证券代码：603360 证券简称：百傲化学
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于
大连百傲化学股份有限公司
第三个解除限售期解除限售条件成就
之
独立财务顾问报告
六、本次可解除限售限制性股票的激励对象及可解除限售限制性股票数量 ..... 11
一、释义
本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
上市公司、公司、百傲化学 指 大连百傲化学股份有限公司（含子公司）
独立财务顾问 指 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
本激励计划、《激励计划》 指 大连百傲化学股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划
公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数
限制性股票 指 量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激
励计划规定的解除限售条件后，方可解除限售流通
激励对象 指 按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司员工
授予日 指 公司向激励对象授予权益的日期，授予日必须为交易日
授予价格 指 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
激励对象根据本激励计划获授的限制性股票被禁止转让、用于
限售期 指
担保、偿还债务的期间
本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制
解除限售期 指
性股票可以解除限售并上市流通的期间
根据本激励计划，激励对象所获限制性股票解除限售所必需满
解除限售条件 指
足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《大连百傲化学股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
元 指 人民币元
二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由百傲化学提供，本计划所
涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的
所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导
性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾
问不承担由此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次激励计划对百傲化学股东是否公平、合理，
对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对百傲化学的任何投
资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立
财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财
务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的
关于本次激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，
依据客观公正的原则，对本次激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了
相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事会、股东大
会决议、最近三年及最近一期公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市
公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对
报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规和规范性文
件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）上市公司对本次激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本次激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，
并最终能够如期完成；
（五）本次激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条
款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
四、本次激励计划的审批程序
大连百傲化学股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划已履行必要的审批
程序：
（一）2021 年 3 月 30 日，公司召开第三届董事会第十六次会议，审议通过
了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于
公司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请
股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案，公司独立董事就本
激励计划相关议案发表了同意的独立意见。
（二）2021 年 3 月 30 日，公司召开第三届监事会第十二次会议，审议通过
了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于
公司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实
公司<2021 年限制性股票激励计划激励对象名单>的议案》。
（三）2021 年 3 月 31 日至 2021 年 4 月 9 日，公司对激励对象的姓名和职
务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何员工对本次拟激
励对象提出的异议。2021 年 4 月 15 日，公司披露了《大连百傲化学股份有限公
司监事会关于公司 2021 年限制性股票激励计划激励对象名单的核查意见及公示
情况说明》（公告编号：2021-020）。
（四）2021 年 4 月 20 日，公司召开 2020 年年度股东大会，审议通过了《关
于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》
《关于公司<2021
年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授
权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。同日，公司披露了《关于 2021 年限
制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：
（五）2021 年 4 月 28 日，公司召开第四届董事会第二次会议、第四届监事
会第二次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，公
司监事会对首次授予激励对象名单再次进行了核实并发表了明确同意的意见。公
司独立董事对此发表了独立意见，认为激励对象主体资格合法有效，董事会确定
的授予日符合相关规定。
（六）2021 年 5 月 26 日，公司第四届董事会第三次会议和第四届监事会第
三次会议审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授予价格的议
案》。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见。2021 年 5 月 27 日，公
司披露了《大连百傲化学股份有限公司关于调整 2021 年限制性股票激励计划首
次授予价格的公告》（公告编号：2021-035）。
（七）2021 年 6 月 17 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理
完成公司 2021 年限制性股票激励计划的首次授予登记工作，首次授予限制性股
票登记数量为 546.10 万股。
（八）2022 年 4 月 25 日，公司第四届董事会第九次会议及第四届监事会第
八次会议审议通过《关于回购注销 2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票
的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。公司已于 2022 年 6 月 24 日完
成上述股份的注销。
（九）2023 年 4 月 28 日，公司第四届董事会第十六次会议及第四届监事会
第十三次会议审议通过《关于回购注销 2021 年限制性股票激励计划部分限制性
股票的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。公司已于 2023 年 8 月 22
日完成上述股份的注销。
（十）2023 年 6 月 1 日，公司第四届董事会第十七次会议及第四届监事会
第十四次会议审议通过《关于调整 2021 年限制性股票激励计划部分业绩考核指
标的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。
（十一）2023 年 6 月 19 日，公司第四届董事会第十八次会议及第四届监事
会第十五次会议审议通过《关于调整 2021 年限制性股票激励计划限制性股票数
量及回购价格的议案》《关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个
解除限售期解除限售条件成就的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。
（十二）2024 年 6 月 11 日，公司第五届董事会第二次会议及第五届监事会
第二次会议审议通过《关于调整 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》
《关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解除限售期解除限售条
件成就的议案》，上述议案已经薪酬与考核委员会审议通过。
综上，我们认为：截止本报告出具日，百傲化学首次授予部分第三个解除
限售期解除限售条件成就相关事项已经取得必要的批准与授权，符合《管理办
法》及《激励计划》的相关规定。
五、首次授予部分第三个解除限售期解除限售条件成就的说明
（一）首次授予部分限制性股票第三个限售期已届满
根据《激励计划》的相关规定，2021 年限制性股票激励计划首次授予的限
制性股票第三个解除限售期为自授予登记完成之日起 36 个月后的首个交易日起
至授予登记完成之日起 48 个月内的最后一个交易日当日止，解除限售比例为获
授限制性股票总量的 30%。
本激励计划首次授予限制性股票的登记完成日为 2021 年 6 月 17 日，第三个
限售期将于 2024 年 6 月 16 日届满。
满足 36 个月间隔的要求。
（二）首次授予部分第三个解除限售期解除限售条件成就的说明
根据《激励计划》中的规定，激励对象获授的限制性股票若要解除限售，需
同时满足下列条件，具体条件及达成情况如下：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
经核查，本财务顾问认为，截至本报告出具日，公司未发生前述情形。
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
经核查，本财务顾问认为，截至本报告出具日，激励对象未发生前述情形。
首次授予限制性股票第三个解除限售期公司层面业绩考核要求如下：
解除限售期 业绩考核目标
以 2020 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不
第三个解除限售期 低于 90%;或以 2020 年营业收入为基数，2022 年和
注:上述“营业收入”以公司当年度经审计并公告的财务数据为准；“净利润”以经审
计的归属于上市公司股东的净利润，并剔除百傲化学全部在有效期内的激励计划（包括但不
限于股权激励计划及员工持股计划）所涉及的股份支付费用的影响作为计算依据，下同。
经核查，根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024 年 4 月 25 日出
具的《审计报告》（致同审字（2024）第 210A015499 号），公司 2023 年经审
计营业收入为 1,065,660,659.85 元。2022 年经审计营业收入为 1,256,659,912.76
元，2020 年经审计营业收入为 749,541,031.81 元，2022 年和 2023 年两年营业收
入累计值增长率为 209.83%，高于业绩考核要求，满足解除限售条件。
激励对象个人考核按照《公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办
法（修订稿）》分年进行考核，根据个人的绩效考评评价指标确定考评结果，依
照激励对象的考评结果确定其解除限售的比例。
绩效评价结果划分为优秀、合格、不合格三个档次，个人当年实际解除限售
额度=个人当年计划解除限售额度×个人解除限售比例，考核评价表适用于考核
对象。届时根据下表确定激励对象解除限售的比例：
考核结果 优秀 合格 不合格
考核得分（S） S≥90 90＞S≥60 S＜60
解除限售比例 100% 80% 0%
经核查：根据董事会薪酬与考核委员会对激励对象的综合考评，55名激励
对象个人绩效考核结果均为“S≥90”考核优秀，满足100%解除限售条件。
综上，本独立财务顾问认为，公司授予限制性股票第三个解除限售期解除
限售条件均已经成就。
六、本次可解除限售限制性股票的激励对象及可解除限售限制性
股票数量
本激励计划首次授予部分本次符合可解除限售条件的激励对象人数为55
人，可解除限售的限制性股票数量为290.5308万股（调整后），占公司目前总
股本的0.58%。具体如下：
已获授的限 本次可解除限售的
制性股票数 本次可解除限售数
限制性股票数量
姓名 职务 量占已获授予限制
量(万股) （万股）
性股票比例
（调整后） （调整后）
刘海龙 董事、总经理 76.4400 22.9320 30.00%
杨杰 董事、副总经理 72.5200 21.7560 30.00%
顾振鹏 副总经理 52.9200 15.8760 30.00%
王希梁 财务总监 58.8000 17.6400 30.00%
薛春华 原副总经理 19.6000 5.8800 30.00%
中层管理人员、核心骨干员工（50 人） 688.1560 206.4468 30.00%
合计（55 人） 968.4360 290.5308 30.00%
注 1：上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司总股本的
股本总额的 10%。
注 2：本激励计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控
制人及其配偶、父母、子女。
七、独立财务顾问的核查意见
本财务顾问认为，公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解
除限售期解除限售条件已经成就，解除限售事宜符合《公司法》《证券法》《管
理办法》以及公司《激励计划》的有关规定。
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