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永臻股份: 永臻股份首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

证券之星 2024-06-20 23:26:35
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永臻科技股份有限公司                                招股说明书
        永臻科技股份有限公司
             （Yonz Technology Co.,Ltd.）
             常州市金坛区月湖北路 99 号
  首次公开发行股票并在主板上市
                 招股说明书
                保荐人（主承销商）
             （成都市东城根上街 95 号）
永臻科技股份有限公司                             招股说明书
                致投资者的声明
   一、发行人上市的目的
  报告期内，全球光伏行业发展趋势良好，光伏组件出货量不断提升，光伏
边框产品需求较为旺盛，发行人经营业绩实现快速增长。根据中国光伏行业协
会对 2023-2030 年光伏新增装机量的预测，未来发行人所处行业市场空间仍较
为广阔。发行人作为光伏边框行业龙头企业，意在通过本次上市融资进一步扩
大产能规模、补充流动资金，巩固和发展发行人行业领先地位，同时与广大投
资者共享光伏行业蓬勃发展的市场机遇。
   二、发行人现代企业制度的建立健全情况
  发行人已建立健全有效的现代企业制度，按照《公司法》、《证券法》等
法律、行政法规、部门规章的要求，建立了规范的公司治理结构，形成了科学
有效的职责分工和制衡机制。股东大会、董事会、监事会分别按其职责行使决
策权、执行权和监督权。
  发行人已设置审计部门、董事会审计委员会、监事会负责公司内部控制检
查监督工作。各部门严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》、《董事会
审计委员会实施细则》、《内部审计制度》等制度的规定，明确有关管理权限
和工作流程，独立地开展内部控制检查监督工作。
   三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
  （一）本次融资必要性
  发行人所处的光伏边框行业为典型的资本密集型行业。经过多年的积累和
发展，公司的产能规模与市场份额均在行业内占据一定的领先地位。在光伏市
场景气度长期向好的背景下，光伏领域的市场规模不断攀升，客户需求量持续
增加，中国光伏行业协会在《2022 年光伏行业发展回顾与 2023 年形势展望》
中预测 2023-2030 年全球每年新增光伏装机规模将达到 330-516GW，据此测算，
到 2030 年，光伏边框市场规模可达 600 亿元。因此，为巩固与提升公司在行业
永臻科技股份有限公司                                        招股说明书
内的领先地位，需要强大的资金实力进行产能扩充以及营运资金的持续投入。
本次融资有助于进一步巩固公司在光伏边框行业内的竞争优势，扩大公司的市
场占有率，提高公司的经济效益。
   （二）募集资金使用规划
   本次发行股份拟募集资金 172,500 万元，公司拟使用募集资金中的 142,500
万元用于在安徽芜湖新建铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边
框工程，募投项目建成达产后可新增 27 万吨光伏边框产能，有助于公司发挥产
能规模优势，进一步巩固自身的领先地位。同时，由于公司业务规模提升，原
材料采购、人工成本等支出大幅增加，导致公司对于流动资金的需求不断提高，
公司拟使用募集资金中的 30,000 万元补充流动资金。
   为加快项目建设进度以满足公司业务发展需要，在募集资金到位前公司已
依据项目的建设进度和资金需求，通过自有或自筹资金先行投入，待募集资金
全部到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入
使用的自有或自筹资金。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足
以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。
   四、发行人持续经营能力及未来发展规划
   （一）发行人持续经营能力
   永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主营产
品包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件。2021-
元，年复合增长率为 35.13%；扣除非经常性损益后的净利润分别为 9,134.98 万
元、26,716.95 万元、36,795.93 万元，年复合增长率为 100.70%；报告期内，公
司营收规模、利润水平均保持快速增长，是光伏边框行业内经营规模较大、产
能较高、市场占有率较高的企业之一。
   市场发展趋势方面，公司所处的光伏边框领域市场规模仍将继续保持稳定
增长，公司业务具有良好的成长性。公司发展方面，2024 年公司产能规模 27
万吨的芜湖基地将逐步爬坡放量，进一步满足下游客户市场需求，为公司经营
业绩上涨提供保障。此外，公司紧抓国内光伏组件海外布局的市场机遇，在越
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南投资建设年产能 18 万吨的光伏边框生产基地，该基地将于 2024 年逐步投产，
为头部组件厂商提供高效率、高质量的光伏辅材配套产能，将为公司经营业绩
上涨带来积极贡献。公司目前具有较强的市场竞争力，且未来业务发展战略清
晰，同时能够积极应对和防范各种不利风险因素，具备良好的持续经营能力及
持续盈利能力。
     （二）发行人未来发展规划
  公司将继续秉承―让绿色能源与世界完美结合‖的企业使命与―创新、引领、
坚韧、积极、务实、高效‖的价值理念，依托公司多年来在研发、生产、销售、
服务等方面的技术沉淀及经验积累，充分发挥自身优势，以募投项目为平台，
进一步扩大公司的产能优势，巩固公司在光伏边框行业内的领先地位。
  公司将始终坚持―为客户创造价值‖的经营管理理念，始终将客户利益、客
户需求摆放在重要位置，不断加深与核心客户的战略协作关系。公司将不断追
求以精益生产的科学方法全力打造企业的核心竞争力，通过引进国内外先进技
术和生产设备，不断扩充、升级生产线，持续提升公司产能，推动公司产品升
级。
  同时，公司在做精做强光伏边框的基础上将进一步拓展光伏支架、光伏建
筑一体化等其他太阳能应用领域，沿着光伏产业链进行延伸并提升公司产品的
附加值，坚持为国家绿色能源行业建设做出贡献，努力成为国际一流的绿色能
源结构材料应用解决方案的供应商。
  实际控制人：
             汪献利       邵东芳
永臻科技股份有限公司                    招股说明书
             发行人声明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发
行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表
明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。
永臻科技股份有限公司                                招股说明书
                   本次发行概况
   发行股票类型      人民币普通股（A 股）
               本次公开发行5,931.41万股，占发行后公司总股本的比例为
    发行股数
    每股面值       人民币1.00元
   每股发行价格      人民币 23.35 元/股
    发行日期       2024 年 6 月 17 日
拟上市的证券交易所和板块   上海证券交易所主板
   发行后总股本      23,725.6326 万股
  保荐人（主承销商）    国金证券股份有限公司
  招股说明书签署日期    2024 年 6 月 21 日
永臻科技股份有限公司                                                                                                           招股说明书
永臻科技股份有限公司                                                                                             招股说明书
永臻科技股份有限公司                                                                                               招股说明书
永臻科技股份有限公司                                                                                               招股说明书
永臻科技股份有限公司                                   招股说明书
                      第一节 释义
  在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称或词语具有以下涵义：
   一、一般用语
 发行人/本公司
             指   永臻科技股份有限公司
/公司/永臻股份
                 永臻科技（常州）有限公司，系发行人前身，2016 年 8 月成立时的
 永臻有限        指
                 公司名称
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合伙），系发行人员工
 臻核投资        指
                 持股平台
                 常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合伙），系发行人员工
 臻才投资        指
                 持股平台
                 深圳高瓴睿恒投资咨询中心（有限合伙），现更名为深圳睿和恒投
 高瓴睿恒        指
                 资咨询中心（有限合伙），系发行人股东
 君联嘉茂        指   珠海君联嘉茂股权投资企业（有限合伙），系发行人股东
 君联相道        指   苏州君联相道股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
                 珠海市联合正信九号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行
 正信九号        指
                 人股东
                 珠海正信特新一号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人
 正信一号        指
                 股东
 永信投资        指   常州市金坛区永信实业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
 泓成创投        指   上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
 金沙投资        指   常州金沙科技投资有限公司，系发行人股东
 祥禾涌原        指   上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
                 中泰创业投资（上海）有限公司（原公司名称为中泰创业投资（深
 中泰创投        指
                 圳）有限公司），系发行人股东
 金石基金        指   金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙），系发行人股东
 永实投资        指   常州市金坛区永实实业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
 红石投资        指   常州市金坛区红石实业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
 昕卓投资        指   常州市昕卓实业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
 营口永利        指   营口永利科技有限公司，系发行人全资子公司
 永臻滁州        指   永臻科技（滁州）有限公司，系发行人全资子公司
 永臻芜湖        指   永臻科技（芜湖）有限公司，系发行人全资子公司
                 常州永臻智能新幕建筑系统科技有限公司（原公司名称为永臻光伏
 永臻新幕        指
                 科技（常州）有限公司），系发行人全资子公司
                 常州永臻智慧精工新能源科技有限公司（原公司名称为永臻电力
 永臻精工        指
                 （常州）有限公司），系发行人全资子公司
 永臻统盈        指   永臻统盈供应链管理（常州）有限公司，系发行人全资子公司
永臻科技股份有限公司                                                                 招股说明书
 滁州电力        指   永臻电力（滁州）有限公司，系发行人全资子公司
                 YONZ TECHNOLOGY SINGAPORE PTE. LTD.，系发行人全资子公
 永臻新加坡       指
                 司
                 YONZ TECHNOLOGY（VIETNAM）INVESTMENT CO.,LTD，系
 永臻越南        指
                 发行人全资孙公司
 华通模具        指   大石桥市华通模具有限公司，系发行人孙公司，已注销
 永臻苏州        指   永臻科技（苏州）有限公司，系发行人孙公司
 芜湖臻金        指   芜湖臻金物资回收有限公司，系发行人孙公司
 芜湖精密        指   芜湖永臻精密模具制造有限公司，系发行人孙公司
 芜湖电力        指   永臻电力（芜湖）有限公司，系发行人孙公司
                 天合光能股份有限公司（688599.SH）及其子公司的统称，系发行人
 天合光能        指
                 客户
                 天合智慧能源投资发展（江苏）有限公司，天合光能股份有限公司
 天合投资        指
                 （688599.SH）100%控股子公司，系发行人股东
                 晶澳太阳能科技股份有限公司（002459.SZ）及其子公司的统称，系
 晶澳科技        指
                 发行人客户及股东
 晶科能源        指   晶科能源股份有限公司（688223.SH），系发行人客户
  阿特斯        指   阿特斯阳光电力集团股份有限公司，系发行人客户
                 苏州阿特斯投资管理有限公司，阿特斯 100%控股子公司，系发行人
 阿特斯投资       指
                 股东
 隆基绿能        指   隆基绿能科技股份有限公司（601012.SH），系发行人客户
 东方日升        指   东方日升新能源股份有限公司（300118.SZ），系发行人客户
 亿晶光电        指   亿晶光电科技股份有限公司（600537.SH），系发行人客户
 通威股份        指   通威股份有限公司（600438.SH），系发行人客户
                 Elin Elektrik Insaar Müsavirlik Proje Taahhüt Ticaret ve Sanayi AS.，土
   EEI       指
                 耳其光伏组件厂，系发行人客户
                 聊城信源集团有限公司，与山东信发华源有限公司、山东信发进出
 信源集团        指   口有限公司、山东信兴铝业科技有限公司（已注销）同为信发集团
                 有限公司实际控制的企业，均系发行人供应商
                 山东创新集团有限公司，其下属主体山东创新工贸有限公司、内蒙
 创新集团        指   古创源合金有限公司、内蒙古元旺金属科技有限公司系发行人供应
                 商
 晟源铝业        指   内蒙古晟源铝业有限公司，系发行人供应商
                 内蒙古天硕铝业有限公司及其关联方内蒙古保硕新材料有限公司，
 天硕铝业        指
                 系发行人供应商
                 远大产业控股股份有限公司（000626.SZ）子公司远大物产集团有限
 远大集团        指
                 公司及远大生水资源有限公司，系发行人供应商
 东南铝业        指   昌吉准东经济技术开发区东南铝业有限公司，系发行人供应商
 永顺铝业        指   大石桥市永顺铝业有限公司，系发行人供应商
 广东坚美        指   广东坚美铝型材厂（集团）有限公司，系发行人供应商
永臻科技股份有限公司                                                      招股说明书
  通辽津和       指   通辽市津和双金属线材有限公司，系发行人供应商
  上海硕宽       指   上海硕宽贸易有限公司，系发行人供应商
  贺宝金属       指   包头市贺宝金属材料有限公司，系发行人供应商
                 内蒙古蒙泰集团有限公司，其子公司内蒙古蒙泰国际贸易有限公
  蒙泰集团       指
                 司、上海蒙泰宸奥国际贸易有限公司系发行人供应商
  铝多多        指   铝多多（浙江）国际贸易有限公司，系发行人供应商
  鑫铂股份       指   安徽鑫铂铝业股份有限公司（003038.SZ）
  中信渤铝       指   中信渤海铝业控股有限公司
  昌泰铝材       指   营口昌泰铝材有限公司
  中信博        指   江苏中信博新能源科技股份有限公司（688408.SH）
  爱康科技       指   江苏爱康科技股份有限公司（002610.SZ）
保荐人/主承销商/
             指   国金证券股份有限公司
  国金证券
  申报会计师
             指   天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
 /天职会计师
 发行人律师
             指   国浩律师（杭州）事务所
 /国浩律师
中联资产评估       指   中联资产评估集团（浙江）有限公司
  报告期        指   2021 年、2022 年、2023 年
报告期各期末       指   2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日
  元、万元       指   人民币元、万元
   二、专业用语
  太阳能        指   可再生能源的其中一种，将太阳辐射能进行转化和利用
                 由一定数量的光伏电池片通过导线串并联连接并加以封装而成，光
  光伏组件       指
                 伏组件是光伏发电系统的核心部件、发电单元
                 利用半导体材料的光伏效应，将太阳辐射能转化为电能的一种发电
光伏/光伏发电      指
                 系统
                 主要用于固定、密封太阳能电池板组件的框架结构材料，系光伏组
  光伏边框       指
                 件的重要辅材
 MW、GW       指   功率单位，1MW=1,000KW、1GW=1,000MW
集中式光伏电站      指   直接并入高压电网的光伏电站
                 在用户现场或靠近用电现场配置较小的光伏发电供电系统，以满
分布式光伏电站      指
                 足特定用户的需求，支持现存配电网的经济运行
组件辅材/光伏组         通常指光伏组件中，除电池片以外的玻璃、背板、边框、胶膜等其
             指
件辅材/光伏辅材         他材料
                 氧化铝是铝的稳定氧化物，化学式为Al2O3 ，在矿业、制陶业和材
  氧化铝        指
                 料科学上又被称为矾土
  电解铝        指   通过电解法得到的铝。以氧化铝作为溶质，以碳素体作为阳极，铝
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
                 液作为阴极，通入强大的直流电后，在950℃—970℃下，在电解槽
                 内的两极上进行电化学反应，即电解
                 由废旧铝合金材料或含铝废料，经重新熔化提炼而得到的铝合金或
   再生铝       指
                 铝金属原料
                 由纯铝熔体经合金化后铸造出来的圆形铸锭，铸造成型并用于挤压
   铝棒        指
                 或锻造生产的金属坯料
   铝锭        指   工业原料，含99.7%铝的标准铝
   边框型材
             指   已经过挤压、氧化工序，但尚未进行深加工处理的边框半成品
  /光伏型材
                 光伏边框的连接件，利用榫卯结构的原理，起到连接长短边框的作
   角码        指
                 用
                 对放在模具型腔（或挤压筒）内的铝坯料施加强大的压力，迫使铝
                 坯料产生定向塑性变形，从挤压模具的模孔中挤出，从而获得所需
   挤压        指
                 断面形状、尺寸并具有一定力学性能的零件或半成品的塑性加工方
                 法
                 可承受热熔铝棒通过模具时的压力和热量的圆形钢盘，包含一个或
模具/铝挤压模具     指
                 多个开口以形成所需的尺寸、形状
                 将铝合金进行快速冷却过程的热处理工艺，以大幅提高合金材料的
   淬火        指
                 刚性、硬度、耐磨性、疲劳强度以及韧性等
                 金属或合金在一定温度下，保持一段时间，由于过饱和固溶体脱溶
   时效        指   和晶格沉淀而使强度逐渐升高的现象，可使合金的强度与硬度显著
                 提高
氧化/氧化处理/阳        一种电化学氧化过程。在该过程中铝或铝合金的表面通常转化成一
             指
   极氧化           层氧化膜，该膜具有防护性、装饰性或其他功能特性
                 将粉末涂料置入喷枪中，在压缩空气的作用下，通过高压静电使粉
喷涂/粉末喷涂      指
                 末粒子吸附于铝型材的表面的表面处理工艺
                 采用锯切、冲切、钻孔等工序，对氧化后的铝合金型材进行进一步
   深加工       指
                 的制成，形成便于客户组装的光伏边框产品
长江有色金属网/         长江有色金属网（www.ccmn.cn），是发布金属现货或期货价格的
             指
  长江有色           专业网站
BIPV/光伏建筑一       Building Integrated Photovoltaics的英文缩写，是一种将光伏产品集
             指
     体化          成到建筑上的技术，即用光伏组件来做建筑物的屋顶、外墙和窗户
                 一种光伏辅材，以乙烯-醋酸乙烯酯共聚物为主要原料，经特殊加
EVA/EVA 胶膜   指
                 工而制成的一种粘接薄膜，
                 一种光伏辅材，位于太阳能电池板的背面，对电池片起保护和支撑
背板/光伏背板      指
                 作用的封装材料，
                 一种光伏辅材，用于连接光伏电池片，收集、传输光伏电池片电流
   焊带        指
                 的涂锡焊带
 CR5、CR10    指   行业前五名、前十名集中度
   CPIA      指   中国光伏行业协会，系民政部批准成立的国家一级协会
 索比光伏网       指   Solarbe索比太阳能光伏网，系专业光伏行业资讯门户网站
   本招股说明书除特别说明外，所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分
项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
永臻科技股份有限公司                      招股说明书
                第二节 概览
  本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
   一、重大事项提示
  （一）业绩下滑情形的股份锁定承诺
  发行人的控股股东、实际控制人汪献利、邵东芳及其一致行动人臻核投资、
臻才投资承诺：
业届时所持股份锁定期限 12 个月；
延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 12 个月；
上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 12 个月。
  公司提示投资者认真阅读发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人
作出的业绩下滑情形相关承诺,具体承诺事项请参见本招股说明书―第十二节 附
件‖之―四、本次发行相关重要承诺‖之―（二）关于业绩下滑情形延长锁定期的
承诺‖。
  （二）上市后分红政策
  （1）现金分红的条件
  在满足下列条件时，应当进行分红：
  ①在公司当年度实现盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经
营和长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金
方式分配股利。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未
来资金使用计划提出预案。
永臻科技股份有限公司                       招股说明书
  ②在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股
本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同
时采取发放股票股利的方式分配利润。
  （2）现金分红的比例和时间间隔
  现金分红的比例:具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况
和未来资金使用计划提出预案。
  现金分红的期间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行
一次现金分红。公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段
及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司提示投资者认真阅读本公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的
最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体内容请参见本招
股说明书“第九节 投资者保护”。
  公司提示投资者认真阅读本公司作出的在审期间不进行现金分红承诺，具
体承诺事项请参见本招股说明书―第十二节 附件‖之―四、本次发行相关重要承诺‖
之―（九）关于在审期间不进行现金分红的承诺‖。
  （三）本次发行上市其他相关承诺
  公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及
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本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束
措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十二节 附件”之“四、本次发行
相关重要承诺”。
  （四）发行人特别提示投资者关注的风险
显，硅料价格下跌较为明显，导致组件销售价格承压。头部组件客户作为一体
化布局企业（同时布局硅片、电池片、组件）短期盈利水平受部分低价市场压
制，一体化组件企业呈现―量增利减‖状态。头部光伏组件客户的毛利率处于较
低水平，考虑到费用率及存货减值影响，从事硅片、电池片、组件业务的头部
企业经营业绩出现了不同程度的下滑，尤其是 2024 年一季度，出现了不同程度
的亏损。
  发行人主要客户为头部光伏组件企业，如果未来光伏主产业链价格持续下
跌，头部光伏组件企业经营基本面不能得到修复，则下游客户可能会选择降低
组件产能、压低辅材价格等情况，使得发行人光伏边框产品销量下滑或者单价
下降，导致发行人面临经营业绩下滑的风险。
  纵观光伏行业发展历史，光伏产业经历了多次周期性波动：2004 年德国出
台光伏并网政策，我国第一批光伏组件企业实现组件出口激增；2009 年，我国
政府出台《关于实施金太阳示范工程的通知》，决定综合采取财政补贴、科技
支持和市场拉动等方式，加快国内光伏发电的产业化和规模化发展，得益于产
业政策支持，国内激发了新一轮光伏产业投资热潮；2011 年末受欧债危机影响，
欧洲市场需求萎靡，全球新增光伏发电装机容量规模下降，我国光伏产品价格
大幅下降，此时美国又对我国实施光伏“反倾销和反补贴”调查，美国商务部
裁定对中国光伏产品征收 23%-254%的“双反”税，原以出口为主的光伏制造
产业雪上加霜，全行业几乎均陷入亏损境地，导致大批国内企业破产，我国光
伏制造产业于 2012 年陷入了低谷；到 2012 年底，国务院下发五条措施，从产
业结构调整、产业发展秩序、应用市场、支持政策、市场机制多方面扶植光伏
永臻科技股份有限公司                                  招股说明书
业发展。2013 年 8 月，作为―国五条‖的细化配套政策，《关于发挥价格杠杆作
用促进光伏产业健康发展的通知》正式下发，实行三类资源区光伏上网电价及
分布式光伏度电补贴，由此正式催生了我国光伏应用市场的―黄金时代‖。
  光伏产业属于战略新兴产业，受到国家产业政策调整、产品出口地关税征
收政策、宏观经济波动、上游原材料价格波动等多重因素影响，具有较强的周
期性波动特征，因此公司经营不可避免地受到光伏产业周期波动的影响。如果
未来光伏下游应用市场景气度不及预期，出现阶段性产能过剩或市场整体衰退
的情形，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产生不利影
响。
  报告期内，公司光伏边框产品业务收入分别为 261,905.52 万元、445,477.02
万元、516,400.94 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 99.99%、98.51%、
组件、辅材、光伏设备及系统集成、产品应用等环节，行业内头部企业通过多
环节布局来降低单一环节的市场波动带来的不利影响。此外，光伏边框行业主
要参与者的产品应用领域除光伏领域外，亦涵盖建筑、医疗器械、电子电器、
轨道交通的多个领域，能够在一定程度上应对光伏行业的市场波动。而公司业
务主要集中于光伏边框领域，产品结构较为单一，抗风险能力相对不足。
  虽然目前公司正在积极布局光伏建筑一体化及光伏支架领域，但短期内公
司收入和盈利来源仍为光伏边框产品。如果未来下游光伏组件行业遭受国内外
宏观政策限制或产业支持政策变动影响，行业景气度进入下行周期，光伏组件
市场需求受到阶段性抑制，或未来光伏边框行业内出现新型材料广泛替代铝合
金材料而公司未能及时掌握新产品、新技术，将可能导致公司面临新增产能无
法消化、存货积压、收入增速放缓、经营业绩下降等不利影响。
  报告期内，公司主营业务前五大客户合计销售收入分别为 261,212.38 万元、
永臻科技股份有限公司                                 招股说明书
组件市场集中度较高和公司聚焦优质大客户的经营战略密切相关。目前公司已
与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但如果未来公司主要客户的经营状况
或业务结构发生重大不利变化，或因市场竞争使主要客户在未来减少对公司产
品的采购，将对公司的经营业绩产生不利影响。
      尽管目前铝合金材料在光伏组件边框市场占有率达 95%1，铝合金作为光伏
边框的最佳结构材料，中短期内暂无替代可能，但光伏产业链具有发展速度快，
技术迭代升级较快，产品日新月异的特点，不排除未来新型光伏组件边框材料
的出现。目前市场上存在部分厂商正在进行聚氨酯及玻璃纤维等复合材料的探
索工作，虽然其综合性能仍需要经过长时间的大批量应用验证，当前尚未被下
游组件厂商所广泛采纳，市场渗透率较低。但无法排除未来其他边框材料市场
渗透率逐渐提高，铝合金光伏边框的市场占有率受到挤压，公司光伏边框产品
的市场空间被其他边框材料产品所抢占的风险。
      因此，若公司无法准确判断技术及产品发展趋势，行业内出现重大替代性
材料及技术或其他边框材料渗透率持续提高，铝合金光伏边框的市场空间则会
遭受一定压缩，公司核心产品则会一定程度上损失竞争优势，公司将会面临市
场占有率下降甚至被市场淘汰的风险。
      报告期内，公司主营业务毛利率分别为 11.88%、11.28%及 10.75%，整体
有所波动，其变动主要受公开市场铝价上涨、下游光伏组件降本传导、市场竞
争日趋激烈等因素影响。
      如果未来原材料铝价波动较大（若未来铝价上涨 5%，则将导致公司光伏边
框产品毛利率下滑 0.57%，若未来铝价上涨 10%，则使得公司光伏边框产品毛
利率下滑 1.10%），或者未来宏观经济政策发生重大不利变动、光伏产业景气
度不及预期、市场竞争加剧等因素致使公司与客户议价能力减弱、生产及供货
能力受阻，以及公司未能有效持续加强成本控制、公司技术研发实力停滞不前
等对公司不利的情形，将可能导致公司主营业务毛利率出现波动甚至进一步下
    CPIA《中国光伏产业发展路线图》
      永臻科技股份有限公司                                                                招股说明书
      降的风险。
        （五）2023 年度及 2024 年一季度发行人业绩变动与光伏上下游企业对比
        最近一年一期，发行人下游光伏组件客户经营业绩的变动趋势情况如下：
                                                                              单位：万元
公司名称     项目                                       同比变        2024 年        2023 年
                                                   动         一季度           一季度
        营业收入   11,868,177.85    8,267,607.61      43.55%    2,308,367.19   2,315,274.74     -0.30%
晶科能源    扣非后归
        母净利润
        营业收入   12,949,767.42   12,899,811.16       0.39%    1,767,358.53   2,831,877.27    -37.59%
隆基绿能    扣非后归
        母净利润
        营业收入   11,339,178.26    8,505,179.28      33.32%    1,825,593.70   2,131,899.38    -14.37%
天合光能    扣非后归
        母净利润
        营业收入    8,155,617.72    7,298,940.06      11.74%    1,597,149.68   2,048,031.78    -22.02%
晶澳科技    扣非后归
        母净利润
        营业收入    5,130,956.08    4,753,608.67       7.94%     959,702.56    1,183,069.78    -18.88%
阿特斯     扣非后归
        母净利润
        营业收入   13,910,406.21   14,242,251.80       -2.33%   1,957,042.02   3,324,459.27    -41.13%
通威股份    扣非后归
        母净利润
        数据来源：营业收入及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润来源于上市公司
      定期报告
      或出现较大幅度下滑，发行人业绩变动幅度与下游光伏组件客户相比较小。主
      要原因系头部组件企业多数进行一体化布局（业务涉及硅片、电池片、组件），
      其业绩主要受到电池片技术迭代、主产业链价格承压的双重影响。而上述因素
      对于发行人所处的光伏辅材行业影响则较为有限，因此发行人业绩变动幅度小
      于光伏组件客户，具体情况如下：
        （1）电池片技术迭代影响对光伏边框等辅材行业影响有限
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
  ① 电池片技术迭代对光伏组件厂商的影响
  自 2022 年起，N 型电池、组件技术开始受到更多电力投资企业的青睐，迭
代速度不断打破市场预期。根据索比光伏网预测，预计 2023 年-2025 年，N 型
电池的渗透率分别为 29%、75%以及 89%，技术迭代的加速导致市场技术竞争
加剧。
  从头部组件客户个体而言：隆基绿能、通威股份、晶澳科技等因为 P 型电
池的产能比重较大，其短期内业绩承压加剧。相反，晶科能源 N 型产业化进程
启动较早，缓解了价格下行对其业绩的影响程度；天合光能、阿特斯的业务结
构与技术路线相对灵活，相较而言技术迭代对其业绩影响程度较低。
  ② 光伏辅材为光伏组件的刚性需求，电池片的技术迭代对辅材影响有限
  以光伏边框为例，其是光伏组件的重要辅材，主要用于固定、密封太阳能
电池组件，增强组件机械强度，提高组件整体的使用寿命，便于光伏组件运输
及安装。公司光伏边框的功能决定了无论硅棒、光伏电池片及其他部分辅材技
术路线如何变化，光伏组件均需配置相应的光伏边框。其余光伏辅材与公司光
伏边框的逻辑类似，技术更新换代的需求不如光伏电池片等主要材料强烈，因
此在终端光伏装机量持续上涨的情况下，光伏组件出货量上升带动了光伏辅材
需求量持续旺盛，此轮光伏主产业链竞争对光伏辅材企业影响有限，2023 年及
  （2）主产业链价格承压对光伏边框等辅材行业影响有限
  ①主产业链价格下行对光伏组件客户的影响
同增 23%，但产业链瓶颈硅料环节新增供给放量较为明显，硅料价格下跌较为
明显，导致组件销售价格承压。头部组件客户作为一体化布局企业（同时布局
硅片、电池片、组件）短期盈利水平受部分低价市场压制，一体化组件企业呈
现―量增利减‖状态。
  由于行业竞争加剧及硅料放量价格下行所带来的压力，组件价格的持续下
跌导致―加量不加价‖的现象在一体化企业中较普遍，头部光伏组件客户的毛利
率处于较低水平，考虑到费用率及存货减值影响，从事硅片、电池片、组件业
 永臻科技股份有限公司                                                               招股说明书
 务的头部企业经营业绩出现了不同程度的下滑。并且，由于业务与产品结构存
 在差异，一体化程度更深的企业则受到的影响更为显著。
   ② 主产业链价格下行对辅材行业影响有限
   本轮光伏组件企业的业绩下滑，主要由于硅料在过往年度的发展中，价格
 经历了多轮次的快速飙升，高利润刺激了硅料企业的大量扩产，在规划产能逐
 步释放后影响了供需平衡，导致了本轮的硅料价格暴跌。其影响的主要是光伏
 主产业链，即硅料-硅片-电池片-一体化组件厂。这一逻辑亦可印证 TOP6 光伏
 组件厂中，一体化程度更深的隆基绿能、通威股份业绩下滑幅度较其他企业更
 为明显。
   而光伏边框等辅材行业，在长期的发展过程中并未经历过价格的―大起大
 落‖，均系在―降本增效‖的发展趋势下赚取相对合理的产业利润，辅材产业链盈
 利能力相对较为平稳、合理。相较于硅料等主产业链，光伏辅材行业扩产程度
 更为温和，价格变动幅度相对较小。因此 2023 年及 2024 年一季度发行人经营
 业绩变动趋势与光伏组件客户存在差异，具有合理性。
                                                                       单位：万元
公司名称    项目                                同比变       2024 年       2023 年
                                           动        一季度          一季度
       营业收入    682,131.74   422,140.69    61.59%   176,772.20   124,396.32   42.10%
鑫铂股份    扣非后
       归母净利润
       营业收入    539,078.54   518,085.54    4.05%    147,883.21   121,194.89   22.02%
永臻股份    扣非后
       归母净利润
   根据鑫铂股份 2023 年报及 2024 年一季度关于经营业绩变动的解释，其收
 入增长主要原因是受益于新能源光伏行业的快速发展以及公司募投项目产能的
 释放，新能源光伏铝型材和铝部件的产销量持续增长。
       永臻科技股份有限公司                                                               招股说明书
       户旺盛的市场需求、产能扩张及新客户资源的开发，增长逻辑与鑫铂股份基本
       一致。公司营业收入增速低于鑫铂股份，2024 年一季度扣非后归母净利润有所
       下滑，主要系：
           ①鑫铂股份报告期内产品涵盖轨道交通、汽车轻量化、医疗及电器等，新
       能源光伏产品收入基数较公司更低；
           ②公司产能瓶颈限制了公司对外供给能力，且因光伏行业降本增效进一步
       传导至光伏辅材上游，使得公司收取的加工费有所下降，叠加 2024 年一季度公
       司芜湖生产基地处于试生产投产调试阶段，良率不高使得成本上涨，公司 2024
       年一季度扣非后归母净利润较同期略有下滑。
           综上，发行人营业收入与可比公司鑫铂股份增长趋势基本一致，增速差异
       具有合理性。
           公司的主要产品光伏边框应用于光伏组件的辅材环节，位于光伏产业链中
       下游，以下选取部分光伏辅材公司进行对比：
                                                                               单位：万元
公司名称       主营产品   项目                                               2024 年       2023 年
                                                                   一季度          一季度
                  营业收入    487,189.26     530,684.97      -8.20%    87,697.16   135,088.45    -35.08%
海优新材
           光伏胶膜   扣非后归
（688680）                   -24,523.73       2,840.47   -963.37%    -2,171.04     2,359.56   -192.01%
                  母净利润
           光伏接线   营业收入    128,499.11     109,963.53     16.86%     25,753.25    30,417.57    -15.33%
快可电子
           盒、连接   扣非后归
（301278）                   17,820.36      11,362.85     56.83%      3,565.44     3,627.78     -1.72%
            器     母净利润
                  营业收入    276,217.54     201,083.38     37.36%     69,969.93    55,447.28    26.19%
宇邦新材
           光伏焊带   扣非后归
（301266）                   14,086.86        9,553.65    47.45%      2,879.45     3,399.73    -15.30%
                  母净利润
                  营业收入    154,037.95     124,875.58     23.35%     40,855.76    32,895.43    24.20%
通灵股份       光伏接线
（301168）    盒     扣非后归
                  母净利润
                  营业收入   2,152,370.85   1,546,084.32    39.21%    572,583.16   536,494.26     6.73%
 福莱特
           光伏玻璃   扣非后归
（601865）                  269,426.31     207,458.16     29.87%     76,007.86    49,844.69    52.49%
                  母净利润
       永臻科技股份有限公司                                                                招股说明书
                   营业收入   2,258,852.67   1,887,749.51    19.66%    532,149.10   491,295.95    8.32%
 福斯特       光伏封装
（603806）    材料     扣非后归
                   母净利润
                   营业收入    960,282.27     376,667.40    154.94%    364,446.12   154,833.80   135.38%
帝科股份       光伏电池
（300842）   正面银浆    扣非后归
                   母净利润
                   营业收入    217,473.62     124,704.72     74.39%     48,659.99    42,289.19   15.06%
同享科技
           光伏焊带    扣非后归
（839167）                    11,465.58        4,604.97   148.98%      3,235.28     2,049.27   57.87%
                   母净利润
                   营业收入    539,078.54     518,085.54      4.05%    147,883.21   121,194.89   22.02%
永臻股份       光伏边框    扣非后归
                   母净利润
           经对比光伏辅材公司经营业绩情况，2023 年度，除海优新材业绩有所下滑
       外，其余光伏辅材公司均呈较快的业绩增长趋势；2024 年一季度，除海优新材、
       快可电子营业收入有一定下滑外，其余光伏辅材公司营业收入增长趋势良好。
       从光伏产业链中的光伏辅材行业来看，公司营业收入与行业变动趋势不存在重
       大差异。
           其他光伏辅材企业 2023 年及 2024 年一季度大多经营业绩呈上涨趋势的原
       因参见本节“一、（六）1、①、B、光伏辅材为光伏组件的刚性需求，电池片
       的技术迭代对辅材影响有限”所述。
           （六）2024 年 1-6 月经营业绩预计
           公司 2024 年 1-6 月业绩预计情况如下：
                                                                                单位：万元
              项目                  2024 年 1-6 月           2023 年 1-6 月           同比增长
             营业收入            360,000.00 至 432,000.00         249,943.94    44.03%至 72.84%
       归属于母公司所有者的净利润            18,000.00 至 21,600.00         16,997.76     5.90%至 27.08%
       扣除非经常性损益后归属于母
         公司所有者的净利润
           注：公司上述 2024 年 1-6 月业绩预计系初步预测数据，不构成业绩承诺或盈利预测
           销售收入方面：基于 2024 年 1-3 月光伏行业的整体经营情况、公开市场铝
       价情况、发行人预计产能释放情况及光伏边框出货量情况，发行人预计 2024 年
           净利润方面：基于发行人预计 2024 年二季度各大生产基地的产能释放情况、
 永臻科技股份有限公司                                                      招股说明书
 芜湖生产基地产能爬坡规模效应及良率回升，预计 2024 年 1-6 月发行人扣除非
 经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2023 年 1-6 月同比变动-0.18%-
      （七）2024 年全年发行人经营业绩不存在大幅下滑的风险
 向好
 在全球范围内维持极高吸引力，2024 年需求有望在高基数下维持 30%（甚至更
 高）的增速。根据 CPIA、索比光伏网等权威协会及机构的预测，2024 年全球
 光伏新增装机将在 450GW-500GW。
      在终端需求依旧旺盛背景下，尽管存在低价市场压力，头部组件客户仍保
 持较高的产量规划，保证其开工率在较高位运行。头部组件客户 2024 年一季度
 及 2024 年组件出货量规划（预测）情况如下：
                                                                 单位：GW
公司名称    出货量       同比       公司名称           出货量     公司名称     出货量        同比
晶科能源       78.5   77.1%    晶科能源            20.0   晶科能源     100-110   27%-40%
隆基绿能       67.5   44.4%    隆基绿能            12.9   隆基绿能      90-100   33%-48%
天合光能       65.2   51.3%    天合光能             ~14   天合光能       80-90   23%-38%
晶澳科技       57.1   43.6%    晶澳科技            16.1   晶澳科技       85-95   49%-66%
通威股份       31.1   292.1%   通威股份             >7    通威股份         50       61%
阿特斯        30.7   45.5%    阿特斯              6.3   阿特斯        42-47   37%-53%
   数据来源：各公司公告，国金证券研究所
      在这一轮价格下行带来的影响下，落后产能会加速淘汰，头部企业的竞争
 优势会愈发明显。其强大的资金实力、技术积淀、口碑积累、产能规模等优势，
 有助于在新一轮竞争中获得更加稳固的市场地位。并且目前行业内普遍共识认
 为，光伏组件价格目前已处在历史低位，继续下降的空间非常有限，未来随着
 光伏行业需求的提升，行业整体表现逐步回升，预计头部组件企业的盈利能力
 有望得到修复，其充足的辅材需求亦为公司提供了稳定的盈利渠道。
永臻科技股份有限公司                                              招股说明书
公司产能规模 27 万吨的芜湖基地将逐步爬坡放量，进一步满足下游客户市场需
求，为公司经营业绩上涨提供保障。此外，公司紧抓国内光伏组件海外布局的
市场机遇，率先在越南投资建设年产能 18 万吨的光伏边框生产基地，该基地将
于 2024 年逐步投产，为头部组件厂商提供高效率、高质量的光伏辅材配套产能，
将为公司经营业绩上涨带来积极贡献。
  综上，公司预计 2024 年全年业绩大幅下滑的可能性较低。
   二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
                        （一）发行人基本情况
发行人名称    永臻科技股份有限公司                  成立日期    2016 年 8 月 3 日
 注册资本    17,794.22 万元               法定代表人    汪献利
                                             常州市金坛区月湖北路
 注册地址    常州市金坛区月湖北路 99 号        主要生产经营地址
 控股股东    汪献利、邵东芳夫妇                  实际控制人    汪献利、邵东芳夫妇
         电气机械和器材制造业             在其他交易所（申
 行业分类    （C38）大类下的光伏设备及         请）挂牌或上市的     不适用
         元器件制造（C3825）              情况
                    （二）本次发行的有关中介机构
  保荐人    国金证券股份有限公司                  主承销商    国金证券股份有限公司
发行人律师    国浩律师（杭州）事务所                其他承销机构   无
         天职国际会计师事务所（特                        中联资产评估集团（浙
 审计机构                                评估机构
         殊普通合伙）                              江）有限公司
         截至报告期末，泓成创投、祥禾涌原分别持有发行人 1.43%、1.07%的股份。
发行人与本次   保荐机构国金证券的实际控制人陈金霞直接持有泓成创投 65.73%的出资额，
发行有关的保   并实际控制泓成创投的执行事务合伙人上海纳米创业投资有限公司；同时直
荐人、承销机   接持有祥禾涌原 28.56%的出资额，通过其控股的涌金投资控股有限公司间接
构、证券服务   持有祥禾涌原 34.27%的出资额，并实际控制祥禾涌原的执行事务合伙人上海
机构及其负责   涌共投资合伙企业（有限合伙）。
人、高级管理   祥禾涌原合伙人赵煜系国金证券董事，同时担任国金证券控股股东长沙涌金
人员、经办人   （集团）有限公司执行董事、总经理，担任涌金投资控股有限公司执行董
员之间存在的   事、总经理，持有祥禾涌原 1.54%的财产份额；泓成创投的执行事务合伙人
直接或间接的   上海纳米创业投资有限公司委派代表顾彦君同时担任国金证券监事。
股权关系或其   祥禾涌原、泓成创投不属于国金证券直投子公司，系按自身投资决策程序对
他利益关系    外投资，国金证券实质开展发行人保荐业务和签订有关协议的时点均晚于祥
         禾涌原、泓成创投投资发行人的时间，发行人不存在以股权进行不当利益输
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
           送的情形。
           除此之外，发行人与本次发行有关的保荐机构、承销机构、律师事务所、会
           计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经
           办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。
   三、本次发行概况
                   （一）本次发行的基本情况
    股票种类       人民币普通股（A 股）
    每股面值       人民币 1.00 元
    发行股数       5,931.41 万股               占发行后总股本比例   25%
 其中：发行新股数量     5,931.41 万股               占发行后总股本比例   25%
股东公开发售股份数量     不适用                       占发行后总股本比例   不适用
  发行后总股本       23,725.6326 万股
  每股发行价格       23.35 元/股
   发行市盈率       15.06 倍（按照每股发行价格除以发行后每股收益计算）
 发行前每股净资产      于母公司的所有者权益除               发行前每股收益     孰低的归属于
               以本次发行前总股本计                            母公司股东的
               算）                                    净利润除以本
                                                     次发行前总股
                                                     本计算）
 发行后每股净资产      于母公司所有者权益加上               发行后每股收益     孰低的归属于
               本次募集资金净额除以本                           母公司股东的
               次发行后总股本计算）                            净利润除以本
                                                     次发行后总股
                                                     本计算）
   发行市净率       1.58倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
               本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件
    发行方式       的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限
               售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
               符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者和已开立上海证券
               交易所投票账户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律、
    发行对象
               法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律法规和规范性文件
               禁止参与者除外）
永臻科技股份有限公司                               招股说明书
    承销方式      余额包销
拟公开发售股份股东名称   不适用
              本次发行的保荐承销费用、审计及验资费用、律师费用、信息披露
 发行费用的分摊原则
              费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担
  募集资金总额      138,498.42万元
  募集资金净额      130,313.17万元
              铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边框工程
 募集资金投资项目
              补充流动资金
              本次发行费用明细如下：
              承销保荐费用：5,539.94万元
              审计验资费用：1,289.84万元
              律师费用：820.78万元
              信息披露费用：433.96万元
  发行费用概算
              发行手续费等其他费用：100.73 万元
              （注：本次发行最终计入发行费用的各项费用均为不含增值税金
              额；发行手续费及其他费用的差异原因系印花税的确定，税基为扣
              除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，除前述调整外，发
              行费用不存在其他调整情况。）
              永臻股份高级管理人员和核心员工通过国金证券资产管理有限公司
              管理的“国金资管永臻科技员工参与主板战略配售集合资产管理计
高级管理人员、员工参与
              划”（以下简称“永臻资管计划”）最终战略配售股数593.1410万
  战略配售情况
              股，占本次发行数量的10.00%。永臻资管计划本次获配股票限售期
              限为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。
保荐人相关子公司参与战
              不适用
   略配售情况
拟公开发售股份股东名
称、持股数量及拟公开发
              不适用
售股份数量、发行费用的
   分摊原则
                （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期    2024年6月6日
  初步询价日期      2024年6月12日
 刊登发行公告日期     2024年6月14日
    申购日期      2024年6月17日
    缴款日期      2024年6月19日
  股票上市日期      本次股票发行结束后将尽快在上海证券交易所主板上市
  （三）本次战略配售情况
  本次发行初始战略配售发行数量为 593.1410 万股，约占本次发行数量的
永臻科技股份有限公司                                              招股说明书
占本次发行数量的 10.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量没有差额，
不向网下回拨。
   本次发行最终战略配售结果如下：
                                    获配股数占                       限
                        获配股数                    获配金额
战略投资者名称        类型                   本次发行数                       售
                        （万股）                     （元）
                                     量的比例                       期
国金资管永臻科   发行人的高级管理人
技员工参与主板   员与核心员工参与本
战略配售集合资   次战略配售设立的专
                                                                月
产管理计划     项资产管理计划
   四、发行人主营业务情况
   永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，公司秉
承“成为绿色能源结构材料应用解决方案领导者”的企业愿景，经过多年的精
耕细作，目前已成为国内领先的铝合金光伏结构件制造商之一。公司主营产品
包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件。
   公司生产的光伏边框产品具有轻量化、稳定性高、耐候性高、耐腐蚀性强
等特点，主要用于保护光伏组件边缘，加强光伏组件的密封性能和提高光伏组
件整体机械强度，便于光伏组件的运输与安装，同时具有较高的回收价值。目
前，公司拥有江苏常州、辽宁营口、安徽滁州、安徽芜湖四大生产基地，总占
地规模近 1,250 亩，可年产 24 万吨光伏边框2，拥有近 9,000 万套光伏边框的产
能。以 2023 年全球光伏新增装机 345GW 计算，光伏边框年需求量约 215 万吨，
公司市场占有率约为 10.73%，在光伏边框领域位居行业前列。到 2030 年，以
CPIA 预测乐观情况下全球光伏年新增装机量 516GW 计算，光伏边框年需求量
可达 320 万吨，为把握蓬勃发展的市场机遇，公司积极开展产能扩充计划，目
前公司芜湖年产 27 万吨光伏边框生产基地正在建设中，部分产线已开始初步试
产，并拟在越南投资新建 18 万吨光伏边框生产基地，届时公司总产能可达 69
万吨，将进一步扩大在市场内的领先地位。
   自公司成立以来，深耕于光伏行业，经过多年的技术积累，在光伏边框领
域实力雄厚，在产品结构设计、规模化生产、产品质量控制、成本控制等方面
积累了丰富的行业经验。公司秉承“为客户创造价值”的经营理念，凭借成熟
贡献较小
永臻科技股份有限公司                                        招股说明书
的技术工艺、质量优秀可靠的产品、高效稳定的规模化产品交付能力等竞争优
势，在下游客户中树立了良好口碑，积累了丰富的客户资源。报告期内，公司
生产的光伏边框已进入天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿特斯、晶科能源等
头部组件制造商的供应链体系并建立了长期稳定的合作关系。
   五、发行人主板的板块定位
   （一）发行人业务模式成熟
   永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主要产
品包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件，与同
行业可比公司相比，发行人在采购模式、生产模式、销售模式等方面无重大差
异。经过在光伏产业内的多年精心耕耘与总结积累，公司已形成与战略规划、
实际运营情况相符的经营模式。报告期内，发行人的经营模式未发生重大变化，
业务模式成熟，在可预见的未来亦不会发生重大不利变化。
   （二）发行人经营业绩稳定、经营规模较大
   报告期内，公司主营业务收入分别为 261,926.25 万元、452,229.86 万元及
万元（以净利润与扣除非经常性损益后净利润孰低为准）。2021 年-2023 年，
发行人营业收入复合增长率为 35.13%，保持着良好的增长势头。一方面得益于
国家科技部、发改委、工信部等九部门联合制定的“碳中和、碳达峰”战略目
标并确立了以光伏为代表的新能源作为新型电力系统的主体地位，另一方面也
受益于公司秉持的“大客户”经营策略、过硬的产品质量和优秀配套服务能力。
在光伏应用市场的旺盛需求拉动光伏产业生产规模持续扩大、下游光伏组件行
业集中度的不断提升等背景下，发行人报告期内的收入和利润均实现稳定增长，
经营业绩稳定、规模较大。
   （三）发行人是具有行业代表性的优质企业
   公司已发展成为我国光伏边框领域内的领先企业，进入了天合光能、晶澳
科技、隆基绿能、阿特斯、晶科能源、亿晶光电、通威股份、协鑫集成等头部
光伏组件厂商的边框供应链体系，并建立了长期稳定的合作关系，凭借成熟的
技术工艺、质量优秀可靠的产品、高效稳定的规模化产品交付能力等，形成了
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
较强的市场竞争力。公司深刻理解客户产品特点和工艺需求，向客户交付耐腐
蚀性强、力学性能佳、承载性高、稳定性好的光伏边框产品，在行业内享有一
定的声誉和市场影响力。公司与鑫铂股份、中信渤铝、昌泰铝材等光伏边框龙
头企业处于同一竞争梯队，产能规模在行业内已处于领先地位。同时，公司已
筹备建设芜湖、越南生产基地，将进一步扩大公司在行业内的产能规模优势。
  综上，公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性，
符合主板“大盘蓝筹”定位。
   六、主要财务数据及财务指标
  根据天职会计师出具的天职业字[2024]8073 号《审计报告》，公司报告期
主要财务数据及财务指标如下：
                                                         单位：万元
       项目
                   /2023 年度            /2022 年度         /2021 年度
      资产总计             640,141.12         406,680.75     302,777.95
  归属于母公司所有者权益          219,319.97         183,169.97     158,402.91
   资产负债率（母公司）               56.86%           54.16%         39.97%
      营业收入             539,078.54         518,085.54     295,227.38
       净利润              37,087.83          24,603.10       9,472.70
 归属于母公司所有者的净利润          37,087.83          24,603.10       9,472.70
   扣除非经常损益后
 归属于母公司所有者的净利润
    基本每股收益（元）                   2.08            1.38           0.83
    稀释每股收益（元）                   2.08            1.38           0.83
   加权平均净资产收益率               18.43%           14.41%         23.12%
 经营活动产生的现金流量净额        -123,704.98        -122,013.54      -91,740.57
      现金分红                         -                -              -
  研发投入占营业收入的比例              1.24%             1.28%           1.97%
   七、财务报告审计截止日后的经营状况
  公司最近一期财务报告的审计截止日为 2023 年 12 月 31 日，财务报告审计
截止日至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要业务的规模及价格、主要
客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方
永臻科技股份有限公司                                                      招股说明书
面均未发生重大不利变化，整体经营情况良好。
  （一）2024 年 1-3 月审阅情况
  天职国际对公司截至 2024 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2024
年 1-3 月的合并及母公司利润表和合并及母公司现金流量表以及相关报表附注
进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天职业字[2024]34841 号）。
  经审阅，发行人 2024 年 1-3 月主要业绩数据及对比情况如下：
                                                                单位：万元
       项目              2024 年 1-3 月            2023 年 1-3 月     同比增长
营业收入                           147,883.21          121,194.89     22.02%
其中：主营业务收入                      147,277.25          118,514.35     24.27%
   其他业务收入                            605.96          2,680.54     -77.39%
归属于母公司所有者的净利润                    6,726.69            6,244.49      7.72%
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润
  销售收入方面：2024 年一季度，公司实现营业收入 147,883.21 万元，同比
增长 22.02%。公司营业收入增长一方面得益于光伏行业持续保持迅猛的发展势
头，光伏装机量同比上涨，下游组件客户对光伏边框需求量保持旺盛需求；另
一方面，公司芜湖生产基地在 2024 年一季度已有部分产线投产，整体产能有所
提升，带动产销量增加。
  净 利 润 方 面 ： 2024 年 一 季 度 ， 公 司 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为
利润为 4,813.11 万元，同比下降 14.50%。公司净利润水平同比有所下滑，主要
系：光伏行业降本增效进一步传导至光伏辅材上游，使得公司收取的加工费有
所下降，叠加 2024 年一季度公司芜湖生产基地处于试生产投产调试阶段，良率
不高使得成本上涨，两者引发公司 2024 年一季度毛利率下降。
  （二）2024 年 1-6 月经营业绩预计
  公司 2024 年 1-6 月业绩预计情况如下：
                                                                单位：万元
       项目             2024 年 1-6 月            2023 年 1-6 月      同比增长
永臻科技股份有限公司                                                               招股说明书
      营业收入        360,000.00 至 432,000.00           249,943.94   44.03%至 72.84%
归属于母公司所有者的净利润         18,000.00 至 21,600.00          16,997.76       5.90%至 27.08%
扣除非经常性损益后归属于母
  公司所有者的净利润
    注：公司上述 2024 年 1-6 月业绩预计系初步预测数据，不构成业绩承诺或盈利预测
    销售收入及净利润分析详见本招股说明书“第二节 概览‖之―一、重大事项
提示‖之―（三）2024 年 1-6 月经营业绩预计‖。
    八、发行人主板的上市标准
    公司选择的上市标准为《上海证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》
第三章 3.1.2 中规定的第（一）条，“最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利
润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，最近 3 年经营活动
产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元”。
    具体情况如下：
        财务指标             是否符合                         发行人情况
                                        报告期各期，公司净利润分别为 9,134.98
最近 3 年净利润均为正，且最近 3
                             符合         万元、24,603.10 万元及 36,795.93 万元，且
年净利润累计不低于 1.5 亿元
                                        累计三年净利润为 70,534.01 万元（注）
最近一年净利润不低于 6,000 万元          符合         最近一年公司净利润为 36,795.93 万元
                                        报告期各期，公司营业收入分别为
最近 3 年经营活动产生的现金流量
净额累计不低于 1 亿元或营业收入            符合
累计不低于 10 亿元
    注：净利润以净利润与扣除非经常性损益后净利润孰低为准。
    九、公司治理特殊安排
    截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。
    十、募集资金用途与未来发展规划
    公司本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将按下列项目轻重缓急顺序
实施：
                                                                       单位：万元
序                              募集资金
       项目名称     总投资额                          项目投资备案号            项目环评备案号
号                               投资额
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    与储能电池托盘项目                                   （2024）6 号（注
    一期光伏边框工程                                    2）
    （注 1）
       合计       422,796.00   172,500.00    -         -
   注 1：发行人芜湖基地的铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目包括一期和二期，
其中一期主要系光伏边框项目（也即本次募投项目），二期主要系光伏支架及储能电池托
盘项目（为发行人自投项目）。由于项目用地均系芜湖市繁昌经济开发区的一宗土地（占
地 749 亩）以及发改部门对项目总投资的完整备案要求（即不进行分割备案），因此一期
募投的项目名称为“铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边框工程”；
   注 2：因永臻芜湖改建模具加工及模具氮化维保工艺环节，所需辅料及相应污染物排
放量变化，相应排水工程、废气处理等工程建设发生改变，依照规定需重新报批环境影响
报告书。2023 年 11 月，永臻芜湖送审重新编制后的《环境影响报告书》。2024 年 1 月，
芜湖市生态环境局下发了编号为芜环行审（2024）6 号的《关于永臻科技(芜湖)有限公司铝
合金光伏边框支架与储能电池托盘项目(重新报批)环境影响报告书审批意见的函》。
    为加快项目建设进度以满足公司业务发展需要，在募集资金到位前公司已
依据项目的建设进度和资金需求，通过自有或自筹资金先行投入，待募集资金
全部到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入
使用的自有或自筹资金。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足
以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。
    十一、其他对发行人有重大影响的事项
    截至本招股说明书签署日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大
权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经
或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
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              第三节 风险因素
   一、与行业相关的风险
  （一）经营业绩下滑的风险
显，硅料价格下跌较为明显，导致组件销售价格承压。头部组件客户作为一体
化布局企业（同时布局硅片、电池片、组件）短期盈利水平受部分低价市场压
制，一体化组件企业呈现―量增利减‖状态。头部光伏组件客户的毛利率处于较
低水平，考虑到费用率及存货减值影响，从事硅片、电池片、组件业务的头部
企业经营业绩出现了不同程度的下滑，尤其是 2024 年一季度，出现了不同程度
的亏损。
  发行人主要客户为头部光伏组件企业，如果未来光伏主产业链价格持续下
跌，头部光伏组件企业经营基本面不能得到修复，则下游客户可能会选择降低
组件产能、压低辅材价格等情况，使得发行人光伏边框产品销量下滑或者单价
下降，导致发行人面临经营业绩下滑的风险。
  （二）产业政策调整的风险
  在“碳达峰、碳中和”的背景下，国家为支持新能源产业的发展，先后出
台颁布了《可再生能源法》《可再生能源中长期发展规划》《关于加快建立健
全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》《“十四五”现代能源体系规划》
等一系列政策法规。在我国光伏产业发展初期，行业的景气度一定程度上依赖
于国家政策支持，行业规模增长一定程度上得益于政府补贴。而在行业政策发
生重大调整时，均对光伏产业造成了一定的冲击，例如 2018 年“5·31 新政”
对光伏补贴装机规模和电价标准均下调，直接影响用户的投资热情，给产业链
的经营造成较大冲击，2018 年我国新增装机量明显下滑。
  近年来，随着国家多次下调光伏项目补贴标准以及“平价上网”政策颁布，
在“降本增效”的压力下，光伏制造端技术不断迭代更新，光伏发电成本不断
降低，我国光伏平价上网项目规模已经超过补贴竞价项目规模，大部分光伏发
电项目已经无需财政补贴。我国光伏产业已逐步完成从政策驱动发展模式向市
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场驱动发展模式的过渡，但政府的产业扶持政策依然对光伏行业具有较强的影
响力。如果未来产业政策发生重大不利变化，致使光伏电站终端需求降低，新
增光伏装机容量的增速受到抑制，光伏制造端将随之受到影响，将对公司盈利
能力造成不利影响。
     （三）行业周期波动的风险
  纵观光伏行业发展历史，光伏产业经历了多次周期性波动：2004 年德国出
台光伏并网政策，我国第一批光伏组件企业实现组件出口激增；2009 年，我国
政府出台《关于实施金太阳示范工程的通知》，决定综合采取财政补贴、科技
支持和市场拉动等方式，加快国内光伏发电的产业化和规模化发展，得益于产
业政策支持，国内激发了新一轮光伏产业投资热潮；2011 年末受欧债危机影响，
欧洲市场需求萎靡，全球新增光伏发电装机容量规模下降，我国光伏产品价格
大幅下降，此时美国又对我国实施光伏“反倾销和反补贴”调查，美国商务部
裁定对中国光伏产品征收 23%-254%的“双反”税，原以出口为主的光伏制造
产业雪上加霜，全行业几乎均陷入亏损境地，导致大批国内企业破产，我国光
伏制造产业于 2012 年陷入了低谷；到 2012 年底，国务院下发五条措施，从产
业结构调整、产业发展秩序、应用市场、支持政策、市场机制多方面扶植光伏
业发展。2013 年 8 月，作为―国五条‖的细化配套政策，《关于发挥价格杠杆作
用促进光伏产业健康发展的通知》正式下发，实行三类资源区光伏上网电价及
分布式光伏度电补贴，由此正式催生了我国光伏应用市场的―黄金时代‖。
  光伏产业属于战略新兴产业，受到国家产业政策调整、产品出口地关税征
收政策、宏观经济波动、上游原材料价格波动等多重因素影响，具有较强的周
期性波动特征，因此公司经营不可避免地受到光伏产业周期波动的影响。如果
未来光伏下游应用市场景气度不及预期，出现阶段性产能过剩或市场整体衰退
的情形，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产生不利影
响。
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   二、与发行人相关的风险
  （一）经营风险
  报告期内，公司光伏边框产品业务收入分别为 261,905.52 万元、445,477.02
万元、516,400.94 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 99.99%、98.51%、
组件、辅材、光伏设备及系统集成、产品应用等环节，行业内头部企业通过多
环节布局来降低单一环节的市场波动带来的不利影响。此外，光伏边框行业主
要参与者的产品应用领域除光伏领域外，亦涵盖建筑、医疗器械、电子电器、
轨道交通的多个领域，能够在一定程度上应对光伏行业的市场波动。而公司业
务主要集中于光伏边框领域，产品结构较为单一，抗风险能力相对不足。
  虽然目前公司正在积极布局光伏建筑一体化及光伏支架领域，但短期内公
司收入和盈利来源仍为光伏边框产品。如果未来下游光伏组件行业遭受国内外
宏观政策限制或产业支持政策变动影响，行业景气度进入下行周期，光伏组件
市场需求受到阶段性抑制，或未来光伏边框行业内出现新型材料广泛替代铝合
金材料而公司未能及时掌握新产品、新技术，将可能导致公司面临新增产能无
法消化、存货积压、收入增速放缓、经营业绩下降等不利影响。
  公司采购的原材料主要为铝棒，报告期内，公司采购的原材料铝棒占采购
总额的比重分别为 92.78%、83.25%、81.38%，所占比重较高。公司采购铝棒价
格主要在参照长江有色网现货铝价的基础上与供应商协商确定。报告期内，公
开市场铝价波动较大，2021 年下半年至 2022 年上半年，受部分地区政策限电
限产因素影响，铝价有较大幅度的上涨，直至 2022 年三季度末才有所回落，不
排除铝价未来进一步波动的可能。
  尽管公司光伏边框产品的销售定价亦参照公开市场铝价与客户协商确定，
但下游销售价格的变动存在一定滞后性，且由于上下游结款方式存在差异，如
果未来原材料价格波动幅度较大，将对公司资金周转带来一定压力，导致公司
不能及时采购生产所需的主要原材料，影响公司产品交付时间，从而可能对公
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司的收入和利润产生不利影响。
  报告期内，公司主营业务前五大客户合计销售收入分别为 261,212.38 万元、
组件市场集中度较高和公司聚焦优质大客户的经营战略密切相关。目前公司已
与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但如果未来公司主要客户的经营状况
或业务结构发生重大不利变化，或因市场竞争使主要客户在未来减少对公司产
品的采购，将对公司的经营业绩产生不利影响。
  近年来光伏行业景气度不断上升，市场需求旺盛，随着公司业务规模不断
扩大，品牌影响力和市场地位提升，为保证及时抢占市场份额，抓住市场增量
机遇，公司积极进行产能扩张计划。报告期内，公司于安徽滁州的生产基地建
成投产，公司对主要客户销量提升，滁州基地新增产能得到了有效消化。公司
计划于越南北江建设年产 18 万吨的生产基地，以实现对主要客户海外光伏组件
生产基地的产能配套。同时，公司本次募投项目计划于安徽芜湖建设生产基地，
募投项目建成达产后可新增 27 万吨光伏边框产能。
  目前光伏边框细分领域内企业数量较多，部分竞争对手正在进行不同程度
的产能扩充计划，并且市场上存在部分行业新进者计划投资新建生产基地以抢
占市场份额，光伏边框细分领域竞争激烈。因此公司光伏边框产能的迅速扩张
对公司的市场营销、业务拓展和生产过程中的工艺优化和成本控制能力提出了
更高的要求，倘若未来产业政策发生重大调整，光伏下游应用市场景气度不及
预期使得下游客户边框需求量降低，或其他边框材料渗透率逐渐提高而导致铝
合金光伏边框市场份额遭受挤压，或光伏产业链上下游产能错配而导致阶段性
的产能过剩，或公司在未来不能相应地有效拓展产品市场，在存量客户关系维
护、潜在客户市场开拓方面受挫，或公司未来未能对生产过程持续地进行智能
化、自动化的工艺优化与技术提升，未能有效地进行成本控制以保持自身的核
心竞争力，可能会导致产品积压或者产能过剩的情况，对公司的盈利能力产生
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不利影响。
      在光伏行业景气度持续高涨的背景下，光伏边框的市场需求持续上升，原
有光伏边框生产企业正在进行不同程度的扩产计划，其他行业或相关产业链也
存在潜在的竞争者加入光伏边框领域投资兴建生产基地，以抢占市场份额，行
业竞争较为激烈。随着竞争者数量的增加，行业内竞争已从低层次的价格竞争
升级为工艺质量、成本优化能力、规模化交付能力等全方位的竞争，为公司未
来的发展带来了新的考验。
      如果未来公司未能持续保持高水平的工艺技术、或未能有效增强在成本控
制方面的能力、或未能持续深化与头部企业的合作关系等以保持自身竞争优势，
行业竞争的日趋激烈可能会对公司的市场份额及利润水平产生一定不利影响。
      （二）技术创新风险
      尽管目前铝合金材料在光伏组件边框市场占有率达 95%3，铝合金作为光伏
边框的最佳结构材料，中短期内暂无替代可能，但光伏产业链具有发展速度快，
技术迭代升级较快，产品日新月异的特点，不排除未来新型光伏组件边框材料
的出现。目前市场上存在部分厂商正在进行聚氨酯及玻璃纤维等复合材料的探
索工作，虽然其综合性能仍需要经过长时间的大批量应用验证，当前尚未被下
游组件厂商所广泛采纳，市场渗透率较低。但无法排除未来其他边框材料市场
渗透率逐渐提高，铝合金光伏边框的市场占有率受到挤压，公司光伏边框产品
的市场空间被其他边框材料产品所抢占的风险。
      因此，若公司无法准确判断技术及产品发展趋势，行业内出现重大替代性
材料及技术或其他边框材料渗透率持续提高，铝合金光伏边框的市场空间则会
遭受一定压缩，公司核心产品则会一定程度上损失竞争优势，公司将会面临市
场占有率下降甚至被市场淘汰的风险。
    CPIA《中国光伏产业发展路线图》
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  公司拥有一批在生产、研发、管理和销售等方面具有丰富经验的核心技术
人员以及关键管理人员，为公司持续保持行业竞争优势提供了有力保障。随着
市场需求的不断增长和行业竞争的日益激烈，如果公司不能持续加强核心人员
的引进、培养、激励和保护力度，则可能出现核心人才流失，将可能对公司的
核心竞争力造成损失，对公司的未来业绩产生不利影响。
  （三）内控风险
  发行前，本公司的实际控制人汪献利、邵东芳夫妇合计控制发行人的表决
权比例为 53.45%，本次发行后，汪献利、邵东芳夫妇合计控制发行人的表决权
比例为 40.09%，仍为公司的实际控制人，同时汪献利担任董事长兼总经理，邵
东芳担任董事，可对公司董事会和日常经营施加重大影响。若公司内部控制制
度不健全，实际控制人有可能通过行使表决权等方式对公司的经营和财务决策、
人事任免和利润分配等问题施加影响，存在损害公司和中小股东利益的风险。
  报告期内，公司业务规模不断扩大，主营业务收入快速增长。随着本次发
行后募集资金到位，未来公司在资产、业务、人员等方面的规模都将进一步扩
大，对公司在资源配置、经营管理、制度及流程建设、信息化支持等各方面管
理能力都提出了更高的要求。如果公司的管理体系和管理水平不能很好地适应
业务发展，无法及时完善管理体系或执行内部控制制度，将会对公司的未来发
展带来一定的不利影响。
  （四）财务风险
  报告期内，公司主营业务毛利率分别为 11.88%、11.28%及 10.75%，整体
有所波动，其变动主要受公开市场铝价上涨、下游光伏组件降本传导、市场竞
争日趋激烈等因素影响。
  如果未来原材料铝价波动较大（若未来铝价上涨 5%，则将导致公司光伏边
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框产品毛利率下滑 0.57%，若未来铝价上涨 10%，则使得公司光伏边框产品毛
利率下滑 1.10%），或者未来宏观经济政策发生重大不利变动、光伏产业景气
度不及预期、市场竞争加剧等因素致使公司与客户议价能力减弱、生产及供货
能力受阻，以及公司未能有效持续加强成本控制、公司技术研发实力停滞不前
等对公司不利的情形，将可能导致公司主营业务毛利率出现波动甚至进一步下
降的风险。
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 54,914.92 万元、86,286.64
万元及 129,567.08 万元，占流动资产比例分别为 24.32%、29.81%及 39.10%。
公司目前应收账款回收情况良好，且主要客户均为国内知名的光伏组件厂商，
信誉良好。但若公司主要客户的财务状况出现恶化或者经营情况和商业信用发
生重大不利变化，则可能导致应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对
公司的经营业绩产生不利影响。
   报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为-91,740.57 万元、-122,013.54
万元及-123,704.98 万元，与各期净利润差异较大，主要与公司收到客户的银行/
商业承兑汇票、对供应商开具的银行承兑汇票以及客户销售回款的信用账期有
关。报告期内，公司光伏边框产品主要客户为天合光能、晶澳科技、隆基绿能、
晶科能源、阿特斯等头部光伏组件厂商，销售回款方式主要包括银行汇款和票
据结算，其中又以票据结算为主。由于光伏发电行业投资规模较大、且处于快
速发展期，银行/商业承兑汇票结算在光伏产业链中游辅材环节具有普遍性。报
告期各期末，公司应收承兑汇票净额（含应收款项融资）分别为 50,881.22 万元、
   在客户采用票据结算销售货款时，公司收到的票据如需贴现转换成现金，
将需支付一定的财务贴现费用；当发行人采用应付票据结算采购货款时，如应
付票据到期未能及时向银行归还资金，将导致对现金流造成不良影响。同时，
随着公司经营规模的扩大，公司对营运资金的需求也在持续提升，公司如果因
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票据结算占用营运资金，无法及时筹措到发展所需资金，将会面临经营性现金
流波动甚至不足的风险，对公司经营造成不利影响。
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 29,022.01 万元、 36,252.71 万元
及 50,288.24 万元，占流动资产比例分别为 12.85%、12.53%及 15.17%。若未来
主要原材料和产品的价格在短期内大幅下降，或因国家政策、市场原因、技术
路线变化等造成客户变更或取消订单计划，从而导致公司产品无法正常销售，
则可能造成存货的可变现净值低于账面价值，需要计提减值准备，进而对公司
的经营业绩产生不利影响。
   公司于 2019 年 11 月、2022 年 11 月分别取得编号为―GR201932001330‖、
―GR202232006237‖高新技术企业认定证书，有效期均为三年，公司在报告期内
均按 15%的优惠税率缴纳企业所得税；子公司营口永利、永臻滁州分别于 2020
年 12 月及 2023 年 12 月、2022 年 10 月取得编号为―GR202021001537‖及
“GR202321002106”、―GR202234004678‖高新技术企业认定证书，有效期均
为三年。报告期内，公司享受的上述高新技术企业税收优惠金额分别为 582.98
万元、1,257.62 万元及 3,631.18 万元，占报告期各期利润总额比例分别为 5.37%、
技术企业评定标准出现重大变化导致公司不能持续获得高新技术企业认定，或
者高新技术企业的税收优惠政策未来出现重大调整，将对公司的业绩产生一定
影响。
   随着公司经营规模的扩大，公司经营活动所需资金规模逐渐增加。报告期
各期末，公司负债总额为 144,375.05 万元、223,510.77 万元及 420,821.15 万元，
其中流动性负债的占比分别为 85.88%、92.01%及 75.04%。公司主要通过增加
短期融资来满足日常运营需求，导致流动负债占比较高。为有效应对债务风险，
公司在融资筹资、销售回款、采购生产付款环节均执行严格的内控管理制度以
保证负债偿还的及时性及流动资金的灵活性。若未来公司上述管理制度未能得
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到有效执行，或经营活动受到宏观经济、政策及行业变化的影响不能有效拓宽
融资渠道，不排除公司存在偿债能力的风险。
  （五）法律风险
  公司主要产品的生产过程环节较多，对安全生产有较高要求，一旦发生重
大事故会导致较大的经济损失。公司重视安全管理和安全设施的投入，制定了
包括《安全生产责任制管理制度》、《现场安全管理制度》、《危险作业安全
管理制度》、《危险化学品安全管理制度》、《设备和设施安全管理制度》在
内的安全管理体系，以杜绝事故发生，并对生产过程中可能出现的设备事故、
火灾事故、机械伤害等事项制定了一系列专项紧急预案和现场处理方案。公司
定期对从业人员进行风险培训，培训内容包括危险因素识别、风险评价方法、
控制措施和应急预案等。若未来出现员工操作不当、设备故障、自然灾害、突
发事件等原因造成的意外事故，造成公司生产经营的风险，可能对公司经营业
绩造成不利影响。
  专利、商标等知识产权及其他非专利技术是公司核心竞争力的重要组成部
分，也是公司进一步创新和发展的基础，若公司未来自有知识产权受到第三方
侵权或者被第三方提出知识产权侵权指控，造成知识产权诉讼或纠纷，可能会
对公司经营带来不利影响。
   三、其他风险
  （一）募投项目效益未达预期的风险
  公司本次募集资金投资年产 27 万吨的铝合金光伏边框支架与储能电池托盘
项目一期光伏边框工程是公司对现有主营业务的进一步巩固和提升，是对公司
现有产能的升级和扩充。本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、市
场环境、行业发展趋势及公司实际经营情况做出，尽管公司在本次募投项目效
益测算过程中已基于谨慎性原则，充分考虑了未来市场周期性波动、主要原材
料价格等影响项目效益的因素，但若在项目实施的过程中出现公司所处行业及
市场环境发生突变、项目建设过程管理不善影响项目进程等情形，均可能导致
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本次募投项目的实施进度及项目效益与公司预测情况产生差异。
  （二）即期回报被摊薄的风险
  本次发行完成后，公司的总股本、净资产将会大幅增加。由于募集资金投
资项目的实施需要一定时间，在项目建成投产并完全释放产能后才能达到预计
的收益水平，因此，短期内公司净利润增长幅度可能会低于总股本、净资产的
增长幅度，每股收益、净资产收益率短期内将出现一定幅度的下降，股东即期
回报存在被摊薄的风险。
  （三）未来光伏支架及光伏 BIPV 业务发展不及预期的风险
  光伏支架产品、光伏建筑一体化（BIPV）产品的市场空间大，公司虽然已
经在该等领域进行积极布局，并初步形成了覆盖上述领域的产品矩阵及经营模
式，但报告期内上述业务的收入规模较小，产品种类仍不够丰富，需要进一步
加大投入力度，增强产品竞争力。根据目前规划，公司正在积极发展光伏支架、
光伏 BIPV 产品，但上述产品取得下游客户的广泛认可通常需要较长的周期，
需要较长时间形成品牌知名度并形成成熟的商业模式。若未来公司在光伏支架
及光伏 BIPV 业务开拓及产品推广方面受阻，无法实现上述产品的利润转化，
将面临业务增长规模不及预期的风险，对公司发展产生不利影响。
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              第四节 发行人基本情况
   一、发行人基本概况
     公司名称       永臻科技股份有限公司
     英文名称       Yonz Technology Co.,Ltd.
   统一社会信用代码     91320413MA1MQRCD7L
     注册资本       17,794.22 万元
     法定代表人      汪献利
   有限公司成立时间     2016 年 08 月 03 日
   股份公司设立时间     2021 年 11 月 29 日
      住所        常州市金坛区月湖北路 99 号
     邮政编码       213200
      电话        0519-82998258
      传真        0519-82998266
     互联网网址      http://www.yonz.com/
     电子信箱       yzgf@yonz.com
                负责部门：董事会办公室
 信息披露和投资者关系部门   负责人：佟晓丹
                联系电话：0519-82998258
   二、发行人设立以来股本演变情况
  （一）发行人历次股本演变情况
  自 2016 年 8 月成立以来，发行人历次股本演变情况如下：
永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
           永臻有限成立
       永臻有限第一次股权转让
                                          新增 200 万元注册资本由员工持股平台
         永臻有限第一次增资
                                          臻核投资、臻才投资分别认缴 130 万
                                          元、70 万元
                                          新增注册资本 988.13 万元由泓成创投、
          永臻有限第二次增资                       永信投资、金沙投资、祥禾涌原、永实
                                          缴 255.00 万元、255.00 万元、191.25 万
                                          元、191.25 万元和 95.63 万元
                                          新增注册资本 637.50 万元由自然人陈集
          永臻有限第三次增资                       进、王家华、中泰创投、红石投资 4 位
永臻科技股份有限公司                                                           招股说明书
                                          新 增 注 册 资 本 407.90 万 元 由 正 信 九
          永臻有限第四次增资
                                          号、昕卓投资 2 位外部投资方分别认缴
                                          晶澳科技、阿特斯投资、天合投资分别
       永臻有限第二次股权转让                        受让实际控制人汪献利持有的永臻有限
                                          以永臻有限截至 2021 年 8 月 31 日经审
                                          计 的 净 资 产 55,797.04 万 元 ， 折 合 成
     永臻有限整体变更为股份公司                        12,233.53 万股，每股面值 1 元，其余
                                          司整体变更为股份有限公司
                                          新增注册资本 5,560.69 万元由高瓴睿
                                          恒、君联嘉茂、君联相道、正信一号、
         永臻科技第五次增资                        金石基金、中泰创投共 6 位外部投资方
                                          元 、 1,112.14 万 元 、 322.52 万 元 、
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
     （二）公司设立以来股本的形成及变化情况
设立永臻有限。设立时公司的注册资本为 10,000.00 万元，全部由股东邵东芳以
货币方式认缴。
执照。
     永臻有限设立时的股权结构如下：
                                                         单位：万元
序号         股东名称         认缴出资额               实缴出资额        出资比例
             合计              10,000.00       10,000.00    100.00%
（天职业字[2021]40601 号），经审验，截至 2019 年 11 月 21 日，永臻有限已
收到股东缴纳的注册资本合计 10,000.00 万元。
将其持有的永臻有限 95%的股权（对应 9,500.00 万元注册资本）无偿转让给配
偶汪献利，本次股权转让系家庭成员间财产分配。
转让事项办理了工商变更登记。
     本次股权转让完成后，永臻有限的股权结构如下：
                                                         单位：万元
序号         股东名称         认缴出资额               实缴出资额        出资比例
             合计              10,000.00       10,000.00    100.00%
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
     为调动公司员工积极性，公司决定设立员工持股平台进行股权激励。
由 10,000.00 万元增至 10,200.00 万元，新增 200.00 万元注册资本由员工持股平
台臻核投资、臻才投资分别认缴 130.00 万元、70.00 万元，增资价格为 10.00 元/
注册资本。同日，永臻有限分别与臻核投资、臻才投资签订增资协议。
理局完成了工商变更登记。
     本次增资完成后，永臻有限股权结构为：
                                                         单位：万元
序号          股东名称        认缴出资额               实缴出资额        出资比例
      常州市金坛区臻核实业投资合
      伙企业（有限合伙）
      常州市金坛区臻才实业投资合
      伙企业（有限合伙）
             合计             10,200.00        10,200.00    100.00%
（天职业字[2021]40601 号），经审验，截至 2021 年 3 月 12 日，永臻有限已收
到本次增资股东缴纳的全部款项。
     臻核投资、臻才投资 2 家员工持股平台的情况详见本节“八、发行人股本
情况”之“（八）员工持股平台股东情况”。
并将公司注册资本由 10,200.00 万元增加至 11,188.13 万元，新增注册资本
业投资合伙企业（有限合伙）、常州金沙科技投资有限公司、上海祥禾涌原股
权投资合伙企业（有限合伙）、常州市金坛区永实实业投资合伙企业（有限合
伙）5 位外部投资方以货币资金分别认缴 255.00 万元、255.00 万元、191.25 万
永臻科技股份有限公司                                                          招股说明书
元、191.25 万元和 95.63 万元，增资价格为 15.69 元/注册资本。
与永臻有限签订增资协议。
     本次增资明细情况如下：
                                        认购股数           认购金额         增资价格
序号          增资方名称     增资方身份
                                        （万股）           （万元）         （元/股）
                      上海纳米创业投
      上海泓成创业投资合伙企业
      （有限合伙）
                      的私募基金
      常州市金坛区永信实业投资
      合伙企业（有限合伙）
                      金坛区人民政府
                      全资投资公司
                      上海涌铧投资管
      上海祥禾涌原股权投资合伙
      企业（有限合伙）
                      的私募基金
      常州市金坛区永实实业投资
      合伙企业（有限合伙）
             合计                             988.13      15,500.00      15.69
局完成了工商变更登记。
     本次增资完成后，永臻有限股权结构如下：
                                                                    单位：万元
序号           股东名称       认缴出资额                实缴出资额                  出资比例
      常州市金坛区永信实业投资合
      伙企业（有限合伙）
      上海泓成创业投资合伙企业
      （有限合伙）
      上海祥禾涌原股权投资合伙企
      业（有限合伙）
      常州市金坛区臻核实业投资合
      伙企业（有限合伙）
      常州市金坛区永实实业投资合
      伙企业（有限合伙）
永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
序号               股东名称        认缴出资额             实缴出资额               出资比例
          常州市金坛区臻才实业投资合
          伙企业（有限合伙）
                  合计             11,188.13         11,188.13        100.00%
（天职业字[2021]40601 号），经审验，截至 2021 年 4 月 12 日，永臻有限已收
到本次增资股东缴纳的全部款项。
由 11,188.13 万元人民币增加至 11,825.63 万元人民币，新增注册资本 637.50 万
元由自然人陈集进、中泰创业投资（深圳）有限公司4、自然人王家华、常州市
金坛区红石实业投资合伙企业（有限合伙）4 位外部投资方分别认缴 318.75 万
元、127.50 万元、127.50 万元、63.75 万元，增资价格为 15.69 元/注册资本。
月，中泰创投、王家华分别与永臻有限签订增资协议。
         本次增资明细情况如下：
                                          认购股数         认购金额        增资价格
    序号          增资方名称     增资方身份
                                          （万股）         （万元）        （元/股）
                        中泰证券
          中泰创业投资（深圳）有
          限公司
                        全资子公司
          常州市金坛区红石实业投
          资合伙企业（有限合伙）
                 合计                           637.50   10,000.00      15.69
局完成了工商变更登记。
         本次增资完成后，永臻有限股权结构如下：
    中泰创业投资（深圳）有限公司于 2022 年 7 月更名为中泰创业投资（上海）有限公司
永臻科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                                           单位：万元
序号           股东名称                认缴出资额        实缴出资额        出资比例
      常州市金坛区永信实业投资合伙企业
      （有限合伙）
      上海泓成创业投资合伙企业（有限合
      伙）
      上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限
      合伙）
      常州市金坛区臻核实业投资合伙企业
      （有限合伙）
      常州市金坛区永实实业投资合伙企业
      （有限合伙）
      常州市金坛区臻才实业投资合伙企业
      （有限合伙）
      常州市金坛区红石实业投资合伙企业
      （有限合伙）
              合计                  11,825.63    11,825.63    100.00%
（天职业字[2021]40601 号），经审验，截至 2021 年 4 月 29 日，永臻有限已收
到本次增资股东缴纳的全部款项。
本由 11,825.63 万元增加至 12,233.53 万元，新增注册资本 407.90 万元由珠海市
联合正信九号股权投资基金合伙企业（有限合伙）、常州市昕卓实业投资合伙
企业（有限合伙）2 位外部投资方分别认缴 350.54 万元和 57.36 万元，增资价格
为 15.69 元/注册资本。
     本次增资明细情况如下：
永臻科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                      认购股数        认购金额         增资价格
序号          增资方名称        增资方身份
                                      （万股）        （万元）         （元/股）
                         珠海市联合正
      珠海市联合正信九号股权
                         信资产管理有
                         限公司管理的
      合伙）
                         私募基金
      常州市昕卓实业投资合伙
      企业（有限合伙）
             合计                          407.90     6,400.00      15.69
局完成了工商变更登记。
     本次增资后，永臻有限的股权结构如下：
                                                               单位：万元
序号                股东名称               认缴出资额        实缴出资额        出资比例
      珠海市联合正信九号股权投资基金合伙企
      业（有限合伙）
      常州市金坛区永信实业投资合伙企业（有
      限合伙）
      上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合
      伙）
      常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有
      限合伙）
      常州市金坛区永实实业投资合伙企业（有
      限合伙）
      常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有
      限合伙）
      常州市金坛区红石实业投资合伙企业（有
      限合伙）
      常州市昕卓实业投资合伙企业（有限合
      伙）
                  合计                  12,233.53    12,233.53    100.00%
永臻科技股份有限公司                                                              招股说明书
（天职业字[2021]40601 号），经审验，截至 2021 年 7 月 22 日，永臻有限已收
到本次增资股东缴纳的全部款项。
持永臻有限合计 5.63%股权转让给外部投资方天合智慧能源投资发展（江苏）
有限公司、晶澳太阳能科技股份有限公司、苏州阿特斯投资管理有限公司。本
次股权转让的价格为 13.08 元/注册资本。
让协议。
     本次股权转让明细情况如下：
                                                                单位：万元
 股权                             转让股         对应注册                 转让价格
        股权受让方       受让方身份                                  转让价款
转让方                             权比例         资本金额                 （元/股）
       天合智慧能源投
                    公司客户全资
       资发展（江苏）                   3.125%          382.30      5,000.00      13.08
                    投资公司
       有限公司
汪献利    晶澳太阳能科技
                    公司客户          1.25%          152.92      2,000.00      13.08
       股份有限公司
       苏州阿特斯投资      公司客户全资
       管理有限公司       投资公司
 合计                              5.625%          688.14      9,000.00      13.08
管理局办妥了工商变更登记。
     本次股权转让完成后，永臻有限的股权结构如下：
                                                                        单位：万元
序号           股东名称              认缴出资额               实缴出资额                出资比例
      天合智慧能源投资发展（江苏）
      有限公司
      珠海市联合正信九号股权投资基
      金合伙企业（有限合伙）
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
序号           股东名称        认缴出资额              实缴出资额        出资比例
      常州市金坛区永信实业投资合伙
      企业（有限合伙）
      上海泓成创业投资合伙企业（有
      限合伙）
      上海祥禾涌原股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      常州市金坛区臻核实业投资合伙
      企业（有限合伙）
      常州市金坛区永实实业投资合伙
      企业（有限合伙）
      常州市金坛区臻才实业投资合伙
      企业（有限合伙）
      常州市金坛区红石实业投资合伙
      企业（有限合伙）
      常州市昕卓实业投资合伙企业
      （有限合伙）
             合计                 12,233.53    12,233.53    100.00%
     关于本次客户入股情况的说明：
     ① 关于入股背景：
     公司系三家入股客户光伏边框的重要供应商，出于保障边框供应、稳定产
能、深化合作等考虑，2020 年末下游客户在获悉公司融资机会时，参与融资商
谈。
     ② 关于入股价格：
     基于发行人 2020 年盈利基础、考虑发行人 2021 年产能投资建设情况，经
发行人与天合光能、晶澳科技、阿特斯 3 家客户协商，双方已于 2021 年初基本
谈妥公司整体估值为 16 亿元，商定以合计交易对价 9,000 万元（天合光能、晶
澳科技、阿特斯交易对价分别为 5,000 万元、2,000 万元、2,000 万元）取得发行
人合计 5.625%股权（按 2020 年底发行人 10,200 万元注册资本，股权取得对价
即为 15.69 元/股）。后因客户入股主体选择、内部决策流程较长、投资主办人
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
员离职等原因，直至 2021 年 8 月上述 3 家客户与发行人才完成本次股权转让全
部手续。
   自发行人与上述 3 家客户于 2021 年初谈妥股权转让事项至 2021 年 8 月完
成股权转让全部手续，发行人历经 2021 年 3 月、5 月、7 月三次外部股东增资，
注册资本已增至 12,233.53 万股，5.625%股权比例对应的股权数量为 688.1361
万股，因此本次股权转让价格降至 13.08 元/股（9,000 万元/688.1361 万股）。
   ③ 股份支付处理
   基于谨慎性原则，公司将本次客户入股价格与同期祥禾涌原等外部股东增
资时入股价格的差额确认 2021 年股份支付 1,796.04 万元（即三家入股客户取得
的 688.14 万股乘以（15.69 元/股-13.08 元/股）），具体计算过程详见本招股说
明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“七、盈利能力分析”之“（四）
期间费用分析”之“2、管理费用（2）股份支付费用分析”。
体变更为股份有限公司。
师事务所（特殊普通合伙）2021 年 10 月 11 日出具的《审计报告》（天职业字
[2021]40554 号），永臻有限截至 2021 年 8 月 31 日经审计的净资产为 55,797.04
万元；根据中联资产评估集团（浙江）有限公司 2021 年 10 月 12 日出具的《资
产评估报告》（浙联评报字[2021]第 333 号），永臻有限截至 2021 年 8 月 31 日
经评估的净资产为 81,342.61 万元。永臻有限全体股东确认审计及评估结果，同
意以审计后的永臻有限净资产 55,797.04 万元中的 12,233.53 万元按股东出资比
例分配并折合为变更后的股份有限公司的注册资本，其余净资产 43,563.52 万元
计入股份有限公司的资本公积。
告》（天职业字[2021]41049 号），经审验，截至 2021 年 10 月 25 日，永臻股
份（筹）已收到全体股东以其拥有的永臻有限净资产折合的实收资本。
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
体变更设立为股份公司的相关议案。
制变更的工商登记手续。
      整体变更为股份公司后，永臻股份的各股东持股数量和持股比例如下：
                                                       单位：万股
序号                股东名称                   持股数量          持股比例
       珠海市联合正信九号股权投资基金合伙企业（有限
       合伙）
                    合计                     12,233.53    100.00%
《 关 于 公 司 增 资 扩 股 的 议 案 》 ， 公 司 注 册 资 本 由 12,233.53 万 元 增 加 至
永臻科技股份有限公司                                                       招股说明书
限合伙）5、珠海君联嘉茂股权投资企业（有限合伙）、苏州君联相道股权投资
合伙企业（有限合伙）、珠海正信特新一号股权投资基金合伙企业（有限合
伙）、金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙）、中泰创业投资（深圳）
有限公司共 6 位外部投资方分别认缴 2,780.35 万元、1,112.14 万元、1,112.14 万
元、322.52 万元、178.50 万元、55.05 万元，本次增资价格为 17.98 元/股。
中泰创投分别与永臻股份签订增资协议。
         本次增资入股明细如下：
                                         认购股数       认购金额         增资价格
    序号          增资方名称       增资方身份
                                         （万股）       （万元）         （元/股）
          深圳高瓴睿恒投资咨询      高瓴资本管理的投
          中心(有限合伙）        资企业
          珠海君联嘉茂股权投资
          企业(有限合伙)
                          有限公司管理的私
          苏州君联相道股权投资
          合伙企业(有限合伙）
          珠海正信特新一号股权      珠海市联合正信资
          限合伙）            理的私募基金
                          中信证券
          金石制造业转型升级新
          材料基金（有限合伙）
                          理的私募基金
                          中泰证券
          中泰创业投资（深圳）
          有限公司
                          资子公司
                 合计                      5,560.69   100,000.00      17.98
商变更登记手续。
         本次增资完成后，永臻股份的股权结构如下：
                                                                 单位：万股
序号                      股东名称                    持股数量             持股比例
    深圳高瓴睿恒投资咨询中心（有限合伙）现更名为深圳睿和恒投资咨询中心（有限合伙），下同
永臻科技股份有限公司                                        招股说明书
序号               股东名称                持股数量         持股比例
      珠海市联合正信九号股权投资基金合伙企业（有限合
      伙）
                  合计                  17,794.22    100.00%
（天职业字[2022]43329 号），经审验，截至 2021 年 12 月 31 日，永臻股份已
收到本次增资股东缴纳的全部款项。本次 6 位外部投资方缴纳的合计
公积。
     （三）发行人历史沿革中涉及的股权代持及解除情况
     发行人历史沿革不涉及股权代持的情形。
     三、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
     发行人未在其他证券市场上市/挂牌。
永臻科技股份有限公司                                                  招股说明书
   四、发行人重大资产重组
  报告期内，发行人主要资产重组系 2021 年同一控制下收购华通模具 100%
股权、永臻苏州 100%股权，具体如下：
  （一）2021 年 8 月收购华通模具 100%股权
   公司名称      大石桥市华通模具有限公司
 统一社会信用代码    912108827816380301
   成立时间      2005.12.23
   注册地址
             营口大石桥经济开发区西环路西侧（府南大街北侧）
 和主要生产经营地
             模具生产、机械加工、热处理加工、铝材加工；化工材料（危险化学
             品除外）、耐火材料、铝制品、铝锭、生产的废料（国家禁止限制的
   经营范围
             除外）、钢材销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
             开展经营活动。）
 主营业务及其与
             原主要从事光伏铝型材模具加工，报告期内未实际经营
发行人主营业务关系
   注册资本      500.00 万元
                                  认缴注册资本        实缴注册资本
                股东名称                                        持股比例
                                   （万元）          （万元）
股东构成及控制情况         但来宝                  500.00      500.00    100.00%
                   合计                  500.00      500.00    100.00%
邵东芳分别出资 30.00 万元、20.00 万元，分别持股 60%、40%。
《股权转让协议》（协议未约定交易对价），汪献利、邵东芳分别将所持华通
模具股权均以实际零对价转让给但来宝。同日，华通模具召开股东会并通过决
议，决定将注册资本由 50 万元增至 500 万元，新增 450 万元注册资本由但来宝
认缴。
  但来宝系发行人子公司营口永利的普通员工，其持有的华通模具 100%股权
系为代汪献利、邵东芳持有，因此 2015 年 6 月但来宝并未向汪献利、邵东芳支
付股权转让对价款。此外，但来宝于 2017 年 5 月实缴的新增 450 万元注册资本
金系由发行人实际控制人所提供，所持股权为后者代持。
永臻科技股份有限公司                                                   招股说明书
汪献利、邵东芳持有的华通模具 100%股权实际以零对价转让给营口永利。由于
华通模具基本停止运营，净资产为负数，因此华通模具的收购对价为零对价。
让的变更登记。
   至此，华通模具为营口永利的全资子公司，也即发行人的孙公司。
   （二）2021 年 9 月收购永臻苏州 100%股权
   公司名称      永臻科技（苏州）有限公司
 统一社会信用代码    913205053140196600
   成立时间      2014.10.10
  注册地址和
             苏州市高新区泰山路 2 博济科技创业园 A 座 103-DA130
 主要生产经营地
             研发、销售：太阳能电池、太阳能组件（背板、银浆、支架、玻
             璃）、铝材、机械设备、模具、铝制品、铝锭、耐火材料、包装制
             品、钢材、矿产品、硅料；销售：非危险化工产品、金属边角料；太
   经营范围      阳能发电系统集成；光伏组件及铝边框技术咨询服务；自营和代理各
             类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品
             及技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
             营活动）
 主营业务及其与     原主要从事光伏边框业务，2020 年存在少量的边框销售业务，自 2021
发行人主营业务关系    年开始未实际经营
   注册资本      2,000.00 万元
                             认缴注册资本               实缴注册资本
               股东名称                                          持股比例
                              （万元）                 （万元）
股东构成及控制情况        汪献利                   2,000.00       0.00    100.00%
                  合计                   2,000.00       0.00    100.00%
认缴 2,000.00 万元，持有 100%股权。
永臻苏州的 100%股权以零对价转让给营口永利。
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
   由于永臻苏州基本停止运营，净资产为负数，注册资本也未实缴到位，因
此永臻苏州的收购对价为零对价。
次股权转让的变更登记。
   至此，永臻苏州为营口永利的全资子公司，也即发行人的孙公司。
   （三）重组运行期
重组前一年（2020 年），华通模具、永臻苏州主要财务数据及占发行人比例情
况如下：
                                                         单位：万元
 /2020 年末    合并报表         金额          占比       金额          占比
 资产总额        144,426.02   2,804.15     1.94%    186.97      0.13%
 营业收入        143,146.37          -         -    163.78      0.11%
 利润总额          6,091.86   -103.70     -1.70%   -128.29     -2.11%
  注：发行人扣减后合并报表数据系指在 2020 年发行人合并财务报表基础上扣减华通模
具、永臻苏州相应项目后的金额
   经计算，华通模具、永臻苏州在重组前一个会计年度（即 2020 年度）的资
产总额、营业收入、利润总额均未超过发行人相应项目的 100%，不涉及相关重
组运行期要求。
   五、发行人组织结构
   截至报告期期末，发行人股权结构图如下：
永臻科技股份有限公司                             招股说明书
   报告期后（2024 年 1-2 月），发行人分别新增设立永臻合金新材料（常州）
有限公司、永臻绿色能源材料研究院（常州）有限公司、永臻投资（内蒙古）
有限公司、永臻工业科技（包头）有限公司、永臻新材料（包头）有限公司等
五家全资子公司、孙公司。
    六、发行人控股和参股公司
   截至报告期期末，发行人共拥有 8 家全资控股子公司，5 家全资控股孙公
司，无参股公司或分公司。发行人子公司、孙公司的基本情况概览如下：
   子公司业务类型     地区分布            子公司名称
                境内    营口永利、永臻滁州、永臻芜湖
光伏边框业务
                境外    永臻越南
光伏边框模具          境内    芜湖精密
光伏 BIPV 业务      境内    永臻新幕
光伏支架及常州厂区电站     境内    永臻精工
滁州、芜湖厂区电站       境内    滁州电力、芜湖电力
光伏上下游供应链材料贸易    境内    永臻统盈、芜湖臻金
                境内    永臻苏州
其他公司
                境外    永臻新加坡
   上述 13 家子公司、孙公司的基本情况如下：
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
  （一）控股和参股公司
  （1）基本情况
   公司名称      营口永利科技有限公司
统一社会信用代码     912108826896655116
   成立时间      2009.06.15
  注册地址和
             辽宁省营口大石桥经济开发区西外环路府南大街北侧
 主要生产经营地
   注册资本      2,000.00 万元
   实收资本      2,000.00 万元
股东构成及控制情况    发行人 100%持股
             模具生产加工；热处理加工，锻造；机械加工制造；机床设备制造；
             铝材加工；镁合金压铸；铝制品、铝锭、耐火材料、化工材料（危险
             化学品除外）、粉末涂料、电泳漆（前二项不含危险种类）、包装材
   经营范围      料、包装制品、钢材、矿产品、硅料、太阳能电池、太阳能组件、背
             板银浆支架、玻璃、太阳能发电系统集成、生产废料销售；光伏组件
             及铝边框技术咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
             方可开展经营活动。）
 主营业务及其与
             负责营口基地的生产经营活动，主要从事光伏边框型材业务
发行人主营业务关系
                      项目               2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                  31,040.44
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                   6,925.23
   所审计）
               营业收入（万元）                                  64,040.70
                净利润（万元）                                   1,605.84
  （2）历史沿革
  营口永利相关情况详见本节“四、发行人重大资产重组”之“（一）2020
年资产重组”之“1、2020 年 10 月收购营口永利 100%股权”。
  （1）基本情况
   公司名称      永臻科技（滁州）有限公司
统一社会信用代码     91341171MA2UA38CXG
   成立时间      2019.11.13
永臻科技股份有限公司                                                招股说明书
注册地和主要生产经
                安徽省滁州市中新苏滁高新技术产业开发区泉州路 199 号
    营地
    注册资本        46,000.00 万元
    实收资本        46,000.00 万元
股东构成及控制情况       发行人 100%持股
                新型铝镁合金材料的研发、制造、销售；太阳能发电系统集成的研
                发、制造、销售；光伏组件及铝边框技术咨询服务；太阳能电池、太
                阳能组件（背板、银浆、支架、玻璃）、铝材、机械设备、模具、铝
                制品、铝锭、耐火材料、钢材、矿产品、硅材料的研发、加工、生
    经营范围
                产、销售；化工产品（不含危险化学品）、金属边角料的销售；道路
                货运经营（限道路运输经营许可证核定范围）；自营和代理各类货物
                或技术进出口业务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                展经营活动）
 主营业务及其与
                负责滁州基地的生产经营活动，主要从事光伏边框业务
发行人主营业务关系
                        项目              2023 年末/2023 年度
                   总资产（万元）                                241,143.22
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务          净资产（万元）                                 89,013.14
   所审计）
                  营业收入（万元）                                443,113.53
                   净利润（万元）                                 19,115.21
   （2）历史沿革
理了本次增资的变更登记。
同日，永臻滁州在中新苏滁高新技术产业开发区市场监督管理局办理了本次增
资的变更登记。
   （1）基本情况
永臻科技股份有限公司                                                招股说明书
    公司名称        永臻科技（芜湖）有限公司
 统一社会信用代码       91340222MA8NHUBQXK
    成立时间        2021.12.17
   注册地址和
                安徽省芜湖市繁昌经济开发区纬八路 99 号
  主要生产经营地
    注册资本        50,000.00 万元
    实收资本        50,000.00 万元
股东构成及控制情况       发行人 100%持股
                一般项目：金属制品研发；有色金属压延加工；光伏设备及元器件制
                造；光伏设备及元器件销售；半导体器件专用设备制造；技术服务、
                技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；太阳能发电
                技术服务；太阳能热发电装备销售；太阳能热发电产品销售；太阳能
                热利用产品销售；耐火材料销售；有色金属合金制造；有色金属合金
    经营范围
                销售；高性能有色金属及合金材料销售；金属材料制造；金属基复合
                材料和陶瓷基复合材料销售；生产性废旧金属回收；资源再生利用技
                术研发；模具制造；模具销售（除许可业务外，可自主依法经营法律
                法规非禁止或限制的项目）许可项目：道路货物运输（不含危险货
                物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务及其与发行       负责芜湖基地的生产经营活动，拟从事光伏边框、光伏支架及储能电
 人主营业务关系        池托盘业务
                         项目             2023 年末/2023 年度
                   总资产（万元）                                222,607.08
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务          净资产（万元）                                 49,506.61
   所审计）
                  营业收入（万元）                                 61,613.56
                   净利润（万元）                                   -342.46
   （2）历史沿革
的变更登记。
   （1）基本情况
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
             常州永臻智能新幕建筑系统科技有限公司（曾用名为永臻光伏科技
   公司名称
             （常州）有限公司）
统一社会信用代码     91320413MA1XUYKG33
   成立时间      2019.01.29
注册地和主要生产经
             常州市金坛区月湖北路 99 号
    营地
   注册资本      10,000.00 万元
   实收资本      4,702.05 万元
股东构成及控制情况    发行人 100%持股
             太阳能组件、太阳能电池的研发、制造、加工、销售；太阳能发电系
             统集成的研发、制造、销售；光伏设备销售、咨询服务；自营和代理
             各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门
             批准后方可开展经营活动）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨
             询、技术交流、技术转让、技术推广；光伏设备及元器件制造；光伏
             设备及元器件销售；光伏发电设备租赁；玻璃制造；技术玻璃制品制
             造；机械电气设备制造；太阳能发电技术服务；五金产品研发；五金
             产品制造；机械设备研发；节能管理服务；工业工程设计服务；新型
   经营范围      建筑材料制造（不含危险化学品）；金属结构制造；紧固件制造；建
             筑材料销售；建筑用金属配件销售；建筑废弃物再生技术研发；门窗
             制造加工；五金产品批发；技术玻璃制品销售；信息系统集成服务；
             信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；智能家庭消费设备制
             造；智能输配电及控制设备销售；智能家庭消费设备销售；智能控制
             系统集成；人工智能应用软件开发；电力电子元器件制造；输配电及
             控制设备制造；电力电子元器件销售；物联网设备销售；物联网应用
             服务；新材料技术研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
             自主开展经营活动）
主营业务及其与发行
             原主要从事光伏组件代加工，现主要从事 BIPV 光伏建筑一体化
 人主营业务关系
                      项目             2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                 2,981.45
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                 2,690.69
   所审计）
               营业收入（万元）                                  708.55
                净利润（万元）                                 -182.01
  注：2022 年 1 月 24 日，永臻光伏科技（常州）有限公司更名为常州永臻智能新幕建
筑系统科技有限公司
  （2）历史沿革
  永臻新幕相关情况详见本节“四、发行人重大资产重组”之“（一）2020
年资产重组”之“3、2020 年 9 月收购永臻新幕 20%股权”。
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
  （1）基本情况
             常州永臻智慧精工新能源科技有限公司（曾用名为永臻电力（常州）
   公司名称
             有限公司）
统一社会信用代码     91320413MA1WXTJ75A
   成立时间      2018.07.24
  注册地址和
             常州市金坛区月湖北路 99 号
 主要生产经营地
   注册资本      3,000.00 万元
   实收资本      3,000.00 万元
股东构成及控制情况    发行人 100%持股
             电力销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
             活动）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
             转让、技术推广；合同能源管理；太阳能发电技术服务；光伏设备及
             元器件制造；光伏设备及元器件销售；光伏发电设备租赁；机械电气
   经营范围      设备制造；科技推广和应用服务；对外承包工程；工程管理服务；金
             属结构制造；信息技术咨询服务；金属结构销售；租赁服务（不含许
             可类租赁服务）；金属加工机械制造；货物进出口；技术进出口；进
             出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
             活动）
主营业务及其与发行    负责常州厂区内建设的分布式电站（常州基地厂房屋顶等）的运营，
 人主营业务关系     及部分光伏支架研发、生产及销售
                      项目            2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                               14,527.62
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                5,012.28
   所审计）
               营业收入（万元）                               15,416.06
                净利润（万元）                                 928.99
  注：2022 年 1 月 24 日，永臻电力（常州）有限公司更名为常州永臻智慧精工新能源
科技有限公司
  （2）历史沿革
  ① 重组前历史沿革
  永臻精工相关情况详见本节“四、发行人重大资产重组”之“（一）2020
年资产重组”之“2、2020 年 9 月收购永臻精工 100%股权”。
  ② 重组后历史沿革
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
万元增至 1,000.00 万元，新增 950.00 万元注册资本由发行人认缴。2022 年 1 月
更登记。
  （1）基本情况
   公司名称      永臻统盈供应链管理（常州）有限公司
 统一社会信用代码    91320413MA7NDBTJ14
   成立时间      2022.04.19
注册地和主要生产经
             常州市金坛区月湖北路 99 号
    营地
   注册资本      2,000.00 万元
   实收资本      2,000.00 万元
股东构成及控制情况    发行人 100%持股
             一般项目：供应链管理服务；有色金属合金制造；有色金属压延加
             工；有色金属铸造；有色金属合金销售；高性能有色金属及合金材料
             销售；金属材料制造；金属废料和碎屑加工处理；普通货物仓储服务
             （不含危险化学品等需许可审批的项目）；新型金属功能材料销售；
             建筑材料销售；租赁服务（不含许可类租赁服务）；光伏发电设备租
   经营范围      赁；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
             广；市场营销策划；企业管理；信息系统集成服务；信息系统运行维
             护服务；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
             务）；财务咨询；国内贸易代理；装卸搬运；机械设备租赁；纸制品
             销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项
             目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与发行
             光伏上下游供应链材料贸易平台
 人主营业务关系
                      项目             2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                 57,686.32
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                  4,805.10
   所审计）
               营业收入（万元）                                387,945.33
                净利润（万元）                                   807.79
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
  （2）历史沿革
万元。成立至今，永臻统盈的注册资本和股权结构均未发生变动。
  （1）基本情况
   公司名称      永臻电力（滁州）有限公司
统一社会信用代码     91341171MA8N3A9Q60
   成立时间      2021.08.10
注册地和主要生产经
             安徽省滁州市中新苏滁高新技术产业开发区泉州路 199 号
    营地
   注册资本      1,000.00 万元
   实收资本      1,000.00 万元
股东构成及控制情况    发行人 100%持股
             许可项目：发电、输电、供电业务（依法须经批准的项目，经相关部
             门批准后方可开展经营活动）一般项目：技术服务、技术开发、技术
             咨询、技术交流、技术转让、技术推广；光伏设备及元器件制造；光
             伏设备及元器件销售；工程管理服务；光伏发电设备租赁；电子专用
             材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销售；半导体器件专用
   经营范围
             设备销售；太阳能发电技术服务；太阳能热发电装备销售；太阳能热
             发电产品销售；电力电子元器件制造；电池制造；电子专用设备销
             售；工程和技术研究和试验发展；新兴能源技术研发；新能源原动设
             备制造（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
             目）
主营业务及其与发行
             滁州厂区内建设的分布式电站（滁州基地厂房屋顶等）的运营
 人主营业务关系
                      项目            2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                4,175.67
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                1,772.81
   所审计）
               营业收入（万元）                                 765.24
                净利润（万元）                                 525.56
  （2）历史沿革
万元。
永臻科技股份有限公司                                                  招股说明书
滁州电力在滁州市中新苏滁高新技术产业开发区市场监督管理局办理了本次增
资的变更登记。
   公司名称      YONZ TECHNOLOGY SINGAPORE PTE. LTD.
   实体编号      202232243R
   公司类型      私人股份有限公司
   成立时间      2022.09.12
注册地和主要生产经
             新加坡实龙岗路 987 号
    营地
   注册资本      100,000.00 新加坡元
   实收资本      100,000.00 新加坡元
股东构成及控制情况    发行人 100%持股
   经营范围      投资控股、一般贸易
主营业务及其与发行
             作为发行人的海外投资平台
 人主营业务关系
                      项目                  2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                       50,490.50
 主要财务数据
（已经天职国际会计       净资产（万元）                                       50,487.74
 师事务所审计）
               营业收入（万元）                                               -
                净利润（万元）                                          -33.98
  发行人已就上述境外投资事项取得如下许可备案文件：
号《境外投资项目备案通知书》，对永臻股份上述投资事项予以备案。
《企业境外投资证书》，对永臻股份上述投资事项予以备案。
   公司名称      YONZ TECHNOLOGY (VIETNAM) INVESTMENT CO., LTD.
 企业注册证书编号    2400960255
   成立时间      2023.04.11
注册地和主要生产经
             越南北江省安勇县安陆乡安陆工业区
    营地
永臻科技股份有限公司                                                 招股说明书
   注册资本      21,756.00 亿越南盾（9,117.00 万美元）（截至 2024 年 3 月 7 日）
   实收资本      21,756.00 亿越南盾（9,117.00 万美元）（截至 2024 年 3 月 7 日）
             发行人全资子公司 YONZ TECHNOLOGY SINGAPORE PTE. LTD.
股东构成及控制情况
             （永臻新加坡）100%持股
   经营范围      用于光伏行业的铝边框的生产和加工
主营业务及其与发行
             负责越南基地的生产经营活动，拟从事光伏边框业务
 人主营业务关系
                      项目                 2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                    55,213.72
 主要财务数据
（已经天职国际会计       净资产（万元）                                    47,958.65
 师事务所审计）
               营业收入（万元）                                            -
                净利润（万元）                                        44.47
  发行人已就上述境外投资事项取得如下许可备案文件：
号《境外投资项目备案通知书》，对永臻股份上述投资事项予以备案。
《企业境外投资证书》，对永臻股份上述投资事项予以备案。
  （1）基本情况
   公司名称      永臻科技（苏州）有限公司
统一社会信用代码     913205053140196600
   成立时间      2014.10.10
注册地和主要生产经
             苏州市高新区泰山路 2 博济科技创业园 A 座 103-DA130
    营地
   注册资本      2,000.00 万元
   实收资本      1,400.00 万元
股东构成及控制情况    发行人全资子公司营口永利 100%持股
             研发、销售 ：太阳能电 池、太阳能 组件（背板 、银浆、支 架、玻
             璃）、铝材、机械设备、模具、铝制品、铝锭、耐火材料、包装制
             品、钢材、矿产品、硅料； 销售：非危险化工产品、金属边角料；太
   经营范围      阳能发电系统集成；光伏组件及铝边框技术咨询服务；自营和代理各
             类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品
             及技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
             营活动）
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
主营业务及其与发行    原主要从事光伏边框业务，2020 年存在少量的边框销售业务，自 2021
 人主营业务关系     年开始未实际经营
                      项目             2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                  93.47
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                  93.04
   所审计）
               营业收入（万元）                                      -
                净利润（万元）                                  -0.54
  （2）历史沿革
  永臻苏州相关情况详见本节“四、发行人重大资产重组”之“（二）2021
年资产重组”之“2、2021 年 9 月收购永臻苏州 100%股权”。
  （1）基本情况
   公司名称      芜湖臻金物资回收有限公司
统一社会信用代码     91340222MA8QU9JA66
   成立时间      2023.08.14
注册地和主要生产经
             安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区管委会综合服务楼 7 楼 1 号
    营地
   注册资本      5,000.00 万元
   实收资本      300.00 万元
股东构成及控制情况    发行人全资子公司永臻芜湖 100%持股
             一般项目：再生资源回收（除生产性废旧金属）；生产性废旧金属回
             收；再生资源销售；金属制品销售；金属材料销售；五金产品批发；
             五金产品零售；仪器仪表销售；电子元器件与机电组件设备销售；电
   经营范围
             线、电缆经营；塑料制品销售；包装材料及制品销售；软木制品销
             售；日用木制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）（除许
             可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
主营业务及其与发行
             主要从事用于再生铝生产的废铝采购业务
 人主营业务关系
                      项目             2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                 306.64
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                 306.08
  所审计）
               营业收入（万元）                                 154.94
                净利润（万元）                                   6.08
  （2）历史沿革
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
  （1）基本情况
   公司名称      芜湖永臻精密模具制造有限公司
统一社会信用代码     91340222MA8QUUD54G
   成立时间      2023.08.17
注册地和主要生产经
             安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区纬八路 99 号
    营地
   注册资本      2,000.00 万元
   实收资本      475.00 万元
股东构成及控制情况    发行人全资子公司永臻芜湖 100%持股
             一般项目：模具制造；模具销售；机械零件、零部件加工；机械零
             件、零部件销售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件零售；汽车零
             配件批发；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件
             设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
   经营范围      技术推广；机械设备销售；机械设备研发；金属材料销售；进出口代
             理；国内贸易代理；技术进出口；货物进出口；总质量 4.5 吨及以下
             普通货运车辆道路货物运输（除网络货运和危险货物）；环境保护专
             用设备销售；环境保护专用设备制造（除许可业务外，可自主依法经
             营法律法规非禁止或限制的项目）
主营业务及其与发行
             主要从事光伏边框模具的研发、生产、销售业务
 人主营业务关系
                      项目            2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                2,815.71
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                 545.94
  所审计）
               营业收入（万元）                                 871.26
                净利润（万元）                                  70.94
  （2）历史沿革
  （1）基本情况
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
   公司名称      永臻电力（芜湖）有限公司
统一社会信用代码     91340222MAD5Y34L6T
   成立时间      2023.12.12
注册地和主要生产经
             安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区纬八路 99 号
    营地
   注册资本      1,000.00 万元
   实收资本      0 万元
股东构成及控制情况    发行人全资子公司永臻芜湖 100%持股
             许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的
             项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部
             门批准文件或许可证件为准）一般项目：太阳能热利用装备销售；太
             阳能热发电产品销售；光伏设备及元器件制造；光伏发电设备租赁；
             技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
   经营范围
             半导体器件专用设备制造；新兴能源技术研发；储能技术服务；电池
             零配件销售；工程管理服务；电子专用材料销售；机械电气设备制
             造；半导体器件专用设备销售；太阳能发电技术服务；标准化服务；
             新能源原动设备销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁
             止或限制的项目）
主营业务及其与发行    主要负责芜湖厂区内建设的分布式电站（芜湖基地厂房屋顶等）的运
 人主营业务关系     营
                      项目               2023 年末/2023 年度
                总资产（万元）                                      -
主要财务数据（已经
天职国际会计师事务       净资产（万元）                                      -
  所审计）
               营业收入（万元）                                      -
                净利润（万元）                                      -
  （2）历史沿革
  （二）报告期内注销的子公司
  （1）基本情况
   公司名称      大石桥市华通模具有限公司
统一社会信用代码     912108827816380301
   成立时间      2005.12.23
注册地和主要生产经    营口大石桥经济开发区西环路西侧（府南大街北侧）
永臻科技股份有限公司                                               招股说明书
    营地
   注册资本      500.00 万元
   实收资本      500.00 万元
股东构成及控制情况    发行人全资子公司营口永利 100%持股
             模具生产、机械加工、热处理加工、铝材加工；化工材料（危险化学
             品除外）、耐火材料、铝制品、铝锭、生产的废料（国家禁止限制的
   经营范围
             除外）、钢材销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
             开展经营活动。）
主营业务及其与发行
             原主要从事光伏铝型材模具加工，报告期内未实际经营
 人主营业务关系
                    项目
                                       年 1-6 月        2022 年度
主要财务数据（已经       总资产（万元）                        0.99              1.03
天职国际会计师事务
                净资产（万元）                     -129.18         -128.25
   所审计）
               营业收入（万元）                           -                  -
                净利润（万元）                       -0.93              -3.29
  （2）历史沿革
  华通模具相关情况详见本节“四、发行人重大资产重组”之“（二）2021
年资产重组”之“1、2021 年 8 月收购华通模具 100%股权”。
  （3）注销过程及所履行的法定程序
  报告期内，华通模具未实际开展经营业务，发行人决定注销华通模具。
监督管理局申请华通模具简易注销登记。
系统中进行了简易注销公告。
通模具注销登记。
   七、持股 5%以上的主要股东及实际控制人
  持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况如下：
永臻科技股份有限公司                             招股说明书
  （一）控股股东及实际控制人
  本次发行前，汪献利、邵东芳夫妇合计直接持有永臻股份 52.33%的股份，
为公司控股股东、实际控制人。
  汪献利直接持有发行人 8,811.86 万股股份，占发行人股份总数的 49.52%，
邵东芳直接持有发行人 500.00 万股股份，占发行人股份总数的 2.81%；汪献利、
邵东芳夫妇合计直接持有发行人 52.33%的股份。此外，汪献利持有臻核投资
额并担任执行事务合伙人；臻核投资直接持有发行人 130.00 万股股份，占发行
人股份总数的 0.73%，臻才投资直接持有发行人 70.00 万股股份，占发行人股份
总数的 0.39%。综上，汪献利和邵东芳合计控制发行人的表决权比例为 53.45%。
  截至报告期期末，汪献利、邵东芳持有的发行人股份不存在质押、冻结、
发生诉讼纠纷等情形。最近三十六个月内公司控制权未发生变化，公司控制权、
股权及控制结构不存在不稳定性及其对公司的持续经营能力的潜在影响和风险。
  （1）汪献利：中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
员与核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员基本情况”之“1、董事”。
  （2）邵东芳：中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
员与核心技术人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员基本情况”之“1、董事”。
  报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大
信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
健康安全等领域的重大违法行为。
  截至报告期期末，发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业如下：
  （1）常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合伙）
  臻核投资系发行人员工持股平台，相关情况详见本节“八、发行人股本情
况”之“（八）员工持股平台股东情况”。
  （2）常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合伙）
  臻才投资系发行人员工持股平台，相关情况详见本节“八、发行人股本情
况”之“（八）员工持股平台股东情况”。
  （3）常州市金坛区臻创实业投资合伙企业（有限合伙）
  常州市金坛区臻创实业投资合伙企业（有限合伙）基本情况如下：
   公司名称      常州市金坛区臻创实业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91320413MA235HU165
   成立时间      2020.11.17
   注册地址      常州市金坛经济开发区月湖北路 99 号
   出资总额      2.00 万元
 执行事务合伙人     汪献利
   股权结构      汪献利持股 50%、邵东芳持股 50%
             一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭
   经营范围
             营业执照依法自主开展经营活动）
与发行人主营业务关    拟作为员工持股平台激励发行人的相关员工，报告期内未实际开展业
    系        务，与发行人主营业务无业务关系
                       项目            2023 年末/2023 年度
  主要财务数据        总资产（万元）                                   0.00
  （未经审计）        净资产（万元）                                   0.00
                净利润（万元）                                   0.00
  （二）持有发行人 5%以上股份的其他股东
  截至报告期期末，除控股股东及实际控制人外，持有发行人 5%以上股份的
其他股东如下：
永臻科技股份有限公司                                                       招股说明书
序号                 股东名称                    持股数量（万股）              持股比例
                     合计                            5,004.63       28.13%
     上述 3 家股东的基本情况如下：
     高瓴睿恒基本情况如下：
             深圳高瓴睿恒投资咨询中心（有限合伙）（现更名为深圳睿和恒投资咨询
     企业名称
             中心（有限合伙））
统一社会信用代码     91440300MA5H0WH15P
     成立时间    2021.09.29
执行事务合伙人      深圳高瓴天成三期投资有限公司
     注册地址    深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 136 号深圳新一代产业园 2 栋 311
             一般经营项目是：以自有资金从事投资活动；信息咨询服务（不含许可类
     主营业务    信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
             经营活动），许可经营项目是：无
     出资总额    50,026.00 万元
             序                                      出资金额
                          合伙人名称            合伙人类别                 出资比例
             号                                      （万元）
                  深圳高瓴天成三期投资有限
                  公司
                  深圳高瓴慕祺股权投资基金
                  合伙企业（有限合伙）
                  厦门高瓴瑞祺股权投资基金
     出资构成         合伙企业（有限合伙）
                  深圳高瓴恒祺股权投资基金
                  合伙企业（有限合伙）
                  深圳高瓴思祺股权投资基金
                  合伙企业（有限合伙）
                  深圳高瓴坤祺股权投资基金
                  合伙企业（有限合伙）
                             合计                      50,026.00    100.00%
                            项目                2023 年末/2023 年度
主要财务数据（万                  总资产                                    50,003.21
元）（未经审计）                  净资产                                    50,003.21
                          净利润                                        -0.02
永臻科技股份有限公司                                                       招股说明书
  注：高瓴睿恒系以其合伙人自有资金共同出资的有限合伙企业，未直接通过非公开募
集方式募集资金，非私募投资基金
  君联嘉茂基本情况如下：
  企业名称       珠海君联嘉茂股权投资企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91440400MA55MCCC85
  成立时间       2020.12.01
  注册地址       珠海市横琴新区琴朗道 88 号 340 办公 01 室
  出资总额       50,070.00 万元
             一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在
  主营业务       中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）。（除依法
             须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
执行事务合伙人      拉萨君祺企业管理有限公司
私募基金备案号      STM188
私募基金管理人      君联资本管理股份有限公司（登记编号：P1000489）
             序                                      出资金额
                          合伙人名称           合伙人类别                  出资比例
             号                                      （万元）
                  厦门建发利福德股权投资合
                  伙企业（有限合伙）
                  上海寓馨企业管理合伙企业
                  （有限合伙）
                  西安君联海盈股权投资合伙
                  企业（有限合伙）
                  宁波佑亮创业投资合伙企业
                  （有限合伙）
  出资构成            密尔克卫（天津）投资管理
                  有限公司
                  平阳荣仪股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                  平阳荣乘股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                  平阳荣羡股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                            合计              -        50,070.00    100.00%
主要财务数据（万                    项目                  2023 年末/2023 年度
元）（未经审计）                  总资产                                    28,540.38
永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
                          净资产                                 27,860.45
                          净利润                                    63.70
  注：执行事务合伙人拉萨君祺企业管理有限公司系私募基金管理人君联资本管理股份
有限公司的全资子公司
  君联相道的基本情况如下：
  企业名称       苏州君联相道股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91320507MA25AM27XW
  成立时间       2021.03.03
  注册地址       苏州市相城区相城大道 1168 号品上商业中心 5 幢 910(1)室
  出资总额       848,451.00 万元
             一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在
  主营业务       中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须
             经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
执行事务合伙人      拉萨君祺企业管理有限公司
私募基金备案号      SQG232
私募基金管理人      君联资本管理股份有限公司（登记编号：P1000489）
             序                                   出资金额
                          合伙人名称          合伙人类别                出资比例
             号                                   （万元）
                  太保长航股权投资基金（武
                  汉）合伙企业（有限合伙）
                  苏州元和塘创业投资有限公
                  司
                  苏州市相城二期新兴产业创
  出资构成       6                           有限合伙人    35,000.00      4.13%
                  业投资中心（有限合伙）
                  苏州市创新产业发展引导基
                  金（有限合伙）
                  中科院联动创新股权投资基
                  合伙）
                  苏州高新阳光汇利股权投资
                  合伙企业（有限合伙）
                  中美联泰大都会人寿保险有
                  限公司
永臻科技股份有限公司                                                  招股说明书
                  厦门建发新兴产业股权投资
                  拾号合伙企业（有限合伙）
                  普洛斯建发（厦门）股权投
                  伙）
                  富安达资产管理（上海）有
                  限公司
                  亳州市康安投资基金有限公
                  司
                  平阳荣明股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                  上海君祺股权投资管理有限
                  公司
                  平阳荣好股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                  平阳荣文股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                  北京股权投资发展管理中心
                  （有限合伙）
                  平阳荣健股权投资合伙企业
                  （有限合伙）
                  中国财产再保险有限责任公
                  司
                  中国人寿再保险有限责任公
                  司
                  重庆两江新区金智股权投资
                  基金合伙企业（有限合伙）
                  芜湖歌斐祥韵股权投资中心
                  （有限合伙）
                       合计              -       848,451.00    100.00%
                      项目                   2023 年末/2023 年度
主要财务数据（万             总资产                                    799,198.65
元）（未经审计）             净资产                                    789,944.03
                     净利润                                     17,368.25
永臻科技股份有限公司                                           招股说明书
     八、发行人股本情况
     （一）本次发行前后的股本情况
     本次公开发行前发行人总股本为 17,794.22 万股，本次发行人民币普通股
     本次发行前后发行人股本结构如下：
                                                     单位：万股
                      本次发行前                  本次发行后
序号         股东名称
                  持股数量          比例       持股数量         比例
     深圳高瓴睿恒投资咨询
     中心(有限合伙）
     珠海君联嘉茂股权投资
     企业(有限合伙)
     苏州君联相道股权投资
     合伙企业(有限合伙）
     天合智慧能源投资发展
     （江苏）有限公司
     珠海市联合正信九号股
     （有限合伙）
     珠海正信特新一号股权
     限合伙）
     常州市金坛区永信实业
     伙）
     上海泓成创业投资合伙
     企业（有限合伙）
     常州金沙科技投资有限
     公司
     上海祥禾涌原股权投资
     合伙企业（有限合伙）
     中泰创业投资（上海）
     有限公司
     金石制造业转型升级新
     材料基金（有限合伙）
永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
       晶澳太阳能科技股份有
       限公司
       苏州阿特斯投资管理有
       限公司
       常州市金坛区臻核实业
       伙）
       常州市金坛区永实实业
       伙）
       常州市金坛区臻才实业
       伙）
       常州市金坛区红石实业
       伙）
       常州市昕卓实业投资合
       伙企业（有限合伙）
             合计        17,794.22        100.00%       23,725.63     100.00%
      （二）本次发行前的前十名股东
      截至本招股说明书签署日，发行人前 10 名股东及持股情况如下：
                                                                   单位：万股
序号           股东名称       持股数量                   持股比例               股权性质
             合计               16,200.60             91.04%
      注：永信投资和泓成创投均持有发行人 255.00 万股，并列为第 10 大股东
永臻科技股份有限公司                                                             招股说明书
        （三）本次发行前的前十名自然人股东
        截至本招股说明书签署日，发行人前十名自然人股东及在发行人处任职情
况具体如下：
                                                                      单位：万股
    序号      股东姓名      持股数量            持股比例                      在发行人处任职情况
        （四）国有股份或外资股份
        截至本招股说明书签署日，公司的国有股东情况如下：
                                                                      单位：万股
     序号            股东姓名                 持股数量                       持股比例
              合计                                       373.80               2.10%
        根据江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 2022 年 12 月 7 日出具的
《关于永臻科技股份有限公司国有股东标识管理事项的批复》（苏国资复
[2022]68 号），永臻股份如在境内发行股票并上市，金沙投资在中国证券登记
结算有限责任公司登记的证券账户标注“SS”标识。
        根据山东省人民政府国有资产监督管理委员会 2022 年 5 月 20 日出具的
《关于中泰创业投资（深圳）有限公司6持有的永臻科技股份有限公司股权的意
见》（鲁国资收益字[2022]23 号），永臻股份若在境内发行股票并上市，中泰
创投在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户上应加注“SS”标识。
        截至本招股说明书签署日，公司股东陈集进系中国香港籍自然人，其持有
的股份为外资股份。
    中泰创业投资（深圳）有限公司于 2022 年 7 月更名为中泰创业投资（上海）有限公司
永臻科技股份有限公司                                                           招股说明书
     （五）申报前一年新增股东情况
     发行人本次 IPO 首次申报前一年不存在新增股东的情况。
     （六）本次发行前各股东间的关联关系
     本次发行前，各直接股东之间的关联关系以及各自持股比例如下：
                  持股数量
序号     股东名称                           持股比例                   关联关系
                  （万股）
        汪献利           8,811.86              49.52%
        邵东芳            500.00                 2.81%
       君联嘉茂           1,112.14                6.25%   执行事务合伙人均为拉萨君祺企业
                                                      管理有限公司，基金管理人均为君
       君联相道           1,112.14                6.25%   联资本管理股份有限公司（登记编
                                                      号：P1000489）
       正信九号            350.54                 1.97%   基金管理人和执行事务合伙人均为
       正信一号            322.52                 1.81%   （登记编号：P1065796）
       泓成创投            255.00                 1.43%   陈金霞实际控制泓成创投的执行事
                                                      务合伙人上海纳米创业投资有限公
       祥禾涌原            191.25                 1.07%   司、祥禾涌原的执行事务合伙人上
                                                      海涌共投资合伙企业（有限合伙）
       臻核投资            130.00                 0.73%   臻核投资、臻才投资均为发行人员
                                                      工持股平台，执行事务合伙人均为
       臻才投资                70.00              0.39%
                                                      实际控制人汪献利；
        邵东芳            500.00                 2.81%   臻才投资中汪献利出资比例
     除上述关联关系外，永臻股份各直接股东之间不存在其他关联关系。
     （七）私募投资基金股东情况
     截至本招股说明书签署之日，发行人共计 23 名直接股东，其中存在 7 名私
募基金股东，私募基金备案情况如下：
              私募基金备                                                 基金管理人
序号    股东名称                     基金编号                   私募基金管理人
               案时间                                                   登记编号
                                                                    P1000489
                                                                    P1065796
永臻科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                               上海纳米创业投资有限
                                               公司
                                               上海涌铧投资管理有限
                                               公司
        截至本招股说明书签署之日，发行人现有股东中的私募投资基金均已按照
《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管
理人登记和基金备案办法（试行）》7的规定在中国证券投资基金业协会完成了
备案且合法有效存续。
        （八）员工持股平台股东情况
间接持有发行人股份，用于激励发行人的相关员工。
        两家员工持股平台相关情况如下：
        （1）基本情况
        企业名称     常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码         91320413MA235HF451
    执行事务合伙人      汪献利
        成立时间     2020.11.17
        注册地址     常州市金坛经济开发区月湖北路 99 号
        出资总额     1,300.00 万元
                 一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业
        经营范围
                 执照依法自主开展经营活动）
        （2）出资结构
        截至本招股说明书签署日，臻核投资的出资结构如下：
                                                             单位：万元
序号       合伙人姓名    出资金额          出资比例      合伙人类型       担任发行人职务
 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》修订为《私募投资基金登记备案办法》, 自 2023
年 5 月 1 日起施行，下同
永臻科技股份有限公司                                              招股说明书
序号   合伙人姓名     出资金额       出资比例      合伙人类型         担任发行人职务
       合计      1,300.00   100.00%        -   -
  注 1：2023 年 6 月，公司董事、副总经理、核心技术人员、臻核投资合伙人魏青竹因
个人原因离职，根据合伙协议约定，其将出资份额转让给公司实际控制人。2023 年 7 月 21
日，臻核投资在常州市市场监督管理局办理了本次出资份额转让的变更登记；
  注 2：2024 年 2 月，公司核心技术人员、臻核投资合伙人蒋建彗因个人原因离职，根
据合伙协议约定，其将出资份额转让给公司实际控制人。2024 年 3 月 8 日，臻核投资在常
州市市场监督管理局办理了本次出资份额转让的变更登记。
     截至本招股说明书签署日，臻核投资合伙人为实际控制人汪献利、邵东芳
夫妻及 21 名发行人员工。臻核投资以单一持有发行人股份为目的，不存在《中
华人民共和国证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》所规定
之非公开募集资金的情形，除持有发行人股份之外，臻核投资未投资其他企业，
不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》
永臻科技股份有限公司                                        招股说明书
以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规范的私募投资
基金，无需按前述相关规定办理私募投资基金备案手续。
  （3）管理机制
  臻核投资的合伙协议书及管理办法对进入资格、锁定期限、退出机制等作
了相关规定，具体情况如下：
  主要条款                                     具体内容
             获得有限合伙人地位之前提是其与被投资公司永臻科技（常州）有限公
  进入资格       司或纳入上市范围内的被投资公司的下属全资/控股公司已依法签订劳动
             合同，且劳动合同持续有效
             自有限合伙企业受让被投资公司部分股权之日起至被投资公司在 A 股上
  锁定期限       市之日后三年内为财产份额锁定期，锁定期内，有限合伙人不得将其所
             持财产份额用于转让、出售、交换、质押、担保、偿还债务等
             关键员工资格，其应从有限合伙中当然退伙，其所持有的全部财产份额
             应按实缴出资额与按照银行同期存款利率计算的截至退出之日的利息之
             和转让予普通合伙人或普通合伙人指定的其他自然人：
             （1）劳动合同期限或聘任期内因个人原因辞职并获得公司批准的；
             （2）劳动合同期限或聘任期限届满，因个人原因不续签的；
             （3）存在法律、行政法规规定不得担任被投资公司管理人员或不得持有
 主要退出机制
             被投资公司股份情形。
             或聘期结束后未获公司续聘的，有限合伙人即丧失被投资公司关键员工
             资格，其应从有限合伙中当然退伙，其所持有的全部财产份额应按实缴
             出资额与按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率
             （LPR）计算的截至退出之日的利息之和转让予普通合伙人或普通合伙
             人指定的其他自然人
  （1）基本情况
  企业名称       常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91320413MA235GT849
执行事务合伙人      汪献利
  成立时间       2020.11.17
  注册地址       常州市金坛经济开发区月湖北路 99 号
  出资总额       700.00 万元
             一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业
  主营业务
             执照依法自主开展经营活动）
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
     （2）出资情况
     截至本招股说明书签署日，臻才投资的出资结构如下：
                                                      单位：万元
序号    合伙人姓名    出资金额      出资比例      合伙人类型        担任职务
 永臻科技股份有限公司                                                       招股说明书
    序号    合伙人姓名   出资金额         出资比例      合伙人类型             担任职务
           合计         700.00   100.00%        -   -
         截至本招股说明书签署日，臻才投资合伙人为实际控制人汪献利、邵东芳
 夫妇及 34 名发行人员工。臻才投资以单一持有发行人股份为目的，不存在《中
 华人民共和国证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》所规定
 之非公开募集资金的情形，除持有发行人股份之外，臻才投资未投资其他企业，
 不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》
 以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规范的私募投资
 基金，无需按前述相关规定办理私募投资基金备案手续。
         （3）管理机制
         臻才投资的合伙协议书及管理办法对进入资格、锁定期限、退出机制等作
 出的相关规定与臻核投资一致，具体情况详见本节“八、发行人股本情况”之
 “（八）员工持股平台股东情况”之“1、臻核投资”。
         （九）股东人数穿透计算情况
         截至本招股说明书签署日，发行人在册股东人数穿透计算如下：
                                         穿透后股东    穿透后股
序号             股东名称            持股比例                               备注
                                          性质       东数量
                                                           穿透至最终持有人为 5
                                                           位自然人（即普通合伙
         深圳高瓴睿恒投资咨询中                     私募基金和             人深圳高瓴天成三期投
         心（有限合伙）                         个人投资者             资有限公司的股东）以
                                                           及 5 家已备案的私募基
                                                           金有限合伙人
 永臻科技股份有限公司                                          招股说明书
                             穿透后股东      穿透后股
序号         股东名称    持股比例                              备注
                              性质         东数量
     业（有限合伙）
     苏州君联相道股权投资合
     伙企业（有限合伙）
     天合智慧能源投资发展                                上市公司天合光能
     （江苏）有限公司                                  （688599.SH）
     珠海市联合正信九号股权
     合伙）
     珠海正信特新一号股权投
     伙）
     上海泓成创业投资合伙企
     业（有限合伙）
     常州市金坛区永信实业投
     资合伙企业（有限合伙）
     常州金沙科技投资有限公
     司
     上海祥禾涌原股权投资合
     伙企业（有限合伙）
     中泰创业投资（上海）有                               上市公司中泰证券
     限公司                                       （600918.SH）
     金石制造业转型升级新材
     料基金（有限合伙）
     晶澳太阳能科技股份有限                               上市公司晶澳科技
     公司                                        （002459.SZ）
     苏州阿特斯投资管理有限                               上市公司阿特斯
     公司                                        （688472.SH）
     常州市金坛区臻核实业投             员工持股平
     资合伙企业（有限合伙）               台
     常州市金坛区永实实业投
     资合伙企业（有限合伙）
     常州市金坛区臻才实业投             员工持股平
     资合伙企业（有限合伙）               台
     常州市金坛区红石实业投
     资合伙企业（有限合伙）
     常州市昕卓实业投资合伙
     企业（有限合伙）
           合计      100.00%         -     40    -
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
     综上，穿透后，发行人不存在股东人数超过 200 人或规避股东人数不得超
过 200 人规定的情形。
     （十）投资特殊条款及解除情况
     在发行人 2021 年进行的四次增资及一次股权转让过程中，发行人及其控股
股东、实际控制人汪献利、邵东芳与高瓴睿恒等 19 名外部投资人股东签订了包
含特殊权利条款的协议，相关对赌协议签订及清理情况如下：
序号    股东名称           签订情况                   清理情况
             利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        发行人及汪献利、邵东芳签
             高瓴睿恒享有股份回购权、董事会观察员        订解除协议，约定自该协议
             委派权、股份转让限制、优先认购权、优        签订之日起，高瓴睿恒根据
             先购买权、优先出售权、反稀释权、股东        前述增资补充协议享有的特
             知情权、优先清算权、最优惠待遇等特殊        殊权利项下发行人及汪献
             权利，其中发行人及汪献利、邵东芳为股        利、邵东芳的义务不可撤销
             份回购权的回购义务主体               地终止，且自始无效
             利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        发行人及汪献利、邵东芳签
             君联嘉茂享有股份回购权、股份转让限         订解除协议，约定自该协议
             制、优先认购权、优先购买权、优先出售        签订之日起，君联嘉茂根据
             权、反稀释权、股东知情权、优先清算         前述增资补充协议享有的特
             权、最优惠待遇等特殊权利，其中发行人        殊权利项下发行人及汪献
             及汪献利、邵东芳为股份回购权的回购义        利、邵东芳的义务不可撤销
             务主体                       地终止，且自始无效
             利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        发行人及汪献利、邵东芳签
             君联相道享有股份回购权、董事委派权、        订解除协议，约定自该协议
             股份转让限制、优先认购权、优先购买         签订之日起，君联相道根据
             权、优先出售权、反稀释权、股东知情         前述增资补充协议享有的特
             权、优先清算权、最优惠待遇等特殊权         殊权利项下发行人及汪献
             利，其中发行人及汪献利、邵东芳为股份        利、邵东芳的义务不可撤销
             回购权的回购义务主体                地终止，且自始无效
             献利、邵东芳签订《股权转让协议之补充        发行人及汪献利、邵东芳签
             协议》，约定天合投资享有业绩承诺、股        订解除协议，约定自该解除
             份回购权、股东大会重大事项同意权、股        协议签订之日起，天合投资
             优先出售权、反稀释权、股东知情权、优        充协议享有的特殊权利项下
             先清算权、最优惠待遇等特殊权利，其中        发行人及汪献利、邵东芳的
             汪献利、邵东芳为股份回购权的回购义务        义务不可撤销地终止，且自
             主体                        始无效
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
序号   股东名称            签订情况                   清理情况
             献利、邵东芳签订《增资补充协议》，约        发行人及汪献利、邵东芳签
             定正信九号享有业绩承诺、股份回购权、        订解除协议，约定自该解除
             股份转让限制、优先认购权、优先购买         协议签订之日起，正信九号
             权、优先出售权、反稀释权、股东知情         根据前述增资补充协议享有
             权、优先清算权、最优惠待遇等特殊权         的特殊权利项下发行人及汪
             利，其中永臻有限及汪献利、邵东芳为股        献利、邵东芳的义务不可撤
             份回购权的回购义务主体               销地终止，且自始无效
             利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        发行人及汪献利、邵东芳签
             正信一号享有股份回购权、股份转让限         订解除协议，约定自该解除
             制、优先认购权、优先购买权、优先出售        协议签订之日起，正信一号
             权、反稀释权、股东知情权、优先清算         根据前述增资补充协议享有
             权、最优惠待遇等特殊权利，其中发行人        的特殊权利项下发行人及汪
             及汪献利、邵东芳为股份回购权的回购义        献利、邵东芳的义务不可撤
             务主体                       销地终止，且自始无效
             利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        行人及汪献利、邵东芳签订
             陈集进享有业绩承诺、股份回购权、股东        解除协议，约定自该协议签
             大会重大事项同意权、股份转让限制、优        订之日起，陈集进根据前述
             先认购权、优先购买权、优先出售权、反        增资补充协议享有的特殊权
             稀释权、股东知情权、优先清算权、最优        利项下发行人及汪献利、邵
             惠待遇等特殊权利，其中永臻有限及汪献        东芳的义务不可撤销地终
             利、邵东芳为股份回购权的回购义务主体        止，且自始无效
             献利、邵东芳、臻核投资、臻才投资签订        臻核投资、臻才投资签订解
             享有优先认购权、优先购买权、反稀释         签订之日起，前述增资补充
             权、股东知情权、优先清算权等特殊权利        协议不可撤销地终止，且自
                                       始无效
             臻有限及汪献利、邵东芳签订《增资补充        祥禾涌原分别与发行人及汪
             协议》，约定泓成创投、祥禾涌原享有业        献利、邵东芳签订解除协
             绩承诺、股份回购权、股东大会重大事项        议，约定自该解除协议签订
             同意权、股份转让限制、优先认购权、优        之日起，泓成创投、祥禾涌
             知情权、优先清算权、最优惠待遇等特殊        有的特殊权利项下发行人及
             权利，其中永臻有限及汪献利、邵东芳为        汪献利、邵东芳的义务不可
             股份回购权的回购义务主体              撤销地终止，且自始无效
             献利、邵东芳签订《增资补充协议》，约        发行人及汪献利、邵东芳签
             定金沙投资享有业绩承诺、股份回购权、        订解除协议，约定自该解除
             股东大会重大事项同意权、股份转让限         协议签订之日起，金沙投资
             制、优先认购权、优先购买权、优先出售        根据前述增资补充协议享有
             权、反稀释权、股东知情权、优先清算         的特殊权利项下发行人及汪
永臻科技股份有限公司                                          招股说明书
序号   股东名称               签订情况                   清理情况
                权、最优惠待遇等特殊权利，其中永臻有        献利、邵东芳的义务不可撤
                限及汪献利、邵东芳为股份回购权的回购        销地终止，且自始无效
                义务主体
                献利、邵东芳签订《增资补充协议》，约
                定中泰创投享有业绩承诺、股份回购权、
                股份转让限制、优先认购权、优先购买
                权、优先出售权、反稀释权、股东知情         2022 年 12 月，中泰创投与
      中泰创投      权、优先清算权、最优惠待遇等特殊权         发行人及汪献利、邵东芳签
     （ 分 别 于    利，其中汪献利、邵东芳为股份回购权的        订补充协议，约定自该补充
     月、12 月参    2021 年 12 月，中泰创投与发行人及汪献   根据前述两份增资补充协议
     与发行人的      利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        享有的特殊权利项下发行人
     两轮增资）      中泰创投享有股份回购权、股份转让限         及汪献利、邵东芳的义务不
                制、优先认购权、优先购买权、优先出售        可撤销地终止，且自始无效
                权、反稀释权、股东知情权、优先清算
                权、最优惠待遇等特殊权利，其中发行人
                及汪献利、邵东芳为股份回购权的回购义
                务主体
                利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定        发行人及汪献利、邵东芳签
                金石基金享有股份回购权、股份转让限         订解除协议，约定自该解除
                制、优先认购权、优先购买权、优先出售        协议签订之日起，金石基金
                权、反稀释权、股东知情权、优先清算         根据前述增资补充协议享有
                权、最优惠待遇等特殊权利，其中发行人        的特殊权利项下发行人及汪
                及汪献利、邵东芳为股份回购权的回购义        献利、邵东芳的义务不可撤
                务主体                       销地终止，且自始无效
                献利、邵东芳签订《股权转让协议之补充        发行人及汪献利、邵东芳签
                协议》，约定晶澳科技享有业绩承诺、股        订解除协议，约定自该解除
                份回购权、股东大会重大事项同意权、股        协议签订之日起，晶澳科技
                优先出售权、反稀释权、股东知情权、优        充协议享有的特殊权利项下
                先清算权、最优惠待遇等特殊权利，其中        发行人及汪献利、邵东芳的
                汪献利、邵东芳为股份回购权的回购义务        义务不可撤销地终止，且自
                主体                        始无效
                汪献利、邵东芳签订《股权转让协议之补        与发行人及汪献利、邵东芳
                充协议》，约定阿特斯投资享有业绩承         签订解除协议，约定自该解
                诺、股份回购权、股东大会重大事项同意        除协议签订之日起，阿特斯
                买权、优先出售权、反稀释权、股东知情        之补充协议享有的特殊权利
                权、优先清算权、最优惠待遇等特殊权         项下发行人及汪献利、邵东
                利，其中汪献利、邵东芳为股份回购权的        芳的义务不可撤销地终止，
                回购义务主体                    且自始无效
永臻科技股份有限公司                                      招股说明书
序号    股东名称           签订情况                  清理情况
             利、邵东芳签订《增资补充协议》，约定       行人及汪献利、邵东芳签订
             王家华享有业绩承诺、股份回购权、股份       解除协议，约定自该解除协
             转让限制、优先认购权、优先购买权、优       议签订之日起，王家华根据
             先出售权、反稀释权、股东知情权、优先       前述增资补充协议享有的特
             清算权、最优惠待遇等特殊权利，其中永       殊权利项下发行人及汪献
             臻有限及汪献利、邵东芳为股份回购权的       利、邵东芳的义务不可撤销
             回购义务主体                   地终止，且自始无效
             献利、邵东芳、臻核投资、臻才投资签订       臻核投资、臻才投资签订解
             享有优先认购权、优先购买权、反稀释        签订之日起，前述增资补充
             权、股东知情权、优先清算权等特殊权利       协议不可撤销地终止，且自
                                      始无效
             献利、邵东芳签订《增资补充协议》，约       2022 年 10 月，红石投资与
             定红石投资享有业绩承诺、股份回购权、       发行人及汪献利、邵东芳签
             股份转让限制、优先认购权、优先购买        订解除协议，约定自该解除
             权、优先出售权、反稀释权、股东知情        协议签订之日起，前述增资
             权、优先清算权、最优惠待遇等特殊权        补充协议不可撤销地终止，
             利，其中永臻有限及汪献利、邵东芳为股       且自始无效
             份回购权的回购义务主体
             献利、邵东芳签订《增资补充协议》，约       发行人及汪献利、邵东芳签
             定昕卓投资享有业绩承诺、股份回购权、       订解除协议，约定自该解除
             股份转让限制、优先认购权、优先购买        协议签订之日起，昕卓投资
             权、优先出售权、反稀释权、股东知情        根据前述增资补充协议享有
             权、优先清算权、最优惠待遇等特殊权        的特殊权利项下发行人及汪
             利，其中永臻有限及汪献利、邵东芳为股       献利、邵东芳的义务不可撤
             份回购权的回购义务主体              销地终止，且自始无效
     截至本招股说明书签署日，发行人作为当事人的特殊权利条款已终止或解
除，且自始无效，对回售责任“自始无效”相关协议签订日在财务报告出具日
之前；发行人控股股东、实际控制人汪献利、邵东芳与其他股东目前不存在约
定特殊权利条款的情形。截至本招股说明书签署日，发行人对赌协议清理后，
不存在发行人作为对赌协议当事人的情形，不存在可能导致公司控制权变化的
约定，不存在与市值挂钩的情形，不存在严重影响发行人持续经营能力或者其
他严重影响投资者权益的情形。发行人对赌协议的清理情况符合《监管规则适
用指引——发行类第 4 号》之规定，不会影响发行人股权的稳定、清晰，不会
对本次发行构成实质性法律障碍。
永臻科技股份有限公司                                                招股说明书
     九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况
     （一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事会成员共 9 名，其中独立董事 3 名，
任期 3 年，公司现任 9 名董事的基本情况如下：
序号      姓名           职务            提名人            本届任期
                董事、董事会秘
                书、财务总监
   注：2023 年 6 月，魏青竹因个人原因辞任公司董事、副总经理、核心技术人员。2023
年 6 月、7 月，公司第一届董事会第十二次会议、2023 年第二次临时股东大会已经审议通
过关于选举佟晓丹为公司新任董事的议案
     上述各位董事的简历如下：
     （1）汪献利：男，1979 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。
至今，任营口永利科技有限公司监事；2014 年至今，任永臻科技（苏州）有限
公司执行董事、总经理；2016 年至今，历任发行人总经理、董事长兼总经理。
     （2）邵东芳：女，1979 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。
永利科技有限公司执行董事兼总经理；2014 年至今，任永臻科技（苏州）有限
公司监事；2016 年至今，历任发行人执行董事、董事。
     （3）汪飞：男，1984 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专
学历。2003 年至 2010 年，任大石桥市华通模具有限公司生产负责人；2010 年
至 2017 年，任营口永利科技有限公司副总经理；2017 年至今，历任发行人生
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
产运营主管、董事兼副总经理。
   （4）HU HUA：女，1966 年 11 月出生，加拿大国籍，本科学历。1990 年
至 1993 年，任保定无线电实验厂助理工程师；1993 年至 2000 年，任保定华美
地毯厂工程师；2000 年至 2005 年，任保定天威英利新能源有限公司总经理助
理；2006 年至 2011 年，任加拿大 Optimiral Inc 财务部门会计；2011 年至 2014
年，任加拿大 Silfab Solar Inc 质量工程师；2015 年至 2019 年，任永臻科技（苏
州）有限公司副总经理；2019 年至今，历任发行人营销主管、董事兼副总经理。
   （5）佟晓丹：女，1973 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中
央财经大学会计学研究生学历，注册会计师、注册税务师、注册资产评估师。
任中国华星经济发展有限公司财务经理；2005 年至 2006 年，任北京信成半导
体有限公司财务经理兼人力资源经理；2006 年至 2021 年，任无锡华润微电子
有限公司高级财务经理；2021 年至今，历任发行人财务总监、董事兼董事会秘
书及财务总监。
   （6）葛新宇：男，1981 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研
究生学历。2003 年至 2005 年，担任中兴通讯股份有限公司国际营销事业部工
程经理；2005 年至 2009 年，担任华为技术有限公司巴基斯坦综合系统部主任；
今，历任君联资本管理股份有限公司投资经理、投资副总裁、总监、执行董事、
董事总经理；2021 年至今，任发行人董事。
   （7）朱玉华：男，1962 年 10 月出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研
究生学历。1988 年至 2022 年，就职于有色金属技术经济研究院有限责任公司，
曾历任标准中心副主任、主任、院长助理、副院长；现任国家新材料产业发展
专家咨询委员会委员、中国标准化专家委员会委员；2021 年至今，任发行人独
立董事。
   （8）徐志翰：男，1963 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，复
旦大学博士学历，副教授职称。1987 年至今，历任复旦大学管理学院助教、讲
师、副教授；2021 年至今，任发行人独立董事。
永臻科技股份有限公司                                           招股说明书
     （9）陆曙光：男，1983 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，复
旦大学法律硕士研究生学历。2010 年至 2011 年，任国浩律师（上海）事务所律
师；2011 年至 2022 年，历任北京市环球律师事务所上海分所律师、合伙人；
发行人独立董事。
     上述董事其他兼职情况请参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核
心技术人员情况”之“（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外
兼职”的相关内容。
     截至本招股说明书签署日，本公司监事会成员共 3 名，其中职工代表监事
序号     姓名         职务            提名人          本届任期
     上述各位监事的简历如下：
     （1）周军：男，1967 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。1987 年至 2017 年，历任中信渤海铝业控股有限公司工人、车间主任；
人监事。
     （2）李德琴：女，1981 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。2005 年至 2011 年，任索尼电子（无锡）有限公司人力资源经理；2011
年至 2015 年，任无锡罗姆半导体科技有限公司人事部长；2015 年至 2016 年，
任江苏路通筑路机械有限公司人事总监；2016 年至 2021 年，任常州第四无线
电厂有限公司人力资源总监；2021 年至今，任发行人综合资源平台高级总监；
     （3）费春玲：女，1983 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。2005 年至 2006 年，任石家庄华莱化工有限公司技术员；2007 年至
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
营口永利科技有限公司生产部计划员；2018 年至今，历任发行人铝事业部销售
总监、制造运营平台总监；2021 年至今，任发行人监事。
  上述监事其他兼职情况请参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核
心技术人员情况”之“（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外
兼职”的相关内容。
  截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员的基本情况如下：
 序号           姓名                 职务
  上述各位高级管理人员的简历如下：
  （1）汪献利：参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之“1、
董事”的相关内容。
  （2）汪飞：参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情
况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之“1、
董事”的相关内容。
  （3）HU HUA：参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之
“1、董事”的相关内容。
  （4）佟晓丹：参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之“1、
董事”的相关内容。
  上述高级管理人员其他兼职情况请参见本节“九、董事、监事、高级管理
人员与核心技术人员情况”之“（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术
永臻科技股份有限公司                                  招股说明书
人员对外兼职”的相关内容。
  公司董事、监事、高级管理人员的提名和选聘严格履行了相关法律程序，
其任职资格符合《公司法》等有关法律、行政法规及《公司章程》的规定。
  截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员的基本情况如下：
  序号         姓名                    职务
  注：2024 年 2 月，公司核心技术人员蒋建彗因个人原因离职，蒋建彗自 2021 年 3 月起
在发行人任职，任职时间相对较短，在职期间主要从事 BIPV 研发和产品管理工作，与发
行人不存在劳动、知识产权等方面的纠纷或潜在纠纷。目前公司已建立稳定的研发团队，
积累了较为成熟的技术研发，蒋建彗离职不会对发行人的生产经营造成重大不利影响
  （1）汪飞：参见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情
况”之“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”之“1、
董事”的相关内容。
  （2）王启：男，1985 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。2008 年至 2013 年，历任广东威灵电机制造有限公司质量工程师、工艺
主任工程师；2013 年至 2017 年，任天合光能股份有限公司供应商质量高级工
程师；2017 年至今，任发行人精益工艺品质平台高级总监。
  （3）张文远：男，1975 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高
中学历。1992 年至 1994 年，任南海市沥东华盛模具厂模具钳工；1995 年至
师；2015 年至 2017 年，任苏州永飞模具有限公司模具设计工程师；2018 年至
今，历任发行人模具及装备事业部高级经理、总监。
  公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系情况
如下：
永臻科技股份有限公司                                                       招股说明书
     序号            姓名          关联方姓名                     关联关系
     发行人现任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近三年不存在涉
及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、
被中国证监会立案调查的情况。
     除劳动合同及保密协议外，公司未与董事、监事、高级管理人员及核心技
术人员签订其他重大商务协议。截至本招股说明书签署日，上述合同、协议等
均正常履行，不存在违约情形。
     （二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况
     截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术
人员及其近亲属直接和间接持有本公司股份情况如下：
                                              间接持股比例
序                                 直接持                             合计
          姓名       职务及近亲属关系                  臻核投资       臻才投资
号                                 股比例                            持股比例
                                             持股比例       持股比例
                  董事长、总经理，与邵
                  东芳为夫妻关系
                  董事，与汪献利为夫妻
                  关系
                  董事、副总经理、核心
                  技术人员，汪献利堂弟
                  营口永利员工，汪献利
                  姐姐
                  营口永利员工，邵东芳
                  弟媳
                  董事、董事会秘书、财
                  务总监
永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
                                              间接持股比例
序                                 直接持                               合计
       姓名        职务及近亲属关系                    臻核投资      臻才投资
号                                 股比例                              持股比例
                                             持股比例      持股比例
     截至本招股说明书签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员及其近亲属直接或间接持有本公司的股份不存在质押、冻结情况。
     （三）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬情况
领取薪酬的情况如下：
                                                                单位：万元
                                                               是否在发行人
序号      姓名                职务                   税前薪酬
                                                                专职领薪
     注 1：魏青竹因个人原因于 2023 年 6 月不再担任公司董事、副总经理、核心技术人员;
     注 2：公司外部董事葛新宇系君联资本提名董事，不在发行人领取薪酬；
     注 3：独立董事津贴为 6 万元/年，陆曙光自 2022 年 10 月开始担任发行人独立董事；
     注 4：2024 年 2 月，公司核心技术人员蒋建彗因个人原因离职。
     上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，除领取薪酬和相关津贴
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
外，未在本公司及本公司控制的其他企业享受其他特殊待遇和退休金计划。
  （四）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外投资
  截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除永臻股
份外的其他对外投资情况如下：
 姓名       职务            对外投资公司名称        持股比例
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
                 伙）
                 常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合
         董事长、总                            0.14%
 汪献利             伙）
          经理
                 常州市金坛区臻创实业投资合伙企业（有限合
                 伙）
                 营口农村商业银行股份有限公司           1.95%
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
                 伙）
                 常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合
 邵东芳      董事                             24.00%
                 伙）
                 常州市金坛区臻创实业投资合伙企业（有限合
                 伙）
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
         董事、副总                           15.38%
                 伙）
 汪飞      经理、核心
                 常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合
         技术人员                             4.29%
                 伙）
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
                 伙）
         董事、副总   常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合
HU HUA                                    4.29%
          经理     伙）
                 北京正银达科技有限公司             100.00%
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
         董事、董事                            7.69%
                 伙）
 佟晓丹     会秘书、
                 常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合
         财务总监                             4.29%
                 伙）
                 天津格普企业管理咨询中心（有限合伙）       0.74%
                 天津汇智壹号企业管理咨询合伙企业（有限合
 葛新宇      董事                              3.47%
                 伙）
                 北京君创励新创业投资合伙企业（有限合伙）     5.00%
                 常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
 周军      监事会主席                            1.54%
                 伙）
                 常州市金坛区臻才实业投资合伙企业（有限合
 李德琴      监事     伙）
                 霍山新三线人家民宿有限公司            5.00%
永臻科技股份有限公司                                   招股说明书
 姓名       职务            对外投资公司名称             持股比例
                 霍山新三线人家文化有限公司                    5.00%
                 霍山新三线人家餐饮有限公司                    5.00%
                 霍山新三线人家农产品有限公司                   5.00%
                 霍山新三线人家商业运营管理有限公司                5.00%
        职工代表监    常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
 费春玲                                              2.31%
          事      伙）
        核心技术人    常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
 王启                                               1.54%
          员      伙）
        核心技术人    常州市金坛区臻核实业投资合伙企业（有限合
 张文远                                              3.85%
          员      伙）
  除上述情形外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其
他对外投资的情况，上述对外投资与发行人不存在利益冲突。
  （五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外兼职
  截至报告期末，除担任本公司及下属子公司职务外，公司董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员的其他任职情况如下：
                                             兼职单位
姓名      职务          兼职单位          所任职务
                                            与公司关系
                常州市金坛区臻核实业投资合
                                 执行事务合伙人   员工持股平台
                伙企业（有限合伙）
       董事长、总经   常州市金坛区臻才实业投资合
汪献利                              执行事务合伙人   员工持股平台
         理      伙企业（有限合伙）
                常州市金坛区臻创实业投资合
                                 执行事务合伙人      无
                伙企业（有限合伙）
                                           君联资本管理股
                                           份有限公司系股
                                           东君联相道、君
                君联资本管理股份有限公司      董事总经理    联嘉茂执行事务
                                           合伙人拉萨君祺
                                           企业管理有限公
                                           司的母公司
葛新宇      董事     东莞阿李自动化股份有限公司      董事         无
                深圳市恒创睿能环保科技有限
                                   董事         无
                公司
                山东山大华天软件有限公司       董事         无
                悦芯科技股份有限公司         董事         无
                格兰菲智能科技有限公司        监事         无
                大连融科储能集团股份有限公      董事         无
 永臻科技股份有限公司                                    招股说明书
                                              兼职单位
  姓名    职务           兼职单位           所任职务
                                             与公司关系
                司
                复旦大学管理学院             副教授       无
                国元证券股份有限公司          独立董事       无
 徐志翰   独立董事
                新国脉数字文化股份有限公司       独立董事       无
                上海复旦思德创业投资管理有
                                     监事        无
                限公司
                国家新材料产业发展专家咨询
                                     委员        无
                委员会
                中国标准化专家委员会           委员        无
 朱玉华
       独立董事     江苏久吾高科技股份有限公司       独立董事       无
 （注）
                江西特种电机股份有限公司        独立董事       无
                江西金力永磁科技股份有限公
                                    独立董事       无
                司
 陆曙光   独立董事     北京德恒（杭州）律师事务所       高级权益律师     无
                无锡市滨湖区拔萃中学课外辅
                                     董事        无
                导培训中心有限公司
                霍山新三线人家民宿有限公司        监事        无
                霍山新三线人家文化有限公司        监事        无
 李德琴    监事
                霍山新三线人家餐饮有限公司        监事        无
                霍山新三线人家农产品有限公
                                     监事        无
                司
                霍山新三线人家商业运营管理
                                     监事        无
                有限公司
   注：发行人独立董事朱玉华目前还同时在三家境内上市公司担任独立董事，根据《上
 市公司独立董事管理办法》（2023 年 8 月制定）关于独立董事原则上最多在三家境内上市
 公司担任独立董事的规定，发行人承诺将于《上市公司独立董事管理办法》规定的一年过
 渡期内完成整改，该事项不会对本次发行构成实质性障碍
   除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不
 存在于其他单位兼职的情形。
   （六）董事、监事、高级管理人员最近三年变动情况
   最近三年，发行人董事、监事、高级管理人员变动情况如下：
变化时间      变化前                 变化后            变化原因
                    （一）董事会成员变动情况
  永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
变化时间            变化前                变化后          变化原因
                           （1）内部董事：
                                            公司整体变更为股份有限公
                           汪献利、邵东芳、汪飞、
                                            司，由原一名执行董事改设
                                            第一届董事会，并引入两名
                           （2）独立董事：
                                            独立董事
                           徐志翰、朱玉华
                           （1）内部董事：
          （1）内部董事：
                           汪献利、邵东芳、汪飞、
          汪献利、邵东芳、汪飞、HU
                           HU HUA、魏青竹；      引入一名外部董事（君联资
                           （2）外部董事：葛新宇；     本提名）
          （2）独立董事：徐志翰、朱
                           （3）独立董事：徐志翰、
          玉华
                           朱玉华
          （1）内部董事：         （1）内部董事：
          汪献利、邵东芳、汪飞、HU    汪献利、邵东芳、汪飞、
                                            根据《上市公司独立董事规
          HUA、魏青竹；         HU HUA、魏青竹；
                                            则》，为进一步完善公司治
                                            理结构，增选第一届董事会
          葛新宇；             葛新宇；
                                            第9位董事暨第3位独立董事
          （3）独立董事：         （3）独立董事：
          徐志翰、朱玉华          徐志翰、朱玉华、陆曙光
          （1）内部董事：         （1）内部董事：         魏青竹因个人原因于2023年
          汪献利、邵东芳、汪飞、HU    汪献利、邵东芳、汪飞、      6月辞任公司董事；
          HUA、魏青竹；         HU HUA、佟晓丹；      公司第一届董事会第十二次
          葛新宇；             葛新宇；             东大会已经审议通过关于选
          （3）独立董事：         （3）独立董事：         举佟晓丹为公司新任董事的
          徐志翰、朱玉华、陆曙光      徐志翰、朱玉华、陆曙光      议案
                       （二）监事会成员变动情况
                                            公司整体变更为股份有限公
                                            司，选举股份公司第一届监
                                            至3人，汪飞由监事调整为
                                            董事、高级管理人员
                       （三）高级管理人员变动情况
                                            财务总监王忠汉因个人发展
                                            规划等原因离职
                                            公司整体变更为股份有限公
                                            司，完善公司治理结构，提
                           汪献利、HU HUA、汪飞、   高综合管理水平，汪飞由监
                           魏青竹、佟晓丹          事调整为董事、高级管理人
                                            员、同时聘任研发负责人魏
                                            青竹为副总经理
          汪献利、HU HUA、汪飞、   汪献利、HU HUA、汪飞、   魏青竹因个人原因于2023年
          魏青竹、佟晓丹          佟晓丹              6月辞任公司副总经理
永臻科技股份有限公司                                           招股说明书
  上述董事、监事、高级管理人员调整除魏青竹离职外主要系快速发展阶段
引入核心人才以及在股改环节提升公司治理而做的相应补充，未对公司产生重
大不利影响。魏青竹离职对发行人生产经营影响情况如下：
  魏青竹自 2021 年 2 月起在发行人任职，入职时间相对较短，在职期间主要
负责各研发活动的协调管理、信息系统等工作。公司深耕于光伏行业十余年
（自子公司成立起算），已拥有丰富的相关行业经验与较为成熟的技术研发积
累，并建立了稳定运行的研发创新机制，研发活动并非完全依赖于单个研发人
员。截至 2023 年 12 月末，发行人共有研发技术人员 239 人，占比 10.93%，可
以有力支撑发行人的技术创新和产品研发。因此，魏青竹离职不会对公司生产
经营造成重大不利影响。
研发技术泄密的风险
  根据发行人说明，并经访谈魏青竹，魏青竹与发行人不存在劳动、知识产
权等方面的纠纷或潜在纠纷。
  根据魏青竹与发行人签署的《劳动合同》、《保密和竞业禁止协议》，魏
青竹离职后对其在职期间接触知悉的发行人保密信息负有保密义务、竞业限制
义务。因此，魏青竹离职不会导致研发技术泄密的风险。
  综上，核心技术人员魏青竹离职不会对发行人的生产经营造成重大不利影
响。
     十、发行人员工及其社会保障情况
     （一）发行人员工情况
  报告期内发行人员工人数稳定增长，具体如下：
     项目      2023.12.31             2022.12.31   2021.12.31
  员工人数         2,187                  1,772        1,544
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司员工结构分布如下：
永臻科技股份有限公司                                                           招股说明书
  分类类别                 员工类别                期末人数                   结构占比
             生产人员                                 1,687                 77.14%
             销售人员                                   57                    2.61%
  专业结构       研发技术人员                                239                  10.93%
             行政及管理人员                               204                    9.33%
                       合计                         2,187                100.00%
             本科及以上                                 137                    6.26%
             大专                                    283                  12.94%
  学历分布
             大专以下                                 1,767                 80.80%
                       合计                         2,187                100.00%
  年龄分布       41-50 岁                               472                  21.58%
                       合计                         2,187                100.00%
  （二）发行人社会保障情况
  发行人实行劳动合同制，员工的聘用和解聘均依据劳动法相关规定办理。
发行人按照国家及各地相关规定，为已签订劳动合同的员工缴纳了基本养老保
险、医疗保险、工伤保险、生育保险、失业保险及住房公积金。
  报告期各期末，发行人社会保险及住房公积金缴纳情况如下：
         项目                   2023.12.31        2022.12.31         2021.12.31
       员工总人数                            2,187             1,772           1,544
社会保   已缴纳社会保险人数                         2,061             1,696           1,433
险     社会保险覆盖比例                      94.24%           95.71%             92.81%
住房公   已缴纳住房公积金人数                        2,022             1,705             312
积金    住房公积金覆盖比例                     92.46%           96.22%             20.21%
  注：已缴纳社会保险和住房公积金的人数包括个别委托异地人力资源公司缴纳的情况
  （1）社会保险和住房公积金未缴原因分析
永臻科技股份有限公司                                                          招股说明书
  报告期各期末，存在部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情况，主要
原因如下：
 项目          未缴纳原因       2023.12.31          2022.12.31          2021.12.31
        退休返聘                          65                    57                51
        当月新进员工                        60                    19                9
社会保险    主动自愿放弃                         -                     -                33
        原单位未退保                         1                     -                18
              合计                     126                    76              111
        退休返聘                          66                    57                51
        境外外籍员工                        14                     -                 -
        当月新进员工                        83                    9                 2
住房公积金   主动自愿放弃                         -                     -              439
        子公司未开设公积金
                                       -                     -              740
        账户（注 1）
        上家单位未封存                        2                    1                  -
              合计                     165                    67             1,232
   注 1：主要系营口永利于 2021 年 6 月开设公积金账户；永臻滁州于 2021 年投产运营，
于 2022 年 1 月开设公积金账户；
   注 2：境外外籍员工缴纳当地社会保险，无需缴纳住房公积金；
  （2）社会保险和住房公积金补缴金额测算
  根据报告期各期末公司社保、公积金的未缴人数以及当地缴费基数进行简
易测算，报告期内，社保、住房公积金补缴金额及其对公司业绩的影响如下：
                                                                   单位：万元
        项目           2023 年度               2022 年度               2021 年度
  未缴纳社会保险金额                 74.64                 20.77                    59.78
 未缴纳住房公积金金额                 18.46                    2.12               179.44
        合计                  93.10                 22.89                 239.22
 占当期利润总额的比例                0.22%                 0.08%                  2.20%
  注：未缴纳社会保险金额，未包含 1 名境外越南籍新进员工
  综上，发行人各期应缴未缴社会保险和住房公积金金额占利润总额的比例
较小，对公司经营业绩的影响较小。
  截至报告期末，发行人劳动用工主体主要为永臻股份、营口永利、永臻滁
永臻科技股份有限公司                                                      招股说明书
州、永臻芜湖、永臻新幕、永臻精工、永臻越南、芜湖精密 8 家公司，社保、
住房公积金主管部门等出具的相关证明如下：
序号   用工主体                社会保险                           住房公积金
             资源和社会保障局出具《证明》，确
             认：2023 年 7 月 1 日至 2023 年 12 月 31
                                                公积金管理中心出具《住房公积
             日，永臻股份未发生因违反劳动保障法
                                                金缴存证明》，确认：自 2023
             律、法规或规章而受到行政处理或行政
                                                年 7 月 1 日至 2023 年 12 月 31
             处罚的情形；
                                                日，永臻股份未有受到我中心行
                                                政处罚的情形；
             源和社会保障局出具《证明》，确认：
                                                公积金管理中心出具《住房公积
             永臻股份未发生因违反劳动保障法律、
                                                金缴存证明》，确认：2023 年 1
                                                月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，永
             的情形；
                                                臻股份未有受到常州市住房公积
                                                金管理中心行政处罚的情形；
             源和社会保障局出具《证明》，确认：
             永臻股份依法为职工缴纳养老、失业和
                                                积金管理中心出具《住房公积金
             工伤等社会保险，一直遵守国家及地方
                                                缴存证明》，确认：自2020年1
             关于劳动用工、社会保险方面的法律法
                                                月1日至2022年12月31日，永臻
             规的规定，自 2020 年 1 月 1 日至 2022
                                                股份未有受到常州市住房公积金
             年 12 月 31 日，不存在任何违反劳动用
                                                管理中心行政处罚的情形
             工、社会保险方面的法律法规而被处罚
             或立案调查的情形
             和社会保障局出具《证明》，确认：营                  房公积金管理中心出具《证
             口永利依法为职工缴纳养老、失业和工                  明》，确认：营口永利目前住房
             伤等社会保险，自 2023 年 7 月 1 日至           公积金缴存状况正常，自 2023
             动用工、社会保险方面的法律法规而被                  日，不存在因违反住房公积金方
             处罚或立案调查的情形；                        面的法律法规而被处罚或立案调
             和社会保障局出具《证明》，确认：营                  2023 年 7 月 5 日，大石桥市住
             口永利依法为职工缴纳养老、失业和工                  房公积金管理中心出具《证
             伤等社会保险，一直遵守国家及地方关                  明》，确认：营口永利目前住房
             于劳动用工、社会保险方面的法律法规                  公积金缴存状况正常，2023 年 1
             的规定，2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6       月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，不
             月 30 日，未发现任何违反劳动用工、                存在因违反住房公积金方面的法
             社会保险方面的法律法规而被处罚或立                  律法规而被处罚或立案调查的情
             案调查的情形；                            形；
             和社会保障局出具《证明》，确认：营                  房公积金管理中心出具《证
             口永利依法为职工缴纳养老、失业和工                  明》，确认：营口永利目前住房
             伤等社会保险，一直遵守国家及地方关                  公积金缴存状况正常，自 2020
永臻科技股份有限公司                                                   招股说明书
序号   用工主体               社会保险                         住房公积金
             于劳动用工、社会保险方面的法律法规               年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31
             的规定，自 2020 年 1 月 1 日至 2022 年    日，不存在因违反住房公积金方
             工、社会保险方面的法律法规而被处罚               查的情形
             或立案调查的情形
                                             公积金管理中心出具《住房公积
             管理中心出具《证明》，确认：2023 年
                                             金缴存情况》，确认：永臻滁州
                                             自缴存以来没有因住房公积金缴
             市社会保险事业管理中心正常参加基本
                                             存问题被处罚；
             养老保险、失业保险、工伤保险，无欠
             费；
                                             公积金管理中心出具《住房公积
                                             金缴存情况》，确认：2023 年 1
             业管理中心出具《证明》，确认：2023
                                             月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，永
             年 1 月至 2023 年 6 月，永臻滁州已在
             滁州市社会保险事业管理中心参加基本
                                             题被处罚；
             养老保险、失业保险、工伤保险，缴费
             正常，无欠费；
                                             公积金管理中心出具《住房公积
                                             金缴存情况》，确认：永臻滁州
             管理中心出具《证明》，确认：永臻滁
                                             于 2022 年 1 月在滁州市住房公
             州自 2020 年 3 月至 2022 年 12 月，已在
                                             积金管理中心开设了住房公积金
             滁州市社会保险事业管理中心参加企业
                                             账户，自缴存至 2022 年 12 月
             职工基本养老保险、失业保险、工伤保
             险，缴费正常，无欠费
                                             问题被处罚
             源和社会保障局出具《证明》，确认：               公积金管理中心繁昌区管理部出
             永臻芜湖依法为职工缴纳养老、失业和               具《单位住房公积金缴存证
             工伤等社会保险，一直遵守国家及地方               明》，确认：永臻芜湖自 2023
             关于劳动用工、社会保险方面的法律法               年 7 月至 2023 年 12 月，按时缴
             规的规定，永臻芜湖 2023 年 7 月 1 日        存，期间未受到芜湖市住房公积
             至 2023 年 12 月 31 日，不存在任何违       金管理中心繁昌区管理部行政处
             反劳动用工、社会保险方面的法律法规               罚；
             而被处罚或立案调查的情形；                   2023 年 8 月 17 日，芜湖市住房
             认：永臻芜湖依法为职工缴纳养老、失               明》，确认：永臻芜湖自 2023
             业和工伤等社会保险，一直遵守国家及               年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30
             地方关于劳动用工、社会保险方面的法               日，按时缴存，期间未受到芜湖
             律法规的规定，永臻芜湖自 2023 年 1           市住房公积金管理中心繁昌区管
             月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，不存在任     理部行政处罚；
             何违反劳动用工、社会保险方面的法律               2023 年 1 月 3 日，芜湖市住房
             法规而被处罚或立案调查的情形；                 公积金管理中心繁昌区管理部出
             资源和社会保障局出具《证明》，确                明》，确认：永臻芜湖已在芜湖
             认：永臻芜湖依法为职工缴纳养老、失               市住房公积金管理中心建立住房
永臻科技股份有限公司                                                      招股说明书
序号   用工主体                社会保险                          住房公积金
             业和工伤等社会保险，一直遵守国家及                  公积金专用账户，经查，永臻芜
             地方关于劳动用工、社会保险方面的法                  湖自 2022 年 5 月至 2022 年 12
             律法规的规定，公司自设立（2021 年                月，按时正常缴存，无违反《住
             任何违反劳动用工、社会保险方面的法                  未受到我中心行政处罚
             律法规而被处罚或立案调查的情形
             资源和社会保障局出具《证明》，确                   2024 年 1 月 18 日，常州市住房
             认：2023 年 7 月 1 日至 2023 年 12 月 31   公积金管理中心出具《住房公积
             日，永臻新幕未发生因违反劳动保障法                  金缴存证明》，确认：2023 年 7
             律、法规或规章而受到行政处理或行政                  月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，
             处罚的情形；                             永臻新幕未有受到常州市住房公
             源和社会保障局出具《证明》，确认：                  2023 年 8 月 3 日，常州市住房
             永臻新幕未发生因违反劳动保障法律、                  金缴存证明》，确认：2023 年 1
             的情形；                               臻新幕未有受到常州市住房公积
             源和社会保障局出具《证明》，确认：                  2023年1月12日，常州市住房公
             永臻新幕依法为职工缴纳养老、失业和                  积金管理中心出具《住房公积金
             工伤等社会保险，一直遵守国家及地方                  缴存证明》，确认：永臻新幕于
             关于劳动用工、社会保险方面的法律法                  2020年11月在常州市住房公积金
             规的规定，公司自 2020 年 1 月 1 日至           管理中心办理缴存登记，截至
             动用工、社会保险方面的法律法规而被                  受到我中心行政处罚的情形
             处罚或立案调查的情形
             资源和社会保障局出具《证明》，确                   公积金管理中心出具《住房公积
             认：2023 年 7 月 1 日至 2023 年 12 月 31   金缴存证明》，确认：2023 年 7
             日，永臻精工未发生因违反劳动保障法                  月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，
             律、法规或规章而受到行政处理或行政                  永臻精工未有受到常州市住房公
             处罚的情形；                             积金管理中心行政处罚的情形；
             源和社会保障局出具《证明》，确认：                  公积金管理中心出具《住房公积
             永臻精工未发生因违反劳动保障法律、                  月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，永
             法规或规章而受到行政处理或行政处罚                  臻精工未有受到常州市住房公积
             的情形；                               金管理中心行政处罚的情形；
             源和社会保障局出具《证明》，确认：                  公积金管理中心出具《住房公积
             永臻精工依法为职工缴纳养老、失业和                  金缴存证明》，确认：永臻精工
             工伤等社会保险，一直遵守国家及地方                  于 2022 年 1 月在常州市住房公
             关于劳动用工、社会保险方面的法律法                  积金管理中心办理缴存登记，截
             规的规定，公司自 2020 年 1 月 1 日至           至 2022 年 12 月 31 日，永臻精
永臻科技股份有限公司                                                 招股说明书
序号    用工主体              社会保险                       住房公积金
             动用工、社会保险方面的法律法规而被             形
             处罚或立案调查的情形
             根据越南律师事务所 Anh Khoi Law Company Limited 分别于 2023 年 8 月、
             臻越南工作的员工，确认目前永臻越南没有任何违反越南劳动法的行为
             资源和社会保障局出具《证明》，确
                                           公积金管理中心繁昌区管理部出
             认：芜湖精密依法为职工缴纳养老、失
                                           具《单位住房公积金缴存证
             业和工伤等社会保险，一直遵守国家及
                                           明》，确认：芜湖精密自 2023
                                           年 10 月至本证明出具之日止，
             律法规的规定，芜湖精密 2023 年 10 月
                                           按时缴存，期间未受到芜湖市住
                                           房公积金管理中心繁昌区管理部
             违反劳动用工、社会保险方面的法律法
                                           行政处罚
             规而被处罚或立案调查的情形
  注 1：永臻滁州、永臻芜湖分别于 2020 年 3 月、2022 年 5 月为符合要求的员工开设社
会保险金账户，缴存社会保险金；
  注 2：芜湖精密成立于 2023 年 8 月，并于 2023 年 10 月为符合要求的员工开设社会保
险金账户、公积金账户。
     综上，发行人报告期内不存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规
而受到处罚的情形。
     发行人控股股东、实际控制人汪献利、邵东芳已就社会保险和住房公积金
缴纳相关事项做出承诺：“如应社会保障主管部门或住房公积金主管部门的要
求或决定，发行人需要为员工补缴上市前的社会保险、住房公积金或因上市前
未为员工缴纳社会保险、住房公积金而承担任何罚款或损失，本人将全部承担
应补缴的社会保险、住房公积金和由此产生的滞纳金、罚款以及赔偿等费用，
保障发行人不会因此遭受损失”。
永臻科技股份有限公司                                     招股说明书
                 第五节 业务与技术
   一、发行人主营业务、主要产品及其演变情况
   （一）发行人主营业务情况
   永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，公司秉
承“成为绿色能源结构材料应用解决方案领导者”的企业愿景，经过多年的精
耕细作，目前已成为国内领先的铝合金光伏结构件制造商之一。公司主营产品
包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件。
   公司生产的光伏边框产品具有轻量化、稳定性高、耐候性高、耐腐蚀性强
等特点，主要用于保护光伏组件边缘，加强光伏组件的密封性能和提高光伏组
件整体机械强度，便于光伏组件的运输与安装，同时具有较高的回收价值。目
前，公司拥有江苏常州、辽宁营口、安徽滁州、安徽芜湖四大生产基地，总占
地规模近 1,250 亩，可年产 24 万吨光伏边框8，拥有近 9,000 万套光伏边框的产
能。以 2023 年全球光伏新增装机 345GW 计算，光伏边框年需求量约 215 万吨，
公司市场占有率约为 10.73%，在光伏边框领域位居行业前列。到 2030 年，以
CPIA 预测乐观情况下全球光伏年新增装机量 516GW 计算，光伏边框年需求量
可达 320 万吨，为把握蓬勃发展的市场机遇，公司积极开展产能扩充计划，目
前公司芜湖年产 27 万吨光伏边框生产基地正在建设中，部分产线已开始初步试
产，并拟在越南投资新建 18 万吨光伏边框生产基地，届时公司总产能可达 69
万吨，将进一步扩大在市场内的领先地位。
贡献较小
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             公司位于江苏常州的生产基地实景图
              公司位于安徽滁州的生产基地实景图
  自公司成立以来，深耕于光伏行业，经过多年的技术积累，在光伏边框领
域实力雄厚，在产品结构设计、规模化生产、产品质量控制、成本控制等方面
积累了丰富的行业经验。公司秉承“为客户创造价值”的经营理念，凭借成熟
的技术工艺、质量优秀可靠的产品、高效稳定的规模化产品交付能力等竞争优
势，在下游客户中树立了良好口碑，积累了丰富的客户资源。报告期内，公司
生产的光伏边框已进入天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿特斯、晶科能源、
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通威股份等头部组件制造商的供应链体系并建立了长期稳定的合作关系。
   截至 2023 年 12 月 31 日，公司与头部光伏组件制造商合作情况如下9：
 排名       头部光伏组件厂              市场份额               与发行人合作关系
         合计                              79.68%
   随着公司技术水平持续提升，成本控制能力不断优化，并与下游客户建立
长期稳定的良好合作关系，公司已成为位居行业前列的铝合金光伏结构件制造
商之一。未来，公司将坚持“让绿色能源与世界完美结合”的企业使命，在做
精做强光伏边框业务的基础上进一步围绕绿色能源产业链，与上下游行业开展
持续合作，同上游原材料供应商探索高强高韧的轻质铝合金材料、开拓高效的
再生铝资源回收技术；同设备供应商研究新工艺，开发智能化程度更高、技术
更先进的产线设备；与下游厂商开展研发合作，开发轻量化、高强度、耐腐蚀
性更强的光伏边框产品、高发电效率、高建筑适配性、装饰美观的 BIPV 产品，
坚持为国家清洁能源行业建设做出贡献，坚持为国家光伏行业建设做出贡献，
努力成为国际一流的绿色能源结构材料应用解决方案供应商。
   （二）发行人主要产品情况
   报告期内，发行人主营业务收入按产品构成情况如下：
                                                       单位：万元
  产品类别
              金额     比例       金额          比例      金额       比例
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  产品类别
              金额         比例             金额          比例            金额          比例
光伏边框产品     516,400.94    97.10%      445,477.02     98.51%      261,905.52    99.99%
其中：边框成品    465,102.85     87.46%     390,893.46     86.44%      231,616.88    88.43%
    边框型材     51,298.08      9.65%     54,583.56     12.07%       30,288.64    11.56%
光伏支架产品       14,451.99      2.72%       5,826.42        1.29%            -          -
光伏 BIPV        557.71       0.10%        318.20         0.07%            -          -
光伏其他产品         396.59       0.07%        608.21         0.13%       20.73       0.01%
    合计     531,807.23    100.00%     452,229.86    100.00%      261,926.25   100.00%
  注 1：边框型材系指已完成挤压、氧化前道生产工序，但尚未经过锯切、钻孔等深加
工工序处理的边框半成品。因个别客户在其部分生产基地建有光伏辅材配套产线，拥有将
铝型材自主加工为光伏边框的能力，故存在向发行人直接采购边框型材的情形；
  注 2：光伏支架产品包括钢檩条、铝合金压块等光伏支架结构件；光伏其他产品包括
分布式光伏发电和工程建造业务
   公司以光伏边框业务为核心，在光伏产业链内进行延伸，经过在光伏产业
内的多年发展积累，先后布局光伏支架，以及光伏建筑一体化（BIPV）的研发、
生产和销售业务。
   光伏边框是发行人的核心产品，报告期各期主营业务的收入占比均在 95%
以上。光伏边框是光伏组件的重要辅材，具有轻质化、高强度、耐候性高、耐
腐蚀性强的特点，主要用于固定、密封太阳能电池组件，增强组件机械强度，
提高组件整体的使用寿命，便于光伏组件运输及安装。
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   发行人光伏边框产品外观展示如下：
产品名称           产品外观展示             特点
                              长短边框异角度拼接设
                              计，有效降低单位面积
                              材料成本，减轻单套重
                              量
                              开放式型腔设计，防水
                              性更强，改变传统接地
                              方式，安装更便捷；组
                              件 C 面无遮挡，有效提
导轨边框                          升双面双玻组件效率
                              组件更轻，更大的满足
                              了客户需求，节省组件
                              安装支架材料，降低系
                              统成本
   BIPV，即光伏建筑一体化，指将建筑与太阳能发电相结合，是光伏产业深
入建筑领域的新型应用场景形式，主要应用于城镇各类工商业厂房屋顶、大型
工商建筑的外侧幕墙、户用住宅屋顶等场景。与普通的在建筑上的“安装式”
光伏设备（BAPV）相比，BIPV 与建筑的整合度更高。BIPV 将太阳能光伏发电
系统作为建筑物外部结构的一部分，与建筑物同时设计、施工和安装，避免了
原有屋面二次加固条件不足、防水层修补等潜在隐患，在满足建筑构件材料的
支撑、透光、隔热、遮风挡雨等需求之外，同时拥有光伏发电的功能，依托精
美的外观结构设计，起到与建筑物完美结合并提升建筑物美感的效果。
   发行人主要 BIPV 产品外观展示如下：
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产品名称          产品外观展示             特点
                           发电效率高，可达 60-
                           案、形状可进行定制化
                           设计；与玻璃、石材幕
光伏幕墙
                           墙可以完美搭配；表面
                           防眩光，视觉体验佳；
                           可进行装配式一体化安
                           装
                           标准测试条件下，单位
                           面积功率可达 70-
                           技术方案，与常规组件
                           相比，可将组件重量降
                           低约 60%~70%；叶片
光伏百叶窗                      单次翻转耗电低至
                           翻转角度 0~90°，视野
                           开阔；使用高强度卷边
                           铝叶片，结构耐用；具
                           有防雨、防尘、防噪音
                           的功能
                           采用光伏瓦与异型组件
                           相拼接的方式，实现户
                           用屋顶的全覆盖；充分
BIPV 别墅
                           利用屋顶有效接收太阳
屋顶解决方
                           光直射面积，装机容量
案
                           高，搭配优化器、储能
                           等，实现系统功率及用
                           电效率最大化
   光伏支架是光伏电站建设所必须的配套辅材，主要起到支撑太阳能电池阵
列的作用。发行人光伏支架产品主要为应用于分布式屋顶发电系统固定支架的
结构件，包括镀锌铝镁钢材质的导轨、檩条及铝合金紧固件，可满足混凝土平
面屋顶、钢结构平面屋顶、彩钢瓦斜面屋顶等多种应用场景的使用需求，在拥
有良好力学性能的同时，兼具安装便捷的优点。
   发行人支架产品主要应用场景展示如下：
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产品名称         产品外观展示               特点
                             主要包括支撑光伏组件
                             的 C 型钢或 U 型钢材
                             质的支架檩条及固定光
                             伏组件阵列的铝合金紧
                             固件；适用于平面屋顶
                             户用光伏系统的应用场
平面屋顶光
                             景，可满足太阳能阵列
伏支架产品
                             的最正确安装倾角，因
                             其拥有耐用性强、标准
                             化高、安装便捷等优
                             势，成为户用分布式光
                             伏系统应用较为广泛的
                             方案
                             采用夹具、压块等紧固
                             件将光伏组件夹紧安装
                             于彩钢瓦上，安装便
                             捷，实用性强；按照项
斜面屋顶光                        目需求可选择有导轨形
伏支架产品                        式与无导轨形式；适用
                             于常见的光伏组件平行
                             安装于倾斜屋面的应用
                             场景，适用于商业和民
                             用的屋面太阳能系统
  （三）主要产品的生产流程
  发行人主要产品为光伏边框，其主要生产环节分为熔铸、挤压、氧化、深
加工四个主要阶段，工艺流程如下：
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  （1）熔铸工艺流程
  熔铸是指将挤压、氧化、深加工工序产生的废铝加入合金化炉或熔化保温
炉内熔化，按比例加入合金改性剂配料，调整合金成分和温度，将符合工艺要
求的铝合金熔体导入直冷式成型机成型，供给挤压车间使用。已投产的基地中，
公司仅在常州基地设置熔铸车间，营口与滁州基地生产不涉及熔铸工序。
  熔铸车间的生产工序主要为：将废铝经合金化炉或熔化保温炉内高温熔化，
经过充分的搅拌并进行打渣处理，加入适量铝锭、铝钛硼丝、镁锭等配料，以
达到符合使用需求的铝合金成分配比。再次进行充分搅拌，经打渣处理后静置，
通过冷却成型的方式形成供给挤压工序使用的铝合金棒。
  （2）挤压工艺流程
  挤压成型环节是指通过挤压机设备，将经高温加热的铝棒恒速挤压穿过模
具，对铝棒施加强大的压力，迫使其产生塑性形变并从挤压模具的模孔中挤出，
从而使铝材达到模具模孔所给定的形状与尺寸的塑性加工过程。其中涉及主要
工序如下：
 挤压工序                    工序内容及特点
         使用压缩空气对挤压成型的铝合金体进行快速冷却，达到增强材料硬度的目
 风冷淬火
         的
         按照出模的铝型材流出速度，用牵引机进行同步牵引并给予一定的牵引张
 拉伸矫直    力，使半成品型材通过拉伸张力，消除纵向形状不整，减少铝合金内部残余
         应力，提高其力学性能
         通过时效炉，将铝合金型材在一定温度下保持一段时间，由于过饱和固溶体
 时效工艺
         脱溶和晶格沉淀而使合金强度逐渐升高的过程
         工业铝型材缓慢经过喷砂机，通过高压喷射出的玻璃砂颗粒或细小钢珠打在
  喷砂     铝合金表面，去除铝型材表面微小毛刺，掩饰挤压纹，并使之形成砂面哑光
         的效果
  （3）氧化工艺流程
  氧化工艺指铝合金在硫酸溶液内经过电化学反应，阳极氧化形成氧化铝保
护层的过程，其中涉及的主要工序如下：
 氧化工序                    工序内容及特点
  脱脂     去除铝型材的防护油层，保障在后期处理时表面的均匀度
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 氧化工序                    工序内容及特点
         去除铝型材表面暴露在空气中自然形成的氧化物以及在挤压过程中留下的压
  碱蚀
         痕
         利用硫酸等溶液，经过电化学反应使铝型材表面附着一层致密的氧化铝保护
  氧化
         膜，增强铝型材的耐腐蚀程度
         由于在氧化膜形成过程中，新膜层在旧膜层下面的金属表面层生成，故氧化
         膜表面存在一系列微小而均匀的孔隙，形成了由厚而多孔的外层和薄而致密
  封孔
         的内层所组成的氧化膜。通过含有氟离子与镍离子的封孔剂，水解生成氧化
         物沉淀堵塞氧化膜孔隙，大大提高铝型材耐腐蚀性、绝缘性与美观性
  （4）深加工工艺流程
  深加工工艺是指采用不同的加工工艺，对氧化后的铝合金型材进行进一步
的制成，形成便于客户组装的光伏边框。公司深加工工艺主要包括对铝型材的
锯切、冲切、冲孔、压装角码等工序，具体情况如下：
 深加工工序                   工序内容及特点
  锯切     将铝型材制成符合光伏边框尺寸要求的长短边
  冲切     在长短边框的边缘进行冲切形成斜角，便于后续长短边框的组合安装
  冲孔     在边框上冲压形成光伏边框所必需的接线孔、落水孔等
 压装角码    在边框两端压装榫卯结构的角码，达到连接长短边框的作用
  （四）主要经营模式
  公司生产的原材料为铝合金棒，价格受市场波动影响较大，故公司主要采
用“以产定采”的采购模式，对外采购的产品主要为铝棒、铝锭等原料及生产
环节所需其他辅料耗材，由供应链平台下属的采购部负责相关事宜。公司根据
内部实际情况与行业特点，制定了《采购管理程序》、《供应商管理制度》等
规章制度，严格规范采购工作。由采购部门负责编制并实施采购计划、供应商
维护与开发、商务洽谈、采购订单的下达及采购工作的跟踪执行等工作。
  公司已与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，公司按照生产计划结合
当前库存规模提出采购需求计划，由公司采购部汇总需求计划，按月编制《原
辅料采购计划》，并经过公司内部逐级审核后，按照计划编制《采购订单》并
发送至供应商进行采购。
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  公司采取“以销定产”的生产模式，主要按照客户订单的要求安排生产计
划。在客户下达采购订单后，由生产运营平台根据订单交付时间要求、订单规
模、销售计划、库存规模，为公司各生产基地安排详细的生产计划并进行自主
生产。
  公司生产的光伏边框具有定制化的特点，因不同客户组件厂商对光伏边框
的产品结构、尺寸大小、技术参数等要求不同，需要进行定制化的设计和生产。
公司拥有自主研发、生产各类型号挤压模具的能力，可以及时响应客户临时性
的订单增长、新型号产品开发、降低生产成本的需求，完成高效的规模化交付
工作。
  公司下游客户较为固定，并建立了长期稳定的合作关系，公司主要采取直
销的模式进行销售。客户在实际采购时向公司下达采购订单，约定产品规格、
数量、交付期限、结算方式等必要信息。双方依据签订的框架协议及订单具体
内容约定组织生产、发货、结算、回款。
  公司销售部在客户管理工作上采用动态管理的方式，建立客户信息档案并
根据销售部工作的实际情况，如该客户在该时间段的合同履约情况、货款支付
情况、诚信情况等，进行定期更新，每年年底时进行阶段性评估，制定下一年
度的销售计划。
  （五）设立以来主营业务、主要产品或服务的变化情况
  永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主要产
品及服务未发生重大变化。公司的主营业务经历了持续发展、产能不断扩大的
过程，逐步成长为业务成熟且稳定的优质企业，并成为主流光伏组件制造厂商
的稳定供应商。公司的重要发展节点如下：
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  （六）代表性业务指标及变动情况
  光伏边框细分领域代表性业务指标为光伏新增装机量及发行人市场占有率、
产品的销量、营业收入。
  根据 CPIA 数据，2021-2023 年，全球新增光伏装机量为 170GW、230GW
和 345GW，经测算，发行人市场占有率分别为 9.15%、13.04%和 10.73%10，光
伏新增装机量及发行人市场占有率具体情况及测算过程详见本招股说明书“第
五节 业务与技术”之“三、（二）发行人在行业中的竞争地位”。
万吨，呈增长趋势，销量具体情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之
“四、（一）主要产品的产量、产能、销量”。
财务会计信息与管理层分析”之“七、（一）营业收入分析”。
  （七）公司主营业务符合国家产业政策和国家经济发展战略
  永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主要产
品包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件，产品
主要应用于光伏领域。2020 年 9 月，我国明确提出 2030 年“碳达峰”与 2060
年“碳中和”的战略目标，大力发展光伏产业是实现我国“双碳”战略目标的
重要路径。近年来国家相关部门陆续出台《“十四五”可再生能源发展规划》、
《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》、《智能光伏产业创新
由于公司芜湖基地、越南基地正在建设中，尚未释放全部产能，公司有限的新增产能不足以覆盖增量市场，
因此相较于 2022 年，公司市场占有率有小幅下降。待芜湖基地及越南基地全部投产后，公司产能的全部
释放能够抢占更多的市场份额，市场占有率预计将得到较大回升
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发展行动计划（2021-2025 年）》等一系列产业政策，旨在促进我国光伏产业充
分利用自身技术基础和产业配套优势快速推广应用，推动光伏产业链高质量发
展。
能产业”纳入到战略性新兴产业，属于国家鼓励的产业类别。同时，根据国家
能建筑一体化组件设计与制造”属于鼓励类项目，公司光伏建筑一体化产品符
合国家产业政策的规定。
  综上，发行人主营业务符合国家经济发展战略和产业政策导向。
     二、发行人所处行业情况
     （一）发行人所属行业及确定依据
  永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主要产
品包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件，产品
主要应用于光伏领域。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》
（GB/T4754-2017），公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38）大类下
的光伏设备及元器件制造（C3825）。
     （二）行业管理体系及政策法规
  公司所属行业主管部门为发改委、工信部、国家能源局，行业自律组织主
要为中国光伏行业协会、中国循环经济协会可再生能源专业委员会、中国可再
生能源学会，相关行业主管部门、行业自律组织及其职能主要情况如下：
 机构名称                           主要职能
                     行业主管部门
国家发展和改   拟定并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；负责能
 革委员会    源规划与国家发展规划的衔接平衡
中华人民共和   负责研究提出工业发展战略，拟定工业行业规划和产业政策并组织实施；指
国工业和信息   导工业行业技术法规和行业标准的制定；监测工业行业日常运行；推动重大
  化部     技术装备发展和自主创新；
         拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关
 国家能源局
         改革方案，协调能源发展和改革中的重大问题；组织推进能源重大设备研发
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    机构名称                            主要职能
            及其相关重大科研项目，指导能源科技进步、成套设备的引进消化创新
                        行业自律组织
            中国光伏行业协会（CPIA）于 2014 年成立，是由中华人民共和国民政部批
            准成立的国家一级协会。负责研究光伏行业发展，参与制定光伏行业的行
中国光伏行业      业、国家或国际标准，推动产品认证、质量检测等体系的建立和完善，促进
  协会        光伏行业内部及与其他行业在技术、经济、管理、知识产权等方面的合作，
            推动市场机制的建立和完善，营造良好的行业环境（资料来源：中国光伏行
            业协会官网）
            中国循环经济协会可再生能源专业委员会（CREIA）于 2002 年成立，致力于
            推动可再生能源领域的技术进步和先进技术的推广应用，积极促进中国可再
            生能源产业的商业化发展。作为与政府部门、行业组织机构、科研单位和企
中国循环经济
            事业单位沟通的桥梁，加强可再生能源行业与政府部门的沟通与联系，反映
协会可再生能
            产业发展中的问题，为政府部门制定技术经济政策服务。促进国内可再生能
源专业委员会
            源领域与国际间的联系合作与交流，及时获取信息，寻求国际机构的支持和
            各种投资机会，组织开展国内外学术交流、能源科学知识与技术普及（资料
            来源：中国循环经济协会可再生能源专业委员会官网）
            中国可再生能源学会（CRES）于 1979 年成立，是由从事新能源和可再生能
            源研究、开发、应用的科技工作者及有关单位自愿组成并依法登记的全国
            性、学术性和非营利性的社会团体。开展新能源和可再生能源领域的科学技
中国可再生能
            术发展方向、产业发展战略、科技规划编制、相关政策以及重大技术经济问
 源学会
            题的探讨与研究，提出咨询和建议；组织开展学术交流，活跃学术思想，促
            进新能源和可再生能源学科发展，推动技术成果的转化，促进产学研相结
            合，促进产业科技进步（资料来源：中国可再生能源学会）
     公司产品主要应用在光伏发电领域，光伏行业的发展对公司的发展有较大
影响，其最近 5 年产业政策及相关法律法规如下：
序号         名称    发文单位   发文时间                 主要内容
                                     规划要求，2025 年可再生能源年发电量
                                     要达到 3.3 万亿千瓦时左右；―十四五‖期
                                     间，可再生能源发电量增量在全社会用
                国家发展                 电量增量中的占比超过 50%，风电和太
     《―十四五‖可再
                和改革委    2022 年 6     阳能发电量实现翻倍；同时，对于可再
                员会、国    月1日          生能源电力的消纳，明确―到 2025 年，全
     划》
                家能源局                 国可再生能源电力总量消纳责任权重达
                                     到 33%左右，可再生能源电力非水消纳
                                     责任权重达到 18%左右，可再生能源利
                                     用率保持在合理水平‖
     《关于促进新时    国家发展                 通知指出，要求加快推进以沙漠、戈
                        月 14 日
     发展的实施方     员会、国                 地建设，促进新能源开发利用与乡村振
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序号        名称         发文单位    发文时间                 主要内容
     案》              家能源局                 兴融合发展，推动新能源在工业和建筑
                                          领域应用，引导全社会消费新能源等绿
                                          色电力，加快构建适应新能源占比逐渐
                                          提高的新型电力系统，全面提升电力系
                                          统调节能力和灵活性，着力提高配电网
                                          接纳分布式新能源的能力，稳妥推进新
                                          能源参与电力市场交易，完善可再生能
                                          源电力消纳责任权重制度
                                          规划明确要求加快发展风电、太阳能发
                     国家发展
     《“十四五”现                              电，全面推进风电和太阳能发电大规模
                     和改革委    2022 年 3
                     员会、国    月 22 日
     划》                                   利用，推动电力系统向适应大规模高比
                     家能源局
                                          例新能源方向演进
                                          内容指出，要求推动光伏产业与新一代
                     工业和信
                                          信息技术深度融合，加快实现智能制
                     息化部、
                                          造、智能应用、智能运维、智能调度，
                     住房和城
     《智能光伏产业                              全面提升我国光伏产业发展质量和效
                     乡 建 设
     创新发展行动计                 2021 年 12    率；要求在有条件的城镇和农村地区，
     划 （ 2021-2025           月 31 日       统筹推进居民屋面智能光伏系统，鼓励
                     运输部、
     年）》                                  新建政府投资公益性建筑推广太阳能屋
                     农业农村
                                          顶系统。开展以智能光伏系统为核心，
                     部、国家
                                          以储能、建筑电力需求响应等新技术为
                     能源局
                                          载体的区域级光伏分布式应用示范
                                          方案指出，要求重点行业能源利用效率
                                          大幅提升，煤炭消费增长得到控制，新
                                          型电力系统加快构建，绿色低碳技术研
                                          发和推广应用取得新进展，有利于绿色
                                          低碳循环发展的政策体系进一步完善。
                     中 共 中                方案重点任务要求大力发展新能源，全
     《2030 年前碳达              2021 年 10
     峰行动方案》                  月 26 日
                     院                    高质量发展，坚持集中式与分布式并
                                          举，加快建设风电和光伏发电基地。加
                                          快智能光伏产业创新升级和特色应用，
                                          创新“光伏+”模式，推进光伏发电多元
                                          布局，到 2030 年，风电、太阳能发电总
                                          装机容量达到 12 亿千瓦以上
     《关于 2021 年新
                     国家发展                 工商业分布式光伏项目和新核准陆上风
     能源上网电价政                 2021 年 6
     策有关事项的通                 月7日
                     员会                   上网，鼓励各地出台针对性扶持政策，
     知》
                                          支持新能源产业持续健康发展
     《关于 2021 年风                          建立消纳责任权重引导机制，测算下达
     电、光伏发电开         国家能源    2021 年 5     各省年度可再生能源电力消纳责任权
     发建设有关事项         局       月 11 日       重，引导各地据此安排风电、光伏发电
     的通知》                                 项目建设，推进跨省跨区风光电交易；
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序号       名称        发文单位    发文时间                    主要内容
                                       建立保障性并网和市场化并网并行的多
                                       元保障机制，促进电力系统整体灵活性
                                       的提升
                                       意见提出，建立健全绿色低碳循环发展
     《关于加快建立                           经济体系，促进经济社会发展全面绿色
                   中 共 中
     健全绿色低碳循               2021 年 2    转型；坚持节能优先，完善能源消费总
     环发展经济体系               月 22 日      量和强度双控制度，同时提升可再生能
                   院
     的指导意见》                            源利用比例，大力推动风电、光伏发电
                                       发展
                                       意见提出，为促进可再生能源发展，明
                   国家财政
                                       确了可再生能源电价附加补助资金结算
     《关于促进非水       部、国家
                                       规则，明确指出按照按合理利用小时数
     可再生能源发电       发展和改    2020 年 9
     健康发展的若干       革 委 员   月 29 日
                                       资金额度；并要求加强对相关补贴项目
     意见》           会、国家
                                       的核查工作，进一步明确政策，稳定行
                   能源局
                                       业预期
                                       通知指出，对集中式光伏发电继续制定
                                       指导价，将纳入国家财政补贴范围的 I～
                                       III 类 资 源 区 新 增 集 中 式 光 伏 电 站 指 导
     《关于 2020 年光                       价，分别确定为每千瓦时 0.35 元、0.4
                   国家发展
     伏发电上网电价               2020 年 4    元、0.49 元；降低工商业分布式光伏发电
     政策有关事项的               月2日         补贴标准，能源主管部门统一实行市场
                   员会
     通知》                               竞争方式配置的所有工商业分布式项
                                       目，市场竞争形成的价格不得超过所在
                                       资源区指导价，且补贴标准不得超过每
                                       千瓦时 0.05 元
                                       通知要求合理确定需国家财政补贴项目
                                       竞争配置规模，明确指出 2020 年度新建
     《关于 2020 年风
                                       光伏发电项目补贴预算总额度为 15 亿
     电、光伏发电建       国家能源    2020 年 3
     设管理有关事项       局       月5日
                                       价项目（包括集中式光伏电站和工商业
     的通知》
                                       分布式光伏项目）按 10 亿元补贴总额组
                                       织项目建设
                                       共制定了 13 项可再生能源电力消纳责任
     《关于建立健全       国家发展
                                       权重的政策措施，建立健全可再生能源
     可再生能源电力       和改革委    2019 年 5
     消纳保障机制的       员会、国    月 15 日
                                       碳、安全高效的能源体系，促进可再生
     通知》           家能源局
                                       能源开发利用
                                       对集中式光伏电站标杆上网电价进行了
     《关于完善光伏                           指导定价，并指出新增集中式光伏电站
                   国家发展
     发电上网电价机               2019 年 4    上网电价原则上通过市场竞争方式确
     制有关问题的通               月 28 日      定，完善了集中式光伏发电上网电价形
                   员会
     知》                                成机制，同时要求适当降低新增分布式
                                       光伏发电的补贴标准
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序号       名称          发文单位    发文时间              主要内容
                                         通知指出，在资源优良、建设成本低、
     《关于积极推进
                     国家发展                投资和市场条件好的地区，已基本具备
     风电、光伏发电
                     和改革委    2019 年 1    与燃煤标杆上网电价平价（不需要国家
                     员会、国    月9日         补贴）的条件，通过制定相关支持政
     有关工作的通
                     家能源局                策，进一步推进风电、光伏发电平价上
     知》
                                         网项目和低价上网试点项目建设。
                     工信部、
                                         内容指出，为促进我国光伏产业迈向全
                     住房和城
                                         球价值链中高端，要求加快产业技术创
     《智能光伏产业         乡 建 设
                                         新，提升智能制造水平，推动发展智能
     发展行动计划          部、交通    2018 年 4
     （   2018-2020   运输部、    月 11 日
                                         范，并进一步完善技术标准体系，加强
     年）》             农业农村
                                         综合政策保障，以逐步实现光伏智能创
                     部、国家
                                         新驱动和持续健康发展
                     能源局
     发行人目前产品的主要应用领域为太阳能光伏行业，为太阳能组件制造商
提供光伏边框及配套服务。光伏行业受政策支持的影响程度较大，积极的产业
引导政策推动了光伏行业在应用端的发展，从而带动了光伏产业在制造端的迅
速提升。
     在我国光伏行业的发展初期，行业的景气度一定程度上依赖于国家政策的
支持，行业规模的迅速增长一定程度上得益于政府补贴。随着光伏发电行业的
蓬勃发展，国内光伏装机规模持续增长，行业上下游技术水平不断提升，政策
效应促使光伏系统建造成本大幅下降。在这一背景下，国家发展和改革委员会、
国家能源局等光伏监管部门陆续制定并发布了《关于完善光伏发电上网电价机
制有关问题的通知》、《关于 2019 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通
知》、《关于 2020 年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》、《关于 2021
年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》等一系列产业指导政策，在综合
考虑行业发展阶段的情况下，逐步下调补贴标准。直到 2021 年 6 月，国家发展
和改革委员会发布了《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知》，明
确规定自 2021 年起，对新备案的集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新
核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，光伏行业迎来了“平价上网”时代。
     短期来看，光伏发电补贴标准的历次下调使得国内光伏电站的投资规模缩
小，2018、2019 年国内光伏发电新增装机容量为 44.26GW、30.11GW，较 2017
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
年的 53.05GW 有较大下滑。但长期来看，随着光伏产业链的技术水平的整体进
步以及《关于加快推动新型储能发展的指导意见》、《“十四五”可再生能源
发展规划》等支持性政策的陆续发布，补贴退坡对于光伏行业的影响已日趋减
弱，行业迅速回暖，2021、2022 年全国新增光伏并网装机容量为 54.88GW、
  由上，国家对光伏行业的一系列支持政策，逐步引导光伏产业发展质量和
效率持续提升，推动我国光伏产业链进入技术创新驱动和持续健康发展的新阶
段，光伏产业已由补贴推动的竞争化配置阶段过渡至成熟的市场化竞争阶段，
光伏行业景气度持续提升，进一步促进了光伏组件领域的市场需求，从而为公
司光伏边框的业务发展提供了有力的政策保障。
  （三）行业发展状况及趋势
  报告期内发行人光伏边框产品全部应用于光伏发电领域，以下主要分析光
伏领域的行业发展状况、市场规模及发展趋势：
  （1）全球光伏行业发展势头良好
  当前全球化的能源危机正在掣肘着工业生产领域，能源结构加快调整转型
是解决传统化石能源短缺的唯一途径。在此背景下，全球已有众多国家相继提
出了“碳中和”的气候目标，低碳经济成为全球各国发展的主旋律，而发展光
伏太阳能等可再生能源将成为低碳发展的稳固基石。
  据 CPIA 数据，2023 年，全球新增光伏装机约 345GW，创历史新高。2022
年，全球新增光伏装机 230GW，同比增长 35.3%。其中，欧盟光伏新增装机
至少 20 个国家光伏累计装机超过 1GW，15 个国家累计装机超过 10GW，全球
范围内光伏应用市场增长势头强劲。
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  数据来源：CPIA
  伴随着地缘政治冲突导致的欧洲各国能源问题持续发酵，石化能源供应形
势紧张，世界各国对光伏装机的重视程度不断加深。2022 年 5 月，欧盟委员会
发布 REPower EU 计划，方案中指出 2030 年欧盟可再生能源占比目标将提升至
国内阁更是于 4 月宣布，计划于 2030 年 80%的电力由可再生能源供应，到
署了《通胀缩减法案》，其中包括提高美国的能源安全性及大幅减少温室气体
排放，并推行了较多光伏项目补贴政策。整体来看，全球各国减少能源依赖度
的情绪不断提升，节能减排意愿不断加强，为全球光伏产业的发展带来了强有
力的支撑。
  （2）我国已成为世界最大光伏应用市场
  太阳能作为目前人类已知可利用的最佳清洁型能源，一直是我国新能源开
发领域的重要新兴能源。2021 年中国新增装机 54.88GW，占全球新增装机
全球。2023 年，我国光伏新增装机 216.88GW，同比增长 148.12%，再创历史
新高。我国光伏行业不断快速发展，年光伏新增装机量连续 10 年位居全球首位，
累计装机量连续 8 年位居全球首位，长期处于世界领先地位。
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  数据来源：国际可再生能源机构
  （3）全球产业重心进一步向中国转移
  由于国内光伏龙头企业晶硅技术水平在全球范围内领先，成本控制方面的
优势显著，低成本先进产能持续释放，制造端产能、产量全球占比均实现不同
程度增长，国内制造端产能及产量在全球占比颇高，全球光伏产业链重心进一
步向国内转移。2022 年全球光伏产品产能、产量及中国产品在全球的占比如下：
    项目         多晶硅           硅片      电池片        组件
  全球产能        134.1 万吨      664GW    583.1GW   682.7GW
中国产能在全球占比      87.0%        97.9%     86.7%     80.8%
  全球产量        100.1 万吨     381.1GW   366.1GW   347.4GW
中国产量在全球占比      85.6%        97.4%     90.3%     84.8%
  数据来源：CPIA
  凭借国内从硅材料、光伏电池片、组件、光伏辅材、光伏设备及系统集成
到光伏产品应用的完整而成熟的产业链，中国光伏企业在持续遭受国际贸易壁
垒、海运物流价格大幅上涨、能耗双控政策导致原料价格大幅上涨等负面因素
影响下，展现出了顽强的韧性，中国光伏产品出口持续增长。
  根据 CPIA《2022 年光伏行业发展回顾与 2023 年形势展望》数据，2022 年
光伏制造端产值（不含逆变器）超过 1.4 万亿元，同比增长超过 95%。中国光
伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约 512.5 亿美元，创历史新高，同比
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增长 80.3%。同期光伏组件出口量 153.66GW，同比增长 55.8%，出口额和出口
量均创历史新高。
  数据来源：国家能源局、CPIA
  （4）光伏组件行业集中度不断提升，龙头企业优势明显
  光伏组件是太阳能发电系统中的核心部分，也是最小的提供电流输出的发
电单元。得益于全球光伏市场需求的推动，国内光伏组件制造厂商近年来不断
加大投资力度，龙头企业在产能扩充、技术革新、产品研发、成本控制、自动
化与智能化程度提升等方面优势显著，显现出强者恒强的态势。2018-2022 年来，
全球光伏组件出货量前十的厂商中有 8 席为中国厂商，晶科能源、天合光能、
隆基绿能、晶澳科技、阿特斯、东方日升、协鑫集成等厂商长期稳居出货量排
名前列，市场占有率持续提升，马太效应显著。2022 年，中国光伏组件企业
Top10 的门槛达到 7GW，提升一倍有余，据索比光伏网统计，Top10 出货量合
计超过 240GW，同比增长 60%左右，在全球光伏组件需求中的占比提升到 90%。
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  数据来源： CPIA、太平洋证券研究所、索比光伏网
  （1）光伏行业迈入平价时代，持续健康发展
  根据我国对光伏产业的补贴政策的调整变化，我国集中式光伏受到政策影
响主要分为以下三个阶段：
  阶段         适用时间         重要政策文件              政策主要内容
                                         建设成本，将全国分为三类太阳
                                         能资源区，相应制定光伏电站标
                       《关于发挥价格杠杆作
                                         杆上网电价，对超出当地燃煤机
固定补贴阶段                                   组标杆上网电价的部分，通过可
                                         再生能源发展基金予以补贴
                       价格[2013]1638 号）
                                         全电量补贴的政策，电价补贴标
                                         准为每千瓦时 0.42 元（含税）
                                         价形成机制，2019 年 7 月起，将
                                         集中式光伏电站标杆上网电价改
                       《关于完善光伏发电上        为指导价，原则上通过市场竞争
竞争配置阶段
                       [2019]761 号）      价以内的部分，由当地省级电网
                                         结算；高出部分由国家可再生能
                                         源发展基金予以补贴
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  阶段         适用时间         重要政策文件            政策主要内容
                                        电，下调各类模式的工商业分布
                                        式光伏发电项目补贴标准，并纳
                                        入 2019 年财政补贴规模
                                        自 2021 年起，全面推进平价上
                                        网，中央财政对新备案的集中式
                       《关于 2021 年新能源上
                                        光伏电站、工商业分布式光伏项
补贴退坡阶段                                  目不再进行补贴，2021 年新建项
         今             通知》（发改价格
                                        目上网电价按照当地燃煤发电基
                       [2021]833 号）
                                        准价执行；新建项目可自愿通过
                                        参与市场化交易形成上网电价
  从 2013 年国家对光伏发电项目进行财政补贴支持开始，主管部门根据光伏
发电发展规模、发电成本变化情况等因素，通过一系列政策的调整，逐步调减
光伏电站标杆上网电价和分布式光伏发电电价补贴标准，大幅促进了光伏行业
的科技技术升级，降低了光伏发电成本。在平价上网政策推出之前，历次补贴
政策调整时，光伏行业都会出现“抢装”以赶在调整后的政策开始实施前完成
装机并网，而历次抢装潮迫使中国光伏龙头企业进一步提升自身的技术水平及
成本控制优势，低成本先进产能扩张持续释放。经过产业上下游各环节多轮次
的技术创新以求“降本增效”，光伏发电成本持续降低，光伏产业已摆脱了对
终端电站补贴政策的依赖，转向由市场旺盛需求推动的模式，中国光伏产业已
进入平价时代后的持续健康发展的成熟阶段。
  （2）光伏发电成本降低，替代效应初显
  近年来，在积极政策的引导下，光伏新增装机容量持续放量，伴随着平价
上网对光伏产业链各环节降本增效要求的不断提升，光伏发电成本持续下降，
越来越多的国家及地区使用光伏发电电价已经低于火电电价，全球光伏发电竞
价中标电价屡破最低记录。2020 年葡萄牙 700MW 光伏项目中标电价达到 1.32
美分/kWh，2021 年沙特 600MW 光伏 IP 项目以 1.04 美分/kWh 低价创造了最低
纪录，并且价格下降的趋势仍然在继续。
  通常用 LCOE（平均发电成本）来衡量光伏电站整个生命周期的单位发电
量成本，并可用来与其他电源发电成本对比。根据中国光伏行业协会发布的
《2022-2023 年中国光伏产业发展路线图》，2022 年全投资模型下的集中式光
伏电站在 1,800 小时、1,500 小时、1,200 小时、1,000 小时等效利用小时数的
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LCOE 分别为 0.18 元/度、0.22 元/度、0.28 元/度、0.34 元/度，已可以与全国大
部分地区的脱硫燃煤电价媲美，具有较高的经济性。
   根据国家发改委等 9 部委联合发布的《“十四五”可再生能源发展规划》
（发改能源[2021]1445 号），“十四五”期间我国可再生能源将进入高质量跃
升发展新阶段。随着我国光伏产业充分利用自身技术基础和产业配套优势的快
速发展，光伏产品技术发展的日新月异，光伏新增装机大规模的并网将会逐步
打破光伏发电调峰辅助的传统的定位，逐步改变我国的电能生产结构，逐步实
现将能源电力消费增量补充转为增量主体，达到可再生能源发电量增量在全社
会用电量增量中的占比超过 50%的目标。
   （3）分布式光伏快速发展，建筑与光伏深度融合
   在我国光伏行业发展的初期，太阳能光伏主要以集中式电站的形式在我国
西北人迹罕至的荒漠地区落地应用，而我国经济发达、人口密集的东部沿海地
区的用电需求远远高于集中式光伏电站主要分布的西北地区，客观上存在大规
模的电力输送需求。2016 年，伴随着集中式电站补贴开始退坡，分布式光伏仍
维持一定补贴水平，并且凭借其输出功率相对较小、易于灵活推广安装、就近
缓解局部用电紧张等特点，分布式光伏迎来快速发展期。根据中国光伏行业协
会数据，2021 年，我国光伏新增装机量，分布式装机量、户用装机量以及分布
式装机在总装机量中的占比均创历史新高。2021 年全年，国内分布式光伏新增
装机量 29GW，占全年新增光伏装机量 53%，历史上首次超过 50%。
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  数据来源：WIND、CPIA
  随着分布式光伏在城镇等人口密集地区逐步发展，光伏建筑技术水平的不
断提升，非晶硅（a-Si）、碲化镉/硫化镉（CdTe/CdS）以及铜铟镓硒（CIGS）
等薄膜化太阳能电池的应用日趋成熟，逐渐发展出将太阳能光伏电池与建筑构
件材料相结合的光伏建筑一体化产品(BIPV)，包括光伏屋顶、光伏玻璃、光伏
幕墙、光伏瓦等一系列光伏建筑材料。BIPV 在满足建筑构件材料的支撑、透光、
隔热、遮风挡雨等需求之外，同时拥有光伏发电的功能，依托精美的外观结构
设计，起到与建筑物完美结合并提升建筑物美感的效果。
  从 2006-2008 年我国开始建设一些规模相对较小的光电建筑示范项目开始，
BIPV 在国内的应用逐渐推广开来，在各类工商业厂房屋顶、大型工商建筑的外
侧幕墙上见到 BIPV 建筑构件落地应用，呈现良好的发展态势。2022 年 3 月，
住建部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，指出到 2025 年，完
成既有建筑节能改造面积 3.5 亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗 0.5 亿平
方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到 30%，城镇建筑可再生
能源替代率达到 8%。据《2021-2022 中国光伏产业年度报告》，以我国未来城
乡建筑总量超过 700 亿平方米来估算，若以 200 亿平方米的可接受足够太阳光
垂直表面面积全部被开发利用计算，每年可发电约 2 万亿千瓦时，占我国目前
全年总发电量的 28%，超过全国民用建筑的年耗电总量，光伏建筑市场空间巨
大，由在技术进步与国家政策的双重驱动下，光伏建筑一体化拥有着广阔的发
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展前景。
  （4）光伏组件回收问题亟待解决
  据国际能源署（IRENA）预测，2030 年全球范围内光伏总装机量将达到
产的光伏组件即将迎来生命周期的结束，以及我国光伏产业链技术革新频繁的
因素，国内光伏组件的“报废潮节点”将更早到来，2025 年我国光伏组件将开
始大量报废，预计 2030 年左右将迎来报废量高峰。据中科院电工研究所预测，
到 2030 年国内废旧光伏电站可以产生 145 万吨碳钢、110 万吨玻璃、26 万吨铝、
和重要支撑，太阳能光伏产业作为绿色经济的主要动力，若在光伏组件废旧物
环节不能做到有效地无害化处理及资源回收再利用，将严重阻碍光伏产业的可
持续发展。
  大量光伏组件即将迎来报废周期的问题也受到了国家有关部门的重视，
布了《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》，要求光伏产业加强光伏
产业链全生命周期管理和碳足迹核算，加快废弃组件回收技术、标准及产业化
研究。在相关主管部门给予的充分重视下，未来组件破碎拆解、废旧材料分拣、
高价值金属回收再利用等技术水平将逐步提升，产业技术标准将逐步完善，进
一步提高光伏组件回收效率，实现光伏发电全寿命周期内的真正绿色资源化，
从而促进太阳能行业的可持续发展。
  （1）铝合金为光伏边框首选材料
  光伏边框属于价值较高的组件辅材，在光伏组件成本结构中，光伏边框占
比在 9%左右，高于 EVA、玻璃、背板、焊带等其他辅材，是光伏组件环节中
不可或缺的组成部分。
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                                 光伏组件成本结构统计图
       数据来源：上海证券研究所
       除了铝合金外，目前光伏边框的可选项有复合材料边框、合金钢边框等，
而铝合金材料在光伏边框中应用为最为普遍，是经过实践后的最佳结构材料。
复合材料边框、合金钢边框以及铝合金边框的对比如下11：
       性能             复合材料边框                     钢边框         铝合金边框
     构成材料        橡胶等有机复合材料              镀锌铝镁钢边框         铝合金
       成本        相对降低                   相对降低            -
                                        锌铝镁镀层切断面已被      铝合金表面有致密而连
     耐腐蚀性        橡胶耐腐蚀性较差               氧化、生锈，耐腐蚀性      续的氧化物保护膜，有
                                        较弱              较强的耐腐蚀性
                 橡胶等有机材质易被风                             铝合金使用寿命长达 30-
                                        接地孔处易发生锈蚀，
     使用寿命        化，难以达到 25 年使用                          50 年，远高于光伏组件
                                        难以达到 25 年使用寿命
                 寿命                                     25 年使用寿命标准
                                                        铝合金弹性模量
                 组件边缘受力不均匀，             钢合金弹性模量
                 因安装夹具、内部应力             2.06* N/ ，与
                                                        璃 0.72*   N/   相
      保护性        等原因造成应力隐患。             光伏玻璃
                                                        近，能够与光伏玻璃同
                 组件有变形、玻璃爆裂             0.72* N/ 差距
                                                        步形变，不易发生组件
                 风险                     过大，有组件爆板风险
                                                        爆板问题
                                        良好，但钢边框光伏组
                                        件重量的增加加大了风
      承载性        不足                                     良好
                                        压、雪载下的承重风
                                        险，限制了分布式光伏
     数据来源：国标 JGJ 102-2003、GB/T6892-2015、GB5237-2017
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   性能          复合材料边框             钢边框            铝合金边框
                        应用场景
                        钢铁密度较大，重量较
          金属部件减少，重量较    大，单位面积钢边框组           铝合金密度较低，重量
   重量
          轻             件较铝合金边框组件重           较轻
                        外观存在颜色不均匀现           铝合金经喷砂、氧化后
   外观     -
                        象                    具有整洁、美观的优点
                        钢的熔点较高，回收再           铝合金熔点低于钢铁，
          橡胶不可回收，风化的
 环保与可回收                 利用过程能耗大，回收           回收再利用过程能耗
          橡胶会产生一定环境污
   性                    经济价值比仅 22.8%左        低，回收经济价值比可
          染
                        右                    达 83.9%左右
   在光伏产业“降本”、“增效”两大发展目标下，组件厂商在实践中不断
 尝试其他材料的边框替代方案，而铝合金材料凭借其本身密度低、易强化、导
 电性高、利于接地、塑性好、表面处理后抗腐蚀及抗氧化能力强、使用寿命长、
 金属外观优秀装饰性佳、造型美观、易回收等诸多优点，成为实际应用最为普
 遍的光伏边框材料，根据 CPIA 发布的《中国光伏产业发展路线图》，铝合金
 材料在光伏边框市场占有率达 95%以上。由上，铝合金是光伏边框的最佳结构
 材料，中短期内暂无替代可能，将较长时间维持较高的市场占有率。
   （2）其他边框材料的优劣势、研发及产业化进展
   以铝合金边框、钢边框、橡胶卡扣边框、玻璃纤维等复合材料边框为例，
 其材料优劣势、研发及产业化进展情况如下：
材料种类          优势        劣势                      产业化进程
                                        经过光伏组件厂商多年来的探索与尝
        轻量化、易强化、导                       试，铝合金材质已形成较高的市场占
        电性佳、塑性高、易                       有 率 。当 前再 生 铝产 业亦 在 蓬勃 发
        表面处理、抗腐蚀性                       展，通过回收废旧铝合金材料并生产
                    相较于其他边框材料，
铝合金     强、耐候性强、使用                       再生铝能够实现金属的循环利用，减
                    铝合金材料价格较高
        寿命长、造型美观、                       少碳排放，并能在一定程度上降低光
        运输安装便捷、可回                       伏边框的材料成本。同时随着铝边框
        收性高                             行业技术和工艺的不断进步带动成本
                                        逐步下降，推动铝边框行业进步
        力学强度高、导电性   大，钢边框光伏组件重          近年来获得一定的关注度。2022 年上
        佳；          量的增加加大了风压、          半年俄乌冲突导致铝价的高涨，导致
钢边框
        产品单位成本相对较   雪载下的承重风险，限          铝边框成本较高，行业内存在一些厂
        低；          制了分布式光伏应用场          商 开 始评 估钢 边 框并 进行 小 批量 生
                    景；                  产。进入 2022 年下半年，长期位居
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                         池片等相差较大，在外           框降本优势有所削弱。同时，钢边框
                         力作用下无法同步形            在加工精度、接地、材料匹配性等方
                         变，有组件爆板风险；           面不稳定，单位面积钢边框比铝边框
                         蚀，难以达到 25 年使用        重风险，实际钢边框出货仍较少，还
                         寿命；                  是有待验证。考虑钢边框的再加工工
                         层的工艺若要达到较强           性方面的顾虑，目前组件厂家主动推
                         保护性与耐腐蚀性，其           进钢边框意愿逐渐变弱，客户端接受
                         所需成本较高；              度仍较低12
                                              随着大尺寸硅片组件的发展，主流光
                         风化、耐腐蚀性较差，
                                              伏组件尺寸的增加对边框载荷性能的
                         难 以 达 到 25 年 使 用 寿
                                              要求越来越高，主流组件尺寸的增加
                         命；
                                              对边框载荷性能要求越来越高，卡扣
         金属部件减少，重量                            橡胶边框载荷能力提升潜力有限；其
         较轻；                                  次，橡胶等有机材质易被风化、耐腐
橡胶卡扣                     匀，因安装夹具、内部
         产品单位成本相对较                            蚀 性 较 差 ， 难 以 达 到 25 年 使 用 寿
                         应力等原因造成应力隐
         低；                                   命。同时，橡胶卡扣边框会使组件边
                         患，组件有变形、玻璃
                                              缘受力不均匀，因安装夹具、内部应
                         爆裂风险；
                                              力 等 原因 造成 应 力隐 患， 组 件有 变
                                              形、玻璃爆裂风险，目前市场上少有
                         的橡胶会产生一定环境
                                              组件厂商使用橡胶卡扣边框
                         污染
                                              复合边框材料近两年得到行业的一定
                         不可回收，产生一定的
                                              关注，为边框材料的应用提供了一定
                         环境污染；
                                              的差异化思路。但由于其高分子材料
                                              特性限制，在实际应用中易出现老化
                         性限制，在实际应用中
         产品重量较轻；                              现象，尤其在部件切口处更明显，同
                         易出现老化现象，尤其
玻璃纤维等    产品单位成本相对较                            时复合材料产效低、投入大、综合成
                         在部件切口处更明显；
复合材料     低；                                   本高，并且玻璃纤维、聚氨酯等材料
                                              不具有可回收性，在组件报废后会产
                         入大、综合成本较高；
                                              生一定的环境污染一直未被主流组件
                                              厂家接纳，其应用场景受限，仍需要
                         料抗老化、抗紫外性
                                              通过大批量应用进行长时间的验证，
                         能，需经过表面处理，
                                              目前尚未被广泛接受13
                         会大幅增加成本
      综上，铝合金作为当前主要光伏边框材料，市场占有率在 95%以上。尽管
 目前市场上存在钢边框、玻璃纤维复合材料边框等差异化技术路线的探索工作，
 但目前均未被主流厂商广泛采纳接受，且均存在一定的技术问题，如钢材质密
 度较大，加大了承重风险，橡胶卡扣材质载荷能力较差且有爆板问题，玻璃纤
   CPIA《2022-2023 年中国光伏产业年度报告》
   CPIA《2022-2023 年中国光伏产业年度报告》
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维材料产效较低且不可回收等，其综合性能还需要较长时间及大批量的应用验
证。
“第一届光伏用纤维增强复合材料制品应用研讨会14”，对玻纤增强复合材料
制品在光伏产业的推广应用和现状问题进行了分析和讨论，并形成了关于玻纤
复合材料未来发展趋势的总结性意见：“目前光伏用新材料的推广仍面临工业
技术和产品性能问题、标准检测认证问题、市场规范化建设问题”。
     目前其他边框材料尚未被下游客户广泛接受，同时行业内部分厂商正在进
行聚氨酯及玻璃纤维作为光伏边框材料的应用研究、产品系列化开发和市场规
划建设工作。根据公开信息整理，行业内部分探索新型复合材料边框企业的基
本情况如下：
     公司名称          公司基本情况               主要产品               业务发展情况
                                                     公告，拟向不特定对象发行
                                                     可转换公司债券，拟募集资
                成立于 2007 年 3
                                                     金总额不超过人民币
                月，于 2022 年 9 月
博菲电气            在深交所主板上市，
                                   电气绝缘材料            用后募集资金净额将用于投
（001255.SZ）     主要从事电气绝缘材
                                                     资《年产 70,000 吨新能源复
                料等高分子复合材料
                                                     合材料制品建设项目》，主
                的研发、生产与销售
                                                     要生产复合材料光伏边框相
                                                     关产品，预计年产 7 万吨复
                                                     合材料光伏边框
                                                     根据其 2023 年 3 月业绩说明
                成立于 2001 年 12      风电叶片、玻璃纤维         会内容，预计 2023 年会有
中材科技
                月，于 2006 年 11 月    制品、锂电池隔膜等         部分玻璃纤维光伏边框产品
（002080.SZ）
                在深交所主板上市           产品                开始应用，尚未有明确的投
                                                     资计划
                                                     原主要从事防火门窗等复合
                成立于 2016 年 8                         材料制品业务，目前推出了
                月，注册资本 21,000                        玻纤增强聚氨酯边框产品。
浙江德毅隆科技         万元，主要从事系统          复合材料制品，如门         其湖州生产基地拟投资 3 亿
股份有限公司          门窗及门窗材料的研          窗等                元，一期已投产，当前具备
                发、设计、生产、销                            5GW 边框产能，2023 年年
                售，                                   底将具备年产 15GW 太阳能
                                                     边框型材的综合产能
  第一届光伏用纤维增强复合材料制品应用研讨会 https://mp.weixin.qq.com/s/KSJIj-XGYAocqL1j08-rdQ
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
                成立于 2021 年 11
                                            坐落于江苏常州，首期计划
                月，注册资本 4,000
江苏沃莱新材料                                     投资额人民币 5 亿元，专注
                万元，主要从事玻璃       玻璃纤维光伏边框
有限公司                                        于光伏组件复合材料边框的
                纤维增强塑料制品制
                                            研发和生产
                造及销售
                                            主要从事光伏背板用 PVDF
                                            膜，拥有杭州、绍兴生产基
                                            地，年产能 2.5 亿方 PVDF
                                化工新材料和特种有
杭州福膜新材料         成立于 2010 年 6                膜。根据其公司官网信息，
                                机功能薄膜，可应用
科技股份有限公         月，注册资本 5,876                2020 年 5 月其开始启动复合
                                于光伏背板、彩钢
司               万元                          材料边框研发、测试及市场
                                瓦、膜结构建筑等
                                            推进工作，目前处于客户认
                                            证与测试阶段，未披露其复
                                            合材料边框产能
      数据来源：公司公告及公司官网
       玻璃纤维复合材料本身并非新型技术材料，其具有较长的发展历史，自
长率，经过多年发展，玻璃纤维复合材料在防火门窗等建筑建材、风机叶片等
领域内均有部分应用15。
       与铝合金材料的光伏边框相比，玻璃纤维复合材料边框理论成本更低、重
量更轻，但始终因与光伏组件的适配性技术缺陷未能广泛应用于光伏边框领域。
此外，玻纤复合材料不具有可回收价值，在组件寿命期满报废后造成环境污染。
因此，目前玻璃纤维复合材料尚未被下游组件厂商大规模采纳，仅小量试用，
仍处于研发测试或客户认证阶段。
       光伏组件一般使用寿命为 20-25 年，而玻璃纤维复合材料在恶劣使用环境
中的力学承载性、耐腐蚀性、耐候性能否保证光伏组件性能与完整的使用寿命
尚未得到充分证实。下游头部组件厂商通常对其销售的光伏组件产品进行 20-25
年的质量保证，因产品质量问题导致客户要求退货或换货可提供服务。倘若大
批量使用尚未被证实实用性的新型材料，有可能导致组件产品发生爆板、腐蚀、
发电效率大幅下滑等严重质量问题而导致终端电站方客户要求退换货，则会使
组件产品迅速损失经济价值，对其业绩造成重大影响。
     中国巨石（600176）2022 年年度报告
永臻科技股份有限公司                                                      招股说明书
     因此，对于下游头部组件客户批量生产方面而言，相较于实用性尚未得到
充分证实的新型复合边框材料，铝合金材料的优势及实用性在光伏产业多年的
发展历程中已得到了充分的验证，在综合考虑成本、质保等因素的情况下，其
仍然倾向于优先保障组件产品的质量与使用寿命，故铝合金材料始终占据着较
高的市场占有率，短期内复合材料暂无替代可能。
     综上，短时间内其他边框材料难以撼动铝合金材质作为主要光伏边框材料
的地位，铝合金作为当前主要光伏边框材料被渗透的风险较低。
     （3）光伏边框市场需求持续增长
     受益于组件市场的持续增长，带动了光伏边框持续放量，未来光伏边框的
需求量将进一步提升。2022 年我国组件产量达到 288.7GW，同比增长 58.8%，
根据中国光伏行业协会《2022 年光伏行业发展回顾与 2023 年形势展望》，在
全球各国“碳中和”目标、清洁型能源转型及绿色复苏的推动下，乐观预测下
保持增长势头，市场需求进一步扩大。
     单位 GW 光伏组件的边框耗用量与光伏组件的尺寸大小相关，光伏组件的
尺寸越大，其单套功率越大，虽然单套组件搭配边框重量增加，但由于单位
GW 所需组件数量下降，单位 GW 组件的边框耗用量随之小幅下降。目前下游
组件以 182mm（M10）、210mm（G12）等大尺寸硅片电池为行业内主流，以
P 型单晶 182mm（M10）电池组件为例，按照装机容配比 1.2，单套组件功率
求量在 0.52 万吨左右，根据 CPIA 对未来 2023-2030 年光伏新增装机量的预测，
在不考虑未来大尺寸硅片趋势及其他边框渗透率等因素影响的情况下，可测算
未来全球每年光伏边框需求量如下：
预测
        项目       计算公式      2023E     2024E    2025E    2027E     2030E
情况
      全球新增光伏装机
                   A1          330      360      386      438       516
        量（GW）
乐观
        容配比        B           1.2      1.2      1.2      1.2       1.2
估计
      全球光伏组件需求
                 C1=A1*B       396      432    463.2    525.6     619.2
        量（GW）
永臻科技股份有限公司                                                        招股说明书
      每 GW 组件所需边
                     D          0.52     0.52     0.52     0.52       0.52
       框重量（万吨）
      全球边框需求量
                   E1=D*C1    205.20   223.85   240.02   272.36     320.86
       （万吨）
      全球新增光伏装机
                     A2          280     300      324      379        436
        量（GW）
         容配比         B           1.2      1.2      1.2      1.2        1.2
保守    全球光伏组件需求
                   C2=A2*B       336     360     388.8    454.8      523.2
估计      量（GW）
      每 GW 组件所需边
                     D          0.52     0.52     0.52     0.52       0.52
       框重量（万吨）
      全球边框需求量
                   E2=D*C2    174.11   186.55   201.47   235.67     271.11
       （万吨）
     由上，在近年来光伏产业景气度较高的背景下，不考虑未来大尺寸硅片趋
势及其他边框渗透率等因素影响的情况下，乐观估计 2030 年光伏边框年需求量
可达到 320 万吨，以每吨光伏边框 2.2 万元计算，未来光伏边框市场规模在 600
亿元以上，市场前景广阔。
  数据来源：CPIA
     在考虑大尺寸硅片的应用趋势、其他边框材料应用占比及未来渗透率情况、
铝合金边框价格波动情况等因素的影响下，针对未来不同情况下光伏边框的需
求量及铝合金边框的市场规模进一步测算，具体情况如下：
     ①大尺寸硅片应用趋势及相应光伏边框需求量
永臻科技股份有限公司                                                             招股说明书
  单位 GW 光伏组件的边框耗用量与光伏组件的尺寸大小相关，光伏组件的
尺寸越大，其单套功率越大，虽然单套组件搭配边框重量增加，但由于单位
GW 所需组件数量下降，单位 GW 组件的边框耗用量随之小幅下降。
  根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图》，目前市场上
硅片尺寸种类多样，包括 156.75mm、157mm、158.75mm、166mm、182mm、
下降至 0.5%左右，2024 年或将淡出市场。2022 年 182mm 和 210mm 的大尺寸
硅片合计占比由 2021 年的 45%迅速增长至 82.8%，未来其占比仍将快速扩大。
至 2030 年，182mm 及以上尺寸的组件将占据绝大部分的市场份额。
  数据来源：中国光伏行业协会
  由上，根据 CPIA 对未来主流组件尺寸的预测，即 2030 年大尺寸组件将占
据大部分的市场份额，小尺寸硅片组件将逐渐淡出市场，可对未来每 GW 光伏
组件所需边框重量进行测算，具体测算情况如下：
尺寸       项目        计算公式               2023E       2024E    2025E    2027E    2030E
       单套组件边框
                      A1                   3.00     3.00     3.00     3.00     3.00
        重量(kg)
       单套组件平均
大尺寸                   B1                   550      590      620      650      680
        功率（W）
硅片组件
       每 GW 组件所
                  C1=(10^9/B1)
        需边框重量                              0.55     0.51     0.48     0.46     0.44
                   *A1/(10^7)
         （万吨）
永臻科技股份有限公司                                                                        招股说明书
        市场占有率           D1              82.80%         85%    92.50%         95%           99%
        单套组件边框
                        A2                    2.60     2.60       2.60       2.60          2.60
         重量(kg)
        单套组件平均
                        B2                    455      455        455            455           455
小尺寸      功率（W）
硅片组件    每 GW 组件所
                    C2=(10^9/B2)
         需边框重量                                0.57     0.57       0.57       0.57          0.57
                     *B2/(10^7)
          （万吨）
        市场占有率           D2              17.20%         15%      7.50%            5%            1%
        综合每 GW 组
合计      件所需边框重     E=D1*C1+D2*C2              0.55     0.52       0.49       0.47          0.44
         量（万吨）
  注 1：此处大尺寸硅片指 182mm 及 210mm 尺寸的硅片，小尺寸硅片指 166mm 及以下
尺寸的硅片；
  注 2：单套组件边框重量以不同尺寸组件所需边框的平均重量计算；在组件尺寸、边
框壁厚等条件未发生重大变化的情况下，单套组件边框重量大致相同，因此在测算中使用
的相同尺寸类型下的单套组件边框重量未发生变化；
  注 3：单套组件平均功率以不同类型晶硅电池的主流平均功率计算。
  ②其他边框材料应用占比及未来渗透率预测
  根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图》描述，市场上
大部分电池组件使用的是铝边框，铝边框使用率高达 95%以上，远高于其他材
料。目前，市场上存在少数复合材料厂商正在进行其他边框材料的探索工作，
但尚未经过长时间的大批量应用验证，预计在短时间内，难以撼动铝合金材料
的主流应用地位。以目前铝合金材质目前市场占有率为 95%为基础，对其他边
框材料未来渗透率进行预测如下：
 预测情况        类别          2023E               2024E      2025E       2027E              2030E
          其他边框材料
 乐观估计      渗透率
          铝边框占有率           95.00%             94.00%    93.00%       91.00%            90.00%
          其他边框材料
 保守估计      渗透率
          铝边框占有率           95.00%             93.00%    91.00%       90.00%            88.00%
  随着铝边框行业技术和工艺的不断进步，带动成本逐步下降，铝边框将更
具性价比，渗透率有望进一步提升。预计到 2030 年，铝边框应用占比在乐观情
况下将保持 90.00%左右的水平，在保守情况下仍将维持 88.00%左右的水平。
 永臻科技股份有限公司                                                               招股说明书
    ③铝合金边框产品价格
    报告期内，公司光伏边框产品售价如下：
                                                                        单位：元/吨
        项目             2023 年度               2022 年度                  2021 年度
       年平均售价                  22,355.82             23,893.45                 23,383.34
        平均值                                  23,210.87
    发行人光伏边框产品系以公开市场铝价为基础，而铝属于大宗商品，其公
 开市场价格受到全球宏观经济政策、各国贸易政策、产能所在地能耗政策等多
 重因素影响，其价格具有一定的不可预测性。此外，可比上市公司亦未披露其
 铝合金光伏边框产品的销售价格，且光伏边框产品具有定制化特点，无法从公
 开渠道获得较为准确的铝合金光伏边框市场价格。因此，在对光伏边框市场规
 模的测算过程中，以报告期内公司光伏边框产品年平均售价的平均值作为测算
 标准，即 23,210.87 元/吨。
    ④光伏边框的需求量及铝合金边框市场规模
    根据上述对未来每 GW 光伏组件所需边框重量、未来铝合金材质光伏边框
 的市场渗透率、报告期内边框产品平均售价的测算，在 CPIA 预测的 2023-2030
 年全球光伏新增装机量的基础上，对乐观、保守情况估计下的全球光伏边框需
 求量及市场规模进行测算，具体测算情况如下：
预测情况      项目       计算公式          2023E      2024E        2025E        2027E       2030E
       全球年新增光伏
                       A1            330       360          386          438              516
       装机量（GW）
         容配比           B              1.2       1.2             1.2       1.2             1.2
       全球光伏组件年
                   C1=A1*B           396       432         463.2        525.6        619.2
       需求量（GW）
       每 GW 组件所需
        边框重量（万         D             0.55      0.52         0.49         0.47         0.44
乐观估计       吨）
        全球光伏边框
        年需求量（万     E1=D*C1         217.77    223.74       227.17       245.47       273.98
          吨）
         铝边框
                       F1         95.00%    94.00%       93.00%       91.00%       90.00%
        市场占有率
         全球铝边框
                   G1=F1*E1        206.88    210.32       211.27       223.38       246.58
        年需求量（万
 永臻科技股份有限公司                                                             招股说明书
          吨）
        铝边框价格
                      P       23,210.87   23,210.87   23,210.87   23,210.87   23,210.87
        （元/吨）
       铝边框市场规模
                   Q1=G1*P      480.19      488.16      490.37      518.48      572.34
        （亿元）
       全球年新增光伏
                     A2            280         300         324         379         436
       装机量（GW）
         容配比          B             1.2         1.2         1.2         1.2         1.2
       全球光伏组件年
                   C2=A2*B         336         360       388.8       454.8       523.2
       需求量（GW）
       每 GW 组件所需
        边框重量（万        D            0.55        0.52        0.49        0.47        0.44
           吨）
       全球光伏边框
保守估计   年需求量（万      E2=D*C2      184.77      186.45      190.68      212.41      231.51
         吨）
         铝边框
                      F2        95.00%      93.00%      91.00%      90.00%      88.00%
        市场占有率
        全球铝边框
       年需求量（万      G2=F2*E2     175.54      173.40      173.52      191.17      203.72
         吨）
        铝边框价格
                      P       23,210.87   23,210.87   23,210.87   23,210.87   23,210.87
        （元/吨）
       铝边框市场规模
                   Q2=P*G2      407.43      402.47      402.76      443.71      472.86
        （亿元）
   综上，结合大尺寸硅片的应用趋势、其他边框材料应用占比及未来渗透率
 情况、铝合金边框价格波动情况，以 CPIA 对未来全球光伏装机量的预测为基
 础，测算可得到，2030 年乐观情况下铝合金光伏边框年需求量约为 246.58 万
 吨，市场规模约为 572.34 亿元；保守情况下铝合金光伏边框年需求量约为
   （4）再生铝前景广阔
   再生铝是指对工业生产、生活使用过程中产生的废旧铝制品进行回收，经
 过人工或机械挑选，对不同材质和铝含量的废铝料进行分类，通过二次熔化而
 产出的铝产品。目前我国原铝用电以火电为主，占比在 80%以上，能耗较高且
 对环境污染较为严重。而与高耗能的电解铝相比，每生产 1 吨再生铝，其能源
 消耗量仅为原铝的 5%，二氧化碳、甲烷等温室气体排放量仅为原铝的 4.5%，
 节省 14 吨水资源，减少固体废弃物排放约 20 吨。据国家统计局数据，2021 年
永臻科技股份有限公司                                招股说明书
我国电解铝行业二氧化碳总排放量约 4.38 亿吨，约占全社会二氧化碳排放量的
力发展再生铝行业对缓解国家资源约束、减轻环境压力、发展绿色循环经济实
现国家“双碳”目标的达成具有重要的现实意义。
  《“十四五”节能减排综合工作方案》指出，要以钢铁、有色金属、建材、
石化化工等行业为重点，推进节能改造和污染物深度治理，到 2025 年，通过实
施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、炼油等重点行业产能和数据中心达到
能效标杆水平的比例超过 30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显
下降，绿色低碳发展能力显著增强。2021 年 11 月中共中央、国务院发布《关于
深入打好污染防治攻坚战的意见》，提出淘汰落后产能和化解过剩产能，重点
区域严禁新增钢铁、焦化、水泥熟料、电解铝、氧化铝、煤化工产能。近年来，
我国电解铝产量总体稳定增长，2021 年我国电解铝产量 3,850 万吨，产能约
能耗双控、严控产能等政策影响下，产量增速明显放缓，新增产能获批难度加
大，且在“双控”考核的重点区域实际投产低于计划投产。
  工信部于 2022 年 9 月公布的《对第十三届全国人大五次会议第 0182 号建
议的答复》中指出发展再生铝行业对于补充铝原材料供给，提高资源利用效率，
铝产业绿色低碳发展具有重要现实意义，工信部高度重视再生铝产业，鼓励大
型铝冶炼企业与废铝加工企业联合建设符合行业规范条件的废铝加工配送中心，
着力提高行业集中度，大力支持符合产业政策的再生铝项目建设，积极构建完
整再生铝产业链，引导再生铝高值化利用、智能化控制技术装备推广应用，着
力提升再生铝产业发展水平。
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
  数据来源：国家统计局
  数据来源：中国有色金属工业协会
  据中国有色金属工业协会数据，“十三五”期间，中国再生铝产量为同期
原生铝产量的 20%，而欧美发达国家在 60%左右，全球平均水平也可达 35%，
中国再生铝产量仍有较大的发展空间。尽管我国再生铝产业发展相对较晚，但
伴随着政策落地、下游需求的提升及原生铝产能瓶颈及我国本世纪以来大量投
入使用的铝制品迎来生命周期报废阶段，铝资源的再生利用越来越受到社会的
重视，2021 年我国再生铝已突破 800 万吨产量大关，我国再生铝产业未来的发
展空间较为广阔。
    永臻科技股份有限公司                                    招股说明书
      （5）行业内主要参与者扩产计划
      为把握市场机遇，行业内主要参与者均展开了不同程度的产能扩充计划，
    通过公开信息查询，以下对国内光伏边框主要厂商未来产能扩充计划进行对比：
序                        新增设计产能
        公司名称     产能所在地                     基本情况
号                         （万吨）
                                   建设中，已于 2023 年年底初步试生
                 安徽芜湖        27
                 越南北江        18    筹备中
                                   鑫铂股份在建生产基地包括 10 万吨
                                   光伏型材、10 万吨新能源汽车铝型
                                   材、2 万吨高端建筑铝型材项目正在
                                   建设中。其中 2 万吨高端建筑铝型材
                                   项目达产后将置换其原有老旧建筑型
                                   材产能，预计不增加公司总产能
                                   滁州基地光伏边框项目，一期已投
                                   产能可达 15GW(约 7.8 万吨)
                                   山东邹平生产基地正在建设中，可年
      江苏礼德铝业有限                     产边框及支架 32 万吨。2023 年 4
         公司                        月，一期项目开始试生产，年产能 16
                                   万吨
                                   江西基地正在建设中，未来年产能 15
                 江西抚州        15    万吨；浙江嘉兴基地正在建设中，未
                                   来可年产 24 万套新能源汽车动力总
      池州市安安新材科                     成，2400 万套太阳能边框（约 6.8 万
       技有限公司                       吨）；江苏连云港生产基地正在建
                                   设，年产 5,000 万套光伏组件和汽车
                 江苏连云港       13    配件，其中光伏组件边框可匹配
                                   根据滁州经济开发区网站信息，2023
                                   年 6 月 19 日，滁州瑞达新能源材料有
                                   限公司年产 25 万吨光伏组件铝合金
      滁州瑞达新能源材
       料有限公司
                                   年 12 月开工建设，2024 年 12 月投
                                   产，项目达产后可年产 25 万吨光伏
                                   边框
      注：产能数据来源为各公司公告、官网及政府部门投资备案信息公示；部分厂商公开
    信息中项目产能单位为套、GW，此处以每 GW 组件对应 0.52 万吨光伏边框计算；
      公司始终专注于光伏边框业务，经过多年的积累和发展，公司产能规模在
    行业内已处于领先地位。公司目前拥有江苏常州、安徽滁州、辽宁营口、安徽
    芜湖四大生产基地，总占地面积约 1,250 亩，总年产能约 24 万吨。截至 2023 年
永臻科技股份有限公司                                           招股说明书
开始初步试产，并拟在越南投资新建 18 万吨光伏边框生产基地，届时公司总产
能可达 69 万吨，将进一步扩大公司在行业内的产能规模优势。
  随着公司业务规模不断扩大，品牌影响力和市场地位提升，为保证及时抢
占市场份额，抓住市场增量机遇，公司积极进行产能扩张计划，公司各生产基
地之间实现了充分的资源配置优化，并发挥了协同效应优势。公司目前业务规
模在行业内排名前列，但市场占有率仅约为 10.73%，仍有非常广阔的发展空间，
伴随着公司未来将规模化优势充分转化为市场竞争力，不论是提升存量客户的
增量需求，还是大力开拓市场潜在客户，都有助于公司市场占有率的持续提升，
现有产能及新增产能能够得到有效消化。
  （6）光伏边框行业新进者投资计划
  目前，存在一些行业新进者在进行光伏边框业务的尝试与探索，通过公开
披露信息查询，主要行业新进入者的基本情况及投资计划如下：
 公司名称         公司基本情况           主要产品及服务       投资计划主要内容
            海螺（安徽）节能环
            保新材料股份有限公
            司成立于 1996 年 10
            月，位于安徽省芜湖
            市，系深交所主板上
            市公司，2022 年实
                                          根据海螺新材 2023 年 3 月
            现营业收入
                                          公告，同意下属控股子公司
            利润-9,220.14 万元。
                                          河南海螺嵩基新材料有限公
 海螺新材                                     司利用其现有土地、厂房投
            有建筑型材主业的基         材、门窗、地板等产
 （000619）                                 资建设年产 2 万吨光伏边框
            础上，逐步发展新产         品
                                          及支架铝型材项目，固定资
            品。2020 年 9 月通
                                          产投资约 9,743 万元，项目
            过并购重组，进入
                                          所需资金来源为自有资金及
            SCR 环保脱硝催化剂
                                          银行贷款
            产业；2021 年 9 月
            收购河南中恒美新材
            料有限公司（重组后
            更名河南海螺嵩基新
            材料有限公司）进军
            铝材产业
            中亿丰罗普斯金材料                     根据其 2022 年年度报告，
            科技股份有限公司成                     罗普斯金 2022 年成立了光
 罗普斯金                         铝合金铸棒、铝合金
            立于 1993 年 7 月，                伏边框事业部，开始承接光
 （002333）                     建材、门窗等
            位于江苏省苏州市，                     伏铝合金边框加工制作及销
            系深交所主板上市公                     售业务，现有 5 条太阳能边
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
            司，2022 年实现营                     框加工生产线，每月 80 万
            业收入 13,796.11 万                 套的光伏边框产能（约每年
            元，净利润-4,925.42                  2.7 万吨），2022 年实现光
            万元                              伏边框销售收入 15,853.20
                                            万元，占其营业收入
                                            毛利率为-0.65%
            安徽辉隆农资集团股                       辉隆股份（002556）全资子
            份有限公司成立于                        公司安徽辉隆集团东华农资
                                            有限责任公司于 2020 年参
            安徽省合肥市，系深
            交所主板上市公司，                       与宣城徽铝铝业有限公司破
                               从事化肥、化工和农    产案，成为其重整投资人。
                               药产品的内外贸分销
 辉隆股份       入 1,824,934.04 万                重整完成后，宣城徽铝铝业
                               业务，以及自主品牌
 （002556）   元，净利润                           有限公司更名为安徽辉隆集
                               复合肥和农药的生产
                               与销售
            过参与宣城徽铝铝业                       司。其光伏边框产能于 2022
            有限公司破产案，并
                                            年 7 月投产，年产能 8 万
            购安徽辉隆集团辉铝
            新材料科技有限公司                       吨，2022 年产能利用率为
            涉足铝合金型材业务                       35%
                               房地产开发、销售;
                               基础设施投资建设;
                               园林绿化工程、市政
                               公用工程施工、安
                               装;不动产、有形动
                               产租赁服务;普通货
                                            根据江苏省赣榆经济开发区
            公司成立于 2009 年       物仓储服务;建筑材
                                            管理委员会 2023 年 3 月项目
                                            规划审批公示，连云港瑞驰
连云港瑞驰投资     337,000.00 万元，系    售;服装加工;通用机
                                            投资集团有限公司拟新建年
 集团有限公司     江苏省赣榆经济开发          械制造;工程技术咨
                                            加工 33 万吨光伏组件铝合
            区管委会 100%持股        询服务;高新技术研
                                            金边框项目，计划于 2023
            企业                 发、成果转化和技术
                                            年 4 月 20 日动工建设
                               转让。（依法须经批
                               准的项目,经相关部
                               门批准后方可开展经
                               营活动）一般项目:
                               光伏设备及元器件制
                               造
            公司成立于 2022 年                    根据山东省曲阜经济开发区
山东同福新能源     1,000 万元，位于山                    目批后公示，山东同福新能
                               有色金属制造、门窗
科技有限责任公     东省济宁市曲阜市，                       源科技有限责任公司拟新建
                               加工等
   司        由自然人于海龙、吕                       新能源光伏太阳能边框及节
            秀芝分别持股 70%、                     能保温窗生产项目，公开信
            公司成立于 2022 年                    根据铜陵市自然资源和规划
铜陵海创科技有                        有色金属制造、汽车
            徽省铜陵市郊区经济                       海创科技有限公司拟于大通
  限公司                          零部件制造等
            开发区，由自然人陶                       工贸园内新建年产 2,500 万
            七英、圣延军、黄建                       套光伏边框支架项目（约 7
            文分别持股 65%、                      万吨）
永臻科技股份有限公司                               招股说明书
  数据来源：上市公司公告、公司官网、政府部门网站公示信息
  公司所处的细分行业为光伏边框行业，需要企业拥有较为充足的资金实力，
并且因为下游客户对产品的可靠性、稳定的产品交付能力都有较高需求，倾向
于与固定的供应商形成持续稳定的合作，故光伏边框市场进入相对困难，存在
一定的行业壁垒。
  由上，行业新进者往往缺乏雄厚的资金实力，难以支撑承担生产启动阶段
购置关键生产设备、购买土地建设厂房等固定资产投入、业务发展阶段生产技
术的研发升级和大量的流动资金需求，较难实现持续规模化经营生产以抢占市
场份额。其次，行业新进者一般不具备在短时间内迅速掌握产品高质量标准与
批量生产的一体化协同能力，难以在扩大产能的同时建立成熟的质量管理体系，
保障产品的质量。同时，下游客户为保证产品质量稳定，一般不会轻易更换光
伏边框供应商，行业新进者获取客户资源的难度较高。综上所述，光伏边框行
业存在一定壁垒，行业新进者难以撼动发行人市场地位，发行人市场份额将持
续提升，产能扩充能够得到有效消化。
  （四）行业竞争格局及行业主要壁垒
成品的加工费基本可维持在未税价 7,000 元/吨以上的水平，具有较大的盈利空
间。众多民营中小企业尚可在制造经验不足、工艺水平一般、良品率不高的情
况下获得一定的毛利。上述原因导致 2021 年前行业格局较为分散，CR5 不到
度接近 2.3 万元/吨。2021 年上半年平均价格较 2020 年平均价格涨幅达 65%。
并且，光伏边框企业面对下游光伏组件厂商议价能力较弱，客户对产品的稳定
性、可靠性、良品率均有较高的要求。因此，铝型材加工费的下降导致行业内
小型企业的利润空间被大幅压缩，规模小、工艺及生产设备落后、质量控制能
力较差的企业被市场相继淘汰。而大型企业具备雄厚的资金实力，加上先进的
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工艺及设备、过硬的质量技术水平、优秀的成本控制能力，对原材料市场的价
格波动有更强的风险抵抗力，不断扩大竞争优势，抢占市场份额。
  光伏边框行业内，大型企业因高效率、高质量的发展需求，在考虑设备成
本之外更加注重生产线的自动化升级，致力于提升产品的开发水平，注重生产
线内各设备一站式系统配合，实现高效率的协同化作业。并且凭借资金实力雄
厚的优势，可以在客户生产基地所在城市集群布置生产基地，进一步高效响应
客户需求，增强头部企业客户粘性。因此，行业内规模小、设备落后、开工不
足、产品质量低劣、缺乏客户资源及客户粘性的企业被相继淘汰，龙头企业趋
向于大集团方向发展，规模优势成为企业综合竞争力中重要的一环。据此，光
伏边框行业落后产能淘汰，企业集团化、大型化成为了必然的发展趋势。
州基地投产、鑫铂股份滁州定增募投项目、中信渤铝滁州基地投产等，随着头
部企业的产能开发，预计 2023 年后光伏边框行业 CR5 将有较大幅度提升，未
来市场将进一步向头部企业集中，大厂市场份额持续提升。
  公司所处的细分行业为光伏边框行业，需要企业拥有较为充足的资金实力，
并且因为下游客户对产品的可靠性、稳定的产品交付能力都有较高需求，倾向
于与固定的供应商形成持续稳定的合作，故光伏边框市场进入相对困难，存在
一定的行业壁垒。
  （1）资金壁垒
  首先，光伏边框企业需要投入大量的资金购置生产设备及建设厂房，以形
成规模化效应。其次，企业也需要大量的流动资金以满足日常生产经营的需求。
在光伏边框生产成本构成中，铝棒占据了绝大部分，其价格受有色金属市场价
格波动影响较大，光伏边框企业原料采购议价能力较弱，且结算方式一般为现
款现货，故无法实现对上游占款。而下游光伏组件厂商集中度较高，大客户议
价能力较强，故回款较慢，一般账期较长。上下游的结算方式差异导致光伏边
框行业需要向下游垫资，回款周期长，有较大的营运资金压力。
  在上述客观条件下，光伏边框企业需要拥有雄厚的资金实力来承担生产启
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动阶段购置关键生产设备、购买土地建设厂房等固定资产投入、业务发展阶段
生产技术的研发升级和大量的流动资金需求。故光伏边框行业有天然的资金壁
垒。
     （2）工艺质量及量产能力壁垒
  光伏边框属于光伏组件的重要辅材，起到封装电池片、玻璃、背板等材料
和保护光伏组件的作用，需要产品拥有较强的承载能力和耐腐蚀特性。下游光
伏组件厂商对光伏边框的外形尺寸、表面硬度、力学性能、型材着色、氧化膜
厚度、耐磨性、弯曲度与扭拧度、机械载荷等产品质量标准有着严苛的要求。
除此之外，因下游客户已进入充分竞争的发展阶段，一般会因为采购量较大而
对生产商供货的及时性、成本控制能力、规模化供货能力有较高要求。因此，
拥有过硬的工艺质量、成熟的产品质量管理体系、稳定高效的规模化量产能力，
是企业进入下游客户供应商体系的必备条件。
  新进入行业的企业一般不具备在短时间内迅速掌握产品高质量标准与批量
生产的一体化协同能力，难以在扩大产能的同时建立成熟的质量管理体系，因
此在进入下游客户的供应商体系时存在一定工艺质量及量产能力壁垒。
     （3）客户资源壁垒
  公司下游客户主要为光伏组件制造商，市场集中度较高，且均具有资金实
力雄厚、公司规模庞大、业务体系成熟等特点，其对光伏组件配套光伏边框品
质要求较高，对供应商的技术水平、装备条件、资金实力、稳定交付能力、品
质管控能力等均会进行严格的审核。一旦确定合作伙伴并纳入上游供应商体系，
光伏组件厂商会慎重考虑更换供应商所带来的不确定风险，为保证产品质量稳
定，一般不会轻易更换光伏边框供应商，双方会保持长期稳定的合作关系。因
此行业新进入者在进行业务拓展时存在着一定障碍，获取客户资源的难度较高，
光伏边框行业形成了较高的客户资源壁垒。
     （五）行业利润水平变动趋势及变动原因
  发行人所处的行业为光伏边框行业，销售定价普遍采用“公开市场铝锭价
格+边框加工费”的模式，而铝棒原材料的定价主要按照“公开市场铝锭价格+
铝棒加工费”，因此光伏边框产品盈利主要来源为加工费，受铝价波动影响不
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大，其主要受光伏行业下游客户“降本压力”的影响。在光伏产业链整体技术
水平不断提升，以及下游客户出于降本的考虑，近年来，光伏边框单吨加工费
有所下降，但基本接近边框厂商的盈利边际，预计边框加工费在未来一段时间
将保持相对稳定。
  （六）影响行业发展的有利和不利因素
  （1）国家节能环保战略支持
发表重要讲话，提出我国要在 2030 年前实现二氧化碳排放达峰，到 2060 年实
现碳中和目标。这一讲话标志着清洁能源行业为新时代中国所重点发展的行业，
我国将进一步支持清洁能源领域的行业发展和技术突破，增加清洁能源在能源
供应中的结构比重。相关主管机构也陆续出台了对光伏新能源一系列的相关扶
持政策，对光伏行业的发展规划给予充分的重视与支持。国家环保战略及相关
政策的扶持，为光伏领域带来了持续的利好，也为光伏边框行业带来了广阔的
发展空间和发展机遇。
  （2）市场需求持续增长
  铝合金材料作为目前光伏边框的首选材料，市场占有率达 95%以上，全球
范围内的持续上涨的光伏装机需求将直接带动光伏边框的需求量不断提升。据
中国光伏产业协会预测，全球 2023-2030 年新增光伏装机规模在乐观估计下将
达到 330-516GW，基于光伏市场的快速增长的趋势，下游各大组件厂商纷纷推
出扩产计划，海内外新增基地陆续投产，按照每 GW 光伏边框需求量为 0.52 万
吨计算，乐观情况下 2030 年光伏边框年均需求量可达到 320 万吨，市场需求旺
盛，增长趋势明显。
  （3）原料市场供应充足
  光伏边框的上游原材料主要为铝棒，目前主要有电解铝及再生铝重铸两种
方式。2022 年我国电解铝产量达 4,021.4 万吨，位居全球首位，占比超过 50%，
生铝产量持续增长，光伏边框行业上游原料市场供应充足，产业发展环境良好，
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有利于企业的生产经营。
      （1）行业集中度低
      光伏边框企业需要投入大量的资金购置生产设备及建设厂房，以形成规模
化效应。其次，基于上游供应商现款现货，下游客户账期较长的客观因素，光
伏边框企业也需要大量的流动资金以满足日常生产经营的需求。目前边框行业
集中度较低，CR4 不到 30%，生产规模较小的中小民营企业众多，产能不足，
生产设备及技术水平偏低，产品质量不高、加工精度较低，一定程度上促使了
光伏边框市场激烈的价格竞争现象，不利于大中型企业整体效益提升。
      （2）融资渠道受限
      光伏边框企业需要大量流动资金以满足日常生产经营的需求，行业内大部
分企业的发展资金主要来源于经营积累及银行借款，融资渠道有限且融资成本
较高，限制了企业规模的扩张，一定程度上制约了行业内企业未来的发展。
      （七）行业技术水平及技术特征
      光伏边框行业的技术水平以及技术特征主要体现在模具设计与开发、挤压、
表面处理等多个工艺，涉及的技术面广且对产品的质量要求严格，行业技术水
平主要呈现以下特点：
      现阶段我国铝型材企业数量众多，企业规模相对较小，研发投入和设备投
入均不足，因此挤压生产线的自动化水平整体不高，良品率不足。目前我国铝
挤压产业的设备自动化程度仅为 65%，而发达国家这一数值达 80%左右16，仍
有约 20%的设备处于上世纪 80 年代初的水平。而大型企业因高效率、高质量的
发展需求，在考虑设备成本之外更加注重生产线的自动化升级，致力于提升产
品的开发水平，注重生产线内各设备一站式系统配合，实现高效率的协同化作
业。近年来，大中型铝型材企业陆续引进了一些具有国际先进水平的挤压生产
线设备，生产技术水平不断提升。
     《中国铝挤压产业发展现状（一）》，2022 年 1 月发表于中国有色金属工业协会网站，作者王祝堂
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      铝合金在自然条件下形成的氧化膜存在薄而疏松的缺点，故铝合金型材需
经过一定的表面处理工艺，增强材料表面的耐腐蚀性、绝缘性、抗氧化性等。
目前铝型材表面处理工艺主要为阳极氧化、粉末喷涂、电泳涂装三种，具体情
况如下17：
     工艺       阳极氧化                电泳涂装               粉末喷涂
          将铝合金材料作为阳极，
          置于电解质溶液中进行通
          电处理，经电解作用使材
          料表面形成由厚而多孔的       利用外加电场使悬浮于电        将粉末涂料置入喷枪中，
 保护层
          外层和薄而致密的内层所       泳液中的颜料和树脂等微        在压缩空气的作用下，通
 形成原
          组成的氧化膜，并在含有       粒定向迁移并沉积于电极        过高压静电使粉末粒子吸
  理
          镍、氟离子的封孔剂的作       之一的基底表面            附于铝型材的表面
          用下，经水合作用反应对
          氧化铝薄膜多孔层进行填
          补封闭处理
                            阴极电泳配色法，涂料为
          着色剂在氧化铝孔隙内沉
     着色                     阳极；阳极电泳配色法，        粉末涂层着色
          淀附着
                            涂料为阴极
                                               外部为涂装层，厚度约
          AA10 级平均膜厚        S 级电泳复合膜局部膜厚
 氧化层      ≥10μm，局部膜厚≥8μm；   ≥21μm，其中氧化膜局部
                                               氧化反应，仅有铝合金
 厚度       AA15 级平均膜厚        膜厚≥6μm，漆膜局部膜厚
                                               在自然环境下形成的纤
          ≥15μm，局部膜厚≥12μm   ≥15μm
                                               薄氧化层
                                               粉末涂料用的树脂分子量
          可形成多孔的氧化膜，膜                          比溶液型涂料分子量大，
          层的硬度可高 500HV；多                       使铝型材表面具有很好的
          孔结构的氧化膜还可吸附       涂料的泳透性很好，可以        耐化学介质性能；没有溶
          润滑剂、颜料等以增强材       覆盖到铝型材的边缘和缝        液型的涂料在涂装时产生
     优点   料表面的耐腐蚀性与耐磨       隙处，整体防腐能力较         的滴垂现象和针孔缺陷；
          性；具有很好的绝缘效        强；外观质量高，不会发        颜色丰富多彩，提高装饰
          果，可防击穿电压大于        生流挂现象              效果；对铝基材表面的质
          可耐 1500℃的高温                          氧化和电泳涂装那么严
                                               格
          型材与冷床的部位易形成       在电泳涂装时如果不严格        如果原材料质量不好，有
          黑色或白色的斑点；电解       按照各个工艺流程的要求        灰尘或杂质等混入，会在
     缺点
          液的温度过高或电解时间       来操作，如烘烤时间过         型材表面产生颗粒；原材
          过长引起铝型材表面起白       长、槽液受到污染、槽液        料的配方中如果搭配不合
 数据来源：GB/T5237.2-2017《铝合金建筑型材 第 2 部分阳极氧化型材》、GB/T 5237.3-2017《铝合金建
筑型材 第 3 部分：电泳涂漆型材》、GB/T 5237.4-2017《铝合金建筑型材 第 4 部分：喷粉型材》、上海证
券《光伏铝边框头部企业，受益集中度提升》
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 工艺          阳极氧化         电泳涂装        粉末喷涂
       色不透明的粉状物；在氧   的成分不合格等等，都会   理，会影响铝型材产品的
       化的过程中，如果型材掉   造成铝型材表面粗糙、起   硬度、耐冲击性、抗弯曲
       下来，容易造成短路；在   泡、针孔或缩孔、漆斑流   性等物理性能和耐化学性
       氧化过程中时如果硫酸的   痕、光泽度不高、型材表   能；还会造成型材表面不
       浓度掌控不好，会使型材   面漆膜不均匀、产生裂纹   上粉、颜色泛黄等外观不
       表面的耐腐蚀性降低     等各种表面缺陷       良
  光伏组件的下游应用场景多为海边、荒漠、戈壁等气候条件较为恶劣的环
境，受风沙、盐碱等因素影响较大，需要较强的耐腐蚀性，因而对光伏边框材
料的氧化膜层厚有较高的要求。铝型材在阳极氧化工艺下可以形成较厚的氧化
膜层，平均膜厚可达 12μm 以上，高于其他表面处理工艺。故阳极氧化工艺在
光伏边框行业内被普遍采纳，也成为下游组件厂商指定的表面处理技术。
     （八）行业特有的经营模式及行业的周期性、区域性和季节性特征
  光伏边框行业内大部分企业采用“以销定产、以产定采”的生产模式。在
销售方面，因存在产品尺寸定制化特征以及下游光伏组件市场集中度较高的原
因，一般以直销的模式与主要客户开展长期稳定的合作。
  光伏边框主要应用于光伏组件领域，其下游的光伏发电系统的建设安装与
社会经济发展密切相关，故光伏行业整体上受国家整体战略、宏观经济的周期
性波动、光伏产业政策等相关因素的影响，具有一定的周期性特征。光伏产业
“补贴阶段”，受国家相关扶持政策驱动，“抢装潮”导致市场需求显著增加。
而“补贴退坡”阶段，补贴下调后收益率不足、补贴到期不再续延等因素，导
致市场周期性需求衰退。在“平价时代”到来后，行业技术水平不断突破工艺
瓶颈，降本增效成为了行业内的发展主题，伴随着国家整体战略依旧支持光伏
产业持续健康发展，全产业链产能重新放量，市场需求再次明显回暖，稳步进
入上行周期。由此，光伏产业之光伏边框细分领域，存在一定的政策性需求周
期。
  由于原材料、运输成本以及区域经济发展水平的影响，光伏边框行业存在
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较为明显的区域性特征。长三角、珠三角、环渤海地区因下游客户聚集、经济
发展水平较高、配套发达等因素形成了较为密集的产业集群，本行业具有典型
的区域聚集特征。
  行业内企业主要受到春节假期等因素的影响，一季度销售占比会有所降低。
但整体而言，光伏边框行业不存在明显的季节性特征。
  （九）所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况对本行
业的影响
  公司的主要产品光伏边框应用于光伏组件的辅材环节，位于光伏产业链中
下游。经过多年的积累，我国太阳能光伏产业已形成了较为完整的产业链，包
括从上游晶体硅料提取、硅棒、硅片、银浆等原料的加工制作，中游光伏电池、
光伏辅材、光伏组件的生产制作，到下游光伏系统应用的建设运营，产业上下
游之间关联性较强。
  （1）上游对行业发展的影响
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     公司产品原材料主要为铝合金铸棒，上游企业主要为铝土矿冶炼及加工企
业、再生铝重铸企业。根据国家统计局及有色金属工业协会数据，2022 年我国
电解铝产量达 4,021.4 万吨，位居全球首位，占比超过 50%，2021 年我国再生
铝产量亦首次突破了 800 万吨。我国电解铝产量保持稳定，再生铝产量持续增
长，光伏边框行业上游铝材原料行业成熟度较高、供应较为充足，产业发展环
境良好，有利于企业的生产经营。
     （2）下游对行业发展的影响
     光伏边框行业下游主要为光伏组件厂商，其竞争较为激烈，行业集中度较
高。2018-2023 年光伏组件厂商出货量排名情况如下：
序号     2023 年度      2022 年度         2021 年度        2020 年度       2019 年度     2018 年度
     数据来源：PV-InfoLink、中国光伏行业协会、索比光伏网、索比咨询
客户名称      出货量                         出货量                         出货量
                         同比增长                       同比增长                     同比增长
          （GW）                        （GW）                        （GW）
晶科能源              75       74.05%          43.09        73.68%       24.81        55.92%
天合光能              70       57.91%          44.33        99.42%       22.23        18.43%
隆基绿能              66       41.15%          46.76        21.39%       38.52        57.03%
晶澳科技             62.5      57.23%          39.75        56.19%       25.45        60.26%
阿特斯              30.5      45.24%          21.00        51.52%       13.86        24.65%
  注：数据来源为上述客户公司年报；2023 年上述组件厂商尚未披露年度报告，数据来
源为索比光伏网及 PV-InfoLink
     基于光伏行业景气度持续上升，成熟度不断提高，下游光伏组件行业集中
度稳步提升的客观背景，下游客户出货量持续提升向上游辅材环节传导，带动
其对光伏边框的采购需求量亦同步提升。自 2018 年起，头部光伏组件厂商长期
稳居组件出货量排名前列，领先优势明显，已逐步形成强者恒强的市场格局。
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故与头部组件厂商保持长期稳定的紧密合作关系，有利于光伏边框企业获得稳
定的订单，持续健康发展。同时，由于光伏边框行业业务发展和光伏行业的整
体发展状况以及景气程度密切相关，而光伏行业具有较强的周期性特征，宏观
经济的周期性波动、产业政策调整及阶段性上下游产能错配都将对光伏行业带
来影响。因此，光伏边框行业受下游行业市场波动影响较大。
    三、发行人在行业中的竞争地位
   （一）行业主要竞争对手
   国内从事光伏边框生产的企业较多，考虑主要产品、主营业务、公开信息
可获取性等因素，选取了下列可比公司，具体情况如下：
  公司名称                      简要介绍                    光伏边框产能
                                                   为 30.74 万吨（含
              安徽鑫铂铝业股份有限公司为深交所上市公司，主要从
                                                   工业、建筑、光
              事工业铝型材、工业铝部件和建筑铝型材的研发、生产
                                                   伏边框等各类铝
              与销售，已成功建立从原材料研发、模具设计制造、生
 鑫铂股份                                              型材），至 2027
              产加工、表面处理至精加工的完整铝挤压生产体系。鑫
（003038.SZ）                                        年预计型材总产
              铂股份正加速向光伏边框行业转型，2023 年营业收入
                                                   能 64.37 万吨（含
                                                   工业、建筑、光
              损益的净利润 27,427.58 万元，同比增长 72.78%
                                                   伏边框等各类铝
                                                   型材）
                                                   秦皇岛基地铝型
                                                   材产能 6 万吨，
                                                   已投产；滁州基
              中信渤海铝业控股有限公司是中信的全资子公司，位于
                                                   地一期已投产，
中信渤海铝业        河北省秦皇岛市，主要从事铝型材、铝车轮、汽车零部
                                                   二期建设中，届
控股有限公司        件的生产及加工业务，产品面向光伏、交通工业铝材市
                                                   时其滁州基地总
              场
                                                   产 能 可 达
                                                   吨)
                                                   营口基地铝型材
              营口昌泰铝材有限公司位于大石桥市，主营业务为铝合
营口昌泰铝材        金型材的生产及销售，产品覆盖建筑幕墙、门窗、光伏
                                                   中年产光伏边框
 有限公司         边框及支架、通用工业铝型材（铝圆管、铝方管）等多
              个领域
              滁州瑞达新能源材料科技有限公司成立于 2020 年 7 月，
滁州瑞达新能                                             年产 10GW 光伏
              可年产 3 千万套（10GW）光伏框架。拥有 24 条挤压生
源材料科技有                                             框架，约合 5.2 万
              产线、12 条抛丸生产线、一条智能立式氧化线、25 条边
限公司                                                吨
              框加工线
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              江苏爱康科技股份有限公司为深交所上市公司，以边
              框、支架等配件制造、光伏电池与组件生产、电站运营             光伏边框年产能
 爱康科技
              业务为核心。近年来，爱康科技主营业务重心向光伏组             3500 万 套 ， 约
（002610.SZ）
              件转移，边框业务收入有所下滑，2023 年，太阳能电池          8.75 万吨
              边框收入 37,380.74 万元，占营业收入比重为 8.02%
     数据来源：上市公司公开披露文件、公司官网、政府部门项目公示信息
     现阶段我国光伏边框行业参与者数量较多，与上述行业内竞争对手相比，
公司业务发展定位存在一定差异，永臻股份秉承“让绿色能源与世界完美结合”
的企业使命，主营业务全部集中于光伏领域，主要产品包括光伏边框、光伏支
架、光伏 BIPV 产品。除爱康科技外，上述光伏边框行业主要参与者，业务发
展定位多为铝型材加工企业，而非光伏产业链企业。其铝型材产品不仅包括光
伏边框，亦同时涉及轨道交通、汽车轻量化、医疗及电子电器领域，涵盖汽车
行李架、建筑门窗等多种品类。此外，公司相较行业内其他竞争对手，具备一
定的产能规模优势，能够促进公司在未来紧抓蓬勃发展的市场机遇，及时抢占
市场增量，从而进一步巩固公司在行业内的领先地位。
     （二）发行人在行业中的竞争地位
     发行人为国家级专精特新小巨人 18 、高新技术企业，是中国有色金属加工
工业协会理事单位、中国光伏行业协会会员单位、江苏省光伏产业协会会员单
位。经过多年在光伏领域的耕耘，公司在光伏边框的设计、制造方面积累了丰
富的经验，拥有过硬的产品质量与稳定的质量管理体系，形成了能够短时间响
应客户大规模供货需求的高效的交付能力。根据 2023 年 3 月中国光伏行业协会
调研统计，2020-2022 年永臻股份生产的光伏边框产品市场占有率在全球同类型
业务企业中位居第一，技术工艺及质量均处于行业领先水平。
     报告期内，公司光伏边框产品主要应用于光伏组件领域。经测算，2022 年
公司在光伏边框领域的市场占有率达 13.04%，2023 年公司在光伏边框领域的市
场占有率达 10.73%，均在行业内排名前列。
     相关计算过程如下：
        项目           计算公式      2023 年度   2022 年度      2021 年度
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全球新增光伏装机量
                     A                    345               230             170
（GW）
容配比                  B                    1.2                1.2            1.2
全球光伏组件需求量
                    C=A*B                 414               276             204
（GW）
每 GW 组件所需边框重量
                     D                   0.52               0.52           0.60
（万吨）
全球边框需求量（万吨）         E=D*C              215.28          143.02         122.40
发行人销量（万吨）             F                 23.10              18.64       11.20
发行人市场占有率            G=F/E              10.73%         13.04%          9.15%
   注 1：容配比是指光伏电站中组件标称功率与逆变器额定输出功率的比例；
   注 2：考虑到光伏边框重量与组件尺寸、壁厚等因素相关，光伏组件产品更新换代速
度较快，2020-2022 年度，单套光伏组件功率提升，每 GW 所需组件套数下降；2022 年度
选取单晶 182mm（M10）组件作为测算平均值，每套组件功率为 550W，则 1GW 组件需要
约 180 万套组件，每套组件对应边框重量约为 2.85kg，每 GW 组件所需边框重量约为 0.52
万吨
球光伏边框需求快速提升。由于公司芜湖基地、越南基地正在建设中，尚未释
放全部产能，公司有限的新增产能不足以覆盖增量市场，因此相较于 2022 年，
公司市场占有率有小幅下降。待芜湖基地及越南基地全部投产后，公司产能的
全部释放能够抢占更多的市场份额，市场占有率预计将得到较大回升。
   因行业内中小型铝加工企业众多，多为非上市公司，无法通过公开渠道查
询到其光伏边框产品销量情况，且尚未有行业协会或调研机构等发布的关于光
伏边框细分领域的各企业市场份额或市场排名的报告。公司依据上述对自身市
场占有率的测算标准，对爱康科技、鑫铂股份，以 2023 年19光伏边框市场需求
量进行市场份额测算并与发行人进行比较，具体情况如下：
                     计算
       企业                    爱康科技                 鑫铂股份             发行人
                     公式
 光伏边框产品销量（万吨）         B         2.06               25.80           23.10
      市场占有率          B/A    0.96%（注 1）          11.99%（注 2）        10.73%
  注 1：数据来源于爱康科技 2023 年年度报告，爱康科技披露以―套‖作为边框销量单位，
此处以每套 2.85kg 为测算标准，与发行人边框产品套重一致；
   注 2：数据来源于鑫铂股份 2023 年年度报告，鑫铂股份未披露其光伏边框产品销量，
据进行比较
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其产品分类为新能源光伏、汽车轻量化及其他，此处以其总销量*新能源光伏产品销售额占
总销售额比例计算。2023 年鑫铂股份募投项目投产，当年度产销量提升较多，因此市场占
有率有所提升。
    由上，公司光伏边框产品销量及市场份额在光伏边框细分领域内排名前列，
市场占有率较高，待芜湖基地及越南基地全部投产后，公司产能的全部释放能
够抢占更多的市场份额，市场占有率预计将得到进一步提升。
    （三）发行人竞争优劣势
    （1）产能规模优势
    公司始终专注于光伏边框业务，经过多年的积累和发展，公司产能规模在
行业内已处于领先地位。公司目前拥有江苏常州、安徽滁州、辽宁营口、安徽
芜湖四大生产基地，总占地面积约 1,250 亩，总年产能约 24 万吨。截至 2023 年
开始初步试产，并拟在越南投资新建 18 万吨光伏边框生产基地，届时公司总产
能可达 69 万吨，将进一步扩大公司在行业内的产能规模优势。
    以下对国内光伏边框主要厂商未来预计产能规模进行简要对比：
序             未来预计产             设计产能
      公司名称            产能所在地               目前状态
号             能（万吨）             （万吨）
                       常州        6.0    已投产（边框成品）
                       营口        2.4    已投产（边框型材）
                                        建设中（边框成品）
                       芜湖        27
                                        部分产线开始试生产
                       越南        18     筹建中（边框成品）
                       滁州         7     已投产
                       滁州        10     已投产
      营口昌泰      10     营口        10     已投产
     材料有限公司
永臻科技股份有限公司                                  招股说明书
                                       一期已投产，二期建
                        滁州       7.8
                                       设中
  注 1：产能数据来源为各公司公告、官网及政府部门投资备案信息公示；部分厂商公
开信息中项目产能单位为套、GW，此处以每 GW 组件对应 0.52 万吨光伏边框计算；
  注 2：滁州基地于 2023 年下半年技改完成，设计产能较 2022 年有所提升，此处使用
滁州基地 2023 年末节点产能
  （2）过硬的产品质量与高效交付能力优势
  由于发行人需要为客户提供定制化的光伏边框，与标准工业铝型材相比，
光伏边框产品要求生产商更加深入地理解客户的设备与需求，更加贴近客户的
业务流程，在保证产品质量的同时能够保证高效的规模化供货能力。
  公司已建立了完整高效的质量管理体系，通过了 ISO9001:2015 质量管理体
系认证，产品均通过符合 GB/T16865-2013、GB/T8753.1-2017 等标准要求的质
量检测，并且在挤压模具设计、铝型材挤压成型、淬火、时效、拉直矫正、表
面氧化处理、深加工等工艺过程中，均执行了非常严格的技术标准与控制指标，
保证产品持续满足客户的品质要求，包括但不限于物料产线不良率，来料不良
率、产线投诉率等质量指标，保证产品在交付客户后于质保期间内，满足客户
对光伏边框相关要求。
  通过在工艺质量方面的多年技术沉淀与公司三大生产基地的规模化协同效
应，公司在产品质量与供货能力上均具有一定的优势，能够持续高效响应客户
需求，是公司保持综合竞争力的关键因素。
  （3）挤压模具优势
  铝型材挤压模具是挤压环节的关键部件，是赋予铝棒以完整构型和精确尺
寸的加工工具。模具的结构设计及制造精度，对型材的挤压成型、精度、力学
性能、挤压效率等具有重要影响。公司拥有“一模多孔”模具的自主研发及批
量制造能力，对多孔模具的研发进行了不断总结，逐步形成了自身的设计规范，
对分流孔流量分配、模具厚度等关键点拥有高精度的控制能力，可满足下游客
户定制化的需求，自主设计开模，在兼顾型材生产效率、减低生产成本的同时，
能够有效保证产品的质量。
  （4）客户资源优势
  公司下游客户主要为光伏组件制造商。隆基绿能、天合光能、晶澳科技、
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晶科能源、阿特斯等国内知名光伏组件制造商已连续多年占据着全国光伏组件
出货量前五名的领先地位，市场格局较为稳定。根据索比光伏网数据，2022 年
国内光伏组件市场 CR5 已超过 65%，CR10 已超过 90%。经过公司在行业内多
年的精心耕耘，凭借过硬的产品质量和优秀的供货能力，已与国内头部知名光
伏组件制造商建立了长期稳定的合作关系，长期位列主要客户的优质供应商名
单。
    与优质的头部客户合作，不仅能够为公司带来稳定可观的经济效益，同时
也促使公司在业务合作的过程中，不断提升生产组织能力、产品质量控制能力。
     （5）管理团队优势
    公司拥有经验丰富的管理人才团队，以董事长兼总经理汪献利、董事兼副
总经理 HU HUA、董事兼副总经理汪飞等为代表的负责生产、运营、研发的高
级管理人员，均拥有 15-20 年以上的光伏行业、铝挤压模具及型材行业从业经
验，对光伏行业相关政策及法律法规有着全面深刻的认识，对行业发展趋势、
产业技术方向的把握具有较强的敏感性，在工艺技术优化、生产流程控制、企
业运营管理、科技研发管理等各个环节具备丰富的专业知识和实践经验，能够
对公司未来的发展进行高效管理和科学规划，为公司未来的发展提供了有力的
保障。
     （1）公司产品结构较为单一、光伏支架及 BIPV 业务规模发展尚需一定时
间
    光伏支架产品、光伏建筑一体化（BIPV）产品的市场空间大，公司虽然已
经在该等领域进行积极布局，并初步形成了覆盖上述领域的产品矩阵及经营模
式，但报告期内上述业务的收入规模较小，产品种类仍不够丰富，需要进一步
加大投入，增强产品竞争力。根据目前规划，公司正在积极发展光伏支架、光
伏 BIPV 产品，但上述产品取得下游客户的广泛认可通常需要较长的周期，需
要较长时间形成品牌知名度并形成成熟的商业模式。
    传统铝挤压加工企业的产品应用场景较为广泛，其产品可应用于轨道交通、
建筑门窗、3C 电子等多个领域。而公司自成立起便专注于光伏领域，聚焦于工
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艺技术水平要求更高的光伏边框产品，虽然获得了更高的产品附加值，但公司
较为单一的产品结构在面对可能发生的光伏行业周期性波动时，风险抵抗能力
稍显不足。
  （2）融资渠道较为单一
  发行人所处的光伏边框行业为典型的资本密集型行业。经过多年的积累和
发展，公司的产能规模与市场份额均在行业内均占据一定的领先地位。随着下
游光伏领域的市场规模不断攀升，客户需求量持续增加，为巩固与提升公司在
行业内的领先地位，需要强大的资金实力来保证生产设备的购置与升级、营运
资金的持续投入。但受限于公司尚未进入资本市场，融资渠道较为单一，长期
以来公司扩大生产所投入的资金主要依靠自身经营积累、股东投入与银行信贷，
在一定程度上制约着公司的未来发展。
  本次成功发行上市后，公司的资金实力将得到极大的提升，从而带动公司
研发能力、生产能力、行业影响力，并进一步扩大公司的产能规模，巩固在行
业内的领先地位，全面提高公司的综合竞争力。
   四、销售情况和主要客户
  （一）主要产品的产量、产能、销量
  报告期内，公司主要产品为光伏边框，各期产能、产量及销量情况如下：
     项目         2023 年度             2022 年度         2021 年度
 光伏边框产能（吨）         241,110.00          220,590.00      156,750.00
 光伏边框产量（吨）         236,093.89          191,748.46      118,813.21
 光伏边框销量（吨）         230,991.75          186,443.12      112,005.16
 光伏边框产能利用率            97.92%              86.93%          75.80%
  光伏边框产销率             97.85%              97.23%          94.27%
 平均售价（元/吨）          22,355.82           23,893.45       23,383.34
  注 1：挤压工序为制约发行人边框产品产能的瓶颈工序，因此以挤压工序作为产能计
算和产量统计依据；
  注 2：报告期公司边框产能依照各生产基地挤压生产线条数、不同吨位挤压机理论单
日产能、月生产天数、当年开工月数为计算依据
  注 3：2021 年度永臻滁州尚在产能爬坡阶段，未将全部产线一次性投入使用，开工挤
压产线数量逐渐上升，故 2021 年度永臻滁州理论产能按月分步计算
  注 4：2023 年度永臻芜湖基地尚处于试生产阶段，未将全部产线一次性投入使用，开
工挤压产线数量较少，故 2023 年永臻芜湖产能按月分步计算
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   （二）销售收入分布情况
   报告期内，公司主营业务收入按产品结构如下：
                                                                                           单位：万元
  产品类别
                  金额               比例            金额           比例             金额             比例
光伏边框产品          516,400.94         97.10%     445,477.02      98.51%       261,905.52       99.99%
其中：边框成品         465,102.85         87.46%     390,893.46         86.44%    231,616.88        88.43%
    边框型材         51,298.08          9.65%      54,583.56         12.07%     30,288.64        11.56%
光伏支架产品           14,451.99          2.72%        5,826.42        1.29%                 -          -
光伏 BIPV                557.71       0.10%         318.20         0.07%                 -          -
光伏其他产品                 396.59       0.07%         608.21         0.13%          20.73        0.01%
    合计          531,807.23        100.00%     452,229.86     100.00%       261,926.25       100.00%
   报告期内公司主营业务收入按地域分布如下：
                                                                                           单位：万元
 区域
            金额              占比               金额             占比              金额              占比
 江苏省      223,741.27            42.07%   211,190.06          46.70%       114,680.00         43.78%
 浙江省       92,335.20            17.36%      74,525.17        16.48%        39,914.65         15.24%
 上海市       16,156.88             3.04%      26,849.19         5.94%        30,900.58         11.80%
 安徽省      101,655.50            19.12%      92,667.56        20.49%        36,294.10         13.86%
 河北省       29,170.06             5.49%      23,204.67         5.13%        17,140.28          6.54%
境内其他
 区域
 境外        31,552.57             5.93%      15,319.51         3.39%        21,660.05          8.27%
 合计       531,807.23        100.00%      452,229.86         100.00%       261,926.25        100.00%
   报告期内公司主营业务收入按季节性分布如下：
                                                                                           单位：万元
 季度
            金额              占比              金额              占比              金额              占比
一季度       118,514.35            22.29%      95,512.93        21.12%        36,559.08         13.96%
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 季度
          金额             占比          金额             占比            金额              占比
二季度     125,600.21       23.62%    123,947.39       27.41%       56,935.10        21.74%
三季度     138,728.82       26.09%    114,687.88       25.36%       84,851.86        32.40%
四季度     148,963.84       28.01%    118,081.65       26.11%       83,580.20        31.91%
 合计     531,807.23   100.00%       452,229.86     100.00%       261,926.25     100.00%
     （三）主要客户情况
     报告期内，公司主营业务收入前五大客户情况如下：
                                                                             单位：万元
序号
          客户名称                    销售内容              销售收入                     收入占比
                           光伏边框成品                         64,018.82               12.04%
                           光伏边框型材                         51,298.08               9.65%
                           光伏支架产品                              15.75              0.00%
                                   小计                    115,332.65               21.69%
                           光伏边框产品                        105,316.99               19.80%
                           光伏支架产品                               7.62              0.00%
                           光伏其他产品                             231.84              0.04%
                                   小计                    105,556.45               19.85%
                           光伏边框产品                         74,736.95               14.05%
                                   小计                     88,527.58               16.65%
            合计                                           455,935.05               85.73%
序号
          客户名称                    销售内容              销售收入                     收入占比
                           光伏边框成品                        136,425.54               30.17%
                                   小计                    142,133.65               31.43%
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                 光伏边框型材                   54,524.64     12.06%
                     小计                  122,894.12     27.18%
                 光伏边框成品                   21,966.97      4.86%
                 光伏边框型材                       58.92      0.01%
                 光伏 BIPV                    183.83       0.04%
                     小计                   22,209.72      4.91%
          合计          -                  409,198.36     90.48%
序号
         客户名称      销售内容                销售收入           收入占比
                 光伏边框成品                   54,919.81     20.97%
                     小计                   85,208.45     32.53%
          合计                             261,212.38     99.73%
  注 1：同一控制下企业，销售金额已合并披露；
  注 2：对天合光能的销售除包括其同一控制下企业外，还包括上海市机械设备成套
（集团）有限公司（以下简称“上海成套”）；上海成套系生产性供应链贸易商，公司销
售给上海成套的产品，产品交付时由公司直接发至天合光能指定地点；
  注 3：对晶澳科技的销售除包括其同一控制下企业外，还包括扬州晶康光伏材料有限
公司（以下简称“晶康光伏”）；晶康光伏及晶澳科技全资孙公司河北晶龙阳光设备有限
公司（以下简称“河北晶龙”）与发行人签订《三方采购协议》，约定由晶康光伏向发行
人采购产品并销售给河北晶龙，由发行人将产品直接交付予河北晶龙
     报告期内，公司主营业务前五大客户合计销售收入分别为 261,212.38 万元、
密切相关，但不存在向单个客户的销售比例超过主营业务收入总额的 50%的情
况，对单一客户不存在重大依赖。
     发行人光伏边框产品全部应用于光伏组件行业，而下游光伏组件市场呈现
出集中度较高的格局，2021 年、2022 年、2023 年全球光伏组件厂前十名市场占
    永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
    有率分别为 84.6%、90.5%、76.53%20，马太效应显著。发行人的前五大客户天
    合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿特斯、晶科能源均为光伏组件行业知名企业，
    自 2018 年起稳居光伏组件出货量前五，龙头企业的综合竞争力不断显现，市占
    率不断提升，从而导致发行人的客户集中度相对较高，符合行业特点。同时，
    报告期内除对上述光伏组件前五名企业继续放量供应外，公司加大市场开发力
    度，不断开拓优质客户资源，逐步切入了通威股份、协鑫集成、亿晶光电、海
    泰新能等光伏组件厂商，2023 年，公司向通威股份、协鑫集成销售金额有所提
    升，因此 2023 年发行人客户集中度下降。
          截至报告期末，天合光能通过其全资子公司天合投资间接持有发行人 2.15%
    的股份、晶澳科技直接持有发行人 0.86%的股份，阿特斯通过其全资子公司阿
    特斯投资间接持有发行人 0.86%的股份，上述交易具体情况请参见“第八节 公
    司治理与独立性”之“七、关联方与关联交易”之“（五）比照关联交易”。
    除此之外，公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与上
    述前五大客户之间不存在关联关系。
          报告期内，发行人前五大客户共涉及 6 位，均为国内排名前列光伏组件厂，
    其基本情况如下：
序号       客户名称          基本情况                       经营规模             出货量及市场占有率
                天 合 光 能 股 份 有 限 公 司                                据索比光伏网数据，
                （688599.SH）成立于 1997 年，                             2023 年 出 货 量 排 名
                注册资本为 21.68 亿元人民币，                                 第二，约 70GW；
                                            货量稳居前三，2022 年
                凡，主营业务包括光伏电池和组                                     货 量 约 43.09GW ，
                                            排名全球光伏组件出货
                件的研发、生产和销售；光伏系                                     市场占有率约为
                                            量第 3 名
                统及光伏电站运营业务                                         14.93%
                晶澳太阳能科技股份有限公司                                      据索比光伏网数据，
                （002459.SZ）成立于 2000 年，                             2023 年 出 货 量 排 名
                注册资本 23.54 亿元，控股股东          2022 年 营 业 收 入 为       第 四 ， 约 60-
                为东台市晶泰福科技有限公司，              7,298,940.06 万元。2022   65GW；
                实际控制人为靳保芳，主营业务              年排名全球光伏组件出             2022 年 光 伏 组 件 出
                为硅片、太阳能电池片及太阳能              货量第 4 名                货     量   约    为
                电池组件的研发、生产和销售，                                     39.75GW，市场占有
                以及太阳能光伏电站的开发、建                                     率约为 13.77%
         太平洋证券研究所、索比光伏网、索比咨询
    永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
序号   客户名称            基本情况                        经营规模              出货量及市场占有率
            设和运营
                                                                   据索比光伏网数据，
            隆基绿能科技股份有限公司                                           2023 年 出 货 量 排 名
            （601012.SH）成立于 2000 年，         2022 年 营 业 收 入 为        第 三 ， 约 65-
            注册资本 54.13 亿元，控股股东             12,899,811.16 万元。2022   67GW；
            及实际控制人为李振国夫妇，主                 排名全球光伏组件出货              2022 年 光 伏 组 件 出
            要从事单晶硅棒、硅片、电池和                 量第 1 名                  货 量 约 46.76GW ，
            组件的研发、生产和销售。                                           市场占有率约为
            阿特斯阳光电力集团股份有限公
            司，成立于 2009 年，注册资本                                      据索比光伏网数据，
            Solar Inc.，实际控制人为 Xiaohua      4,753,608.67 万元。2022    第五，约 30.5GW；
            Qu（瞿晓铧）先生及其配偶 Han              排名全球光伏组件出货              2022 年 光 伏 组 件 出
            Bing Zhang（张含冰）女士，核            量第 5 名                  货量约为 21GW，市
            心业务为晶硅光伏组件的研发、                                         场占有率约 7.27%
            生产和销售
            晶 科 能 源 股 份 有 限 公 司
            （688223.SH）成立于 2006 年，                                 据索比光伏网数据，
            注册资本 100 亿元，控股股东为                                      2023 年 出 货 量 排 名
            晶科能源投资有限公司，实际控                                         第一，超过 75GW；
                                           排名全球光伏组件出货
            华，主要从事太阳能光伏组件、                                         货 量 约 44.33GW ，
                                           量第 2 名
            电池片、硅片的研发、生产和销                                         市场占有率约为
            售以及光伏技术的应用和产业                                          15.36%
            化。
            通威股份有限公司（600438.SH）            2022 年 营 业 收 入 为        据索比光伏网数据，
            成立于 1995 年，注册资本 45.02          14,242,251.80 万元。公司     2023 年 出 货 量 排 名
            亿元，控股股东为通威集团有限                 高纯晶硅及太阳能电池              第 六 ， 约 28-
            公司，实际控制人为刘汉元，主                 产量连续多年位居全球              30GW；
            营业务包括饲料及产业链业务、                 第一。2022 年排名全球           2022 年 光 伏 组 件 出
            光伏新能源业务，其中光伏新能                 光伏组件出货量第 9 名。           货量约为 7.94GW，
            源业务包括高纯晶硅业务、太阳                 预计到 2023 年底组件产          市场占有率约为
            能电池业务、光伏组件业务等。                 能将达到 80GW。              2.75%
      报告期内，公司前五大客户基本保持稳定，天合光能、晶澳科技、隆基绿
    能、阿特斯始终位于公司前五大客户。2022 年，通威股份开始全面布局光伏组
    件业务，并于当年实现组件产能跃升，组件销量达 7.94GW，出货量已进入全
    球前十名。2023 年，通威股份光伏组件产能进一步扩大，出货量持续增长，相
    应地其光伏边框需求量迅速提升，故向发行人采购金额增加。2023 年发行人向
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通威股份、阿特斯等其他头部光伏组件厂商销售量快速提升，因受产能瓶颈限
制，向晶科能源的销售占比有所下降，公司仍与其保持良好合作关系，2023 年
晶科能源为发行人第六大客户。
     公司自成立起便积极探索进入下游光伏组件头部企业供应链体系，并努力
成为其长期稳定的核心边框供应商。报告期内，公司专注于光伏边框产品的设
计研发、生产、销售，随着公司新建生产基地投产后边框产能不断放量，公司
凭借其精湛的技术工艺、优秀的产品质量、高效的交付能力及专业的客户服务
等竞争优势，逐步进入阿特斯、晶科能源、通威股份的边框供应商体系并建立
长期稳定的合作关系，公司向晶科能源、阿特斯、通威股份销售光伏边框产品
金额持续快速增长，光伏边框产品销售收入占比迅速提升。
     五、采购情况和主要供应商
     （一）主要原材料及能源供应情况
     （1）原材料采购内容
     报告期内，公司原材料采购金额及占比情况如下：
                                                                              单位：万元
序号    采购内容
             采购金额         采购占比          采购金额         采购占比        采购金额          采购占比
      合计     450,286.90   100.00%       437,394.87   100.00%     253,455.76    100.00%
     公司通过采购原材料铝棒，经挤压、氧化工序处理后产出光伏边框型材，
即边框半成品，经深加工工序产出光伏边框成品。其中在挤压、氧化环节涉及
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玻璃砂、不锈钢丸、封孔剂等生产辅材。
     关于角码：角码系连接光伏边框长短边的榫卯结构连接件。铝型材的生产
效率主要与挤压机吨位直接相关，适宜生产角码型材的挤压机吨位较小，而发
行人挤压机吨位较大，角码型材的生产效率较低，因而公司存在外购角码的情
形。
     关于型材：在滁州基地建成投产前及投产后初期产能尚未完全释放阶段，
生产旺季客户订单较为密集时，公司出现阶段性的挤压产能不足，需通过外购
边框型材进行补充，及时交付产品以满足客户需求。随着公司滁州基地投产后，
产能逐步放量，公司外购边框型材金额随之下降，2021 年公司外购边框型材的
金额为 2,708.26 万元，2022 年度公司已停止了对外采购边框型材。
     关于铝锭和外协费：因铝合金材料可以进行循环使用，具有较强的可回收
性，公司主要通过自投熔铸车间及委托外部供应商加工两种方式将废铝重铸为
铝棒。其中，公司熔铸工序主要为：将废铝经合金化炉或熔化保温炉内高温熔
化，并加入适量铝锭、铝钛硼丝、镁锭等配料，以达到符合使用需求的铝合金
成分配比，冷却成型后形成供给挤压工序使用的铝合金棒。此外，在 2022 年一
季度铝价持续上涨的背景下，公司开展了铝锭贸易业务，铝锭采购金额增长至
地为海外的光伏边框的需求。由于公司越南生产基地尚在建设阶段，公司暂时
性地选择由海外边框加工厂进行代工，由海外代工厂将产品交付至下游客户的
海外组件基地。因此 2023 年下半年发生光伏边框外协费 582.26 万元。
     关于钢卷采购：2022 年公司开始布局光伏支架产品、投入支架产线，当年
新增钢卷采购 4,715.87 万元，经加工后产出光伏支架结构件（钢檩条）。2023
年，公司光伏支架业务量有所提升，原材料钢卷采购金额相应增加至 11,660.44
万元。
     关于废铝：2023 年 8 月，公司芜湖基地熔铸车间开始试运营，除公司各生
产基地的部分废铝外，还由芜湖臻金对外采购废铝进行熔铸，因此发生对外废
铝采购额 14,714.38 万元。
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  （2）公司采购铝棒价格与市场公开价格的对比情况
  报告期内，公司采购铝棒价格与市场公开价格的对比情况如下：
                                                                   单位：元/吨
       年度            铝棒采购单价              公开市场铝价               铝棒加工费占比
  公司铝棒采购价格采用“公开市场铝价+铝棒加工费”的定价模式，公开市
场铝价主要参照长江有色金属网 A00 现货铝价确定，铝棒加工费由公司与供应
商协商确定。报告期内，公司采购的铝棒加工费占铝棒单价的比例在 2.97%-
            铝棒采购单价变动趋势与公开市场铝价统计图（单位：元/吨）
  由上可见，报告期内公司铝棒采购单价与公开市场铝价走势基本一致。
  报告期内，公司生产所需的主要能源为电力及天然气，其消耗情况如下：
能耗类别            项目             2023 年度              2022 年度        2021 年度
          消耗金额（万元）                    17,578.82        14,774.84      9,114.68
 电力
          消耗量（万度）                     26,689.26        21,922.12     14,997.01
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        平均单价（元/度）                    0.66         0.67          0.61
        消耗金额（万元）                  8,433.75     4,330.94      2,338.88
 天然气    消耗量（万立方米）                 2,143.26     1,196.79       824.92
        平均单价（元/立方米）                  3.94         3.62          2.84
     注：公司电力消耗情况包含子公司永臻精工及滁州电力分布式屋顶电站自发自用电力
     （二）主要供应商情况
     报告期内，公司前五大供应商的具体采购金额及占比情况如下：
                                                            单位：万元
序号
         供应商名称        采购内容                   采购金额           采购占比
           合计                                 342,202.69      76.00%
序号
         供应商名称        采购内容                   采购金额           采购占比
          合计                                  398,039.03     91.00%
序号
         供应商名称        采购内容                   采购金额           采购占比
          合计                                  228,730.10     90.24%
    永臻科技股份有限公司                                                 招股说明书
      注 1：聊城信源集团有限公司、山东信发华源有限公司、山东信发进出口有限公司、
    山东信兴铝业科技有限公司（已注销）均系信发集团有限公司实际控制的企业，采购额已
    按照同一控制方合并披露；
      注 2：远大生水资源有限公司系远大物产集团有限公司控股子公司，采购额已按照同
    一控制方合并披露；
      注 3：山东创新工贸有限公司、内蒙古创源合金有限公司、内蒙古元旺金属科技有限
    公司均系山东创新集团有限公司下属主体，采购额已按照同一控制方合并披露；
      注 4：内蒙古保硕新材料有限公司系内蒙古天硕铝业有限公司关联方，采购额已按照
    同一控制方合并披露；
      注 5：内蒙古蒙泰国际贸易有限公司、上海蒙泰宸奥国际贸易有限公司均系内蒙古蒙
    泰集团有限公司下属主体，采购额已按照同一控制方合并披露。
       报告期内，公司前五大供应商合计采购金额分别为 228,730.10 万元、
    供应商集中度较高，主要系与公司原材料结构有关，报告期内公司采购铝棒、
    铝锭合计占比均超过 80%。国内铝棒贸易及加工企业普遍经营规模较大且货款
    结算方式较为严苛，公司采用集中采购铝棒的策略主要系基于提升采购效率和
    提高议价能力之目的，国内其他铝棒贸易和加工企业亦具有相应产品的供应能
    力，因此，发行人对供应商不存在重大依赖。
       报告期内发行人前五大供应商共涉及 9 位，基本情况如下：
                                                               单位：万元
序
    供应商名称     成立时间        注册资本                  股东构成         主要产品及服务
号
                                                          常用有色金属冶炼；有色金属
                                      由信发集团有限公司持          压延加工；合成材料制造（不
                                      股 51%，东方能源（香        含危险化学品）；有色金属合
    聊城信源集团                            港）国际贸易有限公司          金制造；金属结构制造；金属
     有限公司                             持股 25%，茌平信友企        丝绳及其制品制造；有色金属
                                      业管理有限公司持股           铸造；贵金属冶炼；金属链条
                                                          料制造；金属材料销售等
                                      崔立新持股 71.82%，杨      其下属主体主要开展有色金属
    山东创新集团                            爱美持股 11.82%，王伟      材料、铝合金棒材、型材、线
     有限公司                             持股 8.18%，耿红玉持股      材、铝板、带箔等制造、销售
                                                          一般项目：货物进出口；技术
                                      系 远 大 控 股           进出口；进出口代理；国内贸
    远大物产集团
     有限公司
                                      子公司                 销售；金属矿石销售；非金属
                                                          矿及制品销售；建筑材料销售
    永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
                                                            等
    内蒙古晟源铝                                                  各种铝棒、铝合金锭、铝杆、
     业有限公司                                                  氧化铝的生产加工销售
                                       郭鹏飞持股 40%，李占
    内蒙古天硕铝                                                  各种铝棒、铝合金锭、铝杆、
     业有限公司                                                  氧化铝的生产、加工销售
    昌吉准东经济
    技术开发区东                             石东升持股 51%，胡本
    南铝业有限公                             钦持股 49%
      司
                                                            铝棒、铝合金棒、铝型材、铝
    包头市贺宝金                             付洪泽、张宝桐、张兆
                                                            杆、铝粒、铝块、铝锭、钢砂
                                                            铝、铝板坯、脱氧合金的加工
      司                                40.00%、20.00%
                                                            及销售
                                                            金属矿石销售;金属材料销售;
                                                            机械零件、零部件销售
                                                            电解铝产品生产及销售、电解
                                       奥凤廷持股 43.62%，其
                                                            化铝
      报告期内，前五大供应商中永顺铝业的股东自然人刘烈胜、刘震通过永信
    投资合计间接持有发行人 1.43%的股份，具体情况请参见“第八节 公司治理与
    独立性”之“七、关联方与关联交易”之“（五）比照关联交易”。除此之外，
    公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持本公司 5%以
    上股份的股东与上述主要供应商不存在关联关系，也未在其中占有权益。
      报告期内，发行人前五大供应商变动情况如下：
                           （一）2022 年前五大供应商变动
     变动类别    序号          供应商名称                        变动原因
    新增前五大                               2022 年公司开展了偶发性的铝锭贸易业务导致向
     供应商                                远大集团采购额有较大增长
    退出前五大                               因双方商务谈判未达成一致意见，采购额逐步减
     供应商                                少，2022 年停止合作
                           （二）2023 年前五大供应商变动
     变动类别    序号          供应商名称                        变动原因
                                        为减少对少数铝棒供应商依赖，基于公司生产需
    新增前五大
     供应商
                                        年公司开始向其采购铝棒。因双方合作良好，采
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                          购量提升，因此 2023 年进入公司前五大供应商
                         因公司芜湖基地熔铸车间于 2023 年 8 月开始试生
                         购铝锭金额增加，因此其进入公司前五大供应商
                        为减少对少数铝棒供应商依赖，基于公司生产需
                        求、原材料价格、供应商供货能力的考虑，2022
                        稳定，公司与其合作情况良好，在 2023 年向其采
                        购额增加，因此新增进入前五大供应商
                        公司向蒙泰集团采购的铝锭比例增加，因此相应
                        的向远大集团采购铝锭金额减少，故采购占比有
                        所降低，远大集团 2023 年下降为公司第八大供应
                        商
                        为减少对少数铝棒供应商依赖，基于公司生产需
退出前五大                   求、原材料价格、供应商供货能力的考虑，2023
 供应商     2      晟源铝业    年公司向其他铝棒供应商的采购占比有所提高，
                        因此向晟源铝业的采购占比有所降低，晟源铝业
                        因公司向其他铝棒供应商采购额增加，向天硕铝
                        司第七大供应商
   六、与业务相关的资源要素情况
  （一）主要固定资产
  截至报告期末，公司主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工
具、办公设备，具体如下：
                                                          单位：万元
  资产类别         明细构成      账面原值                账面价值         成新率
             房屋及建筑物           98,745.74       92,532.00     93.71%
             机器设备             62,140.76       47,238.10     76.02%
             运输工具                 1,055.91      433.12      41.02%
  固定资产
             电子设备及其他              4,146.76     2,297.17     55.40%
             分布式光伏电站              5,248.48     4,588.94     87.43%
                合计          171,337.66       147,089.33     85.85%
             芜湖生产基地           84,431.32       84,431.32          /
             越南生产基地           34,075.57       34,075.57          /
  在建工程       其他工程及在安装
             设备
                合计          118,616.68       118,616.68
    永臻科技股份有限公司                                                                    招股说明书
         截至报告期末，发行人及其子公司拥有不动产共 4 处，具体如下：
序   持证                                宗地面积                         房屋建筑面           房屋用        他项
           权属证号            坐落                         使用期限
号   主体                                 （㎡）                          积（㎡）            途         权利
         苏 （ 2022 ） 金                                                              生产经
    永臻                  常州市金坛区
    股份                  月湖北路 99 号
         第 0019660 号                                                                储
                        滁州市中新苏
         皖 （ 2021 ） 滁   滁高新技术产                                                     生产经
    永臻
    滁州
         第 0027037 号    路 199 号 1 号                                                 储
                        厂房等 4 户
         辽 （ 2018 ） 大
                        大石桥市西外                                                     生产经
    营口   石桥市不动产
    永利   权 第 0000253
                        侧                                                           储
         号
         皖 （ 2023 ） 繁
    永臻                  芜湖市繁昌经
    芜湖                  济开发区
         第 0159504 号
         （1）不动产抵押
         发行人及子公司永臻滁州、永臻芜湖、营口永利存在不动产抵押，主要系
    向银行借款所形成的不动产抵押担保，具体情况如下：
    序    抵押                                        抵押物不动产                           签订
                  抵押权人            合同名称                              担保金额
    号     人                                         权证编号                            时间
              中国建设银行股份有         《永臻科技股
                                                                   该抵押物对
              限公司常州分行           份有限公司流             苏（2022）金
         永臻                                                        主 债 权 中
         股份                                                        25,413.14 万
              农业银行常州金坛支         款合同之抵押             第 0019660 号
                                                                   元提供担保
              行                 合同》
                                《永臻科技                              该抵押物对
              农业银行滁州琅琊区
                                （滁州）有限             皖（2021）滁        该银团贷款
         永臻   支行、建设银行滁州
         滁州   城南支行、浦发银行
                                银团贷款合同             第 0027037 号     债权提供抵
              滁州分行
                                之抵押合同》                             押担保
                                《永臻科技
              中国工商银行繁昌支         （芜湖）有限                             该抵押物对
              行、中国建设银行繁         公司铝合金光             皖（2023）繁        该银团贷款
         永臻
         芜湖
              湖分行、中国农业银         储能电池托盘             第 0159504 号     债权提供抵
              行芜湖繁昌区支行          项目（一期光                             押担保
                                伏边框）银团
永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
                     贷款之抵押合
                     同》
                                                 该抵押物对
                                   辽（2018）大      不超过
    营口   营口银行股份有限公   《最高额抵押        石桥市不动产        4,800.00 万
    永利   司滨河支行       合同》           权 第 0000253   元的主债权
                                   号             提供抵押担
                                                 保
    （2）用地瑕疵
    发行人拥有的常州市金坛区月湖北路 99 号用地存在小比例超批准瑕疵，具
体情况如下：
    根据不动产权证书记载信息，公司该宗土地批准面积为 134,801.00 平方米，
实际使用土地面积为 135,177.80 平方米，超批准土地面积 376.80 平方米（处在
围墙和绿化带），存在一定瑕疵。鉴于前述超批准土地面积较小，仅占发行人
全部土地面积的比例低于 0.05%，且该等土地上未建设房产，该瑕疵不会对发
行人的持续经营能力造成重大不利影响。
    同时，根据常州市金坛区自然资源和规划局出具的证明，永臻股份报告期
内不存在因违反土地管理等方面的法律法规而被处罚的情形，也不存在正在被
调查或可能受到行政处罚的情形。公司超批准占用土地的瑕疵不构成重大违法
行为，不构成本次发行的实质性障碍。
    （3）境外土地使用权
    根据越南 Anh Khoi 律师事务所出具的法律意见书及永臻越南的土地资料，
得 2 宗位于越南北江省安勇县安陆乡安陆工业区的土地使用权，面积合计为
取得编号为 DM061600 的土地使用权证。
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司租赁房屋共 9 处，具体如下：
永臻科技股份有限公司                                              招股说明书
 序                                        面积
     承租方     出租方       坐落          实际用途              租赁期限
 号                                        （㎡）
                    常州市金坛区
           常州市金坛区
     永臻              南二环东路                          2023.4.30-
     股份             1188 号青年公                       2024.4.29
           管理有限公司
                    寓中 7 间房屋
                    中新苏滁高新                          按照实际入
           中新苏滁（滁   技术产业开发                按实际       住情况确
     永臻
     滁州
           发展有限公司   号苏滁公舍小                况确定       赁租期为 2
                    区 10 栋                          年
                    芜湖市繁昌人
           芜湖江城人力
     永臻             力资源服务产                          2023.9.22-
     芜湖             业园人才公寓                          2024.3.21
           园有限公司
                    中 5 间房屋
                    芜湖市繁昌人
           芜湖江城人力
     永臻             力资源服务产                          2023.9.10-
     芜湖             业园人才公寓                          2024.3.9
           园有限公司
                    中 10 间房屋
                    芜湖市繁昌人
           芜湖江城人力
     永臻             力资源服务产                          2023.8.1-
     芜湖             业园人才公寓                          2024.1.31
           园有限公司
                    中 10 间房屋
                    芜湖市繁昌人
           芜湖江城人力
     永臻             力资源服务产                          2023.8.28-
     芜湖             业园人才公寓                          2024.2.27
           园有限公司
                    中 3 间房屋
                    芜湖市繁昌人
           芜湖江城人力
     永臻             力资源服务产                          2023.8.16-
     芜湖             业园人才公寓                          2024.2.15
           园有限公司
                    中 10 间房屋
                    常州市金坛区
           常州市金坛区
     永臻             南二环东路                           2023.2.7-
     精工             1188 号青年公                       2024.2.6
           管理有限公司
                    寓中 13 间房
永臻科技股份有限公司                                                        招股说明书
                         屋
                         常州市金坛区
                常州市金坛区   南二环东路
          永臻                                                   2023.2.7-
          新幕                                                   2024.2.6
                管理有限公司   寓中 12 间房
                         屋
         （二）主要无形资产
         截至报告期末，发行人及其子公司共拥有 81 项注册商标，具体情况如下：
序
         商标权人     商标内容       注册号          类别      有效期至              取得方式
号
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
序
     商标权人    商标内容   注册号          类别      有效期至         取得方式
号
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
序
     商标权人    商标内容   注册号          类别      有效期至         取得方式
号
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
序
     商标权人    商标内容    注册号          类别      有效期至         取得方式
号
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     永臻股份、
     永臻新幕
     注：上述第 1 项商标系永臻股份自营口永利处受让取得
     截至报告期末，发行人及子公司拥有授权专利 135 项，具体情况如下：
    永臻科技股份有限公司                                                  招股说明书
序号    专利权人       专利名称        类型           专利号            申请日         取得方式
      永臻股份、
      营口永利
      永臻股份、
              铝合金及铝合金产品的
              制备方法
      营口永利
              一种便于现场安装的单
              轴光伏跟踪铝支架装置
              一种太阳能光伏板安装
              组件及加工工艺
              一种光伏百叶片的排布
              连接方法
      永臻股份、   一种清洗夹具端头污垢
      永臻芜湖    的系统、方法
              一种铝合金型材挤压机
              方法
      永臻股份、
                             实用
                             新型
      营口永利
      永臻股份、
              一种挤压机水雾冷淬火     实用
              装置             新型
      营口永利
      永臻股份、
              一种铝型材自动装框装     实用
              置              新型
      营口永利
      永臻股份、
              一种铝型材挤压车间物     实用
              料自动输送系统        新型
      营口永利
      永臻股份、
              一种快速解决立式氧化     实用
              型材撞击的防撞夹       新型
      营口永利
      永臻股份、
              一种用于太阳能铝边框     实用
              型材生产的挤压模具      新型
      营口永利
      永臻股份、
              太阳能铝边框型材用抛     实用
              光设备            新型
      营口永利
      永臻股份、
              太阳能铝边框型材生产     实用
              加工用热风烘干机       新型
      营口永利
      永臻股份、
              一种太阳能铝边框型材     实用
              拉伸机仿形夹具        新型
      营口永利
 永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
序号   专利权人       专利名称        类型           专利号            申请日         取得方式
     永臻股份、
             一种太阳能铝边框型材     实用
             冲压模具放置架        新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种用于太阳能铝边框     实用
             型材加工的冲压模具      新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种太阳能铝边框型材     实用
             转运框结构          新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种太阳能铝边框型材     实用
             专用检具           新型
     营口永利
     永臻股份、
             太阳能铝边框型材锯床     实用
             吹扫装置           新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种太阳能边框角码平     实用
             台铝屑回收装置        新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种太阳能边框角码的     实用
             宽度测定装置         新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种新型太阳能边框组     实用
             件              新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种新型边框结构的太     实用
             阳能光伏组件         新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种太阳能光伏安装组     实用
             件              新型
     营口永利
     永臻股份、
             一种太阳能电池板用框     实用
             架              新型
     营口永利
                            实用
                            新型
     永臻股份、
             一种新型太阳能边框组     实用
             件              新型
     营口永利
             一种太阳能铝边框型材     实用
             冲压模具和冲刀        新型
                            实用
                            新型
             一种太阳能铝边框型材     实用
             冲压模具新增角码安装     新型
 永臻科技股份有限公司                                                        招股说明书
序号   专利权人          专利名称         类型           专利号            申请日         取得方式
             限位
             一种无角码太阳能铝边         实用
             框                  新型
             墙面挂件结构及具有其         实用
             的光伏系统              新型
                                实用
                                新型
                                实用
                                新型
             固定梁及具有其的光伏         实用
             组件                 新型
                                实用
                                新型
             一种彩钢瓦屋面光伏组         实用
             件安装支架              新型
             一种新型水泥瓦屋面光         实用
             伏组件安装支架            新型
             一种基于 RV 减速机驱动      实用
             的平单轴光伏跟踪车棚         新型
             一种用于酸洗槽的铝型         实用
             材捞料装置              新型
             一种用于放置铝型材阳
                                实用
                                新型
             件
             一种铝合金型材控制定         实用
             位系统                新型
             一种用于铝棒热剪炉出         实用
             口处的缓冲冷却架           新型
             一种型材挤压头装卸工         实用
             具                  新型
     永臻股份、   一种中转车及其防护装         实用
     永臻芜湖    置                  新型
                                实用
                                新型
             一种光伏组件快速安装         实用
             结构                 新型
                                实用
                                新型
             一种光伏组件快速安装         实用
             结构                 新型
     永臻股份、   一种带弹性销钉的光伏         实用
     永臻新幕    组件安装结构             新型
     永臻股份、                      实用
     永臻新幕、                      新型
 永臻科技股份有限公司                                                        招股说明书
序号   专利权人        专利名称           类型           专利号            申请日         取得方式
     永臻芜湖
     永臻股份、                      实用
     永臻新幕                       新型
     永臻股份、   一种钢边框结构及光伏         实用
     永臻新幕    组件                 新型
     永臻股份、                      实用
     永臻新幕                       新型
     永臻股份、                      实用
     永臻新幕                       新型
     永臻股份、   一种纵向折叠型光伏百         实用
     永臻新幕    叶窗                 新型
     永臻股份、
     永臻滁州、                      实用
     营口永利、                      新型
     永臻芜湖
     永臻股份、   通用式 U 型安装件及其       实用
     永臻新幕    安装结构               新型
             一种太阳能铝型边框加         实用
             工用淬火降温装置           新型
             一种具有快速卡接结构         实用
             的铝型材               新型
             一种铝型材废料运输装         实用
             置                  新型
             一种铝型材加工用电加         实用
             热辅助的挤压装置           新型
             一种具有锁定结构的铝         实用
             型材切割装置             新型
             一种带有引线结构的太         实用
             阳能铝型材              新型
             一种铝型材时效热处理         实用
             装置                 新型
             一种具有隔热功能的太         实用
             阳能铝型材              新型
             一种太阳能铝型边框加         实用
             工用漏水口加工装置          新型
             一种铝型材挤压成品用         实用
             厚度检测装置             新型
             一种具有空间划分结构         实用
             的铝棒储存装置            新型
             一种铝型材冲孔用定位         实用
             装置                 新型
                                实用
                                新型
 永臻科技股份有限公司                                                   招股说明书
序号   专利权人      专利名称        类型           专利号            申请日         取得方式
            一种铝棒加工用进料装     实用
            置              新型
            一种铝型边框用连接装     实用
            置              新型
            一种太阳能电池组件边     实用
            框张力校直装置        新型
                           实用
                           新型
            一种太阳能组件边框加     实用
            工用喷砂装置         新型
            一种铝型材加工用喷漆     实用
            装置             新型
            一种铝型材氧化用上下     实用
            料装置            新型
            一种固定式铝型材加工     实用
            冲孔装置           新型
            一种具有固定功能的铝     实用
            型材时效热处理装置      新型
            一种具有进给功能的铝     实用
            型材切割装置         新型
            一种铝型材加工用端口     实用
            打磨装置           新型
            一种铝型材生产用运输     实用
            传送装置           新型
            一种铝型材加工用平整     实用
            度检测装置          新型
                           实用
                           新型
            一种太阳能电池支撑组     实用
            件              新型
                           实用
                           新型
            一种太阳能电池用玻璃     实用
            板              新型
            一种便于安装的光伏组     实用
            件              新型
            一种太阳能铝边框加工     实用
            用淬火装置          新型
            一种太阳能铝边框型材     实用
            加工用转运装置        新型
            一种太阳能边框加工用     实用
            高精度钻孔装置        新型
            一种具有抗冲击功能的     实用
            太阳能电池板边框组件     新型
  永臻科技股份有限公司                                                        招股说明书
序号    专利权人        专利名称           类型           专利号            申请日         取得方式
              一种便于调节的太阳能         实用
              组件支架               新型
              一种具有保温性能的太         实用
              阳能光伏组件             新型
              一种具有角度调节功能
                                 实用
                                 新型
              置
              一种多角度的太阳能框         实用
              架结构                新型
              一种太阳能铝边框型材         实用
              加工用切割装置            新型
              一种太阳能边框组件的         实用
              压装设备               新型
      永臻股份、
      永臻滁州、   干挂固定型材（玻璃面         外观
      营口永利、   板背面）               设计
      永臻新幕
      永臻股份、
                                 外观
                                 设计
      营口永利、
      永臻股份、
      永臻滁州、                      外观
      营口永利、                      设计
      永臻新幕
      永臻股份、
      永臻滁州、                      外观
      营口永利、                      设计
      永臻新幕
      永臻股份、
      永臻滁州、                      外观
      营口永利、                      设计
      永臻新幕
      永臻股份、
              太阳能边框型材锯切防
      永臻滁州、                      实用
      营口永利、                      新型
              的锯切设备
      永臻芜湖
      永臻股份、   一种高透光彩色 BIPV 太     实用
      永臻新幕    阳能双玻组件             新型
      永臻股份、   屋面高覆盖排布的高效         实用
      永臻新幕    光伏组件               新型
      永臻股份、   一种彩色 BIPV 太阳能双     实用
      永臻新幕    玻组件                新型
      永臻股份、                      实用
      永臻新幕                       新型
  永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
序号    专利权人       专利名称        类型          专利号             申请日         取得方式
      永臻股份、   一种光伏百叶窗百叶通     实用
      永臻新幕    电结构            新型
      永臻股份、                  实用
      永臻新幕                   新型
      永臻股份、   一种坡屋面光伏支架用     实用
      永臻精工    型材及支架          新型
      永臻股份、   一种坡屋面光伏支架用     实用
      永臻精工    导轨及支架          新型
      永臻股份、   一种用于组装三角形光     实用
      永臻新幕    伏组件的工装         新型
      永臻股份、
              一种光伏组件边框用型     实用
              材、边框和组件        新型
      永臻芜湖
      永臻股份、   一种光伏组件边框组角     实用
      永臻新幕    角码及边框和组件       新型
              一种直角三角形光伏组
      永臻股份、                  实用
      永臻新幕                   新型
              和组件
      永臻股份、                  外观
      永臻新幕                   设计
      永臻股份、
                             外观
                             设计
      永臻芜湖
      永臻股份、                  外观
      永臻新幕                   设计
      永臻股份、   型材（组角光伏瓦边      外观
      永臻新幕    框）             设计
      永臻股份、                  外观
      永臻新幕                   设计
      永臻股份、
      永臻滁州、   一种四孔分流式挤压模     实用
      营口永利、   具              新型
      永臻芜湖
      永臻股份、
      永臻滁州、   一种铝合金边框氧化挂     实用
      营口永利、   具              新型
      永臻芜湖
      永臻股份、
      永臻滁州、   一种阳极氧化用导电不     实用
      营口永利、   锈钢梁            新型
      永臻芜湖
      永臻股份、   一种光伏瓦安装测试支     实用
      永臻新幕    架              新型
  永臻科技股份有限公司                                                                招股说明书
序号       专利权人        专利名称         类型            专利号                  申请日           取得方式
                 具                新型
                 一种铝型材生产用挤压       实用
                 机                新型
                 一种铝型材定尺切割设       实用
                 备                新型
                 一种环保型铝型材喷砂       实用
                 机                新型
                 一种铝型材生产用长棒       实用
                 热剪炉              新型
                 一种铝型材牵引导向装       实用
                 置                新型
                 一种铝型材加工用转运       实用
                 装置               新型
  注：上述发明专利权的期限为二十年，实用新型专利权的期限为十年，外观设计专利权的
  期限为十五年，均自申请日起计算；上述第 1 项发明专利系自重庆博视知识产权服务有限
  公司处受让取得；上述第 2 项发明专利系自湖南创元铝业有限公司处受让取得。
         截至报告期末，公司及子公司共拥有软件著作权 2 项，具体情况如下：
 序                                                                                    权利
           著作权人        软件名称               登记号           登记时间           取得方式
 号                                                                                    范围
                      智能光伏百叶传                                                         全部
                      感控制系统                                                           权利
                      智能光伏百叶光                                                         全部
                      追踪系统                                                            权利
         （三）主要业务资质及特许经营权情况
         报告期内，公司及各子公司主营业务为光伏太阳能光伏边框研发、生产和
  销售，属于《营业执照》规定的经营范围，无需取得其他特定业务资质，不存
  在超资质生产经营的情形。公司及各子公司无特许经营权使用情况。
         截至本招股说明书签署日，公司及各子公司已取得的经营出口许可如下：
 序号       主体名称       许可名称     所在地海关        海关注册编码             备案日期               有效期至
                  海关进出口货物
                  收发货人备案
                  海关进出口货物
                  收发货人备案
 永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
序号     主体名称    许可名称      所在地海关       海关注册编码       备案日期          有效期至
              海关进出口货物
              收发货人备案
              海关进出口货物
              收发货人备案
              海关进出口货物
              收发货人备案
              海关进出口货物
              收发货人备案
              海关进出口货物
              收发货人备案
     七、发行人技术和研发情况
     （一）核心技术及技术来源
     公司自创立以来，一直十分重视自主创新设计研发，经过多年的研发投入
 和积累，形成了涵盖产品结构设计、熔铸工艺技术、模具设计与生产、型材挤
 压技术、表面处理技术、深加工处理技术完整生产链条在内的核心技术体系，
 并均已得到规模化生产应用。
     截至本招股说明书签署日，公司拥有的主要核心技术如下：
                                                                      技术
技术名称            技术内容及特征                           对应专利
                                                                      来源
                        （一）产品结构设计
        光伏边框长短边采用55度/35度拼接设计，取代原
        有的45度拼接设计，且采用不同截面的型材使得
异角度拼接                                      一种新型太阳能边框组件                自主
        长边框和短边框便于区分开，在进行与角码相接
边框设计                                       （ZL201822136572.9）         研发
        时，能够便于取拿且增加其载荷能力，并减少了
        用材，降低了成本
        通过导轨式的结构设计、嵌入锯齿结构的角码滑
        动腔、卡接太阳能组件的卡槽，在减少边框加工
        步骤的同时，使太阳能边框产品的通用性大大提
导轨式边框                                      一种新型太阳能边框组件                自主
        高，简化组件生产及安装操作，降低成本；同时
 设计                                        （ZL202021087582.9）         研发
        利用开放式型腔的结构，避免了在边框D面冲压
        接线孔导致边框发生微弱形变或安装口错漏加工
        问题，提升了组件产品安装质量
        通过主轴连接口内壁的设置的若干卡块，实现檩
                                           一种便于现场安装的单轴光
单轴光伏跟   条固定端与主轴的连接段的连接；拼接式的固定                                         自主
                                           伏跟踪铝支架装置
踪铝支架    件能够在不拆卸主轴的前提下进行固定件的安装                                         研发
                                           （ZL202210039992.3）
        与拆卸，方便铝支架的安装与后期单独拆卸维护
 永臻科技股份有限公司                                         招股说明书
                                                            技术
技术名称            技术内容及特征                    对应专利
                                                            来源
                      （二）熔铸工艺技术
        通过调整6063铝合金内部Mg、Si化合物的成分配
铝合金成分                                一种6063铝合金型材的生产         自主
        比，使Mg、Si的质量比达到1.38:1，将原本合金
优化技术                                 工艺（实质审查中）              研发
        性能的硬度值提升4-6HW
                     （三）模具设计及生产
        一般的铝挤压模具采用一模一孔的结构设计，而
        公司拥有一模三孔或一模四孔的模具设计及制造        一种用于太阳能铝边框型材
一模多孔模                                                       自主
        能力。公司对多孔模具的研发进行了不断总结，        生产的挤压模具
具设计技术                                                       研发
        逐步形成了自身的设计规范，对分流孔流量分         （ZL201821637872.9）
        配、模具厚度等关键点拥有高精度的控制能力
                      （四）挤压工艺技术
        公司拥有2000吨挤压机20台、1450吨挤压机10
                                     一种型材挤压头装卸工具
        台、1100吨挤压机3台、880吨挤压机4台，并均配
                                     （ZL202122963077.7）、
        备了加热炉、热剪装置、在线淬火装置、牵引                                设备
                                     一种用于铝棒热剪炉出口处
高精度挤压   机、拉伸矫直机等配套设备。公司的挤压工艺具                               引进/
                                     的缓冲冷却架
 技术     有较高的加工精度，对压力大小、挤压速度、挤                               自主
                                     （ZL202122963049.5）、
        压温度有较强的控制能力，最大限度的控制了粗                               研发
                                     一种6063铝合金型材的生产
        晶层、成分偏析及铸造裂纹的产生，改善了铝合
                                     工艺（实质审查中）
        金产品的力学性能
        利用供水管路有效地对水汽/风汽两用箱内部进行
        快速降温工作，温降能满足6063铝合金光伏型材
一体式风冷   T6状态的淬火要求，经过水雾冷淬火后温度降低       一种挤压机水雾冷淬火装置           自主
水冷技术    100℃左右，较风冷淬火减少5—6个风机，每小时     （ZL201821337241.5）     研发
        节电约2千瓦时左右，在保证产品质量的同时降低
        了能耗
        通过设置有放置盒、输送料框和摆渡车，方便通
挤压车间物   过放置盒将铝型材和物料放置在输送料框和摆渡        一种铝型材挤压车间物料自
                                                            自主
料自动输送   车中，从而实现了铝型材和物料的运输，减少了        动输送系统
                                                            研发
 技术     物料和铝型材周转时间，且防止了输送料框损         （ZL201821337273.5）
        坏，提高了工作效率
                      （五）表面处理技术
        公司引进了国际先进水平的立式氧化线并加以自        一种用于放置铝型材阳极氧
        主研发改进，使用全电脑自动控制系统、无人操        化导电梁的支架组件              设备
立式阳极氧   作吊机、中控室集中控制，能够在线自动监测并        （ZL202122954061.X）、    引进/
 化技术    控制铝材状况；相对于同等产量卧式氧化线，每        一种快速解决立式氧化型材           自主
        班节约人工30人，能耗及化工药品消耗节省20%-     撞击的防撞夹                 研发
                      （六）深加工技术
        当导轨边框冲压铆点时，将限位挡块部分加厚，        一种太阳能铝边框型材冲压
自动限位技   厚度等同于开槽的C面的厚度，将导轨边框开槽        模具新增角码安装限位             自主
  术     的C面顶靠到限位挡块加厚的部分，其上平面与        （ZL202022481262.8）、一   研发
        导轨边框C面开槽的上平面几乎持平，通过同步        种太阳能铝边框型材冲压模
 永臻科技股份有限公司                                        招股说明书
                                                       技术
技术名称          技术内容及特征                    对应专利
                                                       来源
       柱对角码进行限位，保证角码安装时的统一性，      具和冲刀
       提高角码与边框的安装定位精准度，安装定位精      （ZL202022481265.1）
       准度高
   （二）研发机构设置和人员构成
   公司自成立以来，始终高度重视科技发展与技术创新改造。公司研发平台
下设科技研发事业部、精益品控事业部、模具装备事业部。主要职能为：负责
制定和实施公司科技发展战略和技术升级计划；组织研究开发和引进吸收具有
市场前瞻性的新技术、新产品、新工艺、新材料、新装备，并及时进行研发成
果的转化与保护工作；协助公司各生产基地做好技术升级及工艺革新工作；积
极推动技术交流合作，与高等院校、科研院所建立长期稳定的合作关系，推动
科技信息的收集、分析工作，为公司技术发展决策提供咨询、意见和建议。
   截至 2023 年 12 月 31 日，公司员工总数为 2,187 人，其中研发技术人员
验，人员构成合理。
   发行人核心技术人员为汪飞、王启、张文远。上述人员的学历、简历信息，
参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、（一）董事、监事、高
级管理人员与核心技术人员基本情况”。
   最近三年，公司核心技术人员变动情况主要系 2021 年公司新聘任魏青竹担
任研发主管、蒋建彗担任产品管理部高级经理，2023 年 6 月魏青竹因个人原因
离职、2024 年 2 月蒋建彗因个人原因离职。上述核心技术人员变动主要系公司
快速发展阶段引入核心人才而做的相应补充及魏青竹因个人原因离职，未对公
司产生重大不利影响。
   （三）研发投入情况
   永臻股份秉承“让绿色能源与世界完美结合”的使命，本着为客户创造价
永臻科技股份有限公司                                          招股说明书
值的经营理念，在不断扩大规模的同时注重产品研发。
     报告期内，公司研发费用及占营业收入的比例情况如下：
       项目           2023 年度        2022 年度        2021 年度
     研发费用（万元）           6,683.75       6,643.77       5,825.34
     营业收入（万元）         539,078.54     518,085.54     295,227.38
      研发费用占
     营业收入的比例
     （四）在研项目情况
     截至报告期末，公司主要在研项目情况如下：
序号     项目名称                   项目内容                   进展情况
                针对别墅屋顶安装光伏，设计标准化的光伏组件，通
                过矩形与三角形异型组件的搭配排版，实现屋面覆盖
     卡博纳多屋顶瓦                                         小批量生
     产品的研发                                            产
                同时研发新的屋顶光伏支架安装方式，减少人工安装
                及材料成本，缩短施工周期。
                通过设置缓冲吸能组件，实现对铝边框主体缓冲外力
                的冲压，避免铝边框主体变形和断裂，延长铝边框主
     高强度耐冲压光
     伏铝边框的研发
                伏板安装后进行辅助稳定，保证光伏板安装后的稳定
                性，保证光伏板的可靠使用，延长光伏板的使用寿命
                研发并生产无喷砂铝合金边框，有利于节省铝合金材
     无喷砂铝合金边    料用量，降低生产成本，提高生产效率，提高加工成
     框的研发       品率，碱洗时间更短，有利于进一步提高生产效率，
                满足市场对材料性能要求的不断提升
     四孔分流式太阳    研发四孔分流式挤压模具，减少分流孔数量，降低模
     的研究        模具散热快，提高挤压速度
                开发出耐候性铝边框材料，加速老化实验下，能够在
     耐候性自清洁光    恶劣气候条件下保持稳定性，至少有 20 年的使用寿
     伏铝边框的研发    命。实现自清洁功能，使铝边框表面能够自动除去污
                垢，保持高透明度和高反射率。
                研发一种太阳能边框挤压模具,包括上模和下模，其特
                征在于:上模和下模扣合连接,上模的边缘设有吊装
     铝型材加工用模
     具研发
                为斜面且出料端大于进料端。其优点在于生产的型材
                焊合更充分、更易着色,提高生产效率,不易出现死区
                挤压模具在使用过程中存在定型模热量散发慢、散热
     一种铝型材挤压
                效果差、需要定期清理研磨等困扰。传统的维修研磨
                方式采用台虎钳夹持，存在不便利、夹持不稳定且容
     装置的研发
                易对挤压模具造成损伤的问题。因此，本项目旨在研
永臻科技股份有限公司                                招股说明书
               发一种新的维修研磨工作台以解决模具损伤问题
               通过局部防氮工艺，使表面硬度高抛光度好，脱模
     太阳能边框挤压   易，不粘模，提高模具耐腐蚀性，挤压出的光伏太阳
     艺的研究      现象，龟裂现象，提高抗热疲劳性能，延长模具的工
               作寿命
               传统的混合熔炼方式存在除杂效率低、能耗高等问
     废铝再生预处理
               题，通过设计一种废铝保级回收的新方法，通过采用
     过程中的杂质分
     离和分类分选技
               将铝合金按照不同牌号进行分类回收，提高回收利用
     术的研究
               率
               传统冷却水塔在循环使用时，由于热量的积累和分布
               不均，导致输送水的温度波动较大，影响了对铝水的
               准确冷却。这可能导致铝棒的变形、开裂等问题，降
     铝棒铸造用循环   低了生产效率和产品质量。旨在解决现有冷却水温度
     的研发       研发先进的温控技术，实现对冷却水温度的实时监测
               和调节，确保在整个铸造过程中铝水能够保持恒定的
               温度，防止因温度波动引起的铝棒变形和开裂等质量
               问题
     （五）研发创新机制
     公司自主研发活动涉及新产品研发、工艺技术革新、产品材料升级等多个
方面。公司科技研发平台根据下游核心客户的产品需求，结合前瞻性的行业发
展、市场新增需求与公司实际情况，对研发项目的技术路线的可行性、未来市
场应用前景等方面进行论证，制定公司研究规划。
     公司建立了有效的《研发管理制度》并严格执行，对研发项目进行了包括
项目申请、立项论证、经费预算管理、经费支出管理、检查评估、验收鉴定、
成果申报、技术推广的全过程制度化和科学化管理，有力保证了研发计划的顺
利推进，促进了公司综合竞争力的提升。
     八、发行人安全生产及环境保护情况
     （一）安全生产情况
     为全面落实安全生产控制指标和工作目标，减少和杜绝各类生产安全事故
的发生，促进企业安全、健康、快速、协调发展，公司制定了包括《安全生产
责任制管理制度》、《现场安全管理制度》、《危险作业安全管理制度》、
《危险化学品安全管理制度》、《设备和设施安全管理制度》在内的完善的安
永臻科技股份有限公司                                招股说明书
全管理体系并严格执行，对生产过程中可能出现的设备事故、火灾事故、机械
伤害等事项制定了一系列专项紧急预案和现场处理方案。
  公司定期对从业人员进行风险培训，培训内容包括危险因素识别、风险评
价方法、控制措施和应急预案等，不断增强从业人员的风险意识，使其熟悉工
作岗位和作业环境中存在的危险、有害因素，掌握、落实应采取的控制措施。
公司始终贯彻“安全第一，预防为主，综合治理”的安全生产方针，定期地组
织风险评价工作，识别与生产经营活动有关的风险和隐患，并及时督促整改并
跟踪落实，将风险与隐患消灭在萌芽状态。
  报告期内，公司及各子公司严格落实安全生产各项工作，未发生重大安全
事故，并已取得公司及各子公司所在地应急管理局出具的报告期内安全生产无
违法违规的证明材料。
  （二）环境保护情况
  永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，主营产
品包括光伏边框产品、光伏建筑一体化产品（BIPV）、光伏支架结构件，不属
于国家生态环境于 2021 年 11 月颁布的《环境保护综合名录（2021）》（环办
综合函[2021]495 号）有关“高污染、高环境风险”的产品名录。
  公司在生产经营过程中高度重视环境保护工作，制定了《环境保护管理制
度》等一系列环境保护的相关制度，并已通过 ISO14001:2015 环境管理体系认
证。公司采取责任制管理、计划管理等措施，加强公司内部环境保护监督的责
任落实，并定期组织检查公司环保安全情况，将环保管理渗透到公司生产经营
的各个环节中。
  公司针对生产过程中产生的废水、废气、固体废弃物、噪音，均采取了妥
善的治理措施，具体情况如下：
污染物类型    污染物   污染物来源             公司处理方式
               食堂、宿    经化粪池或隔油池处理后，纳入市政污水管网进
 废水     生活污水
               舍、行政办   入污水处理厂集中处理后排放
永臻科技股份有限公司                                              招股说明书
                  公楼
                  清洗废水、
         一般生产废             经工厂内污水处理站处理后，纳入市政污水管
                  氧化车间废
         水                 网，进入污水处理厂集中处理后排放
                  水
                           经工厂内含镍废水处理设施处理（物化处理+RO
                  阳极氧化环    系统+蒸发器处理），75%清水回用于着色后清
         含镍废水
                  节        洗、封孔后清洗工段，25%浓水经蒸发器蒸干处
                           理，残渣进入污泥浓缩池作危废处置
                  熔铸、时     天然气燃烧废气经风机收集后通过排气筒高空排
         燃烧废气及
                  效、铝棒加    放；熔铸烟尘经布袋除尘器处理后通过排气筒高
         烟尘
                  热等环节     空排放
                           在脱脂槽、中和槽、阳极氧化槽槽壁开抽风口，
    废气
                           同时在脱脂槽、中和槽、阳极氧化槽上方设置顶
                  阳极氧化环
         硫酸雾废气             吸风装置，利用风机抽风，收集的硫酸雾废气接
                  节
                           入酸雾净化塔吸收处理（水吸收+碱液吸收）后由
                           排气筒高空排放
                  食堂、宿
                           由各生产基地当地环卫部门及时收集和清运，进
         生活垃圾     舍、行政办
                           入城市垃圾处理系统统一处置
                  公楼
                  挤压、深加    挤压及深加工环节产生的废铝、边角料不涉及有
         一般固废
固体废弃物             工环节      毒害物质，公司统一进行回收再利用
                           废酸、一般污泥、含镍污泥、废切削液、废碱、
                  阳极氧化环    废包装桶进行分类收集和专门贮存，确保不相容
         危险废弃物
                  节        的废物不混合收集贮存，委托有资质的专业单位
                           进行运输和安全处置
                           已通过选用低噪声设备，及时保养、润滑机器设
                  数控车床、    备、在风机风口安装消声器、将高噪声设备集中
    噪声   噪声
                  风机等      布置远离厂界等降噪措施，达到企业厂界噪声排
                           放标准
     （1）环境保护手续
     公司主要生产经营场所均已按要求取得环境影响审批并经环保验收合格，
环境保护手续齐全，已充分落实环评及批复提出的各项环保措施及要求。
     发行人各生产经营场所主要生产项目环境保护手续情况如下：
                              环境影响评价             竣工环境保护验收
序号    实施主体      项目名称
                          审批单位       备案文号       审批单位    备案文号
              新建铝镁合金型                坛环开审               常环金验
                          常州市生态                 常州市生态
                          环境局                   环境局
              池框架生产项目                号                  号
    永臻科技股份有限公司                                                     招股说明书
                 年产镁铝合金太阳
                                           大 环 函                  大环验函
                 能光伏电池框架       大石桥市环                   大石桥市环
                 建设项目
                               中新苏滁高
                 新建铝镁合金型                   苏滁建房环
                               新技术产业
                               开发区建设
                 池框架生产项目                   23 号
                               房产环保局
         报告期内，公司及各子公司环保措施及环保设施的运营情况良好，符合各
    生产基地所在地环保部门对发行人污染物环保措施及相关排放要求。根据发行
    人及其控股子公司主管生态环境部门出具的证明、《公共信用信息报告（无违
    法违规证明版）》，确认发行人及其控股子公司报告期内没有因环境违法行为
    而受到环保行政处罚。
         （2）排污许可证取得情况
         公司主要生产经营场所均已遵照《固定污染物排污许可分类管理名录》的
    规定取得了排污许可证或进行了固定污染源排污登记，具体情况如下：
序号       主体名称      证书名称               编号           有效期至         发证部门/备案部门
                               CD7L001Q
                               CXG001Q
                               KG33001W
         九、发行人境外经营情况
         截至本招股说明书签署日，公司拥有 1 家注册于新加坡的子公司、1 家注
    册于越南的孙公司，具体情况详见本招股说明书之“第四节 发行人基本情况”
    之“六、发行人控股和参股公司”之“（一）控股和参股公司”中关于永臻新
    加坡及永臻越南的相关内容。
永臻科技股份有限公司                                                   招股说明书
           第六节 财务会计信息与管理层分析
   本节披露或引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自经天职国际会计
师审计的财务报告。本节的财务会计数据及有关的分析说明反映了本公司 2021
年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021
年度、2022 年度和 2023 年度的经营成果和现金流量。本公司提醒投资者关注
本招股说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。
   公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据自身
所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。
在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、
是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额
大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占资产总额、负债总额、所有者权
益、营业收入、净利润等直接相关项目金额的比重较大或占所属报表单列项目
金额的比重较大。具体而言，因报告期内公司盈利水平保持稳定 ，公司将报告
期各期的合并报表利润总额的 5%确定为公司各期合并报表层次的重要性水平。
   管理层结合公司业务特点和实际经营情况，对报告期内公司财务状况、盈
利能力和现金流量等作如下分析。公司管理层提醒投资者注意，以下讨论与分
析应结合公司业经审计的财务报表、报表附注以及本招股说明书揭示的其他财
务信息一并阅读。
   非经特别说明，本章节数据均以合并报表数据反映。
   一、财务报表及审计意见
   （一）合并财务报表
                                                              单位：元
      项目            2023.12.31          2022.12.31       2021.12.31
流动资产：
  货币资金               494,876,259.84     732,073,978.22   808,797,950.15
  应收票据               701,235,881.97     604,349,527.87   471,307,905.23
  应收账款              1,295,670,802.70    862,866,436.02   549,149,186.60
永臻科技股份有限公司                                                招股说明书
       项目     2023.12.31          2022.12.31         2021.12.31
  应收款项融资        63,645,481.58      210,496,559.22      37,504,316.27
  预付款项          31,170,340.83       13,655,485.91      31,789,353.79
  其他应收款           6,358,854.76      81,709,259.35      37,227,514.99
  存货           502,882,361.93      362,527,118.50     290,220,109.73
  合同资产              59,400.00          148,005.00                   -
  其他流动资产       218,162,760.93       26,526,733.11      31,881,662.29
流动资产合计        3,314,062,144.54    2,894,353,103.20   2,257,877,999.05
非流动资产：
  固定资产        1,470,893,308.86     672,010,847.34     645,644,441.80
  在建工程        1,186,166,836.33     138,037,477.17                   -
  使用权资产           1,915,074.49        1,862,647.48       2,268,780.30
  无形资产         255,608,629.74      151,348,108.12      79,253,533.41
  长期待摊费用          5,568,047.25        6,383,946.84       7,256,749.29
  递延所得税资产       53,315,810.45       38,305,318.97      34,113,892.77
  其他非流动资产      113,881,329.85      164,506,039.46        1,364,120.96
非流动资产合计       3,087,349,036.97    1,172,454,385.38    769,901,518.53
资产总计          6,401,411,181.51    4,066,807,488.58   3,027,779,517.58
流动负债：
  短期借款        2,402,154,684.11    1,478,735,776.92    564,822,213.90
  衍生金融负债          3,514,216.40                   -                  -
  应付票据          71,875,962.15       43,153,604.59      44,624,988.63
  应付账款          53,264,510.98       51,075,507.11      28,265,861.64
  合同负债             642,096.28          406,399.78     142,114,665.83
  应付职工薪酬        26,790,824.09       18,320,551.69      14,249,605.46
  应交税费          27,906,562.28       36,117,059.51        8,170,664.91
  其他应付款        546,461,913.71      112,295,666.63     133,679,571.53
  一年内到期的非流动
负债
  其他流动负债        22,471,404.67      307,663,910.50     226,458,151.37
流动负债合计        3,157,774,235.48    2,056,456,784.82   1,239,901,207.56
非流动负债：
  长期借款         808,382,440.62                    -     37,500,000.00
  租赁负债             964,608.63          443,706.92        1,463,275.62
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       项目     2023.12.31           2022.12.31         2021.12.31
  长期应付款                      -                    -     34,139,375.60
  递延收益         201,661,331.96       142,221,183.06      98,762,075.66
  递延所得税负债       39,428,901.09        35,986,072.88      31,984,516.14
非流动负债合计       1,050,437,282.30      178,650,962.86     203,849,243.02
负债合计          4,208,211,517.78     2,235,107,747.68   1,443,750,450.58
股东权益：
  股本           177,942,226.00       177,942,226.00     177,942,226.00
  资本公积        1,395,281,637.48     1,393,268,813.32   1,391,629,130.98
  其他综合收益        -11,364,193.44                    -                  -
  盈余公积          25,022,547.27          9,959,991.89       2,793,261.77
  未分配利润        606,317,446.42       250,528,709.69      11,664,448.25
归属于母公司股东权益合
计
  少数股东权益                     -                    -                  -
股东权益合计        2,193,199,663.73     1,831,699,740.90   1,584,029,067.00
负债及股东权益合计     6,401,411,181.51     4,066,807,488.58   3,027,779,517.58
                                                            单位：元
       项目      2023 年度              2022 年度            2021 年度
一、营业收入        5,390,785,355.26     5,180,855,385.48   2,952,273,769.73
减：营业成本        4,815,197,480.08     4,712,020,260.48   2,633,066,531.59
  税金及附加         23,086,114.98        13,952,596.52      11,963,147.83
  销售费用          19,208,812.10        10,976,232.20        6,625,820.84
  管理费用          50,162,181.07        47,409,050.58      66,517,919.31
  研发费用          66,837,457.55        66,437,718.65      58,253,395.86
  财务费用          40,806,763.68        31,764,054.38      58,459,207.78
加：其他收益          75,120,353.88        12,156,899.36      11,866,889.94
  投资收益          -14,700,055.82       -16,884,653.88       -687,009.59
  公允价值变动收益       -3,514,216.40                    -       -489,225.00
  信用减值损失          -172,244.98         -9,417,087.12      -4,195,798.30
  资产减值损失        -10,925,068.43        -7,297,982.94     -15,353,870.87
  资产处置收益         -7,943,251.96        -2,327,342.65           -488.12
二、营业利润         413,352,062.09       274,525,305.44     108,528,244.58
永臻科技股份有限公司                                                     招股说明书
     项目          2023 年度              2022 年度              2021 年度
加：营业外收入            2,292,264.65         6,717,877.67           253,191.08
减：营业外支出             137,279.32          2,576,235.36           130,887.45
三、利润总额           415,507,047.42       278,666,947.75       108,650,548.21
减：所得税费用           44,628,745.56        32,635,956.19        13,923,571.82
四、净利润            370,878,301.86       246,030,991.56        94,726,976.39
（一）按经营持续性分
类：
（二）按所有权归属分
类：
净利润
五、其他综合收益的税后
                 -11,364,193.44                    -                     -
净额
归属于母公司所有者的其
                 -11,364,193.44                    -                     -
他综合收益的税后净额
归属于少数股东的其他综
                               -                   -                     -
合收益的税后净额
六、综合收益总额         359,514,108.42       246,030,991.56        94,726,976.39
归属于母公司所有者的综
合收益总额
归属于少数股东的综合收
                               -                   -                     -
益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益                   2.08                1.38                  0.83
（二）稀释每股收益                   2.08                1.38                  0.83
                                                                单位：元
         项目          2023 年度            2022 年度             2021 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金     4,096,848,966.27    3,951,547,994.66   2,061,377,224.62
收到的税费返还               13,232,446.31      29,114,891.49      36,510,499.84
收到其他与经营活动有关的现金       227,621,655.26     190,985,390.01     117,348,448.03
经营活动现金流入小计         4,337,703,067.84    4,171,648,276.16   2,215,236,172.49
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       项目           2023 年度             2022 年度             2021 年度
购买商品、接受劳务支付的现金   5,116,875,144.44     4,968,696,150.51    2,781,013,845.24
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费            147,033,984.37        86,159,499.21      43,142,583.34
支付其他与经营活动有关的现金      65,719,845.84       112,158,566.84     133,647,439.27
经营活动现金流出小计       5,574,752,901.55     5,391,783,698.43    3,132,641,861.17
经营活动产生的现金流量净额    -1,237,049,833.71    -1,220,135,422.27   -917,405,688.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                         -                   -       8,555,178.27
取得投资收益收到的现金          1,945,761.87                     -                  -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计          13,806,875.19         5,647,591.17        8,564,804.62
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                           -                   -                  -
取得子公司及其他营业单位支付
                                  -                   -      9,000,000.00
的现金净额
投资活动现金流出小计       1,541,989,578.83       185,725,910.98      82,366,468.13
投资活动产生的现金流量净额    -1,528,182,703.64     -180,078,319.81      -73,801,663.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                         -                   -   1,332,759,486.79
取得借款收到的现金        2,290,852,434.99     1,414,810,464.94     523,802,444.32
收到其他与筹资活动有关的现金   1,872,601,136.90       748,114,643.18     688,308,154.88
筹资活动现金流入小计       4,163,453,571.89     2,162,925,108.12    2,544,870,085.99
偿还债务支付的现金        1,202,310,000.00       614,899,639.06     617,446,864.64
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金     348,003,782.04       246,775,844.02     121,974,234.38
筹资活动现金流出小计       1,605,330,724.80       895,076,994.43     779,023,947.57
筹资活动产生的现金流量净额    2,558,122,847.09     1,267,848,113.69    1,765,846,138.42
四、汇率变动对现金及现金等价
                   -10,605,775.13         4,910,565.66       -2,212,740.80
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额    -217,715,465.39      -127,455,062.73     772,426,045.43
加：期初现金及现金等价物余额     662,908,744.60       790,363,807.33      17,937,761.90
六、期末现金及现金等价物余额     445,193,279.21       662,908,744.60     790,363,807.33
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   （二）审计意见及关键审计事项
   天职国际会计师对本公司最近三年的财务报告进行了审计，并出具了标准
无保留意见的《审计报告》（天职业字[2024]8073 号），审计意见如下：
   “我们审计了后附的永臻科技股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务
报表，包括 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的合并
及母公司资产负债表，2021 年度、2022 年度、2023 年度的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
   我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了贵公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日
的合并及母公司财务状况以及 2021 年度、2022 年度、2023 年度的合并及母公
司经营成果和现金流量。”
   关键审计事项是天职国际会计师根据职业判断，认为分别对 2021 年度、
务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，天职国际会计师不对这些事项单
独发表意见。
   天职国际会计师在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
           关键审计事项                       该事项在审计中是如何应对的
                         （一）营业收入的确认
                                   （1）了解公司销售与收款相关的内部控制并
                                   执行内部控制测试，评价内部控制制度设计的
公司主要从事光伏边框产品的研发、生产及销
                                   合理性以及执行的有效性；
售。2023 年度、2022 年度、2021 年度公司营
                                   （2）通过对管理层访谈，了解收入确认政
业 收 入 金 额 分 别 为 539,078.54 万 元 、
                                   策，选取样本检查销售合同、订单，识别与商
                                   品所有权上的控制权转移相关的合同条款，评
考虑到收入是公司的关键业绩指标之一，且对
                                   价收入确认政策是否符合企业会计准则的规
公司经营成果影响重大，存在公司管理层（以
                                   定，复核相关会计政策是否一贯运用；
下简称―管理层‖）为了达到特定目标或期望而
                                   （3）向管理层、治理层进行询问，评价管理
操纵收入确认的固有风险。因此，天职国际将
                                   层诚信及舞弊风险；
收入的确认作为关键审计事项。
                                   （4）对于光伏边框等产品的内销收入，以抽
                                   样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包
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             关键审计事项                           该事项在审计中是如何应对的
                                         括销售合同、订单、销售发票、送货单、签收
                                         单、对账文件、销售回款等；
                                         （5）对于光伏边框等产品的外销收入，从中
                                         国电子口岸网站查询导出公司出口报关信息，
                                         与确认的外销收入相关信息核对，并选取收入
                                         交易相关的样本，进一步检查报关单据，以核
                                         实收入确认的真实性；
                                         （6）对营业收入实施分析程序，与历史同
                                         期、同行业的毛利率进行对比，分析毛利率变
                                         动情况，复核收入的合理性；
                                         （7）分客户和产品对收入、成本、毛利率进
                                         行总体分析性复核；对前五大客户销售额的变
                                         化进行分析性复核；
                                         （8）通过税金的测算复核收入的完整性；
                                         （9）通过公开渠道查询主要客户的工商登记
                                         资料等，确认主要客户与公司及主要关联方是
                                         否不存在关联关系；对主要客户进行现场或视
                                         频走访，实地了解销售的交易模式，进一步确
                                         认客户和销售的真实性；
                                         （10）对于重要客户的销售收入执行了函证程
                                         序，对当期确认的销售金额进行函证，确认收
                                         入的真实性及完整性；
                                         （11）针对资产负债表日前后记录的销售业
                                         务，选取样本核对收入确认的支持性依据，评
                                         估收入确认是否记录在恰当的会计期间。
                           （二）应收账款的可收回性
                                         （1）了解和评估公司与应收账款的可收回性
                                         及应收账款减值准备相关的流程以及管理层内
                                         部控制，并评价这些内部控制的设计和运行有
公司 2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31
                                         效性；
日、2021 年 12 月 31 日的应收账款账面余额
                                         （2）了解管理层评价应收账款坏账准备时的
分 别 为 130,919.05 万 元 、 87,203.07 万 元 、
                                         判断和考虑的因素，评估计算应收账款减值准
                                         备时所采用的方法、数据假设的合理性；
别为 1,351.97 万元、916.43 万元、556.41 万
                                         （3）对于管理层按照信用风险特征组合计提
元。
                                         坏账准备的应收账款，评价管理层确定的坏账
公司应收账款金额重大，管理层在对应收账款
                                         准备计提政策是否合理；
的可回收性进行评估时，需要综合考虑应收账
                                         （4）选取样本，抽查销售回款相应的银行流
款的账龄、货物的留置权、债务人的还款记
                                         水、票据背书等支持性文件，检查对方户名与
录、债务人的行业现状等。基于应收账款的余
                                         回款金额，确认销售回款的真实性与完整性；
额重大，且坏账准备的评估涉及复杂且重大的
                                         （5）抽取重要应收账款执行了函证程序，并
管理层判断，因此，天职国际将应收账款的可
                                         将函证结果与账面记录进行核对，对重要的客
收回性作为关键审计事项。
                                         户执行走访程序，了解重要客户的经营状况及
                                         持续经营能力，评估客户的回款意愿和能力；
                                         （6）检查应收账款的期后回款情况，评价管
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         关键审计事项                         该事项在审计中是如何应对的
                                 理层坏账准备计提的合理性。
     二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况
     （一）财务报表的编制基础
     本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照
企业会计准则的有关规定，并基于重要会计政策、会计估计进行编制。
     公司自报告期末起 12 个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素，
本财务报表以公司持续经营假设为基础进行编制。
     （二）合并财务报表范围及变化情况
     报告期各期末，纳入公司合并财务报表范围的子公司如下：
序                                           是否纳入合并财务报表范围
      子公司      成立时间         持股比例
号                                      2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31
  注：2023 年 6 月，大石桥市市场监督管理局出具《登记通知书》，核准华通模具注销
登记。
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  报告期内，发行人合并报表范围变动情况如下：
     （1）同一控制企业合并
构成同一控制下企业合并，发行人将上述子公司自报告期期初纳入合并报表范
围。
     （2）新设子公司
设全资子公司永臻芜湖；2022 年 4 月，发行人新设全资子公司永臻统盈；2022
年 9 月，发行人新设全资子公司永臻新加坡；2023 年 4 月，永臻新加坡新设全
资子公司永臻越南，该等新设子公司自成立之日起纳入公司合并报表范围。
月，永臻芜湖新设全资子公司芜湖电力，该等新设子公司自成立之日起纳入公
司合并报表范围。
     三、主要会计政策和会计估计
  本招股说明书中仅列示公司针对具体经营特点的主要会计政策及会计估计，
若需了解全部会计政策及会计估计，请阅读经天职国际会计师审计的财务报表
及相关财务报表附注。
     （一）应收票据
  本公司对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成
分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，
采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额
计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利
得计入当期损益。
  对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择采用预期信用损失的简化
模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
  预期信用损失的简化模型：始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计
量其损失准备
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  本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的
方式对应收票据预期信用损失进行估计。
   组合类型            确定组合的依据                   计提方法
                  信用等级较高的银行承
 应收票据组合 1                          预期信用损失率为 0.00%
                  兑汇票
                  商业承兑汇票、信用等
 应收票据组合 2                          详见 “（二）应收账款”
                  级一般的银行承兑汇票
  注：对于划分为应收票据组合 1 的银行承兑汇票，具有较低信用风险，公司预期不存
在信用损失；对于划分为应收票据组合 2 的商业承兑汇票将此票据视同为应收账款予以确
定预期信用损失。
  （二）应收账款
  本公司对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成
分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，
采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额
计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利
得计入当期损益。
  对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择采用预期信用损失的简化
模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
  预期信用损失的简化模型：始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计
量其损失准备。
  本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的
方式对应收账款预期信用损失进行估计。
  预期信用损失率为：
           账龄                          预期信用损失率（%）
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     （三）应收款项融资
  金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金
流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
  本公司将持有的应收款项，以贴现或背书等形式转让，且该类业务较为频
繁、涉及金额也较大的，其管理业务模式实质为既收取合同现金流量又出售，
按照金融工具准则的相关规定，将其分类至以公允价值计量变动且其变动计入
其他综合收益的金融资产。
     （四）其他应收款
  如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工
具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来
转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司对信用风险的具体评估，
详见附注“九、与金融工具相关的风险”。
  通常逾期超过 30 日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除
非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
  具体来说，本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减
值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方
法：
  第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加
  对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来 12 个月的预期信用损失计
量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入
（若该工具为金融资产，下同）。
  第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值
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  对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用
损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。
  第三阶段：初始确认后发生信用减值
  对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用
损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对
于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减
值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。
  对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后
整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用
调整的实际利率计算利息收入。
  本公司对其他应收款采用预期信用损失的一般模型进行处理。
  本公司按照下列情形计量其他应收款损失准备：①信用风险自初始确认后
未显著增加的金融资产，本公司按照未来 12 个月的预期信用损失的金额计量损
失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已
发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金
额计量损失准备。对于其他应收款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获
得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显
著增加是可行，所以本公司按照金融工具类型、信用风险评级、初始确认日期、
剩余合同期限为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评
估信用风险是否显著增加。
  本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合 ，在组合基础上
计算预期信用损失。
  确定组合的依据：
  组合名称                      确定组合的依据
信用风险极低金融     根据以前年度与之相同或相似的、具有类似信用风险特征的实际损失率
资产组合         极低的应收款项，包括职工备用金、代扣代缴社保款等
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   组合名称                            确定组合的依据
                    除根据以前年度与之相同或相似的、具有类似信用风险特征的实际损失
应收其他款项组合
                    率极低的应收款项以外的其他应收款
   结合历史违约损失经验及目前经济状况，公司认定信用风险极低金融资产
组合内的其他应收款无信用风险，即预计信用损失率为 0.00%。
   应收其他款项组合预计信用损失计提减值比例如下：
               账龄                      其他应收款计提比例（%）
   （五）存货
   存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的
在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。本公司的存货包
括原材料、库存商品、在产品、委托加工物资、发出商品。
   发出存货采用月末一次加权平均法。
   资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本
高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产
经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定
其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成
本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
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  存货的盘存制度为永续盘存制。
  （1）低值易耗品
  按照一次转销法进行摊销。
  （2）包装物
  按照一次转销法进行摊销。
  （六）长期股权投资
  （1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、
承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期
股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之
间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留
存收益。
  分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被
合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其
原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之
和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲
减留存收益。
  （2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公
允价值作为其初始投资成本。
  （3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价
款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公
允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值
作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
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  本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表
中采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法
核算。
  采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的
价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位
宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策
考虑长期投资是否减值。
  采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投
资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,
其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。
  采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现
的净损益的份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有
被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允
价值为基础,按照本公司的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之
间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损
失属于资产减值损失的,应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股
权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账
面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本公
司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的
其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
  控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指
投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或
者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
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  （七）固定资产
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年
限超过一个会计年度的有形资产。
  固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起
采用年限平均法计提折旧。
   类别        折旧方法    折旧年限（年）     净残值率     年折旧率
 房屋及建筑物      年限平均法     20-25      5%     3.80%-4.75%
  光伏电站       年限平均法      20        5%       4.75%
  机器设备       年限平均法      10        5%       9.50%
  运输工具       年限平均法      4-6       5%    15.83%-23.75%
电子设备及其他      年限平均法      3-5       5%    19.00%-31.67%
  资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回
金额的差额计提相应的减值准备。
  （八）在建工程
到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办
理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
回金额的差额计提相应的减值准备。
  （九）无形资产
济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用
直线法摊销。具体年限如下：
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         项目                    摊销年限（年）
        土地使用权                     50
         软件                       2-5
         专利                       10
照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形
资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。
  （十）收入
  （1）本公司的收入主要为光伏边框、光伏支架、光伏 BIPV 等铝制品销售
收入。
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认
收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的
经济利益。
  （2）本公司依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时
段内履行的履约义务”或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行
收入确认：
              判断条件                      总体原则
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义
务：                             对于在某一时段内履行的履约义务，
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所       本公司在该段时间内按照履约进度确
带来的经济利益。                       认收入，但是，履约进度不能合理确
②客户能够控制本公司履约过程中在建的资产。          定的除外。本公司考虑商品的性质，
③本公司履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，       采用产出法或投入法确定恰当的履约
且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约       进度。
部分收取款项。
在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列
迹象：                            对于不属于在某一时段内履行的履约
①本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品       义务，属于在某一时点履行的履约义
负有现时付款义务。                      务，本公司在客户取得相关商品控制
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户       权时点确认收入。
已拥有该商品的法定所有权。
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③本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占
有该商品。
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给
客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报
酬。
⑤客户已接受该商品。
⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
   类别                           具体政策
             ①内销收入：双方约定由本公司负责将货物运送至指定地点的，经客户
             书面签收等方式确认收货时，确认商品销售收入；双方约定由客户自行
             提货的，经客户或客户指定人员签字确认提货时，确认商品销售收入；
 光伏边框产品
             对于客户委托第三方供应链服务商采购时，在终端客户签收时确认销售
 及光伏 BIPV
             收入。
             ②外销收入：公司根据合同、订单约定的交付方式，在商品发出完成出
             口报关手续并取得报关单据后确认收入。
             双方约定由本公司负责将货物运送至指定地点的，经客户书面签收等方
 光伏支架产品
             式确认收货时，确认商品销售收入；双方约定由客户自行提货的，经客
及废铝销售等业务
             户或客户指定人员签字确认提货时，确认商品销售收入。
 电力销售业务      每月末，根据上网电量和销售合同确定的电价确认电力销售收入。
  本公司应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易
价格时，本公司考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应
付客户对价等因素的影响。
   类别                           具体内容
             本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包
             含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认
  可变对价
             收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否
             极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重
             合同中存在重大融资成分的，本公司应当按照假定客户在取得商品控制
 重大融资成分      权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之
             间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。
             客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价
  非现金对价      格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户
             转让商品的单独售价间接确定交易价格。
             针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关
             收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但
 应付客户对价      应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。
             企业应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用
             与本企业其他采购相一致的方式确认所购买的商品。企业应付客户对价
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             超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。
             向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，企业应当将应
             付客户对价全额冲减交易价格。
  （十一）重要会计政策和会计估计的变更
  本公司自 2021 年 1 月 1 日执行《企业会计准则第 21 号——租赁》（财会
〔2018〕35 号）相关规定，根据累积影响数，调整使用权资产、租赁负债、年
初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
  会计政策变更导致影响如下：
  会计政策变更的内容和原因                   受影响的报表项目名称和金额
按照新租赁准则，按照租赁期开始日
                    一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 列 示 金 额 为 56,021,674.31
尚未支付的租赁付款额的现值列示租
                    元，其他流动资产列示为 33,036,846.20 元。
赁负债；使用权资产按照租赁付款额
及预付租金、初始直接费用、扣除租
赁激励后的金额列示。
                    元，一年内到期的非流动负债列示金额为 77,515,484.29
                    元，其他流动资产列示为 31,881,662.29 元。
  根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，本公司选择不
重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
[2022]31 号，以下简称―解释 16 号‖）规定了―关于单项交易产生的资产和负债
相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理‖，自 2023 年 1 月 1 日起施
行；同时规定了―关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响
的会计处理‖以及―关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份
支付的会计处理‖，自公布之日起施行。
  本公司自施行日起执行解释 16 号，将累积影响数调整 2023 年 1 月 1 日期
初留存收益及其他相关财务报表项目。执行解释 16 号对 2023 年 1 月 1 日财务
报表影响情况如下：
                                                          单位：元
  受影响的报表项目                       2023 年 1 月 1 日
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                       调整前              累计影响数                 调整后
递延所得税资产                 38,305,318.97     249,672.35           38,554,991.32
递延所得税负债                 35,986,072.88     276,682.10           36,262,754.98
未分配利润                  250,528,709.69     -27,009.75          250,501,699.94
公告第 1 号—非经常性损益（2023 年修订）》（证监会公告〔2023〕65 号）规
定了非经常性损益包括―计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的
政府补助除外‖，自公布之日起施行。执行本规则对 2023 年度非经常性损益影
响如下：
                                                                    单位：元
      会计期间         施行前非经常性损益             影响数             施行后非经常性损益
  报告期内，公司无会计估计变更。
   四、主要税项
  （一）公司适用的主要税种及税率
       税种                   计税依据                             税率
      增值税          销售货物或提供应税劳务                     13.00%、9.00%、6.00%
                   从价计征的，按房产原值一次减除
      房产税          30.00%后余值的 1.20%计缴；从租                 1.20%、12.00%
                   计征的，按租金收入的 12.00%计缴
      土地使用税        按使用面积为计税基础
                                                      米、9 元/平方米
  城市维护建设税          应缴流转税税额                               7.00%、5.00%
      教育费附加        应缴流转税税额                                  3.00%
  地方教育费附加          应缴流转税税额                                  2.00%
      企业所得税        应纳税所得额
  不同税率的纳税主体企业适用的所得税税率说明：
 序号         公司名称         2023 年度         2022 年度              2021 年度
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
     （二）税收优惠
     （1）高新技术企业所得税优惠
GR201932001330，有效期三年。2022 年 11 月通过高新技术企业复审，取得高
新技术企业证书，编号为 GR202232006237，有效期三年，有效期内享受高新
技术企业减按 15%的税率征收企业所得税。
GR202021001537，有效期三年。2023 年 12 月通过高新技术企业复审，取得高
新技术企业证书，编号为 GR202321002106，有效期为三年，有效期内享受高
新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税。
GR202234004678，有效期三年，有效期内享受高新技术企业减按 15%的税率征
收企业所得税。
     （2）小型微利企业所得税优惠
 永臻科技股份有限公司                                           招股说明书
会计期间      税收优惠主体         税收优惠政策                  相关法规依据
                                           《国家税务总局关于实施小型微
                   小型微利企业年应纳税所得额不
                                           利企业普惠性所得税减免政策有
                   超过 100 万元的部分，减按 12.5%
                                           关问题的公告》（国家税务总局
                   计入应纳税所得额，按 20%的税
                                           公告 2019 年第 2 号）及《国家税
                   率缴纳企业所得税，对年应纳税
                   所得额超过 100 万元但不超过 300
                                           业和个体工商户发展所得税优惠
                   万元的部分，减按 50%计入应纳
                                           政策有关事项的公告》（国家税
                   税所得额，按 20%的税率缴纳企
                                           务总局公告 2021 年第 8 号）第一
                   业所得税
                                           条
                                           《国家税务总局关于实施小型微
                                           利企业普惠性所得税减免政策有
                   小型微利企业年应纳税所得额不          关问题的公告》（国家税务总局
                   超过 100 万元的部分，减按 12.5%   公告 2019 年第 2 号）及《国家税
                   计入应纳税所得额，按 20%的税        务总局关于落实支持小型微利企
          永臻新幕、
                   率缴纳企业所得税，对年应纳税          业和个体工商户发展所得税优惠
                   所得额超过 100 万元但不超过 300    政策有关事项的公告》（国家税
          及永臻苏州
                   万元的部分，减按 25%计入应纳        务总局公告 2021 年第 8 号）第一
                   税所得额，按 20%的税率缴纳企        条及《关于进一步实施小微企业
                   业所得税                    所得税优惠政策的公告》（财政
                                           部税务总局公告 2022 年第 13
                                           号）
                                           《国家税务总局关于实施小型微
                   小型微利企业年应纳税所得额不          利企业普惠性所得税减免政策有
                   超过 100 万元的部分，减按 25%     关问题的公告》（国家税务总局
           永臻新幕    计入应纳税所得额，按 20%的税        公告 2019 年第 2 号）、《关于进
          、永臻苏州、   率缴纳企业所得税，对年应纳税          一步实施小微企业所得税优惠政
          芜湖精密及芜   所得额超过 100 万元但不超过 300    策的公告》（财政部税务总局公
            湖臻金    万元的部分，减按 25%计入应纳        告 2022 年第 13 号）及《关于小
                   税所得额，按 20%的税率缴纳企        微企业和个体工商户所得税优惠
                   业所得税。                   政策的公告》（财政部 税务总局
                                           公告 2023 年第 6 号）
     （3）公共基础设施企业所得税优惠
     根据《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得
 税优惠问题的通知》（国税发〔2009〕80 号）第一条对居民企业经有关部门批
 准的公共基础设施项目的投资经营所得，自该项目取得第一笔生产经营收入所
 属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企
 业所得税。该公告所称公共基础设施项目企业根据《财政部国家税务总局国家
永臻科技股份有限公司                                                招股说明书
的通知》（财税〔2008〕116 号）包含由政府投资主管部门核准的太阳能发电
新建项目。
  永臻精工及滁州电力满足上述条件，永臻精工从 2019 年度作为第一年开始
享受该税收优惠，2019 年度、2020 年度及 2021 年度免征企业所得税，2022 年
度、2023 年度及 2024 年度减半征收企业所得税，2022 年度选择适用小微企业
税率。滁州电力从 2022 年度作为第一年开始享受该税收优惠，2022 年度、
征收企业所得税。
  （4）先进制造业增值税加计抵减
  永臻股份、营口永利及永臻滁州根据《税务总局关于先进制造业企业增值
税加计抵减政策的公告》（税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1
日至 2027 年 12 月 31 日，先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵
减应纳增值税税额。
  （5）资源综合利用企业税收优惠
  永臻芜湖根据《国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优
品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策。
纳税所得额时，减按 90％计入当年收入总额。
  报告期内，发行人享受的主要税收优惠金额及占利润总额比例如下：
                                                         单位：万元
        项目              2023 年度             2022 年度      2021 年度
    高新技术企业税收优惠                   3,631.18     1,257.62       582.98
   小型微利企业所得税优惠                     16.21         81.03             -
  公共基础设施企业所得税优惠                   162.86         33.04        55.54
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  先进制造业增值税加计抵减                 5,908.60               -                 -
   资源综合利用税收优惠                   868.87                -                 -
         利润总额              41,550.70          27,866.69        10,865.05
   税收优惠占利润总额比例                 25.48%           4.92%            5.88%
  报告期内，公司享受的税收优惠占利润总额比例在 4.92%-25.48%之间。如
果税务机关未来对高新技术企业、先进制造业增值税加计抵减相关的税收优惠
政策作出对公司不利的调整，将会对公司净利润产生一定影响。
   五、非经常性损益情况
  按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号―非经
常性损益》（证监会公告[2008]43 号）的要求，公司编制了最近三年的非经常
性损益明细表，并由天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天职业字
[2024]12446 号《非经常性损益明细表的专项说明》。
  报告期内公司非经常性损益具体情况如下：
                                                              单位：万元
          项目              2023 年度             2022 年度         2021 年度
非流动性资产处置损益                         -788.85         -232.73         -0.05
计入当期损益的政府补助                       1,194.69        1,215.69      1,186.40
债务重组损益                             -195.87         -190.84       979.53
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
                                          -               -       99.59
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
公允价值变动损益及投资收益                      -156.85         -188.18       210.35
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                  214.56          414.16        12.23
其他符合非经常性损益定义的损益项目                         -               -    -1,796.03
          小计                        337.14        -2,938.41      692.01
所得税影响额                               45.24         -824.57       354.29
归属于母公司股东的非经常性损益净额                   291.90        -2,113.85      337.72
归属于母公司股东的净利润                     37,087.83       24,603.10      9,472.70
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的
净利润
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年客户入股确认的股份支付费用；2022 年“与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益”主要系当年公司开展的偶发性铝锭贸易业务，形成亏损
    六、主要财务指标
   （一）主要财务指标
   报告期内，公司主要财务指标如下表所示：
           项目
                     /2023 年度             /2022 年度       /2021 年度
流动比率（倍）                            1.05          1.41            1.82
速动比率（倍）                            0.81          1.21            1.54
资产负债率（合并）                       65.74%        54.96%          47.68%
资产负债率（母公司）                      56.86%        54.16%          39.97%
应收账款周转率（次/年）                       4.99          7.34            7.21
存货周转率（次/年）                       11.13          14.44           13.38
息税折旧摊销前利润（万元）                 54,506.28     38,896.83       22,277.11
利息保障倍数（倍）                          9.14          7.57            2.91
归属于母公司股东的净利润（万元）              37,087.83     24,603.10        9,472.70
扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例                     1.24%         1.28%           1.97%
每股经营活动产生的现金流量（元/
                                  -6.95          -6.86          -5.16
股）
每股净现金流量（元/股）                      -1.22          -0.72           4.34
归属于母公司股东的每股净资产（元/
股）
  注：上述指标，若无特别说明，均以合并财务报表的口径计算。上述财务指标计算公
式如下：
  （1）流动比率＝流动资产÷流动负债
  （2）速动比率＝（流动资产－预付款项－存货－合同资产－其他流动资产-一年内到
期的非流动资产）÷流动负债
  （3）资产负债率＝负债总额÷资产总额
  （4）应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均净值
  （5）存货周转率＝营业成本÷存货平均净值
  （6）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋折旧费＋无形资产摊销＋长期待摊
费用摊销
  （7）利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）÷利息支出
  （8）每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末股本
  （9）每股净现金流量=现金和现金等价物净增加额÷期末股本
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  （10）归属于母公司股东的每股净资产＝归属于母公司股东的净资产÷期末股本
   （二）净资产收益率和每股收益
   按照《企业会计准则第 34 号—每股收益》、《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）
的规定，计算的报告期内每股收益及净资产收益率如下表：
       利润计算口径               2023 年度      2022 年度    2021 年度
归属于公司普通股股东的净利润               18.43%       14.41%    23.12%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
                                      基本每股收益（元/股）
       利润计算口径
归属于公司普通股股东的净利润                 2.08        1.38       0.83
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
                                      稀释每股收益（元/股）
       利润计算口径
归属于公司普通股股东的净利润                 2.08        1.38       0.83
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
  注：净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
  （1）加权平均净资产收益率
  加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)。
  其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报
告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资
产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
  （2）基本每股收益
  基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0 为归属于公司普
通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普
通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等
增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股
份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计
月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
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  （3）稀释每股收益
  稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转
换债券等增加的普通股加权平均数）
  其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行
调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股
东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，
按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
   七、盈利能力分析
   报告期内，公司的经营业绩情况如下：
                                                                 单位：万元
        项目               2023 年度            2022 年度            2021 年度
营业收入                       539,078.54            518,085.54       295,227.38
减：营业成本                     481,519.75            471,202.03       263,306.65
  税金及附加                      2,308.61              1,395.26         1,196.31
  期间费用                      17,701.52             15,658.71        18,985.63
加：投资收益                      -1,470.01             -1,688.47             -68.70
  减值损失                      -1,109.73             -1,671.51        -1,954.97
  其他损益                       6,581.79              1,397.12         1,149.95
减：所得税费用                      4,462.87              3,263.60         1,392.36
净利润                         37,087.83             24,603.10         9,472.70
扣除非经常性损益后的净利润               36,795.93             26,716.95         9,134.98
  注：其他损益为其他收益、公允价值变动损益、资产处置损益、营业外收入、营业外
支出的净额。
   报告期内，公司紧抓光伏发电行业蓬勃发展的机遇，凭借自身竞争优势及
优质客户资源，实现经营成果快速积累。2021-2023 年，公司营业收入分别为
扣除非经常性损益后的净利润分别为 9,134.98 万元、26,716.95 万元、36,795.93
万元，年复合增长率为 100.70%。报告期内，公司营收规模、利润水平均保持
快速增长，具有较强的盈利能力。
   （一）营业收入分析
   报告期内，公司营业收入情况如下：
                                                                 单位：万元
   项目          2023 年度                 2022 年度                2021 年度
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                金额          比例           金额         比例         金额          比例
 主营业务收入       531,807.23    98.65%    452,229.86    87.29%   261,926.25    88.72%
 其他业务收入         7,271.31     1.35%     65,855.68    12.71%    33,301.13    11.28%
      合计      539,078.54   100.00%    518,085.54   100.00%   295,227.38   100.00%
      永臻股份是一家立足于光伏行业，主要从事轻量化铝合金材料研发、生产
及销售的光伏边框专业制造商，公司产品主要应用于光伏太阳能组件领域。报
告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 收 入 分 别 为 261,926.25 万 元 、 452,229.86 万 元 及
      报告期内，公司其他业务收入主要为废铝销售收入及铝锭贸易收入，金额
分别为 33,301.13 万元、65,855.68 万元及 7,271.31 万元，占营业收入的比重随着
废铝销量变化及 2022 年度偶发性铝锭贸易而产生一定波动。
      报告期内，公司营业收入大幅增长的主要原因如下：
      （1）光伏发电方兴未艾、光伏组件出货量持续增长，光伏边框需求旺盛
      近年来，随着双碳政策的提出，清洁能源受到进一步重视。在光伏行业降
本增效持续推进的大背景下，光伏发电的经济性日益凸显，我国光伏装机规模
呈现出快速增长的态势，光伏组件龙头纷纷宣布扩产计划。2020-2022 年，我国
光伏组件产量分别为 124.6GW、181.8GW、288.7GW，分别同比增长 45.9%、
需求的传导为公司光伏边框产品销量提供充分保障，促进公司光伏边框产品收
入规模持续增长。
      （2）滁州基地投入生产、产能进一步扩大，供给放量提升市场份额
框旺盛的市场需求，新建年产 13.6 万吨边框产品的滁州生产基地，并于 2021
年完成投产。2023 年，公司滁州生产基地进行技改，新增边框生产线并于当年
完成投产；安徽芜湖基地部分产线也已投产转固。报告期内，公司产能分别为
     数据来源：CPIA、索比光伏网
永臻科技股份有限公司                                                                    招股说明书
有江苏常州、安徽滁州、辽宁营口、安徽芜湖四大生产基地，总占地面积 1,250
亩，总年产能约 24 万吨22，在光伏边框领域位居行业前列。随着公司产能爬坡
放量，对客户的响应能力、供给能力也得到进一步提升。
     （3）持续开拓优质客户资源，逐步实现 CR5 光伏组件企业全覆盖
     自 2018 年起，头部光伏组件厂商长期稳居组件出货量排名前列，领先优势
明显，根据索比光伏网数据，2022 年国内光伏组件市场 CR5 已超过 65%，
CR10 已超过 90%。报告期内，公司与天合光能、隆基绿能、晶澳科技形成了持
续、稳定的合作关系，各期均保持批量供货。2021 年，凭借过硬的产品质量与
高效交付能力，公司切入晶科能源、阿特斯供应商体系，并于当年完成批量供
货，公司实现了对 CR5 光伏组件企业全覆盖。
     除对上述光伏组件 CR5 企业继续放量供应外，公司加大市场开发力度，不
断开拓优质客户资源。2021 年，公司对协鑫集成处于爬坡供应阶段并于次年完
成批量供货；2022 年，公司切入通威股份、亿晶光电完成批量供货；2023 年，
公司向爱旭股份、土耳其光伏组件厂 EEI、晶优能源的销售规模均实现快速放
量。截至报告期末，公司光伏边框产品已实现对多数头部光伏组件企业形成批
量供货。
     （1）产品类别分析
     报告期内，公司主营业务收入按照产品类别的构成情况如下：
                                                                          单位：万元
     产品类别
               金额         比例             金额            比例          金额          比例
光伏边框产品       516,400.94   97.10%       445,477.02      98.51%    261,905.52    99.99%
其中：边框成品      465,102.85   87.46%       390,893.46      86.44%    231,616.88    88.43%
     边框型材     51,298.08     9.65%       54,583.56      12.07%     30,288.64    11.56%
光伏支架产品        14,451.99     2.72%        5,826.42        1.29%            -         -
光伏 BIPV         557.71      0.10%             318.20     0.07%            -         -
 截至 2023 年末，安徽芜湖年产能 27 万吨的生产基地处于在建状态，部分已转固产线产能处于爬坡阶段，
贡献较小。
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光伏其他产品           396.59      0.07%             608.21      0.13%        20.73     0.01%
   合计        531,807.23    100.00%      452,229.86       100.00%   261,926.25    100.00%
   报告期内，公司的主营业务收入分别为 261,926.25 万元、452,229.86 万元
及 531,807.23 万元，整体呈逐年快速增长态势。报告期内，公司主营业务收入
主要由光伏边框产品构成，其占主营业务收入比重均在 95%以上；主营业务其
余产品系公司深耕光伏边框产品的同时，对光伏产业链的积极拓展与布局，
   报告期内，公司各产品的销售收入变动分析如下：
   ① 光伏边框产品
   报告期各期，公司光伏边框产品收入分别为 261,905.52 万元、445,477.02
万元及 516,400.94 万元，占主营业务收入的比重为 99.99%、98.51%及 97.10%，
目前公司已成为光伏边框行业内经营规模较大、产能较高、市场占有率较高的
企业之一。
   报告期内，公司光伏边框产品构成情况如下：
                                                                                单位：万元
 产品类型
           金额             比例           金额                比例          金额           比例
 边框成品    465,102.85       90.07%     390,893.46          87.75%    231,616.88     88.44%
 边框型材     51,298.08       9.93%       54,583.56          12.25%     30,288.64     11.56%
  合计     516,400.94   100.00%        445,477.02         100.00%    261,905.52    100.00%
   边框成品系指经过原材料至深加工全流程生产工序的完成品；边框型材系
指已完成挤压、氧化前道生产工序，但尚未经过锯切、钻孔等深加工工序处理
的边框半成品。为满足部分存在边框深加工产能的客户需求，公司存在对外销
售边框型材的情况。报告期各期，公司边框成品的收入金额分别为 231,616.88
万 元 、390,893.46 万 元 及 465,102.85 万元 ，占光伏 边框产品 收入的比 重为
   报告期内，公司光伏边框产品经营性指标情况如下：
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                          销售数量及平均价格                                同比增长
     项目     产品类别
            边框成品       20.64          16.15            9.75      27.82%      65.58%
销售数量
            边框型材         2.46             2.50         1.45      -1.52%      72.36%
（万吨）
            合计         23.10          18.64          11.20       23.89%     66.46%
            边框成品    22,532.99     24,206.61       23,749.99      -6.91%       1.92%
销售价格
            边框型材    20,868.13     21,867.51       20,914.37      -4.57%       4.56%
（元/吨）
            合计      22,355.82     23,893.45       23,383.34      -6.44%      2.18%
            边框成品   465,102.85    390,893.46      231,616.88      18.98%      68.77%
销售收入
            边框型材    51,298.08     54,583.56       30,288.64      -6.02%      80.21%
（万元）
            合计     516,400.94    445,477.02      261,905.52      15.92%     70.09%
      其中，销售数量及销售单价对收入的影响如下：
                                                                          单位：万元
     产品类别          变动因素                          2023 年度             2022 年度
             销售数量变动对收入变动的影响                         108,754.61            151,902.87
     边框成品    销售单价变动对收入变动的影响                         -34,545.21              7,373.71
                    合计                               74,209.40            159,276.57
             销售数量变动对收入变动的影响                            -828.79             21,915.80
     边框型材    销售单价变动对收入变动的影响                          -2,456.69              2,379.12
                    合计                               -3,285.48             24,294.92
  注：销售数量对收入变动的影响=（本年销售数量-上年销售数量）*上年销售单价；销
售单价对收入变动的影响=本年销售数量*（本年销售单价-上年销售单价）。
      报告期内，受益于光伏发电行业发展势头良好，公司光伏边框产品收入快
速增长。销售数量方面，报告期内，公司边框成品销售数量分别为 9.75 万吨、
放、切入新客户供应逐步放量影响，销售数量增长成为公司边框成品收入增长
的核心驱动；边框型材销售数量分别为 1.45 万吨、2.50 万吨及 2.46 万吨，其中
      报告期内，长江有色网铝现货均价23波动如下；
     图表来源：同花顺数据库
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   销售单价方面，报告期内，公司光伏边框产品平均销售单价分别为
降的趋势，主要原因如下： 2021 年，受全球经济宽松和经济复苏带动市场需求
大幅增加等因素影响，铝等大宗商品价格明显上涨。基于公司“公开市场铝价+
固定加工费”的定价政策，公司将原材料价格上涨的影响向下游传导，销售单
价相应较高；2022 年相比 2021 年，铝价整体处于高位震荡，但增速相对 2021
年有所放缓，全年来看，平均铝价较 2021 年增长幅度不大，公司 2022 年销售
单价变动趋势与上游铝价变动趋势基本一致。铝价市场经历 2022 年上半年铝价
高位震荡下行阶段后，在 2022 年下半年至 2023 年趋于稳定，但从 2022 年全年
与 2023 年全年对比来看，期间平均铝价有所下降。受上述铝价因素及加工费下
降影响，公司光伏边框产品整体销售单价较 2022 年略有下降。
   ② 光伏支架产品
   光伏支架是光伏电站建设所必需的配套辅材，主要起到支撑太阳能电池阵
列的作用。公司光伏支架产品主要为应用于分布式屋顶发电系统固定支架的结
构件，包括镀锌铝镁钢材质的导轨、檩条及铝合金紧固件等。
光能。
   ③ 光伏 BIPV
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   BIPV 指将建筑与太阳能发电相结合，是光伏产业深入建筑领域的新型应用
场景形式，公司光伏 BIPV 产品主要包括光伏幕墙、光伏百叶窗、别墅屋顶解
决方案等。
   报告期内，公司光伏 BIPV 产品尚处于起步阶段，2022 年、2023 年分别贡
献收入 318.20 万元、557.71 万元。
   ④ 光伏其他产品
   光伏其他产品包括分布式光伏发电和光伏工程业务。为充分利用厂区屋顶
面积大的优势，同时考虑分布式光伏电站投资回报的可行性，公司分别在常州、
滁州生产基地设立分布式光伏电站，实现光伏发电的自发自用、余量上网，从
而产生发电收入。2022 年收入上涨较快，主要系零星对外承接了光伏工程。
   （2）地域分布分析
   报告期内，发行人主营业务收入地域分布情况如下：
                                                                            单位：万元
   区域
              金额          比例           金额          比例            金额           比例
  江苏省      223,741.27     42.07%     211,190.06    46.70%      114,680.00     43.78%
  浙江省        92,335.20    17.36%      74,525.17    16.48%       39,914.65     15.24%
  上海市        16,156.88     3.04%      26,849.19        5.94%    30,900.58     11.80%
  安徽省      101,655.50     19.12%      92,667.56    20.49%       36,294.10     13.86%
  河北省        29,170.06     5.49%      23,204.67        5.13%    17,140.28      6.54%
境内其他区域       37,195.75     6.99%       8,473.69        1.87%     1,336.59      0.51%
   境外        31,552.57     5.93%      15,319.51        3.39%    21,660.05      8.27%
   合计      531,807.23    100.00%     452,229.86   100.00%      261,926.25    100.00%
   报告期内，公司产品以内销为主（占比在 90%以上），其中又以长三角地
区为主，该地区各期合计销售金额分别为 221,789.32 万元、405,231.99 万元及
业链完整、产业集群优势明显，公司下游客户生产基地在此区域较多所致。随
着公司与位于江西省的晶科能源合作程度加深，2023 年境内其他区域中江西省
收入提升较快，达到 19,927.73 万元。此外，因晶澳科技河北生产基地拉动，河
北省收入占比也在 5%以上。
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  公司境外销售收入主要由销往隆基绿能、晶澳科技海外子公司、土耳其光
伏组件厂 EEI 的边框成品收入所产生。
  （3）季节性分布分析
  报告期内，发行人各季节收入金额及占比情况如下：
                                                                       单位：万元
 项目
         金额             比例         金额            比例        金额            比例
 一季度    118,514.35      22.29%    95,512.93      21.12%    36,559.08     13.96%
 二季度    125,600.21      23.62%   123,947.39      27.41%    56,935.10     21.74%
 三季度    138,728.82      26.09%   114,687.88      25.36%    84,851.86     32.40%
 四季度    148,963.84      28.01%   118,081.65      26.11%    83,580.20     31.91%
 合计     531,807.23    100.00%    452,229.86   100.00%     261,926.25    100.00%
  报告期内，公司一季度主营业务收入相对较低，主要系受春节假期、严寒
地区冬季不易施工等影响，一季度终端电站建设开工率通常不及其他季度，相
应的下游组件厂商对光伏边框产品的采购需求相对较少。此外，受铝价变化、
产能扩张等影响，其余季度主营业务收入存在一定波动，但整体来看，公司主
营业务收入的季节性特征并不显著。
  报告期内，公司其他业务收入按照产品类别的构成情况如下：
                                                                       单位：万元
 产品类别
          金额            比例         金额            比例        金额           比例
废铝销售      6,381.76      87.77%   23,278.04       35.35%   32,940.03      98.92%
铝锭贸易              -          -   41,615.70       63.19%           -           -
代理及其他        889.54     12.23%       961.93       1.46%      361.10       1.08%
  合计      7,271.31    100.00%    65,855.68    100.00%     33,301.13     100.00%
  公司的其他业务收入主要包括废铝销售收入、铝锭贸易收入、代理及其他
收入，具体情况如下：
  （1）废铝销售
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  废铝主要系在光伏边框中挤压、氧化、深加工等工序产生的废料。报告期
内，公司废铝处置主要包括自行熔铸、委托熔铸、对外销售三种方式。
  报告期内，公司废铝处置方式及处置数量情况如下：
                                                  废铝数量（万吨）
处置方式            形成原因
       公司常州、芜湖基地配置熔铸车
       间，可将废铝与其他原辅料经过一
自行熔铸                                   6.74（注 2）             1.83         1.23
       定生产工艺后，重铸成公司挤压工
       序的原材料铝合金棒
       营口基地、滁州基地未配置熔铸车
       间以及常州基地在熔铸产能不足
委托熔铸   时，在综合考虑外协厂产能以及成                             -         2.22         0.89
       本经济性后，存在将废铝进行委托
       熔铸的情形
       营口基地、滁州基地未配置熔铸车
       间以及常州基地在熔铸产能不足
对外销售   时，在综合考虑外协厂产能以及成                          0.42         1.42         2.02
       本经济性后，亦存在将废铝直接对
       外销售的情形
 合计                                             7.16         5.48         4.15
  注 1：2022 年三季度，公司常州基地完成熔铸车间技改，熔铸产能有较大幅度的提升，
委托熔铸量逐渐减少，至 2022 年四季度，公司仅将少量废铝委托熔铸。2023 年，公司不
再向外委托熔铸
  注 2：2023 年，公司芜湖基地熔铸车间投产，整体熔铸产能提升较大。满足内部生产
废铝重熔的同时，公司需要外购废铝以匹配熔铸产能。2023 年，公司外购废铝 0.92 万吨。
  报告期内，公司废铝处置数量分别为 4.15 万吨、5.48 万吨及 7.16 万吨，与
光伏边框产量增长趋势基本一致。
  报告期内，公司对外销售的废铝情况如下：
处置方式            项目                    2023 年度          2022 年度      2021 年度
          废铝销售数量（万吨）                            0.42         1.42         2.02
对外销售      废铝销售均价（元/吨）                    15,252.15      16,339.77    16,269.83
          废铝销售收入（万元）                      6,381.76      23,278.04    32,940.03
  报 告 期 各 期 ， 公 司 废 铝 销 售 收 入 为 32,940.03 万 元 、 23,278.04 万 元 及
改及芜湖熔铸车间投产影响，具体如下：
  ① 在公司常州基地熔铸车间技改完成前，综合考虑外协厂产能以及成本经
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济性等因素，2022 年公司三大基地的委托熔铸量较大，对外销售量有所减少；
   ② 公司常州基地熔铸车间在 2022 年三季度完成了技改，熔铸产能有较大
幅度的提升，能满足各基地生产过程中大部分废铝的重铸，对外销售有所减少；
   ③ 随着常州熔铸车间技改产能释放、2023 年下半年芜湖熔铸车间投产，公
司熔铸产能充裕，2023 年不再对外委托熔铸，对外销售收入也下降较快。
   （2）铝锭贸易
   铝锭贸易仅发生在 2022 年，当年产生收入 41,615.70 万元。在 2022 年一季
度铝价持续上涨的背景下，基于对未来铝价走势的判断，公司开展了铝锭贸易
业务，采购了较多铝锭库存。后因铝价波动未达预期，且沉淀库存占用公司营
运资金，公司在下半年对铝锭库存完成了清理，后续未再开展铝锭贸易业务。
   （3）代理及其他
   代理业务系指公司与亿晶光电合作的原材料采购代理服务，业务模式为公
司根据亿晶光电的要求，代为采购符合其技术及商务认可的原材料，同时公司
向亿晶光电收取一定的代理服务费，该业务系 2022 年新开展的业务，2022 年、
   其他收入主要包括废旧物资收入、材料销售收入等，报告期各期，占其他
业务收入比例分别为 1.08%、1.46%及 12.23%，影响较小。
   （二）营业成本分析
   报告期内，公司营业成本的构成如下表：
                                                                         单位：万元
   项目
              金额          比例           金额          比例         金额           比例
主营业务成本      474,660.48    98.58%     401,209.60    85.15%   230,811.23     87.66%
其他业务成本        6,859.27     1.42%      69,992.43    14.85%    32,495.43     12.34%
   合计       481,519.75   100.00%     471,202.03   100.00%   263,306.65    100.00%
   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 263,306.65 万 元 、 471,202.03 万 元 及
结构与营业收入结构总体匹配。
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   报告期内，公司主营业务成本按照产品类别的构成如下：
                                                                                     单位：万元
   产品类别
                  金额           比例               金额             比例          金额             比例
光伏边框产品         460,930.88     97.11%         395,411.52        98.55%   230,804.53        99.99%
其中：边框成品        414,485.77      87.32%        346,447.62        86.35%   203,567.16        88.20%
    边框型材        46,445.11         9.78%       48,963.90        12.20%     27,237.37       11.80%
光伏支架产品          12,923.89         2.72%        5,034.17         1.25%                -         -
光伏 BIPV            512.41         0.11%             283.23      0.07%                -         -
光伏其他产品             293.30         0.06%             480.68      0.12%          6.70       0.00%
    合计         474,660.48     100.00%        401,209.60       100.00%   230,811.23       100.00%
   报告期内，公司主营业务成本主要由光伏边框产品构成，占主营业务成本
比例分别为 99.99%、98.55%及 97.11%，与公司主营业务收入以光伏边框产品
为主的结构相匹配。
   报告期内，公司主营业务成本分性质构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
  项目
             金额             比例              金额                比例          金额              比例
 直接材料      410,196.64       86.42%        345,796.75          86.19%    196,163.17        84.99%
 直接人工       17,639.65       3.72%          16,092.49           4.01%     11,365.83         4.92%
 制造费用       42,752.75       9.01%          36,129.30           9.01%     21,344.96         9.25%
 运输费用        4,071.44       0.86%           3,191.05           0.80%      1,937.27         0.84%
  合计       474,660.48     100.00%         401,209.60         100.00%    230,811.23       100.00%
   报告期内，公司主营业务成本由直接材料、直接人工、制造费用及运输费
用构成，各期金额分别为 230,811.23 万元、401,209.60 万元及 474,660.48 万元。
   （1）直接材料
   直接材料是公司主营业务成本的主要构成部分，报告期各期，其占主营业
务成本比重分别为 84.99%、86.19%及 86.42%，总体波动较小。公司主要生产
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工序是将铝合金棒通过挤压、氧化、深加工工序，形成用于固定、密封太阳能
电池组件的光伏边框产品，因主要原材料铝价值较高，使得直接材料为生产过
程中的主要成本。
  （2）直接人工
  直接人工主要包括生产人员的工资薪金、奖金、社会保险、住房公积金以
及职工福利费等，报告期内，随着公司经营规模和经营业绩快速提升，公司相
应增加了员工人数，直接人工费用也快速增长。
  （3）制造费用
  制造费用主要包括折旧摊销、能耗费、间接人工、辅材、备品备件等，报
告期内，随着滁州基地投产、爬坡、满产，折旧摊销及耗用能源等增长较快，
制造费用也快速增长。报告期内，公司制造费用结构占比较为平稳。
  （4）运输费用
  报告期内，运输费用与主营业务收入的匹配情况如下：
                                                                                    单位：万元
        项目                    2023 年度                2022 年度                  2021 年度
       运输费用                          4,071.44                3,191.05                 1,937.27
   主营业务收入                        531,807.23                452,229.86               261,926.25
    运输费用率                             0.77%                   0.71%                    0.74%
  （三）毛利和毛利率分析
  报告期内，公司综合毛利及毛利率情况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目
             毛利额          毛利率          毛利额            毛利率               毛利额           毛利率
 主营业务         57,146.75     10.75%      51,020.26         11.28%        31,115.02      11.88%
 其他业务           412.04      5.67%       -4,136.75         -6.28%          805.70        2.42%
  合计          57,558.78   10.68%        46,883.51         9.05%         31,920.72     10.81%
  报告期内，公司毛利额分别为 31,920.72 万元、46,883.51 万元及 57,558.78
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万元，基本由主营业务贡献，2022 年受铝锭贸易业务影响，其他业务产生亏损。
   报告期内，公司综合毛利率分别为 10.81%、9.05%及 10.68%，整体略有下
降，主要受光伏边框产品毛利率下降及铝锭贸易亏损的偶发因素影响所致。
   报告期内，公司不同产品类别的毛利额及毛利贡献情况如下：
                                                                                 单位：万元
   产品类别
                金额          比例            金额             比例           金额           比例
光伏边框产品         55,470.06   97.07%       50,065.50        98.13%      31,100.99    99.95%
其中：边框成品        50,617.08    88.57%      44,445.84         87.11%     28,049.72     90.15%
    边框型材        4,852.98      8.49%      5,619.66         11.01%      3,051.27      9.81%
光伏支架产品          1,528.09      2.67%           792.26      1.55%              -          -
光伏 BIPV           45.30       0.08%            34.98      0.07%              -          -
光伏其他产品           103.30       0.18%           127.53      0.25%         14.03       0.05%
    合计         57,146.75   100.00%      51,020.26       100.00%      31,115.02    100.00%
   报告期内，公司主营业务毛利金额分别为 31,115.02 万元、51,020.26 万元及
利的主要来源。2022 年、2023 年，因光伏支架产品业务的开展，分别对当年毛
利额产生一定贡献。
   报告期内，公司不同产品类别的毛利率情况如下：
      产品类别                 2023 年度                     2022 年度             2021 年度
光伏边框产品                            10.74%                    11.24%                11.87%
其中：边框成品                           10.88%                    11.37%                 12.11%
    边框型材                              9.46%                 10.30%                 10.07%
光伏支架产品                            10.57%                    13.60%                      -
光伏 BIPV                               8.12%                 10.99%                      -
光伏其他产品                            26.05%                    20.97%                67.70%
          合计                      10.75%                    11.28%                11.88%
   报告期内，公司主营业务毛利率的变动具体分析如下：
   （1）光伏边框产品毛利率分析
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   报告期内，公司光伏边框产品毛利率分别为 11.87%、11.24%及 10.74%，
各产品类别毛利率变动量化分析如下：
                                                                   单位：元/吨
                  平均售价、单位成本及毛利率                              变动情况
产品类别     项目
       平均单价       22,532.99     24,206.61   23,749.99     -6.91%       1.92%
边框成品   单位成本       20,080.73     21,454.24   20,873.77     -6.40%       2.78%
        毛利率        10.88%         11.37%      12.11%      -0.49%      -0.74%
       平均单价       20,868.13     21,867.51   20,914.37     -4.57%       4.56%
边框型材   单位成本       18,893.93     19,616.14   18,807.46     -3.68%       4.30%
        毛利率         9.46%         10.30%      10.07%      -0.84%      0.22%
  注：平均价格、单位成本的变动比例=（本年数-上年数）/上年数，毛利率变动比例=
本年毛利率-上年毛利率
   边框成品：报告期内，公司边框成品毛利率分别为 12.11%、11.37%及
价上涨较快，公司的定价模式决定了平均单价快速上涨，在加工费没有上涨的
情况下，毛利率被平均单价上涨而摊薄。另一方面，在光伏发电平价上网的大
背景下，光伏产业链技术革新主要以降本、提质、增效为结果导向，公司作为
光伏产业链上游辅材环节，受降本的影响加工费略有下降。
   边框型材：报告期内，公司边框型材毛利率分别为 10.07%、10.30%及
边框型材毛利率低于边框成品毛利率，主要系边框成品需要经过深加工工序，
加工复杂程度及品质要求高于边框型材，相应获得毛利也更高。
   （2）光伏支架产品毛利率分析
   光伏支架产品系公司 2022 年小规模生产的新业务，其主要毛利来源为钢卷
加工费，2022 年、2023 年毛利率为 13.60%、10.57%。
   （3）光伏 BIPV 毛利率分析
   光伏 BIPV 是公司对光伏产业链的适当延伸，2022 年、2023 年，其毛利率
为 10.99%、8.12%。光伏 BIPV 目前尚处于起步推广阶段，人工及制造费用的
规模效应有限，主要原材料如电池片、玻璃等均外购取得，毛利率相对较低。
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   （4）光伏其他产品利率分析
   报告期内，公司光伏其他产品毛利率分别为 67.70%、20.97%及 26.05%，
毛利来源主要为发电补贴及光伏工程毛利，该业务收入贡献较小，对主营业务
毛利率影响较小。
   报告期内，公司其他业务毛利率情况如下：
        产品类别                  2023 年度               2022 年度                2021 年度
废铝销售                               -1.20%                    -2.76%             1.35%
铝锭贸易                                        -                -9.78%                    -
代理及其他                              54.91%                    59.85%             99.81%
        合计                          5.67%                    -6.28%             2.42%
   报告期内，公司其他业务毛利率分别为 2.42%、-6.28%及 5.67%，其中废铝
销 售 及 铝 锭 贸 易 收 入 合 计 占 其 他 业 务 收 入 比 重 分 别 为 98.92% 、 98.54% 及
   （1）废铝销售
   报告期内，公司废铝销售业务毛利率分别为 1.35%、-2.76%及-1.20%，毛
利率变动量化分析如下：
                                                                            单位：元/吨
                  平均售价、单位成本及毛利率                                       变动情况
   项目
 平均单价             15,252.15    16,339.77         16,269.83        -6.66%        0.43%
 单位成本             15,434.82    16,790.17         16,049.89        -8.07%        4.61%
  毛利率               -1.20%       -2.76%            1.35%          1.56%         -4.11%
  注：平均价格、单位成本的变动比例=（本年数-上年数）/上年数，毛利率变动比例=
本年毛利率-上年毛利率
   公司废铝销售毛利率较低，主要系公司成本核算方式及销售价格所致。成
本核算方面，公司按长江有色网月铝均价的一定折扣作为当月废铝成本结转，
并将相应的废铝成本从生产成本的原材料成本中扣除。销售价格方面，公司根
据废铝市场价格对外销售（通常为当月铝均价打一定折扣）。在该成本核算方
式下，废铝销售毛利率呈现“接近于零、略有波动”的特点。
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  （2）铝锭贸易
度铝价持续上涨的背景下，基于对未来铝价走势的判断，公司开展了铝锭贸易
业务，在铝价相对高位的时候采购了较多铝锭（全年平均成本价格 18,000.76 元
/吨）。后因铝价波动震荡下行，公司出于盘活营运资产的考虑，以市场价格
（全年平均销售价格 16,396.84 元/吨）清理了铝锭库存，因此产生了部分亏损，
后续公司未再开展铝锭贸易业务。
  报告期内，公司与可比公司的毛利率对比如下：
  可比公司        业务类别          2023 年度       2022 年度     2021 年度
              工业铝部件                   -      12.02%     14.44%
  鑫铂股份        工业铝型材                   -       9.63%     11.56%
             主营业务毛利率             12.05%      11.17%     13.04%
             太阳能电池边框             4.41%        2.87%      5.68%
  爱康科技       太阳能安装支架             13.85%       9.50%      3.95%
             主营业务毛利率             6.12%       -0.86%      3.45%
              固定支架               16.94%      11.39%      7.56%
  中信博         跟踪支架               19.96%      13.77%     14.65%
             主营业务毛利率             17.96%      12.42%     11.62%
             光伏边框产品                   -       6.25%     10.06%
  平均值
             主营业务毛利率             12.04%       7.58%      9.37%
             光伏边框产品              10.74%      11.24%     11.87%
              边框成品               10.88%      11.37%     12.11%
  发行人         边框型材                9.46%      10.30%     10.07%
             光伏支架产品              10.57%      13.60%             -
             主营业务毛利率             10.75%      11.28%     11.88%
  公司同行业可比公司主要包括鑫铂股份、中信渤海铝业控股有限公司、营
口昌泰铝材有限公司、爱康科技等，因中信渤海铝业控股有限公司、营口昌泰
铝材有限公司为非上市公司，无法获取其毛利率情况，因此未纳入毛利率比较
范围。此外，因目前尚无产品结构与公司完全相同的上市公司，选择鑫铂股份、
爱康科技产品类别中与公司可比部分进行比较。中信博与公司部分产品类别相
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同，且均系光伏产业链中游企业，支架制造工艺与公司边框制造工艺同属金属
加工大类，具有一定可比性，因此将其纳入可比公司范围。报告期内，公司与
鑫铂股份、爱康科技、中信博毛利率对比情况如下：
   （1）鑫铂股份：报告期内，公司光伏边框产品毛利率略低于鑫铂股份，主
要原因如下：A、产品结构差异：鑫铂股份工业铝部件、铝型材应用领域除了
光伏外，还包括轨道交通、汽车轻量化、医疗及电子电器领域，与公司专注于
光伏边框相比，加工工序、定制化程度、客户的价格敏感性等方面不尽相同，
因此毛利率存在差异；B、客户结构差异：公司下游客户主要为头部光伏组件
企业，2021-2023 年，公司对光伏组件 CR5 企业销售光伏边框产品金额分别为
为 99.73%、89.18%、76.04%，金额及占比均高于鑫铂股份对光伏组件 CR5 企
业的销售。在光伏行业降本增效的大背景下，头部光伏组件企业对上游的议价
能力较强、对辅材成本控制要求较高，使得公司光伏边框产品毛利率略低于鑫
铂股份。2022 年，鑫铂股份光伏应用领域铝制品销售金额增长较快，产品结构、
客户结构发生一定变化，公司光伏边框产品毛利率与鑫铂股份相关产品毛利率
较为接近。
   （2）爱康科技：报告期内，公司光伏边框产品毛利率高于爱康科技，主要
原因如下：A、技术水平差异：公司深耕光伏边框行业多年，经过多年的技术
积累，在铝合金光伏边框领域实力雄厚，公司在产品结构设计、规模化生产、
自动化水平、模具等方面的优势，能为公司较好地控制成本；B、生产工序差
异：公司主要生产环节包括熔铸、挤压、氧化、深加工，涵盖从铝棒至光伏边
框成品的全加工环节，仅在 2021 年早期因阶段性挤压产能不足时外购半成品型
材予以补充。爱康科技则存在外采铝型材再加工成光伏边框的情况，2021 年，
佛山坚美铝业有限公司为其第二大供应商（采购占比 10.29%），采购内容为铝
型材。公司全加工环节优势可以为公司留住各工序加工利润，使得公司毛利率
高于爱康科技。
   （3）中信博：报告期内，公司与中信博主营业务毛利率差异主要系产品结
构差异，中信博主要从事光伏支架业务，光伏支架在整体设计环节中需充分考
虑技术、经济等复杂因素，平衡成本造价与发电量增益的关系，与电站系统其
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它设备高度匹配，具有“定制化”的特点，其加工难度、结构设计等均与光伏
边框产品存在差异。光伏支架产品而言，公司毛利率低于中信博，主要系公司
光伏支架产品类型主要用于分布式光伏电站，与集中式光伏电站用支架、跟踪
支架相比，技术难度相对较低所致。
  综上，公司毛利率水平与可比公司相比具有合理性。
  （四）期间费用分析
  报告期内，公司期间费用情况如下：
                                                                            单位：万元
 项目                     占营业收                      占营业收                      占营业收
             金额                      金额                            金额
                        入比例                       入比例                       入比例
销售费用         1,920.88      0.36%     1,097.62          0.21%       662.58       0.22%
管理费用         5,016.22      0.93%     4,740.91          0.92%    6,651.79        2.25%
研发费用         6,683.75      1.24%     6,643.77          1.28%    5,825.34        1.97%
财务费用         4,080.68      0.76%     3,176.41          0.61%    5,845.92        1.98%
 合计      17,701.52         3.28%   15,658.71           3.02%   18,985.63        6.43%
  报告期内，公司期间费用总额分别为 18,985.63 万元、15,658.71 万元及
  报告期内，公司期间费用率分别为 6.43%、3.02%及 3.28%，整体较 2021
年下降，主要系随着公司收入规模快速增长，规模效应逐渐显现。
  公司的期间费用率与同行业可比公司对比情况如下表所示：
       可比公司                  2023 年度               2022 年度              2021 年度
      鑫铂股份                           7.16%                 6.80%                7.56%
      爱康科技                         14.47%                  8.82%                23.58%
       中信博                           8.99%                 9.83%                12.35%
       平均值                         10.21%                  8.48%             14.50%
       发行人                          3.28%                  3.02%                6.43%
  报告期内，除爱康科技因管理费用率较高而拉高了期间费用率之外，公司
的期间费用率与同行业可比公司无重大差异。
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     报告期内，公司销售费用明细构成如下：
                                                                        单位：万元
  明细项目
              金额            比例         金额           比例         金额        比例
职工薪酬            966.94      50.34%         716.42    65.27%    370.33     55.89%
服务费             482.71      25.13%         135.92    12.38%    121.95     18.41%
业务招待费           192.98      10.05%         124.93    11.38%    115.55     17.44%
办公费             188.74      9.83%           71.91      6.55%    33.97      5.13%
股份支付             34.40      1.79%           29.64      2.70%     4.66      0.70%
折旧与摊销            35.16      1.83%           14.11      1.29%     8.38      1.27%
其他               19.95      1.04%            4.70      0.43%     7.75      1.17%
     合计        1,920.88   100.00%      1,097.62     100.00%    662.58    100.00%
     报告期内，公司销售费用分别为 662.58 万元、1,097.62 万元及 1,920.88 万
元，主要由职工薪酬、服务费、业务招待费组成，各期销售费用率分别为
     公司销售费用总额随着业务规模的扩大而相应有所增长，但总体销售费用
率较低，主要系公司客户相对集中，且公司已与主要客户建立了稳定、良好的
合作关系，需要投入的销售资源和开展的销售活动相对较少。
     （1）销售费用明细结构分析
     职工薪酬：报告期内，公司销售人员职工薪酬逐年增长，分别为 370.33 万
元、716.42 万元及 966.94 万元，主要系随着公司业绩规模增长迅速，公司向销
售人员整体派发工资、奖金增加所致。
     服务费：报告期内，公司服务费分别为 121.95 万元、135.92 万元及 482.71
万元，主要为售后服务费及展览费用，公司服务费变动趋势与公司收入变动趋
势整体匹配。
     业务招待费：报告期内，公司业务招待费分别为 115.55 万元、124.93 万元
及 192.98 万元，公司业务招待费变动趋势与公司收入变动趋势整体匹配。
     （2）销售费用率的对比分析
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     报告期内，公司销售费用率与同行业可比公司的对比情况如下：
          可比公司                   2023 年度              2022 年度               2021 年度
          鑫铂股份                           0.40%                 0.42%                0.67%
          爱康科技                           1.98%                 1.23%                2.03%
          中信博                            2.99%                 2.79%                3.01%
          平均值                            1.79%                 1.48%                1.90%
          发行人                            0.36%                 0.21%                0.22%
     报告期内，公司销售费用率略低于鑫铂股份，低于爱康科技及中信博。鑫
铂股份铝制品涉及应用领域较多，包括光伏、轨道交通、汽车轻量化、医疗及
电子电器领域，客户集中度也相对不高，因此销售费用率略高于公司；爱康科
技及中信博销售费用率较高，主要系其产品结构与公司存在差异，涉及光伏组
件、跟踪支架等，直接对接下游光伏电站，且外销规模更大，需要投入更多营
销资源和开展营销活动。
     报告期内，公司管理费用明细情况如下：
                                                                                单位：万元
  明细项目
                 金额         比例             金额          比例              金额        比例
职工薪酬             2,382.29    47.49%       2,300.28     48.52%      1,964.79       29.54%
折旧与摊销             752.79     15.01%         778.23     16.42%          619.20       9.31%
服务费               528.17     10.53%         564.67     11.91%      1,348.97       20.28%
业务招待费             274.74       5.48%        415.36         8.76%       413.57       6.22%
办公费               292.95       5.84%        303.57         6.40%       326.74       4.91%
开办费               500.62       9.98%        264.28         5.57%         6.89       0.10%
股份支付               68.76       1.37%         47.67         1.01%   1,833.85       27.57%
其他                215.91       4.30%         66.83         1.41%       137.77       2.07%
     合计          5,016.22   100.00%       4,740.91    100.00%      6,651.79      100.00%
     报告期内，公司管理费用分别为 6,651.79 万元、4,740.91 万元及 5,016.22 万
元，主要由职工薪酬、折旧与摊销、业务招待费、中介咨询费组成，各期管理
费用率分别为 2.25%、0.92%及 0.93%。
    永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
    资并相应支付财务顾问费、确认客户入股股份支付，剔除财务顾问费及股份支
    付影响后，公司管理费用随着收入规模扩大而逐年增长，管理费用率因规模效
    应影响而有所下降。
        （1）股份支付费用
        报告期内，发行人股份支付费用由员工股权激励和客户入股两部分形成，
    具体情况如下：
        ①员工股权激励
        报告期内，为立足公司长远发展，充分调动员工的积极性，公司通过员工
    持股平台臻核投资、臻才投资间接持股进行股权激励，上述安排的员工间接持
    股构成股份支付，汇总金额如下：
                                                                       单位：万元
    序                            股份支付              等待期分摊金额（注）
                具体内容
    号                             总额          2023 年度      2022 年度     2021 年度
        投资第一轮股权激励
        汪飞
        给 Hu Hua 等 6 名员工
        给 Hu Hua 等 17 名员工
                合计                1,430.42        201.28      163.97      97.04
      注：上述等待期分摊金额已考虑员工离职终止摊销的影响（即公司在员工离职时点不
    转回已确认的股份支付同时终止摊销原来的股份支付）
        上述股份支付计算过程如下：
  项目            授予安排          公允价值认定           股份支付费用总额                分摊计算规则
           限增资 2,000.00 万元，   月祥禾涌原等外         公 允 价 值 份 额 为        限售期的期间 84 个月
投资、臻才投
           增资由臻核投资和臻才         部股东增资时入         1,812.20 万元，与出资      的等待期分摊，其中
资第一轮股权
           投资认购，其中汪献          股价格 15.69 元/    成本 1,155.00 万元的差     2021-2023 年均按 12
   激励
           利、邵东芳夫妇认缴出         股               额部分 657.20 万元确认      个月分摊
    永臻科技股份有限公司                                                        招股说明书
  项目            授予安排          公允价值认定            股份支付费用总额             分摊计算规则
           资份额为 845.00 万元，                    股份支付费用
           其余由汪飞等 44 名员
           工认缴 1,155.00 万元，
           实施第一轮股权激励
                                              股权激励对象所享有的           按授予日至预计解除
                              参考 2021 年 3
芳转让部分臻                                        万元，与出资成本             的等待期分摊，其中
           持有的臻核投资 50.00      部股东增资时入
核投资份额给                                        50.00 万 元 的差 额 部 分   2021-2023 年分别分摊
           万元份额转让给汪飞          股价格 15.69 元/
   汪飞                                         28.45 万 元 确认 股 份 支   10 个月、12 个月、12
                              股
                                              付费用                  个月
                                              股权激励对象所享有的           按授予日至预计解除
                              参考 2021 年 12
           将持有的臻核投资                           1,041.04 万元，与出资      的等待期分摊，其中
投资第二轮股                        部股东增资时入
  权激励                         股价格 17.98 元/
           Hu Hua 等 6 名员工                     部分 462.04 万元确认股      1 个月、12 个月、12
                              股
                                              份支付费用                个月
                              参考 2022 年度      股权激励对象所享有的           按授予日至预计解除
           将持有的臻才投资           PE 倍数确认此        万元，与出资成本             的等待期分摊，其中
投资第二轮股
  权激励
           Hu Hua 等 17 名员工    益工具的公允价         282.73 万元确认股份支       0 个月、1 个月、12
                              值为 26.98 元/股    付费用                  个月
       报告期内，员工股权激励涉及的股份支付费用分摊情况如下：
                                                                    单位：万元
           明细项目               2023 年度            2022 年度           2021 年度
           制造费用                      64.35              43.24            34.96
           销售费用                      34.40              29.64                4.66
           管理费用                      68.76              47.67            37.82
           研发费用                      33.78              43.42            19.61
            合计                      201.28             163.97            97.04
       臻核投资、臻才投资股权激励约定激励对象持股平台出资份额的限售期限
    为自授予日起至永臻股份 IPO 上市成功后 3 年，公司将授予日至预计解除限售
    期的期间作为等待期，在等待期内每个资产负债表日确认相应的股权激励费用，
    并根据激励对象的岗位职责将股权激励费用分配至成本、销售费用、管理费用
    及研发费用。对于员工离职股份由实际控制人回购的，因员工离职时，公司已
    获取其服务，故公司在员工离职时点不转回已确认的股份支付同时终止摊销原
    来的股份支付，实际控制人回购后再次授予时再重新确认新的股份支付。
永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
  公司员工股权激励股份支付会计处理符合会计准则相关规定。
  ②客户入股
  关于客户入股情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、
发行人设立以来股本演变情况”之“（二）公司设立以来股本的形成及变化情
况”之“7、2021 年 8 月，永臻有限第二次股权转让”，基于谨慎性原则，公
司将本次客户入股价格与同期祥禾涌原等外部股东增资时入股价格的差额确认
股份支付，计算公式如下：
    项目       计算公式      天合光能         晶澳科技          阿特斯                合计
 转让股数（万股）      A          382.30      152.92            152.92        688.14
 转让成本（万元）      B         5,000.00    2,000.00       2,000.00         9,000.00
 转让价格（元/股）   C=B/A         13.08       13.08             13.08         13.08
 同期价格（元/股）     D           15.69       15.69             15.69         15.69
              E=A*
股份支付费用（万元）                997.80      399.12            399.12       1,796.04
             （D-C）
  （2）管理费用率的对比分析
  报告期内，公司管理费用率与同行业可比公司的对比情况如下：
     可比公司            2023 年度          2022 年度                    2021 年度
     鑫铂股份                  1.53%                1.46%                  1.32%
     爱康科技                  4.83%                3.59%                  9.32%
     中信博                   3.23%                3.35%                  4.25%
     平均值                   3.20%                2.80%                 4.96%
     发行人                   0.93%                0.92%                 2.25%
  公司管理费用率总体与鑫铂股份相当，爱康科技及中信博均存在较多的海
外布局，管理投入与公司存在差异。2021 年，爱康科技管理费用率较高，主要
系其待处置设备折旧、基金管理费等增加所致；中信博管理费用率较高，主要
系其在 BIPV、跟踪支架业务及 SAP 实施等方面引进优秀人才，搭建梯队建设，
为公司长期发展储备管理人员所致。公司管理费用率与同行业可比公司不存在
重大差异。
永臻科技股份有限公司                                                                          招股说明书
   报告期内，公司研发费用明细情况如下表所示：
                                                                                    单位：万元
   项目
                金额         比例              金额          比例                金额          比例
直接投入            3,194.90      47.80%      3,413.42         51.38%    3,297.60          56.61%
直接人工            2,806.10      41.98%      2,591.21         39.00%    1,916.39          32.90%
折旧及摊销            366.81       5.49%         356.57         5.37%          499.19       8.57%
其他费用             315.94       4.73%         282.58         4.25%          112.16       1.93%
   合计           6,683.75   100.00%        6,643.77     100.00%       5,825.34        100.00%
   报告期内，公司研发费用分别为 5,825.34 万元、6,643.77 万元及 6,683.75 万
元，主要由工资薪酬、折旧摊销构成，各期研发费用率分别为 1.97%、1.28%及
   报告期内，公司研发费用投入项目情况如下：
                                                                                    单位：万元
  明细项目            项目预算                 2023 年度        2022 年度       2021 年度         实施进度
               单个边框项目研发
光伏边框及模具
               预 算 在 450-2,800             5,766.96    5,183.37          4,876.09    进行中
研发项目
               万元
BIPV 类 研 发 项   单个项目研发预算
目              在 150-700 万元
    合计                                     6,683.75    6,643.77          5,825.34
   报告期内，公司财务费用明细如下：
                                                                                    单位：万元
         明细项目                    2023 年度              2022 年度                  2021 年度
利息费用                                   5,107.37               4,238.46               5,680.04
减：利息收入                                 1,066.26                681.38                  240.68
金融机构手续费                                  392.12                110.39                  185.29
汇兑损益                                     -75.85                -491.06                 221.27
现金折扣                                    -276.71                      -                      -
         合计                            4,080.68               3,176.41               5,845.92
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  报告期内，公司财务费用分别为 5,845.92 万元、3,176.41 万元及 4,080.68 万
元，主要包括利息支出、利息收入等。报告期内，公司利息费用规模较高主要
与公司业务结算模式（即上下游付款周期不匹配造成营运资金占用较多）以及
报告期内滁州基地、芜湖基地等产能建设相关。2021 年末公司通过股权融资取
得 10 亿元投资款、置换了相应的借款资金需求以及在公司资产规模快速增长背
景下、银团贷款利率有所下调，因此 2022 年公司利息费用金额较上年有所下降。
  （五）减值损失分析
  报告期内，公司减值损失情况如下：
                                                          单位：万元
 列报项目         明细构成           2023 年度         2022 年度      2021 年度
         应收票据坏账损失                   22.52      -353.63       -122.15
信用减值损失   应收账款坏账损失                 -435.54      -360.02       -269.15
         其他应收款坏账损失                 395.80      -228.06        -28.28
         存货跌价准备                  -1,092.60     -690.19       -209.81
资产减值损失   固定资产减值损失                        -      -39.46      -1,325.58
         合同资产减值损失                    0.09         -0.15             -
   合计           -                -1,109.73    -1,671.51     -1,954.97
  报告期内，公司减值损失合计分别为-1,954.97 万元、-1,671.51 万元及-
备等。
件代工业务订单量会有所减少，公司将部分产线闲置，因光伏行业技术更新迭
代速度较快，预计闲置部分资产可回收价值较低，公司计提了资产减值损失
步深耕光伏边框产品主业，且考虑到产线升级耗费较高，公司决定战略性退出
光伏组件代工业务，将所有组件代工产线设备闲置，并计提相应的减值准备。
  公司根据持有存货的目的、存货库龄、结存状况、可售性等因素，评估和
判断存货的可变现净值，对于可变现净值低于账面余额的存货，计提存货跌价
准备。2022 年、2023 年存货跌价准备相对较高，主要系公司产能规模扩大，存
货增加，相应计提的存货跌价有所上升，从整体来看，存货跌价准备占公司利
永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
润总额比重较小。
  （六）其他损益分析
  报告期内，公司其他各项损益（投资收益、公允价值变动损益、其他收益、
资产处置收益、营业外收入和支出）情况如下：
                                                             单位：万元
 列报项目           具体内容             2023 年度       2022 年度       2021 年度
         以摊余成本计量的金融资产终
                                   -1,468.71    -1,309.44    -1,307.49
         止确认收益
         以摊余成本计量的金融负债终
                                           -     -188.18        -32.08
         止确认收益
         处置交易性金融资产取得的投
 投资收益                                      -             -     291.34
         资收益
         理财收益                        194.58              -           -
         债务重组收益                      -195.87     -190.84       979.53
                小计                 -1,470.01    -1,688.47       -68.70
 公允价值    衍生金融负债                      -351.42             -           -
 变动收益    交易性金融资产                           -             -      -48.92
 其他收益    政府补助                       7,512.04    1,215.69      1,186.69
 资产处置收   固定资产                        -794.45     -232.73         -0.05
   益     使用权资产终止                        0.13             -           -
         政府补助                        209.16       654.11             -
         非流动资产处置利得                    15.99              -           -
 营业外收入   罚款收入                           2.67       14.49         5.20
         其他                             1.41        3.19        20.12
                小计                   229.23       671.79        25.32
         非流动资产毁损报废损失                  10.52       160.33         1.77
         对外捐赠支出                            -       90.00             -
         滞纳金                               -        6.33        11.31
 营业外支出
         罚款及赔偿款                            -             -           -
         其他                             3.21        0.96         0.01
                小计                    13.73       257.62        13.09
         各项收支的净额                    5,111.78     -291.35      1,081.25
         占利润总额比例                    12.30%       -1.05%        9.95%
  报告期内，公司投资收益、公允价值变动收益、其他收益、资产处置收益、
永臻科技股份有限公司                                   招股说明书
营业外收入和支出净额合计为 1,081.25 万元、-291.35 万元及 5,111.78 万元，占
利润总额的比例分别为 9.95%、-1.05%及 12.30%。
  以下对投资收益、政府补助及营业外支出进一步分析：
  （1）以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
  报告期内，公司以摊余成本计量的金融资产终止确认收益分别为-1,307.49
万元、-1,309.44 万元及-1,468.71 万元，包括一类银行承兑汇票贴现手续费、应
收账款保理手续费。公司与下游客户通常采用票据形式结算，与上游铝棒供应
商则通常采用现款现货或先款后货银行汇款结算，出于采购付款的需要，公司
会将一部分票据进行贴现以获取货币资金。
  根据金融工具准则，公司将报告期内一类银行承兑汇票的贴现手续费计入
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益。
  （2）债务重组收益
尚欠设备款项进行了豁免所致。2018-2019 年，公司陆续购买了一批光伏组件代
加工设备，配置了多条产线，用以为光伏组件厂提供光伏组件代加工业务。在
后续生产过程中，因设备运行问题，使得公司代加工的部分光伏组件未达到客
户标准，双方就问题设备款项支付产生争议。2021 年，基于长年合作关系，经
双方友好协商达成一致，设备供应商不再向公司收取问题设备对应款项，公司
不再向设备供应商追究问题设备造成的损失。根据债务重组准则，公司将设备
供应商豁免支付的设备款项作为债务重组收益计入投资收益。
的账期提前支付了商品款，公司根据账期资金成本相应给予了折扣减免，并与
客户签订提前付款补充协议。根据债务重组准则，公司将该部分折扣减免作为
债务重组损失计入投资收益。
致，将货款支付方式由承兑汇票转为银行电汇，公司相应给予了折扣减免，并
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       与客户签订付款补充协议。根据债务重组准则，公司将该部分折扣减免作为债
       务重组损失计入投资收益。
         （3）理财收益及公允价值变动收益-衍生金融负债
         公司熔铸车间生产需使用铝锭，由于采购金额较大且铝价存在波动风险，
       因此公司通过点价模式进行铝锭交易，以降低铝价波动对公司生产经营产生的
       影响。点价模式系以点价即时的市场价格加升贴水来确定交易价格的交易模式，
       属于大宗商品行业国际惯例，广泛应用于铜、铝、铅、锌等多种金属贸易及其
       他大宗商品贸易。
         根据《监管规则适用指引——会计类第 2 号》之―2-4 暂定价格销售合同中
       可变对价的判断‖：与定价挂钩的商品或原材料价值相关的变动（如定价挂钩不
       受双方控制的商品或原材料价格指数，因指数变动导致的价款变化）不属于可
       变对价，企业应将其视为合同对价中嵌入一项衍生金融工具进行会计处理，通
       常应按所挂钩商品或原材料在客户取得相关商品控制权日的价格计算确认收入，
       客户取得相关商品控制权后上述所挂钩商品或原材料价格后续变动对企业可收
       取款项的影响，应按照金融工具准则有关规定进行处理，不应计入交易对价。
         因此，公司针对点价模式采购铝锭的会计处理如下：以控制权转移时点价
       格确认采购成本，后续根据市场价格波动情况进行点价。确定结算价格时，点
       价相应盈亏计入投资收益，资产负债表日未点价合同的相关损益计入公允价值
       变动损益。
         报告期内，公司计入当期损益的政府补助明细及个税手续费返还情况如下：
                                                                   单位：万元
列报项目             明细构成               2023 年度        2022 年度       2021 年度        类型
         增值税加计抵减                                             -             -   与收益相关
                                      （注 2）
         “年产 10GW 光伏边框”项目-设备补
         贴
其他收益
         企业纳税开发区留成部分税收奖励                  233.75             -             -   与收益相关
         金坛开发区基础设施补贴款                     162.69      162.69        162.69     与资产相关
         支持科技创新奖励                         122.77             -             -   与收益相关
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  低碳再生铝质新材料光伏边框项目-土地
  投资补助
  支持做大做强-规上工业企业产值达标奖
  励
  “年产 10GW 光伏边框”项目-厂房建
  设补贴
  工业发展十佳企业                          60.00        -        -   与收益相关
  研发投入奖励                            55.93        -        -   与收益相关
  上市专项基金                            50.00        -        -   与收益相关
  支持高端制造奖励                          47.00        -        -   与收益相关
  开发区设备补贴款                          39.84    58.34   113.86   与资产相关
  “年产 10GW 光伏边框”项目-固定资
  产投资补助
  失业保险稳岗补贴                          26.60    23.10    11.27   与收益相关
  省级专精特新小巨人奖补                       25.00        -        -   与收益相关
  省级示范智能车间奖补                        25.00        -        -   与收益相关
  助
  常州市知识产权战略推广计划项目资金                 15.00        -        -   与收益相关
  创新主体培育资金                          10.00        -        -   与收益相关
  高水平研发机构建设补贴                       10.00        -        -   与收益相关
  两化融合类及工业信息安全类示范企业
  项目补助
  个税手续费返还                            4.53     4.85     4.19       -
  金坛区 2019 年度省工业企业技术改造
  综合奖补资金
  金坛区 2020 年度省工业企业技术改造
  综合奖补资金
  招用退役士兵、脱贫人口及失业人群再
  就业减免税款
  绿色化改造升级项目专项经费                      1.02        -        -   与资产相关
  扩岗补助                               0.45        -        -   与收益相关
  技术转移奖补                             0.40        -        -   与收益相关
  印花税减半征收退回                          0.18        -        -   与收益相关
  支持专利质量标准建设奖励                       0.10        -        -   与收益相关
  股改上市专项资金                              -   150.00        -   与收益相关
  “年产 10GW 光伏边框”项目补贴-土
                                        -   107.58   143.44   与收益相关
  地使用税奖励
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        常州市金坛区财政局计划项目资金                           -     30.00           -   与收益相关
        春节留工补贴                                    -     25.85      26.69    与收益相关
        中小微企业发展专项资金                               -     24.00           -   与收益相关
        常州市金坛区财政局人才补助                             -     10.00           -   与收益相关
        惠企助工补贴                                    -      6.10           -   与收益相关
        高企补助                                      -      5.00      20.00    与收益相关
        商务发展专项资金综合展                               -      1.00           -   与收益相关
        以工代训补贴                                    -      0.81       2.70    与收益相关
        “年产 10GW 光伏边框”项目-招才引
                                                  -      0.68           -   与收益相关
        智补助
        互联网专项资金                                   -          -      4.18    与收益相关
        就业风险储备金补贴                                 -          -      0.13    与收益相关
        企业纳税开发区留成部分税收奖励                           -          -    456.86    与收益相关
        小微企业返还工会经费                                -          -      2.07    与收益相关
                   小计                      7,512.04   1,215.69   1,186.69       -
        开发区设备补贴款                            135.55     524.27           -   与资产相关
营业外收入   ―年产 10GW 光伏边框‖项目-设备补贴                 6.69           -          -   与资产相关
（注 1）   金坛区 2020 年度省工业企业技术改造
        综合奖补资金
        金坛区 2019 年度省工业企业技术改造
        综合奖补资金
                   小计                       209.16     654.11           -       -
 合计                                        7,721.20   1,869.80   1,186.69       -
         注 1：2022 年、2023 年，因递延收益对应的资产处置，将尚未分配的相关递延收益余
      额转入营业外收入。
         注 2：永臻股份、营口永利及永臻滁州根据《税务总局关于先进制造业企业增值税加
      计抵减政策的公告》（税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12
      月 31 日，先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
         报告期内，公司营业外支出分别为 13.09 万元、257.62 万元及 13.73 万元，
      金额较小。公司营业外支出主要为非流动资产报废损失，2022 年非流动资产毁
      损报废损失主要系公司熔铸车间技改，对闲置固定资产进行了报废，产生处置
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损益。
  （七）税收缴纳分析
  报告期内，公司税金及附加明细情况如下：
                                                                  单位：万元
       项目         2023 年度                 2022 年度               2021 年度
印花税                     523.34                  370.07                164.38
城市维护建设税                 437.59                  144.55                243.81
土地使用税                   414.84                  248.32                248.32
房产税                     319.12                  319.51                272.91
教育费附加                   312.56                  103.24                174.14
水利基金                    299.21                  207.73                    91.26
车船税                         1.93                    1.85                   1.49
环保税                         0.02                       -                      -
       合计              2,308.61                1,395.26              1,196.31
  报告期内，公司税金及附加为 1,196.31 万元、1,395.26 万元及 2,308.61 万元，
占营业收入的比例分别为 0.41%、0.27%及 0.43%，占比相对稳定。
  报告期内，公司所得税费用的具体情况如下：
                                                                  单位：万元
            项目           2023 年度               2022 年度           2021 年度
       当期所得税费用                     5,622.34          3,282.58         972.63
       递延所得税费用                     -1,159.47           -18.99         419.73
            合计                     4,462.87          3,263.60        1,392.36
  报告期内，公司所得税费用与会计利润的关系如下：
                                                                  单位：万元
            项目              2023 年度            2022 年度            2021 年度
         利润总额                  41,550.70            27,866.69       10,865.05
按适用税率计算的所得税费用                      6,232.61          4,180.00        1,629.76
子公司适用不同税率的影响                         206.56           -347.42         628.46
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          项目                2023 年度                 2022 年度        2021 年度
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                      61.48              92.56         378.11
使用前期未确认递延所得税资产的可抵
                                      -36.22                  -       -136.44
扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂
时性差异或可抵扣亏损的影响
加计扣除的研发费用                            -994.64            -582.08       -592.68
税率变动对期初递延所得税余额的影响                          -               1.60              -
预计暂时性差异转回年度的适用税率不
                                           -               1.58       -568.27
同于本年度适用税率的影响
公共基础设施项目享受企业所得税优惠
                                     -162.86             -33.04        -55.54
政策"三免三减半"
其他                       -855.90（注 2）          -118.27 （注 1）            32.87
        所得税费用合计                   4,462.87             3,263.60      1,392.36
  注 1：2022 年度其他项主要系公司根据《财政部 税务总局 科技部关于加大支持科技创
新税前扣除力度的公告》（税务总局公告[2022]28 号）的文件规定享受的税收优惠，即高
新技术企业在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日新购置的设备、器具，允许当年一次
性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计扣除
有关问题的通知》（财税〔2008〕47 号）享受税收优惠，即企业自 2008 年 1 月 1 日起以
的收入，在计算应纳税所得额时，减按 90％计入当年收入总额
     天职国际会计师对公司最近三年的主要税种纳税及税收优惠情况进行鉴证，
并出具天职业字[2024]12445 号《主要税种纳税情况说明审核报告》。
     报告期内，公司需缴纳的主要税种为增值税和企业所得税，缴纳情况如下：
                                                                   单位：万元
 主要税种          期间    期初未交数        本期应交数              本期已交数         期末未交数
  增值税      2022 年度      135.99           6,698.25       6,647.74       186.50
 企业所得税     2022 年度      341.99           3,282.58         587.24     3,037.34
     （八）净利润分析
     报告期各期，公司实现净利润分别为 9,472.70 万元、24,603.10 万元及
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公司销售净利率分别为 3.21%、4.75%及 6.88%，公司净利润水平及其波动主要
受销售毛利率、期间费用率和减值损失率影响，具体分析如下：
      主要项目         2023 年度       2022 年度       2021 年度
     销售毛利率              10.68%        9.05%        10.81%
     期间费用率               3.28%        3.02%         6.43%
     减值损失率              -0.21%        -0.32%        -0.66%
     销售净利率               6.88%        4.75%         3.21%
  注：减值损失率为信用减值损失与资产减值损失合计金额占营业收入的比例。
  报告期各期，公司净利率变动具体分析如下：
  （1）2022 年度公司销售净利率变动情况
  ①销售毛利率下降 1.76%：一方面，公司光伏边框产品业务因光伏行业降
本增效影响略有下滑，另一方面，2022 年，公司偶发开展了铝锭贸易业务，受
铝价波动影响，当期产生亏损，毛利率为-9.78%，拉低了整体销售毛利率；
  ② 期间费用率下降 3.41%：2021 年，受客户入股股份支付影响，期间费用
较高，2022 年未再确认新增大额股份支付，期间费用率有所下降。此外，受益
于规模效应，期间费用率相应有所摊薄。
  （2）2023 年度公司销售净利率变动情况
升 1.63%，具体而言：①本期公司未再发生偶发性铝锭贸易亏损，其他业务毛
利率上涨较快，回升至 5.67%；②在光伏行业降本增效的大背景下，公司不断
加强生产管理、优化工艺和自动化水平，提高生产效率，单位人工成本、制造
费用有所下降。
  此外，2023 年度公司获得较多政府补助计入损益，亦对销售净利率上升产
生积极影响。
   八、资产质量分析
  报告期各期末，公司的资产总额变动情况如下图所示：
永臻科技股份有限公司                                                                  招股说明书
                                                                            单位：万元
  报告期各期末，公司资产总额分别为 302,777.95 万元、406,680.75 万元及
  报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                            单位：万元
  项目
         金额           比例              金额          比例            金额            比例
流动资产    331,406.21        51.77%    289,435.31        71.17%   225,787.80        74.57%
非流动资产   308,734.90        48.23%    117,245.44        28.83%    76,990.15        25.43%
 资产总额   640,141.12   100.00%        406,680.75   100.00%       302,777.95    100.00%
  报告期各期末，公司流动资产占资产总额比例分别为 74.57%、71.17%及
产基地、芜湖生产基地、越南生产基地先后开工建设，固定资产、在建工程、
无形资产增加所致。
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     （一）流动资产分析
     报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
     项目
                 金额          比例             金额              比例                金额           比例
货币资金            49,487.63    14.93%       73,207.40         25.29%           80,879.80     35.82%
应收票据            70,123.59    21.16%       60,434.95         20.88%           47,130.79     20.87%
应收账款           129,567.08    39.10%       86,286.64         29.81%           54,914.92     24.32%
应收款项融资           6,364.55        1.92%    21,049.66           7.27%           3,750.43        1.66%
预付账款             3,117.03        0.94%     1,365.55           0.47%           3,178.94        1.41%
其他应收款             635.89         0.19%     8,170.93           2.82%           3,722.75        1.65%
存货              50,288.24    15.17%       36,252.71         12.53%           29,022.01     12.85%
合同资产                 5.94        0.00%           14.80        0.01%                  -             -
其他流动资产          21,816.28        6.58%     2,652.67           0.92%           3,188.17        1.41%
     合计        331,406.21   100.00%      289,435.31        100.00%       225,787.80      100.00%
     报告期内，公司流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款和存货。
     报告期各期末，公司货币资金明细构成如下：
                                                                                     单位：万元
          项目                 2023.12.31                  2022.12.31                2021.12.31
库存现金                                      7.21                        1.75                      8.49
银行存款                                44,512.01                 66,289.02                  79,523.79
其他货币资金                               4,968.40                  6,916.63                   1,347.52
          合计                        49,487.63                 73,207.40                  80,879.80
     报告期各期末，公司货币资金余额分别为 80,879.80 万元、73,207.40 万元
及 49,487.63 万元，主要由银行存款及其他货币资金构成。
经营规模扩大，为充分利用银行授信额度，开具的承兑汇票增加，银行承兑汇
票保证金相应增加；2023 年末，公司货币资金余额较上年末有所下降，主要系
公司芜湖及越南生产基地相继推进建设，资本支出增加所致。
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  报告期各期末，公司受限制的货币资金情况如下：
                                                                           单位：万元
        项目             2023.12.31               2022.12.31               2021.12.31
银行承兑汇票保证金                    4,966.44                  6,916.52                1,347.41
保函保证金                               1.86                       -                        -
银行冻结资金                                 -                       -                 496.00
        合计                   4,968.30                  6,916.52                1,843.41
  报告期内，公司存在一笔因设备买卖合同纠纷而被法院冻结的银行存款，
具体如下：2021 年 12 月，公司设备供应商河北羿珩科技有限责任公司（以下
简称“羿珩科技”）与公司就设备买卖合同产生纠纷，向常州市金坛区人民法
院申请财产保全。2021 年 12 月，常州市金坛区人民法院做出裁定，冻结公司
向常州市金坛区人民法院申请解除全部财产保全措施。次日，常州市金坛区人
民法院解除冻结公司 496.00 万元银行存款。同月，羿珩科技向常州市金坛区人
民法院申请撤诉并于同日获得其准许，相关设备买卖合同纠纷结案。
  报告期各期末，公司应收票据、应收款项融资明细构成如下：
                                                                           单位：万元
  列报项目          明细内容                  2023.12.31        2022.12.31         2021.12.31
             （1）账面余额                       70,989.26         61,323.15        47,665.36
             一类银行承兑汇票                        686.69            599.00          2,060.00
             二类银行承兑汇票                      37,147.78         34,532.18        32,435.17
             商业承兑汇票                        33,154.79         26,191.97        13,170.19
  应收票据       （2）坏账准备                         865.67            888.20            534.56
             一类银行承兑汇票                              -                 -                  -
             二类银行承兑汇票                        534.13            626.28            402.86
             商业承兑汇票                          331.55            261.92            131.70
             （3）账面价值                       70,123.59         60,434.95        47,130.80
 应收款项融资      一类银行承兑汇票                       6,364.55         21,049.66         3,750.43
   合计                                      76,488.14         81,484.61        50,881.23
  注：公司将 15 家信用等级较高的银行（6 家大型商业银行、9 家上市股份制银行）承
兑的汇票划分为一类银行承兑汇票，其余银行承兑的划分为二类银行承兑汇票
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  报告期各期末，公司应收承兑汇票净额分别为 50,881.23 万元、81,484.61
万元及 76,488.14 万元，占流动资产比例分别为 22.53%、28.15%及 23.08%，受
公司销售规模增加、光伏组件厂商为主的客户群体以及行业票据结算特点等影
响，公司承兑汇票保持较高余额。
  报告期内，公司光伏边框产品主要客户为天合光能、晶澳科技、隆基绿能、
晶科能源、阿特斯等头部光伏组件厂商，销售回款方式主要包括银行汇款和票
据结算，其中又以票据结算为主。由于光伏发电行业投资规模较大、且处于快
速发展期，银行/商业承兑汇票结算在光伏产业链中游辅材环节具有普遍性。报
告期内，公司仅在 2023 年接受了票面额共计 800.00 万元由亿晶光电开出的商
业承兑汇票，除此之外，公司接受的商业承兑汇票全部由天合光能开具。天合
光能系光伏组件行业龙头之一，其商业承兑汇票具备一定的市场认可度，公司
通过综合考虑该客户的经营情况、采购规模、信用状况、合作时间等因素，判
断接受该客户开出的商业承兑汇票作为结算手段具备可行性。
  报告期内，公司收到承兑汇票后主要背书转让给材料、设备、工程等供应
商，银行贴现、质押融资以及到期托收，对于期末承兑汇票根据承兑银行信用
等级、是否质押、是否到期等特点分别列报在应收票据、应收款项融资、短期
借款、其他流动负债等报表项目，同时基于谨慎性，针对二类银行承兑汇票和
商业承兑汇票计提相应的坏账准备。
  （1）期末已背书/贴现但未到期票据的列报处理
  根据《票据法》相关规定，汇票到期被拒绝付款的，持票人可以对背书人、
出票人以及汇票的其他债务人行使追索权；根据《企业会计准则》相关规定，
企业未保留对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产；企业保留了对该
金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金
融资产。
  对于信用等级较高的银行出具的银行承兑汇票在背书/贴现后，其信用风险
和延期付款风险较小，且票据的利率风险已转移，可以认定该银行承兑汇票所
有权上的主要风险和报酬已转移，承兑票据可终止确认；除上述情形外，已背
书/贴现的承兑票据不予以终止确认。
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  基于上述原则，报告期内公司对一类银行承兑汇票在背书/贴现时终止确认，
对二类银行承兑汇票以及商业承兑汇票在背书/贴现时继续确认应收票据，待到
期兑付后终止确认。
  报告期各期末，公司已背书/贴现未到期的承兑汇票情况如下：
                                                                     单位：万元
    项目          具体内容              2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31
              二类银行承兑汇票              26,236.89         31,381.71        28,663.20
  应收票据
               商业承兑汇票                2,196.29                    -      5,271.52
 （未终止确认）
                 小计                 28,433.18         31,381.71        33,934.72
  应收款项融资
              一类银行承兑汇票              89,901.63         63,696.91        25,680.75
 （已终止确认）
               银行承兑汇票              116,138.52         95,078.62        54,343.95
    合计         商业承兑汇票                2,196.29                    -      5,271.52
                 合计                118,334.81         95,078.62        59,615.47
  对于已背书/贴现未到期的二类银行承兑汇票及商业承兑汇票列报关系如下：
                                                                     单位：万元
  列报项目         具体内容                2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31
           已贴现/背书未到期的二类银
           行承兑汇票
  应收票据     已贴现/背书未到期的商业承
           兑汇票
                小计                   28,433.18        31,381.71        33,934.72
           已贴现未到期的二类银行承
           兑汇票
  短期借款     已贴现未到期的商业承兑汇
           票
                小计                   26,194.07           618.25        13,136.29
           已贴现未到期的二类银行承
                                                -                -     13,554.55
           兑汇票
其他流动负债     已背书未到期的二类银行承
           兑汇票
                小计                    2,239.11        30,763.46        20,798.44
           已贴现/背书未到期的二类银
           行承兑汇票
  负债列报     已贴现/背书未到期的商业承
           兑汇票
                小计                   28,433.18        31,381.71        33,934.72
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             综上，公司对承兑汇票终止确认的会计处理符合《票据法》、《企业会计
      准则》的规定。
             （2）坏账准备
             报告期各期末，公司按照与应收款项相同的坏账计提政策以及账龄连续原
      则，对期末二类银行承兑汇票和商业承兑汇票计提相应的坏账准备，具体如下：
                                                                                        单位：万元
                                            期末账面余额                                    坏账计提金额
                       计提
会计期间           账龄               二类银行         商业承兑                        二类银行          商业承兑
                       比例                                      合计                                      合计
                                承兑汇票          汇票                         承兑汇票           汇票
               合计          -    37,147.78    33,154.79       70,302.57       534.13      331.55        865.67
               合计          -    34,532.18    26,191.97       60,724.15       626.28      261.92        888.20
               合计          -    32,435.17    13,170.19       45,605.36       402.86      131.70        534.56
             报告期各期末，公司应收账款余额及变动情况如下：
                                                                                        单位：万元
                      项目                     2023.12.31             2022.12.31         2021.12.31
                 应收账款余额                         130,919.05               87,203.07         55,471.33
                 减：坏账准备                           1,351.97                 916.43             556.41
                 应收账款净值                         129,567.08               86,286.64         54,914.92
             应收账款占营业收入的比例                          24.03%                  16.65%            18.60%
             报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 54,914.92 万元、86,286.64
      万元及 129,567.08 万元，占营业收入的比例分别为 18.60%、16.65%及 24.03%，
      整体而言，公司应收账款余额与营业收入变动趋势基本保持一致。
             （1）应收账款形成过程
             报告期内，受益于光伏发电行业景气度较高、公司产能扩张，公司光伏边
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       框产品收入快速增长，应收账款规模相应快速增长。公司下游客户主要为大型
       光伏组件厂商，议价能力较强，公司通常给予对方 1-3 个月的信用账期，因此
       在各报告期末形成一定规模的应收账款余额。
            （2）应收账款坏账准备计提
            报告期内公司应收账款全部按类似信用风险特征组合计提，具体情况如下：
                                                                                                单位：万元
  项目           账面           坏账               账面             账面       坏账          账面          账面          坏账             账面
               余额           准备               价值             余额       准备          价值          余额          准备             价值
按类似信用风险特
征组合计提坏账准     130,919.05    1,351.97     129,567.08    87,203.07     916.43     86,286.64   55,471.33    556.41      54,914.92
备的应收账款
  合计         130,919.05    1,351.97     129,567.08    87,203.07     916.43     86,286.64   55,471.33    556.41      54,914.92
            ① 账龄分析
            报告期各期末，公司应收账款按组合计提坏账准备的情况如下：
                                                                                                单位：万元
               坏账准备                   2023.12.31                    2022.12.31                 2021.12.31
       账龄
               计提比例          账面余额            坏账准备            账面余额            坏账准备          账面余额          坏账准备
       合计          -         130,919.05       1,351.97         87,203.07         916.43    55,471.33       556.41
            报告期各期末，公司应收账款余额基本都在 6 个月以内，占比较高，且基
       本为市场影响力较高的头部光伏组件企业，坏账风险较小。
            ② 坏账计提比例比较分析
            公司主要从事轻量化铝合金材料研发、生产及销售的光伏边框专业制造商，
       下游客户主要为光伏组件厂商，属于光伏产业链中游辅材环节。对于光伏辅材
       公司而言，因下游客户基本为光伏组件龙头企业，且基本为上市公司，偿债信
       用良好，对于账龄在 6 个月以内的应收款项按 1%以内计提坏账或不计提坏账情
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况相对普遍。光伏组件厂商亦存在类似情况，如天合光能、晶澳科技、隆基绿
能、晶科能源、阿特斯等。报告期各期末，公司应收账款坏账计提比例与同行
业可比公司及部分光伏辅材、组件公司对比比较如下：
 公司名称         主营业务     6 个月以内         7-12 个月      1-2 年     2-3 年
 鑫铂股份      工业铝部件、型材等      5%            5%          10%      30%
 爱康科技
           太阳能边框、支架等     0.50%          5%          10%      30%
  （注）
     中信博      光伏支架等       5%            5%          10%      50%
 彩虹新能         光伏玻璃        0%            1%          30%      50%
 海优新材         光伏胶膜        1%            5%          30%      50%
 百佳年代        光伏胶膜、背板      5%            5%          20%      50%
 快可电子      光伏接线盒、连接器      5%            5%          10%      50%
 天合光能         光伏组件等      0.50%          5%          30%      50%
 晶澳科技         光伏组件等       1%            5%          10%      30%
 隆基绿能         光伏组件等      0.71%         2.01%       7.35%    40.32%
 晶科能源         光伏组件等      0.50%          5%          30%      50%
     阿特斯      光伏组件等      0.50%          2%          5%       30%
     发行人     光伏边框产品等      1%            5%          10%      30%
  注：根据爱康科技《关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告》，其坏账计提比例
以是否逾期及逾期年限划分，因其账期一般在 180 天以内，此处列示坏账计提比例以 180
天为逾期标准及其逾期各年限信用损失率简单测算。
     报告期内，公司应收账款坏账计提政策总体与可比公司及部分光伏辅材、
组件公司不存在重大差异，公司结合行业特性、客户经营状况及历史经验，对
于账龄在 6 个月内的应收账款按 1%计提坏账具有合理性。
     （3）应收账款余额前五名情况
     报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：
                                                           单位：万元
序号
           单位名称        期末余额              余额占比              坏账准备
永臻科技股份有限公司                                                              招股说明书
             合计              105,090.39                    80.26%         1,051.05
序号
             单位名称          期末余额                   余额占比               坏账准备
             合计                  74,148.93                 85.04%           741.49
序号
             单位名称          期末余额                   余额占比               坏账准备
             合计                  53,107.99                 95.74%           531.28
     报告期各期末，公司前五名应收账款余额占比分别为 95.74%、85.04%及
能力良好。应收账款中无持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东款项。
     （4）应收账款期后回款情况
     截至 2024 年 1 月 31 日，公司各期末应收账款的期后回款情况如下：
                                                                      单位：万元
        项目          2023.12.31                2022.12.31            2021.12.31
应收账款余额                  130,919.05                 87,203.07             55,471.33
期后回款总额                   66,386.76                 86,779.04             55,468.07
期后回款比例                     50.71%                    99.51%                99.99%
     注：2023 年 12 月末期后回款比例不高主要系期后回款统计期间较短（仅 1 个月）
     报告期各期末，公司预付款项余额分别为 3,178.94 万元、1,365.55 万元及
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低。公司预付款项账龄基本均在一年以内，主要为预付的原材料采购货款等。
     截至报告期末，公司预付款项前五名情况如下：
                                                                                         单位：万元
序号                      单位名称                               交易内容           期末余额             余额占比
                          合计                                     -            2,186.16       70.14%
     截至报告期末，预付款项中无持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股
东款项。
     报告期各期末，公司其他应收款明细构成如下：
                                                                                         单位：万元
     明细构成                  主要内容                     2023.12.31       2022.12.31          2021.12.31
     应收利息           协议存款利息                                29.84               32.56            42.94
                    其他应收款原值                              631.79          8,559.92            3,873.31
     其他应收款          减：坏账准备                                25.75           421.56              193.50
                    其他应收款净值                              606.04          8,138.36            3,679.81
      合计                           -                     635.89          8,170.93            3,722.75
     报告期各期末，公司其他应收款净值分别为 3,722.75 万元、8,170.93 万元
及 635.89 万元，占流动资产的比例分别为 1.65%、2.82%及 0.19%，占比较低。
     （1）其他应收款款项性质
     报告期各期末，公司其他应收款款项性质情况如下：
                                                                                         单位：万元
          项目                           2023.12.31           2022.12.31                2021.12.31
保证金及押金                                         426.70                 28.89                  3,461.88
代扣代缴社保、公积金及个                                   126.36                134.64                    61.53
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人所得税
代垫款                      37.14                   3.15           280.10
资产处置款                    34.20                      -            64.00
员工备用金                        7.40            11.22                   5.79
代收代付款                           -         8,382.03                      -
        合计              631.79            8,559.92            3,873.31
  报告期内，公司其他应收款账面余额分别为 3,873.31 万元、8,559.92 万元
及 631.79 万元，主要为代收代付款、保证金及押金、资金拆借等。其中资金拆
借具体情况详见本招股说明书“第八节 公司治理与独立性”之“二、发行人内
部控制情况”之“（一）财务内控瑕疵及整改措施”之“2、与关联方或第三方
直接资金拆借”。以下重点说明代收代付款和保证金及押金：
  代收代付款：2022 年，公司与亿晶光电合作开展了原材料采购代理服务，
业务模式为公司根据亿晶光电的要求，代为采购符合其技术及商务认可的原材
料，同时公司向亿晶光电收取一定的代理服务费。2022 年末余额系公司代亿晶
光电向供应商支付原材料采购款后，供应商尚未发货的预付款、亿晶光电应付
未付公司的原材料采购款。
  保证金及押金：其他应收款中保证金及押金主要包括客户履约保证金、招
投标保证金、租赁押金等，2021 年保证金及押金较高，主要系向常州市恒泰融
资担保有限公司支付反担保保证金所致。2022 年 1 月，公司向兴业银行金坛支
行归还该笔流动资金借款本金及利息，同月，常州市恒泰融资担保有限公司向
公司归还该笔反担保保证金。
  （2）其他应收款账龄情况
  报告期各期末，公司其他应收款账龄情况如下：
                                                          单位：万元
       账龄组合     2023.12.31          2022.12.31          2021.12.31
        合计              631.79            8,559.92            3,873.31
  （3）其他应收款坏账准备
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     报告期各期末，公司其他应收款坏账准备计提情况如下：
                                                                               单位：万元
     期间          期初余额       本期计提          收回或转回            转销或核销               期末余额
     （4）其他应收款余额前五名情况
     截至报告期末，公司其他应收款余额前五名情况如下：
                                                                               单位：万元
序号           单位名称                  金额             比例           账龄               性质
                                                                           代扣代缴社
      代扣代缴社保、公积金及个人
      所得税
                                                                           个人所得税
                 合计                    543.50    86.03%           -        -
     报告期各期末，公司存货规模及变动情况如下：
                                                                               单位：万元
            项目                2023.12.31             2022.12.31            2021.12.31
           存货余额                    50,588.67               36,471.61            29,080.37
      减：存货跌价准备                          300.44               218.90                58.36
          存货账面价值                   50,288.24               36,252.71            29,022.01
     账面价值占营业成本比例                       10.44%                 7.69%               11.02%
     报告期各期末，公司存货账面价值分别为 29,022.01 万元、36,252.71 万元
及 50,288.24 万元，随着业务规模的扩大库存相应有所上升，各期末，存货账面
价值占营业成本比例分别为 11.02%、7.69%及 10.44%，整体较小，主要系公司
产品生产周期较快，下游光伏组件厂商需求旺盛，产品交付时间短所致。
     （1）存货明细构成
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  报告期各期末，公司存货明细构成如下：
                                                                                 单位：万元
   项目
              金额          比例              金额             比例           金额          比例
原材料          13,130.11    25.95%          8,925.78       24.47%       5,244.73     18.04%
在产品          10,230.88    20.22%          8,623.98       23.65%       7,593.28     26.11%
库存商品         25,605.33    50.61%         17,332.14       47.52%      14,871.50     51.14%
发出商品           528.25         1.04%       1,589.71           4.36%     493.81         1.70%
委托加工物资        1,094.11        2.16%                -             -     877.06         3.02%
   合计        50,588.67   100.00%         36,471.61      100.00%      29,080.37    100.00%
  原材料：公司生产的原材料为铝合金棒，价格受市场波动影响较大，故公
司主要采用“以产定采”的采购模式，对外采购的产品主要为铝棒、铝锭、废
铝等原料及生产环节所需其他辅料耗材。报告期各期末，原材料余额逐年上涨，
一方面系产能扩张公司原材料备货量增加，另一方面系铝价有所上涨所致。
  库存商品及发出商品：报告期内，公司采取“以销定产”的生产模式，主
要按照客户订单的要求安排生产计划，并保持一定水平的库存。随着收入规模
的上升，各期末库存结余也呈逐年上升的趋势。
  委托加工物资：2021 年末，委托加工物资 877.06 万元系委托加工的废铝。
公司常州基地配置熔铸车间，可将废铝与其他原辅料经过一定生产工艺后，重
铸成公司挤压工序的原材料铝合金棒。因此，公司各工序产生的废铝一部分通
过公司自身熔铸工序消化，另一部分因公司自身熔铸产能有限，公司则将其对
外销售或委外重铸成铝棒收回。2022 年三季度，公司完成了熔铸车间技改，熔
铸产能有较大幅度的提升，能满足各基地生产过程中大部分废铝的重铸，后续
未再将废铝委外加工，从而 2022 年末委托加工物资余额为零。
  基于公司布局配套海外光伏组件客户的发展策略，公司陆续新开发境外客
户展开合作，其中部分境外客户受贸易壁垒影响对上游原材料有境外采购要求。
料委托海外外协厂商加工成光伏边框产品予以出售的模式开展业务。2023 年末，
委托加工物资 1,094.11 万元主要系上述模式下公司委托外协厂商尚待加工为边
框成品的原材料。
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  （2）存货跌价准备
  报告期内，公司存货跌价准备计提及转销情况如下：
                                                                 单位：万元
        项目      2023 年度                  2022 年度               2021 年度
    期初余额                218.90                   58.36                   79.15
    本期计提              1,092.60                  690.19                 209.81
   转回或转销              1,011.06                  529.65                 230.61
    期末余额                300.44                  218.90                   58.36
  公司根据持有存货的目的、存货库龄、结存状况、可售性等因素，评估和
判断存货的可变现净值，对于可变现净值低于账面余额的存货，计提存货跌价
准备。2022 年、2023 年存货跌价准备相对较高，主要系公司产能规模扩大，存
货增加，相应计提的存货跌价有所上升，从整体来看，存货跌价准备占公司利
润总额比重较小。
  报告期各期末，公司合同资产情况如下：
                                                                 单位：万元
        项目      2023.12.31               2022.12.31            2021.12.31
未到期的质保金                      6.00                  14.95                     -
减：坏账准备                       0.06                     0.15                   -
  合同资产账面价值                   5.94                  14.80                     -
额较低，主要为公司出售光伏支架待收回的质保金。
  报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
                                                                 单位：万元
         项目           2023.12.31            2022.12.31          2021.12.31
待抵扣进项税                       19,494.52             1,485.10          1,477.06
待取得抵扣凭证的进项税                   1,318.44                387.69         1,021.18
预缴企业所得税                              -                122.25           322.45
预付费用款                         1,003.31                657.63           367.48
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         合计                               21,816.28               2,652.67               3,188.17
   报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为 3,188.17 万元、2,652.67
万元及 21,816.28 万元，占流动资产的比例分别为 1.41%、0.92%及 6.58%，主
要为待抵扣的增值税进项税、预缴企业所得税以及预付的电费、房租等费用。
建设期，固定资产、在建工程等长期资产持续投入所致。
   （二）非流动资产分析
   报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                                       单位：万元
   项目
                金额          比例                金额            比例               金额           比例
固定资产          147,089.33    47.64%           67,201.08      57.32%       64,564.44        83.86%
在建工程          118,616.68    38.42%           13,803.75      11.77%                 -            -
使用权资产            191.51         0.06%             186.26        0.16%         226.88        0.29%
无形资产           25,560.86        8.28%        15,134.81      12.91%        7,925.35        10.29%
长期待摊费用           556.80         0.18%             638.39        0.54%         725.67        0.94%
递延所得税资产         5,331.58        1.73%         3,830.53          3.27%     3,411.39          4.43%
其他非流动资产        11,388.13        3.69%        16,450.60      14.03%            136.41        0.18%
   合计         308,734.90   100.00%         117,245.44      100.00%       76,990.15      100.00%
   报告期各期末，非流动资产分别为 76,990.15 万元、117,245.44 万元及
占比有所上升主要系公司芜湖生产基地、越南生产基地建设所致。
   报告期各期末，公司固定资产明细情况如下：
                                                                                       单位：万元
 核算类别          明细构成                     2023.12.31          2022.12.31            2021.12.31
          房屋及建筑物                            98,745.74             32,064.39             32,004.78
          机器设备                              62,140.76             45,289.45             44,424.32
 账面原值
          运输工具                                1,055.91              868.40                671.43
          电子设备及其他                             4,146.76             3,069.14              2,574.76
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 核算类别          明细构成           2023.12.31         2022.12.31      2021.12.31
           分布式光伏电站                 5,248.48           5,248.48        1,842.77
                 合计             171,337.66          86,539.86       81,518.06
           房屋及建筑物                  6,213.75           4,690.56        3,168.21
           机器设备                  14,661.57          11,686.32         8,820.15
           运输工具                        622.78          528.77          377.29
 累计折旧
           电子设备及其他                 1,849.59           1,339.33         849.09
           分布式光伏电站                     659.54          410.24          255.30
                 合计              24,007.23          18,655.22       13,470.04
           机器设备                        241.09          683.56         3,483.58
 减值准备
                 合计                    241.09          683.56         3,483.58
           房屋及建筑物                92,532.00          27,373.83       28,836.57
           机器设备                  47,238.10          32,919.57       32,120.59
           运输工具                        433.12          339.63          294.15
 账面价值
           电子设备及其他                 2,297.17           1,729.81        1,725.67
           分布式光伏电站                 4,588.94           4,838.25        1,587.47
                 合计             147,089.33          67,201.08       64,564.44
   报告期各期末，固定资产账面价值分别为 64,564.44 万元、67,201.08 万元
及 147,089.33 万 元 ， 占 当 期 非 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 83.86% 、 57.32% 及
部分光伏边框生产线投产转固，固定资产原值增长较多。公司系主要从事轻量
化铝合金材料研发、生产及销售的光伏边框专业制造商，生产工艺包括模具设
计与制造、熔铸、挤压、氧化、深加工等多道工序，比较依赖大面积的厂房及
大量的机器设备，且公司产能规模较大，因此固定资产账面价值较高。
   （1）机器设备原值与经营规模的匹配性
   报告期各期，公司的机器设备原值与经营规模的匹配情况如下：
                                                                  单位：万元
          项目                2023 年度             2022 年度          2021 年度
     机器设备期末原值                  62,140.76           45,289.45        44,424.32
   光伏边框产品产量（吨）                236,093.89          191,748.46       118,813.21
     主营业务收入规模                 531,807.23          452,229.86       261,926.25
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  报告期内，随着光伏行业景气度较高、下游组件客户需求旺盛，公司不断
加大对生产设备的投入，公司的产能和收入也呈不断增长趋势，机器设备原值
增长与产能、经营规模的扩大相匹配。2021 年光伏边框产品产量增长速度慢于
机器设备期末原值增长速度，主要系滁州生产基地当年度投产仍处于爬坡阶段
所致。
  （2）固定资产折旧政策
  报告期内，公司固定资产折旧年限与可比公司比较如下：
                                                      电子设备及        分布式光伏
 可比公司    房屋及建筑物       机器设备               运输工具
                                                       其他           电站
 鑫铂股份         20 年    5-10 年             8-10 年         3-5 年           /
 爱康科技         20 年    5-10 年             5-10 年             5年          /
 中信博          20 年    10 年                5年                3年        20 年
 发行人      20 年-25 年   10 年               4 年-6 年        3-5 年         20 年
注：永臻越南根据当地会计准则，房屋及建筑物、运输工具分别以 25 年、6 年计提折旧
  经对比，公司与同行业上市公司重要固定资产的折旧年限基本一致，不存
在重大差异。
  （3）固定资产减值准备
件代工业务订单量会有所减少，公司将部分产线闲置，因光伏行业技术更新迭
代速度较快，预计闲置部分资产可回收价值较低，公司计提了资产减值损失
步深耕光伏边框产品主业，且考虑到产线升级耗费较高，公司决定战略性退出
光伏组件代工业务，将所有组件代工产线设备闲置，并计提相应的减值准备。
随着 2022 年、2023 年公司将部分闲置机器设备处置，减值准备余额有所下降。
  报告期各期末，公司在建工程明细如下：
                                                                   单位：万元
         项目             2023.12.31             2022.12.31        2021.12.31
芜湖生产基地                       84,431.32              13,715.00                 -
永臻科技股份有限公司                                                 招股说明书
越南生产基地项目                     34,075.57               -         -
其他工程及在安装设备                     109.79                -         -
机械载荷动载测试设备等                            -        82.56          -
型钢伺服断料机                                -          6.19         -
         合计                 118,616.68       13,803.75         -
   报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 0 万元、13,803.75 万元及
滁州生产基地动工建设，随着 2021 年度相关工程竣工转固，2021 年末在建工
程账面价值为 0 万元。2022 年度，为满足快速增长的市场需求、巩固行业地位，
公司进一步扩充产能，动工建设芜湖生产基地，当年末在建工程余额上升。
得截至 2023 年末形成金额较大的在建工程，此外，本期公司进一步扩充产能，
在滁州生产基地扩建了生产线。
   （1）在建工程转入固定资产的内容、依据及影响
   报告期内，公司主要在建工程转入固定资产的内容、依据情况如下：
                                                           单位：万元
                                                          对生产经营
期间      项目名称    转固金额         具体内容           转固依据
                                                          活动的影响
                                                         滁州基地投产，
                            新建铝镁合金         相关厂房及设备
                                                         扩大了公司产
       滁州生产基地   43,534.13                                能，有利于巩固
年度                          光伏电池框架         毕，达到预定可
                                                         与提升行业领先
                            生产项目           使用状态
                                                         地位
                            滁州基地屋顶                       充分利用厂区屋
       滁州基地屋顶                              相关设备已建设
       分布式光伏电    3,406.66                  安装完毕，达到
年度                          电组件、逆变                       势，实现光伏发
       站项目                                 预定可使用状态
                            器等配套设施                       电自发自用
                                                         本次转固为公司
                                                         熔铸车间及部分
                            新建铝合金光
                                           相关厂房及设备       已投产的边框生
                            伏边框生产车
       芜湖生产基地   79,745.88   间及附属配套
年度                                         毕，达到预定可       司再生铝及边框
                            设施，购置专
                                           使用状态          产能，有利于降
                            用生产设备
                                                         低生产成本与巩
                                                         固行业领先地位
年度     生产线改扩建               材、太阳能光         安装完毕，达到       扩大了公司产
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                            伏电池框架生           预定可使用状态      能，有利于巩固
                            产技改项目            时转入固定资产      与提升行业领先
                                                          地位
  （2）尚未完工交付项目预计未来转入固定资产的时间与条件
  截至报告期末，公司尚未完工交付的主要在建工程预计未来转入固定资产
的情况如下：
                                                              单位：万元
 项目名称      期末余额          项目所处阶段         预计转固时间             转固条件
                                                      相关厂房及设备已建设
                                       届时将根据竣工验
                                                      安装完毕，达到预定可
芜湖生产基地       84,431.32    正在实施         收及可使用状态分
                                                      使用状态时转入固定资
                                       阶段转入固定资产
                                                      产
                                                      相关厂房及设备已建设
                                       届时将根据竣工验
越南生产基地                                                安装完毕，达到预定可
  项目                                                  使用状态时转入固定资
                                       阶段转入固定资产
                                                      产
  截至报告期末，公司芜湖生产基地、越南生产基地的投入情况如下：
                                                              单位：万元
                          芜湖生产基地（注）
 项目            主要内容          投入金额                    主要供应商
                                             芜湖建中建设有限公司、苏文电能科
建筑工程     土建、电力工程等                80,339.90
                                             技股份有限公司等
                                             佛山市恒力泰机械有限公司、佛山市
                                             法比澳挤压机械科技有限公司、佛山
材料设备     机器设备、低值易耗品等             78,347.69   市安邦得机械设备有限公司、苏州新
                                             长光热能科技有限公司、江苏双友智
                                             能装备科技股份有限公司等
                                             安徽建工检测科技集团有限公司、江
                                             苏文博建筑设计有限公司常州分公
         勘察、设计费、监理、工
设计咨询                               769.17    司、安徽祥润工程项目管理有限公司
         程咨询等费用
                                             繁昌分公司、南大环境规划设计研究
                                             院（江苏）有限公司等
         借款费用、城市基础设施
其他费用                              4,720.44   -
         配套费、工资、电费等
 合计                -         164,177.20
                            越南生产基地
 项目            主要内容          投入金额                    主要供应商
                                             C?NG TY C? PH?N LICOGI13 –
建筑工程     土建、电力工程等                20,383.25
                                             N?N   M?NG    X?Y   D?NG
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                                                   （ LICOGI13FC ） 、 C?NG TY C?
                                                   PH?N X?Y D?NG TH??NG M?I
                                                   TH?NH VI?T （TH?NH VI?T）等
                                                   广东天耀进出口集团有限公司、佛山
材料设备    机器设备、低值易耗品等                  13,384.58     市恒力泰机械有限公司、佛山市和泓
                                                   经贸发展有限公司等
                                                   C?NG TY C? PH?N T? V?N
        勘察、设计费、监理、工
设计咨询                                   144.55      THI?T K? X?Y D?NG V? ??U T?
        程咨询等费用
                                                   TH?NH NAM 等
其他费用    工资、电费等                         163.18      -
 合计               -                  34,075.57
  注：截至 2023 年 12 月 31 日，芜湖生产基地已转入固定资产 79,745.88 万元。
  报告期各期末，公司使用权资产明细情况如下：
                                                                            单位：万元
       项目               2023.12.31                 2022.12.31            2021.12.31
      账面原值                      419.42                     412.53                326.16
      累计摊销                      227.91                     226.27                 99.28
      账面净值                      191.51                     186.26                226.88
  注：2021 年，公司执行新租赁准则，增加“使用权资产”会计核算科目
线法进行摊销。
  报告期各期末，公司无形资产明细情况如下：
                                                                            单位：万元
 核算类别            明细构成           2023.12.31              2022.12.31        2021.12.31
            土地使用权                     26,403.61             15,807.41           8,389.28
            软件                           663.19                 302.48           217.24
 账面原值
            专利                             13.02                 12.23            12.23
                 合计                   27,079.82             16,122.12           8,618.75
            土地使用权                      1,343.96                 861.68           610.63
 累计摊销       软件                           168.62                 120.59            78.94
            专利                              6.38                  5.05                3.82
永臻科技股份有限公司                                                                                  招股说明书
                     合计                         1,518.96                    987.31                693.39
             土地使用权                             25,059.65              14,945.73              7,778.65
             软件                                   494.57                    181.89                138.29
 账面价值
             专利                                       6.64                    7.19                  8.41
                     合计                        25,560.86              15,134.81              7,925.35
  报告期内，公司无形资产主要为土地使用权，系公司常州、营口、滁州和
芜湖生产基地的土地使用权，2023 年，土地使用权增加主要系为建设越南基地
而购置的土地，具体情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“六、与
业务相关的资源要素情况”之“（一）主要固定资产”之“1、自有不动产”。
  报告期各期末，公司长期待摊费用明细构成如下：
                                                                                            单位：万元
        项目                     2023.12.31                    2022.12.31                2021.12.31
       车间改造                                 274.52                    245.88                      220.87
       绿化工程                                 258.40                    327.60                      396.81
    办公楼改造                                    22.45                     61.44                       98.95
   网络工程改造                                     1.43                        3.47                      9.05
        合计                                  556.80                    638.39                      725.67
  报告期内，公司长期待摊费用主要为办公区域、车间等改造、绿化装修等
支出，按照直线法进行摊销。
  报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
                                                                                            单位：万元
  项目          可抵扣暂           递延所得             可抵扣暂            递延所得            可抵扣暂          递延所得
              时性差异           税资产              时性差异            税资产             时性差异          税资产
坏账准备              2,243.03         346.80       2,225.49           379.92        1,276.27         191.44
资产减值准备             469.75           73.14        416.45             62.48        2,185.91         327.89
内部交易未实现
利润
可抵扣亏损             2,063.16         515.79       2,649.85           662.46        9,190.50    1,378.57
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递延收益            20,166.13   4,260.61     14,222.12         2,694.92         9,876.21     1,481.43
租赁负债              179.78      26.97                  -              -               -            -
租赁税会差异                  -          -             13.77           2.07            7.21        1.08
公允价值变动损
益
     合计         25,637.70   5,331.58     19,716.48         3,830.53        22,727.63     3,411.39
     报告期各期末，公司的递延所得税资产余额分别为 3,411.39 万元、3,830.53
万元及 5,331.58 万元，报告期内公司递延所得税资产主要系政府补助确认的递
延收益、可抵扣亏损产生。
     报告期各期末，公司其他非流动资产明细构成如下：
                                                                                        单位：万元
           项目                     2023.12.31                  2022.12.31            2021.12.31
预付设备及工程款                                 10,818.45                16,330.78                134.52
IPO 上市费用                                    441.07                      118.04                   -
待取得抵扣凭证的进项税                                 128.61                        1.79               1.89
           合计                            11,388.13                16,450.60                136.41
     报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 136.41 万元、16,450.60 万元及
付的设备及工程款。因公司的大型生产设备具有一定的非标准、定制化的特点，
公司通常会向设备供应商预付一部分设备款，芜湖生产基地、越南生产基地分
别于 2022 年、2023 年开工建设，使得当年年末其他非流动资产余额相对较高。
     截至报告期末，公司其他非流动资产前五名情况如下：
                                                                                        单位：万元
序号                  单位名称                                 交易内容             期末余额          余额占比
                      合计                                  -                 5,610.36      49.27%
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  （三）营运能力分析
  报告期内，公司主要资产周转能力指标如下表所示：
          项目             2023 年度           2022 年度         2021 年度
   应收账款周转率（次/年）                    4.99             7.34         7.21
    存货周转率（次/年）                   11.13          14.44           13.38
  报告期内，公司应收账款周转率较高，主要系公司客户基本为龙头光伏组
件厂商，信用状况较好，大多能在信用期内及时付款所致；报告期内，公司存
货周转率整体较高，主要系：一方面，公司采取以销定产的生产模式，不会形
成较大库存，且光伏边框产品生产周期较短，不会形成较大在产品，另一方面，
受益于光伏行业景气度较高，下游客户需求旺盛，产品交付周期较快。
  报告期内，公司与同行业可比公司资产周转能力指标对比情况如下表所示：
 周转能力指标        可比公司    2023 年度            2022 年度          2021 年度
               鑫铂股份              4.65          4.99              5.16
               爱康科技              4.21          9.14              4.32
应收账款周转率        中信博               7.98          9.90              9.72
               平均值               5.62          8.01              6.40
               发行人               4.99          7.34              7.21
               鑫铂股份             12.67         13.41             16.17
               爱康科技              8.50         13.01              8.24
 存货周转率         中信博               4.16          4.38              4.22
               平均值               8.44         10.27              9.54
               发行人              11.13         14.44             13.38
  （1）应收账款周转率
  报告期内，公司应收账款周转率基本和可比公司相当，略高于鑫铂股份，
主要系下游客户结构方面差异，除光伏组件客户外，鑫铂股份还包括轨道交通、
汽车轻量化、医疗环保、电子家电、系统门窗、节能建筑等领域的客户，相应
的回款进度存在差异。
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   （2）存货周转率
   报告期内，公司存货周转率总体高于可比公司，爱康科技略低主要系其产
品结构除光伏边框外，还包括光伏支架、光伏组件等，中信博主营光伏支架，
生产周期相对边框更长，且其境外客户比重更高，交付时间相对更长。
   九、偿债能力分析
   报告期各期末，公司负债构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
  项目
             金额          比例              金额              比例             金额           比例
 流动负债     315,777.42         75.04%    205,645.68        92.01%       123,990.12     85.88%
非流动负债     105,043.73         24.96%     17,865.10            7.99%     20,384.92     14.12%
 负债总额     420,821.15     100.00%       223,510.77       100.00%       144,375.05    100.00%
   公司负债总额伴随生产经营的发展同步增长，报告期各期末，公司负债总
额分别为 144,375.05 万元、223,510.77 万元及 420,821.15 万元。公司负债总额以
流动负债为主，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为 85.88%、
   （一）流动负债分析
   报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
   项目
              金额             比例           金额             比例             金额           比例
短期借款       240,215.47        76.07%     147,873.58           71.91%    56,482.22     45.55%
衍生金融负债         351.42         0.11%                 -             -            -            -
应付票据          7,187.60        2.28%       4,315.36           2.10%      4,462.50        3.60%
应付账款          5,326.45        1.69%       5,107.55           2.48%      2,826.59        2.28%
合同负债            64.21         0.02%             40.64        0.02%     14,211.47     11.46%
应付职工薪酬        2,679.08        0.85%       1,832.06           0.89%      1,424.96        1.15%
应交税费          2,790.66        0.88%       3,611.71           1.76%       817.07         0.66%
其他应付款        54,646.19       17.31%      11,229.57           5.46%     13,367.96     10.78%
一年内到期的         269.21         0.09%         868.83           0.42%      7,751.55        6.25%
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非流动负债
其他流动负债       2,247.14         0.71%      30,766.39           14.96%      22,645.82       18.26%
   合计     315,777.42        100.00%     205,645.68       100.00%        123,990.12     100.00%
  公司经营性负债随着业务规模的扩大而逐年增长，报告期内，公司流动负
债主要由短期借款、应付票据、合同负债、其他流动负债构成。报告期各期末
上述负债合计占总流动负债比例分别为 78.88%、88.99%及 79.08%。
  报告期各期末，公司短期借款具体情况如下：
                                                                                     单位：万元
   项目              明细构成                         2023.12.31        2022.12.31         2021.12.31
          保证借款                                               -                 -        6,500.00
          保证及抵押                                   78,000.00            70,000.00       24,000.00
          质押借款                                               -                 -        2,796.29
  银行借款
          抵押借款                                    70,000.00            50,000.00        4,850.00
          短期借款-应计利息                                  152.51              136.51            67.54
          信用证及票据借款                                66,215.25            27,195.00        5,332.50
          已贴现未到期的二类银行
          承兑汇票-票面金额
          已贴现未到期的二类银行
                                                    -117.28               -76.18         -131.34
已贴现未到期的   承兑汇票-利息调整
 承兑汇票     已贴现未到期的商业承兑
          汇票-票面金额
          已贴现未到期的商业承兑
                                                    -229.08                    -          -69.06
          汇票-利息调整
   合计                   -                        240,215.47           147,873.58       56,482.22
  报告期各期末，公司短期借款余额分别为 56,482.22 万元、147,873.58 万元
及 240,215.47 万元，占流动负债的比例分别为 45.55%、71.91%及 76.07%，占
比较高，是流动负债的主要组成部分。
  报告期各期末，公司短期借款余额较高，主要受以下因素影响：
  （1）公司所处产业链为光伏组件辅材环节，上游为大宗原材料铝供应商，
结算条款较为苛刻，通常采用现货现款或者先款后货的采购形式，形成营运资
金占用；下游客户通常为头部光伏组件厂商，由于该行业集中度较高，下游客
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户具备较强的议价能力，信用账期较长（考虑承兑汇票托收期），同样形成营
运资金占用。上下游付款周期不匹配造成营运资金占用较多，为缓解运营的资
金压力，公司充分利用银行信用、安排适当的银行借款。随着公司业务规模扩
大，短期借款规模相应有所上升；
  （2）公司下游客户普遍有采用承兑汇票结算的习惯，随着公司业务规模扩
大，收到的票据增加，根据《企业会计准则》相关规定，公司将已贴现未到期
的由信用等级一般的银行承兑汇票、商业承兑汇票不予终止确认，转至短期借
款核算。
  截至报告期末，公司无已逾期未偿还的短期借款，信用状况良好。
式采购铝锭产生，具体情况详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层
分析”之“七、盈利能力分析”之“（六）其他损益分析”之“1、投资收益”
之“（3）理财收益及公允价值变动收益-衍生金融负债”。
新的公允价值，确认衍生金融工具及公允价值变动损益。
  报告期各期末，公司应付票据明细如下：
                                                      单位：万元
       项目     2023.12.31         2022.12.31        2021.12.31
   商业承兑汇票                   -                  -                 -
   银行承兑汇票            7,187.60           4,315.36          4,462.50
       合计            7,187.60           4,315.36          4,462.50
  报告期内，公司主要采用银行汇款、在手承兑汇票背书转让、对外开具银
行承兑汇票等多种结算方式支付供应商货款，其中铝棒、铝锭供应商基本采用
银行汇款方式支付，辅材及设备供应商则采用银行汇款与票据结算相结合的模
式。虽然公司报告期各期末应收票据（含列报在应收款项融资）余额较高，但
由于公司客户规模较大、相对集中，公司从客户收到的银行/商业承兑汇票票面
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金额较大，而公司辅材、设备供应商采购金额相对较小、分布零散，单笔付款
金额较小。因此，出于结算便利以及提高票据使用效率等，公司以在手应收票
据为质押保证金，向供应商开具银行承兑汇票。
  报告期各期末，公司应付票据余额分别为 4,462.50 万元、4,315.36 万元及
基于公司较好的合作信誉，公司合理利用票据所给予的托收期增加资金使用效
率，在采购活动中以票据进行结算，公司应付票据变化趋势与公司采购总额变
化趋势相同。公司对外开具银行承兑汇票主要用于支付辅材、设备、物流、工
程等供应商的款项。
  报告期内，公司对外开具、到期解付的银行承兑汇票情况如下：
                                                              单位：万元
        项目         2023.12.31             2022.12.31       2021.12.31
（一）期初余额                      4,315.36           4,462.50          3,536.73
（二）本期开具                  14,634.63              8,958.04         10,534.06
其中：材料采购款                 10,036.74              5,324.27          5,243.67
   工程设备款                     2,142.03           1,989.84          4,441.83
   费用及其他                     2,455.86           1,643.93           848.56
（三）本期解付                  11,762.40              9,105.18          9,608.29
（四）期末余额                      7,187.60           4,315.36          4,462.50
  注：上述票据开具、解付金额系合并报表层面的流转情况，不包括内部主体的银行贴
现及到期承兑
  报告期各期末，公司应付账款余额的采购内容如下：
                                                              单位：万元
     项目         2023.12.31              2022.12.31         2021.12.31
应付材料款                  3,820.05                4,203.63           2,176.14
劳务及运输费                 1,506.40                 903.92             650.45
     合计                5,326.45                5,107.55           2,826.59
  报告期内，公司应付账款余额全部在 1 年以内，不存在大额应付账款长期
未付的情况。
  报告期各期末，公司应付账款规模及变动情况如下：
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                                                                             单位：万元
        项目             2023.12.31                2022.12.31                2021.12.31
     应付账款余额                  5,326.45                  5,107.55                  2,826.59
     占采购总额比例                   1.18%                     1.17%                     1.12%
     占营业成本比例                   1.11%                     1.08%                     1.07%
     占应收账款比例                   4.07%                     5.86%                     5.10%
     报告期各期末，公司应付账款余额分别为 2,826.59 万元、5,107.55 万元及
     公司主要原材料铝棒供应商基本采用现款现货或先款后货的方式结算，存
在应付信用期的主要是型材、辅材、物流供应商，其中辅材及物流供应商分布
相对分散、订单交付快、付款相对较快，因此报告期各期末，应付账款余额占
采购总额、营业成本、应收账款比例较低。
     报告期各期末，公司应付账款余额前五名情况如下：
                                                                             单位：万元
序号
               供应商名称                     采购内容                 期末余额            余额占比
      DO THANH ALUMINIUM JOINT
      STOCK COMPANY
                合计                           -                 1,185.94           22.27%
序号
               供应商名称                     采购内容                 期末余额            余额占比
                合计                           -                 2,546.46           49.86%
序号
               供应商名称                     采购内容                 期末余额            余额占比
永臻科技股份有限公司                                                            招股说明书
               合计                       -                    904.28      31.99%
     报告期各期末，公司预收款项余额情况如下：
                                                                      单位：万元
        项目          2023.12.31              2022.12.31            2021.12.31
      预收货款                   64.21                   40.64             14,211.47
     报告期各期末，公司合同负债分别为 14,211.47 万元、40.64 万元及 64.21 万
元，主要系天合光能预付给公司的货款。受上下游付款周期不匹配影响，公司
存在阶段性营运资金压力，为缓解公司营运资金周转情况，经与天合光能友好
协商，双方于 2020 年 8 月、2021 年 8 月签订销售协议，分别约定天合光能预付
壹亿元整，该部分预付款在各月份的货款中抵扣。同时，基于与天合光能长期
良好的合作关系，公司在销售价格上给予适当优惠。截至 2022 年 12 月 31 日，
上述预付款已全部抵扣完毕。
有所缓解，未与天合光能继续开展新的预收款业务。截至报告期末，合同负债
余额主要为预收的光伏 BIPV 等销售货款。
     报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,424.96 万元、1,832.06 万
元及 2,679.08 万元，主要为期末计提尚未发放的员工工资和奖金，与各期末公
司员工人数及增长基本匹配。
     报告期各期末，公司应交税费情况如下：
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                                                                         单位：万元
       项目          2023.12.31              2022.12.31                 2021.12.31
       增值税                      0.17                 186.50                   135.99
      企业所得税               2,365.95                  3,037.34                  341.99
      其他税种                 424.54                    387.87                   339.09
       合计                 2,790.66                  3,611.71                  817.07
  报告期各期末，公司应交税费余额分别为 817.07 万元、3,611.71 万元及
企业所得税增长较快，主要系当年四季度芜湖生产基地收到了“低碳再生铝质
新材料光伏边框项目”项目 5,679.24 万元政府补助并按 25%企业所得税率预缴
所致。
  报告期各期末，公司其他应付款明细构成如下：
                                                                         单位：万元
              项目                   2023.12.31        2022.12.31         2021.12.31
设备及工程款                                 53,063.08         9,127.41          10,996.03
应付费用款                                    896.07          1,691.60             995.84
应付土地款                                    519.53                   -                   -
保证金及押金                                   153.42            102.68              16.74
代收代付款                                     14.09            307.81                     -
代扣代缴社保、公积金及个人所得税                                -              0.07                   -
提前终止确认金融负债应偿还款项                                 -                 -          1,229.24
资金拆借                                            -                 -           127.58
滞纳金                                             -                 -                2.53
股权转让款                                           -                 -                   -
              合计                       54,646.19        11,229.57          13,367.96
  报告期各期，其他应付款余额主要由设备及工程款、应付费用款、保证金
及押金、提前终止确认金融负债应偿还款项构成，具体分析如下：
  （1）设备及工程款
  报告期各期末，公司设备及工程款分别为 10,996.03 万元、9,127.41 万元及
永臻科技股份有限公司                                                          招股说明书
工程款余额一直维持在较高水平，主要系公司相继开工建设滁州生产基地、芜
湖生产基地、常州生产基地部分技改工程及越南生产基地所致。
     截至报告期末，公司其他应付设备及工程款前五名情况如下：
                                                                    单位：万元
序号               单位名称                     交易内容          期末余额        余额占比
      C?NG TY C? PH?N X?Y D?NG
      VI?T）
                  合计                        -           31,194.18    58.79%
     （2）应付费用款
     应付费用款主要计量应支付计入期间费用供应商的款项，报告期各期末，
应付费用款分别为 995.84 万元、1,691.60 万元及 896.07 万元。
     （3）提前终止确认金融负债应偿还款项
“海通恒信”）签订融资回租协议，将一批设备转让给海通恒信后租回使用，
租赁期限 24 个月，租金分月支付，前 6 个月租金 114.00 万元/月，后 18 个月租
金 115.00 万元/月。2021 年 12 月，公司与海通恒信签订融资回租协议提前终止
协议，根据协议约定，公司留购租赁设备，公司应向海通恒信支付租赁合同项
下未付租金中的部分。截至 2021 年末，上述款项尚未支付，根据会计准则，公
司将提前终止确认金融负债应偿还款项计入其他应付款。
     报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：
                                                                    单位：万元
         项目              2023.12.31        2022.12.31          2021.12.31
永臻科技股份有限公司                                                                               招股说明书
        合计                               269.21                  868.83                    7,751.55
  公司一年内到期的非流动负债情况详见本招股说明书“第六节 财务会计信
息与管理层分析”之“九、偿债能力分析”之“（二）非流动负债分析”之“1、
长期借款”、“2、租赁负债”、“3、长期应付款”的分析。
  报告期各期末，公司其他流动负债情况如下：
                                                                                         单位：万元
        项目                       2023.12.31               2022.12.31                2021.12.31
已背书但尚未终止确认的银行承
兑汇票
已向第三方公司贴现但尚未终止
                                                  -                       -               13,554.55
确认的银行承兑汇票
待转销项税                                        8.03                      2.93                1,847.38
        合计                               2,247.14               30,766.39                 22,645.82
  报告期各期末，公司其他流动负债主要为未终止确认的应收票据，公司将
已背书转让但尚未到期的二类银行承兑汇票和商业承兑汇票列报至其他流动负
债，具体情况详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“八、
资产质量分析”之“（一）流动资产分析”之“2、应收票据和应收款项融资”。
  （二）非流动负债分析
  报告期各期末，公司非流动负债明细构成情况如下：
                                                                                         单位：万元
   项目
               金额          比例                金额             比例                金额            比例
长期借款          80,838.24         76.96%                -            -          3,750.00      18.40%
租赁负债             96.46          0.09%             44.37        0.25%           146.33         0.72%
长期应付款                 -              -                -            -          3,413.94      16.75%
递延收益          20,166.13         19.20%      14,222.12       79.61%            9,876.21      48.45%
递延所得税负债        3,942.89         3.75%        3,598.61       20.14%            3,198.45      15.69%
   合计        105,043.73    100.00%          17,865.10     100.00%         20,384.92       100.00%
  报告期各期末，公司非流动负债分别为 20,384.92 万元、17,865.10 万元及
永臻科技股份有限公司                                                          招股说明书
构成。
  报告期各期末，公司长期借款余额情况如下：
                                                                  单位：万元
         项目          2023.12.31           2022.12.31            2021.12.31
长期借款余额                   81,024.13                          -         3,850.00
减：一年内到期的长期借款                   185.88                       -           100.00
      长期借款列报余额           80,838.24                          -         3,750.00
  报告期各期末，借款余额如下：
                                                                  单位：万元
      借款银行       2023.12.31             2022.12.31              2021.12.31
工商银行繁昌支行              37,600.20                        -                     -
建设银行繁昌支行              15,333.75                        -                     -
农业银行繁昌支行              15,145.27                        -                     -
中国银行繁昌支行              12,944.91                        -                     -
锦州银行营口分行                         -                     -              3,850.00
      长期借款余额          81,024.13                        -              3,850.00
  报告期各期末，公司租赁负债余额情况如下：
                                                                  单位：万元
         项目       2023.12.31            2022.12.31              2021.12.31
租赁付款额                     188.06                188.04                  235.60
减：未确认的融资费用                     8.28                  7.82                11.86
重分类至一年内到期的非流动负
债
   租赁负债列报余额                   96.46              44.37                  146.33
  注：公司从 2021 年开始执行《企业会计准则第 21 号——租赁》，单独列报租赁负债
永臻科技股份有限公司                                                             招股说明书
  报告期各期末，公司长期应付款余额情况如下：
                                                                      单位：万元
      项目            2023.12.31              2022.12.31              2021.12.31
长期应付融资租赁款                          -               732.98                10,988.08
减：重分类至一年内到期的长期
                                   -               732.98                 7,574.14
应付款
  长期应付款列报余额                        -                        -             3,413.94
  报告期各期末，公司长期应付款余额分别为 3,413.94 万元、0 万元、0 万元，
全部为应付融资租赁款项。
  报告期各期末，公司应付融资租赁款余额明细如下：
                                                                      单位：万元
      融资租赁公司               2023.12.31          2022.12.31            2021.12.31
（一）租赁本金合计                               -                749.40          11,754.31
远东国际融资租赁有限公司                            -                535.10           2,334.93
远东宏信普惠融资租赁（天津）有限公
                                        -                214.30            642.70
司
中关村科技租赁股份有限公司                           -                       -         3,506.33
中远海运租赁有限公司                              -                       -         3,385.38
海尔融资租赁股份有限公司                            -                       -         1,884.97
（二）未确认融资费用                              -                 16.42            766.23
（三）长期应付融资租赁款                            -                732.98          10,988.08
  报告期内，公司递延收益增加、转入当期损益及期末余额情况如下：
                                                                      单位：万元
     项目          2023 年度                2022 年度                     2021 年度
   期初递延收益            14,222.12                  9,876.21                  6,748.47
   递延收益增加             6,962.76                  5,769.24                  3,632.90
   转入当期损益             1,018.74                  1,423.32                   505.16
   递延收益余额            20,166.13                 14,222.12                  9,876.21
  报告期各期末，公司递延收益余额分别为 9,876.21 万元、14,222.12 万元及
永臻科技股份有限公司                                                                           招股说明书
                                                                                    单位：万元
           项目                              2023.12.31         2022.12.31            2021.12.31
低碳再生铝质新材料光伏边框项目-厂房建设
补助
低碳再生铝质新材料光伏边框项目-土地投资
补助
“年产 10GW 光伏边框”项目-设备补贴                            2,355.70            2,685.72           3,009.07
金坛开发区基础设施补贴款                                     2,333.81            2,496.51           2,659.20
“年产 10GW 光伏边框”项目-固定资产投资
补助
“年产 10GW 光伏边框”项目-厂房建设补贴                          1,298.32            1,373.51           1,448.69
低碳再生铝质新材料光伏边框项目-场地平整
补助
绿色化改造升级项目专项经费                                      106.98                   -                    -
低碳再生铝质新材料光伏边框项目-主入口箱
涵补助
开发区设备补贴款                                            76.93             252.33             834.94
金坛区 2019 年度省工业企业技术改造综合奖
补资金
金坛区 2020 年度省工业企业技术改造综合奖
补资金
           合计                                   20,166.13        14,222.12              9,876.21
   转入当期损益的递延收益详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理
层分析”之“七、盈利能力分析”之“（六）其他损益分析”之“2、政府补
助”。
   报告期各期末，公司的递延所得税负债形成来源如下：
                                                                                    单位：万元
 来源项目      应纳税暂         递延所得          应纳税暂时             递延所得           应纳税暂           递延所得
           时性差异         税负债            性差异               税负债           时性差异            税负债
固定资产折旧
年限税会差异
使用权资产          191.51         28.73                -             -              -                -
永臻科技股份有限公司                                                                    招股说明书
  合计       25,367.14   3,942.89      23,936.82       3,598.61     21,323.01    3,198.45
  报告期各期末，公司的递延所得税负债余额分别为 3,198.45 万元、3,598.61
万元及 3,942.89 万元，主要系由固定资产折旧年限税会差异产生。根据相关税
收缴纳政策，“企业在 2018 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间新购进的设
备、器具，单位价值不超过 500 万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算
应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧”，公司滁州基地 2021 年投产转固、
芜湖基地熔铸车间及部分边框生产线 2023 年投产转固，新增较多固定资产，因
税收缴纳政策影响，产生较多应纳税暂时性差异，从而确认递延所得税负债较
多。
     （三）偿债能力分析
  报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
         项目
                                  /2023 年度             /2022 年度           /2021 年度
       流动比率（倍）                                1.05                1.41             1.82
       速动比率（倍）                                0.81                1.21             1.54
      资产负债率（合并）                             65.74%              54.96%          47.68%
     资产负债率（母公司）                             56.86%              54.16%          39.97%
  息税折旧摊销前利润（万元）                        54,506.28           38,896.83          22,277.11
      利息保障倍数（倍）                               9.14                7.57             2.91
  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.82、1.41 及 1.05，速动比率分别为
定在合理水平，流动性风险较低。
  报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 （ 合 并 ） 分 别 为 47.68% 、 54.96% 及
偿债能力增强。2023 年末，受芜湖基地建设项目贷影响，公司资产负债率有所
上升。
  报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 22,277.11 万元、38,896.83 万元
及 54,506.28 万元，利息保障倍数分别为 2.91 倍、7.57 倍及 9.14 倍，盈利能力
永臻科技股份有限公司                                                         招股说明书
不断增强。公司自身经营发展状况良好，有息负债偿还风险较小。
  报告期内，公司与同行业可比公司主要偿债指标比对情况如下：
  偿债指标         可比公司   2023.12.31               2022.12.31        2021.12.31
               鑫铂股份               1.17                 1.01              1.20
               爱康科技               0.69                 0.86              0.98
  流动比率         中信博                1.34                 1.51              1.57
               平均值                1.07                 1.13              1.25
               发行人                1.05                 1.41              1.82
               鑫铂股份               1.02                 0.79              0.99
               爱康科技               0.60                 0.73              0.80
  速动比率         中信博                0.74                 0.89              0.97
               平均值                0.79                 0.81              0.92
               发行人                0.81                 1.21              1.54
               鑫铂股份             64.50%              57.44%            54.85%
               爱康科技         77.81%                  72.26%            58.67%
  资产负债率
               中信博              65.53%              55.31%            52.69%
  （合并）
               平均值          69.28%                  61.67%            55.40%
               发行人          65.74%                  54.96%            47.68%
  报告期内，公司流动比率、速动比率、资产负债率总体与可比公司接近，
公司的主要偿债指标均保持在合理水平，资产流动性较好，良好的经营收益和
盈利能力使得公司具有较强的偿债能力，短期和长期的偿债风险均较小。
   十、现金流量分析
  报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                                 单位：万元
          项目                2023 年度               2022 年度         2021 年度
   经营活动产生的现金流量净额                 -123,704.98       -122,013.54     -91,740.57
   投资活动产生的现金流量净额                 -152,818.27        -18,007.83       -7,380.17
   筹资活动产生的现金流量净额                 255,812.28         126,784.81     176,584.61
 汇率变动对现金及现金等价物的影响                  -1,060.58            491.06        -221.27
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   现金及现金等价物净增加额                     -21,771.55      -12,745.51      77,242.60
   期初现金及现金等价物余额                     66,290.87        79,036.38       1,793.78
   期末现金及现金等价物余额                     44,519.33        66,290.87      79,036.38
  （一）经营活动现金流量分析
  报告期内，公司经营活动现金流量分布情况如下：
                                                                  单位：万元
          项目               2023 年度               2022 年度          2021 年度
销售商品、提供劳务收到的现金               409,684.90           395,154.80       206,137.72
收到的税费返还                           1,323.24           2,911.49        3,651.05
收到其他与经营活动有关的现金                22,762.17            19,098.54        11,734.84
    经营活动现金流入小计               433,770.31           417,164.83       221,523.62
购买商品、接受劳务支付的现金               511,687.51           496,869.62       278,101.38
支付给职工以及为职工支付的现金               24,512.39            22,476.95        17,483.80
支付的各项税费                       14,703.40              8,615.95        4,314.26
支付其他与经营活动有关的现金                    6,571.98         11,215.86        13,364.74
    经营活动现金流出小计               557,475.29           539,178.37       313,264.19
  经营活动产生的现金流量净额             -123,704.98           -122,013.54      -91,740.57
  报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入匹配关系如下：
                                                                  单位：万元
       项目         计算公式             2023 年度          2022 年度        2021 年度
销售商品、提供劳务收到的现金      A               409,684.90       395,154.80    206,137.72
减：票据到期托收            B                15,057.76        13,865.63       340.00
减：一类银行承兑票据贴现        C               197,537.98       116,439.07     44,104.23
加：销售回款（票据结算）        D               376,940.57       284,104.23    147,123.15
调整后销售商品、提供劳务收到    E=A-B-
     的现金           C+D
   营业收入（含税）         F               609,158.75       585,436.66    333,606.94
      收现比例          G                  94.23%           93.77%       92.57%
  注：为简化分析，将营业收入均按 13%增值税率换算成含税收入。
  报告期内，公司光伏边框产品主要客户为天合光能、晶澳科技、隆基绿能、
晶科能源、阿特斯等头部光伏组件厂商，销售回款方式主要包括银行汇款和票
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据结算，其中又以票据结算为主。由于光伏发电行业投资规模较大、且处于快
速发展期，银行/商业承兑汇票结算在光伏产业链中游辅材环节具有普遍性。
   报告期各期，考虑与客户票据结算的情况后， 公司的销售回款分别为
   报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金与采购总额匹配关系如下：
                                                                   单位：万元
       项目            计算公式               2023 年度       2022 年度      2021 年度
购买商品、接受劳务支付的现
                       A                 511,687.51   496,869.62   278,101.38
金
减：票据到期解付               B                          -     1,963.34     2,499.41
加：采购付款（票据背书）           C                   7,711.63    10,394.26    22,377.93
加：采购付款（承兑开具）           D                  10,036.74     5,324.27     5,243.67
减：预付账款余额变动             E                   1,751.49    -1,813.39     2,151.24
调整后购买商品、接受劳务
                   F=A-B+C+D-E           527,684.40   512,438.19   301,072.33
   支付的现金
  材料采购总额（去税）           G                 450,286.90   437,394.87   253,455.76
  其他采购总额（去税）           H                  32,925.61    23,804.00    14,813.54
  采购金额合计（去税）         I=G+H               483,212.51   461,198.87   268,269.31
      增值税率              J                     13%          13%          13%
  采购总额合计（含税）       K=I*（1+J）             546,030.13   521,154.72   303,144.32
      付现比例            L=F/K                96.64%       98.33%       99.32%
  注：为简化分析，将采购总额均按 13%增值税率换算成含税采购总额；其他采购总额
包括电费、燃气费、运输费等采购
   报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金分别为 278,101.38 万元、
书转让收到的承兑汇票以及开具银行承兑汇票较多影响。
   报告期各期，考虑与供应商票据结算的情况后，公司的采购付款分别为
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  报告期内，收到、支付的其它与经营活动有关的现金情况如下：
                                                                      单位：万元
      项目             具体内容           2023 年度          2022 年度          2021 年度
                代收代付资金                 12,984.36                 -                 -
                政府补助                    7,756.61          6,215.71       4,314.43
收到的其他与经营活       利息收入                    1,068.98           691.77          240.68
动有关的现金          其他                       508.29             40.15           52.86
                保证金及押金                   443.93          12,150.91       7,126.87
                     合计                22,762.17         19,098.54      11,734.84
                费用支出                    5,780.70          3,736.43       5,533.74
                保证金及押金                   787.18           7,171.75       7,334.89
支付的其他与经营活
                其他                          4.10              0.09         496.11
动有关的现金
                代收代付资金                          -          307.60                  -
                     合计                 6,571.98         11,215.86      13,364.74
  注：代收代付资金系代理业务产生，具体详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与
管理层分析‖之―七、盈利能力分析‖之―（一）营业收入分析‖之―3、其他业务收入分析‖
  报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为-91,740.57 万元、-122,013.54
万元及-123,704.98 万元，与各期净利润差异较大，主要受公司收到客户的银行/
商业承兑汇票、对供应商开具的银行承兑汇票以及客户销售回款的信用账期等
影响。
  报告期内，考虑票据结算后，公司经营活动结算净额与净利润对比如下：
                                                                      单位：万元
           项目               计算公式          2023 年度        2022 年度      2021 年度
调整后销售商品、提供劳务收到的现金               A         574,029.73     548,954.33   308,816.65
收到的税费返还                         B             1,323.24     2,911.49     3,651.05
收到其他与经营活动有关的现金                  C          22,762.17      19,098.54    11,734.84
  调整后经营活动现金流入小计             D=A+B+C       598,115.14     570,964.36   324,202.54
调整后购买商品、接受劳务支付的现金               E         527,684.40     512,438.19   301,072.33
支付给职工以及为职工支付的现金                 F          24,512.39      22,476.95    17,483.80
支付的各项税费                         G          14,703.40       8,615.95     4,314.26
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支付其他与经营活动有关的现金           H           6,571.98    11,215.86    13,364.74
  调整后经营活动现金流出小计     I=E+F+G+H      573,472.18   554,746.94   336,235.14
 调整后经营活动产生的现金流量净额      J=D-I        24,642.97    16,217.41   -12,032.59
         净利润             K          37,087.83    24,603.10     9,472.70
  报告期内，公司经营活动结算净额与调整后经营净利润存在一定差异，主
要系光伏组件辅材产业链行业特点影响。公司上游产业链为大宗原材料供应商，
结算条款较为苛刻，通常采用现货现款或者先款后货的采购形式，形成营运资
金占用。公司下游客户通常为头部光伏组件厂商，由于该行业集中度较高，下
游客户具备较强的议价能力，信用账期较长，1-3 个月应收账款加承兑汇票是光
伏辅材行业的普遍情况。上下游付款周期不匹配造成营运资金占用较多，使得
经营活动结算净额与调整后经营净利润存在一定差异。
  综上，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定差异，与自身
生产经营情况和上下游行业特点相符，具有合理性。
  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润匹配情况如下：
                                                             单位：万元
           项目             2023 年度           2022 年度          2021 年度
净利润                            37,087.83        24,603.10       9,472.70
加：资产减值准备                        1,092.51          729.80        1,535.39
  信用减值损失                          17.22           941.71          419.58
  固定资产折旧、油气资产折耗、生产
性生物资产折旧
  使用权资产折旧                        139.71           126.99           99.28
  无形资产摊销                         550.48           293.92          200.20
  长期待摊费用摊销                       221.39           204.14          143.64
  处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失
  固定资产报废损失                         -5.47          160.33            1.77
  公允价值变动损失                       351.42                 -          48.92
  财务费用                          4,754.82         3,747.40       5,901.31
  投资损失                           -194.58          188.18       -1,047.59
  递延所得税资产的减少                   -1,476.08          -419.14      -2,059.03
  递延所得税负债的增加                     316.61           400.16        2,478.76
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  存货的减少                         -15,128.12       -7,920.89    -18,891.80
  经营性应收项目的减少                   -126,506.83     -142,120.22    -99,464.82
  经营性应付项目的增加                    -32,858.13       -9,512.34      2,239.10
  其他                               201.28           163.97      1,893.08
经营活动产生的现金流量净额                  -123,704.98     -122,013.54    -91,740.57
  注：表格中费用损失类项目的收益、资产项目的增加和负债项目的减少均以“－”号
填列
     （二）投资活动现金流量分析
     报告期内，公司投资活动现金流量分布情况如下：
                                                             单位：万元
          项目          2023 年度                2022 年度         2021 年度
收回投资收到的现金                           -                  -         855.52
取得投资收益收到的现金                    194.58                  -               -
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
     投资活动现金流入小计            1,380.69              564.76          856.48
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现
                                    -                  -         900.00
金净额
     投资活动现金流出小计          154,198.96            18,572.59        8,236.65
  投资活动产生的现金流量净额         -152,818.27           -18,007.83       -7,380.17
     报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-7,380.17 万元、-
支付的现金”主要系公司不断扩充产能，对滁州生产基地、芜湖生产基地及越
南生产基地的建设支出。
     （三）筹资活动现金流量分析
     报告期内，公司筹资活动现金流量分布情况如下：
                                                             单位：万元
         项目          2023 年度                 2022 年度         2021 年度
吸收投资收到的现金                           -                  -      133,275.95
取得借款收到的现金                229,085.24           141,481.05       52,380.24
收到其他与筹资活动有关的现金           187,260.11            74,811.46       68,830.82
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   筹资活动现金流入小计                416,345.36         216,292.51       254,487.01
偿还债务支付的现金                    120,231.00          61,489.96        61,744.69
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金                34,800.38          24,677.58        12,197.42
   筹资活动现金流出小计                160,533.07          89,507.70        77,902.39
 筹资活动产生的现金流量净额               255,812.28         126,784.81       176,584.61
  报告期各期末，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 176,584.61 万元、
权融资等，筹资活动现金流出主要包括归还银行借款及支付利息。
  报告期内，收到、支付的其它与筹资活动有关的现金情况如下：
                                                                 单位：万元
    项目            具体内容        2023 年度           2022 年度          2021 年度
             融资性票据贴现               187,260.11      74,811.46      50,832.08
收到的其他与筹资活    售后回租融资                         -                -    12,250.00
动有关的现金       资金拆借                           -                -     5,748.73
                  合计               187,260.11      74,811.46      68,830.82
             融资性票据兑付                33,558.16      12,434.50               -
             售后回租还款                   753.44       11,859.53       9,814.56
支付的其他与筹资活
             资金拆借                           -         100.04       2,230.33
动有关的现金
             其他                       488.78          283.52        152.53
                  合计                34,800.38      24,677.58      12,197.42
  报告期内，公司资金拆借款具体情况详见本招股说明书“第八节 公司治理
与独立性”之“二、发行人内部控制情况”之“（一）财务内控瑕疵及整改措
施”之“2、与关联方或第三方直接资金拆借”。
   十一、股利分配情况
  考虑到产能建设等重大投资计划，报告期内，公司未进行利润分配。
   十二、资本性支出分析
  （一）报告期内重大资本性支出
  报告期内，公司发生的资本性支出主要为越南生产基地及芜湖生产基地的
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建设，详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析 ”之“八、（二）
非流动资产分析”。上述投资扩大了公司光伏边框产品的产能，有利于提升公
司持续盈利能力。
   （二）未来可预见的重大资本性支出计划
   截至本招股说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次
发行股票募集资金拟投资的项目。在募集资金到位后，公司将按拟定的投资计
划分期进行投资，具体情况详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发
展规划”。
    十三、流动性及持续经营能力分析
   （一）流动性分析
   报告期内，公司资产规模随业务发展快速增长，资产结构合理，资产周转
指标较好，资产流动性较好，负债水平适中，公司资产整体变现能力较强，不
存在短期偿债风险。
   为应对行业市场不利变化以及公司运营过程中所可能发生的极端事件所可
能带来的流动性风险，公司将积极加强财务及资金管理能力，密切跟踪行业市
场动态，加强对客户信用的管理，提高应收账款的回款效率，同时公司将积极
对接资本市场、拓展外部融资渠道，为公司持续发展提供有效的资金保障。
   （二）持续经营能力分析
   永臻股份是一家立足于光伏行业，主要从事轻量化铝合金材料研发、生产
及销售的光伏边框专业制造商，公司产品主要应用于光伏太阳能组件领域。
为 9,134.98 万元、26,716.95 万元、36,795.93 万元，年复合增长率为 100.70%；
报告期内，公司营收规模、利润水平均保持快速增长，是光伏边框行业内经营
规模较大、产能较高、市场占有率较高的企业之一。
   自公司成立以来，深耕于光伏行业，经过多年的技术积累，在光伏边框领
域实力雄厚，在产品结构设计、规模化生产、产品质量控制、成本控制等方面
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积累了丰富的行业经验。公司秉承“为客户创造价值”的经营理念，凭借成熟
的技术工艺、质量优秀可靠的产品、高效稳定的规模化产品交付能力等竞争优
势，在下游客户中树立了良好口碑，积累了丰富的客户资源。报告期内，公司
生产的光伏边框已进入隆基绿能、晶澳科技、天合光能、晶科能源、阿特斯，
前五名光伏组件制造商的供应链体系，并建立了长期稳定的合作关系。
  管理层认为，公司所处的光伏铝边框领域市场规模仍将继续保持稳定增长，
公司业务具有良好的成长性。公司目前具有较强的市场竞争力，且未来业务发
展战略清晰，同时能够积极应对和防范各种不利风险因素，具备良好的持续经
营能力及持续盈利能力。
  影响公司持续经营能力的主要风险因素已于本招股说明书“第三节 风险因
素”中披露。
   十四、或有事项、资产负债表期后事项及其他重要事项
  （一）或有事项
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司无需披露的或有事项。
  （二）资产负债表期后事项
  截至本招股说明书签署之日，公司无应披露的重大资产负债表日后事项。
  （三）其他重要事项
  截至本招股说明书签署之日，公司无应披露的其他重要事项。
   十五、盈利预测
  公司未制作盈利预测报告。
   十六、财务报告审计截止日后的经营状况
  公司最近一期财务报告的审计截止日为 2023 年 12 月 31 日，财务报告审计
截止日至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要业务的规模及价格、主要
客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方
面均未发生重大不利变化，整体经营情况良好。
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  （一）2024 年 1-3 月审阅报告
  天职会计师对公司 2024 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年
关财务报表附注进行了审阅，并出具了―天职业字[2024]34841 号‖《审阅报告》，
发表了如下意见：―根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务
报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审阅
单位的合并及母公司财务状况、合并及母公司经营成果和现金流量。”
  公司经天职会计师审阅的 2024 年 1-3 月的主要财务数据如下：
                                                         单位：万元
      项目            2024.3.31           2023.12.31       同比增长
     资产合计                713,967.69         640,141.12     11.53%
     负债合计                488,244.30         420,821.15     16.02%
    所有者权益                225,723.39         219,319.97      2.92%
营负债规模也有所上升。2024 年 3 月末公司总资产较 2023 年末增长 11.53%，
总负债增长 16.02%，净资产增长 2.92%。
                                                         单位：万元
      项目          2024 年 1-3 月        2023 年 1-3 月       同比增长
     营业收入               147,883.21          121,194.89     22.02%
     营业利润                 6,660.60            7,327.05      -9.10%
     利润总额                 6,677.15            7,328.06      -8.88%
      净利润                 6,726.69            6,244.49      7.72%
归属于母公司所有者的净利润             6,726.69            6,244.49      7.72%
扣除非经常性损益后归属于母
  公司所有者的净利润
  其中：非经常性损益表主要数据如下：
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                                                                     单位：万元
           项目                2024 年 1-3 月         2023 年 1-3 月       同比增长
非流动性资产处置损益                               -17.45                  -           -
计入当期损益的政府补助                           2,233.77           663.11       236.86%
债务重组损益                                     1.26                  -           -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
                                              -           69.46              -
的损益
公允价值变动损益及投资收益                                 -                  -           -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        33.81              2.71     1147.60%
           小计                         2,251.39           735.28       206.19%
所得税影响额                                   337.80          120.11       181.24%
归属于母公司股东的非经常性损益净额                     1,913.59           615.17       211.07%
  销售收入方面：2024 年一季度，公司实现营业收入 147,883.21 万元，同比
增长 22.02%。公司营业收入增长一方面得益于光伏行业持续保持迅猛的发展势
头，光伏装机量同比上涨，下游组件客户对光伏边框需求量保持旺盛需求；另
一方面，公司芜湖生产基地在 2024 年一季度已有部分产线投产，整体产能有所
提升，带动产销量增加。
  净 利 润 方 面 ： 2024 年 一 季 度 ， 公 司 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为
利润为 4,813.11 万元，同比下降 14.50%。公司净利润水平同比有所下滑，主要
系：光伏行业降本增效进一步传导至光伏辅材上游，使得公司收取的加工费有
所下降，叠加 2024 年一季度公司芜湖生产基地处于试生产投产调试阶段，良率
不高使得成本上涨，两者引发公司 2024 年一季度毛利率下降。
                                                                     单位：万元
      项目              2024 年 1-3 月            2023 年 1-3 月           同比增长
   经营活动产生的
                            -59,498.23              -38,255.25         -55.53%
    现金流量净额
   投资活动产生的
                            -25,264.23              -13,457.94         -87.73%
    现金流量净额
   筹资活动产生的
    现金流量净额
现金及现金等价物净增加额                 -2,800.02              -36,348.60         92.30%
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动产生的现金流量净额为负，且随着经营规模较去年同期扩大，待收回销售收
入、票据结算规模增加，相应经营活动产生的现金流量净额负数规模亦有所上
升；投资活动产生的现金流量净额较去年同期流出较多，主要系产能规模较大
的芜湖生产基地、越南生产基地持续投入建设，本期支付工程款、设备款等长
期支出增加影响；筹资活动产生的现金流量净额较去年同期有所上升，主要受
本期票据贴现金额增加影响。
   （二）2024 年 1-6 月经营业绩预计
   公司 2024 年 1-6 月业绩预计情况如下：
                                                                单位：万元
      项目               2024 年 1-6 月          2023 年 1-6 月      同比增长
     营业收入          360,000.00 至 432,000.00       249,943.94   44.03%至 72.84%
归属于母公司所有者的净利润        18,000.00 至 21,600.00        16,997.76   5.90%至 27.08%
扣除非经常性损益后归属于母
  公司所有者的净利润
  注：公司上述 2024 年 1-6 月业绩预计系初步预测数据，不构成业绩承诺或盈利预测
   销售收入方面：基于 2024 年 1-3 月光伏行业的整体经营情况、公开市场铝
价情况、发行人预计产能释放情况及光伏边框出货量情况，发行人预计 2024 年
   净利润方面：基于发行人预计 2024 年二季度各大生产基地的产能释放情况、
芜湖生产基地产能爬坡规模效应及良率回升，预计 2024 年 1-6 月发行人扣除非
经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2023 年 1-6 月同比变动-0.18%-
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         第七节 募集资金运用与未来发展规划
    一、募集资金运用
    （一）募集资金运用概况
    根据公司第一届董事会第六次会议、2022 年第二次临时股东大会审议通过
的《关于首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》等决议，公
司拟向社会公众公开发行境内人民币普通股（A 股）不超过 5,931.41 万股，发
行股份募集资金扣除发行费用后的净额，将用于铝合金光伏边框支架与储能电
池托盘项目一期光伏边框工程及补充流动资金项目。
    本次募集资金到位后，公司将投资于以下项目：
                                                                单位：万元
序                            募集资金
      项目名称      总投资额                       项目投资备案号           项目环评备案号
号                             投资额
    铝合金光伏边框支架
                                                             芜 环 行 审
    与储能电池托盘项目                              2203-340222-04-
    一期光伏边框工程                               01-582192
    （注 1）
       合计       422,796.00    172,500.00          -               -
   注 1：发行人芜湖基地的铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目包括一期和二期，
其中一期主要系光伏边框项目（也即本次募投项目），二期主要系光伏支架及储能电池托
盘项目（为发行人自投项目）。由于项目用地均系芜湖市繁昌经济开发区的一宗土地（占
地 749 亩）以及发改部门对项目总投资的完整备案要求（即不进行分割备案），因此一期
募投的项目名称为“铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边框工程”；
   注 2：永臻芜湖改建模具加工及模具氮化维保工艺环节，所需辅料及相应污染物排放
量变化，相应排水工程、废气处理等工程建设发生改变，依照规定需重新报批环境影响报
告书。2023 年 11 月，永臻芜湖送审重新编制后的《环境影响报告书》。2024 年 1 月，芜
湖市生态环境局下发了编号为芜环行审(2024)6 号的《关于永臻科技(芜湖)有限公司铝合金
光伏边框支架与储能电池托盘项目(重新报批)环境影响报告书审批意见的函》。
    为加快项目建设进度以满足公司业务发展需要，在募集资金到位前公司已
依据项目的建设进度和资金需求，通过自有或自筹资金先行投入，待募集资金
全部到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入
使用的自有或自筹资金。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足
以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。
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  公司已制定《募集资金管理制度》，实行募集资金专户存储制度，将严格
按照相关规定管理和使用本次募集资金。本次募集资金存放于专户集中管理，
做到专款专用，并接受保荐机构、开户银行、证券交易所和其他有权部门的监
督。
  发行人募集资金的用途符合国家政策以及法律、法规和规范性文件的规定；
已经内部决策机构审议，有明确的使用方向，用于主营业务；募集资金数额和
投资项目与发行人现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应；
上述募集资金的使用，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。
  公司董事会已对募集资金投资项目的可行性进行了认真分析，认为本次 A
股发行募集资金拟投资项目符合国家产业政策和公司发展战略，具有良好的经
济效益和社会效益，与公司的现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力
相匹配，有利于增强公司资本实力、推进各项业务的发展，有利于提高公司的
盈利能力，实现公司的战略发展目标，为股东和投资者创造持续稳定的回报。
     （二）募投项目的具体情况
  公司本次募集资金投资项目合计投资金额 172,500 万元，分别投向铝合金
光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边框工程和补充流动资金。项目具
体情况如下：
     （1）项目建设内容
  本次募集资金投资的铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目一期光伏边
框工程，由永臻芜湖为项目实施主体，将于芜湖繁昌经济技术开发区内建现代
化的铝合金光伏边框生产基地，通过新建生产车间、引进先进的生产设备、吸
引行业内优秀的高素质人才，建设更加先进的生产线，项目达产后预计年产 27
万吨光伏铝合金边框，将进一步扩大公司的产能优势，提高公司综合竞争力，
巩固企业在行业内的领先地位。
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  （2）项目建设必要性
  ① 提升公司产能优势，适应快速增长的市场需求
  在气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受
到社会的重视，大力发展可再生能源已成为世界各国的共识。各种可再生能源
中，太阳能以其资源丰富、分布广泛、清洁安全、取之不尽、用之不竭等显著
优势，已成为世界各国普遍关注和重点发展的新兴产业。尤其在全球碳中和倡
议浪潮的席卷下，全球光伏发电产业增长迅猛，产业规模不断扩大，产品成本
持续下降，正处在持续健康发展周期。
  铝合金材料凭借其本身密度低、易强化、导电性高、利于接地、塑性好、
表面处理后抗腐蚀及抗氧化能力强、使用寿命长、金属外观优秀、装饰性佳、
造型美观、易回收等诸多优点，是实际应用最为普遍的光伏边框材料，铝合金
材料在光伏边框市场占有率达 95%以上。2022 年我国组件产量达到 288.7GW，
同比增长 58.8%，根据中国光伏行业协会《2022 年光伏行业发展回顾与 2023 年
形势展望》，在全球各国“碳中和”目标、清洁型能源转型及绿色复苏的推动
下，乐观预测下 2023-2030 年全球每年新增光伏装机规模将达到 330-516GW，
光伏行业将继续保持增长势头，光伏边框市场需求旺盛，市场前景广阔。
  ② 进一步增强公司综合竞争力，提高公司的市场占有率
  光伏边框对保护光伏组件高效运行起着至关重要的作用，因此光伏铝型材
的质量标准要求高于普通工业铝型材，生产环节中产生的挤压划痕、表面损伤、
型材应力不均等细节瑕疵都会严重影响着产品质量。本次募投项目拟引进更加
先进、高效的挤压设备、氧化设备和深加工设备，能够有效提升公司边框产品
的质量水平和综合性能，提升公司质量控制能力，提高公司对市场需求的快速
响应能力，保持公司一贯的高效交付与质量品控优势。
  本次募投项目的顺利实施有助于进一步巩固公司在光伏边框行业内的竞争
优势，扩大公司的市场占有率，提高公司的经济效益。
  ③ 发展循环产业链，实现节能减排、低资源消耗
  我国的废铝回收利用方式仍相对落后，长期以来，受废铝原材料成分复杂
的影响，我国出产的大部分再生铝合金锭延展性较差，只能用于生产铸造铝合
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金产品，很多优质的变形铝合金废料被降级使用。这样一来，铝产品的回收价
值被大大地打了折扣，造成废铝资源的巨大浪费。我国每年仅约 20%的再生铝
能够保级利用，保持废铝的价值。而在发达国家的再生铝产品结构中，变形铝
合金的占比超过一半以上。因此，如何做好铝资源回收是我国再生铝产业转型
升级、高质量发展的重要课题。
  发行人将凭借自身技术优势，采用先进生产环保设备及工艺技术，建设再
生铝材料加工基地，每吨再生铝质光伏边框的生产能耗仅为原生铝的 3%，碳排
放量仅为 0.23 吨，是电解铝生产带来碳排放的 2.1%，生产 1 吨再生铝可节约
持续发展，减少光伏产业链碳排放，实现再生资源循环利用，特别是对缓解国
家资源约束、减轻环境压力、发展绿色循环经济实现国家“双碳”目标的达成
具有重要的现实意义。
  （3）项目建设可行性
  ① 国家及地方政策的有力支持
  《国务院办公厅关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增
效益的指导意见》（国办发〔2016〕42 号）在“主要目标”中提出“优化有色
金属工业产业结构，再生有色金属使用比重稳步提高，航空、汽车、建筑、电
子、包装等领域有色金属材料消费量进一步增加”；在“发展精深加工”中提
出“提高再生有色金属回收利用技术和装备水平，鼓励企业提高再生有色金属
的使用比例”，鼓励发展精深加工和扩大市场应用。国家发改委关于《“十四
五”循环经济发展规划》中提出：到 2025 年，循环生产方式全面推行，绿色设
计和清洁生产普遍推广，覆盖全社会的资源循环利用体系基本建成。到 2025 年，
再生有色金属产量达到 2000 万吨，其中再生铝产量达到 1150 万吨。《产业结
再生资源回收与综合利用”、“太阳能建筑一体化组件设计与制造”列为鼓励
类产业。
  《安徽省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》指出“大力发展循环经济”、“加快发展太阳能光伏、生物质能、风电、
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储能等新能源产业，促进光伏制造关键技术研发，推进高效率低成本光伏技术
应用。大力发展源头减量、资源化、再制造等新技术，提高资源综合利用水平
和再制造产业化水平 、坚持集中式与分布式建设并举，有力有序推进风电和光
伏发展”、推进光伏组件、风机、核心部件等装备创新发展”等。
  本项目的目标产品为使用低碳再生铝制造的光伏边框，符合上述相关产业
政策，国家及地方对光伏行业及低碳再生铝的一系列支持政策，持续性地推动
我国光伏产业链进入技术创新驱动和持续健康发展的新阶段，为公司本次募集
资金投资项目的业务发展提供了有利的政策保障。
  ② 广阔的市场前景为本项目提供了市场保障
  随着全球能源短缺和环境污染等问题日益突出，太阳能光伏发电因其清洁、
安全、便利、高效等特点，已成为世界各国普遍关注和重点发展的新兴产业。
在此背景下，全球光伏发电产业增长迅猛，产业规模不断扩大，产品成本持续
下降，正处在发展高峰期。我国光伏发电产业也迅速发展，已成为世界第一大
光伏组件生产国。从市场端来看，随着光伏行业从依赖政策支持过渡到具备成
本竞争优势，商业投资将成为推动清洁能源发展的重要驱动力，持续推进能源
格局优化和产业结构调整。国家政策支持和双碳目标的达成带动了新能源产业
的蓬勃发展，光伏边框市场需求旺盛，项目具备成熟的市场条件。
  ③ 公司拥有优质的客户资源
  公司下游客户主要为光伏组件制造商，隆基绿能、天合光能、晶澳科技、
晶科能源、阿特斯、亿晶光电、协鑫集成、通威股份等国内知名光伏组件制造
商占据着全国光伏组件出货量前 10 名的领先地位，市场格局较为稳定且集中度
较高。公司深耕光伏边框行业多年，凭借过硬的产品质量与规模化的高效交付
能力，公司在行业内长期耕耘、稳定成长，已与上述国内知名光伏组件制造商
建立了长期稳定的合作关系，长期位列主要客户的优质供应商名单，在与客户
的持续合作过程中获得了客户的广泛认可。
  与优质的头部客户合作，不仅能够为公司带来稳定可观的经济效益，同时
也促使公司在业务合作的过程中，不断提升生产组织能力、产品质量控制能力、
客户服务能力，进一步增强公司的综合竞争力。
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   （4）项目投资概算
   本项目预计投资总额 422,796 万元，其中建设投资 266,668 万元、建设期利
息 12,758 万元、正常达产年需流动资金 143,370 万元。项目建设期计划为三年，
建设期资金使用比例第一年按照 30%、第二年按 40%、第三年按 30%计算，建
设投资具体明细如下所示：
                                               单位：万元
 序号              项目             投入金额           占比
                 合计                422,796      100.00%
   （5）项目效益预测
   项目建成达产后，公司年预计增加销售收入为 585,398 万元，项目税后财
务内部收益率为 16.8%，项目经济效益良好。
   （6）项目实施计划
   本项目计划建设周期为 3 年，项目具体实施进度如下：
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                            建设期                                           投产期
序
          项目       T+1      T+2              T+3              T+3         T+4           T+5
号
                   Q1-4     Q1-4             Q1-4             Q1-4        Q1-4         Q1-4
      （7）项目用地情况
      本项目将于安徽省芜湖市繁昌经济技术开发区进行建设。
      截至 2022 年 12 月 31 日，公司已取得募集资金用地的《不动产权证书》，
    具体情况如下：
序    持证                                       宗地面积
               权属证号         坐落                                       用途             使用期限
号    主体                                        （㎡）
          皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
          动产权第 0154489 号   济开发区
          皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
          动产权第 0154490 号   济开发区
          皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
          动产权第 0155156 号   济开发区
     永臻   皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
     芜湖   动产权第 0155157 号   济开发区
          皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
          动产权第 0155158 号   济开发区
          皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
          动产权第 0158045 号   济开发区
          皖（2022）繁昌区不      芜湖市繁昌经
          动产权第 0158044 号   济开发区
      注：上述永臻芜湖的国有建设用地使用权已于 2023 年 1 月合并办理为一本不动产权证
    书，权证号为皖（2023）繁昌区不动产权第 0159504 号
      （8）项目环保措施
      本项目在生产过程中会产生噪声、废水和固体废弃物，公司采取了以下处
    理措施：
永臻科技股份有限公司                         招股说明书
     ① 噪声
  本项目噪声源主要是空压机、挤压机、喷砂机、破碎机、风机、矫正机、
泵类以及各类锯切机等生产设备。对噪声较高的风机，拟采取安装消音器、设
置于单独的风机室内等措施进行消音减噪。设计将空压机配置在单独的空压机
房内，并安装消音器，以降低空压机设备噪声，并在机房内墙采用吸声材料贴
面。
  对于挤压机、锯切机、喷砂机、破碎机、矫正机、泵类等设备拟选用低噪
声设备，并通过合理布置及基础减振措施，以减轻对厂界噪声的影响。对于挤
压机液压油泵，将其置于挤压机后部的半地下坑中，进一步降低噪声。
  通过对高噪声设备采取减噪措施，预计厂界噪声可满足《工业企业厂界环
境噪声排放标准》（GB12348-20083）类标准要求。
     ② 废水
  本项目中产生的废水主要为铝型材表面处理车间产生的酸、碱废水及废液、
含镍废水、废液、厂区生活污水。
  对于酸、碱废水及废液上废水及废液拟经酸碱废水处理站，经调节池、pH
调节、混合反应、混凝、沉淀、多介质过滤 等处理达到《污水综合排放标准》
（GB8978-1996）三级标准要求后排入市政污水管网，最终进入市政 污水处理
厂进一步处理。
  对于含镍废水，立吊式氧化生产线的着色槽及封孔槽废液中含 Ni2+等金属
离子，着色槽及封孔槽废液拟经设备自带的镍盐回收系统净化后闭路循环使用，
废液不外排。浓缩水排至废水处理站处理。含镍废水经处理后得到的达标水全
部回用于生产用水，浓水进入蒸发器，蒸发冷凝水排至酸碱废水集水池，含镍
废水不外排。
  对于厂区生活污水，经过厂区污水处理站处理后排入市政污水管网，最终
进入市政污水处理厂进一步处理。
     ③ 固体废弃物
  本项目中产生的固体废弃物主要为铝熔渣、废边角料及金属碎屑、含镍污
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泥等。
  对于铝熔渣，成型车间的双室炉、熔化保温炉在生产过程中产生的铝熔渣
属危险固体废物，经渣处理系统回收铝后，其余铝灰渣可外售至具有危废处置
资质的单位处置。
  对于生产过程中各车间产生的铝废边角料及金属碎屑，收集后送成型车间
重熔。
  对于含镍酸碱废水处理产生的含镍污泥，属危险废物，拟妥善收集后送至
有危险废物处理资质的单位处理。危险固体废物拟在厂区内设专用危废库临时
暂存，根据《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）规定，装载危险
废物的容器必须完好无损、满足强度要求，并粘贴危险废物标签，危废库按要
求采取“四防”（防风、防雨、防晒、防渗漏），明确防渗措施和渗漏收集措
施，以及危险废物堆放方式、警示标识等方面内容，并设统一识别标志。危险
废物运输按《危险固废转移联单管理办法》要求实施。
  安徽省芜湖市生态环境局已经审查批准本项目，并出具了《关于永臻科技
（芜湖）有限公司铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目环境影响报告书审
批意见的函》，同意项目建设。
  发行人综合考虑了行业发展趋势、自身经营特点、财务状况以及业务发展
规划等经营情况，拟使用募集资金中的 30,000 万元补充公司流动资金。报告期
内，发行人业务规模迅速扩大，原材料采购、人工成本等现金支出大幅增加，
导致公司对于流动资金的需求不断提高。流动资金的增加有利于发行人把握行
业发展机遇，增加企业的稳定性，提升公司综合竞争力，可以更好的保障公司
未来经营业绩。
  发行人将严格按照中国证监会、证券交易所有关规定及公司募集资金使用
管理制度对上述流动资金进行管理，根据公司的业务发展需要进行合理运用，
对于上述流动资金的使用履行必要的审批程序。
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  （三）募投项目对财务状况及经营成果的影响
  本次募集资金到位后，公司的资产规模将大幅增加，公司的抗风险能力亦
将显著增强，这有利于保持公司业务发展的稳定性和持续性。本次募集资金到
位后，公司净资产将显著增加，资产负债率将有所下降，资产结构和财务状况
将明显改善，有利于降低财务风险，增强公司的偿债能力。
  由于募集资金投资项目有一定的建设期，短期内无法快速产生效益。同时
由于净资产总额上升，将会在短期内对净资产收益率造成一定的影响。预计本
次募集资金投资项目达产后，公司主营业务收入总量将有较大幅度的增长，净
资产收益率将得到有效提升。随着投资项目陆续产生效益，公司的营业收入与
利润水平将快速增长，未来盈利能力将显著提高。
  公司本次募集资金投资项目是围绕公司主营业务展开，项目的实施将进一
步提升公司光伏边框产能，在提升公司综合竞争力方面有着积极的推动作用。
本次募投项目顺利实施后，有利于提高公司的技术工艺水平，从而推动公司主
营业务增长，增强公司核心竞争力，从而进一步扩大公司的市场占有率，巩固
公司在行业内的领先地位。
  募集资金投资项目建成后，预计每年新增折旧费用 19,946 万元，短期内可
能会给公司带来一定的影响。公司募集资金投资项目达产后预计可为公司年营
业收入增长 585,398 万元，新增折旧占公司新增营业收入的比重仅为 3.41%，占
比较小。
  综上，公司本次募集资金投资项目顺利实施后，将实现良好的经济效益。
募集资金投资项目新增折旧不会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
   二、未来发展规划
  本节所述的未来发展与规划是公司在当前经济形势和市场环境下，对可预
见的将来做出的发展计划和安排。由于未来的宏观政策与市场环境等因素存在
永臻科技股份有限公司                    招股说明书
不确定性，特提请投资者关注，不应排除公司根据经济形势变化和经营状况对
本节所述业务发展目标进行修正、调整和完善的可能性。
  （一）公司发展战略和业务发展目标
  永臻股份主要从事绿色能源结构材料的研发、生产、销售及应用，公司秉
承“成为绿色能源结构材料应用解决方案领导者”的企业愿景，经过多年的精
耕细作，目前已成为国内领先的铝合金光伏结构件制造商之一。公司将继续秉
承“让绿色能源与世界完美结合”的企业使命与“创新、引领、坚韧、积极、
务实、高效”的价值理念，依托公司多年来在研发、生产、销售、服务等方面
的技术沉淀及经验积累，充分发挥自身优势，以募投项目为平台，进一步扩大
公司的产能优势，巩固公司在光伏边框行业内的领先地位。
  公司将始终坚持“为客户创造价值”的经营管理理念，始终将客户利益、
客户需求摆放在重要位置，不断加深与核心客户的战略协作关系。公司将不断
追求以精益生产的科学方法全力打造企业的核心竞争力，通过引进国内外先进
技术和生产设备，不断扩充、升级生产线，持续提升公司产能，推动公司产品
升级。
  同时，公司在做精做强光伏边框的基础上将进一步拓展光伏支架、光伏建
筑一体化等其他太阳能应用领域，沿着光伏产业链进行延伸并提升公司产品的
附加值，坚持为国家绿色能源行业建设做出贡献，努力成为国际一流的绿色能
源结构材料应用解决方案的供应商。
  （1）产能扩充计划
  经过多年在光伏边框领域的经营积累，公司在光伏边框领域实力雄厚，在
产品结构设计、规模化生产、产品质量控制、成本控制等方面积累了丰富的行
业经验。公司生产的光伏边框已进入隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能
源、阿特斯、通威股份等主流光伏组件制造商的供应链体系，并建立了长期稳
定的合作关系。随着下游光伏组件需求的持续提升，公司亟需提升产能为公司
未来业务规模的增长提供坚实的基础。因此，公司将持续加深与核心客户的协
永臻科技股份有限公司                    招股说明书
作关系，从客户需求出发，通过本次募集资金投资项目的顺利实施，扩大公司
光伏边框的产能规模，进一步巩固公司在行业内的领先地位，提升公司综合竞
争力。
  （2）生产技术发展计划
  公司将在模具设计与生产领域、铝挤压生产技术、阳极氧化加工技术等生
产工艺环节持续加大投入，根据对市场发展趋势的判断及下游客户的需求变化
试用新工艺、试制新产品。通过自主研发、引入先进产线设备等方式进一步提
高产品质量稳定性，以智能生产线为依托，对公司生产中的各道工序进行精准
把控，以达到在规模化生产的同时降低能耗、节约成本的目标，努力建设更高
程度的智能化、自动化的高标准生产企业。
  （3）人才发展计划
  尽管目前公司已经培养并储备了一批稳定的研发、技术和管理人员，但是
随着经营规模的持续增长，公司对于各类人才的需求量也将大幅上升。公司坚
持公平、公正、公开选拔的用人机制，重视人才的内部培养和外部引进。公司
将进一步完善管理人才和服务人才的培养、引进和激励机制，以优秀的企业文
化、良好的工作环境、富有竞争力的薪酬体系和广阔的发展空间吸引并留住人
才，建立能够适应现代化企业发展的高素质员工队伍。
  （4）融资计划
  本次募集资金到位后，可初步满足公司现阶段的投资项目资金需求，公司
资本实力和资产规模将进一步得到加强。公司将重点做好募集资金投资项目的
建设，加快投资项目的建成投产，努力实现优秀的经营业绩，保证公司持续健
康发展，为广大投资者带来丰厚的回报。同时，随着公司的持续发展和经营规
模的逐步扩大，公司将根据市场行情、项目投产情况及客户需求变化，结合公
司发展战略规划，选择合适的时机和恰当的方式，充分利用资本市场的优势实
施再融资计划。
  （5）提升管理能力计划
  公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规加强公司的规范运作，
遵照公司章程的规定，不断完善法人治理结构，进一步加强公司内部生产、研
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发、销售、财务和人力资源的管理水平，形成各部门结构清晰、互相协同的管
理机制。建立适应现代化高标准企业制度要求的决策机制，强化各项决策的科
学性，根据客观条件和自身业务的发展情况，及时调整组织结构，驱动公司健
康发展。
  （二）拟定上述计划所依据的假设条件
  公司拟定上述业务发展计划，主要是基于以下假设条件：
生重大不利影响的事件；
行并形成经营能力；
  （三）实施上述计划将面临的主要困难
  公司实施上述计划可能面临的主要困难：
  目前公司融资渠道较为缺乏，依靠自有资金和银行贷款获得的资金有限。
而随着公司生产经营规模的逐渐提升和业务领域的不断拓展，公司需要投入大
量的资金用于扩充产能、产线技术改造、产品创新升级以及光伏产业领域的延
伸。因此资金短缺是实现上述业务发展目标的主要困难。
  公司作为人才密集型和劳动密集型企业，虽然公司生产线智能化、自动化
程度不断提高，但仍对熟练的一线生产工人需求量较大。而随着国内老龄化程
度加剧，劳动人口数量呈现负增长趋势，劳动力短缺的情形逐渐推动了人力成
本的上升。若公司未来不能保持或及时招聘到足够的生产人员特别是具备一定
永臻科技股份有限公司                    招股说明书
技术的熟练技术工人，或人力成本大幅上升，将会对公司经营规模的扩张产生
不利影响。
  （四）发展计划与现有业务的关系
  公司在光伏边框领域经营多年，在行业内具有良好的声誉和影响，公司在
原有业务的基础之上，按照总体发展战略以及具体经营目标制定出了上述业务
发展计划。上述业务发展的顺利实施有助于增强公司核心竞争力，进一步提高
公司产品的市场占有率，并发掘新的利润增长点，巩固公司在光伏边框领域的
领先地位，不断提高公司盈利能力、对抗市场风险能力，提升公司综合竞争力。
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
             第八节 公司治理与独立性
   一、发行人公司治理情况
  公司自整体变更设立股份公司以来，根据《公司法》、《证券法》、《上
市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，
逐步建立健全了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事
规则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工作细
则》、《关联交易决策制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制
度》、《信息披露管理制度》等制度。
  公司股东大会、董事会、监事会按照相关法律、法规、规范性文件、《公
司章程》及相关制度的规定规范运行，详见本招股说明书“第十二节 附件”之
“三、发行人公司治理情况”。
  报告期内，公司治理不存在重大缺陷。
   二、发行人内部控制情况
  （一）财务内控瑕疵及整改措施
  对照证监会 2023 年 2 月发布的《监管规则适用指引—发行类第 5 号》，报
告期内，发行人存在通过供应商取得银行贷款、与关联方或第三方直接资金拆
借等财务内控不规范情形，具体情况如下：
  报告期内，公司存在两次通过供应商取得银行贷款的情形，具体情况如下：
  （1）兴业银行滁州分行
地工程建设方（芜湖建中建设有限公司）工程款。2020 年 4 月至 2020 年 8 月，
公司为满足贷款银行关于前期工程款支付比例的要求，存在通过银行存款或票
据将自有资金累计 4,216.90 万元划入芜湖建中建设有限公司资金账户后，由芜
湖建中建设有限公司再将相应款项于当日或次日全额转回永臻滁州的情形。达
到前期工程款支付比例的要求后，公司于 2020 年 8 月至 2021 年 1 月向兴业银
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
行滁州分行取得固定资产贷款共计 7,920.00 万元，并将其作为工程款支付给芜
湖建中建设有限公司。
  （2）锦州银行营口分行
借款合同》，取得长期借款 4,000.00 万元，并于收到资金当日将资金支付给通
辽津和双金属线材有限公司。其中 400.00 万元为公司实际支付给通辽津和双金
属线材有限公司的铝棒采购款，另外 3,600.00 万元由通辽津和双金属线材有限
公司于收到银行款项的当日转回给营口永利；该笔银行借款已由营口永利于
  截至 2022 年 12 月 31 日，发行人上述通过供应商取得的银行借款已清偿完
毕，公司不存在以非法占有为目的的主观故意或恶意骗贷行为，相关银行与发
行人不存在纠纷，不构成重大违法违规行为，不存在被处罚的风险或其他潜在
不利影响。借款期间内，公司均已按照合同约定按期或提前足额还本付息，未
发生逾期还款或其他违约的情形，未造成贷款银行资金损失。为杜绝该等情形
再次发生，发行人完善《资金管理制度》等有关贷款、融资的管理制度，加强
流动资金贷款的规范运作。目前，公司严格遵守相关内部控制制度，有效保证
了公司资金管理的有效性与规范性。
  （1）与关联方直接资金拆借
  具体情况详见本节“七、关联方与关联交易”之“（四）偶发性关联交易”
之“1、关联方资金拆借”。
  截至 2022 年末，公司与关联方之间的资金拆借已清理完毕，与关联方之间
因资金拆借所产生的资金占用费已经结清，不存在资金被关联方占用的情形。
  （2）与第三方直接资金拆借
  报告期内，发行人存在与第三方的资金拆借，具体情况如下：
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
                                                       单位：万元
              报告期内与              2023       2022         2021
 类别   拆借对手                 项目
              发行人关系              年度         年度           年度
                         期初余额           -          -           -
      华美平安资
                         本期借入           -          -    1,665.08
      产管理有限   无业务关系
                         本期归还           -          -    1,665.08
       公司
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
      营口富宏耐
                         本期借入           -          -           -
      材制造有限   无业务关系
                         本期归还           -          -           -
       公司
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
      营口高科合
                         本期借入           -          -           -
      成耐火材料   无业务关系
                         本期归还           -          -           -
      有限公司
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
      营口正福润
 资金                      本期借入           -          -           -
      合金材料有   无业务关系
 借入                      本期归还           -          -           -
       限公司
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
      营口恒通耐
                         本期借入           -          -           -
      火制品有限   无业务关系
                         本期归还           -          -           -
       公司
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
      大石桥市永
                         本期借入           -          -           -
      顺铝业有限   发行人供应商
                         本期归还           -          -           -
       公司
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
              发行人供应商
              大石桥市永顺     本期借入           -          -           -
       刘烈胜
              铝业有限公司     本期归还           -          -           -
               控股股东
                         期末余额           -          -           -
                         期初余额           -          -           -
      南通市滨海
                         本期拆出           -          -           -
 对外   铝业有限公   发行人客户
                         本期收回           -          -           -
 拆出     司
                         期末余额           -          -           -
      营口富宏耐   无业务关系      期初余额           -          -           -
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
              报告期内与             2023       2022        2021
 类别   拆借对手                项目
              发行人关系             年度         年度          年度
      材制造有限             本期拆出           -          -           -
       公司
                        本期收回           -          -           -
                        期末余额           -          -           -
                        期初余额           -          -    1,000.00
                        本期拆出           -          -           -
       王秋兰    无业务关系
                        本期收回           -          -    1,000.00
                        期末余额           -          -           -
或拆借对象存在临时资金周转需求所致。
  公司在 2021 年开展外部融资前，由于下游光伏组件客户的账期与上游供应
商铝棒现款采购存在不匹配，整体营运资金存在一定压力，因此存在向第三方
进行短期资金拆借的情形。同时由于股改前股权相对集中、资金规范意识不足，
也会向存在短期资金需求的第三方提供资金周转支持。
  针对上述资金拆借行为，公司进行了积极整改。截至报告期末，公司与关
联方及其他外部第三方的资金拆借均已结清。
  公司建立了《关联交易决策制度》等内控制度，杜绝控股股东、实际控制
人及其他关联方占用公司资金的情况发生。
  报告期内，公司主要存在面向个人销售废铝而取得现金收入的情形，2021-
铝销售收入的比例为 0.86%、0.25%、0.00%，占各期营业收入的比例为 0.10%、
铝，上述废铝收入已申报缴纳增值税和企业所得税。报告期内公司的现金支出
主要系费用报销、员工工资及零星采购等日常开支；上述废铝现金收入和支出
均已完整入账，现金交易的客户或供应商不涉及发行人关联方。
  截至本招股说明书签署日，发行人已严格控制现金收款，并尽量避免和减
少现金交易的产生，现金交易的内部控制得到有效执行。
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
  此外，报告期内，公司存在合并范围主体之间以借款方式进行票据背书转
让及与客户供应商之间票据找零的情形，具体如下：
  （1）以借款方式进行票据背书转让
由于永臻芜湖尚处于建设期，存在阶段性资金周转缺口。而永臻滁州在产品销
售环节从下游客户取得较多在手银行承兑汇票，为支持芜湖项目建设进程，因
此 2022 年永臻滁州以借款方式向永臻芜湖背书转让在手银行承兑汇票合计
  永臻芜湖将收到的银行承兑汇票用于合法、正常的商业活动之中，不存在
伪造、变造或使用伪造、变造汇票及其他财务凭证等文件资料，或在汇票出票
时作虚假记载的情形，公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员均未在此
过程中获得个人利益，上述情形不属于需要处罚的重大违法违规行为。公司已
对上述行为进行整改纠正，并加强票据收支的内控管理，截至本招股说明书签
署日，公司已进一步加强对票据使用行为的规范，未再新增发生。
  （2）票据找零
  报告期内，公司存在少量票据找零的情形，具体情况如下：
                                                单位：万元
    票据找零情形       2023 年度         2022 年度       2021 年度
从供应商处取得票据                    -         78.44             9.13
将票据背书转让给客户                   -        184.58        100.00
       合计                    -        263.02        109.13
  报告期内，公司票据找零金额合计金额分别为 109.13 万元、263.02 万元、
采购款时，票据的票面金额超过应结算金额，供应商以自身小额票据进行差额
找回；b.客户找零：公司收到客户以较大面额票据支付货款时，票面金额超过
应结算金额，公司背书小额票据向客户进行差额找回。
  公司上述票据找零情形均基于真实交易背景，具有商业合理性。截至本招
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
股说明书签署日，公司已进一步加强对票据使用行为的规范，未再新增发生。
  （二）内部控制及鉴证报告
  公司管理层认为，自公司成立以来，建立并逐步健全了法人治理结构，内
部控制制度也不断完善并已得到有效运行。本公司内部控制于 2023 年 12 月 31
日在所有重大方面是有效的。
  天职国际会计师对发行人的内部控制制度进行了专项审核，出具了天职业
字[2024]12447 号《内部控制鉴证报告》，认为：“发行人按照《企业内部控制
基本规范》及相关规定于 2023 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了有效的与财
务报告有关的内部控制。”
   三、发行人违法违规情况
  报告期内，发行人严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》的
规定规范运作、依法经营，不存在重大违法违规行为，不存在被国家行政机关
和主管部门处以重大处罚的情形。
   四、资金占用和对外担保情况
  截至报告期末，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业违规占用的情形，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业提供担保的情形。
   五、发行人独立性
  发行人自成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公
司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与主要股
东分开，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
  （一）资产完整情况
  公司拥有独立的生产经营场所，合法拥有与生产经营有关的采购、研发、
销售系统以及房产、设备、著作权、商标、专利、非专利技术的所有权或者使
永臻科技股份有限公司                    招股说明书
用权，公司具有独立的采购及产品研发、销售系统，能够独立支配和使用人、
财、物等生产要素，顺利组织和实施经营。
  发行人资产权属清晰、完整，不存在对主要股东及其控制的其他企业的依
赖情况。截至招股说明书签署日，不存在资金或其他资产被主要股东及其控制
的其他企业占用而损害发行人利益的情况。
  （二）人员独立情况
  公司拥有自己独立的人事管理部门，独立负责员工劳动、人事和工资管理，
与公司股东的相关管理体系完全分离；公司依照国家及本地区的企业劳动、人
事和工资管理规定，制订了一整套完整独立的劳动、人事及工资管理制度。发
行人董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规
和《公司章程》的有关规定选举和聘任产生，不存在主要股东越权做出人事任
免决定的情况。
  发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不
在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他
职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人
员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。发行人员工独立于
各股东及其他关联方，发行人已建立并独立执行劳动、人事及薪酬管理制度。
  （三）财务独立情况
  发行人设置了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立做
出财务决策，具有规范的财务会计制度。发行人设立了单独的银行账户，不存
在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。发行人
独立办理了税务登记证并依法独立进行纳税申报和税收缴纳。
  （四）机构独立情况
  发行人已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，发行人的
生产经营和办公场所与主要股东及其控制的其他企业严格分开，不存在与主要
股东及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形。
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  （五）业务独立情况
  永臻股份是一家立足于光伏行业，主要从事光伏边框的研发、生产和销售。
发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
  经核查，保荐机构认为，发行人资产完整，人员、财务、机构及业务独立，
已达到发行监管对公司独立性的基本要求，发行人披露的公司独立性内容真实、
准确、完整。
  （六）主营业务、控制权、管理团队稳定
  公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近 3 年内主营业务和董事、高
级管理人员没有发生重大不利变化；受实际控制人支配的股东所持发行人的股
份权属清晰，最近 3 年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更
的重大权属纠纷。
  （七）不存在对持续经营有重大影响的事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大
权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经
或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
   六、同业竞争
  （一）发行人同业竞争情况
  汪献利、邵东芳为发行人控股股东、实际控制人，除永臻股份及其子公司
外，汪献利、邵东芳控制的其他 3 家企业主要以自有资金从事投资活动，具体
情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、持股 5%以上的主
要股东及实际控制人”之“（一）控股股东及实际控制人”之“4、控股股东及
实际控制人控制的其他企业”。
  控股股东及实际控制人控制的其他企业未从事与永臻股份相同、相似业务，
与发行人不存在同业竞争。
  不存在发行人控股股东、实际控制人汪献利、邵东芳夫妇双方的父母、子
女控制的企业与发行人存在竞争关系的情况；发行人控股股东、实际控制人的
永臻科技股份有限公司                             招股说明书
其他亲属及其控制的企业与发行人不存在竞争关系。
  （二）避免同业竞争的承诺
  为避免同业竞争，公司控股股东及实际控制人汪献利、邵东芳出具了《关
于避免同业竞争的承诺函》，详见本招股说明书“第十二节 附件”之“四、本
次发行相关重要承诺”之“（十一）关于避免同业竞争的承诺函”。
      七、关联方与关联交易
  （一）关联方与关联关系
  根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《上市规则》
等相关规定，公司关联方的情况如下：
 序号          关联方名称             关联关系
  发行人控股股东、实际控制人为汪献利、邵东芳夫妇，控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、
持股 5%以上的主要股东及实际控制人”之“（一）控股股东及实际控制人”之
“4、控股股东及实际控制人控制的其他企业”。
  除本公司控股股东、实际控制人外，持有发行人 5%以上股份的其他股东详
见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、持股 5%以上的主要股东
及实际控制人”之“（二）持有发行人 5%以上股份的其他股东”。
  发行人控股和参股的公司详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之
“六、发行人控股和参股公司”。
  （1）持有发行人 5%以上的自然人股东、发行人董事、监事、高级管理人
永臻科技股份有限公司                                   招股说明书
员
     发行人无持有发行人 5%以上的自然人股东。
     发行人董事、监事和高级管理人员的情况详见本招股说明书“第四节 发行
人基本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”之
“（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况”。
     （2）持有发行人 5%以上的自然人股东、发行人董事、监事、高级管理人
员、发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员
     根据《上市规则》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》，关系密切
的家庭成员是指配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁
的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
     发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员为公司的关联
方。
发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员担任董
事、高级管理人员、控制、共同控制或能够施加重大影响的其他企业
     截至报告期末，发行人持股 5%以上的自然人股东、发行人董事、监事、高
级管理人员、发行人控股股东董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭
成员担任董事、高级管理人员、控制、共同控制或能够施加重大影响的其他企
业如下：
序号           关联方                  关联关系
                       实际控制人邵东芳弟弟邵炳金持股 50%，担任执
                       行董事的企业
永臻科技股份有限公司                                     招股说明书
     无锡市滨湖区拔萃中学课外辅导培
     训中心有限公司
     霍山新三线人家商业运营管理有限
     公司
                        监事李德琴姐姐李德玲及姐夫沙从军实际控制的
                        企业
     报告期起始的前 12 个月内，曾任发行人董事、监事、高级管理人员及其直
接或间接控制的企业、关系密切的家庭成员以及关系密切的家庭成员直接或间
接控制的企业均视为公司的关联方。
     在交易发生之日前 12 个月内，或相关交易协议生效或安排实施后 12 个月
内，具有上述第 1-5 项所列情形的法人、其他组织或自然人，视同发行人的关
联方。
序号           关联方                    关联关系
                          实际控制人邵东芳弟弟邵炳金曾经持股 100%的
                          企业（邵炳金于 2022 年 1 月退出该企业）
                          实际控制人邵东芳弟弟邵炳金曾经持股 50%，担
                          该企业）
                          报告期内曾为发行人财务总监，2020 年 11 月离
                          职
                          王忠汉担任常州中鸿联智税务师事务所有限公司
                          执行董事并持有 80%股权
                          发行人实际控制人邵东芳亲属邵艳平，于 2023
                          年 2 月辞任该企业监事
                          发行人董事、副总经理汪飞经营的个体工商户，
                          于 2023 年 2 月注销
                          发行人董事葛新宇，于 2023 年 4 月辞任该企业
                          董事
                          发行人监事李德琴哥哥的配偶徐修玲，于 2023
                          年 5 月辞任该企业财务负责人职务
永臻科技股份有限公司                                                       招股说明书
     （二）关联交易汇总表
     报告期内，发行人关联交易汇总情况如下：
 类别       项目            关联方                         关联交易主要内容
                 常州奥翔塑胶有限公司
                 （2020 年）
        关联采购     常州瑞益强商贸有限公司            采购包装材料
 经常性             常州中鸿联智税务师事务
                                        采购税审服务
关联交易             所有限公司
        关联运输     美捷物流                   采购运输服务
                 董事、监事、高级管理人
        关联方薪酬                           发行人向其支付薪酬
                 员
        关联方资金    汪献利、邵东芳、营口和
                                        资金拆借与归还
        拆借       联金服实业有限公司
                                        发行人收购汪献利、邵东芳所持华通模
                 汪献利、邵东芳                具 100%股权（收购前由汪献利姐夫但
        关联方股权
 偶发性                                    来宝代持）
        收购
关联交易                                    发行人收购汪献利持有永臻苏州 100%
                 汪献利
                                        股权
                 营口和联金服实业有限公            发行人向营口和联金服实业有限公司提
        关联担保     司                      供担保
                 汪献利、邵东芳                汪献利、邵东芳向发行人提供担保
     （三）经常性关联交易
     报告期内，发行人关联采购情况如下：
                                                                 单位：万元
序号       关联方           关联交易             2023 年度      2022 年度     2021 年度
                 采购保护膜                      20.08        41.70      327.80
                 采购无纺布及珍珠棉                  95.76       263.37       30.50
      常州奥翔塑胶有限
      公司
                 采购合计                      118.67       311.04      360.24
                 采购占比                      0.03%        0.07%       0.14%
      常州瑞益强商贸有   采购包装等材料                    25.92       267.37      305.79
      限公司        采购占比                      0.01%        0.06%       0.12%
      常州中鸿联智税务
      师事务所有限公司
     注：王忠汉于 2020 年 11 月因个人发展规划等原因离职，根据《上市规则》，其持股
永臻科技股份有限公司                                            招股说明书
的常州中鸿联智税务师事务所有限公司在 2020 年及 2021 年作为关联方及关联交易进行披
露
     （1）发行人向常州奥翔塑胶有限公司采购保护膜等材料
     发行人实际控制人邵东芳弟弟邵炳金于 2019 年 10 月前持有常州奥翔塑胶
有限公司（以下简称“常州奥翔”）50%股权，根据《上市规则》，常州奥翔
因在 IPO 首次申报报告期第一年（2020 年）的过去 12 个月内与发行人存在关
联关系，在 2020 年视为发行人关联方。此外，常州奥翔的主要股东高文林因其
出资企业永实投资于 2021 年 3 月投资入股发行人（持股 0.54%），比照关联交
易进行披露。
     报告期内，发行人与常州奥翔的交易必要性、定价公允性详见本节“七、
关联方与关联交易”之“（五）比照关联交易”之“2、与股东存在特定关系的
供应商的购销交易”。
     （2）发行人向常州瑞益强商贸有限公司采购包装材料
     报告期内，发行人向供应商常州瑞益强商贸有限公司（以下简称“常州瑞
益强”）采购包装等材料金额分别为 305.79 万元、267.37 万元、25.92 万元，具
体包括皱纹纸、塑料打包带、木托托盘等低值耗材，采购金额及占比较低。
     上述低值包装材料市场供应充足，报告期内公司向常州瑞益强采购价格参
考市场价格确定，定价具有公允性。
     报告期内，发行人向关联方采购运输服务，情况如下：
                                                     单位：万元
序号     关联方    关联交易        2023 年度       2022 年度      2021 年度
     为进一步聚焦光伏边框的研发、生产和销售，降低运营成本、提高管理效
率，2020 年，发行人剥离物流车队，将 6 辆物流车辆出售给美捷物流，发行人
向包括美捷物流在内的第三方采购运输服务，发行人自身不再运营和维护物流
车队。2022 年 5 月，为进一步减少和规范关联交易，发行人与美捷物流签订合
作终止协议，转向与无锡市东腾运输有限公司、江苏捷顺国际物流有限公司等
物流公司开展物流配送服务。
永臻科技股份有限公司                                                    招股说明书
  报告期内，发行人与美捷物流的物流配送价格主要考虑提货地点、目的地、
车型等因素，定价具有合理性、公允性。
  报告期内，发行人向董事、监事及高级管理人员支付薪酬的情况如下：
                                                             单位：万元
        项目            2023 年度           2022 年度             2021 年度
   关键管理人员薪酬               1,002.92            987.71             660.50
       利润总额              41,550.70          27,866.69          10,865.05
      占利润总额比例                2.41%             3.54%              6.08%
  （四）偶发性关联交易
  报告期内，发行人关联资金拆借情况如下：
                                                             单位：万元
        序
 类别           关联对象   关联交易         2023 年度    2022 年度         2021 年度
        号
                     期初余额               -          33.81          33.81
                     本期拆入               -               -       2,000.00
                     本期归还               -          33.81        2,000.00
                     期末余额               -               -         33.81
资金拆入
                     期初余额               -          66.23          64.79
                     本期拆入               -               -        136.67
                     本期归还               -          66.23         135.23
                     期末余额               -               -         66.23
                     期初余额               -               -        940.77
                     本期拆出               -               -              -
                     本期收回               -               -        940.77
                     期末余额               -               -              -
资金拆出
                     期初余额               -               -           6.21
             营口和联金   本期拆出               -               -              -
             公司      本期收回               -               -           6.21
                     期末余额               -               -              -
  注：发生额系邵东芳与发行人合并报表范围内各主体间资金往来的净额
永臻科技股份有限公司                                                                招股说明书
     截至报告期末，发行人与上述关联方资金往来均已结清。
     为保障发行人资产、业务完整性，报告期内，发行人存在向实际控制人、
董事等关联方收购其控制的企业，具体如下：
                                                                         单位：万元
序号    关联方          关联交易                  2023 年度          2022 年度         2021 年度
              发行人收购汪献利、邵东芳所
     汪献利、
     邵东芳
              由但来宝代持）
              发行人收购汪献利持有永臻苏
              州 100%股权
     上述股权收购事项详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、
发行人重大资产重组”。
     报告期内，发行人不存在向关联方处置资产的情形。
     （1）发行人为担保方
                                                                         单位：万元
序号         被担保对象        担保金额           担保起始日            担保到期日            是否履行完毕
     （2）发行人为被担保方
                                                                         单位：万元
序号      担保对象        担保金额           担保起始日            担保到期日                是否履行完毕
永臻科技股份有限公司                                                     招股说明书
     （五）比照关联交易
斯参与投资入股，截至报告期末，分别持有发行人 2.15%、0.86%、0.86%股份。
天合光能、晶澳科技、阿特斯均系发行人报告期客户。
     根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《上市规则》等相关规定，
天合光能、晶澳科技、阿特斯持股比例未超过 5%，为发行人非关联方，发行人
比照关联方对双方主要交易进行披露，具体情况如下：
                                                              单位：万元
序号    客户名称     关联交易           2023 年度           2022 年度       2021 年度
             销售边框成品               74,736.95      136,425.54     93,738.50
             销售光伏支架               13,790.62        5,708.12             -
永臻科技股份有限公司                                             招股说明书
               合计          88,527.58      142,133.65   93,738.50
             销售边框成品        64,018.82       68,369.48   54,919.81
             销售边框型材        51,298.08       54,524.64   30,288.64
             销售光伏支架               15.75
               合计         115,332.65      122,894.12   85,208.45
             光伏组件采购                   -     1,975.41           -
              废铝采购           2,409.90              -           -
             销售边框成品       105,316.99       56,803.55   16,454.11
             销售光伏支架                7.62            -           -
                品
               合计         105,556.45       56,803.55   16,454.11
    （1）光伏边框（成品及型材）及支架销售
（成品及型材）、光伏支架及光伏其他产品的合计金额分别为 195,401.07 万元、
件，光伏组件市场集中度较高，具有一定的“头部效应”。天合光能、晶澳科
技、阿特斯均为光伏组件行业知名企业，自 2018 年起，稳居光伏组件出货量前
五，且为发行人报告期各期的前五大客户，符合行业特点。
    报告期内公司向客户天合光能、晶澳科技、阿特斯销售的价格均主要采用
“公开市场铝价+固定加工费”模式由双方协商确定，交易定价具有公允性。
    （2）光伏组件采购及废铝采购
    光伏组件采购：2021 年下半年公司滁州基地的全部厂房建成后，为充分利
用厂区屋顶面积大的优势，同时考虑分布式光伏电站投资回报的可行性，公司
在滁州基地设立子公司滁州电力，2022 年向晶澳科技采购光伏组件（1,975.41
万元）用于滁州厂房分布式光伏电站的建设，实现光伏发电的自发自用。
    废铝采购：2023 年下半年，公司向晶澳科技采购废铝 2,409.90 万元用于芜
湖基地的再生铝生产。
    公司 2022 年向晶澳科技采购的光伏组件价格、2023 年向晶澳科技采购的
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废铝价格均系参考市场价格、由双方协商确定，交易定价具有公允性。
投资入股。截至报告期末，分别持有发行人 1.43%、0.54%股份。其中永信投资
的出资人刘烈胜、刘震合计持有大石桥市永顺铝业有限公司（以下简称“永顺
铝业”）100%股权，永顺铝业系报告期内发行人角码供应商；永实投资的主要
出资人高文林分别持有大石桥市奥翔塑胶有限责任公司（以下简称“大石桥奥
翔”）、常州奥翔塑胶有限公司（以下合并简称“奥翔塑胶”）100%、50%股
权，奥翔塑胶系报告期内发行人边框保护膜、珍珠棉及无纺布等辅材供应商；
永实投资的主要出资人毛孟琴分别持有常州奥翔、营口鑫原贸易有限公司（以
下简称“营口鑫原”）50%、100%股权，营口鑫原系报告期内发行人辅材片碱
供应商。
     根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《上市规则》等相关规定，
永信投资、永实投资持股比例未超过 5%，报告期内，发行人比照关联方对永顺
铝业、奥翔塑胶、营口鑫原主要交易进行披露，具体如下：
                                                            单位：万元
序号     公司名称    采购内容           2023 年度         2022 年度       2021 年度
               采购角码                4,262.17     4,752.64      1,523.79
               采购辅料                    5.87             -             -
               采购合计                4,268.04     4,752.64      1,523.79
               采购占比                  0.95%        1.09%         0.60%
               采购保护膜                 20.08         42.03        371.10
              采购珍珠棉及无纺
                布（注）
               采购其他辅料                  2.83         5.97          1.93
               采购合计                 118.67        311.37        403.54
               采购占比                  0.03%        0.07%         0.16%
               采购片碱                       -        78.03          5.14
               采购氟化氢铵               123.04              -             -
               采购其他辅料                  1.88             -             -
               采购合计                 124.91         78.03          5.14
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                 采购占比             0.03%   0.02%     0.00%
  注：发行人向奥翔塑胶采购的防摩擦产品主要为无纺布
   （1）关于发行人与永顺铝业的购销交易
   永顺铝业主要从事主营铝型材、铝制品、铝塑复合材等产品的生产、销售。
报告期内，发行人向永顺铝业采购角码金额分别为 1,523.79 万元、4,752.64 万
元、4,268.04 万元。
   以下主要说明发行人向永顺铝业采购角码的交易必要性、定价公允性：
   角码系连接光伏边框长短边的榫卯结构连接件。铝型材的生产效率主要与
挤压机吨位直接相关，适宜生产角码型材的挤压机吨位较小，而发行人挤压机
吨位较大，角码型材的生产效率较低，因而公司存在外购角码的情形。
   永顺铝业成立于 2007 年，具有多年的角码（铝型材）加工制造经验、较高
的工艺水平，且配合度较高，与公司建立了长期合作关系。
   报告期内发行人向永顺铝业的角码采购价格主要按照“公开市场铝价+固定
加工费”模式，交易定价具有公允性。
   （2）关于发行人与奥翔塑胶的采购交易
   奥翔塑胶主要从事包装材料的生产、销售，主要产品为木纹转印纸、高温
袋和彩钢板、铝板、铝型材、塑钢型材等各种用途的 PE 保护膜。报告期内，发
行人向奥翔塑胶采购边框保护膜金额分别为 371.10 万元、42.03 万元、20.08 万
元，采购珍珠棉及无纺布金额分别为 30.50 万元、263.37 万元、95.76 万元。交
易必要性、定价公允性如下：
   为了减少光伏边框在运输、组装过程中受到的磕碰、磨伤、划伤，光伏组
件厂家通常要求在光伏边框的表面粘贴保护膜，因此公司向奥翔塑胶采购边框
保护膜。后续在光伏降本压力以及品质保障背景下，2021 年公司主动推广无保
护膜边框，并逐渐被光伏组件客户接受，因此对保护膜采购金额逐年减少，而
加。2023 年，珍珠棉及无纺布采购金额减少主要系客户需求、产品打包方式有
所调整。
   报告期内公司向奥翔塑胶采购的边框保护膜、珍珠棉及无纺布的市场供应
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相对充足，采购价格主要参考市场价格，由双方协商确定，交易定价具有公允
性。
     （3）关于发行人与营口鑫原的采购交易
  报告期内，发行人向供应商营口鑫原采购辅材片碱金额分别为 5.14 万元、
  片碱（即固体氢氧化钠）主要用于模具修缮环节及氧化环节。
  报告期内公司向营口鑫原采购的片碱市场供应相对充足，采购价格主要参
考市场价格，由双方协商确定，交易定价具有公允性。
  此外，2023 年，发行人向营口鑫原采购氟化氢铵 123.04 万元，主要用于酸
洗槽酸砂环节的测试。
     （六）关联方应收应付款项
  报告期各期末，发行人对关联方应收款项的账面余额情况如下：
                                                                       单位：万元
列报项目         关联方名称        2023.12.31              2022.12.31           2021.12.31
               邵东芳                      -                      -              64.00
其他应收款          汪献利                                             -               0.01
               但来宝                      -                 0.21                 0.30
  报告期各期末，发行人对关联方应付款项情况如下：
                                                                       单位：万元
 列报项目          关联方名称             2023.12.31         2022.12.31         2021.12.31
         邵东芳                                  -                    -          93.77
其他应付款
         汪献利                                  -                    -          33.96
         常州美捷物流有限公司                           -            0.57              164.87
 应付账款    常州瑞益强商贸有限公司                          -           72.74               31.80
         常州奥翔塑胶有限公司                     4.77              92.22               37.92
     （七）关联交易审议程序
  为规范关联交易，维护公司股东特别是中小股东的合法权益，公司自整体
变更为股份有限公司后，分别在《公司章程》、《关联交易决策制度》、《股
东大会议事规则》、《董事会议事规则》等内部管理制度中对公司关联交易的
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决策和审议的程序作出了严格的规定，具体内容如下：
  第七十五条 股东大会审议关联交易事项时，关联股东不参加表决，其所代
表的股份不计入该表决有效票总数内。股东大会决议应当充分披露非关联股东
的表决情况。
  关联股东的回避和表决程序为：
  （一）董事会应依据相关法律、行政法规和部门规章的规定，对拟提交股
东大会审议的有关事项是否构成关联交易做出判断，在作此项判断时，股东的
持股数额应以工商登记为准；
  （二）如经董事会判断，拟提交股东大会审议的有关事项构成关联交易，
则董事会应书面通知关联股东，并就其是否申请豁免回避获得其书面答复；
  （三）董事会应在发出股东大会通知前完成以上规定的工作，并在股东大
会通知中对此项工作的结果通知全体股东；
  （四）股东大会对有关关联交易事项进行表决时，在扣除关联股东所代表
的有表决权的股份数后，由出席股东大会的非关联股东按本章程的规定表决。
  （五）如有特殊情况关联股东无法回避时，公司在征得有权部门的同意后，
可以按照正常程序进行表决，并在股东大会决议中作详细说明。
  公司已制定了《关联交易决策制度》，对关联人、关联交易内容、关联交
易的披露和决策程序等相关内容进行了明确的规定，其中公司关联交易披露及
决策程序的规定如下：
  第九条 除本制度第十四条的规定外，公司与关联人发生的交易达到下列标
准之一的，应当及时披露并提交董事会审议：
  （一）与关联自然人发生的成交金额超过三十万元的交易；
  （二）与关联法人（或者其他组织）发生的成交金额超过三百万元，且占
公司最近一期经审计净资产绝对值超过 0.5%的交易。
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  第十条 除本制度第十四条的规定外，公司与关联人发生的成交金额超过三
千万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值超过百分之五的，应当及时披
露并提交股东大会审议，还应当披露符合要求的审计报告或者评估报告。
  公司关联交易事项虽未达到前款规定的标准，中国证监会、证券交易所根
据审慎原则可以要求公司提交股东大会审议，并按照前款规定适用有关审计或
者评估的要求。
  公司依据其他法律法规或其公司章程提交股东大会审议，或者自愿提交股
东大会审议的，应当披露符合要求的审计报告或者评估报告，证券交易所另有
规定的除外。
  公司与关联人发生下列情形之一的交易时，可以免于审计或者评估：
  （一）日常关联交易；
  （二）与关联人等各方均以现金出资，且按照出资比例确定各方在所投资
主体的权益比例；
  （三）证券交易所规定的其他情形
  第十一条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不
得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举
行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关
联董事人数不足三人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。
  前款所称关联董事包括具有下列情形之一的董事：
  （一）交易对方；
  （二）在交易对方任职，或者在能直接或者间接控制该交易对方的法人
（或者其他组织）、该交易对方直接或者间接控制的法人（或者其他组织）任
职；
  （三）拥有交易对方的直接或者间接控制权；
  （四）交易对方或者其直接或者间接控制人的关系密切的家庭成员；
  （五）交易对方或者其直接或者间接控制人的董事、监事和高级管理人员
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的关系密切的家庭成员；
  （六）中国证监会、证券交易所或者公司认定的因其他原因使其独立的商
业判断可能受到影响的董事。
  第十二条 公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决，并
且不得代理其他股东行使表决权。
  前款所称关联股东包括具有下列情形之一的股东：
  （一）交易对方；
  （二）拥有交易对方直接或者间接控制权；
  （三）被交易对方直接或者间接控制；
  （四）与交易对方受同一法人（或者其他组织）或者自然人直接或者间接
控制；
  （五）在交易对方任职，或者在能直接或者间接控制该交易对方的法人
（或者其他组织）、该交易对方直接或者间接控制的法人（或者其他组织）任
职；
  （六）交易对方及其直接、间接控制人的关系密切的家庭成员；
  （七）因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者
其他协议而使其表决权受到限制或者影响；
  （八）中国证监会或者证券交易所认定的可能造成公司对其利益倾斜的股
东。
  第十三条 公司不得为关联人提供财务资助，但向关联参股公司（不包括由
公司控股股东、实际控制人控制的主体）提供财务资助，且该参股公司的其他
股东按出资比例提供同等条件财务资助的情形除外。
  公司向前款规定的关联参股公司提供财务资助的，除应当经全体非关联董
事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以
上董事审议通过，并提交股东大会审议。
  本条所称关联参股公司，是指由公司参股且属于本制度规定的公司的关联
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法人（或者其他组织）。
  第十四条 公司为关联人提供担保的，除应当经全体非关联董事的过半数审
议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议同
意并作出决议，并提交股东大会审议。公司为控股股东、实际控制人及其关联
人提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联人应当提供反担保。
  公司因交易导致被担保方成为公司的关联人的，在实施该交易或者关联交
易的同时，应当就存续的关联担保履行相应审议程序和信息披露义务。
  董事会或者股东大会未审议通过前款规定的关联担保事项的，交易各方应
当采取提前终止担保等有效措施。
  第十五条 公司与关联人之间进行委托理财等，如因交易频次和时效要求等
原因难以对每次投资交易履行审议程序和披露义务的，可以对投资范围、投资
额度及期限等进行合理预计，以额度作为计算标准，适用本制度第九条和第十
条的规定。
  相关额度的使用期限不应超过十二个月，期限内任一时点的交易金额（含
前述投资的收益进行再投资的相关金额）不应超过投资额度。
  第十六条 公司放弃权利未导致公司合并报表范围发生变更，但相比于未放
弃权利，所拥有该主体权益的比例下降的，应当以放弃金额与按权益变动比例
计算的最近一期净资产值为交易金额，适用本制度第九条和第十条的规定。
  公司放弃权利导致公司合并报表范围发生变更的，应当以放弃金额与该主
体最近一期净资产值为交易金额，适用本制度第九条和第十条的规定。
  公司部分放弃权利的，还应当以放弃金额、该主体的最近一期净资产值或
者按权益变动比例计算的最近一期净资产值，以及实际受让或者出资金额，适
用本制度第九条和第十条的规定。
  公司关联人单方面受让公司拥有权益主体的其他股东的股权或者投资份额
等，涉及有关放弃权利情形的，应当按照本条规定执行；不涉及放弃权利情形，
但可能对公司的财务状况、经营成果构成重大影响或者导致公司与该主体的关
联关系发生变化的，公司应当及时披露。
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  第十七条 公司与关联人共同投资，应当以公司的投资额作为交易金额，适
用本制度第九条和第十条的规定。
  第十八条 公司与关联人发生本制度第八条第（一）项至第（五）项所列的
与日常经营相关的关联交易事项，应当按照下列标准适用本制度第九条和第十
条的规定及时披露和履行审议程序：
  （一）首次发生的日常关联交易，公司应当根据协议涉及的交易金额，履
行审议程序并及时披露；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议；
  （二）实际执行时协议主要条款发生重大变化或者协议期满需要续签的，
应当根据新修订或者续签协议涉及交易金额为准，履行审议程序并及时披露；
  （三）对于每年发生的数量众多的日常关联交易，因需要经常订立新的日
常关联交易协议而难以按照本款第（一）项规定将每份协议提交董事会或者股
东大会审议的，公司可以按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议程
序并及时披露；实际执行超出预计金额的，应当以超出金额为准及时履行审议
程序并披 露；
  （四）公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过三年的，应当每三
年重新履行相关审议程序并披露。
  公司应当在年度报告和中期报告中分类汇总披露日常关联交易的实际履行
情况。
  第十九条 公司在连续十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计计算
的原则适用本制度第九条和第十条的规定：
  （一）与同一关联人进行的交易；
  （二）与不同关联人进行的与同一交易标的的交易。
  上述同一关联人包括与该关联人受同一主体控制或者相互存在股权控制关
系的其他关联人。
  第二十条 公司与关联人发生交易或者相关安排涉及未来可能支付或者收取
或有对价的，以预计的最高金额为成交金额，适用本制度第九条和第十条的规
定。
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  第二十一条 公司拟与关联人发生重大关联交易的，应当在独立董事发表事
前认可意见后，提交董事会审议。独立董事作出判断前，可以聘请独立财务顾
问出具报告，作为其判断的依据。
  第二十二条 公司监事会应当对关联交易的审议、表决、履行等情况进行监
督并在年度报告中发表意见。
  发行人的全体独立董事就发行人报告期内的关联交易发表专项审查意见如
下：
  “经审议永臻科技股份有限公司近三年的关联交易情况，本人认为公司报
告期内的重大关联交易能够按照市场公允价格确定交易价格，对公司的财务状
况、经营业绩和生产经营的独立性未产生不利影响，不存在损害公司股东利益
的情形。”
  发行人监事会就发行人报告期内的关联交易发表专项审查意见如下：
  “经审议永臻科技股份有限公司近三年的关联交易情况，我们认为公司与
关联方的主要关联交易按照市场公开、公平、公正的原则定价，关联交易定价
公允。公司报告期内的主要关联交易对公司的财务状况、经营业绩和生产经营
的独立性未产生不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形。”。
     （八）规范和减少关联交易的措施
  为规范和减少关联交易，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级
管理人员出具《关于规范和减少关联交易的承诺函》，详见本招股说明书“第
十二节 附件”之“四、本次发行相关重要承诺”之“（十二）关于规范和减少
关联交易的承诺函”。
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              第九节 投资者保护
   一、《公司章程（草案）》利润分配相关规定
  公司重视对投资者的合理投资回报，在满足公司正常生产经营所需资金的
前提下，实行持续、稳定的利润分配政策。根据《公司章程（草案）》的规定，
公司的利润分配办法如下：
  第一百五十二条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入
公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，
可以不再提取。
  公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定
公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
  公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利
润中提取任意公积金。
  公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
  股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分
配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
  公司持有的本公司股份不参与分配利润。
  第一百五十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  第一百五十五条 公司的利润分配政策为：
  （一）利润分配的原则
  公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策将保
持连续性和稳定性。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损
害公司持续经营能力。
  （二）利润分配形式
  公司可以采取现金、股票或两者相结合的方式分配股利，现金分红优先于
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其他分红方式。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合
理因素。
  （三）现金分红的条件
  在满足下列条件时，应当进行分红：
营和长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金
方式分配股利。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未
来资金使用计划提出预案。
本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同
时采取发放股票股利的方式分配利润。
  （四）现金分红的比例和时间间隔
  现金分红的比例:具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况
和未来资金使用计划提出预案。
  现金分红的期间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行
一次现金分红。公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段
及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
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  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出安排是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资
产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%且
超过 3,000 万元人民币。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以
现金股利与股票股利之和。
  （五）发放股票股利的条件
  在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企
业价值考虑，公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公
司股东大会批准。
  （六）利润分配的决策机制和程序
议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，独立董事
应当对该议案发表明确同意的独立意见。董事会审议现金分红具体方案时，应
当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件、决策程序
等事宜，独立董事应当发表明确意见。监事会在审议利润分配预案时，需经全
体监事过半数以上表决同意。
  独立董事可征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
的过半数表决同意；股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种
渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票
表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。
  （七）利润分配政策调整的决策机制与程序
境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国
证监会和证券交易所的有关规定。
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
事会和公众投资者的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事
过半数表决同意，独立董事应当对该议案发表明确同意的独立意见；监事会在
审议利润分配政策调整时，须经全体监事半数以上表决同意。
会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细说明利润分
配政策调整的原因。公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等
网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润
分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
   （八）利润分配政策的披露
   公司应当在定期报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是
否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；现金分红标准和比例是否明
确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了
应有的作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权
益是否得到充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说
明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。
   二、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况
   公司已召开董事会对股东回报事宜进行了专项研究论证，审议通过了《关
于制定<永臻科技股份有限公司章程（草案）>的议案》《关于上市后三年分红
回报规划的议案》《关于公司上市后利润分配政策的议案》。
   公司着眼于现阶段经营和可持续发展，结合自身实际情况，充分考虑了公
司经营状况、未来发展规划等因素，按照股东的要求和意愿，制定了上市后三
年分红回报规划、利润分配政策，其合理性及可行性具体分析如下：
为 9,134.98 万元、26,716.95 万元、36,795.93 万元，年复合增长率为 100.70%；
报告期内，公司营收规模、利润水平均保持快速增长，是光伏边框行业内经营
规模较大、产能较高、市场占有率较高的企业之一，公司有能力给予股东合理
回报。
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  光伏边框领域，公司在产品结构设计、规模化生产、产品质量控制、成本
控制等方面积累了丰富的行业经验。公司凭借强大的生产制造实力和持续优秀
的质量控制能力，与下游客户结成了长期稳定、相互依存的合作关系。公司资
产负债水平适中，资产结构合理，生产经营较为稳健，具备良好的持续经营及
盈利能力，能够给予股东持续、稳定、合理的回报。
  公司本次发行上市后，将通过募集资金投资项目的建设，进一步扩大公司
产品生产规模，提升产品的市场占有率，巩固和加强公司在光伏边框领域中的
竞争地位，进一步增强公司盈利能力，为股东创造更大的价值，与股东共享公
司成长收益。
     三、上市后三年分红回报规划
  公司本次首次公开发行股票并上市后三年分红回报规划主要内容具体如下：
     （一）制定分红回报规划考虑的因素
  公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展的实际情况、股
东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司
目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、本
次发行融资、银行信贷及债权融资环境等情况，细化分红回报规划，建立对投
资者持续、稳定、科学的回报机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保证
利润分配政策的连续性和稳定性。
     （二）制定分红回报规划的原则
和意愿，在保证公司正常经营业务发展的前提下兼顾对股东合理的投资回报，
实行持续、稳定的利润分配政策。
以现金方式分配股利，现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先顺
序。
盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求等情况，提议公司进行中期分红。
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  （三）分红回报规划的具体内容
  在满足下列条件时，应当进行分红：
  （1）在公司当年度实现盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续
经营和长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现
金方式分配股利。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和
未来资金使用计划提出预案。
  （2）在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司
股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，
同时采取发放股票股利的方式分配利润。
  现金分红的比例:具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况
和未来资金使用计划提出预案。
  现金分红的期间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行
一次现金分红。公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段
及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出安排是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资
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产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%且
超过 3,000 万元人民币。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以
现金股利与股票股利之和。
  在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企
业价值考虑，公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公
司股东大会批准。
  （四）利润分配政策的决策机制和程序
  （1）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议后方能提交股东大会
审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，独立董
事应当对该议案发表明确同意的独立意见。董事会审议现金分红具体方案时，
应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件、决策程
序等事宜，独立董事应当发表明确意见。监事会在审议利润分配预案时，需经
全体监事过半数以上表决同意。
  独立董事可征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  （2）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决
权的过半数表决同意；股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多
种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投
票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及
时答复中小股东关心的问题。
  （1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营
环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中
国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定。
  （2）公司董事会在利润分配政策的调整过程中，应当充分考虑独立董事、
监事会和公众投资者的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董
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事过半数表决同意，独立董事应当对该议案发表明确同意的独立意见；监事会
在审议利润分配政策调整时，须经全体监事过半数表决同意。
  （3）利润分配政策调整应分别经董事会和监事会审议通过后方能提交股东
大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细说明利润
分配政策调整的原因。公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统
等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利
润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
  公司应当在定期报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是
否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；现金分红标准和比例是否明
确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了
应有的作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权
益是否得到充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说
明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。
  （五）规划制定的依据和可行性
  上市后三年分红回报规划制定的依据和可行性详见本节“二、董事会关于
股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由”的相关内容。
  （六）未分配利润的使用安排
  公司的未分配利润主要用于新项目投资、扩大厂房建设、购买设备、对外
投资、现金分红等重大投资及现金支出，逐步扩大公司的生产经营规模，优化
财务结构，提高市场占有率，促进公司实现持续性发展，有计划有步骤的实现
公司未来发展战略与发展目标，增强投资者获得感，从而实现股东利益最大化。
   四、公司长期回报规划的内容以及主要考虑因素
  （一）长期回报规划的内容
  长期回报规划的内容详见本节“一、《公司章程（草案）》利润分配相关
规定”的相关内容。
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  （二）规划制定时的主要考虑因素
  公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展的实际情况、股
东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，综合考虑公司
所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出
安排等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，从而对利润分配作
出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
   五、本次发行前滚存利润安排
  根据公司 2023 年第一次临时股东大会决议，发行人在本次发行前实现的所
有累计滚存未分配利润，由本次发行完成后的全体新老股东按持股比例共同享
有。如因国家财务会计政策调整而相应调整前述未分配利润数额，以调整后的
数额为准。
  公司承诺在首次公开发行股票并在主板上市审核期间不进行现金分红。
   六、报告期内公司利润分配政策
  根据本次发行前的《公司章程》的规定，公司现行的股利分配政策如下：
  第一百五十一条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司
法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再
提取。
  公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定
公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
  公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利
润中提取任意公积金。
  公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
  股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分
配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
  公司持有的本公司股份不参与分配利润。
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  第一百五十三条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  第一百五十四条 公司利润分配政策为：公司实行同股同利的股利分配政策，
股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。可以采取现金
或者股票方式分配利润；重视对投资者的合理投资回报，每连续三年以现金方
式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
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                     第十节 其他重要事项
         一、发行人重要合同情况
         （一）销售合同
         公司一般与重要客户签订框架合同，约定销售产品的质量标准、验收、交
     付方式等条款。合同有效期内，公司在框架协议下根据客户的订单要求，生产
     规定数量、型号的产品，销售单价由双方在公开市场铝价的基础上协商定价。
         截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司与主要客户签订的正在履行的
     重要销售合同如下：
序号   客户集团           客户名称               合同类型    合同标的           签订日期
     天合光能
              通威太阳能科技有限公司、通威太阳能
              （盐城）有限公司、通威太阳能（南
              通）有限公司、通威太阳能（四川）有
              限公司及其他关联公司
      （二）采购合同
         公司一般与供应商签订框架协议，约定采购产品种类、质量标准、交付与
     结算方式等条款。合同有效期内，公司根据生产经营的实际情况，向供应商下
     达具体订单。
         截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司与主要供应商签订的正在履行
     的重要采购合同如下：
     序
            供应商名称   合同类型         合同标的           签署日期
     号
永臻科技股份有限公司                                                          招股说明书
        （三）融资合同
        截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司正在履行的重要银行贷款及授
信合同如下：
序                                                借款金额/授信
        借款人      合同对方        合同名称及编号                                贷款期限
号                                                额度（万元）
                           《综合授信合同》
                           号
                           《授信协议》2023 年                        2023.12.11-
                           授字第 211200373 号                     2024.12.10
               建设银行常州分     《永臻科技股份有限
                                                               自首笔贷款
               行、建设银行金坛    公司流动资金银团贷
               支行、农业银行金    款合同》LDYT-YZKJ-
                                                               年
               坛支行         2023001
               建设银行常州分     《永臻科技股份有限
                                                               自首笔贷款
               行、建设银行金坛    公司流动资金银团贷
               支行、农业银行金    款合同》LDYT-YZKJ-
                                                               年
               坛支行         2023002
                           《综合授信合同》
                           第 2375141A0026 号
               农业银行滁州琅琊    《永臻科技（滁州）
                                                               自每笔贷款
               区支行、建设银行    有限公司流动资金银
               滁州城南支行、浦    团贷款合同》LDYT-
                                                               年
               发银行滁州分行     YZKJ-2023001
                           《借款合同》
                           《额度授信合同》                            2023.12.1-
                           《永臻科技（芜湖）
               工商银行繁昌支
                           有限公司铝合金光伏
               行、建设银行繁昌                                        自首笔贷款
                           边框支架与储能电池
                           托盘项目（一期光伏
               湖分行、农业银行                                        年
                           边框）银团贷款合
               芜湖繁昌区支行
                           同》0130700012-2023-
永臻科技股份有限公司                                                   招股说明书
  截至 2022 年 12 月 31 日，发行人及其子公司正在履行的金额超过 1,000 万
元的融资租赁合同如下：
 承租方     出租方            租赁物          金额（万元）              签订期限
       远东国际融资
永臻滁州                     设备                  2,450   2021.6.16-2023.6.16
       租赁有限公司
  截至 2023 年 12 月 31 日，上述融资租赁合同已履行完毕。
  （四）工程合同
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司正在履行的对公司生产经营有重大影响的建
设工程施工合同如下：
 发包人      承包人           主要内容         金额（万元）              签订时间
                     新建 1#、2#、3#、
       芜湖建中建设有
永臻芜湖                 4#、5#厂房及附属             53,972        2022.6.8
       限公司
                     工程
       成越商业建设股
       份有限公司、        工程土建及基本设        58,989,889.80
永臻越南                                                      2023.5.18
       LICOGI13-建筑   施               （万越南盾）
       基础股份公司
   二、发行人对外担保情况
  （一）关联担保
  报告期内，发行人存在为营口和联金服实业有限公司贷款提供担保的情况，
具体详见本招股说明书“第八节 公司治理与独立性”之“七、关联方与关联交
易”之“（四）偶发性关联交易”之“4、关联担保”。
  （二）银行贷款反担保
为满足借款条件，公司向常州市恒泰融资担保有限公司申请担保，同时公司就
该笔融资担保向常州市恒泰融资担保有限公司以 3,000.00 万元商业承兑汇票背
书转让的形式提供反担保。2022 年 1 月，公司向兴业银行金坛支行归还该笔流
动资金借款本金及利息，同月，常州市恒泰融资担保有限公司向公司归还该笔
永臻科技股份有限公司                       招股说明书
反担保保证金。
  截至报告期末，上述反担保事项已解除。
  截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司不存在对外担保情况。
   三、发行人及相关方重大诉讼或仲裁事项
  （一）发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项
  截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司不存在尚未了结的或可预见
的对股权结构、生产经营、财务状况、未来发展等可能产生重大影响的诉讼、
仲裁及行政处罚案件。
  （二）发行人控股股东及实际控制人涉及的重大诉讼或仲裁事项
  截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人不存在任何未了结
的或可以预见的可能对发行人及本人自身资产状况、财务状况、本次发行、发
行人生产经营产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
  （三）发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及的重大诉讼
或仲裁事项
  截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术
人员不存在任何未了结的或可以预见的可能对发行人及本人自身资产状况、财
务状况、本次发行、发行人生产经营产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁及行
政处罚案件。
永臻科技股份有限公司                           招股说明书
                第十一节 声明
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
  本公司全体董事签名：
     汪献利          邵东芳          汪 飞
     HU HUA       佟晓丹          葛新宇
     朱玉华          徐志翰          陆曙光
  本公司全体监事签名：
     周   军        李德琴          费春玲
                            永臻科技股份有限公司
                                年    月   日
永臻科技股份有限公司                           招股说明书
   二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
  控股股东、实际控制人：
                汪献利        邵东芳
                                 年   月   日
永臻科技股份有限公司                                       招股说明书
   三、保荐人（主承销商）声明（一）
  本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  保荐代表人：
             俞   乐                 黎慧明
  项目协办人：
             冯靖友
  保荐机构总经理：
                 姜文国
  保荐机构董事长：
  （法定代表人）
                 冉   云
                                         国金证券股份有限公司
                                             年   月   日
永臻科技股份有限公司                             招股说明书
   四、保荐人（主承销商）声明（二）
  本人已认真阅读招股说明书的全部内容，确认招股说明书的内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  总经理：
             姜文国
  董事长：
             冉   云
                               国金证券股份有限公司
                                   年   月   日
永臻科技股份有限公司                                          招股说明书
   五、律师事务所声明
  本所及经办律师已阅读《永臻科技股份有限公司首次公开发行股票招股说
明书》及其摘要，确认招股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工
作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见
书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担
相应的法律责任。
  经办律师：
             杨   钊                   吕兴伟
  律师事务所负责人：
                     颜华荣
                                           国浩律师（杭州）事务所
                                                年   月   日
永臻科技股份有限公司                                 招股说明书
   六、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之
处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控
制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说
明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
  签字注册会计师：
             汪   娟             梅   花   高   慧
  会计师事务所负责人：
                 邱靖之
                      天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
                                       年   月   日
永臻科技股份有限公司                                   招股说明书
   七、资产评估机构声明
  本机构及签字资产评估师己阅读《永臻科技股份有限公司首次公开发行股
票并在主板上市招股说明书》，并确认《永臻科技股份有限公司首次公开发行
股票并在主板上市招股说明书》中援引本公司出具的《永臻科技（常州）有限
公司拟整体变更设立股份有限公司涉及股东全部权益（净资产）价值项目资产
评估报告》（浙联评报字[2021]第 333 号）的专业结论无矛盾之处。本机构及签
字资产评估师对《永臻科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股
说明书》中完整准确地援引本公司出具的《永臻科技（常州）有限公司拟整体
变更设立股份有限公司涉及股东全部权益（净资产）价值项目资产评估报告》
（浙联评报字[2021]第 333 号）的专业结论无异议。确认《永臻科技股份有限公
司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》不致因援引本机构出具的资产
评估专业结论而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性和完整性承担相应的法律责任。
  经办资产评估师：
              何恩波                蔡文洁
  资产评估机构负责人：
                邬崇国
                              中联资产评估集团（浙江）有限公司
                                         年    月   日
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   八、验资机构声明
  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  签字注册会计师：
              汪   娟             梅   花
  会计师事务所负责人：
                  邱靖之
                                        年   月   日
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
                   第十二节 附件
   一、备查文件
  投资者可查阅与本次发行有关的法律文件，具体如下：
  （一）发行保荐书；
  （二）上市保荐书；
  （三）法律意见书；
  （四）财务报告及审计报告；
  （五）公司章程（草案）；
  （六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
票机制建立情况
  （七）与投资者保护相关的承诺：
  （八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项；
  （九）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报告及
审阅报告
  （十）内部控制鉴证报告；
  （十一）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
  （十二）其他与本次发行有关的重要文件。
   二、查阅时间、地点
  （一）查阅时间
  每周一至周五上午 9:00-12:00，下午 1:00-5:00。
  （二）查阅地点
  办公地点：常州市金坛区月湖北路 99 号
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  联系电话：0519-82998258
  传真：0519-82998266
  联系人：佟晓丹
  办公地点：上海市浦东新区芳甸路紫竹国际大厦 1088 号 23 楼
  联系电话：021-68826021
  传真：021-68826800
  联系人：俞乐、黎慧明
   三、发行人公司治理情况
  （一）股东大会制度运行情况
  公司建立健全了股东大会制度。《公司章程》和《股东大会议事规则》对
股东大会的召集、提案、通知、召开、议事程序、决议和信息披露等做了具体
规定，公司股东大会规范运行。
  根据现行《公司章程》规定，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列
职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事
和监事，决定有关董事和监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准
监事会的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司
的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对
发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等
事项做出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审
议批准《公司章程》规定的需股东大会审议的担保事项；审议公司在一年内购
买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；审议股权激励
计划；审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其
他事项。
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  自股份公司设立以来至本招股说明书签署日，公司按照相关规定召开了 11
次股东大会，历次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员资格、表决程序、
决议的内容及签署等，符合《公司法》等法律、法规以及《公司章程》、《股
东大会议事规则》的规定，不存在公司管理层、董事会违反《公司法》、《公
司章程》、《股东大会议事规则》及相关制度等要求行使股东大会职权的行为。
  自股份公司设立以来，公司一直严格依照有关法律、法规和《公司章程》、
《股东大会议事规则》的规定召开股东大会，对公司董事、监事和独立董事的
选举，公司财务决算、利润分配、重大关联交易、《公司章程》及三会议事规
则等相关公司治理制度的制订和修改、公司首次公开发行股票并上市和募集资
金投向等重大事项作出相关决议。
  （二）董事会制度运行情况
  公司制定了《公司章程》、《董事会议事规则》，董事会运作规范。公司
董事会严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使职权。
  根据现行《公司章程》规定，本公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董
事 3 名。公司董事由股东大会选举或更换，任期三年，可连选连任。公司董事
会设董事长 1 名，由全体董事过半数选举产生。
  根据现行《公司章程》规定，公司董事会行使下列职权：召集股东大会，
并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方
案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥
补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方
案；拟定公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形
式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产
抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；决定公司内部管理机构的
设置；选举董事长，聘任或者解聘公司经理、董事会秘书，根据经理的提名，
聘任或者解聘公司其他高级管理人员，并决定其报酬和奖惩事项；制订公司的
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基本管理制度；制订本章程的修改方案；向股东大会提请聘请或更换为公司审
计的会计师事务所；听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；法律、行政
法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
  自股份公司设立以来至本招股说明书签署日，公司按照相关规定召开了 15
次董事会，历次董事会会议的召集和召开程序、对相关议案的表决程序、决议
的内容及签署等，均符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章
程》、《董事会议事规则》的规定，不存在公司管理层违反《公司法》、《公
司章程》、《董事会议事规则》及相关制度要求行使董事会职权的行为。董事
会主要对董事长的选举、高级管理人员的任免、总经理工作报告审议、公司基
本管理制度的制定、重大经营管理事项、重大对外投资事项、提交股东大会讨
论的重大事项等作出相关决议，切实发挥了董事会的作用。
  （三）董事会专门委员会运行情况
委员会工作细则。公司董事会设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬
与考核委员会四个专门委员会，委员会成员由董事组成，其中提名委员会、审
计委员会、薪酬与考核委员会独立董事占半数以上，且委员由董事长、二分之
一以上的独立董事或全体董事的三分之一提名，并由全体董事过半数选举产生
或罢免。公司董事会专门委员会现有设置情况如下：
    委员会名称      召集人                      委员
    战略委员会      汪献利             汪献利、葛新宇、HU HUA
    提名委员会      朱玉华             朱玉华、徐志翰、汪飞
    审计委员会      徐志翰             徐志翰、朱玉华、邵东芳
  薪酬与考核委员会     陆曙光             陆曙光、朱玉华、汪献利
  根据《董事会专门委员会工作制度》的战略委员会工作细则，战略委员会
主要行使下列职责：对公司的长期发展规划、经营目标、发展方针进行研究并
提出建议；对公司的经营战略包括但不限于产品战略、市场战略、营销战略、
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研发战略、人才战略进行研究并提出建议；对《公司章程》规定的必须经董事
会或股东大会批准的重大投资、融资方案进行研究并提出建议；对《公司章程》
规定的必须经董事会或股东大会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究
并提出建议；对其他影响公司发展战略的重大事项进行研究并提出建议；对以
上事项的实施进行跟踪检查；公司董事会授权的其他事宜。
  战略委员会设立至今，严格按照法律法规和公司制度的有关规定规范运行。
  根据《董事会专门委员会工作制度》的提名委员会工作细则，提名委员会
主要行使以下职责：研究董事、高级管理人员的选择标准和程序，并向董事会
提出建议；广泛搜寻合格的董事和高级管理人员人选；对董事(包括独立董事)
候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议；董事会授权的其他事宜。
  提名委员会设立至今，严格按照法律法规和公司制度的有关规定规范运行。
  根据《董事会专门委员会工作制度》的审计委员会工作细则，审计委员会
主要行使下列职责：监督及评估外部审计机构工作；监督及评估内部审计工作；
审阅公司的财务报告并对其发表意见；监督及评估公司的内部控制；协调管理
层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构的沟通；公司董事会授权的其他
事宜及法律法规和证券交易所相关规定中涉及的其他事项。
  审计委员会设立至今，严格按照法律法规和公司制度的有关规定规范运行。
  根据《董事会专门委员会工作制度》的薪酬与考核委员会工作细则，薪酬
与考核委员会主要行使下列职责：研究董事与经理人员考核的标准，进行考核
并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。
  薪酬与考核委员会设立至今，严格按照法律法规和公司制度的有关规定规
范运行。
  （四）独立董事制度运行情况
  公司制定了《独立董事工作制度》，对独立董事的任职条件、选聘、职责
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等情况做了具体规定。公司独立董事严格按照《公司章程》、《独立董事工作
制度》的规定行使职权。
董事；2022 年 10 月 24 日，永臻股份召开 2022 年第四次临时股东大会，选举陆
曙光为独立董事。
  公司董事会 9 名成员中，独立董事人数 3 名，占董事会人数比例不低于 1/3。
  根据《公司章程》和《独立董事工作制度》规定，独立董事除具有《公司
法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还具有以下特别职权：依照法
律、法规及有关上市规则须经董事会或股东大会审议的关联交易（根据公司股
票上市地证券交易所不时颁布的标准确定）应由独立董事发表意见，经独立董
事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独
立财务顾问报告，作为其判断的依据；向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
向董事会提请召开临时股东大会；提议召开董事会；独立聘请外部审计机构和
咨询机构；可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权；适用的法律、行政
法规、规章和《公司章程》规定的其他职权。
  独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。如上
述提议未被采纳或上述职权不能正常行使，公司应将有关情况予以披露。
  独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表
独立意见：提名、任免董事；聘任或解聘总经理和其他高级管理人员；公司董
事、总经理和其他高级管理人员的薪酬；根据上市地上市规则有关规定，要求
独立董事就关联交易发表意见的情况；独立董事认为可能损害中小股东权益的
事项；《公司章程》规定的其它事项。
  独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一：同意；保留意见及其理
由；反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。独立董事出现意见分歧无法
达成一致时，董事会应将各独立董事的意见分别披露。
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  公司应当保证独立董事享有与其他董事同等的知情权。凡须经董事会决策
的事项，公司必须按法定的时间提前通知独立董事并同时提供足够的资料，独
立董事认为资料不充分的，可以要求补充。当 1 名或 1 名以上独立董事认为资
料不充分或论证不明确时，可书面向董事会提出延期召开董事会会议或延期审
议该事项，董事会应予以采纳。公司向独立董事提供的资料，公司及独立董事
本人应当至少保存 5 年。
  独立董事行使职权时，公司有关人员应当积极配合，不得拒绝、阻碍或隐
瞒，不得干预其独立行使职权。
  独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需的费用由公司承担。
  公司应当给予独立董事适当的津贴。津贴的标准应当由董事会制订预案，
股东大会审议通过，并在公司年报中进行披露。除上述津贴外，独立董事不应
从公司及主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利
益。
  自公司聘任独立董事以来，公司独立董事出席了历次董事会会议。截至本
招股说明书签署日，独立董事均未曾对有关决策事项提出异议。
  公司独立董事能够按照相关法律、法规和《公司章程》、《独立董事工作
制度》的要求，切实履行相关职责，积极参与公司决策，认真审议各项会议议
案，在完善公司治理结构、公司战略发展选择等方面发挥了积极作用，保护了
全体股东的利益。
     （五）监事会制度运行情况
  公司制定了《公司章程》、《监事会议事规则》，监事会运作规范。公司
监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使职权。
  根据《公司章程》，公司设监事会。监事会由周军、费春玲和李德琴 3 名
监事组成，监事会设监事会主席 1 名。监事会主席为周军，由全体监事过半数
选举产生。其中周军、李德琴为非职工代表监事，由股东大会选举产生；费春
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玲为职工代表监事，由公司职工代表大会选举产生。
  根据《公司章程》规定，监事会主要行使下列职权：对董事会编制的公司
定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人
员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大
会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为
损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大
会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持
股东大会；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十一条的规定，对
董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要
时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司
承担。
  自股份公司设立以来至本招股说明书签署日，公司按照相关规定召开了 7
次监事会，历次监事会会议的召集和召开程序、对相关议案的表决程序、决议
的内容及签署等，符合《公司法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章
程》、《监事会议事规则》的规定。监事会依法履行职责，主要对公司董事会、
高级管理人员的工作、公司重大生产经营决策、重大投资等重大事项实施有效
监督，切实发挥了监事会的作用。
  （六）董事会秘书制度运行情况
  公司设董事会秘书一名，董事会秘书为公司的高级管理人员，对公司和董
事会负责。根据公司《董事会秘书工作细则》的规定，董事会秘书应当履行以
下职责：
露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定；
控制人、证券服务机构、媒体等之间的信息沟通；
永臻科技股份有限公司                           招股说明书
会议及高级管理人员相关会议，负责董事会会议记录工作并签字确认；
的培训，协助前述人员了解各自在信息披露中的权利和义务；
本规则及公司章程，切实履行其所作出的承诺；
  公司董事会秘书自任职以来，严格按照《公司法》、《公司章程》和《董
事会秘书工作细则》的规定，认真履行各项职责，在完善治理结构、落实三会
制度、培训董事、监事和高级管理人员相关证券知识等方面发挥了重要的作用。
   四、本次发行相关重要承诺
  （一）关于股份流通限制和自愿锁定的承诺
    承诺主体                     承诺内容
             人管理本人在本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由永
             臻股份回购该部分股份；因永臻股份进行权益分派等导致本人所
             持公司股份发生变化的，亦遵守前述承诺；
             臻股份首次公开发行股票发行价（如果永臻股份股票在此期间发
             生派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩
             股等除权除息事项的，发行价应相应进行调整）；
控股股东、实际控制人
             永臻股份股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
（汪献利、邵东芳）
             市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易
             日）收盘价低于发行价（若永臻股份股票在此期间发生派息、送
             股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除
             息事项的，发行价应相应进行调整）的情形，本人所持有永臻股
             份股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁定期内，不转让
             或者委托他人管理本人在永臻股份首次公开发行股票前已持有的
             公司股份，也不由永臻股份回购该部分股份；
             员的任职期间，每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的
永臻科技股份有限公司                               招股说明书
    承诺主体                         承诺内容
                任期届满后六个月内，每年转让的股份不超过本人持有公司股份
                总数的 25%；离职后六个月内，不转让本人所持公司股份；本人
                不会因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；
                《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减
                持股份实施细则》等相关法律法规和规范性文件的相关规定；若
                前述法律法规及规范性文件被修订、废止，本人将依据不时修订
                的相关法律法规及规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行
                减持；
                依法承担相应的法律责任。
                他人管理本企业在本次发行前持有的公司股份，也不由永臻股份
                回购本企业所持有的该部分股份；
 发行人员工持股平台
                持）的法律、法规、规范性文件政策及证券监管机构的规定发生
（臻核投资、臻才投资）
                变化，则本企业愿意自动适用更新后的法律、法规、规范性文件
                政策及证券监管机构的规定；
                业愿依法承担相应的法律责任。
                人管理本人在本次发行前间接持有的公司股份，也不由永臻股份
                回购该部分股份；因永臻股份进行权益分派等导致本人所持公司
                股份发生变化的，亦遵守前述承诺；
                臻股份首次公开发行股票发行价（如果永臻股份股票在此期间发
                生派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩
                股等除权除息事项的，发行价应相应进行调整）；
                永臻股份股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
间持有公司股份的董事、
                市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易
高级管理人员（不含实际
                日）收盘价低于发行价（若永臻股份股票在此期间发生派息、送
   控制人）
                股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除
（汪飞、HU HUA、佟晓
                息事项的，发行价应相应进行调整）的情形，本人所持有永臻股
     丹）
                份股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁定期内，不转让
                或者委托他人管理本人在永臻股份首次公开发行股票前已持有的
                公司股份，也不由永臻股份回购该部分股份；
                职期间，每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的 25%，
                如本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的期限内和任期
                届满后六个月内，每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数
                的 25%；离职后六个月内，不转让本人所持公司股份；本人不会
                因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
    承诺主体                        承诺内容
               《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减
               持股份实施细则》等相关法律法规和规范性文件的相关规定；若
               前述法律法规及规范性文件被修订、废止，本人将依据不时修订
               的相关法律法规及规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行
               减持；
               依法承担相应的法律责任。
               人管理本人在本次发行前间接持有的公司股份，也不由永臻股份
               回购该部分股份；因永臻股份进行权益分派等导致本人所持公司
               股份发生变化的，亦遵守前述承诺；
               让的股份不超过本人持有公司股份总数的 25%，如本人在任期届
               满前离职的，在本人就任时确定的期限内和任期届满后六个月
               内，每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的 25%；离职
间持有公司股份的监事
               后六个月内，不转让本人所持公司股份；本人不会因职务变更、
（周军、李德琴、费春
               离职等原因而放弃履行上述承诺；
    玲）
               《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减
               持股份实施细则》等相关法律法规和规范性文件的相关规定；若
               前述法律法规及规范性文件被修订、废止，本人将依据不时修订
               的相关法律法规及规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行
               减持；
               依法承担相应的法律责任。
               人管理本企业在本次发行前持有的公司股份，也不由永臻股份回
               购本企业所持有的该部分股份；
持有公司 5%以上股份的
     股东
               持）的法律、法规、规范性文件政策及证券监管机构的规定发生
（高瓴睿恒、君联相道、
               变化，则本企业愿意自动适用更新后的法律、法规、规范性文件
   君联嘉茂）
               政策及证券监管机构的规定；
               业愿依法承担相应的法律责任。
其他非自然人股东（天合
               人管理本企业在本次发行前持有的公司股份，也不由永臻股份回
投资、正信九号、正信一
               购本企业所持有的该部分股份；
号、永信投资、泓成创
投、金沙投资、祥禾涌
               持）的法律、法规、规范性文件政策及证券监管机构的规定发生
原、中泰创投、金石基
               变化，则本企业愿意自动适用更新后的法律、法规、规范性文件
金、晶澳科技、阿特斯投
               政策及证券监管机构的规定；
资、永实投资、红石投
  资、昕卓投资）
               业愿依法承担相应的法律责任。
其他自然人股东（陈集     1、本人自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人
  进、王家华）       管理本人在本次发行前持有的公司股份，也不由永臻股份回购本
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
    承诺主体                       承诺内容
             人所持有的该部分股份；
             的法律、法规、规范性文件政策及证券监管机构的规定发生变
             化，则本人愿意自动适用更新后的法律、法规、规范性文件政策
             及证券监管机构的规定；
             依法承担相应的法律责任。
  （二）关于业绩下滑情形延长锁定期的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限 12
             个月；
控股股东、实际控制人   2、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项
 （汪献利、邵东芳）   基础上延长本人届时所持股份锁定期限 12 个月；
             项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 12 个月。
             注：“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准。
             前一年净利润下滑 50%以上的，延长本企业届时所持股份锁定期限
发行人员工持股平台
（臻核投资、臻才投
             基础上延长本企业届时所持股份锁定期限 12 个月；
   资）
             项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限 12 个月。
             注：“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准。
  （三）关于持股及减持意向的承诺
    承诺主体                       承诺内容
             有发行人股票以确保本人对发行人的控股地位；
             的限售和锁定承诺；
             将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，
控股股东、实际控制人   结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股
（汪献利、邵东芳）    票减持计划；
             减持发行人本次发行前已发行股份（以下简称―首发前股份‖）的，
             应符合以下条件：
             ①减持方式：本人减持首发前股份应符合相关法律、行政法规、
             中国证监会和上海证券交易所的规定，具体方式包括但不限于证
             券交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；
永臻科技股份有限公司                               招股说明书
    承诺主体                        承诺内容
               ②减持价格：不低于发行人首次公开发行股票发行价（如果发行
               人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本、股份拆
               细、增发、配股或缩股等除权除息事项的，发行价应相应进行调
               整）；
               ③减持数量：每年内减持所持发行人的股份总数不超过届时有效
               的相关法律法规及规范性文件规定的限制。
               类第 4 号》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海
               证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份
               实施细则》等相关法律法规和规范性文件的规定进行减持并按照
               上海证券交易所规则及时、准确地履行信息披露义务。若前述法
               律法规及规范性文件被修订、废止，本人将依据不时修订的相关
               法律法规及规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持；
               法承担相应的法律责任。
               出的限售和锁定承诺；
               的，将严格遵守中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相
               关规定，审慎制定股票减持计划；
               业拟减持发行人本次发行前已发行股份（以下简称“首发前股
               份”）的，应符合以下条件：
               ①减持方式：本企业减持首发前股份应符合相关法律、行政法
               规、中国证监会和上海证券交易所的规定，具体方式包括但不限
               于证券交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式
               等；
持有公司 5%以上股份的   ②减持价格：届时将综合参考本企业入股发行人的投资成本、发
     股东        行人最近一期经审计的每股净资产、发行人本次发行的发行价格
（高瓴睿恒、君联相道、    （最近一期审计基准日后或本次发行后，如发生利润分配、资本
   君联嘉茂）       公积金转增股本、增发、配股等除权除息事项的，每股净资产、
               每股发行价格相应进行调整）以及届时的二级市场价格等因素确
               定；
               ③减持数量：每年内减持首发前股份总数不超过届时有效的相关
               法律法规及规范性文件规定的限制。
               行类第 4 号》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上
               海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股
               份实施细则》等相关法律法规和规范性文件的规定进行减持并按
               照上海证券交易所规则及时、准确地履行信息披露义务。若前述
               法律法规及规范性文件被修订、废止，本企业将依据不时修订的
               相关法律法规及规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减
               持；
永臻科技股份有限公司                          招股说明书
      承诺主体                   承诺内容
             愿依法承担相应的法律责任。
  （四）关于稳定股价方案的措施及相关承诺
  公司上市后三年内，如公司股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审
计的每股净资产值（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股
本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总额出现变化的，每股净资产相
应进行调整），且同时满足相关回购、增持公司股份等行为的法律、法规和规
范性文件的规定，则触发公司、控股股东及实际控制人、董事（不含独立董事
和未在公司领薪的董事）及高级管理人员履行稳定公司股价措施（以下简称
“触发稳定股价措施”）。
  根据股价稳定预案，在不导致公司不满足法定上市条件，不导致公司控股
股东或实际控制人履行要约收购义务的情况下，股价稳定措施采取如下顺序与
方式：
  （1）在触发稳定股价措施后，公司控股股东将在 10 个交易日内向公司送
达增持公司股票书面通知（以下简称“增持通知书”），增持通知书应包括增
持股份数量、增持价格、增持期限、增持目标及其他有关增持的内容。公司控
股股东将在触发增持股票措施之日起 3 个月内，按照持股比例增持公司股票，
合计增持总金额不低于 500 万元，增持股票的数量不超过增持前公司股份总数
的 2%。
  在实施增持股票期间，公司股票连续 20 个交易日的收盘价均已高于公司最
近一年经审计的每股净资产，或者继续增持股票将导致公司不满足法定上市条
件时，或者继续增持股票将导致公司控股股东或实际控制人履行要约收购义务，
公司控股股东将中止实施增持股票措施。
  在触发增持股票义务后，若控股股东未向公司送达增持通知书或虽送达增
持通知书但未按披露的增持计划实施，则公司有权将该年度及以后年度应付控
股股东的现金分红款项收归公司所有，直至累计金额达 500 万元止。
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
  （2）在触发稳定股价措施后，公司控股股东无法实施增持股票措施，或者
增持股票措施实施完毕后公司股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于公司最近一
年经审计的每股净资产后，公司董事（不含独立董事和未在公司领薪的董事）、
高级管理人员将实施增持公司股票的程序。公司董事（不含独立董事和未在公
司领薪的董事）、高级管理人员将在触发增持股票措施之日起 3 个月内履行增
持义务，个人增持的总金额不低于上一年度自公司取得税后工资总额的 30%。
  在实施增持股票期间，公司股票连续 20 个交易日的收盘价均已高于公司最
近一年经审计的每股净资产，或者继续增持股票将导致公司不满足法定上市条
件时，或者继续增持股票将导致公司控股股东或实际控制人履行要约收购义务，
公司董事（不含独立董事和未在公司领薪的董事）、高级管理人员将中止实施
增持股票措施。
  （3）在触发稳定股价措施后，公司控股股东、董事（不含独立董事和未在
公司领薪的董事）、高级管理人员无法实施增持股票措施，或者增持股票措施
实施完毕后公司股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于公司最近一年经审计的每
股净资产后，公司将在 10 个交易日内召开董事会，依法作出实施回购股票的决
议，并提交股东大会批准并履行相应公告程序。
  公司股东大会批准实施回购股票的议案后，公司将依法履行相应的公告、
备案及通知债权人等义务。公司将在股东大会决议作出之日起 3 个月内回购股
票，回购总金额不低于 1,000 万元，回购股票的数量不超过回购前公司股份总
数的 2%。
  在实施回购股票期间，公司股票连续 20 个交易日的收盘价均已高于公司最
近一年经审计的每股净资产，或者继续回购股票将导致公司不满足法定上市条
件时，公司将中止实施回购股票措施。
  本方案自公司首次发行股票并上市之日起三十六个月内有效。
   承诺主体                        承诺内容
             本公司承诺将严格遵守永臻科技股份有限公司 2023 年第一次临时股
   发行人
             东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票上市后三年内稳定
  （永臻股份）
             股价预案的议案》的相关要求，全面履行《关于公司首次公开发行
永臻科技股份有限公司                                招股说明书
   承诺主体                          承诺内容
               股票上市后三年内稳定股价预案的议案》项下的各项义务，以稳定
               公司股票在合理价值区间内。
                  若法律、法规、规范性文件及中国证监会或证券交易所对启动
               A 股股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或
               者对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定
               的，本公司自愿无条件地遵从该等规定。
               作为公司的控股股东、实际控制人、董事（不含独立董事和未在公
               司领薪的董事）及高级管理人员，本人承诺将严格遵守永臻科技股
控股股东、实际控制人
               份有限公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次
（汪献利、邵东芳）、
               公开发行股票上市后三年内稳定股价预案的议案》的相关要求，全
董事（不含独立董事和
               面履行《关于公司首次公开发行股票上市后三年内稳定股价预案的
 未在公司领薪的董
               议案》项下的各项义务，以稳定公司股票在合理价值区间内。
 事）、高级管理人员
                  若法律、法规、规范性文件及中国证监会或证券交易所对启动
（汪飞、HU HUA、佟
               A 股股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或
    晓丹）
               者对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定
               的，本人自愿无条件地遵从该等规定。
  （五）关于股份回购和股份买回措施的承诺函
   承诺主体                          承诺内容
               如果中国证监会或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露材
               料所载之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情
               形，且该等情形对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大
               且实质影响的，则公司及公司控股股东、实际控制人承诺将按如下
               方式依法回购公司本次公开发行的全部新股。
               （1）在触发启动股份回购及买回措施条件后，公司将按照相关法
               律、法规、规章、规范性文件和公司章程的规定，在触发之日起 5
               个工作日内发出通知召开董事会审议股份回购及买回的具体方案，
               并提交公司股东大会审议并履行相应公告程序；公司及公司控股股
发行人（永臻股份）及     东、实际控制人将在股份回购及买回方案公告之日起 3 个交易日内
控股股东、实际控制人     开始实施股份回购及买回方案。
 （汪献利、邵东芳）     （2）若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成发行但未上
               市交易的阶段内，则公司及公司控股股东、实际控制人将按照发行
               价并加算同期银行存款利息返还予已缴纳股票申购款的投资者。
               （3）若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成上市交易之
               后，公司及公司控股股东、实际控制人的回购价格将不低于相关董
               事会决议公告日前 30 个交易日公司股票交易均价及首次公开发行股
               票时的发行价格（公司发生派发股利、转增股本等除权除息行为
               的，上述发行价格亦作相应调整），或中国证监会认可的其他价
               格。
               （4）若公司招股说明书有虚假记载、误导性称述或者重大遗漏，致
               使投资者在在证券交易中遭受损失的，公司及公司控股股东、实际
               控制人将依法赔偿投资者损失；在该等违法事实被中国证监会或相
永臻科技股份有限公司                             招股说明书
   承诺主体                       承诺内容
             关有权机构认定后，公司及公司控股股东、实际控制人将本着简化
             程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利
             益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者
             沟通赔偿，通过设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者因此遭
             受的直接经济损失。
  （六）关于欺诈发行股份回购的承诺
   承诺主体                       承诺内容
             形。
   发行人
  （永臻股份）
             发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日
             内启动股份回购程序，购回公司本次公开发行的全部新股。
             情形。
控股股东及实际控制人
 （汪献利、邵东芳）
             行上市的，本人将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启
             动股份回购程序，购回公司本次公开发行的全部新股。
  （七）关于填补被摊薄即期回报的承诺
   承诺主体                       承诺内容
             为填补公司公开发行股票可能导致的即期回报被摊薄，公司承诺将
             采取有效措施进一步提高募集资金的使用效率，增强公司的业务实
             力和盈利能力，尽量减少本次发行对净资产收益率下降以及每股收
             益摊薄的影响，公司将采取如下措施提高公司未来的盈利能力和回
             报能力：
             公司经过多年的经营积累，已经形成了较为有效的管理体系以保证
             日常高效运营，但随着公司业务规模的不断扩大，公司经营活动、
             组织架构以及管理体系均将趋于复杂，管理难度相应增加，公司将
             不断完善企业管理制度、优化绩效考核体系。
   发行人       公司在实际经营过程中进一步完善治理结构，建立更为科学有效的
  （永臻股份）     决策机制和内部管理机制，使得公司的管理水平随着公司规模的增
             长不断提升。为提升公司的盈利能力，削弱本次发行摊薄即期回报
             对股东的影响，公司将进一步加强企业内部管控，加强成本管理，
             全面控制公司经营和管理风险，提升经营效率和盈利能力。
             根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市
             公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
             等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，对募集资金专户
             存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定。
             为保障公司规范、有效使用募集资金，本次发行募集资金到位后，
             公司董事会将继续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
   承诺主体                        承诺内容
              金用于指定的投资项目、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用
              的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用
              风险。
              本次募集资金将投资用于铝合金光伏边框支架与储能电池托盘项目
              一期光伏边框工程项目、补充流动资金项目。通过募投项目的实
              施，可进一步强化公司的市场地位，增强公司产品竞争力，提升公
              司产品的市场占有率，拓展新的利润增长点，提升技术研发实力，
              提高产品质量，降低生产成本，增强公司盈利能力及核心竞争力。
              公司建立了完善的内部控制体系，经营管理水平不断提高。本次发
              行后，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程
              序，设计更合理的资金使用方案，提高资金使用效率，全面有效地
              控制公司经营风险，提升盈利能力。
              根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
              知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规定以
              及《上市公司章程指引》的精神，公司制定了《永臻科技股份有限
              公司上市后三年分红回报规划》。公司将严格执行相关规定，切实
              维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制。
              公司制定填补回报措施不等于对未来利润做出保证。
              监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述
              承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证
控股股东及实际控制人
              监会的最新规定出具补充承诺；
 （汪献利、邵东芳）
              出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司
              或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的相
              应法律责任。
              其他方式损害公司利益；
 董事、高级管理人员    措施的执行情况相挂钩；
（汪献利、邵东芳、HU   5、未来公司如实施股权激励，则拟公布的公司股权激励的行权条件
HUA、汪飞、葛新宇、   将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
朱玉华、徐志翰、陆曙    6、自本承诺出具日至公司首次公开发行股票实施完毕前，若中国证
   光、佟晓丹）     监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述
              承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证
              监会的最新规定出具补充承诺；
              有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造
              成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的相应法律责任。
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
  （八）关于利润分配政策的承诺函
   承诺主体                         承诺内容
               公司在本次发行上市后，将严格按照本次发行上市后适用的《公司
               章程》，以及本次发行上市的《招股说明书》、公司上市后三年分
               红回报规划中的利润分配政策执行，充分维护股东利益。公司实施
               积极的利润分配政策，注重对股东的合理回报并兼顾公司的可持续
   发行人         发展，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。公司对利润分配
  （永臻股份）       政策制定了约束措施，公司如违反前述承诺，将及时公告违反的事
               实及原因，除因不可抗力或其他非归属于公司的原因外，将向公司
               股东和社会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承
               诺，以尽可能保护投资者的利益，并在公司股东大会审议通过后实
               施补充承诺或替代承诺。
  （九）关于在审期间不进行现金分红的承诺
   承诺主体                         承诺内容
               永臻科技股份有限公司（以下简称“本公司”）申请首次公开发行
   发行人
               股票并上市。为维护广大公众投资的利益，本公司现承诺如下：
  （永臻股份）
               本公司在审期间不进行现金分红。
  （十）关于依法承担赔偿责任的承诺
   承诺主体                         承诺内容
     （一）发行人及控股股东、实际控制人、全体董事、监事及高级管理人员
               本公司首次公开发行股票的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
               述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律
   发行人
               责任。若监管部门认定本公司首次公开发行股票时的招股说明书有
  （永臻股份）
               虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭
               受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
               公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
               重大遗漏，本人对公司首次公开发行股票招股说明书的真实性、准
控股股东、实际控制人
               确性和完整性承担相应法律责任。若监管部门认定公司招股说明书
 （汪献利、邵东芳）
               有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中
               遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
全体董事（汪献利、邵
 东芳、HU HUA、汪   公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
飞、葛新宇、朱玉华、     重大遗漏，本人对公司首次公开发行股票招股说明书的真实性、准
徐志翰、陆曙光）、监     确性和完整性承担相应法律责任。若监管部门认定公司招股说明书
事（周军、李德琴、费     有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中
春玲）及高级管理人员     遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
   （佟晓丹）
               （二）发行人本次发行上市中介机构
   保荐机构        本公司为永臻科技股份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文
（国金证券股份有限公     件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；如因本公司
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
   承诺主体                       承诺内容
    司）       为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性
             陈述或者重大遗漏的情形，给投资者造成直接经济损失的，将依法
             赔偿投资者损失。
             若因本所为发行人首次公开发行股票并在主板上市制作、出具的文
             件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失
  发行人律师
             的，经司法机关生效判决认定后，本所将依法赔偿投资者损失，如
（国浩律师（杭州）事
             能证明没有过错的除外。
    务所）
             国浩保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权
             益，并对此承担相应的法律责任。
             为永臻科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市制作、出
 会计师及验资机构
             具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若本
（天职国际会计师事务
             所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投
所（特殊普通合伙））
             资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
             鉴于永臻科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟申请在中国
             境内首次公开发行股票并上市,根据中国证券监督管理委员会《关于
             进一步推进新股发行体制改革的意见》等有关规定，中联资产评估
             集团（浙江）有限公司（以下简称“本公司”）作为发行人首次公
             开发行股票并上市的评估机构，特此郑重承诺如下：
 资产评估机构      在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（中联资产评估集团    2、若因本公司为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件
（浙江）有限公司）    有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，经
             司法机关生效判定认定后,本公司将依法赔偿投资者因本公司为发行
             人本次发行并上市制作、出具的资产评估报告之专业结论有虚假记
             载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。
             上述承诺为本公司的真实意思表示,本公司自愿接受监管机构、自律
             组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将依法承担相应
             责任。
  （十一）关于避免同业竞争的承诺函
   承诺主体                       承诺内容
             作为永臻科技股份有限公司（以下简称“公司”）的控股股东及实
             际控制人，为保护公司及其他股东的利益，本人在此不可撤销地、
             无条件地承诺如下：
             有、将来也不会以任何形式直接或间接从事与公司及其控股子公司
             构成或可能构成同业竞争的任何业务或活动：本人及与本人关系密
控股股东、实际控制人
             切的家庭成员未在与公司及其控股子公司存在同业竞争的其他公
 （汪献利、邵东芳）
             司、企业或其他经济组织中担任董事、高级管理人员或核心技术人
             员。
             公司构成或可能构成同业竞争的任何其他公司、企业或其他经济组
             织、个人提供任何资金、业务、技术、管理、商业机密等方面的帮
             助。
永臻科技股份有限公司                              招股说明书
   承诺主体                         承诺内容
               似的业务，本人承诺将在该公司股东大会或董事会针对该事项，或
               可能导致该事项实现及相关事项的表决中做出否定的表决。
               事或者不从事特定行为。
               其他股东利益的经营活动，如果本人违反上述承诺并造成公司或其
               他股东经济损失的，本人将对公司及其他股东因此受到的全部损失
               承担连带赔偿责任。
  （十二）关于规范和减少关联交易的承诺函
   承诺主体                         承诺内容
               他企业与永臻股份之间不存在任何依照法律、法规和规范性文件的
               规定应披露而未披露的关联交易。
               法》《中华人民共和国证券法》及中国证监会、证券交易所关于规
控股股东、实际控制人     范上市公司与关联企业资金往来的相关规定。
（汪献利、邵东芳）、     3、本人及本人控制的其他企业将尽量减少或避免与永臻股份的关联
 董事（汪献利、邵东     交易；对于确有必要且不可避免的或有合理原因而发生的关联交
芳、HU HUA、汪飞、   易，本人及本人控制的其他企业将遵循公平合理、价格公允的原
葛新宇、朱玉华、徐志     则，与永臻股份依法签订协议，履行合法程序，并将按照《中华人
 翰、陆曙光）、监事     民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范
（周军、李德琴、费春     性文件以及公司章程、公司关联交易决策制度等有关规定履行信息
 玲）及高级管理人员     披露义务和办理有关报批事宜，本人保证不通过关联交易损害永臻
   （佟晓丹）       股份及其他股东的合法权益。
               股份公司章程、公司关联交易决策制度的有关规定，在股东大会、
               董事会、监事会对涉及本人及所属关联方的关联交易进行表决时，
               履行回避表决的义务。
  （十三）关于未履行承诺约束措施的承诺
   承诺主体                         承诺内容
               本公司保证将严格履行永臻科技股份有限公司首次公开发行股票招
               股说明书披露的承诺事项，如非因不可抗力原因导致未能履行公开
               承诺事项的，本公司需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新
               的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
   发行人
  （永臻股份）
               媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向投资者道歉；
永臻科技股份有限公司                                招股说明书
   承诺主体                          承诺内容
               任。
               本人保证将严格履行永臻科技股份有限公司首次公开发行股票招股
控股股东、实际控制人     说明书披露的承诺事项，如非因不可抗力原因导致未能履行公开承
（汪献利、邵东芳）、     诺事项的，本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承
 董事（汪献利、邵东     诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
芳、HU HUA、汪飞、   1、依据相关法规，在公司股东大会、证券交易所网站及符合中国证
葛新宇、朱玉华、徐志     监会规定条件的媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向投资者
 翰、陆曙光）、监事     道歉；
（周军、李德琴、费春     2、及时改正并继续履行有关公开承诺；
 玲）及高级管理人员     3、向投资者提出补充承诺或替代承诺；
   （佟晓丹）       4、因违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者承担赔偿责
               任。
               本企业保证将严格履行本企业就公司本次发行作出的承诺事项，如
               非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本企业需采取以
               下一项或多项措施：
持有公司 5%以上股份的
     股东
               媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向投资者道歉；
 （高瓴睿恒、君联相
  道、君联嘉茂）
               任。
  （十四）发行人关于股东信息披露的专项承诺
   承诺主体                          承诺内容
               为维护广大公众投资的利益，本公司现就本次发行上市股东信息披
               露相关事项承诺如下：
               法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。
               东的关联关系如下：
               （1）保荐机构国金证券的实际控制人陈金霞直接持有泓成创投
               创业投资有限公司；同时直接持有祥禾涌原 28.56%的出资额，通过
   发行人         其控股的涌金投资控股有限公司间接持有祥禾涌原 34.27%的出资
  （永臻股份）       额，并实际控制祥禾涌原的执行事务合伙人上海涌共投资合伙企业
               （有限合伙）。祥禾涌原、泓成创投不属于国金证券直投子公司，
               按自身投资决策程序进行对外投资；
               （2）祥禾涌原合伙人赵煜系国金证券董事，同时担任国金证券控股
               股东长沙涌金（集团）有限公司执行董事、总经理，担任涌金投资
               控股有限公司执行董事、总经理，持有祥禾涌原 1.54%的财产份
               额；
               （3）泓成创投的执行事务合伙人上海纳米创业投资有限公司委派代
               表顾彦君同时担任国金证券监事。
               除上述情形外，本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、
永臻科技股份有限公司                            招股说明书
   承诺主体                       承诺内容
             经办人员不存在直接或间接持有本公司股份的情形。

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