湖北平安电工科技股份公司
Pamica Technology Corporation
（湖北省咸宁市通城县通城大道242号）
首次公开发行股票并在主板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
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声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行
人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其
对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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本次公开发行概况如下：
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 4,638.00万股，公司股东不公开发售股份
每股面值 1.00元
每股发行价格 17.39元
发行日期 2024年3月15日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所主板
发行后总股本 18,550.32万股
保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2024年3月21日
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十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的有关协议及持有发
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年的变动情况...70
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况...71
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二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书工作制度的建立健
三、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈
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三、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员以及本次发行的中介机构作出的重要承诺与承诺履行
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第一节 释义
在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
第一部分：一般名词
公司、本公司、发
行人、平安股份、 指 湖北平安电工科技股份公司，曾用名湖北平安电工股份有限公司
平安电工
平安材料 指 湖北平安电工材料有限公司，系发行人子公司
平安实业 指 湖北平安电工实业有限公司，系发行人子公司
云水云母 指 通城县云水云母科技有限公司，系发行人子公司
晟特新材 指 湖北晟特新材料有限公司，系发行人子公司
同力玻纤 指 通城县同力玻纤有限公司，系发行人子公司
平安香港 指 平安电工集团（香港）有限公司，系发行人子公司
平安马来 指 平安电工科技（马来西亚）有限公司，系发行人子公司
众晖实业 指 湖北众晖实业有限公司，系发行人控股股东
裕昇咨询 指 通城县裕昇咨询管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
潘协保、潘渡江、潘美芳、李鲸波、邓炳南、潘云芳、李新辉、
发起人 指
方丁甫和湖北平安电工材料有限公司
通城县云奇云母制品有限公司，系发行人实际控制人曾控制的企
云奇云母 指
业，已注销
平安房地产 指 通城县平安房地产有限公司，系发行人实际控制人控制的企业
振远实业 指 通城县振远实业有限公司，系发行人实际控制人控制的企业
上上电缆 指 江苏上上电缆集团有限公司，系报告期内公司主要客户之一
香港玻璃纤维有限公司的下属子公司，包括建滔（广东）电子专
用材料有限公司（曾用名：建滔（连州）玻璃纤维有限公司）和
香港玻璃纤维 指 清远凯荣德电子专用材料有限公司（曾用名：清远凯荣德玻璃纤
维有限公司），为港股上市公司建滔集团（0148.HK）附属公司，
系报告期内公司主要客户之一
四川东材科技集团股份有限公司，为 A 股上市公司，股票代码
东材科技 指
宝胜科技创新股份有限公司及其下属子公司，包括宝胜科技创新
股份有限公司、宝胜（宁夏）线缆科技有限公司、宝胜（山东）
宝胜股份 指 电缆有限公司、宝胜（上海）线缆科技有限公司、上海安捷防火
智能电缆有限公司和中航宝胜（四川）电缆有限公司，为 A 股上
市公司，股票代码 600973.SH，系报告期内公司主要客户之一
珠海格力电器股份有限公司及其子公司，包括珠海格力电器股份
有限公司、格力大松（宿迁）生活电器有限公司、格力电器（中
格力电器 指 山）小家电制造有限公司和石家庄格力电器小家电有限公司，为
A 股上市公司，股票代码 000651.SZ，系报告期内公司主要客户
之一
XPeng Inc.及其下属子公司，包括肇庆小鹏汽车有限公司、武汉小
小鹏汽车 指
鹏智能制造有限公司、广州小鹏汽车科技有限公司和广州小鹏汽
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车制造有限公司，为港股、美股上市公司，股票代码分别为
宁德时代新能源科技股份有限公司及其子公司，包括宁德时代新
能源科技股份有限公司、广东庆瑞时代新能源科技有限公司、宁
德蕉城时代新能源科技有限公司、时代吉利（四川）动力电池有
宁德时代 指
限公司、四川时代新能源科技有限公司、福鼎时代新能源科技有
限公司和江苏时代新能源科技有限公司，为 A 股上市公司，股票
代码 300750.SZ，系报告期内公司主要客户之一
远东智慧能源股份有限公司及其子公司，包括远东智慧能源股份
有限公司、远东材料交易中心有限公司、新远东电缆有限公司和
远东股份 指
远东电缆科技有限公司，为 A 股上市公司，股票代码 600869.SH，
系报告期内公司主要客户之一
浙江博菲电气股份有限公司及其子公司，包括浙江博菲电气股份
有限公司、株洲时代电气绝缘有限责任公司和浙江云润贸易有限
博菲电气 指
公司，为 A 股上市公司，股票代码 001255.SZ，系报告期内公司
主要客户和可比公司之一
苏州巨峰电器绝缘系统股份有限公司及其子公司，包括苏州巨峰
电气绝缘系统股份有限公司和湘潭市巨能绝缘材料有限公司，为
巨峰股份 指
新三板挂牌公司，股票代码 830818.NQ，系报告期内公司主要客
户和可比公司之一
福建坤彩材料科技股份有限公司，为 A 股上市公司，股票代码
坤彩科技 指
浙江荣泰电工器材股份有限公司，为 A 股上市公司，股票代码
浙江荣泰 指
上海起帆电缆股份有限公司及其子公司，包括上海起帆电缆股份
有限公司、池州起帆电缆有限公司和宜昌起帆电缆有限公司，为
起帆电缆 指
A 股上市公司，股票代码 605222.SH，系报告期内公司主要客户
之一
蜂巢能源 指 蜂巢能源科技股份有限公司，系报告期内公司主要客户之一
玛立克 指 玛立克（厦门）电气有限公司，系报告期内公司主要客户之一
IZOMAT9001,IZOLACIJSKI MATERIALI,D.O.O，系报告期内公
IZOMAT 指
司主要客户之一
瑞士丰罗公司 Von Roll Holding AG，为瑞士交易所上市公司，股
Von Roll、丰罗 指
票代码 ROL.SIX，全球云母绝缘材料领域龙头企业之一
比利时科基比公司 Elinar Cogebi Group，全球云母绝缘材料领域
Cogebi、科基比 指
龙头企业之一
Isovolta、依索沃尔 奥地利依索沃尔塔公司 Isovolta AG，全球云母绝缘材料领域龙头
指
塔 企业之一
同一控制下的湖北新四海化工股份有限公司和湖北隆胜四海新材
湖北新四海 指
料股份有限公司，系公司主要供应商之一
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
财政部 指 中华人民共和国财政部
生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部
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科技部 指 中华人民共和国科学技术部
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局
商务部 指 中华人民共和国商务部
深交所 指 深圳证券交易所
股票上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则
保荐人、保荐机构、
主承销商、中信证 指 中信证券股份有限公司
券
天健、天健会计师、
发行人会计师、审
指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
计机构、验资机构、
验资复核机构
德恒、德恒律师、
指 北京德恒律师事务所
发行人律师
中瑞世联、资产评
指 中瑞世联资产评估集团有限公司
估机构
致同、致同会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
招股说明书、本招 《湖北平安电工科技股份公司首次公开发行股票并在主板上市招
指
股说明书 股说明书》
最近三年及一期、
指 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月
报告期、报告期内
报告期各期末 指 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末
股票、A 股 指 本次公开发行的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通股
非金属矿协会 指 中国非金属矿工业协会
玻璃纤维协会 指 中国玻璃纤维工业协会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二部分：专业术语
一种天然非金属矿物质，多成片状，物理化学性能稳定，广泛用
云母 指
于建材、消防、塑料、橡胶、珠光材料等行业
用化工原料经高温熔融冷却析晶而制得的层状硅酸盐，其单晶片
的分子式为 KMg3(AlSi3O10)F2，属于单斜晶系。人工合成云母
合成云母、人工合 的性能总体优于天然云母，如耐温高达 1,200℃以上。在高温条
指
成云母 件下，合成氟金云母的体积电阻率比天然云母高，具有电绝缘性
好、高温下真空放气极低、耐酸碱、透明、可分剥和富有弹性等
特点
用于隔离不同电位的导电部件或使导电部件与外界隔离的低导电
绝缘材料 指
率材料，可以是固体、液体或气体，或者是它们的组合
一类无机非金属材料，具有耐高温、耐腐蚀等性能，是钢铁冶炼、
耐火材料 指 有色金属冶炼、建材产品制造、军工等领域用高温装备运行所必
需的基础支撑材料
云母绝缘材料 指 由云母薄片加工而成的云母制品，用于高压电机主绝缘，包括云
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母纸、柔软云母板、塑型云母板、云母带、换向器云母板、电热
设备用云母板、云母箔、衬垫云母板、云母管等
一种耐燃烧的云母绝缘制品，用于耐火电缆中耐火绝缘层，在遇
耐火云母带 指
明火燃烧时保证电缆在一定时间里正常通电
一种性能优异的无机非金属材料，以叶腊石、石英砂、石灰石、
白云石、硼钙石、硼镁石为原料经高温熔制、络纱、织布等工艺
玻璃纤维、玻纤 指
制造成，通常作为复合材料中的增强材料、电绝缘材料和绝热保
温材料等领域
玻璃纤维布、玻纤 玻璃纤维织成的织物，具有绝缘、绝热、耐腐蚀、不燃烧、耐高
指
布 温、高强度等性能
一种由未经过加捻的玻纤原丝直接交织而成的玻纤布，具有厚度
扁纱布 指
薄、柔软度高等特点
新能源绝缘材料主要特点是防火隔热、耐温耐冲击、轻质易安装
新能源绝缘材料 指 以及绝缘抗电弧，能满足新能源汽车、储能等行业的安全防护用
复合材料需求
有机硅粘接剂 指 包括硅树脂和压敏胶
含碳量在 90%以上的高强度高模量纤维，用腈纶、沥青或粘胶纤
碳纤维 指
维等原料，经高温氧化碳化而成
两种或两种以上异质、异型和异性材料复合而成的具有特殊功能
复合材料 指
和结构的新型材料，一部分作为基体，另一部分则作为增强材料
一种高强度、高韧性、低密度和耐磨性好的有机合成高技术纤维，
芳纶纤维 指 全称聚芳酰胺纤维。具有很高的拉伸强度和优异的韧性，可与树
脂基体或陶瓷基体制成复合材料
涂料、油墨等涂层材料涂覆于其上的基底材料。如塑料、弹性体、
基材 指
玻璃、陶瓷、金属等
耐热性 指 物质在受热的条件下仍能保持其优良的物理机械性能的性质
介电性能 指 在电场作用下，物质表现出对静电能的储蓄和损耗的性质
覆铜板（Copper Clad Laminate），是指将电子玻纤布或其它增强
覆铜板、CCL 指 材料浸以树脂，一面或双面覆以铜箔并经热压而制成的一种板状
材料
印制电路板（Printed Circuit Board），是指在绝缘基材上，按预
印制电路板、PCB 指 定设计形成点到点间连接导线及印制组件的印制板，其在电子设
备中起到支撑、互连部分电路组件的作用
美国保险商实验所（Underwriter Laboratories Inc.），为美国产品
UL 指 安全认证的权威机构，经其所做的产品认证简称为 UL 产品安全
认证，该认证为美国和加拿大市场公认的产品安全认证标准
中 国 合 格 评 定 国 家 认 可 委 员 会 （ China National Accreditation
Service for Conformity Assessment），是根据《中华人民共和国认
CNAS 指 证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立
并授权的唯一国家认可机构，统一负责实施国家的认可活动，包
括实验室认可，检查机构认可，认证机构认可活动
第五代移动通信技术（5th Generation Mobile Networks），是最新
节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接
国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化标准之一，主要适用
ISO9001 指
于工业企业
国际标准化组织制定的环境管理体系标准之一，旨在识别、评价
ISO14001 指
重要环境因素，并制定环境目标、方案和运行程序对重要环境因
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素进行控制
国际标准化组织颁布的职业健康安全管理体系，旨在使组织能够
ISO45001 指 提供健康安全的工作条件以预防与工作相关的伤害和健康损害，
同时主动改进职业健康安全绩效
IATF（International Automotive Task Force）国际汽车工作组是由
世界上主要的汽车制造商及协会于 1996 年成立的一个专门机构。
IATF16949 指 在和 ISO9001:2000 版标准结合的基础上，在 ISO/TC176 的认可
下，制定出了 ISO/TS16949:2002 这个规范。2009 年更新为：
ISO/TS16949:2009。目前执行的最新标准为：IATF16949:2016
SS 指 污水中悬浮物浓度（Suspended Solids），常见污水中的指标之一
化学需氧量（Chemical Oxygen Demand），以化学方式测量水样
COD 指
中需要被氧化的还原性物质的量
VOCs 指 挥发性有机化合物（Volatile Organic Compounds）
颗粒物（PM） 指 Particle Matter，主要是碳、冷凝的碳氢化合物、硫酸盐水合物
电的功率单位，为衡量光伏电站发电能力的单位，
吉瓦（GW） 指
本招股说明书中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
本招股说明书所引用的第三方数据或结论符合权威、客观、独立和时效性要
求，均在引用处或图表下方注明了资料来源，不存在引用专门为本次发行准备或
发行人支付费用、提供帮助的资料情形。
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第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书正文内容，并特别关注以下重大
事项：
（一）重大风险因素
本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，具体情况参见本招
股说明书“第三节 风险因素”。
公司主营业务产品为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料，广泛应用于
电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等行业，且
因其具有耐温、绝缘、耐酸碱等稳定的物理化学特性，应用领域尚在进一步拓展
和延伸中。近年来，公司下游行业发展良好、市场前景广阔，受益于国家陆续出
台的相关产业政策支持，公司主营业务所属行业处于持续稳步增长阶段，但如果
未来国内宏观经济形势波动较大，影响下游行业的需求状况，会对公司的经营情
况造成不利影响，进而影响公司的盈利水平。
报告期内，公司主要原材料包括云母原料、玻纤原纱、化工材料等，直接材
料占主营业务成本的比例分别为 52.80%、54.94%、54.07%和 52.68%，占比较高。
公司主要原材料价格受市场供需关系、上游基础原料价格影响，呈现不同程度的
波动。云母原料中的天然云母原料属于不可再生的非金属矿物，主要为境外采购，
短期内其供应量相对稳定，虽然人工合成云母逐渐替代部分天然云母原料，但是
其供应依旧存在着一定的短缺风险。若未来云母原料供应商所在国与我国之间出
现贸易摩擦，将可能导致公司云母原料供应短缺和进口的云母原料价格大幅上
涨，同时，若境内玻纤原纱和化工材料由于经济周期出现大幅涨价，且公司无法
将原材料成本的上升完全、及时转移给下游客户，则有可能导致公司产品毛利率
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下降，进而对公司经营业绩产生不利影响。
报告期内，公司外销收入分别为 10,389.36 万元、13,716.84 万元、18,862.29
万元和 10,355.52 万元，占营业收入的比例分别为 15.51%、15.65%、22.40%和
主要客户所在国家或地区实施加征关税等贸易保护主义政策，或国际政治经济环
境、国际供求关系、国际市场价格变化等不可控因素发生不利波动，将对公司出
口收入产生不利影响。
公司所处行业拥有较长的发展历程，技术发展路径较为清晰，下游应用领域
广泛。但在未来的行业发展过程中，不排除出现重大技术革新，导致工艺流程发
生重大变化的可能，也不排除出现成本或性能更具优势的新型产品或材料，对公
司产品实现重大替代的可能。如果出现上述情况，公司未能及时开发新产品并调
整产品结构，则会对公司的发展前景及经营业绩造成不利影响。
除已申请专利的核心技术外，公司所掌握的部分核心技术及生产工艺以“技
术诀窍”、“工艺技巧”等形式存在，为此，公司建立了严格的保密制度。如果
公司的知识产权保护不力、竞争对手采取不正当竞争手段等原因导致公司的核心
技术外泄，将会削弱公司的核心竞争力，可能对公司的经营造成不利影响。
公司技术团队的稳定是公司持续保持技术优势、市场竞争力和提升发展潜力
的重要保障。公司高度重视人才队伍建设，建立健全了人才激励办法和竞业禁止
规定等措施，技术人员队伍不断壮大、核心技术团队保持稳定。随着业务规模的
扩大，公司需要及时补充高水平技术人才。如果公司技术团队出现流失或无法及
时补充高水平技术人才，可能对公司正在推进的技术研发项目造成不利影响，也
可能导致公司核心技术的外泄，从而影响公司经营业绩。
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报告期内公司主营业务毛利率分别为 34.69%、32.30%、29.12%和 33.66%，
的需求进行研发和生产，产品价格主要取决于项目技术要求、市场竞争程度等因
素，产品成本主要受原材料价格、人工成本等因素的影响。未来如果出现行业竞
争加剧，产品价格大幅下降，原材料、人工成本大幅上升或者公司核心竞争优势
无法保持等情形，可能导致公司毛利率出现大幅下降的风险。
报告期各期末，公司应收账款余额规模较大，分别为 13,438.77 万元、
款原值占应收账款总额的比例分别为 99.94%、98.84%、98.27%和 96.90%，报告
期内未发生大额逾期的情形。后续如果公司不能对应收账款进行有效管理，则可
能存在应收账款余额较大导致坏账增加或无法及时收回的风险，从而对公司未来
经营业绩造成重大不利影响。
虽然公司募集资金投资项目经过了充分的可行性研究论证，预期能够产生良
好的经济效益和社会效益，但在募集资金按期足额到位、项目组织管理、厂房建
设工期、生产设备安装调试、通线试产、量产达标以及市场开发等方面都还存在
一定风险，如不能按计划顺利实施，则会直接影响项目的投资回报及公司的预期
收益。
募集资金投资项目全部建成投产后，公司的资产、业务、人员和机构规模等
将进一步扩张，在运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。如
公司的管理能力不能满足公司规模快速扩张的需要，公司的管理架构和制度不能
随着公司规模的扩张而迅速、及时地调整和完善，则公司可能出现管理失控的情
况，如采购、生产不能有序进行，安全生产、环境保护工作出现隐患等，公司的
经营将受到不利影响。
报告期内，公司净利润分别为 8,601.55 万元、12,180.28 万元、13,223.83 万
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元和 8,291.87 万元。但是若未来出现国际政治经济局势变化、全球经济不景气、
市场竞争和汇率波动加剧、原材料价格上涨、国际贸易摩擦加剧和行业整体需求
出现下降等不可控因素，公司存在上市当年营业利润同比下降的风险。
（二）本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2022 年第一次临时股东大会决议，若本次发行成功，则本次发行
前的滚存利润由发行后的新老股东共享。相关情况参见本招股说明书“第九节、
一、本次发行前滚存利润的分配安排”。
（三）本次发行上市后的股利分配政策和分红回报规划
本次发行上市后的股利分配政策和分红回报规划参见本招股说明书“第九
节、二、（三）本次发行上市后的股利分配政策”。
（四）相关承诺事项
发行人、公司股东、发行人董事、监事、高级管理人员及本次发行的保荐人
及证券服务机构等作出的关于股份锁定、持股意向及股份减持的承诺、关于公司
稳定股价的预案及相关承诺、关于股份回购和股份购回措施的承诺、关于欺诈发
行上市的股份购回承诺、关于承担赔偿责任的承诺、关于业绩摊薄的填补措施及
承诺、关于利润分配政策的承诺、关于未能履行承诺的约束措施及其他重要承诺，
详细情况参见本招股说明书“第十二节、三、发行人、发行人的股东、实际控制
人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行的中介机
构作出的重要承诺与承诺履行情况”。
二、发行人及中介机构情况
（一）发行人基本情况
发行人名称 湖北平安电工科技股份公司 成立日期 2015 年 3 月 19 日
注册资本 人民币 13,912.3165 万元 法定代表人 潘渡江
湖北省咸宁市通城县通城大 主要生产经营 湖北省咸宁市通城县通城
注册地址
道 242 号 地址 大道 242 号
潘协保、潘渡江、陈珊珊、
控股股东 湖北众晖实业有限公司 实际控制人
潘美芳、李鲸波和潘云芳
在其他交易场
行业分类 非金属矿物制品业（C30） 所（申请）挂牌 无
或上市情况
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（二）本次发行的有关中介机构
保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司
发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构 无
天健会计师事务所（特殊普 中瑞世联资产评估集团有
审计机构 评估机构
通合伙） 限公司
天健会计师事务所（特殊普 天健会计师事务所（特殊普
验资机构 验资复核机构
通合伙） 通合伙）
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、
无
经办人员之间存在的直接或间接的股权关系
或其他利益关系
（三）本次发行其他有关机构
中国证券登记结算有限责任 中信银行北京瑞城中心支
股票登记机构 收款银行
公司深圳分公司 行
申请上市证券交易所 深圳证券交易所
其他与本次发行有关的机构 -
三、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
占发行后总股本
发行股数 4,638.00 万股 25.00%
比例
占发行后总股本
其中：发行新股数量 4,638.00 万股 25.00%
比例
占发行后总股本
股东公开发售股份数量 不适用 不适用
比例
发行后总股本 18,550.32 万股
每股发行价格 17.39 元
发行市盈率 25.88 倍（发行价格除以发行后每股收益）
发行前每股净资产
母公司股东的净资产除以 股收益 于母公司所有者的净
发行前总股本计算） 利润除以发行前总股
本计算）
属于母公司股东的净资产
审计的扣除非经常性
除以发行后总股本计算，
发行后每 损益前后孰低的归属
发行后每股净资产 其中，发行后归属于母公
股收益 于母公司所有者的净
司股东的净资产按经审计
利润除以发行后总股
的截至 2023 年 6 月 30 日
本计算）
归属于母公司股东的净资
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
产和本次募集资金净额之
和计算）
发行市净率 2.03 倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）
预测净利润（如有） 无
本次发行采取网下向投资者询价配售与网上向投资者定价发
发行方式
行相结合的方式进行
符合相关资格规定的询价对象和在深圳证券交易所开设 A 股
发行对象
账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式 主承销商余额包销
募集资金总额 80,654.82 万元
募集资金净额 72,754.50 万元
平安电工武汉生产基地建设项目
湖北平安电工科技股份公司通城生产基地建设项目
募集资金投资项目
新材料研发中心项目
补充营运资金
本次发行费用总额为 7900.32 万元，包括：
发行费用概算 4、信息披露费用 518.87 万元；
以上发行费用口径均不含增值税金额，各项费用根据发行结果
可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，
为四舍五入造成。
高级管理人员、员工拟参与
无
战略配售情况（如有）
保荐人相关子公司拟参与
无
战略配售情况（如有）
拟公开发售股份股东名称、
持股数量及拟公开发售股
无
份数量、发行费用的分摊原
则（如有）
（二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期 2024 年 3 月 12 日
刊登发行公告日期 2024 年 3 月 14 日
申购日期 2024 年 3 月 15 日
缴款日期 2024 年 3 月 19 日
本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所主板
股票上市日期
上市
四、公司主营业务情况
公司专业从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售，
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
致力于为全球客户提供专业的高温绝缘材料产品及技术服务，是全球云母绝缘材
料行业龙头企业之一。公司所生产的云母绝缘材料主要包括云母纸、耐火云母带、
云母板、云母异型件和发热件，玻纤布主要包括工业级玻纤布和电子级玻纤布，
新能源绝缘材料主要包括应用于动力电池模组及储能系统的云母盖板、云母隔
板、云母监控板和复合云母带等。公司产品被广泛应用于电线电缆、家用电器、
新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等领域。
公司主要向境外云母原料供应商、国内主要的玻纤生产企业和部分化工原料
企业，采购云母原料、玻纤原纱、化工材料和云母纸等原材料，通过取“以销定
产”和“订单生产”相结合的生产模式，以直销为主的方式向电线电缆、家用电
器、新能源汽车、动力电池模组等厂商进行销售。
云母制品下游应用领域广泛，行业内企业可以在不同下游领域深耕，总体来
看我国云母制品行业市场竞争较为激烈，市场化程度较高。公司自设立以来致力
于云母绝缘材料产品的研发、生产、销售，凭借深厚的研发制造实力与强大的市
场开拓能力，目前已成为我国云母绝缘材料行业的领导者。2021 年 11 月，作为
云母绝缘材料行业具有代表性的企业，公司获得工信部、中国工业经济联合会联
合颁发的制造业单项冠军示范企业证书。
自公司成立以来，公司的主营业务未发生过重大变化。报告期内，公司主营
业务收入构成的具体情况如下：
单位：万元
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
云母绝
缘材料
玻纤布 5,280.47 12.33% 10,355.65 12.33% 15,756.00 18.00% 7,810.58 11.73%
新能源
绝缘材 4,389.38 10.25% 6,179.42 7.36% 4,350.22 4.97% 1,140.17 1.71%
料
合计 42,834.54 100.00% 83,985.97 100.00% 87,534.12 100.00% 66,611.10 100.00%
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五、公司板块定位情况
（一）业务模式成熟
公司致力于云母绝缘材料产品的研发、生产、销售，主要采取“以销定产”、
“以产定购”的采购模式，“以销定产”和“订单生产”相结合的生产模式，以
直销为主的方式向电线电缆、家用电器、新能源汽车、动力电池模组等厂商进行
销售，自设立以来未发生重大变化，业务模式成熟。
（二）经营业绩稳定
报告期内，公司主要经营业绩情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
净利润 8,291.87 13,223.83 12,180.28 8,601.55
归属于母公司所有
者的净利润
报告期内，公司营业收入分别为 66,996.75 万元、87,657.65 万元、84,209.57
万元和 43,039.02 万元，净利润分别为 8,601.55 万元、12,180.28 万元、13,223.83
万元和 8,291.87 万元，营业收入整体呈增长趋势，经营业绩总体保持稳定。
（三）公司规模
报告期内，公司资产情况如下：
单位：万元
项目
日 日 日 日
资产总额 123,042.86 125,918.19 118,631.19 94,392.24
净资产 85,925.10 81,739.35 70,140.87 56,054.97
报 告 期 内 ， 公 司 总 资 产 规 模 分 别为 94,392.24 万 元 、 118,631.19 万 元 、
（四）行业代表性
云母制品下游应用领域广泛，行业内企业可以在不同下游领域深耕，总体来
看我国云母制品行业市场竞争较为激烈，市场化程度较高。经过多年发展，我国
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云母绝缘材料行业市场规模逐步扩大、行业整体技术水平不断提升，市场竞争日
渐激烈，逐步出现了一些区域代表性厂商，如巨峰股份、浙江荣泰等。目前国内
云母绝缘材料绝大多数厂商规模较小，未能掌握全生产环节的核心技术及工艺，
市场竞争力仍待提高。
一直以来，公司持续推进技术创新和高质量发展，不断拓展上下游产品，形
成了从云母原料到各类云母绝缘材料产品的完整解决方案，拥有较为完备的产业
链，形成了行业内领先的产业规模。2021 年 11 月，作为云母绝缘材料行业具有
代表性的企业，公司获得工信部、中国工业经济联合会联合颁发的制造业单项冠
军示范企业证书。
综上，公司符合主板“业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业
代表性的优质企业”的支持方向，符合主板定位。
六、公司主要财务数据及财务指标
财务指标 30 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021 年 31 日/2020 年
资产总额（万元） 123,042.86 125,918.19 118,631.19 94,392.24
归属于母公司所有者权益
（万元）
资产负债率（合并报表）
（%） 30.17 35.09 40.87 40.61
资产负债率（母公司报表）
（%）
营业收入（万元） 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
净利润（万元） 8,291.87 13,223.83 12,180.28 8,601.55
归属于母公司所有者的净利
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万 7,990.62 12,466.84 12,107.26 2,537.32
元）
基本每股收益（元） 0.60 0.95 0.99 1.31
稀释每股收益（元） 0.60 0.95 0.99 1.31
加权平均净资产收益率（%） 9.89 17.45 19.22 15.79
经营活动产生的现金流量净
额（万元）
现金分红（万元） - 4,173.69 4,173.69 4,173.69
研发投入占营业收入的比例
（%）
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七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）公司 2023 年度主要财务数据
公司 2023 年度经审阅的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 变动比例
资产总额 129,892.53 125,918.19 3.16%
归属于母公司所有者
权益
营业收入 92,145.04 84,209.57 9.42%
营业利润 19,281.04 15,302.28 26.00%
利润总额 19,129.74 15,160.87 26.18%
归属于母公司所有者
的净利润
扣除非经常性损益后
的归属于母公司所有 15,508.31 12,466.84 24.40%
者的净利润
经营活动产生的现金
流量净额
系：（1）公司煅烧云母带、单面云母带和涂层云母带等高附加值云母绝缘材料
产品收入增加，其销售价格和毛利率较高；（2）新能源绝缘材料收入占比增加，
规模经济效应下毛利率上升；（3）公司主要原材料中的玻纤原纱、部分化工材
料采购价格有所下降，营业成本同比减少。
公司财务报告审计截止日后经审阅的主要财务信息及经营状况，具体情况参
见本招股说明书“第六节、十、（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经
营状况”。
（二）财务报告审计截止日后主要经营情况
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日期间，发行人生产经营状况正
常，行业环境和经营模式未发生重大不利变化，主要客户和供应商保持稳定，核
心产品销售价格未发生重大波动。公司业务正常开展，整体经营状况良好。
（三）2024 年 1-3 月业绩预计情况
基于目前经营情况、在手订单及市场环境，经公司初步测算，预计 2024 年
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单位：万元
项目 2024 年 1-3 月 2023 年 1-3 月 变动比例
营业收入 21,000-24,000 19,831.70 5.89%-21.02%
归属于母公司所有者
的净利润
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 3,300-3,800 3,050.13 8.19%-24.59%
的净利润
前述 2024 年 1-3 月业绩预计情况系公司初步预计结果，相关数据未经审计
或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
八、公司选择的具体上市标准
报告期内，发行人扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润
分别为 2,537.32 万元、12,107.26 万元、12,466.84 万元和 7,990.62 万元；经营活
动产生的现金流量净额分别为 6,600.97 万元、11,034.63 万元、15,626.55 万元和
和 43,039.02 万元。
发行人选择并适用《股票上市规则》上市标准一，即“最近三年净利润均为
正，且最近三年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，
最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或者营业收入累计不
低于 10 亿元”。
九、公司治理特殊安排等重要事项
发行人不存在公司治理相关的特殊安排。
十、募集资金运用与未来发展规划
本次募集资金全部用于与公司主营业务相关的投资项目及补充营运资金等
用途，具体如下：
单位：万元
序号 募集资金使用项目 总投资额 拟投入募集资金
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序号 募集资金使用项目 总投资额 拟投入募集资金
基地建设项目
总计 80,822.15 80,822.15
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投
入，募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付的款项。如实际募集资金不
能满足上述项目的资金需求，公司将依法自筹资金予以补足。各募集资金投资项
目与未来发展规划具体情况参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发
展规划”。
十一、其他对发行人有重大影响的事项
无。
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第三节 风险因素
投资者在评价及投资本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料以
外，应特别注意下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或可能影响
投资决策的程度大小排序，并不表示风险因素会依次发生。
一、与发行人相关的风险
（一）经营风险
公司云母绝缘材料等产品作为电气设备的关键材料，其产品质量和稳定性直
接关系到下游电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交
通等产品的使用安全性。公司一直重视产品质量控制，报告期内未曾发生重大产
品质量事故，但未来如果公司产品出现严重不符合客户质量要求的情况或者其他
质量问题，可能会面临客户要求退货、取消订单甚至要求赔偿的风险。
公司部分原材料属于危险化学品，危险化学品的运输、储存、使用过程中可
能因操作不当造成人员伤亡、财产损失等。公司已按照行业标准及实际生产运营
情况制定了与安全生产、消防、职业健康、环境保护责任相关的一系列管理制度，
定期开展生产设备的检查及维修，坚持预防为主、综合治理的方针，将安全生产
放在首位。2023 年 8 月，公司子公司平安实业发生一起一般安全生产事故，该
事故不属于重大违法行为，具体情况参见本招股说明书“第八节、三、报告期内
违法违规情况”。除前述事项外，报告期期初至本招股说明书签署日，公司未发
生重大安全生产事故，亦未受到安全生产相关的行政处罚。若公司发生安全生产
事故，可能对公司的财产安全及员工的人身安全造成重大损失，进而对公司生产
经营造成重大不利影响。
公司生产过程中会产生一定的废水、废气、固废和噪声，一直以来公司严格
遵守国家节能环保法律、法规，认真落实了各项节能环保的要求，报告期内未受
到节能环保相关的行政处罚。随着国家“碳达峰、碳中和”目标的推动实施，各
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级政府未来可能出台更严格的节能环保法规及相应标准，对企业降低能源消耗、
减少污染排放提出更高的要求。如公司在生产过程中未能遵守相关环保规定，造
成环境污染，可能会受到相关处罚，进而对公司生产经营造成不利影响。
产品出口的风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、3、产品出口风
险”。
公司现阶段主要依靠银行借款方式进行融资，融资手段较为单一。截至 2023
年 6 月末，发行人及子公司有部分土地厂房用于银行抵押借款。尽管目前公司偿
债能力较强，预计前述资产因抵押被处置的风险较小，但若公司未来业务发生重
大不利变化，公司未能如期偿还前述抵押资产对应的银行借款，相关抵押资产将
面临被处置的风险，从而对公司生产经营造成不利影响。
截至本招股说明书签署日，公司部分自有不动产尚未办理产权证，主要包括
门卫室、食堂、杂料堆放点等非生产性建筑，对应的房产面积较小，且均为公司
非主要生产经营设施，不会对公司正常生产经营造成重大不利影响。截至本招股
说明书签署日，公司不存在被主管部门限制、禁止占有和使用该等瑕疵房产或因
此受到行政处罚的情况，且公司上述瑕疵房产所在地房屋建设主管部门已出具书
面证明，确认公司上述建筑瑕疵不构成重大违法违规行为。公司实际控制人已出
具承诺，对公司及子公司因瑕疵房产产生的经济损失或支出的费用予以全额补偿
并对此承担连带责任，以保证公司及其子公司免于遭受损失。如公司因部分房产
未办理产权证受到主管部门处罚或被要求拆除，可能对公司经营业绩造成一定不
利影响。
截至本招股说明书签署日，公司的部分办事处及仓储场所为租赁取得，其中
部分物业的出租方未能向发行人提供该等租赁物业所有权证或其他产权证明文
件，且未办理租赁合同备案，存在一定的瑕疵。公司实际控制人已承诺足额承担
公司因前述租赁物业瑕疵发生的支出或所受损失。如公司租赁物业不能继续使
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用，可能对公司日常经营造成一定不利影响。
上市当年营业利润同比下降的风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、
报告期内，由于部分员工系退休返聘人员、原单位社保关系尚未解除等原因，
公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。经测算，发行人及子
公司需补缴金额分别为 140.53 万元、83.45 万元、100.06 万元和 42.78 万元，占
各年度利润总额的比例分别为 1.35%、0.56%、0.66%和 0.44%。报告期内，公司
已根据国家和地方各级政府的相关规定，逐步完善了职工社会保险和住房公积金
的缴纳。如主管部门要求公司补缴社保、公积金或提升社保、公积金缴费比例及
基数，公司将面临人工成本进一步上升的风险。
核心技术外泄相关的风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、5、核
心技术外泄风险”。
技术人员流失或无法及时补充的风险参见本招股说明书“第二节、一、
（一）、
本次发行前，公司实际控制人直接和间接控制了公司 93.32%的股份。按本
次发行新股 4,638.00 万股计算，发行后公司实际控制人直接和间接控制了本公司
的决策实施不当影响或侵占公司利益，则可能存在损害公司及其他股东利益的风
险。
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（二）财务风险
毛利率下降的风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、7、毛利率下
降的风险”。
应收账款逾期或无法收回的风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、
报告期各期末，公司存货账面余额分别为 13,454.02 万元、18,205.86 万元、
万元、113.59 万元和 82.95 万元。若未来原材料或库存商品价格下降，公司将面
临一定的存货跌价风险。同时，如果行业需求下滑或者公司经营情况不佳，可能
产生大额存货积压和存货跌价风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的有关规定，高新技术
企业享受 15%的优惠企业所得税税率。2020 年至 2022 年平安股份享受 15%税率
的税收优惠，2019 年至 2024 年云水云母享受 15%税率的税收优惠。2023 年 6
月 15 日平安股份提交国家高新技术资格复审流程，预期能够取得最新的国家高
新技术企业证书，2023 年 1-6 月暂按 15%的税率计列企业所得税。若优惠期限
到期后，平安股份、云水云母不能继续获得高新技术企业认证，或国家未来对税
收优惠政策进行调整，公司的所得税费用将会上升，盈利能力将受到不利影响。
报告期内，公司外销收入分别为 10,389.36 万元、13,716.84 万元、18,862.29
万元和 10,355.52 万元，受汇率波动影响，发生汇兑损失分别为 812.01 万元、344.16
万元、-1,285.72 万元和-449.32 万元。如果未来人民币汇率波动较大，可能对公
司经营业绩造成一定影响。
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（三）募集资金投资项目风险
与募集资金投资项目实施相关的风险参见本招股说明书“第二节、一、
（一）、
募集资金投资项目全部建成投产后，公司产能将进一步提升。公司已形成了
较为稳定的客户群，并对客户需求有深入了解，有利于新增产能的消化，但如果
市场景气低于预期或公司对新市场的开拓不力，则募集资金投资项目将带来产能
不能及时消化的风险，对公司预期收益的实现产生不利影响。
募集资金投资项目投资完成后，预计每年新增固定资产折旧金额较大，同时，
本次发行完成后公司的净资产将会大幅增加，由于募集资金投资项目的实施需要
一定的时间，在项目尚未产生效益或因市场发生不利变化使募集资金投资项目未
按期完成时，存在净资产收益率下降的风险。
二、与行业相关的风险
（一）出现替代性技术或产品风险
出现替代性技术或产品的风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、4、
出现替代性技术或产品风险”。
（二）市场竞争加剧风险
公司所处行业具有较高的进入壁垒，但未来仍将面临现有竞争对手以及新的
市场进入者的竞争。如未来行业需求增长放缓，市场供应扩大，市场竞争将进一
步加剧，公司业绩将受到一定程度的影响。尽管公司拥有研发技术领先、制造工
艺先进及品牌知名度较高等核心竞争优势，但如果不能很好地应对未来日趋激烈
的市场竞争，将对公司的营业收入和盈利水平构成不利影响。
（三）原材料价格波动及供应短缺风险
原材料价格波动及供应短缺风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、
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（四）云母绝缘材料被其他绝缘材料替代的风险
绝缘材料种类众多，不同种类绝缘材料的绝缘强度、耐温性能等技术指标差
异较大，各自适用于不同的应用环境。为满足现实应用场景中复杂多变的工况，
通常将多种绝缘材料基于特定性能组合成绝缘系统保障设备安全稳定运行。因
此，各类绝缘材料一般各自发挥特定功能，不存在高可替代性。公司主要产品为
云母绝缘材料，广泛应用于电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电
光伏和轨道交通等领域。但在未来的行业发展过程中，不排除出现重大技术革新
或新型材料，对云母绝缘材料实现重大替代的可能。如果出现上述情况，公司未
能及时开发其他绝缘材料产品，则会对公司的发展前景及经营业绩造成不利影
响。
三、其他风险
（一）宏观经济波动风险
宏观经济波动风险参见本招股说明书“第二节、一、（一）、1、宏观经济
波动风险”。
（二）股票价格波动的风险
首次公开发行股票并在主板上市后，公司的股票价格将受到国内外经济增长
波动、宏观及产业政策调整、行业竞争状况、资本市场波动、投资者预期、各类
重大突发事件和公司经营和财务状况等多方面因素的影响。公司股票价格将会发
生不同程度的波动，投资者如果在公司股票价格发生不利波动时买卖公司股票，
有可能造成不同程度的损失。
（三）不可抗力风险
诸如地震、战争、疫病等不可抗力事件的发生，可能给公司的生产经营和盈
利能力带来不利影响。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：湖北平安电工科技股份公司
英文名称：Pamica Technology Corporation
注册资本：13,912.3165 万元人民币
法定代表人：潘渡江
成立日期：2015 年 3 月 19 日
住所：湖北省咸宁市通城县通城大道 242 号
邮政编码：437400
电话号码：0715-4637899
传真号码：0715-4351508
互联网网址：http://www.pamica.com.cn
电子信箱：IR@pamica.com.cn
负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室
信息披露和投资者关系负责人：李俊
信息披露和投资者关系联系方式：0715-4637899
二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况
（一）公司设立情况
平安股份是由潘协保、潘渡江、潘美芳、李鲸波、邓炳南、潘云芳、李新辉、
方丁甫和平安材料以货币出资方式共同发起设立的股份有限公司。2014 年 9 月 1
日，全体发起人签署《发起人协议》，同意共同发起设立平安股份，设立时平安
股份的总股本为 2,668.00 万股，每股面值人民币 1 元。
潘协保、潘渡江、李鲸波、邓炳南、潘美芳为公司董事；设立监事会并选举李新
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辉、潘云芳、公司职工代表方洪纲为公司监事。
渡江。
公司的发起人及各发起人在公司设立时的持股情况如下：
序号 股东名称 出资方式 持股数量（万股） 持股比例
合计 2,668.00 100.00%
第 441FC0025 号、致同验字〔2019〕第 441FC0026 号）对公司设立出资进行验
资。2022 年 3 月 9 日，天健会计师出具《实收资本复核报告》（天健验〔2022〕
（二）报告期内公司历次增资情况
增加出资额 增资总对价
序号 工商变更时间 增资股东
（万元） （万元）
陈珊珊 771.59 11,419.61
潘协保 504.41 7,465.31
潘美芳 369.96 5,475.40
至 5,816.70 万元 李鲸波 361.98 5,357.24
潘云芳 277.72 4,110.25
潘渡江 227.34 3,364.64
方丁甫 133.87 1,981.23
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增加出资额 增资总对价
序号 工商变更时间 增资股东
（万元） （万元）
李新辉 132.54 1,961.54
注册资本增至 13,216.70 万元
注册资本增至 13,912.32 万元
注：上述取得股份的时间为工商变更登记时间，下同。
（三）报告期内公司历次股权转让情况
序 转让股份数量 总对价
时间 转让方 受让方
号 （万股） （万元）
平安材料 潘协保 14.73 14.73
平安材料 潘渡江 26.10 26.10
平安材料 李鲸波 9.31 9.31
平安材料 邓炳南 9.31 9.31
平安材料 李新辉 3.46 3.46
平安材料 方丁甫 3.46 3.46
平安材料 潘美芳 9.31 9.31
一次股权转让
潘协保 潘云芳 96.17 96.17
潘协保 潘美芳 0.14 0.14
潘协保 李新辉 0.01 0.01
潘协保 方丁甫 0.01 0.01
潘渡江 潘美芳 0.15 0.15
潘渡江 李鲸波 0.29 0.29
潘渡江 邓炳南 0.29 0.29
（四）报告期内公司的历史沿革情况
（1）平安材料将其所持公司 80.04 万股的股份，转让给公司的其余股东，
并按其余股东的相对持股比例转让；
（2）潘协保将其所持公司 96.33 万股的股份转让给潘云芳、潘美芳、李新
辉和方丁甫；
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（3）潘渡江将其所持公司 0.73 万股的股份转让给潘美芳、李鲸波、邓炳南。
权转让协议》，转让价格为 1 元/股。
本次变更完成后，公司的股权结构如下：
序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例
合计 2,668.00 100.00%
为收购同一控制下的平安材料、平安实业和云水云母公司股权，2020 年 11
月 8 日，公司股东大会审议通过了《关于发行股份购买资产暨关联交易的议案》
和《关于增加公司注册资本的议案》，同意公司发行股份购买平安材料 100.00%
股权、平安实业 100.00%股权以及云水云母 82.05%股权，具体情况参见本节“二、
（五）、1、平安股份发行股份收购平安材料 100.00%股权、平安实业 100.00%
股权以及云水云母 82.05%股权”。
上述重大资产重组事项完成后，公司股本由 2,668.00 万股增加至 5,816.70
万股。2020 年 11 月 20 日，咸宁市市场监督管理局向公司核发了变更后的《营
业执照》，公司名称变更为“湖北平安电工科技股份公司”。本次变更完成后，
公司股权结构如下：
序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例
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序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例
合计 5,816.70 100.00%
本 7,400.00 万元，公司注册资本变更为 13,216.70 万元。同日，公司全体股东与
众晖实业签署《增资协议》，约定众晖实业以现金认购平安股份新增注册资本，
认购新增股本 7,400.00 万股，认购价为 7,400.00 万元，即 1 元/股。
变更后的《营业执照》。
上述出资已由天健会计师出具《验资报告》（天健验〔2020〕3-154 号、天
健验〔2021〕3-52 号）审验确认，截至 2021 年 6 月 30 日止，公司已收到众晖实
业以货币方式缴纳的新增注册资本 7,400.00 万元。
本次增资完成后，公司注册资本变为 13,216.70 万元，公司股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
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序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 13,216.70 100.00%
应修改公司章程的议案》，公司新增注册资本 695.62 万元，由公司员工持股平
台裕昇咨询认购，公司注册资本变更为 13,912.32 万元。同日，公司全体股东与
裕昇咨询签署《增资协议》，约定裕昇咨询以现金 4,918.00 万元认购平安股份新
增股本 695.62 万股，对应增资价格为 7.07 元/股。
执照》。
上述出资已由天健会计师出具《验资报告》（天健验〔2021〕3-6 号、天健
验〔2021〕3-29 号、天健验〔2021〕3-53 号）审验确认，截至 2021 年 6 月 30
日止，公司已收到裕昇咨询以货币方式缴纳的增资款 4,918.00 万元，其中实收注
册资本 695.62 万元，股本溢价 4,222.39 万元。
本次增资完成后，公司注册资本变为 13,912.32 万元，公司股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 13,912.32 100.00%
截至本招股说明书签署日，公司注册资本为人民币 13,912.32 万元，实收资
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本为人民币 13,912.32 万元。
和合理性
转让/增资 定价依据、公允性和合理
时间 变动情况 变动原因
价格 性
潘渡江、潘协保等共
设立出资 1.00 元/股
发起设立 安材料 发起设立平 允，具有合理性
安股份
根据同一控制
全部股份，其他股东
下的重组方案，
先 行 对 股 权 结 1.00 元/股
股份转让 受让； 允，具有合理性
构进行内部调
整
之间调整股份比例
根据重组方案，
发行人发行股
参考中瑞世联资产评估
份收购平安材
股 本 由 2,668.00 万 集团有限公司的《资产评
股 增 加 至 5,816.70 估报告》确定的估值定
月增资 权、平安实业 股
万股 价，价格公允，具有合理
性
及 云 水 云 母
由发行人主要 众晖实业股权结构与此
控股股 东众晖实 业 股东设立的众 时发行人股权结构基本
月控股股
认 购 新 增 股 本 晖 实 业 认 购 新 1.00 元/股 一致，故按 1.00 元/股价
东众晖实
业增资
东 合理性
参考中瑞世联资产评估
集团有限公司的《资产评
估报告》确定的发行人及
员工持 股平台裕昇 子公司整体估值加众晖
月员工持 设立员工持股
咨询认 购新增股 本 7.07 元/股 实 业 增 资 的 7,400.00 万
股平台增 平台
资
值，除以发行人股份总数
确定，价格公允，具有合
理性
发行人历次增资及股权转让均系各方协商一致作出的股权安排，价格和定价
依据如上表所示，具有公允性和合理性，各方均签订增资协议或股权转让协议并
办理了工商变更登记，各方均已出具说明，股权变动系各方真实意思表示，不存
在争议或潜在纠纷，不存在委托持股、利益输送或其他利益安排。
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（五）公司重大资产重组情况
以及云水云母 82.05%股权
（1）本次收购基本情况
为收购同一控制下的平安材料、平安实业和云水云母公司股权，2020 年 11
月 8 日，公司召开股东大会，平安材料、平安实业和云水云母召开股东会，同意
公司发行股份购买平安材料 100.00%股权、平安实业 100.00%股权以及云水云母
云芳、李新辉、方丁甫发行 2,368.24 万股股份收购平安材料 100.00%股权。
云芳、李新辉、方丁甫发行 567.57 万股股份收购平安实业 100.00%股权。
云芳、李新辉、方丁甫发行 212.89 万股股份收购云水云母 82.05%股权。
针对上述同一控制下的重组事项，2020 年 9 月 30 日，中瑞世联出具了《资
产评估报告》（中瑞评报字〔2020〕第 000916 号、中瑞评报字〔2020〕第 000917
号、中瑞评报字〔2020〕第 000918 号和中瑞评报字〔2020〕第 000929 号），截
至评估基准日 2020 年 6 月 30 日，平安股份股东全部权益价值评估值为 39,480.00
万元，平安材料股东全部权益价值评估值为 35,050.00 万元，平安实业股东全部
权益价值评估值为 8,400.00 万元，云水云母股东全部权益价值评估值为 3,840.00
万元。根据上述资产评估结果，平安股份按照 14.80 元/股的价格向上述被重组方
股东发行股份购买资产。
号）验证，截至 2020 年 11 月 20 日止，公司已收到潘协保、潘渡江、陈珊珊、
邓炳南、潘美芳、李鲸波、潘云芳、方丁甫、李新辉以持有的平安材料 100.00%
股权、平安实业 100.00%股权、云水云母 82.05%股权认缴的新增注册资本合计
人民币 3,148.70 万元，计入股本溢价 43,452.07 万元。上述重组事项完成后，公
司股本由 2,668.00 万股增加至 5,816.70 万股。
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（2）本次收购的影响
本收购属于同一公司控制权人下相同、类似或相关业务重组，被收购三家公
司前一年度的资产总额、营业收入和利润总额的合计数均超过公司相应项目的
行人已完整运行一个会计年度，符合相关法律法规要求。本次收购主要围绕主营
业务展开，实现了以发行人作为拟上市主体的管理体系。本次收购完成后，发行
人的实际控制人、主要管理层均未发生重大变化。
水云母科技有限公司股权的议案》，同意公司以 689.23 万元的对价现金收购云
水云母 17.95%股权。本次股权收购定价参照截至 2020 年 6 月 30 日云水云母股
东全部权益价值评估值 3,840.00 万元确定。同日，云水云母召开股东会，全体股
东一致同意：股东方世连、邓明旺、潘艳良、丁幼甫、王良兵、李书武、潘斌海、
潘彩平、李明将所持有的云水云母 17.95%股权全部转让给平安股份。
同日，平安股份与上述股东分别签订《股权转让协议》。
本次变更完成后，云水云母的股权结构如下：
序号 股东名称 出资方式 认缴出资额（万元） 持股比例
合计 600.00 100.00%
本次收购完成后，发行人的实际控制人、主要管理层、主营业务均未发生重
大变化。
技有限公司以现金购买通城县云奇云母制品有限公司资产之协议书》，约定云水
云母以现金的方式购买云奇云母主要资产。
根据中瑞世联出具的《资产评估报告》（中瑞评报字〔2020〕第 001174 号），
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截至评估基准日 2020 年 6 月 30 日，云奇云母评估基准日资产的评估价值为不含
税金额 449.43 万元，经双方协商确定，评估基准日资产的转让总价款为含税金
额 477.20 万元。云奇云母交割日过渡期资产（包括部分存货、应收款项、固定
资产）的账面价值为不含税金额 411.03 万元，经双方协商确定，过渡期资产的
转让总价款为含税金额 438.26 万元。综上，评估基准日资产和过渡期资产的交
易价格合计为 915.46 万元，上述转让价款已于 2020 年 12 月支付完毕。
云奇云母的资产被云水云母收购后，于 2021 年 2 月完成工商注销手续。本
次收购完成后，发行人的实际控制人、主要管理层、主营业务均未发生变化。
（1）云奇云母基本情况
注销前，云奇云母的基本情况如下：
公司名称 通城县云奇云母制品有限公司
成立日期 1997 年 6 月 1 日
注销日期 2021 年 2 月 25 日
注册资本 206.00 万元
实收资本 206.00 万元
法定代表人 潘协保
注册地址 通城县关刀镇云溪道上村
主要生产经营地 湖北省咸宁市通城县
主营业务 主要从事云母绝缘材料的研发、生产和销售业务，主要产品为云母纸
注销前，云奇云母的生产经营情况如下：
单位：万元
项目
/2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
总资产 - 1,685.36 1,831.54
净资产 - 1,388.86 988.21
营业收入 - 2,147.30 2,198.29
净利润 - 400.66 389.43
注：2020 年末，云奇云母总资产减少主要系云水云母收购云奇云母主要资产陆续开始交割，
净资产增加主要系 2020 年实现净利润 400.66 万元。
（2）云奇云母历史沿革
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云母制品有限责任公司，原则同意公司章程。
《企业法人营业执照》，法定代表人为潘协保，注册资本为人民币 150.00 万元。
设立时，云奇云母的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 150.00 100.00%
根据云奇云母 2002 年 2 月的股东会决议：云奇云母设立时，通城县云母制
品厂未实际出资，其认缴出资额 50.00 万元由潘协保等人筹资 50.00 万元实际出
资；通城县云溪乡经济委员会以通城县云母制品厂的房屋设备评估作价出资
元，新增注册资本由股东通城县云母制品厂工会委员会认缴，出资方式为货币资
金，并相应通过了章程修正案。
万元。
本次变更后，云奇云母的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
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序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 236.00 100.00%
云溪乡已并入通城县关刀镇，原股东通城县云溪乡经济委员会变更为通城县关刀
镇经济委员会（以下简称“关刀镇经委”）。关刀镇经委将 20.00 万元实缴出资
额转让给潘协保、邓炳南等人；2）通城县云母制品厂未实际出资，因此其将 50.00
万元认缴出资额转让给潘协保、邓炳南等人；3）通城县云母制品厂工会将 136.00
万元实缴出资额转让给潘协保、邓炳南等人。
因年代久远档案保存缺失，云奇云母没有保存实际出资员工股权变动情况的
资料。本次股权转让完成后，云奇云母员工潘协保、邓炳南、魏金平、方世连、
潘艳良、邓明旺、李鲸波、丁幼甫、潘云芳、李书武、王良兵、潘斌海、潘彩平、
李明和方丁甫等 15 人成为云奇云母股东。
本次变更后，云奇云母的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 236.00 100.00%
潘斌海持有的 8.45 万元股权中，潘斌海自己实际持有 2.11 万元，同时分别
代李明、潘彩平、方丁甫三人持有 2.11 万元。2002 年 7 月，潘斌海分别与潘彩
平、李明、方丁甫三人签订的《委托书》，委托潘斌海代理行使股东表决权。2021
年 2 月，云奇云母注销，上述代持随之解除。2022 年 5 月，潘斌海、李明、方
丁甫和潘彩平之女潘美花签署了确认书，对上述事项进行了确认，不存在纠纷或
潜在纠纷。
以 60 万元价格回购关刀镇经委持有的云奇云母的 30.00 万元股权。该次股权回
购主要原因系当地政府顺应当时政策要求退出了一些乡办、镇办企业，关刀镇经
委与云奇云母其他股东确认该次股权回购不存在纠纷或潜在纠纷。本次回购股权
完成后，云奇云母注册资本变更为 206.00 万元。
因该次股权回购未及时在报纸上公告并办理工商变更登记，云奇云母 2019
年 11 月在《长江商报》（第 20191128 期）上进行补充公告，公告期限结束后，
云奇云母于 2020 年 1 月 19 日办理了工商变更登记。云奇云母注册地工商主管部
门已出具书面说明，确认上述情况已规范完毕。
本次变更完成后，云奇云母的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
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序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
合计 206.00 100.00%
公司以现金购买通城县云奇云母制品有限公司资产之协议书》，约定云水云母以
现金的方式购买云奇云母主要资产。云奇云母主要资产被云水云母收购后，云奇
云母启动公司注销流程。
同意云奇云母注销。
云奇云母历次出资、增资及股权转让的资金来源于股东的自有资金、自筹资
金，均履行了相关程序，未受到相关监管部门行政处罚，合法合规。
史沿革情况进行了确认：1）通城县云母制品厂改制为云奇云母履行了相关审批
程序，符合相关法律法规及政策。该次改制不存在侵占或损害集体资产的情形，
不存在产权纠纷，不存在集体资产流失的情形；2）云奇云母自设立以来，历次
股权变更均履行了相关程序，历次股权变更行为符合法律法规及政策规定，不存
在侵占或损害集体资产的情形，不存在产权纠纷，不存在集体资产流失的情形。
（六）公司历次验资情况
公司自成立以来的历次注册资本变动相关的验资情况如下：
累计实收
序 验资报告出 验资报告 验资报告 出资
资本 验资事项
号 具时间 出具机构 编号 形式
（万元）
致同会计师事 致同验字
公司设立，注册资
日 通合伙）深圳 441FC0025
第 1 期缴纳出资额
分所 号
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累计实收
序 验资报告出 验资报告 验资报告 出资
资本 验资事项
号 具时间 出具机构 编号 形式
（万元）
致同会计师事 致同验字 400.64 万元，第 2
分所 号
对公司设立出资
天健会计师事 天健验 进行验资复核，公
日
通合伙） 3-21 号 2,668.00 万元，股
本已全部到位
天健会计师事 天健验
通合伙） 3-129 号
天健会计师事 天健验 公司新增注册资
通合伙） 3-154 号 由众晖实业认购，
天健会计师事 天健验
通合伙） 3-52 号
天健会计师事 天健验 公司新增注册资
通合伙） 3-6 号 裕昇咨询认购，第
天健会计师事 天健验 1 期缴纳出资
通合伙） 3-29 号 2 期缴纳出资
天健会计师事 天健验 1,788.71 万元，第
通合伙） 3-53 号 1,135.55 万元
（七）公司设立时实缴出资情况
公司设立时，《公司章程》中约定各发起人可分二期缴纳出资：第一期出资
购股份的 50%足额缴纳。第二期出资应自平安股份成立之日起两年缴足。各发起
人实际于 2019 年 9 月完成注册资本实缴并经致同会计师出具《验资报告》进行
验资。2022 年 3 月 9 日，天健会计师出具《实收资本复核报告》（天健验〔2022〕
针对发行人历史上实缴出资的情况，发行人注册地工商登记主管机关咸宁市
市场监督管理局出具书面说明确认：按照《国务院关于印发注册资本登记制度改
革方案的通知》（国发〔2014〕7 号）的规定，公司设立时注册资本实行认缴登
记制，公司实收资本不再作为工商登记事项，公司登记时无需提交验资报告，公
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司不存在因过往实缴出资或工商登记事项被行政处罚的情况。发行人历史沿革中
曾存在出资不符合《公司章程》约定情形，公司已于 2019 年 9 月完成实缴出资，
该等情形不构成重大违法行为及本次发行的障碍，不存在纠纷或潜在纠纷。
（八）公司在其他证券市场上市/挂牌情况
公司设立至今，未在其他证券市场上市/挂牌交易。
三、发行人的股权结构与和组织结构
（一）发行人股权结构
截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下：
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（二）发行人的组织结构
截至本招股说明书签署日，公司的组织结构图如下：
四、发行人控股子公司及参股公司情况
（一）发行人控股子公司
截至本招股说明书签署日，发行人共拥有 7 家子公司，综合考虑子公司总资
产、净资产、收入或净利润占合并报表相关指标超过 5.00%或未来发展战略，其
中 6 家为重要子公司，即平安材料、平安实业、云水云母、晟特新材、同力玻纤
和平安香港，1 家其他子公司平安马来。
公司名称 湖北平安电工材料有限公司
成立日期 2000 年 10 月 16 日
注册资本 3,048.60 万元
实收资本 3,048.60 万元
法定代表人 潘协保
注册地址 通城县隽水镇玉立大道 226 号
主要生产经营地 湖北省咸宁市通城县
股权结构 发行人持股 100.00%
主营业务 主要从事云母绝缘材料产品的销售业务
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
业务板块定位 经营采购及销售业务的主体
最近一年及一期，平安材料的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 52,704.79 51,996.67
净资产 32,136.47 31,205.07
营业收入 43,606.50 90,226.50
净利润 869.89 3,952.52
注：上述财务数据经天健会计师审计。
公司名称 湖北平安电工实业有限公司
成立日期 2015 年 7 月 28 日
注册资本 2,668.00 万元
实收资本 2,668.00 万元
法定代表人 潘渡江
注册地址 武汉市新洲区阳逻经济开发区老屋村淘金山路北 8 号
主要生产经营地 湖北省武汉市
股权结构 发行人持股 100.00%
主要从事云母绝缘材料、玻纤布、新能源绝缘材料等产品的研发、生
主营业务
产和销售业务
业务板块定位 武汉研发和生产制造基地
最近一年及一期，平安实业的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 20,095.18 19,799.17
净资产 9,928.84 8,660.75
营业收入 10,178.86 18,022.18
净利润 1,271.35 1,319.37
注：上述财务数据经天健会计师审计。
公司名称 通城县云水云母科技有限公司
成立日期 2011 年 12 月 8 日
注册资本 600.00 万元
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
实收资本 600.00 万元
法定代表人 潘渡江
注册地址 通城县关刀镇云水村
主要生产经营地 湖北省咸宁市通城县
股权结构 发行人持股 100.00%
主营业务 主要从事云母绝缘材料的研发、生产和销售业务
业务板块定位 云母纸的研发、生产和销售
最近一年及一期，云水云母的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 11,017.48 11,590.62
净资产 7,687.87 6,523.85
营业收入 5,929.64 12,141.28
净利润 1,169.96 2,518.35
注：上述财务数据经天健会计师审计。
公司名称 湖北晟特新材料有限公司
成立日期 2020 年 10 月 27 日
注册资本 500.00 万元
实收资本 500.00 万元
法定代表人 柳辉
注册地址 武汉市青山区（化学工业区）八吉府街办事处办公楼 2 楼 205 室
主要生产经营地 湖北省武汉市
股权结构 发行人持股 100.00%
主营业务 主要从事新能源基材及新材料的研发、生产、销售活动
业务板块定位 新能源基材的研发和生产
最近一年及一期，晟特新材的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 7,560.08 5,046.77
净资产 341.85 381.04
营业收入 - -
净利润 -39.06 -69.68
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
注：上述财务数据经天健会计师审计。
晟特新材成立时间较短，暂未实际开展生产经营活动。
公司名称 通城县同力玻纤有限公司
成立日期 2011 年 4 月 29 日
注册资本 300.00 万元
实收资本 300.00 万元
法定代表人 潘渡江
注册地址 通城县隽水镇银城路 86 号
主要生产经营地 湖北省咸宁市通城县
股权结构 发行人子公司平安材料持股 100.00%
主营业务 主要从事玻纤布的研发、生产和销售业务
业务板块定位 玻纤布的研发、生产和销售
最近一年及一期，同力玻纤的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 18,473.98 13,827.48
净资产 4,829.45 4,489.89
营业收入 9,171.30 15,196.64
净利润 327.52 428.97
注：上述财务数据经天健会计师审计。
公司名称 平安电工集团（香港）有限公司
英文名 PAMICA GROUP（HK）LIMITED
成立日期 2019 年 10 月 9 日
股本 10,000.00 港币
董事 潘渡江
注册地址 香港九龙旺角弥敦道 610 号荷李活商业中心 1318-19 室
股权结构 发行人子公司平安实业持股 100.00%
主营业务 云母原料的进口业务
业务板块定位 境外采购
最近一年及一期，平安香港的主要财务数据如下：
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 5,755.70 6,305.52
净资产 3,236.27 3,087.75
营业收入 1,711.79 4,265.49
净利润 148.53 416.42
注：上述财务数据经天健会计师审计。
公司名称 平安电工科技（马来西亚）有限公司
英文名 PAMICA TECHNOLOGY（MALAYSIA）SDN.BHD.
成立日期 2022 年 11 月 9 日
公司注册号 202201041667 （1487364-U）
股本 1,000.00 林吉特
股权结构 发行人子公司平安香港持股 100.00%
主营业务 海外生产销售，暂未开始经营
业务板块定位 境外生产销售
平安马来成立时间较短，暂未实际开展生产经营活动。
（二）发行人参股公司
截至本招股说明书签署日，发行人无参股公司。
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
（一）公司控股股东、实际控制人及其一致行动人
公司控股股东为众晖实业，直接持有公司 53.19%股份，基本情况如下：
公司名称 湖北众晖实业有限公司
成立日期 2020 年 10 月 23 日
注册资本 2,000.00 万元
实收资本 2,000.00 万元
法定代表人 潘协保
注册地址 通城县隽水镇解放西路北侧平安滨江苑小区 3 号楼 101 铺
主要生产经营地 湖北省咸宁市通城县
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
主营业务及其与发行
股权投资及管理；与发行人主营业务无关系，为发行人控股股东
人主营业务的关系
截至本招股说明书签署日，众晖实业的股权结构如下：
序号 股东名称 出资方式 认缴出资额（万元） 持股比例
合计 2,000.00 100.00%
最近一年及一期，众晖实业的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日/2023 年 1-6 月 2022 年 12 月 31 日/2022 年度
总资产 14,793.01 12,620.25
净资产 13,821.35 11,648.23
营业收入 - -
净利润 2,173.12 2,031.99
注：2022 年数据经湖北恒信会计师事务有限公司审计，2023 年 1-6 月数据未经审计。
发行人实际控制人为潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李鲸波和潘云芳，
情况如下：
序号 实际控制人 关联关系 持股情况
芳系父女关系，潘渡江与陈
潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李鲸波和潘云芳系直系亲属及其配偶，
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签订了《一致行动协议》，约定：在根据《公司法》等有关法律法规和公司章程
需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动，出现意见不
一致时，以潘协保意见为准。
李新辉为发行人实际控制人之一致行动人，系潘协保外甥，与公司实际控制
人签订了《一致行动协议》，约定：在根据《公司法》等有关法律法规和公司章
程需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动，出现意见
不一致时，以发行人实际控制人意见为准。
截至本招股说明书签署日，发行人实际控制人为潘协保、潘渡江、陈珊珊、
潘美芳、李鲸波和潘云芳，上述六位自然人系直系亲属及其配偶，且签订了《一
致行动协议》，分别直接持有发行人 7.88%、6.44%、5.55%、4.89%、4.83%和
制发行人 58.19%的股份，一致行动人李新辉直接持有发行人 1.78%的股份，公
司实际控制人及其一致行动人合计控制发行人 93.32%的股份。
（1）潘协保
潘协保，男，1952 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码 4223241952******，住所湖北省咸宁市通城县，高中学历，国务院特殊津贴
专家。1971 年 9 月至 1984 年 1 月，担任通城县云溪公社会计；1984 年 2 月至
担任通城县云母制品厂厂长；1997 年 6 月至 2021 年 2 月，担任云奇云母董事长；
会理事长；2015 年 3 月至今，历任平安股份副董事长、董事长。现任平安股份
董事长、平安材料执行董事兼总经理。
（2）潘渡江
潘渡江，男，1976 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码 4223241976******，住所湖北省武汉市江岸区，大专学历，正高级经济师。
力玻纤执行董事、总经理；2011 年 12 月至今，担任云水云母执行董事；2015 年
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担任平安实业董事长；2017 年 10 月至今，兼任中国非金属矿工业协会云母专业
委员会第六届理事会轮值理事长。现任平安股份副董事长兼总经理、平安实业董
事长、同力玻纤执行董事、云水云母执行董事。
（3）陈珊珊
陈珊珊，女，1983 年 9 月出生，中国国籍、无境外永久居留权，身份证号
码 4223241983******，住所湖北省咸宁市通城县，高中学历。2002 年 6 月至 2004
年 1 月，担任中国财产保险有限公司通城分公司文员；2004 年 2 月至 2005 年 10
月，担任深圳市大胜汽车销售服务有限公司销售员；2005 年 11 月至 2017 年 6
月，系自由职业者；2017 年 7 月至今，担任平安实业行政文员。
（4）潘美芳
潘美芳，女，1972 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码 4223241972******，住所湖北省咸宁市通城县，高中学历。1994 年 3 月至 1997
年 6 月，担任通城县云母制品厂质检员；1997 年 7 月至 1998 年 6 月，担任云奇
云母云母纸车间质检员；2000 年 3 月至 2005 年 3 月，担任平安材料财务出纳；
料行政文员。
（5）李鲸波
李鲸波，男，1970 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码 4223241970******，住所湖北省武汉市武昌区，大专学历，正高级工程师，
国务院特殊津贴专家。2000 年 10 月至 2017 年 11 月，历任平安材料董事、总经
理；2017 年 11 月至 2019 年 10 月，担任平安材料涂层云母带产品研发工程师；
经理。现任平安股份副总经理、平安实业总经理。
（6）潘云芳
潘云芳，女，1980 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码 4223241980******，住所湖北省武汉市江岸区，大专学历，中级工程师。2004
年 7 月至 2020 年 12 月，历任平安材料物控员、采购主管、供应部经理、计划物
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控总监；2015 年 3 月至 2020 年 9 月，担任平安股份监事；2020 年 12 月至今，
担任平安股份采购总监。
（7）实际控制人之一致行动人基本情况
李新辉，男，1971 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码 4223241971******，住所湖北省咸宁市通城县，大专学历，正高级工程师，
国务院特殊津贴专家。1990 年 12 月至 1997 年 11 月，担任云溪电站技术员；1997
年 12 月至 1999 年 12 月，从事个体运输；2000 年 10 月至 2015 年 12 月，历任
平安材料生产技术部经理、营销部经理、技术总监；2016 年 3 月至 2017 年 12
月，担任云水云母生产技术总监；2015 年 3 月至 2020 年 9 月，担任平安股份监
事；2018 年 1 月至 2020 年 8 月平安材料副总经理；2020 年 9 月至今，担任平安
股份董事兼副总经理。
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
（二）控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在被质
押、冻结或发生诉讼纠纷等情形
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人以及一致行动人直接
或间接持有发行人的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
（三）其他持有公司 5%以上股份的股东
裕昇咨询为发行人员工持股平台，持有公司 5.00%的股份，其情况如下：
公司名称 通城县裕昇咨询管理中心（有限合伙）
成立日期 2020 年 11 月 25 日
认缴份额 4,918.0037 万元
实缴份额 4,918.0037 万元
执行事务合伙人 潘渡江
湖北省咸宁市通城县隽水镇解放西路北侧平安滨江苑小 3 号楼 102
注册地址
铺
主要生产经营地 湖北省咸宁市通城县
主营业务及其与发行
企业管理咨询；与发行人主营业务无关系，为发行人员工持股平台
人主营业务的关系
截至本招股说明书签署日，裕昇咨询的各合伙人及其出资情况如下：
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序号 合伙人姓名 合伙人性质 出资额（万元） 出资比例
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序号 合伙人姓名 合伙人性质 出资额（万元） 出资比例
合计 4,918.00 100.00%
注：潘美花系已退休员工潘彩平之女，因潘彩平健康原因于 2021 年 12 月受让潘彩平所持裕
昇咨询出资份额而成为合伙人。
六、发行人是否存在特别表决权股份或类似安排
发行人不存在特别表决权股份或类似安排。
七、发行人是否存在协议控制架构
发行人不存在协议控制架构。
八、控股股东、实际控制人的合法合规情况
政处罚，该处罚所涉事项不属于重大违法行为，具体情况参见本招股说明书“第
八节、三、报告期内违法违规情况”。截至本招股说明书签署日，公司控股股东、
实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义
市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国
家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
九、发行人股本情况
（一）本次发行前后股本结构
本次发行前，公司总股本为 13,912.32 万股，本次拟公开发行不超过 4,638.00
万股，发行后社会公众股占发行后总股本比例不低于 25%。按照公开发行股份上
限计算，发行前后公司的股本结构变化如下：
发行前 发行后
股东
持股数量（万股） 持股比例 持股数量（万股） 持股比例
众晖实业 7,400.00 53.19% 7,400.00 39.89%
潘渡江 1,096.58 7.88% 1,096.58 5.91%
潘协保 896.08 6.44% 896.08 4.83%
陈珊珊 771.59 5.55% 771.59 4.16%
潘美芳 680.51 4.89% 680.51 3.67%
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发行前 发行后
股东
持股数量（万股） 持股比例 持股数量（万股） 持股比例
邓炳南 679.85 4.89% 679.85 3.66%
李鲸波 672.53 4.83% 672.53 3.63%
潘云芳 522.64 3.76% 522.64 2.82%
方丁甫 249.12 1.79% 249.12 1.34%
李新辉 247.79 1.78% 247.79 1.34%
裕昇咨询 695.62 5.00% 695.62 3.75%
社会公众股东 - - 4,638.00 25.00%
合计 13,912.32 100.00% 18,550.32 100.00%
（二）前十名股东
本次发行前，公司前十名股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 直接持股比例
（三）本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司所担任的职务
截至本招股说明书签署日，公司前十名自然人股东在公司任职情况如下：
序号 名称 持股数量（万股） 直接持股比例 公司任职情况
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序号 名称 持股数量（万股） 直接持股比例 公司任职情况
（四）本次发行前国有股份、外资股份情况
截至本招股说明书签署日，公司不存在国有股份和外资股份的情况。
（五）申报前十二个月新增股东情况
截至本招股说明书签署日，公司不存在申报前十二个月新增股东的情况。
（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持
股比例
截至本招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系、一致行动关系及持股
比例如下：
序号 股东名称 直接持股比例 股东关联关系
潘渡江 7.88%
潘协保 6.44% 保与潘美芳、潘云芳系父女关系，潘
陈珊珊 5.55% 渡江与陈珊珊系夫妻关系，李鲸波系
潘美芳 4.89% 2、潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、
李鲸波 4.83% 李鲸波和潘云芳系签订了《一致行动
协议》
潘云芳 3.76%
潘协保 6.44% 1、潘协保、李新辉系舅甥关系
李新辉 1.78% 《一致行动协议》
潘渡江 7.88% 裕昇咨询系潘渡江担任执行事务合伙
裕昇咨询 5.00% 人并且出资比例为 43.99%的企业
众晖实业 53.19%
潘渡江 7.88%
潘协保、潘渡江、邓炳南、潘美芳、
潘协保 6.44% 李鲸波、潘云芳、方丁甫、李新辉系
潘美芳 4.89% 众晖实业股东，合计持有众晖实业
邓炳南 4.89%
李鲸波 4.83%
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序号 股东名称 直接持股比例 股东关联关系
潘云芳 3.76%
方丁甫 1.79%
李新辉 1.78%
（七）发行人股东公开发售股份的情况
截至本招股说明书签署日，公司股东不存在公开发售股份的情况。
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况
（一）董事会成员
公司董事会由 9 名董事组成，其中董事长 1 名、副董事长 1 名，独立董事 3
名。截至本招股说明书签署日，公司现任董事情况如下：
序号 姓名 任职情况 提名人 选聘情况 本届董事任期
股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
董事、董事会秘书、 2021 年第一次临时 2021 年 9 月至
研发总监 股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
股东大会 2023 年 9 月
注：2023 年 9 月 28 号，公司召开董事会、监事会，同意公司董事会、监事会换届选举工作
延期举行，董事、监事和高级管理人员的任期相应顺延。
潘协保先生简历参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人”。
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潘渡江先生简历参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人”。
邓炳南，男，1969 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，
正高级经济师。1991 年 8 月至 1997 年 5 月，历任通城县云母制品厂财务主管、
行政副厂长；1997 年 6 月至 2001 年 1 月，担任云奇云母董事兼副总经理；2001
年 2 月至 2015 年 2 月，历任平安材料董事、营销部经理、营销副总经理；2015
年 3 月至今，担任平安股份董事。
李新辉先生简历参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人”。
魏金平，男，1971 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
售区域经理、广东销售区域总监；2020 年 9 月至今，担任平安股份董事。
李俊，男，1986 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生
学历，中级工程师。2012 年 6 月至 2015 年 4 月，担任武汉高德红外股份有限公
司研发工程师；2015 年 5 月至 2017 年 4 月，担任中国船舶重工集团公司第七一
二研究所研发中心研究室主任；2017 年 5 月至今，历任平安股份技术研发中心
总监、研发总监、董事会秘书。现任平安股份董事、董事会秘书兼研发总监。
谢峰，男，1970 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
注册会计师。1992 年 7 月至今，历任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
审计员、副总经理、高级合伙人；2012 年 1 月至 2018 年 11 月，担任江苏达海
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智能系统股份有限公司独立董事；2012 年 9 月至 2018 年 9 月，担任武汉农尚环
境股份有限公司独立董事；2013 年 12 月至 2020 年 1 月，担任瀛通通讯股份有
限公司独立董事；2015 年 7 月至今，担任上海钱鲤山金融信息服务有限公司监
事；2015 年 10 月至 2017 年 1 月，担任武汉德宝装备股份有限公司董事；2017
年 6 月至 2019 年 9 月，担任安徽省渠道网络集团股份有限公司独立董事；2019
年 8 月至 2023 年 7 月，担任江西宁新新材料股份有限公司独立董事；2019 年 12
月至 2023 年 4 月，担任武汉珈创生物技术股份有限公司独立董事；2021 年 7 月
至 2023 年 5 月，担任东方时尚驾驶学校股份有限公司独立董事；2021 年 9 月至
今，担任平安股份独立董事。
杜旌，男，1973 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，
武汉大学人力资源管理专业教授。1997 年 8 月至 1999 年 8 月，担任洛阳铁路工
程公司工程师；1999 年 9 月至 2005 年 12 月，于武汉理工大学、华中科技大学
攻读硕士、博士学位；2006 年 1 月至 2007 年 1 月，于加拿大麦吉尔大学商学院
就读博士后；2007 年 5 月至今，担任武汉大学经济与管理学院工商管理系专职
教师；2021 年 9 月至今，担任平安股份独立董事。
董丽颖，女，1985 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。
员；2008 年 9 月至 2014 年 6 月，于大连工业大学、天津科技大学制浆造纸工程
系攻读硕士、博士学位；2014 年 9 月至 2015 年 8 月，担任廊坊开发区大明化工
有限公司造纸项目部技术总监；2015 年 9 月至 2017 年 8 月，于中国科学院上海
硅酸盐研究所就读博士后；2017 年 9 月至 2020 年 11 月，担任中国科学院上海
硅酸盐研究所助理研究员；2020 年 12 月至今，担任中国科学院上海硅酸盐研究
所副研究员；2021 年 9 月至今，担任平安股份独立董事。
（二）监事会成员
公司监事会由 3 名监事组成，其中监事会主席 1 名，职工代表监事 1 名。公
司监事任期三年，可连选连任。截至本招股说明书签署日，公司现任监事情况如
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下：
序号 姓名 任职情况 提名人 选聘情况 本届监事任期
监事会第一次会议
股东大会 2023 年 9 月
第二届职工代表大 2020 年 9 月至
会第一次会议 2023 年 9 月
方丁雄，男，1994 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
平安材料总监助理兼技术副经理；2020 年 1 月至今，担任平安股份生产运营中
心经理；2020 年 9 月至今，担任平安股份监事会主席。
丁阳辉，男，1992 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
担任云水云母技术员；2018 年 7 月至 2019 年 10 月，担任平安实业职员；2019
年 10 月至 2020 年 9 月，担任云奇云母职员；2020 年 9 月至今，担任平安股份
营销中心客服专员、监事。
黎辉，女，1975 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
月至 2020 年 9 月，担任平安股份生产运营中心品质经理；2020 年 9 月至今，担
任平安股份生产运营中心经理、监事。
（三）高级管理人员
公司高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人，共 7
名。截至本招股说明书签署日，公司现任高级管理人员情况如下：
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序号 姓名 任职情况 选聘情况 本届高管任期
副董事长、总经 第二届董事会第一次会议
理 选聘
第二届董事会第七次会议
选聘
第二届董事会第一次会议
选聘
第二届董事会第七次会议
选聘
第二届董事会第一次会议
选聘
董事、董事会秘 第二届董事会第七次会议
书、研发总监 选聘董事会秘书
第二届董事会第八次会议
选聘
潘渡江先生简历参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人”。
李鲸波先生简历参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人”。
李新辉先生简历参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人”。
徐君，男，1977 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
高级经济师。2000 年 1 月至 2012 年 2 月，历任中国农业银行股份有限公司通城
县支行公司客户部副经理、信贷管理部负责人、个人金融部经理；2012 年 3 月
至今，担任同力玻纤营运总监；2019 年 6 月至今，担任平安实业副总经理；2020
年 9 月至 2021 年 8 月，担任平安股份董事会秘书；2021 年 9 月至今，担任平安
股份副总经理。
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
吴学领，男，1977 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，
中级工程师。2000 年 7 月至 2003 年 1 月，担任云奇云母质量技术员；2003 年 1
月至 2020 年 8 月，历任平安材料车间主任、生产技术部经理、副总经理；2020
年 9 月至今，担任平安股份副总经理。
李俊先生简历参见本节“十、（一）董事会成员”。
丁恨几，男，1978 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究
生学历，中级会计师。2001 年 3 月至 2002 年 12 月，担任德信康会计师事务所
审计员；2002 年 12 月至 2005 年 12 月，担任东莞劲伟塑胶制品有限公司财务课
长；2006 年 3 月至 2009 年 12 月，担任东莞卡斯特照明有限公司财务经理、成
本中心主任；2010 年 7 月至 2010 年 10 月，担任湖北瀛通电子有限公司财务经
理；2010 年 11 月至 2021 年 8 月，历任瀛通通讯股份有限公司财务经理、财务
中心副总监；2020 年 1 月至 2022 年 4 月，担任瀛通通讯股份有限公司监事；2021
年 10 月至今，担任平安股份财务负责人。
（四）核心技术人员
公司核心技术人员系潘渡江、李新辉、李俊，潘渡江先生、李新辉先生简历
参见本节“五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致行动人”，李俊先生
简历参见本节“十、（一）董事会成员”。
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
对外兼职情况如下：
现任公司
姓名 兼职单位名称 所任兼职单位职务 兼职单位与发行人的关系
职务
众晖实业 执行董事兼总经理 发行人控股股东
发行人实际控制人控制的其
潘协保 董事长 振远实业 董事
他企业
平安房地产 执行董事兼总经理 发行人实际控制人控制的其
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
现任公司
姓名 兼职单位名称 所任兼职单位职务 兼职单位与发行人的关系
职务
他企业
湖北黄龙山旅游投
董事 发行人实际控制人参股企业
资有限公司
发行人实际控制人控制的其
振远实业 董事
他企业
副董事长、
潘渡江 裕昇咨询 执行事务合伙人 发行人员工持股平台
总经理
湖北瑞邦投资发展 发行人实际控制人潘渡江参
董事
有限公司 股 20%企业
众晖实业 监事 发行人控股股东
发行人实际控制人控制的其
邓炳南 董事 振远实业 董事长兼总经理
他企业
发行人实际控制人控制的其
平安房地产 监事
他企业
发行人实际控制人控制的其
魏金平 董事 振远实业 董事
他企业
中审众环会计师事
副总经理、高级合伙
务所（特殊普通合 —
人
谢峰 独立董事 伙）
上海钱鲤山金融信
监事 —
息服务有限公司
中国科学院上海硅
副研究员 —
酸盐研究所
董丽颖 独立董事
上海智科生物科技
监事 —
有限公司
杜旌 独立董事 武汉大学 教授 —
除上述任职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在
其他单位的重要任职。公司与公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的
兼职单位的关联关系，参见本招股说明书 “第八节、七、（一）关联方、关联
关系”。
（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关
系
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系具
体如下：
序号 姓名 任职情况 相互之间存在的亲属关系
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序号 姓名 任职情况 相互之间存在的亲属关系
除此之外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核
心技术人员相互之间不存在其他亲属关系。
（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及行政处罚、
监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监
会立案调查情况
该处罚所涉事项不属于重大违法行为，具体情况参见本招股说明书“第八节、三、
报告期内违法违规情况”。
除上述事项外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员最近三年均不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监
管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况，不存在作为一方当
事人可能对发行人产生重大影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
（八）公司董事曾拥有公务员身份情况
公司实际控制人、董事长潘协保曾任公务员系出于地方政策原因。1994 年 7
月 22 日，中共通城县委、通城县人民政府发布《关于超常规发展乡镇企业的若
干规定》（隽发〔1994〕9 号）：“为了充分调动乡（镇）、村、企业等各方面
的积极性，超常规发展乡镇企业，特规定明星企业、优秀企业、先进企业中连续
任期三年以上的厂长分别授予明星企业家、优秀企业家、先进工作者称号，聘为
国家干部”。1995 年 8 月 7 日，通城县人民政府办公室发布《关于表彰先进乡
镇八强企业优秀企业家等的通报》（隽政办发〔1995〕18 号），认定潘协保为
优秀企业家。因此，潘协保根据上述规定自 1995 年 8 月起获得公务员身份，符
合当时通城县当地法规的相关规定。潘协保 1995 年 8 月至 2012 年 12 月历任通
城县云溪乡、关刀镇副科级干部，2007 年 8 月起按照离岗退养人员进行公务员
分开登记，2012 年 12 月正式退休。潘协保曾因上述地方政策原因拥有公务员身
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份，其投资及入职平安材料等公司存在不符合相关规定的情形，其在任职公务员
期间未领取薪酬，并已退还公务员退休期间养老金收入。
根据中共通城县委组织部出具的《关于潘协保同志身份问题的专项证明》，
潘协保先后在通城县云母制品厂、通城县云奇云母制品有限公司任职并持股已经
组织批准，未因其任职或身份问题受到过本单位的组织处理，不存在利用职务之
便获取对外投资和兼职的情形，亦不存在利用职务之便为其对外投资和兼职单位
谋取不正当利益的情形。
邓炳南曾于 1989 年 10 月至 1991 年 7 月任云溪乡政府办事员，系临时工，
不属于公务员编制人员。通城县关刀镇人民政府出具了专项说明该等情况进行了
确认。
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的有关协议及
持有发行人股份情况
（一）发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的有关协
议及其履行情况
公司与任职董事（除独立董事外）、监事、高级管理人员均签订了劳动合同、
保密协议，与独立董事签订了独立董事聘用协议。此外，公司与核心技术人员签
订了保密及竞业禁止协议。截至本招股说明书签署日，上述合同、协议等均正常
履行，不存在违约情形。
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的其他重要承诺，参见
本招股说明书“第十二节、三、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行的中介机构作出的重要
承诺与承诺履行情况”。截至本招股说明书签署日，上述承诺等均正常履行。
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（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人
股份情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
持有公司股份的情况如下：
序号 姓名 任职情况 直接持股比例 间接持股比例 总持股比例
董事、董事会秘书、
研发总监
除上述人员外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员之近亲属持有公司股份的情况如下：
序号 姓名 亲属关系 直接持股比例 间接持股比例 总持股比例
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
及其近亲属所持公司股份不存在质押、冻结或诉讼纠纷的情况。
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十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年的变动情
况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员最近三年的变动
情况如下：
（一）董事变动情况
期间 董事会成员 变动原因
潘协保、潘渡江、李鲸波、
邓炳南、潘美芳
潘协保、潘渡江、李鲸波、
徐君
潘协保、潘渡江、邓炳南、
董事变更，优化治理结构而
聘选独立董事
旌、谢峰、董丽颖
李新辉、魏金平及邓炳南为公司第二届董事会董事，任期自本次股东大会审议通
过之日起至本届董事会换届之日止。公司召开第二届董事会第一次会议，选举潘
协保为董事长、潘渡江为副董事长。
增选杜旌、谢峰及董丽颖为独立董事，任期自本次股东大会审议通过之日起至第
二届董事会届满之日止。
（二）监事变动情况
期间 监事会成员 变动原因
为公司第二届监事会股东代表监事，同日召开第二届职工代表大会第一次会议选
举黎辉为职工代表监事。公司召开第二届监事会第一次会议，全体监事选举方丁
雄担任公司监事会主席。
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（三）高级管理人员变动情况
期间 高级管理人员 变动原因
因经营发展需要，聘任潘渡江
为总经理
潘渡江、李新辉、吴学领、徐 因经营发展需要聘任副总经
君、李俊 理、研发总监
潘渡江、李新辉、吴学领、徐 公司部分高管岗位调整；因经
君、李俊、李鲸波 营发展需要增聘副总经理
潘渡江、李新辉、吴学领、徐
君、李俊、李鲸波、丁恨几
（四）核心技术人员变动情况
最近三年，公司核心技术人员系潘渡江、李新辉、李俊，未发生变化。
综上，最近三年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重
大变化，调整是基于公司的规范运作及生产经营的需要而作出的，且履行了必要
的法律程序。
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情
况
截至本招股说明书签署日，除直接或间接持有本公司股份外，公司董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员的其他主要对外投资情况如下：
持股/出资
姓名 现任公司职务 对外投资企业 主营业务
比例
众晖实业 14.68% 股权投资、投资兴办实业
潘协保 董事长 振远实业 14.69% 企业管理咨询
湖北黄龙山旅游投资
有限公司
众晖实业 32.58% 股权投资、投资兴办实业
裕昇咨询 43.99% 发行人员工持股平台
副董事长、总
潘渡江
经理 振远实业 32.61% 企业管理咨询
湖北瑞邦投资发展有
限公司
众晖实业 11.64% 股权投资、投资兴办实业
邓炳南 董事
振远实业 11.63% 企业管理咨询
李新辉 董事、副总经 众晖实业 4.32% 股权投资、投资兴办实业
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持股/出资
姓名 现任公司职务 对外投资企业 主营业务
比例
理 振远实业 4.32% 企业管理咨询
魏金平 董事 振远实业 11.63% 企业管理咨询
董事、董事会
李俊 秘书、研发总 裕昇咨询 1.87% 发行人员工持股平台
监
中审众环会计师事务
所（特殊普通合伙）
众环（北京）管理股份
谢峰 独立董事 2.84% 企业管理、项目投资
有限公司
上海钱鲤山金融信息
服务有限公司
上海智科生物科技有
董丽颖 独立董事 49.00% 造纸化学品
限公司
黎辉 监事 裕昇咨询 1.15% 发行人员工持股平台
李鲸波 副总经理 众晖实业 11.64% 股权投资、投资兴办实业
吴学领 副总经理 裕昇咨询 1.87% 发行人员工持股平台
丁恨几 财务负责人 裕昇咨询 1.87% 发行人员工持股平台
除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不存
在其他重大对外投资情况。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的上
述对外投资与公司均不存在利益冲突。
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序
公司建立了完善的薪酬制度，公司董事（除独立董事）、监事、高级管理人
员及核心技术人员的薪酬由基本工资、奖金、社保福利等构成。其中基本工资及
社保福利由劳动合同进行约定；奖金视公司当年度业绩情况进行确定。独立董事
在公司领取独立董事津贴。
根据公司《薪酬与考核委员会议事规则》，高级管理人员的薪酬由薪酬与考
核委员会审议并经公司董事会审议通过；薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪
酬计划，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
取薪酬的情况如下：
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单位：万元
姓名 现任公司职务
领取的薪酬/津贴 关联企业领取收入
潘协保 董事长 63.83 否
潘渡江 副董事长、总经理 52.21 否
邓炳南 董事 37.57 否
李新辉 董事、副总经理 51.60 否
魏金平 董事 36.77 否
董事、董事会秘书、研发
李俊 59.60 否
总监
谢峰 独立董事 8.00 否
杜旌 独立董事 8.00 否
董丽颖 独立董事 8.00 否
方丁雄 监事 17.16 否
黎辉 监事 15.98 否
丁阳辉 监事 12.40 否
李鲸波 副总经理 45.45 否
徐君 副总经理 43.79 否
吴学领 副总经理 44.88 否
丁恨几 财务负责人 44.80 否
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取的薪
酬情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员薪酬总额
当期利润总额 9,673.98 15,160.87 14,914.12 10,445.14
占当期利润总额的比例 2.95% 3.63% 3.77% 3.79%
除上述薪酬情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未在公
司及其下属子公司、关联企业享受其他待遇和退休金计划。
十五、发行人员工及其社会保障情况
（一）员工人数及变化情况
报告期各期末，发行人（含子公司，下同）在册员工总数如下：
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日期 员工人数
（二）员工结构情况
截至 2023 年 6 月末，公司员工总数为 1,529 人，员工的专业结构、受教育
程度和年龄分布情况如下：
专业 人数 占比
生产人员 1,123 73.45%
研发人员 167 10.92%
销售人员 51 3.34%
财务人员 40 2.62%
管理及行政人员 148 9.68%
合计 1,529 100%
学历构成 人数 占比
大学本科及以上学历 119 7.78%
大专学历 163 10.66%
大专以下学历 1,247 81.56%
合计 1,529 100%
年龄构成 人数 占比
合计 1,529 100%
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（三）员工社会保障情况
公司按照国家法律法规及当地的相关规定，为员工办理了养老、医疗、失业、
工伤、生育等社会保险。报告期内，公司员工社会保险缴纳情况如下：
类别 员工人数 参保人数 参保比例
养老保险 1,529 1,441 94.24%
失业保险 1,529 1,441 94.24%
医疗保险（含生育） 1,529 1,458 95.36%
工伤保险 1,529 1,441 94.24%
养老保险 1,527 1,433 93.84%
失业保险 1,527 1,472 96.40%
医疗保险（含生育） 1,527 1,453 95.15%
工伤保险 1,527 1,472 96.40%
养老保险 1,614 1,515 93.87%
失业保险 1,614 1,553 96.22%
医疗保险（含生育） 1,614 1,518 94.05%
工伤保险 1,614 1,553 96.22%
养老保险 1,456 1,270 87.23%
失业保险 1,456 1,371 94.16%
医疗保险（含生育） 1,456 1,282 88.05%
工伤保险 1,456 1,371 94.16%
注 1：根据《国务院办公厅关于全面推进生育保险和职工基本医疗保险合并实施的意见》 （国
办发〔2019〕10 号），2019 年 12 月起生育保险已并入职工基本医疗保险；
注 2：公司员工入职次月起缴纳工伤、失业保险，三个月试用期结束转正后缴纳养老保险、
医疗保险和住房公积金；
注 3：养老保险及医疗保险缴纳人数中包含缴纳新型农村社会养老保险、新型农村合作医疗
保险或城镇居民医疗保险的人数。
公司于 2021 年 1 月开设住房公积金账户，为员工缴纳住房公积金。截至 2021
年末、2022 年末和 2023 年 6 月末，公司员工住房公积金缴纳人数分别为 1,297
人、1,337 人和 1,281 人，缴纳比例分别为 80.36%、87.56%和 83.78%。
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报告期内，发行人及其子公司存在未为全部员工缴纳社会保险的情形，主要
原因系：1）发行人及其子公司存在退休返聘人员，该部分人员无需参缴社会保
险；2）部分新入职员工由于原单位社保关系尚未解除，公司暂时无法缴纳；3）
公司部分员工在试用期内，该等员工需试用期届满且通过考核后，公司为其缴纳
养老保险、医疗保险等社会保险，以及部分新员工入职时已过当月社会保险的申
报窗口期，需次月办理工伤保险、失业保险。另外，截至报告期末，自愿选择放
弃缴纳社会保险的员工，已在其户籍所在地参加新型农村合作医疗保险（新农
合）、新型农村社会养老保险（新农保）。
公司存在部分员工未缴纳住房公积金，主要原因系公司存在数量较多的农村
户籍员工，该等员工一般通过宅基地自建房屋解决住房需求，缴纳住房公积金不
符合农民工的实际需求。为尊重员工的真实意愿和实际利益，发行人未为该部分
员工缴纳住房公积金，但发行人已为该部分员工提供免费住宿。通过对员工进行
培训和宣传公积金制度，若今后该部分员工同意缴纳住房公积金，公司将及时为
其缴纳住房公积金。
报告期内，发行人如需补缴的社会保险和住房公积金，相关金额测算如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
社会保险 32.07 68.39 57.97 19.97
住房公积金 10.72 31.67 25.49 120.56
合计 42.78 100.06 83.45 140.53
利润总额 9,673.98 15,160.87 14,914.12 10,445.14
占比 0.44% 0.66% 0.56% 1.35%
注：根据《人力资源社会保障部对十二届全国人大五次会议第 5680 号建议的答复》（人杜
建字〔2017〕182 号）文件，单位缴纳的养老保险、医疗保险、工伤保险等主要社保缴存基
数不得低于当地上年度职工平均工资的 60%，公积金缴存基数不得低于所在市的上一年度
最低工资标准且缴存比例不得低于 5%，上表系以上述标准进行测算。
经测算，报告期内，发行人社会保险、住房公积金补缴金额占利润总额的比
例较小，发行人虽存在被社会保险、住房公积金费用征缴机构要求限期补缴的风
险，但对发行人经营业绩影响较小，不会对发行人的持续经营造成重大不利影响。
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发行人已采取措施，加强社会保险和住房公积金缴纳管理、农村籍员工新农合、
新农保的缴纳，逐步提高社保和住房公积金缴纳比例，规范社保和住房公积金缴
纳。
针对报告期内发行人应缴未缴纳的社会保险、住房公积金可能存在被主管部
门要求补缴的风险，发行人实施了以下应对方案：
（1）加强对员工关于社会保险及住房公积金制度相关知识的普及与宣传，
使员工了解国家现行社会保险和住房公积金制度，鼓励参与社会保险及住房公积
金缴纳；
（2）加强人力资源管理力度，跟踪员工社会保险及住房公积金缴纳情况；
（3）发行人在招聘新员工时，与应聘人员就社会保险、住房公积金的规定
及缴纳流程进行详细沟通，向应聘人员讲解发行人社会保险、住房公积金缴纳政
策，并要求新入职员工严格遵守国家社会保障、住房保障相关规定，按照国家法
规要求缴纳相应的社会保险及住房公积金；
（4）对于试用期员工，公司已在后续逐步为这些员工缴纳相应社会保险。
公司招聘员工的试用期为三个月，在试用期结束后，公司已为上述符合转正条件
的试用期人员及时缴纳了社会保险和住房公积金，公司按规定履行了员工社会保
障制度；
（5）对于已在其户籍所在地参加新型农村合作医疗保险（新农合）、新型
农村社会养老保险（新农保）的员工，公司尊重该部分员工的意愿，为该部分自
行缴纳新农合和新农保的员工补贴相关费用；
（6）公司已为具有现实住房需求的员工提供了免费宿舍，通过对员工进行
培训和宣传公积金制度，若今后自愿放弃缴纳的员工同意缴纳住房公积金，公司
将及时足额为其缴纳住房公积金；
（7）发行人控股股东众晖实业以及实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、
潘美芳、李鲸波、潘云芳及其一致行动人李新辉承诺：若公司及其子公司因社会
保险和住房公积金缴纳不规范，经有关主管部门认定需为员工补缴社会保险或住
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房公积金、或因社会保险和住房公积金事宜受到主管部门处罚、或任何利益相关
方以任何方式提出权利要求且该等要求获主管部门支持，本企业/本人将无条件
全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿款项，以及公司因此
所支付的相关费用，以确保公司及子公司不会因此遭受任何损失。
（四）劳务派遣情况
公司采用劳务派遣的用工方式主要包括包装、搬运、安保、保洁等简单、临
时性、辅助性的岗位，此类工作均不涉及生产核心工序，不涉及公司核心技术和
关键工艺环节。
报告期各期末，发行人及其子公司劳务派遣的情况如下：
主体 项目 2022 年末 2021 年末 2020 年末
月末
签订劳动合同人数（人） 901 899 973 793
平安股 劳务派遣人数（人） 62 56 52 49
份 用工人数总量（人） 963 955 1,025 842
劳务派遣员工占比 6.44% 5.86% 5.07% 5.82%
签订劳动合同人数（人） 131 125 136 177
平安材 劳务派遣人数（人） 3 2 3 4
料 用工人数总量（人） 134 127 139 181
劳务派遣员工占比 2.24% 1.57% 2.16% 2.21%
签订劳动合同人数（人） 148 148 161 173
云水云 劳务派遣人数（人） 14 13 13 19
母 用工人数总量（人） 162 161 174 192
劳务派遣员工占比 8.64% 8.07% 7.47% 9.90%
签订劳动合同人数（人） 148 131 152 132
同力玻 劳务派遣人数（人） 6 2 3 4
纤 用工人数总量（人） 154 133 155 136
劳务派遣员工占比 3.90% 1.50% 1.94% 2.94%
注：用工人数总量=期末签订劳动合同人数+劳务派遣人数
报告期内，发行人由于客观用工需要存在劳务派遣用工的情况，主要系发行
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人产品生产过程中的包装、搬运及其他简单、重复性工作，需要人力较多，且受
基层员工流动性大、临时性用工紧张、发行人业务规模的扩大用工需求增加的影
响。公司采用劳务派遣的用工方式主要包括包装、搬运、安保、保洁等简单、临
时性、辅助性的岗位，此类工作均不涉及生产核心工序，不涉及公司核心技术和
关键工艺环节。因此，发行人采取劳务派遣补充临时性用工需求具有合理性。
（1）发行人及子公司劳务派遣用工符合《劳动合同法》的相关规定
《劳动合同法》第五十七条规定：经营劳务派遣业务，应当向劳动行政部门
依法申请行政许可；经许可的，依法办理相应的公司登记。未经许可，任何单位
和个人不得经营劳务派遣业务。
经核查，与发行人合作的劳务派遣公司湖北宁通人力资源服务有限公司持有
相关主管部门核发的营业执照和劳务派遣经营许可证，具备从事劳务派遣业务的
合法资质，符合《劳动合同法》第五十七条的相关规定。
（2）发行人及子公司劳务派遣用工符合《劳务派遣暂行规定》的相关规定
《劳务派遣暂行规定》第四条规定：用工单位应当严格控制劳务派遣用工数
量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。前款所称用工总量是
指用工单位订立劳动合同人数与使用的被派遣劳动者人数之和。
经核查，报告期内发行人劳务派遣所涉用工岗位均为临时性、辅助性岗位，
报告期各期末，发行人及其子公司劳务派遣用工人数占各期末用工人数总量的比
例分别均未超过 10%，符合《劳务派遣暂行规定》的相关规定。
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第五节 业务与技术
一、公司的主营业务、主要产品和主要业务模式
（一）公司主营业务、主要产品和主营业务收入构成
公司专业从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售，
致力于为全球客户提供专业的高温绝缘材料产品及技术服务，是全球云母绝缘材
料行业龙头企业之一。公司所生产的云母绝缘材料主要包括云母纸、耐火云母带、
云母板、云母异型件和发热件，玻纤布主要包括工业级玻纤布和电子级玻纤布，
新能源绝缘材料主要包括应用于动力电池模组及储能系统的云母盖板、云母隔
板、云母监控板和复合云母带等。公司产品被广泛应用于电线电缆、家用电器、
新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等领域。
一直以来，公司持续推进技术创新和高质量发展，不断拓展上下游产品，形
成了从云母原料到各类云母绝缘材料产品的完整解决方案，拥有较为完备的产业
链，形成了行业内领先的产业规模。同时，在国家碳中和、碳达峰战略目标的指
引下，公司坚持贯彻绿色发展理念，积极研发和推动新能源汽车、储能系统和风
电光伏用绝缘材料快速发展。2021 年 11 月，公司获得工信部、中国工业经济联
合会联合颁发的制造业单项冠军示范企业证书。
公司主要产品包括云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料，情况如下：
（1）云母绝缘材料
云母绝缘材料主要包括云母纸、云母板、耐火云母带、云母异型件和发热件
等，主要产品图示如下：
产品 产品细分种
产品图片 产品特点及用途
种类 类
特点：优良的电气性能，具备抗电弧、耐
云母 电晕等特点
白云母纸
纸 用途：用于生产电机云母带及云母板等耐
压耐高温绝缘制品的常用材料
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产品 产品细分种
产品图片 产品特点及用途
种类 类
特点：良好的热稳定性能，是良好的耐高
温材料
金云母纸
用途：用于生产常规耐火云母带及云母板
等耐高温性能要求产品的常用材料
特点：在常规抄造工艺前对云母原料进行
煅烧改性处理，生产的煅烧云母纸较普通
云母纸耐温性能更好，同时后期深加工适
煅烧云母纸 应性更广
用途：用于生产耐火云母带，制造高压电
机、汽轮发电机包绕线圈等绝缘材料
特点：具有比纯天然云母生产的云母纸更
高的耐热性，适用于超高温环境的电器电
合成云母纸 子元件的绝缘
用途：主要用于高标准耐温绝缘领域，如
用于船用、航天特种耐火电缆
特点：以金云母纸为基材、玻纤布或薄膜
为补强材料、有机硅粘接剂粘合加工而成
耐火电缆用 的带状或卷状绝缘耐火材料。耐温性能稳
金云母带 定，柔软性较好
用途：用于耐火电线电缆导体层和绝缘层
中间
特点：以煅烧云母纸为基材，以玻纤布为
补强材料，有机硅粘接剂粘合加工而成的
带状或卷状绝缘耐火材料，耐温高且稳
耐火电缆用 定，高温下绝缘性能好，柔软性极佳
煅烧云母带
用途：用于单层绕包替代双层绕包来满足
线缆的耐火要求，特别适合于超小截面特
耐火 种耐火线缆的应用要求
云母
带 特点：以合成云母纸为基材，以玻纤布或
薄膜为补强材料，以有机硅粘接剂粘合加
耐火电缆用 工而成的带状或卷状绝缘耐火材料，拉伸
合成云母带 强度好，耐高温性能较稳定，柔软性好，
具有优良的耐火性能
用途：用于特种电线电缆
特点：以特制云母纸为基材、玻纤布为补
强材料、纳米无机材料为涂层的高性能云
母带，其性能更稳定，柔软性、耐火性能
涂层云母带 更佳，不反粘，不起丝，不粘线，无云母
脱落，防火层超薄
用途：用于对直径和加工工艺有更高要求
的耐火电缆生产制造
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产品 产品细分种
产品图片 产品特点及用途
种类 类
特点：以云母纸为基材，以有机硅粘接剂
或环氧树脂粘合，经高温烘焙、压制而成
电热设备用 的板状绝缘耐温材料
硬质云母板 用途：加工后零部件主要用于发热丝骨
架、绝缘垫片、隔板等，应用于冶金、化
工、家用电器等行业
特点：以云母纸为基材，以有机硅粘接剂
粘合，经高温烘焙、压制而成的片状绝缘
耐温材料，且产品柔软、可缠绕弯曲，具
备更强场景适应性
电热设备用
云母 用途：主要用于绝缘垫片、隔板等需要缠
软质云母板
板 绕的电加热设备，加工后零部件应用于钢
铁、冶金等行业的各种工频炉、中频炉、
电弧炉等高温绝缘，并替代石棉广泛应用
于汽车、船舶、石油、冶金等行业
特点：以云母纸为基材，以有机硅粘接剂
粘合，经高温烘焙、压制而成的最大厚度
高性能电热 可达 150mm 的超厚板状绝缘耐温材；该
设备用厚型 厚板可通过车、钻、磨、铣等机加工成型
云母板 方式制造成各种复杂零部件
用途：加工成型后零部件应用于冶金、石
油、机车等行业和领域
特点：以云母板为原料开发、制造各种高
精度云母管、云母垫、云母法兰、云母冲
压件等二维或三维云母异型制品，具有优
云母 订制化生产 良的耐高温性能、绝缘性能，同时具备良
异型 的云母成型 好的机械强度、耐腐蚀性能
件 零部件 用途：加工后零部件应用于电吹风、微波
炉等日常家用小家电行业以及电气工业
中各种高压和大功率发电机和电容器制
作，工业炉窑等各类需要绝缘耐温领域
特点：采用优质云母纸与合金发热片压制
及雕刻而成的发热件；通过 CQC 认证，
具备耐压 1800V 绝缘性能及 97%电热转
双面发热膜 换性能，其面发热机理可做到 3 秒速热，
发热
与单面发热 且在 300℃以下使用寿命在 1 万小时以上
件
膜
用途：直接应用于制热取暖电器行业中，
如：壁挂取暖器及移动式取暖器、电烤箱、
暖脚器、墙暖画等
（2）玻纤布
公司玻纤布产品主要分为工业级玻纤布和电子级玻纤布，主要产品图示如
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下：
产品种 产品细分种
产品图片 产品用途及特点
类 类
特点：产品具有良好的耐热性、阻燃性及绝缘
工业级玻纤 性，浸渍性能好，并具有优质的电气特性及机
布 械强度
用途：绝缘材料、建筑材料、防火材料等
玻纤布
特点：具有高强度、高耐热、高耐化学性、高
耐燃性、电气特性佳及尺寸安定性佳等优点，
电子级玻纤
可使基板具备优质的电气特性及机械强度
布
用途：主要用于印制电路覆铜板的绝缘增强材
料
（3）新能源绝缘材料
公司新能源绝缘材料产品可实现防止电池模组热扩散、模块间绝缘隔热、电
芯温度监控、电芯绝缘隔热等功能。当新能源汽车电池模组发生过热失控等故障
时，公司新能源绝缘材料产品能实现电池模组间、模组与乘员舱的有效隔断，抵
挡热失控冲击、减缓热失控扩散并大幅延长安全逃生时间。公司新能源绝缘材料
产品在新能源汽车电池模组中的具体应用如下图：
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公司新能源绝缘材料产品主要包括云母盖板、云母隔板、云母监控板、云母
垫片等，主要产品图示如下：
产品细分种
产品种类 产品图片 产品用途及特点
类
特点：有机硅粘接剂、云母纸以热模压
工艺加工而成的复杂三维结构绝缘隔
热产品。产品具备优异的绝缘强度、拉
伸强度和包裹性，可隔断热扩散，形状
新能源绝缘 可根据客户需求定制
云母盖板
材料 用途：主要作为新能源动力系统电池包
的安全防火件，用于电池包底部和顶
部，防止电池包热扩散，在电池发生爆
喷时，火苗、能量、温度可以被云母盖
板有效隔断，有效延长驾驶舱逃生时间
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产品细分种
产品种类 产品图片 产品用途及特点
类
特点：经有机硅粘接剂特殊处理的云母
纸以热压和冲切等工艺加工而成的三
维结构绝缘隔热产品；具备优异的加工
云母隔板 性、装配性和绝缘强度
用途：主要用于电池模组之间的绝缘隔
热，可有效阻断单个集成模组热失控后
向其他模组扩散
特点：云母纸结合有机硅粘接剂、玻纤
布或薄膜经过特殊工艺复合，表面贴附
双面胶或泡棉而成的绝缘耐火材料，可
根据应用场所定制不同规格的可折叠
云母复合带 的产品
用途：可粘贴于电池包内部以及外部需
要绝缘耐高温的部位，尤其适用于较多
折弯结构的部位
特点：云母纸与有机硅粘接剂经过特殊
工艺压制的云母板，经过局部雕刻、内
部嵌入锡丝、保险丝后二次压制粘合而
成的产品，具备耐火绝缘和主动监控外
云母监控板 部高温示警的功能
用途：应用于电池包内部电芯与电芯之
间，当锡丝、保险丝自动熔断时，通过
电信号发出异常警报，提醒司乘人员及
时逃生，起到电芯温度监控作用
特点：云母纸与有机硅粘接剂经过特殊
工艺压制的绝缘材料，经模具冲裁成装
配需要的特定结构产品，具备高度贴合
性和装配便捷性，同时具备良好的绝缘
云母垫片 性能和耐火性
用途：用于电芯组合集流板与电芯外壳
间的绝缘，使用云母垫片将电芯与装配
件、结构件分隔防火，保证集流板的完
整性
自成立以来，公司主营业务未发生重大变化。
公司专业从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售，
报告期内，主营业务收入构成的具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
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收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
云母绝缘材料 33,164.70 77.43% 67,450.90 80.31% 67,427.90 77.03% 57,660.34 86.56%
玻纤布 5,280.47 12.33% 10,355.65 12.33% 15,756.00 18.00% 7,810.58 11.73%
新能源绝缘材
料
合计 42,834.54 100.00% 83,985.97 100.00% 87,534.12 100.00% 66,611.10 100.00%
（二）公司主要经营模式
公司生产用的原材料主要为云母原料、玻纤原纱以及化工材料等，由公司采
购部门统一向国内外厂商采购。公司每年年初根据年度生产经营计划制定各类原
材料采购计划。公司对云母原料进行安全储备，保证云母原料满足生产经营需求；
其他原材料根据生产日常消耗量、交货周期、安全库存进行采购。
公司执行严格的供应商管理制度。采购部门根据公司实际需求寻找合适的供
应商，同时收集质量、技术、交期、价格、售后服务品质、信用政策和同行业信
誉等资料作为筛选的依据。采购部门、生产部门和技术部门等对供应商进行评审，
评审通过后将其纳入合格供应商名单。公司一般对每批采购至少选择 3 家合格供
应商进行性价比评估，并根据评估结果及核准的采购申请单实施采购。
在日常的生产经营中，公司原材料采购一般按照“以销定产”、“以产定购”
的模式，根据客户订单进行采购，主要包括制订采购计划、下达采购订单、交货
验收以及入库付款等环节。
公司采取“以销定产”和“订单生产”相结合的生产模式。“以销定产”是
指公司生产部门根据市场的销售计划、销售预测情况和库存管理经验（安全库存
需求），制定月、周生产计划，实施生产。“订单生产”是指客户对产品有个性
化需求的情况下，公司根据客户订单，下达生产指令单，并在现有库存产品基础
上根据客户需求组织生产。
同时，公司生产部门根据合同要求、综合考虑订单交货期、需求数量及运输
周期等因素，结合自身产能、原材料情况制定生产计划。该生产模式有助于控制
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成本和提高资金运用效率。此外，为充分利用产能，公司根据以往的产品销售数
据并结合客户具体需求，进行少量的备货。
公司销售模式主要为直销，直销模式下主要客户为电线电缆、家用电器、新
能源汽车、动力电池模组等厂商。由于公司产品下游应用领域较为广泛，为拓宽
业务渠道，公司存在少量向经销商销售的情形。公司经销均为买断式销售，由经
销商独立承担经营风险。
报告期内，公司产品境内销售占比较大，公司在境内下设多个办事处，建立
起广泛的销售网络，客户遍布全国各个地区。公司境外销售主要面向亚洲、欧洲
和北美等地区。
公司自成立以来，综合所处行业国家产业政策、行业发展情况、行业竞争格
局、产业链上下游发展情况、自身资源、拥有的核心技术、人才队伍及经营规模
等关键因素形成了现有的经营模式。报告期内，影响公司经营模式的关键因素未
发生重大变化，预计未来一定时期内公司的经营模式不会发生重大变化。同时，
公司将持续关注和研究下游行业发展动态，对经营模式进行持续优化。
自设立以来，公司主要经营模式未发生变化。
（三）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情
况
公司主营业务为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销
售。报告期内，公司主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
（四）结合主要经营和财务数据，分析发行人主要业务经营情况和核心技
术产业化情况
报告期内，公司主营业务收入按产品分类情况如下：
单位：万元
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
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云母绝缘材料 33,164.70 77.43% 67,450.90 80.31% 67,427.90 77.03% 57,660.34 86.56%
玻纤布 5,280.47 12.33% 10,355.65 12.33% 15,756.00 18.00% 7,810.58 11.73%
新能源绝缘材
料
合计 42,834.54 100.00% 83,985.97 100.00% 87,534.12 100.00% 66,611.10 100.00%
报告期内，公司主营业务收入分别为 66,611.10 万元、87,534.12 万元、
绝缘材料三大产品系列协同发展的格局，核心技术主要集中于高端云母纸、耐火
云母带和新能源绝缘材料等产品。随着公司主要产品在电线电缆、家用电器和轨
道交通等领域的应用拓展，以及在新能源汽车、储能系统和风电光伏等新场景的
产业化，报告期内公司经营业绩整体呈增长趋势。
（五）公司主要产品生产工艺流程图
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公司坚持“以市场为导向”的研发策略，建立了以当前市场需求为导向的基
础研发与以未来市场趋势为导向的创新研发相结合的研发模式，围绕公司主要产
品，在云母纸制浆和成纸技术、云母板数字化生产、万米无接头云母带技术、复
合涂层云母带技术、激光成型和三维模压将云母材料深加工拓展新能源应用领域
等关键生产环节积累了一系列成熟的核心技术。公司核心技术具体情况参见本招
股说明书“第五节、六、公司的技术水平及研发情况”。
（六）报告期各期具有代表性的业务指标、变动情况及原因
报告期内，公司具有代表性的业务指标、变动情况及原因参见本招股说明书
“第六节”之“六、经营成果分析”和“七、资产质量分析”。
（七）公司主营业务符合产业政策和国家经济发展战略的情况
公司主营业务为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销
售，产品被广泛应用于电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏
和轨道交通等领域。
《战略性新兴产业分类（2018）》将云母制品列为战略性新兴产业中的新能
经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》要求“提升制造业
核心竞争力，推动无机非金属材料取得突破”，公司主营业务符合产业政策和国
家经济发展战略。
二、公司所处行业的基本情况和竞争状况
（一）公司所属行业
公司的主营业务为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和
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销售。按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）分类，公司所属行业为 “非
金属矿物制品业”（C30）下的“云母制品制造”（C3082）。
（二）行业主管部门、监管体制及主要法律法规政策
（1）行业主管部门
公司所处行业的主管部门主要包括发改委、工信部、生态环境部和安全生产
监督管理部门。发改委和工信部主要承担行业宏观调控管理职能，负责制定产业
政策，指导技术改造；生态环境部主要负责建立健全生态环境基本制度，负责环
境污染防治的监督管理，统一负责生态环境监督执法等；安全生产监督管理部门
负责安全生产监督管理。
（2）行业自律组织
公司所处行业的自律组织包括中国非金属矿工业协会云母专业委员会、中国
电器工业协会绝缘材料分会和中国玻璃纤维工业协会。
中国非金属矿工业协会云母专业委员会是中国非金属矿工业协会的分支机
构，由中国非金属矿工业协会中从事云母制品生产、科研、设计、应用、设备制
造、商贸及产业链前后端相关领域的企业、事业单位会员组成。中国电器工业协
会绝缘材料分会是由绝缘材料生产、经营、应用、设计、院校等相关配套的企事
业单位组成的非营利性的全国性行业组织，其主要职能为对行业进行自律性管
理，负责我国绝缘材料研制、生产、经营和使用方面的信息沟通、技术交流、数
据统计和标准制定，代表会员企业向政府部门提出产业发展意见与建议等。中国
玻璃纤维工业协会是由全国玻璃球、玻璃纤维及其制品的生产、设计、科研、机
械制造等相关单位自愿组成。
（1）行业主要法律法规
法律法规名称 颁布机关 颁布日期
《中华人民共和国安全生产法》 全国人大常委会 2021年7月
《中华人民共和国产品质量法》 全国人大常委会 2018年12月
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法律法规名称 颁布机关 颁布日期
《中华人民共和国环境保护法》 全国人大常委会 2014年4月
《中华人民共和国大气污染防治法》 全国人大常委会 2018年10月
《中华人民共和国环境影响评价法》 全国人大常委会 2018 年 12 月
《中华人民共和国职业病防治法》 全国人大常委会 2018 年 11 月
（2）行业主要产业政策
近年来，国家在公司主要产品以及其下游应用行业出台了一系列产业政策：
文件名称 颁布日期 发文机关 主要内容
提升制造业核心竞争力，推动无机非
《中华人民共和国国
金属材料取得突破；突破新能源汽车
民经济和社会发展第
高安全动力电池、高效驱动电机、高
十四个五年规划和 2021 年 3 月 全国人大
性能动力系统等关键技术；构建现代
能源体系建设工程，大力提升风电、
要》
光伏发电规模
《国务院关于加快建
推动能源体系绿色低碳转型。坚持节
立健全绿色低碳循环
能优先，完善能源消费总量和强度双
发展经济体系的指导 2021 年 2 月 国务院
控制度。提升可再生能源利用比例，
意见》（国发〔2021〕
大力推动风电、光伏发电发展
将高强高模、耐碱、低介电、高硅氧、
《产业结构调整指导 可降解、异形截面等高性能玻璃纤维
励类
将人工合成高品质云母材料等列示
《重点新材料首批次
为国家发展的重点首批新材料，明确
无硼高性能玻璃纤维的性能要求及
（2019 年版）》
其应用领域
将云母制品列为战略性新兴产业中
《战略性新兴产业分 的新能源材料制造以及功能性填料
类（2018）》 制造板块，将玻璃纤维及制品制造列
《外商投资产业指导 发改委、商务 将“玻璃纤维制品及特种玻璃纤维生
突破重点应用领域急需的新材料；布
工信部、发改 局前沿新材料；完善产业协同创新体
《新材料产业发展指
南》
财政部 初期市场培育；突破关键工艺与专用
装备制约
以特种金属功能材料、高性能结构材
《产业技术创新能力
料、功能性高分子材料、先进无机非
发展规划（2016-2020 2016 年 10 月 工信部
金属材料和先进复合材料为发展重
年）》
点
《建材工业发展规划 重点发展高性能碳纤维、玻璃纤维等
（2016-2020 年）》 无机纤维
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文件名称 颁布日期 发文机关 主要内容
《关于促进建材工业 加快推进玻璃纤维、碳纤维及其复合
稳增长调结构增效益 2016 年 5 月 国务院 材料的首批次示范应用，加大推广应
的指导意见》 用力度，扩大新材料产业规模
争格局的影响
《战略性新兴产业分类（2018）》将云母制品列为战略性新兴产业中的新能
国务院、发改委及各主管部门相继出台的一系列行业发展政策、规划、指导意见，
有力推动了我国云母制品制造业产业链的快速发展，同时，在国家碳中和、碳达
峰战略目标的指引下，公司坚持贯彻绿色发展理念，积极研发和推动新能源汽车、
储能系统和风电光伏用绝缘材料快速发展，为公司提供了良好的经营环境和发展
机遇。
报告期内，公司所处行业的法律法规政策，未对公司经营资质、准入门槛、
运营模式、行业竞争格局等方面产生重大不利影响。
（三）行业概况
（1）云母行业简介
天然云母是一种造岩矿物，属于铝硅酸盐矿物，是自然界主要非金属矿物之
一。云母晶体内部具层状结构，呈片状晶体，以六方片状晶体为主。云母具有优
良的绝缘、耐温性能，且易于开采，广泛分布于表层岩体中，化学稳定性好，具
有抗强酸、强碱、抗高电压、绝缘、耐高温等特性，是制造电气设备的重要原材
料，广泛应用于电工绝缘材料、涂料、漆料等领域。天然云母分为白云母、黑云
母和锂云母三个亚类，其示意图如下：
白云母 黑云母 锂云母
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从全球范围来看，目前从天然云母矿石中提炼的云母仍然是云母制品所需材
料的主要来源。世界白云母矿产资源主要分布于印度、俄罗斯、中国、马达加斯
加、巴西和阿根廷。中国云母矿藏广泛分布于 20 个省（自治区），其中新疆、
四川、内蒙古、西藏、青海五省（区）为云母主要产地。受中国云母矿开采条件
的限制，加上云母矿附加值低等因素的制约，目前中国云母开采量较低，我国所
需的云母主要从亚洲、非洲等地区进口。
云母属于不可再生资源，因而衍生出了下一代云母原料制备技术——人工合
成云母，又称人造云母。合成云母是以适当配比的原料经高温熔融冷却析晶而制
得，相比于天然云母受自然资源条件限制较少。合成云母其结构与天然云母相似，
并且其纯度、透明性、绝缘性以及耐高温能力均优于天然云母，因此在部分工业
应用方面能够完全替代甚至超越天然云母，是一种具有战略意义的人工合成薄片
状非金属晶体新材料。
云母制品形态多样，种类丰富，主要包括云母粉、云母纸、耐火云母带、云
母板、云母异型件等。云母粉是从云母矿中提取制作的云母，具备云母特有的物
化性能，是一种优良的添加剂。云母纸由天然云母通过抄造工艺制成，不添加任
何的纤维素和其它有机物，保留了天然云母的优良性能，且厚度均匀、介电强度
高、耐电晕、绝缘特性稳定。耐火云母带是以云母纸为基材，与玻纤布/薄膜、
粘接剂等结合而成，可适用于特种电线电缆。云母板是以云母纸为基材，与粘接
剂结合而成，用作电熨斗、电吹风、电暖器等家用电器，以及冶金工业中的工频
炉、中频炉、电弧炉等设备的绝缘耐温材料。云母异型件由云母板或云母纸加工
而成，主要应用于各类电器及电气设备等。
云母粉 云母纸 耐火云母带
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云母板 云母异型件
云母因其物化特性，在工业生产中应用场景十分广泛。按用途划分，云母制
品可以分为耐火材料、珠光颜料、绝缘材料和其他材料；按应用市场划分，可以
分为高温冶炼市场、汽车市场、化妆品市场、电力市场、家用电器市场等。
电线电缆 电动机 工业熔炉
新能源汽车动力系统 风力发电 水力发电机
（2）玻璃纤维行业简介
玻璃纤维属于无机非金属材料，是一种人造无机纤维，利用机械、冶金、热
工、化工、纺织、自动控制等工业技术，采用天然矿石如石英砂、石灰石、白云
石、高岭土、叶蜡石等，配合以其他化工原料如纯碱、硼酸等，熔制成玻璃，在
熔融状态下借外力拉制、吹制或甩成极细的纤维状材料。玻璃纤维主要成分为二
氧化硅、氧化铝、氧化钙、氧化镁等，具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、
隔热、阻燃、吸音、电绝缘等优异性能以及一定程度的功能可设计性，是一种优
良的功能材料和结构材料。
玻璃纤维可以制成各种形态的制品，如纱、布、带等。玻璃纤维布可用于云
母绝缘材料中作为补强材料，也可作为其他工业材料基布。玻璃纤维布下游应用
领域主要集中在交通运输、建筑与基础设施建设、电子电器以及环保产业等。通
常情况下，建筑工程、等级公路、沥青混凝土路面、桥梁等领域均需用到玻璃纤
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维布。同时，随着新型玻纤产品不断出现，其也被越来越多地应用于各类新型建
材中。此外，电子玻纤布通过与树脂融合制成的覆铜板作为印刷电路板（PCB）
的专用基础材料，可制成印刷电路板，进而能够广泛地应用于智能手机、计算机、
平板电脑等电子产品中。
玻纤行业应用领域图示如下：
应用领域 图示 特点
玻璃纤维布具有优异的耐温性、隔热性及耐火性，
可作为绝缘材料的补强材料，如玻纤布与云母纸胶
绝缘材料
合后形成云母带，广泛用于电线电缆、工业电机等
领域
玻璃纤维复合材料具有耐腐蚀性、重量轻、强度高、
可设计自由度大、易加工成型、低摩擦系数、良好
运动休闲 的耐疲劳性、增强效果优越等特点，被广泛用于制
造游艇船体和体育器材如滑雪板、网球拍、羽毛球
拍和自行车等
叶片是风力发电机中最基础和关键部件，对风力机
组的发电效率、运行安全起着至关重要的作用。玻
风电叶片
璃纤维具有良好的强度和抗疲劳性能，可以提高叶
片的抗风能力，增加叶片寿命，减轻叶片重量
纤维直径在 9 微米及以下的电子玻璃纤维是制作覆
铜板（CCL）和印制电路板（PCB）的关键材料，
电子通信 具有电绝缘性能好、防火阻燃、耐老化等特点；超
细电子纤维及低介电玻璃纤维在 5G、物联网领域
广泛应用，具有高频、低延时、低损耗等特点
在建筑材料领域可作为各类轻质建筑、节能房屋、
建筑材料 景观建筑、装饰材料、模块化建筑，以及智能卫浴、
安全防护材料的结构体
（1）云母市场情况
全球云母市场规模近年来保持稳定增长。根据市场调研机构弗若斯特沙利文
统计，2020 年全球云母市场规模已达到 146 亿元人民币，预计在 2023 年可达到
材料、珠光材料和其他材料，2020 年其占比分别为 52.38%、25.17%、9.52%和
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材料和绝缘材料在 2016-2020 年的复合年增长率分别为 8.78%和 27.50%，预计
资料来源：弗若斯特沙利文
近年来我国云母市场稳步发展，根据弗若斯特沙利文统计，2020 年我国云
母市场规模达 38.76 亿元，预计 2025 年云母市场规模将提升至 112.24 亿元。按
下游应用范畴分类，2020 年耐火材料和绝缘材料合计占比达 80.92%，系国内云
母市场的主要应用范畴，2016 年-2020 年耐火材料和绝缘材料的复合年增长率分
别为 12.54%和 34.77%。
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资料来源：弗若斯特沙利文
（2）玻纤市场情况
由于玻纤复合材料具有结构稳定、轻质高强、绝缘性能好、节能保温、减震、
抗疲劳、抗腐蚀、成型加工便捷等特点，玻纤在风电叶片、汽车制造、轨道交通、
电子通信、家用电器、建筑材料、工业管罐、航空航天等领域具有广泛的应用。
增长率 6.06%。2020 年全球玻纤原纱下游需求中，建筑材料、交通运输、电子电
器、工业设备、能源环保占比分别为 35%、29%、15%、12%、9%。2020 年全
球玻纤原纱下游需求结构如下图所示：
资料来源：贝哲斯咨询
目前，我国已成为世界玻纤原纱产能第一大国，产能、技术、产品结构均位
于世界领先水平。根据中国玻璃纤维工业协会数据显示，受惠于内需市场持续发
展壮大，玻璃纤维纱产能及产量均保持稳定增长。2021 年玻璃纤维纱总产量为
所示：
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资料来源：中国玻璃纤维工业协会
随着 5G 网络、数据中心等数字新基建不断推进，物联网、云计算、人工智
能等新技术向传统行业不断渗透，智能制造、智能网联汽车、智能家居等融合新
领域蓬勃发展，市场对印制电路板及上游电子级玻纤布的需求不断提升。根据中
信证券研究部预测，我国现有电子级玻纤布市场规模约 27.4-31.7 亿米，2020 年
-2022 年我国因新增覆铜板产能带来的新增电子级玻纤布需求量为 10.3-11.8 亿
米，较我国现有的电子级玻纤布需求量增长 34.8%-40.0%。
云母绝缘材料和玻纤布的发展与下游应用领域的发展具有较强的相关性。云
母绝缘材料的应用领域涵盖电线电缆、家用电器、高温冶炼、新能源汽车、储能
系统、风电光伏和轨道交通等领域。玻纤布既可作为云母绝缘材料的补强材料，
也可单独应用在建筑材料、交通运输、电气电器、工业设备、能源环保等领域。
（1）电线电缆领域
云母具有较高的绝缘强度和较大的电阻、较低的电介质损耗和抗电弧、耐电
晕等优良的介电性能。耐火云母带常用作电线电缆的耐温材料，能承受电路中电
阻太大导致局部过热的高温，降低电路发生火灾的概率，提高电力传输的安全性。
根据前瞻产业研究院预测，2019 年我国电线电缆行业的销售收入达到 1.49
万亿元，同比增长约 5.67%，到 2024 年行业需求规模有望超过 1.9 万亿元，2019
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年至 2024 年复合增长率约 4.98%。
在我国构建全国联网的电力网络格局过程中，国家稳步推进以特高压电网为
骨干网架、各级电网协调发展的国家电网物理基础设施建设，电力市场稳步发展，
由此带来了大量云母绝缘材料的市场需求。
（2）家用电器领域
云母具有耐高温、耐酸碱等特性，且具有良好的机械性能，热膨胀系数小，
常用作家用电器的耐温绝缘材料，可以起到电器保护、防止漏电等安全防护作用。
近年来，伴随着产业结构升级、居民收入稳定、消费多元化、国家政策对绿
色和智能产业发展引导以及家电行业产品标准升级，消费者对于家电安防的需求
提升到更高标准，得益于家用电器市场规模的持续稳定增长，家用电器用云母绝
缘材料的市场需求也稳步上升，未来家电领域仍然存在较大的市场空间。
根据弗若斯特沙利文的数据，从 2016 年到 2020 年，全球家用电器市场使用
的云母市场规模从 1.76 亿元增长至 5.36 亿元，年均复合增长 32.06%；预计 2025
年将达到 13.41 亿元，2020 年到 2025 年的年均复合增长率为 20.15%。中国家用
电器市场作为云母制品的重要消费市场，预计 2025 年其消费的云母制品将达到
（3）新能源汽车领域
云母制品在汽车上的用途广泛，如云母珠光漆可用作汽车表面喷漆，云母板
可用于汽车电机换向器片间绝缘，新能源绝缘材料可用于新能源汽车锂电池外壳
等。
根据 EVTank 联合伊维经济研究院和弗若斯特沙利文的数据，到 2025 年，
全球新能源汽车销量将达到 1,800 万辆，2020 年至 2025 年的复合增长率为 40.3%。
从 2016 年到 2020 年，全球汽车市场使用的云母制品市场规模从 3.80 亿元增长
至 10.65 亿元，预计 2024 年将达到 21.15 亿元。
根据中国汽车工业协会和弗若斯特沙利文的数据，我国新能源汽车销量从
年其消费的云母制品将达到 13.02 亿元。
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未来新能源汽车市场规模不断扩大，特别是我国新能源汽车行业的快速增
长，将带动各类云母制品和新能源绝缘材料市场需求的提升。
（4）电子通信领域
电子玻纤制品在电子通信领域的应用包括印制电路板和电子产品部件。印制
电路板的基础材料是覆铜板，覆铜板是以电子级玻璃纤维布为基材浸上由不同树
脂组成的粘接剂制成。我国消费电子产业的快速发展，带动了电子级玻纤布需求
的持续增长。根据中信证券研究部测算，结合我国各类覆铜板产量对应的电子玻
纤布数量需求，2021 年我国电子玻纤布市场容量约为 164.4 亿元至 190.2 亿元。
玻璃纤维制品在电子产品中的应用
（5）高温冶炼领域
云母制品具有绝缘和耐高温的特性，通常在高温冶炼环境中用作保温材料或
耐火材料，如用于电冶炉的电极棒或线端套管，以及冶金行业中的工频炉、中频
炉、电弧炉、炼钢炉、矿热炉、铁合金炉、电解铝电解槽和注塑机等。高温冶炼
行业作为全球重要的基础原材料行业，其产出的产品如钢铁、铬、锰、耐高温合
金等在建筑、汽车、交通运输、军事装备等领域都有广泛应用。随着高温冶炼行
业的发展，其对云母制品的需求稳步提升。
根据弗若斯特沙利文的数据，从 2016 年到 2020 年，全球高温冶炼市场云母
制品的规模从 38.58 亿元增长至 48.65 亿元，预计到 2025 年，用于高温冶炼市场
的云母制品规模达 57.28 亿元；从 2016 年到 2020 年，我国高温冶炼市场的云母
制品规模从 11.60 亿元增长至 18.61 亿元，预计到 2025 年，我国高温冶炼市场的
云母制品规模将增长至 28.58 亿元，占全球比重达 49.90%。
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（6）风力发电领域
由于风力发电机单机容量大，单机所使用的绝缘材料相对较多，同时由于风
力发电机主要在野外环境工作，维修困难且维修成本较为昂贵，所以风力发电机
对绝缘材料的可靠性要求很高。根据风力发电机的具体设计要求，公司提供包括
云母绝缘材料、玻纤布等一系列绝缘材料。
近年来，我国政府近年来陆续出台一系列风电相关发展政策和产业规划，大
力支持风电产业健康快速发展。根据中国电力企业联合会统计数据，2020 年度
我国风电累计装机容量达 281.53GW，其中新增装机容量为 72.38GW，累计装机
容量和新增装机容量创历史新高。根据全球风能理事会 GWEC 预测，2021 年至
受益于全球风电行业快速发展，风力发电相关产业市场空间进一步扩大。未
来随着风电新增装机容量的持续增长，云母绝缘材料、玻纤布的市场需求将持续
增加。此外，随着全球风电行业风机单机容量逐渐向大型化发展，兆瓦级风力发
电机的推广与应用也为玻纤布提供了更加广阔的市场空间。
从全球范围看，我国云母绝缘材料行业整体技术水平与国际知名厂商相比存
在一定的差距。近年来，随着行业转型升级，国内部分领先企业的产品性能不断
提升，形成了全产业链的生产能力，在替代国外产品的过程中实现了较大的进步。
此类企业自主研发能力不断增强，可根据产品特点设计改良生产工艺流程，形成
根据客户需求研发不同性能产品的技术研发能力，自产配套关键材料，在保障产
品性能的同时，能够更加迅速地响应市场需求变化，逐渐从单一产品供应向提供
云母绝缘材料整体解决方案的方向发展。
玻纤布行业横跨较多技术领域，其生产工艺具有一定的复杂性，主要运用纺
织、开纤和微杂质控制等技术。国内企业已在中低端玻纤布领域基本实现自主生
产和技术突破，但在高端玻纤布领域，受技术水平约束，国内企业在核心技术、
成套制造装备等方面与国外行业领先企业存在一定的差距。
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（1）技术壁垒
公司所处行业的技术壁垒较高，主要表现为云母绝缘材料生产制造技术密集
度高，生产工艺配方具有高度保密性。下游客户对于产品质量稳定性要求高，对
产品性能改良要求快速响应，从而对产品设计能力、技术研发和高端技术人员储
备均提出很高要求。同时，规模化精益生产云母绝缘材料需要公司积累较高的规
模化生产管理水平和产品品质管控能力。因此，如果没有长期积累的技术实力和
行业沉淀，其他企业将难以进入下游优质客户的供应链体系。
（2）合格供应商准入壁垒
云母绝缘材料、新能源绝缘材料行业客户除了重视产品本身的性能与质量
外，更注重供应商的配套研发能力、质量控制、生产规模与快速反应能力。因此，
下游客户会对供应商进行严格的考察和全面的认证，在确保供应商的研发能力、
生产设备、工艺流程、品质管控等都能达到其认证要求后，才能与供应商建立长
期的合作关系。云母绝缘材料、新能源绝缘材料行业供应商认证一般包括以下内
容：
工厂认证：认证内容主要包括供应商发展战略与客户匹配性、研发能力、装
备水平、生产规模、资金实力、质量控制体系等方面。
产品认证：云母绝缘材料的绝缘性能、稳定性、耐温持久性等均会直接影响
下游产品的质量可靠性，因此，下游客户对于绝缘材料的性能及质量要求很高，
供应商若要持续通过客户的产品认证，往往需要与客户进行长期的技术沟通和配
套研发，才能具备针对性的研发创新能力和提供整体解决方案的能力。
环保认证：云母绝缘材料、新能源绝缘材料等产品进入欧美和日韩等国家市
场的必须符合欧盟的“REACH”环保标准及“RoHS”环保标准。供应商必须对
原材料和产品按上述环保标准进行检测，确保产品达到环保认证标准，才能进入
欧美、日韩等国际客户的供应链体系。
（3）规模壁垒
云母绝缘材料产品从原材料、生产到销售的各个环节均需要大额的资金、设
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备、场地投入。同时，公司所处行业需要持续投入资金以满足研发需求，从而保
障企业在正常开展业务的同时，以较快的研发速度应对行业前沿技术快速更新带
来的市场挑战。此外，由于国内的安全及环保标准提高，企业在安全及环保设备
方面的投资也需不断增加，项目的投资成本和运营成本上升，提高了行业门槛。
公司所处行业属于充分竞争行业，不存在个别企业能够对市场形成绝对的垄
断或控制，市场竞争较为激烈。随着我国经济持续快速发展，电线电缆、家用电
器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等行业的市场需求保持旺盛增
长，带动了云母绝缘材料、玻纤布、新能源绝缘材料需求量的不断增加。
公司所处行业的利润水平与国家宏观经济形势紧密联系，整体经济形势对行
业利润水平影响较大，企业技术水平、产品竞争力、经营管理水平、上游原材料
和能源动力的价格亦对行业利润水平产生重要影响。近年来，随着上游原材料、
能源动力价格的波动以及市场竞争的加剧，行业整体利润水平处于下行趋势。
（1）国家产业政策支持
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》明确指出，要提升制造业核心竞争力，推动无机非金属材料取得突破，
突破新能源汽车高安全动力电池、高效驱动电机、高性能动力系统等关键技术，
同时构建现代能源体系建设工程，快速推进储能系统应用，大力提升风电光伏发
产业分类（2018）》等产业政策均明确将云母材料和云母制品作为未来新兴产业
发展的重要方向，鼓励投资者进入该类新材料行业；这些产业政策为行业的未来
发展指明了方向，提供了良好的政策环境，有利于行业的快速发展。
（2）下游市场需求旺盛，潜力巨大
云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料应用领域广泛，与其相关的电线电
缆、家用电器、电子通信、高温冶炼等多个下游应用领域在国家政策的鼓励下市
场规模均呈现出增长态势，带动云母绝缘材料及玻纤行业市场规模持续扩大。同
时，在国家碳中和、碳达峰目标的指引下，绝缘材料市场迎来了新的机遇，新能
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源汽车、储能系统和风电光伏用绝缘材料未来市场前景广阔。
（3）技术革新和产品迭代加速
国民安全意识的加强和新能源行业的快速发展加快了绝缘材料行业产品更
新换代的速度。公司主营业务产品应用贯穿民用和工业的各个领域，随着新能源
汽车、储能系统和风电光伏等新兴领域的发展，下游客户对绝缘材料性能提出了
新的要求。在此背景下，配套的云母绝缘材料产品往往要求更高的耐温耐压性、
更环保的材料、更强的性能以及更复杂严格的工艺，这促使各生产厂商不断加大
技术研发投入，引进先进生产及测试设备，加快新产品开发和投产的速度，不断
提高产品的内在性能和拓展应用领域，以期在日益激烈的市场竞争中获得市场优
势。而技术和生产能力领先的厂商通过研发新产品，可以获得新产品处于成长期
时的部分超额利润，以维持对基础技术研发、产品研发和设备改造的大量资金投
入，保持市场优势地位。
（4）国内产业集中度不断提高
目前，国内从事云母绝缘材料生产的企业众多，但是普遍规模较小，技术水
平、产品质量参差不齐。随着下游市场竞争日益激烈，客户对云母绝缘材料供应
商的研发实力、产品品质、价格水平和交货期限都提出了更高的要求，需要产品
质量更有保证、制造能力更富优势的制造商为其提供配套服务，并要求制造商参
与产品前期的研发设计，协助其不断降低生产成本，提高自身产品的竞争力。在
这种行业背景下，优势企业将日益壮大，产业集中度将逐步提高。
（1）行业高端人才相对缺乏
下游新能源汽车、储能系统和风电光伏等产业新技术和新产品不断涌现，对
行业内各厂商的研发能力、工艺技术改良能力及品质管控能力提出了更高要求。
而目前国内行业缺乏高素质的专业人才，是我国云母绝缘材料企业面临的普遍现
象，成为制约我国云母绝缘材料行业进步的障碍。
（2）原材料进口依赖程度较高
云母原料作为行业基础原料，目前国内因环境保护及开采成本制约，天然云
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母矿产资源开采量较少。我国当前使用的云母原料进口依赖程度较高，因此行业
受到国家和地区矿产政策以及全球贸易政策影响较大。原材料供应量及价格可能
产生较大的短期波动，从而对云母制品行业的利润水平产生较大影响。
周期性特征方面，公司所处行业的下游应用广泛，包含电线电缆、家用电器、
新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等不同领域，行业景气度通常与各
类投资需求总量有关。因此，公司所处行业周期与宏观经济周期、居民可支配收
入保持一定的正相关性。区域性特征方面，该行业不存在明显的区域性。季节性
特征方面，行业内企业下半年销售通常高于上半年。
公司所属行业在产业链上下游中的情况如下：
云母制品行业产业链
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玻纤布行业产业链
公司专注于云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售，
属于非金属矿物制品业，处于云母矿开采、化工材料等产业的下游和各类电气设
备制造产业的上游，其产品质量和稳定性直接关系到下游产品的安全性，为下游
行业安全发展发挥了重要的支撑作用。
公司所处行业上游主要包括云母原料、玻纤原纱、化工材料等原料的供应企
业。目前玻纤原纱、化工材料及其他材料等原材料的国内供应量能够满足国内生
产需求。云母原料方面，虽然我国云母矿资源丰富，但受制于开采成本高及环境
保护要求等因素，国内天然云母矿开采较少，我国天然云母原料供应依赖国外进
口，上游原材料的市场供需情况和价格波动均会对本行业的持续发展产生影响。
人工合成云母可以解决我国天然云母的进口依赖问题，具备更加广泛的应用前
景，将成为行业上游的重点发展方向。
公司所处行业下游应用广泛，主要为电线电缆、家用电器、新能源汽车、储
能系统、风电光伏和轨道交通等领域，且因其具有耐温、绝缘、耐酸碱等稳定的
物理化学特性，应用领域尚在进一步拓展和延伸中。
公司所属行业的技术水平及特点、进入行业主要壁垒、行业发展态势、面临
的机遇与风险、周期性特征等情况，在报告期内未发生重大变化，未来预计随着
公司新产品研发水平的不断提高、产品的功能性不断提升和下游市场渗透的不断
深入，将进一步强化公司的核心竞争力，同时公司也将积极通过加强市场开拓、
优化订单结构、产品研发、完善融资渠道等补足短板，进一步扩大公司的收入规
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模及盈利水平。
（四）行业竞争格局、公司行业地位及可比公司情况
云母制品下游应用领域广泛，行业内企业可以在不同下游领域深耕，总体来
看我国云母制品行业市场竞争较为激烈，市场化程度较高。国外云母制品行业的
瑞士丰罗、比利时科基比、奥地利依索沃尔塔等公司，与国外电线电缆及大型电
机厂商的合作时间较长，品牌认知度高，实力雄厚。经过多年发展，我国云母绝
缘材料行业市场规模逐步扩大、行业整体技术水平不断提升，市场竞争日渐激烈，
逐步出现了一些区域代表性厂商，如巨峰股份、浙江荣泰等。目前国内云母绝缘
材料绝大多数厂商规模较小，未能掌握全生产环节的核心技术及工艺，市场竞争
力仍待提高。
在工业级玻纤布及中低端电子玻纤布领域，由于技术门槛较低，生产厂商较
多，竞争激烈。在高端电子级玻纤布领域，由于有较高的技术门槛，行业市场集
中度较高。
公司所处行业不存在与其业务完全一致的企业，行业内部分业务与公司类似
的主要企业如下：
主要企业名称 主要企业基本情况
该公司主营业务为珠光材料的研发、生产和销售，主要原料为云母原料，
该公司提供的工业级珠光材料、汽车级珠光材料、化妆品级珠光材料等系
坤彩科技
列产品，广泛应用于涂料、塑料、汽车、化妆品、油墨、皮革、陶瓷、建
材、种子等行业
该公司主要从事化工新材料的研发、制造和销售，以新型绝缘材料为基础，
重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品，广泛应用于
东材科技
发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源、轨道交通、消费类电子、
平板显示、电工电气、5G 通信、军工等领域
该公司主营业务为电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产和销售，
博菲电气 为风力发电、轨道交通、工业电机、家用电器、新能源汽车和水力发电等
领域的绝缘材料应用提供系统化的解决方案
该公司主要从事绝缘系统研发及其主要组成部分云母制品、绝缘漆、复合
巨峰股份 材料及电磁线和线圈、高低压定子绝缘系统研发、生产与销售，产品主要
应用于各类电机、发电机产品中
该公司主要从事云母耐热绝缘材料的研究、开发、生产与销售，产品主要
浙江荣泰 包括新能源汽车用电池耐火云母带、云母板和云母管等电池安全件，以及
应用在家用电器、轨道交通、远洋船舶等领域的云母制绝缘保护件、耐火
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主要企业名称 主要企业基本情况
电线电缆绝缘带及电子电气系统绝缘耐火元件
该公司是全球知名的绝缘材料厂商，专注于发电、传输和配电、旋转机械
丰罗 和机械工程的产品和系统，能够为电工行业提供完整系列绝缘产品、复合
材料、咨询、测试和服务
该公司是国际领先的电气绝缘材料、复合材料和合成材料制造商，下游覆
依索沃尔塔
盖电子、航空到工程等众多行业
该公司是全球领先的工业云母制品制造商，业务涵盖从云母矿物到成品的
科基比
全产业链，主要产品包括耐火云母带、云母板等耐温绝缘材料
公司自成立以来一直专注于云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研
发、生产和销售，通过品质管控、技术创新、成本控制、精益管理等方式，公司
产品满足电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等
不同领域下游客户的需求，公司部分核心产品通过了美国 UL 实验室安全认证、
Intertek 认证机构的质量、环境、职业健康和安全管理体系认证等，符合欧盟
RoHS、REACH 要求。
公司作为中国非金属矿工业协会云母专业委员会理事长单位、中国电器工业
协会绝缘材料分会会员单位，先后承担了多项云母行业质量检测标准的修订工
作。2019 年 2 月，公司云母绝缘材料产品质量监督检测中心成功通过中国合格
评定国家认可委员会实验室认证，并获得 CNAS 实验室认可证书。公司凭借深
厚的技术积累和丰富的应用经验，形成了一系列自主知识产权，截至 2023 年 6
月末，公司共取得各类授权专利共 144 项，其中发明专利 19 项。公司万米耐火
云母带、云母纸、高温云母板等多个产品技术居于国内领先、国际一流的水平。
军示范企业证书，是我国云母绝缘材料行业中具有领先产业规模的企业之一。
（1）主要认证、荣誉或奖项情况
截至本招股说明书签署日，公司获得的主要认证、荣誉、奖项或称号情况如
下：
序号 获奖单位 认证/奖项名称 评定/授予单位 颁发时间
全国和谐劳动关系创建示范 人力资源社会保障部、中
企业 华全国总工会、中华全国
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序号 获奖单位 认证/奖项名称 评定/授予单位 颁发时间
工商业联合会
企业（产品）
全国第六批制造业单项冠军 工信部、中国工业经济联
示范企业 合会
平安股份、平安
人”企业 办公室
纤、云水云母
企业
企业
中华全国工商业联合会、
全国“万企帮万村”精准扶贫
行动先进民营企业
组办公室
平安材料、云水 科技部重点研发计划“科技助
云母 力湖北”项目
“可任意长度卷绕耐火云母
发明类二等奖
湖北省重点建设领导小
组
湖北省支柱产业细分领域隐 湖北省经济和信息化委
形冠军示范企业（2018-2020） 员会
湖北省博士后管委会办
公室
湖北省云母绝缘材料工程技
术研究中心
科技成果推广三等奖-高电压
云母纸制造方法
（2）主要国家、行业及团体标准制定情况
截至本招股说明书签署日，公司参与起草的主要国家标准、行业标准情况如
下：
序
起草单位 标准名称 标准类型 发布日期
号
平安股份、平 以云母为基的绝缘材料第 10 部分：耐火安
安实业 全电缆用云母带（GB/T 5019.10-2022）
电气用非纤维素纸第 4 部分：含云母颗粒的
聚芳酰胺纤维纸（GB/T 20629.4-2021）
平安材料、云 以云母为基的绝缘材料第 4 部分：云母纸
奇云母 （GB/T 5019.4-2009）
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序
起草单位 标准名称 标准类型 发布日期
号
《合成云母》 （T/CBMF 68-2019/T/CNMMIA
《合成云母粉》（T/CBMF
《非金属矿行业绿色工厂评价要求》
（T/CBMF 111-2021/T/CNMMIA011-2021）
（1）技术创新优势
公司自设立以来致力于云母绝缘材料产品的研发、生产、销售，建立了以基
础技术研究、产品研发和设备改造三位一体的技术研发体系，凭借深厚的研发制
造实力与强大的市场开拓能力，目前已成为我国云母绝缘材料行业的领导者。公
司以人才队伍的建设为立足之本，通过健全的人才引进、人才培养、创新管理和
激励制度，已成功汇聚一批各类专业的优秀科技人才。
此外，公司以自主研发为基础，与武汉大学、武汉科技大学、武汉工程大学、
湖北工业大学等高等院校建立了产学研合作关系，打造技术创新平台和持续创新
能力，在云母绝缘材料行业内具备领先的竞争优势。公司现已形成了一系列自主
知识产权，截至 2023 年 6 月末，公司共取得各类授权专利共 144 项，其中发明
专利 19 项。凭借研发团队的重大科研成果，公司获得了多项荣誉奖项，具体情
况参见本节“二、（四）、3、（1）主要认证、荣誉或奖项情况”。
（2）全产业链优势
公司在云母绝缘材料产业链具有较为全面的配套供应能力，产业链完整度优
势显著。公司布局全球云母矿资源，具有稳定的云母原料供应来源。公司产品覆
盖产业全链条，从云母纸、玻纤布，到耐火云母带、云母板、云母异型件、发热
件和新能源绝缘材料等。完整的全产业链布局可使公司为客户提供各类云母绝缘
材料产品，并且在新产品开发及工艺改良方面实现战略协同。
（3）质量及标准领先优势
公司牢筑产品质量管理意识，设有专门负责质量体系管理的机构，以保证公
司各项质量控制程序有效运转。凭借优质的产品、完善的质控措施、先进的质检
设备以及可靠的技术支持服务，公司与客户建立了长期的合作信任关系。
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目前，公司已通过以 Intertek 认证机构为代表的多项质量、环境、职业健康
和安全管理体系认证。2019 年 2 月，公司云母绝缘材料产品质量监督检测中心
成功通过中国合格评定国家认可委员会实验室认证，并获得 CNAS 实验室认可
证书。作为中国云母专委会理事长单位，多年来公司积极主持参与云母制品行业
质量标准的起草和制定，通过树立更高标准以推动我国绝缘材料行业技术进步。
（4）制造技术优势
公司拥有业内领先的生产设备和一流的生产环境，并结合多年积累的技术经
验对先进设备进行改良与再创新。公司可根据客户需求进行生产设备的定制优
化，使公司产品满足客户要求的特定工艺标准。公司始终坚持科技创新赋能产业
发展，通过产品创新化与差异化，不断增强开发新产品和拓展产品应用领域的能
力。
（5）品牌与营销优势
公司始终强调技术服务配套、关注客户体验，目前已在国内外市场建立起优
秀的品牌形象与客户口碑。“PAMICA”品牌在云母绝缘材料领域知名度可媲美
瑞士“丰罗”、比利时“科基比”和奥地利“依索沃尔塔”等国际品牌。
公司已建立起较为完善的销售体系，实施技术、销售、客服的协同服务，在
广东、浙江、江苏、上海、天津等地设立办事处，并且建立了较为完善的境外营
销网络。公司通过线下拜访、全球展会、线上 B2B 等渠道掌握云母制品市场实
时情况，并制定合理的生产库存计划与针对性的销售策略，快速响应市场需求。
一直以来，公司的资金来源主要为自有资金和银行借款。随着公司生产规模
不断扩大，兴建厂房、购买设备、采购原材料等均需要占用大量资金，产品研发、
技术改造也需要一定资金投入。融资渠道单一的劣势在一定程度上制约了公司进
一步发展。
（1）选取依据
基于公开信息完整程度的考虑，公司从境内外已上市公司和拟上市公司范围
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内选取可比公司，选取依据主要考虑行业分类、业务模式、相同原材料和产品功
能与结构等。
选取依据 具体说明
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）分类，公司所
行业分类 属行业为 “非金属矿物制品业”（C30）下的“云母制品制造”
（C3082）
相似的经营模式，完整的产供销体系，独立面向市场的经营能
业务模式
力，主要以直销为主、经销为辅，以内销为主、外销为辅
相同原材料 主要原材料包含云母原料、化工材料或玻纤布等
产品包含基于云母的各种材料，主要功能为耐高温、绝缘等，
产品功能与结构
属于绝缘材料不同细分领域
（2）可比公司的业务模式、产品结构
可比公司的业务模式情况如下：
项目 销售模式 生产模式 采购模式 研发模式
采取以销定产和
直销、经销相结 根据实际产销和 采取自主开发的
坤彩科技 订单生产相结合
合，经销为主 库存情况采购 模式
的模式
根据生产、物料
主要采取以销定 采取自主开发、
东材科技 以直销为主 需求计划及库存
产的模式 合作开发等模式
情况采购
采取以自主生产 以销定产能，按
采取自主开发的
博菲电气 以直销为主 为主，外协生产 需求采购生产原
模式
为辅的模式 材料
主要采取以销定 采取以产定购的 采取自主开发和
巨峰股份 以直销为主
产的模式 模式 合作开发的模式
项目 主营业务产品收入占比
坤彩科技 珠光材料占比为 93.69%、二氧化钛占比为 5.61%、其他占比为 0.70%
电工绝缘材料占比为 12.42%、新能源材料占比为 36.33%、光学膜材料占
东材科技
比为 25.87%、电子材料占比为 21.65%、环保阻燃材料占比为 3.16%
绝缘树脂占比为 52.34%、槽楔与层压制品占比为 18.10%、云母制品占比
博菲电气
为 9.61%、纤维制品占比为 8.84%、绑扎制品占比为 5.68%
绝缘系统占比为 40.39%、绝缘漆占比为 27.79%、云母制品占比为 10.60%、
巨峰股份
电磁线占比为 7.90%、线圈占比为 5.78%、柔软复合材料占比为 4.27%
（3）可比性
因目前尚不存在与公司主营业务完全可比的上市公司，基于上述选取依据，
综合判断选取了 4 家可比公司，具体情况如下：
公司名称 可比性分析
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
坤彩科技与公司同属于“非金属矿物制品业（C30）”，均以内销为主、
坤彩科技
外销为辅，云母原料均为其与公司的主要原材料
东材科技收入占比最大的产品为绝缘材料，其与公司均以直销为主、经
销为辅，以内销为主、外销为辅，均属于绝缘材料不同细分领域，共同
东材科技
应用领域较多，包括光伏发电、新能源汽车、智能电网、轨道交通、电
工电器等
博菲电气主营产品为电气绝缘材料，其与公司均以直销为主、经销为辅，
博菲电气 产品绝大部分为内销，均属于绝缘材料不同细分领域，共同应用领域较
多，包括风力发电、轨道交通、家用电器和新能源汽车等
巨峰股份主营产品为绝缘系统、云母制品和绝缘漆等，其与公司均以直
巨峰股份 销为主、经销为辅，产品绝大部分为内销，均属于绝缘材料不同细分领
域，共同应用领域较多，包括各类电机、发电机产品等
综上，考虑行业分类、业务模式、共同原材料和产品功能与结构等选取依据，
已选取的可比公司与发行人均具有一定的相似性与可比性。
三、公司销售情况
（一）主要产品产销情况
公司产品种类众多，同一种类的不同型号产品因产品本身厚度及材质、具体
生产工艺操作、设备运行速度的不同会导致公司设备产能弹性较大，例如完全相
同型号的机台生产 M506-4 和 P507-B 两种型号的云母纸，每小时的产能分别为
计产能。
在公司实际生产经营过程中，除一般必要的检修以及发热件的生产具有一定
的季节性外，各生产线基本处于满负荷运行状态。
报告期内，公司各产品产量及销量情况如下：
产品 单位
产量 外购量 自用量 销量
云母绝缘材料 - - - - -
-云母纸 吨 14,775.03 -0.35 12,103.93 1,952.64
-云母板 吨 7,746.85 0.41 1,420.13 6,194.31
-耐火云母带 吨 6,326.21 - 29.26 6,414.65
-云母异型件 吨 742.31 - - 774.47
-发热件 吨 222.67 - - 91.96
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新能源绝缘材料 吨 371.93 - - 398.75
玻纤布 万米 5,740.31 764.49 3,878.68 2,923.93
产品 单位
产量 外购量 自用量 销量
云母绝缘材料 - - - - -
-云母纸 吨 27,100.07 620.26 23,532.10 3,502.24
-云母板 吨 14,165.34 2.44 2,780.26 11,279.49
-耐火云母带 吨 12,639.56 - 73.58 12,455.68
-云母异型件 吨 1,065.88 - - 1,057.54
-发热件 吨 790.34 - - 769.32
新能源绝缘材料 吨 1,417.43 - - 1,338.21
玻纤布 万米 9,858.17 2,570.33 6,931.18 5,093.59
产品 单位
产量 外购量 自用量 销量
云母绝缘材料 - - - - -
-云母纸 吨 25,887.72 2,147.70 24,194.76 3,603.46
-云母板 吨 15,536.20 0.60 2,788.49 12,674.82
-耐火云母带 吨 11,229.53 0.13 0.50 11,149.88
-云母异型件 吨 1,223.35 - - 1,145.56
-发热件 吨 885.01 - - 979.66
新能源绝缘材料 吨 1,375.78 - - 1,109.94
玻纤布 万米 11,354.77 775.34 6,453.30 5,756.44
产品 单位
产量 外购量 自用量 销量
云母绝缘材料 - - - - -
-云母纸 吨 18,104.40 5,105.65 19,221.27 3,316.16
-云母板 吨 12,164.96 5.00 1,220.29 11,101.54
-耐火云母带 吨 8,954.76 - - 9,119.85
-云母异型件 吨 618.40 - - 578.88
-发热件 吨 811.22 - - 754.27
新能源绝缘材料 吨 369.34 - - 298.02
玻纤布 万米 10,914.28 63.70 5,476.75 4,741.99
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注：采购数量与采购金额为负值代表退货，下同。新能源绝缘材料产量、销量不包含用于新
能源、储能等领域的的云母纸、云母板和玻纤布等产品。
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务收入 42,834.54 99.52% 83,985.97 99.73% 87,534.12 99.86% 66,611.10 99.42%
其他业务收入 204.47 0.48% 223.60 0.27% 123.52 0.14% 385.66 0.58%
合计 43,039.02 100.00% 84,209.57 100.00% 87,657.65 100.00% 66,996.75 100.00%
公司营业收入具体情况参见本招股说明书“第六节、六、（一）营业收入分
析”。
公司产品的主要客户群体为电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、
风电光伏和轨道交通等领域的制造企业。
报告期内，公司主要产品的销售价格变动情况如下：
项目
销售均价 变动比例 销售均价 变动比例 销售均价 变动比例 销售均价
云母绝缘材料 - - - - - - -
-云母纸（元/吨） 14,519.50 -2.01% 14,817.84 3.65% 14,296.55 1.77% 14,047.63
-云母板（元/吨） 14,008.28 -0.30% 14,049.94 3.52% 13,571.59 0.47% 13,508.58
-耐火云母带（元/吨） 30,738.38 0.95% 30,448.33 -5.08% 32,078.61 -8.07% 34,895.14
-云母异型件（元/吨） 40,992.88 -19.02% 50,619.39 12.54% 44,978.10 -4.33% 47,015.61
-发热件（元/吨） 48,909.22 20.02% 40,751.31 -3.91% 42,409.29 -7.54% 45,870.03
新能源绝缘材料（元/
吨）
玻纤布（元/万米） 20,648.25 1.56% 20,330.77 -25.72% 27,371.07 66.18% 16,471.10
-电子级玻纤布（元/
万米）
-工业级玻纤布（元/
万米）
注：新能源绝缘材料单价计算口径不包含用于新能源、储能等领域的的云母纸、云母板和玻
纤布等产品。
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报告期内，公司云母纸、云母板产品销售均价略有上升，主要原因系公司中
高端产品销售占比有所提升。报告期内，耐火云母带产品销售均价有所下降，主
要原因系该类产品市场竞争较为激烈，且公司新增了多条耐火云母带生产线，
所下降系该类产品市场竞争较为激烈；2023 年 1-6 月，公司发热件产品销售均价
上升系单价较低的产品销量下滑，平均销售价格提升。2021 年，公司云母异型
件产品销售均价因市场竞争原因整体有所下降，2022 年销售均价出现回升态势，
报告期内，公司新能源绝缘材料价格总体保持上升态势，主要原因系新能源
绝缘材料下游市场快速发展，市场需求旺盛，公司不断拓展新能源汽车、动力电
池模组和储能系统等领域优质客户，批量供货后产品售价有所提升。
原材料价格上涨较多，另一方面由于 2021 年单价较高的电子级玻纤布产品销售
占比显著提升，提升了公司玻纤布产品销售整体价格。2022 年玻纤布价格有所
降低，主要原因系 2022 年玻纤布下游市场需求下降，公司该类产品销售收入和
均价相应下降。2023 年 1-6 月，玻纤布产品价格基本保持稳定。
公司不同销售模式下的销售收入情况如下：
单位：万元
销售模式
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
直销 41,193.47 95.71% 80,807.28 95.96% 84,249.46 96.11% 64,073.45 95.64%
经销 1,845.55 4.29% 3,402.29 4.04% 3,408.19 3.89% 2,923.30 4.36%
合计 43,039.02 100.00% 84,209.57 100.00% 87,657.65 100.00% 66,996.75 100.00%
报告期内，公司以直销为主，同时存在少量经销，各期经销收入占营业收入
的比例分别为 4.36%、3.89%、4.04%和 4.29%，占比较小。直销与经销相结合的
销售模式是行业内普遍采取的方式，同行业可比公司东材科技、巨峰股份、博菲
电气均以直销为主，以经销为辅，具体情况如下：
公司简称 销售模式 经销收入占比 经销业务毛利
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占比 76.37%、70.59%，2020 19,908.67 万元、14,239.06 万元，占
坤彩科技 直销、经销
年未披露经销收入占比情 毛利总额比重为 63.71%、70.59%，
况 2020 年未具体披露经销毛利情况
东材科技 直销、经销 占 比 分 别 为 13.75% 、
模式对应的毛利情况
巨峰股份 直销、经销 占比分别为 0.98%、0.94%
万元，占毛利总额比分别为 0.78%、
和 1.24%
博菲电气 直销、经销 占比分别为 0.71%、1.07%
情况
和 5.05%
别为 1,085.97 万元、1,160.75 万元和
本公司 直销、经销 入 占 比 分 别 为 4.36% 、
坤彩科技由于主要产品为云母珠光材料，主要通过经销模式进行销售。东材
科技、巨峰股份、博菲电气等均为直销模式为主。与同行业可比公司相比，公司
的经销收入比例和毛利与同行业可比公司巨峰股份、博菲电气较为接近，低于坤
彩科技和东材科技。公司不存在通过经销模式实现的销售比例和毛利显著大于同
行业可比上市公司的情形。
公司合作的经销商一般会综合考虑市场需求、产品竞争力及其自身优势等因
素，自主决定其销售策略，经销客户均不存在专门销售发行人产品的情形。报告
期内，公司与 4 家经销商不存在关联关系，合作关系保持稳定，不存在经销商变
动的情况，经销商不存在大量个人等非法人实体，经销商回款不存在现金和第三
方回款情况。
报告期内，经销商的终端销售及期末存货情况如下：
单位：万元、吨
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
公司经销收入 1,845.55 3,402.29 3,408.19 2,923.30
占营业收入比例 4.29% 4.04% 3.89% 4.36%
经销商销售数量 495.40 949.57 1,030.95 919.28
经销商采购数量 481.08 913.96 1,126.44 901.81
销售采购比 102.98% 103.90% 91.52% 101.94%
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经销商结余数量 110.20 124.52 160.12 64.63
注：经销商采购数量是经销商向公司采购产品的数量，经销商销售数量是经销商采购公司产
品销售给终端客户的数量。
报告期内，公司经销交易规模分别为 2,923.30 万元、3,408.19 万元、3,402.29
万元和 1,845.55 万元，经销商向公司采购的数量随着市场需求增加而逐渐增多，
有限公司销售规模扩大以及根据市场需求，增加储备量。2022 年末经销商库存
结余数量同比减少 35.60 吨，主要原因系经销商客户瑞安市方宏机电有限公司的
云母板产品销售额出现下滑，减少安全库存储备量。2023 年 6 月末，经销商库
存结余数量同比减少 14.32 吨，主要原因系经销商客户 IZOMAT 的部分型号云母
带产品销量下降，减少库存储备量。公司的经销商客户各期销售采购比均在 90%
以上，经销商向公司采购的产品基本都已销售给终端客户。
（二）前五大客户销售情况
报告期内，公司前五大客户的销售情况如下：
单位：万元
序 占营业收
单位名称 模式 销售收入 主要产品类型
号 入比例
合计 - 6,210.20 14.43% -
序 占营业收
单位名称 模式 销售收入 主要产品类型
号 入比例
合计 - 12,781.39 15.18% -
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序 占营业收
单位名称 模式 销售收入 主要产品类型
号 入比例
合计 - 14,470.16 16.51% -
序 占营业收
单位名称 模式 销售收入 主要产品类型
号 入比例
合计 - 10,031.93 14.97% -
注：同一控制下的客户合并计算其销售收入；
注 1：起帆电缆包含同一控制下的上海起帆电缆股份有限公司、池州起帆电缆有限公司、宜
昌起帆电缆有限公司。
注 2、香港玻璃纤维包括同一控制下的建滔（广东）电子专用材料有限公司（曾用名：建滔
（连州）玻璃纤维有限公司）、清远凯荣德电子专用材料有限公司（曾用名：清远凯荣德玻
璃纤维有限公司）；
注 3、巨峰股份包括同一控制下的苏州巨峰电气绝缘系统股份有限公司、湘潭市巨能绝缘材
料有限公司；
注 4、宝胜股份包括同一控制下的宝胜科技创新股份有限公司、宝胜（宁夏）线缆科技有限
公司、宝胜（山东）电缆有限公司、宝胜（上海）线缆科技有限公司、上海安捷防火智能电
缆有限公司、中航宝胜（四川）电缆有限公司；
注 5、博菲电气包括同一控制下的浙江博菲电气股份有限公司、株洲时代电气绝缘有限责任
公司、浙江云润贸易有限公司；
报告期内，公司向前五大客户的销售比例分别为 14.97%、16.51%、15.18%
和 14.43%，客户结构总体较为分散。公司不存在向单个客户的销售比例超过营
业收入 50%或严重依赖于少数客户的情形。报告期内，公司董事、监事、高级管
理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东不存在在上
述客户拥有权益的情形。
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四、公司采购情况
（一）主要原材料及能源供应情况
公司采购的原材料主要包括云母原料、玻纤原纱、化工材料和云母纸等。报
告期内，公司主要原材料采购金额及其占原材料采购总额的比例情况如下：
单位：万元
内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
云母原料 3,961.62 24.45% 6,203.45 18.61% 10,620.85 26.96% 7,073.98 27.19%
-白云母 2,513.29 15.51% 3,966.90 11.90% 6,168.97 15.66% 3,664.96 14.08%
-合成云
母
-金云母 641.63 3.96% 1,113.05 3.34% 2,448.78 6.22% 1,825.48 7.02%
-其他云
母原料
玻纤原纱 4,961.16 30.61% 7,485.92 22.46% 10,722.43 27.22% 6,574.28 25.27%
化工材料 4,144.57 25.58% 11,189.50 33.57% 11,172.03 28.36% 5,643.64 21.69%
-有机硅
粘接剂
-硅酸乙
酯
-硅橡胶 314.29 1.94% 738.29 2.21% 816.68 2.07% 402.03 1.55%
-甲苯 365.25 2.25% 684.50 2.05% 831.75 2.11% 501.00 1.93%
-甲醇 250.65 1.55% 383.48 1.15% 461.31 1.17% 323.67 1.24%
-正丁醇 226.73 1.40% 438.62 1.32% 567.89 1.44% 359.13 1.38%
-其他化
工材料
扁纱布 605.07 3.73% 2,327.00 6.98% 663.67 1.68% - -
云母纸 -0.39 <0.01% 512.77 1.54% 1,514.03 3.84% 3,491.17 13.42%
其他 2,533.26 15.63% 5,616.28 16.85% 4,703.56 11.94% 3,237.49 12.44%
合计 16,205.31 100.00% 33,334.92 100.00% 39,396.56 100.00% 26,020.56 100.00%
报告期内，云母原料、玻纤原纱和化工材料的采购金额占原材料采购总额的
比例基本稳定。
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适当增加安全储备。由于 2021 年末云母原料库存较大和人民币贬值等因素，2022
年公司减少了云母原料的采购。2023 年 1-6 月，公司云母原料采购金额占比上升，
主要原因系汇率变动导致采购平均价格上升。
以满足客户需求，2021 年以来，因公司自身云母纸生产能力提升，公司外购云
母纸比例显著降低。2023 年 1-6 月，公司未再外购云母纸，仅有少量前一年度外
购云母纸退货。
和风电等行业需求快速增长，加上海外市场需求恢复，玻纤行业供不应求，公司
玻纤布产销量增加以及采购价格上涨。2022 年采购金额下降主要原因系玻纤行
业产能继续增长，但是下游行业需求有所放缓，公司产销量减少以及采购价格下
降。2023 年 1-6 月，公司玻纤原纱采购金额占比上升主要原因系公司扁纱布产量
上升，玻纤原纱需求量增长。
产销量规模增加；（2）2021 年石油等大宗商品价格整体呈上涨趋势，2021 年下
半年以来化工材料价格上涨较快，2022 年整体价格依旧处于高位。2023 年 1-6
月，公司化工材料采购金额占比下降，主要原因系化工材料市场价格整体下降，
采购单价降低。
云母带的产品设计对玻纤布的需求存在变化，公司短时间调整玻纤布生产工艺的
成本较高，通过直接外购扁纱布满足客户产品需求。2023 年 1-6 月，公司扁纱布
采购金额占比下降，主要原因系公司自身扁纱布生产能力提升，外购量减少。
报告期内，公司主要原材料采购单价（不含税）情况如下：
内容 变动比 变动比
平均单价 变动比例 平均单价 平均单价 平均单价
例 例
云母原料 - - - - - - -
-白云母（元
/吨）
-合成云母 7,829.94 -7.46% 8,461.32 10.51% 7,656.71 -0.54% 7,698.66
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（元/吨）
-金云母（元
/吨）
玻纤原纱（元/
吨）
化工材料 - - - - - - -
-有机硅粘
接剂（元/吨）
-硅酸乙酯
（元/吨）
-硅橡胶（元
/吨）
-甲苯（元/
吨）
-甲醇（元/
吨）
-正丁醇（元
/吨）
云母纸（元/吨） - - 8,266.97 17.27% 7,049.52 3.10% 6,837.86
扁纱布（元/千
米）
报告期内，公司云母原料采购价格基本保持稳定。2023 年 1-6 月白云母和金
云母采购价格上涨，主要原因系人民币贬值导致进口价格上升。2022 年合成云
母采购价格上涨，主要原因系公司加大了高质量合成云母的采购比例；2023 年
用量上升。
报告期内，公司玻纤原纱采购价格波动较大，2021 年公司玻纤原纱采购价
格上涨 4.16%，2022 年下降 16.74%，2023 年 1-6 月下降 18.38%，主要系玻纤原
纱的下游供需关系及市场行情波动所致，公司玻纤原纱的采购价格与玻纤原纱的
市场价格无明显差异。
公司化工材料包含种类较多，各类化工材料单价差异较大，其单价波动原因
主要系同期化工材料市场供需关系影响，公司的采购价格与市场价格相比不存在
较大差异。
比例提高。2023 年 1-6 月，公司无云母纸采购。
报告期内，公司扁纱布采购价格保持稳定。
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报告期内，公司采购的能源主要包括电力、水、燃气、蒸汽和生物质燃料，
情况如下：
内容 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
电费（万元） 2,128.59 4,208.71 3,847.56 2,907.40
电力 电量（万度） 3,004.13 6,122.08 6,370.91 5,069.14
均价（元/度） 0.71 0.69 0.60 0.57
水费（万元） 75.99 137.65 212.84 139.72
水 水量（万吨） 66.16 127.99 183.37 169.56
均价（元/吨） 1.15 1.08 1.16 0.82
燃气费（万元） 616.31 1,972.51 1,605.59 995.95
燃气量（万立方
燃气 148.29 490.69 432.14 285.88
米）
均价（元/立方米） 4.16 4.02 3.72 3.48
蒸汽费（万元） 1,121.64 2,214.10 2,278.18 1,905.86
蒸汽 蒸汽量（万吨） 5.68 11.12 11.76 9.59
均价（元/吨） 197.37 199.09 193.73 198.69
生物质燃料费（万
生物 元）
质燃 生物质燃料量（万
料 吨）
均价（元/吨） 812.77 796.46 - -
产线。2022 年，公司用电量小幅下降主要原因系玻纤布下游市场需求不足，玻
纤布产量下降。2020 年至 2021 年期间公司用电均价基本保持稳定，2022 年电价
上涨系当地电网公司上调用电价格。
循环使用率；同时云母纸生产用水的水质改善，减少了单位耗水量。公司 2021
年以来用水均价有所上升，主要原因系公司用水来源主要为自来水和工业用水，
料自 2020 年开始接入天然气，平安股份和平安材料通过燃气自制部分蒸汽；
（2）
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公司新增生产线。报告期内公司采购燃气均价整体略有上升，主要原因系受上游
气源价格影响，通城地区燃气均价高于武汉地区，随着平安股份和平安材料燃气
使用量增加，公司整体燃气均价略有上升。2023 年 1-6 月，由于公司加大采购生
物质燃料用于自制蒸汽，因此燃气采购量降低。
报告期内，公司采购蒸汽量和蒸汽均价基本保持稳定。
质燃料用于自制蒸汽，公司采购生物质燃料均价基本保持稳定。
（二）前五大供应商采购情况
报告期内，公司主要原材料供应商情况如下：
单位：万元
序
单位名称 采购金额 采购金额占比 主要采购内容
号
合计 4,936.70 30.46% -
序
单位名称 采购金额 采购金额占比 主要采购内容
号
合计 11,853.39 35.56% -
序
单位名称 采购金额 采购金额占比 主要采购内容
号
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合计 13,039.75 33.10% -
序
单位名称 采购金额 采购金额占比 主要采购内容
号
合计 9,703.65 37.29% -
注：同一控制下的供应商合并计算其采购金额；
注 1：湖北新四海包括同一控制下的湖北新四海化工股份有限公司和湖北隆胜四海新材料有
限公司；
注 2：上海天寰材料科技有限公司包括其子公司重庆天勤材料有限公司；
注 3：台湾玻璃中国控股有限公司包括其子公司台嘉蚌埠玻璃纤维有限公司、台嘉成都玻纤
有限公司和台嘉玻璃纤维有限公司。
报告期内，公司前五名供应商采购金额占采购总额比例分别为 37.29%、
供应商的采购比例超过采购总额 50%或严重依赖于少数供应商的情形。报告期
内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司
公司的原材料供应商采购集中度整体较为稳定，基本在 35%上下浮动，主要
原因系：2021 年公司主要产品的产量大幅增加，云母原料、玻纤原纱和化工材
料等主要原材料的采购总额相应大幅增长 51.41%，其中，云母原料和化工材料
的供应商较为分散，玻纤原纱供应商较为集中。公司采购的云母原料主要来源于
印度、马达加斯加、尼日利亚等境外地区，当地供应商的云母矿开采能力有限，
云母原料供应商较为分散；化工材料种类众多，单家供应商通常只生产某类化工
材料，采购也较为分散。2023 年 1-6 月，公司供应商采购集中度下降主要原因系
有机硅粘接剂的采购价格下降以及自产量增加。2021 年至 2023 年 1-6 月，除化
工材料厂商湖北新四海进入当期前五大供应商外，其他前五大供应商主要为玻纤
原纱厂商，公司主要供应商结构总体较为稳定。
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五、公司主要的固定资产、无形资产等资源要素情况
截至 2023 年 6 月末，公司主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运
输工具等，无形资产包括土地使用权、商标和专利等，除少部分房屋存在部分尚
未办理产权证书及部分租赁物业未取得权属证书外，其他主要资产不存在纠纷或
潜在纠纷，不会对发行人持续经营存在重大不利影响。
（一）主要固定资产
公司主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具等。截至 2023
年 6 月末，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
房屋及建筑物 27,397.24 6,009.84 - 21,387.39 78.06%
机器设备 31,702.48 12,411.80 - 19,290.68 60.85%
运输工具 1,041.27 752.71 - 288.55 27.71%
其他设备 1,705.17 1,149.35 - 555.82 32.60%
合计 61,846.15 20,323.71 - 41,522.44 67.14%
（二）主要生产设备
公司主要生产设备均为自行采购或者自主研发改造。截至 2023 年 6 月末，
公司生产设备原值总计 31,702.48 万元，账面价值为 19,290.68 万元，成新率平均
约为 60%-75%，主要生产设备如下：
设备涉及工序 主要设备名称
破碎机、振动筛、自动洗料机、上料皮带机、往复泵、分切机、收
云母纸生产工序
卷机
施胶机、叠板机、涂油机、热压机、剪板机、配胶输胶系统、溶剂
云母板生产工序
回收系统
喷气织机、并轴机、桨沙机、自动穿筘机、全自动耳丝机、捻线机、
玻纤布工序
高压调温微雾湿度控制系统
云母带烘道线、分切机、卷绕机、复盘机、泵胶系统、回流胶收集
耐火云母带生产工序
系统、螺旋风管系统、导热油锅炉、溶剂回收系统
新能源绝缘材料生产 热模压机、激光切割机、冲床、贴胶机、剪板机、无尘控制系统、
工序 尾气处理系统
雕刻机、切板机、激光切割机、云母螺杆切割机、电热鼓风干燥箱、
云母异型件生产工序
磨床、卷管机、切管机、外圆磨床、铣床、摇臂钻床
喷胶机、施胶线、雕刻机、五金流水线、冲床、剪板机、热铆机、
发热件生产工序 自动单头压端子套管机、热压机、金属片切片机、包边条成型机、
云母切条机、移印机、洗式喷膝机、台车式电阻炉、激光切割机、
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设备涉及工序 主要设备名称
电热板生产线、工业集尘设备
三坐标检测仪、电缆耐火特性燃烧实验装置、电子强力机、马弗炉、
质量检测
箱式电阻炉
（三）土地使用权及房屋建筑物
截至 2023 年 6 月末，公司土地使用权情况如下：
使用权
序号 权证号 位置 用途 面积（㎡） 终止日期 他项权利
人
鄂（2021）通城县
平安股 通城县大坪乡
份 坪山村等 16 户
鄂（2022）通城县 通城县隽水镇
平安股
份
鄂（2021）通城县 通城县大坪乡
平安股
份
鄂（2022）通城县 通城县隽水镇
平安股
份
鄂（2020）通城县
平安股 通城县隽水镇
份 石泉村十一组
新洲区阳逻经
鄂（2019）武汉市
平安实 济开发区海金
业 山路（北）8
号
鄂（2020）通城县
云水云 通城县关刀镇
母 道上村
鄂（2022）通城县
云水云 通城县关刀镇
母 道上村
鄂（2020）通城县
云水云 通城县关刀镇
母 道上村等 4 户
鄂（2020）通城县
云水云 通城县关刀镇
母 道上村等 8 户
鄂（2018）通城县 通城县隽水镇
平安材
料
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
使用权
序号 权证号 位置 用途 面积（㎡） 终止日期 他项权利
人
鄂（2022）通城县
平安材
料
鄂（2021）通城县 通城县隽水镇
平安材
料
鄂（2022）通城县 通城县关刀镇
平安材
料
鄂（2022）通城县
平安材 通城县关刀镇
料 云溪水库旁
鄂（2018）通城县 通城县隽水镇
平安材
料
硚口区汉水街
平安材 城镇住宅
料 用地
硚口区汉水街
平安材 硚国用（2012）第 59 号（江滩花 城镇住宅
料 927 号 园）A 区 3 栋 1 用地
单元 27 层 2 号
鄂（2023）武汉市
晟特新 青山区八吉府
材 街群联村
总计 451,651.56 - -
注：公司上述土地使用权的抵押均为银行借款抵押。
截至 2023 年 6 月末，公司房屋所有权情况如下：
序 建筑面积 他项权
所有权人 权证号 房屋位置 用途
号 （m2） 利
通城县大坪乡
鄂（2021）通城县不 厂房、办
动产权第 0005795 号 公、宿舍
户
鄂（2020）通城县不 通城县隽水镇
动产权第 0000299 号 石泉村十一组
通城县隽水镇
鄂（2022）通城县不 厂房、办
动产权第 0040062 号 公
号等 6 户
通城县隽水镇
鄂（2022）通城县不 厂房、办
动产权第 0040063 号 公
号等 5 户
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序 建筑面积 他项权
所有权人 权证号 房屋位置 用途
号 （m2） 利
新洲区阳逻经
鄂（2019）武汉市新
济开发区淘金 厂房、办
山路（北）8 公、宿舍
号
鄂（2022）通城县不 通城县关刀镇 厂房、办
动产权第 0043998 号 道上村 公
鄂（2020）通城县不 通城县关刀镇 厂房、办
动产权第 0002027 号 道上村等 4 户 公
鄂（2020）通城县不 通城县关刀镇 厂房、办
动产权第 0002028 号 道上村等 8 户 公
通城县隽水镇
鄂（2018）通城县不 厂房、办
动产权第 0001750 号 公
幢 1 号等 5 户
通城县隽水镇
鄂（2021）通城县不 厂房、办
动产权第 0005250 号 公
号等 23 户
通城县隽水镇
鄂（2018）通城县不 厂房、办
动产权第 0001968 号 公
号等 3 户
鄂（2016）通城县不 隽水镇新塔社 厂房、食
动产权第 0000176 号 区 堂
通城县关刀镇
鄂（2022）通城县不 厂房、办
动产权第 0011443 号 公
硚口区汉水街
武房权证硚字第
楼 3 栋 1 单元
硚口区汉水街
武房权证硚字第
号
总计 168,579.82 - -
注：公司上述房屋所有权的抵押均为银行借款抵押。
公司所使用的房屋存在部分尚未办理产权证书的情况如下：
序号 使用人 坐落 面积（㎡） 用途 权证号
湖北省咸宁市
鄂（2021）通城县不动产
权第 0003973 号
道 242 号
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序号 使用人 坐落 面积（㎡） 用途 权证号
通城县隽水镇
鄂（2018）通城县不动产
权第 0001750 号
轴承厂）
通城县隽水镇 鄂（2022）通城县不动产
兴北路 权第 0023617 号
新洲区阳逻经
鄂（2019）武汉市新洲不
动产权第 0010389 号
山路（北）8 号
合计 3,410.40 - -
公司未提供产权证的物业主要系临时建筑，虽未能取得产权证书，但鉴于该
部分物业大多数为非生产性建筑，如被责令拆除，可以通过新建或租赁物业予以
替代，上述情况不会对公司生产经营产生重大不利影响。
截至 2023 年 6 月末，公司及子公司的房屋租赁情况如下：
序 承租 租赁面积 租赁用
出租方 地址 租金 租赁期限
号 方 （㎡） 途
天津市武清
平安 区君利花园 员工宿 2022.08.20-
材料 30-1-301 房 舍 2023.08.20
间
第一年租金
浙江省余姚 为 126,000 元
平安 市朗霞街道 /年；第二年 仓储、 2019.11.15-
材料 新新村西王 8 租金为 办公 2024.11.15
号房屋 132,000 元/
年；第三年租
金为 135,000
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元/年
江苏省常州
平安 市湖塘镇文 员工宿 2023.01.01
材料 渊居 1 幢乙 舍 -2023.12.31
单元 202 室
湖塘镇定安
西路周家巷
常州市棱 司大院 2 号
光化工材 平安 楼二楼内楼 仓储、 2023.01.01-
料有限公 材料 梯东边第一 办公 2023.06.30
司 间至第三间
和 7 号楼 1 楼
及 7 号楼南
面辅房
东莞市鑫 70,000 元/月，
东莞市长安
龙物业管 平安 每 2 年租金 仓储、 2021.10.20-
理有限公 材料 递增幅度为 办公 2025.10.19
路4号
司 10%
通城县房 通城县隽水
平安 12,312.30 元/ 员工宿 2023.04.14-
材料 月 舍 2024.04.14
中心 苑 66 套
重庆市九龙
平安 办公、 2023.06.16-
材料 宿舍 2024.06.15
号 7-1705
东莞市长安
平安 仓储、 2023.08.01-
材料 办公 2026.07.31
路4号
武汉市东湖
新技术开发
区严西湖路 8
晟特 4,500.00 元/ 员工宿 2022.08.24-
新材 月 舍 2023.08.23
湾一期 B3 栋
室
武汉市东湖
新技术开发
晟特 区严西湖路 8 3,140.00 元/ 员工宿 2022.10.12-
新材 号万科紫悦 月 舍 2023.10.11
湾 A8 栋 1 单
元 601 室
公司及子公司部分租赁物业未取得权属证书并办理租赁备案，鉴于该等租赁
物业的用途主要为销售办事处、仓库、宿舍等，可替代性较强，如被主管部门要
求搬迁不会对公司生产经营造成重大不利影响。
公司的实际控制人已承诺，如公司及子公司因承租物业存在的法律瑕疵而遭
受相关主管部门的行政处罚或产生其他损失的，实际控制人将足额补偿公司及子
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公司因此发生的支出或所受损失。
（四）商标
截至 2023 年 6 月末，公司及各子公司所拥有的注册商标情况如下：
序 申请人/ 注册 取得
商标号 注册地 商标名称 有效期
号 权利人 类别 方式
中国香 2019.07.30- 原始
港 2029.07.29 取得
马来西 2019.08.06- 原始
亚 2029.08.06 取得
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序 申请人/ 注册 取得
商标号 注册地 商标名称 有效期
号 权利人 类别 方式
上述注册商标不存在质押等权利限制。
（五）专利
截至 2023 年 6 月末，公司共取得各类授权专利共 144 项，其中发明专利 19
项、实用新型专利 111 项，外观设计专利 14 项，情况如下：
序 取得方
权利人 专利号 专利名称 申请日 授权公告日 有效期
号 式
煅烧云母带的制作方 原始取
法以及煅烧云母带 得
一种提升合成云母板 原始取
外观色度的方法 得
一种低卤素云母纸制 原始取
品的制备方法 得
一种电热冶炼炉炉体
原始取
得
方法
防护板板芯以及应用
原始取
得
车辆电池防护系统
一种用于拖动搬运柔
原始取
得
抓
一种层压云母导磁板 原始取
的制备方法 得
乳液压敏胶的制备方 原始取
法及乳液压敏胶 得
云母带制备方法及云 原始取
母带 得
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序 取得方
权利人 专利号 专利名称 申请日 授权公告日 有效期
号 式
其制备方法 得
一种云母导磁板的制 原始取
备方法 得
平 安 材
一种高导热云母纸的 原始取
制备方法 得
云母
从黎清
一种高导热超薄云母
带及其制备方法
取得
从西南
一种明胶改性淀粉型 科技大
浸润剂的制备方法 学受让
取得
利用过胶云母废纸制 从平安
方法 让取得
从平安
一种任意长度卷绕耐
火云母带的制造方法
让取得
一种芳纶纤维云母纸 从平安
法 让取得
从平安
高电压云母纸制造方
法
让取得
一种耐高温改性硅树
脂粘接剂制备方法及
其在柔性云母板中的
原始取
得
性硅树脂粘接剂及其
在柔性云母板中的应
用
序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
一种带上凸和下
原始取
得
板/一种电池盖板
一种云母板上胶
线智能润滑装置/
原始取
得
线链条自动润滑
装置
云母用落料筛选
原始取
得
产用的落料筛选
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序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
装置
一种云母板热压
机含胶废气净化
原始取
得
热压机废气的净
化装置
一种云母复合板
及其制造方法/一 原始取
种云母复合板结 得
构
一种发热架串联
的连接方式/一种 原始取
串联式云母发热 得
架结构
一种云母发热膜
原始取
得
接结构
一种正反面温差
原始取
得
热膜
原始取
得
原始取
得
一种云母带自动 原始取
涂粉装置 得
一种云母带施胶 原始取
线热风回用装置 得
一种用于电池包
原始取
得
母板结构
一种可自动上料 原始取
的多层热压机 得
一种石墨烯云母 原始取
发热膜结构 得
一种电池包云母 原始取
防护罩 得
原始取
得
一种具有云母填
原始取
得
的电缆
一种云母发热膜 原始取
炉胆结构 得
原始取
得
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序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
设备 得
原始取
得
一种小尺寸云母
原始取
得
管加工系统
一种石墨烯云母 原始取
发热膜 得
一种圆筒形发热 原始取
膜 得
一种带外引线的 原始取
云母发热膜 得
原始取
得
一种芳纶纤维云
原始取
得
统
原始取
得
原始取
得
一种压榨气动调 原始取
节装置 得
一种云母板打孔 原始取
设备 得
一种云母件热压 原始取
模具结构 得
一种用于加工多
原始取
得
压模具
云母板手动压机 原始取
电路 得
一种消音器和气 原始取
动隔膜泵系统 得
一种胶水输送装 原始取
置 得
一种玻纤布激光 原始取
切割装置 得
一种玻纤纱自动 原始取
抽头装置 得
一种自动检测云
原始取
得
的装置
一种异型云母管 原始取
冲压装置 得
一种自适应板厚 从平安
传送修剪装置 材料受
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序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
让取得
原始取
得
云母浆料分离分
原始取
得
造系统
一种云母板生产
原始取
得
耦合装置
一种云母纸定量 原始取
在线检测装置 得
一种玻纤管纱自 原始取
动运载装置 得
一种用于拉丝机
原始取
得
置
从平安
一种玻纤薄布杂
质清除装置
让取得
原始取
得
用于云母板铆压 原始取
端子的设备 得
一种云母带施胶 原始取
线浓度控制装置 得
一种云母带施胶
原始取
得
回收装置
原始取
得
一种云母电热膜 原始取
的激光成型设备 得
一种具有运送轮
原始取
得
卷机
一种具有摆放机
原始取
得
机
一种带缓冲装置 原始取
的云母带绕卷机 得
一种防脱料的云 原始取
母带绕卷机 得
一种从含盐酸废
原始取
得
的装置系统
一种无轴螺旋自 原始取
动加料装置 得
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序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
一种云母板压机
原始取
得
的节能系统
一种带液压接料 原始取
功能的分切装置 得
一种云母板组装 原始取
治具 得
从平安
一种云母纸制浆
机的高压喷嘴
让取得
一种针对悬臂式
原始取
得
支撑锁紧装置
一种用于云母板
从平安
压制工艺中的铁
板连续刷油抹匀
让取得
设备
一种收卷轴驱动 原始取
离合装置 得
一种云母浆在线 原始取
浓度检测装置 得
一种卷状材料在 原始取
线分切成型装置 得
从平安
一种云母浆在线
浓度控制系统
让取得
一种叉车吊起式 原始取
打包装置组合 得
防静电的玻纤布 原始取
织布机 得
一种钢筘清洗装 原始取
置 得
玻纤布表面毛丝 原始取
清除装置 得
玻纤纱硬挺度测 原始取
试装置 得
一种玻纤布取样 原始取
器 得
从平安
一种铁板防锈油
涂抹装置
让取得
一种阻尼气缸机 原始取
构 得
一种带状产品缺 原始取
陷处理装置 得
一种带状产品收 原始取
卷缓存机构 得
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序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
一种薄膜定长切 原始取
取装置 得
从平安
一种流体旋转过
滤排杂装置
让取得
一种柔性带状产
原始取
得
装置
一种防水防浆带 原始取
负压网笼 得
一种同步、异步、 原始取
差动驱动装置 得
一种云母板裁边、 原始取
定尺寸截断装置 得
一种矿物纸造纸
原始取
得
热系统
一种密闭均匀施 原始取
胶装置 得
一种云母纸、玻纤 原始取
布码摞装置 得
一种矿石粉末密
原始取
得
离装置
平安材料、
一种云母纸的废 原始取
水处理回收装置 得
云奇云母
一种喷气织机踩 原始取
踏装置 得
原始取
得
一种整经机的门 原始取
幅筘固定装置 得
平安材料、
一种云母纸收卷 原始取
裁边一体化装置 得
云水云母
平安材料、
一种云母料自动 原始取
化清洗装置 得
云水云母
平安材料、 一种云母带自动 原始取
平安实业 收卷系统 得
平安材料、 一种对成叠码放
原始取
得
同力玻纤 分离的装置
平安材料、 一种闭环在线云 原始取
平安实业 母板上胶装置 得
平安材料、 一种中黏度胶水 原始取
平安实业 自动涂布装置 得
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序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
平安材料、 一种自由停位气 原始取
平安实业 缸 得
平安材料、
一种高磁棒除杂 原始取
装置 得
云水云母
一种云母纸粉尘
平安材料、 原始取
云水云母 得
利用装置
超长云母纸自动
平安材料、 原始取
云水云母 得
能化收卷机
原始取
得
无纬玻璃纤维纱 原始取
耐火云母带 得
从平安
一种新型云母料
筛选搅拌装置
让取得
从平安
一种新型云母纸
浆料搅拌装置
让取得
一种有机硅车间
防止 1306 回收罐
树脂溢出的方法/ 原始取
一种有机硅车间 得
防止回收罐溢胶
的装置
一种云母带收卷
涂粉装置（终板） 原始取
/一种云母带收卷 得
涂粉装置
序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
原始取
得
原始取
得
原始取
得
原始取
得
原始取
得
原始取
得
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序 取得方
权利人 专利号 专利名 申请日 授权公告日 有效期
号 式
原始取
得
云母发热膜零件 原始取
（C） 得
云母发热膜零件 原始取
（B） 得
云母发热膜零件 原始取
（A） 得
从平安
让取得
从平安
让取得
从平安
让取得
从平安
让取得
截至 2023 年 6 月末，公司无专利许可使用情况。上述专利不存在质押等权
利限制。
（六）主要资质情况
截至 2023 年 6 月末，公司主要资质情况如下：
序 发证/备案
持有单位 证书名称 证书编号 发证机关 到期日期
号 日期
生态环境部全
固定污染物排 91421200331822
污登记回执 340K001Y
管理信息平台
生态环境部全
固定污染源排 91421222585488
污登记回执 0040001X
管理信息平台
生态环境部全
固定污染源排 91421222573705
污登记回执 0750001X
管理信息平台
生态环境部全
固定污染源排 91420117347279
污登记回执 5227001X
管理信息平台
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序 发证/备案
持有单位 证书名称 证书编号 发证机关 到期日期
号 日期
营许可证 〔2022〕001 号 理局
序 持证 认证范围-认证
认证名称 认证机构 证书编号 到期日期
号 单位 产品
平安 ISO 9001:2015 质 云母制品的研发
股份 量管理体系认证 和生产
平安 ISO 14001:2015 环 云母制品的研发
股份 境管理体系认证 和生产
ISO 45001:2018 中
平安 051321040 云母制品的研发
股份 03 和生产
理体系认证
云母绝缘材料产
中国船级 AIITRE-00 品生产过程管控
平安 两化融合管理体系
股份 评定证书
证公司 391501 两化融合管理活
动
ISO/IEC
平安 云母纸、云母板、
股份 云母带
实验室认可证书
OCDT2.E302583 -
Miscellaneous
平安 Insulating, Ceramic,
股份
Conducting
Materials -
Component
IATF 16949:2016
平安 云母复合材料的
材料 生产
体系认证
平安 ISO 14001:2015 环 云母制品的研发
材料 境管理体系认证 和生产
平安 ISO 9001:2015 质 云母制品的研发
材料 量管理体系认证 和生产
同力 ISO 9001:2015 质
玻纤 量管理体系认证
云水 ISO 9001:2015 质 云母制品的研发
云母 量管理体系认证 和生产
云水 ISO 14001:2015 环 云母制品的研发
云母 境管理体系认证 和生产
平安 ISO 9001:2015 质 云母带和玻纤布
实业 量管理体系认证 的生产
平安 ISO 14001:2015 环 云母带和玻纤布
实业 境管理体系认证 的生产
ISO 45001:2018 中
平安 051319080 云母带和玻纤布
实业 03 的生产
理体系认证
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
（1）对外贸易经营者备案登记表
备案登记表编
序号 持有者 备案日期 发证/备案机关
号
（2）海关报关单位注册登记证书
有效
序号 公司名称 海关注册编码 注册登记日期 批准机关
期
（3）出入境检验检疫报检企业备案表
序号 公司名称 备案号码 出具日期 备案机关
报告期内，公司具备从事相关生产经营取得所需的资质、许可和认证，并持
续符合拥有该等资质、许可、认证所需的条件，不存在超越许可范围从事生产经
营的情形，不存在受到行政处罚的法律风险。
（七）特许经营权情况
报告期内，公司无特许经营权。
六、公司的技术水平及研发情况
公司秉持“深耕云母产业，勇攀绝缘高峰”的技术创新理念，建立了以基础
技术研究、产品研发和设备改造三位一体的技术研发体系，具备了技术领先的核
心竞争力。
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
（一）公司的核心技术
以客户为中心，聚焦“产品、人才、机制”三个根本，注重技术人才队伍建
设，不断完善创新管理和激励制度，打造企业技术创新平台，吸引和培养技术人
才，在研发领域持续投入，研发效果显著。2019 年至今，公司累计完成研发项
目 80 余项，主要涉及云母绝缘材料、玻纤布及新能源绝缘材料等系列产品的开
发、工艺改良、副产物综合利用以及设备技术改造等。公司取得的主要技术研发
成果如下：
序 所处的 技术
技术名称 技术简介 对应专利号
号 阶段 来源
高电压云母 该技术通过云母鳞片径厚配比优 大批量 自主 2009100637432、
纸制造技术 化，提升云母纸耐电压性能 生产 研发 2012104146198
该技术从云母浆料配比中自动取
云母浆浓度 样进行浆料浓度监测，自动控制浆
大批量 自主 2020205107608、
生产 研发 2020205120180
术 可做到实时监测实时响应，云母浆
浓度均匀，提升产品质量稳定性
选用多种耐火纤维复合材料，柔性
新能源用柔
化生产工艺，生产用于新能源汽 小批量 自主
车、风电、储能等行业的安防产品， 生产 研发
制造技术
产品适用面广
该技术通过自动平铺卷绕加工方
任意长度卷 式，实现了任意长度卷绕耐火云母
大批量 自主
生产 研发
带制造技术 产过程中接头与换卷频次，提升了
客户生产效率和产品质量
该技术通过对胶液浓度和渗透时
不反粘云母 大批量 自主
带制造技术 生产 研发
的问题，提升了产品质量
耐火涂层云 该技术在传统云母带生产基础上
大批量 自主 2020103295984、
生产 研发 2020100081875
技术 性能和适用范围
该技术通过自动控制喷气织机气
耐火带用云 压气量和织布平顺度，生产专用于
大批量 自主 2019212586426、
生产 研发 2019212585423
产方法 提高了云母带抗拉性能和卷绕柔
顺度
该技术通过激光高温烧蚀和切割
等功能，实现对云母发热膜、异型
云母激光雕 大批量 自主
刻技术 生产 研发
高了小批量产品加工精度和灵活
度
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序 所处的 技术
技术名称 技术简介 对应专利号
号 阶段 来源
纸制造特厚 胶云母边角料纸再次利用，降低了 生产 研发
云母板生产 产品生产成本，提升了资源利用率
技术
该技术通过含有胺类液体固化剂
的有机硅胶液复合煅烧云母纸和
玻璃纤维布，并在渗透区中对云母
煅烧云母带 带进行补胶，形成的煅烧云母带无
的制作方法 起丝、反粘、粘线、云母纸面掉粉 大批量 自主
以及煅烧云 现象，且不容易起泡，能够对生产 生产 研发
母带 工艺进行有效控制，提高了生产效
率，耐火性能佳，能够用于万米卷
绕，满足了电缆用耐火云母带的需
求。
一种耐高温 该技术解决传统有机耐高温改性
改性硅树脂 硅树脂粘接剂长期在高温高湿环
粘接剂制备 境中使用中存在柔韧性不足,粘合 大批量 自主
方法及其在 层多次弯折容易松散开裂,高温加 生产 研发
柔性云母板 热后粘接剂分解冒黑烟等缺陷问
中的应用 题。
知识产权的有效保护是公司业务可持续发展的重要保障，为此公司制定了明
确的知识产权管理制度，以保护公司专利、商标等专有权利的合法权益。研发部
门在研发过程中，严格按照研发内部控制程序，根据项目实际研发情况，凡符合
专利申请条件的，及时申请专利保护，切实起到研发创新成果的保护作用。
除申请专利外，公司与主要研发人员还通过签订竞业禁止协议和保密协议等
措施对核心技术进行保护，协议针对与技术秘密和商业秘密相关的保密内容及范
围、研发人员对公司商业机密的保密义务以及与竞业限制、职务成果有关的事项
进行了约定，明确要求涉及公司核心技术机密的内容，在未申请专利等知识产权
保护之前，严禁以任何形式向外界披露。通过上述措施，公司核心技术得到了有
效保护，降低了核心技术泄露和流失的风险。
（二）公司正在从事的研发项目
截至本招股说明书签署日，公司正在进行的主要研发项目如下：
所处的阶
序号 项目名称 项目简介及拟达到目标 研发方式
段
数字化云母板 通过对生产过程信息化、自动化、数
车间 字化水平的提升，实现生产过程、质
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
所处的阶
序号 项目名称 项目简介及拟达到目标 研发方式
段
量问题等的可追溯性，从而实现产品
质量、成本控制、生产效率的提升
芳纶纤维云母 通过研究芳纶纤维与云母的界面匀均 自主研发+ 中试及市
纸 结合改善机制，提高芳纶云母纸性能 合作研发 场推广
完善云母纸性能要求和质量稳定性及
改性云母纸研 工艺标准化，提高产品性能和客户的 中试及推
究 生产效率及降低客户的物耗浪费，减 广
少不必要的损失
羟基磷灰石纳 通过研究羟基磷灰石纳米线-芳纶复
合材料研究 复合薄膜的各项性能
探索由 DMC/D4 制备 107 硅橡胶的工
新型工艺制备 中试及推
MQ 广
试工艺探索
在现有云母发热膜产品工艺基础上进
中试及推
广
缺陷，提升产品品质
柔性新能源复 在现有基础上，开发出以云母为基材的 中试及推
合材料 轻型复合材料，来对应新的市场需求 广
以有机硅树脂为核心基材，通过优化工
有机硅节能综
合利用技术
品，实现有机硅碳减排高效综合利用
为满足客户更高强度和精度、尺寸更小
新型冲压件研
究
板材相对较厚，产品小而复杂的冲压件
为满足客户特殊环境下的产品使用需
求，特研发具备云母产品密度高、抗弯 中试及推
强度和水煮抗弯强度好等特性的高性 广
能云母板产品，以增加产品市场竞争力
随着云母带在绝缘耐火领域的应用范
围逐步拓展到新能源领域，出现越来越
新型云母带用 多的专项技术需要。因此在传统云母
材料研究 带、玻纤布、云母纸、PE 膜的基础上，
需要导入更多的新材料，实现专项性能
改善或提高
云母纸作为公司基材，自动化产线能在
保证产品质量稳定可靠的前提下有效
提升产能，节约劳动人工，降低生产制
造成本
为了更好解决电缆铜氧化问题，特研发
隔氧阻燃型耐 中试及市
火云母带 场推广
级高、成本低、易使用的云母带
特种纤维织物 基于市场需求及行业发展的需要，进一 中试及市
的开发 步探索特种纤维织物的应用场景 场推广
为降低生产成本，在保证产品质量同时
纺织结构，进行经编织物的开发
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（三）委托开发和合作开发情况
截至本招股说明书签署日，公司及其子公司正在履行的主要委托开发及合作
开发合同情况如下：
合作
序 合同 合作 合同主要 签订
方 成果分配 保密措施
号 名称 项目 内容 日期
名称
因履行本合
参与本合同项
同所产生的
目的全部人员
武汉工程大 研究开发成
自协议成立之
学根据平安 果及其相关
云母原 日起负有长期
技 术 股份的要求， 知 识 产 权 权
料自动 保密义务，不因
开 发 武 汉 向平安股份 利归平安股
除杂挑 合作项目的终 2022
选及剥 止、完成而解 年6月
托）合 大学 料自动除杂 但不限于专
片系统 除，如任一方违
同 挑 选 及 剥 片 利权、专利申
设计 反保密义务，应
系 统 设 计 解 请权、技术秘
赔偿对方全部
决方案 密等，武汉工
损失（包括预期
程大学只保
利益损失）
留署名权
双方参与本合
同项目的全部
因履行本合
人员负有保密
同所产生知
义务，保密义务
平安股份委 识产权权利
自协议成立之
技 术 云母造 托武汉工程 归平安股份
日起持续有效，
开 发 武 汉 纸机液 大学研究开 所有，包括但 2022
保密义务不因
合作项目的终
托）合 大学 控制系 机液位自动 权、专利申请 月
止、完成而解
同 统设计 控制系统设 权、技术秘密
除，任乙方违反
计项目 等，武汉工程
保密义务，应赔
大学只保留
偿对方的全部
署名权
损失（包括预期
利益损失）。
因履行本合
参与本合同项
同所产生的
武汉纺织大 目的全部人员
研究开发成
学根据平安 自协议成立之
应用于 果及其相关
股份的要求， 日起负有长期
技 术 云母带 知识产权权
向平安股份 保密义务，不因
开 发 武 汉 背衬的 利归平安股
提供应用于 合作项目的终 2023
云母带背衬 止、完成而解 年1月
托 合 大学 纤丝束 但不限于专
的扁平玻纤 除，如任一方违
同） 开发及 利权、专利申
丝束开发及 反保密义务，应
优化 请权、技术秘
优化解决方 赔偿对方全部
密等，武汉纺
案 损失（包括预期
织大学只保
利益损失）
留署名权
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
合作
序 合同 合作 合同主要 签订
方 成果分配 保密措施
号 名称 项目 内容 日期
名称
开 发 科 技 法合成 托武汉科技 同所产生的 目的全部人员 年6月
（ 委 大学 M/Q 比 大学开展水 研究开发成 自协议成立之
托）合 值可控 玻璃法合成 果及其相关 日起负有长期
同 MQ 树 M/Q 比 值 可 知识产权权 保密义务，不因
脂 控 MQ 树 脂 利归平安股 合作项目的终
开发 份所有，包括 止、完成而解
但不限于专 除，如任一方违
利权、专利申 反保密义务，应
请权、技术秘 赔偿对方全部
密等，武汉科 损失（包括预期
技大学只保 利益损失）
留署名权
（四）研发费用占营业收入的比例
报告期内，公司研发费用情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
研发费用 1,716.55 3,686.51 4,073.57 3,370.57
营业收入 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
占营业收入比
例
（五）技术创新机制、技术储备及创新安排
公司是中国云母专业委员会理事长单位、国家认证的高新技术企业，注重技
术研发平台和体系的建设。公司现设有技术研发中心，下设产品研发部、设备技
改部、工艺技术部、工业工程部，负责新产品开发与应用、新设备研发与投入、
上下游产业链和关联行业新技术研究与储备、工艺路径规划与设计、知识产权及
产学研外联事务管理等工作。
公司是湖北省院士专家工作站、湖北省博士后产业基地，公司技术研发中心
为湖北省绝缘材料工程技术中心、云母绝缘材料实验室为 CNAS 国家认可实验
室。截至 2023 年 6 月末，公司技术研发人员共计 167 人，研发人员知识水平结
构、年龄结构等配置科学合理，为企业持续开展技术创新奠定了基础。
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公司通过建立市场需求导向的技术研发机制、加强创新激励机制建设、注重
研发人才的引进和培养、打造自有知识产权体系等途径努力打造核心竞争力，完
善技术创新机制，丰富技术储备，持续保持创新能力。
（1）建立市场需求导向的研发机制
公司坚持“以市场为导向”的研发策略，建立了以当前市场需求为导向的基
础研发与以未来市场趋势为导向的创新研发相结合的研发模式。公司高度重视市
场需求对于研发工作的引领作用，在研发立项前进行详细深入的市场调研，广泛
收集下游客户的开发需求，以下游客户的需求为导向，充分论证项目的可行性。
此外，公司还会根据未来市场发展趋势，创新研发产品，通过持续技术创新，主
动完成新技术、新产品的技术积累，为未来市场需求做足准备。
（2）加强创新激励机制建设
公司大力鼓励创新，建立了完善的员工创新激励机制，涵盖了绩效考核、项
目奖惩、员工晋升等各个方面。对于具有创新精神与成果的研发人员，公司在人
才培养、职位晋升、绩效考核、薪酬待遇等多方面予以肯定，充分调动员工创新
的积极性；通过一系列的人才激励政策，进一步优化人才配置，营造吸引人才、
留住人才、鼓励人才脱颖而出的机制和环境，充分发挥科技人才的潜能。
（3）注重研发人才的引进和培养
公司高度重视人才的培养和研发队伍的建设，将人才培养作为公司重中之
重。一方面，公司通过校园招聘、社会招聘不断引进人才，逐步壮大研发队伍；
另一方面，公司根据业务的需要定期或不定期举行教育与培训，积极鼓励员工参
与行业主管部门、行业协会、科研机构所举办的培训与活动，对员工进行专业化
培训，加快人才的成长，为公司未来的业务发展打下基础。
（4）打造自有知识产权体系
公司高度重视知识产权管理，制定了专门的知识产权管理制度，并安排专人
跟踪行业技术动态、检索技术信息，对公司专利权等知识产权进行申请与管理。
公司注重核心技术的保护工作，通过专利申请以及专有技术保密相结合的方式进
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行技术保护，打造自有知识产权体系和核心技术体系。
公司通过追踪下游领域的发展趋势，积极参加行业展会，与客户进行技术交
流等方式，持续了解行业动态，针对性地进行技术储备，保持技术水平能够持续
满足客户需求，维持市场先进水平。公司技术储备的开展情况请见本节“六、
（二）
公司正在从事的研发项目”。
七、公司环境保护及安全生产情况
根据《环境保护综合名录（2021 年版）》，公司主营产品未被列入“高污
染、高环境风险”产品名录。自成立以来，公司严格遵守国家与地方环境保护的
相关法律法规，设立了环保专职部门，并在各生产场所配备了专职环保人员。公
司已通过 ISO14001 环境管理体系认证，对应建立了环境保护管理程序、制度与
规程。公司已依法取得了排污许可证，并严格执行环境影响评价制度，环境保护
及污染防治达到了国家法规及管理体系要求的标准。
（一）公司环境保护情况
处理设施及处理能力
报告期内，平安电工及其子公司生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要
污染物及排放量、主要处理设施及处理能力情况具体如下：
（1）废水
序 公司 产生设施 废水
主要污染物 处理方式 处理设备 处理能力 排放标准
号 名称 或工序 类型
GB8978-1996《污水综合
排放标准》
云母纸生 生产 COD、BOD5 澄清、过滤 污水处理
产工序 废水 、SS、NH3-N 、压榨 系统
≤20mg/L;SS≤70mg/L;
平安 NH3-H≤15mg/L
材料 GB8978-1996《污水综合
pH、COD、 排放标准》PH 6-9mg/L;
硅树脂生 生产 中和、吸附 污水处理
产工序 废水 、精馏 系统
、盐酸等 石油类≤10mg/L;甲苯≤
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序 公司 产生设施 废水
主要污染物 处理方式 处理设备 处理能力 排放标准
号 名称 或工序 类型
食堂、环
经隔油池、 县开发区
卫保洁、 SS、COD、 GB18918-2002《城镇污水
生活 化粪池进 污水处理
废水 入市政污 厂（铁柱港
生间、浴 NH3-N 一级A标准
水管网 ）
室
县开发区 GB18918-2002《城镇污水
锅炉、环 生产 COD、BOD5
保装置 废水 、NH3-N
厂（坪山） 一级A标准
平安
生活污水 经隔油池、
股份 SS、COD、 县开发区 GB18918-2002《城镇污水
、车间地 生活 化粪池后
面清洁、 废水 进入市政
NH3-N 厂（坪山） 一级A标准
雨水 污水管网
GB8978-1996《污水综合
排放标准》
云母纸生 生产 COD、BOD5 澄清、过滤 污水处理
产工序 废水 、SS、NH3-N 、压榨 系统
≤20mg/L;SS≤70mg/L;
云水 NH3-H≤15mg/L
云母 GB8978-1996《污水综合
食堂、环
经隔油池、 排放标准》
卫保洁、 生活 COD、BOD5 隔油池、化
卫生间、 废水 、SS、NH3-N 粪池
放 ≤20mg/L;SS≤70mg/L;
浴室
NH3-H≤15mg/L
GB8978-1996《污水综合
排放标准》
玻纤后处 生产 COD、BOD5 沉淀池收
理 废水 、SS、NH3-N 集
≤20mg/L;SS≤70mg/L;
NH3-H≤15mg/L
经沉淀池
同力 县开发区 GB18918-2002《城镇污水
车间地面 生产 COD、BOD5 收集后进 10,000m
清洁 废水 、SS、NH3-N 入市政污 m3/d
厂（坪山） 一级A标准
水管网
经隔油池、
县开发区 GB18918-2002《城镇污水
生活 COD、BOD5 化粪池后 10,000
废水 、SS、NH3-N 进入市政 m3/d
厂（坪山） 一级A标准
污水管网
GB8978-1996《污水综合
生产污水 SS、COD、 排放标准》
生产 沉淀池收
污水 集
面清洁 NH3-N ≤20mg/L;SS≤70mg/L;
平安 NH3-H≤15mg/L
实业 GB8978-1996《污水综合
经隔油池、
生活污水 SS、COD、 排放标准》
生活 化粪池后 市政污水 11,280
污水 进入市政 处理系统 m3/d
面清洁 NH3-N ≤20mg/L;SS≤70mg/L;
污水管网
NH3-H≤15mg/L
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（2）废气
公
序 司 产生设施 主要污染
处理方式 处理设备 处理能力 排放标准
号 名 或工序 物
称
内脱硫＋碱液
烟尘综合处理
麻石脱硫除尘 GB13271-2014《锅炉大气
烟尘颗粒 效率：97%；二
系统；二级旋 污染物排放标准》颗粒物
物、氮氧 氧化硫处理效
化物、二 率60%；氮氧化
麻石脱硫除尘 400mg/m3；氮氧化物
氧化硫 物处理效率
＋布袋除尘； 400mg/m3
低碳燃烧
GB16297-1996《大气污染
二级吸附＋ 物综合排放标准》
施胶机、 甲醇、甲 环保处理装 风量：80,000
烘干机 苯、VOCS 置 m3/h
安 空排放 甲醇190mg/m3;
材 VOCs：120mg/m3
料 GB16297-1996《大气污染
活性炭吸附＋ 物综合排放标准》
甲醇、甲 环保处理装 风量：50,000
苯、VOCS 置 m3/h
空排放 甲醇190mg/m3;
VOCs：120mg/m3
剪板机、 经管道收集到 产尘点粉尘捕
切板机 除尘系统 集率＞90%
GB18483《饮食业油烟排
放标准》排放浓度
GB16297-1996《大气污染
二级吸附＋ 物综合排放标准》
施胶机、 甲醇、甲 环保处理装 风量：120,000
烘干机 苯、VOCS 置 m3/h
空排放 甲醇：190mg/m3;
VOCs：120mg/m3
GB16297-1996《大气污染
活性炭吸附＋ 物综合排放标准》
甲醇、甲 环保处理装 风量：50,000
苯、VOCS 置 m3/h
安 空排放 甲醇：190mg/m3;
股 VOCs：120mg/m3
份 云母板雕 采用微负压收 GB16297-1996《大气污染
产尘点粉尘捕
集率＞90%
、冲压 袋除尘器 颗粒物80mg/m3
GB13271-2014《锅炉大气
天然气清 烟尘、氮 污染物排放标准》颗粒物
空排放
炉 二氧化硫 400mg/m3；氮氧化物
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公
序 司 产生设施 主要污染
处理方式 处理设备 处理能力 排放标准
号 名 或工序 物
称
GB13271-2014《锅炉大气
烟尘颗粒 烟尘综合处理
多管除尘、布 污染物排放标准》颗粒物
生物质蒸 物、氮氧 效率：97%；氮
汽锅炉 化物、二 氧化物处理效
系统 400mg/m3；氮氧化物
氧化硫 率30%
GB18483《饮食业油烟排
风量：
云
经微负压管道 GB16297-1996《大气污染
水 云母纸切 产尘点粉尘捕
云 割工序 集率＞90%
池二次利用 颗粒物80mg/m3
母
GB13271-2014《锅炉大气
烟尘颗粒
天然气清 污染物排放标准》颗粒物
物、氮氧 15m排气筒高
化物、二 空排放
炉 400mg/m3；氮氧化物
氧化硫
平 活性炭吸附＋ GB16297-1996《大气污染
甲苯回收 环保处理装 风量：36,000
装置 置 m3/h
实 空排放 40mg/m3;
业 GB18483《饮食业油烟排
经油烟净化器 风量：
处理后排放 20,000m?/h
GB16297-1996《大气污染
玻璃纤维 风量：
粉尘 120,000m?/h
度：60mg/m?
GB18483《饮食业油烟排
经油烟机处理
同 后排放
力
喷雾+干式高
玻 GB16297-1996《大气污染
颗粒物、 压静电精华+
NMHC 干式过滤+活
度80mg/m3
性炭吸附
（3）固体废物
序号 公司名称 固废类型 固废名称 产生设施或工序 处理方式
硅树脂生产工序、施
胶工序
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序号 公司名称 固废类型 固废名称 产生设施或工序 处理方式
硅树脂生产、施胶工
序
边角料、不合格产品、粉 异型车间、云母带车 粉碎回收利用、交由
尘、废包装材料 间 环卫部门清运
废包装桶、废活性炭、废
油
云水云母
同力玻纤 废矿物油、废偶联剂桶、 织布机维护保养、后
废活性炭 处理、废气收集设施
废包装材料、边角料、不 织布车间、云母带车
平安实业 合格产品 间
废有机溶剂、废活性炭、
等其他废物
（4）噪声
生产车间设备运行产生噪声，采用独立的封闭厂房，加强封闭厂房隔间，选
择低噪声设备，加强减振、消声和隔音措施，满足 GB12348-2008《工业企业厂
界噪声排放标准》3 类标准，具体如下：
序 公司
具体环节 主要噪声设备 主要处理设施 处理能力
号 名称
云母纸生产工 制浆机、收卷机、
消声器、隔音墙、隔
平安 序、剪板、切 切板机、剪板机、 处理达标，对
材料 板、选料、污 空压机、碎料机、 环境无影响
滑保养、合理布局
水处理 水泵、气泵
冲压、雕刻、
冲压机、雕刻机、 独立封闭厂房、隔音
平安 机加工、卷绕 处理达标，对
股份 、分切、蒸汽 环境无影响
切机、锅炉 噪、润滑保养
供热
云水 云母纸生产工 纸机、分切机、水 隔音、减震降噪、润 处理达标、对
公司 序 泵等 滑保养 环境无影响
吸音棉、隔音墙、隔
同力 处理达标，对
公司 环境无影响
滑保养，佩戴耳塞
吸音棉、隔音墙、隔
平安 处理达标，对
实业 环境无影响
滑保养，佩戴耳塞
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基于上述，发行人及子公司报告期内不存在超标排放的情形，相关环保设施
具备相应的处理能力。
公司环保投入包括环保设备投资和相关费用成本支出，主要用于新增建设环
保设备、已有环保设备升级与更新、日常生产治污费用以及环境监测和咨询费用
等。报告期内，公司环保设备投资和相关费用支出的具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021年度 2020年度
环保设备投资 227.94 2,288.37 862.85 114.17
环保费用支出 214.91 427.46 536.85 333.17
合计 442.85 2,715.82 1,399.70 447.34
报告期内，公司环保投入金额分别为 447.34 万元、1,399.70 万元、2,715.82
万元和 442.85 万元，其中 2021 年、2022 年公司环保投入较高，主要系 2021 年
平安电工新材料科技园新型云母制品生产基地建设项目建成投产，配套环保设施
投入较多，2022 年平安股份云母板产线新增两套环保设备。报告期内，公司环
保费用支出金额总体保持上升趋势，与公司各年产量变化趋势保持一致。同时，
公司环保设施运行情况良好，各期环保投入可以满足日常生产经营所产生的污染
治理需要。
综上，报告期内，发行人环保设备投资、环保费用支出与处理公司生产经营
所产生的污染相匹配。
公司主营业务为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销
售，公司在生产过程中产生的污染物主要包括废气、废水、固废和噪声等。公司
已依法取得《排污许可证》和《固定污染源排污登记回执》，废水、废气的排放
量均符合国家和地方环保相关执行标准，固体废弃物已按相关规定处理，危险废
物委托有资质的第三方处理，噪声符合国家标准。
根据咸宁市生态环境局出具的《关于平安电工环境评价的证明》，平安电工、
平安材料、云水云母和同力玻纤能够严格执行排污许可制度，所排放污染物可以
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达到国家、地方有关污染物排放标准要求和总量控制要求。近三年来，未发生突
发环境污染事故，未受到行政处罚。
根据武汉市生态环境局新洲区分局出具的《武汉市生态环境局新洲区分局情
况说明》，平安实业自 2019 年 1 月至今，没有发生环境污染事故，没有因环保
违法行为受到行政处罚。
综上，公司生产经营符合国家和地方环保要求，报告期内未发生环保事故或
受到行政处罚，符合环保法律法规的有关规定。
（二）公司安全生产情况
公司认真贯彻执行国家各项安全生产政策法规，对安全生产工作给予高度重
视，建立了完善的安全生产管控体系和相关制度，并于 2018 年通过了国家安全
生产标准化三级企业验收。公司设置有设备与安环中心，专门负责安全生产和环
境保护方面的审批办理以及公司内部的日常监督工作，并设置有专职安全管理人
员，着手安全生产标准化体系的建设。公司根据安全生产相关法律法规、标准规
范并结合自身实际情况制定了安全生产相关管理制度、操作规程，在完善安全管
理制度的同时，公司鼓励员工积极参与安全管理工作。同时，公司对员工严格进
行三级安全教育，使员工掌握必备的安全生产知识，培训合格方可上岗。公司各
部门定期组织开展安全培训、应急演练，提高了员工的应急处置能力。
公司已通过 ISO14001 环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系等管
理体系。公司各生产线均设置了相应的安全设施，并每年委托相关单位定期检测，
确保职业安全设施的有效性。公司建立了职业卫生管理制度，配备了职业卫生专
职管理人员，并设置了职业卫生防护控制设施，为员工配齐了劳动防护用品。公
司定期安排员工参加职业卫生体检，为员工的身体健康提供了有利条件。
涉事项不属于重大违法行为，具体情况参见本招股说明书“第八节、三、报告期
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内违法违规情况”。除前述事项外，报告期期初至本招股说明书签署日，公司未
发生因重大安全生产事故而受到行政处罚的情形，未因违反国家及地方有关安全
生产方面的法律法规而受到安全生产行政处罚。
八、公司在境外经营及境外资产情况
截至本招股说明书签署日，公司有平安香港、平安马来等 2 家境外子公司，
境外子公司具体情况参见本招股说明书“第四节、四、
（一）发行人控股子公司”。
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第六节 财务会计信息与管理层分析
天健会计师对公司 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月
年、2023 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母
公司所有者权益变动表进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》
（天
健审〔2023〕3-379 号）。
非经特别说明，本节所列财务数据，均引自经天健会计师审计的公司财务报
告，或根据其中相关数据计算得出；公司提醒投资者关注和阅读本招股说明书附
件之财务报表及审计报告全文，以获取全部的财务会计信息。非经特别说明，本
节所列财务数据均为合并口径。
一、财务会计信息
（一）财务报表
报告期内，公司经审计的合并财务报表如下：
单位：元
项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 144,276,937.36 227,929,634.98 175,323,911.88 122,626,660.37
交易性金融资产 - 6,311,417.70 - 7,138,240.60
应收票据 117,187,354.07 106,605,905.46 118,873,643.25 99,932,863.52
应收账款 157,181,098.45 140,630,175.52 141,497,666.95 127,654,487.57
应收款项融资 32,838,117.83 24,395,257.07 27,637,656.03 28,414,746.70
预付款项 25,035,126.45 12,066,124.90 14,592,888.14 11,270,786.53
其他应收款 2,176,541.29 2,348,272.61 2,540,385.17 3,381,161.68
存货 171,621,233.42 170,970,430.43 181,251,884.99 134,168,466.79
其他流动资产 6,473,756.28 5,539,238.30 3,941,089.34 3,332,370.36
流动资产合计 656,790,165.15 696,796,456.97 665,659,125.75 537,919,784.12
非流动资产：
固定资产 415,224,434.95 424,843,228.50 355,747,685.18 319,353,469.76
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项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
在建工程 50,501,791.30 36,105,992.83 56,817,732.38 17,953,696.18
使用权资产 3,007,242.96 3,734,893.81 3,907,436.85 -
无形资产 72,611,187.84 73,043,425.94 72,557,040.16 30,337,880.58
长期待摊费用 5,445,277.77 4,191,568.98 4,894,997.58 1,936,812.27
递延所得税资产 11,614,316.27 10,567,533.92 8,785,885.60 7,743,486.24
其他非流动资产 15,234,174.68 9,898,760.91 17,941,947.73 28,677,306.23
非流动资产合计 573,638,425.77 562,385,404.89 520,652,725.48 406,002,651.26
资产总计 1,230,428,590.92 1,259,181,861.86 1,186,311,851.23 943,922,435.38
负债和所有者权益
流动负债：
短期借款 - 1,157,467.64 20,021,583.33 22,667,976.18
应付票据 2,437,767.13 8,104,148.20 4,990,000.00 -
应付账款 77,755,573.49 66,429,698.61 74,004,921.47 63,047,906.31
合同负债 8,844,447.74 11,717,109.74 7,983,280.92 5,442,703.79
应付职工薪酬 18,105,075.91 25,137,170.19 27,400,496.66 22,441,183.03
应交税费 11,230,970.56 26,391,623.88 16,009,170.64 26,612,619.30
其他应付款 10,005,343.90 10,797,678.54 47,451,894.15 58,303,422.95
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 76,860,932.93 72,629,582.73 78,517,963.46 64,499,358.02
流动负债合计 214,129,795.33 232,152,137.92 284,219,757.47 267,035,169.58
非流动负债：
长期借款 82,064,555.00 138,132,834.32 131,173,851.80 80,346,840.29
租赁负债 1,783,940.50 2,254,962.53 2,825,184.84 -
递延收益 38,794,954.28 35,536,646.58 32,687,604.24 8,950,191.89
递延所得税负债 34,404,320.02 33,711,807.53 33,996,713.00 27,040,567.86
非流动负债合计 157,047,769.80 209,636,250.96 200,683,353.88 116,337,600.04
负债合计 371,177,565.13 441,788,388.88 484,903,111.35 383,372,769.62
所有者权益：
股本 139,123,165.00 139,123,165.00 139,123,165.00 104,987,007.00
资本公积 166,919,051.18 166,874,900.97 143,069,689.91 117,600,607.47
专项储备 7,837,122.02 7,205,514.65 5,527,379.09 4,339,376.86
盈余公积 88,492,906.72 88,492,906.72 74,666,304.56 69,126,097.35
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项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
未分配利润 456,878,780.87 415,696,985.64 339,022,201.32 264,496,577.08
归 属于 母公 司 所有 者
权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 859,251,025.79 817,393,472.98 701,408,739.88 560,549,665.76
负 债和 所有 者 权益 总
计
单位：元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 430,390,174.69 842,095,695.81 876,576,452.69 669,967,547.08
减：营业成本 285,629,708.29 597,399,505.31 592,985,351.66 437,148,020.19
税金及附加 4,454,292.31 6,681,495.59 7,595,271.62 6,190,322.00
销售费用 10,657,246.01 19,760,756.44 26,423,516.17 19,848,465.14
管理费用 22,397,684.15 44,161,594.52 50,272,950.76 44,224,425.35
研发费用 17,165,525.48 36,865,123.37 40,735,670.72 33,705,735.42
财务费用 -4,097,129.84 -7,070,952.24 9,126,994.85 15,206,033.83
其中：利息费用 2,149,976.15 6,430,871.10 5,582,645.56 6,962,916.89
利息收入 1,879,254.01 949,860.84 287,119.35 270,330.22
加：其他收益 3,892,903.11 10,214,203.10 4,236,349.46 5,095,872.71
投资收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益
- 11,417.70 - -
（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
-601,637.77 -783,836.39 -983,806.53 -94,149.29
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-480,027.36 -1,006,442.76 -533,999.14 -9,168,644.72
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
“－”号填列）
加：营业外收入 68,967.24 53,141.82 407,785.50 394,569.69
减：营业外支出 632,223.15 1,467,282.54 3,698,556.60 5,320,793.96
三、利润总额（亏损总额
以“－”号填列）
减：所得税费用 13,821,035.02 19,370,328.02 27,338,406.20 18,435,918.00
四、净利润（净亏损以
“－”号填列）
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润（净亏损
以“-”号填列）
终止经营净利润（净亏损
- - - -
以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净
利润
少数股东损益 - - - 17,591,729.46
五、综合收益总额（综合
亏损总额以“－”号填列）
归属于母公司股东的综合
收益总额
归属于少数股东的综合收
- - - 17,591,729.46
益总额
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.60 0.95 0.99 1.31
（二）稀释每股收益 0.60 0.95 0.99 1.31
单位：元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
收到的税费返还 11,119,744.99 18,149,599.65 12,451,189.71 -
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计 298,505,919.34 654,216,626.83 597,742,255.70 559,092,669.37
购买商品、接受劳务支付的现
金
支付给职工以及为职工支付的
现金
支付的各项税费 58,075,422.59 60,454,903.61 56,704,588.52 41,389,539.15
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计 263,318,560.80 497,951,146.45 487,395,924.37 493,083,013.01
经营活动产生的现金流量净额 35,187,358.54 156,265,480.38 110,346,331.33 66,009,656.36
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - - -
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
取得投资收益收到的现金 306,758.61 777,126.30 266,107.05 39,093.35
处置固定资产、无形资产和其
- 27,447.75 40,000.00 -
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- - - 5,077,449.61
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 175,306,758.61 433,274,141.85 267,081,589.81 90,345,254.42
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - - - -
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 193,274,526.56 485,851,936.12 369,113,252.43 177,842,944.81
投资活动产生的现金流量净额 -17,967,767.95 -52,577,794.27 -102,031,662.62 -87,497,690.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 59,242,637.06 63,937,400.00
取得借款收到的现金 20,000,000.00 144,932,055.20 203,600,000.00 77,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
- 27,509,357.57 - -
金
筹资活动现金流入小计 20,000,000.00 172,441,412.77 262,842,637.06 140,937,400.00
偿还债务支付的现金 77,732,055.20 155,400,000.00 140,150,000.00 29,750,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 123,504,509.16 237,473,008.78 216,242,996.05 106,195,415.21
筹资活动产生的现金流量净额 -103,504,509.16 -65,031,596.01 46,599,641.01 34,741,984.79
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-82,352,697.71 52,306,959.97 51,696,045.17 5,609,299.56
额
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余
额
（二）审计意见、关键审计事项和重要性水平
天健会计师对本公司最近三年及一期的财务报告进行了审计，并出具了标准
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无保留意见的《审计报告》（天健审〔2023〕3-379 号），天健会计师认为公司
的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司
日的财务状况以及报告期内的经营成果和现金流量。
关键审计事项是天健会计师根据职业判断，认为对 2020 年、2021 年、2022
年、2023 年 1-6 月财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表
整体进行审计并形成审计意见为背景，天健会计师不对这些事项单独发表意见。
天健会计师在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
（1）收入确认
公司的营业收入主要来自于云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料等产品
的研发、生产和销售。2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月，公司营业收
入金额分别为 66,996.75 万元、87,657.65 万元、84,209.57 万元及 43,039.02 万元。
由于营业收入是公司关键业绩指标之一，可能存在公司管理层通过不恰当的
收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，天健会计师将收入确认确定
为关键审计事项。
针对收入确认，天健会计师实施的审计程序主要包括：
①了解及评价与收入确认相关的关键内部控制设计的有效性，并测试关键控
制执行的运行有效性；
②检查主要的销售合同及订单，识别 2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年
定；
③对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序，识别是
否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
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④对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售
合同、订单、销售发票、出库单、运输单及送货单等；对于出口收入，获取电子
口岸信息并与账面记录核对，并以抽样方式检查订单、出口报关单、货运提单、
销售发票等支持性文件；
⑤结合应收账款函证程序，以抽样方式向主要客户函证销售额；
⑥对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在
恰当期间确认；
⑦获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足
收入确认条件的情况；
⑧检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
（2）应收账款减值
截至 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日及 2023
年 6 月 30 日，公司应收账款余额分别为人民币 13,438.77 万元、14,903.86 万元、
万元、771.64 万元以及 884.26 万元，账面价值分别为人民币 12,765.45 万元、
管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以应收账款组合为基础，按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以组合为基础计量
预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经
验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用率损失对照表，
据此确定应计提的坏账准备。
由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，天健会
计师将应收账款减值确定为关键审计事项。
针对应收账款减值，天健会计师实施的审计程序主要包括：
①了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其
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是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
②复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评
价管理层过往预测的准确性；
③复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管
理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；
④对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险
特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的
应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应
收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算
是否准确；
⑤以抽样方式向主要客户进行函证；
⑥检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理
性；
⑦检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
（3）各项具体审计程序的具体情况、事实结果、审计结论，审计差异情况
及其对审计意见的影响
实结果、审计结论
①收入确认
审计结
审计应对程序 审计程序具体情况 事实结果
论
①获取与销售业务相关 ①获取公司关于销售订单、发 报告期
的内部控制制度，了解 货、开票、收款和客户管理等 前期部
内部控制制度设计的有 方面的内部控制制度，了解后 分内部
效性； 认为公司的内部控制制度设计 控制制
②对销售部总监、主要 有效； 度存在
确认相关的关键内部
销售负责人、财务负责 ②根据对销售总监、销售负责 不规范
控制设计的有效性，
人和各子公司财务经理 人、财务负责人和各子公司财 的情
并测试关键控制执行
进行访谈，了解与销售 务经理的访谈，了解公司销售 形，整
的运行有效性
业务相关的内部控制制 业务流程为仓库根据订单安排 改后内
度的设计和执行情况； 发货并打印一式四联的送货单 部控制
③执行穿行测试，了解 跟随货物流转，客户签收货物 运行有
内部控制制度设计的有 后回传送货单给仓库，仓库根 效。
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审计结
审计应对程序 审计程序具体情况 事实结果
论
效性； 据签收记录对系统中对应的出
④执行控制测试，测试 库单进行勾选，财务部门在系
关键控制执行的运行有 统中完成收入确认，公司严格
效性。 按照上述业务流程规范执行；
③穿行测试中可检查至样本支
持性文件，相关单据可见关键
控制点的审批记录；
④根据控制频率对应的样本数
量要求，抽样选取样本的订单、
出库单、签收单和记账凭证样
本进行检查，均可见相应的审
批记录。
①了解公司收入确认相
关会计政策，评价会计
政策是否符合准则要 ①获取公司财务管理制度，了
求； 解与收入确认相关的会计政
同及订单，识别 2020
②分产品分客户检查报 策；
年、2021 年及 2022
告期内主要客户的销售 ②根据所抽取样本合同的条 未见异
年与控制权转移相关
合同及订单，检查与主 款，均可认为签收时点即为风 常
的条款，评价收入确
要风险和报酬转移或控 险与报酬转移或控制权转移的
认政策是否符合企业
制权转移相关的条款， 时间点，公司收入确认政策符
会计准则的规定
评价收入确认政策是否 合企业会计准则的规定。
符合企业会计准则的规
定。
率按月度、产品、客 分析程序，分析不同月
不同角度分析的收入波动和毛
户等实施实质性分析 度、不同产品、不同客 未见异
利率变动均能得到合理解释，
程序，识别是否存在 户之间的收入波动和毛 常
不存在异常变动情况。
重大或异常波动，并 利率变动是否存在异
查明波动原因 常，并查明波动原因。
抽样方式检查与收入 执行细节测试，分内销
确认相关的支持性文 收入和外销收入检查收
件，包括销售合同、 入确认相关的支持性文
订单、销售发票、出 件，关注销售合同、订
库单、运输单及送货 单、销售发票、出库单、 经检查，所抽取支持性单据，
未见重
单等；对于出口收入， 运输单、送货单、出口 除报告前期部分单据存在不规
大异常
获取电子口岸信息并 报关单、货运提单等支 范的情形外，未见重大异常。
与账面记录核对，并 持性文件是否有相应的
以抽样方式检查订 签字和审批，是否与账
单、出口报关单、货 面记录相一致，是否存
运提单、销售发票等 在异常交易等事项。
支持性文件
①以抽样方式，选取主 ①除函证相符外，存在不符事
未见异
程序，以抽样方式向 本进行函证，向客户函 明并处理，未回函的均已执行
常
主要客户函证销售额 证确认销售额，并通过 替代程序；
工商信息核实、核实收 ②除部分客户不配合外，均已
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审计结
审计应对程序 审计程序具体情况 事实结果
论
件人和发件人的信息、 通过现场走访或视频访谈的方
物流跟踪等方式保持了 式，确认公司与客户的交易事
对函证的控制； 项、交易金额及其他事项。
②以抽样方式，选取主
要客户、新增客户等样
本进行现场走访或视频
访谈，向客户现场或视
频确认与公司交易的真
实性。
实施截止测试，检查资
后确认的营业收入实
产负债表日前后营业收 经检查，抽取样本的日期均归 未见异
施截止测试，评价营
入的确认时间是否存在 属于正确期间。 常
业收入是否在恰当期
跨期现象。
间确认
检查资产负债表日后的 针对归属于资产负债表日期后
销售退回记录，核实销 调整事项的销售退回，已调整
后的销售退回记录，
售退回的原因，确认是 报告期的营业收入和成本；针 未见异
检查是否存在资产负
否属于资产负债表日后 对归属于期后非调整事项的销 常
债表日不满足收入确
调整事项，根据核实的 售退回，已调整退回期间的营
认条件的情况
退回原因进行调整。 业收入和成本。
检查营业收入的列报情
关的信息是否已在财 经检查，附注列报的信息准确 未见异
况，核实列报数据的真
务报表中作出恰当列 且合理。 常
实性和准确性。
报
②应收账款减值
审计结
具体审计程序 具体情况 事实结果
论
①获取公司关于信用期管理、
①获取与应收账款减值 账期管理、款项收回、逾期管
相关的内部控制制度， 理等方面的内部控制制度，了
了解内部控制制度设计 解后认为公司的内部控制制度
的有效性； 设计有效；
②对销售部总监、主要 ②由销售部门对客户的回款与
销售负责人、财务负责 账期进行管理，根据约定账期
人和财务经理进行访 对客户回款进行跟踪与催促，
值相关的关键内部控
谈，了解与应收账款减 如若发现客户出现逾期，销售
制，评价这些控制的
值相关的内部控制制度 部门需讨论是否缩减账期，并 未见异
设计，确定其是否得
的设计和执行情况； 将会议结果经由管理层流转审 常
到执行，并测试相关
③执行穿行测试，了解 批通过，财务部门根据情况对
内部控制的运行有效
与应收账款相关的内部 应收款预期损失进行会计估
性
控制制度设计的有效 计；
性； ③穿行测试中可检查至样本支
④执行控制测试，测试 持性文件，相关单据可见关键
与应收账款相关的关键 控制点的审批记录；
控制执行的运行有效 ④根据控制频率对应的样本数
性。 量要求，抽样选取样本的回款
记录、账龄分类、坏账计算和
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具体审计程序 具体情况 事实结果
论
管理层审批等关键控制点进行
检查，均可见相应的审批记录。
获取应收账款核销或转
回记录，检查是否存在
提坏账准备的应收账 应收账款不存在大额核销或转
大额或突发核销或转回 未见异
款的后续实际核销或 回款项，管理层过往预测结果
情况，是否均经管理层 常
转回情况，评价管理 较为准确。
审批，评价管理层过往
层过往预测的准确性
预测的准确性。
对财务负责人进行访谈，了解
获取与应收账款减值相
关的会计政策和管理层
账款进行信用风险评 主要考虑，获取包括信用期、
对应收账款信用风险评
估的相关考虑和客观 回款时间、回款比例、逾期金 未见异
估的相关依据，对财务
证据，评价管理层是 额和逾期时间等主要考虑的相 常
负责人进行访谈，评价
否恰当识别各项应收 关依据后评估认为，管理层识
管理层识别应收账款信
账款的信用风险特征 别应收账款信用风险特征较为
用风险特征的合理性。
合理。
①查询同行业可比上市
计量预期信用损失的 解其与应收账款减值相
应收账款，评价管理 关的会计政策； ①公司按信用风险特征划分账
层按信用风险特征划 ②获取与应收账款减值 龄组合的会计政策与同行业可
分组合的合理性；评 相关的会计政策，了解 比上市公司的会计政策相一
价管理层根据历史信 按信用风险特征划分组 致；
用损失经验及前瞻性 合的依据，并与同行业 ②同行业可比上市公司的预期
估计确定的应收账款 可比上市公司相关的会 信用损失率与公司基本一致， 未见异
账龄与预期信用损失 计政策进行对比，评估 比东材科技、巨峰股份和博菲 常
率对照表的合理性； 信用风险特征和预期信 电气要更严格，具有充分的合
测试管理层使用数据 用损失率对照表的合理 理性；
（包括应收账款账 性； ③重新计算执行结果，与企业
龄、历史损失率、迁 ③对应收账款账龄、历 计算结果基本相符，未发现重
徙率等）的准确性和 史损失率、迁徙率和坏 大异常。
完整性以及对坏账准 账准备等数据执行重新
备的计算是否准确 计算，测试管理层数据
的完整性和准确性。
①以抽样方式，选取主
要客户、新增客户等样
本进行函证，向客户函
证确认应收账款，并通 ①除函证相符外，存在不符事
过工商信息核实、核实 项的回函，其差异原因均已查
收件人和发件人的信 明并处理，未回函的均已执行
客户进行函证 持了对函证的控制； ②除部分客户不配合外，均已 常
②以抽样方式，选取主 通过现场走访或视频访谈的方
要客户、新增客户等样 式，确认公司与客户的交易事
本进行现场走访或视频 项、交易金额及其他事项。
访谈，向客户现场或视
频确认与公司交易的真
实性。
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审计结
具体审计程序 具体情况 事实结果
论
根据函证回函结果，评
价应收账款金额的准确 公司期后回款结果较好，与账
性；根据期后回款测试 面记录核对一致，公司对应收
和期后回款情况，评 未见异
结果，评价应收账款信 账款信用风险评估合理，账龄
价管理层计提应收账 常
用风险评估的合理性和 划分准确，坏账准备结果计算
款坏账准备的合理性
应收账款坏账准备的合 正确。
理性。
检查应收账款减值的列
值相关的信息是否已 经检查，附注列报的信息准确 未见异
报情况，核实列报数据
在财务报表中作出恰 且合理。 常
的真实性和准确性。
当列报
①与营业收入相关的审计差异或调整情况
单位：万元
序号 调整事项 金额
调整当期已能确认的销售返利，调减应收账款和营业收入，调整上
期跨期的销售返利，调增营业收入
广州汇迪新能源科技有限公司的业务按净额确认，抵销其收入和相
应的成本
小计 -62.52
②与应收账款相关的审计差异或调整情况
单位：万元
序号 调整事项 金额
将不符合票据性质的数字化应收账款债权凭证从应收票据调整至应
收账款
小计 232.49
报告期内公司调整事项金额较小，上述审计差异或调整的金额已进行审计调
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整，调整后财务报表不存在重大错报风险，公司的内部控制不存在重大缺陷，公
司已加强对财务人员的培训，加强对日常核算管理，因此，上述审计差异或调整
对审计意见不存在重大影响。
公司根据所处的行业和自身发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务
会计信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目的性质是
否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量，是否引起特别的风险；在判
断项目金额的重要性时，公司综合考虑该项目金额占净资产、营业收入、净利润
的比重情况。据此公司确定的重要性水平的判断标准为：超过发行人最近一期末
净资产 0.3%，或对发行人偿债能力具有重要影响的资产和负债；超过发行人最
近一年利润总额 3%，或对发行人盈利能力具有重要影响的利润表科目；超过发
行人最近一年营业收入 0.3%，或对发行人现金流状况具有重要影响的现金流量
表科目。
（三）财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况
本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照
财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准
则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下简称“企业会计准则”）
的披露规定编制财务报表。
公司具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大疑虑事项或情况。
报告期内，公司合并报表范围包括：
子公司名称 注册地 持股比例 合并期间
湖北平安电工材料有限公司 湖北省咸宁市 100.00%
湖北平安电工实业有限公司 湖北省武汉市 100.00%
通城县云水云母科技有限公司 湖北省咸宁市 100.00%
湖北晟特新材料有限公司 湖北省武汉市 100.00% 2020 年 10 月 27 日至
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子公司名称 注册地 持股比例 合并期间
通城县同力玻纤有限公司 湖北省咸宁市 100.00%
平安电工集团（香港）有限公司 中国香港 100.00%
通城县云奇云母制品有限公司 湖北省咸宁市 100.00%
通城县平安房地产有限公司 湖北省咸宁市 100.00%
平安电工科技（马来西亚）有限公 2022 年 11 月 9 日至
马来西亚 100.00%
司 2023 年 6 月 30 日
日起不再纳入公司合并报表范围内。
股权以及云水云母 82.05%股权，构成同一控制下的合并，将平安材料及其子公
司同力玻纤、平安实业及其子公司平安香港、云水云母自报告期期初纳入合并报
表范围。
母的业务和人员，构成同一控制下业务合并，将云奇云母自报告期期初至 2020
年 12 月纳入合并报表范围。
入公司合并报表范围。
起纳入公司合并报表范围。
（四）协议控制架构或类似特殊安排
公司不存在涉及纳入合并范围的协议控制架构或类似特殊安排。
（五）分部信息
公司不存在披露分部信息的情形。
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二、主要会计政策和会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公
司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表所载财务信息的会
计期间为 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。
（三）营业周期
公司经营业务的营业周期为 12 个月。
（四）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（五）合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表
以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企
业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
（六）现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现
金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
（七）外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币
金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率
不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金
及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采
用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量
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的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益
或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有
者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折
算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按
照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
（八）金融工具
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合
终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进
行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平
均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整
的实际利率折现。
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约
其他应收款——账龄组合 账龄
风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期
预期信用损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
其他 应收款—— 合并 范围内 合并范围内关联 以及对未来经济状况的预测，通过违约
关联方往来组合 方 风 险敞 口和 整个 存 续期 预期 信 用损 失
率，计算预期信用损失
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（1）具体组合及计量预期信用损失的方法
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
应收银行承兑汇票 参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约
票据类型
应收商业承兑汇票 风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，编制应收
应收账款——账龄组合 账龄
账款账龄与整个存续期预期信用损失率
对照表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况
应收账款——合并范围内关联 合并范围内关联 以及对未来经济状况的预测，通过违约
方组合 方 风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期
预期信用损失率，计算预期信用损失
（2）应收账款组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
账龄 应收账款预期信用损失率（%）
（九）存货的确认和计量
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在
产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
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变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转销和转回的金额。
存货的盘存制度为永续盘存制。
（1）低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
（2）包装物
按照一次转销法进行摊销。
（十）固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本
能够可靠计量时予以确认。
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命
和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣
除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部
分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折
旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 10—20 5.00 4.75—9.50
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类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
机器设备 年限平均法 5—10 5.00 9.50—19.00
运输工具 年限平均法 4 5.00 23.75
其他设备 年限平均法 3.00-5.00 5.00 19.00-31.67
（十一）在建工程
在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在
建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预
定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工
决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
（十二）无形资产
无形资产包括土地使用权、商标权及软件等，按成本进行初始计量。
在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合
理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限（年）
土地使用权 20、50
商标权 5
软件 5
使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的
使用寿命进行复核。对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据
是：公司依据目前可获得的相关信息，确实无法预见无形资产为公司带来经济利
益的期限。
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（十三）递延所得税资产、递延所得税负债
债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间
的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得
税资产或递延所得税负债。
所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税
所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资
产。
很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递
延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金
额。
不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认
的交易或者事项。
（十四）收入
公司销售云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料等产品，属于在某一时间
点履行的履约义务。
内销产品收入确认应满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户
且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能
流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。
外销产品收入确认应满足以下条件：公司已根据合同约定，将产品报关、获
得提货单据，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移，
产品销售收入金额及成本已能可靠计量，公司收到款项或取得收款权利时确认收
入。
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（十五）安全生产费
公司按照财政部、国家安全生产监督管理总局联合发布的《企业安全生产费
用提取和使用管理办法》（财企〔2012〕16 号）的规定提取的安全生产费，计
入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生
产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建
工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计
折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
（十六）报告期主要会计政策、会计估计的变更及其影响
（1）新收入准则实施前后收入确认会计政策的主要差异以及实施新收入准
则在业务模式、合同条款、收入确认等方面产生的影响
本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14 号
——收入》（以下简称新收入准则）。
新收入准则实施后，公司收入确认会计政策为：公司在履行了合同中的履约
义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易
价格确认收入。其中，履约义务，是指合同中公司向客户转让可明确区分商品或
服务的承诺；取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎
全部的经济利益。
新收入准则实施前后收入确认会计政策的对比情况如下：
项目 对公司的影响
确认准则 入确认准则
对公司而言，产品的风
险 和报 酬 转移 给 购货
公司在 履行了合同中 的 方 和客 户 取得 相 关商
公司将商品所有权上的
收入确认基 履约义务，即在客户取得 品 控制 权 对应 的 具体
主要风险和报酬转移给
本原则 相关商 品控制权时确 认 业务事项是相同的，因
购货方
收入 此，收入确认基本原则
改 变对 公 司收 入 确认
无影响
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项目 对公司的影响
确认准则 入确认准则
①合同各 方已批准该合
公司已将商品所有权上 同并承 诺将履行各自 义
的主要风险和报酬转移 务；②该合同明确了合同
给购买方；公司既没有保 各方与 所转让商品或 提
公 司在 销 售合 同 义务
留与所有权相联系的继 供劳务 相关的权利和 义
履行完成后，新收入准
续管理权，也没有对已售 务；③该合同有明确的与
则 实施 前 后的 收 入确
收入确认具 出的商品实施有效控制； 所转让 商品相关的支 付
认 具体 条 件均 能 得到
体条件 收入的金额能够可靠地 条款；④该合同具有商业
满足，因此，收入确认
计量；相关的经济利益很 实质，即履行该合同将改
具 体条 件 改变 对 公司
可能流入企业；相关的已 变企业 未来现金流量 的
收入确认无影响
发生或将发生的成本能 风险、时间分布或金额；
够可靠地计量时，确认商 ⑤企业因 向客户转让商
品销售收入实现 品而有 权取得的对价 很
可能收回
公司根据合同约定或订
公司根据合同约定或订
单要求将产品交付给购
单要求将产品交付给购
内 货方，并经客户签收后，
货方，并经客户签收后，
销 已将商品所有权上的主
已将商品的控制权转移
要风险和报酬转移给购 新 收入 准 则实 施 前后
收入确 给购货方时确认收入
货方时确认收入 公司 、外销收入确认
认时点
公司在将货物交付承运 公司在将货物交付承运 时点未发生改变
方并完成报关出口后，按 方并完成报关出口后，按
外
照取得提单日期作为风 照取得提单日期作为控
销
险报酬转移的时点，确认 制权转移的时点，确认销
销售收入 售收入
公司主要从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售，
在销售合同义务履行完成后，新收入准则实施前后的收入确认具体条件均能得到
满足，因此，执行新收入准则对公司的业务模式、合同条款、收入确认方式和确
认时点不存在影响。
（2）实施新收入准则对首次执行日前各年合并财务报表主要指标的影响，
并披露合并报表范围内是否存在境外上市子公司
实施新收入准则对首次执行日前各年（末）合并财务报表营业收入、归属于
公司普通股股东的净利润、资产总额、归属于公司普通股股东的净资产等主要指
标不存在影响。根据《发行监管问答——关于申请首发企业执行新收入准则相关
事项的问答》的要求，发行人无需编制备考报表。
根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当
期期初（2020 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期
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间信息不予调整。
在执行新收入准则时，公司仅对首次执行日尚未执行完成的合同的累计影响
数进行调整；对于最早可比期间期初之前或 2020 年年初之前发生的合同变更未
进行追溯调整，而是根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约
义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
报告期内，发行人合并报表范围内不存在境外上市子公司。
本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行经修订的
《企业会计准则第 21 号——租赁》
（以下简称新租赁准则）。公司作为承租人，根据新租赁准则衔接规定，对可比
期间信息不予调整，首次执行日执行新租赁准则与原准则的差异追溯调整本报告
期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：万元
资产负债表
项 目
使用权资产 - 189.06 189.06
一年内到期的非流
- 102.08 102.08
动负债
租赁负债 - 86.98 86.98
公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 22
号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》《企业会计
准则第 24 号-套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》（以上四项
统称“新金融工具准则”）。
新金融工具准则施行后对发行人在风险管理、金融资产分类、金融资产减值
等方面不存在重大不利影响，具体情况如下：
（1）风险管理
公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经
营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于
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该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监
督，将风险控制在限定的范围内。
公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下：
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的
风险。
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否
已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付
出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的
定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者
具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表
日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期
内发生违约风险的变化情况。
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义
务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资
产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无
法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并
采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活
性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求
和资本开支。
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
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①利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生
波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利
率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定
固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工
具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借
款有关。
②外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债
有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市
场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，报告期内均按照新金融工
具准则执行，不涉及对金融资产和负债的重新认定，不影响发行人期初留存收益，
不构成会计政策和会计估计变更，对发行人不存在重大不利影响。
公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》
“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会
计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至 2023 年
对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项
交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应
的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企
业会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早
期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。具体调整情况如下：
单位：万元
项目 调整前 影响金额 调整后
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项目 调整前 影响金额 调整后
递延所得税资产 973.06 83.69 1,056.75
递延所得税负债 3,284.53 86.65 3,371.18
盈余公积 8,849.20 0.09 8,849.29
未分配利润 41,572.75 -3.05 41,569.70
项目 调整前 调整前 调整后
递延所得税资产 808.38 70.21 878.59
递延所得税负债 3,303.77 95.90 3,399.67
盈余公积 7,466.84 -0.20 7,466.63
未分配利润 33,927.71 -25.49 33,902.22
项目 调整前 影响金额 调整后
所得税费用 1,959.77 -22.73 1,937.03
项目 调整前 影响金额 调整后
所得税费用 2,708.15 25.69 2,733.84
会计报告期内，公司不存在会计估计变更。
三、经注册会计师核验的非经常性损益明细表
报告期内，公司非经常性损益明细如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
非流动资产处置损益，包括已计提
-7.82 -56.56 -15.22 -16.46
资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司
正常经营业务密切相关，符合国家
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公 - - - 5,985.85
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
司期初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收
-53.29 -82.11 -312.79 -0.30
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
小计 363.86 910.08 122.23 6,073.29
减：所得税费用（所得税费用减少
以“-”表示）
少数股东损益 - - - 1,759.17
归属于母公司股东的非经常性损
益净额
归属于母公司股东的净利润 8,291.87 13,223.83 12,180.28 6,842.37
扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润
归属于母公司股东的非经常性损
益净额占净利润的比例
报告期内，公司非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助、同一控制下
企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益。
产生的子公司期初至合并日的当期净损益认定为非经常性损益。2020 年其影响
金额为 5,985.85 万元。合并完成后，2021 年已不存在该类非经常性损益。
报告期内，公司不存在合并财务报表范围以外的投资收益。
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四、税项
（一）公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳
务收入为基础计算销项税额，扣除当期
增值税 13%、9%、6%、5%
允许抵扣的进项税额后，差额部分为应
交增值税
有偿转让国有土地使用权及地上建筑物
土地增值税 50%、40%、30%
和其他附着物产权产生的增值额
从价计征的，按房产原值一次减除 30%
房产税 后余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租 12%、1.20%
金收入的 12%计缴
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%、1%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%、1.50%
企业所得税 应纳税所得额 25%、16.50%、15%、8.25%
注：平安马来尚未开展业务，暂无税率。
其中，存在不同企业所得税税率纳税主体的情况如下：
纳税主体名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
本公司、云水云母 15% 15% 15% 15%
同力玻纤 25% 25% 25% 15%
平安香港 16.50%、8.25% 16.50%、8.25%16.50%、8.25%16.50%、8.25%
除上述以外的其他纳税主体 25% 25% 25% 25%
（二）税收优惠及批文
（1）平安股份于 2020 年 12 月 1 日取得国家高新技术企业证书（编号：
GR202042000039），2020 年至 2022 年享受 15%税率的税收优惠。
平安股份已于 2023 年 6 月 15 日提交国家高新技术资格复审流程，截至本招
股说明书签署日，目前正在审批中，公司预期能够取得最新的国家高新技术企业
证书，2023 年 1-6 月暂按 15%的税率计列企业所得税。
（2）子公司云水云母于 2019 年 11 月 15 日通过高新复审，取得新证书（编
号：GR201942000785），2019 年至 2021 年享受 15%税率的税收优惠。
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技术企业证书（编号：GR202242000137），有效期为 2022 年至 2024 年，2022
年和 2023 年 1-6 月享受 15%的企业所得税优惠税率。
（3）子公司同力玻纤于 2017 年 11 月 28 日取得国家高新技术企业证书（编
号：GR201742000819），并于 2020 年 12 月 1 日通过高新复审，取得新证书（编
号：GR202042000185），2019 年至 2020 年享受 15%税率的税收优惠。2021 年
起，由于同力玻纤业务模式发生变化，未继续享受 15%税率的税收优惠。
（4）根据中华人民共和国香港特别行政区税务局规定，子公司平安香港不
超过 200.00 万港元应税利润的利得税率为 8.25%，超过 200.00 万港元之外部分，
应税利润的利得税率为 16.50%，但利得税税款的 100.00%可获宽减，2019 年度
以 2.00 万港元为上限；2020 年度，以 1.00 万港元为上限。
（5）根据国家税务总局、财政部《关于优化预缴申报享受研发费用加计扣
除政策有关事项的公告》（国家税务总局、财政部公告 2023 年第 11 号）规定，
公司及子公司平安材料、平安实业、云水云母、同力玻纤选择就 2023 年上半年
研发费用享受加计扣除政策。
（三）税收优惠政策对企业利润的影响情况
报告期内，税收优惠对发行人经营业绩的影响如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
高新技术企业所得税优惠 451.02 428.77 269.47 166.16
平安香港利得税优惠 15.30 14.75 14.53 15.57
税收优惠小计 466.32 443.52 284.00 181.73
占净利润的比例 5.62% 3.35% 2.33% 2.11%
占利润总额的比例 4.82% 2.93% 1.90% 1.74%
报告期内，公司税收优惠占净利润的比例分别为 2.11%、2.33%、3.35%和
的税收优惠主要为高新技术企业所得税优惠，该政策具有可持续性，且与公司日
常经营活动有关，公司的经营业绩对税收优惠不存在重大依赖。
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五、主要财务指标
（一）主要财务指标
项目
/2023 年 1-6 月 日/2022 年度 日/2021 年度 日/2020 年度
流动比率 3.07 3.00 2.34 2.01
速动比率 2.27 2.27 1.70 1.51
资产负债率（合并
报表）（%）
资产负债率（母公
司报表）（%）
利息保障倍数
（倍）
应收账款周转率
（次）
存货周转率（次） 3.32 3.37 3.75 2.45
息税折旧摊销前
利润（万元）
归属于发行人股
东的净利润（万 8,291.87 13,223.83 12,180.28 6,842.37
元）
扣除非经常性损
益后归属于母公
司所有者的净利
润（万元）
研发投入占营业
收入的比例（%）
每股经营活动产
生的现金流量 0.25 1.12 0.79 0.63
（元）
每股净现金流量
-0.59 0.38 0.37 0.05
（元）
基本每股收益
（元）
稀释每股收益
（元）
归属于发行人股
东的每股净资产 6.18 5.88 5.04 5.34
（元）
加权平均净资产
收益率（%）
上述主要财务指标计算方法如下：
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年化处理
摊费用摊销+使用权资产折旧
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）方法计算
（二）主要财务报表项目变化
单位：万元
报表项目 变动幅度 变动原因
货币资金 14,427.69 22,792.96 -36.70%
和偿还银行借款
交易性金融资
- 631.14 -100.00% 银行理财产品到期赎回
产
应收款项融资 3,283.81 2,439.53 34.61% 营业收入增加
预付款项 2,503.51 1,206.61 107.48% 预付原材料采购款增加
在建工程 5,050.18 3,610.60 39.87% 晟特新材项目投资增加
晟特新材项目投资增加，公
其他非流动资
产
增加
短期借款 - 115.75 -100.00% 偿还短期借款到期
应付票据 243.78 810.41 -69.92% 应付票据结算金额减少
应交税费 1,123.10 2,639.16 -57.44%
缴增值税和企业所得税
长期借款 8,206.46 13,813.28 -40.59% 部分长期借款到期后未续贷
（续上表）
单位：万元
报表项目 变动幅度 变动原因
销售商品收到的现金增加，
货币资金 22,792.96 17,532.39 30.00%
收到平安房地产补偿款
交易性金融资 2022 年新增购买银行理财产
产 品
其他流动资产 553.92 394.11 40.55% 期末留抵增值税金额增加
平安电工新材料科技园新型
云母制品生产项目和平安电
在建工程 3,610.60 5,681.77 -36.45%
工新材料科技园特种玻纤材
料生产项目部分建设工程逐
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报表项目 变动幅度 变动原因
渐完工转入固定资产
其他非流动资
产
部分短期借款到期后转换为
短期借款 115.75 2,002.16 -94.22%
长期借款
应付票据 810.41 499.00 62.41% 2022 年应付票据到期支付
合同负债 1,171.71 798.33 46.77% 预收货款增加
应交的增值税、企业所得税
应交税费 2,639.16 1,600.92 64.85%
增加
其他应付款 1,079.77 4,745.19 -77.24% 支付了应付股利
专项储备 720.55 552.74 30.36% 公司新增计提安全生产费
（续上表）
单位：万元
报表项目 变动幅度 变动原因
收到众晖实业、裕昇咨询投
资款、新增银行借款以及支
货币资金 17,532.39 12,262.67 42.97%
付股利导致筹资活动现金
流量净额为 4,659.96 万元
交易性金融资产 - 713.82 -100.00%
品到期赎回
经营规模扩大，原材料、库
存货 18,125.19 13,416.85 35.09% 存商品、半成品和发出商品
均有所增加
平安电工新材料科技园新
型云母制品生产项目和平
在建工程 5,681.77 1,795.37 216.47% 安电工新材料科技园特种
玻纤材料生产建设项目继
续增加投入
根据新租赁准则的相关规
定，2021 年将符合使用权资
使用权资产 390.74 - - 产定义的可在租赁期内使
用租赁资产的权利列报在
使用权资产
平安股份和晟特新材购买
无形资产 7,255.70 3,033.79 139.16%
土地使用权
平安实业综合楼装修支出
长期待摊费用 489.50 193.68 152.73%
金额较大
其他非流动资产 1,794.19 2,867.73 -37.44% 预付长期资产采购款减少
应付票据 499.00 - -
使用银行承兑汇票支付
合同负债 798.33 544.27 46.68%
的预付款
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报表项目 变动幅度 变动原因
公司代扣代缴了 2020 年分
应交税费 1,600.92 2,661.26 -39.84%
红相关个人所得税
一年内到期的非 一年内到期的长期借款增
流动负债 加
公司经营规模扩大，新增银
长期借款 13,117.39 8,034.68 63.26%
行长期借款
租赁负债 282.52 - -
认租赁负债
项资金 880.00 万元、招商引
资项目投资建设奖励奖金
递延收益 3,268.76 895.02 265.22%
产业园三期基础设施建设
补贴 1,035.60 万元
股本 13,912.32 10,498.70 32.51%
裕昇咨询的投资款
单位：万元
报表项目 2022 年度 2021 年度 变动幅度 变动原因
财务费用 -707.10 912.70 -177.47%
产生汇兑收益 1,285.72 万元
收到的与损益相关的政府
其他收益 1,021.42 423.63 141.11%
补助增加
公允价值变动收 公司购买的理财产品预期
益 收益增加
资产减值损失 -100.64 -53.40 88.47% 存货跌价损失增加
资产处置收益 2.74 1.06 158.68% 固定资产处置收益增加
商业赔偿款和其他营业外
营业外收入 5.31 40.78 -86.97%
收入减少
营业外支出 146.73 369.86 -60.33% 对外捐赠支出减少
（续上表）
单位：万元
报表项目 2021 年度 2020 年度 变动幅度 变动原因
公司持续加大市场开拓力
营业收入 87,657.65 66,996.75 30.84%
度，主营产品销量增长较快
主营产品销量增长较快，直
接材料成本相应上升，以及
营业成本 59,298.54 43,714.80 35.65% 2019 年及 2020 年部分在建
工程转固投产折旧摊销金
额增加
公司为保持市场份额，加大
销售费用 2,642.35 1,984.85 33.13%
了市场开拓力度，生产经营
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报表项目 2021 年度 2020 年度 变动幅度 变动原因
规模扩大，销售人员业绩奖
金增加，工资薪酬、市场推
广费、业务经费和广告宣传
费等增长较多
人民币兑美元升值幅度较
财务费用 912.70 1,520.60 -39.98%
小，汇兑损失减少
银行理财产品的投资收益
投资收益 26.61 -10.00 -366.06%
增加
信用减值损失 -98.38 -9.41 944.94% 他应收款减少，其计提的坏
账准备减少
材料闲置的厂房以及部分
生产效率较低的生产设备
资产减值损失 -53.40 -916.86 -94.18%
计提了固定资产减值损失
定资产进行了报废
资产处置收益 1.06 - -
收益 1.06 万元
营业外支出 369.86 532.08 -30.49%
幅减少
所得税费用 2,733.84 1,843.59 48.29% 2021 年利润总额大幅增加
单位：万元
报表项目 2022 年度 2021 年度 变动幅度 变动原因
收到的税费返还 1,814.96 1,245.12 45.77% 收到的税费返还增加
收到其他与经营 收到的计入与资产相关的
活动有关的现金 政府补助减少
经营活动产生的 销售商品、提供劳务收到的
现金流量净额 现金增加
取得投资收益收 购买的银行理财产品投资
到的现金 收益增加
处置固定资产、
无形资产和其他 处置固定资产收回现金减
长期资产收回的 少
现金净额
收到其他与投资 银行理财产品到期赎回金
活动有关的现金 额增加
投资活动现金流 银行理财产品到期赎回金
入小计 额增加
平安电工新材料科技园新
购建固定资产、
型云母制品生产项目、平安
无形资产和其他
长期资产支付的
纤材料生产项目等在建工
现金
程陆续转固，支出减少
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报表项目 2022 年度 2021 年度 变动幅度 变动原因
支付其他与投资 购买银行理财产品金额增
活动有关的现金 加
投资活动现金流 购买银行理财产品金额增
出小计 加
投资活动产生的 上述各项投资活动现金流
-5,257.78 -10,203.17 -48.47%
现金流量净额 综合影响
吸收投资收到的
- 5,924.26 -100.00% 2022 年公司不存在增资事
现金
项
收到其他与筹资 2022 年公司收到了平安房
活动有关的现金 地产股权转让的补偿款
筹资活动现金流 各项筹资活动现金流入综
入小计 合影响
支付其他与筹资
活动有关的现金
存在该事项
筹资活动产生的 各项筹资活动现金流出流
-6,503.16 4,659.96 -239.55%
现金流量净额 入综合影响
四、汇率变动对
现金及现金等价 1,365.09 -321.83 -524.17%
物的影响
期末现金及现金
等价物余额
（续上表）
单位：万元
报表项目 2021 年度 2020 年度 变动幅度 变动原因
收到的税费返还 1,245.12 - -
税金额
支付给职工以及
公司员工数量增加以及工
为职工支付的现 14,048.86 10,803.22 30.04%
资、奖金水平增加
金
支付的各项税费 5,670.46 4,138.95 37.00% 得税和代扣代缴的个人所
得税金额较大
支付其他与经营 2021 年公司不存在支付往
活动有关的现金 来款的情形
取得投资收益收 2021 年银行理财产品实现
到的现金 投资收益 26.61 万元
处置固定资产、
无形资产和其他 2021 年新增处置少量固定
长期资产收回的 资产
现金净额
处置子公司及其
他营业单位收到 - 507.74 -100.00%
到的现金
的现金净额
收到其他与投资 26,677.55 8,522.87 213.01% 2021 年公司银行理财产品
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报表项目 2021 年度 2020 年度 变动幅度 变动原因
活动有关的现金 到期收到现金较多
购建固定资产、
无形资产和其他
长期资产支付的
多
现金
支付其他与投资 2021 年公司购买银行理财
活动有关的现金 产品支付现金较多
取得借款收到的 2021 年公司新增银行借款
现金 收到现金较多
偿还债务支付的 2021 年公司偿还银行借款
现金 支付现金较多
支付其他与筹资 2020 年购买少数股东股权
活动有关的现金 支付现金较多
汇率变动对现金
及现金等价物的 -321.83 -764.47 -57.90%
幅度减少
影响
六、经营成果分析
报告期内，公司利润表主要情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
减：营业成本 28,562.97 59,739.95 59,298.54 43,714.80
税金及附加 445.43 668.15 759.53 619.03
销售费用 1,065.72 1,976.08 2,642.35 1,984.85
管理费用 2,239.77 4,416.16 5,027.30 4,422.44
研发费用 1,716.55 3,686.51 4,073.57 3,370.57
财务费用 -409.71 -707.10 912.70 1,520.60
加：其他收益 389.29 1,021.42 423.63 509.59
投资收益 30.68 26.18 26.61 -10.00
公允价值变动收益 - 1.14 - -
信用减值损失 -60.16 -78.38 -98.38 -9.41
资产减值损失 -48.00 -100.64 -53.40 -916.86
资产处置收益 0.22 2.74 1.06 -
二、营业利润 9,730.30 15,302.28 15,243.20 10,937.76
加：营业外收入 6.90 5.31 40.78 39.46
减：营业外支出 63.22 146.73 369.86 532.08
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
三、利润总额 9,673.98 15,160.87 14,914.12 10,445.14
减：所得税费用 1,382.10 1,937.03 2,733.84 1,843.59
四、净利润 8,291.87 13,223.83 12,180.28 8,601.55
（一）营业收入分析
（1）营业收入按性质分类
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务 42,834.54 99.52% 83,985.97 99.73% 87,534.12 99.86% 66,611.10 99.42%
其他业务 204.47 0.48% 223.60 0.27% 123.52 0.14% 385.66 0.58%
合计 43,039.02 100.00% 84,209.57 100.00% 87,657.65 100.00% 66,996.75 100.00%
公司主营业务为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销
售。报告期内，公司主营业务收入分别为 66,611.10 万元、87,534.12 万元、83,985.97
万元和 42,834.54 万元，主营业务收入占营业收入的比例分别为 99.42%、99.86%、
要为出售部分原材料和废品的收入。
（2）营业收入按区域分类
报告期内，公司营业收入按区域分类情况如下：
单位：万元
区域
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
内销 32,683.50 75.94% 65,347.28 77.60% 73,940.80 84.35% 56,607.39 84.49%
华东 20,051.95 46.59% 39,708.20 47.15% 41,213.34 47.02% 32,762.83 48.90%
华南 5,282.66 12.27% 11,120.38 13.21% 16,540.83 18.87% 10,076.88 15.04%
华中 3,425.02 7.96% 6,094.60 7.24% 6,182.18 7.05% 5,794.86 8.65%
西南 2,376.36 5.52% 4,565.26 5.42% 5,667.81 6.47% 4,165.98 6.22%
其他 1,547.52 3.60% 3,858.84 4.58% 4,336.64 4.95% 3,806.84 5.68%
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区域
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
外销 10,355.52 24.06% 18,862.29 22.40% 13,716.84 15.65% 10,389.36 15.51%
合计 43,039.02 100.00% 84,209.57 100.00% 87,657.65 100.00% 66,996.75 100.00%
报告期内，公司以境内销售为主，内销收入比例分别为 84.49%、84.35%、
内外销比例总体较为稳定，2022 年外销收入增加主要原因系境外云母绝缘材料
市场需求恢复增长。
（1）主营业务收入按产品分类
报告期内，公司主营业务收入按产品分类情况如下：
单位：万元
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
云母绝缘材
料
玻纤布 5,280.47 12.33% 10,355.65 12.33% 15,756.00 18.00% 7,810.58 11.73%
新能源绝缘
材料
合计 42,834.54 100.00% 83,985.97 100.00% 87,534.12 100.00% 66,611.10 100.00%
报告期内，公司主营业务收入来源于云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材
料等产品销售，其中云母绝缘材料产品收入分别为 57,660.34 万元、67,427.90 万
元、67,450.90 万元和 33,164.70 万元，2021 年公司主要产品销量增加收入相应增
长，2022 年同比基本保持稳定；玻纤布产品收入分别为 7,810.58 万元、15,756.00
万元、10,355.65 万元和 5,280.47 万元，2021 年收入金额大幅增加主要原因系公
司向新客户销售的电子级玻纤布收入增长较快，2022 年收入下降，主要原因系
售数量下降，收入相应下降；新能源绝缘材料产品收入分别为 1,140.17 万元、
能源绝缘材料下游市场快速发展，市场需求旺盛，公司不断拓展新能源汽车、动
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力电池模组、储能系统等领域优质客户。
开拓力度，主营产品销量增长较快，其中云母绝缘材料产品收入同比增长
玻纤布收入下降 34.27%。
缘材料、新能源绝缘材料收入同比分别增加 1,492.76 万元、1,150.13 万元。
（2）主营业务收入按季度分类
报告期内，公司主营业务收入按季度分类情况如下：
单位：万元
季度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
第一季度 19,757.05 46.12% 18,363.25 21.86% 15,606.67 17.83% 7,809.35 11.72%
第二季度 23,077.49 53.88% 21,784.30 25.94% 22,797.48 26.04% 17,716.66 26.60%
第三季度 - - 21,973.44 26.16% 25,143.76 28.72% 19,989.09 30.01%
第四季度 - - 21,864.99 26.03% 23,986.22 27.40% 21,096.00 31.67%
合计 42,834.54 100.00% 83,985.97 100.00% 87,534.12 100.00% 66,611.10 100.00%
公司销售的季节性主要受下游客户订单、公司客户和项目开发进度、春节假
期等因素的影响，一般情况第一季度收入受春节影响相对较低，三、四季度收入
占比相对较高。2020 年一季度，公司营业收入较低主要原因系 2020 年一季度公
司部分时间停工停产。
（1）第三方回款情况
报告期内，公司存在少量销售回款的支付方与签订经济合同的往来客户不一
致的情况，具体情况如下：
单位：万元
类别 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
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个体工商户或自然人 - 286.29 6.85 3.96
客户实际控制人或者员
工通过个人账户付款
同一控制下其他公司代
付
客户委托其他单位付款 10.00 42.47 - -
微信、支付宝 133.13 281.42 225.59 154.68
第三方回款小计 178.13 689.87 271.13 257.37
营业收入 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
第三方回款占比 0.41% 0.82% 0.31% 0.38%
报告期内，公司第三方回款金额分别为 257.37 万元、271.13 万元、689.87
万元和 178.13 万元，占营业收入的比例分别为 0.38%、0.31%、0.82%和 0.41%，
占比极低，对公司业绩不构成重大影响。
（2）第三方回款的原因及合理性
公司的主营业务产品为云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料，产品用途
广泛，下游客户包括电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和
轨道交通等领域等行业内企业。报告期内公司客户数量超过 1,400 家，部分客户
规模较小，存在少量第三方回款的情形，主要表现为由客户法定代表人、实际控
制人及客户采购人员等代为回款，主要原因系客户出于支付的便利性，由上述第
三方直接回款给公司，具备商业合理性。
企业在正常经营活动中存在的第三方回款与自身经营模式相关，属于正常经
营中的第三方回款，符合行业经营特点。公司第三方回款的付款方不属于公司关
联方，不存在利用第三方付款进行利益输送的情况；第三方回款与相关销售收入
勾稽一致，具有可验证性，资金流、实物流与合同约定及商业实质一致，不存在
虚构交易的情况，符合正常的商业逻辑，对应收入具有真实性；公司能够区分不
同类别的第三方回款，且金额及占营业收入比例较低，亦不存在因第三方回款导
致的货款归属纠纷，不存在违反相关法律法规规定的情况。
公司第三方回款主要系客户的经营模式、资金安排、交易习惯或制度相关，
符合公司所在行业的经营模式，具有必要性及商业合理性。
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（1）现金交易情况
报告期内，发行人存在少量的现金交易情况，具体如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
现金采购 - 0.15 0.52 46.58
现金销售 4.37 62.72 19.64 203.91
营业成本 28,562.97 59,739.95 59,298.54 43,714.80
营业收入 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
现金采购占营业成本的比例 <0.01% <0.01% <0.01% 0.11%
现金销售占营业收入的比例 0.01% 0.07% 0.02% 0.30%
报告期内，公司现金采购金额分别为 46.58 万元、0.52 万元、0.15 万元和 0
万元，现金销售金额分别为 203.91 万元、19.64 万元、62.72 万元和 4.37 万元，
公司现金采购金额占同期成本的比例及现金销售金额及占同期收入的比例均较
小，对公司业绩不构成重大影响。
（2）现金交易的合理性
公司下游客户数量较多，超过 1,400 家，由于行业特点和客户支付习惯，公
司在经营过程中，公司部分采购量较小或交易频次较低的客户因交易便利性、即
时性，通过现金方式与公司进行货款结算，仍有少量的现金交易情况，公司已建
立较为完善的现金管理制度并严格执行。针对现金收款等情况公司《应收账款管
理办法》已明确现金结算仅适用零星客户，客户回款均应以银行转账或票据背书
的方式结算。报告期内，公司现金回款金额整体呈下降趋势。
报告期内，公司不存在与关联方进行现金交易的情形。公司的现金交易金额
较小，主要为零星收付款，符合公司的业务特征，具有真实的商业背景。公司一
直严格控制现金交易，报告期各期公司现金销售金额及占同期收入的比例及现金
采购金额占同期成本的比例均较小，对公司业绩不构成重大影响。
报告期内，平安房地产曾存在与第三方直接进行资金拆借的情形，具体情况
如下：
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金额：万元
发生 还款
拆借 发生的 第三方 资金用
的原 金额 利率 定价公允性 还款时间 资金
主体 时间 名称 途
因 来源
通过 2020
双方协商确
年 6 月对外 企业
平安 大坪乡 补充 定，符合人民
日常生 出售平安房 生产
房地 2020 年 村民委 营运 50.00 10.00% 银行监管要
产经营 地产 100% 经营
产 员会 资金 求，具有公允
股权进行规 积累
性
范
小计 50.00
金额 50.00 万元。平安房地产在账面真实、完整地记录相关拆借事项，合理计算
拆借利息。2020 年 6 月，平安材料已将平安房地产 100.00%股权转让给振远实业，
平安房地产不再纳入公司合并范围。截至 2020 年末，公司已不存在与第三方直
接进行资金拆借的情况。
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务 28,418.51 99.49% 59,526.63 99.64% 59,259.28 99.93% 43,506.22 99.52%
其他业务 144.46 0.51% 213.32 0.36% 39.26 0.07% 208.58 0.48%
合计 28,562.97 100.00% 59,739.95 100.00% 59,298.54 100.00% 43,714.80 100.00%
报告期内，公司主营业务成本分别为 43,506.22 万元、59,259.28 万元、
增长。
报告期内，公司主营业务成本按性质构成如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材
料
人工费
用
制造费
用
运输费
用
合计 28,418.51 100.00% 59,526.63 100.00% 59,259.28 100.00% 43,506.22 100.00%
报告期内，公司主营业务成本的直接材料金额分别为 22,969.90 万元、
长 41.73%，主要系主营产品销量增加以及玻纤原纱、化工原料等原材料价格上
涨所致；2022 年直接材料成本金额及占比同比基本保持稳定；2023 年 1-6 月直
接材料成本占比略有下降，主要原因系玻纤原纱、化工原料等原材料价格下降。
人工费用金额分别为 4,688.24 万元、6,331.19 万元、6,776.60 万元和 3,294.80
万元，2020 年至 2022 年金额逐年增加主要系公司员工数量和工资水平增加所致，
制造费用金额分别为 13,965.84 万元、17,973.04 万元、18,368.26 万元和
间管理人员薪酬、包装费和低值易耗品等费用增加较多以及 2021 年新增部分生
产线投产折旧摊销增加所致；2022 年制造费用同比小幅增长 2.20%，主要原因系
新厂房折旧摊销增加；2023 年 1-6 月制造费用占比较 2022 年略有增加，主要原
因系能源价格略有上升及直接材料占比下降。
运输费用金额分别为 1,882.24 万元、2,399.99 万元、2,193.98 万元和 950.94
万元，2021 年同比增长较多主要原因系 2021 年主要产品销量增加以及外销相关
海运费增加；2022 年运输费用下降，主要原因系 2022 年主要产品内销运输重量
下降以及外销单位海运费下降。2023 年 1-6 月运输费用下降，主要原因系引入新
的物流供应商，平均运费价格水平下降，以及散运改集中送货降低物流成本。
报告期内，公司主营业务成本产品构成如下：
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
云母绝缘材
料
玻纤布 4,020.32 14.15% 8,073.42 13.56% 11,098.95 18.73% 4,854.70 11.16%
新能源绝缘
材料
合计 28,418.51 100.00% 59,526.63 100.00% 59,259.28 100.00% 43,506.22 100.00%
报告期内，公司主营业务成本分别为 43,506.22 万元、59,259.28 万元、
主要原因系：（1）2021 年公司继续扩大生产销售规模，云母绝缘材料、玻纤布、
新能源绝缘材料产品销量增长较快；（2）2021 年玻纤原纱、化工原料等部分原
材料采购价格上涨较大；（3）2020 年及 2021 年部分在建工程转固投产折旧摊
销金额增加。2022 年，公司主营业务成本同比增长 0.45%，基本保持稳定。2023
年 1-6 月主营业务成本同比下降，主要原因系直接材料成本下降。
（三）主营业务毛利和毛利率分析
报告期内，公司主营业务产品毛利情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
云母绝缘
材料
玻纤布 1,260.15 8.74% 2,282.24 9.33% 4,657.05 16.47% 2,955.89 12.79%
新能源绝
缘材料
合计 14,416.03 100.00% 24,459.35 100.00% 28,274.85 100.00% 23,104.87 100.00%
报告期内，公司主营业务实现毛利金额分别为 23,104.87 万元、28,274.85 万
元、24,459.35 万元和 14,416.03 万元，其中来源于云母绝缘材料的毛利金额占比
分别为 86.61%、79.31%、83.39%和 79.52%。报告期内随着新能源绝缘材料收入
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的增长，其毛利金额贡献占比逐步由 0.59%提升到 11.74%。
报告期内，公司各主营业务产品毛利率情况如下：
项目 变动值 变动值 变动值
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
（%） （%） （%）
云母绝缘
材料
玻纤布 23.86% 1.83 22.04% -7.52 29.56% -8.29 37.84%
新能源绝
缘材料
合计 33.66% 4.53 29.12% -3.18 32.30% -2.38 34.69%
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 34.69%、32.30%、29.12%和 33.66%，
整体保持在较高水平，主要原因系：（1）公司拥有从云母原料到各类云母绝缘
材料产品完整解决方案的全产业链优势，已形成云母绝缘材料、玻纤布、新能源
绝缘材料协同发展格局，产品具备一定的成本优势；（2）公司深耕云母绝缘材
料领域多年，市场知名度及产品美誉度较高，生产规模业内领先，具有一定产品
定价权；（3）新能源汽车、动力电池模组、储能系统等下游行业客户需求快速
增长，公司新能源绝缘材料产品逐步实现规模化出货，其毛利率增长较快。
料采购价格上涨所致。2022 年主营业务毛利率小幅下降 3.18%，主要原因系耐火
云母带和玻纤布销售价格下降，以及有机硅粘接剂等部分化工原料采购价格上
涨。2023 年 1-6 月主营业务毛利率较 2022 年上涨 4.53%，主要原因系：（1）公
司煅烧云母带、单面云母带和涂层云母带等高附加值产品收入增加，其销售价格
和毛利率较高；（2）新能源绝缘材料收入占比增加，规模经济效应下毛利率上
升；（3）公司主要原材料中的玻纤原纱、部分化工材料采购价格有所下降，单
位成本下降。
报告期内，公司与可比公司综合毛利率比较情况如下：
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公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
坤彩科技 32.37% 32.73% 34.99% 39.91%
东材科技 20.15% 20.67% 23.72% 25.70%
巨峰股份 23.43% 22.15% 21.62% 27.38%
博菲电气 37.44% 36.42% 37.04% 50.14%
平均值 28.35% 27.99% 29.34% 35.78%
本公司 33.63% 29.06% 32.35% 34.75%
坤彩科技主营产品主要为云母基材珠光颜料，主要用于汽车、化妆品等高端
领域，境外收入占比超过 30.00%且主要客户为一些国际知名的化学材料企业，
因而其毛利率较高。
东材科技主营产品主要为绝缘材料、光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料
等，主要收入来源于较为成熟的薄膜绝缘材料产品，其毛利率低于本公司。
巨峰股份主营产品为绝缘复合制品及绝缘系统、绝缘漆和电磁线等，收入主
要来源于绝缘复合制品及绝缘系统，主要客户为各类电机企业，市场相对成熟，
竞争十分激烈，其毛利率低于本公司。
博菲电气的主营产品主要包括绝缘树脂、槽楔与层压制品、纤维制品，主要
应用于风力发电、轨道交通等领域，受益于下游产业的快速发展，客户需求较为
旺盛，因而其毛利率较高，但近三年也呈现下降趋势。
报告期内，公司毛利率处于可比公司毛利率区间内，与可比公司毛利率平均
值不存在较大差异。
（四）期间费用分析
报告期内，公司各项期间费用情况如下：
单位：万元
项目 占营业 占营业 占营业 占营业
金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比
例 例 例 例
销售费用 1,065.72 2.48% 1,976.08 2.35% 2,642.35 3.01% 1,984.85 2.96%
管理费用 2,239.77 5.20% 4,416.16 5.24% 5,027.30 5.74% 4,422.44 6.60%
研发费用 1,716.55 3.99% 3,686.51 4.38% 4,073.57 4.65% 3,370.57 5.03%
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项目 占营业 占营业 占营业 占营业
金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比
例 例 例 例
财务费用 -409.71 -0.95% -707.10 -0.84% 912.70 1.04% 1,520.60 2.27%
合计 4,612.33 10.72% 9,371.65 11.13% 12,655.91 14.44% 11,298.47 16.86%
公司期间费用主要包括销售费用、管理费用、研发费用，财务费用金额较小。
报告期内，公司期间费用分别为 11,298.47 万元、12,655.91 万元、9,371.65 万元
和 4,612.33 万元，占营业收入的比例分别为 16.86%、14.44%、11.13%和 10.72%。
收入增长，销售费用、管理费用和研发费用均有一定增长，但是营业收入增长
主要原因系：（1）公司减少展会、客户拜访等营销活动，销售费用减少；（2）
公司提升经营管理效率、采取节能降耗等多种措施，管理费用减少；（3）公司
加强研发项目管理、提高研发费用使用效率，研发费用减少；（4）因人民币汇
率波动产生汇兑收益 1,285.72 万元，财务费用为-707.10 万元。2023 年 1-6 月期
间费用占比略有下降，主要原因系公司上半年研发项目管理效率提升，研发费用
下降，以及因人民币汇率波动财务费用为-409.71 万元。
报告期内，公司销售费用明细如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
工资薪酬 432.07 40.54% 984.71 49.83% 867.28 32.82% 683.63 34.44%
市场推广
费
业务经费 207.31 19.45% 214.27 10.84% 506.94 19.19% 344.31 17.35%
广告宣传
费
折旧费 60.74 5.70% 128.43 6.50% 113.25 4.29% 16.15 0.81%
房租水电
费
其他 23.99 2.25% 98.74 5.00% 98.71 3.74% 149.99 7.56%
合计 1,065.72 100.00% 1,976.08 100.00% 2,642.35 100.00% 1,984.85 100.00%
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报告期内，公司销售费用主要为职工薪酬、市场推广费、业务经费和广告宣
传费等，金额分别为 1,984.85 万元、2,642.35 万元、1,976.08 万元和 1,065.72 万
元，占营业收入的比例分别为 2.96%、3.01%、2.35%和 2.48%。
了市场开拓力度，生产经营规模扩大，销售人员业绩奖金增加，工资薪酬、市场
推广费、业务经费和广告宣传费等增长较多。
南地区，2022 年以来公司减少了华东、华南和境外等地的展会、客户沟通等线
下营销活动，市场推广费、差旅费、业务经费和广告宣传费下降较多。
多，主要原因系公司加强市场开拓，营销活动增加。
报告期内，可比公司销售费用占其营业收入的比例如下：
公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
坤彩科技 4.59% 4.56% 4.02% 4.44%
东材科技 1.42% 1.56% 1.68% 2.25%
巨峰股份 1.62% 1.74% 1.61% 1.78%
博菲电气 2.43% 1.53% 1.53% 1.74%
平均值 2.52% 2.35% 2.21% 2.55%
本公司 2.48% 2.35% 3.01% 2.96%
报告期内，公司客户较为分散，公司销售费用率整体略高于可比公司平均值，
销售费用率变动趋势与可比公司平均值基本一致，不存在重大异常的情形。
报告期内，公司管理费用明细如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
工资薪酬 1,257.66 56.15% 2,440.15 55.25% 2,508.75 49.90% 1,985.60 44.90%
折旧和摊
销
业务招待 142.36 6.36% 169.37 3.84% 373.25 7.42% 242.03 5.47%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
费
各类中介
费用
办公费用 47.71 2.13% 153.15 3.47% 320.77 6.38% 404.22 9.14%
维修费 110.15 4.92% 216.86 4.91% 333.42 6.63% 150.11 3.39%
房租水电
费
差旅费 58.71 2.62% 93.28 2.11% 105.09 2.09% 111.47 2.52%
停工损失 - - - - - - 217.53 4.92%
股份支付 4.42 0.20% 42.23 0.96% 1.30 0.03% - -
其他 13.46 0.60% 73.46 1.66% 62.61 1.25% 126.70 2.86%
合计 2,239.77 100.00% 4,416.16 100.00% 5,027.30 100.00% 4,422.44 100.00%
报告期内，公司管理费用主要包括管理人员工资薪酬、折旧和摊销费、业务
招待费、各类中介费和办公费用等，金额分别为 4,422.44 万元、5,027.30 万元、
因系：（1）2021 年公司业绩增长管理人员数量和薪酬增加、平安电工新材料科
技园办公场所逐步投入使用折旧摊销增加以及经营规模扩大业务招待费增加；
（2）公司营业收入同比增长 30.84%。
因系：（1）2022 年以来公司减少业务招待活动，业务招待费减少；（2）提高
办公效率，普及无纸化办公，办公费减少；（3）公司厂房设备运行日趋良好，
维修费相应减少。
主要原因系公司增加业务招待活动；各类中介费用减少，主要原因系公司以前年
度新增生产线项目较多，安全环评等相关中介费用支出较多。
和杨勇转让裕昇咨询的出资份额 91.91 万元、35.35 万元和 35.35 万元，转让份额
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比例分别为 1.87%、0.72%和 0.72%，对应公司的股份数分别为 13 万股、5 万股
和 5 万股，构成以权益结算的股份支付。
本次裕昇咨询份额转让对应发行人的每股价格为 7.07 元/股，本次发行人公
允价值估值以 2021 年净利润为基础，按照 12 倍市盈率确定，每股公允价值为
且以换取三位管理人员为公司及其子公司持续服务为目的，涉及股份支付，共确
认股份支付费用 78.11 万元。
股权激励协议约定：“公司在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市
前，若乙方提出退伙的，应将其所持合伙企业的出资额转让给执行事务合伙人或
执行事务合伙人指定的第三方，如执行事务合伙人或执行事务合伙人指定的第三
方同意受让的，则转让价格为乙方入伙时的实际出资额扣除已分得的全部利润”、
“在公司上市交易后，合伙企业持有的上市公司股份的锁定期内，乙方不得转让
其持有的合伙企业财产份额或退伙”，参照上市工作进度及股份锁定要求，股份
支付金额按照 60 个月摊销，2021 年确认股份支付费用 1.30 万元。
勇分别将持有的裕昇咨询的份额退回给授予人潘渡江，退回价格为入伙时的实际
出资额，其股份支付相应终止，剩余的股份支付金额合计 33.40 万元在 2022 年
一次性确认，2022 年公司共确认股份支付费用 42.23 万元。
费用。
除实际控制人潘渡江向上述三位管理人员转让出资份额以及 2022 年姚振东
和杨勇退回所持有的出资份额给潘渡江外，报告期内不存在其他涉及股份支付的
情形，股份支付确认的范围全面。
报告期内，可比公司管理费用占其营业收入的比例如下：
公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
坤彩科技 7.73% 8.81% 5.23% 5.50%
东材科技 3.18% 3.76% 4.15% 6.33%
巨峰股份 5.13% 5.69% 4.83% 5.22%
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公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
博菲电气 8.47% 6.00% 4.69% 5.95%
平均值 6.13% 6.07% 4.73% 5.75%
本公司 5.20% 5.24% 5.74% 6.60%
报告期内，公司管理费用占营业收入比例与可比公司平均值较为接近，不存
在重大异常情形。
报告期内，公司研发费用明细如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接投入 851.97 49.63% 1,861.10 50.48% 2,019.19 49.57% 1,675.23 49.70%
人工费用 766.02 44.63% 1,575.86 42.75% 1,746.60 42.88% 1,260.39 37.39%
折旧与摊销 62.60 3.65% 139.53 3.79% 175.93 4.32% 151.62 4.50%
其他 35.96 2.09% 110.01 2.98% 131.85 3.24% 283.33 8.41%
合计 1,716.55 100.00% 3,686.51 100.00% 4,073.57 100.00% 3,370.57 100.00%
报告期内，公司研发费用主要由人工费用和直接投入构成，其中，直接投入
主要为研发过程中领用的原材料和半成品、能源动力投入等。报告期内，公司研
发费用占营业收入的比例分别为 5.03%、4.65%、4.38%和 3.99%，占比随着公司
收入整体增长略有下降。
间停工停产，各研发项目进度放缓，研发活动的材料投入和人员安排受影响较大，
研发费用金额较小，以及 2021 年公司加大了新产品研发投入，研发项目增加，
研发人员增加和薪酬水平提高。2022 年及 2023 年 1-6 月，公司研发费用金额和
占营业收入的比例小幅下降，主要原因系公司加强研发项目管理，提高研发费用
使用效率，直接投入和人工费用同比减少。
报告期内，公司不存在研发费用资本化的情形。
报告期内，可比公司研发费用占其营业收入的比例如下：
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公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
坤彩科技 3.49% 4.38% 4.05% 3.57%
东材科技 6.02% 5.78% 4.70% 6.21%
巨峰股份 4.83% 4.60% 3.71% 4.28%
博菲电气 6.97% 6.72% 5.66% 6.81%
平均值 5.33% 5.37% 4.53% 5.22%
本公司 3.99% 4.38% 4.65% 5.03%
报告期内，公司研发费用率与可比公司平均值基本接近，不存在重大异常情
形。
报告期内，公司已履行或正在履行的主要研发项目具体如下：
单位：万元
序 整体预 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年
研发项目名称 实施进度
号 算 1-6 月 度 度 度
布面涂层煅烧型金云
母带
玻纤布后处理产品的
研发
耐潮高温合成云母板
研发
云母板自动叠纸机二
代
一种航天用耐火煅烧
带的研发
新能源云母安全件研
发
新能源安全用云母制
品研制
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新型云母带用材料研
究
报告期内，公司财务费用明细如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
利息费用 215.00 643.09 558.26 696.29
减：利息收入 187.93 94.99 28.71 27.03
汇兑损益 -449.32 -1,285.72 344.16 812.01
手续费 12.53 30.52 38.99 39.34
合计 -409.71 -707.10 912.70 1,520.60
报告期内，公司财务费用主要为利息费用和汇兑损益。2020 及 2021 年，由
于人民币兑美元升值，公司产生汇兑损失分别为 812.01 万元和 344.16 万元。2022
年，由于人民币汇率波动，公司外币货币资金余额较大产生汇兑收益 1,285.72
万元。2023 年 1-6 月，公司银行借款金额减少，利息费用减少，因美元利率上升，
美元存款利息收入增加，同时因人民币汇率波动产生汇兑收益 449.32 万元。
公司财务费用占营业收入的比例分别为 2.27%、1.04%、-0.84%和-0.95%，
占比较小。
报告期内，可比公司财务费用占其营业收入的比例如下：
公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
坤彩科技 4.87% 3.47% 3.09% 1.72%
东材科技 1.47% 1.29% 0.94% 1.51%
巨峰股份 1.07% 1.06% 1.40% 1.80%
博菲电气 -0.94% 0.78% 0.90% 1.68%
平均值 1.62% 1.65% 1.59% 1.68%
本公司 -0.95% -0.84% 1.04% 2.27%
报告期内，公司和可比公司的财务费用因各公司的发展阶段、规模大小和负
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债结构等方面的不同，财务费用率存在一定的差异，不存在重大异常的情形。
（五）税金及附加
报告期内，公司税金及附加分别为 619.03 万元、759.53 万元、668.15 万元
和 445.43 万元，主要为城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加和印花
税等。
（六）其他收益
报告期内，公司其他收益明细情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
与资产相关的政府补助 123.17 155.10 141.86 82.74
与收益相关的政府补助 248.90 816.92 265.79 423.19
代扣个人所得税手续费返还 17.22 49.41 15.99 3.65
合计 389.29 1,021.42 423.63 509.59
报告期内，公司其他收益分别为 509.59 万元、423.63 万元、1,021.42 万元和
与收益相关的政府补助金额同比增长 551.13 万元，主要原因系收到上市奖励资
金 400.00 万元。
报告期内，公司计入当期损益的政府补助占利润总额的比例如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
计入当期损益的政府补助 377.07 972.01 407.65 510.94
利润总额 9,673.98 15,160.87 14,914.12 10,445.14
占比 3.90% 6.41% 2.73% 4.89%
报告期内，公司计入当期损益的政府补助占利润总额的比例分别为 4.89%、
依赖。
（七）投资收益
报告期内，公司投资收益分别为-10.00 万元、26.61 万元、26.18 万元和 30.68
万元，主要为银行理财产品投资收益。
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（八）信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失明细如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
应收票据坏账损失 -58.62 48.55 7.20 -0.01
应收账款坏账损失 112.62 17.54 80.91 119.33
其他应收款坏账损失 6.16 12.29 10.28 -109.91
合计 60.16 78.38 98.38 9.41
公司信用减值损失主要为应收票据、应收账款和其他应收款计提的坏账损
失，具体情况参见本节“七、（二）流动资产分析”。
（九）资产减值损失
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
存货跌价损失 48.00 100.64 53.40 26.27
固定资产减值损失 - - - 890.59
合计 48.00 100.64 53.40 916.86
报告期内，公司的资产减值损失主要为存货跌价损失和固定资产减值损失，
金额分别为 916.86 万元、53.40 万元、100.64 万元和 48.00 万元，具体情况参见
本节“七、（三）非流动资产分析”。
（十）资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益分别为 0 万元、1.06 万元、2.74 万元和 0.22
万元，均为固定资产和使用权资产处置收益。
（十一）营业外收入
报告期内，公司营业外收入金额分别为 39.46 万元、40.78 万元、5.31 万元
和 6.90 万元，金额较小，主要为商业赔偿款、政府补助等。
（十二）营业外支出
报告期内，公司营业外支出具体明细如下：
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
对外捐赠 52.90 83.93 325.58 93.50
非流动资产毁损报废损失 8.03 59.31 16.29 199.19
税收滞纳金 1.31 0.29 5.06 226.81
其他 0.98 3.20 22.94 12.57
合计 63.22 146.73 369.86 532.08
报告期内，公司营业外支出金额分别为 532.08 万元、369.86 万元、146.73
万元和 63.22 万元，主要为对外捐赠、非流动资产毁损报废损失和税收滞纳金。
药品等物资。2020 年，公司非流动资产毁损报废损失金额较大，主要系对平安
材料使用时间较长的部分生产设备进行升级更新，报废了部分生产效率较低的设
备所致。2021 年公司对外捐赠金额 325.58 万元，主要为向云仁公益基金会捐赠
和扶贫捐赠等。2022 年及 2023 年 1-6 月公司对外捐赠主要为向通城县贫困山村
捐赠用于乡村振兴建设。
报告期内，公司税收滞纳金分别为 226.81 万元、5.06 万元、0.29 万元和 1.31
万元。公司已取得税务主管部门出具的证明函，确认公司报告期内不存在因违反
国家和地方有关税收征管法律、法规而受到行政处罚的情况。报告期末，公司不
存在未缴纳税款的情形。
（十三）非经常性损益
报告期内，公司非经常性损益的情况及对经营成果的影响分析参见本节
“三、经注册会计师核验的非经常性损益明细表”。
（十四）公司主要税收缴纳情况
单位：万元
项目 公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
期初未交数 306.43 269.13 0.08 -185.22
增值
本期已交数 2,701.16 3,286.18 2,894.61 1,949.63
税
期末未交数 -54.15 306.43 269.13 0.08
企业 期初未交数 1,618.13 797.72 577.26 1,070.15
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项目 公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
所得 本期已交数 2,644.64 1,986.40 1,922.01 1,593.55
税
期末未交数 391.03 1,618.13 797.72 577.26
小计 本期已交数 5,345.80 5,272.58 4,816.61 3,543.18
报告期内，公司增值税、企业所得税已交金额分别为 3,543.18 万元、4,816.61
万元、5,272.58 万元和 5,345.80 万元，报告期末，公司不存在应缴未缴税款的情
形。
七、资产质量分析
（一）资产结构总体分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 65,679.02 53.38% 69,679.65 55.34% 66,565.91 56.11% 53,791.98 56.99%
非流动资产 57,363.84 46.62% 56,238.54 44.66% 52,065.27 43.89% 40,600.27 43.01%
资产总计 123,042.86 100.00% 125,918.19 100.00% 118,631.19 100.00% 94,392.24 100.00%
报 告 期 各 期 末 ， 公 司 总 资 产 分 别为 94,392.24 万 元 、 118,631.19 万 元 、
体呈增长趋势。
报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例均超过 50%。
（二）流动资产分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 14,427.69 21.97% 22,792.96 32.71% 17,532.39 26.34% 12,262.67 22.80%
交易性金
- - 631.14 0.91% - - 713.82 1.33%
融资产
应收票据 11,718.74 17.84% 10,660.59 15.30% 11,887.36 17.86% 9,993.29 18.58%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应收账款 15,718.11 23.93% 14,063.02 20.18% 14,149.77 21.26% 12,765.45 23.73%
应收款项
融资
预付款项 2,503.51 3.81% 1,206.61 1.73% 1,459.29 2.19% 1,127.08 2.10%
其他应收
款
存货 17,162.12 26.13% 17,097.04 24.54% 18,125.19 27.23% 13,416.85 24.94%
其他流动
资产
合计 65,679.02 100.00% 69,679.65 100.00% 66,565.91 100.00% 53,791.98 100.00%
报告期各期末，公司流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、应收
款项融资和存货，上述五项合计占流动资产的比例分别为 95.33%、96.83%、
报告期各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
库存现金 0.82 0.01% 0.79 <0.01% 1.00 0.01% 2.31 0.02%
银行存款 14,426.87 99.99% 22,662.17 99.43% 17,431.26 99.42% 12,260.36 99.98%
其他货币资
<0.01 <0.01% 130.00 0.57% 100.12 0.57% - -
金
合计 14,427.69 100.00% 22,792.96 100.00% 17,532.39 100.00% 12,262.67 100.00%
报告期各期末，公司货币资金分别为 12,262.67 万元、17,532.39 万元、
年公司营业收入大幅增加导致经营活动的现金流量净额为 11,034.63 万元；（2）
金流量净额为-10,203.17 万元；（3）公司收到众晖实业、裕昇咨询投资款、新增
银行借款以及支付股利导致筹资活动现金流量净额为 4,659.96 万元。
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年公司销售商品、提供劳务收到的现金增加导致经营活动的现金流量净额为
额为-6,503.16 万元。
公司偿还银行借款等债务支付现金 7,773.21 万元，以及支付股利 4,173.69 万元。
报告期各期末，公司交易性金融资产分别为 713.82 万元、0 万元、631.14
万元和 0 万元，占流动资产的比例较低，均为公司购买的银行理财产品。
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资情况如下：
单位：万元
项目
日 31 日 31 日 31 日
银行承兑汇票 11,718.74 9,546.84 11,696.07 9,938.70
商业承兑汇票 - 1,172.37 201.37 57.46
减：商业承兑汇票坏账
- 58.62 10.07 2.87
准备
应收票据小计 11,718.74 10,660.59 11,887.36 9,993.29
应收款项融资 3,283.81 2,439.53 2,763.77 2,841.47
合计 15,002.55 13,100.12 14,651.13 12,834.76
报告期各期末，公司应收票据以银行承兑汇票为主，应收票据及应收款项融
资金额分别为 12,834.76 万元、14,651.13 万元、13,100.12 万元和 15,002.55 万元。
加。2022 年末金额同比减少，主要原因系：2022 年收入同比小幅减少，公司收
到的银行承兑汇票及应收款项融资金额相应减少。2023 年 6 月末金额较 2022 年
增加，主要原因系公司营业收入增加。
报告期内，公司已对商业承兑汇票按账龄计提坏账准备。
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于大型商业银行具有较高的信用，银
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行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，公司将已背书或贴现的大型商业银行承
兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，
公司仍将对持票人承担连带责任。对小型商业银行承兑的银行承兑汇票，因存在
到期不获兑付的风险，公司将已背书或贴现的小型商业银行承兑汇票不予以终止
确认。
（1）应收账款余额分析
报告期各期末，公司应收账款余额情况如下：
单位：万元
项目 日/2023 年 1-6 31 日/2022 年
日/2021 年度 日/2020 年度
月 度
应收账款余额 16,602.37 14,834.66 14,903.86 13,438.77
坏账准备 884.26 771.64 754.10 673.32
应收账款账面价值 15,718.11 14,063.02 14,149.77 12,765.45
应收票据、应收账款及
应收款项融资余额
营业收入 43,039.02 84,209.57 87,657.65 66,996.75
应收票据、应收账款及
应 收款 项融 资余 额占 36.72% 33.24% 33.73% 39.22%
营业收入的比例
注：2023 年 1-6 月比例已年化处理。
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 13,438.77 万元、14,903.86 万元、
收账款及应收款项融资余额与营业收入变化趋势基本一致。2020 年至 2022 年，
公司一直加强应收账款回款管理，应收票据、应收账款及应收款项融资余额占营
业收入的比例呈下降趋势；2023 年 1-6 月占比略有上升，主要原因系受春节影响
每年一季度收入占比相对较低，三、四季度收入占比相对较高。
（2）应收账款的账龄政策、坏账准备计提政策、坏账计提的充分性
公司采用预期信用损失法，对于租赁应收款、由《企业会计准则第 14 号—
—收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照
相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备，以单项金融工具或金融
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工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。
当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分
为不同组合。公司以账龄为共同风险特征，将应收账款确定为账龄组合，以不同
年限的账龄和相应的预期信用损失率计算应收账款坏账准备。
应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账龄 应收账款预期信用损失率（%）
报告期内，公司严格按照应收账款账龄政策区分各应收账款明细项的账龄情
况，并严格按照坏账准备计提政策计提坏账准备。
公司与可比公司的坏账准备计提政策情况如下：
账龄 坤彩科技 东材科技 巨峰股份 博菲电气 本公司
数据来源：可比公司公开披露的招股说明书、定期报告等公告。
公司的应收账款账龄政策、坏账准备计提政策符合企业会计准则的相关要
求，坏账准备计提政策比例较东材科技、巨峰股份和博菲电气更为谨慎，与同行
业可比公司不存在较大差异，公司已严格按照会计政策计提坏账准备，坏账计提
充分。
（3）发行人已经按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备
报告期内，公司部分客户以票据进行结算，收到的票据均为客户偿还货款所
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支付的商业汇票，因此存在收入确认时以应收账款进行初始确认后转为票据结算
的情形，符合公司经营情况。
报告期内，应收账款与应收票据的转换明细情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
应收账款减少金额 46,189.46 104,974.55 99,516.55 81,205.78
转为应收票据金额 23,045.42 43,658.87 47,524.93 39,276.32
其中：转为商业承兑汇票
金额
转为银行承兑汇票金额 23,040.82 42,163.88 47,092.00 39,091.26
转为票据占比 49.89% 41.59% 47.76% 48.37%
公司基于谨慎性原则将银行承兑汇票承兑人划分为信用等级风险较低和信
用风险较高银行两类。信用风险较低的银行包括 6 家大型国有商业银行（中国银
行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银
行）和 9 家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银
行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行），上述银行信
用良好，经营情况良好，违约风险极低，因此公司将其划分为信用风险等级较低
银行（以下简称“6+9 银行”）。除以上 6 家大型国有商业银行和 9 家上市股份
制商业银行外，公司将其他银行归类为信用风险较高银行（以下简称“非 6+9
银行”）。
公司应收票据坏账准备计提政策如下：
已到期
期末结存票 已背书未到期 已贴现未到期
票据类别 会计处 坏账计提政策
据列报项目 票据会计处理 票据会计处理
理
终止确认 不计提坏账准备
银行 资
银行承
非 不满足终止确
兑汇票 不满足终止确 预期信用损失率
认条件，将其 为 0%
银行 重新确认 认
应收票据 重新确认
借：应收票据
借：应收票据 类比应收账款确
商业承兑汇票 贷：其他流动
贷：短期借款 定预期信用损失
负债
公司在收到应收票据冲减应收账款后，不以票据票面期限作为票据账龄，而
是按照账龄连续计算原则，进行账龄划分，并计提坏账准备。应收票据在终止确
认之前，延续了其所偿还的应收账款的账龄。
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按照账龄连续计算原则统计确认，报告期内，应收商业承兑汇票的账龄均在
一年之内，按照应收票据坏账计提政策要求，坏账计提比例应为 5.00%。公司应
收 6+9 银行承兑汇票不计提坏账准备，非 6+9 银行承兑汇票预期信用损失率为
公司应收商业承兑汇票具体的坏账计提情况如下：
单位：万元
项目
日 31 日 31 日 31 日
商业承兑汇票列报余额 - 1,172.37 201.37 57.46
其中：期末结存 - 1,056.58 110.00 20.00
已背书未到期重
- 115.79 91.37 37.46
新确认
坏账准备 - 58.62 10.07 2.87
坏账准备计提比例 - 5.00% 5.00% 5.00%
公司存在收入确认时以应收账款进行初始确认后转为票据结算的情形，且已
经按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备。
（4）应收账款账龄和坏账准备情况
报告期各期末，公司应收账款账龄及坏账准备情况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面净额
合计 16,602.37 100.00% 884.26 15,718.11
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面净额
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合计 14,834.66 100.00% 771.64 14,063.02
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面净额
合计 14,903.86 100.00% 754.10 14,149.77
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面净额
合计 13,438.77 100.00% 673.32 12,765.45
报告期内，公司 1 年以内账龄的应收账款占比分别为 99.94%、98.84%、
（5）应收账款前五名客户情况
报告期各期末，公司应收账款前五名客户情况如下：
单位：万元
占应收账款期
坏账准备期末
单位名称 期末余额 末余额合计数 账龄
余额
的比例
起帆电缆 909.32 5.48% 45.47 1 年以内
上上电缆 849.21 5.11% 42.46 1 年以内
宁德时代 681.06 4.10% 34.28 1 年以内
江苏科立迩新材料科
技有限公司
宝胜股份 458.23 2.76% 22.91 1 年以内
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合计 3,514.11 21.16% 175.93
占应收账款期
坏账准备期末
单位名称 期末余额 末余额合计数 账龄
余额
的比例
宁德时代 907.04 6.11% 45.40 1 年以内
宝胜股份 755.86 5.10% 37.79 1 年以内
起帆电缆 577.23 3.89% 28.86 1 年以内
上上电缆 528.39 3.56% 26.42 1 年以内
江苏科立迩新材料科
技有限公司
合计 3,169.99 21.37% 158.54
占应收账款期
坏账准备期末
单位名称 期末余额 末余额合计数 账龄
余额
的比例
小鹏汽车 953.25 6.40% 47.66 1 年以内
上上电缆 737.03 4.95% 36.85 1 年以内
蜂巢能源 673.88 4.52% 33.69 1 年以内
宁德时代 570.21 3.83% 28.51 1 年以内
宝胜股份 411.03 2.76% 20.55 1 年以内
合计 3,345.40 22.45% 167.27
占应收账款期
坏账准备期末
单位名称 期末余额 末余额合计数 账龄
余额
的比例
宝胜股份 933.42 6.95% 46.67 1 年以内
上上电缆 729.40 5.43% 36.47 1 年以内
巨峰股份 622.85 4.63% 31.14 1 年以内
渝丰科技股份有限公
司
小鹏汽车 364.37 2.71% 18.22 1 年以内
合计 3,043.93 22.65% 152.20
注：应收账款前五名客户为合并口径计算。
公司根据客户的经营情况、合作历史、采购金额、未来合作的可能性、行业
惯例等多方面综合考虑，确认对客户的信用政策，云母绝缘材料主要客户的信用
期一般为 30-90 天、玻纤布主要客户的信用期一般为 30-60 天、新能源绝缘产品
主要客户的信用期一般为 120 天。公司严格执行既定的信用政策，期末应收账款
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余额与信用政策相匹配，报告期内主要客户信用政策未发生变化。
报告期各期末，公司应收账款前五名余额占应收账款总额的比例分别为
名的上市公司及其子公司，资信状况良好，公司对上述客户应收款项期末余额的
账龄大部分都在 1 年以内，已按照坏账政策足额计提了坏账准备，发生坏账而无
法收回的风险较小。
报告期各期末，公司应收账款余额中无应收持有公司 5%以上（含 5%）表
决权股份的股东单位款项，无应收其他关联方款项。
（6）应收账款期后回款情况
截至 2023 年 7 月 31 日，公司客户应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
客户应收账款余额 16,602.37 14,834.66 14,903.86 13,438.77
期后回款情况 6,558.52 13,852.61 14,841.94 13,423.21
回款占比 39.50% 93.38% 99.58% 99.88%
报告期内，公司应收账款的账龄主要集中在 1 年以内，因部分客户临时出现
资金周转压力，少量货款存在逾期情形，但绝大部分逾期款项均在期后完成回款。
公司严格执行既定的信用政策，期末应收账款余额与信用政策相匹配，报告期内
主要客户信用政策未发生变化，不存在通过放宽信用政策增加业务收入的情况。
报告期各期末，公司预付款项账龄及减值准备情况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 账面余额占比 减值准备 账面价值
合计 2,503.51 100.00% - 2,503.51
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账龄 账面余额 账面余额占比 减值准备 账面价值
合计 1,206.61 100.00% - 1,206.61
账龄 账面余额 账面余额占比 减值准备 账面价值
合计 1,459.29 100.00% - 1,459.29
账龄 账面余额 账面余额占比 减值准备 账面价值
合计 1,127.08 100.00% - 1,127.08
报告期各期末，公司预付款项余额分别为 1,127.08 万元、1,459.29 万元、
项金额增加 1,296.90 万元，主要原因系公司加大了原材料采购力度，预付原材料
采购款增加。公司预付款项账龄大部分在 1 年以内，预付款项占流动资产比例较
低，预付款项无减值迹象，未计提减值准备。
（1）其他应收款坏账计提情况
报告期各期末，公司其他应收款坏账计提情况如下：
单位：万元
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类别 账面余额 比例 坏账准备 账面价值
单项计提坏账准备 171.40 36.58% 171.40 -
按组合计提坏账准备 297.20 63.42% 79.55 217.65
合计 468.60 100.00% 250.95 217.65
类别 账面余额 比例 坏账准备 账面价值
单项计提坏账准备 171.40 35.74% 171.40 -
按组合计提坏账准备 308.22 64.26% 73.39 234.83
合计 479.62 100.00% 244.79 234.83
类别 账面余额 比例 坏账准备 账面价值
单项计提坏账准备 171.40 35.23% 171.40 -
按组合计提坏账准备 315.14 64.77% 61.10 254.04
合计 486.54 100.00% 232.50 254.04
类别 账面余额 比例 坏账准备 账面价值
单项计提坏账准备 181.83 31.86% 181.83 -
按组合计提坏账准备 388.93 68.14% 50.82 338.12
合计 570.76 100.00% 232.64 338.12
报告期各期末，公司其他应收款账面余额分别为 570.76 万元、486.54 万元、
业印刷物资有限公司及李斌豪的款项，预计款项难以收回，因此，全额计提坏账
准备。
（2）其他应收款账龄情况
报告期各期末，公司按组合计提坏账准备的其他应收款情况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面价值
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合计 297.20 100.00% 79.55 217.65
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面价值
合计 308.22 100.00% 73.39 234.83
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面价值
合计 315.14 100.00% 61.10 254.04
账龄 账面余额 账面余额占比 坏账准备 账面价值
合计 388.93 100.00% 50.82 338.12
报告期各期末，公司按按组合计提坏账准备的其他应收款账面价值分别为
额较小，整体呈下降趋势。
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（3）其他应收款按性质分类
报告期各期末，公司其他应收款账面余额按性质分类如下：
单位：万元
性质
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
押金保证
金
员工借款
及备用金
应收暂付
款
往来款 185.31 39.55% 173.34 36.14% 173.36 35.63% 171.40 30.03%
合计 468.60 100.00% 479.62 100.00% 486.54 100.00% 570.76 100.00%
报告期各期末，公司其他应收款主要为押金保证金、往来款等。
表决权股份的股东单位款项，无应收其他关联方款项。
报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 11,347.25 65.80% 10,996.72 63.89% 12,656.19 69.52% 9,454.94 70.28%
库存商品 4,581.47 26.57% 4,814.03 27.97% 4,033.07 22.15% 3,398.50 25.26%
半成品 857.75 4.97% 1,069.40 6.21% 1,003.15 5.51% 451.21 3.35%
发出商品 458.60 2.66% 330.49 1.92% 513.46 2.82% 149.36 1.11%
账面余额 17,245.07 100.00% 17,210.63 100.00% 18,205.86 100.00% 13,454.02 100.00%
跌价准备 82.95 0.48% 113.59 0.66% 80.67 0.44% 37.17 0.28%
账面价值 17,162.12 99.52% 17,097.04 99.34% 18,125.19 99.56% 13,416.85 99.72%
报告期各期末，公司存货账面余额分别为 13,454.02 万元、18,205.86 万元、
营规模扩张及增加了部分原材料储备。2021 年末存货余额增长，主要原因系 2021
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年公司产销量增长。2022 年末存货余额小幅下降，主要原因系：考虑 2021 年末
存货金额较大和人民币贬值等因素，为提高公司资金周转效率，公司主动控制原
材料规模，更多使用了前期储备的云母原料。2023 年 6 月末存货余额较 2022 年
末基本稳定。公司存货主要包括原材料和库存商品，两项合计占比保持在 90%
以上，其中原材料占比约为 70%，原材料主要为云母原料、玻纤原纱、化工材料
和云母纸等。
报告期各期末，公司存货跌价准备分别为 37.17 万元、80.67 万元、113.59
万元和 82.95 万元，占各期末存货账面余额的比例分别为 0.28%、0.44%、0.66%
和 0.48%，公司已按照存货的可变现净值对具有减值迹象的存货足额计提了存货
跌价准备。
报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目
日 日 日 日
期末留抵增值税额 413.24 330.61 97.46 278.62
预缴税款 234.14 221.58 296.65 53.06
预缴社保费 - 1.73 - 1.56
合计 647.38 553.92 394.11 333.24
报告期各期末，公司其他流动资产分别为 333.24 万元、394.11 万元、553.92
万元和 647.38 万元，主要为期末留抵增值税额、预缴税款等。
（三）非流动资产分析
报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定资产 41,522.44 72.38% 42,484.32 75.54% 35,574.77 68.33% 31,935.35 78.66%
在建工程 5,050.18 8.80% 3,610.60 6.42% 5,681.77 10.91% 1,795.37 4.42%
使用权资产 300.72 0.52% 373.49 0.66% 390.74 0.75% - -
无形资产 7,261.12 12.66% 7,304.34 12.99% 7,255.70 13.94% 3,033.79 7.47%
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期待摊费
用
递延所得税
资产
其他非流动
资产
合计 57,363.84 100.00% 56,238.54 100.00% 52,065.27 100.00% 40,600.27 100.00%
报告期各期末，公司非流动资产主要为固定资产、在建工程和无形资产，上
述三项合计占非流动资产的比例分别为 90.55%、93.18%、94.95%和 93.85%。
（1）固定资产构成情况
报告期各期末，公司固定资产构成情况如下：
单位：万元
项目
日 日 日 日
房屋及建筑物 27,397.24 27,358.01 20,053.58 17,558.53
机器设备 31,702.48 30,421.57 26,840.35 22,917.78
运输工具 1,041.27 1,027.69 1,046.76 766.92
其他设备 1,705.17 1,687.23 1,539.73 1,140.27
合计 61,846.15 60,494.50 49,480.43 42,383.51
房屋及建筑物 6,009.84 5,203.53 3,878.16 2,849.94
机器设备 12,411.80 11,077.76 8,642.75 6,483.96
运输工具 752.71 697.36 612.01 588.82
其他设备 1,149.35 1,031.54 772.74 525.44
合计 20,323.71 18,010.18 13,905.66 10,448.16
房屋及建筑物 21,387.39 22,154.48 16,175.42 14,708.59
机器设备 19,290.68 19,343.81 18,197.60 16,433.82
运输工具 288.55 330.34 434.75 178.10
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项目
日 日 日 日
其他设备 555.82 655.69 766.99 614.83
合计 41,522.44 42,484.32 35,574.77 31,935.35
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 31,935.35 万元、35,574.77 万
元、42,484.32 万元和 41,522.44 万元，主要包括房屋及建筑物、机器设备等，金
额逐年增加，主要系报告期内公司部分在建工程完工转入固定资产所致。2020
年，公司对子公司平安材料闲置的厂房以及部分生产效率较低的生产设备计提了
固定资产减值损失 890.95 万元，后对该部分固定资产进行了报废。
报告期内，房屋及建筑物、机器设备两类与公司产量关联度较高的固定资产
账面原值与各期营业收入具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 月 31 日
年 1-6 月 年度 年度
/2020 年度
账面原值 金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 金额
房屋及建筑
物
机器设备 31,702.48 4.21% 30,421.57 13.34% 26,840.35 17.12% 22,917.78
合计 59,099.71 2.28% 57,779.58 23.21% 46,893.93 15.86% 40,476.31
主营业务收
金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 金额
入
云母绝缘材
料
玻纤布 5,280.47 - 10,355.65 -34.27% 15,756.00 101.73% 7,810.58
新能源绝缘
材料
合计 42,834.54 - 83,985.97 -4.05% 87,534.12 31.41% 66,611.10
年新增的房屋及建筑物、机器设备主要系平安电工新材料科技园新型云母制品生
产项目等在建工程新增转固，提升了公司云母绝缘材料、新能源绝缘材料生产能
力，支持了公司 2021 年主营业务收入增长。
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新型云母制品生产项目、平安电工新材料科技园特种玻纤材料生产项目等陆续转
固，同时下游市场需求下降，公司玻纤布产品收入下降。
（2）固定资产折旧年限情况
公司各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率与同行业对比情
况具体如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
坤彩科技
房屋及建筑物 年限平均法 10-20 5.00 4.75-9.50
机器设备 年限平均法 5-10 5.00 9.50-19.00
其他设备 年限平均法 5 5.00 19.00
运输设备 年限平均法 4 5.00 23.75
电子设备 年限平均法 3 5.00 31.67
东材科技
房屋及建筑物 年限平均法 10-26 3.00 3.73-9.70
机器设备 年限平均法 5-14 3.00 6.93-19.40
运输设备 年限平均法 5 3.00 19.40
其他设备 年限平均法 5 3.00 19.40
巨峰股份
房屋及建筑物 年限平均法 20-30 5.00 3.17-4.75
机器及机械设备 年限平均法 5-10 5.00 9.50-19.00
运输工具 年限平均法 5-10 5.00 9.50-19.00
电子设备 年限平均法 3-10 5.00 9.50-31.67
博菲电气
房屋及建筑物 年限平均法 20-35 5.00 2.71-4.75
机器设备 年限平均法 10 5.00 9.50
运输设备 年限平均法 5 5.00 19.00
电子设备及其他 年限平均法 5 5.00 19.00
固定资产装修 年限平均法 5 5.00 20.00
平安股份
房屋及建筑物 年限平均法 10-20 5.00 4.75-9.50
机器设备 年限平均法 5-10 5.00 9.50-19.00
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类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
运输工具 年限平均法 4 5.00 23.75
其他设备 年限平均法 3-5 5.00 19.00-31.67
与同行业公司相比较，公司主要固定资产折旧年限与同行业可比公司基本一
致。
（1）在建工程构成情况
报告期各期末，公司在建工程项目情况如下：
单位：万元
项目 账面余额 减值准备 账面价值
平安电工新材料科技园新型
云母制品生产项目
平安电工新材料科技园特种
玻纤材料生产项目
云母绝缘制品生产项目 34.65 - 34.65
湖北晟特新能源及新材料项
目
零星建设项目 55.60 - 55.60
合计 5,050.18 - 5,050.18
项目 账面余额 减值准备 账面价值
平安电工新材料科技园新型
云母制品生产项目
平安电工新材料科技园特种
玻纤材料生产项目
云母绝缘制品生产项目 14.91 - 14.91
湖北晟特新能源及新材料项
目
零星建设项目 549.88 - 549.88
合计 3,610.60 - 3,610.60
项目 账面余额 减值准备 账面价值
平安电工新材料科技园新型
云母制品生产项目
平安电工新材料科技园特种
玻纤材料生产项目
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云母绝缘制品生产项目 4.41 - 4.41
零星建设项目 557.24 - 557.24
合计 5,681.77 - 5,681.77
项目 账面余额 减值准备 账面价值
平安电工新材料科技园新型
云母制品生产项目
平安电工新材料科技园特种
玻纤材料生产项目
云母绝缘制品生产项目 206.78 - 206.78
零星建设项目 100.84 - 100.84
合计 1,795.37 - 1,795.37
报告期各期末，公司在建工程期末账面价值分别为 1,795.37 万元、5,681.77
万元、3,610.60 万元和 5,050.18 万元，主要包括平安电工新材料科技园新型云母
制品生产项目、平安电工新材料科技园特种玻纤材料生产项目、湖北晟特新能源
及新材料项目以及部分零星建设项目等。
（2）在建工程新增、转固情况
报告期内，公司在建工程新增、转固情况如下：
单位：万元
转入固定
项目名称 期初余额 本期增加 其他减少 期末余额
资产
平安 电工新材 料科技园
新型云母制品生产项目
平安 电工新材 料科技园
特种玻纤材料生产项目
云母绝缘制品生产项目 14.91 19.73 - - 34.65
湖北 晟特新能 源及新材
料项目
零星建设项目 549.88 2.60 496.88 - 55.60
合计 3,610.60 2,629.52 942.92 247.02 5,050.18
转入固定
项目名称 期初余额 本期增加 其他减少 期末余额
资产
平安 电工新材 料科技园
新型云母制品生产项目
平安 电工新材 料科技园
特种玻纤材料生产项目
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云母绝缘制品生产项目 4.41 44.28 33.78 - 14.91
湖北 晟特新能 源及新材
料项目
零星建设项目 414.15 390.18 164.14 90.31 549.88
合计 5,681.77 7,841.36 9,769.95 142.58 3,610.60
转入固定
项目名称 期初余额 本期增加 其他减少 期末余额
资产
平安 电工新材 料科技园
新型云母制品生产项目
平安 电工新材 料科技园
特种玻纤材料生产项目
云母绝缘制品生产项目 206.78 115.60 61.88 256.09 4.41
零星建设项目 100.84 1,721.52 1,265.12 - 557.24
合计 1,795.37 9,220.80 5,078.30 256.09 5,681.77
转入固定
项目名称 期初余额 本期增加 其他减少 期末余额
资产
平安 电工新材 料科技园
新型云母制品生产项目
平安 电工新材 料科技园
特种玻纤材料生产项目
通城 县云水云 母三期建
设项目
云母绝缘制品生产项目 148.04 888.48 829.74 - 206.78
零星建设项目 319.64 441.38 660.18 - 100.84
合计 546.53 3,014.99 1,766.15 - 1,795.37
报告期内，公司在建工程转入固定资产的金额分别为 1,766.15 万元、5,078.30
万元、9,769.95 万元和 942.92 万元，主要包括平安电工新材料科技园新型云母制
品生产项目、通城县云水云母三期建设项目和云母绝缘制品生产项目等工程部分
完工转固，受公司停工停产影响，2020 年在建工程施工进度放缓，转入固定资
产金额较小。
报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为 0 万元、390.74 万元、373.49
万元和 300.72 万元，均为租赁的房屋及建筑物使用权。
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报告期各期末，公司无形资产明细如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地使用权 7,154.97 98.54% 7,233.94 99.04% 7,156.97 98.64% 2,907.02 95.82%
软件使用权 106.15 1.46% 70.41 0.96% 98.74 1.36% 126.77 4.18%
合计 7,261.12 100.00% 7,304.34 100.00% 7,255.70 100.00% 3,033.79 100.00%
报告期各期末，公司无形资产净额分别为 3,033.79 万元、7,255.70 万元、
无形资产金额增加主要系平安股份和晟特新材购买土地使用权所致。
公司无形资产不存在因损坏、技术陈旧或其他经济原因导致可收回金额低于
账面价值的情况，因此未计提无形资产减值准备。
报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 193.68 万元、489.50 万元、419.16
万元和 544.53 万元，主要是工程装修费用。2021 年末，长期待摊费用同比增加
较多主要系平安实业综合楼装修支出金额较大所致。
报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
资产减值准备 285.68 284.07 258.16 222.09
递延收益 660.73 610.51 534.02 182.15
可抵扣亏损 142.75 78.48 16.19 370.12
租赁负债 72.27 83.69 70.21
合计 1,161.43 1,056.75 878.59 774.35
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 774.35 万元、878.59 万元、
赁负债等可抵扣暂时性差异形成的递延所得税资产。
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报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 2,867.73 万元、1,794.19 万
元、989.88 万元和 1,523.42 万元，均为预付的长期资产购置款。
（四）资产周转能力分析
报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：
财务指标 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
应收账款周转率（次） 5.48 5.66 6.19 5.43
存货周转率（次） 3.32 3.37 3.75 2.45
注：2023 年 1-6 月指标已年化处理。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 5.43、6.19、5.66 和 5.48，整体较为
稳定。2021 年公司应收账款周转率略高于其他期间，主要原因系 2021 年营业收
入较高。
报告期内，公司存货周转率分别为 2.45、3.75、3.37 和 3.32，2021 年存货周
转率同比上升，主要原因系 2021 年生产经营规模扩大，营业成本增幅高于平均
存货余额增幅。2022 年存货周转率同比基本稳定。
报告期内，公司资产周转能力较强，整体保持稳定。
报告期内，公司资产周转能力指标与可比公司的比较情况如下：
资产周转
公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
能力
坤彩科技 3.50 4.57 5.34 5.10
东材科技 4.82 5.38 6.47 5.70
应收账款 巨峰股份 2.69 2.82 2.81 2.29
周转率
（次） 博菲电气 1.60 1.87 2.46 2.63
平均值 3.15 3.66 4.27 3.93
本公司 5.48 5.66 6.19 5.43
存货周转 坤彩科技 0.73 0.83 1.21 1.12
率（次） 东材科技 6.15 7.90 9.04 5.78
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资产周转
公司名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
能力
巨峰股份 5.68 5.55 6.24 5.19
博菲电气 4.27 4.80 6.14 5.06
平均值 4.21 4.77 5.66 4.29
本公司 3.32 3.37 3.75 2.45
注：2023 年 1-6 月指标已年化处理。
报告期内，公司应收账款周转率高于可比公司平均值，主要系公司一直实施
稳健的财务政策和加强应收账款回款管理所致，体现出公司良好的运营效率。
报告期内，公司存货周转率低于可比公司平均值，主要原因系公司对主要原
材料进行储备导致存货金额较高。总体来看，公司运营情况良好，与可比公司相
比，不存在重大异常情形。
八、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债结构总体分析
报告期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 21,412.98 57.69% 23,215.21 52.55% 28,421.98 58.61% 26,703.52 69.65%
非流动负
债
合计 37,117.76 100.00% 44,178.84 100.00% 48,490.31 100.00% 38,337.28 100.00%
报告期各期末，公司总负债分别为 38,337.28 万元、48,490.31 万元、44,178.84
万元和 37,117.76 万元。2021 年末，公司非流动负债增加，主要系新增银行长期
借款所致。
（二）流动负债分析
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 - - 115.75 0.50% 2,002.16 7.04% 2,266.80 8.49%
应付票据 243.78 1.14% 810.41 3.49% 499.00 1.76% - -
应付账款 7,775.56 36.31% 6,642.97 28.61% 7,400.49 26.04% 6,304.79 23.61%
合同负债 884.44 4.13% 1,171.71 5.05% 798.33 2.81% 544.27 2.04%
应付职工薪
酬
应交税费 1,123.10 5.24% 2,639.16 11.37% 1,600.92 5.63% 2,661.26 9.97%
其他应付款 1,000.53 4.67% 1,079.77 4.65% 4,745.19 16.70% 5,830.34 21.83%
一年内到期
的非流动负 888.97 4.15% 978.77 4.22% 784.04 2.76% 402.00 1.51%
债
其他流动负
债
合计 21,412.98 100.00% 23,215.21 100.00% 28,421.98 100.00% 26,703.52 100.00%
报告期各期末，公司流动负债主要包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬、
应交税费、其他应付款和其他流动负债，上述六项流动负债合计占流动负债总额
比例分别为 96.46%、92.68%、87.25%和 90.58%。
报告期各期末，公司短期借款情况如下：
单位：万元
项目
日 日 日 日
保证借款 - - 2,002.16 -
信用借款 - - - 1,001.18
国内信用证 - 82.62 - -
已贴现未到期
的银行承兑汇 - 33.13 - 1,265.62
票
合计 - 115.75 2,002.16 2,266.80
报告期各期末，公司短期借款余额分别为 2,266.80 万元、2,002.16 万元、115.75
万元和 0 万元，2022 年末短期借款减少，主要原因系部分短期借款到期后公司
新增长期借款，不存在已到期尚未偿还的短期借款。
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致。
报告期各期末，公司应付账款情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
材料采购
款
设备及工
程款
合计 7,775.56 100.00% 6,642.97 100.00% 7,400.49 100.00% 6,304.79 100.00%
报告期各期末，公司应付账款余额分别为 6,304.79 万元、7,400.49 万元、
致。
报告期各期末，公司合同负债金额分别为 544.27 万元、798.33 万元、1,171.71
万元和 884.44 万元，金额较小，均为预收的客户货款。
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 2,244.12 万元、2,740.05 万元、
年末，应付职工薪酬金额增加主要原因系公司员工数量增加以及工资、奖金水平
增加，2022 年末应付职工薪酬小幅下降，主要原因系员工数量略有下降。2023
年 6 月末应付职工薪酬金额较小，主要原因系不包含年终奖金。
报告期各期末，公司应交税费情况如下：
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单位：万元
项目
日 日 日 日
增值税 359.09 637.04 366.59 278.71
企业所得税 625.17 1,839.72 1,094.38 630.32
代扣代缴个人所
得税
城市维护建设税 18.23 23.46 19.72 32.94
印花税 28.57 28.32 10.54 54.88
房产税 42.88 45.26 32.51 29.21
土地使用税 21.38 16.63 29.25 20.18
教育费附加 11.35 19.42 18.49 22.85
地方教育附加 7.56 12.95 12.32 11.43
环境保护税 0.08 0.32 0.23 0.17
契税 - - - 11.50
合计 1,123.10 2,639.16 1,600.92 2,661.26
报告期各期末，公司应交税费余额分别为 2,661.26 万元、1,600.92 万元、
人所得税。2021 年末，应交税费同比减少主要原因系公司代扣代缴了 2020 年分
红相关个人所得税。2022 年末应交税费同比增加，主要原因系应交的增值税、
企业所得税增加。2023 年 6 月末应交税费较 2022 年末减少，主要原因系公司缴
纳了增值税和企业所得税。
报告期各期末，其他应付款情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付股利 - - - - 3,265.01 68.81% 4,500.00 77.18%
押金保证金 523.24 52.30% 522.62 48.40% 871.63 18.37% 868.07 14.89%
应付暂收款 67.22 6.72% 75.87 7.03% 79.36 1.67% 6.55 0.11%
应付报销款 31.73 3.17% 47.07 4.36% 91.24 1.92% 125.99 2.16%
预提费用 378.35 37.81% 434.21 40.21% 437.96 9.23% 329.73 5.66%
合计 1,000.53 100.00% 1,079.77 100.00% 4,745.19 100.00% 5,830.34 100.00%
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报告期各期末，公司其他应付款金额分别为 5,830.34 万元、4,745.19 万元、
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 402.00 万元、784.04
万元、978.77 万元和 888.97 万元，均为一年内到期的长期借款和一年内到期的
租赁负债。
报告期各期末，公司其他流动负债情况如下：
单位：万元
项目
日 日 日 日
待转销项税额 75.50 50.96 31.65 27.50
未终止确认应收
票据付款额
合计 7,686.09 7,262.96 7,851.80 6,449.94
报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 6,449.94 万元、7,851.80 万元、
（三）非流动负债分析
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期借款 8,206.46 52.25% 13,813.28 65.89% 13,117.39 65.36% 8,034.68 69.06%
租赁负债 178.39 1.14% 225.50 1.08% 282.52 1.41% - -
递延收益 3,879.50 24.70% 3,553.66 16.95% 3,268.76 16.29% 895.02 7.69%
递延所得税负
债
合计 15,704.78 100.00% 20,963.63 100.00% 20,068.34 100.00% 11,633.76 100.00%
报告期各期末，公司非流动负债主要为长期借款、递延收益和递延所得税负
债。
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报告期各期末，公司长期借款情况如下：
单位：万元
项目
日 日 日 日
抵押借款 2,604.79 7,008.59 5,357.56 7,035.66
抵 押、 保证 借
款
保证借款 - 1,802.26 - -
合计 8,206.46 13,813.28 13,117.39 8,034.68
报告期各期末，公司长期借款主要为银行抵押借款、保证借款等，2021 年
末及 2022 年末银行长期借款金额增加主要原因系：（1）报告期内，因生产规模
扩大原材料储备量增加，所需资金量随之增加；（2）新能源绝缘材料收入增加
较多，其账期相对更长，资金需求量增加；（3）公司经营规模扩大，整体营运
资金需求量增加。2023 年 6 月末，公司长期借款减少，主要原因系公司提高资
金使用效率，偿还到期的长期借款。
报告期各期末，公司租赁负债余额分别为 0 万元、282.52 万元、225.50 万元，
和 178.39 万元，为尚未支付的租赁付款额。
报告期各期末，公司递延收益余额分别为 895.02 万元、3,268.76 万元、
益同比增加 2,373.74 万元，主要系收到高质量发展专项资金 880.00 万元、招商
引资项目投资建设奖励奖金 500.00 万元和平安新材料产业园三期基础设施建设
补贴 1,035.60 万元。2023 年 6 月末递延收益较 2022 年末增加 325.83 万元，主要
原因系收到平安新材料产业园三期基础设施建设补贴 300.00 万元。
报告期各期末，公司递延所得税负债余额分别为 2,704.06 万元、3,399.67 万
元、3,371.18 万元和 3,440.43 万元，主要为固定资产加速折旧导致的应纳税暂时
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性差异形成的递延所得税负债。
（四）主要债项、偿债能力及流动性分析
项情况
截至 2023 年 6 月末，公司银行短期借款、长期借款金额分别为 0 万元、
在逾期未偿还债项，不存在借款费用资本化的情况。
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
财务指标 日/2023 年 1-6 31 日/2022 年 31 日/2021 年 31 日/2020 年
月 度 度 度
流动比率 3.07 3.00 2.34 2.01
速动比率 2.27 2.27 1.70 1.51
资产负债率（合并口
径）
息税折旧摊销前利润
（万元）
利息保障倍数（倍） 46.00 24.58 27.72 16.00
年公司收到众晖实业、裕昇咨询的投资款以及新增银行借款导致公司货币资金增
加，2022 年公司经营活动现金收到的现金流量净额大幅增加，货币资金增加。
报告期各期末，公司息税折旧摊销前利润、利息保障倍数整体保持在较高水
平，主要原因系：公司持续加大市场开拓力度，主营业务产品销售金额整体呈增
长趋势，利润总额增加。
报告期内，随着公司业务规模的扩大和资产负债结构的优化，公司偿债能力
整体呈增强趋势，流动比率和速动比率水平保持在较高水平，资产流动性好，流
动性风险较低，不存在无法偿还到期债务的情况。
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报告期内，公司偿债能力指标与可比公司的比较情况如下：
偿债能 2023 年 6 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月 31 2020 年 12 月 31
公司名称
力指标 30 日 31 日 日 日
坤彩科技 1.14 1.31 1.53 1.60
东材科技 1.43 1.47 1.48 1.40
流 动 比 巨峰股份 1.43 1.62 1.59 1.44
率 博菲电气 4.13 3.59 2.54 1.83
平均值 2.03 2.00 1.79 1.57
本公司 3.07 3.00 2.34 2.01
坤彩科技 0.39 0.36 0.63 0.66
东材科技 1.25 1.31 1.31 1.17
速 动 比 巨峰股份 1.20 1.34 1.33 1.21
率 博菲电气 3.79 3.35 2.30 1.67
平均值 1.66 1.59 1.39 1.18
本公司 2.27 2.27 1.70 1.51
坤彩科技 53.72% 49.69% 41.02% 30.80%
东材科技 53.31% 51.77% 39.36% 39.25%
资 产 负 巨峰股份 46.31% 43.31% 41.68% 44.95%
债率 博菲电气 18.28% 22.09% 44.23% 42.20%
平均值 42.90% 41.71% 41.57% 39.30%
本公司 30.17% 35.09% 40.87% 40.61%
报告期各期末，公司流动比率、速动比率高于可比公司平均值，资产负债率
整体低于可比公司平均值，主要原因系公司一直实施稳健的财务政策，适量使用
有息负债，加强应收账款回款管理，保持合理的现金储备，严格控制财务风险。
报告期内，与可比公司相比，公司偿债能力指标不存在重大异常情形。
（五）报告期内实际股利分配情况
年度利润分配预案》，同意对截至 2020 年 12 月 31 日的未分配利润向股东进行
分配，即以 2020 年 12 月 31 日股本总额 13,912.3165 万股为基数，每 10 股派发
现金股利 3 元（税前），分红金额共计为 4,173.69 万元。截至本招股说明书签署
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日，该部分股利已分派完毕。
年度利润分配预案》，同意对截至 2021 年 12 月 31 日的未分配利润向股东进行
分配，即以 2021 年 12 月 31 日股本总额 13,912.3165 万股为基数，每 10 股派发
现金股利 3 元（税前），分红金额共计为 4,173.69 万元。截至本招股说明书签署
日，该部分股利已分派完毕。
度利润分配预案》议案，同意对截至 2022 年 12 月 31 日的未分配利润向股东进
行分配，即以 2022 年 12 月 31 日股本总额 13,912.3165 万股为基数，每 10 股派
发现金股利 3 元（税前），分红金额共计为 4,173.69 万元。截至本招股说明书签
署日，该部分股利已分派完毕。
（六）现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还 1,111.97 1,814.96 1,245.12 -
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计 29,850.59 65,421.66 59,774.23 55,909.27
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费 5,807.54 6,045.49 5,670.46 4,138.95
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计 26,331.86 49,795.11 48,739.59 49,308.30
经营活动产生的现金流
量净额
净利润 8,291.87 13,223.83 12,180.28 8,601.55
经营活动产生的现金流
量净额占净利润的比例
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报 告期 内，公 司 经营活 动产生的 现金 流量净 额分别为 6,600.97 万元 、
主要系公司销售商品收到的现金，公司经营活动产生的现金流出主要系公司支付
供应商的采购款、为职工支付的工资和支付各项税费等。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例分别为
款、应收款项融资和预付款项等经营性应收项目金额增加，以及合同负债、应交
税费等经营性应付项目金额减少，经营活动产生的现金流量净额低于净利润，其
他期间整体保持在较高水平，公司净利润质量较高，经营回款情况良好。
（1）2021 年公司营业收入增加较多，同时加强了应收账款回款管理，销售商品、
提供劳务收到的现金同比增加；（2）2020 年公司偿还关联方往来款支付现金较
多导致 2021 年支付其他与经营活动有关的现金同比减少。
加 6,560.43 万元。
经营性应收项目金额增加 4,355.35 万元，合同负债、应交税费等经营性应付项目
金额减少 2,820.06 万元。
报告期内，公司投资活动所产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益所收到的现金 30.68 77.71 26.61 3.91
处置固定资产、无形资产和其
- 2.74 4.00 -
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- - - 507.74
到的现金净额
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项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 17,530.68 43,327.41 26,708.16 9,034.53
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - - - -
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 19,327.45 48,585.19 36,911.33 17,784.29
投资活动产生的现金流量净额 -1,796.78 -5,257.78 -10,203.17 -8,749.77
报 告期内 ，公司投 资 活动产 生的现 金流量净 额分别为-8,749.77 万元、
-10,203.17 万元、-5,257.78 万元和-1,796.78 万元，主要原因系：报告期内，公司
新建部分厂房及生产线等资本性支出较多，购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金分别支付了 7,082.02 万元、10,941.33 万元、4,656.71 万元和
报告期内，公司投资活动现金流中收到其他与投资活动有关的现金、支付其
他与投资活动有关的现金金额较大，主要原因系公司利用暂时闲置的资金滚动购
买了短期理财产品。
报告期内，公司筹资活动所产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
吸收投资收到的现金 - - 5,924.26 6,393.74
取得借款收到的现金 2,000.00 14,493.21 20,360.00 7,700.00
收到其他与筹资活动有关的现
- 2,750.94 - -
金
筹资活动现金流入小计 2,000.00 17,244.14 26,284.26 14,093.74
偿还债务支付的现金 7,773.21 15,540.00 14,015.00 2,975.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 12,350.45 23,747.30 21,624.30 10,619.54
筹资活动产生的现金流量净额 -10,350.45 -6,503.16 4,659.96 3,474.20
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报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 3,474.20 万元、4,659.96
万元、-6,503.16 万元和-10,350.45 万元。公司筹资活动产生的现金流入主要为吸
收投资以及取得借款所收到的现金，公司筹资活动产生的现金流出主要为偿还借
款以及分配股利所支付的现金。
元、4,659.96 万元，主要原因系公司收到众晖实业、裕昇咨询增资款及新增银行
借款，同时公司因分配股利支付了现金。2022 年，公司筹资活动产生的现金净
流量净额为-6,503.16 万元，主要原因系分配股利支付了现金。2023 年 1-6 月，
公司筹资活动产生的现金净流量净额为-10,350.45 万元，主要原因系公司偿还了
银行借款、支付了现金股利。
（七）资本性支出分析
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
厂房及生产线等工程建设。
在未来的 2-3 年，公司可预见的重大资本支出主要是用于本次发行募集资金
投资项目，同时公司根据市场需求的变化及自身发展情况，未来亦不排除进一步
扩大产能的可能。关于本次发行募集资金投资项目的具体投资计划参见本招股说
明书“第七节、二、募集资金投资项目具体情况”。
（八）公司流动性的重大变化或风险趋势
报告期内，随着公司业务规模的扩大和资产负债结构的优化，公司偿债能力
整体呈增强趋势，流动比率和速动比率水平保持在较高水平，资产流动性好，流
动性风险较低，不存在无法偿还到期债务的情况。
（九）持续经营能力分析
云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料产品被广泛应用于电线电缆、家用
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电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等领域。随着国民经济的不
断发展，下游行业的需求持续增长，将带动云母绝缘材料行业的高速发展。公司
主营产品的广泛应用及其在国内、国际两个市场上的拓展，给云母绝缘材料行业
本身的发展带来了潜力的机遇。
公司上游供应商主要为云母原料、玻纤原纱、化工材料和云母纸等企业。总
体上看，上游原料生产厂家众多，供应充足。近年来随着环境保护的趋严，上游
原材料价格有所上涨。但是，公司形成了从云母原料到各类云母绝缘材料产品的
完整解决方案，拥有较为完备的产业链。除此之外，公司供应商管理标准严格，
通过不断积累并拓展优质供应商，以进一步保障生产的稳定。
本次发行募集资金投资项目实施后，公司云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝
缘材料产能将进一步提升，工艺流程将进一步优化，新型产品将进入市场并获取
一定的市场份额，公司资产规模、营业收入与利润总额也将有较大幅度增长，将
对公司业绩实现长期增长提供重要支持。伴随产业政策支持的同时，公司大力加
强新产品开发，产品下游应用领域不断扩大，外部市场环境整体有利于公司盈利
向好发展。
报告期内，公司立足主业，通过提升研发技术实力、不断进行技术改造升级，
形成了行业内领先的生产体系。在公司现有产品技术改造的同时，公司通过研发
新型产品、优化工艺流程、提高产品转化率，保持良好的盈利能力，资产构成比
例与公司经营模式及资产负债结构合理，收入及利润保持较高水平，现金流量表
现良好，因此公司管理层认为公司不存在重大不利变化。同时，鉴于发行人存在
市场竞争风险等，投资者应关注本招股说明书“第三节 风险因素”中披露各类
风险对公司的影响。
九、报告期内的重大投资、资本性支出和重大资产重组情况
具体情况参见本招股说明书“第四节、二、（五）公司重大资产重组情况”。
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十、期后事项、或有事项及其他重要事项
（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
公司财务报告审计截止日为 2023 年 6 月 30 日。天健会计师对公司 2023 年
末合并及母公司资产负债表、2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司
现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》
（天健审〔2024〕
“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照
企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映平安电工公司合并及母
公司的财务状况、经营成果和现金流量。”
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 变动比例
资产总额 129,892.53 125,918.19 3.16%
负债总额 35,744.84 44,178.84 -19.09%
所有者权益总计 94,147.69 81,739.35 15.18%
归属于母公司所有者
权益
湖北晟特新能源及新材料项目投资增加；公司负债总额较 2022 年末下降 19.09%，
主要原因系公司应付票据、应交税费和长期借款减少。
（2）合并利润表
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
营业收入 92,145.04 84,209.57 9.42%
营业利润 19,281.04 15,302.28 26.00%
利润总额 19,129.74 15,160.87 26.18%
归属于母公司所有者
的净利润
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
扣除非经常性损益后
的归属于母公司所有 15,508.31 12,466.84 24.40%
者的净利润
带等高附加值云母绝缘材料产品收入增加，其销售价格和毛利率较高；（2）新
能源绝缘材料收入占比增加，规模经济效应下毛利率上升；（3）公司主要原材
料中的玻纤原纱、部分化工材料采购价格有所下降，营业成本同比减少。
（3）合并现金流量表
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
经营活动产生的现金
流量净额
投资活动产生的现金
-5,609.97 -5,257.78 -
流量净额
筹资活动产生的现金
-13,442.69 -6,503.16 -
流量净额
系公司购买商品、接受劳务支付的现金、以及支付的各项税费增加。公司筹资活
动产生的现金流量净额同比减少 6,939.53 万元，主要系公司本期取得借款收到的
现金减少。
（4）非经常性损益主要数据
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
非流动资产处置损益，包括已计提资产
-24.86 -56.56 -
减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-127.92 -82.11 -
出
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
其他符合非经常性损益定义的损益项目 17.23 49.41 -65.14%
小计 1,153.92 910.08 26.79%
所得税费用 193.33 153.08 26.30%
非经常性损益净额 960.59 757.00 26.89%
少数股东损益 - - -
归属于母公司所有者的非经常性损益净
额
原因系计入当期损益的政府补助增加。
财务报告审计截止日（2023 年 6 月 30 日）至本招股说明书签署日期间，发
行人生产经营状况正常，行业环境和经营模式未发生重大不利变化，主要客户和
供应商保持稳定，核心产品销售价格未发生重大波动。公司业务正常开展，整体
经营状况良好。
（二）期后事项
截至本招股说明书签署日，除本招股说明书“第十节、三、重大诉讼或仲裁
事项”的内容外，本公司不存在其他需要披露的重要期后事项。
（三）或有事项
截至本招股说明书签署日，除本招股说明书“第十节、三、重大诉讼或仲裁
事项”的内容外，本公司不存在需要披露的重要或有事项。
（四）其他重要事项
截至本招股说明书签署日，除本招股说明书“第十节、三、重大诉讼或仲裁
事项”的内容外，本公司不存在需要披露的其他重要事项以及重大担保、诉讼等
事项。
十一、盈利预测
公司未制作盈利预测报告。
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十二、境外上市
公司不存在境外上市，也不存在拟同时境内外上市的情形。
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第七节 募集资金运用与未来发展规划
一、募集资金运用概况
（一）募集资金总额及投资方向
经公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行人民币普通
股不超过 4,638.00 万股，占发行后总股本不低于 25%。本次发行的募集资金总额
将根据实际市场情况确定的每股发行价格乘以发行的新股股数确定。本次发行募
集资金扣除发行费用后，将投资于平安电工武汉生产基地建设项目、湖北平安电
工科技股份公司通城生产基地建设项目、新材料研发中心项目以及补充营运资
金，具体情况参见本节“二、募集资金投资项目具体情况”。
募集资金投资项目拟投资总额为 80,822.15 万元，本次发行募集资金（扣除
发行费用后）将首先确保上述项目的实施，若仍存在资金缺口，公司将自筹解决。
如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，则公司将用
自筹资金投入，待募集资金到位后将以募集资金置换上述自筹资金。
（二）募集资金投资项目的审批情况
本次募集资金项目的发改备案及环评批复情况如下：
序号 项目名称 备案文件 环评文件
《湖北省固定资产投资项目备案
平安电工武汉生产基地建 武环新洲审
设项目 〔2022〕12 号
《湖北省固定资产投资项目备案
湖北平安电工科技股份公 咸环隽审字
司通城生产基地建设项目 〔2022〕2 号
《湖北省固定资产投资项目备案
证》（项目代码：
北省固定资产投资项目备案证》
（项目代码：
咸宁市生态环境局通城县分局、武汉市生态环境局新洲区分局分别出具了文
件，新材料研发中心项目无需办理环境影响评价审批手续。
发行人募集资金投资项目符合国家产业政策以及其他法律、法规和规章规
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定。
（三）募集资金使用管理的建立及执行情况
公司已制定了《募集资金管理制度》，实行募集资金专项存储制度，公司募
集资金将存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。
募集资金到位后，公司将严格遵照中国证监会、深交所相关法律法规，以及
公司制定的《募集资金管理制度》的规定，规范使用募集资金。
（四）对公司主营业务发展和未来经营战略的影响
公司本次公开发行的募集资金投资项目，和公司目前的主营业务具有较高的
相关性，公司目前的生产经营模式并不会因为新建募投项目发生重大变化。公司
各募投项目将持续服务于公司目前主要产品的产能，为公司提供生产成本更经
济、产品结构更多元的优质产品体系，稳固公司在细分行业领域的龙头地位。
此外，公司通过补充营运资金，使得公司的资金流动性得到提高，可以缓解
日常经营活动当中的资金压力。后续，公司可以通过补充与主营业务相关的营运
资金，加大产品研发、技术改造、人才引进和市场开拓等方面的投入，增强主营
业务的竞争优势，巩固并且提升公司的市场竞争力。
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，主要目的是通过扩充公司产
能、提高技术研发水平、完善从上游原材料到下游应用的产品布局，从而进一步
丰富产品类别、顺应产业发展趋势，增强公司的核心竞争力；同时，通过补充营
运资金，进一步巩固、促进公司主营业务的发展，与公司未来经营战略方向一致，
有利于发展战略的实现。
（五）募集资金投资项目的确定依据
随着云母绝缘材料应用领域的不断拓展以及锂电、风电、光伏及储能等新能
源的不断普及，云母材料市场容量增长较快，下游领域对于各类型云母绝缘材料
产品的需求不断提升，公司目前的研发及生产能力难以满足未来更大的市场需求
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
和更多元化的客户需求。通过实施本次募投项目，公司云母绝缘材料、工业及超
细超薄电子玻纤布、新能源绝缘材料等产品的产能将得到较大提升，新材料研发
能力将得到进一步增强，可以更好地配合下游客户日益增长的产品定制化研发需
求和更大规模的量产需求，推动公司业务持续向好发展。
提升公司生产数字化水平能够显著降低能耗、减少物料损耗、降低生产成本，
提高产品性能和产品质量的稳定性。本次募投项目拟通过引入一系列数字化生产
设备，建设高度数字化的生产车间，提升公司数字化、智能化制造水平。通过本
次募投项目的实施，公司将构建高效、节能、环保的智能化工厂，巩固和增强公
司在生产技术储备、制造工艺等方面的优势。
人工合成云母作为天然云母的替代品，在抗电性能、耐温性能、耐腐蚀性能、
稳定性、纯净度等方面都更加优异，且其能通过人工合成而不断生产。本次募投
项目把建设人工合成云母生产线作为重要部分，可以使公司产业链向上游延伸，
增强公司对于原材料供应的把控能力，同时更好地满足下游客户对于云母制品更
高的质量要求。人工合成云母是珠光材料等高附加值产品的重要原材料，公司可
以藉此培育新的利润增长点。
公司现阶段大部分产能位于湖北省咸宁市通城县。未来随着新能源汽车、储
能系统、风电光伏等领域的技术创新和产品迭代升级速度加快，公司需要紧跟客
户需求，把握市场发展趋势，不断提高公司产品的市场竞争力。公司完善武汉阳
逻和咸宁通城两个生产基地布局，一方面能够更加贴近客户和前沿技术，获取市
场信息，及时洞悉行业及技术发展动态；另一方面可以发挥成本优势，大幅提升
主要产品产能，充分发挥规模经济效应。
随着公司生产规模的扩大，产品应用领域的拓展和产品规格系列的丰富，新
建产能、应收账款及库存规模均有所增加，相应地对公司营运资金产生较大需求。
由于可利用的融资渠道有限，公司目前主要通过使用自有资金以及银行借款的方
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式筹措资金。随着未来募集资金扩产项目的建成投产，公司营运资金周转需求将
进一步上升，公司需要及时筹措相应资金以确保生产和研发工作的正常进行。通
过实施本次募投项目，公司资产结构将得到进一步优化，营运资金可以得到有力
补充，为进一步提升公司经营效益打下坚实基础。
（六）募集资金投资项目实施后对公司独立性的影响
本次募集资金投资项目实施后，不会和控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响，公司生产经营模式不会
发生重大变化。
（七）公司募集资金投资项目符合国家和地方环保要求
平安电工武汉生产基地建设项目、湖北平安电工科技股份公司通城生产基地
建设项目环保相关投入分别为 270.00 万元和 1,500.00 万元，资金来源均为募集
资金，若实际环保投入超过上述金额，则公司将使用本次项目募集资金中的铺底
流动资金或者公司自有资金等方式解决。公司对平安电工武汉生产基地建设项
目、湖北平安电工科技股份公司通城生产基地建设项目的主要环保措施如下：
类别 主要环保措施
生活废水经化粪池、隔油池预处理达到《污水综合排放标准》（GB8978-1996
）中三级标准及《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）B等
级的规定后经市政污水管网排入污水处理厂处理。
自动清洗机用水、喷淋塔水用水定期更换。自动清洗机主要是清洗不锈钢材
废水
料上少量的灰尘污垢等，主要污染物是pH、COD、SS、油类等，定期更换。
车间喷淋塔用水，水循环使用，定期更换。喷淋塔尾水主要污染物是COD、
SS、挥发性有机物等。自动清洗机和喷淋塔水尾水随生活污水一起进入污水
处理厂处理。
生产过程中会产生有机废气，主要包含甲醇、甲苯等挥发性有机物（以非甲
烷总烃计），经冷凝回收装置收集后再经活性炭吸附处理后由车间顶部20m
高排气筒高空排放；
生产过程中少量挥发性有机废气（以非甲烷总烃计）经收集后由喷淋塔处理
废气
后15m高排气筒高空排放；
生产过程中少量云母粉尘废气，粉尘废气采用微负压收集罩收集+除尘器处
理后15m高排气筒高空排放；
锅炉和导热油炉采用天然气清洁能源，产生的废气用排气筒排放。
（1）边角料和不合格产品、废包装材料出售给物资回收部门；
（2）除尘器收集的粉尘、生活垃圾经集中收集后交由环卫部门清运处理；
固体废物 （3）食堂产生的厨余垃圾及废油渣，交给具有餐厨垃圾处置能力的单位处
理处置；
（4）甲醇、甲苯废包装桶（HW49）、废活性炭（HW49）以及设备维修养
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
类别 主要环保措施
护产生的废润滑油（HW08）经收集后，危废暂存间暂存，定期交由有危废
处置资质的单位处理；
（5）办公生活垃圾、生活垃圾委托环卫部门清运。
采用独立的封闭厂房，加强封闭厂房隔间，选择低噪声设备，加强减振、消
噪声 声、隔声措施，执行GB12348-2008《工业企业厂界噪声排放标准》3类标准
。
新材料研发中心项目系研发项目，不涉及产品生产，主要通过引进实验室分
析仪器、研发软件设备进行实验室研发，设备使用过程中不产生废水、废气和危
险废弃物。新材料研发中心项目在运行过程中不会对环境产生污染。
综上，募投项目所采取的环保措施可分为废气治理、废水治理、固废处置及
噪声防治等，经处理设施处理后，公司募投项目污染物排放或处置均符合要求。
根据《中华人民共和国环境影响评价法》第十六条的规定，国家根据建设项
目对环境的影响程度，对建设项目的环境影响评价实行分类管理，建设单位应当
按照规定组织编制环境影响报告书、环境影响报告表或者填报环境影响登记表。
根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》，公司本次募投项
目“平安电工武汉生产基地建设项目”及“湖北平安电工科技股份公司通城生产
基地建设项目”应当编制环境影响报告表。“平安电工武汉生产基地建设项目”
的实施主体为平安实业，平安实业已委托江苏虹善工程科技有限公司编制《平安
电工武汉基地建设项目环境影响报告表（报批稿）》，并于 2022 年 4 月 20 日取
得武汉市生态环境局出具的《区生态环境局分局关于湖北平安电工实业有限公司
平安电工武汉生产基地建设项目环境影响报告表的批复》（武环新洲审〔2022〕
境湖北有限公司编制《湖北平安电工科技股份公司通城生产基地建设项目环境影
响报告表》，并于 2022 年 1 月 19 日取得咸宁市生态环境局出具的《关于湖北平
安电工科技股份公司通城生产基地建设项目环境影响报告表审批意见的函》（咸
环隽审字〔2022〕2 号）。
此外，公司本次募投项目之“新材料研发中心项目”和“补充营运资金项目”
为非生产型项目，不产生废气、废水、危险废物，根据《中华人民共和国环境影
响评价法（2018 修正）》《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
无需办理环境影响评价审批手续。咸宁市生态环境局通城县分局、武汉市生态环
境局新洲区分局分别出具了文件予以确认，因此公司募集资金投资项目符合国家
和地方环保要求。
（八）募集资金投资项目建设的可行性
云母绝缘材料、新能源绝缘材料及玻纤布产品市场容量分析本 招 股 说 明 书
“第五节、二、（三）行业概况”。
经过多年的积累，公司在各类云母绝缘材料产品领域拥有业内技术能力领先
的研发团队，积累了丰富的研发和制造经验，为技术升级改造和扩大产能奠定了
良好的基础。公司还参与制定了人工合成云母的相关行业标准，掌握了人工合成
云母的工艺流程和生产方法。截至 2023 年 6 月末，公司已在云母绝缘材料、新
能源绝缘材料、电子玻纤布等产品方面积累了 144 项专利，另有多项专利正在申
请过程中。公司掌握的各项核心产品技术、工艺方法和生产经验为本项目的实施
提供了技术可行性。
公司深耕云母绝缘材料相关行业，凭借稳定的产品质量、可靠的大批量供货
能力、完善的售后服务质量，赢得了一大批下游应用领域知名客户的认可，与众
多国际知名电线电缆、新能源汽车、动力电池模组等行业客户达成了长期稳定的
合作关系。下游应用领域知名企业在行业内占据较大市场份额，拥有先进的技术
储备，其对上游云母制品的需求量也将随着自身业务规模的增长而扩大。公司优
质稳定的客户资源为本次募投项目新增产能消化提供了市场可行性。
一直以来，公司十分重视内部人才的培养及公司团队的建设。公司核心管理
团队深耕云母绝缘材料领域近三十年，积累了丰富的行业经营经验和生产管理经
验。生产技术人员方面，公司加强对现有的生产技术人员展开生产技能培训，同
时不断引进经验丰富的生产技术人员，积极进行人才储备。公司人才团队了解公
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
司日常经营管理需求、熟悉产品生产的运作流程，对产品特性、客户需求、供货
质量具有深入洞悉，有效保障了公司生产经营的持续稳定发展，为本项目实施奠
定了坚实的人才基础。
本次发行股票募投项目拟投资金额为 80,822.15 万元，用于平安电工武汉生
产基地建设项目、湖北平安电工科技股份公司通城生产基地建设项目、新材料研
发中心项目以及补充营运资金。公司长期从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝
缘材料等产品的研发、生产和销售，拥有丰富的技术积累。目前公司处于快速发
展阶段，下游行业对各类型云母绝缘材料产品、电子玻纤布产品的需求旺盛，导
致现阶段公司产能总体处于饱和状态，同时快速增长的新能源业务规模也使公司
资金需求加大。本次募投项目能够有效缓解公司目前新产品产能和资金不足的情
况，并为未来增长提供保障，与公司现有生产经营规模、财务状况相适应。公司
已掌握相关核心技术并具备独立创新能力，因此本次募投项目与公司现有技术水
平和管理能力相适应。
（九）募集资金投资项目与公司主营业务、核心技术之间的关系
公司是一家专注于云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料研发、生产、销
售及服务的高新技术企业，经过多年的发展，已成为全球知名的全产业链云母高
温绝缘材料生产服务商。凭借公司在行业内的品牌知名度、稳定的供货能力、优
良的产品质量，公司已实现对特种电线电缆、家用电器、新能源汽车等领域的知
名企业进行供货。公司未来发展战略是通过坚持自主创新，优化云母材料全产业
链布局，在巩固现有核心主营业务的基础上积极开拓新能源汽车、储能系统、风
电光伏等新兴市场。
本次募集资金投资项目是公司在现有主营业务的基础上，按照公司未来发展
的战略规划，对公司现有业务的巩固、拓展和升级。经过公司多年的积累，公司
在市场、人员、技术和管理等方面均已形成相应的储备。募集资金投资项目达产
后，将扩大公司现有产品产能，提升公司生产智能化水平，增强公司新兴市场产
品的供应能力，不断提高公司市场竞争力及盈利能力。
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
二、募集资金投资项目具体情况
（一）平安电工武汉生产基地建设项目
本项目由子公司平安实业实施，拟投资 14,592.82 万元在湖北省武汉市阳逻
经济开发区老屋村淘金山路北 8 号建设 16,752.00 平方米的生产车间及相关配套
设施，并通过购置先进的生产设备建设新能源安防件、工业及超细超薄电子玻纤
布自动化生产线。项目建成后，将新增新能源安防件产能 1,608 吨/年，工业及超
细超薄电子玻纤布产能 3,300.00 万米/年。
（1）项目总投资
单位：万元
序号 投资内容 投资额 占总投资比例
项目总投资 14,592.82 100.00%
（2）场地投入投资构成
场地投入投资总额为 4,798.08 万元，主要构成情况如下：
单位：万元
建筑面积
序号 项目 投资额
（平方米）
合计 16,752.00 4,798.08
（3）设备购置及安装投资构成
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
设备购置及安装投资总额为 7,373.70 万元，主要构成情况如下：
单位：万元
设备数量
序号 项目 投资额
（台/套）
合计 178 7,373.70
本项目技术为公司现有成熟技术，主要技术均为公司自有知识产权，在国内
同类产品中处于领先水平。生产工艺流程参见本招股说明书“第五节、一、（五）
公司主要产品生产工艺流程图”。
本项目的主要原材料为云母板、云母纸和玻纤原纱等。该项目的主要物料供
应商主要为国内外专业厂商，均通过了公司供应商审核，与公司有长期的业务关
系，可以保证项目达产后的物料供应。公司在长期发展的过程中，和上述原材料
的供应商均建立了稳定的合作关系，可以保证项目达产后的物料供应。公司在维
护稳定合作关系的同时，也将继续寻找开发优质的合格供应商，保障募投项目产
品的原材料供应。
本项目生产能源动力主要为电力和自来水，分别由当地电网公司和自来水公
司提供，可保证供应充足。
本项目选址位于武汉市阳逻经济开发区老屋村淘金山路北 8 号，公司已取得
该块土地的《土地使用权证书》。
本项目产生的主要污染物为废水、固体废弃物、噪声及废气等。本项目各项
污染物达标排放设计严格执行国家现行废水、废气、固废、噪声等污染排放的规
范和标准，针对各项污染物均制定了详细的治理措施，项目的建设从环境保护的
角度分析具备可行性。公司将认真实行清洁生产的原则，落实相应的污染防治措
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
施，确保环保处理设施正常使用和运行，减轻本项目对环境造成的影响。
本项目产生的废水由污水处理系统集中处理；废气由冷凝回收装置收集再经
活性炭吸附后处理；固体废弃物由公司分类回收利用后再交由专业回收公司统一
集中回收作无害化处理；噪声由公司选择低噪声设备，加强减振、消声、隔音措
施。
公司将组建项目实施阶段的团队组织，包括管理、设计、采购、施工安装、
开车等团队组织，明确项目组织、各岗位的工作职责和分工，确定项目目标，确
保项目实施能够按照项目设定的目的按时按质完成。
项目预计建设周期为 24 个月，项目实施规划和实施进度表如下：
T+24
序号 建设内容
本项目目标实现后，税后静态投资回收期为 6.49 年（含建设期 2 年），税
后内部收益率为 19.33%。本项目财务内部收益率与投资回收期均处于正常水平，
各项经济效益指标合理。
（二）湖北平安电工科技股份公司通城生产基地建设项目
本项目实施主体为平安股份，拟投资 43,055.30 万元在湖北省咸宁市通城县
通城大道 242 号及通城县隽水镇玉立大道 226 号建设面积达 56,726.00 平方米的
生产车间及相关配套设施，并通过购置先进的自动化生产设备打造云母纸、云母
板、新能源安防件、工业及超细超薄电子玻纤布以及人工合成云母的生产线。项
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
目建成后，将新增云母纸产能 10,600 吨/年，云母板产能 8,000 吨/年，新能源安
防件产能 2,460 吨/年，工业及超细超薄电子玻纤布产能 9,185 万米/年，以及人工
合成云母产能 10,000 吨/年。
（1）项目总投资
单位：万元
序号 投资内容 投资总额 占总投资比例
项目总投资 43,055.30 100.00%
（2）场地投入投资构成
场地投入投资总额为 14,313.58 万元，主要构成情况如下：
单位：万元
建筑面积
序号 项目 投资额
（平方米）
合计 56,726.00 14,313.58
（3）设备购置及安装投资构成
设备购置及安装投资总额为 23,545.58 万元，主要构成情况如下：
单位：万元
设备数量
序号 项目 投资额
（台/套）
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
设备数量
序号 项目 投资额
（台/套）
合计 702 23,545.58
本项目技术为公司现有成熟技术，主要技术均为公司自有知识产权，在国内
同类产品中处于领先水平。生产工艺流程参见本招股说明书“第五节、一、（五）
公司主要产品生产工艺流程图”。
本项目原材料为云母原料、云母纸、云母板和玻纤原纱等。该项目的物料和
辅料都有稳定来源，供应商均通过公司审核，与公司有长期的业务关系，可以保
证项目达产后的物料供应。公司在长期发展的过程中，和上述原材料的供应商均
建立了稳定的合作关系，可以保证项目达产后的物料供应。公司在维护稳定合作
关系的同时，也将继续寻找开发优质的合格供应商，保障募投项目产品的原材料
供应。
本项目的主要能源为电力、水、燃气、蒸汽等，公司与主要能源供应商均达
成了稳定的合作关系，可以保障供应充足。
本项目选址位于湖北省咸宁市通城县通城大道 242 号及通城县隽水镇玉立
大道 226 号，公司已取得该块土地的《土地使用权证书》。
本项目产生的主要污染物为废水、固体废弃物、噪声及废气等。本项目各项
污染物达标排放设计严格执行国家现行废水、废气、固废、噪声等污染排放的规
范和标准，针对各项污染物均制定了详细的治理措施，项目的建设从环境保护的
角度分析具备可行性。公司将落实相应的污染防治措施，确保环保处理设施正常
使用和运行，减轻本项目对环境造成的影响。
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
本项目产生的废水由污水处理系统集中处理；废气由冷凝回收装置收集再经
活性炭吸附后处理；固体废弃物由公司分类回收利用后再交由有资质的回收公司
统一集中回收作无害化处理；噪声由公司选择低噪声设备，加强减振、消声、隔
音措施。
公司将组建项目实施阶段的团队组织，包括管理、设计、采购、施工安装、
开车等团队组织，明确项目组织、各岗位的工作职责和分工，确定项目目标，确
保项目实施能够按照项目设定的目的按时按质完成。
项目预计建设周期为 24 个月，项目实施规划和实施进度表如下：
T+24
序号 建设内容
本项目目标实现后，税后静态投资回收期为 6.25 年（含建设期 2 年），税
后内部收益率为 20.71%。本项目财务内部收益率与投资回收期均处于正常水平，
各项经济效益指标合理。
（三）新材料研发中心项目
项目的实施主体为平安实业和平安股份，拟投资 8,174.03 万元在湖北省武汉
市阳逻经济开发区和湖北省咸宁市通城县建设研发中心。项目拟通过建造研发大
楼及功能完善的实验与检测中心、产品研发试制中心、设备技改调试中心等实验
室，并配套购置先进研发及测试设备，引进高端研发人才，改善公司现有研发环
境，增强公司的研发实力。
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总投资 8,174.03 万元，其中工程建设费用 3,948.60 万元；基本预备费 197.43
万元；研发费用 4,028.00 万元。项目具体投资构成如下：
单位：万元
序号 投资内容 投资总额 占总投资比例
本项目选址位于湖北省武汉市新洲区及咸宁市通城县公司现有土地，公司已
取得该块土地的《土地使用权证书》。
本项目为研发中心建设，不涉及产品生产。项目主要通过引进实验室分析仪
器、研发软件设备进行实验室研发，设备使用过程中不产生废水、废气和危险废
弃物。针对实验过程中可能产生的少量检测废气，公司将严格按照国家和当地环
保部门要求对其进行活性炭吸附和水洗处理。
公司将组建项目实施阶段的团队组织，包括管理、设计、采购、施工安装、
开车等团队组织，明确项目组织、各岗位的工作职责和分工，确定项目目标，确
保项目实施能够按照项目设定的目的按时按质完成。
项目预计建设周期为 24 个月，项目实施规划和实施进度表如下：
T+24
序号 建设内容
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T+24
序号 建设内容
（四）补充营运资金
为改善公司资产负债结构、提高公司抗风险能力和满足公司后续生产经营发
展的需求，确保公司未来战略发展得到充足的资金支持，公司拟使用募集资金
公司综合考虑了行业特点、经营规模、财务状况以及市场融资环境等自身及
外部条件合理确定了上述补充流动资金计划。
（1）经营活动现金需求较大
报告期内，公司经营活动现金流出分别为 49,308.30 万元、48,739.59 万元和
营活动所需现金将进一步增大，公司需获得更多的流动资金支持。
（2）满足日渐增长的营运资金需求
为扩大生产规模，提高新能源绝缘材料的市场占有率，公司需要补充大量流
动资金以支持未来的战略发展，具体用于技术研发、原材料采购、新增高端技术
人才等方向。营运资金的补充有利于提升公司价值，促进公司的可持续发展。
（3）满足持续研发投入需求
本次发行募集资金投资项目中的新材料研发中心项目会在很大程度上解决
公司研发及员工技能提升所需硬件资金投入需求，日常的新品开发、技术改进以
及员工培训计划仍有相当的资金需求。因此，为了进一步提升研发能力，确保研
发工作的进行，公司需要增加相应的资金投入。
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对于该部分营运资金，公司将严格按照中国证监会、深交所有关规定及公司
募集资金管理制度进行管理，根据公司业务发展需要合理运用。上述流动资金将
存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按照相关法规和制度要求
履行相应的审批程序。
本次补充营运资金将进一步优化公司的财务状况，降低公司资产负债率及财
务成本，提升公司盈利水平。同时，补充该部分流动资金使得公司有能力承接更
大规模订单，显著提升服务核心客户的能力，有利于提升公司的核心竞争力水平。
三、未来发展规划
（一）公司战略规划
公司致力于为全球客户提供专业的高温绝缘材料产品及技术服务，是全球云
母绝缘材料行业龙头企业之一。公司以更好的质量、更快的交期、更低的成本为
目标，坚持自主创新，不断开发新产品和新技术，优化云母材料全产业链布局，
坚持走绿色化、数字化、智能化和精益化的发展道路。公司将顺应新能源汽车、
储能系统、风电光伏、锂云母综合利用等产业发展趋势，持续深耕云母材料全产
业链，进一步拓展玻纤制品，完善从上游原材料到下游应用的产品布局，构建业
内领先的新材料研发能力和以质取胜的品牌优势，努力成为云母材料领域国内领
先、国际一流的科技创新型企业。
（二）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
为满足公司发展对人力资源的需求，落实公司人才强企战略，公司加大技术
人才、管理人才的内部培养和外部引进力度，构建高质量研发、管理团队，优化
人力资源配置，实现员工与公司的协同发展。公司不断完善以绩效管理为中心的
激励机制和晋升机制，加大对各类核心骨干人才的激励力度，增强员工自我提升
的内在需求，激发员工的持续创新能力，推动技术创新引领企业高质量发展。同
时，公司努力夯实基础管理、过程管理、精益管理，倡导工匠精神，提升管理效
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能，打造了一支专业化的高素质技工队伍。
公司以基础技术研究、产品研发和设备改造三位一体的技术研发体系为主
导，持续进行技术创新，构建核心竞争力；公司将坚持自主开发、技术引进及合
作开发同步推进的技术研发思路，拓展“产学研”合作的深度和广度，与业界顶
尖人才和团队合作；牵头或参与国家标准、行业标准的制定；构建相对完整的知
识产权体系。公司大力开发具有高科技含量、高附加值的新产品，构建全产业链
产品体系；持续进行工艺改进和设备改造，打造数字化、智能化产线，提质增效，
实现绿色发展。
公司产品覆盖了从云母纸到新能源绝缘材料等多个产品系列，产品体系横跨
云母制品产业链的多个板块。公司将通过新建人工合成云母产线、构建多元化云
母原料战略供应体系及云母原料自动化分级分选体系，形成稳定、高效、可持续
的云母原料供应系统；顺应云母材料应用领域不断延伸的趋势，积极开拓新能源
汽车、储能系统、风电光伏、轨道交通等新兴市场。
公司坚持“以市场为导向、以客户为中心、以技术服务为引领”的理念，持
续为客户创造价值。公司不断拓展境内外营销网络，深耕电线电缆、家用电器、
新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等下游市场；同时进行全方位的品
牌推广，树立优质的品牌形象，扩大品牌市场影响力。
公司进一步完善治理结构和组织结构，保障各项决策的规范性和科学性，促
进公司治理水平的提高；构建信息化办公体系，实现各子公司高效协同管理；实
施产品线事业部制运行，提高管理效率；不断提高精益管理水平，实施 MES 系
统（制造执行系统），打造全面、可靠的生产制造协调管理平台，确保相关管理
制度在公司内部得到有效执行。
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（三）未来规划采取的措施
公司未来将严格按照上市公司的要求规范进行运作，进一步完善法人治理结
构，完善管理体系，加强风险管控，提升财务管理水平，增强合规经营能力，在
公司管理运作层面上为实现上述计划提供必要保障。
公司一方面将通过优化激励和约束机制，搭建更好的创新平台，积极引进高
端技术人才和管理人才，另一方面也将持续完善内部培养和外部培训相结合的在
职培训机制，打造高素质、专业化的生产、研发、管理团队。
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第八节 公司治理与独立性
一、内部控制制度的自我评估意见和鉴证意见
公司成立以来，依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公
司股东大会规则》《上市公司章程指引》等相关法律、法规和规范性文件的要求，
制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成
的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、
运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。
公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均根据《公司法》《公司章程》
行使职权和履行义务。
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会
四个专门委员会，分别负责公司的发展战略、审计、董事和高级管理人员的提名
和甄选、董事和高级管理人员的管理和考核等工作。报告期内，公司治理不存在
重大缺陷。
（一）公司管理层对内部控制的自我评估意见
公司管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估后认为：报告期内，
公司已根据《公司法》《证券法》等相关法律法规建立了规范的公司治理结构、
议事规则和风险评估体系等，决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学
有效的职责分工和制衡机制，且对各环节可能存在的内外部风险进行了合理控
制。公司内部控制制度合理、完整，整体运行有效，不存在重大问题缺陷；各项
制度均得到了充分有效的实施，能够适应公司现行管理和发展的需要，保证公司
经营活动的有序展开，覆盖了公司各项业务活动和内部管理的各个方面环节，并
得到了有效执行。
（二）注册会计师对内部控制的评价意见
天健会计师出具了《关于湖北平安电工科技股份公司内部控制的鉴证报告》
（天健审〔2023〕3-380 号），对公司内部控制有效性进行了审核，结论意见为：
公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2023 年 6 月 30 日在所有重大
方面保持了有效的内部控制。
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二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书工作制度的
建立健全和运行情况
公司自成立以来，根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关
法律、法规和规范性文件的要求，对《公司章程》进行了修订，逐步建立健全了
股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等基础性制度，制定了《公
司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《监事会议事规则》等系
列文件，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间的权责明确、运作
规范的相互协调和相互制衡的机制。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会能够按照法律法规、《公司章程》
和相关议事规则的有关规定，独立有效地进行运作并切实履行各自的职责、权利
和义务，独立董事和董事会秘书能够有效增强董事会决策的公正性和合理性，切
实保障所有股东的利益。
（一）股东大会制度及运行情况
根据《公司法》及有关规定，公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》，
其中《公司章程》中规定了股东大会的职责、权限及股东大会会议的基本制度，
《股东大会议事规则》针对股东大会的召开程序制定了详细规则。
报告期初至今，公司历次股东大会的召开、决议内容及签署符合有关法律、
法规、规范性文件及公司章程的规定，合法、合规、真实、有效。
（二）董事会制度及运行情况
根据《公司章程》《董事会议事规则》规定，公司设董事会，对股东大会负
责。公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名；董事会设董事长 1 名，副
董事长 1 名，董事长以及副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生；董事
任期每届三年，任期届满，可连选连任，独立董事的连任时间不得超过六年。
公司董事会设立战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会
四个专门委员会，各专门委员会对董事会负责。专门委员会成员全部由董事组成，
且审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占二分之一以上的
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比例并担任召集人；审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。
公司战略委员会由经董事会选举的潘协保、潘渡江、魏金平、李俊、董丽颖
五名董事组成，其中董丽颖为独立董事，并由潘协保担任召集人。
公司审计委员会由经董事会选举的潘协保、邓炳南、谢峰、杜旌、董丽颖五
名董事组成，其中谢峰、杜旌、董丽颖为独立董事，谢峰为会计专业人士并担任
召集人。审计委员会下设审计部为日常办事机构。
公司提名委员会由经董事会选举的潘渡江、李新辉、杜旌、谢峰、董丽颖五
名董事组成，其中杜旌、谢峰、董丽颖为独立董事，并由杜旌担任召集人。
公司薪酬与考核委员会由经董事会选举的潘渡江、李新辉、杜旌、谢峰、董
丽颖五名董事组成，其中杜旌、谢峰、董丽颖为独立董事，并由杜旌担任召集人。
公司各专门委员会按照各项实施细则等相关规定召开会议，审议各该委员会
职权范围内的事项，各委员会履行职责情况良好。
报告期初至今，公司历次董事会的召开、决议内容及签署符合有关法律、法
规、规范性文件及公司章程的规定，合法、合规、真实、有效。
（三）监事会制度及运行情况
公司设监事会，监事会由 3 名监事组成，监事会设主席 1 人。监事会 2 名成
员由股东大会选举产生，另 1 名成员由公司职工代表大会选举产生。
根据《公司章程》《监事会议事规则》规定，董事、总经理和其他高级管理
人员不得兼任监事。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和
主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事
共同推举一名监事召集和主持监事会会议。
报告期初至今，公司历次监事会的召开、决议内容及签署符合有关法律、法
规、规范性文件及公司章程的规定，合法、合规、真实、有效。
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（四）独立董事制度及运行情况
本公司现有独立董事 3 名，独立董事人数占公司 9 名董事人数的三分之一，
其中包括 1 名会计专业人士。独立董事依据《公司章程》《独立董事工作制度》
等工作制度，尽职尽责履行独立董事的职责，出席了其上任后历次召开的董事会
会议并对相关议案进行了表决。
公司建立独立董事制度以来，独立董事在公司董事、高级管理人员的聘用及
薪酬、关联交易、公司重要管理制度的拟定及重大经营的决策等方面均发挥了重
要作用。
（五）董事会秘书制度及运行情况
书工作细则》，聘请李俊担任董事会秘书。董事会秘书是公司的高级管理人员，
对董事会负责，承担有关法律、行政法规及《公司章程》对公司高级管理人员所
要求的义务，享有相应的工作职权，并获取相应的报酬。
公司董事会秘书自任职以来，按照《公司法》《公司章程》和《董事会秘书
工作制度》认真履行了各项职责。
三、报告期内违法违规情况
报告期期初至本招股说明书签署日，公司及子公司发生 3 次行政处罚事项，
具体情况如下：
是否属
被处
序 处罚机 于重大 处罚时
罚主 处罚事由 处罚内容 处罚依据
号 关 违法行 间
体
为
九江海 平安 海关申报一批云母带，经九江海 罚款 民共和国
关 材料 关查验，发现实际包装为胶合板 1,000.00 元 行政处罚
日
包装，非申报的天然木托。 法》
南梓华国际物流有限公司向海
《中华人
关申报进口一批云母片。岳阳海
民共和国
岳阳海 平安 关在对该票报关单涉及的原产 罚款 2023 年 9
关 材料 地证复核时发现，原产地证位数 3,630.00 元 月5日
处罚实施
多一位，导致漏税人民币
条例》
收。
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是否属
被处
序 处罚机 于重大 处罚时
罚主 处罚事由 处罚内容 处罚依据
号 关 违法行 间
体
为
平安实业
武汉市 2023 年 8 月，湖北平安电工实 《中华人
罚款 30.00
新洲区 平安 业有限公司玻璃纤维制造部整 民共和国 2023 年 9
应急管 实业 经车间内，发生一起一般机械伤 安全生产 月 21 日
波罚款
理局 害事故，造成一人死亡。 法》
（一）九江海关、岳阳海关行政处罚
九江海关及岳阳海关的行政处罚事项涉及罚款金额较小，未导致严重环境污
染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等情形，行政处罚决定未认定前述违法行为属
于情节严重，且公司及时缴纳罚款并积极整改，该行政处罚事项不属于重大违法
违规行为，对发行人本次发行上市不构成实质性法律障碍。
（二）武汉市新洲区应急管理局行政处罚
根据对平安实业作出处罚的《行政处罚决定书》（（新）应急罚〔2023〕30-1
号）所依据的《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条第一款第（一）项，
“……（一）发生一般事故的，处三十万元以上一百万元以下的罚款……”。
根据对李鲸波作出处罚的《行政处罚决定书》（（新）应急罚〔2023〕30-2
号）所依据的《中华人民共和国安全生产法》第九十五条第一款第（一）项，
“……
（一）发生一般事故的，处上一年年收入百分之四十的罚款……”。
因此，主管部门系按照“一般事故”处罚区间中的较低处罚标准对平安实业、
李鲸波进行处罚，平安实业及李鲸波涉及的该安全生产事故不属于重大违法行
为。
根据《生产安全事故报告和调查处理条例》第三条规定：“根据生产安全事
故（以下简称事故）造成的人员伤亡或者直接经济损失，事故一般分为以下等
级：……（四）一般事故，是指造成 3 人以下死亡，或者 10 人以下重伤，或者
该事故造成 1 人死亡，直接经济损失约 160 万元，属于《生产安全事故报告
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和调查处理条例》中规定的“一般事故”。
实业生产经营未发生重大变化，该事故及相关处罚未对平安实业生产经营构成重
大不利影响。
根据武汉市新洲区应急管理局出具的《专项证明》，平安实业已及时、足额
地缴纳了罚款，并按相关规定及时完成了整改。武汉市新洲区应急管理局确认上
述行政处罚已执行完毕，处罚所涉事项属于一般生产安全事故，处罚所涉行为不
属于重大违法违规行为，该处罚亦不构成重大行政处罚。
根据武汉市新洲区应急管理局出具的《专项证明》，确认李鲸波相关行政处
罚已执行完毕，所涉事项属于一般生产安全事故，所涉行为不属于重大违法违规
行为，该处罚亦不构成重大行政处罚。
综上，上述事项不属于重大违法违规行为，其所受行政处罚不会对发行人本
次发行上市构成实质性障碍。
报告期内，公司严格按照相关法律法规的规定及公司章程开展经营，除前述
一般处罚事项外，报告期期初至本招股说明书签署日期间，公司不存在重大违法
违规行为，也不存在受到相关主管机关的重大处罚、监督管理措施、纪律处分或
纪律监管措施的情形。
四、报告期内资金占用及违规担保情况
报告期内，公司实际控制人及其关联方与公司之间存在资金往来，具体情况
参见本节“七、（二）、4、（2）关联方资金拆借”。截至 2023 年 6 月 30 日，
公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、
代垫款项或其他方式占用的情形。
报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供违
规担保的情形。
五、发行人独立持续经营的能力
发行人在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及
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其一致行动人，以及其控制的其他企业之间相互独立，具有完整的业务体系及独
立持续经营的能力。
（一）资产完整情况
发行人拥有独立经营所需生产设备和配套设施，合法使用与生产经营有关的
资产，具有独立的原料采购和产品销售系统。发行人对生产经营所需的土地、厂
房设施、机器设备及商标、专利等具备完整、合法的财产权属凭证并实际占有，
发行人不存在资产被控股股东或实际控制人及其控制的其他企业控制和占用的
情况，发行人的主要资产不存在法律纠纷或潜在纠纷。发行人资产独立、完整。
（二）人员独立情况
公司拥有独立的人事、工资、福利制度，拥有从事云母绝缘材料、玻纤布和
新能源绝缘材料等产品研发、生产及销售业务的各类专业人员。公司董事、监事、
高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生和任职；公司
总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在实际控制人控
制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在实际控制人控制的其他
企业领薪，未从事与公司业务相同或相似的业务，未在与公司业务相同或相似的
公司服务，未从事损害公司利益的活动；公司财务人员未在实际控制人控制的其
他企业中兼职。
（三）财务独立情况
公司设立了独立的财务会计部门，制定了符合《企业会计准则》的财务会计
管理制度，配备了专职财务人员，建立了独立的财务会计核算体系和内控制度；
公司独立进行财务决策并对子公司进行有效的财务管理；公司独立开立银行账
户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账
户的情形。
（四）机构独立情况
公司建立、健全了法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、管理层严格
按照《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》
等规定规范运行，各机构均独立于公司实际控制人及其控制的其他企业。各股东
依照《公司法》和《公司章程》的规定提名董事参与公司管理。公司自主设置了
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与经营业务相适应的内部组织机构，相关职能部门与控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业完全分开，独立运作，不存在机构混同的情形。
（五）业务独立情况
公司拥有独立完整的研发、采购、销售、管理体系，独立开展各项业务活动
并独立进行经营决策，具有直接面向市场独立经营的能力。发行人的业务独立于
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
（六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定
公司主营业务、控制权、管理团队、核心技术人员稳定，最近三年内主营业
务和董事、高级管理人员未发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控
制人及其一致行动人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权
可能变更的重大权属纠纷，最近三年实际控制人没有发生变更。
（七）不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生重大变化等对持
续经营有重大影响的事项
发行人主要资产、核心技术、商标的权属清晰，不存在重大纠纷，不存在重
大偿债风险，除本招股说明书“第十节、三、重大诉讼或仲裁事项”的内容外，
不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项。发行人经营环境稳定，不存在发生重
大不利变化的情形。
六、同业竞争情况
（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同
业竞争
截至本招股说明书签署日，除发行人及其子公司外，发行人控股股东、实际
控制人、董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或者间接控制的企业情况如
下表所示：
是否 是否与发行人及
序 控制 实际主营业
企业名称 与发行人关系 存在 其子公司从事相
号 方式 务
利益 同或相似业务
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冲突
发行人持股平台，实
通城县裕昇
际控制人潘渡江出资
咨询管理中 直接 企业管理咨
心（有限合 投资 询
执行事务合伙人的企
伙）
业
通城县振远
发行人实际控制人控 直接 企业管理咨
制的企业 投资 询
司
振远实业全资子公 通过
通城县平安 房地产开发、
司，发行人实际控制 振远
人通过振远实业间接 实业
公司 房屋租赁
控制的企业 投资
发行人实际控制人潘
东莞市安瑞 美芳和董事魏金平的
直接 铜制品生产、
投资 加工与销售
司 90.00%并担任执行董
事兼经理的企业
发行人实际控制人潘
东莞市锦瑞 美芳和董事魏金平的 PVC 塑胶粒
直接
投资
司 79.50%并担任执行董 销售
事兼经理的企业
发行人实际控制人潘
通城县永安 美芳和董事魏金平的
直接 电线电缆生
投资 产与销售
任公司 股 51.00% 并 担 任 董
事长的企业
发行人实际控制人潘
美芳和董事魏金平的
东莞市永豪 女婿的父亲吴三刚持 电子连接线
直接
投资
司 弟媳晏红霞持股 工与销售
事兼经理的企业
发行人实际控制人潘
美芳和董事魏金平的
塑胶制品、电
女婿的父亲吴三刚持
湖北永豪科 直接 子连接线材
技有限公司 投资 的生产、加工
事长兼总经理，吴三
与销售
刚弟弟吴三桂持股
发行人董事李俊的弟 门窗加工制
义乌市诚杏
弟李敏持股 100.00% 直接 造与销售、五
并担任执行董事、总 投资 金产品批发
司
经理的企业 与销售
发行人董事李俊的弟
义乌市哲越 门窗销售、五
弟 李 敏 持 股 40.00% 直接
并担任监事，李敏的 投资
司 与销售
配偶吴细妹持股
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
事、总经理的企业
发行人董事魏金平的
通城县佳园 妹妹魏金球持股
直接 物业管理、物
投资 业租赁服务
限公司 持 股 20.00% 并 担 任
经理的企业
独立董事董丽颖持股
上海智科生
独立董事董丽颖的配 直接 纸助剂的研
偶 程 飞 持 股 51.00% 投资 发、生产与销
公司
并担任执行董事的企 售
业
独立董事董丽颖的父
亲董平担任执行董事
并持股 25.00%，母亲
植物纤维造
上海伊诺斯 刘翠香持股 25.00%，
直接 纸助剂的研
投资 发、生产与销
公司 的父亲程福先持股
售
李 仁 兰 持 股 25.00%
的企业
财务负责人丁恨几的
苏州四合精 汽车模具生
弟弟丁玉永持股 直接
公司 售
事的企业
通城县潘麦 实际控制人李鲸波哥
直接 木材加工，木
投资 托制品销售
箱批发部 的个体工商户
实际控制人李鲸波哥
通城县云溪 直接 木材加工，木
木材加工厂 投资 托制品销售
的个体工商户
上述发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其近亲属
（配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、
配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）直接或间接控制的企业的主营业务均不存在
与发行人从事相同或相似业务的情形，不存在同业竞争或潜在同业竞争的情形，
亦不存在与公司利益冲突的情形，不会对发行人独立性造成影响。
除以上企业外，报告期内发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员及其近亲属曾经直接或者间接控制的企业情况如下：
是否
影响
序 控制
企业名称 与发行人关系 注销前主营业务 注销时间 发行
号 方式
人独
立性
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
是否
影响
序 控制
企业名称 与发行人关系 注销前主营业务 注销时间 发行
号 方式
人独
立性
云母绝缘材料的
通城县云奇云母 发行人实际控制人 直接
制品有限公司 曾控制的企业 投资
售业务
PAMICA 发行人实际控制人
GROUP
潘 渡 江 曾 100.00% 直接 云母制品的进出
（帕米克集团有 控股并担任董事的 投资 口贸易
限公司） 香港公司
发行人实际控制人
深圳市帕米克贸 陈 珊 珊 曾 持 股 直接 电工绝缘材料的
易有限公司 52.00%、潘艳芳曾 投资 贸易
持股 48.00%的企业
发行人实际控制人
深圳麦卡绝缘材 直接
料有限公司 投资
控股的企业
发行人实际控制人
云母原料的进口
陈珊珊的父亲陈爱
湖北欣万隆商贸 直接 以及部分云母带
有限公司 投资 和玻纤布产品的
并担任执行董事兼
销售
总经理的企业
监事方丁雄的父亲
深圳市普安华电 方丁甫曾经实际控 直接
器有限公司 制并担任经理、执 投资
行董事的企业
实际控制人李鲸波
通城县有平包装 直接 木材加工，木托
店 投资 制品销售
商户
上表所列企业云奇云母已被发行人收购，其他企业主要系云母绝缘材料、云
母制品的销售贸易平台，与发行人业务具有一定关联性，但与发行人主营业务定
位具有较大差异，且均已于报告期内注销，与发行人不存在实质上的同业竞争关
系，不影响发行人独立性。
除通过本公司经营云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和
销售外，截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人，
以及其关系密切的家庭成员控制的其他企业未从事与公司相同或相似的业务，与
公司不存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护公司全体股东的利益和保
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证公司的长期稳定发展，公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、
陈珊珊、潘美芳、李鲸波、潘云芳以及实际控制人的一致行动人李新辉出具了《关
于避免或消除同业竞争的承诺函》，具体内容参见本招股说明书“第十二节、三、
（九）关于避免同业竞争的承诺”。
七、关联交易情况
（一）关联方、关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《深圳证券交易
所股票上市规则》等相关规定，截至本招股说明书签署日，公司的主要关联方和
关联关系如下：
（1）控股股东
公司控股股东为众晖实业，直接持有公司 53.19%股份，具体情况参见本招
股说明书“第四节、五、（一）公司控股股东、实际控制人及其一致行动人”。
（2）实际控制人及其一致行动人
公司实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李鲸波和潘云芳及其一
致行动人李新辉的具体情况参见本招股说明书“第四节、五、（一）公司控股股
东、实际控制人及其一致行动人”。
序号 关联方名称 关联关系
直接持股 4.89%，通过众晖实业间接持股 6.19%，
合计持有 11.08%
公司董事、监事、高级管理人员的具体情况参见本招股说明书“第四节、十、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”。
前述第 1 项至第 3 项所述自然人的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满
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姐妹、子女配偶的父母。
序号 关联方名称 关联关系
同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人
或者其他组织
序号 关联方名称 关联关系
董事邓炳南担任董事长兼总经理，潘协保、潘渡
江担任董事的企业
实际控制人潘协保担任执行董事兼总经理的企
业
潘协保担任法定代表人兼理事长，邓炳南、潘渡
江担任副理事长，李新辉担任理事的慈善组织
中审众环会计师事务所（特殊普
通合伙）
除上述企业外，由前述第 1 项至第 5 项所列关联自然人关系密切的家庭成员
直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司
以外的法人或者其他组织，亦为公司关联方：
序号 关联方名称 关联关系
董事李俊的弟弟李敏持股 100.00%，并担任执行董
事、总经理的企业
董事李俊的弟弟李敏持股 40.00%并担任监事，董
理并持股 60.00%的企业
监事方丁雄的父亲方丁甫曾经担任经理、执行董
事的企业，已于 2021 年 4 月注销
财务负责人丁恨几的弟弟丁玉永持股 30.00%并担
任执行董事的企业，已于 2023 年 2 月注销
湖北三赢兴光电科技股份有限 董事邓炳南的配偶的弟弟何其三担任董事，并持
公司 股 22.89%的企业
湖北三赢兴智能光电科技有限 董事邓炳南的配偶的弟弟何其三担任董事兼总经
公司 理的企业
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序号 关联方名称 关联关系
独立董事董丽颖持股 49.00%并担任监事，独立董
的企业
独立董事董丽颖的父亲董平担任执行董事并持股
的父亲程福先持股 25%，配偶的母亲李仁兰持股
实际控制人潘美芳和董事魏金平的女婿吴君豪担
任执行董事兼经理，并持股 90.00%的企业
实际控制人潘美芳和董事魏金平的女婿吴君豪担
任执行董事兼经理，并持股 79.50%的企业
实际控制人潘美芳和董事魏金平的女婿的父亲吴
三刚担任董事，并持股 15.30%的企业
实际控制人潘美芳和董事魏金平的女婿的父亲吴
三刚担任董事长，并持股 51.00%的企业
实际控制人潘美芳和董事魏金平的女婿的父亲吴
三刚持股 50.00%的企业
实际控制人潘美芳和董事魏金平的女婿的父亲吴
三刚担任董事长兼总经理，并持股 49.00%的企业
董事魏金平的妹妹魏金球持股 40.00%，妹夫黎东
明持股 20.00%并担任经理的企业
实际控制人李鲸波哥哥设立的个体工商户，已于
通城县潘麦员木板包装箱批发 实际控制人李鲸波哥哥的配偶潘麦员设立的个体
部 工商户
实际控制人李鲸波哥哥的配偶方春娥设立的个体
工商户
发行人的子公司具体情况参见本招股说明书“第四节、四、（一）发行人控
股子公司”。
公司的其他关联方主要为关联法人以及报告期内与公司存在资金往来的关
联自然人，具体如下：
序号 关联方名称 关联关系
实际控制人曾实际控制的公司，已于 2021 年 2 月
注销
PAMICA GROUP LIMITED 实际控制人潘渡江曾 100.00%控股并担任董事的
（帕米克集团有限公司） 香港公司，已于 2021 年 11 月注销
实际控制人潘协保曾 100.00%控股的公司，已于
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序号 关联方名称 关联关系
实际控制人陈珊珊曾持股 52.00%、潘艳芳曾持股
实际控制人陈珊珊的父亲陈爱农曾持股 100%并担
销
实际控制人潘协保曾担任董事的企业，已于 2019
年 11 月卸任
董事魏金平的妹妹魏金球持股 50%的企业，已于
监事方丁雄的父亲，直接或间接合计持有公司
实际控制人潘协保的外甥，实际控制人的一致行
动人李新辉的哥哥
（1）通城县有平包装店
名称 通城县有平包装店
注册日期 2021 年 8 月 18 日
注销日期 2022 年 8 月 11 日
经营者 李有平
经营场所 通城县隽水镇新塔社区五组
类型 个体工商户
组织形式 个人经营
一般项目：木材加工；木制容器销售（除许可业务外，可自主依法经
经营范围
营法律法规非禁止或限制的项目）
（2）通城县潘麦员木板包装箱批发部
名称 通城县潘麦员木板包装箱批发部
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注册日期 2017 年 11 月 1 日
经营者 潘麦员
经营场所 通城县隽水镇新塔社区五组
类型 个体工商户
组织形式 个人经营
经营范围 木板包装箱批发兼零售
（3）通城县云溪木材加工厂
名称 通城县云溪木材加工厂
注册日期 2016 年 7 月 25 日
经营者 方春娥
经营场所 通城县关刀镇道上村五组
类型 个体工商户
组织形式 个人经营
木制品加工、销售（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可
经营范围
经营）
（4）通城县佳园物业管理有限公司
名称 通城县佳园物业管理有限公司
成立日期 2015 年 11 月 25 日
注册资本 50.00 万元整
法定代表人 邓荣香
注册地址 通城县隽水镇解放西路平安滨江苑 7-1-101 房
股权结构 魏金球持股 40.00%，邓荣香持股 40.00%，黎东明持股 20.00%
房地产物业管理服务、房屋租赁服务、车位租赁服务（涉及许可经营
经营范围
项目，应取得相关部门许可后方可经营）
（5）湖北欣万隆商贸有限公司（已注销）
名称 湖北欣万隆商贸有限公司
成立日期 2011 年 4 月 13 日
注销日期 2021 年 8 月 25 日
注册资本 28.00 万元整
法定代表人 陈爱农
武汉市硚口区汉中街片江滩花园 A 区江山如画三期 3 号楼 1 单元 27
注册地址
层3号
股权结构 陈爱农持股 100.00%
建筑装饰材料、金属材料、非金属矿产品、化工产品（不含化学危险
经营范围
品）、玻璃球、玻纤纱布的销售；货物进出口、技术进出口（不含国
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家限制或禁止的货物进出口、技术进出口）（国家有专项规定的项目
经审批后或凭有效许可证方可经营）
（6）通城县永安电业有限责任公司
名称 通城县永安电业有限责任公司
成立日期 2004 年 2 月 9 日
注册资本 600.00 万元人民币
法定代表人 吴三刚
注册地址 通城县隽水镇玉立大道
股权结构 吴三刚持股 51%，吴三桂持股 49%
经营范围 电线、电缆、铜材、插头、插座生产销售。
（7）通城县云仁公益基金会
名称 通城县云仁公益基金会
成立日期 2021 年 12 月 16 日
注册资本 200.00 万元人民币
法定代表人 潘协保
湖北省咸宁市通城县隽水镇解放西路北侧平安滨江苑小区 1 号楼 3-103
注册地址
号
类型 非公募基金会
（一）在政府主导基础上，改善山区办学条件，建设美丽校园；（二）
在公办教育基础上，建立激励机制，稳定优秀教师队伍；（三）资助
留守儿童和单亲及残疾人家庭学生辅导问题；（四）资助残疾智障人
士家庭生活；（五）资助重大疾病家庭生活，防止脱贫反弹；（六）
业务范围
资助自然灾害，事故灾难等突发事件造成暂时困难家庭的救助；（七）
积极参与山区乡村振兴和美丽乡村等公益事业建设；（八）其它公益
事业；（九）开展慈善理论与发展战略研究，探索新时代中国特色社
会主义慈善事业发展的新途径。
（8）关联交易自然人基本情况
是否拥有
关联方 国籍 永久境外 身份证号码 住所
居留权
陈化峰 中国 否 422324198008****** 广东省惠州市
丁幼甫 中国 否 422324196702****** 湖北省咸宁市
方丁甫 中国 否 422324197103****** 湖北省咸宁市
方会娥 中国 否 422324195205****** 湖北省咸宁市
李关平 中国 否 422324196512****** 湖北省咸宁市
李雄辉 中国 否 421222198909****** 湖北省咸宁市
刘大云 中国 否 422324196505****** 湖北省咸宁市
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是否拥有
关联方 国籍 永久境外 身份证号码 住所
居留权
魏金兰 中国 否 422324197307****** 湖北省咸宁市
（二）关联交易
单位：万元
关联 重大 交易金额
交易 关联方 关联交易类型 关联 2023 年
性质 交易 2022 年度 2021 年度 2020 年度
李关平 接受劳务 否 - - 0.49 1.83
李雄辉 接受劳务 否 - - 0.31 -
刘大云 接受劳务 否 - - - 4.81
采购木制包装
通城县有平包装店 否 - 37.52 27.54 -
材料
通城县潘麦员木板 采购木制包装
否 - 38.38 162.63 156.72
包装箱批发部 材料
经常 通城县云溪木材加 采购木制包装
性 否 - - - 28.11
工厂 材料
关联 通城县佳园物业管 采购商品及服
交易 否 - - - 2.41
理有限公司 务
湖北欣万隆商贸有
采购玻纤原纱 否 - - - 33.61
限公司
通城县佳园物业管
出租房屋 否 - - - 4.72
理有限公司
通城县永安电业有
租入房屋 否 - - 2.84 3.19
限责任公司
公司董事、监事及 关键管理人员
是 285.80 550.06 561.55 395.41
高级管理人员 薪酬
振远实业 资产转让 是 - - - 1,000.00
偶发 通城县云仁公益基
现金捐赠 否 - - 200.00 -
性 金会
关联 潘渡江、陈珊珊、
接受担保 是 参见本节“七、（二）、4、（1）关联担保”
交易 平安房地产
参见本节“七、（二）、4、（2）关联方资金拆
公司关联方 资金拆借 是
借”
报告期内，依据公司章程的规定，公司重大关联交易的判断标准为：交易金
额高于 300.00 万元或高于公司经审计净资产值的 5%。
报告期内，公司关键管理人员薪酬、关联担保、关联方资金拆借和关联方资
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产转让属于重大关联交易，其他属于一般关联交易，关联交易未对公司的经营成
果和主营业务产生重大不利影响。
（1）关联采购和关联销售
单位：万元
关联方 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
李关平 工程费用 - - 0.49 1.83
李雄辉 工程费用 - - 0.31 -
刘大云 工程费用 - - - 4.81
通城县有平包
木制包装材料 - 37.52 27.54 -
装店
通城县潘麦员
木板包装箱批 木制包装材料 - 38.38 162.63 156.72
发部
通城县云溪木
木制包装材料 - - - 28.11
材加工厂
通城县佳园物
代缴员工的物业管
业管理有限公 - - - 2.41
理费、水电费
司
湖北欣万隆商
玻纤原纱 - - - 33.61
贸有限公司
合计 - 75.90 190.96 227.49
占营业成本的比例 - 0.13% 0.32% 0.52%
①采购工程服务
报告期内，公司存在部分临时的施工需求，因开挖排水沟、修建临时道路和
场地平整等，出于就近与便利的原因，采购了部分关联自然人的工程服务。该等
临时施工项目均由双方参考当地类似项目施工费用水平进行公平协商确定价格，
交易金额较小，具有公允性。李关平为云水云母提供修建道路服务；李雄辉为云
水云母提供建设场地平整服务；刘大云为平安材料提供清理土石方服务。
②采购木制包装材料
报告期内，公司在向客户发货时，为防止运输过程中发生倾斜、碰撞等产生
破坏毁损的情形，需要采购木托、木条、木箱等木制包装材料加固。由于该等包
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装材料价值较低且均为临时性采购，出于运输成本及供货便利性的考虑，公司向
通城县有平包装店、通城县潘麦员木板包装箱批发部和通城县云溪木材加工厂等
关联方采购木制包装材料等。
报告期内，公司与通城县有平包装店的关联采购价格情况如下：
单位：元/个
关联方 关联交易内容 型号 2022 年度 2021 年度 2020 年度
通城县有平
木制包装材料 云母带木箱 - 262.36 253.05 -
包装店
独立第三方 木制包装材料 云母带木箱 217.89 225.60 237.05 221.02
价格差异比例 - 16.29% 6.75% -
通城县有平 其 中 ：
木制包装材料 - 225.71 212.37 -
包装店 1000*1000*1120
其 中 ：
独立第三方 木制包装材料 214.55 223.47 213.09 -
价格差异比例 - 1.00% -0.34% -
通城县有平 其 中 ：
木制包装材料 - 320.78 329.38 -
包装店 1150*980*1050
其 中 ：
独立第三方 木制包装材料 303.39 319.85 330.74 -
价格差异比例 - 0.29% -0.41% -
采购价格与独立第三方采购价格基本一致，不存在显著差异，具有公允性。自通
城县有平包装店采购的云母带木箱价格略高于独立第三方主要系规格型号不一
致。
报告期内，公司与通城县潘麦员木板包装箱批发部的关联采购价格情况如
下：
单位：元/个
关联方 关联交易内容 型号 2022 年度 2021 年度 2020 年度
通城县潘麦员
木板包装箱批 木制包装材料 云母带木箱 - - 238.20 219.44
发部
独立第三方 木制包装材料 云母带木箱 217.89 225.60 237.05 221.02
价格差异比例 - - 0.49% -0.72%
通城县潘麦员
木板包装箱批 木制包装材料 云母纸木箱 - 253.62 221.07 207.08
发部
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独立第三方 木制包装材料 云母纸木箱 247.25 254.33 219.19 205.93
价格差异比例 - -0.28% 0.86% 0.56%
通城县潘麦员
木板包装箱批 木制包装材料 卷绕木托 - 72.41 67.16 67.81
发部
独立第三方 木制包装材料 卷绕木托 63.21 73.87 68.14 66.32
价格差异比例 - -1.97% -1.44% 2.25%
报告期内，公司与通城县潘麦员木板包装箱批发部的木制包装材料采购均价
与独立第三方的采购均价差异比例较小，主要原因系不同木制包装材料的规格型
号不一致，价格具有公允性。
报告期内，公司与通城县云溪木材加工厂的关联采购价格情况如下：
单位：元/个
关联交易 2023 年
关联方 型号 2022 年度 2021 年度 2020 年度
内容 1-6 月
通城县云溪 木制 包装
云母带木箱 - - - 220.10
木材加工厂 材料
木制 包装
独立第三方 云母带木箱 217.89 225.60 237.05 221.02
材料
价格差异比例 - - - -0.42%
独立第三方的采购均价，主要原因系不同木制包装材料的规格型号不一致，价格
差异比例较小，价格具有公允性。
③代缴员工的物业管理费、水电费
水电费，该部分费用由公司子公司平安材料先代缴给通城县佳园物业管理有限公
司，然后平安材料从员工工资中等额扣除，价格具有公允性。
④采购玻纤原纱
隆商贸有限公司采购部分玻纤原纱，公司采购价格基本按照湖北欣万隆商贸有限
公司的采购价格确定，具有公允性。
上述关联采购均为公司正常生产经营所需，报告期内，关联采购价格主要参
照市场价格确定，金额较小，占营业成本的比例分别为 0.52%、0.32%、0.13%及
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装材料外，公司预计不会新增其他关联采购。
报告期内，公司不存在关联销售情况。
（2）关联租赁情况
报告期内，公司关联出租情况如下：
单位：万元
承租方名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
通城县佳园物业管
- - - 4.72
理有限公司
安房地产的地下车库，参照通城县其他小区地下车库租赁价格，租金由双方平等
协商确定，具有公允性，2020 年的租赁收入为 4.72 万元，因公司已出售平安房
地产 100.00%股权，预计未来不会新增关联出租交易。
报告期内，公司关联租入情况如下：
单位：万元
出租方名称 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
通城县永安电业有
- - 2.84 3.19
限责任公司
报告期内，公司子公司平安材料生产经营用厂房面积不足，向通城县永安电
业有限责任公司租入仓库，租金价格为 8.40 元/平方米/月，2020 年的租赁费为
已不再续租，预计未来不会新增租入交易。因租赁期限、租赁面积和楼层等不同，
通城县永安电业有限责任公司租赁给独立第三方的租金价格为 8.00 元/平方米/
月，与公司租赁价格基本接近，关联租赁价格具有公允性。
（3）关键管理人员薪酬
报告期内，公司关键管理人员薪酬如下：
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
单位：万元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
关键管理人员薪酬 285.80 550.06 561.55 395.41
报告期内，公司关键管理人员薪酬考虑其职责贡献，参照市场及行业情况协
商确定，具有公允性。
（1）关联担保
报告期内，关联方为公司提供担保的情况如下：
单位：万元
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
潘渡江、陈珊珊 2,000.00 2021.09.28 2024.09.21 是
潘渡江、陈珊珊 1,950.00 2021.04.09 2024.04.08 是
潘渡江、陈珊珊 1,000.00 2020.09.24 2022.09.20 是
平安房地产 2,160.00 2021.02.01 2023.01.31 是
报告期内，公司部分银行贷款由公司股东或关联方提供担保。截至 2022 年
农业银行股份有限公司有大额存单 2,400.00 万元，平安房地产曾以此存单为公司
担保费，有利于增强公司融资能力，对公司经营状况不会造成负面影响。
报告期内，公司不存在为关联方提供担保的情形。
公司董事会、监事会及股东大会已对上述被担保事项进行了审议，独立董事
对公司报告期内的关联交易发表了同意意见。
报告期内公司按借款合同约定及时还款，借款合同已提前结清，上述担保事
项未对公司造成损失。
（2）关联方资金拆借
报告期内，公司向关联方拆入资金情况如下：
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
单位：万元
合并范围变
关联方 期初本金 本期拆入 本期偿还 期末本金
动减少
潘协保 1,197.44 - 660.22 537.22 -
潘渡江 340.00 - - 340.00 -
潘云芳 231.43 - 34.93 196.49 -
李鲸波 14.29 - 10.75 3.54 -
魏金平 35.71 - 26.87 8.84 -
潘艳芳 108.00 - - 108.00 -
潘美芳 105.00 - - 105.00 -
邓炳南 33.93 - 25.53 8.40 -
方丁甫 3.57 - 2.69 0.88 -
丁幼甫 17.86 - 13.44 4.42 -
方会娥 471.00 - - 471.00 -
李关平 37.40 - 37.40 - -
魏金兰 20.00 - - 20.00 -
吴学领 10.00 - - 10.00 -
徐君 172.00 - - 172.00 -
陈化峰 135.00 - - 135.00 -
平安房地产 3,592.36 - 3,592.36 - -
合计 6,524.97 - 4,404.18 2,120.79 -
注 1：平安房地产期初本金系 2020 年 6 月平安材料出售平安房地产 100.00%股权后，确认
平安材料对平安房地产的其他应付款。
注 2：合并范围变动减少系 2020 年 6 月平安材料出售平安房地产 100.00%股权后，平安房
地产对关联方的其他应付款已不在发行人合并财务报表范围内体现。
因融资渠道单一，公司为补充营运资金，2019 年及以前年度向股东及部分
关联方拆入资金，公司与关联方签订借款协议，因资金拆借金额和期间不同，双
方协商按照 6.00%-7.20%的利率支付利息，利率水平符合人民银行的监管要求，
资金拆借价格具有公允性。
报告期内，公司向关联方拆出资金情况如下：
单位：万元
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
合并范围变
关联方 期初本金 本期拆出 本期减少 期末本金
动减少
潘协保 254.61 - 254.61 - -
潘云芳 250.00 - 250.00 - -
魏金平 217.00 - 217.00 - -
潘艳芳 240.00 - 240.00 - -
邓炳南 300.00 - 300.00 - -
方丁甫 60.00 - 60.00 - -
合计 1,321.61 - 1,321.61 - -
司已对该其他应收款进行了规范。该部分自然人已签署了向公司支付利息的说明
函，截至 2022 年 5 月 31 日，其已向公司支付了相应利息 300.94 万元，对应利
率为同期发行人向上述关联方拆入资金的利率，资金拆借价格具有公允性。
截至 2020 年末，发行人已全部规范了对关联方的资金拆出。
（3）关联方资产转让、关联捐赠
单位：万元
关联方 关联交易内容 2022 年度 2021 年度 2020 年度
月
出售平安房地
振远实业 - - - 1,000.00
产 100.00%股权
通城县云仁
现金捐赠 - - 200.00 -
公益基金会
为了剥离与主营业务无关的资产，2020 年 6 月，平安材料将其持有的平安
房地产 100.00%股权转让给振远实业，振远实业向平安材料支付了 1,000.00 万元
的交易价款。天健会计师、宇威国际资产评估（深圳）有限公司对平安房地产进
行了审计、评估，截至 2020 年 6 月 30 日，平安房地产 100.00%股权评估值为
平安房地产股权交易价格公允，不存在侵害发行人利益的情形。
公司向通城县云仁公益基金会捐赠 200.00 万元。
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（1）应收关联方款项
报告期各期末，公司对关联方的预付款项情况如下：
单位：万元
名称 账面余 坏账准 账面余 坏账准 账面余 坏账准 账面余 坏账准
额 备 额 备 额 备 额 备
通城县永
安电业有
- - - - - - 2.84 -
限责任公
司
合计 - - - - - - 2.84 -
的仓库租金。
报告期各期末，公司对关联方的其他应收款情况如下：
单位：万元
名称 账面余 坏账准 账面余 坏账准 账面余 坏账准 账面余 坏账准
额 备 额 备 额 备 额 备
黎东明 - - - - - - 3.74 0.19
丁幼甫 8.00 0.40
合计 8.00 0.40 - - - - 3.74 0.19
注：上述其他应收款为备用金余额。
报告期内，公司建立并完善了各项财务内部控制制度，并逐步对公司与关联
方之间的资金往来进行了规范，除了应收备用金外，不存在公司对关联方的其他
应收款。
（2）应付关联方款项
报告期各期末，公司对关联方的应付账款情况如下：
单位：万元
名称
日 日 日 日
通城县有平包装
- - 9.77 -
店
通城县潘麦员木 - - 15.29 44.85
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板包装箱批发部
通城县云溪木材
- - 1.88 1.88
加工厂
合计 - - 26.94 46.73
报告期各期末，公司对关联方的应付账款均为向关联方采购木制包装材料形
成，金额逐年减少。
报告期各期末，公司对关联方的预收款项及合同负债情况如下：
单位：万元
名称
日 日 日 日
帕米克集团有限
- - - 35.78
公司
合计 - - - 35.78
报告期各期末，公司对关联方的预收款项及合同负债为帕米克集团有限公司
的销售款，帕米克集团有限公司已于 2021 年 11 月 5 日注销。
报告期各期末，公司对关联方的其他应付款情况如下：
单位：万元
名称
日 日 日 日
徐君 - - - 0.60
李俊 0.60 - - -
合计 0.60 - - 0.60
报告期各期末，公司对关联方的其他应付款金额系员工备用金、应付报销款。
（三）报告期内关联交易的审议程序及独立董事意见
公司《公司章程》《关联交易管理制度》等制度对关联交易进行了规范，公
司的关联交易事项均严格履行了上述制度所规定的程序，不存在损害公司和其他
股东利益的情形。公司报告期内的关联交易事项已经公司董事会和股东大会审议
通过，独立董事已就公司报告期内的关联交易事项发表了同意意见。
（四）报告期内关联方变化情况
报告期内及报告期前 12 个月曾经具有本节“七、（一）关联方、关联关系”
所示情形的主体，均构成发行人报告期内曾经的关联方。其中，重要的曾经关联
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方（发行人子公司、实际控制人控制的其他企业、与发行人报告期内存在关联交
易的企业）与公司的关联交易情况均在本节“七、（二）关联交易”中全面披露，
重要的曾经关联方具体如下：
关联方名称 与公司曾经的关联关系
PAMICA GROUP LIMITED 实际控制人潘渡江曾 100.00%控股并担任董事的
（帕米克集团有限公司） 香港公司，已于 2021 年 11 月注销
实际控制人潘协保曾 100.00%控股的公司，已于
深圳麦卡绝缘材料有限公司
实际控制人陈珊珊曾持股 52.00%、潘艳芳曾持股
深圳市帕米克贸易有限公司
实际控制人陈珊珊的父亲陈爱农曾持股 100%并担
湖北欣万隆商贸有限公司 任执行董事兼总经理的企业，已于 2021 年 8 月注
销
实际控制人潘协保曾担任董事的企业，已于 2019
通城通海房地产开发有限公司
年 11 月卸任
董事魏金平的妹妹魏金球持股 50%的企业，已于
通城县同鑫广告有限公司
方爱国 报告期内曾任公司监事
方洪纲 报告期内曾任公司监事
（五）规范关联交易的措施
公司根据《公司法》等法律法规的规定，建立了完善的公司治理结构，在《公
司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关
联交易管理制度》等制度中对关联交易的决策权力、决策程序、回避表决制度及
信息披露义务作出了明确的规定，以保证公司关联交易的公允性，并确保关联交
易不损害公司及其他中小股东的利益。
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李
鲸波、潘云芳及其一致行动人李新辉，其他持股 5%以上股东裕昇咨询、邓炳南，
公司董事、监事、高级管理人员已向发行人出具《关于避免或减少关联交易的承
诺函》，具体情况参见本招股说明书“第十二节、三、（十）关于减少和规范关
联交易的承诺”。
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第九节 投资者保护
一、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2022 年第一次临时股东大会决议，若本次发行成功，则本次发行
前的滚存利润由发行后的新老股东共享。
二、本次发行前后股利分配情况
（一）报告期内的股利分配政策
根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司股利分配政策的一般规定如下：
第一百七十条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法
定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百七十一条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的 25%。
第一百七十二条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百七十三条 公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
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配股利。公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配；采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
因素。
（二）报告期公司实际股利分配情况
分红金额均为 4,173.69 万元，截至本招股说明书签署日，上述股利均已分派完毕。
（三）本次发行上市后的股利分配政策
根据公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过上市后适用的《公司章程
（草案）》，公司本次发行后的股利分配政策为：
公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资
者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力，并坚持按法定顺序分配的原则；存在未弥补亏损、不得分配的原则；公司
持有的本公司股份不得分配利润的原则。
公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许
的其他方式。具备现金分红条件的，公司应当采用现金分红进行利润分配，在
确保足额现金股利分配、保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，为保持
股本扩张与业绩增长相适应，公司可以采用股票股利方式进行利润分配。公司
以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。
公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件：
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值、且现金充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
（2）公司累计可供分配利润为正值。
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（3）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则
上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈
利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司原则上每年以现金方
式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的 10%；且公司最近三年以现金
方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金
分红方案：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
上述重大投资计划或重大现金支出事项是指：公司未来 12 个月内拟对外投
资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的
或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
公司应当及时行使对子公司的股东权利，根据子公司章程的规定，促成子
公司向公司进行现金分红，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给
公司。
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。公司
发展阶段不易区分但有重大投资计划或重大资金支出安排的，可以按照前项规
定处理。
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在满足上述现金分红的条件下，公司经营情况良好且董事会认为公司股票
价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，
公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审
议通过后，提交股东大会审议决定。
采用股票股利进行利润分配的，公司应当具有成长性、每股净资产的摊薄
等真实合理因素。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑
以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相
适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整
体利益。
（1）定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证
生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究
论证利润分配的预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
会审议。
（3）公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和本章程
规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计
划安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
（4）董事会、监事会和股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过
多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传
真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，
并及时答复中小股东关心的问题。
（5）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东
大会审议。董事会审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决通过方可提
交股东大会审议。监事会须经全体监事过半数通过。股东大会在审议利润分配
方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意；股东
大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。
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（6）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
如公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要或因外部经营环境、
自身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，相关议案需经董事会、
监事会审议后提交股东大会批准。
公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
并由独立董事发表明确意见；董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董
事过半数表决同意，且经全体独立董事表决同意。监事会在审议利润分配政策
调整时，须经全体监事过半数以上表决同意。股东大会审议调整利润分配政策
相关事项的，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上表决同意；
股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。
三、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，
尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情形
截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或
类似特殊安排，不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情形。
四、落实投资者关系管理相关规定的安排
（一）信息披露制度和流程
为规范公司信息披露行为，公司根据《公司法》《证券法》等相关法律、法
规、规范性文件及《公司章程》等有关规定，制定了《信息披露管理办法》（上
市后适用）、《投资者关系管理制度》（上市后适用）。该制度从披露范围、披
露人员、审批程序、人员权责等方面规定了公司的披露要求，明确了相关责任人
员的权利与义务。该制度有助于公司通过科学、合理的信息披露流程来保障投资
者享有获取公司信息的权利，加强公司与投资者的沟通。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
公司董事会办公室负责信息披露和投资者关系管理工作，主管负责人为董事
会秘书。为确保与投资者沟通渠道畅通，为投资者依法参与公司决策管理提供便
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利条件，董事会秘书将负责接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公
司披露的资料等。
（三）未来开展投资者关系管理的规划
公司将严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等
相关法律、法规、规章和规则及《公司章程》的要求，认真履行信息披露义务，
保证信息披露的真实、准确、完整，进一步提升公司规范运作水平和透明度。
公司将不断提高公司投资者关系管理工作的专业性，加强投资者对公司的了
解，促进公司与投资者之间的良性互动关系，切实维护全体股东利益，特别是中
小股东的利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。
五、股东投票机制的建立情况
公司通过采用累积投票、网络投票、征集投票等方式，保障投资者尤其是中
小投资者参与公司重大决策和选择管理者等事项的权利。
（一）累积投票制度
根据《股东大会议事规则》相关规定，股东大会就选举董事、监事进行表决
时，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票
制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股股份拥有与应选董事或者监事人数
相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
（二）中小投资者单独记票
根据《公司章程（草案）》相关规定，股东大会审议影响中小投资者利益的
重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
（三）提供股东大会网络投票方式
根据《公司章程（草案）》相关规定，公司召开股东大会的地点为公司住所
地或股东大会召集人通知的其他具体地点，股东大会将设置会场，以现场会议形
式召开，公司还将提供网络投票的方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过
上述方式参加股东大会的，视为出席。
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（四）征集投票权的相关安排
根据《公司章程（草案）》相关规定，董事会、独立董事和持有 1%以上有
表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者
保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具
体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条
件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
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第十节 其他重要事项
一、重要合同
（一）采购合同
截至 2023 年 6 月 30 日，重大采购合同是指发行人及其控股子公司报告期内
已履行、正在履行和将要履行的重大采购框架合同或大额采购合同/订单（交易
金额超过 300 万元的采购合同/订单），具体如下：
合同类 合同执
序 采购 合同签订 履行情
签约主体 供应商名称 别或合 行有效
号 产品 时间 况
同金额 期
平安股份
湖北新四海化工 化工 框架合 长期有 正在履
股份有限公司 材料 同 效 行
平安实业
同力玻纤 上海天寰材料科 玻纤 框架合 长期有 正在履
平安实业 技有限公司 原纱 同 效 行
同力玻纤 中国巨石股份有 玻纤 框架合 长期有 正在履
平安实业 限公司 原纱 同 效 行
同力玻纤 泰山玻璃纤维邹 玻纤 框架合 长期有 正在履
平安实业 城有限公司 原纱 同 效 行
同力玻纤 河南光远新材料 玻纤 框架合 长期有 正在履
平安实业 股份有限公司 原纱 同 效 行
平安股份
湖南荣泰新材料 云母 框架合 长期有 正在履
科技有限公司 纸 同 效 行
平安实业
平安股份
平江县兴科云母 云母 框架合 长期有 正在履
制品有限公司 纸 同 效 行
平安实业
徐州译择新材料 玻纤 框架合 长期有 正在履
科技有限公司 布 同 效 行
同力玻纤 台嘉成都玻纤有 玻纤 框架合 长期有 正在履
平安实业 限公司 原纱 同 效 行
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（二）销售合同
截至 2023 年 6 月 30 日，重大销售合同是指发行人及其控股子公司报告期内
已履行、正在履行和将要履行的重大销售框架合同或大额销售合同/订单（交易
金额超过 300 万元的销售合同/订单），具体如下：
合同类别
序 签约主 销售产 合同签 合同执行
客户名称 或合同金 履行情况
号 体 品 订时间 有效期
额（万元）
江苏上上电
平安材 耐火云 2021 年
料 母带 1月
公司
清远凯荣德
同力玻 2021 年
纤 10 月
料有限公司
宝胜科技创
平安材 耐火云 2021 年
料 母带 1月
公司
江苏上上电 有效期至
平安材 耐火云 2022 年
料 母带 1月
公司 月 31 日
宝胜科技创
平安材 耐火云 2022 年
料 母带 1月
公司
格 力 大 松
平安材 （宿迁）生 2021 年
料 活电器有限 5月
公司
平安材 耐火云 2020 年
料 母带 1月
平安香 耐火云 2022 年 月1日
港 母带 3月 -2023 年 12
月 31 日
宁德时代新 新能源
平安材 2020 年
料 10 月
份有限公司 料
江苏上上电 有效期至
平安材 耐火云 2023 年
料 母带 1月
公司 月 31 日
宝胜科技创
平安材 耐火云 2023 年
料 母带 1月
公司
（三）银行融资及担保合同
截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司报告期内已履行、正在履行和
将要履行的借款合同如下：
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单位：万元
序 签署日 借款期 担保方 履行
借款人 贷款人 借款金额 合同编号
号 期 限 式 情况
中国农业银行股
平安股 2021.04. 抵押、保 420101202100 履行
份 01 证 01620 完毕
县支行
中国农业银行股
平安股 2021.09. 抵押、保 420101202100 履行
份 22 证 05821 完毕
县支行
中国农业银行股
平安股 2022.07. 420101202200 履行
份 21 04808 完毕
县支行
中国农业银行股
平安股 2022.09. 420101202200 正在
份 25 06714 履行
县支行
平安股 中国银行股份有 2023.03. 抵押、保 正在
份 限公司咸宁分行 28 证 履行
号
湖北通城农村商
平安材 2020.11. GSL 房 联 融 履行
料 18 2020001 完毕
公司
中国农业银行股
平安材 2021.05. 420101202100 履行
料 31 02969 完毕
县支行
中国农业银行股
平安材 2021.06. 420101202100 履行
料 09 03149 完毕
县支行
中国工商银行股 0181800401-2
平安材 2022.04. 022年（通城）
履行
料 02 完毕
支行 字00062号
平安材 中国银行股份有 2022.05. 2022年咸（通） 履行
料 限公司咸宁分行 27 借字008号 完毕
平安实 招商银行股份有 2022.01. 抵押、保 IR2201250000 履行
业 限公司武汉分行 25 证 0057 完毕
平安实 招商银行股份有 2021.12. 抵押、保 履行
业 限公司武汉分行 23 证 完毕
平安实 招商银行股份有 2022.11. 抵押、保 IR2211300000 正在
业 限公司武汉分行 30 证 080 履行
云水云 中国银行股份有 2021.11. 2021年咸（通） 履行
母 限公司咸宁分行 24 借字008号 完毕
云水云 中国银行股份有 2022.09. 2022年咸（通） 履行
母 限公司咸宁分行 16 借字015号 完毕
同力玻 中国银行股份有 2021.12. 2021年咸（通） 履行
纤 限公司咸宁分行 15 借字009号 完毕
同力玻 中国银行股份有 2022.09. 2022年咸（通） 履行
纤 限公司咸宁分行 16 借字016号 完毕
截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司报告期内已履行、正在履行和
将要履行的抵押合同如下：
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
单位：万元
序 抵押 签署日 最高担保 担保的主债 履行
抵押权人 抵押物 合同编号
号 人 期 余额 权形成期间 情况
中国农业银行
平安 2021.04. 2021.04.01- 土地、 4210062021 履行
股份 01 2024.03.31 房产 0002137 完毕
通城县支行
中国农业银行
平安 2021.09. 2021.09.22- 4210062021 履行
股份 22 2024.09.21 0006603 完毕
通城县支行
中国农业银行
平安 2022.01. 2021.04.01- 土地、 4210062022 正在
股份 12 2025.03.31 房产 0000315 履行
通城县支行
中国农业银行
平安 2019.01. 2019.01.16- 土地、 4210062018 履行
材料 16 2024.01.15 房产 0006905 完毕
通城县支行
平安 通城县农村商 2020.11. 2020.11.18- 土地、 GSL房联融 履行
材料 业银行 18 2025.11.17 房产 2020001 完毕
中国农业银行
平安 2021.06. 2021.06.09- 土地、 4210062021 履行
材料 08 2026.06.08 房产 0003876 完毕
通城县支行
平安 招商银行股份 2022.02. 2022.02.18- 土地、 127XY2021 正在
实业 有限公司 18 2023.12.07 房产 04258104 履行
中国银行股份 2023年咸中
平安 2023.03. 2023.03.25-2 土地、 正在
股份 28 026.03.25 房产 履行
分行 005号
截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司报告期内已履行、正在履行和
将要履行的保证合同如下：
单位：万元
序 保证 债务 签署日 最高担保 担保的主债 履行情
债权人 合同编号
号 人 人 期 余额 权形成期间 况
陈珊 中国农业银行
平安 2021.03. 2021.03.27- 4210052021 履行完
股份 27 2024.03.26 0000711 毕
渡江 通城县支行
招商银行股份
平安 平安 2021.12. 2021.12.08- 127XY2021 正在履
股份 实业 08 2023.12.07 04258103 行
分行
中国银行股份 2021年咸宁
平安 云水 2021.11. 2021.11.24- 履行完
股份 云母 24 2026.11.23 毕
分行 008号
中国银行股份 2021年咸宁
平安 同力 2021.12. 2021.12.15- 履行完
股份 玻纤 15 2026.12.14 毕
分行 009号
中国工商银行 2022年通城
平安 平安 2022.03. 2022.03.31- 履行完
股份 材料 31 2027.03.30 毕
通城支行 00062号
中国银行股份 2022年咸宁
平安 平安 2022.05. 2022.05.25- 履行完
股份 材料 27 2025.05.24 毕
分行 008号
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
序 保证 债务 签署日 最高担保 担保的主债 履行情
债权人 合同编号
号 人 人 期 余额 权形成期间 况
中国银行股份 2023年咸宁
平安 平安 2023.03. 2023.03.25- 正在履
材料 股份 28 2026.03.25 行
分行 005号
截至 2023 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行
的授信合同如下：
单位：万元
序 申请 履行情
授信人 签署日期 授信额度 授信期限 合同编号
号 人 况
招商银行股
平安 2021.12.08- 127XY20210 正在履
实业 2023.12.07 42581 行
武汉分行
二、对外担保情况
截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司无对外担保事项。
三、重大诉讼或仲裁情况
公司重大诉讼或仲裁案件，是指对发行人可能产生重大影响以及单笔争议标
的在 500.00 万元以上的诉讼或仲裁案件；对个人而言，是指单笔争议标的在
（一）公司及控股子公司的重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司存在单笔争议标的在 500.00
万元以上的诉讼事项，具体如下：
标的金额
序号 原告 被告 案由 诉讼/仲裁请求 案件进展
（万元）
中节能兆盛
告 支 付 技 术 服 务 费
环保有限公 平安材
承揽合 939.2057 万元及利息； 本案尚在一
同纠纷 2、请求判令平安电工对 审审理中
“兆盛公 股份
于平安材料的付款义务承
司”）
担连带清偿责任。
安材料支付回收率未达标
的损失 226.7205 万元；
买卖合 2、请求判令兆盛公司向平 本案尚在一
同纠纷 安材料支付购买环保设备 审审理中
的费用 211.0000 万元；
告 返 还 2021 年 12 月 至
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
回收款 578.7723 万元，以
上合计 1,016.4928 万元。
基于上述承揽合同纠纷，江苏省宜兴市人民法院于 2023 年 7 月 12 日作出
《民
事裁定书》（（2023）苏 0282 民初 11334 号），裁定冻结平安电工、平安材料
的银行存款 890 万元或查封相应价值的财产及财产权益。
基于上述买卖合同纠纷，湖北省通城县人民法院于 2023 年 11 月 24 日作出
《民事裁定书》（（2023）鄂 1222 财保 23 号），裁定冻结兆盛公司的银行存款
上述发行人作为被告的诉讼金额为 939.21 万元，占发行人 2023 年 6 月末的
净资产比例较低，为 1.09%。上述诉讼事项不属于涉及公司主要资产、核心技术、
商标、专利等的重大权属纠纷，不会对本次发行上市造成实质障碍。
除上述情况外，公司及其控股子公司不存在对公司财务状况、生产经营、经
营成果、声誉、业务活动、未来前景有重大影响的诉讼、仲裁事项。
（二）公司控股股东或实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员及核
心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项
截至报告期末，不存在公司控股股东或实际控制人、公司董事、监事、高级
管理人员及核心技术人员作为一方当事人可能对公司产生影响的刑事诉讼、重大
诉讼或仲裁事项。
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
第十一节 声明
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签字：
潘协保 潘渡江 邓炳南
李新辉 魏金平 李 俊
谢 峰 杜 旌 董丽颖
湖北平安电工科技股份公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体监事签字：
方丁雄 丁阳辉 黎 辉
湖北平安电工科技股份公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承
诺，并承担相应的法律责任。
全体高级管理人员签字：
潘渡江 李鲸波 李新辉
徐 君 吴学领 李 俊
丁恨几
湖北平安电工科技股份公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
发行人控股股东声明
本公司承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：
湖北众晖实业有限公司（盖章）
法定代表人（签字）：
潘协保
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
发行人实际控制人及其一致行动人声明
本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
实际控制人：
潘协保 潘渡江 陈珊珊
潘美芳 李鲸波 潘云芳
实际控制人的一致行动人：
李新辉
湖北平安电工科技股份公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股说明书进行核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
保荐代表人：
柳小杰 彭 捷
项目协办人：
蒋钰诚
法定代表人：
张佑君
中信证券股份有限公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
保荐机构总经理声明
本人已认真阅读湖北平安电工科技股份公司招股说明书的全部内容，确认
招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实
性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：
杨明辉
中信证券股份有限公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
保荐机构董事长声明
本人已认真阅读湖北平安电工科技股份公司招股说明书的全部内容，确认
招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实
性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
张佑君
中信证券股份有限公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见
书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
浦 洪 徐 帅 汤海龙
律师事务所负责人：
王 丽
北京德恒律师事务所
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
发行人会计师声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
《审计报告》（天健审〔2023〕3-379 号）、《内部控制鉴证报告》（天健审〔2023〕
注册会计师对湖北平安电工科技股份公司在招股说明书中引用的上述审计报告、
内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股
说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
签字注册会计师：
朱中伟 丁素军
会计师事务所负责人：
张立琰
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的资产评估报告（中瑞评报字〔2020〕第 000916 号、中瑞评报字〔2020〕第 000917
号、中瑞评报字〔2020〕第 000918 号、中瑞评报字〔2020〕第 000929 号和中瑞
评报字〔2020〕第 001174 号）无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人
在本招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
资产评估机构负责人：
何源泉
签字资产评估师：
夏薇（已离职） 蔡建华（已离职）
中瑞世联资产评估集团有限公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
中瑞世联资产评估集团有限公司关于签字资产评估师离职的说明
湖北平安电工科技股份公司：
本机构于 2020 年 9 月 30 日出具资产评估报告（中瑞评报字〔2020〕第 000916
号、中瑞评报字〔2020〕第 000917 号、中瑞评报字〔2020〕第 000918 号、中瑞
评报字〔2020〕第 000929 号和中瑞评报字〔2020〕第 001174 号），签字资产评
估师夏薇、蔡建华已从本公司离职，因此无法安排其在贵公司招股说明书的资产
评估机构声明中“签字资产评估师”处签字盖章，其离职不影响本评估机构出具
的上述评估报告的法律效力。
特此说明！
资产评估机构负责人：
何源泉
中瑞世联资产评估集团有限公司
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
验资机构声明
本所及签字注册会计师已阅读简称招股说明书，确认招股说明书与本所出具
的《验资报告》（天健验〔2020〕3-129 号、天健验〔2020〕3-154 号、天健验
〔2021〕3-6 号、天健验〔2021〕3-29 号、天健验〔2021〕3-52 号、天健验〔2021〕
司在招股说明书中引用的上述报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
朱中伟 丁素军
验资机构负责人：
张立琰
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
验资复核机构声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
《实收资本复核报告》（天健验〔2022〕3-21 号）的内容无矛盾之处。本所及签
字注册会计师对湖北平安电工科技股份公司在招股说明书中引用的上述报告的
内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
朱中伟 丁素军
验资复核机构负责人：
张立琰
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
第十二节 附件
一、备查文件
投资者可查阅与本次发行有关的所正式法律文件，具体如下：
（一）发行保荐书
（二）上市保荐书
（三）法律意见书
（四）财务报表及审计报告
（五）公司章程（草案）
（六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票
机制建立情况
（七）与投资者保护相关的承诺
（八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺
事项
（九）内部控制鉴证报告
（十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表
（十一）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况说明
（十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
（十三）募集资金具体运用情况
（十四）子公司、参股公司简要情况
（十五）其他与本次发行有关的重要文件。
二、文件查阅时间和地址
（一）工作日上午：09:30-11:30 下午：13:30-16:30
（二）发行人：湖北平安电工科技股份公司
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
地址：湖北省咸宁市通城县通城大道 242 号
电话：0715-4352570
传真：0715-4351508
联系人：李俊
（三）保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层
电话：010-60833302
联系人：丁烁
三、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员以及本次发行的中介机构作出的重要承
诺与承诺履行情况
（一）关于股份锁定、持股意向及股份减持的承诺
公司控股股东众晖实业，就发行人本次发行上市所涉及的股份锁定、持股
意向及减持事项，承诺如下：
（1）自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购本企业直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发
行的股份。
（2）发行人本次发行上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于本次发行上市的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须按照中国证监会、深圳证券交易
所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行上市后 6 个月期末（如该日
不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行上市的发行价，
本企业在发行人首次公开发行前直接或间接持有的发行人股份锁定期自动延长
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
（3）若本企业直接所持公司股票在锁定期满后 2 年内减持，每年减持股份
数不超过本企业持有公司股份总数的 10%，减持价格不低于公司本次发行上市
时的发行价。自公司股票在深圳证券交易所上市之日至减持期间，如因派发现
金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须按照
中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（4）锁定期满后，本企业可根据资金需求减持本企业持有的公司股票，减
持方式包括二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等深圳
证券交易所认可的方式。减持价格依据当时的市场价格以及相关交易规则确定。
在本企业持有公司股份超过 5%的前提下，在本企业减持公司股票前，将提前 3
个交易日予以公告；通过深圳证券交易所集中竞价交易首次减持的，将在减持
前 15 个交易日予以公告。
（5）如果中国证监会和深圳证券交易所对上述股份锁定期和减持另有特别
规定，按照中国证监会和深圳证券交易所的规定执行。
（6）本企业减持股份将严格按照中国证监会、深圳证券交易所的规则履行
相关信息披露义务，并遵守中国证监会、深圳证券交易所关于减持期限、数量
及比例等法定限制。若本企业存在法定不得减持股份的情形的，本企业将不进
行股份减持。
（7）本企业如违反前述持股承诺进行减持的，则减持股票所得收益归发行
人所有。未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣本企业应得的现
金分红，同时本企业不得转让直接及间接持有的发行人股份，直至本企业将因
违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。
公司实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李鲸波、潘云芳，实
际控制人的一致行动人李新辉，就发行人本次发行上市所涉及的股份锁定、持
股意向及减持事项，承诺如下：
（1）自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
份。
（2）发行人本次发行上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于本次发行上市的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须按照中国证监会、深圳证券交易
所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行上市后 6 个月期末（如该日
不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行上市的发行价，
本人在发行人首次公开发行前直接或间接持有的发行人股份锁定期自动延长 6
个月。
（3）若本人直接所持公司股票在锁定期满后 2 年内减持，每年减持股数不
超过本人持有公司股份总数的 25%，减持价格不低于公司本次发行上市时的发
行价。自公司股票在深圳证券交易所上市之日至减持期间，如因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须按照中国证监
会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（4）锁定期满后，本人可根据资金需求减持本人持有的公司股票，减持方
式包括二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等深圳证券
交易所认可的方式。减持价格依据当时的市场价格以及相关交易规则确定。在
本人持有公司股份超过 5%的前提下，在本人减持公司股票前，将提前 3 个交
易日予以公告；通过深圳证券交易所集中竞价交易首次减持的，将在减持前 15
个交易日予以公告。
（5）如果中国证监会和深圳证券交易所对上述股份锁定期和减持另有特别
规定，按照中国证监会和深圳证券交易所的规定执行。
（6）本人减持股份将严格按照中国证监会、深圳证券交易所的规则履行相
关信息披露义务，并遵守中国证监会、深圳证券交易所关于减持期限、数量及
比例等法定限制。若本人存在法定不得减持股份的情形的，本人将不进行股份
减持。
（7）本人如违反前述持股承诺进行减持的，则减持股票所得收益归发行人
所有。未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣本人应得的现金分
红，同时本人不得转让直接及间接持有的发行人股份，直至本人将因违反承诺
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
所产生的收益足额交付发行人为止。
员工持股平台裕昇咨询、公司股东邓炳南，就发行人本次发行上市所涉及
的股份锁定、持股意向及股份减持事项，承诺如下：
（1）自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理本企业/本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由
发行人回购本企业/本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）发行人本次发行上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于本次发行上市的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须按照中国证监会、深圳证券交易
所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行上市后 6 个月期末（如该日
不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行上市的发行价，
本企业/本人在发行人首次公开发行前持有的发行人股份锁定期自动延长 6 个
月。
（3）若本企业/本人所持公司股票在锁定期满后 2 年内减持，每年减持股
数不超过本企业/本人持有公司股份总数的 25%，减持价格不低于公司本次发行
上市时的发行价。自公司股票在深圳证券交易所上市之日至减持期间，如因派
发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须
按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（4）锁定期满后，本企业/本人可根据资金需求减持本企业/本人持有的公
司股票，减持方式包括二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让
方式等深圳证券交易所认可的方式。减持价格依据当时的市场价格以及相关交
易规则确定。在本企业/本人持有公司股份超过 5%的前提下，在本企业/本人减
持公司股票前，将提前 3 个交易日予以公告；通过深圳证券交易所集中竞价交
易首次减持的，将在减持前 15 个交易日予以公告。
（5）如果中国证监会和深圳证券交易所对上述股份锁定期和减持另有特别
规定，按照中国证监会和深圳证券交易所的规定执行。
（6）本企业/本人减持股份将严格按照中国证监会、深圳证券交易所的规
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
则履行相关信息披露义务，并遵守中国证监会、深圳证券交易所关于减持期限、
数量及比例等法定限制。若本企业/本人存在法定不得减持股份的情形的，本企
业/本人将不进行股份减持。
（7）本企业/本人如违反前述持股承诺进行减持的，则减持股票所得收益
归发行人所有。未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣本企业/
本人应得的现金分红，同时本企业/本人不得转让直接及间接持有的发行人股
份，直至本企业/本人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。
公司其他股东方丁甫，就发行人本次发行上市所涉及的股份锁定事项，承
诺如下：
（1）自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也
不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）如本人违反上述承诺，本人将承担由此引起的一切法律责任。
（3）如果中国证监会和深圳证券交易所对上述股份锁定期另有特别规定，
按照中国证监会和深圳证券交易所的规定执行。
公司全体董事、监事及高级管理人员，就发行人本次发行上市所涉及的股
份锁定事项、持股意向及减持事项，承诺如下：
（1）自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股
份。
（2）发行人本次发行上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于本次发行上市的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，发行价须按照中国证监会、深圳证券交易
所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行上市后 6 个月期末（如该日
湖北平安电工科技股份公司 招股说明书
不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行上市的发行价，
本人在发行人首次公开发行前直接或间接持有的发行人股份锁定期自动延长 6
个月。
（3）锁定期限届满后，在本人担任公司董事/监事/高级管理人员期间，本
人将向公司申报本人直接或间接所持有的公司股份及其变动情况，本人每年转
让的股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的 25%；本人离职后半年内，
不转让本人直接或间接所持公司股份。
（4）若本人所持公司股票在锁定期满后 2 年内减持，减持价格不低于公司
本次发行上市时的发行价。自公司股票在深圳证券交易所上市之日至减持期间，
如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，发
行价须按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整。
（5）在上述承诺履行期间，本人职务变更、离职等原因不影响本承诺的效
力，在此期间本人应继续履行上述承诺。
（6）当本人直接和间接持有公司股份达到 5%以上时，本人将在本人减持
时提前三个交易日予以公告。
（7）如果中国证监会和深圳证券交易所对上述股份锁定期另有特别规定，
按照中国证监会和深圳证券交易所的规定执行。
（8）本人减持股份将严格按照中国证监会、深圳证券交易所的规则履行相
关信息披露义务，并遵守中国证监会、深圳证券交易所关于减持期限、数量及
比例等法定限制。若本人存在法定不得减持股份的情形的，本人将不进行股份
减持。
（9）如违反上述承诺，给公司、投资者造成损失的，本人愿意承担相应的
法律责任。
（二）关于上市后三年内稳定股价预案的相关承诺
（1）启动条件
公司发行上市后三年内，公司股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发
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现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所
的有关规定作复权处理，下同）均低于公司最近一期经审计的每股净资产（每股
净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷审计基准日公司
股份总数，下同），且系非因不可抗力因素所致（以下简称“启动条件”）。
（2）停止条件
在达到上述启动条件和稳定股价程序实施期间内，若公司股票连续 3 个交易
日收盘价高于每股净资产时，将停止实施稳定股价措施；在实施稳定股价方案期
满后，若再次触发启动条件，则将再次启动稳定股价措施。
（3）责任主体
稳定股价措施的责任主体包括发行人、公司控股股东、实际控制人及其一致
行动人、公司董事及高级管理人员。其中，公司董事和高级管理人员为达到启动
条件时的董事和高级管理人员（不含独立董事，下同）。
（1）稳定股价措施的方式：
选用前述方式时应考虑：
人员履行要约收购义务；
办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规
则》等相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所的相关规定的条件和要
求。
（2）稳定股价措施实施的顺序如下：
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第一选择为公司回购股票。
但如公司回购股票将导致公司无法满足法定上市条件的，或公司回购股票议
案未获得公司股东大会批准，则直接实施第二选择。
第二选择为公司控股股东、实际控制人及其一致行动人增持股票。
在下列情形之一出现时，将启动第二选择：
股股东、实际控制人及其一致行动人增持公司股票不会致使公司将无法满足法定
上市条件或触发控股股东、实际控制人及其一致行动人的要约收购义务；
价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件。
第三选择为董事和高级管理人员增持公司股票。
启动该选择的条件为：在公司控股股东、实际控制人及其一致行动人实施增
持公司股票完成后，如公司股票仍未满足“公司股票连续 3 个交易日的收盘价均
已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，且董事和高级管理人员增持
公司股票不会致使公司将无法满足法定上市条件或触发控股股东、实际控制人及
其一致行动人的要约收购义务。
在每一个公历年度中，公司实施启动稳定股价措施义务仅限一次；根据稳定
股价措施启动条件，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、公司董事、高
级管理人员实施启动稳定股价措施义务亦仅限一次。
（1）每次回购启动时点及履行程序：
在触发稳定股价措施启动条件的情况下，公司将在 10 个交易日内召开董事
会，综合考虑公司经营发展实际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场
表现情况、公司现金流量状况、社会资金成本和外部融资环境等因素，依法审议
是否实施回购股票的决议，若决定回购公司股份的，将一并审议回购数量、回购
期限、回购价格、回购股份处置方案等具体事项，提交股东大会批准，并履行相
应公告程序。
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公司将在董事会作出实施回购股份决议出具之日起尽快召开股东大会，审议
实施回购股票的议案，公司股东大会对实施回购股票作出决议，必须经出席会议
的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集的
资金总额，单次用于回购股份的资金不少于 500.00 万元，用于回购的资金总额
将根据公司当时股价情况及公司资金状况等情况，由股东大会最终审议确定，用
于回购的资金来源为公司自有资金，具体实施回购股份的数量以回购期满时实际
回购的股份数量为准。
公司股东大会批准实施回购股票的议案后，公司将依法履行相应的公告、备
案及通知债权人等义务，在满足法定条件下，公司依照决议通过的实施回购股票
的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。
除非出现下列情形，公司将在股东大会决议作出之日起 3 个月内回购股票：
近一年经审计的每股净资产；
单次实施回购股票完毕或终止后，就本次回购的公司股票，公司将按照《公
司法》等法律法规相关规定办理。
（2）每次回购履行期间：公司将在股东大会决议作出之日起 3 个月内回购
股票。
（3）每次回购比例：公司回购股票，连续 12 个月内回购比例不超过公司回
购前总股本的 2%，且回购方案实施后，发行人的股权分布应当符合上市条件。
（4）回购方式：通过证券交易所以集中竞价交易方式买入或其他符合法律
法规的方式。
（5）每次回购义务解除条件：当满足下述条件之一时，发行人本次回购义
务完成或解除，并在 2 个交易日内公告股份回购情况报告书：
时；
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近一年经审计的每股净资产时；
（6）回购股票处置方案：单次实施回购股票完毕或终止后，公司将按股东
大会决议的回购股票处置方案，办理相关程序。
（1）触发稳定股价启动条件但公司无法实施股份回购时，控股股东、实际
控制人及其一致行动人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律、法规及规范
性文件的条件和要求，且不会导致公司股权分布不符合上市条件和/或控股股东、
实际控制人及其一致行动人履行要约收购义务的前提下，对公司股票进行增持。
（2）在符合上述第（1）项规定时，控股股东、实际控制人及其一致行动人
应在稳定股价启动条件触发 10 个交易日内，将拟增持股票的具体计划（内容包
括但不限于增持股数区间、计划的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知
公司，并由公司在增持开始前 3 个交易日内予以公告。
（3）控股股东、实际控制人及其一致行动人可以通过二级市场以集中竞价
方式或其他合法方式增持公司股票。
（4）控股股东、实际控制人及其一致行动人实施稳定股价预案时，还应符
合下列各项：
现金分红金额的 20%；
后累计从公司所获得税后现金分红金额的 50%；
当上述 1）、3）两项条件产生冲突时，优先满足第 3）项条件的规定。
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（1）每次增持启动条件和履行程序：在公司控股股东、实际控制人及其一
致行动人增持公司股票方案实施完成后，仍未满足“公司股票连续 3 个交易日的
收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，董事和高级管理人
员将在控股股东、实际控制人及其一致行动人增持股票方案实施完成后 10 个交
易日内向公司提交增持公司股票的方案（应包括拟增持股票数量范围、价格区间、
完成时间等信息）并由公司公告。
（2）每次增持履行期间：在增持公告后的 20 个交易日内履行增持义务（如
遇交易所规定的董事、高级管理人员不可交易的敏感期、停牌事项或其他履行增
持义务交易受限条件的，则增持履行期间顺延）；
（3）每次增持金额：董事和高级管理人员增持公司股份，每次增持金额不
低于本人在公司上年度领取薪酬总额的 20%，且增持后公司社会公众股比例满足
上市条件有关要求。
（4）增持方式：通过证券交易所以集中竞价交易方式买入或其他符合法律
法规的方式。
（5）每次增持义务解除条件：当满足下述条件之一时，董事和高级管理人
员本次增持义务完成或解除，并在两个交易日内公告增持情况报告书：
（6）在发行人上市后三年内，公司未来新聘任的董事和高级管理人员应承
诺履行的上述增持义务：
公司承诺，在新聘任董事和高级管理人员时，将确保该等人员遵守上述预案
的规定，并签订相应的书面承诺。
公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，上述“最
近一年经审计的每股净资产”将相应进行调整。
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发行人、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事和高级管理人员
承诺：公司发行上市后三年内，公司股票第一次连续 20 个交易日的收盘价均低
于最近一年经审计的每股净资产时即触及启动稳定股价措施的条件，发行人、公
司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事和高级管理人员应在发生上述情
形的最后一个交易日起 10 日内，启动稳定股价措施，由公司董事会制定具体实
施方案并公告。
发行人、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事和高级管理人员
启动稳定股价措施所采取的具体措施及实施顺序如下：
（1）公司回购股票；
（2）公司控股股东、实际控制人及其一致行动人增持公司股票；
（3）公司董事和高级管理人员增持公司股票。
发行人、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事和高级管理人员
将接受公司董事会制定的稳定股价方案并严格履行。
公司董事会未在触发回购条件后 15 个交易日内审议通过稳定股价方案的，
公司承诺将延期向董事和高级管理人员发放 50%的薪酬（包括津贴），董事同时
担任公司其他职务的，公司延期向其发放除基本工资外的其他奖金或津贴，直至
董事会审议通过稳定股价方案之日止。
公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、高级管理人员在稳定股
价方案生效后未按该方案执行的，未按该方案执行的公司控股股东、实际控制人
及其一致行动人、董事、高级管理人员将向投资者公开道歉。
董事、高级管理人员在稳定股价方案生效后未按该方案执行的，公司将自稳
定股价方案期限届满之日起延期 12 个月发放未按该方案执行的董事、高级管理
人员 50%的薪酬（包括津贴），以及除基本工资外的其他奖金或津贴。
公司将要求未来新聘任的董事、高级管理人员承诺履行上述增持义务。公司
上市后三年内新任职的董事、高级管理人员须先行签署本承诺，本承诺对公司上
市后三年内新任职的董事、高级管理人员具有同样的约束力。
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（三）关于股份回购和股份购回措施的承诺
公司就股份回购和股份购回事项，作出承诺如下：
如公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公
开发行时公开发售的全部股份。具体措施为：在中国证监会等有权部门对公司
作出正式的行政处罚决定并认定公司存在上述违法行为后，本公司将依法启动
回购股份的程序，回购价格按公司首次公开发行的发行价格并加算银行同期存
款利息确定，回购股份数按公司首次公开发行时公开发售的全部股份数确定，
并按法律、法规、规范性文件的相关规定办理手续。
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李
鲸波和潘云芳，实际控制人的一致行动人李新辉，就股份回购和股份购回事项，
作出承诺如下：
如发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行
人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本企业/本人将依法回
购首次公开发行时发行人公开发售的全部股份。具体措施为：在中国证监会等
有权部门对发行人作出正式的行政处罚决定并认定发行人存在上述违法行为
后，本企业/本人将依法启动回购股份的程序，回购价格按发行人首次公开发行
的发行价格并加算银行同期存款利息确定，回购股份数按公司首次公开发行时
公开发售的全部股份数确定，并按法律、法规、规范性文件的相关规定办理手
续。
（四）关于欺诈发行上市的股份回购和股份购回承诺
公司就欺诈发行上市的股份回购和股份购回事项，作出承诺如下：
（1）保证公司本次公开发行股票并在主板上市，不存在任何欺诈发行的情
形。
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（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上
市的，公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，
回购公司本次公开发行的全部新股。
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、
李鲸波和潘云芳，实际控制人的一致行动人李新辉，就欺诈发行上市的股份回
购和股份购回事项，作出承诺如下：
（1）保证发行人本次公开发行股票并在主板上市，不存在任何欺诈发行的
情形。
（2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行
上市的，本企业/本人将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份
购回程序，回购发行人本次公开发行的全部新股，并购回已转让的原限售股份。
（五）关于被摊薄即期回报填补措施的相关承诺
本次发行完成后，即期回报会被摊薄，为切实优化投资回报、维护投资者
特别是中小投资者的合法权益，公司就被摊薄即期回报填补措施，承诺如下：
（1）加强募集资金管理，保证募集资金规范、有效使用
本次发行募集资金到账后，公司董事会将开设募集资金专项账户，并与开
户银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议，确保募集资金专款专用。同时，
公司将严格遵守资金管理制度和公司募集资金管理制度的规定，在进行募集资
金项目投资时，履行资金支出审批手续；明确各控制环节的相关责任，按投资
计划申请、审批、使用募集资金，并对使用情况进行内部检查与考核。
（2）加快募投项目建设
公司本次发行股票募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战
略，具有良好的市场前景。公司已对募投项目可行性进行充分论证，结合行业
趋势、市场容量、技术水平以及公司自身经营情况，最终确定募投项目规划。
募集资金到位后，公司将进一步提高募集资金使用效率，加快募投项目建设进
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度。随着募投项目逐步完成，公司的盈利能力和经营业绩将会有效提升，有助
于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。
（3）提高公司日常运营效率，降低公司运营成本提升盈利能力
公司将加强内部运营管理，提高战略分析能力、决策质量以及运营效率，
完善产品生产和销售网络的全国布局，加强渠道建设，提升市场的精细化管理
水平，持续提升市场份额，努力提高资金的使用效率，有效运用各种融资工具
和渠道，控制公司资金成本，严格控制各项成本费用支出，加强成本管理从而
提升公司的盈利能力。
（4）完善利润分配政策，强化投资者回报机制
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规
定以及《上市公司章程指引》精神，公司制定了《湖北平安电工科技股份公司
上市后未来三年股东分红回报规划》，明确了分红的比例、依据、条件、实施
程序、调整事项等内容。公司未来将严格执行相关规定，切实维护投资者合法
权益，强化中小投资者权益保障机制。
（5）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、
法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权
利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程规定履行职权，作出科学、谨
慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，特别是中小
股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。
以上填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、
李鲸波和潘云芳，实际控制人的一致行动人李新辉，就被摊薄即期回报填补措
施承诺如下：
（1）本企业/本人在作为公司控股股东/实际控制人（或其一致行动人）期
间，本企业/本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
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（2）本企业/本人承诺切实履行本企业作出的任何有关填补回报措施的承
诺，若本企业/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本企业/本
人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（3）本企业/本人同意中国证监会和证券交易所依据其指定或发布的有关
规定、规则，对本企业/本人作出处罚或采取有关管理措施。
公司全体董事、高级管理人员就被摊薄即期回报填补措施承诺如下：
（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其
他方式损害公司利益。
（2）对自身的职务消费行为进行约束。
（3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
（4）由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩。
（5）如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将积极促使未来股权激励
方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成
损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任，并且同意中国证监
会和证券交易所按照其指定或发布的有关规定、规则，对本人作出处罚或采取
有关管理措施。
（六）关于利润分配政策的承诺
公司就利润分配政策作出承诺如下：
时适用的《湖北平安电工科技股份公司章程（草案）》及《湖北平安电工科技股
份公司首次公开发行股票并上市后未来三年股东分红回报规划》中予以体现。
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案）》及《湖北平安电工科技股份公司首次公开发行股票并上市后未来三年股东
分红回报规划》规定的利润分配政策；确有必要对公司章程确定的利润分配政策
进行调整或变更的，应该满足该章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的
决策程序。
北平安电工科技股份公司首次公开发行股票并上市后未来三年股东分红回报规
划》之规定执行相关利润分配政策，则公司应遵照签署的《关于未能履行承诺的
约束措施》之要求承担相应的责任并采取相关后续措施。
（七）关于依法承担赔偿责任的承诺
公司就依法承担赔偿责任，作出承诺如下：
（1）公司首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的
法律责任。
（2）若因公司首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将在
中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后依法赔偿投资者损失。
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、
李鲸波和潘云芳，实际控制人的一致行动人李新辉，就依法承担赔偿责任，作
出承诺如下：
（1）公司首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的
法律责任。
（2）若因公司首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本企业/本人
将在中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后依法赔偿投资者损
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失。
公司全体董事、监事、高级管理人员就依法承担赔偿责任，作出承诺如下：
（1）发行人首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相
应的法律责任。
（2）若因发行人首次公开发行股票并在主板上市的招股说明书有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将
在中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后依法赔偿投资者损失。
本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
发行人保荐机构、主承销商中信证券股份有限公司承诺：
本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因本
公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行人律师北京德恒律师事务所承诺：
若因本所律师未能依照法律、法规及行业准则的要求勤勉尽责、存在过错
致使本所为发行人本次发行上市制作、出具的文件被中国证监会、深圳证券交
易所或司法机关认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成直
接损失的，本所将依法赔偿投资者损失，但有证据证明本所没有过错的除外。
发行人审计机构、验资机构及验资复核机构天健会计师事务所（特殊普通
合伙）承诺：
因天健会计师为湖北平安电工科技股份公司首次公开发行股票并上市制作、
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出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依
法赔偿投资者损失。
发行人资产评估机构中瑞世联资产评估集团有限公司承诺：
若因本公司为平安电工首次公开发行制作、出具的资产评估报告（中瑞评报
字〔2020〕第 000916 号、中瑞评报字〔2020〕第 000917 号、中瑞评报字〔2020〕
第 000918 号、中瑞评报字〔2020〕第 000929 号和中瑞评报字〔2020〕第 001174
号）存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成损失，本公
司将依据《证券法》等法律法规的相关规定赔偿投资者损失，但有证据证明本机
构没有过错的除外。
（八）未能履行承诺约束措施的承诺
公司就未能履行承诺时约束措施作出承诺如下：
（1）公司将严格履行公司就本次发行上市所作出的所有公开承诺事项，积
极接受社会监督。
（2）公司将对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级
管理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施。
（3）如公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律
法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致的
除外），公司将采取以下措施：1）及时、充分披露公司承诺未能履行、无法履
行或无法按期履行的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉；2）监管
机关要求纠正的，在监管机关要求的期限内予以纠正；3）及时作出合法、合理、
有效的补充承诺或替代承诺；4）因公司未履行或未及时履行相关承诺导致投资
者损失的，由公司依法对投资者进行赔偿。
（4）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法
控制的客观原因导致公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公
司将采取以下措施：1）及时、充分披露公司承诺未能履行、无法履行或无法按
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期履行的具体原因；2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保
护公司股东、投资者的权益。
（5）本承诺受中国法律管辖并依照中国法律解释。
（6）本承诺不可撤销。
董事、监事、高级管理人员承诺
公司控股股东，实际控制人及其一致行动人，其他持股 5%以上股东，全
体董事、监事、高级管理人员，就未能履行承诺时约束措施作出承诺如下：
（1）相关责任主体将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行
承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
（2）相关责任主体将及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，
以尽可能保护公司及投资者的权益，并经公司董事会将上述补充承诺或替代性
承诺提交股东大会审议。
（3）如果相关责任主体未履行相关承诺事项（因相关法律法规、政策变化、
自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致的除外），致使投资者在
证券交易中遭受损失的，相关责任主体将依法向投资者赔偿相关损失。
（4）如果未承担前述赔偿责任，则相关责任主体持有的公司股份在相关责
任主体履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减所获分配的现
金分红用于承担前述赔偿责任。
（九）关于避免同业竞争的承诺
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李
鲸波、潘云芳以及实际控制人的一致行动人李新辉，就避免同业竞争事项，承诺
如下：
司主营业务相同、相似或构成竞争的业务，也未直接或间接经营任何与公司及其
子公司的主营业务相同、相似或构成竞争的业务；
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合作直接或间接从事与公司及其子公司相同、相似或在任何方面构成竞争的业
务；
或间接控制的其他经济实体不从事与公司及其子公司相同、相似或在任何方面构
成竞争的业务；
司相同、相似或在任何方面构成竞争的公司或其他机构、组织；
同、相似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有
技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；
与或投资的业务可能与公司及其子公司存在同业竞争，本企业/本人会将该等商
业机会让予公司及其子公司；
诺。如上述承诺被证明是不真实或未被遵守，本企业/本人将向公司赔偿一切直
接和间接损失，并承担相应的法律责任，该等责任是连带责任。
（十）关于减少和规范关联交易的承诺
公司控股股东众晖实业，实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李
鲸波、潘云芳及其一致行动人李新辉，其他持股 5%以上股东裕昇咨询、邓炳南，
公司董事、监事、高级管理人员，就减少和规范关联交易事宜，作出承诺如下：
高级管理人员地位，占用公司及其子公司资金。本企业/本人及本企业/本人控制
的企业将尽量避免与公司及其子公司之间产生关联交易事项，对于不可回避发生
的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿
的原则进行，本企业/本人及本企业控制的其他企业将严格按照《公司法》《证
券法》《公司章程》《关联交易管理制度》等相关规定规范关联交易行为，并将
履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；
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/实际控制人/持股 5%以上股东/董事、监事、高级管理人员的地位及与公司的关
联关系损害公司及其他股东的合法权益；
造成损失的，本企业/本人将向公司或其他投资者依法承担赔偿责任。
（十一）关于履行社会保险、住房公积金义务的承诺
发行人控股股东众晖实业以及实际控制人潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、
李鲸波、潘云芳及其一致行动人李新辉作出承诺如下：
若公司及其子公司因社会保险和住房公积金缴纳不规范，经有关主管部门认
定需为员工补缴社会保险或住房公积金、或因社会保险和住房公积金事宜受到主
管部门处罚、或任何利益相关方以任何方式提出权利要求且该等要求获主管部门
支持，本企业/本人将无条件全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔
偿或补偿款项，以及公司因此所支付的相关费用，以确保公司及子公司不会因此
遭受任何损失。
（十二）关于股东信息披露的专项承诺
公司就股东信息披露作出承诺如下：
不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。
或间接持有本公司股份或其他权益的情形。
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本
次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义
务。
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