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复旦微电: 上海复旦微电子集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）

证券之星 2024-01-13 00:00:00
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证券代码：688385                        证券简称：复旦微电
   上海复旦微电子集团股份有限公司
 Shanghai Fudan Microelectronics Group CO.,LTD.
              （上海市邯郸路 220 号）
向不特定对象发行 A 股可转换公司债券
                募集说明书
                （上会稿）
               保荐人（主承销商）
                  联席主承销商
                 二〇二四年一月
上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                  声 明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                  重大事项提示
     公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明
书正文内容。
一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不
能转股的风险
     公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转
债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人
不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可
转债转换为公司股票。
     公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权人
士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有条件
赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票
投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能
转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投
资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风
险。
     公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板
股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其
持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公
司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营
或募集资金投资项目正常实施的风险。
二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
     根据《证券法》《注册管理办法》等相关法规规定，公司本次向不特定对象
发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
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三、关于公司本次发行的可转换债券信用评级
  公司聘请联合资信对本次可转债进行了评级，根据联合资信出具的信用评级
报告，公司主体信用等级为“AA+”，本次可转债信用等级为“AA+”。联合资
信将在本期债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评
级和不定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，
导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益
产生一定影响。
四、关于公司本次发行可转换公司债券规模
  公司本次拟发行可转债募集资金总额为不超过人民币 200,000.00 万元（含本
数）。在本次可转债发行之前，公司将根据公司最近一期归属于上市公司股东的
净资产最终确定本次可转债发行的募集资金总额规模，确保募集资金总额不超过
最近一期归属于上市公司股东的净资产的 50%。
五、公司本次发行可转换债券不提供担保
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债
能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
六、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况
  （一）利润分配政策
  根据《公司法》及现行《公司章程》等规定，公司的股利分配政策如下：
  （1）公司可以采取现金方式、股票方式、现金和股票相结合的方式或法律
法规允许的其他方式进行利润分配，并优先采用现金分红方式进行利润分配。利
润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
  （2）在符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%；
  （3）在保证公司正常经营业务发展的前提下，公司坚持以现金分红为主的
利润分配原则，当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。董事会负有提出现
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金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润中未分配部分，董事会应当说明使
用计划安排或原则；
  （4）董事会因公司重大投资计划或重大现金支出等事项未提出现金分红提
案的，董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途；
  （5）若董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格
与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在
符合公司现金分红政策的前提下，制定股票股利分配预案；
  （6）公司一般采用年度分红的方式进行利润分配，公司董事会也可以根据
公司的盈利和资金需求等状况提出中期利润分配预案。
  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定
的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司董事会认为公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，适用本款
规定。
  （1）公司董事会负责制定利润分配方案；
  （2）董事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后方可执行；
  （3）公司董事会未作出现金分红利润分配方案，或者董事会作出的现金利
润分配方案不符合本章程规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用于分红
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的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
   （4）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未按本章
程做出现金利润分配方案，或者董事会做出的现金利润分配方案不符合本章程规
定的，监事会有权要求董事会予以纠正；
   （5）由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配
政策时，董事会应重新制定利润分配政策并由独立董事发表意见。董事会重新制
定的利润分配政策应提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的
进行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。
   公司向境内上市内资股股东支付股利及其它款项以人民币计价和宣布，用人
民币支付。公司向境外上市外资股股东支付的股利或其它款项以人民币计价和宣
布，以该等外资股上市地的货币支付（如上市地不止一个的话，则用公司董事会
所确定的主要上市地的货币缴付）。
   公司向外资股股东支付股利以及其他款项，应当按照国家有关外汇管理的规
定办理。如无规定，适用的兑换率为宣布派发股利和其它款项之日前一星期中国
人民银行公布的有关外汇的平均收市价。
   如行使权力没收未获取的股息，则该权力须于适用期限届满后方可行使。
   （二）最近三年利润分配情况
   公司最近三年现金分红情况如下：
                                                    单位：万元
             现金分红金额           归属于母公司股东         占合并报表中归属于母
    分红年度
              （含税）              的净利润           公司股东的净利润比例
最近三年累计现金分红金额                                         16,319.12
最近三年年均归属于母公司股东的净利润                                   57,472.60
最近三年累计现金分红金额占最近三年年均
归属于母公司股东的净利润的比例
注：2020 年，公司综合考虑经营发展需要且处于科创板 IPO 审核期间，因而未进行利润分配。
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七、特别风险提示
   公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别
注意以下风险：
   （一）集成电路行业增速放缓及公司业绩下滑的风险
   公司主要业务是集成电路设计业务，公司发展与下游行业发展高度相关。
费电子产品为代表的部分芯片需求呈现下滑趋势；虽然公司产品线覆盖范围包括
工业级产品、消费、高可靠等应用场景，抗波动能力较强，但如果出现行业性的
增长放缓，可能对公司业绩造成不利影响。
元、353,890.89 万元，复合增长率达 44.67%；实现归属母公司股东的净利润为
经营规模与盈利能力均保持了良好的增长态势。
母公司股东的净利润为 44,927.08 万元，同比下滑 15.32%；2023 年 1-9 月，公
司营业收入为 273,803.75 万元，同比增长 1.25%；归属于母公司股东的净利润
为 65,014.23 万元，同比下滑 24.33%。2023 年以来，全球经济增速下行，消费
电子需求不振，半导体行业整体处于下行周期，相关因素导致公司营业收入增速
有所放缓，同时为保持市场竞争力与核心技术的先进性，公司持续加强研发投入，
综合影响下公司存在业绩下滑的风险。
   （二）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险
   近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国
家采取贸易保护政策，屡屡采取长臂管辖措施，对我国集成电路产业有所冲击。
集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变
化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能
对包括公司在内的集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产
业链上下游交易成本增加，从而对公司的经营带来不利影响。
   集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，公司本次募投项目所需的部
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分晶圆、开发设备及 IP 授权拟从中国大陆以外采购，若未来国际贸易政策发生
重大不利变化，公司不能及时采取替代措施保障募投项目所需的材料、设备和 IP
授权的采购，或募投项目所对应主要产品的生产受到较大影响，募投项目研发进
度以及效益实现存在不达预期的风险。
  （三）募集资金投资项目研发及实施风险
  本次募集资金投资项目包括新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可
重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新型
高端安全控制器开发及产业化项目和无源物联网基础芯片开发及产业化项目，募
投项目的实施将对公司的发展战略和业绩水平产生重大影响。
  公司本次募投项目投入较大，且建设期处于 2~4 年。考虑到公司所处的集成
电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品的迭代速度快；其中，
高端芯片存在开发周期长、资金投入大、研发风险高的特点。因此，公司在研发
过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性能、参数、良率等无法满
足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。
  同时，虽然公司已对募投项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，但该研
究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。如果公司在后续研
发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，或在项目实施过程中技术研发成
果、投资成本等客观条件发生较大不利变化，则本次募集资金投资项目是否能够
按时实施、研发产品是否能够成功上市并实现产业化将存在不确定性，将面临被
竞争对手抢占市场份额的风险。
  前述情况的发生均可能导致募投项目的实施效果不及预期，进而影响公司的
盈利能力。
   （四）募集资金投资项目效益低于预期的风险
  本次发行的募投项目拟使用募集资金金额合计达 20 亿元，本次募集资金投
资项目的实施计划和实施进度系依据发行人及行业的过往经验制定，经济效益数
据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息
测算得出。
  若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，或项目建成
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后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需求未
保持同步协调发展，将可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实
际效益低于预期水平。
   （五）毛利率下降的风险
   近年来，集成电路设计行业受到社会、市场和资本的关注度不断提高，竞争
逐步加剧。国际方面，公司与同行业龙头企业相比，公司某些产品在产品布局的
丰富程度、工艺制程与性能表现等技术指标的先进程度、经营规模或市场占有率
的领先程度上存在较大差距；在国内方面，公司各条产品线所面对的竞争对手也
在逐渐增多。2022 年下半年以来，由于消费类电子下行，部分产品供求关系已
经发生变化，行业整体的毛利率水平受到明显冲击。
   报告期内，公司综合毛利率分别为 45.96%、58.91%、64.67%以及 67.10%，
呈现出持续增长的态势。随着同行业企业数量的增多及业务规模的扩大，市场竞
争将日趋激烈，行业的供求关系可能将发生变化，导致行业整体利润率水平存在
下降的风险。同时，若未来因技术水平进步、人工和原材料价格上涨以及公司产
品议价能力下降，而公司不能采取有效措施以巩固和增强产品竞争力，公司综合
毛利率也将面临持续下降的风险，进而造成公司在激烈的市场竞争中处于不利地
位，降低持续盈利能力。
   （六）存货跌价风险
   公司存货主要为芯片及晶圆，受芯片市场销售竞争日益加剧等因素影响，公
司为保障供货需求，报告期内逐步扩大了备货规模。报告期各期末，公司存货账
面价值分别为 61,059.76 万元、91,608.31 万元、148,326.45 万元以及 284,824.52
万元，分别占对应期末流动资产总额的 32.71%、30.12%、34.28%以及 50.08%。
公司每年根据存货的可变现净值低于成本的金额计提相应的跌价准备，报告期各
期末，公司存货跌价准备余额分别为 7,697.40 万元、9,334.88 万元、20,775.92 万
元以及 24,706.88 万元，存货跌价准备计提的比例分别为 11.20%、9.25%、12.29%
以及 7.98%。若未来市场需求发生变化、市场竞争加剧或由于技术迭代导致产品
更新换代加快，可能导致存货跌价风险提高，从而对公司经营业绩产生不利影响。
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   （七）研发投入相关的财务风险
   公司高度重视核心技术的自主研发，报告期各期，公司研发投入分别为
的比例分别为 31.31%、29.06%、25.04%和 32.74%，始终处于较高水平。若开发
支出形成的无形资产计提摊销，或开发支出出现撇销、无形资产出现减值等情形，
可能将对公司的利润产生较大影响。
   报告期各期末，公司的开发支出余额分别为 10,487.55 万元、17,272.81 万元、
研发项目的正常推进或研发成果的产业化运用造成负面影响，从而导致公司面临
相关无形资产较大的减值风险，并对公司未来业绩造成负面影响。
   （八）应收账款及应收票据回收的风险
   报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 46,037.96 万元、46,901.23 万
元、74,666.77 万元和 129,827.71 万元，应收票据账面余额分别为 30,042.12 万元、
年末，应收账款与应收票据账面余额合计占当年度营业收入的比例为 44.99%、
客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款及应收票据无法收回而增加
坏账损失的风险。
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                                                     目        录
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  六、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事
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                    第一节 释义
  本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
一、一般释义
发行人、复旦微、复旦       上海复旦微电子集团股份有限公司，原名上海复旦微电子股
             指
微电、公司            份有限公司
                 上海复旦复控科技产业控股有限公司，原名上海复旦科技产
复旦复控         指
                 业控股有限公司，系发行人第一大股东
                 上海复芯凡高集成电路技术有限公司，原名上海复旦高技术
复芯凡高         指
                 公司，系发行人第二大股东
                 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原名上海政
上海政本         指
                 本投资咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内资股股东
                 上海政化企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原名上海政
上海政化         指
                 化投资咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内资股股东
                 上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原名上海锦
上海年锦         指
                 年投资咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内资股股东
                 上海圣壕企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海圣壕         指
                 资股股东
                 上海煜壕企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海煜壕         指
                 资股股东
                 上海煦翎企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海煦翎         指
                 资股股东
                 上海壕越企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人内
上海壕越         指
                 资股股东
                 上海微电企业管理咨询有限公司，原名上海微电投资咨询有
上海微电         指
                 限公司，系上海政本、上海年锦的普通合伙人
                 上海晔莘企业管理有限公司，系上海政本、上海年锦的普通
上海晔莘         指
                 合伙人及执行事务合伙人
                 上海颐琨投资管理合伙企业（有限合伙），系上海政本、上
上海颐琨         指
                 海年锦的有限合伙人
                 上海煜冀企业管理咨询有限公司，系上海圣壕、上海煜壕、
上海煜冀         指
                 上海煦翎、上海壕越的执行事务合伙人
上海商投集团       指   上海市商业投资（集团）有限公司
北京复旦微        指   北京复旦微电子技术有限公司，系发行人全资子公司
深圳复旦微        指   深圳市复旦微电子有限公司，系发行人全资子公司
                 上海华岭集成电路技术股份有限公司，原名上海华岭集成电
华岭股份         指
                 路技术有限责任公司，系发行人控股子公司
                 上海华岭申瓷集成电路有限责任公司，系发行人控股子公司
华岭申瓷         指
                 华岭股份之全资子公司
复微迅捷         指   上海复微迅捷数字科技股份有限公司，系发行人控股子公司
香港复旦微        指   上海复旦微电子（香港）有限公司，系发行人全资子公司
                 FUDAN MICROELECTRONICS (USA) INC.，系发行人全资
美国复旦微        指
                 子公司香港复旦微之全资子公司
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
华龙公司        指   上海复控华龙微系统技术有限公司，系发行人参股公司
科技园创投       指   上海复旦科技园创业投资有限公司，系发行人参股公司
复旦通讯        指   上海复旦通讯股份有限公司，系发行人参股公司
西虹桥导航       指   上海西虹桥导航技术有限公司，系发行人参股公司
                上海皓骏创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人参股公
上海皓骏        指
                司
京昌电子        指   浙江京昌电子股份有限公司，系发行人参股公司
国网          指   国家电网有限公司
南网          指   中国南方电网有限责任公司
恩智浦         指   NXP Semiconductor N.V.
中电华大科技      指   中国电子华大科技有限公司
紫光同芯        指   紫光同芯微电子有限公司
国民技术        指   国民技术股份有限公司
聚辰股份        指   聚辰半导体股份有限公司
意法半导体       指   STMicroelectronics N.V.
旺宏电子        指   旺宏电子股份有限公司
华邦电子        指   华邦电子股份有限公司
兆易创新        指   兆易创新科技集团股份有限公司
钜泉科技        指   钜泉光电科技（上海）股份有限公司
上海贝岭        指   上海贝岭股份有限公司
超威半导体、AMD   指   Advanced Micro Devices, Inc.
赛灵思         指   XILINX INC
紫光国微        指   紫光国芯微电子股份有限公司
紫光同创        指   深圳市紫光同创电子有限公司
深圳国微        指   深圳市国微电子有限公司
安路科技        指   上海安路信息科技股份有限公司
京元电子        指   京元电子股份有限公司
利扬芯片        指   广东利扬芯片测试股份有限公司
伟测科技        指   上海伟测半导体科技股份有限公司
eTopus      指   eTopus Technology Inc.
报告期、报告期内    指   2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月
报告期末        指   2023 年 6 月 30 日
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
报告期各期末        指
                  日和 2023 年 6 月 30 日
保荐人、主承销商、中
              指   中信建投证券股份有限公司
信建投证券
联席主承销商、华宝证
              指   华宝证券股份有限公司
券
申报会计师、安永华明    指   安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、锦天城律
              指   上海市锦天城律师事务所
师
评级机构、联合资信     指   联合资信评估股份有限公司
证监会、中国证监会     指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所       指   上海证券交易所
联交所           指   香港联合交易所有限公司
北交所           指   北京证券交易所
国务院           指   中华人民共和国国务院
财政部           指   中华人民共和国财政部
工信部           指   中华人民共和国工业和信息化部
科技部           指   中华人民共和国科学技术部
商务部           指   中华人民共和国商务部
教育部           指   中华人民共和国教育部
上海市国资委        指   上海市国有资产监督管理委员会
半导体协会         指   中国半导体行业协会，CSIA
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》      指   《上市公司证券发行注册管理办法》
《科创板上市规则》     指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》
                  发行人股本中每股面值人民币 0.10 元并在上交所科创板上市
内资股、A 股       指
                  的 A 股普通股
                  发行人股本中每股面值人民币 0.10 元的境外上市外资股，其
境外上市外资股、H 股   指
                  以外币认购及买卖，并于香港联交所上市
元、万元、亿元       指   除非特指，均为人民币元、万元、亿元
可转债           指   可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券
                  《上海复旦微电子集团股份有限公司向不特定对象发行 A 股
募集说明书         指
                  可转换公司债券募集说明书》
                  《上海复旦微电子集团股份有限公司 2023 年向不特定对象发
《受托管理协议》      指
                  行 A 股可转换公司债券之受托管理协议》
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
《债券持有人会议规        《上海复旦微电子集团股份有限公司 A 股可转换公司债券持
             指
则》               有人会议规则》
                 上海复旦微电子集团股份有限公司向不特定对象发行 A 股可
本次发行         指
                 转换公司债券
                      二、专业释义
                 Integrated Circuit 的缩写，是一种通过一定工艺把一个电路中
                 所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互
                 连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，
IC、集成电路、芯片   指
                 然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型电子
                 器件或部件。当今半导体工业大多数应用的是基于硅的集成
                 电路
                 经过特定工艺加工，具备特定电路功能的硅半导体集成电路
晶圆           指
                 圆片，经切割、封装等工艺后可制作成 IC 成品
                 晶圆测试之目的在于针对芯片作电性功能上的测试，使 IC 在
晶圆测试         指
                 进入封装前先行过滤出电性功能不良的芯片
                 集成电路设计完成后，将电路图转化为芯片的试生产或生产
流片           指
                 过程
                 芯片安装、固定、密封的工艺过程。发挥着实现芯片电路管
封装           指
                 脚与外部电路的连接，并防止外界杂质腐蚀芯片电路的作用
                 运用于各种特定环境条件中且在使用生命周期内具有稳定连
高可靠产品        指
                 贯功能和性能的集成电路产品
                 整合元件制造商（Integrated Device Manufacturer），指从设
IDM          指
                 计、制造、封装、测试到销售一体化垂直整合型公司
                 是 Fabrication（制造）和 less（无、没有）的组合，是指“没
                 有制造业务、只专注于设计”的集成电路设计的一种运作模
Fabless      指   式，也用来指代未拥有芯片制造工厂的 IC 设计公司，被简称
                 为“无晶圆厂”（晶圆是芯片/硅集成电路的基础，无晶圆即
                 代表无芯片制造）
                 即射频识别（Radio Frequency Identification），其原理为阅读
RFID         指   器与标签之间进行非接触式数据通信，以达到识别目标的目
                 的
                 近场通信（Near Field Communication），通过在单一芯片上
                 集成感应式读卡器、感应式卡片和点对点通信的功能，利用
NFC          指
                 移动终端实现移动支付、电子票务、门禁、移动身份识别、
                 防伪等应用
                 NFC 终端网上业务平台。移动设备可通过加载此平台，实现
                 空中发卡、用户充值等服务，从而构建起运营商、移动设备/
NFCOS        指
                 可穿戴设备商、交通卡公司、个人用户的完整服务、应用体
                 系
                 微控制单元（Microcontroller Unit），是把中央处理器的频率
                 与规格做适当缩减，并将内存、计数器、USB、A/D 转换、
MCU          指   UART、PLC、DMA 等周边接口，甚至 LCD 驱动电路都整合
                 在单一芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做
                 不同组合控制
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                     现场可编程门阵列（Field-Programmable Gate Array），是在
                     PAL、GAL、CPLD 等可编程器件的基础上进一步发展的产物。
FPGA             指   它是作为专用集成电路（ASIC）领域中的一种半定制电路而
                     出现的，既解决了定制电路的不足，又克服了原有可编程器
                     件门电路数有限的缺点
                     静态随机访问存储器（Static Random Access Memory），是随
                     机访问存储器的一种。所谓的“静态”，是指这种存储器只
SRAM             指
                     要保持通电，里面储存的数据就可以恒常保持。当电力供应
                     停止时，SRAM 储存的数据会消失。
                     互 补 金 属 氧 化 物 半 导 体 （ Complementary Metal Oxide
CMOS             指   Semiconductor），是制造大规模集成电路芯片使用的一种器
                     件结构
                     高速串并收发器的英文简称，是一种芯片间高速数据通信的
SerDes           指
                     技术
                     中央处理器（Central Processing Unit），是一块超大规模的集
CPU              指   成电路，是一台计算机的运算核心和控制核心。它的功能主
                     要是解释计算机指令以及处理计算机软件中的数据
                     带 电 可 擦 可 编 程 只 读 存 储 器 （ Electrically Erasable
                     Programmable read only memory），是一种掉电后数据不丢失
EEPROM           指
                     的存储芯片。EEPROM 可以在电脑上或专用设备上擦除已有
                     信息，重新编程。一般用在即插即用
                     Flash Memory，全称为快闪存储器，是一种非挥发（即断电
                     后存储信息不会丢失）半导体存储芯片，具备反复读取、擦
闪存               指   除、写入的技术属性，属于存储器中的大类产品。相对于硬
                     盘等机械磁盘，具备读取速度快、功耗低、抗震性强、体积
                     小的应用优势
                     数据型闪存芯片，主要的非挥发闪存技术之一，可以实现大
NAND Flash       指   容量存储、高写入和擦除速度，是海量数据的核心，多应用
                     于大容量数据存储
                     SLC（Single Level Cell） NAND Flash 为单层式存储 NAND
                     Flash，每个存储单元仅储存一位数据，相较其他类型 NAND
SLC NAND Flash   指
                     Flash 存储单元（MLC/TLC），其写读算法更简单、速度更快、
                     数据可靠性更高
                     主要用来存储代码及部分数据，具备随机存储、可靠性强、
NOR Flash        指   读取速度快、可执行代码等特性，在中低容量应用时具备性
                     能和成本上的优势
                     Internet of Things，指物物相连的物联网。通过各种信息传感
                     器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描
                     器等各种装置与技术，实时采集任何需要监控、连接、互动
物联网、IoT          指
                     的物体或过程，采集各种需要的信息，通过各类可能的网络
                     接入，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程
                     的智能化感知、识别和管理
                     数字信号处理（Digital Signal Processing），是一种通过使用
DSP              指   数字技巧执行转换或提取信息以处理现实信号的方法，这些
                     信号由数字序列表示
                     片上系统（System-on-Chip），意指一个有专用目标的集成电
SoC              指
                     路，其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容
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                  可编程片上系统（Programmable System-On-Chip），其采用
                  集成 CPU 和 FPGA 的新型架构，既可以充分利用 FPGA 的并
PSoC          指
                  行处理能力，又可以灵活运用 CPU 的控制能力，可裁减、可
                  扩充、可升级，兼具软硬件在系统可编程能力
                  Radio Frequency System on Chip，将射频模数转换器和可编程
RFSoC         指   片上系统集成于同一芯片上，具备射频采样及数据转换和处
                  理功能，实现单芯片级的无线收发。
                  是由国际三大银行卡组织即 Europay（欧陆卡，已被万事达收
                  购）、Master Card（万事达卡）和 Visa（维萨）共同发起制
EMV           指
                  定的银行卡从磁条卡向智能 IC 卡转移的技术标准，是基于 IC
                  卡的金融支付标准，已成为公认的全球统一标准
                  Electronics Design Automation 的简称，即电子设计自动化软
                  件工具，本募集说明书所指的 EDA 主要是指用来完成集成电
EDA           指
                  路芯片的电路功能设计、逻辑综合、功能仿真、版图设计、
                  物理验证等一系列流程，最终输出设计数据的软件工具
                  英文“Intellectual Property Core”的简称，可用于集成电路芯
IP 核          指
                  片设计的宏单元
                  Embedded Subscriber Identity Module 的简称，即嵌入式的用
eSIM          指
                  户识别卡
eSE           指   Embedded Secure Element 的简称，即嵌入式的安全单元
       本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为
四舍五入原因所致。
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               第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称         上海复旦微电子集团股份有限公司
英文名称         Shanghai Fudan Microelectronics Group CO.,LTD.
注册地址         上海市邯郸路 220 号
办公地址         上海市杨浦区国泰路 127 号 4 号楼
A 股股票上市地     上海证券交易所
H 股股票上市地     香港联合交易所
A 股股票简称      复旦微电
H 股股票简称      上海复旦
A 股股票代码      688385.SH
H 股股票代码      01385.HK
法定代表人        蒋国兴
董事会秘书        方静
成立日期         1998 年 7 月 10 日
邮政编码（办公）     200433
电话号码         021-65659109
传真号码         021-65659115
互联网地址        http://www.fmsh.com/
二、本次发行的背景和目的
     公司是国内芯片设计企业中产品线较广的企业，现有安全与识别芯片、非挥
发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片等产品线，并通过控股子公司华岭
股份为客户提供芯片测试服务。
     本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集资金建设类项目为新一代
FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工
艺平台存储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目和无源
物联网基础芯片开发及产业化项目，是在现有主营业务的基础上，结合市场需求
和未来发展趋势，加大对公司核心业务领域重点产品及重要研究方向实施的投
资。
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基础
性和先导性产业。根据国务院 2020 年发布的《新时期促进集成电路产业和软件
产业高质量发展的若干政策》，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是
引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。根据国家发改委、工信部等六部
的公告》，对国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企
业减免企业所得税。根据全国人大 2021 年通过的《中华人民共和国国民经济和
社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，要培育先进制造业集群，
推动集成电路等产业创新发展。本次募集资金主要投向属于国家战略及政策重点
支持发展的科技创新领域，符合《注册管理办法》等有关规定的要求。
三、本次发行基本情况
  （一）本次发行的证券类型
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该 A 股
可转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。
  （二）发行规模
  根据相关法律、法规和规范性文件的规定，并结合公司财务状况和投资计划，
本次拟发行 A 股可转换公司债券总额不超过人民币 200,000.00 万元（含本数），
具体发行规模由公司股东大会及类别股东大会授权公司董事会（或由董事会授权
人士）在上述额度范围内确定。
  （三）票面金额和发行价格
  本次发行的 A 股可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
  （四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
  本次 A 股可转换公司债券预计募集资金量为不超过 200,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。
  （五）募集资金专项存储的账户
  公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由
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公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
     （六）本次募集资金用途
     本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
                                                  单位：万元
序号            项目名称              项目总投资          拟使用募集资金额
             合计                   206,990.00      200,000.00
     在本次发行 A 股可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金
投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位
后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发
行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重
要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解
决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
     （七）发行方式与发行对象
     本次 A 股可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会及类别股东大会
授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。本次 A 股
可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家
法律、法规禁止者除外）。
     （八）承销方式及承销期
     本次发行由主承销商以余额包销方式承销。承销期的起止时间：自【】年【】
月【】日至【】年【】月【】日。
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     （九）发行费用
     本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：
         项目                     不含增值税金额（万元）
       保荐及承销费                         【】
         律师费                          【】
        会计师费                          【】
       资信评级费用                         【】
     信息披露及发行手续费等                      【】
         合计                           【】
     （十）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所
     本次发行的主要日程安排如下：
交易日                            发行安排
 T-2   刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告
 T-1   网上路演、原股东优先配售股权登记日、网下申购日
 T     刊登发行提示性公告、原股东优先配售认购日、网上申购日
T+1    刊登网上中签率及网下配售结果公告、进行网上申购摇号抽签
       刊登网上中签结果公告、网上投资者根据中签结果缴款、网下投资者根据配售结
T+2
       果缴款
T+3    主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额
T+4    刊登发行结果公告
     上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。本次可转
债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。本次申请向不特定对象发行的
可转债将在上交所上市。
     （十一）本次发行证券的上市流通安排
     本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另行
公告。
     （十二）投资者持有期的限制或承诺
     本次可转债无持有期限制。
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  四、本次发行基本条款
  （一）债券期限
  本次发行的 A 股可转换公司债券期限为自发行之日起六年。
  （二）票面金额和发行价格
  本次发行的 A 股可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
  （三）利率
  本次发行的 A 股可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最
终利率水平，由公司股东大会及类别股东大会授权公司董事会（或由董事会授权
人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）
协商确定。
  （四）转股期限
  本次发行的 A 股可转换公司债券转股期限自 A 股可转换公司债券发行结束
之日起满六个月后的第一个交易日起至 A 股可转换公司债券到期日止。债券持
有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
  （五）评级情况
  公司聘请联合资信对本次可转债进行了评级，根据联合资信出具的信用评级
报告，公司主体信用等级为“AA+”，本次可转债信用等级为“AA+”。
  （六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项
  （1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
  （2）按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  （3）根据可转债持有人会议规则的规定，出席或者委派代表出席可转债持
有人会议并行使表决权；在可转债受托管理人应当召集而未召集可转债持有人会
议时，单独或合并持有本期可转债总额百分之十以上的可转债持有人有权自行召
集可转债持有人会议；
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     （4）监督公司涉及可转债持有人利益的有关行为，当发生利益可能受到损
害的事项时，有权依据法律、法规和规则及募集说明书的规定，通过可转债持有
人会议决议行使或者授权债券受托管理人代其行使可转债持有人的相关权利；
     （5）监督债券受托管理人的受托履责行为，并有权提议更换受托管理人；
     （6）在满足赎回条件、回售条件时，要求公司执行赎回条款、回售条款；
     （7）在满足转股条件时，可以选择将持有的公司可转换公司债券转换为公
司 A 股股票，并于转股的次日成为公司股东；
     （8）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
     （9）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
     （1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
     （2）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转债的本金和利息；
     （3）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
     （4）债券受托管理人依受托管理协议约定所从事的受托管理行为的法律后
果，由本期可转债持有人承担。债券受托管理人没有代理权、超越代理权或者代
理权终止后所从事的行为，未经可转债持有人会议决议追认的，不对全体可转债
持有人发生效力，由债券受托管理人自行承担其后果及责任；
     （5）接受可转债持有人会议决议并受其约束；
     （6）不得从事任何有损公司、债券受托管理人及其他可转债持有人合法权
益的活动；
     （7）如债券受托管理人根据受托管理协议约定对公司启动诉讼、仲裁、申
请财产保全或其他法律程序的，可转债持有人应当承担相关费用（包括但不限于
诉讼费、律师费、公证费、各类保证金、担保费，以及债券受托管理人因按可转
债持有人要求采取的相关行动所需的其他合理费用或支出），不得要求债券受托
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管理人为其先行垫付；
     （8）根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，应当由可转债持有人承
担的其他义务。
     在本次 A 股可转换公司债券存续期间内及期满赎回期限内，出现下列情形
之一的，公司董事会应当召集债券持有人会议：
     （1）公司拟变更募集说明书的约定；
     （2）公司未能按期支付本次可转债本息；
     （3）公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价
值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破
产；
     （4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
     （5）拟修改本次可转债持有人会议规则；
     （6）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
     （7）公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债
券持有人书面提议召开；
     （8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
     （9）公司提出债务重组方案；
     （10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
     （11）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本次可转债持
有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
     下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
     （1）公司董事会；
     （2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
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人；
     （3）债券受托管理人；
     （4）相关法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构
或人士。
     公司已制定了《上海复旦微电子集团股份有限公司 A 股可转换公司债券持
有人会议规则》，约定有关债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件等相关
事项，以及应当召开债券持有人会议的事项，以保护本次可转换公司债券持有人
的权利。可转债持有人会议按照相关法律法规的规定及会议规则的程序要求所形
成的决议对全体可转债持有人具有约束力。
     （七）转股价格的确定及其调整
     本次发行 A 股可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前
二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、
除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息
调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得向上修正。
具体初始转股价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权人
士）在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
     前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易
均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。
     在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的 A 股可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股
利等情况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体
的转股价格调整公式如下：
     派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
     增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
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     上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
     派送现金股利：P1=P0-D；
     上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
     其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
     当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他
信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂
停转股时期（如需）；并根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及《公
司章程》的要求在香港市场予以公布（如需）。当转股价格调整日为本次发行的
A 股可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
     当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类
别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的 A 股可转换公司债券
持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允
的原则以及充分保护本次发行的 A 股可转换公司债券持有人权益的原则调整转
股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券
监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。
     （八）转股价格向下修正条款
     在本次发行的 A 股可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续
三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司
董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会及类别股东大会审
议表决。
     上述方案须分别经出席股东大会及类别股东大会的股东所持表决权的三分
之二以上通过方可实施。股东大会及类别股东大会进行表决时，持有本次发行的
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A 股可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会
召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价格按经过相应除
权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价之间的较
高者。
  若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转
股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站或中国证监会
指定的上市公司其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日
及暂停转股期间（如需）等有关信息；并根据《香港联合交易所有限公司证券上
市规则》及《公司章程》要求在香港市场予以公布（如需）。从股权登记日后的
第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股
价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类
转股申请应按修正后的转股价格执行。
  （九）转股股数的确定方式
  本次发行的 A 股可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量
的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q 指 A 股可转换公司债券的转股数量；V 指 A 股可转换公司债券持
有人申请转股的 A 股可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股
价格。
  A 股可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换
为 1 股的 A 股可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所
等部门的有关规定，在 A 股可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内
以现金兑付该部分 A 股可转换公司债券的票面金额以及该余额所对应的当期应
计利息。
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  （十）赎回条款
  在本次发行的 A 股可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转
股的 A 股可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权
董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承
销商）协商确定。
  在本次发行的 A 股可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含
时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的 A
股可转换公司债券。
  当期应计利息的计算公式为 IA=B×i×t/365
  其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的 A 股可转换公司债券持有人持
有的 A 股可转换公司债券票面总金额；i 指本次 A 股可转换公司债券当年票面利
率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股
价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  本次发行的 A 股可转换公司债券的赎回期与转股期相同，即发行结束之日
起满六个月后的第一个交易日起至本次可转换公司债券到期日止。
  （十一）回售条款
  若本次发行 A 股可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说
明书中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的相关规
定被认定为改变募集资金用途的，A 股可转换公司债券持有人享有一次以面值加
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上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分 A 股可转换公司债券的
权利，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。A 股可转
换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在该次回
售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
  本次发行的 A 股可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在
任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，A 股可转换公司债
券持有人有权将其持有的 A 股可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期
应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”
的相关内容。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的 A 股可转换公司债券转股而增加的股本）、配
股以及派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股
价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果
出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第
一个交易日起重新计算。
  本次发行的 A 股可转换公司债券最后两个计息年度，A 股可转换公司债券
持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，
若在首次满足回售条件而 A 股可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售
申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，A 股可转换公司债
券持有人不能多次行使部分回售权。
  （十二）还本付息期限和方式
  本次发行的 A 股可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还
未偿还的 A 股可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
  计息年度的利息（以下简称“年利息”）指 A 股可转换公司债券持有人按
持有的 A 股可转换公司债券票面总金额自 A 股可转换公司债券发行首日起每满
一年可享受的当期利息。
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  年利息的计算公式为：I=B×i，其中：
  I：指年利息额；
  B：指本次发行的 A 股可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”
或“每年”）付息债权登记日持有的本次 A 股可转换公司债券票面总金额；
  i：指本次 A 股可转换公司债券的当年票面利率。
  （1）本次发行的 A 股可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息
起始日为本次 A 股可转换公司债券发行首日。
  （2）付息日：每年的付息日为本次发行的 A 股可转换公司债券发行首日起
每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一工作日，顺延期
间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及
上海证券交易所的规定确定。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的 A 股可转换公司债券，公
司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）本次 A 股可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人
负担。
  （十三）转股后有关股利的归属
  因本次发行的 A 股可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A
股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有 A 股
普通股股东（含因 A 股可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，
享有同等权益。
  （十四）向原有 A 股股东配售的安排
  本次发行的 A 股可转换公司债券向公司原有 A 股股东优先配售，原有 A 股
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股东有权放弃优先配售权。向原有 A 股股东优先配售的具体比例由公司股东大
会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐人（主承
销商）协商确定，并在本次发行的 A 股可转换公司债券的发行公告中予以披露。
该等优先配售将须遵守《公司法》及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
或任何其他政府或监管机构的所有适用法律、法规及规则（包括但是不限于关联
交易相关的规则和要求），方可落实。
  公司原有 A 股股东优先配售之外的余额及原有 A 股股东放弃优先配售后的
部分采用网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发
行相结合的方式进行，具体发行方式由股东大会及类别股东大会授权董事会（或
董事会授权人士）与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。如仍出现认购不足，
则不足部分由承销商包销。
  （十五）担保事项
  本次发行的 A 股可转换公司债券不提供担保。
  （十六）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生
违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制
  根据《受托管理协议》，本次债券项下的违约事件如下：
  （1）在本期可转债到期、加速清偿（如适用）时，发行人未能偿付到期应
付本金和/或利息；
  （2）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第（1）
项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期可转债的还本付息产生重大不利影
响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额
百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内
仍未予纠正；
  （3）发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期可转债
的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就本
期可转债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
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  （4）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧
失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
  （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致
发行人在《受托管理协议》或本期可转债项下义务的履行变得不合法；
  （6）在债券存续期间，发行人发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大
不利影响的情形。
  《受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募集
说明书及《受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。
  （1）违约事件发生时，受托管理人行使以下职权
  ①在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体可转债持有人；
  ②在知晓发行人发生第（1）项违约事件的，受托管理人应当召集可转债持
有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发
行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序；在可转债持有人会议无
法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，受托管理人可以按照《公司债券
发行与交易管理办法》的规定接受全部或部分可转债持有人的委托，以自己名义
代表可转债持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序；
  ③在知晓发行人发生第（2）至（6）项违约事件的，并预计发行人将不能偿
还债务时，应当要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全措施；
  ④及时报告上海证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构。
  （2）加速清偿及措施
  ①如果发生《受托管理协议》项下的任一违约事件且该等违约事件一直持续
有效可转债持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有未偿还的本期可
转债本金和相应利息，立即到期应付；
  ②在宣布加速清偿后，如果发行人采取了下述救济措施，受托管理人可根据
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可转债持有人会议决议有关取消加速清偿的内容，以书面方式通知发行人取消加
速清偿的决定：
  A、受托管理人收到发行人或发行人安排的第三方提供的保证金，且保证金
数额足以支付以下各项金额的总和：所有到期应付未付的本期可转债利息和/或
本金、发行人根据《受托管理协议》应当承担的费用，以及受托管理人根据《受
托管理协议》有权收取的费用和补偿等；或
  B、《受托管理协议》所述违约事件已得到救济或被可转债持有人通过会议
决议的形式豁免；或
  C、可转债持有人会议决议同意的其他措施；
  ③本条项下可转债持有人会议作出的有关加速清偿、取消或豁免等的决议，
须经出席（包括现场、网络、通讯等方式参加会议）会议并有表决权的可转债持
有人（或可转债持有人代理人）所持未偿还债券面值总额三分之二以上同意方为
有效。
  上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照
募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付
本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担
相关责任造成的损失予以赔偿。
  双方同意，若因发行人违反本协议任何规定、承诺和保证（包括但不限于本
期可转债发行、上市交易的申请文件或募集说明书以及本期可转债存续期间内披
露的其他信息出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏）或因发行人违反与本协议
或与本期可转债发行、上市交易相关的任何法律规定或上市规则，从而导致受托
管理人或任何其他受补偿方遭受损失、责任和费用（包括但不限于他人对受托管
理人或任何其他受补偿方提出权利请求或索赔），发行人应对受托管理人或其他
受补偿方给予赔偿（包括但不限于偿付受托管理人或其他受补偿方就本赔偿进行
调查、准备、抗辩所支出的所有费用），以使受托管理人或其他受补偿方免受损
害，但因受托管理人在本期可转债存续期间重大过失而导致的损失、责任和费用，
发行人无需承担。
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     《受托管理协议》的签订、效力、履行、解释及争议的解决应适用中国法律。
     《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首
先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在上海金融法院通过诉讼解决。
     当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方
有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。
五、本次发行的相关机构
     （一）发行人
公司名称          上海复旦微电子集团股份有限公司
法定代表人         蒋国兴
住所            上海市邯郸路 220 号
董事会秘书         方静
联系电话          021-65659109
传真号码          021-65659115
     （二）保荐人、主承销商、受托管理人
公司名称          中信建投证券股份有限公司
法定代表人         王常青
住所            北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
保荐代表人         赵凤滨、逯金才
项目协办人         叶天翔
项目组成员         于宏刚、闫文斌、庄志安、刘树帆
联系电话          010-56051432
传真号码          010-56160130
     （三）联席主承销商
公司名称          华宝证券股份有限公司
法定代表人         刘加海
住所            中国（上海）自由贸易试验区浦电路 370 号 2、3、4 层
项目经办人         游进、杨超、郑鸿剑
联系电话          021-20321056
传真号码          021-20321003
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     （四）律师事务所
公司名称        上海市锦天城律师事务所
机构负责人       沈国权
住所          上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层
经办律师        楼春晗、涂翀鹏、钟杭
联系电话        021-20511000
传真号码        021-20511999
     （五）会计师事务所
公司名称        安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人     毛鞍宁
住所          北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
签字注册会计师     孟冬、王立昕、胡巧云
联系电话        010-58153000
传真号码        010-85188298
     （六）资信评级机构
公司名称        联合资信评估股份有限公司
法定代表人       王少波
住所          北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
签字评级人员      李敬云、王兴龙（已离职）
联系电话        010-85679696
传真号码        010-85679228
     （七）申请上市的证券交易所
名称          上海证券交易所
住所          上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话        021-68808888
传真号码        021-68804868
     （八）保荐人、主承销商收款银行
开户行         北京农商银行商务中心区支行
开户名称        中信建投证券股份有限公司
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账户号码           0114020104040000065
     （九）证券登记机构
名称             中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所             中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 188 号
联系电话           021-58708888
传真号码           021-58899400
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系
     截至 2023 年 12 月 29 日，中信建投证券全资子公司中信建投投资有限公司
参与公司首次公开发行战略配售获得的限售股份为 6,000,000 股，中信建投证券
衍生品业务自营性质账户持有发行人 34,613 股股票。综上，中信建投证券及子
公司在二级市场共持有复旦微电 6,034,613 股股票，占发行人本次向不特定对象
发行 A 股可转换债券前股本比例为 0.74%。
     除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人
员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。
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              第三节 风险因素
一、与发行人相关的风险
  （一）技术风险
  公司所处的集成电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品
的迭代速度快，同时芯片产品拥有较高的技术壁垒且先发企业的优势明显。如果
公司在后续研发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，将面临被竞争对手
抢占市场份额的风险。此外，高端芯片研发存在开发周期长、资金投入大、研发
风险高的特点，在研发过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性
能、参数、良率等无法满足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。
  作为知识密集型行业，集成电路设计企业对于研发、产业和管理人才的依赖
程度较高。一方面，为了适应日新月异的产业革新及满足下游客户的需求，企业
研发人员需要具备微电子、计算机、通信及材料科学等复合知识背景且拥有快速
响应的能力；另一方面，在芯片产业化过程中，公司不仅需要根据行业内变化作
出前瞻性判断，还需要与晶圆加工、测试、封装等各环节合作伙伴保持良好的合
作关系，这对于管理化、产业化人才也提出了更高的要求。
  目前国内芯片设计行业发展迅速，企业间对研发人才的竞争十分激烈。如果
公司不能制订出良好的人才激励政策，或者人力资源管理不能适应快速发展的需
要，将面临核心人才流失的风险，同时也可能陷入难以吸引优秀人才加盟的境地，
从而导致公司无法保持持续的创新能力。
  公司核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，也是公司赖以生存和
发展的基础和关键。公司能否维持核心技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技
术人员加盟，将关系到公司在研发方面的稳定性和持久性，并将决定公司未来能
否继续保持在行业内的技术优势。如果公司薪酬水平与同行业竞争对手相比丧失
竞争优势，或者公司对核心技术人员的激励机制和内部晋升制度不能落实，将可
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能导致公司核心技术人员流失，从而对公司的核心竞争能力和持续盈利能力造成
不利影响。
  设计能力是集成电路设计企业的核心竞争力所在，经过二十余年的发展与积
累，公司形成了大量发明专利和非专利技术，并掌握了部分前沿设计技术，这些
技术成为公司在市场竞争中取得成功的重要依托。对此，公司采取了申请知识产
权、制定保密制度、签订保密协议、强化保密意识等防火墙措施。但公司仍面临
核心技术人员流失、防火墙措施执行不力、专利管理疏漏等原因导致公司技术泄
密的风险。
  （二）经营风险
  近年来，集成电路设计行业受到社会、市场和资本的关注度不断提高，竞争
逐步加剧。国际方面，公司与同行业龙头企业相比，公司某些产品在产品布局的
丰富程度、工艺制程与性能表现等技术指标的先进程度、经营规模或市场占有率
的领先程度上存在较大差距；在国内方面，公司各条产品线所面对的竞争对手也
在逐渐增多。2022 年下半年以来，由于消费类电子下行，部分产品供求关系已
经发生变化，行业整体的毛利率水平受到明显冲击。
  报告期内，公司综合毛利率分别为 45.96%、58.91%、64.67%以及 67.10%，
呈现出持续增长的态势。随着同行业企业数量的增多及业务规模的扩大，市场竞
争将日趋激烈，行业的供求关系可能将发生变化，导致行业整体利润率水平存在
下降的风险。同时，若未来因技术水平进步、人工和原材料价格上涨以及公司产
品议价能力下降，而公司不能采取有效措施以巩固和增强产品竞争力，公司综合
毛利率也将面临持续下降的风险，进而造成公司在激烈的市场竞争中处于不利地
位，降低持续盈利能力。
  公司采用 Fabless 模式经营，公司主要进行集成电路的设计和销售，晶圆的
制造、封装和测试等生产环节主要由专业的晶圆代工厂商和封装测试厂商来完
成。由于晶圆制造、封装测试均为资本及技术密集型产业，本身行业集中度较高；
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报告期内，发行人向前五大供应商采购占比分别为 66.64%、54.50%、56.87%及
导机制尚需时间，如公司因技术水平、管理能力或市场开拓能力不足将导致公司
对部分晶圆成本的消化有所滞后，将会对公司的盈利能力、产品出货造成不利影
响。
     集成电路设计企业在经营和技术研发过程中，为加快研发速度、缩短设计周
期，一般均会视需求向 IP 核供应商购买 IP 核授权，向 EDA 工具供应商采购 EDA
设计工具。公司作为采用 Fabless 模式的典型集成电路设计企业。报告期内，IP
核和 EDA 设计工具供应商集中度较高主要系受集成电路行业中 IP 核和 EDA 设
计工具市场寡头竞争格局的影响。如果国际政治经济局势、知识产权保护等发生
意外或不可抗力因素，上述 IP 核和 EDA 设计工具供应商均不对公司进行技术授
权，发行人需要选择其他供应商作为替代。发行人利用新的 IP 核以及 EDA 设计
工具进行新产品的研发生产需要一定的周期，因而发行人存在由于替代 IP 核和
EDA 设计工具无法及时衔接影响芯片产品研发的风险，可能对公司的经营产生
不利影响。
     公司股权较为分散，无控股股东及实际控制人。截至 2023 年 6 月 30 日，公
司的前两大股东分别为复旦复控和复芯凡高，分别持有公司 13.42%和 13.07%的
股份，公司单个股东单独或者合计持有的股份数量均未超过公司总股本的 30%，
单个股东均无法决定董事会多数席位，公司经营方针及重大事项的决策均由股东
大会和董事会按照公司议事规则讨论后确定，避免了因单个股东控制引起决策失
误而导致公司出现重大损失的可能，但不排除存在因无控股股东及实际控制人导
致公司决策效率低下的风险。此外，由于公司股权较为分散，在公司经营管理出
现严重困难、公司股东的意见出现重大分歧等极端情况下，存在出现公司僵局的
客观可能，同时未来不排除公司存在控制权发生变动的风险，可能会导致公司正
常经营活动受到影响。
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   （三）财务风险
   公司存货主要为芯片及晶圆，受芯片市场销售竞争日益加剧等因素影响，公
司为保障供货需求，报告期内逐步扩大了备货规模。报告期各期末，公司存货账
面价值分别为 61,059.76 万元、91,608.31 万元、148,326.45 万元以及 284,824.52
万元，分别占对应期末流动资产总额的 32.71%、30.12%、34.28%以及 50.08%。
公司每年根据存货的可变现净值低于成本的金额计提相应的跌价准备，报告期各
期末，公司存货跌价准备余额分别为 7,697.40 万元、9,334.88 万元、20,775.92 万
元以及 24,706.88 万元，存货跌价准备计提的比例分别为 11.20%、9.25%、12.29%
以及 7.98%。若未来市场需求发生变化、市场竞争加剧或由于技术迭代导致产品
更新换代加快，可能导致存货跌价风险提高，从而对公司经营业绩产生不利影响。
   公司高度重视核心技术的自主研发，报告期各期，公司研发投入分别为
的比例分别为 31.31%、29.06%、25.04%和 32.74%，始终处于较高水平。若开发
支出形成的无形资产计提摊销，或开发支出出现撇销、无形资产出现减值等情形，
可能将对公司的利润产生较大影响。
   报告期各期末，公司的开发支出余额分别为 10,487.55 万元、17,272.81 万元、
研发项目的正常推进或研发成果的产业化运用造成负面影响，从而导致公司面临
相关无形资产较大的减值风险，并对公司未来业绩造成负面影响。
   报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 46,037.96 万元、46,901.23 万
元、74,666.77 万元和 129,827.71 万元，应收票据账面余额分别为 30,042.12 万元、
应收账款与应收票据账面余额合计占营业收入的比例为 44.99%、32.92%和
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状况发生重大困难，公司可能面临应收账款及应收票据无法收回而增加坏账损失
的风险。
   公司所从事的集成电路设计及集成电路测试相关业务受到国家产业政策的
鼓励和支持。公司拥有较强的科研实力，报告期内取得了较多的科研项目经费补
贴，能够在一定程度上弥补公司的研发投入。报告期内，公司计入当期损益的政
府补助金额分别为 11,207.67 万元、8,898.67 万元、6,312.22 万元和 3,770.68 万元，
占当期营业利润的比重分别为 65.92%、15.52%、5.63%和 8.08%，占当期净利润
的比重分别为 69.92%、15.91%、5.65%和 8.13%，对公司经营业绩存在较大影响；
若政府对相关产业和技术研发方向的扶持政策发生变化，公司收到政府补助的可
持续性将会受到影响，并可能对公司当期经营业绩产生不利影响。
   公司作为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》关于高新技
术企业的税收优惠税率条款，2020 年至 2022 年公司按 15%的税率计缴所得税。
根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策
的通知》（国发[2020] 8 号）以及《财政部、国家税务总局、国家发展改革委、
工业和信息化部关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策
的公告》（财政部、国家税务总局、发展改革委、工业和信息化部公告 2020 年
第 45 号）的文件要求，“国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获
利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按 10%的税率征收企业
所得税。”。公司逐项对照了重点集成电路设计企业申请条件评估标准与公司情
况，符合重点集成电路设计企业清单标准，因而 2023 年 1-6 月公司已参照 10%
的税率计缴企业所得税。
   如果国家税收优惠政策发生不利变化，或公司不能符合上述税收优惠政策，
将可能造成公司盈利水平波动的风险。
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 21,965.27 万元、
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以及应收账款账面余额增长影响，2023 年 1-6 月公司经营活动产生的现金流量净
额下降较多且为负值。后期若公司备货产品销售进展或应收账款客户回款情况不
及预期，则公司经营活动现金流量净额存在波动风险。
二、与行业相关的风险
   （一）集成电路行业增速放缓及公司业绩下滑的风险
   公司主要业务是集成电路设计业务，公司发展与下游行业发展高度相关。
费电子产品为代表的部分芯片需求呈现下滑趋势；虽然公司产品线覆盖范围包括
工业级产品、消费、高可靠等应用场景，抗波动能力较强，但如果出现行业性的
增长放缓，可能对公司业绩造成不利影响。
元、353,890.89 万元，复合增长率达 44.67%；实现归属母公司股东的净利润为
经营规模与盈利能力均保持了良好的增长态势。
母公司股东的净利润为 44,927.08 万元，同比下滑 15.32%；2023 年 1-9 月，公
司营业收入为 273,803.75 万元，同比增长 1.25%；归属于母公司股东的净利润
为 65,014.23 万元，同比下滑 24.33%。2023 年以来，全球经济增速下行，消费
电子需求不振，半导体行业整体处于下行周期，相关因素导致公司营业收入增速
有所放缓，同时为保持市场竞争力与核心技术的先进性，公司持续加强研发投入，
综合影响下公司存在业绩下滑的风险。
   （二）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险
   近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国
家采取贸易保护政策，屡屡采取长臂管辖措施，对我国集成电路产业有所冲击。
集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变
化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能
对包括公司在内的集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产
业链上下游交易成本增加，从而对公司的经营带来不利影响。
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  集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，公司本次募投项目所需的部
分晶圆、开发设备及 IP 授权拟从中国大陆以外采购，若未来国际贸易政策发生
重大不利变化，公司不能及时采取替代措施保障募投项目所需的材料、设备和 IP
授权的采购，或募投项目所对应主要产品的生产受到较大影响，募投项目研发进
度以及效益实现存在不达预期的风险。
  （三）不可抗力产生的风险
  公司不排除因政治、经济、政策、自然灾害（地震、洪水、海啸、台风）、
战争以及突发性事件等其他不可抗力因素给公司经营带来的不利影响。
三、其他风险
  （一）募投项目风险
  本次募集资金投资项目包括新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可
重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新型
高端安全控制器开发及产业化项目和无源物联网基础芯片开发及产业化项目，募
投项目的实施将对公司的发展战略和业绩水平产生重大影响。
  公司本次募投项目投入较大，且建设期处于 2~4 年。考虑到公司所处的集成
电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品的迭代速度快；其中，
高端芯片存在开发周期长、资金投入大、研发风险高的特点。因此，公司在研发
过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性能、参数、良率等无法满
足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。
  同时，虽然公司已对募投项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，但该研
究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。如果公司在后续研
发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，或在项目实施过程中技术研发成
果、投资成本等客观条件发生较大不利变化，则本次募集资金投资项目是否能够
按时实施、研发产品是否能够成功上市并实现产业化将存在不确定性，将面临被
竞争对手抢占市场份额的风险。
  前述情况的发生均可能导致募投项目的实施效果不及预期，进而影响公司的
盈利能力。
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     本次发行的募投项目拟使用募集资金金额合计达 20 亿元，本次募集资金投
资项目的实施计划和实施进度系依据发行人及行业的过往经验制定，经济效益数
据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息
测算得出。
     若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，或项目建成
后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需求未
保持同步协调发展，将可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实
际效益低于预期水平。
     （二）可转换债券发行相关的风险
的风险
     公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转
债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人
不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可
转债转换为公司股票。
     公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权人
士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有条件
赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票
投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能
转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投
资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风
险。
     公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板
股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其
持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公
司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营
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或募集资金投资项目正常实施的风险。
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公
司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实
现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和
生产经营压力。
  本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度的增加，但本次募集
资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股
本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及净
资产收益率下降的风险。
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分
每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，如公司经营活动未能实现预期的回报，
将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的兑付能力。
  在本次发行的 A 股可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续
三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司
董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会及类别股东大会审
议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A
股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情
形，则对调整前交易日的收盘价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和
前一个交易日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。
  可转债存续期内，由于修正后的转股价格不能低于审议转股价格向下修正方
案的股东大会及类别股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和
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前一个交易日的公司 A 股股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价格
向下修正条款可能无法实施。同时，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况
下，发行人董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，
不提出转股价格向下调整方案。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格
向下修正条款不能实施的风险。
  此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使董事会提出转股
价格向下调整方案且方案经股东大会及类别股东大会审议通过，但仍存在转股价
格修正幅度不确定的风险。
  公司本次发行的可转换公司债券已经联合资信评级，其中公司的主体信用等
级为 AA+，评级展望稳定，本次可转债信用等级为 AA+。在本次债券存续期内，
如果公司所处经营环境或自身的经营状况发生重大不利变化，有可能会导致发行
人的资信评级与本次债券评级状况出现不利变化，进而使本次债券投资者的利益
受到不利影响。
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债
能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到
市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款
及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂。其中
因可转债附有转股权利，通常可转债的发行利率比相似评级和期限的可比公司债
券的利率更低；另外，由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着市场股价
的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格
降低。因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价格均可能出现
异常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而可能使投资者面临一定的投资
风险。公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，
以及可转债特殊的产品特性，以便作出正确的投资决策。
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  （三）同时在 A 股市场和 H 股挂牌上市的相关风险
  公司股票同时在上海证券交易所和香港联交所挂牌上市，并需同时遵循两地
监管机构的上市监管要求。公司 A 股和 H 股的投资者将分属于不同的类别股东，
需根据相关规定对需履行类别股东分别表决程序的特定事项进行分类别表决。因
此，H 股类别股东会议的召集、召开及其表决结果，均可能对 A 股股东带来一
定的影响。
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                    第四节 发行人基本情况
一、本次发行前的股本总额及前十名股东
      截至 2023 年 6 月 30 日，公司股本总额为 816,656,500 股，前十名股东及其
持股情况如下表所示：
                                                             持有有限售
                                      持股数量          持股比例
序号           股东名称        股东性质                                条件股份数
                                       （股）          （%）
                                                             量（股）
       香港中央结算（代理人）有
       限公司
       上海复旦复控科技产业控股
       有限公司
       上海复芯凡高集成电路技术
       有限公司
       上海政本企业管理咨询合伙     境内非国有
       企业（有限合伙）         法人
       上海政化企业管理咨询合伙     境内非国有
       企业（有限合伙）         法人
       招商银行股份有限公司－华
       型开放式指数证券投资基金
       中国工商银行股份有限公司
       －富国混合型证券投资基金
       中国工商银行股份有限公司
       证券投资基金（LOF）
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司持有的乃代表多个客户所持有之 H 股股份。
注 2：截至 2023 年 6 月 30 日，上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）所持有的 11,800,000
股股份处于司法标记/冻结中。
注 3：截至 2023 年 12 月 31 日，公司股本总额已变更为 819,060,400 股。
二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施
      （一）公司科技创新水平
      复旦微电是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供
系统解决方案的专业公司，自 1998 年成立以来即从事集成电路设计业务，经过
二十余年的持续研发投入、技术积累和人才培育，各产品事业部均有对应的核心
技术储备，广泛运用于公司各产品线的设计研发之中，公司核心技术均源于自主
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研发。
   公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA
及其他芯片和集成电路测试服务等产品线，产品广泛应用于金融、社保、城市公
共交通、电子证照、移动支付、防伪溯源、智能手机、安防监控、工业控制、信
号处理、智能计算等众多领域。
   （二）保持科技创新能力的机制或措施
   公司作为一家 Fabless 模式下的轻资产企业，围绕集成电路的设计和研发业
务打造自身的核心竞争力。为保障公司的持续创新能力，公司在产品研发、人才
队伍建设、质量与服务、海内外市场和巩固供应链方面持续投入，巩固公司运营
基础，构建企业发展护城河。公司的科技创新水平主要表现在以下几个方面：
   公司自成立以来，持续专注于集成电路设计与研发，建立了从技术预研、产
品设计、工程实现以及应用开发的多层次研发体系，积累了丰富的行业经验与产
品关键技术。经过二十余年的发展，公司已形成丰富的产品线，包括安全与识别
芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路测试服务。
   在上述研发体系中，公司对日常经营所需的产品进行设计、更新，对市场未
来趋势进行提前布局，为未来产品的迭代、拓展作相应的技术储备。多层次研发
机制有效运行，保障公司在未来市场中的持续竞争力。
   公司高度重视对产品及技术的研发投入，报告期内，公司研发投入分别为
的比例分别为 31.31%、29.06%、25.04%和 32.74%，始终处于较高水平。
   集成电路设计属于技术密集型产业，公司高度重视人才梯队的建设。目前已
拥有产品与系统定义、数字和模拟电路设计与验证、测试与工程实现、系统解决
方案等研发团队，形成了多元化、多层次的研发人才梯队。
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司共有研发人员 964 人，占员工总数的 53.59%。
公司各产品线的事业部团队、质量管理团队和市场销售团队的核心员工多数毕业
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于国内外知名院校，在专业技能、产品研发、市场开拓等各方面拥有扎实的储备
和丰富的经验。公司自上而下形成了稳固、互补的人才团队，涵盖运营、管理、
研发、销售、质控等各个方面，保障了公司管理、决策、执行方面的有效性。
   公司高度重视产品从研发到交付各道环节的质量控制，并建立了完善的质量
控制体系。公司已通过 ISO9001、QC080000、ISO14001 和 ISO45001 等管理体
系认证，并参与制定了多项国家标准和行业标准。公司的产品经过多年的市场验
证，已得到国内外诸多知名厂商的认可，多项产品的市场占有率居于行业前列。
   公司持续推动国内业务高速发展的同时，以打造具有国际化竞争力的平台为
发展目标，积极布局国际市场。公司早在 2000 年就于香港成功上市，拥有国际
化的信息披露渠道和丰富的国际投资者沟通经验。此外，公司还在美国、新加坡、
中国香港、中国台湾等地设立了子公司和分支机构，以加强与国际行业巨头的联
动，深入了解行业前沿技术的发展动态，培育并提升公司的国际市场影响力和品
牌知名度。
   公司选择的委外供应商以全球知名公司、国内领先的上市公司为主，具有先
进的工艺水平和充足的产能储备。公司作为一家大型集成电路设计企业，产品多
元、应用领域广泛，具备较强的抗周期波动能力，能够持续稳定产生流片、封装、
测试等需求，有效保证了上下游企业的运转效率、经营效益，并提升了公司在产
业链条中的地位。
   公司 20 余年来不断创新，进入新应用领域，通过丰富的产品、稳定高可靠
的质量、诚信互利的商业品质，在业内获得了诸多荣誉，多次获得上海市人民政
府颁发的科技进步奖项。
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三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
  （一）组织结构图
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司组织结构具体如下图所示：
  （二）对其他企业的重要权益投资情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人控股子公司共计 7 家，其中，发行人直接控
股的子公司共计 5 家，间接控股的子公司 2 家；发行人直接参股公司共计 6 家。
公司重要权益投资情况如下图所示：
  （1）华岭股份
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     华岭股份的基本情况如下：
名称                 上海华岭集成电路技术股份有限公司
统一社会信用代码           91310000703340159B
住所                 中国（上海）自由贸易试验区郭守敬路 351 号 2 号楼 1 楼
主要生产经营地            中国（上海）自由贸易试验区郭守敬路 351 号 2 号楼 1 楼
法定代表人              施瑾
注册资本               26,680.00 万元
成立日期               2001 年 4 月 28 日
                   集成电路技术开发、应用，技术咨询；集成电路芯片及产品制造；集
                   成电路芯片及集成电路产品测试；探针卡、测试板设计；软件产品设
经营范围               计；国内贸易（除专项）；自有设备租赁；从事货物与技术的进出口
                   业务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                   动）
主要业务               集成电路测试服务业务
经营期限               2001 年 4 月 28 日至无固定期限
持股情况               发行人持股 42.75%，为发行人的控股子公司
     华岭股份最近一年的单体报表主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                   单位：万元
     时间              总资产              净资产             营业收入         净利润
   /2022 年度
     （2）华岭申瓷
     华岭申瓷的基本情况如下：
名称                 上海华岭申瓷集成电路有限责任公司
统一社会信用代码           91310000MA7FM52C88
住所                 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区云汉路 979 号 2 楼
主要生产经营地            中国（上海）自由贸易试验区临港新片区云汉路 979 号 2 楼
法定代表人              施瑾
注册资本               53,800.00 万元
成立日期               2021 年 12 月 20 日
                   一般项目：从事集成电路科技、半导体测试领域内技术服务、技术开
                   发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备租赁；技
经营范围
                   术进出口；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
                   自主开展经营活动）。
主要业务               集成电路测试服务业务
上海复旦微电子集团股份有限公司                         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
经营期限                2021 年 12 月 20 日至无固定期限
持股情况                华岭股份持股 100.00%
     华岭申瓷最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                         单位：万元
     时间                总资产               净资产             营业收入            净利润
   /2022 年度
     （3）香港复旦微
     香港复旦微的基本情况如下：
编号                 0783718
                   SHANGHAI FUDAN MICRO ELECTRONICS(HK)LIMITED
公司名称
                   上海复旦微电子（香港）有限公司
注册地                香港九龙尖沙咀东部加连威老道 98 号东海商业中心 5 楼 506 室
主要生产经营地            香港九龙尖沙咀东部加连威老道 98 号东海商业中心 5 楼 506 室
                   主要负责复旦微电产品的境外交付并及时响应国际客户的需求，在新加
主要业务
                   坡及中国台湾分别设有办事处
已发行股份数             30,400,000 股
成立日期               2002 年 1 月 23 日
持股情况               发行人持股 100%
     香港复旦微最近一年的单体报表主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                         单位：万元
     时间                总资产               净资产             营业收入            净利润
   /2022 年度
     （4）美国复旦微
     美国复旦微的基本情况如下：
公司名称               Fudan Microelectronics (USA) Inc.
授权发行股份数            1,000 股
成立日期               2016 年 7 月 28 日
注册地                2140 South Dupont highway, Camden, DE19934
主要生产经营地            97 E Brokaw Road, Suite 320, San Jose CA95112
                   主要以拓展北美市场，了解行业前沿技术发展动态，增强公司国际化研
主要业务
                   发力量为运营目的，并参与对外投资
上海复旦微电子集团股份有限公司                      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
持股情况               香港复旦微持股 100%
     美国复旦微最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                 单位：万元
     时间              总资产              净资产            营业收入        净利润
   /2022 年度
     （5）复微迅捷
     复微迅捷的基本情况如下：
名称                 上海复微迅捷数字科技股份有限公司
统一社会信用代码           91310000MABW8KT25P
住所                 上海市宝山区一二八纪念路 968 号 1205 室
主要生产经营地            上海市宝山区一二八纪念路 968 号 1205 室
法定代表人              王元彪
注册资本               5,000.00 万元
成立日期               2022 年 8 月 16 日
                   一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                   技术推广；计算机系统服务；信息系统集成服务；信息咨询服务（不
                   含许可类信息咨询服务）；通讯设备销售；电子产品销售；计算机软
经营范围               硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；网络技术服务；
                   广告设计、代理；广告制作；广告发布；数字广告发布；摄像及视频
                   制作服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
                   营活动）
主要业务               手机虚拟卡、手机短距通信兼容性测试、智能短视频服务等
经营期限               2022 年 8 月 16 日至 2047 年 8 月 15 日
持股情况               发行人持股 40.85%，为发行人的控股子公司
     复微迅捷最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                 单位：万元
     时间              总资产              净资产            营业收入        净利润
   /2022 年度
     （6）北京复旦微
     北京复旦微的基本情况如下：
名称                 北京复旦微电子技术有限公司
上海复旦微电子集团股份有限公司                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
统一社会信用代码           91110101671722995N
住所                 北京市东城区青龙胡同 1 号 4 层 423
主要生产经营地            北京市东城区青龙胡同 1 号 4 层 423
法定代表人              曾昭斌
注册资本               1,000.00 万元
成立日期               2007 年 12 月 25 日
                   技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；计算机技术
                   培训；软件服务；计算机系统集成；工程和技术研究与试验发展；销
                   售电子产品、计算机、软件及辅助设备、机械设备、家用电器、通讯
经营范围
                   设备。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
                   的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本
                   市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
主要业务               芯片销售及市场推广
经营期限               2007 年 12 月 25 日至 2027 年 12 月 24 日
持股情况               发行人持股 100%
     北京复旦微最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                     单位：万元
     时间              总资产                净资产               营业收入       净利润
   /2022 年度
     （7）深圳复旦微
     深圳复旦微的基本情况如下：
名称                  深圳市复旦微电子有限公司
统一社会信用代码            91440300665856508R
                    深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 C 座
住所
                    深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 C 座
主要生产经营地
法定代表人               刁林山
注册资本                500.00 万元
成立日期                2007 年 8 月 16 日
                    一般经营项目：电子产品及系统软件的设计、技术开发、销售及相关
经营范围
                    技术服务；投资兴办实业（具体项目另行申报）
主要业务                芯片销售及市场推广
经营期限                2007 年 8 月 16 日至无固定期限
持股情况                发行人持股 100%
上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     深圳复旦微最近一年的主要财务数据（经安永华明审计）如下：
                                                                      单位：万元
     时间              总资产              净资产                 营业收入        净利润
   /2022 年度
     （1）华龙公司
     华龙公司的基本情况如下：
名称                  上海复控华龙微系统技术有限公司
统一社会信用代码            91310113667765087A
住所                  上海市宝山区长江南路 180 号 C 区 618-623、C625-628
法定代表人               何东明
注册资本                7,200.00 万元
成立日期                2007 年 10 月 8 日
                    微系统技术的研发、并提供相关的技术咨询、技术服务、技术转让；
                    软件的研发、制作、销售；系统集成；投资、投资管理、投资咨询（除
                    经纪）；从事货物与技术的进出口业务；集成电路、其他电子器件生
经营范围
                    产（除显示器件、含前工序的集成电路；不含有分割、焊接、酸洗或
                    有机溶剂清洗工艺的）（限长江南路 180 号 C618 经营）、研发、销
                    售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
经营期限                2007 年 10 月 8 日至 2031 年 12 月 31 日
持股情况                发行人持股 21.25%，为发行人的参股公司
     华龙公司最近一年的主要财务数据（经天职国际会计师事务所（特殊普通合
伙）审计）如下：
                                                                      单位：万元
     时间              总资产              净资产                 营业收入        净利润
   /2022 年度
     （2）科技园创投
     科技园创投的基本情况如下：
名称                 上海复旦科技园创业投资有限公司
统一社会信用代码           91310110729528627U
上海复旦微电子集团股份有限公司                      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
住所                 上海市杨浦区国泰路 127 弄 2 号楼 301 室
法定代表人              蒋国兴
注册资本               10,000 万元
成立日期               2001 年 11 月 6 日
                   对信息技术、微电子、生物医药、新型材料环境工程产业的投资，企
经营范围               业管理及其经济信息咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门
                   批准后方可开展经营活动】
经营期限               2001 年 11 月 6 日至无固定期限
持股情况               发行人持股 20%，为发行人的参股公司
     科技园创投最近一年的主要财务数据（经上海安大华鑫会计师事务所有限公
司审计）如下：
                                                                 单位：万元
     时间              总资产              净资产            营业收入        净利润
   /2022 年度
     （3）西虹桥导航
     西虹桥导航的基本情况如下：
名称                 上海西虹桥导航技术有限公司
统一社会信用代码           91310000MA1JMK609D
住所                 上海市青浦区高泾路 599 号 1 幢 101 室
法定代表人              康峻
注册资本               3,000.00 万元
成立日期               2018 年 7 月 18 日
                   一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                   技术推广；卫星通信服务；卫星导航服务；地理遥感信息服务；信息
                   技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经
                   济咨询服务；项目策划与公关服务；智能控制系统集成；信息系统集
                   成服务；数据处理和存储支持服务；计算机系统服务；物联网技术研
                   发；互联网销售（除销售需要许可的商品）；物联网应用服务；数字
                   文化创意内容应用服务；数字文化创意软件开发；电子、机械设备维
经营范围               护（不含特种设备）；货物进出口；技术进出口；电力电子元器件销
                   售；电力电子元器件制造；集成电路制造；集成电路销售；机械设备
                   研发；电子产品销售；机械设备销售；机械设备租赁；专用设备制造
                   （不含许可类专业设备制造）；通讯设备销售；计算机及通讯设备租
                   赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除依法须经批准的项目外，
                   凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：检验检测服务；建设
                   工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                   活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
经营期限               2018 年 7 月 18 日至 2028 年 7 月 17 日
持股情况               发行人持股 10%，为发行人的参股公司
     西虹桥导航最近一年的主要财务数据（经上海沪中会计师事务所有限公司审
计）如下：
                                                                    单位：万元
     时间              总资产                净资产            营业收入         净利润
   /2022 年度
     （4）复旦通讯
     复旦通讯的基本情况如下：
名称                 上海复旦通讯股份有限公司
统一社会信用代码           913100007366628089
住所                 上海市国泰路 127 弄 1 号楼 3 楼 1301-1320 室
法定代表人              何东明
注册资本               8,370.00 万元
成立日期               2002 年 3 月 8 日
                   一般项目：通信设备制造；移动终端设备制造；卫星移动通信终端制
                   造；导航终端制造；计算机软硬件及外围设备制造；物联网设备制造；
                   铁路专用测量或检验仪器制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路
                   销售；仪器仪表销售；电子产品销售；通信设备销售；移动终端设备
                   销售；卫星移动通信终端销售；铁路运输基础设备销售；新材料技术
经营范围
                   研发；新型金属功能材料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技
                   术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业
                   执照依法自主开展经营活动）许可项目：铁路运输基础设备制造。（依
                   法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
                   项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
经营期限               2002 年 3 月 8 日至无固定期限
持股情况               发行人持股 16.3441%，为发行人的参股公司
     复旦通讯最近一年的主要财务数据（经大信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计）如下：
                                                                    单位：万元
     时间              总资产                净资产            营业收入         净利润
   /2022 年度
     （5）上海皓骏
上海复旦微电子集团股份有限公司                      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     上海皓骏的基本情况如下：
名称                 上海皓骏创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码           91310000MA7AKP5323
住所                 上海市静安区恒通路 360 号 A2302-1 室
执行事务合伙人            上海菩扬股权投资管理有限公司
出资额                10,600 万元人民币
成立日期               2021 年 3 月 16 日
                   一般项目：创业投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
经营范围
                   主开展经营活动）。
经营期限               2021 年 3 月 16 日至无固定期限
持股情况               发行人持股 23.5849%，为发行人的参股公司
     上海皓骏最近一年的主要财务数据（经上海安大华鑫会计师事务所有限公司
审计）如下：
                                                                  单位：万元
     时间              总资产                净资产            营业收入       净利润
   /2022 年度
     （6）京昌电子
     京昌电子的基本情况如下：
名称                 浙江京昌电子股份有限公司
统一社会信用代码           91330000256377346J
住所                 浙江省湖州市南浔区双林镇镇西
法定代表人              徐淦芳
注册资本               4,000.00 万元
成立日期               2001 年 12 月 19 日
                   宽、窄带通讯电子产品、汽车电子产品、功率模块、微波电路、电源
经营范围               电子产品、电子胶带及其它微电子产品的设计、生产；表面贴装（SMT）
                   加工；电路版图激光光绘。（以上除限制或禁止外商投资的行业）
经营期限               2001 年 12 月 19 日至无固定期限
持股情况               发行人持股 10%，为发行人的参股子公司
注：截至 2023 年 6 月 30 日，京昌电子处于吊销未注销的状态。
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司共有 2 家分支机构，具体情况如下
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  （1）上海复旦微电子集团股份有限公司深圳分公司
公司名称       上海复旦微电子集团股份有限公司深圳分公司
统一社会信用代码   91440300398531935M
           深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 C 座
营业场所
负责人        张蕾
           销售总公司自产的微电子产品及提供相关服务【涉及许可经营的凭许
经营范围
           可证经营】
成立日期       2014 年 6 月 18 日
  （2）上海复旦微电子集团股份有限公司北京分公司
公司名称       上海复旦微电子集团股份有限公司北京分公司
统一社会信用代码   911100007501009327
营业场所       北京市东城区青龙胡同 1 号 4 层 423
负责人        段永刚
           销售总公司生产的微电子产品；技术服务。【依法须经批准的项目，
经营范围
           经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动】
成立日期       2003 年 6 月 11 日
四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况
  （一）公司不存在控股股东和实际控制人
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人股权结构较为分散，不存在控股股东及实际
控制人。上市以来，公司股权结构及控制结构未发生重大变化。
  公司的第一大股东为复旦复控，持有公司 13.42%的股份，其实际控制人为
上海市国资委；公司的第二大股东为复芯凡高，持有公司 13.07%的股份，其实
际控制人为教育部。
  截至 2023 年 6 月 30 日，未有股东持有公司 50%以上股份或 30%以上表决
权，未有股东（包括公司间接股东上海市国资委及教育部）通过实际支配发行人
股份表决权能够决定发行人董事会半数以上成员选任或足以对发行人股东大会
的决议产生重大影响，未有股东存在其他应予认定拥有发行人控制权的情形。
  （二）持有发行人 5%以上股份的股东
  截至 2023 年 6 月 30 日，持有公司 5%以上股份的主要股东包括复旦复控、
复芯凡高以及构成一致行动关系的上海政本和上海年锦。上海政本及上海年锦的
上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
执行事务合伙人均为上海晔莘，合计持有公司 5,613.88 万股股份，占发行人已发
行股份的 6.87%。前述股东基本情况如下：
     截至 2023 年 6 月 30 日，复旦复控持有发行人 109,620,000 股股份，占发行
人股本总额的 13.42%，基本情况如下：
名称             上海复旦复控科技产业控股有限公司
统一社会信用代码       91310112774348174X
类型             有限责任公司（国有控股）
注册资本           12,820.00 万元人民币
住址             上海市闵行区联航路 1369 弄 4 号 302-1 室
法定代表人          吴平
成立日期           2005 年 4 月 28 日
营业期限           2005 年 4 月 28 日至 2025 年 4 月 27 日
               投资与资产管理；自然科学研究与试验发展；计算机系统服务；应用
经营范围           软件服务；有关科技的“四技”服务。【依法须经批准的项目，经相
               关部门批准后方可开展经营活动】
主要业务           主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
     截至 2023 年 6 月 30 日，复旦复控股权结构如下：
                                                              单位：万元
序号                股东名称                       认缴出资额            持股比例
                合计                                12,820.00     100.00%
     截至 2023 年 6 月 30 日，复芯凡高持有发行人 106,730,000 股股份，占发行
人股本总额的 13.07%，基本情况如下：
名称             上海复芯凡高集成电路技术有限公司
统一社会信用代码       913101101332490020
类型             有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册资本           100.00 万元人民币
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
住址            上海市杨浦区邯郸路 220 号
法定代表人         俞军
成立日期          1993 年 4 月 6 日
营业期限          1993 年 4 月 6 日至无固定期限
              微电子、通讯、自动化仪表、计算机、生物、医学电子专业四技服务
经营范围          自身开发产品及同类产品销售。【依法须经批准的项目，经相关部门
              批准后方可开展经营活动】
主要业务          主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
     截至 2023 年 6 月 30 日，复芯凡高股权结构如下：
                                                         单位：万元
序号             股东名称                         认缴出资额        持股比例
              合计                                100.00     100.00%
     截至 2023 年 6 月 30 日，上海政本持有发行人 52,167,070 股股份，占发行人
股本总额的 6.39%，基本情况如下：
名称            上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91310110063731484B
类型            有限合伙企业
                               注
注册资本          5,226,728 元人民币
主要经营场所        上海市杨浦区国泰路 11 号 1 层展示厅 A179 室
                     注
执行事务合伙人       上海晔莘
成立日期          2013 年 1 月 7 日
营业期限          2013 年 1 月 7 日至无固定期限
              企业管理，商务咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
              可开展经营活动】
主要业务          主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
注：截至 2023 年 6 月 30 日，上海政本在上海市杨浦区市场监督管理局登记的执行事务合伙
人为上海微电。依据上海政本于 2023 年 8 月提供的材料显示，上海政本于 2022 年 10 月召
开合伙人会议增加上海晔莘为普通合伙人并约定其为执行事务合伙人，认缴出资 1 元，并同
步修改了合伙协议；截至 2023 年 9 月 14 日，上海政本并未就上述事项完成工商变更登记程
序。下同。
     截至 2023 年 6 月 30 日，上海政本股权结构如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                               单位：元
序号           股东名称                    合伙人类别    认缴出资额           持股比例
                  合计                           5,226,728.00    100.00%
     截至 2023 年 6 月 30 日，上海年锦持有发行人 3,971,714 股股份，占发行人
股本总额的 0.49%，基本情况如下：
名称             上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码       91310110063731468M
类型             有限合伙企业
                                 注
注册资本           1,477,785 元人民币
主要经营场所         上海市杨浦区国泰路 11 号 1 层展示厅 A182 室
                       注
执行事务合伙人        上海晔莘
成立日期           2013 年 2 月 18 日
营业期限           2013 年 2 月 18 日至无固定期限
               企业管理，商务咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
               可开展经营活动】
主要业务           主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关
注：截至 2023 年 6 月 30 日，上海年锦在上海市杨浦区市场监督管理局登记的执行事务合伙
人为上海微电。依据上海年锦于 2023 年 8 月提供的材料显示，上海年锦于 2022 年 10 月召
开合伙人会议增加上海晔莘为普通合伙人并约定其为执行事务合伙人，认缴出资 1 元，并同
步修改了合伙协议；截至 2023 年 9 月 14 日，上海年锦并未就上述事项完成工商变更登记程
序。下同。
     截至 2023 年 6 月 30 日，上海年锦股权结构如下：
                                                               单位：元
序号           股东名称                合伙人类别        认缴出资额           持股比例
                 合计                            1,477,785.00    100.00%
     截至 2023 年 6 月 30 日，上海政本、上海年锦的普通合伙人均为上海微电及
上海晔莘，有限合伙人均为上海颐琨。上海政本直接持有发行人 52,167,070 股股
上海复旦微电子集团股份有限公司      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
份，持股比例为 6.39%；上海年锦直接持有发行人 3,971,714 股股份，持股比例
为 0.49%。上海政本与上海年锦因受同一主体控制而形成一致行动关系，合计持
有发行人 6.87%的股份。
   （三）持有发行人 5%以上股份的股东所持股份的质押、冻结情况
   截至 2024 年 1 月 8 日，上海政本持有发行人 39,182,011 股股份。其中，
质押股数为 39,182,011 股，占发行人总股本的 4.78%，占上海政本持有发行人
股份的 100.00%；司法标记/冻结（不含轮候冻结）股数为 39,182,011 股，占发
行人总股本的 4.78%，占上海政本持有发行人股份的 100.00%；累计轮候冻结的
股数为 238,977,779 股。
   截至 2024 年 1 月 8 日，上海政本的一致行动人上海年锦持有发行人
占上海年锦持有发行人股份的 100.00%；司法标记/冻结股数为 3,632,514 股，
占发行人总股本的 0.44%，占上海年锦持有发行人股份的 100.00%。
   除上述股份质押、冻结情况外，截至 2024 年 1 月 8 日，其他持有发行人 5%
以上股份的股东所持有的发行人股份不存在质押、冻结的情形。
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
五、重要承诺及履行情况
  （一）已作出的重要承诺及其履行情况
                                                                                          是否及
       承诺类                                                                         承诺时间及期
承诺背景           承诺方                              主要承诺内容                                    时严格
        型                                                                            限
                                                                                           履行
                     公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司持有的上述股份。2、若发行人在上
                     市时未实现盈利（即公司上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利
                     前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本公司于本次发行及上市前已直
                     接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份；自发行人股票上市交易之日起第 4 个会计年度和
       股份限           第 5 个会计年度内，每年减持的本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份不超过发行人股份总数
           复旦复控                                                                日至 2024 年 8 是
       售             的 2%。在发行人实现盈利后，本公司可以自公司当年年度报告披露后次日与发行人股票上市交易之日起 36 个月届
                                                                               月4日
                     满之日中较晚之日起根据相关交易规则减持本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份。3、在发行
                     人股票上市后 6 个月内如果发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期
                     末收盘价低于发行价的，本公司在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。
                     如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的
                     有关规定作相应调整。
与首次公
开发行相
                     公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司持有的上述股份。2、若发行人在上
关的承诺
                     市时未实现盈利（即公司上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利
                     前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本公司于本次发行及上市前已直
                     接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份；自发行人股票上市交易之日起第 4 个会计年度和
       股份限           第 5 个会计年度内，每年减持的本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份不超过发行人股份总数
           复芯凡高                                                                日至 2024 年 8 是
       售             的 2%。在发行人实现盈利后，本公司可以自公司当年年度报告披露后次日与发行人股票上市交易之日起 36 个月届
                                                                               月4日
                     满之日中较晚之日起根据相关交易规则减持本公司于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份。3、在发行
                     人股票上市后 6 个月内如果发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期
                     末收盘价低于发行价的，本公司在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。
                     如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的
                     有关规定作相应调整。
             复旦复控    公司符合发行上市的条件，本次发行上市的招股说明书及其他信息披露文件不存在隐瞒重要事实或者编造重大虚假
       其他                                                                      长期           是
             复芯凡高    内容，不存在以欺骗手段骗取发行注册情形。本次公开发行完成后，如公司被中国证监会、证券交易所或司法机关
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                              是否及
       承诺类                                                                             承诺时间及期
承诺背景          承诺方                                 主要承诺内容                                      时严格
        型                                                                                限
                                                                                               履行
                     认定为欺诈发行的，公司及其第一大股东、第二大股东将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购
                     回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。
                     本合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。2、本 2021 年 8 月 4
       股份限 上海政本
                     合伙企业在持有发行人股份的锁定期满后 2 年内减持发行人股份的，减持价格预期不低于首发上市的价格，并按照 日至 2022 年 8             是
       售   上海年锦（注 1）
                     相关的交易规则的要求进行减持。如果因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息 月 4 日
                     的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。
       股份限           自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内（以下简称“锁定期”），本合伙企业不转让或者委托他人管理本
           上海政化                                                                    日至 2022 年 8    是
       售             合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。
                                                                                   月4日
           上海国年企业管                                                                 2021 年 8 月 4
       股份限           自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内（以下简称“锁定期”），本合伙企业不转让或者委托他人管理本
           理咨询合伙企业                                                                 日至 2022 年 8    是
       售             合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。
           （有限合伙）                                                                  月4日
                     在以下三个日期孰晚之日届满前：（1）自发行人股票在上海证券交易所上市之日起 12 个月；（2）或自本合伙企业
           上海圣壕      认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及中国
       股份限 上海煜壕      证券监督管理委员会指导意见规定的其他本合伙企业持有发行人股票上市后的限售期，本合伙企业不转让或委托他
                                                                                   日至 2022 年 8    是
       售   上海壕越      人管理本合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。
                                                                                   月4日
           上海煦翎（注 2） 2、四家合伙企业将按照中国法律、法规、规章及监管要求持有发行人的股份，并将严格履行发行人首次公开发行股
                     票招股说明书中披露的关于四家合伙企业所持发行人股份锁定承诺。
                     人管理本公司/合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司/合伙企业持有
                     的上述股份。2、本公司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持
       股份限 深圳市创新投资 价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行
                                                                                   日至 2022 年 8    是
       售   集团有限公司    除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。3、在发行人股票上市后 6 个月内如果发行人
                                                                                   月4日
                     股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公司/
                     合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。如果因公司派发现金
                     红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。
           南京红土星河创                                                                 2021 年 8 月 4
       股份限           人管理本公司/合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司/合伙企业持有
           业投资基金（有限                                                                日至 2022 年 8    是
       售             的上述股份。2、本公司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持
           合伙）                                                                     月4日
                     价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                         是否及
       承诺类                                                                        承诺时间及期
承诺背景            承诺方                              主要承诺内容                                  时严格
        型                                                                           限
                                                                                          履行
                      除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。3、在发行人股票上市后 6 个月内如果发行人
                      股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公司/
                      合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。如果因公司派发现金
                      红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。
                      人管理本公司/合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司/合伙企业持有
                      的上述股份。2、本公司/合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持
           无锡红土丝路创                                                            2021 年 8 月 4
       股份限            价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行
           业投资企业（有限                                                           日至 2022 年 8    是
       售              除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。3、在发行人股票上市后 6 个月内如果发行人
           合伙）                                                                月4日
                      股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价的，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公司/
                      合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。如果因公司派发现金
                      红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整。
           深圳市前海万容                                                            2021 年 8 月 4
       股份限            理本合伙企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本合伙企业持有的上述股份。2、
           红土投资基金（有                                                           日至 2022 年 8    是
       售              本合伙企业在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后，本合伙企业减持股票的，将认真遵守中国
           限合伙）                                                               月4日
                      证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划。
                      的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除
                      非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，
                      不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分 2021 年 8 月 4
       股份限
           蒋国兴        股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披 日至 2022 年 8         是
       售
                      露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定；3、公司 月 4 日
                      上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6
                      个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动
                      延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺。
                      的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除
       股份限            非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，
           施雷                                                                 日至 2022 年 8    是
       售              不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分
                                                                              月4日
                      股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披
                      露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定；3、公司
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                             是否及
       承诺类                                                                            承诺时间及期
承诺背景           承诺方                               主要承诺内容                                      时严格
        型                                                                               限
                                                                                              履行
                      上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6
                      个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动
                      延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺。
                      业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及中
                      国证券监督管理委员会指导意见规定的其他有关合伙企业或本人持有发行人股票上市后的限售期，不转让或委托他
           曾昭斌        人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。2、若发行人在             2021 年 8 月 4
       股份限
           刁林山        上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现              日至 2022 年 8 是
       售
           方静（注 3）    盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前已            月4日
                      直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该承
                      诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或间
                      接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定。
                      业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及中
                      国证券监督管理委员会指导意见规定的其他有关合伙企业或本人持有发行人股票上市后的限售期，不转让或委托他
                      人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人在             2021 年 8 月 4
       股份限
           张艳丰（注 4）   上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实现              日至 2022 年 8 是
       售
                      盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前已            月4日
                      直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该承
                      诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或间
                      接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定。
                      企业认购复旦微电子内资股完成工商变更之日（即 2019 年 3 月 13 日）后 36 个月；（3）法律法规、规范性文件及
                      中国证券监督管理委员会指导意见规定的其他有关合伙企业及本人持有发行人股票上市后的限售期，不转让或委托
           沈磊         他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；2、若发行人             2021 年 8 月 4
       股份限
           孟祥旺        在上市时未实现盈利（即发行人上市前一个会计年度经审计扣除非经常性损益前后孰低净利润为负），在发行人实              日至 2022 年 8 是
       售
           王立辉（注 5）   现盈利前，自发行人股票上市交易之日起 3 个完整会计年度内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行及上市前            月4日
                      已直接或间接持有的发行人股份，也不提议由发行人回购该部分股份，本人在前述期间内离职的，将会继续遵守该
                      承诺；在发行人实现盈利后，本人可以自发行人当年年度报告披露后次日起减持本人于本次发行及上市前已直接或
                      间接持有的发行人股份，但应当遵守本承诺函其他规定。
其他承诺   其他    复旦复控     1、本公司减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章及证券交易所规则的规定，减持方式包括但不限于二 长期                     是
上海复旦微电子集团股份有限公司                                           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                    是否及
       承诺类                                                                   承诺时间及期
承诺背景           承诺方                           主要承诺内容                                 时严格
        型                                                                      限
                                                                                     履行
                     级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在本公司实施减持发行人股份时且仍为持有发行人 5%
                     以上股份的股东时，本公司至少提前三个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披露工作；本公司计划
                     通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。3、
                     本公司在作为发行人第一大股东期间，若发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》第十二章第二节规定
                     的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前或者恢
                     复上市前，本公司不得减持直接或间接所持发行人股份。4、证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述
                     减持规定的，本公司将按照届时有效的减持规定依法执行。
                     本公司在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发    2024 年 8 月 4
其他承诺   其他            行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价      日至 2026 年 8 是
                     须按照证券交易所的有关规定作相应调整。                                     月4日
                     级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在本公司实施减持发行人股份时且仍为持有发行人 5%
其他承诺   其他            以上股份的股东时，本公司至少提前三个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披露工作；本公司计划      长期         是
                     通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。3、
             复芯凡高
                     证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本公司将按照届时有效的减持规定依法执行。
                     本公司在发行人首次公开发行股票前所持发行人股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发    2024 年 8 月 4
其他承诺   其他            行股票时的发行价。如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价      日至 2026 年 8 是
                     须按照证券交易所的有关规定作相应调整。                                     月4日
                     于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在本合伙企业与上海年锦企业管理咨询合伙企业（有
             上海政本    限合伙）单独或共同实施减持发行人股份时且仍为单独或合计持有发行人 5%以上股份的股东时，本合伙企业至少
其他承诺   其他                                                                    长期         是
             上海年锦    提前 3 个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披露工作；本合伙企业计划通过证券交易所集中竞价交
                     易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。3、证券监管机构、证券交易所
                     等有权部门届时若修改前述减持规定的，本合伙企业将按照届时有效的减持规定依法执行。
                     四家合伙企业在持有发行人股份的锁定期满后 2 年内减持发行人股份的，减持价格预期不低于首发上市的价格，并    2022 年 8 月 4
其他承诺   其他            按照相关的交易规则的要求进行减持。如果因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、      日至 2024 年 8 是
             上海圣壕
                     除息的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。                     月4日
             上海煜壕
             上海壕越
                     限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。2、在四家合伙企业实施减持发行人股份时且仍为持
其他承诺   其他    上海煦翎                                                            长期         是
                     有发行人 5%以上股份的股东时，四家合伙企业至少提前 3 个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披
                     露工作；四家合伙企业计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                             是否及
       承诺类                                                                            承诺时间及期
承诺背景              承诺方                              主要承诺内容                                    时严格
        型                                                                               限
                                                                                              履行
                        定预先披露减持计划。3、证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，四家合伙企业将按照
                        届时有效的减持规定依法执行。
其他承诺   其他               本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价。日至 2024 年 8         是
                                                                                  月4日
             蒋国兴        一年末所持有的公司股份总数的 25%；3、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司
       股份限              首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人直接或
其他承诺                                                                              长期             是
       售                间接持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离
                        职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，
                        上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
其他承诺   其他               本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价。日至 2024 年 8         是
                                                                                  月4日
             施雷         一年末所持有的公司股份总数的 25%；3、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司
       股份限              首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人直接或
其他承诺                                                                              长期             是
       售                间接持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离
                        职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，
                        上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
                        本人直接或间接所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股
其他承诺   其他                                                                         日至 2024 年 8    是
                        票的发行价。
                                                                                  月4日
           曾昭斌          1、本人在离任后 6 个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；2、本人担任公司高级管理人员期间，每年转
           刁林山          让的股份不超过上一年末所持有的公司股份总数的 25%；3、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的
       股份限 方静           收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发
其他承诺                                                                              长期             是
       售                行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的
                        职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进
                        行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
                        本人直接或间接所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股 2022 年 8 月 4
其他承诺   其他    张艳丰                                                                                 是
                        票的发行价。                                                    日至 2024 年 8
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                          是否及
       承诺类                                                                         承诺时间及期
承诺背景          承诺方                               主要承诺内容                                    时严格
        型                                                                             限
                                                                                           履行
                                                                                   月4日
       股份限
其他承诺                不超过上一年末持有的公司股份总数的 25%；3、若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的， 长期                   是
       售
                    上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
其他承诺   其他           本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行。 日至 2024 年 8          是
                                                                               月4日
           沈磊
                    的收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的
           孟祥旺
                    发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生
       股份限 王立辉
其他承诺                变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；3、作为公司核心技术人员，本人所持首次公开发行股票前 长期                    是
       售
                    已发行股份的限售期满之日起 4 年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股份不得超过公司上市时所持公司首
                    次公开发行股票前已发行股份总数的 25%，减持比例可以累积使用；4、若因派发现金红利、送股、转增股本等原
                    因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
                    公司首发上市后三年内，如公司 A 股股票出现连续 20 个交易日的收盘价低于公司上一年度末经审计的每股净资产 2021 年 8 月 4
           公司、董事及高级
其他承诺   其他           时，应当在 10 日内召开董事会、45 日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间， 日至 2024 年 8        是
           管理人员
                    并在股东大会审议通过该等方案后的 10 个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。                    月4日
                    本公司首次公开发行 A 股股票并在上海证券交易所科创板上市后，将严格执行公司为首次公开发行 A 股股票并在上
       分红  公司                                                                  长期             是
                    海证券交易所科创板上市制作的《上海复旦微电子集团股份有限公司章程（草案）》中规定的利润分配政策。
           复旦复控     发行人首次公开发行股票并在科创板上市后，承诺人（指复旦复控、复芯凡高）将督促发行人严格执行发行人为首
       分红                                                                      长期             是
           复芯凡高     次公开发行股票并在科创板上市制作的《上海复旦微电子集团股份有限发行人章程(草案)》中规定的利润分配政策。
                    构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。2、在发行人本次发行及上市后，本公司及本公司所控制的企业，
                    也不会：（1）从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或
其他承诺
                    活动；（2）支持发行人及其控股企业以外的其它企业从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成竞
       解决同 复旦复控     争或可能构成竞争的业务或活动；3、如本公司及本公司所控制的企业将来不可避免地从事与发行人及其控股企业构
                                                                               长期             是
       业竞争 复芯凡高     成或可能构成竞争的业务或活动，本公司将主动或在发行人提出异议后及时转让或终止前述业务，或促使本公司所
                    控制的企业及时转让或终止前述业务，发行人及其控股企业享有优先受让权。4、本公司及其控制的下属企业如与发
                    行人进行交易或开展共同投资、联营等合作，均会以一般商业性及市场上公平的条款及价格进行。5、除前述承诺之
                    外，本公司进一步保证：（1）将根据有关法律法规的规定确保发行人在资产、业务、人员、财务、机构方面的独立
                    性；（2）将不向业务与发行人所从事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供渠道、客户信
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                                                                                是否及
       承诺类                                                               承诺时间及期
承诺背景         承诺方                          主要承诺内容                                时严格
        型                                                                  限
                                                                                 履行
                   息等商业秘密；（3）将不利用发行人主要股东的地位，进行其他任何损害发行人及其他股东权益的活动。本公司愿
                   意对违反上述承诺及保证而给发行人造成的经济损失承担赔偿责任。
注 1：上海政本和上海年锦为一致行动人。
注 2：上海圣壕、上海煦翎、上海壕越和上海煜壕为一致行动人。
注 3：曾昭斌、刁林山、方静为通过持有公司股东股权而间接持有发行人股份的高级管理人员。
注 4：张艳丰为通过持有公司股东股权而间接持有发行人股份的监事。
注 5：沈磊、孟祥旺、王立辉为通过持有公司股东股权而间接持有发行人股份的核心技术人员。
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  （二）与本次发行相关的承诺
转债的说明及承诺
  根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司持股
  （1）公司持股 5%以上的股东复旦复控、复芯凡高将视情况参与本次可转
债认购，并就本次可转债认购及不触及短线交易相关事项出具承诺：
守关于公司首次公开发行及上市相关承诺；
行人股票的情形，本公司承诺将不参与本次发行认购，亦不会委托其他主体参与
本次发行认购；
发行人股票的情形，本公司将根据届时市场情况等决定是否参与本次发行认购。
若成功认购，本公司将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管
理办法》等相关法律法规对短线交易的要求，自本次发行首日（募集说明书公告
日）至本次发行完成后六个月内，本公司不减持所持发行人股票及本次发行的可
转换公司债券；
减持发行人股票或本次发行的可转换公司债券，本公司因违规减持发行人股票或
可转换公司债券所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。
  （2）公司持股 5%以上的股东上海政本及其一致行动人上海年锦不参与本
次可转债认购并出具承诺：
  本企业承诺不认购本次发行的可转换公司债券，亦不会委托其他主体参与本
次可转债发行的认购。本企业承诺将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转
换公司债券管理办法》等相关规定，若因本企业违反上述规定或本承诺函给发行
人和其他投资者造成损失的，本企业将依法承担由此产生的法律责任。
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     （3）公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员将视情况参与本次
可转债认购，并就本次可转债认购相关事项出具承诺：
关于公司首次公开发行及上市相关承诺；
说明书公告日）前六个月内若存在减持公司股票的情形，本人承诺本人及本人之
配偶、父母、子女将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次
可转债发行认购；
存在减持公司股票的情形，本人将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、
资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定等决定是否参与本次可转债发
行认购。若认购成功，本人承诺将严格遵守短线交易的相关规定，即自本次可转
债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后六个月内不减持公
司股票及本次发行的可转债（包括直接持有和间接持有）；
依法承担由此产生的法律责任；
子女违反上述承诺违规减持发行人股票或本次发行的可转换公司债券，由此所得
收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。
     （4）公司独立董事将不参与公司本次可转债认购，并出具了相关事项的承
诺：
亦不会委托其他主体参与认购公司本次可转债；
诺函的约束，严格遵守短线交易的相关规定；
责任。
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  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产
重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》
                 （证监会公告[2015]31 号）等相关要求，
为维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响
进行了分析并提出了具体的填补回报措施，公司董事、高级管理人员为公司本次
向不特定对象发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施能够得到
切实履行事宜，郑重承诺如下：
  “1.本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；
内，促使公司筹划的股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩；
前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监
管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本人
承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
  作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发
布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”
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六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
     （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
     截至本募集说明书签署日，公司董事会现由 10 名董事组成，其中独立董事
人员 7 名；公司现任核心技术人员 5 名。发行人的董事、监事及高级管理人员符
合法律、法规规定的任职资格，董事、监事及高级管理人员的任免程序符合《公
司法》《证券法》《公司章程》和复旦微电内部人事聘用制度的有关规定。截至
本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员具体
情况如下：
     截至本募集说明书签署日，公司董事会现由 10 名董事组成，其中独立董事
                                                         截至 2023 年
                                   任期起始       任期终止
姓名           职务     性别      年龄                           6 月 30 日持
                                    日期         日期
                                                         股数量（股）
蒋国兴    董事长、执行董事     男        70                           7,210,000
                                    月2日        月1日
施雷     执行董事、总经理     男        56                           7,210,000
                                    月2日        月1日
       执行董事、副总经                    2022 年 6   2025 年 6
俞军                  男        55                               -
       理、核心技术人员                     月2日        月1日
章倩苓         非执行董事   女        87                               -
                                    月2日        月1日
吴平          非执行董事   男        59                               -
                                    月2日        月1日
孙峥          非执行董事   男        49                               -
                                    月2日        月1日
曹钟勇     独立非执行董事     男        65                               -
                                    月2日        月1日
蔡敏勇     独立非执行董事     男        67                               -
                                    月2日        月1日
王频      独立非执行董事     男        49                               -
                                    月2日        月1日
邹甫文     独立非执行董事     女        56                               -
                                    月2日        月1日
     （1）蒋国兴先生，1953 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学
计算数学专业大学学历、教授级高级工程师。1987 年至 1993 年曾任香港华裕科
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技有限公司执行经理；1993 年至 1994 年曾任上海复旦复华科技股份公司副总经
理；1995 年至 2007 年曾任复旦大学产业化与校产管理办公室主任；2007 年至
入公司，现任公司董事长、执行董事。
  （2）施雷先生，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学管
理科学专业硕士学位、教授级高级工程师。1993 年至 1997 年曾任上海市农业投
资总公司发展部副经理；1997 年至 1998 年，曾任上海太平洋商务信托公司总经
理；1997 年至 2001 年，曾于上海市商业投资公司任职；2001 年至 2015 年，历
任上海市商业投资（集团）有限公司总经理助理、副总经理、总经理、董事长。
  （3）俞军先生，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学无
线电电子学学士学位及电路与系统专业硕士学位、教授级高级工程师。1990 年
至今历任复旦大学微电子学院助教、讲师、副教授、微电子学院教授级高级工程
师、微电子学院副院长。1998 年 7 月加入公司，现任公司执行董事、副总经理，
同时兼任复芯凡高董事、华龙公司董事。
  （4）章倩苓女士，1936 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学
物理系无线电电子学专业学士学位。1960 年至 2001 年历任复旦大学教授、博士
生导师、复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室的发起人及首任主任；
海华虹集成电路有限责任公司董事。1998 年 7 月至今，任公司非执行董事；2001
年至今兼任华岭股份监事。
  （5）吴平先生，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海市静安
区业余大学工业经济管理系大学专科学历。1995 年至 2018 年，曾任上海复星高
科技（集团）有限公司执行董事；2018 年至今任上海商投集团董事、总经理；
兼任上海第一医药股份有限公司董事。2019 年至今，任公司非执行董事；同时
兼任复旦复控董事长。
  （6）孙峥先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海财经大
学本科，复旦大学工商管理硕士，经济师。曾任上汽集团旗下上汽投资公司投资
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负责人、上汽信息产业投资公司总经理助理、上汽股份公司财务总监助理、上汽
财务公司投资银行部副经理；上海文广互动电视有限公司财务总监；上海新农村
建设投资股份有限公司总经理助理；百视通投资管理有限责任公司常务副总经
理；上海第一财经传媒有限公司财务总监、上海第一财经投资管理公司执行董事；
上海文广资本管理有限公司法定代表人、总经理及上海市商业投资（集团）有限
公司副总经理，现任上海第一医药股份有限公司财务总监兼董事会秘书。2021
年 11 月至今，任公司非执行董事。
  （7）曹钟勇先生，1958 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北方交通
大学经济学博士学位。1992 年至 1996 年，曾任上海铁道大学副教授、国际经济
与管理学院院长助理；1996 年至 1997 年，曾任上海铁道大学教授、校科研处副
处长；1997 年至 1998 年，曾任美国哈佛大学肯尼迪政治学院访问学者；1998 年
至 2018 年，历任上海市领导干部考试和测评中心副主任、主任，上海市经营者
人才发展中心主任，于 2018 年退休。现任上海海事大学博士后流动站导师、上
海市欧美同学会常务理事、哈佛大学校友会名誉会长和上海临港新工科产教融合
研究院核心专家。2019 年 6 月至今，任公司独立非执行董事。
  （8）蔡敏勇先生，1956 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学
经济管理系学士学位。1993 年至 1996 年，曾任上海五洲药厂党委书记、厂长及
上海五洲赫司特制药有限公司董事长；1994 年至 1996 年，曾任上海九洲物业发
展有限公司董事长；1995 年至 1996 年，曾任上海先锋安替比尔制药有限公司董
事长及上海先锋药业公司党委书记、总经理；1996 年至 1998 年，曾任中共上海
市委组织部企业干部管理办公室副主任；1998 年至 2003 年曾任上海市高新技术
成果转化中心主任；1999 年至 2003 年，曾任上海技术产权交易所总裁；2001 年
至 2004 年，曾任上海科学技术开发交流中心主任；2004 年至 2014 年，曾任上
海联合产权交易所党委书记、总裁；2005 年至 2014 年，曾任长江流域产权交易
共同市场理事长；2005 年至 2019 年，曾任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员；
市人大常委会预算工委委员。现任上海市老科技工作者协会会长，2019 年 6 月
至今，任公司独立非执行董事。
  （9）王频先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海国家会
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计学院工商管理硕士学位，中国注册会计师。1996 年至 2005 年，曾任上海公信
会计师事务所审核部经理；2005 年至 2016 年，曾任上海集优机械股份有限公司
财务总监；现任上海神隐企业管理咨询有限公司执行董事、上海滦海投资管理有
限公司任合伙人以及上海滦海璞舆投资管理有限公司执行董事。2019 年 6 月至
今，任公司独立非执行董事。
   （10）邹甫文女士，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，华东政
法学院（现―华东政法大学‖）法学本科，上海对外经济贸易学院国际贸易研究生。
年 4 月曾任上海市银星律师事务所律师；2005 年 5 月至 2017 年 6 月曾任上海昊
坤律师事务所主任；2017 年 7 月至今任上海市百汇律师事务所主任；兼任上海
市律师协会副会长和上海市女律师联谊会会长。2022 年 6 月至今，任公司独立
非执行董事。
   截至本募集说明书签署日，公司监事会现由 3 名监事组成，其中包括 1 名职
工监事，具体如下：
                                                        截至 2023 年
                                  任期起始       任期终止
 姓名       职务       性别      年龄                           6 月 30 日持
                                   日期         日期
                                                        股数量（股）
      监事会主席、职工代                   2022 年 6   2025 年 6
张艳丰                 女       47                             -
         表监事                       月2日        月1日
唐晓婕       监事        女       42                             -
                                   月2日        月1日
任俊彦       监事        男       63                             -
                                   月2日        月1日
   （1）张艳丰女士，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，香港大学
工商管理硕士学位。2004 年至 2005 年，曾任上海多媒体产业园展示规划设计有
限公司副总经理。2005 年加入公司，现任公司人力资源总监及监事会主席。
   （2）唐晓婕女士，1981 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，澳大
利亚巴拉瑞特大学研究生、商学硕士。曾任大立食品添加剂有限公司会计；上海
尼乐环保科技有限公司会计；兴业银行销售；海航集团稽核审计；上海民强投资
（集团）有限公司内审主管。现任上海市商业投资（集团）有限公司审计部副总
经理，2022 年起同时兼任上海复旦复控科技产业控股有限公司监事。2021 年 11
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
月至今，任公司非职工监事。
     （3）任俊彦先生，1960 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学
半导体物理与半导体器件物理专业硕士学位，电气电子工程师学会（IEEE）会
员。1986 年至今，历任复旦大学助教、讲师、副教授、教授，博士生导师。2019
年 6 月至今，任公司监事。
     截至本募集说明书签署日，公司现任高级管理人员 7 名，具体如下：
                                                        截至 2023 年
                                  任期起始       任期终止
姓名        职务       性别      年龄                           6 月 30 日持
                                   日期         日期
                                                        股数量（股）
施雷     执行董事、总经理    男        56                           7,210,000
                                   月2日        月1日
       执行董事、副总经                   2022 年 6   2025 年 6
俞军                 男        55                               -
       理、核心技术人员                    月2日        月1日
刁林山      副总经理      男        57
                                   月2日        月1日        （H 股）
曾昭斌      副总经理      男        54                               -
                                   月2日        月1日
李清       副总经理      女        55                               -
                                   月 17 日     月1日
       副总经理、核心技术                  2023 年 1   2025 年 6
沈磊                 男        57                               -
          人员                       月 17 日     月1日
       财务总监、董事会秘                  2022 年 6   2025 年 6     84,000
方静                 女        56
           书                       月2日        月1日        （H 股）
     （1）施雷先生，简历参见本节内容“1、董事”部分。
     （2）俞军先生，简历参见本节内容“1、董事”部分。
     （3）刁林山先生，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国亚利
桑那州立大学工商管理硕士学位。1990 年至 1992 年，曾任中国科学院沈阳分院
助理工程师；1992 年至 1993 年，曾任福州正大有限责任公司销售部副经理；1993
年至 1996 年，曾任北京万通实业股份有限公司商业管理公司副总经理；1996 年
至 1998 年，曾任牛津剑桥国际集团总裁助理；1998 年曾任北京量子网络通讯有
限公司市场部经理。1999 年 1 月加入公司，现任公司副总经理。
     （4）曾昭斌先生，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉理工
大学管理工程专业博士学位。1989 年至 2007 年曾任河南南阳师范学院发展与改
革办主任、校办主任；2007 年至 2016 年，曾任上海市委统战部处长。2016 年加
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
入公司，现任公司副总经理。
     （5）李清女士，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中国科学技
术大学无线电电子学系无线电技术专业学士；复旦大学无线电电子学专业硕士。
教授级高级工程师。1995 年留校任教，在复旦大学专用集成电路与系统国家重
点实验室从事集成电路设计工作，历任讲师、高级工程师、硕士研究生导师。1998
年 7 月加入复旦微电，历任资深工程师、技术规划部经理、设计一部经理，现任
复旦微电副总经理、中央研究院院长。
     （6）沈磊先生，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，半导体物理
与器件专业毕业，复旦大学微电子学与固体电子学硕士学位，教授级高级工程师。
工艺相关性研究等工作，历任工程师、高级工程师、硕士研究生导师、博士研究
生导师。2001 年加入复旦微电，现任公司副总经理、华岭股份董事，为公司核
心技术人员。
     （7）方静女士，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国亚利桑
那州立大学工商管理硕士学位，高级会计师。1993 年至 1999 年，曾任上海太平
洋商务信托公司计划财务部副经理；2003 年至 2005 年，曾任复旦通讯财务总监；
年 5 月至今，任华龙公司董事。2003 年 3 月加入公司，现任公司财务总监兼董
事会秘书。
     截至本募集说明书签署日，公司现任核心技术人员 5 名，具体如下：
                                          截至 2023 年 6
 姓名             职务              性别   年龄   月 30 日持股数
                                            量（股）
俞军      执行董事、副总经理、核心技术人员        男    55        -
程君侠          核心技术人员             女    77        -
沈磊        副总经理、核心技术人员           男    57        -
孟祥旺          核心技术人员             男    47   110,000（H 股）
王立辉          核心技术人员             男    41        -
     （1）俞军先生，简历参见本节内容“1、董事”部分。
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     （2）程君侠女士，1946 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年毕
业于复旦大学物理系半导体专业。1969 年至 2006 年历任复旦大学助教、讲师、
教授、复旦大学电子工程系集成电路设计研究室主任；1995 年至 2015 年曾任上
海复旦高技术公司董事、总经理。1998 年 7 月加入公司，曾任公司执行董事、
总工程师，现任附属公司香港复旦微之董事。
     （3）沈磊先生，简历参见本节内容“3、高级管理人员”部分。
     （4）孟祥旺先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学
精密仪器与机械学系光学工程硕士学位、美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院工商
管理硕士学位。2002 年加入公司，历任硬件工程师、项目负责人，现任公司产
品总监、电力电子事业部经理。
     （5）王立辉先生，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中科院上
海技术物理研究所电子科学与技术博士学位。2010 年加入公司，现任公司安全
实验室主任。
     （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬及兼职情况
     公司现任及 2022 年以来离任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，
                                        单位：万元
     姓名               职务
                                     的税前报酬总额
蒋国兴        董事长、执行董事                         30.00
施雷         执行董事、总经理                        411.84
俞军         执行董事、副总经理、核心技术人员                293.70
           执行董事（已离任）、总工程师（已离任）、
程君侠                                        140.10
           核心技术人员
章倩苓        非执行董事                     未在公司领取薪酬
吴平         非执行董事                     未在公司领取薪酬
刘华艳        非执行董事（已离任）                未在公司领取薪酬
孙峥         非执行董事                     未在公司领取薪酬
曹钟勇        独立非执行董事                          20.00
蔡敏勇        独立非执行董事                   未在公司领取薪酬
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     姓名                       职务
                                                的税前报酬总额
王频              独立非执行董事                                20.00
邹甫文             独立非执行董事                                11.67
郭立              独立非执行董事（已离任）                            8.33
张艳丰             监事会主席、职工代表监事                          102.58
唐晓婕             监事                             未在公司领取薪酬
任俊彦             监事                                     20.00
刁林山             副总经理                                  211.18
曾昭斌             副总经理                                  151.90
                                                           注
李清              副总经理                                       -
沈磊              副总经理、核心技术人员                           136.10
方静              财务总监、董事会秘书                            114.72
孟祥旺             核心技术人员                                209.11
王立辉             核心技术人员                                122.42
                       合计                            2,003.66
注：李清于 2023 年 1 月 17 日获任副总经理，故 2022 年度未以董事、监事、高级管理人员
或核心技术人员的身份领取薪酬。
     公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在除发行人及其控股子
公司以外的其他单位兼职情况如下：
     （1）在股东单位兼职情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，除在发行人及其子公司任职外，公司现任董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员在直接或间接持有发行人 5％以上股份的内资
股股东单位兼职情况如下：
      任职人员姓名                股东单位名称       在股东单位担任的职务
          蒋国兴          上海复旦资产经营有限公司     董事
          俞军           复旦大学             微电子学院副院长
          俞军           复芯凡高             董事
          吴平           上海商投集团           董事兼总经理
          吴平           复旦复控             董事长
          唐晓婕          上海商投集团           审计部副总经理
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      唐晓婕       复旦复控             监事
      任俊彦       复旦大学             博士研究生导师
       李清       复旦大学             硕士研究生导师
       沈磊       复旦大学             博士研究生导师
  （2）在其他单位兼职情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，除在发行人及其子公司任职，以及在直接或间接持
有发行人 5％以上股份的内资股股东单位兼职情况外，公司现任董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员在其他单位兼职情况如下：
任职人                                      在其他单位担任
                   其他单位名称
员姓名                                        的职务
      科技园创投                              董事长
      上海复旦科技园建设发展有限公司                    监事
      上海复旦耀天医疗器械科技有限公司                   董事长
      上海复旦创业管理有限公司                       董事长
      海门复华房地产发展有限公司                      董事长
      上海复旦量子创业投资管理有限公司                   董事长
      上海高新房地产发展有限公司                      董事长
      上海复旦托业实业发展有限公司                     董事
      上海复旦复华商业资产投资有限公司                   副董事长
      复旦复华高新技术园区（南通海门）发展有限公司             董事长
      上海复旦生物工程有限公司                       董事
蒋国兴 上海辰光医疗科技股份有限公司                       董事
      上海复旦聚升信息科技有限公司                     董事
      上海复福生物科技有限公司                       董事
      上海复旦正源投资咨询有限公司                     董事
      上海复旦奥医医学科技有限公司                     董事
      上海教育科技发展有限公司                       董事
      上海复思创业投资管理有限公司                     董事
      上海元融企业咨询有限公司                       董事
      上海复旦经纬企业管理咨询有限公司                   董事
      复旦开圆文化信息（上海）有限公司（于 2023 年 4 月注销）   董事
      上海复旦时代信息科技有限公司                     董事
      江苏河海纳米科技股份有限公司                     董事
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任职人                                    在其他单位担任
                   其他单位名称
员姓名                                      的职务
      上海杨浦国有资产经营有限公司                   董事
      上海复宝科技股份有限公司                     其他人员
      上海复华轻舟文化旅游发展有限公司                 监事
      上海复华志则文化旅游发展有限公司                 监事
      上海复旦思德创业投资管理有限公司                 董事长
      上海医大医学科技投资有限公司                   董事
      上海复旦宝典投资管理有限公司（于 2023 年 4 月注销）   董事
      上海复旦微纳电子有限公司（于 2023 年 4 月注销）     董事
      上海复旦国计生物技术有限公司（被吊销但未注销）          董事
      上海复旦华银生物保健品有限公司（被吊销但未注销）         董事
      上海复旦沱牌生物技术有限公司（被吊销但未注销）          监事
      上海汇星电脑网络工程有限公司（被吊销未注销）           副董事长
      上海复旦南华信息技术有限公司（被吊销但未注销）          董事
施雷    科技园创投                            董事
俞军    华龙公司                             董事
      上海逸刻新零售网络科技有限公司                  董事
      上海商投控股有限公司                       董事长
      上海百联商业品牌投资有限公司                   董事
      上海第一医药股份有限公司                     董事
吴平    上海商投创业投资有限公司                     董事长
      上海百联时尚品牌管理有限公司                   董事
      上海时空五星创业投资管理有限公司                 董事长
      上海事成软件股份有限公司                     董事
      江苏百联挚高创业投资管理有限公司                 董事
                                       财务总监兼董事
      上海第一医药股份有限公司
孙峥                                     会秘书
      上海商投创业投资有限公司                     董事
      上海神隐企业管理咨询有限公司                   执行董事
王频    上海滦海投资管理有限公司                     合伙人
      上海滦海璞舆投资管理有限公司                   执行董事
                                       博士后流动站导
      上海海事大学
曹钟勇                                    师
      上海临港新工科产教融合研究院                   核心专家
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任职人                                        在其他单位担任
                     其他单位名称
员姓名                                          的职务
邹甫文 上海市百汇律师事务所                             主任
张艳丰 上海煜冀                                   监事
       上海商投控股有限公司                          监事
唐晓婕 上海商投创业投资有限公司                           监事
       上海百联时尚品牌管理有限公司                      监事
曾昭斌 上海数据港股份有限公司                            独立董事
 沈磊    宁波芯健半导体有限公司                         董事
       华龙公司                                董事
 方静    复旦通讯                                监事
       上海煜冀                                执行董事
    （三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况
      时间                           董事
                      马志诚、章华菁不再担任非执行董事
                       刘华艳、孙峥获任非执行董事
                       郭立不再担任独立非执行董事
                        邹甫文获任独立非执行董事
      时间                           监事
                           顾卫中不再担任监事
                                 唐晓婕获任监事
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      时间                          高级管理人员
    （四）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
    报告期内，公司未对董事、高级管理人员实施激励计划；公司共实施一次以
限制性股票方式对董事会认为需要激励的其他人员进行激励，具体情况如下：
    （1）2021 年 9 月 23 日，公司召开第八届董事会第二十六次会议及第八届
监事会第十次会议，审议通过了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>
及其摘要的议案》等相关议案。公司独立非执行董事对该事项发表了同意的独立
意见。公司监事会对公司 2021 年限制性股票激励计划的相关事项进行核实并出
具了相关核查意见。
    （2）2021 年 9 月 24 日，公司披露了《关于独立非执行董事公开征集委托
投票权的公告》，根据公司其他独立非执行董事的委托，独立非执行董事王频先
生作为征集人就公司 2021 年度第二次临时股东大会、2021 年度第二次 A 股类别
股东大会审议的限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。
    （3）2021 年 9 月 27 日至 2021 年 10 月 9 日，公司在公司内部对本次拟激
励对象的姓名和职务进行了公示，公示期共计 12 天，公司员工可向公司监事会
提出意见，公司职能部门进行解答。截至公示期满，公司监事会未收到对本次拟
激励对象提出的异议。2021 年 10 月 12 日，公司披露了《上海复旦微电子集团
股份有限公司监事会关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单公
示情况说明及核查意见》。
    （4）公司就内幕信息知情人与激励对象在本次激励计划草案公告前 6 个月
内买卖公司股票的情况进行了自查，未发现利用内幕信息进行股票交易的情形。
情人及激励对象买卖公司股票的自查报告》。
    （5）2021 年 11 月 5 日，公司召开 2021 年第二次临时股东大会、2021 年第
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二次 A 股类别股东大会及 2021 年第二次 H 股类别股东大会，审议通过了《关于
公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。公
司实施本激励计划获得前述股东大会批准，董事会被授权确定限制性股票授予
日，在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所
必需的全部事宜。2021 年 11 月 6 日，公司披露了《2021 年第二次临时股东大会、
  （6）2021 年 12 月 6 日，公司召开第八届董事会第三十次会议及第八届监
事会第十二次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授
予激励对象名单、授予数量的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议
案》。公司独立非执行董事对该事项发表了同意的独立意见。公司监事会对该事
项进行核实并出具了相关核查意见。公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予
激励对象名单如下：
                           获授的限制性 获授的限制性 获授限制性股
  姓名      国籍      职务       股票数量（万 股票占授予总 票占当前总股
                             股）    量的比例    本比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员
   /       /      /                     -         -       -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共 565
人）
首次授予限制性股票数量合计                     893.40    89.34%    1.10%
三、预留部分                            106.60     10.66%   0.13%
          合计                     1,000.00   100.00%   1.23%
  （7）2022 年 10 月 28 日，公司召开第九届董事会第五次会议、第九届监事
会第四次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予价格的
议案》及《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司独立非执行董事
对相关事项发表了同意的独立意见，监事会对预留授予激励对象名单进行核实并
发表了核查意见。公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单如下：
                           获授的限制性 获授的限制性 获授限制性股
  姓名      国籍      职务       股票数量（万 股票占授予总 票占当前总股
                             股）    量的比例    本比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员
   /       /      /                     -         -       -
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二、董事会认为需要激励的其他人员（共 83
人）
             合计                       106.60   10.66%   0.13%
   （8）2022 年 12 月 7 日，公司召开第九届董事会第六次会议、第九届监事
会第五次会议，审议通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部
分第一个归属期符合归属条件的议案》及《关于作废部分已授予尚未归属的限制
性股票的议案》。公司独立非执行董事对相关事项发表了同意的独立意见，监事
会对首次授予部分第一个归属期归属名单进行核实并发表了核查意见。本次归属
的股份数量具体情况如下：
                                              本次归属数量
                                已获授予的限
                                       本次归属数量 占已获授予的
   姓名        国籍        职务       制性股票数量
                                        （万股）   限制性股票
                                 （万股）
                                               数量的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员（不适用）
    /          /       /                   -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共 540
人）
             合计                       861.80   215.45   25.00%
   安永华明于 2022 年 12 月 7 日出具了《上海复旦微电子集团股份有限公司验
资报告》（安永华明（2022）验字第 60469429_B01 号），对公司 2021 年科创
板限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期满足归属条件的激励对象出
资情况进行了审验。经审验，截至 2022 年 11 月 24 日，贵公司收到 540 名激励
对象以现金形式缴纳的 2,154,500 股人民币普通股股票出资款，共计人民币
人民币 38,425,507.50 元。
就本公司 2021 年科创板限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期登记事
项出具的《证券变更登记证明》。
   （9）2023 年 12 月 19 日，公司召开第九届董事会第十二次会议、第九届监
事会第十一次会议，审议通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划首次授
予部分第二个归属期符合归属条件的议案》《关于公司 2021 年限制性股票激励
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计划预留授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》《关于作废部分已授予
尚未归属的限制性股票的议案》和《关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予
价格的议案》。公司独立非执行董事对相关事项发表了同意的独立意见，监事
会对归属名单进行核实并发表了核查意见。其中：
                                               本次归属数量
                                 已获授予的限
                                        本次归属数量 占已获授予的
   姓名        国籍         职务       制性股票数量
                                         （万股）   限制性股票
                                  （万股）
                                                数量的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员（不适用）
    /          /         /                  -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共 522
人）
             合计                        840.00   210.00   25.00%
                                               本次归属数量
                                 已获授予的限
                                        本次归属数量 占已获授予的
   姓名        国籍         职务       制性股票数量
                                         （万股）   限制性股票
                                  （万股）
                                                数量的比例
一、董事、高级管理人员、核心技术人员（不适用）
    /          /         /                  -        -        -
二、董事会认为需要激励的其他人员（共 79
人）
             合计                        101.30    30.39   30.00%
   安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 12 月 19 日出具了《上
海 复 旦 微 电 子 集 团 股 份 有 限 公 司 验 资 报 告 》 （ 安 永 华 明 （ 2023 ） 验 字 第
二个归属期及预留授予部分第一个归属期满足归属条件的激励对象出资情况进
行了审验。
   截至 2023 年 12 月 19 日，公司收到的股票出资款情况如下（首次及预留授
予归属激励对象存在部分重复人员情形）：1）符合首次授予部分第二个归属期
条件的 522 名激励对象以现金形式缴纳的 2,100,000 股人民币普通股股票出资
款，共计人民币 37,380,000.00 元，其中计入股本人民币 210,000.00 元，计入
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资本公积（股本溢价）人民币 37,170,000 元。2）符合预留授予部分第一个归
属期条件的 79 名激励对象以现金形式缴纳的 303,900 股股人民币普通股股票出
资款，共计人民币 5,409,420.00 元，其中计入股本人民币 30,390.00 元，计入
资本公积（股本溢价）人民币 5,379,030.00 元。
   截至 2023 年 12 月 19 日止，变更后的注册资本和累计股本为人民币
就本公司 2021 年科创板限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期、预留
授予部分第一个归属期登记事项出具的《证券变更登记证明》。
   七、公司所处行业的基本情况
   公司主要从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，根据《国民经济行业
分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“C 制造业——C39 计算机、通信
和其他电子设备制造业”。
   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化
   公司所处行业的主管部门为工信部，自律组织为半导体协会。
   工信部主要负责拟订行业发展战略，拟订并组织实施行业发展规划；拟定行
业法律、法规，发布行政规章；制定行业技术标准、政策，指导行业技术进步等，
并对行业发展进行整体宏观调控。
   半导体协会主要负责贯彻落实政府有关政策、法规，向政府业务主管部门提
出本行业发展的经济、技术和装备政策的咨询意见和建议；做好信息咨询工作，
调查、研究、预测本行业产业与市场，根据授权开展行业统计，及时向会员单位
和政府主管部门提供行业情况调查、市场趋势、经济运行预测等信息，做好政策
导向、信息导向、市场导向工作；广泛开展经济技术交流和学术交流活动；组织
行业各类专业技术人员、管理人员和技术工人的培训；协助政府制（修）订行业
标准、国家标准及推荐标准，并推动标准的贯彻执行等。
   工信部和半导体协会构成了集成电路行业的管理体系，各集成电路企业在主
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管部门的产业宏观调控和行业协会自律规范的约束下，面向市场自主经营，自主
承担市场风险。
    集成电路行业是国民经济支柱性行业之一，是支撑经济社会发展和保证国家
安全的战略性、基础性和先导性产业，影响着社会信息化进程，因此受到国家的
高度重视。我国政府将集成电路产业定位为战略性产业之一，并先后出台了一系
列针对集成电路行业的法律法规和政策，以规范行业秩序，支持行业发展，2020
年来主要法律法规及政策如下表所示：
序
    发布时间       发布单位   文件名称        有关本行业的主要内容
号
                                  加快发展工业互联网,培育壮大集成电路、
       月            作报告》
                                  术创新和供给能力。
                                  瞄准传感器、量子信息、网络通信、集成
                    《 国 务 院 关 于 印 电路、关键软件、大数据、人工智能、区
                    通知》           势、超大规模市场优势，提高数字技术基
                                  础研发能力。
                    《 新 时 期 促 进 上 为促进新时期上海集成电路产业和软件产
                    海 市 集 成 电 路 产 业高质量发展，制定人才支持政策、企业
                    质 量 发 展 的 若 干 培育支持政策、长三角协同创新支持政策、
                    政策》           行业管理支持政策等。
                    《 中 华 人 民 共 和 培育先进制造业集群，推动集成电路、航
                    国 国 民 经 济 和 社 空航天、船舶与海洋工程装备、机器人、
       月      表大会
                    五年规划和 2035 机械、高端数控机床、医药及医疗设备等
                    年远景目标纲要》 产业创新发展。
                                  国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、
                                  封装、测试企业和软件企业,自获利年度起,
                    《关于促进集成
                                  第一年至第二年免征企业所得税,第三年
             财政部、国家 电 路 产 业 和 软 件
             改委、工信部 企 业 所 得 税 政 策
                                  企业和软件企业,自获利年度起,第一年至
                    的公告》
                                  第五年免征企业所得税,接续年度减按
                    《新时期促进集
                                  制定出台财税、投融资、研究开发、进出
       月            件产业高质量发
                                  作等八个方面政策措施
                    展的若干政策》
    国家相关支持政策明确了集成电路行业在国民经济中的战略地位。上述政策
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和法规的发布和落实，从定位、导向、财政、税收、技术和人才等多个方面对集
成电路行业给予了大力支持，也将持续为公司主营业务的发展提供积极的政策环
境，助力公司发挥自身优势，不断提高产品的核心竞争力。
  （二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
  万物互联的大背景下，要实现物品与物品间的智能联网需求，NFC 和 RFID
相对于其他连接技术，在多个物品快速识别、低功耗、低成本等方面具有一定优
势。当前品牌商品具有强烈的防伪和溯源需求，作为消费者最熟悉的 RFID 技术
的分支，NFC 技术随着手机的普及，使用越发广泛，终端消费者借助智能手机
NFC 功能可完成鉴伪，厂家可借助 NFC 标签完成商品的溯源管理。由此，具有
高性价比的集成 PUF+安全算法的高频 RFID 芯片有着广阔的市场前景。此外，
在工业制造、物流仓储等更多应用场景，需要识别能够更远、更快、更准确、更
安全，感知的数据也希望更丰富，因此在 RFID 与传感芯片方面，技术创新正向
RFID+传感、安全 RFID、超高频 RFID 等集成创新的方向演进。同时，公司安
全与识别事业部也认识到要实现更好更可靠的识别效果，需要在 NFC 和 RFID
读写器和标签技术上同步进行创新，事业部会坚持在读写器芯片设计技术和标签
芯片设计技术加大投入以期获得更强的产品竞争力。
  智能卡与安全芯片的相关技术在传统的卡片形式外，越来越多的新应用将脱
离单纯的传统卡片形式的范畴，在智能卡技术基础以安全 SE 芯片和安全 MCU
芯片的形式，正逐步向配件防伪、监控设备、医疗、可穿戴设备等应用领域扩展，
以保证智能设备在物联网应用中的安全。未来，安全芯片除了在消费级的电子设
备上应用外，还将通过高可靠的设计进入车用电子领域，获得更多新的市场空间。
  EEPROM 方面，目前主力工艺节点在 0.13um，各厂家也积极推进先进制程
的工程实现，以期获得成本和可靠性的持续优化。消费类电子市场的中小容量
EEPROM 的需求已经过巅峰，需求量预估会有所下降。高可靠要求的领域（如
变频电机、仪表、汽车电子、新能源系统、工控等）对 EEPROM 的需求量也会
持续增加，产品需求向更高可靠性发展。
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  NOR Flash 方面，目前主流的 ETOX 架构演进至 55nm/50nm 工艺节点，仍
在向 50nm、4Xnm 工艺节点演进，但后续迭代速度将逐步减缓。非 ETOX 架构
的 NOR Flash 架构及新型器件的存储器仍在不断摸索中，但新产品可靠性、量产
稳定性及成本优化程度还需加强。NOR Flash 的产品规格持续向高速、低功耗、
高可靠方向发展。网络通讯（5G 基站、PON、CPE）、手机模组（屏模组，触
控模组、人脸识别模组等）、物联网 IoT（WiFi、BLE、Zigbee、4G LTE 等）、
安防监控、电脑及周边设备、可穿戴设备（手环、手表、TWS 耳机）等应用需
求量巨大且增量持续增加，NOR Flash 的市场前景可期，但价格竞争也会较激烈。
  SLC NAND Flash 方面，在国产新制程量产普及以后，产品成本及产能进一
步优化，SLC NAND Flash 产品也将在更多的应用领域占据更多的份额，如网络
通讯、机顶盒、可穿戴设备、安防监控产品应用中，SLC NAND FLASH 的搭配
份额将会持续增加，智能家居、工业控制、5G 网络、物联网设备、大型拼接屏
等市场的 SLC NAND Flash 需求也会增加。随着嵌入式设备对存储芯片的容量提
出了越来越高的要求，部分领域 NAND Flash 已呈现出替代 NOR Flash 承担程序
代码存储应用的趋势。
  MCU 芯片产品迭代发展迅速，不同行业和应用场景对 MCU 芯片产品的需
求不尽相同，对产品定义和研发都提出挑战。
  技术层面，目前 8/32 位内核产品占据主流，其中 8 位内核产品具有低成本、
低功耗、易开发的优点，而 32 位内核产品主要应用于中高端场景，并且需要提
供从精简资源到丰富功能配置的多种产品系列，以满足不同行业、不同客户、不
同应用场景的需求。以智能电表 MCU 为例，当前主控 MCU 芯片普遍采用 32
位内核，此外对 MCU 的稳定性、功耗、时钟精度等技术指标有进一步要求。随
着人工智能与物联网的兴起，未来 MCU 设计将向高性能、高智能，以及更低功
耗、更安全、更小尺寸和集成无线功能发展。
  市场方面，MCU 行业随整体市场需求波动。总体看，以瑞萨电子、意法半
导体、恩智浦为代表的海外品牌占据绝对优势。近几年中国企业 MCU 产品在产
品性能、集成度、稳定性、配套开发生态等各方面都有很好发展，在中低端市场
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已经具备较强竞争力，国内 MCU 产商由原先集中于消费电子特别是家电领域，
开始向汽车电子、工业控制等领域进军，且取得了一定的成绩。
   近年随着人工智能、5G 通信等技术迅猛发展，对海量数据的处理需求越来
越旺盛，FPGA 作为高端算力芯片也面临着新的挑战。为了满足应用端对算力和
带宽不断增长的需求，FPGA 芯片也正加快向更高密度、更高通信带宽的方向发
展，受限于工艺制程单个裸芯片的 FPGA 芯片已无法满足应用端对高密度的追
求，FPGA 正在采用 Chiplet（芯粒）的封装形式将多个裸芯片封装成一颗 FPGA
芯片以提供更高密度的 FPGA 产品；同时为了满足更高的通信带宽，FPGA 用
SerDes（串行/解串接口）速率也从原来的 16Gbps 提升到 32/56Gbps 甚至更高。
   在边缘端的自适应嵌入式应用场景中，除了要对大量数据进行算法处理、扮
演高速协处理器以外，还要同时执行数据采集、图形运算、控制调度等各种任务，
这类新需求在未来人工智能、高可靠等领域将非常普遍。因此，采用
CPU+FPGA+AI、CPU+FPGA+GPU+AI、CPU+FPGA+ADC 等融合架构的 PSoC
将成为重要的发展方向。
   （三）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、
主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍
   （1）集成电路行业发展概况
   集成电路是把一定数量的常用电子元件，如电阻、电容、晶体管等，以及这
些元件之间的连线，通过半导体工艺集成在一起的具有特定功能的电路。集成电
路具有体积小、重量轻、引出线和焊接点少、寿命长，可靠性高、性能好等优点。
同时，集成电路具有成本低、标准化、可大规模生产的特征，使得其在电子设备
领域被迅速推广、运用。经过 60 多年的发展，集成电路产业已成为国民经济中
的基础性、战略性产业。随着全球“智能化”大潮来袭，智能手机、笔记本电脑、
可穿戴设备等便携式终端设备需求量持续增长，带动了集成电路市场规模的不断
扩张。同时，伴随着人工智能、自动驾驶、大数据等创新型产业的快速发展，集
成电路产品的应用领域不断拓宽。
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  根据世界半导体贸易统计机构（WSTS）发布的数据，2022 年全球集成电路
市场规模为 5,107.88 亿美元，同比增长 11.1%。
  据中国半导体行业协会统计，2022 年中国集成电路产业销售额为 12,006.1
亿元，同比增长 14.8%。其中，设计业销售额 5,156.2 亿元，同比增长 14.1%；
制造业销售额为 3,854.8 亿元，同比增长 21.4%；封装测试业销售额 2,995.1 亿元，
同比增长 8.4%。
  未来，虽然集成电路行业发展会有周期性的波动，但我国集成电路产业的总
体趋势依然是不断发展，国产化进程仍在持续推进，我国集成电路产业的市场前
景广阔。
  （2）集成电路设计行业
  集成电路行业主要包括集成电路设计、晶圆制造、封装测试等子行业。其中，
集成电路设计处于产业链的上游，由芯片设计公司基于市场或客户提出的具体功
能和性能方面的需求，开发设计出各种特定类型的芯片产品，是典型的技术密集
型行业。
  我国集成电路设计产业虽然起步较晚，但得益于集成电路应用领域的拓展和
国内市场需求的不断扩大，人们对智能化、集成化、低能耗的需求不断催生新的
电子产品及功能应用，国内集成电路设计企业获得了大量的市场机会。且国内集
成电路设计企业凭借有利的政策扶持和在地化服务优势，紧贴国内市场、快速响
应客户需求、提供系统解决方案，品牌认可度及市场影响力不断提升，进而使得
整个中国集成电路设计行业呈现出快速成长的态势，在全国集成电路产业链中的
比重有了进一步提升。根据中国半导体行业协会统计，2022 年中国集成电路设
计业销售额达 5,156 亿元，同比增长 14.1%。
  公司安全与识别产品线拥有 RFID 和传感芯片、智能卡与安全芯片和智能识
别芯片三个产品方向：
  ①发行人 RFID 芯片覆盖了高频、超高频和双频三类频段。高频芯片产品主
要包括非接触逻辑加密芯片、高频 RFID 芯片及 NFC 芯片等，主要用于校园、
交通、酒店、娱乐消费、证件、防伪溯源等诸多领域，典型客户包括芯诚智能卡、
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量必达科技等卡厂以及国台酒、同仁堂等终端用户，根据发行人销量数据及从多
个客户了解的信息，发行人在国内非接触逻辑加密芯片领域的市场占有率超过
合国内协议标准和安全加密的功能，主要用于车辆管理，人员管理和高值物品管
理，典型客户主要是进行人、车、物管理的系统商；双频芯片产品目前主要是双
频测温芯片，其将传感器与 RFID 相结合，应用于工业、农业、冷链运输、环境
监控等各种领域，客户主要包括承接工、农业项目的系统商以及对冷链储存和运
输有要求的食药品生产企业。发行人的 RFID 产品线未来的发展重点在超高频和
传感器领域，将推出超高频读写器芯片、符合国际协议的标签芯片等新品，形成
有竞争力的整体解决方案。另外发行人将深耕传感器领域，重点开发温度、湿度、
气体等各类传感器，以满足物联网的识别与感知需求。
  ②发行人智能卡芯片的主要产品包括非接触 CPU 卡芯片 FM1208、双界面
CPU 卡芯片 FM1280 等。非接触 CPU 卡芯片 FM1208 的主要应用领域包括校园、
公交地铁、证件、门禁及防伪等，校园领域的应用主要包括国内大中小学校的校
园一卡通、水控卡及学籍卡等，和主流校园卡系统商合作覆盖全国多个地市校园
卡应用，目前 FM1208 校园卡应用覆盖率超过 60%。双界面 CPU 卡芯片 FM1280
主要应用于银行、社保、交通、证件等领域。目前已有农业银行、中国银行等
根据 2023 年银联统计，2022 年国产金融 IC 卡订购量为 7.08 亿张，结合当年发
行人金融 IC 卡芯片的销量，发行人在金融 IC 卡芯片领域的市场占有率约为 20%。
未来发行人将在智能卡芯片的关键技术如安全防护、非接触射频技术、低功耗、
高可靠等方面继续深入研究和积累，并和重点行业客户保持紧密沟通，开发更适
合未来行业发展需求的产品。
  ③发行人智能识别设备芯片产品线包括非接触射频读写器芯片、非接触卡射
频前端放大芯片、触摸控制芯片等。非接触读写器芯片目前广泛应用于金融支付、
门禁身份识别、公共交通、防伪溯源、及汽车 NFC ID 识别等领域，并处于持续
增长的态势。非接触卡射频前端放大芯片主要为射频恶劣的应用环境提供射频放
大功能，从而为客户获得良好的射频体验，目前已应用在多种射频环境恶劣且需
要通过 NFC 实现快速连网的应用场景，如各种屏幕的一碰连接方案、音箱、路
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由器等一碰连接方案。触摸控制芯片提供触摸按键解决方案，目前广泛应用于智
能门锁应用领域。
   公司非挥发存储器产品包括 EEPROM，NOR Flash 及 SLC NAND Flash：
   ①公司 EEPROM 存储器主要由小容量 EEPROM（1Kbit~16Kbit）、中容量
EEPROM（32Kbit~128Kbit）和大容量 EEPROM（256Kbit~1024Kbit）构成。
   小容量 EEPROM 的代表应用领域包括家电、电脑显示器、光端模块、汽车
电子等；中容量 EEPROM 的代表应用领域包括汽车电子、手机摄像头模组、机
顶盒等；大容量 EEPROM 的代表应用领域包括仪表、高端电视机、新能源电池
等。典型客户有韩国三星、富士康、江苏林洋、华南威胜、许继电器等。
   ②公司 NOR Flash 存储器主要由小容量 NOR Flash（512Kbit~16Mbit）和中
大容量 NOR Flash（32Mbit 至 256Mbit）构成，大容量 512Mbit/1Gbit 新产品预
计 2024 年量产。
   小容量 NOR Flash 主要应用领域包括电脑摄像头及电脑周边配件（如 USB
外接硬盘、Type-C 接口扩展器等）、显示面板模组、WiFi 模块等领域，中大容
量 NOR Flash 主要应用领域包括电脑主板、安防监控、仪表、电子标签、可穿戴、
汽车电子等。典型客户有广达电子、群光电子、华星光电、乐鑫、华米、杭州雄
迈等。
   ③公司 SLC NAND Flash 存储器容量覆盖 1Gbit~8Gbit，主要应用领域包括
PON、WiFi6 路由器、安防监控、4G 模块及功能手机、可穿戴设备等，典型客
户包括中兴通讯、TPlink、华米、HMD-NOKIA 等。
   公司作为国内智能电表 MCU 的主要供应商之一，产品在国家电网单相智能
电表 MCU 市场份额占比排名第一，出货量超 6 亿颗，下游客户覆盖江苏林洋、
威胜集团、杭州海兴、宁波三星、浙江正泰、河南许继、杭州炬华、深圳科陆等
国内主要表厂。同时，依托在智能电表领域多年积累的丰富经验和技术，公司通
过低功耗通用 MCU 产品积极向智能水气热表、智能家居、汽车电子等行业拓展。
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  公司单相智能电表 MCU 芯片产品在国网市场中份额排名第一，根据招标采
购中标公告及发行人客户的反馈统计，市场占有率超过 50%，系所在领域的行业
龙头企业。
  从供给端看，FPGA 供应市场呈现双寡头格局。根据 Gartner 数据，2021 年
全球 FPGA 市场，赛灵思、Intel 双寡头稳居市场第一梯队，市场占比分别为 51%、
国公司即占据了全世界 95%以上的 FPGA 供应市场。国内 FPGA 厂商以复旦微、
紫光同创、安路科技等为代表。国内厂商在技术水平、成本控制能力、软件易用
性等方面都与头部 FPGA 厂商存在较大的差距，市场份额较小，在 FPGA 这一重
要领域实现国产替代具有紧迫性和必要性。以复旦微为例，复旦微目前已率先采
用 28nm 工艺制程实现了亿门级 FPGA 芯片的量产出货；但与赛灵思等国际领先
厂商相比，仍然存在一定的差距。随着我国集成电路设计产业在 FPGA 领域不断
加大研发投入和人才培养力度，未来国产 FPGA 企业将有望缩小与国际先进水平
的差距，并在行业整体规模上升与进口替代加速的双轮驱动下，实现业绩和规模
的进一步增长。
  （1）安全与识别芯片
  公司安全与识别产品线拥有 RFID 和传感芯片、智能卡与安全芯片和智能识
别芯片三个产品方向，是国内领先的 RFID、智能卡、安全模块和 NFC 产品的芯
片供应商。以“万物互联”为契机，该产品线正在积极打造识别+连接能力，通
过研发各类传感器，打造 RFID+传感的生态，为客户提供产品组合和整体解决方
案。目前，公司产品在图书馆标签应用、酒类安全防伪、电子价签等场景中具有
较好的应用。
  （2）非挥发存储器
  公司同时拥有 EEPROM，NOR Flash 及 SLC NAND Flash 产品的完全自主设
计能力，存储产品容量覆盖 1Kbit-8Gbit，且产品容量及细分产品系列持续增加。
部分产品已通过了工业级、汽车级考核，品质管控能力及各类封装的量产能力较
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强，在国产品牌中复旦微电在可靠性方面的声誉较高，是国内领先的非挥发存储
器供应商。
  报告期内，公司积极针对工业级产品、高可靠产品加大市场推广力度，打造
差异化优势，减少了消费类存储产品下行对该产品线的压力。
  （3）智能电表芯片
  报告期内，公司的智能电表 MCU 在国家电网单相智能电表 MCU 市场份额
持续保持领先地位。公司立足并深耕围绕公用事业领域的智能电表、水气热表低
功耗 MCU 芯片市场，继续保持在该领域国产 MCU 的优势地位；公司近几年来
在汽车电子、智能大家电等领域的主控 MCU 进行布局，部分产品已经在国内头
部厂家实现量产。
  （4）FPGA 及其他产品
  公司拥有千万门级 FPGA、亿门级 FPGA 及 PSoC 共三大系列数十款产品，
具备全流程自主知识产权 FPGA 配套 EDA 工具 ProciseTM，是国内领先的可编程
器件芯片供应商。公司致力于超大规模高性能可编程器件和异构融合可编程器件
的技术研发，产品已在通信领域、工业控制领域及高可靠领域获得广泛应用。
  （5）集成电路测试
  华岭股份拥有上海集成电路测试工程技术研究中心、上海市集成电路测试公
共服务平台、技术创新中心，是国家发改委、工信部、科技部和国家科技重大专
项立项支持、上海授牌的测试技术公共服务平台。华岭股份建立了多元化、多层
次的技术、管理人才队伍，具有深厚的集成电路封装及测试技术专业背景与资深
的行业经验。经过多年积累，华岭股份在集成电路测试领域建立了较强的技术储
备和产业化能力。
  （1）安全与识别芯片行业主要企业
  恩智浦（NXP Semiconductors N.V.）成立于 2006 年，总部位于荷兰。其前
身由飞利浦公司于 1953 年设立，拥有超过 60 年的专业经验积累，是全球领先的
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半导体公司之一。恩智浦半导体提供的安全与识别射频产品组合，涵盖了射频相
关产品、电源管理、微处理器、模拟信号、混合信号和数字信号处理解决方案等，
应用于汽车电子、工业、移动设备、智慧城市、智能家居、通信基础设施等市场
领域。
  中国电子华大科技有限公司成立于 1997 年 6 月，系中国电子信息产业集团
有限公司旗下公司。中电华大科技的主营业务为智能卡及安全芯片的设计及应用
系统开发，产品主要覆盖身份识别、金融支付、政府公共事业、电信、物联网及
智能网联车应用领域。
  紫光同芯微电子有限公司成立于 2001 年 12 月，是紫光集团旗下紫光国微（深
交所主板上市，代码 002049.SZ）的全资子公司。紫光同芯已发展成为业界知名
的安全芯片及解决方案供应商，产品累计出货超百亿颗，提供的芯片及解决方案
覆盖了身份识别、金融、电信、物联网、汽车电子、手机等多个领域，产品应用
遍及国内外。
  国民技术股份有限公司创立于 2000 年 3 月，总部位于深圳。国民技术主要
业务涵盖两大领域：集成电路设计领域及新能源负极材料领域。集成电路设计方
面，国民技术持续聚焦“通用+安全”产品及市场战略，围绕信息安全、SoC、
无线通信连接三大核心技术优势，形成通用 MCU、安全芯片及射频芯片产品线。
现有产品涉及通用 MCU、金融安全、物联网安全、可信计算、超低功耗蓝牙等
芯片产品。
  聚辰半导体股份有限公司于 2009 年 11 月成立于上海，聚辰股份的主营业务
为集成电路产品的研发设计和销售，并提供应用解决方案和技术支持服务。聚辰
股份目前拥有非易失性存储芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品
线，产品广泛应用于智能手机、液晶面板、计算机及周边、汽车电子、工业控制、
白色家电、蓝牙模块、通讯、医疗仪器等众多领域。
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   （2）非挥发存储器行业主要企业
   意法半导体（STMicroelectronics N.V.）是世界最大的半导体公司之一，于
部位于瑞士日内瓦。意法半导体作为业内半导体产品线最丰富的厂商之一，主要
产品包括安全微控制器、功率晶体管、MEMS 和传感器、存储器、逻辑 IC、音
频 IC 等。
   旺宏电子为全球非挥发性内存整合组件领导厂商，提供跨越广泛规格及容量
的 ROM 只读存储器、NOR 型闪存以及 NAND 型闪存解决方案。产品广泛应用
于消费、通讯、计算机、工业、汽车电子、网通及其他等领域。
   华邦电子为专业的内存集成电路公司，从产品设计、技术研发、晶圆制造到
自有品牌营销全球，致力提供全球客户全方位利基型内存解决方案服务。产品应
用于手持装置应用、消费电子及计算机周边市场，亦布局于车用和工业用电子等
高门槛且高质量要求的领域
   兆易创新科技集团股份有限公司成立于 2005 年 4 月，主要业务为存储器、
微控制器和传感器的研发、技术支持和销售。其中，存储器产品包括闪存芯片
（NOR Flash、NAND Flash）和动态随机存取存储器（DRAM）。
   参见本节之“（1）安全与识别芯片行业主要企业”。
   （3）智能电表芯片行业主要企业
   钜泉光电科技（上海）股份有限公司成立于 2005 年 5 月，总部设在上海张
江高科技园区。钜泉科技主营业务是智能电网终端设备芯片的研发、设计和销售，
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
可以为客户提供丰富的芯片产品及配套服务。主要产品包括电能计量芯片、智能
电表 MCU 芯片和载波通信芯片等。
     上海贝岭股份有限公司成立于 1988 年 9 月。上海贝岭集成电路产品业务聚
焦于模拟集成电路产品领域，产品业务分布在功率链（电源管理、功率器件、电
机驱动业务）和信号链（数据转换器、电力专用芯片、物联网前端、非挥发存储
器、标准信号产品业务）共 2 大类、8 个细分产品领域。IC 产品客户主要集中于
汽车电子、工业控制、光伏、储能、能效监测、电力设备、光通讯、家电、短距
离交通工具、高端及便携式医疗设备，以及手机摄像头模组等其它消费类应用市
场。
     （4）FPGA 芯片行业主要企业
     超威半导体于 2022 年完成对全球 FPGA 行业领军企业赛灵思（Xilinx）的收
购。收购完成后，超威半导体形成了行业领先的 CPU、GPU、FPGA、自适应
SoC 和 DPU 强大产品组合。
     深圳市紫光同创电子有限公司成立于 2013 年，是紫光集团旗下紫光国微（深
交所主板上市，代码 002049.SZ）的联营企业，专业从事可编程系统平台芯片及
其配套 EDA 开发工具的研发与销售，致力于为客户提供完善的、具有自主知识
产权的可编程逻辑器件平台和系统解决方案。拥有高中低端全系列产品，产品覆
盖通信、工业控制、图像视频、消费电子等应用领域。
     深圳市国微电子有限公司成立于 1993 年，是紫光集团旗下紫光国微（深交
所主板上市，代码 002049.SZ）的全资子公司，主要从事特种集成电路的研发、
生产、测试和销售服务。产品方向涵盖微处理器、可编程器件、存储器、网络总
线及接口、模拟器件、SoPC 系统器件和定制芯片等七大系列。
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  上海安路信息科技股份有限公司成立于 2011 年，总部位于浦东新区张江高
科技园区。安路科技主营业务为 FPGA、FPSoC 芯片和专用 EDA 软件等产品的
研发、设计和销售，是国内领先的 FPGA 芯片供应商。产品已广泛应用于工业控
制、网络通信、消费电子、数据中心等领域。
  （5）集成电路测试行业主要企业
  京元电子股份有限公司成立于 1987 年 5 月，主要从事半导体产品之封装测
试业务，其测试营收世界排名第二，为全球最大的专业测试厂。京元电子提供全
球半导体产品后段制造之测试及封装技术及产能服务。测试服务项目包括：晶圆
针测、IC 成品测试、预烧测试、封装及其他项目。
  广东利扬芯片测试股份有限公司成立于 2010 年 2 月，是珠三角地区知名的
独立集成电路测试企业，是国内知名的独立第三方专业测试技术服务商，主营业
务包括集成电路测试方案开发、12 英寸及 8 英寸晶圆测试服务、芯片成品测试
服务以及与集成电路测试相关的配套服务。
  上海伟测半导体科技股份有限公司成立于 2016 年 5 月，是国内知名的第三
方集成电路测试服务企业，主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试以及与集成电
路测试相关的配套服务。
  以上行业内主要企业资料来源于各公司网站主页、工商信息查询、定期报告
等公开披露信息。
  集成电路设计产业属于技术密集、知识密集、资本密集型行业，拥有较高的
行业准入壁垒，具体包括以下内容：
  （1）技术壁垒
  集成电路设计属于典型的高新技术产业，其工作内容的专业性、复杂性、系
统性、先导性特征，决定了企业进入该行业需突破极高的技术壁垒。同时，集成
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电路设计产业还具有一定的周期性特征，下游需求不断更新，市场热点快速变化。
成熟的集成电路设计企业能够基于丰富的技术储备和行业底蕴，进行前瞻性研
究、多元化布局，从而维持长期稳定的市场竞争力。与之相比，行业新进企业很
难做到短期内弥补技术实力差距，只有经过长时间持续不断的研发投入、团队培
养、技术储备才能形成一定的竞争力。
  （2）人才壁垒
  目前市场上的集成电路设计企业普遍采用 Fabless 经营模式，在专业化分工
行业背景下，集成电路设计作为集成电路产业的核心环节，对从业人员的专业素
质、创新能力和研发经验的要求较高。因此，为构建自身的核心竞争力，集成电
路设计企业倾向于集中资源用于吸引、培养专业研发团队。而相较于行业后来者，
业内成熟的集成电路设计企业在长期的发展过程中已构建了多层次的研发人才
梯队，并凭借完备的研发体系、丰富的项目资源和规范的人才培养机制等一系列
平台优势，在吸引高端人才、培养年轻人才的过程中持续领先。
  （3）供应链壁垒
  集成电路产品作为电子产品的核心元器件，其性能、功耗、可靠性、使用寿
命直接决定了下游产品的市场竞争力，因此下游客户往往会审慎遴选集成电路供
应商，并经过多重考核后最终纳入其供应链体系之中。同时，在供应链合作过程
中，集成电路设计企业往往会深度参与下游企业核心元器件的研发、制造环节，
形成了较强的合作黏性，使得双方倾向于建立长期稳定的合作关系，从而形成较
强的供应链壁垒。
  （4）资本壁垒
  基于上述技术壁垒、人才壁垒、供应链壁垒的论述，集成电路设计企业经营
的各道环节均涉及大量的资本投入，具体包括：持续大额的先期研发支出、高端
人才薪酬激励、前瞻性研究的试错成本、大规模量产时的供应链占款，以及市场
下行周期中的持续供货保障等。因此，集成电路设计产业只有在先期资本投入累
计达到足够规模后，才能逐渐显现出经济效益。
  （四）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
  集成电路设计行业的上游为晶圆制造和封装测试行业，下游是丰富的终端应
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用场景，包括：通讯传输、工业控制、金融安全、安防监控、汽车电子、人工智
能等。
  公司作为典型的 Fabless 模式下的集成电路设计企业，在完成芯片版图设计
后，将晶圆制造及封装测试环节的工作委托给晶圆代工厂及封装测试厂完成，并
最终取得芯片成品对外销售。上游厂商的工艺水平、产能供给、生产成本等都直
接影响集成电路设计企业的经营。
  根据中国半导体行业协会统计，2022 年我国集成电路制造业销售额为
资将稳步增长，为芯片生产以及整个产业链的进一步发展提供有力保障。
  一方面，由于集成电路产品的应用领域极其广泛，其下游由多元化的行业、
市场共同构成。不同领域的客户对芯片产品的性能、特征的要求各不相同，对于
集成电路设计企业的选择也各有偏好。下游企业往往会在综合考量集成电路设计
企业的市场声誉、产品质量、产品价格、侧重领域、响应速度等因素后，遴选出
合格的集成电路设计企业纳入到供应链体系之中。在供应链合作过程中，集成电
路设计企业往往会深度参与下游企业的研发环节，形成了较强的合作黏性，使得
双方倾向于建立长期稳定的合作关系。
  另一方面，随着电子产品的普及，来自于传统产业、新兴产业的信息化、智
能化需求持续增长，集成电路产品的应用边界被不断拓宽，下游市场空间快速扩
大。下游市场需求的变动方向，直观地反映了集成电路行业未来发展趋势，从而
带动上游集成电路设计产业研发创新、工艺改进、发展升级。
  此外，公司控股子公司华岭股份属于集成电路测试行业，其上游主要为集成
电路测试设备制造企业，下游主要为集成电路设计企业、集成电路制造企业及集
成电路封装企业。
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八、公司主营业务的有关情况
   （一）发行人主营业务概况
   复旦微电是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供
系统解决方案的专业公司。公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、
智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路测试服务等产品线，产品广泛应用
于金融、社保、防伪溯源、网络通讯、家电设备、汽车电子、工业控制、信号处
理、数据中心、人工智能等众多领域。
   （1）安全与识别芯片
   复旦微电安全与识别产品线依托自主研发的射频、存储器和安全防攻击技
术，已形成了 RFID 与传感芯片、智能卡与安全芯片、智能识别设备芯片等多个
产品系列。产品覆盖存储卡、高频/超高频标签、NFC TAG、接触式/非接触式/
双界面智能卡、安全 SE 芯片、安全 MCU 芯片、非接触读写器机具以及移动支
付等数十款产品，是国内安全与识别芯片产品门类较为齐全的供应商之一。
   公司安全与识别产品线介绍及应用领域如下：
  产品类型            产品介绍                应用领域   产品或终端样图
               主 要 由 FM11 、
               FM13、FM44 系列产
               品构成，包括非接触
                               身份鉴别、电子货架、
               逻辑加密芯片、NFC
RFID 与 传 感 芯                   智能家居电器、物流管
               标签和通道芯片、高
片系列                            理、防伪溯源、车辆管
               频 RFID 芯片、超高
                               理等
               频 RFID 标签芯片和
               读写器芯片、传感芯
               片等
               主要由 FM12、FM15
               等系列产品构成，包       银行卡、社保卡、健康
智能卡与安全芯
               括非接触式 CPU 卡     卡、公交卡、市民卡、
片系列
               芯片、双界面 CPU      SIM 卡等
               卡芯片、安全芯片
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  产品类型             产品介绍                  应用领域     产品或终端样图
               主要由 FM17、FM19
                                  门锁、门禁、金融 POS、
               系列构成，包括非接
智能识别设备芯                           公共交通、公共自行车
               触读写器芯片、非接
片系列                               系统、电子设备的快速
               触卡射频放大芯片、
                                  连网等应用
               触摸控制芯片
   （2）非挥发存储器
   复旦微电的存储芯片产品线可提供多种接口、各型封装、全面容量、高性价
比的非挥发存储器产品，目前主要产品为 EEPROM 存储器、NOR Flash 存储器
和 SLC NAND Flash 存储器，具有多种容量、接口和封装形式，整体市场份额居
国内前列。
   公司各非挥发存储器产品介绍及应用领域如下：
  产品类型            产品介绍                  应用领域      产品或终端样图
               主 要 由 FM24      手机模组、智能电表、
               /FM25 /FM93 系列  通讯、家电、显示器、
EEPROM 存 储     构成，支持 I2C、SPI   液晶面板、汽车电子、
器              及 Micro Wire 接口，计算机内存条、医疗仪
               存 储 容 量         器、工控仪表、密码锁
                               网络通讯、物联网模
                               块、电脑及周边产品、
               主要由 FM25/FM29
                               手机模组、显示器及屏
               系列构成，支持
NOR Flash 存储                   模组、智能电表、安防
               SPI、通用并行接口，
器                              监控、机顶盒、Ukey、
               存 储 容 量
                               汽车电子医疗仪器、工
                               控仪表、WiFi/蓝牙模
                               组、高可靠应用等
               主 要 由 FM25/FM9
                                  网络通讯、安防监控、
               系列构成，支持
SLC     NAND                      可穿戴设备、机顶盒、
               SPI、ONFI 并行接
Flash 存储器                         4G 模组及功能手机、
               口 ， 存 储 容 量
                                  汽车电子、医疗仪器等
   （3）智能电表芯片
   智能电表 MCU 是电子式电能表智能电表的核心元器件，可实现工业和家庭
用电户的用电信息计量、自动抄读、信息传输等功能；低功耗通用 MCU 产品可
应用于智能电表、智能水气热表、智能家居、物联网等众多领域。
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   公司各系列 MCU 芯片产品介绍及应用领域如下：
  产品类型           产品介绍                  应用领域     产品或终端样图
                                IR46 规范智能电能表、
             主要由 FM33A 系列
                                国网 2020 规范智能电
             产品构成，产品类型
                                能表、国网单/三相智能
智能电表 MCU     为 32 位 Cortex-M0
                                电能表、南网单/三相智
             内核的智能电表
                                能电能表、海外单/三相
             MCU
                                智能电能表等
             主 要 由 FM33A 、
             FM33G 、 FM33L 、
             FM33LC、FM33LG、
                                国内/海外单、三相智能
             FM3316        、
                                电表、智能水表/热量表
             FM33LG0xxA 系列
                                /燃气表、物联网相关仪
低 功 耗 通 用    MCU 产品构成，包
                                表及通讯模块、烟雾报
MCU          括 ARM Cortex-M0
                                警器及传感器模块、智
             内核的 32 位低功耗
                                能家居、显示面板控
             MCU 芯片、16 位增
                                制、汽车电子等
             强 型 8xC251 处 理
             器内核低功耗 MCU
             芯片
   （4）FPGA 芯片
   FPGA 名为现场可编程门阵列，是一种硬件可重构的集成电路芯片。FPGA
拥有软件的可编程性和灵活性，在 5G 通信、人工智能等具有较频繁的迭代升级
周期、较大的技术不确定性的领域，FPGA 是较为理想的解决方案。公司是国内
FPGA 领域技术较为领先的公司之一。
   公司各系列 FPGA 芯片产品介绍及应用领域如下：
  产品类型           产品介绍                  应用领域     产品或终端样图
             采用 65nm CMOS 工     适用于网络通信、信息
千万门级 FPGA    艺，是一系列高性           安全、工业控制、高可
芯片           能、高性价比 SRAM        靠等高性能、大规模应
             型 FPGA 产品          用
             采用 28nm CMOS 工     适用于 5G 通信、人工
亿门级 FPGA 芯   艺，是一系列高性           智能、数据中心、高可
片            能、大规模的 SRAM        靠等高性能、大带宽、
             型 FPGA 产品          超大规模应用
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 产品类型        产品介绍                 应用领域   产品或终端样图
          采用 28nm CMOS 工
嵌入式可编程器   艺，是一系列嵌入式        适用于视频、工控、安
件 PSoC    可编程片上系统产         全、AI、高可靠等应用
          品
  （5）集成电路测试服务
  公司通过控股子公司华岭股份为客户提供从芯片验证分析、晶圆测试到成品
测试的集成电路测试服务整体解决方案，集成电路测试的具体内容包括晶圆测试
及成品测试。测试能力广泛覆盖移动智能终端、信息安全、数字通信、FPGA、
CIS、金融 IC 卡、汽车电子、物联网 IoT 器件、MEMS 器件、三维高密度器件
以及新材料、新结构等众多产品领域。
  （二）主要经营模式
  公司采用集成电路设计行业典型的 Fabless 经营模式，专注于集成电路设计
业务，将晶圆制造、封装和测试等环节分别委托给晶圆制造企业、封装和测试企
业代工完成。报告期内，公司经营模式没有发生变化。公司整体业务流程如下:
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  发行人作为一家专业的 Fabless 集成电路设计公司，产品设计与研发能力是
其核心竞争力。产品研发管理体系方面，公司制定了包括《产品开发控制程序》
《设计开发控制程序》《芯片设计流程》等在内的全套研发管理制度，并根据实
际执行情况持续完善更新，全面覆盖产品立项、概念策划、开发实现、设计验证
确认、产品发布等各个阶段。公司内部设有产品委员会，负责公司产品战略规划，
并在项目启动、开发的过程中负责作出继续或终止的评审决策；公司为各产品的
开发和实现，成立了专门的产品开发项目组，项目组由研发、质管、技术支持、
市场、财务、采购等各职能成员动态构成。
  公司新产品研发流程如下：
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  （1）立项阶段
  依据公司产品目标规划和顾客需求，项目启动建议人填写立项启动建议书，
提交产品委员会进行立项启动评审，通过后任命临时产品开发团队经理及必要的
市场和技术支持人员，进行市场需求确认及准备初始的业务计划书，业务计划书
内容涵盖产品概述、市场可行性分析、技术可行性分析、经济可行性分析。
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     准备就绪后，临时产品开发团队经理向产品委员会申请立项评审，公司召开
产品委员会专题会议对产品的市场可行性、技术可行性、制造可行性等进行评审。
产品委员会通过立项评审后项目启动，发布项目任务书，对项目开发周期、市场
定位、项目目标提出明确要求，确定产品的功能性能要求，明确项目工艺规划，
并任命正式的产品开发团队成员。团队成员收到项目任务书后，按任务书要求正
式开展各项开发工作。
     （2）概念、策划阶段
     概念阶段，产品开发团队进行产品的详细需求规格分析，对产品的功能、性
能规格以及可测试需求、可靠性需求、可制造需求、可服务需求、环境需求等进
行确认，完成需求规格评审，实现需求规格的基线化。
     策划阶段，产品开发团队进行产品的概要设计，对芯片架构、关键模块的技
术路线和芯片测试方案的合理性，以及产品工艺情况等进行确认，完成概要设计
评审。产品开发团队经理更新产品开发计划和业务计划书后向产品委员会提交策
划评审。
     （3）开发实现阶段
     产品开发团队经理带领团队成员，根据产品开发计划安排开展开发工作，每
周项目例会上解决各产品线研发过程中遇到的问题，保证项目研发工作的实施。
     芯片设计项目组根据《芯片需求规格说明书》《芯片概要设计方案》逐项完
成前端设计、逻辑验证、后端设计等设计流程，完成整体线路设计后向产品开发
团队经理申请，邀请评审专家完成设计实现评审。根据产品需要，产品开发团队
经理向产品委员会申请 TAPE OUT 评审，完成 TAPE OUT 流程后流片。
     在完成设计数据 TAPE OUT 并经过项目流片后，芯片设计项目组取得芯片
样片，依据样片测试方案完成所有功能、性能和极限参数的样片测试工作。样片
测试评审中，由产品开发团队经理根据测试结果决定当前版本样片是否可作为初
样，芯片设计项目进入初样验证准备工作。
     在完成初样技术条件编制、客户或顾客代表确认初样技术条件、初样验证汇
总后，产品管理部组织初样评审。初样评审通过后，项目进入设计验证、确认阶
段。
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     （4）设计验证、确认阶段
     芯片设计项目组、测试分析部对小批量试生产的芯片产品进行测试并对结果
进行统计分析，提取产品可靠性参数指标范围，确定测试标准。正样测试评审中，
由产品开发团队经理根据测试结果决定当前版本芯片是否可以作为正样。在完成
正样技术条件、企业标准及其他产品信息汇总后，产品管理部组织正样评审，并
决定产品开发项目是否进入确认阶段。
     确认阶段的核心工作是用户试用、鉴定试验、工艺优化并进行工艺和质量确
认。在完成设计总结文件编写、鉴定试验及其他产品信息汇总后，产品管理部组
织设计定型评审，并决定产品开发项目是否进入试生产阶段。
     （5）产品发布阶段
     发布阶段即批量试生产阶段，发布产品并通过制造一定批量的产品进一步验
证生产工艺是否稳定，产品是否满足顾客在性能、功能、可靠性及成本目标方面
的需求。在发布阶段，产品生产经历产能提升转量产的过程，期间主要由生产制
造部进行持续的生产优化工作。生产定型评审是对产品项目的生产定型确认和总
结，标志着产品是否已可正式大规模生产和交付市场，产品进入生命周期管理阶
段。
     公司是通过 Fabless 模式开展业务的集成电路设计公司，将晶圆制造、封装
测试等生产环节通过委外方式进行。在完成芯片版图设计后，公司向晶圆代工厂
采购定制加工生产的晶圆，委托封装测试企业提供封装、测试服务。
     公司根据质量体系制定了《供方管理程序》
                       《采购及外协加工管理程序》
                                   《生
产和服务提供控制程序》《供应商现场审核流程》《供方评估细则》等制度文件，
有效控制公司采购及委外加工风险。
     （1）合格供应商名单管理
     资源规划部负责公司供应链相关资源需求管理，依据公司中长期发展战略规
划、年度综合计划、新产品的试制计划等，提名供应商。并会同质量管理部等部
门对供方的质量管理体系进行审核和评定，主要针对供方工艺水平、产能、价格、
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质量体系、物流及地理位置等方面做考察，经供应链保障委员会审核批准后纳入
合格供方名单。
     为了确保供方可以长期、稳定地提供合格的产品，质量管理部对于已经正式
供货的合格供方进行质量跟踪，建立供方业绩档案。依据供方业绩档案，质量管
理部定期组织生产制造部等部门，根据《供方评估细则》的规定对供方进行评估。
若评估分数过低，将对供方予以降级或取消其资格。公司与合格供方长期稳定的
合作关系有利于研发项目的开展和可延续性，同时有效保障产品的质量和产能需
求。
     （2）外协加工实施
     生产制造部根据商务部提供的销售情况、预测情况，结合当时的库存与供方
的加工产能情况，制定《月生产计划》。生产制造部对流片、封装、测试等外协
加工业务的实施进行管理控制，确保制造的产品符合规定的生产工艺和技术要
求，同时还协助资源规划部负责产品的外协加工合同的制订。
     基于经批准的生产计划，由生产制造部外协经理在《合格供方名单》中选择
供应商，并填写《委托加工单》，其中注明产品的型号、数量、封装形式、工艺
代号、外协单位和投入时间等内容。《委托加工单》经生产制造部经理审核批准，
并交由供方确认后，即可展开商务合作事宜。
     （3）采购价格管理
     资源规划部经理和外协经理必须时刻了解业内市场行情，对加工的价格及时
提出变动，确保直接加工成本不高于同类竞争对手水平，并争取最低价格。资源
规划部负责将加工价格和加工价格变化情况及时提交相关部门。
     （4）入库检验
     外协人员收到加工单位的送货清单后通知仓库配合接收。外协人员按照委托
加工单要求进行核对，确认后货物放置在仓库“待检区”暂存，等待质量管理部
检验。质量管理部按《产品检验作业规范》和《委托加工单》验收芯片，检验合
格的办理入库并将检验数据留档。检验不合格的产品由质量管理部进行标识，并
按照《不合格品控制程序》开具《不合格品通知（处理）单》，并通知生产制造
部和仓库办理退货。
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     （5）委外技术保密措施
     公司历来重视自身核心技术的保密工作，与合格供应商建立商务合作关系
前，均就委托加工过程中的技术、资料保密事宜加以约定，防止可能存在的泄密
风险。
     根据不同业务的特点及差异，公司分别采取不同的销售模式。
     针对设计及销售集成电路业务，公司采取了“直销与经销相结合”的销售模
式。其中，面对战略或对整体解决方案要求较高的客户时，公司通常采取直销模
式；面对单个客户采购规模相对较小、产品应用领域广泛的市场时，为加快产品
推广、降低销售成本、提高交易效率、有效进行信用账期管理，公司通常采取经
销模式。
     针对集成电路测试服务业务，根据客户群体及行业特点，公司仅采取直销模
式。
     公司制定了《与顾客有关的过程控制程序》《销售人员业务操作手册》《产
品定价导则》《合同评审管理办法》《应收货款管理办法》《产品调换退货规定》
《客户服务规范》等一系列销售管理办法。公司销售流程如下：
     （1）制定销售计划
     各产品业务归口部门定期填写《月销售计划》交由商务部汇总后，经公司主
管销售运营的副总经理和总经理审批，审批通过后转生产制造部经理据以制定生
产计划。各产品业务归口部门同时应提供备货计划表给生产制造部，供生产制造
部参考备货。
     （2）产品价格制定
     新产品开发完成，通过早期销售评审或发布评审后，资源规划部提供产品当
前直接成本信息，销售业务部门提供竞争产品信息及新品建议定价，经主管领导
审核后确定产品价格。
     （3）接受订单
     销售代表与客户就销售产品的数量、价格、付款方式等问题洽谈达成一致后，
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拟订购销合同（或订单），按《合同评审管理办法》进行合同评审，评审通过后
销售助理将产品型号、规格、数量、单价、客户名等信息输入 ERP 系统，提交
给商务部商务助理进行系统审核。
     （4）产品发货
     公司根据产品、市场、客户情况，采用现结及赊销两种销售方式。对于现结
客户，收到货款后，销售代表（助理）提出发货申请，经审核通过后通知仓库发
货；对于赊销客户，客户下单后，销售助理审核该客户信用额度，赊销期限和额
度都在授权范围以内的安排正常发货。
     （5）开票、收款及对账
     发货后，销售代表（助理）提供开票清单给商务部，商务部相关人员根据清
单安排开具发票。
     公司对于资信状况较好、实力较强的客户提供赊销方式，赊销额度根据客户
的规模、实力及业务量等综合评定，具体以审批通过的《赊销客户申请表》为准。
     销售助理每季度与赊销客户对帐，并要求客户在对帐单上签字或盖章加以确
认。
     公司控股子公司华岭股份是国内知名的第三方集成电路专业测试企业，为集
成电路企事业单位提供优质、高效的测试解决方案。华岭股份采用的业务模式为
垂直分工下的第三方专业测试模式。
     研发模式方面，华岭股份的研发流程包括产品立项、产品设计、产品设计评
审、产品设计验证、产品设计确认、设计和开发输出、设计更改、新产品释放等
多个阶段，华岭股份制定了产品《设计和开发控制程序》，规范研发流程。同时，
公司针对不同客户的测试产品成立相应的产品开发项目组，项目组由生产、研发、
质量、技术支持、市场、财务、采购等各职能成员动态构成。
     采购模式方面，华岭股份采购严格按照 ISO9001:2015 质量管理体系制定的
《外部提供的过程、产品和服务控制程序》《供应商评审管理规定》《设备管理
控制程序》等公司规章制度执行。公司采购分为测试设备采购和测试辅料采购。
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测试设备主要为进口设备，一部分根据市场订单和生产计划按需采购，另一部分
依据集成电路行业发展趋势和项目要求进行预见性采购，关键设备选择行业内知
名的测试设备供应商，以日本爱德万、美国泰瑞达、日本东京精密、日本爱普生
等企业为主；测试辅料的采购主要根据订单及生产计划按需进行采购。
  生产模式方面，华岭股份实行“以销定产”的生产模式，即在接到客户下达
的订单后，开展测试方案研发、安排测试设备、采购测试辅料等，生产部负责指
导车间进行测试和过程控制，将测试结果、测试后的晶圆或芯片成品交付给客户。
在生产过程中执行“计划、生产、检验”三位一体的工序流程。生产部根据订单
计划，组织生产测试，优化资源配置，实现按时交货；生产过程中，执行严格的
质量管控，确保测试品质，提升客户满意度。华岭股份专注于提供第三方测试服
务，拥有专业的工程技术和生产管理团队，并配备了专业的高精度自动化测试设
备，可以为客户提供多样化、差异化、个性化的测试服务。
  销售模式方面，华岭股份公司采用直销的销售模式。依托多年市场开发、维
护经验，建立了一支营销能力强大的市场销售团队，负责市场信息的收集、制定
销售计划、新客户开发、客户关系维护、客户订单的落实和跟进。销售团队通过
市场调研、参加行业会议、客户引荐等方式，建立与新客户的沟通渠道，经过商
务洽谈和合格供应商认证等工作，双方建立正式合作关系，签署框架协议或合同。
客户下达采购订单或工单给公司，公司根据订单要求安排测试生产，并按时交付
测试成果给客户；公司安排对账并开具发票给客户，客户按照合同协议规定的方
式付款。
  对于集成电路设计与销售业务，在 Fabless 经营模式下，公司可以将优势资
源集中于产品研发及设计环节，最大程度地发挥公司在芯片研发与设计方面的优
势，缩短产品开发周期，提高公司运营效率。同时，该模式有效降低了大规模固
定资产投资所带来的财务风险，并且能够根据市场行情及时调整产能，提升生产
运营的灵活性。对于集成电路测试业务，第三方专业测试经营模式有利于提高测
试结果的有效性、及时性和真实性，从而使公司充分发挥专业、独立的优势。
  公司结合主营业务及主要产品特点、自身发展阶段、资金规模、行业惯例等，
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形成了目前的经营模式。
  公司自设立以来集成电路设计与销售业务始终采用 Fabless 经营模式，集成
电路测试业务始终采用第三方专业测试经营模式，公司经营模式和影响因素没有
发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。
  （三）生产、销售情况和主要客户
  报告期内，公司设计及销售集成电路产品的产量、销量和产销率情况如下：
                                                 单位：万颗
        产品类别
                   产量               销量           产销率
安全与识别芯片             92,701.67        85,754.98     92.51%
存储器芯片               22,942.05        23,311.39    101.61%
智能电表芯片               3,393.22         2,854.22     84.12%
FPGA 及其他芯片           2,425.62         2,343.23     96.60%
        产品类别
                   产量               销量           产销率
安全与识别芯片            175,780.97       174,628.27     99.34%
存储器芯片               50,035.46        54,026.24    107.98%
智能电表芯片              11,900.60        10,095.14     84.83%
FPGA 及其他芯片           6,429.20         4,580.24     71.24%
        产品类别
                   产量               销量           产销率
安全与识别芯片            153,043.06       151,975.61     99.30%
存储器芯片              116,544.72       109,045.74     93.57%
智能电表芯片               6,761.68         7,190.27    106.34%
FPGA 及其他芯片           6,511.37         6,333.51     97.27%
        产品类别
                   产量               销量           产销率
安全与识别芯片            134,875.03       136,588.16    101.27%
存储器芯片              119,308.22       112,665.23     94.43%
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智能电表芯片                  7,232.20         6,898.25       95.38%
FPGA 及其他芯片              6,544.01         7,255.61       110.87%
     报告期各期，公司前五大客户的销售情况如下：
                                                       单位：万元
序号           客户名称                  金额               占营业收入比例
             合计                      78,735.75           43.83%
             合计                     116,305.87          32.86%
             合计                      56,350.56          21.86%
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序号         客户名称                金额           占营业收入比例
          合计                    35,527.27       21.01%
注：同一控制下企业已合并计算。
  报告期内，发行人不存在向前五大客户的销售占比超过百分之五十。其中，
户为集团单位，下属业务主体较多，与公司有较为广泛的合作；另一方面系 2023
年 1-6 月公司高可靠产品收入增长较快，该客户与公司在高可靠产品领域有较多
合作所致。
  发行人报告期各期前五大客户的变动与行业发展、市场需求、产品应用领域
变化、客户自身经营状况等事项密切相关，前述变动具有合理性；考虑到发行人
产品线较为丰富，产品应用领域广泛，客户较多，随着发行人业务的持续发展，
发行人前五大客户仍存在变动的可能性。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人直接持有复旦通讯 16.34%的股权；发行人
股东复旦复控直接持股 33.84%；公司董事长蒋国兴之子蒋钟鸣担任其董事；公
司董事俞军通过其配偶持有 1.19%股份；公司原非执行董事刘华艳担任其董事。
综上，复旦通讯系公司关联方。
  除上述情况外，报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他核
心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与前五大客户之间不存
在关联关系。
  报告期内，公司主营业务收入按销售地区分类的情况参见“第五节 财务会
计信息与管理层分析”之“七、盈利能力分析”之“（一）营业收入”之“3、
主营业务收入按销售地区分类”。
  （四）采购情况和主要供应商
  公司作为 Fabless 模式下的集成电路设计企业，其主要原材料为晶圆和封装
测试服务。报告期内，公司原材料采购情况如下：
                                               单位：万元
  上海复旦微电子集团股份有限公司                            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
项目
            金额         占比         金额           占比         金额         金额            金额         占比
 晶圆       152,500.16    75.86% 118,045.40       64.07%   81,635.40    57.09%      50,417.48      60.74%
封装测试       46,672.91    23.22%   61,600.48      33.43%   57,264.69    40.04%      28,260.87      34.05%
 其他         1,855.10     0.92%    4,597.33       2.50%    4,103.70        2.87%    4,329.24      5.22%
合计        201,028.18   100.00% 184,243.21     100.00% 143,003.79     100.00%      83,007.59   100.00%
          发行人作为一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供
  系统解决方案的专业公司，不涉及晶圆、芯片的生产制造，生产经营所需能源主
  要为少量水电，由当地相关部门配套供应，报告期内供应充足、稳定。
          报告期内，公司向前五大供应商原材料采购的情况如下：
                                                                                   单位：万元
                                                                          占原材料采购总额的
  序号                    供应商名称                             金额
                                                                             比例
                        合计                                   144,297.64                 71.18%
                        合计                                   104,785.31                 56.87%
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                                                                          占原材料采购总额的
  序号                    供应商名称                             金额
                                                                             比例
                        合计                                    77,943.53              54.50%
                        合计                                    55,318.55              66.64%
  注：同一控制下企业已合并计算。
          报告期内，发行人向前五大供应商采购占比分别为 66.64%、54.50%、56.87%
  及 71.18%，超过百分之五十；其中，2023 年 1-6 月，发行人向第一名供应商的
  采购占比超过百分之三十；主要系公司采用行业内通用的 Fabless 模式，上游晶
  圆供应商、封装测试厂商均相对集中，导致公司的供应商集中度较高。
          报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员，主
  要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与前五大供应商之间不存在关联关系。
          报告期各期，公司主要原材料采购按区域划分情况如下：
                                                                                单位：万元
项目
            金额         占比         金额           占比         金额         金额         金额         占比
中国大陆       68,225.95    33.94% 122,191.92       66.32%   86,010.96    60.15%   54,181.14      65.27%
 其他       132,802.23    66.06%   62,051.30      33.68%   56,992.83    39.85%   28,826.45      34.73%
合计        201,028.18   100.00% 184,243.21     100.00% 143,003.79     100.00%   83,007.59   100.00%
          （五）安全生产及污染治理情况
          复旦微电为典型的集成电路设计企业，其控股子公司华岭股份为集成电路测
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试企业，所处行业均不属于国家有关部门界定的存在重污染情况的行业，其生产
经营活动基本不涉及环境污染、环境污染物、处理设施及处理能力。
  （六）现有业务发展安排及未来发展战略
  公司自设立以来一直从事集成电路设计业务，通过不断技术创新保持在业内
的优势，当前行业正处于快速发展阶段，公司只有不断推出适应市场需求的新技
术、新产品，才能保持和巩固公司现有的市场地位和竞争优势。
  公司现有业务是公司实现战略目标的基础，公司将不断巩固提升在技术、服
务、质量、品牌等方面的综合竞争优势，进一步扩大产能、拓展产品应用领域，
同时不断提高公司业务在产业链的覆盖度，实现公司的持续快速健康发展。同时，
公司还将通过校企技术合作、持续研发投入等途径继续巩固公司的技术优势，并
积极关注海外先进技术、产品，在国际市场构建公司的竞争优势。
九、与公司产品有关的技术情况
  （一）研发投入的构成及占营业收入的比例
  报告期内，公司研发投入的情况如下：
                                                        单位：万元
  项目    2023 年 1-6 月     2022 年度        2021 年度        2020 年度
研发投入         58,814.38      88,610.18      74,892.45      52,944.24
营业收入       179,622.93      353,890.89     257,726.23     169,089.68
  占比          32.74%         25.04%         29.06%         31.31%
  报告期内，公司研发投入情况参见本募集说明书“第五节 财务会计信息与
管理层分析”之“七、盈利能力分析”之“（四）期间费用”以及“六、财务状
况分析”之“（一）资产构成分析”之“2、非流动资产”之“（7）开发支出”。
  报告期内，公司研发形成的重要专利及非专利技术参见本募集说明书“附件
四：发行人及其控股子公司专利情况”。
  （二）核心技术人员及研发人员情况
  截至本募集说明书签署日，公司拥有 5 名核心技术人员，分别为俞军、程君
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侠、沈磊、孟祥旺、王立辉。公司核心技术人员拥有多年从业经验，具有较强专
业背景，是公司核心技术研发的骨干力量。公司核心技术人员的简历参见本节
“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”。
    报告期内，公司核心技术人员未发生变动。
    报告期各期末，公司研发人员占员工总数的比例情况如下：
                                                                          单位：人
       项目
研发人员数量                        964                  885           830            847
员工总数                         1,799               1,691          1,531          1,449
研发人员占比                     53.59%               52.34%        54.21%         58.45%
    集成电路设计属于技术密集型产业，公司高度重视人才梯队的建设。报告期
内，公司研发人员超过员工总数一半，公司研发人员数量随着公司经营规模的扩
大而增加，符合公司经营需要。
    （三）核心技术来源及其对发行人的影响
    公司自成立以来，持续专注于集成电路设计与研发，经过二十余年的发展，
积累了丰富的行业经验与技术。公司现阶段所掌握的核心技术如下：
序                                                                         专利号/
        核心技术名称                主要用途               技术来源       应用产品
号                                                                        非专利技术
                                   安全与识别芯片
                        修正调制波形，可以同时
    非接触读写器载波的波形                                          安全与识别非接触
    和场强控制                                                读写器
                        和良好的射频匹配
                        以低功耗方式进行外部
                        卡片进场检测，满足低功                      安全与识别非接触
                        耗手持式读写器的应用                       读写器
                        需求
                        用于减少模幂运算装置                   130nm 工艺平台上
          模幂运算的方法
                        的功耗，能够有效的防止             自主研发 的双界面 CPU 卡芯 2013105179422
          和装置
                        功耗分析                         片
                        用于芯片上减少点乘运
    公 钥 密 椭圆曲线密码点                                    130nm 工艺平台上
                        算装置的功耗，提高 RAM
    码 算 法 乘运算的方法和                               自主研发 的双界面 CPU 卡芯 2013105179564
    安 全 防 装置                                         片
                        防止功耗分析
    护技术
          数据的防攻击方 用 于 芯 片 上 减 小 执 行 不
          法 及 装 置 、 RSA 同 的 数 据 位 的 值 而 引 起
                                                自主研发 的双界面 CPU 卡芯 2013105179386
          模幂运算方法、装 的功耗差异，提高 RSA
                                                     片
          置和电路          算法的安全性
上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                专利号/
         核心技术名称             主要用途           技术来源   应用产品
号                                                               非专利技术
                    用于芯片上优化 RSA 模            55nm 工 艺 平 台 上
         一种 RSA 模幂运 幂运算的安全防护方案，              的双界面 CPU 卡芯
                                        自主研发                  2013106087555
         算方法和装置     提高 RSA 加密处理的效            片及安全控制器芯
                    率                        片
         一种基于蒙哥马 用 于 芯 片 上 大 整 数 乘 法
                                             的双界面 CPU 卡芯
         利模乘的数据处 的硬件实现方案，提高了 自主研发                             2013107543697
                                             片及安全控制器芯
         理方法和装置     RSA 的运算速度
                                             片
         一种基于模幂运 用 于 芯 片 上 利 用 模 幂 计
                                             的双界面 CPU 卡芯
         算的数据处理方 算 RRmodN，提高了数据 自主研发                          2013107545122
                                             片及安全控制器芯
         法和装置       处理效率
                                             片
         基于蒙哥马利模                             55nm 工 艺 平 台 上
                    用于芯片上任意长度的
         乘的数据处理方                             的双界面 CPU 卡芯
                    蒙 哥 马 利 模 乘 运 算 优 化 自主研发                  2015107530056
         法、模乘运算方法                            片及安全控制器芯
                    方案，提高了运算效率
         及装置                                 片
         基于蒙哥马利模                             55nm 工 艺 平 台 上
                    用于芯片上任意长度的
         乘的数据处理方                             的双界面 CPU 卡芯
                    蒙 哥 马 利 模 乘 运 算 优 化 自主研发                  2015107530198
         法、模乘运算方法                            片及安全控制器芯
                    方案，提高了运算效率
         和装置                                 片
                    用于芯片上加密算法的
     安全加密方法和装置、安                             的双界面 CPU 卡芯
     全解密方法和装置                                片及安全控制器芯
                    攻击
                                             片
                    用于芯片上的地址扰乱
     地址总线中地址数据转换                             的双界面 CPU 卡芯
     方法及装置                                   片及安全控制器芯
                    耗
                                             片
                             利用了 PUF 的物理唯一                    2016104142301
     PUF（Physical Unclonable 性和随机性，提升内嵌算
     Function）设计技术           法的抗攻击性能，是性价
                             比较高的防伪溯源方案                       2016104105779
                                          双频 RFID 测温芯
                                          片，高频 RFID 测温
     高精准温度传感器设计技 用 于 温 度 传 感 系 列 产 品
     术           中
                                          测温芯片，温度传
                                          感芯片
                               非挥发存储器
                    提升非挥发存储器高压
     适用于低电压数据写入的
                    转换缓冲器的低电压性            应用于非挥发存储
                    能，使得存储器可以适应           器
     制缓存器
                    超低工作电压需求
                    用于高可靠 NOR 存储器
                    阵列译码驱动的设计，可
                                          应用于非挥发存储
                                          器
                    升低压低功耗性能，整合
                    译码与驱动，降低成本。
                    读出放大电路可以提高
     用于非易失性存储器的读 读 取 存 储 器 时 的 数 据 读      应用于非挥发存储
     出放大电路及存储器      出速度并且，并延长存储           器
                    器的使用寿命
上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                              专利号/
        核心技术名称            主要用途           技术来源      应用产品
号                                                             非专利技术
                     用于电荷泵的钳位电路，
                     可同时保证存储单元的
                     阈值窗口的稳定性、存储
                                                应用于非挥发存储
                                                器
                     路中晶体管的可靠性，能
                     够在工作温度范围内实
                     现恒定的钳位电压
                     应用于接触/非接触双界
                     面非挥发存储器，可实现
                                                应用于非挥发存储
                                                器
                     同数据格式的数据进行
                     同时访问
                     一种射频标签、对射频标
                     签进行访问的方法及电
     射频标签、对射频标签进                                应用于双接口非挥
     行访问的方法及电子系统                                发存储器
                     增强射频标签的交互性
                     能。
                     一种电子器件及对电子
                     器件进行访问的方法，解
     电子器件及对电子器件进                                应用于非挥发存储
     行访问的方法                                     器
                     内标签数据与设备信息
                     的配对错误问题
                     一种用于电可擦写只读
     用于电可擦写只读存储器     存储器的读出电路和读                 应用于非挥发存储
     的读出电路和读出方法      出方法，非挥发存储器读                器
                     出技术。
     一种用于检测存储器译码
                                                应用于非挥发存储
                                                器
     法
     快闪存储器的擦除方法及                                应用于非挥发存储
     快闪存储器                                      器
                              智能电表芯片
                    降低芯片待机功耗，大幅              智能电表主控芯
     多电源域电源门控和状态
     保持技术
                    电容的寿命                    片
                                             智能电表主控芯
                                             片
                                             智能电表主控芯
                    低功耗的实现高精度高
                    速 AD 采样
                                             片
                                             智能电表主控芯
                                             片
                                             智能电表主控芯
                    提高芯片在恶劣 EMC 环
                    境下长期运行的可靠性
                                             片
                    实现高效可编程数字信               电力线载波通信芯
                    号处理                      片
                              FPGA 芯片
        一种无线可编程      通过无线可编程的 FPGA            FPGA 及可编程融
   FPGA                                  自主研发            非专利技术
        系统           或可编程融合芯片                 合芯片
   电路架
   构及模                                        FPGA 及可编程融
        可编程连接点       编 程 融 合 芯 片 关 键 开 关 自主研发            非专利技术
   块技术                                        合芯片
                     的新技术
上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                              专利号/
      核心技术名称            主要用途            技术来源      应用产品
号                                                             非专利技术
                工作模式可以动态调节
                                    FPGA 及可编程融 2017110671345
        可编程芯片电路 的新型可编程 FPGA 或可 自主研发
                                    合芯片
                编程融合芯片                         2017110671330
        一种含双通道压
                   提出了一种可应用于          FPGA 及可编程融
        控振荡器的锁相                  自主研发            2017101182087
                   FPGA 的锁相环电路结构      合芯片
        环电路
        一种通用的高速       提出了一种可应用于
                                               FPGA 及可编程融
        串行差分信号分       FPGA 或者可编程融合芯     自主研发              2019106546943
                                               合芯片
        路电路及方法        片的差分电路结构
                      提出了一种可应用于
         一种耐压亚阈值                               FPGA 及可编程融
                      FPGA 或者可编程融合芯     自主研发              2019104994146
         CMOS 基准源                              合芯片
                      片的基准源电路结构
                      提出了一种可应用于
                                               FPGA 及可编程融
         接口电路         FPGA 或者可编程融合芯     自主研发              2016110892146
                                               合芯片
                      片的接口电路结构
                      提出了一种可应用于
                                               FPGA 及可编程融
         输出电路         FPGA 或者可编程融合芯     自主研发              2016110891711
                                               合芯片
                      片的输出电路结构
                      提出了一种可应用于
                                               FPGA 及可编程融
         电平转换电路       FPGA 或者可编程融合芯     自主研发              2017101199209
                                               合芯片
                      片的电平转换电路结构
         一种 FPGA 测试
         用的多工位快速 用于提高 FPGA 测试时提                FPGA 及可编程融
                                        自主研发              非专利技术
         配置装置及其配 高配置效率的方法                      合芯片
         置方法
         现场可编程门阵 通过提高 DSP 测试时的
                                               FPGA 及可编程融
         列芯片中 DSP 单 频率，来提高测试效率的         自主研发              非专利技术
                                               合芯片
         元的测试系统       方法
         一 种 测 试 FPGA 提出了一种关于 FPGA 芯
   FPGA                                        FPGA 及可编程融
         芯片中信号传输 片 的 传 输 延 迟 的 测 试 技    自主研发              2019102923432
         延时的方法        术
   术
                      在尽可能少的增加硬件
         一种可编程电路 结构的情况下，降低模块                   FPGA 及可编程融
                                        自主研发              201611256917.3
         的模块测试系统 测试设计的复杂度，提高                   合芯片
                      测试覆盖率的方法
         一种 FPGA 中双
                      采用内建自测的方式对
         端口 SRAM 阵列                            FPGA 及可编程融
                      SRAM 进行测试，从而大     自主研发              2017100997659
         的内建自测和修                               合芯片
                      幅提升测试效率的方法
         复系统及其方法
         数据时钟恢复技 高 速 高 通 道 损 耗 数 据 传
                                        自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
         术            输链路中时钟恢复
         高速低抖动时钟 为 高 速 数 据 传 输 链 路 提
                                        自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
         产生技术         供高速低抖动时钟
                      增加数据传输通路带宽，
         电感峰值化技术                        自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
   高速串                提高传输速度
   并 转 换 宽范围发送预加 补偿通道损耗，提高数据
   电 路 设 重技术          传输能力
   计                  自适应检测通道反射较
         自适应通道反射
                      大位置（时间）并予以消       自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
         消除技术
                      除，提高过信道能力
         高鲁棒性接收端
                      检测接收端内部信号眼
         内部信号眼图检                        自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
                      图，判读信号恢复质量
         测技术
上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                                    专利号/
       核心技术名称                   主要用途         技术来源      应用产品
号                                                                   非专利技术
         利用锁存器实现
                      实现信号的跨时钟域的
         跨时钟域信号传                             自主研发 FPGA 芯片         2016111162371
                      稳定传输
         输的系统
                      可编程器件开发工具软
         Procise                             自主研发 FPGA 芯片         非专利技术
                      件
         一种 FPGA 总体 可 编 程 器 件 开 发 工 具 软             FPGA 开发工具软
                                             自主研发              201610914808X
         布局合法化方法 件之布局功能                             件
         一种 FPGA 详细
                      可编程器件开发工具软                    FPGA 开发工具软
         布局的模拟退火                             自主研发              2016110133545
                      件之布局功能                        件
         方法
         一种基于解析方
         法 的 总 体 FPGA 可 编 程 器 件 开 发 工 具 软           FPGA 开发工具软
                                             自主研发              2017100195662
         自动化布局方法 件之布局功能                             件
         可编程逻辑器件
   FPGA 的 I/O 单元布局      可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
                                   自主研发            2017104478270
   发软件 及设备
         一种基于查找表
         的 FPGA 芯片逻     可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
                                   自主研发            2017100997856
         辑单元时延建模        件之时序分析功能        件
         方法和系统
         一种 FPGA 芯片
                        可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
         版图连线显示方                   自主研发            非专利技术
                        件之版图显示功能        件
         法
         FPGA 的 装 箱 方   可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
                                   自主研发            2016109491031
         法及设备           件之装箱功能          件
         时延评估方法及
                        可编程器件开发工具软      FPGA 开发工具软
         装置、可读存储介                  自主研发            非专利技术
                        件之时序分析功能        件
         质
                                       其他
                                                                  US10923899B2
                                                                  US11258246B2
                                                                  US11588317B2
                                           AFD、AFDD、AFCI
                                           断路器
                        低压电器中 B 型剩余电流      B 型剩余电流保护
                        保护，充电桩漏电保护         断路器
十、公司的主要固定资产和无形资产
    （一）主要固定资产
    公司固定资产主要为房屋及建筑物、集成电路测试设备等。截至 2023 年 6
月 30 日，公司固定资产具体情况如下表所示：
                                                                    单位：万元
    项目         固定资产原值             累计折旧              账面价值          平均成新率
房屋及建筑物              42,428.96          4,501.65       37,927.31          89.39%
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    机器设备         92,173.37      61,120.10           31,053.27          33.69%
    运输工具           977.76          709.54             268.23           27.43%
电子及其他设备           9,568.20       3,288.49            6,279.71          65.63%
    合计          145,148.29      69,619.78           75,528.51          52.04%
    截至 2023 年 6 月 30 日，发行人拥有 52 处不动产权，具体情况参见“附件
一：发行人持有的不动产情况”。
    （1）作为承租方正在履行的租赁物业情况
    截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司承租的与生产经营相关的房
屋合计 22 处，具体情况参见本募集说明书之“附件二：发行人及其控股子公司
承租房屋租赁情况”。
    截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司承租房屋中，租赁物业出租
方均有权出租相应物业。
    （2）作为出租方正在履行的租赁物业情况
    截至 2023 年 6 月 30 日，发行人向其合并报表范围以外的主体出租的房屋合
计 2 处，具体情况如下表所示：
序                                               2
      承租方    出租方     用途      租赁地址       面积（m ）                  租赁期间
号
    上海杉禾彦食         上海市杨浦区国
                                                      年 7 月 14 日
    司              15 号 101 室
                   上海市杨浦区国                           101 室、301 室、401 室、
                   权北路 1688 弄                        501 室、601 室、701 室：
    中晟华兴国际         12 号 101 室、201                    2022 年 3 月 15 日至 2023
    建工有限公司         室、301 室、401                       年 7 月 17 日
                   室、501 室、601                       201 室：2022 年 3 月 15
                   室、701 室                           日至 2023 年 9 月 14 日
    发行人未取得上表中序号 1“上海市杨浦区国权北路 1688 弄 15 号 101 室”
及序号 2“上海市杨浦区国权北路 1688 弄 12 号 101 室”的产权证书，主要系前
述两处房屋于发行人购买房产时为赠送面积，无产权证。
上海复旦微电子集团股份有限公司     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  （3）租赁备案情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司承租房屋中，除序号第 5 项
租赁物业外，其余所载租赁合同未办理备案手续。
  根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定，当事人未依照法律、行
政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。《商品房屋租赁
管理办法》规定，房屋租赁合同订立后 30 日内，房屋租赁当事人未到租赁房屋
所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门办理房屋租赁登记备案
的，由直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门责令限期改正，单位逾
期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚款。
  根据上述规定，未办理房屋租赁登记备案手续不影响上述房屋租赁合同的法
律效力，但存在被主管部门要求限期改正或罚款的风险。鉴于《商品房屋租赁管
理办法》规定单位在主管部门要求改正后，逾期不改正才会被处以罚款，且罚款
金额较小。据此，该等房屋租赁瑕疵不会对发行人正常生产经营造成重大不利影
响，不会对本次发行构成实质性障碍。
  综上所述，发行人及其控股子公司存在未就部分租赁房屋合同办理租赁备案
登记的情形，但不影响租赁关系的法律效力。截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及
其控股子公司占有、使用该等房产不存在限制或障碍。上述情形不会对发行人本
次发行构成重大法律障碍。
  （二）主要无形资产
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有 87 项中国境内的注册商标
以及 11 项境外的注册商标，具体情况参见“附件三：发行人及其控股子公司商
标情况”。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司拥有 213 项中国境内重要专利权，
发行人及其子公司在境外共有 16 项已取得专利证书的专利。具体情况参见“附
件四：发行人及其控股子公司专利情况”。
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  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共有 285 项计算机软件著作权，
具体情况参见“附件五：发行人及其控股子公司计算机软件著作权情况”。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共拥有 177 项已授权的集成电路
布图设计专有权，具体情况参见“附件六：发行人及其控股子公司集成电路布图
设计专有权情况”。
  截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司已注册并拥有的域名具体情
况如下：
 注册人        网站域名               网站备案/许可证号                 审核通过日
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 复旦微电                        沪 ICP 备 12029013 号-2     2022 年 1 月 05 日
             nfcos.cn
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十一、上市以来重大资产重组情况
  截至本募集说明书签署日，公司自首次公开发行股票并在科创板上市以来，
未发生重大资产重组情况。
十二、境外经营情况
  公司的境外子公司包括香港复旦微和美国复旦微，具体参见本募集说明书
“第四节 发行人基本情况”之“三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益
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投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”。
  公司来源于不同销售区域的收入情况参见本募集说明书“第五节 财务会计
信息与管理层分析”之“七、盈利能力分析”之“（一）营业收入”。
  公司境外租赁情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“十、
公司的主要固定资产和无形资产”之“（一）主要固定资产”之“2、租赁物业”
之“（1）作为承租方正在履行的租赁物业情况”。
十三、报告期内的分红情况
  （一）利润分配政策
  根据《公司法》及现行《公司章程》等规定，公司的股利分配政策如下：
  （1）公司可以采取现金方式、股票方式、现金和股票相结合的方式或法律
法规允许的其他方式进行利润分配，并优先采用现金分红方式进行利润分配。利
润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
  （2）在符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%；
  （3）在保证公司正常经营业务发展的前提下，公司坚持以现金分红为主的
利润分配原则，当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。董事会负有提出现
金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润中未分配部分，董事会应当说明使
用计划安排或原则；
  （4）董事会因公司重大投资计划或重大现金支出等事项未提出现金分红提
案的，董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途；
  （5）若董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格
与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在
符合公司现金分红政策的前提下，制定股票股利分配预案；
  （6）公司一般采用年度分红的方式进行利润分配，公司董事会也可以根据
公司的盈利和资金需求等状况提出中期利润分配预案。
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  公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定
的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 20%。公司董事会认为公司发展阶
段不易区分但有重大资金支出安排的，适用本款规定。
  （1）公司董事会负责制定利润分配方案；
  （2）董事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后方可执行；
  （3）公司董事会未作出现金分红利润分配方案，或者董事会作出的现金利
润分配方案不符合本章程规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用于分红
的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
  （4）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未按本章
程做出现金利润分配方案，或者董事会做出的现金利润分配方案不符合本章程规
定的，监事会有权要求董事会予以纠正；
  （5）由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配
政策时，董事会应重新制定利润分配政策并由独立董事发表意见。董事会重新制
定的利润分配政策应提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的
进行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。
  公司向境内上市内资股股东支付股利及其它款项以人民币计价和宣布，用人
民币支付。公司向境外上市外资股股东支付的股利或其它款项以人民币计价和宣
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布，以该等外资股上市地的货币支付（如上市地不止一个的话，则用公司董事会
所确定的主要上市地的货币缴付）。
   公司向外资股股东支付股利以及其他款项，应当按照国家有关外汇管理的规
定办理。如无规定，适用的兑换率为宣布派发股利和其它款项之日前一星期中国
人民银行公布的有关外汇的平均收市价。如行使权力没收未获取的股息，则该权
力须于适用期限届满后方可行使。
   （二）最近三年利润分配情况
   公司最近三年现金分红情况如下：
                                                       单位：万元
               现金分红金额           归属于母公司股东          占合并报表中归属于母
    分红年度
                （含税）              的净利润            公司股东的净利润比例
最近三年累计现金分红金额                                            16,319.12
最近三年年均归属于母公司股东的净利润                                      57,472.60
最近三年累计现金分红金额占最近三年年均
归属于母公司股东的净利润的比例
注：2020 年，公司综合考虑经营发展需要且处于科创板 IPO 审核期间，因而未进行利润分配。
   （三）现金分红能力、影响分红的因素
万元、51,446.68 万元及 107,684.33 万元，公司现金分红金额占合并报表中归属
于母公司股东的净利润比例分别为 0%、10.29%及 10.24%，具备一定的现金分红
能力。
   公司制定利润分配方案主要是根据《公司法》和《公司章程》，综合考虑公
司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出
安排等因素确定。公司的实际分红情况与《公司章程》及公司的资本支出需求相
匹配。
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十四、公司最近三年及一期发行的债券情况
   （一）最近三年及一期发行的债券情况
   最近三年及一期，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签
署日，公司不存在任何形式的公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本
息的情形。
   （二）最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息情况
经常性损益前后孰低者计）分别为 3,987.90 万元、44,420.31 万元及 101,940.55
万元，平均三年可分配利润为 50,116.25 万元。本次向不特定对象发行 A 股可转
换公司债券按募集资金 200,000.00 万元计算，参考近期 A 股可转换公司债券市
场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付 A 股
可转换公司债券一年的利息。
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          第五节 财务会计信息与管理层分析
  本节的财务数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营成果及现金流
量；如无特别说明，本节引用的财务数据均来自于公司经审计的 2020 年度、2021
年度、2022 年度财务报告及公司披露的未经审计的 2023 年 1-6 月财务报告。
  公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全
部财务资料。
一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平
  （一）审计意见类型
  公司 2020 年度、2021 年度及 2022 年度财务报告经安永华明审计，并分别
出具了报告号为“安永华明（2023）审字第 60469429_B02 号”、
                                     “安永华明（2022）
审字第 60469429_B01 号”及“安永华明（2023）审字第 60469429_B01 号”的
标准无保留意见的审计报告。
  公司 2023 年 1-6 月财务数据未经审计。
  （二）重要性水平
  公司根据自身业务特点和所处行业，从业务性质及金额大小两方面判断与财
务信息相关的重大事项和重要性水平。在判断业务性质重要性时，公司会评估业
务是否属于经常性业务，是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量等因
素。在判断金额大小的重要性时，公司综合考虑其占总资产、净资产、营业收入、
净利润等项目金额的比重情况。
  本节与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准如下：财务状
况方面主要分析占资产或负债总额 5%以上事项；经营成果方面主要分析影响利
润总额 5%以上事项；其他方面分析主要考虑会对公司经营成果、财务状况、现
金流量、流动性及持续经营能力造成重大影响以及可能会影响投资者投资判断的
事项。
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 二、最近三年一期财务报表
   （一）合并资产负债表
                                                                 单位：万元
       项目
流动资产：
 货币资金          78,757.69        119,082.83          80,164.72       44,069.97
 交易性金融资产        5,811.50              8,016.80      39,094.81                -
 应收票据          22,442.28         25,214.41          37,236.36       29,671.69
 应收账款         126,965.82         73,020.43          45,170.31       43,947.74
 应收款项融资         8,007.57              8,170.84               -               -
 预付款项          27,890.88         47,470.22           8,436.29        6,409.80
 其他应收款          2,065.41              2,035.24       1,847.37        1,175.20
 存货           284,824.52        148,326.45          91,608.31       61,059.76
 其他流动资产        12,022.57              1,372.88        608.11          315.33
流动资产合计        568,788.24        432,710.09         304,166.28      186,649.48
非流动资产：
 长期股权投资         4,035.12              4,250.89       7,550.88        7,029.57
 其他权益工具投资       3,475.24              3,390.23       3,298.71        3,086.37
 投资性房地产        12,106.70         12,268.79                   -               -
 固定资产          75,528.51         69,444.67          56,787.65       34,758.83
 在建工程          49,774.22         19,377.64           5,468.94        4,926.99
 使用权资产          3,823.32              4,188.70       4,794.24        4,767.63
 无形资产          13,345.89              8,575.06       7,483.32       11,716.24
 开发支出          34,497.77         31,652.17          17,272.81       10,487.55
 长期待摊费用         6,820.48              6,624.45       5,737.88        2,903.99
 递延所得税资产         361.90                324.38         748.42          905.24
 其他非流动资产       11,781.87         18,281.72           3,192.28         628.40
非流动资产合计       215,551.05        178,378.71         112,335.14       81,210.82
资产总计          784,339.29        611,088.81         416,501.42      267,860.30
流动负债：
 短期借款          58,300.00              5,400.00         10.00                 -
 应付账款          30,096.68         20,118.25          20,026.29       15,959.51
 上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       项目
  合同负债           17,810.48          21,040.23          12,627.48       2,570.45
  应付职工薪酬         17,506.15          19,234.01          16,201.21      11,442.03
  应交税费            1,816.09               1,073.51       1,573.11       1,843.12
  其他应付款          29,015.10               7,233.56       3,116.36       4,981.98
  一年内到期的非流
动负债
  其他流动负债         15,565.14          14,769.94          13,277.11      10,016.10
流动负债合计          175,852.02          90,387.63          71,314.85      47,813.18
非流动负债：
  长期借款           45,623.70                      -       1,820.00               -
  租赁负债            2,764.42               3,316.27       3,855.35       4,068.19
  递延收益            2,867.07               1,654.81       2,421.56       4,408.69
  递延所得税负债           413.16                413.15          399.40        365.12
非流动负债合计          51,668.35               5,384.23       8,496.31       8,842.00
负债合计            227,520.37          95,771.87          79,811.16      56,655.17
所有者权益：
  实收资本（或股本）       8,166.57               8,166.57       8,145.02       6,945.02
  资本公积          168,230.00         162,290.60         125,921.29      57,685.87
  其他综合收益          1,556.16               1,368.45       1,050.91        933.68
  盈余公积            4,083.28               4,083.28       4,072.51       3,547.81
  未分配利润         311,116.35         277,214.14         174,834.84     123,912.86
  归属于母公司所有
者权益合计
  少数股东权益         63,666.57          62,193.90          22,665.68      18,179.89
所有者权益合计         556,818.92         515,316.94         336,690.25     211,205.13
负债和所有者权益总计      784,339.29         611,088.81         416,501.42     267,860.30
   （二）合并利润表
                                                                   单位：万元
        项目    2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度        2020 年度
 一、营业总收入         179,622.93        353,890.89         257,726.23    169,089.68
 其中：营业收入         179,622.93        353,890.89         257,726.23    169,089.68
 二、营业总成本         131,129.53        236,425.18         204,534.71    163,534.77
 其中：营业成本          59,090.72        125,027.12         105,892.35     91,378.33
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    项目          2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
   税金及附加              438.69               2,456.03      1,226.31       750.05
   销售费用             12,223.47          22,281.89        17,163.94     11,743.09
   管理费用              7,402.59          13,893.55        11,205.55     10,298.50
   研发费用             52,760.36          73,541.97        69,163.73     49,054.81
   财务费用               -786.30              -775.38        -117.17       309.99
   其中：利息费用            760.25                435.47        452.75        195.60
         利息收入         853.40               1,481.31       843.12        629.09
加：其他收益               4,708.29          10,691.50        10,888.35     12,364.33
    投资收益（损失以
―-‖号填列）
    其中：对联营企业
                      -240.87              -812.91        -552.65        -20.35
和合营企业的投资收益
    公允价值变动收益
                      -165.14               186.65         94.81        -135.01
（损失以“-”号填列）
    信用减值损失（损
                    -1,343.88               110.99        -131.10        -90.92
失以―-‖号填列）
    资产减值损失（损
                    -5,204.85         -16,280.43        -6,488.05       -669.05
失以―-‖号填列）
    资产处置收益（损
失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入                     -                11.14         10.50         27.98
减：营业外支出                     -                  0.03          1.64        25.71
四、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用               254.22                424.59       1,412.48       976.39
五、净利润（净亏损以
“-”号填列）
（一）按经营持续性分
类
（二）按所有权归属分
类
的净利润
六、其他综合收益的税
后净额
归属母公司所有者的其            187.70                317.54        117.23        -238.24
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    项目       2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损
                         -                77.79        193.17         -92.67
益的其他综合收益
（二）将重分类进损益
的其他综合收益
归属于少数股东的其他
                         -                     -             -             -
综合收益的税后净额
七、综合收益总额         46,587.45        112,044.02         56,049.70     15,789.96
归属于母公司所有者的
综合收益总额
归属于少数股东的综合
收益总额
  （三）合并现金流量表
                                                                 单位：万元
    项目       2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
  销售商品、提供劳
务收到的现金
  收到的税费返还         2,362.22              5,806.98      1,663.06      1,095.13
  收到其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流入小计      137,489.71        395,360.76        298,422.46    193,193.16
  购买商品、接受劳
务支付的现金
  支付给职工以及为
职工支付的现金
  支付的各项税费         3,776.09          18,607.73         9,202.98      5,515.49
  支付其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流出小计      246,533.63        363,232.21        238,201.97    171,227.89
经营活动产生的现金流
               -109,043.92          32,128.55        60,220.49     21,965.27
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
  收回投资收到的现
金
  取得投资收益收到
的现金
  处置固定资产、无
形资产和其他长期资产          24.73                252.81         66.09           5.72
收回的现金净额
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      项目       2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
  收到其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流入小计          4,875.79         116,301.22        51,969.90      4,097.41
  购建固定资产、无
形资产和其他长期资产         35,617.12          78,252.68        56,449.69     22,830.35
支付的现金
    投资支付的现金                -          51,300.00       113,799.94      2,000.00
  取得子公司及其他
营业单位支付的现金净                 -                     -             -             -
额
  支付其他与投资活
                           -                     -             -             -
动有关的现金
投资活动现金流出小计         35,617.12        129,552.68        170,249.63     24,830.35
投资活动产生的现金流
                  -30,741.33         -13,251.45      -118,279.73    -20,732.94
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
  吸收投资收到的现
                           -          57,581.43        69,680.38             -
金
  取得借款收到的现
金
  收到其他与筹资活
                           -                     -             -             -
动有关的现金
筹资活动现金流入小计        106,577.60          65,438.35        86,405.39             -
    偿还债务支付的现
金
  分配股利、利润或
偿付利息支付的现金
  支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出小计          5,092.52          14,979.66        14,524.82          7.36
筹资活动产生的现金流
量净额
四、汇率变动对现金及
                     -148.66              1,117.38       -182.74        -93.57
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
                  -38,448.83          70,453.16        13,638.59      1,131.40
净增加额
  加：期初现金及现
金等价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
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三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
     （一）财务报表的编制基础
     公司的财务报表以持续经营为编制基础。
     公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况。
     （二）合并财务报表范围及变化情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人纳入合并范围的公司如下：
                                     持股比例
序号     公司名称     注册地                                    取得方式
                             直接              间接
注：直接持股比例按照母公司对该子公司直接持有的比例填列；间接持股比例按照合并范围
内除母公司外其他各子公司对该子公司的持股比例之和填列。
     报告期内，公司合并财务报表范围及变化情况如下所示：
     公司 2023 年 1-6 月合并财务报表范围未发生变化。
            公司名称                      变动方向    取得方式或处置方式
上海复微迅捷数字科技股份有限公司                        增加   新成立
上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
           公司名称                            变动方向        取得方式或处置方式
上海华岭申瓷集成电路有限责任公司                             增加       新成立
  公司 2020 年度合并财务报表范围未发生变化。
四、最近三年及一期的财务指标及非经营性损益明细表
  （一）主要财务指标
   财务指标
流动比率（倍）                 3.23               4.79          4.27          3.90
速动比率（倍）                 1.61               3.15          2.98          2.63
资产负债率（母公司）           31.44%              17.02%       19.32%        20.21%
资产负债率（合并）            29.01%              15.67%       19.16%        21.15%
归属于发行人股东的每
股净资产（元/股）
   财务指标        2023 年 1-6 月       2022 年度         2021 年度       2020 年度
应收账款周转率（次）              3.51               5.82          5.55          3.86
存货周转率（次）                0.49               0.93          1.25          1.34
归属于发行人股东的净
利润（万元）
归属于发行人股东扣除
非经常性损益后的净利         41,499.14        101,940.55      44,420.31      3,987.90
润（万元）
研发费用占营业收入的
比例
每股经营活动产生的现
                       -1.34               0.39          0.74          0.32
金流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股）           -0.47               0.86          0.17          0.02
扣除非经常性  基本              0.55               1.32          0.69          0.19
损益前每股收
益（元/股）  稀释              0.55               1.31          0.69          0.19
扣除非经常性损益前净
资产收益率
扣除非经常性  基本              0.51               1.25          0.60          0.06
损益后每股收
益（元/股）  稀释              0.51               1.24          0.60          0.06
扣除非经常性损益后净
资产收益率
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注：1、上述主要财务指标计算方法如下：
流动比率＝期末流动资产／期末流动负债
速动比率＝（期末流动资产-期末存货）／期末流动负债
资产负债率=总负债/总资产
归属于发行人股东的每股净资产＝期末净资产／期末总股本
应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均账面余额
存货周转率＝营业成本/存货平均账面余额
研发费用占营业收入的比例＝研发费用/营业收入
每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（或减少）额／期末总股本
基本每股收益=P0÷(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk)
（其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告
期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报
告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。）
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
增加的普通股加权平均数）
（其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利
润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀
释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。）
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
（其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的
期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej
为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；
Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的
累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk
为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。）
   （二）非经常性损益明细表
   报告期内，公司非经常性损益情况如下：
                                                                 单位：万元
     项目        2023 年 1-6 月       2022 年度           2021 年度      2020 年度
非流动资产处置损益             36.93               132.97         51.92         -1.57
计入当期损益的政府补
助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定         3,770.68             6,312.22     8,898.67     11,207.67
额或定量享受的政府补
助除外）
除同公司正常经营业务
相关的有效套期业务外，
持有交易性金融资产、衍
生金融资产、交易性金融
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     项目        2023 年 1-6 月       2022 年度           2021 年度      2020 年度
负债、衍生金融负债产生
的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投
资收益
除上述各项之外的其他
                           -                11.11         8.85         2.26
营业外收入和支出
其他符合非经常性损益
定义的损益项目
减：所得税影响额             220.38              1,200.55     1,449.36       516.39
  少数股东权益影响
额（税后）
     合计             3,427.94             5,743.79     7,026.37     9,298.89
  报告期各期，归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为 9,298.89 万
元、7,026.37 万元、5,743.79 万元以及 3,427.94 万元，占归属于母公司所有者的
净利润的比例分别为 69.99%、13.66%、5.33%以及 7.63%。
公司所有者的净利润的比例较高，主要系有计入当期损益的政府补助金额
成电路测试相关的科研项目，政府补助主要来源于公司承担的科研项目专项补
贴。2020 年公司业务规模相对于 2021 年度、2022 年度较小，因而非经常性损益
对当期净利润的影响较大，随着 2021 年度、2022 年度公司业务规模进一步提升，
非经常性损益对净利润的影响逐渐降低。
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正
  （一）会计政策变更
  报告期内，公司会计政策变更情况如下：
      上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
        根据《企业会计准则解释第 15 号》，对固定资产达到预定可使用状态前或
      者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下统称试运行销售）相关的收入
      和成本分别进行会计处理，计入当期损益（属于日常活动的在“营业收入”和“营
      业成本”项目列示，属于非日常活动的在“资产处置收益”等项目列示），不再
      将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出；
      试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合资产确认条件的确认为存货
      或其他相关资产。对于 2021 年度发生的试运行销售，应当按照《企业会计准则
      解释第 15 号》的规定进行追溯调整。执行该规定未对公司财务状况和经营成果
      产生重大影响。
        （二）会计估计变更
        报告期内，公司不存在重大的会计估计变更事项。
        （三）会计差错变更
        报告期内，公司不存在重大的会计差错变更事项。
      六、财务状况分析
        公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简要的分析。公
      司提醒投资者，若欲对公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了
      解，应当认真阅读相关财务报告及审计报告全文。如无特别说明，本节引用的
        （一）资产构成分析
        报告期各期末，公司资产结构如下：
                                                                                 单位：万元
 项目
           金额          比例         金额             比例         金额          比例         金额          比例
流动资产     568,788.24    72.52%   432,710.09       70.81%   304,166.28    73.03%   186,649.48    69.68%
非流动资产    215,551.05    27.48%   178,378.71       29.19%   112,335.14    26.97%    81,210.82    30.32%
资产总计     784,339.29   100.00%   611,088.81     100.00%    416,501.42   100.00%   267,860.30   100.00%
        上海复旦微电子集团股份有限公司                          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
          报告期各期末，公司总资产分别为 267,860.30 万元、416,501.42 万元、
        期末公司资产呈上升趋势。从公司资产结构看，公司资产以流动资产为主，占报
        告期各期资产总额的比例分别为 69.68%、73.03%、70.81%以及 72.52%。
          报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
  项目
               金额             比例            金额          比例           金额              比例          金额            比例
 货币资金         78,757.69       13.85%    119,082.83      27.52%      80,164.72        26.36%     44,069.97      23.61%
交易性金融资产         5,811.50       1.02%        8,016.80      1.85%     39,094.81        12.85%               -           -
 应收票据         22,442.28        3.95%     25,214.41        5.83%     37,236.36        12.24%     29,671.69      15.90%
 应收账款        126,965.82       22.32%     73,020.43      16.88%      45,170.31        14.85%     43,947.74      23.55%
应收款项融资          8,007.57       1.41%        8,170.84      1.89%               -           -               -           -
 预付款项         27,890.88        4.90%     47,470.22      10.97%       8,436.29        2.77%       6,409.80         3.43%
 其他应收款          2,065.41       0.36%        2,035.24      0.47%      1,847.37        0.61%       1,175.20         0.63%
  存货         284,824.52       50.08%    148,326.45      34.28%      91,608.31        30.12%     61,059.76      32.71%
其他流动资产        12,022.57        2.11%        1,372.88      0.32%          608.11      0.20%           315.33       0.17%
  合计         568,788.24      100.00%    432,710.09     100.00%    304,166.28      100.00%      186,649.48     100.00%
          报告期各期末，公司流动资产金额分别为 186,649.48 万元、304,166.28 万元、
        账款和存货构成。公司流动资产主要内容情况如下：
          （1）货币资金
          报告期各期末，公司货币资金明细情况如下：
                                                                                              单位：万元
   项目
           金额          占比              金额          占比          金额           占比            金额            占比
  库存
  现金
  银行
  存款
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项目
        金额          占比         金额           占比           金额          占比           金额            占比
其他
货币             -         -            -           -         0.10     0.00%           5.73        0.01%
资金
合计     78,757.69   100.00%   119,082.83   100.00%      80,164.72   100.00%     44,069.97      100.00%
        报告期各期末，公司货币资金余额分别为 44,069.97 万元、80,164.72 万元、
     资金以及公司控股子公司华岭股份北交所 IPO 上市募集资金到账，筹资性现金净
     流入有所增加；2023 年 6 月末，公司货币资金有所减少主要系因业务经营需要，
     购买商品、接受劳务支付的现金增加导致当期经营性现金净流出增加所致。
        （2）交易性金融资产
        报告期各期末，公司交易性金融资产账面价值分别为 0 万元、39,094.81 万
     元、8,016.80 万元以及 5,811.50 万元，占流动资产的比例分别为 0.00%、12.85%、
     的比例较高，主要系公司为提高资金利用效率，利用暂时闲置资金购买的结构性
     存款增加所致。
        报告期各期末，公司交易性金融资产均系公司利用暂时闲置资金所购买的结
     构性存款。
        （3）应收票据
        报告期各期末，应收票据的具体情况如下：
                                                                                     单位：万元
          项目
     应收票据账面余额                   22,979.77          25,623.56          37,933.50        30,042.12
        坏账准备                       537.49              409.15           697.14              370.43
     应收票据账面价值                   22,442.28          25,214.41          37,236.36        29,671.69
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         报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 29,671.69 万元、37,236.36 万
      元、25,214.41 万元以及 22,442.28 万元，占各期末流动资产的比例分别为 15.90%、
         报告期各期，公司应收票据坏账准备计提金额分别为 181.40 万元、326.71
      万元、-287.99 万元以及 128.34 万元，均来自于商业承兑汇票的坏账准备计提。
         报告期内，公司的应收票据由银行承兑汇票和商业承兑汇票组成，主要系客
      户以票据形式与公司结算的货款。具体构成情况如下：
                                                                               单位：万元
 项目
           金额          占比        金额           占比         金额         占比        金额          占比
银行承兑
 汇票
商业承兑
 汇票
应收票据
账面余额
         报告期各期末，公司收取的银行承兑汇票余额分别为 23,331.04 万元、
      额及占比有所下降主要系为满足营运资金需求，部分银行承兑汇票贴现和背书转
      让所致。
         报告期各期末，公司收取的商业承兑汇票余额的比例分别为 22.34%、
      升态势的原因主要系公司客户中高可靠客户单位的收入规模有所增长，采用商业
      承兑汇票方式结算的交易规模也有所增长，带动公司报告期内商业承兑汇票余额
      持续上升。公司收取的商业承兑汇票主要来自央企及下属单位、科研院所等高可
      靠客户单位，该类客户具有较高的信誉度、较强的资金实力，货款发生损失的可
      能性较小，未来形成大额坏账的可能性较小。
         （4）应收账款
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   报告期各期末，应收账款的具体情况如下：
                                                                     单位：万元
    项目
应收账款账面余额         129,827.71            74,666.77      46,901.23        46,037.96
减：坏账准备             2,861.89             1,646.34        1,730.91        2,090.22
应收账款账面价值         126,965.82            73,020.43      45,170.31        43,947.74
坏账计提比例               2.20%                2.20%           3.69%           4.54%
   报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 43,947.74 万元、45,170.31 万
元、73,020.43 万元以及 126,965.82 万元，占各期末流动资产的比例分别为 23.55%、
较为明显，主要系公司高可靠产品收入规模及占比上升，带动高可靠产品销售款
项组合应收账款账面余额增加所致。
   报告期内，公司应收账款账面余额的变动主要受营业收入规模影响，具体对
比情况如下：
                                                                     单位：万元
     项目
                    /2022 年度                  /2021 年度             /2020 年度
 应收账款账面余额                  74,666.77                46,901.23          46,037.96
     增长率                      59.20%                   1.88%                    /
    营业收入                  353,890.89               257,726.23         169,089.68
     增长率                      37.31%                  52.42%                    /
应收账款账面余额占营
  业收入比重
   根据上表可知，2020 年至 2022 年，公司应收账款账面余额规模与营业收入
规模均呈现增长态势。受公司营业收入规模快速增长影响，公司应收账款账面余
额占营业收入比重有所下降，但总体保持较低的占比水平。
   报告期内，公司应收账款账面余额按照账龄划分的构成情况如下表所示：
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                                                                                     单位：万元
 项目
          金额           占比        金额            占比            金额         占比          金额            占比
 合计      129,827.71   100.00%   74,666.77   100.00%      46,901.23     100.00%     46,037.96   100.00%
        报告期各期末，公司应收账款账面余额中 1 年以内账龄的占比分别为
        报告期内，公司均采用单项计提信用损失和按组合计提信用损失相结合的坏
      账准备计提方法。报告期各期末，公司不存在单项计提信用损失的应收账款，按
      组合计提信用损失的具体情况如下：
                                                                                     单位：万元
              项目
                                账面余额                   占比              坏账准备          计提比例
      高可靠产品销售款项组合                103,877.90             80.01%          1,375.18          1.32%
        工业品销售款项组合                 21,571.64             16.62%          1,349.96          6.26%
        测试服务款项组合                    4,378.18             3.37%           136.75           3.12%
              合计                 129,827.71            100.00%          2,861.89          2.20%
              项目
                                账面余额                   占比              坏账准备          计提比例
      高可靠产品销售款项组合                 46,222.95             61.90%           498.09           1.08%
        工业品销售款项组合                 23,532.74             31.52%          1,000.29          4.25%
        测试服务款项组合                    4,911.08             6.58%           147.96           3.01%
              合计                  74,666.77            100.00%          1,646.34          2.20%
              项目
                                账面余额                   占比              坏账准备          计提比例
      高可靠产品销售款项组合                 22,033.82             46.98%           512.04           2.32%
        工业品销售款项组合                 20,815.33             44.38%          1,097.27          5.27%
        测试服务款项组合                    4,052.07             8.64%           121.60           3.00%
  上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
         合计              46,901.23            100.00%      1,730.91         3.69%
         项目
                        账面余额                  占比        坏账准备              计提比例
  高可靠产品销售款项组合            22,362.30             48.58%        662.04         2.96%
    工业品销售款项组合            19,843.62             43.10%      1,308.80         6.60%
     测试服务款项组合                3,832.05           8.32%        119.38         3.12%
         合计              46,037.96            100.00%      2,090.22         4.54%
     报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备，公司应收账款主要
  由高可靠产品销售款项组合与工业品销售款项组合构成。报告期各期末，公司应
  收账款坏账准备计提比例分别为 4.54%、3.69%、2.20%与 2.20%，应收账款坏账
  准备计提比例相对保持稳定。
  可比公司
  紫光国微                  0.84%                  0.85%             1.84%              2.84%
  兆易创新                  0.02%                  0.35%             0.23%              0.39%
  聚辰股份                  3.00%                  3.00%             3.00%              3.00%
  国民技术                 18.69%                 21.47%             23.44%          77.64%
  上海贝岭                  0.01%                  0.03%             0.04%              1.96%
  钜泉科技                  5.00%                  5.00%             5.00%              5.00%
  安路科技                  0.88%                  0.92%             1.95%           14.17%
 可比公司均值                 4.06%                  4.52%             5.07%           15.00%
            注
调整后可比公司均值               1.63%                  1.69%             2.01%              4.56%
  复旦微电                  2.20%                  2.20%             3.69%              4.54%
  数据来源：上述各公司财务报告等公开资料
  注：因存在客观证据表明公司将无法按应收款项的原有条款收回款项，2020 年末、2021 年
  末、2022 年末和 2023 年 6 月末，国民技术单项金额重大并单独计提的坏账准备分别为
  例处于较高水平。为确保数据可比性，调整后的行业平均值均剔除了国民技术的数据影响。
     报告期各期末，公司的坏账准备综合计提比例均高于同行业可比公司均值，
  坏账准备计提金额充分。
     （5）应收款项融资
      上海复旦微电子集团股份有限公司                       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      万元，占当期末流动资产的比例分别为 1.89%与 1.41%。公司应收款项融资增加
      主要系银行承兑汇票贴现，部分应收票据科目重分类至应收款项融资所致。
         （6）预付款项
         报告期各期末，公司预付账款按账龄划分的具体明细如下：
                                                                                    单位：万元
 项目
           金额          占比        金额           占比            金额          占比        金额           占比
 合计       27,890.88   100.00%   47,470.22    100.00%       8,436.29    100.00%    6,409.80    100.00%
         报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为 6,409.80 万元、8,436.29 万元、
      末公司预付款项较 2021 年末明显增长，主要系为保障供应链安全，增加供应商
      预付款所致，账龄主要集中在 1 年以内；2023 年 6 月末，随着供应商预付款陆
      续发货结转，公司预付款项有所下降。
         （7）存货
         公司存货主要包括原材料、在产品及产成品。报告期各期末，公司存货账面
      价值具体构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
项目
          金额           占比         金额           占比            金额          占比         金额          占比
原材料      94,547.79     33.20%    30,064.01     20.27%      15,865.33     17.32%   21,412.53     35.07%
在产品     112,027.72     39.33%    74,227.79     50.04%      47,164.57     51.49%   21,372.31     35.00%
产成品      78,249.02     27.47%    44,034.65     29.69%      28,578.40     31.20%   18,274.91     29.93%
合计      284,824.52    100.00%   148,326.45    100.00%      91,608.31    100.00%   61,059.76    100.00%
         报告期各期末，公司存货账面价值分别为 61,059.76 万元、91,608.31 万元、
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占比分别为 35.00%、51.49%、50.04%以及 39.33%。
    公司存货主要为芯片及晶圆，受芯片市场销售竞争日益加剧等因素影响，公
司为保障供货需求，报告期内逐步扩大了备货规模。
司经营规模扩大，加之上游供应链紧张合理增加备货应对市场需求所致；2022
年末，公司存货账面价值较 2021 年末增加 56,718.15 万元，除增加备货应对市场
需求的原因外，存储器等产品下游市场需求不振也导致存货增加；2023 年 6 月
末，公司存货账面价值较 2022 年末增加 136,498.07 万元，主要系为保障客户持
续需求增加 FPGA 芯片等部分产品战略性备货。
    报告期各期末，公司存货及其跌价准备的计提情况如下：
                                                               单位：万元
  时间         项目     账面余额              跌价准备        账面价值         计提比例
             原材料      97,116.75        2,568.96    94,547.79     2.65%
             合计      309,531.40       24,706.88   284,824.52     7.98%
             原材料      33,644.32        3,580.31    30,064.01    10.64%
 月 31 日      产成品      52,248.66        8,214.00    44,034.65    15.72%
             合计      169,102.37       20,775.92   148,326.45    12.29%
             原材料      17,584.31        1,718.97    15,865.33     9.78%
 月 31 日      产成品      33,123.80        4,545.40    28,578.40    13.72%
             合计      100,943.19        9,334.88    91,608.31     9.25%
             原材料      25,152.66        3,740.13    21,412.53    14.87%
             在产品      23,003.30        1,630.99    21,372.31     7.09%
 月 31 日
             产成品      20,601.19        2,326.27    18,274.91    11.29%
        上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
          时间          项目            账面余额               跌价准备           账面价值           计提比例
                      合计              68,757.15          7,697.40        61,059.76      11.20%
           报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为 7,697.40 万元、9,334.88 万元、
           发行人与同行业可比公司存货跌价准备计提比例如下：
           可比公司
           紫光国微                     4.61%               4.77%              6.16%          8.41%
           兆易创新                    12.24%               9.60%              6.00%         13.59%
           聚辰股份                    13.49%              14.82%            10.03%          14.49%
           国民技术                     8.88%               8.31%            19.82%          36.93%
           上海贝岭                     3.03%               3.63%              5.21%          5.69%
           钜泉科技                     3.13%               3.95%              3.41%          3.11%
           安路科技                     0.96%               2.30%              1.42%          9.20%
         可比公司均值                     6.62%               6.77%              7.44%         13.06%
                       注
    调整后可比公司均值                      6.24%               6.51%              5.37%           9.08%
           复旦微电                    7.98%               12.29%             9.25%          11.20%
        数据来源：上述各公司财务报告等公开资料
        注：报告期内，国民技术受芯片类产品备货周期较长、芯片销售竞争日益加剧等因素影响，
        部分存货可能因滞销、积压等而产生损失，导致存货减值准备计提比例较高。为确保数据可
        比性，调整后的行业平均值均剔除了国民技术的数据影响。
           报告期各期末，剔除国民技术后，公司存货跌价准备期末余额占存货余额的
        比例高于同行业上市公司平均值，公司存货跌价准备计提充分。
           报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
   项目
               金额          比例          金额              比例           金额          比例       金额        比例
 长期股权投资         4,035.12   1.87%      4,250.89         2.38%    7,550.88        6.72%   7,029.57   8.66%
其他权益工具投资        3,475.24   1.61%      3,390.23         1.90%    3,298.71        2.94%   3,086.37   3.80%
       上海复旦微电子集团股份有限公司                       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
投资性房地产          12,106.70      5.62%     12,268.79        6.88%            -           -              -         -
 固定资产           75,528.51     35.04%     69,444.67       38.93%    56,787.65    50.55%     34,758.83       42.80%
 在建工程           49,774.22     23.09%     19,377.64       10.86%     5,468.94       4.87%    4,926.99        6.07%
 使用权资产            3,823.32     1.77%      4,188.70        2.35%     4,794.24       4.27%    4,767.63        5.87%
 无形资产           13,345.89      6.19%      8,575.06        4.81%     7,483.32       6.66%   11,716.24       14.43%
 开发支出           34,497.77     16.00%     31,652.17       17.74%    17,272.81    15.38%     10,487.55       12.91%
长期待摊费用            6,820.48     3.16%      6,624.45        3.71%     5,737.88       5.11%    2,903.99        3.58%
递延所得税资产            361.90      0.17%        324.38        0.18%      748.42        0.67%     905.24         1.11%
其他非流动资产         11,781.87      5.47%     18,281.72       10.25%     3,192.28       2.84%     628.40         0.77%
  合计           215,551.05    100.00%    178,378.71   100.00%      112,335.14   100.00%     81,210.82      100.00%
           报告期各期末，公司非流动资产金额分别为 81,210.82 万元、112,335.14 万
       元、178,378.71 万元以及 215,551.05 万元，占各期末总资产的比例分别为 30.32%、
       形资产和开发支出构成。
           （1）长期股权投资
           报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为 7,029.57 万元、7,550.88
       万元、4,250.89 万元以及 4,035.12 万元，占非流动资产的比例分别为 8.66%、
                                                                                       单位：万元
             项目
       西虹桥导航                       354.15                353.41           258.79            239.37
       科技园创投                     1,610.93            1,663.27           1,706.57           1,864.23
       华龙公司                      1,047.82            1,207.63           4,522.02           4,925.97
       上海皓骏                        958.49                959.81           989.54                  -
       Spear Innovation
       Oy Ltd
             合计                  4,035.12            4,250.89           7,550.88           7,029.57
       西虹桥导航产业发展有限公司、中国国际安防科技有限公司、上海华测导航技术
       股份有限公司、上海司南卫星导航技术股份有限公司、上海势航网络科技有限公
       司共同出资设立西虹桥导航，其中，公司出资人民币 300.00 万元，占注册资本
上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
的 10.00%。
海上科科技投资有限公司向科技园创投共同以 1 元/股增资人民币 5,000 万元。其
中，公司出资人民币 2,000.00 万元，增资后占注册资本的比例为 20%。
核算，纳入长期股权投资科目核算。2022 年末，公司对华龙公司的长期股权投
资计提了 2,493.32 万元的减值准备。
上海皓骏，认缴出资额为人民币 2,500 万元，截至 2022 年末，已实缴人民币 1,000
万元。
Oy Ltd 公司章程的规定，公司拥有其五个董事席位中的一席，能够参与其重大经
营决策，因此对其具有重大影响。
   （2）投资性房地产
                                                                     单位：万元
       项目
投资性房地产                12,511.92          12,511.92               -               -
累计折旧                    -405.22            -243.13               -               -
       合计             12,106.70          12,268.79               -               -
   报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 0 万元、0 万元、12,268.79
万元以及 12,106.70 万元，占非流动资产的比例分别为 0.00%、0.00%、6.88%和
工人数预增的需求，提前筹划办公区域，向天域生态环境股份有限公司购入房产，
公司在购入房屋及建筑物以经营租赁的形式短期回租给卖方，故而形成投资性房
地产。
   （3）固定资产
   报告期各期末，公司固定资产账面价值构成情况如下：
       上海复旦微电子集团股份有限公司                        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                              单位：万元
  项目
              金额          占比           金额             占比              金额             占比           金额         占比
房屋及建筑物     37,927.31      50.22%      38,440.56       55.35%         32,759.21       57.69%     15,349.65    44.16%
机器设备       31,053.27      41.11%      27,473.93       39.56%         21,332.80       37.57%     18,137.71    52.18%
运输工具           268.23      0.36%         216.52        0.31%           213.31         0.38%       123.43      0.36%
电子及其他设备       6,279.71     8.31%       3,313.66        4.77%          2,482.33        4.37%      1,148.04     3.30%
  合计       75,528.51     100.00%      69,444.67     100.00%          56,787.65      100.00%     34,758.83   100.00%
          报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 34,758.83 万元、56,787.65 万
       元、69,444.67 万元以及 75,528.51 万元，占非流动资产的比例分别为 42.80%、
       物、机器设备组成，账面价值呈现持续增长态势，主要系报告期内，公司经营规
       模扩大，购买测试设备和办公楼等所致。
          报告期各期末，固定资产具体类别、折旧、减值准备明细如下：
                                                                                              单位：万元
          项目
       一、账面原值
       房屋及建筑物                   42,428.96              42,428.96             36,182.15          18,263.60
       机器设备                     92,173.37              83,680.30             68,455.83          56,344.28
       运输工具                         977.76                  910.47                890.01          938.08
       电子及其他设备                     9,568.20             6,152.34                 5,260.76        3,783.64
          合计                   145,148.29            133,172.07             110,788.75          79,329.60
       二、累计折旧
       房屋及建筑物                      4,501.65             3,988.39                 3,422.94        2,913.95
       机器设备                     61,120.10              56,206.37             47,123.03          38,206.57
       运输工具                         709.54                  693.95                676.70          814.65
       电子及其他设备                     3,288.49             2,838.68                 2,778.43        2,635.60
          合计                    69,619.78              63,727.39             54,001.10          44,570.77
       三、账面价值
       房屋及建筑物                   37,927.31              38,440.56             32,759.21          15,349.65
       机器设备                     31,053.27              27,473.93             21,332.80          18,137.71
       运输工具                         268.23                  216.52                213.31          123.43
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
电子及其他设备           6,279.71          3,313.66         2,482.33       1,148.04
   合计            75,528.51         69,444.67        56,787.65      34,758.83
   报告期内，公司经营情况良好，固定资产期末不存在减值迹象。
   （4）在建工程
   报告期各期末，公司在建工程的具体情况如下表：
                                                                 单位：万元
   项目
房屋及装修工程        24,863.95         1,771.12            117.62           880.35
 待调试设备         24,910.27        17,606.53          5,351.32         4,046.63
   合计          49,774.22        19,377.64          5,468.94         4,926.99
   报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 4,926.99 万元、5,468.94 万元、
设备所致；2023 年 6 月末，公司在建工程账面价值增加主要系子公司华岭股份
临港厂房完成交付，预付款转在建工程所致。
   （5）使用权资产
   自 2019 年 1 月 1 日起执行新租赁准则后，公司不再区分融资租赁与经营租
赁，对所有租赁（选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使
用权资产和租赁负债。报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为 4,767.63
万元、4,794.24 万元、4,188.70 万元以及 3,823.32 万元，占各期末非流动资产总
额的比例分别为 5.87%、4.27%、2.35%与 1.77%。
   （6）无形资产
   报告期各期末，公司无形资产的具体情况如下：
                                                                 单位：万元
   项目
一、账面原值
软件使用权           14,272.18        10,627.95          8,399.38        5,744.67
上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
专有技术            59,219.08       53,629.95   49,350.86   43,652.38
     合计         73,491.26       64,257.90   57,750.24   49,397.05
二、累计摊销
软件使用权            9,237.98        8,021.53    6,445.61    2,935.93
专有技术            40,554.00       38,173.29   34,583.05   27,828.03
     合计         49,791.98       46,194.82   41,028.66   30,763.96
三、减值准备
软件使用权                   -               -           -           -
专用技术            10,353.39        9,488.02    9,238.27    6,916.85
     合计         10,353.39        9,488.02    9,238.27    6,916.85
四、账面价值
软件使用权            5,034.20        2,606.42    1,953.78    2,808.74
专有技术             8,311.69        5,968.64    5,529.54    8,907.50
     合计         13,345.89        8,575.06    7,483.32   11,716.24
     报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 11,716.24 万元、7,483.32 万
元、8,575.06 万元以及 13,345.89 万元，占非流动资产总额的比例分别为 14.43%、
有技术。
设计辅助软件工具。随着集成电路产业的快速发展，产业链分工日益精细，通过
购买及更新 EDA 工具能够有效的加快研发进度，缩短研发周期，降低研发风险，
已经成为集成电路设计企业必备的研发工具。
等相关规定，公司内部研究开发项目满足一定条件的开发阶段支出可以资本化并
在资产负债表上列示为开发支出，自项目达到预定可使用状态之日转为无形资
产。
     报告期内，专有技术的变动主要随开发项目转为无形资产而增加，随专有技
术的摊销和减值而减少。
系受市场竞争大环境影响，部分产品对应无形资产专有技术存在减值的迹象，进
  上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  行减值测试并计提减值准备 2,321.42 万元。
  主要系新购入软件使用权及达到条件的开发项目转为专有技术无形资产所致。
     （7）开发支出
     报告期各期末，按产品线划分的开发支出的明细情况如下：
                                                              单位：万元
                         本期增加                  本期减少
   项目        期初数                                                   期末数
                         内部开发支出          确认无形资产       转入当期损益
安全与识别芯片       5,885.19      2,495.90       1,268.14            -    7,112.95
 非挥发存储器       4,184.22      1,373.30        956.11             -    4,601.42
 智能电表芯片       2,409.11       918.06               -     1,558.89    1,768.28
FPGA 与其他芯片   19,173.65      5,206.35       3,364.87            -   21,015.13
   合计        31,652.17      9,993.61       5,589.12     1,558.89   34,497.77
                         本期增加                  本期减少
   项目        期初数                                                   期末数
                         内部开发支出          确认无形资产       转入当期损益
安全与识别芯片       4,501.61      3,913.40       2,327.42      202.41     5,885.19
 非挥发存储器       1,374.48      2,809.74              -            -    4,184.22
 智能电表芯片       1,015.49      2,418.61       1,023.71        1.28     2,409.11
FPGA 与其他芯片   10,381.23     12,393.95        927.97      2,673.56   19,173.65
   合计        17,272.81     21,535.70       4,279.09     2,877.25   31,652.17
                         本期增加                  本期减少
   项目        期初数                                                   期末数
                         内部开发支出          确认无形资产       转入当期损益
安全与识别芯片       1,482.23      4,202.12        369.60       813.14     4,501.61
 非挥发存储器        731.38       1,405.48        686.25        76.13     1,374.48
 智能电表芯片       2,692.47      1,095.44       1,845.63      926.79     1,015.49
FPGA 与其他芯片    5,581.47      7,596.77       2,797.01        0.00    10,381.23
   合计        10,487.55     14,299.80       5,698.49     1,816.06   17,272.81
   项目        期初数         本期增加                  本期减少                期末数
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                            内部开发支出                确认无形资产              转入当期损益
安全与识别芯片        2,048.53              1,572.15           2,138.46                     -     1,482.23
 非挥发存储器        2,587.00                899.8            2,755.41                     -         731.38
 智能电表芯片        2,692.61              2,760.57           1,796.44                964.27     2,692.47
FPGA 与其他芯片     1,382.04              4,393.63               194.20                   -     5,581.47
   合计          8,710.17              9,626.16           6,884.51                964.27    10,487.55
     报告期各期末，公司的开发支出余额分别为 10,487.55 万元、17,272.81 万元、
  本化投入增加、当期转入无形资产减少、当期转入损益减少。
     （8）其他非流动资产
     报告期各期末，其他非流动资产的账面余额明细如下：
                                                                                    单位：万元
        项目
    预付厂房款                        -              13,389.99            2,678.00                  -
    预付设备款                 3,758.90               2,268.76             514.29             628.40
  预付公租房购置款                7,786.51               2,386.51                   -                  -
     租赁押金                  236.47                 236.47                    -                  -
        合计            11,781.87                 18,281.72            3,192.28            628.40
     报告期各期末，公司其他非流动资产账面余额规模分别为 628.40 万元、
  分别为 0.77%、2.84%、10.25%以及 5.47%。
     其中，报告期各期末预付厂房款分别为 0.00 万元、2,678.00 万元、13,389.99
  万元以及 0.00 万元，主要系华岭股份全资子公司华岭申瓷购买临港集成电路特
  色产业园-纳米园 1 号厂房作为其北交所 IPO 募投项目“临港集成电路测试产业
  化项目”之实施地，所支付的预付厂房款。
     报告期各期末，预付公租房购置款分别为 0.00 万元、0.00 万元、2,386.51 万
  元以及 7,786.51 万元，主要系华岭股份全资子公司为保障公司引进的人才住房需
  求，吸引和激励人才，认购公共租赁房所支付的预付公租房购置款。
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         （二）负债构成分析
         报告期各期末，公司的负债结构如下所示：
                                                                              单位：万元
 项目
            金额           比例        金额          比例        金额          比例        金额          比例
流动负债       175,852.02    77.29%   90,387.63    94.38%   71,314.85    89.35%   47,813.18    84.39%
非流动负债       51,668.35    22.71%    5,384.23     5.62%    8,496.31    10.65%    8,842.00    15.61%
负债合计       227,520.37   100.00%   95,771.87   100.00%   79,811.16   100.00%   56,655.17   100.00%
         报告期各期末，公司负债金额分别为 56,655.17 万元、79,811.16 万元、
      别为 84.39%、89.35%、94.38%以及 77.29%，占比较高。非流动负债分别为 8,842.00
      万元、8,496.31 万元、5,384.23 万元以及 51,668.35 万元，占当期负债总额的比重
      分别为 15.61%、10.65%、5.62%以及 22.71%，占比较低。报告期各期末，公司
      负债以流动负债为主。
         报告期各期末，公司的流动负债情况如下所示：
                                                                              单位：万元
 项目
             金额          比例         金额         比例         金额         比例         金额         比例
 短期借款       58,300.00    33.15%    5,400.00     5.97%       10.00     0.01%           -           -
 应付账款       30,096.68    17.11%   20,118.25    22.26%   20,026.29    28.08%   15,959.51    33.38%
 合同负债       17,810.48    10.13%   21,040.23    23.28%   12,627.48    17.71%    2,570.45     5.38%
应付职工薪酬      17,506.15     9.96%   19,234.01    21.28%   16,201.21    22.72%   11,442.03    23.93%
 应交税费        1,816.09     1.03%    1,073.51     1.19%    1,573.11     2.21%    1,843.12     3.85%
其他应付款       29,015.10    16.50%    7,233.56     8.00%    3,116.36     4.37%    4,981.98    10.42%
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债      15,565.14     8.85%   14,769.94    16.34%   13,277.11    18.62%   10,016.10    20.95%
 合计        175,852.02   100.00%   90,387.63   100.00%   71,314.85   100.00%   47,813.18   100.00%
         报告期各期末，公司流动负债分别为 47,813.18 万元、71,314.85 万元、
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应付职工薪酬与其他流动负债是公司流动负债的主要组成部分，2020 年末、2021
年末、2022 年末及 2023 年 6 月末前述科目合计占公司流动负债的比例分别为
     （1）短期借款
     报告期各期末，公司短期借款分别为 0 万元、10.00 万元、5,400.00 万元以
及 58,300.00 万元，占流动负债的比例分别为 0.00%、0.01%、5.97%以及 33.15%。
公司短期借款主要为信用借款。2023 年 6 月末，公司短期借款余额增长较多，
主要系为满足经营规模扩大和增加备货产生的营运资金需求而增加银行信用借
款。
     （2）应付账款
     报告期各期末，公司应付账款账龄构成情况如下：
                                                                      单位：万元
        项目
        合计          30,096.68             20,118.25     20,026.29       15,959.51
     报告期各期末，公司应付账款余额分别为 15,959.51 万元、20,026.29 万元、
以及 17.11%。报告期各期末，公司应付账款主要系公司应付材料采购款、加工
款等，随主营业务规模的发展而持续增加。公司应付账款以 1 年以内应付账款为
主。
障客户持续需求增加 FPGA 芯片等部分产品战略性备货，导致应付账款有所增
加。
     （3）合同负债
     报告期各期末，公司合同负债余额分别为 2,570.45 万元、12,627.48 万元、
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需求旺盛订单增加，部分产品供不应求，客户预付款增加使得合同负债增加。
客户为获取公司产品预付货款增加所致。
   （4）应付职工薪酬
   报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 11,442.03 万元、16,201.21 万
元、19,234.01 万元以及 17,506.15 万元，占流动负债比例分别为 23.93%、22.72%、
                                                                 单位：万元
    项目
一、短期薪酬：         16,939.76        18,711.59         15,758.82       11,400.66
工资、奖金、津贴
和补贴
社会保险费              350.38           324.19           241.82          187.53
其中：医疗保险费           311.65           279.03           206.09          175.06
    工伤保险费           32.32               31.22         29.48             9.30
    生育保险费            6.41               13.94           6.26            3.16
住房公积金              259.27           202.84           178.95          157.31
工会经费和职工教
育经费
二、设定提存计划           566.38           522.42           442.39           40.16
基本养老保险费            541.20           498.68           421.08           31.06
失业保险                25.18               23.74         21.31             9.11
三、辞退福利                   -                  -               -           1.20
    合计          17,506.15        19,234.01         16,201.21       11,442.03
万元以及 3,032.80 万元，主要系随着业务的发展，公司持续加强研发、销售和管
理人员的招聘，报告期各期职工人数与平均工资有所上升，导致期末应付的工资
和奖金金额持续增长。
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     （5）其他应付款
     报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 4,981.98 万元、3,116.36 万元、
示：
                                                                      单位：万元
      项目
应付股利               11,024.86                      -               -               -
待拨付子课题款                     -                     -               -      1,383.76
应付费用及设备款           16,362.81               5,759.20       1,611.22       1,922.38
残疾人保障金                807.16                807.16         807.16        1,001.13
代收代付款                 478.63                390.32         361.51          326.79
其他                    341.63                276.88         336.46          347.93
      合计           29,015.10               7,233.56       3,116.36       4,981.98
     报告期各期末，公司其他应付款中应付费用及设备款的余额分别为 1,922.38
万元、1,611.22 万元、5,759.20 万元以及 16,362.81 万元。2022 年末、2023 年 6
月末应付费用款余额较 2020 年末、2021 年末增加较多，一方面系华岭股份应付
设备采购款增长较多所致，另一方面 2023 年 6 月末其他应付款增加较多也受到
应付股利金额增加影响。
     （6）其他流动负债
     报告期内，公司其他流动负债具体分类明细如下表所示：
                                                                      单位：万元
      项目
     预提费用            1,428.12              1,976.71       1,555.41         795.10
     政府拨款           10,604.72          10,158.30         10,124.65       9,221.00
     待转销项税           2,282.05              2,634.93       1,597.05                -
 已背书或贴现的
 未到期票据调整
      合计            15,565.14          14,769.94         13,277.11      10,016.10
     报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 10,016.10 万元、13,277.11 万
元、14,769.94 万元以及 15,565.14 万元，占各期末流动负债的比例分别为 20.95%、
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       及待转销项税。
          报告期内，公司根据收到的政府补助款是否已能够满足政府补助文件中所附
       条件，分别列报于“其他收益”、“递延收益”和“其他流动负债-政府拨款”
       科目。其中：（1）已能够满足政府补助文件中所附条件的款项，列报于“递延
       收益”，其中，与收益相关，按成本支出进度，逐年分摊计入“其他收益”科目，
       与资产相关的，按资产折旧进度，逐年分摊计入“其他收益”科目；（2）尚未
       能够满足政府补助文件中所附条件的款项，列报于“其他流动负债-政府拨款”。
          报告期各期末，公司的非流动负债情况如下所示：
                                                                              单位：万元
  项目
             金额          比例        金额         比例          金额         比例         金额         比例
 长期借款       45,623.70    88.30%          -           -   1,820.00    21.42%           -           -
 租赁负债        2,764.42     5.35%   3,316.27    61.59%     3,855.35    45.38%    4,068.19    46.01%
 递延收益        2,867.07     5.55%   1,654.81    30.73%     2,421.56    28.50%    4,408.69    49.86%
递延所得税负债       413.16      0.80%     413.15     7.67%       399.40     4.70%     365.12      4.13%
  合计        51,668.35   100.00%   5,384.23   100.00%     8,496.31   100.00%    8,842.00   100.00%
          报告期各期末，非流动负债分别为 8,842.00 万元、8,496.31 万元、5,384.23
       万元以及 51,668.35 万元，占当期负债总额的比重分别为 15.61%、10.65%、5.62%
       以及 22.71%，占比较低。报告期各期末，长期借款、租赁负债与递延收益是公
       司非流动负债的主要组成部分。
          （1）长期借款
       于当年偿还 4,500 万元。截至 2021 年末，含长期借款应付利息在内尚有长期借
       款余额 4,985.55 万元，其中一年内到期的部分为 3,165.55 万元，其余部分为
       资金需求，公司新增长期信用借款较多，年利率在 2.90%至 3.45%。
          （2）租赁负债
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     报告期各期末，公司租赁负债分别为 4,068.19 万元、3,855.35 万元、3,316.27
万元以及 2,764.42 万元，占各期末非流动负债的比例分别为 46.01%、45.38%、
债。
     （3）递延收益
                                                                           单位：万元
      项目
 与资产相关的
  政府补助
 与收益相关的
  政府补助
      合计              2,867.07              1,654.81          2,421.56        4,408.69
     报告期各期末，公司递延收益余额分别为 4,408.69 万元、2,421.56 万元、
的变动主要受政府专项项目的收款及其他收益确认而变动。
     （三）偿债能力分析
     报告期内，公司的主要偿债指标情况如下表所示：
     项目
             日/2023 年 1-6 月     日/2022 年度               日/2021 年度         日/2020 年度
资产负债率（合并）           29.01%              15.67%                 19.16%           21.15%
流动比率（倍）                 3.23                  4.79                4.27             3.90
速动比率（倍）                 1.61                  3.15                2.98             2.63
经营活动现金净流
                 -109,043.92          32,128.55              60,220.49        21,965.27
量（万元）
     报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 21.15%、19.16%、15.67%
以及 29.01%，公司资产负债率较低。公司流动比率分别为 3.90 倍、4.27 倍、4.79
倍和 3.23 倍，速动比率分别为 2.63 倍、2.98 倍、3.15 倍以及 1.61 倍，2023 年 6
月末流动比率与速动比率下降较多主要系为满足客户需求而进行战略性备货，公
司流动负债中的应付账款、短期借款、其他应付款等科目余额增加所致。
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  报告期内，公司与同行业上市公司主要偿债能力比较情况如下：
财务指标     公司名称
         紫光国微       36.36%         36.23%        37.10%        34.87%
         兆易创新        7.57%          8.77%        12.55%         8.68%
         聚辰股份        5.10%          7.48%         7.28%         6.14%
         国民技术       61.42%         52.95%        41.84%        46.74%
资产负债率
         上海贝岭       15.00%         15.05%        14.57%        14.22%
 （合并）
         钜泉科技        6.30%          8.67%        27.29%        23.47%
         安路科技       15.89%         14.43%        12.76%        26.93%
        可比公司均值      21.09%         20.51%       21.91%        23.01%
         复旦微电       29.01%         15.67%       19.16%        21.15%
         紫光国微          3.11          3.52          3.35          2.62
         兆易创新         11.40          9.54          6.88         11.24
         聚辰股份         19.68         13.17         14.21         19.93
         国民技术          1.89          1.72          1.84          1.55
         上海贝岭          4.49          4.75          5.83          5.14
流动比率
（倍）      钜泉科技         10.07          8.94          2.67          3.55
         安路科技          6.97          7.34          8.29          4.07
        可比公司均值         8.23          7.00          6.15          6.87
        调整后可比公
          司均值
         复旦微电          3.23          4.79          4.27          3.90
         紫光国微          2.46          2.89          2.88          2.18
         兆易创新          9.31          7.74          5.98         10.29
         聚辰股份         16.60         11.62         13.22         19.07
         国民技术          1.17          0.99          1.41          1.25
         上海贝岭          3.01          3.61          5.03          4.28
速动比率
（倍）      钜泉科技          8.26          8.00          2.09          2.39
         安路科技          3.81          4.99          6.94          3.08
        可比公司均值         6.37          5.69          5.36          6.08
        调整后可比公
          司均值
         复旦微电          1.61          3.15          2.98          2.63
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
数据来源：wind
   由上表可知，报告期各期末，公司合并口径资产负债率与同行业可比公司均
值不存在重大差异；受兆易创新 2020 年非公开发行 A 股股票募资、聚辰股份 2019
年科创板 IPO 上市募资影响，两家可比公司流动比率、速动比率偏高，导致公司
同行业可比公司流动比率、速动比率偏高，剔除前述两家可比公司影响后，2020
年至 2022 年公司流动比率、速动比率与同行业可比公司均值不存在重大差异。
进行战略性备货，公司流动负债中的应付账款、短期借款、其他应付款等科目余
额增加所致。
净额分别为 21,965.27 万元、60,220.49 万元、32,128.55 万元以及-109,043.92 万元。
公司经营活动现金流入主要为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流
出主要为购买商品、接受劳务支付的现金，以及支付给职工以及为职工支付的现
金。2020 年至 2022 年，公司经营活动产生的现金流量净额持续为正，2023 年
幅增加，以及产品销售和客户结构变化，货款回款减缓所致。发行人现金流量情
况符合行业特点。
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司银行授信金额为 160,000.00 万元，已使用银行
授信金额 108,023.70 万元，未使用银行授信额度 51,976.30 万元。公司资信良好，
按时归还各项银行贷款，无到期未归还的银行贷款，无展期及减免情况。公司财
务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时
持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承
诺，以满足短期和长期的资金需求。
   （四）营运能力分析
   报告期内，公司反映营运能力的主要财务指标情况如下表所示：
     项目         2023 年 1-6 月      2022 年度   2021 年度   2020 年度
     上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
           项目        2023 年 1-6 月          2022 年度           2021 年度     2020 年度
     应收账款周转率（次）              3.51                  5.82           5.55           3.86
     存货周转率（次）                0.49                  0.93           1.25           1.34
     注：2023 年 1-6 月周转率数据已年化处理。
        报告期各期公司应收账款周转率分别为 3.86 次、5.55 次、5.82 次和 3.51 次，
     应收账款周转率保持在合理区间水平，应收账款管理能力良好，整体回款情况正
     常；存货周转率分别为 1.34 次、1.25 次、0.93 次和 0.49 次，存货周转率有所下
     降，主要系为保障客户持续需求增加部分产品战略性备货。
        报告期内，公司与同行业上市公司营运能力比较情况如下：
 财务指标       公司名称      2023 年 1-6 月               2022 年度          2021 年度          2020 年度
            紫光国微                    1.98                   2.57           2.59            2.14
            兆易创新                44.16                     38.26          37.39           24.97
            聚辰股份                    4.94                   8.17           7.45            8.57
            国民技术                    3.08                   4.36           1.73            0.40
应收账款周转率
            上海贝岭                    4.89                   5.86           6.92            5.02
  （次）
            钜泉科技                12.27                     32.29          28.38           21.23
            安路科技                    5.11                   9.03          11.65            6.03
           可比公司均值               10.92                     14.36          13.73            9.77
                公司                  3.51                   5.82           5.55            3.86
            紫光国微                    1.00                   1.42           1.90            1.55
            兆易创新                    1.65                   2.17           3.80            3.50
            聚辰股份                    1.10                   1.79           3.51            4.53
            国民技术                    0.83                   1.06           1.54            0.77
存货周转率（次）    上海贝岭                    1.50                   2.42           3.57            3.30
            钜泉科技                    1.47                   2.98           3.52            2.76
            安路科技                    0.75                   1.51           2.36            1.93
           可比公司均值                   1.19                   1.91           2.89            2.62
                公司                  0.49                   0.93           1.25            1.34
     数据来源：wind、相关公司公开资料
        据上表，在应收账款周转率方面，兆易创新、聚辰股份、钜泉科技以及安路
     科技的应收账款周转率显著高于公司及其他可比公司，主要系前述可比公司销售
 上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
 模式以经销为主，相比直销客户而言，企业给予经销商的信用期较短，导致期末
 应收账款规模相对较小，资金回笼速度较快。与其他同行业可比上市公司相比，
 公司应收账款周转率不存在显著差异。
    在存货周转率方面，公司存货周转率与紫光国微、国民技术相近，低于同行
 业可比上市公司的平均值，主要系公司产品类型丰富，且中高端客户要求公司有
 快速交付产品和持续供货的能力，为满足客户需求，需要保持一定的安全库存规
 模，因此，公司期末存货余额相对较高，存货周转率有所下降。
    （五）公司财务性投资分析
    《注册管理办法》规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，最
 近一期末不存在金额较大的财务性投资。
    关于―金额较大的财务性投资‖，根据上交所发布的《＜上市公司证券发行注
 册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、
 第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》，财务性投
 资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷
 款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较
 高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监
 会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不
 限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。金额较大指的是，公司已持有和拟持
 有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的 30%（不包含对类
 金融业务的投资金额）。
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司可能涉及财务性投资的财务报表项目包括交易
 性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资以及其他权益工具投资
 等。相关情况如下：
                                      财务性投资    财务性投资占归属于
 科目名称     账面价值（万元）        主要构成内容
                                      金额（万元）    母公司净资产比例
交易性金融资产       5,811.50   结构性存款             -           -
                         保证金、押金、备用
 其他应收款        2,065.41                     -           -
                         金等
                         待摊费用、待退货设
其他流动资产       12,022.57   备、待抵扣进项税额、        -           -
                         预缴企业所得税等
  上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                 财务性投资        财务性投资占归属于
 科目名称      账面价值（万元）            主要构成内容
                                                 金额（万元）        母公司净资产比例
                             对子公司投资、对联
 长期股权投资           4,035.12                         1,610.93           0.33%
                             营、合营企业投资
                             对复旦通讯、eTopus、
其他权益工具投资          3,475.24                                -               -
                             ScaleFlux,Inc 的投资
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产账面价值为 5,811.50 万元，主
  要系公司对部分暂时闲置资金进行现金管理，购买的保本型结构性存款等低风险
  理财产品。上述购买的结构性存款风险较低，不属于―收益波动大且风险较高的
  金融产品‖，因此不属于《注册管理办法》和《证券期货法律适用意见第 18 号》
  中规定的财务性投资。
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 2,065.41 万元，主要系
  押金保证金、代收代付款、备用金等，不属于财务性投资。
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他流动资产账面价值为 12,022.57 万元，主
  要系待摊费用、待退货设备、待抵扣进项税额以及预缴企业所得税等，不属于财
  务性投资。
    截至 2023 年 6 月 30 日，公司长期股权投资账面价值为 4,035.12 万元，具体
  投资明细及投资背景如下：
           账面价值                                               是否属于财
   公司名称                           投资背景及目的
           （万元）                                                务性投资
                     西虹桥导航承担上海北斗导航研发与转化功能型
                     平台的建设与运营，致力于导航及无人系统和智
  西虹桥导航       354.15                                            否
                     能设备关键技术的研究和测试服务的提供，与复
                     旦微电具有上下游的产业链协同关系
                     华龙公司专业从事芯片系统集成电路开发及系统
                     解决方案的涉及，是最早提供共国产卫星导航核
   华龙公司     1,047.82                                            否
                     心芯片的公司，与复旦微电在集成电路业务领域
                     具有协同性
                     科技园创投依托复旦大学品牌影响力，重点投资
  科技园创投     1,610.93 领域涉及以集成电路为中心的新一代信息技术领                      是
                     域，投向业务领域与复旦微电主营业务具有相关
上海复旦微电子集团股份有限公司                向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                        性、协同性，有助于加快复旦微电在集成电路产
                        业战略布局
                        上海皓骏的投资领域为新一代信息技术及高端制
                        造，计划布局的领域与公司主营业务具有相关性、
 上海皓骏            958.49 协同性，有助于加快复旦微电在集成电路产业战                 否
                        略布局，探索和发现新业务增长点，进一步提升
                        公司的持续竞争能力
                        作为一家芬兰公司，为北欧和波罗的海地区的多
   Spear
                        个行业提供包括芯片和半导体分销、移动身份验
 Innovation       63.73                                       否
                        证服务和智能卡技术等在内的高科技解决方案，
   Oy Ltd
                        与复旦微电主营业务具有相关性、协同性
    合计          4,035.12                   /                  /
     上述长期股权投资对象中，科技园创投属于财务性投资，主要系科技园创投
投向涉及高性能集成电路为核心产业的新一代信息技术和以生物医药为核心的
大健康业务领域，虽然其中集成电路领域投资方向与复旦微电具有协同性，且现
有对外投资标的多为集成电路企业，但考虑到科技园创投投向领域包含以生物医
药为核心的大健康业务领域以及现有科技园创投投资标的上海复旦科技园教育
产业发展有限公司与复旦微电主业不具有相关性，公司基于谨慎性考虑将其认定
为财务性投资。
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司对科技园创投的长期股权投资账面价值为
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司其他权益工具投资账面价值为 3,475.24 万元，
主要为对复旦通讯、eTopus 与 ScaleFlux,Inc，具体情况如下：
                                                            是否属于财
公司名称          账面价值（万元）                投资背景及目的
                                                             务性投资
                             复旦通讯在公司 FPGA 芯片及存储器芯片领
                             域具有较高的终端市场份额以及广阔的销售
复旦通讯                2,752.66                                  否
                             渠道，并具备提供应用解决方案能力，是目
                             前公司重要经销商之一
                             eTopus 为高性能计算和数据中心应用设计超
                             高速混合信号半导体解决方案，涉及网络、
 eTopus               361.29                                  否
                             存储、5G 和 AI 应用等领域，与复旦微电主
                             营业务具有相关性、协同性
                             ScaleFlux,Inc 业务主要涉及存储业务领域，致
ScaleFlux,                   力于将计算存储技术嵌入闪存驱动器来构建
   Inc                       更好的 SSD，与复旦微电存储芯片业务领域
                             具有相关性、协同性
       上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
         合计              3,475.24                          /                           /
          综上，公司最近一期末合并报表归属于母公司净资产为 493,152.35 万元，财
       务性投资账面金额为 1,610.93 万元，占比为 0.33%，未超过 30%，最近一期末公
       司不存在金额较大的财务性投资，符合《注册管理办法》和《证券期货法律适用
       意见第 18 号》的相关规定。
       七、盈利能力分析
          （一）营业收入
          报告期各期，公司营业收入分别为 169,089.68 万元、257,726.23 万元、
          报告期内，公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成，具体情况如
       下表所示：
                                                                                   单位：万元
  项目
              金额        占比            金额          占比             金额          占比            金额          占比
主营业务收入    178,855.26    99.57%      351,057.31    99.20%       255,197.60    99.02%    167,030.00       98.78%
其他业务收入        767.67     0.43%        2,833.58     0.80%         2,528.63      0.98%       2,059.68     1.22%
  合计      179,622.93   100.00%      353,890.89   100.00%       257,726.23   100.00%    169,089.68     100.00%
          公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成。报告期内，公司营业收
       入主要来源于主营业务收入，主营业务收入占营业收入的比例均在 98%以上，各
       期占比基本保持稳定，主营业务突出。
          公司主营业务收入为设计及销售集成电路与提供集成电路测试服务所产生
       的收入。报告期内，公司主营业务收入分别为 167,030.00 万元、255,197.60 万元、
          公司其他业务收入主要为提供集成电路技术开发服务、移动支付交通卡服务
       平台建设、技术支撑及运维服务等所产生的收入。报告期内，公司其他业务收入
       分别为 2,059.68 万元、2,528.63 万元、2,833.58 万元以及 767.67 万元，占公司营
       业收入的比重较小。
          上海复旦微电子集团股份有限公司                           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
             报告期内，公司主营业务收入按产品线整体分为集成电路设计业务收入与集
          成电路测试业务收入。报告期各期，公司主营业务收入主要来自于集成电路设计
          业务，公司集成电路设计业务合计收入分别为 150,266.84 万元、231,029.52 万元、
          带动了公司主营业务收入的增长。
             报告期内，公司集成电路设计业务收入按产品分类的情况如下：
                                                                                            单位：万元
   项目
               金额           占比             金额             占比           金额            占比            金额           占比
安全与识别芯片       41,026.02     24.29%        97,605.30       29.65%      86,626.29      37.50%      60,907.77        40.53%
非挥发性存储器       58,750.54     34.79%        94,031.00       28.56%      72,102.62      31.21%      50,950.60        33.91%
智能电表芯片        11,280.94        6.68%      59,457.97       18.06%      29,578.50      12.80%      18,015.54        11.99%
FPGA 及其他芯
     片
   合计        168,888.11    100.00%       329,195.40     100.00%      231,029.52     100.00%     150,266.84     100.00%
             报告期内，公司主营业务收入按销售地区分类的情况如下：
                                                                                            单位：万元
     项目
               金额          占比            金额            占比           金额            占比          金额          占比
   中国大陆      168,198.26    94.04%      333,823.99     95.09%    231,923.09        90.88%   150,403.11     90.05%
     其他       10,657.00     5.96%       17,233.32       4.91%      23,274.52      9.12%     16,626.89     9.95%
     合计      178,855.26   100.00%      351,057.31    100.00%    255,197.60     100.00%     167,030.00   100.00%
             报告期内，公司主营业务收入中来自于中国大陆的收入占比分别为 90.05%、
          因此报告期内，公司主营业务收入主要来自于中国大陆。
             报告期内，公司主营业务收入按销售模式分类的情况如下：
      上海复旦微电子集团股份有限公司                        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                         单位：万元
项目
        金额             占比           金额            占比           金额            占比          金额          占比
直销    120,388.91       67.31%   186,616.79        53.16%     141,125.67      55.30%    105,478.22     63.15%
经销     58,466.35       32.69%   164,440.52        46.84%     114,071.94      44.70%     61,551.78     36.85%
合计    178,855.26   100.00%      351,057.31       100.00%     255,197.60     100.00%    167,030.00   100.00%
         报告期内，公司销售模式以直销为主，直销模式实现的收入占主营业务收入
      的比例分别为 63.15%、55.30%、53.16%以及 67.31%，对应产品线以安全与识别
      芯片、非挥发存储器中的 NOR Flash 存储器、FPGA 及其他芯片与集成电路测试
      服务为主。
         考虑到产品特性、下游客户集中度等影响因素，公司智能电表芯片、非挥发
      存储器中的 EEPROM 存储器与 SLC NAND Flash 存储器主要采取以经销为主的
      销售模式。报告期内，公司经销收入占比分别为 36.85%、44.70%、46.84%以及
      步推进部分 FPGA 芯片产品以经销模式对外销售所致。
                                                                                         单位：万元
 项目
            金额            占比          金额            占比           金额           占比          金额         占比
第一季度       80,935.69      45.06%     77,579.67      21.92%      50,201.11     19.48%    25,403.44    15.02%
第二季度       98,687.24      54.94%     92,653.67      26.18%      62,665.29     24.31%    46,923.95    27.75%
第三季度               -            -   100,191.45      28.31%      70,312.72     27.28%    46,987.17    27.79%
第四季度               -            -    83,466.10      23.59%      74,547.11     28.92%    49,775.12    29.44%
 合计       179,622.93     100.00%    353,890.89    100.00%     257,726.23     100.00%   169,089.68   100.00%
         公司按照订单生产、适度备货的原则进行生产和销售，不同季节间的收入主
      要因为各季订单金额的大小有所差异，公司整体销售收入的季节性特征不明显。
         （二）营业成本
         报告期内，公司营业成本构成情况如下表所示：
        上海复旦微电子集团股份有限公司                    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                               单位：万元
   项目
               金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比
 主营业务成本       58,599.45    99.09%   124,129.27    99.28%   104,874.57    99.04%    91,005.13     99.59%
 其他业务成本         491.27      0.91%      897.86      0.72%     1,017.79      0.96%     373.20      0.41%
   合计         59,090.72   100.00%   125,027.12   100.00%   105,892.35   100.00%    91,378.33   100.00%
             报告期内，公司营业成本分别为 91,378.33 万元、105,892.35 万元、125,027.12
        万元以及 59,090.72 万元。公司营业成本主要由主营业务成本构成，报告期内，
        公司主营业务成本占营业成本的比例均达到 99%以上。
             报告期内，公司主营业务成本主要来自于集成电路设计业务成本。
             报告期各期，集成电路设计业务成本分别为 83,616.13 万元、93,732.55 万元、
        下表所示：
                                                                               单位：万元
   项目
               金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比
安全与识别芯片       24,122.45    44.70%    44,451.48    40.31%    42,387.80    45.22%    40,197.57     48.07%
非挥发性存储器       17,132.43    31.75%    32,650.69    29.61%    31,974.86    34.11%    27,841.76     33.30%
 智能电表芯片        6,290.23    11.66%    21,221.00    19.24%    12,838.23    13.70%    11,925.72     14.26%
FPGA 及其他芯片     6,422.62    11.90%    11,950.97    10.84%     6,531.66      6.97%    3,651.08     4.37%
   合计         53,967.72   100.00%   110,274.14   100.00%    93,732.55   100.00%    83,616.13   100.00%
             报告期内，随着公司经营规模的扩大，集成电路设计业务成本也相应增长。
        公司各产品营业成本的占比有所变动，主要系相应产品收入结构的变动所致。
             （三）毛利及毛利率
             报告期内，公司综合毛利构成情况如下：
                                                                               单位：万元
   项目           2023 年 1-6 月             2022 年度                 2021 年度               2020 年度
         上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
              金额           占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比
 主营业务毛利      120,255.81    99.77%   226,928.04    99.15%   150,323.04    99.00%    76,024.87     97.83%
 其他业务毛利         276.40      0.23%     1,935.73     0.85%     1,510.84      1.00%    1,686.48     2.17%
   合计        120,532.20   100.00%   228,863.77   100.00%   151,833.88   100.00%    77,711.35   100.00%
             报告期内，公司综合毛利分别为 77,711.35 万元、151,833.88 万元、228,863.77
         万元以及 120,532.20 万元。公司综合毛利主要来源于主营业务，主营业务毛利占
         综合毛利的比例超过 97%。
             报告期内，公司主营业务毛利主要来自于集成电路设计业务毛利。
             报告期各期，集成电路设计业务毛利分别为 66,650.71 万元、137,296.97 万
         元、218,921.26 万元以及 114,920.39 万元，占主营业务毛利的比例分别为 87.67%、
         下表所示：
                                                                               单位：万元
   项目
               金额          占比         金额           占比        金额          占比         金额           占比
安全与识别芯片       16,903.57    14.71%    53,153.82    24.28%    44,238.49    32.22%    20,710.20     31.07%
非挥发性存储器       41,618.12    36.21%    61,380.31    28.04%    40,127.76    29.23%    23,108.84     34.67%
 智能电表芯片        4,990.71     4.34%    38,236.97    17.47%    16,740.27    12.19%     6,089.82      9.14%
FPGA 及其他芯片    51,407.99    44.73%    66,150.16    30.22%    36,190.45    26.36%    16,741.85     25.12%
   合计        114,920.39   100.00%   218,921.26   100.00%   137,296.97   100.00%    66,650.71   100.00%
             报告期内，公司主营业务毛利主要来自于安全与识别芯片、非挥发性存储器
         以及 FPGA 及其他芯片。报告期内，公司 FPGA 及其他芯片业务收入占比持续提
         升，带动毛利贡献占比也持续提升。
             报告期内，公司综合毛利率及构成情况如下：
    项目
              毛利率         毛利占比       毛利率         毛利占比       毛利率         毛利占比       毛利率         毛利占比
 主营业务毛利率        67.24%     99.77%      64.64%     99.15%      58.90%     99.00%      45.52%      97.83%
     上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
其他业务毛利率      36.00%     0.23%        68.31%     0.85%    59.75%        1.00%     81.88%    2.17%
综合毛利率                  67.10%                  64.67%                 58.91%              45.96%
           报告期内，公司综合毛利率分别为 45.96%、58.91%、64.67%以及 67.10%，
     呈现出持续增长的态势。综合毛利率变动主要由主营业务毛利率变动导致。
           公司提供的产品或服务类型较多，各产品或服务的毛利率水平存在一定差
     异，不同毛利率水平的产品的收入结构变化，将直接影响各产品或服务对综合毛
     利率的贡献度。报告期内，公司主营业务毛利率变动主要由集成电路设计业务毛
     利率变动导致，公司集成电路设计业务各产品线毛利率情况如下表所示：
            项目          2023 年 1-6 月      2022 年度        2021 年度          2020 年度
        安全与识别芯片                 41.20%          54.46%       51.07%            34.00%
        非挥发性存储器                 70.84%          65.28%       55.65%            45.36%
          智能电表芯片                44.24%          64.31%       56.60%            33.80%
        FPGA 及其他芯片              88.89%          84.70%       84.71%            82.10%
     内公司安全与识别芯片产品、非挥发性存储器产品、智能电表芯片、FPGA 及其
     他芯片的毛利率均呈现出持续增长态势，为主营业务毛利率形成有效贡献；另一
     方面公司毛利率较高的 FPGA 及其他芯片的收入占比持续提升，对毛利率的贡献
     率也快速提升。
           集成电路设计行业国内可比公司中，尚无与公司主营业务产品及服务结构相
     同的公司。公司在毛利率对比方面选取的可比公司为紫光国微、兆易创新、聚辰
     股份、国民技术、中电华大科技、上海贝岭、钜泉科技和安路科技，虽然上述可
     比公司与公司在终端应用、上下游细分市场情况、竞争状况等方面存在一定差异，
     但其业务模式及部分细分产品类型与公司具有一定可比性。
           上述同行业可比公司综合毛利率对比情况如下：
           项目         2023 年 1-6 月       2022 年度         2021 年度          2020 年度
          紫光国微              64.75%            63.80%         59.48%            52.33%
          兆易创新              33.43%            47.66%         46.54%            37.38%
          聚辰股份              47.48%            67.03%         38.78%            33.72%
  上海复旦微电子集团股份有限公司                         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       项目             2023 年 1-6 月        2022 年度           2021 年度            2020 年度
      国民技术                   13.04%             37.85%            47.98%            41.96%
  中电华大科技                     46.52%             44.79%            33.93%            34.01%
      上海贝岭                   29.94%             34.09%            34.13%            28.94%
      钜泉科技                   50.92%             51.33%            45.45%            38.24%
      安路科技                   36.49%             39.81%            36.24%            34.18%
       平均值                  40.32%              48.30%            42.82%            37.60%
      复旦微电                  67.10%              64.67%            58.91%            45.96%
       报告期内，公司综合毛利率分别为 45.96%、58.91%、64.67%以及 67.10%，
  同行业可比公司综合毛利率均值分别为 37.60%、42.82%、48.30%以及 40.32%。
  与同行业可比公司相比，公司注重产品技术研发，凭借公司长期积累的关键技术、
  可靠的产品质量及良好的性能，获得高端用户的认可，取得了较好的品牌溢价，
  使得公司整体毛利率高于同行业平均水平。
       （四）期间费用
       报告期内，公司期间费用明细及占营业收入比例如下：
                                                                                单位：万元
 项目                    占营业                      占营业                   占营业                  占营业
         金额            收入的           金额         收入的         金额        收入的        金额        收入的
                        比重                       比重                    比重                   比重
销售费用    12,223.47       6.81%     22,281.89       6.30%   17,163.94    6.66%   11,743.09     6.94%
管理费用     7,402.59       4.12%     13,893.55       3.93%   11,205.55    4.35%   10,298.50     6.09%
研发费用    52,760.36      29.37%     73,541.97      20.78%   69,163.73   26.84%   49,054.81   29.01%
财务费用        -786.30     -0.44%        -775.38    -0.22%     -117.17   -0.05%     309.99      0.18%
 合计     71,600.12      39.86%    108,942.03     30.78%    97,416.04   37.80%   71,406.38   42.23%
       报告期各期，公司期间费用率分别为 42.23%、37.80%、30.78%以及 39.86%。
  模增长较快所致。2023 年 1-6 月公司期间费用率有所提升，主要系研发费用占营
  业收入的比重提升所致。
       报告期内，公司销售费用构成情况如下：
       上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                 单位：万元
 项目
            金额         比例         金额           比例         金额          比例          金额          比例
 职工薪酬      8,096.15    66.23%   14,386.40     64.57%     11,936.54    69.54%      8,017.17    68.27%
咨询服务费        480.80     3.93%    1,610.22       7.23%     1,698.48      9.90%      853.64       7.27%
 办公费         507.87     4.15%     637.38        2.86%      991.97       5.78%      640.85       5.46%
业务招待费        453.57     3.71%     829.29        3.72%      793.03       4.62%      743.88       6.33%
交通差旅费        389.12     3.18%     485.87        2.18%      670.30       3.91%      476.29       4.06%
股权激励费用     1,347.27    11.02%    3,048.32     13.68%       244.92       1.43%            -          -
业务宣传费         33.39     0.27%     113.40        0.51%      167.89       0.98%      146.04       1.24%
租赁物业费         35.41     0.29%     126.91        0.57%      114.84       0.67%      273.29       2.33%
  其他         879.89     7.20%    1,044.10       4.69%      545.97       3.18%      591.92       5.04%
 合计       12,223.47   100.00%   22,281.89    100.00%     17,163.94   100.00%     11,743.09   100.00%
          报告期内，公司销售费用金额分别为 11,743.09 万元、17,163.94 万元、
       占营业收入的比例相对稳定。
          公司销售费用明细科目中职工薪酬占公司销售费用的比例较高。报告期内，
       公司计入销售费用的职工薪酬分别为 8,017.17 万元、11,936.54 万元、14,386.40
       万元以及 8,096.15 万元，占销售费用的比例分别为 68.27%、69.54%、64.57%以
       及 66.23%，是公司销售费用的重要组成部分。报告期内，公司计入销售费用的
       职工薪酬总体呈上升趋势，主要系：①随着公司经营规模的增加，公司销售人员
       数量呈上升趋势；②受薪酬调整以及与公司经营业绩相关的绩效奖金增长影响，
       公司销售人员的整体薪酬呈现增长趋势。
          报告期内，公司管理费用构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
 项目
           金额         比例          金额           比例          金额         比例           金额         比例
职工薪酬       4,115.52   55.60%     8,002.05      57.60%     6,466.29    57.71%      5,283.91      51.31%
 办公费       1,012.87   13.68%     1,114.05        8.02%    1,067.34       9.53%    1,551.13      15.06%
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折旧及摊销        646.08     8.73%    1,701.86       12.25%     1,120.39    10.00%     1,461.98    14.20%
咨询服务费        397.07     5.36%      494.31         3.56%      613.57      5.48%      647.38      6.29%
业务招待费        120.19     1.62%      195.46         1.41%      354.17      3.16%      322.94      3.14%
 维修费         341.81     4.62%      547.74         3.94%      406.27      3.63%      259.98      2.52%
交通差旅费        123.09     1.66%      134.21         0.97%      263.81      2.35%      230.91      2.24%
业务宣传费             -         -      141.28         1.02%      277.18      2.47%           -          -
股权激励费用        74.32     1.00%      274.57         1.98%      156.70      1.40%      130.92      1.27%
  其他         571.66     7.72%    1,288.02         9.27%      479.83      4.28%      409.35      3.97%
 合计        7,402.59   100.00%   13,893.55      100.00%    11,205.55   100.00%    10,298.50   100.00%
          报告期内，公司管理费用金额分别为 10,298.50 万元、11,205.55 万元、
       以及 4.12%，其中职工薪酬占管理费用的比例较高。报告期内，公司管理、行政
       等部门员工人数及平均薪资有所增加，导致职工薪酬金额上升，进而带动公司管
       理费用规模上升。
          报告期内，公司研发费用构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
  项目
            金额         比例        金额             比例         金额          比例         金额          比例
 职工薪酬     29,294.01    55.52%   41,883.97       56.95%    38,415.96    55.54%    29,753.12    60.65%
材料及加工费    11,242.55    21.31%   12,515.05       17.02%    13,592.44    19.65%     8,307.64    16.94%
折旧及摊销      5,668.57    10.74%    6,782.82        9.22%    12,428.70    17.97%     8,851.17    18.04%
 办公费        105.48      0.20%     237.88         0.32%      440.53       0.64%     925.81       1.89%
技术服务费      1,405.05     2.66%    2,066.88        2.81%     2,665.19      3.85%    1,046.25      2.13%
 差旅费        111.98      0.21%      62.31         0.08%      135.49       0.20%     151.33       0.31%
股权激励费用     4,483.04     8.50%    9,372.85       12.74%      962.85       1.39%           -          -
  其他        449.67      0.85%     620.20         0.84%      522.58       0.76%      19.48       0.04%
  合计      52,760.36   100.00%   73,541.97     100.00%     69,163.73   100.00%    49,054.81   100.00%
          报告期内，公司研发费用金额分别为 49,054.81 万元、69,163.73 万元、
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期内，公司坚持研发创新投入，研发费用规模呈现持续增长态势，2020 年至 2022
年受公司营业收入规模增速较快影响，研发费用占营业收入的比例有所下降，但
研发费用金额仍保持较高水平。
   报告期内，公司财务费用构成情况如下：
                                                                   单位：万元
       项目      2023 年 1-6 月         2022 年度           2021 年度      2020 年度
    利息支出              630.19                 435.47       452.75      195.60
  减：利息收入              853.40               1,481.31       843.12      629.09
    汇兑损益             -705.88                 176.89       235.76      718.08
       其他             142.79                  93.57        37.44       25.41
       合计            -786.30                -775.38      -117.17      309.99
注：利息支出中包含租赁负债利息
   报告期内，公司财务费用金额分别为 309.99 万元、-117.17 万元、-775.38 万
元以及-786.30 万元，占公司营业收入的比例分别为 0.18%、-0.05%、-0.22%以及
-0.44%，占比较低。
   （五）其他收益
   报告期内，公司其他收益具体情况如下：
                                                                   单位：万元
       项目         2023 年 1-6 月           2022 年度      2021 年度      2020 年度
政府补助                   3,770.68            6,312.22     8,898.67    11,207.67
税收返还                     572.95            4,105.23     1,663.06     1,095.13
其他补贴                     218.32             163.20       234.30              -
代扣个人所得税手续费返还             146.34             110.86        92.32        61.53
       合计              4,708.29           10,691.50    10,888.35    12,364.33
   报告期内，公司其他收益金额分别为 12,364.33 万元、10,888.35 万元、
   报告期内，公司计入其他收益的政府补助金额分别为 11,207.67 万元、
为 69.92%、15.91%、5.65%以及 8.13%。2020 年度公司业务规模相对于 2021 年
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度、2022 年度较小，因而计入其他收益的政府补助对当期净利润的影响较大。
随着 2021 年度、2022 年度公司业务规模进一步提升，非经常性损益对净利润的
影响逐渐降低，公司对政府补助不存在重大依赖。
  公司作为集成电路设计研发企业，技术储备强，一直以来承接国家各类专项
课题科研任务。报告期内，公司在研项目较多且获取的政府补助主要为与公司主
营业务密切相关的项目，在国家产业政策支持本行业发展的背景下，预计未来持
续取得科研项目政府补助的可能性较高。
  （六）信用减值损失与资产减值损失
  报告期内，公司信用减值损失与资产减值损失构成情况如下：
                                                                   单位：万元
       项目         2023 年 1-6 月         2022 年度       2021 年度       2020 年度
信 用   应收票据坏账损失           -128.34                 -     -326.71       -181.40
减 值
      应收票据坏账转回                     -      287.99               -           -
损 失
（ 损   应收账款坏账损失          -1,215.55        -177.00               -           -
失 以
      应收账款坏账转回                     -             -      195.60        90.48
负 数
列示）   小计                -1,343.88         110.99       -131.10        -90.92
资 产   存货跌价损失及合同
                        -4,339.49      -13,537.36     -4,166.62      -473.62
减 值   履约成本减值损失
损 失   长期股权投资减值损
                                   -    -2,493.32              -           -
（ 损   失
失 以   无形资产减值损失           -865.37         -249.75      -2,321.42      -195.43
负 数
列示）   小计                -5,204.85      -16,280.43     -6,488.05      -669.05
       合计               -6,548.74      -16,169.44     -6,619.15      -759.98
万元，金额较大，主要系消费电子产品等市场需求不振，公司部分芯片需求减少、
价格下降，导致存货跌价准备计提大幅增加所致。
  （七）纳税情况
  截至本募集说明书签署日，发行人适用的税种主要包括：增值税、城市维护
建设税、企业所得税以及房产税等，其税率及计税依据如下：
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     税种                            税率
               应税收入按 13%、6%的税率计算销项税，并按扣除当期允许
     增值税
               抵扣的进项税额后的差额计算增值税
  城市维护建设税      按实际缴纳的增值税的 7%计缴
               公司除本节所述的母公司复旦微电、控股子公司华岭股份享
               有所得税税收优惠政策外，其他中国大陆子公司按应纳税所
               得额的 25%计缴。
               根据香港《2018 年税务（修订）     （第 3 号）条例》，在自 2018/19
               课税年度起 实施的利得 税两级制下 ，符合条件 企业的 首
    企业所得税      2,000,000 港元应评税利润的税率为 8.25%，剩余应评税利润
               的税率为 16.5%。公司下属香港复旦微 2018 年起首 2,000,000
               港 元 的 应 评 税 利 润 适 用 利 得 税 税 率 8.25% ， 其 后 超 过
               公司下属美国复旦微按美国联邦企业所得税率 21%及州税率
     房产税       按房产原值扣除 30%或 10%比例后的 1.2%计缴
  （1）软件产品增值税即征即退
  公司符合《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税
[2011] 100 号）规定，软件产品享受增值税即征即退的政策。
  （2）高新技术企业税收优惠
局上海市税务局颁发高新技术企业证书（证书编号 GR202031002423），证书有
效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》关于高新技术企业的税收优
惠税率条款，2020 年至 2022 年公司按 15%的税率计缴所得税。
局上海市税务局颁发高新技术企业证书（证书编号 GR202031000027），证书有
效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》关于高新技术企业的税收优
惠税率条款，2020 年至 2022 年子公司华岭股份按 15%的税率计缴企业所得税。
  （3）集成电路产业和软件产业所得税优惠
  根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干
政策的通知》（国发[2020]8 号）以及《财政部、国家税务总局、国家发展改革
委、工业和信息化部关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政
  上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  策的公告》（财政部、国家税务总局、发展改革委、工业和信息化部公告 2020
  年第 45 号）的文件要求，“国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自
  获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按 10%的税率征收企
  业所得税。”。公司逐项对照了重点集成电路设计企业申请条件评估标准与公司
  情况，符合重点集成电路设计企业清单标准，因而 2023 年 1-6 月公司已参照 10%
  的税率计缴企业所得税。
       公司及合并范围内控股子公司三年一期的所得税率计缴标准明细如下表所
  示：
 主体     2020 年所得税率    2021 年所得税率              2022 年所得税率           2023 年 1-6 月所得税率
复旦微电         15%            15%                      15%                  10%
华岭股份         15%            15%                      15%                  15%
北京复旦微        25%            25%                      25%                  25%
深圳复旦微        25%            25%                      25%                  25%
复微迅捷          /              /                       25%                  25%
华岭申瓷          /             25%                      25%                  25%
        根据香港《2018 年税务（修订）（第 3 号）条例》，在自 2018/19 课税年度起实施的利
        得税两级制下，符合条件企业的首 2,000,000 港元应评税利润的税率为 8.25%，剩余应评
香港复旦微
        税利润的税率为 16.5%。香港复旦微 2018 年起首 2,000,000 港元的应评税利润适用利得
        税税率 8.25%，其后超过 2,000,000 港元的应评税利润适用利得税税率为 16.5%。
美国复旦微   美国复旦微按美国联邦企业所得税率 21%及州税率 8.84%计缴
  八、现金流量分析
       报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                                         单位：万元
        项目         2023 年 1-6 月       2022 年度              2021 年度       2020 年度
  经营活动产生的现金流
                     -109,043.92          32,128.55          60,220.49     21,965.27
  量净额
  投资活动产生的现金流
                      -30,741.33         -13,251.45        -118,279.73    -20,732.94
  量净额
  筹资活动产生的现金流
  量净额
  汇率变动对现金的影响             -148.66              1,117.38         -182.74        -93.57
  现金及现金等价物净增
                      -38,448.83          70,453.16          13,638.59      1,131.40
  加额
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   （一）经营活动现金流量分析
   报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
                                                                     单位：万元
      项目         2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还               2,362.22              5,806.98      1,663.06      1,095.13
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计          137,489.71        395,360.76        298,422.46    193,193.16
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费               3,776.09          18,607.73         9,202.98      5,515.49
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计          246,533.63        363,232.21        238,201.97    171,227.89
经营活动产生的现金流
                   -109,043.92          32,128.55        60,220.49     21,965.27
量净额
净额分别为 21,965.27 万元、60,220.49 万元、32,128.55 万元以及-109,043.92 万元。
经营活动产生的现金流量净额为负主要系公司备货使得支付供应商货款大幅增
加，以及产品销售和客户结构变化，货款回款减缓所致。
   （二）投资活动现金流量分析
   报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
                                                                     单位：万元
      项目         2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
收回投资收到的现金             4,198.83         114,625.98        51,400.00      3,602.39
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回              24.73                252.81         66.09           5.72
的现金净额
收到其他与投资活动有
关的现金
上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     项目         2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
投资活动现金流入小计           4,875.79         116,301.22        51,969.90      4,097.41
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付          35,617.12          78,252.68        56,449.69     22,830.35
的现金
投资支付的现金                     -          51,300.00       113,799.94      2,000.00
取得子公司及其他营业
                            -                     -             -             -
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
                            -                     -             -             -
关的现金
投资活动现金流出小计          35,617.12        129,552.68        170,249.63     24,830.35
投资活动产生的现金流
                   -30,741.33         -13,251.45      -118,279.73    -20,732.94
量净额
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-20,732.94 万元、
-118,279.73 万元、-13,251.45 万元以及-30,741.33 万元。2021 年度，公司投资活
动产生的现金流量净额较 2020 年度减少 97,546.79 万元，主要系公司经营规模扩
大，购建相关资产增加，同时使用暂时闲置资金进行现金管理；2022 年度，公
司投资活动产生的现金流量净额较 2021 年度增加 105,028.28 万元，主要系公司
运营资金需求，部分结构性存款到期收回不再续存所致。
   （三）筹资活动现金流量分析
   报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
                                                                    单位：万元
     项目         2023 年 1-6 月       2022 年度            2021 年度       2020 年度
吸收投资收到的现金                   -          57,581.43        69,680.38             -
取得借款收到的现金          106,577.60              7,856.92     16,725.01             -
收到其他与筹资活动有
                            -                     -             -             -
关的现金
筹资活动现金流入小计         106,577.60          65,438.35        86,405.39             -
偿还债务支付的现金            3,553.90              7,366.92     11,735.01             -
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计           5,092.52          14,979.66        14,524.82          7.36
筹资活动产生的现金流
量净额
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-7.36 万元、71,880.57
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
万元、50,458.69 万元以及 101,485.09 万元。2021 年度，公司筹资活动现金流入
金额较大，主要系公司于科创板 IPO 上市募集资金所致；2022 年度，公司筹资
活动现金流入金额较大，主要系公司控股子公司华岭股份于北交所 IPO 上市募集
资金所致。2023 年 1-6 月，公司筹资活动现金流入金额较大，主要系为满足经营
规模扩大和增加备货产生的营运资金需求而增加银行信用借款。
九、资本性支出分析
   （一）资本性支出情况
   报告期内，公司构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
于支付设备、房产采购款。
   （二）未来可预见的资本性支出
   公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金计划用于新一代
FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目、新工
艺平台存储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目和无源
物联网基础芯片开发及产业化项目。
   （三）重大资本性支出与科技创新之间的关系
   报告期内，公司的资本性支出围绕主营业务进行，通过持续的资本性支出，
公司的研发和技术水平持续提升，为公司经营业绩的增长奠定坚实基础。本次募
集资金投资项目系公司现有业务的延伸和扩展，服务于科技创新领域，符合国家
战略方向和行业发展趋势。
十、技术创新
   （一）技术先进性及具体表现
   参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司科技创新水平
及保持科技创新能力的机制或措施”及“九、与公司产品有关的技术情况”。
   （二）正在从事的研发项目及进展情况
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司正在从事的主要研发项目和进展情况如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序
    项目名称         进展或阶段性成果             拟达到目标      具体应用前景
号
                                                 智能门锁、门
               支持国际、国密算法的小
                                                 禁 、 TBOX 、
               容量安全认证芯片成功导        研发高安全、低功耗的安
                                                 SIM/eSIM 、 智
               入多个安全认证、耗材防        全认证系列芯片，覆盖不
                                                 能表具、耗材防
               伪项目，市场推广情况良        同存储容量、安全算法及
                                                 伪等需要身份
    智能卡与安      好，正常批量销售。支持        通信接口，并且提供完整
    全芯片        国际、国密算法以及 SWP      的系统应用方案，用于物
                                                 储、安全通信等
               通信接口的大容量安全芯        联网设备的安全应用。研
                                                 功能的物联网
               片，开始批量销售。新研        发电信产品，补充和完善
                                                 应用以及 SIM
               制的电信产品开始批量销        智能卡产品线。
                                                 卡、通信模块等
               售。
                                                 电信应用。
                              完成逻辑加密芯片的转工
                              艺改版。
                              研发并量产符合国际 EPC
                              协议的高性能超高频标签
                              芯片，和已有的符合国内
               完成了逻辑加密芯片的转
                              协议的超高频标签系列芯
               工艺改版工作；
                              片一起，满足无源物联的
               三款符合 EPC 协议的超高
                              巨量需求。
               频标签芯片批量出货中，
                              研发并量产符合国际 EPC
               根据市场反馈情况对个别
                              协议和国内协议的高性能
               芯片型号完成了改版升
                              超高频读写器芯片，结合
               级，使其更加符合海外市                       身份安全鉴别、
                              公司现有的 FPGA、PSoC
               场需求，竞争力得到提升。                      耗材防伪、电子
                              产品以及 AI 技术，提升系
               第二代多协议超高频读写                       货架、智能家居
                              统性能，解决业界现有无
               器芯片近期将流片，灵敏                       电器、鞋服管
                              源识别方案的痛点，为无
               度得到进一步提升，继续                       理、图书管理、
    RFID 与 存                  源物联网应用提供更好的
    储卡芯片                      整体芯片解决方案。
               完成两款第三代 NFC 双                     售、汽车电子、
                              对 NFC 双界面通道芯片
               界面通道芯片的改版升                        智能制造、防伪
                              进行改版升级，使其更符
               级，满足了主要客户的需                       溯源、冷链物流
                              合应用端需求，并扩展应
               求，并可拓展至更多的客                       温度监控、智慧
                              用领域，确立市场主导地
               户和应用领域。                           农业等。
                              位。
               对支持 PUF 功能的防伪
                              对防伪溯源类产品进行持
               RFID 芯片进行了安全性
                              续改版升级，使其能更好
               能升级，目前芯片正在测
                              的满足高值商品的安全需
               试中。
                              求。
               温度传感芯片及温湿度传
                              研发温度传感芯片、温湿
               感芯片研发进行中。
                              度传感芯片，结合公司现
                              有的射频识别和无线连接
                              以及 MCU 芯片，形成物
                              联网感、存、算一体解决
                              方案。
               研发新一代高端非接触高 紧 跟 高 端 市 场 的 应 用 需   门锁、门禁、非
               频读写器芯片。        求，应对客户需求开展新        接触读卡器、
    智能识别设
    备芯片
               芯片。            一步提升功能和性能。         POS 、 地 铁 闸
               带射频放大的 tag 芯片完 同时市场需求情况开发低        机、公共自行车
上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                成研发，市场推广进行中。 端读写器芯片，应对低端                   系统、NFC 汽
                                    市场竞争压力。                车数字钥匙等。
                                    研制带射频放大的 tag 芯
                                    片，为恶劣射频环境下的
                                    NFC 非接触需求提供良好
                                    用户体验。
                                    新一代 EEPROM 设计平
                基于新一代 EEPROM 平 台获得验证、优化和量产
                台的首个超宽电压产品已 销售，新一代超宽工作电
                进入批量市场销售。           压范围 I2C/SPI 串行接口
                基于新一代 EEPROM 平 EEPROM 存储器达成较
                台的首个高可靠工规、车 业 内 同 容 量 产 品 面 积 最
                规产品流片返回测试中， 小、工作电压最低的目标，                   手机模组、智能
                可 靠 性 摸 底 考 核 可 达 预 适用于含物联网在内的各            电表、通讯、家
                期。                  类低电压、低功耗应用领            电、显示器、液
                I2C/SPI 系 列 各 容 量 域。                       晶面板、汽车电
                EEPROM 产品 AEC-Q100 基于新一代 EEPROM 存          子、计算机内存
                考核车规考核认证陆续完 储器设计平台，特别针对                    条、医疗仪器、
                成，考核族体系逐步完善， 高工规及车规领域的高可                   工控仪表、蓝牙
                生产和质量体系持续拓展 靠性要求，全系列产品温                    模块、密码锁等
                优化提升。               度扩展至车规级 Grade1，
                基于 0.13μm EEPROM 工 擦写寿命及数据保持时间
                艺平台的 SPD5 Hub 产品 等可靠性指标对标业绩标
                即将完成研发进入制版流 杆指标，为工控仪表、医
                片。                  疗、通讯、汽车等应用领
                                    域提供解决方案。
                基于 NORD 平台首个产
                                    通过 NORD 器件平台产品
                品完成流片进入样测，该
                                    的开发，在中小容量、高
                平台新一代节点低压平台
                                    可靠性需求领域获得解决
                设计启动，优化成本，并                                网络通讯、物联
                                    方案和产品落地。
                进一步提升编擦性能、读                                网模块、电脑及
                                    在 ETOX 工艺平台，除原
                出速度及低功耗性能等。                                周边产品、手机
                                    宽压产品系列外，建立低
                基于 ETOX 平台低压平台                             模组、显示器及
                                    压高速平台，进一步优化
                首个产品已流片下线进入                                屏模组、智能电
                                    阵列架构，高压方案，擦
                样测，该平台两款大容量                                表、安防监控、
                产品同步设计中。首款车                                机顶盒、Ukey、
                                    品的速度、低功耗及可靠
                规考核认证顺利进行中，                                汽车电子医疗
                                    性，完成车规考核，拓展
                考核族体系逐步完善，生                                仪器、芯片合
                                    各容量系列产品，拓展温
                产和质量体系持续拓展优                                封、工控仪表、
                                    度范围、车规产品获得客
                化提升。                                       蓝牙模块、高可
                                    户和市场认可；
                基于 5Xnm ETOX 平台首                           靠等。
                                    进一步下探 ETOX 工艺节
                个产品已完成样测及初样
                                    点，年内 5Xnm 成熟量产、
                验证，进入正样。4Xnm
                ETOX 平台已制版流片。
                基于 2Xnm 平台首款产品 完 成 新 一 代 2Xnm SLC
                                    NAND 平台开发，相关产品
                完成初样、可靠性考核验                                网络通讯、安防
                                    进入量产。持续优化成本、
    SLC NAND    证可达预期需求，已进入                                监控、机顶盒、
    Flash       正样及早销；第二款                                  汽车电子、医疗
                                    产品具备更好竞争力。新一
                                    代 大 容 量 宽 温 SPI/ONFI
                第三款产品完成设计已进 SLC NAND Flash 系列产
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                入制版流片；另有两款           品，含拓展温度范围、车规
                品研发中完成概要设计进          产。
                入详细设计阶段。2Xnm
                设计平台已验证可满足后
                继系列产品需求。首款车
                规级产品进入工程 DOE
                阶段。
                基于 55nm 嵌入式闪存工
                艺的新一代智能电表主控
                芯片完成样片测试，准备
                进行可靠性考核。                          智能电表、智能
                新 一 代 车 规 MCU 完 成                 水表/热量表/燃
                                     针对智能电表、公用事业、
                AEC-Q100 考核并在多家                   气表、物联网相
     智能电表芯                           白色家电、汽车、工控等
     片                               市场提供丰富的产品组
                产；新一代车规 MCU 完                     模块、白色家
                                     合。
                成流片和样测，部分客户                       电、工控、汽车
                开始导入。                             电子。
                大容量白色家电主控
                MCU 完成流片和测试，部
                分客户进入量产阶段。
                                     在现有产品线基础上，针
                新规模和性能的 FPGA 芯       对 FPGA 芯片在不同应用      适 用 于 5G 通
                片已开展小批量试制和用          领域的需求，丰富产品种         信、人工智能、
                户试用阶段，配套软件提          类，研发不同规模和性能         数据中心、高可
                升显著。更大规模和更高          的 FPGA 系列芯片并进一      靠等高性能、大
                性能的 FPGA 芯片正在研       步完善其配套开发软件，         带宽、超大规模
                发过程中，产品进展顺利。         从而扩大芯片的应用领域         应用场景。
                                     和市场。
                                     针对人工智能、数据信号
                小批量试制及用户试用阶          处理等计算的加速需求，
                段，根据用户试用情况反          采用 CPU+FPGA+AI 融合
                                                         适用于视频、工
     嵌入式可编      馈，不断优化产品性能、          架构研发系列嵌入式可编
                                                         控、安全、AI、
                                                         高可靠等应用
     片          品系列化设计研发工作。          成本、高能效的智能加速
                                                         场景。
                成功发布 FMQL100TAI 新    计算应用快速部署、动态
                一代 FPAI 产品。          重构、便捷升级的市场需
                                     求。
                                     研发低压电器内具有自检
                                     功能的新型 AC 型、A 型、
                B 型/EV 型剩余电流保护       A 型+DC 6mA、B 型剩余
                                                         适用于漏电保
                芯片实现量产。              电流保护芯片。研发具有
                                                         护、充电桩、故
                故障电弧检测芯片、模组          更高灵敏度、更高抗干扰
     智能电器芯                                               障电弧保护以
     片                                                   及电子式过载
                障电弧检测芯片完成样           片，塑壳断路器专用芯片
                                                         保护、继电保护
                测，塑壳断路器相关的专          以及适用于工业物联网低
                                                         等。
                用芯片正在研发过程中。          压电器相关的高精度、低
                                     功耗、低延时智能感知芯
                                     片等产品。
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
     试服类服务   研发，进一步升级芯片生      测试业务能力和技术水平      智能、物联网等
     的研发和技   产制造的相关测试技术                        领域芯片的测
     术升级                                       试服务
                              通过 RFID、人脸识别等技
                              术，定位、采集和标记与
                              用户相关的高清视频素
                              材，根据预先拍摄、剪辑
             结合 AI 技术实现人脸识
                              的创意剧本，自动拣选多
             别最佳视频片段节选，利                       景区栈道或步
                              个最佳视角或内容的视频
     智能短视频   用 GPU 算力在景点剧本                     道类景点、游乐
                              片段加工合成短视频，推
                              送至用户预览，用户确认
     发       该技术在多个景点投入试                       亲子乐园类景
                              后购买，即可观看分享完
             点，获得用户认可和销售                       点
                              整的以游客为视角的旅游
             收入。
                              短视频。围绕这个目标实
                              现相关定位技术、视频技
                              术、场景需求、模式需求、
                              营销策略、用户体验等。
     （三）保持持续技术创新的机制和安排
     参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司科技创新水平
及保持科技创新能力的机制或措施”。
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项及重大期后事项
     截至本募集说明书签署日，公司不存在重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事
项和重大期后事项。
十二、本次发行对上市公司的影响
     （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
     本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，不会导致上市公司业务
发生变化，亦不产生资产整合计划。
     （二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化
     本次募集资金投向围绕主营业务进行，主要投向属于国家战略及政策重点支
持发展的科技创新领域，通过本次募投项目的实施，公司通过加大研发投入，增
强技术研发能力，提升新一代 FPGA 平台、智能化可重构 SoC 平台、新工艺平
台存储器、新型高端安全控制器及无源物联网基础芯片的研发设计及产业化能
力，提高核心技术水平和产品竞争力，促进主营业务发展，并促进公司科技创新
水平的持续提升。
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  （三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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            第六节 合规经营与独立性
一、合规经营
     （一）报告期内与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
     报告期内，公司及子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为，亦不
存在因生产经营方面重大违法违规行为而受到行政处罚的情况。
     （二）公司及董事、监事、高级管理人员报告期内被证券监管部门和交易
所采取监管措施或处罚的情况
     报告期内，公司及公司的董事、监事、高级管理人员不存在被证监会行政处
罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，且不存在因涉
嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情
况。
二、关联方资金占用情况
     报告期内公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借
款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
     （一）公司同业竞争的情况
     公司主要从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统解
决方案。
     报告期内，公司无控股股东及实际控制人，因此不存在与控股股东、实际控
制人同业竞争的情况。目前，公司的第一大股东为复旦复控、第二大股东为复芯
凡高，其主要业务为投资及资产管理，与复旦微电主营业务无关。公司第一大股
东复旦复控、第二大股东复芯凡高及其控制的企业均未从事与公司相同、相似或
相关的业务，与公司之间不存在同业竞争及潜在同业竞争风险；同时，复旦复控、
复芯凡高已出具避免未来同业竞争的承诺。
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  报告期内，其他法人关联方中，不存在从事与公司经营相同、相似或相关业
务的主体，与公司之间不存在同业竞争及潜在同业竞争风险。
  （二）关于避免同业竞争的承诺
  为避免今后可能发生同业竞争、维护公司及全体股东的利益，公司第一大股
东复旦复控、第二大股东复芯凡高出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，确认
并承诺如下：
  “1、本公司及本公司所控制的企业，目前均未从事与发行人及其控股企业
的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。
  （1）从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成或可能构
成直接或间接竞争关系的业务或活动；
  （2）支持发行人及其控股企业以外的其它企业从事与发行人及其控股企业
目前或今后从事的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
企业构成或可能构成竞争的业务或活动，本公司将主动或在发行人提出异议后及
时转让或终止前述业务，或促使本公司所控制的企业及时转让或终止前述业务，
发行人及其控股企业享有优先受让权。
等合作，均会以一般商业性及市场上公平的条款及价格进行。
  （1）将根据有关法律法规的规定确保发行人在资产、业务、人员、财务、
机构方面的独立性；
  （2）将不向业务与发行人所从事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他
机构、组织或个人提供渠道、客户信息等商业秘密；
  （3）将不利用发行人主要股东的地位，进行其他任何损害发行人及其他股
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东权益的活动。
     本公司愿意对违反上述承诺及保证而给发行人造成的经济损失承担赔偿责
任。”
四、关联方和关联交易情况
     （一）关联方及关联关系
     发行人无控股股东、实际控制人。
     截至 2023 年 6 月 30 日，直接持有发行人 5%以上股份的内资股法人股东为
复旦复控、复芯凡高、上海政本及其一致行动人上海年锦，具体情况参见“第四
节 发行人基本情况”之“四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化
情况”之“（二）持有发行人 5%以上股份的股东”。
     截至 2023 年 6 月 30 日，间接持有发行人 5%以上股份的内资股股东情况如
下表所示：
序号     股东名称                       关联关系
               上海商投集团直接持有发行人第一大股东复旦复控 70.20%的股权，
                                               注
               集团董事兼总经理，公司非执行董事刘华艳担任其副总经理 。
      百联集团有限   百联集团有限公司直接持有上海商投集团 100%的股权，间接持有
        公司     发行人 9.42%的股份。
      上海复旦资产   上海复旦资产经营有限公司直接持有发行人第二大股东复芯凡高
      经营有限公司   100%的股权，间接持有发行人 13.07%的股份。
               复旦大学直接持有上海复旦资产经营有限公司 100%的股权，间接
               持有发行人 13.07%的股份。
               上海颐琨为上海政本、上海年锦的有限合伙人，间接持有发行人
               截至报告期末，章勇直接持有发行人股东上海政本、上海年锦的有
               限合伙人上海颐琨 95%的份额、普通合伙人上海微电 100%的股权，
               间接持有发行人 6.53%的股份。
               章训与章勇系父子。报告期内，章训直接持有 5%份额的上海颐飏
               曾直接持有发行人第一大股东复旦复控 22.00%的股权，间接持有发
               行人 0.15%的股份；章勇直接持有 95%份额的上海颐飏曾直接持有
               发行人第一大股东复旦复控 22.00%的股权，间接持有发行人 2.80%
               的股份，上海颐飏于 2023 年 2 月不再持有复旦复控股权。
               上海晔莘为上海政本、上海年锦的执行事务合伙人，间接控制发行
               人 6.87%股份的表决权。
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序号     股东名称                         关联关系
      宁波鼎乘投资    宁波鼎乘投资管理有限公司直接持有上海晔莘 100%的股权，间接
      管理有限公司    控制发行人 6.87%股份的表决权。
注：2023 年 7 月 11 日，刘华艳女士因个人工作安排辞去公司第九届董事会非执行董事职务。
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人直接或间接控制的企业情况参见“第四节 发
行人基本情况”之“三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之
“（二）对其他企业的重要权益投资情况”之“1、控股子公司”。
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人联营/合营企业情况如下：
序号     关联方名称               关联关系说明                目前状态
                发行人直接持有 20.00%的股权；公司董事长蒋国兴
                担任其董事长，公司董事施雷担任其董事
                发行人直接持有 21.25%的股权；公司董事长蒋国兴
                之子蒋钟鸣担任其董事；公司执行董事、副总经理
                董事；报告期内曾担任公司监事的李蔚曾担任其总
                经理，已于 2022 年 3 月卸任
     Spear Innovations 美国复旦微之联营企业，美国复旦微直接持有 10%
     Oy Ltd.           的股权
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员具体情况如下：
序号           关联方姓名                     关联关系说明
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序号         关联方姓名                     关联关系说明
注 1：2023 年 12 月 29 日，程君侠女士因年龄及身体原因，请辞公司执行董事及总工程师
职务，并相应辞去提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与投资委员会和环境、社会及管
治委员会的相关职务。下同。
注 2：2023 年 7 月 11 日，刘华艳女士因个人工作安排辞去公司第九届董事会非执行董事职
务。下同。
级管理人员关系密切的家庭成员
     除前述对发行人有重大影响的关联自然人以外，上述关联自然人关系密切的
家庭成员，包括配偶、父母配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子
女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等，均为发行人的关联自然人。
行人关联自然人直接或者间接控制及施加重大影响的，或者担任董事（不含同
为双方的独立董事）、高级管理人员的，除发行人及其子公司以外有效存续的
法人或者其他组织
     截至 2023 年 6 月 30 日，持有发行人 5%以上股份的股东直接或间接控制的
法人或其他组织，发行人的关联自然人直接或间接控制的、或者担任董事（不含
同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其子公司以外的法人或其他
组织具体情况如下：
序号       关联方名称                   关联关系说明         目前状态
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序号      关联方名称                     关联关系说明      目前状态
                 发行人直接持有 16.34%的股权；发行人股东复
                 旦复控直接持股 33.84%；公司董事长蒋国兴之
                 持有 1.19%股份；公司非执行董事刘华艳担任其
                    注
                 董事
                                          于 2013 年 1
                 发行人直接持有 10.00%的股份；公司董事施雷 月 9 日被吊
                 担任其副董事长                  销但尚未注
                                          销
                 章勇直接持有 95%份额，其父章训直接持有 5%
     上海颐飏企业管理咨询合
     伙企业（有限合伙）
                 合伙人的企业
     上海颐美文化传播有限公
     司
                 章勇直接持股 90%，其父章训直接持股 10%，
     鹰潭上科资产管理有限合
     伙企业
                 业
     威契山贸易（上海）有限 章勇通过上海宝科盛贸易有限公司持股 75%的
     公司          企业
                 章勇直接持股 100%；章勇担任执行董事及总经
                 理的企业
     北京中商上科大厦有限公 章勇担任执行董事的企业；章训通过上海上科科
     司           技投资有限公司持股 53.90%的企业
     上海上科科技投资有限公
     司
     广东梧桐亚太实业投资有
     限公司
     上海永乐电影在线有限公
     司
                 章勇担任董事长的企业；章勇、章训通过上海永
     东台市百盛永乐影城有限
     公司
     上海浦泰船配机床有限公 章训通过上海上科科技投资有限公司持股 90%
     司           的企业
                 章训通过上海上科科技投资有限公司持股 75%
                 的企业
                                        于 2007 年
     上海隆力置业发展有限公                        12 月 25 日
     司                                  被吊销但尚
                                        未注销
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序号      关联方名称                  关联关系说明   目前状态
                                        于 2004 年
     上海申楚实业投资有限公                        12 月 6 日被
     司                                  吊销但尚未
                                        注销
     杭州科立企业管理合伙企
     业（有限合伙）
                 章训通过浙江金龙置业有限公司持股 70%的企
                 业
     上海复旦复华商业资产投
     资有限公司
     上海杨浦国有资产经营有
     限公司
     海门复华房地产发展有限
     公司
     上海辰光医疗科技股份有
     限公司
     复旦复华高新技术园区
     司
     上海复福生物科技有限公
     司
     上海复旦生物工程有限公
     司
     上海医大医学科技投资有
     限公司
     江苏河海纳米科技股份有
     限公司
     上海高新房地产发展有限
     公司
     上海复旦奥医医学科技有
     限公司
     上海复旦量子创业投资管
     理有限公司
     上海复旦托业实业发展有
     限公司
     上海复旦聚升信息科技有
     限公司
     上海教育科技发展有限公
     司
     上海复思创业投资管理有
     限公司
     上海元融企业咨询有限公
     司
     上海复旦耀天医疗器械科
     技有限公司
     上海复旦思德创业投资管
     理有限公司
上海复旦微电子集团股份有限公司       向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号      关联方名称                    关联关系说明   目前状态
     上海复旦创业管理有限公
     司
     上海复旦经纬企业管理咨
     询有限公司
     上海复旦时代信息科技有
     限公司
     上海复旦正源投资咨询有
     限公司
                                          于 2003 年
     上海复旦国计生物技术有                          12 月 17 日
     限公司                                  被吊销但尚
                                          未注销
                                          于 2016 年
     上海复旦华银生物保健品                          12 月 24 日
     有限公司                                 被吊销但尚
                                          未注销
                                          于 2018 年 6
     上海汇星电脑网络工程有                          月 16 日被
     限公司                                  吊销但尚未
                                          注销
                                          于 2005 年
     上海复旦南华信息技术有                          12 月 30 日
     限公司                                  被吊销但尚
                                          未注销
     上海复旦微纳电子有限公                          于 2023 年 4
     司                                    月 6 日注销
     复旦开圆文化信息（上海）                         于 2023 年 4
     有限公司                                 月 6 日注销
                                          于 2023 年 4
     上海复旦宝典投资管理有
     限公司
                                          销
     上海奉贤西部污水处理有
     限公司
     上海复旦爆破建设工程有
     限公司
                 公司非执行董事吴平担任董事长的企业；公司非
                 执行董事刘华艳担任董事的企业
     上海逸刻新零售网络科技
     有限公司
     上海第一医药股份有限公 公司非执行董事吴平担任董事、公司非执行董事
     司           孙峥担任董事会秘书和财务总监的企业
     上海商投创业投资有限公 公司非执行董事吴平担任董事长、公司非执行董
     司           事孙峥担任董事的企业
     上海百联时尚品牌管理有
     限公司
     上海时空五星创业投资管 公司非执行董事吴平担任董事长的企业；报告期
     理有限公司       内曾担任公司非执行董事的马志诚担任其董事
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号       关联方名称                      关联关系说明       目前状态
      上海事成软件股份有限公
      司
      江苏百联挚高创业投资管
      理有限公司
      上海百联食百鲜商业经营                    注
      管理有限公司
      上海神隐企业管理咨询有 公司独立非执行董事王频担任执行董事的企业，
      限公司         王频夫妻合计直接持股 100%
                  公司财务总监、董秘方静持股 40%的企业；公司
      上海煜冀企业管理咨询有
      限公司
                  方静担任执行董事的企业
      上海复微芯讯企业管理咨 上海煜冀企业管理咨询有限公司担任执行事务
      询合伙企业（有限合伙） 合伙人的企业
      上海桐然信息科技有限公 公司副总经理曾昭斌之子曾思嘉担任董事的企
      司           业
注：2023 年 7 月 11 日，刘华艳女士因个人工作安排辞去公司第九届董事会非执行董事职务。
      报告期内曾经的关联方包括报告期初为关联方但至报告期末不再为关联方，
以及报告期期初前十二月内为关联方，具体如下：
      （1）与发行人曾经存在关联关系的自然人
序号     关联方姓名                        关联关系说明
                 报告期期初前十二月内曾任公司独立非执行董事，已于 2019 年 6
                 月卸任
                 报告期期初前十二月内曾任公司独立非执行董事，已于 2019 年 6
                 月卸任
                 报告期期初前十二月内曾任公司独立非执行董事，已于 2019 年 6
                 月卸任
                 报告期期初前十二月内曾任公司非执行董事，已于 2019 年 8 月 16
                 日卸任
                 报告期期初前十二月内曾任公司监事，已于 2019 年 8 月 16 日卸
                 任
上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号    关联方姓名                          关联关系说明
             许建栋与周玉凤为夫妻。许建栋持有发行人股东上海政化的普通合
             伙人上海鋆灿商务咨询有限公司 100%的股权，周玉凤持有上海政
             许建栋、周玉凤曾合计间接持有发行人 6.83%的股份，该持股比例
             已于 2020 年 7 月后减少至 4.94%。
     （2）发行人曾经存在关联关系的法人（或者其他组织）
序号        关联方姓名                      关联关系说明         目前状态
                   报告期内，上海政化曾为直接持有发行人
                   月后减少至 4.99%，截至报告期末，上海政
                   化直接持股比例为 2.63%
                   赣州杉姚创业投资有限公司为上海政化的
     赣州杉姚创业投资有限公司
                   有限合伙人，曾间接持有发行人 6.82%的股
                   份，该持股比例已于 2020 年 7 月后减少至
     公司）
                   复旦复控持股 37.74%，   于 2022 年 6 月退出；
     上海复旦数字医疗科技股份
     有限公司
                   年 4 月卸任
                                                   于 2019 年
                   的股权，章勇担任其执行董事
                                                   销
                                                   于 2021 年
     上海钧烨企业管理合伙企业 2021 年 9 月注销前，章训持股 90%，章勇
     （有限合伙）        持股 10%
                                                   注销
     上海童康健康管理股份有限
     公司
                   章勇直接持股 90%的企业，已于 2021 年 9
                   月退出
                   章勇通过上海创一广告有限公司持股
                   章勇通过杭州复旦时控科技有限公司持有
                                                   于 2022 年
                                                   注销
                                                   于 2021 年
                                                   销
                   章训通过上海上科技术发展有限公司持有
     上海永乐颐美影院经营有限
     公司
                   章勇担任其董事，已于 2019 年 9 月卸任
                   章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限
                   公司持股 100%的企业，已于 2019 年 9 月
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号        关联方姓名                    关联关系说明       目前状态
                   退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 3
                   月卸任
                   章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限
                   公司持股 100%的企业，已于 2019 年 9 月
                   退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 1
                   月卸任
                   章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限
                   公司持股 100%的企业，已于 2019 年 9 月
                   退出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 2
                   月卸任
                   章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限
                   公司持股 70%的企业，已于 2019 年 9 月退
                   出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 6 月
                   卸任
                   章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限
                   公司持股 51%的企业，已于 2019 年 9 月退
                   出；章勇担任其董事长，已于 2021 年 7 月
                   卸任
                   章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限
     东台市城东永乐国际影城有 公司持股 46%的企业，已于 2019 年 9 月退
     限公司           出；章勇担任其董事，已于 2021 年 8 月卸
                   任
                                              于 2020 年
     星光布拉格（北京）影院投资 章勇、章训通过上海永乐颐美影院经营有限 9 月 7 日被
     管理有限公司        公司持股 100%，已于 2019 年 9 月退出  吊销但未
                                              注销
     北京星光布拉格悦秀影院有 章训、章勇曾通过星光布拉格（北京）影院
     限公司           投资管理有限公司间接持股 100%
     唐山市布拉星格影院管理咨 章训、章勇曾通过星光布拉格（北京）影院
     询有限公司         投资管理有限公司间接持股 100%
                                              于 2021 年
     东莞市星光布拉格影院管理 章勇曾通过星光布拉格（北京）影院投资管 9 月 27 日
     有限公司          理有限公司间接持股 100%             被吊销但
                                              未注销
                                              于 2021 年
                   董事
                                              注销
     上海复旦科技园股份有限公 章勇、章训担任其董事，已于 2021 年 9 月
     司             卸任
                  周玉凤曾通过上海充灿实业有限公司持股
     上海永丽节能墙体材料有限
     公司
                  退出
                                           于 2020 年
                      周玉凤的配偶许建栋持股 90%且担任执行
                      董事
                                           被吊销但
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号        关联方姓名                    关联关系说明       目前状态
                                             未注销
                                             于 2019 年
                   持股 90%的企业，许建栋担任执行董事
                                             注销
                   周玉凤的配偶许建栋持股 100%且担任执行
                   董事
     上海克虏伯控制系统有限公 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 12 月卸
     司             任
                   蒋国兴担任其董事长，已于 2022 年 11 月卸
                   任
                   蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 12 月卸
                   任
     上海复华高新技术园区发展 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 11 月卸
     有限公司          任
                   蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 12 月卸
                   任
                                             于 2022 年
     上海复华国际投资咨询有限 蒋国兴担任其执行董事，已于 2021 年 7 月
     公司            卸任，该公司于 2022 年 11 月注销
                                             注销
                   蒋国兴担任其执行董事，已于 2021 年 5 月
                   卸任
     上海复旦复华科技创业有限 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 11 月卸
     公司            任
     上海复旦深慧基因科技有限 蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 11 月卸
     责任公司          任
                   蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 5 月卸
                   任
                   蒋国兴担任其董事长，已于 2021 年 8 月卸
                   任
     上海复华房地产经营有限公 蒋国兴担任其执行董事，已于 2021 年 5 月
     司             卸任
                                             于 2021 年
     上海复旦紫杉新技术有限公 2021 年 7 月注销前，蒋国兴担任其副董事
     司             长
                                             注销
                                             于 2023 年
     上海复旦金科生物技术有限
     公司
                                             销
                                             于 2020 年
                                             注销
     上海杨浦科技创新（集团）有
     限公司
     无锡思佰益私募基金管理有
     华股权投资管理有限公司）
上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号        关联方姓名                    关联关系说明       目前状态
                                          于 2022 年
     上海复旦新技术发展有限公
     司
                                          注销
                                          于 2022 年
     上海复旦安正光子网络有限
     公司
                                          销
                                          于 2023 年
     上海复旦联银金融科技有限
     公司
                                          销
                                          于 2022 年
     上海复旦厚德生物工程有限
     公司
                                          注销
                                          于 2019 年
                  长
                                          注销
     上海豫园旅游商城（集团）股
     份有限公司小世界会所
                                              已于 2021
                   之子曾思嘉担任其执行董事、总经理
                                              日注销
                   报告期内曾担任公司非执行董事的马志诚、
                   章华菁担任其董事
     上海江桥现代物流发展有限 报告期内曾担任公司非执行董事的马志诚
     公司            担任其董事
     上海华润建筑设计研究院有 报告期内曾担任公司非执行董事的马志诚
     限公司           担任其董事，已于 2019 年 3 月卸任
     舟山市东蔚投资咨询有限公 报告期内曾担任公司监事的李蔚担任其经
     司             理并持有 50%股份
                   报告期内曾任公司监事的顾卫中担任其董
                   事
                   报告期内曾任公司监事的顾卫中的配偶姜
     上海睿薏企业管理合伙企业
     （有限合伙）
                   出
                   报告期内曾任公司监事的顾卫中的配偶姜
     上海睿宸企业管理咨询服务
     中心
                   退出
     极星服饰商贸（上海）有限公 报告期内曾任公司监事的顾卫中的配偶姜
     司             红曾担任其总经理，已于 2021 年 6 月卸任
                   公司董事长蒋国兴之子蒋钟鸣担任其董事，
                   已于 2023 年 5 月卸任
                   吴平担任其副董事长，已于 2023 年 5 月卸
     上海徐家汇商城股份有限公
     司
                   董事，已于 2020 年 4 月卸任
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     （二）关联交易情况
     报告期内，公司参照《科创板上市规则》相关规定将达到以下标准之一的关
联交易界定为重大关联交易：
     （1）公司与关联自然人发生的交易金额（提供担保除外）在人民币 30 万元
以上的关联交易；
     （2）与关联法人发生的交易金额超过人民币 300 万元且占公司最近一期经
审计总资产或市值 0.1%以上的关联交易。
交易性质    交易方向              交易对方                   交易内容
               复旦通讯                       出售商品
       出售商品、提 复旦大学                        出售商品、提供劳务
       供劳务    华龙公司                        出售产品
               Spear Innovations Oy Ltd   出售商品
               复旦通讯                       接受劳务和采购商品
经常性关
联交易    采购商品、接 上海复旦科技园股份有限公司 接受劳务
       受劳务    复旦大学          接受劳务
               华龙公司                       接受劳务
       关联租赁    上海复旦科技园股份有限公司 向关联方承租办公场所
       关键管理人员
              关键管理人员                      支付关键管理人员薪酬
       薪酬
       资产转让    华龙公司                       固定资产转让
偶发性关           科技园创投                      向科技园创投增资
联交易    股权投资    上海皓骏                       向上海皓骏增资
               复微迅捷                       与关联方共同向复微迅捷投资
     报告期内，发行人及其子公司与关联方发生的经常性关联交易主要包括购销
商品、提供和接受劳务、关联租赁和支付关键管理人员薪酬等事项，具体情况如
下：
     （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      ①采购商品、接受劳务
      报告期内，公司向关联方采购商品或接受劳务的具体交易金额如下表所示：
                                                                          单位：万元
    关联方             关联交易内容 2023 年 1-6 月       2022 年度       2021 年度       2020 年度
                    接受劳务和采购
   复旦通讯                             47.17         206.42              -             -
                       商品
上海复旦科技园
                     接受劳务               -          76.81        121.34        110.27
 股份有限公司
   复旦大学              接受劳务           19.42         174.76        258.89          6.48
   华龙公司              接受劳务               -               -       132.95       -122.07
              合计                    66.59         457.99        513.18         -5.31
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
      ②出售商品、提供劳务
      报告期内，公司向关联方出售商品或提供劳务的具体交易金额如下表所示：
                                                                          单位：万元
    关联方             关联交易内容 2023 年 1-6 月       2022 年度       2021 年度       2020 年度
   复旦通讯              出售商品        11,488.95      23,619.62     11,944.92      2,532.32
                    出售商品、提供
   复旦大学                               6.13           7.45       470.85        209.91
                       劳务
   华龙公司              出售产品                -              -       109.05        236.16
Spear Innovations
                     出售商品          117.51         175.67        187.83              -
     Oy Ltd
              合计                 11,612.60      23,802.75     12,712.65      2,978.39
      （2）关联租赁
      报告期内，发行人承租关联方上海复旦科技园股份有限公司的房产，具体交
易金额如下表所示：
                                                                          单位：万元
    关联方             关联交易内容 2023 年 1-6 月       2022 年度       2021 年度       2020 年度
上海复旦科技园 租赁关联方出租
                                        -          83.59        107.24        134.05
 股份有限公司   的物业
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
      （3）关键管理人员薪酬
      报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬的具体情况如下：
                                                                          单位：万元
上海复旦微电子集团股份有限公司                 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
    项   目      2023 年 1-6 月      2022 年度          2021 年度       2020 年度
关键管理人员报酬             1,436.80          2,003.66      1,738.21      1,607.19
   （4）重大经常性关联交易
   ①向复旦通讯出售商品
   报告期内，发行人向复旦通讯出售商品的关联交易金额分别为 2,532.32 万
元、11,944.92 万元、23,619.62 万元和 11,488.95 万元，占营业收入的比例分别为
渐成熟，市场需求上升，而复旦通讯在相关产品领域具有较高的终端市场份额以
及广阔的销售渠道，并具备提供应用解决方案能力。因此，为了快速切入相关市
场以提升市场份额，并降低销售费用开支，2020 年以来公司向复旦通讯销售的
FPGA 及存储器芯片产品增长较快。
续委任复旦通讯作为公司的合格代理商，公司向复旦通讯销售 FPGA 及存储器芯
片，复旦通讯再将芯片及解决方案推广至终端客户。如前述分析，随着公司在
FPGA 及存储器芯片业务方面发展迅速，复旦通讯在终端市场份额、销售渠道、
应用解决方案能力等方面均具有较强优势，因此与复旦通讯订立新的合作协议，
加强双方在相关产品领域合作，有助于公司快速切入相关市场，增加市场份额。
   公司向复旦通讯销售的产品价格，均按照公司的产品定价制度执行，与公司
向其他代理商销售的同类产品价格一致，定价公允。
   ②向复旦大学出售商品、提供劳务
   报告期内，发行人向复旦大学出售商品、提供劳务的关联交易金额分别为
人进行测试服务。上述交易定价公允，不存在损害公司及其他股东特别是中小股
东和非关联股东利益的情形。
   报告期内，发行人及其子公司与关联方发生的偶发性关联交易主要包括资产
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
转让、共同对外投资等事项，具体情况如下：
  （1）关联方资产转让情况
  报告期内，公司存在关联方资产转让的情况，具体金额如下表所示：
                                                              单位：万元
  关联方    关联交易内容 2023 年 1-6 月      2022 年度       2021 年度       2020 年度
 华龙公司    固定资产转让             -               -             -        5.31
  （2）共同对外投资的关联交易
  ①向科技园创投增资
有限公司、上海复旦科技园股份有限公司签署关于科技园创投增资扩股协议，各
方合计向公司关联方科技园创投以 1 元/股增资人民币 5,000.00 万元。其中，公
司出资人民币 2,000.00 万元，增资后占科技园创投注册资本的比例为 20%。2019
年 4 月，本次增资完成工商变更手续。2020 年 7 月，公司已出资完毕。
  ②向上海皓骏增资
月末，公司已实缴人民币 1,000 万元。上海皓骏的普通合伙人及基金管理人为上
海菩扬股权投资管理有限公司，为公司关联方科技园创投的全资子公司。复旦微
电与科技园创投、菩扬投资构成关联关系，因此，构成与关联方共同对外投资。
  ③共同投资设立复微迅捷
成立复微迅捷，并持有其 40.85%股权。上海皓骏、上海复微芯讯企业管理咨询
合伙企业（有限合伙）、上海翊垣企业发展合伙企业（有限合伙）和其他自然人
股东以现金出资 2,957.33 万元。复微迅捷已于 2022 年 8 月 16 日领取营业执照。
上海皓骏为本公司联营企业，上海复微芯讯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
主要由包括复旦微电部分董事、监事及高级管理人员在内的核心团队员工、合作
方共同出资，构成与关联方共同对外投资。
  （3）重大偶发性关联交易
  参见本节之“（2）共同对外投资的关联交易”。
上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
  报告期各期末，公司与关联方之间的应收款项余额的具体金额如下表所示：
                                                                        单位：万元
项目名称       关联方
应收账款      华龙公司                      -               -        25.21                  -
            Spear
应收账款    Innovations Oy       52.33           81.92                  -               -
             Ltd
应收账款      复旦大学                3.00                  -               -               -
应收票据      复旦通讯             4,003.10        7,202.31        5,040.06                 -
应收款项融
          复旦通讯                      -        44.50                  -               -
  资
        上海复旦科技园
其他应收款                               -               -        18.77           32.84
         股份有限公司
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
  报告期各期末，公司与关联方之间的应付款项余额的具体金额如下表所示：
                                                                        单位：万元
项目名称        关联方
合同负债       复旦大学               2.34            2.34            2.34          207.55
合同负债       复旦通讯            3,537.75        4,711.72        4,256.69         239.48
        上海复旦科技园
其他应付款                               -               -        21.15                  -
         股份有限公司
其他应付款      复旦大学              38.83          174.76            8.48                  -
其他应付款      复旦通讯              94.34          117.92                  -               -
应付账款       复旦通讯                     -       100.00                  -               -
注：上海复旦科技园股份有限公司自 2022 年 9 月起不再是公司关联方
  （三）关联交易承诺
  为有效规范与减少关联交易，发行人第一大股东复旦复控和第二大股东复芯
凡高已出具关于减少并规范关联交易的书面承诺，具体内容如下：
  “1、承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及复旦微电子《公司章程》
等有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及承诺人事项的关联交易进行表
决时，履行回避表决的义务；杜绝一切非法占用复旦微电子的资金、资产的行为；
在任何情况下，不要求复旦微电子向承诺人提供任何形式的担保；在双方的关联
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交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生；对于无法避免或
者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法
签订协议，履行合法程序，按照复旦微电子《公司章程》《关联交易制度》和《公
司法》《科创板上市规则》等有关法律法规规定履行关联交易决策程序及履行信
息披露义务，保证不通过关联交易损害复旦微电子及其他股东的合法权益。
充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向复旦微电
子及其他投资者提出补充或替代承诺，以保护复旦微电子及其他投资者的权益；
（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损
失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根
据届时规定可以采取的其他措施。”
  （四）关联交易的独立董事意见
  根据发行人的《关联交易管理制度》《独立董事制度》，发行人时任独立董
事，对发行人报告期内发生的关联交易中需要独立董事发表独立意见的交易事
项，均已发表了明确的独立意见。
  公司第一大股东复旦复控、第二大股东复芯凡高已出具了减少并规范关联交
易的承诺，并严格履行相关承诺内容，公司减少并规范关联交易的各项措施均有
效实施。
  （五）发行人的关联交易公允决策程序
  发行人《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《关联交
易管理制度》规定了股东大会、董事会在审议有关关联交易事项时关联股东、关
联董事回避表决制度及其他公允决策程序，且有关议事规则及决策制度已经发行
人股东大会会议审议通过，符合有关法律、法规、规章和规范性文件的规定。
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               第七节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
    （一）本次募集资金投资项目概况
    公司本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券拟募集资金总额不超过人
民币 200,000.00 万元（含本数），募集资金总额扣除发行费用后将用于以下项目：
                                                                    单位：万元
序                    项目总投         拟使用募
        项目名称                                     备案项目代码             环评文号
号                     资金额          集资金
    新一代 FPGA 平台开发及                             2305-310110-04-04-
    产业化项目                                      694562
    智能化可重构 SoC 平台开                             2305-310110-04-04-
    发及产业化项目                                    266878
    新工艺平台存储器开发及                                2305-310110-04-04-
    产业化项目                                      806727
    新型高端安全控制器开发                                2305-310110-04-04-
    及产业化项目                                     946037
    无源物联网基础芯片开发                                2305-310110-04-04-
    及产业化项目                                     177491
        合计           206,990.00   200,000.00           -              -
    公司本次发行募集资金投资项目均已在上海市杨浦区发展和改革委员会进
行了备案，相关募集资金投资项目不涉及环评批复和新增用地的情况。
    本次募集资金不存在直接或变相用于类金融业务的情况。
    （二）实际募集资金数额不足时的安排
    在本次发行 A 股可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金
投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位
后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发
行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重
要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解
决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
    （三）本次募集资金投资项目与既有业务的关系
    发行人是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系
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统解决方案的专业公司。公司目前已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、
智能电表芯片、FPGA 芯片和集成电路测试服务等产品线。
  发行人本次募投项目主要围绕公司现有业务展开，与现有业务之间具有较强
的协同性。其中，“新一代 FPGA 平台开发及产业化项目”、“智能化可重构
SoC 平台开发及产业化项目”聚焦 FPGA 芯片业务，“新工艺平台存储器开发
及产业化项目” 聚焦非挥发存储器业务，“新型高端安全控制器开发及产业化
项目”、“无源物联网基础芯片开发及产业化项目” 聚焦安全与识别芯片业务。
二、本次募集资金投资项目的实施背景和经营前景
  进入二十一世纪以来，中国已经融入全球新一代电子信息技术体系。中国不
仅在集成电路、新能源汽车、通信设备、人工智能等领域广泛采用全球技术标准，
也正在积极参与量子信息、5G 移动通信、航空航天等前沿技术的探索，开放的
态度带来了电子信息制造和半导体市场的繁荣。中国庞大的半导体市场推动了产
业的快速发展，全球半导体产业加速向中国大陆转移。
  中国半导体产业起步较晚，但中国大陆各级政府给予半导体产业相当优惠的
政策激励。受益于产业政策、产业基金和资本市场的支持，中国半导体产业不断
实现跨越式发展，企业创新能力逐步提高，在全球半导体产业中占有举足轻重的
地位。根据 SIA 预测，到 2030 年中国大陆的晶圆制造产能将占全球 24%，中国
大陆将成为全球最大半导体制造基地。中国半导体产业的崛起，引起了全球主要
经济体对半导体产业的再次关注，中国半导体产业凭市场强势崛起。
  本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募投项目符合国家相关的产业
政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有
利于公司提升综合研发能力和自主创新能力，对丰富公司产品品种、寻求新的利
润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义，本次融资规模及新增产能规模具有
合理性。
三、本次募集资金投资项目的资本化情况
  （一）公司研发投入资本化政策
  内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发
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项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无
形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产
并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用
该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使
用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完
成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资
产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  根据研发项目是否满足资本化条件，公司研发项目可划分为资本化研发项目
和费用化研发项目，其中，资本化研发项目指满足资本化条件、研究阶段投入计
入当期损益，开发阶段投入计入开发支出的研发项目。
与开发阶段
  公司资本化研发项目以通过立项评审为节点作为划分研究阶段和开发阶段
的标准。通过立项评审前为研究阶段，相关研发投入计入当期损益；通过立项评
审且满足《企业会计准则第 6 号——无形资产》有关研发支出资本化的相关条件
后方可进入开发阶段，相关研发投入计入开发支出。
  （1）公司研发项目控制流程概述
  公司的研发活动均围绕产品开发而进行，并建立了一系列较为完善的控制制
度，包括《产品开发控制程序》《设计开发控制程序》等，对产品开发的全过程
进行评审控制。
  （2）资本化研发项目对研究阶段与开发阶段的划分标准
进入研究阶段并列示为研发费用；
通过立项评审后，研发项目进入开发阶段并列为开发支出；
  结合研发项目具体流程，资本化研发项目的研究阶段与开发阶段划分标准如
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下：
研发支出会计
        研发阶段 具体阶段           阶段简介
   处理
研发支出费用            填写立项启动建议书，完成项目的研究工作，提交并
        研究阶段 立项阶段
    化             完成立项评审
             概念策划 完成产品的概要设计并制定出产品开发计划，提交并
              阶段  完成概要设计评审和策划评审
                  进行芯片详细设计，提交并完成设计实现评审，然后
             开发实现 进行样片流片并开展样片测试评审，确定当前设计版
研发支出资本        阶段  本满足需求规格后送至初样客户试用，之后组织初样
化、研发支出费           评审
        开发阶段
用化或计入生            对流片或者小批量试生产的芯片产品进行测试，如果
      注
  产成本        设计验证 产品的可靠性和参数指标满足产品需求规格后送至正
             确认阶段 样客户进行客户试用，之后组织正样评审和设计定型
                  评审，确定产品进入批量试生产阶段
             产品发布 批量试生产过程中进行鉴定试验，通过后组织完成生
              阶段  产定型评审，产品进入确认阶段和发布阶段
注：项目设计定型至生产定型阶段为产品的批量早销阶段，此阶段与项目研发相关的支出全
部直接计入研发费用；与产品批量生产相关的成本支出全部计入生产成本。
     （二）本次募集资金投资项目资本性投入情况
     本次募集资金投资项目，拟使用募集资金用于建筑工程、硬件设备、软件工
具购置费、工程化试制费、人员工资、预备费以及铺底流动资金。其中：
     （1）建筑工程、硬件设备、软件工具购置费全部为资本性支出；
     （2）资本化阶段的工程化试制费、人员工资为资本性支出；
     （3）预备费、铺底流动资金均属于非资本性支出。
     公司本次募投项目中，新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、新工艺平台存
储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目、无源物联网基
础芯片开发及产业化项目均为资本化研发项目；上述项目均已完成立项并进入开
发阶段；除预备费、铺底流动资金外，上述项目拟使用的募集资金投入金额均为
资本性支出。
     本次募集资金投资项目投入的资本性投入具体情况如下：
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                                                                  单位：万元
序                           是否为资本      项目总投         拟使用募         资本性投入 资本性投入
             项目名称                                                          注
号                           化研发项目       资金额          集资金          金额    占比
               合计                      206,990.00   200,000.00   149,964.22   74.98%
      注：资本性投入占比=资本性投入金额/拟使用募集资金
         本次拟使用募集资金合计 200,000.00 万元，其中，资本性支出合计金额为
      适用意见第 18 号》“通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务
      的比例不得超过募集资金总额的百分之三十”的要求。
      四、本次募集资金投资项目具体情况
         （一）新一代 FPGA 平台开发及产业化项目
         本项目拟开发基于 1xnm FinFET 先进制程的新一代 FPGA，面向计算机视觉、
      机器学习、高速数字处理等应用场景，针对智能座舱、视频监控、医学影像、网
      络通信等行业领域，提供低成本、低功耗、高性能、高可靠性的产品系列。项目
      完成后，将丰富公司的现场可编程门阵列产品系列谱系，满足人工智能和数字通
      信对新一代 FPGA 产品的市场需求，进一步提高公司的市场地位和综合竞争力。
         （1）FPGA 技术向更高性能和更大容量等方向迭代
         一般 FPGA 采用更高速电路设计、更先进工艺制程、系统级封装形式、复杂
      异构 SoC 系统等方式，持续向高带宽、高容量、高密度、高集成度、低功耗方
      向发展。随着系统对数据吞吐量的要求越来越高，用于海量数据处理的高端
      FPGA 必须具有高带宽，因此要求 FPGA 不仅要提升数据总线带宽，还要能够对
      数据通路进行流水线处理，带来提高时钟频率、降低延时、高速数据接口等一系
      列要求。
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   工艺制程是 FPGA 技术迭代的基础，因此，新一代 FPGA 需要采用更高制程，
降低逻辑模块之间的互联延时，增加逻辑规模和 DSP、RAM、I/O 等资源的容量，
集成更高工作频率和运算速度的 DSP，以及 PCIe、SerDes、DDR 等高速接口 IP。
   高时钟频率的运行带来过高功耗，因此性能功耗比成为重要的技术指标，反
映出器件在单位功耗下所能提供的计算能力。本项目拟开发基于 1xnm FinFET
先进制程的新一代 FPGA，通过设计优化实现最佳的性能功耗比，采用扇出型和
吞吐量的并行运算能力，在市场需求不断变化的情况下，能够在性能和成本间取
得平衡，弥补专用集成电路在灵活性、扩展性上的不足。
   （2）人工智能和数字通信市场对 FPGA 需求旺盛
   FPGA 常用于处理复杂、多维信号，运行时无需占用系统内存，适合需要灵
活配置的定点运算。FPGA 在数字通信中具有广泛的应用，在有线通信领域主要
用于接入、传送、路由器、交换机等设备，在无线通信领域主要用于基站等无线
通信设备的射频信号处理。FPGA 也是一种重要的 AI 芯片，一般部署在云端和
边缘端。随着 ChatGPT 的重大突破，人工智能技术将逐渐在各行各业深入融合
和广泛应用。根据 Grand View Research 数据，2022 年全球人工智能市场规模为
为 38.15%。海量数据的产生和算法模型的发展，带来对计算、存储、网络三大
资源的快速需求。根据 IDC 预测，2026 年全球数据总量将达到 221,000EB，年
均复合增长率为 21.2%。AI 芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC。根据 Precedence
Research 数据，2022 年全球 AI 芯片市场规模为 168.6 亿美元，预计 2032 年市场
规模将达到 2274.8 亿美元，年均复合增长率为 29.72%。异构计算将成为 AI 服
务器算力的主流趋势，充分利用不同架构处理器的特点解决算力瓶颈，因此，智
能算力中 GPU、FPGA、ASIC 的搭载率均会上升。根据 Verified Market Research
数据，2021 年全球 FPGA 市场规模为 70.6 亿美元，预计到 2030 年市场规模将达
到 221.0 亿美元。
   公司是国内 FPGA 领域技术较为领先的公司之一。公司 FPGA 产品线已成功
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突破了超大规模 FPGA 架构、可编程器件编译器、多协议超高速串行收发器、异
构智算架构、高可靠可编程器件、超大规模可编程器件配套全流程 EDA 等关键
技术，在 FPGA 领域形成了明显的技术集群优势，构建了核心技术壁垒，夯实了
竞争优势。公司目前已可提供千万门级和亿门级 FPGA，具备全流程自主知识产
权 FPGA 配套 EDA 工具 ProciseTM。公司在 28nm 工艺制程上已形成丰富的 FPGA
产品谱系，其系列产品已在通信领域、工业控制领域及高可靠领域获得广泛应用，
为新一代 FPGA 产品的开发和产业化提供了充分的技术积累和市场优势。
        本项目总投资 66,100.00 万元，拟使用募集资金 64,610.00 万元。项目实施主
体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道杨浦区国泰路 127 号 4 号
楼。本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                                         单位：万元
 序                                                     拟使用募集资        是否属于资本
                项目名称                项目总投资
 号                                                       金额           性支出
               合计                       66,100.00        64,610.00           -
注：合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入导致，下同。
        本项目主要内容为新一代 FPGA 平台开发及产业化，分为样片开发、产品化、
量产三个主要阶段。项目建设期为三年，分三年进行投入。具体进度如下：
                        T+1 年                 T+2 年                  T+3 年
         项目
组建技术开发团队
购置开发设备
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购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设
计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
量产
     经测算，本项目税后财务内部收益率为 18.01%，项目税后静态投资回收期
为 7.76 年（含建设期），具有良好的经济效益。
     （1）营业收入预测
     本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售价
格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第三年开始正式逐步量产。
     （2）成本费用预测
     本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协封
装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件等材
料和加工制造。
     公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
     项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报表
并结合本项目预期情况取值。
     （3）税金预测
     增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育费
附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
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            （4）效益预测计算过程
            根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                    单位：万元
                  建设期                                               运营期
序号 项目名称
            第1年第2年 第3年             第4年        第5年        第6年        第7年        第8年        第9年        第 10 年
            （二）智能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目
            本项目拟开发新一代边缘计算芯片 PSoC 和智能通信芯片 RFSoC。面向现场
          感知等边缘计算应用场景，针对智能座舱、智能通信、工业控制等行业领域，提
          供高性能、低功耗、高安全性的产品系列。智能通信芯片 RFSoC 采用 1xnm 先
          进制程，单芯片实现射频直采、信号处理、AI 加速等功能，针对 5G 小基站、智
          能通信等行业领域，提供低功耗、高性能、高集成度、高安全性、高可靠性的产
          品系列。项目建成后，将推出具有较强竞争力的国产可重构 SoC 芯片，全面提
          升新一代边缘计算芯片的整体性能，紧密跟随国际智能可重构技术的领先水平，
          满足边缘计算和智能通信对高性能、高集成度 AI 芯片的市场需求，进一步提高
          公司的市场地位和综合竞争力。
            （1）边缘智能技术受现场感知需求驱动提升性能
            边缘计算芯片主要用于边缘端的现场感知，各种应用场景的需求差异性较
          大，对 AI 芯片的算力、带宽、功耗、时延、安全性等要求持续提升。随着人工
          智能应用的不断扩展，定位于数据中心等云端的人工智能应用普遍存在着功耗
          高、实时性低、带宽不足、数据传输安全性较低等问题。随着云边端协同、边缘
          计算、多设备协作等泛在协同体系的扩大，边缘端计算部署将不断得到加强，对
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应边缘端芯片的算力、带宽、功耗等要求也将随之不断提高。智能驾驶和工业控
制是边缘计算的两个典型场景。汽车厂商通过提升算力、多传感器融合等硬件配
置，以及数据驱动的算法迭代，推动智能驾驶向高阶发展。为了应对城区复杂行
驶场景和保障车辆行驶的安全性，摄像模组、毫米波雷达、激光雷达等传感器多
维融合，采用模糊推理、强化学习、神经网络、贝叶斯网络等先进决策算法，基
于智能化芯片实现算法方案落地，在边缘端进行智能化运算将结果输出给决策系
统。工业控制主要通过 PLC 实施控制系统的智能化迭代。近年来，全球领先自
动化厂商基于已有 PLC 系统的扩展总线集成人工智能模块，推动 PLC 向高性能
异构化硬件和统一开放化软件的方向发展，深度支持复杂逻辑、运动控制、图像
处理、人工智能等融合应用。人工智能模块对不同的复杂工况进行识别和分类，
超高速、高精度地检测出系统的瞬态变化，提高控制系统的响应速度和处理能力，
及时预测设备的故障和维护需求。智能可重构 SoC 芯片单芯片集成高性能处理
器、可编程逻辑阵列以及 AI 加速单元，并将不同的任务分配给不同的核心，让
每个核心处理自己擅长的任务，实现边缘计算端系统控制、算法快速迭代以及
AI 加速等功能，可为智能驾驶领域算法实现以及工业控制领域智能化发展提供
单芯片自适应异构计算及智能化控制解决方案。
  （2）智能通信技术向“软件无线电”方向发展
  智能通信芯片 RFSoC 通过单芯片实现射频直采、信号处理、AI 加速等功能，
简化了射频前端的电路设计，提高了信号完整性和通信质量，降低了系统的体积、
功耗和成本。在半导体发展初期，射频、数字、模拟使用不同工艺分别制造。1992
年 5 月，美国 MITRE 机构的 Jeseph Mitola 在美国通信系统会议上首次提出了“软
件无线电”概念，核心思想是将模数/数模转换更靠近天线，尽可能减少收发链
路中的模拟电路，使大部分信号处理在软件化、可重构的硬件平台中完成，实现
通信、干扰、感知、网络攻击等功能。移动通信自二十世纪八十年代诞生以来，
已成为连接人类社会的基础信息网络。相比于 4G 网络，5G 网络信号频率高、
通信频段多、易于被干扰，而且技术标准仍然在不断演化，频段管理的难度和成
本大幅上升。由于高频信号的传输损耗要远大于低频信号，因此 5G 网络需要将
射频前端从基站向天线端前移，尽可能减少天线与射频电路馈线带来的损耗。
RFSoC 实现了射频直采，不需要混频器、高速模数/数模转换等器件组成的电路
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和馈线，极大降低了射频前端带来的损耗、延时、干扰和功耗。除了射频直采单
元，RFSoC 还集成可编程逻辑、数字信号处理器、AI 加速器、安全管理单元等
资源，利用低时延 AI 推断，从软硬件两个层面支持系统工作负载的动态适应，
为 5G、6G 移动通信网络提供智能化的单芯片自适应异构计算解决方案。
  （3）3D 感知和 5G 小基站市场需求高速增长
  随着人工智能应用的不断扩展，边缘计算和智能通信市场，对高性能、高集
成度的 AI 芯片的市场需求快速增长。边缘计算距离实体设备较近，能够充分满
足系统对实时性、数据隐私和安全性高的要求。根据中国信息通信研究院数据，
亿元。3D 成像和感知是边缘智能的典型应用，正在从消费电子向智能驾驶、工
业控制等领域扩展。根据 Yole 数据，2022 年全球 3D 成像和感知市场规模为 82
亿美元，预计 2028 年市场规模将达到 172 亿美元，年均复合增长率为 13.2%，
其中汽车和工业应用领域增速分别为 38.5%和 13.6%。智能通信将优先用于 5G
小基站市场。全球 5G 网络快速发展，领先国家已初步完成第一批 5G 商用网络
建设。根据 TD 联盟数据，2022 年全球 5G 基站部署总量超过 364 万个，同比增
长 72%，全球 5G 连接用户总数超过 10.1 亿，5G 渗透率达到 12%。中国 5G 应
用进入规模复制关键期，部署小基站实现深度、密集的高频段覆盖是下一阶段重
点。根据 Dell'Oro Group 预测，2025 年全球小基站市场规模将达到 250 亿美元，
出货量将达到 190 万站。
  公司致力于异构融合可编程器件的技术研发和产业化，已成功突破了多项异
构融合关键技术，在 PSoC 领域形成了明显的技术集群优势。公司 PSoC 产品也
已成功量产，在多个客户处取得了批量应用，已形成 PSoC 产品系列，具备全流
程自主知识产权 PSoC 配套 EDA 工具。公司在 28nm 工艺制程上已形成丰富的
PSoC 产品谱系，其系列产品已在通信领域、工业控制领域及高可靠领域获得广
泛应用，为智能可重构 SoC 产品的开发和产业化提供了坚实的技术优势和市场
优势。
     上海复旦微电子集团股份有限公司                               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
             本项目总投资 64,330.00 万元，拟使用募集资金 63,330.00 万元。项目实施主
     体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道杨浦区国泰路 127 号 4 号
     楼。本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                                                                    单位：万元
        序                                                                   拟使用募集资             是否属于资本
                           项目名称                          项目总投资
        号                                                                     金额                性支出
                       合计                                    64,330.00          63,330.00               -
             本项目主要内容为智能化可重构 SoC 平台开发及产业化，分为样片开发、
     产品化、量产三个主要阶段。项目建设期为四年，分四年进行投入。具体进度如
     下：
                           T+1                         T+2                          T+3                             T+4
   项目
组建技术开发团队
购置开发设备
购置开发软件工具
购置 IP 固定授权
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设
计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
     上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
量产
          经测算，本项目税后财务内部收益率为 18.02%，项目税后静态投资回收期
     为 7.81 年（含建设期），具有良好的经济效益。
          （1）营业收入预测
          本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售价
     格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步量产。
          （2）成本费用预测
          本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协封
     装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件等材
     料和加工制造。本项目 IP 授权提取费按照产品平均价格的一定比例和生产数量
     进行提取。
          公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
     开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
     于发生时计入当期损益。
          项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报表
     并结合本项目预期情况取值。
          （3）税金预测
          增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育费
     附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
     所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
          （4）效益预测计算过程
          根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                      单位：万元
                 建设期                            运营期
序号 项目名称
          第1年   第2年   第3年   第4年   第5年   第6年   第7年   第8年   第9年   第 10 年
           上海复旦微电子集团股份有限公司                         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                （三）新工艺平台存储器开发及产业化项目
               本项目拟开发基于新工艺平台的利基非挥发存储器，具体包括 EEPROM、
           NOR Flash、NAND Flash 和系统级存储产品四个产品系列，针对汽车电子、消费
           电子、计算机、网络通信、工业电子、安防监控等应用领域，提供各种容量范围、
           多种适配接口、高可靠性、低功耗、兼容性好、低成本的产品系列。项目完成后，
           将进一步提升公司利基型非挥发存储器产品线的竞争力，满足各种电子信息产品
           对于利基型非挥发存储器的广泛市场需求。
                （1）非挥发存储器向更先进制程、系统化存储方向演进
               EEPROM、NOR Flash、NAND Flash 虽然都属于非挥发存储器，但是三类
           存储器在不同容量区间具有差异化的成本优势，形成了各自相对稳定的应用领域
           和细分市场。工艺制程是存储器技术迭代的基础，利基非挥发存储器一般采用相
           对成熟的工艺制程，向大容量、高性能、低功耗、高可靠性发展。随着下游应用
           领域技术的升级，终端产品对存储器的功能和性能要求提高，要求厂商采用更高
           制程，提高存储密度，降低成本，扩充产品线，保持产品的市场竞争力。随着容
           量的增加，三类存储器的单颗芯片成本呈现不同的变化趋势，所以，三类存储器
           在各自性能成本均衡的范围内，采用不同的工艺制程。本项目拟开发的 EEPROM
           采用 95nm 工艺制程，NOR Flash 采用 50nm 工艺制程逼近 4Xnm 极限，NAND
           Flash 采用 2Xnm 工艺制程，伴随客户对更大容量、更高可靠性的明确需求，我
           司将发展高可靠性需求、工业定制系统级存储产品研发和量产能力，实现基于颗
           粒性能及可靠性提升、固件算法高可靠性提升、温度拓展的 eMMC 产品系列。
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     （2）全球存储器市场处于低位运行状态，新需求助力市场上行
     非挥发存储器属于通用集成电路，可广泛用于汽车电子、消费电子、计算机、
网络通信、工业电子、安防监控等应用领域。相对于其他半导体产品，一般存储
器的价格变动幅度相对更大。2022 年全球半导体市场经历了显著的周期性波动，
储器市场规模为 1344.07 亿美元，同比下降 12.6%。计算机、消费电子等仍然是
存储器的主要应用领域。由于主要经济体进入紧缩周期，企业和消费者购买意愿
不足，导致终端市场需求出现较大幅度的下降。智能手机和个人电脑市场出货量
降幅较大。根据 IDC 数据，2022 年全球智能手机市场出货量为 12.1 亿台，同比
下降 11.3%。根据 Canalys 数据，2022 年全球个人电脑市场出货量为 2.851 亿台，
同比下降 16%。在个人远程业务、企业数字转型、政府基础投资的带动下，全球
服务器市场呈现高速增长态势。根据 IDC 数据，2022 年全球服务器市场规模为
术对智能算力的刚性需求，全球服务器市场迎来新一轮上升周期。汽车电子将成
为存储器市场增速最高的应用领域之一。随着汽车电子电气架构向域集中式方向
发展，集中化的硬件带来对算力、存储、通信三大资源的需求，其中存储资源最
易于与现有存储器产品兼容。根据 Yole 数据，2021 年全球汽车半导体市场规模
为 441 亿美元，其中存储器占比为 9%；预计 2027 年市场规模将达到 807 亿美元，
年均复合增长率为 11.1%，其中存储器占比将达到 17%，年均复合增长率为
存储器在内的通用存储器市场将有机会在汽车、智能算力等需求上升应用市场的
助推下，增速跃出前期下行周期，需要公司抓住机遇，在非挥发存储器工艺节点
迭代、性能和可靠性提升、更大规模系统级产品研发能力建设方面大幅推进、深
耕。
     公司已形成 EEPROM、NOR Flash、NAND Flash 三大产品线，建立了完整
的利基非挥发存储器产品架构。
     公司自 2000 年推出国内首款串行 EEPROM 产品，在 20 多年研发历程中成
功开发 0.8um、0.6um、0.35um、0.13um 等多代 EEPROM 工艺节点产品，积累
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
了丰富的平台和产品经验。目前基于 0.13μm EEPROM 工艺平台业界最小 1.0μ
m2 cell 产品量产并在工规、车规领域占有一席之地。新一代超宽电压、高可靠
性 EEPROM 设计平台首个产品已成功批量，计划基于此平台进一步优化成本、
提升性能和可靠性、拓展温度、增加容量覆盖等，拓展开发多款产品，实现在低
电压、低功耗、高可靠性工规和车规等场景中的大范围推广应用，全面升级替代
公司现有产品系列。同时还将结合公司安全与识别产品线技术累积，积极拓展小
存储结合传感器相关应用场景解决方案。
   公司自 2011 年推出 NOR Flash 产品，历经 0.22um、130nm、90nm、65nm、
货。公司具备坚实的技术和市场、客户基础，持续投入 ETOX NOR Flash 50/40nm
工艺节点、低电压平台产品开发。在持续巩固拓展现有 55nm 产品线、完成工作
温度范围和容量拓展、新一代低电压高速产品研发的同时，首款 50nm 产品平台
进入测试验证和可靠性提升阶段。针对中容量较高可靠性需求的市场，首款非常
规 ETOX 单元结构产品已进入验证和优化阶段。考虑到后继中大容量较高可靠
性产品的需求，产品线将持续协同作为战略合作伙伴的流片供应商推进该结构单
元优化压缩、密度提升等工作。通过项目的实施，公司 NOR Flash 产品线未来将
形成多供方、多种器件结构、电压及可靠性等级更丰富的产品格局，充分满足客
户的细分需求。
   公司 SLC NAND Flash 产品线已成熟量产 40nm、38nm 平台 3.3V/1.8V 产品，
在可穿戴、互联网、通讯、安全监控等领域成熟应用。为了进一步优化成本、拓
展容量，已经进入 2Xnm 工艺节点，首个产品完成设计、验证和优化，具备坚实
的基础。随着新一代工艺节点的达成，NAND Flash 产品线将在容量拓展、性能
提升、可靠性达标的状态下，产品成本、产能持续优化，为客户提供宽容量范围、
低成本、高可靠性的产品系列。
   公司拥有包括 FLOTOX、ETOX、SONOS 等多种技术平台的研发储备，通
过开发新工艺设计平台、开发系列新产品、拓展大容量系统级存储产品方向，不
断提升能力、优化产品性能和成本优势。公司拥有完整的非挥发存储器和控制器
的设计、验证、生产、销售能力和经验，对具有高可靠性需求的存储器应用有深
上海复旦微电子集团股份有限公司                      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
刻理解，掌握非易失存储器方向的低压和宽压擦写读电路设计、高稳定性高压电
荷泵设计、纠错（ECC）算法、提升存储单元擦写可靠性和数据保存设计、宽温
度范围和高可靠性设计等一系列技术，令产品各项参数、可靠性指标达到国际通
用标准，可满足客户在容量范围、性能、可靠性、系统级存储等多维度需求。公
司丰富的存储器产品线，与 FPGA、MCU、安全与识别等产品线相结合，产品满
足商用、高工规和车规等客户需求，为工控仪表、医疗、通讯、汽车等应用领域
提供一站式解决方案。
        本项目总投资 44,380.00 万元，拟使用募集资金 41,880.00 万元。项目实施主
体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5 座。
本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                                                          单位：万元
                                                                     拟使用募集资           是否属于资本
序号                  项目名称                    项目总投资
                                                                       金额               性支出
                    合计                          44,380.00                 41,880.00            -
        本项目主要内容为新工艺平台存储器开发及产业化，分为样片开发、产品化、
量产三个主要阶段。项目建设期为三年，分三年进行投入。具体进度如下：
                         T+1                               T+2                             T+3
    项目                           1                                    1                                1
     上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                     T+1                            T+2                      T+3
      项目                     1                              1                        1
组建技术开发团队
实验室装修、搭建
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设计
规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
量产
       经测算，本项目税后财务内部收益率为 18.08%，项目税后静态投资回收期
     为 6.88 年（含建设期），具有良好的经济效益。
       （1）营业收入预测
       本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售价
     格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步量产。
       （2）成本费用预测
       本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协封
     装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件等材
     料和加工制造。本项目 IP 授权提取费按照产品平均价格的一定比例和生产数量
     进行提取。
       公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
     开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
     支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
       项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报表
     并结合本项目预期情况取值。
          上海复旦微电子集团股份有限公司                      向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
               （3）税金预测
               增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育费
          附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
          所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
               （4）效益预测计算过程
               根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                       单位：万元
                     建设期                                                  运营期
序号 项目名称
            第1年 第2年           第3年       第4年         第5年         第6年       第7年        第8年      第9年       第 10 年
               （四）新型高端安全控制器开发及产业化项目
               本项目拟在现有安全芯片产品线基础上开发安全控制器，对现有安全算法进
          行优化，包括低功耗和高性能两个产品系列，针对智能卡、耗材防伪、eSIM、
          T-BOX、金融 POS 机等市场对信息安全的需求，提供低功耗、高性能、扩展性
          好的安全芯片产品系列。项目建成后，将丰富公司的安全芯片产品线，满足物联
          网时代对信息安全日益增长的市场需求，进一步提高公司的市场地位和综合竞争
          力。
               （1）信息安全相关法律法规连续发布
               党的十八届三中全会成立中央网络安全和信息化领导小组（2018 年改组为
          “中央网络安全和信息化委员会”），将信息安全问题提到了国家安全的高度。
          随着《国家安全法》《网络安全法》《密码法》《数据安全法》《个人信息保护
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法》等国家法律的陆续颁布，为国家网络信息安全的快速发展奠定了坚实的法律
基础。2015 年 7 月，《国家安全法》发布，是统领国家安全各领域工作的基本
法律。2016 年 11 月，《网络安全法》发布，将网络信息安全上升到国家安全的
战略高度，规定“国家实行网络安全等级保护制度”。2019 年 5 月，“网络安
全等级保护 2.0 标准”发布，网络等级保护建设从被动防御进入主动防御新时代。
法形式明确包括商用密码在内的密码管理和应用。2021 年 6 月，《数据安全法》
发布，保障数字经济健康发展，推动数据成为新的生产要素。2021 年 8 月，《个
人信息保护法》发布，为个人信息的隐私保护提供了法律依据。在国家政策的引
导和重视下，中国各行业各领域不断重视信息安全，对技术和产品的需求明显增
加。
     （2）安全芯片技术向大容量、高性能方向发展
     对安全芯片的攻击促使安全控制器和密码算法不断升级，复杂算法需要更高
的算力和容量，软硬件协同整体提升安全性。当前，物联网安全威胁主要集中在
感知层，终端设备数量广泛、种类繁多，设备类型跨行业、跨专业、跨领域，通
信协议、接口方式、安全要求等各不相同。正是由于物联网终端设备具有强分散
性和弱组织性，造成一些高危漏洞没有及时更新、网络安全防护措施不足等问题，
使终端设备面临着被篡改和仿冒等安全威胁。安全芯片以硬件的形式实现密码算
法，能够保障访问和设备的可信，并对通信和存储等过程进行加密以保护关键数
据。安全芯片包括安全 SE 芯片和安全控制器等。目前安全控制器以 8 位和 32
位内核为主，其中 8 位内核低成本、低功耗、易开发；32 位内核性能更高、安
全性更好，除了算法运算功能外，也具备一定的数据和业务处理能力，可以实现
不同的应用，主要用于有安全需求的中高端场景。
     （3）物联网终端对安全芯片有着刚性需求
     安全芯片是密码算法高效、安全的实现方式，能够实现一种或多种密码算法，
广泛应用于各种认证系统、加解密系统、智能终端设备等领域，实现产品防伪、
身份认证、数据加密、安全存储、安全启动等功能，更有效地保障系统安全。随
着无线接入设备数量快速增长，虚拟空间和实体空间的结合更加紧密，网络的边
界逐渐模糊，信息安全形势愈加复杂，严重制约物联网技术和应用的发展。根据
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IoT Analytics 预测，到 2025 年全球物联网设备连接数量为 270 亿台，年均复合
增长率为 22%；其中，5G 网络连接数量增速最高，年均复合增长率为 159%。
物联网安全威胁主要集中在感知层，终端设备数量广泛、种类繁多，设备类型跨
行业、跨专业、跨领域，通信协议、接口方式、安全要求等各不相同。安全芯片
既可以作为通用电路用于嵌入式系统，也能够以金融 IC 卡、电信 SIM 卡、证件
卡、数字钥匙等形态独立使用。安全控制器除了加解密计算以外还具备一定的数
据处理能力，适应于安全级别高、端口数目多、速度要求快的场景。根据 Yole
数据，2022 全球智能卡和安全 MCU 市场规模为 27.6 亿美元，预计到 2027 年市
场规模将达到 39.3 亿美元。
        公司安全芯片产品线经过多年的持续研发和技术积累，在关键技术领域形成
了较为明显的技术和研发优势。公司推出了多款物联网安全芯片，优化了安全技
术和低功耗技术，以适应物联网低功耗安全应用的需求。公司在金融、社保、交
通等领域保持了较高的市场占有率，确立了公司在智能卡行业的市场地位。同时，
公司在电信类 SIM 卡和安全芯片等市场领域有所突破。此外，公司的软件及系
统部门根据行业以及客户的需求开发了大量的应用软件和配套的安全服务平台，
经过多年的迭代，具备了为客户提供芯片产品、应用软件、系统解决方案、安全
生产等一站式服务的能力，提升产品的综合竞争力。
        本项目总投资 18,810.00 万元，拟使用募集资金 17,810.00 万元。项目实施主
体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5 座。
本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                             单位：万元
                                              拟使用募集资        是否属于资本
序号              项目名称         项目总投资
                                                金额            性支出
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                               拟使用募集资                 是否属于资本
序号            项目名称           项目总投资
                                                 金额                     性支出
             合计                   18,810.00         17,810.00               -
      本项目主要内容为安全控制器芯片开发及产业化，分为样片开发、产品化、
量产三个主要阶段。项目建设期为两年，分两年进行投入。具体进度如下：
                                  T+1                                 T+2
            项目
项目启动，组建技术开发团队
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
逐步量产
      经测算，本项目税后财务内部收益率为 16.05%，项目税后静态投资回收期
为 6.82 年（含建设期），具有良好的经济效益。
      （1）营业收入预测
      本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售价
格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步量产。
      （2）成本费用预测
      本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协封
      上海复旦微电子集团股份有限公司                     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件等材
      料和加工制造。
            公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
      开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
      支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
            项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报表
      并结合本项目预期情况取值。
            （3）税金预测
            增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育费
      附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
      所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
            （4）效益预测计算过程
            根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                 单位：万元
              建设期                                             运营期
序号 项目名称
            第1年 第2年         第3年       第4年       第5年        第6年      第7年      第8年      第9年        第 10 年
            （五）无源物联网基础芯片开发及产业化项目
            本项目拟在现有 RFID 芯片产品线基础上开发无源物联网基础芯片，对现有
      产品进行技术升级，包括超高频频段 RFID 标签芯片、超高频频段 RFID 读写器
      芯片、微波频段 RFID 标签芯片三个产品系列，面向鞋服管理、图书管理、机场
      行李、智能制造等场景，针对零售、办公、仓储、医疗、工业等行业领域，提供
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高灵敏度、抗干扰、低功耗、低成本、高可靠性的识别芯片产品系列。项目建成
后，将丰富公司的识别芯片产品线，满足物联网时代对高性能、低成本、无源识
别芯片产品的市场需求，进一步提高公司的市场地位和综合竞争力。
  （1）无源超高频和微波 RFID 具有更高的技术优势
  RFID 技术将非智能物品与物联网建立连接，实现了对非智能物品的识别、
定位、监控和集中管理，使物联网能够对物理世界进行感知、采集、控制。随着
RFID 技术的进步，标签灵敏度提高，抗干扰能力增强，防冲突机制更完善，芯
片尺寸、功耗和成本逐渐降低，能够集成定位、安全、传感等模块提供更加丰富
的功能。RFID 按照工作频段分为低频、高频、超高频、微波四类频段。低频和
高频 RFID 采用电感耦合原理传递能量和数据，分别为全双工和半双工通信方式，
要求标签静止在读写器天线附近，有效识别距离一般不超过 1.2 米，读取速度和
管理规模有限。超高频和微波 RFID 采用电磁后向散射方式，无源标签识别距离
一般为 10 米左右。相比低频和高频，超高频和微波 RFID 读写速度更快，识别
距离更远，一次能够对多个静态和移动的标签进行识别，应用场景更加丰富。超
高频和微波 RFID 不仅能够使系统快速获取标签信息，还能够更有效地对大规模
已录入标签进行管理，显著提升了行业用户的应用体验。在有源应用场景中，供
电网络的部署、电池的寿命、环保问题、成本问题、维护问题等都对实际应用端
有着较大的限制，无源设计更贴合用户需求。因此近年来，无源物联网引起了业
界较大的兴趣。本项目拟开发的无源物联网基础芯片，包括超高频频段 RFID 标
签芯片、超高频频段 RFID 读写器芯片、微波频段 RFID 标签芯片三个产品系列，
具备更完善的防冲突机制，性能更加安全可靠，具有高灵敏度、抗干扰、低功耗、
低成本、高可靠性的技术特点，能够在无源状态下实现对大规模、非智能物品的
高效集中管理。
  （2）零售等领域的需求将促进 RFID 市场发展
  RFID 系统由电子标签、读写器、应用系统组成，RFID 的性能和成本是决定
其商用规模的重要因素。与条形码、二维码相比，RFID 读写速度快，传输距离
远，存储容量大，安全性高，一次可读取多个标签信息，能够重复地增加、修改、
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删除所存储的数据。随着物联网进入跨界融合、规模化发展的新阶段，无线接入
设备数量急剧增长。根据 IoT Analytics 预测，到 2025 年全球物联网设备连接数
量为 270 亿台，年均复合增长率为 22%。作为非智能物品与物联网连接的桥梁，
RFID 广泛应用于各类票证、电子价签、防伪标签、资产管理、行车收费等场景。
        根据 IDTechEx 数据，2022 年全球 RFID 市场规模为 128 亿美元，预计 2023
年市场规模将达到 140 亿美元，同比增长 9.4%。零售是超高频 RFID 出货量最大
的应用领域。根据 IDTechEx 数据，2023 年全球零售服装 RFID 市场出货量将达
到 240 亿颗，并且有更多的零售产品使用超高频 RFID 作为电子标签。
        公司 RFID 芯片产品线经过多年的持续研发和技术积累，在关键技术领域形
成了较为明显的技术优势。公司推出了具有感知特性的超高频 RFID 芯片，产品
性能和可靠性在小批量试用中得到了客户的认可，在快速发展中的超高频 RFID
应用领域获得了更高的市场地位。公司还在传感领域进行了技术布局，结合公司
射频技术优势，推出传感芯片和射频芯片相配套的物联网解决方案。
        本项目总投资 13,370.00 万元，拟使用募集资金 12,370.00 万元。项目实施主
体为复旦微电，实施地点位于上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5 座。
本项目具体投资费用明细如下表所示：
                                                               单位：万元
 序                                              拟使用募集资        是否属于资本性
                项目名称          项目总投资
 号                                                金额            支出
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序                                         拟使用募集资            是否属于资本性
           项目名称           项目总投资
号                                           金额                支出
          合计               13,370.00           12,370.00              -
    本项目主要内容为无源物联网基础芯片开发及产业化，分为样片开发、产品
化、量产三个主要阶段。项目建设期为两年，分两年进行投入。具体进度如下：
                               T+1                              T+2
         项目
项目启动，组建技术开发团队
购置开发设备
购置开发软件工具
搭建仿真测试环境
需求调研、确定设计规格书
器件设计
器件流片
封装测试
确定技术规范
试生产
逐步量产
    经测算，本项目税后财务内部收益率为 16.56%，项目税后静态投资回收期
为 6.84 年（含建设期），具有良好的经济效益。
    （1）营业收入预测
    本项目计算时采取了审慎原则，在产品及服务的定价方面与公司现有销售价
格或市场价格相比，根据项目计划进度，项目正式启动第二年开始正式逐步量产。
    （2）成本费用预测
    本项目直接原材料费为采购代工厂加工完成前道工序的芯片。本项目外协封
装测试费为采购代工厂后道工序的封装测试服务，包括采购封装基板、辅件等材
料和加工制造。
    公司资产按照年限平均法折旧或摊销。设备按 5 年折旧、残值率 5%；软件
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      开发工具按 3 年摊销；IP 固定授权费按 3 年摊销；技术开发费及工程化试制费
      支出进行资本化，开发完成后转入无形资产，并按 3 年摊销。
            项目期间费用主要包括管理费用、销售费用和研发费用，参考公司财务报表
      并结合本项目预期情况取值。
            （3）税金预测
            增值税税率为 13%，城市维护建设税按按缴纳的增值税的 7%征收，教育费
      附加按缴纳的增值税的 3%征收，地方教育费附加按缴纳的增值税的 2%征收。
      所得税以利润总额为计税基础，项目实施公司适用税率 10%。
            （4）效益预测计算过程
            根据上述假设进行项目效益预测的计算过程如下：
                                                                                  单位：万元
              建设期                                               运营期
序号 项目名称
            第1年 第2年        第3年       第4年        第5年          第6年      第7年      第8年      第9年        第 10 年
      五、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明
            （一）本次募集资金主要投向科技创新领域
            本次募集资金投资项目为新一代 FPGA 平台开发及产业化项目、智能化可重
      构 SoC 平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新型高
      端安全控制器开发及产业化项目及无源物联网基础芯片开发及产业化项目，资金
      投向围绕主营业务进行。
            集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基础
      性和先导性产业。根据国务院 2020 年发布的《新时期促进集成电路产业和软件
      产业高质量发展的若干政策》，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是
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引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。根据国家发改委、工信部等六部
的公告》，对国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企
业减免企业所得税。根据全国人大 2021 年通过的《中华人民共和国国民经济和
社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，要培育先进制造业集群，
推动集成电路等产业创新发展。
     综上，本次募集资金主要投向属于国家战略及政策重点支持发展的科技创新
领域，符合《注册管理办法》等有关规定的要求。
     （二）募投项目将促进公司科技创新水平的持续提升
     通过本次募投项目的实施，公司通过加大研发投入，增强技术研发能力，提
升新一代 FPGA 平台、智能化可重构 SoC 平台、新工艺平台存储器、新型高端
安全控制器及无源物联网基础芯片的研发设计及产业化能力，提高核心技术水平
和产品竞争力，促进主营业务发展，并促进公司科技创新水平的持续提升。
     未来，公司将坚持持续研发和技术创新，不断提升研发创新能力与核心技术
水平，推动产品竞争力不断提升。
六、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准
或备案事项的情况
     （一）本次募投项目发改委备案情况
     截至本募集说明书签署日，公司本次募投项目备案完成情况如下：
序号           项目名称                    备案项目代码                备案机构
                                                         上海市杨浦
                                                          革委员会
     公司本次募投项目均已在上海市杨浦区发展和改革委员会进行了备案。
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     （二）本次募投项目无需取得环评批复或备案
     公司本次募集资金投资项目“新一代 FPGA 平台开发及产业化项目”、“智
能化可重构 SoC 平台开发及产业化项目”、“新工艺平台存储器开发及产业化
项目”、“新型高端安全控制器开发及产业化项目”以及“无源物联网基础芯片
开发及产业化项目”均不涉及生产制造环节，项目实施过程中不产生废气、废水
和固体废弃物，不属于《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》
规定的“纳入建设项目环境影响评价管理”的项目，故无需取得环评批复或备案。
     （三）本次募投项目不涉及新增土地
     公司本次募投项目的实施主体及实施地点情况如下：
序号            项目名称               实施主体        实施地点
                                        上海市杨浦区五角场街道国
                                        权北路 1688 弄 A5 座
     本次募投项目“新一代 FPGA 平台开发及产业化项目”、“智能化可重构
SoC 平台开发及产业化项目”备案地址为上海市杨浦区五角场街道杨浦区国泰路
     本次募投项目“新工艺平台存储器开发及产业化项目”、“新型高端安全控
制器开发及产业化项目”、“无源物联网基础芯片开发及产业化项目”三个项目
的备案地址为上海市杨浦区五角场街道国权北路 1688 弄 A5 座，即国权北路 1688
弄 76 号，该不动产 4 楼-7 楼为发行人自有不动产，不涉及新增用地的情形。
     综上，公司本次发行募集资金投资项目均不涉及新增用地。
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                 第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
   （一）首次公开发行股票募集资金情况
   经中国证监会于 2021 年 6 月 1 日出具的《关于同意上海复旦微电子集团股
份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1874 号）核准
同意，公司于中国境内首次公开发行 A 股，并于发行完成后在上海证券交易所
科创板上市。公司向社会公开发行人民币普通股 12,000.00 万股，每股面值人民
币 0.10 元，每股发行价格为人民币 6.23 元，募集资金总额为人民币 747,600,000.00
元，扣除不含税发行费用后实际募集资金净额为人民币 680,282,781.80 元。
   经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健验〔2021〕6-70 号《验资
报告》验证，上述募集资金已于 2021 年 7 月 29 日汇入公司在中国光大银行股份
有限公司上海分行（36510188001350286）、招商银行股份有限公司上海南西支
行 （ 021900241710710 ） 、 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 大 柏 树 支 行
（8110201013101347264）的募集资金专户。
   （二）募集资金管理与存放情况
   截至 2023 年 6 月 30 日，募集资金专户的余额为人民币 54,899,793.15 元，
其 中 本 金 为 人 民 币 44,437,705.53 元 ， 利 息 收 入 扣 除 手 续 费 金 额 为 人 民 币
现金管理类理财产品余额为人民币 34,000,000.00 元。
二、前次募集资金实际使用情况
   （一）募集资金使用情况对照表
   截至 2023 年 6 月 30 日，公司历次募集资金使用情况对照表如下：
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                                               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                  单位：元
募集资金总额：                                                   680,282,781.80 已累计使用募集资金总额：                                            635,845,076.27
                                                                              各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：                                                              -
变更用途的募集资金总额比例：                                                            -
         投资项目                           募集资金投资总额                                          截止日募集资金累计投资额
                                                                                                              实际投资金 项目达到预
序        实际投资项 募集前承诺投 募集后承诺投                                    募集前承诺投 募集后承诺投                                 额与募集后 定可使用状
  承诺投资项目                                         实际投资金额                                       实际投资金额                       态日期
号            目        资金额            资金额                           资金额            资金额                         承诺投资金
                                                                                                               额的差额
         可编程片上
  可编程片上系
         系统芯片研
         发及产业化
  产业化项目
         项目
  发展与科技储 发 展 与 科 技
  备资金    储备资金
     承诺投资项目小计               600,000,000.00 600,000,000.00 587,845,076.27 600,000,000.00 600,000,000.00 587,845,076.27 12,154,923.73          -
  其中：补充流 其中：补充流
                                         - 48,000,000.00 48,000,000.00                  - 48,000,000.00 48,000,000.00   不适用           不适用
  动资金    动资金
           合计               600,000,000.00 680,282,781.80 635,845,076.27 600,000,000.00 680,282,781.80 635,845,076.27             -          -
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     （二）前次募集资金实际投资项目变更情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司不存在前次募集资金实际投资项目发生变更情
况。
     （三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司不存在前次募集资金先期投入项目转让情况。
     截至 2023 年 6 月 30 日，公司不存在前次募集资金投资项目置换情况。
     （四）暂时闲置募集资金使用情况
     公司于 2021 年 8 月 27 日召开了第八届董事会第二十五次会议和第八届监事
会第九次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司使用部分超募资金人民币 2,400.00 万元用于永久补充流动资金。公司独
立非执行董事发表了同意意见，保荐人出具了无异议的核查意见。经 2021 年第
二次临时股东大会审议通过，同意公司使用部分超募资金人民币 2,400.00 万元用
于永久补充流动资金。
     公司于 2023 年 1 月 17 日召开了第九届董事会第七会议和第九届监事会第六
次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意
公司使用部分超募资金人民币 2,400 万元用于永久补充流动资金。公司独立非执
行董事发表了同意意见，经 2022 年度股东周年大会审议通过，同意公司使用部
分超募资金人民币 2,400.00 万元用于永久补充流动资金。
     公司第八届董事会第二十五次会议和第八届监事会第九次会议审议通过了
《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资
金投资项目进度和公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管理，使
用额度不超过人民币 25,000.00 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购买安全性
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高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于购买保本型理财产品、结
构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、收益凭证等），使用期限自 2021
年 8 月 27 日至 2022 年 8 月 26 日。在前述额度及使用期限范围内，资金可以循
环滚动使用。保荐人中信建投证券对该事项无异议，并对该事项出具了专项核查
意见，公司独立非执行董事对该事项发表了同意意见。
  公司第九届董事会第四次会议和第九届监事会第三次会议审议通过了《关于
使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资
项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管理，使
用额度不超过人民币 16,000.00 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购买安全性
高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于购买保本型理财产品、结
构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、收益凭证等），使用期限自 2022
年 8 月 27 日至 2023 年 8 月 26 日。在前述额度及使用期限范围内，资金可以循
环滚动使用。保荐人中信建投证券对该事项无异议，并对该事项出具了专项核查
意见，公司独立非执行董事对该事项发表了同意意见。
  公司第九届董事会第十次会议和第九届监事会第九次会议审议通过了《关于
使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金
投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下进行现金管
理，使用额度不超过人民币 4,000 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购买安全
性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于购买保本型理财产品、
结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、收益凭证等），使用期限自 2023
年 8 月 29 日至 2024 年 8 月 28 日。在前述额度及使用期限范围内，资金可以循
环滚动使用。保荐人中信建投证券对该事项无异议，并对该事项出具了专项核查
意见，本公司独立非执行董事对该事项发表了同意意见。
  公司为提高募集资金使用效益，将部分暂时闲置募集资金购买现金管理类理
财产品，截至 2023 年 6 月 30 日，未到期的现金管理类理财产品如下：
                                                   单位：元
   存放银行       产品名称            到期日        存款期限   本金余额
光大银行上海分行     结构性存款     2023 年 7 月 11 日   91 天   34,000,000.00
                  合计                            34,000,000.00
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  （五）节余募集资金使用情况
  截至 2023 年 6 月 30 日，公司累计使用前次募集资金人民币 635,845,076.27
元，累计收到利息收入扣除手续费金额人民币 10,462,087.62 元，前次募集资金
结余金额为人民币 54,899,793.15 元，占前次募集资金净额的 8.07%。公司前次募
集资金尚未使用完毕系相关投资项目仍在进行中，剩余募集资金将继续用于投入
公司承诺的募集资金投资项目。
上海复旦微电子集团股份有限公司                                                          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
三、前次募集资金投资项目的效益情况
     截至 2023 年 6 月 30 日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
                                                                                                               单位：万元
     实际投资项目         截止日投                                        最近三年实际效益
                    资项目累                                                                           截止日累计        是否达到
                                   承诺效益
序号      项目名称        计产能利                           2020 年度   2021 年度     2022 年度     2023 年1-6 月   实现效益         预计效益
                     用率
     可编程片上系统               预计项目净现值达到 13,006 万
     化项目                   态投资回收期为 6.43 年。
     发展与科技储备
     资金
注：“可编程片上系统芯片研发及产业化项目”中的主要产品项目于 2021 年第三季度完成设计定型，该项目所涉及产品于 2021 年度、2022 年度、
内部收益率及静态回收期承诺效益比较，故不适用。
品体系等方式为公司带来间接的经济效益，不直接产生经济效益，故不适用。
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四、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用
  公司首次公开发行股票的募集资金投资项目与公司当时的主营业务密切相
关，包括“可编程片上系统芯片研发及产业化项目”和“发展与科技储备资金”。
  “可编程片上系统芯片研发及产业化项目”是基于公司在高端可编程片上系
统的器件及系统电路研制基础，面向未来人工智能（AI）技术在视频、图像处理
领域的应用，是在公司现有产品基础上的迭代升级，有利于提升 FPGA 产品的
性价比，充分发挥公司现有核心技术优势，进一步实现公司在相关技术领域的突
破和创新。
  “发展与科技储备资金”包含 3 个明确的研发方向“新一代嵌入式可编程器
件研发及产业化项目”、“高性能人工智能加速引擎项目”和“高级别安全芯片
项目”。上述项目均与公司现有主要业务、核心技术密切相关，符合公司的发展
目标和发展战略，是公司现有主要业务、核心技术的发展与补充。
  综上所述，前次募集资金投资项目围绕公司主营业务进行，属于科技创新领
域，符合公司的发展战略，有助于增强公司科技创新能力。
五、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
  安永华明出具的《上海复旦微电子集团股份有限公司前次募集资金使用情况
鉴证报告》（安永华明（2023）专字第 60469429_B07 号），结论为：上海复旦
微电子集团股份有限公司的上述前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按
照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》编制，如实
反映了截至 2023 年 6 月 30 日止上海复旦微电子集团股份有限公司前次募集资金
使用情况。
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                  第九节 声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
全体董事：
    蒋国兴             施    雷            俞   军
    章倩苓             吴    平            孙   峥
    曹钟勇             蔡敏勇               王   频
    邹甫文
全体监事：
    张艳丰             任俊彦               唐晓婕
除董事以外的全体高级管理人员：
    刁林山             曾昭斌               李   清
    沈   磊           方    静
                              上海复旦微电子集团股份有限公司
                                      年   月   日
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二、发行人第一大、第二大股东声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                     法定代表人（签字）：
                                          吴   平
                             上海复旦复控科技产业控股有限公司
                                      年    月      日
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二、发行人第一大、第二大股东声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
                     法定代表人（签字）：
                                          俞   军
                             上海复芯凡高集成电路技术有限公司
                                      年    月      日
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三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人签名：
                  叶天翔
  保荐代表人签名：
                  赵凤滨                 逯金才
  法定代表人/董事长签名：
                  王常青
                             中信建投证券股份有限公司
                                  年    月    日
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                  声明
  本人已认真阅读上海复旦微电子集团股份有限公司募集说明书的全部内容，
确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真
实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
   总经理、董事长、法定代表人签名：
                             王常青
                             中信建投证券股份有限公司
                                   年   月   日
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四、联席主承销商声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  法定代表人（签字）：
                      刘加海
                             华宝证券股份有限公司
                                 年   月   日
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五、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师（签字）：
                    楼春晗              涂翀鹏
                    钟        杭
  律师事务所负责人（签字）：
                    沈国权
                                 上海市锦天城律师事务所
                                    年   月   日
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六、审计机构声明
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七、债券信用评级机构声明
  本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机
构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集
说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容
而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  签字资信评级人员签名：                     （已离职）
                    李敬云              王兴龙
  评级机构负责人签名：
                    万华伟
                             联合资信评估股份有限公司
                                 年    月    日
上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
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八、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
  （一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
  自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
  （二）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
  公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券可能摊薄即期回报的影响提
出了具体的填补回报措施，具体如下：
  本次募投项目的实施将增强公司的盈利能力及核心竞争实力，优化公司的资
本结构，提升公司的影响力，为后续业务发展提供保障。公司将积极稳妥推进募
投项目建设，提高募集资金运用效率，争取募投项目早日实现预期效益，从而提
高公司的盈利水平，增强股东回报，降低发行导致的即期回报被摊薄的风险。
  本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《证券法》《注册管理办法》
《科创板上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——
规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》等规定以及公司募集资金管理制度的要求，对募集资金进行专户存储和使
用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，有效防范募集资金使用风险。
  公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，董
事会能够按照公司章程的规定行使职权，独立董事能够认真履行职责，监事会能
够独立有效地行使对公司董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为
公司持续稳定发展提供科学、有效的治理结构和制度保障。同时，公司将持续完
善业务流程，提高经营效率，加强对研发、采购、销售等各环节的管理，进一步
提升公司经营管理水平。
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     公司根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的有关要求，制订了《上海复旦
微电子集团股份有限公司未来三年（2023-2025 年）股东分红回报规划》，进一
步明晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成后，
公司将严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保
护。
     公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发和销售团队的建设
引进优秀的管理人才，建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和符合
实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续发展提
供可靠的人才保障，不断提升公司市场竞争力。
上海复旦微电子集团股份有限公司   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                             上海复旦微电子集团股份有限公司
                                          董事会
                                     年   月   日
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              第十节 备查文件
  除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作
  一、发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
  二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  三、法律意见书及律师工作报告；
  四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会
计师出具的鉴证报告；
  五、资信评级机构出具的资信评级报告；
  六、其他与本次发行有关的重要文件。
       上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       附件一：发行人持有的不动产情况
                                         房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号    证件编号        所有权人       坐落                            土地使用期限
                                          （㎡）  （㎡）  质   途          利
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1901）                                      公
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1902）                                      公
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1903）                                      公
      沪房地杨字                                                               2004 年 8 月 30
                          国泰路 11 号                                    科技办
                           （1904）                                      公
      沪房地杨字                                                               2003 年 1 月 21
                         国泰路 127 弄 2                                  科研设
                         号（底层办公）                                       计
      沪房地杨字                                                               2003 年 1 月 21
                         国泰路 127 弄 2                                  科研设
                          号（二层）                                        计
      沪房地杨字                                                               2003 年 1 月 21
                         国泰路 127 弄 4                                  科研设
                            号                                          计
     X 京房权证东
                         东城区青龙胡                                       办公用
                         同 1 号 4 层 423                                 房
          号
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（401）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（402）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（403）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（404）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（405）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（406）                                   研
      沪房地杨字                                                               2008 年 11 月 3
                         国权北路 1688                                    教育科
                         弄 76 号（501）                                   研
      上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                   房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号   证件编号       所有权人       坐落                        土地使用期限
                                    （㎡）  （㎡）  质   途          利
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（502）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（503）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（504）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（505）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（506）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（601）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（602）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（603）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（604）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（605）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（606）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（701）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（702）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（703）                                研
     沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                       国权北路 1688                                 教育科
                       弄 76 号（704）                                研
     沪房地杨字             国权北路 1688                                 教育科 2008 年 11 月 3
     （2015）第           弄 76 号（705）                                研  日至 2058 年 11
       上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                    房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号    证件编号       所有权人       坐落                        土地使用期限
                                     （㎡）  （㎡）  质   途          利
      沪房地杨字                                                           2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 76 号（706）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（201）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（301）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（401）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 16 号（501）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（201）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（301）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（401）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（501）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（601）                                研
     沪（2021）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 17 号（701）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（201）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（301）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（401）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（501）                                研
       上海复旦微电子集团股份有限公司               向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                    房屋面积 土地面积 权利性 土地用        他项权
序号    证件编号       所有权人       坐落                        土地使用期限
                                     （㎡）  （㎡）  质   途          利
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（601）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 12 号（701）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（201）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（301）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（401）                                研
     沪（2022）杨                                                         2008 年 11 月 3
                        国权北路 1688                                 教育科
                        弄 15 号（501）                                研
      上海复旦微电子集团股份有限公司     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
      附件二：发行人及其控股子公司承租房屋租赁情况
序号     承租方       出租方       用途               租赁地址            面积（m ）         租赁期间
             上海复旦科技园股份                  上海市杨浦区四平路                     2022 年 7 月 1 日至
             有限公司                       1779 号四楼                      2025 年 6 月 30 日
             上海复旦科技园股份                  上海市杨浦区四平路                     2023 年 2 月 1 日至
             有限公司                       1779 号 503                    2026 年 1 月 31 日
             上海乾达经济技术开       上 海 市 逸 仙 路 3901
             发有限公司           号 21 号楼
                                                                      日
             上海乾达经济技术开       上 海 市 逸 仙 路 3901
             发有限公司           号 9 号楼 1 楼
                                                                      日
                                        深圳市南山区西丽街
                                        道留仙大道创智云城                    2023 年 2 月 25 日
             深圳市特区建设发展
             集团有限公司
                                        号
                                        成都市金牛区一品天                    2022 年 11 月 24 日
             四川见兴宇轩企业服
             务有限公司
                                        楼（自编房号 216）                  日
                                        上海市杨浦区国权北
                                        室、401 室
                                        上海市张江高科技园
             上海智荟元誉科技发                  区郭守敬路 351 号 2                   2023 年 1 月 9 日至
             展有限公司                      幢 6 层整层(除 602 室                 2025 年 3 月 31 日
                                        外)房屋
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9 日至
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢一层、二层                        日
                                        上海市张江高科技园
             上海智荟元誉科技发                                                  2023 年 1 月 9 日至
             展有限公司                                                      2025 年 6 月 30 日
                                        号楼三层西侧
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9 日至
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢五层东侧                         日
                                        上海市张江高科技园                     2023 年 1 月 9 日至
             上海智荟元誉科技发
             展有限公司
                                        幢 602 室                       日
                                        上海市张江高科技园
             上海智荟元誉科技发                                                  2023 年 1 月 9 日至
             展有限公司                                                      2025 年 9 月 30 日
                                        幢 520B 室
                                        上海市张江高科技园
             上海智荟元誉科技发                  区郭守敬路 351 号 2                   2023 年 1 月 9 日至
             展有限公司                      幢 400、401、402、                  2027 年 3 月 14 日
        上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                        上海市张江高科技园
                   上海智荟元誉科技发                                                             2023 年 1 月 9 日至
                   展有限公司                                                                 2027 年 5 月 9 日
                                                        幢 403、415、416 室
                                                        上海市张江高科技园
                   上海智荟元誉科技发                                                             2023 年 1 月 9 日至
                   展有限公司                                                                 2028 年 1 月 20 日
                                                        幢三层东侧
                             安装空调水
                   上海智荟元誉科技发 冷 冷 冻 机 组 郭守敬路 351 号 2 幢                                    2023 年 1 月 9 日至
                   展有限公司     及 临 时 水 冷 北侧场地                                              2025 年 6 月 30 日
                             冷冻机站改
                   上海智荟元誉科技发 安 装 集 装 箱 郭守敬路 351 号 2 幢                                  2023 年 1 月 9 日至
                   展有限公司     动力设备      北侧绿地                                            2025 年 6 月 30 日
                   FANCY     DESIGN                     香港九龙加连威老道
                   LTD.                                 东海商业中心 506 室
                                                                                       日
     香港商上海复旦微                                           台北市内湖区内湖路                      2023 年 1 月 1 日至
                         天辰菁英商务中心有
                         限公司
     办事处                                                R1225 室                        日
     Shanghai      Fudan
     Microelectronics(H                                                                2022 年 10 月 1 日
     Branch（即香港复旦                                       Trivex S(369977)
                                                                                       日
     微新加坡办事处）
                   Hanhai   Investment
                   Inc.
                                                        CA                             日
上海复旦微电子集团股份有限公司        向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
附件三：发行人及其控股子公司商标情况
     （一）境内注册商标
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司拥有 87 项中国境内的注册
商标，不存在质押等他项权利限制。
序                                                     核定类
        商标       注册人   注册号            专用期限                取得方式
号                                                      别
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                  核定类
     商标     注册人    注册号             专用期限                取得方式
号                                                   别
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                核定类
     商标     注册人    注册号            专用期限               取得方式
号                                                 别
上海复旦微电子集团股份有限公司    向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                核定类
     商标     注册人    注册号            专用期限               取得方式
号                                                 别
上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序                                                        核定类
        商标       注册人      注册号            专用期限                取得方式
号                                                         别
     （二）境外注册商标
     截至 2023 年 6 月 30 日，发行人拥有 3 项境外注册商标，美国复旦微拥有 8
项境外注册商标，不存在质押等他项权利限制。
序
       商标      注册人        申请号/国家               专用期限至           取得方式
号
                       册（日本/韩国/欧盟）
                        册（土耳其/印度）
 上海复旦微电子集团股份有限公司     向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序
     商标     注册人       申请号/国家             专用期限至           取得方式
号
                   IDM000835209/印度尼
                          西亚
          上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
          附件四：发行人及其控股子公司专利情况
              （一）境内专利
              截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司拥有 213 项中国境内重要专
          利权，不存在质押等他项权利限制。
              根据《中华人民共和国专利法》，发明专利权的期限为二十年，实用新型专
          利权的期限为十年，外观设计专利权的期限为十五年，均自申请日起计算。
序号             专利名称               专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
     适用于低电压数据写入的 EEPROM 擦写
     高压转换控制缓存器
     用于电可擦写只读存储器的读出电路和
     读出方法
     一种用于检测存储器译码电路的测试图
     形的生成方法
     一种基于双立互锁电路和冗余结构的集
     成电路设计方法
                                                      复旦微电，上
     一种具有多应用 COS 的 CPU 卡的合成应
     用实现方法
                                                      股份有限公司
     利用空间冗余减少事务处理过程中对
     EEPROM 页擦写次数的方法
     用于非易失性存储器的读出放大电路及
     存储器
          上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            专利名称             专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
     线系统
     基于云计算平台的大规模集成电路布线
     系统
     集成电路版图设计规则检查的方法及其
     系统
     集成电路版图设计最小通孔数目设计规
     则的检查方法
     应用于智能卡虚拟机运行的控制装置及
     智能卡虚拟机
     数据的防攻击方法及装置、RSA 模幂运算
     方法、装置和电路
     数据处理方法、装置及防攻击方法和装置
     以及存储装置
     安全加密方法和装置、安全解密方法和装
     置
     一种基于蒙哥马利模乘的数据处理方法
     和装置
     一种基于模幂运算的数据处理方法和装
     置
     射频标签、对射频标签进行访问的方法及
     电子系统
     标签组件、对标签组件进行烧录的方法及
     电子系统
                                                   国家密码管理
     SM3 密码算法的侧信道能量分析方法及
     装置
                                                   测中心，复旦
          上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称              专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
                                                       微电
                                                     国家密码管理
     HMAC-SM3 密码算法的侧信道能量分析                           局商用密码检
     方法及装置                                           测中心，复旦
                                                       微电
                                                     国家密码管理
     一种 HMAC-SM3 密码算法的侧信道能量                          局商用密码检
     分析方法及装置                                         测中心，复旦
                                                       微电
                                                     国家密码管理
     一种基于 SM3 算法的密码模块的防攻击                            局商用密码检
     方法及装置                                           测中心，复旦
                                                       微电
                                                     复旦微电，国
     基于 SM3 算法的密码模块的防攻击方法                            家密码管理局
     及装置                                             商用密码检测
                                                       中心
     非易失性存储器的页缓存器电路及控制
     方法、存储器
     基于蒙哥马利模乘的数据处理方法、模乘
     运算方法和装置
     基于蒙哥马利模乘的数据处理方法、模乘
     运算方法及装置
     NAND 闪存存储单元、NAND 闪存及其形
     成方法
     一种 NAND 闪存的数据单元阵列结构及
     其制造方法
     一种无线射频设备、认证服务器及认证方
     法
     无线射频设备、服务器及无线射频通信系
     统
           上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称                专利证号           类型    权利人     取得方式        申请日
      NAND 闪存存储单元、NAND 闪存及其形
      成方法
      波形检测阈值的估计方法、信号同步及解
      调的方法、装置
                                                       上海公共交通
      一种 IC 卡读写器的测试设备及其测试方
      法
                                                       司，复旦微电
      利用锁存器实现跨时钟域信号传输的系
      统
      一种基于解析方法的总体 FPGA 自动化布
      局方法
      一种基于查找表的 FPGA 芯片逻辑单元时
      延建模方法和系统
      一种 FPGA 中双端口 SRAM 阵列的内建自
      测和修复系统及其方法
      无线射频设备、认证服务器、认证系统及
      安全认证方法
      数据加密方法、解密方法、加密系统及解
      密系统
      一种数据加密方法、解密方法、加密系统
      及解密系统
      测温芯片的温度测量方法、测温芯片及可
      读存储介质
      一种通用的高速串行差分信号分路电路
      及方法
      侧信道泄露位置定位方法及装置、存储介
      质、终端
           上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称               专利证号           类型     权利人     取得方式        申请日
      储介质
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
      射频识别通信增强装置及射频识别通信                          实用新
      增强系统                                        型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 实用新
                                                  型
                                                 外观设
                                                  计
                                                 外观设
                                                  计
                                                 外观设
                                                  计
                                                       复微迅捷、上
                                                       股份有限公司
      寻找 FPGA 配置文件与 CLB 块配置资源
      的映射方法
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序号             专利名称                 专利证号           类型   权利人    取得方式        申请日
      集成电路功能测试中的匹配特定波形的
      方法
      模数转换器数字地与模拟地连接状况的
      测试方法
      用于无时钟电路的标签芯片的测试方法
      及测试装置
      基于 IEEE 1149.1 协议的封装过程中的测
      试方法
      一种获取悬臂式探针系统维护周期的方
      法
      一种应用于多颗射频芯片并行测试的悬
      臂式探针系统
      一种基于云端的集成电路测试信息整合
      分析系统及方法
      一种 FPGA 测试配置码流实时下载方法及
      系统
      集成电路器件电源上电过程中的电流测
      试系统及方法
      一种三维系统集成电路晶圆测试探针台
      数据结构保存方法
           上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             专利名称                专利证号           类型    权利人    取得方式        申请日
      一种微电路测试中动态修改测试程序极
      限值的方法
      集成电路测试信息化管理系统中的资源
      管理系统
      一种提高在测试探针台上对探针保护效
      率的方法及装置
      一种基于通用 ATE 测试 CIS 产品的光源结
      构
      可编程逻辑器件的 I/O 单元布局方法及装
      置、介质及设备
      一种用于可配置芯片的功能仿真方法及
      系统
      一种测试 FPGA 芯片中信号传输延时的方
      法
      攻击椭圆曲线签名算法的方法、装置、设
      备及存储介质
      一种集成电路晶圆测试数据自动判断系
      统
              （二）境外专利
              截至 2023 年 6 月 30 日，发行人拥有总计 7 项技术成果在境外被授予专利权；
           华岭股份拥有总计 9 项技术成果在境外被授予专利权，上述境外专利权不存在质
           押等他项权利限制。
 序号           专利名称           专利号          注册地          专利权人     专用期限至       取得方式
            上海复旦微电子集团股份有限公司                           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号                专利名称                          专利号         注册地         专利权人         专用期限至      取得方式
      Input Detecting Circuit Used For
        With Self-diagnostic Function
                                                                    复旦微电、LI WEI、
       Method And Apparatus For Data
               Transmission
                                                                          GANG
                                                                    复旦微电、LI WEI、
                                                                      LIU YIFEI、SHI
                                                                       YIXIN、LUO
                                                                        TINGSONG
     Ground Fault Circuit Interrupter With
                    Self Test
     Ground Fault Circuit Interrupter With
                Self-test Module
      Electronic-Cigarette Cartridge And
              Electronic Cigarette
         Test Apparatus With Physical
              Separation Feature
      Configuration And Testing Method
               Bumping Process
      Configuration And Testing Method
               Bumping Process
     Optimization Method For Integrated
               Circuit Wafer Test
        Universal Semiconductor-Based
                Testing Method
        Universal Semiconductor-Based
                Testing Method
       Halo Test Method For An Optical
         Chip In An Integrated Circuit
       IC Test Information Management
     System Based On Industrial Internet
           Industrial Internet-Based
         For Integrated Circuit Testing
       上海复旦微电子集团股份有限公司         向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
       附件五：发行人及其控股子公司计算机软件著作权情况
          截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司共有 285 项计算机软件著作
       权。根据中国版权保护中心软件著作权部出具的计算机软件登记概况查询结果，
       截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司拥有的计算机软件著作权不存在
       质押等他项权利限制。
          根据《中华人民共和国著作权法》，自然人的作品，其发表权、本法第十条
       第一款第五项至第十七项规定的权利的保护期为作者终生及其死亡后五十年，截
       止于作者死亡后第五十年的 12 月 31 日；如果是合作作品，截止于最后死亡的作
       者死亡后第五十年的 12 月 31 日。法人或者非法人组织的作品、著作权（署名权
       除外）由法人或者非法人组织享有的职务作品，其发表权的保护期为五十年，截
       止于作品创作完成后第五十年的 12 月 31 日；本法第十条第一款第五项至第十七
       项规定的权利的保护期为五十年，截止于作品首次发表后第五十年的 12 月 31 日，
       但作品自创作完成后五十年内未发表的，本法不再保护。
序号           软件名称              著作权人          登记号          首次发表日期           取得方式
     复旦微电子射频预付费多费率电能表
            软件 V1.0
     复旦微电子预付费复费率网络售电管
           理软件 V1.0
     复旦微电子非接触式射频逻辑加密卡
         农用灌溉表软件 V1.0
     复旦微电子单相复费率预付费电能表
            软件 V1.0
      复旦微电子单相复费率电能表软件
              V1.0
     复旦微电子单费率 CPU 预付费电能表
            软件 V1.0
     复旦微电子非接触 CPU 卡芯片 FM1208
          COS 软件 V2.0
     复旦微电子单相单费率 CPU 卡电能表
            软件 V1.0
     复旦微电子双界面 CPU 卡芯片 FM1216
          COS 软件 V3.0
                            上海公共交通
     公共交通一卡通 CPU 卡专用 COS 软件
             V3.1
                            司、复旦微电
     复旦微电子远程 IC 卡操作虚拟终端软
            件 V2.0
       上海复旦微电子集团股份有限公司          向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
     复旦微电子 CPU 卡操作系统 FMCOS
                  软件 V2.0
     复旦微电子卡片应用脚本引擎 FMCSE
                  软件 V2.0
     复旦微电子卡片应用开发工具 FMUT
                  软件 V1.0
     复旦微电子 FM1930 芯片 NFC 驱动及
              协议栈软件 V2.0
       复旦微电子 NDEF 标签读写工具
             IssueTag 软件 V1.0
       复旦微电子安全与识别应用平台
              NTAG 软件 V1.0
      复旦微电子 FPGA 自动化设计软件
                    V2.1
      复旦微道路运输证 CPU 卡操作系统
             FMCOS 软件 V2.0
     复旦微电子基于 J750EX 测试平台的
     复旦微智能卡通用平台 FMCOS-GP 软
                   件 V1.1
     复旦微电子基于 J750 测试平台的大容
        量双界面卡芯片测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 PK2 测试平台的
         JFM29F1G08RH 软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
     复旦微智能卡通用平台 FMCOS-GP 软
                   件 V2.2
     复旦微电子基于面向对象协议的单相
             智能电表软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的大容
                    V1.0
                            复旦微电、崔建
     核应急医学现场救援伤情信息综合处 国、高福、程赢、
            理系统 V1.0        刘虎、杨彦勇、
                              杜继聪
     复旦微电子基于 93K 测试平台的大容
               V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7 系
            测试软件 V1.3
       上海复旦微电子集团股份有限公司             向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称                著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7 系
        列 FPGA 圆片测试软件 V2.1
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7 系
            品测试软件 V1.1
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7 系
               软件 V1.0
     复旦微电子基于 NFC 测温芯片的安卓
          终端温度管理软件 V1.1
     复旦微电子基于 PUF 芯片的安卓终端
           防伪溯源软件 V1.1
     复旦微电子基于 J750 测试平台的低功
       耗 MCU 芯片圆片测试软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的多通
                 V1.5
     复旦微电子基于 93K 测试平台的多通
                 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V1.0
     复旦微电子基于 J750 测试平台的带自
     检功能的 GFCI 芯片圆片测试软件 V1.0
     复旦微电子 Icraft 智能计算平台神经网
          络模型解析器软件 V1.0
     复旦微电子智能计算平台定点化组件
               软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.5
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
             测试软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的双频
      高精度测温芯片圆片测试软件 V1.0
       上海复旦微电子集团股份有限公司            向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号            软件名称               著作权人           登记号           首次发表日期           取得方式
     ARM-M0 平台 MCU 产品圆片测试软件
                 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 FMP
              测试软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 FMP
              测试软件 V1.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
              测试软件 V2.0
       复旦微电子基于 93K 测试平台的
              测试软件 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7 系
              测试软件 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 K7 系
                件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7 系
             品测试软件 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 V7 系
               软件 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V2.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的千万
                 V2.0
     复旦微电子基于 V93000 测试平台的低
                 V1.0
     复旦微电子 ScaleSyn FPGA 硬件仿真平
             台配套软件 V1.0
     复旦微电子基于 93K 测试平台的 5.8G
        射频控制芯片测试软件 V1.0
       复旦微电子健康卡管理信息系统
                V1.0.4.2
      复旦微电子电子健康卡管理系统基于
        应用程序安全接入软件 V1.0
      复旦微电子应用于电子健康卡安全接
           入的 SDK 软件 V1.0
         上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号              软件名称                 著作权人           登记号            首次发表日期           取得方式
                备系统 V1.0
       复旦微电子 PBOC3.0 虚拟终端系统
                   V1.0
      北京复旦微电子居民健康卡数据统计
                 系统 V1.0
       GAL20V8 现场可编程器件测试软件
                   V1.0
      华岭 8K 位电可擦除只读存储器测试软
                  件 V1.0
       华岭数字音视频 SOC 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高速数字视频解码芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高速数字图像处理芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能数字视频编码芯片测试软
                  件 V1.0
       华岭高速以太网通信芯片测试软件
                   V1.0
      华岭 16 位高性能模数转换芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭嵌入式高速模数转换芯片测试软
                  件 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称               著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭 6 缸汽车发动机功率驱动芯片测试
                 软件 V1.0
      华岭信息安全芯片嵌入式 flash 测试软
                 件 V1.0
       华岭高速 SerDes 通信芯片测试软件
                  V1.0
      华岭卫星低噪块控制器芯片测试软件
                  V1.0
      华岭高性能工业处理器芯片测试软件
                  V1.0
       华岭多功能物理复接芯片测试软件
                  V1.0
      华岭低功耗移动通信电源监控芯片测
                试软件 V1.0
       华岭高精度能量计量芯片测试软件
                  V1.0
      华岭 32 位嵌入式微处理器芯片测试软
                 件 V1.0
      华岭单线传输点光源 LED 驱动芯片测
                试软件 V1.0
      华岭单芯片 FM 立体声收音机芯片测试
                 软件 V1.0
      华岭 24bit 高精度模数转换器芯片测试
                 软件 V1.0
      华岭高速视频数模转换器芯片测试软
                 件 V1.0
      华岭 3G 双模终端数字基带处理器测试
                 软件 V1.0
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序号            软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
                 V1.0
       华岭射频 PLL 频率综合器测试软件
                 V1.0
      华岭射频基带用数模转换器芯片测试
                软件 V1.0
       华岭射频模拟锁相环芯片测试软件
                 V1.0
      华岭加密移动存储控制 SOC 芯片测试
                软件 V1.0
      华岭高性能调制解调器芯片测试软件
                 V1.0
       华岭身份证安全识别芯片测试软件
                 V1.0
       华岭串行通信控制器芯片测试软件
                 V1.0
      华岭射频基带模数转换器芯片测试软
                件 V1.0
       华岭高速 1553B 通信芯片测试软件
                 V1.0
      华岭嵌入式微处理器信息安全芯片测
               试软件 V1.0
      华岭高性能编解码处理芯片测试软件
                 V1.0
      华岭全自动测试数据统计及测试判据
               优化软件 V1.0
       华岭测试流程全自动调整优化软件
                 V1.0
       华岭高性能交换型路由器测试软件
                 V1.0
      华岭双 MAC 冗余以太网控制器测试软
                件 V1.0
       华岭 RNSS 基带处理电路测试软件
                 V1.0
      华岭 12 位高性能 DDS 芯片测试软件
                 V1.0
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序号             软件名称              著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭高速移动通信接口芯片测试软件
                  V1.0
       华岭移动支付 NFC 传感器测试软件
                  V1.0
      华岭 RDSS 基带处理导航芯片测试软件
                  V1.0
      华岭低功耗多端口千兆物理层收发器
              测试软件 V1.0
       华岭测试矢量无损压缩与调制软件
                  V1.0
      华岭以太网协议无线通信芯片测试软
                件 V1.0
      华岭平板电脑无线传输芯片测试软件
                  V1.0
      华岭 EDA 文件到 ATE 测试矢量自动转
               换软件 V1.0
      华岭 NFC 自动识别芯片验证测试软件
                  V1.0
      华岭智能家居双 MCU 安全芯片验证测
               试软件 V1.0
      华岭高性能汽车车载 SPI 总线电路测试
                软件 V1.0
      华岭基于物联网的高密度以太网芯片
              测试软件 V1.0
      华岭可穿戴电容式触控芯片测试软件
                  V1.0
      华岭 TSV 封装超低噪声 CMOS 图像传
           感芯片测试软件 V1.0
       华岭三轴磁场传感器芯片测试软件
                  V1.0
      华岭晶圆测试 MAP 图整合分析工具软
                件 V1.0
       华岭测试数据 FileBackup 工具软件
                  V1.0
      华岭高精度温度传感器芯片测试软件
                  V1.0
      华岭 GSM/GPRS 通信 SoC 芯片测试软
                件 V1.0
         上海复旦微电子集团股份有限公司              向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号               软件名称                 著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
                    件 V1.0
      华岭兼容 802.11 b/g/n 的 Wifi 组合芯片
                测试软件 V1.0
      华岭 32 工位金融 IC 卡并行测试软件
                     V1.0
      华岭 40 纳米低功耗 RF CMOS 产品测
                  试软件 V1.0
       华岭多测试流程金融 IC 卡测试软件
                     V1.0
       华岭移动终端多核处理器测试软件
                     V1.0
       华岭移动通信 RFSoC 芯片测试软件
                     V1.0
      华岭高性能移动加密码 SoC 芯片测试
                   软件 V1.0
      华岭高集成度模拟输出 CMOS 图像传
            感芯片测试软件 V1.0
      华岭 600 万门 SRAM 型 FPGA 测试软
                    件 V1.0
      华岭高速低功耗嵌入式 CPU 内核芯片
                测试软件 V1.0
      华岭可扩展的高性能 64 核处理器测试
                   软件 V1.0
      华岭面向复杂操作系统和应用的高性
           能处理器测试软件 V1.0
      华岭基于自主设计光源系统的图像传
             感器测试软件 V1.0
      华岭 28nm 工艺的四核高端平板电脑处
           理器芯片测试软件 V1.0
      华岭 28nm 工艺的高端 RF SoC 处理器
             芯片测试软件 V1.0
      华岭 Cu Pillar Bump 工艺的智能终端芯
               片测试软件 V1.0
      华岭 Solder bump FPGA 芯片凸点晶圆
                测试软件 V1.0
      华岭千万门级 SRAM 型 FPGA 测试软
                    件 V1.0
      华岭 3GHz 宽带放大器砷化镓超薄晶圆
                测试软件 V1.0
      华岭面向应用异构加速 64 核处理器芯
         片系统级验证测试软件 V1.0
      华岭兼容 X86 自主研发高性能 CPU 芯
               片测试软件 V1.0
      华岭基于四核 A7 处理器的移动智能终
        端高性能 SoC 芯片测试软件 V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称               著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
       华岭基于 64 位处理器内核的嵌入式
              CPU 测试软件 V1.0
      华岭高速高精度模数转换器芯片测试
                  软件 V1.0
      华岭三维立体 32Gb 大容量存储器芯片
                测试软件 V1.0
      华岭 Virtex4 系列 FPGA 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭 28nm 先进工艺 FPGA 芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭高端移动通讯 SoC 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能多路电源管理芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭国产大规模现场可编程门阵列芯
               片测试软件 V1.0
      华岭国产动态随机存储器芯片测试软
                  件 V1.0
       华岭 CAN 总线控制器芯片测试软件
                   V1.0
       华岭十六位微处理器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高性能图像传感器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭静态随机存取存储器芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭可配置电源接口收发器芯片测试
                  软件 V1.0
      华岭宽带三通道射频接收芯片测试软
                  件 V1.0
      华岭高可靠 DDR3 存储芯片测试软件
                   V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司           向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
序号             软件名称               著作权人          登记号           首次发表日期           取得方式
      华岭 64bit、4 核高性能 SOC 芯片测试
                 软件 V1.0
       华岭千万门级 FPGA 芯片测试软件
                   V1.0
       华岭高性能 TWS 耳机芯片测试软件
                   V1.0
       华岭高可靠通用 MCU 芯片测试软件
                   V1.0
      华岭云终端 8 核处理器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭基于国产测试系统高可靠电源管
            理芯片测试软件 V1.0
      华岭高可靠 256 兆位 NOR FLASH 存储
            器芯片测试软件 V1.0
      华岭 256 兆位 NOR FLASH 存储器芯片
               测试软件 V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能双核处
           理器芯片测试软件 V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能 SOC 芯
              片测试软件 V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能蓝牙耳
            机芯片测试软件 V1.0
       华岭 SOC 架构 FPGA 芯片测试软件
                   V1.0
       华岭高精度电源管理芯片测试软件
                   V1.0
      华岭高端多媒体处理器芯片测试软件
                   V1.0
      华岭基于国产测试系统高性能指纹芯
              片测试软件 V1.0
       华岭千兆以太网接口芯片测试软件
                   V1.0
      华岭国产亿门级高端可编程 SOC 芯片
               测试软件 V1.0
      华岭高性能 DDR4 存储器芯片测试软
                  件 V1.0
       华岭车规级电源管理芯片测试软件
                   V1.0
        上海复旦微电子集团股份有限公司                   向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
        附件六：发行人及其控股子公司集成电路布图设计专有权情况
             截至 2023 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司共拥有 177 项已授权的集成
        电路布图设计专有权。公司已授权的集成电路布图设计均为发行人及其控股子公
        司的员工自主研发创作，根据国家知识产权局出具的《集成电路布图设计专有权
        登记簿副本》，发行人拥有的已授权的集成电路布图设计均为原始取得，不存在
        质押等他项权利限制。
             根据《集成电路布图设计保护条例》，布图设计专有权的保护期为 10 年，
        自布图设计登记申请之日或者在世界任何地方首次投入商业利用之日起计算，以
        较前日期为准。但是，无论是否登记或者投入商业利用，布图设计自创作完成之
        日起 15 年后，不再受本条例保护。
                                                                   布图设计登记证书
      布图设计     布图设计              布图设计             布图设计创作                                 布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
     权利人名称      登记号               申请日               完成日                       注           颁证日
                                                                       业利用日
        上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                  布图设计登记证书
      布图设计     布图设计             布图设计             布图设计创作                                  布图设计
序号                                                                登记的首次投入商
     权利人名称      登记号              申请日               完成日                        注           颁证日
                                                                      业利用日
         上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                   布图设计登记证书
       布图设计     布图设计             布图设计             布图设计创作                                 布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
      权利人名称      登记号              申请日               完成日                       注           颁证日
                                                                       业利用日
         上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                   布图设计登记证书
       布图设计     布图设计             布图设计             布图设计创作                                  布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
      权利人名称      登记号              申请日               完成日                        注           颁证日
                                                                       业利用日
         上海复旦微电子集团股份有限公司                  向不特定对象发行 A 股可转换公司债券募集说明书
                                                                   布图设计登记证书
       布图设计     布图设计             布图设计             布图设计创作                                布图设计
序号                                                                 登记的首次投入商
      权利人名称      登记号              申请日               完成日                       注          颁证日
                                                                      业利用日
         注：布图设计完成即可申请登记，首次投入商业利用日仅反映布图设计申请时的情况，不代
         表该项布图设计截至 2023 年 6 月 30 日的投入商业利用情况。

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