公司代码：601118 公司简称：海南橡胶
海南天然橡胶产业集团股份有限公司
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人王任飞、主管会计工作负责人王劲及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了
公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详情请查阅第四节经营情况讨论与分析
中“可能面对的风险”部分。
十、 其他
□适用 √不适用
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司
海南省农垦集团有限公司 指 公司原控股股东，原名海南省农垦总公司
海垦投资控股集团、控股股东 指 海南省农垦投资控股集团有限公司
上海龙橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司
东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司
金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司
新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司
农业公司 指 海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司
云南公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司
海南农垦林产集团股份有限公司，原名为海南农垦林产集团有限
林产集团 指
责任公司，系公司控股子公司
物产集团 指 海南农垦现代物产集团有限公司，系公司控股子公司
海南农资 指 海南海垦农资有限责任公司，系物产集团控股子公司
云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物产集团全资子公司
R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司参股公司
农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司参股公司
高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形
橡胶 指
时，具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。
从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，
天然橡胶 指
目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。
制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、
干胶、固体生胶 指
标准橡胶以及特种橡胶等。
制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心
乳胶、浓缩胶乳 指
等方式进行浓缩后得到。
标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、
标胶、标准胶 指
氮含量、挥发分含量、灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。
生橡胶与炭黑、二氧化硅（白炭黑）等配合剂的均匀混合物，当
复合胶 指 按 ISO9924 实验时，复合橡胶中生橡胶的含量不应大于 88%（质
量分数）
以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质 5 号标准胶，一直是本公
全乳胶 指
司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。
报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司
公司的中文简称 海南橡胶
公司的外文名称 CHINA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP
公司的法定代表人 王任飞
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 董敬军 童霓
联系地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场 海南省海口市滨海大道103号财富广场
电话 0898-31669317 0898-31669309
传真 0898-31661486 0898-31661486
电子信箱 dongjj@hirub.cn tongn@hirub.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼
公司注册地址的邮政编码 570105
公司办公地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼
公司办公地址的邮政编码 570105
公司网址 www.hirub.cn
电子信箱 info@hirub.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118 /
六、 其他相关资料
名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦
（境内）
签字会计师姓名 卢剑、崔秀荣
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2017年 2016年 2015年
增减(%)
营业收入 10,818,322,651.34 8,876,506,775.80 21.88 8,400,121,545.48
归属于上市公司股
-264,044,536.18 61,305,465.42 -530.70 -989,713,207.75
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -736,790,507.00 -516,227,658.20 不适用 -1,269,739,181.84
损益的净利润
经营活动产生的现
-77,039,646.04 536,395,255.44 -114.36 -237,929,664.51
金流量净额
本期末比上年同
期末增减（%）
归属于上市公司股
东的净资产
总资产 13,157,835,149.76 13,483,784,643.69 -2.42 12,681,225,966.66
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%) 2015年
基本每股收益（元／股） -0.0672 0.0156 -530.77 -0.2518
稀释每股收益（元／股） -0.0672 0.0156 -530.77 -0.2518
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.1874 -0.1313 不适用 -0.3230
加权平均净资产收益率（%） -3.44 0.79 减少 4.23 个百分点 -12.00
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -9.61 -6.64 减少 2.97 个百分点 -15.40
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
货可变现净值下降，同时部分子公司预付款减值所致；
收购支出增加。
均呈现关联波动。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,504,842,277.67 3,954,225,605.26 3,318,157,545.38 2,041,097,223.03
归属于上市公司股
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -141,291,468.20 -238,133,019.64 -34,128,298.22 -323,237,720.94
损益后的净利润
经营活动产生的现
-519,695,008.66 150,617,774.00 86,240,768.34 205,796,820.28
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用） 2016 年金额 2015 年金额
非流动资产处置损益 -2,022,007.93 368,743,314.32 -6,410,509.80
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置 156,115,119.00 -51,417,561.57 162,269,715.45
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额 -756,949.90 -1,096,156.77 -660,669.16
所得税影响额 -23,048,149.78 2,727,045.83 -14,394,757.04
合计 472,745,970.82 577,533,123.62 280,025,974.09
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
套期保值业务 -656,350.00 1,228,250.96 1,884,600.96 128,230,962.19
购买基金组合 / / / 4,834,413.54
合计 -656,350.00 1,228,250.96 1,884,600.96 133,065,375.73
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司是一家集天然橡胶全产业链，以及为天然橡胶产业提供配套服务为一体的综合企业集
团，以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。
（一）主要业务及经营模式
公司拥有 353 万亩橡胶园，海南岛内 13 家加工分公司，产能达 32 万吨；云南产胶区控制 6
家加工厂，资源控制能力达到 10 万吨。公司的主要产品包括全乳胶和浓缩胶乳，其中全乳胶是
上海期货交易所认证的交割标的，公司橡胶产品已经通过国军标质量管理体系认证。橡胶制品领
域，公司拥有全国最大的乳胶丝生产车间，年产量超过万吨，其产品广泛应用于纺织行业。公司
是橡胶行业最具影响力的企业之一。
以服务橡胶产业为宗旨，搭建集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处
理为一体的物流业务。公司在海南、云南已完成物流体系搭建，正致力于全国布局以期为客户提
供多层次、多环节的组合物流服务。
为胶园生产和海南农业发展建立农资保障体系，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资
物流配送。公司是海南省拥有农药特许经营权的八家企业之一。
公司下属企业林产集团拥有 13 家橡胶木加工厂，具有年产橡胶木板方材 30 万立方米、集成
材 3 万立方米、实木门 8000 套（件）
、橱柜家具 5000 套（件）的生产能力。锯材产品、指接板
产品获得第五届中国义乌国际森林产品博览会金奖和优质奖；被中国木材保护协会授予“中国木
材保护工业橡胶木锯材品牌供应商”和“中国橡胶木高效利用产业示范基地”称号。目前林产集
团正在推进新三板挂牌相关工作。
公司在坚持天然橡胶主业的同时，规划将风灾、寒害严重的低产胶园进行产业结构优化，发
展热带高效农业、田园综合体、观光农业等农旅项目，拓展新的利润空间。
本公司是中国最大的天然橡胶生产企业，一直致力于成为国际天然橡胶行业拥有话语权和影
响力的优秀企业。
（二）行业情况
天然橡胶与石油、煤炭、钢铁并称为四大工业原料，广泛用于国计民生各个领域，轮胎用量
占比 70%左右。目前我国是世界上最大的天然橡胶消费国和进口国。天然橡胶行业主要受制于轮
胎行业发展，也与宏观经济密切相关，集中表现在价格波动。橡胶价格除受供求关系影响外，还
与贸易政策、汇率、期货市场等有密切联系。
示，2017 年全球天然橡胶总产量为 1,328.2 万吨，消费量达 1,290.4 万吨，总体供给充足。上海期
货交易所交易数据显示，2017 年国内天然橡胶期货价格由年初的最高点 22,310 元/吨下跌至 6 月 8
日的最低点 12,215 元/吨，全年最高波动幅度达 45.25%。
年泰国、印度尼西亚和越南的产量位列全球前三。泰国产量为 442.9 万吨；印度尼西亚产量为
律宾的天然橡胶产量分别达到 14.5 万吨和 9.1 万吨，中国产量 79.8 万吨。
单位：千吨
数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织）
图1 全球天然橡胶总产量
国天然橡胶消费对全球消费的贡献率不断提高，在汽车消费拉动的直接刺激下，中国天然胶市场
表观消费量已突破 640 万吨达到 642.65 万吨，同比增长 23.27%，为历年涨幅之最 ，是全球天
胶消费最主要的增长力量 。
单位：千吨
数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织）
图2 全球天然橡胶总消费量
年内风调雨顺，产量大增，在下游整体需求相对乐观的情况下，出口增多，导致中国市场进口量
同比出现较大幅度增加。
率仍较高。IRSG（国际橡胶研究组织）统计数据显示，2017 年，子午胎年度产量再高位提升，
总产量至 6.88 亿条 ，实现了近年来产量新的高位。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司一直着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，胶园管理技术水
平进一步提升，在国内乃至国际同行业中均非常突出。公司在定制化产品加工、军工特种胶、技
术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面的能力有所增强，市场营销能力、
市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
新海南的愿景为我们指明了新航向。2017 年，中国经济稳中向好，但受多种因素的影响，天然
橡胶市场价格全年总体走势疲弱，公司经营持续面临巨大压力，公司管理层带领全体员工，攻坚
克难，转换思路，以控制资源为抓手，打响“大收购、大加工、大贸易”三大战役，各板块协同
发力，规模效应显著；公司各项经营工作稳步开展。
（一）争取政策，助力基地建设
时，扩大公司的国家储备林建设规模，并按照《国务院关于建立粮食生产功能区和重要农产品生
产保护区的指导意见》，积极配合政府相关部门，推进天然橡胶生产保护区划定工作，并以此为契
机，争取国家相关产业扶持政策，保障天然橡胶产业健康稳定发展。
（二）打好“三大”战役，提升市场竞争力
报告期内，公司打响“大收购”、
“大加工”、“大贸易”三大战役，提升市场话语权。
报告期内，改革原料收购定价机制，以原料收购带动加工量增长，实现加工产能饱和比同比
增长 3.42%，加工成本同比下降 7.96%。此外，以提升产品质量为核心，以抓好环保治理、安全生
产为抓手，灵活调整产品结构，提升产品品质。
各销售盘口，制定有效营销策略，全年实现橡胶产品销售 75.15 万吨。一是根据全乳胶和浓缩胶
乳的价差关系，及时调整全乳胶和浓缩胶乳生产比例，保证销售利润；二是通过期现结合，较好
地把握了市场节奏，控制了市场风险。
（三）启动体制机制改革，明确改革发展方向
面启动公司的体制与机制改革，研究确定与产业发展协同的现代人力资源、混合所有制及激励机
制等方面改革的重大原则、方针政策，并尝试和探索战略路径。
（四）加快“走出去”步伐，增强资源控制能力
加快云南及境外天然橡胶种植、初加工业务的发展步伐，逐步扩大了在岛外天然橡胶种植、加工、
贸易领域的布局，进一步增强了公司的橡胶资源控制能力。成立中橡资源（海南）股份有限公司，
依托海口综合保税区政策优势，开展橡胶进口贸易业务，做大橡胶贸易量。
（五）统筹科研资源，推动科研创新
自主创新，在橡胶加工工艺、新材料及智能化割胶等方面加强科技研发和技术转化。同时，公司
更加重视科技研发，在原有科研中心的基础上成立了海南天然橡胶研究院有限公司，旨在将其打
造为公司科技研发、技术转化的孵化器。
（六）借力资本市场，助推产业发展
引入“保险+期货”新模式，降低市场风险冲击，向国家相关部门成功申报“期货+保险”天
胶价格保险创新试点项目，并获得政策支持；借助融资投贷结合平台，助力对外合作；启动收入
保险，增强抗风险能力，促进橡胶产业可持续发展。推进非公开发行股票工作，2017 年 1 月 18
日，公司非公开发行股票申请通过中国证监会发审会审核；2017 年 10 月 17 日，获得中国证监会
核准批复文件；2018 年 2 月，公司完成非公开发行股票工作。
（七）加强内控管理，为经营保驾护航
升企业经营管理水平。一是健全公司治理长效机制，促进三会规范化运作；二是加强内控审计监
督，提高风险防范能力；三是完善内控制度体系，加强制度保障。
二、报告期内主要经营情况
报告期末，公司资产总额 133.68 亿元，较上年减少 2.38%；归属于上市公司股东净资产
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 10,818,322,651.34 8,876,506,775.80 21.88
营业成本 10,247,608,097.04 8,343,970,021.94 22.81
销售费用 190,100,853.42 207,539,775.94 -8.40
管理费用 580,327,297.54 608,166,692.73 -4.58
财务费用 160,171,554.31 137,229,997.81 16.72
经营活动产生的现金流量净额 -77,039,646.04 536,395,255.44 -114.36
投资活动产生的现金流量净额 -295,294,748.39 -588,741,743.68 49.84
筹资活动产生的现金流量净额 143,977,551.81 883,143,418.37 -83.70
研发支出 13,429,923.40 14,669,353.51 -8.45
资产减值损失 356,107,358.59 36,242,326.54 882.57
公允价值变动收益 1,884,600.96 45,218,601.11 -95.83
投资收益 144,456,854.68 -100,603,628.62 243.59
所得税费用 17,181,864.04 23,876,669.31 -28.04
□适用 √不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
分行 毛利率
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减（%）
业 （%）
减（%） 减（%）
农业 10,271,653,925.31 9,761,026,330.35 4.97 26.11 26.49 减少 0.28 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
分产 毛利率
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减（%）
品 （%）
减（%） 减（%）
橡胶
产品
橡胶
木材
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
分地 毛利率
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减（%）
区 （%）
减（%） 减（%）
境内 7,638,442,786.73 7,145,028,246.23 6.46 12.65 11.85 增加 0.66 个百分点
境外 2,633,211,138.58 2,615,998,084.12 0.65 93.07 96.83 减少 1.90 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
生产量比上 销售量比上年 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 增减（%） 年增减（%）
母公司橡胶产品 10.24 万吨 10.68 万吨 2.97 万吨 11.06% -11.66% -11.61%
产销量情况说明
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年同 本期金额
本期占
分行 成本构成 期占总 较上年同 情况
本期金额 总成本 上年同期金额
业 项目 成本比 期变动比 说明
比例(%)
例(%) 例(%)
分产品情况
上年同 本期金额
本期占
分产 成本构成 期占总 较上年同 情况
本期金额 总成本 上年同期金额
品 项目 成本比 期变动比 说明
比例(%)
例(%) 例(%)
职工薪酬 1,080,307,956.05 11.22 1,237,578,651.90 16.40 -12.71 母公司当期销售量
橡胶 直接材料 111,877,604.35 1.16 145,520,637.42 1.93 -23.12 下降，产品承担的
产品 制造费用 409,468,960.24 4.25 497,789,928.17 6.60 -17.74 成本相应下降
贸易成本 8,027,991,778.54 83.37 5,664,166,104.05 75.07 41.73 贸易额增加
职工薪酬 31,617,183.74 24.07 32,820,646.68 19.08 -3.67 销售量减少导致
林木
直接材料 55,191,232.76 42.01 66,330,396.64 38.57 -16.79 销售量减少导致
产品
制造费用 44,571,614.67 33.92 72,837,697.37 42.35 -38.81 销售量减少导致
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 269,037.21 万元，占年度销售总额 24.87%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。
前五名供应商采购额 125,611.25 万元，占年度采购总额 24.39%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
/
√适用 □不适用
（1）销售费用减少，主要是当年销售量略有下降，费用也相应减少；
（2）管理费用减少，主要是当年海垦投资控股集团按实际服务量确认的综合服务费比上年减少；
（3）财务费用增加，主要是本期银行借款增加；
（4）资产减值损失增加，主要是期末产品跌幅价格较大，导致期末存货可变现净值下降，
同时部分子公司预付款减值所致；
（5）公允价值变动收益减少，主要是期末套期工具持仓浮盈减少所致；
（6）投资收益增加，主要是本期衍生金融工具处置收益较上年增加。
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 13,429,923.40
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 13,429,923.40
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.12
公司研发人员的数量 79
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.24
研发投入资本化的比重（%） 0
情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司投入研发费用 1,342.99 万元，主要围绕提高劳动生产率、天然橡胶病虫害
防治、技术升级、新产品研发等方面进行研发，直接参与研发项目的技术人员 107 人（含外部专
家 28 人）。报告期内，先后完成天然橡胶自动脱水造粒设备及工艺研制、纳米粘土天然橡胶产品
研制等项目，进一步提升了公司的市场竞争力。
√适用 □不适用
（1）经营活动产生的现金流量净流入减少，主要是橡胶产品全年均价回升，橡胶产品的收购支
出增加；
（2）投资活动产生的现金流量净流出减少，主要是本期赎回 2016 年理财产品；
（3）筹资活动产生的现金流量净流入减少，主要是本期偿还债务支付的现金增加。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
单位：万元
上期
本期期
期末
本期期末 末金额
数占
数占总资 较上期
项目名称 本期期末数 上期期末数 总资 情况说明
产的比例 期末变
产的
（%） 动比例
比例
（%）
（%）
应收票据 10,873.59 0.83 15,694.95 1.16 -30.72 主要系银行承兑汇票到期承兑
主要系本报告期末基金组合全
应收利息 16.72 - 242.41 0.02 -93.10
部收回本金
主要系一年内的增值税留抵税
其他流动资产 9,847.89 0.75 53,516.79 3.97 -81.60
额减少
在建工程 6,827.73 0.52 11,305.23 0.84 -39.61 本集团在本报告期内工程转固
长期待摊费用 1,315.51 0.10 1,950.18 0.14 -32.54 本期摊销减少
主要系一年以上的增值税留抵
其他非流动资产 31,739.64 2.41 15,734.72 1.17 101.72
税额增加
短期借款 242,666.87 18.44 160,988.30 11.94 50.74 主要系公司借款增加
以公允价值计量且其变
期末本集团套期工具不存在无
动计入当期损益的金融 / 0.00 65.64 0 -100.00
效部分的公允价值
负债
应付票据 / 0.00 9,000.00 0.67 -100.00 主要系银行承兑汇票到期还款
净利润减少，期末应交企业所
应交税费 4,786.93 0.36 6,101.46 0.45 -21.54
得税减少所致
一年内到期的非流动负
债
主要系青苗补偿及职工安置补
其他流动负债 5,850.00 0.44 26,004.60 1.93 -77.50
偿减少，本报告期内清理完毕
长期借款 46,000.00 3.50 178,500.00 13.24 -74.23 一年内到期的银行借款增加
其他说明
/
√适用 □不适用
项目 期末账面余额（元） 受限原因
本集团由于诉讼事项使用权受限的货币资金为 1,056,096.52 元，
货币资金 4,461,372.03
作为关税保函保证金使用受限的货币资金为 3,405,275.51 元
合计 4,461,372.03
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
公司主要从事天然橡胶种植、生产、加工、销售等业务，有关天然橡胶行业情况请详见本报告
第三节公司业务概要相关内容。根据中国证监会的行业分类，公司经营业务属于农林牧渔行业。
农林牧渔行业经营性信息分析
(1).行业政策及对公司影响
√适用 □不适用
见（国发〔2017〕24 号），将天然橡胶生产区划为“两区”中的重要农产品生产保护区，将在
财政及金融等方面加大对保护区内的天然橡胶政策扶持力度。划定天然橡胶生产保护区，将有利
于公司加大对橡胶生产种植投资，优化橡胶种植布局及生产管理水平。
游、互联网、金融等现代服务业；支持海南设立国际能源、大宗商品、碳排放权等交易场所；做
强做优热带特色高效农业，打造国家热带现代农业基地；深度融入海洋强国，“一带一路”建
设，军民融合等重大战略。系列政策的出台，对公司的天然橡胶进出口贸易、军用胶等特种高端
橡胶、热带高效农业及农旅产业板块的发展带来极大的利好及机遇。
(2).公司行业地位及竞争优劣势
√适用 □不适用
公司是目前国内最大的天然橡胶生产企业，在国内天然橡胶行业中，公司拥有最大的胶园种
植面积，胶园管理水平行业领先；橡胶初加工产品产量国内排行第一，销售量位居三甲。公司是
天然橡胶期货交割品的主要生产商。
公司拥有强大的销售团队，在上海、青岛、广州、云南、温州以及全球天然橡胶贸易中心新
加坡建立了营销网络。公司是国内天然橡胶的主要供应商，直销客户涵盖全球前十大轮胎企业。
(3).公司经营模式及行业上下游情况
√适用 □不适用
详情请查阅本报告“第三节 公司业务概要”以及“第四节 经营情况讨论与分析”中公司关
于公司未来发展讨论与分析中行业格局和趋势相关内容。
(4).生产经营资质
√适用 □不适用
生产经营资质 有效期限 报告期内新增或变化情况
海南省木材经营加工许可证
林木种子生产经营许可证
道路运输经营许可证 2016.04.13-2020.06.06 无变化
海南经济特区农药批发经营许可证 2017.08.22-2020.08.22 换新证
水域滩涂养殖证 2015.08.05-2034.02.28 无变化
(5).主要技术
√适用 □不适用
公司天然橡胶种植、生产严格遵照农业部颁发制定的《橡胶树栽培技术规程》
、《橡胶树割胶
技术规程》要求执行。
公司天然橡胶加工的产品主要是全乳胶、浓缩胶乳。其中，全乳胶将采集到的新鲜胶乳加酸
凝固、脱水、干燥、包装而成；浓缩胶乳是将采集到的新鲜胶乳离心浓缩，去除杂质，浓缩到橡
胶含量占 60%以上。目前，通过自主研发，公司加工产品技术主要有纳米粘土母炼胶、白炭黑湿
法混炼母炼胶、高弹胶等。
(6).使用的农场或基地等的所有制形式及取得方式
√适用 □不适用
公司下属各基地分公司使用橡胶种植土地主要是公司向控股股东租赁的国有划拨土地。
通过承包或租赁方式取得土地或水域
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
合同双方 合同签订时间 租赁标的面积 合同期限 租赁价格
根据实际测算 2038 年 12 月 31 日。有效期届
公司、农垦总公司 2008.12.25 /
面积确定 满后，双方无异议，协议自动
延长或续期 30 年。
注：上述土地承包方式已经海南省人民政府《关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司
国有划拨土地使用权承包使用方案的批复》（琼府函〔2009〕108 号）批准。具体情况详见
本报告第五节重要事项中关联交易相关内容。
(1).主要产品生产与销售模式
√适用 □不适用
主要产品 生产模式 销售模式 定价策略
协商定价销售 结合市场情况，协商定价
基地分公司将采集到的新鲜胶
乳交由加工分公司，由加工分公 长约销售 结合市场情况，协商定价
橡胶产品
司根据橡胶产品加工工艺流程 期货套保交割销售 套保合约确定价格
进行生产加工后对外销售。
中橡电子挂单竞价销售 中橡电子交易平台竞价确定价格
存在与农户合作生产模式的
□适用 √不适用
(2).主要产品销售情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
主要 销售 销售 销售量同比 销售收入同 销售成本同
销售量 销售成本
产品 渠道 收入 增减（%） 比增减（%） 比增减（%）
协商定价销售 64.72 万吨 863,212.87 829,315.65 18.40 49.66 50.55
橡胶 长约销售 6.97 万吨 93,036.90 89,312.89 -25.21 3.89 4.43
产品 期货套保交割销售 0.14 万吨 1,751.35 1,793.95 -98.08 -98.08 -97.94
中橡电子挂单竞价销售 3.32 万吨 49,256.18 42,542.15 22.96 52.51 37.92
采用经销模式的
□适用 √不适用
客户规模小且较分散的
□适用 √不适用
有线上销售业务的
□适用 √不适用
(1).从事农业业务公司的经营信息
□适用 √不适用
从事种业业务
□适用 √不适用
从事土地出租业务
□适用 √不适用
(2).从事林业业务公司的经营信息
□适用 √不适用
(3).从事畜牧业业务公司的经营信息
□适用 √不适用
(4).从事渔业业务公司的经营信息
□适用 √不适用
从事水产养殖业务
□适用 √不适用
从事水产捕捞业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。除免
税范围外的其他销售或提供劳务，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》的规定，截
止 2017 年 6 月 30 日，公司所有原为增值税销项税率为 13%，自 2017 年 7 月 1 日起，公司增值
税销项税率为 11%，按扣除进项税后的余额缴纳。
根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《国家税务总局关于贯彻落实从事农、林、
牧、渔业项目企业所得税优惠政策有关事项的通知》（国税函〔2008〕850 号）及《财政部国家税
务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕
华人民共和国企业所得税法》第 27 条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第 86 条规定，
公司林木的培育和种植、林产品采集、农产品初加工项目所得免征企业所得税。
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
√适用 □不适用
报告期内，公司新增对外股权投资金额 13,180 万元，较上年投资金额减少 72,917.02 万
元，具体情况如下：
（1）公司总部方面
①中橡资源（海南）股份有限公司，报告期内，公司出资 1,530 万元与海南农垦现代物产集
团有限公司、海南天然橡胶产业集团金橡有限公司、上海龙橡国际贸易有限公司共同设立，本公
司直接持股 51%。该公司主营业务为天然橡胶收购、加工、销售及进出口贸易等业务。截至报告
期末，该公司在海南省注册成立。
②海南农垦乌石白马岭茶业有限公司，报告期内，公司出资 5,100 万元对海南农垦乌石白马
岭茶业有限公司进行增资，增资后本公司持股 51%。该公司主营业务为茶叶、农林产品种植、生
产、研发、加工、销售等业务。截至本报告期披露日，已完成相关工商变更工作。
③海南天然橡胶研究院有限公司，报告期内，公司出资 2,600 万元，与中垦天然橡胶科技有
限公司共同设立，本公司持股 86.67%。该公司主营业务为天然橡胶生产、种植、研发、初加工、
深加工、销售等业务。截至报告期末，该公司在海南省注册成立。
④海南保国热带田园有限公司，报告期内，公司出资 2,550 万元，与海南天地人生态农业股
份有限公司、乐东丰绿源种植专业合作社共同设立，本公司持股 51%。该公司主营业务为热带水
果种植、加工、销售、仓储、运输，农业种植、旅游项目开发等业务。截至报告期末，该公司在
海南省注册成立。
⑤海南农垦红牧农业发展有限公司，报告期内，公司出资 500 万元，与海南农垦畜牧集团股
份有限公司共同设立，本公司持股 10%。该公司主营业务为畜禽养殖（奶畜除外）等业务。截至
报告期末，该公司在海南省注册成立。
（2）农业公司方面
海胶鲡海生态实业（海南）有限公司，报告期内，农业公司出资 900 万元收购海胶鲡海生态
实业（海南）有限公司个人股东持有的 22.95%股权，收购后农业公司累计持股 71.95%。该公司
主营业务为淡、海水产品种苗生产、销售、进出口；水产养殖、加工、销售等业务。截至本报告
披露日，已完成工商股权变更工作。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
注册资本 总资产 净资产 净利润
公司名称 主要产品或服务
（万元） （万元） （万元） （万元）
橡胶林木及人造林木采伐、运输、加工、销
海南农垦林产集团
售，人造板、家具、木制品生产和销售、农业 6,000.00 26,037.82 21,820.09 2,713.41
有限责任公司
种植、土地租赁、土地开发、企业管理服务。
国内整车、零担货物运输，物流加工服务，集
装箱运输服务，国内、国际货运代理服务，仓
储（危险品除外），配送服务，物流信息咨询
服务，物流方案设计，货物进出口贸易，包装
设计，建材、矿产品（专营除外）、化肥、有
海南农垦现代物产
机肥、复合肥、家用电器、家具、工艺品、橡 9,073.88 41,248.78 13,931.58 -1,130.82
集团有限公司
胶及橡胶制品的销售，预包装食品的批发与零
售，酒的批发与零售，物流服务，集装箱维修
及保养，网络服务，劳务承包，汽车维修及保
养，食品的批发与零售，农药采购及销售，农
产品采购及销售。
天然橡胶生产、种植、加工、收购、销售、仓
储、运输，电子商务服务，软件开发，农业种
海南天然橡胶产业 植，土地租赁，土地开发，畜牧养殖，旅游项
集团金橡有限公司 目开发，机器制造，化肥、通讯器材、建筑材
料销售，进出口贸易，包装业，广告设计、制
作、发布，劳务派遣、车辆租赁。
天然橡胶种植、加工（限分支经营）、销售、仓
云南海胶橡胶产业 储；电子商务服务，软件开发，化肥零售；土地
有限公司 开发、租赁；建筑材料销售；货物进出口、技术
进出口；包装业；广告设计、制作及发布。
股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询，企
业管理，财务咨询（不得从事代理记账），自有
设备租赁，金属材料、化肥、塑料制品、橡胶及
东橡投资控股（上
其制品、化工产品（除危险化学品、监控化学 17,500.00 60,016.75 21,100.24 683.20
海）有限公司
品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）
的销售，从事货物及技术的进出口业务，转口贸
易、区内企业间的贸易及贸易代理。
从事货物与技术的进出口业务，橡胶及橡胶制
品、汽车零配件、商用车及九座以上乘用车、化
上海龙橡国际贸易 -15,065.62
工原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆 20,000.00 119,090.14 959.29
有限公司
竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、有色金
属、建筑材料、石油制品（除成品油）的销售。
海胶集团（新加 一般贸易、转口贸易、进出口代理、代理销
坡）发展有限公司 售、天然橡胶及相关产业投资。
高效农业种植、加工与销售；种苗、肥料、农
具和农业设备的生产、销售；种苗和农业技术
海南海胶农业发展 研发、推广；畜牧养殖、加工与销售；仓储服
有限公司 务，普通货物的公路运输；餐饮服务、酒店业
服务；餐饮、酒店、旅游休闲和房地产项目投
资开发。
生产、加工、销售各种型号、颜色的乳胶丝；进出
海南经纬乳胶丝有 口业务；生产、加工、销售各种乳胶丝松紧带、弹
限责任公司 力绳等下游产品；乳胶收购、加工、销售；厂房、
仓库、土地出租；转销自来水、电力。
天然橡胶的销售、收购；研发、生产、销售轮
胎翻新用材料；橡胶制品（包括特种橡胶制
海南安顺达橡胶制 品、精细橡胶制品）；生产销售、代为加工各
品有限公司 种类型翻新轮胎；橡胶及制品的技术研发、支
持转让；技术服务；进出口业务；仓储，包装
业务，仓库租赁、转销自来水、电力。
海南老城海胶深加 基础设施项目投资和管理；房地产项目投资；物
工产业园投资管理 业服务；劳务派遣；土地租赁；车辆租赁；房屋 5,876.70 4,816.51 4,306.44 -234.48
有限公司 租赁；出售自来水电；仓储服务；物流服务。
天然橡胶收购、天然橡胶产品及乳胶制品产品
海南知知乳胶制品
的研发、加工、生产与销售，天然橡胶产品及 8,192.27 830.55 515.79 -181.12
有限公司
乳胶制品产品的进出口贸易、加工贸易。
海南省先进天然橡 橡胶复合材料和新型弹性体技术研究、生产和
胶复合材料工程研 销售，提供技术服务、转让；从事天然橡胶及 1,000.00 1,381.89 1,204.13 5.67
究中心有限公司 其制品检测、鉴定。
对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及
相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交
易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成
员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷
海南农垦集团财务 款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴
有限公司 现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应
的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存
款；对成员单位办理贷款和融资租赁；从事同
业拆借；有价证券投资（股票二级市场投资除
外）；成员单位产品的买方信贷。
销售工艺品、日用杂货、橡胶制品、木材；项目
北京海垦商贸发展
投资；资产管理；旅游信息咨询；包装服务；出 72,764.46 106,262.88 106,112.44 -3,422.94
有限公司
租商业用房；物业管理；道路货物运输等
A. 海南农垦林产集团有限责任公司
价格持续走高，收入的增长幅度高于成本的增长。
B.海南天然橡胶产业集团金橡有限公司
增长，且套期工具平仓收益增加。
C.云南海胶橡胶产业有限公司
D.上海龙橡国际贸易有限公司
货可变现净值下降，期末存货计提跌价所致。
E.海胶集团（新加坡）发展有限公司
全额计提了减值。
F.海南海胶农业发展有限公司
及权益性长期股权投资损失所致。
G.海南经纬乳胶丝有限责任公司
H.海南安顺达橡胶制品有限公司
I.海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司
J.海南知知乳胶制品有限公司
K.海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
IMF（国际货币基金组织）在世界经济展望中显示，全球经济活动继续巩固。2017 年全球产
出增长 3.7%，此增长势头将延续到 2018 年和 2019 年，两年的全球增长率上调至 3.9%。此次上
调反映了全球增长势头加强以及最近批准的美国税收政策变化带来的预期影响。2017 年全球 75%
的经济体增速都将加快，这也是全球经济近十年来最大范围的增长提速。IMF 再次上调 2018 年
中国经济增长预期，预计 2018 年中国经济增速为 6.5%。2018 年中国仍然是世界经济增长的主要
贡献者，中国经济将会在中高速的轨道上持续运行。总之，经济复苏的曙光已经初显，市场乐观
但未来仍面临挑战。
IRSG 预测 2018 年全球天然橡胶供给增长 1.36%达到 1,346.2 万吨，需求量增长 3.35%，达
到 1,333.6 万吨，供需基本平衡。
单位：千吨
数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织）
图3 天然橡胶供需预测表
橡胶价格长期低迷，已经开始抑制橡胶产出，但是刚性需求稳定，供给过剩的情况逐步改
善，长期看，价格会逐步上行，年内趋势可能不明显，以区间波动为主。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司总体战略定位：天然橡胶产业链的价值提升者。公司提出了“内稳外拓、精农强工、科
技支撑、金融保障”的十六字发展方针，以推动产业链的整合、联动及增值。
公司的战略目标：成为在国际天然橡胶行业拥有话语权和影响力的优秀企业，做天然橡胶产
业链的价值提升者。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
步发展金融业务，为主业发展提供强有力支撑。2018 年，在现有条件下，通过局部优化和内部挖
潜等手段，2018 年力争实现橡胶产品销售 92 万吨，同比增长 22.42%；若 2018 年完成对 R1
International Pte.Ltd.的股权收购，则全年橡胶产品销售量力争达到 167 万吨，同比增长
（1）推进体制机制创新改革，激发企业内生活力
公司将进一步优化盈利模式和主业架构，全面建立起放管结合、管理有序、风险可控、协调
发展的管控体系。优化选人用人、薪酬激励、监督问责、考核约束等机制，充分调动员工积极性，
增强企业内生动力、发展活力；盈利能力大幅提高，资产质量持续改善、产业持续发展、企业凝
聚力不断增强、员工收入稳步增长。
（2）提升科技研发实力，支撑产业提档升级
搭建天然橡胶研究院研发平台，聚合行业研发专家，加大公司技术研发、成果转化工作，提
升公司研发力量。重点进行智能割胶工具、环保设施创新升级、橡胶初加工自动化生产系统等生
产设备研发，提高自动化、智能化水平，降低对劳动力的高依赖，降低生产成本，提升产品一致
性。在特种专用天然橡胶产业化应用、橡胶木精深加工板块，通过科技研发实现产品性能提档升
级，并规模化量产。
（3）加强胶园综合开发利用，助力产业结构优化
推进天然橡胶生产保护区划定工作，并争取将胶园纳入国家储备林基地建设规划，同时利用建
设海南自由贸易试验区的契机，推进“碳汇交易”项目。对胶园实行分类管理，优势植胶区高标准、
高投入，劣势植胶区进行产业结构优化，以园区项目建设为重点，打造“农业+旅游”融合示范园，
实现橡胶产业和高效农旅业“双轮驱动”
。
（4）推进工贸一体化，打造绿色供应链
继续优化橡胶初加工产能布局，通过扩建和改造浓乳生产线增加浓乳产能，进一步控制岛内
橡胶原料资源。继续完善云南地区产业布局，稳步推进境外资产重组并购，以销售贸易拉动初加
工布局。
加大环保力度投入，探索废水处理的可循环利用，同时，扩大橡胶仓储物流布局，探索绿色
加工-仓储模式，打造绿色供应链。
（5）完善金融布局，用活资本运作
通过融资、并购、重组等资本运作，提升公司的资产价值、资源价值。实现“期货+保险”项
目有效落地，完成产业基金、并购基金建设，强化公司资金池的作用，合理利用金融工具为公司
服务。按照募集资金使用计划，推进核心胶园建设、产业结构优化。
（6）推进人事制度改革，优化干部队伍结构
通过创新改革人才选拔、薪酬激励等机制，优化人才队伍结构，挖掘团队和个人潜力，从而
激发企业活力。组织开展“未来新星”评选工作，充实公司人才库。
（7）建设大数据体系，实现精细化管理
推行智能化、数字化信息系统建设。实现与 ERP 系统等业务系统数据的集成，完成对已有系
统的数据分析，形成公司的辅助决策支持系统指标集。全面实现为各级管理层和业务人员提供辅
助决策支持，提高决策信息的全面性、准确性和及时性。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
海南岛每年会经受风灾、旱灾、寒害、病虫害等自然灾害侵袭，公司面对不可抗的天灾，累
积经验，制定防治方案，购买农业保险，将风险降低。但自然灾害仍是公司的一个重要风险。
天然橡胶是基础工业原料，其需求与全球经济波动密切相关。天然橡胶作为大宗商品，其价
格也与贸易政策、汇率、资本市场状况等有密切联系，周期性特征较明显。受农业生产供给弹性
低、自然灾害、国际生产者垄断以及投机资本活动日益频繁等因素的影响，天然橡胶价格存在短
期内出现剧烈波动的可能。公司将通过优化产品供给和产业结构，丰富产品品质，减少对天然橡
胶单一产品的过度依赖。此外，公司通过利用期货套期保值工具稳定橡胶产品的销售价格和公司
业绩，但公司仍不能完全规避橡胶市场价格变动带来的风险。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
为切实保护中小股东的合法权益，建立健全股东回报机制，增强利润分配政策决策机制的透
明度和可操作性，积极回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现
金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分
红》（证监会公告〔2013〕43 号）等文件的相关规定，公司在《公司章程》中制定了详细的现金
分红政策。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并报
每 10 股送 每 10 股派 每 10 股 现金分红 占合并报表中归属于
分红 表中归属于上市
红股数 息数(元) 转增数 的数额 上市公司普通股股东
年度 公司普通股股东
（股） （含税） （股） （含税） 的净利润的比率(%)
的净利润
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及
承诺 是否 是否 如未能及
时履行应
承诺 承诺 承诺 时间 有履 及时 时履行应
承诺方 说明未完
背景 类型 内容 及期 行期 严格 说明下一
成履行的
限 限 履行 步计划
具体原因
免同业竞争之橡胶相关产品收购协议》，约定自
海南省 场所产胶水、胶木等橡胶产品，按农场当地市场价格
全部销售给本公司及下属公司。
农垦投
解决同 2、避免同业竞争承诺：由于种植环境不适宜等原
资控股 是 是
业竞争 因，原农垦总公司部分下属单位仍保留有部分橡胶
与首 集团有
林，但所生产的胶乳、原木等原料均由本公司及下属
次公 限公司 单位统一收购加工，原农垦总公司及相关单位对这些
开发 原料不做加工、不对外销售。原农垦总公司计划用三
行相 年时间解决涉及同业竞争的橡胶胶林资产，不再从事
关的 并促使其下属单位不再从事任何在商业上对本公司及
承诺 其下属单位有可能构成直接或间接竞争的业务。
控股股东关于退场问题的承诺：如果将来政策变化发
海南省 生退场问题使本公司受到任何经济损失，由控股股东
以现金补足出资并且承担本公司可能因此遭受的一切
解决土 农垦投
损失。即如果未来万一发生退场，本公司需要出售相
地等产 资控股 是 是
关胶林，则有关出售价格低于相关林木资产市场价格
权瑕疵 集团有
的差额部分，以及在此过程中本公司承担的相关费
限公司 用，控股股东应予以承担；另，控股股东还就土地承
包问题承诺：发包给本公司的尚未取得土地权证的少
量土地如权属存在瑕疵或争议导致本公司遭受任何损
失，控股股东将全部予以承担。
控股股东关于土地承包的承诺：2008 年 12 月，公司
海南省 与控股股东签订了《土地使用权承包协议》，在协议
里协商每三年双方可根据社会物价水平、通货膨胀水
农垦投
平及海南省同类农业用地的使用权价值水平等因素的
其他 资控股 是 否
变动幅度（需任意一项因素变动幅度超过 20%）对承
集团有
包金标准进行协商调整；控股股东作出承诺，在满足
限公司 承包金标准上调条件时，控股股东要求上调承包金的
幅度不会超过前次金额的 3%。
海南省
农垦投
关于不占用资金的承诺：控股股东保证其所控制的企
其他 资控股 是 是
业不以任何形式占用本公司及其下属企业的资金。
集团有
限公司
海南省
关于企业标识无偿使用的承诺：本公司及下属单位可
农垦投
无偿使用该企业标识；如果未来控股股东或其下属单
其他 资控股 是 是
位将该标识申请为注册商标，本公司及下属单位可无
集团有
偿使用该商标。
限公司
HSF(S)Pte.Ltd. 收 购 印 度 尼 西 亚 天 然 橡 胶 企 业
PT.Kirana Megatara（以下简称“KM 公司”）45%的
股 权 及 新 加 坡 天 然 橡 胶 贸 易 企 业 Archipelago
Rubber Trading Pte.Ltd.（以下简称“ART 公司”）
同业竞争。为解决潜在同业竞争，海垦投资控股集团承
诺如下：
盈利能力、降低上市公司收购风险的基础上，海垦投资
控股集团承诺自本承诺函出具之日起 30 个月内，将全
海南省 资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司和 ART 公司
农垦投 全部股权优先转让给本公司。
其他 解决同
资控股 2、如本公司行使优先受让权，但因审批等原因不能完 是 是
承诺 业竞争
集团有 成股权转让交易，海垦投资控股集团承诺将自确定不
限公司 能完成股权转让交易之日起 30 个月内完成向非关联第
三方转让全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司
和 ART 公司全部股权。
将自本公司明确放弃优先受让权之日起 30 个月内完成
向非关联第三方转让全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.持有
的 KM 公司和 ART 公司全部股权。
HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司和 ART 公司全部股权
前，海垦投资控股集团同意将全资子公司
HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司和 ART 公司股权委托给
本公司管理。
海南省
农垦投
其他 解决同 具之日起 5 年内，将目前在海南橡胶体系外的经营性
资控股 是 是
承诺 业竞争 橡胶相关资产市场化注入海南橡胶，前期已出具的承
集团有
诺按原承诺履行。
限公司
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
止经营》（以下简称《企业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；2017年5月10日，财
政部发布了修订后的《企业会计准则第16号—政府补助》（以下简称《企业会计准则第16号》），
自2017年6月12日起施行。
本财务报表于2018年4月26日经公司第五届董事会第七次会议批准，公司自2017年5月28日起
执行上述新发布的《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本公司
相应重要会计政策变更，具体内容如下：
①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。
②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在
该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
③与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延
收益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关
成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
④与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，
计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。
⑤取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以实
际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
B、属于其他情况的，直接计入当期损益。
《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。《企业会计准则第16
号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行
日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行
追溯调整。上述会计政策变更未影响公司报告期的净利润。
根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)要求，公司在
合并利润表和利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外
收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；公司相
应追溯重述了比较报表。对于公司合并利润表与利润表列报的影响如下：
单位：元
合并财务报表 母公司财务报表
利润表影响项目
本期影响金额 上年调整金额 本期影响金额 上年调整金额
资产处置收益 -1,016,205.32 368,743,314.32 -975,874.18 370,726,061.22
营业外收入 / -373,166,850.28 / -370,726,061.22
其中：非流动资产处置利得 / -373,166,850.28 / -370,726,061.22
营业外支出 1,016,205.32 -4,423,535.96 975,874.18 /
其中：非流动资产处置损失 1,016,205.32 -4,423,535.96 975,874.18 /
对利润表影响 / / / /
报告期内，公司无会计估计变更事项。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 120
境内会计师事务所审计年限 3
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 40
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
经公司第五届董事会第一次会议、2017 年第六次临时股东大会审议通过，同意公司聘请中
审众环会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司 2017 年度财务审计机构和内部控制审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债
务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
（1）与日常经营相关的关联交易
本期发生额 上年发生额
关联方 关联交易内容 详见公司 2017
（万元） （万元）
R1 International Pte.Ltd. 购买商品－采购橡胶 7,782.34 4,413.95 年 4 月 13 日在
海南易石电子商务有限公司 销售商品－橡胶产品 7,670.63 上海证券交易
上海增石资产管理有限公司 销售商品－橡胶产品 2,109.55 6,282.74 所
R1 International Pte Ltd 销售商品－橡胶产品 1,043.62 387.39 （ www.sse.co
注：2017 年 4 月 29 日，新加坡公司与 R1 公司之间签订《日常关联交易协议》（以下简称 m.cn）披露 的
“协议”），协议约定新加坡公司与 R1 公司之间的天然橡胶产品互相供应交易事项，协议有 《海南橡胶关
效期自 2017 年 5 月 1 日至 2018 年 4 月 30 日，关联交易金额累计不超过人民币 3 亿元，关联 于 2017 年度预
交易价格以可比非受控价格法作为定价依据。 计日常关联交
（2）关联方资金拆借 易的公告》
关联方 本期拆借金额（元） 期末余额（元） 起始日 到期日 说明
本期拆入期末尚未还款：
农垦财 金橡公
务公司 司借款
农垦财 金橡公
务公司 司借款
农垦财 金橡公
务公司 司借款
农垦财 金橡公
务公司 司借款
农垦财 云南陆
务公司 航借款
农垦财 云南公
务公司 司借款
农垦财 云南公
务公司 司借款
农垦财 云南公
务公司 司借款
农垦财 云南公
务公司 司借款
农垦财 东橡公
务公司 司借款
农垦财 东橡公
务公司 司借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 农业公
务公司 司借款
小计 1,160,000,000.00 1,160,000,000.00
上期拆入本期未还款：
农垦财 云南陆
务公司 航借款
小计 20,000,000.00 10,000,000.00
上期拆入本期已还款：
农垦财 金橡公
务公司 司借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 上海龙
务公司 橡借款
农垦财 农业公
务公司 司借款
农垦财 农资公
务公司 司借款
小计 385,000,000.00
上述关联借款均由公司为子公司提供担保。本期公司向海南农垦集团财务有限公司支付关
联方拆入资金利息 13,697,726.75 元。
（3）其他关联交易
A、土地使用权承包
农垦集团下属分支机构、附属企业合法取得的国有划拨土地使用权授权农垦集团统一处
置，农垦集团将自己及授权范围内的土地使用权承包给公司使用，公司主要用于种植橡胶林、
防护林等林木以及从事其他农业生产活动。双方一致同意，将承包的土地分为三类并分别确定
土地使用的价格：
①开割胶园用地，开割胶园用地分为三级：一级土地使用权的年承包金为人民币 85 元/亩；
二级土地使用权的年承包金为人民币 70 元/亩；三级土地使用权的年承包金为人民币 60 元/亩。
②未开割胶园用地，年承包金为人民币 40 元/亩。
③防护林用地，年承包金为人民币 30 元/亩。
每三年参照届时的社会物价水平、通货膨胀及海南省同类农业用地的使用权价值等因素的
变动幅度，如三年内上述任何一项因素变动幅度超过 20%，则由双方另行协商确定年承包金的
调整幅度。
况，农垦集团与公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》，重新确认公司承包使用农垦
集团国有土地总面积为 351.55 万亩，原定价原则不变，土地承包金总金额确定为 21,470.51
万元，该补充协议自协议签订次月起执行。
B、综合服务费
公司与控股股东于 2008 年签订了《综合服务协议》，该协议已经公司 2008 年第二次临时
股东大会批准通过。根据该协议，农垦集团向公司提供以下服务：基础设施（包含道路、桥梁、
涵洞等）等生产辅助系统的使用、物业管理维护等后勤配套设施服务。双方同意，确定每项服
务或供应的费用时参照以下标准和顺序：
①使用存续农场道路桥涵的定价：主要参照近年发生费用，按道路桥涵的类型，经双方协
商定价，原则上控制在 1,900-3,250 元/公里•年；
根据海南省农垦投资控股集团有限公司下发的琼垦企函[2018]5 号文件。本期由于海南省
农垦改革不断深入，控股股东下属农场企业化改制、社会管理职能陆续移交地方政府管理，控
股股东下属农场实际为公司提供的综合服务逐年减少。鉴于上述情况，公司与控股股东充分协
商后，双方确定 2017 年控股股东实际提供的综合服务费为 2,522 万元，并且预计 2018 年提供
的综合服务为 1,262 万元，2019 年-2021 年预计每年预计提供的综合服务费为 420 万元，最终
以实际提供的服务进行结算，2022 年起上述《综合服务协议》自动终止，相关综合服务将由公
司基地分公司自行提供，公司不再向控股股东支付综合服务费。
②存续农场场部社区物业的管理费：根据各基地分公司的规模大小，按四个类型划分场部
社区物业的管理费，分一、二、三、四类型定价为 60、55、50、45 万元/年。
C、委托管理 详情请见公司
报告期内，控股股东通过全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.收购了印度尼西亚最大天然橡胶企业 于 2017 年 7 月
PT.Kirana Megatara（以下简称“KM 公司”）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业 Archipelago 券交易所网站
Rubber Trading Pte.Ltd.（以下简称“ART 公司”）62.5%的股权。本次股权收购导致控股股 （ www.sse.co
m.cn）披露 的
东与本公司产生潜在同业竞争。为解决潜在同业竞争，公司第四届董事会第二十九次会议、第 《海南橡胶关
四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于与关联方签署<委托管理协议>的议案》，同意 于与关联方签
署<委托管理
公司受托管理控股股东全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.享有的 KM 公司和 ART 公司部分股东权利。
协议>的公告》
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
√适用 □不适用
（1）2016 年，经公司第四届董事会第二十次会议、2016 年第四次临时股东大会审议同意，公
司向控股股东海垦投资控股集团转让全资子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司 100%股权、海南安顺
达橡胶制品有限公司 100%股权、海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司 90%股权。（详情请
见公司于 2016 年 9 月 14 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于全资子公司股权
转让暨关联交易的公告》）
鉴于该交易未有实质进展，公司与控股股东海南省农垦投资控股集团有限公司协商一致，经
公司第五届董事会第一次会议、2017 年第六次临时股东大会审议通过，公司终止该股权转让交易。
（详情请见公司于 2017 年 12 月 2 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《海南橡
胶关于终止向控股股东转让全资子公司股权的公告》）
（2）报告期内，经第四届董事会第三十二次会议审议通过，同意公司以现金出资 5,100 万元
对海南农垦乌石白马岭茶业有限公司进行增资，增资后，公司持有海南农垦乌石白马岭茶业有限
公司 51%股权；同时，海南省农垦五指山茶业集团股份有限公司以现金增资 3,400 万元；海南农垦
乌石白马岭茶业有限公司管理层及核心员工以现金增资 500 万元。（详情请见公司于 2017 年 10
月 31 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于对外投资暨关联交易的公告》）
截至本报告披露日，海南农垦乌石白马岭茶业有限公司已完成工商变更登记。
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
承包 承包收 承包收 是否
出包方 承包方名 承包资产 承包起 承包 关联
资产 承包终止日 益确定 益对公 关联
名称 称 涉及金额 始日 收益 关系
情况 依据 司影响 交易
海南省
海南天然
农垦投 土 地
橡胶产业 2009 年 2038 年 12 月 31 控股
资控股 使 用 21,470.51 / / / 是
集团股份 1月1日 日 股东
集团有 权
有限公司
限公司
承包情况说明
民政府 《关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司国有划拨土地使用权承包使用方案的批复》
（琼府函[2009]108 号）批准。2010 年 9 月 3 日，根据控股股东国有土地确权办证的进展及本公司
承包使用有关国有土地的情况，控股股东与本公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》。
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保
担保方 担保发 是否
是否 担保
担保 与上市 被担 担保金 生日期 担保 担保 担保 担保逾 是否存在 为关 关联
已经 是否
方 公司的 保方 额 (协议签 起始日 到期日 类型 期金额 反担保 联方 关系
履行 逾期
关系 署日) 担保
完毕
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,797,137,980.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 1,707,137,980.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 1,707,137,980.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 22.55%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债
务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 1,127,137,980.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
经公司第四届董事会第二十六次会议、2016年度股东大
担保情况说明 会审议通过，同意公司2017年度对下属子公司提供总额不超
过40,500万元的融资担保。截至报告期末，无逾期担保。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
(1).委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财产品 自有资金 135,000,000.00 0 0
基金理财产品 自有资金 400,000,000.00 0 0
信托理财产品 自有资金 42,450,000.00 0 0
其他类 自有资金 213,990,000.00 0 0
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
是否 未来是 减值准
预期收
委托理财 委托理财起 委托理财终 资金 资金 报酬确定 年化 实际 实际收回情 经过 否有委 备计提
受托人 委托理财金额 益(如
类型 始日期 止日期 来源 投向 方式 收益率 收益或损失 况 法定 托理财 金额(如
有)
程序 计划 有)
保本保证
光大银行海口分行 100,000,000.00 2017-6-21 2017-9-21 自有资金 / 协议约定 4.65% / 1,163,333.33 已全额收回 是 否 /
收益型
非保本浮
招商银行海秀支行 20,000,000.00 2016-11-11 2017-11-2 自有资金 / 协议约定 2.78% / 543,018.00 已全额收回 是 否 /
动收益型
非保本浮
招商银行海秀支行 5,000,000.00 2016-11-14 2017-5-13 自有资金 / 协议约定 4.00% / 228,033.88 已全额收回 是 否 /
动收益型
非保本浮
招商银行海秀支行 5,000,000.00 2016-11-16 2017-11-22 自有资金 / 协议约定 2.06% / 104,465.00 已全额收回 是 否 /
动收益型
农业银行海口垦区 保本保证
支行 收益型
嘉实基金 货币基金 140,000,000.00 2017-3-6 2017-12-7 自有资金 / / 4.69% / 1,409,755.43 已全额收回 是 否 /
工银薪金 货币基金 100,000,000.00 2017-7-10 2017-12-29 自有资金 / / 4.25% / 1,875,676.84 已全额收回 是 否 /
工银货币 货币基金 160,000,000.00 2017-3-6 2017-11-30 自有资金 / 4.03% / 1,548,981.27 已全额收回 是 否 /
太平洋养老保险有 非保本固
限公司（信托） 定收益
深圳金元宝财富管
非保本固
理有限公司（私 14,000,000.00 2016-8-8 2017-8-25 自有资金 / / 6.50% / 910,000.00 已全额收回 是 否 /
定收益
募）
海南东橡股权投资
非保本固
基金管理有限公司 199,990,000.00 2016-12-30 2017-12-22 自有资金 / / 6.00% / 11,700,417.70 已全额收回 是 否 /
定收益
（私募）
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托理财减值准备
□适用 √不适用
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
报告期内，公司向中国人民财产保险公司海南分公司投保了橡胶树综合保险，并与其签订了
《海南橡胶 2017 年橡胶树综合保险统保项目保险协议》，保费总额 141,488,137.39 元。其中，
依据《2016 年海南省农业保险工作实施方案》的规定，公司承担保费总额的 35%，中央财政补贴
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
到 2020 年，在海南省农垦投资控股集团和各市县政府指导下，积极协助市县扶贫办和属地
“居’开展扶贫工作，建档立卡贫困人口实现脱贫。
海南经纬乳胶丝有限责任公司围绕省定对口帮扶工作和本单位年度定点帮扶任务，配合属地
市县、帮助澄迈县高山朗村委会贫困人口逐步实现脱贫。
报告期内，完成城镇户籍贫困人口移交属地管理工作、协助各市县扶贫办和属地“居”开展
扶贫工作；海南经纬乳胶丝有限责任公司招收澄迈县高山朗村委会 1 名贫困户子女进入公司工作
同时向高山朗村捐献并协助安装电视机、电风扇、沙发等设备。
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 40
二、分项投入
□ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
其中：2.1 职业技能培训投入金额 0
其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人） 0
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 0
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 0
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额 0
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额 0
其中：9.1.项目个数（个） 2
海南经纬乳胶丝有限责任公司帮扶澄
石分公司协助办理低保 1 人。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《海南天然橡胶产业集团股份有
限公司 2017 年度社会责任报告》。
(三) 环境信息情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
（1）排污情况
公司海南省内 13 家加工分公司控制的 15 家加工厂，云南公司控制的 6 家加工厂，共计 21
家橡胶加工厂，其中，有 17 家按照建设项目环境影响评价的要求设置排放口，污水经过处理达
建设项目环境影响评价规定的标准（执行污水综合排放标准（GB8987-1996）中的第二类污染物
一级排放标准）后，按照排污许可证批复的排放量外排；排放口按要求安装污水在线监控系统，
并与环保部门的监控平台联网，实现排放污染物浓度、排放量的实施监控，确保达标排放；有 4
家（海南 3 家，云南 1 家）实施污水“零排放”，其生产污水处理达标后大部分用于循环生产，
少量用于厂区绿化以及橡胶林的灌溉。
（2）防治污染设施的建设和运行情况
公司下属 21 家橡胶加工厂均建有完善的污水、废气处理设施，各厂的污水、废气处理设施
状况良好，生产期间 24 小时不间断运行，配备专职环保管理人员进行维护，建有完善的设备运
行维护台账。
（3）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
公司下属 21 家橡胶加工厂均按照“三同时”要求开展了建设项目环境影响评价，并通过竣
工环保验收，依法依规取得排污许可证。
（4）突发环境事件应急预案
公司下属 21 家橡胶加工厂均委托第三方咨询机构编制了突发环境事件应急预案，并报环保
主管部门备案。
（5）环境自行监测方案
公司下属 21 家橡胶加工厂均按要求制订了环境自行监测方案，一方面，工厂自 2018 年开始
将委托第三方监测机构实施环境监测，频率为每月 1 次，监测数据在线向环保主管部门报备；另
一方面，工厂同时对污水实施自行监测，频率为每天 1 次，监测数据存档备查。
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 116,215
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 108,584
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 比 例 限售条 股东
期末持股数量 股份
（全称） 减 (%) 件股份 数量 性质
状态
数量
国有法
海南省农垦集团有限公司 0 2,715,012,024 69.06 0 质押 313,570,000
人
朱岳进 +21,749,426 21,749,426 0.55 0 无 0 未知
国有法
海南省发展控股有限公司 0 19,476,210 0.50 0 无 0
人
中央汇金资产管理有限责任公司 0 19,391,200 0.49 0 无 0 未知
广发证券股份有限公司约定购回
+19,000,000 19,000,000 0.48 0 无 0 未知
式证券交易专用证券账户
全国社保基金四零三组合 +9,525,295 9,525,295 0.24 0 无 0 未知
胡景 +8,639,800 8,639,800 0.22 0 无 0 未知
朱凯伦 +8,100,000 8,100,000 0.21 0 无 0 未知
李燕飞 +7,098,500 7,098,500 0.18 0 无 0 未知
黄志刚 +6,350,000 6,350,000 0.16 0 无 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
海南省农垦集团有限公司 2,715,012,024 人民币普通股 2,715,012,024
朱岳进 21,749,426 人民币普通股 21,749,426
海南省发展控股有限公司 19,476,210 人民币普通股 19,476,210
中央汇金资产管理有限责任公司 19,391,200 人民币普通股 19,391,200
广发证券股份有限公司约定购回式证券交易专用
证券账户
全国社保基金四零三组合 9,525,295 人民币普通股 9,525,295
胡景 8,639,800 人民币普通股 8,639,800
朱凯伦 8,100,000 人民币普通股 8,100,000
李燕飞 7,098,500 人民币普通股 7,098,500
黄志刚 6,350,000 人民币普通股 6,350,000
目前，公司原控股股东海南省农垦集团有限公司与海南省农垦
总局合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司，公司控股股东
变更为海南省农垦投资控股集团有限公司，但股权尚登记在海南省
农垦集团有限公司名下。
上述股东关联关系或一致行动的说明
上述股东中，海南省农垦投资控股集团有限公司是公司的控股
股东，与其他股东之间不存在关联关系，公司未知其他股东之间是
否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中
规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
√适用 □不适用
名称 海南省农垦投资控股集团有限公司
单位负责人或法定代表人 杨思涛
成立日期 2015 年 12 月 23 日
以农为主，重点发展天然橡胶、热带水果、热带作物、草畜
养殖、南繁育制种等热带特色农业产业，产业投资、土地开
主要经营业务
发、园区投资运营，以及旅游健康地产、商贸物流、金融服
务等现代服务业。
截至 2018 年 3 月 31 日，持有在上海证券交易所上市的海南
报告期内控股和参股的其他境内 海汽运输集团股份有限公司（股票代码：603069）3.07%的股
外上市公司的股权情况 权，通过全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.拥有在印度尼西亚证券
交易所上市的 PT.Kirana Megatara 公司 45%的股权。
其他情况说明 无
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
注：截至 2017 年 12 月 31 日，海南省农垦投资控股集团有限公司持有公司股票数量占公司
股份总数的 69.06%。2018 年 2 月，公司完成非公开发行股票，海南省农垦投资控股集团有限公
司持有公司股票数量占公司股份总数的比例由 69.06%降至 63.51%。详情请见公司于 2018 年 2 月
(二) 实际控制人情况
√适用 □不适用
名称 海南省国有资产监督管理委员
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
年度内股 增减 报告期内从公司 是否在公司
性 年 年初持 年末持
姓名 职务(注) 任期起始日期 任期终止日期 份增减变 变动 获得的税前报酬 关联方获取
别 龄 股数 股数
动量 原因 总额（万元） 报酬
王任飞 董事长 男 53 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0 是
董事 2017-11-30 2018-3-7
李宝友 男 48 0 0 0 / 115.60 否
总裁 2017-11-30 2018-3-10
彭富庆 董事 男 52 2017-11-30 2020-11-29 11,000 11,000 0 / 0 是
梁春发 董事 男 56 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0 是
蒙小亮 董事 男 39 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0 是
王兵 董事 男 44 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0 是
陈丽京 独立董事 女 63 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0.83 否
王泽莹 独立董事 女 53 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0.83 否
林位夫 独立董事 男 63 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0.83 否
蔡锦和 监事会主席 男 56 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0 是
高波 监事 男 56 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 0 是
孙乐明 职工监事 男 55 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 20.89 否
谢兴怀 执行副总裁 男 56 2017-11-30 2020-11-29 10,000 10,000 0 / 44.99 否
李奇胜 副总裁 男 45 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 3.56 否
董敬军 董事会秘书、副总裁 男 53 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 42.66 否
李昌 副总裁 男 53 2017-11-30 2020-11-29 10,000 10,000 0 / 40.33 否
陈圣文 副总裁 男 54 2017-11-30 2020-11-29 10,000 10,000 0 / 40.55 否
王劲 财务总监 女 37 2017-11-30 2020-11-29 0 0 0 / 3.37 否
董事长（离任） 2016-3-7 2017-11-30
刘大卫 男 60 60,000 60,000 0 / 0 是
总裁（离任） 2014-7-11 2017-4-11
李岩峰 董事、执行副总裁（离任） 男 42 2014-8-20 2017-11-30 0 0 0 / 29.10 否
许华山 董事、财务总监（离任） 女 45 2014-8-20 2017-11-30 0 0 0 / 31.21 否
马龙龙 独立董事（离任） 男 65 2014-8-20 2017-11-30 0 0 0 / 9.17 否
毛嘉农 独立董事（离任） 男 54 2014-8-20 2017-11-30 0 0 0 / 9.17 否
胡秀群 独立董事（离任） 女 44 2015-5-8 2017-11-30 0 0 0 / 9.17 否
合计 / / / / / 101,000 101,000 0 / 402.26 /
姓名 主要工作经历
王任飞 2010 年 8 月至 2015 年 11 月，任海南省农垦总局副局长、党委委员；2015 年 11 月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司副总经理、党委委员；2017 年 11 月至今，任海南橡胶董事长。
李宝友 月，任海南润达现代农业股份有限公司副董事长、总经理，海南中荷现代农业投资有限公司执行董事，海南现代设施农业研究院有限公司董事长；2017 年 4 月至 2018 年 3 月，任海南橡胶总
裁；2017 年 5 月至 2018 年 3 月，任海南橡胶董事。
彭富庆
橡胶董事。
梁春发
责人；2016 年 5 月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司规划发展部总经理；2017 年 11 月至今，任海南橡胶董事。
蒙小亮 任公司董事、总经理、党委委员；2015 年 11 月至 2016 年 2 月，任海南省农垦集团有限公司资产管理部(公司)总经理；2016 年 2 月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司土地运营部总
经理；2017 年 11 月至今，任海南橡胶董事。
王兵
事。
硕士研究生，会计学副教授。曾任中央财经大学会计系副教授、硕士生导师,中国人民大学商学院副教授、硕士生导师。2012 年 5 月至今任黑牡丹(集团)股份有限公司独立董事，2015 年 12
陈丽京
月至今任河南豫光金铅股份有限公司独立董事。2017 年 11 月至今任海南橡胶独立董事。
注册会计师、注册税务师。2012 年 10 月至 2015 年 12 月，任华云集团有限公司 CFO；2016 年 1 月至 2016 年 12 月，任兴铁资本投资管理有限公司投资总监；2017 年 1 月至今，任北京壹馨
王泽莹
联合投资管理有限公司资深财务顾问。2016 年 11 月至今，任北京佳讯飞鸿电气股份有限公司独立董事；2017 年 11 月至今任海南橡胶独立董事。
林位夫 研究员。2007 年 1 月至 2015 年 3 月，任中国热带农业科学院橡胶研究所副所长；2015 年 12 月至今，任中国热带农业科学院学术委员会副主任；2017 年 11 月至今任海南橡胶独立董事。
蔡锦和
高波
农垦投资控股集团有限公司董事会秘书；2011 年 8 月至今，任海南橡胶监事。
孙乐明 2011 年 8 月至今，历任公司信息中心副主任、总裁办公室副主任、董事会办公室主任，现任公司董事会办公室主任；2014 年 6 月至今，任海南橡胶职工代表监事。
李奇胜 南省农垦科学院党委书记、副院长；2016 年 2 月至 2017 年 11 月，任海南省农垦投资控股集团有限公司企业管理部总经理；2017 年 11 月至今，任海南橡胶副总裁；2018 年 3 月至今，代为
行使公司总裁职责。
谢兴怀 2012 年 9 月至今，任海南橡胶执行副总裁。
董敬军 2010 年 5 月至今，任海南橡胶董事会秘书；2014 年 8 月至 2017 年 11 月，任海南橡胶董事；2016 年 3 月至今， 任海南橡胶副总裁、董事会秘书。
李昌
海南橡胶副总裁。
陈圣文
胶副总裁。
注册会计师。2012 年 7 月至 2013 年 10 月，任海南省农垦集团有限公司财务部分析经理兼税务筹划经理；2013 年 10 月至 2016 年 2 月，任海南省农垦集团有限公司资本运营与法务部副总经
王劲
理；2016 年 2 月至 2017 年 11 月，任海南省农垦投资控股集团有限公司资本运营部副总经理；2017 年 11 月至今，任海南橡胶财务总监。
刘 大 卫 2011 年 8 月至 2016 年 3 月，任海南橡胶副董事长；2014 年 7 月至 2017 年 4 月，任海南橡胶总裁；2015 年 11 月至 2017 年 11 月，任海南省农垦投资控股集团有限公司董事；2016 年 3 月至
（离任） 2017 年 11 月，任海南橡胶董事长。
李岩峰
（离任）
许华山
（离任）
马 龙 龙 经济学博士，教授、博士生导师。现任中国人民大学流通研究中心主任，产业经济国家重点学科学术带头人、学科责任教授；兼任中国商业经济学会副会长，全国商业政策研究会副会长，首
（离任） 都经贸大学、浙江工商大学兼职教授；受聘于国家发改委、科技部、商务部等担任咨询顾问。2011 年 8 月至 2017 年 11 月任公司独立董事。
毛 嘉 农 2011 年 4 月至 2014 年 12 月，任上海华拓医药科技发展股份有限公司董事、CEO；2015 年 1 月至 2016 年 12 月任哈尔滨誉衡药业股份有限公 司副总经理；2011 年 5 月至 2017 年 5 月任上海
（离任） 拉夏贝尔服饰股份有限公司独立董事；2013 年 11 月至 2017 年 11 月任公司独立董事。
胡 秀 群 天津大学管理学博士，现任海南大学会计学教授、硕士生导师。2002 年 8 月至今，在海南大学从事会计、财务管理教学工作；2013 年 8 月至 2014 年 8 月，任海南省三沙市财税局副局长（挂
（离任） 职）；2015 年 5 月至 2017 年 11 月任公司独立董事。
其它情况说明
√适用 □不适用
刘大卫先生持有公司 60,000 股股票系通过其配偶账户持有。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
王任飞 海南省农垦投资控股集团有限公司 党委委员、副总经理 2015.11 /
彭富庆 海南省农垦投资控股集团有限公司 党委委员、总会计师 2015.11 /
梁春发 海南省农垦投资控股集团有限公司 规划发展部总经理 2016.5 /
蒙小亮 海南省农垦投资控股集团有限公司 土地运营部总经理 2016.2 /
王兵 海南省农垦投资控股集团有限公司 法务部副总经理 2016.5 /
高波 海南省农垦投资控股集团有限公司 董事会秘书 2016.2 /
刘大卫（离任） 海南省农垦投资控股集团有限公司 党委委员、董事 2015.11 2017.11
在股东单位任职情况的说明 /
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
王任飞 海南农垦资产管理有限公司 党委书记、董事长 2017.5 /
彭富庆 海南农垦金融控股有限公司 董事长 2016.12 /
梁春发 海南神泉集团有限公司 董事 2016.12 /
海南农垦实业集团有限公司 董事 2016.6 /
蒙小亮
海南农垦畜牧集团股份有限公司 董事 2013.3 /
海南省农垦建工集团有限公司 董事 2018.2 /
王兵 海南农垦东昌农场有限公司 董事 2016.6 /
海南农垦红明农场有限公司 董事 2016.10 /
黑牡丹（集团）股份有限公司 独立董事 2012.5 /
陈丽京
河南豫光金铅股份有限公司 独立董事 2015.12 /
北京壹馨联合投资管理有限公司 资深财务顾问 2017.1 /
王泽莹
北京佳讯飞鸿股份有限公司 独立董事 2016.11 /
林位夫 中国热带农业科学院学术委员会 副主任 2015.12 /
马龙龙（离任） 中国人民大学 教授 / /
毛嘉农（离任） 上海拉夏贝尔服饰股份有限公司 独立董事 2011.5 2017.5
胡秀群（离任） 海南大学 教授 / /
许华山（离任） 海南高速公路股份有限公司 独立董事 2014.5 /
在其他单位任职情况的说明 /
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
公司独立董事津贴标准经公司股东大会审议通过后执行；公司高级管理人员的薪酬由董事会薪酬与考核委员会提议，经
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
公司董事会审议通过后执行，兼任董事的高管薪酬由股东大会决定；监事薪酬由股东大会审议决定。
根据 2018 年 4 月 26 日海南橡胶第五届董事会第七次会议审议通过的《关于高级管理人员 2017 年度薪酬及 2018 年度薪
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
酬方案的议案》确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 2017 年，公司董事、监事和高级管理人员的报酬均按股东大会、董事会、董事会薪酬与考核委员会的决议进行支付。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 报告期末，公司董事、监事和高级管理人员实际获得的公司支付的报酬为 402.26 万元。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
王任飞 董事长 选举 董事会换届
董事 选举 董事会换届
李宝友（注 1）
总裁 聘任 董事会聘任
梁春发 董事 选举 董事会换届
蒙小亮 董事 选举 董事会换届
王 兵 董事 选举 董事会换届
李奇胜 副总裁 聘任 董事会换届
王 劲 财务总监 聘任 董事会换届
陈丽京 独立董事 选举 董事会换届
王泽莹 独立董事 选举 董事会换届
林位夫 独立董事 选举 董事会换届
董事长 离任 董事会换届
刘大卫
总裁 离任 个人辞职
许华山 董事、财务总监 离任 董事会换届
李岩峰 董事、执行副总裁 离任 董事会换届
董敬军 董事 离任 董事会换届
马龙龙 独立董事 离任 董事会换届
毛嘉农 独立董事 离任 董事会换届
胡秀群 独立董事 离任 董事会换届
注 1：报告期内，李宝友先生经股东大会选举成为公司董事，并被董事会聘任为公司总裁；2018 年 3 月，因工作变动原因，李宝友先生辞去公司董
事、总裁职务。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 31,630
主要子公司在职员工的数量 1,395
在职员工的数量合计 33,025
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 26,349
销售人员 82
技术人员 2,076
财务人员 315
行政人员 4,203
合计 33,025
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生及以上 86
本科 816
本科以下 32,123
合计 33,025
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
(三) 培训计划
√适用 □不适用
工，随机抽取培训满意度调查表 300 份，培训满意度 96.3%。其中，公司高管参训 5 人次，中层
管理人员参训 206 人次，一般管理人员及业务人员参训 2161 人次。培训内容涉及新员工岗前培
训，管理人员综合素养及管理能力提高培训，业务人员专业知识和技能培训，国家职称和职业资
格考评等各方面。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数 0
劳务外包支付的报酬总额 0
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易
所股票上市规则》等法律法规的要求，不断建立健全公司法人治理结构，提高公司规范运作水平。
报告期内，结合自身实际情况，公司先后修订了《投资管理制度》、《对外担保制度》、
《总裁办公会议事规则》、《公司章程》、《套期保值业务管理暂行办法》等制度，进一步提升
了公司治理水平。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期
股东大会情况说明
√适用 □不适用
上述股东大会审议的议案全部通过，不存在否决议案的情况。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东大会
参加董事会情况
是否 情况
董事
独立 以通讯方 是否连续两
姓名 本年应参加 亲自出 委托出 缺席 出席股东大会
董事 式参加次 次未亲自参
董事会次数 席次数 席次数 次数 的次数
数 加会议
王任飞 否 3 3 2 0 0 否 0
李宝友 否 10 10 8 0 0 否 4
彭富庆 否 13 13 10 0 0 否 1
梁春发 否 3 3 2 0 0 否 1
蒙小亮 否 3 3 2 0 0 否 1
王兵 否 3 3 2 0 0 否 1
陈丽京 是 3 3 2 0 0 否 1
王泽莹 是 3 3 2 0 0 否 0
林位夫 是 3 3 2 0 0 否 1
刘大卫（离任） 否 10 10 8 0 0 否 5
李岩峰（离任） 否 10 10 8 0 0 否 1
许华山（离任） 否 10 10 8 0 0 否 4
董敬军（离任） 否 10 10 8 0 0 否 6
马龙龙（离任） 是 10 10 8 0 0 否 0
毛嘉农（离任） 是 10 10 8 0 0 否 1
胡秀群（离任） 是 10 10 8 0 0 否 3
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 13
其中：现场会议次数 2
通讯方式召开会议次数 10
现场结合通讯方式召开会议次数 1
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
报告期内，控股股东海垦投资控股集团全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.收购了印度尼西亚天然
橡胶企业 PT.Kirana Megatara（以下简称“KM 公司”）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业
Archipelago Rubber Trading Pte.Ltd.（以下简称“ART 公司”）62.5%的股权，导致海垦投资
控股集团与公司产生潜在同业竞争。为解决潜在同业竞争，海垦投资控股集团承诺如下：
基础上，海垦投资控股集团承诺自本承诺出具之日起 30 个月内，将全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.
持有的 KM 公司和 ART 公司全部股权优先转让给本公司。
诺将自确定不能完成股权转让交易之日起 30 个月内完成向非关联第三方转让全资子公司
HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司和 ART 公司全部股权。
起 30 个月内完成向非关联第三方转让全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司和 ART 公司全
部股权。
权前，海垦投资控股集团同意将全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.持有的 KM 公司和 ART 公司股权委托
给本公司管理。
报告期内，公司第四届董事会第二十九次会议审议通过了《关于与关联方签署<委托管理协议>
的议案》，同意公司受托管理海垦投资控股全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.享有的 KM 公司和 ART 公
司部分股东权利。
（具体内容详见公司于 2017 年 7 月 19 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
披露的相关公告。）
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会根据公司年度经营计划以及重点工作，制定公司高
级管理人员考核指标，薪酬与考核委员会根据考核结果，按照公司《总部薪酬管理办法》相关规
定，确定高级管理人员的薪酬，并报公司董事会审议。同时，兼任董事的高级管理人员薪酬由股
东大会决定。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司 2017 年度内部控制自我评价报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对基准日 2017 年 12 月 31 日内部控制的
有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审计报告
众环审字[2018]170011 号
海南天然橡胶产业集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称“海南橡胶”或“公司”）财务
报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海南橡胶
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于海南橡胶，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
（一）收入确认
如财务报表附注（七）42 所述，海南橡胶的主要业务为天然橡胶原料的生产、销售及贸
易，橡胶产品的销售收入占营业收入的 93.11%。天然橡胶产品作为大宗产品，兼有农产品、工
业品和金融多重属性，属于期货交易品种之一。实务中多采用仓单交割的方式完成交易；交易的
实质取决于管理层的判断，该事项涉及金额较大，因此，我们将其确定为关键审计事项。
在审计中的应对措施如下：
（1）测试和评价与收入确认相关的内部控制设计和运行的有效性；
（2）获取海南橡胶客户与供应商的清单，抽查部分交易与管理层讨论交易背景及定价方
式、交割方式等，以评价管理层对交易实质的认定及会计处理是否恰当；
（3）根据客户交易的特点和性质，选取样本对余额和交易额进行函证，以评价应收账款余
额和销售收入金额的真实性；
（4）检查期后是否存在大额的退货或退款的事项。
（二）存货跌价准备
如财务报表附注（七）8 所述，海南橡胶期末存货余额 183,408.66 万元，计提减值准备
存货中库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货
的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有
的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金
额确定。由于存货余额较大且跌价准备的估计涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将其作为
关键审计事项。
在审计中的应对措施如下：
（1）测试和评价与存货相关的内部控制制度的设计与执行的有效性；
（2）对公司存货实施监盘，检查存货的数量、状况等情况；
（3）获取公司存货跌价准备计算表，评价其存货减值测试是否按照相关会计政策执行；
（4）检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分；
（5）对于在 2017 年 12 月 31 日已签订对外销售合同的存货，我们检查期后合同实际执行情况；
（6）检查在财务报表中有关存货跌价准备的披露是否符合企业会计准则的要求。
（三）其他应收款坏账准备
截至 2017 年 12 月 31 日，公司的其他应收款账面余额为人民币 532,169,751.23 元，坏帐准
备为人民币 330,741,838.03 元，管理层在对其他应收款的可回收性进行评估时，需要综合考虑
其他应收款的账龄、债务人的还款记录、债务人的行业现状等。由于其他应收款余额重大且坏账
准备的评估涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将其作为关键审计事项进行关注。
在审计中的应对措施如下：
（1）取得了 2017 年 12 月 31 日其他应收款账龄明细表，通过核对记账凭证、发票、合同等
原始凭证，并检查了其他应收款账龄明细表的准确性；
（2）对于超过账期的预付款项和其他应收款，我们与管理层进行了访谈，了解了主要债务
人的信息以及管理层对于其可回收性的评估，并实施了以下程序：
检查历史还款记录或交易记录以及期后还款的相关信息；选取样本对金额重大的其他应收款
和预付款项余额实施了函证程序，并将函证结果与公司记录的金额进行了核对；对其他应收款和
预付款项余额较大或超过账期的客户，我们通过公开渠道查询与债务人及其行业发展状况有关的
信息，以识别是否存在影响公司坏账准备评估结果的情形；我们还通过比较同行业其他上市公司
公开披露的信息，对公司其他应收款坏账准备占其他应收款余额比例的总体合理性进行了评估。
四、其他信息
海南橡胶管理层对其他信息负责。其他信息包括海南橡胶 2017 年年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
海南橡胶管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估海南橡胶的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用）
，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海南橡胶、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督海南橡胶的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
导致对海南橡胶持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海南橡胶不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
（六）就海南橡胶中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表审计意见。我们负责指导、监督和执行公司审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 卢 剑
（项目合伙人）
中国注册会计师 崔秀荣
中国·武汉 二〇一八年四月二十六日
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位: 海南天然橡胶产业集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,975,285,598.50 2,187,608,613.83
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 108,735,948.91 156,949,461.00
应收账款 277,626,092.67 322,186,104.95
预付款项 215,238,835.24 250,019,900.57
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 167,219.18 2,424,091.73
应收股利
其他应收款 201,427,913.20 236,647,734.24
买入返售金融资产
存货 1,533,309,198.77 1,564,344,056.76
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 2,039,787.03
其他流动资产 98,478,944.61 535,167,900.31
流动资产合计 4,411,498,002.04 5,257,387,650.42
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 70,080,266.59 72,552,739.33
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 789,565,659.70 786,328,724.00
投资性房地产 11,240,576.71 11,994,687.64
固定资产 1,642,474,639.10 1,621,426,808.65
在建工程 68,277,301.85 113,052,346.02
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 5,507,599,806.87 5,121,121,781.05
油气资产
无形资产 236,633,216.34 237,608,717.78
开发支出
商誉 15,114,170.99 17,112,760.22
长期待摊费用 13,155,123.03 19,501,844.80
递延所得税资产 74,799,968.40 68,349,357.09
其他非流动资产 317,396,418.14 157,347,226.69
非流动资产合计 8,746,337,147.72 8,226,396,993.27
资产总计 13,157,835,149.76 13,483,784,643.69
流动负债：
短期借款 2,426,668,711.56 1,609,883,029.82
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 90,000,000.00
应付账款 253,023,598.91 204,684,416.17
预收款项 103,804,285.62 137,150,317.06
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 220,489,953.44 307,792,193.83
应交税费 47,869,326.68 61,014,645.31
应付利息 4,857,135.31 4,823,270.43
应付股利
其他应付款 360,815,361.48 372,123,833.63
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,320,000,000.00 556,316,682.40
其他流动负债 58,499,988.75 260,045,994.89
流动负债合计 4,796,028,361.75 3,604,490,733.54
非流动负债：
长期借款 460,000,000.00 1,785,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 5,424,313.80 6,521,713.80
递延收益 180,222,178.99 132,763,204.03
递延所得税负债 2,236,587.50 2,129,850.00
其他非流动负债
非流动负债合计 647,883,080.29 1,926,414,767.83
负债合计 5,443,911,442.04 5,530,905,501.37
所有者权益
股本 3,931,171,600.00 3,931,171,600.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,791,304,403.81 3,786,937,806.54
减：库存股
其他综合收益 -12,811,100.16 -17,694,223.48
专项储备
盈余公积 357,087,630.93 357,087,630.93
一般风险准备
未分配利润 -524,553,356.81 -260,508,820.63
归属于母公司所有者权益合计 7,542,199,177.77 7,796,993,993.36
少数股东权益 171,724,529.95 155,885,148.96
所有者权益合计 7,713,923,707.72 7,952,879,142.32
负债和所有者权益总计 13,157,835,149.76 13,483,784,643.69
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
母公司资产负债表
编制单位:海南天然橡胶产业集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 915,198,825.44 1,524,046,031.76
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 4,130,000.00
应收账款 640,288,726.49 727,365,880.93
预付款项 910,570.88 714,122.99
应收利息
应收股利
其他应收款 424,905,204.94 365,472,914.22
存货 474,121,347.88 549,150,773.62
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 143,925.70
其他流动资产
流动资产合计 2,459,554,675.63 3,166,893,649.22
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,306,355,075.53 2,277,129,551.70
投资性房地产 11,240,576.71 11,994,687.64
固定资产 1,144,538,038.16 1,124,085,264.16
在建工程 60,824,581.01 101,033,609.01
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 5,423,593,720.68 5,075,100,078.13
油气资产
无形资产 128,610,728.86 134,422,311.93
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,544,447.11 11,747,699.86
递延所得税资产
其他非流动资产 33,939,633.35 38,426,816.65
非流动资产合计 9,110,646,801.41 8,773,940,019.08
资产总计 11,570,201,477.04 11,940,833,668.30
流动负债：
短期借款 774,000,000.00 256,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 161,693,289.24 174,943,653.48
预收款项 23,592,737.40 23,315,892.71
应付职工薪酬 181,106,903.85 269,482,338.98
应交税费 6,160,913.59 9,444,658.92
应付利息 3,237,960.00 3,296,272.50
应付股利
其他应付款 237,194,681.04 274,104,184.28
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,310,000,000.00 540,000,000.00
其他流动负债 58,499,988.75 260,045,994.89
流动负债合计 2,755,486,473.87 1,810,632,995.76
非流动负债：
长期借款 460,000,000.00 1,770,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 7,000.00 1,104,400.00
递延收益 172,009,293.30 127,998,119.17
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 632,016,293.30 1,899,102,519.17
负债合计 3,387,502,767.17 3,709,735,514.93
所有者权益：
股本 3,931,171,600.00 3,931,171,600.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,779,139,624.91 3,779,139,624.91
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 357,087,630.93 357,087,630.93
未分配利润 115,299,854.03 163,699,297.53
所有者权益合计 8,182,698,709.87 8,231,098,153.37
负债和所有者权益总计 11,570,201,477.04 11,940,833,668.30
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
合并利润表
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 10,818,322,651.34 8,876,506,775.80
其中：营业收入 10,818,322,651.34 8,876,506,775.80
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 11,562,107,998.78 9,356,507,267.18
其中：营业成本 10,247,608,097.04 8,343,970,021.94
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 27,792,837.88 23,358,452.22
销售费用 190,100,853.42 207,539,775.94
管理费用 580,327,297.54 608,166,692.73
财务费用 160,171,554.31 137,229,997.81
资产减值损失 356,107,358.59 36,242,326.54
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 1,884,600.96 45,218,601.11
投资收益（损失以“－”号填列） 144,456,854.68 -100,603,628.62
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -11,812,514.22 -7,824,458.15
资产处置收益（损失以“－”号填列） -1,016,205.32 368,743,314.32
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 116,425,837.69
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -482,034,259.43 -166,642,204.57
加：营业外收入 254,522,634.40 271,952,099.95
减：营业外支出 31,535,166.12 17,232,610.35
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -259,046,791.15 88,077,285.03
减：所得税费用 17,181,864.04 23,876,669.31
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -276,228,655.19 64,200,615.72
(一)按经营持续性分类
(二)按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 4,883,123.32 -13,127,414.93
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 4,883,123.32 -13,127,414.93
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 4,883,123.32 -13,127,414.93
他综合收益中享有的份额
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 -271,345,531.87 51,073,200.79
归属于母公司所有者的综合收益总额 -259,161,412.86 48,178,050.49
归属于少数股东的综合收益总额 -12,184,119.01 2,895,150.30
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.0672 0.0156
（二）稀释每股收益(元/股) -0.0672 0.0156
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现
的净利润为：0 元。
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
母公司利润表
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,860,282,404.77 2,048,703,612.87
减：营业成本 1,686,295,667.64 1,955,316,141.73
税金及附加 14,779,835.85 13,678,294.59
销售费用 27,436,960.00 33,562,648.82
管理费用 458,224,378.19 517,465,587.67
财务费用 73,764,042.35 93,377,466.71
资产减值损失 41,664,499.96 9,279,142.39
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 30,871,650.00
投资收益（损失以“－”号填列） 56,906,041.57 -216,378,057.31
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,280,671.18 -142,994,537.16
资产处置收益（损失以“－”号填列） -975,874.18 370,726,061.22
其他收益 105,507,732.70
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -280,445,079.13 -388,756,015.13
加：营业外收入 249,012,601.79 403,882,153.43
减：营业外支出 16,966,966.16 4,306,539.40
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -48,399,443.50 10,819,598.90
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -48,399,443.50 10,819,598.90
(一)持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -48,399,443.50 10,819,598.90
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
他综合收益中享有的份额
六、综合收益总额 -48,399,443.50 10,819,598.90
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,766,359,518.71 9,793,149,806.69
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 323,615,601.94 446,638,491.34
经营活动现金流入小计 13,089,975,120.65 10,239,788,298.03
购买商品、接受劳务支付的现金 10,802,473,606.22 8,049,009,324.53
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,805,866,611.97 1,106,589,682.61
支付的各项税费 95,072,272.34 34,049,254.61
支付其他与经营活动有关的现金 463,602,276.16 513,744,780.84
经营活动现金流出小计 13,167,014,766.69 9,703,393,042.59
经营活动产生的现金流量净额 -77,039,646.04 536,395,255.44
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 291,440,000.00 201,523,854.15
取得投资收益收到的现金 156,269,368.92 23,151,652.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 86,576,559.61
投资活动现金流入小计 448,134,051.92 316,574,295.39
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金 82,077,465.23 321,103,954.65
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 0.00
投资活动现金流出小计 743,428,800.31 905,316,039.07
投资活动产生的现金流量净额 -295,294,748.39 -588,741,743.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 31,900,000.00 18,460,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 31,900,000.00 18,460,000.00
取得借款收到的现金 2,886,466,405.81 2,363,435,469.04
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,918,366,405.81 2,381,895,469.04
偿还债务支付的现金 2,601,033,062.49 1,339,618,001.62
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 173,355,791.51 159,134,049.05
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 3,876,500.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,774,388,854.00 1,498,752,050.67
筹资活动产生的现金流量净额 143,977,551.81 883,143,418.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -7,587,781.44 7,359,783.61
五、现金及现金等价物净增加额 -235,944,624.06 838,156,713.74
加：期初现金及现金等价物余额 2,146,768,850.53 1,308,612,136.79
六、期末现金及现金等价物余额 1,910,824,226.47 2,146,768,850.53
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
母公司现金流量表
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,959,061,038.56 2,712,177,672.75
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 454,111,363.04 332,933,959.10
经营活动现金流入小计 2,413,172,401.60 3,045,111,631.85
购买商品、接受劳务支付的现金 866,448,041.48 822,889,905.97
支付给职工以及为职工支付的现金 1,404,314,066.51 1,022,129,169.94
支付的各项税费 16,334,008.09 45,831,909.00
支付其他与经营活动有关的现金 241,388,893.40 387,732,336.85
经营活动现金流出小计 2,528,485,009.48 2,278,583,321.76
经营活动产生的现金流量净额 -115,312,607.88 766,528,310.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 94,830,282.15
取得投资收益收到的现金 10,018,480.68 9,711,320.28
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 49,106,889.71 86,246,769.84
投资活动现金流入小计 59,416,693.39 195,237,101.32
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金 171,300,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 31,300,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 424,543,449.35 705,216,526.00
投资活动产生的现金流量净额 -365,126,755.96 -509,979,424.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 774,000,000.00 1,206,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 774,000,000.00 1,206,000,000.00
偿还债务支付的现金 796,000,000.00 390,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 106,407,842.48 105,312,401.09
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 902,407,842.48 495,312,401.09
筹资活动产生的现金流量净额 -128,407,842.48 710,687,598.91
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -608,847,206.32 967,236,484.32
加：期初现金及现金等价物余额 1,524,046,031.76 556,809,547.44
六、期末现金及现金等价物余额 915,198,825.44 1,524,046,031.76
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
合并所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 减
专 少数股东权益 所有者权益合计
： 一般
优 永 项
股本 其 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润
先 续 储
他 存 准备
股 债 备
股
-260,508,820.63 155,885,148. 7,952,879,142.
一、上年期末余额 3,931,171,600.00 3,786,937,806.54 -17,694,223.48 357,087,630.93
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
-260,508,820.63
二、本年期初余额 3,931,171,600.00 3,786,937,806.54 -17,694,223.48 357,087,630.93 155,885,148.96 7,952,879,142.32
三、本期增减变动
金额（减少以 4,366,597.27 4,883,123.32 -264,044,536.18 15,839,380.99 -238,955,434.60
“－”号填列）
（一）综合收益总
额
（二）所有者投入
和减少资本
通股
持有者投入资本
所有者权益的金额
（三）利润分配
准备
股东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
（五）专项储备
（六）其他 4,366,597.27 -3,876,500.00 490,097.27
四、本期期末余额 3,931,171,600.00 3,791,304,403.81 -12,811,100.16 357,087,630.93 -524,553,356.81 171,724,529.95 7,713,923,707.72
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
减
项目 专 般
： 少数股东权益 所有者权益合计
优 永 项 风
股本 其 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
先 续 储 险
他 存
股 债 备 准
股
备
一、上年期末余额 3,931,171,600.00 3,785,426,933.88 -4,566,808.55 356,005,671.04 141,844,001.23 7,889,149,071.44
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
二、本年期初余额 3,931,171,600.00 3,785,426,933.88 -4,566,808.55 356,005,671.04 320,732,326.16 141,844,001.23 7,889,149,071.44
三、本期增减变动
金额（减少以 1,510,872.66 -13,127,414.93 1,081,959.89 60,223,505.53 14,041,147.73 63,730,070.88
“－”号填列）
（一）综合收益总
-13,127,414.93 61,305,465.42 2,895,150.30 51,073,200.79
额
（二）所有者投入
和减少资本
通股
持有者投入资本
所有者权益的金额
（三）利润分配 1,081,959.89 -1,081,959.89
准备
股东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
（五）专项储备
（六）其他 1,510,872.66 -50,895,584.21 -49,384,711.55
四、本期期末余额 3,931,171,600.00 3,786,937,806.54 -17,694,223.48 357,087,630.93 260,508,820.63 155,885,148.96 7,952,879,142.32
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
母公司所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具
项目 减：库 其他综 专项
股本 优先 永续 其 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股 合收益 储备
股 债 他
一、上年期末余额 3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93 163,699,297.53 8,231,098,153.37
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93 163,699,297.53 8,231,098,153.37
三、本期增减变动金额（减少以
-48,399,443.50 -48,399,443.50
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -48,399,443.50 -48,399,443.50
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93 115,299,854.03 8,182,698,709.87
上期
其他权益工具 专
减：
项目 优 永 其他综 项
股本 其 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 合收益 储
他 股
股 债 备
一、上年期末余额 3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 356,005,671.04 153,961,658.52 8,220,278,554.47
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 356,005,671.04 153,961,658.52 8,220,278,554.47
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益总额 10,819,598.90 10,819,598.90
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配 1,081,959.89 -1,081,959.89
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93 163,699,297.53 8,231,098,153.37
法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮
三、公司基本情况
√适用 □不适用
海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“本集团”）经农业部《关于
对海南天然橡胶产业集团股份有限公司组建方案的批复》（农垦函[2005]1 号）原则同意海南省
农垦总局提出的《海南天然橡胶产业集团股份有限公司组建方案》，并经海南省人民政府《关于
同意组建海南天然橡胶产业集团股份有限公司的批复》（琼府函[2005]18 号）批准组建。本公司
由海南省农垦总公司（2010 年 9 月更名为海南省农垦集团有限公司，2015 年 12 月海南省农垦总
局和海南省农垦集团有限公司合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司，以下简称“农垦集
团”）和北京橡胶工业研究设计院、中联橡胶有限责任公司、广东省农垦集团公司、海南星仕达
实业有限公司、中化国际（控股）股份有限公司六家法人企业共同发起设立，成立日期为 2005
年 3 月 29 日，取得海南省工商行政管理局颁发的 460000000173123 号《企业法人营业执照》。
为引进战略投资者，优化本公司股东结构，2009 年 8 月 7 日，农垦集团通过产权交易所挂
牌方式转让所持本公司股份 18,000 万股。通过竞价，厦门国贸集团股份有限公司受让 6,000 万
股，雅戈尔投资有限公司、海口农工贸（罗牛山）股份有限公司（现更名为罗牛山股份有限公
司）、厦门象屿集团有限公司、厦门裕田投资有限公司、和合控股有限公司及海南省发展控股有
限公司六家投资者分别受让 2,000 万股。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1826 号文核准，公司于 2010 年 12 月 28 日采用网
下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式向社会公开发行 786,000,000.00
股人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元，实际发行价格每股 5.99 元，募集资金总额为人民币
实行了“三证合一”的政策之后，本公司于 2016 年 3 月 16 日取得了统一社会信用代码为
截至 2017 年 12 月 31 日，本公司注册资本为人民币 393,117.16 万元，股本为人民币
公司所处行业为农业－种植业；主要为客户提供天然橡胶产品和橡胶林木产品。
公司经营范围包括天然橡胶生产、种植、加工、销售、仓储、运输，电子商务服务，软件开
发，农业种植，化肥销售，土地租赁，土地开发，畜牧业，养殖业，木业，旅游项目开发，酒
店，建筑材料销售，机器制造，通讯，进出口贸易，包装业，广告。
本公司母公司为海南省农垦投资控股集团有限公司，最终控制方是海南省国有资产监督管理
委员会。
本财务报表于2018年4月26日经本公司第五届董事会第七次会议批准报出。
√适用 □不适用
截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计39家，详见本附注（九）1。
本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
√适用 □不适用
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
公司对橡胶产品的可变现净值的确定方法，主要以资产负债表日期货市场上近月合约的结算
价格确定， 再考虑销售税金及销售费用等确定。
（1）生物资产的确认标准
本公司生物资产为生产性生物资产。主要为自行营造的橡胶林木及其他经济林木。其他经济
林木主要为防风林及小叶桉等纸浆林，进一步区分为成熟及未成熟生产性生物资产。橡胶林木的
中、小苗阶段培育期一般为八年左右，公司判断橡胶林木进入正常生产期的标准为：同林段内芽
接树离地 100 厘米处，树围≥50 厘米的植株为达标树，可开割。达标树占林段植株数 50%时，该
林段正式开割，进入生产期。
（2）生物资产的计量
生产性生物资产按历史成本计量，包括达到预定生产经营目的或郁闭前发生的必要支出。一般
包括直接材料、直接人工、其他直接费用和应分摊的间接费用。因抚育更新性质采伐而补植所发生
的后续支出，计入生物资产的成本，当橡胶林木达到生产期标准时将未成熟橡胶林资产成本转为成
熟橡胶林资产；郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护费用等后续支出，计入当期损益。
（3）生物资产折旧方法
考虑到 2005 年公司成立时，开割年限 25 年以上的橡胶林木入账价值即为林木出售价值，因
此 1980 年以前（含 1980 年）转开割的橡胶林残值率为 100%；1980 年（不含 1980 年）以后开割
的橡胶林木类资产，按照直线法计提折旧，残值率为 30%，预计使用年限为 25 年。
成熟其他经济林木按直线法计提折旧，预计净残值率确定为 3%，预计使用年限为 15 年。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
√适用 □不适用
正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团
正常营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资
产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
本公司的记账本位币为人民币。
√适用 □不适用
（1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方
在企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价
值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直
接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计
入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及
其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性
证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并
财务报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期
间应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
（2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下
列情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方
的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换
交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财
务报表进行相关会计处理：
A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行
会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属
当期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价
值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定
的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入
合并成本。
本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债
及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为
商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被
购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的
“合并财务报表”会计政策执行。
√适用 □不适用
（1）合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2017年12月
以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投
资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（2）合并财务报表编制方法
本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
（3）少数股东权益和损益的列报
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。
（4）超额亏损的处理
在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
（5）当期增加减少子公司的合并报表处理
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负
债表的年初余额。
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收
入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量
表。在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将
该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值
之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制
权时转为当期投资收益。
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权
时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
的会计政策实施会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
√适用 □不适用
（1）合营安排的分类
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务
架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负
债。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团
对合营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，
本集团分别确定各项合营安排的分类。
确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）13
（2）共同经营的会计处理方法
本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负
债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按
其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同
经营发生的费用。
本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确
认该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三
方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合
《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该
部分损失。
本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
√适用 □不适用
本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。
（1）汇兑差额的处理
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币
性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本
金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
（2）外币财务报表的折算
本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采
用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照
上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规
定处理。
√适用 □不适用
（1）金融工具的确认
本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
（2）金融资产的分类和计量
①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内
出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
B、持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
C、贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
D、可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。
本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确
认金额。
③金融资产的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊
销形成的利得或损失，计入当期损益。
C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊
销形成的利得或损失，计入当期损益。
D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该
可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现
的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
④金融资产的减值准备
A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：
a）发行方或债务人发生严重财务困难；
b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其
进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如
该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所
在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资
人可能无法收回投资成本；
h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
C、金融资产减值损失的计量
a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金
融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资
产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
b）可供出售金融资产
本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资
产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的
值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进
行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。
可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接
计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍
生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之
间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且
客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。
（3）金融负债的分类和计量
①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③金融负债的后续计量
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
（4）金融资产转移确认依据和计量
本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产
的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形）之和。
本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确
认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确
认为一项金融负债。
对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。
（5）金融负债的终止确认
本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集
团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终
止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额在前 5 名的应收款项或其他不属于前 5 名，但期
单项金额重大的判断依据或金额标准 末单项金额占应收账款（或其他应收款）总额 10%（含
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如
有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
准备。单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似
信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，公司根据以前年度与之相同
账龄组合 或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损
失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
由于橡胶树的抚育管理期一般为 8 年，应收款项中的家庭农场款（中小苗抚管
家庭农场款
承包）具有生产投资性借款的特点，应收家庭农场款的坏账准备计提比例为 5%
合并范围内关联方组合 对收款有明确保证的关联方不计提坏账准备
考虑到国家战略物资储备收购本公司产品形成的应收款项不存在坏账风险，故
对其不计提坏账准备。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
其中：1 年以内分项，可添加行
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 债务公司破产、清算、解散、法律诉讼等确定无法收回的应收款项
坏账准备的计提方法 全额计提坏账准备
√适用 □不适用
（1）存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过
程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、在产
品、周转材料（低值易耗品、包装物）、库存商品（含自制的产成品及外购商品）、消耗性生物
资产和委托加工物资等。
（2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认：
①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
②该存货的成本能够可靠地计量。
（3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平
均法确定发出存货的实际成本。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一
次摊销法进行摊销。
（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于
其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
①可变现净值的确定方法：
确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本
计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值按以资产负债表日
期货市场上近月合约的结算价格，再考虑销售税金及销售费用等确定。
②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
（6）存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。
√适用 □不适用
（1）持有待售类别的确认标准
本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持
有待售类别，同时满足下列条件：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售
将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获
得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交
易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第8号—资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
（2）持有待售类别的会计处理方法
本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置
费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值
的，其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售
的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有
待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债
表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，
并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持
有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去
出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售
类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的
商誉账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资
产减值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商
誉外适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的
利息和其他费用继续予以确认。
递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公
允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资
产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计
量。处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于
整个处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；②可收回金额。
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
（1）初始计量
本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为
进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法
律服务费用等，于发生时计入当期损益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：
a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面
价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额；
d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来
事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定
其初始投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权
益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号
-非货币性资产交换》确定。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务
重组》确定。
③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投
资的初始投资成本。
（2）后续计量
能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资
单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投
资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进
行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承
担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收
益。本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包
括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集
团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投
资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实
施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核
算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，
按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活
动。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产的确认和计量
（1）本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主
要包括：
①已出租的土地使用权；
②持有并准备增值后转让的土地使用权；
③已出租的建筑物。
（2）本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认：
①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。
（3）初始计量
投资性房地产按照成本进行初始计量。
①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；
②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；
③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
（4）后续计量
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产，采
用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将
投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金
额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。
(1).确认条件
√适用 □不适用
本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 8-35 3% 2.77%-12.13%
机器设备 年限平均法 10-15 3% 6.47%-9.7%
运输设备 年限平均法 10 3% 9.7%
电子及其他设备 年限平均法 5-10 3% 9.7%-19.4%
与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规
定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。
本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异
的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折
旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的
租赁为融资租赁。
融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者确定。
融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
√适用 □不适用
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化
的借款费用和汇兑损益。
（2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到
预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；
待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：
①资产支出已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月
的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产
的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可
使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
√适用 □不适用
（1）本集团生物资产，是指有生命的动物和植物。生物资产同时满足下列条件的，按照成
本进行初始计量：
①因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；
②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；
③该生物资产的成本能够可靠的计量。
（2）本集团的生物资产为生产性生物资产。主要为自行营造的橡胶林木及其他经济林木。
其他经济林木主要为防风林及小叶桉等纸浆林，进一步区分为成熟及未成熟生产性生物资产。橡
胶林木的中、小苗阶段培育期一般为八年左右，公司判断橡胶林木进入正常生产期的标准为：同
林段内芽接树离地100厘米处，树围≥50厘米的植株为达标树，可开割。达标树占林段植株数50%
时，该林段正式开割，进入生产期。
（3）本集团生产性生物资产按历史成本计量，包括达到预定生产经营目的或郁闭前发生的
必要支出。一般包括直接材料、直接人工、其他直接费用和应分摊的间接费用。因抚育更新性质
采伐而补植所发生的后续支出，计入生物资产的成本，当橡胶林木达到生产期标准时将未成熟橡
胶林资产成本转为成熟橡胶林资产；郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护费用等后续支
出，计入当期损益。
（4）生物资产折旧年限
考虑到2005年公司成立时，开割年限25年以上的橡胶林木入账价值即为林木出售价值，因此
林木类资产，按照直线法计提折旧，残值率为30%，预计使用年限为25年。
成熟其他经济林木按直线法计提折旧，预计净残值率确定为3%，预计使用年限为15年。
（5）本集团对有确凿证据表明生产性生物资产可收回金额低于其账面价值的，按可变现净
值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并记入当期损益。生
产性生物资产的减值准备一经计提，不再转回。
□适用 √不适用
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2）无形资产的计量
①本集团无形资产按照成本进行初始计量。
②无形资产的后续计量
A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用
直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
本集团无形资产具体摊销年限如下：
类别 预计使用寿命
土地使用权 土地使用权证证尚可使用年限
其他无形资产 5-10年
B、无形资产的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解
新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研
究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品
等。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
√适用 □不适用
当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发
生重大变化，从而对本集团产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计
未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造
的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用
寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在
减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价
值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，
同时计提相应的资产减值准备。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资
产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是
否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
√适用 □不适用
本集团将已经发生的但应由本期和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入
的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集
团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。
其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离
职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划
的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工
福利净负债或净资产。
√适用 □不适用
（1）预计负债的确认标准
本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能
够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
√适用 □不适用
本集团股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权
益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）以权益工具结算的股份支付
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。
权益工具的公允价值的确定：
①对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依
据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。如果授予的公司股票未公开交
易，则应按估计的市场价格计量，并考虑授予股份所依据的条款和条件进行调整。
②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权等权益工
具，通过期权定价模型来估计所授予的权益工具的公允价值。
本集团在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场
条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行
权条件中的非市场条件（如服务期限等），本集团确认已得到服务相对应的成本费用。
（2）以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公
允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本集团承担负债的公允价值
计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为
基础，按本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最
新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作
出可行权权益工具的最佳估计。
（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本集团按照权益工具公允价值的增加相应地
确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本集团将增加的权益工具的公
允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，本集
团在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本集团继续以权益工具在授予日的公允价值为
基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工
具的数量，本集团将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方
式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果本集团在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确
认的金额。
√适用 □不适用
（1）金融负债与权益工具的区分
本集团根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅
以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成
部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权
益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须
用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金
额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本集团对全部现有同类别非衍生自身权益工具的
持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数
量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权
益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按
比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交
付企业自身权益工具的合同。
权益工具，是指能证明拥有本集团或本集团某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权
益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本集团将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工
具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或
金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该
金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团
只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业
自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的
金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
（2）复合金融工具
本集团对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合
金融工具，本集团于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本集
团发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负
债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工
具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
本集团组成部分发行的满足前述规定分类为权益工具的特殊金融工具，在合并财务报表中对
应的少数股东权益部分，分类为金融负债。
√适用 □不适用
本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
（1）销售商品收入
本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的
成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。
本集团销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的
合同或协议价款不公允的除外。本集团在商品发出时即确认为收入实现。利用期货公司进行实物交
割的，以期货公司出具交割结算单时，确认收入实现。
（2）提供劳务收入
①本集团在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能
够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
确定提供劳务交易完工进度的方法：已经发生的成本占估计总成本的比例。
②本集团在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务
收入，并按相同金额结转劳务成本。
B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不
确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权收入
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。
本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使
用权收入。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该
资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
已确认的政府补助需要返还的，存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未
明确确定补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长
期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收
益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成
本费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
已确认的政府补助需要返还的，不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补
助，计入营业外收支。
√适用 □不适用
本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
（1）递延所得税资产
①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的
用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣
暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（2）递延所得税负债
资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目
内；对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费
用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于
其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为
未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师
费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个期间进
行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为
折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合
同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行
分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
√适用 □不适用
（一）套期会计处理方法
本集团使用衍生金融工具（主要为远期商品合约）来对部分预期交易的价格风险进行套期。
套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
（1）公允价值套期，是指对已确定资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、
尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定
风险，且将影响本集团的损益。
（2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确
认资产或负债，很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响本集团的损益。
（3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投
资，是指本集团在境外经营净资产中的权益份额。
本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不
同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查
有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
套期同时满足下列条件的，认定其为高度有效：
①在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公
允价值或现金流量变动；
②该套期的实际抵销结果在80%-125%的范围内。
被指定为现金流量套期且符合条件的的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分确
认为其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益
的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原计
入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入
当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将已计入其他综
合收益的利得或损失转出，计入该项非金融资产或非金融负债的初始成本中。如果预期原计入其
他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当
期损益。
除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计
入当期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符
合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损
失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，
则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
（二）公允价值计量
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假
定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该
交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易
价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另
有规定的除外。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估
值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，
只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使
用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的
能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价
值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并
由作为受让方的市场参与者履行义务。以公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权
益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场
参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。
（三）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或
划分为持有待售类别：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定
义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列
报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。
对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作
为可比会计期间的终止经营损益列报。拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组
成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。因出售对子公司的投资等原因导致其丧失
对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
将合并利润表和利润表中改为分别列
/
示持续经营损益和终止经营损益
自 2017 年 5 月 28 日起，将原在“营
业外收入”和“营业外支出”的部分 调增合并利润表资产处置收益-1,016,205.32 元。
非流动资产处置损益，改为在利润表 调增母公司利润表资产处置收益-975,874.18 元。
经公司第五届董事
“资产处置收益”中单独列报
会第七次会议批准
自 2017 年 6 月 12 日起，与日常活动
相关的政府补助，由计入营业外收支
调增合并利润表其他收益 116,425,837.69 元。
改为按照经济业务实质，计入其他收
调增母公司利润表其他收益 105,507,732.70 元。
益，计入其他收益的，在合并利润表
与利润表中单独列报该项目
其他说明
和终止经营》（以下简称《企业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政
部发布了修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》（以下简称《企业会计准则第16
号》），自2017年6月12日起施行。
本财务报表于2018年4月26日经本公司第五届董事会第七次会议批准，本公司自2017年5月28
日起执行上述新发布的《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本
公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：
①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。
②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在
该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
③与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延
收益，由在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益改为在确认相关成本费用或损失的期间
计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，由取得时直接计入当
期损益改为取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
④与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益或
冲减相关成本费用，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。
⑤取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以实
际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
B、属于其他情况的，直接计入当期损益。
《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。《企业会计准则第16
号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行
日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行
追溯调整。上述会计政策变更未影响本集团本报告期的净利润。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
□适用 √不适用
六、税项
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售商品、提供劳务销售额或运输收入 3%、6%、11%、13%、17%
城市维护建设税 按当期应纳流转税额的 5%或 7% 5%、7%
企业所得税 应纳税所得额 0%、17%、25%
教育费附加 当期应纳流转税额 3%
地方教育费附加 当期应纳流转税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
海胶集团（新加坡）发展有限公司 17%
其他子公司 25%
√适用 □不适用
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。除免
税范围外的其他销售或提供劳务，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》的规定，截
至 2017 年 6 月 30 日，本集团所有原为增值税销项税率为 13%，自 2017 年 7 月 1 日起，本集团
公司增值税销项税率为 11%，按扣除进项税后的余额缴纳。
根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《国家税务总局关于贯彻落实从事农、林、
牧、渔业项目企业所得税优惠政策有关事项的通知》（国税函[2008]850 号）及《财政部国家税务
总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税[2008]149
号）及《海口市龙华区国家税务局税务事项通知书》（龙华国税通[2008]6 号），按照《中华人民
共和国企业所得税法》第 27 条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第 86 条规定，本公司
林木的培育和种植、林产品采集、农产品初加工项目所得免征企业所得税。
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 240,143.87 249,000.29
银行存款 1,851,305,400.16 2,066,968,497.97
其他货币资金 123,740,054.47 120,391,115.57
合计 1,975,285,598.50 2,187,608,613.83
其中：存放在境外的款项总额 96,757,416.52 82,874,961.63
其他说明
本集团存放境外的款项主要系子公司海胶集团（新加坡）发展有限公司货币资金，截至2017
年12月31日，不存在转回风险。
本集团其他货币资金主要系存放在期货经纪公司的可用资金和结构性存款6,000万元。
本集团使用受到限制的货币资金详见附注（七）76。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 1,228,250.96 /
其中：债务工具投资 / /
权益工具投资 / /
衍生金融资产 1,228,250.96 /
其他 / /
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 / /
其中：债务工具投资 / /
权益工具投资 / /
其他 / /
合计 1,228,250.96 /
其他说明：
本集团使用衍生金融工具（主要为远期商品合约）来对部分预期交易风险进行套期，将其分
类为现金流量套期。
□适用 √不适用
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 96,497,006.83 156,949,461.00
商业承兑票据 / /
国内信用证 12,238,942.08 /
合计 108,735,948.91 156,949,461.00
(2). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 16,738,467.50
商业承兑票据 /
合计 16,738,467.50
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本集团期末的质押银行承兑票据主要系本集团子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司用作借
款，具体的见附注（七）31。
本集团本报告期末不存在已背书或贴现但尚未到期的应收票据。
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
/ / / / / / / / / /
提坏账准备
的应收账款
按信用风险
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准 12,035,667.33 4.04 9,698,262.20 80.58 2,337,405.13 11,456,469.63 3.35 9,119,064.50 79.60 2,337,405.13
备的应收账
款
合计 298,174,476.74 100 20,548,384.07 6.89 277,626,092.67 341,700,561.21 100.00 19,514,456.26 5.71 322,186,104.95
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
其中：1 年以内分项
合计 286,138,809.41 10,850,121.87 3.79
确定该组合依据的说明：
/
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,033,927.81 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
占应收账款期末余
单位名称 期末余额（元） 计提的坏账准备期末余额（元）
额的比例（%）
客户 A 37,814,579.34 12.68 756,291.59
客户 B 28,453,565.95 9.54 569,071.32
客户 C 19,471,177.66 6.53 389,423.55
客户 D 12,492,950.40 4.19 249,859.01
客户 E 11,609,136.00 3.89 232,182.72
合计 109,841,409.35 36.83 2,196,828.19
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 215,238,835.24 100.00 250,019,900.57 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
本报告期末不存在账龄超过 1 年且金额重要的预付款项。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
单位名称 期末余额（元） 占预付款项期末余额的比例（%）
供应商 A 5,467,000.00 2.54
供应商 B 5,447,750.00 2.53
供应商 C 5,058,989.26 2.35
供应商 D 2,988,974.00 1.39
供应商 E 2,820,740.00 1.31
合计 21,783,453.26 10.12
其他说明
□适用 √不适用
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款 / /
委托贷款 / /
债券投资 / /
理财产品 167,219.18 217,895.77
基金组合 / 2,206,195.96
合计 167,219.18 2,424,091.73
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备 267,095,119.44 50.19 267,095,119.44 100 37,646,592.78 11.94 20,420,260.56 54.24 17,226,332.22
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
提坏账准备 235,829,771.10 44.31 48,017,567.43 20.36 187,812,203.67 256,119,813.48 81.24 37,240,019.66 14.54 218,879,793.82
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准 29,244,860.69 5.5 15,629,151.16 53.44 13,615,709.53 21,494,420.54 6.82 20,952,812.34 97.48 541,608.20
备的其他应
收款
合计 532,169,751.23 100 330,741,838.03 62.15 201,427,913.20 315,260,826.80 100.00 78,613,092.56 24.94 236,647,734.24
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款 计提比
其他应收款 坏账准备 计提理由
（按单位） 例（%）
A 公司 79,223,347.20 79,223,347.20 100 预计无法收回
B 公司 31,293,000.00 31,293,000.00 100 预计无法收回
C 公司 29,610,189.66 29,610,189.66 100 预计无法收回
D 公司 26,136,800.00 26,136,800.00 100 预计无法收回
E 公司 24,176,540.00 24,176,540.00 100 预计无法收回
双方合作款，新签订合作协
F 公司 20,554,816.10 20,554,816.10 100
议中针对前期支出未约定
G 公司 19,988,374.20 19,988,374.20 100 预计无法收回
H 公司 16,368,909.00 16,368,909.00 100 预计无法收回
I 公司 15,712,791.72 15,712,791.72 100 预计无法收回
J 公司 4,030,351.56 4,030,351.56 100 预计无法收回
合计 267,095,119.44 267,095,119.44 100 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
其中：1 年以内分项
合计 163,002,491.83 44,376,203.47 27.22
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款：
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 比例 账面价值 比例 比例 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
账龄
组合
家庭
农场 72,827,279.27 13.68 3,641,363.96 5 69,185,915.31 58,244,035.45 18.47 2,912,201.77 5 55,331,833.68
款
组合
小计
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
家庭农场款 72,827,279.27 3,641,363.96 5.00
合计 72,827,279.27 3,641,363.96 5.00
确定该组合依据的说明：
/
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 252,128,745.47 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 487,522,697.99 260,552,065.58
保证金、押金等 14,162,390.93 28,330,962.68
暂借款 30,484,662.31 26,377,798.54
合计 532,169,751.23 315,260,826.80
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
A 公司 预付橡胶款 79,223,347.20 1 年以内 14.89 79,223,347.20
B 公司 预付橡胶款 31,293,000.00 1-2 年 5.88 31,293,000.00
C 公司 预付橡胶款 29,610,189.66 3 年以内 5.56 29,610,189.66
D 公司 预付橡胶款 26,136,800.00 1-2 年 4.91 26,136,800.00
E 公司 预付橡胶款 24,176,540.00 1-2 年 4.54 24,176,540.00
合计 / 190,439,876.86 35.78 190,439,876.86
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 7,690,280.24 126,602,953.96 122,734,541.66 1,199,696.02 121,534,845.64
在产品 1,695,911.65 18,526,551.70 42,659,191.43 1,695,911.65 40,963,279.78
库存商品
周转材料 611,269.09 1,076,038.61 1,847,175.14 611,269.09 1,235,906.05
.70
消耗性生 32,293,62
物资产 6.14
建造合同
形成的已
/ / / / / /
完工未结
算资产
合计
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 1,199,696.02 6,762,226.72 / 271,642.50 / 7,690,280.24
在产品 1,695,911.65 / / / / 1,695,911.65
库存商品 15,234,039.78 80,311,389.87 / 18,920,510.94 / 76,624,918.71
周转材料 611,269.09 / / / 611,269.09
消耗性生物资产 299,096.00 3,802,076.85 / 299,096.00 / 3,802,076.85
建造合同形成的已完
/ / / / / /
工未结算资产
合计 19,040,012.54 90,875,693.44 / 19,491,249.44 90,424,456.54
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内摊销的长期待摊费用 / 1,936,615.03
一年内到期的长期应收款 / 103,172.00
合计 / 2,039,787.03
其他说明
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税留抵税额（注 1） 82,053,120.23 245,883,244.04
套期工具占用保证金（注 2） 8,349,285.23 2,309,820.00
预交增值税 6,772,449.09 /
基金组合（注 2） 360,761.84 256,451,493.11
理财产品 / 30,000,000.00
待收回基金收益 / 523,343.16
其他（注 3） 943,328.22 /
合计 98,478,944.61 535,167,900.31
其他说明
注1：本集团将非从事农产品（橡胶原料）收购的单位所产生的留抵税额在本项目反映。
注2：公司使用衍生金融工具（主要为远期商品合约）来对部分预期交易的风险进行套期，
套期工具占用保证金及有效套期的浮动盈亏在本项目反映。
注3：其他主要系本集团预交企业所得税和土地使用税。
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
可供出售债务工具： / / / / / /
可供出售权益工具： 70,080,266.59 / 70,080,266.59 72,552,739.33 / 72,552,739.33
按公允价值计量的 / / / / /
按成本计量的 70,080,266.59 / 70,080,266.59 72,552,739.33 / 72,552,739.33
合计 70,080,266.59 / 70,080,266.59 72,552,739.33 / 72,552,739.33
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账面余额 减值准备 在被投
本期
被投资 资单位
本期 本期 期 本期 本期 期 现金
单位 期初 期末 持股比
增加 减少 初 增加 减少 末 红利
例(%)
R1 International
Pte Ltd
青岛蟠龙国际贸易
有限公司
海南省农垦五指山
茶业集团股份有限 2,500,000.00 / / 2,500,000.00 / / / / 5 /
公司
海南嘉乐潭农业科
/ 1,000,000.00 / 1,000,000.00 / / / / 5 /
技有限公司
合计 72,552,739.33 1,000,000.00 3,472,472.74 70,080,266.59 / / / / / /
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
注1：本期减少系汇率变动所致。
注2：本集团可供出售金融资产不存在减值情况。
注3：R1InternationalPteLtd本报告期的分红金额为1,029,136.50元。
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
减 其他
期初 计提 期末 准备
被投资单位 少 权益法下确认的 综合 宣告发放现金 其
余额 追加投资 其他权益变动 减值 余额 期末
投 投资损益 收益 股利或利润 他
准备 余额
资 调整
一、合营企业
海南新海康
源农业科技
/ / / / / / / / / / /
发展有限公
司
小计
二、联营企业
垦集团财务 115,605,983.54 / / 11,628,062.77 / / 4,355,147.35 / / 122,878,898.96 /
有限公司
子交易市场 21,331,764.67 / / 648,253.07 / / / / / 21,980,017.74 /
有限公司
资产管理有 / / / / / / / / / / /
限公司
健康实业
（海南）有
限公司
闽星农业科 17,063,661.11 5,238,000.00 -412,006.28 21,889,654.83
技有限公司
海胶农业投 14,329,504.14 9,800,000.00 -2,661,020.35 4,366,597.27 25,835,081.06
资有限公司
实业发展有 44,896,884.88 -16,565,229.04 28,331,655.84
限公司
橡胶科技有 400,000.00 400,000.00
限公司
商贸物流有 556,312,103.41 -10,042,902.53 546,269,200.88
限公司
然橡胶科技 4,000,000.00 -89,422.90 3,910,577.10
有限公司
石电子商务 7,477,352.16 5,545,070.27 13,022,422.43
有限公司
小计 786,328,724.00 15,038,000.00 -11,812,514.22 4,366,597.27 4,355,147.35 789,565,659.70
合计 786,328,724.00 15,038,000.00 -11,812,514.22 4,366,597.27 4,355,147.35 789,565,659.70
其他说明
注1：本报告期末海南新海康源农业科技发展有限公司的净资产为-1,359,045.15元。海南省
海口市中级人民法院于2017年9月6日受理海南新海康源农业科技发展有限公司的破产申请。
注2：本报告期末上海增石资产管理有限公司的净资产为-1,957,821.02元。
注 3：本集团不存在有限售条件的长期股权投资。
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\固定资产\
在建工程转入
（3）企业合并增加
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 729,335.97 24,774.96 754,110.93
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子及其他设备 合计
一、账面原值：
（1）购置 1,000,299.90 6,161,615.11 22,266,682.97 29,428,597.98
（2）在建工程转入 119,120,337.39 17,878,031.39 4,387,958.66 141,386,327.44
（3）企业合并增加 19,845,500.00 10,492,900.00 374,600.00 679,000.00 31,392,000.00
（1）处置或报废 6,244,028.69 7,035,425.26 2,174,882.05 6,143,126.97 21,597,462.97
二、累计折旧
（1）计提 91,373,734.44 31,301,876.51 7,831,564.77 29,077,373.60 159,584,549.32
（2）企业合并增加 9,344,384.00 7,928,813.00 288,762.00 577,150.00 18,139,109.00
（1）处置或报废 4,335,049.17 6,128,374.76 1,833,309.19 5,859,520.60 18,156,253.72
三、减值准备
（1）计提 23,642.44 23,642.44
（1）处置或报废 29,415.04 29,415.04
四、账面价值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 50,630,986.17 9,669,439.89 / 40,961,546.28 /
机器设备 70,199,072.32 22,714,151.95 39,613,696.85 7,871,223.52 /
运输工具 162,904.69 85,705.13 58,059.33 19,140.23 /
电子及其它设备 9,109,358.60 5,082,264.32 1,714,567.14 2,312,527.14 /
合计 130,102,321.78 37,551,561.29 41,386,323.32 51,164,437.17 /
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
深加工产业园厂房及宿舍 34,578,193.34 尚未验收决算
华热亚厂房 5,541,961.97 正在办理
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
在建工程 68,277,301.85 68,277,301.85 113,052,346.02 113,052,346.02
合计 68,277,301.85 68,277,301.85 113,052,346.02 113,052,346.02
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
利 本
本
息 其 期
期
资 中： 利
其 工程累 工 资
本 本期 息
期初 本期转入固定资 他 期末 计投入 程 金
项目名称 预算数 本期增加金额 化 利息 资
余额 产金额 减 余额 占预算 进 来
累 资本 本
少 比例(%) 度 源
计 化金 化
金
金 额 率
额
额 (%)
深加工宿
在
舍库房及 39,160,000.00 5,247,855.30 501,400.00 3,568,611.04 2,180,644.26 94.63%
建
园区配套
林产分公
在
司设备技 10,331,000.00 1,178,310.22 1,178,310.22 100.00%
建
术改造
橡胶加工 在
厂改扩建 建
基地分公
司林间小
在
型道桥建 247,191,200.00 93,248,812.06 71,076,378.21 110,422,712.41 53,902,477.86 90.77%
建
设等零星
项目
其他项目 6,770,881.71 23,730,994.84 26,055,996.77 4,445,879.78
合计 383,410,200.00 113,052,346.02 96,611,283.27 141,386,327.44 68,277,301.85 / / / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种植业
项目 合计
未成熟生产性生物资产 成熟生产性生物资产
一、账面原值
(1)外购
(2)自行培育 529,766,438.33 311,762,315.36 841,528,753.69
(1)处置 21,805,925.13 70,732,900.01 92,538,825.14
(2)其他
（3）转入成熟 311,762,315.36 311,762,315.36
二、累计折旧
(1)计提 83,459,842.68 83,459,842.68
(1) 处置 32,710,255.31 32,710,255.31
(2)其他
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
(2)其他
四、账面价值
截至2017年12月31日，本集团橡胶林木279.83万余亩，其他经济林木34.33万余亩。
本集团与生物资产相关的风险主要为台风等自然灾害风险，本集团与中国人民财产保险股份
有限公司海南省分公司签订橡胶树风灾保险合同，约定保费1.41亿元，有效地控制了该部分风险
的可能损失额度。
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
一、账面原值
(1)购置 1,301,300.41 1,301,300.41
(2)内部研发
(3)企业合并增加 6,523,200.00 6,523,200.00
(1)处置
二、累计摊销 280,218,844.34 25,238,668.56 305,457,512.90
（1）计提 5,747,667.21 3,052,334.64 8,800,001.85
(1)处置
三、减值准备
（1）计提
(1)处置
四、账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
企业合并形成的 / 处置 减值
普洱锦森木业有限公司 1.61 / / / / 1.61
海胶鲡海生态实业（海南）有限公司 2,150,150.00 / / / / 2,150,150.00
云南陆航物流服务有限公司 3,486,841.62 / / / / 3,486,841.62
西双版纳华热亚橡胶有限公司 11,475,766.99 / / / 1,998,589.23 9,477,177.76
达维天然橡胶（云南）有限公司 / 10,046,760.21 / / 10,046,760.21 /
合计 17,112,760.22 10,046,760.21 / / 12,045,349.44 15,114,170.99
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
期初
被投资单位名称或形成商誉的事项 企业合并形 期末余额
余额 计提 处置 /
成
西双版纳华热亚橡胶有限公司 / 1,998,589.23 / / / 1,998,589.23
达维天然橡胶（云南）有限公司 / 10,046,760.21 / / / 10,046,760.21
合计 / 12,045,349.44 / / / 12,045,349.44
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
本公司商誉减值的测试方法采用未来现金流量折现法，具体过程如下：首先将本公司作为资
产组，预测其报表日以后未来5年的净现金流量，第6年以后采用稳定的净现金流量，然后选用能
够代表本公司收益率的多家同类公司近三年平均净资产收益率与一年期商业银行同期贷款利率中
较大者作为折现率进行折现，计算出本公司报表日的可收回金额，再减去本公司报表日账面可辨
认净资产按公允价值持续计算的结果，计算出商誉的可收回金额，若小于商誉账面价值，则按其
差额提取商誉减值准备。经测试，本集团子公司西双版纳华热亚橡胶有限公司和达维天然橡胶（云
南）有限公司期末商誉存在减值。
其他说明
√适用 □不适用
报告期末，本集团评估了商誉的可收回金额，并确定与本集团橡胶生产业务相关的商誉发生
了减值，金额为人民币1204.54万元。
资产组发生减值的主要因素是橡胶业务未能达到收购时预期的生产销售规模。该资产组内并
没有其他资产的账面价值需要注销。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
房屋及土地租金 12,111,513.82 441,142.28 1,338,551.68 / 11,214,104.42
租入固定资产改良 887,337.15 714,951.65 406,723.39 / 1,195,565.41
其他长期待摊费用 6,502,993.83 / 827,845.42 4,929,695.21 745,453.20
合计 19,501,844.80 1,156,093.93 2,573,120.49 4,929,695.21 13,155,123.03
其他说明：
/
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 169,893,866.72 42,473,466.68 52,662,042.14 13,165,510.54
内部交易未实现利润 2,976,719.36 744,179.84 460,001.19 115,000.30
可抵扣亏损 125,145,984.04 31,286,496.01 218,393,584.83 54,598,396.21
递延收益 1,183,303.48 295,825.87 1,881,800.16 470,450.04
衍生金融工具（套期保
/ / / /
值工具）
合计 299,199,873.60 74,799,968.40 273,397,428.32 68,349,357.09
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并资产评估增值 / / / /
可供出售金融资产公允价值变动 / / / /
合并增加公允价值 8,946,350.00 2,236,587.50 8,554,200.00 2,129,850.00
交易性金融工具、衍生金融工具的估值 / / / /
合计 8,946,350.00 2,236,587.50 8,554,200.00 2,129,850.00
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 / /
可抵扣亏损 241,664,361.70 190,861,261.55
资产减值准备 271,844,454.36 58,465,721.03
合计 513,508,816.06 249,326,982.58
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 241,664,361.70 190,861,261.55 /
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税留抵税额 282,890,085.39 118,629,570.04
长期资产预付款 34,506,332.75 37,274,689.20
待处理财产损益 / 1,442,967.45
合计 317,396,418.14 157,347,226.69
其他说明：
/
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 / /
抵押借款 / /
保证借款 1,210,000,000.00 565,436,172.38
信用借款 807,707,655.56 256,000,000.00
质押借款 19,000,000.00 /
其他借款 389,961,056.00 788,446,857.44
合计 2,426,668,711.56 1,609,883,029.82
短期借款分类的说明：
本集团保证借款分别为子公司上海龙橡国际贸易有限公司 570,000,000.00 元、东橡投资控
股（上海）有限公司 380,000,000.00 元、海南天然橡胶产业集团金橡有限公司 100,000,000.00
元、海南海胶农业发展有限公司 30,000,000.00 元、云南陆航物流服务有限公司 10,000,000.00
元、云南海胶橡胶产业有限公司 120,000,000.00 元均由本集团提供担保。
本集团质押借款系子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司通过应收银行承兑票据
孙公司海南宝星昌达装饰工程有限公司股东北京中海昌达装饰工程有限公司将其持有的 49%的股
权提供质押。
本集团其他借款系子公司海胶集团（新加坡）发展有限公司贸易借款，本公司通过涉外保函
提供担保，借款金额为 389,961,056.00 元。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债 / 656,350.00
其中：发行的交易性债券 / /
衍生金融负债 / 656,350.00
其他 / /
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 / /
合计 / 656,350.00
其他说明：
/
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 / /
银行承兑汇票 / 90,000,000.00
合计 / 90,000,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合计 253,023,598.91 204,684,416.17
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
供应商 A 20,426,590.25 尚未结算
供应商 B 5,328,205.30 尚未结算
供应商 C 3,228,275.00 尚未结算
合计 28,983,070.55 /
其他说明
□适用 √不适用
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合计 103,804,285.62 137,150,317.06
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 305,425,964.82 1,520,924,502.37 1,608,060,023.07 218,290,444.12
二、离职后福利-设定提存计划 2,364,029.01 194,890,588.59 195,061,268.28 2,193,349.32
三、辞退福利 2,200.00 2,749,280.62 2,745,320.62 6,160.00
四、一年内到期的其他福利 / / / /
合计 307,792,193.83 1,718,564,371.58 1,805,866,611.97 220,489,953.44
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 250,466,849.31 1,339,244,745.41 1,421,209,685.50 168,501,909.22
二、职工福利费 153,820.79 11,745,209.70 11,706,617.12 192,413.37
三、社会保险费 2,033,148.49 102,003,060.26 102,149,317.01 1,886,891.74
其中：医疗保险费 1,795,627.22 87,454,687.37 87,601,617.50 1,648,697.09
工伤保险费 163,267.21 8,924,501.88 8,920,195.86 167,573.23
生育保险费 74,254.06 5,623,871.01 5,627,503.65 70,621.42
四、住房公积金 7,570,776.56 20,376,980.26 21,150,045.93 6,797,710.89
五、工会经费和职工教育经费 45,201,369.67 43,623,011.61 48,068,676.38 40,755,704.90
六、短期带薪缺勤 / / / /
七、短期利润分享计划 / / / /
八、其他短期薪酬 / 3,931,495.13 3,775,681.13 155,814.00
合计 305,425,964.82 1,520,924,502.37 1,608,060,023.07 218,290,444.12
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 2,364,029.01 194,890,588.59 195,061,268.28 2,193,349.32
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 31,006,665.63 32,232,027.24
营业税 / 2,342.53
企业所得税 9,671,683.66 20,937,112.20
个人所得税 671,344.46 359,264.89
城市维护建设税 178,396.68 284,260.38
其他税种 6,341,236.25 7,199,638.07
合计 47,869,326.68 61,014,645.31
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 2,669,632.50 3,058,260.24
企业债券利息 / /
短期借款应付利息 2,187,502.81 1,765,010.19
划分为金融负债的优先股\永续债利息 / /
合计 4,857,135.31 4,823,270.43
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
往来款 306,167,563.42 317,639,397.73
暂借款 3,482,550.11 6,550,489.37
保证金押金等 51,165,247.95 47,933,946.53
合计 360,815,361.48 372,123,833.63
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
A 公司 19,042,147.55 计提的育林基金尚未支付
B 公司 4,508,468.17 合同尚未履行完毕
合计 23,550,615.72 /
其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他 / 503,335.97
合计 1,320,000,000.00 556,316,682.40
其他说明：
/
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券 / /
青苗补偿及职工安置补偿（注 1） 50,737,206.08 231,373,212.22
保险赔偿款 7,762,782.67 28,672,782.67
合计 58,499,988.75 260,045,994.89
注1：根据海南省人力资源和社保保障厅、海南省财政厅、海南省国土资源厅《关于印发<海
南省收回农垦国有土地使用权社会保险费补贴办法>的通知》（琼人社发[2017]335号）规定，本
公司本期向收到海南省农垦投资控股集团有限公司根据通知要求申请分配的征地社会保障费
号文的要求，该补助优先用于缴纳被收回土地单位职工的社会保险费，资金富余情况下，可以调
剂用于所属其他单位职工的社会保险费。
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 长期借款分类
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 / /
抵押借款 / /
保证借款 / 15,000,000.00
信用借款 460,000,000.00 1,770,000,000.00
合计 460,000,000.00 1,785,000,000.00
长期借款分类的说明：
/
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动：
（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保 / / /
未决诉讼 6,521,713.80 5,424,313.80 /
产品质量保证 / / /
重组义务 / / /
待执行的亏损合同 / / /
其他 / / /
合计 6,521,713.80 5,424,313.80 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
（1）本集团报告期末因未决诉讼确认的预计负债主要系天津大田供应链管理有限公司2016
年8月22日就与本集团子公司海南农垦现代物产集团有限公司、琼海铭桀贸易有限公司、琼海隆
运贸易有限公司、邢向明和陈菁合同纠纷向天津市和平区人民法院裁定，经天津市和平区人民法
院一审裁定，冻结本公司子公司人民币1,056,096.52元。截止2016年12月31日，本公司预计与该
项诉讼相关的损失为人民币5,417,313.80元。本集团子公司海南农垦现代物产集团有限公司不服
天津市和平区人民法院（2016）津0101民初4007号民事判决，于2017年6月13日向天津市第一中
级人民法院提起上诉。该案件被天津市第一中级人民法院发回天津市和平区人民法院重审。截至
（2）秦建海于2015年5月14日向海南省万宁市人民法院就机动车交通事故责任纠纷提起诉
讼，本集团分公司海南天然橡胶产业股份有限公司新中分公司、吴育忠、中国人民财产保险有限
公司万宁支公司作为被告，经过海南省万宁市人民法院一审判决，本集团分公司海南天然橡胶产
业股份有限公司新中分公司应支付赔偿款7,000.00元。根据2017年12月21日海南省万宁市人民法
院（2017）琼9006执恢18号之一，秦建海自愿放弃由本集团分公司海南天然橡胶产业股份有限公
司新中分公司支付赔偿7,000元以及诉讼费100元的请求，并撤销案件。本集团分公司海南天然橡
胶产业股份有限公司新中分公司将于2018年进行相关的账务处理。
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 132,763,204.03 59,374,338.44 11,915,363.48 180,222,178.99 /
合计 132,763,204.03 59,374,338.44 11,915,363.48 180,222,178.99 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期新增补助 本期计入营业 其他 与资产相关/
负债项目 期初余额 期末余额
金额 外收入金额 变动 与收益相关
天然橡胶林基地建设项目财政贴息（注 1） 58,701,766.96 2,982,800.00 - 55,718,966.96 与资产相关
现代农业生产发展专项资金-2016 年花卉项目
（注 6)
鳗鱼项目财政补贴（注 7） 10,000,000.00 1,136,358.47 8,863,641.53 与资产相关
标准化抚育技术补助（注 8） 6,560,000.00 3,600,000.00 2,000,000.00 8,160,000.00 与资产相关
高技术特种纺织品天然乳胶纤维生产线项目
（注 11）
农机购置补贴（注 12） 1,531,402.59 503,795.74 1,027,606.85 与资产相关
防护林建设基金（注 13） 466,668.00 66,666.72 400,001.28 与资产相关
其他（注 14） 1,456,791.05 2,224,338.44 1,447,291.90 2,233,837.59 与资产相关
合计 132,763,204.03 59,374,338.44 11,915,363.48 180,222,178.99 /
其他说明：
√适用 □不适用
注 1.2008 年 12 月 23 日，海南省财政厅发出《关于下达 2008 年基本建设贷款中央财政贴息
预算的通知》（琼财建[2008]2606 号），拨付 2008 年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款指标
认营业外收入 720,000.00 元。
财政贴息预算拨款的通知》（琼垦局财字[2009]116 号），根据海南省财政厅《关于下达 2009
年基本建设贷款中央财政贴息预算的通知》（琼财建[2009]2609 号），下达 2009 年基本建设贷
款中央财政贴息预算拨款 1,200 万元，递延年限为 25 年，本集团于 2010 年 1 月收到该笔拨款，
截止期末累计已确认营业外收入 3,800,000.00 元，其中本期确认营业外收入 480,000.00 元。
财政贴息预算拨款的通知》（琼垦局财字[2010]79 号），根据海南省财政厅《关于下达 2010 年
基本建设贷款中央财政贴息预算的通知》（琼财建[2010]2051 号），下达 2010 年基本建设贷款
中央财政贴息预算拨款 1,365 万元，递延年限为 25 年，本集团于 2010 年 11 月收到该笔拨款，
截止期末累计已确认营业外收入 4,573,000.00 元，其中本期确认营业外收入 546,000.00 元。
（琼垦局财字[2012]26 号），根据《农业部办公厅关于转发<财政部关于印发基本建设贷款中央
财政贴息资金管理办法的通知>的通知》（农办财[2012]38 号），下达 2012 年基本建设贷款中
央财政贴息预算拨款 811 万元，递延年限为 25 年，本集团于 2013 年 1 月收到该笔拨款，截止期
末累计已确认营业外收入 1,622,000.00 元，其中本期确认营业外收入 324,400.00 元。
告》（琼垦局财字[2013]4 号），根据《农业部办公厅关于转发<财政部关于印发基本建设贷款
中央财政贴息资金管理办法的通知>的通知》（农办财[2012]38 号），下达 2013 年基本建设贷
款中央财政贴息预算拨款 246 万元，递延年限为 25 年，本集团于 2014 年 1 月收到该笔拨款，截
止期末累计已确认营业外收入 393,600.00 元，其中本期确认营业外收入 98,400.00 元。
垦局财字[2015]105 号），根据《海南省财政厅关于下达 2015 年基本建设贷款中央财政预算
（拨款）的通知》（琼财建[2015]1190 号），下达 2015 年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款
营业外收入 1,683,733.04 元，其中本期确认 721,600.00 元。
知》（琼垦局财字[2015]50 号），根据《海南省财政厅关于下达 2014 年基本建设贷款中央财政
预算（拨款）的通知》（琼财建[2015]70 号），下达 2014 年基本建设贷款中央财政贴息预算拨
款 231.00 万元，递延年限为 25 年，本集团于 2015 年 6 月收到该笔拨款，截止期末累计已确认
营业外收入 238,700.00 元，其中本期确认营业外收入 92,400.00 元。
注 2.根据国家财政部《关于拨付 2015 年林业补助资金的通知》（财农[2015]81 号）和《关
于印发海南农垦 2015 年国家林业补助资金项目实施方案的通知》，2016 年海南省农垦投资控股
集团有限公司拨付 2015 年国家林业补助资金 2,979.46 万元，递延年限为 25 年，截止期末累计
已确认营业外收入 2,284,252.63 元，其中本期确认营业外收入 1,191,784.00 元。
注 3.根据海南省财政厅《关于拨付 2016 年中央财政林业补助资金（第六批）的通知》（琼
财农[2016]1438 号）文件，拨付海南天然橡胶产业集团股份有限公司中央财政林业补助资金
助资金由海南省农垦总局拨付。公司于 2017 年 3 月收到该笔拨款。截止期末中央林业补助资金
补贴累计确认营业外收入 800,000.00 元。
注 4.根据海南省农业综合开发办公室出具的《关于下达 2011 年中央农业综合开发产业化经
营财政补助项目支出预算的通知》（琼财农综[2011]104 号）和《关于 2011 年农业综合开发产
业化财政补助海南农垦天然橡胶基地建设项目实施方案的复函》（琼农办函[2011]732 号），
期末累计已确认营业外收入 4,866,666.99 元，本期确认营业外收入 800,000.00 元。
注 5.2010 年 8 月，海南省农业综合开发办公室出具《关于海南省农垦总局年农业综合开发
产业化财政补助天然橡胶基地建设项目实施方案的复函》（琼农办函[2010]472 号），同意海南
省农垦总局上报的《关于报送 2010 年农业综合开发产业化经营财政补助项目及编报计划的函》
（琼垦局函[2010]151 号），2010 年 12 月本集团收到海南省农垦总局拨付的 2,000 万元农综资
金，递延年限为 25 年，截止期末累计已确认营业外收入 5,666,666.79 元，其中本期确认营业外
收入 800,000.00 元。
注 6.根据海南省财政厅《关于下达 2016 年中央财政现代农业生产发展资金和省级财政调整
优化农业种养结构补助资金的通知》（琼财农[2016]1287 号）文件规定，给予本集团子公司海
南海胶农业发展有限公司兰花设施大棚种植新建项目补助 1,100 万元，本公司于 2017 年 10 月 9
日收到拨款。截止期末未确认营业外收入.
注 7.根据海南省农垦总局文件《海南省农垦投资控股集团有限公司关于下达 2016 年农垦产
业发展资金项目投资计划的通知》（琼垦企发[2017]20 号），将本集团孙公司海胶鲡海生态实
业（海南）有限公司年加工 10000 吨鳗鱼烤鳗厂及配套工厂化循环水鳗鱼示范养殖基地项目列为
补贴范围，财政资金补贴资金为 10,000,000 元，本集团 2017 年 6 月 22 日实际收到拨款
购相关的营业外收入 1,119,844.71 元。
注 8.2013 年 9 月 4 日，海南省农垦总局出具《关于下达 2013 年农业技术试验示范专项经费
的通知》（琼垦局财字[2013]65 号），根据《农业部关于下达 2013 年农业技术试验示范专项经
费的通知》（农财发[2013]103 号），下达 2013 年农业技术试验示范专项经费 480 万元，其中
拨付给本集团 48 万元为费用补助，分 3 年摊销。公司于 2013 年 9 月收到该笔拨款。
术补助经费 240 万元。
项目资金的通知》拨付给本集团 360 万天然橡胶标准化抚育技术示范资金，分 3 年摊销，本期确
认营业外收入 120 万元。
截止期末天然橡胶标准化抚育技术补贴累计已确认营业外收入 2,640,000.00 元，其中本期
确认营业外收入 2,000,000.00 元。
注 9.根据海南省财政厅《关于拨付 2017 年中央财政林业改革发展资金（第七批）的通知》
琼财农[2017]1617 号文件，拨付海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2017 年中央财政林业改革
发展资金（第七批）800 万元，专项用于橡胶抚育补助，递延年限为 25 年。公司于 2017 年 11
月收到该笔拨款。截止期末累计确认营业外收入 53,333.33 元。
注 10.2016 年 3 月 10 日海南省财政厅出具《关于下达 2015 年中央财政森林抚育补贴资金的
通知》（琼垦企发[2016]343 号），根据海南省财政厅《关于拨付 2015 年中央财政林业补助资
金的通知》（琼财农[2014]9 号），下达 2015 年中央财政森林抚育补贴资金 300 万元，专项用
于 3 万亩国家储备林抚育补贴。公司于 2016 年 9 月收到该笔拨款。截止期末天然橡胶标准化抚
育技术补贴累计未确认营业外收入。
注 11.2011 年 11 月海南省商务厅海南省财政厅下达《关于 2011 年海南省外经贸区域协调发
展促进资金第二批扶持项目资金计划的通知》（琼商务机电[2011]360 号），确定应拨付子公司海
南经纬乳胶丝有限责任公司项目资金 200 万元，用于高技术特种纺织品天然乳胶纤维生产线项
目，2011 年收到 100 万元，本期 2013 年收到 100 万元，按照与之相关固定资产使用年限 15 年进
行摊销，截止期末累计已确认营业外收入 855,555.48 元，本期确认营业外收入 133,333.32 元。
注 12.2008 年 11 月 20 日，海南省农垦总局出具《关于下达 2008 年度农业机械购置补贴专
项资金计划的通知》（琼垦局财字[2008]79 号），根据《农业部关于批复直属垦区 2008 年部门
预算的通知》（农财发[2008]15 号），下达海南农垦林产集团有限责任公司 2008 年度农业机械
购置补贴计划，向海南农垦林产集团有限责任公司拨付农业机械购置中央财政补贴资金
确认营业外收入 271,071.24 元。
的通知》（琼垦局财字[2010]72 号），根据省财政厅《关于拨付 2010 年农业机械购置补贴资金
的通知》（琼财农字[2010]618 号），下达海南农垦林产集团有限责任公司 2010 年度农业机械
购置补贴计划，向海南农垦林产集团有限责任公司拨付农业机械购置中央财政补贴资金 36 万
元，递延年限为 10 年，截止期末累计已确认营业外收入 258,000.00 元，其中本期确认营业外收
入 36,000.00 元。
产尚可使用年限进行摊销，摊销期限为 106 个月，截止期末累计已确认营业外收入 572,764.96
元，其中本期确认营业外收入 84,905.64 元。
展资金预算指标的通知》（琼财企[2013]2553 号），向海南宝星昌达装饰有限公司拨付地方特
色产业中心企业发展资金 91 万元用于橡胶木深加工项目，递延年限为 10 年，截止期末累计已确
认营业外收入 352,637.72 元，其中本期确认 111,818.86 元。
注 13.根据海南省财政厅《关于提前下达 2009 年防护林工程建设扩大内需国债投资预算
（拨款）的通知》（琼财建[2008]2420 号），2008 年公司收到拨付的防护林新增中央预算内投
资项目资金 100 万元，递延年限为 15 年，截止期末累计已确认营业外收入 599,998.72 元，其中
本期确认营业外收入 66,666.72 元。
注 14.其他项目主要包括财政农资补贴、对外投资经费补助、农业技术推广服务补助、绿化
宝岛、油茶良品育种补贴等补助。
注 15.根据海南省科学技术厅、海南省财政厅《关于 2016 年度省重大科技计划项目立项的
通知》（琼科[2016]117 号），就本集团的高性能天然橡胶产品、特种天然生胶研发与生产示范
和橡胶林现代管理技术集成与应用科研项目补助 455 万元，本公司于 2017 年 6 月 30 日收到款
项。截止期末该项补贴未确认营业外收入。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额
发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 3,931,171,600.00 / / / / / 3,931,171,600.00
其他说明：
/
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 3,708,653,047.05 / / 3,708,653,047.05
其他资本公积 78,284,759.49 4,366,597.27 / 82,651,356.76
合计 3,786,937,806.54 4,366,597.27 / 3,791,304,403.81
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
/
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期 税后
减：
期初 计入其他 归属 期末
项目 本期所得税前 所得 税后归属于母
余额 综合收益 于少 余额
发生额 税费 公司
当期转入 数股
用
损益 东
一、以后不能重分类进损益的其
他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净
负债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
二、以后将重分类进损益的其他
-17,694,223.48 4,883,123.32 4,883,123.32 -12,811,100.16
综合收益
其中：权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收
益中享有的份额
可供出售金融资产公允价值变
动损益
持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -17,694,223.48 4,883,123.32 4,883,123.32 -12,811,100.16
其他综合收益合计 -17,694,223.48 4,883,123.32 4,883,123.32 -12,811,100.16
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
/
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 357,087,630.93 / 357,087,630.93
任意盈余公积 / / / /
储备基金 / / / /
企业发展基金 / / / /
其他 / / / /
合计 357,087,630.93 / / 357,087,630.93
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 -260,508,820.63 -320,732,326.16
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） / /
调整后期初未分配利润 -260,508,820.63 -320,732,326.16
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -264,044,536.18 61,305,465.42
减：提取法定盈余公积 / 1,081,959.89
提取任意盈余公积 / /
提取一般风险准备 / /
应付普通股股利 / /
转作股本的普通股股利 / /
期末未分配利润 -524,553,356.81 -260,508,820.63
调整期初未分配利润明细：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 10,271,653,925.31 9,761,026,330.35 8,144,831,743.78 7,717,044,062.23
其他业务 546,668,726.03 486,581,766.69 731,675,032.02 626,925,959.71
合计 10,818,322,651.34 10,247,608,097.04 8,876,506,775.80 8,343,970,021.94
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 / /
营业税 / 752,077.66
城市维护建设税 1,517,039.71 3,212,684.25
教育费附加 831,094.15 1,341,549.34
资源税 / /
房产税 6,477,760.99 3,594,608.66
土地使用税 10,983,524.19 7,803,065.03
车船使用税 / /
印花税 7,266,832.28 5,541,290.23
地方教育费附加 555,331.74 1,111,080.39
其他 161,254.82 2,096.66
合计 27,792,837.88 23,358,452.22
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输费 113,825,019.07 128,503,912.18
仓储保管费 27,064,137.36 25,858,680.40
包装物 16,151,008.15 15,796,481.63
职工薪酬 15,069,836.31 17,997,461.82
装卸费 10,585,320.78 9,892,050.73
差旅费 1,892,493.11 1,497,621.31
业务费 1,028,441.52 660,915.53
货物代理费 219,933.09 181,442.73
其他 4,264,664.03 7,151,209.61
合计 190,100,853.42 207,539,775.94
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 244,593,334.72 257,895,549.47
保险费 141,600,623.22 133,887,754.52
综合服务费（注 1） 33,724,285.65 58,701,260.11
折旧费 27,939,764.74 28,483,647.84
聘请中介机构费 13,504,194.79 18,777,495.84
车辆费用 15,543,769.72 16,306,866.47
业务招待费 12,916,456.61 13,146,974.50
摊销费用 9,163,184.36 11,723,836.07
修理费 14,076,556.36 11,514,873.76
税金 7,953,119.80
差旅费 8,165,442.00 7,688,973.97
办公费 7,875,603.82 7,010,215.56
水电费、物业管理费 4,640,573.18 5,121,869.74
通讯费 2,436,402.37 2,663,313.21
会议费 978,862.35 1,250,005.98
其他 43,168,243.65 26,040,935.89
合计 580,327,297.54 608,166,692.73
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 169,513,156.39 159,194,375.21
减：利息收入 -21,493,557.34 -19,909,688.13
汇兑损失 7,587,781.44 -7,359,783.61
金融机构手续费 4,564,173.82 5,305,094.34
合计 160,171,554.31 137,229,997.81
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 253,162,673.27 27,171,482.19
二、存货跌价损失 90,875,693.44 9,070,844.35
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失 23,642.44
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失 12,045,349.44
十四、其他
合计 356,107,358.59 36,242,326.54
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 1,884,600.96 45,218,601.11
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 1,884,600.96 50,440,804.55
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债 / /
按公允价值计量的投资性房地产 / /
合计 1,884,600.96 45,218,601.11
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -11,812,514.22 -7,824,458.15
处置长期股权投资产生的投资收益 / /
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有 / /
期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取 153,201,381.54 -107,522,945.01
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益 / /
可供出售金融资产等取得的投资收益 1,029,136.50 5,246,325.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益 / /
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 / /
理财收益 2,038,850.86 9,497,449.54
合计 144,456,854.68 -100,603,628.62
其他说明：
/
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产处置利得合计 / / /
其中：固定资产处置利得 / / /
无形资产处置利得 / / /
债务重组利得 / / /
非货币性资产交换利得 / / /
接受捐赠 / / /
政府补助 499,872.80 116,581,034.35 499,872.80
征地补偿款 243,291,762.63 138,103,294.79 243,291,762.63
其他 10,730,998.97 17,267,770.81 10,730,998.97
合计 254,522,634.40 271,952,099.95 254,522,634.40
注：因政府收回本集团租用土地，给予本集团一次性土地附着青苗补偿及职工安置补偿。本
集团在收到补偿款时在此项目反映，日常清理费用直接列支，在完成地上附着物的清理时将尚未
使用的款项扣除损失的金额作为营业外收入。本报告期内转入到营业外收入的主要清理项目为：
（琼中段）项目土地征收的通知》，因万宁至洋浦高速公路（琼中段）的项目建设需要，约定收
回海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地 1,819.85
亩。本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共 56,578,413.99 元；截止本报告期
末，上述清理已完成，扣除安置费后，本期确认营业外收入 42,619,667.00 元。
省农垦投资控股集团有限公司）签订《收回国有土地使用权协议书》，因万宁至洋浦高速公路项
目（琼中段）建设需要，约定收回位于本公司阳江分公司的 113.0465 公顷胶园土地。本集团收
取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共 33,070,000.00 元；截止本报告期末，上述清理
已完成，扣除安置费后，本期确认营业外收入金额为 30,650,689.22 元。
发[2013]37 号）的文件和《海南省国营加钗农场移交琼中黎族苗族自治县人民政府管理实施方
案》土地移交管理有关规定，县政府一次性收回海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦
投资控股集团有限公司）国有土地 3,128.41 亩。本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工
安置补偿共 73,345,550.73 元；截止本报告期末，上述清理已完成，扣除拨付安置款后，本期确
认营业外收入 68,006,321.12 元。
有土地协议书》，因万宁至洋浦高速公路（儋州段）项目建设需要，约定收回海南省农垦集团有
限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地 744.02 亩胶园。本集团收取上
述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共 28,628,401.56 元；截止本报告期末，上述清理已完
成，扣除安置费后，本期确认营业外收入金额 26,619,598.92 元。
《收回国有土地协议书》，因三亚市建筑废弃物综合利用厂项目需要，约定收回海南省农垦集团
有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地位于本公司分公司海南天然橡
胶产业集团股份有限公司立才分公司胶园 101.109 亩。本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗
胶工安置补偿共 9,059,366.00 元；截止本报告期末，上述清理已完成，本期确认营业外收入金
额 9,059,366.00 元。
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
与收益相关
橡胶树风灾保险补贴（注 1） 91,967,289.31 86,996,065.69 与收益相关
递延收益转入 11,915,363.48 13,711,568.03 与资产相关
土地使用税减免额和增值税退税款 / 4,561,158.76 与收益相关
天然橡胶良种补贴 / 2,942,629.00 与收益相关
澄迈县财政局项目建设扶持资金（注 2） 6,686,100.00 / 与收益相关
财政局境外罂粟替代种植发展专项补助资金 1,131,900.00 1,611,700.00 与收益相关
财政局 2016 年度境外罂粟替代种植发展资金补助 576,200.00 / 与收益相关
天然橡胶监测预警网络建设项目专项资金 750,417.46 / 与收益相关
其他 3,898,440.24 4,807,912.87 与收益相关
合计 116,925,710.49 116,581,034.35 /
注 1：橡胶树风灾保险补贴：2017 年本集团与中国人保财险股份有限公司海南省分公司签订
橡胶树风灾保险合同，约定保费总计 141,488,137.39 元。根据海南橡胶 2017 年橡胶树综合保险
统保项目保险协议书及《2016 年海南省农业保险实施方案》，公司自行承担保费 35%
（49,520,848.08 元）、中央财政补贴和海南省财政补贴分别补贴 40%和 25%（共计
用，并按政府补贴比例（65%）同时确认政府补助计入当期营业外收入，本期确认保险合同所对
应的营业外收入 91,967,289.31 元。
注 2：根据 2017 年 9 月 30 日中共澄迈县委办公室下发的《中共澄迈县委办公室关于拨付海
南经纬乳胶丝有限公司扶持资金有关事项的通知》，本集团子公司海南经纬乳胶丝有限公司于
丝有限公司的项目建设发展用。
其他说明：
√适用 □不适用
计入其他收益的政府补助收入 116,425,837.69 元
本年发生额 上期发生额 与资产相关/与
补助项目
（元） （元） 收益相关
橡胶树风灾保险补贴（注 1） 91,967,289.31 / 与收益相关
递延收益转入 11,915,363.48 / 与资产相关
澄迈县财政局项目建设扶持资金（注 2） 6,686,100.00 / 与收益相关
财政局境外罂粟替代种植发展专项补助资金 3,045,400.00 / 与收益相关
财政局 2016 年度境外罂粟替代种植发展资金补助 576,200.00 / 与收益相关
天然橡胶监测预警网络建设项目专项资金 750,417.46 / 与收益相关
其他 1,485,067.44 / 与收益相关
合计 116,425,837.69 /
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产处置损失合计 1,005,802.61 / 1,005,802.61
其中：固定资产处置损失 1,005,802.61 / 1,005,802.61
无形资产处置损失 / / /
债务重组损失 / / /
非货币性资产交换损失 / / /
对外捐赠 154,089.00 324,052.57 154,089.00
赔偿支出 12,129,202.64 8,290,537.42 12,129,202.64
其他 18,246,071.87 8,618,020.36 18,246,071.87
合计 31,535,166.12 17,232,610.35 31,535,166.12
其他说明：
计入资产处置收益的非流动资产处置损失 1,016,205.32 元
项目 本年发生额（元） 上期发生额（元）
处置非流动资产的利得
-1,016,205.32 368,743,314.32
（损失“-”）
合计 -1,016,205.32 368,743,314.32
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 23,525,737.85 15,979,478.81
递延所得税费用 -6,343,873.81 7,897,190.50
合计 17,181,864.04 23,876,669.31
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 -259,046,791.15
按法定/适用税率计算的所得税费用 -64,761,697.79
子公司适用不同税率的影响 -24,124,663.44
调整以前期间所得税的影响 -1,118,068.57
非应税收入的影响 -32,455,957.75
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 62,218,588.62
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -368,860.70
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 77,792,523.67
所得税费用 17,181,864.04
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
详见附注 57
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
征地补偿款 50,454,000.00 278,884,109.48
政府补助 163,634,267.99 49,512,322.75
保证金、押金及其他 14,168,571.75 38,338,431.99
利息收入 21,493,557.34 19,908,382.92
收到灾害保险赔款 50,000,000.00 28,672,782.67
收回收购站周转借款 7,998,792.53 7,886,147.80
收胶工暂借还款 15,866,412.33 23,436,313.73
合计 323,615,601.94 446,638,491.34
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
/
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输、仓储支出 167,625,485.36 180,051,124.94
保证金、押金及其他 3,231,301.42 33,866,746.49
综合服务费 53,711,867.00 58,701,260.11
收购站周转借款 2,169,598.59 14,655,033.62
保险费 49,520,848.08 47,543,376.69
胶工暂借款 4,106,863.77 66,230,519.81
风灾损失清理支出 9,185,508.01 17,074,353.88
其他付现费用 174,050,803.93 95,622,365.30
合计 463,602,276.16 513,744,780.84
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
/
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
套期保值占用保证金 / 86,246,769.84
融资租赁款 / 311,375.10
购买子公司收到的现金净额 / 18,414.67
合计 / 86,576,559.61
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
/
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 -276,228,655.19 64,200,615.72
加：资产减值准备 356,107,358.59 36,242,326.54
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 243,798,502.93 235,355,028.86
无形资产摊销 8,800,001.85 11,544,815.11
长期待摊费用摊销 4,612,907.52 5,341,506.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,005,802.61 -1,164,792.54
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -1,884,600.96 -45,218,601.11
财务费用（收益以“－”号填列） 169,513,156.39 159,194,375.21
投资损失（收益以“－”号填列） -144,456,854.68 100,603,628.62
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -6,450,611.31 9,329,628.00
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 106,737.50 -1,432,437.50
存货的减少（增加以“－”号填列） 95,000,561.56
-40,349,586.01
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -123,120,763.40 481,417,590.75
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -246,440,468.33
-269,509,247.20
其他
经营活动产生的现金流量净额 -77,039,646.04 536,395,255.44
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 1,910,824,226.47 2,146,768,850.53
减：现金的期初余额 2,146,768,850.53 1,308,612,136.79
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -235,944,624.06 838,156,713.74
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,910,824,226.47 2,146,768,850.53
其中：库存现金 240,143.87 249,000.29
可随时用于支付的银行存款 1,846,844,028.13 2,066,140,798.45
可随时用于支付的其他货币资金 63,740,054.47 80,379,051.79
可用于支付的存放中央银行款项 / /
存放同业款项 / /
拆放同业款项 / /
二、现金等价物 / /
其中：三个月内到期的债券投资 / /
三、期末现金及现金等价物余额 1,910,824,226.47 2,146,768,850.53
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和 / /
现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
本报告期末存在6,000万元的结构性存款不为现金及现金等价物。
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 4,461,372.03 见备注
应收票据 16,738,467.50 借款用（附注七（31））
存货 / /
固定资产 / /
无形资产 / /
合计 21,199,839.53 /
其他说明：
本集团由于诉讼事项使用权受限的货币资金为 1,056,096.52 元，作为关税保函保证金使用
受限的货币资金为 3,405,275.51 元。
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 15,786,279.12 6.5342 103,150,705.02
欧元 / / /
港币 / / /
新加坡元 277,899.79 4.8831 1,357,012.46
泰铢 7,960,353.21 0.2000 1,592,070.64
老挝币 549,223,000.00 0.0008 439,378.40
应收账款 25,856,600.98 6.5342 168,952,202.12
其中：美元 25,856,600.98 6.5342 168,952,202.12
欧元 / / /
港币 / / /
长期借款 / / /
其中：美元 / / /
欧元 / / /
港币 / / /
其他说明：
/
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
项目 境外主要经营地 记账本位币 记账本位币的选择依据
海胶集团（新加坡）发展有限公司 新加坡 美元 国际贸易通行币种
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
其他说明
/
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
□适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股权 购买日至
股权 购买日
被购买方名 股权取得 取得 期末被购 购买日至期末被
股权取得成本 取得 购买日 的确定
称 时点 比例 买方的收 购买方的净利润
方式 依据
（%） 入
达维天然橡
现金 取得控
胶（云南） 2017.4.1 30,000,000.00 100 2017.4.1 -2,237,740.25
支付 制权
有限公司
其他说明：
/
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 达维天然橡胶（云南）有限公司
--现金 30,000,000.00
--非现金资产的公允价值 /
--发行或承担的债务的公允价值 /
--发行的权益性证券的公允价值 /
--或有对价的公允价值 /
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 /
--其他 /
合并成本合计 30,000,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 19,953,239.79
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 10,046,760.21
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
评估
大额商誉形成的主要原因：
/
其他说明：
/
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
达维天然橡胶（云南）有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 19,953,239.79 6,654,175.83
货币资金 177,148.79 177,148.79
应收款项 / /
存货 / /
固定资产 13,252,891.00 6,477,027.04
无形资产 6,523,200.00 /
负债： / /
借款 / /
应付款项 / /
递延所得税负债 / /
净资产 19,953,239.79 6,654,175.83
减：少数股东权益 / /
取得的净资产 19,953,239.79 6,654,175.83
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
评估
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
/
其他说明：
/
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 业务 持股比例(%) 取得
注册地
名称 地 性质 直接 间接 方式
海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司 澄迈 澄迈 工业 100 设立
海南安顺达橡胶制品有限公司 澄迈 澄迈 工业 100 设立
海南经纬乳胶丝有限责任公司 澄迈 澄迈 工业 100 设立
海南天然橡胶产业集团金橡有限公司 海口 海口 商业 100 设立
上海龙橡国际贸易有限公司 上海 上海 商业 100 设立
海胶集团（新加坡）发展有限公司 新加坡 新加坡 商业 100 设立
海南海垦农资有限责任公司 海口 海口 商业 100 设立
青岛蟠龙国际贸易有限公司（注 1） 青岛 青岛 商业 100 设立
海南宝星昌达装饰工程有限公司 儋州 儋州 工业 51 设立
海南知知乳胶制品有限公司 澄迈 澄迈 工业 100 设立
云南海胶橡胶产业有限公司 云南 云南 工业 100 设立
江城嘉禾橡胶有限责任公司 云南 云南 工业 90 设立
海南宝亨林产有限责任公司 儋州 儋州 工业 51 设立
洋浦海垦物流有限公司 洋浦 洋浦 运输 100 设立
海南橡胶国际发展控股有限公司（注 2） 香港 香港 商业 100 设立
中塞农业发展有限公司（注 3） 塞拉利昂 塞拉利昂 农业 60 设立
东橡投资控股（上海）有限公司 上海 上海 商业 100 设立
海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司 澄迈 澄迈 工业 100 设立
海南海胶农业发展有限公司 海口 海口 农业 100 设立
海南东橡中财股权投资基金管理有限公司（注 4） 海口 海口 商业 100 设立
青岛世纪商通国际贸易有限公司 青岛 青岛 商业 100 设立
上海衍荣国际贸易有限公司 上海 上海 贸易 100 设立
海南农垦林产集团有限责任公司 海口 海口 工业 75 同一控制企业合并
海南农垦宝宁林产有限公司 万宁 万宁 工业 100 同一控制企业合并
海南农垦宝乐林产有限公司 乐东 乐东 工业 100 同一控制企业合并
海南农垦宝联林产有限公司 儋州 儋州 工业 100 同一控制企业合并
海南农垦现代物产集团有限公司 海口 海口 运输 94.49 同一控制企业合并
云南领航物流有限公司 昆明 昆明 运输 100 非同一控制企业合并
云南陆航物流有限公司 昆明 昆明 运输 100 非同一控制企业合并
西双版纳华热亚橡胶有限公司 西双版纳 西双版纳 工业 85 非同一控制企业合并
普洱锦森木业有限公司 普洱 普洱 贸易 55 非同一控制企业合并
锦森橡胶有限公司 老挝 老挝 农业 100 非同一控制企业合并
云南绿航生物科技发展有限公司 昆明 昆明 贸易 100 非同一控制企业合并
波乔绿航生物能源发展有限公司 老挝 老挝 农业 100 非同一控制企业合并
海南天然橡胶研究所有限公司 海口 海口 贸易 100 设立
中橡资源（海南）股份有限公司 澄迈 澄迈 工业 100 设立
海胶鲡海生态实业（海南）有限公司（注 5） 澄迈 澄迈 农业 49 非同一控制企业合并
海南海胶丰沐茶业有限公司 老城 老城 农业 51 设立
海南海胶哲林果业有限公司（注 6） 三亚 三亚 农业 45 设立
海南海胶乐香油茶产业有限公司（注 7） 老城 老城 农业 45 设立
勐腊县热源制胶有限公司（注 8） 西双版纳 西双版纳 农业
西双
达维天然橡胶（云南）有限公司 西双版纳 西双版纳 100 非同一控制企业合并
版纳
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
/
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
在董事会中占有多数表决权。将其纳入合并范围。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
/
确定公司是代理人还是委托人的依据：
/
其他说明：
注1：青岛蟠龙国际贸易有限公司已经委托海南大宗商品交易中心有限责任公司管理，托管
后公司对青岛蟠龙国际贸易有限责任公司不再具有控制权，故未将其纳入合并范围。
注2：海南橡胶国际发展控股有限公司于2012年12月21日根据《公司条例》（香港法例第32
章）在香港登记注册，并取得公司注册证书，注册资本为1万港元。报告期内该公司未收到投
资，尚未实际经营业务，且未建立账册，故未纳入合并范围。
注3：中塞农业发展有限公司于2013年11月4日在塞拉利昂注册。报告期内该公司未收到投
资，尚未实际经营业务，且未建立账册，故未纳入合并范围。
注4：在董事会中占有多数表决权。将其纳入合并范围。
注5：在董事会中占有多数表决权。将其纳入合并范围。
注6：在董事会中占有多数表决权。将其纳入合并范围。
注7：在董事会中占有多数表决权。将其纳入合并范围。
注8：股权转让协议尚未签署，报告期内形成业务控制。
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
股比例 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
海南农垦林产集团有限责任公司 25 6,783,527.24 1,500,000.00 49,507,541.55
普洱锦森木业有限公司 45 993,797.63 19,095,938.11
海南宝星昌达装饰工程有限公司 49 1,431,772.76 2,376,500.00 17,088,043.44
海南农垦现代物产集团有限公司 5.51 -723,813.68 5,540,393.33
海南宝亨林产有限责任公司 49 -1,866,593.02 2,647,909.82
西双版纳华热亚橡胶有限公司 15 515,357.25 4,638,850.89
江城嘉禾橡胶有限责任公司 10 -422,825.90 -248,311.29
海胶鲡海生态实业（海南）有限公司 51 -16,887,098.02 25,308,237.13
海南海胶丰沐茶业有限公司 49 -801,431.41 5,986,069.41
海南海胶哲林果业有限公司 55 -583,522.69 26,330,465.47
海南海胶乐香油茶产业有限公司 55 -623,289.17 15,829,392.09
合计 -12,184,119.01 3,876,500.00 171,724,529.95
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
海南农垦林产
集团有限责任 192,564,069.63 67,814,156.33 260,378,225.96 40,993,982.77 1,183,303.48 42,177,286.25 190,503,536.81 72,296,389.23 262,799,926.04 62,166,810.35 1,189,784.95 63,356,595.30
公司
普洱锦森木业
有限公司
海胶鲡海生态
实业（海南） 28,881,486.20 46,744,169.58 75,625,655.78 32,229,067.85 2,952,641.53 35,181,709.38 59,065,223.55 45,586,436.34 104,651,659.89 31,599,148.82 / 31,599,148.82
有限公司
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
海南农垦林产集团有限责任公司 183,147,672.11 27,134,108.97 27,134,108.97 87,964,300.92 193,155,368.20 16,585,335.65 16,585,335.65 52,994,187.91
普洱锦森木业有限公司 106,296,530.15 2,208,439.18 2,208,439.18 8,114,830.29 71,855,797.33 -694,022.55 -694,022.55 36,313,170.40
海胶鲡海生态实业（海南）有限公司 7,423,717.81 -33,111,956.89 -33,111,956.89 -7,123,580.14 617,808.00 -4,307,410.77 -4,307,410.77 -15,715,249.30
其他说明：
/
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业
主要经 注册 或联营企业
合营企业或联营企业名称 业务性质
营地 地 直接 间接 投资的会计
处理方法
一、合营企业
二、联营企业
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
/
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
/
(2). 重要合营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
海南新海康源农业科技发展 海南新海康源农业科技发展
有限公司 有限公司
流动资产 953,836.67 1,475,427.66
其中：现金和现金等价物 51,023.75 4,160.38
非流动资产 3,265,353.50 3,660,642.43
资产合计 4,219,190.17 5,136,070.09
流动负债 5,578,235.32 5,940,314.13
非流动负债 / /
负债合计 5,578,235.32 5,940,314.13
少数股东权益 - -410,164.46
归属于母公司股东权益 -1,359,045.15 -394,079.58
按持股比例计算的净资产份额 -665,932.12 -193,098.99
调整事项 / /
--商誉 / /
--内部交易未实现利润 / /
--其他 / /
对合营企业权益投资的账面价值 / /
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值 / /
营业收入 / 83,760.67
财务费用 / /
所得税费用 / /
净利润 -554,801.11 -18,884,673.41
终止经营的净利润 / /
其他综合收益 / /
综合收益总额 -554,801.11 -18,884,673.41
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
/
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
海南农垦集团财务 海南华海实业发 海南农垦集团财务 海南华海实业发
有限公司 展有限公司 有限公司 展有限公司
流动资产 2,686,914,746.11 311,318,253.79 2,438,652,269.54 57,341,310.83
非流动资产 2,550,302,965.33 93,041,948.84 1,223,476,621.73 90,033,986.36
资产合计 5,237,217,711.44 404,360,202.63 3,662,128,891.27 147,375,297.19
流动负债 4,622,823,216.64 92,483,763.04 3,084,098,973.55 40,049,424.04
非流动负债 - 250,326,025.00
负债合计 4,622,823,216.64 342,809,788.04 3,084,098,973.55 40,049,424.04
少数股东权益 9,858,334.74
归属于母公司股东权益 614,394,494.80 61,550,414.59 578,029,917.72 97,467,538.41
按持股比例计算的净资产份额 122,878,898.96 28,331,655.84 115,605,983.54 44,896,884.88
调整事项 / / / /
--商誉 / / / /
--内部交易未实现利润 / / / /
--其他 / / / /
对联营企业权益投资的账面价值 122,878,898.96 28,331,655.84 115,605,983.54 44,896,884.88
存在公开报价的联营企业权益投资的
/ / / /
公允价值
营业收入 111,202,799.59 30,839,614.29 65,837,240.39 11,363,063.68
净利润 58,140,313.85 -33,320,624.01 38,031,628.50 -2,622,415.69
终止经营的净利润 / / / /
其他综合收益 / / / /
综合收益总额 58,140,313.85 -33,320,624.01 38,031,628.50 -2,622,415.69
本年度收到的来自联营企业的股利 4,355,147.35 / / /
其他说明
/
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 638,355,104.90 625,825,855.58
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -6,875,347.95 -5,880,578.03
--其他综合收益
--综合收益总额 -6,875,347.95 -5,880,578.03
其他说明
/
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
□适用 √不适用
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用
信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本
集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信
用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。
本集团其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口
等于这些工具的账面金额。本集团还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注（七）31和
（七）45的披露。
本集团与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式
进行。交易记录良好的客户可获得比较长的信贷期。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三
方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本
集团的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本集团内部不存在重大信用风
险集中。合并资产负债表中应收账款的账面价值正是本集团可能面临的最大信用风险。截至报告
期末，本集团的应收账款中应收账款前五名客户的款项占51.07%（上期末为43.98%），本集团并
未面临重大信用集中风险。
本集团因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七）5和附注
（七）9的披露。
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本集团内各子公司负责监控自身的现金流量预测，总部财务部门在汇总各子公司现金流
量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同
时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短
期和长期的资金需求。
金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：
期末余额：
单位：元 币种：人民币
金融负债
项目 1 年以内 1-3 年 3 至 5 年（含
（含 1 年） （含 3 年） 5 年）
短期借款 2,426,668,711.56 2,426,668,711.56
应付账款 253,023,598.91 253,023,598.91
应付利息 92,048,055.87 287,968.75 92,336,024.62
其他应付款 360,815,361.48 360,815,361.48
一年内到期的非
流动负债
长期借款 460,000,000.00 460,000,000.00
合计 4,452,555,727.82 460,287,968.75 4,912,843,696.57
期初余额：
单位：元 币种：人民币
金融负债
项目 1 年以内 1-3 年 3至5年
（含 1 年） （含 3 年） （含 5 年）
短期借款 1,609,883,029.82 1,609,883,029.82
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
应付票据 90,000,000.00 90,000,000.00
应付账款 204,684,416.17 204,684,416.17
应付利息 123,179,494.09 43,334,118.75 166,513,612.84
其他应付款 372,123,833.63 372,123,833.63
一年内到期的非流动负债 555,813,346.43 555,813,346.43
长期借款 1,785,000,000.00 1,785,000,000.00
合计 2,956,340,470.14 1,828,334,118.75 4,784,674,588.89
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包
括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
A、汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合理、
可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响。
单位：元 币种：人民币
本期 上期
项目
净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动
人民币对美元贬值 4% 1,342,080.25 -2,253,210.66 2,482,292.70 -2,392,109.57
人民币对美元升值 4% -1,342,080.25 2,253,210.66 -2,482,292.70 2,392,109.57
人民币对新加坡币贬值 4% -54,280.50 / 136,069.53 /
人民币对新加坡币升值 4% 54,280.50 / -136,069.53 /
人民币对泰铢贬值 4% -63,682.83 / / /
人民币对泰铢升值 4% 63,682.83 / / /
人民币对老挝基普贬值 4% -17,575.14 / / /
人民币对老挝基普升值 4% 17,575.14 / / /
注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。
注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。
B、利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金
流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环
境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。2017年12月31日，本集团的带息债务主要为以人
民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为2,937,668,711.56元，及以人民币计价的固定利率合
同，金额为3,813,000,000.00元。
利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产和负债
的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
单位：元 币种：人民币
本期 上期
项目
净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动
人民币基准利率增加 25 个基准点 -7,344,171.78 / -1,156,311.56 /
人民币基准利率减少 25 个基准点 7,344,171.78 / 1,156,311.56 /
注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。
注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。
C、其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素而引起的。
本集团持有的以公允价值计量的金融工具产生了投资价格风险。
该金融工具的其他价格风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，金融工
具的公允价值发生变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
单位：元 币种：人民币
本期 上期
项目
净利润变动 股东权益变动 净利润变动 股东权益变动
交易性金融工具公允价值增加 5% -61,412.55 / -32,817.50 /
交易性金融工具公允价值减少 5% 61,412.55 / 32,817.50 /
注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。
注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。
注3：不考虑可能影响利润表的减值等因素。
详见本附注（十一）
。
十一、 公允价值的披露
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公 第三层次公允
合计
值计量 允价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产 1,228,250.96 1,228,250.96
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
（四）生物资产
持续以公允价值计量的资产总额 1,228,250.96 1,228,250.96
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额
√适用 □不适用
项目 期末公允价值 可观察输入值
衍生金融资产 1,228,250.96 上海期货交易所相关合约收盘价
衍生金融负债 / /
□适用 √不适用
□适用 √不适用
性分析
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本 母公司对本
业务
母公司名称 注册地 注册资本 企业的持股 企业的表决
性质
比例(%) 权比例(%)
海南省农垦投资控 海南省海口市滨海大道海
农业 88 亿元 69.06 69.06
股集团有限公司 垦国际金融中心第 42 层
本企业的母公司情况的说明
根据2010年8月4日中共海南省委第八次全体（扩大）会议通过《关于进一步深化海南农垦管
理体制改革的决定》（琼发[2010]8号）：“（四）2010年10月前完成海南省农垦总局和海南省
农垦总公司政企分开…”。根据上述《决定》的要求，海南省农垦总公司于2010年9月27日完成
工商变更，企业类型由全民所有制变更为有限责任公司（国有独资），注册资本由人民币16亿元
增加至40亿元，企业名称由海南省农垦总公司变更为海南省农垦集团有限公司。
根据《中共海南省委海南省人民政府关于推进新一轮海南农垦改革发展的实施意见》的要
求，海南省农垦总局和海南省农垦集团有限公司合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司
（以下简称“海垦投资控股”）。2015年12月23日该公司注册成立，注册资本为人民币88亿元。
新认定关联方。本报告期内本集团重新认定增加的存在报告期末余额或本报告期内发生交易的其
他关联方为：海南省国营龙江农场、新进农场农牧中心、海南省国营新中农场木材厂和海南农垦
龙江农场有限公司等18家控股股东下属公司。
海垦投资控股将其持有的公司313,570,000股无限售流通股（占公司总股本的7.98%）质押给
中国工商银行股份有限公司海南省分行营业部用于融资，并于2017年9月15日在中国证券登记结
算有限责任公司办理了股权质押登记，质押期自2017年9月15日至2022年6月30日或者提前偿还完
本次质押融资金额之日止。本次质押后，海垦投资控股累计质押公司股份313,570,000股，占其
持有公司股份的11.55%，占公司总股本的7.98%。
本企业最终控制方是海南省国有资产监督管理委员会
其他说明：
/
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九
√适用 □不适用
本集团的合营和联营企业情况详见详见附注九
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
海南新海康源农业科技发展有限公司 合营企业
海南农垦集团财务有限公司 联营企业
上海增石资产管理有限公司 联营企业
北京海垦商贸发展有限公司 联营企业
中橡电子交易市场有限公司 联营企业
国药集团健康实业（海南）有限公司 联营企业
海南华海实业发展有限公司 联营企业
海南天地海胶农业投资有限公司 联营企业
海南海胶闽星农业科技有限公司 联营企业
海南易石电子商务有限公司 联营企业
中垦天然橡胶科技有限公司 联营企业
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
海南省农垦藤桥机械厂 控股股东下属公司
保亭三道投资有限公司 控股股东下属公司
海南省农垦工业开发建设总公司 控股股东下属公司
海南华利家具公司 控股股东下属公司
海南省农垦金龙物资实业总公司湛江转运站 控股股东下属公司
海南农垦金环物资实业总公司 控股股东下属公司
海南金冠包装工贸有限公司 控股股东下属公司
海南农垦木材公司 控股股东下属公司
海南省农垦橡胶研究所 控股股东下属公司
海南省农垦农业开发公司 控股股东下属公司
海南省农垦烨运宏实业有限公司 控股股东下属公司
海南亚龙木业有限责任公司 控股股东下属公司
海南省农垦中心测试站 控股股东下属公司
海南省农垦设计院 控股股东下属公司
R1 International Pte Ltd 控股股东下属公司
海南大宗商品交易中心有限责任公司 控股股东下属公司
海南农垦中新集团有限公司 控股股东下属公司
海南农垦中源集团有限公司 控股股东下属公司
海南农垦小额贷款有限公司 控股股东下属公司
海南农垦房地产集团股份有限公司 控股股东下属公司
海南农垦宏达实业有限公司 控股股东下属公司
海南农垦花卉有限公司 控股股东下属公司
海南农垦机关物业服务有限公司 控股股东下属公司
海南农垦现代农业工贸股份有限公司 控股股东下属公司
海南淇利工程招标代理有限公司 控股股东下属公司
海南省国营西联木材厂 控股股东下属公司
海南省国营西培农场木材加工厂 控股股东下属公司
海南农垦烨运宏实业有限公司 控股股东下属公司
中橡电子交易市场有限公司 控股股东下属公司
海南省国营龙江农场 控股股东下属公司
新进农场农牧中心 控股股东下属公司
海南省国营新中农场木材厂 控股股东下属公司
海南农垦龙江农场有限公司 控股股东下属公司
海南农垦总局招待所 控股股东下属公司
海南农垦母瑞山农场有限公司 控股股东下属公司
海南省国营乐光农场 控股股东下属公司
衍犀资产管理（上海）有限公司 控股股东下属公司
海南农垦神泉集团有限公司 控股股东下属公司
海南农垦南繁产业集团有限公司 控股股东下属公司
海南农垦联合复合肥厂 控股股东下属公司
海南省国营八一复合肥厂 控股股东下属公司
海南农垦农业开发公司 控股股东下属公司
海南省农垦集团有限公司 控股股东下属公司
海南省国营红明农场 控股股东下属公司
海南省国营长征农场 控股股东下属公司
海南省国营西达农场 控股股东下属公司
海南省国营保国农场木材厂 控股股东下属公司
海南省国营东路农场 控股股东下属公司
海南省农垦残疾人联合会 控股股东下属公司
海南农垦畜牧集团股份有限公司 控股股东下属公司
海南农垦润牧养猪有限公司 控股股东下属公司
海南中橡电子商务有限公司 控股股东下属公司
海南农垦中建农场有限公司 控股股东下属公司
海南省农垦营根机械厂 控股股东下属公司
海南农垦植保中心 控股股东下属公司
海南省农垦建工集团总公司 控股股东下属公司
海南橡城建设工程监理有限公司 控股股东下属公司
其他说明
/
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
R1 International Pte Ltd 采购橡胶 7,782.34 4,413.95
海南农垦神泉集团有限公司 采购橡胶产品 714.32
海南农垦南繁产业集团有限公司 采购橡胶产品 477.13
海南易石电子商务有限公司 采购橡胶 226.58
海南农垦植保中心 购买肥料款 147.97 238.46
海南省农垦建工集团总公司 工程款及保证金 93.46 941.39
海南省农垦设计院洋浦分院 设计费 65.72
海南省国营红明农场 青苗补偿款 64.64
海南天地海胶农业投资有限公司 地租款 35.61
海南省农垦设计院 设计费 34.61 35.32
海南橡城建设工程监理有限公司 监理费 18.48 7.49
海南农垦烨运宏实业有限公司 采购材料款 11.6 105.28
海南省农垦工业开发建设总公司 工程款 3.05
海南农垦畜牧集团股份有限公司 场地清理费 2.06
上海增石资产管理有限公司 购买商品橡胶产品 19,638.19
中橡电子交易市场有限公司 交易手续费 9.48 72.05
海南金冠包装工贸有限公司 购买商品-乳胶桶 1.26 100.89
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
海南易石电子商务有限公司 销售橡胶产品 7,670.63
上海增石资产管理有限公司 销售橡胶产品 2,109.55 6,282.74
R1 International Pte Ltd 销售橡胶 1,043.62 387.39
海南海胶闽星农业科技有限公司 销售商品-肥料、农药产品 0.93 42.65
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
海南省农垦投资控股集团有限公司 房屋 / 906,561.00
国药集团健康实业（海南）有限公司 房屋 309,166.28 415,838.74
海南农垦小额贷款有限公司 房屋 394,649.14 401,226.63
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
海南农垦机关物业服务有限公司 房屋 882,650.18 /
海南省农垦投资控股集团有限公司 房屋 / 760,092.00
海南易石电子商务有限公司 房屋 416,977.60
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
小计 1,160,000,000.00
上期拆入本期未还款：
海南农垦集团
财务有限公司
小计 20,000,000.00
拆出
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
海南农垦集团
财务有限公司
小计 385,000,000.00
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 402.26 467.72
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
A、土地使用权承包
农垦集团下属分支机构、附属企业合法取得的国有划拨土地使用权授权农垦集团统一处置，
农垦集团将自己及授权范围内的土地使用权承包给公司使用，公司主要用于种植橡胶林、防护林
等林木以及从事其他农业生产活动。双方一致同意，将承包的土地分为三类并分别确定土地使用
的价格：
①开割胶园用地，开割胶园用地分为三级：一级土地使用权的年承包金为人民币 85 元/亩；
二级土地使用权的年承包金为人民币 70 元/亩；三级土地使用权的年承包金为人民币 60 元/亩。
②未开割胶园用地，年承包金为人民币 40 元/亩。
③防护林用地，年承包金为人民币 30 元/亩。
每三年参照届时的社会物价水平、通货膨胀及海南省同类农业用地的使用权价值等因素的变动幅
度，如三年内上述任何一项因素变动幅度超过 20%，则由双方另行协商确定年承包金的调整幅度。
况，农垦集团与公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》，重新确认公司承包使用农垦集
团国有土地总面积为 351.55 万亩，原定价原则不变，土地承包金总金额确定为 21,470.51 万
元，该补充协议自协议签订次月起执行。
B、综合服务费
农垦集团向公司提供以下服务：基础设施（包含道路、桥梁、涵洞等）等生产辅助系统的使
用、物业管理维护等后勤配套设施服务。双方同意，确定每项服务或供应的费用时参照以下标准
和顺序：
①使用存续农场道路桥涵的定价：主要参照近年发生费用，按道路桥涵的类型，经双方协商
定价，原则上控制在 1,900-3,250 元/公里•年；
②存续农场场部社区物业的管理费：根据各基地分公司的规模大小，按四个类型划分场部社
区物业的管理费，分一、二、三、四类型定价为 60、55、50、45 万元/年。
根据海南省农垦投资控股集团有限公司下发的琼垦企函[2018]5 号文件。本期由于海南省农
垦改革不断深入，控股股东下属农场企业化改制、社会管理职能陆续移交地方政府管理，控股股
东下属农场实际为公司提供的综合服务逐年减少。鉴于上述情况，公司与控股股东充分协商后，
双方确定 2017 年控股股东实际提供的综合服务费为 2,522 万元，并且预计 2018 年提供的综合服
务为 1,262 万元，2019 年-2021 年预计每年预计提供的综合服务费为 420 万元，最终以实际提供
的服务进行结算，2022 年起上述《关联交易综合服务协议》自动终止，相关综合服务将由公司
基地分公司自行提供，公司不再向控股股东支付综合服务费。
C、委托管理
（1）公司全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司的全资子公司青岛蟠龙国际贸易有限责任
公司处于无业务、无人员的休眠状态；海南大宗商品交易中心有限责任公司为实现进口胶保税交
易业务，需要具备拥有保税商品货权的资质。为此，海南大宗商品交易中心有限责任公司提出接
管青岛蟠龙国际贸易有限责任公司。并与上海龙橡国际贸易有限公司签订了《委托经营协议》，
托管期为 2016 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。托管期内产生的利润按最低不低于当年可分配
利润 10%的比例分配，具体由双方协商；对托管期内青岛蟠龙国际贸易有限责任公司新增的债
务、亏损、法律风险或其他或有风险上海龙橡国际贸易有限公司不承担义务。本年度本集团未取
得托管收益。
（2）经中国农业部、海南省人民政府、海南省国资委等有权方批复，报告期内，海南省农
垦投资控股集团有限公司（以下简称“海垦投资控股”）通过全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.收购
印度尼西亚最大天然橡胶企业 PT.Kirana Megatara（以下简称“KM 公司”）45%的股权及新加坡
天然橡胶贸易企业 Archipelago Rubber TradingPte.Ltd.（以下简称“ART 公司”）62.5%的股
权。本次股权收购导致海垦投资控股与本集团产生潜在同业竞争。为解决潜在同业竞争，公司第
四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于与关联方签署<
委托管理协议>的议案》，同意公司受托管理海垦投资控股全资子公司 HSF(S)Pte.Ltd.享有的 KM
公司和 ART 公司部分股东权利。
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
海南海胶闽星农业科技有限公司 205,271.01 4,105.42
应收账款
小计 205,271.01 4,105.42
海南农垦宏达实业有限公司 752,020.00
海南农垦烨运宏实业有限公司 100,587.61
其他非流动资产
海南省农垦建工集团总公司 2,275,529.83
（预付长期资产
海南省农垦藤桥机械厂 13,020.00
构建款）
海南省农垦设计院 17,318.53
小计 852,607.61 2,305,868.36
海南大宗商品交易中心有限责任公司 17,113,260.80 407,265.22 500,000.00 25,000.00
中橡电子交易市场有限公司 1,528,766.10 764,383.05 1,528,766.10 251,262.85
海南省国营龙江农场 960,000.00 960,000.00
海南新海康源农业科技发展有限公司 881,278.50 44,063.93 881,278.50 17,625.57
海南金冠包装工贸有限公司 822,000.00 822,000.00 822,000.00 822,000.00
海南华利家具公司 300,000.00 300,000.00
新进农场农牧中心 127,979.63 127,979.63
海南省国营新中农场木材厂 35,865.00 35,865.00
海南农垦龙江农场有限公司 13,782.71 13,782.71
其他应收款 海南省农垦营根机械厂 11,659.00 11,659.00
海南农垦中新集团有限公司 9,758.00 1,463.70 9,758.00 487.9
海南农垦总局招待所 9,290.00 9,290.00
海南农垦母瑞山农场有限公司 900 18
中垦天然橡胶科技有限公司 841 36.05 200 4
海南省国营乐光农场 500 25
国药集团健康实业（海南）有限公司 35,789.40 715.79
衍犀资产管理（上海）有限公司 21,370.00 427.4
海南华海实业发展有限公司 8,229.00 822.9
小计 21,815,880.74 3,497,831.29 3,807,391.00 1,118,346.41
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
海南农垦神泉集团有限公司 5,094,276.10
海南农垦植保中心 623,455.10
海南农垦南繁产业集团有限公司 524,714.50
海南省农垦投资控股集团有限公司 316,500.00
海南省农垦建工集团总公司 315,032.20 949,520.02
海南农垦花卉有限公司 281,548.05
海南农垦联合复合肥厂 273,199.09
海南橡城建设工程监理有限公司 184,848.00 17,764.00
应付账款
海南农垦烨运宏实业有限公司 126,446.15 379,812.96
海南省农垦设计院 121,729.10 34,122.00
海南金冠包装工贸有限公司 82,804.00 86,779.00
海南省国营八一复合肥厂 54,986.90
海南省农垦营根机械厂 41,582.20 51,540.00
R 1 International Pte Ltd 24,046.39
海南省农垦中心测试站 11,031.00 11,031.00
海南省农垦藤桥机械厂 7,199.00 7,199.00
海南淇利工程招标代理有限公司 6,700.00 6,700.00
海南农垦农业开发公司 1,836.00
海南省农垦工业开发建设总公司 145,286.62
小计 8,091,933.78 1,689,754.60
中橡电子交易市场有限公司 6,145,906.62 6,972,061.19
海南省农垦集团有限公司 446,600.00
海南省农垦建工集团总公司 400,193.12
海南省国营红明农场 191,154.80
海南省农垦营根机械厂 112,131.00
海南省国营长征农场 89,065.33
海南橡城建设工程监理有限公司 74,894.00 74,894.00
海南农垦机关物业服务有限公司 74,816.00
海南省国营西达农场 50,000.00
海南省国营西联木材厂 50,000.00
海南省国营保国农场木材厂 50,000.00
海南农垦花卉有限公司 42,827.13
海南省国营东路农场 25,240.76
海南省国营西培农场木材加工厂 20,000.00
海南农垦烨运宏实业有限公司 20,000.00
其他应付账款 海南农垦烨运宏实业有限公司 20,000.00 55,892.00
海南省农垦残疾人联合会 15,984.00
海南省农垦中心测试站 14,994.00 14,994.00
海南农垦植保中心 12,901.50
海南农垦畜牧集团股份有限公司 12,636.00
海南省农垦投资控股集团有限公司 6,000.00 578,093.92
海南农垦润牧养猪有限公司 2,376.00
上海增石资产管理有限公司 914.17
海南天地海胶农业投资有限公司 183,987.00
海南省农垦残疾人联合会
海南中橡电子商务有限公司 3,637.43
海南农垦中建农场有限公司
海南华海实业发展有限公司 1,500,000.00
海南金冠包装工贸有限公司 222,222.22
海南省国营中建农场 3,115.86
小计 7,858,634.43 9,608,897.62
海南易石电子商务有限公司 600
海南华海实业发展有限公司 2,180,640.59
预收账款 海南海胶闽星农业科技有限公司 1,252,313.00
海南天地海胶农业投资有限公司 749,702.87
小计 600 4,182,656.46
√适用 □不适用
详见本报告第五节
□适用 √不适用
十三、 股份支付
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
□适用 √不适用
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
（1）本集团于 2017 年 12 月 21 日与海南华阳投资集团有限公司签订《增资扩股协议》，约
定本集团原以实物出资变为以本集团对全资子公司海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公
司、海南安顺达橡胶制品有限公司、海南经纬乳胶丝有限责任公司和海南知知乳胶制品有限公司
四家公司（以下简称“深加工”）的股权以 2017 年 9 月 30 日为基准日的评估价（62,111.27 万
元）投资到海南华橡实业集团有限公司，投资后本集团持股 35%。
（2）本集团合并范围内担保事项详见本附注（七）31、45。
（3）截至 2017 年 12 月 31 日，本集团无其他需要披露的重大或有事项。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
进行了审核。根据会议审核结果，本集团非公开发行股票申请获得审核通过。本次发行新增股份
已于 2018 年 2 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。
十六、 其他重要事项
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2). 报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本集团于2015年12月下发了“关于产业结构调整的指导意见”，计划从300余万亩胶园中划
出37.3万亩胶园作为未来产业结构调整的规划用地，其中开割胶园29.33万亩，未开割胶园8.8万
亩。公司考虑到《关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司国有划拨土地使用权承包使用方案的
批复》（琼复函[2009]108号）关于承包的土地“用于橡胶林及防护林的生产经营，不得另作他
用”，以及海胶字[2015]96号文件“未取得林业等主管部门审批的情况下，发展非胶项目不得改
变林地性质”的相关规定，以及目前发展非胶项目主体的实际情况。公司在发展非胶项目时，将
尽量利用老残胶园更新倒树后的土地，最低限度的避免财产损失。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额
重大并单
独计提坏 / / / / / / / / / /
账准备的
应收账款
按信用风
险特征组
合计提坏 641,354,005.57 99.38 1,065,279.08 0.17 640,288,726.49 728,299,758.50 99.45 933,877.57 0.13 727,365,880.93
账准备的
应收账款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的应收账
款
合计 645,375,371.14 100.00 5,086,644.65 0.79 640,288,726.49 732,321,124.07 100.00 4,955,243.14 0.68 727,365,880.93
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
其中：1 年以内分项
合计 4,323,624.36 1,065,279.08 24.64
确定该组合依据的说明：
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 比例 账面价值 比例 比例 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
合并
范围
内关 637,030,381.21 98.71 637,030,381.21 724,443,314.70 98.92 724,443,314.70
联方
组合
账龄
组合
组合
小计
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 131,401.51 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
计提的坏账准备
单位名称 期末余额（元） 占应收账款期末余额的比例（%）
期末余额（元）
上海龙橡国际贸易有限公司 548,973,619.78 85.06 /
海南经纬乳胶丝有限责任公司 59,353,390.50 9.20 /
海南天然橡胶产业集团金橡有限公司 18,356,820.48 2.84 /
中化物产股份有限公司上海分公司 1,565,017.00 0.24 1,565,017.00
海南宝星昌达装饰工程有限公司 1,163,905.00 0.18 /
合计 629,412,752.76 97.52 1,565,017.00
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例
金额 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 比例 价值
(%)
(%) (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准 20,554,816.10 4.15 20,554,816.10 100
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准 452,053,741.40 91.25 39,103,218.21 8.65 412,950,523.19 392,107,985.15 95.63 27,176,678.73 6.93 364,931,306.42
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 495,388,069.05 100.00 70,482,864.11 14.23 424,905,204.94 410,030,736.09 100.00 44,557,821.87 10.87 365,472,914.22
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
双方合作款，新签订合作协
非洲项目 20,554,816.10 20,554,816.10 100
议中针对前期支出未约定
合计 20,554,816.10 20,554,816.10 100 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
其中：1 年以内分项
合计 118,617,426.36 35,461,854.25 29.90
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款：
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 比例 账面价值 比例 比例 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
母子公司
往来
账龄组合 118,617,426.36 23.94 35,461,854.25 29.90 83,155,572.11 82,802,206.59 20.19 24,264,476.96 29.3 58,537,729.63
家庭农场
款
合计 452,053,741.40 91.25 39,103,218.21 8.65 412,950,523.19 392,107,985.15 95.63 27,176,678.73 6.93 364,931,306.42
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
家庭农场款 72,827,279.27 3,641,363.96 5.00
合计 72,827,279.27 3,641,363.96 5.00
确定该组合依据的说明：
/
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 25,925,042.24 元；本期收回
或转回坏账准备金额 0 元。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(2). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 464,445,899.52 401,418,845.85
保证金押金等 2,051,114.02 939,343.72
暂借款 28,891,055.51 7,672,546.52
合计 495,388,069.05 410,030,736.09
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%) 期末余额
云南海胶橡胶产业有限公司 往来款 162,142,603.99 5 年以上 32.73
海南海垦农资有限责任公司 往来款 42,890,938.25 5 年以上 8.66
非洲项目 项目合作款 20,554,816.10 5 年以上 4.15 20,554,816.10
海南农垦现代物产集团有限公司 往来款 17,157,686.73 5 年以内 3.46
上海龙橡国际贸易有限公司 往来款 15,865,439.50 1 年以内 3.20
合计 / 258,611,484.57 52.20 20,554,816.10
(5). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(6). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(7). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司
投资
对联营、
合营企业 700,486,845.54 700,486,845.54 702,561,321.71 702,561,321.71
投资
合计 2,500,649,675.53 194,294,600.00 2,306,355,075.53 2,471,424,151.70 194,294,600.00 2,277,129,551.70
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
本期 计提 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减少 减值 额
准备
海南农垦林产集团股份有限公司 44,820,999.29 44,820,999.29
海南农垦现代物产集团有限公司 95,979,236.69 95,979,236.69
海南经纬乳胶丝有限责任公司 344,045,268.08 344,045,268.08 108,800,000.00
海南老城海胶深加工产业园投资管理
有限公司
海南安顺达橡胶制品有限公司 208,897,931.51 208,897,931.51 35,000,000.00
上海龙橡国际贸易有限公司 200,000,000.00 200,000,000.00
海胶集团（新加坡）发展有限公司 60,402,879.60 60,402,879.60
海南天然橡胶产业集团金橡有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00
海南知知乳胶制品有限公司 72,417,260.82 72,417,260.82 50,494,600.00
云南海胶橡胶产业有限公司 150,000,000.00 150,000,000.00
东橡投资控股（上海）有限公司 175,000,000.00 175,000,000.00
海南省先进天然橡胶复合材料工程研
究中心有限公司
海南海垦农资有限责任公司 1,832,300.00 1,832,300.00
中橡资源（海南）股份有限公司 15,300,000.00 15,300,000.00
海南海胶农业发展有限公司 253,700,000.00 9,000,000.00 262,700,000.00
合计 1,768,862,829.99 31,300,000.00 1,800,162,829.99 194,294,600.00
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减
其
值
他 其 计
准
追 减 综 他 提
投资 期初 期末 备
加 少 权益法下确认的 合 权 宣告发放现金 减 其
单位 余额 余额 期
投 投 投资损益 收 益 股利或利润 值 他
末
资 资 益 变 准
余
调 动 备
额
整
一、合营企业
小计
二、联营企业
海南农垦集
团财务有限 115,605,983.54 11,628,062.77 4,355,147.35 122,878,898.96
公司
中橡电子交
易市场有限 21,331,764.67 648,253.07 21,980,017.74
公司
国药集团健
康实业（海
南）有限公
司
海南曙光橡
胶科技有限 400,000.00 400,000.00
公司
北京海垦商
贸物流有限 556,312,103.41 -10,042,902.53 546,269,200.88
公司
中垦天然橡
胶科技有限 4,000,000.00 -89,422.90 3,910,577.10
公司
小计 702,561,321.71 2,280,671.18 4,355,147.35 700,486,845.54
合计 702,561,321.71 2,280,671.18 4,355,147.35 700,486,845.54
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,747,555,022.52 1,645,351,560.76 2,003,315,440.98 1,951,513,412.17
其他业务 112,727,382.25 40,944,106.88 45,388,171.89 3,802,729.56
合计 1,860,282,404.77 1,686,295,667.64 2,048,703,612.87 1,955,316,141.73
其他说明：
/
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 4,500,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 2,280,671.18 -142,994,537.16
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 48,962,037.06 -77,111,054.28
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
理财收益 1,163,333.33 3,727,534.13
合计 56,906,041.57 -216,378,057.31
□适用 √不适用
十八、 补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -2,022,007.93
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 223,493,398.08 主要是征地补偿款
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,038,850.86 理财产品的利息收入
所得税影响额 -23,048,149.78
少数股东权益影响额 -756,949.90
合计 472,745,970.82
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -3.44 -0.0672 -0.0672
扣除非经常性损益后归属于公司普
-9.61 -0.1874 -0.1874
通股股东的净利润
□适用 √不适用
□适用 √不适用
董事长：王任飞
董事会批准报送日期：2018 年 4 月 28 日
修订信息
□适用 √不适用
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