证券代码：603316 证券简称：诚邦股份 公告编号：2024-028
诚邦生态环境股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2023 年年度报告
信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
诚邦生态环境股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所
下发的《关于诚邦生态环境股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》
（上证公函【2024】0736 号)。公司高度重视并积极组织相关方对工作函所涉问题
逐项进行落实并认真回复，现将回复内容公告如下：
问题一、关于收入及毛利率。年报显示，报告期内公司实现营业收入 4.48 亿
元，同比下滑 43.94%，公司根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度的确
定方法为产出法，涉及管理层的重大会计估计。公司近三年毛利率分别为 14.05%、
较上年减少 7.45 个百分点；设计业务毛利率-20.98%，连续两年为负。请公司：
（1）
补充披露目前主要项目的交易对方及属性、交易价款、中标时间、开工时间、预
计投资总额、已投入金额、完工进度、本年度及累计确认收入、回款金额等，说
明公司及管理层对于完工进度的估计是否审慎、公允，收入确认时点是否符合《企
业会计准则》的要求；（2）结合近三年市场需求、在手订单变化等，说明收入大
幅下滑的原因及合理性，以及公司主要业务合同、实际交易价格、履约情况是否
发生变化，以前年度相关业务收入是否审慎、准确；（3）结合近三年主要成本构
成与变化情况，说明毛利率大幅下滑的原因及合理性，相关成本确认是否真实、
准确，供应商是否与公司及关联方存在关联关系或其他利益安排。
公司回复：
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(一)补充披露目前主要项目的交易对方及属性、交易价款、中标时间、开工时
间、预计投资总额、已投入金额、完工进度、本年度及累计确认收入、回款金额
等，说明公司及管理层对于完工进度的估计是否审慎、公允，收入确认时点是否
符合《企业会计准则》的要求
单位：万元
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预计投资 已投入金 本年度 竣工项目累计
合同价款 累计确认
客户名 客户属 中标 开工 完工进 总额（预 额（实际 确认收 含税收入和合 累计回款
项目名称 (含税) 含税收入
称 性 时间 时间 度 计总投入 累计投入 入(不含 同金额差异金 金额
A B
金额） 金额） 税) 额（C=B-A）
云和县城市污水处 云和县
理厂清洁排放技术 住房和 政府部
改造及城区污水零 城乡建 门
月 月
直排工程 PPP 项目 设局
运城市
盐湖区 2023 2023
盐池神庙提升改造 政府平
建设投 8,748.96 年1 年1 91.19% 6,858.57 6,196.16 4,471.30 7,978.16 尚未完工 1,000.00
工程施工 1 标 台公司
资有限 月 月
公司
济宁示范路更新提 济宁市
升工程——洸河路 市政园 政府部
道路景观提升工程 林养护 门
月 月
总承包 EPC 中心
新三江排涝(梅南
绍兴市
路南侧区块水利及
镜湖新 2021 2021
环境提升)一官渡 政府平
区开发 10,173.09 年6 年7 100.00% 8,253.57 8,253.57 3,295.26 9,787.72 -385.37 7,384.00
路以东片区项目 台公司
集团有 月 月
(水利及环境工程
限公司
一期)
运城大 2021 2021
盐池文化博览园提 政府平
道天成 14,101.48 年8 年8 100.00% 9,998.95 9,896.32 2,440.10 13,261.19 -840.29 [注 2] 9,581.33
升开发项目 台公司
置业有 月 月
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限公司
北京金
海淀区安宁庄东路 隅程远 2023 2023
房地产
等邮政设施用地园 房地产 2,302.67 年5 年5 100.00% 2,289.51 2,289.51 2,433.16 2,652.14 349.47[注 3] 1,880.00
企业
林绿化工程 开发有 月 月
限公司
中国水
江津综保区片区开
利水电 2023 2023
发建设项目桐梓坎
第七工 国企 15,681.81 年1 年2 10.03% 12,557.00 1,219.13 1,443.71 1,573.64 尚未完工 1,140.00
片区场平土石方工
程局有 月 月
程 02 标
限公司
大邑县工业污水及 大邑康
再生水处理厂建设 润水务 国企控
[注] / / / / / 1,406.35 3,535.37 / 1,950.01
项目运营维护服务 有限公 股
项目 司
诸暨市
诸暨市浦阳江综合
水利投 2022 2022
治理工程——姚江 政府平
资发展 1,524.15 年 12 年 12 95.62% 1,204.08 1,110.49 1,310.76 1,428.73 尚未完工 479.50
段治理工程（江藻 台公司
有限公 月 月
小湖标段）
司
实施机
丽水致 构是政
丽水万洋低碳智造 2018 2019
邦建设 府浙江
小镇基础设施 PPP 40,898.73 年9 年5 100.00% 27,168.31 27,168.31 1,264.15 36,541.26 -4,357.47[注 4] 33,532.82
管理有 丽水工
项目 月 月
限公司 业园区
管理委
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员会
合 计 134,468.47 96,177.65 83,981.15 26,797.52 112,236.58 - 59,208.66
[注]：大邑康润水务有限公司的大邑县工业污水及再生水处理厂建设项目运营维护服务项目系公司的运维服务业务，2021年7月签订合同，合同约定
服务期限为3年，根据污水处理量及合同单价确认相应收入，无具体预计投资总额以及完工进度。
建设工程项目的合同金额系根据项目预算或概算经招投标后确定的，项目收入受项目实施过程发生工程变量、发生税率调整以及
项目审计等因素的影响，致使两者存在差异。上表中部分项目合同额和累计含税收入差异较大的原因为：
[注1]：云和县城市污水处理厂清洁排放技术改造及城区污水零直排工程PPP项目存在减量，合同额系依据PPP项目实施方案估算确
定，合同签订后分区块实施设计、预算和施工，实施结果与概算有一定的差异。
[注2]：盐池文化博览园提升开发项目存在减量，合同额系依据EPC项目实施方案估算确定，合同签订后分区块实施设计、预算和
施工，实施结果与概算有一定的差异。
[注3]：海淀区安宁庄东路等邮政设施用地园林绿化工程项目存在增量，主要系为了加快工程进度，清理现场渣土、混凝土块等形
成签证增量。
[注4]：丽水万洋低碳智造小镇基础设施PPP项目存在减量，合同额系依据PPP项目实施方案估算确定，合同签订后分区块实施设计、
预算和施工，实施结果与概算有一定的差异。
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的要求
公司收入类型主要分为建造服务、设计业务、养护及运维业务以及 PPP 业务，
各业务具体收入确认政策如下：
（1）建造服务业务
根据建造服务业务的业务实质及合同约定，企业在履约过程中是持续地向客户
转移企业履约所带来的经济利益，同时客户为建造提供了不可或缺的基础条件，即
建造服务业务在客户指定场地内进行，故满足《企业会计准则第 14 号-收入》在某
一时段内履行履约义务的条件中的第一条及第二条。
综上，公司建造服务业务根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度的确
定方法为产出法，具体根据累计已履约的工程量/预计总工程量确定，公司当期营
业收入为预计总工程量乘以完工进度(累计已履约的工程量/预计总工程量) /（1+税
率）减去前期累计已确认收入来确认当期收入，其中：预计总工程量根据合同、补
充合同及签证单确认；累计已履约的工程量依据甲方/监理单位盖章确认的产值单
确认。公司完工进度确认依据充分，完工进度确认准确、审慎及公允。
（2）设计业务
根据设计业务的业务实质及合同约定，由于公司履约过程中所提供产出的服务
或商品具有不可替代用途(针对不同的客户和项目，提供符合具体项目需求的设计
服务，公司不能轻易地将设计成果用于其他用途)，且公司在整个合同期间内有权
就累计至今己完成的履约部分收取款项，故满足《企业会计准则第 14 号-收入》在
某一时段内履行履约义务的条件中的第三条。
综上，公司向客户提供工程设计服务，具体根据业务类型和阶段节点，根据客
户或第三方确认的进度佐证资料如阶段确认函确定收入。
（3）养护及运维业务
根据养护及运维服务业务的业务实质及合同约定，公司履约过程中是持续地向
客户转移企业履约所带来的经济利益，同时客户为养护或运维提供了不可或缺的基
础条件，即养护及运维服务在客户指定场地内进行，故满足在某一时段内履行履约
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义务的条件中的第一条及第二条。
综上，公司单独承接的工程养护及向客户提供的运维服务，一般根据已履约的
工程量及对应的单价在服务期间分期确认收入。
（4）PPP 业务
PPP 业务主要包括两项履约义务即建造服务业务和运维服务业务。建造期间建
造服务业务参照上述建造服务业务收入确认时点；运营期间运维服务业务参照上述
养护及运维业务收入确认时点。
综上所述，公司对于完工进度的估计审慎公允，收入确认时点符合《企业会计
准则》的要求。
(二)结合近三年市场需求、在手订单变化等，说明收入大幅下滑的原因及合理
性，以及公司主要业务合同、实际交易价格、履约情况是否发生变化，以前年度
相关业务收入是否审慎、准确；
性
公司主营业务主要为市政施工项目，其中工程施工占公司营业收入占比 90%
左右，近年来，国内经济增速放缓，行业周期性波动及市场供需变化等影响，一方
面地方政府投资和房地产投资缩减，市场竞争加剧，另外一方面客户支付能力下降，
公司已施工项目回款缓慢，致使公司因资金因素承接业务的能力下降，两方面因素
致使公司 2022 年以来新增订单明显减少。2021 年末、2022 年末及 2023 年末在手
订单金额分别为 117,388.73 万元、41,420.90 万元及 32,892.00 万元，2022 年末在手
订单较上年末下降 64.71%，使得 2023 年营业收入同比下滑 43.94%。
公司与同行业可比公司 2023 年度营业收入变动幅度对比如下：
公司简称 变动幅度
（万元） （万元）
*ST 东园 56,915.90 340,857.85 -83.30%
棕榈股份 405,115.37 424,486.53 -4.56%
岭南股份 213,001.61 256,866.58 -17.08%
普邦股份 183,058.18 247,060.68 -25.91%
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东珠生态 82,869.18 124,203.67 -33.28%
蒙草生态 189,414.91 222,244.30 -14.77%
节能铁汉 141,785.51 278,965.90 -49.17%
文科股份 102,537.55 91,774.31 11.73%
美晨生态 168,400.28 136,686.70 23.20%
美丽生态 30,291.56 61,305.33 -50.59%
园林股份 62,837.03 51,435.56 22.17%
中锐股份 71,069.53 84,060.75 -15.45%
杭州园林 30,930.33 65,669.54 -52.90%
天域生态 67,045.44 94,491.45 -29.05%
ST 元成 27,408.63 29,397.73 -6.77%
大千生态 12,775.52 25,197.48 -49.30%
*ST 农尚 7,142.74 38,792.37 -81.59%
*ST 美尚 8,750.13 13,292.43 -34.17%
*ST 花王 15,926.43 19,575.42 -18.64%
中位数 67,045.44 94,491.45 -29.05%
可比公司平均值 1,877,275.84 2,606,364.60 -27.97%
诚邦股份 44,835.94 79,973.49 -43.94%
从同行业可比公司近两年经营情况可知，行业整体经营收入均出现较大程度的
下滑，与公司经营趋势一致。
关业务收入是否审慎、准确
公司 2022 年和 2023 年度建造业务营业收入前十大的业务合同、实际交易价格、
履约情况如下：
单位：万元
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累计不含税收入金
合同金额（含 累计含税收入金额 差异金额
年度 项目名称 客户名称 额 履约情况
税）（A） （C=B*(1+税率)） （A-C）
（B）
工程项目于 2023 年 4 月
云和县城市污水处理厂清洁 云和县住房
竣工验收，尚未决算。
排放技术改造及城区污水零 和城乡建设 34,985.00 27,172.12 29,697.82 -5,287.18[注 1]
部分合同额度甲方方案
直排工程 PPP 项目 局
变更未实际执行。
运城市盐湖
盐池神庙提升改造工程施工 截至 2023 年底 项目尚未完工，预计将
区建设投资 8,748.96 7,319.41 7,978.16
有限公司
济宁示范路更新提升工程 济宁市市政
工程项目于 2023 年 11
——洸河路道路景观提升工 园林养护中 6,052.58 5,303.27 5,780.56 -272.02
月竣工验收，尚未决算。
程总承包 EPC 心
度 块水利及环境提升)一官渡 湖新区开 工程项目于 2023 年 12
路以东片区项目(水利及环 发集团有 月竣工验收，尚未决算。
境工程一期) 限公司
运城大道 工程项目于 2022 年 12
盐池文化博览园提升开发
天成置业 14,101.48 12,166.23 13,261.19 -840.29[注 2] 月竣工验收，于 2024 年
项目
有限公司 1 月完成审计决算。
北京金隅
海淀区 安宁庄东路 等邮 程远房地 工程项目于 2023 年 10
政设施用地园林绿化工程 产开发有 月竣工验收，尚未决算。
限公司
江津综保区片区开发建设 中国水利 15,681.81 1,443.71 1,573.64 截至 2023 年底 尚在施工中，未履约完
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项目桐梓坎片区场平土石 水电第七 尚未完工 毕，因场地移交问题影
方工程 02 标 工程局有 响了施工进度。
限公司
诸暨市水
诸暨市浦阳江综合治理工
利投资发 截至 2023 年底 项目尚未完工，预计将
程 —— 姚 江 段 治 理 工 程 1,524.15 1,310.76 1,428.73
展有限公 尚未完工 于 2024 年 7 月完工
（江藻小湖标段）
司
工程项目于 2022 年 12
丽水致邦
丽水万洋低碳智造小镇基 月竣工验收，尚未决算，
建设管理 40,898.73 33,489.30 36,541.26 -4,357.47[注 4]
础设施 PPP 项目 部分合同额度因甲方
有限公司
方案变更未实际执行
浙江银润
安吉天使小镇浅山明月室 蓝城房地 工程项目于 2023 年 6 月
外景观市政工程 产开发有 竣工验收，尚未决算
限公司
云和县城市污水处理厂清 云和县住
工程项目于 2023 年 4
洁排放技术改造及城区污 房和城乡 34,985.00 20,705.56 24,175.13 -10,809.87
月完工，尚未决算。
水零直排工程 PPP 项目 建设局
平潭综合
工程项目于 2022 年 11
如意湖及周边水系景观工 实验区先
程(二期) (施工) 行实业有
度 1 月完成审计决算
限公司
新三江排涝(梅南路南侧区 绍兴市镜
块水利及环境提升)一官渡 湖开发集 工程项目于 2023 年 12
路以东片区项目(水利及环 团有限公 月完工，尚未决算
境工程一期) 司
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丽水致邦
丽水万洋低碳智造小镇基 工程项目于 2022 年 12
建设管理 40,898.73 32,225.15 35,163.33 -5,735.40[注 4]
础设施 PPP 项目 月竣工验收，尚未决算
有限公司
青田县腊
青田县腊口镇区零直排工 工程项目于 2023 年 4 月
口镇人民 4,218.46 3,211.98 3,501.06 -717.40
程（一期）工程 竣工验收，尚未决算
政府
常山县城
工程项目于 2023 年 10
常山市民中心工程 市项目建 3,548.64 3,068.62 3,344.80 -203.84
月完工，尚未决算
设中心
运城市盐
盐池神庙提升改造工程施 湖区建设 截至 2022 年底 项目尚未完工，预计将
工 1 标 投资有限 尚未完工 于 2024 年 7 月完工
公司
江山港流域综合治理工程 江山市须
滩地修复贺村节点标段 江水利投 工程项目于 2022 年 11
资发展有 月竣工验收，尚未决算
限公司
富春路、天城路、钱江路、 大学工程 月，尚未决算。部分合
新业路提升工程（EPC）总 设计集团 同额度因甲方方案变
承包 有限公司 更未实际执行
淄博市孝妇河生态修复工程 中国水利
（标段二）成语主体带状公 水电第六 截至 2022 年底 项目尚未完工，预计将
园新建工程专业分包合同 工程局有 尚未完工 于 2024 年 8 月完工
限公司
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建设工程项目的合同金额系根据项目预算或概算经招投标后确定的，项目收入
受项目实施过程发生工程变量、发生税率调整以及项目审计等因素的影响，致使两
者存在差异。上表中部分项目合同额和累计含税收入差异较大的原因为：
[注1]：云和县城市污水处理厂清洁排放技术改造及城区污水零直排工程PPP项
目存在减量，合同额系依据PPP项目实施方案估算确定，合同签订后分区块实施设
计、预算和施工，实施结果与概算有一定的差异。
[注2]：盐池文化博览园提升开发项目存在减量，合同额系依据EPC项目实施方
案估算确定，合同签订后分区块实施设计、预算和施工，实施结果与概算有一定的
差异。
[注3]：海淀区安宁庄东路等邮政设施用地园林绿化工程项目存在增量，主要
系为了加快工程进度，清理现场渣土、混凝土块等形成签证增量。
[注4]：丽水万洋低碳智造小镇基础设施PPP项目存在减量，合同额系依据PPP
项目实施方案估算确定，合同签订后分区块实施设计、预算和施工，实施结果与概
算有一定的差异。
[注 5]：如意湖及周边水系景观工程(二期) (施工)项目存在减量，主要系 EPC
合同，合同金额为概算金额，边设计边施工，实际执行和概算金额存在差异。
[注 6]：2021 年“迎亚运”窗口道路富春路、天城路、钱江路、新业路提升工
程（EPC）总承包项目存在减量，EPC 合同，合同金额为概算金额，边设计边施工，
实际执行和概算金额存在差异。
除上述六个项目外，其他主要项目的合同履约情况未发生重大变化。
公司关于建造服务业务根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度的确定
方法为产出法，具体根据累计已履约的工程量/预计总工程量确定。累计营业收入=
（累计已履约的工程量/预计总工程量）*预计总工程量/(1+税率)。其中：预计总工
程量依据合同、补充合同及签证单确认；累计已履约的工作量依据甲方/监理单位
出具的外部产值单作为依据。若业务合同存在增量，该外部产值单金额含增量部分，
若业务合同存在减量，该外部产值单剔除减量部分，为实际已经执行的工作量。
综上，公司各期建设服务业务收入确认均按照外部产值单作为依据，公司以
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前年度相关业务收入确认审慎、准确。
(三)结合近三年主要成本构成与变化情况，说明毛利率大幅下滑的原因及合理
性，相关成本确认是否真实、准确，供应商是否与公司及关联方存在关联关系或
其他利益安排。
公司 2021 年度-2023 年度主营业务毛利率情况如下：
单位：万元
成本类
别
收入金额 占比 毛利率 收入金额 占比 毛利率 收入金额 占比 毛利率
建设及
养护
设 计 1,850.94 4.16% -20.98% 2,762.37 3.46% -22.92% 5,263.67 4.01% 17.37%
运 维 3,694.30 8.29% 23.25% 2,774.73 3.48% 18.10% 1,036.66 0.79% 10.11%
合 计 44,541.15 100.00% 3.28% 79,755.90 100.00% 9.13% 112,902.50 100.00% 13.97%
公司 2022 年和 2023 年毛利率下滑的主要原因如下：
类型、合同价格、项目规模、项目内容、项目所在区域、项目现场施工条件、项目
施工技术要求、项目施工季节、项目工期、项目竣工验收及时性和项目审计等因素
影响。
及市场供需变化等影响，地方政府投资和房地产投资缩减，市场竞争加剧，呈现以
低价获取订单的趋势，部分项目以较高下浮率中标，致使新增项目毛利率下降。
推进，施工内容和实施推进有较大波动，叠加公共卫生事件影响施工推进迟缓，以
及项目后期多为零散作业，致使项目毛利率不及预期。
后，公司为推进已完工项目的验收及结算，按照业主方的要求对部分工程项目进行
整改维护，工程投入增加，项目毛利率下降。
算造价审核更为谨慎和严格，部分项目结算造价进行了审减，导致项目收入及毛利
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率下降。
行业承压，城镇化和人口增长放缓，住宅、商业和公共设施的设计施工需求逐步放
缓，公司新增设计业务订单下滑，2023 年设计业务收入规模下降至 1,850.94 万元，
而人力成本等相对固定成本占比较高，导致收入无法覆盖成本。
率下降主要系成本占收入的比例增加所致。具体如下：
（1）近三年主要成本构成与变化情况
建设及养护业务的成本构成主要为苗木、建筑材料和工程辅料、劳务分包、机
械使用费、水电材料以及其他等，公司按施工项目分成本类型进行成本归集与分配。
公司 2021 至 2023 年度建设及养护业务的成本构成如下：
单位：万元
成本类别
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）
苗木 4,236.44 11.15 9,359.24 14.01 10,395.66 9.66
建筑材料和工程辅料 13,858.50 36.47 27,300.04 40.87 37,637.75 34.97
劳务及专业分包 15,637.49 41.15 22,899.40 34.28 47,789.00 44.40
机械费用 3,052.47 8.03 4,801.69 7.19 8,982.89 8.35
其他费用 1,219.56 3.21 2,442.72 3.66 2,815.71 2.62
合 计A 38,004.46 100.00 66,803.08 100.00 107,621.02 100.00
建设及养护业务收入金
额B
成本占建设及养护业务
收入比例 C=A/B
由上表可知，公司苗木、建筑材料和工程辅料占比约 50%，劳务及专业分包占
比约 40%，机械使用费及其他占比约 10%。公司建设项目为非标准化项目，不同
项目的项目类型、具体项目施工内容和施工现场条件等存在差异，公司成本结构及
其变化属于合理范围内的波动。公司毛利率下降主要是基于前述综合原因使得业务
收入规模下降，成本占收入的比例增加所致。
（2）公司 2021 年至 2023 年主要供应商情况
第 14 页 共 49 页
公司日常采购通常是从公开市场上择优选择供应商，由成本管控中心负责对供
应商进行筛选和考核，建立合格供应商库，对供应商的资信能力、管理能力及独立
性等进行综合评估后纳入合格供应商库。大宗材料和劳务采购通常通过询价与招标
相结合的方式进行，对于项目上急需的材料或零星材料一般经授权后就近采购。
公司前十大供应商与公司及关联方不存在关联关系，公司 2021 年度至 2023 年
度前十大供应商如下：
序 是否为 交易金额
供应商名称 业务内容
号 关联方 （万元）
小计 11,272.88
序 是否为 交易金额
供应商名称 业务内容
号 关联方 （万元）
小计 17,559.26
序 是否为 交易金额
供应商名称 业务内容
号 关联方 （万元）
第 15 页 共 49 页
小计 27,289.68
综上，公司毛利率下降原因符合公司实际经营情况，具有合理性，相关成本按
项目归集和分配，确认真实、准确；公司日常采购通过公开市场进行选择，供应商
与公司及关联方不存在关联关系或其他利益安排。
会计师回复：
(一)会计师核查程序
设计，确定其是否得到执行，并测试关键控制的运行有效性；
查在手订单信息。
符合企业会计准则的要求；
工程的完工进度，并与账面合同确认进度对比，分析差异原因；分析主要项目内外
部完工进度差异；
实际完工进度情况及真实性；
算单据；对主要供应商进行函证并抽取部分进行访谈，确认项目成本的真实性和完
整性；
其关联方的关联关系。
第 16 页 共 49 页
(二)会计师核查结论
经核查，会计师认为：公司及管理层对于完工进度的估计审慎、公允，收入确
认时点符合《企业会计准则》的要求；公司近三年收入下滑具有合理性，以前年度
相关业务收入审慎、准确；公司毛利率下滑具有合理性，相关成本确认真实、准确，
供应商与公司及关联方不存在关联关系或其他利益安排。
问题二、关于应收账款与合同资产。年报显示，报告期末公司应收账款账面
余额 7.00 亿元，本期计提坏账准备 4,479.46 万元，同比增长 99.98%，主要系按单
项计提 2,210.35 万元；合同资产账面余额 3.69 亿元，本期计提坏账准备 995.63 万
元，其中按单项计提 901.49 万元。请公司：（1）补充披露应收账款与合同资产余
额前五名的具体情况，包括项目名称、关联关系、合同金额、项目进度、付款条
件和回款金额、收入确认情况等，（2）补充披露对相关应收账款和合同资产计提
坏账准备的方法和具体测算过程，结合交易对方经营状况和偿债能力、公司催收
和回款情况等，说明本期应收账款和合同资产坏账准备计提大幅增长的原因及合
理性，以及坏账准备计提的充分性和及时性。
公司回复：
（一）补充披露应收账款与合同资产余额前五名的具体情况，包括项目名称、
关联关系、合同金额、项目进度、付款条件和回款金额、收入确认情况等。
其他非流动资产)余额前五名基本情况如下：
单位：万元
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应收账款和合同资产
合同金额 累计回款 累计确认
客户名称 项目名称 其中：应 其中：合 项目进度 付款条件
合计 （含税） 金额 收入
收账款 同资产
总 投 资 金 额
宿州市埇桥区 37,596.26万元；
建设期 1 年，运维期 20 年。项目完工验
北部片区乡镇 运维计价方式:
污水治理提标 40,378.15 941.38 39,436.78 根据各期已履约 701.00 33,660.87
已完成，运营中。 额支付，支付时间为项目全部工程竣工验
宿州市埇 改 造 PPP 项 的工程量及对应
收完成后每满 1 年后的 1 个月内。
桥区生态 目 的单价在服务期
环境分局 间分期计价
埇桥区北部片 完成初步验收后 14 日内，按实际完成工
区 2019 年度美 程额的 80%支付，当年内甲方需完成财
丽乡村雨污水 政审计，剩余 20%验收期满 1 年后 14
审计决算。
治理工程 日内一次性付清。
总 投 资 金 额
临汾市尧 临汾市尧都区 建设期2年，运维期13年。项目完工验收
运维计价方式:
都区住房 涝洰河-汾河贯 2021 年 8 月建设 后进入运维期，按运维期13年每年等额支
和城乡建 通工程 PPP 项 已完成，运营中。 付，首期于进入运营期第一个运营年度期
的工程量及对应
设局 目 末支付，以后年度以此类推。
的单价在服务期
间分期计价
总投资金额 建设期 1.5 年，运维期 15 年。项目完工
松阳县火车站
松阳县住 42,435.16万元， 验收后进入运维期，按运维期 15 年每年
站前大道站前 2021 年 5 月建设
房和城乡 33,074.05 141.62 32,932.44 运维计价方式: 支付，支付期限自项目竣工验收合格次日 7,456.16 27,349.15
广场及其配套 已完成，运营中。
建设局 根据各期已履约 起满一年后的十五个工作日内支付上年
工程 PPP 项目
的工程量及对应 度可行性缺口补贴。
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的单价在服务期
间分期计价
总 投 资 金 额
云和县城市污
水处理厂清洁 建设期2年，运维期28年。项目完工验收
云和县住 运维计价方式：
排放技术改造 2023 年 4 月建设 后进入运维期，按运维期28年每年支付，
房和城乡 27,600.96 320.75 27,280.22 根据各期已履约 2,149.36 27,752.38
及城区污水零 已完成，运营中。 运营每满一年后的 60 日内完成可行性
建设局 的工程量及对应
直排工程 PPP 缺口补助的确认和支付。
的单价在服务期
项目
间分期计价
按每月工程形象进度的 70%支付，工程
赤峰宇恒
赤峰市油松、 2022 年 1 月已完 竣工验收合格后支付至签约合同价的
诚邦两园
樟子松园景观 16,849.72 15,681.93 1,167.79 42,167.76 万元 工，2023 年 12 月 85%，结算审计后付至审计后总工程款的 25,475.00 38,926.45
建设运营
绿化提升工程 审计决算。 97%，剩余工程款 3%作为质量保修金，
有限公司
待缺陷责任期满后一次性付清。
小 计 - 155,855.64 22,223.93 133,631.71 - - - 35,781.52 149,060.17
上述客户与公司及关联方不存在关联关系。
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（二）补充披露对相关应收账款和合同资产计提坏账准备的方法和具体测算
过程，结合交易对方经营状况和偿债能力、公司催收和回款情况等，说明本期应
收账款和合同资产坏账准备计提大幅增长的原因及合理性，以及坏账准备计提的
充分性和及时性。
（1）应收账款和合同资产计提坏账准备的方法
公司应收账款坏账准备计提方式划分为单项计提和账龄组合两种方式：本公司
将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险
特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，按照单项计提坏账准备；对于其余应
收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基
础上估计预期信用损失，确定按照账龄组合计提坏账准备。公司对合同资产减值准
备计提的具体方法参照应收账款预期信用损失计提的具体方法。
下：
预期信用损失 坏账准备/减
科目 种 类 账面余额（万元）
率(%) 值准备（万元）
按单项计提坏账准备 3,504.52 84.90 2,975.38
应收
按组合计提坏账准备，其中：账龄组合 66,502.69 14.70 9,773.54
账款
小计 70,007.21 18.21 12,748.92
按单项计提减值准备 1,087.22 82.92 901.49
合同 按组合计提减值准备，其中：工程建造
资产 形成的已完工未结算资产
小计 36,895.05 13.21 4,873.22
（2）应收账款和合同资产计提坏账准备的具体测算过程
公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制
应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，确定预期
信用损失率，对预期信用损失率合理性进行评估，应收账款和合同资产计提坏账准
备的测算过程如下：
公司行业隶属工程行业，客户一般为各地政府、国企以及大型民营企业。一般
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账龄迁徙率所依据的时间越长越准确，公司以最近 9 年账龄分布及迁徙率情况，基
于迁徙模型测算公司历史预期损失率，具体情况如下：
平均迁 注
账龄 16 年迁 17 年迁 18 年迁 19 年迁 20 年迁 21 年迁 22 年迁徙 23 年迁 损失计算 期损失
徙率 释
徙率 徙率 徙率 徙率 徙率 徙率 率 徙率 方法 率
A*B*C*D
*E
年以上
公司的销售及回款政策未发生重大变化，考虑现在宏观经济情况以及政府资金
紧张等因素，谨慎考虑，在历史损失经验基础上预测未来有关经济状况，在历史预
期损失率基础上，前瞻性提高 10%作为预期信用损失率。调整后预期信用损失率如
下：
历史预期损失
账龄 前瞻性调整 调整后预期信用损失率 原账龄计提比例
率
由上表可知，基于调整后的损失率计算的信用损失与按原账龄比例计算的预期
坏账损失较为接近，考虑到政策的持续性，公司按原账龄比例作为实际执行的预期
信用损失率具有合理性。
公司合同资产核算未达到结算期的工程款，在结算时转入应收账款，在合同资
产阶段低于应收账款发生坏账的可能性，公司合同资产的坏账计提比例参考应收账
款的坏账政策。公司项目结算周期一般为 2 年以上，2 年以内的合同资产计提比例
比 1 年以内的应收账款计提比例适当降低；对未决算的项目中账龄较长的合同资产，
适当增加计提比例。调整后预期信用损失率如下：
账龄 判断说明 参考应收账款 确认的预期信
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计提比例 用损失率
未完工项 考虑公司项目总体结算周期情况，未完工项目 1.00%
目 及 2 年以内项目一般处于正常结算周期内，预
按照 1%和 3%分别确认该阶段的合同资产的预
项目将逐步进入结算期，在该账龄期间内尚未
信用损失率
参照结算周期，考虑结算风险，综合判断该账
的预期信用损失率，确认为 30%
参照结算周期，考虑结算风险，综合判断该账
上的预期信用损失率，确认为 90%
根据上表，合同资产确认的预期信用损失率具有合理性。
收账款和合同资产坏账准备计提大幅增长的原因及合理性，以及坏账准备计提的
充分性和及时性。
（1）客户经营状况和偿债能力
公司主营业务为市政施工业务，主要客户为政府部门、国企及上市公司等大中
型企业，公司应收账款余额为 70,007.21 万元，合同资产余额为 36,895.05 万元，合
计应收款项余额为 106,902.26 万元。其中政府单位金额为 46,303.73 万元，占比
占比 6.17%，其他民营企业 7,227.48 万元，占比 6.76%。
公司大部分客户具有较大的资金实力与经营规模，经营情况良好，信誉较高，
发生坏账的风险较小。部分客户如地方政府部门和国企客户资金紧张，付款存在逾
期情况，但客户整体实力和资信较好，应收账款回款风险整体可控；房地产及其他
民营企业整体景气度欠佳，资金紧张，针对客户信用较差及偿债能力较弱的客户，
公司已逐一梳理并单项计提坏账。
（2）公司催收政策
公司采取多项措施加快项目款的回收。公司财务部定期将应收款项账龄表发至
第 22 页 共 49 页
项目部，公司成立了应收账款清欠和催收小组，专项跟进已验收项目的竣工决算，
以及已结算项目应收账款的催收工作，安排专人逐一梳理每一笔应收账款的背景及
形成原因，针对不同的项目情况，采取催款函、律师函、诉讼以及协商等不同的催
收政策和应对措施。后续，公司将持续关注欠款客户情况，在兼顾成本效益原则的
基础上，采取有效措施，加大催收力度，维护公司利益。
（3）期后回款情况
截至 2024 年 5 月 31 日，公司应收账款及合同资产回款情况如下：
单位：万元
项目 2023.12.31
应收账款及合同资产账面余额 106,902.26
其中：应收账款账面余额(A) 70,007.21
期后回款金额(B) 17,067.67
回款比例(C=B/A) 24.38%
（4）本期应收账款和合同资产坏账准备计提增长的原因
本期应收账款计提坏账金额为 4,479.46 万元，合同资产计提 995.62 万元，增
加的原因主要如下：
公司部分客户付款存在逾期情况，应收账款及合同资产账龄变长；
债能力较弱，公司针对客户逐个核查信用情况及其回款能力，本期计提了 3,111.84
万元的单项减值准备，其中本期单项计提金额在 100 万以上合计 2,781.19 万元，占
比 89.37%，具体为：①傲农文化旅游（抚州）有限公司被限制高消费并纳入失信
被执行人，综合判断可回收性单项计提 1,658.34 万元；②浙江天悦一龙置业发展有
限公司被限制高消费并纳入失信被执行人，综合判断可回收性单项计提 444.16 万
元；③蓝城融樱投资发展（永泰）有限公司被限制高消费，公司综合判断可回收性
单项计提 272.23 万元；④太原绿城房地产开发有限公司被限制高消费并纳入失信
被执行人，公司综合判断可回收性单项计提 213.84 万元；⑤句容开润旅游开发有
限公司被限制高消费并纳入失信被执行人，公司综合判断可回收性单项计提 192.61
万元。
第 23 页 共 49 页
（5）同行业可比公司应收账款和合同资产减值计提政策及计提情况
公司与同行业可比公司的应收账款按预期信用损失率计提坏账准备的比例对
比如下：
公司简称 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
*ST 东园 5.00% 10.00% 10.00% 30.00% 50.00% 100.00%
普邦股份 5.00% 10.00% 15.00% 30.00% 50.00% 100.00%
东珠生态 5.00% 10.00% 10.00% 30.00% 50.00% 100.00%
蒙草生态-政府 5.00% 10.00% 15.00% 30.00% 60.00% 100.00%
蒙草生态-非政府 6.00% 12.00% 18.00% 36.00% 60.00% 100.00%
文科股份 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 50.00% 100.00%
美晨生态 5.00% 10.00% 15.00% 30.00% 50.00% 100.00%
园林股份 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
天域生态 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00%
ST 元成 5.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00%
大千生态 5.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00%
*ST 美尚 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
*ST 花王 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
本公司 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
[注]仅摘录年度报告中详细披露坏账政策的同行业可比公司。
由上表可知，公司应收款项计提比例与同行业可比公司较为接近，具有合理性。
由于同行业可比公司未详细披露合同资产减值计提政策，以公司合同资产坏账
准备实际计提率与同行业可比公司的实际计提率对比情况如下：
公司简称 2023 年 12 月 31 日实际计提率
*ST 东园 9.83%
棕榈股份 2.82%
第 24 页 共 49 页
岭南股份 8.65%
普邦股份 6.94%
东珠生态 8.44%
蒙草生态 5.26%
节能铁汉 5.54%
文科股份 35.31%
美晨生态 21.69%
美丽生态 5.00%
园林股份 4.02%
中锐股份 47.64%
杭州园林 2.87%
天域生态 3.75%
ST 元成 5.96%
大千生态 1.06%
*ST 农尚 2.89%
*ST 美尚 4.99%
*ST 花王 19.32%
同行业可比公司平均值 9.75%
中位数 5.54%
诚邦股份 13.21%
由上表可知，公司合同资产的坏账准备实际计提率高于同行业可比公司实际计
提率的平均值及中位数。
综上所述，公司按坏账计提政策计提坏账准备，针对部分民营客户信用状况恶
化、拖欠时间较久、偿债能力较弱，公司针对该类客户逐个核查信用情况及其回款
能力，单项计提坏账准备，公司坏账准备计提具有充分性和及时性。
会计师回复：
（一）会计师核查程序
第 25 页 共 49 页
告内部控制，并评价和测试内部控制的设计和运行有效性；
预期信用损失率的合理性；
情况的预测；
性。我们评估回收性时，检查了相关的支持性证据，包括对客户的背景调查、期后
收款、客户的信用历史、经营情况和还款能力；
性评估的合理性；
进行比较分析；
列报。
（二）会计师核查结论
经核查，会计师认为：公司应收账款和合同资产坏账准备计提金额增长符合公
司实际情况，具有合理性；公司已根据坏账计提政策计提坏账准备，坏账准备计提
具有充分性和及时性。
问题三、关于 PPP 项目应收款。年报显示，报告期末公司一年内到期的非流
动资产账面余额 3.02 亿元，未计提减值准备；其他非流动资产账面余额 12.42 亿
元，按组合计提减值准备，计提比例为 1%，均主要涉及 8 个 PPP 项目未结算资
产。此外，公司无形资产中特许经营权账面余额 0.12 亿元。请公司：（1）补充披
露前述资产科目对应 PPP 项目的具体情况，包括但不限于项目内容、合作方、运
营模式、实施进度、运营状况及是否符合原定建设及运营计划等，说明相关收入
确认是否审慎、合理；（2）结合 PPP 项目应收款项与实际回款情况，并对比同行
业情况，说明对前述资产科目减值计提是否充分。
第 26 页 共 49 页
公司回复：
（一）补充披露前述资产科目对应PPP项目的具体情况，包括但不限于项目内
容、合作方、运营模式、实施进度、运营状况及是否符合原定建设及运营计划等，
说明相关收入确认是否审慎、合理；
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是否符合原
合同含税 累计建设 累计运维 运营状
项目名称 项目内容 合作方 运营模式 实施进度 定建设及运
金额（万元） 收入(万元) 收入(万元) 况
营计划
总投资金额
丽水经济技术开 7,122.55 万元，运
丽水经济技术开发区东扩二期道路（成 建设期 16 个月+运
发区东扩二期道 维计价方式:根据 浙江丽水工 2017 年 12
大街、秀山路）绿化景观工程 PPP 项目 维期 10 年，公司负 正常运 与合同约定
路（成大街、秀 各期已履约的工 6,022.48 1,617.10 业园区管理 月建设已完
的设计、建设、融资、经营等工作，到 责建设及运维，全 营中 一致
山路）绿化景观 程量及对应的单 委员会 成，运营中
期后无偿移交给政府。 部由政府支付。
工程 PPP 项目 价在服务期间分
期计价
总投资金额
建设期 2 年+运维
临汾市尧都区涝 运维计价方式:根 临汾市尧都区涝洰河-汾河贯通工程 临汾市尧都 2021 年 8 月
期 13 年，公司负责 正常运 与合同约定
洰河-汾河贯通工 据各期已履约的 16,156.19 1,507.52 PPP 项目的工程设计、融资、建设、运 区住房和城 建设已完
建设及运维，全部 营中 一致
程 PPP 项目 工程量及对应的 营、维护和移交等工作。 乡建设局 成，运营中
由政府支付。
单价在服务期间
分期计价
总投资金额
建设期 1 年+运维
缙云县紫薇路北 运维计价方式:根 缙云县住房 2019 年 11
缙云县紫薇路北延伸工程 PPP 项目的融 期 9 年，公司负责 正常运 与合同约定
延伸工程 PPP 项 据各期已履约的 4,125.03 49.58 和城乡建设 月建设已完
资、投资、建设、运营和移交。 建设及运维，全部 营中 一致
目 工程量及对应的 局 成，运营中
由政府支付。
单价在服务期间
分期计价
松阳县火车站站 总投资金额 松阳县火车站站前大道站前广场及其 松阳县住房 建设期 1.5 年+运维 2021 年 5 月
正常运 与合同约定
前大道站前广场 42,435.16 万元， 26,946.44 402.71 配套工程 PPP 项目的投资、建设、运营 和城乡建设 期 15 年，公司负责 建设已完
营中 一致
及其配套工程 运维计价方式:根 维护。 局 建设及运维，全部 成，运营中
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PPP 项目 据各期已履约的 由政府支付。
工程量及对应的
单价在服务期间
分期计价
总投资金额
宿州市埇桥区北 建设期 1 年+运维
运维计价方式:根 宿州市埇桥区北部片区乡镇污水治理 宿州市埇桥 2021 年 12
部片区乡镇污水 期 20 年，公司负责 正常运 与合同约定
据各期已履约的 32,111.46 1,549.41 提标改造 PPP 项目投资、设计、建设、 区生态环境 月建设已完
治理提标改造 建设及运维，全部 营中 一致
工程量及对应的 运营、维护、移交。 分局 成，运营中
PPP 项目 由政府支付。
单价在服务期间
分期计价
总投资金额
庆元县五都污水 建设期 2 年+运维
运维计价方式:根 庆元县五都污水处理厂及城区地下污 庆元县住房 2022 年 8 月
处理厂及城区地 期 13 年，公司负责 正常运 与合同约定
据各期已履约的 9,661.68 1,068.31 水等综合管网工程 PPP 项目的融资、投 和城乡建设 建设已完
下污水等综合管 建设及运维，全部 营中 一致
工程量及对应的 资、建设、运营和维护、移交工作。 局 成，运营中
网工程 PPP 项目 由政府支付。
单价在服务期间
分期计价
总投资金额
云和县城市污水 34,985.00 万元，
云和县城市污水处理厂清洁排放技术 建设期 2 年+运维
处理厂清洁排放 运维计价方式： 云和县住房 2023 年 4 月
改造及城区污水零直排工程 PPP 项目的 期 28 年，公司负责 正常运 与合同约定
技术改造及城区 根据各期已履约 27,172.12 580.26 和城乡建设 建设已完
投融资、设计、建设、运营及合同期满 建设及运维，全部 营中 一致
污水零直排工程 的工程量及对应 局 成，运营中
无偿移交。 由政府支付。
PPP 项目 的单价在服务期
间分期计价
龙泉市溪北污水 总投资金额 龙泉市溪北污水处理厂清洁排放提标 龙泉市住房 建设期 1 年+运营 2023 年 1 月 正常运 与合同约定
处理厂清洁排放 3,259.58 万元，运 改造工程项目的施工图设计、投融资、 和城乡建设 期 25 年，公司负责 建设已完 营中 一致
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提标改造工程项 维计价方式:根据 建设、运营维护并在合作期结束移交。 局 建设及运维，全部 成，运营中
目 各期已履约的工 由政府支付。
程量及对应的单
价在服务期间分
期计价
合 计 125,791.13 7,079.75
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PPP 业务主要包括两项履约义务即建造服务业务和运维服务业务。收入确认
原则及依据如下：
建造期间：公司建造服务业务根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进
度的确定方法为产出法，均有外部“产值单”作为依据，公司根据产值单确认收入。
运营期间：一般根据各月已履约的工程量（养护面积或污水处理量）及对应
的单价在服务期间分期确认收入。
综上，公司 PPP 项目收入确认符合《企业会计准则》规则要求，相关收入
确认审慎、合理。
（二）结合PPP项目应收款项与实际回款情况，并对比同行业情况，说明对
前述资产科目减值计提是否充分。
单位：万元
其中：已 期末余额
应收款项
达到收款 累计回
累计发生 其中：在 1 年
项目名称 条件的应 款金额 B 小计 其中：在其他非
额 A[注] 内到期的非流
收款项 (C=A-B) 流动资产列报
动资产列报
丽水经济技术开发区东扩二期道路
（成大街、秀山路）绿化景观工程 7,915.94 5,020.61 5,020.61 2,895.33 2,109.07 786.26
PPP 项目
临汾市尧都区涝洰河-汾河贯通工
程 PPP 项目
缙云县紫薇路北延伸工程 PPP 项目 9,031.34 4,973.22 2,611.40 6,419.94 2,962.29 3,457.65
松阳县火车站站前大道站前广场及
其配套工程 PPP 项目
宿州市埇桥区北部片区乡镇污水治
理提标改造 PPP 项目
庆元县五都污水处理厂及城区地下
污水等综合管网工程 PPP 项目
云和县城市污水处理厂清洁排放技
术改造及城区污水零直排工程 PPP 29,130.22 1,850.00 1,850.00 27,280.22 26,122.09 1,158.13
项目
龙泉市溪北污水处理厂清洁排放提
标改造工程项目
合计 172,759.97 33,345.37 17,059.26 155,700.71 124,155.50 31,545.21
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[注]含 PPP 项目收入、税金及 PPP 项目未实现融资收益。
由上表可知，公司累计回款金额占已达到收款条件的累计应收款项金额比例
为 51.16%，部分 PPP 项目应收款未按期回款，主要系地方政府支付能力欠佳，
致使应收款项回款缓慢，但公司 PPP 项目的合作方是政府部门，PPP 项目在立项
时已经过财政承受能力论证工作，PPP 政府付费资金支出纳入当地财政预算，未
来项目公司无法获得政府付费或可行性缺口补助的风险较低，故应收款项回款风
险整体可控，只是相对较慢。
PPP 项目相关资产科目包括一年内到期的非流动资产、其他非流动资产及无
形资产。公司对一年内到期的非流动资产和其他非流动资产均计提了坏账准备，
针对未达到结算期的合同资产按 1%计提坏账，针对达到结算期部分，和应收账
款的坏账政策一致，按 1 年内以内 5%，1-2 年 10%等计提，具体汇总如下：
单位：万元
坏账准备 计提比
报表科目 核算类型 余 额
金额 例
其他非流动资 未达到结算期的合同资产(结算期 1 年
产 以上的)
（1）未达到结算期的合同资产(结算期
（2）已达到结算期的应收款 16,286.10 1,200.11 -
一年内到期的
非流动资产 其中：1 年以内 8,569.88 428.49 5%
小 计 31,545.21 1,352.70 -
合 计 155,700.71 2,594.26 1.67%
此外，公司无形资产-特许经营权账面原值为 1,539.41 万元，账面价值为
PPP 项目，政府将存量资产特许经营权有偿转让给公司，公司负责该存量资产的
运行和日常维护，运营期为 15 年。公司每年在资产负债表日进行减值测试，减
值测试结果表明资产的可收回金额(资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者)高于其账面价值的，未计提减值
准备。公司将上述特许经营权按合同约定运营期 15 年摊销计入各期损益。
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由于同行业可比公司未详细披露 PPP 项目相关资产减值计提政策，以公司
PPP 项目相关资产坏账准备实际计提率与同行业可比公司的实际计提率对比情
况如下：
公司简称 2023 年 12 月 31 日实际计提率
*ST 东园 1.83%
棕榈股份 0.38%
岭南股份 3.87%
普邦股份 0.20%
东珠生态 9.07%
蒙草生态 -
节能铁汉 1.38%
文科股份 4.56%
美晨生态 -
美丽生态 18.30%
园林股份 -
中锐股份 15.72%
杭州园林 -
天域生态 0.47%
ST 元成 5.61%
大千生态 -
*ST 农尚 -
*ST 美尚 4.91%
*ST 花王 13.77%
同行业可比公司平均值 2.70%
中位数 1.38%
诚邦股份 1.67%
第 33 页 共 49 页
由上表可知，公司 PPP 项目相关资产坏账准备实际计提率与同行业可比公
司实际计提率的平均值及中位数较为接近。
公司 PPP 项目的客户均为政府部门，PPP 项目政府付费资金支出纳入当地
财政预算，未来项目公司无法获得政府付费或可行性缺口补助的风险较低，公司
按会计政策对其他非流动资产和 1 年内到期的非流动资产计提减值准备，相关减
值准备计提充分。
会计师回复：
（一）会计师核查程序
计和运行的有效性；
的项目内容、合作方、运营模式、付费机制和建设运营计划；
运营状况；
否符合公司实际情况，收入确认是否审慎；
解逾期原因；
同行业减值计提政策及计提金额，评价公司坏账政策的合理性；
（二）会计师核查结论
经核查，会计师认为：公司 PPP 项目运营情况符合实际情况，相关收入确
认审慎合理；公司 PPP 项目的客户为政府部门，公司相关资产科目减值准备计
提与同行业可比公司不存在重大差异，减值计提充分。
问题四、关于其他应收款和长期应收款。年报显示，报告期末公司其他应
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收款账面余额 2,346.67 万元，其中对陈文峰其他应收款期末余额 766.12 万元，
占比 32.65%，款项性质为抵房款，本期计提坏账准备 38.31 万元。长期应收款
期末余额 4,710.01 万元，主要系对外借款及利息，未计提坏账准备。请公司：
（1）补充披露主要其他应收款和长期应收款的具体情况，包括但不限于交易对
方、交易背景、形成时间、账龄、是否逾期、催收和回款情况等，说明应收类
款项的形成是否具有商业合理性，并结合信用减值损失的测试过程说明减值计
提是否充分；（2）核实前述其他应收款和长期应收款欠款方与公司及关联方之
间是否存在关联关系或潜在利益安排，是否存在关联方变相资金占用等损害公
司利益的情形。
公司回复：
（一）补充披露主要其他应收款和长期应收款的具体情况，包括但不限于
交易对方、交易背景、形成时间、账龄、是否逾期、催收和回款情况等，说明
应收类款项的形成是否具有商业合理性，并结合信用减值损失的测试过程说明
减值计提是否充分；
（1）期末主要其他应收款情况
公司其他应收款账面余额 2,346.67 万元，其中账面余额在 200.00 万元以上
合计 1,181.30 万元，占比 50.34%，200 万以下的主要系押金及保证金。大额其他
应收款具体情况如下：
万元及备用金 0.55 万元，账龄为 1 年以内。
由于近几年房地产行业不景气，客户拖欠公司工程款，为加速回收应收款项，
限公司及杭州西溪山庄房地产开发有限公司）和公司项目经理陈文峰三方协议约
定：绿城集团下属子公司将开发的房产转让给陈文峰并由其处置，同时陈文峰承
接该客户对公司的债务。
截至 2023 年 12 月 31 日，上述工程抵房款尚有 765.57 万元未收回，期后已
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收回 184.00 万元，截至目前余额为 581.57 万元，公司期末已按账龄法计提坏账
准备 38.31 万元。
万元，系项目履约保证金，账龄 1 年以内。
支付履约保证金 215.18 万元，该履约保证金待工程竣工验收合格后退还至公司，
公司期末已按账龄法计提坏账准备 10.76 万元。
元，系股权转让款，账龄在 1-2 年。
订股权转让协议，同意以 200.00 万元受让郭成哲持有的国锦实业有限公司 20%
的股权。本公司支付 200.00 万元款项后，郭成哲未办理股权转让事宜。2023 年
万元。该款项期后于 2024 年 2 月全部收回。
综上，公司其他应收款余额 2,346.67 万元，主要系抵房款、押金保证金等，
是公司正常经营过程中形成的余额，具有商业合理性，其可收回性较高，公司已
按账龄法计提坏账准备 322.36 万元，计提比例为 13.74%，信用减值损失计提充
分。
万元，利息 810.01 万元，主要系致达金控投资管理(北京)有限公司（简称“致达
金控”）的长期借款本金及利息。
目公司），承接浙江丽水工业园区管理委员会的丽水万洋低碳智造小镇基础设施
PPP 项目。
基于上述合作关系， 2019 年度及 2020 年度向公司累计借款 3,900.00 万元
（2019 年 12 月借款 2,800.00 万元，2020 年 3 月借款 1,100.00 万元），合同约定
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的借款期限为 2019 年 11 月 1 日至 2025 年 10 月 31 日，借款期限届满一次性还
本付息。
该借款由致达金控以其在丽水致邦建设管理有限公司的股权质押担保，丽水
万洋低碳智造小镇基础设施 PPP 项目已进入运维期，运营正常，该质押的股权
价值预计可覆盖长期应收款本息，该长期应收款的可收回性较高，故未计提坏账
准备。
（二）核实前述其他应收款和长期应收款欠款方与公司及关联方之间是否
存在关联关系或潜在利益安排，是否存在关联方变相资金占用等损害公司利益
的情形。
前述其他应收款和长期应收款欠款方中陈文峰，系公司项目经理，在职期间
未担任公司的董监高；射阳县城建建筑工程有限公司、国锦实业有限公司及致达
金控投资管理(北京)有限公司是公司在开展业务过程中的合作方，根据相关规定，
上述欠款方不属于公司的关联方，不存在关联关系或潜在利益安排，不存在关联
方变相资金占用等损害公司利益的情形。
会计师回复：
（一）会计师核查程序
露规则；
查看其他应收款和长期应收款欠款方与公司及关联方是否存在关联关系；
户及陈文峰签订的《三方协议书》，分析涉及的项目及金额；获取诚邦与陈文峰
签订的《支付协议书》，查阅约定还款期限；访谈陈文峰，了解其任职情况及未
来还款计划；向客户及陈文峰函证，确认应收款的余额；查阅收到陈文峰款项的
银行回单及期后回款银行回单；
金的背景、保证金退回的条款等信息；
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背景，获取支付股权转让款的银行流水，期后收回的银行流水情况；
业务发生的背景及合理性，股权质押情况；访谈致达金控投资管理(北京)有限公
司，了解该业务发生的真实性；函证致达金控投资管理(北京)有限公司并回函相
符；
减值损失计提情况，分析信用减值损失计提是否充分。
（二）会计师核查结论
经核查，会计师认为：公司应收类款项的形成具有商业合理性，符合公司的
实际经营情况，信用减值计提充分；前述其他应收款和长期应收款欠款方与公司
及关联方之间不存在关联关系或潜在利益安排，不存在关联方变相资金占用等损
害公司利益的情形。
问题五、关于商誉。年报显示，报告期末公司商誉账面余额 3,908.28 万元，
减值准备余额 3,161.42 万元，计提比例为 80.89%，其中，水利水电业务资产组
组合、工程设计环境工程业务资产组组合、杭州商大旅游规划设计院有限公司
商誉已全额计提减值。报告期内，公司计提商誉减值准备 1,407.44 万元，评估
报告显示，关于预计销售收入增长率的预测较前期发生较大变化。请公司：
（1）
补充披露前期收购背景及商誉形成过程，结合标的公司自收购以来的主要财务
数据及变动原因，说明报告期内商誉减值测试过程中关键参数的选取依据及合
理性；（2）说明报告期末商誉减值测试与前期相关参数存在的主要差异、产生
原因及合理性，是否存在前期应计提减值而未计提的情形。
公司回复：
（一）补充披露前期收购背景及商誉形成过程，结合标的公司自收购以来
的主要财务数据及变动原因，说明报告期内商誉减值测试过程中关键参数的选
取依据及合理性；
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公司前期收购主要是为了进一步充实、提升主业相关的资质，拓宽产业的广
度和延伸产业的深度，增强公司设计、施工综合能力，完善公司生态环境全产业
链布局，提升公司综合竞争力。其中：公司收购杭州商大旅游、浙江华业及中耀
环保，主要是为了提升公司设计业务和 EPC 模式的接单能力，增强公司主营业
务的设计先发优势，进一步提升公司的设计资质和综合设计能力；另外公司收购
诚邦水利和诚邦环保，主要是提升施工业务的综合能力，有利于公司在水利水电
和环保领域拓展业务，并结合公司原有市政、园林等资质优势，整体对外承揽业
务，发挥协同效应，增强拿单能力，以便获取更为综合的 EPC、PPP 项目。
按照《企业会计准则第 20 号-企业合并》的规定，在非同一控制下的企业
合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差异，应当确认为商誉，收购项目的商誉形成过程如下：
单位：万元
序 购买日 可辨认净
收购比 商誉金
号 收购日期 被收购方 主营业务 合并成 资产公允
例(%) 额
本 价值
杭州商大旅游规划设计院有限公
司（简称“杭州商大旅游”）
浙江省华业建筑设计研究院有限
公司（简称“浙江华业”）
浙江诚邦水利科技有限公司(简 水 利 水 电 工
称“诚邦水利”） 程
诚邦环保科技有限公司（简称“诚
邦环保”）
杭州中耀环保工程有限公司（简 环 境 工 程 设
称“中耀环保”） 计
(1)杭州商大旅游规划设计院有限公司
杭州商大旅游规划设计院有限公司 2018 年-2023 年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目名称/年份 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
一、营业收入 1,945.99 982.95 702.27 316.71 90.12 47.70
收入增长率 - -49.49% -28.55% -54.90% -71.54% -47.07%
二、营业成本 1,552.47 630.92 442.87 349.45 225.64 51.53
毛利率 20.22% 35.81% 36.94% -10.34% -150.37% -8.02%
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三、管理费用 300.44 298.99 127.57 119.53 87.55 25.06
管理费用率 20.22% 30.42% 18.16% 37.74% 97.14% 52.53%
四、净利润 76.38 28.36 79.33 -215.16 -327.10 -149.11
净利润率 3.93% 2.88% 11.30% -67.94% -362.95% -312.59%
杭州商大旅游主营收入 2018 年至 2019 年大幅度下降，系公司收购后调整人
员结构，职工人数锐减，导致部分客户流失，收入下降；2020 年较 2019 年收入
下降系全国公共卫生事件影响，上半年旅游市场低迷，业务较少所致。2021 年 8
月，文化和旅游部办公厅发布了《文化和旅游部办公厅关于不再开展旅游规划设
计单位资质认定和备案工作的通知》，正式取消旅游规划资质，导致行业准入门
槛降低，大量客户流向无相关设计资质的公司，导致 2021 年至 2023 收入和利润
锐减。
(2)浙江省华业建筑设计研究院有限公司(建筑设计业务资产组组合)
浙江省华业建筑设计研究院有限公司 2018 年-2023 年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目名称/年份 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
一、营业收入 3,103.59 2,540.95 2,107.96 1,355.58 747.51 1,229.57
收入增长率 - -18.13% -17.04% -35.69% -44.86% 64.49%
二、营业成本 2,350.59 1,965.77 1,558.32 840.90 570.58 1,239.88
毛利率 24.26% 22.64% 26.07% 37.97% 23.67% -0.84%
三、管理费用 533.33 241.37 62.40 159.72 224.22 3.08
管理费用率 17.18% 9.50% 2.96% 11.78% 30.00% 0.25%
四、净利润 79.65 168.79 353.45 163.41 -62.00 -20.74
净利润率 2.57% 6.64% 16.77% 12.05% -8.29% -1.69%
注：2020 年 9 月起，浙江华业将建筑行业（建筑设计）甲级资质分立给诚邦设计集团有限公司（以下
简称诚邦设计集团），相关的运营业务单元已整合至诚邦设计集团，浙江华业已注销，该资产组目前实际
运营主体为诚邦设计集团，上述数据所指的资产组运营主体为模拟的存续状态下的浙江华业。
浙江华业的主营收入 2018 年至 2020 年大幅度下降，系浙江华业于 2018 年
逐步整合过渡至诚邦设计集团，整合过程中，人员结构变动，导致部分客户流失。
然收入水平与上年度相比有一定的萎缩，但毛利率和净利率水平均有大幅度的提
高。
导致部分设计项目中止或暂停，收入大幅度萎缩，2022 年出现亏损。2023 年业
务量逐渐回升，公司亏损收窄。
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(3) 浙江诚邦水利科技有限公司（水利水电业务资产组组合）
浙江诚邦水利科技有限公司 2020 年-2023 年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目名称/年份 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
一、营业收入 306.94 3,526.81 3,156.38 1,717.63
收入增长率 - 1049.01% -10.50% -45.58%
二、营业成本 227.77 2,698.13 2,462.65 1,587.05
毛利率 25.80% 23.50% 21.98% 7.60%
三、管理费用 30.22 165.56 123.50 235.86
管理费用率 9.85% 4.69% 3.91% 13.73%
四、净利润 41.99 491.30 411.19 -108.28
净利润率 13.68% 13.93% 13.03% -6.30%
注：2019 年 7 月，诚邦水利将水利水电施工总承包贰级资质分立给诚邦股份，相关的运营业务单元已
整合至诚邦股份，诚邦水利已注销，该资产组目前实际运营主体为诚邦股份，上述数据所指的资产组运营
主体为模拟的存续状态下的诚邦水利。
开始承接水利业务，2020 年诚邦水利尚在起步阶段，收入、成本、费用及净利
润水平相对较低；2021 年-2022 年步入正轨，收入及利润水平较 2020 年提高。
济环境变化，水利工程项目也大幅度减少，导致竞争加剧，使得毛利降低。
(4)杭州诚邦环保科技有限公司
杭州诚邦环保科技有限公司 2019 年-2023 年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目名称/年份 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
一、营业收入 - 2,383.94 2,625.73 2,613.71 2,229.23
收入增长率 - - 10.14% -0.46% -14.71%
二、营业成本 - 2,158.87 2,134.14 2,001.35 1,950.84
毛利率 9.44% 18.72% 23.43% 12.49%
三、管理费用 211.28 401.00 397.46 519.26 190.90
管理费用率 - 16.82% 15.14% 19.87% 8.56%
四、净利润 -213.62 -124.46 78.12 -71.82 0.06
净利润率 - -5.22% 2.98% -2.75% 0.00%
注：2022 年根据账龄计提了 1,249,212.52 元的信用减值损失，剔除该因素影响后的净利润为 531,061.08
元，以下分析以上述调整后的数据为基础。
诚邦环保于 2019 年 1 月被诚邦股份收购，2020 年-2022 年中标了若干工程
项目和污水处理运维项目，收入和利润水平均有较大幅度的提高；2023 年收入
下滑，主要系临汾晋南污泥项目提前终止，导致 2023 年收入和利润有所下降。
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(5)杭州中耀环保工程有限公司(工程设计环境工程业务资产组组合)
杭州中耀环保工程有限公司 2021 年-2023 年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目名称/年份 2021 年 2022 年 2023 年
一、营业收入 493.06 368.28 84.64
收入增长率 - -25.31% -77.02%
二、营业成本 179.86 133.38 205.40
毛利率 63.52% 63.78% -127.55%
三、管理费用 68.01 126.25 14.14
管理费用率 13.79% 34.28% 16.71%
四、净利润 134.09 76.45 -122.61
净利润率 27.20% 20.76% -144.86%
注：2020 年诚邦设计集团收购中耀环保 100%股权时形成商誉，收购时中耀环保拥有资质系工程设计
环境工程专项（固体废物处理处置工程、水污染防治工程、大气污染防治工程）乙级资质，收购时商誉相
关资产组经营主体系中耀环保；诚邦设计集团收购中耀环保后，工程设计环境工程专项（固体废物处理处
置工程、水污染防治工程）乙级资质已过户至诚邦设计集团，2021 年 5 月，诚邦设计集团将其持有的中耀
环保 100%股权转让给杭州京科企业管理咨询有限公司，工程设计环境工程专项（大气污染防治工程）乙级
资质随中耀环保主体转让给杭州京科企业管理咨询有限公司。该资产组目前实际运营主体为诚邦设计集团，
上述数据所指的资产组运营主体为模拟的存续状态下的中耀环保。
杭州中耀环保工程有限公司的主营收入和净利润 2021 年至 2023 年成下降趋
势，主要系受全国公共卫生事件以及市场经济环境的影响，公司订单减少所致。
详见“（二）说明报告期末商誉减值测试与前期相关参数存在的主要差异、
产生原因及合理性，是否存在前期应计提减值而未计提的情形”。
（二）说明报告期末商誉减值测试与前期相关参数存在的主要差异、产生
原因及合理性，是否存在前期应计提减值而未计提的情形。
开展旅游规划设计单位资质认定和备案工作的通知》，正式取消了旅游规划资质，
导致行业准入门槛降低，大量客户流向无相关设计资质的公司，导致 2021 年至
元，现已全额计提减值损失。商誉减值测试过程中关键参数的选取较为合理，不
存在前期应计提减值而未计提的情形。
第 42 页 共 49 页
(1)2023 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 1,206.43 1,241.21 1,264.03 1,287.32 1,299.19 1,299.19
收入增长率 -1.88% 2.88% 1.84% 1.84% 0.92% 0.00%
营业成本（万元） 922.58 952.44 973.91 991.84 1,000.99 1,000.99
毛利率 23.53% 23.27% 22.95% 22.95% 22.95% 22.95%
税金及附加（万元） 4.92 5.46 5.57 5.68 5.73 5.73
管理费用（万元） 126.68 128.10 129.63 130.88 131.79 131.79
息税前利润率 12.62% 12.50% 12.26% 12.35% 12.37% 12.37%
税前折现率 11.68% 11.68% 11.68% 11.68% 11.68% 11.68%
可回收金额（万元） 445.00
(2)2022 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 1,090.27 1,151.40 1,208.97 1,245.24 1,270.14 1,270.14
收入增长率 45.85% 5.61% 5.00% 3.00% 2.00%
营业成本（万元） 726.31 777.16 824.65 861.85 874.80 874.80
毛利率 33.38% 32.50% 31.79% 30.79% 31.13% 31.13%
税金及附加（万元） 5.35 5.66 5.94 6.12 6.24 6.24
管理费用（万元） 204.99 216.93 227.95 238.34 240.45 240.45
息税前利润率 14.09% 13.17% 12.44% 11.16% 11.70% 11.70%
税前折现率 12.49% 12.49% 12.49% 12.49% 12.49% 12.49%
可回收金额（万元） 420.00
(3)各预测参数的对比说明
浙江华业 2023 年度的收入进行预测：截至 2023 年 2 月底，浙江华业新签订的、
预计在 2023 年可确认收入的合同金额约为 630 万元（不含税），历史年度签订
的预计在 2023 年确认收入的项目金额约为 460 万，故预测 2023 年收入约为 1,090
万元，2024 年收入预测思路同 2023 年，之后年度在上年基础上略有增长并趋于
稳定。
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项 目 2023 年 2022 年
无风险收益率 Rf 2.87% 3.18%
无财务杠杆 BETA 0.7181 0.6331
市场超额收益 ERP 6.35% 6.54%
企业特定风险调整系数 Rc 2.50% 2.50%
税前折现率 11.68% 12.49%
变化及股价波动，无财务杠杆 BETA 降幅明显；b.市场超额收益 ERP 下降；c.
无风险收益率 Rf 下降；
综上，2022 年管理层对建筑设计业务资产组组合对应的商誉计提减值
减值测试过程中关键参数的选取较为合理，报告期末商誉减值测试与前期相关参
数存在的主要差异、产生的原因均较为合理，不存在前期应计提减值而未计提的
情形。
(1)2023 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 477.77 501.66 511.69 516.81 516.81 516.81
收入增长率 -72.18% 5.00% 2.00% 1.00% 0.00% 0.00%
营业成本（万元） 403.23 423.39 431.86 436.18 436.18 436.18
毛利率 15.60% 15.60% 15.60% 15.60% 15.60% 15.60%
税金及附加（万元） 0.14 0.24 0.34 0.35 0.35 0.35
管理费用（万元） 71.79 72.78 73.57 74.31 74.52 74.52
息税前利润率 0.55% 1.05% 1.16% 1.16% 1.11% 1.11%
税前折现率 9.11% 9.11% 9.11% 9.11% 9.11% 9.11%
可回收金额（万元） 0.00
(2)2022 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 3,092.09 1,763.89 1,975.56 2,133.60 2,240.28 2,240.28
收入增长率 -2.04% -42.95% 12.00% 8.00% 5.00% 0.00%
营业成本（万元） 2,539.18 1,448.48 1,622.30 1,752.08 1,839.69 1,839.69
毛利率 17.88% 17.88% 17.88% 17.88% 17.88% 17.88%
税金及附加（万元） 2.41 1.71 1.93 2.10 2.21 2.21
管理费用（万元） 156.25 151.11 165.07 177.88 181.73 181.73
第 44 页 共 49 页
息税前利润率 12.75% 9.22% 9.43% 9.45% 9.67% 9.67%
税前折现率 11.12% 11.12% 11.12% 11.12% 11.12% 11.12%
可回收金额（万元） 1,230.00
(3)各预测参数的对比说明
年可确认的收入为 3,092.09 万元。
原因系由于云和项目存在合同减量所致。2023 年末，公司在手项目金额大幅度
降低，根据在手订单情况，谨慎预测 2024 年的收入约为 477 万元，以后年度在
预测营业收入在上年基础上略有增长并趋于稳定。
项 目 2023 年 2022 年
无风险收益率 Rf 2.87% 3.18%
无财务杠杆 BETA 0.2970 0.3761
市场超额收益 ERP 6.35% 6.54%
企业特定风险调整系数 Rc 2.50% 2.50%
税前折现率 9.11% 11.12%
变化及股价波动，无财务杠杆 BETA 降幅明显；b.市场超额收益 ERP 下降；c.
无风险收益率 Rf 下降；
综上，公司本期对水利水电业务资产组对应的商誉计提减值 937.50 万元，
商誉减值测试过程中关键参数的选取较为合理，报告期末商誉减值测试与前期相
关参数存在的主要差异、产生的原因均较为合理，不存在前期应计提减值而未计
提的情形。
(1)2023 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 1,509.09 903.88 903.88 903.88 913.31 913.31
收入增长率 -32.30% -40.10% 0.00% 0.00% 1.04%
营业成本（万元） 1,221.56 632.69 632.69 632.69 640.45 640.45
毛利率 19.05% 30.00% 30.00% 30.00% 29.88% 29.88%
税金及附加（万元） 5.98 5.76 5.76 5.76 5.83 5.83
第 45 页 共 49 页
管理费用（万元） 146.73 138.25 141.87 144.35 145.66 145.66
息税前利润率 8.93% 14.07% 13.67% 13.40% 13.29% 13.29%
税前折现率 10.50% 10.50% 10.50% 10.50% 10.50% 10.50%
可回收金额（万元） 559.00
(2)2022 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 2,959.50 2,968.68 2,363.47 2,454.86 2,546.25 2,546.25
收入增长率 13.23% 0.31% -20.39% 3.87% 3.72% 13.23%
营业成本（万元） 2,475.81 2,392.59 1,802.60 1,874.73 1,946.85 1,946.85
毛利率 16.34% 19.41% 23.73% 23.63% 23.54% 23.54%
税金及附加（万元） 5.14 6.10 6.04 5.98 5.92 5.92
管理费用（万元） 324.44 361.62 355.52 363.70 372.01 372.01
息税前利润率 5.21% 7.02% 8.43% 8.57% 8.70% 8.70%
税前折现率 12.43% 12.43% 12.43% 12.43% 12.43% 12.43%
可回收金额（万元） 631.00
(3)各预测参数的对比说明
对 2023 年收入进行预测；
及预期；龙泉项目 2023 年 8 月起交由第三方运营，收入按净额法核算。2023 年
根据实际情况对未来收入预测进行了调整。
项 目 2023 年 2022 年
无风险收益率 Rf 2.87% 3.18%
无财务杠杆 BETA 0.4371 0.5933
市场超额收益 ERP 6.35% 6.54%
企业特定风险调整系数 Rc 3.00% 3.00%
税前折现率 10.50% 12.43%
变化及股价波动，无财务杠杆 BETA 降幅明显；b.市场超额收益 ERP 下降；c.
无风险收益率 Rf 下降；
综上，公司未对杭州诚邦环保科技有限公司的商誉计提减值，商誉减值测试
过程中关键参数的选取较为合理，报告期末商誉减值测试与前期相关参数存在的
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主要差异、产生的原因均较为合理，不存在前期应计提减值而未计提的情形。
(1)2023 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 170.00 178.50 185.64 191.21 195.03 195.03
收入增长率 100.85% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00%
营业成本（万元） 128.58 133.12 137.47 141.60 145.46 145.46
毛利率 24.36% 25.42% 25.95% 25.95% 25.42% 25.42%
税金及附加（万元） 1.19 1.25 1.30 1.34 1.37 1.37
管理费用（万元） 22.94 23.50 24.09 24.70 25.32 25.32
息税前利润率 10.17% 11.56% 12.27% 12.33% 11.73% 11.73%
税前折现率 11.80% 11.80% 11.80% 11.80% 11.80% 11.80%
可回收金额（万元） 0.00
(2)2022 年商誉测算主要参数
预测数据
项目/年度
营业收入（万元） 304.07 322.31 338.43 348.58 355.55 355.55
收入增长率 -17.43% 6.00% 5.00% 3.00% 2.00%
营业成本（万元） 159.64 169.21 175.58 179.77 183.37 183.37
毛利率 47.50% 47.50% 48.12% 48.43% 48.43% 48.43%
税金及附加（万元） 2.16 2.30 2.42 2.49 2.54 2.54
管理费用（万元） 83.10 82.66 84.98 86.64 88.34 88.34
息税前利润率 19.46% 21.14% 22.29% 22.86% 22.87% 22.87%
税前折现率 11.66% 11.66% 11.66% 11.66% 11.66% 11.66%
可回收金额（万元） 472.00
(3)各预测参数的对比说明如下：
环保新中标项目对应的收入为 201.70 万元；同时根据已执行项目情况，预计 2023
年可确认已执行项目收入为 102.37 万元。以后年度在预测营业收入在上年基础
上略有增长并趋于稳定。
系由于历史年度的项目存在合同调减量，以及 2023 年项目数量及进度均不及预
期，导致 2023 年收入大幅度下滑。管理层基于已中标及投标中项目情况，预计
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况，预计 2024 年可确认已执行项目收入为 57.23 万元，以后年度在预测营业收
入在上年基础上略有增长并趋于稳定。
项 目 2023 年 2022 年
无风险收益率 Rf 2.87% 3.18%
无财务杠杆 BETA 0.6104 0.6466
市场超额收益 ERP 6.35% 6.54%
企业特定风险调整系数 Rc 2.50% 2.50%
税前折现率 11.80% 11.66%
市场超额收益 ERP 有所下降，但由于经济市场变化及股价波动，无财务杠杆
BETA 较上年有所提高，故两期税前折现率水平接近。
综上，本期公司对工程设计环境工程业务资产组对应的商誉计提减值 469.94
万元，商誉减值测试过程中关键参数的选取较为合理，报告期末商誉减值测试与
前期相关参数存在的主要差异、产生的原因均较为合理，不存在前期应计提减值
而未计提的情形。
会计师回复：
（一）会计师核查程序
成过程；
业经验，并复核其相关专业资质；
分摊至资产组的方法；
发展趋势；
计产值、增长率、预计毛利率以及相关费用等，并与相关资产组的历史数据进行
比较分析，关键参数的选取依据是否充分，检查评估预测指标是否审慎及指标差
第 48 页 共 49 页
异是否具有合理性，分析商誉减值的合理性。
（二）会计师核查结论
经核查，会计师认为：公司对商誉减值测试过程中关键参数的选取依据具有
合理性；商誉减值测试与前期相关参数存在的主要差异及产生的原因具有合理性，
不存在前期应计提减值而未计提的情形。
特此公告。
诚邦生态环境股份有限公司
董事会
第 49 页 共 49 页
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