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复旦微电: 上海复旦微电子集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿）

证券之星 2024-04-27 00:00:00
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证券代码：688385                        证券简称：复旦微电
   上海复旦微电子集团股份有限公司
 Shanghai Fudan Microelectronics Group CO.,LTD.
              （上海市邯郸路 220 号）
向不特定对象发行 A 股可转换公司债券
                募集说明书
                （注册稿）
               保荐人（主承销商）
                  联席主承销商
                 二〇二四年四月
上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                  声明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                  重大事项提示
  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说
明书正文内容。
一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债
不能转股的风险
  公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可
转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持
有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所
持的可转债转换为公司股票。
  公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权
人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有
条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创
板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可
转债不能转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价
格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭
受损失的风险。
  公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创
板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求
将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售
给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生
产经营或募集资金投资项目正常实施的风险。
二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《证券法》《注册管理办法》等相关法规规定，公司本次向不特定对
象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
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三、关于公司本次发行的可转换债券信用评级
  公司聘请联合资信对本次可转债进行了评级，根据联合资信出具的信用评
级报告，公司主体信用等级为―AA+‖，本次可转债信用等级为―AA+‖。联合资信
将在本期债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评
级和不定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因
素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者
的利益产生一定影响。
四、关于公司本次发行可转换公司债券规模
  公司本次拟发行可转债募集资金总额为不超过人民币 200,000.00 万元（含
本数）。在本次可转债发行之前，公司将根据公司最近一期归属于上市公司股
东的净资产最终确定本次可转债发行的募集资金总额规模，确保募集资金总额
不超过最近一期归属于上市公司股东的净资产的 50%。
五、公司本次发行可转换债券不提供担保
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿
债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
六、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况
  （一）利润分配政策
  根据《公司法》及现行《公司章程》等规定，公司的股利分配政策如下：
  （1）公司可以采取现金方式、股票方式、现金和股票相结合的方式或法律
法规允许的其他方式进行利润分配，并优先采用现金分红方式进行利润分配。
利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
  （2）在符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%；
  （3）在保证公司正常经营业务发展的前提下，公司坚持以现金分红为主的
利润分配原则，当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。董事会负有提出
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现金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润中未分配部分，董事会应当说
明使用计划安排或原则；
  （4）董事会因公司重大投资计划或重大现金支出等事项未提出现金分红提
案的，董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途；
  （5）若董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格
与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以
在符合公司现金分红政策的前提下，制定股票股利分配预案；
  （6）公司一般采用年度分红的方式进行利润分配，公司董事会也可以根据
公司的盈利和资金需求等状况提出中期利润分配预案。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司董事会认为公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，适用本
款规定。
  （1）公司董事会负责制定利润分配方案；
  （2）董事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后方可执行；
  （3）公司董事会未作出现金分红利润分配方案，或者董事会作出的现金利
润分配方案不符合本章程规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用于分
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红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
   （4）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未按本章
程做出现金利润分配方案，或者董事会做出的现金利润分配方案不符合本章程
规定的，监事会有权要求董事会予以纠正；
   （5）由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配
政策时，董事会应重新制定利润分配政策并由独立董事发表意见。董事会重新
制定的利润分配政策应提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决
权的 2/3 以上通过后方可执行；股东大会应当采用现场投票及网络投票相结合
的方式进行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。
   公司向境内上市内资股股东支付股利及其它款项以人民币计价和宣布，用
人民币支付。公司向境外上市外资股股东支付的股利或其它款项以人民币计价
和宣布，以该等外资股上市地的货币支付（如上市地不止一个的话，则用公司
董事会所确定的主要上市地的货币缴付）。
   公司向外资股股东支付股利以及其他款项，应当按照国家有关外汇管理的
规定办理。如无规定，适用的兑换率为宣布派发股利和其它款项之日前一星期
中国人民银行公布的有关外汇的平均收市价。
   如行使权力没收未获取的股息，则该权力须于适用期限届满后方可行使。
   （二）最近三年利润分配情况
   公司最近三年现金分红情况如下：
                                                      单位：万元
               现金分红金额           归属于母公司股东         占合并报表中归属于母
    分红年度
                （含税）              的净利润           公司股东的净利润比例
最近三年累计现金分红金额                                           24,509.72
最近三年年均归属于母公司股东的净利润                                     77,026.82
最近三年累计现金分红金额占最近三年年均
归属于母公司股东的净利润的比例
注：2024 年 3 月 22 日，公司召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于 2023 年度利
润分配预案的议案》。公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10
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股派发现金红利人民币 1.00 元（含税），预计分配现金红利总额为 81,906,040.00 元（含税）。
本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本如
发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。截至本募集说明书签署日，公司
七、特别风险提示
   公司提请投资者仔细阅读本募集说明书―第三节 风险因素‖全文，并特别注
意以下风险：
   （一）集成电路行业增速放缓及公司业绩下滑的风险
   公司主要业务是集成电路设计业务，公司发展与下游行业发展高度相关。
费电子产品为代表的部分芯片需求呈现下滑趋势；虽然公司产品线覆盖范围包
括工业级产品、消费、高可靠等应用场景，抗波动能力较强，但如果出现行业
性的增长放缓，可能对公司业绩造成不利影响。
元、353,625.94 万元，复合增长率达 17.14%；实现归属母公司股东的净利润为
司股东的净利润为 71,949.44 万元，同比下滑 33.18%。2023 年以来，全球经济
增速下行，消费电子需求不振，半导体行业整体处于下行周期，相关因素导致
公司营业收入增速有所放缓，同时为保持市场竞争力与核心技术的先进性，公
司持续加强研发投入，综合影响下公司存在业绩下滑的风险。
   （二）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险
   近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分
国家采取贸易保护政策，屡屡采取长臂管辖措施，对我国集成电路产业有所冲
击。集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大
不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，
则可能对包括公司在内的集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，
造成产业链上下游交易成本增加，从而对公司的经营带来不利影响。
   集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，公司本次募投项目所需的
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部分晶圆、开发设备及 IP 授权拟从中国大陆以外采购，若未来国际贸易政策发
生重大不利变化，公司不能及时采取替代措施保障募投项目所需的材料、设备
和 IP 授权的采购，或募投项目所对应主要产品的生产受到较大影响，募投项目
研发进度以及效益实现存在不达预期的风险。
  （三）募集资金投资项目研发及实施风险
  本次募集资金投资项目包括新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、智能化
可重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新
型高端安全控制器开发及产业化项目和无源物联网基础芯片开发及产业化项目，
募投项目的实施将对公司的发展战略和业绩水平产生重大影响。
  公司本次募投项目投入较大，且建设期处于 2~4 年。考虑到公司所处的集
成电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品的迭代速度快；
其中，高端芯片存在开发周期长、资金投入大、研发风险高的特点。因此，公
司在研发过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性能、参数、良
率等无法满足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。
  同时，虽然公司已对募投项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，但该
研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。如果公司在后
续研发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，或在项目实施过程中技术
研发成果、投资成本等客观条件发生较大不利变化，则本次募集资金投资项目
是否能够按时实施、研发产品是否能够成功上市并实现产业化将存在不确定性，
将面临被竞争对手抢占市场份额的风险。
  前述情况的发生均可能导致募投项目的实施效果不及预期，进而影响公司
的盈利能力。
   （四）募集资金投资项目效益低于预期的风险
  本次发行的募投项目拟使用募集资金金额合计达 20 亿元，本次募集资金投
资项目的实施计划和实施进度系依据发行人及行业的过往经验制定，经济效益
数据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信
息测算得出。
  若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，或项目建
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成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需
求未保持同步协调发展，将可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预
期或实际效益低于预期水平。
   （五）毛利率下降的风险
   近年来，集成电路设计行业受到社会、市场和资本的关注度不断提高，竞
争逐步加剧。国际方面，公司与同行业龙头企业相比，公司某些产品在产品布
局的丰富程度、工艺制程与性能表现等技术指标的先进程度、经营规模或市场
占有率的领先程度上存在较大差距；在国内方面，公司各条产品线所面对的竞
争对手也在逐渐增多。2022 年下半年以来，由于消费类电子下行，部分产品供
求关系已经发生变化，行业整体的毛利率水平受到明显冲击。
   报告期内，公司综合毛利率分别为 58.91%、64.67%以及 61.21%，总体保
持相对稳定。随着同行业企业数量的增多及业务规模的扩大，市场竞争将日趋
激烈，行业的供求关系可能将发生变化，导致行业整体利润率水平存在下降的
风险。同时，若未来因技术水平进步、人工和原材料价格上涨以及公司产品议
价能力下降，而公司不能采取有效措施以巩固和增强产品竞争力，公司综合毛
利率也将面临持续下降的风险，进而造成公司在激烈的市场竞争中处于不利地
位，降低持续盈利能力。
   （六）存货跌价风险
   公司存货主要为芯片及晶圆，受芯片市场销售竞争日益加剧等因素影响，
公司为保障供货需求，报告期内逐步扩大了备货规模。报告期各期末，公司存
货账面价值分别为 91,608.31 万元、148,326.45 万元以及 317,737.06 万元，分别
占对应期末流动资产总额的 30.12%、34.28%以及 53.52%。公司每年根据存货
的可变现净值低于成本的金额计提相应的跌价准备，报告期各期末，公司存货
跌价准备余额分别为 9,334.88 万元、20,775.92 万元以及 28,667.46 万元，存货跌
价准备计提的比例分别为 9.25%、12.29%以及 8.28%。若未来市场需求发生变
化、市场竞争加剧或由于技术迭代导致产品更新换代加快，可能导致存货跌价
风险提高，从而对公司经营业绩产生不利影响。
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   （七）研发投入相关的财务风险
   公司高度重视核心技术的自主研发，报告期各期，公司研发投入分别为
提摊销，或开发支出出现撇销、无形资产出现减值等情形，可能将对公司的利
润产生较大影响。
   报告期各期末，公司的开发支出余额分别为 17,272.81 万元、31,652.17 万
元以及 45,610.86 万元，占各期末非流动资产的比例分别为 15.38%、17.74%以
及 18.44%。如果公司内部或外部环境发生不利变化，可能对研发项目的正常推
进或研发成果的产业化运用造成负面影响，从而导致公司面临相关无形资产较
大的减值风险，并对公司未来业绩造成负面影响。
   （八）应收账款及应收票据回收的风险
   报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 46,901.23 万元、74,666.77
万元和 95,343.30 万元，应收票据账面余额分别为 37,933.50 万元、25,623.56 万
元和 39,853.67 万元，应收账款与应收票据账面余额合计占当年度营业收入的比
例为 32.92%、28.34%和 38.23%。如果未来宏观经济形势、行业发展前景等因
素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款及应收
票据无法收回而增加坏账损失的风险。
上海复旦微电子集团股份有限公司                                       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                       目 录
上海复旦微电子集团股份有限公司                                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  六、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案
上海复旦微电子集团股份有限公司                                      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                   第一节 释义
  本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
一、一般释义
发行人、复旦微、复       上海复旦微电子集团股份有限公司，原名上海复旦微电子股
            指
旦微电、公司          份有限公司
                上海复旦复控科技产业控股有限公司，原名上海复旦科技产
复旦复控        指
                业控股有限公司，系发行人第一大股东
                上海复芯凡高集成电路技术有限公司，原名上海复旦高技术
复芯凡高        指
                公司，系发行人第二大股东
                上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原名上海政
上海政本        指
                本投资咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内资股股东
                上海政化企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原名上海政
上海政化        指
                化投资咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内资股股东
                上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原名上海锦
上海年锦        指
                年投资咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内资股股东
                上海圣壕企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海圣壕        指
                资股股东
                上海煜壕企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海煜壕        指
                资股股东
                上海煦翎企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海煦翎        指
                资股股东
                上海壕越企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海壕越        指
                资股股东
                上海微电企业管理咨询有限公司，原名上海微电投资咨询有
上海微电        指
                限公司，系上海政本、上海年锦的普通合伙人
                上海晔莘企业管理有限公司，系上海政本、上海年锦的普通
上海晔莘        指
                合伙人及执行事务合伙人
                上海颐琨投资管理合伙企业（有限合伙），系上海政本、上
上海颐琨        指
                海年锦的有限合伙人
                上海煜冀企业管理咨询有限公司，系上海圣壕、上海煜壕、
上海煜冀        指
                上海煦翎、上海壕越的执行事务合伙人
上海商投集团      指   上海市商业投资（集团）有限公司
北京复旦微       指   北京复旦微电子技术有限公司，系发行人全资子公司
深圳复旦微       指   深圳市复旦微电子有限公司，系发行人全资子公司
                上海华岭集成电路技术股份有限公司，原名上海华岭集成电
华岭股份        指
                路技术有限责任公司，系发行人控股子公司
                上海华岭申瓷集成电路有限责任公司，系发行人控股子公司
华岭申瓷        指
                华岭股份之全资子公司
复微迅捷        指   上海复微迅捷数字科技股份有限公司，系发行人控股子公司
香港复旦微       指   上海复旦微电子（香港）有限公司，系发行人全资子公司
                FUDAN MICROELECTRONICS (USA) INC.，系发行人全资
美国复旦微       指
                子公司香港复旦微之全资子公司
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
华龙公司        指   上海复控华龙微系统技术有限公司，系发行人参股公司
科技园创投       指   上海复旦科技园创业投资有限公司，系发行人参股公司
复旦通讯        指   上海复旦通讯股份有限公司，系发行人参股公司
西虹桥导航       指   上海西虹桥导航技术有限公司，系发行人参股公司
                上海皓骏创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人参股公
上海皓骏        指
                司
京昌电子        指   浙江京昌电子股份有限公司，系发行人参股公司
国网          指   国家电网有限公司
南网          指   中国南方电网有限责任公司
恩智浦         指   NXP Semiconductor N.V.
中电华大科技      指   中国电子华大科技有限公司
紫光同芯        指   紫光同芯微电子有限公司
国民技术        指   国民技术股份有限公司
聚辰股份        指   聚辰半导体股份有限公司
意法半导体       指   STMicroelectronics N.V.
旺宏电子        指   旺宏电子股份有限公司
华邦电子        指   华邦电子股份有限公司
兆易创新        指   兆易创新科技集团股份有限公司
钜泉科技        指   钜泉光电科技（上海）股份有限公司
上海贝岭        指   上海贝岭股份有限公司
超威半导体、AMD   指   Advanced Micro Devices, Inc.
赛灵思         指   XILINX INC
紫光国微        指   紫光国芯微电子股份有限公司
紫光同创        指   深圳市紫光同创电子有限公司
深圳国微        指   深圳市国微电子有限公司
安路科技        指   上海安路信息科技股份有限公司
京元电子        指   京元电子股份有限公司
利扬芯片        指   广东利扬芯片测试股份有限公司
伟测科技        指   上海伟测半导体科技股份有限公司
eTopus      指   eTopus Technology Inc.
晟联科         指   晟联科（上海）技术有限公司
报告期、报告期内    指   2021 年、2022 年和 2023 年
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
报告期末        指   2023 年 12 月 31 日
报告期各期末      指
                日
保荐人、主承销商、
            指   中信建投证券股份有限公司
中信建投证券
联席主承销商、华宝
            指   华宝证券股份有限公司
证券
申报会计师、安永华
            指   安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
明
发行人律师、锦天城
            指   上海市锦天城律师事务所
律师
评级机构、联合资信   指   联合资信评估股份有限公司
证监会、中国证监会   指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所     指   上海证券交易所
联交所         指   香港联合交易所有限公司
北交所         指   北京证券交易所
国务院         指   中华人民共和国国务院
财政部         指   中华人民共和国财政部
工信部         指   中华人民共和国工业和信息化部
科技部         指   中华人民共和国科学技术部
商务部         指   中华人民共和国商务部
教育部         指   中华人民共和国教育部
上海市国资委      指   上海市国有资产监督管理委员会
半导体协会       指   中国半导体行业协会，CSIA
《公司法》       指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》       指   《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》    指   《上市公司证券发行注册管理办法》
《科创板上市规则》   指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》
                发行人股本中每股面值人民币 0.10 元并在上交所科创板上市
内资股、A 股     指
                的 A 股普通股
境外上市外资股、H       发行人股本中每股面值人民币 0.10 元的境外上市外资股，其
            指
股               以外币认购及买卖，并于香港联交所上市
元、万元、亿元     指   除非特指，均为人民币元、万元、亿元
可转债         指   可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券
                《上海复旦微电子集团股份有限公司向不特定对象发行 A 股
募集说明书       指
                可转换公司债券募集说明书》
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                 《上海复旦微电子集团股份有限公司 2023 年向不特定对象
《受托管理协议》     指
                 发行 A 股可转换公司债券之受托管理协议》
《债券持有人会议规        《上海复旦微电子集团股份有限公司 A 股可转换公司债券持
             指
则》               有人会议规则》
                 上海复旦微电子集团股份有限公司向不特定对象发行 A 股可
本次发行         指
                 转换公司债券
                      二、专业释义
                 Integrated Circuit 的缩写，是一种通过一定工艺把一个电路
                 中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线
                 互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片
IC、集成电路、芯片   指
                 上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型
                 电子器件或部件。当今半导体工业大多数应用的是基于硅的
                 集成电路
                 经过特定工艺加工，具备特定电路功能的硅半导体集成电路
晶圆           指
                 圆片，经切割、封装等工艺后可制作成 IC 成品
                 晶圆测试之目的在于针对芯片作电性功能上的测试，使 IC
晶圆测试         指
                 在进入封装前先行过滤出电性功能不良的芯片
                 集成电路设计完成后，将电路图转化为芯片的试生产或生产
流片           指
                 过程
                 芯片安装、固定、密封的工艺过程。发挥着实现芯片电路管
封装           指
                 脚与外部电路的连接，并防止外界杂质腐蚀芯片电路的作用
                 运用于各种特定环境条件中且在使用生命周期内具有稳定连
高可靠产品        指
                 贯功能和性能的集成电路产品
                 整合元件制造商（Integrated Device Manufacturer），指从设
IDM          指
                 计、制造、封装、测试到销售一体化垂直整合型公司
                 是 Fabrication（制造）和 less（无、没有）的组合，是指―没
                 有制造业务、只专注于设计‖的集成电路设计的一种运作模
Fabless      指   式，也用来指代未拥有芯片制造工厂的 IC 设计公司，被简
                 称为―无晶圆厂‖（晶圆是芯片/硅集成电路的基础，无晶圆即
                 代表无芯片制造）
                 即射频识别（Radio Frequency Identification），其原理为阅
RFID         指   读器与标签之间进行非接触式数据通信，以达到识别目标的
                 目的
                 近场通信（Near Field Communication），通过在单一芯片上
                 集成感应式读卡器、感应式卡片和点对点通信的功能，利用
NFC          指
                 移动终端实现移动支付、电子票务、门禁、移动身份识别、
                 防伪等应用
                 NFC 终端网上业务平台。移动设备可通过加载此平台，实现
                 空中发卡、用户充值等服务，从而构建起运营商、移动设备
NFCOS        指
                 /可穿戴设备商、交通卡公司、个人用户的完整服务、应用
                 体系
                 微控制单元（Microcontroller Unit），是把中央处理器的频
                 率与规格做适当缩减，并将内存、计数器、USB、A/D 转
MCU          指   换、UART、PLC、DMA 等周边接口，甚至 LCD 驱动电路
                 都整合在单一芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用
                 场合做不同组合控制
上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                     现场可编程门阵列（Field-Programmable Gate Array），是在
                     PAL、GAL、CPLD 等可编程器件的基础上进一步发展的产
FPGA             指   物。它是作为专用集成电路（ASIC）领域中的一种半定制
                     电路而出现的，既解决了定制电路的不足，又克服了原有可
                     编程器件门电路数有限的缺点
                     静态随机访问存储器（Static Random Access Memory），是
                     随机访问存储器的一种。所谓的―静态‖，是指这种存储器只
SRAM             指
                     要保持通电，里面储存的数据就可以恒常保持。当电力供应
                     停止时，SRAM 储存的数据会消失。
                     互 补 金 属 氧 化 物 半 导 体 （ Complementary Metal Oxide
CMOS             指   Semiconductor），是制造大规模集成电路芯片使用的一种器
                     件结构
                     高速串并收发器的英文简称，是一种芯片间高速数据通信的
SerDes           指
                     技术
                     中央处理器（Central Processing Unit），是一块超大规模的
CPU              指   集成电路，是一台计算机的运算核心和控制核心。它的功能
                     主要是解释计算机指令以及处理计算机软件中的数据
                     带 电 可 擦 可 编 程 只 读 存 储 器 （ Electrically Erasable
                     Programmable read only memory），是一种掉电后数据不丢
EEPROM           指
                     失的存储芯片。EEPROM 可以在电脑上或专用设备上擦除
                     已有信息，重新编程。一般用在即插即用
                     Flash Memory，全称为快闪存储器，是一种非挥发（即断电
                     后存储信息不会丢失）半导体存储芯片，具备反复读取、擦
闪存               指   除、写入的技术属性，属于存储器中的大类产品。相对于硬
                     盘等机械磁盘，具备读取速度快、功耗低、抗震性强、体积
                     小的应用优势
                     数据型闪存芯片，主要的非挥发闪存技术之一，可以实现大
NAND Flash       指   容量存储、高写入和擦除速度，是海量数据的核心，多应用
                     于大容量数据存储
                     SLC（Single Level Cell） NAND Flash 为单层式存储 NAND
                     Flash ， 每 个 存 储 单 元 仅 储 存 一 位 数 据 ， 相 较 其 他 类 型
SLC NAND Flash   指
                     NAND Flash 存储单元（MLC/TLC），其写读算法更简单、
                     速度更快、数据可靠性更高
                     主要用来存储代码及部分数据，具备随机存储、可靠性强、
NOR Flash        指   读取速度快、可执行代码等特性，在中低容量应用时具备性
                     能和成本上的优势
                     Internet of Things，指物物相连的物联网。通过各种信息传感
                     器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描
                     器等各种装置与技术，实时采集任何需要监控、连接、互动
物联网、IoT          指
                     的物体或过程，采集各种需要的信息，通过各类可能的网络
                     接入，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程
                     的智能化感知、识别和管理
                     数字信号处理（Digital Signal Processing），是一种通过使用
DSP              指   数字技巧执行转换或提取信息以处理现实信号的方法，这些
                     信号由数字序列表示
                     片上系统（System-on-Chip），意指一个有专用目标的集成
SoC              指
                     电路，其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                  可编程片上系统（Programmable System-On-Chip），其采用
                  集成 CPU 和 FPGA 的新型架构，既可以充分利用 FPGA 的
PSoC          指
                  并行处理能力，又可以灵活运用 CPU 的控制能力，可裁
                  减、可扩充、可升级，兼具软硬件在系统可编程能力
                  Radio Frequency System on Chip，将射频模数转换器和可编
RFSoC         指   程片上系统集成于同一芯片上，具备射频采样及数据转换和
                  处理功能，实现单芯片级的无线收发。
                  是由国际三大银行卡组织即 Europay（欧陆卡，已被万事达
                  收购）、Master Card（万事达卡）和 Visa（维萨）共同发起
EMV           指
                  制定的银行卡从磁条卡向智能 IC 卡转移的技术标准，是基
                  于 IC 卡的金融支付标准，已成为公认的全球统一标准
                  Electronics Design Automation 的简称，即电子设计自动化软
                  件工具，本募集说明书所指的 EDA 主要是指用来完成集成
EDA           指
                  电路芯片的电路功能设计、逻辑综合、功能仿真、版图设
                  计、物理验证等一系列流程，最终输出设计数据的软件工具
                  英文―Intellectual Property Core‖的简称，可用于集成电路芯
IP 核          指
                  片设计的宏单元
                  Embedded Subscriber Identity Module 的简称，即嵌入式的用
eSIM          指
                  户识别卡
eSE           指   Embedded Secure Element 的简称，即嵌入式的安全单元
       本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均
为四舍五入原因所致。
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             第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称       上海复旦微电子集团股份有限公司
英文名称       Shanghai Fudan Microelectronics Group CO.,LTD.
注册地址       上海市邯郸路 220 号
办公地址       上海市杨浦区国泰路 127 号 4 号楼
A 股股票上市地   上海证券交易所
H 股股票上市地   香港联合交易所
A 股股票简称    复旦微电
H 股股票简称    上海复旦
A 股股票代码    688385.SH
H 股股票代码    01385.HK
法定代表人      蒋国兴
董事会秘书      方静
成立日期       1998 年 7 月 10 日
邮政编码（办公）   200433
电话号码       021-65659109
传真号码       021-65659115
互联网地址      http://www.fmsh.com/
二、本次发行的背景和目的
  公司是国内芯片设计企业中产品线较广的企业，现有安全与识别芯片、非
挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片等产品线，并通过控股子公司
华岭股份为客户提供芯片测试服务。
  本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集资金建设类项目为新一代
FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目、新
工艺平台存储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目和
无源物联网基础芯片开发及产业化项目，是在现有主营业务的基础上，结合市
场需求和未来发展趋势，加大对公司核心业务领域重点产品及重要研究方向实
施的投资。
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  集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基
础性和先导性产业。根据国务院 2020 年发布的《新时期促进集成电路产业和软
件产业高质量发展的若干政策》，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，
是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。根据国家发改委、工信部等六
部 2020 年发布的《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政
策的公告》，对国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软
件企业减免企业所得税。根据全国人大 2021 年通过的《中华人民共和国国民经
济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，要培育先进制造业
集群，推动集成电路等产业创新发展。本次募集资金主要投向属于国家战略及
政策重点支持发展的科技创新领域，符合《注册管理办法》等有关规定的要求。
三、本次发行基本情况
  （一）本次发行的证券类型
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该 A 股
可转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。
  （二）发行规模
  根据相关法律、法规和规范性文件的规定，并结合公司财务状况和投资计
划，本次拟发行 A 股可转换公司债券总额不超过人民币 200,000.00 万元（含本
数），具体发行规模由公司股东大会及类别股东大会授权公司董事会（或由董
事会授权人士）在上述额度范围内确定。
  （三）票面金额和发行价格
  本次发行的 A 股可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
  （四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
  本次 A 股可转换公司债券预计募集资金量为不超过 200,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。
  （五）募集资金专项存储的账户
  公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集
资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行
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前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
     （六）本次募集资金用途
     本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
                                                  单位：万元
序号            项目名称              项目总投资          拟使用募集资金额
             合计                   206,990.00      200,000.00
     在本次发行 A 股可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金
投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到
位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣
除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用
途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自
筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项
目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
     （七）发行方式与发行对象
     本次 A 股可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会及类别股东大会
授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。本次 A 股
可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国
家法律、法规禁止者除外）。
     （八）承销方式及承销期
     本次发行由主承销商以余额包销方式承销。承销期的起止时间：自【】年
【】月【】日至【】年【】月【】日。
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  （九）发行费用
  本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：
      项目                      不含增值税金额（万元）
    保荐及承销费                         【】
      律师费                          【】
     会计师费                          【】
    资信评级费用                         【】
  信息披露及发行手续费等                      【】
      合计                          【】
  （十）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所
  本次发行的主要日程安排如下：
交易日                     发行安排
 T-2   刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告
 T-1   网上路演、原股东优先配售股权登记日、网下申购日
  T    刊登发行提示性公告、原股东优先配售认购日、网上申购日
 T+1   刊登网上中签率及网下配售结果公告、进行网上申购摇号抽签
       刊登网上中签结果公告、网上投资者根据中签结果缴款、网下投资者根据配售结
T+2
       果缴款
T+3    主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额
T+4    刊登发行结果公告
  上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。本次
可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。本次申请向不特定对象
发行的可转债将在上交所上市。
  （十一）本次发行证券的上市流通安排
  本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另
行公告。
  （十二）投资者持有期的限制或承诺
  本次可转债无持有期限制。
  四、本次发行基本条款
  （一）债券期限
  本次发行的 A 股可转换公司债券期限为自发行之日起六年。
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  （二）票面金额和发行价格
  本次发行的 A 股可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
  （三）利率
  本次发行的 A 股可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最
终利率水平，由公司股东大会及类别股东大会授权公司董事会（或由董事会授
权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销
商）协商确定。
  （四）转股期限
  本次发行的 A 股可转换公司债券转股期限自 A 股可转换公司债券发行结束
之日起满六个月后的第一个交易日起至 A 股可转换公司债券到期日止。债券持
有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
  （五）评级情况
  公司聘请联合资信对本次可转债进行了评级，根据联合资信出具的信用评
级报告，公司主体信用等级为―AA+‖，本次可转债信用等级为―AA+‖。
  （六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项
  （1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
  （2）按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  （3）根据可转债持有人会议规则的规定，出席或者委派代表出席可转债持
有人会议并行使表决权；在可转债受托管理人应当召集而未召集可转债持有人
会议时，单独或合并持有本期可转债总额百分之十以上的可转债持有人有权自
行召集可转债持有人会议；
  （4）监督公司涉及可转债持有人利益的有关行为，当发生利益可能受到损
害的事项时，有权依据法律、法规和规则及募集说明书的规定，通过可转债持
有人会议决议行使或者授权债券受托管理人代其行使可转债持有人的相关权利；
  （5）监督债券受托管理人的受托履责行为，并有权提议更换受托管理人；
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  （6）在满足赎回条件、回售条件时，要求公司执行赎回条款、回售条款；
  （7）在满足转股条件时，可以选择将持有的公司可转换公司债券转换为公
司 A 股股票，并于转股的次日成为公司股东；
  （8）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
  （9）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
  （1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
  （2）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转债的本金和利息；
  （3）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
  （4）债券受托管理人依受托管理协议约定所从事的受托管理行为的法律后
果，由本期可转债持有人承担。债券受托管理人没有代理权、超越代理权或者
代理权终止后所从事的行为，未经可转债持有人会议决议追认的，不对全体可
转债持有人发生效力，由债券受托管理人自行承担其后果及责任；
  （5）接受可转债持有人会议决议并受其约束；
  （6）不得从事任何有损公司、债券受托管理人及其他可转债持有人合法权
益的活动；
  （7）如债券受托管理人根据受托管理协议约定对公司启动诉讼、仲裁、申
请财产保全或其他法律程序的，可转债持有人应当承担相关费用（包括但不限
于诉讼费、律师费、公证费、各类保证金、担保费，以及债券受托管理人因按
可转债持有人要求采取的相关行动所需的其他合理费用或支出），不得要求债
券受托管理人为其先行垫付；
  （8）根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，应当由可转债持有人承
担的其他义务。
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  在本次 A 股可转换公司债券存续期间内及期满赎回期限内，出现下列情形
之一的，公司董事会应当召集债券持有人会议：
  （1）公司拟变更募集说明书的约定；
  （2）公司未能按期支付本次可转债本息；
  （3）公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价
值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请
破产；
  （4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
  （5）拟修改本次可转债持有人会议规则；
  （6）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
  （7）公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债
券持有人书面提议召开；
  （8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
  （9）公司提出债务重组方案；
  （10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （11）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本次可转债
持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
  下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
  （1）公司董事会；
  （2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人；
  （3）债券受托管理人；
  （4）相关法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构
或人士。
上海复旦微电子集团股份有限公司     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  公司已制定了《上海复旦微电子集团股份有限公司 A 股可转换公司债券持
有人会议规则》，约定有关债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件等相
关事项，以及应当召开债券持有人会议的事项，以保护本次可转换公司债券持
有人的权利。可转债持有人会议按照相关法律法规的规定及会议规则的程序要
求所形成的决议对全体可转债持有人具有约束力。
  （七）转股价格的确定及其调整
  本次发行 A 股可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前
二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、
除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除
息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得向上修
正。具体初始转股价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会
授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
  前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交
易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交
易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。
  在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次发行的 A 股可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金
股利等情况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。
具体的转股价格调整公式如下：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
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或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转
股价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其
他信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法
及暂停转股时期（如需）；并根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
及《公司章程》的要求在香港市场予以公布（如需）。当转股价格调整日为本
次发行的 A 股可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，
则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份
类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的 A 股可转换公司债
券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、
公允的原则以及充分保护本次发行的 A 股可转换公司债券持有人权益的原则调
整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、
证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。
  （八）转股价格向下修正条款
  在本次发行的 A 股可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续
三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公
司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会及类别股东大会
审议表决。
  上述方案须分别经出席股东大会及类别股东大会的股东所持表决权的三分
之二以上通过方可实施。股东大会及类别股东大会进行表决时，持有本次发行
的 A 股可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东
大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发
生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价之
间的较高者。
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  若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的
情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站或中国证监
会指定的上市公司其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登
记日及暂停转股期间（如需）等有关信息；并根据《香港联合交易所有限公司
证券上市规则》及《公司章程》要求在香港市场予以公布（如需）。从股权登
记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修
正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记
日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
  （九）转股股数的确定方式
  本次发行的 A 股可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量
的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q 指 A 股可转换公司债券的转股数量；V 指 A 股可转换公司债券持
有人申请转股的 A 股可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转
股价格。
  A 股可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转
换为 1 股的 A 股可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易
所等部门的有关规定，在 A 股可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日
内以现金兑付该部分 A 股可转换公司债券的票面金额以及该余额所对应的当期
应计利息。
  （十）赎回条款
  在本次发行的 A 股可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转
股的 A 股可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权
董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主
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承销商）协商确定。
  在本次发行的 A 股可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含
时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的 A
股可转换公司债券。
  当期应计利息的计算公式为 IA=B×i×t/365
  其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的 A 股可转换公司债券持有人持
有的 A 股可转换公司债券票面总金额；i 指本次 A 股可转换公司债券当年票面
利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的
情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在
转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  本次发行的 A 股可转换公司债券的赎回期与转股期相同，即发行结束之日
起满六个月后的第一个交易日起至本次可转换公司债券到期日止。
  （十一）回售条款
  若本次发行 A 股可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说
明书中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的相关
规定被认定为改变募集资金用途的，A 股可转换公司债券持有人享有一次以面
值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分 A 股可转换公司债
券的权利，当期应计利息的计算方式参见―（十）赎回条款‖的相关内容。A 股
可转换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在
该次回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
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  本次发行的 A 股可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在
任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，A 股可转换公司
债券持有人有权将其持有的 A 股可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当
期应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见―（十）赎回条款‖
的相关内容。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的 A 股可转换公司债券转股而增加的股本）、配
股以及派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转
股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之
后的第一个交易日起重新计算。
  本次发行的 A 股可转换公司债券最后两个计息年度，A 股可转换公司债券
持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，
若在首次满足回售条件而 A 股可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售
申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，A 股可转换公司
债券持有人不能多次行使部分回售权。
  （十二）还本付息期限和方式
  本次发行的 A 股可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还
未偿还的 A 股可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
  计息年度的利息（以下简称―年利息‖）指 A 股可转换公司债券持有人按持
有的 A 股可转换公司债券票面总金额自 A 股可转换公司债券发行首日起每满一
年可享受的当期利息。
  年利息的计算公式为：I=B×i，其中：
  I：指年利息额；
  B：指本次发行的 A 股可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称―当年‖
或―每年‖）付息债权登记日持有的本次 A 股可转换公司债券票面总金额；
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  i：指本次 A 股可转换公司债券的当年票面利率。
  （1）本次发行的 A 股可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计
息起始日为本次 A 股可转换公司债券发行首日。
  （2）付息日：每年的付息日为本次发行的 A 股可转换公司债券发行首日
起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一工作日，顺
延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规
及上海证券交易所的规定确定。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的 A 股可转换公司债券，公
司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）本次 A 股可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有
人负担。
  （十三）转股后有关股利的归属
  因本次发行的 A 股可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A
股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有 A 股
普通股股东（含因 A 股可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，
享有同等权益。
  （十四）向原有 A 股股东配售的安排
  本次发行的 A 股可转换公司债券向公司原有 A 股股东优先配售，原有 A 股
股东有权放弃优先配售权。向原有 A 股股东优先配售的具体比例由公司股东大
会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐人（主
承销商）协商确定，并在本次发行的 A 股可转换公司债券的发行公告中予以披
露。该等优先配售将须遵守《公司法》及《香港联合交易所有限公司证券上市
规则》或任何其他政府或监管机构的所有适用法律、法规及规则（包括但是不
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限于关联交易相关的规则和要求），方可落实。
  公司原有 A 股股东优先配售之外的余额及原有 A 股股东放弃优先配售后的
部分采用网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发
行相结合的方式进行，具体发行方式由股东大会及类别股东大会授权董事会
（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。如仍出现认
购不足，则不足部分由承销商包销。
  （十五）担保事项
  本次发行的 A 股可转换公司债券不提供担保。
  （十六）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生
违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制
  根据《受托管理协议》，本次债券项下的违约事件如下：
  （1）在本期可转债到期、加速清偿（如适用）时，发行人未能偿付到期应
付本金和/或利息；
  （2）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第
（1）项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期可转债的还本付息产生重大
不利影响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还
面值总额百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的
合理期限内仍未予纠正；
  （3）发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期可转债
的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就
本期可转债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
  （4）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧
失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
  （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导
致发行人在《受托管理协议》或本期可转债项下义务的履行变得不合法；
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  （6）在债券存续期间，发行人发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大
不利影响的情形。
  《受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募
集说明书及《受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。
  （1）违约事件发生时，受托管理人行使以下职权
  ①在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体可转债持有人；
  ②在知晓发行人发生第（1）项违约事件的，受托管理人应当召集可转债持
有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向
发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序；在可转债持有人会
议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，受托管理人可以按照《公
司债券发行与交易管理办法》的规定接受全部或部分可转债持有人的委托，以
自己名义代表可转债持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序；
  ③在知晓发行人发生第（2）至（6）项违约事件的，并预计发行人将不能
偿还债务时，应当要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全
措施；
  ④及时报告上海证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构。
  （2）加速清偿及措施
  ①如果发生《受托管理协议》项下的任一违约事件且该等违约事件一直持
续 30 个连续交易日仍未得到纠正，可转债持有人可按可转债持有人会议规则形
成有效可转债持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有未偿还的本
期可转债本金和相应利息，立即到期应付；
  ②在宣布加速清偿后，如果发行人采取了下述救济措施，受托管理人可根
据可转债持有人会议决议有关取消加速清偿的内容，以书面方式通知发行人取
消加速清偿的决定：
  A、受托管理人收到发行人或发行人安排的第三方提供的保证金，且保证
金数额足以支付以下各项金额的总和：所有到期应付未付的本期可转债利息和/
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或本金、发行人根据《受托管理协议》应当承担的费用，以及受托管理人根据
《受托管理协议》有权收取的费用和补偿等；或
  B、《受托管理协议》所述违约事件已得到救济或被可转债持有人通过会
议决议的形式豁免；或
  C、可转债持有人会议决议同意的其他措施；
  ③本条项下可转债持有人会议作出的有关加速清偿、取消或豁免等的决议，
须经出席（包括现场、网络、通讯等方式参加会议）会议并有表决权的可转债
持有人（或可转债持有人代理人）所持未偿还债券面值总额三分之二以上同意
方为有效。
  上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按
照募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支
付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承
担相关责任造成的损失予以赔偿。
  双方同意，若因发行人违反本协议任何规定、承诺和保证（包括但不限于
本期可转债发行、上市交易的申请文件或募集说明书以及本期可转债存续期间
内披露的其他信息出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏）或因发行人违反与
本协议或与本期可转债发行、上市交易相关的任何法律规定或上市规则，从而
导致受托管理人或任何其他受补偿方遭受损失、责任和费用（包括但不限于他
人对受托管理人或任何其他受补偿方提出权利请求或索赔），发行人应对受托
管理人或其他受补偿方给予赔偿（包括但不限于偿付受托管理人或其他受补偿
方就本赔偿进行调查、准备、抗辩所支出的所有费用），以使受托管理人或其
他受补偿方免受损害，但因受托管理人在本期可转债存续期间重大过失而导致
的损失、责任和费用，发行人无需承担。
  《受托管理协议》的签订、效力、履行、解释及争议的解决应适用中国法
律。
  《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，
首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在上海金融法院通过诉讼解
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决。
     当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各
方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。
五、本次发行的相关机构
     （一）发行人
公司名称          上海复旦微电子集团股份有限公司
法定代表人         蒋国兴
住所            上海市邯郸路 220 号
董事会秘书         方静
联系电话          021-65659109
传真号码          021-65659115
     （二）保荐人、主承销商、受托管理人
公司名称          中信建投证券股份有限公司
法定代表人         王常青
住所            北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
保荐代表人         赵凤滨、逯金才
项目协办人         叶天翔
项目组成员         于宏刚、闫文斌、庄志安、刘树帆
联系电话          010-56051432
传真号码          010-56160130
     （三）联席主承销商
公司名称          华宝证券股份有限公司
法定代表人         刘加海
住所            中国（上海）自由贸易试验区浦电路 370 号 2、3、4 层
项目经办人         游进、杨超、郑鸿剑
联系电话          021-20321056
传真号码          021-20321003
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     （四）律师事务所
公司名称        上海市锦天城律师事务所
机构负责人       沈国权
住所          上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层
经办律师        楼春晗、涂翀鹏、钟杭
联系电话        021-20511000
传真号码        021-20511999
     （五）会计师事务所
公司名称        安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人     毛鞍宁
住所          北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
签字注册会计师     孟冬、王立昕、胡巧云
联系电话        010-58153000
传真号码        010-85188298
     （六）资信评级机构
公司名称        联合资信评估股份有限公司
法定代表人       王少波
住所          北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
签字评级人员      李敬云、王兴龙（已离职）
联系电话        010-85679696
传真号码        010-85679228
     （七）申请上市的证券交易所
名称          上海证券交易所
住所          上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话        021-68808888
传真号码        021-68804868
     （八）保荐人、主承销商收款银行
开户行         北京农商银行商务中心区支行
开户名称        中信建投证券股份有限公司
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账户号码          0114020104040000065
     （九）证券登记机构
名称            中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所            中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 188 号
联系电话          021-58708888
传真号码          021-58899400
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系
     截至 2024 年 4 月 22 日，中信建投证券全资子公司中信建投投资有限公司
参与公司首次公开发行战略配售获得的限售股份为 6,000,000 股，中信建投证券
衍生品业务自营性质账户持有发行人 61,418 股股票。综上，中信建投证券及子
公司在二级市场共持有复旦微电 6,061,418 股股票，占发行人本次向不特定对
象发行 A 股可转换债券前股本比例为 0.74%。此外，中信建投证券衍生品业务
自营性质账户持有发行人子公司华岭股份 38,834 股股票，占华岭股份总股本比
例为 0.015%。
     除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理
人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。
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              第三节 风险因素
一、与发行人相关的风险
  （一）技术风险
  公司所处的集成电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产
品的迭代速度快，同时芯片产品拥有较高的技术壁垒且先发企业的优势明显。
如果公司在后续研发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，将面临被竞
争对手抢占市场份额的风险。此外，高端芯片研发存在开发周期长、资金投入
大、研发风险高的特点，在研发过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或
者产品性能、参数、良率等无法满足市场需要而研发失败、落后于新一代技术
的风险。
  作为知识密集型行业，集成电路设计企业对于研发、产业和管理人才的依
赖程度较高。一方面，为了适应日新月异的产业革新及满足下游客户的需求，
企业研发人员需要具备微电子、计算机、通信及材料科学等复合知识背景且拥
有快速响应的能力；另一方面，在芯片产业化过程中，公司不仅需要根据行业
内变化作出前瞻性判断，还需要与晶圆加工、测试、封装等各环节合作伙伴保
持良好的合作关系，这对于管理化、产业化人才也提出了更高的要求。
  目前国内芯片设计行业发展迅速，企业间对研发人才的竞争十分激烈。如
果公司不能制订出良好的人才激励政策，或者人力资源管理不能适应快速发展
的需要，将面临核心人才流失的风险，同时也可能陷入难以吸引优秀人才加盟
的境地，从而导致公司无法保持持续的创新能力。
  公司核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，也是公司赖以生存
和发展的基础和关键。公司能否维持核心技术人员队伍的稳定，并不断吸引优
秀技术人员加盟，将关系到公司在研发方面的稳定性和持久性，并将决定公司
未来能否继续保持在行业内的技术优势。如果公司薪酬水平与同行业竞争对手
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相比丧失竞争优势，或者公司对核心技术人员的激励机制和内部晋升制度不能
落实，将可能导致公司核心技术人员流失，从而对公司的核心竞争能力和持续
盈利能力造成不利影响。
  设计能力是集成电路设计企业的核心竞争力所在，经过二十余年的发展与
积累，公司形成了大量发明专利和非专利技术，并掌握了部分前沿设计技术，
这些技术成为公司在市场竞争中取得成功的重要依托。对此，公司采取了申请
知识产权、制定保密制度、签订保密协议、强化保密意识等防火墙措施。但公
司仍面临核心技术人员流失、防火墙措施执行不力、专利管理疏漏等原因导致
公司技术泄密的风险。
  （二）经营风险
  近年来，集成电路设计行业受到社会、市场和资本的关注度不断提高，竞
争逐步加剧。国际方面，公司与同行业龙头企业相比，公司某些产品在产品布
局的丰富程度、工艺制程与性能表现等技术指标的先进程度、经营规模或市场
占有率的领先程度上存在较大差距；在国内方面，公司各条产品线所面对的竞
争对手也在逐渐增多。2022 年下半年以来，由于消费类电子下行，部分产品供
求关系已经发生变化，行业整体的毛利率水平受到明显冲击。
  报告期内，公司综合毛利率分别为 58.91%、64.67%以及 61.21%，总体保
持相对稳定。随着同行业企业数量的增多及业务规模的扩大，市场竞争将日趋
激烈，行业的供求关系可能将发生变化，导致行业整体利润率水平存在下降的
风险。同时，若未来因技术水平进步、人工和原材料价格上涨以及公司产品议
价能力下降，而公司不能采取有效措施以巩固和增强产品竞争力，公司综合毛
利率也将面临持续下降的风险，进而造成公司在激烈的市场竞争中处于不利地
位，降低持续盈利能力。
  公司采用 Fabless 模式经营，公司主要进行集成电路的设计和销售，晶圆的
制造、封装和测试等生产环节主要由专业的晶圆代工厂商和封装测试厂商来完
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成。由于晶圆制造、封装测试均为资本及技术密集型产业，本身行业集中度较
高；报告期内，发行人向前五大供应商采购占比分别为 54.50%、56.87%及
传导机制尚需时间，如公司因技术水平、管理能力或市场开拓能力不足将导致
公司对部分晶圆成本的消化有所滞后，将会对公司的盈利能力、产品出货造成
不利影响。
  集成电路设计企业在经营和技术研发过程中，为加快研发速度、缩短设计
周期，一般均会视需求向 IP 核供应商购买 IP 核授权，向 EDA 工具供应商采购
EDA 设计工具。公司作为采用 Fabless 模式的典型集成电路设计企业。报告期
内，IP 核和 EDA 设计工具供应商集中度较高主要系受集成电路行业中 IP 核和
EDA 设计工具市场寡头竞争格局的影响。如果国际政治经济局势、知识产权保
护等发生意外或不可抗力因素，上述 IP 核和 EDA 设计工具供应商均不对公司
进行技术授权，发行人需要选择其他供应商作为替代。发行人利用新的 IP 核以
及 EDA 设计工具进行新产品的研发生产需要一定的周期，因而发行人存在由于
替代 IP 核和 EDA 设计工具无法及时衔接影响芯片产品研发的风险，可能对公
司的经营产生不利影响。
  公司股权较为分散，无控股股东及实际控制人。截至 2023 年 12 月 31 日，
公司的前两大股东分别为复旦复控和复芯凡高，分别持有公司 13.38%和 13.03%
的股份，公司单个股东单独或者合计持有的股份数量均未超过公司总股本的
均由股东大会和董事会按照公司议事规则讨论后确定，避免了因单个股东控制
引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能，但不排除存在因无控股股东及
实际控制人导致公司决策效率低下的风险。此外，由于公司股权较为分散，在
公司经营管理出现严重困难、公司股东的意见出现重大分歧等极端情况下，存
在出现公司僵局的客观可能，同时未来不排除公司存在控制权发生变动的风险，
可能会导致公司正常经营活动受到影响。
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   （三）财务风险
   公司存货主要为芯片及晶圆，受芯片市场销售竞争日益加剧等因素影响，
公司为保障供货需求，报告期内逐步扩大了备货规模。报告期各期末，公司存
货账面价值分别为 91,608.31 万元、148,326.45 万元以及 317,737.06 万元，分别
占对应期末流动资产总额的 30.12%、34.28%以及 53.52%。公司每年根据存货
的可变现净值低于成本的金额计提相应的跌价准备，报告期各期末，公司存货
跌价准备余额分别为 9,334.88 万元、20,775.92 万元以及 28,667.46 万元，存货跌
价准备计提的比例分别为 9.25%、12.29%以及 8.28%。若未来市场需求发生变
化、市场竞争加剧或由于技术迭代导致产品更新换代加快，可能导致存货跌价
风险提高，从而对公司经营业绩产生不利影响。
   公司高度重视核心技术的自主研发，报告期各期，公司研发投入分别为
提摊销，或开发支出出现撇销、无形资产出现减值等情形，可能将对公司的利
润产生较大影响。
   报告期各期末，公司的开发支出余额分别为 17,272.81 万元、31,652.17 万
元以及 45,610.86 万元，占各期末非流动资产的比例分别为 15.38%、17.74%以
及 18.44%。如果公司内部或外部环境发生不利变化，可能对研发项目的正常推
进或研发成果的产业化运用造成负面影响，从而导致公司面临相关无形资产较
大的减值风险，并对公司未来业绩造成负面影响。
   报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 46,901.23 万元、74,666.77
万元和 95,343.30 万元，应收票据账面余额分别为 37,933.50 万元、25,623.56 万
元和 39,853.67 万元，应收账款与应收票据账面余额合计占营业收入的比例为
不利变化，客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款及应收票据无
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法收回而增加坏账损失的风险。
   公司所从事的集成电路设计及集成电路测试相关业务受到国家产业政策的
鼓励和支持。公司拥有较强的科研实力，报告期内取得了较多的科研项目经费
补贴，能够在一定程度上弥补公司的研发投入。报告期内，公司计入当期损益
的政府补助金额分别为 8,898.67 万元、6,312.22 万元和 15,656.48 万元，占当期
营业利润的比重分别为 15.52%、5.63%和 20.84%，占当期净利润的比重分别为
和技术研发方向的扶持政策发生变化，公司收到政府补助的可持续性将会受到
影响，并可能对公司当期经营业绩产生不利影响。
   公司作为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》关于高新
技术企业的税收优惠税率条款，2021 年至 2023 年公司按 15%的税率计缴所得
税。如果国家税收优惠政策发生不利变化，或公司不能符合上述税收优惠政策，
将可能造成公司盈利水平波动的风险。
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 60,220.49 万元、
面余额增长影响，2023 年公司经营活动产生的现金流量净额下降较多且为负值。
后期若公司备货产品销售进展或应收账款客户回款情况不及预期，则公司经营
活动现金流量净额存在波动风险。
二、与行业相关的风险
   （一）集成电路行业增速放缓及公司业绩下滑的风险
   公司主要业务是集成电路设计业务，公司发展与下游行业发展高度相关。
费电子产品为代表的部分芯片需求呈现下滑趋势；虽然公司产品线覆盖范围包
括工业级产品、消费、高可靠等应用场景，抗波动能力较强，但如果出现行业
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性的增长放缓，可能对公司业绩造成不利影响。
元、353,625.94 万元，复合增长率达 17.14%；实现归属母公司股东的净利润为
经营规模与盈利能力均保持了良好的增长态势。
司股东的净利润为 71,949.44 万元，同比下滑 33.18%。2023 年以来，全球经济
增速下行，消费电子需求不振，半导体行业整体处于下行周期，相关因素导致
公司营业收入增速有所放缓，同时为保持市场竞争力与核心技术的先进性，公
司持续加强研发投入，综合影响下公司存在业绩下滑的风险。
   （二）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险
   近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分
国家采取贸易保护政策，屡屡采取长臂管辖措施，对我国集成电路产业有所冲
击。集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大
不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，
则可能对包括公司在内的集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，
造成产业链上下游交易成本增加，从而对公司的经营带来不利影响。
   集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，公司本次募投项目所需的
部分晶圆、开发设备及 IP 授权拟从中国大陆以外采购，若未来国际贸易政策发
生重大不利变化，公司不能及时采取替代措施保障募投项目所需的材料、设备
和 IP 授权的采购，或募投项目所对应主要产品的生产受到较大影响，募投项目
研发进度以及效益实现存在不达预期的风险。
   （三）不可抗力产生的风险
   公司不排除因政治、经济、政策、自然灾害（地震、洪水、海啸、台风）、
战争以及突发性事件等其他不可抗力因素给公司经营带来的不利影响。
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三、其他风险
  （一）募投项目风险
  本次募集资金投资项目包括新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、智能化
可重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新
型高端安全控制器开发及产业化项目和无源物联网基础芯片开发及产业化项目，
募投项目的实施将对公司的发展战略和业绩水平产生重大影响。
  公司本次募投项目投入较大，且建设期处于 2~4 年。考虑到公司所处的集
成电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品的迭代速度快；
其中，高端芯片存在开发周期长、资金投入大、研发风险高的特点。因此，公
司在研发过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性能、参数、良
率等无法满足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。
  同时，虽然公司已对募投项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，但该
研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。如果公司在后
续研发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，或在项目实施过程中技术
研发成果、投资成本等客观条件发生较大不利变化，则本次募集资金投资项目
是否能够按时实施、研发产品是否能够成功上市并实现产业化将存在不确定性，
将面临被竞争对手抢占市场份额的风险。
  前述情况的发生均可能导致募投项目的实施效果不及预期，进而影响公司
的盈利能力。
  本次发行的募投项目拟使用募集资金金额合计达 20 亿元，本次募集资金投
资项目的实施计划和实施进度系依据发行人及行业的过往经验制定，经济效益
数据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信
息测算得出。
  若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，或项目建
成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需
求未保持同步协调发展，将可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预
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期或实际效益低于预期水平。
  （二）可转换债券发行相关的风险
的风险
  公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可
转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持
有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所
持的可转债转换为公司股票。
  公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权
人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有
条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创
板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可
转债不能转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价
格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭
受损失的风险。
  公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创
板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求
将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售
给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生
产经营或募集资金投资项目正常实施的风险。
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形
势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果
因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未
能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金
负担和生产经营压力。
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  本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分
或全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度的增加，但本次
募集资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小
于总股本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股
收益及净资产收益率下降的风险。
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部
分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家
政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，如公司经营活动未能实现预期
的回报，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的兑付能力。
  在本次发行的 A 股可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续
三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公
司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会及类别股东大会
审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公
司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调
整的情形，则对调整前交易日的收盘价格按经过相应除权、除息调整后的价格
计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。
  可转债存续期内，由于修正后的转股价格不能低于审议转股价格向下修正
方案的股东大会及类别股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价
和前一个交易日的公司 A 股股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价
格向下修正条款可能无法实施。同时，在满足可转债转股价格向下修正条件的
情况下，发行人董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多
重考虑，不提出转股价格向下调整方案。因此，存续期内可转债持有人可能面
临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
  此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使董事会提出转
股价格向下调整方案且方案经股东大会及类别股东大会审议通过，但仍存在转
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股价格修正幅度不确定的风险。
  公司本次发行的可转换公司债券已经联合资信评级，其中公司的主体信用
等级为 AA+，评级展望稳定，本次可转债信用等级为 AA+。在本次债券存续期
内，如果公司所处经营环境或自身的经营状况发生重大不利变化，有可能会导
致发行人的资信评级与本次债券评级状况出现不利变化，进而使本次债券投资
者的利益受到不利影响。
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿
债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受
到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回
条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂。
其中因可转债附有转股权利，通常可转债的发行利率比相似评级和期限的可比
公司债券的利率更低；另外，由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着
市场股价的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债
的交易价格降低。因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价
格均可能出现异常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而可能使投资者
面临一定的投资风险。公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中
可能遇到的风险，以及可转债特殊的产品特性，以便作出正确的投资决策。
  （三）同时在 A 股市场和 H 股挂牌上市的相关风险
  公司股票同时在上海证券交易所和香港联交所挂牌上市，并需同时遵循两
地监管机构的上市监管要求。公司 A 股和 H 股的投资者将分属于不同的类别股
东，需根据相关规定对需履行类别股东分别表决程序的特定事项进行分类别表
决。因此，H 股类别股东会议的召集、召开及其表决结果，均可能对 A 股股东
带来一定的影响。
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                  第四节 发行人基本情况
一、本次发行前的股本总额及前十名股东
     截至 2023 年 12 月 31 日，公司股本总额为 819,060,400 股，前十名股东及
其持股情况如下表所示：
                                                   持股比     持有有限售
序                                    持股数量
           股东名称         股东性质                        例      条件股份数
号                                     （股）
                                                   （%）     量（股）
     香港中央结算（代理人）有限
     公司
     上海复旦复控科技产业控股有
     限公司
     上海复芯凡高集成电路技术有
     限公司
     上海政本企业管理咨询合伙企     境内非国有
     业（有限合伙）           法人
     招商银行股份有限公司－华夏
     放式指数证券投资基金
     上海政化企业管理咨询合伙企     境内非国有
     业（有限合伙）           法人
     中国工商银行股份有限公司－
     易型开放式指数证券投资基金
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司持有的乃代表多个客户所持有之 H 股股份。
注 2：截至 2023 年 12 月 31 日，上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）所持有的
二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施
     （一）公司科技创新水平
     复旦微电是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提
供系统解决方案的专业公司，自 1998 年成立以来即从事集成电路设计业务，经
过二十余年的持续研发投入、技术积累和人才培育，各产品事业部均有对应的
核心技术储备，广泛运用于公司各产品线的设计研发之中，公司核心技术均源
于自主研发。
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   公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、
FPGA 及其他芯片和集成电路测试服务等产品线，产品广泛应用于金融、社保、
城市公共交通、电子证照、移动支付、防伪溯源、智能手机、安防监控、工业
控制、信号处理、智能计算等众多领域。
     （二）保持科技创新能力的机制或措施
   公司作为一家 Fabless 模式下的轻资产企业，围绕集成电路的设计和研发业
务打造自身的核心竞争力。为保障公司的持续创新能力，公司在产品研发、人
才队伍建设、质量与服务、海内外市场和巩固供应链方面持续投入，巩固公司
运营基础，构建企业发展护城河。公司的科技创新水平主要表现在以下几个方
面：
   公司自成立以来，持续专注于集成电路设计与研发，建立了从技术预研、
产品设计、工程实现以及应用开发的多层次研发体系，积累了丰富的行业经验
与产品关键技术。经过二十余年的发展，公司已形成丰富的产品线，包括安全
与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路测
试服务。
   在上述研发体系中，公司对日常经营所需的产品进行设计、更新，对市场
未来趋势进行提前布局，为未来产品的迭代、拓展作相应的技术储备。多层次
研发机制有效运行，保障公司在未来市场中的持续竞争力。
   公司高度重视对产品及技术的研发投入，报告期内，公司研发投入分别为
   集成电路设计属于技术密集型产业，公司高度重视人才梯队的建设。目前
已拥有产品与系统定义、数字和模拟电路设计与验证、测试与工程实现、系统
解决方案等研发团队，形成了多元化、多层次的研发人才梯队。
   截至 2023 年 12 月 31 日，公司共有研发人员 1,178 人，占员工总数的
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工多数毕业于国内外知名院校，在专业技能、产品研发、市场开拓等各方面拥
有扎实的储备和丰富的经验。公司自上而下形成了稳固、互补的人才团队，涵
盖运营、管理、研发、销售、质控等各个方面，保障了公司管理、决策、执行
方面的有效性。
   公司高度重视产品从研发到交付各道环节的质量控制，并建立了完善的质
量控制体系。公司已通过 ISO9001、QC080000、ISO14001 和 ISO45001 等管理
体系认证，并参与制定了多项国家标准和行业标准。公司的产品经过多年的市
场验证，已得到国内外诸多知名厂商的认可，多项产品的市场占有率居于行业
前列。
   公司持续推动国内业务高速发展的同时，以打造具有国际化竞争力的平台
为发展目标，积极布局国际市场。公司早在 2000 年就于香港成功上市，拥有国
际化的信息披露渠道和丰富的国际投资者沟通经验。此外，公司还在美国、新
加坡、中国香港、中国台湾等地设立了子公司和分支机构，以加强与国际行业
巨头的联动，深入了解行业前沿技术的发展动态，培育并提升公司的国际市场
影响力和品牌知名度。
   公司选择的委外供应商以全球知名公司、国内领先的上市公司为主，具有
先进的工艺水平和充足的产能储备。公司作为一家大型集成电路设计企业，产
品多元、应用领域广泛，具备较强的抗周期波动能力，能够持续稳定产生流片、
封装、测试等需求，有效保证了上下游企业的运转效率、经营效益，并提升了
公司在产业链条中的地位。
   公司 20 余年来不断创新，进入新应用领域，通过丰富的产品、稳定高可靠
的质量、诚信互利的商业品质，在业内获得了诸多荣誉，多次获得上海市人民
政府颁发的科技进步奖项。
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三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
  （一）组织结构图
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司组织结构具体如下图所示：
  （二）对其他企业的重要权益投资情况
  截至 2023 年 12 月 31 日，发行人控股子公司共计 7 家，其中，发行人直接
控股的子公司共计 5 家，间接控股的子公司 2 家；发行人直接参股公司共计 6
家。公司重要权益投资情况如下图所示：
  （1）华岭股份
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     华岭股份的基本情况如下：
名称               上海华岭集成电路技术股份有限公司
统一社会信用代码         91310000703340159B
住所               中国（上海）自由贸易试验区郭守敬路 351 号 2 号楼 1 楼
主要生产经营地          中国（上海）自由贸易试验区郭守敬路 351 号 2 号楼 1 楼
法定代表人            施瑾
注册资本             26,680.00 万元
成立日期             2001 年 4 月 28 日
                 集成电路技术开发、应用，技术咨询；集成电路芯片及产品制造；集
                 成电路芯片及集成电路产品测试；探针卡、测试板设计；软件产品设
经营范围             计；国内贸易（除专项）；自有设备租赁；从事货物与技术的进出口
                 业务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                 动）
主要业务             集成电路测试服务业务
经营期限             2001 年 4 月 28 日至无固定期限
持股情况             发行人持股 42.75%，为发行人的控股子公司
     华岭股份最近一年的单体报表主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                 单位：万元
     时间            总资产               净资产            营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （2）华岭申瓷
     华岭申瓷的基本情况如下：
名称               上海华岭申瓷集成电路有限责任公司
统一社会信用代码         91310000MA7FM52C88
住所               中国（上海）自由贸易试验区临港新片区云水路 550,558 号 1 幢厂房
主要生产经营地          中国（上海）自由贸易试验区临港新片区云汉路 979 号 2 楼
法定代表人            施瑾
注册资本             53,800.00 万元
成立日期             2021 年 12 月 20 日
                 一般项目：集成电路芯片及产品制造；技术服务、技术开发、技术咨
                 询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备租赁；技术进出口；
经营范围
                 货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
                 经营活动）
主要业务             集成电路测试服务业务
上海复旦微电子集团股份有限公司                       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
经营期限              2021 年 12 月 20 日至无固定期限
持股情况              华岭股份持股 100.00%
     华岭申瓷最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                          单位：万元
     时间              总资产               净资产             营业收入               净利润
 日/2023 年度
     （3）香港复旦微
     香港复旦微的基本情况如下：
编号               0783718
                 SHANGHAI FUDAN MICRO ELECTRONICS(HK)LIMITED
公司名称
                 上海复旦微电子（香港）有限公司
注册地              香港九龙尖沙咀东部加连威老道 98 号东海商业中心 5 楼 506 室
主要生产经营地          香港九龙尖沙咀东部加连威老道 98 号东海商业中心 5 楼 506 室
                 主要负责复旦微电产品的境外交付并及时响应国际客户的需求，在新
主要业务
                 加坡及中国台湾分别设有办事处
已发行股份数           30,400,000 股
成立日期             2002 年 1 月 23 日
持股情况             发行人持股 100%
     香港复旦微最近一年的单体报表主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                          单位：万元
     时间              总资产               净资产             营业收入               净利润
 日/2023 年度
     （4）美国复旦微
     美国复旦微的基本情况如下：
公司名称             Fudan Microelectronics (USA) Inc.
授权发行股份数          1,000 股
成立日期             2016 年 7 月 28 日
注册地              2140 South Dupont highway, Camden, DE19934
主要生产经营地          97 E Brokaw Road, Suite 320, San Jose CA95112
                 主要以拓展北美市场，了解行业前沿技术发展动态，增强公司国际化
主要业务
                 研发力量为运营目的，并参与对外投资
上海复旦微电子集团股份有限公司                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
持股情况             香港复旦微持股 100%
     美国复旦微最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                 单位：万元
     时间            总资产              净资产             营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （5）复微迅捷
     复微迅捷的基本情况如下：
名称               上海复微迅捷数字科技股份有限公司
统一社会信用代码         91310000MABW8KT25P
住所               上海市宝山区一二八纪念路 968 号 1205 室
主要生产经营地          上海市宝山区一二八纪念路 968 号 1205 室
法定代表人            王元彪
注册资本             5,000.00 万元
成立日期             2022 年 8 月 16 日
                 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                 技术推广；计算机系统服务；信息系统集成服务；信息咨询服务（不
                 含许可类信息咨询服务）；通讯设备销售；电子产品销售；计算机软
经营范围             硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；网络技术服
                 务；广告设计、代理；广告制作；广告发布；数字广告发布；摄像及
                 视频制作服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
                 展经营活动）
主要业务             手机虚拟卡、手机短距通信兼容性测试、智能短视频服务等
经营期限             2022 年 8 月 16 日至 2047 年 8 月 15 日
持股情况             发行人持股 40.85%，为发行人的控股子公司
     复微迅捷最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                 单位：万元
     时间            总资产              净资产             营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （6）北京复旦微
     北京复旦微的基本情况如下：
名称               北京复旦微电子技术有限公司
上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
统一社会信用代码         91110101671722995N
住所               北京市东城区青龙胡同 1 号 4 层 423
主要生产经营地          北京市东城区青龙胡同 1 号 4 层 423
法定代表人            曾昭斌
注册资本             1,000.00 万元
成立日期             2007 年 12 月 25 日
                 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；计算机技术
                 培训；软件服务；计算机系统集成；工程和技术研究与试验发展；销
                 售电子产品、计算机、软件及辅助设备、机械设备、家用电器、通讯
经营范围
                 设备。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
                 的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本
                 市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
主要业务             芯片销售及市场推广
经营期限             2007 年 12 月 25 日至 2027 年 12 月 24 日
持股情况             发行人持股 100%
     北京复旦微最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                   单位：万元
     时间            总资产                净资产               营业收入       净利润
 日/2023 年度
     （7）深圳复旦微
     深圳复旦微的基本情况如下：
名称               深圳市复旦微电子有限公司
统一社会信用代码         91440300665856508R
                 深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 C 座
住所
                 深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 C 座
主要生产经营地
法定代表人            刁林山
注册资本             500.00 万元
成立日期             2007 年 8 月 16 日
                 一般经营项目：电子产品及系统软件的设计、技术开发、销售及相关
经营范围
                 技术服务；投资兴办实业（具体项目另行申报）
主要业务             芯片销售及市场推广
经营期限             2007 年 8 月 16 日至无固定期限
持股情况             发行人持股 100%
上海复旦微电子集团股份有限公司                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     深圳复旦微最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                     单位：万元
     时间            总资产              净资产                 营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （1）华龙公司
     华龙公司的基本情况如下：
名称               上海复控华龙微系统技术有限公司
统一社会信用代码         91310113667765087A
住所               上海市宝山区长江南路 180 号 C 区 618-623、C625-628
法定代表人            何东明
注册资本             7,200.00 万元
成立日期             2007 年 10 月 8 日
                 微系统技术的研发、并提供相关的技术咨询、技术服务、技术转让；
                 软件的研发、制作、销售；系统集成；投资、投资管理、投资咨询
                 （除经纪）；从事货物与技术的进出口业务；集成电路、其他电子器
经营范围             件生产（除显示器件、含前工序的集成电路；不含有分割、焊接、酸
                 洗或有机溶剂清洗工艺的）（限长江南路 180 号 C618 经营）、研
                 发、销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                 活动】
经营期限             2007 年 10 月 8 日至 2031 年 12 月 31 日
持股情况             发行人持股 21.25%，为发行人的参股公司
     华龙公司最近一年的主要财务数据（经天职国际会计师事务所（特殊普通
合伙）审计）如下：
                                                                     单位：万元
     时间            总资产              净资产                 营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （2）科技园创投
     科技园创投的基本情况如下：
名称               上海复旦科技园创业投资有限公司
统一社会信用代码         91310110729528627U
上海复旦微电子集团股份有限公司                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
住所               上海市杨浦区国泰路 127 弄 2 号楼 301 室
法定代表人            蒋国兴
注册资本             10,000 万元
成立日期             2001 年 11 月 6 日
                 对信息技术、微电子、生物医药、新型材料环境工程产业的投资，企
经营范围             业管理及其经济信息咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门
                 批准后方可开展经营活动】
经营期限             2001 年 11 月 6 日至无固定期限
持股情况             发行人持股 20%，为发行人的参股公司
     科技园创投最近一年的主要财务数据（经上海德义致远会计师事务所审计）
如下：
                                                               单位：万元
     时间            总资产              净资产            营业收入        净利润
 日/2023 年度
     （3）西虹桥导航
     西虹桥导航的基本情况如下：
名称               上海西虹桥导航技术有限公司
统一社会信用代码         91310000MA1JMK609D
住所               上海市青浦区高泾路 599 号 1 幢 101 室
法定代表人            康峻
注册资本             3,000.00 万元
成立日期             2018 年 7 月 18 日
                 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                 技术推广；卫星通信服务；卫星导航服务；地理遥感信息服务；信息
                 技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经
                 济咨询服务；项目策划与公关服务；智能控制系统集成；信息系统集
                 成服务；数据处理和存储支持服务；计算机系统服务；物联网技术研
                 发；互联网销售（除销售需要许可的商品）；物联网应用服务；数字
                 文化创意内容应用服务；数字文化创意软件开发；电子、机械设备维
经营范围             护（不含特种设备）；货物进出口；技术进出口；电力电子元器件销
                 售；电力电子元器件制造；集成电路制造；集成电路销售；机械设备
                 研发；电子产品销售；机械设备销售；机械设备租赁；专用设备制造
                 （不含许可类专业设备制造）；通讯设备销售；计算机及通讯设备租
                 赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除依法须经批准的项目
                 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：检验检测服务；
                 建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                 经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
经营期限             2018 年 7 月 18 日至 2028 年 7 月 17 日
持股情况             发行人持股 10%，为发行人的参股公司
     西虹桥导航最近一年的主要财务数据（经上海中财信会计师事务所有限公
司审计）如下：
                                                                  单位：万元
     时间            总资产                净资产            营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （4）复旦通讯
     复旦通讯的基本情况如下：
名称               上海复旦通讯股份有限公司
统一社会信用代码         913100007366628089
住所               上海市国泰路 127 弄 1 号楼 3 楼 1301-1320 室
法定代表人            何东明
注册资本             8,370.00 万元
成立日期             2002 年 3 月 8 日
                 一般项目：通信设备制造；移动终端设备制造；卫星移动通信终端制
                 造；导航终端制造；计算机软硬件及外围设备制造；物联网设备制
                 造；铁路专用测量或检验仪器制造；集成电路芯片及产品销售；集成
                 电路销售；仪器仪表销售；电子产品销售；通信设备销售；移动终端
                 设备销售；卫星移动通信终端销售；铁路运输基础设备销售；新材料
经营范围
                 技术研发；新型金属功能材料销售；技术服务、技术开发、技术咨
                 询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，
                 凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：铁路运输基础设备制
                 造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
                 具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
经营期限             2002 年 3 月 8 日至无固定期限
持股情况             发行人持股 16.3441%，为发行人的参股公司
     复旦通讯最近一年的主要财务数据（经大信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计）如下：
                                                                  单位：万元
     时间            总资产                净资产            营业收入         净利润
 日/2023 年度
     （5）上海皓骏
上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     上海皓骏的基本情况如下：
名称               上海皓骏创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码         91310000MA7AKP5323
住所               上海市静安区恒通路 360 号 A2302-1 室
执行事务合伙人          上海菩扬股权投资管理有限公司
出资额              10,600 万元人民币
成立日期             2021 年 3 月 16 日
                 一般项目：创业投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
经营范围
                 主开展经营活动）。
经营期限             2021 年 3 月 16 日至无固定期限
持股情况             发行人持股 23.5849%，为发行人的参股公司
     上海皓骏最近一年的主要财务数据（经上海安大华鑫会计师事务所有限公
司审计）如下：
                                                                单位：万元
     时间            总资产                净资产            营业收入       净利润
 日/2023 年度
     （6）京昌电子
     京昌电子的基本情况如下：
名称               浙江京昌电子股份有限公司
统一社会信用代码         91330000256377346J
住所               浙江省湖州市南浔区双林镇镇西
法定代表人            徐淦芳
注册资本             4,000.00 万元
成立日期             2001 年 12 月 19 日
                 宽、窄带通讯电子产品、汽车电子产品、功率模块、微波电路、电源
                 电子产品、电子胶带及其它微电子产品的设计、生产；表面贴装
经营范围
                 （SMT）加工；电路版图激光光绘。（以上除限制或禁止外商投资的
                 行业）
经营期限             2001 年 12 月 19 日至无固定期限
持股情况             发行人持股 10%，为发行人的参股子公司
注：截至 2023 年 12 月 31 日，京昌电子处于吊销未注销的状态。
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司共有 2 家分支机构，具体情况如下
  （1）上海复旦微电子集团股份有限公司深圳分公司
公司名称       上海复旦微电子集团股份有限公司深圳分公司
统一社会信用代码   91440300398531935M
           深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 C 座
营业场所
负责人        张蕾
           销售总公司自产的微电子产品及提供相关服务【涉及许可经营的凭许
经营范围
           可证经营】
成立日期       2014 年 6 月 18 日
  （2）上海复旦微电子集团股份有限公司北京分公司
公司名称       上海复旦微电子集团股份有限公司北京分公司
统一社会信用代码   911100007501009327
营业场所       北京市东城区青龙胡同 1 号 4 层 423
负责人        段永刚
           销售总公司生产的微电子产品；技术服务。【依法须经批准的项目，
经营范围
           经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动】
成立日期       2003 年 6 月 11 日
四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况
  （一）公司不存在控股股东和实际控制人
  截至 2023 年 12 月 31 日，发行人股权结构较为分散，不存在控股股东及实
际控制人。上市以来，公司股权结构及控制结构未发生重大变化。
  公司的第一大股东为复旦复控，持有公司 13.38%的股份，其实际控制人为
上海市国资委；公司的第二大股东为复芯凡高，持有公司 13.03%的股份，其实
际控制人为教育部。
  截至 2023 年 12 月 31 日，未有股东持有公司 50%以上股份或 30%以上表决
权，未有股东（包括公司间接股东上海市国资委及教育部）通过实际支配发行
人股份表决权能够决定发行人董事会半数以上成员选任或足以对发行人股东大
会的决议产生重大影响，未有股东存在其他应予认定拥有发行人控制权的情形。
上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     （二）持有发行人 5%以上股份的股东
     截至 2023 年 12 月 31 日，持有公司 5%以上股份的主要股东包括复旦复控、
复芯凡高以及构成一致行动关系的上海政本和上海年锦。上海政本及上海年锦
的执行事务合伙人均为上海晔莘，合计持有公司 4,281.45 万股股份，占发行人
已发行股份的 5.23%。前述股东基本情况如下：
     截至 2023 年 12 月 31 日，复旦复控持有发行人 109,620,000 股股份，占发
行人股本总额的 13.38%，基本情况如下：
名称             上海复旦复控科技产业控股有限公司
统一社会信用代码       91310112774348174X
类型             有限责任公司（国有控股）
注册资本           12,820.00 万元人民币
住址             上海市闵行区联航路 1369 弄 4 号 302-1 室
法定代表人          吴平
成立日期           2005 年 4 月 28 日
营业期限           2005 年 4 月 28 日至 2025 年 4 月 27 日
               投资与资产管理；自然科学研究与试验发展；计算机系统服务；应用
经营范围           软件服务；有关科技的―四技‖服务。【依法须经批准的项目，经相关
               部门批准后方可开展经营活动】
主要业务           主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
     截至 2023 年 12 月 31 日，复旦复控股权结构如下：
                                                              单位：万元
序号                股东名称                       认缴出资额            持股比例
      苏州兴光驰远股权投资合伙企业（有限合
      伙）
                合计                                12,820.00     100.00%
     截至 2023 年 12 月 31 日，复芯凡高持有发行人 106,730,000 股股份，占发
行人股本总额的 13.03%，基本情况如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
名称            上海复芯凡高集成电路技术有限公司
统一社会信用代码      913101101332490020
类型            有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本          100.00 万元人民币
住址            上海市杨浦区邯郸路 220 号
法定代表人         俞军
成立日期          1993 年 4 月 6 日
营业期限          1993 年 4 月 6 日至无固定期限
              微电子、通讯、自动化仪表、计算机、生物、医学电子专业四技服务
经营范围          自身开发产品及同类产品销售。【依法须经批准的项目，经相关部门
              批准后方可开展经营活动】
主要业务          主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
     截至 2023 年 12 月 31 日，复芯凡高股权结构如下：
                                                         单位：万元
序号             股东名称                         认缴出资额        持股比例
              合计                                100.00     100.00%
     截至 2023 年 12 月 31 日，上海政本持有发行人 39,182,011 股股份，占发行
人股本总额的 4.78%，基本情况如下：
名称            上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91310110063731484B
类型            有限合伙企业
                               注
注册资本          5,226,728 元人民币
主要经营场所        上海市杨浦区国泰路 11 号 1 层展示厅 A179 室
                      注
执行事务合伙人       上海晔莘
成立日期          2013 年 1 月 7 日
营业期限          2013 年 1 月 7 日至无固定期限
              企业管理，商务咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
              可开展经营活动】
主要业务          主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
注：截至 2023 年 12 月 31 日，上海政本在上海市杨浦区市场监督管理局登记的执行事务合
伙人为上海微电。依据上海政本于 2023 年 8 月提供的材料显示，上海政本于 2022 年 10 月
召开合伙人会议增加上海晔莘为普通合伙人并约定其为执行事务合伙人，认缴出资 1 元，
上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
并同步修改了合伙协议；截至 2024 年 3 月 22 日，上海政本并未就上述事项完成工商变更
登记程序。下同。
     截至 2023 年 12 月 31 日，上海政本股权结构如下：
                                                               单位：元
序号           股东名称                    合伙人类别    认缴出资额           持股比例
                  合计                           5,226,728.00    100.00%
     截至 2023 年 12 月 31 日，上海年锦持有发行人 3,632,514 股股份，占发行
人股本总额的 0.44%，基本情况如下：
名称             上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码       91310110063731468M
类型             有限合伙企业
                                 注
注册资本           1,477,785 元人民币
主要经营场所         上海市杨浦区国泰路 11 号 1 层展示厅 A182 室
                       注
执行事务合伙人        上海晔莘
成立日期           2013 年 2 月 18 日
营业期限           2013 年 2 月 18 日至无固定期限
               企业管理，商务咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
               可开展经营活动】
主要业务           主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
注：截至 2023 年 12 月 31 日，上海年锦在上海市杨浦区市场监督管理局登记的执行事务合
伙人为上海微电。依据上海年锦于 2023 年 8 月提供的材料显示，上海年锦于 2022 年 10 月
召开合伙人会议增加上海晔莘为普通合伙人并约定其为执行事务合伙人，认缴出资 1 元，
并同步修改了合伙协议；截至 2024 年 3 月 22 日，上海年锦并未就上述事项完成工商变更
登记程序。下同。
     截至 2023 年 12 月 31 日，上海年锦股权结构如下：
                                                               单位：元
序号           股东名称                合伙人类别        认缴出资额           持股比例
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号         股东名称        合伙人类别      认缴出资额             持股比例
               合计                    1,477,785.00    100.00%
     截至 2023 年 12 月 31 日，上海政本、上海年锦的普通合伙人均为上海微电
及上海晔莘，有限合伙人均为上海颐琨。上海政本直接持有发行人 39,182,011
股股份，持股比例为 4.78%；上海年锦直接持有发行人 3,632,514 股股份，持股
比例为 0.44%。上海政本与上海年锦因受同一主体控制而形成一致行动关系，
合计持有发行人 5.23%的股份。
     （三）持有发行人 5%以上股份的股东所持股份的质押、冻结情况
     截至 2024 年 4 月 1 日，上海政本持有发行人 39,182,011 股股份。其中，质
押股数为 39,182,011 股，占发行人总股本的 4.78%，占上海政本持有发行人股
份的 100.00%；司法标记/冻结（不含轮候冻结）股数为 39,182,011 股，占发行
人总股本的 4.78%，占上海政本持有发行人股份的 100.00%；累计轮候冻结的
股数为 280,650,895 股。
     截至 2024 年 4 月 1 日，上海政本的一致行动人上海年锦持有发行人
占上海年锦持有发行人股份的 100.00%；司法标记/冻结股数为 3,632,514 股，占
发行人总股本的 0.44%，占上海年锦持有发行人股份的 100.00%。
     除上述股份质押、冻结情况外，截至 2024 年 4 月 1 日，其他持有发行人 5%
以上股份的股东所持有的发行人股份不存在质押、冻结的情形。
上海复旦微电子集团股份有限公司                                            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
五、重要承诺及履行情况
  （一）已作出的重要承诺及其履行情况
                                                                                       是否及
       承诺类                                                                      承诺时间及期
承诺背景           承诺方                            主要承诺内容                                   时严格
        型                                                                         限
                                                                                        履行
                     司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司持有的上述股份。2、若发行人在上
                     市时未实现盈利（即公司上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利
                     前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本公司于本次发行及上市前已直
                     接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份；自发行人股票上市交易之日起第 4 个会计年度和
       股份限           第 5 个会计年度内，每年减持的本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份不超过发行人股份总数
           复旦复控                                                                 日至 2024 年 8 是
       售             的 2%。在发行人实现盈利后，本公司可以自公司当年年度报告披露后次日与发行人股票上市交易之日起 36 个月届
                                                                                月4日
                     满之日中较晚之日起根据相关交易规则减持本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份。3、在发
                     行人股票上市后 6 个月内如果发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个
                     月期末收盘价低于发行价的，本公司在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6
                     个月。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交
                     易所的有关规定作相应调整。
与首次公
开发行相
                     司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司持有的上述股份。2、若发行人在上
关的承诺
                     市时未实现盈利（即公司上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利
                     前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本公司于本次发行及上市前已直
                     接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份；自发行人股票上市交易之日起第 4 个会计年度和
       股份限           第 5 个会计年度内，每年减持的本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份不超过发行人股份总数
           复芯凡高                                                                 日至 2024 年 8 是
       售             的 2%。在发行人实现盈利后，本公司可以自公司当年年度报告披露后次日与发行人股票上市交易之日起 36 个月届
                                                                                月4日
                     满之日中较晚之日起根据相关交易规则减持本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份。3、在发
                     行人股票上市后 6 个月内如果发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个
                     月期末收盘价低于发行价的，本公司在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6
                     个月。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交
                     易所的有关规定作相应调整。
             复旦复控    公司符合发行上市的条件，本次发行上市的招股说明书及其他信息披露文件不存在隐瞒重要事实或者编造重大虚假
       其他                                                                       长期         是
             复芯凡高    内容，不存在以欺骗手段骗取发行注册情形。本次公开发行完成后，如公司被中国证监会、证券交易所或司法机关
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                              是否及
       承诺类                                                                             承诺时间及期
承诺背景         承诺方                                  主要承诺内容                                      时严格
        型                                                                                限
                                                                                               履行
                     认定为欺诈发行的，公司及其第一大股东、第二大股东将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购
                     回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。
           上海政本      合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。2、本 2021 年 8 月 4
       股份限
           上海年锦（注    合伙企业在持有发行人股份的锁定期满后 2 年内减持发行人股份的，减持价格预期不低于首发上市的价格，并按照 日至 2022 年 8             是
       售
                     的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。
       股份限           自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内（以下简称―锁定期‖），本合伙企业不转让或者委托他人管理本
           上海政化                                                                    日至 2022 年 8    是
       售             合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。
                                                                                   月4日
           上海国年企业管                                                                 2021 年 8 月 4
       股份限           自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内（以下简称―锁定期‖），本合伙企业不转让或者委托他人管理本
           理咨询合伙企业                                                                 日至 2022 年 8    是
       售             合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。
           （有限合伙）                                                                  月4日
                     在以下三个日期孰晚之日届满前：（1）自发行人股票在上海证券交易所上市之日起 12 个月；（2）或自本合伙企
           上海圣壕
                     业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及中
           上海煜壕                                                                    2021 年 8 月 4
       股份限           国证券监督管理委员会指导意见规定的其他本合伙企业持有发行人股票上市后的限售期，本合伙企业不转让或委托
           上海壕越                                                                    日至 2022 年 8    是
       售             他人管理本合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股
           上海煦翎（注                                                                  月4日
                     份。2、四家合伙企业将按照中国法律、法规、规章及监管要求持有发行人的股份，并将严格履行发行人首次公开
                     发行股票招股说明书中披露的关于四家合伙企业所持发行人股份锁定承诺。
                     人管理本公司/合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司/合伙企业持有
                     的上述股份。2、本公司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持
                     价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行 2021 年 8 月 4
       股份限 深圳市创新投资
                     除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。3、在发行人股票上市后 6 个月内如果发行 日至 2022 年 8             是
       售   集团有限公司
                     人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公 月 4 日
                     司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。如果因公司派发
                     现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应
                     调整。
           南京红土星河创   1、自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内（以下简称―锁定期‖），本公司/合伙企业不转让或者委托他 2021 年 8 月 4
       股份限
           业投资基金（有   人管理本公司/合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司/合伙企业持有 日至 2022 年 8              是
       售
           限合伙）      的上述股份。2、本公司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持 月 4 日
上海复旦微电子集团股份有限公司                                          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                    是否及
       承诺类                                                                   承诺时间及期
承诺背景         承诺方                            主要承诺内容                                  时严格
        型                                                                      限
                                                                                     履行
                   价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行
                   除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。3、在发行人股票上市后 6 个月内如果发行
                   人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公
                   司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。如果因公司派发
                   现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应
                   调整。
                   人管理本公司/合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司/合伙企业持有
                   的上述股份。2、本公司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持
           无锡红土丝路创 价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行        2021 年 8 月 4
       股份限
           业投资企业（有 除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。3、在发行人股票上市后 6 个月内如果发行      日至 2022 年 8 是
       售
           限合伙）    人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公    月4日
                   司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。如果因公司派发
                   现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应
                   调整。
           深圳市前海万容                                                           2021 年 8 月 4
       股份限         本合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。2、
           红土投资基金                                                            日至 2022 年 8 是
       售           本合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后，本合伙企业减持股票的，将认真遵守中国
           （有限合伙）                                                            月4日
                   证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划。
                   的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣
                   除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度
                   内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该        2021 年 8 月 4
       股份限
           蒋国兴     部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报        日至 2022 年 8 是
       售
                   告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定；         月4日
                   市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础
                   上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺。
       股份限
           施雷      的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣        日至 2022 年 8 是
       售
                   除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度       月4日
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                             是否及
       承诺类                                                                            承诺时间及期
承诺背景         承诺方                                 主要承诺内容                                      时严格
        型                                                                               限
                                                                                              履行
                      内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该
                      部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报
                      告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定；
                      市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础
                      上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺。
                      业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及中
                      国证券监督管理委员会指导意见规定的其他有关合伙企业或本人持有发行人股票上市后的限售期，不转让或委托他
           曾昭斌        人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。2、若发行人              2021 年 8 月 4
       股份限
           刁林山        在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实              日至 2022 年 8 是
       售
           方静（注 3）    现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前            月4日
                      已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该
                      承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或
                      间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定。
                      业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及中
                      国证券监督管理委员会指导意见规定的其他有关合伙企业或本人持有发行人股票上市后的限售期，不转让或委托他
                      人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人              2021 年 8 月 4
       股份限
           张艳丰（注 4）   在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实              日至 2022 年 8 是
       售
                      现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前            月4日
                      已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该
                      承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或
                      间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定。
                      企业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及
           沈磊         中国证券监督管理委员会指导意见规定的其他有关合伙企业及本人持有发行人股票上市后的限售期，不转让或委托              2021 年 8 月 4
       股份限
           孟祥旺        他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行              日至 2022 年 8 是
       售
           王立辉（注 5）   人在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人              月4日
                      实现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市
                      前已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守
上海复旦微电子集团股份有限公司                                          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                    是否及
       承诺类                                                                   承诺时间及期
承诺背景           承诺方                           主要承诺内容                                 时严格
        型                                                                      限
                                                                                     履行
                     该承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接
                     或间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定。
                     二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在本公司实施减持发行人股份时且仍为持有发行人
                     计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计
其他承诺   其他                                                                    长期         是
                     划。3、本公司在作为发行人第一大股东期间，若发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》第十二章第
             复旦复控    二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市
                     前或者恢复上市前，本公司不得减持直接或间接所持发行人股份。4、证券监管机构、证券交易所等有权部门届时
                     若修改前述减持规定的，本公司将按照届时有效的减持规定依法执行。
                     本公司在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发    2024 年 8 月 4
其他承诺   其他            行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价      日至 2026 年 8 是
                     须按照证券交易所的有关规定作相应调整。                                     月4日
                     二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在本公司实施减持发行人股份时且仍为持有发行人
其他承诺   其他                                                                    长期         是
                     计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计
             复芯凡高    划。3、证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本公司将按照届时有效的减持规定依
                     法执行。
                     本公司在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发    2024 年 8 月 4
其他承诺   其他            行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价      日至 2026 年 8 是
                     须按照证券交易所的有关规定作相应调整。                                     月4日
                     限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在本合伙企业与上海年锦企业管理咨询合伙企
             上海政本    业（有限合伙）单独或共同实施减持发行人股份时且仍为单独或合计持有发行人 5%以上股份的股东时，本合伙企
其他承诺   其他                                                                    长期         是
             上海年锦    业至少提前 3 个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披露工作；本合伙企业计划通过证券交易所集中
                     竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。3、证券监管机构、证券
                     交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本合伙企业将按照届时有效的减持规定依法执行。
             上海圣壕    四家合伙企业在持有发行人股份的锁定期满后 2 年内减持发行人股份的，减持价格预期不低于首发上市的价格，并    2022 年 8 月 4
其他承诺   其他    上海煜壕    按照相关的交易规则的要求进行减持。如果因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、      日至 2024 年 8 是
             上海壕越    除息的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。                     月4日
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                                            是否及
       承诺类                                                                                           承诺时间及期
承诺背景            承诺方                                     主要承诺内容                                              时严格
        型                                                                                              限
                                                                                                             履行
             上海煦翎     1、四家合伙企业减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章及证券交易所规则的规定，减持方式包括但
                      不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在四家合伙企业实施减持发行人股份时且仍
                      为持有发行人 5%以上股份的股东时，四家合伙企业至少提前 3 个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信
其他承诺   其他                                                                                          长期             是
                      息披露工作；四家合伙企业计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照
                      相关规定预先披露减持计划。3、证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，四家合伙企
                      业将按照届时有效的减持规定依法执行。
                      本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行
其他承诺   其他                                                                                          日至 2024 年 8    是
                      价。
                                                                                                   月4日
                      一年末所持有的公司股份总数的 25%；3、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司
       股份限            首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人直接或
                                                                                                   长期             是
       售              间接持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离
             蒋国兴      职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息
                      的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
其他承诺
                      基于对上海复旦微电子集团股份有限公司未来前景和长期投资价值的充分认可，本人自愿承诺：自 2023 年 10 月 2023 年 10 月
       股份限
       售
                      减持直接持有的公司股份。                                                                 年 4 月 17 日
                      基于对上海复旦微电子集团股份有限公司未来前景和长期投资价值的充分认可，本人自愿承诺：自前次自愿承诺不 2024 年 4 月 18
       股份限
                      减持期间到期后，续延六个月不减持，即自 2024 年 4 月 18 日起 6 个月内（即 2024 年 4 月 18 日至 2024 年 10 月 17 日至 2024 年      是
       售
                      日），本人不通过二级市场集中竞价或大宗交易的方式减持直接持有的公司股份。                                         10 月 17 日
                      本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行
其他承诺   其他                                                                                          日至 2024 年 8    是
                      价。
                                                                                                   月4日
                      一年末所持有的公司股份总数的 25%；3、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司
       股份限 施雷         首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人直接或
                                                                                                   长期             是
其他承诺   售              间接持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离
                      职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息
                      的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
       股份限            基于对上海复旦微电子集团股份有限公司未来前景和长期投资价值的充分认可，本人自愿承诺：自 2023 年 10 月 2023 年 10 月                         是
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                   是否及
       承诺类                                                                                            承诺时间及期
承诺背景           承诺方                                     主要承诺内容                                                      时严格
        型                                                                                                  限
                                                                                                                    履行
       售              18 日起 6 个月内（即 2023 年 10 月 18 日至 2024 年 4 月 17 日），本人不通过二级市场集中竞价或大宗交易的方式         18 日至 2024
                      减持直接持有的公司股份。                                                                   年 4 月 17 日
                      基于对上海复旦微电子集团股份有限公司未来前景和长期投资价值的充分认可，本人自愿承诺：自前次自愿承诺不                             2024 年 4 月 18
       股份限
                      减持期间到期后，续延六个月不减持，即自 2024 年 4 月 18 日起 6 个月内（即 2024 年 4 月 18 日至 2024 年 10 月 17   日至 2024 年 是
       售
                      日），本人不通过二级市场集中竞价或大宗交易的方式减持直接持有的公司股份。                                           10 月 17 日
                      本人直接或间接所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股
其他承诺   其他                                                                                            日至 2024 年 8 是
                      票的发行价。
                                                                                                     月4日
           曾昭斌        1、本人在离任后 6 个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；2、本人担任公司高级管理人员期间，每年转
           刁林山        让的股份不超过上一年末所持有的公司股份总数的 25%；3、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的
       股份限 方静         收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发
其他承诺                                                                            长期                              是
       售              行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的
                      职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因
                      进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
                      本人直接或间接所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股
其他承诺   其他                                                                       日至 2024 年 8                     是
                      票的发行价。
                                                                                月4日
             张艳丰
       股份限
其他承诺                  不超过上一年末持有的公司股份总数的 25%；3、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的， 长期                                   是
       售
                      上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
其他承诺   其他             本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行。 日至 2024 年 8                          是
                                                                                月4日
           沈磊
                      日的收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时
           孟祥旺
                      的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发
       股份限 王立辉
其他承诺                  生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；3、作为公司核心技术人员，本人所持首次公开发行股 长期                                     是
       售
                      票前已发行股份的限售期满之日起 4 年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股份不得超过公司上市时所持公
                      司首次公开发行股票前已发行股份总数的 25%，减持比例可以累积使用；4、若因派发现金红利、送股、转增股本
                      等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
其他承诺   其他    公司、董事及高 公司首发上市后三年内，如公司 A 股股票出现连续 20 个交易日的收盘价低于公司上一年度末经审计的每股净资产 2021 年 8 月 4 是
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                           是否及
       承诺类                                                                     承诺时间及期
承诺背景              承诺方                             主要承诺内容                                   时严格
        型                                                                          限
                                                                                            履行
             级管理人员      时，应当在 10 日内召开董事会、45 日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间， 日至 2024 年 8
                        并在股东大会审议通过该等方案后的 10 个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。                月4日
                        本公司首次公开发行 A 股股票并在上海证券交易所科创板上市后，将严格执行公司为首次公开发行 A 股股票并在
       分红    公司                                                                长期          是
                        上海证券交易所科创板上市制作的《上海复旦微电子集团股份有限公司章程（草案）》中规定的利润分配政策。
                        发行人首次公开发行股票并在科创板上市后，承诺人（指复旦复控、复芯凡高）将督促发行人严格执行发行人为首
             复旦复控
       分红               次公开发行股票并在科创板上市制作的《上海复旦微电子集团股份有限发行人章程(草案)》中规定的利润分配政     长期          是
             复芯凡高
                        策。
                        务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。2、在发行人本次发行及上市后，本公司及本公司所控制的
                        企业，也不会：（1）从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系
其他承诺                    的业务或活动；（2）支持发行人及其控股企业以外的其它企业从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营
                        业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；3、如本公司及本公司所控制的企业将来不可避免地从事与发行人及
       解决同 复旦复控         其控股企业构成或可能构成竞争的业务或活动，本公司将主动或在发行人提出异议后及时转让或终止前述业务，或
                                                                               长期          是
       业竞争 复芯凡高         促使本公司所控制的企业及时转让或终止前述业务，发行人及其控股企业享有优先受让权。4、本公司及其控制的
                        下属企业如与发行人进行交易或开展共同投资、联营等合作，均会以一般商业性及市场上公平的条款及价格进行。
                        务、机构方面的独立性；（2）将不向业务与发行人所从事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他机构、组织或
                        个人提供渠道、客户信息等商业秘密；（3）将不利用发行人主要股东的地位，进行其他任何损害发行人及其他股
                        东权益的活动。本公司愿意对违反上述承诺及保证而给发行人造成的经济损失承担赔偿责任。
注 1：上海政本和上海年锦为一致行动人。
注 2：上海圣壕、上海煦翎、上海壕越和上海煜壕为一致行动人。
注 3：曾昭斌、刁林山、方静为通过持有公司股东股权而间接持有发行人股份的高级管理人员。
注 4：张艳丰为通过持有公司股东股权而间接持有发行人股份的监事。
注 5：沈磊、孟祥旺、王立辉为通过持有公司股东股权而间接持有发行人股份的核心技术人员。
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     （二）与本次发行相关的承诺
转债的说明及承诺
  根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司持
股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员对本次可转债认购相关事项承诺如
下：
     （1）公司持股 5%以上的股东复旦复控、复芯凡高将视情况参与本次可转
债认购，并就本次可转债认购及不触及短线交易相关事项出具承诺：
守关于公司首次公开发行及上市相关承诺；
行人股票的情形，本公司承诺将不参与本次发行认购，亦不会委托其他主体参
与本次发行认购；
发行人股票的情形，本公司将根据届时市场情况等决定是否参与本次发行认购。
若成功认购，本公司将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券
管理办法》等相关法律法规对短线交易的要求，自本次发行首日（募集说明书
公告日）至本次发行完成后六个月内，本公司不减持所持发行人股票及本次发
行的可转换公司债券；
减持发行人股票或本次发行的可转换公司债券，本公司因违规减持发行人股票
或可转换公司债券所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责
任。
     （2）公司持股 5%以上的股东上海政本及其一致行动人上海年锦不参与本
次可转债认购并出具承诺：
  本企业承诺不认购本次发行的可转换公司债券，亦不会委托其他主体参与
本次可转债发行的认购。本企业承诺将严格遵守《中华人民共和国证券法》
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《可转换公司债券管理办法》等相关规定，若因本企业违反上述规定或本承诺
函给发行人和其他投资者造成损失的，本企业将依法承担由此产生的法律责任。
     （3）公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员将视情况参与本次
可转债认购，并就本次可转债认购相关事项出具承诺：
关于公司首次公开发行及上市相关承诺；
说明书公告日）前六个月内若存在减持公司股票的情形，本人承诺本人及本人
之配偶、父母、子女将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与
本次可转债发行认购；
存在减持公司股票的情形，本人将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方
案、资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定等决定是否参与本次可
转债发行认购。若认购成功，本人承诺将严格遵守短线交易的相关规定，即自
本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后六个月
内不减持公司股票及本次发行的可转债（包括直接持有和间接持有）；
依法承担由此产生的法律责任；
子女违反上述承诺违规减持发行人股票或本次发行的可转换公司债券，由此所
得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。
     （4）公司独立董事将不参与公司本次可转债认购，并出具了相关事项的承
诺：
亦不会委托其他主体参与认购公司本次可转债；
诺函的约束，严格遵守短线交易的相关规定；
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责任。
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发[2014]17 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大
资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相
关要求，为维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务
指标的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，公司董事、高级管理人
员为公司本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补
措施能够得到切实履行事宜，郑重承诺如下：
  ―1.本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；
内，促使公司筹划的股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩；
前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的
监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，
本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
  作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。‖
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六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
     （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
     截至本募集说明书签署日，公司董事会现由 9 名董事组成，其中独立董事
人员 7 名；公司现任核心技术人员 5 名。发行人的董事、监事及高级管理人员
符合法律、法规规定的任职资格，董事、监事及高级管理人员的任免程序符合
《公司法》《证券法》《公司章程》和复旦微电内部人事聘用制度的有关规定。
截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员具体情况如下：
     截至本募集说明书签署日，公司董事会现由 9 名董事组成，其中独立董事
                                                         截至 2023
                                   任期起始       任期终止       年 12 月 31
姓名           职务     性别      年龄
                                    日期         日期        日持股数量
                                                          （股）
蒋国兴    董事长、执行董事     男        70                            7,210,000
                                    月2日        月1日
施雷     执行董事、总经理     男        57                            7,210,000
                                    月2日        月1日
       执行董事、副总经                    2022 年 6   2025 年 6
俞军                  男        56                             522,546
       理、核心技术人员                     月2日        月1日
章倩苓         非执行董事   女        87                                    -
                                    月2日        月1日
孙峥          非执行董事   男        49                                    -
                                    月2日        月1日
曹钟勇     独立非执行董事     男        65                                    -
                                    月2日        月1日
蔡敏勇     独立非执行董事     男        67                                    -
                                    月2日        月1日
王频      独立非执行董事     男        50                                    -
                                    月2日        月1日
邹甫文     独立非执行董事     女        56                                    -
                                    月2日        月1日
     （1）蒋国兴先生，1953 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大
学计算数学专业大学学历、教授级高级工程师。1987 年至 1993 年曾任香港华
裕科技有限公司执行经理；1993 年至 1994 年曾任上海复旦复华科技股份公司
上海复旦微电子集团股份有限公司      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
副总经理；1995 年至 2007 年曾任复旦大学产业化与校产管理办公室主任；
  （2）施雷先生，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学
管理科学专业硕士学位、教授级高级工程师。1993 年至 1997 年曾任上海市农
业投资总公司发展部副经理；1997 年至 1998 年，曾任上海太平洋商务信托公
司总经理；1997 年至 2001 年，曾于上海市商业投资公司任职；2001 年至 2015
年，历任上海市商业投资（集团）有限公司总经理助理、副总经理、总经理、
董事长。1998 年 7 月加入公司，现任公司执行董事、总经理，同时兼任科技园
创投董事。
  （3）俞军先生，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学
无线电电子学学士学位及电路与系统专业硕士学位、教授级高级工程师。1990
年至今历任复旦大学微电子学院助教、讲师、副教授、微电子学院教授级高级
工程师、微电子学院副院长。1998 年 7 月加入公司，现任公司执行董事、副总
经理，同时兼任复芯凡高董事、华龙公司董事。
  （4）章倩苓女士，1936 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大
学物理系无线电电子学专业学士学位。1960 年至 2001 年历任复旦大学教授、
博士生导师、复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室的发起人及首任主
任；1995 年至 2021 年 9 月曾任上海复旦高技术公司董事；1998 年至 2006 年曾
任上海华虹集成电路有限责任公司董事。1998 年 7 月至今，任公司非执行董事；
  （5）孙峥先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海财经
大学本科，复旦大学工商管理硕士，经济师。曾任上汽集团旗下上汽投资公司
投资负责人、上汽信息产业投资公司总经理助理、上汽股份公司财务总监助理、
上汽财务公司投资银行部副经理；上海文广互动电视有限公司财务总监；上海
新农村建设投资股份有限公司总经理助理；百视通投资管理有限责任公司常务
副总经理；上海第一财经传媒有限公司财务总监、上海第一财经投资管理公司
执行董事；上海文广资本管理有限公司法定代表人、总经理及上海市商业投资
（集团）有限公司副总经理，现任上海第一医药股份有限公司财务总监兼董事
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
会秘书。2021 年 11 月至今，任公司非执行董事。
  （6）曹钟勇先生，1958 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北方交
通大学经济学博士学位。1992 年至 1996 年，曾任上海铁道大学副教授、国际
经济与管理学院院长助理；1996 年至 1997 年，曾任上海铁道大学教授、校科
研处副处长；1997 年至 1998 年，曾任美国哈佛大学肯尼迪政治学院访问学者；
市经营者人才发展中心主任，于 2018 年退休。现任上海海事大学博士后流动站
导师、上海市欧美同学会、哈佛大学校友会名誉会长和上海临港新工科产教融
合研究院核心专家。2019 年 6 月至今，任公司独立非执行董事。
  （7）蔡敏勇先生，1956 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大
学经济管理系学士学位。1993 年至 1996 年，曾任上海五洲药厂党委书记、厂
长及上海五洲赫司特制药有限公司董事长；1994 年至 1996 年，曾任上海九洲
物业发展有限公司董事长；1995 年至 1996 年，曾任上海先锋安替比尔制药有
限公司董事长及上海先锋药业公司党委书记、总经理；1996 年至 1998 年，曾
任中共上海市委组织部企业干部管理办公室副主任；1998 年至 2003 年曾任上
海市高新技术成果转化中心主任；1999 年至 2003 年，曾任上海技术产权交易
所总裁；2001 年至 2004 年，曾任上海科学技术开发交流中心主任；2004 年至
长江流域产权交易共同市场理事长；2005 年至 2019 年，曾任中国国际经济贸
易仲裁委员会仲裁员；2013 年至 2018 年，曾任上海市人大财经委委员；2018
年至 2019 年，曾任上海市人大常委会预算工委委员。现任上海市老科技工作者
协会会长，2019 年 6 月至今，任公司独立非执行董事。
  （8）王频先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海国家
会计学院工商管理硕士学位，中国注册会计师。1996 年至 2005 年，曾任上海
公信会计师事务所审核部经理；2005 年至 2016 年，曾任上海集优机械股份有
限公司财务总监；现任上海神隐企业管理咨询有限公司执行董事、上海滦海投
资管理有限公司任合伙人、上海滦海璞舆投资管理有限公司执行董事以及上海
蓝生脑科医院投资股份有限公司独立董事。2019 年 6 月至今，任公司独立非执
行董事。
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  （9）邹甫文女士，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，华东政
法学院（现―华东政法大学‖）法学本科，上海对外经济贸易学院国际贸易研究
生。1993 年 6 月至 2000 年 1 月曾任上海宝山律师事务所律师；2000 年 1 月至
上海昊坤律师事务所主任；2017 年 7 月至今任上海市百汇律师事务所主任；兼
任上海市律师协会副会长和上海市女律师联谊会会长。2022 年 6 月至今，任公
司独立非执行董事。
  截至本募集说明书签署日，公司监事会现由 3 名监事组成，其中包括 1 名
职工监事，具体如下：
                                                       截至 2023
                                 任期起始       任期终止       年 12 月 31
姓名        职务      性别      年龄
                                  日期         日期        日持股数量
                                                        （股）
      监事会主席、职工                   2022 年 6   2025 年 6
张艳丰                女       48                                  -
        代表监事                      月2日        月1日
唐晓婕       监事       女       42                                  -
                                  月2日        月1日
任俊彦       监事       男       63                                  -
                                  月2日        月1日
  （1）张艳丰女士，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，香港大
学工商管理硕士学位。2004 年至 2005 年，曾任上海多媒体产业园展示规划设
计有限公司副总经理。2005 年加入公司，现任公司人力资源总监及监事会主席。
  （2）唐晓婕女士，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，澳大利
亚巴拉瑞特大学研究生、商学硕士。曾任大立食品添加剂有限公司会计；上海
尼乐环保科技有限公司会计；兴业银行销售；海航集团稽核审计；上海民强投
资（集团）有限公司内审主管。现任上海市商业投资（集团）有限公司审计部
副总经理，2022 年起同时兼任上海复旦复控科技产业控股有限公司监事。2021
年 11 月至今，任公司非职工监事。
  （3）任俊彦先生，1960 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大
学半导体物理与半导体器件物理专业硕士学位，电气电子工程师学会（IEEE）
会员。1986 年至今，历任复旦大学助教、讲师、副教授、教授，博士生导师。
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     截至本募集说明书签署日，公司现任高级管理人员 7 名，具体如下：
                                                        截至 2023
                                  任期起始       任期终止       年 12 月 31
姓名        职务       性别      年龄
                                   日期         日期        日持股数量
                                                         （股）
施雷     执行董事、总经理    男        57                            7,210,000
                                   月2日        月1日
       执行董事、副总经                   2022 年 6   2025 年 6
俞军                 男        56                             522,546
       理、核心技术人员                    月2日        月1日
刁林山      副总经理      男        57
                                   月2日        月1日         （H 股）
曾昭斌      副总经理      男        54                                    -
                                   月2日        月1日
李清       副总经理      女        55                                    -
                                   月 17 日     月1日
       副总经理、核心技术                  2023 年 1   2025 年 6
沈磊                 男        57                                    -
          人员                       月 17 日     月1日
       财务总监、董事会秘                  2022 年 6   2025 年 6      84,000
方静                 女        56
           书                       月2日        月1日         （H 股）
     （1）施雷先生，简历参见本节内容―1、董事‖部分。
     （2）俞军先生，简历参见本节内容―1、董事‖部分。
     （3）刁林山先生，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国亚
利桑那州立大学工商管理硕士学位。1990 年至 1992 年，曾任中国科学院沈阳
分院助理工程师；1992 年至 1993 年，曾任福州正大有限责任公司销售部副经
理；1993 年至 1996 年，曾任北京万通实业股份有限公司商业管理公司副总经
理；1996 年至 1998 年，曾任牛津剑桥国际集团总裁助理；1998 年曾任北京量
子网络通讯有限公司市场部经理。1999 年 1 月加入公司，现任公司副总经理。
     （4）曾昭斌先生，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉理
工大学管理工程专业博士学位。1989 年至 2007 年曾任河南南阳师范学院发展
与改革办主任、校办主任；2007 年至 2016 年，曾任上海市委统战部处长。
     （5）李清女士，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中国科学
技术大学无线电电子学系无线电技术专业学士；复旦大学无线电电子学专业硕
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士。教授级高级工程师。1995 年留校任教，在复旦大学专用集成电路与系统国
家重点实验室从事集成电路设计工作，历任讲师、高级工程师、硕士研究生导
师。1998 年 7 月加入复旦微电，历任资深工程师、技术规划部经理、设计一部
经理，现任复旦微电副总经理、中央研究院院长。
  （6）沈磊先生，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，半导体物
理与器件专业毕业，复旦大学微电子学与固体电子学硕士学位，教授级高级工
程师。1995 年进入复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室从事集成电路
设计与工艺相关性研究等工作，历任工程师、高级工程师、硕士研究生导师、
博士研究生导师。2001 年加入复旦微电，现任公司副总经理、副总工程师、华
岭股份董事，为公司核心技术人员。
  （7）方静女士，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国亚利
桑那州立大学工商管理硕士学位，高级会计师。1993 年至 1999 年，曾任上海
太平洋商务信托公司计划财务部副经理；2003 年至 2005 年，曾任复旦通讯财
务总监；2005 年 6 月至今，任华岭股份监事；2014 年 6 月至今，任复旦通讯监
事；2020 年 5 月至今，任华龙公司董事。2003 年 3 月加入公司，现任公司财务
总监兼董事会秘书。
  截至本募集说明书签署日，公司现任核心技术人员 5 名，具体如下：
                                         截至 2023 年
 姓名           职务               性别   年龄   12 月 31 日持
                                         股数量（股）
 俞军   执行董事、副总经理、核心技术人员         男    56        522,546
程君侠         核心技术人员             女    77              -
 沈磊      副总经理、核心技术人员           男    57              -
孟祥旺         核心技术人员             男    47
                                                 股）
王立辉         核心技术人员             男    42              -
  （1）俞军先生，简历参见本节内容―1、董事‖部分。
  （2）程君侠女士，1946 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年
毕业于复旦大学物理系半导体专业。1969 年至 2006 年历任复旦大学助教、讲
师、教授、复旦大学电子工程系集成电路设计研究室主任；1995 年至 2015 年
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
曾任上海复旦高技术公司董事、总经理。1998 年 7 月加入公司，曾任公司执行
董事、总工程师，现任附属公司香港复旦微之董事。
     （3）沈磊先生，简历参见本节内容―3、高级管理人员‖部分。
     （4）孟祥旺先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大
学精密仪器与机械学系光学工程硕士学位、美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院
工商管理硕士学位。2002 年加入公司，历任硬件工程师、项目负责人，现任公
司产品总监、电力电子事业部经理。
     （5）王立辉先生，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中科院
上海技术物理研究所电子科学与技术博士学位。2010 年加入公司，现任公司安
全实验室主任。
     （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬及兼职情况
     公司现任及 2023 年以来离任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，
                                        单位：万元
     姓名               职务
                                     的税前报酬总额
蒋国兴        董事长、执行董事                         45.00
施雷         执行董事、总经理                        403.28
俞军         执行董事、副总经理、核心技术人员                277.88
章倩苓        非执行董事                     未在公司领取薪酬
吴平         非执行董事（已离任）                未在公司领取薪酬
孙峥         非执行董事                     未在公司领取薪酬
曹钟勇        独立非执行董事                          20.00
蔡敏勇        独立非执行董事                   未在公司领取薪酬
王频         独立非执行董事                          20.00
邹甫文        独立非执行董事                          20.00
张艳丰        监事会主席、职工代表监事                    106.62
唐晓婕        监事                        未在公司领取薪酬
任俊彦        监事                               20.00
刁林山        副总经理                            193.04
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     姓名                       职务
                                                的税前报酬总额
曾昭斌             副总经理                                  151.29
李清              副总经理                                  274.43
沈磊              副总经理、核心技术人员                           148.91
方静              财务总监、董事会秘书                            123.92
孟祥旺             核心技术人员                                209.94
王立辉             核心技术人员                                133.05
                执行董事（已离任）、总工程师（已离
程君侠                                                   140.10
                任）、核心技术人员
刘华艳             非执行董事（已离任）                     未在公司领取薪酬
                       合计                            2,287.46
     公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在除发行人及其控股
子公司以外的其他单位兼职情况如下：
     （1）在股东单位兼职情况
     截至 2023 年 12 月 31 日，除在发行人及其子公司任职外，公司现任董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员在直接或间接持有发行人 5％以上股份的
内资股股东单位兼职情况如下：
      任职人员姓名                股东单位名称       在股东单位担任的职务
          蒋国兴          上海复旦资产经营有限公司     董事
          俞军           复旦大学             微电子学院副院长
          俞军           复芯凡高             董事
          吴平           上海商投集团           董事长
          吴平           复旦复控             董事长
          唐晓婕          上海商投集团           审计部副总经理
          唐晓婕          复旦复控             监事
          任俊彦          复旦大学             博士研究生导师
          李清           复旦大学             硕士研究生导师
          沈磊           复旦大学             博士研究生导师
注 1：非执行董事吴平于 2024 年 3 月卸任上海商投集团董事。
注 2：2024 年 4 月 18 日，吴平因已到法定退休年龄辞任公司第九届董事会非执行董事职
务。
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  （2）在其他单位兼职情况
  截至 2023 年 12 月 31 日，除在发行人及其子公司任职，以及在直接或间接
持有发行人 5％以上股份的内资股股东单位兼职情况外，公司现任董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员在其他单位兼职情况如下：
任职人                                      在其他单位担任
                   其他单位名称
员姓名                                        的职务
      科技园创投                              董事长
      上海复旦科技园建设发展有限公司                    监事
      上海复旦耀天医疗器械科技有限公司                   董事长
      上海复旦创业管理有限公司                       董事长
      海门复华房地产发展有限公司                      董事长
      上海复旦量子创业投资管理有限公司                   董事长
      上海高新房地产发展有限公司                      董事长
      上海复旦托业实业发展有限公司                     董事
      上海复旦复华商业资产投资有限公司                   副董事长
      复旦复华高新技术园区（南通海门）发展有限公司             董事长
      上海复旦生物工程有限公司                       董事
      上海辰光医疗科技股份有限公司                     董事
      上海复旦聚升信息科技有限公司                     董事
蒋国兴 上海复福生物科技有限公司                         董事
      上海复旦正源投资咨询有限公司                     董事
      上海复旦奥医医学科技有限公司                     董事
      上海教育科技发展有限公司                       董事
      上海复思创业投资管理有限公司                     董事
      上海元融企业咨询有限公司                       董事
      上海复旦经纬企业管理咨询有限公司                   董事
      复旦开圆文化信息（上海）有限公司（于 2023 年 4 月注销）   董事
      江苏河海纳米科技股份有限公司                     董事
      上海杨浦国有资产经营有限公司                     董事
      上海复宝科技股份有限公司                       其他人员
      上海复华轻舟文化旅游发展有限公司                   监事
      上海复华志则文化旅游发展有限公司                   监事
      上海复旦思德创业投资管理有限公司                   董事长
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任职人                                    在其他单位担任
                   其他单位名称
员姓名                                      的职务
      上海医大医学科技投资有限公司                   董事
      上海复旦宝典投资管理有限公司（于 2023 年 4 月注销）   董事
      上海复旦微纳电子有限公司（于 2023 年 4 月注销）     董事
      上海复旦国计生物技术有限公司（被吊销但未注销）          董事
      上海复旦华银生物保健品有限公司（被吊销但未注销）         董事
      上海复旦沱牌生物技术有限公司（被吊销但未注销）          监事
      上海汇星电脑网络工程有限公司（被吊销未注销）           副董事长
      上海复旦南华信息技术有限公司（被吊销但未注销）          董事
施雷    科技园创投                            董事
俞军    华龙公司                             董事
      上海逸刻新零售网络科技有限公司                  董事
      上海商投控股有限公司                       董事长
      上海百联商业品牌投资有限公司                   董事
      上海第一医药股份有限公司                     董事
      上海商投创业投资有限公司                     董事长
吴平
      上海百联时尚品牌管理有限公司                   董事
      上海时空五星创业投资管理有限公司                 董事长
      上海事成软件股份有限公司                     董事
      江苏百联挚高创业投资管理有限公司                 董事
      上海界面财联社科技股份有限公司                  董事
                                       财务总监兼董事
孙峥    上海第一医药股份有限公司
                                       会秘书
      上海神隐企业管理咨询有限公司                   执行董事
      上海滦海投资管理有限公司                     董事
王频
      上海滦海璞舆投资管理有限公司                   执行董事
      上海蓝生脑科医院投资股份有限公司                 独立董事
                                       博士后流动站导
      上海海事大学
曹钟勇                                    师
      上海临港新工科产教融合研究院                   核心专家
邹甫文 上海市百汇律师事务所                         主任
张艳丰 上海煜冀                               监事
      上海商投控股有限公司                       监事
唐晓婕
      上海商投创业投资有限公司                     监事
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
任职人                                        在其他单位担任
                     其他单位名称
员姓名                                          的职务
       上海百联时尚品牌管理有限公司                      监事
曾昭斌 上海数据港股份有限公司                            独立董事
 沈磊    宁波芯健半导体有限公司                         董事
       华龙公司                                董事
 方静    复旦通讯                                监事
       上海煜冀                                执行董事
注：2024 年 4 月 18 日，吴平因已到法定退休年龄辞任公司第九届董事会非执行董事职务。
    （三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况
      时间                           董事
                      马志诚、章华菁不再担任非执行董事
                       刘华艳、孙峥获任非执行董事
                       郭立不再担任独立非执行董事
                        邹甫文获任独立非执行董事
      时间                           监事
                           顾卫中不再担任监事
                                 唐晓婕获任监事
      时间                         高级管理人员
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    （四）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
   报告期内，公司未对董事、高级管理人员实施激励计划；公司共实施一次
以限制性股票方式对董事会认为需要激励的其他人员进行激励，具体情况如下：
   （1）2021 年 9 月 23 日，公司召开第八届董事会第二十六次会议及第八届
监事会第十次会议，审议通过了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草
案）>及其摘要的议案》等相关议案。公司独立非执行董事对该事项发表了同意
的独立意见。公司监事会对公司 2021 年限制性股票激励计划的相关事项进行核
实并出具了相关核查意见。
   （2）2021 年 9 月 24 日，公司披露了《关于独立非执行董事公开征集委托
投票权的公告》，根据公司其他独立非执行董事的委托，独立非执行董事王频
先生作为征集人就公司 2021 年度第二次临时股东大会、2021 年度第二次 A 股
类别股东大会审议的限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。
   （3）2021 年 9 月 27 日至 2021 年 10 月 9 日，公司在公司内部对本次拟激
励对象的姓名和职务进行了公示，公示期共计 12 天，公司员工可向公司监事会
提出意见，公司职能部门进行解答。截至公示期满，公司监事会未收到对本次
拟激励对象提出的异议。2021 年 10 月 12 日，公司披露了《上海复旦微电子集
团股份有限公司监事会关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单
公示情况说明及核查意见》。
   （4）公司就内幕信息知情人与激励对象在本次激励计划草案公告前 6 个月
内买卖公司股票的情况进行了自查，未发现利用内幕信息进行股票交易的情形。
情人及激励对象买卖公司股票的自查报告》。
   （5）2021 年 11 月 5 日，公司召开 2021 年第二次临时股东大会、2021 年
第二次 A 股类别股东大会及 2021 年第二次 H 股类别股东大会，审议通过了
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《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议
案。公司实施本激励计划获得前述股东大会批准，董事会被授权确定限制性股
票授予日，在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制
性股票所必需的全部事宜。2021 年 11 月 6 日，公司披露了《2021 年第二次临
时股东大会、2021 年第二次 A 股类别股东大会、2021 年第二次 H 股类别股东
大会决议公告》。
  （6）2021 年 12 月 6 日，公司召开第八届董事会第三十次会议及第八届监
事会第十二次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授
予激励对象名单、授予数量的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的
议案》。公司独立非执行董事对该事项发表了同意的独立意见。公司监事会对
该事项进行核实并出具了相关核查意见。公司 2021 年限制性股票激励计划首次
授予激励对象名单如下：
                           获授的限制性 获授的限制性 获授限制性股
  姓名     国籍       职务       股票数量（万 股票占授予总 票占当前总股
                             股）    量的比例    本比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员
   /       /      /                     -         -       -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共
首次授予限制性股票数量合计                     893.40    89.34%    1.10%
三、预留部分                            106.60     10.66%   0.13%
         合计                      1,000.00   100.00%   1.23%
  （7）2022 年 10 月 28 日，公司召开第九届董事会第五次会议、第九届监事
会第四次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予价格的
议案》及《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司独立非执行董
事对相关事项发表了同意的独立意见，监事会对预留授予激励对象名单进行核
实并发表了核查意见。公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单
如下：
                           获授的限制性 获授的限制性 获授限制性股
  姓名     国籍       职务       股票数量（万 股票占授予总 票占当前总股
                             股）    量的比例    本比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员
上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    /         /          /                   -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共 83
人）
            合计                          106.60   10.66%   0.13%
   （8）2022 年 12 月 7 日，公司召开第九届董事会第六次会议、第九届监事
会第五次会议，审议通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部
分第一个归属期符合归属条件的议案》及《关于作废部分已授予尚未归属的限
制性股票的议案》。公司独立非执行董事对相关事项发表了同意的独立意见，
监事会对首次授予部分第一个归属期归属名单进行核实并发表了核查意见。本
次归属的股份数量具体情况如下：
                                                本次归属数量
                                  已获授予的限
                                         本次归属数量 占已获授予的
   姓名       国籍           职务       制性股票数量
                                          （万股） 限制性股票 数
                                   （万股）
                                                 量的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员（不适用）
    /         /          /                   -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共
            合计                          861.80   215.45   25.00%
   安永华明于 2022 年 12 月 7 日出具了《上海复旦微电子集团股份有限公司
验资报告》（安永华明（2022）验字第 60469429_B01 号），对公司 2021 年科
创板限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期满足归属条件的激励对象
出资情况进行了审验。经审验，截至 2022 年 11 月 24 日，贵公司收到 540 名激
励对象以现金形式缴纳的 2,154,500 股人民币普通股股票出资款，共计人民币
价）人民币 38,425,507.50 元。
就本公司 2021 年科创板限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期登记事
项出具的《证券变更登记证明》。
   （9）2023 年 12 月 19 日，公司召开第九届董事会第十二次会议、第九届监
事会第十一次会议，审议通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划首次授
予部分第二个归属期符合归属条件的议案》《关于公司 2021 年限制性股票激励
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计划预留授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》《关于作废部分已授予
尚未归属的限制性股票的议案》和《关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予
价格的议案》。公司独立非执行董事对相关事项发表了同意的独立意见，监事
会对归属名单进行核实并发表了核查意见。其中：
                                               本次归属数量
                                 已获授予的限
                                        本次归属数量 占已获授予的
   姓名        国籍         职务       制性股票数量
                                         （万股）  限制性股票 数
                                  （万股）
                                                量的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员（不适用）
    /          /         /                  -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共
             合计                        840.00   210.00   25.00%
                                               本次归属数量
                                 已获授予的限
                                        本次归属数量 占已获授予的
   姓名        国籍         职务       制性股票数量
                                         （万股）  限制性股票 数
                                  （万股）
                                                量的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员（不适用）
    /          /         /                  -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共 79
人）
             合计                        101.30    30.39   30.00%
   安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 12 月 19 日出具了《上
海 复 旦 微 电 子 集 团 股 份 有 限 公 司 验 资 报 告 》 （ 安 永 华 明 （ 2023 ） 验 字 第
第二个归属期及预留授予部分第一个归属期满足归属条件的激励对象出资情况
进行了审验。
   截至 2023 年 12 月 19 日，公司收到的股票出资款情况如下（首次及预留授
予归属激励对象存在部分重复人员情形）：1）符合首次授予部分第二个归属期
条件的 522 名激励对象以现金形式缴纳的 2,100,000 股人民币普通股股票出资款，
共计人民币 37,380,000.00 元，其中计入股本人民币 210,000.00 元，计入资本公
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积（股本溢价）人民币 37,170,000 元。2）符合预留授予部分第一个归属期条件
的 79 名激励对象以现金形式缴纳的 303,900 股股人民币普通股股票出资款，共
计人民币 5,409,420.00 元，其中计入股本人民币 30,390.00 元，计入资本公积
（股本溢价）人民币 5,379,030.00 元。
    截至 2023 年 12 月 19 日止，变更后的注册资本和累计股本为人民币
就本公司 2021 年科创板限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期、预留
授予部分第一个归属期登记事项出具的《证券变更登记证明》。
   七、公司所处行业的基本情况
    公司主要从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，根据《国民经济行
业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为―C 制造业——C39 计算机、通
信和其他电子设备制造业‖。
    （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化
    公司所处行业的主管部门为工信部，自律组织为半导体协会。
    工信部主要负责拟订行业发展战略，拟订并组织实施行业发展规划；拟定
行业法律、法规，发布行政规章；制定行业技术标准、政策，指导行业技术进
步等，并对行业发展进行整体宏观调控。
    半导体协会主要负责贯彻落实政府有关政策、法规，向政府业务主管部门
提出本行业发展的经济、技术和装备政策的咨询意见和建议；做好信息咨询工
作，调查、研究、预测本行业产业与市场，根据授权开展行业统计，及时向会
员单位和政府主管部门提供行业情况调查、市场趋势、经济运行预测等信息，
做好政策导向、信息导向、市场导向工作；广泛开展经济技术交流和学术交流
活动；组织行业各类专业技术人员、管理人员和技术工人的培训；协助政府制
（修）订行业标准、国家标准及推荐标准，并推动标准的贯彻执行等。
    工信部和半导体协会构成了集成电路行业的管理体系，各集成电路企业在
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主管部门的产业宏观调控和行业协会自律规范的约束下，面向市场自主经营，
自主承担市场风险。
    集成电路行业是国民经济支柱性行业之一，是支撑经济社会发展和保证国
家安全的战略性、基础性和先导性产业，影响着社会信息化进程，因此受到国
家的高度重视。我国政府将集成电路产业定位为战略性产业之一，并先后出台
了一系列针对集成电路行业的法律法规和政策，以规范行业秩序，支持行业发
展，2021 年来主要法律法规及政策如下表所示：
序
    发布时间       发布单位     文件名称          有关本行业的主要内容
号
                                     加快发展工业互联网,培育壮大集成电
       月             作报告》
                                     件技术创新和供给能力。
                                     瞄准传感器、量子信息、网络通信、集成
                     《 国 务 院 关 于 印 电路、关键软件、大数据、人工智能、区
                     通知》             势、超大规模市场优势，提高数字技术基
                                     础研发能力。
                     《 新 时 期 促 进 上 为促进新时期上海集成电路产业和软件产
                     海 市 集 成 电 路 产 业高质量发展，制定人才支持政策、企业
                     质 量 发 展 的 若 干 培育支持政策、长三角协同创新支持政
                     政策》             策、行业管理支持政策等。
                     《中华人民共和
                                     培育先进制造业集群，推动集成电路、航
                     国国民经济和社
                                     空航天、船舶与海洋工程装备、机器人、
       月        表大会  五年规划和 2035
                                     机械、高端数控机床、医药及医疗设备等
                     年远景目标纲
                                     产业创新发展。
                     要》
    国家相关支持政策明确了集成电路行业在国民经济中的战略地位。上述政
策和法规的发布和落实，从定位、导向、财政、税收、技术和人才等多个方面
对集成电路行业给予了大力支持，也将持续为公司主营业务的发展提供积极的
政策环境，助力公司发挥自身优势，不断提高产品的核心竞争力。
    （二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
    万物互联的大背景下，要实现物品与物品间的智能联网需求， NFC 和
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RFID 相对于其他连接技术，在多个物品快速识别、低功耗、低成本等方面具有
一定优势。当前品牌商品具有强烈的防伪和溯源需求，作为消费者最熟悉的
RFID 技术的分支，NFC 技术随着手机的普及，使用越发广泛，终端消费者借助
智能手机 NFC 功能可完成鉴伪，厂家可借助 NFC 标签完成商品的溯源管理。
由此，具有高性价比的集成 PUF+安全算法的高频 RFID 芯片有着广阔的市场前
景。此外，在工业制造、物流仓储等更多应用场景，需要识别能够更远、更快、
更准确、更安全，感知的数据也希望更丰富，因此在 RFID 与传感芯片方面，
技术创新正向 RFID+传感、安全 RFID、超高频 RFID 等集成创新的方向演进。
同时，公司安全与识别事业部也认识到要实现更好更可靠的识别效果，需要在
NFC 和 RFID 读写器和标签技术上同步进行创新，事业部会坚持在读写器芯片
设计技术和标签芯片设计技术加大投入以期获得更强的产品竞争力。
  智能卡与安全芯片的相关技术在传统的卡片形式外，越来越多的新应用将
脱离单纯的传统卡片形式的范畴，在智能卡技术基础以安全 SE 芯片和安全
MCU 芯片的形式，正逐步向配件防伪、监控设备、医疗、可穿戴设备等应用领
域扩展，以保证智能设备在物联网应用中的安全。未来，安全芯片除了在消费
级的电子设备上应用外，还将通过高可靠的设计进入车用电子领域，获得更多
新的市场空间。
  EEPROM 方面，目前主力工艺节点在 0.13μm，各厂家也积极推进先进制程
的工程实现，以期获得成本和可靠性的持续优化。消费类电子市场的中小容量
EEPROM 的需求已经过巅峰，需求量预估会有所下降。高可靠要求的领域（如
变频电机、仪表、汽车电子、新能源系统、工控等）对 EEPROM 的需求量也会
持续增加，产品需求向更高可靠性发展。
  NOR Flash 方面，目前主流的 ETOX 架构演进至 55nm/50nm 工艺节点，仍
在向 50nm、4Xnm 工艺节点演进，但后续迭代速度将逐步减缓。非 ETOX 架构
的 NOR Flash 架构及新型器件的存储器仍在不断摸索中，但新产品可靠性、量
产稳定性及成本优化程度还需加强。NOR Flash 的产品规格持续向高速、低功
耗、高可靠方向发展。网络通讯（5G 基站、PON、CPE）、手机模组（屏模组，
触控模组、人脸识别模组等）、物联网 IoT（WiFi、BLE、Zigbee、4G LTE
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等）、安防监控、电脑及周边设备、可穿戴设备（手环、手表、TWS 耳机）等
应用需求量巨大且增量持续增加，NOR Flash 的市场前景可期，但价格竞争也
会较激烈。
  SLC NAND Flash 方面，在国产新制程量产普及以后，产品成本及产能进一
步优化，SLC NAND Flash 产品也将在更多的应用领域占据更多的份额，如网络
通讯、机顶盒、可穿戴设备、安防监控产品应用中，SLC NAND Flash 的搭配份
额将会持续增加，智能家居、工业控制、5G 网络、物联网设备、大型拼接屏等
市场的 SLC NAND Flash 需求也会增加。随着嵌入式设备对存储芯片的容量提
出了越来越高的要求，部分领域 NAND Flash 已呈现出替代 NOR Flash 承担程
序代码存储应用的趋势。
  MCU 芯片产品迭代发展迅速，不同行业和应用场景对 MCU 芯片产品的需
求不尽相同，对产品定义和研发都提出挑战。
  技术层面，目前 8/32 位内核产品占据主流，其中 8 位内核产品具有低成本、
低功耗、易开发的优点，而 32 位内核产品主要应用于中高端场景，并且需要提
供从精简资源到丰富功能配置的多种产品系列，以满足不同行业、不同客户、
不同应用场景的需求。以智能电表 MCU 为例，当前主控 MCU 芯片普遍采用
随着人工智能与物联网的兴起，未来 MCU 设计将向高性能、高智能，以及更
低功耗、更安全、更小尺寸和集成无线功能发展。
  市场方面，MCU 行业随整体市场需求波动。总体看，以瑞萨电子、意法半
导体、恩智浦为代表的海外品牌占据绝对优势。近几年中国企业 MCU 产品在
产品性能、集成度、稳定性、配套开发生态等各方面都有很好发展，在中低端
市场已经具备较强竞争力，国内 MCU 产商由原先集中于消费电子特别是家电
领域，开始向汽车电子、工业控制等领域进军，且取得了一定的成绩。
  近年随着人工智能、5G 通信等技术迅猛发展，对海量数据的处理需求越来
越旺盛，FPGA 作为高端算力芯片也面临着新的挑战。为了满足应用端对算力
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和带宽不断增长的需求，FPGA 芯片也正加快向更高密度、更高通信带宽的方
向发展，受限于工艺制程单个裸芯片的 FPGA 芯片已无法满足应用端对高密度
的追求，FPGA 正在采用 Chiplet（芯粒）的封装形式将多个裸芯片封装成一颗
FPGA 芯片以提供更高密度的 FPGA 产品；同时为了满足更高的通信带宽，
FPGA 用 SerDes（串行/解串接口）速率也从原来的 16Gbps 提升到 32/56Gbps 甚
至更高。
   在边缘端的自适应嵌入式应用场景中，除了要对大量数据进行算法处理、
扮演高速协处理器以外，还要同时执行数据采集、图形运算、控制调度等各种
任务，这类新需求在未来人工智能、高可靠等领域将非常普遍。因此，采用
CPU+FPGA+AI、CPU+FPGA+GPU+AI、CPU+FPGA+ADC 等融合架构的 PSoC
将成为重要的发展方向。
   （三）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、
主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍
   （1）集成电路行业发展概况
   集成电路是把一定数量的常用电子元件，如电阻、电容、晶体管等，以及
这些元件之间的连线，通过半导体工艺集成在一起的具有特定功能的电路。集
成电路具有体积小、重量轻、引出线和焊接点少、寿命长，可靠性高、性能好
等优点。同时，集成电路具有成本低、标准化、可大规模生产的特征，使得其
在电子设备领域被迅速推广、运用。经过 60 多年的发展，集成电路产业已成为
国民经济中的基础性、战略性产业。随着全球―智能化‖大潮来袭，智能手机、
笔记本电脑、可穿戴设备等便携式终端设备需求量持续增长，带动了集成电路
市场规模的不断扩张。同时，伴随着人工智能、自动驾驶、大数据等创新型产
业的快速发展，集成电路产品的应用领域不断拓宽。
   根据世界半导体贸易统计机构（WSTS）于 2023 年 11 月 28 日发布的预测
数据，2022 年全球集成电路市场规模为 5,107.88 亿美元，同比增长 11.1%。
复苏，2024 年预计增长 13.1%。
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电子芯片代表性下游产品如智能手机产量同比仅增加 1.9%、电子计算机产品整
机产量累计同比减少 17.6%。中国半导体行业协会对芯片设计行业的数据，
年低了 8.5 个百分点。
  未来，虽然集成电路行业发展会有周期性的波动，但我国集成电路产业的
总体趋势依然是不断发展，国产化进程仍在持续推进，我国集成电路产业的市
场前景广阔。
  （2）集成电路设计行业
  集成电路行业主要包括集成电路设计、晶圆制造、封装测试等子行业。其
中，集成电路设计处于产业链的上游，由芯片设计公司基于市场或客户提出的
具体功能和性能方面的需求，开发设计出各种特定类型的芯片产品，是典型的
技术密集型行业。
  我国集成电路设计产业虽然起步较晚，但得益于集成电路应用领域的拓展
和国内市场需求的不断扩大，人们对智能化、集成化、低能耗的需求不断催生
新的电子产品及功能应用，国内集成电路设计企业获得了大量的市场机会。且
国内集成电路设计企业凭借有利的政策扶持和在地化服务优势，紧贴国内市场、
快速响应客户需求、提供系统解决方案，品牌认可度及市场影响力不断提升，
进而使得整个中国集成电路设计行业呈现出快速成长的态势，在全国集成电路
产业链中的比重有了进一步提升。根据中国半导体行业协会统计，2023 年全行
业销售预计为 5,774 亿人民币，相比 2022 年增长 8%。
  公司安全与识别产品线拥有 RFID 和传感芯片、智能卡与安全芯片和智能
识别芯片三个产品方向：
  ①发行人 RFID 芯片覆盖了高频、超高频和双频三类频段。高频芯片产品
主要包括非接触逻辑加密芯片、高频 RFID 芯片及 NFC 芯片等，主要用于校园、
交通、酒店、娱乐消费、证件、防伪溯源等诸多领域，典型客户包括芯诚智能
卡、量必达科技等卡厂以及国台酒、同仁堂等终端用户，根据发行人销量数据
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及从多个客户了解的信息，发行人在国内非接触逻辑加密芯片领域的市场占有
率超过 60%；超高频芯片产品目前主要是超高频标签芯片，发行人目前的产品
侧重于符合国内协议标准和安全加密的功能，主要用于车辆管理，人员管理和
高值物品管理，典型客户主要是进行人、车、物管理的系统商；双频芯片产品
目前主要是双频测温芯片，其将传感器与 RFID 相结合，应用于工业、农业、
冷链运输、环境监控等各种领域，客户主要包括承接工、农业项目的系统商以
及对冷链储存和运输有要求的食药品生产企业。发行人的 RFID 产品线未来的
发展重点在超高频和传感器领域，将推出超高频读写器芯片、符合国际协议的
标签芯片等新品，形成有竞争力的整体解决方案。另外发行人将深耕传感器领
域，重点开发温度、湿度、气体等各类传感器，以满足物联网的识别与感知需
求。
  ②发行人智能卡芯片的主要产品包括非接触 CPU 卡芯片 FM1208、双界面
CPU 卡芯片 FM1280 等。非接触 CPU 卡芯片 FM1208 的主要应用领域包括校园、
公交地铁、证件、门禁及防伪等，校园领域的应用主要包括国内大中小学校的
校园一卡通、水控卡及学籍卡等，和主流校园卡系统商合作覆盖全国多个地市
校园卡应用，目前 FM1208 校园卡应用覆盖率超过 60%。双界面 CPU 卡芯片
FM1280 主要应用于银行、社保、交通、证件等领域。目前已有农业银行、中
国银行等 70 多家银行使用该芯片的银行卡；三代社保卡也在全国 20 多个省份
得到应用。根据 2023 年银联统计，2022 年国产金融 IC 卡订购量为 7.08 亿张，
结合当年发行人金融 IC 卡芯片的销量，发行人在金融 IC 卡芯片领域的市场占
有率约为 20%。未来发行人将在智能卡芯片的关键技术如安全防护、非接触射
频技术、低功耗、高可靠等方面继续深入研究和积累，并和重点行业客户保持
紧密沟通，开发更适合未来行业发展需求的产品。
  ③发行人智能识别设备芯片产品线包括非接触射频读写器芯片、非接触卡
射频前端放大芯片、触摸控制芯片等。非接触读写器芯片目前广泛应用于金融
支付、门禁身份识别、公共交通、防伪溯源、及汽车 NFC ID 识别等领域，并
处于持续增长的态势。非接触卡射频前端放大芯片主要为射频恶劣的应用环境
提供射频放大功能，从而为客户获得良好的射频体验，目前已应用在多种射频
环境恶劣且需要通过 NFC 实现快速连网的应用场景，如各种屏幕的一碰连接方
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案、音箱、路由器等一碰连接方案。触摸控制芯片提供触摸按键解决方案，目
前广泛应用于智能门锁应用领域。
   公司非挥发存储器产品包括 EEPROM，NOR Flash 及 SLC NAND Flash：
   ①公司 EEPROM 存储器主要由小容量 EEPROM（1Kbit~16Kbit）、中容量
EEPROM（32Kbit~128Kbit）和大容量 EEPROM（256Kbit~1024Kbit）构成。
   小容量 EEPROM 的代表应用领域包括家电、电脑显示器、光端模块、汽车
电子等；中容量 EEPROM 的代表应用领域包括汽车电子、手机摄像头模组、机
顶盒等；大容量 EEPROM 的代表应用领域包括仪表、高端电视机、新能源电池
等。典型客户有韩国三星、富士康、江苏林洋、华南威胜、许继电器等。
   ②公司 NOR Flash 存储器主要由小容量 NOR Flash（512Kbit~16Mbit）和中
大容量 NOR Flash（32Mbit 至 256Mbit）构成，大容量 512Mbit/1Gbit 新产品预
计 2024 年量产。
   小容量 NOR Flash 主要应用领域包括电脑摄像头及电脑周边配件（如 USB
外接硬盘、Type-C 接口扩展器等）、显示面板模组、WiFi 模块等领域，中大容
量 NOR Flash 主要应用领域包括电脑主板、安防监控、仪表、电子标签、可穿
戴、汽车电子等。典型客户有广达电子、群光电子、华星光电、乐鑫、华米、
杭州雄迈等。
   ③公司 SLC NAND Flash 存储器容量覆盖 1Gbit~8Gbit，主要应用领域包括
PON、WiFi6 路由器、安防监控、4G 模块及功能手机、可穿戴设备等，典型客
户包括中兴通讯、TPlink、华米、HMD-NOKIA 等。
   公司作为国内智能电表 MCU 的主要供应商之一，产品在国家电网单相智
能电表 MCU 市场份额占比排名第一，出货量超 6 亿颗，下游客户覆盖江苏林
洋、威胜集团、杭州海兴、宁波三星、浙江正泰、河南许继、杭州炬华、深圳
科陆等国内主要表厂。同时，依托在智能电表领域多年积累的丰富经验和技术，
公司通过低功耗通用 MCU 产品积极向智能水气热表、智能家居、汽车电子等
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行业拓展。
  公司单相智能电表 MCU 芯片产品在国网市场中份额排名第一，根据招标
采购中标公告及发行人客户的反馈统计，市场占有率超过 50%，系所在领域的
行业龙头企业。
  从供给端看，FPGA 供应市场呈现双寡头格局。根据 Gartner 数据，2021 年
全球 FPGA 市场，赛灵思、Intel 双寡头稳居市场第一梯队，市场占比分别为
前四家美国公司即占据了全世界 95%以上的 FPGA 供应市场。国内 FPGA 厂商
以复旦微、紫光同创、安路科技等为代表。国内厂商在技术水平、成本控制能
力、软件易用性等方面都与头部 FPGA 厂商存在较大的差距，市场份额较小，
在 FPGA 这一重要领域实现国产替代具有紧迫性和必要性。以复旦微为例，复
旦微目前已率先采用 28nm 工艺制程实现了亿门级 FPGA 芯片的量产出货；但
与赛灵思等国际领先厂商相比，仍然存在一定的差距。随着我国集成电路设计
产业在 FPGA 领域不断加大研发投入和人才培养力度，未来国产 FPGA 企业将
有望缩小与国际先进水平的差距，并在行业整体规模上升与进口替代加速的双
轮驱动下，实现业绩和规模的进一步增长。
  （1）安全与识别芯片
  公司安全与识别产品线拥有 RFID 和传感芯片、智能卡与安全芯片和智能
识别芯片三个产品方向，是国内领先的 RFID、智能卡、安全模块和 NFC 产品
的芯片供应商。以―万物互联‖为契机，该产品线正在积极打造识别+连接能力，
通过研发各类传感器，打造 RFID+传感的生态，为客户提供产品组合和整体解
决方案。目前，公司产品在图书馆标签应用、酒类安全防伪、电子价签等场景
中具有较好的应用。
  （2）非挥发存储器
  公司同时拥有 EEPROM，NOR Flash 及 SLC NAND Flash 产品的完全自主
设计能力，存储产品容量覆盖 1Kbit-8Gbit，且产品容量及细分产品系列持续增
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加。部分产品已通过了工业级、汽车级考核，品质管控能力及各类封装的量产
能力较强，在国产品牌中复旦微电在可靠性方面的声誉较高，是国内领先的非
挥发存储器供应商。
  报告期内，公司积极针对工业级产品、高可靠产品加大市场推广力度，打
造差异化优势，减少了消费类存储产品下行对该产品线的压力。
  （3）智能电表芯片
  报告期内，公司的智能电表 MCU 在国家电网单相智能电表 MCU 市场份额
持续保持领先地位。公司立足并深耕围绕公用事业领域的智能电表、水气热表
低功耗 MCU 芯片市场，继续保持在该领域国产 MCU 的优势地位；公司近几年
来在汽车电子、智能大家电等领域的主控 MCU 进行布局，部分产品已经在国
内头部厂家实现量产。
  （4）FPGA 及其他产品
  公司拥有千万门级 FPGA、亿门级 FPGA、十亿门级 FPGA 及 PSoC 共四大
系列数十款产品，具备全流程自主知识产权 FPGA 配套 EDA 工具 ProciseTM，
是国内领先的可编程器件芯片供应商。公司致力于超大规模高性能可编程器件
和异构融合可编程器件的技术研发，产品已在通信领域、工业控制领域及高可
靠领域获得广泛应用。
  （5）集成电路测试
  华岭股份拥有上海集成电路测试工程技术研究中心、上海市集成电路测试
公共服务平台、技术创新中心，是国家发改委、工信部、科技部和国家科技重
大专项立项支持、上海授牌的测试技术公共服务平台。华岭股份建立了多元化、
多层次的技术、管理人才队伍，具有深厚的集成电路封装及测试技术专业背景
与资深的行业经验。经过多年积累，华岭股份在集成电路测试领域建立了较强
的技术储备和产业化能力。
  （1）安全与识别芯片行业主要企业
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  恩智浦（NXP Semiconductors N.V.）成立于 2006 年，总部位于荷兰。其前
身由飞利浦公司于 1953 年设立，拥有超过 60 年的专业经验积累，是全球领先
的半导体公司之一。恩智浦半导体提供的安全与识别射频产品组合，涵盖了射
频相关产品、电源管理、微处理器、模拟信号、混合信号和数字信号处理解决
方案等，应用于汽车电子、工业、移动设备、智慧城市、智能家居、通信基础
设施等市场领域。
  中国电子华大科技有限公司成立于 1997 年 6 月，系中国电子信息产业集团
有限公司旗下公司。中电华大科技的主营业务为智能卡及安全芯片的设计及应
用系统开发，产品主要覆盖身份识别、金融支付、政府公共事业、电信、物联
网及智能网联车应用领域。
  紫光同芯微电子有限公司成立于 2001 年 12 月，是紫光集团旗下紫光国微
（深交所主板上市，代码 002049.SZ）的全资子公司。紫光同芯已发展成为业
界知名的安全芯片及解决方案供应商，产品累计出货超百亿颗，提供的芯片及
解决方案覆盖了身份识别、金融、电信、物联网、汽车电子、手机等多个领域，
产品应用遍及国内外。
  国民技术股份有限公司创立于 2000 年 3 月，总部位于深圳。国民技术主要
业务涵盖两大领域：集成电路设计领域及新能源负极材料领域。集成电路设计
方面，国民技术持续聚焦―通用+安全‖产品及市场战略，围绕信息安全、SoC、
无线通信连接三大核心技术优势，形成通用 MCU、安全芯片及射频芯片产品线。
现有产品涉及通用 MCU、金融安全、物联网安全、可信计算、超低功耗蓝牙等
芯片产品。
  聚辰半导体股份有限公司于 2009 年 11 月成立于上海，聚辰股份的主营业
务为集成电路产品的研发设计和销售，并提供应用解决方案和技术支持服务。
聚辰股份目前拥有非易失性存储芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主
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要产品线，产品广泛应用于智能手机、液晶面板、计算机及周边、汽车电子、
工业控制、白色家电、蓝牙模块、通讯、医疗仪器等众多领域。
   （2）非挥发存储器行业主要企业
   意法半导体（STMicroelectronics N.V.）是世界最大的半导体公司之一，于
部位于瑞士日内瓦。意法半导体作为业内半导体产品线最丰富的厂商之一，主
要产品包括安全微控制器、功率晶体管、MEMS 和传感器、存储器、逻辑 IC、
音频 IC 等。
   旺宏电子为全球非挥发性内存整合组件领导厂商，提供跨越广泛规格及容
量的 ROM 只读存储器、NOR 型闪存以及 NAND 型闪存解决方案。产品广泛应
用于消费、通讯、计算机、工业、汽车电子、网通及其他等领域。
   华邦电子为专业的内存集成电路公司，从产品设计、技术研发、晶圆制造
到自有品牌营销全球，致力提供全球客户全方位利基型内存解决方案服务。产
品应用于手持装置应用、消费电子及计算机周边市场，亦布局于车用和工业用
电子等高门槛且高质量要求的领域
   兆易创新科技集团股份有限公司成立于 2005 年 4 月，主要业务为存储器、
微控制器和传感器的研发、技术支持和销售。其中，存储器产品包括闪存芯片
（NOR Flash、NAND Flash）和动态随机存取存储器（DRAM）。
   参见本节之―（1）安全与识别芯片行业主要企业‖。
   （3）智能电表芯片行业主要企业
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  钜泉光电科技（上海）股份有限公司成立于 2005 年 5 月，总部设在上海张
江高科技园区。钜泉科技主营业务是智能电网终端设备芯片的研发、设计和销
售，可以为客户提供丰富的芯片产品及配套服务。主要产品包括电能计量芯片、
智能电表 MCU 芯片和载波通信芯片等。
  上海贝岭股份有限公司成立于 1988 年 9 月。上海贝岭集成电路产品业务聚
焦于模拟集成电路产品领域，产品业务分布在功率链（电源管理、功率器件、
电机驱动业务）和信号链（数据转换器、电力专用芯片、物联网前端、非挥发
存储器、标准信号产品业务）共 2 大类、8 个细分产品领域。IC 产品客户主要
集中于汽车电子、工业控制、光伏、储能、能效监测、电力设备、光通讯、家
电、短距离交通工具、高端及便携式医疗设备，以及手机摄像头模组等其它消
费类应用市场。
  （4）FPGA 芯片行业主要企业
  超威半导体于 2022 年完成对全球 FPGA 行业领军企业赛灵思（Xilinx）的
收购。收购完成后，超威半导体形成了行业领先的 CPU、GPU、FPGA、自适
应 SoC 和 DPU 强大产品组合。
  深圳市紫光同创电子有限公司成立于 2013 年，是紫光集团旗下紫光国微
（深交所主板上市，代码 002049.SZ）的联营企业，专业从事可编程系统平台
芯片及其配套 EDA 开发工具的研发与销售，致力于为客户提供完善的、具有自
主知识产权的可编程逻辑器件平台和系统解决方案。拥有高中低端全系列产品，
产品覆盖通信、工业控制、图像视频、消费电子等应用领域。
  深圳市国微电子有限公司成立于 1993 年，是紫光集团旗下紫光国微（深交
所主板上市，代码 002049.SZ）的全资子公司，主要从事特种集成电路的研发、
生产、测试和销售服务。产品方向涵盖微处理器、可编程器件、存储器、网络
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总线及接口、模拟器件、SoPC 系统器件和定制芯片等七大系列。
  上海安路信息科技股份有限公司成立于 2011 年，总部位于浦东新区张江高
科技园区。安路科技主营业务为 FPGA、FPSoC 芯片和专用 EDA 软件等产品的
研发、设计和销售，是国内领先的 FPGA 芯片供应商。产品已广泛应用于工业
控制、网络通信、消费电子、数据中心等领域。
  （5）集成电路测试行业主要企业
  京元电子股份有限公司成立于 1987 年 5 月，主要从事半导体产品之封装测
试业务，其测试营收世界排名第二，为全球最大的专业测试厂。京元电子提供
全球半导体产品后段制造之测试及封装技术及产能服务。测试服务项目包括：
晶圆针测、IC 成品测试、预烧测试、封装及其他项目。
  广东利扬芯片测试股份有限公司成立于 2010 年 2 月，是珠三角地区知名的
独立集成电路测试企业，是国内知名的独立第三方专业测试技术服务商，主营
业务包括集成电路测试方案开发、12 英寸及 8 英寸晶圆测试服务、芯片成品测
试服务以及与集成电路测试相关的配套服务。
  上海伟测半导体科技股份有限公司成立于 2016 年 5 月，是国内知名的第三
方集成电路测试服务企业，主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试以及与集成
电路测试相关的配套服务。
  以上行业内主要企业资料来源于各公司网站主页、工商信息查询、定期报
告等公开披露信息。
  集成电路设计产业属于技术密集、知识密集、资本密集型行业，拥有较高
的行业准入壁垒，具体包括以下内容：
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  （1）技术壁垒
  集成电路设计属于典型的高新技术产业，其工作内容的专业性、复杂性、
系统性、先导性特征，决定了企业进入该行业需突破极高的技术壁垒。同时，
集成电路设计产业还具有一定的周期性特征，下游需求不断更新，市场热点快
速变化。成熟的集成电路设计企业能够基于丰富的技术储备和行业底蕴，进行
前瞻性研究、多元化布局，从而维持长期稳定的市场竞争力。与之相比，行业
新进企业很难做到短期内弥补技术实力差距，只有经过长时间持续不断的研发
投入、团队培养、技术储备才能形成一定的竞争力。
  （2）人才壁垒
  目前市场上的集成电路设计企业普遍采用 Fabless 经营模式，在专业化分工
行业背景下，集成电路设计作为集成电路产业的核心环节，对从业人员的专业
素质、创新能力和研发经验的要求较高。因此，为构建自身的核心竞争力，集
成电路设计企业倾向于集中资源用于吸引、培养专业研发团队。而相较于行业
后来者，业内成熟的集成电路设计企业在长期的发展过程中已构建了多层次的
研发人才梯队，并凭借完备的研发体系、丰富的项目资源和规范的人才培养机
制等一系列平台优势，在吸引高端人才、培养年轻人才的过程中持续领先。
  （3）供应链壁垒
  集成电路产品作为电子产品的核心元器件，其性能、功耗、可靠性、使用
寿命直接决定了下游产品的市场竞争力，因此下游客户往往会审慎遴选集成电
路供应商，并经过多重考核后最终纳入其供应链体系之中。同时，在供应链合
作过程中，集成电路设计企业往往会深度参与下游企业核心元器件的研发、制
造环节，形成了较强的合作黏性，使得双方倾向于建立长期稳定的合作关系，
从而形成较强的供应链壁垒。
  （4）资本壁垒
  基于上述技术壁垒、人才壁垒、供应链壁垒的论述，集成电路设计企业经
营的各道环节均涉及大量的资本投入，具体包括：持续大额的先期研发支出、
高端人才薪酬激励、前瞻性研究的试错成本、大规模量产时的供应链占款，以
及市场下行周期中的持续供货保障等。因此，集成电路设计产业只有在先期资
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本投入累计达到足够规模后，才能逐渐显现出经济效益。
  （四）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
  集成电路设计行业的上游为晶圆制造和封装测试行业，下游是丰富的终端
应用场景，包括：通讯传输、工业控制、金融安全、安防监控、汽车电子、人
工智能等。
  公司作为典型的 Fabless 模式下的集成电路设计企业，在完成芯片版图设计
后，将晶圆制造及封装测试环节的工作委托给晶圆代工厂及封装测试厂完成，
并最终取得芯片成品对外销售。上游厂商的工艺水平、产能供给、生产成本等
都直接影响集成电路设计企业的经营。
  根据中国半导体行业协会统计，2023 年全行业销售预计为 5,774 亿人民币，
相比 2022 年增长 8%。预计未来几年，我国集成电路制造业投资将稳步增长，
为芯片生产以及整个产业链的进一步发展提供有力保障。
  一方面，由于集成电路产品的应用领域极其广泛，其下游由多元化的行业、
市场共同构成。不同领域的客户对芯片产品的性能、特征的要求各不相同，对
于集成电路设计企业的选择也各有偏好。下游企业往往会在综合考量集成电路
设计企业的市场声誉、产品质量、产品价格、侧重领域、响应速度等因素后，
遴选出合格的集成电路设计企业纳入到供应链体系之中。在供应链合作过程中，
集成电路设计企业往往会深度参与下游企业的研发环节，形成了较强的合作黏
性，使得双方倾向于建立长期稳定的合作关系。
  另一方面，随着电子产品的普及，来自于传统产业、新兴产业的信息化、
智能化需求持续增长，集成电路产品的应用边界被不断拓宽，下游市场空间快
速扩大。下游市场需求的变动方向，直观地反映了集成电路行业未来发展趋势，
从而带动上游集成电路设计产业研发创新、工艺改进、发展升级。
  此外，公司控股子公司华岭股份属于集成电路测试行业，其上游主要为集
成电路测试设备制造企业，下游主要为集成电路设计企业、集成电路制造企业
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
及集成电路封装企业。
八、公司主营业务的有关情况
   （一）发行人主营业务概况
   复旦微电是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提
供系统解决方案的专业公司。公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存
储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路测试服务等产品线，产品
广泛应用于金融、社保、防伪溯源、网络通讯、家电设备、汽车电子、工业控
制、信号处理、数据中心、人工智能等众多领域。
   （1）安全与识别芯片
   复旦微电安全与识别产品线依托自主研发的射频、存储器和安全防攻击技
术，已形成了 RFID 与传感芯片、智能卡与安全芯片、智能识别设备芯片等多
个产品系列。产品覆盖存储卡、高频/超高频标签、NFC TAG、接触式/非接触
式/双界面智能卡、安全 SE 芯片、安全 MCU 芯片、非接触读写器机具以及移动
支付等数十款产品，是国内安全与识别芯片产品门类较为齐全的供应商之一。
   公司安全与识别产品线介绍及应用领域如下：
  产品类型           产品介绍                 应用领域   产品或终端样图
             主 要 由 FM11 、
             FM13 、 FM44 系 列
             产品构成，包括非
                               身份鉴别、电子货
             接触逻辑加密芯
RFID 与传感芯片                     架、智能家居电器、
             片、NFC 标签和通
系列                             物流管理、防伪溯
             道芯片、高频 RFID
                               源、车辆管理等
             芯片、超高频 RFID
             标签芯片和读写器
             芯片、传感芯片等
             主 要 由 FM12 、
             FM15 等系列产品构
                               银行卡、社保卡、健
智能卡与安全芯      成，包括非接触式
                               康卡、公交卡、市民
片系列          CPU 卡芯片、双界
                               卡、SIM 卡等
             面 CPU 卡芯片、安
             全芯片
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   产品类型              产品介绍                  应用领域    产品或终端样图
                 主 要 由 FM17 、
                 FM19 系列构成，包        门锁、门禁、金融
智能识别设备芯          括非接触读写器芯           POS、公共交通、公共
片系列              片、非接触卡射频           自行车系统、电子设
                 放大芯片、触摸控           备的快速连网等应用
                 制芯片
    （2）非挥发存储器
    复旦微电的存储芯片产品线可提供多种接口、各型封装、全面容量、高性
价比的非挥发存储器产品，目前主要产品为 EEPROM 存储器、NOR Flash 存储
器和 SLC NAND Flash 存储器，具有多种容量、接口和封装形式，整体市场份
额居国内前列。
    公司各非挥发存储器产品介绍及应用领域如下：
   产品类型              产品介绍                 应用领域     产品或终端样图
                 主 要 由 FM24         手机模组、智能电
                 /FM25 /FM93 系列     表、通讯、家电、显
                 构 成 ， 支 持 I2C 、    示器、液晶面板、汽
EEPROM 存储器
                 SPI 及 Micro Wire   车电子、计算机内存
                 接口，存储容量            条、医疗仪器、工控
                                    网络通讯、物联网模
                                    块、电脑及周边产
                 主要由 FM25/FM29      品、手机模组、显示
                 系列构成，支持            器及屏模组、智能电
NOR Flash 存储
                 SPI 、 通 用 并 行 接    表、安防监控、机顶
器
                 口 ， 存 储 容 量        盒、Ukey、 汽车电子
                                    表、WiFi/蓝牙模组、
                                    高可靠应用等
                 主 要 由 FM25/FM9     网络通讯、安防监
                 系列构成，支持            控、可穿戴设备、机
SLC NAND Flash
                 SPI 、 ONFI 并 行 接   顶盒、4G 模组及功能
存储器
                 口 ， 存 储 容 量        手机、汽车电子、医
    （3）智能电表芯片
    智能电表 MCU 是电子式电能表智能电表的核心元器件，可实现工业和家
庭用电户的用电信息计量、自动抄读、信息传输等功能；低功耗通用 MCU 产
品可应用于智能电表、智能水气热表、智能家居、物联网等众多领域。
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   公司各系列 MCU 芯片产品介绍及应用领域如下：
  产品类型             产品介绍                 应用领域        产品或终端样图
                                 IR46 规 范 智 能 电 能
               主要由 FM33A 系列      表、国网 2020 规范智
               产品构成，产品类          能电能表、国网单/三
智能电表 MCU       型为 32 位 Cortex-   相智能电能表、南网
               M0 内核的智能电表        单/三相智能电能表、
               MCU               海外单/三相智能电能
                                 表等
               主 要 由 FM33A 、
               FM33G 、 FM33L 、
               FM33LC、FM33LG、    国内/海外单、三相智
               FM3316        、   能电表、智能水表/热
               FM33LG0xxA 系 列    量表/燃气表、物联网
               MCU 产品构成，包        相关仪表及通讯模
低功耗通用 MCU
               括 ARM Cortex-M0   块、烟雾报警器及传
               内核的 32 位低功耗       感器模块、智能家
               MCU 芯片、16 位增      居、显示面板控制、
               强型 8xC251 处理器     汽车电子等
               内核低功耗 MCU 芯
               片
   （4）FPGA 芯片
   FPGA 名为现场可编程门阵列，是一种硬件可重构的集成电路芯片。FPGA
拥有软件的可编程性和灵活性，在 5G 通信、人工智能等具有较频繁的迭代升
级周期、较大的技术不确定性的领域，FPGA 是较为理想的解决方案。公司是
国内 FPGA 领域技术较为领先的公司之一。
   公司各系列 FPGA 芯片产品介绍及应用领域如下：
  产品类型             产品介绍                 应用领域        产品或终端样图
               采用 65nm CMOS 工    适用于网络通信、信
千 万 门 级 FPGA   艺，是一系列高性          息安全、工业控制、
芯片             能 、 高 性 价 比       高可靠等高性能、大
               SRAM 型 FPGA 产品    规模应用
               采用 28nm CMOS 工    适用于 5G 通信、人工
亿门级 FPGA 芯     艺，是一系列高性          智能、数据中心、高
片              能 、 大 规 模 的       可靠等高性能、大带
               SRAM 型 FPGA 产品    宽、超大规模应用
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     产品类型          产品介绍                  应用领域   产品或终端样图
                                  面向计算机视觉、机
                                  器学习、高速数字处
                                  理等应用场景，针对
               基于 1xnm FinFET 先   智能座舱、视频监
十 亿 门 级 FPGA
               进制程的新一代            控、医学影像、网络
芯片
               FPGA 系列化产品         通信等行业领域，提
                                  供低成本、低功耗、
                                  高性能、高可靠性的
                                  产品系列
               采用 28nm CMOS 工
                                  适用于视频、工控、
嵌入式可编程器        艺，是一系列嵌入
                                  安全、AI、高可靠等应
件 PSoC         式可编程片上系统
                                  用
               产品
     （5）集成电路测试服务
     公司通过控股子公司华岭股份为客户提供从芯片验证分析、晶圆测试到成
品测试的集成电路测试服务整体解决方案，集成电路测试的具体内容包括晶圆
测试及成品测试。测试能力广泛覆盖移动智能终端、信息安全、数字通信、
FPGA、CIS、金融 IC 卡、汽车电子、物联网 IoT 器件、MEMS 器件、三维高密
度器件以及新材料、新结构等众多产品领域。
     （二）主要经营模式
     公司采用集成电路设计行业典型的 Fabless 经营模式，专注于集成电路设计
业务，将晶圆制造、封装和测试等环节分别委托给晶圆制造企业、封装和测试
企业代工完成。报告期内，公司经营模式没有发生变化。公司整体业务流程如
下:
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  发行人作为一家专业的 Fabless 集成电路设计公司，产品设计与研发能力是
其核心竞争力。产品研发管理体系方面，公司制定了包括《产品开发控制程序》
《设计开发控制程序》《芯片设计流程》等在内的全套研发管理制度，并根据
实际执行情况持续完善更新，全面覆盖产品立项、概念策划、开发实现、设计
验证确认、产品发布等各个阶段。公司内部设有产品委员会，负责公司产品战
略规划，并在项目启动、开发的过程中负责作出继续或终止的评审决策；公司
为各产品的开发和实现，成立了专门的产品开发项目组，项目组由研发、质管、
技术支持、市场、财务、采购等各职能成员动态构成。
  公司新产品研发流程如下：
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  （1）立项阶段
  依据公司产品目标规划和顾客需求，项目启动建议人填写立项启动建议书，
提交产品委员会进行立项启动评审，通过后任命临时产品开发团队经理及必要
的市场和技术支持人员，进行市场需求确认及准备初始的业务计划书，业务计
划书内容涵盖产品概述、市场可行性分析、技术可行性分析、经济可行性分析。
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  准备就绪后，临时产品开发团队经理向产品委员会申请立项评审，公司召
开产品委员会专题会议对产品的市场可行性、技术可行性、制造可行性等进行
评审。产品委员会通过立项评审后项目启动，发布项目任务书，对项目开发周
期、市场定位、项目目标提出明确要求，确定产品的功能性能要求，明确项目
工艺规划，并任命正式的产品开发团队成员。团队成员收到项目任务书后，按
任务书要求正式开展各项开发工作。
     （2）概念、策划阶段
  概念阶段，产品开发团队进行产品的详细需求规格分析，对产品的功能、
性能规格以及可测试需求、可靠性需求、可制造需求、可服务需求、环境需求
等进行确认，完成需求规格评审，实现需求规格的基线化。
  策划阶段，产品开发团队进行产品的概要设计，对芯片架构、关键模块的
技术路线和芯片测试方案的合理性，以及产品工艺情况等进行确认，完成概要
设计评审。产品开发团队经理更新产品开发计划和业务计划书后向产品委员会
提交策划评审。
     （3）开发实现阶段
  产品开发团队经理带领团队成员，根据产品开发计划安排开展开发工作，
每周项目例会上解决各产品线研发过程中遇到的问题，保证项目研发工作的实
施。
  芯片设计项目组根据《芯片需求规格说明书》《芯片概要设计方案》逐项
完成前端设计、逻辑验证、后端设计等设计流程，完成整体线路设计后向产品
开发团队经理申请，邀请评审专家完成设计实现评审。根据产品需要，产品开
发团队经理向产品委员会申请 TAPE OUT 评审，完成 TAPE OUT 流程后流片。
  在完成设计数据 TAPE OUT 并经过项目流片后，芯片设计项目组取得芯片
样片，依据样片测试方案完成所有功能、性能和极限参数的样片测试工作。样
片测试评审中，由产品开发团队经理根据测试结果决定当前版本样片是否可作
为初样，芯片设计项目进入初样验证准备工作。
  在完成初样技术条件编制、客户或顾客代表确认初样技术条件、初样验证
汇总后，产品管理部组织初样评审。初样评审通过后，项目进入设计验证、确
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认阶段。
  （4）设计验证、确认阶段
  芯片设计项目组、测试分析部对小批量试生产的芯片产品进行测试并对结
果进行统计分析，提取产品可靠性参数指标范围，确定测试标准。正样测试评
审中，由产品开发团队经理根据测试结果决定当前版本芯片是否可以作为正样。
在完成正样技术条件、企业标准及其他产品信息汇总后，产品管理部组织正样
评审，并决定产品开发项目是否进入确认阶段。
  确认阶段的核心工作是用户试用、鉴定试验、工艺优化并进行工艺和质量
确认。在完成设计总结文件编写、鉴定试验及其他产品信息汇总后，产品管理
部组织设计定型评审，并决定产品开发项目是否进入试生产阶段。
  （5）产品发布阶段
  发布阶段即批量试生产阶段，发布产品并通过制造一定批量的产品进一步
验证生产工艺是否稳定，产品是否满足顾客在性能、功能、可靠性及成本目标
方面的需求。在发布阶段，产品生产经历产能提升转量产的过程，期间主要由
生产制造部进行持续的生产优化工作。生产定型评审是对产品项目的生产定型
确认和总结，标志着产品是否已可正式大规模生产和交付市场，产品进入生命
周期管理阶段。
  公司是通过 Fabless 模式开展业务的集成电路设计公司，将晶圆制造、封装
测试等生产环节通过委外方式进行。在完成芯片版图设计后，公司向晶圆代工
厂采购定制加工生产的晶圆，委托封装测试企业提供封装、测试服务。
  公司根据质量体系制定了《供方管理程序》《采购及外协加工管理程序》
《生产和服务提供控制程序》《供应商现场审核流程》《供方评估细则》等制
度文件，有效控制公司采购及委外加工风险。
  （1）合格供应商名单管理
  资源规划部负责公司供应链相关资源需求管理，依据公司中长期发展战略
规划、年度综合计划、新产品的试制计划等，提名供应商。并会同质量管理部
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等部门对供方的质量管理体系进行审核和评定，主要针对供方工艺水平、产能、
价格、质量体系、物流及地理位置等方面做考察，经供应链保障委员会审核批
准后纳入合格供方名单。
  为了确保供方可以长期、稳定地提供合格的产品，质量管理部对于已经正
式供货的合格供方进行质量跟踪，建立供方业绩档案。依据供方业绩档案，质
量管理部定期组织生产制造部等部门，根据《供方评估细则》的规定对供方进
行评估。若评估分数过低，将对供方予以降级或取消其资格。公司与合格供方
长期稳定的合作关系有利于研发项目的开展和可延续性，同时有效保障产品的
质量和产能需求。
  （2）外协加工实施
  生产制造部根据商务部提供的销售情况、预测情况，结合当时的库存与供
方的加工产能情况，制定《月生产计划》。生产制造部对流片、封装、测试等
外协加工业务的实施进行管理控制，确保制造的产品符合规定的生产工艺和技
术要求，同时还协助资源规划部负责产品的外协加工合同的制订。
  基于经批准的生产计划，由生产制造部外协经理在《合格供方名单》中选
择供应商，并填写《委托加工单》，其中注明产品的型号、数量、封装形式、
工艺代号、外协单位和投入时间等内容。《委托加工单》经生产制造部经理审
核批准，并交由供方确认后，即可展开商务合作事宜。
  （3）采购价格管理
  资源规划部经理和外协经理必须时刻了解业内市场行情，对加工的价格及
时提出变动，确保直接加工成本不高于同类竞争对手水平，并争取最低价格。
资源规划部负责将加工价格和加工价格变化情况及时提交相关部门。
  （4）入库检验
  外协人员收到加工单位的送货清单后通知仓库配合接收。外协人员按照委
托加工单要求进行核对，确认后货物放置在仓库―待检区‖暂存，等待质量管理
部检验。质量管理部按《产品检验作业规范》和《委托加工单》验收芯片，检
验合格的办理入库并将检验数据留档。检验不合格的产品由质量管理部进行标
识，并按照《不合格品控制程序》开具《不合格品通知（处理）单》，并通知
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生产制造部和仓库办理退货。
  （5）委外技术保密措施
  公司历来重视自身核心技术的保密工作，与合格供应商建立商务合作关系
前，均就委托加工过程中的技术、资料保密事宜加以约定，防止可能存在的泄
密风险。
  根据不同业务的特点及差异，公司分别采取不同的销售模式。
  针对设计及销售集成电路业务，公司采取了―直销与经销相结合‖的销售模
式。其中，面对战略或对整体解决方案要求较高的客户时，公司通常采取直销
模式；面对单个客户采购规模相对较小、产品应用领域广泛的市场时，为加快
产品推广、降低销售成本、提高交易效率、有效进行信用账期管理，公司通常
采取经销模式。
  针对集成电路测试服务业务，根据客户群体及行业特点，公司仅采取直销
模式。
  公司制定了《与顾客有关的过程控制程序》《销售人员业务操作手册》
《产品定价导则》《合同评审管理办法》《应收货款管理办法》《产品调换退
货规定》《客户服务规范》等一系列销售管理办法。公司销售流程如下：
  （1）制定销售计划
  各产品业务归口部门定期填写《月销售计划》交由商务部汇总后，经公司
主管销售运营的副总经理和总经理审批，审批通过后转生产制造部经理据以制
定生产计划。各产品业务归口部门同时应提供备货计划表给生产制造部，供生
产制造部参考备货。
  （2）产品价格制定
  新产品开发完成，通过早期销售评审或发布评审后，资源规划部提供产品
当前直接成本信息，销售业务部门提供竞争产品信息及新品建议定价，经主管
领导审核后确定产品价格。
  （3）接受订单
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  销售代表与客户就销售产品的数量、价格、付款方式等问题洽谈达成一致
后，拟订购销合同（或订单），按《合同评审管理办法》进行合同评审，评审
通过后销售助理将产品型号、规格、数量、单价、客户名等信息输入 ERP 系统，
提交给商务部商务助理进行系统审核。
  （4）产品发货
  公司根据产品、市场、客户情况，采用现结及赊销两种销售方式。对于现
结客户，收到货款后，销售代表（助理）提出发货申请，经审核通过后通知仓
库发货；对于赊销客户，客户下单后，销售助理审核该客户信用额度，赊销期
限和额度都在授权范围以内的安排正常发货。
  （5）开票、收款及对账
  发货后，销售代表（助理）提供开票清单给商务部，商务部相关人员根据
清单安排开具发票。
  公司对于资信状况较好、实力较强的客户提供赊销方式，赊销额度根据客
户的规模、实力及业务量等综合评定，具体以审批通过的《赊销客户申请表》
为准。
  销售助理每季度与赊销客户对帐，并要求客户在对帐单上签字或盖章加以
确认。
  公司控股子公司华岭股份是国内知名的第三方集成电路专业测试企业，为
集成电路企事业单位提供优质、高效的测试解决方案。华岭股份采用的业务模
式为垂直分工下的第三方专业测试模式。
  研发模式方面，华岭股份的研发流程包括产品立项、产品设计、产品设计
评审、产品设计验证、产品设计确认、设计和开发输出、设计更改、新产品释
放等多个阶段，华岭股份制定了产品《设计和开发控制程序》，规范研发流程。
同时，公司针对不同客户的测试产品成立相应的产品开发项目组，项目组由生
产、研发、质量、技术支持、市场、财务、采购等各职能成员动态构成。
  采购模式方面，华岭股份采购严格按照 ISO9001:2015 质量管理体系制定的
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《外部提供的过程、产品和服务控制程序》《供应商评审管理规定》《设备管
理控制程序》等公司规章制度执行。公司采购分为测试设备采购和测试辅料采
购。测试设备主要为进口设备，一部分根据市场订单和生产计划按需采购，另
一部分依据集成电路行业发展趋势和项目要求进行预见性采购，关键设备选择
行业内知名的测试设备供应商，以日本爱德万、美国泰瑞达、日本东京精密、
日本爱普生等企业为主；测试辅料的采购主要根据订单及生产计划按需进行采
购。
  生产模式方面，华岭股份实行―以销定产‖的生产模式，即在接到客户下达
的订单后，开展测试方案研发、安排测试设备、采购测试辅料等，生产部负责
指导车间进行测试和过程控制，将测试结果、测试后的晶圆或芯片成品交付给
客户。在生产过程中执行―计划、生产、检验‖三位一体的工序流程。生产部根
据订单计划，组织生产测试，优化资源配置，实现按时交货；生产过程中，执
行严格的质量管控，确保测试品质，提升客户满意度。华岭股份专注于提供第
三方测试服务，拥有专业的工程技术和生产管理团队，并配备了专业的高精度
自动化测试设备，可以为客户提供多样化、差异化、个性化的测试服务。
  销售模式方面，华岭股份公司采用直销的销售模式。依托多年市场开发、
维护经验，建立了一支营销能力强大的市场销售团队，负责市场信息的收集、
制定销售计划、新客户开发、客户关系维护、客户订单的落实和跟进。销售团
队通过市场调研、参加行业会议、客户引荐等方式，建立与新客户的沟通渠道，
经过商务洽谈和合格供应商认证等工作，双方建立正式合作关系，签署框架协
议或合同。客户下达采购订单或工单给公司，公司根据订单要求安排测试生产，
并按时交付测试成果给客户；公司安排对账并开具发票给客户，客户按照合同
协议规定的方式付款。
  对于集成电路设计与销售业务，在 Fabless 经营模式下，公司可以将优势资
源集中于产品研发及设计环节，最大程度地发挥公司在芯片研发与设计方面的
优势，缩短产品开发周期，提高公司运营效率。同时，该模式有效降低了大规
模固定资产投资所带来的财务风险，并且能够根据市场行情及时调整产能，提
升生产运营的灵活性。对于集成电路测试业务，第三方专业测试经营模式有利
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于提高测试结果的有效性、及时性和真实性，从而使公司充分发挥专业、独立
的优势。
  公司结合主营业务及主要产品特点、自身发展阶段、资金规模、行业惯例
等，形成了目前的经营模式。
  公司自设立以来集成电路设计与销售业务始终采用 Fabless 经营模式，集成
电路测试业务始终采用第三方专业测试经营模式，公司经营模式和影响因素没
有发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。
  （三）生产、销售情况和主要客户
  报告期内，公司设计及销售集成电路产品的产量、销量和产销率情况如下：
                                               单位：万颗
        产品类别
                   产量            销量            产销率
安全与识别芯片            196,731.87     192,994.23     98.10%
存储器芯片               56,306.07      53,767.08     95.49%
智能电表芯片               7,056.76       7,837.89    111.07%
FPGA 及其他芯片           5,009.13       5,801.03    115.81%
        产品类别
                   产量            销量            产销率
安全与识别芯片            175,780.97     174,628.27     99.34%
存储器芯片               50,035.46      54,026.24    107.98%
智能电表芯片              11,900.60      10,095.14     84.83%
FPGA 及其他芯片           6,429.20       4,580.24     71.24%
        产品类别
                   产量            销量            产销率
安全与识别芯片            153,043.06     151,975.61     99.30%
存储器芯片              116,544.72     109,045.74     93.57%
智能电表芯片               6,761.68       7,190.27    106.34%
FPGA 及其他芯片           6,511.37       6,333.51     97.27%
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     报告期各期，公司前五大客户的销售情况如下：
                                                     单位：万元
序号            客户名称                金额              占营业收入比例
             合计                    128,730.83         36.42%
             合计                    116,305.87         32.86%
             合计                     56,350.56         21.86%
注：同一控制下企业已合并计算。
     报告期内，发行人不存在向前五大客户的销售占比超过百分之五十。
     发行人报告期各期前五大客户的变动与行业发展、市场需求、产品应用领
域变化、客户自身经营状况等事项密切相关，前述变动具有合理性；考虑到发
行人产品线较为丰富，产品应用领域广泛，客户较多，随着发行人业务的持续
发展，发行人前五大客户仍存在变动的可能性。
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人直接持有复旦通讯 16.34%的股权；发行
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
人股东复旦复控直接持股 33.84%；公司董事长蒋国兴之子蒋钟鸣担任其董事；
公司董事俞军通过其配偶持有 1.19%股份；公司原非执行董事刘华艳担任其董
事。综上，复旦通讯系公司关联方。
  除上述情况外，报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他
核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与前五大客户之间不
存在关联关系。
  报告期内，公司主营业务收入按销售地区分类的情况参见―第五节 财务会
计信息与管理层分析‖之―七、盈利能力分析‖之―（一）营业收入‖之―3、主营业
务收入按销售地区分类‖。
  （四）采购情况和主要供应商
  公司作为 Fabless 模式下的集成电路设计企业，其主要原材料为晶圆和封装
测试服务。报告期内，公司原材料采购情况如下：
                                                                     单位：万元
 项目
        金额           占比          金额         占比           金额           金额
 晶圆    232,575.76     73.59%   118,045.40      64.07%    81,635.40     57.09%
封装测试    80,541.13     25.48%    61,600.48      33.43%    57,264.69     40.04%
 其他       2,926.71     0.93%     4,597.33      2.50%      4,103.70      2.87%
 合计    316,043.61    100.00%   184,243.21   100.00%     143,003.79    100.00%
  发行人作为一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提
供系统解决方案的专业公司，不涉及晶圆、芯片的生产制造，生产经营所需能
源主要为少量水电，由当地相关部门配套供应，报告期内供应充足、稳定。
  报告期内，公司向前五大供应商原材料采购的情况如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                   单位：万元
                                               占原材料采购总额的
序号         供应商名称               金额
                                                   比例
           合计                   218,950.36          69.27%
           合计                   104,785.31          56.87%
           合计                    77,943.53          54.50%
注：同一控制下企业已合并计算。
     报告期内，发行人向前五大供应商采购占比分别为 54.50%、56.87%及
比超过百分之三十；主要系公司采用行业内通用的 Fabless 模式，上游晶圆供应
商、封装测试厂商均相对集中，导致公司的供应商集中度较高。
     报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员，
主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与前五大供应商之间不存在关联关系。
上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  报告期各期，公司主要原材料采购按区域划分情况如下：
                                                                        单位：万元
 项目
         金额           占比          金额          占比            金额           金额
中国大陆    110,370.25     34.92%   122,191.92      66.32%      86,010.96      60.15%
 其他     205,673.35     65.08%    62,051.30      33.68%      56,992.83      39.85%
 合计     316,043.61    100.00%   184,243.21    100.00% 143,003.79         100.00%
  （五）安全生产及污染治理情况
  复旦微电为典型的集成电路设计企业，其控股子公司华岭股份为集成电路
测试企业，所处行业均不属于国家有关部门界定的存在重污染情况的行业，其
生产经营活动基本不涉及环境污染、环境污染物、处理设施及处理能力。
  （六）现有业务发展安排及未来发展战略
  公司自设立以来一直从事集成电路设计业务，通过不断技术创新保持在业
内的优势，当前行业正处于快速发展阶段，公司只有不断推出适应市场需求的
新技术、新产品，才能保持和巩固公司现有的市场地位和竞争优势。
  公司现有业务是公司实现战略目标的基础，公司将不断巩固提升在技术、
服务、质量、品牌等方面的综合竞争优势，进一步扩大产能、拓展产品应用领
域，同时不断提高公司业务在产业链的覆盖度，实现公司的持续快速健康发展。
同时，公司还将通过校企技术合作、持续研发投入等途径继续巩固公司的技术
优势，并积极关注海外先进技术、产品，在国际市场构建公司的竞争优势。
九、与公司产品有关的技术情况
  （一）研发投入的构成及占营业收入的比例
  报告期内，公司研发投入的情况如下：
                                                                        单位：万元
   项目                2023 年度               2022 年度                2021 年度
研发投入                    118,958.61              88,610.18                74,892.45
营业收入                    353,625.94            353,890.89                257,726.23
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
   项目       2023 年度              2022 年度              2021 年度
   占比             33.64%                25.04%               29.06%
  报告期内，公司研发投入情况参见本募集说明书―第五节 财务会计信息与
管理层分析‖之―七、盈利能力分析‖之―（四）期间费用‖以及―六、财务状况分
析‖之―（一）资产构成分析‖之―2、非流动资产‖之―（7）开发支出‖。
  报告期内，公司研发形成的重要专利及非专利技术参见本募集说明书―附件
四：发行人及其控股子公司专利情况‖。
  （二）核心技术人员及研发人员情况
  截至本募集说明书签署日，公司拥有 5 名核心技术人员，分别为俞军、程
君侠、沈磊、孟祥旺、王立辉。公司核心技术人员拥有多年从业经验，具有较
强专业背景，是公司核心技术研发的骨干力量。公司核心技术人员的简历参见
本节―六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员‖。
  报告期内，公司核心技术人员未发生变动。
  报告期各期末，公司研发人员占员工总数的比例情况如下：
                                                           单位：人
       项目    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日
研发人员数量                  1,178                 885                830
员工总数                    2,045               1,691               1,531
研发人员占比                57.60%               52.34%            54.21%
  集成电路设计属于技术密集型产业，公司高度重视人才梯队的建设。报告
期内，公司研发人员超过员工总数一半，公司研发人员数量随着公司经营规模
的扩大而增加，符合公司经营需要。
  （三）核心技术来源及其对发行人的影响
  公司自成立以来，持续专注于集成电路设计与研发，经过二十余年的发展，
积累了丰富的行业经验与技术。公司现阶段所掌握的核心技术如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                        专利号/
        核心技术名称                主要用途            技术来源      应用产品
号                                                                       非专利技术
                                 安全与识别芯片
                        修正调制波形，可以同
    非接触读写器载波的波形                                      安全与识别非接触
    和场强控制                                            读写器
                        求和良好的射频匹配
                        以低功耗方式进行外部
                        卡片进场检测，满足低                   安全与识别非接触
                        功耗手持式读写器的应                   读写器
                        用需求
                        用于减少模幂运算装置                 130nm 工艺平台上
          模幂运算的方法
                        的功耗，能够有效的防            自主研发 的双界面 CPU 卡 2013105179422
          和装置
                        止功耗分析                      芯片
                        用于芯片上减少点乘运
          椭圆曲线密码点                                  130nm 工艺平台上
                        算装置的功耗，提高
          乘运算的方法和                             自主研发 的双界面 CPU 卡 2013105179564
                        RAM 的利用率，并能够
          装置                                       芯片
                        有效的防止功耗分析
          数据的防攻击方 用 于 芯 片 上 减 小 执 行 不
          法 及 装 置 、 RSA 同 的 数 据 位 的 值 而 引 起
                                              自主研发 的双界面 CPU 卡 2013105179386
          模幂运算方法、 的功耗差异，提高 RSA
                                                   芯片
          装置和电路         算法的安全性
                        用于芯片上优化 RSA 模                55nm 工 艺 平 台 上
          一种 RSA 模幂运 幂 运 算 的 安 全 防 护 方               的双界面 CPU 卡
                                              自主研发                    2013106087555
          算方法和装置        案，提高 RSA 加密处理                芯片及安全控制器
    公钥密
                        的效率                          芯片
    码算法
    安 全 防 一种基于蒙哥马 用 于 芯 片 上 大 整 数 乘 法
                                                     的双界面 CPU 卡
    护技术 利模乘的数据处 的 硬 件 实 现 方 案 ， 提 高           自主研发                    2013107543697
                                                     芯片及安全控制器
          理方法和装置        了 RSA 的运算速度
                                                     芯片
          一种基于模幂运 用 于 芯 片 上 利 用 模 幂 计
                                                     的双界面 CPU 卡
          算的数据处理方 算 RRmodN ， 提 高 了 数 自主研发                             2013107545122
                                                     芯片及安全控制器
          法和装置    据处理效率
                                                     芯片
          基于蒙哥马利模                                    55nm 工 艺 平 台 上
                        用于芯片上任意长度的
          乘的数据处理方                                    的双界面 CPU 卡
                        蒙 哥 马 利 模 乘 运 算 优 化 自主研发                      2015107530056
          法、模乘运算方                                    芯片及安全控制器
                        方案，提高了运算效率
          法及装置                                       芯片
          基于蒙哥马利模                                    55nm 工 艺 平 台 上
                        用于芯片上任意长度的
          乘的数据处理方                                    的双界面 CPU 卡
                        蒙 哥 马 利 模 乘 运 算 优 化 自主研发                      2015107530198
          法、模乘运算方                                    芯片及安全控制器
                        方案，提高了运算效率
          法和装置                                       芯片
                用于芯片上加密算法的
    安全加密方法和装置、安                                      的双界面 CPU 卡
    全解密方法和装置                                         芯片及安全控制器
                入攻击
                                                     芯片
                用于芯片上的地址扰乱
    地址总线中地址数据转换                                      的双界面 CPU 卡
    方法及装置                                            芯片及安全控制器
                功耗
                                                     芯片
                            利用了 PUF 的物理唯一
                            性和随机性，提升内嵌                                2016104142301
    PUF（Physical Unclonable
    Function）设计技术
                            性价比较高的防伪溯源                                2016104105779
                            方案
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                专利号/
         核心技术名称            主要用途            技术来源      应用产品
号                                                               非专利技术
                                          双频 RFID 测温芯
                                          片，高频 RFID 测
     高精准温度传感器设计技 用 于 温 度 传 感 系 列 产 品
     术           中
                                          RFID 测 温 芯 片 ，
                                          温度传感芯片
                              非挥发存储器
                    提升非挥发存储器高压
     适用于低电压数据写入的
                    转换缓冲器的低电压性                    应用于非挥发存储
                    能，使得存储器可以适                    器
     制缓存器
                    应超低工作电压需求
                    用于高可靠 NOR 存储器
                    阵列译码驱动的设计，
                    可降低对工艺的敏感                     应用于非挥发存储
                    度，提升低压低功耗性                    器
                    能，整合译码与驱动，
                    降低成本。
                    读出放大电路可以提高
     用于非易失性存储器的读 读 取 存 储 器 时 的 数 据 读              应用于非挥发存储
     出放大电路及存储器      出速度并且，并延长存                    器
                    储器的使用寿命
                    用于电荷泵的钳位电
                    路，可同时保证存储单
                    元的阈值窗口的稳定
                    性、存储单元的可靠性                    应用于非挥发存储
                    和高压电路中晶体管的                    器
                    可靠性，能够在工作温
                    度范围内实现恒定的钳
                    位电压
                    应用于接触/非接触双界
                    面非挥发存储器，可实
                                                  应用于非挥发存储
                                                  器
                    不同数据格式的数据进
                    行同时访问
                    一种射频标签、对射频
                    标签进行访问的方法及
     射频标签、对射频标签进                                  应用于双接口非挥
     行访问的方法及电子系统                                  发存储器
                    统中增强射频标签的交
                    互性能。
                    一种电子器件及对电子
                    器件进行访问的方法，
     电子器件及对电子器件进                                  应用于非挥发存储
     行访问的方法                                       器
                    件内标签数据与设备信
                    息的配对错误问题
                    一种用于电可擦写只读
     用于电可擦写只读存储器 存 储 器 的 读 出 电 路 和 读              应用于非挥发存储
     的读出电路和读出方法     出方法，非挥发存储器                    器
                    读出技术。
     一种用于检测存储器译码
                                                  应用于非挥发存储
                                                  器
     法
     快闪存储器的擦除方法及                                  应用于非挥发存储
     快闪存储器                                        器
                               智能电表芯片
上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                   专利号/
        核心技术名称               主要用途            技术来源      应用产品
号                                                                  非专利技术
                    降低芯片待机功耗，大               智能电表主控芯
     多电源域电源门控和状态
     保持技术
                    级电容的寿命                   芯片
                                             智能电表主控芯
                                             芯片
                                             智能电表主控芯
                    低功耗的实现高精度高
                    速 AD 采样
                                             芯片
                                             智能电表主控芯
                                             芯片
                                             智能电表主控芯
                    提高芯片在恶劣 EMC 环
                    境下长期运行的可靠性
                                             芯片
                    实现高效可编程数字信               电力线载波通信芯
                    号处理                      片
                                  FPGA 芯片
          一种无线可编程 通过无线可编程的 FPGA            FPGA 及可编程融
                                      自主研发            非专利技术
          系统      或可编程融合芯片                 合芯片
                  应用于可编程 FPGA 或
                                           FPGA 及可编程融
          可编程连接点  可 编 程 融 合 芯 片 关 键 开 自主研发            非专利技术
                                           合芯片
                  关的新技术
                  工作模式可以动态调节
                                     FPGA 及可编程融 2017110671345
          可编程芯片电路 的新型可编程 FPGA 或 自主研发
                                     合芯片
                  可编程融合芯片                       2017110671330
         一种含双通道压
                        提出了一种可应用于          FPGA 及可编程融
         控振荡器的锁相                      自主研发            2017101182087
                        FPGA 的锁相环电路结构      合芯片
         环电路
   FPGA 一种通用的高速         提出了一种可应用于
   电 路 架 串行差分信号分                                    FPGA 及可编程融
   构 及 模 路电路及方法                                     合芯片
                        片的差分电路结构
   块技术                  提出了一种可应用于
         一种耐压亚阈值                                    FPGA 及可编程融
                        FPGA 或者可编程融合芯        自主研发              2019104994146
         CMOS 基准源                                   合芯片
                        片的基准源电路结构
                        提出了一种可应用于
                                                    FPGA 及可编程融
          接口电路          FPGA 或者可编程融合芯        自主研发              2016110892146
                                                    合芯片
                        片的接口电路结构
                        提出了一种可应用于
                                                    FPGA 及可编程融
          输出电路          FPGA 或者可编程融合芯        自主研发              2016110891711
                                                    合芯片
                        片的输出电路结构
                        提出了一种可应用于
                                                    FPGA 及可编程融
          电平转换电路        FPGA 或者可编程融合芯        自主研发              2017101199209
                                                    合芯片
                        片的电平转换电路结构
         一种 FPGA 测试
         用的多工位快速        用于提高 FPGA 测试时      FPGA 及可编程融
                                      自主研发            非专利技术
         配置装置及其配        提高配置效率的方法          合芯片
         置方法
   FPGA
         现场可编程门阵        通过提高 DSP 测试时的
         列芯片中 DSP 单     频 率 ， 来 提 高 测 试 效 率 自主研发            非专利技术
   术                                             合芯片
         元的测试系统         的方法
         一 种 测 试 FPGA   提 出 了 一 种 关 于 FPGA
                                                 FPGA 及可编程融
         芯片中信号传输        芯 片 的 传 输 延 迟 的 测 试 自主研发            2019102923432
                                                 合芯片
         延时的方法          技术
上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                   专利号/
       核心技术名称               主要用途            技术来源      应用产品
号                                                                  非专利技术
                      在尽可能少的增加硬件
         一种可编程电路 结 构 的 情 况 下 ， 降 低 模               FPGA 及可编程融
                                            自主研发              201611256917.3
         的模块测试系统 块 测 试 设 计 的 复 杂 度 ，               合芯片
                      提高测试覆盖率的方法
         一种 FPGA 中双 采 用 内 建 自 测 的 方 式 对
         端口 SRAM 阵列 SRAM 进 行 测 试 ， 从 而             FPGA 及可编程融
                                            自主研发              2017100997659
         的内建自测和修 大 幅 提 升 测 试 效 率 的 方               合芯片
         复系统及其方法 法
         数据时钟恢复技 高 速 高 通 道 损 耗 数 据 传
                                            自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
         术            输链路中时钟恢复
         高速低抖动时钟 为 高 速 数 据 传 输 链 路 提
                                            自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
         产生技术         供高速低抖动时钟
                      增加数据传输通路带
         电感峰值化技术                            自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
                      宽，提高传输速度
         宽范围发送预加 补 偿 通 道 损 耗 ， 提 高 数
   高速串                                      自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
         重技术          据传输能力
   并转换
   电 路 设 自适应通道反射
                      大位置（时间）并予以            自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
   计     消除技术
                      消除，提高过信道能力
         高鲁棒性接收端
                      检测接收端内部信号眼
         内部信号眼图检                            自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
                      图，判读信号恢复质量
         测技术
         利用锁存器实现
                      实现信号的跨时钟域的
         跨时钟域信号传                            自主研发 FPGA 芯片         2016111162371
                      稳定传输
         输的系统
                      可编程器件开发工具软
         Procise                            自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
                      件
         一种 FPGA 总体 可 编 程 器 件 开 发 工 具 软            FPGA 开发工具软
                                            自主研发              201610914808X
         布局合法化方法 件之布局功能                            件
         一种 FPGA 详细
                      可编程器件开发工具软                   FPGA 开发工具软
         布局的模拟退火                            自主研发              2016110133545
                      件之布局功能                       件
         方法
         一种基于解析方
         法 的 总 体 FPGA 可 编 程 器 件 开 发 工 具 软          FPGA 开发工具软
                                            自主研发              2017100195662
         自动化布局方法 件之布局功能                            件
         可编程逻辑器件
   FPGA 的 I/O 单元布局      可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
                                   自主研发            2017104478270
   发软件 质及设备
         一种基于查找表
         的 FPGA 芯片逻     可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
                                   自主研发            2017100997856
         辑单元时延建模        件之时序分析功能        件
         方法和系统
         一种 FPGA 芯片
                        可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
         版图连线显示方                   自主研发            非专利技术
                        件之版图显示功能        件
         法
         FPGA 的 装 箱 方   可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
                                   自主研发            2016109491031
         法及设备           件之装箱功能          件
         时延评估方法及
                        可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
         装置、可读存储                   自主研发            非专利技术
                        件之时序分析功能        件
         介质
                                    其他
上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                 专利号/
      核心技术名称                主要用途         技术来源     应用产品
号                                                               非专利技术
                                                              US10923899B2
                                                              US11258246B2
                                                              US11588317B2
                  故障电弧检测、消防报               AFD 、 AFDD 、
                  警                        AFCI 断路器
                  低压电器中 B 型剩余电
                                           B 型剩余电流保护
                                           断路器
                  护
十、公司的主要固定资产和无形资产
    （一）主要固定资产
    公司固定资产主要为房屋及建筑物、集成电路测试设备等。截至 2023 年
                                                                单位：万元
    项目       固定资产原值           累计折旧              账面价值          平均成新率
房屋及建筑物          54,940.88           5,582.20     49,358.67           89.84%
    机器设备       114,079.29          67,275.33     46,803.97           41.03%
    运输工具          886.74             660.94         225.80           25.46%
电子及其他设备         19,649.82           4,492.83     15,156.99           77.14%
    合计         189,556.73          78,011.30     111,545.43         58.85%
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人拥有 52 处不动产权，具体情况参见―附件
一：发行人持有的不动产情况‖。
    （1）作为承租方正在履行的租赁物业情况
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司承租的与生产经营相关的
房屋合计 22 处，具体情况参见本募集说明书之―附件二：发行人及其控股子公
司承租房屋租赁情况‖。
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司承租房屋中，租赁物业出
租方均有权出租相应物业。
    （2）作为出租方正在履行的租赁物业情况
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人向其合并报表范围以外的主体出租的房屋
合计 1 处，具体情况如下表所示：
序                                   面积
     承租方     出租方   用途   租赁地址         2             租赁期间
号                                  （m ）
    上海杉禾彦食         上海市杨浦区国
                                             年 7 月 14 日
    司              15 号 101 室
    发行人未取得上表中―上海市杨浦区国权北路 1688 弄 15 号 101 室‖的产权
证书，主要系前述房屋于发行人购买房产时为赠送面积，无产权证。
    （3）租赁备案情况
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司承租房屋中，除序号第 5
项租赁物业外，其余所载租赁合同未办理备案手续。
    根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定，当事人未依照法律、
行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。《商品房屋
租赁管理办法》规定，房屋租赁合同订立后 30 日内，房屋租赁当事人未到租赁
房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门办理房屋租赁登
记备案的，由直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门责令限期改正，
单位逾期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚款。
    根据上述规定，未办理房屋租赁登记备案手续不影响上述房屋租赁合同的
法律效力，但存在被主管部门要求限期改正或罚款的风险。鉴于《商品房屋租
赁管理办法》规定单位在主管部门要求改正后，逾期不改正才会被处以罚款，
且罚款金额较小。据此，该等房屋租赁瑕疵不会对发行人正常生产经营造成重
大不利影响，不会对本次发行构成实质性障碍。
    综上所述，发行人及其控股子公司存在未就部分租赁房屋合同办理租赁备
案登记的情形，但不影响租赁关系的法律效力。截至 2023 年 12 月 31 日，发行
人及其控股子公司占有、使用该等房产不存在限制或障碍。上述情形不会对发
行人本次发行构成重大法律障碍。
    （二）主要无形资产
    截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司拥有 83 项中国境内的注册商
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
标以及 11 项境外的注册商标，具体情况参见―附件三：发行人及其控股子公司
商标情况‖。
  截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司拥有 214 项中国境内重要专利
权，发行人及其子公司在境外共有 18 项已取得专利证书的专利。具体情况参见
―附件四：发行人及其控股子公司专利情况‖。
  截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司共有 298 项计算机软件著作权，
具体情况参见―附件五：发行人及其控股子公司计算机软件著作权情况‖。
  截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司共拥有 182 项已授权的集成电
路布图设计专有权，具体情况参见―附件六：发行人及其控股子公司集成电路布
图设计专有权情况‖。
  截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司已注册并拥有的域名具体
情况如下：
 注册人        网站域名                网站备案/许可证号               审核通过日
 复旦微电       fmsh.com         沪 ICP 备 12029013 号-1     2022 年 1 月 5 日
          nfcos.com.cn/
 复旦微电                        沪 ICP 备 12029013 号-2     2022 年 1 月 5 日
             nfcos.cn
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上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
十一、上市以来重大资产重组情况
  截至本募集说明书签署日，公司自首次公开发行股票并在科创板上市以来，
未发生重大资产重组情况。
十二、境外经营情况
  公司的境外子公司包括香港复旦微和美国复旦微，具体参见本募集说明书
―第四节 发行人基本情况‖之―三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资
情况‖之―（二）对其他企业的重要权益投资情况‖。
  公司来源于不同销售区域的收入情况参见本募集说明书―第五节 财务会计
信息与管理层分析‖之―七、盈利能力分析‖之―（一）营业收入‖。
  公司境外租赁情况参见本募集说明书―第四节 发行人基本情况‖之―十、公司
的主要固定资产和无形资产‖之―（一）主要固定资产‖之―2、租赁物业‖之―（1）
作为承租方正在履行的租赁物业情况‖。
十三、报告期内的分红情况
  （一）利润分配政策
  根据《公司法》及现行《公司章程》等规定，公司的股利分配政策如下：
  （1）公司可以采取现金方式、股票方式、现金和股票相结合的方式或法律
法规允许的其他方式进行利润分配，并优先采用现金分红方式进行利润分配。
利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
  （2）在符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%；
  （3）在保证公司正常经营业务发展的前提下，公司坚持以现金分红为主的
利润分配原则，当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。董事会负有提出
现金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润中未分配部分，董事会应当说
明使用计划安排或原则；
  （4）董事会因公司重大投资计划或重大现金支出等事项未提出现金分红提
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案的，董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途；
  （5）若董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格
与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以
在符合公司现金分红政策的前提下，制定股票股利分配预案；
  （6）公司一般采用年度分红的方式进行利润分配，公司董事会也可以根据
公司的盈利和资金需求等状况提出中期利润分配预案。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 20%。公司董事会认为公司发展
阶段不易区分但有重大资金支出安排的，适用本款规定。
  （1）公司董事会负责制定利润分配方案；
  （2）董事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后方可执行；
  （3）公司董事会未作出现金分红利润分配方案，或者董事会作出的现金利
润分配方案不符合本章程规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用于分
红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
  （4）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未按本章
程做出现金利润分配方案，或者董事会做出的现金利润分配方案不符合本章程
规定的，监事会有权要求董事会予以纠正；
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   （5）由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配
政策时，董事会应重新制定利润分配政策并由独立董事发表意见。董事会重新
制定的利润分配政策应提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决
权的 2/3 以上通过后方可执行；股东大会应当采用现场投票及网络投票相结合
的方式进行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。
   公司向境内上市内资股股东支付股利及其它款项以人民币计价和宣布，用
人民币支付。公司向境外上市外资股股东支付的股利或其它款项以人民币计价
和宣布，以该等外资股上市地的货币支付（如上市地不止一个的话，则用公司
董事会所确定的主要上市地的货币缴付）。
   公司向外资股股东支付股利以及其他款项，应当按照国家有关外汇管理的
规定办理。如无规定，适用的兑换率为宣布派发股利和其它款项之日前一星期
中国人民银行公布的有关外汇的平均收市价。如行使权力没收未获取的股息，
则该权力须于适用期限届满后方可行使。
   （二）最近三年利润分配情况
   公司最近三年现金分红情况如下：
                                                        单位：万元
                现金分红金额           归属于母公司股东          占合并报表中归属于母
    分红年度
                 （含税）              的净利润            公司股东的净利润比例
最近三年累计现金分红金额                                             24,509.72
最近三年年均归属于母公司股东的净利润                                       77,026.82
最近三年累计现金分红金额占最近三年年均
归属于母公司股东的净利润的比例
注：2024 年 3 月 22 日，公司召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司 2023 年
度利润分配预案的议案》。公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东
每 10 股派发现金红利人民币 1.00 元（含税），预计分配现金红利总额为 81,906,040.00 元（含
税）。本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总
股本如发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。截至本募集说明书签署日，
公司 2023 年度现金分红事项尚需股东大会审议通过。
   （三）现金分红能力、影响分红的因素
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表中归属于母公司股东的净利润比例分别为 10.29%、10.24%及 11.38%，具备
一定的现金分红能力。
   公司制定利润分配方案主要是根据《公司法》和《公司章程》，综合考虑
公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金
支出安排等因素确定。公司的实际分红情况与《公司章程》及公司的资本支出
需求相匹配。
十四、公司最近三年发行的债券情况
   （一）最近三年发行的债券情况
   最近三年，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日，
公司不存在任何形式的公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的
情形。
   （二）最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息情况
非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 者 计 ） 分 别 为 44,420.31 万 元 、 101,940.55 万 元 及
行 A 股可转换公司债券按募集资金 200,000.00 万元计算，参考近期 A 股可转换
公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足
以支付 A 股可转换公司债券一年的利息。
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          第五节 财务会计信息与管理层分析
   本节的财务数据反映了公司最近三年的财务状况、经营成果及现金流量；
如无特别说明，本节引用的财务数据均来自于公司经审计的 2021 年度、2022
年度、2023 年度财务报告。
   公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取
全部财务资料。
一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平
   （一）审计意见类型
   公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务报告经安永华明审计，并分别
出具了报告号为―安永华明（2022）审字第 60469429_B01 号‖、―安永华明
（2023）审字第 60469429_B01 号‖及―安永华明（2024）审字第 70011746_B01
号‖的标准无保留意见的审计报告。
   （二）重要性水平
   公司根据自身业务特点和所处行业，从业务性质及金额大小两方面判断与
财务信息相关的重大事项和重要性水平。在判断业务性质重要性时，公司会评
估业务是否属于经常性业务，是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流
量等因素。在判断金额大小的重要性时，公司综合考虑其占总资产、净资产、
营业收入、净利润等项目金额的比重情况。
   本节与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准如下：财务
状况方面主要分析占资产或负债总额 5%以上事项；经营成果方面主要分析影响
利润总额 5%以上事项；其他方面分析主要考虑会对公司经营成果、财务状况、
现金流量、流动性及持续经营能力造成重大影响以及可能会影响投资者投资判
断的事项。
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二、最近三年财务报表
  （一）合并资产负债表
                                                           单位：万元
        项目   2023 年 12 月 31 日
                                          日                  日
流动资产：
  货币资金              100,333.75           119,082.83          80,164.72
  交易性金融资产             3,021.38              8,016.80         39,094.81
  应收票据               39,094.62             25,214.41         37,236.36
  应收账款               92,961.93             73,020.43         45,170.31
  应收款项融资             15,665.64              8,170.84                    -
  预付款项               11,068.20             47,470.22          8,436.29
  其他应收款               2,387.17              2,035.24          1,847.37
  存货                317,737.06           148,326.45          91,608.31
  其他流动资产             11,458.61              1,372.88            608.11
流动资产合计              593,728.37           432,710.09         304,166.28
非流动资产：
  长期股权投资              4,251.97              4,250.89          7,550.88
  其他权益工具投资            3,546.50              3,390.23          3,298.71
  投资性房地产                        -          12,268.79                    -
  固定资产              111,545.43             69,444.67         56,787.65
  在建工程               48,065.66             19,377.64          5,468.94
  使用权资产               3,385.94              4,188.70          4,794.24
  无形资产               14,327.69              8,575.06          7,483.32
  开发支出               45,610.86             31,652.17         17,272.81
  长期待摊费用              6,408.62              6,624.45          5,737.88
  递延所得税资产              412.92                324.38             748.42
  其他非流动资产             9,851.13             18,281.72          3,192.28
非流动资产合计             247,406.72           178,378.71         112,335.14
资产总计                841,135.09            611,088.81        416,501.42
流动负债：
  短期借款               89,386.01              5,400.00             10.00
  应付账款               23,575.69             20,118.25         20,026.29
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       项目        2023 年 12 月 31 日
                                           日                    日
    合同负债                  5,756.75          21,040.23           12,627.48
    应付职工薪酬               25,111.83          19,234.01           16,201.21
    应交税费                  1,393.68           1,073.51             1,573.11
    其他应付款                18,223.07           7,233.56             3,116.36
    一年内到期的非流动负
债
    其他流动负债               17,251.06          14,769.94           13,277.11
流动负债合计                  187,932.11          90,387.63           71,314.85
非流动负债：
    长期借款                 53,006.37                    -           1,820.00
    租赁负债                  2,171.07           3,316.27             3,855.35
    递延收益                  1,468.27           1,654.81             2,421.56
    递延所得税负债                 387.08            413.15               399.40
非流动负债合计                  57,032.79           5,384.23             8,496.31
负债合计                    244,964.91          95,771.87            79,811.16
所有者权益：
    实收资本（或股本）             8,190.60           8,166.57             8,145.02
    资本公积                178,272.65        162,290.60           125,921.29
    其他综合收益                1,612.37           1,368.45             1,050.91
    盈余公积                  4,095.30           4,083.28             4,072.51
    未分配利润               338,126.69        277,214.14           174,834.84
  归属于母公司所有者权
益合计
    少数股东权益               65,872.56          62,193.90           22,665.68
所有者权益合计                 596,170.18        515,316.94           336,690.25
负债和所有者权益总计              841,135.09         611,088.81          416,501.42
    （二）合并利润表
                                                              单位：万元
       项目           2023 年度            2022 年度              2021 年度
一、营业总收入                 353,625.94        353,890.89           257,726.23
其中：营业收入                 353,625.94        353,890.89           257,726.23
二、营业总成本                 281,591.74        236,425.18           204,534.71
其中：营业成本                 137,166.80        125,027.12           105,892.35
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      项目           2023 年度            2022 年度          2021 年度
   税金及附加                827.26            2,456.03         1,226.31
   销售费用               25,174.20          22,281.89        17,163.94
   管理费用               15,793.58          13,893.55        11,205.55
   研发费用              101,059.76          73,541.97        69,163.73
   财务费用                1,570.15            -775.38          -117.17
  其中：利息费用              2,798.60            435.47           452.75
      利息收入             1,554.45           1,481.31          843.12
加：其他收益                17,389.90          10,691.50        10,888.35
    投资收益（损失以―-‖号
填列）
    其中：对联营企业和合
                         -23.90            -812.91          -552.65
营企业的投资收益
    公允价值变动收益（损
                        -139.89            186.65            94.81
失以―-‖号填列）
    信用减值损失（损失以
                      -1,363.05            110.99           -131.10
―-‖号填列）
    资产减值损失（损失以
                     -13,351.95         -16,280.43        -6,488.05
―-‖号填列）
    资产处置收益（损失以
―-‖号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号
填列）
加：营业外收入                   43.38              11.14           10.50
减：营业外支出                           -             0.03             1.64
四、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
减：所得税费用                 299.21             424.59          1,412.48
五、净利润（净亏损以“-”号
填列）
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
利润
六、其他综合收益的税后净
额
归属母公司所有者的其他综
合收益的税后净额
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       项目         2023 年度            2022 年度        2021 年度
（一）不能重分类进损益的
其他综合收益
（二）将重分类进损益的其
他综合收益
归属于少数股东的其他综合
                                 -              -              -
收益的税后净额
七、综合收益总额             75,129.80         112,044.02      56,049.70
归属于母公司所有者的综合
收益总额
归属于少数股东的综合收益
总额
    （三）合并现金流量表
                                                     单位：万元
       项目         2023 年度            2022 年度        2021 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
   销售商品、提供劳务收
到的现金
    收到的税费返还           1,773.58           5,806.98       1,663.06
  收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计          358,185.70         395,360.76     298,422.46
  购买商品、接受劳务支
付的现金
  支付给职工以及为职工
支付的现金
    支付的各项税费           7,837.61          18,607.73       9,202.98
  支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计          429,002.36         363,232.21     238,201.97
经营活动产生的现金流量净
                    -70,816.66          32,128.55      60,220.49
额
二、投资活动产生的现金流
量：
    收回投资收到的现金        78,700.00         114,625.98      51,400.00
    取得投资收益收到的现
金
  处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回的现           236.73             252.81          66.09
金净额
  收到其他与投资活动有
关的现金
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     项目           2023 年度            2022 年度        2021 年度
投资活动现金流入小计           79,633.65         116,301.22      51,969.90
  购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的现         85,093.33          78,252.68      56,449.69
金
  投资支付的现金            67,700.00          51,300.00     113,799.94
  取得子公司及其他营业
                                 -              -               -
单位支付的现金净额
  支付其他与投资活动有
                                 -              -               -
关的现金
投资活动现金流出小计          152,793.33         129,552.68     170,249.63
投资活动产生的现金流量净
                    -73,159.68         -13,251.45     -118,279.73
额
三、筹资活动产生的现金流
量：
  吸收投资收到的现金           4,278.94          57,581.43      69,680.38
  取得借款收到的现金         167,928.76           7,856.92      16,725.01
  收到其他与筹资活动有
                                 -              -               -
关的现金
筹资活动现金流入小计          172,207.70          65,438.35      86,405.39
  偿还债务支付的现金          25,326.82           7,366.92      11,735.01
  分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
  支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计           41,180.63          14,979.66      14,524.82
筹资活动产生的现金流量净
额
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
                    -12,736.19          70,453.16      13,638.59
加额
   加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等价物
余额
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
  （一）财务报表的编制基础
  公司的财务报表以持续经营为编制基础。
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     公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况。
     （二）合并财务报表范围及变化情况
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人纳入合并范围的公司如下：
                                          持股比例
序号      公司名称     注册地                                            取得方式
                                  直接                 间接
注：直接持股比例按照母公司对该子公司直接持有的比例填列；间接持股比例按照合并范
围内除母公司外其他各子公司对该子公司的持股比例之和填列。
     报告期内，公司合并财务报表范围及变化情况如下所示：
     公司 2023 年度合并财务报表范围未发生变化。
              公司名称                         变动方向         取得方式或处置方式
上海复微迅捷数字科技股份有限公司                             增加       新成立
              公司名称                         变动方向         取得方式或处置方式
上海华岭申瓷集成电路有限责任公司                             增加       新成立
四、最近三年的财务指标及非经营性损益明细表
     （一）主要财务指标
       财务指标           2023 年 12 月 31       2022 年 12 月 31   2021 年 12 月 31
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                    日                日                日
流动比率（倍）                     3.16             4.79             4.27
速动比率（倍）                     1.47             3.15             2.98
资产负债率（母公司）              31.61%           17.02%           19.32%
资产负债率（合并）               29.12%           15.67%           19.16%
归属于发行人股东的每股净
资产（元/股）
    财务指标          2023 年度          2022 年度          2021 年度
应收账款周转率（次）                  4.16             5.82             5.55
存货周转率（次）                    0.53             0.93             1.25
归属于发行人股东的净利润
（万元）
归属于发行人股东扣除非经
常性损益后的净利润（万          57,249.22       101,940.55        44,420.31
元）
研发费用占营业收入的比例            28.58%           20.78%           26.84%
每股经营活动产生的现金流
                           -0.86             0.39             0.74
量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股）               -0.16             0.86             0.17
扣除非经常性损  基本                 0.88             1.32             0.69
益前每股收益
（元/股）    稀释                 0.87             1.31             0.69
扣除非经常性损益前净资产
收益率
扣除非经常性损  基本                 0.70             1.25             0.60
益后每股收益
（元/股）    稀释                 0.70             1.24             0.60
扣除非经常性损益后净资产
收益率
注：上述主要财务指标计算方法如下：
流动比率＝期末流动资产／期末流动负债
速动比率＝（期末流动资产-期末存货）／期末流动负债
资产负债率=总负债/总资产
归属于发行人股东的每股净资产＝期末净资产／期末总股本
应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均账面余额
存货周转率＝营业成本/存货平均账面余额
研发费用占营业收入的比例＝研发费用/营业收入
每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（或减少）额／期末总股本
基本每股收益=P0÷(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk)
（其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的
净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转
增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj
为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次
月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。）
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稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
增加的普通股加权平均数）
（其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东
的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，
按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。）
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
（其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东
的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。）
     （二）非经常性损益明细表
     报告期内，公司非经常性损益情况如下：
                                                      单位：万元
        项目           2023 年度          2022 年度        2021 年度
非流动资产处置损益                 123.66           132.97          51.92
计入当期损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
统一标准定额或定量享受的政
府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的
有效套期业务外，持有交易性
金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以             332.85           832.12         376.11
及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债和其他债权投资
取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
                                  -        709.07         326.62
损益项目
减：所得税影响额                  218.40          1,200.55       1,449.36
  少数股东权益影响额（税
后）
        合计              14,700.21         5,743.79       7,026.37
     报告期各期，归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为 7,026.37 万
元、5,743.79 万元以及 14,700.21 万元，占归属于母公司所有者的净利润的比例
分别为 13.66%、5.33%以及 20.43%。公司归属于母公司所有者的非经常性损益
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净额主要系计入当期损益的政府补助金额。公司技术储备较强，承担了多项集
成电路设计及集成电路测试相关的科研项目，政府补助主要来源于公司承担的
科研项目专项补贴。
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正
  （一）会计政策变更
  报告期内，公司会计政策变更情况如下：
  根据《企业会计准则解释第 15 号》，对固定资产达到预定可使用状态前或
者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下统称试运行销售）相关的收
入和成本分别进行会计处理，计入当期损益（属于日常活动的在―营业收入‖和
―营业成本‖项目列示，属于非日常活动的在―资产处置收益‖等项目列示），不
再将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支
出；试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合资产确认条件的确认
为存货或其他相关资产。对于 2021 年度发生的试运行销售，应当按照《企业会
计准则解释第 15 号》的规定进行追溯调整。执行该规定未对公司财务状况和经
营成果产生重大影响。
  （二）会计估计变更
  报告期内，公司不存在重大的会计估计变更事项。
  （三）会计差错变更
  报告期内，公司不存在重大的会计差错变更事项。
六、财务状况分析
  公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简要的分析。
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公司提醒投资者，若欲对公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细
的了解，应当认真阅读相关财务报告及审计报告全文。如无特别说明，本节引
用的 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务数据均摘自经安永华明审计的财务
报告。
  （一）资产构成分析
  报告期各期末，公司资产结构如下：
                                                                            单位：万元
  项目
           金额            比例            金额          比例            金额           比例
 流动资产     593,728.37     70.59%     432,710.09     70.81%      304,166.28     73.03%
非流动资产     247,406.72     29.41%     178,378.71     29.19%      112,335.14     26.97%
 资产总计     841,135.09    100.00%     611,088.81    100.00%      416,501.42    100.00%
  报告期各期末，公司总资产分别为 416,501.42 万元、611,088.81 万元和
上升趋势。从公司资产结构看，公司资产以流动资产为主，占报告期各期资产
总额的比例分别为 73.03%、70.81%以及 70.59%。
  报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目
             金额           比例            金额         比例            金额           比例
  货币资金     100,333.75     16.90%     119,082.83    27.52%       80,164.72     26.36%
交易性金融资产      3,021.38      0.51%       8,016.80        1.85%    39,094.81     12.85%
  应收票据      39,094.62      6.58%      25,214.41        5.83%    37,236.36     12.24%
  应收账款      92,961.93     15.66%      73,020.43    16.88%       45,170.31     14.85%
应收款项融资      15,665.64      2.64%       8,170.84        1.89%            -          -
  预付款项      11,068.20      1.86%      47,470.22    10.97%        8,436.29      2.77%
 其他应收款       2,387.17      0.40%       2,035.24        0.47%     1,847.37      0.61%
   存货      317,737.06     53.52%     148,326.45    34.28%       91,608.31     30.12%
其他流动资产      11,458.61      1.93%       1,372.88        0.32%       608.11      0.20%
   合计      593,728.37   100.00%      432,710.09   100.00%      304,166.28    100.00%
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   报告期各期末，公司流动资产金额分别为 304,166.28 万元、432,710.09 万
元以及 593,728.37 万元，占当期资产总额的比例分别为 73.03%、70.81%以及
司流动资产主要内容情况如下：
   （1）货币资金
   报告期各期末，公司货币资金明细情况如下：
                                                                        单位：万元
 项目
          金额           占比          金额              占比        金额          占比
库存现金           2.02     0.00%              4.59     0.00%        7.38      0.01%
银行存款     100,301.73    99.97%    119,078.25       100.00%   80,157.24     99.99%
其他货币
 资金
 合计      100,333.75   100.00%    119,082.83       100.00%   80,164.72    100.00%
   报告期各期末，公司货币资金余额分别为 80,164.72 万元、119,082.83 万元
以及 100,333.75 万元，占流动资产的比例分别为 26.36%、27.52%以及 16.90%。
公司货币资金主要以银行存款为主，库存现金较少。
资金以及公司控股子公司华岭股份北交所 IPO 上市募集资金到账，筹资性现金
净流入有所增加；2023 年末，公司货币资金有所减少主要系因业务经营需要，
购买商品、接受劳务支付的现金增加导致当期经营性现金净流出增加所致。
   （2）交易性金融资产
   报告期各期末，公司交易性金融资产账面价值分别为 39,094.81 万元、
高，主要系公司为提高资金利用效率，利用暂时闲置资金购买的结构性存款增
加所致。
   报告期各期末，公司交易性金融资产均系公司利用暂时闲置资金所购买的
结构性存款。
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   （3）应收票据
   报告期各期末，应收票据的具体情况如下：
                                                                             单位：万元
         项目               2023 年 12 月 31 日
                                                      日                    日
  应收票据账面余额                          39,853.67          25,623.56             37,933.50
       坏账准备                           759.05               409.15              697.14
  应收票据账面价值                          39,094.62          25,214.41             37,236.36
   报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 37,236.36 万元、25,214.41
万元以及 39,094.62 万元，占各期末流动资产的比例分别为 12.24%、5.83%以及
   报告期各期，公司应收票据坏账准备计提金额分别为 326.71 万元、-287.99
万元以及 349.90 万元，均来自于商业承兑汇票的坏账准备计提。
   报告期内，公司的应收票据由银行承兑汇票和商业承兑汇票组成，主要系
客户以票据形式与公司结算的货款。具体构成情况如下：
                                                                             单位：万元
  项目
              金额           占比           金额           占比             金额        占比
银行承兑汇
  票
商业承兑汇
  票
应收票据账
 面余额
   报告期各期末，公司收取的银行承兑汇票余额分别为 22,263.40 万元、
为满足营运资金需求，部分银行承兑汇票贴现和背书转让所致。
   报告期各期末，公司收取的商业承兑汇票余额的比例分别为 41.31%、82.75%
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及 94.42%，商业承兑汇票余额占比较高且报告期内呈现持续上升态势的原因主
要系公司客户中高可靠客户单位的收入规模有所增长，采用商业承兑汇票方式
结算的交易规模也有所增长，带动公司报告期内商业承兑汇票余额持续上升。
公司收取的商业承兑汇票主要来自央企及下属单位、科研院所等高可靠客户单
位，该类客户具有较高的信誉度、较强的资金实力，货款发生损失的可能性较
小，未来形成大额坏账的可能性较小。
  （4）应收账款
  报告期各期末，应收账款的具体情况如下：
                                                               单位：万元
     项目        2023 年 12 月 31 日
                                           日                    日
应收账款账面余额               95,343.30            74,666.77            46,901.23
减：坏账准备                  2,381.37             1,646.34             1,730.91
应收账款账面价值               92,961.93            73,020.43            45,170.31
坏账计提比例                    2.50%                2.20%                3.69%
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 45,170.31 万元、73,020.43
万元以及 92,961.93 万元，占各期末流动资产的比例分别为 14.85%、16.88%以
及 15.66%。2023 年末，公司应收账款账面余额同比增长较为明显，主要系公司
高可靠产品收入规模及占比上升，带动高可靠产品销售款项组合应收账款账面
余额增加所致。
  报告期内，公司应收账款账面余额的变动主要受营业收入规模影响，具体
对比情况如下：
                                                               单位：万元
     项目
                 /2023 年度             /2022 年度              /2021 年度
 应收账款账面余额            95,343.30            74,666.77              46,901.23
    增长率                27.69%               59.20%                         /
   营业收入             353,625.94           353,890.89             257,726.23
    增长率                -0.07%               37.31%                         /
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        项目
                              /2023 年度              /2022 年度                /2021 年度
应收账款账面余额占营
  业收入比重
  根据上表可知，2021 年至 2023 年，公司应收账款账面余额规模呈现增长
态势，公司应收账款账面余额占营业收入比重上升。
  报告期内，公司应收账款账面余额按照账龄划分的构成情况如下表所示：
                                                                                  单位：万元
 项目
             金额              占比            金额            占比             金额         占比
 合计           95,343.30     100.00%        74,666.77    100.00%       46,901.23    100.00%
  报告期各期末，公司应收账款账面余额中 1 年以内账龄的占比分别为
账龄占比保持相对稳定。
  报告期内，公司均采用单项计提信用损失和按组合计提信用损失相结合的
坏账准备计提方法。报告期各期末，公司不存在单项计提信用损失的应收账款，
按组合计提信用损失的具体情况如下：
                                                                                  单位：万元
        项目
                             账面余额                 占比           坏账准备               计提比例
高可靠产品销售款项组合                    76,507.33           80.25%           1,730.81        2.26%
 工业品销售款项组合                     14,457.12           15.16%            519.19         3.59%
  测试服务款项组合                      4,378.84            4.59%            131.37         3.00%
        合计                     95,343.30          100.00%           2,381.37        2.50%
        项目
                             账面余额                 占比           坏账准备               计提比例
高可靠产品销售款项组合                    46,222.95           61.90%            498.09         1.08%
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 工业品销售款项组合          23,532.74          31.52%      1,000.29        4.25%
  测试服务款项组合           4,911.08           6.58%        147.96        3.01%
      合计            74,666.77         100.00%      1,646.34        2.20%
      项目
                   账面余额               占比        坏账准备          计提比例
高可靠产品销售款项组合         22,033.82          46.98%        512.04        2.32%
 工业品销售款项组合          20,815.33          44.38%      1,097.27        5.27%
  测试服务款项组合           4,052.07           8.64%        121.60        3.00%
      合计            46,901.23         100.00%      1,730.91        3.69%
  报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备，公司应收账款主
要由高可靠产品销售款项组合与工业品销售款项组合构成。报告期各期末，公
司应收账款坏账准备计提比例分别为 3.69%、2.20%与 2.50%，应收账款坏账准
备计提比例相对保持稳定。
    可比公司         2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日
    紫光国微                    0.81%                0.85%              1.84%
    兆易创新                    0.00%                0.35%              0.23%
    聚辰股份                    3.00%                3.00%              3.00%
    国民技术                         -              21.47%             23.44%
    上海贝岭                    0.11%                0.03%              0.04%
    钜泉科技                    5.00%                5.00%              5.00%
    安路科技                         -               0.92%              1.95%
    成都华微                    6.66%                6.50%              7.86%
   可比公司均值                   2.60%                4.77%              5.42%
             注
 调整后可比公司均值                  2.60%                2.38%              2.85%
    复旦微电                   2.50%                2.20%              3.69%
数据来源：上述各公司财务报告、招股说明书等公开资料
注 1：因存在客观证据表明公司将无法按应收款项的原有条款收回款项，2021 年末、2022
年末，国民技术单项金额重大并单独计提的坏账准备分别为 5,208.00 万元、4,998.96 万元，
导致其坏账准备损失计提比例处于较高水平。为确保数据可比性，调整后的行业平均值均
剔除了国民技术的数据影响。
注 2：截至 2024 年 4 月 21 日，国民技术、安路科技尚未披露 2023 年年度财务数据，下同。
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准备计提金额充分；2022 年末、2023 年末，公司应收账款坏账准备计提比例与
同行业平均水平不存在重大差异。
  （5）应收款项融资
万元，占当期末流动资产的比例分别为 1.89%与 2.64%。公司应收款项融资增
加主要系银行承兑汇票贴现，部分应收票据科目重分类至应收款项融资所致。
  （6）预付款项
  报告期各期末，公司预付账款按账龄划分的具体明细如下：
                                                                     单位：万元
 项目
         金额           占比          金额            占比        金额          占比
 合计      11,068.20   100.00%     47,470.22     100.00%   8,436.29     100.00%
  报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为 8,436.29 万元、47,470.22 万
元以及 11,068.20 万元，占各期末流动资产的比重分别为 2.77%、10.97%以及
主要集中在 1 年以内；2023 年末，随着供应商预付款陆续发货结转，公司预付
款项有所下降。
  （7）存货
  公司存货主要包括原材料、在产品、产成品及合同履约成本。报告期各期
末，公司存货账面价值具体构成情况如下：
                                                                     单位：万元
 项目
         金额           占比           金额           占比        金额          占比
原材料     120,909.77    38.05%       30,064.01    20.27%   15,865.33     17.32%
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 项目
             金额          占比              金额            占比            金额            占比
在产品         104,047.62    32.75%         74,227.79     50.04%       47,164.57       51.49%
产成品          92,022.98    28.96%         44,034.65     29.69%       28,578.40       31.20%
合同履约
 成本
 合计         317,737.06   100.00%        148,326.45    100.00%       91,608.31      100.00%
    报告期各期末，公司存货账面价值分别为 91,608.31 万元、148,326.45 万元
以及 317,737.06 万元，分别占对应期末流动资产总额的 30.12%、34.28%以及
    公司存货主要为芯片及晶圆，受芯片市场销售竞争日益加剧等因素影响，
公司为保障供货需求，报告期内逐步扩大了备货规模。
货应对市场需求的原因外，存储器等产品下游市场需求不振也导致存货增加；
客户持续需求增加 FPGA 芯片等部分产品战略性备货。
    报告期各期末，公司存货及其跌价准备的计提情况如下：
                                                                                  单位：万元
                                             存货跌价准
                                             备/合同履约
  时间           项目          账面余额                              账面价值                 计提比例
                                             成本减值准
                                                备
              原材料               124,154.04        3,244.27       120,909.77          2.61%
              在产品               116,456.25       12,408.63       104,047.62         10.66%
              产成品               105,037.54       13,014.56        92,022.98         12.39%
 月 31 日
            合同履约成本                 756.69                -          756.69               -
               合计               346,404.53       28,667.46       317,737.06         8.28%
 月 31 日       在产品                83,209.40        8,981.61        74,227.79         10.79%
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                                        存货跌价准
                                        备/合同履约
  时间          项目        账面余额                              账面价值         计提比例
                                        成本减值准
                                           备
             产成品          52,248.66          8,214.00      44,034.65     15.72%
            合同履约成本                -                 -              -              -
              合计         169,102.37         20,775.92     148,326.45     12.29%
             原材料          17,584.31          1,718.97      15,865.33      9.78%
             在产品          50,235.09          3,070.52      47,164.57       6.11%
             产成品          33,123.80          4,545.40      28,578.40     13.72%
 月 31 日
            合同履约成本                -                 -              -              -
              合计         100,943.19          9,334.88      91,608.31      9.25%
    报告期各期末，公司存货跌价准备/合同履约成本减值准备余额分别为
减值准备计提的比例分别为 9.25%、12.29%以及 8.28%。
    发行人与同行业可比公司存货跌价准备计提比例如下：
       可比公司
                             日                     日                   日
       紫光国微                      4.67%                   4.77%            6.16%
       兆易创新                     14.74%                   9.60%            6.00%
       聚辰股份                    16.55%                   14.82%           10.03%
       国民技术                             -                8.31%           19.82%
       上海贝岭                     5.39%                    3.63%            5.21%
       钜泉科技                    20.26%                    3.95%            3.41%
       安路科技                             -                2.30%            1.42%
       成都华微                      8.50%                   8.36%            10.71%
     可比公司均值                     11.69%                  6.97%             7.85%
                   注
  调整后可比公司均值                     11.69%                  6.78%             6.13%
       复旦微电                     8.28%                   12.29%            9.25%
数据来源：上述各公司财务报告、招股说明书等公开资料
注：报告期内，国民技术受芯片类产品备货周期较长、芯片销售竞争日益加剧等因素影响，
部分存货可能因滞销、积压等而产生损失，导致存货减值准备计提比例较高。为确保数据
可比性，调整后的行业平均值均剔除了国民技术的数据影响。
    截至 2021 年末、2022 年末，剔除国民技术后，公司存货跌价准备期末余
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额占存货余额的比例高于同行业上市公司平均值，公司存货跌价准备计提充分；
存货跌价准备计提比例在同行业上市公司中处于较高水平，以此计算的同行业
可比公司均值高于公司存货跌价准备计提比例。
  报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                       单位：万元
     项目
                金额          比例             金额        比例         金额          比例
 长期股权投资         4,251.97     1.72%     4,250.89       2.38%     7,550.88     6.72%
其他权益工具投资        3,546.50     1.43%     3,390.23       1.90%     3,298.71     2.94%
 投资性房地产                -         -    12,268.79       6.88%            -         -
  固定资产     111,545.43       45.09%    69,444.67      38.93%    56,787.65    50.55%
  在建工程         48,065.66    19.43%    19,377.64      10.86%     5,468.94     4.87%
 使用权资产          3,385.94     1.37%     4,188.70       2.35%     4,794.24     4.27%
  无形资产         14,327.69     5.79%     8,575.06       4.81%     7,483.32     6.66%
  开发支出         45,610.86    18.44%    31,652.17      17.74%    17,272.81    15.38%
 长期待摊费用         6,408.62     2.59%     6,624.45       3.71%     5,737.88     5.11%
递延所得税资产          412.92      0.17%         324.38     0.18%      748.42      0.67%
其他非流动资产         9,851.13     3.98%    18,281.72      10.25%     3,192.28     2.84%
     合计    247,406.72      100.00%   178,378.71     100.00%   112,335.14   100.00%
  报告期各期末，公司非流动资产金额分别为 112,335.14 万元、178,378.71 万
元以及 247,406.72 万元，占各期末总资产的比例分别为 26.97%、29.19%以及
成。
     （1）长期股权投资
  报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为 7,550.88 万元、4,250.89
万元以及 4,251.97 万元，占非流动资产的比例分别为 6.72%、2.38%和 1.72%，
账面价值具体构成如下：
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                                                                             单位：万元
         项目               2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日
西虹桥导航                                340.79                  353.41               258.79
科技园创投                              1,664.03                1,663.27             1,706.57
华龙公司                               1,250.07                1,207.63             4,522.02
上海皓骏                                 937.42                  959.81               989.54
Spear Innovation Oy Ltd               59.66                   66.76                73.96
         合计                        4,251.97                4,250.89             7,550.88
海西虹桥导航产业发展有限公司、中国国际安防科技有限公司、上海华测导航
技术股份有限公司、上海司南卫星导航技术股份有限公司、上海势航网络科技
有限公司共同出资设立西虹桥导航，其中，公司出资人民币 300.00 万元，占注
册资本的 10.00%。
上海上科科技投资有限公司向科技园创投共同以 1 元/股增资人民币 5,000 万元。
其中，公司出资人民币 2,000.00 万元，增资后占注册资本的比例为 20%。
法核算，纳入长期股权投资科目核算。2023 年末，公司对华龙公司的长期股权
投资计提了 2,493.32 万元的减值准备。
资上海皓骏，认缴出资额为人民币 2,500 万元，截至 2023 年末，已实缴人民币
Oy Ltd 公司章程的规定，公司拥有其五个董事席位中的一席，能够参与其重大
经营决策，因此对其具有重大影响。
     （2）投资性房地产
                                                                             单位：万元
          项目               2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日
投资性房地产                                        -            12,511.92                      -
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       项目          2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日
累计折旧                                   -                 -243.13                       -
       合计                              -               12,268.79                       -
  报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 0 万元、12,268.79 万元
以及 0 万元，占非流动资产的比例分别为 0.00%、6.88%和 0.00%。2022 年末，
公司新增投资性房地产主要系公司为满足业务不断增长、员工人数预增的需求，
提前筹划办公区域，向天域生态环境股份有限公司购入房产，公司在购入房屋
及建筑物以经营租赁的形式短期回租给卖方，故而形成投资性房地产。2023 年，
前述房产到期后不再续租而转入固定资产。
  （3）固定资产
  报告期各期末，公司固定资产账面价值构成情况如下：
                                                                           单位：万元
  项目
             金额           占比               金额          占比           金额            占比
房屋及建筑物      49,358.67     44.25%       38,440.56       55.35%      32,759.21      57.69%
机器设备        46,803.97     41.96%       27,473.93       39.56%      21,332.80      37.57%
运输工具           225.80      0.20%            216.52      0.31%        213.31        0.38%
电子及其他设备     15,156.99     13.59%           3,313.66     4.77%       2,482.33       4.37%
  合计        111,545.43   100.00%       69,444.67      100.00%      56,787.65    100.00%
  报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 56,787.65 万元、69,444.67
万元以及 111,545.43 万元，占非流动资产的比例分别为 50.55%、38.93%以及
账面价值呈现持续增长态势，主要系报告期内，公司经营规模扩大，购买测试
设备和办公楼等所致。
  报告期各期末，固定资产具体类别、折旧、减值准备明细如下：
                                                                           单位：万元
       项目        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日
一、账面原值
房屋及建筑物                     54,940.88                  42,428.96                36,182.15
机器设备                      114,079.29                  83,680.30                68,455.83
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运输工具                    886.74                910.47              890.01
电子及其他设备               19,649.82             6,152.34             5,260.76
    合计               189,556.73           133,172.07           110,788.75
二、累计折旧
房屋及建筑物                 5,582.20             3,988.39             3,422.94
机器设备                  67,275.33            56,206.37            47,123.03
运输工具                    660.94                693.95              676.70
电子及其他设备                4,492.83             2,838.68             2,778.43
    合计                78,011.30            63,727.39            54,001.10
三、账面价值
房屋及建筑物                49,358.67            38,440.56            32,759.21
机器设备                  46,803.97            27,473.93            21,332.80
运输工具                    225.80                216.52              213.31
电子及其他设备               15,156.99             3,313.66             2,482.33
    合计               111,545.43            69,444.67            56,787.65
  报告期内，公司经营情况良好，固定资产期末不存在减值迹象。
  （4）在建工程
  报告期各期末，公司在建工程的具体情况如下表：
                                                              单位：万元
    项目      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日
 房屋及装修工程            36,849.73               1,771.12              117.62
  待调试设备             11,215.93              17,606.53             5,351.32
    合计              48,065.66              19,377.64             5,468.94
  报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 5,468.94 万元、19,377.64 万
元以及 48,065.66 万元，占各期末非流动资产总额的比例分别为 4.87%、10.86%
以及 19.43%。公司在建工程包括装修工程和待调试设备。2022 年末，公司在建
工程账面价值增加主要系公司子公司华岭股份购入待调试设备所致；2023 年末，
公司在建工程账面价值增加主要系子公司华岭股份临港厂房完成交付，预付款
转在建工程所致。
  （5）使用权资产
  自 2019 年 1 月 1 日起执行新租赁准则后，公司不再区分融资租赁与经营租
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赁，对所有租赁（选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认
使用权资产和租赁负债。报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为
例分别为 4.27%、2.35%与 1.37%。
   （6）无形资产
   报告期各期末，公司无形资产的具体情况如下：
                                                                    单位：万元
     项目        2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日
一、账面原值
软件使用权                  13,395.25              10,627.95               8,399.38
专有技术                   63,065.61              53,629.95              49,350.86
     合计                76,460.85              64,257.90              57,750.24
二、累计摊销
软件使用权                   7,677.64               8,021.53               6,445.61
专有技术                   43,668.77              38,173.29              34,583.05
     合计                51,346.41              46,194.82              41,028.66
三、减值准备
软件使用权                             -                      -                      -
专用技术                   10,786.76               9,488.02               9,238.27
     合计                10,786.76               9,488.02               9,238.27
四、账面价值
软件使用权                   5,717.61               2,606.42               1,953.78
专有技术                    8,610.08               5,968.64               5,529.54
     合计                14,327.69               8,575.06               7,483.32
   报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 7,483.32 万元、8,575.06 万
元以及 14,327.69 万元，占非流动资产总额的比例分别为 6.66%、4.81%以及
设计辅助软件工具。随着集成电路产业的快速发展，产业链分工日益精细，通
过购买及更新 EDA 工具能够有效的加快研发进度，缩短研发周期，降低研发风
险，已经成为集成电路设计企业必备的研发工具。
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  等相关规定，公司内部研究开发项目满足一定条件的开发阶段支出可以资本化
  并在资产负债表上列示为开发支出，自项目达到预定可使用状态之日转为无形
  资产。
     报告期内，专有技术的变动主要随开发项目转为无形资产而增加，随专有
  技术的摊销和减值而减少。
  系新购入软件使用权及达到条件的开发项目转为专有技术无形资产所致。
     （7）开发支出
     报告期各期末，按产品线划分的开发支出的明细情况如下：
                                                              单位：万元
                         本期增加                  本期减少
   项目        期初数                                                   期末数
                         内部开发支出          确认无形资产       转入当期损益
安全与识别芯片       5,885.19      6,917.73       1,724.42            -   11,078.50
 非挥发存储器       4,184.22      1,936.29       2,073.61      131.74     3,915.17
 智能电表芯片       2,409.11      1,749.82              -     1,558.89    2,600.04
FPGA 与其他芯片   19,173.65     14,481.13       5,637.62            -   28,017.15
   合计        31,652.17     25,084.97       9,435.65     1,690.63   45,610.86
                         本期增加                  本期减少
   项目        期初数                                                   期末数
                         内部开发支出          确认无形资产       转入当期损益
安全与识别芯片       4,501.61      3,913.40       2,327.42      202.41     5,885.19
 非挥发存储器       1,374.48      2,809.74              -            -    4,184.22
 智能电表芯片       1,015.49      2,418.61       1,023.71         1.28    2,409.11
FPGA 与其他芯片   10,381.23     12,393.95        927.97      2,673.56   19,173.65
   合计        17,272.81     21,535.70       4,279.09     2,877.25   31,652.17
                         本期增加                  本期减少
   项目        期初数                                                   期末数
                         内部开发支出          确认无形资产       转入当期损益
安全与识别芯片       1,482.23      4,202.12        369.60       813.14     4,501.61
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 非挥发存储器             731.38       1,405.48             686.25           76.13       1,374.48
 智能电表芯片         2,692.47         1,095.44           1,845.63          926.79       1,015.49
FPGA 与其他芯片      5,581.47         7,596.77           2,797.01            0.00      10,381.23
   合计          10,487.55        14,299.80           5,698.49        1,816.06      17,272.81
     报告期各期末，公司的开发支出余额分别为 17,272.81 万元、31,652.17 万
  元以及 45,610.86 万元，占各期末非流动资产的比例分别为 15.38%、17.74%以
  及 18.44%。报告期内，公司开发支出的变动主要包括当期资本化投入增加、当
  期转入无形资产减少、当期转入损益减少。
     （8）其他非流动资产
     报告期各期末，其他非流动资产的账面余额明细如下：
                                                                          单位：万元
         项目             2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日
      预付厂房款                                 -           13,389.99              2,678.00
    预付产能保证金                      7,224.63                       -                     -
      预付设备款                      2,390.04                2,268.76               514.29
    预付公租房购置款                                -            2,386.51                     -
        租赁押金                       236.47                  236.47                     -
         合计                      9,851.13               18,281.72              3,192.28
     报告期各期末，公司其他非流动资产账面余额规模分别为 3,192.28 万元、
     其中，报告期各期末预付厂房款分别为 2,678.00 万元、13,389.99 万元以及
  纳米园 1 号厂房作为其北交所 IPO 募投项目―临港集成电路测试产业化项目‖之
  实施地，所支付的预付厂房款。
     报告期各期末，预付公租房购置款分别为 0.00 万元、2,386.51 万元以及
  和激励人才，认购公共租赁房所支付的预付公租房购置款。
     报告期各期末，预付产能保证金分别为 0.00 万元、0.00 万元以及 7,224.63
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万元，主要系为保障供应商晶圆产能所支付的预付款项。
  （二）负债构成分析
  报告期各期末，公司的负债结构如下所示：
                                                                       单位：万元
   项目
            金额           比例            金额         比例        金额          比例
  流动负债     187,932.11    76.72%      90,387.63    94.38%   71,314.85    89.35%
 非流动负债      57,032.79    23.28%       5,384.23     5.62%    8,496.31    10.65%
  负债合计     244,964.91   100.00%      95,771.87   100.00%   79,811.16   100.00%
  报告期各期末，公司负债金额分别为 79,811.16 万元、95,771.87 万元以及
占比较高。非流动负债分别为 8,496.31 万元、5,384.23 万元以及 57,032.79 万元，
占当期负债总额的比重分别为 10.65%、5.62%以及 23.28%，占比较低。报告期
各期末，公司负债以流动负债为主。
  报告期各期末，公司的流动负债情况如下所示：
                                                                       单位：万元
   项目
             金额          比例            金额         比例         金额         比例
  短期借款      89,386.01    47.56%       5,400.00     5.97%       10.00     0.01%
  应付账款      23,575.69    12.54%      20,118.25    22.26%   20,026.29    28.08%
  合同负债       5,756.75     3.06%      21,040.23    23.28%   12,627.48    17.71%
应付职工薪酬      25,111.83    13.36%      19,234.01    21.28%   16,201.21    22.72%
  应交税费       1,393.68     0.74%       1,073.51     1.19%    1,573.11     2.21%
 其他应付款      18,223.07     9.70%       7,233.56     8.00%    3,116.36     4.37%
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债      17,251.06     9.18%      14,769.94    16.34%   13,277.11    18.62%
   合计      187,932.11   100.00%      90,387.63   100.00%   71,314.85   100.00%
  报告期各期末，公司流动负债分别为 71,314.85 万元、90,387.63 万元以及
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报告期各期末，短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬与其他流动负
债是公司流动负债的主要组成部分，2021 年末、2022 年末及 2023 年末前述科
目合计占公司流动负债的比例分别为 87.14%、89.13%以及 85.71%。
    （1）短期借款
    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 短 期 借 款 分 别 为 10.00 万 元 、 5,400.00 万 元 以 及
期借款主要为信用借款。2023 年末，公司短期借款余额增长较多，主要系为满
足经营规模扩大和增加备货产生的营运资金需求而增加银行信用借款。
    （2）应付账款
    报告期各期末，公司应付账款账龄构成情况如下：
                                                                  单位：万元
        项目           2023 年 12 月 31 日
                                               日                    日
        合计                   23,575.69          20,118.25           20,026.29
    报告期各期末，公司应付账款余额分别为 20,026.29 万元、20,118.25 万元及
各期末，公司应付账款主要系公司应付材料采购款、加工款等，随主营业务规
模的发展而持续增加。公司应付账款以 1 年以内应付账款为主。
    （3）合同负债
    报告期各期末，公司合同负债余额分别为 12,627.48 万元、21,040.23 万元
以及 5,756.75 万元，占流动负债比例分别为 17.71%、23.28%以及 3.06%。合同
负债主要系公司预收客户货款。
场需求旺盛订单增加，部分产品供不应求，客户预付款增加使得合同负债增加。
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客户为获取公司产品预付货款增加所致。
认为销售收入使预收账款减少所致。
  （4）应付职工薪酬
  报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 16,201.21 万元、19,234.01
万元以及 25,111.83 万元，占流动负债比例分别为 22.72%、21.28%以及 13.36%。
具体情况如下：
                                                               单位：万元
       项目     2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日
一、短期薪酬：               24,408.98              18,711.59           15,758.82
工资、奖金、津贴和补
贴
社会保险费                    392.85                 324.19              241.82
其中：医疗保险费                 355.17                 279.03              206.09
   工伤保险费                  26.74                  31.22               29.48
   生育保险费                  10.95                  13.94                6.26
住房公积金                    283.75                 202.84              178.95
工会经费和职工教育经
费
二、设定提存计划                 702.85                 522.42              442.39
基本养老保险费                  673.50                 498.68              421.08
失业保险                      29.34                  23.74               21.31
三、辞退福利                        -                      -                      -
       合计             25,111.83              19,234.01           16,201.21
万元以及 5,877.82 万元，主要系随着业务的发展，公司持续加强研发、销售和
管理人员的招聘，报告期各期职工人数与平均工资有所上升，导致期末应付的
工资和奖金金额持续增长。
  （5）其他应付款
  报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 3,116.36 万元、7,233.56 万元以
及 18,223.07 万元，占各期末流动负债的比例分别为 4.37%、8.00%以及 9.70%。
报告期内，公司其他应付款具体分类明细如下表所示：
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                                                                  单位：万元
        项目        2023 年 12 月 31 日                          2021 年 12 月 31 日
                                               日
应付费用及设备款                   16,165.44             5,759.20            1,611.22
代收代付款                        719.24                390.32              361.51
其他                          1,338.39             1,084.04            1,143.63
        合计                 18,223.07             7,233.56            3,116.36
     报告期各期末，公司其他应付款中应付费用及设备款的余额分别为
用款余额较 2021 年末增加较多，主要系华岭股份应付设备采购款增长较多所致。
     （6）其他流动负债
     报告期内，公司其他流动负债具体分类明细如下表所示：
                                                                  单位：万元
       项目       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日
      预提费用               1,017.65               1,976.71             1,555.41
      政府拨款              12,630.66              10,158.30            10,124.65
     待转销项税                 693.43               2,634.93             1,597.05
      票据背书               2,909.31                      -                    -
       合计               17,251.06              14,769.94            13,277.11
     报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 13,277.11 万元、14,769.94 万
元以及 17,251.06 万元，占各期末流动负债的比例分别为 18.62%、16.34%以及
或贴现的未到期票据调整。
     报告期内，公司根据收到的政府补助款是否已能够满足政府补助文件中所
附条件，分别列报于―其他收益‖、―递延收益‖和―其他流动负债-政府拨款‖科目。
其中：（1）已能够满足政府补助文件中所附条件的款项，列报于―递延收益‖，
其中，与收益相关，按成本支出进度，逐年分摊计入―其他收益‖科目，与资产
相关的，按资产折旧进度，逐年分摊计入―其他收益‖科目；（2）尚未能够满足
政府补助文件中所附条件的款项，列报于―其他流动负债-政府拨款‖。
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  报告期各期末，公司的非流动负债情况如下所示：
                                                                            单位：万元
     项目
               金额          比例            金额         比例            金额          比例
  长期借款        53,006.37    92.94%              -          -      1,820.00     21.42%
  租赁负债         2,171.07     3.81%       3,316.27    61.59%       3,855.35     45.38%
  递延收益         1,468.27     2.57%       1,654.81    30.73%       2,421.56     28.50%
递延所得税负债         387.08      0.68%         413.15     7.67%        399.40       4.70%
     合计       57,032.79   100.00%       5,384.23   100.00%       8,496.31    100.00%
  报告期各 期末， 非 流动负债 分别为 8,496.31 万元 、 5,384.23 万元以及
告期各期末，长期借款、租赁负债与递延收益是公司非流动负债的主要组成部
分。
     （1）长期借款
于当年偿还 4,500 万元。截至 2021 年末，含长期借款应付利息在内尚有长期借
款余额 4,985.55 万元，其中一年内到期的部分为 3,165.55 万元，其余部分为
求，公司新增长期信用借款较多，年利率在 2.70%-3.45%。
     （2）租赁负债
  报告期各期末，公司租赁负债分别为 3,855.35 万元、3,316.27 万元以及
报告期各期末，公司租赁负债主要为房屋租赁形成的租赁负债。
     （3）递延收益
                                                                            单位：万元
      项目             2023 年 12 月 31 日                             2021 年 12 月 31 日
                                                    日
     与资产相关的
      政府补助
     与收益相关的                         196.73             438.11                  371.56
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    政府补助
     合计                      1,468.27              1,654.81            2,421.56
  报告期各期末，公司递延收益余额分别为 2,421.56 万元、1,654.81 万元以
及 1,468.27 万元，占各期末非流动负债的比例分别为 28.50%、30.73%以及
项项目的收款及其他收益确认而变动。
  （三）偿债能力分析
  报告期内，公司的主要偿债指标情况如下表所示：
    项目
                     /2023 年度                /2022 年度             /2021 年度
资产负债率（合并）                  29.12%                  15.67%               19.16%
流动比率（倍）                       3.16                    4.79                 4.27
速动比率（倍）                       1.47                    3.15                 2.98
经营活动现金净流量
                         -70,816.66              32,128.55            60,220.49
（万元）
  报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 19.16%、15.67%以及
速动比率分别为 2.98 倍、3.15 倍以及 1.47 倍，2023 年末流动比率与速动比率下
降较多主要系为满足客户需求而进行战略性备货，公司流动负债中的应付账款、
短期借款、其他应付款等科目余额增加所致。
  报告期内，公司与同行业上市公司主要偿债能力比较情况如下：
财务指标      公司名称
                           日                      日                  日
          紫光国微                33.10%                36.23%              37.10%
          兆易创新                 7.63%                 8.77%              12.55%
资产负债      聚辰股份                 5.25%                 7.48%               7.28%
率（合
 并）       国民技术                        -             52.95%              41.84%
          上海贝岭                16.63%                15.05%              14.57%
          钜泉科技                 5.62%                 8.67%              27.29%
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财务指标        公司名称
                         日                    日                 日
            安路科技                    -           14.43%            12.76%
            成都华微           41.73%               48.86%            42.39%
       可比公司均值              18.33%               24.06%            24.47%
       调整后可比公
        司均值
            复旦微电           29.12%               15.67%            19.16%
            紫光国微              3.58                 3.52              3.35
            兆易创新            11.77                  9.54              6.88
            聚辰股份             17.86                13.17             14.21
            国民技术                    -              1.72              1.84
            上海贝岭              4.13                 4.75              5.83
流动比率        钜泉科技             12.08                 8.94              2.67
（倍）
            安路科技                    -              7.34              8.29
            成都华微              2.30                 2.37              2.26
       可比公司均值                 8.62                 6.42              5.67
       调整后可比公
        司均值
            复旦微电              3.16                 4.79              4.27
            紫光国微              2.94                 2.89              2.88
            兆易创新              9.75                 7.74              5.98
            聚辰股份             15.54                11.62             13.22
            国民技术                    -              0.99              1.41
            上海贝岭              3.00                 3.61              5.03
速动比率        钜泉科技             10.67                 8.00              2.09
（倍）
            安路科技                    -              4.99              6.94
            成都华微              1.84                 1.86              1.77
       可比公司均值                 7.29                 5.21              4.92
       调整后可比公
        司均值
            复旦微电              1.47                 3.15              2.98
数据来源：wind
  由上表可知，紫光国微、国民技术、成都华微资产负债率较高，剔除前述
可比公司影响后，2021-2022 年，公司合并口径资产负债率与同行业可比公司均
值不存在重大差异，2023 年，公司运营资金需求增加，公司增加短期借款与长
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期借款，故公司资产负债率高于平均水平；受兆易创新 2020 年非公开发行 A 股
股票募资、聚辰股份 2019 年科创板 IPO 上市募资影响，两家可比公司流动比率、
速动比率偏高，导致公司同行业可比公司流动比率、速动比率偏高，剔除前述
两家可比公司影响后，2021 年至 2022 年公司流动比率、速动比率与同行业可
比公司均值不存在重大差异。2023 年，公司流动比率与速动比率有所下降，主
要系为满足客户需求而进行战略性备货，公司流动负债中的应付账款、短期借
款、其他应付款等科目余额增加所致。
要为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要为购买商品、接
受劳务支付的现金，以及支付给职工以及为职工支付的现金。2021 年至 2022
年，公司经营活动产生的现金流量净额持续为正，2023 年经营活动产生的现金
流量净额为负主要系公司备货使得支付供应商货款大幅增加，以及产品销售和
客户结构变化，货款回款减缓所致。发行人现金流量情况符合行业特点。
   截至 2023 年 12 月 31 日，公司银行授信金额为 240,000.00 万元，已使用银
行授信金额 143,620.21 万元，未使用银行授信额度 96,379.79 万元。公司资信良
好，按时归还各项银行贷款，无到期未归还的银行贷款，无展期及减免情况。
公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储
备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备
用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
   （四）营运能力分析
   报告期内，公司反映营运能力的主要财务指标情况如下表所示：
      项目           2023 年度          2022 年度          2021 年度
应收账款周转率（次）                   4.16             5.82             5.55
存货周转率（次）                     0.53             0.93             1.25
   报告期各期公司应收账款周转率分别为 5.55 次、5.82 次和 4.16 次，应收账
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款周转率保持在合理区间水平，应收账款管理能力良好，整体回款情况正常；
存货周转率分别为 1.25 次、0.93 次和 0.53 次，存货周转率有所下降，主要系为
保障客户持续需求增加部分产品战略性备货。
  报告期内，公司与同行业上市公司营运能力比较情况如下：
 财务指标      公司名称      2023 年度            2022 年度       2021 年度
           紫光国微              2.02              2.57          2.59
           兆易创新             44.87             38.26         37.39
           聚辰股份                  4.91          8.17          7.45
           国民技术                     -          4.36          1.73
应收账款周转率    上海贝岭                  4.64          5.86          6.92
  （次）      钜泉科技              15.42            30.68         28.38
           安路科技                     -          9.03         11.65
           成都华微              1.20              2.15          2.71
          可比公司均值            12.18             12.64         12.35
            公司                   4.16          5.82          5.55
           紫光国微              1.18              1.42          1.90
           兆易创新              1.60              2.17          3.80
           聚辰股份                  1.45          1.79          3.51
           国民技术                     -          1.06          1.54
 存货周转率     上海贝岭                  2.08          2.42          3.57
  （次）      钜泉科技                  1.60          2.86          3.52
           安路科技                     -          1.51          2.36
           成都华微              0.63              0.78          0.50
          可比公司均值             1.42              1.75          2.59
            公司                   0.53          0.93          1.25
数据来源：wind、相关公司公开资料
  据上表，在应收账款周转率方面，兆易创新、聚辰股份、钜泉科技以及安
路科技的应收账款周转率显著高于公司及其他可比公司，主要系前述可比公司
销售模式以经销为主，相比直销客户而言，企业给予经销商的信用期较短，导
致期末应收账款规模相对较小，资金回笼速度较快。与其他同行业可比上市公
司相比，公司应收账款周转率不存在显著差异。
 上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    在存货周转率方面，公司存货周转率与紫光国微、国民技术相近，低于同
 行业可比上市公司的平均值，主要系公司产品类型丰富，且中高端客户要求公
 司有快速交付产品和持续供货的能力，为满足客户需求，需要保持一定的安全
 库存规模，因此，公司期末存货余额相对较高，存货周转率有所下降。2023 年
 度，为保障对客户的持续供应和抓住市场机会，公司主动增加部分产品线的安
 全库存，导致存货周转率下降较为明显，低于可比公司均值。
    （五）公司财务性投资分析
    《注册管理办法》规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，
 最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
    关于―金额较大的财务性投资‖，根据上交所发布的《＜上市公司证券发行
 注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七
 条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》，财务
 性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；
 委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大
 且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银
 行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业
 务，包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。金额较大指的是，公
 司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司可能涉及财务性投资的财务报表项目包括交
 易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资以及其他权益工具
 投资等。相关情况如下：
                                     财务性投资       财务性投资占归属于
           账面价值
 科目名称                     主要构成内容       金额         母公司净资产比例
           （万元）
                                      （万元）
交易性金融资产       3,021.38   结构性存款               -           -
                         保证金、押金、备用
 其他应收款        2,387.17                       -           -
                         金等
                         待摊费用、待退货设
                         备、待抵扣进项税
其他流动资产       11,458.61                       -           -
                         额、预缴企业所得税
                         等
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                                                 财务性投资       财务性投资占归属于
             账面价值
 科目名称                          主要构成内容              金额         母公司净资产比例
             （万元）
                                                  （万元）
                             对子公司投资、对联
 长期股权投资           4,251.97                        1,664.03           0.31%
                             营、合营企业投资
                             对复旦通讯、晟联
其他权益工具投资          3,546.50   科、ScaleFlux,Inc 的           -               -
                             投资
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司交易性金融资产账面价值为 3,021.38 万元，
  主要系公司对部分暂时闲置资金进行现金管理，购买的保本型结构性存款等低
  风险理财产品。上述购买的结构性存款风险较低，不属于―收益波动大且风险较
  高的金融产品‖，因此不属于《注册管理办法》和《证券期货法律适用意见第
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款账面价值为 2,387.17 万元，主要
  系押金保证金、代收代付款、备用金等，不属于财务性投资。
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动资产账面价值为 11,458.61 万元，
  主要系待摊费用、待退货设备、待抵扣进项税额以及预缴企业所得税等，不属
  于财务性投资。
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司长期股权投资账面价值为 4,251.97 万元，具
  体投资明细及投资背景如下：
           账面价值                                              是否属于财
   公司名称                            投资背景及目的
           （万元）                                               务性投资
                    西虹桥导航承担上海北斗导航研发与转化功能型
                    平台的建设与运营，致力于导航及无人系统和智
  西虹桥导航      340.79                                            否
                    能设备关键技术的研究和测试服务的提供，与复
                    旦微电具有上下游的产业链协同关系
                    华龙公司专业从事芯片系统集成电路开发及系统
                    解决方案的涉及，是最早提供共国产卫星导航核
   华龙公司    1,250.07                                            否
                    心芯片的公司，与复旦微电在集成电路业务领域
                    具有协同性
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                        科技园创投依托复旦大学品牌影响力，重点投资
                        领域涉及以集成电路为中心的新一代信息技术领
科技园创投          1,664.03 域，投向业务领域与复旦微电主营业务具有相关             是
                        性、协同性，有助于加快复旦微电在集成电路产
                        业战略布局
                        上海皓骏的投资领域为新一代信息技术及高端制
                        造，计划布局的领域与公司主营业务具有相关
上海皓骏             937.42 性、协同性，有助于加快复旦微电在集成电路产             否
                        业战略布局，探索和发现新业务增长点，进一步
                        提升公司的持续竞争能力
                        作为一家芬兰公司，为北欧和波罗的海地区的多
  Spear
                        个行业提供包括芯片和半导体分销、移动身份验
Innovation        59.66                                   否
                        证服务和智能卡技术等在内的高科技解决方案，
  Oy Ltd
                        与复旦微电主营业务具有相关性、协同性
  合计           4,251.97                 /                 /
   上述长期股权投资对象中，科技园创投属于财务性投资，主要系科技园创
投投向涉及高性能集成电路为核心产业的新一代信息技术和以生物医药为核心
的大健康业务领域，虽然其中集成电路领域投资方向与复旦微电具有协同性，
且现有对外投资标的多为集成电路企业，但考虑到科技园创投投向领域包含以
生物医药为核心的大健康业务领域以及现有科技园创投投资标的上海复旦科技
园教育产业发展有限公司与复旦微电主业不具有相关性，公司基于谨慎性考虑
将其认定为财务性投资。
   截至 2023 年 12 月 31 日，公司对科技园创投的长期股权投资账面价值为
   截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他权益工具投资账面价值为 3,546.50 万元，
主要为对复旦通讯、晟联科与 ScaleFlux, Inc，具体情况如下：
             账面价值                                       是否属于财
公司名称                           投资背景及目的
             （万元）                                        务性投资
                       复旦通讯在公司 FPGA 芯片及存储器芯片领域具有
                       较高的终端市场份额以及广阔的销售渠道，并具备
复旦通讯          2,491.92                                    否
                       提供应用解决方案能力，是目前公司重要经销商之
                       一
                       美国复旦微以其持有的 Etopus 1.97%的股权购买
                       Etopus 持有的晟联科 1.09%的股权。股权转让完成
晟联科             934.23                                    否
                       后，美国复旦微持有晟联科 1.09%的股权。晟联科
                       是 eTopus 的境内业务主体。
                       eTopus 为高性能计算和数据中心应用设计超高速混
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                     合信号半导体解决方案，涉及网络、存储、5G 和
                     AI 应用等领域，与复旦微电主营业务具有相关性、
                     协同性
                     ScaleFlux,Inc 业务主要涉及存储业务领域，致力于
ScaleFlux,           将计算存储技术嵌入闪存驱动器来构建更好的
   Inc               SSD，与复旦微电存储芯片业务领域具有相关性、
                     协同性
  合计         3,546.50                            /                                /
     综上，公司最近一期末合并报表归属于母公司净资产为 530,297.62 万元，
财务性投资账面金额为 1,664.03 万元，占比为 0.31%，未超过 30%，最近一期
末公司不存在金额较大的财务性投资，符合《注册管理办法》和《证券期货法
律适用意见第 18 号》的相关规定。
七、盈利能力分析
     （一）营业收入
     报告期各期，公司营业收入分别为 257,726.23 万元、353,890.89 万元以及
     报告期内，公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成，具体情况
如下表所示：
                                                                                单位：万元
    项目
                 金额           占比           金额          占比            金额           占比
主营业务收入         352,438.69     99.66%     351,057.31    99.20%      255,197.60         99.02%
其他业务收入           1,187.25     0.34%        2,833.58        0.80%     2,528.63         0.98%
    合计         353,625.94   100.00%      353,890.89   100.00%      257,726.23    100.00%
     公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成。报告期内，公司营业
收入主要来源于主营业务收入，主营业务收入占营业收入的比例均在 98%以上，
各期占比基本保持稳定，主营业务突出。
     公司主营业务收入为设计及销售集成电路与提供集成电路测试服务所产生
的收入。报告期内，公司主营业务收入分别为 255,197.60 万元、351,057.31 万
元以及 352,438.69 万元，呈现持续增长态势。
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    公司其他业务收入主要为提供集成电路技术开发服务、移动支付交通卡服
 务平台建设、技术支撑及运维服务等所产生的收入。报告期内，公司其他业务
 收入分别为 2,528.63 万元、2,833.58 万元以及 1,187.25 万元，占公司营业收入的
 比重较小。
    报告期内，公司主营业务收入按产品线整体分为集成电路设计业务收入与
 集成电路测试业务收入。报告期各期，公司主营业务收入主要来自于集成电路
 设计业务，公司集成电路设计业务合计收入分别为 231,029.52 万元、329,195.40
 万元以及 333,951.48 万元，占主营业务收入的比例合计分别为 90.52%、93.78%
 以及 94.75%。集成电路设计业务各产品线不同程度的收入增长带动了公司主营
 业务收入的增长。
    报告期内，公司集成电路设计业务收入按产品分类的情况如下：
                                                                                单位：万元
   项目
                 金额            占比            金额              占比          金额             占比
安全与识别芯片         86,263.88      25.83%       97,605.30      29.65%      86,626.29        37.50%
非挥发性存储器        107,219.40      32.11%       94,031.00      28.56%      72,102.62        31.21%
 智能电表芯片         27,377.08       8.20%       59,457.97      18.06%      29,578.50        12.80%
FPGA 及其他芯片     113,091.12      33.86%       78,101.13      23.72%       42,722.11       18.49%
   合计          333,951.48     100.00%      329,195.40    100.00%      231,029.52       100.00%
    报告期内，公司主营业务收入按销售地区分类的情况如下：
                                                                                单位：万元
    项目
               金额            占比          金额             占比          金额           占比
   中国大陆      329,994.75      93.63%   333,823.99     95.09%       231,923.09     90.88%
    其他        22,443.94       6.37%     17,233.32       4.91%      23,274.52        9.12%
    合计       352,438.69     100.00%   351,057.31    100.00%       255,197.60    100.00%
    报告期内，公司主营业务收入中来自于中国大陆的收入占比分别为 90.88%、
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内，公司主营业务收入主要来自于中国大陆。
   报告期内，公司主营业务收入按销售模式分类的情况如下：
                                                                                单位：万元
  项目
            金额            占比           金额            占比           金额             占比
  直销      221,843.01      62.95%     186,616.79      53.16%     141,125.67       55.30%
  经销      130,595.69      37.05%     164,440.52      46.84%     114,071.94       44.70%
  合计      352,438.69     100.00%     351,057.31   100.00%       255,197.60      100.00%
   报告期内，公司销售模式以直销为主，直销模式实现的收入占主营业务收
入的比例分别为 55.30%、53.16%以及 62.95%，对应产品线以安全与识别芯片、
非挥发存储器中的 NOR Flash 存储器、FPGA 及其他芯片与集成电路测试服务
为主。
   考虑到产品特性、下游客户集中度等影响因素，公司智能电表芯片、非挥
发存储器中的 EEPROM 存储器与 SLC NAND Flash 存储器主要采取以经销为主
的 销 售 模 式 。 报 告 期 内 ， 公 司 经 销 收 入 占 比 分 别 为 44.70% 、 46.84% 以 及
                                                                                单位：万元
  项目
              金额            占比            金额           占比            金额            占比
第一季度         80,935.69      22.89%       77,579.67     21.92%       50,201.11      19.48%
第二季度         98,687.24      27.91%       92,653.67     26.18%       62,665.29      24.31%
第三季度         94,180.82      26.63%      100,191.45     28.31%       70,312.72      27.28%
第四季度         79,822.19      22.57%       83,466.10     23.59%       74,547.11      28.92%
  合计        353,625.94     100.00%      353,890.89    100.00%      257,726.23     100.00%
   公司按照订单生产、适度备货的原则进行生产和销售，不同季节间的收入
主要因为各季订单金额的大小有所差异，公司整体销售收入的季节性特征不明
显。
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   （二）营业成本
   报告期内，公司营业成本构成情况如下表所示：
                                                                          单位：万元
   项目
               金额           占比             金额            占比         金额          占比
主营业务成本       136,208.14     99.30%      124,129.27       99.28%   104,874.57    99.04%
其他业务成本          958.66       0.70%             897.86     0.72%     1,017.79      0.96%
   合计        137,166.80    100.00%      125,027.12      100.00%   105,892.35   100.00%
   报告期内，公司营业成本分别为 105,892.35 万元、125,027.12 万元以及
营业务成本占营业成本的比例均达到 99%以上。
   报告期内，公司主营业务成本主要来自于集成电路设计业务成本。报告期
各期，集成电路设计业务成本分别为 93,732.55 万元、110,274.14 万元以及
公司集成电路设计业务成本的产品线构成情况如下表所示：
                                                                          单位：万元
   项目
                金额          占比             金额            占比         金额          占比
安全与识别芯片        55,307.98    43.32%       44,451.48       40.31%    42,387.80    45.22%
非挥发性存储器        38,335.42    30.03%       32,650.69       29.61%    31,974.86    34.11%
 智能电表芯片        16,590.23    13.00%       21,221.00       19.24%    12,838.23    13.70%
FPGA 及其他芯片     17,430.07    13.65%       11,950.97       10.84%     6,531.66      6.97%
   合计         127,663.70                110,274.14      100.00%    93,732.55   100.00%
                                %
   报告期内，随着公司经营规模的扩大，集成电路设计业务成本也相应增长。
公司各产品营业成本的占比有所变动，主要系相应产品收入结构的变动所致。
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    （三）毛利及毛利率
    报告期内，公司综合毛利构成情况如下：
                                                                        单位：万元
   项目
              金额           占比             金额          占比          金额          占比
主营业务毛利      216,230.55     99.89%      226,928.04     99.15%    150,323.04    99.00%
其他业务毛利         228.59       0.11%         1,935.73      0.85%     1,510.84      1.00%
   合计       216,459.14   100.00%       228,863.77    100.00%    151,833.88   100.00%
    报告期内，公司综合毛利分别为 151,833.88 万元、228,863.77 万元以及
 利的比例超过 99%。
    报告期内，公司主营业务毛利主要来自于集成电路设计业务毛利。
    报告期各期，集成电路设计业务毛利分别为 137,296.97 万元、218,921.26
 万元以及 206,287.78 万元，占主营业务毛利的比例分别为 91.34%、96.47%以及
                                                                        单位：万元
   项目
             金额            占比             金额            占比        金额          占比
安全与识别芯片      30,955.90     15.01%        53,153.82    24.28%     44,238.49    32.22%
非挥发性存储器      68,883.98     33.39%        61,380.31    28.04%     40,127.76    29.23%
智能电表芯片       10,786.85     5.23%         38,236.97    17.47%     16,740.27    12.19%
FPGA 及其他芯
     片
   合计       206,287.78   100.00%       218,921.26    100.00%    137,296.97   100.00%
    报告期内，公司主营业务毛利主要来自于安全与识别芯片、非挥发性存储
 器以及 FPGA 及其他芯片。报告期内，公司 FPGA 及其他芯片业务收入占比持
 续提升，带动毛利贡献占比也持续提升。
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  报告期内，公司综合毛利率及构成情况如下：
  项目
              毛利率      毛利占比           毛利率            毛利占比       毛利率      毛利占比
主营业务毛利率       61.35%     99.89%             64.64%   99.15%     58.90%      99.00%
其他业务毛利率       19.25%      0.11%             68.31%     0.85%    59.75%      1.00%
综合毛利率                    61.21%                      64.67%               58.91%
  报告期内，公司综合毛利率分别为 58.91%、64.67%以及 61.21%，总体保
持相对稳定。综合毛利率变动主要由主营业务毛利率变动导致。
  公司提供的产品或服务类型较多，各产品或服务的毛利率水平存在一定差
异，不同毛利率水平的产品的收入结构变化，将直接影响各产品或服务对综合
毛利率的贡献度。报告期内，公司主营业务毛利率变动主要由集成电路设计业
务毛利率变动导致，公司集成电路设计业务各产品线毛利率情况如下表所示：
    项目                 2023 年度                  2022 年度           2021 年度
  安全与识别芯片                   35.89%                     54.46%            51.07%
  非挥发性存储器                   64.25%                     65.28%            55.65%
  智能电表芯片                    39.40%                     64.31%            56.60%
 FPGA 及其他芯片                 84.59%                     84.70%            84.71%
片产品、非挥发性存储器产品、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片的毛利率均
呈现出增长态势，为主营业务毛利率形成有效贡献；另一方面 2022 年公司毛利
率较高的 FPGA 及其他芯片的收入占比提升，对毛利率的贡献率也快速提升。
为代表的部分芯片需求呈现下滑趋势，对公司应用于消费电子、电力电子等行
业的部分产品销售影响较大，相关产品线销售平均价格出现下降，使得毛利率
水平也有所下降。
  集成电路设计行业国内可比公司中，尚无与公司主营业务产品及服务结构
相同的公司。公司在毛利率对比方面选取的可比公司为紫光国微、兆易创新、
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聚辰股份、国民技术、中电华大科技、上海贝岭、钜泉科技和安路科技，虽然
上述可比公司与公司在终端应用、上下游细分市场情况、竞争状况等方面存在
一定差异，但其业务模式及部分细分产品类型与公司具有一定可比性。
  上述同行业可比公司综合毛利率对比情况如下：
      项目                2023 年度                2022 年度              2021 年度
  紫光国微                        61.19%                   63.80%               59.48%
  兆易创新                        34.42%                   47.66%               46.54%
  聚辰股份                       46.59%                    67.03%               38.78%
  国民技术                              -                  37.85%               47.98%
 中电华大科技                       42.99%                   44.79%               33.93%
  上海贝岭                       29.47%                    34.09%               34.13%
  钜泉科技                       49.65%                    51.33%               45.45%
  安路科技                              -                  39.81%               36.24%
  成都华微                        76.15%                   76.13%               82.70%
   平均值                        48.64%                   51.39%               47.25%
  复旦微电                       61.21%                    64.67%               58.91%
  报告期内，公司综合毛利率分别为 58.91%、64.67%以及 61.21%，同行业
可比公司综合毛利率均值分别为 47.25%、51.39%以及 48.64%。与同行业可比
公司相比，公司注重产品技术研发，凭借公司长期积累的关键技术、可靠的产
品质量及良好的性能，获得高端用户的认可，取得了较好的品牌溢价，使得公
司整体毛利率高于同行业平均水平。
  （四）期间费用
  报告期内，公司期间费用明细及占营业收入比例如下：
                                                                        单位：万元
 项目                                                                         占营业
                        占营业收                        占营业收
            金额                          金额                       金额         收入的
                        入的比重                        入的比重
                                                                             比重
销售费用        25,174.20     7.12%         22,281.89      6.30%    17,163.94    6.66%
管理费用        15,793.58     4.47%         13,893.55      3.93%    11,205.55    4.35%
研发费用       101,059.76    28.58%         73,541.97      20.78%   69,163.73   26.84%
财务费用         1,570.15     0.44%           -775.38      -0.22%     -117.17   -0.05%
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 合计      143,597.69    40.61%       108,942.03        30.78%      97,416.04     37.80%
  报告期各期，公司期间费用率分别为 37.80%、30.78%以及 40.61%。2022
年公司期间费用率下降，主要系公司营业收入规模增长较快所致。2023 年公司
期间费用率有所提升，主要系研发费用占营业收入的比重提升所致。
  报告期内，公司销售费用构成情况如下：
                                                                           单位：万元
   项目
            金额          比例           金额           比例            金额             比例
 职工薪酬      16,355.08    64.97%     14,386.40      64.57%       11,936.54       69.54%
 咨询服务费       912.89       3.63%     1,610.22       7.23%        1,698.48        9.90%
  办公费       1,412.39      5.61%       637.38       2.86%         991.97         5.78%
 业务招待费       908.08       3.61%       829.29       3.72%         793.03         4.62%
 交通差旅费       909.64       3.61%       485.87       2.18%         670.30         3.91%
 股权激励费
   用
 业务宣传费       386.64       1.54%       113.40       0.51%         167.89         0.98%
 租赁物业费         79.55      0.32%       126.91       0.57%         114.84         0.67%
   其他       1,422.49      5.65%     1,044.10       4.69%         545.97         3.18%
   合计      25,174.20   100.00%     22,281.89     100.00%       17,163.94      100.00%
  报告期内，公司销售费用金额分别为 17,163.94 万元、22,281.89 万元以及
  公司销售费用明细科目中职工薪酬占公司销售费用的比例较高。报告期内，
公司计入销售费用的职工薪酬分别为 11,936.54 万元、14,386.40 万元以及
司销售费用的重要组成部分。报告期内，公司计入销售费用的职工薪酬总体呈
上升趋势，主要系：①随着公司经营规模的增加，公司销售人员数量呈上升趋
势；②受薪酬调整以及与公司经营业绩相关的绩效奖金增长影响，公司销售人
员的整体薪酬呈现增长趋势。
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  报告期内，公司管理费用构成情况如下：
                                                                          单位：万元
   项目
           金额          比例          金额           比例            金额           比例
  职工薪酬     8,465.63    53.60%     8,002.05      57.60%        6,466.29     57.71%
  办公费      1,881.31    11.91%     1,114.05       8.02%        1,067.34      9.53%
 折旧及摊销     1,124.25     7.12%     1,701.86      12.25%        1,120.39     10.00%
 咨询服务费      829.84      5.25%       494.31       3.56%         613.57       5.48%
 业务招待费      254.51      1.61%       195.46       1.41%         354.17       3.16%
  维修费       591.24      3.74%       547.74       3.94%         406.27       3.63%
 交通差旅费      257.20      1.63%       134.21       0.97%         263.81       2.35%
 业务宣传费      257.65      1.63%       141.28       1.02%         277.18       2.47%
 股权激励费
   用
   其他      1,442.02     9.13%     1,288.02       9.27%         479.83       4.28%
   合计     15,793.58              13,893.55     100.00%       11,205.55    100.00%
                           %
  报告期内，公司管理费用金额分别为 11,205.55 万元、13,893.55 万元以及
薪酬占管理费用的比例较高。报告期内，公司管理、行政等部门员工人数及平
均薪资有所增加，导致职工薪酬金额上升，进而带动公司管理费用规模上升。
  报告期内，公司研发费用构成情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目
           金额           比例          金额           比例            金额           比例
 职工薪酬      56,704.76    56.11%    41,883.97      56.95%      38,415.96      55.54%
材料及加工费     18,151.26    17.96%    12,515.05      17.02%      13,592.44      19.65%
折旧及摊销      13,090.06    12.95%      6,782.82         9.22%   12,428.70      17.97%
  办公费        356.73     0.35%        237.88          0.32%      440.53       0.64%
技术服务费       5,009.50    4.96%       2,066.88         2.81%     2,665.19      3.85%
  差旅费        236.42     0.23%          62.31         0.08%      135.49       0.20%
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股权激励费用         6,981.44   6.91%       9,372.85        12.74%        962.85       1.39%
  其他            529.59    0.52%        620.20          0.84%        522.58       0.76%
  合计         101,059.76              73,541.97       100.00%     69,163.73     100.00%
                              %
  报告期内，公司研发费用金额分别为 69,163.73 万元、73,541.97 万元以及
由职工薪酬、材料及加工费、折旧及摊销构成。报告期内，公司坚持研发创新
投入，研发费用规模呈现持续增长态势，研发费用金额保持较高水平。
  报告期内，公司财务费用构成情况如下：
                                                                              单位：万元
       项目                   2023 年度                  2022 年度                 2021 年度
       利息支出                         2,798.60                   435.47            452.75
    减：利息收入                          1,554.45               1,481.31              843.12
       汇兑损益                          300.13                    176.89            235.76
        其他                            25.87                     93.57             37.44
       合计                           1,570.15               -775.38               -117.17
注：利息支出中包含租赁负债利息
  报 告 期 内 ， 公 司 财 务 费 用 金 额 分 别 为 -117.17 万 元 、 -775.38 万 元 以 及
较低。
  （五）其他收益
  报告期内，公司其他收益具体情况如下：
                                                                              单位：万元
         项目                        2023 年度             2022 年度           2021 年度
政府补助                                  15,656.48           6,312.22              8,898.67
税收返还                                   1,587.08           4,105.23              1,663.06
其他补贴                                             -             163.20            234.30
代扣个人所得税手续费返还                             146.34                110.86             92.32
         合计                           17,389.90          10,691.50             10,888.35
  报告期内，公司其他收益金额分别为 10,888.35 万元、10,691.50 万元以及
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  报告期内，公司计入其他收益的政府补助金额分别为 8,898.67 万元、
所致。
  公司作为集成电路设计研发企业，技术储备强，一直以来承接国家各类专
项课题科研任务。报告期内，公司在研项目较多且获取的政府补助主要为与公
司主营业务密切相关的项目，在国家产业政策支持本行业发展的背景下，预计
未来持续取得科研项目政府补助的可能性较高。
  （六）信用减值损失与资产减值损失
  报告期内，公司信用减值损失与资产减值损失构成情况如下：
                                                          单位：万元
         项目             2023 年度             2022 年度       2021 年度
        应收票据坏账损失                  -349.90             -      -326.71
        应收票据坏账转回                        -       287.99              -
信用减值损
失（损失以   应收账款坏账损失                -1,013.15      -177.00              -
负数列示）
        应收账款坏账转回                        -             -       195.60
        小计                      -1,363.05       110.99       -131.10
        存货跌价损失及合同履
                            -12,053.21       -13,537.36     -4,166.62
        约成本减值损失
资产减值损
        长期股权投资减值损失                      -     -2,493.32             -
失（损失以
负数列示）   无形资产减值损失                -1,298.73      -249.75      -2,321.42
        小计                  -13,351.95       -16,280.43     -6,488.05
         合计                 -14,715.00       -16,169.44     -6,619.15
为 13,537.36 万元与 12,053.21 万元，金额较大，主要系消费电子产品等市场需
求不振，公司部分芯片需求减少、价格下降，导致存货跌价准备计提大幅增加
所致。
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     （七）纳税情况
  截至本募集说明书签署日，发行人适用的税种主要包括：增值税、城市维
护建设税、企业所得税以及房产税等，其税率及计税依据如下：
     税种            计税依据                           税率
          销售额 和适 用税率 计算 的销项税
  增值税     额，抵扣准予抵扣的进项税额后的             13.00%或 6.00%
          差额
城市维护建设
          实际缴纳的增值税税额                  7.00%
  税
 企业所得税    应纳税所得额                      29.84%、25.00%、16.5%或 15%
          按房产原值扣除 30%或 10%比例后
  房产税                                 1.20%
          的 1.2%计缴
  （1）软件产品增值税即征即退
  公司符合《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财
税[2011] 100 号）规定，软件产品享受增值税即征即退的政策。
  （2）高新技术企业税收优惠
局上海市税务局颁发高新技术企业证书（证书编号 GR202331003224），证书
有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》关于高新技术企业的税
收优惠税率条款，2023 年至 2025 年公司按 15%的税率计缴所得税。
局上海市税务局颁发高新技术企业证书（证书编号 GR202331002511），证书有
效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》关于高新技术企业的税收
优惠税率条款，2023 年至 2025 年子公司华岭股份按 15%的税率计缴企业所得
税。
  公司及合并范围内控股子公司三年的所得税率计缴标准明细如下表所示：
     主体    2021 年所得税率         2022 年所得税率          2023 年所得税率
 复旦微电            15%                15%                15%
上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  主体          2021 年所得税率          2022 年所得税率                  2023 年所得税率
 华岭股份             15%                    15%                     15%
 北京复旦微            25%                    25%                     25%
 深圳复旦微            25%                    25%                     25%
 复微迅捷              /                     25%                     25%
 华岭申瓷             25%                    25%                     25%
             根据香港《2018 年税务（修订）（第 3 号）条例》，在自 2018/19 课税
             年度起实施的利得税两级制下，符合条件企业的首 2,000,000 港元应评
 香港复旦微       税利润的税率为 8.25%，剩余应评税利润的税率为 16.5%。香港复旦微
             超过 2,000,000 港元的应评税利润适用利得税税率为 16.5%。
 美国复旦微       美国复旦微按美国联邦企业所得税率 21%及州税率 8.84%计缴
八、现金流量分析
  报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                                  单位：万元
        项目               2023 年度               2022 年度           2021 年度
经营活动产生的现金流量净额               -70,816.66            32,128.55         60,220.49
投资活动产生的现金流量净额               -73,159.68           -13,251.45        -118,279.73
筹资活动产生的现金流量净额               131,027.07            50,458.69         71,880.57
汇率变动对现金的影响                      213.07             1,117.38            -182.74
现金及现金等价物净增加额                -12,736.19            70,453.16         13,638.59
  （一）经营活动现金流量分析
  报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
                                                                  单位：万元
       项目               2023 年度            2022 年度               2021 年度
销售商品、提供劳务收到的
现金
收到的税费返还                      1,773.58             5,806.98             1,663.06
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计                 358,185.70           395,360.76         298,422.46
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工以及为职工支付
的现金
支付的各项税费                      7,837.61            18,607.73             9,202.98
上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       项目              2023 年度           2022 年度        2021 年度
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计               429,002.36        363,232.21     238,201.97
经营活动产生的现金流量净
                         -70,816.66         32,128.55      60,220.49
额
营活动产生的现金流量净额持续为正，2023 年经营活动产生的现金流量净额为
负主要系公司备货使得支付供应商货款大幅增加，以及产品销售和客户结构变
化，货款回款减缓所致。
   （二）投资活动现金流量分析
   报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
                                                         单位：万元
       项目              2023 年度           2022 年度        2021 年度
收回投资收到的现金                 78,700.00        114,625.98      51,400.00
取得投资收益收到的现金                 328.27            645.47          281.30
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净                236.73            252.81           66.09
额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计                79,633.65        116,301.22      51,969.90
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金                   67,700.00         51,300.00     113,799.94
取得子公司及其他营业单位
                                     -              -               -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
                                     -              -               -
现金
投资活动现金流出小计               152,793.33        129,552.68     170,249.63
投资活动产生的现金流量净
                         -73,159.68        -13,251.45     -118,279.73
额
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-118,279.73 万元、-
净额较 2021 年度增加 105,028.28 万元，主要系公司运营资金需求，部分结构性
存款到期收回不再续存所致。2023 年度，部分结构性存款到期收回少于去年同
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
期，同时控股子公司华岭股份扩大生产规模，购买厂房和设备，导致投资活动
产生的现金流量净额下降。
   （三）筹资活动现金流量分析
   报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
                                                      单位：万元
       项目           2023 年度           2022 年度        2021 年度
吸收投资收到的现金               4,278.94         57,581.43      69,680.38
取得借款收到的现金             167,928.76          7,856.92      16,725.01
收到其他与筹资活动有关的
                                  -              -              -
现金
筹资活动现金流入小计            172,207.70         65,438.35      86,405.39
偿还债务支付的现金              25,326.82          7,366.92      11,735.01
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计             41,180.63         14,979.66      14,524.82
筹资活动产生的现金流量净
额
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 71,880.57 万元、
大，主要系公司于科创板 IPO 上市募集资金所致；2022 年度，公司筹资活动现
金流入金额较大，主要系公司控股子公司华岭股份于北交所 IPO 上市募集资金
所致。2023 年，公司筹资活动现金流入金额较大，主要系为满足经营规模扩大
和增加备货产生的营运资金需求而增加银行信用借款。
九、资本性支出分析
   （一）资本性支出情况
   报告期内，公司构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别
为 56,449.69 万元、78,252.68 万元以及 85,093.33 万元，主要是用于支付设备、
房产采购款。
   （二）未来可预见的资本性支出
   公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金计划用于新一代
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目、新
工艺平台存储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目和
无源物联网基础芯片开发及产业化项目。
    （三）重大资本性支出与科技创新之间的关系
    报告期内，公司的资本性支出围绕主营业务进行，通过持续的资本性支出，
公司的研发和技术水平持续提升，为公司经营业绩的增长奠定坚实基础。本次
募集资金投资项目系公司现有业务的延伸和扩展，服务于科技创新领域，符合
国家战略方向和行业发展趋势。
十、技术创新
    （一）技术先进性及具体表现
    参见本募集说明书―第四节 发行人基本情况‖之―二、公司科技创新水平及保
持科技创新能力的机制或措施‖及―九、与公司产品有关的技术情况‖。
    （二）正在从事的研发项目及进展情况
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司正在从事的主要研发项目和进展情况如下：
序
    项目名称         进展或阶段性成果               拟达到目标        具体应用前景
号
               支持国际、国密算法的小
               容量安全认证芯片完成安
                                                     智能门锁、门
               全 认 证 以 及 车 规 AEC-
                                                     禁 、 TBOX 、
               Q100 检测，消费类市场
                                    研发高安全、低功耗的安      智能表具、耗
               推广及销售情况良好，正
                                    全认证系列芯片，覆盖不      材防伪等需要
               在进行多个车规项目的导
                                    同存储容量、安全算法及      身份认证、安
               入。支持国际、国密算法
    智能卡与安                           通信接口，并且提供完整      全存储、安全
    全芯片                             的系统应用方案，用于物      通信等功能的
               容量安全芯片，正常销
                                    联网设备的安全应用。研      物联网应用以
               售。2023 年上半年研制
                                    发电信产品，补充和完善      及 SIM 卡、物
               的电信产品进入批量销售
                                    智能卡产品线。          联网卡、通信
               阶段；2023 年下半年研
                                                     模块等电信应
               制的新产品正在积极推广
                                                     用。
               中；系列产品持续开发
               中。
               完成了多款逻辑加密芯片          对高频 RFID 重点产品进   身 份 安 全 鉴
               的转工艺改版和量产；完          行改版升级，提升竞争       别 、 耗 材 防
    RFID 与 存   成 NFC 双界面通道芯片        力，并保证供应链安全。      伪 、 电 子 货
    储卡芯片       的改版升级和量产；对安          研发各类超高频 RFID 标   架、智能家居
               全 RFID 芯片进行了升级       签芯片和读写器芯片，满      电器、鞋服管
               优化。首代符合 EPC 协        足无源物联的巨量需求。      理 、 图 书 管
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
             议的超高频 RFID 标签芯          研发微波频段 RFID 芯片     理 、 航 空 行
             片通过了第三方机构检测             产品，解决较为恶劣环境        李、零售、汽
             并量产销售中，新一代产             下的识别和连接难题。研        车电子、智能
             品持续优化中；符合无源             发各类传感芯片，结合各        制造、防伪溯
             物联需求的高性能标签芯             频段 RFID 产品的识别和     源、冷链物流
             片研发进行中；首代多协             连接能力，为无源物联网        温度监控、智
             议超高频读写器芯片批量             提供整体芯片级解决方         慧农业等。
             出货中，市占率持续提              案。
             升，新一代多协议超高频
             读写器芯片持续优化中。
             微波频段 RFID 芯片产品
             研发进行中。各类结合传
             感器的各频段 RFID 产品
             持续研发和优化中。
                                     应对越来越多的各种消费
                                     应用产品的万物互联的需
                                     求，提供更具性价比优势
                                     的高频读写器芯片，在低
                                     端性能需求市场站稳脚
             完成新一代低端非接触高
                                     步，拓展市场占有率。同        门锁、门禁、
             频读写器芯片的研发，市
                                     时紧跟高端市场的应用需        非 接 触 读 卡
             场推广启动，客户接受度
                                     求，进一步提升功能和性        器 、 OBU 、 金
             良好。高端非接触高频读
    智能识别设                            能，提供高质量、稳定可        融 POS、耗材
    备芯片                              靠的高端非接触读写器芯        防伪、智慧互
             发，基本符合设计预期。
                                     片，在高端市场进一步强        联、电动自行
             带射频放大的 tag 芯片市
                                     化产品口碑。研制带射频        车、汽车数字
             场推广客户接受度高，进
                                     放大的 tag 芯片，为恶劣     钥匙。
             入批量生产阶段。
                                     射频环境下的 NFC 非接
                                     触需求提供良好用户体
                                     验。也为更多的万物互联
                                     需求提供更好的 NFC 应
                                     用体验。
             基于新一代 EEPROM 平
             台的首个超宽电压产品已
             积累一定批量，平台稳定
                                     新一代 EEPROM 设计平
             性已经验证；同平台的首
                                     台取得批量验证和客户市
             个高可靠工规、车规产品                                手机模组、智
                                     场承认，新一代超宽工作
             已完成发样、试产，进入                                能 电 表 、 通
                                     电压范围 I2C/SPI 串行接
             定型量产阶段；同平台容                                讯、家电、显
                                     口 EEPROM 存储器达成
             量拓展覆盖系列产品研发                                示器、液晶面
                                     业界面积成本领先、性能
             中 ， 即 将 流 片 。 I2C/SPI                      板 、 汽 车 电
             全系列各容量 EEPROM                              子、计算机内
                                     性等）领先。基于该平台
             产品车规考核认证陆续完                                存模组、医疗
                                     的产品系列持续拓展，并
             成（已完成 8 个产品），                              仪器、工控仪
                                     在低电压、低功耗、高可
             考核族体系、生产和质量                                表 、 蓝 牙 模
                                     靠性工规和车规等场景中
             体系已满足批量需求。基                                块、密码锁等
                                     广泛推广应用，全面升级
             于 0.13μm EEPROM 工艺
                                     替代公司现有产品系列。
             平台的 SPD5 Hub 产品完
             成流片、测试，进入试样
             优化阶段。
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                基于 NORD 平台新一代
                                       通过 NORD 器件平台产
                更小单元产品已完成预
                                       品的开发，在中小容量、
                研，设计进行中、即将制                                 网络通讯、物
                                       高可靠性需求领域获得成
                版流片。基于 ETOX 平台                              联网模块、电
                                       本及性能优化的产品。在
                低压平台首个产品已完成                                 脑 及 周 边 产
                                       ETOX 工艺平台，除原宽
                样测及设计优化，该平台                                 品 、 手 机 模
                                       压产品系列外，建立低压
                两款大容量产品已完成设                                 组、显示器及
                                       高速平台，进一步优化阵
                计、制版流片中，该平台                                 屏模组、智能
                                       列架构，高压方案，擦编
                系列产品陆续进入设计实                                 电表、安防监
                现。首款车规考核认证进                                 控、机顶盒、
                                       的速度、低功耗及可靠
                行中，NOR 车规考核族                                Ukey 、 汽 车 电
                                       性，完成车规考核，拓展
                体系及生产、质量管控体                                 子医疗仪器、
                                       各容量系列产品，拓展温
                系持续优化中。基于                                   芯片合封、工
                                       度范围、车规产品获得客
                                       户和市场认可；进一步下
                品完成正样验证，进入试                                 模块、高可靠
                                       探 ETOX 工艺节点，年内
                产。40nm ETOX 平台完                             等。
                成首版 MPW 测试验证摸
                底，进入工艺优化阶段。
                                       完 成 新 一 代 2Xnm SLC
                基于 2Xnm 平台首款产品         NAND 平 台 系 列 产 品 拓
                已完成考核、定型、进入            展，相关产品进入量产。
                                       持续优化成本、优化算           网络通讯、安
                批量；平台系列化产品持
                                       法、提高可靠性，令产品          防监控、机顶
    SLC NAND    续拓展中。2Xnm 设计平
    Flash       台可靠性及工艺稳定性已
                                       大容量宽温 SPI/ONFI SLC   子、医疗仪器
                获验证、满足量产需求。
                                       NAND Flash 系列产品，含    等。
                首款车规级产品完成工程            拓展温度范围、车规产品
                DOE，进入考核阶段。            取得客户认可，规模量
                                       产。
                基于 55nm 嵌入式闪存工
                艺的新一代智能电表主控
                芯片完成样片测试，可靠
                性考核进展顺利；第一代
                车 规 MCU 完 成 AEC-
                Q100 考核并在多家客户                               智能电表、智
                实现导入和规模量产；新                                 能水表/热量表/
                一代车规 MCU 完成流片          针对智能电表、公用事           燃气表、物联
    智能电表芯       和样测，部分客户开始导            业、智慧家电、汽车、工          网相关仪表及
    片           入，AEC-Q100 考核进行        业控制等市场提供丰富的          通讯模块、智
                中 ； 同 时 ， ISO26262 体   产品组合。                慧家电、工业
                系建设正式启动，预计                                  控制、汽车电
                ISO26262 体 系 认 证 工
                作。大容量白色家电主控
                MCU 在重点客户端实现
                稳定量产，下一代产品研
                发稳步推进中。
                基于 1xnm FinFET 先进制     在现有产品线基础上，针          适 用 于 5G 通
                程的新一代 FPGA 产品已         对 FPGA 芯片在不同应用       信 、 人 工 智
                完成了小批量试制和用户            领域的需求，丰富产品种          能 、 数 据 中
                试用，产品研制进展顺             类，研发不同规模和性能          心、高可靠等
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                利；进一步扩展了 28nm         的 FPGA 系列芯片并进一      高性能、大带
                工艺制程的产品谱系，丰           步完善其配套开发软件，         宽、超大规模
                富了产品品类；配套             从而扩大芯片的应用领域         应用场景。
                EDA 软件大幅提升，更          和市场。
                加易用。
                                      针对人工智能、数据信号
                成 功 发 布 FMQL100TAI    处理等计算的加速需求，
                新一代 FPAI 产品，已取        采 用 CPU+FPGA+AI 融
                                                          适用于视频、
     嵌入式可编      得小批量用户应用；基于           合架构研发系列嵌入式可
                                                          工控、安全、
                                                          AI 、 高 可 靠 等
     片          新 一 代 CPU+FPGA+AI     低成本、高能效的智能加
                                                          应用场景。
                融合架构产品正在研发过           速计算应用快速部署、动
                程中，产品进展顺利；            态重构、便捷升级的市场
                                      需求。
                                      研发低压电器 B 型剩余电
                具有自检功能剩余电流保           流保护芯片和新能源电动
                护芯片稳定供货；具有 B          汽车充电桩行业的剩余电
                型 /EV 型 剩 余 电 流 保 护   流保护芯片，研发具有更
     智能电器芯      MCU 芯片和新一代故障          高灵敏度、更高抗干扰能         低压电器、充
     片          电弧检测芯片开销小批量           力的故障电弧检测芯片以         电桩、光伏等
                应用；其他过欠压保护芯           及适用于继电保护和微机
                片、塑壳断路器专用芯片           保护的高精度、低功耗、
                等正处于前期研发阶段            低延时智能感知芯片、智
                                      能主控芯片等产品。
     集成电路测                                                5G 通信、人工
                完成芯片测试关键技术的
     试服类服务                            提升针对高端芯片产品的         智能、物联网
     的研发和技                            测试业务能力和技术水平         等领域芯片的
                产制造的相关测试技术
     术升级                                                  测试服务
                                      通过 RFID、人脸识别等
                                      技术，定位、采集和标记
                                      与用户相关的高清视频素
                                      材，根据预先拍摄、剪辑
                结合 AI 技术实现人脸识         的创意剧本，自动拣选多
                别最佳视频片段节选，利           个最佳视角或内容的视频         景区栈道或步
     智能短视频      用 GPU 算力在景点剧本         片段加工合成短视频，推         道类景点、游
     发          该技术在多个景点投入试           后购买，即可观看分享完         儿童亲子乐园
                点，获得用户认可和销售           整的以游客为视角的旅游         类景点
                收入。                   短视频。围绕这个目标实
                                      现相关定位技术、视频技
                                      术、场景需求、模式需
                                      求、营销策略、用户体验
                                      等。
     （三）保持持续技术创新的机制和安排
     参见本募集说明书―第四节 发行人基本情况‖之―二、公司科技创新水平及保
持科技创新能力的机制或措施‖。
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十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项及重大期后事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在重大担保、仲裁、诉讼、其他或有
事项和重大期后事项。
十二、本次发行对上市公司的影响
  （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
  本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，不会导致上市公司业
务发生变化，亦不产生资产整合计划。
  （二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化
  本次募集资金投向围绕主营业务进行，主要投向属于国家战略及政策重点
支持发展的科技创新领域，通过本次募投项目的实施，公司通过加大研发投入，
增强技术研发能力，提升新一代 FPGA 平台、智能化可重构 SoC 平台、新工艺
平台存储器、新型高端安全控制器及无源物联网基础芯片的研发设计及产业化
能力，提高核心技术水平和产品竞争力，促进主营业务发展，并促进公司科技
创新水平的持续提升。
  （三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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           第六节 合规经营与独立性
一、合规经营
  （一）报告期内与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
  报告期内，公司及子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为，亦
不存在因生产经营方面重大违法违规行为而受到行政处罚的情况。
  （二）公司及董事、监事、高级管理人员报告期内被证券监管部门和交易
所采取监管措施或处罚的情况
  报告期内，公司及公司的董事、监事、高级管理人员不存在被证监会行政
处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，且不存在
因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查
的情况。
二、关联方资金占用情况
  报告期内公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以
借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
  （一）公司同业竞争的情况
  公司主要从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统
解决方案。
  报告期内，公司无控股股东及实际控制人，因此不存在与控股股东、实际
控制人同业竞争的情况。目前，公司的第一大股东为复旦复控、第二大股东为
复芯凡高，其主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关。公司第
一大股东复旦复控、第二大股东复芯凡高及其控制的企业均未从事与公司相同、
相似或相关的业务，与公司之间不存在同业竞争及潜在同业竞争风险；同时，
复旦复控、复芯凡高已出具避免未来同业竞争的承诺。
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  报告期内，其他法人关联方中，不存在从事与公司经营相同、相似或相关
业务的主体，与公司之间不存在同业竞争及潜在同业竞争风险。
  （二）关于避免同业竞争的承诺
  为避免今后可能发生同业竞争、维护公司及全体股东的利益，公司第一大
股东复旦复控、第二大股东复芯凡高出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，
确认并承诺如下：
  ―1、本公司及本公司所控制的企业，目前均未从事与发行人及其控股企业
的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。
  （1）从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成或可能构
成直接或间接竞争关系的业务或活动；
  （2）支持发行人及其控股企业以外的其它企业从事与发行人及其控股企业
目前或今后从事的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
企业构成或可能构成竞争的业务或活动，本公司将主动或在发行人提出异议后
及时转让或终止前述业务，或促使本公司所控制的企业及时转让或终止前述业
务，发行人及其控股企业享有优先受让权。
等合作，均会以一般商业性及市场上公平的条款及价格进行。
  （1）将根据有关法律法规的规定确保发行人在资产、业务、人员、财务、
机构方面的独立性；
  （2）将不向业务与发行人所从事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他
机构、组织或个人提供渠道、客户信息等商业秘密；
  （3）将不利用发行人主要股东的地位，进行其他任何损害发行人及其他股
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东权益的活动。
     本公司愿意对违反上述承诺及保证而给发行人造成的经济损失承担赔偿责
任。‖
四、关联方和关联交易情况
     （一）关联方及关联关系
     发行人无控股股东、实际控制人。
     截至 2023 年 12 月 31 日，直接持有发行人 5%以上股份的内资股法人股东
为复旦复控、复芯凡高、上海政本及其一致行动人上海年锦，具体情况参见―第
四节 发行人基本情况‖之―四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化
情况‖之―（二）持有发行人 5%以上股份的股东‖。
     截至 2023 年 12 月 31 日，间接持有发行人 5%以上股份的内资股股东情况
如下表所示：
序号     股东名称                       关联关系
               上海商投集团直接持有发行人第一大股东复旦复控 70.20%的股
               权，间接持有发行人 9.39%的股份。公司非执行董事吴平担任上海
               商投集团董事兼总经理，公司非执行董事刘华艳担任其副总经理
               注
                 。
      百联集团有限   百联集团有限公司直接持有上海商投集团 100%的股权，间接持有
        公司     发行人 9.39%的股份。
      上海复旦资产   上海复旦资产经营有限公司直接持有发行人第二大股东复芯凡高
      经营有限公司   100%的股权，间接持有发行人 13.03%的股份。
               复旦大学直接持有上海复旦资产经营有限公司 100%的股权，间接
               持有发行人 13.03%的股份。
               上海颐琨为上海政本、上海年锦的有限合伙人，间接持有发行人
               截至报告期末，章勇直接持有发行人股东上海政本、上海年锦的
               有限合伙人上海颐琨 95%的份额、普通合伙人上海微电 100%的股
               权。
               章训与章勇系父子。报告期内，章训直接持有 5%份额的上海颐飏
               曾直接持有发行人第一大股东复旦复控 22.00%的股权，间接持有
               发行人 0.15%的股份；章勇直接持有 95%份额的上海颐飏曾直接持
               有发行人第一大股东复旦复控 22.00%的股权，间接持有发行人
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序号     股东名称                                关联关系
                   上海晔莘为上海政本、上海年锦的执行事务合伙人，间接控制发
                   行人 5.23%股份的表决权。
      宁波鼎乘投资       宁波鼎乘投资管理有限公司直接持有上海晔莘 80%的股权，间接
      管理有限公司       控制发行人 5.23%股份的表决权。
注：2023 年 7 月 11 日，刘华艳女士因个人工作安排辞去公司第九届董事会非执行董事职务；
非执行董事吴平分别于 2023 年 12 月、2024 年 3 月卸任上海商投集团董事、总经理；2024
年 4 月 18 日，吴平因已到法定退休年龄辞任公司第九届董事会非执行董事职务。
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人直接或间接控制的企业情况参见―第四节
发行人基本情况‖之―三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况‖之
―（二）对其他企业的重要权益投资情况‖之―1、控股子公司‖。
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人联营/合营企业情况如下：
序号     关联方名称                      关联关系说明                     目前状态
                   发行人直接持有 20.00%的股权；公司董事长蒋国
                   兴担任其董事长，公司董事施雷担任其董事
                   发行人直接持有 21.25%的股权；公司董事长蒋国
                   兴之子蒋钟鸣担任其董事；公司执行董事、副总经
                   其董事；报告期内曾担任公司监事的李蔚曾担任其
                   总经理，已于 2022 年 3 月卸任
     Spear Innovations 美 国 复 旦 微 之 联 营 企 业 ， 美 国 复 旦 微 直 接 持 有
     Oy Ltd.           10%的股权
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员具体情况如下：
序号            关联方姓名                            关联关系说明
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序号         关联方姓名                     关联关系说明
注：2024 年 4 月 18 日，吴平因已到法定退休年龄辞任公司第九届董事会非执行董事职务
级管理人员关系密切的家庭成员
     除前述对发行人有重大影响的关联自然人以外，上述关联自然人关系密切
的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁
的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等，均为发行人的关联自
然人。
行人关联自然人直接或者间接控制及施加重大影响的，或者担任董事（不含同
为双方的独立董事）、高级管理人员的，除发行人及其子公司以外有效存续的
法人或者其他组织
     截至 2023 年 12 月 31 日，持有发行人 5%以上股份的股东直接或间接控制
的法人或其他组织，发行人的关联自然人直接或间接控制的、或者担任董事
（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其子公司以外的法
人或其他组织具体情况如下：
序号       关联方名称                   关联关系说明         目前状态
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序号      关联方名称                    关联关系说明     目前状态
                 发行人直接持有 16.34%的股权；发行人股东复
                 旦复控直接持股 33.84%；公司董事长蒋国兴之
                 偶持有 1.19%股份；公司非执行董事刘华艳担
                      注
                 任其董事
                                          于 2013 年
                 发行人直接持有 10.00%的股份；公司董事施雷 1 月 9 日被
                 担任其副董事长                  吊销但尚未
                                          注销
                 章勇直接持有 95%份额，其父章训直接持有
     上海颐飏企业管理咨询合
     伙企业（有限合伙）
                 事务合伙人的企业
     上海颐美文化传播有限公
     司
                 章勇直接持股 90%，其父章训直接持股 10%，
     鹰潭上科资产管理有限合
     伙企业
                 业
     威契山贸易（上海）有限 章勇通过上海宝科盛贸易有限公司持股 75%的
     公司          企业
                 章勇直接持股 100%；章勇担任执行董事及总经
                 理的企业
                 章勇担任其执行董事，已于 2023 年 10 月卸
     北京中商上科大厦有限公
     司
     上海上科科技投资有限公 章训直接持股 65%；章勇担任董事长，已于
     司           2023 年 10 月卸任
     广东梧桐亚太实业投资有
     限公司
     上海永乐电影在线有限公
     司
                 章勇担任董事长的企业；章勇、章训通过上海
     东台市百盛永乐影城有限
     公司
                 已于 2019 年 9 月退出
     上海浦泰船配机床有限公 章训通过上海上科科技投资有限公司持股 90%
     司           的企业
                 章训通过上海上科科技投资有限公司持股 75%
                 的企业
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号      关联方名称                    关联关系说明     目前状态
                                           于 2007 年
     上海隆力置业发展有限公                           12 月 25 日
     司                                     被吊销但尚
                                           未注销
                                           于 2004 年
     上海申楚实业投资有限公                           12 月 6 日
     司                                     被吊销但尚
                                           未注销
     杭州科立企业管理合伙企
     业（有限合伙）
                 章训通过浙江金龙置业有限公司持股 70%的企
                 业
     上海复旦复华商业资产投
     资有限公司
     上海杨浦国有资产经营有
     限公司
     海门复华房地产发展有限
     公司
     上海辰光医疗科技股份有
     限公司
     复旦复华高新技术园区
     司
     上海复福生物科技有限公
     司
     上海复旦生物工程有限公
     司
     上海医大医学科技投资有
     限公司
     江苏河海纳米科技股份有
     限公司
     上海高新房地产发展有限
     公司
     上海复旦奥医医学科技有
     限公司
                                          于 2024 年
     上海复旦量子创业投资管
     理有限公司
                                          注销
     上海复旦托业实业发展有
     限公司
     上海复旦聚升信息科技有
     限公司
     上海教育科技发展有限公
     司
     上海复思创业投资管理有 公司董事蒋国兴担任董事的企业，已于 2024 年
     限公司         1 月卸任
     上海元融企业咨询有限公
     司
上海复旦微电子集团股份有限公司     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号      关联方名称                  关联关系说明   目前状态
     上海复旦耀天医疗器械科
     技有限公司
     上海复旦思德创业投资管
     理有限公司
     上海复旦创业管理有限公
     司
     上海复旦经纬企业管理咨
     询有限公司
     上海复旦正源投资咨询有
     限公司
                                        于 2003 年
     上海复旦国计生物技术有                        12 月 17 日
     限公司                                被吊销但尚
                                        未注销
                                        于 2016 年
     上海复旦华银生物保健品                        12 月 24 日
     有限公司                               被吊销但尚
                                        未注销
                                        于 2018 年
     上海汇星电脑网络工程有                        6 月 16 日
     限公司                                被吊销但尚
                                        未注销
                                        于 2005 年
     上海复旦南华信息技术有                        12 月 30 日
     限公司                                被吊销但尚
                                        未注销
     上海奉贤西部污水处理有
     限公司
     上海复旦爆破建设工程有
     限公司
                 公司非执行董事吴平担任董事长的企业；公司
                 非执行董事刘华艳担任董事的企业
     上海逸刻新零售网络科技
     有限公司
     上海第一医药股份有限公 公司非执行董事吴平担任董事、公司非执行董
     司           事孙峥担任董事会秘书和财务总监的企业
     上海商投创业投资有限公
     司
     上海百联时尚品牌管理有 公司非执行董事吴平担任董事的企业，已于
     限公司         2024 年 1 月卸任
                 公司非执行董事吴平担任董事长的企业；报告
     上海时空五星创业投资管
     理有限公司
                 事
     上海事成软件股份有限公
     司
     江苏百联挚高创业投资管
     理有限公司
上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号         关联方名称                      关联关系说明         目前状态
        上海百联食百鲜商业经营
        管理有限公司
        上海神隐企业管理咨询有 公司独立非执行董事王频担任执行董事的企
        限公司         业，王频夫妻合计直接持股 100%
                    公司财务总监、董秘方静持股 40%的企业；公
        上海煜冀企业管理咨询有
        限公司
                    董秘方静担任执行董事的企业
        上海复微芯讯企业管理咨 上海煜冀企业管理咨询有限公司担任执行事务
        询合伙企业（有限合伙） 合伙人的企业
        上海桐然信息科技有限公 公司副总经理曾昭斌之子曾思嘉担任董事的企
        司           业
        上海界面财联社科技股份
        有限公司
        上海百联商业品牌投资有
        限公司
注：2023 年 7 月 11 日，刘华艳女士因个人工作安排辞去公司第九届董事会非执行董事职务。
        报告期内曾经的关联方包括报告期初为关联方但至报告期末不再为关联方，
以及报告期期初前十二月内为关联方，具体如下：
        （1）与发行人曾经存在关联关系的自然人
序号       关联方姓名                        关联关系说明
                许建栋与周玉凤为夫妻。许建栋持有发行人股东上海政化的普通
                合伙人上海鋆灿商务咨询有限公司 100%的股权，周玉凤持有上
                许建栋、周玉凤曾合计间接持有发行人 6.83%的股份，该持股比
                例已于 2020 年 7 月后减少至 4.94%。
        （2）发行人曾经存在关联关系的法人（或者其他组织）
序号          关联方姓名                     关联关系说明         目前状态
                         报告期内，上海政化曾为直接持有发行人
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号        关联方姓名                    关联关系说明       目前状态
                      月后减少至 4.99%
                  赣州杉姚创业投资有限公司为上海政化的
     赣州杉姚创业投资有限公司
                  有限合伙人，曾间接持有发行人 6.82%的
                  股份，该持股比例已于 2020 年 7 月后减少
     限公司）
                  至 4.97%
                  复旦复控持股 37.74%，于 2022 年 6 月退
     上海复旦数字医疗科技股份
     有限公司
                                              于 2021 年
     上海钧烨企业管理合伙企业 2021 年 9 月注销前，章训持股 90%，章勇
     （有限合伙）       持股 10%
                                              注销
                  章勇直接持股 90%的企业，已于 2021 年 9
                  月退出
                  章勇通过上海创一广告有限公司持股
                  章勇通过杭州复旦时控科技有限公司持有
                                              于 2022 年
                                              注销
                                              于 2021 年
                                              注销
                  章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有
                  限公司持股 100%的企业，已于 2019 年 9
                  月退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年
                  章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有
                  限公司持股 100%的企业，已于 2019 年 9
                  月退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年
                  章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有
                  限公司持股 100%的企业，已于 2019 年 9
                  月退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年
                  章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有
                  限公司持股 70%的企业，已于 2019 年 9 月
                  退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 6
                  月卸任
                  章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有
                  限公司持股 51%的企业，已于 2019 年 9 月
                  退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 7
                  月卸任
                  章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有
     东台市城东永乐国际影城有 限公司持股 46%的企业，已于 2019 年 9 月
     限公司          退出；章勇担任其董事，已于 2021 年 8 月
                  卸任
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号       关联方姓名                    关联关系说明     目前状态
                                           于 2021 年
                  董事
                                           注销
     上海复旦科技园股份有限公 章勇、章训担任其董事，已于 2021 年 9 月
     司            卸任
                  周玉凤曾通过上海充灿实业有限公司持股
     上海永丽节能墙体材料有限
     公司
                  退出
                                           于 2020 年
                  周玉凤的配偶许建栋持股 90%且担任执行 6 月 14 日
                  董事                       被吊销但
                                           未注销
                  周玉凤的配偶许建栋持股 100%且担任执
                  行董事
     上海克虏伯控制系统有限公 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 12 月
     司            卸任
                  蒋国兴担任其董事长，已于 2022 年 11 月
                  卸任
                  蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 12 月
                  卸任
     上海复华高新技术园区发展 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 11 月
     有限公司         卸任
                  蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 12 月
                  卸任
                                           于 2022 年
     上海复华国际投资咨询有限 蒋国兴担任其执行董事，已于 2021 年 7 月
     公司           卸任，该公司于 2022 年 11 月注销
                                           日注销
                  蒋国兴担任其执行董事，已于 2021 年 5 月
                  卸任
     上海复旦复华科技创业有限 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 11 月
     公司           卸任
     上海复旦深慧基因科技有限 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 11 月
     责任公司         卸任
                  蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 5 月卸
                  任
                  蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 8 月卸
                  任
     上海复华房地产经营有限公 蒋国兴担任其执行董事，已于 2021 年 5 月
     司            卸任
                                           于 2021 年
     上海复旦紫杉新技术有限公 2021 年 7 月注销前，蒋国兴担任其副董事
     司            长
                                           注销
     上海复旦金科生物技术有限                          于 2023 年
     公司                                    2 月 6 日
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号        关联方姓名                    关联关系说明       目前状态
                                                注销
                                                于 2020 年
                                                日注销
     上海杨浦科技创新（集团）
     有限公司
     无锡思佰益私募基金管理有
     限公司（曾用名：无锡国联
     益华股权投资管理有限公
     司）
                  蒋国兴担任其董事，已于 2021 年 11 月卸
                  任
                                           于 2022 年
     上海复旦新技术发展有限公
     司
                                           注销
                                           于 2022 年
     上海复旦安正光子网络有限
     公司
                                           注销
                                           于 2023 年
     上海复旦联银金融科技有限
     公司
                                           注销
                                           于 2022 年
     上海复旦厚德生物工程有限
     公司
                                           注销
     上海豫园旅游商城（集团）
     股份有限公司小世界会所
                                             已于 2021
                  之子曾思嘉担任其执行董事、总经理
                                             日注销
                  报告期内曾担任公司非执行董事的马志
                  诚、章华菁担任其董事
     上海江桥现代物流发展有限 报告期内曾担任公司非执行董事的马志诚
     公司           担任其董事
                  报告期内曾任公司监事的顾卫中担任其董
                  事
                  报告期内曾任公司监事的顾卫中的配偶姜
     上海睿薏企业管理合伙企业
     （有限合伙）
                  出
                  报告期内曾任公司监事的顾卫中的配偶姜
     上海睿宸企业管理咨询服务
     中心
                  退出
     极星服饰商贸（上海）有限 报告期内曾任公司监事的顾卫中的配偶姜
     公司           红曾担任其总经理，已于 2021 年 6 月卸任
                  公司董事长蒋国兴之子蒋钟鸣担任其董
                  事，已于 2023 年 5 月卸任
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号       关联方姓名                             关联关系说明           目前状态
                  吴平担任其副董事长，已于 2023 年 5 月卸
     上海徐家汇商城股份有限公
     司
                  其董事，已于 2020 年 4 月卸任
     上海复旦时代信息科技有限 公司董事长蒋国兴担任其董事，已于 2023
     公司           年 7 月卸任。
                                           于 2023 年
                  任其董事
                                           注销
                                           于 2023 年
     复旦开圆文化信息（上海） 2023 年 4 月注销前，公司董事长蒋国兴担
     有限公司         任其董事
                                           注销
                                           于 2023 年
     上海复旦宝典投资管理有限 2023 年 4 月注销前，公司董事长蒋国兴担
     公司           任其董事
                                           注销
     （二）关联交易情况
     报告期内，公司参照《科创板上市规则》相关规定将达到以下标准之一的
关联交易界定为重大关联交易：
     （1）公司与关联自然人发生的交易金额（提供担保除外）在人民币 30 万
元以上的关联交易；
     （2）与关联法人发生的交易金额超过人民币 300 万元且占公司最近一期经
审计总资产或市值 0.1%以上的关联交易。
交易性质     交易方向              交易对方                      交易内容
                复旦通讯                          出售商品
       出售商品、提 复旦大学                            出售商品、提供劳务
       供劳务    华龙公司                            出售产品
                Spear Innovations Oy Ltd      出售商品
经常性关            复旦通讯                          接受劳务和采购商品
联交易
       采购商品、接 上海复旦科技园股份有限公司 接受劳务
       受劳务    复旦大学          接受劳务和接受技术服务
                华龙公司                          接受劳务
       关联租赁     上海复旦科技园股份有限公司 向关联方承租办公场所
       关键管理人员 关键管理人员                          支付关键管理人员薪酬
上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
交易性质          交易方向               交易对方                           交易内容
           薪酬
                         科技园创投                        向科技园创投增资
偶发性关
           股权投资          上海皓骏                         向上海皓骏增资
联交易
                         复微迅捷                         与关联方共同向复微迅捷投资
     报告期内，发行人及其子公司与关联方发生的经常性关联交易主要包括购
销商品、提供和接受劳务、关联租赁和支付关键管理人员薪酬等事项，具体情
况如下：
     （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
     ①采购商品、接受劳务
     报告期内，公司向关联方采购商品或接受劳务的具体交易金额如下表所示：
                                                                      单位：万元
      关联方              关联交易内容      2023 年度            2022 年度        2021 年度
                       接受劳务和采购商
     复旦通讯                                     94.34        206.42              -
                          品
上海复旦科技园股
                         接受劳务                     -         76.81        121.34
  份有限公司
                       接受劳务和接受技
     复旦大学                                     45.82        174.76        258.89
                         术服务
     华龙公司                接受劳务                     -              -       132.95
                 合计                          140.16        457.99        513.18
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
     ②出售商品、提供劳务
     报告期内，公司向关联方出售商品或提供劳务的具体交易金额如下表所示：
                                                                      单位：万元
      关联方               关联交易内容      2023 年度           2022 年度        2021 年度
     复旦通讯                出售商品           26,233.37        23,619.62     11,944.92
                       出售商品、提供劳
     复旦大学                                     15.09           7.45       470.85
                          务
     华龙公司                出售产品                     -              -       109.05
Spear Innovations Oy
                         出售商品                540.57        175.67        187.83
         Ltd
                 合计                     26,789.04        23,802.75     12,712.65
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
   （2）关联租赁
   报告期内，发行人承租关联方上海复旦科技园股份有限公司的房产，具体
交易金额如下表所示：
                                                            单位：万元
   关联方       关联交易内容         2023 年度       2022 年度          2021 年度
上海复旦科技园股 租赁关联方出租的
                                      -           83.59         107.24
  份有限公司     物业
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
   （3）关键管理人员薪酬
   报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬的具体情况如下：
                                                            单位：万元
      项 目         2023 年度             2022 年度             2021 年度
  关键管理人员报酬             2,287.46            2,003.66            1,738.21
   （4）重大经常性关联交易
   ①向复旦通讯出售商品
   报告期内，发行人向复旦通讯出售商品的关联交易金额分别为 11,944.92 万
元、23,619.62 万元和 26,233.37 万元，占营业收入的比例分别为 4.63%、6.67%
和 7.42%。
渐成熟，市场需求上升，而复旦通讯在相关产品领域具有较高的终端市场份额
以及广阔的销售渠道，并具备提供应用解决方案能力。因此，为了快速切入相
关市场以提升市场份额，并降低销售费用开支，2021 年以来公司向复旦通讯销
售的 FPGA 及存储器芯片产品增长较快。
续委任复旦通讯作为公司的合格代理商，公司向复旦通讯销售 FPGA 及存储器
芯片，复旦通讯再将芯片及解决方案推广至终端客户。如前述分析，随着公司
在 FPGA 及存储器芯片业务方面发展迅速，复旦通讯在终端市场份额、销售渠
道、应用解决方案能力等方面均具有较强优势，因此与复旦通讯订立新的合作
协议，加强双方在相关产品领域合作，有助于公司快速切入相关市场，增加市
场份额。
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  公司向复旦通讯销售的产品价格，均按照公司的产品定价制度执行，与公
司向其他代理商销售的同类产品价格一致，定价公允。
  ②向复旦大学出售商品、提供劳务
  报告期内，发行人向复旦大学出售商品、提供劳务的关联交易金额分别为
和 0.00%。其中 2021 年交易金额较高，主要系复旦大学委托发行人进行测试服
务。上述交易定价公允，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东和非关联
股东利益的情形。
  报告期内，发行人及其子公司与关联方发生的偶发性关联交易主要包括共
同对外投资等事项，具体情况如下：
  （1）共同对外投资的关联交易
  ①向科技园创投增资
有限公司、上海复旦科技园股份有限公司签署关于科技园创投增资扩股协议，
各方合计向公司关联方科技园创投以 1 元/股增资人民币 5,000.00 万元。其中，
公司出资人民币 2,000.00 万元，增资后占科技园创投注册资本的比例为 20%。
  ②向上海皓骏增资
公司已实缴人民币 1,000 万元。上海皓骏的普通合伙人及基金管理人为上海菩
扬股权投资管理有限公司，为公司关联方科技园创投的全资子公司。复旦微电
与科技园创投、菩扬投资构成关联关系，因此，构成与关联方共同对外投资。
  ③共同投资设立复微迅捷
成立复微迅捷，并持有其 40.85%股权。上海皓骏、上海复微芯讯企业管理咨询
合伙企业（有限合伙）、上海翊垣企业发展合伙企业（有限合伙）和其他自然
人股东以现金出资 2,957.33 万元。复微迅捷已于 2022 年 8 月 16 日领取营业执
上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
照。上海皓骏为本公司联营企业，上海复微芯讯企业管理咨询合伙企业（有限
合伙）主要由包括复旦微电部分董事、监事及高级管理人员在内的核心团队员
工、合作方共同出资，构成与关联方共同对外投资。
  （2）重大偶发性关联交易
  参见本节之―（1）共同对外投资的关联交易‖。
  报告期各期末，公司与关联方之间的应收款项余额的具体金额如下表所示：
                                                                     单位：万元
 项目名称          关联方
 应收账款        华龙公司                               -               -         25.21
          Spear Innovations
 应收账款                                           -         81.92                 -
               Oy Ltd
 应收票据        复旦通讯                       5,196.66        7,202.31        5,040.06
应收款项融资       复旦通讯                               -         44.50                 -
         上海复旦科技园股
 其他应收款                                          -               -         18.77
           份有限公司
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
  报告期各期末，公司与关联方之间的应付款项余额的具体金额如下表所示：
                                                                     单位：万元
  项目名称          关联方
  合同负债         复旦大学                          2.07           2.34           2.34
  合同负债         复旦通讯                     1,451.59        4,711.72        4,256.69
          Spear Innovations Oy
  合同负债                                       0.52               -               -
                   Ltd
           上海复旦科技园股
 其他应付款                                          -               -         21.15
              份有限公司
 其他应付款         复旦大学                         19.42        174.76            8.48
 其他应付款         复旦通讯                         47.17        117.92                 -
  应付账款         复旦通讯                             -        100.00                 -
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
  （三）关联交易承诺
  为有效规范与减少关联交易，发行人第一大股东复旦复控和第二大股东复
上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
芯凡高已出具关于减少并规范关联交易的书面承诺，具体内容如下：
  ―1、承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及复旦微电子《公司章程》
等有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及承诺人事项的关联交易进行
表决时，履行回避表决的义务；杜绝一切非法占用复旦微电子的资金、资产的
行为；在任何情况下，不要求复旦微电子向承诺人提供任何形式的担保；在双
方的关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生；对于
无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的
原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照复旦微电子《公司章程》《关联
交易制度》和《公司法》《科创板上市规则》等有关法律法规规定履行关联交
易决策程序及履行信息披露义务，保证不通过关联交易损害复旦微电子及其他
股东的合法权益。
充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向复旦微电
子及其他投资者提出补充或替代承诺，以保护复旦微电子及其他投资者的权益；
（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接
损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其
他根据届时规定可以采取的其他措施。‖
  （四）关联交易的独立董事意见
  根据发行人的《关联交易管理制度》《独立董事制度》，发行人时任独立
董事，对发行人报告期内发生的关联交易中需要独立董事发表独立意见的交易
事项，均已发表了明确的独立意见。
  公司第一大股东复旦复控、第二大股东复芯凡高已出具了减少并规范关联
交易的承诺，并严格履行相关承诺内容，公司减少并规范关联交易的各项措施
均有效实施。
  （五）发行人的关联交易公允决策程序
  发行人《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《关联
交易管理制度》规定了股东大会、董事会在审议有关关联交易事项时关联股东、
关联董事回避表决制度及其他公允决策程序，且有关议事规则及决策制度已经
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发行人股东大会会议审议通过，符合有关法律、法规、规章和规范性文件的规
定。
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               第七节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
     （一）本次募集资金投资项目概况
    公司本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券拟募集资金总额不超过人
民币 200,000.00 万元（含本数），募集资金总额扣除发行费用后将用于以下项
目：
                                                                    单位：万元
序                    项目总投         拟使用募
        项目名称                                     备案项目代码             环评文号
号                     资金额         集资金
    新一代 FPGA 平台开发及                             2305-310110-04-04-
    产业化项目                                      694562
    智能化可重构 SoC 平台                              2305-310110-04-04-
    开发及产业化项目                                   266878
    新工艺平台存储器开发及                                2305-310110-04-04-
    产业化项目                                      806727
    新型高端安全控制器开发                                2305-310110-04-04-
    及产业化项目                                     946037
    无源物联网基础芯片开发                                2305-310110-04-04-
    及产业化项目                                     177491
        合计           206,990.00   200,000.00           -              -
    公司本次发行募集资金投资项目均已在上海市杨浦区发展和改革委员会进
行了备案，相关募集资金投资项目不涉及环评批复和新增用地的情况。
    本次募集资金不存在直接或变相用于类金融业务的情况。
     （二）实际募集资金数额不足时的安排
    在本次发行 A 股可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金
投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到
位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣
除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用
途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自
筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项
目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
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  （三）本次募集资金投资项目与既有业务的关系
  发行人是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供
系统解决方案的专业公司。公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储
器、智能电表芯片、FPGA 芯片和集成电路测试服务等产品线。
  发行人本次募投项目主要围绕公司现有业务展开，与现有业务之间具有较
强的协同性。其中，―新一代 FPGA 平台开发及产业化项目‖、―智能化可重构
SoC 平台开发及产业化项目‖聚焦 FPGA 芯片业务，―新工艺平台存储器开发及
产业化项目‖ 聚焦非挥发存储器业务，―新型高端安全控制器开发及产业化项目‖、
―无源物联网基础芯片开发及产业化项目‖ 聚焦安全与识别芯片业务。
二、本次募集资金投资项目的实施背景和经营前景
  进入二十一世纪以来，中国已经融入全球新一代电子信息技术体系。中国
不仅在集成电路、新能源汽车、通信设备、人工智能等领域广泛采用全球技术
标准，也正在积极参与量子信息、5G 移动通信、航空航天等前沿技术的探索，
开放的态度带来了电子信息制造和半导体市场的繁荣。中国庞大的半导体市场
推动了产业的快速发展，全球半导体产业加速向中国大陆转移。
  中国半导体产业起步较晚，但中国大陆各级政府给予半导体产业相当优惠
的政策激励。受益于产业政策、产业基金和资本市场的支持，中国半导体产业
不断实现跨越式发展，企业创新能力逐步提高，在全球半导体产业中占有举足
轻重的地位。根据 SIA 预测，到 2030 年中国大陆的晶圆制造产能将占全球 24%，
中国大陆将成为全球最大半导体制造基地。中国半导体产业的崛起，引起了全
球主要经济体对半导体产业的再次关注，中国半导体产业凭市场强势崛起。
  本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募投项目符合国家相关的产业
政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，
有利于公司提升综合研发能力和自主创新能力，对丰富公司产品品种、寻求新
的利润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义，本次融资规模及新增产能规
模具有合理性。
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三、本次募集资金投资项目的资本化情况
  （一）公司研发投入资本化政策
  内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开
发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该
无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资
产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运
用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内
部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，
以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  根据研发项目是否满足资本化条件，公司研发项目可划分为资本化研发项
目和费用化研发项目，其中，资本化研发项目指满足资本化条件、研究阶段投
入计入当期损益，开发阶段投入计入开发支出的研发项目。
与开发阶段
  公司资本化研发项目以通过立项评审为节点作为划分研究阶段和开发阶段
的标准。通过立项评审前为研究阶段，相关研发投入计入当期损益；通过立项
评审且满足《企业会计准则第 6 号——无形资产》有关研发支出资本化的相关
条件后方可进入开发阶段，相关研发投入计入开发支出。
  （1）公司研发项目控制流程概述
  公司的研发活动均围绕产品开发而进行，并建立了一系列较为完善的控制
制度，包括《产品开发控制程序》《设计开发控制程序》等，对产品开发的全
过程进行评审控制。
  （2）资本化研发项目对研究阶段与开发阶段的划分标准
进入研究阶段并列示为研发费用；
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通过立项评审后，研发项目进入开发阶段并列为开发支出；
  结合研发项目具体流程，资本化研发项目的研究阶段与开发阶段划分标准
如下：
研发支出会计       具体阶
        研发阶段               阶段简介
  处理          段
研发支出费用       立项阶 填写立项启动建议书，完成项目的研究工作，提交并
        研究阶段
   化           段 完成立项评审
             概念策 完成产品的概要设计并制定出产品开发计划，提交并
             划阶段 完成概要设计评审和策划评审
                 进行芯片详细设计，提交并完成设计实现评审，然后
             开发实 进行样片流片并开展样片测试评审，确定当前设计版
研发支出资本       现阶段 本满足需求规格后送至初样客户试用，之后组织初样
化、研发支出           评审
        开发阶段
费用化或计入           对流片或者小批量试生产的芯片产品进行测试，如果
      注      设计验
 生产成本            产品的可靠性和参数指标满足产品需求规格后送至正
             证确认
                 样客户进行客户试用，之后组织正样评审和设计定型
              阶段
                 评审，确定产品进入批量试生产阶段
             产品发 批量试生产过程中进行鉴定试验，通过后组织完成生
             布阶段 产定型评审，产品进入确认阶段和发布阶段
注：项目设计定型至生产定型阶段为产品的批量早销阶段，此阶段与项目研发相关的支出
全部直接计入研发费用；与产品批量生产相关的成本支出全部计入生产成本。
  （二）本次募集资金投资项目资本性投入情况
  本次募集资金投资项目，拟使用募集资金用于建筑工程、硬件设备、软件
工具购置费、工程化试制费、人员工资、预备费以及铺底流动资金。其中：
  （1）建筑工程、硬件设备、软件工具购置费全部为资本性支出；
  （2）资本化阶段的工程化试制费、人员工资为资本性支出；
  （3）预备费、铺底流动资金均属于非资本性支出。
  公司本次募投项目中，新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、新工艺平台
存储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目、无源物联
网基础芯片开发及产业化项目均为资本化研发项目；上述项目均已完成立项并
进入开发阶段；除预备费、铺底流动资金外，上述项目拟使用的募集资金投入
      上海复旦微电子集团股份有限公司      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      金额均为资本性支出。
         本次募集资金投资项目投入的资本性投入具体情况如下：
                                                                 单位：万元
序                          是否为资本      项目总投         拟使用募         资本性投入 资本性投入
            项目名称                                                          注
号                          化研发项目       资金额          集资金          金额    占比
    智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项
    目
               合计                     206,990.00   200,000.00   149,964.22   74.98%
      注：资本性投入占比=资本性投入金额/拟使用募集资金
         本次拟使用募集资金合计 200,000.00 万元，其中，资本性支出合计金额为
      律适用意见第 18 号》―通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债
      务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十‖的要求。
      四、本次募集资金投资项目具体情况
         （一）新一代 FPGA 平台开发及产业化项目
         本项目拟开发基于 1xnm FinFET 先进制程的新一代 FPGA，面向计算机视
      觉、机器学习、高速数字处理等应用场景，针对智能座舱、视频监控、医学影
      像、网络通信等行业领域，提供低成本、低功耗、高性能、高可靠性的产品系
      列。项目完成后，将丰富公司的现场可编程门阵列产品系列谱系，满足人工智
      能和数字通信对新一代 FPGA 产品的市场需求，进一步提高公司的市场地位和
      综合竞争力。
         （1）FPGA 技术向更高性能和更大容量等方向迭代
         一般 FPGA 采用更高速电路设计、更先进工艺制程、系统级封装形式、复
      杂异构 SoC 系统等方式，持续向高带宽、高容量、高密度、高集成度、低功耗
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方向发展。随着系统对数据吞吐量的要求越来越高，用于海量数据处理的高端
FPGA 必须具有高带宽，因此要求 FPGA 不仅要提升数据总线带宽，还要能够
对数据通路进行流水线处理，带来提高时钟频率、降低延时、高速数据接口等
一系列要求。
   工艺制程是 FPGA 技术迭代的基础，因此，新一代 FPGA 需要采用更高制
程，降低逻辑模块之间的互联延时，增加逻辑规模和 DSP、RAM、I/O 等资源
的容量，集成更高工作频率和运算速度的 DSP，以及 PCIe、SerDes、DDR 等高
速接口 IP。
   高时钟频率的运行带来过高功耗，因此性能功耗比成为重要的技术指标，
反映出器件在单位功耗下所能提供的计算能力。本项目拟开发基于 1xnm
FinFET 先进制程的新一代 FPGA，通过设计优化实现最佳的性能功耗比，采用
扇出型和 2.5D 先进封装提高容量，集成了丰富的 DSP 等资源，具有高性能、
低延时、高吞吐量的并行运算能力，在市场需求不断变化的情况下，能够在性
能和成本间取得平衡，弥补专用集成电路在灵活性、扩展性上的不足。
   （2）人工智能和数字通信市场对 FPGA 需求旺盛
   FPGA 常用于处理复杂、多维信号，运行时无需占用系统内存，适合需要
灵活配置的定点运算。FPGA 在数字通信中具有广泛的应用，在有线通信领域
主要用于接入、传送、路由器、交换机等设备，在无线通信领域主要用于基站
等无线通信设备的射频信号处理。FPGA 也是一种重要的 AI 芯片，一般部署在
云端和边缘端。随着 ChatGPT 的重大突破，人工智能技术将逐渐在各行各业深
入融合和广泛应用。根据 Grand View Research 数据，2022 年全球人工智能市场
规模为 1,365.5 亿美元。预计 2030 年市场规模将达到 18,117.5 亿美元，年均复
合增长率为 38.15%。海量数据的产生和算法模型的发展，带来对计算、存储、
网络三大资源的快速需求。根据 IDC 预测，2026 年全球数据总量将达到
根据 Precedence Research 数据，2022 年全球 AI 芯片市场规模为 168.6 亿美元，
预计 2032 年市场规模将达到 2274.8 亿美元，年均复合增长率为 29.72%。异构
计算将成为 AI 服务器算力的主流趋势，充分利用不同架构处理器的特点解决算
力瓶颈，因此，智能算力中 GPU、FPGA、ASIC 的搭载率均会上升。根据
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Verified Market Research 数据，2021 年全球 FPGA 市场规模为 70.6 亿美元，预
计到 2030 年市场规模将达到 221.0 亿美元。
        公司是国内 FPGA 领域技术较为领先的公司之一。公司 FPGA 产品线已成
功突破了超大规模 FPGA 架构、可编程器件编译器、多协议超高速串行收发器、
异构智算架构、高可靠可编程器件、超大规模可编程器件配套全流程 EDA 等关
键技术，在 FPGA 领域形成了明显的技术集群优势，构建了核心技术壁垒，夯
实了竞争优势。公司目前已可提供千万门级和亿门级 FPGA，具备全流程自主
知识产权 FPGA 配套 EDA 工具 ProciseTM。公司在 28nm 工艺制程上已形成丰富
的 FPGA 产品谱系，其系列产品已在通信领域、工业控制领域及高可靠领域获
得广泛应用，为新一代 FPGA 产品的开发和产业化提供了充分的技术积累和市
场优势。
        本项目总投资 66,100.00 万元，拟使用募集资金 64,610.00 万元。项目实施
主体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道杨浦区国泰路 127 号
                                                               单位：万元
 序                                              拟使用募集资        是否属于资本
                项目名称         项目总投资
 号                                                金额           性支出
               合计                66,100.00        64,610.00     -
注：合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入导致，下同。
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     本项目主要内容为新一代 FPGA 平台开发及产业化，分为样片开发、产品
化、量产三个主要阶段。项目建设期为三年，分三年进行投入。具体进度如下：
                   T+1 年               T+2 年               T+3 年
      项目
组建技术开发团队
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设
计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
量产
     经测算，本项目税后财务内部收益率为 18.01%，项目税后静态投资回收期
为 7.76 年（含建设期），具有良好的经济效益。
     （1）营业收入预测
     本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售
价格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第三年开始正式逐步
量产。
     （2）成本费用预测
     本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协
封装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件
等材料和加工制造。
     公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
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            项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报
          表并结合本项目预期情况取值。
            （3）税金预测
            增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育
          费附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
          所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
            （4）效益预测计算过程
            根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                    单位：万元
                  建设期                                               运营期
序号 项目名称
            第1年 第2年 第3年            第4年        第5年        第6年        第7年        第8年        第9年        第 10 年
            （二）智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目
            本项目拟开发新一代边缘计算芯片 PSoC 和智能通信芯片 RFSoC。面向现
          场感知等边缘计算应用场景，针对智能座舱、智能通信、工业控制等行业领域，
          提供高性能、低功耗、高安全性的产品系列。智能通信芯片 RFSoC 采用 1xnm
          先进制程，单芯片实现射频直采、信号处理、AI 加速等功能，针对 5G 小基站、
          智能通信等行业领域，提供低功耗、高性能、高集成度、高安全性、高可靠性
          的产品系列。项目建成后，将推出具有较强竞争力的国产可重构 SoC 芯片，全
          面提升新一代边缘计算芯片的整体性能，紧密跟随国际智能可重构技术的领先
          水平，满足边缘计算和智能通信对高性能、高集成度 AI 芯片的市场需求，进一
          步提高公司的市场地位和综合竞争力。
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  （1）边缘智能技术受现场感知需求驱动提升性能
  边缘计算芯片主要用于边缘端的现场感知，各种应用场景的需求差异性较
大，对 AI 芯片的算力、带宽、功耗、时延、安全性等要求持续提升。随着人工
智能应用的不断扩展，定位于数据中心等云端的人工智能应用普遍存在着功耗
高、实时性低、带宽不足、数据传输安全性较低等问题。随着云边端协同、边
缘计算、多设备协作等泛在协同体系的扩大，边缘端计算部署将不断得到加强，
对应边缘端芯片的算力、带宽、功耗等要求也将随之不断提高。智能驾驶和工
业控制是边缘计算的两个典型场景。汽车厂商通过提升算力、多传感器融合等
硬件配置，以及数据驱动的算法迭代，推动智能驾驶向高阶发展。为了应对城
区复杂行驶场景和保障车辆行驶的安全性，摄像模组、毫米波雷达、激光雷达
等传感器多维融合，采用模糊推理、强化学习、神经网络、贝叶斯网络等先进
决策算法，基于智能化芯片实现算法方案落地，在边缘端进行智能化运算将结
果输出给决策系统。工业控制主要通过 PLC 实施控制系统的智能化迭代。近年
来，全球领先自动化厂商基于已有 PLC 系统的扩展总线集成人工智能模块，推
动 PLC 向高性能异构化硬件和统一开放化软件的方向发展，深度支持复杂逻辑、
运动控制、图像处理、人工智能等融合应用。人工智能模块对不同的复杂工况
进行识别和分类，超高速、高精度地检测出系统的瞬态变化，提高控制系统的
响应速度和处理能力，及时预测设备的故障和维护需求。智能可重构 SoC 芯片
单芯片集成高性能处理器、可编程逻辑阵列以及 AI 加速单元，并将不同的任务
分配给不同的核心，让每个核心处理自己擅长的任务，实现边缘计算端系统控
制、算法快速迭代以及 AI 加速等功能，可为智能驾驶领域算法实现以及工业控
制领域智能化发展提供单芯片自适应异构计算及智能化控制解决方案。
  （2）智能通信技术向“软件无线电”方向发展
  智能通信芯片 RFSoC 通过单芯片实现射频直采、信号处理、AI 加速等功
能，简化了射频前端的电路设计，提高了信号完整性和通信质量，降低了系统
的体积、功耗和成本。在半导体发展初期，射频、数字、模拟使用不同工艺分
别制造。1992 年 5 月，美国 MITRE 机构的 Jeseph Mitola 在美国通信系统会议
上首次提出了―软件无线电‖概念，核心思想是将模数/数模转换更靠近天线，尽
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可能减少收发链路中的模拟电路，使大部分信号处理在软件化、可重构的硬件
平台中完成，实现通信、干扰、感知、网络攻击等功能。移动通信自二十世纪
八十年代诞生以来，已成为连接人类社会的基础信息网络。相比于 4G 网络，
频段管理的难度和成本大幅上升。由于高频信号的传输损耗要远大于低频信号，
因此 5G 网络需要将射频前端从基站向天线端前移，尽可能减少天线与射频电
路馈线带来的损耗。RFSoC 实现了射频直采，不需要混频器、高速模数/数模转
换等器件组成的电路和馈线，极大降低了射频前端带来的损耗、延时、干扰和
功耗。除了射频直采单元，RFSoC 还集成可编程逻辑、数字信号处理器、AI 加
速器、安全管理单元等资源，利用低时延 AI 推断，从软硬件两个层面支持系统
工作负载的动态适应，为 5G、6G 移动通信网络提供智能化的单芯片自适应异
构计算解决方案。
  （3）3D 感知和 5G 小基站市场需求高速增长
  随着人工智能应用的不断扩展，边缘计算和智能通信市场，对高性能、高
集成度的 AI 芯片的市场需求快速增长。边缘计算距离实体设备较近，能够充分
满足系统对实时性、数据隐私和安全性高的要求。根据中国信息通信研究院数
据，2021 年中国边缘计算市场规模为 436 亿元，预计到 2024 年市场规模将达到
工业控制等领域扩展。根据 Yole 数据，2022 年全球 3D 成像和感知市场规模为
其中汽车和工业应用领域增速分别为 38.5%和 13.6%。智能通信将优先用于 5G
小基站市场。全球 5G 网络快速发展，领先国家已初步完成第一批 5G 商用网络
建设。根据 TD 联盟数据，2022 年全球 5G 基站部署总量超过 364 万个，同比增
长 72%，全球 5G 连接用户总数超过 10.1 亿，5G 渗透率达到 12%。中国 5G 应
用进入规模复制关键期，部署小基站实现深度、密集的高频段覆盖是下一阶段
重点。根据 Dell'Oro Group 预测，2025 年全球小基站市场规模将达到 250 亿美
元，出货量将达到 190 万站。
  公司致力于异构融合可编程器件的技术研发和产业化，已成功突破了多项
    上海复旦微电子集团股份有限公司                               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    异构融合关键技术，在 PSoC 领域形成了明显的技术集群优势。公司 PSoC 产品
    也已成功量产，在多个客户处取得了批量应用，已形成 PSoC 产品系列，具备
    全流程自主知识产权 PSoC 配套 EDA 工具。公司在 28nm 工艺制程上已形成丰
    富的 PSoC 产品谱系，其系列产品已在通信领域、工业控制领域及高可靠领域
    获得广泛应用，为智能可重构 SoC 产品的开发和产业化提供了坚实的技术优势
    和市场优势。
            本项目总投资 64,330.00 万元，拟使用募集资金 63,330.00 万元。项目实施
    主体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道杨浦区国泰路 127 号
                                                                                                   单位：万元
        序                                                                  拟使用募集资             是否属于资本
                          项目名称                          项目总投资
        号                                                                    金额                性支出
                      合计                                    64,330.00          63,330.00               -
            本项目主要内容为智能化可重构 SoC 平台开发及产业化，分为样片开发、
    产品化、量产三个主要阶段。项目建设期为四年，分四年进行投入。具体进度
    如下：
                          T+1                         T+2                          T+3                             T+4
   项目
组建技术开发团队
购置开发设备
     上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
购置开发软件工具
购置 IP 固定授权
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设
计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
量产
        经测算，本项目税后财务内部收益率为 18.02%，项目税后静态投资回收期
     为 7.81 年（含建设期），具有良好的经济效益。
        （1）营业收入预测
        本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售
     价格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步
     量产。
        （2）成本费用预测
        本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协
     封装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件
     等材料和加工制造。本项目 IP 授权提取费按照产品平均价格的一定比例和生产
     数量进行提取。
        公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
     开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
     于发生时计入当期损益。
        项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报
     表并结合本项目预期情况取值。
        （3）税金预测
        增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育
           上海复旦微电子集团股份有限公司                         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
           费附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
           所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
               （4）效益预测计算过程
               根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                          单位：万元
                                建设期                                               运营期
序号 项目名称
                第1年         第2年        第3年       第4年       第5年       第6年       第7年      第8年      第9年       第 10 年
                （三）新工艺平台存储器开发及产业化项目
               本项目拟开发基于新工艺平台的利基非挥发存储器，具体包括 EEPROM、
           NOR Flash、NAND Flash 和系统级存储产品四个产品系列，针对汽车电子、消
           费电子、计算机、网络通信、工业电子、安防监控等应用领域，提供各种容量
           范围、多种适配接口、高可靠性、低功耗、兼容性好、低成本的产品系列。项
           目完成后，将进一步提升公司利基型非挥发存储器产品线的竞争力，满足各种
           电子信息产品对于利基型非挥发存储器的广泛市场需求。
                （1）非挥发存储器向更先进制程、系统化存储方向演进
               EEPROM、NOR Flash、NAND Flash 虽然都属于非挥发存储器，但是三类
           存储器在不同容量区间具有差异化的成本优势，形成了各自相对稳定的应用领
           域和细分市场。工艺制程是存储器技术迭代的基础，利基非挥发存储器一般采
           用相对成熟的工艺制程，向大容量、高性能、低功耗、高可靠性发展。随着下
           游应用领域技术的升级，终端产品对存储器的功能和性能要求提高，要求厂商
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采用更高制程，提高存储密度，降低成本，扩充产品线，保持产品的市场竞争
力。随着容量的增加，三类存储器的单颗芯片成本呈现不同的变化趋势，所以，
三类存储器在各自性能成本均衡的范围内，采用不同的工艺制程。本项目拟开
发的 EEPROM 采用 95nm 工艺制程，NOR Flash 采用 50nm 工艺制程逼近 4Xnm
极限，NAND Flash 采用 2Xnm 工艺制程，伴随客户对更大容量、更高可靠性的
明确需求，我司将发展高可靠性需求、工业定制系统级存储产品研发和量产能
力，实现基于颗粒性能及可靠性提升、固件算法高可靠性提升、温度拓展的
eMMC 产品系列。
   （2）全球存储器市场处于低位运行状态，新需求助力市场上行
   非挥发存储器属于通用集成电路，可广泛用于汽车电子、消费电子、计算
机、网络通信、工业电子、安防监控等应用领域。相对于其他半导体产品，一
般存储器的价格变动幅度相对更大。2022 年全球半导体市场经历了显著的周期
性波动，2022 年下半年储存器市场价格出现快速下跌。根据 WSTS 预测，2022
年全球存储器市场规模为 1344.07 亿美元，同比下降 12.6%。计算机、消费电子
等仍然是存储器的主要应用领域。由于主要经济体进入紧缩周期，企业和消费
者购买意愿不足，导致终端市场需求出现较大幅度的下降。智能手机和个人电
脑市场出货量降幅较大。根据 IDC 数据，2022 年全球智能手机市场出货量为
量为 2.851 亿台，同比下降 16%。在个人远程业务、企业数字转型、政府基础
投资的带动下，全球服务器市场呈现高速增长态势。根据 IDC 数据，2022 年全
球服务器市场规模为 1,177.1 亿美元，同比增长 20.04%。随着 PCIe5.0 总线标准
的商用，人工智能技术对智能算力的刚性需求，全球服务器市场迎来新一轮上
升周期。汽车电子将成为存储器市场增速最高的应用领域之一。随着汽车电子
电气架构向域集中式方向发展，集中化的硬件带来对算力、存储、通信三大资
源的需求，其中存储资源最易于与现有存储器产品兼容。根据 Yole 数据，2021
年全球汽车半导体市场规模为 441 亿美元，其中存储器占比为 9%；预计 2027
年市场规模将达到 807 亿美元，年均复合增长率为 11.1%，其中存储器占比将
达到 17%，年均复合增长率为 23.7%，是汽车半导体中增长最快的细分市场。
从相关调研数据可见包含非挥发存储器在内的通用存储器市场将有机会在汽车、
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智能算力等需求上升应用市场的助推下，增速跃出前期下行周期，需要公司抓
住机遇，在非挥发存储器工艺节点迭代、性能和可靠性提升、更大规模系统级
产品研发能力建设方面大幅推进、深耕。
   公司已形成 EEPROM、NOR Flash、NAND Flash 三大产品线，建立了完整
的利基非挥发存储器产品架构。
   公司自 2000 年推出国内首款串行 EEPROM 产品，在 20 多年研发历程中成
功开发 0.8μm、0.6μm、0.35μm、0.13μm 等多代 EEPROM 工艺节点产品，积累
了丰富的平台和产品经验。目前基于 0.13μm EEPROM 工艺平台业界最小
可靠性 EEPROM 设计平台首个产品已成功批量，计划基于此平台进一步优化成
本、提升性能和可靠性、拓展温度、增加容量覆盖等，拓展开发多款产品，实
现在低电压、低功耗、高可靠性工规和车规等场景中的大范围推广应用，全面
升级替代公司现有产品系列。同时还将结合公司安全与识别产品线技术累积，
积极拓展小存储结合传感器相关应用场景解决方案。
   公司自 2011 年推出 NOR Flash 产品，历经 0.22μm、130nm、90nm、65nm、
货。公司具备坚实的技术和 市场、客户基础，持续投入 ETOX NOR Flash
完成工作温度范围和容量拓展、新一代低电压高速产品研发的同时，首款 50nm
产品平台进入测试验证和可靠性提升阶段。针对中容量较高可靠性需求的市场，
首款非常规 ETOX 单元结构产品已进入验证和优化阶段。考虑到后继中大容量
较高可靠性产品的需求，产品线将持续协同作为战略合作伙伴的流片供应商推
进该结构单元优化压缩、密度提升等工作。通过项目的实施，公司 NOR Flash
产品线未来将形成多供方、多种器件结构、电压及可靠性等级更丰富的产品格
局，充分满足客户的细分需求。
   公司 SLC NAND Flash 产品线已成熟量产 40nm、38nm 平台 3.3V/1.8V 产品，
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在可穿戴、互联网、通讯、安全监控等领域成熟应用。为了进一步优化成本、
拓展容量，已经进入 2Xnm 工艺节点，首个产品完成设计、验证和优化，具备
坚实的基础。随着新一代工艺节点的达成，NAND Flash 产品线将在容量拓展、
性能提升、可靠性达标的状态下，产品成本、产能持续优化，为客户提供宽容
量范围、低成本、高可靠性的产品系列。
        公司拥有包括 FLOTOX、ETOX、SONOS 等多种技术平台的研发储备，通
过开发新工艺设计平台、开发系列新产品、拓展大容量系统级存储产品方向，
不断提升能力、优化产品性能和成本优势。公司拥有完整的非挥发存储器和控
制器的设计、验证、生产、销售能力和经验，对具有高可靠性需求的存储器应
用有深刻理解，掌握非易失存储器方向的低压和宽压擦写读电路设计、高稳定
性高压电荷泵设计、纠错（ECC）算法、提升存储单元擦写可靠性和数据保存
设计、宽温度范围和高可靠性设计等一系列技术，令产品各项参数、可靠性指
标达到国际通用标准，可满足客户在容量范围、性能、可靠性、系统级存储等
多维度需求。公司丰富的存储器产品线，与 FPGA、MCU、安全与识别等产品
线相结合，产品满足商用、高工规和车规等客户需求，为工控仪表、医疗、通
讯、汽车等应用领域提供一站式解决方案。
        本项目总投资 44,380.00 万元，拟使用募集资金 41,880.00 万元。项目实施
主体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5
座。本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                               单位：万元
                                                拟使用募集资        是否属于资本
序号              项目名称         项目总投资
                                                  金额            性支出
     上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                       拟使用募集资           是否属于资本
     序号                 项目名称                    项目总投资
                                                                         金额               性支出
                        合计                          44,380.00               41,880.00           -
           本项目主要内容为新工艺平台存储器开发及产业化，分为样片开发、产品
     化、量产三个主要阶段。项目建设期为三年，分三年进行投入。具体进度如下：
                             T+1                             T+2                            T+3
         项目                          1                                  1                               1
组建技术开发团队
实验室装修、搭建
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设
计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
量产
           经测算，本项目税后财务内部收益率为 18.08%，项目税后静态投资回收期
     为 6.88 年（含建设期），具有良好的经济效益。
           （1）营业收入预测
           本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售
     价格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步
     量产。
           （2）成本费用预测
          上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
            本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协
          封装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件
          等材料和加工制造。本项目 IP 授权提取费按照产品平均价格的一定比例和生产
          数量进行提取。
            公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
          开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
          支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
            项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报
          表并结合本项目预期情况取值。
            （3）税金预测
            增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育
          费附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
          所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
            （4）效益预测计算过程
            根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                    单位：万元
                  建设期                                                  运营期
序号 项目名称
            第1年 第2年        第3年       第4年         第5年         第6年       第7年        第8年      第9年       第 10 年
            （四）新型高端安全控制器开发及产业化项目
            本项目拟在现有安全芯片产品线基础上开发安全控制器，对现有安全算法
          进行优化，包括低功耗和高性能两个产品系列，针对智能卡、耗材防伪、eSIM、
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T-BOX、金融 POS 机等市场对信息安全的需求，提供低功耗、高性能、扩展性
好的安全芯片产品系列。项目建成后，将丰富公司的安全芯片产品线，满足物
联网时代对信息安全日益增长的市场需求，进一步提高公司的市场地位和综合
竞争力。
  （1）信息安全相关法律法规连续发布
  党的十八届三中全会成立中央网络安全和信息化领导小组（2018 年改组为
―中央网络安全和信息化委员会‖），将信息安全问题提到了国家安全的高度。
随着《国家安全法》《网络安全法》《密码法》《数据安全法》《个人信息保
护法》等国家法律的陆续颁布，为国家网络信息安全的快速发展奠定了坚实的
法律基础。2015 年 7 月，《国家安全法》发布，是统领国家安全各领域工作的
基本法律。2016 年 11 月，《网络安全法》发布，将网络信息安全上升到国家安
全的战略高度，规定―国家实行网络安全等级保护制度‖。2019 年 5 月，―网络安
全等级保护 2.0 标准‖发布，网络等级保护建设从被动防御进入主动防御新时代。
立法形式明确包括商用密码在内的密码管理和应用。2021 年 6 月，《数据安全
法》发布，保障数字经济健康发展，推动数据成为新的生产要素。2021 年 8 月，
《个人信息保护法》发布，为个人信息的隐私保护提供了法律依据。在国家政
策的引导和重视下，中国各行业各领域不断重视信息安全，对技术和产品的需
求明显增加。
  （2）安全芯片技术向大容量、高性能方向发展
  对安全芯片的攻击促使安全控制器和密码算法不断升级，复杂算法需要更
高的算力和容量，软硬件协同整体提升安全性。当前，物联网安全威胁主要集
中在感知层，终端设备数量广泛、种类繁多，设备类型跨行业、跨专业、跨领
域，通信协议、接口方式、安全要求等各不相同。正是由于物联网终端设备具
有强分散性和弱组织性，造成一些高危漏洞没有及时更新、网络安全防护措施
不足等问题，使终端设备面临着被篡改和仿冒等安全威胁。安全芯片以硬件的
形式实现密码算法，能够保障访问和设备的可信，并对通信和存储等过程进行
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加密以保护关键数据。安全芯片包括安全 SE 芯片和安全控制器等。目前安全控
制器以 8 位和 32 位内核为主，其中 8 位内核低成本、低功耗、易开发；32 位内
核性能更高、安全性更好，除了算法运算功能外，也具备一定的数据和业务处
理能力，可以实现不同的应用，主要用于有安全需求的中高端场景。
  （3）物联网终端对安全芯片有着刚性需求
  安全芯片是密码算法高效、安全的实现方式，能够实现一种或多种密码算
法，广泛应用于各种认证系统、加解密系统、智能终端设备等领域，实现产品
防伪、身份认证、数据加密、安全存储、安全启动等功能，更有效地保障系统
安全。随着无线接入设备数量快速增长，虚拟空间和实体空间的结合更加紧密，
网络的边界逐渐模糊，信息安全形势愈加复杂，严重制约物联网技术和应用的
发展。根据 IoT Analytics 预测，到 2025 年全球物联网设备连接数量为 270 亿台，
年均复合增长率为 22%；其中，5G 网络连接数量增速最高，年均复合增长率为
备类型跨行业、跨专业、跨领域，通信协议、接口方式、安全要求等各不相同。
安全芯片既可以作为通用电路用于嵌入式系统，也能够以金融 IC 卡、电信 SIM
卡、证件卡、数字钥匙等形态独立使用。安全控制器除了加解密计算以外还具
备一定的数据处理能力，适应于安全级别高、端口数目多、速度要求快的场景。
根据 Yole 数据，2022 全球智能卡和安全 MCU 市场规模为 27.6 亿美元，预计到
  公司安全芯片产品线经过多年的持续研发和技术积累，在关键技术领域形
成了较为明显的技术和研发优势。公司推出了多款物联网安全芯片，优化了安
全技术和低功耗技术，以适应物联网低功耗安全应用的需求。公司在金融、社
保、交通等领域保持了较高的市场占有率，确立了公司在智能卡行业的市场地
位。同时，公司在电信类 SIM 卡和安全芯片等市场领域有所突破。此外，公司
的软件及系统部门根据行业以及客户的需求开发了大量的应用软件和配套的安
全服务平台，经过多年的迭代，具备了为客户提供芯片产品、应用软件、系统
解决方案、安全生产等一站式服务的能力，提升产品的综合竞争力。
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
        本项目总投资 18,810.00 万元，拟使用募集资金 17,810.00 万元。项目实施
主体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5
座。本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                                            单位：万元
                                                   拟使用募集资                 是否属于资本
序号              项目名称             项目总投资
                                                     金额                     性支出
               合计                     18,810.00         17,810.00               -
        本项目主要内容为安全控制器芯片开发及产业化，分为样片开发、产品化、
量产三个主要阶段。项目建设期为两年，分两年进行投入。具体进度如下：
                                      T+1                                 T+2
              项目
项目启动，组建技术开发团队
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
逐步量产
      上海复旦微电子集团股份有限公司                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
           经测算，本项目税后财务内部收益率为 16.05%，项目税后静态投资回收期
      为 6.82 年（含建设期），具有良好的经济效益。
           （1）营业收入预测
           本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售
      价格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步
      量产。
           （2）成本费用预测
           本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协
      封装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件
      等材料和加工制造。
           公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
      开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
      支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
           项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报
      表并结合本项目预期情况取值。
           （3）税金预测
           增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育
      费附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
      所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
           （4）效益预测计算过程
           根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                单位：万元
             建设期                                            运营期
序号 项目名称
           第1年 第2年       第3年       第4年       第5年      第6年       第7年       第8年        第9年       第 10 年
      上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
            （五）无源物联网基础芯片开发及产业化项目
            本项目拟在现有 RFID 芯片产品线基础上开发无源物联网基础芯片，对现
      有产品进行技术升级，包括超高频频段 RFID 标签芯片、超高频频段 RFID 读写
      器芯片、微波频段 RFID 标签芯片三个产品系列，面向鞋服管理、图书管理、
      机场行李、智能制造等场景，针对零售、办公、仓储、医疗、工业等行业领域，
      提供高灵敏度、抗干扰、低功耗、低成本、高可靠性的识别芯片产品系列。项
      目建成后，将丰富公司的识别芯片产品线，满足物联网时代对高性能、低成本、
      无源识别芯片产品的市场需求，进一步提高公司的市场地位和综合竞争力。
            （1）无源超高频和微波 RFID 具有更高的技术优势
            RFID 技术将非智能物品与物联网建立连接，实现了对非智能物品的识别、
      定位、监控和集中管理，使物联网能够对物理世界进行感知、采集、控制。随
      着 RFID 技术的进步，标签灵敏度提高，抗干扰能力增强，防冲突机制更完善，
      芯片尺寸、功耗和成本逐渐降低，能够集成定位、安全、传感等模块提供更加
      丰富的功能。RFID 按照工作频段分为低频、高频、超高频、微波四类频段。低
      频和高频 RFID 采用电感耦合原理传递能量和数据，分别为全双工和半双工通
      信方式，要求标签静止在读写器天线附近，有效识别距离一般不超过 1.2 米，
      读取速度和管理规模有限。超高频和微波 RFID 采用电磁后向散射方式，无源
      标签识别距离一般为 10 米左右。相比低频和高频，超高频和微波 RFID 读写速
      度更快，识别距离更远，一次能够对多个静态和移动的标签进行识别，应用场
      景更加丰富。超高频和微波 RFID 不仅能够使系统快速获取标签信息，还能够
      更有效地对大规模已录入标签进行管理，显著提升了行业用户的应用体验。在
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有源应用场景中，供电网络的部署、电池的寿命、环保问题、成本问题、维护
问题等都对实际应用端有着较大的限制，无源设计更贴合用户需求。因此近年
来，无源物联网引起了业界较大的兴趣。本项目拟开发的无源物联网基础芯片，
包括超高频频段 RFID 标签芯片、超高频频段 RFID 读写器芯片、微波频段
RFID 标签芯片三个产品系列，具备更完善的防冲突机制，性能更加安全可靠，
具有高灵敏度、抗干扰、低功耗、低成本、高可靠性的技术特点，能够在无源
状态下实现对大规模、非智能物品的高效集中管理。
  （2）零售等领域的需求将促进 RFID 市场发展
  RFID 系统由电子标签、读写器、应用系统组成，RFID 的性能和成本是决
定其商用规模的重要因素。与条形码、二维码相比，RFID 读写速度快，传输距
离远，存储容量大，安全性高，一次可读取多个标签信息，能够重复地增加、
修改、删除所存储的数据。随着物联网进入跨界融合、规模化发展的新阶段，
无线接入设备数量急剧增长。根据 IoT Analytics 预测，到 2025 年全球物联网设
备连接数量为 270 亿台，年均复合增长率为 22%。作为非智能物品与物联网连
接的桥梁，RFID 广泛应用于各类票证、电子价签、防伪标签、资产管理、行车
收费等场景。
  根据 IDTechEx 数据，2022 年全球 RFID 市场规模为 128 亿美元，预计
量最大的应用领域。根据 IDTechEx 数据，2023 年全球零售服装 RFID 市场出货
量将达到 240 亿颗，并且有更多的零售产品使用超高频 RFID 作为电子标签。
  公司 RFID 芯片产品线经过多年的持续研发和技术积累，在关键技术领域
形成了较为明显的技术优势。公司推出了具有感知特性的超高频 RFID 芯片，
产品性能和可靠性在小批量试用中得到了客户的认可，在快速发展中的超高频
RFID 应用领域获得了更高的市场地位。公司还在传感领域进行了技术布局，结
合公司射频技术优势，推出传感芯片和射频芯片相配套的物联网解决方案。
  本项目总投资 13,370.00 万元，拟使用募集资金 12,370.00 万元。项目实施
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主体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5
座。本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                                          单位：万元
 序                                              拟使用募集资              是否属于资本性
                项目名称           项目总投资
 号                                                金额                  支出
               合计               13,370.00            12,370.00                -
        本项目主要内容为无源物联网基础芯片开发及产业化，分为样片开发、产
品化、量产三个主要阶段。项目建设期为两年，分两年进行投入。具体进度如
下：
                                    T+1                                 T+2
              项目
项目启动，组建技术开发团队
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
逐步量产
        经测算，本项目税后财务内部收益率为 16.56%，项目税后静态投资回收期
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      为 6.84 年（含建设期），具有良好的经济效益。
            （1）营业收入预测
            本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售
      价格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步
      量产。
            （2）成本费用预测
            本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协
      封装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件
      等材料和加工制造。
            公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
      开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
      支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
            项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报
      表并结合本项目预期情况取值。
            （3）税金预测
            增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育
      费附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
      所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
            （4）效益预测计算过程
            根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                 单位：万元
              建设期                                             运营期
序号 项目名称
            第1年 第2年        第3年       第4年        第5年        第6年      第7年      第8年      第9年        第 10 年
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      五、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明
           （一）本次募集资金主要投向科技创新领域
           本次募集资金投资项目为新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可
      重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新型
      高端安全控制器开发及产业化项目及无源物联网基础芯片开发及产业化项目，
      资金投向围绕主营业务进行。
           集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基
      础性和先导性产业。根据国务院 2020 年发布的《新时期促进集成电路产业和软
      件产业高质量发展的若干政策》，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，
      是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。根据国家发改委、工信部等六
      部 2020 年发布的《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政
      策的公告》，对国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软
      件企业减免企业所得税。根据全国人大 2021 年通过的《中华人民共和国国民经
      济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，要培育先进制造业
      集群，推动集成电路等产业创新发展。
           综上，本次募集资金主要投向属于国家战略及政策重点支持发展的科技创
      新领域，符合《注册管理办法》等有关规定的要求。
           （二）募投项目将促进公司科技创新水平的持续提升
           通过本次募投项目的实施，公司通过加大研发投入，增强技术研发能力，
      提升新一代 FPGA 平台、智能化可重构 SoC 平台、新工艺平台存储器、新型高
      端安全控制器及无源物联网基础芯片的研发设计及产业化能力，提高核心技术
      水平和产品竞争力，促进主营业务发展，并促进公司科技创新水平的持续提升。
           未来，公司将坚持持续研发和技术创新，不断提升研发创新能力与核心技
      术水平，推动产品竞争力不断提升。
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六、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批
准或备案事项的情况
     （一）本次募投项目发改委备案情况
     截至本募集说明书签署日，公司本次募投项目备案完成情况如下：
序号            项目名称                    备案项目代码                备案机构
                                                          上海市杨浦
                                                           革委员会
     公司本次募投项目均已在上海市杨浦区发展和改革委员会进行了备案。
     （二）本次募投项目无需取得环评批复或备案
     公司本次募集资金投资项目―新一代 FPGA 平台开发及产业化项目‖、―智能
化可重构 SoC 平台开发及产业化项目‖、―新工艺平台存储器开发及产业化项目‖、
―新型高端安全控制器开发及产业化项目‖以及―无源物联网基础芯片开发及产业
化项目‖均不涉及生产制造环节，项目实施过程中不产生废气、废水和固体废弃
物，不属于《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》规定的―纳
入建设项目环境影响评价管理‖的项目，故无需取得环评批复或备案。
     （三）本次募投项目不涉及新增土地
     公司本次募投项目的实施主体及实施地点情况如下：
序号             项目名称              实施主体              实施地点
                                          上海市杨浦区五角场街道国
                                          权北路 1688 弄 A5 座
     本次募投项目―新一代 FPGA 平台开发及产业化项目‖、―智能化可重构 SoC
平台开发及产业化项目‖备案地址为上海市杨浦区五角场街道杨浦区国泰路 127
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号 4 号楼，系发行人自有不动产。
  本次募投项目―新工艺平台存储器开发及产业化项目‖、―新型高端安全控制
器开发及产业化项目‖、―无源物联网基础芯片开发及产业化项目‖三个项目的备
案地址为上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5 座，即国权北路 1688 弄
  综上，公司本次发行募集资金投资项目均不涉及新增用地。
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                    第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
    （一）首次公开发行股票募集资金情况
    经中国证监会于 2021 年 6 月 1 日出具的《关于同意上海复旦微电子集团股
份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1874 号）核准
同意，公司于中国境内首次公开发行 A 股，并于发行完成后在上海证券交易所
科创板上市。公司向社会公开发行人民币普通股 12,000.00 万股，每股面值人民
币 0.10 元 ， 每 股 发 行 价 格 为 人 民 币 6.23 元 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
    经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健验〔2021〕6-70 号《验
资报告》验证，上述募集资金已于 2021 年 7 月 29 日汇入公司在中国光大银行
股份有限公司上海分行（36510188001350286）、招商银行股份有限公司上海南
西 支 行 （ 021900241710710 ） 、 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 大 柏 树 支 行
（8110201013101347264）的募集资金专户。
    （二）募集资金管理与存放情况
    截至 2023 年 12 月 31 日，募集资金专户的余额为人民币 42,676,826.42 元，
其 中 本 金 为 人 民 币 31,591,181.80 元 ， 利 息 收 入 扣 除 手 续 费 金 额 为 人 民 币
现金管理类理财产品余额为人民币 0.00 元。
二、前次募集资金实际使用情况
    （一）募集资金使用情况对照表
    截至 2023 年 12 月 31 日，公司历次募集资金使用情况对照表如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                                         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                               单位：元
募集资金总额：                                                 680,282,781.80 已累计使用募集资金总额：                                       648,000,000.00
                                                                            各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                                            -
变更用途的募集资金总额比例：                                                          -
        投资项目                         募集资金投资总额                                          截止日募集资金累计投资额
                                                                                                                              项目达
                                                                                                                         实际投资 到预定
                                                                                                                         金额与募 可使用
序        实际投资项 募集前承诺投 募集后承诺投        募集前承诺投 募集后承诺投
  承诺投资项目                     实际投资金额               实际投资金额                                                                 集后承诺 状态日
号          目    资金额    资金额           资金额    资金额
                                                                                                                         投资金额  期
                                                                                                                         的差额
         可编程片上
  可编程片上系
         系统芯片研                                                                                                                     2021
         发及产业化                                                                                                                      年
  产业化项目
         项目
  发展与科技储 发 展 与 科 技
  备资金    储备资金
    承诺投资项目小计            600,000,000.00 600,000,000.00   600,000,000.00 600,000,000.00 600,000,000.00    600,000,000.00         -          -
 其中：补充流 其 中 ： 补 充
                                     - 48,000,000.00     48,000,000.00                - 48,000,000.00    48,000,000.00   不适用       不适用
 动资金    流动资金
         合计             600,000,000.00 680,282,781.80   648,000,000.00 600,000,000.00 680,282,781.80    648,000,000.00         -          -
注：―发展与科技储备资金‖已于 2023 年 8 月结项，因相应募集资金进行现金管理产生收益，以及资金利息形成节余募集资金，节余募集资金未
超过 1,000 万元。公司报告期内使用 69.16 万元节余募集资金用于永久补充流动资金，其余节余募集资金继续存放于专项账户中管理。
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  （二）前次募集资金实际投资项目变更情况
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司不存在前次募集资金实际投资项目发生变更
情况。
  （三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司不存在前次募集资金先期投入项目转让情况。
  截至 2023 年 12 月 31 日，公司不存在前次募集资金投资项目置换情况。
  （四）暂时闲置募集资金使用情况
  公司于 2021 年 8 月 27 日召开了第八届董事会第二十五次会议和第八届监
事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议
案》，同意公司使用部分超募资金人民币 2,400.00 万元用于永久补充流动资金。
公司独立非执行董事发表了同意意见，保荐人出具了无异议的核查意见。经
  公司于 2023 年 1 月 17 日召开了第九届董事会第七会议和第九届监事会第
六次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司使用部分超募资金人民币 2,400 万元用于永久补充流动资金。公司独
立非执行董事发表了同意意见，经 2022 年度股东周年大会审议通过，同意公司
使用部分超募资金人民币 2,400.00 万元用于永久补充流动资金。
  公司于 2024 年 3 月 22 日召开了第九届董事会第十四次会议和第九届监事
会第十二次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议
案》，同意公司使用部分超募资金人民币 2,400 万元用于永久补充流动资金。
该议案尚需提交股东周年大会审议。
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  公司第八届董事会第二十五次会议和第八届监事会第九次会议审议通过了
《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集
资金投资项目进度和公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管理，
使用额度不超过人民币 25,000.00 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购买安全
性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于购买保本型理财产品、
结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、收益凭证等），使用期限自
以循环滚动使用。保荐人中信建投证券对该事项无异议，并对该事项出具了专
项核查意见，公司独立非执行董事对该事项发表了同意意见。
  公司第九届董事会第四次会议和第九届监事会第三次会议审议通过了《关
于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金
投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管
理，使用额度不超过人民币 16,000.00 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购买
安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于购买保本型理财
产品、结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、收益凭证等），使用期
限自 2022 年 8 月 27 日至 2023 年 8 月 26 日。在前述额度及使用期限范围内，
资金可以循环滚动使用。保荐人中信建投证券对该事项无异议，并对该事项出
具了专项核查意见，公司独立非执行董事对该事项发表了同意意见。
  公司第九届董事会第十次会议和第九届监事会第九次会议审议通过了《关
于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集
资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现
金管理，使用额度不超过人民币 4,000 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购
买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于购买保本型理
财产品、结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、收益凭证等），使用
期限自 2023 年 8 月 29 日至 2024 年 8 月 28 日。在前述额度及使用期限范围内，
资金可以循环滚动使用。保荐人中信建投证券对该事项无异议，并对该事项出
具了专项核查意见，本公司独立非执行董事对该事项发表了同意意见。
  截至 2023 年 12 月 31 日，无未到期的现金管理类理财产品。
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   （五）节余募集资金使用情况
   截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 公 司 累 计 使 用 前 次 募 集 资 金 人 民 币
前次募集资金结余金额为人民币 42,676,826.42 元。
与科技储备资金‖项目承诺投资金额 30,000 万元，实际投资金额 30,000 万元，
因相应募集资金进行现金管理产生收益，以及资金利息形成节余募集资金，节
余募集资金未超过 1,000 万元。公司报告期内使用 69.16 万元节余募集资金用于
永久补充流动资金，其余节余募集资金继续存放于专项账户中管理。
   根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运
作》，单个或全部募投项目完成后，节余募集资金（包括利息收入）低于 1,000
万的，可以免于履行董事会审议以及独立董事、监事会、保荐机构发表意见等
相关程序，应当于年度报告中披露相关募集资金的使用情况。
   公司已于 2023 年年度报告中披露相关节余募集资金的使用情况。
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三、前次募集资金投资项目的效益情况
     截至 2023 年 12 月 31 日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
                                                                                                         单位：万元
      实际投资项目          截止日投资                                         最近三年实际效益                 截止日累计       是否达到
                      项目累计产           承诺效益
序号       项目名称                                           2021 年度      2022 年度     2023 年度     实现效益        预计效益
                      能利用率
                               预计项目净现值达到 13,006 万
      可编程片上系统芯片
      研发及产业化项目
                               静态投资回收期为 6.43 年。
注：―可编程片上系统芯片研发及产业化项目‖中的主要产品项目于 2021 年第三季度完成设计定型，该项目所涉及产品于 2021 年度、2022 年度、
净现值、内部收益率及静态回收期承诺效益比较，故不适用。
品体系等方式为公司带来间接的经济效益，不直接产生经济效益，故不适用。
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四、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用
  公司首次公开发行股票的募集资金投资项目与公司当时的主营业务密切相
关，包括―可编程片上系统芯片研发及产业化项目‖和―发展与科技储备资金‖。
  ―可编程片上系统芯片研发及产业化项目‖是基于公司在高端可编程片上系
统的器件及系统电路研制基础，面向未来人工智能（AI）技术在视频、图像处
理领域的应用，是在公司现有产品基础上的迭代升级，有利于提升 FPGA 产品
的性价比，充分发挥公司现有核心技术优势，进一步实现公司在相关技术领域
的突破和创新。
  ―发展与科技储备资金‖包含 3 个明确的研发方向―新一代嵌入式可编程器件
研发及产业化项目‖、―高性能人工智能加速引擎项目‖和―高级别安全芯片项目‖。
上述项目均与公司现有主要业务、核心技术密切相关，符合公司的发展目标和
发展战略，是公司现有主要业务、核心技术的发展与补充。
  综上所述，前次募集资金投资项目围绕公司主营业务进行，属于科技创新
领域，符合公司的发展战略，有助于增强公司科技创新能力。
五、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
  安永华明出具的《上海复旦微电子集团股份有限公司前次募集资金使用情
况鉴证报告》（安永华明（2024）专字第 70011746_B04 号），结论为：上海复
旦微电子集团股份有限公司的上述前次募集资金使用情况报告在所有重大方面
按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》编制，
如实反映了截至 2023 年 12 月 31 日止上海复旦微电子集团股份有限公司前次募
集资金使用情况。
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                  第九节 声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，
并承担相应的法律责任。
全体董事：
    蒋国兴             施 雷               俞 军
    章倩苓             孙 峥               曹钟勇
    蔡敏勇             王 频               邹甫文
全体监事：
    张艳丰             任俊彦               唐晓婕
除董事以外的全体高级管理人员：
    刁林山             曾昭斌               李 清
    沈 磊             方 静
                              上海复旦微电子集团股份有限公司
                                        年   月   日
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二、发行人第一大、第二大股东声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                               法定代表人（签字）：
                                            吴 平
                             上海复旦复控科技产业控股有限公司
                                        年   月   日
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二、发行人第一大、第二大股东声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                               法定代表人（签字）：
                                            俞 军
                             上海复芯凡高集成电路技术有限公司
                                        年   月   日
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三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人签名：
                  叶天翔
  保荐代表人签名：
                  赵凤滨              逯金才
  法定代表人/董事长签
名：
                  王常青
                             中信建投证券股份有限公司
                                    年   月   日
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                  声明
  本人已认真阅读上海复旦微电子集团股份有限公司募集说明书的全部内容，
确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书
真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
   总经理、董事长、法定代表人签名：
                  王常青
                             中信建投证券股份有限公司
                                    年   月   日
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四、联席主承销商声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  法定代表人（签字）：
                      刘加海
                             华宝证券股份有限公司
                                   年   月   日
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五、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法
律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意
见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师（签字）：
                    楼春晗          涂翀鹏
                    钟 杭
  律师事务所负责人（签
字）：
                    沈国权
                             上海市锦天城律师事务所
                                年   月   日
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六、审计机构声明
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七、债券信用评级机构声明
  本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本
机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在
募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  签字资信评级人员签名：                     （已离职）
                    李敬云              王兴龙
  评级机构负责人签名：
                    万华伟
                             联合资信评估股份有限公司
                                 年   月   日
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八、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
  （一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
  自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
  （二）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
  公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券可能摊薄即期回报的影响提
出了具体的填补回报措施，具体如下：
  本次募投项目的实施将增强公司的盈利能力及核心竞争实力，优化公司的
资本结构，提升公司的影响力，为后续业务发展提供保障。公司将积极稳妥推
进募投项目建设，提高募集资金运用效率，争取募投项目早日实现预期效益，
从而提高公司的盈利水平，增强股东回报，降低发行导致的即期回报被摊薄的
风险。
  本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《证券法》《注册管理办法》
《科创板上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—
—规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》等规定以及公司募集资金管理制度的要求，对募集资金进行专户存
储和使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，有效防范募集资金
使用风险。
  公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法
规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，
董事会能够按照公司章程的规定行使职权，独立董事能够认真履行职责，监事
会能够独立有效地行使对公司董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查
权，为公司持续稳定发展提供科学、有效的治理结构和制度保障。同时，公司
将持续完善业务流程，提高经营效率，加强对研发、采购、销售等各环节的管
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理，进一步提升公司经营管理水平。
  公司根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的有关要求，制订了
《上海复旦微电子集团股份有限公司未来三年（2023-2025 年）股东分红回报规
划》，进一步明晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本
次发行完成后，公司将严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股
东的利益得到保护。
  公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发和销售团队的建
设引进优秀的管理人才，建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和
符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续
发展提供可靠的人才保障，不断提升公司市场竞争力。
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              第十节 备查文件
  除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件
  一、发行人最近三年的财务报告及审计报告；
  二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  三、法律意见书及律师工作报告；
  四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及
会计师出具的鉴证报告；
  五、资信评级机构出具的资信评级报告；
  六、其他与本次发行有关的重要文件。
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       附件一：发行人持有的不动产情况
                                         房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号    证件编号        所有权人       坐落                            土地使用期限
                                          （㎡）  （㎡）  质   途          利
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1901）                                      公
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1902）                                      公
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1903）                                      公
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1904）                                      公
      沪房地杨字              国泰路 127 弄 2                                      2003 年 1 月 21
                                                                      科研设
                                                                       计
      沪房地杨字                                                               2003 年 1 月 21
                         国泰路 127 弄 2                                  科研设
                          号（二层）                                        计
      沪房地杨字                                                               2003 年 1 月 21
                         国泰路 127 弄 4                                  科研设
                            号                                          计
     X 京房权证东
                         东城区青龙胡                                       办公用
                         同 1 号 4 层 423                                 房
          号
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                      教育科
                       弄 76 号（401）                                     研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（402）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（403）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（404）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（405）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（406）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（501）                                   研
       上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                   房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号   证件编号       所有权人       坐落                        土地使用期限
                                    （㎡）  （㎡）  质   途          利
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（502）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（503）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（504）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（505）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（506）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（601）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（602）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（603）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（604）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（605）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（606）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（701）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（702）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（703）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（704）                                研
     沪房地杨字             国权北路 1688                                 教育科 2008 年 11 月 3
     （2015）第           弄 76 号（705）                                研  日至 2058 年 11
       上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                    房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号    证件编号       所有权人       坐落                        土地使用期限
                                     （㎡）  （㎡）  质   途          利
      沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 76 号（706）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（201）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（301）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（401）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（501）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（201）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（301）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（401）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（501）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（601）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（701）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（201）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（301）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（401）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（501）                                研
       上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                    房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号    证件编号       所有权人       坐落                        土地使用期限
                                     （㎡）  （㎡）  质   途          利
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（601）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（701）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（201）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（301）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（401）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（501）                                研
      上海复旦微电子集团股份有限公司      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      附件二：发行人及其控股子公司承租房屋租赁情况
                                                              面积
序号     承租方       出租方       用途                租赁地址              2        租赁期间
                                                             （m ）
             上海复旦科技园股份                  上海市杨浦区四平路
             有限公司                       1779 号四楼
                                                                      日
             上海复旦科技园股份                  上海市杨浦区四平路
             有限公司                       1779 号 503
                                                                      日
             上海乾达经济技术开       上 海 市 逸 仙 路 3901
             发有限公司           号 21 号楼
             上海乾达经济技术开       上 海 市 逸 仙 路 3901
             发有限公司           号 9 号楼 1 楼
                                        深圳市南山区西丽街
                                        道留仙大道创智云城                    2023 年 2 月 25 日
             深圳市特区建设发展
             集团有限公司
                                        房号
                                        成都市金牛区一品天                     2022 年 11 月 24
             四川见兴宇轩企业服
             务有限公司
                                        楼（自编房号 216）                   23 日
                                        上海市杨浦区国权北                     2022 年 9 月 1 日
                                        室、401 室                       日
                                        上海市张江高科技园
             上海智荟元誉科技发                  区郭守敬路 351 号 2
             展有限公司                      幢 6 层整层(除 602
                                                                      日
                                        室外)房屋
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9   日
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢一层、二层                        31 日
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9   日
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        号楼三层西侧                        日
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9   日
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢五层东侧                         31 日
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9   日
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢 602 室                       31 日
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9   日
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢 520B 室                      日
                                        上海市张江高科技园
             上海智荟元誉科技发                  区郭守敬路 351 号 2
             展有限公司                      幢 400、401、402、
                                                                      日
        上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                        上海市张江高科技园                      2023 年 1 月 9 日
                   上海智荟元誉科技发
                   展有限公司
                                                        幢 403、415、416 室                日
                                                        上海市张江高科技园                      2023 年 1 月 9 日
                   上海智荟元誉科技发
                   展有限公司
                                                        幢三层东侧                          日
                             安装空调水
                   上海智荟元誉科技发 冷 冷 冻 机 组 郭守敬路 351 号 2 幢
                   展有限公司     及 临 时 水 冷 北侧场地
                                                                                       日
                             冷冻机站改
                   上海智荟元誉科技发 安 装 集 装 箱 郭守敬路 351 号 2 幢
                   展有限公司     动力设备      北侧绿地
                                                                                       日
                   FANCY     DESIGN                     香港九龙加连威老道
                   LTD.                                 东海商业中心 506 室
                                                                                       日
     香港商上海复旦微                                           台北市内湖区内湖路                      2023 年 1 月 1 日
                         天辰菁英商务中心有
                         限公司
     办事处                                                R1225 室                        31 日
     Shanghai      Fudan
     Microelectronics(H
     K) Ltd, Singapore                                  8 Burn Road, #15-13
                                                        Trivex S(369977)
     旦微新加坡办事                                                                          日
     处）
                   Hanhai   Investment
                   Inc.
                                                        CA                            31 日
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
附件三：发行人及其控股子公司商标情况
     （一）境内注册商标
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司拥有 83 项中国境内的注
册商标，不存在质押等他项权利限制。
序                                                     核定类
        商标       注册人   注册号            专用期限                取得方式
号                                                      别
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                  核定类
     商标     注册人    注册号             专用期限                取得方式
号                                                   别
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                 核定类
     商标     注册人    注册号            专用期限                取得方式
号                                                  别
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                  核定类
     商标     注册人    注册号             专用期限                取得方式
号                                                   别
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                        核定类
        商标       注册人      注册号            专用期限                取得方式
号                                                         别
     （二）境外注册商标
     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人拥有 3 项境外注册商标，美国复旦微拥有
序
       商标      注册人        申请号/国家               专用期限至           取得方式
号
                       册（日本/韩国/欧盟）
                        册（土耳其/印度）
                       IDM000835209/印度尼
                              西亚
 上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序
     商标     注册人    申请号/国家         专用期限至          取得方式
号
          上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
          附件四：发行人及其控股子公司专利情况
              （一）境内专利
              截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司拥有 214 项中国境内重要
          专利权，不存在质押等他项权利限制。
              根据《中华人民共和国专利法》，发明专利权的期限为二十年，实用新型
          专利权的期限为十年，外观设计专利权的期限为十五年，均自申请日起计算。
序号             专利名称               专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
     适用于低电压数据写入的 EEPROM 擦写
     高压转换控制缓存器
     用于电可擦写只读存储器的读出电路和读
     出方法
     一种用于检测存储器译码电路的测试图形
     的生成方法
     一种基于双立互锁电路和冗余结构的集成
     电路设计方法
                                                      复旦微电，上
     一种具有多应用 COS 的 CPU 卡的合成应
     用实现方法
                                                      股份有限公司
     利用空间冗余减少事务处理过程中对
     EEPROM 页擦写次数的方法
     用于非易失性存储器的读出放大电路及存
     储器
          上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            专利名称             专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
     系统
     基于云计算平台的大规模集成电路布线系
     统
     集成电路版图设计规则检查的方法及其系
     统
     集成电路版图设计最小通孔数目设计规则
     的检查方法
     应用于智能卡虚拟机运行的控制装置及智
     能卡虚拟机
     数据的防攻击方法及装置、RSA 模幂运
     算方法、装置和电路
     数据处理方法、装置及防攻击方法和装置
     以及存储装置
     安全加密方法和装置、安全解密方法和装
     置
     一种基于蒙哥马利模乘的数据处理方法和
     装置
     射频标签、对射频标签进行访问的方法及
     电子系统
     标签组件、对标签组件进行烧录的方法及
     电子系统
                                                   国家密码管理
     SM3 密码算法的侧信道能量分析方法及                           局商用密码检
     装置                                            测中心，复旦
                                                     微电
          上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称              专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
                                                     国家密码管理
     HMAC-SM3 密码算法的侧信道能量分析                           局商用密码检
     方法及装置                                           测中心，复旦
                                                       微电
                                                     国家密码管理
     一种 HMAC-SM3 密码算法的侧信道能量                          局商用密码检
     分析方法及装置                                         测中心，复旦
                                                       微电
                                                     国家密码管理
     一种基于 SM3 算法的密码模块的防攻击                            局商用密码检
     方法及装置                                           测中心，复旦
                                                       微电
                                                     复旦微电，国
     基于 SM3 算法的密码模块的防攻击方法                            家密码管理局
     及装置                                             商用密码检测
                                                       中心
     非易失性存储器的页缓存器电路及控制方
     法、存储器
     基于蒙哥马利模乘的数据处理方法、模乘
     运算方法和装置
     基于蒙哥马利模乘的数据处理方法、模乘
     运算方法及装置
     NAND 闪存存储单元、NAND 闪存及其
     形成方法
     一种 NAND 闪存的数据单元阵列结构及
     其制造方法
     一种无线射频设备、认证服务器及认证方
     法
     无线射频设备、服务器及无线射频通信系
     统
           上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称               专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
      NAND 闪存存储单元、NAND 闪存及其
      形成方法
      波形检测阈值的估计方法、信号同步及解
      调的方法、装置
                                                      上海公共交通
      一种 IC 卡读写器的测试设备及其测试方
      法
                                                      司，复旦微电
      一种基于解析方法的总体 FPGA 自动化布
      局方法
      一种基于查找表的 FPGA 芯片逻辑单元时
      延建模方法和系统
      一种 FPGA 中双端口 SRAM 阵列的内建
      自测和修复系统及其方法
      无线射频设备、认证服务器、认证系统及
      安全认证方法
      数据加密方法、解密方法、加密系统及解
      密系统
      一种数据加密方法、解密方法、加密系统
      及解密系统
      测温芯片的温度测量方法、测温芯片及可
      读存储介质
      一种通用的高速串行差分信号分路电路及
      方法
      侧信道泄露位置定位方法及装置、存储介
      质、终端
      逻辑加密卡及其认证方法、计算机可读存
      储介质
           上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号              专利名称           专利证号           类型     权利人     取得方式        申请日
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
      射频识别通信增强装置及射频识别通信增                      实用新
      强系统                                      型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              实用新
                                               型
                                              外观设
                                               计
                                              外观设
                                               计
                                              外观设
                                               计
                                                    复微迅捷、上
                                                    股份有限公司
      模数转换器数字地与模拟地连接状况的测
      试方法
           上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称                 专利证号           类型   权利人    取得方式        申请日
      基于 IEEE 1149.1 协议的封装过程中的测
      试方法
      一种应用于多颗射频芯片并行测试的悬臂
      式探针系统
      一种基于云端的集成电路测试信息整合分
      析系统及方法
      一种 FPGA 测试配置码流实时下载方法及
      系统
      集成电路器件电源上电过程中的电流测试
      系统及方法
      一种三维系统集成电路晶圆测试探针台数
      据结构保存方法
      一种微电路测试中动态修改测试程序极限
      值的方法
      集成电路测试信息化管理系统中的资源管
      理系统
      一种提高在测试探针台上对探针保护效率
      的方法及装置
      一种基于通用 ATE 测试 CIS 产品的光源
      结构
           上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称             专利证号           类型   权利人    取得方式        申请日
      可编程逻辑器件的 I/O 单元布局方法及装
      置、介质及设备
      一种用于可配置芯片的功能仿真方法及系
      统
      一种测试 FPGA 芯片中信号传输延时的方
      法
      攻击椭圆曲线签名算法的方法、装置、设
      备及存储介质
      一种 FPGA 测试用的多工位快速配置装置                    发明   复旦微电   原始取得   2015 年 11 月 11 日
      及其配置方法
      时钟布局方法、装置、EDA 工具及计算                      发明   复旦微电   原始取得   2019 年 7 月 2 日
      机可读存储介质
      系统级封装电路原理图设计方法及装置、                       发明   复旦微电   原始取得   2020 年 5 月 19 日
      可读存储介质
      基于工业互联网的集成电路测试信息化管                       发明   华岭股份   原始取得   2018 年 9 月 14 日
      理系统
           注：根据华岭股份知识产权总体规划，华岭股份有 10 项专利在缴纳年费期满之日暂未缴纳
           年费。根据《中华人民共和国专利法实施细则》第 115 条规定，专利权人在缴纳年费期满
           之日起 6 个月内未补缴的，专利权自应当缴纳年费期满之日起终止。
              （二）境外专利
              截至 2023 年 12 月 31 日，发行人拥有总计 8 项技术成果在境外被授予专利
           权；华岭股份拥有总计 10 项技术成果在境外被授予专利权，上述境外专利权不
           存在质押等他项权利限制。
            上海复旦微电子集团股份有限公司                           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号                专利名称                          专利号         注册地         专利权人         专用期限至       取得方式
       Input Detecting Circuit Used For
         With Self-diagnostic Function
                                                                    复旦微电、LI WEI、
       Method And Apparatus For Data
               Transmission
                                                                          GANG
                                                                    复旦微电、LI WEI、
                                                                      LIU YIFEI、SHI
                                                                       YIXIN、LUO
                                                                        TINGSONG
     Ground Fault Circuit Interrupter With
                    Self Test
     Ground Fault Circuit Interrupter With
                  test Module
      Electronic-Cigarette Cartridge And
              Electronic Cigarette
         Test Apparatus With Physical
              Separation Feature
      Configuration And Testing Method
               Bumping Process
      Configuration And Testing Method
               Bumping Process
      Optimization Method For Integrated
               Circuit Wafer Test
        Universal Semiconductor-Based
                Testing Method
        Universal Semiconductor-Based
                Testing Method
       Halo Test Method For An Optical
         Chip In An Integrated Circuit
       IC Test Information Management
      System Based On Industrial Internet
           Industrial Internet-Based
         For Integrated Circuit Testing
      Halo test method for an optical chip
            in an integrated circuit
         GROUND FAULT CIRCUIT
             INTERRUPTER
       上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       附件五：发行人及其控股子公司计算机软件著作权情况
          截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司共有 298 项计算机软件著
       作权。根据中国版权保护中心软件著作权部出具的计算机软件登记概况查询结
       果，截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司拥有的计算机软件著作权
       不存在质押等他项权利限制。
          根据《中华人民共和国著作权法》，自然人的作品，其发表权、本法第十
       条第一款第五项至第十七项规定的权利的保护期为作者终生及其死亡后五十年，
       截止于作者死亡后第五十年的 12 月 31 日；如果是合作作品，截止于最后死亡
       的作者死亡后第五十年的 12 月 31 日。法人或者非法人组织的作品、著作权
       （署名权除外）由法人或者非法人组织享有的职务作品，其发表权的保护期为
       五十年，截止于作品创作完成后第五十年的 12 月 31 日；本法第十条第一款第
       五项至第十七项规定的权利的保护期为五十年，截止于作品首次发表后第五十
       年的 12 月 31 日，但作品自创作完成后五十年内未发表的，本法不再保护。
序号           软件名称             著作权人          登记号          首次发表日期           取得方式
     复旦微电子射频预付费多费率电能表
              软件 V1.0
     复旦微电子预付费复费率网络售电管
             理软件 V1.0
     复旦微电子非接触式射频逻辑加密卡
          农用灌溉表软件 V1.0
     复旦微电子单相复费率预付费电能表
              软件 V1.0
      复旦微电子单相复费率电能表软件
                 V1.0
     复旦微电子单费率 CPU 预付费电能表
              软件 V1.0
       复旦微电子非接触 CPU 卡芯片
         FM1208 COS 软件 V2.0
     复旦微电子单相单费率 CPU 卡电能表
              软件 V1.0
       复旦微电子双界面 CPU 卡芯片
         FM1216 COS 软件 V3.0
                            上海公共交通
     公共交通一卡通 CPU 卡专用 COS 软件
              V3.1
                            司、复旦微电
     复旦微电子远程 IC 卡操作虚拟终端软
             件 V2.0
       上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
                  软件 V2.0
     复旦微电子卡片应用脚本引擎 FMCSE
                  软件 V2.0
     复旦微电子卡片应用开发工具 FMUT
                  软件 V1.0
     复旦微电子 FM1930 芯片 NFC 驱动及
              协议栈软件 V2.0
       复旦微电子 NDEF 标签读写工具
             IssueTag 软件 V1.0
       复旦微电子安全与识别应用平台
              NTAG 软件 V1.0
      复旦微电子 FPGA 自动化设计软件
                    V2.1
      复旦微道路运输证 CPU 卡操作系统
             FMCOS 软件 V2.0
     复旦微电子基于 J750EX 测试平台的
     复旦微智能卡通用平台 FMCOS-GP 软
                   件 V1.1
     复旦微电子基于 J750 测试平台的大容
        量双界面卡芯片测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 PK2 测试平台的
         JFM29F1G08RH 软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
     复旦微智能卡通用平台 FMCOS-GP 软
                   件 V2.2
     复旦微电子基于面向对象协议的单相
            智能电表软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的大容
                    V1.0
                            复旦微电、崔
                            建国、高福、
     核应急医学现场救援伤情信息综合处
           理系统 V1.0
                            杨彦勇、杜继
                               聪
     复旦微电子基于 93K 测试平台的大容
              V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7
          品测试软件 V1.3
       上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称                著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7
       系列 FPGA 圆片测试软件 V2.1
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7
           成品测试软件 V1.1
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7
              试软件 V1.0
     复旦微电子基于 NFC 测温芯片的安卓
          终端温度管理软件 V1.1
     复旦微电子基于 PUF 芯片的安卓终端
           防伪溯源软件 V1.1
     复旦微电子基于 J750 测试平台的低功
       耗 MCU 芯片圆片测试软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的多通
                 V1.5
     复旦微电子基于 93K 测试平台的多通
                 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V1.0
     复旦微电子基于 J750 测试平台的带自
                 V1.0
     复旦微电子 Icraft 智能计算平台神经网
          络模型解析器软件 V1.0
     复旦微电子智能计算平台定点化组件
               软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.5
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的双频
      高精度测温芯片圆片测试软件 V1.0
       上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            软件名称              著作权人           登记号           首次发表日期           取得方式
       复旦微电子基于 J750 测试机台的
                件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 FMP
             测试软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 FMP
             测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V2.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V2.0
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7
            品测试软件 V2.0
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7
               软件 V1.0
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7
           成品测试软件 V2.0
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7
              试软件 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V2.0
     复旦微电子基于 V93000 测试平台的低
                 V1.0
     复旦微电子 ScaleSyn FPGA 硬件仿真
           平台配套软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 5.8G
        射频控制芯片测试软件 V1.0
       复旦微电子健康卡管理信息系统
                V1.0.4.2
     复旦微电子电子健康卡管理系统基于
        应用程序安全接入软件 V1.0
     复旦微电子应用于电子健康卡安全接
           入的 SDK 软件 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号              软件名称                 著作权人           登记号            首次发表日期           取得方式
      复旦微电子交通部标准双算法数据准
                备系统 V1.0
       复旦微电子 PBOC3.0 虚拟终端系统
                   V1.0
      北京复旦微电子居民健康卡数据统计
                 系统 V1.0
       GAL20V8 现场可编程器件测试软件
                   V1.0
      华岭 8K 位电可擦除只读存储器测试软
                  件 V1.0
       华岭数字音视频 SOC 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高速数字视频解码芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高速数字图像处理芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能数字视频编码芯片测试软
                  件 V1.0
       华岭高速以太网通信芯片测试软件
                   V1.0
      华岭 16 位高性能模数转换芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭嵌入式高速模数转换芯片测试软
                  件 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称               著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭 6 缸汽车发动机功率驱动芯片测
                试软件 V1.0
      华岭信息安全芯片嵌入式 flash 测试软
                 件 V1.0
       华岭高速 SerDes 通信芯片测试软件
                  V1.0
      华岭卫星低噪块控制器芯片测试软件
                  V1.0
      华岭高性能工业处理器芯片测试软件
                  V1.0
       华岭多功能物理复接芯片测试软件
                  V1.0
      华岭低功耗移动通信电源监控芯片测
                试软件 V1.0
        华岭 3C 中央处理器芯片测试软件
                  V1.0
       华岭高精度能量计量芯片测试软件
                  V1.0
      华岭 32 位嵌入式微处理器芯片测试软
                 件 V1.0
      华岭单线传输点光源 LED 驱动芯片测
                试软件 V1.0
      华岭单芯片 FM 立体声收音机芯片测
                试软件 V1.0
      华岭 24bit 高精度模数转换器芯片测试
                 软件 V1.0
      华岭高速视频数模转换器芯片测试软
                 件 V1.0
      华岭 3G 双模终端数字基带处理器测试
                 软件 V1.0
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序号            软件名称              著作权人          登记号          首次发表日期           取得方式
       华岭信息安全控制器芯片测试软件
                 V1.0
       华岭射频 PLL 频率综合器测试软件
                 V1.0
      华岭射频基带用数模转换器芯片测试
                软件 V1.0
       华岭射频模拟锁相环芯片测试软件
                 V1.0
      华岭加密移动存储控制 SOC 芯片测试
                软件 V1.0
      华岭高性能调制解调器芯片测试软件
                 V1.0
       华岭射频 5G 接收机芯片测试软件
                 V1.0
       华岭身份证安全识别芯片测试软件
                 V1.0
       华岭串行通信控制器芯片测试软件
                 V1.0
      华岭射频基带模数转换器芯片测试软
                件 V1.0
       华岭高速 1553B 通信芯片测试软件
                 V1.0
      华岭嵌入式微处理器信息安全芯片测
               试软件 V1.0
      华岭高性能编解码处理芯片测试软件
                 V1.0
      华岭全自动测试数据统计及测试判据
               优化软件 V1.0
       华岭测试流程全自动调整优化软件
                 V1.0
       华岭高性能交换型路由器测试软件
                 V1.0
      华岭双 MAC 冗余以太网控制器测试软
                件 V1.0
       华岭 RNSS 基带处理电路测试软件
                 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭 12 位高性能 DDS 芯片测试软件
                 V1.0
      华岭高速移动通信接口芯片测试软件
                 V1.0
       华岭移动支付 NFC 传感器测试软件
                 V1.0
      华岭 RDSS 基带处理导航芯片测试软
                件 V1.0
      华岭低功耗多端口千兆物理层收发器
              测试软件 V1.0
       华岭测试矢量无损压缩与调制软件
                 V1.0
      华岭以太网协议无线通信芯片测试软
                件 V1.0
      华岭平板电脑无线传输芯片测试软件
                 V1.0
      华岭 EDA 文件到 ATE 测试矢量自动转
               换软件 V1.0
      华岭 NFC 自动识别芯片验证测试软件
                 V1.0
      华岭智能家居双 MCU 安全芯片验证测
               试软件 V1.0
      华岭高性能汽车车载 SPI 总线电路测
               试软件 V1.0
      华岭基于物联网的高密度以太网芯片
              测试软件 V1.0
      华岭可穿戴电容式触控芯片测试软件
                 V1.0
      华岭 TSV 封装超低噪声 CMOS 图像传
           感芯片测试软件 V1.0
       华岭三轴磁场传感器芯片测试软件
                 V1.0
      华岭晶圆测试 MAP 图整合分析工具软
                件 V1.0
       华岭测试数据 FileBackup 工具软件
                 V1.0
      华岭高精度温度传感器芯片测试软件
                 V1.0
         上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号               软件名称                 著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭 GSM/GPRS 通信 SoC 芯片测试软
                    件 V1.0
      华岭凸点晶圆测试 MAP 图转换合成软
                    件 V1.0
      华岭兼容 802.11 b/g/n 的 Wifi 组合芯片
                测试软件 V1.0
      华岭 32 工位金融 IC 卡并行测试软件
                     V1.0
      华岭 40 纳米低功耗 RF CMOS 产品测
                  试软件 V1.0
       华岭多测试流程金融 IC 卡测试软件
                     V1.0
       华岭移动终端多核处理器测试软件
                     V1.0
       华岭移动通信 RFSoC 芯片测试软件
                     V1.0
      华岭高性能移动加密码 SoC 芯片测试
                   软件 V1.0
      华岭高集成度模拟输出 CMOS 图像传
            感芯片测试软件 V1.0
      华岭 600 万门 SRAM 型 FPGA 测试软
                    件 V1.0
      华岭高速低功耗嵌入式 CPU 内核芯片
                测试软件 V1.0
      华岭可扩展的高性能 64 核处理器测试
                   软件 V1.0
      华岭面向复杂操作系统和应用的高性
           能处理器测试软件 V1.0
      华岭基于自主设计光源系统的图像传
             感器测试软件 V1.0
      华岭 28nm 工艺的四核高端平板电脑处
           理器芯片测试软件 V1.0
      华岭 28nm 工艺的高端 RF SoC 处理器
             芯片测试软件 V1.0
      华岭 Cu Pillar Bump 工艺的智能终端芯
               片测试软件 V1.0
      华岭 Solder bump FPGA 芯片凸点晶圆
                测试软件 V1.0
      华岭千万门级 SRAM 型 FPGA 测试软
                    件 V1.0
      华岭 3GHz 宽带放大器砷化镓超薄晶
               圆测试软件 V1.0
      华岭面向应用异构加速 64 核处理器芯
         片系统级验证测试软件 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称               著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
               片测试软件 V1.0
      华岭基于四核 A7 处理器的移动智能终
        端高性能 SoC 芯片测试软件 V1.0
       华岭基于 64 位处理器内核的嵌入式
              CPU 测试软件 V1.0
      华岭高速高精度模数转换器芯片测试
                  软件 V1.0
      华岭三维立体 32Gb 大容量存储器芯片
                测试软件 V1.0
      华岭 Virtex4 系列 FPGA 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭 28nm 先进工艺 FPGA 芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭高端移动通讯 SoC 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能多路电源管理芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭国产大规模现场可编程门阵列芯
               片测试软件 V1.0
       华岭 5G 射频收发器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭国产动态随机存储器芯片测试软
                  件 V1.0
       华岭 CAN 总线控制器芯片测试软件
                   V1.0
       华岭十六位微处理器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能图像传感器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭静态随机存取存储器芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭可配置电源接口收发器芯片测试
                  软件 V1.0
      华岭宽带三通道射频接收芯片测试软
                  件 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭高可靠 DDR3 存储芯片测试软件
                   V1.0
      华岭 64bit、4 核高性能 SOC 芯片测试
                 软件 V1.0
       华岭千万门级 FPGA 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能 TWS 耳机芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高可靠通用 MCU 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭云终端 8 核处理器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭基于国产测试系统高可靠电源管
            理芯片测试软件 V1.0
      华岭高可靠 256 兆位 NOR FLASH 存
           储器芯片测试软件 V1.0
      华岭 256 兆位 NOR FLASH 存储器芯
              片测试软件 V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能双核处
           理器芯片测试软件 V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能 SOC 芯
              片测试软件 V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能蓝牙耳
            机芯片测试软件 V1.0
       华岭 SOC 架构 FPGA 芯片测试软件
                   V1.0
       华岭高精度电源管理芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高端多媒体处理器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能指纹芯
              片测试软件 V1.0
       华岭千兆以太网接口芯片测试软件
                   V1.0
      华岭国产亿门级高端可编程 SOC 芯片
               测试软件 V1.0
      华岭高性能 DDR4 存储器芯片测试软
                  件 V1.0
       华岭车规级电源管理芯片测试软件
                   V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      系列十亿门级 SRAM 型 FPGA 圆片测
             试软件 V3.0
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7
              软件 V2.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
            测试软件 V3.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
            测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
            测试软件 V3.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
            测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             试软件 V1.0
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7
             品测试软件
      复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7
             成品测试软件
      华岭车规级电源管理芯片测试软件
                V1.0
      华岭频率综合器 KGD 芯片测试软件
                V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
        附件六：发行人及其控股子公司集成电路布图设计专有权情况
             截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股子公司共拥有 182 项已授权的集
        成电路布图设计专有权。公司已授权的集成电路布图设计均为发行人及其控股
        子公司的员工自主研发创作，根据国家知识产权局出具的《集成电路布图设计
        专有权登记簿副本》，发行人拥有的已授权的集成电路布图设计均为原始取得，
        不存在质押等他项权利限制。
             根据《集成电路布图设计保护条例》，布图设计专有权的保护期为 10 年，
        自布图设计登记申请之日或者在世界任何地方首次投入商业利用之日起计算，
        以较前日期为准。但是，无论是否登记或者投入商业利用，布图设计自创作完
        成之日起 15 年后，不再受本条例保护。
                                                                   布图设计登记证书
     布图设计       布图设计             布图设计             布图设计创作                                 布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
     权利人名称       登记号             申请日                完成日                        注          颁证日
                                                                       业利用日
        上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                  布图设计登记证书
     布图设计      布图设计             布图设计             布图设计创作                                  布图设计
序号                                                                登记的首次投入商
     权利人名称      登记号             申请日                完成日                         注          颁证日
                                                                       业利用日
         上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                   布图设计登记证书
      布图设计      布图设计             布图设计             布图设计创作                                  布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
      权利人名称      登记号             申请日                完成日                        注           颁证日
                                                                       业利用日
         上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                   布图设计登记证书
      布图设计      布图设计             布图设计             布图设计创作                                  布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
      权利人名称      登记号             申请日                完成日                         注          颁证日
                                                                        业利用日
         上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                   布图设计登记证书
      布图设计      布图设计             布图设计             布图设计创作                                布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
      权利人名称      登记号             申请日                完成日                       注          颁证日
                                                                      业利用日
         注：布图设计完成即可申请登记，首次投入商业利用日仅反映布图设计申请时的情况，不
         代表该项布图设计截至 2023 年 12 月 31 日的投入商业利用情况。

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