公司代码:600362 公司简称:江西铜业
江西铜业股份有限公司
第一节 重要提示
划,投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
董事会建议公司 2023 年度分红方案为:每股派发人民币 0.60 元(含税)。本公司董事会未建
议用资本公积金转增资本或送股。
第二节 公司基本情况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 江西铜业 600362 -
香港联合交易所有
H股 江西铜业股份 0358 -
限公司
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 涂东阳 陆高明
办公地址 中华人民共和国江西省南
中华人民共和国江西省南昌市高新开
昌市高新开发区昌东大道
发区昌东大道7666号
电话 0791-82710117 0791-82710112
电子信箱 jccl@jxcc.com jccl@jxcc.com
美国制造业触底反弹,终端行业景气度有所提升,但美联储四次加息叠加银行业流动性危机和债
务上限危机共同压制铜价,高息环境下美元指数走强,铜价在上半年呈现震荡下跌走势,总体位
于 7900-9200 美元/吨区间运行。2023 年下半年,巴以冲突爆发升级,欧美高息环境持续,但国内
稳增长政策持续加码,经济延续回升态势,美国通胀在四季度加速回落,市场逐渐抢跑押注降息
时点,铜价受宏观压制影响减弱。
基本面上,铜精矿方面,供应扰动因素频现,极端天气交替出现、资源保护主义抬头、社区
和政策风险加剧,2023 年铜矿供给持续低于预期,多家铜矿企业下调年内产量指引,不确定性加
强。库存方面,2023 年铜库存进入历史低位,9 月份开始库存有所回升,但仍处于较低位置。需
求端,房地产低迷、传统消费增速低导致对铜需求减少,但在“双碳”背景下,光伏、风力发电
及新能源成为拉动铜消费的主力。基本面上总体维持紧平衡。铜价在下半年呈现探底回升走势,
总体位于 7900-8700 美元/吨区间运行。截止到 2023 年 12 月 29 日,LME 三个月铜价收于 8562 美
元/吨,上涨 2.2%;2023 年 LME 三个月铜均价为 8525 美元/吨,下跌 3.0%。
铜冶炼方面,2023 年中国冶炼厂与 Freeport 确定 2023 年铜精矿长单加工费 Benchmark 为 88
美元/吨,为近年最好水平。进入到 9、10 月随着铜矿供给端扰动因素导致铜精矿预期产量下调,
叠加国内冶炼厂积极扩产,导致铜精矿现货加工费持续走低,已远低于长单加工费,冶炼厂利润
受到压缩。
铜加工方面,2023 年我国铜加工材产量同比增长,但下游需求分化明显,房地产相关需求不
足,数码家电需求逐步恢复,电网、新能源需求增长明显,此外受市场环境因素等影响,铜杆、
铜管加工费下跌,电解铜箔扩张增速远大于需求增速,行业竞争加剧,加工费大幅下滑,铜加工
行业利润整体下滑,行业进一步细分呈现差异。
本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工;稀散金属的提取与加工;硫化工以
及贸易等领域,并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体
的完整产业链,是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括:阴极铜、黄金、白银、
硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等 50 多个品种,其中,“贵冶牌”、“江铜牌”以及恒邦股
份的“HUMON-D 牌”阴极铜为伦敦金属交易所注册产品,“江铜牌”黄金、白银为伦敦金银市场协会
注册产品。
本集团拥有和控股的主要资产主要包括:
所挂牌上市的公司,本公司持有恒邦股份总股本的 44.48%,为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要
从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产,是国家重点黄金冶炼企业。具备年产黄金 50 吨、白银
铜国兴(烟台)铜业有限公司及浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最
大、技术领先的粗炼及精炼铜冶炼厂。
山铜矿(含金鸡窝银铜矿) 、武山铜矿和银山矿业公司。
箔科技股份有限公司、江铜台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业
集团铜材有限公司、江铜华北(天津)铜业有限公司、天津大无缝铜材有限公司、江西铜业华东
铜材有限公司和江西江铜华东电工新材料科技有限公司。
一、本公司主要产品应用如下:
产 品 用 途
阴极铜 是电气、电子、轻工、机械制造、建筑、交通、国防等工业的基础原材料
铜杆线 用于铜质线缆及漆包线生产
黄 金 为硬通货,也可用作电器、机械、军工工业及装饰工艺品的原材料
白 银 是银焊料、电镀、银触点、装饰工艺品的原材料
硫 酸 化工和化肥的原材料,并可用于冶金、食品、医药、化肥、橡胶等行业
二、经营模式
(一)采购模式
本公司生产所需的主要原材料铜精矿以及生产设备的采购情况如下:
产品 采购渠道 采购方式 定价方式
公司贸易事业部负责公司本部 国外采购参照 LME 铜价、 LBMA
铜精矿 国内外采购 原料统一采购;其他经营单位根 金、银价格,并在上述金属价
据生产经营计划,负责本单位采 格基础上扣减 TC/RC 作为采购
购 价格,TC/RC 则通过交易双方
粗铜、粗杂铜 国内外采购
谈判确定;国内采购参照上海
期货交易所铜价,并在交易所
均价或点价的基础上扣减相应
加工费或乘以相应计价系数。
统购设备由公司材料设备部负
责统一采购,自购物资由各经营
生产设备 国内外采购 单位自行采购,材料设备部对各 比照市场定价
单位物资采购进行指导、监督、
考核与检查
(二)销售模式
产品 销售方式 主要销售市场
主要消费群体是铜加工企业等用户,包括现货和 主要为华东、华南地区,部分
阴极铜 期货交易,其中:现货采用直销方式,期货则通 产品外销韩国、日本、东南亚
过上海期货交易所集中报价系统交易
铜杆线 与较固定的主要大客户签订长期合约 主要为华东、华南、华北地区
黄金 国家统一收购或直接在上海黄金交易所交易
出口和内销,内销主要销售给国内的电子、电镀、
出口主要是销往香港,国内主
白银 电工合金、销酸银、机械、军工、首饰等行业的
要销往华东、华南地区
工业企业,销售方式为直销
与较固定的主要大客户签订较长期的合约,然后 主要在华东、华中、华南、西
硫酸
分期供货销售 南等地区
(三)生产模式
目前世界上铜的冶炼方式主要有火法冶炼与湿法冶炼两种。火法冶炼是通过熔融冶炼和电解
精炼生产出阴极铜,一般适于高品位的硫化铜矿;湿法冶炼一般适用于低品位的氧化铜,该法成
本较低,但对矿石的品位和类型限制较大,且杂质含量较高。公司主要使用火法炼铜,并采用湿
法炼金。
单位:元 币种:人民币
本年比上年
增减(%)
总资产 168,150,905,428 167,330,538,537 0.49 161,034,644,301
归 属 于 上 市公 司
股东的净资产
营业收入 521,892,512,166 479,938,045,193 8.74 442,767,670,161
归 属 于 上 市公 司
股东的净利润
归 属 于 上 市公 司
股 东 的 扣 除非 经
常 性 损 益 的净 利
润
经 营 活 动 产生 的
现金流量净额
加 权 平 均 净资 产 增加0.87个百分
收益率(%) 点
基本每股收益(元
/股)
稀释每股收益(元 不适用 不适用 不适用 不适用
/股)
单位:元 币种:人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
(1-3 月份) (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份)
营业收入 127,733,316,672 139,793,018,995 132,029,155,091 122,337,021,408
归属于上市公司股东的
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 1,696,506,948 1,007,735,255 1,436,183,077 1,233,385,455
净利润
经营活动产生的现金流
-4,004,466,987 10,469,435,473 1,763,851,187 2,702,354,800
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数(户) 127,076
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 120,986
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0
前 10 名股东持股情况
持有 质押、标记或冻
有限 结情况
股东名称 报告期内增 比例 股东
期末持股数量 售条
(全称) 减 (%) 股份 性质
件的 数量
状态
股份
数量
江西铜业集团有限公 国有
司 法人
香港中央结算代理人 境外
有限公司 法人
中国证券金融股份有
限公司
香港中央结算有限公
-18,327,191 69,121,719 2.00 0 无 0 未知
司
杨卫宇 500,000 16,551,051 0.48 0 无 0 未知
全国社保基金一一八
组合
中国工商银行股份有
限公司-华泰柏瑞沪
深 300 交易型开放式
指数证券投资基金
圆信永丰基金-昆仑
健康保险股份有限公
司-圆信永丰优选金 0 6,713,613 0.19 0 无 0 未知
股 2 号单一资产管理
计划
曹宝平 2,980,674 5,453,474 0.16 0 无 0 未知
刘丁 0 4,160,451 0.12 0 无 0 未知
上述股东关联关系或一致行动的说
无
明
表决权恢复的优先股股东及持股数
无
量的说明
√适用 □不适用
√适用 □不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 到期日 债券余额 利率(%)
江西铜业股份
有限公司面向
专业投资者公
开 发 行 2022
年公司债券
(第一期)
债券名称 付息兑付情况的说明
江西铜业股份有限公 2023 年 9 月 15 日,公司按照每手“22 江铜 01”本期债券兑付本金 1000
司面向专业投资者公 元,派发利息 26.70 元(含税) ,详见公司于 2023 年 9 月 8 日在上海证
开发行 2022 年公司债 券交易所网站披露的《江西铜业股份有限公司面向专业投资者公开发行
券(第一期) 2022 年公司债券(第一期)2023 年付息公告》
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
主要指标 2023 年 2022 年 本期比上年同期增减(%)
资产负债率(%) 54.36 51.02 6.55
扣除非经常性损益后净利润 5,373,810,735 5,417,038,713 -0.80
EBITDA 全部债务比 6.71 6.86 -2.19
利息保障倍数 4.50 4.84 -7.02
第三节 重要事项
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
根据经审计的按中国会计准则编制的 2023 年度合并财务报表,本集团的合并营业收入为人民
币 521,892,512,166 元(2022 年:人民币 479,938,045,193 元)
,比上年增加人民币 41,954,466,973
(或 8.74%);实现归属于母公司股东的净利润人民币 6,505,109,122 元(2022 年:人民币
年:人民币 1.73 元) 。
止上市情形的原因。
□适用 √不适用