雪祺电气: 首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告

            合肥雪祺电气股份有限公司
          首次公开发行股票并在主板上市
                 投资风险特别公告
         保荐人（主承销商）
                 ：中信证券股份有限公司
   合肥雪祺电气股份有限公司（以下简称“雪祺电气”、“发行人”或“公
司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在主板
上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会委员审
议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册
（证监许可〔2023〕1975 号）。
   经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简
称“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行股票数量 3,419.00 万股，占发行
后总股本的 25.00%，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次
发行的股票拟在深交所主板上市。
   发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资
者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
   本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所
交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》规定的剔除规
则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致将拟申购价格高于 20.21 元/股
（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 20.21 元/股、拟申购数量小于
量等于 920 万股且系统提交时间同为 2023 年 12 月 27 日 14:56:54:789 的配售对
象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 1 个
配售对象。以上过程共剔除 94 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 69,460 万
股，约占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和 6,854,010
万股的 1.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
同行业上市公司估值水平、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、募集资
金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 15.38 元/股，网下发行不再
进行累计投标询价。
   投资者请按此价格在 2024 年 1 月 2 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2024 年 1 月 2 日
（T 日），其中网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为 09:15-11:30，13:00-
     （1）15.72 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
     （2）16.89 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
     （3）20.96 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
     （4）22.53 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
的合理性。
                 （GB/T 4754-2017），公司所属行业为“电气
   （1）根据《国民经济行业分类》
机械和器材制造业（C38）”，截至 2023 年 12 月 27 日（T-3 日）
                                        ，中证指数有限
公司发布的“C38 电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率为 17.02
倍。
   截至 2023 年 12 月 27 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市
盈率水平情况如下：
 证券代码       证券简称   非前 EPS     非后 EPS    收盘价   盈率-扣非前 盈率-扣非后
                   （元/股）      （元/股） （元/股） （2022 年） （2022 年）
                   算术平均值                       15.40   15.60
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 12 月 27 日
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
     本次发行价格 15.38 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 22.53 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 12 月 27 日发布的
行业最近一个月平均静态市盈率 17.02 倍，超出幅度约为 32.37%，高于同行业
上市公司 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈
率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承
销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决
策。
   （2）本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为
数的 91.84%；有效拟申购数量总和为 6,304,980 万股，约占剔除无效报价后申购
总量的 91.99%，为网上网下回拨前网下初始发行规模的 3,073.50 倍。
   （3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网
下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》
                     《上海证券报》
                           《证券时报》
                                《证
券日报》和经济参考网上的《合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在
主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
   （4）
     《合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向
 （以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 59,038.41 万元，
书》
本次发行价格 15.38 元/股对应融资规模为 52,584.22 万元，低于前述募集资金需
求金额。
   （5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真
实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考
虑有效申购倍数、发行人基本面及其所处行业、市场情况、同行业上市公司估值
水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格
不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报
价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险
基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的
保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值 17.3507 元/股。
任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行
价格有任何异议，建议不参与本次发行。
   （6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机
构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
   新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及主板市场的
风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参
与本次新股发行。
发行价格 15.38 元/股和 3,419.00 万股计算，预计募集资金总额为 52,584.22 万元，
扣除发行费用 6,840.45 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为 45,743.77
万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产
经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生
重要影响的风险。
公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
   网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票
在深交所上市交易之日起开始计算。
   网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
股申购。
主板上市网下发行初步配售结果公告》，于 2024 年 1 月 4 日（T+2 日）16:00 前，
按照最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳认购资金。
  认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳
认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形
的，该配售对象当日获配新股全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购
资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配
多只新股，请按每只新股分别缴款。
  网上投资者申购新股中签后，应根据《合肥雪祺电气股份有限公司首次公开
发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金
账户在 2024 年 1 月 4 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为
放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付
需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
  网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销。
量的 70%，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的
原因和后续安排进行信息披露。
相应的资产规模或资金规模。提供有效报价的网下投资者未参与申购以及获得初
步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，
保荐人（主承销商）将该违约情况以及存在《首次公开发行证券网下投资者管理
规则》
  （中证协发〔2023〕19 号）第四十一条中的其他违约情形报中国证券业协
会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违
规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，不得参与证券交易所股票市场
各板块首发证券网下询价和配售业务；网下投资者被列入限制名单期间，其所管
理的配售对象均不得参与证券交易所股票市场各板块首发证券网下询价和配售
业务。
  网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次
日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
  放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券
与可交换公司债券的次数合并计算。
与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
的情况确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回拨机
制请见《发行公告》中“一、（六）回拨机制”。
果未能获得批准，则本次发行股份无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，
根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益做出实质性判断或
者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎
研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
将协商采取中止发行措施：
  （1）网下申购总量小于网下初始发行数量；
  （2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
申购的；
  （3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
  （4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
  （5）根据《证券发行与承销管理办法》和《深圳证券交易所首次公开发行
证券发行与承销业务实施细则》，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存
在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，
对相关事项进行调查处理。
   如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将中止发行并及时公告中止
发行原因、后续安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销
商）、深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款
投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会
后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销商）将
择机重启发行。
日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证
网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网
址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn）
上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，
充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出
投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能
会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，
并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。
                               发行人：合肥雪祺电气股份有限公司
                        保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
（此页无正文，为《合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市
投资风险特别公告》盖章页）
                  发行人：合肥雪祺电气股份有限公司
                            年   月   日
（此页无正文，为《合肥雪祺电气股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市
投资风险特别公告》盖章页）
                保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
                              年   月   日