中证鹏元资信评估股份有限公司
中证鹏元公告【2023】592 号
中证鹏元关于关注起步股份有限公司和相关责任人收到行
政处罚决定书及纪律处分决定书的公告
中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对起
步股份有限公司（以下简称“起步股份”或“公司”，股票代码
“603557.SH”）及其发行的“起步转债”开展评级：
上一次评级结果
债券简称 上一次评级时间
主体等级 债项等级 评级展望
起步转债 2023 年 11 月 8 日 B- B- 负面
根据公司发布的公告，2023 年 12 月 1 日，公司和相关责任人收
到中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）下发的《行政处
罚决定书》（〔2023〕80 号，以下简称“决定书”）和《市场禁入决
定书》（〔2023〕32 号），因公司 2018 年、2019 年年度报告及 2020
年半年度报告存在虚假记载、重大遗漏，存在股份代持未披露行为及
公开发行文件编造重大虚假内容等事项，对公司责令改正，给予警告，
并处以 5,700 万元罚款；对公司时任高管周建永、章利民、陈章旺、
吴剑军给予警告，并分别处以 1,000 万元、500 万元、300 万元、200
万元罚款；对周建永采取 10 年证券市场禁入措施，对章利民、陈章
旺分别采取 5 年证券市场禁入措施。同时，2023 年 12 月 7 日，上海
证券交易所下发《关于对起步股份有限公司及有关责任人予以纪律处
分的决定》，因前述财务报告虚假记载等违规情况，对公司及周建永、
章利民、陈章旺、吴剑军予以公开谴责，并公开认定周建永 10 年不
适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，章利民、陈章旺 5 年
不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。同日，证监会浙江
监管局下发《关于对起步股份有限公司及相关人员采取出具警示函措
施的决定》（[2023]207 号），对公司及周建永、章利民、陈章旺、
吴剑军分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚
信档案。
中证鹏元关注到，上述决定书中所载处罚措施与公司 2023 年 5
月 10 日收到的《行政处罚及市场禁入事先告知书》
（处罚字[2023]18
号）中所述处罚措施无差异，在后续听证过程中，针对公司及相关当
事人提出的申辩意见，证监会均未予采纳，在最终处罚决定中，仍维
持了原《行政处罚及市场禁入事先告知书》中所述处罚措施。
经中证鹏元与公司沟通，最终下发的决定书中所述 5,700 万元罚
款，向公司原股东及实控人追偿的可能性较小，需由公司自行筹措，
现公司已向证监会申请延期或分期缴纳，但具体可延期至何时尚不确
定。
目前起步股份自身流动性极为紧张，截至 2023 年 11 月末，公司
账面银行存款为 1.56 亿元，其中含“起步转债”募集资金 1.48 亿元
用途受限，可动用的货币资金很少；同时公司债务逾期规模继续扩大，
本金 4,000 万元，占公司最近一期经审计净资产的 5.72%，截至 2023
年 11 月 20 日，含本次逾期款项在内，公司逾期借款本金小计
近一期经审计净资产的 41.36%；此外，截至 2023 年 11 月末，尚未
转股的“起步转债”金额仍有 2.58 亿元；公司累计涉及的诉讼、仲
裁金额合计 3.65 亿元，其中公司作为原告方的金额为 3.24 亿元，作
为 被 告 方 的 金 额 为 0.41 亿 元 ； 公 司 银 行 账 户 资 金 被 冻 结 限 额
因子公司涉诉而被查封不动产金额合计 1.43 亿元，后续存在因债务
逾期而继续面临诉讼仲裁、银行账户被冻结、资产被查封和拍卖等风
险，可能对日常生产经营造成较大不利影响。
中证鹏元认为，公司债务逾期规模继续扩大，面临支付相关逾期
利息等情况，融资能力进一步下降；此次收到证监会下发的决定书后，
将面临 5,700 万元大额罚款支出，将进一步加剧其流动性紧张状况。
中证鹏元将持续关注公司的经营和财务表现、偿债压力变化及可能面
临的诉讼仲裁等风险事项对公司主体信用等级、评级展望和“起步转
债”信用等级的影响，并及时作出调整。
特此公告。
中证鹏元资信评估股份有限公司
二〇二三年十二月十三日
含因部分账户资金不足而未执行冻结的金额 983.86 万元。
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