股票代码：300305 股票简称：裕兴股份
债券代码：123144 债券简称：裕兴转债
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
JiangSu YuXing Film Technology Co., Ltd.
（江苏省常州市钟楼经济开发区童子河西路 8-8 号）
上市公告书
保荐人（主承销商）
（江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层）
二零二四年一月
特别提示
一、发行股票数量及价格
二、新增股票上市安排
不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行对象限售期安排
本次向特定对象发行中，发行对象认购的股份自本次发行股票上市之日起六
个月内不得转让，自2024年1月29日起开始计算。锁定期结束后按中国证监会及
深圳证券交易所的有关规定执行。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，
不会导致不符合股票上市条件的情形发生。
释义
本上市公告书中，除非上下文另有规定，下列简称具有如下含义：
发行人/公司/裕兴股份 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
本次发行、本次向特定对象发
指 裕兴股份向特定对象发行股票并在创业板上市的行为
行
东海证券、保荐人、主承销商 指 东海证券股份有限公司
《江苏裕兴薄膜技股份有限公司向特定对象发行股票
《发行方案》 指
发行与承销方案》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
股东大会 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司股东大会
董事会 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司董事会
监事会 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司监事会
A股 指 在境内上市的人民币普通股
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《深交所上市公司证券发行 《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施
指
承销实施细则》 细则》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本上市公告书中若出现合计数与各分项数值直接相加之总和在尾数上存在差异的情况，该等差异
均为采用四舍五入运算法则所造成。
第一节 公司基本情况
公司名称： 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
英文名称： JiangSu YuXing Film Technology Co., Ltd.
发行前注册资本： 28,875.30 万元
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 裕兴股份
股票代码： 300305
成立时间： 2004 年 12 月 10 日
法定代表人： 王建新
统一社会信用代码： 91320400769102807C
注册地址： 常州市钟楼经济开发区童子河西路 8-8 号
办公地址： 常州市钟楼经济开发区童子河西路 8-8 号
邮政编码： 213023
董事会秘书 刘全
电 话： 0519-83905129
传 真： 0519-83971008
互联网网址： www.czyuxing.com
电子信箱： info@czyuxing.com
所属行业 C29 橡胶和塑料制品业
特种功能性聚酯薄膜的研发、生产和销售，是国内规
主营业务
模最大的特种功能性聚酯薄膜生产企业之一
塑料聚酯薄膜制造、销售；机械零件的销售；高分子
材料的检测；自营和代理各类商品及技术的进出口业
务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除
经营范围： 外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）一般项目：塑料制品制造；塑料制
品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
第二节 本次新增股份发行情况
一、发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面
值为人民币1.00元。
二、本次发行履行的相关程序
于公司2022年度向特定对象发行A股股票的相关议案；2023年4月27日，发行人
召开了第五届董事会第十三次会议，审议并通过了关于公司2022年度向特定对象
发行A股股票的相关调整议案；2023年11月20日，发行人召开了第五届董事会第
十七次会议，审议并通过了关于提请股东大会延长向特定对象发行股票决议有效
期及相关授权有效期的议案；2023年12月14日，发行人召开了第五届董事会第十
八次会议，审议并通过了关于根据股东大会授权积极推进公司向特定对象发行股
票具体工作的议案。
关于公司2022年度向特定对象发行A股股票的相关议案；2023年5月17日，发行
人召开了2023年第二次临时股东大会，审议并通过了关于公司2022年度向特定对
象发行A股股票的相关调整议案；2023年12月6日，发行人召开了2023年第四次
临时股东大会，审议并通过了关于提请股东大会延长向特定对象发行股票决议有
效期及相关授权有效期的议案。
股份有限公司向特定对象发行股票的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕
行了审核，认为符合发行条件、上市条件和信息披露要求，要求公司对有关事项
予以落实。
份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2431号），同
意公司本次向特定对象发行股票的注册申请。
（1）《认购邀请书》发送情况
根据发行人与保荐人（主承销商）于 2023 年 12 月 14 日向深交所报送的《江
苏裕兴薄膜科技股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书拟发送对象名
单》，符合发送《认购邀请书》相关条件的投资者共计 98 名（未剔除重复）。
前述 98 名投资者包括：①董事会决议公告后至 2023 年 12 月 13 日（向深交所报
送《发行方案》前一日）已经提交认购意向函的 31 名投资者；②截至 2023 年
的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影
响的关联方〕；③符合《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
规定条件的投资者，包括证券投资基金管理公司 25 家、证券公司 21 家、保险机
构投资者 6 家。
发行人与保荐人（主承销商）于 2023 年 12 月 25 日向上述投资者发送了《认
购邀请书》及其附件文件等。
自 2023 年 12 月 14 日后至 2023 年 12 月 27 日（含，询价前一日），发行人
与保荐人（主承销商）共收到 6 名投资者新增提交的认购意向函。保荐人（主承
销商）在审核核查后向其补充发送了《认购邀请书》及其附件文件等，上述过程
均经过北京市君合律师事务所见证。
新增发送认购邀请书的投资者名单如下：
序号 投资者名称
综上，本次发行共向 104 名投资者（未剔除重复）发送了《认购邀请书》及
其附件文件。经核查，保荐人（主承销商）和北京市君合律师事务所认为，认购
邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《证券发行与承销管理办法》《上市
公司证券发行注册管理办法》和《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务
实施细则》等有关法律、法规、规范性文件的要求，符合发行人关于本次发行的
股东大会、董事会决议，也符合向深交所报送的《发行方案》等规定；《认购邀
请书》的发送对象主体不存在发行人和保荐人（主承销商）的控股股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方；同时，
认购邀请文件真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次确定发行对象、认
购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。
在《认购邀请书》规定的时间内，即 2023 年 12 月 28 日上午 9:00-12:00，
在北京市君合律师事务所的见证下，保荐人（主承销商）共接收到 13 名认购对
象的申购报价。参与本次发行认购的对象均在本次认购邀请文件发送范围内。除
合格境外机构投资者（QFII）无需缴纳申购保证金之外，其余 7 名认购对象均按
照《认购邀请书》的约定按时足额缴纳申购保证金。
具体申购报价情况如下表所示：
申购价格 申购金额 保证金
序号 认购对象名称或姓名
（元/股） （元） （万元）
上海中珏私募基金管理有限公司-中 8.36 24,300,000.00
珏尊享 6 号私募证券投资基金 7.93 24,300,000.00
根据投资者的申购报价情况和《认购邀请书》规定的定价配售原则，发行人
与保荐人（主承销商）确定本次发行价格为 8.01 元/股，本次发行对象最终确定
为 13 名，最终确定的发行对象及获配股数、获配金额情况如下：
序
认购对象名称或姓名 配售股数（股） 获配金额（元） 限售期（月）
号
上海中珏私募基金管理有限公司-
中珏尊享 6 号私募证券投资基金
深圳量道投资管理有限公司-量道
长量悦享 3 号私募证券投资基金
合计 86,626,740 693,880,187.40 —
经核查，本次发行对象为 13 名，未超过《证券发行与承销管理办法》《上
市公司证券发行注册管理办法》和《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业
务实施细则》规定的 35 名投资者上限。上述获配对象均在《江苏裕兴薄膜科技
股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书拟发送对象名单》所列示的及新增
的发送认购邀请书的投资者范围内。上述获配对象不包括发行人和保荐人（主承
销商）的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加
重大影响的关联方，亦不存在上述机构及人员通过直接或间接方式参与本次发行
认购的情形。发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东未向发行对象作出保
底保收益或者变相保底保收益承诺，本次获配的投资者未以直接或间接方式接受
发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东提供财务资助或者其他补偿。
经核查，本次发行定价及配售过程符合《证券发行与承销管理办法》《上市
公司证券发行注册管理办法》和《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务
实施细则》等有关法律、法规、规范性文件的要求及向深交所报送的《发行方案》
等文件的规定。发行价格和发行对象的确定、股份数量的分配严格遵守了《认购
邀请书》确定的程序和规则。
三、发行时间
本次发行时间为2023年12月28日（T日）。
四、发行方式
本次发行的股票全部采取向特定对象发行的方式发行。
五、发行数量
根据发行人及保荐人（主承销商）于2023年12月14日向深交所报送的《发行
方案》，本次拟发行股票数量为86,626,740股。
根据发行对象申购报价情况，本次共发行人民币普通股（A股）86,626,740
股，全部采取向特定对象发行股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审
议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量，且发行股数超过本次《发行方
案》拟发行股票数量的70%。
六、发行价格
本次发行的定价基准日为发行期首日，即2023年12月26日。本次向特定对象
发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价（定价基准
日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基
准日前20个交易日股票交易总量）的80%，即不低于7.82元/股，本次发行底价为
发行人和保荐人（主承销商）根据投资者申购报价情况，并严格按照《江苏
裕兴薄膜科技股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书》（以下简称“《认
购邀请书》”）中的确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确
定本次发行价格为8.01元/股，发行价格为发行底价的102.43%。
七、募集资金金额
根据报送深圳证券交易所的《发行方案》，发行人本次发行募集资金总额不
超过70,000.00万元。本次发行的实际募集资金总额为693,880,187.40元，扣除相
关 不 含 增 值 税 发 行 费 用 人 民 币 11,335,323.04 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
八、发行费用总额及明细构成
费用类别 不含税金额（元）
保荐及承销费 9,830,606.07
审计及验资费 377,358.50
律师费 754,716.98
用于本次发行的信息披露费 306,603.76
募集说明书制作、印刷费 66,037.73
合计 11,335,323.04
九、会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况
根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于2024年1月8日出具的《验资
报告》（XYZH/2024NJAA3B0002），截至2024年1月4日止，保荐人（主承销商）
指定的收款银行中国银行股份有限公司上海市浦东开发区支行440382969859账
户已收到特定投资者缴付的认购资金，资金总额为人民币693,880,187.40元。
根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》
（XYZH/2023NJAA3B0168），截至2024年1月5日止，裕兴股份本次向特定对象
发行股票总数量为86,626,740股，募集资金总额为人民693,880,187.40元，扣除不
含 增 值 税 发 行 费 用 人 民 币 11,335,323.04 元 后 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
币595,918,124.36元。
十、募集资金专用账户设立及三方监管协议签署情况
公司已开设募集资金专项账户，用于本次向特定对象发行募集资金的专项存
储和使用。公司已将募集资金存放于募集资金专项账户，并与保荐人、存放募集
资金的商业银行签订了《募集资金三方监管协议》，共同监督募集资金的使用情
况。
十一、新增股份登记托管情况
《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相关
股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
十二、发行对象
（一）发行对象基本情况
企业名称 常州瑞源创业投资有限公司
企业类型 有限责任公司（国有独资）
住所地 常州市钟楼区茶花路 300 号
主要办公场所 常州市钟楼区茶花路 300 号
注册资本 人民币 500,000 万元
法定代表人 严建东
统一社会信用代码 91320400MA1MBA460E
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；非居住房地产租赁；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；社会经济咨询服务；会议及展览服务；税务服务；融资咨询
服务；企业管理咨询；财务咨询；信息技术咨询服务；创业空间
经营范围
服务；机械设备销售；五金产品零售；金属材料销售；建筑装饰
材料销售；木材销售；针纺织品及原料销售；园区管理服务；供
应链管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）
获配数量 24,968,789 股
股份限售期 6 个月
企业名称 华安证券股份有限公司
企业类型 其他股份有限公司（上市）
住所地 安徽省合肥市滨湖新区紫云路 1018 号
主要办公场所 安徽省合肥市滨湖新区紫云路 1018 号
注册资本 人民币 469,765.3638 万元
法定代表人 章宏韬
统一社会信用代码 91340000704920454F
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；
经营范围
代销金融产品；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业
务；从事公开或非公开募集证券投资基金托管业务
获配数量 3,745,318 股
股份限售期 6 个月
企业名称 上海中珏私募基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区新四平公路 468 弄 14
住所地
幢 17 号
主要办公场所 上海市浦东新区松林路 357 号上海尊茂大厦 2012 室
注册资本 人民币 1,000 万元
法定代表人 秦坤
统一社会信用代码 913401005888849500
一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金
经营范围 业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
获配数量 3,033,707 股
股份限售期 6 个月
企业名称 UBS AG
企业类型 合格境外机构投资者
Bahnhofstrasse 45, 8001 Zurich, Switzerland, and Aeschenvorstadt 1,
住所地（营业场所）
主要办公场所 51st Floor Two IFC, 8 Finance Street, Central, Hong Kong
注册资本 385,840,847 瑞士法郎
法定代表人 房东明
统一社会信用代码 QF2003EUS001
经营范围 境内证券投资
获配数量 3,121,098 股
股份限售期 6 个月
企业名称 南昌市国金产业投资有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
住所地 江西省南昌市青山湖区广州路 2099 号 9#楼第 9-12 层
主要办公场所 江西省南昌市青山湖区广州路 2099 号 9#楼第 9-12 层
注册资本 人民币 400,000 万
法定代表人 刘军
统一社会信用代码 91360100778839915M
实业投资及投资管理（以上项目依法需经批准的项目，需经相
经营范围
关部门批准后方可开展经营活动）
获配数量 5,617,977 股
股份限售期 6 个月
企业名称 国泰君安金融控股有限公司
企业类型 人民币合格境外机构投资者
香港金钟道 89 号力宝中心第 1 座 18 楼 1804-1807 室；Units
住所地（营业场所）
主要办公场所 香港中环皇后大道 181 号新纪元广场低座 27 楼
注册资本 港币 3,198 万元
法定代表人 阎峰
统一社会信用代码（境
RQF2011HKS005
外机构编号）
经营范围 境内证券投资
获配数量 3,870,162 股
股份限售期 6 个月
企业名称 兴证全球基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司（中外合资）
住所地 上海市金陵东路 368 号
主要办公场所 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉里城办公楼 28 楼
注册资本 人民币 15,000 万元
法定代表人 杨华辉
统一社会信用代码 913100007550077618
基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监
经营范围 会许可的其它业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
获配数量 2,721,598 股
股份限售期 6 个月
企业名称 诺德基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
住所地 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
主要办公场所 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 18 楼
注册资本 人民币 10,000 万元
法定代表人 潘福祥
统一社会信用代码 91310000717866186P
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基
经营范围 金；（三）经中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配数量 18,726,591 股
股份限售期 6 个月
企业名称 华夏基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司（中外合资）
住所地 北京市顺义区安庆大街甲 3 号院
主要办公场所 北京市西城区月坛南街 1 号院 7 号楼 10 层
注册资本 人民币 23,800 万元
法定代表人 张佑君
统一社会信用代码 911100006336940653
（一）基金募集；（二）基金销售；（三）资产管理；（四）从
事特定客户资产管理业务；（五）中国证监会核准的其他业务。
经营范围 （市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
获配数量 4,119,850 股
股份限售期 6 个月
企业名称 财通基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
住所地 上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
主要办公场所 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 45 楼
注册资本 人民币 20,000 万元
法定代表人 吴林惠
统一社会信用代码 91310000577433812A
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监
经营范围 会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
获配数量 6,529,338 股
股份限售期 6 个月
企业名称 深圳量道投资管理有限公司
企业类型 有限责任公司
深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前
住所地
海商务秘书有限公司）
福建省厦门市湖里区高崎南五路 220 号航空商务广场 7 号楼 10
主要办公场所
楼
注册资本 人民币 1,000 万元
法定代表人 刘亦霆
统一社会信用代码 9144030033525554X0
投资管理；资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产
经营范围 管理及其他限制项目）：（以上各项涉及法律、行政法规、国务
院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
获配数量 2,811,485 股
股份限售期 6 个月
姓名 薛小华
类型 境内自然人
住所 南京市白下区
身份证号码 3201021970****
获配数量 2,746,566 股
股份限售期 6 个月
姓名 王希平
类型 境内自然人
住所 常州市钟楼区
身份证号码 3204041957****
获配数量 4,614,261 股
股份限售期 6 个月
（二）发行对象与发行人关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安
排
最终获配的各发行对象在提交《申购报价单》时均作出承诺：“我方及我方
最终认购方不包括江苏裕兴薄膜科技股份有限公司和保荐人（主承销商）东海证
券股份有限公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制
或施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化等形
式间接参与本次发行认购的情形。”
本次发行对象不属于发行人和保荐人（主承销商）的控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方。上述发行对象
及关联方与公司最近一年不存在重大交易情况，目前也没有未来交易的安排。对
于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行
相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
（三）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查
根据询价结果，保荐人（主承销商）和本次发行见证律师北京市君合律师事
务所对本次向特定对象发行股票获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投
资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》
《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律、法规、规范性文件及
自律规则所规定的私募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：
或合法自筹资金参与本次发行认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》
《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》以及《证券
期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法规规定的私募基金或私募基金管
理人，无需履行私募基金管理人登记或私募投资基金或私募资产管理计划备案程
序。
为人民币合格境外机构投资者（RQFII），不属于《中华人民共和国证券投资基
金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》以及
《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规范的私募投资基金或私募资
产管理计划，无需履行私募投资基金或私募资产管理计划备案程序。
限公司及财通基金管理有限公司为证券投资基金管理公司，已根据《中华人民共
和国证券投资基金法》规定取得中国证监会的批准。上述公司管理的参与本次发
行认购的产品中，公募基金不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投
资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构
私募资产管理业务管理办法》规范的私募投资基金或私募资产管理计划，无需履
行私募投资基金备案程序；资产管理计划已在中国证券投资基金业协会办理了备
案登记手续。
资管理有限公司及其管理的私募基金产品已按照《中华人民共和国证券投资基金
法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募
投资基金登记备案办法》等法规规定，完成了私募基金管理人登记和私募投资基
金备案，并已提供登记备案证明文件。
发行认购，该等资产管理计划已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券
期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理
计划备案办法》等法律、法规、规范性文件及自律规则的规定在中国证券投资基
金业协会进行了备案，并已提供登记备案证明文件。
《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私
募投资基金登记备案办法》规定的私募投资基金，也不属于《证券期货经营机构
私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办
法》规定的私募资产管理计划，无需履行私募投资基金和私募资产管理计划备案
登记手续。
经核查，本次发行全部获配对象均按照认购邀请文件的要求提供相应材料，
其中涉及需要登记备案的产品均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私
募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》以及《证券期货
经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律、法规、规范性文件及自律规则的
要求完成登记备案。
（四）关于认购对象适当性的说明
根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》和中国证券业协会《证
券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及保荐人（主承销商）投资者
适当性管理相关制度要求，保荐人（主承销商）须开展投资者适当性管理工作。
根据《东海证券股份有限公司投资银行业务投资者适当性管理实施细则》，本次
裕兴股份向特定对象发行股票风险等级界定为 R4 级，专业投资者和普通投资者
C4 级及以上的投资者按照《认购邀请书》的要求提交相应核查材料，经保荐人
（主承销商）核查确认符合要求后均可参与认购。
本次发行最终获配的发行对象已提交相应核查材料，保荐人（主承销商）和
北京市君合律师事务所对其材料进行核查。经核查，最终获配的发行对象类别（风
险承受等级）均与本次裕兴股份向特定对象发行股票的风险等级相匹配。
投资者类别/ 风险等级
序号 发行对象名称
风险承受等级 是否匹配
上海中珏私募基金管理有限公司-中珏尊享
深圳量道投资管理有限公司-量道长量悦享
（五）关于认购对象资金来源的说明
根据发行对象随申购报价文件一并提交的承诺，保荐人（主承销商）和北京
市君合律师事务所对发行对象的认购资金来源进行了核查。
参与本次向特定对象发行股票询价的发行对象在提交《申购报价单》时均作
出承诺：我方及我方最终认购方不包括江苏裕兴薄膜科技股份有限公司和保荐人
（主承销商）东海证券股份有限公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员直接认
购或通过结构化等形式间接参与本次发行认购的情形；承诺我方不存在《公司法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2023 年 8 月修订）规定的关联关系，
不主动谋求发行人的控制权；承诺发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东
未向本次认购对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，本次认购对象亦未接
受其直接或通过利益相关方提供的财务资助或补偿；承诺配合主承销商对我方包
括我方最终认购方的身份进行核查；承诺本次认购资金来源合法合规，且不涉及
洗钱及恐怖融资活动。
综上所述，上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源
安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合中国证监会及深交所有关规
定，认购资金来源合法合规。
十三、保荐人（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结
论性意见
（一）关于本次发行过程合规性的意见
经核查，保荐人（主承销商）认为：发行人本次向特定对象发行股票的发行
过程符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行
与承销管理办法》《深交所上市公司证券发行承销实施细则》等相关法律法规和
规范性文件的规定，符合发行人关于本次发行的董事会、股东大会决议以及经深
交所审核通过的《发行方案》的要求，符合中国证监会《关于同意江苏裕兴薄膜
科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2431
号）和发行人履行的内部决策程序的要求。
（二）关于本次发行对象选择合规性的意见
经核查，保荐人（主承销商）认为：发行人本次发行对象的选择公平、公正，
符合发行人及其全体股东的利益，符合《证券法》《证券发行与承销管理办法》
《上市公司证券发行注册管理办法》《深交所上市公司证券发行承销实施细则》
等法律、法规、规章制度和规范性文件的有关规定，最终确定的发行对象与发行
人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或
者施加重大影响的关联方不存在关联关系，发行人和主承销商的控股股东、实际
控制人、董事、监事、高级管理人员控制或者施加重大影响的关联方不存在直接
或间接参与本次发行认购的情形。
发行人本次向特定对象发行股票在发行过程和认购对象选择等各个方面，充
分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。
十四、律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
北京市君合律师事务所认为：
发行人本次发行已取得本阶段必要的批准和授权；本次发行过程中涉及的
《认购邀请书》《申购报价单》《股份认购协议》等法律文件的形式和内容符合
《证券发行与承销业务实施细则》等相关法律法规的规定；本次发行过程中，认
购邀请的发送、投资者申购报价、定价和配售、股份认购协议的签订及缴款通知
的发出、缴款及验资等发行过程符合《发行注册管理办法》《证券发行与承销管
理办法》《证券发行与承销业务实施细则》等法律、法规、规章、规范性文件、
自律规则关于上市公司向特定对象发行股票的有关规定；本次发行的发行结果公
平、公正；本次发行的认购对象均具备参与本次发行的主体资格，且未超过35
名，符合《发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》《证券发行与承销
业务实施细则》等相关法律法规、规章及规范性文件的规定；发行人就本次发行
尚需办理因本次发行引起的新增股份登记、上市手续，以及注册资本增加、章程
修改等事宜的市场主体登记或备案手续，并履行信息披露义务。
第三节 本次新增股份上市情况
一、新增股份上市批准情况
公司已于 2024 年 1 月 10 日收到中国证券结算登记有限责任公司深圳分公司
向公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申
请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称为：裕兴股份
证券代码为：300305
上市地点为：深圳证券交易所
三、新增股份的上市时间
本次发行新增股份的上市时间为 2024 年 1 月 29 日。
四、新增股份的限售安排
本次发行完成后，发行对象所认购的股票自本次新增股份上市之日起六个月
内不得转让，自2024年1月29日（上市首日）起至2024年7月29日。
发行对象基于本次交易所取得公司向特定对象发行的股票因公司分配股票
股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。锁定
期结束后按中国证监会及深交所的有关规定执行。
第四节 本次股份变动情况及其影响
一、本次发行前后前十名股东情况
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2023 年 11 月 30 日，发行人前十名股东持股情况如下：
股东名称 持股总数（股） 持股比例（%） 限售股份数量（股）
王建新 68,213,400 23.62 51,160,050
北京人济 39,315,000 13.62 -
上海佳信 9,833,400 3.41 -
颜锦霞 4,989,800 1.73 -
江苏裕兴薄膜科技股份有
限公司回购专用证券账户
王慷 4,008,795 1.39 -
刘全 3,359,400 1.16 2,519,550
姚炯 2,977,608 1.03 2,233,206
陈静 2,899,800 1.00 -
王克 2,863,729 0.99 -
合计 143,049,132 49.54 55,912,806
注 1：北京人济指北京人济房地产开发集团有限公司，上海佳信指上海佳信企业发展有限公司；北京
人济与上海佳信存在关联关系，北京人济与上海佳信属于一致行动人。
注 2：上海佳信于 2023 年 12 月 20 日更名为“海南佳信企业发展有限公司”。
（二）本次发行后公司前十名股东情况
本次发行新增股份完成股份登记后，公司前十名股东持股情况如下：
股东名称 持股总数（股） 持股比例（%） 限售股份数量（股）
王建新 68,213,400 18.17% 51,160,050
北京人济房地产开发集团
有限公司
常州瑞源创业投资有限公
司
海南佳信企业发展有限公
司
诺德基金－华泰证券股份
有限公司－诺德基金浦江 6,991,261 1.86% 6,991,261
南昌市国金产业投资有限
公司
王希平 5,114,461 1.36% 4,614,261
颜锦霞 4,989,800 1.33% -
江苏裕兴薄膜科技股份有
限公司回购专用证券账户
王慷 4,008,795 1.07% -
合计 173,641,083 46.26% 88,738,077
注：海南佳信企业发展有限公司系上海佳信企业发展有限公司于 2023 年 12 月 20 日更名。北京人济房
地产开发集团有限公司与海南佳信企业发展有限公司存在关联关系，属于一致行动人。
（三）股本结构变动情况
本次发行前与本次发行后公司股本结构变动情况如下：
本次发行前 本次发行后
本次发行
（截至 2024 年 1 月 23 日） （截至股份登记日）
股份类型
股份数量 股份数量
股份数量（股） 比例（%） 比例（%）
（股） （股）
一、有限售条
件股份
二、无限售条
件股份
三、股份总数 288,759,712 100.00 86,626,740 375,386,452 100.00
注：根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《发行人股本结构表（按股份性质统计）
（深市）》，截至到2024年1月23日，公司总股本为288,759,712股。
二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况
公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购。本次发行前后，公司董事、
监事和高级管理人员持股数量未发生变化。
三、股份变动对主要财务指标的影响
本次发行前后公司归属于上市公司股东的每股净资产和全面摊薄后的每股
收益对比情况如下：
单位：元/股
股份类型 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
发行前 发行后 发行前 发行后
每股收益（全面摊薄） 0.15 0.12 0.48 0.37
每股净资产 6.90 7.13 6.84 7.08
四、财务会计信息讨论和分析
（一）主要财务数据
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度财务报告进行了
审计，并出具了 XYZH﹝2021﹞NJAA30385 号带强调事项段的无保留意见的审
计报告，所涉及的强调事项对公司生产经营无重大不利影响。信永中和会计师事
务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度和 2022 年度财务报告进行了审计，分别
出具了 XYZH﹝2022﹞NJAA30008 号和 XYZH﹝2023﹞NJAA3B0026 号标准无
保留意见的审计报告。2023 年 1-9 月财务报表未经审计。
单位：元
项目 2023-9-30 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31
资产总计 3,381,607,955.12 3,073,425,194.02 2,121,907,514.98 1,940,919,121.28
负债合计 1,388,858,095.07 1,098,977,532.21 303,889,580.14 267,798,580.94
归属于母
公司股东 1,992,749,860.05 1,974,447,661.81 1,818,017,934.84 1,673,120,540.34
权益合计
少数股东
- - - -
权益
股东权益
合计
单位：元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 1,433,268,628.65 1,865,968,092.53 1,365,126,378.96 1,000,211,314.28
营业成本 1,255,888,141.09 1,577,131,111.29 994,452,574.73 757,503,206.91
利润总额 43,445,071.54 152,427,910.02 272,714,771.55 180,391,819.18
净利润 43,875,392.42 138,725,817.31 241,242,934.89 156,197,258.34
归属于母
公司股东 43,875,392.42 138,725,817.31 241,242,934.89 156,197,258.34
的净利润
单位：元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
经营活动产生的现金流量净额 -42,287,974.41 -131,073,962.91 168,480,215.72 122,119,172.50
投资活动产生的现金流量净额 -172,696,777.96 -572,989,768.53 2,746,986.70 -68,645,101.67
筹资活动产生的现金流量净额 190,662,560.87 621,659,555.59 -127,919,403.13 -30,537,593.88
汇率变动对现金及现金等价物
的影响
现金及现金等价物净增加额 -18,729,513.64 -75,887,593.79 42,478,602.13 21,361,632.64
项目 2023-9-30 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31
流动比率（倍） 2.23 2.68 4.45 5.78
速动比率（倍） 1.76 2.34 4.12 5.61
资产负债率（合并） 41.07% 35.76% 14.32% 13.80%
资产负债率（母公司） 41.28% 35.95% 14.42% 13.77%
归属于母公司所有者每股
净资产（元）
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
应收账款周转率（次） 2.82 6.42 6.65 5.46
存货周转率（次） 5.18 11.13 14.17 14.74
每股经营活动产生的现金
-0.15 -0.45 0.58 0.42
流量净额（元/股）
每股净现金流量（元） -0.06 -0.26 0.15 0.07
研发费用占营业收入的比
例
注：上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%；
归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股数；
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，2023 年 1-9 月数据未年化；
存货周转率=营业成本/存货平均余额，2023 年 1-9 月数据未年化；
每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额/期末普通股份总数；
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股份总数；
研发费用占营业收入的比例=研发费用/营业收入。
（二）管理层讨论与分析
本次发行完成后，公司的资产总额与净资产规模将同时增加，公司的资金实
力将迅速提升，公司的资产负债率将进一步降低，而流动比率、速动比率将有所
升高，有利于降低公司的财务风险，为公司的持续发展提供良好的保障。
本次发行完成后，公司股本总额将增加，短期内将可能导致公司净资产收益
率、每股收益等指标一定程度的摊薄。但受益于资金储备的提升，有利于公司降
低经营风险，降低短期偿债风险，进而提升公司的增长潜力，为公司持续推进发
展战略提供有力的资金支持，从而逐步提升公司的盈利能力。
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将增加。募集资金到位后投入到募
投项目，建设期内公司投资现金流支出将增加。随着募投项目的逐步投产和产能
释放，未来公司经营活动现金流量将逐步增加。
本次向特定对象发行完成后，公司总资产、净资产均增加，公司的资产负债
率将进一步下降。根据公司业务发展情况及资金筹集规划，本次向特定对象发行
完成后，公司将保持合理的资本结构，不存在负债比例过高、财务成本不合理的
情况。
第五节 本次新增股份发行上市相关机构
一、保荐人
名称 东海证券股份有限公司
法定代表人： 钱俊文
注册地址： 常州市延陵西路23号投资广场18层
办公地址： 上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
电话： 0519-88168261
传真： 0519-88168261
保荐代表人： 王旭骐、李磊
项目协办人： 马颢芸
项目组其他成员： 刘跃峰、戴臻、石霄阳、朱天媛、王琛
二、发行人律师
名称 北京市君合律师事务所
负责人： 华晓军
办公地址： 北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层
电话： 010-85191300
传真： 010-85191350
签字执业律师： 陈旭楠、沈娜、谢梦兰
三、发行人会计师、验资机构
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人： 谭小青
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
电话： 010-65542288
传真： 010-65547190
签字注册会计师： 殷明、陈逸凡
第六节 保荐人的上市推荐意见
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况
司与东海证券股份有限公司关于 2022 年度向特定对象发行 A 股股票之保荐协
议》。
东海证券指定王旭骐、李磊为本次发行的保荐代表人。
王旭骐：东海证券投资银行部总监、保荐代表人，中国注册会计师协会非执
业会员。于 2016 年起从事投资银行业务，主要执行项目包括实丰文化 IPO、浙
江万马科技 IPO、裕兴股份可转债，具有丰富的投资银行业务经验。
李磊：东海证券投资银行部执行总经理、保荐代表人，中国注册会计师协会
非执业会员，先后参与了中国交建 A 股上市、统一企业 H 股上市、Onex 收购锐
珂医疗、天华超净、华锋股份等多个 A 股上市项目以及江淮动力配股、人福医
药、裕兴股份等多个再融资项目，具有丰富的投资银行业务经验。
二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
发行人符合《公司法》《证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易
所的有关规定中关于创业板上市公司向特定对象发行 A 股股票的相关要求；发
行人管理良好、运作规范、具有较好的发展前景，具备创业板上市公司向特定对
象发行 A 股股票基本条件；本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏。因此，保荐人同意推荐裕兴股份向特定对象发行 A 股股票在深圳证
券交易所上市交易，并承担相关保荐责任。
第七节 其他重要事项
一、募集说明书刊登日至本上市公告书刊登前是否发生可能对公司有
较大影响的其他重要事项
募集说明书刊登日至本上市公告书刊登前未发生可能对公司有较大影响的
其他重要事项。
二、新增股份上市时仍符合发行条件
本次发行新增股份上市时，公司仍符合《公司法》《证券法》《发行注册管
理办法》《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第
十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法
律适用意见第 18 号》等有关规定。
三、其他需说明的事项
无。
第八节 备查文件
（以下无正文）
（此页无正文，为《江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行
A 股股票上市公告书》之盖章页）
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行
A 股股票上市公告书》之盖章页）
东海证券股份有限公司
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