关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司
回复报告
保荐机构（主承销商）
（无锡市新吴区菱湖大道200号中国物联网国际创新园F12栋）
二〇二三年十一月
深圳证券交易所：
贵所于 2023 年 10 月 13 日出具的《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕120155 号）
（以下简称“意见落实函”）已收悉，苏州恒铭达电子科技股份有限公司（以下
简称“发行人”或“公司”）与保荐人华英证券有限责任公司（以下简称“保荐
人”）等相关方对意见落实函所列问题进行了逐项落实与核查，现回复如下，请
予审核。
除另有说明外，本回复报告中使用的简称或名词释义与《苏州恒铭达电子科
技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书》
（以下简称“募集说
明书”）一致。
本回复报告中的字体代表以下含义：
字体 含义
黑体加粗 审核问询函所列问题
宋体 对审核问询函所列问题的回复
楷体加粗 涉及修改募集说明书等申请文件的内容
本回复报告部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均
因计算过程中的四舍五入所致。
问题一：
进一步说明本次募投项目与前次募投项目的联系与区别，结合前次募投项
目进展及产能释放等情况，说明本次再融资及扩产的必要性；
【回复】
一、进一步说明本次募投项目与前次募投项目的联系与区别
（一）本次募投项目与前次非公开发行募投项目产品介绍
本次募投项目拟生产产品类型主要为新能源、通信等领域的精密结构件产品，
具体情况如下：
类别 主要产品 具体应用
储能机柜、逆变器
主要用于工商业储能设备、户用储能设备等
新能源精密 等
结构件产品 充电桩箱体及 相
主要用于新能源车充电桩等
关结构件产品等
通信精密结 通信机柜、机箱及 主要用于核心网（路由器、交换机）、传输网（波分
构件产品 相关结构件产品 产品）、接入网（室内外机柜）、云与存储服务器等
其他精密结构件产品 主要用于医疗设备等
前次非公开发行募投项目生产产品类型为消费电子功能性器件、消费电子精
密结构件，具体如下：
类别 主要产品 具体应用
手机、平板电脑屏幕模组用粘贴固定类功能性器件
粘贴固定类功能性
消费电子产品摄像头模组、天线模组用粘贴固定类功能
器件
性器件
消费电
导电屏蔽类功能性
子功能 消费电子 5G 产品用电磁屏蔽器件
器件
性器件
TWS 耳机缓冲、粘
贴固定类功能性器 TWS 耳机用缓冲、粘贴固定类功能性器件
件
消费电子产品球顶扬声器、震动马达用精密结构件，精
消费电子精密结构件
密金属结构件等
（二）本次募投项目与前次非公开发行募投项目区别与联系
本次募投项目与前次非公开发行募投项目具体区别与联系如下：
项目 募投项目 说明
本次 主要为新能源、通信等领域的精密结构件产品
前次非公开 主要为消费电子功能性器件、消费电子精密结构件
具体产品 区别与联系：前次非公开发行募投项目产品以消费电子功能性器件为主，本
次募投项目产品主要以通信、新能源领域的柜体、箱体等精密结构件产品为
主
核心生产工序主要为机加工、金属表面处理、喷粉、固化、丝印、
本次
锡膏印刷、贴片、波峰焊、回流焊、喷三防漆、点胶、组装等
消费电子功能性器件：在生产工艺上基本相同，核心生产工序均
主要为精密模切、精密贴合、精密复合
生产工艺 前次非公开
消费电子精密结构件：核心生产工序为精密冲压、激光切割与贴
合、激光焊接
区别与联系：前次非公开发行募投项目主要产品生产工艺为精密模切、精密
贴合、精密复合；本次募投项目主要生产工艺为机加工、冲压、组装等
主要生产设备为数控冲压设备、精密冲压设备、智能折弯中心、
本次
光纤激光加工(镭射)设备、总装线等
消费电子功能性器件主要生产设备为自动模切机、自动贴合机、
前次非公开 自动检测设备等；消费电子精密结构件产品主要生产设备为精
生产设备
密冲床、精密磨床、激光切割机、CNC 等
区别与联系：前次非公开发行募投项目主要生产设备为自动模切机、自动贴
合机、自动检测设备等；本次募投项目主要生产设备为精密冲床、精密磨
床、激光切割机、CNC 等
主要产品用于通信领域基础设施建设、新能源领域储能、新能源
本次
汽车充电桩等
应用领域 主要产品用于手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子产品或组
前次非公开
件
区别与联系：主要产品应用于不同领域
本次 客户群体为通信、新能源领域品牌客户，如：华为、小鹏汽车等
客户群体为消费电子产品制造服务商、组件生产商，如富士康、
客户群体 前次非公开
和硕、广达、仁宝、立讯精密、歌尔股份等
区别与联系：主要客户群体属于不同行业
综上所述，前次非公开发行募投项目主要产品为消费电子产品的功能性器件
与消费电子精密结构件等，本次募投项目主要生产产品为新能源、通信等领域的
精密结构件产品，本次募投项目与前次募投项目存在较大区别。
上述募投项目均基于发行人电子产业的业务矩阵，本次募投项目是发行人精
密结构件产品在通信、新能源等领域的进一步延伸，强化了整体的链路整合，从
而对自身现有业务起到良好的扩充作用，丰富了公司的产品线以及经营领域，增
加了企业的市场占有率，增强了发行人的综合服务能力。
二、结合前次募投项目进展及产能释放等情况，说明本次再融资及扩产的必
要性
（一）前次募投项目进展及产能释放等情况
截至 2023 年 10 月 31 日，前次募投项目进展以及募集资金使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额：34,509.20 已累计使用募集资金金额：19,902.47
各年度使用募集资金金额
变更用途的募集资金总额：无
变更用途的募集资金总额比
例：无
投资项目 截止日募集资金累计投资额 项目达
到预定
募集前承 募集后承
序 承诺投资 实际投资 实际投资 使 用 进 可使用
诺投资金 诺投资金
号 项目 项目 金额 度比例 状态日
额 额
期
昆山市毛 昆山市毛
许路电子 许路电子
材料及器 材料及器
件、结构件 件、结构件
产业化项 产业化项
目（二期） 目（二期）
补充流动 补充流动
资金 资金
合计 34,509.20 34,509.20 19,902.47 57.67%
前次募投项目主体工程已完工，装修及设备按照计划采购中，预计 2023 年
子产品产能，预计前次募投项目达产年营业收入和净利润分别为 50,588.00 万元
和 6,865.05 万元。
（二）本次再融资及扩产的必要性
前次募投项目新增产能为消费电子产品，前次募投项目产品与本次募投项目
产品在所属行业、应用领域、客户群体等方面存在差异，前次募投项目新增产能
对本次募投项目影响有限。
本次募投项目投资必要性：根据募投所属行业发展趋势、发行人既有募投所
属行业产品产能产销情况、发行人现有客户基础、发行人整体发展需求，分析如
下：
近年来，国家和地方颁布了多项产业政策支持新能源与通信领域快速发展，
新能源与通信行业向高端化和高附加值方向积极迈进。在新能源领域，为应对全
球气候变化及能源危机，全球各主要国家和地区积极推动能源结构调整，发展储
能产业成为推动能源系统转型和实现能源系统变革的重要基础；在通信领域，随
着信息技术的高速发展，万物互联的时代即将到来，互联网终端数量的爆发势必
会带动通信网络基础设施的大量需求。新能源与通信行业的发展将会直接带动包
括精密结构件产品在内的产品需求增长。
如前所述，首发募投项目与前次非公开发行募投项目产品以消费电子功能性
器件为主，未涉及新能源与通信领域。本次募投项目产品主要以通信、新能源领
域的柜体、箱体等精密结构件产品为主，是发行人把握市场机遇的重要举措，有
利于提升发行人的盈利能力。
产销率较高
报告期内，发行人的通信和新能源等领域精密结构件的产能利用率与产销率
情况如下：
类别 项目 2022 年度 2021 年度 2020 年度
产能利用率 95.02% 99.48% 97.95%
通信和新能源等类精密结构件产品
产销率 100.52% 102.37% 95.37%
如上表所示，报告期内发行人精密结构件类产品的产能利用率和产销率较高，
目前现有产能已处于较为饱和的状态。募集资金项目建设完成后，发行人精密结
构件类产品的产能将实现增长，能够有效提高发行人现有精密结构件产品的生产
能力和市场供应能力。
发行人经过多年的稳步开拓，已与华为、小鹏汽车等知名企业形成良好合作。
本项目依托发行人现有的品牌和客户优势，能够更好的满足客户需求。目前发行
人正在积极拓展新业务订单，已与国内知名新能源电池企业达成初步合作并取得
少量订单。
应用于新能源、通信等领域的精密结构件产品在不同的应用场景，将面临不
同的温度、湿度等环境因素，进而直接影响产品的性能和使用年限。只有增加产
品研发与工艺改进方面的投入，把握产品应用场景特征，将客户的个性化需求融
入到产品的方案设计中，为客户提供定制化的产品与服务，才能形成差异化竞争
优势，进而提升在整个产业链中的企业价值。
发行人自成立以来，始终坚持新产品研发与工艺优化，并持续强化发行人整
体的产业链路整合。随着发行人在新产品研发逐步投入与工艺逐渐完善，在消费
电子、通信产品等领域的专业技术不断打磨强化，强化了自身在产业链上的差异
化价值及技术壁垒，获得了市场的广泛认可。
综上，通过本项目的实施，发行人将加大研发力度，持续进行工艺优化，为
客户提供定制化的整体解决方案以及产品设计与生产，提升差异化竞争优势，增
强发行人的综合服务能力，继而巩固并提升市场份额。本次募投项目投资有助于
发行人积极把握行业发展的市场机遇、提升产能以及差异化竞争优势，发行人再
融资与扩产具备必要性。
问题二：
请结合最新情况，说明发行人是否按照已制定的计划使用前次募集资金，
是否存在重大不确定性。
一、前次募集资金使用计划概况
发行人前次非公开发行股票募集资金到位时间为 2021 年 8 月，募集资金
”及补充流动资金。截至 2023 年 10 月 31 日，项目主体工程建设已完成，发
期）
行人已制定装修、设备软件采购等计划，预计 2023 年 12 月 31 日前达到预定可
使用状态。具体投资计划如下：
单位：万元
序 预计质保 预计拟投入
项目 月预计资金 月预计资金 月预计资金
号 金 金额合计
投入情况 投入情况 投入情况
合计 4,751.81 5,208.90 5,270.05 2,904.06
（注）
注：1）发行人计划投资金额为 19,235.46 万元，预计 2023 年 12 月 31 日拟投入金额为
系针对在项目未来实施过程中可能发生采购价格波动等不确定事项，事先预留的费用，发行
人根据未来采购情况择机使用；2）2023 年 11 月、12 月份新购置设备，可能会存在部分尾
款后续支付；3）质保金系募投项目土建、装修及设备购置过程中，按照合同约定以合同金
额一定比例达到质保期限后支付的款项
二、前次募集资金使用情况
（一）实际使用情况与使用计划对比
截至 2023 年 10 月 31 日，发行人前次募集资金实际投入情况与预计投入情
况如下：
单位：万元
截至 2023
序 10 月实际 10 月预计 计划整体 年 10 月
项目 10 月当月 末累计资
号 资金投入 资金投入 投入 末整体进
使用进度 金投入情
情况 情况 度
况
建筑工程
款
截至 2023
序 10 月实际 10 月预计 计划整体 年 10 月
项目 10 月当月 末累计资
号 资金投入 资金投入 投入 末整体进
使用进度 金投入情
情况 情况 度
况
设备购置
款
补充流动
资金
合计 4,628.73 4,751.81 97.41% 19,902.47 34,509.20 57.67%
注：发行人 10 月预计资金投入与实际投入差异主要系建筑工程根据实际用料结算，项
目实施过程中实际采购价格略低于募投项目设计时的预计市场价格
根据上表分析，截至 2023 年 10 月 31 日，发行人前次募集资金使用严格按
照预计使用计划执行，实际情况与预计使用计划一致。
（二）前次募集资金累计使用情况
截至 2023 年 10 月 31 日，前次非公开发行股票募集资金累计使用情况如下:
募集资金总额：34,509.20 已累计使用募集资金总额：19,902.47
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：无 2021 年：10,693.99
变更用途的募集资金总额比例：无 2022 年：2,425.84
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目达到预
实际投资 定可使用状
金额与募
序 实际投资项 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 态日期（或
承诺投资项目 集后承诺 截止日项目
号 目 投资金额 投资金额 额 投资金额 投资金额 额
投资金额
完工程度）
的差额
昆山市毛许
昆山市毛许路电 路电子材料
子材料及器件、 及器件、结 2023 年 12 月
结构件产业化项 构件产业化 31 日
目（二期） 项目（二
期）
补充流动资
金
合计 34,509.20 34,509.20 19,902.47 34,509.20 34,509.20 19,902.47 14,606.73
截至 2023 年 10 月 31 日，前次非公开发行股票募集资金累计使用 19,902.47
万元，占前次非公开发行股票募集资金总额的比例为 57.67%。
根据使用计划，前次募集资金未来拟继续投入情况如下：
单位：万元
序号 项目 已投入金额 未来计划投入金额 合计投入
合计 19,902.47 14,606.73 34,509.20
注：未来计划投入建筑工程款主要为装修费用；设备购置款主要为设备、软件的购置及
培训等费用
苏迹象。例如，根据 Counterpoint Research 数据显示，尽管中国智能手机整体市
场持续呈现低迷状态，但高端市场份额不断攀升，折叠屏手机销量猛增，2023 年
前 8 个月折叠屏手机销量已逾 300 万部。发行人对未来募投项目产品市场持乐观
态度，在进行充分的论证后制定了合理的投资计划，发行人将严格按照拟定计划
使用募集资金，按照上述使用计划预计 2023 年 12 月 31 日前次非公开募集资金
投资进度为 91.58%，剩余募集资金主要为质保金，发行人将按照合同约定期限
支付质保金。前次非公开募投项目预计 2023 年 12 月 31 日前达到预定可使用状
态不存在改变募集资金用途的情形。
综上，发行人按照已制定的计划使用前次募集资金，不存在重大不确定性。
（本页无正文，为《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度向特定对
象发行股票的审核中心意见落实函回复报告》之签章页）
苏州恒铭达电子科技股份有限公司
年 月 日
发行人董事长声明
本人已认真阅读《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度向特定
对象发行股票的审核中心意见落实函回复报告》的全部内容，确认本专项核查报
告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、
完整性承担相应法律责任。
董事长：
荆世平
苏州恒铭达电子科技股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度向特定对
象发行股票的审核中心意见落实函回复报告》之签章页）
保荐代表人：
王海涛 彭果
华英证券有限责任公司
年 月 日
关于本次落实函回复报告的声明
本人已认真阅读《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度向特定
对象发行股票的审核中心意见落实函回复报告》的全部内容，了解报告涉及问题
的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行
核查程序，本专项核查报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上
述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
法定代表人： _______________
葛小波
华英证券有限责任公司
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