北京德和衡律师事务所
BEIJING DHH LAW FIRM
北京德和衡律师事务所
关于青岛伟隆阀门股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券的
补充法律意见书（一）
德和衡证律意见（2024）第 1 号
中国 北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 11、12 层
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北京德和衡律师事务所
关于青岛伟隆阀门股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券的
补充法律意见书（一）
德和衡证律意见（2024）第1号
致：青岛伟隆阀门股份有限公司
根据本所与发行人签订的《专项法律服务协议》，本所接受委托为发行人本次发行
提供专项法律服务。本所已于2023年12月1日出具了德和衡证律意见（2023）第588号《北
京德和衡律师事务所关于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债
券的法律意见书》（以下简称《法律意见书》）、德和衡证律意见（2023）第589号《北
京德和衡律师事务所关于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债
券的律师工作报告》（以下简称《律师工作报告》）。
鉴于深圳证券交易所于2023年12月14日向发行人出具了《关于青岛伟隆阀门股份有
限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120174
号），本所律师对发行人的有关事实及发行人提供的有关文件进行了进一步核查和验证，
现出具本补充法律意见书。
本补充法律意见书是对《法律意见书》《律师工作报告》的修改和补充，上述文件
的内容与本补充法律意见书不一致之处，以本补充法律意见书为准，上述文件的其他内
容继续有效。
本所律师在《法律意见书》《律师工作报告》中发表法律意见的前提、声明和假设
同样适用于本补充法律意见书。
除非另有所指，本补充法律意见书所使用术语、名称、简称的含义与《律师工作报
告》《法律意见书》中的含义相同。
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根据《中华人民共和国证券法》等相关法律法规和规范性文件的要求，按照律师行
业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，本所律师在对发行人本次发行有关的文
件资料和事实进行核查验证的基础上，现出具本补充法律意见。
深圳证券交易所审核问询函回复
问题 2.
报告期内，发行人主营业务毛利率分别为 34.40%、32.32%、37.42%和 38.35%，主
营业务收入分别为 34,335.39 万元、41,175.41 万元、53,496.13 万元和 39,681.76 万元，
净利润分别为 5,796.81 万元、6,099.35 万元、13,362.71 万元和 10,062.09 万元，主营业
务收入及净利润整体呈上涨趋势，但 2023 年第三季度扣非归母净利润同比下滑 32.89%。
报告期内，发行人外销收入占总收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%及 80.15%，
其中，2020 年至 2023 年持续为前三大客户的 REECE AUSTRALIA PTY LTD，在 2023
年前三季度已不是前五大客户。中介机构对外销收入执行了函证程序，报告期内回函率
在 60%-70%左右。报告期内，发行人主要供应商变动较大，其中青岛大宇再生资源有限
公司、青岛义国环保科技有限公司由于自身经营原因进行注销，部分供应商设立时间较
短或注册资本较小。根据申报材料，发行人存在供应商和客户重叠的情形。
发行人最近一期末土地使用权账面价值为 4,986.23 万元，其中子公司青岛伟隆五金
机械有限公司经营范围包括土地使用权租赁、非居住房地产租赁。发行人子公司海南伟
隆投资有限公司（以下简称海南伟隆）是以对外投资为主的公司，发行人持股 60%，合
作方持股 40%；伟隆（香港）实业有限公司（以下简称香港伟隆）经营范围包括自有资
金投资。截至 2023 年 9 月 30 日，海南伟隆持有北京益安资本管理有限公司管理的益安
地风 5 号私募证券投资基金，账面金额为 11,215.11 万元。截至 2023 年 9 月末，发行人
认定财务性投资为 11,138.97 万元，占最近一期末发行人归母净资产的比例为 14.23%；
此外，发行人存在“光大信托-深汇系列集合资金信托计划”“贵竹固收增利 6 个月自动续
期 2 号”等交易性金融资产，预期收益率最高至 5.4%，均未认定为财务性投资。
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请发行人补充说明：（1）结合行业发展情况、业务销售模式、成本价格和毛利率
变动、下游市场需求变化情况、产品议价能力情况等，说明 2022 年净利润大幅增长的
原因及合理性，收入和净利润变动不匹配的原因，是否同行业可比；（2）2023 年第三
季度业绩下滑的原因及合理性、毛利率水平及同比变动情况，是否与同行业一致，2022
年五大客户之一的 REECE AUSTRALIA PTY LTD 未出现在 2023 年前三季度五大客户
名单中的原因，相关合作是否稳定，是否存在重要客户终止业务合作的情况，如是，说
明具体终止的原因及对公司业绩的影响；（3）发行人境外销售占比较大，请说明汇兑
损益金额等与境外收入是否匹配，是否符合有关进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、
汇率波动等方面的风险及对公司生产经营、募投项目实施和汇兑损益的影响；（4）结
合报告期境外销售的主要业务模式和经营情况、按主要国家或地区划分的金额及占比、
获取订单的方式、主要客户变化、相关信用政策、应收款项及回款、贴牌客户合作模式
及协议签订情况等，说明境外销售收入的真实性、准确性，说明主要客户是否发生较大
变动，如是，说明变动的原因及合理性；说明报告期内函证涉及金额占境外收入的比例，
并结合报告期内回函率情况，说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履行替代
程序及充分性；（5）分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模
占比、设立时间、注册资本等，结合发行人生产成本结构，说明供应商存在较大变动的
原因及合理性，客户与供应商存在重叠的原因及合理性，是否符合行业惯例，并说明发
行人及发行人关联方、客户、供应商之间是否存在关联关系或其他密切关系，是否存在
人员、业务或资金往来；（6）说明汽车配件毛利率持续为负的原因及合理性，客户合
作是否可持续，相关资产是否存在减值迹象，相关业务是否存在经营风险；（7）发行
人是否开展商业房地产经营业务，如是，请说明相关业务开展的具体模式、经营内容，
并说明为确保本次募集资金不变相投入相关业务的措施及有效性；（8）列示交易性金
融资产等财务性投资相关科目的详细情形，结合海南伟隆、香港伟隆等认缴实缴和具体
投资情况，说明发行人投资私募基金的原因、计量的会计政策及减值风险，并结合相关
基金、资管、信托等投资协议的主要内容、投资背景、底层资产、收益率区间等，以及
发行人主营业务与对被投资企业之间合作、销售、采购等情况，说明未将相关投资认定
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为财务性投资的依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金
融业务）；结合发行人持有私募基金等产品的实际投入时点，说明自本次发行董事会决
议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况；结
合前述情形，说明是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》以及最新监管要求，是
否涉及调减的情形。
请发行人补充披露（1）-（6）相关风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见，请发行人律师核查（3）-（8）并发表明确
意见。
回复：
一、发行人境外销售占比较大，请说明汇兑损益金额等与境外收入是否匹配，是否
符合有关进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险及对公司生产经
营、募投项目实施和汇兑损益的影响。
（一）汇兑损益金额等与境外收入是否匹配
报告期内，公司汇兑损益与境外收入情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
境外销售收入（人民币） 32,056.10 45,118.28 31,275.26 27,604.16
以美元结算的外币销售额（美元） 4,557.52 6,696.74 4,827.70 3,948.50
以欧元结算的外币销售额（欧元） 5.35 20.29 9.90 11.93
汇兑损益（收益以负数列示） -250.47 -832.82 139.16 124.06
汇兑损益/境外销售收入 -0.78% -1.85% 0.44% 0.45%
当期期末汇率（US/CNY） 7.1798 6.9646 6.3757 6.5249
汇率变动 3.09% 9.24% -2.29% -6.47%
注：由于公司涉及的外币主要以美元为主，上述期末汇率主要指美元对人民币的汇率。公司汇
兑损益包括汇兑损失和汇兑收益，人民币贬值产生汇兑收益，人民币升值产生汇兑损失，正数为汇
兑损失，负数为汇兑收益。汇率变动=(本期期末汇率中间价-上期期末汇率中间价)/上期期末汇率中
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间价
报告期各期，公司主要以美元作为结算货币，汇兑损益主要为美元兑人民币汇率波
动所致，报告期各期汇兑损益分别为 124.06 万元、139.16 万元、-832.82 万元、-250.47
万元，占境外销售收入的比例分别为 0.45%、0.44%、-1.85%、-0.78%。由上表可见，报
告期内公司境外销售收入人民币及外币金额均在持续增长，但是报告期内既有汇兑收益
也有汇兑损失。对其分析如下：
报告期内，美元兑人民币汇率中间价波动情况如下图所示：
数据来源：www.chinamoney.com.cn
因 2020 年美元大幅度贬值，期末汇率较期初汇率变动幅度为-6.47%，导致公司汇
兑损失大幅增加，2021 年美元继续贬值，期末汇率较期初汇率变动幅度为-2.29%，较
略有上升。因 2022 年美元大幅升值，期末汇率较期初汇率变动幅度为 9.24%，导致公
司汇兑收益大幅增加；2023 年 1-9 月美元稳步升值，期末汇率较期初汇率变动幅度为
公司境外销售主要使用美元结算，公司收入确认时，以该时点的即期汇率的近似汇
率折算为记账本位币，同时确认收入和应收账款（或冲减预收款项）。当月收到外币货
款并结汇时，以相应银行公布的现汇买入价结汇，因记账汇率与结汇汇率存在差异，相
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应产生汇兑损益；当月未收回外币货款或已收外币货款但未结汇的外币金融资产，于每
月末在按月末汇率折算为记账本位币时，会产生汇兑损益。
综上所述，本所律师认为，公司汇兑损益的产生与外币金融资产大小及汇率波动有
关，并受到应收账款确认时点、收款账期、结汇时点、汇率变动等多种因素的影响，汇
兑损益的变动与汇率波动方向一致。
（二）是否符合有关进出口政策，是否存在国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险
及对公司生产经营、募投项目实施和汇兑损益的影响
公司出口产品主要销往欧洲、亚洲、北美洲等境外地区，上述区域的国家多为成熟
的市场经济国家，具有健全而稳定的进出口相关政策及法规，对于阀门类进口产品，主
要通过产品质量认证的方式进行管理，保证进口产品符合当地质量、环保等要求。
为应对各个国家和地区的质量认证要求，公司已取得欧盟 CE 产品安全认证、英国
WRAS 饮用水认证、美国 UL 认证、美国 FM 认证、美国 NSF 认证、澳大利亚 WaterMar k
认、香港水务署认证、德国 VDS 认证等多项产品质量认证。
因此，本所律师认为，公司的外销收入均符合各个国家和地区的进出口政策。
实施和汇兑损益的影响
（1）国际贸易摩擦的风险
如前所述，国际上涉及阀门的进口政策较为宽松，重大贸易摩擦情况较少发生。但
近年来，随着各国经济发展增速的不同变化，各国政府针对进出口贸易的不同类别陆续
实施相关贸易保护政策，不排除未来相关国家对阀门的进口贸易政策和产品认证要求等
方面发生变化的可能性，进而对公司的经营带来不利影响。
目前，公司主要外销国家和地区中，除美国外，对公司产品的进口均未设置特殊的
关税政策。公司产品在销往美国时会被额外加征关税，对于公司利润产生一定的影响。
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此外，中美双方贸易摩擦开始后，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征
税清单中包括公司产品。公司销往美国的主要产品从 2019 年起即处于加征关税的范围
之中，加征比例在 10%-30%之间。报告期内，公司在美国地区的销售收入依然保持增长
态势，具体销售情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
美国销售收入 11,903.08 15,703.43 9,893.70 7,185.85
境外销售收入 32,056.10 45,118.28 31,275.26 27,604.16
占比 37.13% 34.81% 31.63% 26.03%
报告期内，公司出口到美国的销售收入分别为 7,185.85 万元、9,893.70 万元、
能力造成严重不利影响。
（2）汇率波动的风险
报告期内公司外销收入占比较高，公司与外销客户的定价和结算币种以美元为主，
但记账本位币为人民币，因此美元汇率波动会对公司的业绩产生一定的影响。
报告期内，公司汇兑损益对境外销售收入及利润总额的影响如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
汇兑损益（“-”表示收益） -250.47 -832.82 139.16 124.06
境外销售收入 32,056.10 45,118.28 31,275.26 27,604.16
汇兑损益占境外销售收入比例 -0.78% -1.85% 0.44% 0.45%
利润总额 11,676.79 15,475.41 6,753.57 6,585.06
汇兑损益占利润总额比例 -2.15% -5.38% 2.06% 1.88%
报告期内，公司汇兑损益金额分别为 124.06 万元、139.16 万元、-832.82 万元及-
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公司年度盈利水平有一定的影响。公司报告期内累计汇兑收益金额为-820.07 万元，占
累计利润总额的比例为-2.03%，影响较小。
（3）国际贸易摩擦、汇率波动等方面的风险对公司生产经营、募投项目实施和汇
兑损益的影响
①对公司生产经营的影响
报告期内，尽管公司受到国际贸易摩擦、美国加征关税的负面影响，公司的境外销
售规模及销往美国的收入仍在持续增长。公司采取了积极的应对措施，与客户沟通分担
关税费用，有效减少中美贸易战的影响。因此，中美贸易摩擦对公司的境外销售收入未
造成重大不利影响。
在欧洲市场中，俄乌冲突对公司欧洲市场的销售产生了一定影响，欧洲市场订单出
现一定程度的下滑。公司积极应对，与欧洲客户保持良好沟通和合作关系，预计冲突结
束后订单数量将逐渐恢复。
报告期内，中国与亚洲、非洲、大洋洲、除美国之外的其他美洲国家贸易政策相对
稳定，公司销售到前述地区的产品未受到贸易摩擦的影响。
假设境外销售其他因素保持不变，公司以实际汇率折算的销售额与上一年度平均记
账汇率测算的销售额进行对比，模拟测算的变动情况如下：
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
销售收入（万元）（a） 39,909.71 54,014.16 41,516.27 34,459.00
其中外币销售额： - - - -
以美元结算的外币销售额（万美元）
（b）
以欧元结算的外币销售额（万欧元）
（c）
以人民币结算的外币销售额（万元）
（d）
外销收入以人民币记账金额（万元）
（e）
美元上一年度平均记账汇率(f) 6.7168 6.4533 6.9309 6.8985
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项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
欧元上一年度平均记账汇率（g） 6.9852 7.8652 7.7354 7.7127
测算的外币销售额（万元）
（h=b*f+c*g+d）
外销销售额变动额(万元)（i=e-h） 1,372.96 1,651.34 -2,304.38 128.25
外销销售额变动幅度（j=i/e） 4.28% 3.66% -7.37% 0.46%
销售额变动幅度（k=i/a） 3.44% 3.06% -5.55% 0.37%
由上表可知，相对于上一年度美元、欧元的平均记账汇率，报告期各期受汇率波动
影响的收入金额分别为 128.25 万元、-2,304.38 万元、1,651.34 万元及 1,372.96 万元。报
告期内，销售额变动占营业收入的比例分别为 0.37%、-5.55%、3.06%及 3.44%,占比相
对较低，对公司境外销售影响较小。
因此，贸易摩擦及汇率波动对公司生产经营的影响较小。
②对公司募投项目实施的影响
在募投项目建设方面，本次募投项目的建设地点及主要供应商均在国内，贸易摩擦
及汇率波动不会对公司募投项目的采购及建设产生影响。
在募投项目产品销售方面，本次募投项目“智慧节能阀门建设项目”同时面向国内
及境外市场。一方面，公司将与海外客户进行积极沟通，减少贸易摩擦、地缘冲突、汇
率波动等带来的负面影响；另一方面，公司也将深化与国内客户的合作，进一步建设营
销网络，加强国内市场开拓，以扩大内销规模来对冲外销风险，减少贸易摩擦及汇率波
动对募投项目产品市场的影响。
因此，预计贸易摩擦及汇率波动对公司募投项目实施的影响较小。
③对汇兑损益的影响
公司境外销售主要使用外币结算，公司汇兑损益的产生与外币金融资产大小及汇率
波动有关，并受到应收账款确认时点、收款账期、结汇时点、汇率变动等多种因素的影
响。公司根据业务结算周期等持有相当数量的外币货币资金、外币应收款项等外币资产，
人民币单边持续升值导致公司产生汇兑损失，人民币单边持续贬值导致公司产生汇兑收
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益。
综上所述，本所律师认为，报告期内公司的对外销售业务符合我国以及出口国家的
进出口政策，国际贸易摩擦和汇率波动未对公司生产经营、募投项目实施和汇兑损益造
成重大不利影响。
二、结合报告期境外销售的主要业务模式和经营情况、按主要国家或地区划分的金
额及占比、获取订单的方式、主要客户变化、相关信用政策、应收款项及回款、贴牌客
户合作模式及协议签订情况等，说明境外销售收入的真实性、准确性，说明主要客户是
否发生较大变动，如是，说明变动的原因及合理性；说明报告期内函证涉及金额占境外
收入的比例，并结合报告期内回函率情况，说明未回函原因及对未回函客户收入的核查
是否履行替代程序及充分性。
（一）报告期境外销售的主要业务模式和经营情况
公司境外销售主要采取贴牌和自有品牌模式相结合的业务模式，且主要以贴牌为主。
在贴牌模式下，公司通过国内外知名阀门企业或阀门品牌运营商的质量考核成为其合格
供应商后，按照客户的订制要求和技术标准生产专属产品，由客户以其自有品牌通过其
销售网络进行销售。
在自有品牌模式下，公司利用北美和欧洲等市场客户基础，充分发挥英国、美国、
香港子公司的国际销售平台和销售团队能力，推进自主品牌“WEFLO”的市场开拓。
报告期各期，公司外销收入按照业务模式的构成情况如下：
单位:万元
业务模式
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
贴牌 23,015.16 71.80% 31,809.86 70.50% 21,746.56 69.53% 18,058.17 65.42%
自有品牌 9,040.94 28.20% 13,308.42 29.50% 9,528.71 30.47% 9,545.99 34.58%
合计 32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%
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报告期各期，公司外销收入分别为 27,604.43 万元、31,275.26 万元、45,118.29 万元
及 32,056.10 万元，占收入的比重分别为 80.11%、75.33%、83.53%及 80.32%，为收入
的主要来源。公司国际销售业务主要以美元结算，2022 年以来，美元对人民币年度平均
汇率有所上升，对公司出口业绩产生一定的正向影响。
（二）按主要国家或地区划分的金额及占比
报告期内，公司境外主营业务收入按主要国家划分的金额及占比情况列示如下：
单位：万元
国家或地区
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
美国 11,903.08 37.13% 15,703.43 34.81% 9,893.70 31.63% 7,185.85 26.03%
英国 2,402.44 7.49% 4,304.15 9.54% 2,947.98 9.43% 3,057.85 11.08%
澳大利亚 1,930.47 6.02% 4,931.79 10.93% 2,888.86 9.24% 3,082.18 11.17%
土耳其 1,862.42 5.81% 554.52 1.23% 853.80 2.73% 566.15 2.05%
沙特阿拉伯 1,695.26 5.29% 2,764.86 6.13% 1,228.21 3.93% 1,738.12 6.30%
阿联酋 946.69 2.95% 1,709.27 3.79% 1,205.08 3.85% 1,537.14 5.57%
加拿大 748.16 2.33% 1,737.83 3.85% 1,128.21 3.61% 109.72 0.40%
其他 10,567.58 32.98% 13,412.43 29.72% 11,129.42 35.58% 10,327.15 37.40%
合计 32,056.10 100.00% 45,118.28 100.00% 31,275.26 100.00% 27,604.16 100.00%
由上表可知，报告期内，公司的境外销售主要是销往美国、英国、澳大利亚等国家，
主要销售国家的销售额合计占比在 60%以上，占比较高，相对稳定。
（三）获取订单的方式
公司一般通过国际展会、客户来访、客户推荐等方式来获取外销客户的订单。报告
期内，主要外销客户（各期前十大客户）订单获取方式列示如下：
序号 客户名称 订单获取方式
中国 北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 11、12 层
Tel：(+86 10) 8521-9100/9111/9222 邮编：100022
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GIACOMINI UNIVAL TESISAT ARMATURLERI 客户来访，建立商务关系
SAN.VE TIC.LTD.STI.
报告期内，客户依据其采购需求对发行人下达采购意向订单。
（四）主要客户变化
报告期内，公司境外主要客户收入（各期前十大客户）及占境外收入比例情况列示
如下：
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序号 客户名称 占当年 占当年 占当年 占当年
金额 金额 金额 金额
占比 外销排 占比 外销排 占比 外销排 占比 外销排
（万元） （万元） （万元） （万元）
名 名 名 名
LANSDALE
LLC
GIACOMINI
UNIVAL TESISAT 非当期
SAN.VE 客户
TIC.LTD.STI.
LICHFIELD FIRE
EQUIPMENT FZE
REECE AUSTRALIA
PTY LTD
Victaulic Europe bvba
– Belgium
FIRE FIGHTING
EQUIPMENTS SLU
Mercatura-GS
Felelossegu Tarsasag
COMMERCIALE 非当期 非当期 非当期
TUBI ACCIAIO S.p.A 前 20 大 前 20 大 前 20 大
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客户 客户 客户
SOUTHERN VALVE 非当期
USA,INCO. 客户
PACIFIC
INDUSTRIAL
PRODUCTS
SUPPLIES INC.
非当期 非当期
BAVARIA EGYPT
S.A.E
客户 客户
DANGELO
COMPANY
IMI Hydronic 非当期 非当期 非当期
Engineering
International
SA(Switzerland) 客户 客户 客户
PT.GENAIR
NUSAINDO
Mendelson 非当期 非当期
Industries Ltd 客户 客户
非当期
Tradetech Supplies 前 20 大
Limited
客户
NATIONAL FIRE
MANUFACTURING
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FZCO
合计 21,344.11 66.59% - 26,367.96 58.42% - 18,106.90 57.90% - 14,465.12 52.40% -
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报告期各期，公司境外主要客户变动主要系客户业务市场行为所致，随着客户需求
量的增减，从而对公司产品采购的数量、种类均有所增减。同时，公司积极拓展国外市
场，增加潜在客户的开发，维持境外客户的订单存量。因此，报告期内，公司主要客户
合计占比相对较稳定，不同客户的占比变动具有合理性。
（五）相关信用政策
公司外销采取的收款方式主要有 T/T（电汇）、L/C（信用证）及 D/P（付款交单）
模式。对于新合作客户或订单量较小的客户，公司一般在签订订单时要求其支付 30%比
例的预付款，并采取“前 T/T”（即收到电汇款后将提单邮寄给客户）的付款方式；对于
信用记录良好的长期合作客户，公司综合考虑其信用状况、盈利状况及订单规模等因素，
经审批后给予其 30~90 天的信用账期，采用“T/T”的付款方式；对于采用信用证客户，
公司一般给予其 60~90 天的信用账期。
报告期内，公司对境外销售主要客户（各期前十大客户）信用政策列示如下：
信用政
序号 客户名称 策是否 2022 年 2021 年 2020 年
变化
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
LANSDALE 收到提单复印 收到提单复印 收到提单复印 收到提单复印
LLC 全款 全款 全款 全款
GIACOMINI UNIVAL 提 单 日 后 150 提 单 日 后 150 提 单 日 后 150 提 单 日 后 150
TESISAT
ARMATURLERI
SAN.VE TIC.LTD.STI. 清全款 清全款 清全款 清全款
LICHFIELD FIRE 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
EQUIPMENT FZE 用证付清全款 用证付清全款 用证付清全款 用证付清全款
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
REECE AUSTRALIA 否 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电
PTY LTD
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
Victaulic Europe bvba –
Belgium
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
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信用政
序号 客户名称 策是否 2022 年 2021 年 2020 年
变化
收到提单复印 收到提单复印 收到提单复印 收到提单复印
全款 全款 全款 全款
电汇 30%下订
电汇 20%下订 电汇 20%下订 电汇 20%下订
FIRE FIGHTING 单时预付，70%
EQUIPMENTS SLU 到目的港前支
发货前支付 发货前支付 发货前支付
付
订单确认后电 订单确认后电 订单确认后电 订单确认后电
Mercatura-GS Hungary 汇支付 30%， 汇支付 30%， 汇支付 30%， 汇支付 30%，
Tarsasag 验入库后 10 天 验入库后 10 天 验入库后 10 天 验入库后 10 天
支付 70% 支付 70% 支付 70% 支付 70%
订单确认后电 订单确认后电 订单确认后电 订单确认后电
COMMERCIALE 汇支付 30%， 汇支付 30%， 汇支付 30%， 汇支付 30%，
TUBI ACCIAIO S.p.A 其余 70%在装 其余 70%在装 其余 70%在装 其余 70%在装
船前支付 船前支付 船前支付 船前支付
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
SOUTHERN VALVE & 否 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电
FITTING USA,INCO.
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
PACIFIC 预付 20%，提 预付 20%，提 预付 20%，提 预付 20%，提
INDUSTRIAL 单 日 后 30~90 单 日 后 30~90 单 日 后 30~90 单 日 后 30~90
PRODUCTS 天电汇支付 天电汇支付 天电汇支付 天电汇支付
SUPPLIES INC. 80% 80% 80% 80%
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
BAVARIA EGYPT 否 30~90 天内信 30~90 天内信 30~90 天内信 30~90 天内信
S.A.E
用证付清全款 用证付清全款 用证付清全款 用证付清全款
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
DANGELO 否 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电
COMPANY
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
IMI Hydronic 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
Engineering
International
SA(Switzerland) 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
PT.GENAIR 收到提单后电 收到提单后电 收到提单后电 收到提单后电
NUSAINDO 汇支付 汇支付 汇支付 汇支付
订单确认后电 订单确认后电 订单确认后电 订单确认后电
Mendelson
汇支付 30%， 汇支付 30%， 汇支付 30%， 汇支付 30%，
Industries Ltd 提单日后支付 提单日后支付 提单日后支付 提单日后支付
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
Tradetech Supplies 否 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电 30~90 天内电
Limited
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
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信用政
序号 客户名称 策是否 2022 年 2021 年 2020 年
变化
NATIONAL FIRE
FIGHTING
MANUFACTURING
FZCO
提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后 提 单 日 后
汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款 汇付清全款
由上表可知，境外客户 FIRE FIGHTING EQUIPMENTS SLU 于报告期内存在信用
政策变化，系公司与客户商谈后进行了结算款项比例的适当调整，报告期内公司对境外
客户的信用政策未发生显著变化。
因此，公司在报告期内对同一客户的信用政策相对稳定。
（六）应收款项及回款
报告期各期末，公司境外收入应收账款余额及占当期境外收入的比例情况如下：
单位：万元
报告期 应收账款余额 境外收入金额 应收账款余额/境外收入金额
月
由上表可知，报告期内，公司境外销售应收账款与境外收入的比例分别为 10.02%、
的原因主要受各期期末销售所致。
单位：万元
报告期 应收账款余额 期后第一年 期后第二年 1 年内回款占比
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回款额 回款额
注：2023 年 9 月 30 日的应收账款期后回款为统计到 2023 年 11 月 30 日金额。
由上表可知，报告期内，公司境外销售应收账款期后回款情况较好，绝大部分款项
能够在期后 1 年内收回，2023 年 9 月 30 日应收账款回款比例相对较低，系部分应收账
款未到回款期所致。综上，公司产品不存在大额退货的情形，产品均实现了真实的销售。
（七）贴牌客户合作模式及协议签订情况
公司与贴牌客户的合作模式如下：公司通过国内外知名阀门企业或阀门品牌运营商
的质量考核成为其合格供应商，按照客户的订制要求和技术标准生产专属产品，由客户
以其自有品牌通过其销售网络进行销售，由客户负责对最终用户提供技术方案和售后服
务，发行人作为贴牌商只对被贴牌方负责，被贴牌方即为发行人的终端用户。
报告期内，主要贴牌客户（各期前十大客户）合作模式、协议签订情况等列示如下：
贴牌客户
序号 客户名称 开始合作时间 协议类型
合作模式
GIACOMINI UNIVAL TESISAT
TIC.LTD.STI.
LICHFIELD FIRE AND SAFETY 2010 年 一单一签
EQUIPMENT FZE
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Mercatura-GS Hungary Korlatolt 一单一签+框
Felelossegu Tarsasag 架协议
SOUTHERN VALVE & FITTING 2014 年 一单一签
USA,INCO.
PACIFIC INDUSTRIAL PRODUCTS
SUPPLIES INC.
IMI Hydronic Engineering International 2006 年 一单一签
SA(Switzerland)
NATIONAL FIRE FIGHTING 2010 年 一单一签
MANUFACTURING FZCO
一单一签+框
架协议
由上表可知，发行人与主要贴牌客户的合作期限较长，客户依据其采购需求对发行
人下达采购意向订单。发行人除与少量客户签订框架协议外，与其他客户主要以一单一
签的方式签订购销协议。
（八）说明报告期内函证涉及金额占境外收入的比例，并结合报告期内回函率情况，
说明未回函原因及对未回函客户收入的核查是否履行替代程序及充分性。
报告期各期外销收入的函证比例及回函情况：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
外销销售收入
（A）
针对外销发函金
额（B1）
发函金额占收入
的比例 54.73% 54.89% 52.24% 46.17%
（C1=B1/A）
回函金额（D1） 16,852.53 18,294.46 13,375.20 9,864.14
回函金额占发函
比例 96.05% 73.87% 81.86% 77.40%
（E1=D1/B1）
境外客户未回函的主要原因包括：①部分境外客户因当地交易习惯及财务数据的保
密性，不予以回函；②部分境外客户的交易额相对不大，回函意愿低。
对于未回函的境外客户，执行了以下替代程序，主要包括：①检查与客户签订的相
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关购销合同、订单等，复核货物名称、规格型号、数量、金额以及结算方式等主要条款；
②检查相关收入的销售出库单、发票、报关单、提单等原始单据，对销售收入执行细节
测试；③检查与客户的交易流水等银行单据并对形成的应收款项进行期后回款查验。
同时对于整体外销收入，获取报告期内发行人电子口岸出口数据，并与账面外销收
入进行核对，获取发行人出口退税数据，与外销收入数据进行核对。
综上所述，本所律师认为，报告期内，公司境外销售收入具有真实性、准确性，主
要客户的变动具有合理性，境外客户未回函的原因具有合理性且履行的替代程序充分有
效。
三、分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占比、设立时
间、注册资本等，结合发行人生产成本结构，说明供应商存在较大变动的原因及合理性，
客户与供应商存在重叠的原因及合理性，是否符合行业惯例，并说明发行人及发行人关
联方、客户、供应商之间是否存在关联关系或其他密切关系，是否存在人员、业务或资
金往来。
（一）分期列示主要供应商情况，包括但不限于原材料采购种类及规模占比、设立
时间、注册资本等
（1）2023 年 1-9 月
采购额 占采购总额 注册资本
序号 单位名称 设立时间 采购内容
（万元） 的比例 （万元）
山东德礼科技发展 1999.05.0
有限公司 4
莱州市源良机械厂 2005.06.0 驱动头
山东强宇机械制造
有限公司
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采购额 占采购总额 注册资本
序号 单位名称 设立时间 采购内容
（万元） 的比例 （万元）
合计 3,271.18 18.76% - - -
（2）2022 年度
采购额 占采购总额 注册资本
序号 单位名称 设立时间 采购内容
（万元） 的比例 （万元）
莱州诚源盐化 2004.09.0
有限公司 3
青岛义国环保科技 2020.09.0
有限公司 8
青岛金鑫盛阀门配 2002.03.2 阀杆及加
件厂 6 工件
莱州市隆顺机械 2016.04.0 铸件及加
有限公司 8 工件
合计 5,748.79 20.73% - - -
（3）2021 年度
采购额 占采购总额 注册资本
序号 单位名称 设立时间 采购内容
（万元） 的比例 （万元）
莱州市炜盛铸造
有限公司
青岛义国环保科技
有限公司
莱州诚源盐化
有限公司
莱州市隆顺机械 铸件及加
有限公司 工件
合计 6,341.39 21.11% -
（4）2020 年度
采购额 占采购总额 注册资本
序号 单位名称 设立时间 采购内容
（万元） 的比例 （万元）
青岛大宇再生资源
有限公司
莱州诚源盐化
有限公司
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采购额 占采购总额 注册资本
序号 单位名称 设立时间 采购内容
（万元） 的比例 （万元）
莱州市隆顺机械 铸件及加
有限公司 工件
青岛富尔达标准件
有限公司
合计 3,737.26 19.93% -
公司报告期内重大供应商，除青岛大宇再生资源有限公司、青岛义国环保科技有限
公司注销及 2023 年新增重大供应商山东德礼科技发展有限公司外，不存在重大变动。
报告期内，发行人的主要供应商均有为发行人供货的能力，重大供应商相关变化具有商
业合理性，对公司持续经营能力不存在重大不利影响。
（二）结合发行人生产成本结构，说明供应商存在较大变动的原因及合理性，客户
与供应商存在重叠的原因及合理性，是否符合行业惯例
报告期各期，公司主营业务成本按料工费划分情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 14,822.50 60.59% 22,296.68 66.60% 16,083.80 57.72% 13,829.36 61.40%
直接
人工
制造
费用
运费、
港杂费
合计 24,465.46 100.00% 33,476.91 100.00% 27,867.57 100.00% 22,523.22 100.00%
如上表，报告期内公司主营业务成本的构成要素为原材料、直接人工、制造费用及
运费、港杂费构成，其中原材料占比最大。
发行人生产经营所需采购的原材料的规格型号较多，各供应商所能提供的规格型号
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种类有限，发行人需要较多的供应商以采购不同的规格型号的原材料，因此发行人供应
商较为分散。同时，为保证物料供应的稳定性，发行人的关键规格型号的物料均保持同
时有两家以上的供应商，因此发行人的供应商存在较大变动具有合理性。公司同行业可
比公司如冠龙节能等，亦存在主要供应商变化情况，属于行业普遍情况。
报告期各期，公司因不同的业务机会，对莱州市沙河镇邹鑫机械加工厂和上海凯泉
泵业（集团）有限公司同时存在采购和销售的情况，具体如下：
单位：万元
重合供应商及客户名称 采购/销售 交易金额 交易内容
采购 170.00 铸铁件
莱州市沙河镇邹鑫机械加工厂
销售 136.00 阀门零件
采购 7.00 设备
上海凯泉泵业（集团）有限公司
销售 163.00 阀门类产品
发行人于 2022 年向莱州市沙河镇邹鑫机械加工厂采购铸铁件 170 万元，由于双方
地理位置较近，且对方从事生产业务需要阀门零件产品，同年发行人对其销售阀门零件
发行人于 2020 年向上海凯泉泵业（集团）有限公司购买设备 7 万元，由于对方业
务需要，发行人于 2021 年向其销售闸阀及其他阀门 163 万元。
报告期内，客户与供应商重叠的主体或公司均具备相应生产能力，发行人向客户与
供应商重叠的主体或公司销售商品及采购商品均为独立的购销业务，是基于地理位置接
近、业务和采购便利等特殊背景下的暂时性行为。公司不存在向同一主体既有销售又有
采购的大额交易行为，且上述交易均有合理背景，定价公允。综上，发行人存在供应商
客户重叠，属于正常情况，公司同行业可比公司如冠龙节能等，亦存在供应商客户重叠
情况，发行人存在少量供应商与客户重合情况符合行业惯例。
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（三）说明发行人及发行人关联方、客户、供应商之间是否存在关联关系或其他密
切关系，是否存在人员、业务或资金往来
报告期各期，公司未发生向关联方销售或采购商品的情况。
经本所律师核查及发行人确认，发行人及实际控制人与客户、供应商之间不存在关
联关系或其他密切关系，亦不存在异常的人员、业务和资金往来或其他利益安排。
四、说明汽车配件毛利率持续为负的原因及合理性，客户合作是否可持续，相关资
产是否存在减值迹象，相关业务是否存在经营风险。
（一）汽车配件毛利率持续为负的原因及合理性
报告期各期，发行人汽车配件收入及毛利率情况如下：
项目 2023 年 1-9 月 2022 年 2021 年 2020 年
收入（万元） 1,397.47 1,217.18 3,262.44 1,909.76
成本（万元） 1,775.03 1,438.56 3,665.47 2,114.67
毛利率 -27.02% -18.19% -12.35% -10.73%
由上可见，报告期各期，发行人汽车配件毛利率分别为-10.73%、-12.35%、-18.19%
和-27.02%，毛利率持续为负，主要系汽车配件为公司消化剩余铸造产能而开拓的业务，
并非公司主要经营领域。具体分析如下：
公司子公司莱州伟隆的主营业务为铸件加工，为满足发行人的生产需求，莱州伟隆
于 2018 年投资建设的两条自动化铸造生产线。
小规格阀门类，在满足发行人生产需求的同时，富余部分产能。
鉴于莱州伟隆在满足发行人生产需求的同时，富余部分铸造产能。为消化剩余产能，
公司加大开拓汽车、农机配件市场铸件的销售业务，以充分利用莱州伟隆的铸造线产能。
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报告期内，汽车配件业务毛利占营业毛利情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年 2021 年 2020 年
汽车配件毛利 -377.55 -221.39 -403.03 -204.91
营业毛利 15,376.94 20,250.07 13,529.88 11,897.14
占比 -2.46% -1.09% -2.98% -1.72%
报告期内，汽车配件毛利占公司营业毛利的比例分别为-1.72%、-2.98%、-1.09%和
-2.46%，占比较低，对公司业绩影响较小。
汽车配件为公司后续新增产品类别，为扩大公司在汽车配件领域的市场份额，公司
产品定价相对较低；同时，由于生产线产能利用率未饱和，单位产品成本承担的固定费
用较高，导致产品出现负毛利的情况。
（二）莱州伟隆生产线与募投项目关系分析
公司主要阀门产品的生产工艺流程大致相同，一般工艺流程均为：由生铁、废钢加
工铸件或外购铸件后对铸件进行加工、热处理、打磨、抛丸、喷涂，然后与加工后的阀
杆等零部件组装形成阀门成品，后经试验合格并包装交付客户，其工艺流程图如下：
公司本次募投项目“智慧节能阀门建设项目”，拟依托公司成熟技术与生产工艺，升
级现有产品种类。该项目聚焦于铸件后续的生产加工环节。以智慧节能阀门建设项目主
要产品之一智能减压阀为例，其工艺流程如下：
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阀体铸件 阀体加工 表面处理 静电喷涂 入库 装配
阀盖铸件 阀盖加工 表面处理 静电喷涂 压力试验
膜片座铸件 加工 表面处理 静电喷涂 传感器安装
大小阀板铸件 加工 表面处理 静电喷涂 数据设定、采集及传输装置
膜片压板 压板加工 表面处理 静电喷涂 数据测试
阀杆及轴套 身份识别
阀体阀座 阀座加工 包装入库
膜片及O型圈 橡胶硫化
标准件及紧固件
减压先导阀及管路配件
T型阀板胶条 橡胶硫化
传感器
数据设定、采集及传输装置
由上可见，智慧节能阀门建设项目工艺以阀体铸件为原材料，进一步进行阀体加工、
处理、装备、数据设定采集及传输装置等环节。本次募投项目并未进一步拓展铸件的生
产，而是聚焦于后续的加工生产环节。此外，募投项目投产后，可以在一定程度上进一
步消化铸造生产线的剩余产能。
（三）客户可持续合作分析
报告期各期，汽车配件业务前五大客户情况如下：
单位：万元
年份 客户名称 收入金额 占比
青岛博泰汽车零部件有限责任公司 669.20 47.89%
潍坊谷合传动技术有限公司 432.82 30.97%
科乐收农业机械（山东）有限责任公司 146.60 10.49%
青岛洪珠农业机械有限公司 71.73 5.13%
山东当康农业装备有限公司 28.05 2.01%
合计 1,348.40 96.49%
潍坊谷合传动技术有限公司 584.05 47.98%
科乐收农业机械（山东）有限责任公司 76.38 6.27%
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年份 客户名称 收入金额 占比
青岛洪珠农业机械有限公司 62.66 5.15%
河北格隆机械有限公司 59.26 4.87%
合计 1,123.16 92.28%
青岛博泰汽车零部件有限责任公司 1,446.47 44.34%
山东安博机械科技股份有限公司 1,148.54 35.20%
潍坊谷合传动技术有限公司 222.15 6.81%
青州德威动力有限公司 211.68 6.49%
河北格隆机械有限公司 85.17 2.61%
合计 3,114.01 95.45%
山东安博机械科技股份有限公司 584.34 30.60%
青州德威动力有限公司 547.91 28.69%
青岛博泰汽车零部件有限责任公司 533.58 27.94%
龙口中宇汽车风扇离合器有限公司 162.94 8.53%
山东鼎元汽车零部件有限公司 79.00 4.14%
合计 1,907.76 99.90%
由上可见，汽车配件业务客户业务集中度较高，报告期各期前五大客户收入合计占
比均在 90%以上。上述主要客户的合作背景如下：
序号 客户 业务开展时间 合作背景 与该客户持续稳定交易的原因简介
公司产品维持市场价格，客户订单
青岛博泰汽车零部件 客户为商用车配套
有限责任公司 零部件供应商
件业务前五大客户。
山东安博机械科技股 2019 年-2022 年 客户为商用车配套
份有限公司 底 零部件供应商
少与公司的业务。
客户为农机用车底 公司产品维持市场价格，客户订单
潍坊谷合传动技术有
限公司
家 业务。
青州德威动力有限公 客户为发动机类产
司 品生产厂家
少与公司的业务。
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序号 客户 业务开展时间 合作背景 与该客户持续稳定交易的原因简介
公司产品维持市场价格，客户订单
科乐收农业机械（山 客户为农业机械生
东）有限责任公司 产厂家
业务。
青岛洪珠农业机械有 客户为土豆收货机 公司产品维持市场价格，客户订单
限公司 制造商 稳定
龙口中宇汽车风扇离 客户为发动机类产
合器有限公司 品厂家
少与公司的业务
河北格隆机械有限公 客户为农用机械变 公司产品维持市场价格，客户订单
司 速箱生产厂家 稳定。
由上可见，报告期内公司汽车配件客户集中度较高，且主要客户在报告期内均存在
交易，整体较为稳定。
（四）相关资产减值分析
报告期各期末，公司均对存货进行了存货减值测试。汽车配件存货跌价情况如下：
单位：万元
项目
汽车配件账面价值 477.05 320.75 641.27 -
占存货余额的比例 4.71% 2.62% 5.55% -
汽车配件存货跌价
准备
由上可见，报告期各期末，汽车配件存货量较少，占存货余额的比例较低，公司已
根据存货减值测试结果计提了存货跌价准备。
报告期内，公司铸件生产线均处于正常生产状态，该生产线可同时生产阀门用铸件
及汽车配件用铸件，相关设备正常运营，不存在明显减值迹象。
五、发行人是否开展商业房地产经营业务，如是，请说明相关业务开展的具体模式、
经营内容，并说明为确保本次募集资金不变相投入相关业务的措施及有效性。
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（一）发行人是否开展商业房地产经营业务，如是，请说明相关业务开展的具体模
式、经营内容
根据《中华人民共和国城市房地产管理法（2019 年修订）》第二条规定：“在中华
人民共和国城市规划区国有土地（以下简称国有土地）范围内取得房地产开发用地的土
地使用权，从事房地产开发、房地产交易，实施房地产管理，应当遵守本法。本法所称
房屋，是指土地上的房屋等建筑物及构筑物。本法所称房地产开发，是指在依据本法取
得国有土地使用权的土地上进行基础设施、房屋建设的行为。本法所称房地产交易，包
括房地产转让、房地产抵押和房屋租赁。”第三十条规定：“房地产开发企业是以营利
为目的，从事房地产开发和经营的企业。”
根据《城市房地产开发经营管理条例（2020 年 11 月修订）》第二条规定：“本条例
所称房地产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建
设、房屋建设，并转让房地产开发项目或者销售、出租商品房的行为”。根据《房地产
开发企业资质管理规定（2022 年修订）》第三条第二款的规定：“未取得房地产开发资
质等级证书（以下简称资质证书）的企业，不得从事房地产开发经营业务。”
经核查，发行人不存在开展商业房地产经营业务的情形，具体情况如下：
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及子公司拥有的不动产权情况如
下：
（1）房产情况
建筑面积 规划
序号 权属 证号 房屋坐落
(平方米) 用途
莱州 莱房权证沙河镇 沙河镇海郑村（110/5/89）1 办公、工
伟隆 字第 068624 号 幢等 9 幢楼 业、其他
莱州 莱房权证沙河镇 沙河镇海郑村 1 幢 1 号房、
伟隆 字第 027237 号 2 幢 1 号房
沙河镇海郑村（110/4/31）1
莱州 莱房权证沙河镇 工业、
伟隆 字第 068626 号 其他
幢 1 号房
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建筑面积 规划
序号 权属 证号 房屋坐落
(平方米) 用途
沙河镇海郑村
莱州 莱房权证沙河镇 工业、
伟隆 字第 068625 号 其他
沙河镇海郑村（110/4/58）1
莱州 莱房权证沙河镇 办公、
伟隆 字第 068628 号 工业
幢 1 号房
沙河镇海郑村
莱州 莱房权证沙河镇 （6830060423005）4 幢 1 工业、其
伟隆 字第 068629 号 号房；5 幢 1 号房；6 幢 1 他
号房；7 幢 1 号房
鲁（2018）莱州
莱州 18,288.85 沙河镇大东庄村北 1 幢、2
伟隆 /4,029.53 幢
伟隆 青房地权市字第 青岛高新区华贯路以东，华
流体 201546822 号 东路以西，科海路以南
伟隆 城国用（2001）
五金 字第 34 号
（2）土地使用权
序号 权属 证号/地号 面积（㎡） 坐落 类型 用途
莱州 莱州国用（2013）
伟隆 第 3097 号
莱州 莱州国用（2009）
伟隆 第 2929 号
莱州 莱州国用（2013）
伟隆 第 3098 号
莱州 莱州国用（2013）
伟隆 第 3099 号
莱州 鲁（2018）莱州市不 沙河镇大东庄村
伟隆 动产权第 0000422 号 北 1 幢、2 幢
青岛高新区华贯
伟隆 青房地权市字第 路以东，华东路
流体 201546822 号 以西，科海路以
南
城阳区棘洪滩街
伟隆 青房地权城字第 车间、
五金 007439 号 办公
青岛市高新区科
鲁（2023）青岛市高
伟隆 韵路东延长线以
股份 南、规划华东路
以西
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截至本补充法律意见书出具之日，发行人拥有的土地使用权和房产均用于工业、车
间或办公，不存在用途为商业或住宅用的房产及土地使用权。
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及子公司对外出租房产的情况如
下：
租赁
出租 租赁物
序号 租赁方 证号 面积 价格 租赁期限 用途
方 位置
（㎡）
利和味
青房地 城阳区棘 前 2 年 45
道（青
权城字 洪滩镇后 万元/年，自 2014.12.18
伟隆 岛）食品 工业、
五金 产业股 办公
份有限
号 号 3%。
公司
烟台艾
莱州 鑫塑料 2023.01.01 工业
伟隆 粉末有 元/年 生产
限公司
莱州市
莱州 沙河镇 30,662 元/ 2023.01.01 工业
伟隆 海磊德 年 生产
机械厂
莱州市
莱房权 2023.01.01
莱州 森发包 15,351 元/ 工业
伟隆 装箱有 年 生产
镇字第 2023.12.31
限公司
莱州市
号
沙河镇 2023.01.01
莱州 工业
伟隆 生产
金加工 2023.12.31
厂
莱州市
银泽工 2023.03.01
莱州 2713.6 元/
伟隆 月
有限公 2023.12.31
司
截至本补充法律意见书出具之日，发行人存在将部分闲置厂房出租给第三方用于生
产经营及办公的情形，发行人用于出租的厂房均为工业厂房，不属于商品房且相关租赁
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收入金额较小，占发行人收入比例较低。
根据《房地产开发企业资质管理规定》第三条之规定，房地产开发企业应当按照前
述规定申请核定企业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得从事房地
产开发经营业务。
经核查，发行人主营业务为工业阀门产品的设计、研发、生产和销售，截至本补充
法律意见书出具之日，发行人及子公司均不具有房地产开发资质，亦未开展商业房地产
经营业务。
综上所述，本所律师认为，发行人未开展商业房地产经营业务。
（二）说明为确保本次募集资金不变相投入相关业务的措施及有效性
经核查，发行人为确保本次募集资金不变相投入相关商业房地产业务，已建立如
下措施：
发行人本次发行拟募集资金总额不超过 32,183.00 万元（含 32,183.00 万元），在扣
除相关发行费用后拟用于智慧节能阀门建设项目和补充流动资金，不存在将募集资金投
向房地产业务的情形。
发行人已制定《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向变更、使用
管理与监督等进行了明确规定。根据发行人确认，发行人前次募集资金的管理与使用，
均按有关法律法规和规范性文件的要求执行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东
利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
同时，经本所律师核查，截至 2023 年 9 月 30 日，发行人不存在因改变募集资金使
用而受到证监会或深交所监管措施的情形。
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根据发行人说明，发行人将在本次发行募集资金到位之后开立募集资金专户，及时
与保荐人、银行签订募集资金三方监管协议，保荐人及银行将对公司募集资金使用情况
进行严格监督，公司亦将继续严格遵守募集资金内部控制制度，严格执行募集资金使用
的审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求。同时公司将不断完善内部控制
和监督制约机制，定期进行资金管理、审核和监督，保证募集资金的安全、提高募集资
金的使用效率，保护投资者的合法权益。
针对本次发行募集资金的使用，发行人已出具如下《关于本次发行不涉及商业房地
产经营业务相关事项的承诺函》，具体内容如下：
“1、本公司及本公司控股子公司的经营范围、主营业务不包含房地产开发经营等
相关内容；
存在住宅房地产或商业地产等房地产开发、经营业务，不存在独立或联合开发房地产项
目的情况，也不存在从事房地产开发的业务发展规划；
者正在进行商业房地产开发的土地，未持有任何自行开发建设或外购的专门用于对外出
租或出售的商业住宅和商业地产，也不存在其他任何在售的房地产项目；
产开发、经营、销售等业务，亦不会通过其他方式使本次募集资金直接或间接流入房地
产开发领域。”
综上所述，本所律师认为，发行人已采取有效措施确保本次募集资金不变相投入相
关业务。
六、列示交易性金融资产等财务性投资相关科目的详细情形，结合海南伟隆、香港
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伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明发行人投资私募基金的原因、计量的会计政策及
减值风险，并结合相关基金、资管、信托等投资协议的主要内容、投资背景、底层资产、
收益率区间等，以及发行人主营业务与对被投资企业之间合作、销售、采购等情况，说
明未将相关投资认定为财务性投资的依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的
财务性投资（包括类金融业务）；结合发行人持有私募基金等产品的实际投入时点，说
明自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类
金融业务的具体情况；结合前述情形，说明是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》
以及最新监管要求，是否涉及调减的情形。
（一）列示交易性金融资产等财务性投资相关科目的详细情形，结合海南伟隆、香
港伟隆等认缴实缴和具体投资情况，说明发行人投资私募基金的原因、计量的会计政策
及减值风险，并结合相关基金、资管、信托等投资协议的主要内容、投资背景、底层资
产、收益率区间等，以及发行人主营业务与对被投资企业之间合作、销售、采购等情况，
说明未将相关投资认定为财务性投资的依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大
的财务性投资（包括类金融业务）
原因、计量的会计政策及减值风险
（1）海南伟隆和香港伟隆的认缴实缴和具体投资情况
发行人子公司海南伟隆和香港伟隆的认缴实缴和具体投资情况如下：
公司名称 认缴出资额 实缴出资额 投资情况
海南伟隆 10,000.00 万人民币 10,000.00 万人民币 益安地风 5 号私募证券投资基金
无实际经营，拟投资海外工厂，
香港伟隆 5.00 万美金 5.00 万美金 截至本补充法律意见书出具之
日，尚未实际对外投资
（2）发行人投资私募基金的原因、计量的会计政策及减值风险
发行人购买私募基金主要原因系提高资金使用效率和收益水平，降低公司的资金成
本。
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发行人将益安地风 5 号私募证券投资基金划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。对于此类金融资产，公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动计入当期损益，无需单独计提减值。
自海南伟隆购买益安地风 5 号私募证券投资基金至本补充法律意见书出具之日，其
每期的公允价值变动情况及占当期净利润的比例如下：
单位：万元
项目
一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度
公允价
-5.99 245.78 -953.14 71.94 1,512.64 343.89 -76.13
值变动
净利润 938.93 7,070.61 3,705.90 1,647.27 3,729.05 3,162.68 3,170.36
占比 -0.64% 3.48% -25.72% 4.37% 40.56% 10.87% -2.40%
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，公司采用活跃市场中的报
价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定
价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工
具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况
并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具
当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况
下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资
产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可
观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入
值。
对于益安地风 5 号私募证券投资基金，其公允价值来自私募基金的定期报告。
托等投资协议的主要内容、投资背景、底层资产、收益率区间等，以及发行人主营业务
与对被投资企业之间合作、销售、采购等情况，说明未将相关投资认定为财务性投资的
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依据是否充分，最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）
根据中国证监会《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、
第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适
用意见第 18 号》规定，财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资
金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业
务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大
且风险较高的金融产品等。
根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，除人民银行、银保监会、证
监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融
机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等
业务。
截至 2023 年 9 月 30 日，公司财务报表中可能涉及财务性投资（包括类金融投资）
的报表项目列示分析如下：
单位：万元
序号 科目名称 账面价值
各科目具体分析如下：
（1）交易性金融资产
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截至 2023 年 9 月 30 日，发行人交易性金融资产账面价值为 39,822.11 万元。交易
性金融资产的具体明细如下：
单位：万元
是否认
风险等 定为财
产品名称 账面价值 投资背景 投资对象 收益率区间
级 务性投
资
现金管理类、股票
类、债券类、公募
益安地风5 提高资金
基金、商品及金融
号 私募证 使用效率 R4（成
券 投资基 和收益水 长型）
理类、可开展融资
金 平
融券交易、转融通
证券出借交易
共 赢慧信
提高资金
汇 率挂钩 保本浮动收益，联
使用效率 R1（谨
人 民币结 4,972.95 系标的欧元/美元 1.05%-2.75% 否
和收益水 慎型）
构 性存款 即期汇率
平
平 安银行
对 公结构 提高资金
性 存 款 使用效率 保本浮动收益，挂 R2（稳
（ 100% 保 和收益水 钩沪深 300 指数 健型）
本 挂钩指 平
数）产品
平 安银行
对 公结构
性 存 款 提高资金
（ 100% 保 使用效率 保本浮动收益，挂 R2（稳
本 挂钩黄 和收益水 钩上海金 健型）
金 ） 平
TGG23200
平 安银行
对 公结构
性 存 款
提高资金
（ 100% 保
使用效率 保本浮动收益，挂 R2（稳
本 挂钩指 4,006.60 1.75%-2.72% 否
和收益水 钩中证 500 指数 健型）
数）2023年
平
TGG23100
币产品
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是否认
风险等 定为财
产品名称 账面价值 投资背景 投资对象 收益率区间
级 务性投
资
聚 赢股票
挂 钩沪深
向 鲨鱼鳍 使用效率 保本浮动收益，挂 R1（谨
结 构性存 和收益水 钩沪深 300 指数 慎型）
款 平
SDGA230
招 商银行
点 金系列
提高资金
看 涨两层
使用效率 保本浮动收益，挂 R1（谨
区 间结构 3,531.97 1.65%-2.85% 否
和收益水 钩黄金 慎型）
性 存 款
平
NQD0054
平 安银行
对 公结构
性 存 款
提高资金
（ 100% 保
使用效率 保本浮动收益，挂 R2（稳
本 挂钩指 3,027.65 1.95%-2.90% 否
和收益水 钩沪深 300 指数 健型）
数）2023年
平
TGG23100
币产品
中国境内依法发行
的国债、金融债、
企业债、公司债、
地方政府债、政策
性金融债、可转
债、可交换债、央
东 证融汇 行票据、短期融资
提高资金
汇 鑫 6M3 券（含超短融）、
使用效率 R2（稳 参考收益率
号 集合资 1,061.28 中期票据、项目收 否
和收益水 健型） 4.50%
产 管理计 益票据、非公开定
平
划 向债务融资工具、
次级债（含二级资
本债）、国债期
货、资产支持证券
优先级、债券回购
（含债券正回购和
债券逆回购）、银
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是否认
风险等 定为财
产品名称 账面价值 投资背景 投资对象 收益率区间
级 务性投
资
行存款（包括银行
定期存款、活期存
款、协议存款、同
业存款）、同业存
单、大额可转让存
单、货币市场基
金、债券型基金。
合计 39,822.11 - - - - -
对于益安地风 5 号私募证券投资基金，发行人将其认定为财务性投资。截至 2023
年 9 月 30 日，其底层资产情况如下：
底层资产 资产占比
现金 0.06%
华宝添益 0.66%
益安富家 2 号私募证券投资基金 B 12.04%
益安富家 6 号私募证券投资基金 B 90.48%
预提费用 -3.24%
合计 100.00%
其中益安富家 2 号私募证券投资基金 B 的前 10 大资产占比如下：
底层资产 资产占比
杰瑞股份 24.62%
上交所质押式回购（逆回购） 16.54%
银华日利 10.10%
胜宏科技 6.13%
赤峰黄金 6.11%
安集科技 6.01%
长川科技 5.33%
通 22 转债 4.01%
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底层资产 资产占比
华旺科技 3.41%
安集科技 3.18%
合计 85.44%
其中益安富家 6 号私募证券投资基金 B 的前 10 大资产占比如下：
底层资产 资产占比
石化机械 81.81%
银华日利货币 A 11.60%
通 22 转债 3.55%
华宝添益货币 A 2.81%
现金 0.17%
上交所质押式回购（逆回购） 0.06%
陕西能源 0.01%
盟固利 0.01%
固高科技 0.01%
威力传动 0.01%
合计 100.04%
注：上表合计大于 100%系存在预提费用。
上述私募产品的主要投资为上市公司股票，报告期内，发行人主营业务与上述被投
资企业之间未发生销售、采购等活动。
发行人持有的结构性存款产品，均为保本浮动型产品，该类产品不属于收益波动大
且风险较高的金融产品，故未将其认定为财务性投资。
对于东证融汇汇鑫 6M3 号集合资产管理计划，其底层资产情况如下：
资产组合明细 资产占比
银行存款 0.34%
存出保证金 0.00%
债权投资 99.18%
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资产组合明细 资产占比
基金投资 0.47%
合计 100.00%
公司出于为加强流动资金收益管理、提高资金使用效率的目的所购买的该等集合资
产管理计划为安全性高、流动性好、风险较低（R2 风险等级）的理财产品，其投资的
底层资产主要系债券投资等固定收益类资产，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，
不属于财务性投资范畴，故发行人未将其认定为财务性投资。
综上所述，本所律师认为，除益安地风 5 号私募证券投资基金属于财务性投资外，
发行人持有的其他交易性金融资产为公司购买的安全性高、流动性好、低风险、期限较
短的 R1 或者 R2 级理财产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，发行人购买
的上述理财产品的目的是在充分满足流动性的前提下进行的现金管理，不属于财务性投
资或类金融投资。
（2）其他应收款
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他应收款账面价值为 645.46 万元，账面余额为
单位：万元
款项性质 账面余额
出口退税 549.97
保证金 46.07
往来款 89.16
合计 685.21
发行人其他应收款主要包括出口退税、保证金、往来款等，均与公司日常经营活动
有关，不存在拆借资金或对外部企业提供借款的情况，不属于财务性投资或类金融投资。
（3）其他流动资产
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他流动资产账面价值为 3,238.40 万元，主要为预
缴增值税、大额存单等，具体明细如下：
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单位：万元
款项性质 账面价值
大额存单 3,167.39
待抵扣增值税 71.00
合计 3,238.40
其中于民生银行购买的 1,000.00 万元的大额存单年利率 3.40%，于平安银行购买的
上述其他流动资产不属于财务性投资或类金融投资。
（4）债权投资
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人债权投资为购买的三年定期存单，账面价值为
（5）其他权益工具投资
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他权益工具投资账面价值为 0.00 万元，不存在
财务性投资或类金融投资的情况。
（6）其他非流动金融资产
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他非流动金融资产账面价值为 0.00 万元，不存
在财务性投资或类金融投资的情况。
（7）长期股权投资
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人长期股权投资账面价值为 0.00 万元，不存在财务
性投资或类金融投资的情况。
（8）其他非流动资产
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人其他非流动资产账面价值为 2.00 万元，具体明细
如下：
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单位：万元
款项性质 账面价值
预付软件款 2.00
合计 2.00
上述其他非流动资产不属于财务性投资或类金融投资。
综上所述，截至 2023 年 9 月 30 日，发行人财务性投资金额为 11,138.97 万元，占
发行人 2023 年 9 月 30 日归属于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 14.23%，不属于
持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情况，符合《证券期货法律适用意见
第 18 号》及最新监管要求。
（二）结合发行人持有私募基金等产品的实际投入时点，说明自本次发行董事会决
议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况；结
合前述情形，说明是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》以及最新监管要求，是
否涉及调减的情形
日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况
发行人于 2023 年 1 月 16 日召开第四届董事会第十七次会议审议通过《关于公司公
开发行可转换公司债券方案的议案》，于 2023 年 4 月 19 日召开第四届董事会第二十次
会议审议通过《关于修订<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案>的议案 》，于
司向不特定对象发行可转换公司债券方案>（二次修订稿）的议案》，于 2023 年 12 月
象发行可转换公司债券方案>（三次修订稿）的议案》。本次发行相关董事会决议日前
六个月起至本补充法律意见书出具之日，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融
业务的具体情况如下：
（1）类金融业务
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本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在
对融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务投资的情况。
（2）投资产业基金、并购基金
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在
投资产业基金、并购基金的情况。
（3）拆借资金
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在
对外资金拆借、借予他人的情况。
（4）委托贷款
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在
将资金以委托贷款的形式借予他人的情况。
（5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在
以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情况。
（6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司存在使
用暂时闲置资金购买理财产品的情形，除中信证券信信向荣 1 号集合资产管理计划的产
品风险等级为 R3（中风险）外，其他理财产品均不属于收益波动大且风险较高的金融
产品，具体明细如下：
单位：万元
预期
序号 产品名称 产品风险等级 购买日期 投资金额
收益率水平
中信证券信信向荣 3 号资
产管理计划
中信理财之共赢成长强债
半年锁定期净值型人民币
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预期
序号 产品名称 产品风险等级 购买日期 投资金额
收益率水平
理财产品
平安银行（三年定期存
款）
光大信托-深汇系列集合资
金信托计划
东证融汇汇鑫 6M3 号集
合资产管理计划
贵竹固收增利 6 个月自动
续期 2 号
招商银行点金系列看涨两
产品
平安银行对公结构性存款
品
中信理财之共赢智信汇率
中国民生银行对公大额存
单 FGG2301A02
招商银行点金系列看涨两
产品
平安银行对公结构性存款
品
东证融汇汇鑫 6M3 号集
合资产管理计划
招商银行点金系列看涨两
NQD00544
平安银行对公结构性存款
（100%保本挂钩指数）
人民币产品
中信证券信信向荣 1 号集 并于
合资产管理计划 2023/7/12 自
动滚存
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预期
序号 产品名称 产品风险等级 购买日期 投资金额
收益率水平
平安银行对公结构性存款
TGG23200830 期产品
平安银行对公结构性存款
（100%保本挂钩指数）
人民币产品
共赢慧信汇率挂钩人民币
结构性存款 00246 期
聚赢股票挂钩沪深 300 指
SDGA230502V
共赢慧信汇率挂钩人民币
结构性存款 00313 期
招商银行点金系列看跌两
层区间 94 天结构性存款
共赢慧信汇率挂钩人民币
结构性存款 00558 期
平安银行对公结构性存款
公司于 2022 年 7 月 12 日购买中信证券信信向荣 1 号集合资产管理计划 1,000 万
元，该产品风险等级为 R3（中风险）。该产品首次购买日在本次发行相关董事会决议
日前六个月之前，于 2023 年 7 月 11 日到期后，2023 年 7 月 12 日自动滚存，公司未做
任何操作，不属于公司主动实施的购买行为。公司已于 2023 年 9 月 21 日对该理财产品
进行赎回，实际年化收益率约为 4.10%。
光大信托-深汇系列集合资金信托计划已于 2023 年 4 月 20 日赎回，实际收益率为
工具、固定收益类基金及其他固定收益产品等金融监管部门批准或备案发行的具有固定
收益特征的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。贵竹固收增利 6 个月自动续
期 2 号已于 2023 年 5 月 26 日赎回，实际收益率为 2.62%，该产品类型为固定收益类。
东证融汇汇鑫 6M3 号集合资产管理计划已于 2023 年 10 月 27 日赎回，实际收益率为
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不属于收益波动大且风险较高的金融产品。
（7）非金融企业投资金融业务
本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在
投资金融业务的情况。
（8）拟实施的财务性投资的具体情况
截至本补充法律意见书出具之日，公司不存在拟实施财务性投资的相关安排。
综上所述，本所律师认为，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律
意见书出具之日，公司不存在新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的情形，无需
从本次募集资金总额中扣除。
要求，是否涉及调减的情形
综上所述，截至 2023 年 9 月 30 日，发行人财务性投资金额为 11,138.97 万元，占
发行人 2023 年 9 月 30 日归属于母公司净资产 78,281.01 万元的比例为 14.23%；自本次
发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具之日，公司不存在新投入或
拟投入的财务性投资及类金融业务的情形，无需从本次募集资金总额中扣除，符合《证
券期货法律适用意见第 18 号》及最新监管要求。
七、核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
余额；
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汇率波动情况，访谈管理层，了解主要出口国家和地区贸易保护政策情况、国际贸易摩
擦、汇率波动等是否对公司生产经营业绩、募投项目实施造成影响；
要业务模式和经营情况、订单获取方式、主要客户变动原因以及贴牌客户的合作模式、
协议签订情况；
及占比；
主要客户的信用政策情况以及是否发生重大变化；
核查是否存在异常波动；获取境外客户的应收账款期末余额明细表、期后回款情况统计
表及期后回款的银行单据，了解发行人境外客户的期后回款情况；
外客户未回函的原因并评价其合理性，检查未回函境外客户的销售合同或订单、销售发
票、出库单、报关单、提单、银行回单等原始单据，了解未回函境外客户执行替代程序
的完整性和充分性；
人关联方、客户、供应商之间的关联关系情况；
发展趋势等业务情况；
间生产关系；
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合同及财务资料等文件，了解发行人是否存在财务性投资的情况。查阅董事会、监事会
和股东大会决议、了解本次发行相关董事会决议日前六个月起至本补充法律意见书出具
之日，是否存在已实施或拟实施财务性投资的计划；
途；
了解发行人的主营业务；
商业房地产经营业务；
的承诺函》；
公司是否取得房地产开发资质；
（二）核查意见
经核查，本所律师认为：
外销收入符合出口国家和地区的进出口政策；主要进口国的有关进出口政策、国际贸易
摩擦、汇率波动等方面的风险对公司生产经营、募投项目实施和汇兑损益不会造成重大
不利影响。
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函证涉及金额占境外收入的比例较高，回函较好，境外客户未回函的原因具有合理性且
履行的替代程序具有完整性和充分性；
致，具有合理性。出于业务便利等因素考量，发行人客户与供应商存在重叠情况，金额
较小，具有合理性，符合行业惯例；报告期内，发行人及实际控制人与客户、供应商之
间不存在关联关系或其他密切关系，亦不存在异常的人员、业务和资金往来或其他利益
安排；
产能利用率未饱和导致单位产品成本承担的固定费用较高。报告期内，公司铸件生产线
均处于正常生产状态，相关设备正常运营，不存在明显减值迹象；
集资金不变相投入相关业务；
金成本；发行人将益安地风 5 号私募证券投资基金划分为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，不存在减值风险；发行人未将相关投资认定为财务性投资的依据
充分，最近一期未持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）；自本次发行董事会
决议日前六个月至今，发行人不存在新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的情况；
发行人持有的交易性金融资产符合《证券期货法律适用意见第 18 号》以及最新监管要
求，不涉及调减情形。
问题 3.
发行人本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过 33,000.00 万元，其中
动资金。本次募投项目计划新增“智能阀门”产能 2.5 万套、“燃气阀门”3.5 万套。
请发行人补充说明：（1）本次募投项目备案或审批情况，包括但不限于环评、能
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评文件取得情况，是否已取得项目开工所需的所有审批文件，项目实施是否存在重大不
确定性或对本次发行构成实质性障碍；（2）请以列表等方式详细说明本募投项目产品
与现有业务产品的区别和联系，包括但不限于工艺技术、生产设备、产品性能、智能化
程度等方面，并结合本募产品报告期内已实现收入、相关研发情况等，说明是否属于募
集资金投向主业；（3）请结合本募产品的应用场景和市场空间、发行人市场占有率、
产品竞争优势、在手订单或意向性合同、同行业公司可比项目等情况，量化测算并分类
别说明发行人的实际产能需求，产能扩张幅度是否与市场发展趋势相符，是否存在产能
过剩风险，发行人拟采取的产能消化措施；（4）请结合“智慧节能阀门建设项目”产品
具体参数，说明智能阀门和燃气阀门的具体区别和联系，以及在智慧与节能方面与同行
业可比公司产品的比较，募投项目名称是否与实际产品相匹配，是否准确客观描述本次
募投项目涉及阀门产品，是否存在夸大宣传或者误导性陈述的情形。
请发行人补充披露上述事项相关风险。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（2）并发表明确意见，请发行人律
师核查（1）（4）并发表明确意见。
回复：
一、本次募投项目备案或审批情况，包括但不限于环评、能评文件取得情况，是否
已取得项目开工所需的所有审批文件，项目实施是否存在重大不确定性或对本次发行
构成实质性障碍。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人本次募投项目的备案及审批情况如下：
序号 项目 文件名称 编号 批准机关 取得时间
青岛高新区
《企业投资项 2302-370271-89
目备案证明》 -01-271613
批服务部
《 关 于青岛伟
隆 阀 门股份有
限 公 司 智 慧 节 青环承诺审（高新） 青岛市生态
能 阀 门建设项 [2023]4 号 环境局
目 环 境影响评
价 文 件告知承
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诺审批的意见》
《 关 于智慧节
能 阀 门建设项 城行审三[2023]567 城阳区行政
目 水 土保持方 号 审批服务局
案的批复》
鲁（2023）青岛市高 青岛市自然
青岛市自然
建设用地规划 建设用地规划 地字第
许可证 许可证 370200202316029 号
局
青岛市自然
建设工程规划 建设工程规划 建字第
许可证 许可证 370200202316014 号
局
建筑工程施工 城阳区行政
许可证 审批服务局
节能阀门建设项目节能报告》，发行人募投项目的年电力消费量为 177.767 万千瓦时，
年综合能源消费量为 876.47 吨标准煤。
根据《固定资产投资项目节能审查办法》第九条第三款规定：“年综合能源消费量
不满 1000 吨标准煤且年电力消费量不满 500 万千瓦时的固定资产投资项目，涉及国家
发展改革委制定公布并适时更新）的固定资产投资项目，可不单独编制节能报告。项目
应按照相关节能标准、规范建设，项目可行性研究报告或项目申请报告应对项目能源利
用、节能措施和能效水平等进行分析。节能审查机关对项目不再单独进行节能审查，不
再出具节能审查意见。”
经核查，发行人本次募投项目年综合能源消费量不满 1,000 吨标准煤且年电力消费
量不满 500 万千瓦时。根据上述规定，发行人本次募投项目无需节能审查机关单独进行
节能审查并出具节能审查意见。
根据《中华人民共和国安全生产法》第三十二条规定：“矿山、金属冶炼建设项目
和用于生产、储存、装卸危险物品的建设项目，应当按照国家有关规定进行安全评价。”
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根据《建设项目安全设施“三同时”监督管理办法》第七条至第九条规定，非煤矿
矿山建设项目的建设项目；生产、储存危险化学品（包括使用长输管道输送危险化学品，
下同）的建设项目；生产、储存烟花爆竹的建设项目；金属冶炼建设项目；使用危险化
学品从事生产并且使用量达到规定数量的化工建设项目（属于危险化学品生产的除外）
的生产经营单位应当委托具有相应资质的安全评价机构，对其建设项目进行安全预评价，
并编制安全预评价报告。除前述项目以外的其他建设项目的生产经营单位应当对其安全
生产条件和设施进行综合分析，形成书面报告备查。
根据《建设项目安全设施“三同时”监督管理办法》第十条第一款的规定，生产经
营单位在建设项目初步设计时，应当委托有相应资质的设计单位对建设项目安全设施同
时进行设计，编制安全设施设计；第十六条规定，本办法第七条第（一）项、第（二）
项、第（三）项和第（四）项规定以外的建设项目安全设施设计，由生产经营单位组织
审查，形成书面报告备查。
根据上述规定，本次募投项目为智慧节能阀门建设项目和补充流动资金，不属于《建
设项目安全设施“三同时”监督管理办法》第七条规定的建设项目，发行人无需就本次
发行募投项目办理安全预评价相关手续。同时根据规定，发行人应当委托有相应资质的
设计单位对建设项目安全设施同时进行设计，由生产经营单位发行人自行组织审查，形
成书面报告备查。
发行人已就本次募投项目聘请了具备相应资质的安全设施设计单位进行安 全设施
设计，并取得相关报告，后续将在安全设施完工并组织试运行后完成安全设施竣工验收。
综上所述，本所律师认为，发行人本次募投项目已取得现阶段所需的所有审批文件，
实施不存在重大不确定性或实质性障碍。
二、请结合“智慧节能阀门建设项目”产品具体参数，说明智能阀门和燃气阀门的
具体区别和联系，以及在智慧与节能方面与同行业可比公司产品的比较，募投项目名称
是否与实际产品相匹配，是否准确客观描述本次募投项目涉及阀门产品，是否存在夸大
宣传或者误导性陈述的情形。
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（一）结合“智慧节能阀门建设项目”产品具体参数，说明智能阀门和燃气阀门的
具体区别和联系，以及在智慧与节能方面与同行业可比公司产品的比较
区别和联系
本募投项目的智能阀门与燃气阀门基本参数情况如下：
项目 智能阀门 燃气阀门
口径（单位：mm） DN50~DN4000 DN50~DN1200
压力等级
PN6~PN25 PN4~PN16
（单位：kg/cm2）
适用温度
-10~120 0~60
（单位：℃）
法兰式，PE 管热熔式和钢管焊接
连接方式 法兰式
式
铸铁 QT500-7，不锈钢 SS304/316 铸铁 QT500-7，碳钢 ZG230-450
承压部件材料
（防止生锈污染水质） （强度相对较高，焊接性能好）
工作介质 水 燃气
下游应用场景 水处理领域 燃气领域
根据以上参数对比情况，本所律师认为，智能阀门及燃气阀门的口径、压力等级、
适用温度、连接方式及承压部件材料等参数有一定重合之处，但两类产品的整体参数存
在较大区别，且可以根据工作介质直接区分，在生产工艺、下游应用场景等方面亦有较
大区别。
公司募投项目产品与同行业可比公司产品的比较情况如下：
公司名称 产品类型 应用领域 智慧性与节能性
产品节能环保具体体现为节水、节能两个
方面：节水主要体现为降低管网漏损率、
城镇给排水、水利、 减少超压出流和降低爆管的发生。节能主
冠龙节能 节水阀门
工业 要体现为防止管道泄露造成的压力损失、
降低流阻减少能耗、提升输水效率降低能
耗。
带有微处理器，能够实现智能化控制功能
智能自控 智能控制阀 石油化工、煤化工
的控制阀。其通过接受调节控制单元输出
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的控制信号，借助动力系统改变介质流
量、压力、温度、液位等工艺参数以实现
控制。
高炉煤气全干法除尘
系统、转炉煤气除尘
江苏神通 冶金阀门 具有节能、减排及降耗效果。
与回收系统和焦炉烟
气除尘系统
智慧性体现为可实现数据远程传输、远程
智能阀门、 消防、水处理、暖 操作并通过 APP 软件实时监控数据；节
伟隆股份
燃气阀门 通、水利、天然气 能性体现为在相同压力下，可以实现较小
的压力损失。
资料来源：各公司公开披露信息
（二）募投项目名称是否与实际产品相匹配，是否准确客观描述本次募投项目涉及
阀门产品，是否存在夸大宣传或者误导性陈述的情形
公司本次募投产品智能阀门的智能化体现在可实现数据远程传输、远程操作并通过
APP 软件实施数据监控。本次募投项目中的燃气阀门产品亦可配置智能制造软件，体现
其智能化、自动化、数字化的智慧属性。此外，本次募投项目的燃气阀门产品采用全新
设计结构，更加突出气密性的特点，具有阀门启闭摩擦小、阀杆强度高、防腐性能卓越、
密封程度和承压程度高等特点，具有节能属性。因此，本次募投项目的智能阀门、燃气
阀门均能体现项目名称中的“智慧节能”的属性，募投项目名称与实际产品相匹配，不
存在夸大宣传或者误导性陈述的情形。
三、核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
了解发行人募投项目已取得审批文件情况；
程施工许可证，了解发行人是否已具备开工所需的必备文件；
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业可比公司产品情况。
（二）核查意见
经核查，本所律师认为：
定性或实质性障碍。
等参数有一定重合之处，但两类产品的整体参数存在较大区别，且可以根据工作介质直
接区分，在生产工艺、下游客户等方面亦有较大区别；募投项目名称与实际产品相匹配，
不存在夸大宣传或者误导性陈述的情形。
问题 4.
报告期内，发行人子公司莱州伟隆存在因其原管理人员范庆丰（发行人实际控制人
范庆伟之胞弟）私用莱州伟隆阀门有限公司（以下简称莱州伟隆）公章而导致的诉讼情
况，包括未履行内部审批程序，私用莱州伟隆公章对外签署借款合同及签署担保合同，
其中涉及担保金额超过 1000 万元的案件，法院判决莱州伟隆就莱州辰英特机械制造有
限公司及范威辰无法清偿部分承担 50%的赔偿责任（以下简称辰英特案）；此外，目前
尚有部分诉讼在审理中。2021 年 10 月，青岛证监局、交易所针对上述事项对发行人分
别采取责令改正的监管措施、给予监管函。根据发行人、范庆丰出具的说明，发行人实
际控制人范庆伟出具的承诺，“如未来莱州伟隆因范庆丰私用公章对外借款或担保的原
因遭受损失，范庆伟将及时补偿莱州伟隆损失。”
请发行人补充说明：（1）前述尚在审理中诉讼的进展，以及对发行人及子公司的
影响；（2）子公司就前述借款、担保履行相应责任涉及金额的交易对手方、发生额、
发生日期、追回金额及日期，法院就辰英特案等已判决子公司承担赔偿责任的具体履行
情况，发行人及子公司是否违规对外提供财务资助或违规提供担保，后续是否可能涉及
违规处分或被采取相关措施；（3）发行人是否已就范庆伟关于莱州伟隆的承诺履行信
息披露义务，承诺内容是否符合可行性、明确性要求，相关承诺作出的具体日期及执行
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情况，莱州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时间间隔，在间隔期是否构成资金占用等
情形，是否存在违反承诺的情况；（4）结合前述情况，说明发行人及子公司内部控制
是否健全及有效执行，相关内部控制缺陷（如有）的风险是否已充分披露。
请发行人补充披露上述事项相关风险。
请保荐人、会计师、发行人律师核查并发表明确意见。
回复：
一、前述尚在审理中诉讼的进展，以及对发行人及子公司的影响
截至本法律意见书出具之日，前述尚在审理中的案件进展情况如下：
借款金额/担保金
序号 原告 被告 案件审理情况
额
民法院作出（2023）鲁0683民初5168
号《民事判决书》，判决：
李斌乐借款50万元，并给付李斌乐
自2023年7月13日起至实际给付之
国银行间同业拆借中心公布的一年
期贷款市场报价利率计算的利息；
求。
截至本补充法律意见书出具之日，
上述判决尚未生效。
法院作出（2023）鲁0283民初4814
号《民事裁定书》，裁定驳回李伟
范庆丰、尹德坤、 起诉。
及伟隆股份 李伟不服一审裁定，已向青岛市中
级人民法院提起上诉，截至本补充
法律意见书出具之日，该案尚在审
理中。
范庆丰、李存涛、 2023年11月8日，莱州市人民法院开
份 具之日，该案尚未作出一审判决。
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发行人实际控制人范庆伟已出具承诺：“本人同意借款给范庆丰并通过本人范庆伟
银行账户向伟隆股份及莱州伟隆支付相关款项，以赔偿给伟隆股份及莱州伟隆造成的一
切损失”。
综上所述，本所律师认为，发行人及子公司涉及上述案件的金额较小，且发行人实
际控制人范庆伟已出具相关承诺，上述案件不会对发行人产生重大不利影响，不会构成
本次发行的实质性障碍。
二、子公司就前述借款、担保履行相应责任涉及金额的交易对手方、发生额、发生
日期、追回金额及日期，法院就辰英特案等已判决子公司承担赔偿责任的具体履行情况，
发行人及子公司是否违规对外提供财务资助或违规提供担保，后续是否可能涉及违规
处分或被采取相关措施。
（一）子公司就前述借款、担保履行相应责任涉及金额的交易对手方、发生额、发
生日期、追回金额及日期，法院就辰英特案等已判决子公司承担赔偿责任的具体履行情
况
经核查，截至本补充法律意见书出具之日，莱州伟隆就相关借款、担保履行相应责
任的具体情况如下：
责任 对手 发生 发生 实际 莱州伟隆 追回 追回
序号 具体履行情况
类型 方 金额 日期 承担金额 支付时间 金额 日期
莱州伟隆支付梁栋
万元 01.16 元 元 03.25 际控制人范庆伟借
款的方式赔偿莱州
伟隆。
莱 州 伟 隆 支 付
黎昌 620,632.33 620,632.33 丰通过向发行人实
莉 01.15 元 元 03.25 际控制人范庆伟借
款的方式赔偿莱州
伟隆。
莱州伟隆支付借款
万元 12.27 183.56元 03.25
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庆丰通过向发行人
实际控制人范庆伟
借款的方式赔偿莱
州伟隆。
范庆丰已通过借款
赵志 100 2019.
刚 万元 05.01
还完毕。
范庆丰已通过向发
万元 08.07 庆伟借款的方式向
王伟偿还完毕。
莱 州 伟 隆 承 担
莱州 2022. 7,853,790元,范庆丰
辉瑞 01.27
万元 01.09 元 2022.09.26 元 控制人范庆伟借款
有限 2022.
公司
隆。
范庆丰通过向发行
王鲁 人实际控制人范庆
松 05.14 伟借款的方式向王
鲁松偿还完毕。
于大 莱州伟隆未承担偿
鹏 06 还责任。
（二）发行人及子公司是否违规对外提供财务资助或违规提供担保，后续是否可能
涉及违规处分或被采取相关措施。
经核查，报告期内，发行人及子公司不存在违规对外提供财务资助或违规提供担保
的情形。报告期内，莱州伟隆对外承担借款及担保责任系由莱州伟隆时任总经理范庆丰
私用莱州伟隆公章对外签署借款及担保合同导致。范庆丰私用莱州伟隆公章签署借款及
担保合同事项未履行发行人及莱州伟隆内部审议程序，发行人实际控制人、控股股东及
董监高均未参与且不知情，该等事项不属于发行人违规对外提供财务资助或违规提供担
保的情形。
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就上述范庆丰私用莱州伟隆公章事项，发行人已收到中国证券监督管理委员会青岛
监管局出具的《关于对青岛伟隆阀门股份有限公司采取责令改正措施的决定》
（[2021]17
号），深圳证券交易所上市公司管理一部对发行人出具《关于对青岛伟隆阀门股份有限
公司的监管函》（公司部监管函[2021]第160号）。
针对上述行政监管措施，发行人及相关责任人及时完善了相关的内部控制制度并重
新修订了包括《内幕信息知情人登记管理制度》在内的相关内部管理制度，已按照相关
法律法规要求积极整改。除上述行政监管措施外，截至本补充法律意见书出具之日，发
行人未因莱州伟隆对外借款及担保事项受到新的处分或相关措施。
鉴于，发行人就范庆丰私用莱州伟隆公章事项已受到中国证券监督管理委员会青岛
监管局以及深圳证券交易所上市公司管理一部采取的相关监管措施，且发行人针对相关
事项已整改完毕，发行人实际控制人范庆伟已出具相关承诺并积极履行，发行人及子公
司未实际遭受损失。综上所述，本所律师认为，发行人及子公司因范庆丰私用莱州伟隆
公章相关事项后续涉及违规处分或被采取相关措施的风险较小。
三、发行人是否已就范庆伟关于莱州伟隆的承诺履行信息披露义务，承诺内容是否
符合可行性、明确性要求，相关承诺作出的具体日期及执行情况，莱州伟隆垫付资金及
范庆伟收回款项的时间间隔，在间隔期是否构成资金占用等情形，是否存在违反承诺的
情况。
（一）发行人是否已就范庆伟关于莱州伟隆的承诺履行信息披露义务，承诺内容是
否符合可行性、明确性要求，相关承诺作出的具体日期及执行情况
发行人已在本次发行的《募集说明书》“第六节 合规经营与独立性”之“（四）
需要说明的其他问题”中披露范庆伟关于莱州伟隆对外借款及担保事项的承诺。相关承
诺具体内容为：“本人同意借款给范庆丰并通过本人范庆伟银行账户向莱州伟隆支付相
关款项，以赔偿范庆丰私用莱州伟隆公章进行对外担保及借款给伟隆股份、莱州伟隆造
成的一切损失。”
针对莱州伟隆对外借款及担保事项，发行人实际控制人范庆伟已分别出具以下承诺：
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序号 承诺人 承诺内容 承诺时间 执行情况
就莱州辉瑞仓储有限公司与莱州
辰英特机械制造有限公司、范庆
丰、范威辰、莱州伟隆阀门有限
公司(以下简称“莱州伟隆”等买
卖合同纠纷一案，2020 年 12 月
市人民法院(20200683 民初 8092
号)开庭通知书后，立即启动诉讼
答 辩程序，莱州市人民法院于
范庆伟已履行承
诺事项
止目前尚无生效判决。
鉴于上述事项为本人弟弟范庆丰
（原莱州伟隆经理)私自使用公
章所致，如将来的生效判决要求
莱州伟隆承担相应的责任，本人
同意借款给范庆丰用于赔偿其给
莱州伟隆造成的损失，确保莱州
伟 隆不因此受到任何赔偿或损
失。
本人范庆伟，系范庆丰之胞兄，
本人同意借款给范庆丰并通过本
人范庆伟银行账户向莱州伟隆支
范庆伟已履行承
诺事项
莱州伟隆公章进行对外担保及借
款给伟隆股份、莱州伟隆造成的
一切损失。
综上所述，本所律师认为，发行人已就范庆伟关于莱州伟隆的承诺履行信息披露义
务，承诺内容符合可行性、明确性要求，范庆伟已切实履行相关承诺事项。
（二）莱州伟隆垫付资金及范庆伟收回款项的时间间隔，在间隔期是否构成资金占
用等情形，是否存在违反承诺的情况。
经核查，莱州伟隆支付相关债权人资金及范庆伟向莱州伟隆支付资金的具体情况如
下：
责任 对手 实际 莱州伟隆 追回 范庆伟 间隔
序号 判决情况
类型 方 承担金额 支付时间 金额 支付日期 时间
范庆丰及 242,415.87 242,415.87
元 元
共同偿还
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梁栋借款
及利息。
范庆丰及
莱州伟隆
共同偿还
黎昌莉借
黎昌 620,632.33 620,632.33
莉 元 元
及利息。 伟
隆股份承
担连带清
偿责任。
范庆丰、 范
威辰、莱州
伟隆、莱州
辰英特机
元 183.56元
限公司共
同偿还张
伟112万元
及利息。
伟隆阀门
有限公司
就莱州辰 7,707,000元 2022.01.12 2022.01.27 15天
元
莱州 英特机械
辉瑞 制造有限
有限 威辰无法
公司 清偿部分
承 担 50% 146,790元 2022.09.26 85,286元 2022.12.30 95天
的赔偿责
任。
注：莱州辉瑞仓储有限公司担保案件中，莱州伟隆共计承担7,853,790元支付责任，范庆伟已向
莱州伟隆支付完毕。
根据上述相关案件的法院判决及范庆伟出具的承诺，莱州伟隆为相关法院生效判决
确定的履行义务人，莱州伟隆支付相关款项系履行法院生效判决确定的履行义务，不存
在莱州伟隆主动代范庆丰偿还相关债务的行为，不存在占用莱州伟隆资金的情形。同时，
范庆伟承诺借款给范庆丰并通过范庆伟银行账户向莱州伟隆支付相关款项，以赔偿范庆
丰私用莱州伟隆公章进行对外担保及借款给伟隆股份、莱州伟隆造成的一切损失系范庆
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伟为保护发行人及中小股东利益作出的承诺，不属于其本人的法定义务，其本人不存在
占用莱州伟隆资金的情形。截至本补充法律意见书出具之日，范庆伟已切实履行相关承
诺内容。
综上所述，本所律师认为，范庆伟支付莱州伟隆款项的间隔期间内不构成对莱州伟
隆的资金占用，在莱州伟隆承担法院生效判决确认的履行义务后，范庆伟已及时向莱州
伟隆支付相应款项，不存在违反承诺的情况。
四、结合前述情况，说明发行人及子公司内部控制是否健全及有效执行，相关内部
控制缺陷（如有）的风险是否已充分披露。
（一）结合前述情况，说明发行人及子公司内部控制是否健全及有效执行
经核查，针对莱州伟隆对外担保及借款事项，发行人已采取了如下整改措施：
公司组织董监高及相关人员进行上市公司治理相关法律法规及公司内部制 度的培
训，并要求董监高及相关人员对上市公司治理相关的法律法规及时进行自学。同时，公
司亦不定期开展专题培训活动，进一步提高公司董事、监事、高级管理人员及相关人员
对法规的理解，进一步强化公司董监高及相关人员的合规意识。
公司及时修订了《子公司管理制度》《印鉴管理制度》《内部控制管理制度》等内
部管理制度，进一步明确公司及子公司各岗位人员职责。同时，莱州伟隆已于2020年7
月辞退私用印章的责任人员，改进了莱州伟隆印章管理要求并落实责任人员。
截至本补充法律意见书出具之日，发行人已建立法人治理结构及内部控制管理机
构，并制定有效管控模式保障内控有效执行，公司按照《公司法》《公司章程》的规
定，设置股东大会、董事会、董事会下属专门委员会、监事会等法人治理机构，并成
立董事会办公室负责处理董事会日常事务。
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月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报
告内部控制。
（二）相关内部控制缺陷（如有）的风险是否已充分披露。
经核查，发行人已在本次发行的《募集说明书》“第三节 风险因素”之“三、其
他风险”中披露风险如下：
“（五）借款及担保事项风险 报告期内，公司子公司曾存在报告期前公章被违规
使用导致公司被起诉承担还款责任的情形。考虑到此类事项一定程度上存在不确定性，
未来阶段如相关借款无法顺利执行回款，则公司可能面临作为担保人承担连带责任或作
为共同借款人承担还款责任的风险，相关资产可能面临被查封、冻结或被强制执行的风
险。”
综上所述，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，发行人及子公司内部
控制健全且已得到有效执行，相关内部控制缺陷（如有）的风险已充分披露。
五、核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述问题，本所律师履行了以下核查程序：
解相关诉讼案件进展情况；
州伟隆就相关借款、担保履行相应责任的具体情况；
况；
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的整改情况；
的执行情况；
项。
（二）核查意见
经核查，本所律师认为：
子公司的影响较小；
情况，发行人及子公司因范庆丰私用莱州伟隆公章相关事项后续涉及违规处分或被采取
相关措施的风险较小；
性、明确性要求，相关承诺已得到切实履行，范庆伟及其关联方在莱州伟隆履行支付义
务与范庆伟支付莱州伟隆款项的间隔期间内不构成对莱州伟隆的资金占用，在莱州伟隆
承担法院生效判决确认的履行义务后，范庆伟已及时向莱州伟隆支付相应款项，不存在
违反承诺的情况。
执行，相关内部控制缺陷（如有）的风险已充分披露。
本律师工作报告一式肆份，由本所经办律师签字并加盖本所公章后生效。
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（本页无正文，为《北京德和衡律师事务所关于青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对
象发行可转换公司债券的补充法律意见书（一）》之签署页）
北京德和衡律师事务所
负责人：刘克江 经办律师：张明波
马龙飞
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