权，构成非同一控制下企业合并。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司商誉账面原值为 25,214.89 万元，其中波汇科技
相关的商誉账面原值为 24,683.96 万元，2023 年计提商誉减值 1,048.10 万元。
如未来波汇科技经营状况恶化，将有可能出现商誉减值，从而对上市公司业绩
产生不利影响。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
利率、费用率以及折现率等关键假设的合理性，同时分析管理层进行现金流量
预测时使用的估值方法的适当性；
明表所包含的财务数据与实际经营数据对比，分析测算说明表数据的合理性；
第 71 页
测试计算是否准确，确认是否存在商誉减值情况；
外部估值专家对资产组的估值方法及出具的评估报告，评价商誉减值测试的合
理性。
经核查，会计师认为：波汇科技 2023 年商誉减值测试使用的预测依据合
理，减值计提充分，前期信息披露已充分提示相关风险。
第 72 页
量净额-8.11 亿元，上年同期为-8.08 亿元。公司经营性现金流净额自上市以
来连续七年为负，而公司近七年营业收入和净利润总体呈增长趋势。其中收到其
他与经营活动有关的现金 2.96 亿元，同比增长 165.89%；支付其他与经营活
动有关的现金 5.99 亿元，同比增长 56.49%。2022 年年报工作函回复显示，
公司已通过加大应收账款回收力度、提升存货周转效率等方式改善现金流情况。
请公司：（1）结合本期收到、支付其他与经营活动有关的现金主要去向，包括
对手方名称、交易背景、关联关系等，说明两者本期同比增长的原因，是否存在
资金流向控股股东及其他关联方的情形；（2）结合报告期内应收账款的账龄结
构变化、存货周转情况等，说明本期未能改善现金流状况的具体原因，前期已实
际采取的催收措施，后续拟实施的其他改善现金流状况措施。
公司回复：
（1）结合本期收到、支付其他与经营活动有关的现金主要去向，包括对手
方名称、交易背景、关联关系等，说明两者本期同比增长的原因，是否存在资金
流向控股股东及其他关联方的情形；
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额
政府及园区补助 9,141.17 1,912.24
利息收入 491.27 422.41
保证金 5,881.15 50.55
往来款及备用金 910.19 129.65
其他 518.69 131.38
期初受限货币资金 12,693.07 8,499.58
合 计 29,635.54 11,145.81
本期收到其他与经营活动的有关现金较 2022 年增加 18,489.73 万元，差异
较大的项目主要是政府及园区补助增加 7,228.93 万元，保证金增加 5,830.60 万
元，期初受限货币资金增加 4,193.49 万元。按项目具体信息如下：
①本期收到的主要政府及园区补助有：
第 73 页
单位：万元
补助项目 金额 是否存在关联关系
上海战略新兴项目 1 1,022.00 否
上海战略新兴项目 2 560.00 否
国家级保密项目 2 2,000.00 否
工业强基项目尾款 520.00 否
财政局进口贴息补贴 317.04 否
上海紫竹高新技术产业开发区管理委员会扶持款 1,540.00 否
上海市闵行区科学技术委员会 2023 年度市级创新研发区级资助 300.00 否
上海市经济和信息化委员会国家第一批专精特新“小巨人” 200.00 否
合 计 7,750.67
占政府及园区补助的比重 84.79%
②本期收到的主要的保证金的明细有：
单位：万元
交易对方 金额 合同签订日期 交易内容 是否存在关联关系
项目投资履约
Pro .Reza.S. Abhair 1,392.90 2021 年 1 月 否
保证金
园区 32 亩地建
上海紫竹高新技术产业开发
区管理委员会
证金
启东土地保证
启东市土地储备中心 497.94 2022 年 11 月 否
金
项目履约保证
淄博高新产业投资有限公司 428.43 2021 年 4 月 否
金
信息产业电子第十一设计研 投标保证金，
究院科技工程股份有限公司 无需签订合同
投标保证金，
世源科技工程有限公司 165.00 投标保证金 否
无需签订合同
合 计 3,587.49
占收到的保证金的比重 61.00%
③收到的往来款及备用金
单位：万元
交易对方 金额 交易内容 是否存在关联关系
上海紫锡光学技术有限公司 800.00 非合并关联方往来款（注） 是
胡玲 13.00 备用金 否
第 74 页
金冰 11.00 备用金 否
合 计 824.00
占收到的往来款、备用金的比重 90.53%
注：上海紫锡光学技术有限公司后由于股权变更，自 2023 年 1 月不纳入合并范围，公司其他应付款上海紫锡光
学技术有限公司款项不再被合并抵消。
④收到的其他
单位：万元
交易对方 金额 交易内容 是否存在关联关系
青岛浦芮斯光电技术有限公司 353.00 非合并关联方往来款（注） 是
个税手续费返还 91.59 个税手续费返还 否
合 计 444.59
占收到的其他的比重 85.71%
注：青岛浦芮斯光电技术有限公司后由于股权变更，自 2023 年 1 月不纳入合并范围，上海波汇科技有限
公司其他应收款青岛浦芮斯光电技术有限公司款项不再被合并抵消。
⑤收到的期初受限货币资金明细为：
单位：万元
项目 金额
保函保证金 7,738.98
信用证保证金 4,864.01
农民工工资保证金 51.43
其他保证金 2.67
承兑汇票保证金 35.98
合 计 12,693.07
占期初受限货币资金的比重 100.00%
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额
付现的费用 34,826.92 20,753.44
投标保证金和押金 2,511.85 3,966.77
往来款和备用金 4,154.63 842.99
受限的货币资金 18,375.02 12,693.07
合 计 59,868.42 38,256.27
本期支付的其他与经营活动的有关现金较 2022 年增加 21,612.15 万元，差
第 75 页
异较大的项目主要是付现的其他期间费用增加 14,073.48 万元，期末受限的货币
资金增加 5,681.95 万元。
①本期付现的费用主要为：
单位：万元
项目 金额
办公费 8,490.91
交通差旅费 4,991.13
租赁及物业费 715.43
咨询服务费 5,536.69
研发材料（注） 10,779.18
其他服务费（注） 3,994.95
合 计 34,508.29
占付现的费用的比重 100.00%
注：研发材料主要为公司研发过程中消耗的各类材料，包括管件、阀件、泵件等；其他服务费主要为管理
费用中劳务外包服务费和销售费用中的市场拓展费用。
②支付的投标保证金和押金
金额 合同签订日 是否存在关联
交易对方 交易内容
（万元） 期 关系
产线设备融资租赁保
芯鑫融资租赁有限责任公司 1,312.23 2023 年 6 月 否
证金
气体及化学品供应系
中技国际招标有限公司 120.00 未签署合同 否
统项目投标保证金
气体及化学品供应系
上海机电设备招标有限公司 119.43 未签署合同 否
统项目投标保证金
湖南杰楚微半导体科技有限公 气体及化学品供应系
司 统项目投标保证金
气体及化学品供应系
安徽省招标集团股份有限公司 90.00 未签署合同 否
统项目投标保证金
合 计 1,741.66
占支付的保证金的比重 69.34%
③往来款和备用金
金额 是否存在关联
交易对方 合同签订日期 交易内容
（万元） 关系
半导体电子材料研发
上海化学工业区发展有限公
司
资意向金
昆山春旭电子有限公司 185.08 2021 年 数据智能分析系统预 否
第 76 页
付款
杭州川空通用设备有限公司 156.06 2023 年 5 月 支付的采购货物税款 否
苏州制氧机股份有限公司 131.67 2023 年 5 月 支付的采购货物税款 否
上海启元气体发展有限公司 125.90 2023 年 5 月 支付的采购货物税款 否
赛默尔世尔科技（中国）有
限公司
业务人员项目备用金 804.88 无合同 普通员工暂支款 否
合 计 1,813.16
占支付的往来款和的比重 43.64%
④支付的期末受限的货币资金明细为：
单位：万元
项目 金额
保函保证金 9,944.85
信用证保证金 8,028.29
农民工工资保证金 51.58
其他保证金 66.63
承兑汇票保证金 283.67
合 计 18,375.02
占期末受限的货币资金的比重 100.00%
综上，公司收到的其他与经营活动有关的现金较年初数增加主要由于本期
收到的政府补助增加以及收到的年初受限货币资金增加所致；支付的其他与经
营活动有关的现金增加主要由于本期期间费用增加，支付的付现费用增加以及
扣除的期末受限货币资金增加所致，不存在资金流向控股股东及其他关联方的
情形。
（2）结合报告期内应收账款的账龄结构变化、存货周转情况等，说明本期
未能改善现金流状况的具体原因，前期已实际采取的催收措施，后续拟实施的其
他改善现金流状况措施。
比情况如下：
项目 2023 年 2022 年
应收账款周转率 1.39 1.84
存货周转率 0.96 1.37
第 77 页
一年以上账龄应收账款占比 37.62% 29.70%
报告期内公司应收账款周转率及存货周转率同比下滑 0.45 和 0.41，1 年以
上账龄应收账款占比上升了 7.92%，应收账款回款速度及存货周转效率均有所
下降。
公司本期应收账款周转率下降，1 年以上账龄占比上升，主要是由于半导
体行业整体受国际环境影响，客户回款不达预期，具有合理性，详见问题 2
（1）回复。公司本期存货周转率下降，主要是由于业务扩张及应对供应链紧张
而采取的备货策略，具有合理性，详见问题 5（2）回复。
本期未能改善现金流状况的具体原因：
公司因为半导体行业整体受国际环境影响，整体客户回款不达预期，半导
体设备类业务项目交付及回款均有不同程度的延迟。同时公司为了强化业务的
拓展，应对供应链紧张而采取的备货策略，以及加大了研发先进制程产品的投
入，以跟动核心下游的产能扩张，故本期经营现金流状况未得到改善。
公司健全了应收账款管理机制，建立应收账款例行会议沟通机制，强化了
应收账款催收工作和销售回款考核，将其纳入了销售人员的绩效考核，进一步
加大了应收账款的回收力度。
①公司继续加强半导体设备业务的发展，尽快恢复原有客户的项目交付进
度，同时积极拓展新客户，进一步带动整体回款速度，同时加重客户回款指标
在绩效考核中的权重，加强销售端回款。
②随着公司业务规模进一步扩大以及供应链国产化率的进一步提高，公司
将争取从供应商处获得更长的信用账期支持。
③公司继续发展和拓宽融资渠道，适当时机引入战略投资者，以及保持充
分足够的债权授信额度来支持公司业务的发展。
④公司将积极处置以前年度的对外投资项目，加速回笼现金。
风险提示：公司业务生产所需的现金流出早于客户回款的现金流入，且存
第 78 页
在一定间隔时间，在公司业务发展的上行周期，公司生产经营所占用的流动资
金逐年增加，叠加持续扩大在半导体设备的研发、管理团队及市场开拓相关投
入的影响，导致购买商品、接受劳务支付的现金增长幅度快于销售商品、提供
劳务收到的现金，使得经营活动现金流量持续为负。如未来公司经营活动现金
流量净额为负的情况仍出现并持续，公司可能会存在营运资金紧张的风险，进
而可能会对公司业务持续经营产生不利影响。
会计师核查意见：
会计师针对上述事项履行了以下核查程序：
细，抽查上述明细原始凭证及收款或付款单据，检查其是否真实；
背景及关联关系。
周转率和应收账款周转率下降的原因；
后续拟采取的改善现金流状况的措施。
经核查，会计师认为：公司收到的其他与经营活动有关的现金增加主要是
本期收到的政府补助增加，收回部分保证金以及期初受限货币资金，本期支付
的其他与经营活动有关的现金增加主要是付现费用增加以及期末受限货币资
金，不存在资金流向控股股东及其他关联方的情形。公司应收账款周转率下降
主要由于半导体行业整体受国际环境影响，客户回款不达预期造成的，存货周
转率下降主要是由于业务扩张及应对供应链紧张而采取的备货策略。
第 79 页
七年为负，累计净流出 35.15 亿元。其中，近五年购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金分别为 2.4 亿元、5.83 亿元、9.22 亿元、6.30 亿
元、6.49 亿元；而同期公司固定资产、在建工程、无形资产账面价值合计分别
变动 3.58 亿元、4.99 亿元、4.34 亿元、5.65 亿元、5.79 亿元，与支付的现
金金额差异较大。请公司：（1）列示相关投资活动现金流出情况，包括标的名
称、交易对方、关联关系、交易金额、交易发生时间、付款时间、期末余额、累
计收益等，核实相关交易是否具备商业实质，资金是否流向实控人或其他关联方，
说明上市以来连续七年投资活动现金流净额为负的具体原因；（2）说明投资涉
及拟购建资产具体内容及期后进展等，并结合相关资产形成情况、折旧摊销、减
值等情况，说明公司相关资产增加金额明显小于投资金额的原因；（3）结合投
资收益情况，说明是否存在投资回收风险。
公司回复：
（1）列示相关投资活动现金流出情况，包括标的名称、交易对方、关联关
系、交易金额、交易发生时间、付款时间、期末余额、累计收益等，核实相关交
易是否具备商业实质，资金是否流向实控人或其他关联方，说明上市以来连续七
年投资活动现金流净额为负的具体原因；
单位：万元
项目 金额
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 64,863.85
投资支付的现金 7,713.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -
支付其他与投资活动有关的现金 4,425.37
投资活动现金流出小计 77,002.22
本年精密制造等公司本期购置较多机器设备以及嘉定气站二期项目、江苏启微
二期项目以及天津波汇项目等工程支出，本期其大额发生明细为：
第 80 页
单位：万元
是否流向实
是否关联
标的名称 交易对方（供应商） 支付金额 付款时间 期末余额 际控制人或
方
其他关联方
精密制造在建项目 信息产业电子第十一设计研究院 1,045.80 2023 年 9 月 5,449.08 否 否
加工中心及相关设备 南京可顺机电工程有限公司 1,179.01 2023 年 1 月 1,708.19 否 否
信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份
江苏至纯在建项目 4,620.18 2023 年 6 月、10 月 5,099.89 否 否
有限公司
设备采购 苏州制氧机股份有限公司 2,041.50 2023 年 6 月、11 月 4,092.92 否 否
设备及软件系统 赛默飞世尔科技（中国）有限公司 1,245.90 2023 年 6 月、11 月 3,129.12 否 否
设备及配套装置 上海启元气体发展有限公司 1,094.40 2023 年 6 月、7 月 1,458.41 否 否
设备采购 上海英格索兰压缩机有限公司 673.30 2023 年 6 月、12 月 1,691.15 否 否
设备采购 杭州川空通用设备有限公司 1,356.50 2023 年 6/7/11 月 1,442.48 否 否
设备采购 上海先普气体技术有限公司 624.00 2023 年 6 月 1,380.53 否 否
设备采购 张家港中集圣达因低温装备有限公司 600.00 2023 年 6 月、11 月 530.97 否 否
江苏启微二期 信息产业电子第十一设计研究院 7,423.45 11,703.24 否 否
月
晶圆缺陷自动检测设备 深圳中科飞测科技有限公司 1,677.90 2023 年 1、4、6 月 1,426.07 否 否
天津波汇在建项目 上海建工五建集团有限公司 7,010.43 2023 年 3、7、11 月 15,687.53 否 否
紫竹园区滨江地块 上海保宇建设工程有限公司 677.06 2023 年 1 月、4 月 1,402.85 否 否
至嘉二期气站项目 江苏中核华瑞建设有限公司 2,019.00 2023 年 4、8、12 月 13,892.10 否 否
合 计 33,288.44 70,094.52
占购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的比例 51.32%
公司购建的在建工程、固定资产及其他长期资产均为公司生产经营所需，相关供应商均为非关联方，公司不存在资金通过在建项
第 81 页
目流向控股股东及其关联方的情况。
单位：万元
是否流向实际控
是否关
标的名称 交易对方 交易内容 支付金额 付款时间 期末余额 累计收益 制人或其他关联
联方
方
上海紫竹小苗朗锐私募投资基金 上海紫竹小苗朗锐私募投资基 2023 年 3
战略投资出资款 650.00 1,000.00 - 否 否
合伙企业（有限合伙） 金合伙企业（有限合伙） 月、12 月
贵州威顿晶磷电子材料股份有限 WYLTON GROUP HOLDING
受让股权 1,673.00 2023 年 2 月 7,866.77 18,374.25 否 否
公司 LIMITED
天津国家合成生物技术创新中心 天津国家合成生物技术创新中
战略投资出资款 500.00 2023 年 5 月 500.00 - 否 否
有限公司 心有限公司
贵州威顿晶磷电子材料股份有限 贵州威顿晶磷电子材料股份有
增资 500.00 2023 年 6 月 513.53 13.53 否 否
公司 限公司
苏州实钧芯微电子有限公司 苏州实钧芯微电子有限公司 战略投资出资款 2,000.00 2023 年 11 月 2,000.00 - 否 否
沃钛思（南通）生物科技有限公 沃钛思（南通）生物科技有限
战略投资出资款 2,200.00 2023 年 7 月 2,159.77 -40.23 否 否
司 公司
北京云禾投资合伙企业（有限
中能瑞通（北京）科技有限公司 受让股权 190.00 2023 年 7 月 7,768.20 2,378.19 否 否
合伙）
合 计 7,713.00 21,808.27 20,725.74
占投资支付的现金的比例 100.00%
第 82 页
单位：万元
项目 金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 1,578.77
其中：KED international corporation 648.14
凯尔迪科技股份有限公司 930.63
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 6,004.13
其中：青岛浦芮斯光电技术有限公司 125.17
KED international corporation 4,132.89
上海紫锡光学技术有限公司 1,746.07
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 -
处置子公司收到的现金净额 -4,425.37
上市以来连续七年投资活动现金流净额为负数主要是由于公司购建固定资
产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大。公司结合下游集成电路发
展周期制定了近十年的扩张发展战略，通过在研发端投入重资开发产品平台以
及积极进行产能扩张，增强现有产品竞争力及获得新产品、新业务的发展机
会，主要包括系统集成业务、制程设备及电子材料等业务。从 2017 年至 2023
年，公司年度新增订单从 6.7 亿元攀升至近 133 亿元（含 5-15 年长期订单），
营业收入从 3.7 亿元增长到 31.5 亿元，战略目标初步达成。
为满足生产经营需要，截止至 2023 年 12 月 31 日，公司已经建成 37 万平
米的生产和服务基地，另有 7 万平米建设中，包括启东生产基地（启微厂房一
期和二期），合肥生产基地（合肥至微半导体和合肥至汇厂房项目），波汇科
技园项目，嘉定气站一期和二期工程，北方生产基地（天津至汇）以及部分机
器设备投入，同时公司承接了较多政府研发项目，目前公司的产品线布局和产
能建设已经能够支持年度百亿订单的交付。
因此，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金处于高
位，投资活动现金流净流量持续为负数。
（2）说明投资涉及拟购建资产具体内容及期后进展等，并结合相关资产形
成情况、折旧摊销、减值等情况，说明公司相关资产增加金额明显小于投资金额
的原因
第 83 页
投资涉及拟购建资产具体内容及期后进展情况如下：
单位：万元
项目名称 本期支付金额 期末余额 期后进展
洁净室装修中，形象进度 70%，预计
精密制造在建项目 1,045.80 5,449.08
新厂房建设中，形象进度 50%，预计
江苏至纯在建项目 4,620.18 5,099.89
已完工转固，新增产能制氮机于 2024
设备采购 2,041.50 4,092.92
年二季度完工转固
已完工转固，气站二期配套工程于
设备及软件采购 1,245.9 3,129.12
已完工转固，气站二期配套工程于
设备及配套装置 1,094.40 1,458.41
已完工转固，气站二期配套工程于
设备采购 673.30 1,691.15
已完工转固，气站二期配套工程于
设备采购 1,356.50 1,442.48
已完工转固，气站二期配套工程于
设备采购 624.00 1,380.53
已完工转固，气站二期配套工程于
设备采购 530.97 530.97
气站二期工程于 2024 年二季度转固，
至嘉二期气站项目 2,019.00 13,892.10
目前已经投入使用
二期厂房装修工程进行中，形象进度
江苏启微二期 7,423.45 11,703.24
基础建设进行中，形象进度 60%，预
天津波汇在建项目 7,010.43 15,687.53
计 2025 年二季度转固
基础建设进行中，形象进度 20%，预
紫竹园区滨江地块 677.06 1,402.85
计 2025 年底转固
合 计 30,431.53 66,960.26
公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与相关资产增加
的差异原因如下：
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
购建固定资产支付的现金 64,989.09 63,018.63 92,178.24 58,348.23 24,001.23
长期资产的增加（固定资产，无形资
产、在建工程、开发支出、长期待摊 57,955.77 48,707.72 60,649.77 55,487.34 37,532.02
费用）
差异： 7,033.31 14,310.91 31,528.47 2,860.89 -13,530.79
长期资产的折旧和摊销 17,184.66 12,256.19 6,632.03 4,891.44 2,974.95
第 84 页
长期资产的减少 556.09 3,251.13 38,355.79 19.60 214.20
在建工程转其他资产 2,039.20 5,053.17 991.71 16.60 14.44
合并范围变动 -336.44 -19,511.80
其他相关调整（备注 1） -12,813.12 -6,217.58 -14,451.06 -1,730.30 2,801.62
合 计 6,966.84 14,342.91 31,528.47 2,860.89 -13,506.59
占差异的百分比 99.05% 100.22% 100.00% 100.00% 99.82%
备注 1：其他相关调整明细如下表：
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
相关调整金额
相关长期资产对应的期末应付预付变动 1,611.79 -140.85 -10,390.83 997.81 3,206.21
计入相关长期资产的折旧及摊销 -346.10 -181.48 -95.80 - -
在建工程结转入长期待摊费用 -239.28 -1,887.12 -991.71 -16.60 -14.44
计入相关长期资产的员工薪酬 -3,673.66 -3,930.58 -1,828.55 -784.67 -282.30
计入相关长期资产的存货 -8,365.95 - - - -
开发支出结转入在建工程 -1,799.92 - - - -
计入在建工程的利息资本化 - - -1,144.18 -1,926.83 -107.85
在建工程结转入无形资产 - -77.56 - - -
小 计 -12,813.12 -6,217.59 -14,451.07 -1,730.29 2,801.62
注：差异主要是由于汇率变动对期初期末固定资产等长期资产的账面数的影响。
如上表，近五年公司相关资产增加金额小于投资金额，合计金额为
员工薪酬调整入“支付给职工及为职工支付的现金”，调减金额为 10,499.76 万
元；计入相关资产的存货领用调整入“购买商品、接受劳务支付的现金”，调
减金额为 8,365.95 万元；计入相关资产的资本化利息调整入“分配股利、利润
或偿付利息支付的现金”，调减金额为 3,178.86 万元；相关资产的内部结转，
调减金额为 5,026.63 万元；计入相关资产的折旧摊销，调减金额为 623.38 万
元；相关资产对应的期末应付款变动，调减金额为 4,715.87 万。
（3）结合投资收益情况，说明是否存在投资回收风险
本年度投资收益情况为：
单位：万元
第 85 页
科目 本期确认投资收益
权益法确认的投资收益 1,924.26
处置威顿晶磷投资收益 14,036.12
合 计 15,960.37
本期权益法获得的投资收益主要是根据贵州威顿晶磷投资比例确认的投资
收益 1,801.28 万元，处置威顿晶磷获得的投资收益主要为对外转让威顿晶磷股
权获得的投资收益。
截至 2023 年 12 月 31 日公司对外投资情况为：
单位：万元
科目 期末余额
其他权益工具 33,254.50
长期股权投资 27,734.48
交易性金融资产 22,125.37
合 计 83,114.35
第 86 页
单位：万元
资标的名称 核算科目 主营业务 期末余额 投资成本 说明
西藏禹泽净资产账面价值为 1,996.12 万元，上市公司持股
长期股权投
西藏禹泽投资管理有限公司 投资新能源和环境治理领域 609.91 600.00 30%，享有的净资产账面价值为 598.84 万元，与长期股权
资
投资账面价值差异不大，不存在投资回收风险
投资光电子领域相关的材料、芯片、
天津海河净资产账面价值为 7,305.57 万元，上市公司持股
天津海河至汇光电创业投资 长期股权投 元器件、系统及解决方案，光电子相
合伙企业（有限合伙） 资 关产业链和上下游企业，泛半导体领
股权投资账面价值基本一致，不存在投资回收风险
域
合肥溯慈净资产账面价值为 22,508.18 万元，上市公司持股
合肥溯慈企业管理合伙企业 长期股权投 投资半导体集成电路及显示、新一代
（有限合伙） 资 信息技术、智能制造和新材料领域
期股权投资账面价值，不存在投资回收风险
紫锡光学净资产账面价值为 1,846.11 万元，上市公司持股
长期股权投 半导体器件、集成电路芯片及产品的
上海紫锡光学技术有限公司 834.30 1,000.00 50%，享有的净资产账面价值为 923.06 万元，高于长期股
资 销售
权投资账面价值，不存在投资回收风险
长江存储净资产账面价值为 36,447.10 万元，上市公司持股
长江先进存储产业创新中心 其他权益工 先进存储技术及相关产品的研究、开
有限责任公司 具 发、设计、检验、检测
益工具账面价基本一致，不存在投资回收风险
上海集成电路中心经营宗旨为推动国
家集成电路产业发展为中心，整合国
集成电路创新中心净资产账面价值为 895,703.64 万元，上
上海集成电路装备材料产业 其他权益工 内集成电路产业创新资源，形成紧密
创新中心有限公司 具 合作的创新网络，加强装备材料与工
万元，高于其他权益工具账面价值，不存在投资回收风险
艺协同创新的可持续发展能力，加速
国产化率、提升中国集成电路产业的
第 87 页
核心竞争力
定位业界领先的新一代半导体集成电
路供应商及面向工业物联网智能制造
产业的专业服务提供商，为市场提供
南京中科净资产账面价值为 70.41 万元，上市公司持股
南京中科河途智能物联网科 其他权益工 基于 5G 的半导体集成电路产品、工
技研究院有限公司 具 业物联网的智能应用终端、面向智能
差异，不存在投资回收风险
制造领域的大数据及人工智能、工业
软硬件开发设计、智能制造咨询规划
服务等综合解决方案
青岛浦芮斯未分配利润 230.02 万元，实收资本尚未全部到
青岛浦芮斯光电技术有限公 其他权益工 光电子元器件的研发、生产、销售和
司 具 系统集成
在投资回收风险
福建嘉衍净资产 108,463.45 万元，上市公司持股 2.87%，
福州嘉衍创业投资合伙企业 其他非流动 重点投资新材料、高端装备、先进制
（有限合伙） 金融资产 造、泛半导体、数字技术相关行业
致，不存在投资回收风险
合 计 14,654.19 11,767.09
投资期末余额高于享有的被投资单位净资产金额的投资项目有：
单位：万元
投资期末余额高于享有的
资标的名称 核算科目 主营业务 期末余额 投资成本 说明
被投资单位净资产金额
北京中能瑞通净资产账面价值为 17,604.30 万
为最终客户提供优质的智
中能瑞通（北京） 元，上市公司持股 23.2784%，享有的净资产
长期股权投资 能电网大数据及数据采集 7,768.20 5,390.01 3,670.20
科技有限公司 账面价值为 4,098 万元，低于长期股权投资账
分析服务
面值
第 88 页
贵州威顿晶磷净资产账面价值为 41,431.58 万
从事光伏、半导体产业电
贵州威顿晶磷电子 元，上市公司持股 15.1%，享有的净资产账面
长期股权投资 子化学品的研发、生产及 8,380.29 5,410.85 2,124.13
材料股份有限公司 价值为 6,256.17 万元，低于长期股权投资账面
销售
值
沃钛思净资产账面价值为 2,759.60 万元，上市
沃钛思（南通）生 制药专用设备的制造和销
长期股权投资 2,159.77 2,200.00 公司持股 35.14%，享有的净资产账面价值为 1,189.94
物科技有限公司 售
梅威斯净资产账面价值为 1,293.19 万元，上市
梅威斯电气技术
其他权益工具 主营 5G 电源及电池系统 410.87 500.00 公司持股 8.98%，享有的净资产账面价值为 294.70
（上海）有限公司
稷以净资产账面价值为 44,890.32 万元，上市
上海稷以科技有限 半导体等离子去胶设备的
其他权益工具 12,273.69 1,421.82 公司持股 4.09%，享有的净资产账面价值为 10,436.46
公司 研发、制造与销售
由中芯国际牵头、半导体
芯链融创集成电路 产业联盟单位参与的产业 芯链融创净资产账面价值为 9,235.56 万元，上
产业发展（北京） 其他权益工具 创新中心，旨在加速国产 382.12 400.00 市公司持股 4%，享有的净资产账面价值为 12.70
有限公司 化率、提高产业竞争力， 369.42 万元，低于其他权益工具账面值
落实国家产业战略与任务
专业从事海上风电智能监 江苏欧讯净资产账面价值为 1,298 万元，上市
江苏欧讯能源科技
其他权益工具 测系统项目研发、生产、 164.85 40.00 公司持股 10%，享有的净资产账面价值为 35.05
有限公司
销售 129.8 万元，低于其他权益工具账面值
境外全球领先的气体输送 浙江镨芯净资产账面价值为 255,392.50 万元，
上海镨芯电子科技
其他权益工具 及零部件精密加工供应商 14,149.06 10,000.00 上市公司持股 3.64%，享有的净资产账面价值 4,846.90
有限公司
的控股公司 为 129.8 万元，低于其他权益工具账面值
上海果纳半导体技 专注研发、生产、销售晶 果纳半导体净资产账面价值为 19,103.95 万
其他权益工具 1,252.50 1,000.00 1,108.49
术有限公司 圆传输设备整机模块 元，上市公司持股 0.75%，享有的净资产账面
第 89 页
（EFEM/SORTER）及关 价值为 144.00 万元，低于其他权益工具账面值
键零部件
天津国家合成生物 天津国家合成生物净资产 18,484.41 万元，上
技术创新中心有限 其他权益工具 技术开发、服务、咨询 501.72 501.72 市公司持股 1.45%，享有的净资产账面价值为 234.21
公司 267.51 万元
电子产品、专用设备、半 苏州实钧芯微净资产 494.31 万元，上市公司持
苏州实钧芯微电子
其他权益工具 导体器件专用设备等的销 2,000.00 2,000.00 股 19.05%，享有的净资产账面价值为 94.15 万 1,905.85
有限公司
售 元
主要投资泛半导体装备与
宁波宇微投资合伙 宁波宇微净资产 13,612.34 万元，上市公司持
其他非流动金 材料领域，且具有高增长
企业（有限合伙） 8,552.07 2,403.00 股 13.53%，享有的净资产账面价值为 1,842.27 6,709.80
融资产 潜力、价值创造潜力的公
万元
司或项目
主要投资泛半导体装备与
宁波宇微行至创业 宁波宇微行至净资产 6,485.67 万元，上市公司
其他非流动金 材料领域，且具有高增长
投资合伙企业（有 5,384.26 2,600.00 持股 35.46%，享有的净资产账面价值为 3,084.38
融资产 潜力、价值创造潜力的公
限合伙） 2,299.88 万元
司或项目
青岛海丝民合半导 重点对集成电路领域并购 青岛海丝民和净资产 31,951.90 万元，上市公
其他非流动金
体投资中心（有限 整合项目及有核心竞争力 3,680.75 757.35804 司持股 1.28%，享有的净资产账面价值为 3,272.86
融资产
合伙） 的公司开展股权投资 407.90 万元
主要投资战略新兴产业，
包括新一代信息技术、节
上海紫竹小苗朗锐
其他非流动金 能环保、生物健康、高端 紫竹小苗净资产 47,884.40 万元，上市公司持
私募投资基金合伙 1,000.00 1,000.00 42.31
融资产 制造、新材料、新能源及 股 2%，享有的净资产账面价值为 957.69 万元
企业（有限合伙）
新能源汽车、高技术服
务、前沿科技等
上海浚势创业投资 其他非流动金 投资于高端装备制造领域 400.00 400.00 上海浚势净资产账面价值为 23,623.75 万元， 6.26
第 90 页
合伙企业（有限合 融资产 （包括但不限于机器人与 上市公司持股 1.67%，享有的净资产账面价值
伙） 增材设备制造、智能测控 为 393.74 万元
装备制造、工业互联网
等）、新一代信息技术领
域（包括但不限于互联网
与云计算、大数据服务、
物联网技术服务等）等领
域未上市企业股权
合 计 68,460.16 36,024.75 3,670.20
第 91 页
上表所列投资项目如果考虑投资标的未来盈利及增值能力，以上投资不存
在回收风险，具体原因如下：
投资标的名称 不存在回收风险的原因
中能瑞通（北京）科技有 公司正常发展中，2023 年收入较去年同期增长，持续盈利，无投资回收风
限公司 险。
贵州威顿晶磷电子材料股 2023 年 12 月公司转让部分股权，转让金额 2.1 亿元，已高于公司投资成
份有限公司 本，无投资回收风险。
沃钛思（南通）生物科技
公司正常发展中，2023 年收入较去年同期高速增长，无投资回收风险。
有限公司
梅威斯电气技术（上海）
公司正常发展中，最新一轮估值远高于公司投资成本，无投资回收风险。
有限公司
上海稷以科技有限公司 公司正常发展中，最新一轮估值远高于公司投资成本，无投资回收风险。
芯链融创集成电路产业发 投资下游重要合作伙伴的产业合作验证平台，各股东均为国内半导体头部企
展（北京）有限公司 业，相关业务正常推进中，无投资回收风险。
江苏欧讯能源科技有限公 公司正常发展中，2023 年收入较去年同期增长，持续盈利，无投资回收风
司 险。
公司在产业细分领域具有全球领先的技术和市占率，目前运营情况良好，多
年来持续处于盈利状态。2022 年引入国家集成电路产业投资基金二期，积
上海镨芯电子科技有限公
极布局国内相关产品的研发和销售，目前已实现国内重要半导体设备客户的
司
零突破，有望在未来实现国内外业务双循环和业绩爆发性增长。本投资无回
收风险。
上海果纳半导体技术有限
公司正常发展中，最新一轮估值远高于公司投资成本，无投资回收风险。
公司
天津国家合成生物技术创 投资由中科院领衔的产业合作平台，相关合成生物技术研发业务正常推进
新中心有限公司 中，无投资回收风险。
苏州实钧芯微电子有限公
公司正常发展中，2023 年收入较去年同期高速增长，无投资回收风险。
司
宁波宇微投资合伙企业
基金目前处于退出期，账面有浮盈，且已开始逐步退出，无投资回收风险。
（有限合伙）
宁波宇微行至创业投资合
基金目前处于投资期，账面有浮盈，无投资回收风险。
伙企业（有限合伙）
青岛海丝民合半导体投资
基金目前处于退出期，账面有浮盈，且已开始逐步退出，无投资回收风险。
中心（有限合伙）
上海紫竹小苗朗锐私募投
资基金合伙企业（有限合 基金目前处于投资期，账面有浮盈，无投资回收风险。
伙）
上海浚势创业投资合伙企
基金目前处于投资期，账面有浮盈，无投资回收风险。
业（有限合伙）
会计师核查意见：
会计师执行的核查程序：
第 92 页
运行有效性进行评价；
和运行有效性；
证，包括设备采购合同、发票和款项支付情况；
例和持有时间，检查股权投资核算方法的合理性；
情况，向相关人员了解并观察在建工程的建设情况，检查在建工程是否存在及
转固是否及时；
背景及关联关系；
额、净资产、营业收入、利润总额、净利润、货币资金等关键财务指标以及被
投企业估值报告，关注被投企业业务开展情况、盈利情况以及是否出现超额亏
损等，检查被投企业是否存在投资收回风险；
编制的准确性。
经核查，会计师认为：与投资相关的现金流出均具有相关交易具备商业实
质，资金未流向实际控制人或其他关联方，相关资产的增加金额明显小于投资
金额的原因合理，对外投资项目不存在投资回收的风险。
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