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伟隆股份: 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）

来源：证券之星 2024-01-03 00:00:00
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股票简称：伟隆股份                               股票代码：002871
      青岛伟隆阀门股份有限公司
        QINGDAO WEFLO VALVE CO., LTD.
    （注册地址：山东省青岛市高新区春阳路 789 号）
   向不特定对象发行可转换公司债券
               募集说明书
               （修订稿）
            保荐机构（主承销商）
    广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
                 二〇二四年一月
青岛伟隆阀门股份有限公司                  募集说明书
                  声 明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表 明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证 。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的 变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资 决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引 致的投资
风险。
青岛伟隆阀门股份有限公司                     募集说明书
                重大事项提示
  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读 本募集说
明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《证券法》《注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本 次向不特
定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、可转换公司债券投资风险
  可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具，交 易条款比
较复杂，需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前 ，请认真
研究并了解相关条款，以便做出正确的投资决策。
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
  本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据其出具的《青岛伟隆 阀门股份
有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2023】
第 Z【2054】号），伟隆股份主体信用等级为 A，本次可转换公司债券信用等级
为 A，评级展望稳定。
  在初次评级结束后，评级机构将在受评债券存续期间对受评对象 开展定期
以及不定期跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评 级标准变
化等因素，导致本期可转换公司债券的信用评级降低，将会增加投资者 的风险。
四、本公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）本公司现行的股利分配政策
  根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《关于进一步 落实上市
公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金
分红》等相关文件的要求，公司现行《公司章程》对利润分配政策进 行了明确
的规定，具体内容如下：
 “第一百五十七条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公 司董事会
须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
青岛伟隆阀门股份有限公司                   募集说明书
  第一百五十八条 公司利润分配政策为：
  （一）公司利润分配的原则
  公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的 长远及可
持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规 的相关规
定；公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司 持续经营
能力；公司应当以每三年为一个周期，制定明确的分红回报规划并报 股东大会
审议批准后执行；公司制定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应 当履行必
要的决策程序；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该 股东所分
配的现金红利，以偿还其占用的资金；公司董事会和股东大会对利润 分配政策
的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和中小股东的意见。
  （二）利润分配的形式和期间间隔
  公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式进行利润分配 。当公司
符合本章程中规定的现金分红的条件时，应当采用现金分红进行利润 分配。公
司原则上每年度进行一次分红，公司董事会也可以根据公司的盈利情 况和资金
需求状况提议公司进行中期现金分红。
  （三）利润分配的基数
  公司应该按照合并会计报表、母公司会计报表中可供分配利润孰 低、可用
于转增的资本公积金孰低的原则来确定具体的分配比例。
  （四）利润分配的条件和比例
  公司实施现金分红应当至少同时满足以下条件：
  （1）公司该年度实现盈利，且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、
提取公积金后的税后利润）为正值；
  （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；在
上述条件同时满足时，公司应采取现金方式进行利润分配，公司单一 年度以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，且公司最近三年以现
金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
青岛伟隆阀门股份有限公司                   募集说明书
  （3）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按 照公司章
程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分 配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分 配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分 配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但
有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快 速，且董
事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现 金股利分
配的同时，提出股票股利分配预案。
  （五）利润分配的决策程序和机制
董事会审议通过后提交股东大会审议；
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独 立董事应
当发表明确意见；
东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件 沟通，筹
划投资者接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见 和诉求，
并及时答复中小股东关心的问题；
以下事项进行专项说明：
  （1）是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求；
青岛伟隆阀门股份有限公司                              募集说明书
  （2）分红标准和比例是否明确和清晰；
  （3）相关的决策程序和机制是否完备；
  （4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
  （5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是
否得到了充分保护；
  若公司在年度报告所在年度内对现金分红政策进行调整或变更的，应对调
整或变更的条件及程序是否合规和透明进行说明。
  （六）利润分配政策调整的具体条件、决策程序和机制
  公司的利润分配政策不得随意变更。如因生产经营情况、投资规 划、长期
发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整上述利润分配政 策的，应
由董事会以保护股东利益为出发点、在不违反有关法律、法规、规范 性文件规
定的前提下，向股东大会提出利润分配政策的修改方案，并详细说明 修改的原
因；独立董事应对利润分配政策修改的合理性发表独立意见，监事会 应当对董
事会制订或修改利润分配政策进行审议；公司利润分配政策的调整需 经出席股
东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权 2/3 以上通过后生效。”
（二）最近三年公司利润分配情况
  公司重视对投资者的合理回报，同时充分考虑公司的长远发展，实 行持续、
稳定的利润分配政策。最近三年，公司利润分配方案及资本公积金转 增股本方
案情况如下：
  （1）2020 年度利润分配方案
年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，决定以 2020 年 12 月 31 日
公司总股本 11,668.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派息 4.50 元（含税），
合计派发现金股利 5,250.60 万元，同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 4.50
股，共计转增 5,250.60 万股。
  （2）2021 年度利润分配方案
青岛伟隆阀门股份有限公司                                            募集说明书
年度利润分配预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日公司总股本 16,903.2648 万股
扣减公司回购专用证券账户中股份 42.7626 万股后的股份总数 16,860.5022 万股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.50 元（含税），合计派发现金红利
   （3）2022 年度利润分配方案
年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以 2022 年 12 月 31 日的总
股本 16,887.7148 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），
共派发现金红利为 5,066.31444 万元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股
转增 3 股，共计转增 5,066.3144 万股，本次转增完成后，公司总股本增加至
   公司最近三年现金分红情况如下：
                                                        单位：万元
                  项目            2022 年      2021 年      2020 年
合并报表中归属于母公司股东的净利润               13,620.51    6,099.35    5,796.81
现金分红金额（含税）                       5,066.31    5,901.18    5,250.60
现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润
的比例
最近三年累计现金分红合计                                            16,218.09
最近三年合并报表中归属于母公司股东的年均净
利润
最近三年累计现金分红占最近三年合并报表中归
属于母公司股东的年均净利润的比例
   公司最近三年的分红情况符合相关法律法规和公司章程规定。
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五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，
并特别注意以下风险
（一）与本次可转换公司债券相关的风险
  本次发行完成后，随着转股数量的增加，公司股本规模和净资产 规模相应
增加。由于募集资金投资项目建设和产生效益需要一定的过程和时间 ，如果公
司营业收入及净利润没有实现同步增长，则短期内公司每股收益将存 在下滑的
风险。
  本次可转换公司债券在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股 票价格、
投资者偏好等因素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需 对未转股
的可转债偿付本金和利息，相比可转债转股的情形，公司将承担更高 的财务费
用。
  此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债回售等情况，公 司将面临
一定的资金压力。
  中证鹏元对本次可转债进行了评级，公司主体长期信用等级为 A，债券信
用等级为 A，评级展望稳定。在本次债券存续期限内，中证鹏元将 持续关注公
司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评 级报告。
如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次 债券的信
用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未 转股的部
分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求 。如果受
国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动 没有带来
预期的回报，使得公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能 影响公司
对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
青岛伟隆阀门股份有限公司                   募集说明书
  本次可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时 ，可转债
的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充 分考虑市
场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
  公司本次向不特定对象发行的可转债未设定担保，提请投资者注 意本次可
转债可能因未设定担保而存在兑付风险。
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案 须经出席
会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行 表决时，
持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格 应不低于
本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 均价之间
的较高者。
  本次可转债存续期限内，在满足本次可转债转股价格向下修正条 件的情况
下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多 重考虑，
不提出转股价格向下调整方案；公司董事会审议通过本次可转债转股 价格向下
修正方案的，亦存在未能通过公司股东大会审议的可能。未来在触发 转股价格
修正条款时，转股价格是否向下修正存在不确定性。
  在本次发行的可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转 股价格进
行修正，转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于 该次股东
大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交 易均价”
的规定而受到限制，修正幅度存在不确定性。
  如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及 时向下修
正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍低 于转股价
格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能 导致出现
可转债在转股期内回售或持有到期不能转股的风险。
青岛伟隆阀门股份有限公司                         募集说明书
  本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：
  在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现 时，公司
有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的 可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日
的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；（2）当本次发行的可转
债未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。其中：IA 指当期应计利息；B
指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；i 指可转债当
年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际
日历天数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整 前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转 股价格和
收盘价计算。
  可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了 上述有条
件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资 者面临投
资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
（二）募集资金投资项目产能消化风险
  公司本次募集资金投资项目是经过对市场空间的分析和自身发展 战略、在
手订单的规划而设定的，预计本次募投项目新增产能可以得到合理消 化。公司
已基于自身在细分行业中的竞争力、拥有的客户基础和资源以及市场开 发能力，
对该等投资项目进行了必要性和可行性的充分研究和论证，但若公司 不能有效
执行消化新增产能的相关措施，或未来出现下游市场增长未及预期、 公司市场
开拓受阻或产业扩张过度等不利情形，公司将有可能面临新增产能无 法完全消
化的风险，以及募集资金投资项目投产后达不到预期收益甚至短期内 无法盈利
的风险，进而对经营业绩产生不利影响。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                 募集说明书
（三）市场竞争加剧风险
  近几年，随着阀门产业的持续发展，行业景气度不断提升，越来 越多的公
司开始进入阀门行业。同时，国内现有的阀门企业也在行业快速发展的 背景下，
加大了产能建设，随着行业产能规模的不断扩大，阀门行业的竞争也 将进一步
加剧。虽然公司在技术、市场、产品品质、品牌和服务等方面在市场 上有较强
的竞争优势，但是随着市场竞争的加剧可能导致产品的终端销售价格 下降，拉
低公司产品平均毛利率，甚至出现结构性的产能过剩，进而对公司经 营产生不
利影响。
（四）原材料价格波动风险
  公司生产经营所需的原材料主要包括铸件、加工件、生铁、废钢 、阀杆和
驱动头等，受钢铁、有色金属等大宗物资价格波动影响较大。报告期 内，原材
料成本占公司主营业务成本的比例较大。受市场供求、市场预期和供应商自 身
经营状况等多重因素影响，阀门原材料价格波动较大，对公司营业成 本产生一
定影响。公司已通过与供应商开展战略合作和签署长期订单等方式保 障原材料
供应稳定。
  虽然公司已建立了较为完善的供应链管理体系，但未来如果受国 际政治经
济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动、市场预期和供应商自身经营状况
等因素影响，发生上游原材料短缺或价格大幅上涨等情形，将使得公 司不能及
时采购生产经营所需的原材料或者采购价格较高，进而对公司的生产 经营造成
不利影响。
（五）存货规模增长及存货跌价的风险
  近年来，公司业务规模快速增长，导致存货规模相应增长。2020 年末、
元、11,252.22 万元、11,891.25 万元和 9,880.80 万元，占各期末流动资产的比例
分别为 13.35%、19.43%、17.26%和 14.59%，主要由原材料、在产品、自制半成
品、周转材料和库存商品等组成。公司存货规模增长会占用一定的流 动资金，
若不能有效进行存货管理，将可能导致公司运营效率降低的风险。适 量的存货
有助于保障公司生产经营的稳定性，但如果未来原材料、库存商品价 格出现大
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幅下降或者供需发生不利变化，公司将面临存货减值的风险，进而对 公司经营
业绩产生不利影响。
（六）宏观经济波动与产业政策变化的风险
   公司自成立以来一直专注于阀门的研发、生产和销售。近年来， 阀门行业
在国家产业政策的大力支持下，取得了快速的发展，但未来如果内外 部经济环
境和产业政策环境出现重大不利变化，将对阀门行业的发展产生不利 影响，进
而影响公司的经营业绩。
（七）国际贸易政策变化的风险
   报告期内，公司境外销售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万 元 、
前国际上涉及阀门的进口政策较为宽松，重大贸易摩擦情况较少发生 。但近年
来，随着各国经济发展增速的不同变化，各国政府针对进出口贸易的 不同类别
陆续实施相关贸易保护政策，不排除未来相关国家对阀门的进口贸易 政策和产
品认证要求等方面发生变化的可能性，进而对公司的经营带来不利影响。
   目前除美国外，其他主要外销所在国家和地区对公司产品的进口均未设置
特殊的关税政策。销往美国时会被额外加征关税，本轮中美双方贸易摩擦开始
后，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税清单中包括部分公
司产品，报告期内公司销往美国的主要产品属于加征关税的范围，产品不同对
应的额外加征税率不同，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口产品的盈利能
力产生一定的影响。报告期内，公司出口到美国的销售收入分别为 7,185.85 万
元、9,893.70 万元、15,703.43 万元和 11,903.08 万元，占境外收入的比例分
别为 26.03%、31.63%、34.81%和 37.13%。若未来中美贸易摩擦加剧或其他进口
国家及地区贸易政策发生变化，或下游客户受国际贸易摩擦影响导致产能需求
下降，则将在很大程度上提高公司产品的出口成本和贸易门槛，从而使得公司
的境外订单减少，公司出口业务可能受到不利影响，进而影响公司的经营业绩。
（八）外销收入下滑的风险
   报告期内，公司境外销售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、
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外销售是公司收入的重要来源，但公司外销收入可能面临进口国政策法规变动、
市场竞争激烈、贸易摩擦、受相关国家或地区管制等因素影响，存在外销收入
下降的风险。
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                                                           目 录
      五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                   募集说明书
     四、公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年
     十四、最近三年及一期债券发行情况及支付可转债利息能力的测算......... 118
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                                    募集说明书
      四、本次向不特定对象发行可转换公司债券对公司经营管理和财务状况的
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                       第一节 释义
  本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、基本术语
伟隆股份、公司、
           指   青岛伟隆阀门股份有限公司
上市公司、发行人
伟隆有限、有限公
           指   本公司前身，青岛伟隆阀门有限公司
司
伟隆经贸       指   本公司前身，青岛伟隆经贸有限公司
莱州伟隆       指   本公司全资子公司，莱州伟隆阀门有限公司
海南伟隆       指   本公司控股子公司，海南伟隆投资有限公司
伟隆五金       指   本公司全资子公司，青岛伟隆五金机械有限公司
青岛卓信       指   本公司全资子公司，青岛卓信检测技术有限责任公司
伟隆流体       指   本公司全资子公司，青岛伟隆流体设备有限公司
伟隆海洋       指   报告期内曾为本公司控股子公司，青岛伟隆海洋科技有限公司
英国伟隆       指   本公司全资子公司，WEFLO VALVE COMPANY LIMITED
香港伟隆       指   本公司全资子公司，伟隆（香港）实业有限公司
美国伟隆       指   本公司全资子公司，WEFLO VALVE LLC
惠隆公司       指   本公司股东，江西惠隆企业管理有限公司
辰英特        指   莱州辰英特机械制造有限公司
江苏神通       指   江苏神通阀门股份有限公司（002438.SZ）
冠龙节能       指   上海冠龙阀门节能设备股份有限公司（301151.SZ）
纽威股份       指   苏州纽威阀门股份有限公司（603699.SH）
中核科技       指   中核苏阀科技实业股份有限公司（000777.SZ）
国务院        指   中华人民共和国国务院
发改委        指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
全国人民代表大会   指   中华人民共和国全国人民代表大会，是我国最高国家权力机关
工信部        指   中华人民共和国工业和信息化部
市场监督管理总局   指   中华人民共和国国家市场监督管理总局
税务总局       指   中华人民共和国国家税务总局
住建部        指   中华人民共和国住房和城乡建设部
统计局        指   中华人民共和国国家统计局
财政部        指   中华人民共和国财政部
海关总署       指   中华人民共和国海关总署
能源局        指   中华人民共和国国家能源局
生态环境部      指   中华人民共和国生态环境部
中国机械工业联合       China Machinery Industry Federation，一家我国机械工业综合性行业 协会组
           指
会              织
中国通用机械工业       中国通用机械工业协会的分支机构，是我国阀门行业最具权威性的 、专业
           指
协会阀门分会         性的行业协会
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                      募集说明书
中国证监会、证监
               指   中国证券监督管理委员会
会
深交所            指   深圳证券交易所
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》         指   《青岛伟隆阀门股份有限公司公司章程》
股东大会           指   青岛伟隆阀门股份有限公司股东大会
董事会            指   青岛伟隆阀门股份有限公司董事会
监事会            指   青岛伟隆阀门股份有限公司监事会
报告期            指   2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-9 月
元、万元、亿元        指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
保荐机构、中信证
               指   中信证券股份有限公司
券、主承销商
审计机构           指   和信会计师事务所（特殊普通合伙）
律师、律师事务所       指   北京德和衡律师事务所
中证鹏元           指   中证鹏元资信评估股份有限公司
A股             指   人民币普通股
二、专业术语
                   用于生活供水、排水、消防系统及工业给排水系统中，用于控制流量、水位
给排水阀门          指   等的专用阀门。广泛应用于饮用水、工业用水的给排水管网，以及生活、工
                   业污水处理的管网中
                   经初步加工的原材料，可以是铸造件、锻打件、焊接件，需要进一步进行机
铸件             指
                   械加工的原材料
闸阀             指   关闭件（闸板）沿通路中心线的垂直方向移动的阀门
截止阀            指   关闭件（阀瓣）沿阀座中心线移动的阀门
止回阀            指   依靠介质本身流动而自动开、闭阀瓣，用来防止介质倒流的阀门
旋塞阀            指   关闭件（塞子）绕阀体中心线旋转来达到开启和关闭的一种阀门
球阀             指   关闭件是个球体，球体绕阀体中心线作旋转来达到开启、关闭的一种阀门
蝶阀             指   蝶板在阀体内绕固定轴旋转的阀门
调节阀            指   通过启封件（阀瓣）改变通路截面积以调节流量、压力的阀门
报警阀            指   在规定流量下报警的一种阀门
雨淋阀            指   通过控制消防给水管路达到自动供水的一种控制阀
不停水加装阀门        指   一种无需停水操作的阀门
                   输送介质管道上不可缺少的一种装置，主要用于过滤水中的杂质，如水草
过滤器            指
                   等，保护阀门及设备的正常使用
                   一种阀门重要部件，用于传动，上接执行机构或者手柄，下面直接带动阀芯
阀杆             指
                   移动或转动，以实现阀门开关或者调节作用
GIA            指   Global Industry Analysts, Inc.，一家全球知名的行业研究机构
Research And
Markets        指   Research And Markets，一家全球知名的行业研究机构
                   赛迪顾问股份有限公司（HK02176），直属于中华人民共和国工业和信息化
赛迪顾问           指
                   部中国电子信息产业发展研究院，是我国首家上市的咨询企业
欧盟 CE 产品安          欧洲共同体（European Conformity），是产品进入欧盟及欧洲贸易自由区国
               指
全认证                家市场的通行证
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                          募集说明书
英国 WRAS 饮用           英国水务中心 WRc-nsf 管理和颁发的饮用水安全方面的认证，是通往英国
                 指
水认证                  市场的必备许可证明
                     美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）是美国最有权威的，独立
美国 UL 认证         指   的、非营利的、为公共安全做试验的专业机构，主要是产品安全性能方面的
                     检测和认证
                     FM 全球公司通过其所属的“FM 认可”（FM Approvals）机构向全球的工
美国 FM 认证         指   业及商业产品提供检测及认证服务。“FM 认可”证书在全球范围内被普遍
                     承认，向消费者表明该产品或服务已经通过美国和国际最高标准的检测
                     美国全国卫生基金（National Sanitation Foundation）专注于公共卫生、安
美国 NSF 认证        指   全、环境保护领域的标准制订、产品测试和认证服务工作，是公共卫生与安
                     全领域的权威机构
                     加拿大 UL 分类认证标志适用于行将进入加拿大市场的产品，表明 UL 机构
加拿大 UL 认证        指
                     已采用加拿大安全标准对其进行过检测
澳大利亚 IAPMO
                     澳大利亚标准局（Standards Australia Limited）的认证标志，它确保产品符
审核 Water Mark    指
                     合澳洲相关的卫浴法规以及产品标准
认证
AGA\Ocean Mark
                 指   澳大利亚天然气协会（The Australian Gas Association）的认证标志
认证
中国船级社型式              中国船级社（CCS）通过产品的设计评估和制造评估，以确认制造厂具备持
                 指
认可证书                 续生产符合 CCS 规范要求或其他接受标准要求产品的能力的评定过程
军选民用装备承              一种表示公司是能够承担武器装备及配套产品科研、生产、修理、试验及技
                 指
制单位资格                术服务等任务的单位的认证
阿联酋 Civil
                 指   一种民防认证，被视为制造商打开并进入阿联酋市场必不可少的文件
Defense 民防认证
CCC 中国国家强
                     是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法
制性产品认证证          指
                     律法规实施的一种产品合格评定制度
书
                     香港 WSD 认证是香港水务署在水质事务咨询委员会的支持和赞同下推出的
                     一系列新措施以满足用户对自来水水质的要求，对达到计划所订准则的楼宇
香港水务署认证          指
                     管理公司，给予认可并协助业主、经营者及楼宇管理公司自行评估水管系统
                     的状况
                     德国专业安全协会 VDS，主要是针对消防器材及系统、安全器材及系统的
                     产品认证，除了产品测试外，对生产方的质量管理体系也有明确要求，他们
德国 VDS 认证        指
                     仅仅认可 EA(European Co-operation for Accreditation)组织成员机构所颁发的
                     体系证书
ISO9001 质量体          国际标准化组织（ISO）制定的关于企业质量管理系列化标准之一，主要适
                 指
系认证                  用于工业企业
ISO14001 环境管
                 指   依据 ISO14001 标准由第三方认证机构实施的合格评定活动
理体系认证
ISO45001 职业健
                     ISO45001 标准为各类组织提供了结构化的运行机制，帮助组织改善安全生
康安全管理体系          指
                     产管理，推动职业健康安全和持续改进
认证
                     由国家知识产权局、中国标准化研究院起草，并由国家质量监督检验检疫总
GB/T29490 知识
                     局、国家标准化管理委员会发布实施的规范，以企业知识产权管理体系为标
产权管理体系认          指
                     准化对象，采用 P-D-C-A 过程方法控制，旨在指导企业建立科学、系统的
证
                     知识产权管理体系
GJB9001C 国军          一项标准，对承担军用产品、研制、生产、试验和维修任务的组织是必须执
                 指
标质量管理体系              行的质量管理标准，并可作为对体系进行评定的依据
HAF003           指   核电厂质量保证安全规定
HAF601           指   民用核安全设备设计制造安装和无损检验监督管理规定
HAF602           指   民用核安全设备无损检验人员资格管理规定
HAF603           指   民用核安全设备焊工焊接操作工资格管理规定
ASME             指   美国机械工程师学会（American Society of Mechanical Engineers）
                     法国《压水堆核岛机械设备设计和建造规则》的简称，由法国核岛设备设计
RCC-M            指   和建造规则协会（AFCEN）为规范法国压水堆核电站机械设备设计和建造
                     而编制，已被法国政府采纳
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中国合格评定国
              中国合格评定国家认可委员会正式表明认证机构具备实施特定合格评定工作
家认可委员会实   指
              能力的证明
验室认可证书
山东省市场监督
管理局检验检测
          指   山东省市场监督管理局正式表明检验检测机构工作能力的证明
机构资质认定证
书
              Concentration Rate 的缩写，表示集中度，市场占有率排名前列的公司的市场
CR        指
              占有率之和，用于衡量和判断一个市场的竞争程度
三、可转换公司债券涉及专有词语
可转债       指   可转换公司债券，即可转换为公司A股股票的公司债券
债券持有人     指   根据登记结算机构的记录显示在其名下登记拥有本次可转债的投资者
付息年度      指   可转债发行日起每12个月
              持有人将其持有的可转债相应的债权按约定的价格和程序转换为发行人股
转股、转换     指   权的过程；在该过程中，代表相应债权的可转债被注销，同时发行人向该
              持有人发行代表相应股权的普通股
转换期       指   持有人可以将可转债转换为发行人普通股的起始日至结束日期间
转股价格      指   本次发行的可转债转换为公司普通股时，持有人需支付的每股价格
赎回        指   发行人按事先约定的价格买回未转股的可转债
回售        指   可转债持有人按事先约定的价格将所持有的可转债卖给发行人
  特别提示：本募集说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍
五入原因造成。本募集说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊
物、研究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息可能因其统计
口径有一定的差异，统计信息并非完全具有可比性。
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               第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
       项目                              内容
中文名称           青岛伟隆阀门股份有限公司
英文名称           QINGDAO WEFLO VALVE CO., LTD.
注册地址           山东省青岛市高新区春阳路 789 号
注册资本           219,368,887 元
成立时间           1995 年 6 月 8 日
股票简称           伟隆股份
股票代码           002871.SZ
股票上市地          深圳证券交易所
公司住所           山东省青岛市高新区春阳路 789 号
法定代表人          范庆伟
统一社会信用代码       91370200614257783M
               制造销售消防阀门、消防栓、消防设备配件（不含国家限制
               品种）、阀门及其配件、管件、机械配件，批发、零售工艺
               品、服装鞋帽、五金、化工产品（不含危险化学品）、普通
               机械、建筑材料、计算机及其配件，货物进出口、技术进出
               口；海洋水质与生态环境监测仪器设备销售；海洋环境监测
               与探测装备销售；导航、测绘、气象及海洋专用仪器销售；
经营范围
               海洋环境服务；海洋工程关键配套系统开发；海洋工程装备
               销售；制造、销售汽车农机零部件；制造、销售机床床身及
               零部件；制造销售密封件、橡胶制品。（法律、行政法规禁
               止的项目除外；法律、行政法规限制的项目取得许可后方可
               经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
               经营活动）
联系电话           0532-87901466
传真             0532-87901466
邮政编码           266000
互联网地址          www.weilongvalve.com
电子邮箱           li.p.f@weflovalve.com
二、本次发行基本情况
（一）本次发行履行的内部程序
  本次可转债发行方案于 2023 年 1 月 16 日经公司第四届董事会第十七次会议
审议通过；于 2023 年 2 月 2 日经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过。鉴
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于证监会于 2023 年 2 月 17 日发布了《上市公司证券发行注册管理办法》等文
件，公司于 2023 年 4 月 19 日召开了公司第四届董事会第二十次会议和第四届监
事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 8 日召开了公司 2023 年第二次临时股东大
会，审议通过了《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件 的议案》
《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案>的议案》等相 关议案。
公司于 2023 年 6 月 27 日召开了公司第四届董事会第二十三次会议，审议通过了
《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案>（二次修订 稿）的议
案》《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券预案>（二次 修订稿）
的议案》。公司于 2023 年 12 月 28 日召开了公司第四届董事会第二十九次会
议，审议通过了《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案>（三
次修订稿）的议案》《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券预案>
（三次修订稿）的议案》。
（二）本次发行的背景和目的
  （1）国家智能制造高速发展
  根据国务院颁布的《中国制造 2025》、工信部颁布的《关于促进制造业产
品和服务质量提升的实施意见》及国家发改委、工信部等八部门颁布 的《“十
四五”智能制造发展规划》等相关产业政策，制造强国的落脚点均立 足于高端
装备制造产业，充分体现了国家对高端制造及相关产业的大力扶持。 随着智能
制造领域政策密集出台，我国的阀门产业呈现向智能制造方向转型的 趋势。智
能化发展能够提高生产效率和产品质量，降低运营成本和资源、能源 消耗。同
时，该行业需要具备较高技术水平和实践能力的研发技术、铸造工艺 、生产加
工等方面人才，以及相应用于购置国外先进生产设备的资金投入，以 提升产品
加工精度和加工效率，从而使公司具备绿色、智能化生产等综合运营能力。
  此外，随着城市建设快速发展和人民生活水平的不断提高，人们 对城市供
气供水的服务质量提出了越来越高的要求。目前，城市供水供气输配 管网中，
各调压箱、调压柜地理位置分散，且仍采用人工记录、逐级汇报的方 法进行数
据读取，因而存在上报数据不及时，监测事故延迟等安全隐患。通过人 工智能、
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物联网等先进技术，使阀门具有自适应、自调节、自诊断、远程监控 等功能，
取代人工操作方式，不仅可以节约相关维护成本，也可以避免人工操 作可能导
致的失误。因此，公司进行智慧节能类阀门相关产品生产符合阀门行 业智能化
的发展方向。
  本次发行募集资金投资项目将以构建智能化、自动化、数字化制 造体系为
目标，着力提升关键技术装备安全可控能力，集成国际先进的装备， 引进各类
监测管理系统、搭建智慧园区平台，实现数据采集、实时控制、全生 命周期监
控、报警和分析、数据库管理等多种功能，进行智慧节能阀门生产， 为公司打
造竞争新优势奠定坚实的基础。
  （2）市场对高性能阀门产品需求不断增加
  阀门产品已广泛应用于社会经济发展的各个领域，包括石油天然气 、化工、
水利水电、冶金、制药、城镇给排水等领域，下游行业的发展带动了 阀门行业
的不断发展。公司产品以出口为主导，根据 Research and Markets 统计数据，
道新建和改造需求、工业设备维护需求以及全球智慧城市发展的需求 将持续推
动阀门市场发展。
      图表：2021-2026 全球工业阀门行业市场规模及预测（单位：亿美元）
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                                 市场规模
  数据来源：Research and Markets
   阀门产品的下游天然气和水处理市场应用前景广阔。2021 年世界天然气消
费量约 41,670 亿立方米，同比增长 4.80%；我国天然气消费量约 3,690 亿立方
米，同比增长 12.5%。2021 年全球水处理市场规模约为 2,814.40 亿美元，增长
率约 6.54%；国内水利工程、城镇给排水、污水处理和数据中心冷却 系统市场
规模都大幅增加。随着下游市场的扩大，对高性能阀门产品需求也在不 断增加。
   而在整个工业市场中，随着物联网、人工智能、大数据、云计算 等技术的
不断发展，以及工业 4.0 的推行与变革，工业自动化水平进一步提升，与之相应
的工业自动化设备需求也不断增长。随着工业自动化的不断升级，工 业生产对
精度、效率、可靠性等方面提出更高的要求，也带来了阀门行业技术 更新换代
的趋势。同时，近年来随着节能减排、绿色环保问题的日益严峻，阀 门行业也
开始进行整体转型，向低碳化节能方向进行探索。阀门产品技术升级 、低碳化
需求的不断增长将为智慧节能阀门带来巨大的市场发展空间，未来在 产品智能
化方面具有优势的企业有望获得更多的市场份额。
   （3）阀门行业国产化机遇出现，国产替代进口成为行业趋势
   随着我国经济继续平稳运行，工业化程度越来越高，对于高性能 阀门的需
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求也日益增长。部分油气行业、化工行业和发电行业等工业领域对工 业阀门的
性能有很高的要求。过去，由于我国阀门产业的生产技术不足，在高 性能阀门
方面较多地依赖于进口国外产品。未来，随着我国工业阀门企业研发 能力的增
强和技术的进步，我国高性能阀门产品的国产化率将不断提高。
  智慧节能阀门因其加工制造工艺先进、性能指标优异等特点，被 广泛应用
于各类复杂工况，其市场需求增长迅速，国产化的总趋势前景向好。 但相关产
品生产技术难度大、产品精度要求高、质量标准严，往往需要更为现 代化、自
动化的生产流水线以及更先进、更高效的加工、检测、实验设备。公 司现有设
备条件难以满足智慧节能阀门的生产要求，影响公司阀门向高端化阀 门的升级
和转型。
  本次发行募集资金投资项目将购置更先进的生产检测设备，改善 生产技术
和工艺水平，进一步提高生产效率，确保产品质量的可靠性、稳定性 ；同时，
募集资金投资项目将通过产品升级丰富产品结构，增强公司盈利能力 ；此外，
其将提升为客户提供高附加值产品和服务的能力，树立企业技术竞争 优势和品
牌影响力，增强公司整体核心竞争能力，拓展盈利空间，抢占高性能 阀门国产
化的市场先机。
  综上，在此行业发展背景下，公司启动本次发行融资实施募投项 目，系顺
应发展趋势、把握历史机遇之必然举措，以进一步提升公司产能、阶 段性满足
下游客户快速增长产品需求的有效手段。
  在阀门产业蓬勃发展的时代背景下，公司通过本次向不特定对象 发行可转
换债券募集资金，用于实施“智慧节能阀门建设项目”和补充流动资 金。募投
项目达产后，将形成年产约 6 万套的智慧节能阀门产品产能。通过本次募投项
目建设，公司的智慧节能阀门产能将得到进一步补充，有利于缓解产 能供给不
足压力，阶段性满足较为紧迫的客户交付需求，进一步巩固公司市场领 先地位，
确保公司战略的稳步实施。
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（三）本次可转债基本发行条款
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
  根据相关法律法规的规定及规范性文件的要求，并结合公司财务 状况和投
资计划，本次发行的可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 32,183.00 万
元（含 32,183.00 万元），且发行完成后公司累计债券余额占公司最近一期末
净资产额的比例不超过 50%，具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事
会（或由董事会授权的人士）在上述额度范围内确定。
  本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
  本次发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起 6 年。
  本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度 的最终利
率水平，提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士 ）在发行
前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协 商确定。
  本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期 归还所有
未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。
  （1）年利息计算
  年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总 金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
  年利息的计算公式为：I=B×i
  I：指年利息额；
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  B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”
或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
  i：指可转换公司债券的当年票面利率。
  （2）付息方式
为可转换公司债券发行首日。
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日， 顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关 法律法规
及深圳证券交易所的规定确定。
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权 登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公 司不再向
其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
有人承担。
  本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之 日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对 转股或者
不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
  （1）初始转股价格的确定
  本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公 告日前二
十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除
息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权 、除息调
整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修 正，具体
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初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的 人士）在
发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
  （2）转股价格的调整方法及计算公式
  在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股 或配股、
派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加 的股本）
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小 数点后两
位，最后一位四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0－D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转
股价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告 ，并于公
告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转 股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股 份登记日
之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股 份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公 允的原则
以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股 价格。有
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关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券 监管部门
的相关规定来制订。
  （1）修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方 可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回 避。修正
后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票 交易均价
和前一交易日均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不低于最近 一期经审
计的每股净资产和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股 价格调整
日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日 及之后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  （2）修正程序
  如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信 息披露报
刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记 日及暂停
转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）， 开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日 或之后，
转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
  债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以
去尾法取一股的整数倍。其中：V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转
换公司债券票面总金额；P：指申请转股当日有效的转股价格。
  可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不 足转换 1
股的可转换公司债券部分，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关 规定，在
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转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金 额以及该
余额对应的当期应计利息。
  （1）到期赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回 全部未转
股的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行 时市场情
况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  （2）有条件赎回条款
  转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按 照债券面
值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
  i：指可转换公司债券当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整 前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转 股价格和
收盘价计算。
  本次可转债的赎回期与转股期相同，即自可转换公司债券发行结 束之日起
满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
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  （1）有条件回售条款
  在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票 在任何连
续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人
有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息 的价格回
售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股 本、增发
新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配 股以及派
发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转 股价格和
收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计 算。如果
出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转 股价格调
整之后的第一个交易日起重新计算。
  最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满 足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司 债券持有
人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度 不能再行
使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
  （2）附加回售条款
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，若公司本次发行的可转 换公司债
券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相 比出现重
大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换 公司债券
持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的 可转换公
司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持 有人在附
加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售 ，该次附
加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原 股票同等
的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（ 含因可转
换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
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  本次发行可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董 事会与保
荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持 有中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投 资基金、
符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
  本次发行的可转换公司债券可向公司原股东优先配售，具体优先 配售数量
及比例提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本 次发行可
转换公司债券的发行公告中予以披露。原股东优先配售之外的余额和 原股东放
弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易 所交易系
统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。
  具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商 ）在发行
前协商确定。
  依据《青岛伟隆阀门股份有限公司可转换公司债券持有人会议规 则（修订
稿）》，债券持有人的权利与义务、债券持有人会议的召集等相关事项如下：
  （1）债券持有人的权利
的可转换公司债券；
并行使表决权；
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  （2）债券持有人的义务
可转换公司债券的本金和利息；
的其他义务。
  （3）在本次发行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过
债券持有人会议决议方式进行决策
应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购、用于转换公司发行的可 转债或为
维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并等 可能导致
偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
券持有人书面提议召开；
性；
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     公司董事会或债券受托管理人应在提出或收到召开债券持有人会 议的提议
之日起 30 日内召开债券持有人会议。公司董事会或债券受托管理人应在会议召
开 15 日前公告会议通知。召集人认为需要紧急召集债券持有人会议以有利于债
券持有人权益保护的，应最晚于会议召开日前 3 日披露召开债券持有人会议的
通知公告。
     （4）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议
     本 次 可 转 换 公 司 债 券 募 集 资金 总 额不 超 过 32,183.00 万 元 人民 币（含
                                                      单位：万元
序号          项目名称               总投资额              拟以募集资金投入金额
           合计                        33,760.91        32,183.00
     若实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终 确定的本
次募投项目范围内，公司董事会将根据实际募集资金数额，按照项目 的轻重缓
急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各 项目的具
体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
     本次发行可转债募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入 上述项目
建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
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  本次发行的可转债不提供担保。
  公司已聘请资信评级机构为本次发行的可转债出具资信评级报告。
  公司已制定了募集资金管理制度，本次发行的募集资金将存放于 公司董事
会批准设立的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
  本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东 大会审议
通过本次发行方案之日起十二个月。
（四）本次债券的担保和评级情况
  本次发行的可转换公司债券不提供担保。
  公司已聘请资信评级机构为本次发行的可转换公司债券出具资信评 级报告。
伟隆股份主体信用级别为 A，本次可转债信用级别为 A，评级展望为稳定。
（五）本次可转债的受托管理人
  根据公司与中信证券签署的《青岛伟隆阀门股份有限公司可转换 公司债券
受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”），公司聘任中信证券 作为本次
可转债的受托管理人，并同意接受中信证券的监督。在本次可转债存 续期内，
中信证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、募集说明书、受托管理 协议的规
定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作同意中 信证券作
为本次可转债的受托管理人，并视作同意受托管理协议的相关约定。
（六）违约情形、责任及争议解决
  根据公司与中信证券签署的受托管理协议，对违约情形、责任及 争议解决
约定如下：
  在本次可转债存续期内，以下事件构成相应违约事件：
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  （1）公司未能按时完成本次可转债的本息兑付；
  （2）公司不履行或违反公司义务的规定，出售重大资产以致对公司对本次
可转债的还本付息能力产生实质不利影响；
  （3）公司丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始与破产、清算相关的
诉讼程序；
  （4）公司未能清偿其他到期债务，且将导致本次债券发生违约；债务种类
包括但不限于中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、可转换 债券、可
分离债券等直接融资债务，以及银行贷款、承兑汇票等间接融资债务；
  （5）公司未按照《债券持有人会议规则》规定的程序，私自变更本次可转
债募集资金用途；
  （6）其他对本次可转债的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。
  发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括 但不限于
按照本次可转债募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息
以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违
约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。债券受托管理人将根据债 券持有人
会议授权代表债券持有人向发行人进行追索。
  本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。受托管理协议项下 所产生的
或与受托管理协议有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决 。如果协
商解决不成，应提交位于北京的北京仲裁委员会按照该会届时有效的 仲裁规则
进行仲裁。仲裁应用中文进行。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。
  当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事 项外，各
方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。
三、承销方式及承销期
  本次发行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债发行的承销 期自【】
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年【】月【】日至【】年【】月【】日。
四、发行费用
 序号                项目名称                     金额（万元）
        发行手续费、信息披露及路演推介宣传
                费
                  合计                         【】
  上述费用均为预计费用，承销费和保荐费将根据承销保荐协议中 相关条款
及最终发行情况确定，其他发行费用将根据实际情况确定。
五、承销期间的停牌、复牌及可转债上市的时间安排
                                                     停复牌安
交易日          日期                      发行安排
                                                      排
                       刊登募集说明书、《发行公告》《网上路
T-2 日   【】        【】                                 正常交易
                       演公告》
T-1 日   【】        【】   网上路演；原股东优先配售股权登记日             正常交易
                       刊登《发行方案提示性公告》；原股东优
 T日     【】        【】                                 正常交易
                       先配售日；网上申购日确定网上中签率
                       刊登《网上中签率及优先配售结果公
T+1 日   【】        【】                                 正常交易
                       告》；进行网上申购的摇号抽签
                       刊登《网上中签结果公告》；网上中签缴
T+2 日   【】        【】                                 正常交易
                       款日
                       保荐机构（主承销商）根据网上资金到账
T+3 日   【】        【】                                 正常交易
                       情况确定最终配售结果和包销金额
T+4 日   【】        【】   刊登《发行结果公告》                    正常交易
  上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调 整或遇重
大突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
六、本次发行证券的上市流通
  本次发行结束后，所有投资者均无持有期限制，公司将尽快申请 可转换公
司债券在深圳证券交易所挂牌上市交易。
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七、本次发行的有关机构
（一）发行人：青岛伟隆阀门股份有限公司
      法定代表人                     范庆伟
      办公地址              山东省青岛市高新区春阳路 789 号
       联系人                       赵翔
        电话                   0532-8790 1466
        传真                   0532-8790 1466
（二）保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
      法定代表人                     张佑君
      办公地址        北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
      保荐代表人                  王冠男、李良
      项目协办人                      何帅
                 李时雨、韩东辰、王琦、林正、钱安沛、宋
      经办人员
                        磊、刘鼎霖
       电话                    010-6083 8888
       传真                    010-6083 6029
（三）律师事务所：北京德和衡律师事务所
      事务所负责人                    刘克江
                北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座
      办公地址
      签字律师                  张明波、马龙飞
       联系人                      马龙飞
        电话                   010-8540 7666
        传真                   010-8540 7608
（四）会计师事务所：和信会计师事务所（特殊普通合伙）
      事务所负责人                     王晖
      办公地址       济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层
     签字注册会计师               刘学伟、迟慰、李胜
       联系人                       李胜
        电话                   0531-8166 6288
        传真                   0531-8166 6288
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（五）评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司
        法定代表人                    张剑文
        办公地址        深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
        签字评级人员                游云星、王皓立
         联系人                  游云星、王皓立
         电话                   0755-8287 2897
         传真                   0755-8287 2090
（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
        办公地址        深圳市福田区莲花街道福田区深南大道2012号
         电话                   0755-8866 8888
         传真                   0755-8208 3295
（七）登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
        办公地址                深圳证券交易所广场25楼
         电话                   0755-2189 9999
         传真                   0755-2189 9000
（八）收款银行：【】
         开户行                      【】
         开户名                      【】
        银行账号                      【】
八、发行人与本次发行有关人员之间的关系
  经核查，截至 2023 年 9 月 30 日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股
票 249,727 股，信用融券专户持有发行人股票 0 股，资产管理业务股票账户持有
发行人股票 0 股；保荐机构重要子公司（包括华夏基金管理有限公司、中信期
货有限公司、金石投资有限公司、中信证券投资有限公司、中信里昂 证券有限
公司和中信证券华南股份有限公司）持有发行人股票 636,344 股。保荐机构已建
立并执行严格的信息隔离墙制度，上述情形不会影响保荐机构正常履 行保荐及
承销职责。
  除上述情形外，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券 服务机构
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及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的 股权关系
或其他权益关系。
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               第三节 风险因素
一、与发行人相关的风险
  （一）募集资金投资项目风险
  公司本次募集资金投资项目是经过对市场空间的分析和自身发展 战略、在
手订单的规划而设定的，预计本次募投项目新增产能可以得到合理消 化。公司
已基于自身在细分行业中的竞争力、拥有的客户基础和资源以及市场开 发能力，
对该等投资项目进行了必要性和可行性的充分研究和论证，但若公司 不能有效
执行消化新增产能的相关措施，或未来出现下游市场增长未及预期、 公司市场
开拓受阻或产业扩张过度等不利情形，公司将有可能面临新增产能无 法完全消
化的风险，以及募集资金投资项目投产后达不到预期收益甚至短期内 无法盈利
的风险，进而对经营业绩产生不利影响。
  公司本次募集资金扣除发行费用后将全部用于“智慧节能阀门建 设项目”
和补充流动资金，属于公司主营业务范畴，与公司发展战略密切相关 。虽然公
司具备实施本次募投项目的技术能力，并对本次募集资金投资项目进 行了充分
论证，但是募投项目的实施是一个系统工程，需要一定时间，若在实施 过程中，
出现本次发行失败或者募集资金无法按计划募足并到位、募集资金投 资项目实
施组织管理不力、下游市场的开拓不达预期、相关研发技术、认证资质 无法取
得、因特殊情况导致客户无法通过验证等其他不可预见因素，造成募 集资金投
资项目无法实施、延期实施或新增产能无法及时消化，将对募集资金 投资项目
的完成进度和投资收益产生一定影响。
  本次募集资金投资项目投资金额较大，募集资金投资项目运营稳 定后，每
年新增折旧及摊销金额为 1,884.29 万元，占项目营业收入比例为 4.66%，对公司
未来的经营业绩存在一定影响。尽管本次募集资金投资项目预期效益 良好，项
目顺利实施后能够有效地消化新增折旧摊销的影响，但是由于募集资 金投资项
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目的建设需要一定的周期，若项目实施后，市场环境等因素发生重大不 利变化，
则新增折旧摊销可能对本次募集资金投资项目投资收益造成不利影响 ，继而对
发行人未来的经营业绩产生不利影响。
  公司结合行业发展趋势、市场现状及自身业务情况对本次募集资金投资项
目进行了合理的测算。由于本次募集资金投资项目的实施存在一定周期，公司
对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息，投资项目虽经过了慎重、充分
的可行性研究论证，但仍存在因市场环境及行业技术水平发生较大变化等不可
预见因素，导致募集资金投资项目效益未达预期的风险。
  （二）经营和技术风险
  公司生产经营所需的原材料主要包括铸件、加工件、生铁、废钢 、阀杆和
驱动头等，受钢铁、有色金属等大宗物资价格波动影响较大。报告期 内，原材
料成本占公司主营业务成本的比例较大。受市场供求、市场预期和供应商自 身
经营状况等多重因素影响，阀门原材料价格波动较大，对公司营业成 本产生一
定影响。公司已通过与供应商开展战略合作和签署长期订单等方式保 障原材料
供应稳定。
  虽然公司已建立了较为完善的供应链管理体系，但未来如果受国 际政治经
济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动、市场预期和供应商自身经营状况
等因素影响，发生上游原材料短缺或价格大幅上涨等情形，将使得公 司不能及
时采购生产经营所需的原材料或者采购价格较高，进而对公司的生产 经营造成
不利影响。
  公司通过长期技术积累和发展，培养了一支高水平的技术研发团 队，形成
了较强的自主创新能力，技术研发水平位于行业前列。由于阀门产品 应用市场
产品性能品质要求较为严格，只有不断地进行技术创新、改进工艺和 材料、创
新产品，才能持续满足市场竞争发展的要求。如果公司不能始终保持 技术水平
行业领先并持续进步，市场竞争力和盈利能力可能会受到影响。
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  公司所属阀门行业是一个集资金、技术、劳动力相对密集的产业 。经过多
年发展，公司聚集了一批具有丰富实践经验和专业技能的研发技术、 生产、销
售、管理人才。随着公司经营规模的逐渐扩大，公司对高层次管理人 才、技术
人才和熟练技术工人的需求增加，人才引进已成为公司人力资源管理 工作的重
点，加之有意愿入职制造业就业的专业技术人才及普通劳动力不断减 少的社会
现状，公司在吸引优秀人才、稳定人才队伍、避免人才短缺和流失方 面存在一
定的风险。
  公司生产的给排水、消防阀门产品主要应用于城镇给排水系统和 消防给水
系统，阀门的质量、性能和环保能力与人们的日常生活和身体健康息 息相关，
其产品质量的稳定性、安全性、环保性是终端客户关注的要点。通过 不断完善
和提升公司质量控制体系，公司产品技术性能优良且质量一直保持稳 定，为公
司赢得了良好的市场信誉。但由于阀门产品生产环节较多、生产过程 复杂，因
此不排除因某一环节质量控制疏忽而导致产品出现质量问题，从而对 公司市场
声誉造成损害，进而影响公司的生产经营与市场开拓业绩，公司存在 一定的产
品质量稳定性的风险。
  本次发行后，随着募集资金到位，公司资产规模将有所增加，对 公司的管
理水平提出更高的要求。如果公司管理层不能及时应对市场竞争、行 业发展、
经营规模快速扩张等内外环境的变化，未能完善相应管理体系和制度 、健全激
励与约束机制以及加大战略方针的执行力度，可能使公司错失发展机 遇，从而
影响公司长远发展。
  随着我国工业化、城镇化进程的持续推进和劳动力素质的不断提 高，劳动
力成本持续上升已成为我国经济发展的普遍现象和众多企业面临的共 性问题。
公司通过实施精益化生产管理、引进智能化专业设备等措施降低成本 ，使劳动
力成本在公司相关成本费用构成中所占比重保持相对稳定，但随着制 造业劳动
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力成本的快速上升，仍然可能会推动公司产品价格的提高，从而可能 对公司产
品在市场竞争中带来一定不利影响。
  报告期内，发行人汽车配件毛利率分别为-10.73%、-12.35%、-18.19%和-
公司莱州伟隆承担。2019 年，莱州伟隆自动铸造生产线验收合格投入使用，莱
州铸造产能提高到 8 万吨/年，超过主营业务阀门生产所需。因铸件生产线可生
产汽车配件等产品，为消化增加的产能，莱州伟隆开始开拓汽车配件市场。汽
车配件非公司一直以来布局的产品，为打入市场，产品定价相对较低；同时，
由于生产线产能利用率未饱和，单位产品成本承担的固定费用较高，导致产品
出现负毛利的情况。
  短期内预计上述因素仍然存在，发行人汽车配件业务未来一定时间内仍然
存在亏损的风险。
  （三）财务风险
  近年来，公司业务规模快速增长，导致存货规模相应增长。2020 年末、
元、11,252.22 万元、11,891.25 万元和 9,880.80 万元，占各期末流动资产的比例
分别为 13.35%、19.43%、17.26%和 14.59%，主要由原材料、在产品、自制半成
品、周转材料和库存商品等组成。公司存货规模增长会占用一定的流 动资金，
若不能有效进行存货管理，将可能导致公司运营效率降低的风险。适 量的存货
有助于保障公司生产经营的稳定性，但如果未来原材料、库存商品价 格出现大
幅下降或者供需发生不利变化，公司将面临存货减值的风险，进而对 公司经营
业绩产生不利影响。
钢铁、有色金属等大宗物资价格影响较大。未来若出现原材料价格进一 步上涨，
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行业政策不利调整、行业竞争加剧、产品售价发生不利变化或者发行 人未能保
持技术、产品、客户等行业竞争优势等情形，则公司毛利率存在下降的风险。
  报告期各期，公司境外销售收入占营业收入的比重较高，分别为 80.11%、
的汇率波动会对公司业绩产生影响。未来公司仍将持续拓展海外业务 ，将面临
因外币汇率波动影响公司汇兑损失的风险。
  公司境外业务主要采用美元等外币结算，因此公司汇兑损益主要受到人民
币兑美元汇率波动影响。报告期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、
公司报告期内累计汇兑收益金额为-820.07 万元，占利润总额的比例为-2.03%，
汇率波动对公司经营业绩影响有限。汇率波动影响因素众多，汇率随国内外政
治、经济环境变化而波动，具有较大的不确定性，并且近年来因全球政治经济
波动，汇率变动较为剧烈。随着公司境外经营规模的持续扩大，外币结算量可
能进一步增加，如果未来公司主要结算外币发生单边大幅贬值，导致汇率出现
不利变动，公司又未能采取有效对冲措施，公司可能会出现较大的汇兑损失，
从而对公司当期经营业绩产生不利影响。
  公司出口产品享受增值税“免、抵、退”政策，报告期内，公司 产品执行
国家规定调整的出口退税率。公司及子公司莱州伟隆取得高新技术企 业资格证
书，如果国家关于支持高新技术企业发展的税收优惠政策发生变化或 者公司不
再满足高新技术企业认定的条件，导致无法享受相关税收优惠政策， 将会在一
定程度上影响公司的经营业绩。从长期来看，出口退税作为一种政府补 贴手段，
随着我国企业竞争实力的增强以及经济环境的变化，未来出口退税率 的调整将
对公司经营业绩产生一定影响。
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净利润为 10,062.09 万元，较上年同比下滑 14.11%；归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润为 8,074.40 万元，较上年同比增长 0.08%。2022 年，
公司处置即聚机电产生投资收益 4,164.12 万元，提升了当期净利润水平，导致
当期净利润与收入波动存在不匹配的情况；由于上年同期存在大额投资收益，
经常性损益的净利润同比小幅提升。
   若未来国际贸易摩擦升级、宏观经济波动、市场竞争加剧、原材 料价格波
动、人民币升值等不利因素，叠加在建项目完工后大额固定资产折旧 等影响，
公司未来经营情况将面临较大市场压力。如果本节披露的风险因素中 的某一项
因素发生重大不利变化或者多项因素同时发生，公司将出现业绩波动的风险。
   （四）市场及政策风险
   报告期内，公司境外销售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万 元 、
前国际上涉及阀门的进口政策较为宽松，重大贸易摩擦情况较少发生 。但近年
来，随着各国经济发展增速的不同变化，各国政府针对进出口贸易的 不同类别
陆续实施相关贸易保护政策，不排除未来相关国家对阀门的进口贸易 政策和产
品认证要求等方面发生变化的可能性，进而对公司的经营带来不利影响。
   目前除美国外，其他主要外销所在国家和地区对公司产品的进口均未设置
特殊的关税政策。销往美国时会被额外加征关税，本轮中美双方贸易摩擦开始
后，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税清单中包括部分公
司产品，报告期内公司销往美国的主要产品属于加征关税的范围，产品不同对
应的额外加征税率不同，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口产品的盈利能
力产生一定的影响。报告期内，公司出口到美国的销售收入分别为 7,185.85 万
元、9,893.70 万元、15,703.43 万元和 11,903.08 万元，占境外收入的比例分
别为 26.03%、31.63%、34.81%和 37.13%。若未来中美贸易摩擦加剧或其他进口
国家及地区贸易政策发生变化，或下游客户受国际贸易摩擦影响导致产能需求
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下降，则将在很大程度上提高公司产品的出口成本和贸易门槛，从而使得公司
的境外订单减少，公司出口业务可能受到不利影响，进而影响公司的经营业绩。
  报告期内，公司境外销售收入分别为 27,604.16 万元、31,275.26 万元、
外销售是公司收入的重要来源，但公司外销收入可能面临进口国政策法规变动、
市场竞争激烈、贸易摩擦、受相关国家或地区管制等因素影响，存在外销收入
下降的风险。
二、与行业相关的风险
  （一）市场竞争加剧的风险
  近几年，随着阀门产业的持续发展，行业景气度不断提升，越来 越多的公
司开始进入阀门行业。同时，国内现有的阀门企业也在行业快速发展的 背景下，
加大了产能建设，随着行业产能规模的不断扩大，阀门行业的竞争也 将进一步
加剧。虽然公司在技术、市场、产品品质、品牌和服务等方面在市场 上有较强
的竞争优势，但是随着市场竞争的加剧可能导致产品的终端销售价格 下降，拉
低公司产品平均毛利率，甚至出现结构性的产能过剩，进而对公司经 营产生不
利影响。
  （二）宏观经济波动与产业政策变化的风险
  公司自成立以来一直专注于阀门的研发、生产和销售。近年来， 阀门行业
在国家产业政策的大力支持下，取得了快速的发展，但未来如果内外 部经济环
境和产业政策环境出现重大不利变化，将对阀门行业的发展产生不利 影响，进
而影响公司的经营业绩。
三、其他风险
  （一）与本次可转换公司债券相关的风险
  本次发行完成后，随着转股数量的增加，公司股本规模和净资产 规模相应
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增加。由于募集资金投资项目建设和产生效益需要一定的过程和时间 ，如果公
司营业收入及净利润没有实现同步增长，则短期内公司每股收益将存 在下滑的
风险。
  本次可转换公司债券在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股 票价格、
投资者偏好等因素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需 对未转股
的可转债偿付本金和利息，相比可转债转股的情形，公司将承担更高 的财务费
用。
  此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债回售等情况，公 司将面临
一定的资金压力。
  中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转债进行了评级，公司 主体长期
信用等级为 A，债券信用等级为 A，评级展望稳定。在本次债券存续期限内，
中证鹏元资信评估股份有限公司将持续关注公司经营环境的变化、经 营或财务
状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营 环境、自
身或评级标准变化等因素，导致本次债券的信用评级级别变化，将会 增大投资
者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未 转股的部
分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求 。如果受
国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动 没有带来
预期的回报，使得公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能 影响公司
对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
  本次可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时 ，可转债
的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充 分考虑市
场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
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  公司本次向不特定对象发行的可转债未设定担保，提请投资者注 意本次可
转债可能因未设定担保而存在兑付风险。
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案 须经出席
会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行 表决时，
持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格 应不低于
本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 均价之间
的较高者。
  本次可转债存续期限内，在满足本次可转债转股价格向下修正条 件的情况
下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多 重考虑，
不提出转股价格向下调整方案；公司董事会审议通过本次可转债转股 价格向下
修正方案的，亦存在未能通过公司股东大会审议的可能。未来在触发 转股价格
修正条款时，转股价格是否向下修正存在不确定性。
  在本次发行的可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转 股价格进
行修正，转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于 该次股东
大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交 易均价”
的规定而受到限制，修正幅度存在不确定性。
  如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及 时向下修
正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍低 于转股价
格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能 导致出现
可转债在转股期内回售或持有到期不能转股的风险。
  本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：
  在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现 时，公司
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有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的 可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日
的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；（2）当本次发行的可转
债未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。其中：IA 指当期应计利息；B
指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；i 指可转债当
年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际
日历天数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整 前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转 股价格和
收盘价计算。
  可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了 上述有条
件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资 者面临投
资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
  （二）公司股票价格波动的风险
  公司股票在深交所上市，公司股票价格除了受到公司经营状况、财 务状况、
盈利水平及发展前景等基本面因素影响外，还会受到国内外政治及宏 观经济形
势、国家经济政策调整或法律变化、利率和汇率的变化、资本市场运 行状况、
股票供求关系、投资者心理预期以及其他不可预测因素的影响，投资 者在考虑
投资本公司可转换公司债券时，应预计到前述各类因素可能带来的投 资风险，
并做出审慎判断。
  （三）审批与发行风险
  本次向不特定对象发行可转债方案在董事会、股东大会通过后尚 须经过相
应审批程序方可实施，包括但不限于深圳证券交易所审核通过并经中 国证监会
同意注册等。本次发行能否取得有关主管部门的核准，以及最终取得 批准的时
间均存在不确定性。因此，公司本次向不特定对象发行可转债方案能 否最终成
功实施存在不确定性。
  本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责 任公司深
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圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的 其他投资
者等（国家法律、法规禁止者除外），发行结果将受到投资者对于公 司及项目
认可度的影响。因此，本次向不特定对象发行可转债存在发行募集资 金不足甚
至无法成功实施的风险。
  （四）前瞻性陈述具有不确定性的风险
  本募集说明书所载的内容中包括部分前瞻性陈述，一般采用诸如“ 将 ”
“将会”“计划”“可能”等带有前瞻性色彩的用词。尽管该等陈述 是公司基
于行业理性所作出的，但鉴于前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特 定条件，
包括但不限于本节中所披露的已识别的各种风险因素。因此，本募集 说明书中
所载的任何前瞻性陈述均不应被视作公司对未来计划、目标、结果等 能够实现
的承诺，该等前瞻性陈述的实现具有不确定性的风险。
  （五）借款及担保事项风险
  报告期内，公司子公司曾存在报告期前公章被违规使用导致公司 被起诉承
担还款责任的情形。考虑到此类事项一定程度上存在不确定性，未来 阶段如相
关借款无法顺利执行回款，则公司可能面临作为担保人承担连带责任 或作为共
同借款人承担还款责任的风险，相关资产可能面临被查封、冻结或被 强制执行
的风险。
  （六）实际控制人控制不当风险
  截至 2023 年 9 月 30 日，范庆伟、范玉隆分别直接持有公司 55.78%和 3.72%
的股份，范庆伟还通过持有公司法人股东惠隆公司 72.73%的股权而间接持有公
司 3.56%股份，范庆伟与范玉隆为父子关系，其合计直接和间接持有公司 63.07%
的股权，为公司的实际控制人。本次发行完成后，范庆伟、范玉隆仍 为公司实
际控制人，持股比例较高。
  虽然发行人已依据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》 等法律法
规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构。但作为实际控 制人，若
其通过行使表决权或其他方式对公司经营、财务决策、重大人事任免 和利润分
配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。
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                    第四节 发行人基本情况
一、发行人股本结构及前十名股东持股概况
（一）公司股本结构
   截至 2023 年 9 月 30 日，伟隆股份总股本为 219,540,292 股，股本结构如下：
        股份性质                  数量（股）                         比例（%）
一、有限售条件的股份                             100,848,464                         45.94
二、无限售条件的股份                             118,691,828                         54.06
三、股份总数                                 219,540,292                        100.00
（二）公司前十大股东持股情况
   截至 2023 年 9 月 30 日，发行人股本总额为 219,540,292 股，发行人前十大
股东持股情况如下：
                                            持有有限售          持有无限售
                    持股比例      持股数量                                        质押数量
 股东名称       股东性质                            条件的股份          条件的股份
                     （%）       （股）                                        （股）
                                            数量（股）          数量（股）
范庆伟         境内自然人     55.78   122,460,000     91,845,000    30,615,000             0
江西惠隆企
            境内非国有
业管理有限                  4.90    10,756,980             0     10,756,980             0
            法人
公司
范玉隆         境内自然人      3.72     8,171,475      6,128,606     2,042,869             0
杨学良         境内自然人      1.75     3,839,340             0      3,839,340             0
基本养老保
险基金一零       其他         0.78     1,709,140             0      1,709,140             0
零六组合
周学枚         境内自然人      0.66     1,442,950             0      1,442,950             0
王传华         境内自然人      0.59     1,293,893             0      1,293,893             0
杨星晨         境内自然人      0.57     1,259,080             0      1,259,080             0
应一城         境内自然人      0.49     1,084,750             0      1,084,750             0
MERRILL
LYNCH
            境外法人       0.49     1,070,270             0      1,070,270             0
INTERNATI
ONAL
二、公司组织结构及重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
   截至本募集说明书签署日，公司组织架构如下：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                      募集说明书
（二）公司子公司基本情况
     截至本募集说明书签署日，发行人控股子公司基本情况如下：
序号                 公司名称                   公司类型    持股比例
     （1）莱州伟隆
      公司名称         莱州伟隆阀门有限公司
 统一社会信用代码          91370683265856162M
      公司类型         有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
     法定代表人         范庆伟
      注册资本         8,000.00 万元
      注册地址         山东省莱州市沙河镇海郑村
青岛伟隆阀门股份有限公司                                      募集说明书
   成立日期        2002 年 6 月 5 日
   营业期限        2002 年 6 月 5 日至无固定期限
               一般项目：普通阀门和旋塞制造（不含特种设备制造）；阀门
               和旋塞销售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；农林
               牧渔机械配件制造；农林牧渔机械配件销售；机械零件、零部
   经营范围
               件加工；机械零件、零部件销售；黑色金属铸造；货物进出
               口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
               营活动）
  （2）海南伟隆
   公司名称        海南伟隆投资有限公司
 统一社会信用代码      91460000MA7GW0TP8U
   公司类型        其他有限责任公司
  法定代表人        李亚军
   注册资本        10,000.00 万元
               海南省澄迈县老城镇高新技术产业示范区海南生态软件园孵化
   注册地址
               楼五楼 1001 室
   成立日期        2022 年 1 月 21 日
   营业期限        2022 年 1 月 21 日至无固定期限
               一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上
               市企业）；资产评估；招投标代理服务；非融资担保服务；认
   经营范围        证咨询；企业管理咨询；社会经济咨询服务；融资咨询服务；
               个人商务服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁
               止或限制的项目）
  （3）伟隆流体
   公司名称        青岛伟隆流体设备有限公司
 统一社会信用代码      91370222575798420B
   公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
  法定代表人        范庆伟
   注册资本        6,000.00 万元
   注册地址        山东省青岛市高新区春阳路 789 号
   成立日期        2011 年 7 月 19 日
   营业期限        2011 年 7 月 19 日至 2026 年 7 月 18 日
               制造销售消防阀门、消防栓、消防设备配件、阀门及其配件、
               管件、机械配件；批发、零售：工艺品（不含贵重金属）、五
               金（不含小汽车）、化工产品（不含危险化学品）、流体机械
   经营范围
               设备、建筑材料、计算机配件；货物和技术进出口，自有房屋
               租赁，机械设备租赁。（以上范围需经许可经营的，须凭许可
               证经营）
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  （4）青岛卓信
   公司名称        青岛卓信检测技术有限责任公司
 统一社会信用代码      91370222MA3TYAHH92
   公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
  法定代表人        张会亭
   注册资本        500 万元
   注册地址        山东省青岛市高新区春阳路 789 号
   成立日期        2020 年 9 月 8 日
   营业期限        2020 年 9 月 8 日至无固定期限
               许可项目：检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部
               门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
               件或许可证件为准）一般项目：计量服务；信息技术咨询服
   经营范围
               务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
               技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
               开展经营活动）
  （5）伟隆五金
   公司名称        青岛伟隆五金机械有限公司
 统一社会信用代码      91370212706443401Q
   公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
  法定代表人        范庆伟
   注册资本        50 万元
               中国（山东）自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区北京路 45
   注册地址
               号东办公楼一楼 2022-2734（A）
   成立日期        1998 年 9 月 4 日
   营业期限        1998 年 9 月 4 日至 2028 年 9 月 3 日
               一般项目：机械设备租赁；土地使用权租赁；非居住房地产租
               赁；阀门、金属制品、锻铸件、机械零部件、汽车零部件、通
   经营范围        信设备的贸易；智能设备设计、研发；食品经营（仅销售预包
               装食品）；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须
               经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
  （6）英国伟隆
   公司名称        WEFLO VALVE COMPANY LIMITED
   公司类型        境外全资子公司
   注册资本        100 英镑
   公司住所        20-22 WENLOCK ROAD, LONDON, ENGLAND, N1 7GU
   成立日期        2009 年 4 月 27 日
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                      募集说明书
         主营业务      本公司阀门产品的海外销售与品牌推广
        （7）香港伟隆
         公司名称      伟隆（香港）实业有限公司
         公司类型      境外全资子公司
         注册资本      5 万美元
         公司住所      香港湾仔湾仔道 165-171 号乐基中心 4 楼 413 室
         成立日期      2020 年 3 月 17 日
                   自有资金投资、投资咨询、企业管理、企业咨询、货物和技术
         主营业务
                   进出口
        （8）美国伟隆
         公司名称      WEFLO VALVE LLC
         公司类型      境外全资子公司
         注册资本      5 万美元
         公司住所      16192 COASTAL HIGHWAY, LEWES, DELAWARE
         成立日期      2014 年 3 月 13 日
         主营业务      本公司阀门产品的海外销售与品牌推广
        截至本募集说明书签署日，发行人无对外参股公司。
        公司重要子公司1为莱州伟隆，其最近一年的主要财务数据如下：
                                                                  单位：万元
序号        公司名称
                   总资产               净资产             营业收入         净利润
        注：莱州伟隆的上述财务数据已经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
子公司。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                       募集说明书
三、公司的控股股东及实际控制人基本情况
（一）公司控股股东及实际控制人概况
  截至 2023 年 9 月 30 日，公司总股本为 219,540,292 股，股东范庆伟、范玉
隆分别直接持有公司 55.78%和 3.72%的股份，范庆伟为公司控股股东。范庆伟
还通过持有公司法人股东惠隆公司 72.73%的股权而间接持有公司 3.56%股份，
范庆伟与范玉隆为父子关系，其合计直接和间接持有公司 63.07%的股权，因此，
范庆伟与范玉隆父子为公司实际控制人。
  截至 2023 年 9 月 30 日，公司股权结构如下：
  实际控制人基本情况如下：
  姓名    国籍   是否有境外居留权            住所         身份证号码
范庆伟    中国    否            山东省青岛市市南区   3702061961****4815
范玉隆    中国    否            山东省青岛市市南区   3702021988****5419
  范庆伟先生，中国国籍，无境外居留权，1961 年出生，本科学历。1983 年
至 1988 年在青岛电站阀门厂任助理工程师；1988 年至 1995 年在中国机械进出
口公司青岛分公司任分公司经理；1995 年至 2004 年任青岛伟隆经贸有限公司执
行董事兼总经理；2004 年至 2012 年 3 月任青岛伟隆阀门有限公司执行董事兼总
经理；2012 年 3 月至 2014 年 11 月任青岛伟隆阀门股份有限公司董事长兼总经
理；2014 年 11 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司董事长。现兼任莱州伟隆阀
门有限公司执行董事、青岛伟隆五金机械有限公司执行董事兼总经理 、青岛伟
隆流体设备有限公司执行董事、海南伟隆投资有限公司董事长、英国 伟隆有限
公司董事兼经理、美国伟隆有限公司董事、江西惠隆企业管理有限公 司执行董
青岛伟隆阀门股份有限公司                            募集说明书
事、伟隆（香港）实业有限公司执行董事、中国机电一体化技术应用 协会控制
阀分会副理事长。
  范玉隆先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年出生，本科学历。2012 年
青岛伟隆阀门股份有限公司董事、生产部总监助理。现兼任青岛伟隆 流体设备
有限公司监事。
（二）控股股东和实际控制人的变化情况
  公司自上市以来，控股股东和实际控制人未发生变化。
（三）控股股东和实际控制人控制的其他主要企业
  发行人主要从事工业阀门产品的设计、研发、生产和销售。截至 2023 年 9
月 30 日，除公司及公司控股子公司、江西惠隆企业管理有限公司外，公司控股
股东、实际控制人范庆伟、范玉隆未控制其他企业。
  因此，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在从 事与公司
相同或相似业务的情况，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业之
间不存在同业竞争。
（四）控股股东和实际控制人持有发行人股份质押情况
  截至本募集说明书签署日，公司控股股东及实际控制人直接持有 或间接控
制发行人的股份无质押情况。
   青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                募集说明书
   四、公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年一期作出的重要承诺及履行情况
   （一）报告期内过往承诺履行情况
   承诺事由           承诺方          承诺类型                 承诺内容               承诺时间        履行情况
                                          在上述锁定期届满后，在本人任职期间，每年转让公
                                          司股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的
                         本次发行前股东所持        25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份；离
首次公开发行时所作承   公司董事、监事、高级管
                         股份的流通限制和自        职六个月后的十二个月内转让的股份不超过所持公司     2017 年 3 月   正常履行中
诺            理人员
                         愿锁定股份的承诺         股份总数的 50%。有关股份锁定期的承诺在本人离职
                                          后仍然有效，不因本人职务变更而拒绝履行有关义
                                          务。
                                          如本人/本公司违反上述承诺擅自减持公司股份或在任
                                          职期间违规转让公司股份的，本人/本公司违规减持所
                            本次发行前股东所持
首次公开发行时所作承                                得或违规转让所得归公司所有，如未将违规减持所得
             公司全体股东         股份的流通限制和自                                 2017 年 3 月   正常履行中
诺                                         或违规转让所得上交公司，则公司有权扣留应付本人/
                            愿锁定股份的承诺
                                          本公司的现金分红中与本人/本公司应上交公司的违规
                                          减持所得或违规转让所得金额相等的现金分红。
                                          锁定期满后两年内（锁定期延长则相应顺延，下
                                          同），本人将根据需要减持所持伟隆阀门股份，具体
                                          安排如下：
                            持股 5%以上股东持股   1、减持数量：本人在锁定期满后两年内拟进行股份减
首次公开发行时所作承   持股 5%以上的股东（范
                            意向以及减持意向承     持，减持股份数量不超过伟隆阀门股份总数的 10%；   2017 年 3 月   正常履行中
诺            庆伟、范玉隆）
                            诺             锁定期满两年后若拟进行股份减持，减持股份数量将
                                          在减持前予以公告；
                                          宗交易系统进行，或通过协议转让进行等；
   青岛伟隆阀门股份有限公司                                                         募集说明书
   承诺事由             承诺方     承诺类型              承诺内容              承诺时间        履行情况
                                    的，减持价格不低于发行价格（如公司有派发现金红
                                    利、送股、转增股本等事项的，发行价格将进行除
                                    权、除息调整）；
                                    六个月。
                                    为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司承诺采取
                                    以下应对措施：
                                    利能力
                                    公司坚持以市场为导向，积极拓展市场，进一步完善
                                    国内外营销渠道，通过产品的研发、设计，进一步稳
                                    定和扩大市场占有率，加强品牌影响力。通过不断提
                                    高产品质量，增强客户满意度，在行业内树立良好的
                                    口碑和品牌价值，促进公司持续、稳定、快速、健康
                                    发展。
首次公开发行时所作承                本次发行摊薄即期回
             伟隆股份                   2、贯彻利润分配政策，优化股东回报机制        2017 年 3 月   正常履行中
诺                         报采取的措施及承诺
                                    本公司将按照相关规定，继续实行可持续、稳定、积
                                    极的利润分配政策，将结合公司实际情况、政策导向
                                    和市场意愿，不断提高公司运营绩效，完善公司股利
                                    分配政策，增加分配政策执行的透明度，以更好的保
                                    障并提升公司股东利益。
                                    本次募集资金投资项目的实施符合公司整体发展规
                                    划，具有良好的发展前景和经济效益。募投项目的实
                                    施将有利于巩固公司在行业内的地位。本次发行募集
                                    资金到位后，公司将提高募集资金使用效率，有序地
   青岛伟隆阀门股份有限公司                                                        募集说明书
   承诺事由           承诺方      承诺类型              承诺内容              承诺时间        履行情况
                                  推进募集资金项目的建设和实施，并尽快产生经济效
                                  益。同时，公司将严格管理募集资金使用，保证募集
                                  资金按照指定用途得到充分有效利用。
                                  发行人承诺：若公司未履行填补被摊薄即期回报措
                                  施，将在公司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄
                                  即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投
                                  资者道歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在
                                  证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿。
             发行人控股股东、实际控
首次公开发行时所作承               本次发行摊薄即期回 本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司
             制人范庆伟、实际控制人                                      2017 年 3 月   正常履行中
诺                        报采取的措施及承诺 利益。
             范玉隆
                                   人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
                                   资、消费活动。
首次公开发行时所作承   发行人董事、高级管理人 本次发行摊薄即期回 4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与
诺            员           报采取的措施及承诺 公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
                                   权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相
                                   挂钩。
                                   如违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人将
                                   依法承担补偿责任。
                                   若发行人及其下属子公司所在地有关社保、住房公积
                         关于公司社保及住房
首次公开发行时所作承   公司控股股东及实际控制           金管理部门在任何时候依法要求发行人及其下属子公
                         公积金被追缴承担补                            2017 年 3 月   正常履行中
诺            人范庆伟、范玉隆              司补缴在其首次公开发行股票之前任何期间内应缴的
                         交责任的承诺
                                   社会保险费用（包括但不限于基本养老保险、基本医
   青岛伟隆阀门股份有限公司                                                        募集说明书
   承诺事由           承诺方      承诺类型              承诺内容              承诺时间        履行情况
                                   疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险五种基本保
                                   险）和住房公积金，控股股东及实际控制人范庆伟与
                                   范玉隆将承担连带责任，按主管部门核定的金额无偿
                                   代发行人及其下属子公司补缴，并承担发行人及其下
                                   属子公司因补缴社会保险费用、住房公积金而受到的
                                   任何罚款或其他损失，保证发行人及其下属子公司不
                                   因此遭受任何损失
                                   控制和间接控制）的除伟隆阀门及其控制的子公司以
                                   外的其它子企业（以下称“其他子企业”）均未投资
                                   于任何与伟隆阀门存在相同或类似业务的公司、企业
                                   或其他经营实体，未经营也没有为他人经营与伟隆阀
                                   门及其控制的子公司相同或类似的业务；本人及本人
                                   控制的其他子企业与伟隆阀门及其控制的子公司之间
                                   不存在同业竞争。
首次公开发行时所作承   公司实际控制人范庆伟、 关于避免同业竞争的 促使本人控制的其他子企业不开展对与伟隆阀门及其
诺            范玉隆         承诺        控制的子公司生产、经营有相同或类似业务的投入，
                                   今后不会新设或收购任何与伟隆阀门从事相同或类似
                                   业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内
                                   或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任
                                   何与伟隆阀门及其控制的子公司业务直接竞争或可能
                                   竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以避免对
                                   伟隆阀门及其控制的子公司的生产经营构成新的、可
                                   能的、直接或间接的业务竞争。
                                   行损害伟隆阀门及其股东利益的经营活动。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                    募集说明书
承诺事由           承诺方   承诺类型              承诺内容              承诺时间     履行情况
                            任伟隆阀门之高级管理人员。
                            发的、或从国外引进的或与他人合作开发的与伟隆阀
                            门生产、经营有关的新技术、新产品、新项目，伟隆
                            阀门有优先受让、生产和经营的权利。
                            经营相关的任何资产、业务或权益，伟隆阀门均有优
                            先购买的权利；本人保证本人自身、并保证将促使本
                            人控制的其他子企业在出售或转让有关资产或业务时
                            给予伟隆阀门的条件不逊于向任何独立第三方提供的
                            条件。
                            人自身、并保证将促使本人控制的其他子企业尽快将
                            有关新技术、新产品、新项目、欲出售或转让的资产
                            或业务的情况以书面形式通知伟隆阀门，并尽快提供
                            伟隆阀门合理要求的资料。伟隆阀门可在接到本人或
                            本人控制的其他子企业通知后三十天内决定是否行使
                            有关优先生产经营或购买权。
                            益而作出。
                            行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影
                            响其他各项承诺的有效性。
                            伟隆阀门及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔
                            责任及额外的费用支出。
   青岛伟隆阀门股份有限公司                                                        募集说明书
   承诺事由           承诺方      承诺类型              承诺内容              承诺时间        履行情况
                                   际控制人期间及转让本人直接和间接持有的伟隆阀门
                                   全部股份之日起一年内均持续有效且不可变更或撤
                                   销。
                                   或实际控制人的义务，尽量避免和规范与伟隆阀门
                                   （包括其控制的企业）之间的关联交易；对于无法避
                                   免或有合理理由存在的关联交易，将与伟隆阀门依法
                                   签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、
                                   规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行批准程
                                   序；关联交易价格依照与无关联关系的独立第三方进
                                   行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易价格
                                   具有公允性；保证按照有关法律、法规和公司章程的
                                   规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关联
首次公开发行时所作承   公司控股股东及实际控制 关于规范关联交易的 交易非法转移伟隆阀门的资金、利润，不利用关联交
诺            人范庆伟、范玉隆    承诺        易损害伟隆阀门及非关联股东的利益。
                                   制的其他企业的有关关联交易事项进行表决时，履行
                                   回避表决的义务。
                                   一项市场公平交易中给予独立第三方的条件相比更为
                                   优惠的条件。
                                   会，平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用控
                                   股股东地位谋取不正当利益，不损害伟隆阀门及其他
                                   股东的合法权益。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                 募集说明书
承诺事由           承诺方            承诺类型             承诺内容                   承诺时间     履行情况
                                     除非本人不再为伟隆阀门之控股股东、实际控制人，
                                     本承诺始终有效。若本人违反上述承诺给伟隆阀门及
                                     其他股东造成损失，一切损失将由本人承担。
  在上述承诺的有效期内，公司及公司控股股东严格遵守了上述承诺及其相关约束条件，不存在未实际履行承诺或变更履行承诺的
情况。
（二）本次可转债发行相关承诺
 承诺来源     承诺方        承诺类型                承诺内容             承诺时间       承诺期限    履行情况
                              公司实际控制人、控股股东作出如下承诺：
                              “1、如伟隆股份启动本次可转债发行，本人承诺将参与
                              认购，具体认购安排将根据本次可转债发行时确定的发
                              行方案及市场情况确定，并严格履行相应信息披露义
                              务。
                              隆股份股票情形，亦不存在减持伟隆股份股票的计划或
        公司实际控制人、
                     视情况参与认   安排。
本次可转债   控股股东、董事                                            2023 年
                     购的相关主体   3、自本承诺函出具之日至本次可转债发行完成后六个月              长期有效   正在履行中
  发行    （独立董事除外）                                          6 月 30 日
                     及其承诺函    内，本人不以任何方式减持本人所持有的公司股票和本
        及高级管理人员
                              次发行的可转债；且在上述期间内，亦无任何减持计划
                              或安排。
                              若本人违反上述承诺发生减持伟隆股份股票或已发行的
                              可转债的情况，本人所得收益全部归伟隆股份所有，并
                              依法承担由此产生的法律责任；若给伟隆股份和其他投
                              资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
 承诺来源     承诺方      承诺类型                 承诺内容            承诺时间       承诺期限   履行情况
                            发行人董事（独立董事除外）、及高级管理人员作出如
                            下承诺：
                            “1、如公司启动本次可转债发行，本人将按照《证券
                            法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，将根据
                            本次可转债发行时的市场情况及资金安排决定是否参与
                            认购公司本次发行的可转债，并严格履行相应信息披露
                            义务。若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、
                            父母、子女最后一次减持公司股票的日期间隔不满六个
                            月（含）的，本人及配偶、父母、子女将不参与认购公
                            司本次发行的可转债。
                            严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，即自认购本
                            次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内不减
                            持公司股票或本次发行的可转债。
                            本人及配偶、父母、子女出现违反承诺的情况，由此所
                            得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责
                            任。若给公司和其他投资者造成损失的，本人将依法承
                            担赔偿责任。”
                            公司独立董事樊培银、宋银立、高科，发行人监事于春
                            红、王凤春、张涛将不参与本次发行的认购，作出承诺
        公司独立董事樊培
                            如下：
        银、宋银立、高    不参与认购的
本次可转债                       “本人及配偶、父母、子女将不参与认购本次发行的可     2023 年
        科，发行人监事于   相关主体及其                                          长期有效   正在履行中
  发行                        转债。本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约    6 月 30 日
        春红、王凤春、张     承诺
                            束。若本人及本人配偶、父母、子女违反上述承诺的，
           涛
                            依法承担由此产生的法律责任；若给伟隆股份和其他投
                            资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
 承诺来源     承诺方      承诺类型                承诺内容             承诺时间       承诺期限   履行情况
                            公司全体董事、高级管理人员对本次向不特定对象发行
                            可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以
                            下承诺：
                            “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个
                            人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
                            投资、消费活动；
                   董事、高级管   司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩；
                   理人员关于填   5、本人承诺如公司拟实施股权激励计划，本人支持拟公
本次可转债   公司董事、高级管                                         2023 年
                   补回报措施能   布的股权激励的行权条件与公司填补被摊薄即期回报措               长期有效   正在履行中
  发行      理人员                                           4 月 19 日
                   够得到切实履   施的执行情况相挂钩；
                    行的承诺    6、自本承诺出具日后至公司本次发行可转换公司债券完
                            成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等
                            监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施及
                            其承诺的其他新的监管规定，且本承诺不能满足国家及
                            证券监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管
                            部门的最新规定出具补充承诺；
                            报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不履行本承诺而
                            给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应
                            的补偿责任。”
                   控股股东、实   公司控股股东、实际控制人对向不特定对象发行可转换
                   际控制人关于   公司债券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承
本次可转债   控股股东、实际控                                         2023 年
                   填补回报措施   诺：                                     长期有效   正在履行中
  发行       制人                                           4 月 19 日
                   能够得到切实   “1、本人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占
                   履行的承诺    公司利益；
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
 承诺来源     承诺方      承诺类型                 承诺内容            承诺时间       承诺期限   履行情况
                            公司债券完成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证
                            券交易所等监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期
                            回报措施的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足国
                            家及证券监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照
                            中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管部门
                            的最新规定出具补充承诺；
                            报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不履行本承诺而
                            给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应
                            的补偿责任。”
                            为避免关联方利用关联交易损害其他股东的利益，发行
                            人控股股东、实际控制人作出以下承诺：
                            尽量减少与发行人及其下属子公司之间的关联交易；
                            交易，本人承诺将遵循公平合理、价格公允的原则，按
                            照相关法律法规、规范性文件以及公司章程等的有关规
                   关于规范和减
本次可转债   控股股东、实际控            定履行相关程序和信息披露义务，并办理有关报批事      2023 年
                   少关联交易的                                          长期有效   正在履行中
  发行       制人               宜；                          6 月 30 日
                     承诺
                            系股东的合法权益；
                            或资产的情形，并承诺以后不以任何形式占用发行人资
                            金或资产；
                            姐妹及其配偶，本人配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
 承诺来源     承诺方      承诺类型                 承诺内容            承诺时间       承诺期限   履行情况
                            的父母，以及本人投资或控制的除公司以外的其他企
                            业、实体等同受本承诺的约束；
                            出，且本承诺函的每一项承诺为独立可操作的承诺，任
                            何一项承诺无效或被终止将不影响其他承诺的有效性；
                            项在本人作为公司控股股东、实际控制人期间，以及自
                            本人不再为公司控股股东、实际控制人之日起十二个月
                            内持续有效，且不可变更或撤销。
                            如违反上述任何一项承诺，本人愿意赔偿由此给发行人
                            及其他股东造成的所有直接和间接经济损失，及相关方
                            因此而支出的其他合理费用。
                            为避免关联方利用关联交易损害其他股东的利益，发行
                            人董事、监事和高级管理人员作出以下承诺：
                            间，将尽量减少与发行人及其下属子公司之间的关联交
                            易；
                   关于规范和减   交易，本人承诺将遵循公平合理、价格公允的原则，按
本次可转债   公司董事、高级管                                         2023 年
                   少关联交易的   照相关法律法规、规范性文件以及公司章程等的有关规               长期有效   正在履行中
  发行      理人员                                           6 月 30 日
                     承诺     定履行相关程序和信息披露义务，并办理有关报批事
                            宜；
                            系股东的合法权益；
                            或资产的情形，并承诺以后不以任何形式占用发行人资
                            金或资产；
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
 承诺来源     承诺方      承诺类型                 承诺内容            承诺时间       承诺期限   履行情况
                            姐妹及其配偶，本人配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶
                            的父母，以及本人投资或控制的企业、实体等同受本承
                            诺的约束；
                            出，且本承诺函的每一项承诺为独立可操作的承诺，任
                            何一项承诺无效或被终止将不影响其他承诺的有效性；
                            项在本人作为公司董事、监事和高级管理人员期间，以
                            及自本人不再为公司董事、监事和高级管理人员之日起
                            十二个月内持续有效，且不可变更或撤销。
                            为有效防止或避免今后与发行人可能出现的同业竞争，
                            发行人控股股东、实际控制人作出以下承诺：
                            接从事与发行人及其下属子公司构成或可能构成竞争的
                            业务或活动，未直接或间接持有与发行人及其下属子公
                            司存在或可能存在同业竞争企业的股权或任何其他权
                            益。
本次可转债   控股股东、实际控   避免同业竞争                                2023 年
                            业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动，且               长期有效   正在履行中
  发行       制人        承诺函                                6 月 30 日
                            不会新设或收购与公司及其下属子公司从事相同或类似
                            业务的企业、实体等。
                            与发行人拓展后的产品或业务相竞争；可能与发行人拓
                            展后的业务相竞争的，本人承诺通过停止生产经营或转
                            让等形式消除同业竞争。
                            损害发行人或其他股东正当利益的行为。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                           募集说明书
 承诺来源    承诺方   承诺类型                  承诺内容            承诺时间       承诺期限   履行情况
                        姐妹及其配偶，本人配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶
                        的父母，以及本人投资或控制的除公司以外的其他企
                        业、实体/本公司将督促本公司投资或控制的除发行人以
                        外的其他企业、实体等同受本承诺的约束。
                        出，且本承诺函的每一项承诺为独立可操作的承诺，任
                        何一项承诺无效或被终止将不影响其他承诺的有效性。
                        项在本人作为公司控股股东、实际控制人期间，以及自
                        本公司不再为发行人控股股东、实际控制人之日起十二
                        个月内持续有效，且不可变更或撤销。
                        为保证公司累计债券余额占最近一期末净资产比例持续
               关于申报后累
                        符合相关规定，公司已作出如下承诺：                       自申报开
本次可转债          计债券余额持                                 2023 年
        伟隆股份            自本次可转债申报后，公司每一期末将持续满足发行完                始至发行   正在履行中
  发行           续满足相关要                                6 月 30 日
                        成后累计债券余额不超过最近一期末净资产的 50%的要               完成
                求的承诺
                        求。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                          募集说明书
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况
  （1）董事任职情况
   姓名          在公司职务                       任职期限
   范庆伟         董事长，董事           2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   李会君         董事，总经理           2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   迟娜娜         董事，财务总监          2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   范玉隆           董事             2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   宋银立          独立董事            2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   樊培银          独立董事            2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   高科           独立董事            2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
  （2）监事任职情况
   姓名          在公司职务                        任职期限
  于春红          监事会主席            2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
  王凤春            监事             2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
   张涛            监事             2021 年 3 月 17 日—2024 年 3 月 16 日
  （3）高级管理人员任职情况
   姓名          在公司职务                        任职期限
  张会亭          研发技术总监           2021 年 3 月 22 日—2024 年 3 月 16 日
  王兆健           质量总监            2021 年 3 月 22 日—2024 年 3 月 16 日
  郭成尼          国际销售总监           2021 年 3 月 22 日—2024 年 3 月 16 日
  陈存明          营销中心总监           2023 年 3 月 20 日—2024 年 3 月 16 日
  渠汇成           生产总监            2021 年 3 月 22 日—2024 年 3 月 16 日
  李鹏飞          董事会秘书            2023 年 5 月 11 日—2024 年 3 月 16 日
  （1）董事会成员简历
股股东及实际控制人基本情况”。
青岛伟隆阀门股份有限公司                               募集说明书
工程师。1985 年至 1998 年任青岛电站阀门厂工程师；1998 年至 2004 年任青岛
伟隆经贸有限公司副总经理；2004 年至 2012 年 3 月任青岛伟隆阀门有限公司副
总经理；2012 年 3 月至 2014 年 11 月任青岛伟隆阀门股份有限公司董事兼副总
经理；2014 年 11 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司董事兼总经理；2020 年 1
月至 2022 年 5 月兼任青岛即聚机电有限责任公司执行董事兼经理。
股股东及实际控制人基本情况”。
会计师。2003 年 9 月至 2012 年 3 月历任青岛伟隆五金机械有限公司会计、财务
部长、青岛伟隆阀门有限公司会计、财务部长；2012 年 3 月至今任青岛伟隆阀
门股份有限公司董事兼财务总监；2022 年 1 月至今兼任海南伟隆投资有限公司
董事；2022 年 6 月至 2023 年 5 月兼任青岛伟隆阀门股份有限公司董事会秘书。
海洋大学会计系讲师、副教授；2009 年 4 月至 2013 年 12 月，任青岛黄海橡胶
股份有限公司独立董事；2009 年 6 月至 2015 年 6 月、2019 年 12 月至今，任青
岛汉缆股份有限公司独立董事；2013 年 3 月至 2019 年 5 月、2022 年 6 月至今任
青岛东方铁塔股份有限公司独立董事；2016 年 4 月至 2022 年 6 月任青岛日辰食
品股份有限公司独立董事；2016 年 6 月至今任青岛国林科技集团股份有限公司
独立董事；2018 年 11 月至 2022 年 6 月，任深圳大通实业股份有限公司独立董
事。现兼任青岛市财政局、科技局财务评审专家。2018 年 3 月至今任青岛伟隆
阀门股份有限公司独立董事。
份有限公司高级经理、助理副总裁。2017 年 6 月至 2018 年 3 月，任中国光大银
行股份有限公司青岛分行战略客户与投资银行部总经理助理，2018 年 3 月至今
任山东文康律师事务所合伙人，2020 年 9 月至今任山东朗进科技股份有限公司
独立董事。2021 年 3 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司独立董事。
青岛伟隆阀门股份有限公司                            募集说明书
教授级高级工程师。1988 年至 2004 年，任开封高压阀门厂总工办副主任、开封
高压阀门厂厂长助理、开封高压阀门有限公司副总经理；2004 年 3 月至 2022 年
长；2006 年至 2021 年，任中国阀门科技专家委员会副主任委员；2012 年至 2013
年，任四川禾嘉股份有限公司独立董事；2012 年至 2015 年，任江苏神通阀门股
份有限公司独立董事及中阀科技股份有限公司独立董事；2017 年至 2019 年，任
浙江迪艾智控科技股份有限公司独立董事；2018 年 7 月至 2022 年 12 月，任巴
阀工业控制系统（南通）有限公司监事；2020 年 3 月至今，任常州电站辅机股
份有限公司独立董事。2018 年至今任青岛伟隆阀门股份有限公司独立董事。现
兼任兰州理工大学客座教授、硕士生导师，全国阀门技术标准委员会委员，
《中国企业报》集团机械工业中心主任，中国石油天然气集团有限公司 、中国
石油化工集团有限公司和中国海洋石油集团有限公司的阀门采购评审专 家，核
电装备国产化理事会理事，中国石油和化学工业联合会科学技术奖评审 专家，
国家能源核电站核级研发中心学术委员会委员和工信部“专精特新”小 巨人评
审委评审委员、中国机电一体化技术应用协会控制阀分会副理事长。
  （2）监事会成员简历
青岛三鼎橡塑有限公司人事专员，2012 年 9 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公
司人力资源部人事专员。2019 年 3 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司监事会
主席。
青岛海康水产发展有限公司统计员；2017 年 6 月至今任青岛伟隆阀门股份有限
公司审计监督部审计员。2019 年 4 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司监事。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                 募集说明书
电子有限公司执行董事兼总经理；2013 年 5 月至今，任青岛伟隆阀门股份有限
公司品管部职员。2018 年 3 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司监事。
   （3）高级管理人员简历
核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本 情况”
之“2、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“（1）董 事会成
员简历”。
核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本 情况”
之“2、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“（1）董 事会成
员简历”。
年至 1992 年任青岛市八大关宾馆职员；1993 年至 1994 年任崂山工具厂销售经
理；1995 年至今历任青岛伟隆经贸有限公司、青岛伟隆阀门有限公司、青岛伟
隆阀门股份有限公司部长、销售总监等职务。2015 年 3 月至今任青岛伟隆阀门
股份有限公司国际销售总监。
工程师。1989 年 7 月至 1999 年 4 月任青岛阀门厂工程师；1999 年 5 月至 2018
年 3 月历任青岛伟隆经贸有限公司、青岛伟隆阀门有限公司、青岛伟隆阀门股
份有限公司部长、研发总监等职务。2018 年 3 月至今任青岛伟隆阀门股份有限
公司研发技术总监。
至 2009 年，任青岛天赢铸锻有限公司质量工程师，2009 至 2010 年，任贝克曼
沃玛（青岛）金属技术有限公司质量主管，2011 年至 2012 年，任青岛天摩亚太
汽车部件有限公司质量主管，2012 年 12 月至 2020 年 12 月历任青岛伟隆阀门股
份有限公司副部长、部长。2021 年 3 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公司质量
总监。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                     募集说明书
年至 2004 年任青岛伟隆经贸有限公司生产部副部长；2004 年至 2012 年历任青
岛伟隆阀门有限公司生产部副部长、部长、总经理助理；2012 年 3 月至 2018 年
青岛伟隆阀门股份有限公司生产总监。
年，任上海许继电气有限公司深圳分公司工程技术部经理；2013 年至 2015 年，
任深圳市艾立格信息技术有限公司市场部经理；2015 年 9 月至 2016 年 12 月，
任青岛伟隆阀门股份有限公司任青岛办事处业务经理；2017 年 1 月至今，任青
岛伟隆阀门股份有限公司任华南大区经理。2023 年 3 月至今任青岛伟隆阀门股
份有限公司营销中心总监。
计；2018 年 8 月至 2019 年 7 月任青岛乾元顺纳米科技包装有限公司董事长助理；
至今任本公司投资融资部副部长。2023 年 5 月至今任青岛伟隆阀门股份有限公
司董事会秘书。
（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况
   截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事和高级管理人员 除在公
司（含下属控股子公司）任职外，在其他单位的主要任职情况如下：
      在公司任职               兼职情况                兼职企业与发行人
姓名
       情况          单位名称              职务        的关联关系
                江西惠隆企业管理有
范庆伟     董事长                        执行董事兼总经理    发行人股东
                   限公司
                中国机电一体化技术
范庆伟     董事长                         副理事长       无关联关系
                应用协会控制阀分会
                                   客座教授、硕士生
宋银立    独立董事       兰州理工大学                       无关联关系
                                      导师
                全国阀门技术标准委
宋银立    独立董事                          委员        无关联关系
                   员会
                《中国企业报》集团
宋银立    独立董事                          主任        无关联关系
                 机械工业中心
青岛伟隆阀门股份有限公司                                    募集说明书
       在公司任职             兼职情况                兼职企业与发行人
姓名
        情况        单位名称              职务        的关联关系
                中国石油天然气集团
宋银立    独立董事                       阀门采购评审专家    无关联关系
                  有限公司
                中国石油化工集团有
宋银立    独立董事                       阀门采购评审专家    无关联关系
                   限公司
                中国海洋石油集团有
宋银立    独立董事                       阀门采购评审专家    无关联关系
                   限公司
                国家电力投资集团有
宋银立    独立董事                       阀门采购评审专家    无关联关系
                   限公司
                核电装备国产化理事
宋银立    独立董事                         理事        无关联关系
                    会
                中国石油和化学工业         科学技术奖评审专
宋银立    独立董事                                   无关联关系
                   联合会               家
                国家能源核电站核级
宋银立    独立董事                       学术委员会委员     无关联关系
                  研发中心
                工信部“专精特新”
宋银立    独立董事                        评审委员       无关联关系
                 小巨人评审委
                常州电站辅机股份有
宋银立    独立董事                        独立董事       无关联关系
                   限公司
                中国机电一体化技术
宋银立    独立董事                        副理事长       无关联关系
                应用协会控制阀分会
樊培银    独立董事     中国海洋大学会计系         讲师、副教授      无关联关系
                青岛汉缆股份有限公
樊培银    独立董事                        独立董事       无关联关系
                    司
                青岛东方铁塔股份有
樊培银    独立董事                        独立董事       无关联关系
                   限公司
                青岛国林环保科技股
樊培银    独立董事                        独立董事       无关联关系
                  份有限公司
高科     独立董事     山东文康律师事务所           合伙人       无关联关系
                山东朗进科技股份有
高科     独立董事                        独立董事       无关联关系
                   限公司
                                             公司监事王凤春及
                青岛汇芯联电子有限
王凤春        监事                     执行董事兼总经理    其配偶合计持有
                   公司
（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
  公司现任董事、监事、高级管理人员 2022 年度在公司领取薪酬情况如下：
                                                单位：万元
      姓名          职务              任职状态    从公司获得的税前报酬总额
      范庆伟       董事长、董事             现任              147.29
      李会君       董事，总经理             现任              110.98
      范玉隆         董事               现任                 9.39
      迟娜娜       董事，财务总监            现任               75.43
青岛伟隆阀门股份有限公司                                           募集说明书
       姓名          职务            任职状态            从公司获得的税前报酬总额
    樊培银         独立董事              现任                          6.00
    宋银立         独立董事              现任                          6.00
       高科       独立董事              现任                          6.00
    于春红        监事会主席              现任                         11.94
    王凤春            监事             现任                         14.45
       张涛          监事             现任                         12.45
    渠汇成         生产总监              现任                         69.17
    张会亭        研发技术总监             现任                         78.01
    郭成尼        国际销售总监             现任                         82.02
    王兆健         质量总监              现任                         58.23
    陈存明        营销中心总监             现任                         13.38
    李鹏飞        董事会秘书              现任                         22.60
       合计           -              -                        723.34
注：2023 年 6 月 21 日，发行人发布《关于公司高级管理人员辞职的公告》，杨杰先生因个
人原因，申请辞去其所担任的公司副总经理职务，辞职后不再担任公司其他任何职务。原
公司副总经理杨杰 2022 年从公司领取的报酬为 39.29 万元。
（四）董事、监事及高级管理人员直接持有发行人股份的情况
  截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员直接 持有发
行人股份情况如下表：
  姓名          职务           持股数量（股）                   持股比例
 范庆伟        董事长,董事               122,460,000            55.78%
 李会君        董事,总经理                      78,000           0.04%
 范玉隆          董事                   8,171,475             3.72%
 迟娜娜        董事,财务总监                    130,000           0.06%
 宋银立         独立董事                            -                 -
 樊培银         独立董事                            -                 -
  高科         独立董事                            -                 -
 于春红        监事会主席                            -                 -
 王凤春          监事                             -                 -
  张涛          监事                             -                 -
 张会亭        研发技术总监                     153,777           0.07%
 王兆健         质量总监                      104,295           0.05%
 郭成尼        国际销售总监                     162,259           0.07%
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 姓名         职务       持股数量（股）             持股比例
 渠汇成      生产总监             199,582          0.09%
 陈存明     营销中心总监                      -          -
 李鹏飞     董事会秘书               40,690         0.02%
（五）最近三年及一期内董事、监事及高级管理人员变动情况
李会君先生、迟娜娜女士、范玉隆先生共4人为公司第四届董事会非独立董事，
同意樊培银先生、宋银立先生、高科先生共3人为公司第四届董事会独立董事。
第三届独立董事丁乃秀不再担任公司独立董事职务及其他任何职务。
  最近三年及一期，发行人监事未发生变化。
任公司高级管理人员的议案》，经公司董事会提名委员会提名，董事会 审核并
同意聘任刘鹏先生为公司副总经理，任期自公司董事会审议通过之日起 至第三
届董事会任期届满。
公告》，发行人品质总监崔兴建因工作变动原因申请辞去公司品质总监 职务，
辞去上述职务后，崔兴建先生将担任公司工艺技术顾问职务。
高级管理人员的议案》，聘任李会君为总经理、高峰为副总经理、刘克 平为副
总经理兼董事会秘书、刘鹏为副总经理、迟娜娜为财务总监、郭成尼为 国际销
售总监、张会亭为研发技术总监、渠汇成为生产总监、王兆健担任质量 总监，
任期与第四届董事会任期相同。
刘鹏先生因个人原因，申请辞去其所担任的公司副总经理职务，辞职后 不再担
任公司其他任何职务。
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代行董事会秘书职责的公告》，因刘克平先生达到退休年龄办理退休原 因向公
司第四届董事会提出辞去公司副总经理、董事会秘书的申请，刘克平先 生离任
后仍在公司担任顾问工作。在公司未正式聘任新的董事会秘书期间，公 司董事
会指定公司董事、财务总监迟娜娜女士于 2022 年 6 月 1 日起代行董事会秘书职
责，代行时间不超过三个月。
公司董事会秘书的议案》，经公司董事长提名，董事会提名委员会审查 ，第四
届董事会第十三次会议审议通过，同意聘任迟娜娜女士为公司董事会秘 书，其
任期自公司董事会审议通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。
公司高级管理人员的议案》，经公司总经理提名，董事会提名委员会审 查，第
四届董事会第十三次会议审议通过，同意聘任杨杰先生为公司副总经理 ，其任
期自公司董事会审议通过之日起至第四届董事会任期届满之日止。
先生因个人原因，申请辞去其所担任的公司副总经理职务，辞职后不再 担任公
司其他任何职务。
《关于聘任公司高级管理人员的议案》，经公司总经理提名，董事会提 名委员
会审查，第四届董事会第十九次会议审议通过，同意聘任陈存明先生为 公司营
销中心总监，其任期自公司董事会审议通过之日起至第四届董事会任期 届满之
日止。
《关于变更公司董事会秘书的议案》，迟娜娜女士因工作分工调整申请 辞去公
司董事会秘书职务，辞职报告自送达公司董事会之日起生效，董事会同 意聘任
李鹏飞先生任公司第四届董事会的董事会秘书，任期至公司第四届董事 会届满
之日。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                募集说明书
先生因个人原因，申请辞去其所担任的公司副总经理职务，辞职后不再 担任公
司其他任何职务。
（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
  报告期内，为进一步促进公司建立健全长期激励与约束机制，充分 调动公
司激励对象的积极性与创造性，公司对董事、高级管理人员及其他员工 的激励
情况如下：
于<公司 2018 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要>的议案》《关于<公司
大会授权董事会办理公司 2018 年限制性股票激励计划有关事项的议案》。
调整公司 2018 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向激励对象授予
限制性股票的议案》，董事会认为激励计划规定的授予条件已经成就， 同意以
性股票。公司独立董事对此发表了独立意见。2018 年 11 月 20 日，公司召开第
三届监事会第六次会议审议通过了《关于调整公司 2018 年限制性股票激励计划
相关事项的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，并出具 《青岛
伟隆阀门股份有限公司监事会关于公司 2018 年限制性股票激励计划激励对象名
单（调整后）的核查意见》，监事会认为激励计划规定的授予条件已经 成就，
同意以 2018 年 11 月 20 日为授予日，向符合条件的 39 名激励对象授予 114.20 万
股限制性股票。
事会第十一次会议通过了《关于 2018 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁
条件成就的议案》《关于调整限制性股票回购价格的议案》《关于回购 注销部
分限制性股票的议案》。经审议，认为公司本次股权激励计划第一个解 除限售
期解除限售条件已成就，同意为激励对象统一办理符合解除限售条件的 限制性
股票的解除限售事宜。同时，同意将已不符合激励条件的激励对象已获 授但尚
青岛伟隆阀门股份有限公司                               募集说明书
未解除限售的限制性股票 20,000 股进行回购注销。2019 年 12 月 13 日，公司召
开 2019 年第一次临时股东大会通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。
事会第十五次会议通过了《关于 2018 年限制性股票激励计划第二个解锁期解锁
条件成就的议案》《关于调整限制性股票回购价格的议案》《关于回购 注销部
分限制性股票的议案》《关于调整 2018 年限制性股票激励计划部分业绩考核指
标的议案》等议案。经审议，认为公司本次股权激励计划第二个解除限 售期解
除限售条件已成就，同意为激励对象统一办理符合解除限售条件的限制 性股票
的解除限售事宜。同时，董事会同意将已不符合激励条件的激励对象已 获授但
尚未解除限售的限制性股票 42,000 股进行回购注销。2020 年 12 月 11 日，公司
召开 2020 年第一次临时股东大会通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》
《关于修订 2018 年限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标的议案》。
会第六次会议通过了《关于 2018 年限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条件
成就的议案》《关于调整限制性股票回购价格的议案》《关于回购注销 部分限
制性股票的议案》。经审议，认为公司本次股权激励计划第三个解除限 售期解
除限售条件已成就，同意为激励对象统一办理符合解除限售条件的限制 性股票
的解除限售事宜。同时，公司董事会决定对 3 名离职人员所持已获授但尚未解
锁的 37,700 股限制性股票进行回购注销；同时，根据公司《2018 年限制性股票
激励计划（草案修订稿）》的规定，公司拟对全部第三期限制性股票激 励计划
已获授但尚未解除限售的限制性股票的 20%，即 115,652 股进行回购注销。本次
回购注销的限制性股票合计 153,352 股，占本次股权激励计划合计授予的限制性
股票比例为 9.96%，占回购注销前总股本比例为 0.09064%。2021 年 12 月 10日，
公司召开 2021 年第三次临时股东大会通过了《关于回购注销部分限制性股票的
议案》。
《关于〈公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要〉的议案》《关于
〈公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于提
青岛伟隆阀门股份有限公司                               募集说明书
请股东大会授权董事会办理公司 2021 年限制性股票激励计划有关事项的议案》。
调整公司 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向激励对象授予
限制性股票的议案》，董事会认为激励计划规定的授予条件已经成就， 同意以
股票。2021 年 10 月 27 日，公司召开第四届监事会第五次会议审议通过了《关
于调整公司 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向激励对象授
予限制性股票的议案》，并出具《青岛伟隆阀门股份有限公司监事会关 于公司
为激励计划规定的授予条件已经成就，同意以 2021 年 10 月 28 日为授予日，向
符合条件的 80 名激励对象授予 272 万股限制性股票，授予价格为 5.00 元/股。
于调整 2021 年限制性股票激励计划预留部分授予价格的议案》《关于向 2021 年
限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，同意公司
性股票。
于调整 2021 年限制性股票激励计划预留部分授予价格的议案》《关于向 2021 年
限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，并出 具《青
岛伟隆阀门股份有限公司监事会关于 2021 年限制性股票激励计划预留部分授予
激励对象名单的核查意见》，监事会认为激励计划规定的预留部分授予 条件已
经成就，同意以 2022 年 9 月 8 日为授予日，向符合条件的 27 名激励对象授予
事会第十三次会议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁
条件成就的议案》《关于调整限制性股票回购价格的议案》《关于回购 注销部
分限制性股票的议案》。经审议，认为公司本次股权激励计划第一个解 除限售
青岛伟隆阀门股份有限公司                            募集说明书
期解除限售条件已成就，同意为激励对象统一办理符合解除限售条件的 限制性
股票的解除限售事宜。同时，公司董事会决定对 3 名离职人员、4 名个人绩效考
核未 100%解锁的人员所持已获授但尚未解锁的 155,500 股限制性股票进行回购
注销。2022 年 11 月 14 日，公司召开 2022 年第四次临时股东大会通过了《关于
回购注销部分限制性股票的议案》。
监事会第二十次会议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第
二个解锁期解锁条件成就的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议 案》。
经审议，认为公司本次股权激励计划第二个解除限售期解除限售条件已 成就，
同意为激励对象统一办理符合解除限售条件的限制性股票的解除限售事 宜。同
时，公司董事会决定对 4 名离职人员和 4 名考核结果未达优秀的人员所持已获
授但尚未解锁的 171,405 股限制性股票进行回购注销。2023 年 11 月 3 日，公司
召开 2023 年第三次临时股东大会通过了《关于回购注销部分限制 性股 票的议
案》。
  除上述情况外，报告期内公司不存在其他对发行人管理层的股权激励 事项。
六、公司所处行业的基本情况
  根据国家统计局制定的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），发行
人所处阀门制造行业属于通用设备制造业中的泵、阀门、压缩机及类似 机械制
造（C344）中的阀门和旋塞制造（C3443）。
（一）行业监督管理体制和主要法律法规
  公司所属行业的行政主管部门主要为国家发改委、工业和信息化部 、国家
市场监督管理总局、生态环境部等政府职能部门。以上政府职能部门通 过制定
行业发展规划、行业管理规章制度、行业标准体系间接对阀门企业生产 经营施
加影响，其中国家发改委负责制定行业发展规划和行业管理规章制度； 国家市
场监督管理总局针对压力管道元件等特种设备生产设定许可方式和许可程序。
  公司所属行业的全国性自律组织主要有中国机械工业联合会和中国 通用机
青岛伟隆阀门股份有限公司                                       募集说明书
械工业协会阀门分会等，前述行业协会主要通过信息搜集和发布、召开 行业内
企业交流会等形式指导企业进行阀门产品的研发、生产和销售。全国阀 门标准
化技术委员会是由国家标准化行政主管部门统一规划、组建和管理的进 行全国
阀门标准化技术工作的组织，在中国机械工业联合会指导下负责全国通 用、特
殊用途的各种材质的高中低压阀门、阀门驱动装置、过压保护安全装置 等专业
领域的标准化工作。
     自 2016 年以来，对工业阀门制造业有重要影响的产业政策如下：
                  发布部
序号     文件名称             发布时间              主要相关内容
                   门
                                 加快补齐基础设施等领域短板，实施国家水网重大
      《国家水网建设
      规划纲要》
                                 合效益.
      《产业结构调整
      年本，征求意见                    和节能技术开发应用列为鼓励类。
      稿）》
                                 提升天然气储备和调节能力，统筹推进地下储气
      《“十四五”现      发改
                                 库、液化天然气（LNG）接收站等储气设施建设。
                                 构建供气企业、国家管网、城镇燃气企业和地方政
      划》           源局
                                 府四方协同履约新机制，推动各方落实储气责任。
                                 防范化解消防安全风险、构建中国特色消防救援力
      《“十四五”国
                                 量体系、加强应急救援综合保障、加强公共消防设
                                 施建设、强化科技引领和人才支撑、筑牢消防治理
      划》
                                 基础。
      《2022 年政府                  延续实施研发费用加计扣除政策，将制造业企业研
      工作报告》                      发费用加计扣除比例提高到 100%。
      《2020 年第三
      批阀门制造行业                    由全国阀门标准化技术委员会归口的标准项目 6
      标准制修订计                     项，均为一般项目。
      划》
                                 有序引导天然气消费，优化利用结构，优先保障民
                                 生用气，大力推动天然气与多种能源融合发展，因
      《2030 年前碳
      达峰行动方案》
                                 化工原料用气。支持车船使用液化天然气作为燃
                                 料。
      《中华人民共和
      国国民经济和社                    完善煤炭跨区域运输通道和集疏运体系，加快建设
      会发展第十四个                    天然气主干管道，完善油气互联互通网络；夯实国
      五年规划和                      内产量基础，保持原油和天然气稳产增产，做好煤
      标纲要》
                                 至 2025 年，我国计划基本消除城市建成区生活污
      《“十四五”城
                   发改            水直排口和收集处理设施空白区，全国城市生活污
      镇污水处理及资
      源化利用发展规
                   建部            处理能力基本满足经济社会发展需要，县城污水处
      划》
                                 理率达到 95%以上。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                         募集说明书
                  发布部
序号     文件名称               发布时间              主要相关内容
                   门
                                   老城区结合更新改造，抓紧补齐供水管网短板，新
                                   城区高起点规划、高标准建设供水管网。按需选择
                                   分区计量实施路线，建设分区计量工程，逐步实现
      《“十四五”节
                                   供水管网的网格化、精细化管理，积极推进管网改
                                   造、供水管网压力调控工程。强化科技支撑，促进
      划》
                                   节水技术装备研发和产业化，推广节水产品，培育
                                   节水产业。完善节水技术推广机制，加大先进适用
                                   节水技术、工艺和装备推广力度。
      《国民经济和社
                                   实施国家节水行动，建立水资源刚性约束制度，强
      会发展第十四个     全国人
                                   化农业节水增效、工业节水减排和城镇节水降损，
                                   鼓励再生水利用，单位 GDP 用水量下降 16%左
                                   右。
      标纲要》
                   财政
                  部、工
      《重大技术装备     信部、              支持我国重大技术装备制造业发展，对于生产国家
      进口税收政策管     海关总              支持发展的重大技术装备或产品的企业，承诺具备
      理办法实施细      署、税              较强的设计研发和生产制造能力以及专业比较齐全
      则》           务总              的技术人员队伍实行一定程度的进口税收优惠。
                  局、能
                   源局
                                   提出培育融合发展新业态新模式，探索重点行业重
                                   点领域融合发展新路径，发挥多元化融合发展主体
      《关于推动先进      发改
                                   作用，到 2025 年，形成一批创新活跃、效益显
      制造业和现代服     委、工
      务业深度融合发     信部等
                                   业、平台和示范区，企业生产性服务投入逐步提
      展的实施意见》     15 部门
                                   高，产业生态不断完善，两业融合成为推动制造业
                                   高质量发展的重要支撑。
      《战略性新兴产
      （2018）》
                                   百万千瓦级先进压水堆核电站关键技术，铀浓缩技
      《国家重点支持                      术及关键设备、高性能燃料零件技术、铀钚混合氧
      域》                           全与监测技术，放射性废物处理和处置技术，快中
                                   子堆和高温气冷堆核电站技术。
                                   发展资源高效利用和生态环保技术，建设资源节约
      《国家创新驱动                      型和环境友好型社会。采用系统化的技术方案和产
      发展战略纲要》                      业化路径，发展污染治理和资源循环利用的技术与
                                   产业。
     公司是阀门行业的优秀企业之一，上述法律法规及行业政策的推出 ，为行
业的有序竞争及健康发展营造了良好的制度环境，对于进一步扩大市场 需求，
推动行业稳定持续增长具有重要作用，对公司的经营发展带来积极影响。
（二）行业基本情况
     阀门行业属于传统制造业，相较于其他工业设备制造行业而言发展 历史较
青岛伟隆阀门股份有限公司                            募集说明书
长；自二战后，阀门行业依托于世界范围内工业及材料行业而发展，在 材料、
技术以及品类层面迅速扩张，现已成为机械工业的一个重要子行业。阀 门制造
业的下游行业包括油气、能源、炼化工业、化工、废水、造纸、灌溉、 钢铁、
医药、基建等多个行业，并在其中扮演重要角色。根据 Research and Markets 统
计数据，2021 年全球工业阀门市场的市场规模约 730 亿美元，2026 年市场规模
预计达到 905 亿美元，2021 年到 2026 年复合增长率达到 4.4%，如下图所示：
  数据来源：Research and Markets
  我国加入 WTO 以来，阀门行业已经获得了快速发展，阀门行业的制造技术、
产品质量及品类得到了长足的发展。长期以来受技术及资金壁垒等因素 的影响，
目前行业内大部分阀门企业主要聚焦于中低端市场，我国高端阀门市场 仍对进
口阀门有所依赖。同时因下游市场对定制阀门需求较高，多样化、分散 化小订
单在行业内较为普遍，导致我国阀门制造行业集中度较低，根据 GIA 统计，我
国阀门市场营业收入前三名企业的市场占有率总和低于 5%。近年来，国内行业
龙头企业通过研发、合作及整合优质资源的模式，以期实现其产品高端 化目标，
青岛伟隆阀门股份有限公司                                  募集说明书
逐步实现生产型制造向服务型制造转变，已开始进入国际阀门产业前列。
   数据来源：赛迪顾问
   根据赛迪顾问统计，我国阀门市场规模自 2016 年至 2021 年整体呈增长趋
势，2021 年阀门市场规模约为 2,777 亿元，较 2016 年的 2,133 亿元增长约 30.19%。
预计到 2023 年末，我国阀门制造市场规模将达到 3,096 亿元，较 2021 年上升
   根据赛迪顾问数据，2021 年我国阀门市场进口阀门以及类似装置金额约
激烈的特点，根据 GIA 数据，2021 年我国阀门行业 CR3 为 6.23%。伴随国内制
造业转型升级，阀门产品正趋于大型化、高参数化、高性能、自动化， 在该背
景下，我国阀门产品迎来从传统低端向中高端转型发展的重要机遇，国 产化率
与市场集中度有望提升。
（三）行业竞争状况及市场集中情况
   传统领先的阀门制造商主要集中在北美、日本和德国。近年来，东 亚和东
南亚的阀门进出口增长较为显著。随着美国和欧盟等国家和地区的产业 升级，
青岛伟隆阀门股份有限公司                              募集说明书
伴随世界经济的全球化进程及成本上涨等因素，全球阀门产业自其原主 要生产
国向发展中国家进行产业转移的趋势较为显著。据中国通用机械工业协 会和机
械工业信息研究院统计，2021 年我国阀门市场规模位居世界第一，其次为美国、
印度、日本、俄罗斯等国。根据 Research And Markets 所披露数据，全球约 50%
的阀门零部件从我国采购。从阀门行业进出口数量来看，海关总署数据显示
量为 532,264 万套，累计金额为 11,431,503 万元。尽管目前我国阀门出口数量众
多，阀门出口数量为进口数量的 4.91 倍，但产品价值相对不高，出口金额只有
进口金额的 2.07 倍，高价值阀门高度依赖进口。
  近年来，国内行业龙头企业通过研发、合作及整合优质资源的模式 ，以期
实现其产品高端化目标，逐步实现生产型制造向服务型制造转变，已开 始进入
国际阀门产业前列。未来，随着国内阀门企业研发实力的不断提升，我 国阀门
制造企业依靠更强的成本控制能力以及更贴近市场需求的优势，有望对 中高端
市场持续实现进口替代。随着我国工业阀门企业研发能力的不断增强和 技术的
持续进步，2022 年我国阀门产品进口金额同比减少 5.10%，出口金额同比增长
不断提高，具有巨大的国际市场竞争潜力。
  在国内阀门企业中，由于阀门行业的下游应用领域较多，不同阀门 企业专
注于不同的细分领域，并选择一个或几个应用领域作为市场开拓的重点 。虽然
给排水阀门行业企业数量较多，但大多数企业规模较小且产品类别较少 ，市场
集中度较低。据中国通用机械协会阀门分会统计，国内阀门生产企业销 售规模
以上的企业数量达到 2,000 余家。阀门产业逐渐向智能化、高端化方向发展，总
体市场对业内具有一定规模、掌握自主研发技术的行业内优秀企业来说 仍存在
可观的整合成长空间，国内市场处于高速发展状态。
  （1）中核科技（000777.SZ）
  中核苏阀科技实业股份有限公司（证券简称“中核科技”）主要从 事工业
青岛伟隆阀门股份有限公司                                    募集说明书
用阀门的研发、生产、销售及服务，中核科技主要产品包括闸阀、截止 阀、止
回阀、球阀、蝶阀、调节阀、隔膜阀等。产品主要应用于核工程、石油 石化、
公用工程、火电等市场领域。中核科技于 1997 年在深圳证券交易所上市，截至
   （2）江苏神通（002438.SZ）
   江苏神通阀门股份有限公司（证券简称“江苏神通”）主要业务包 括冶金
领域的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统、焦炉烟气 除尘系
统、煤气管网系统的特种阀门、法兰，应用于核电站的核级蝶阀和球阀 、核级
法兰和锻件、非核级蝶阀和球阀及其配套设备，应用于核化工领域的专 用设备
及阀门，以及应用于石油石化、煤化工、超（超）临界火电、LNG 超低温阀门
和法兰及锻件的研发、生产和销售。江苏神通于 2010 年在深圳证券交易所上市。
截至 2023 年 9 月 30 日，总资产为 559,011.52 万元，2023 年 1-9 月实现营业总收
入 154,330.94 万元，净利润 20,156.05 万元。
   （3）纽威股份（603699.SH）
   苏州纽威阀门股份有限公司（证券简称“纽威股份”）主要业务为 工业阀
门的生产和研发，生产球阀、蝶阀、闸阀、截止阀、止回阀、调节阀、 核电阀、
API6A 阀、水下阀和安全阀等产品。纽威股份的产品主要应用于石油 天然气、
化工和电力等场景。纽威股份于 2014 年在上海证券交易所上市，截至 2023 年 9
月 30 日，总资产为 768,360.05 万元，2023 年 1-9 月实现营业总收入 423,955.95
万元，净利润 59,419.11 万元。
   （4）冠龙节能（301151.SZ）
   上海冠龙阀门节能设备股份有限公司（证券简称“冠龙节能”）主 要业务
为节水阀门的研发、设计、生产和销售，主要产品包括蝶阀、闸阀、控 制阀、
止回阀等阀门产品及其他配套产品，为城镇给排水、水利和工业等下游 应用领
域提供产品及综合解决方案。冠龙节能于 2022 年在深圳证券交易所上市，截至
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  （5）安徽铜都流体科技股份有限公司
  安徽铜都流体科技股份有限公司主要业务为给排水阀门和环保水工 设备的
研发、制造、销售。
  （6）武汉大禹阀门股份有限公司
  武汉大禹阀门股份有限公司主要业务为雨淋报警阀、活塞式控制阀 、偏心
半球阀等阀门的研发、设计、生产及销售，主要应用于大型工程。
（四）行业进入壁垒
  为了解决长期困扰我国高压力范围的管道元件质量问题，我国在高 压力管
道元件领域制定了前置生产许可制度。对于没有取得相应生产许可的企 业，不
允许进行高压力管道元件的生产和销售活动。
  在核电阀门生产领域，出于安全性考虑，各类资质和门槛均较高。 在技术
标准方面，无论采用哪国技术，阀门生产企业均需满足较高的质量管理 体系要
求，若采用中国技术则要符合 HAF003、HAF601、HAF602 及 HAF603 等规定；
若采用美国技术则要符合美国 ASME 标准；若采用法国技术则要符合法国 RCC-
M 系列标准。在生产方面，相关资质证书包括：《中华人民共和国 特种设备生
产许可证》《中华人民共和国民用核安全机械设备设计许可证》及《中 华人民
共和国民用核安全机械设备制造许可证》。在质量认证方面，相关的质 量认证
包括：ISO9001 质量体系认证、欧盟 CE 认证、ISO14001 环境管理体系认证。
  为保障阀门产品的通用性、阀门产品质量标准的一致性以及降低阀 门市场
的信息不对称性，全球各主要市场的权威机构对阀门产品建立了质量认 证体系，
取得这些权威机构的质量认证是阀门产品在全球阀门市场进行销售的重 要条件。
  如欧美等主要发达国家往往以法律法规的形式对给排水阀门产品的 质量标
准进行严格的要求，并建立了产品认证机构对产品进行检测，只有符合 当地产
品质量标准并且通过相关机构认证的产品才能出口到当地进行销售。各 国相关
认证机构对供应商的生产流程、产品质量管理体系等均有严格的要求， 并且认
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证条件苛刻、程序复杂、认证周期长，短期内通过上述认证具有较大困难。
  阀门行业市场化程度较高，竞争激烈，属于资金、人才、技术密集 型的行
业，产品生产具有典型的多品种、多规格、小批量特点，并向集成化的 系统供
应方向发展，对企业的生产规模及柔性化生产水平有较高的要求。同时 中高端
阀门生产需要现代化的生产厂房和实验室、先进的生产设备和精密的检 验检测
仪器，初始和后续投入较大，对企业的资金实力要求较高，上述因素均 会导致
阀门制造行业需要较大的固定资产投入、研发投入及运营资金配套，因 此对行
业新进入者而言，阀门行业具有一定的资金及生产规模壁垒。
  近年来，随着行业的技术创新步伐不断加快，产品升级换代压力很 大，需
要接受新材料、新工艺的不断挑战。另外，工业阀门加工生产涉及的产 品种类
繁多，生产工艺复杂多样，生产出高品质的产品不仅需要生产设备的投 入，更
需要精细的生产管理技术和长期的生产技术经验积累。
  目前，只有行业内的主流厂商具有较强的技术和研发能力，能够根 据市场
需求变化或订单要求快速开发设计符合要求的新产品，这对后进入的企 业构成
较高的技术和生产经验壁垒。
  国内给排水阀门生产企业数量众多，竞争较为激烈，因此，是否具 有稳定
优质的客户群体以及成熟完善的营销网络成为企业在市场竞争中胜出的 关键因
素。给排水阀门作为给排水工程或设备的重要组成部分，关系到整个给 排水工
程的可靠性和安全性，因此对供应商产品质量的稳定性、售后服务能力 、设备
的可靠性、历史业绩、生产资质等因素要求较高，行业新进入者进入国 内给排
水领域时需要经历客户较为长期的信任过程，并需要形成良好的产品安 全使用
记录。
  成熟完善的营销网络一方面有利于及时把握各区域客户的个性化需 求，有
针对性地取得销售订单；另一方面也有利于提高公司的售后服务能力， 提高下
游客户满意度，树立公司的市场知名度。而营销网络的建立前期投入较 大，成
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本较高且需要许多具有营销和技术服务经验的专业人才，业内现有企业 在这方
面已形成了较明显的先发优势。
（五）所处行业与上下游行业间的关系
  阀门行业的上游行业主要包括生铁、废钢、各类铸件、铜件、不锈 钢、橡
胶、驱动装置以及标准件等制造行业；而下游行业主要包括城镇给排水 系统、
消防给水系统、空调暖通系统及污水处理系统、天然气输气系统等行业 。产业
链结构如下图所示：
  阀门的原材料价格是影响阀门成本变动的重要因素，阀门生铁、废 钢、各
类铸件、铜件、不锈钢、橡胶、驱动装置以及标准件等原材料价格上涨 ，将直
接导致使用相关材料的阀门产品成本上升，短期会压缩阀门产品的利润 空间，
给阀门行业带来不利影响。相反，原材料价格下降，短期内也会提升阀 门产品
的利润空间，给阀门行业带来有利影响。
  由于阀门行业原材料成本的上涨最终将导致成品价格的上涨，短期 而言可
能影响阀门产品的销售，但长期来看，因为成本的上涨将能够转嫁一部 分至下
游客户，长期而言对阀门行业的利润影响较小。
  阀门的应用领域广泛，下游市场众多，主要包括城镇给排水系统、 消防给
水系统、空调暖通系统及污水处理系统、天然气输气系统等行业。下游 行业的
需求增加将对阀门行业带来有利影响。总体而言，阀门行业将随着下游 行业在
各自领域的不断发展而保持良好的增长势头。
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（六）影响行业发展的有利因素及不利因素
  （1）阀门市场发展前景广阔
  阀门行业市场容量较大，行业发展迅速。根据 Research and Markets 的数据，
水处理、能源和电力等多个领域）的市场规模约 730 亿美元，2026 年市场规模
预计达到 905 亿美元。未来几年，随着医疗保健和制药行业需求、核电站新建
和改造需求、工业设备维护需求以及全球智慧城市发展的需求增加，阀 门市场
容量将持续扩张。
  得益于我国经济的迅速发展，我国阀门市场增速较快。根据 GIA 的数据，
有望达到 171 亿美元。
  阀门作为诸多行业发展的必需产品，处于不可或缺的重要地位，市 场需求
旺盛，发展前景广阔。
  （2）国家政策的大力支持
  根据国务院发布的《中国制造 2025》《“十四五”智能制造发展规划》等
政策，我国正迫切需要从制造业大国向制造业强国转型，制造业的发展 方向将
重点体现在提升国产化率、提高国产工业产品质量、优化产业结构以及 鼓励发
展智能制造。在国家相关政策的不断发布以及新一轮科技革命影响下， 以智能
制造作为主攻方向，大力推进数字化、自动化、智能化已经成为各个行 业下一
发展阶段的重要任务。
加强公共供水管网漏损控制的通知》，强调在管线建设改造、设备安装 及分区
计量系统建设中，积极推广采用先进的流量计量设备、阀门、水压水质 监测设
备和数据采集与传输装置，逐步实现供水管网网格化、精细化管理。此外，
及相关设备生产”列入鼓励类产业。以上政策推动了阀门产品不断向智 能化、
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节能化发展。国家政策对于制造过程智能化以及阀门产品智能化、节能 化的大
力支持，为行业发展提供了良好的政策保障。
  （1）原材料价格上涨的影响
  公司生产经营所需的原材料主要包括铸件、加工件、生铁、废钢、 阀杆和
驱动头等。其中铸件价格的变化主要取决于钢铁价格的变化情况。报告 期内，
原材料成本占公司主营业务成本的比例较大。2021 年以来，钢铁、有色金属等
大宗物资价格大幅上涨，引起公司产品成本增加的波动，带来一定的不 利影响。
  （2）国际经济政治环境变动的影响
  全球经济增速放缓，国际经济政治环境日趋复杂。我国阀门出口量 较大，
其中大部分产品出口至欧美发达国家。国际经济政治环境的变动，对于 我国阀
门出口及与欧美国家下游客户的稳定合作会造成一定不利影响，从而可 能会给
阀门企业的生产经营带来一定的不利影响。
  （3）市场竞争日趋激烈
  我国阀门行业集中度较低，竞争格局日趋激烈。阀门作为诸多行业 的重要
部件之一，正迎来广阔的发展空间，市场规模快速扩大，市场竞争不断加剧。
  （4）劳动力成本上升
  近年来我国劳动力成本不断升高，直接增加了阀门企业的用工成本 ，压缩
了企业的利润空间，给阀门企业的发展带来了一定的不利影响。阀门行 业在加
快自动化建设的同时，亦需加强企业经营的精细化管理，提升自身盈利能力。
（七）公司的行业竞争优势
  公司从事阀门行业 30 多年，核心团队稳定，研发队伍不断壮大，积累了深
厚的技术和人才储备，具有丰富的研发设计和生产经验，自主技术创新 能力不
断加强，为公司的发展壮大和技术进步提供了强有力的支撑。公司一直 瞄准世
界阀门行业先进技术前沿，专注于阀门产品的研发和创新，先后获得多 个国内
外著名认证。公司建立了完整的产研体系、研发投入核算体系、研发项 目管理
青岛伟隆阀门股份有限公司                                        募集说明书
制度、研发人员绩效考核激励制度和知识产权保护及奖励机制，创造了 良好的
技术创新的文化氛围，极大地激发了研发技术人员的积极性。公司成立 了以阀
门测试及材料检测为主的青岛卓信检测技术有限责任公司，先后通过了 中国合
格评定国家认可委员会实验室认可证书和山东省市场监督管理局检验检 测机构
资质认定证书，为公司产品的质量进步和技术发展保驾护航。
   公司核心团队拥有较强的技术研发能力，不断探索阀门行业前沿技 术，为
阀门行业的发展和进步做出不懈努力，在阀门领域积累了比较全面的技 术成果，
截至 2023 年 9 月末，公司拥有专利 76 项，获得 1 项中国专利优秀奖。
   公司多年专业从事国际市场给排水、消防阀门经营业务，拥有丰富 的国际
市场开拓和销售经验，在英国、美国、香港设有全资子公司作为国际市 场销售
平台。凭借可靠的产品质量和稳定的产品性能，公司 WEFLO 品牌 在国际市场
声誉优质，受客户所信赖，在市场上的销售份额逐步提升。公司在亚洲 、欧洲、
美洲、大洋洲及非洲的多个国家和地区积累了一批优质的品牌客户，其 中多数
为长期战略客户，与公司形成了稳定的合作关系，保证了公司具有充裕 、稳定
的销售订单业务量和营业收入的稳步增长。
   为保障阀门产品的通用性、阀门产品质量标准的一致性以及降低阀 门市场
的信息不对称性，全球各主要市场的权威机构对阀门产品建立了质量认 证体系，
取得这些权威机构的质量认证是阀门产品在全球阀门市场进行销售的重 要条件。
公司产品取得了欧盟 CE 产品安全认证、英国 WRAS 饮用水认证、美国 UL 饮用
水认证、美国 UL 认证、美国 FM 认证、美国 NSF 认证、加拿大 UL 认证、澳大
利亚 IAPMO 审核 Water Mark 认证和 AGA\Ocean Mark 认证、中国船级社型式认
可证书、军选民用装备承制单位资格、阿联酋 Civil Defense 民防认证、CCC 中
国 国 家 强 制 性 产 品 认 证 证 书 、 香 港 水 务 署 认 证 、 德 国 VDS 认 证 以 及 获 得
ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理
体系认证、GB/T29490 知识产权管理体系认证、GJB9001C 国军标质量管理体系
和《两化融合管理体系评定证书》认证等多项认证，且获得中国国际贸 易促进
青岛伟隆阀门股份有限公司                     募集说明书
委员会颁发的《中国商品出口品牌证明书》，为国内给排水阀门行业取 得认证
较多的企业之一，体现公司产品质量的优越性和公司对于产品质量管理 的高度
重视，公司产品具有较强的国际市场竞争力。
  公司专注于给排水阀门细分领域，产品类别涵盖阀门分类的多个系 列 、
售、自主研发设计、模具开发、模具加工中心、技术工艺、质量控制、 原材料
采购、铸件铸造、橡胶配件硫化、生产数控加工、涂装装配试验、仓储 物流等
管理部门及生产团队。公司生产配套能力较强，形成了较完整的产品生 产产业
链。公司产品类别结构齐全，规格型号众多，且具备快速高效的交货能 力，能
够有效满足下游客户的一站式采购要求，提高客户的采购效率，为公司 与客户
建立良好合作关系奠定了优势。
  公司全资子公司莱州伟隆是拥有多年铸造生产经验的专业阀门铸件 配套企
业，其新投产的两条自动化铸造生产线具有充足的铸件生产能力，保证 了公司
阀门产品质量，减少了公司对铸件供应商的依赖。公司建有先进的模具 加工中
心和橡胶制品配件自动化生产硫化车间，实现了主要模具开发加工配套 能力，
保证了橡胶配件的质量和数量。对于其他各类辅助配件如铜件、不锈钢 件和标
准件等，公司与各类配件供应商建立了长期稳定的合作关系，建立了高 效的配
件供应体系。得益于阀门铸件生产的垂直供应以及高效的配件供应体系 ，公司
拥有稳定可靠的产品质量及较短的交货周期，极大保障了公司的履约能 力，从
而在产品质量和采购原材料履约能力方面形成了独特的竞争优势。
七、公司主营业务的具体情况
  公司主要从事工业阀门产品的设计、研发、生产和销售。近年来公 司在研
发和生产方面积累了 76 项专利和核心技术，覆盖产品设计、生产工艺等领域，
依托自身阀门研发领域技术经验积累，构建了丰富的产品体系，主要产 品包括
闸阀、蝶阀、调节阀、止回阀、过滤器和不停水加装闸门等，产品矩阵 丰富，
能够满足全球下游客户的多元化需求。
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（一）公司的主要产品及其用途
  公司的产品涵盖闸阀、蝶阀、调节阀、止回阀、过滤器和不停水加 装闸门
等，公司的主要产品及其用途如下：
产品名称           产品用途            图示
       闸阀是一种最常见的启闭阀，利用闸板
       来接通（全开）或截断（全关）管路中
 闸阀
       的介质，闸板沿通路中心线的垂直方向
       移动，在管路中主要作切断用。
       蝶阀又叫翻板阀，其关闭件（阀瓣或蝶
       板）为圆盘，是通过围绕阀轴旋转来达
       到开启与关闭的一种阀，可用于控制空
 蝶阀
       气、水、蒸汽、泥浆、油品等各种类型
       流体的流动，在管道上主要起切断和节
       流作用。
       调节阀又名控制阀，通过接受调节控制
       单元输出的控制信号，借助动力操作去
 调节阀   改变流体流量，一般由执行结构和阀门
       组成，主要用于调节介质的流量、压力
       和液位等参数。
     止回阀又称单向阀或逆止阀，其作用是
     防止管路中的介质倒流，启闭件靠介质
     流动和力量自行开启或关闭，以防止介
止回阀
     质倒流，主要用于介质单向流动的管道
     上，只允许介质向一个方向流动，以防
     止发生事故。
     过滤器是输送介质管道上不可缺少的一
     种装置，由筒体、不锈钢滤网、排污装
     置等组成，安装在减压阀、泄压阀、定
过滤器
     水位阀或其他设备的进口端，用于过滤
     水中的杂质，如水草等，保护阀门及设
     备的正常使用。
     与传统加装阀门的施工技术相比，公司
     首创的不停水加装闸门技术克服了需要
     停水操作、施工时间长、劳动强度大、
     管道运行受干扰、浪费水资源等困难，
不停水加
     改变了传统施工方法存在的缺陷，大大
装闸门
     提高供水企业不间断供水的能力，使城
     市供水可以不受外界环境的影响，不会
     因为道路建设，管道维修等因素影响用
     户用水。
  除上述所列主要产品外，公司还可以为客户提供减压阀、报警阀、雨 淋阀、
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截止阀、旋塞阀等多种产品，产品类别丰富且型号多样，能够满足客户 的一站
式采购需求。
（二）公司主要产品的生产工艺流程
  公司主要阀门产品的生产工艺流程大致相同，一般工艺流程均为：由 生铁、
废钢加工铸件或外购铸件后对铸件进行加工、热处理、打磨、抛丸、喷 涂，然
后与加工后的阀杆等零部件组装形成阀门成品，后经试验合格并包装交 付客户，
其工艺流程图如下：
（三）公司主要经营模式
  公司制定了严格的《采购管理程序》《供应商产品质量考核办法》 及《产
品外协加工业务管理规范》等管理制度、流程。采购管理部负责编制采 购计划
并实施采购，工程技术部负责采购及外协用技术资料的发放、回收、控 制，品
质管理部负责外购、外协产品的进厂检验，仓储物流部负责外购产品检 验合格
后的入库、仓储、发运工作。
  公司阀门产品所用的主要铸铁铸件由全资子公司莱州伟隆供应，以 铸造生
产批量阀门铸件为主，同时辅以生产汽车、农机配件等铸件产品，大幅 提升了
铸件供应保障能力；公司建有先进的橡胶制品配件自动化生产硫化车间 ，保证
了主要橡胶配件的质量和数量。对于其他各类辅助配件如铜件、不锈钢 件和标
准件等，公司与周边各类配件供应商建立了长期稳定的合作关系，建立 了垂直
供应及高效的配件供应体系，从而在产品采购供应质量和履约能力方面 形成了
独特的优势。
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  公司阀门产品主要采取“以销定产”的生产制造模式。根据客户订 单绝大
多数是以单件、多品种、小批量为主的特点，对产品规格、标准的具体 要求和
采购意向制定采购计划和生产计划，其中对于非标准化产品和批量大、 交货时
间短的订单，由工程技术部和生产管理部根据订单图纸和技术参数进行 技术、
原材料等分析后向客户发出销售订单确认。对于部分简单的机加工工序 ，采取
外协方合作加工方式解决，为加强对外协方的管理和产品质量控制，公 司制定
了《产品外协加工业务管理规范》，用于公司外协方的选择确认、定价 、发货、
验收、入库和结算等过程的管理。公司不断推进车间班组 U 型生产单元和柔性
化装配单元，通过开发实施制造执行系统加快数据信息处理传递，加强 各部门
的协同能力，提高工作效率、降低生产成本，优化生产制造管理模式， 强化过
程管理和控制，提升精益化生产管理水平。
  公司主要采取贴牌和自有品牌模式相结合的业务模式。在贴牌模式 下，公
司通过国内外知名阀门企业的质量考核成为其合格供应商后，以对方品 牌或商
标进行生产和销售，由对方负责对最终用户的技术方案解决和售后服务 。该模
式下，虽然公司不直接面向最终用户或工程承包商，但仍需要满足相应 国家地
区和最终用户的质量体系认证，并有严格的质量考核体系。
  在自有品牌模式下，公司在国内市场中，根据国内客户对阀门产品的 需求，
不断优化自主品牌“WEFLO”的产品结构，完善产品销售激励政策，努力调动
销售人员的积极性，积极参与重点工程项目的招投标工作，取得了较好 的销售
业绩，提高了公司产品在国内的市场占有率和品牌影响力，目前公司已 成为国
内重要阀门供应商之一。在国外市场中，公司利用北美和欧洲等市场客 户基础，
充分发挥英国、美国、香港子公司的国际销售平台和销售团队能力，推 进自主
品牌“WEFLO”的市场开拓。目前公司已跻身于国际市场阀门产品的知名供应
商企业行列之中。
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      （四）公司报告期主要产品的生产销售情况
        报告期内，公司产品的产能、产量、销量、产能利用率和产销率总体呈现
      逐年增长趋势，具体情况如下：
           项目             2023 年 1-9 月        2022 年                2021 年             2020 年
       产能（万套）                     31.16                51.25               44.85             46.88
       产量（万套）                     29.48                50.11               42.72             44.16
       产能利用率                    94.61%            97.77%                  95.24%          94.20%
       销量（万套）                     33.28                51.60               42.89             42.69
       产销率                      112.87%          102.96%                100.39%           96.68%
        报告期各期，公司营业收入构成情况如下：
                                                                                        单位：万元
 项目
          金额          占比          金额          占比               金额          占比           金额             占比
主营业务
收入
其他业务
收入
 合计     39,909.71    100.00%    54,014.16    100.00%      41,516.27       100.00%     34,459.00       100.00%
        报告期各期，公司营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务收 入占公
      司营业收入的比重均超过 99%。
        报告期内，公司分产品的主营业务收入构成情况如下：
                                                                                        单位：万元
产品名称
           金额          占比          金额          占比               金额           占比          金额             占比
阀门销售     33,015.89     83.20%    44,605.52     83.38%      32,449.93         78.81%     27,606.93       80.40%
过滤器销售     1,646.84      4.15%     2,787.39      5.21%          2,202.71      5.35%       1,890.08       5.50%
阀门零件及
管件销售
汽车配件      1,397.47      3.52%     1,217.18      2.28%          3,262.44      7.92%       1,909.76       5.56%
其他            7.24      0.02%        32.43      0.06%              6.57      0.02%                -             -
 合计      39,681.76    100.00%    53,496.13   100.00%       41,175.41       100.00%      34,335.39      100.00%
        报告期各期，根据产品分类，公司主营业务收入来自阀门、过滤器 、阀门
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      零件及管件和汽车配件的销售，其中，阀门销售业务占公司主营业务收 入的比
      例分别为 80.40%、78.81%、83.38%和 83.20%，为公司主营业务收入的主要来源。
      报告期内，公司主营业务收入呈明显增长趋势，主要系阀门销售收入的 快速增
      长。
         报告期内，公司阀门销售收入的持续增长，主要系 2021 年以来公司产品的
      主要原材料价格持续上涨，成本端价格的提升支撑了阀门市场价格的提 升，随
      着公司价格联动机制效应的落地，公司报告期内的阀门产品销售价格持 续上调；
      此外，公司不断拓展海外市场，外销订单及销量持续增加，销售规模不 断提高。
         按销售区域划分，公司收入分为内销收入与外销收入，报告期各期 ，公司
      收入按地域分类情况如下：
                                                                                     单位：万元
业务       2023 年 1-9 月                  2022 年度                  2021 年度                 2020 年度
类别     金额             占比           金额           占比          金额          占比          金额          占比
外销    32,056.10        80.32%     45,118.28      83.53%    31,275.26     75.33%    27,604.16     80.11%
内销     7,853.61        19.68%      8,895.88      16.47%    10,241.01     24.67%     6,854.84     19.89%
合计    39,909.71       100.00%     54,014.16     100.00%    41,516.27    100.00%    34,459.00    100.00%
         报告期各期，公司外销收入占收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%
      及 80.32%，为收入的主要来源。2022 年随着全球突发性公共卫生事件的逐步缓
      解，公司及时复产复工并进一步扩大了海外市场的开拓，外销的订单量 和销售
      发货量较上年同期呈大幅增长。
         报告期各期，公司分销售模式的收入构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
产品名称
            金额           占比           金额          占比          金额          占比         金额          占比
贴牌       23,836.49       59.73%     33,334.62     61.71%    22,838.97     55.01%    18,978.11    55.07%
自有品牌
经销
自有品牌
直销
 合计      39,909.71      100.00%     54,014.16    100.00%    41,516.27   100.00%     34,459.00   100.00%
         报告期各期，公司贴牌模式下的销售收入占总收入的比例分别为 55.07%、
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             报告期内，公司向前五大客户销售情况如下：
             （1）2023 年 1-9 月
序                                            销售额          占营业收
                        单位名称                                          国家      客户类型   销售产品
号                                            （万元）          入比例
    GIACOMINI UNIVAL TESISAT ARMATURLERI
    SAN.VE TIC.LTD.STI.
                       合计                    12,012.79     30.10%         -     -      -
             （2）2022 年度
序                                            销售额          占营业收
                         单位名称                                        国家       客户类型   销售产品
号                                            （万元）          入比例
                        合计                   12,859.63     23.81%     -        -       -
             （3）2021 年度
序                                            销售额          占营业收
                         单位名称                                         国家      客户类型   销售产品
号                                            （万元）         入比例
                                                                                     阀门类产
                                                                                       品
                                                                                     阀门类产
                                                                                       品
                                                                                     阀门类产
                                                                                       品
                                                                              自有品牌
                                                                               直销
                                                                              自有品牌
                                                                               直销
                        合计                    9,581.26     23.08%     -         -      -
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             （4）2020 年度
序                                                销售额         占营业收
                     单位名称                                                  国家     客户类型          销售产品
号                                                （万元）        入比例
                                                                                                阀门类产
                                                                                                  品
                                                                                                阀门类产
                                                                                                  品
                                                                                                阀门类产
                                                                                                  品
                                                                                                阀门类产
                                                                                                  品
    NATIONAL FIRE FIGHTING MANUFACTURING                                                        阀门类产
    FZCO                                                                                          品
                     合计                          7,307.03     21.21%        -      -             -
             注：上表中受同一实际控制人控制的多个客户已合并计算销售金额。
             报告期内，公司与主要客户的合作长期且稳定，公司通过多年的技 术和品
      牌积累，产品性能和品质得到了客户的广泛认可，报告期内公司前五大 客户有
      所变动主要系客户根据其自身生产需求调整采购金额所致。发行人报告 期内不
      存在向前五大客户的销售占比超过 50%、向单个客户的销售占比超过 30%的情
      况。
             公司的董事、监事、高级管理人员以及其他核心人员不存在持有上 述客户
      权益的情况。
      （五）公司报告期主要产品的原材料、能源及其供应情况
             报告期内，公司原材料主要由铸件、加工件、生铁、废钢、阀杆和 驱动头
      等构成，公司与原材料供应商建立了稳定的合作伙伴关系，保证了公司 原材料
      的稳定供应。具体原材料构成情况如下：
        序                                     平均采购单           采购总金额             占当期采购总额
                原材料名称         采购数量
        号                                     价（元）            （万元）                比例
              加工件
              （件）
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     驱动头
     （件）
      合计                 -             -     9,319.62      53.46%
序                            平均采购单         采购总金额        占当年采购总额
      原材料名称   采购数量
号                            价（元）          （万元）           比例
     加工件
     （件）
     驱动头
     （件）
      合计                 -             -    14,740.55      53.16%
序                            平均采购单         采购总金额        占当年采购总额
      原材料名称   采购数量
号                            价（元）          （万元）           比例
     加工件
     （件）
     驱动头
     （件）
      合计                 -             -    13,004.69      43.30%
序                            平均采购单         采购总金额        占当年采购总额
      原材料名称   采购数量
号                            价（元）          （万元）           比例
     加工件
     （件）
     驱动头
     （件）
      合计                 -             -     8,599.24      45.86%
     报告期内，公司的主要消耗能源为电力。公司电力供应正常，未发 生供应
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困难导致严重影响生产正常进行的情况。报告期内电力消耗情况如下：
         项目            2023年1-9月        2022年              2021年        2020年
电力消耗额（万元）                 1,229.25           2,118.47       1,730.05     1,117.31
用电量（万度）                   1,578.78           2,696.53       2,711.79     1,879.89
平均电价（元/度）                     0.78                0.79          0.64          0.59
占营业成本比例（%）                    5.01                6.27          6.18          4.95
     报告期内，发行人前五大供应商情况如下所示：
     （1）2023 年 1-9 月
                                                         占采购总额的比
序号            单位名称            采购额（万元）                                  采购内容
                                                            例
           合计                            3,271.18            18.76%       -
     （2）2022 年度
                                                         占采购总额的比
序号            单位名称            采购额（万元）                                  采购内容
                                                            例
           合计                            5,748.79            20.73%       -
     （3）2021 年度
                                                         占采购总额的比
序号            单位名称            采购额（万元）                                  采购内容
                                                            例
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                   募集说明书
                                                 占采购总额的比
序号          单位名称          采购额（万元）                             采购内容
                                                    例
           合计                     6,341.39           21.11%     -
     （4）2020 年度
                                                 占采购总额的比
序号          单位名称          采购额（万元）                             采购内容
                                                    例
           合计                     3,737.26           19.93%     -
     报告期内，公司主要供应商基本保持稳定，前五大供应商有所变动 主要系
公司根据自身生产需求、供应商产品质量、供货能力及供货稳定性等因 素调整
采购金额所致。发行人报告期内不存在向前五大供应商采购占比超过 50%、向
单个供应商的采购占比超过 30%的情况。
     报告期内发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在 在上述
供应商中持有股份的情况。
（六）环保和安全生产方面的措施
     公 司 行 业 属 于 通 用 设 备 制 造 业 中 的 泵 、 阀门 、 压 缩 机及 类 似 机 械制造
（C344）中的阀门和旋塞制造（C3443）。根据环境保护部颁布的《环境保护
综合名录》（2021 年版），公司产品未被列入高污染、高环境风险产品名录。
同时，根据《上市公司环保核查行业分类管理名录》，公司及其控股子 公司不
属于环境保护部门公布的重点排污单位。
     公司注重环境保护，严格遵守各类环境保护法律法规，公司环保设 施运转
正常。公司及其控股子公司在日常生产经营中认真执行《中华人民共和 国环境
保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染 防治法》
《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国固体废物污 染防治
法》等环保方面的法律法规，报告期内不存在环境保护方面的重大违法 违规行
青岛伟隆阀门股份有限公司                                             募集说明书
为。
  公司为加强安全管理，消除、减少危害，增强事故防控能力，有效 遏制重
特大生产安全事故，建立了全面有效的安全管理制度，并定期对安全防 护设施
运行情况、作业人员作业规范情况、应急设备配备情况、应急管理及应 急人员
的应急能力情况等因素进行评估检查，以减少、消除安全生产事故。
  公司自成立以来，严格遵守安全生产各类法律法规，报告期内未发 生重大
安全生产事故。
（七）现有业务发展安排及未来发展战略
  公司目前主要业务是工业阀门产品的设计、研发、生产和销售。
  近年来公司持续围绕主营业务的战略目标，有序推进产能建设、市 场拓展
和组织建设，主营业务收入及主业利润均实现较大增长。
  未来，公司将继续聚焦主营业务发展战略，明确技术创新、产品创 新对公
司发展的重要意义，不断强化在行业内技术领先地位，继续提高产品品 质。在
新的环境和条件下，公司将在做好各项运营工作的同时，放眼全球格局 、对标
世界一流水平，努力推动阀门产品国产化。
八、公司的技术与研发情况
  公司为了保持在阀门领域的技术领先优势，注重自主研发和技术创 新，在
研发方面的投入不断增加。公司报告期内的研发投入金额具体如下表所示：
     项目     2023 年 1-9 月    2022 年度        2021 年度      2020 年度
研发费用（万元）         1,626.82       2,650.47     2,419.61     2,123.79
研发费用/销售收入          4.08%          4.91%        5.83%        6.16%
  公司核心技术主要来源于公司自主研发，公司成立了由公司总经理 直接负
责的技术管理委员会和由外聘专家组成的专家委员会，拥有多名专业技 术人员，
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长期从事阀门产品的研发设计，积累了丰富的研发设计和生产经验，拥 有较强
的技术研发能力。公司根据市场调研、技术进步和下游客户需求等情况 不断优
化各项核心技术，在提升现有产品技术水平和生产效率的同时，不断研 发新产
品和新技术。
     目前，公司在阀门领域已积累了比较全面的技术成果。公司深厚的 研发实
力为本次募投项目的顺利开展奠定坚实的技术基础，也为公司阀门产品性能的
不断提升提供充分保障。
九、公司的主要资产情况
（一）主要固定资产情况
     截至 2023 年 9 月 30 日，公司固定资产情况如下表所示：
     项目         资产原值（万元）                累计折旧（万元）               资产净值（万元）            成新率
 房屋及建筑物                    16,476.68                6,326.97          10,149.71     61.60%
     机器设备                  19,917.64                7,953.69          11,963.95     60.07%
     运输设备                    572.60                  471.11             101.49      17.72%
电子设备及其他                     1,019.69                 704.19             315.50      30.94%
     合计                   37,986.61               15,455.96          22,530.65             -
     截至 2023 年 9 月 30 日，公司及控股子公司拥有的房屋所有权情况如下：
序                          建筑面积                                               所有权截止
      权属       证号                             房屋坐落               规划用途
号                          (平方米)                                               时间
      莱州    莱房权证沙河镇                     沙 河 镇 海 郑 村             办 公 、 工
      伟隆    字第 068624 号                 （110/5/89）1幢等 9 幢楼      业、其他
      莱州    莱房权证沙河镇                     沙河镇海郑村 1 幢 1 号
      伟隆    字第 027237 号                 房、2 幢 1 号房
                                        沙 河 镇 海 郑 村
      莱州    莱房权证沙河镇
      伟隆    字第 068626 号
                                        沙 河 镇 海 郑 村
      莱州    莱房权证沙河镇
      伟隆    字第 068625 号
                                        沙 河 镇 海 郑 村
      莱州    莱房权证沙河镇
      伟隆    字第 068628 号
                                        沙 河 镇 海 郑 村
      莱州    莱房权证沙河镇                     （6830060423005）4 幢 1
      伟隆    字第 068629 号                 号房；5 幢 1 号房；6 幢 1
                                        号房；7 幢 1 号房
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                            募集说明书
序                           建筑面积                                        所有权截止
      权属       证号                              房屋坐落             规划用途
号                           (平方米)                                        时间
            鲁（2018）莱州
      莱州                    18,288.85   沙河镇大东庄村北 1 幢、
      伟隆                    /4,029.53   2幢
      伟隆    青房地权市字第                     青岛高新区华贯路以东，
      流体    201546822 号                 华东路以西，科海路以南
      伟隆    城国用（2001）
      五金    字第 34 号
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其控股子公司不存在从其他方租赁房产情
况。
（二）主要无形资产情况
     截至 2023 年 9 月 30 日，公司及其控股子公司拥有的土地使用权/不动产权
情况如下：
序                              面积
       权属      证号/地号                       终止日期            坐落          类型       用途
号                             （㎡）
              莱 州 国 用
              莱 州 国 用
              莱 州 国 用
              莱 州 国 用
              鲁 （ 2018 ）
              莱州市不动                                     沙河镇大东庄村北 1
              产 权 第                                     幢、2 幢
              青房地权市                                     青岛高新区华贯路
              青房地权城                                                            车
                                                        城阳区棘洪滩街道
                                                        后海西社区 7439
              号                                                                办公
              鲁（2023）
              青岛市高新                                     青岛市高新区科韵
              第 0044317                                 规划华东路以西
              号
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                 募集说明书
     截至 2023 年 9 月 30 日，公司及其控股子公司拥有 76 项注册商标，其中境
内商标 18 项，境外商标 58 项，具体情况详见本募集说明书“附件一 注册商
标”。
     截至 2023 年 9 月 30 日，公司及其控股子公司已取得 76 项境内专利，其中
发明专利 2 项、实用新型专利 74 项，具体情况详见本募集说明书“附件二 专利
清单”。
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其控股子公司无软件著作权。
十、公司的业务资质情况
（一）高新技术企业证书
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的高新技术企业证书如下：
 持证人        证书名称          发证机关                  发证时间         有效期至
            高 新 技 术 企 青岛市科技局、财政局、国家                          2024.12.1
伟隆股份                                            2021.12.14
            业证书       税务总局青岛市税务局                                 4
                      山东省科学技术厅、山东省财
            高 新技术企                                           2025.12.1
莱州伟隆                  政厅、国家税务总局山东省税             2022.12.12
            业证书                                                  2
                      务局
（二）质量技术资质证书
     截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司取得的有关产品质量 、技术
的资质证书如下：
序
      所有权人         证书名称                注册号/证书编号              有效期至
号
              质量管理体系认证
              （ISO9001）
              质量管理体系认证              507730-2021-AQ-RGC-
              （ISO9001）             UKAS
              中国职业健康安全管理体
              系认证
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                  募集说明书
 序
         所有权人      证书名称                 注册号/证书编号              有效期至
 号
                企业知识产权管理体系认
                证
                质量管理体系认证
                （ISO9001）
                质量管理体系认证             507730-2021-AQ-RGC-
                （ISO9001）            UKAS
（三）中国消防认证
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的中国消防认证证书如下：
     序号             证书名称                      开始时间            到期时间
            CCCF 消防产品认证证书-消防信号蝶
            阀
            CCCF 消防产品认证证书-消防信号蝶
            阀
（四）海外认证资质
     公司产品取得了欧盟 CE 产品安全认证、英国 WRAS 饮用水认证、美国 UL
饮用水认证、美国 UL 认证、美国 FM 认证、美国 NSF 认证、加拿大 UL 认证、
澳大利亚 IAPMO 审核 Water Mark 认证和 AGA\Ocean Mark 认证、阿联酋 Civil
Defense 民防认证、香港水务署认证和德国 VDS 认证等多项海外认证，公司产
品得到了世界各国相关部门和机构的广泛认可。
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（五）排污许可情况
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的排污许可情况如下：
序                                                    发证机
      证书名称            证书编号                 单位名称                有效期至
号                                                     关
     固定污染源
     执
                                                    青岛市生
                                                    态环境局
                                                    烟台市生
                                                    态环境局
（六）装备承制单位资格证书
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的装备承制单位资格证书如
下：
序
      证书名称       证书编号             发证机关            开始时间         有效期至
号
     装备承制单位                   中 央 军 委 装备发展        2022 年 10
     资格证书                     部                      月
（七）进出口业务证书
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的进出口业务证书如下：
序
         证书名称                证书编号          发证机关       开始时间      有效期至
号
（八）特种设备生产许可证
     截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的特种设备生产许可证如
下：
序
        证书名称            证书编号               发证机关      开始时间       有效期至
号
     特 种 设备生产许可                           山东省市场监
     证                                    督管理局
十一、公司最近三年及一期发生的重大资产重组情况
     报告期内，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大
资产重组行为。
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     十二、公司境外经营情况
     （一）公司的营业收入按地区划分情况
         按销售区域划分，公司收入分为内销收入与外销收入，报告期各期 ，公司
     收入按地域分类情况如下：
                                                                               单位：万元
业务      2023 年 1-9 月            2022 年度                  2021 年度                   2020 年度
类别    金额         占比         金额          占比           金额          占比            金额         占比
外销   32,056.10    80.32%   45,118.28     83.53%     31,275.26    75.33%       27,604.16    80.11%
内销    7,853.61    19.68%    8,895.88     16.47%     10,241.01    24.67%        6,854.84    19.89%
合计   39,909.71   100.00%   54,014.16   100.00%      41,516.27   100.00%       34,459.00   100.00%
         报告期各期，公司外销收入占收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%
     及 80.32%，为收入的主要来源。2022 年随着全球突发性公共卫生事件的逐步缓
     解，公司及时复产复工并进一步扩大了海外市场的开拓，外销的订单量 和销售
     发货量较上年同期呈大幅增长。
     （二）公司境外子公司情况
         截至本募集说明书签署日，发行人控股 3 家境外子公司，具体情况如下：
        公司名称                       WEFLO VALVE COMPANY LIMITED
        公司类型                                 境外全资子公司
        注册资本                                       100 英镑
        公司住所                    20-22 Wenlock Road, London, England, N1 7GU
        成立日期                                 2009 年 4 月 27 日
        主营业务                       本公司阀门产品的海外销售与品牌推广
          公司名称                           伟隆（香港）实业有限公司
          公司类型                                境外全资子公司
          注册资本                                     5 万美元
          公司住所                  香港湾仔湾仔道 165-171 号乐基中心 4 楼 413 室
          成立日期                                2020 年 3 月 17 日
青岛伟隆阀门股份有限公司                                              募集说明书
           自有资金投资、投资咨询、企业管理、企业咨询、货物和技术进出
  主营业务
                         口
  公司名称                   WEFLO VALVE LLC
  公司类型                     境外全资子公司
  注册资本                          5 万美元
  公司住所           16192 coastal Highway, Lewes, Delaware
  成立日期                     2014 年 3 月 13 日
  主营业务          本公司阀门产品的海外销售与品牌推广
十三、公司的股利分配情况
（一）公司利润分配政策
  根据《公司法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知 》
《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关文件的要求，公司
现行《公司章程》对利润分配政策进行了明确的规定，具体内容如下：
  “第一百五十七条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会
须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  第一百五十八条 公司利润分配政策为：
  （一）公司利润分配的原则：
  公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长 远及可
持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的 相关规
定；公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持 续经营
能力；公司应当以每三年为一个周期，制定明确的分红回报规划并报股 东大会
审议批准后执行；公司制定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当 履行必
要的决策程序；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股 东所分
配的现金红利，以偿还其占用的资金；公司董事会和股东大会对利润分 配政策
的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和中小股东的意见。
  （二）利润分配的形式和期间间隔：
  公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式进行利润分配。 当公司
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符合本章程中规定的现金分红的条件时，应当采用现金分红进行利润分 配。公
司原则上每年度进行一次分红，公司董事会也可以根据公司的盈利情况 和资金
需求状况提议公司进行中期现金分红。
  （三）利润分配的基数
  公司应该按照合并会计报表、母公司会计报表中可供分配利润孰低 、可用
于转增的资本公积金孰低的原则来确定具体的分配比例。
  （四）利润分配的条件和比例
  公司实施现金分红应当至少同时满足以下条件：
  （1）公司该年度实现盈利，且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、
提取公积金后的税后利润）为正值；
  （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；在
上述条件同时满足时，公司应采取现金方式进行利润分配，公司单一年 度以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，且公司最近三年以现
金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
  （3）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照 公司章
程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但
有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
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  在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速 ，且董
事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金 股利分
配的同时，提出股票股利分配预案。
  （五）利润分配的决策程序和机制
董事会审议通过后提交股东大会审议；
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立 董事应
当发表明确意见；
东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟 通，筹
划投资者接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和 诉求，
并及时答复中小股东关心的问题；
以下事项进行专项说明：
  （1）是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求；
  （2）分红标准和比例是否明确和清晰；
  （3）相关的决策程序和机制是否完备；
  （4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
  （5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是
否得到了充分保护；
  若公司在年度报告所在年度内对现金分红政策进行调整或变更的， 应对调
整或变更的条件及程序是否合规和透明进行说明。
  （六）利润分配政策调整的具体条件、决策程序和机制
  公司的利润分配政策不得随意变更。如因生产经营情况、投资规划 、长期
发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整上述利润分配政策 的，应
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由董事会以保护股东利益为出发点、在不违反有关法律、法规、规范性 文件规
定的前提下，向股东大会提出利润分配政策的修改方案，并详细说明修 改的原
因；独立董事应对利润分配政策修改的合理性发表独立意见，监事会应 当对董
事会制订或修改利润分配政策进行审议；公司利润分配政策的调整需经 出席股
东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权 2/3 以上通过后生效。”
（二）公司最近三年现金分红及未分配利润使用情况
年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以 2022 年 12 月 31 日的总
股本 16,887.7148 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），
共派发现金红利为 5,066.31444 万元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股
转增 3 股，共计转增 5,066.3144 万股，本次转增完成后，公司总股本增加至
年度利润分配预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日公司总股本 16,903.2648 万股
扣减公司回购专用证券账户中股份 42.7626 万股后的股份总数 16,860.5022 万股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.50 元（含税），合计派发现金红利
年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，决定以 2020 年 12 月 31 日
公司总股本 11,668.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派息 4.50 元（含税），
合计派发现金股利 5,250.60 万元，同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 4.50
股，共计转增 5,250.60 万股。
   公司最近三年现金分红情况如下：
                                                             单位：万元
                  项目             2022 年        2021 年        2020 年
现金分红金额（含税）                          5,066.31      5,901.18      5,250.60
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现金分红总额（含其他方式）                   5,066.31   5,901.18     5,250.60
归属于母公司所有者的净利润                  13,620.51   6,099.35     5,796.81
现金分红总额/当期净利润                    37.20%     96.75%       90.58%
最近三年累计现金分红总额                                           16,218.09
最近三年年均归母净利润                                             8,505.56
最近三年累计现金分红总额/最近三年年均归母净利润                                190.68%
  公司最近三年的分红情况符合相关法律法规和公司章程规定。
  公司最近三年的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分，主要 用于公
司经营活动，以提高公司盈利能力，支持公司发展战略的实施及可持续发展。
十四、最近三年及一期债券发行情况及支付可转债利息能力的测算
（一）最近三年及一期公司债券发行情况
  公司最近三年及一期无债券发行情况。
（二）资信评级情况
  本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据其出具的《青岛伟隆阀 门股份
有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2023】
第 Z【2054】号），伟隆股份主体信用等级为 A，本次可转换公司债券信用等级
为 A，评级展望稳定。
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            第五节 财务会计信息与管理层分析
  本节引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自公司 2020 年度、2021 年
度、2022 年度经审计的财务报告以及公司未经审计的 2023 年三季度财务报告，
财务指标根据上述财务报表为基础编制。投资者欲对公司的财务状况、 经营成
果及会计政策进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、财务报告及审计情况
  和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年、2021 年、2022 年的财
务报告进行审计，出具了和信审字（2023）第 001051 号审计报告，公司 2023 年
二、最近三年一期的财务报表
（一）资产负债表
                                                                  单位：万元
       项目      2023.9.30       2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
流动资产：
货币资金              3,867.12       16,426.13         9,651.67         5,771.53
交易性金融资产         39,822.11        25,412.40        18,860.60        33,400.43
应收票据                       -           22.49                 -                -
应收账款              9,158.84           7,965.82      7,185.46         5,084.39
应收款项融资             106.06              13.00       1,158.50            88.84
预付款项              1,003.25            389.60         361.58           208.64
其他应收款              645.46             524.68         601.22           449.23
存货                9,880.80       11,891.25        11,252.22         7,421.84
其他流动资产            3,238.40           6,266.70      8,853.11         3,177.73
流动资产合计          67,722.05        68,912.06        57,924.35        55,602.64
非流动资产：
债权投资              1,033.23           1,009.25                -                -
投资性房地产             122.48             131.37         557.87           628.75
固定资产            22,530.65        23,886.39        25,021.29        24,566.91
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       项目      2023.9.30       2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
在建工程             2,692.89             508.76         464.97         1,282.93
无形资产             4,986.23            3,352.19      3,451.56         3,543.19
长期待摊费用             209.53             203.46         121.24            28.60
递延所得税资产          1,434.44            1,383.76      1,422.03         1,147.14
其他非流动资产              2.00                9.47         24.75           166.35
非流动资产合计         33,011.46        30,484.66        31,063.70        31,363.85
资产总计           100,733.51        99,396.71        88,988.05        86,966.49
流动负债：
短期借款                       -         3,000.92      3,100.00         4,958.61
交易性金融负债                    -                -                -          3.16
应付票据             3,525.91            4,200.84      3,878.65         3,479.85
应付账款             4,783.48            5,839.20      5,758.97         5,013.08
预收款项                       -                -      2,450.00                   -
合同负债             3,482.94            1,715.03      1,652.29         2,165.95
应付职工薪酬           1,813.76            2,708.63      2,146.23         2,114.50
应交税费               731.15            1,281.95        496.29            91.19
其他应付款            2,030.16            2,166.39      3,411.65         1,224.39
其他流动负债             199.95              34.19          39.16            91.56
流动负债合计          16,567.34        20,947.15        22,933.23        19,142.30
非流动负债：
递延收益               987.97            1,052.36      1,124.29         1,120.38
递延所得税负债            556.93             265.52         332.68           380.54
非流动负债合计          1,544.90            1,317.88      1,456.97         1,500.92
负债合计            18,112.24        22,265.03        24,390.19        20,643.22
所有者权益：
实收资本（或股本）       21,954.03        16,887.71        16,903.26        11,668.00
资本公积            13,855.53        18,517.01        18,159.45        24,590.08
减：库存股              960.84            1,037.01      1,767.57           383.59
其他综合收益               0.49               -0.58          5.68             1.67
盈余公积             7,209.33            7,209.33      5,840.44         5,197.26
未分配利润           36,222.46        31,812.48        25,456.60        25,249.86
归属于母公司所有者权益
合计
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
       项目         2023.9.30      2022.12.31         2021.12.31          2020.12.31
少数股东权益              4,340.25            3,742.73                    -                -
所有者权益合计            82,621.26        77,131.69         64,597.86           66,323.27
负债和所有者权益总计        100,733.51        99,396.71         88,988.05           86,966.49
                                                                          单位：万元
      项目     2023.9.30         2022.12.31          2021.12.31           2020.12.31
流动资产：
 货币资金            3,250.87         15,765.19           8,094.05             4,618.52
 交易性金融资产        27,207.63         15,180.85          18,860.60            32,692.88
 应收票据                    -               22.49                  -                    -
 应收账款            8,363.33          7,456.77           6,406.48             3,870.97
 应收款项融资            106.06                13.00        1,155.00                78.84
 预付款项            7,434.37          8,554.38          10,024.32             7,636.72
 其他应收款           2,387.85          2,296.70           1,976.08             2,300.83
 存货              4,860.28          5,404.43           5,304.89             3,078.15
 其他流动资产          3,169.10          6,232.82           8,113.04             3,101.19
流动资产合计          56,779.49         60,926.63          59,934.47            57,378.11
非流动资产：
 债权投资            1,033.23          1,009.25                     -                    -
 长期股权投资         29,411.49         29,411.49          24,236.27            24,204.43
 固定资产            1,857.72          2,132.73           2,262.24             2,312.31
 在建工程            2,672.64                41.06          343.85                 3.10
 无形资产            1,804.90               105.19           62.34                64.69
 递延所得税资产           329.15               264.15          229.09               247.86
 其他非流动资产            80.98                 9.47                  -                    -
非流动资产合计         37,190.11         32,973.34          27,133.80            26,832.39
资产总计            93,969.60         93,899.97          87,068.27            84,210.50
流动负债：
 短期借款                    -         3,000.92           3,100.00             4,958.61
 交易性金融负债                 -                   -                  -              3.16
 应付票据            3,525.91          4,200.84           3,878.65             3,479.85
 应付账款            2,906.12          3,615.18           3,440.44             2,570.74
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   项目       2023.9.30            2022.12.31        2021.12.31      2020.12.31
 预收款项                    -                    -       2,450.00                  -
 合同负债           3,462.02            1,698.60          1,628.16        1,791.72
 应付职工薪酬           853.43            1,469.47            918.06          959.21
 应交税费             624.47            1,054.98            366.19           37.33
 其他应付款          1,849.57            2,026.22          3,194.81          873.89
 其他流动负债           197.76                32.07            36.02           73.34
流动负债合计         13,419.29           17,098.27         19,012.33       14,747.84
非流动负债：
 递延收益             222.87               260.72           312.36          274.59
 递延所得税负债          270.96               264.34           332.68          380.21
非流动负债合计           493.83               525.06           645.04          654.80
负债合计           13,913.12           17,623.33         19,657.37       15,402.65
所有者权益：
 实收资本（或股
本）
 资本公积          13,621.34           18,282.82         17,925.26       24,355.89
 减：库存股            960.84            1,037.01          1,767.57          383.59
 盈余公积           7,209.33            7,209.33          5,840.44        5,197.26
 未分配利润         38,232.61           34,933.78         28,509.49       27,970.29
所有者权益合计        80,056.47           76,276.64         67,410.90       68,807.85
负债和所有者权
益总计
（二）利润表
                                                                     单位：万元
       项目      2023 年 1-9 月         2022 年度          2021 年度       2020 年度
一、营业总收入            39,909.71           54,014.16       41,516.27     34,459.00
其中：营业收入            39,909.71           54,014.16       41,516.27     34,459.00
二、营业总成本            30,664.70           42,573.59       36,014.97     29,734.16
其中：营业成本            24,532.77           33,764.09       27,986.39     22,561.86
税金及附加                   428.84           535.98          385.71         461.75
销售费用                1,953.17            3,098.42        2,788.32      2,082.10
管理费用                2,387.83            3,227.61        2,180.12      2,325.75
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                  募集说明书
       项目      2023 年 1-9 月    2022 年度          2021 年度       2020 年度
研发费用                1,626.82         2,650.47     2,419.61      2,123.79
财务费用                 -264.72          -702.99      254.82        178.91
其中：利息费用               14.67           119.82       102.11         63.90
  利息收入                66.37            47.11        27.55         55.72
加：其他收益               203.50           340.65       315.15        417.07
投资收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
                      -67.35          -120.74      -241.81        58.96
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
                      -36.33          -254.24      -233.99        -37.61
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
                     -117.51             4.11       14.40         26.93
“-”号填列）
三、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入               22.51            15.37       154.86        153.42
减：营业外支出                 9.10           44.68        11.25        137.35
四、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用             1,614.70         2,112.70      654.22        788.25
五、净利润（净亏损以
“-”号填列）
（一）按经营持续性分类
损以“-”号填列）
                           -                -             -             -
损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
净利润（净亏损以“-”         9,476.30        13,620.51     6,099.35      5,796.81
号填列）
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后
净额
归属于母公司所有者的其
他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益
                           -                -             -             -
的其他综合收益
                           -                -             -             -
变动额
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                            募集说明书
        项目       2023 年 1-9 月        2022 年度          2021 年度          2020 年度
                                -                -                 -             -
其他综合收益
                                -                -                 -             -
价值变动
                                -                -                 -             -
价值变动
（二）将重分类进损益的
其他综合收益
                                -                -                 -             -
他综合收益
                                -                -                 -             -
变动
                                -                -                 -             -
他综合收益的金额
                                -                -                 -             -
准备
归属于少数股东的其他综
                                -                -                 -             -
合收益的税后净额
七、综合收益总额             10,062.59           13,356.45       6,103.35        5,808.66
归属于母公司所有者的综
合收益总额
归属于少数股东的综合收
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元
/股）
（二）稀释每股收益（元
/股）
                                                                        单位：万元
       项目    2023 年 1-9 月       2022 年度              2021 年度           2020 年度
一、 营业收入          37,506.12          52,268.09          37,413.65        31,933.35
减：营业成本           23,878.32          34,553.26          25,516.32        20,813.70
税金及附加              267.91             329.14             190.40            282.43
销售费用              1,951.63           3,120.95           2,819.70         2,085.21
管理费用              1,546.41           2,076.49           1,063.62         1,249.10
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                  募集说明书
   项目       2023 年 1-9 月       2022 年度         2021 年度       2020 年度
研发费用             1,139.20         1,792.26       1,437.97      1,696.49
财务费用              -251.16          -681.34         251.14        165.61
其中：利息费用            14.67           119.82          102.11         63.90
  利息收入             63.30              41.76         22.62         51.01
加：其他收益             94.32           150.44          145.04        234.38
投资收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填         146.78           -199.75        -329.12        452.61
列）
信用减值损失（损
                   -62.79             34.93       -106.81        384.48
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
                   -45.55             -99.02       -74.33        -23.59
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
失以“-”号填列）
二、 营业利润（亏
损以“-”号填列）
加：营业外收入            15.40               5.70         61.87          9.63
减：营业外支出              5.04          181.36            4.62         66.94
三、利润总额（亏
损总额以“-”号填        9,669.79        15,725.08       7,375.15      7,570.64
列）
减：所得税费用          1,304.65         2,036.17         943.33      1,003.37
四、净利润（净亏
损以“-”号填列）
（一）持续经营净
利润（净亏损以          8,365.14        13,688.91       6,431.81      6,567.28
“-”号填列）
（二）终止经营净
利润（净亏损以                 -                  -             -             -
“-”号填列）
五、综合收益总额         8,365.14        13,688.91       6,431.81      6,567.28
（三）现金流量表
                                                              单位：万元
   项目        2023 年 1-9 月        2022 年度        2021 年度      2020 年度
一、经营活动产生
的现金流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                  募集说明书
   项目       2023 年 1-9 月       2022 年度          2021 年度       2020 年度
收到的税费返还           1,976.62           3,283.70     2,419.49      1,947.42
收到其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流入
小计
购买商品、接受劳务
支付的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
支付的各项税费           3,086.29           2,587.97     1,190.13      1,655.92
支付其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量：
收回投资收到的现金        36,948.34       35,160.00       44,587.45     73,000.00
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产            50.50            259.07       108.53         45.89
收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净            79.10           2,379.08             -             -
额
收到其他与投资活动
                           -                -     1,000.00              -
有关的现金
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产         4,617.52           1,185.59     1,957.77      2,363.26
支付的现金
投资支付的现金          46,428.34       40,850.00       36,000.00     81,400.00
支付其他与投资活动
                           -         1,000.00             -             -
有关的现金
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的现
                -13,575.17       -4,436.89        9,294.27     -9,802.39
金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
吸收投资收到的现金           200.20           4,000.00     2,450.00              -
取得借款收到的现金                  -         7,000.00     4,900.00      5,119.10
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                        募集说明书
   项目        2023 年 1-9 月          2022 年度          2021 年度        2020 年度
收到其他与筹资活动
                              -          198.85        1,360.00              -
有关的现金
筹资活动现金流入
小计
偿还债务支付的现金           3,000.00            7,100.00       6,685.92
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的现
                   -7,952.90         -1,993.55         -6,391.88       -210.16
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的             -181.97             238.67          -67.71         -78.65
影响
五、现金及现金等
                  -11,747.61            7,279.02       3,973.42      -1,096.58
价物净增加额
加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现
金等价物余额
                                                                    单位：万元
   项目     2023 年 1-9 月        2022 年度              2021 年度         2020 年度
一、经营活动产
生的现金流量：
销售商品、提供
劳务收到的现金
收到的税费返还        1,831.40            3,263.15           2,338.14        1,848.36
收到其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
入小计
购买商品、接受
劳务支付的现金
支付给职工以及
为职工支付的现        3,550.64            3,925.87           3,322.70        3,003.90
金
支付的各项税费        2,059.57            1,781.08            835.27         1,364.82
支付其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
出小计
青岛伟隆阀门股份有限公司                                           募集说明书
   项目     2023 年 1-9 月    2022 年度       2021 年度       2020 年度
经营活动产生的
现金流量净额
二、投资活动产
生的现金流量：
收回投资收到的
现金
取得投资收益收
到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他
长期资产收回的
现金净额
收到其他与投资
                      -             -      1,000.00             -
活动有关的现金
处置子公司及其
他营业单位收到               -      2,550.00             -             -
的现金净额
投资活动现金流
入小计
购建固定资产、
无形资产和其他
长期资产支付的
现金
投资支付的现金       44,000.00     29,120.00     35,331.85     80,550.00
取得子公司及其
他营业单位支付         299.80       6,000.00             -             -
的现金净额
支付其他与投资
                      -      1,000.00             -             -
活动有关的现金
投资活动现金流
出小计
投资活动产生的
             -12,576.38        672.53     12,892.73     -7,391.32
现金流量净额
三、筹资活动产
生的现金流量：
取得借款收到的
                      -      7,000.00      4,900.00      5,119.10
现金
收到其他与筹资
                      -        198.85      1,360.00             -
活动有关的现金
筹资活动现金流
                      -      7,198.85      6,260.00      5,119.10
入小计
偿还债务支付的
现金
分配股利、利润
或偿付利息支付        5,080.99      6,020.08      5,330.94      5,292.17
的现金
支付其他与筹资
活动有关的现金
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                            募集说明书
      项目       2023 年 1-9 月    2022 年度         2021 年度                2020 年度
筹资活动现金流
出小计
筹资活动产生的
                   -8,153.10      -5,993.55            -8,841.88          -210.16
现金流量净额
四、汇率变动对
现金及现金等价              -177.68         231.53               -62.55           -75.73
物的影响
五、现金及现金
                  -11,702.92      8,175.70              3,369.52         -1,117.04
等价物净增加额
加：期初现金及
现金等价物余额
六、期末现金及
现金等价物余额
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况
（一）财务报表的编制基础
     公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业 会计准
则的有关规定，并基于相关重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）合并范围的确定原则
     合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表 决 权
（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项 或多项
合同安排决定的结构化主体。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力 ，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方 的权力
影响其回报金额。
（三）合并财务报表范围
     截至 2023 年 9 月 30 日，纳入公司合并财务报表范围的企业情况如下：
                                              持股比例
序号           公司名称              注册地                                    注册资本
                                              直接        间接
       青岛伟隆阀门股份有限公
       司
       青岛伟隆流体设备有限公
       司
       WEFLO VALVE              英国                                    100 英镑
       COMPANY LIMITED
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                    募集说明书
                                           持股比例
 序号          公司名称             注册地                              注册资本
                                         直接       间接
       青岛卓信检测技术有限责
       任公司
       伟隆（香港）实业有限公
       司
       青岛伟隆五金机械有限公
       司
                             海南省澄
                                迈县
     注 1：2023 年 4 月，发行人实施 2022 年度利润分配及资本公积转增股本方案。发行人
以 2022 年 12 月 31 日的总股本 168,877,148 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利
每 10 股转增 3 股，共计转增 50,663,144 股，总股本由 168,877,148 股增加至 219,540,292股。
月 8 日，公司注册资本由 21,954.0292 万元变更至 21,936.8887 万元。
（四）报告期内发行人合并报表范围的变更情况
      报告期内，纳入合并财务报表范围的子公司或被合并方情况如下：
                            新增合并单位
        青岛伟隆海洋科技有限公司                              增资控股
                            减少合并单位
        青岛伟隆海洋科技有限公司                               处置
                            新增合并单位
          海南伟隆投资有限公司                               新设
                            减少合并单位
        青岛即聚机电有限责任公司                               处置
                            新增合并单位
                  -                                        -
                            减少合并单位
                  -                                        -
                            新增合并单位
        青岛即聚机电有限责任公司                               新设
       青岛卓信检测技术有限责任公司                              新设
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                 募集说明书
      伟隆（香港）实业有限公司                                    新设
四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
    指标
              /2023/9/30   /2022/12/31      /2021/12/31    /2020/12/31
流动比率（倍）             4.09             3.29           2.53           2.90
速动比率（倍）             3.49             2.72           2.04           2.52
 资产负债率（合
 并）
 资产负债率（母
 公司）
 应收账款周转率
 （次）
 存货周转率
 （次）
 总资产周转率
 （次）
 归属于母公司所
 有者的每股净资              3.57    4.35    3.82    5.68
 产（元/股）
 每股经营活动现
 金净流量（元/              0.45    0.80    0.07    0.77
 股）
 每股净现金流量
                     -0.54    0.43    0.24   -0.09
 （元/股）
 研发费用占营业
 收入的比重
  注：上述财务指标的计算公式如下：
理
（二）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益
  根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产
收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，公司报告期内的净
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                            募集说明书
资产收益率和每股收益如下：
                              加权平均净资                     每股收益（元/股）
          项目
                               产收益率             基本每股收益            稀释每股收益
归属于公司普通股股      2022 年度              19.94%                 0.62            0.62
  东的净利润        2021 年度                  9.36%              0.28            0.28
扣除非经常性损益后      2022 年度              14.34%                 0.45            0.45
归属于公司普通股股
  东的净利润        2021 年度                  7.19%              0.22            0.22
    注 1：加权平均净资产收益率=P÷（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk
÷M0）
    其中，P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告
期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报
告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增
减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    注 2：基本每股收益=P÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk）
    其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
    注 3：稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-
所得税税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
债券等增加的普通股加权平均数）
    其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至
稀释每股收益达到最小。
（三）公司最近三年及一期非经常性损益明细表
                                                                        单位：万元
        项目               2023 年 1-9 月     2022 年度         2021 年度       2020 年度
非流动资产处置损益                     -100.33       4,137.52          52.34        -28.48
政府补助                           121.59           229.43       301.49        417.07
委托投资损益                         488.80           794.85      1,591.57       918.64
债务重组损益                              -           -26.40              -             -
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                  募集说明书
        项目           2023 年 1-9 月   2022 年度     2021 年度       2020 年度
持有（或处置）交易性金融资
产和负债产生的公允价值变动            1,929.72     -838.21     -336.67        460.16
损益
法规要求一次性损益调整影响                   -       15.71             -             -
其他营业外收支净额                   20.09        1.39      119.33         71.48
非经常性损益项目小计               2,459.87    4,314.30    1,728.07      1,838.87
减：所得税影响数                   523.85      744.28      313.49        285.43
减：少数股东损益影响数                534.12     -256.57             -             -
非经常性损益项目合计               1,401.90    3,826.59    1,414.58      1,553.44
五、报告期会计政策和会计估计变更情况
（一）会计政策变更情况
会〔2017〕22 号），并要求境内上市的企业自 2020 年 1 月 1 日起施行新收入准
则。公司自规定之日起开始执行。
求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或 企业会
计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他执行企业会计准
则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。公司于 2021 年 1 月 1 日起执行新的租赁准
则。
出的产品或副产品对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”内容自
〔2022〕31 号），要求“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所
得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以 权益结
算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。”
（二）会计估计变更情况
   报告期内，公司无会计估计重大变更情况。
         青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                募集说明书
         （三）前期会计差错更正情况
             报告期内，公司无重大会计差错更正。
         六、财务状况分析
         （一）资产结构分析
             报告期各期末，公司的资产构成及占比情况如下表所示：
                                                                                     单位：万元
  项目
             金额            比例          金额             比例        金额          比例         金额          比例
 流动资产       67,722.05      67.23%     68,912.06       69.33%   57,924.35    65.09%    55,602.64    63.94%
 非流动资产      33,011.46      32.77%     30,484.66       30.67%   31,063.70    34.91%    31,363.85    36.06%
 资产总计      100,733.51     100.00%     99,396.71    100.00%     88,988.05   100.00%    86,966.49   100.00%
             报告期各期末，公司资产总额分别为 86,966.49 万元、88,988.05 万 元 、
             公司流动资产以货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货及其 他流动
         资产为主。报告期各期末，公司流动资产分别为 55,602.64 万元、57,924.35 万元、
             公司非流动资产以固定资产和无形资产为主。报告期各期末，公司 非流动
         资产合计分别为 31,363.85 万元、31,063.70 万元、30,484.66 万元和 33,011.46 万
         元，占总资产的比例分别为 36.06%、34.91%、30.67%和 32.77%。报告期内，公
         司非流动资产金额保持总体稳定，2023 年 9 月末非流动资产增加主要系新建厂
         房所致。
         报告期各期末，公司流动资产构成及占比情况如下：
                                                                                     单位：万元
 项目
          金额            比例           金额            比例          金额           比例         金额             比例
货币资金      3,867.12        3.84%     16,426.13       16.53%     9,651.67     10.85%     5,771.53         6.64%
        青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                           募集说明书
 项目
          金额          比例             金额             比例               金额            比例             金额            比例
交易性金融
资产
应收票据             -             -          22.49         0.02%               -              -              -             -
应收账款      9,158.84         9.09%     7,965.82           8.01%        7,185.46         8.07%       5,084.39          5.85%
应收款项融
资
预付款项      1,003.25         1.00%      389.60            0.39%         361.58          0.41%        208.64           0.24%
其他应收款      645.46          0.64%      524.68            0.53%         601.22          0.68%        449.23           0.52%
存货        9,880.80         9.81%    11,891.25           11.96%      11,252.22         12.64%      7,421.84          8.53%
其他流动资
产
流动资产     67,722.05        67.23%    68,912.06        69.33%         57,924.35      65.09%       55,602.64       63.94%
总资产     100,733.51    100.00%       99,396.71       100.00%         88,988.05      100.00%      86,966.49      100.00%
             （1）货币资金
             报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：
                                                                                               单位：万元
              项目              2023.9.30           2022.12.31          2021.12.31         2020.12.31
         库存现金                        13.97                   7.63           141.60                 8.87
         银行存款                      3,616.60          15,370.55             7,957.56            4,356.16
         其他货币资金                     236.55              1,047.95           1,552.51            1,406.50
              合计                   3,867.12          16,426.13             9,651.67            5,771.53
             报 告 期 各 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 分 别 为 5,771.53 万 元 、9,651.67 万 元 、
        以及 3.84%。2021 年货币资金增长较多，主要系公司为应对增加的在手订单，
        于 2021 年赎回部分理财产品所致；2022 年末公司货币资金增加， 一方面由于
        长期股权投资款；2023 年 9 月末，公司货币资金余额较 2022 年末减少，主要由
        于公司 2023 年购买了理财产品所致。
             （2）交易性金融资产
             公司交易性金融资产主要为公司购买的理财产品。报告期各期末， 公司交
        易性金融资产分别为 33,400.43 万元、18,860.60 万元、25,412.40 万元和 39,822.11
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                 募集说明书
 万元，占总资产的比例分别为 38.41%、21.19%、25.57%和 39.53%。2021 年末
 公司交易性金融资产较 2020 年末减少，主要系公司于 2021 年内赎回部分理财
 类产品用于补充流动资金所致；2022 年末及 2023 年 9 月末公司交易性金融资产
 持续增加，主要系公司为提高资金使用效率，购买了理财产品所致。
     （3）应收账款
     报告期内，公司应收账款余额与营业收入的具体情况如下：
                                                                             单位：万元
        项目
  应收账款账面余额                 10,058.72         8,801.49          7,911.04         5,582.27
  坏账准备                        899.88             835.68         725.59           497.88
  应收账款账面价值                  9,158.84         7,965.82          7,185.46         5,084.39
  营业收入                     39,909.71        54,014.16         41,516.27       34,459.00
  应收账款账面价值/营
  业收入
     报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 5,084.39 万元、7,185.46 万元、
     报告期各期末，随着公司销售规模不断增长，应收账款呈上升趋势 ，与营
 业收入的上升趋势相匹配。
     ①应收账款分类披露
     报告期各期末，公司应收账款分类披露情况如下：
                                                                              单位：万元
项目      账面       坏账         账面       坏账             账面       坏账            账面       坏账
        余额       准备         余额       准备             余额       准备            余额       准备
按单项计
提坏账准
备的应收
账款
按组合计   10,047.6
提坏账准          3
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                       募集说明书
项目      账面          坏账              账面       坏账          账面           坏账         账面           坏账
        余额          准备              余额       准备          余额           准备         余额           准备
备的应收
账款
合计                  899.88      8,801.49     835.68     7,911.04      725.59    5,582.27      497.88
     ②期末单项计提坏账准备的应收账款
     截至 2023 年 9 月末，公司单项计提坏账准备的应收账款 11.09 万元，计提
 坏账准备 11.09 万元，具体情况如下：
                                                                                    单位：万元
              名称
                                         账面余额      坏账准备           计提比例           计提理由
                                                                               企业破产重整预
  龙口中宇汽车风扇离合器有限公司                          11.09        11.09      100.00%
                                                                               计全部无法收回
              合计                           11.09        11.09      100.00%           -
     对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收 账款，
 公司单独进行减值测试，并计提单项坏账准备。针对单项计提的应收账 款，公
 司一方面通过诉讼等方式对财产采取充分的保全措施；另一方面公司对 该类应
 收账款进行单项减值测试，根据客户还款意愿、还款能力等情况进行评 估并计
 提了相应的减值准备。
     ③期末组合计提坏账准备的应收账款
     报告期各期末，按组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                                                                    单位：万元
       项目           账面         计提          账面      计提       账面         计提       账面         计提
                    余额         比例          余额      比例       余额         比例       余额         比例
  按组合计提坏
  账准备的应收          10,047.63    8.85% 8,790.40      9.38% 7,911.04      9.17%   5,582.27    8.92%
  账款
     报 告 期 各 期 末 ， 公 司 按 组 合 计 提 坏 账 准 备的 应 收 账 款账 面 余 额 分别为
 例分别为 8.92%、9.17%、9.38%和 8.85%，具体情况如下：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                              募集说明书
                                                           单位：万元
 账龄结构
        账面余额           比例                  坏账准备           账面价值
  合计      10,047.63     100.00%               888.79        9,158.84
 账龄结构
        账面余额           比例                  坏账准备           账面价值
  合计       8,790.40     100.00%               824.59        7,965.82
 账龄结构
        账面余额           比例                  坏账准备           账面价值
  合计       7,911.04     100.00%               725.59        7,185.46
 账龄结构
        账面余额           比例                  坏账准备           账面价值
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                              募集说明书
      合计                     5,582.27               100.00%              497.88             5,084.39
      ④应收账款各期坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响
      报告期各期，公司所计提、转回的坏账准备金额如下表所示：
                                                                                           单位：万元
                                                                 计提金额占应收账款 转回金额占应收账
       期间           计提金额             转回金额          利润总额
                                                                  期末余额比例    款期末余额比例
      由上表可知，公司报告期各期坏账准备的计提和转回对公司经营业 绩不会
 产生重大不利影响。
      截至 2023 年 9 月 30 日，按欠款方归集的期末余额前五名客户的应收账款情
 况如下：
                                                                                           单位：万元
                                                   应收账款余         应收账款账     占应收账款
  时间                  客户名称                                                                  坏账准备
                                                     额             龄       余额比例
            J&S Valve, Inc                            843.20     1 年以内             8.38%        42.16
            LANSDALE
            INTERNATIONAL LLC
            GIACOMINI             UNIVAL
            TESISAT       ARMATURLERI                 595.05     1 年以内             5.92%        29.75
            LICHFIELD        FIRE     AND
            SAFETY EQUIPMENT FZE
            Mercatura-GS           Hungary
            Korlatolt Felelossegu Tarsasag
                        合计                          3,012.73       -              29.95%       150.64
      公司应收账款期后回款情况良好，报告期内公司对主要客户的信用 政策总
 体保持稳定，报告期各期末公司主要应收账款方与公司主要客户相匹配 ，总体
 不存在放宽信用政策的情形，不存在突击确认收入的情形。
      公司应收账款按账龄计提坏账比例与同行业可比公司的对比情况如下：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                      募集说明书
可比公司   6 个月以内       7-12 个月       1-2 年         2-3 年     3-4 年         4-5 年     5 年以上
江苏神通            4.38%             12.84%       20.00%    30.00%         50.00%     100.00%
冠龙节能            5.00%             10.00%       20.00%    50.00%         80.00%     100.00%
纽威股份    0.00%           3.00%     15.00%       30.00%    50.00%         100.00%    100.00%
中核科技            5.00%             10.00%       20.00%    40.00%         60.00%     100.00%
伟隆股份            5.00%            10.00%        30.00%    50.00%         80.00%    100.00%
  注：以上采用各公司 2022 年审计报告数据，纽威股份选取境内公司应收外销客户计提
比例。
  报告期内，公司相较于同行业可比公司执行了较为谨慎的应收账款 坏账计
提政策，对于应收账款坏账的计提较为充分。
  （4）存货
  报告期各期末，公司存货情况如下：
                                                                                  单位：万元
       项目
                                账面余额               存货跌价准备                    账面价值
原材料                                 1,660.02                    12.99             1,647.03
在产品                                 1,009.50                        -             1,009.50
库存商品                                3,099.32                132.43                2,966.89
周转材料                                1,265.66                        -             1,265.66
发出商品                                 319.15                         -               319.15
委托加工物资                               301.02                         -               301.02
自制半成品                               2,467.45                    95.90             2,371.55
       合计                         10,122.11                 241.31                9,880.80
       项目
                                账面余额               存货跌价准备                    账面价值
原材料                                 1,961.72                    17.68             1,944.04
在产品                                 1,318.91                        -             1,318.91
库存商品                                3,871.96                271.90                3,600.06
周转材料                                1,250.16                        -             1,250.16
发出商品                                  457.30                        -               457.30
委托加工物资                                528.73                        -               528.73
自制半成品                               2,873.50                    81.45             2,792.04
青岛伟隆阀门股份有限公司                                             募集说明书
        合计             12,262.27           371.03        11,891.25
        项目
                   账面余额            存货跌价准备               账面价值
原材料                     1,956.81                 6.77        1,950.04
在产品                     1,183.63                    -        1,183.63
库存商品                    2,925.36           186.68            2,738.67
周转材料                    1,260.50                    -        1,260.50
发出商品                     750.71                     -         750.71
委托加工物资                   287.98                     -         287.98
自制半成品                   3,195.51           114.81            3,080.70
        合计             11,560.49           308.27        11,252.22
        项目
                   账面余额            存货跌价准备               账面价值
原材料                     1,625.58                 0.75        1,624.83
在产品                      381.72                     -         381.72
库存商品                    2,004.42            97.85            1,906.57
周转材料                     879.78                     -         879.78
发出商品                     458.12                     -         458.12
委托加工物资                    14.98                     -          14.98
自制半成品                   2,171.60            15.77            2,155.83
        合计              7,536.21           114.37            7,421.84
   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 7,421.84 万元、11,252.22 万元、
以及 9.81%。2021 年末公司存货账面价值较 2020 年末增加，主要系 2021 年在
手订单同比增长明显，公司积极备货所致；2022 年末及 2023 年 9 月末，公司存
货账面价值保持相对稳定。
   截至 2023 年 9 月 30 日，公司存货库龄情况如下：
                                                         单位：万元
        项目                 金额                           占比
青岛伟隆阀门股份有限公司                                 募集说明书
       项目               金额                  占比
       合计                       10,122.11        100.00%
例 70.35%；库龄 2 年以上的主要为周转材料，周转材料核算的是模具，对于模
具，由于单个模具金额较低，公司采用了五五摊销法，即开始使用时 50%的金
额计入成本，剩余的 50%于报废时一次性计入成本。公司每年年末评估相关模
具是否可继续使用，对于不再使用的模具，做报废处理，因模具使用时 间较长，
故库龄相应较长。
  综上，公司存货库龄整体较短，不存在长期滞销情况。
  公司与同行业上市公司存货跌价准备计提政策对比如下：
公司名称                 存货跌价准备计提政策
       存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
          资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货/存货类别成本
       高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程
       中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需
江苏神通   要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时
       估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负
       债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定
       其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金
       额。
       存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
          期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价
       准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经
       营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变
       现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计
       售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其
       可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为
冠龙节能
       基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值
       以一般销售价格为基础计算。
          期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按
       照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或
       类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
          以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的
       存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
       存货跌价准备的计提方法
          资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提
       存货跌价准备，计入当期损益。
          在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目
       的、资产负债表日后事项的影响等因素。
          ①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程
纽威股份   中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
       为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基
       础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销
       售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
          ②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售
       价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变
       现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                  募集说明书
公司名称                           存货跌价准备计提政策
           料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差
           额计提存货跌价准备。
             ③存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存
           货类别计提。
             ④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢
           复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
           存货可变现净值的确定依据
             存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用
           和相关税费后金额；②为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于
中核科技
           成本时按照成本计量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净
           值为估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金
           额确定。③持有待售的材料等，可变现净值为市场售价。
           存货跌价准备的计提方法
             资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。
             本公司对于产成品、商品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，按该等存货
           的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；用于生产而持
           有的材料等存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
           生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而
           持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若本公司持有存货的数量多于销售
伟隆股份       合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。
             本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销
           售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可
           以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，本公司按照存货类别
           计量成本与可变现净值。
             在资产负债表日，如果本公司存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，
           并计入当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，本公司将减记的金额
           予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
  公司存货跌价准备计提政策与同行业上市公司基本保持一致，符合 行业惯
例。
  报告期各期，公司存货周转率与同行业各上市公司数据比较如下：
  公司名称         2023 年 1-9 月    2022 年度          2021 年度      2020 年度
     江苏神通               1.16             1.45         1.47         1.37
     冠龙节能               1.30             1.92         2.08         2.09
     纽威股份               1.28             1.45         1.73         1.56
     中核科技               1.47             2.08         2.36         2.09
     平均值                1.30             1.73         1.91         1.78
  伟隆股份                  2.25             2.92         3.00         3.13
  报告期各期，公司存货周转率均高于行业平均水平，主要系公司主 要阀门
产品采取“以销定产”的生产制造模式，库存积压相对较小。
        青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                 募集说明书
           报告期各期，公司退换货以及退换货占当期营业收入的情况如下
                                                                                                     单位：万元
                项目                 2023 年 1-9 月           2022 年度             2021 年度            2020 年度
             退换货金额                           128.32                84.56             232.18             51.64
              营业收入                     39,909.71            54,014.16           41,516.27            34,459.00
           退换货金额比例                           0.32%               0.16%               0.56%             0.15%
           报告期各期，公司退换货金额较小，退换货金额占当期营业收入的 比例极
        低。
           （5）其他流动资产
           报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
                                                                                                     单位：万元
              项目                 2023.9.30            2022.12.31           2021.12.31           2020.12.31
        预缴所得税                                 -               0.09                       -                   -
        预交增值税                                 -                     -                    -                   -
        待抵扣增值税                         71.00               175.78                   110.82             170.35
        待摊的财产保险费                              -             14.07                   13.65                 3.73
        已赎回未到账的银
                                              -                     -          2,722.00                      -
        行理财产品
        大额定期存单                      3,167.39              6,076.77             6,006.64               3,003.66
              合计                    3,238.40              6,266.70             8,853.11               3,177.73
           公司其他流动资产主要由大额定期存单、已赎回未到账的银行理财 产品、
        待抵扣增值税及待摊的财产保险费构成。报告期各期末，公司其他流动 资产分
        别为 3,177.73 万元、8,853.11 万元、6,266.70 万元和 3,238.40 万元，占总资产的
        比例分别为 3.65%、9.95%、6.30%和 3.21%。
           报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                                                     单位：万元
 项目
         金额          比例              金额                比例               金额              比例               金额           比例
债权投资     1,033.23        1.03%      1,009.25             1.02%                  -                -               -            -
 投资性房
地产
        青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                  募集说明书
 项目
          金额             比例                金额                 比例             金额             比例               金额           比例
固定资产     22,530.65         22.37%        23,886.39             24.03%      25,021.29         28.12%      24,566.91        28.25%
在建工程      2,692.89          2.67%              508.76           0.51%         464.97          0.52%          1,282.93         1.48%
无形资产      4,986.23          4.95%         3,352.19              3.37%       3,451.56          3.88%          3,543.19         4.07%
长期待摊费
用
递延所得税
资产
其他非流动
资产
非流动资产    33,011.46         32.77%        30,484.66             30.67%      31,063.70         34.91%      31,363.85        36.06%
 总资产    100,733.51       100.00%         99,396.71            100.00%      88,988.05        100.00%      86,966.49       100.00%
              （1）固定资产
              报告期各期末，公司固定资产情况如下：
                                                                                                      单位：万元
         项目
                       金额           比例            金额            比例          金额          比例         金额           比例
       房屋及建筑物        10,149.71      10.08%       10,655.05       10.72%   10,680.61     12.00%   10,602.03      12.19%
       机器设备           11,963.95     11.88%       12,695.26       12.77%   13,724.83     15.42%   13,557.87      15.59%
       运输工具             101.49         0.10%       112.47         0.11%      126.91      0.14%      179.20       0.21%
       电子设备及其
       他
         合计          22,530.65    22.37%        23,886.39       24.03%    25,021.29     28.12%   24,566.91     28.25%
              报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 24,566.91 万元、25,021.29 万
        元、23,886.39 万元和 22,530.65 万元，占总资产的比例分别为 28.25%、28.12%、
        处阀门行业为技术密集型和资本密集型行业，公司固定资产占总资产的 比例较
        高符合行业特点。
              报告期各期末，公司固定资产规模保持总体稳定，2021 年小幅增长主要系
        公司加大固定资产投资所致。
              报告期内，公司主要固定资产折旧年限与同行业可比上市公司对比如下：
                                                                                                        单位：年
         青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                           募集说明书
                类别                  江苏神通            冠龙节能            纽威股份          中核科技          伟隆股份
         房屋及建筑物                         20-40         20-30          20、39            10-30           20
         机器设备                            5-10          5-10              10            5-15         5-15
         运输工具                            5-10          5-10             4-7            5-10           4-5
         电子设备及其他                         5-10             3-5           3-7            4-10           3-5
             由上表可知，公司固定资产中房屋及建筑物、生产设备、电子设备、办公
         设备及运输设备与可比公司折旧期限基本一致，公司固定资产折旧期限合理。
             报告期内，公司固定资产状况运作良好，不存在固定资产减值等情形。
         （二）负债结构分析
             报告期各期末，公司负债构成如下：
                                                                                                单位：万元
 项目
          金额             占比              金额           占比              金额              占比           金额             占比
流动负债     16,567.34        91.47%        20,947.15      94.08%        22,933.23         94.03%     19,142.30        92.73%
非流动负债     1,544.90          8.53%        1,317.88         5.92%       1,456.97          5.97%      1,500.92         7.27%
负债合计     18,112.24       100.00%        22,265.03     100.00%        24,390.19        100.00%     20,643.22       100.00%
             报告期各期末，公司负债总额分别为 20,643.22 万元、24,390.19 万 元 、
         加主要系预收子公司即聚机电的股权转让款所致，2023 年 9 月末小幅下降主要
         系偿还了部分短期借款。
             报告期各期末，公司的流动负债构成如下：
                                                                                                单位：万元
  项目
            金额            比例             金额           比例             金额            比例            金额           比例
 短期借款                -              -   3,000.92      13.48%         3,100.00      12.71%       4,958.61      24.02%
 交易性金融
                     -              -           -               -             -            -        3.16         0.02%
   负债
 应付票据      3,525.91       19.47%        4,200.84      18.87%         3,878.65      15.90%       3,479.85      16.86%
 应付账款      4,783.48       26.41%        5,839.20      26.23%         5,758.97      23.61%       5,013.08      24.28%
 预收款项                -              -           -               -    2,450.00      10.05%               -            -
        青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                            募集说明书
 项目
          金额              比例        金额             比例               金额             比例              金额          比例
合同负债      3,482.94        19.23%    1,715.03            7.70%      1,652.29             6.77%     2,165.95      10.49%
应付职工薪
  酬
应交税费       731.15          4.04%    1,281.95            5.76%        496.29             2.03%        91.19          0.44%
其他应付款     2,030.16        11.21%    2,166.39            9.73%      3,411.65         13.99%        1,224.39          5.93%
其他流动负
  债
流动负债     16,567.34        91.47%   20,947.15        94.08%        22,933.23        94.03%        19,142.30     92.73%
负债合计     18,112.24    100.00%      22,265.03       100.00%        24,390.19       100.00%        20,643.22     100.00%
           报告期各期末，流动负债合计分别为 19,142.30 万元、22,933.23 万 元 、
        加主要系预收子公司即聚机电的股权转让款所致，2023 年 9 月末小幅下降主要
        系偿还了部分短期借款。
           （1）短期借款
           报告期各期末，公司短期借款情况如下：
                                                                                                单位：万元
                     项目                2023.9.30          2022.12.31          2021.12.31        2020.12.31
        保证借款                                        -           1,000.00                   -        1,957.47
        信用证融资                                       -           2,000.00          3,100.00          2,979.65
        应付利息                                        -               0.92                   -           21.49
                     合计                             -           3,000.92          3,100.00          4,958.61
           公司短期借款主要包括保证借款和信用证融资。报告期各期末，公 司短期
        借款分别为 4,958.61 万元、3,100.00 万元、3,000.92 万元和 0.00 万元，占总负债
        的比例分别为 24.02%、12.71%、13.48%和 0.00%。2021 年末较 2020 年末、2023
        年 9 月末较 2022 年末短期借款减少主要系偿还借款所致。报告期内，公司信用
        记录良好，未发生到期未能偿还银行贷款的情形。
           （2）应付票据
           公司应付票据均为银行承兑汇票，主要用于向供应商支付采购原材 料采购
        款等款项。报告期各期末，公司应付票据余额分别为 3,479.85 万元、3,878.65 万
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                      募集说明书
元、4,200.84 万元和 3,525.91 万元，占总负债的比例分别为 16.86%、15.90%、
增长，2023 年 9 月末较 2022 年末公司应付票据金额下降主要系公司季末集中支
付供应商货款。
   （3）应付账款
   报告期各期末，公司应付账款情况如下：
                                                                  单位：万元
    项目       2023.9.30        2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
应付货款及 工 程
款
    合计            4,783.48         5,839.20         5,758.97         5,013.08
   报告期各期末，公司应付账款余额分别为 5,013.08 万元、5,758.97 万元、
和 26.41%。2020 年末-2022 年末，公司应付账款呈上升趋势，主要系公司经营
规模扩张，相应的采购规模上涨，对供应商应付账款增加所致。2023 年 9 月末，
公司应付账款小幅降低，主要系支付了供应商货款所致。
   （4）预收账款与合同负债
   报告期各期末，公司预收款项与合同负债情况如下：
                                                                  单位：万元
    项目       2023.9.30        2022.12.31       2021.12.31       2020.12.31
预收款项                     -                 -         2,450.00                -
合同负债               3,482.94         1,715.03         1,652.29         2,165.95
    合计            3,482.94         1,715.03         4,102.29         2,165.95
   报告期各期末，公司合同负债余额分别为 2,165.95 万元、1,652.29 万元、
和 19.23%，主要由当期正在履行销售合同的预收货款构成。报告期内总体保持
稳定。2021 年末公司预收账款系预收即聚机电公司的股权转让款，2023 年 9 月
末合同负债增加，主要系在手订单增加所致。
   （5）应付职工薪酬
   报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 2,114.50 万元、2,146.23 万元、
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        和 10.01%，总体保持稳定。
            （6）应交税费
            报告期各期末，公司应交税费分别为 91.19 万元、496.29 万元、1,281.95 万
        元和 731.15 万元，占总负债的比例分别为 0.44%、2.03%、5.76%和 4.04%。应
        交税费主要系应交增值税和应交企业所得税。
            （7）其他应付款
            报告期各期末，公司其他应付款情况如下：
                                                                                           单位：万元
             项目             2023.9.30            2022.12.31      2021.12.31          2020.12.31
        质保金及押金                     828.16              986.77         1,635.38              618.74
        单位往来款                      237.69              141.71           410.40               75.28
        个人往来及其
        他
        限制性股票回
        购义务
             合计                   2,030.16           2,166.39         3,411.65             1,224.39
            报告期各期末，公司其他应付款分别为 1,224.39 万元、3,411.65 万 元 、
        和 11.21%，主要由质保金和押金及限制性股票回购义务构成。2022 年减少主要
        系完成即聚机电的交割，退还股权转让款押金。
            报告期各期末，公司的非流动负债构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
 项目
          金额          比例             金额             比例           金额            比例            金额            比例
递延收益       987.97         5.45%      1,052.36          4.73%     1,124.29          4.61%     1,120.38          5.43%
递延所得税
负债
非流动负债     1,544.90        8.53%      1,317.88          5.92%     1,456.97          5.97%     1,500.92          7.27%
负债合计     18,112.24   100.00%        22,265.03       100.00%     24,390.19     100.00%       20,643.22     100.00%
            报告期各期末，公司非流动负债合计分别为 1,500.92 万元、1,456.97 万元、
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总体保持稳定。
   （1）递延收益
   公司递延收益主要为资产相关的政府补助形成的递延收益，主要包 括因技
术改造、土地出让补偿款等所获得的补贴。
   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 递 延 收 益 分 别 为 1,120.38 万 元 、1,124.29 万 元 、
（三）偿债能力分析
   报告期内，与公司偿债能力相关的主要财务指标如下：
    财务指标          2023.9.30      2022.12.31      2021.12.31    2020.12.31
流动比率（倍）                  4.09             3.29          2.53          2.90
速动比率（倍）                  3.49             2.72          2.04          2.52
资产负债率（合并）             17.98%          22.40%         27.41%        23.74%
   报告期各期末，公司流动比率分别为 2.90、2.53、3.29 和 4.09，速动比率分
别为 2.52、2.04、2.72 和 3.49。2022 年末，公司流动比率与速动比率较高，一方
面系 2022 年出售了子公司即聚机电收回部分资金，另一方面由于公司订单增加
导致销售回款增加导致货币资金增加所致。
   报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 23.74%、27.41%、22.40%
和 17.98%。2021 年末至 2023 年 9 月末，公司资产负债率下降主要系出售子公
司及销售回款较为良好所致。
   在货币资金及银行授信方面，截至 2023 年 9 月 30 日，公司的货币资金余额
为 3,867.12 万元，交易性金融资产余额为 39,822.11 万元，资信情况良好，融资
渠道通畅，短期偿债风险较低。
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  报告期内，公司与同行业可比上市公司的偿债能力指标比较情况如下：
                      江苏神      冠龙节         纽威股      中核科                  伟隆股
    公司简称                                                     平均值
                       通        能           份        技                    份
流动比率（倍）   2021.12.3
速动比率（倍）
资产负债率     1
（%）       2021.12.3
  报告期各期末，公司流动比率与速动比率略高于同行业可比上市公司 水平，
主要系公司为应对逐渐增加的订单，保持适度的营运资金所致。报告期 各期末，
公司资产负债率低于同行业可比公司平均值，主要因为公司较为谨慎， 较少运
用债务工具所致。
（四）营运能力分析
  报告期内，与公司营运能力相关的主要财务指标如下：
   财务指标           2023年1-9月       2022年度            2021年度          2020年度
应收账款周转率
（次）
存货周转率（次）                2.25               2.92           3.00             3.13
总资产周转率（次）             39.89%             57.34%       47.19%             41.28%
  报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率与总资产周转率总体 呈现上
升趋势，体现了公司销售情况良好，资产管理能力较强。
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  报告期内，公司与同行业可比上市公司的营运能力指标比较情况如下：
                    江苏神     冠龙节     纽威股       中核科
   公司简称                                               平均值     伟隆股份
                     通       能       份         技
应收账款   2022.12.31    2.68    2.02      2.38    2.01    2.27     7.13
周转率
（次）    2021.12.31    3.01    2.28      2.61    2.13    2.51     6.77
存货周转   2022.12.31    1.45    1.92      1.45    2.08    1.73     2.92
率（次）   2021.12.31    1.47    2.08      1.73    2.36    1.91     3.00
总资产周   2022.12.31    0.38    0.47      0.63    0.50    0.50     0.57
转率
（次）    2021.12.31    0.48    0.82      0.70    0.58    0.65     0.47
  报告期各期末，公司应收账款周转率高于同行业可比公司，主要系 公司主
要客户为国外客户，回款速度较快所致；存货周转率高于同行业可比公 司主要
系公司采取以销定产的生产模式。
（五）公司财务性投资分析
  根据中国证监会《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第 十条、
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适 用意见
——证券期货法律适用意见第 18 号》规定：（一）财务性投资包括但不限于：
投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例 未增加
的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产 业基金、
并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产 品等。
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资 ，以收
购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、 委托贷
款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。（三 ）上市
公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用
青岛伟隆阀门股份有限公司                         募集说明书
本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基 于历史
原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资 ，不纳
入财务性投资计算口径。（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的 财务性
投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括 对合并
报表范围内的类金融业务的投资金额）。（六）本次发行董事会决议日 前六个
月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金 总额中
扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。（ 七）发
行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财 务性投
资的基本情况。
  根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，除人民银行、银保
监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金 融活动
的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担 保、商
业保理、典当及小额贷款等业务。
性投资情况
  公司于 2023 年 1 月 16 日召开第四届董事会第十七次会议审议通过《关于公
司公开发行可转换公司债券方案的议案》，于 2023 年 4 月 19 日召开第四届董事
会第二十次会议审议通过《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券方
案>的议案》，于 2023 年 6 月 27 日召开公司第四届董事会第二十三次会议，审
议通过了《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案>（ 二次修订
稿）的议案》。本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书 签署日，
公司不存在实施财务性投资的情形，具体如下：
  （1）类金融业务
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司不存
在对融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务投资的情况。
  （2）投资产业基金、并购基金
  本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司不存
在投资产业基金、并购基金的情况。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                募集说明书
     （3）拆借资金
     本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司不存
在对外资金拆借、借予他人的情况。
     （4）委托贷款
     本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司不存
在将资金以委托贷款的形式借予他人的情况。
     （5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
     本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司不存
在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情况。
     （6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
     本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司存在
使用暂时闲置资金购买理财产品的情形，具体明细如下：
                                                            单位：万元
序                                               预期收益          投资
          产品名称         产品风险等级      购买日期
号                                               率水平           金额
      中信证券信信向荣 3 号资
      产管理计划
      中信理财之共赢成长强债
      理财产品
      平安银行（三年定期存
      款）
      光大信托-深汇系列集合资
      金信托计划
      东证融汇汇鑫 6M3 号集合
      资产管理计划
      贵竹固收增利 6 个月自动
      续期 2 号
      招商银行点金系列看涨两
      品
      平安银行对公结构性存款
      (100%保本挂钩指数)产品
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                      募集说明书
 序                                                    预期收益         投资
             产品名称             产品风险等级      购买日期
 号                                                    率水平          金额
       中信理财之共赢智信汇率
       中国民生银行对公大额存
       单 FGG2301A02
       招商银行点金系列看涨两
       品
       平安银行对公结构性存款                                        1.95%-
       (100%保本挂钩指数)产品                                      3.00%
       东证融汇汇鑫 6M3 号集合
       资产管理计划
       招商银行点金系列看涨两
       NQD00544
       平安银行对公结构性存款
       （100%保本挂钩指数）
       人民币产品
       中信证券信信向荣 1 号集                       ，并于
       合资产管理计划                            2023/7/12
                                          自动滚存
       平安银行对公结构性存款
       TGG23200830 期产品
       平安银行对公结构性存款
       （100%保本挂钩指数）
       人民币产品
       共赢慧信汇率挂钩人民币
       结构性存款 00246 期
       聚赢股票挂钩沪深 300 指
       SDGA230502V
       共赢慧信汇率挂钩人民币
       结构性存款 00313 期
      公司于 2022 年 7 月 12 日购买中信证券信信向荣 1 号集合资产管理计划 1,000
万元，该产品风险等级为 R3（中风险），该产品于 2023 年 7 月 11 日到期后，
公司未作任何操作。该产品于 2023 年 7 月 12 日自动滚存，不属于公司主动实施
的购买行为。
      （7）非金融企业投资金融业务
      本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公 司不存
青岛伟隆阀门股份有限公司                                     募集说明书
在投资金融业务的情况。
  （8）拟实施的财务性投资的具体情况
  截至本募集说明书签署日，公司不存在拟实施财务性投资的相关安排。
  综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明 书签署
日，公司不存在实施财务性投资的情形。
和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
  截至 2023 年 9 月 30 日，公司财务报表中可能涉及财务性投资（包括类金融
投资）的报表项目列示分析如下：
                                                 单位：万元
序号            项目                账面价值          财务性投资金额
  各科目具体分析如下：
  （1）交易性金融资产
  截至 2023 年 9 月 30 日，发行人交易性金融资产账面价值为 39,822.11 万元。
其中 28,683.14 万元为公司购买的安全性高、流动性好、低风险、期限较短的 R1
或者 R2 级理财产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，发行人购买的
上述理财产品的目的是在充分满足流动性的前提下进行的现金管理，上 述理财
产品并不属于财务性投资或类金融投资；剩余 11,138.97 万元的《益安地风 5 号
私募证券投资基金》属于财务性投资。
《关于公司继续持有且不再增加风险投资产品的议案》，同意公司控股 子公司
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海南伟隆继续持有现有风险投资产品《益安地风 5 号私募证券投资基金》，期
限自公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过之日起一年内有效。在上述期限
内，除现有风险投资产品外，公司不再新增其他风险投资。
资产品外，公司不再新增其他风险投资。
  （2）其他应收款
  截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他应收款账面价值为 645.46 万元，账面
余额为 685.21 万元，主要包括出口退税、保证金、往来款等，具体账面余额明
细如下：
                                           单位：万元
        款项性质                    期末账面余额
         出口退税                                549.97
         保证金                                  46.07
         往来款                                  89.16
          合计                                 685.21
  发行人其他应收款主要包括出口退税、保证金、往来款等，均与公司日常
经营活动有关，不存在拆借资金或对外部企业提供借款的情况，不属于财务性
投资或类金融投资。
  （3）其他流动资产
  截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他流动资产账面余额为 3,238.40 万元，主
要为预缴增值税、大额存单等，具体明细如下：
                                           单位：万元
            项目                      期末余额
            大额存单                            3,167.39
          待抵扣增值税                              71.00
            合计                              3,238.40
  上述其他流动资产不属于财务性投资或类金融投资。
  （4）债权投资
  截至 2023 年 9 月 30 日，发行人债权投资为购买的三年定期存单，金额为
青岛伟隆阀门股份有限公司                               募集说明书
   （5）其他权益工具投资
   截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他权益工具投资账面价值为 0.00 万元，
不存在财务性投资或类金融投资的情况。
   （6）其他非流动金融资产
   截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他非流动金融资产账面价值为 0.00 万元，
不存在财务性投资或类金融投资的情况。
   （7）长期股权投资
   截至 2023 年 9 月 30 日，发行人长期股权投资账面价值为 0.00 万元，不存
在财务性投资或类金融投资的情况。
   （8）其他非流动资产
   截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他非流动资产账面价值为 2.00 万元，具
体明细如下：
                                           单位：万元
           项目                     账面价值
预付软件款                                         2.00
           合计                                 2.00
   上述其他非流动资产不属于财务性投资或类金融投资。
   综上所述，截至 2023 年 9 月 30 日，发行人财务性投资金额为 11,138.97 万
元，占发行人 2023 年 9 月 30 日归属于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为
七、公司经营成果分析
（一）营业收入分析
   报告期各期，公司营业收入构成情况如下：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                  募集说明书
                                                                              单位：万元
 项目
        金额       占比        金额            占比        金额          占比        金额           占比
主营业务
收入
其他业务
收入
 合计    39,909.71 100.00% 54,014.16 100.00% 41,516.27 100.00% 34,459.00 100.00%
     报告期各期，公司营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务收 入占公
司营业收入的比重均超过 99%。
     公司主要从事阀门的设计、研发、生产与销售，报告期各期，公司 主营业
务收入按产品类别构成情况如下：
                                                                              单位：万元
 产品名称
            金额        占比        金额        占比        金额          占比       金额           占比
阀门销售      33,015.89 83.20% 44,605.52 83.38% 32,449.93 78.81% 27,606.93 80.40%
过滤器销售      1,646.84   4.15% 2,787.39       5.21% 2,202.71        5.35% 1,890.08       5.50%
阀门零件及
管件销售
汽车配件       1,397.47   3.52% 1,217.18       2.28% 3,262.44        7.92% 1,909.76       5.56%
其他             7.24   0.02%      32.43     0.06%        6.57     0.02%            -        -
  合计      39,681.76 100.00% 53,496.13 100.00% 41,175.41 100.00% 34,335.39 100.00%
     报告期各期，根据产品分类，公司主营业务收入来自阀门、过滤器 、阀门
零件及管件和汽车配件的销售，其中，阀门销售业务占公司主营业务收 入的比
例分别为 80.40%、78.81%、83.38%和 83.20%，为公司主营业务收入的主要来源。
报告期内，公司主营业务收入呈明显增长趋势，主要系阀门销售收入的 快速增
长。
     报告期内，公司阀门销售收入的持续增长，主要系 2021 年以来公司产品的
主要原材料价格持续上涨，成本端价格的提升支撑了阀门市场价格的提 升，随
着公司价格联动机制效应的落地，公司报告期内的阀门产品销售价格陆 续上调；
此外，公司不断拓展海外市场，外销订单及销量持续增加，销售规模不 断提高。
     按销售区域划分，公司收入分为内销收入与外销收入，报告期各期 ，公司
收入按地域分类情况如下：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                      募集说明书
                                                                                  单位：万元
 业务      2023 年 1-9 月             2022 年度               2021 年度              2020 年度
 类别      金额          占比        金额          占比        金额        占比           金额        占比
外销     32,056.10     80.32% 45,118.28      83.53% 31,275.26    75.33% 27,604.16       80.11%
内销      7,853.61     19.68% 8,895.88       16.47% 10,241.01    24.67% 6,854.84        19.89%
 合计 39,909.71 100.00% 54,014.16 100.00% 41,516.27 100.00% 34,459.00 100.00%
     报告期各期，公司外销收入占收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%
及 80.32%，为收入的主要来源。2022 年随着全球突发性公共卫生事件的逐步缓
解，公司及时复产复工并进一步扩大了海外市场的开拓，外销的订单量 和销售
发货量较上年同期呈大幅增长。
（二）营业成本分析
     报告期各期，公司营业成本构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
    项目
                   金额       占比       金额         占比       金额        占比        金额        占比
主营业务成本 24,465.46 99.73% 33,476.91 99.15% 27,867.57 99.58% 22,523.22 99.83%
其他业务成本              67.30    0.27%    287.18    0.85%     118.82    0.42%     38.64    0.17%
    合计        24,532.77 100.00% 33,764.09 100.00% 27,986.39 100.00% 22,561.86 100.00%
     报告期各期，公司营业成本金额分别为 22,561.86 万元、27,986.39 万元、
大宗物资价格提升带动原材料价格的持续上涨等因素的影响，公司营业 成本金
额也相应上升。报告期各期，公司主营业务成本占公司营业成本比例均在 99%
以上，营业成本主要由主营业务成本构成。
（三）毛利及毛利率分析
     报告期内，公司毛利总体情况如下：
                                                                                  单位：万元
  项目
           金额           占比        金额        占比       金额            占比       金额        占比
主营业务
毛利
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                              募集说明书
 项目
         金额       占比       金额          占比        金额        占比        金额         占比
其他业务
毛利
 合计    15,376.94 100.00% 20,250.08 100.00% 13,529.89 100.00% 11,897.14 100.00%
   报告期各期，公司主营业务突出，主营业务毛利额分别为 11,812.18 万元、
   报告期各期，公司主营业务毛利率及分产品毛利率情况如下：
       项目               2023 年 1-9 月        2022 年         2021 年度       2020 年度
主营业务毛利率                       38.35%           37.42%         32.32%           34.40%
   其中：阀门销售                    41.61%           39.09%         36.12%           37.56%
      过滤器销售                   28.97%           41.47%         36.62%           35.07%
  阀门零件及管件销售                   38.10%           33.30%         36.28%           33.60%
   汽车配件及其他                   -26.64%           -15.12%       -12.21%           -10.73%
   报告期各期，公司营业收入主要来源于阀门销售，报告期各期公司 阀门销
售收入占主营业务收入的比例分别为 80.40%、78.81%、83.38%和 83.20%，因此，
公司主营业务毛利率水平主要受阀门销售业务毛利率变化的影响。
   报告期各期，发行人阀门产品的销量、单位售价、单位成本和毛利 率情况
如下：
         项目                                 2022 年度         2021 年度        2020 年度
阀门销售收入（万元）①                   33,015.89        44,605.52     32,449.93         27,606.93
阀门业务销售成本（万元）②                 19,279.39        27,169.79     20,729.86         17,236.72
销量（万套）③                          31.82             47.81         40.04             40.11
平均销售单价（元/套）④
（④=①/③）
平均单位成本（元/套）⑤
（⑤=②/③）
毛利率⑥（⑥=1-②/①）                   41.61%           39.09%         36.12%           37.56%
   由上表可知，公司阀门产品单位成本与单位收入均呈上涨趋势，毛 利率整
体较为稳定，主要系公司大多采取成本加成法确定售价。
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  公司生产成本中原材料占比最高，是影响公司生产成本的主要因素 。公司
主要原材料包括各类铸件、生铁、废钢等材料，受钢铁、有色金属等大 宗物资
价格提升的影响，原材料价格呈上升趋势，推动平均单位成本增高；成 本端价
格的提升支撑了阀门市场价格的提升，在公司价格联动机制效应的落地 及市场
需求的旺盛的影响下，阀门产品平均销售单价提升。
  报告期各期，公司和主要同行业可比上市公司毛利率比较情况如下表 所示：
证券简                 2023 年
            产品                  2022 年度    2021 年度    2020 年度
 称                   1-9 月
       阀门类产品
江苏神
       （蝶阀、球阀等产      30.46%       38.11%     33.11%     33.93%
通
       品）
冠龙节
       阀门类产品         33.45%       37.28%     43.93%     45.62%
能
纽威股
       阀门类产品         30.94%       30.81%     29.17%     35.61%
份
中核科
       阀门制造          20.37%       19.58%     18.32%     21.62%
技
        平均值          28.81%       31.45%     31.13%     34.20%
公司     阀门销售          38.35%       39.09%     36.12%     37.56%
注：同行业可比上市公司 2023 年三季度报中均未披露分产品的毛利率情况，因此列示综合
毛利率。为便于对比，发行人 2023 年 1-9 月毛利率列示主营业务毛利率。
  由上可见，公司阀门销售类业务毛利率与同行业可比上市公司之间 趋势一
致，报告期内略高于同行业可比上市公司平均水平，主要系公司产品应 用领域、
销售模式与同行业其他公司存在一定的区别。
  公司与可比公司阀门类产品在应用领域比较情况如下：
     证券简称                       主要应用领域
江苏神通          主要应用于能源、冶金和核电领域
冠龙节能          主要应用于城镇给排水、水利和工业等下游领域
纽威股份          主要用于石油、石化等领域
中核科技          主要应用于核电、核化工、石油石化等领域
              主要应用于城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统及、
伟隆股份
              污水处理系统、燃气等领域
  由上表可见，公司阀门产品应用领域与可比公司存在一定差异，不 同领域
之间毛利率通常存在一定区别。以江苏神通披露数据为例，冶金行业及 核电行
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业毛利率明显高于能源装备行业。可比公司中，中核科技、纽威股份、 江苏神
通的产品应用领域与公司不同，因此毛利率存在一定的差异。
  冠龙节能则与公司应用领域较为接近。2020 年及 2021 年，冠龙节能产品毛
利率高于公司，2022 年至 2023 年 1-9 月冠龙节能产品毛利率则略低于公司，主
要系销售模式及销售区域存在差异。
  销售模式方面，冠龙节能采取直销为主、经销为辅的销售模式，且 以自主
品牌销售为主。在直销模式下，企业需要自建销售网络，组建一定规模 的销售
队伍，从事市场开发推广，销售费用相对较高，直销毛利率也相应较高 。公司
产品主要采用贴牌和自有品牌模式相结合的业务模式，且主要以贴牌为 主。与
贴牌销售相比，其他条件相同的情形下，销售自有品牌产品将获得一定 的品牌
溢价，且节省了贴牌模式下需要预留给品牌运营商的适当利润，使得销 售自主
品牌的毛利率相对较高。因此 2020 年及 2021 年冠龙节能毛利率高于公司。
  销售区域方面，公司销售以外销为主，2020 年至 2022 年外销收入占比分别
为 80.11%、75.33%和 83.53%。而冠龙节能则以内销为主，2020 年至 2022 年外
销收入占比分别为 4.52%、3.23%和 4.97%。2022 年以来，受国内城镇给排水、
水利和工业等阀门下游领域相对低迷、原材料成本上涨的影响，内销毛 利率出
现下滑。公司主要以外销为主，未受此影响。此外，2022 年以来，人民币对美
元汇率呈现宽幅震荡态势，美元对人民币年度平均汇率有所上升，对公 司以美
元计价结算的出口带来积极影响，因此 2022 年后毛利率高于冠龙节能。
（四）期间费用分析
  报告期内，公司期间费用的具体情况如下：
                                                                         单位：万元
 项目               占营业                 占营业                  占业                 占营业
        金额        收入        金额        收入         金额        收入       金额        收入
                  比重                  比重                   比重                 比重
销售费用   1,953.17   4.89%    3,098.42     5.74%   2,788.32   6.72%   2,082.10   6.04%
管理费用   2,387.83   5.98%    3,227.61     5.98%   2,180.12   5.25%   2,325.75   6.75%
研发费用   1,626.82   4.08%    2,650.47     4.91%   2,419.61   5.83%   2,123.79   6.16%
财务费用   -264.72    -0.66%   -702.99     -1.30%    254.82    0.61%    178.91    0.52%
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 项目             占营业                  占营业                       占业                占营业
         金额     收入          金额       收入            金额          收入       金额       收入
                比重                   比重                        比重                比重
 合计     5,703.10 14.29% 8,273.52 15.32% 7,642.87 18.41% 6,710.55                 19.47%
  报告期内，公司期间费用的总额分别为 6,710.55 万元、7,642.87 万 元 、
  报告期内，公司销售费用具体情况如下：
                                                                             单位：万元
   项目
              金额        占比        金额       占比         金额        占比      金额        占比
办公费及差旅费        61.30     3.14%     19.19      0.62%    20.51    0.74%    68.91    3.31%
工资及附加         349.09    17.87%    489.93 15.81% 309.14 11.09% 395.96 19.02%
业务宣传费及展
位费
检验费及认证费       373.54    19.12%    568.84 18.36% 693.23 24.86% 316.53 15.20%
佣金及咨询费        890.73    45.60% 1,724.00 55.64% 1,549.25 55.56% 1,036.94 49.80%
水电费、通讯费
及其他
出口保险费用        125.68     6.43%    170.67      5.51%    58.99    2.12%    47.06    2.26%
   合计       1,953.17 100.00% 3,098.42 100.00% 2,788.32 100.00% 2,082.10 100.00%
  报告期各期，公司销售费用分别为 2,082.10 万元、2,788.32 万元、3,098.42
万元和 1,953.17 万元，主要由佣金及咨询费、工资及附加、检验费及认证费等
构成。
  报告期内，公司管理费用具体情况如下：
                                                                             单位：万元
  项目
            金额         占比      金额          占比         金额       占比       金额        占比
办公费及差旅费      128.40    5.38%     48.83     1.51%      56.85    2.61%    37.30     1.60%
业务招待费         57.00    2.39%     26.96     0.84%      39.95    1.83%    38.96     1.68%
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     项目
            金额      占比         金额          占比         金额         占比          金额        占比
工资及附加      1,053.91 44.14% 1,787.41        55.38% 1,210.12      55.51%       981.83    42.22%
折旧及摊销       320.91 13.44%      376.32      11.66%     403.14    18.49%       383.38    16.48%
股权激励费       251.52 10.53%      450.24      13.95%      72.99      3.35%      193.52     8.32%
其他          576.09 24.13%      537.85      16.66%     397.07    18.21%       690.77    29.70%
     合计    2,387.83 100.00% 3,227.61 100.00% 2,180.12 100.00% 2,325.75 100.00%
     报告期各期，公司管理费用分别为 2,325.75 万元、2,180.12 万元、3,227.61
万元和 2,387.83 万元，主要由工资及附加、折旧及摊销、股权激励费等构成。
     报告期内，公司研发费用具体情况如下：
                                                                                单位：万元
      项目      2023 年 1-9 月         2022 年度                 2021 年度            2020 年度
工资及附加                 846.03              1,490.05             1,090.51           1,134.27
折旧费                    77.67                150.78              126.31                130.88
材料费用                  699.46                988.36             1,196.87               791.43
其他费用                    3.65                 21.28                 5.91                67.21
      合计            1,626.82              2,650.47             2,419.61           2,123.79
     报告期各期，公司研发费用分别为 2,123.79 万元、2,419.61 万元、2,650.47
万元和 1,626.82 万元，主要由工资及附加、材料费用构成。
     报告期内，公司财务费用具体情况如下：
                                                                                单位：万元
      项目          2023 年 1-9 月            2022 年度            2021 年度           2020 年度
利息支出                           14.67             119.82           102.11               63.90
减：利息收入                         66.37               47.11           27.55               55.72
汇兑损益                        -250.47              -832.82          139.16              124.06
手续费                            37.45              57.12              41.11             46.67
      合计                    -264.72              -702.99          254.82              178.91
     公司财务费用主要由利息支出、汇兑损益等构成。报告期各期，公 司财务
费用分别为 178.91 万元、254.82 万元、-702.99 万元和-264.72 万元。2022 年汇兑
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损益波动较大，主要原因是 2022 年美元汇率开始大幅上升，公司形成汇兑收益
较大。
（五）利润表其他重要科目
   报告期各期，公司投资收益具体情况如下：
                                                                          单位：万元
         项目           2023 年 1-9 月        2022 年度         2021 年度         2020 年度
处置长期股权投资产生的投资收益                 17.56      4,164.12                   -             -
理财产品收益                         360.34        608.83         1,436.16         800.97
外汇期权收益                              -                 -            5.53       43.09
远期结售汇损失                             -            -41.80               -      -12.96
大额存单利息                         128.46        227.82          149.89           87.54
债务重组                                -            -26.40               -             -
         合计                    506.35      4,932.57         1,591.57         918.64
   报告期各期，公司投资收益分别为 918.64 万元、1,591.57 万元、4,932.57 万
元和 506.35 万元。
电有限责任公司股权获得的投资收益。
   报告期各期，公司其他收益具体情况如下：
                                                                          单位：万元
       项目       2023 年 1-9 月    2022 年度             2021 年度           2020 年度
与资产相关的政府补助             64.39             86.52             79.09            59.26
与收益相关的政府补助            127.03            241.72            222.40           350.35
退伍军人附加税减免               5.78              3.60                 -                -
手续费返还                   4.19              4.49              5.14             5.89
税收减免                    2.11              4.32              8.52             1.56
       合计             203.50            340.65            315.15           417.07
   报告期各期，公司其他收益金额分别为 417.07 万元、315.15 万元、340.65
万元和 203.50 万元，公司其他收益主要为政府补助。
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（六）非经常性损益分析
     报告期各期，公司非经常性损益及非经常损益净额占当期归属母公 司普通
股股东净利润的情况如下：
                                                                单位：万元
         项目          2023 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度       2020 年度
非流动资产处置损益                 -100.33      4,137.52       52.34        -28.48
政府补助                       121.59       229.43       301.49        417.07
委托投资损益                     488.80       794.85     1,591.57        918.64
债务重组损益                          -        -26.40             -             -
持有（或处置）交易性金融资
产和负债产生的公允价值变动            1,929.72       -838.21     -336.67        460.16
损益
法规要求一次性损益调整影响                            15.71              -             -
其他营业外收支净额                   20.09          1.39      119.33         71.48
非经常性损益项目小计               2,459.87      4,314.30    1,728.07      1,838.87
减：所得税影响数                  -523.85       744.28       313.49        285.43
减：少数股东损益影响数               -534.12       -256.57             -             -
非经常性损益项目合计               1,401.90      3,826.59    1,414.58      1,553.44
归属于母公司普通股股东的净
利润
占比                        14.79%       28.09%       23.19%        26.80%
     报告期各期，公司非经常性损益主要由非流动资产处置损益及委托 投资损
益构成。2022 年，公司非经常性损益金额及占比同比提升较多，主要系当期处
置子公司青岛即聚机电有限责任公司产生的处置收益所致。
（七）净利润分析
     报告期各期，公司实现主营业务收入分别为 34,335.39 万元、41,175.41 万元、
元、13,362.71 万元和 10,062.09 万元，随着公司销售规模的不断增大，公司营业
收入及净利润均整体呈上升趋势。其中，2022 年公司主营业务收入及净利润较
     ①公司主营业务阀门产品销售收入快速增长。一方面，受公司产品 的主要
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原材料价格持续上涨，成本端价格的提升支撑了阀门市场价格的提升， 随着公
司价格联动机制效应的落地，公司报告期内的阀门产品销售价格陆续上 调；另
一方面，随着公司外销市场的进一步开拓，2022 年公司签订订单量和销售发货
量较上年同期增加，使得公司收入明显提升。
   ②汇率变动导致净利润进一步增加。公司销售以外销为主，并主要 以美元
结算。2022 年美元汇率开始大幅上升，人民币兑外币的记账汇率波动均值 6.72
元，较 2021 年的 6.45 元变动约 0.27 元，对公司出口业绩产生一定的正向影响，
提升了产品毛利率。
   ③转让子公司即聚机电使得投资收益大幅增加。2022 年，公司处置即聚机
电产生投资收益为 4,164.12 万元，占当期利润总额的比例为 26.91%。主要系当
年处置子公司青岛即聚机电有限责任公司产生的处置收益较多。
   报告期各期，公司非经常性损益占净利润的情况如下：
                                                                单位：万元
         项目            2023 年 1-9 月     2022 年度     2021 年度     2020 年度
归属于母公司非经常性损益净
额
归属于母公司股东的净利润                 9,476.30   13,620.51    6,099.35    5,796.81
占比                            14.79%      28.09%      23.19%      26.80%
   报告期各期，公司归属于母公司非经常性损益净额占归母净利润的 比重分
别为 26.80%、23.19%、28.09%和 14.79%。
   公司非经常性损益主要由非流动资产处置损益及金融资产投资收益 、公允
价值变动构成。2022 年，公司非经常性损益金额及占比同比提升较多，主要系
当期处置子公司青岛即聚机电有限责任公司产生的处置收益所致。
   公司报告期内作为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得 税法》
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定，适用企业所得 税税率
为 15%。同时，公司还享受研发费用加计扣除的税收优惠政策。
   根据《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13 号）
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规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25％计入
应纳税所得额，按 20％的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万
元但不超过 300 万元的部分，减按 50％计入应纳税所得额，按 20％的税率缴纳
企业所得税。根据《国家税务总局关于落实支持小型微利企业和个体工 商户发
展所得税优惠政策有关事项的公告》（国家税务总局公告 2021 年第 8 号），对
小型微利企业 2021 年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 12.5%计入应
纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。报告期内，子公司青岛伟隆五金
机械有限公司、青岛即聚机电有限责任公司 2020 年度、2021 年度、2022 年度及
限公司 2021 年、2022 年及 2023 年 1-9 月按照小型微利企业缴纳企业所得税。
  报告期各期，公司享有的税收优惠金额及占税前利润情况如下：
                                                              单位：万元
       税种       2023 年 1-9 月   2022 年度         2021 年度        2020 年度
高新技术企业税收优惠            971.66        1,601.46       660.80        692.74
研发费用加计扣除对企业
所得税的影响金额
小微企业税收优惠               22.12          10.54         29.69          1.74
高新技术企业固定资产加
                           -          15.71              -              -
计扣除
税收优惠合计              1,142.48        2,027.75      1048.45        943.75
利润总额               11,676.79       15,475.41      6,753.57     6,585.06
税收优惠占利润总额的比
例
  报告期各期，公司无计入非经常性损益的税收优惠，税收优惠分别 占当期
利润总额的 14.33%、15.52%、13.10%和 9.78%，公司经营成果对税收优惠不存
在重大依赖。
  报告期各期，公司经营活动产生的现金流量占净利润的比例情况如下：
                                                              单位：万元
       项目           2023 年 1-9 月     2022 年度      2021 年度     2020 年度
经营活动产生的现金流量净额            9,962.43     13,470.79    1,138.73    8,994.61
净利润                     10,062.09     13,362.71    6,099.35    5,796.81
占比                        99.01%       100.81%      18.67%     155.16%
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  报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额占同期净利润的比 例分别
为，差异较大主要系销售采购周期与付款导致往来款余额变动以及原材 料等存
货储备规模的变化的影响，具体请参见本章之“八、现金流量分析”之 “（一）
经营活动产生的现金流量”。
                                                                 单位：万元
       业绩指标      2023 年 1-9 月      2022 年 1-9 月            变动比例
营业收入                  39,909.71           40,446.83               -1.33%
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益后的净利润
  由上可见，2023 年 1-9 月公司营业收入与上年同期相比小幅度降低，扣非
后归母净利润与上年同期有所增加，不存在下降的情形。
八、现金流量分析
  报告期内，公司现金流量基本情况如下：
                                                                 单位：万元
         项目           2023 年 1-9 月     2022 年度      2021 年度       2020 年度
经营活动产生的现金流量净额              9,962.43    13,470.79       1,138.73    8,994.61
投资活动产生的现金流量净额            -13,575.17    -4,436.89       9,294.27    -9,802.39
筹资活动产生的现金流量净额             -7,952.90    -1,993.55      -6,391.88     -210.16
汇率变动对现金及现金等价物的影
                            -181.97       238.67         -67.71      -78.65
响
现金及现金等价物净增加额             -11,747.61     7,279.02       3,973.42    -1,096.58
（一）经营活动产生的现金流量
  报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
                                                                 单位：万元
         项目                        2022 年度         2021 年度        2020 年度
                        月
销售商品、提供劳务收到的现金         40,839.05      50,096.75    38,747.07      37,606.50
收到的税费返还                 1,976.62       3,283.70       2,419.49     1,947.42
收到其他与经营活动有关的现金            134.21        711.47         932.95        853.69
经营活动现金流入小计             42,949.88      54,091.92    42,099.51      40,407.61
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          项目                              2022 年度       2021 年度       2020 年度
                               月
购买商品、接受劳务支付的现金               21,172.83     26,850.47     30,180.56     21,533.71
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                       3,086.29      2,587.97      1,190.13      1,655.92
支付其他与经营活动有关的现金                2,540.08      3,587.73      3,158.67      3,247.14
经营活动现金流出小计                   32,987.45     40,621.13     40,960.78     31,413.00
经营活动产生的现金流量净额                 9,962.43     13,470.79      1,138.73      8,994.61
   报 告 期 内 ， 公 司 经 营 活 动 产 生的 现 金 流量 净 额 分别 为 8,994.61 万 元、
方面，公司 2021 年度营业收入同比有所增加，但 2021 年末应收账款较上期末
增加 2,101.06 万元，导致经营活动现金流入增加幅度较小；经营活动现金流出
方面，受原材料价格上涨、期末加大原材料采购量等因素的影响，2021 年度采
购原材料付现增加。2023 年 1-9 月，经营活动现金流量净额出现下滑，主要系
当期支付 2022 年末的应付账款及应交税费较多。
（二）投资活动产生的现金流量
   报告期内，公司投资活动现金流情况如下：
                                                                     单位：万元
          项目                             2022 年度       2021 年度       2020 年度
                              月
收回投资收到的现金                  36,948.34     35,160.00     44,587.45     73,000.00
取得投资收益收到的现金                   392.75       800.55       1,556.05       914.98
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                     -             -      1,000.00             -
投资活动现金流入小计                 37,470.69     38,598.70     47,252.04     73,960.87
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                    46,428.34     40,850.00     36,000.00     81,400.00
支付其他与投资活动有关的现金                     -      1,000.00             -             -
投资活动现金流出小计                 51,045.86     43,035.59     37,957.77     83,763.26
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                     募集说明书
         项目                            2022 年度      2021 年度      2020 年度
                            月
投资活动产生的现金流量净额           -13,575.17      -4,436.89     9,294.27   -9,802.39
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-9,802.39 万元、9,294.27 万
元、-4,436.89 万元和-13,575.17 万元。2021 年度，公司投资活动现金流量净额较
（三）筹资活动产生的现金流量
   报告期内，公司筹资活动现金流情况如下：
                                                                 单位：万元
       项目         2023 年 1-9 月       2022 年度        2021 年度      2020 年度
吸收投资收到的现金               200.20         4,000.00       2,450.00
取得借款收到的现金                     -        7,000.00       4,900.00      5,119.10
收到其他与筹资活动有关
                              -         198.85        1,360.00
的现金
筹资活动现金流入小计              200.20        11,198.85       8,710.00      5,119.10
偿还债务支付的现金              3,000.00        7,100.00       6,685.92
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计             8,153.10       13,192.39      15,101.88     5,329.26
筹资活动产生的现金流量
                      -7,952.90       -1,993.55      -6,391.88      -210.16
净额
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-210.16 万元、-6,391.88 万
元、-1,993.55 万元和-7,952.90 万元。2021 年度，公司筹资活动现金流量净额较
九、资本支出分析
（一）报告期内重大资本性支出
   报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金分别
为 2,363.26 万元、1,957.77 万元、1,185.59 万元和 4,617.52 万元，主要用于购置
生产设备、土地使用权等资产的投资，具体情况参见本募集说明书“第五节 财
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务会计信息与管理层分析”之“六、 财务状况分析”中非流动资产结构分析的
有关内容。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需要量
  截至本募集说明书签署日，未来可预见的重大资本性支出为本次募 集资金
投资项目，具体情况参见本募集说明书“第七节 本次募集资金运用”的有关内
容。
十、技术创新分析
  报告期内，公司技术先进性、正在从事的研发项目及进展情况、技 术创新
的机制和安排，详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、公司的
技术与研发情况”。
十一、本次发行摊薄即期回报及公司采取的措施
（一）本次向不特定对象发行可转换公司债券对公司主要财务指标的影响
  （1）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展趋势及公司经营情况未发生
重大不利变化。
  （2）假设本次发行可转换公司债券募集资金总额为 32,183.00 万元，且不
考虑发行费用的影响。本次可转换公司债券发行实际到账的募集资金规 模及时
间将根据监管部门审核、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
  （3）假设本次发行可转换公司债券于 2023 年 12 月底实施完毕，于 2024 年
股和 2024 年 12 月 31 日全部未转股两种情况。上述发行方案实施完毕的时间和
转股完成时间仅用于测算本次可转换公司债券发行摊薄即期回报对主要 财务指
标的影响，最终以经深圳证券交易所审核通过、并经中国证监会同意注 册的发
行数量和本次发行方案的实际完成时间及债券持有人完成转股的实际时 间为准。
  （4） 在 预 测 公 司 总 股 本 时 ， 以 截 至 2023 年 4 月 20 日 公 司 总 股 本
响，不考虑股权激励等其他因素导致股本发生的变化。假设除本次发行 外，公
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司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为。
   （5）假设本次可转债的转股价格为人民币 13.65 元/股，该价格为公司第四
届董事会第十七次会议召开日（2023 年 1 月 16 日）前二十个交易日交易均价与
前一交易日交易均价的较高者，转股数量上限约为 23,577,289 股。（该转股价
格仅用于计算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，最终 的转股
价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况和公司具 体情况
与保荐机构（主承销商）协商确定，并可能进行除权、除息调整或向下 修正）。
   （6）根据公司 2022 年度股东大会审议通过的《关于 2022 年度利润分配及
资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 的 议 案 》 ， 公 司 2022 年 度 派 发 现 金 红 利 为
不考虑公司 2023 年度利润分配因素的影响。
   （7）根据公司 2022 年报，公司 2022 年年度归属于母公司股东的净利润为
益前/后的净利润分别按以下三种情况进行测算：（1）同比增长 15%；（2）同
比持平；（3）同比下降 15%。上述假设仅用于计算本次发行可转债摊薄即期回
报对公司主要财务指标的影响，并不代表公司对未来经营情况及趋势的 判断，
亦不构成公司盈利预测，盈利情况及所有者权益数据最终以会计师事务 所审计
的金额为准
   （8）假设 2023 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益=2023 年期初归属于
母公司所有者权益＋2023 年归属于母公司所有者的净利润－当期现金分红金额；
假设 2024 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益=2024 年期初归属于母公司所
有者权益＋2024 年归属于母公司所有者的净利润。
   （9）在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他
因素对净资产的影响。
   （10）假设不考虑本次可转债票面利率的影响，仅为模拟测算需要 ，不构
成对实际票面利率的数值预测。
   （11）假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报 表中 列示。
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该假设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计 处理为
准。
   上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影 响，不
代表公司对 2023 年度及 2024 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成任何盈利
预测及承诺事项。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资 决策造
成损失的，公司不承担赔偿责任。
   基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对每股收益的影 响，具
体情况如下：
  项目                                      2024 年 6 月 30 日   2024 年 12 月 31
           年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
                                              全部转股           日全部未转股
总股本
（股）
假设 1：假设 2024 年度扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东的净利润同比下降
归属于母公
司股东的净 136,205,068.76   115,774,308.45     98,408,162.18  98,408,162.18
利润（元）
扣除非经常
性损益后归
属于母公司    97,939,171.27  83,248,295.58     70,761,051.24  70,761,051.24
股东的净利
润（元）
归属于母公
司所有者权 733,889,514.15   799,000,678.20 1,219,238,840.38  897,408,840.38
益（元）
基本每股收
益（元/              0.81           0.69              0.54           0.58
股）
稀释每股收
益（元/              0.80           0.69              0.51           0.51
股）
扣除非经常
性损益后基
本每股收益
（元/股）
扣除非经常
性损益后稀
释每股收益
（元/股）
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                     募集说明书
  项目                                      2024 年 6 月 30 日   2024 年 12 月 31
           年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
                                              全部转股           日全部未转股
加权平均净
资产收益率
扣除非经常
性损益后加
权平均净资
产收益率
假设 2：假设 2023 年度扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东的净利润同比持平
归属于母公
司股东的净 136,205,068.76   136,205,068.76    136,205,068.76 136,205,068.76
利润（元）
扣除非经常
性损益后归
属于母公司    97,939,171.27  97,939,171.27     97,939,171.27  97,939,171.27
股东的净利
润（元）
归属于母公
司所有者权 733,889,514.15   819,431,438.51 1,277,466,507.27  955,636,507.27
益（元）
基本每股收
益（元/              0.81           0.81              0.75           0.81
股）
稀释每股收
益（元/              0.80           0.81              0.71           0.71
股）
扣除非经常
性损益后基
本每股收益
（元/股）
扣除非经常
性损益后稀
释每股收益
（元/股）
加权平均净
资产收益率
扣除非经常
性损益后加
权平均净资
产收益率
假设 3：假设 2023 年度扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东的净利润同比增长
归属于母公
司股东的净 136,205,068.76   156,635,829.07    180,131,203.44 180,131,203.44
利润（元）
扣除非经常
性损益后归    97,939,171.27 112,630,046.96    129,524,554.00 129,524,554.00
属于母公司
青岛伟隆阀门股份有限公司                                                     募集说明书
   项目                                     2024 年 6 月 30 日   2024 年 12 月 31
           年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
                                              全部转股           日全部未转股
 股东的净利
 润（元）
 归属于母公
 司所有者权 733,889,514.15 839,862,198.82 1,341,823,402.26 1,019,993,402.26
 益（元）
 基本每股收
 益（元/            0.81           0.93              1.00            1.07
 股）
 稀释每股收
 益（元/            0.80           0.93             0.94             0.93
 股）
 扣除非经常
 性损益后基
 本每股收益
 （元/股）
 扣除非经常
 性损益后稀
 释每股收益
 （元/股）
 加权平均净
 资产收益率
 扣除非经常
 性损益后加
 权平均净资
 产收益率
  注：上述每股收益指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资
产收益率和每股收益的计算及披露》的有关规定进行计算。
    根据上述测算，在完成本次发行后，公司股本规模以及净资产规模 将会相
应增加，但由于募集资金产生效益需要一定时间，短期内每股收益等指 标存在
被摊薄的风险。
（二）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的具体措施
    为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对 股东利
益的回报，公司拟采取多种措施填补即期回报，具体如下：
    公司将严格按照《证券法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件以及公司《募集 资金管
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理制度》的规定，加强募集资金管理，对募集资金进行专户存储，并依 相关规
定使用募集资金，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风 险，提
高募集资金使用效率。
  公司董事会已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，认为本次 募投项
目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效 益，有
利于巩固公司的行业地位，增强公司综合实力及核心竞争力。本次发行 的募集
资金到位后，公司将加快募投项目的投资进度，推进募投项目的顺利建 设，尽
快产生效益回报股东。
  根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市 公司监
管指引第 3 号—上市公司现金分红》等法律法规、规范性文件的规定，公司已
制定了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，并制定了《青岛伟隆 阀门股
份有限公司未来三年（2023 年-2025 年）股东分红回报规划（修订稿）》，明确
了股东的具体回报计划，建立了股东回报规划的决策、实施和调整机制 。本次
发行后，公司将严格执行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积 极推动
对股东的利润分配，加大落实对投资者持续、稳定、科学的回报，从而 切实保
护公众投资者的合法权益。
  公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的 要求，
不断完善公司治理结构，确保股东权利能够得以充分行使，确保董事会 能够按
照法律法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策 ，确保
独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合 法权益，
为公司发展提供制度保障。确保监事会能够独立有效地行使对董事、经 理和其
他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
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（三）公司的控股股东、实际控制人及全体董事、高级管理人员关于填补回报
措施能够得到切实履行的承诺
  公司控股股东、实际控制人对向不特定对象发行可转换公司债券摊 薄即期
回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
  “1、本人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司利益；
若中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管部门作出关于上市 公司填
补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足国家 及证券
监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会 、深圳
证券交易所等监管部门的最新规定出具补充承诺；
若违反本承诺或拒不履行本承诺而给公司或者投资者造成损失的，本人 愿意依
法承担相应的补偿责任。”
  公司全体董事、高级管理人员对本次向不特定对象发行可转换公司 债券摊
薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
回报措施的执行情况相挂钩；
权条件与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩；
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监督管理委员会、深圳证券交易所等监管部门作出关于上市公司填补被 摊薄即
期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且本承诺不能满足国家及证 券监管
部门的该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；
若违反本承诺或拒不履行本承诺而给公司或者投资者造成损失的，本人 愿意依
法承担相应的补偿责任。”
（四）本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
  本次可转债发行完成后、转股前，公司需按照约定的票面利率对未 转股的
可转债支付利息，由于可转债票面利率一般较低，正常情况下公司对可 转债募
集资金运用带来的盈利增长会超过需支付的债券利息，不会摊薄基本每 股收益，
但极端情况下，如果公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆 盖需支
付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，公司即期回报 面临被
摊薄的风险。
  本次募集资金到位后，公司将合理有效地利用募集资金，提升公司 运营能
力，从而提高公司长期盈利能力。投资者持有的可转债部分或全部转股 后，公
司股本总额将相应增加。但由于受到宏观经济以及行业发展情况的影响 ，短期
内公司盈利状况仍然存在一定的不确定性，并且由于本次募集资金投资 项目建
设需要一定周期，本次发行募集资金使用效益可能需要一定时间才能得 以体现，
如果公司营业收入及利润没有立即实现同步增长，本次发行的可转债转 股可能
导致原有股东持股比例、每股收益指标出现下降，公司短期业绩面临被 摊薄的
风险。
  另外，本次向不特定对象发行可转换公司债券设有转股价格向下修正 条款，
在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转 换公司
债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对象发行可转 换公司
债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
  公司向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的风 险，敬
请广大投资者关注，并注意投资风险。
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十二、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
（一）对外担保
  截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司不存在正在履行的对 外担保
合同。
（二）诉讼、仲裁
  截至本募集说明书签署日，发行人及其控股子公司不存在尚未了结 的或可
预见的重大诉讼、仲裁案件。
（三）其他或有事项
  截至本募集说明书签署日，公司及其子公司无需要披露的其他或有事项。
（四）重大期后事项
  截至本募集说明书签署日，公司及其子公司无需要披露的重大期后事项。
十三、本次发行对上市公司的影响
（一）本次发行可转债对公司经营管理的影响
  本次发行募投项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展 方向，
具有良好的市场发展前景和经济效益。本项目实施后公司主营业务的产 能将得
到进一步释放，为公司进一步提升自身竞争优势、强化市场地位奠定基 础。本
次募集资金有利于公司向市场提供更具竞争力和综合性的产品及服务， 有利于
提升资本实力和抗风险能力，进一步提升公司的整体竞争实力，符合公 司长期
发展需求及全体股东的利益。
（二）本次发行可转债对公司财务状况的影响
  本次发行将进一步扩大公司的资产规模，如本次发行的可转债逐渐 转股，
公司的资产负债率将逐步降低，净资产提高，财务结构进一步优化，抗 风险能
力将得到提升。
  募投项目产生效益需要一定的过程和时间，若本次发行的可转债转股 较快，
募投项目效益尚未完全实现，则可能出现每股收益等财务指标在短期内 小幅下
滑的情况。但是，随着本次募集资金投资项目的有序开展，公司的发展 战略将
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得以有效实施，公司未来的盈利能力、经营业绩将会得到提升。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
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                  第六节 合规经营与独立性
  一、合规经营情况
  （一）发行人涉及的违法违规及受到处罚的情况
       报告期内，发行人及其控股子公司受到的行政处罚情况如下：
                                                             属于重大
处罚主体       处罚事由       处罚机关       处罚时间          处罚措施
                                                             违法行为
       莱州伟隆违反规定延长二
       百一十七名劳动者工作时   莱州市人力资                 对莱州伟隆处以
       间，违反了《中华人民共   源和社会保障                 人民币 51,500.00     否
       和国劳动法》第四十一条   局                      元罚款
莱州伟隆   之规定
       莱州伟隆室外消火栓供水
                                            对莱州伟隆处以
       压力不足，违反了《中华   莱州市消防救      2022 年
                                            人 民 币 5,000.00    否
       人民共和国消防法》第十   援大队         1月4日
                                            元罚款
       六条第一款第二项之规定
  [2022]024 号）《劳动保障监察行政处罚决定书》，具体如下：
       莱州伟隆违反法律规定延长二百一十七名劳动者工作时间，违反了 《中华
  人民共和国劳动法》第四十一条之规定，现依据《劳动保障监察条例》 第二十
  五条之规定，对莱州伟隆处以人民币 51,500.00 元罚款。
       该处罚不属于重大违法违规行为所受的处罚，具体分析如下：
       根据《劳动保障监察条例》第二十五条之规定，“用人单位违反劳 动保障
  法律、法规或者规章延长劳动者工作时间的，由劳动保障行政部门给予 警告，
  责令限期改正，并可以按照受侵害的劳动者每人 100 元以上 500 元以下的标准
  计算，处以罚款”。莱州市人力资源和社会保障局对莱州伟隆的处罚金额为
  障监察条例》中较低水平。
       鉴于主管机关依照相关法律法规选用的罚款标准较低，作出的罚款 金额较
  小，莱州伟隆已经积极进行了整改且足额缴纳了相应罚款，且前述行政 处罚对
  公司的业务及当期主营业务收入、净利润的影响较小，因此，莱州伟隆 受到的
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上述行政处罚对应的违法行为不属于重大违法行为。
《行政处罚决定书》，具体如下：
   莱州伟隆室外消火栓供水压力不足。莱州伟隆消防设施未保持完好 有效，
违反了《中华人民共和国消防法》第十六条第一款第二项之规定。根据 《中华
人民共和国消防法》第六十条第一款第一项之规定，决定给予莱州伟隆罚款
   根据《中华人民共和国消防法》第六十条的规定：“单位违反本法 规定，
有下列行为之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚款：（一） 消防设
施、器材或者消防安全标志的配置、设置不符合国家标准、行业标准， 或者未
保持完好有效的。……”鉴于莱州伟隆受到的行政处罚为 5,000.00 元的罚款，
罚款处于最低档，且莱州伟隆已全额缴纳了该笔罚款，并及时就违法行 为进行
了纠正，结合莱州伟隆上述行政处罚事由，上述事项不属于重大违法违 规行为，
该等行政处罚不属于重大行政处罚。
   根据莱州市应急管理局出具的证明，莱州伟隆遵守国家有关安全生 产、消
防安全方面的相关法律法规和规范性文件的要求，未发生过重大安全生 产以及
消防安全事故，不存在违反安全生产、消防安全相关法律、法规及规范 性文件
规定的重大违法行为，也不存在因违反安全生产、消防安全相关法律、 法规及
规范性文件的规定而受到重大行政处罚的情形。
   综上，报告期内，发行人不存在重大违法违规行为。发行人及其子 公司、
分支机构在报告期内的上述行政处罚均不属于情节严重的情形，已采取 积极整
改措施，对发行人的业务及主营业务收入、净利润的影响较小，相关行 政处罚
不构成发行人本次发行的实质性障碍。
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     （二）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证监
     会行政处罚或采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴责的情况，以及
     因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查
     的情况
         报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实 际控制
     人不存在被证监会采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴责的 情况，
     以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监 会立案
     调查的情况。
     （三）资金占用情况
         报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的 其他企
     业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股 股东、
     实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
     （四）需要说明的其他问题
         报告期内，发行人子公司莱州伟隆存在因其原管理人员范庆丰（发 行人实
     际控制人范庆伟之胞弟）在报告期前私用莱州伟隆公章而导致的诉讼情 况，具
     体情况如下：
         莱州伟隆原管理人员范庆丰未履行内部审批程序，私用莱州伟隆公章对外
     签署借款合同，相关诉讼的具体情况如下：
序号    借款时间        借款人     出借人   借款金额（万元）          法院判决/调解情况      履行情况
                                                  范庆丰及莱州伟隆
                  范庆丰、莱
                   州伟隆
                                                    元及利息
                                                  范庆丰及莱州伟隆
                                                  共同偿还原告黎昌
                  范庆丰、莱                           莉借款 60 万元及利
                   州伟隆                            息；青岛伟隆阀门
                                                  股份有限公司承担
                                                   连带清偿责任
     青岛伟隆阀门股份有限公司                                             募集说明书
序号    借款时间        借款人     出借人   借款金额（万元）           法院判决/调解情况        履行情况
                  范庆丰、范
                                                   范庆丰、范威辰、
                  威辰、莱州
                                                   莱州伟隆、莱州辰
        月         辰英特机械
                                                   公司共同偿还 112
                  制造有限公
                                                   万元借款及利息
                    司
                                                   范庆丰同意向赵志
                  范庆丰、莱                            刚一次性支付 86 万
                   州伟隆                              元及一审诉讼费
                                  借款 150.00 万
                                                   范庆丰及莱州伟隆
                  范庆丰、莱          元，利息 161.90
                   州伟隆          万元，合计 311.90
                                                      元
                                         万元
                                                   日，山东省莱州市
                                                   人民法院作出
                                                                    截至本募集
                                                   （2023）鲁 0683 民
        月          州伟隆                                              日，上述判
                                                   决书》，判决：范
                                                                    决尚未生效
                                                   庆丰、莱州伟隆共
                                                   同偿还原告李斌乐
                                                   借款 50 万元及利息
         根据保荐机构、律师访谈范庆丰并核查其银行流水，上述相关借款 均由范
     庆丰个人使用，发行人及其子公司未实际占有及使用。上述出借人与发 行人控
     股股东、实际控制人及董监高不存在关联关系。除李斌乐与范庆丰、莱 州伟隆
     的案件正在审理外，范庆丰或莱州伟隆已按照法院判决或调解的金额向 上述相
     关出借人偿还借款，对于莱州伟隆偿还的部分，范庆丰通过向发行人实 际控制
     人范庆伟借款的方式赔偿莱州伟隆的损失，发行人及其子公司未实际遭 受损失。
     范庆伟向范庆丰出借的资金均来自其个人自有资金，不存在占用发行人 及其子
     公司资金的情形。
         通过核查发行人实际控制人范庆伟银行流水，范庆伟向范庆丰出借 的资金
     均来自其个人自有资金，不存在由上市公司及其子公司承担相关赔偿责 任的情
     况。
         莱州伟隆原管理人员范庆丰未履行内部审批程序，私用莱州伟隆公章对外
     签署担保合同，相关诉讼的具体情况如下：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                      募集说明书
       担保                                       法院判决或调解
序号             债权人   债务人        担保方   担保金额
       时间                                         结果
                              莱州伟隆阀
                               门有限公
                              司、莱州启
                              江包装厂、             莱州伟隆阀门有
                              莱州市沙河             限公司就莱州辰
               莱州辉   莱州辰英
                              镇庆霖阀门             英特机械制造有
                              林兴密封件             无法清偿部分承
                司      司
                              有限公司、             担50%的赔偿责
                              范威辰、范                 任
                              庆丰、于启
                               江、李烟
                              青、李瑞庭
                                                庭外和解，范庆
                              于启江、莱
                               有限公司
                              尹德坤、朱
                                 隆
                              李存涛、莱
        月                               利息
                               有限公司
     上述担保合同项下的相关借款均由范庆丰个人使用，发行人及其子 公司未
实际占有及使用。上述出借人与发行人控股股东、实际控制人及董监高 不存在
关联关系。除李伟、孙建军与范庆丰的案件正在审理中外，其他案件范 庆丰或
莱州伟隆已偿还相关债权人，对于莱州伟隆偿还的部分，范庆丰通过向 发行人
实际控制人范庆伟借款的方式赔偿莱州伟隆的损失，发行人及其子公司 未实际
遭受损失。
     范庆伟向范庆丰出借的资金均来自其个人自有资金，不存在占用发 行人及
其子公司资金的情形。
     截至本募集说明书签署日，除尚在审理中的案件外，范庆丰已通过 向发行
人实际控制人范庆伟借款的方式向相关债权人履行了法院判决或调解书 规定的
支付义务，发行人及其子公司莱州伟隆未因范庆丰私用公章对外借款及 担保事
项遭受实际损失。同时，发行人实际控制人范庆伟承诺：“本人同意借款给范
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庆丰并通过本人范庆伟银行账户向莱州伟隆支付相关款项，以赔偿范庆丰私用
莱州伟隆公章进行对外担保及借款给伟隆股份、莱州伟隆造成的一切损失。”
  公司根据中国证券监督管理委员会青岛监管局下发的《关于对青岛 伟隆阀
门股份有限公司采取责令改正措施的决定》（[2021]17号）和深圳证券交易所
下发的《关于对青岛伟隆阀门股份有限公司的监管函》（公司部监管函[2021]
第160号）有关精神和要求，进行了认真整改，具体情况如下：
董事会办公室于2021年10月14日组织公司董事、监事、高级管理人员进 行了相
关法律法规及公司内部制度的培训，前期已对现场监督检查发现的问题 进行整
改落实；并通过邮件、微信等形式发送有关规则要求自学，后续将不定 期开展
专题培训活动，进一步提高公司董事、监事、高级管理人员对相关法律 法规的
理解，强化董监高及相关人员的规范运作意识，规范董监高及相关人员 的行为，
切实提高公司治理及内控管理能力。公司也将持续安排董事、监事、高 级管理
人员以及有关人员积极参加证监会、交易所、上市公司协会等监管部门 举办的
相关培训及学习。
合理设置工作岗位；组织更新完善《子公司管理制度》《印鉴管理制度 》《内
部控制管理制度》《信息披露管理制度》等23个制度，明确公司及子公 司的各
岗位职责。莱州伟隆已于2020年7月份辞退处理了私用公司印鉴的责任人员，改
进了印鉴管理要求及落实责任人员，实施了OA系统审批流程，并于2021年10月
司制度精神，举一反三，规范公司治理。
《决定书》提出的问题，对公司的内控制度进行全面梳理。根据法律法 规、证
监会规章以及交易所规范性文件的要求，公司审计监督部于2021年7月份以来组
织开展了专项内审工作，针对各业务职能部门的工作重点，对内控制度 中存在
的问题和缺陷进行审核完善，对在内控方面存在的缺失进行查漏补缺， 对已经
不符合公司发展及管理需要的制度进行更新或调整，从根本上完善公司 及子公
司制度。
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部控制制度建设，完善信息披露相关的规章制度，对内部控制制度、审 批系统、
执行流程等进行全面梳理及整改，全面梳理内控风险点，通过OA办公系统建立
风险防控的长效机制，严格落实和提高内控制度的执行力度。
  发行人实际控制人范庆伟已出具承诺，如未来出现因范庆丰私用公章导致
发行人及莱州伟隆遭受损失的，将及时借款给范庆丰，由其赔偿发行人及莱州
伟隆的损失。范庆丰私用莱州伟隆公章对外借款及担保事项未给发行人及莱州
伟隆造成实际损失，未损害包括发行人中小股东在内的股东权益，范庆丰私用
莱州伟隆公章对外借款及担保事项不构成发行人本次发行的实质障碍。
二、同业竞争
（一）同业竞争情况
  发行人主要从事工业阀门产品的设计、研发、生产和销售。截至 2023 年 9
月 30 日，除公司及公司控股子公司、江西惠隆企业管理有限公司外，公司控股
股东、实际控制人范庆伟、范玉隆未控制其他企业。
  因此，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在从事 与公司
相同或相似业务的情况，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他 企业之
间不存在同业竞争。
（二）关于避免同业竞争的措施
  为避免同业竞争，更好地维护中小股东的利益，公司控股股东、实 际控制
人范庆伟、范玉隆已向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。具 体承诺
内容如下：
  “1、截至本承诺书出具之日，本人未以任何方式直接或间接从事与发行人
及其下属子公司构成或可能构成竞争的业务或活动，未直接或间接持有 与发行
人及其下属子公司存在或可能存在同业竞争企业的股权或任何其他权益。
成直接或间接竞争的业务或活动，且不会新设或收购与公司及其下属子 公司从
事相同或类似业务的企业、实体等。
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产品或业务相竞争；可能与发行人拓展后的业务相竞争的，本人承诺通 过停止
生产经营或转让等形式消除同业竞争。
股东正当利益的行为。
人配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，以及本人投资或控制的除 公司以
外的其他企业、实体/本公司将督促本公司投资或控制的除发行人以 外的其他企
业、实体等同受本承诺的约束。
每一项承诺为独立可操作的承诺，任何一项承诺无效或被终止将不影响 其他承
诺的有效性。
控股股东、实际控制人期间，以及自本公司不再为发行人控股股东、实 际控制
人之日起十二个月内持续有效，且不可变更或撤销。”
三、关联方、关联关系及关联交易
（一）关联方和关联关系
  根据《公司法》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》和《深圳证券交
易所股票上市规则》等法律、法规的规定，截至本募集说明书签署日， 上市公
司主要关联方包括：
  截至本募集说明书签署日，范 庆伟直 接持有 122,460,000 股 股 份 ， 占 比
  范庆伟、范玉隆同为公司的实际控制人，范庆伟与范玉隆为父子关 系，范
庆伟与范玉隆直接持有及间接持有公司合计 63.07%的股份。
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        截至本募集说明书签署日，除范庆伟外，公司无其他持有公司 5%以上股份
的股东。
除发行人及其控股子公司外的其他企业
        除发行人及其控股子公司以外，控股股东、实际控制人范庆伟、范 玉隆及
其近亲属控制的或担任董事、高级管理人员的其他企业如下：
序号           关联企业名称                          关联关系
        截至本募集说明书签署日，发行人控股子公司情况如下表：
序号                   公司名称                  公司类型     直接持股比例
        截至本募集说明书签署日，发行人无参股公司。除发行人及其控股 子公司
以外，发行人无施加重大影响的参股公司及其控制的企业。
        发行人现任董事、监事、高级管理人员情况如下表：
序号          关联方                           任职情况
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序号         关联方                     任职情况
        发行人现任董事、监事、高级管理人员之关系密切的家庭成员，包括 配偶、
年满 18 周岁的子女及配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄
弟姐妹、子女配偶的父母亦系发行人之关联方。
上述企业以外的企业
        发行人关联自然人直接或间接控制的，或担任董事（不含独立董事 ）、高
级管理人员的除上述企业以外的企业情况如下：
序号          关联企业名称                    关联关系
        山东天创洲际物流有限公司青岛
        市北分公司
                         监事王凤春及其配偶合计持有 100%，监事王凤
                         春任执行董事兼总经理
        报告期内，其他关联方以及曾与发行人存在关联关系的关联方情况如下：
序号               关联方                  关联关系
                          报告期内，吕仁红曾持有发行人子公司青岛即
                          聚机电有限责任公司 49%的股权。2022 年 4
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序号          关联方                            关联关系
                       月，发行人将青岛即聚机电有限责任公司 51%
                       的股权分别转让给吕仁红 11%、宫相开 40%，
                       吕仁红与宫相开系夫妻关系。基于实质重于形
                       式，将两人认定为关联方。
                       控制人于新伟同时实际控制上海天诚东泰投资
                       有限公司，并直接持有青岛天诚股权投资基金
                       管理有限公司 32%的股权，上海天诚东泰投资
                       有限公司、青岛天诚股权投资基金管理有限公
                       质重于形式，将北京益安资本管理有限公司、
                       益安地风 5 号私募证券投资基金视作公司的关
                       联方。
（二）关联交易
     （1）出售商品的关联交易
     报告期各期，公司未发生向关联方销售商品的情况。
     （2）采购商品的关联交易
     报告期各期，公司未发生向关联方采购商品的情况。
     （3）关键管理人员报酬
     报告期各期，公司向董事、监事、高级管理人员支付薪酬情况列示如下：
                                                       单位：万元
     项目     2023 年 1-9 月    2022 年度      2021 年度      2020 年度
 薪酬合计              313.83       726.65       369.46       374.87
     （4）其他关联交易
     报告期各期，公司未发生其他经常性关联交易。
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   （1）转让控股子公司股权暨关联交易
《关于转让控股子公司股权暨关联交易的议案》，同意将青岛即聚机电 有限责
任公司的 51%股权分别转让给自然人吕仁红 11%、宫相开 40%，转让价格分别
为 550 万元、2,000 万元。因自然人吕仁红已持有即聚机电 49%的股权，本次股
权转让构成关联交易。至本次关联交易为止，除吕仁红在 2021 年 12 月 11 日以
宫相开未发生其他交易。
   （2）认购益安地风 5 号私募证券投资基金
《关于公司控股子公司购买私募基金暨关联交易的议案》，同意公司控 股子公
司海南伟隆出资 10,000 万元认购益安地风 5 号私募证券投资基金。2022 年 3 月
司购买私募基金暨关联交易的议案》。
   因北京益安资本管理有限公司（以下称“益安资本”）控股股东、 实际控
制 人 于 新 伟 同 时 实 际 控 制 上海 天 诚东 泰 投资 有 限公 司 （以 下 简称“ 天诚东
泰”），并直接持有青岛天诚股权投资基金管理有限公司（以下简称“ 青岛天
诚”）32%的股权，作为公司控股子公司海南伟隆的股东，天诚东泰、青岛天
诚分别持有海南伟隆 39%、1%的股权，出于谨慎性原则，公司将益安资本、益
安地风 5 号视作公司的关联方，本次公司控股子公司认购益安地风 5 号构成关
联交易。
   （1）关联方应收款项
   报告期各期末，公司无关联方应收款项。
   （2）关联方应付款项
   报告期各期末，公司无关联方应付款项。
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  报告期内，发行人与关联方发生的上述关联交易内容合理、价格公 允，交
易规模较小且履行了必要的决策程序，不存在严重损害公司及其他非关 联股东
利益的情况，对公司财务状况和经营成果不构成重大不利影响。
  公司根据有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，已在其《公司 章程》
《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》中规 定了股
东大会、董事会在审议有关关联交易事项时关联股东、关联董事回避表 决制度
及其他公允决策程序，且有关议事规则及决策制度已经发行人股东大会 审议通
过。
  根据公司说明及提供的资料，该等关联交易已经履行了必要的关联 交易决
策程序。发行人与关联方之间发生的关联交易均为双方协商一致的结果 ，遵循
了市场原则，定价公允、合理，上述关联交易合法，不存在损害发行人 及发行
人股东利益的情况。
（三）规范和减少关联交易的措施
  《公司章程》规定就如何规范和减少关联交易、保证关联交易公允 决策的
程序进行了明确规定：
  第三十七条 公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司
利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。……
  第三十九条 公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过：
  （一）公司及公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一 期经审
计净资产的 50%以后提供的任何担保；
  （二）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以
后提供的任何担保；
  （三）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；
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  （四）单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保；
  （五）连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%；
  （六）连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且
绝对金额超过 5,000 万元；
  （七）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
  股东大会审议前款第（五）项担保事项时，应经出席会议的股东所 持表决
权的三分之二以上通过。
  股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时 ，该股
东或者受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决须经 出席股
东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。
  第五十四条 股东大会拟讨论董事、监事选举事项的，股东大会通知中将充
分披露董事、监事候选人的详细资料，至少包括以下内容：……（二） 与本公
司或本公司的控股股东及实际控制人是否存在关联关系；……
  第七十四条 下列事项由股东大会以普通决议通过：
  （一）董事会和监事会的工作报告；
  （二）董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；
  （三）董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；
  （四）公司年度预算方案、决算方案；
  （五）公司年度报告；
  （六）公司发生的交易（公司受赠现金资产除外）达到下列标准之 一的，
应当提交股东大会审议：
涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据；
个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元；
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会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元；
绝对金额超过 500 万元。
  上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
  （七）公司与关联人发生的交易（上市公司获赠现金资产和提供担保 除外）
金额在三千万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关
联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有从事证券、期货相关业务 资格的
中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。
  （八）除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过 以外的
其他事项。
  第七十七条 股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票
表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决 议的公
告应当充分披露非关联股东的表决情况。
  在股东大会对关联交易事项审议完毕且进行表决前，关联股东应向 会议主
持人提出回避申请并由会议主持人向大会宣布；出席会议的非关联股东 （包括
代理人）、出席会议监事也可向会议主持人提出关联股东回避该项表决 的要求
并说明理由，被要求回避的关联股东对回避要求无异议的，在该项表决 时不得
进行投票；如被要求回避的股东认为其不是关联股东不需履行回避程序 的，应
向股东大会说明理由，被要求回避的股东被确定为关联股东的，在该项 表决时
不得进行投票。如有前述情形的，股东大会会议记录人员应在会议记录 中详细
记录上述情形。在对关联交易事项进行表决时，关联股东不得就该事项 进行投
票，并且由出席会议的监事予以监督。
  第九十五条 董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实
义务：……（九） 不得利用其关联关系损害公司利益；……
  董事违反本条规定所得的收入，应当归公司所有；给公司造成损失 的，应
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当承担赔偿责任。
  第一百〇五条 董事会行使下列职权：
  ……（八）    在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资
产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；……
  第一百〇八条 董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对
外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序 ；重大
投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。……
  第一百一十一条 公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交
易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公司最近一期
经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董事会审议批准。
  第一百一十五条   公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以下的关
联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以下、且占公司最近
一期经审计净资产绝对值 0.5%以下的关联交易，由董事长和总经理办公会共同
决定。
  相关负责人属于关联人的，应将该关联交易提交董事会审议。
  第一百二十一条   董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,
不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事 会会议
由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关
系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提
交股东大会审议。
  第一百四十五条   监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成
损失的，应当承担赔偿责任。
  发行人制定了《关联交易管理制度》及《独立董事工作细则》，就 如何保
证关联交易公允决策的程序有明确规定：
  （1）发行人《关联交易管理制度》对关联交易原则、关联人和关联交易的
范围、关联交易价格的确定和管理、关联交易的公允决策程序、关联交 易的信
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息披露、关联交易的监督管理等内容作了详细规定。
  （2）发行人《独立董事工作细则》第十六条规定，为了充分发挥独立董事
的作用，独立董事除具有《公司法》和其他相关法律、行政法规及公司 章程赋
予的职权外，公司还应当赋予独立董事行使以下职权：（一）公司拟与 关联自
然人发生的交易总额高于 30 万元，以及与关联法人发生的交易总额高于 300 万
元且占公司最近经审计净资产绝对值的 0.5％的关联交易应由独立董事认可后，
提交董事会讨论；独立董事作出判断前，经全体独立董事同意后可以聘 请中介
机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；……
  第十九条 独立董事除履行上述职责外，还应当对公司以下重大事项向董事
会或股东大会发表独立意见：……（六）需要披露的关联交易、对外担 保（不
含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、对外提供财务资助 、变更
募集资金用途、公司自主变更会计政策、股票及其衍生品种投资等重大事项；
  （七）公司的关联自然人与公司现有或拟新发生的总额高于 30 万元，或者
关联法人与公司现有或拟新发生的总额高于 300 万元且占公司最近经审计净资
产绝对值的 0.5％的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠
款；……
  （九）公司章程规定的对外担保事项，包括：……⑥对股东、实际 控制人
及其关联方提供的担保；……
  发行人控股股东、实际控制人、持股 5%以上股份的股东、董事、监事和高
级管理人员作出书面承诺：
  （1）发行人控股股东、实际控制人作出的《关于规范和减少关联交易的承
诺函》：
及其下属子公司之间的关联交易；
遵循公平合理、价格公允的原则，按照相关法律法规、规范性文件以及 公司章
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程等的有关规定履行相关程序和信息披露义务，并办理有关报批事宜；
承诺以后不以任何形式占用发行人资金或资产；
人配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，以及本人投资或控制的除 公司以
外的其他企业、实体等同受本承诺的约束；
每一项承诺为独立可操作的承诺，任何一项承诺无效或被终止将不影响 其他承
诺的有效性；
控股股东、实际控制人期间，以及自本人不再为公司控股股东、实际控 制人之
日起十二个月内持续有效，且不可变更或撤销。
  如违反上述任何一项承诺，本人愿意赔偿由此给发行人及其他股东 造成的
所有直接和间接经济损失，及相关方因此而支出的其他合理费用。
  （2）发行人董事、监事和高级管理人员作出的《关于规范和减少关联交易
的承诺函》：
行人及其下属子公司之间的关联交易；
遵循公平合理、价格公允的原则，按照相关法律法规、规范性文件以及 公司章
程等的有关规定履行相关程序和信息披露义务，并办理有关报批事宜；
承诺以后不以任何形式占用发行人资金或资产；
人配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，以及本人投资或控制的企 业、实
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体等同受本承诺的约束；
每一项承诺为独立可操作的承诺，任何一项承诺无效或被终止将不影响 其他承
诺的有效性；
董事、监事和高级管理人员期间，以及自本人不再为公司董事、监事和 高级管
理人员之日起十二个月内持续有效，且不可变更或撤销。
  如违反上述任何一项承诺，本人愿意赔偿由此给发行人及其股东造 成的所
有直接和间接经济损失，及相关方因此而支出的其他合理费用。
（四）发行人关联交易制度的执行情况及独立董事意见
  报告期内，公司发生的关联交易均履行了必要的董事会和股东大会 决策程
序，全体独立董事对上述关联交易履行的审议程序的合法性和交易价格 的公允
性发表了独立意见，一致认为：公司关联交易均遵循公平、公正、公开 的原则，
符合公司正常生产经营的客观需要，不会对公司的财务状况、经营成果 产生不
利影响。关联交易事项及表决程序符合《深圳证券交易所股票上市规则》和
《公司章程》等有关规定，不存在损害公司及非关联股东利益的情形。
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                 第七节 本次募集资金运用
一、预计募集资金数额
     本 次 可 转 换 公 司 债 券 募 集资 金 总 额不 超 过 32,183.00 万 元 人民 币（含
                                                       单位：万元
序号           项目名称            总投资额                拟以募集资金投入金额
            合计                  33,760.91              32,183.00
     若实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，在最终确 定的本
次募投项目范围内，公司董事会将根据实际募集资金数额，按照项目的 轻重缓
急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项 目的具
体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
     本次发行可转债募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上 述项目
建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
二、募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）募集资金投资项目的必要性
     根据国务院颁布的《中国制造 2025》、工信部颁布《工业和信息化部关于
促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》及国家发改委、工信部等 八部颁
布的《“十四五”智能制造发展规划》等相关产业政策，制造强国的落 脚点均
放在高端装备制造上，充分体现了国家对高端制造及相关产业的大力扶 持。随
着智能制造领域政策密集出台，我国的阀门产业呈现向智能制造方向转 型的趋
势。智能化发展能提高生产效率和产品质量，降低运营成本和资源能源 消耗。
同时，该行业需要具备较高技术水平和实践能力的研发技术、铸造工艺 、生产
加工等方面人才，以及相应用于购置国外先进生产设备的资金投入，以 提升产
品加工精度和加工效率，从而使公司具备绿色、智能化生产等综合运营能力。
     此外，随着城市建设快速发展和人民生活水平的不断提高，人们对 城市供
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气供水的服务质量提出了越来越高的要求。目前，城市供水供气输配管 网中，
各调压箱、调压柜地理位置分散，且仍采用人工记录、逐级汇报的方法 进行数
据读取，所以存在上报数据不及时，监测事故延迟等安全隐患。通过人 工智能、
物联网等先进技术，使阀门具有自适应、自调节、自诊断、远程监控等 功能，
取代人工操作方式，不仅可以节约相关维护成本，也可以避免人工操作 可能导
致的失误。因此，公司进行智能阀门相关产品生产符合阀门行业智能化 的发展
方向。
  本项目将以构建智能化、自动化、数字化制造体系为目标，着力提 升关键
技术装备安全可控能力，集成国际先进的装备，引进各类监测管理系统 、搭建
智慧园区平台，实现数据采集、实时控制、全生命周期监控、报警和分 析、数
据库管理等多种功能，进行智慧节能阀门生产，为公司打造竞争新优势 奠定坚
实的基础。
  阀门行业发展至今，已广泛应用于社会经济发展的各个领域，包括 石油天
然气、化工、水利水电、冶金、制药、城镇给排水等领域，下游行业的 发展带
动了阀门行业的不断发展。公司产品以出口为主导，根据 Research and Markets
统计数据，2021 年全球工业阀门市场的市场规模约 730 亿美元，2026 年市场规
模预计达到 905 亿美元，2021 年到 2026 年复合增长率达到 4.4%。未来几年医
疗保健和制药行业需求、核电站新建和改造需求、工业设备维护需求以 及全球
智慧城市发展的需求持续推动阀门市场发展。
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  数据来源：Research and Markets
  从下游场景看，本项目产品可应用于天然气和水处理市场。2021 年世界天
然气消费量约 41,670 亿立方米，同比增长 4.80%；我国天然气消费量约 3,690 亿
立方米，同比增长 12.5%。2021 年全球水处理市场规模约为 2,814.40 亿美元，
增长率约 6.54%；国内水利工程、城镇给排水、污水处理和数据中心 冷却系统
市场规模都大幅增加。随着下游市场的扩大，必将带来应用场景设备中 阀门需
求的增加。
  而在整个工业市场中，随着物联网、人工智能、大数据、云计算等 技术的
不断发展以及工业 4.0 的推行与变革，工业自动化水平进一步提升，与之相应的
工业自动化设备需求也不断增长。随着工业自动化的不断升级，工业生 产对精
度、效率、可靠性等方面提出更高的要求，也带来了阀门行业技术更新 换代的
趋势。同时，近年来随着节能减排、绿色环保问题的日益严峻，阀门行 业也开
始进行整体转型，向低碳化节能方向进行探索。阀门产品技术升级、低 碳化需
求的不断增多将为智慧节能阀门带来巨大的市场发展空间，未来在产品 智能化
方面具有优势的企业有望获得更多的市场份额。
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  本项目将聚焦于有发展前景的应用场景，借助信息化管理、计算机 管理和
网络技术等先进技术，以期抓住行业技术升级的市场需求，获得更多市 场份额。
  随着我国经济继续平稳运行，工业化程度越来越高，对于高性能阀 门的需
求也日益增长。部分油气行业、化工行业和发电行业等工业领域对工业 阀门的
性能有很高的要求。过去，由于我国阀门的生产技术不足，在高性能阀 门方面
较多地依赖于进口国外产品。未来，随着我国工业阀门企业研发能力的 增强和
技术的进步，我国高性能阀门产品的国产化率将会逐渐提高，实现国产替代。
  智慧节能阀门因其加工制造工艺先进、性能指标优异等特点，广泛 应用于
各类复杂工况，现市场需求增长迅速，国产替代前景良好。但因其生产 技术难
度大、产品精度要求高和质量标准严，需要更为现代化、自动化的生产 流水线
以及更先进、更高效的加工、检测、实验设备。公司现有设备条件难以 满足智
慧节能阀门的生产要求，影响公司阀门向高端化阀门的升级和转型。
  本项目将购置更先进的生产检测设备，改善生产技术和工艺水平， 进一步
提高生产效率，确保产品质量的可靠性、稳定性；同时通过产品升级丰 富产品
结构，增强公司盈利能力；此外提升为客户提供高附加值产品和服务的 能力，
树立企业技术竞争优势和品牌影响力，增强公司整体核心竞争能力，拓 展盈利
空间，抢占高性能阀门国产化的市场先机。
（二）募集资金投资项目的可行性
  根据国务院发布的《中国制造 2025》《“十四五”智能制造发展规划》等
政策，我国正迫切需要从制造业大国向制造业强国转型，制造业的发展 方向将
重点体现在提升国产化率、提高国产工业产品质量、优化产业结构以及 鼓励发
展智能制造。在国家相关政策的不断发布以及新一轮科技革命影响下， 以智能
制造作为主攻方向，大力推进数字化、自动化、智能化已经成为各个行 业下一
发展阶段的重要任务。
加强公共供水管网漏损控制的通知》，强调在管线建设改造、设备安装 及分区
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计量系统建设中，积极推广采用先进的流量计量设备、阀门、水压水质 监测设
备和数据采集与传输装置，逐步实现供水管网网格化、精细化管理。此外，
及相关设备生产”列入鼓励类产业。以上政策推动了阀门产品不断向智 能化、
节能化发展。国家政策对于制造过程智能化以及阀门产品智能化、节能 化的大
力支持，为本项目的实施提供了良好的政策保障。
  在人员储备方面，公司坚持内部培养和外部引进相结合，建立人才 引进及
培养机制，不断壮大技术人才队伍和优化人才结构，保障公司拥有充足 的人才
储备，是公司实现持续研发及产品规模化生产的必要支撑。在技术储备 方面，
公司在研发和生产方面积累了 76 项专利和核心技术，覆盖产品设计、生产工艺
等领域，是产品性能提升、工艺改进及新产品开发的重要保障。公司拥 有的人
员团队及技术力量，为本项目的顺利实施打下了坚实的基础。
  公司在英国、美国、香港设有全资子公司作为国际市场销售平台，在 亚洲、
欧洲、美洲、大洋洲及非洲的多个国家和地区积累了一批优质的品牌客 户，并
形成了稳定的合作关系。此外，公司在专注国际市场的同时开始逐步开 拓国内
市场，先后在全国建立了多个销售办事处，服务区域覆盖了除港澳台外 的大部
分地区，形成了集市场开拓、销售和售后服务、信息反馈“三位一体” 的市场
营销服务网络。因此，公司拥有的销售网络布局为本项目新增产能的消 化提供
了保证。
  目前公司已成为阀门市场最主要的参与者之一，获得了众多行业龙 头的认
可，积累了丰富、优质的客户资源。
  公司深厚的研发实力、优质的客户资源为本次募投项目实施奠定了 良好的
技术基础和市场基础。通过本次募投项目，公司将进一步扩大优质产能 、强化
成本和价格优势、满足客户需求，巩固市场地位，提升盈利能力。
（三）本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系
  公司主营业务为给排水阀门产品的设计、研发、生产和销售等。本 次募集
青岛伟隆阀门股份有限公司                                募集说明书
资金投资项目紧密围绕公司主营业务开展，智慧节能阀门建设项目将拟 依托公
司成熟技术与生产工艺，升级现有产品种类，为客户提供高附加值产品 和服务
的能力，树立企业技术竞争优势和品牌影响力，拓展盈利空间。此项目 的实施
不会改变公司现有的主营业务和经营模式。补充流动资金将进一步缓解 公司经
营资金压力，改善公司财务结构，提升抗风险能力和财务安全水平，有 利于公
司持续稳健发展。
  公司最近一次募集资金为 2017 年首次公开发行股票募集资金，募集资金到
位距今已满五个会计年度，公司最近五年不存在通过增发、配股、可转 换公司
债券等方式募集资金的情形。
（四）本次募投项目效益测算合理性分析
  公司“智慧节能阀门建设项目”建成后，达产年毛利率为 36.83%，已充分
考虑到市场环境等多种因素，本次募投项目预计效益测算具有合理性和 谨慎性。
三、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）智慧节能阀门建设项目
  本项目计划总投资 29,377.91 万元，拟使用募集资金投入 27,800.00 万元。
本项目的建设期为 3 年，运营期 7 年，合计 10 年。公司拟在青岛高新区科韵路
东延长线以南、规划华东路以西的土地上建设本项目，并已取得不动产 权号为
鲁（2023）青岛市高新区不动产权第 0044317 号的募投项目用地。项目建成后，
公司智慧节能阀门产品达产年新增产能预计将达到 6 万套/年。其中，智能阀门
产品将新增产能 2.5 万套/年，燃气阀门产品将新增产能 3.5 万套/年。
  本项目计划总投资金额为 29,377.91 万元，其中：工程费用 26,863.84 万元、
工程建设其他费用 1,076.71 万元、预备费用 279.41 万元，铺底流动资金 1,157.95
万元。本项目拟投入募集资金 27,800.00 万元，本项目投入主要由建筑工程费、
设备购置费、工程建设其他费用构成。
  本项目的具体投资数额安排明细及拟投入募集资金情况如下表所示：
青岛伟隆阀门股份有限公司                                               募集说明书
                                                           单位：万元
序号               投资类别                   投资金额           使用募集资金金额
       土建工程及建设工程其它费用依据项目设计要求、已签订的施工合 同价格
进行估算确定，设备购置及安装费依据询价或参照设备订货价格等进行 估算。
具体投资项目测算情况如下：
       （1）建筑工程费
       本项目对生产厂房进行生产场地及配套设施的建设、装修。参照项 目单位
所在区域物价水平和生产厂房的建设要求，本项目建筑工程费为 11,849.00 万元，
具体如下：
                                                           单位：万元
       序号                项目                           使用募集资金金额
                    合计                                      11,849.00
青岛伟隆阀门股份有限公司                                募集说明书
   （2）设备投资
   设备费用估算是基于项目各机构需要配备，项目所需的硬件设备型 号、单
价等由采购部门对相关供应商询价来确认，并根据供应商最新报价计算 了运杂
费及其他费用等。本项目设备购置及安装费用共计 15,014.84 万元，具体如下：
                                            单位：万元
   序号                   项目             使用募集资金金额
                   合计                       15,014.84
   （3）工程建设其他费用
   工程建设其他费用中的建设单位管理费，依据项目的实际情况，基 于市场
现有的相关报价，参照建设项目其他费用有关标准计取。综合预估，本 项目工
程建设其他费用预计为 1,076.71 万元。
   （4）预备费用
   预备费分为基本预备费和涨价预备费，本项目基本预备费按项目工 程费用
和工程建设其他费用总和的 1.00%计算，为 279.41 万元。涨价预备费是对建设
期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、 利率、
汇率等变化而引起项目投资的增加需要事先预留的费用，亦称价差预备 费或价
格变动不可预见费。本项目建设期较短，不计算涨价预备费。
   （5）铺底流动资金
   项目铺底流动资金，是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常 进行，
按规定应列入建设工程项目总投资的铺底流动资金，一般按流动资金的 30%计
算。参考公司现有数据，结合项目所在行业实际情况，本项目所需的铺 底流动
资金为 1,157.95 万元。
   本项目内部收益率 17.32%（税后），总投资回收期 7.58 年（税后），项目
经济效益较好。
             青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                募集说明书
               募投项目效益测算的基本假设包括：（1）本项目所处的宏观经济、政治、
             法律和社会环境处于正常状态，没有对项目生产经营产生重大影响的不 可抗力
             事件发生；（2）本项目所遵循的国家及地方现行的法律、法规、财经政策和项
             目所在地的经济环境无重大变化；（3）本项目所处的行业领域和上游行业领域
             产业政策无重大变化，处于正常的发展情况，没有发生重大的市场突变；（4）
             本次资金筹集能够顺利完成，资金及时到位；（5）无其他不可抗拒或不可预见
             的因素对项目的经营活动造成重大不利影响。
               具体效益测算思路如下：
                                                                                                         单位：万元
                                                     项目投资现金流量表
                                                                         计算期
序号      项目                              建设期                                                             运营期
               第 1年        第 2年         第 3年         第 4年         第 5年         第 6年         第 7年        第 8年        第 9年        第 10 年
      收到的税费返
        还
      所得税前净现
        金流量
      累计所得税前
       净现金流量
      所得税后净现
       金流量
             青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                          募集说明书
                                                              项目投资现金流量表
                                                                                计算期
序号      项目                                 建设期                                                                   运营期
                 第 1年           第 2年       第 3年               第 4年        第 5年         第 6年         第 7年         第 8年          第 9年        第 10 年
      累计所得税后
       净现金流量
      计算指标            所得税前                       所得税后                                                  基准折现率
项目投资财务净现值
 FNPV（ic=12 %）
项目投资财务内部收
    益率 FIRR
项目静态投资回收期
    Pt（年）
                 （1）营业收入
                                                                                                                   单位：万元
                                              营业收入、税金及附加和增值税估算表
序                                          建设期                                                                   运营期
        项目
号                第 1年        第 2年          第 3年           第 4年            第 5年         第 6年         第 7年         第 8年          第 9年        第 10 年
       生产负荷          0%           0%           30%               50%         70%         100%         100%           100%         100%         100%
      单价（元）                               14,200.00       14,200.00      14,200.00    14,200.00    14,200.00    14,200.00     14,200.00    14,200.00
      数量（万套）            -            -         0.75              1.25         1.75         2.50         2.50          2.50         2.50         2.50
      单价（元）             -            -     1,400.00           1,400.00    1,400.00     1,400.00     1,400.00     1,400.00      1,400.00     1,400.00
      数量（万套）            -            -         1.05              1.75         2.45         3.50         3.50          3.50         3.50         3.50
      城市维护建设
        税
      地方教育附加
        费
      运营投入进项
        税额
      外购原辅材料            -            -       836.36           1,393.93    1,951.50     2,787.85     2,787.85     2,787.85      2,787.85     2,787.85
             青岛伟隆阀门股份有限公司                                                                                  募集说明书
                                                营业收入、税金及附加和增值税估算表
序                                             建设期                                                        运营期
        项目
号               第 1年           第 2年           第 3年       第 4年        第 5年        第 6年        第 7年        第 8年        第 9年        第 10 年
      外购燃料动力           -              -          6.94       11.57        16.20      23.15       23.15       23.15        23.15       23.15
      抵扣固定资产
       进项税额
                取得资金后项目建设正式启动，本项目的建设期为 3 年，运营期 7 年，合
             计 10 年，项目在运营期第 3 年达产。项目收入情况将随着服务市场容量的增长
             而逐步增长。公司根据报告期内公司历史收入、服务供应经验，结合公 司对行
             业市场发展及市场需求，谨慎预估项目投入运营后每年实现的收入。具 体的建
             设与服务计划按战略发展要求和市场发展情况进行相应调整。
                （2）总成本费用
                本项目总成本费用测算情况如下：
                                                                                                           单位：万元
                                                          总成本费用估算表
                                               建设期                                                       运营期
序号      项目
                 第 1年          第 2年           第 3年       第 4年        第 5年        第 6年        第 7年        第 8年        第 9年        第 10 年
      外购燃料、动力
         费
                ①直接材料
                直接材料费根据公司历史直接材料费用占比，结合原材料价格情况 、募投
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           项目产品具体情况等因素综合测算。
             ②人工成本
             工资和福利费是成本费用中反应劳动者报酬的科目，是指企业为获 得职工
           提供的服务而给予各种的形式的报酬及福利费，通常包括职工工资、奖 金、津
           贴、补助及职工福利费。
             ③折旧与摊销
             项目的实施，将使公司固定资产生产设备投资大幅增加。按照公司 财务制
           度，固定资产按年限平均法直线折旧：房屋建筑物按 20 年计算，残值率为 5%；
           生产设备按 10 年计算，残值率为 5%；办公设备按 5 年计算，残值率为 5%。无
           形资产（软件）按 10 年摊销。
             ④项目的费用测算
             本项目销售增值税按 13%计提；城市维护建设税、教育费附加税、地方教
           育附加分别按照增值税的 7%、3%、2%进行计提。印花税按相关规定计提，并
           与企业一致。本项目期间费用主要包括管理费用、销售费用、研发费用 。本项
           目管理费用、销售费用、研发费用参考发行人历史管理费用、销售费用 、研发
           费用率等，并结合项目实际情况进行预估测算。
             （3）项目利润率和内部收益率测算
                                                                                          单位：万元
                                    项目毛利率、利润率、净利率
                             建设期                                                        运营期
序
     项目
号             第 1年   第 2年   第 3年        第 4年        第 5年        第 6年        第 7年        第 8年        第 9年        第 10 年
             公司阀门产品报告期内各期的毛利率分别为 37.56%、36.12%、39.09%和
           体一致，测算合理，具有谨慎性。
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  项目内部收益率是指项目现金流入现值总额与现金流出现值总额相 等、净
现值等于零时的折现率，是项目投资可望达到的报酬率。
  根据计算，本项目所得税前的内部收益率为 19.97%，所得税后的内部收益
率为 17.32%。二者数值均远远大于基准收益率 12%，这说明该项目是可行的。
  本项目建设期为 36 个月，预计总投资为 29,377.91 万元，拟使用募集资金
投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定 的程序
予以置换。
  截至本募集说明书签署日，本项目已取得项目备案文件（备案证号：2302-
审（高新）【2023】4 号）。
（二）补充流动资金
  公司本次向不特定对象发行可转换债券募集资金除用于智慧节能阀 门建设
项目外，拟投入 4,383.00 万元用于补充流动资金，满足经营规模日益扩大带来
的资金需求，提升短期偿债能力。
  （1）项目实施的必要性
  近年来，公司经营业绩整体呈现快速增长趋势，随着公司经营规模的 扩大，
市场开拓、日常经营等环节对营运资金的需求也将进一步扩大，且随着 本次募
集资金投资项目的推进实施，公司生产经营的流动资金需求也随之上升 。使用
本次部分募集资金用于补充流动资金，将有效满足公司经营规模扩大所 带来的
新增营运资金需求，缓解公司资金需求压力，从而集中更多的资源为优 势业务
的发展提供资金保障。
青岛伟隆阀门股份有限公司                  募集说明书
  近年来，公司为了满足业务发展的资金需求，除通过经营活动补充 流动资
金外，主要通过银行借款等外部融资方式筹集资金以满足日常经营之需 ，致使
公司资产负债率整体有所上涨。使用本次部分募集资金用于补充流动资 金，将
有助于公司拓宽融资渠道，优化财务结构，控制经营风险，增强抗风险能力。
  （2）项目实施的可行性
  本项目募集资金用于补充流动资金符合相关法律法规的规定，具备可 行性。
募集资金到位后，可进一步改善资本结构，提高公司抗风险能力，有效 缓解公
司经营活动扩展的资金需求压力，确保公司业务持续、健康、快速发展 ，符合
公司及全体股东利益。
  公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现 代企业
制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善 的内部
控制环境。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金 管理制
度》，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确 规定。
本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存 储及使
用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
四、本次向不特定对象发行可转换公司债券对公司经营管理和财务
状况的影响
（一）本次向不特定对象发行可转换公司债券对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目与公司主营业务紧密相关，相关项目的顺利 实施将
进一步增进公司科技创新性、成本和质量控制力，以及增强公司的核心 竞争力，
对公司长期可持续发展产生积极的作用与影响，符合公司发展需求及公 司全体
股东的利益。
（二）本次向不特定对象发行可转换公司债券对公司财务状况的影响
  本次可转换公司债券发行后公司总股本将增加，募集资金到位后公 司净资
青岛伟隆阀门股份有限公司                       募集说明书
产规模也将提高，但募集资金从投入到产生经济效益需要一定的时间。 因此，
短期内公司的每股收益和净资产收益率可能会出现一定幅度下降。
  本次募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成、投产并产生 效益需
要一定时间，同时新增固定资产将带来折旧的增长，短期内公司净资产 收益率
及每股收益水平或将有所下降。但随着募投项目的达产，公司产品的产 能、供
应效率以及业务规模将得到进一步提升，有利于公司未来整体盈利水平 的提高。
五、关于主营业务与募集资金投向的合规性
  本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第三十条关于符 合国家
产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。
  发行人主营业务为工业阀门产品的设计、研发、生产和销售，本次 募集资
见稿）》所规定的鼓励类产业。
  近年来，物联网、人工智能、大数据、云计算等技术的不断发展以 及工业
备需求也不断增长。同时，随着节能减排、绿色环保问题的日益严峻， 阀门行
业也开始进行整体转型，向低碳化节能方向进行探索。国家从产业发展 规划、
税收优惠、财政补贴等方面颁布各项政策鼓励支持、引导阀门产业发展 。社会
经济各个领域的发展带动阀门市场需求显著提升。本次募投项目使公司 具备绿
色、智能化生产等综合运营能力，并在生产实践中进一步提升技术实力 。在阀
门行业智能化发展及节能减排的双重目标下，国家产业政策的大力支持 为本次
募投项目的实施提供了良好的政策基础。
  公司本次发行募集资金投资项目不涉及《国务院关于化解产能严重 过剩矛
本）》（国发〔2016〕72 号）中列示的产能过剩行业，亦不涉及《产业结构调
国家产业政策。
  综上所述，发行人本次募投项目符合国家政策要求，不存在需要取 得主管
部门意见的情形。
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  关于募集资金投向与主业的关系如下：
       项目                  智慧节能阀门建设项目
              是；本次募投项目围绕公司主营业务展开，系公司多年
              来的技术和产品研发积累在阀门生产制造项目的具体体
括产品、服务、技术等，下
              现，项目旨在进一步扩大主营产品产能规模，满足不断
同）的扩产
              增长的下游市场需求
              是；本次募投项目产品项目在客户、技术等方面与现有
              产品具有一致性。同时，募投项目是对现有业务和产品
级
              的升级
                          否
其他应用领域的拓展
                          否
的（横向/纵向）延伸
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          第八节 历次募集资金运用
  公司最近一次募集资金为 2017 年首次公开发行股票募集资金，募集资金到
位距今已满五个会计年度，公司最近五年不存在通过增发、配股、可转 换公司
债券等方式募集资金的情形。
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               第九节 声明
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真 实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履 行承诺，
并承担相应的法律责任。
  公司全体董事签名：
   范庆伟          李会君            迟娜娜
   范玉隆          宋银立            樊培银
   高 科
                          青岛伟隆阀门股份有限公司
                                年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司             募集说明书
青岛伟隆阀门股份有限公司                       募集说明书
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真 实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履 行承诺，
并承担相应的法律责任。
  公司全体监事签名：
   于春红         王凤春             张 涛
                          青岛伟隆阀门股份有限公司
                               年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                       募集说明书
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真 实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履 行承诺，
并承担相应的法律责任。
  除董事以外的全体高级管理人员签名：
   郭成尼         张会亭             渠汇成
   王兆健         陈存明             李鹏飞
                          青岛伟隆阀门股份有限公司
                               年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                     募集说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
 本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东签名：
               范庆伟
实际控制人签名：
     范庆伟                  范玉隆
                             年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                            募集说明书
三、保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、 准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐代表人：
               王冠男              李   良
项目协办人：
               何   帅
法定代表人：
               张佑君
                             中信证券股份有限公司
                                    年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                        募集说明书
               保荐机构董事长声明
  本人已认真阅读《青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象发行可 转换公
司债券募集说明书》的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误 导性陈
述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担 相应的
法律责任。
董事长：
                      张佑君
                            中信证券股份有限公司
                                年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                        募集说明书
               保荐机构总经理声明
  本人已认真阅读《青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象发行可 转换公
司债券募集说明书》的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误 导性陈
述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担 相应的
法律责任。
总经理：
                      杨明辉
                            中信证券股份有限公司
                                年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                            募集说明书
四、发行人律师声明
 本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意
见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律 意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误 导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师：
          张明波             马龙飞
  律师事务所负责人：
          刘克江
                                北京德和衡律师事务所
                                    年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                          募集说明书
五、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所 出具的
审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说 明书中
引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内 容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
               刘学伟        迟   慰   李胜
会计师事务所负责
人：
                          王   晖
                      和信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                  年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                        募集说明书
六、资信评级机构声明
  本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本 机构出
具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募 集说明
书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用 内容出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对真实性、准确性和完整性承 担相应
的法律责任。
签字资信评级人员：
                          游云星     王皓立
资信评级机构负责人：
                          张剑文
                           中证鹏元资信评估股份有限公司
                                   年    月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                       募集说明书
七、董事会关于本次发行的相关声明
（一）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
  为降低本次发行可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，保护广大 投资者
的合法权益，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，实现公 司业务
的可持续发展，以增厚未来收益、填补股东回报并充分保护中小股东的 利益。
但需要提醒投资者特别注意的是，公司制定上述填补回报措施不等于对 公司未
来利润做出保证。具体措施如下：
  公司将严格按照《证券法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件以及公司《募集资金管
理制度》的规定，加强募集资金管理，对募集资金进行专户存储，并依相关规
定使用募集资金，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险，提
高募集资金使用效率。
  公司董事会已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，认为本次募投项
目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有
利于巩固公司的行业地位，增强公司综合实力及核心竞争力。本次发行的募集
资金到位后，公司将加快募投项目的投资进度，推进募投项目的顺利建设，尽
快产生效益回报股东。
  根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监
管指引第 3 号—上市公司现金分红》等法律法规、规范性文件的规定，公司已
制定了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，并制定了《青岛伟隆阀门股
份有限公司未来三年（2023 年-2025 年）股东分红回报规划（修订稿）》，明
确了股东的具体回报计划，建立了股东回报规划的决策、实施和调整机制。本
次发行后，公司将严格执行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推
青岛伟隆阀门股份有限公司                  募集说明书
动对股东的利润分配，加大落实对投资者持续、稳定、科学的回报，从而切实
保护公众投资者的合法权益。
  公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的 要求，
不断完善公司治理结构，确保股东权利能够得以充分行使，确保董事会 能够按
照法律法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策 ，确保
独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合 法权益，
为公司发展提供制度保障。确保监事会能够独立有效地行使对董事、经 理和其
他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
青岛伟隆阀门股份有限公司                       募集说明书
  （本页无正文，为《青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券募集说明书》之发行人董事会声明盖章页）
                         青岛伟隆阀门股份有限公司董事会
                                  年   月   日
青岛伟隆阀门股份有限公司                          募集说明书
               第十节 备查文件
一、备查文件
  （一）本公司最近三年的财务报告、审计报告及 2023 年 1-9 月财务报告；
  （二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）律师出具的法律意见书和律师工作报告；
  （四）资信评级机构出具的资信评级报告；
  （五）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
  （六）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和查阅时间
  自本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日 9:30-11:30，13:30-
  投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（http：www.sse.com.cn）查阅募
集说明书全文。
青岛伟隆阀门股份有限公司                                          募集说明书
                          附件
附件一 注册商标
（一）境内商标
序号    商标       注册号        专用权期限         国际分类   权利人    取得方式
青岛伟隆阀门股份有限公司                                             募集说明书
（二）境外商标
                               商标                        注册国家
序号   商标         注册号                   权利人   有效期至
                               类别                         或地区
                                                         沙特阿拉
                                                          伯
                                                         沙特阿拉
                                                          伯
                  IDM                                    印度尼西
                                                          亚
                 IDM                                     印度尼西
                                                          亚
                 IDM                                     印度尼西
                                                          亚
青岛伟隆阀门股份有限公司                                              募集说明书
                                商标                        注册国家
序号   商标         注册号                    权利人   有效期至
                                类别                         或地区
                 /93552
                /193755
                /2948005
                 /342486
                /1244134
                /1244133
青岛伟隆阀门股份有限公司                                            募集说明书
                              商标                        注册国家
序号   商标        注册号                   权利人   有效期至
                              类别                         或地区
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                         募集说明书
 附件二 专利清单
序
      专利名称      专利类型      申请号           申请日         权利人   取得方式
号
     一种通用小件限位
        平台
     一种角行程波纹式
        弹簧
     多角度端面车削工
         装
     一种消防栓管道连
      接防脱装置
     一种管道流体控制
         阀
     一种单偏心双密封
        蝶阀
     一种硬密封偏心半
        球阀
     一种法兰式软密封
      球阀密封副
     一种阀门上密封结
       构及调节阀
     一种新型有自定心
       孔加工工装
     一种自动喷水灭火
      系统用试水装置
                                                     发行
                                                    人、莱
     快开式密封无磨损                                        州伟
       旋塞阀                                           隆、
                                                    伟隆流
                                                     体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种防爆水流指示                                        州伟
        器                                            隆、
                                                    伟隆流
                                                     体
     一种数字指示与阀                                        发行
     杆锁定一体的多用                                       人、莱
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                         募集说明书
序
      专利名称      专利类型      申请号           申请日         权利人   取得方式
号
        阀                                            州伟
                                                     隆、
                                                    伟隆流
                                                     体
                                                     发行
                                                    人、莱
     供水管路带有监视                                        州伟
     信号的防回流装置                                        隆、
                                                    伟隆流
                                                     体
                                                     发行
                                                    人、莱
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
     一种干式消防喷水                                       人、莱
       套装置                                          隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种管道流体控制
        阀
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种复合功能单向
       节流阀
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     压板插槽式快装蝶
        阀
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种消防用防爆压
       力开关
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种旋启止回阀摇
      臂的加工装置
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
     一种可输出开关信
     号的齿轮驱动装置
                                                     州伟
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                            募集说明书
序
      专利名称      专利类型      申请号           申请日         权利人   取得方式
号
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种延时时间可调
     节的水流指示装置
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
     一种远程监视阀门                                       人、莱
       阀门开关                                         隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种可延时型压力
        开关
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种肩槽直槽专用
      阀门试压工装
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     家庭水管遇险自动
       关闭阀组
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种防脱阀座密封
        结构
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种软硬密封消防
       止回阀
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种柱塞旋塞阀提
       升装置
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种滚动式双闸板
        闸阀
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                         募集说明书
序
      专利名称      专利类型      申请号           申请日         权利人   取得方式
号
     阀开、关寿命测试                                       人、莱
        装置                                           州伟
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种防撞式室外地
       上消火栓
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种水流指示器测
     试用管路集成装置
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     干式喷淋灭火系统
       加速器
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
     干式消防喷水灭火                                       人、莱
      验测试装置                                         隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种高灵敏度减压
      阀弹簧测试装置
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
     一种干式消防喷水                                       人、莱
      动复位装置                                         隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
                                                    人、莱
     一种移动螺母式阀
      门驱动装置
                                                    隆、伟
                                                    隆流体
                                                     发行
     一种压力开关寿命
      试验测试装置
                                                    隆流体
                                                     发行
     水流指示器测试装
        置
                                                    隆流体
                                                     发行
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 青岛伟隆阀门股份有限公司                                           募集说明书
序
       专利名称       专利类型      申请号           申请日         权利人   取得方式
号
                                                       发行
     一种带开度指示的
      橡胶瓣止回阀
                                                      隆流体
                                                       发行
                                                      隆流体
                                                       发行
     一种雨淋报警阀手
      动复位装置
                                                      隆流体
                                                       发行
                                                      隆流体
                                                       发行
                                                      隆流体
                                                       发行
                                                      隆流体
                                                       发行
     一种带冲洗装置闸
        阀
                                                      隆流体
     埋地阀门内置减力
      操作指示装置
     一种管路快速维护
          方法
     一种管路快速维护
        专用工具
     一种新型的调节阀                                         莱州伟
        内部结构                                           隆
     一种新型密封排气                                         莱州伟
           阀                                           隆
     一种给排水管路快                                         莱州伟
      速维护过滤装置                                          隆
     一种铸造砂模成型                                         莱州伟
         用砂箱                                           隆
     一种阀体铸造砂模                                         莱州伟
       用合模装置                                           隆
     一种带有矩形过滤                                         莱州伟
      网的新型过滤器                                          隆
     一种管道用 Y 型过                                       莱州伟
          滤器                                           隆
     一种便于更换滤芯                                         莱州伟
      的框式过滤器                                           隆
     一种便于安装的框                                         莱州伟
        式过滤器                                           隆
     一种具有分流缓冲                                         莱州伟
         的闸阀                                           隆
 青岛伟隆阀门股份有限公司                                         募集说明书
序
      专利名称      专利类型      申请号           申请日         权利人   取得方式
号
     一种多端控制的闸                                       莱州伟
         阀                                           隆
     一种便于安装的阀                                       莱州伟
         门                                           隆
     一种便于安装的摆                                       莱州伟
       动止回阀                                          隆
     一种阀门用漏水监                                       莱州伟
        测装置                                          隆
     一种框式过滤器安                                       莱州伟
        装结构                                          隆
     一种密封性好的圆                                       莱州伟
        片蝶阀                                          隆
     一种密封性好的圆                                       莱州伟
        片蝶阀                                          隆

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