证券代码：001358 证券简称：兴欣新材 公告编号：2023-001
绍兴兴欣新材料股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
特别风险提示：
本次发行价格 41.00 元/股对应的公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的
归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 17.43 倍，高于中证指数有限公司发
布的“C26 化学原料和化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率 14.86 倍，
存在未来估值水平向行业平均市盈率回归、股价下跌给投资者带来损失的风险。
本公司提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决
策。
经深圳证券交易所《关于绍兴兴欣新材料股份有限公司人民币普通股股票上
市的通知》（深证上〔2023〕1158 号），同意公司发行的人民币普通股股票在深
圳证券交易所上市，证券简称为“兴欣新材”，证券代码为“001358”。本公司首次
公开发行股票中的 21,557,325 股人民币普通股股票自 2023 年 12 月 21 日起可在
深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、
深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场及本公司披露的风
险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决
策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存
在应披露而未披露的重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未
披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他
筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，
未发生重大变化。
三、本次发行价格 41.00 元/股对应的公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰
低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 17.43 倍，高于中证指数有限公
司发布的“C26 化学原料和化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率 14.86
倍，存在未来估值水平向行业平均市盈率回归、股价下跌给投资者带来损失的风
险。本公司提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投
资决策。
四、主要财务数据及财务指标
公司 2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-6 月财务数据已经立信
会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“信会师报字[2023]第 ZF11189 号”
标准无保留意见《审计报告》。
根据该审计报告，公司报告期内合并报表财务数据如下：
（一）合并资产负债表
单位：元
项目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
流动资产：
货币资金 215,111,763.80 151,029,873.92 79,829,163.42 66,205,613.85
应收票据 - - - 1,120,000.00
应收账款 68,531,209.31 57,975,212.52 43,931,013.51 29,520,635.77
应收款项融资 66,409,346.54 70,665,468.52 62,628,665.68 38,318,314.80
预付款项 7,419,779.26 12,043,268.77 26,404,971.76 10,354,882.27
其他应收款 366,087.04 347,777.73 646,482.37 617,450.92
存货 157,556,727.89 166,983,031.55 78,586,918.01 69,219,594.20
其他流动资产 3,924,528.27 3,169,811.29 1,471,698.11 224,975.20
流动资产合计 519,319,442.11 462,214,444.30 293,498,912.86 215,581,467.01
非流动资产：
固定资产 165,315,970.42 155,664,110.34 150,611,961.51 158,870,413.20
在建工程 111,119,018.49 89,332,472.81 43,389,186.47 14,334,052.11
无形资产 22,706,280.84 23,212,200.41 23,361,148.53 23,269,273.72
项目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
长期待摊费用 274,341.74 321,371.72 415,431.68 -
递延所得税资产 878,258.74 1,262,064.99 719,288.98 455,075.33
其他非流动资产 13,637,665.26 8,332,379.45 1,672,221.20 1,504,252.45
非流动资产合计 313,931,535.49 278,124,599.72 220,169,238.37 198,433,066.81
资产总计 833,250,977.60 740,339,044.02 513,668,151.23 414,014,533.82
流动负债：
短期借款 3,634,488.34 8,009,555.56 16,903,329.89 36,044,358.90
应付票据 33,898,016.39 15,060,000.00 4,700,000.00 4,547,452.00
应付账款 36,414,787.59 41,977,952.89 22,580,494.99 22,970,498.87
合同负债 3,826,177.60 8,218,688.58 5,591,594.79 1,792,301.85
应付职工薪酬 9,665,975.20 19,673,180.57 15,105,601.11 11,146,219.47
应交税费 10,026,351.72 12,282,838.53 12,799,072.27 13,128,896.65
其他应付款 539,573.51 857,295.13 345,349.96 850,845.06
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债 44,366,113.47 46,151,361.16 28,436,922.47 21,391,028.26
流动负债合计 172,371,483.82 152,256,914.09 106,524,865.48 111,909,094.21
非流动负债：
长期借款 - 20,000,000.00 48,000,000.00 28,000,000.00
递延收益 2,687,955.28 2,869,376.45 3,133,174.68 1,699,242.50
非流动负债合计 2,687,955.28 22,869,376.45 51,133,174.68 29,699,242.50
负债合计 175,059,439.10 175,126,290.54 157,658,040.16 141,608,336.71
所有者权益：
股本 66,000,000.00 66,000,000.00 66,000,000.00 66,000,000.00
资本公积 97,741,994.82 97,741,994.82 97,741,994.82 97,741,994.82
专项储备 118,563.11 1,376,361.19 1,068,857.47 -
盈余公积 33,000,000.00 33,000,000.00 30,536,138.53 19,781,910.90
未分配利润 461,330,980.57 367,094,397.47 160,663,120.25 88,882,291.39
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 658,191,538.50 565,212,753.48 356,010,111.07 272,406,197.11
负债和所有者权
益总计
（二）合并利润表
单位：元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 363,509,223.67 774,471,928.18 507,987,272.42 373,623,843.11
其中：营业收入 363,509,223.67 774,471,928.18 507,987,272.42 373,623,843.11
二、营业总成本 258,347,849.80 530,174,831.72 375,165,713.29 313,670,179.15
其中：营业成本 233,581,203.51 459,346,185.28 314,310,698.70 262,237,796.64
税金及附加 2,490,150.77 5,228,440.87 4,168,674.06 3,838,947.19
销售费用 2,352,501.52 6,293,358.03 5,080,583.93 3,526,448.82
管理费用 11,877,314.47 35,164,035.74 29,646,250.08 27,097,234.98
研发费用 9,943,589.46 29,119,052.26 18,783,334.25 12,248,201.98
财务费用 -1,896,909.93 -4,976,240.46 3,176,172.27 4,721,549.54
其中：利息费用 602,856.79 1,929,066.25 2,637,680.27 2,450,220.56
利息收入 938,606.43 1,118,326.00 363,157.01 485,258.18
加：其他收益 2,027,348.64 1,907,451.38 853,579.80 1,589,419.67
投资收益（损失以
- - - -
“-”号填列）
信用减值损失（损
-648,535.42 -858,594.79 -772,924.40 -74,085.31
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
失以“-”号填列）
三、营业利润（亏
损以“-”号填列）
加：营业外收入 600.00 2,455,516.84 161,593.93 394,654.30
减：营业外支出 326,879.06 1,964,163.39 261,640.54 429,357.10
四、利润总额（亏
损总额以“-”号填 108,084,213.10 240,922,699.22 132,798,321.77 60,465,837.32
列）
减：所得税费用 13,847,630.00 32,027,560.53 17,263,265.28 9,189,608.74
五、净利润（净亏
损以“-”号填列）
（一）按经营持续
性分类
营净利润（净亏损 94,236,583.10 208,895,138.69 115,535,056.49 51,276,228.58
以“-”号填列）
营净利润（净亏损 - - - -
以“-”号填列）
（二）按所有权归
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
属分类
母公司股东的净利
润（净亏损以“-”号
填列）
东损益（净亏损以 - - - -
“-”号填列）
六、其他综合收益
- - - -
的税后净额
归属于母公司所有
者的其他综合收益 - - - -
的税后净额
（一）不能重分类
进损益的其他综合 - - - -
收益
（二）将重分类进
损益的其他综合收 - - - -
益
归属于少数股东的
其他综合收益的税 - - - -
后净额
七、综合收益总额 94,236,583.10 208,895,138.69 115,535,056.49 51,276,228.58
归属于母公司所有
者的综合收益总额
归属于少数股东的
- - - -
综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收
益（元/股）
（二）稀释每股收
益（元/股）
（三）合并现金流量表
单位：元
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的
现金流量
销售商品、提供劳务
收到的现金
收到的税费返还 695,059.55 3,996,651.39 1,813,785.82 701,223.66
收到其他与经营活动
有关的现金
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
经营活动现金流入小
计
购买商品、接受劳务
支付的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
支付的各项税费 28,387,881.88 54,052,602.95 37,695,107.62 14,683,397.76
支付其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流出小
计
经营活动产生的现金
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的
- - - -
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产 9,258.14 264,727.84 63,119.95 25,117.00
收回的现金净额
收到其他与投资活动
- - - -
有关的现金
投资活动现金流入小
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产 14,565,443.49 9,284,030.76 9,736,653.13 9,365,496.57
支付的现金
投资支付的现金 - - - -
支付其他与投资活动
- - - -
有关的现金
投资活动现金流出小
计
投资活动产生的现金
-14,556,185.35 -9,019,302.92 -9,673,533.18 -9,340,379.57
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量
吸收投资收到的现金 - - - -
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现 - - - -
金
取得借款收到的现金 13,634,488.34 8,000,000.00 36,939,004.00 64,000,000.00
收到其他与筹资活动
- - - -
有关的现金
筹资活动现金流入小 13,634,488.34 8,000,000.00 36,939,004.00 64,000,000.00
项目 2023 年 1-6 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
计
偿还债务支付的现金 8,000,000.00 45,218,614.80 36,000,000.00 20,000,000.00
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利 - - - -
润
支付其他与筹资活动
- - - -
有关的现金
筹资活动现金流出小
计
筹资活动产生的现金
流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
物净增加额
加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现金
等价物余额
（四）主要财务指标
项目
流动比率（倍） 3.01 3.04 2.76 1.93
速动比率（倍） 2.10 1.94 2.02 1.31
资产负债率（合并） 21.01% 23.65% 30.69% 34.20%
资产负债率（母公司） 16.87% 17.94% 26.29% 28.19%
归属于公司股东的每股净
资产（元）
应收账款周转率（次） 5.46 14.44 13.14 11.96
存货周转率（次） 1.42 3.66 4.23 3.17
息税折旧摊销前利润（万
元）
利息保障倍数（倍） 180.29 125.89 51.35 25.68
归属于公司股东的净利润
（万元）
归属于公司股东扣除非经
常性损益后的净利润（万 9,278.09 20,699.71 11,422.12 4,937.92
元）
研发投入占营业收入的比 2.74% 3.76% 3.70% 3.28%
项目
例
每股经营活动产生的现金
流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股） 0.69 0.92 0.19 0.56
五、财务报告审计截止日后的经营状况及主要财务信息
（一）审计截止日后的主要经营状况
公司最近一期审计报告的审计截止日为 2023 年 6 月 30 日，期后公司经营
状况正常，经营业绩良好。公司经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者
判断的重大事项方面均未发生重大不利变化。
（二）2023 年前三季度主要财务信息及经营情况
公司 2023 年 1-9 月的相关财务信息已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审阅，并出具了信会师报字[2023]第 ZF11283 号《审阅报告》。根据立信所出具
的审阅报告，公司主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 变动比例
资产总额 88,335.01 74,033.90 19.32%
负债总额 19,074.37 17,512.63 8.92%
归属于母公司所有者权益 69,260.64 56,521.28 22.54%
所有者权益 69,260.64 56,521.28 22.54%
截至 2023 年 9 月 30 日，公司资产总额 88,335.01 万元，与 2022 年末资产总额相比增
加 14,301.11 万元，主要系（1）公司销售产品收回货款使得货币资金余额增加 9,578.62 万
元；（2）公司对固定资产、在建工程等长期资产的投入使得固定资产、在建工程余额较 2022
年末增加 6,386.04 万元。
截至 2023 年 9 月 30 日，公司负债总额 19,074.37 万元，与 2022 年末负债总额相近。
截至 2023 年 9 月 30 日，公司归属于母公司所有者权益和所有者权益总额均为 69,260.64
万元，较 2022 年末增加 12,739.36 万元，主要系 2023 年 1-9 月盈利使得未分配利润增加所
致。
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年 1-9 月 变动比例
营业收入 50,215.28 57,436.27 -12.57%
营业利润 14,709.19 20,119.60 -26.89%
利润总额 14,681.43 20,171.39 -27.22%
净利润 12,869.55 17,602.51 -26.89%
归属于母公司股东的净利润 12,869.55 17,602.51 -26.89%
扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润
下降 27.85%，原因主要系：
（1）2023 年 1-9 月，受到地缘政治影响深化、贸易摩擦加剧等国内外宏观因素交织驱
动与影响，国内经济呈现弱复苏态势，市场需求修复缓慢。据国家统计局近期发布的数据显
示，1-9 月全国规模以上工业企业实现利润总额 54,119.9 亿元，同比下降 9.00%，其中，化
学原料和化学制品制造业利润同比下跌 46.50%，跌幅明显。受上述宏观经济环境与化工行
业整体景气度影响，公司所在行业下游需求恢复缓慢，2023 年 1-9 月业绩较 2022 年同期有
所下降。
（2）2022 年 1-9 月六八哌嗪及乙二胺较为紧张，原材料价格短期内大幅上涨，公司凭
借其较高的定价权，产品销售价格亦上涨较多，而由于成本滞后性的原因，成本的上涨幅度
有所滞后，使得 2022 年 1-9 月的毛利率达到 43.59%，净利润相对较高，从而导致公司 2023
年 1-9 月的业绩较 2022 年同期有所下降。
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年 1-9 月
经营活动产生的现金流量净额 10,013.35 9,443.00
投资活动产生的现金流量净额 -3,417.48 -222.04
筹资活动产生的现金流量净额 1,489.13 -3,893.66
近。
加较多主要系公司对固定资产、在建工程等长期资产的投入增加。
加 5,382.79 万元， 主要系 2022 年 1-9 月公司归还长期借款 2,800 万元及归还短期借款 1,721.86
万元所致。
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年 1-9 月
非流动资产处置损益 -0.45 -161.59
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 221.86 392.53
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 124.72 -4.82
小计 346.12 226.12
所得税影响额 -49.22 -48.43
非经常性损益净额 296.90 177.69
归属于母公司股东的非经常性损益净额 296.90 177.69
当期收到的政府补助。
（三）2023 年度业绩预计情况
公司2023年度业绩预计情况和同比变动情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
营业收入 68,000.00-72,100.00 77,447.19 -12.20%至-6.90%
归属于公司股东的净利润 16,300.00-18,300.00 20,889.51 -21.97%至-12.40%
扣除非经常性损益后归属于
公司股东的净利润
注：上表中的2023年度业绩预计未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测，亦不构成业
绩承诺。
略有下降，主要原因系：
（1）2023 年，受到地缘政治影响深化、贸易摩擦加剧等国内外宏观因素交织驱动与影
响，国内经济呈现弱复苏态势，市场需求修复缓慢。据国家统计局近期发布的数据显示，1-
和化学制品制造业利润同比下跌 46.50%，跌幅明显。受上述宏观经济环境与化工行业整体
景气度影响，公司所在行业下游需求恢复缓慢，公司预计上述状况在 2023 年四季度将不会
有显著改善，故预计 2023 年业绩较 2022 年下降。
（2）2022 年 1-9 月六八哌嗪及乙二胺总体较为紧张，原材料价格短期内大幅上涨，公
司凭借其较高的定价权，产品销售价格亦上涨较多，而由于成本滞后性的原因，成本的上涨
幅度有所滞后，使得 2022 年 1-9 月的毛利率达到 43.59%，2022 年全年实现的净利润相对较
高，从而导致公司 2023 年的预计业绩较 2022 年有所下降。
六、公司特别提醒投资者关注以下风险因素
（一）经营业绩及毛利率波动的风险
年的采购价格增长幅度分别为 21.34%和 96.68%，公司哌嗪系列产品的销售价格
亦有明显提高，使得公司净利润、毛利率呈逐年上涨趋势。2023 年 1-6 月，公司
主要原材料六八哌嗪采购价格有所下降，公司哌嗪系列产品的销售价格亦有所下
降，使得公司 2023 年 1-6 月净利润、毛利率有所下滑。
者的净利润分别为 4,937.92 万元、11,422.12 万元、20,699.71 万元和 9,278.09 万
元，综合毛利率分别为 29.81%、38.13%、40.69%和 35.74%。公司净利润、毛利
率波动主要受产品下游行业需求变动、原材料价格变动、产品价格变动等因素影
响。
报告期内，由于公司主要原材料的境外采购比例较高，受海运导致原材料交
货周期较长、存货为加权平均核算等因素影响，公司的产品成本变化较产品销售
价格变化存在滞后性，具体表现如下：在原材料价格持续上涨阶段，因产品成本
存在一定滞后性，使得产品售价涨幅高于成本涨幅，产品毛利率偏高；在原材料
价格持续下滑时期，因产品成本的滞后性，使得产品售价跌幅大于成本跌幅，产
品毛利率存在较大程度下滑的风险。
一方面，宏观经济波动可能导致主要原材料价格波动有所加大，从而加剧毛
利率的波动；另一方面，行业内市场竞争情况变化可能导致产品供求关系及产品
销售价格受到影响。未来如果市场环境变化、原材料价格波动、行业竞争加剧或
其他企业掌握相关技术，公司将面临经营业绩及毛利率波动的风险。
（二）市场竞争加剧的风险
公司主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、
酰胺系列等。
随着国内外经济形势的变化，公司未来面临的竞争压力可能会有所增加，从
而对公司经营业绩造成影响，具体表现在随着公司主要产品市场需求增加，行业
内企业数目也有所增加，部分国外大型化工企业可能也会进入市场，导致市场竞
争尤其价格竞争增加。如果公司不能及时发展壮大，可能在激烈的市场竞争中处
于劣势，对经营业绩产生不利影响。
（三）能耗双控政策的风险
作会上对加快推进强制性能耗限额标准制修订提出工作要求。会议强调，编制和
实施强制性能耗限额标准是《节约能源法》的明确规定，各行业协会要加快推动
有关强制性能耗限额标准制修订工作，为实现碳达峰、碳中和及能耗双控目标提
供有力支撑。2021 年 9 月 22 日，国家发改委就日前印发的《完善能源消费强度
和总量双控制度方案》发布政策解读，指出实行“能耗双控”是党中央、国务院加
强生态文明建设、推动高质量发展的重要制度性安排，是推动实现碳达峰、碳中
和目标的重要抓手。2021 年 9 月，全国多地宣布严控能耗并采取限电限产等措
施。
述限电措施已于 2021 年 11 月解除，未对公司的生产经营造成重大不利影响。截
至本公告书签署日，公司未再次收到限电通知。后续，若相关政府部门进一步加
码限电限产政策，将可能对公司的生产经营造成不利影响；另外，若未来国家相
关部门制定出台各行业具体的碳排放或能源消耗等相关限制指标，如果公司在生
产过程中相关能耗指标不能达到国家相关标准要求，也可能会对公司的生产经营
产生一定影响。
（四）环境保护风险
公司生产过程中会产生废水、废气、固废等污染物，随着公司生产规模的不断
扩大，废水、废气、固废的排放量可能会相应增加，如果国家提高污染物排放标准，
公司环保治理成本将增加，从而提高公司的运营成本。另外，如果公司发生意外情
况，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的生产经营造成不利影响。
（五）安全生产风险
公司生产经营中部分原料、产品等属于危险化学品，如氢气、哌嗪等，在运
输、储存、生产环节均存在发生危险化学品事故的风险。未来如果由于生产装置
意外发生故障、员工操作不当或者自然灾害等原因，可能会引起火灾、爆炸等安
全事故，从而威胁生产人员的健康和安全，给生产经营造成不利影响。
上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请
投资者特别关注公司《首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》“重大事项
提示”、“第三节风险因素”等相关章节，并特别关注上述风险的描述。
敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。
特此公告。
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