证券代码:002217 证券简称:合力泰 公告编号:2024-018
合力泰科技股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,
没有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。
合力泰科技股份有限公司(以下简称“公司”)2023 年 1 月 30
日收到深圳证券交易所《关于对合力泰科技股份有限公司的关注函》
(公司部关注函〔2024〕第 20 号)(以下简称“关注函”),公司
高度重视,根据关注函的要求,公司针对相关内容及时展开认真核查
并回复如下:
-351,000 万元。报告期内亏损主要系主营业务影响及资产减值影响。
本次业绩预告涉及的公司各项资产计提的资产减值准备金额为
初步测算的数据,因此以下与减值相关的测算主要参数具体金额暂不
能确定,最终资产减值情况及具体金额将以评估及审计机构的评估、
审计结果为准。
现公司就以下问题做出书面说明:
问题 1:请你公司结合公司所处行业市场供需情况、公司主营产
品售价及成本波动情况、同行业可比公司情况等方面,量化分析报告
期内公司销售额和毛利率均同比下降的原因。
回复:
从以下三个方面分析报告期内公司销售额和毛利率均同比下降
的原因:
(一)公司所处行业市场供需情况
全球手机市场在 2023 年仍处于行业波动周期,根据 IDC(国际数
据公司)发布的《全球手机季度跟踪报告》显示,2023 年全球智能手
机出货量同比下降 3.2%,降至 11.7 亿部。2023 年全年中国智能手机
市场出货量约 2.71 亿台,同比下降 5.0%。由于公司处于手机市场低
价竞争态势中,同时受公司股转事项、资金紧张等因素的影响,2023
年前三季度的营收规模为 41.46 亿元,较去年同期缩减一半,仅为去
年全年营收规模的 34.8%。
(二)公司主营产品售价及成本波动情况
单位:元
项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化
触显产品 52.20 57.75 -9.61%
通显产品 8.63 7.35 17.41%
光电产品 7.40 7.60 -2.63%
电子纸产品 13.82 16.64 -16.95%
线路板产品 1.66 1.23 34.96%
单位:元
项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化
触显产品 57.22 57.73 -0.88%
通显产品 7.77 6.42 21.03%
光电产品 9.08 7.97 13.93%
电子纸产品 11.63 13.18 -11.76%
线路板产品 2.03 1.43 41.96%
如上表所示,通显产品和线路板 2023 年 1-3 季度售价较 2022 年
有所增长,其他产品售价均是下降趋势。同时,受 2023 年 1-3 季度
公司产品出货量下降影响,公司主营产品单位固定成本增加,2023
年 1-3 季原材料价格虽有所下降,成本下降幅度不及产品售价下降幅
度。
(三)公司销售额和毛利率分析
单位:万元
项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化
触显产品 176,914.30 577,233.27 -69.35%
通显产品 71,370.02 82,163.68 -13.14%
光电产品 60,933.84 118,479.36 -48.57%
电子纸产品 72,730.29 76,859.29 -5.37%
线路板产品 21,835.88 30,944.47 -29.44%
小计 403,784.33 885,680.07 -54.41%
如上表所示,2023 年 1-9 月公司触显产品销售额与上年同期比
下降 69.35%、光电产品销售额与上年同期比下降 48.57%。主要因公
司短期内面临智能手机供应链的行业竞争尚未消除,同时股转事项影
响资金流及接单生产。
项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化
触显产品 -9.61% 0.02% -9.63%
通显产品 9.94% 12.64% -2.70%
光电产品 -22.73% -4.97% -17.76%
电子纸产品 15.84% 20.79% -4.95%
线路板产品 -22.16% -16.02% -6.14%
如上表所示,2023 年 1-9 月公司主营产品毛利率同比上期下降,
其中触显产品毛利率与上年同期比下降 9.63%、光电产品毛利率与上
年同期比下降 17.76%。主要因公司产能利用率不足致使单位固定成
本上升,并且由于行业竞争加剧,公司产品议价水平下降,产品平均
售价下滑,进而导致综合毛利率大幅下降。
(四)同行业可比公司情况
目前同行业可比公司未公告 2023 年年报,因此采用 2023 年三季
报相关数据进行对比分析。
单位:万元
项目 变化(%) 毛利率(%)
业收入 营业收入
欧菲光 1,081,923.14 1,082,437.96 -0.05 7.73
深天马 A 2,469,967.10 2,421,300.80 2.01 5.4
联创电子 708,957.55 790,315.19 -10.29 8.41
行业平均值 1,420,282.60 1,431,351.32 -0.77 6.49
合力泰 414,573.79 904,323.45 -54.16 -3.83
与行业对比(%) -70.81 -36.82 -33.99 -10.32
公司 2023 年 1-9 月份实现营业收入 414,573.79 万元,较上年同
期下降 54.16%,公司 2023 年 1-9 月销售额同比下降比例超过同行业
可比公司平均值,主要因公司在产品类型、市场应用及客户群体等都
与同行业可比公司存在差异,受智能手机行业的影响,公司营收业务
结构占比最大的触控显示类产品业务、光电传感类产品业务经营持续
承压,同时,因公司实控权转让不确定的影响,造成公司流动性资金
紧张和债务逾期,从而制约了公司的接单和交付能力。
公司 2023 年 1-9 月全部产品毛利率-3.83%,较上年同期下降
主要因公司产品主要应用于手机终端且产能利用率不足导致单位成
本上升,同行业可比公司除智能手机业务外产品类型还包括车载显
示、车载镜头及车载影像模组等,同行业可比公司客户和产品应用市
场都跟公司存在一定差异,导致毛利率水平存在差异。
问题 2:请你公司结合公告所称融资授信额度受限、流动性资金
紧张等具体情况,详细分析对公司接单、交付和出货数量的影响。
回复:
(一)融资授信额度受限、流动性资金紧张等具体情况
受行业周期波动的影响,叠加筹划控制权转让不确定性的影响,
导致未使用的授信额度被限制使用,加剧了公司流动性资金的紧张,
公司资金优先用于保障生产经营所需,从而造成暂时流动性资金的紧
张,致使公司及部分子公司出现部分债务未能如期偿还或续贷的情
形。
现阶段,公司融资渠道全面受限,债务逾期将引发合同协议条款
交叉违约,公司面临征信报告贷款五级分类全面调整为不良类、诉讼
仲裁、银行账户冻结受限、机器设备及土地厂房等抵质押物被查封等
风险。
截至 2023 年 12 月 31 日,公司货币资金 69,631.28 万元,其中
受限货币资金 48,398.83 万元。
受限具体原因分类如下:
单位:万元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 20,680.26 票据保证金、信用证保证金、履约保证金、结汇保证金
货币资金 18,845.29 银行账户冻结
货币资金 286.90 信托专项资金
货币资金 8,586.38 一年期定期存款及利息
合 计 48,398.83
(以上数据未经审计)
(二)公司主要产品交付和出货数量变化
单位:万 PCS
项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化
触显产品 3,389.14 9,996.19 -66.10%
通显产品 8,272.91 11,179.18 -26.00%
光电产品 8,237.13 15,595.54 -47.18%
电子纸产品 5,261.68 4,619.78 13.89%
线路板产品 13,129.97 25,186.86 -47.87%
小计 38,290.84 66,577.54 -42.49%
如上表所示,公司 2023 年 1-3 季度主要产品出货量较上年同期
减少 42.49%,降幅较大的产品包括触显产品、光电产品、线路板产
品。公司受到外部市场因素和实控权转让不确定的影响,未使用的金
融机构融资授信额度被限制使用,造成暂时流动性资金紧张和债务逾
期,从而制约了公司的接单和交付能力,导致公司 2023 年度出货数
量明显下降。
问题 3:公告显示,预计本期计提应收款项信用减值损失约 13
亿元。请你公司结合应收款项账龄、客户资信、追偿措施等方面,说
明计提坏账准备的合理性、与同行业公司是否存在明显差异,是否符
合企业会计准则的相关规定。
回复:
公司应收款项包括应收账款、其他应收款,本期主要信用减值损
失是针对应收账款计提产生。
(一)应收账款坏账计提政策
公司以预期信用损失为基础,对应收账款及其他应收款进行减值
会计处理并确认损失准备,公司对于处于不同阶段的金融工具的预期
信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加
的,处于第一阶段,公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损
失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用
减值的,处于第二阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失
计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第
三阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于存在客观证据表明存在减值,以及其他适用于单项评估的应
收账款及其他应收款,单独进行减值测试,确认预期信用损失,计提
单项减值准备。
对于不存在减值客观证据的应收账款及其他应收款或单项金融
资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险
特征将应收账款及其他应收款划分为若干组合,在组合基础上计算预
期信用损失。
(二)应收账款账龄分析
单位:万元
项目 变化
账面余额 账面余额
合计 503,285.29 545,855.87
如上表所示,截至 2023 年 6 月 30 日公司 1 年以上应收账款账面
余额较期初增加 12.41%,占全部应收账款余额 59.61%。公司长账龄
应收账款主要因全球智能手机行业竞争激烈,行业格局发生变化,手
机销售向一线品牌厂商集中,部分二三线品牌商逐步退出市场不再与
公司继续合作,部分公司经营困难,回款不及时。
(三)客户资信、追偿措施
公司制定了客户授信管理制度,建立从客户的准入到信用期及信
用额度审核的标准和程序,对公司发货、客户签收、客户对账及回款
催收进行跟踪,并根据客户的财务、经营状况及合作规模,调整客户
的信用期及信用额度。
公司对客户实行信用账期管理,定期对客户资信情况进行考核评
估,对履约能力和商业信誉较好的客户提供授信支持,给予一定的信
用额度。在信用额度范围内,公司对该客户可以采用赊销的结算方式。
(四)同行业信用减值损失计提
目前同行业可比公司未公告 2023 年年报,因此采用 2023 年半年
报相关数据进行对比分析。
项目
计提比例(%) 款余额占比(%)
欧菲光 10.71 88.01
深天马 A 9.23 91.72
联创电子 13.15 72.88
行业平均值 11.03 86.78
合力泰 51.82 40.39
与行业对比(%) 40.79 -46.39
如上表所示,与同行业可比公司相比,公司应收账款坏账准备计
提比例高于同行业可比公司平均值。同行业可比公司 1 年以内应收账
款余额平均占比 86.78%,而公司计提信用减值损失主要集中在账龄 1
年以上的应收账款,与同行业应收余额账龄结构不一致。
综上,根据坏账计提政策,结合客户公司情况、催收及回复情况
等,评估应收账款的可回收价值,对有证据表明信用风险较大的应收
款项,根据客观证据评估预计可回收比例单项计提坏账;对于不存在
减值客观证据的应收账款采用账龄分析法计提坏账准备,预计本期计
提应收款项信用减值损失约 13 亿元。
问题 4:公告显示,预计本期计提存货跌价准备约 33 亿元—43
亿元。请你公司结合主要产品及原材料价格变化情况、减值测算主要
参数及过程,说明存货跌价准备计提是否合理,是否符合企业会计准
则的相关规定。
回复:
(一)公司主要产品及原材料价格变化情况影响
参见问题 1 回复。
单位:元
项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化
INCELL 全贴合 75.93 87.78 -13.50%
IC 3.46 5.80 -40.42%
FPL 1,102.52 569.04 93.75%
INCELL_LCD 大板 5.58 10.45 -46.61%
背光模组 4.06 5.50 -26.31%
配片 1.47 1.33 9.78%
钢化玻璃 82.37 89.74 -8.20%
TFT_EPD 3.38 3.74 -9.67%
框架壳料 1.02 1.09 -5.95%
TFT_LCD 大板 6.21 6.19 0.32%
如上表所示,公司主要原材料采购单价与上年同期比处于下降趋
势,主要原因:消费电子类产业原材料供大于求,导致价格下降。FPL
受汇率上升及尺寸尺码不一致,导致平均单价呈现上涨趋势;配片、
大板受定制的尺寸及品质不同,导致平均单价呈现上涨趋势。
(二)公司存货跌价准备计提的依据及合理性
存货跌价准备计提的依据:根据《企业会计准则第 1 号—存货》
和公司相关会计政策的规定,资产负债表日,存货采用成本与可变现
净值孰低计量,按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌
价准备。公司对存货跌价的测算过程为:对于需要加工至产成品的半
成品及主要原材料,采用:存货可变现净值=存货的估计不含税售价
×(1-销售费用率-税金及附加率)-至完工时估计将要发生的成本;
对于产成品和直接销售的半成品,则不需要计算至完工时估计将要发
生的成本;对于包装材料、周转材料及生产过程中的辅助材料等,主
要参考基准日近期不含税市场价格确定可变现净值。
近年来,公司产品订单持续下降,导致前期备货形成的物料形成
库龄较长的存货,针对 2023 年存货跌价准备计提,公司聘请了专业
评估机构北京中同华资产评估有限公司对公司的存货可变现净值进
行评估,公司依据报告评估值及期末盘点结果确定存货可变现净值,
将存货成本高于可变现净值的金额于本报告期计提存货跌价准备,存
货跌价准备的计提方法符合企业会计准则的规定,计提减值金额合
理。截止目前本期计提的存货跌价准备具体金额暂不能确定,以经审
计的 2023 年度报告为准。
问题 5:公告显示,预计本期计提长期资产减值准备约 28 亿元
-38 亿元。请你公司结合业务开展具体情况、未来销售预测具体情况、
减值测算主要参数及过程,说明长期资产减值准备计提是否合理,是
否符合企业会计准则的相关规定。
回复:
(一)业务开展具体情况、未来销售预测具体情况
争态势中,同时叠加筹划控制权转让不确定性的影响,加剧了公司流
动性资金的紧张,公司资金优先用于保障生产经营所需。
公司作为手机触控显示模组和摄像头光电模组的供应商,2023
年前三季度的营收规模为 41.46 亿元,较去年同期缩减一半,仅为去
年全年营收规模的 34.8%。对营收规模锐减冲击最大的是触显和光电
业务板块,因此,随着消费电子市场的周期复苏,未来公司在手机业
务板块采取积极去库存化管理策略,待解决现金流问题后,公司盈利
能力将持续改善,同时,公司在未来销售策略上还将转型向非手机类
业务板块多元发展。
我们可以预计,鉴于公司手机 ODM 业务模式难以在短期内恢复毛
利率,未来公司主营业务下游应用领域转型存在不确定性,然而公司
当前显示模组仍然有成熟的供应链体系、稳定的性能等优势,FPC、
电子纸、通用显示等三类业务在车载显示、彩色电子纸、智能零售、
工业控制、医疗器械等新兴应用领域仍然有较大的潜力市场,以当前
FPC、电子纸、通用显示等三类业务的营收规模约为 20 亿元计算,随
着新能源汽车市场的增长以及通用显示类消费市场的复苏,未来公司
在非手机类业务需求将大幅提升,有助于公司业务向多元增长。
(二)公司长期资产减值测试过程
公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否
存在可能发生减值的迹象,如存在减值迹象的,则估计其可收回金额,
进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用
状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司以单项资产为基
础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以
该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认
定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的
现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本公司将其账
面价值减记至可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应
的资产减值准备。
减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹
象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计
算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者
资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回
金额低于账面价值的,确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》第五条规定,存在下
列迹象的,表明资产可能发生了减值:(1)资产的市价当期大幅度
下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌;
(2)
企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当
期或者将在近期发生重大变化,从而对企业产生不利影响;(3)市
场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高,从而影响企业计算
资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降
低;(4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏;(5)
资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置;(6)企业内
部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产
所创造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或
者高于)预计金额等;(7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
根据公司所处的行业环境、资金流受限对接单生产的影响以及营
业收入和毛利率下降,公司长期资产存在明显的减值迹象,针对 2023
年度长期资产减值的计提,具备证券期货从业资格的评估机构对公司
长期资产包括固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、商誉等进
行减值评估,长期资产减值准备的计提方法符合企业会计准则的规
定,计提减值金额合理。
特此公告。
合力泰科技股份有限公司董事会