深圳市他山企业管理咨询有限公司
关于伊之密股份有限公司
第三期限制性股票激励计划第二个解除限售期
解除限售条件成就暨回购注销部分限制性股票事项
的独立财务顾问报告
二〇二四年一月
深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告
目 录
深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告
释 义
除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：
伊之密、公司 指 伊之密股份有限公司
本激励计划 指 伊之密股份有限公司第三期限制性股票激励计划
《伊之密股份有限公司第三期限制性股票激励计划（草
《股权激励计划（草案）》 指
案）》
《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于伊之密股份有
限公司第三期限制性股票激励计划第二个解除限售期解
本独立财务顾问报告 指
除限售条件成就暨回购注销部分限制性股票事项的独立
财务顾问报告》
限制性股票、第一类限制性 本激励计划规定的，激励对象获得的转让等部分权利受限
指
股票 的公司股票
激励对象 指 参与本激励计划的人员
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交
授予日 指
易日
授予价格 指 公司向激励对象授予每股限制性股票的价格
本激励计划规定的，限制性股票禁止转让、质押、抵押、
限售期 指
担保、偿还债务等的期间
本激励计划规定的，激励对象获授的限制性股票可以解除
解除限售期 指
限售并上市流通的期间
本激励计划规定的，激励对象获授的限制性股票解除限售
解除限售条件 指
必须满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《伊之密股份有限公司章程》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号—
《业务办理指南》 指
业务办理》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
本独立财务顾问、他山咨询 指 深圳市他山企业管理咨询有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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声 明
他山咨询接受委托，担任伊之密第三期限制性股票激励计划的独立财务顾问
并出具本报告。对本报告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：
理指南》等规定，根据公司提供的有关资料和信息而制作。公司已保证所提供的
有关资料和信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见，不构成对上
市公司的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生
的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
政策无重大变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公
司提供的资料和信息真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信的
按照本激励计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务；本激励计划不存在其
它障碍，并能够顺利完成；无其他不可抗力和不可预测因素造成重大不利影响。
仅供公司拟实施本激励计划之目的使用，不得用作任何其他用途。
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一、本激励计划已履行的必要程序
于<公司第三期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司第
三期限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权
董事会办理第三期限制性股票激励计划相关事宜的议案》《关于召开公司 2020
年第二次临时股东大会的议案》。公司独立董事发表了独立意见。
于<公司第三期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司第
三期限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于核实<公司第三期
限制性股票激励计划激励对象名单>的议案》。
对象的姓名和职务。公示期满，公司监事会未收到任何异议，无反馈记录。
激励对象名单的核查意见及公示情况说明》（公告编号：2020-085）。
于<公司第三期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司
第三期限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会
授权董事会办理第三期限制性股票激励计划相关事宜的议案》。
知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：2020-088）。
年第二次临时监事会会议，审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。
同意以 2020 年 11 月 23 日为授予日，向符合条件的 121 名激励对象授予 363 万
股限制性股票。公司独立董事发表了独立意见。
公告》，本激励计划确定授予日后，在资金缴纳、权益登记的过程中，1 名激励
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对象自愿放弃认购获授的限制性股票共计 3 万股，激励对象由 121 人调整为 120
人，本次授予的限制性股票数量由 363.00 万股调整为 360.00 万股，限制性股票
上市日为 2020 年 12 月 30 日。
会第五次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，4 名激励对
象因个人原因主动离职而不再符合激励资格，公司拟回购注销上述人员已获授但
尚未解除限售的限制性股票 120,000 股。公司独立董事发表了独立意见。
于回购注销部分限制性股票的议案》，4 名激励对象因个人原因主动离职而不再
符合激励资格，公司决定回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的限制性股票
（公告编号：2022-001），经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确
认，本次限制性股票回购注销事项已于 2022 年 1 月 10 日办理完成，涉及激励对
象 4 人，涉及限制性股票 120,000 股。
会第八次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，2 名激励对
象因个人原因主动离职而不再符合激励资格，公司拟回购注销上述人员已获授但
尚未解除限售的限制性股票 60,000 股。公司独立董事发表了独立意见。
于回购注销部分限制性股票的议案》，2 名激励对象因个人原因主动离职而不再
符合激励资格，公司决定回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的限制性股票
告》（公告编号：2022-082），经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审
核确认，本次限制性股票回购注销事项已于 2022 年 10 月 21 日办理完成，涉及
激励对象 2 人，涉及限制性股票 60,000 股。
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事会第十次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，1 名激励
对象因个人原因主动离职而不再符合激励资格，公司拟回购注销上述人员已获授
但尚未解除限售的限制性股票 30,000 股。公司独立董事发表了独立意见。
《关于回购注销部分限制性股票的议案》，1 名激励对象因个人原因主动离职而
不再符合激励资格，公司决定回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的限制性
股票 30,000 股。
告》（公告编号：2022-094），经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审
核确认，本次限制性股票回购注销事项已于 2022 年 12 月 19 日办理完成，涉及
激励对象 1 人，涉及限制性股票 30,000 股。
事会第十二次会议，审议通过《关于第三期限制性股票激励计划第一个解除限售
期解除限售条件成就的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》，本激励
计划第一个解除限售期的解除限售条件已成就，符合可解除限售条件的激励对象
层面业绩考核评定不达标，第一个解除限售期计划解除限售的限制性股票部分解
除限售，公司拟回购注销第一个解除限售期未能解除限售的限制性股票 165,600
股。公司独立董事发表了独立意见。
制性股票第一次解除限售并上市流通的提示性公告》（公告编号：2023-009），
符合可解除限售条件的激励对象为 113 人，可解除限售的限制性股票为 1,190,400
股，实际上市流通的限制性股票为 1,181,400 股，上市流通日为 2023 年 1 月 19
日。
于回购注销部分限制性股票的议案》，23 名激励对象因所在经营单位层面业绩
考核评定不达标，公司决定回购注销第一个解除限售期未能解除限售的限制性股
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票 165,600 股。
告》（公告编号：2023-012），经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审
核确认，本次限制性股票回购注销事项已于 2023 年 4 月 10 日办理完成，涉及激
励对象 23 人，涉及限制性股票 165,600 股。
事会第十五次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，1 名激
励对象因个人原因主动离职而不再符合激励资格，公司拟回购注销上述人员已获
授但尚未解除限售的限制性股票 18,000 股。公司独立董事发表了独立意见。
于回购注销部分限制性股票的议案》，1 名激励对象因个人原因主动离职而不再
符合激励资格，公司决定回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的限制性股票
告》（公告编号：2023-073），经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审
核确认，本次限制性股票回购注销事项已于 2023 年 11 月 14 日办理完成，涉及
激励对象 1 人，涉及限制性股票 18,000 股。
事会第三次会议，审议通过《关于第三期限制性股票激励计划第二个解除限售期
解除限售条件成就的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》，本激励计
划第二个解除限售期的解除限售条件已成就，符合可解除限售条件的激励对象
核评定不达标，第二个解除限售期计划解除限售的限制性股票全部不得解除限
售，公司拟回购注销第二个解除限售期未能解除限售的限制性股票 9,000 股。
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二、限制性股票回购注销事项
根据公司制定的《第三期限制性股票激励计划实施考核管理办法》规定：
“若
因为业绩考核的原因，激励对象获授的限制性股票全部不能解除限售或部分不能
解除限售，公司将回购注销未能解除限售的当期限制性股票份额，回购价格为授
予价格。”
本激励计划的 1 名激励对象个人层面绩效考核评定不达标，其于第二个解除
限售期计划解除限售的限制性股票全部不得解除限售，公司将对第二个解除限售
期未能解除限售的限制性股票共计 9,000 股进行回购注销。
本次回购注销限制性股票的回购价格为 3.49 元/股，涉及 1 名激励对象，回
购数量为 9,000 股，回购金额为 31,410 元，回购资金全部为公司自有资金。本次
限制性股票回购注销事项尚需经公司股东大会审议通过，并按法定程序办理。
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三、限制性股票解除限售事项
根据本激励计划的相关规定，限制性股票的第二个解除限售期为“自授予完
成登记之日起 36 个月后的首个交易日起至授予完成登记日起 48 个月内的最后一
个交易日当日止”。限制性股票的授予登记日为 2020 年 12 月 30 日，第二个限
售期已于 2023 年 12 月 30 日届满。
激励对象获授的限制性股票于第二个解除限售期需同时满足以下解除限售
条件方可办理解除限售：
解除限售条件 达成情况
公司未发生如下任一情形： 公司未发生任一情形，
者无法表示意见的审计报告；
见或者无法表示意见的审计报告；
承诺进行利润分配的情形；
激励对象未发生如下任一情形： 激励对象未发生任一情
构行政处罚或者采取市场禁入措施；
形；
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公司层面业绩考核： 以 2018 年基数，公司
第二个解除限售期：以 2018 年基数，2021 年、2022 年营业收入 2021 年、2022 年营业收
平均增长率不低于 40%且 2021 年、2022 年归属于母公司的净利 入平均增长率为 79%，
润平均增长率不低于 40%。 且公司 2021 年、2022 年
归属于母公司的净利润
平均增长率为 163%，满
足条件。
经营单位层面业绩考核： 根据公司财务管理中心
计算各年度公司、各经
根据公司制定的《第三期限制性股票激励计划实施考核管理办 营单位的业绩判断结
果，经公司董事会薪酬
法》，公司向激励对象所在经营单位下达业绩考核指标，并与该 与考核委员会审核，考
核结果如下：
经营单位的负责人签署股权激励考核责任状。激励对象所在经营
注塑机事业部（不含高
单位完成业绩考核指标的，激励对象所在经营单位的绩效考核结 速包装）：达标；
压铸机事业部：达标；
果为“达标”；激励对象所在经营单位未完成业绩考核指标的，激
橡胶机事业部：达标。
励对象所在经营单位的绩效考核结果为“不达标”。
个人层面绩效考核： 根据公司董事会薪酬与
激励对象的个人绩效考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定组 考核委员会对激励对象
织实施，并依照激励对象的绩效考核结果确定其解除限售比例。 的综合考评，111 名激励
激励对象的绩效考核结果划分为卓越（A）、优秀（B）、良好（C）、 对象的个人绩效考核结
合格（D）、不合格（E）五个档次，届时根据下表确定激励对象 果均为良好（C）以上，
的解除限售比例： 满足条件；1 名激励对象
卓越 优秀 良好 合格 不合格 的个人绩效考核结果为
考核等级
（A） （B） （C） （D） （E）
合格（D），不满足条件。
个人绩效
考核系数
综上，本激励计划第二个解除限售期解除限售条件已成就，符合资格的 111
名激励对象本次可解除限售的限制性股票共计 999,000 股，占公司当前总股本的
获授的限制 本期可解除 本期可解除 因个人层面绩 剩余未解除
序号 姓名 职务 性股票数量 限售的限制 限售的限制 效考核评定不 限售的限制
（股） 性股票数量 性股票数量 达标而回购注 性股票数量
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（股） 占公司总股 销的限制性股 （股）
本的比例 票数量（股）
（%）
中层管理人员、核心技术（业
务）人员及其他人员（111 人）
合计（112 人） 3,360,000 999,000 0.2132 9,000 1,008,000
注：本激励计划授予的激励对象共计 120 人，其中 8 名激励对象已离职而不再符合激励资格，获授的限制
性股票已经公司回购注销，详见公司前期披露的相关公告。
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四、结论性意见
综上，本独立财务顾问认为，截至独立财务顾问报告出具日，本次限制性股
票解除限售和回购注销事项已履行现阶段必要的审议程序和信息披露义务，符合
《管理办法》《业务办理指南》《股权激励计划（草案）》等相关规定。
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五、备查信息
（1）伊之密股份有限公司第五届董事会第三次会议决议
（2）伊之密股份有限公司第五届监事会第三次会议决议
（3）伊之密股份有限公司独立董事关于第五届董事会第三次会议相关议案
的独立意见
伊之密股份有限公司
地 址：广东省佛山顺德高新区（容桂）科苑三路 22 号
电 话：0757-29262256、29262162
传 真：0757-29262337
联系人：肖德银、陈结文
本报告一式两份。
（本页无正文，为《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于伊之密股份有限公司
第三期限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件成就暨回购注销部
分限制性股票事项的独立财务顾问报告》之签署页）
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