民生证券股份有限公司
关于
广发证券股份有限公司
详式权益变动报告书
之
财务顾问核查意见
二〇二三年十二月
财务顾问核查意见
声 明
根据《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、
《上市公司收购
管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号—权益变动
报告书》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号—上市公司
收购报告书》等法律法规和规范性文件的规定，民生证券股份有限公司（以下简
称“民生证券”或“本财务顾问”）按照行业公认的业务标准、道德规范，本着
诚实信用、勤勉尽责的精神，对本次权益变动的相关情况和资料进行了核查和验
证，对信息披露义务人及其一致行动人出具的《广发证券股份有限公司详式权益
变动报告书》所披露的内容出具核查意见，以供投资者和有关各方参考。
为此，本财务顾问特别声明如下：
致行动人披露的《广发证券股份有限公司详式权益变动报告书》进行了核查，确
信披露文件内容与格式符合规定，有充分理由确信所发表的专业意见与信息披露
义务人披露的文件内容不存在实质性差异。
国证监会的规定。本财务顾问所依据的有关资料由信息披露义务人及其一致行动
人提供。信息披露义务人及其一致行动人已作出声明，保证其所提供的本核查意
见所依据的所有文件和材料真实、准确、完整、及时，不存在任何重大遗漏、虚
假记载或误导性陈述，并对其真实性、准确性、完整性和合法性负责。
判断、确认或批准。
查，并获得同意。
益变动各方及其关联公司的任何投资建议，投资者根据本财务顾问核查意见所做
出的任何投资决策而产生的相应风险，本财务顾问不承担任何责任。
财务顾问核查意见
具的《广发证券股份有限公司详式权益变动报告书》以及广发证券股份有限公司
就本次权益变动所发布的相关公告。
其他任何机构或个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意见 做任何
解释或者说明。
险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
财务顾问核查意见
目 录
八、对信息披露义务人及其一致行动人与上市公司之间的重大交易的核查 . 23
九、对信息披露义务人及其一致行动人前六个月买卖上市公司股份的情况的
十一、财务顾问关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中
财务顾问核查意见
释 义
在本核查意见中，除另有说明外，下列词语或简称具有如下特定含义：
《民生证券股份有限公司关于广发证券股份有限
本核查意见 指
公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见》
权益变动报告书、《详式权益
指 《广发证券股份有限公司详式权益变动报告书》
变动报告书》
信息披露义务人 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
吉林敖东药业集团股份有限公司，股票简称：吉
吉林敖东 指
林敖东，股票代码：000623
一致行动人、敖东国际 指 敖东国际（香港）实业有限公司
广发证券股份有限公司，股票简称：广发证券，
广发证券、上市公司 指
股票代码：000776.SZ；01776.HK
金源公司 指 敦化市金源投资有限责任公司
金诚公司 指 敦化市金诚实业有限责任公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
所交易系统增持广发证券境内上市内资股（A 股）
股份 470,900 股；自 2022 年 12 月 20 日至 2023 年
交易系统累计增持广发证券境外上市外资股（H
股）股份 31,705,400 股。截至本核查意见书签署
日，吉林敖东持有广发证券境内上市内资股（A
本次权益变动 指 股）股份 1,252,768,767 股，占广发证券总股本的
股 份 234,580,000 股 ， 占 广 发 证 券 总 股 本 的
实业有限公司持有广发证券境外上市外资股（H
股）股份 36,868,800 股，占广发证券总股本的
股，占其总股本的 20.0000%。
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
《准则第 15 号》 指
第 15 号—权益变动报告书》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
《准则第 16 号》 指
第 16 号—上市公司收购报告书》
财务顾问核查意见
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
本财务顾问、民生证券 指 民生证券股份有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本核查意见中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造
成。
财务顾问核查意见
绪 言
根据《上市公司收购管理办法》、
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式
准则第 15 号——权益变动报告书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式
准则第 16 号——上市公司收购报告书》等法规要求，吉林敖东及其一致行动人
须就本次权益变动履行相关信息披露义务。
根据《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、
《上市公司收购
管理办法》等相关规定，民生证券接受吉林敖东委托担任本次权益变动的财务顾
问，并就吉林敖东及其一致行动人编制的《详式权益变动报告书》有关内容出具
核查意见。
本财务顾问按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责
的精神，对本次权益变动的相关情况和资料进行了核查和验证，对信息披露义务
人出具的《详式权益变动报告书》所披露的内容出具核查意见，以供投资者和有
关各方参考。
财务顾问核查意见
财务顾问核查意见
本财务顾问就本次权益变动涉及的下列事项发表财务顾问意见：
一、关于详式权益变动报告书披露的内容是否真实、准确、完整
本财务顾问基于诚实信用、勤勉尽责的原则，已按照执业规则规范的工作程
序，对信息披露义务人编制的详式权益变动报告书涉及的内容进行了尽职调查，
并对详式权益变动报告书进行了审阅及必要核查，披露内容不存在虚假记载、误
导性陈述和重大遗漏。信息披露义务人及其一致行动人已出具声明，承诺详式权
益变动报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
基于上述分析和安排，本财务顾问认为：信息披露义务人在其编制的详式权
益变动报告书中所披露的信息真实、准确、完整，符合《证券法》、
《收购管理办
《准则 15 号》和《准则 16 号》等法律、法规和其他规范性文件对上市公司
法》、
详式权益变动信息披露的要求。
二、对信息披露义务人及其一致行动人的核查
（一）对信息披露义务人及其一致行动人的基本情况的核查
经核查，信息披露义务人基本情况如下：
名称：吉林敖东药业集团股份有限公司
统一社会信用代码：91222400243805786K
注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号
法定代表人：李秀林
注册资本：壹拾壹亿陆仟叁佰壹拾万贰仟叁佰伍拾叁元整
企业类型：其他股份有限公司（上市）
通讯地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号
联系电话：0433-6238973
电子邮箱：000623@jlaod.com
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经营范围：种植养殖、商业（国家专项控制、专营除外）；机械修理、仓储；
本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件（国家实行核
定公司经营的 12 种进口商品除外）进口；医药工业、医药商业、医药科研与开
发；汽车租赁服务；自有房地产经营活动。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
经营期限：永久存续
成立日期：1993 年 03 月 20 日
登记机关：延边朝鲜族自治州市场监督管理局
登记日期：2023 年 06 月 05 日
经核查，本财务顾问认为，吉林敖东为依法设立并有效存续的法人，不存在
根据法律、法规、规范性文件规定的应当终止或解散的情形。
经核查，一致行动人基本情况如下：
名称：敖东国际（香港）实业有限公司
英文名称：AoDong International (Hong Kong) Industrials Co., Limited
企业编号：2271359
住所：香港九龙旺角登打士街 32 号欧美广场 27 楼 2702A 室
英文办事处地址：ROOM 2702A, 27/F OMEGA PLAZA 32 DUNDAS STREET
MONGKOK KOWLOON, HONG KONG
通讯地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号
联系电话：0433-6238973
电子邮箱：000623@jlaod.com
成立日期：2015 年 08 月 04 日
股份总数：22 亿港元
执行董事：杨凯
经营范围：国际贸易、信息收集与广告投放、技术合作、证券投资、其它项
目投资。
股权结构：吉林敖东持有 100%股权
经核查，本财务顾问认为，敖东国际为依法设立并有效存续的法人，不存在
根据法律、法规、规范性文件规定的应当终止或解散的情形。
财务顾问核查意见
（二）对信息披露义务人与一致行动人关系的核查
截至本核查意见签署日，信息披露义务人的一致行动人敖东国际为信息披露
义务人吉林敖东的全资子公司。根据《上市公司收购管理办法》第八十三条的规
定，吉林敖东与敖东国际构成一致行动人关系。
（三）对信息披露义务人是否存在《收购管理办法》第六条规定不得收购
上市公司情形的核查
经核查，本财务顾问未发现信息披露义务人存在《收购管理办法》第六条规
定的下列不得收购上市公司的情形：
形。
根据信息披露义务人出具的说明、并经本财务顾问网络搜索核查，本财务顾
问认为，截至本核查意见签署日，信息披露义务人不存在《收购管理办法》第六
条规定不得收购上市公司的情形，具备本次权益变动的主体资格。
（四）对信息披露义务人及其一致行动人控股股东、实际控制人的核查
根据信息披露义务人出具的相关说明并经核查，截至本核查意见签署日，信
息披露义务人控股股东情况如下：
控股股东名称：敦化市金诚实业有限责任公司
控股股东企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人：修刚
注册资本：伍仟叁佰玖拾贰万叁仟贰佰元整
成立日期：2000 年 05 月 18 日
统一社会信用代码：912224037267708050
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主要经营业务：企业管理咨询、企业管理策划、医药科技技术推广服务。
（依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）
股东名称、出资方式及出资额：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资形式 出资比例
合计 5,392.32 - 100.00%
注 1：2023 年 9 月 16 日，经金诚公司 2023 年第二次临时股东会审议通过，金诚公司部
分股东减资 76.64 万元，注册资本由 5,468.96 万元变更为 5,392.32 万元，已于 2023 年 11 月
截至本核查意见签署日，金诚公司持有吉林敖东 327,080,749 股，占吉林敖
东总股本的 28.10%，金诚公司为吉林敖东控股股东。金诚公司核心业务为投资，
所控制的核心企业为吉林敖东。
李秀林先生、敦化市金源投资有限责任公司及 5 名敦化市金诚实业有限责任
公司股东于 2020 年 12 月 21 日续签了《一致行动人协议》，继续作为一致行动
人，共同通过控股股东敦化市金诚实业有限责任公司间接控制吉林敖东，为吉林
敖东的共同实际控制人（详情参见吉林敖东于 2020 年 12 月 22 日公开披露的《关
于控股股东敦化市金诚实业有限责任公司股东续签一致行动人协议的公告》，公
告编号：2020-102）。
截至本核查意见签署日，李秀林先生、敦化市金源投资有限责任公司及 5 名
金诚公司股东共持有金诚公司 4,971.61 万元出资额，合计占金诚公司注册资本的
吉林敖东控股股东、实际控制人控制关系图如下：
财务顾问核查意见
注 1：上表中金源公司和金诚公司所列“其他股东”所持股份均不超过各自公司注 册资
本的 10%。
注 2：金诚公司持股比例变动系部分“敖东转债”持有人转股后总股本增加所致。
根据一致行动人出具的相关说明并经核查，截至本核查意见签署日，一致行
动人敖东国际为信息披露义务人吉林敖东的全资子公司，即敖东国际的控股股东
为吉林敖东；敖东国际的实际控制人与吉林敖东相同。
（五）对信息披露义务人及其一致行动人的主要业务及财务状况的核查
经核查，吉林敖东逐步发展成为以医药产业为基础，以“医药+金融+大健康”
多轮驱动模式快速发展的控股型集团上市公司。自敖东制药厂建立以来，便秉承
“救济世人”的传统美德，恪守“世人健康，敖东职责”的经营理念，为社会提
供安全、可靠、放心药，以生产设备的更新换代，带动制药技术不断提升，以产
品质量的精益求精赢得消费者的持续信赖。截至本核查意见书签署日，吉林敖东
控股 6 家从事现代中药、生物化学药和植物化学药的专业制药子公司，1 家医药
研发子公司，5 家医药销售子公司，6 家医药配套子公司，2 家高端保健品公司，
吉林敖东所属行业为医药制造业，主要从事中药、化学药品研发、制造和销
售。吉林敖东业务范围涵盖中成药、中药配方颗粒、中药饮片、化学药品等，同
时积极布局保健食品、食品、养殖、种植等领域，逐步形成“医药+金融+大健康”
多轮驱动的发展模式。吉林敖东现有药品生产批准文号 607 个，其中中药生产批
准文号 309 个，化学药品生产批准文号 298 个，包含 45 个独家品种、独家剂型
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产品，主要产品 “安神补脑液”、
“小儿柴桂退热口服液”、
“脑心舒口服液”、
“血
“注射用核糖核酸 II”、
府逐瘀口服液”、 “注射用盐酸平阳霉素”、
“养血饮口服液”、
“肾复康片”、“少腹逐瘀颗粒”、“伸筋片”、“维生素 C 泡腾片”、“感冒清热胶
囊”、
“注射用赖氨匹林”、
“羚贝止咳糖浆”、
“生脉饮”等以“质量优良、价格合
理”赢得了广大人民群众的普遍认可，取得了良好的信誉和口碑。
经核查，吉林敖东最近三年一期财务状况良好，最近三年一期财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年 2021 年 2020 年
总资产 3,216,776.54 3,117,257.95 2,906,739.94 2,735,345.71
总负债 482,965.99 483,244.62 402,864.98 382,417.28
归 属于上市公司股
东的净资产
营业收入 235,382.50 286,821.15 230,376.38 225,165.10
利润总额 132,739.99 172,084.46 176,667.05 171,655.53
归 属于上市公司股
东的净利润
加 权平均净资产收
益率
资产负债率 15.01% 15.50% 13.86% 13.98%
本财务顾问认为，截至本核查意见签署日，信息披露义务人具备履约能力。
（六）对信息披露义务人及其一致行动人最近五年合法合规经营情况的核
查
经核查，截至本核查意见签署日，信息披露义务人及其一致行动人最近 5 年
未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，不存在重大违法行为或涉嫌有重
大违法行为，亦不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，不存在未
按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交
易所纪律处分的情况，不存在与证券市场相关的重大不良诚信记录。
（七）对信息披露义务人及其一致行动人的董事、监事、高级管理人员基
本情况的核查
信息披露义务人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
财务顾问核查意见
是否取得其他国家
姓名 职务 性别 国籍 长期居住地
或者地区的居留权
李秀林 董事长 男 中国 敦化 否
郭淑芹 副董事长、总经理 女 中国 敦化 否
陈永丰 监事长 男 中国 敦化 否
杨凯 董事、副总经理 男 中国 敦化 否
董事、副总经理、
张淑媛 女 中国 敦化 否
财务总监
董事、副总经理、
王振宇 男 中国 敦化 否
董事会秘书
赵大龙 董事、党委书记 男 中国 敦化 否
李鹏 独立董事 男 中国 上海 否
肖维维 独立董事 女 中国 长春 否
梁毕明 独立董事 男 中国 长春 否
修刚 监事 男 中国 敦化 否
孙玉菊 监事 女 中国 敦化 否
张明晶 监事 女 中国 敦化 否
李安宁 监事 男 中国 敦化 否
林晓林 副总经理 男 中国 敦化 否
经核查，截至本核查意见签署日，上述人员最近 5 年不存在受过行政处罚、
刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
是否取得其他国家
姓名 职务 性别 国籍 长期居住地
或者地区的居留权
杨凯 执行董事 男 中国 敦化 否
王振宇 董事会秘书 男 中国 敦化 否
经核查，截至本核查意见签署日，上述人员最近 5 年不存在受过行政处罚、
刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
（八）对信息披露义务人和一致行动人，及其控股股东、实际控制人在境
内、境外持有其他上市公司 5%以上股份的情况的核查
财务顾问核查意见
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，截至本核查意见签署日，信息披
露义务人持有或控制其他上市公司 5%以上已发行股份的情况如下所示：
股份 91,800,376 股，占辽宁成大总股本的 6.00%；吉林敖东子公司吉林敖东延边
药业股份有限公司持有辽宁成大境内上市内资股（A 股）股份 400,000 股，占辽
宁成大总股本的 0.03%；吉林敖东及其子公司吉林敖东延边药业股份有限公司合
计持有辽宁成大 92,200,376 股，占辽宁成大总股本的 6.03%。
除此之外，信息披露义务人及其一致行动人在境内、境外其他上市公司不存
在拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况。
三、对信息披露义务人本次权益变动目的及批准程序的核查
（一）对本次权益变动的目的的核查
经核查，基于对广发证券未来持续稳定发展的信心，信息披露义务人通过深
圳证券交易所交易系统增持广发证券境内上市内资股（A 股）股份以及通过深圳
证券交易所港股通交易系统增持广发证券境外上市外资股（H 股）股份，进一步
增加所持广发证券的持股数量和比例。
（二）对信息披露义务人关于本次权益变动决定所履行的相关程序的核查
经核查，吉林敖东于 2020 年 7 月 17 日、2023 年 4 月 17 日分别召开公司第
十届董事会第一次会议及第十届监事会第一次会议、第十届董事会第十七次会议
及第十届监事会第十三次会议，审议通过了《关于进行证券投资管理的议案》
《关
于使用自有资金进行证券投资的议案》，依照有关法律、法规及《证券投资管理
制度》规定，吉林敖东在不超出证券投资管理的额度下，使用自有资金开展证券
投资。
（三）对信息披露义务人及其一致行动人未来 12 个月内增持或处置上市
公司股份的计划的核查
根据信息披露义务人出具的说明，经核查，截至本核查意见签署之日，在未
来十二个月内，信息披露义务人计划以自有资金通过深圳证券交易所交易系统增
持广发证券境内上市内资股（A 股）股份及/或通过深圳证券交易所港股通交易
财务顾问核查意见
系统增持广发证券境外上市外资股（H 股）股份合计不低于 1,000,000 股。若发
生相关权益变动事项，届时信息披露义务人及其一致行动人将按照相关法律法规
及时履行信息披露义务。
若信息披露义务人未来所持上市公司股份发生变化，将严格按照相关法律法
规的要求，依法履行相关批准程序及信息披露义务。
四、对信息披露义务人本次权益变动方式的核查
（一）权益变动人持有上市公司股份的情况
经核查，本次权益变动前系指 2022 年 12 月 20 日广发证券公开披露的《关
于吉林敖东药业集团股份有限公司增持比例超过 1%的公告》所确定的具体拥有
权 益 数 量 和 比 例。 吉 林 敖 东 持 有 广 发 证 券 境 内 上 市 内 资 股 （A 股 ） 股 份
股（H 股）股份 202,874,600 股，占广发证券总股本的 2.6620%。吉林敖东全资
子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有广发证券境外上市外资股（H 股）股
份 36,868,800 股，占广发证券总股本的 0.4838%。
信息披露义务人及其一致行动人合计持有广发证券股份 1,492,041,267 股，
占其总股本的 19.5778%。
经核查，截至 2023 年 12 月 12 日收市后，吉林敖东持有广发证券境内上市
内资股（A 股）股份 1,252,768,767 股，占广发证券总股本的 16.4382%；持有广
发证券境外上市外资股（H 股）股份 234,580,000 股，占广发证券总股本的 3.0780%。
吉林敖东全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有广发证券境外上市外资
股（H 股）股份 36,868,800 股，占广发证券总股本的 0.4838%。
信息披露义务人及其一致行动人合计持有广发证券股份 1,524,217,567 股，
占其总股本的 20.0000%。
（二）本次权益变动方式
财务顾问核查意见
经核查，2023 年 12 月 12 日，吉林敖东通过深圳证券交易所交易系统增持
广发证券境内上市内资股（A 股）股份 470,900 股，价格区间为 14.32 元/股-14.35
元/股，均价约为 14.34 元/股。
股通交易系统累计增持广发证券境外上市外资股（H 股）股份 31,705,400 股，价
格区间为 9.38 港元/股-11.22 港元/股，均价约为 10.35 港元/股。
本次权益变动后，吉林敖东及全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司合
计持有广发证券股份 1,524,217,567 股，占其总股本的 20.0000%。
吉林敖东及其一致行动人本次权益变动未触发要约收购，符合《证券法》
《收
购管理办法》等法律法规、部门规章及深圳证券交易所业务规则等有关规定。
（三）上市公司股权关系图
本次权益变动前，信息披露义务人及其一致行动人持有广发证券股权关系图
如下：
张春刚 曾颐华 许家胜 其他股东
敦化市金源投资有限责任公司 李秀林 郭淑芹 曾颐华 其他股东
敦化市金诚实业有限责任公司
吉林敖东药业集团股份有限公司
敖东国际（香港）实业有限公司
广发证券股份有限公司
本次权益变动前，根据公开披露的《广发证券股份有限公司二〇二二年第三
财务顾问核查意见
季度报告》，截至2022年9月30日广发证券前十名股东持股情况如下：
股东名称 持股总数 持股比例
香港中央结算（代理人）有限公司 1,700,116,650 22.31%
吉林敖东药业集团股份有限公司 1,252,297,867 16.43%
辽宁成大股份有限公司 1,250,154,088 16.40%
中山公用事业集团股份有限公司 686,754,216 9.01%
中国证券金融股份有限公司 227,870,638 2.99%
香港中央结算有限公司 77,579,517 1.02%
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
全国社保基金一一八组合 53,117,666 0.70%
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
全国社保基金一一一组合 23,733,637 0.31%
注 1：广发证券 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代
为持有。
注 2：上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H
股），其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A 股）。
注 3：根据吉林敖东、辽宁成大和中山公用事业集团股份有限公司（以下简称“中山公
用”）公开披露的信息，截至 2022 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 H 股 158,850,000
股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，合
计 H 股 195,718,800 股，
占广发证券总股本的 2.57%；辽宁成大持有广发证券 H 股 115,300,000
股，并通过其全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持
有公司 H 股 1,473,600 股，合计 H 股 116,773,600 股，占广发证券总股本的 1.53%；中山公
用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有公司 H 股 100,904,000 股，占广发
证券总股本的 1.32%。截至 2022 年 9 月 30 日，吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一
致行动人、中山公用及其一致行动人持有广发证券 A 股和 H 股占广发证券总股本的比例分
别为 19.00%、17.94%、10.34%。
注 4：2022 年 7 月 12 日至 2022 年 12 月 19 日收市，吉林敖东通过深圳证券交易所港
股通交易系统累计增持广发证券 H 股 77,710,800 股，约占广发证券已发行股份总数的 1.02%，
至此，吉林敖东及其一致行动人合计持有广发证券股份 1,492,041,267 股（其中：A 股
财务顾问核查意见
过 1%的公告》。
本次权益变动后，信息披露义务人及其一致行动人持有广发证券股权关系图
如下：
张春刚 曾颐华 许家胜 其他股东
敦化市金源投资有限责任公司 李秀林 郭淑芹 曾颐华 其他股东
敦化市金诚实业有限责任公司
吉林敖东药业集团股份有限公司
敖东国际（香港）实业有限公司
广发证券股份有限公司
本次权益变动后，以《广发证券股份有限公司二〇二三年第三季度报告》公
开披露的截至2023年9月30日广发证券前十名股东数据模拟，模拟后的广发证券
前十名股东持股情况如下：
股东名称 持股总数 持股比例
香港中央结算（代理人）有限公司 1,700,163,040 22.31%
吉林敖东药业集团股份有限公司 1,252,768,767 16.44%
辽宁成大股份有限公司 1,250,154,088 16.40%
中山公用事业集团股份有限公司 686,754,216 9.01%
中国证券金融股份有限公司 227,870,638 2.99%
香港中央结算有限公司 83,263,883 1.09%
全国社保基金一一八组合 76,479,934 1.00%
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
财务顾问核查意见
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金
全国社保基金六零四组合 21,033,600 0.28%
注 1：广发证券 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代
为持有。
注 2：上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H
股），其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A 股）。
注 3：根据辽宁成大和中山公用公开披露的信息，截至 2023 年 9 月 30 日，辽宁成大持
有广发证券 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资
子公司成大钢铁香港有限公司持有广发证券 H 股 1,473,600 股，合计 H 股 116,773,600 股，
占广发证券总股本的 1.53%；中山公用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持
有广发证券 H 股 100,904,000 股，占广发证券总股本的 1.32%。截至 2023 年 9 月 30 日，辽
宁成大及其一致行动人、中山公用及其一致行动人持有广发证券 A 股和 H 股占广发证券总
股本的比例分别为 17.94%、10.34%。
注 4：截至 2023 年 12 月 12 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，占广
发证券总股本的 16.44%；吉林敖东持有广发证券 H 股 234,580,000 股，并通过其全资子公
司敖东国际（香港）实业有限公司持有广发证券 H 股 36,868,800 股，合计持有广发证券 H
股 271,448,800 股，占广发证券总股本的 3.56%；吉林敖东及其一致行动人合计持有广发证
券 A 股和 H 股占广发证券总股本的比例为 20.00%。
（四）本次权益变动所涉及交易合同的有关情况
经核查，本次权益变动系信息披露义务人通过深圳证券交易所交易系统增持
广发证券境内上市内资股（A 股）股份以及通过深圳证券交易所港股通交易系统
增持广发证券境外上市外资股（H 股）股份，不涉及签署具体交易合同。
（五）本次权益变动涉及的上市公司股份权利限制情况
经核查，截至本核查意见签署日，本次权益变动涉及的上市公司股份不存在
质押、冻结等权利限制的情况。
（六）本次权益变动的其他情况
无。
五、对信息披露义务人本次权益变动资金来源的核查
（一）资金来源
财务顾问核查意见
经核查，信息披露义务人本次权益变动通过深圳证券交易所交易系统及深圳
证券交易所港股通交易系统增持广发证券股份 3,217.63 万股，买入广发证券境外
上市外资股（H 股）股份使用资金 32,800.54 万港元（不含交易费用），买入广发
证券境内上市内资股（A 股）股份使用资金 675.44 万元（不含交易费用）。
本次权益变动过程中，信息披露义务人买入广发证券股份所使用的资金，全
部来自于自有资金，资金来源合法、合规。
本次权益变动信息披露义务人使用的资金不存在任何争议或潜在纠纷，直接
或者间接来源于借贷等情形；不存在直接或者间接来源于上市公司及其关联方的
情形；亦不存在通过与上市公司的资产置换或者其他交易取得资金的情形。
（二）支付方式
经核查，本次权益变动所涉资金直接通过证券交易系统完成支付。
六、对信息披露义务人后续计划的核查
（一）对上市公司主营业务调整计划
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署日，信息披露义务人
及其一致行动人没有未来十二个月内改变上市公司主营业务或者对上市 公司主
营业务作出重大调整的计划。
（二）重大的资产、负债处置或者其他类似的重大决策
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署日，信息披露义务人
及其一致行动人没有未来十二个月内对上市公司或其子公司的资产和业 务进行
出售、合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计
划。
（三）对上市公司现任董事、高级管理人员的调整计划
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署之日，信息披露义务
人及其一致行动人没有调整上市公司现任董事、高级管理人员的计划。
如果上市公司选举董事或聘任高级管理人员，信息披露义务人及其一致行动
人将根据《公司法》和上市公司章程等有关规定，依法行使股东权利，向上市公
财务顾问核查意见
司推荐董事候选人，由上市公司股东大会依据有关法律、法规及公司章程选举董
事，由上市公司董事会聘任高级管理人员，并严格按照有关法律、法规相关规定
的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
（四）对上市公司章程的修改计划
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署日，信息披露义务人
及其一致行动人没有对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进 行修改
及修改的草案。
（五）对上市公司现有员工聘用作重大变动的计划
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署日，信息披露义务人
及其一致行动人没有对上市公司现有员工聘用情况做重大变动的计划。
（六）对上市公司分红政策的重大调整计划
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署日，信息披露义务人
及其一致行动人没有对上市公司现有分红政策进行重大调整的计划。
（七）其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
根据信息披露义务人出具的说明，截至本核查意见签署日，信息披露义务人
及其一致行动人没有对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划。
七、对本次权益变动对上市公司影响的核查
（一）本次权益变动对上市公司独立性的影响
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，本次权益变动前，上市公司已经
按照有关法律法规的规定建立了规范的法人治理结构和独立运营的公司 管理体
制，做到了业务独立、资产独立、财务独立、机构独立、人员独立。
本次权益变动后，信息披露义务人及其一致行动人将严格按照相关的法律法
规及上市公司章程的规定行使股东权利，履行股东义务，上市公司独立经营的能
力不会受到影响，上市公司在人员、财务、机构、资产及业务方面将继续保持独
立。
财务顾问核查意见
（二）本次权益变动对上市公司同业竞争的影响
截至本核查意见签署日，信息披露义务人及其一致行动人与广发证券不存在
同业竞争。本次权益变动后，信息披露义务人及其一致行动人不利用其股东地位
损害上市公司及其他股东的合法权益。
（三）本次权益变动对上市公司关联交易的影响
在本核查意见签署日前，根据《广发证券股份有限公司二〇二三年第三季度
报告》，截至 2023 年 9 月 30 日，吉林敖东及其一致行动人持有广发证券股份比
例为 19.72%，为广发证券第一大股东。广发证券已经在历年的年度报告等相关
公告中披露了其与吉林敖东及其关联方之间的关联交易，并履行了相关决策程序。
经核查，为确保关联交易公允性及披露的及时准确性，广发证券股份有限公
司在《公司章程》《关联交易管理办法》等规章制度中均对关联交易进行了规范
性要求。
八、对信息披露义务人及其一致行动人与上市公司之间的重大交
易的核查
（一）与上市公司及其子公司之间的重大交易
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，2023 年 6 月 14 日，吉林敖东与
广发证券全资子公司广发信德投资管理有限公司作为管理人成立珠海广 发信德
厚泽创业投资合伙企业（有限合伙），其中吉林敖东认缴出资 3,000 万元。
除此外，吉林敖东与广发证券及其子公司进行资产交易的合计金额没有交易
金额在 3,000 万元人民币以上、或者高于上市公司最近一期经审计净资产绝对值
（二）与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的重大交易
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，在本核查意见签署日前 24 个月
内，除同时担任吉林敖东董事长和广发证券非执行董事的李秀林先生在吉林敖东
领取报酬及在广发证券领取董事津贴外，不存在与广发证券的董事、监事、高级
管理人员进行的合计金额超过人民币 5 万元以上的交易。
财务顾问核查意见
（三）对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，截至本核查意见签署日，信息披
露义务人和一致行动人，及其董事、监事和高级管理人员不存在对拟更换的上市
公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者其他任何类似安排的情形。
（四）对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者
安排
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，截至本核查意见签署日，信息披
露义务人及其一致行动人不存在对上市公司有重大影响的其他正在签署 或谈判
的合同、默契或者其他任何类似安排。
九、对信息披露义务人及其一致行动人前六个月买卖上市公司股
份的情况的核查
经核查，在本次权益变动事实发生日前六个月内，相关人员买卖上市公司股
份的情况如下：
（一）信息披露义务人及其一致行动人前六个月内买卖上市公司股份的情
况
经核查，本次权益变动事实发生日前六个月内，信息披露义务人买卖上市公
司股票的情况如下：
交易所交易系统增持广发证券境内上市内资股（A 股）股份 470,900 股，价格区
间为 14.32 元/股-14.35 元/股；通过深圳证券交易所港股通交易系统累计增持广
发证券境外上市外资股（H 股）股份 20,877,400 股，价格区间为 9.38 港元/股-
（1）信息披露义务人前六个月内，按月统计买入股票的种类和数量
交易数量
交易月份 股票种类 交易类型
（单位：股）
广发证券 H 股 01776 0 —
广发证券 A 股 000776 0 —
财务顾问核查意见
广发证券 H 股 01776 0 —
广发证券 A 股 000776 0 —
广发证券 H 股 01776 0 —
广发证券 A 股 000776 0 —
广发证券 H 股 01776 0 —
广发证券 A 股 000776 0 —
广发证券 H 股 01776 0 —
广发证券 A 股 000776 0 —
广发证券 H 股 01776 15,100,600 买入
广发证券 A 股 000776 0 —
广发证券 H 股 01776 5,776,800 买入
广发证券 A 股 000776 470,900 买入
合计 — 21,348,300 买入
（2）信息披露义务人前六个月内无卖出广发证券股票情况。
（1）信息披露义务人前六个月内，买入广发证券股票的价格区间
股票种类 交易价格区间
广发证券 H 股 01776 9.38 港元/股-10.42 港元/股
广发证券 A 股 000776 14.32 元/股-14.35 元/股
（2）信息披露义务人前六个月内无卖出广发证券股票情况。
除上述情况外，在本次权益变动事实发生日前六个月内，信息披露义务人及
其一致行动人不存在买卖上市公司股票的情况。
（二）信息披露义务人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属前六个
月买卖上市交易股份的情况
根据信息披露义务人出具的说明并经核查，在本核查意见公告前 6 个月内，
信息披露义务人的董事、监事和高级管理人员以及上述人员的直系亲属不存在通
过证券交易所的证券交易方式买卖广发证券上市交易股份的情况。
十、对信息披露义务人应披露的其他信息的核查
经核查，并经信息披露义务人承诺，本财务顾问认为，除详式权益变动报告
书已经披露的有关本次权益变动的信息外，信息披露义务人及其一致行动人不存
在为避免对详式权益变动报告书内容产生误解而必须披露的其他重大信息；信息
披露义务人及其一致行动人也不存在根据中国证监会和交易所规定应披 露而未
财务顾问核查意见
披露的其他重大信息。信息披露义务人及其一致行动人不存在《收购管理办法》
第六条规定的情形，能够按照《收购管理办法》第五十条的规定提供相关文件。
十一、财务顾问关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银
行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的核查
意见
本次权益变动中，本财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方的情况，信
息披露义务人除依法聘请本财务顾问之外，不存在直接或间接有偿聘请其他第三
方的行为，本次权益变动符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三
方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
十二、财务顾问结论意见
经核查，本财务顾问认为：本次权益变动遵守了国家相关法律、法规的要求，
本财务顾问已履行勤勉尽责的义务，对信息披露义务人的资格、合规性及《详式
权益变动报告书》的内容进行了核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对此承担相应的责任。
（以下无正文）
财务顾问核查意见
（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于广发证券股份有限公司详式
权益变动报告书之财务顾问核查意见》之签字盖章页）
财务顾问主办人：
于洋 丁力
法定代表人（代行）：
景忠
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