本报告依据 中国资产评估准则编制
杭州汽轮控股有限公司和
杭州国宇物产管理有限公司拟实施
股权转让涉及的杭州汽轮机械设备
有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
中铭评报字 ⒓Oz3]第 33⒛ 号
(共 二册 第一册 )
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二 ○二三年九月十五 日
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中国资产评估协会
资产评估业务报告备案回执
报告编码 : 1111020166202301279
合同编号 : 中铭评 合字 [2023]第 3217号
报告类型 : 法 定评估业 务 资 产评 估报告
报告文号 : 中铭评报 字 [2∞ 3]第 3329号
杭 州汽轮 控股 有 限 公 司和 杭州 国宇物产 管理 有限 公
报告 名称 : 司拟 实施 股权转让 涉 及的杭州 汽轮 机械设备 有限公
司股 东全部 权益价值 资 产评 估报告
评估结论 :
~uo5,45o,o00.00^L
评估报告 日 : 2023年 09月 15日
评估机构名称 : 中铭 国际 资 产 评估 (北 京)有 限责 任公 司
陈朝 晖 (资 产评 估师 ) 会 员编 号 :33090032
签名人员 :
张 二虎 (资 产评 估 师 ) 会 员编 号 :111⒛ 056
(可 扫描 二维码 查询 备案业 务信息)
说 明 :报 告 备案 回执 仅证 明此报告 已在业 务报 备管理 系统进 行 了备案 ,不 作 为
协会对该报 告 认证 、认 可的依据 ,也 不作 为资产评 估机 构 及其 签字资产评 估 专
业人 员兔除相 关法 律责任的依据 。
备案 回执 生成 日期 :2023年 10月 ⒛ 日
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肓眼 公 司股东全 部权 益 价箜 炎产 评估报 等
声明。
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资产评估报告摘要 。
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资产评估报告正文。
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一 、委托人 、被 评估单位和 资产评估委 托合 同约定 的其他
资产评 估报 告使用 人概
况。
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二 、评估 目的 。
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三 、 评估对 象和评估 范 围 。
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四 、 价值 类 型 .… … …………… ……………… …………… ¨… ………… ………27
五 、 评估基准 日。
…………… ……………… ¨………¨… …… ………¨… … …27
六 、 评估依据 。
………… ……………… ……………… …… …… …………… … …27
七 、评 估方法 。
¨… …………… ……………… …………… ………… …… ……… 31
八 、评估程 序 实施过程 和情况 .… ……………… ……¨… …… …………… ……40
九 、评估假 设 。
……………… ……………… ……………… …… …… ¨… ………41
十 、评估 结论 .¨ …………… ……¨……… …………… …………… ……………们
十 一 、特 别事 项 说 明 。
…………… ……………¨… ……¨…¨… ………¨……佰
十 二 、 资产评 估报 告使用 限制说 明 .… ……………… ……¨…… …………… …49
十 三 、 资产评 估报 告 日。
……………… ………………… ………… ………………50
资产评估报告附件 。
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艮公 司股 东全 韶权益 价笤 资 评估报 等
有阝
声明
一 、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则 和 中国资产评估协会
发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制 。
二 、委托人或者其他 资产评估报告使用人应 当按照法律 、行政法规规定及本资
产评估报告载 明的使用范围使用资产评估报告 ;委 托人或者其他资产评估报告使用
人违反前述规定使用资产评估报告的 ,本 资产评估机构及资产评估师不承担责任 。
三 、本资产评估报告仅供委托 人 、资产评估委托合 同中约定 的其他资产评估报
告使用人和法律 、行政法规规定的资产评估报告使用 人使用 ;除 此之外 ,其 他任何
机构和个人不能成为资产评估报告 的使用人 。
四 、本资产评估机构及资产评估师提 示资产评估报告使用人应 当正 确理解评估
结论 ,评 估结 论不等 同于评估对象可实现价格 ,评 估结论不应 当被认为是对评估对
象可实现价格 的保证 。
五、本资产评估机构及 资产评估师遵守法律 、行政法规和资产评估准则 ,坚 持
独 立 、客观和公正的原 则 ,并 对所 出具的资产评估报告依法承担责任 。
六 、评估对 象涉及 的资产 、负债清单 由委托人 、被评估单位 申报并经其采用签
名 、盖 章或法律允许 的其他方式确认 ;委 托人和其他相关 当事人依法对其提供资料
的真实性 、完整性 、合法性负责 。
七 、本资产评估机构及 资产评估师与资产评估报告 中的评估对 象没有现存或者
预期的利 益关系 ;与 相关 当事人没有现存或者预期 的利益关系 ,对 相关 当事人 不存
在偏见 。
八 、资产评估师 己经对 资产评估报告中的评估 对象及其所涉及 资产进行现场调
查 ;己 经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予 必要 的关注 ,对 评估对象
及其所涉及资产 的法律权属资料进行 了查验 ;对 己经 发现 的问题进行 了如实披露 ,
并且 己提请委托人及其他相关当事人完善产权 以满足经济行为的要求 。但无法对评
估对象的法律权属真实性做任何形式的保证 。
九 、本资产评估机构 出具的资产评估报告中的分析 、判断和结果受资产评估报
告 中假设和限制条件 的限制 ,资 产评估报告使用人应 当充分考虑资产评估报告 中载
明的假设 、限制条件 、特别事项说 明及其对评估结论的影响 。
十 、我们在评估过程 中没有考虑将来可能承担 的抵押 、担保事 宜 ,以 及特殊交
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肓眼 公司投东全 部权益 价笤 灸产 评估盲 艮。
易方式可能追加付 出的价格对评估结论 的影响 ,也 未考虑 国家宏观 经 济政策发 生变
化 以及遇有 自然力和其他 不可抗力对评估结论 的影响 。我们对评估 基准 日后有关资
产价值发生的变化不负责任 。
十 一 、我们对根据 《中华人民共和 国资产评估法 》和 中国资产评估准则 的要求 ,
在 己实施 的评估过程 中不能获 悉的评估对象和相关当事方 可能存在 的瑕疵事项对评
估结论的影响 ,亦 不承担责任 。
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杭州汽轮控股有限公司和
杭州国宇物产管理有限公司拟实施
股权转让涉及的杭州汽轮机械设备
有限公司股东全部权益价值
资产评估报 告摘 要
中 铭 评 报 字 [2023]第 3329号
杭州汽轮控股有限公司 、杭州 国宇物产管理有限公司 :
中铭 国际资产评估 (北 京 )有 限责任公司接受贵公司的委 托 ,按 照法律 、行政
法规和资产评估准则的规定 ,坚 持独 立 、客观和公正 的原则 ,分 别采用资产基 础法
和收益法 ,按 照必要的评估程序 ,对 杭州汽轮控股有限公司和杭州 国宇物产管 理有
“
限公司拟实施股权转 让 涉及的杭州汽轮机械设备有 限公司 (以 下简称 杭汽轮机械
”
公司 )股 东全部权 益于 ⒛ 23年 6月 30日 的市场价值进行 了评估 ,并 形成 了资产
评估报告 。现将资产评估报告主要 内容摘要如下 :
一 、经济行为 :杭 州汽轮控股有限公司和杭州 国宇物产管理有 限公司拟实施股
权转 让 ,因 此 委托本公司对杭汽轮机械 公司的股东全部权 益价值进行评估 。
二、评估 目的 :确 定杭汽轮机械公司股东全部权益于评估基准 日的市场价值 ,
为杭州汽轮控股有 限公司和杭州 国宇物产管理有限公司拟实施 股权转让提供价值参
考意见 。
三 、评估对象 :杭 汽轮机械公司股东全部权益价值 。
四、评估范围 :杭 汽轮机械公司的全部资产和负债 (具 体范 围以杭汽轮机械公司
填报 的评估 申报表为准 )。
五、价值类型 :市 场价值 。
六 、评估基准 日:⒛ 23年 6月 30日 。
七 、评估方法 :资 产基础法 、收益法 。
八 、评估结论 :经 实施评估程序后 ,于 评估基准 日,委 估股 东全部权 益 价值在
持续 经 营等假设前提下 ,采 用收益法评估结果 。评估结论如下 :
° 第 3页
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杭汽轮机械 公司净 资产 (股 东全部权 益 )账 面值 (母 公司 )为 165,380,021.80
元 ,账 面值 (合 并 )为 228,821,453.gG元 ,股 东全部权 益评估值 为 铜 5,450,OO0.OO
元 ,评 估值较 账面值 (合 并 )评 估增值 176,∞ 8,M6。 α 元 ,增 值率为 77.19%。 具体
情况见下表 :
资产评估结果 汇 总表
被评估单位 :杭 汽轮机械公司 金额单位 :人 民币万元
率
增
值
账面值 账面值
%
评估值 增减额
)
(
(母 公司 ) (合 并 )
项 目
E〓 D`B×
A B C D〓 Cˉ B
流动 资产 1 28,249,76 32,057,77
非流动资产 3,230,18 2,835,66
其 中 :长 期股权投 资 1,57500
固定资产 4 68711 1,72710
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无形资产 5 23989
使用权 资产 457,88 457,88
递延所得税 资产 7 410,72 41080
资产总计 31,47θ ,θ 4 34,8θ 3,43
流动负债 14,388,76 11,458,12
非流动 负债 55317 55317
负债合计 14,θ 41,θ 3 12,011,2θ
净 资 产 545,00 17,662,85 77,19
(所 有者杈 益 )
即委 估 股 东 全 部 杈 益 评 估 价 值 为 人 民 币人 民 币肆 亿 零 伍 佰 肆 拾 伍 万 元 整
(Y405,450,000。 00) 。
九 、特别事项说 明:评 估报告使 用人应关注特别事 项对评估结 论的影响 。
“ ”
(一 )特 别事项详细 内容见评估报告正文 十 一 、特别事项说 明 。
十 、评估结 论的使用有效期 :从 ⒛ 23年 6月 30日 起 至 ⒛ 24年 6月 zg日 的期
限内有效 。
十 一 、资产评估报告 日:⒛ 23年 9月 15日 。
以上 内容摘 自资产评估报告 正文 ,欲 了解本评估 业 务 的详细情况 和 正确 理解 、
使用评估结论 ,应 当阅读资产评估报告正文 。
第 4页
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杭州汽轮控股有限公司和
杭州国宇物产管理有限公司拟实施
股权转让涉及的杭州汽轮机械设备
有限公司股东全部权益价值
资产评估报 告 正 文
中 铭 评 报 字 [2023]第 3329号
杭州汽轮控股有 限公司 、杭州 国宇物产管理有限公司 :
中铭 国际资产评估 (北 京 )有 限责任公司接受贵 公司的委托 ,按 照法律 、行政
法规和资产评估准则的规定 ,坚 持独 立 、客观和公正的原则 ,分 别采用资产基 础法
和收益法 ,按 照必要 的评估程序 ,对 杭州汽轮控股有限公司和杭州 国宇物产管 理有
限公司拟实施股权转 让涉及 的杭州汽轮机械设备有限公司股东全部权益于 ⒛ 23年 6
月 30日 的市场价值进行了评估 。现将资产评估情况报告如下 :
一、委托人 、被评估单位和资产评估委托合 同约定 的其他资产评估报告使用人
概况
本次资产评估 项 目的委托人为杭州汽轮控股有 限公司和杭州 国宇物产管 理有 限
公司 ,被 评估单位为杭州 汽轮机械设备有限公司 ,资 产评估委托合 同约定的其他资
产评估报告使用人为 国家法律 、法规规定的评估报告使 用人 。
(一 )委 托人 1概 况 :
名 称 :杭 州汽轮控股有限公司
统 一社会信用代码 :9133010014{3071842L
类 型 :有 限责任公司 (国 有控股 )
住 所 :浙 江省杭州市拱墅区石桥路 357号
法定代表人 :潘 晓晖
注册资本 :捌 亿元整
成立 日期 :19田 年 05月 07日
营业 期限 :19gs年 05月 07日 至长期
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有阝艮公司股东全 部杈 益 价笤 ?资 产 评估扌
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经 营范 围 :制 造 、加 工 :纺 织机械 、造纸机械 、泵 、铸件 、 电动 工 具 、变速齿
轮装置 、热 交换器 、数控数 显 装置及 上 述设备 的备 品备件 (限 下属分支机 构经 营 );
承包境外机械行 业工 程及境 内国际招标 工 程与 上述工程 所 需 的设备 、材料 出 口、对
外派遣 实施 上述 境 外 工 程所 需的劳务人 员 ;热 电工程承包及其设备成套 ;批 发 、零
售 :集 团成员 企业生产 的产 品 、备 品配件及上述产 品的技术开 发 、 咨询 、服 务 ;为
集 团成 员企 业 采购 生产所 需 的原辅材料 、设备 、备 品配件 ,为 集 团公司下属 企业提
供水 、 电 、气供应 与服 务 (除 承装 (修 、试 )电 力设施 ):含 下属 分支机 构 的经营
范 围 (依 法须经批准 的项 目,经 相关部 门批准后方可开展经 营活动 )
(二 )委 托 人 2概 况 :
名 称 :杭 州 国宇物产 管理有 限公司
统 一 社会信用代码 :913301OO14303967ω
类 型 :有 限责任 公司 (非 自然 人投 资或控股 的法 人独 资 )
住 所 :浙 江 省杭 州市拱 墅 区环城北路 141号 西楼 2101室
法定代表人 :徐 贵祥
注册 资本 :陆 仟万元整
成 立 日期 :⒛ 03年 11月 ⒅ 日
经 营范 围 :一 般项 目:非 居住房 地产租赁 ;物 业 管 理 :单 位后勤 管理服务 :集
贸市场管 理服 务 ;企 业 总部管理 ;企 业管理 ;园 区管理服 务 ;停 车场 服务 ;酒 店 管
理 :商 业 综合体管 理服务 :汽 轮机及辅机销售 :技 术服务 、技术开 发 、技术 咨询 、
技术交流 、技术转 让 、技术推 广 (除 依法须 经批准 的项 目外,凭 营 业 执 照依法 自主开
展经 营活动 )。 许可项 目:餐 饮 服务 (依 法须经批准 的项 目,经 相关部 门批准 后方可
开展经营活动 ,具 体 经 营项 目以审批 结果为准 )。
(三 )被 评估单位概况 :
“ ”
名 称 :杭 州汽轮 机械设备有 限公司 (以 下简称 杭汽轮机械 公司 )
统 一 社会信用代码 :9133010375954585SH
类 型 :有 限责任 公司 (外 商投资 企业与 内资合资 )
住 所 :浙 江 省杭 州市拱墅 区东新路 11"号 601619、 63⒏ 645室
法 定代表人 :童 海 文
注册 资本 :叁 仟万元整
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产
氪眼 公司股 东全 部权益 纰 塾 毙 评估报 等
成 立 日期 :⒛ α 年 α 月 26日
经 营范 围 :一 股项 目:汽 轮机及辅机制造 ;汽 轮机及 辅机销售 ;通 用设备制造
(不 含特 种设备制 造 );机 械 设备销售 ;润 滑油销售 ;电 子 、机械 设备维护 (不 含
特种设备 );电 气设备修理 ;通 用设备修理 ;机 械设备研发 ;技 术服务 、技术开发 、
技术咨询 、技术 交流 、技术转 让 、技术推广 ;教 育咨询服务 (不 含涉许 可审批 的教
育培训活动 ) (除 依法 须 经批准 的项 目外 ,凭 营业 执照依法 自主开展 经 营活动 )。
许可项 目:各 类 工 程建设活动 ;技 术进 出 口;货 物进 出 口 (依 法须经批 准 的项 目 ,
经相 关部 门批准后方可开展经 营活动 ,具 体经营项 目以审批 结果为准 )。
(1)名 称 :杭 州汽轮机械设备有 限公司广州分公司
统 一 社会信用代码 :914∷ 们 105778365828E
类 型 :其 他有 限责任 公司分公司
住 所 :广 州 市海珠 区庭 园路 5号 26Og房 (仅 作写字楼 功 能用 )
负责人 :凌 健 翔
成 立 日期 :⒛ 05年 07月 27日
经 营范 围 :批 发 业 (依 法须经批准 的项 目,经 相关部 门批准后方可开展 经 营活
动 )。
(2)名 称 :杭 州汽轮机械设备有 限公司 四川分公司
统 一 社会 信用代码 :915101825773弼 81γ
类 型 :有 限责任 公司分公司 (外 商投 资企 业 与 内资合 资 )
住 所 :成 都 市彭 州市天彭镇天府 中路新 民西九巷 3g号 友谊 宾馆 zO3房
法定代表 人 :金 江
成 立 日期 :⒛ 11年 5月 19日
经 营范 围 :本 公司制造加 工 的汽轮机配件 、其他机械 设备配件 的销售 ;热 电设
备 的维修 ;热 电设备成套技 术开发及技术咨询 :为 主体公司承接 热 电工程承包业 务 ;
成年人 的非 证 书劳动职 业 技 能培训 (涉 及前置 审批 的项 目除外 );货 物及技术进 出
口 (依 法须经批准 的项 目,经 相关部 门批准后方可开展 经 营活动 )。
杭 州汽轮 机械 设备有 限公司系 由杭 州汽轮控 股有 限公司 (曾 用 名杭 州汽 轮动 力
集 团有 限公司 )、 边 金炫 、 贾晓 良、马秀 、黄 庆春 、冯 梅 生和步汉 明投 资设 立 ,设
第 7页
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国宇物产 旨理有阝
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艮公司股东全 部杈益 价笤 ?饬 宀评佑报 等
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立 时注册 资本 为人 民币mo万 元 ,于 ⒛⒄ 年 4月 26日 在杭 州 市 工 商 行政 管 理局 登记注
册 ,公 司现持有 统 一 社会信用代码 为 9133010375954585Ⅲ 的营 业 执 照 。
设 立 时 的股权 结构如下 :
序号 股 东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
动力集 团有限公司 )
边金炫 2200%
贾晓 良 18,00%
马秀 11,50%
黄庆 春 77,5 1550%
冯梅生 2,00%
步汉 明 1,00%
合计 100,00%
⒛05年 4月 5日 ,经 股权转 让 ,公 司股权 结构变更为 :
序号 股 东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
动力集团有限公司 )
杭州汽轮动力集团股份有限公司 (曾 用名 42,00%
杭州汽轮机股份有限公司 )
杭州国宇物产管理有限公司 (曾 用名杭州 10,00%
汽轮动力科技有限公司 )
边金炫 300%
贾晓 良 1,50%
马秀 7,5 彳,50%
黄庆春 1,30%
冯梅生 0,30%
步汉 明 1 0,20%
陈卫 平 400%
杨立 军 0,20%
王选凯 0,50%
朱雷 1 020%
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艮公司股 东全 部权 益 纰 扣 灸产 评估报 等
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朱雯
谢苏杨
徐连友 1 020%
杨扬 1 0,20%
何月泉 1 0,20%
赵楚范 1 020%
陈善才 1 020%
合计 500 10000%
序号 股东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
动力集团有限公司 )
(曾 用名 52,00%
杭州汽轮动 力集 团股份有 限公司
杭州汽轮机 股份有 限公司 )
杭州 国宇物产管 理有限公司 (曾 用名杭州
汽轮动力科技有 限公司 )
"牛
边金炫 45 3,00%
贾晓 良
马秀
黄庆春
冯梅 生
步汉 明
陈卫平
杨立 军
王选凯 0,50%
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朱雷
林峰
朱雯
谢苏杨
徐连友
杨扬
何 月泉
赵楚范
陈善才
合计
彳 蒽霈 锚思橇1孺m嗝
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有阝艮公司股东全 部杈益 价笤 灸产 评估搌 等
⒛06年 4月 ⒛ 日,公 司股权结构变 更为 :
序号 股东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
动力集团有限公司 )
杭州汽轮 动力集团股份 有限公司 (曾 用名
杭州汽轮机 股份有 限公司 )
杭州 国宇物产管理有 限公司 (曾 用名杭州
汽轮动力科技有限 公司 )
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贾晓 良
马秀 22,5 1,50%
黄庆春
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冯梅生 0,30%
步汉 明 020%
陈 卫平
杨立 军 0,20%
王选凯 0,50%
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朱雯
徐连友
杨扬
何月泉 0,20%
赵楚范
陈善才 020%
章 国静 2,25 015%
章惠明
合计
中铭 国际 资 产 评 估 (北 京 )有 限 责 任 公 司 第 10页
Zhong Ming (Bc刂 ing) Asscts AppraimⅡ ntcma“ onal Co,Ltd
蚺汽轮机 旎 鳍
艮么1司拟实施股权转 澎 绥 的杭扌
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杭州汽轮控股 高眼 T和杭丿
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艮公 司股 东全 部权 益 价疸
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⒛07年 3月 29日 ,注 册资本 由1500万 元变更为30OO万 元 ;公 司股权结构变更为 :
股东 名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
序号
^杭
公υ
动力集团有限公司 )
公υ
(曾 用名 52,00%
杭州汽轮 动力集 团股份有 限公司
杭州 汽轮机股份有 限公司 )
杭州 国宇物产 管理有限 公司 (曾 用名杭州
汽轮动力科 技有 限公 司 )
杭州汽轮 实业有 限公司
边金炫 300%
刀十
贾晓 良
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马秀
黄庆春
冯梅生
步汉 明
陈 卫平
杨 立军
王选凯
林峰
朱雯
徐连友
杨扬
何 月泉
赵楚范
陈善才
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章 国静
章惠明
合计
第 11页
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、国宇 物产 旨理有限 么1司拟实施股权转 彬 绥 的杭 J蚺蹴 机旎 鳍
卟
吭丿|汽轮控股 肓眼 /zk司和杭少丨
丨
氧眼 公司股东全部权益 纰 塾 蠲 产评估报 等
⒛09年 7月 8日 ,公 司股权 结构变更为 :
序号 股东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
贫υ
动力集团有限公司 )
杭州汽轮动 力集 团股份有限公司 (曾 用名 1560 52,00%
杭州汽轮机股份有 限公司 )
杭州 国宇物产管 理有 限公司 (曾 用名杭州 1000%
汽轮动力科技有 限公司 )
边金炫 300%
贾晓 良 130%
黄庆春 1,30%
冯梅生 030%
步汉 明 020%
陈 卫平 4,00%
杨立 军 0,20%
王选凯 050%
林峰 0,40%
朱雯 0,30%
徐连 友 6 020%
杨扬 6 0,20%
何月泉 020%
赵楚范 0,20%
陈善才 0,20%
"十
章国静 0,15%
章惠明 4,5 015%
汪芳 020%
俞伟 中 020%
合计 3000 100,00%;
第 12页
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吭9蠛麟 控服 高眼 公 司和杭丿 、丨 艮/zt司拟实施股权转 砌
国宇 物产 旨理有阝 |、 砌嘭饬移溺姗胳
有阝艮公 司股 东全 部权 益 纰 塾 饬 彦评估报 等
⒛⒛ 年5月 8日 ,经 股权转让 ,公 司股权结构变更为 :
序号 股东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
杭州汽轮控股有 限公司 (曾 用名杭州汽轮
动力集 团有 限公司 )
杭州汽轮动力集 团股份有 限公司 (曾 用名
杭州汽轮机股份有 限公司 )
杭州 国宇物产管理有 限公司 (曾 用名杭州
汽轮动力科技有限公司 )
童海 文 1,30%
步汉 明 0,20%
林峰 040%
杨扬 0,20%
杭州透平蓝金企业 管理咨询合伙企业 (有
限合伙 )
nυ
合计 100,00%
截 止评估基准 日,杭 汽轮机械公司股权结构未发生其他变动 ,股 权结构情况如
下 :
序号 股东名称 认缴 出资额 (万 元 ) 持股 比例
杭州汽轮控股有限公司 (曾 用名杭州汽轮
动力集 团有 限公司 )
杭州汽轮动力集团股份有限公司 (曾 用名
杭州汽轮机股份有限公司 )
杭州 国宇物产管理有限公司 (曾 用名杭州
汽轮动力科技有 限公司 )
童海 文 1,30%
步汉 明 0,20%
汪芳 6 0,20%
林峰 040%
杨扬 0,20%
杭州透平 蓝金企业管理咨询合伙企业 (有 12,70%
限合伙 )
合计 3000 10000%
第 13页
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|汽轮控股 筒眼 公习桕杭丿丨 艮公司拟实施 股权转 世涉乃的杭州汽轮机 耢 毋咨
国 彰 纩 管 理有阝
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艮等
高眼 公 司股东全 部权 益 价笤
杭汽轮机械 公司截 至十三五末共有 正式 员工 179人 ,其 中3O周 岁 以下 的员
工 56
人 ,占 总人数 的 31%,30周 岁 至 45周 岁 的员 工85人 ,占 总人数 的
历 的员工87人 ,约 占总人数 的⒛%,无 论 是从 员工 年龄结构 还 是综合素 质分析
,都 是
一 个充满活力 和可塑性 的团队 。年轻 的团队在专 业技 能 、工 作 经验方面 的短板 也 同
样 明显 。未来在保持现 有 员 工 规模和 队伍稳 定 的基础 上 ,以 开展 富有成 效 的 内外部
培训为 主 ,引 进 高素质人才 科学构建 人才梯 队为辅 ,全 面提 升公司员 工整体 素质
,
带动 公司整体管 理和服务能力 迈上新 台阶 。
杭汽轮机 械 公司主要 办公经 营场所在 浙江 省杭州 市拱 墅 区东新路
力大 厦GO卜 619、 63卜 “5室 ,主 要 生产场所在其子公司 浙江华元汽轮 机械有 限公司
厂 区。
(1)杭 汽轮机械 公司 主要 资产 包括流动 资产 、非流动 资产 — 长期股权 投 资 、非
— 固定资产 、 非流动 资产 — 无形 资产 、非流动 资产 — 使 用权 资产 、非流 动
流动 资产
— 递延所得税 资产 ,主 要 资产概况如 下
资产 :
、应 收
流动 资产 账面 价值 282,钥 7,561,13元 ,包 括 货 币资金 、交 易性 金融 资产
。
票据 、应收账款 、预付款项 、合 同资产 、其他应 收款 、存货和其 他流动 资产
— 长期股权投 资账面价 值 15,750,OO0。 OO兀 o
非流动 资产
非流动 资产
— 固定资产 账面价值 6,871,OG8.72元 ,包 括 房屋 建筑物类 资产 、设
备类 资产 。
— 无形 资产 账面价 值 ∞ 4,Gg5.14元 ,包 括 土地 使 用权 、其 他无形 资
非流动 资产
产。
非流动 资产 一 使用权 资产账 面价值 4,578,767.Og元 。
非流动 资产 一 递延所得税 资产账 面价值 4,107,221.17元 。
(2)杭 汽轮机械 公司主要 负债为 流动 负债 、非流动 负债 ,主 要 负债概 况如下 :
流动负债账面 价值 143,Bs7,⑾ 3.gG元 ,包 括应付账款 、应 付职 工薪酬 、应交税
。
费 、合 同负债 、其他应付 款 、一 年 内到期 的非流动负 债和其他 流动 负债
。
非流动 负债账 面价值 5,531,Gg7。 们 元 ,主 要 是租赁 负债 和长 期应付款
中铭 国际 资 产 评 估 (北 京 )有 限责 任 公 司 第 14页
四 Zhong Ming (Bc刂 ing) Asscts Appraisal Intcmational Co,Ltd
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吭9峨麟 控眼 氪眼 公 司和杭丿丨
忄 畛 司拟实施股杈 转 彬 级 的杭 哆
国宇 物产 旨理有阝
? 7佑报 等
有硬公司股 东全 部权 益 份笙 贸 产 讠
(1)长 期投 资单位
杭汽轮机械 公司现有长 期投资单 位 1家 ,为 全 资子 公司 。对控股 的长 期投 资单位
采用成本 法核算 。长期投 资单位具 体情况 见下表 :
账面价值
序号 被投 资单位名称 投 资 日期 持股 比例 (%) (元 )
(2)长 期投 资单位概况
A。 注 册登 记情况
名 称 :浙 江华 元汽轮机 械有 限公司
统 一 社会信 用代码 :913305OO79⒛ 517028
公司类 型 :有 限责任 公司 (自 然人投资 或控股 的法 人独 资 )
住 所 :浙 江 省德清 县乾元镇兴 园街 GO8号
法 定代表人 :童 海文
注册 资本 :贰 仟壹佰 万元整
成 立 日期 :⒛ OG年 Og月 zs日
营 业 期 限 :⒛ OG年 Og月 26日 至 zOsG年 09月 25日
经营范 围 :汽 轮机配件 、其他机 械设备配 件 的制造和 加 工 ;热 电设 备及
热 能动
工 程承 包 。 (涉 及 国家
力设备 的维修 、改造 、成套技术开发及 技术咨询 ;热 电动力
的项 目,经 相关
行政许 可 或凭 资质 条件 的,凭 许可 证 、资质 证经 营 )(依 法须经批准
部 门批准后 方可开展 经 营活动 )
B。 评估基准 日资产财务状 况
截 止 评估 基准 日 ⒛ 23年 6月 30日 ,浙 江华元汽轮机械 有 限公司 资产负债 状 况
如下 :
资产 总额 122,⒕ 5,733.30元 ,其 中 :流 动 资产 110,940,阻
OO元 。
。
负债 总额 鲳 ,554,301.14元 ,其 中 :流 动 负债 钥 ,554,301.14元
净 资产 ⒛ ,191,432.16元 。
第 15页
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有限 公司赝东全 部杈 益 纰 塾 资 产 评佑瑕 等
财务状况表 (合 并 口径 )
金额单位 :人 民币元
项 日 ⒛21年 12月 31日 ⒛22年 12月 si日 ⒛⒛ 年 6月 sO日
流动 资产
非流动资产
资产 总额 312,057,989,48
流 动 负债
非流动负债 2,040〕
负债总额 115〕
净 资产
经营状况表 (合 并 口径 )
金额单位 :人 民币元
⒛21年 度 2022垄 F座 乏 ⒛⒛ 年 ⒈6月
项目
一 、营业收入 305,270,504,99
减 :营 业成本 156J493,626,04
税金及附加
销售 费用
管 理 费用
研发费用
¨ ˉ
ˉ
财务费用 159,432,21
加 :其 他收益 615,721,55
投 资收 益
信用减值 损失 1,361,600,96
ˉ 〃
资产减值损 失 175,38θ ,00
ˉ
资产处置收 益
二 、营 业利润
加 :营 业外收入 34,000,01 16,771,12
减 :营 业外支 出 167,423,48 54,890,02
三 、利润总额
减 :所 得税 费用 15,722,17676
四 、净利润
J:臭 第 16页
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杭州 国 宇物 产 劐 鲜 襁 公 剥 频 旎 膨 赅 铋 嬲 的杭州汽轮机 磁 芨咨
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汽轮控股 有阝
嵩眼 公司股东全 部权益 纰 塾 资产评估报 等
财务状况 表 (母 公司 口径 )
金额单位 :人 民币元
⒛21年 12月 31日 2022年 12月 31日 ⒛⒛ 年 6月 sO日
项日
流动 资产
非流动资产
资产 总额
流动负债
非流动负债
负债 总额
净资产
经营状况表 (母 公司 口径 )
金额单位 :人 民币元
⒛21年 度 2022垄 F痞 芝 ⒛23年 乍6月
项目
一 、营业收入 304,348,374,82
减 :营 业成本 230,581,319,32 237,044〕
税金及 附加
销售 费用 14,773,881 34
管理 费用 24j122,71909
研发 费用
ˉ ˉ
ˉ
财务费用 51:019,50
加 :其 他收益 193,841,55
投资收益 45,648,856,57
信用减 值损失 1,361,85096
ˉ
ˉ
资产减值损失
ˉ
ˉ
资产处置收益
二 、营业利润
加 :营 业外收入
减 :营 业外支 出 167,42348
三 、利润总额 78,684,099,17
减 :所 得税 费用 7,984,844,13
四 、净利润
已经天健
上表 中列示 的财务数据 中 ,⒛ 21年 、zO22年 财务状况 、经营状况数据
会计师事 务所 (特 殊普 通合伙 )审 计 ,并 分别 出具了天健 审
[2u2]26M号 、天健 审
J:臭 第 17页
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艮/zk司拟实施股权转 澎 绥 的杭丿
蠛蛾 控股 高眼 公。 杭州国宇物产旨理有阝
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有赝公司股东堂部权益循 ?灸产 评佑瑕等 ~
[2023]17BG号 《审计报 告 》 ;⒛ 23年 ⒈6月 财务状况 、经 营状况数据 己经 天健会计师
。
事 务所 (特 殊普通合伙 ),并 出具 了天健 审 [2∞ 3]9555号 《清产核资专 项 审计报 告 》
杭汽轮机械 公司 以持 续 经 营为基础 ,根 据实 际发生 的交 易和事 项 ,按 照 《企业
会计准则 》和其他相关规 定进 行确认和计 量 ,在 此基础上编制 财务报 告 。
“ ”
打造现代制 造服务企 业 的企 业愿景 为导 向 ,做 优 、做强 、
杭汽轮机械 公司 以
“ ” “ ”
做大汽轮机 服务 业务 ,成 为杭汽轮 大服务 板块 的重要 组成部分 。到 十 四五
末 ,实 现 用户 占有 率 由 50.gO/0提 升 至 6隅 以上 ,机 组 占有 率 由 67.阢%提 升 至 7甄
以上 :实 现 内部管 理流程信 息化覆盖率 由 7O0/o提 升 至 9O0/0以 上 ,实 现信 息化和公司
各项管 理工作包括行政管 理 、销售管 理 、项 目管 理 、采购管 理 、生 产 管 理 、财务管
理等 的高质量融 合 。
(1)实 施差异化营销策 略 ,提 升市场 占有率
根据 客户 区域 、认 知及 需求 的差异 ,制 定相应 的促销推销措 施 ;在 机 组集 中区
域 ,成 立 服务 点 ,提 高服务 响应速度 ,设 置大客 户经 理 ,成 立 技 术 、服 务 、施
工相
结合 的工 作小 组 ,定 期 回访 ,及 时掌握机 组状 态 ,并 为客户提供 专 业技 术建议和服
业
务 ;采 用培养项 目经理 、寻找诚信可靠 的中间商或代 理商等 多样 化 营销 方法 实现
务范 围拓展 。在十 三 五海 外市场开拓 的基础 上 ,加 强对海 外用户 的 回访 ,积 极开 发
新客户 、新 市场 ,在 巩 固现有 市场 的 同时扩 大用 户范 围 ,逐 步提 升 公 司 的海 外市场
业 务量 和 品牌影 响力 。此 外 ,上 线 市场 占有率 分析系统 ,实 现 公 司业 务数据 实时统
计和
市场 占有率动 态分析 ,辅 助判断 销售发展方 向 。
(2)推 广长 期巡检模 式 ,提 升全 生命周期服务能力
通过签订长 期巡检协议 ,定 期开展机 组巡视 ,掌 握机 组实时动态数据 ,分 析机
组存在 问题并提 前 出具解决方案 ,与 用户敲 定解 决机 组 问题 时机 ,制 订检修计划 和
备件采 购计划 ,为 用户机组提供 全生命周期 的维护 ,降 低机 组运 行风 险 ,同 时提 高
公司在机 组备件 、检修 、返 厂维修等 业 务 的市场 占有率 。
(3)完 成安装 资质取 证 ,保 障安装检修 业务增长
”
十 四五 期 间 ,完 成机 电安装 三 级资质 申请 ,实 现持 证上 岗 ,将 成为公司拓
“
第 18页
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吭9蠛蛾 控眼 翻 忪 习和杭丿|国宇物产 旨理有阝l、
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育胛 公司股东全 部权益 价笤 多 巧 形 铴 冶
展业务范 围的有 力武器 。 由于资质 申请 门槛较高 ,计 划通过人才招聘 、 定 向培 养 、
鼓励 员 工积 极考取相关 证件 等措 施 ,实 现能力 匹配 :或 者通过 收购兼并等方法获取
资质 。
(4)依 托优质平 台 ,提 升新产 品研发与应用
加强与集 团中央研 究院 、股份 公司研 究院的协作 ,借 助杭汽轮 强大 的技 术能力
和丰 富 的专业经验 ,共 同孵化 出若干 高技术含量 的科研攻关项 目。依托华 元高新 企
业 的优势 ,重 点培养吸收销售 、技 术人才 ,提 高科技创新 能力 ,加 速研 发专利项 目。
调研 市场 需求 ,寻 找外延性增值方 向 ,并 加大对 市场应用前景 良好 的产 品的推广力
度。
(5)加 强体 系保 障 ,提 升质量管控水平
总结质量 、环境 、职业 健康 安全 三 体系独 立 取 证工作经验 ,借 鉴股份公司体 系
运行经验 ,确 保体 系运行与 日常 工 作有效结合 ,提 升对 公司整体 工 作 的质量控制 。
搭建交付 质量评价 系统 ,实 现项 目执行过程控制 ,及 时收集 、解 决各类 问题 ,并 形
成解决方案 的 内部共享机制 ,提 升 问题解决效率 ;通 过 系统快速 获取客户反馈和评
价信 息 ,形 成快速 响应机制 ,不 断提升 客户满 意度 。
(l)生 产 、检 维修应 急响应 能力
在新环境 、新形势 的工 作模式下 ,公 司须完成 三地 办 公衔接 工 作 。将 以德清 华
元生产基 地 为 中心 ,在 石桥路厂 区 、汽轮重 工 厂 区建 立 两 个 中心点 ,实 行对 口联 系
人负责制 ,利 用信 息化管理系统实现 三地 互动 ,实 现维修 生产任务 的衔接 。在重 工
仓 库单独 设置备件 区 ,以 提高与股份 仓库及装配 的协作 效率 。各件 区 由专人管理 ,
落箱及材料领用交 专人负责 。通过建 立和 完善行 之有效 的人 员绩效考核制度 ,提 高
员 工 积极性 。通过 设各 更新 ,提 升车 间生产加 工 制造 能力 ,加 强与外协单位 的合作 ,
以作为加 工 能力 的补充 。 同时通 过 人才储各 ,优 化各加 工及 维修 岗位 的人 员配置 ,
“ ”
实现 一 岗多能 、有 岗有人 的不 间断加 工 模 式 ,为 公司生产任务 的顺利 完成提供
切 实保 障 。
(2)国 产化 改造 能力
通过加 强对专 业技 术人才 的培 养 ,加 强和完善科技创新激励 、考评机制 ,进 一
步培 养员 工 创新意识 、加强整体技术创新能力 。制定科 学 的人才培养计划 ,充 分利
用股份 公司 良好 的平 台完成人才培养 工 作 ,实 现 国产化改造 能力 的提升 。
第 19页
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国宇 物产 旨理有阝 虬蛾 机 耢 毋备
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肓眼 公司股东全 部权益 价笙 毙 评估扌 艮等
(3)供 应 商管 理能力
加强对 外协 外购供方产 品质量 的把控 ,通 过建 立 合格供应 商 名录 ,对 供应 商进
行业 绩年度考评等手段 ,筛 选 出优质供应商 ;在 保 证质量 的前提 下 ,通 过询价 比价 ,
合理控制采购 、 外协成本 ;加 强对 外协订单 的追踪力度 ,及 时反馈特殊情况 ,避 免
对公司信 誉产 生不 良影 响 ;做 好部 门间信息交换 工 作 ,定 期 向有关部 门反馈产 品生
产信 息 ,保 证订 单完成质量 。
(4)项 目管理能力
眈 S系 统 自投入使用 以来 ,一 直 存在合 同状 态 、计划状 态 、生 产状 态 、外协状
态 的反馈较 为随意 ,不 及 时 、不准确 、不响应 的 问题 。为 降低 乃 至 完全避 免类似 情
况发 生 ,一 方面 ,须 规 范部 门业务流程 ,制 定相应规章制度 ,加 强 员 工 及 时反馈 意
识 :另 一 方面 ,对 MES系 统功能进行优化 ,对 无反馈状态 订单数据进 行收集 ,并 定
期形成分析结 果进 行发布 ,反 向推动相关 业 务 员及 时进行反馈 。 同时 ,优 化 项 目管
理流程 ,在 合 同正式签订前 即可联 系组织排产 ,做 好 生产前期准 备 ,为 按期交 货提
供保障 。成 立 由营销 、销售 、采购部相关人 员组成 的项 目小组 ,组 织小组人 员进 行
专业 学 习 。
(1)党 建 引领 管理质量提升
“ ”
坚持 党 的领导 ,加 强党建 工 作 ,坚 持 以党支部意见作 为公司 三重 一 大 项 目
的诀策前置参考意见 ,规 范履行支委会 、行政例会 、董事会 、股 东会 的决策程序 ,
积极发挥 党组织对 企业经 营和重大事项 的领 导作用 。在 实 际工 作 中加强与相关支委
的工 作联 系 ,在 建 章立 制过程 中充分结合党建 工 作要求 。充分发挥 党 员先锋模 范作
用 ,不 断提升党 组织 的凝 聚力 、号召力和 战斗力 。
(2)加 强信 息化水平 ,提 高管 理效率
加强信 息化工作规范性 ,保 障并提升 MES、 OA系 统 的应用 ,发 挥信 息化 系统 的
“ ”
功能优 势 ,提 高公 司 一 司 三地 工 作模式 的运行效率 。引入 市场 占有率分析系统 、
交付质量评价 系统等 ,扩 大信 息化管理系统业务范 围 、扩 展系统功能 ,加 强对 公司
运营数据 的收集 、统计 、分析 工 作 ,及 时 、准确把握 公司运 行状况 ,切 实提 高公司
管理水平 。MES系 统 、阢 系统 自投入 运行 以来 ,逐 渐成为 公司开展 日常工作 不可或
“ ”
缺 的辅助 工 具 。 十 四五 期 间 ,将 进 一 步对信 息化工作进行 完善 。首先 ,明 确信
息化工作 的 日常监 督管理职 能部 门 ,确 保信 息化系统 的功用充分发挥 ;其 次 ,对 现
第 ⒛ 页
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国宇物产 旨理有 阝
|、 |、
有阝艮公司股东全 部杈益 纰 塾 资 产 评估报 等
“一 ”
有 系统进 行持续优化 ,提 高系统与公司 司三地 模式下 的实 际运 营流程 的匹配
度 :最 后 ,对 现有 系统进行功 能扩展 ,如 引入市场 占有率 分析 系统 ,交 付质量评价
系统等 ,扩 大信 息化管理系统业 务覆盖 范 围 ,加 强对 公司运 营数据 的收集 、统计 、
分析 工 作 ,以 便准确把握 公司实 际运行情况 ,并 作 出针对性调整 ,切 实提 高公司管
理 水平 。
(3)推 进 人才 工 程 ,打 造专业 队伍
推进人才 工 程 ,构 建高质量人才挖掘 、培养 、评价体 系 ,打 通跨部 门人才流动
渠道 ,形 成 良性 的人才培 育和输送机制 。加强 岗位相关专业技 能 的培训力度 ,通 过
内外部培训 、联合培养等 多种方式全面加强人才培养力度 ,打 造专业 人才 队伍 。
(4)加 强风 险管控 ,保 障资产安全
建 立 并完善风 险管理体 系 ,完 善财务管理制度 ,提 升 员 工 风险意识 ,强 化风 险
预警机制 ,有 效 防范 、 合理管控项 目投 资 、 财务税务等风 险 。建 立 并完善应 收账款
管理制度 ,加 强应 收账款管理 ,提 升 资金 回收力度 ,降 低坏 账风险 ,保 障公司资产
安全 。
(5)加 强党 风廉政 建设 ,推 动全面从严治党
除 了与各支委委 员 、部 门负责人 、重 点 岗位人 员 以签订 《廉洁从业承诺书 》 的
方式对廉政风 险进 行管控 ,严 格落实廉政谈话制度 ,通 过工作 约谈 、警示 约谈 、诫
勉约谈 的方式 ,推 进 党风廉政 建设和反腐败 工 作 ,还 将更进 一 步排 查廉政风 险 ,做
到 重重监 督 ,层 层落实 ,营 造 出风更清 、气更 正 的廉洁氛 围 。
(6)加 强 品牌 建设 ,提 升 企业 形象
以精 品项 目完成质量为标杆 ,持 续提高质量标准 ,为 客户提供 更优 质 的产 品和
服务 ,逐 步树 立 良好 的客 户 口碑 ,提 升公司 品牌影 响力 ,实 现 以精 品筑 品牌 。 同时
加强对 内对 外宣传 力度 ,通 过正能量 的 内部宣传提升 员 工 对 企业 的认 同感 、自豪感 、
归属感 ,改 善全体 员工 的精神面貌 ;通 过 高质量 的公司宣传 片 、宣 传 画册等手段 ,
对 外宣传提升企业 品牌形 象 。
(7)加 强安全 管理 ,筑 牢安全底线
“ ”
坚持 安全第 一 、预 防为主 、综合治理 的方针 ,加 大安全培训力度 、深化安
全宣传广度 ,全 面提 高 员工 安全素质和安全意识 ;完 善安全生产 责任制度并加 强考
核 ,明 确 各级领导和 员 工 的安全职 责 ;加 强德清生产基地 与 当地安全管家 的合作 ,
完成 国二 级复评 工 作 ,加 深环境 、职业健康安全管理体 系执 行力度 ,实 现安全 工 作
荫
E湍 J:臭 第 21页
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艮么k司拟实施股权转 士涉及砌 嘭 饬 黟 溺 附 箔
?
茛眼 公司股东全 部杈益 价笤 贸产 评估报 等
制度化 、规范化 、科学化 。
(四 )资 产评估委托 合 同约定 的其他评估报 告使用人
资产评估委 托合 同约定 的其他 资产评估报 告使用 人为 国家法律 、法规规 定 的其
他评估报 告使用人 。
(五 )委 托 人与被评估单位之 间的关系
委托 人与被评估单位均 为投 资与被投 资关系 。
二 、评估 目的
确定杭汽 轮机械 公 司股 东全部权益于评估基准 日的市场价值 ,为 杭 州汽轮控 股
有 限公司和杭 州 国宇物产管理有 限公司拟 实施股权转 让 提供价值参考意见 。
三 、评估对 象和评估 范 围
(— )评 估对 象和评估 范 围
评估对 象为杭汽轮机械 公司股 东全部权 益价值 ,涉 及 的评估 范 围为于评 估基准
日的经专项 审计 后 的全部 资产和负债 ,包 括表 内资产 负债及表 外 资产 负债 、权利 。
于评估基准 日,杭 汽轮机械 公司资产账面价值总计 314,799,313.25元 ,相 关负
债账面值合计 149,419,291,45元 ,净 资产账面值为 165,腿 0,∞ 1,80元 。具体 的资
产 、 负债项 目内容 以杭汽轮机械 公司根据经专项 审计后 的全 部 资产 、 负债 数据 为基
础填报 的评估 申报表 为准 ,凡 列入 申报表 内并经过杭汽轮 机械 公 司确认 的资产 、 负
债项 目均在本次评估范 围 内 。各类委估 资产 、负债在评 估基准 日的账面值情况 如下 :
金额 单位 :人 民 币元
占、
总资产 占总负债
资产种类 账面值 负债种类 账面值
%
比矽刂 %
比矽刂
货币资金 69,721,351,1 22,15% 旺期借款
交 易性金融资产 30,000,000,0( 9,53% 交 易性金融负债
应收票据 40,360,887,8Z 12,82% 应付票据
立收账款 95,687,260,8( 3040% 应付账款 89,208,259,0C 59,70%
硕付 款项 5,216,613彳 ( 166% 预收款项
合 同资产 13,711,969,2( 436% 曲付职 工 薪酬 2,766,2484£ 1,85%
持有待售 资产 000% 应交税费 4,814,200,3C 3,22%
其他应收款 1,110,1549( 0,35% 合 同负债 40,214,655,7凵 26,91%
存货 25,817,075,27 820% 其他应付款 656,76901 044%
一 年 内到期 的非流动 资 一年 内到期的非流载
产 负债
彐 22页
四 五
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第
蠛蛾 控眼 高眼 公 习矛日
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国 宰物产 旨理有阝 |、
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有眼 公司股 东全 部权益 勿 塾 角 评估报 等
占总资产 占总负债
资产种类 账面值 负债种类 账面值
%
比矽刂 %
比侈刂
其他流动 资产 872i2483( 028% 其他流动 负债 4,435,874,9( 2,97%
流动资产合计 282,497,561,1: 89,74% 流动负债合计 143,887,603,9( 9(9,30%
可供 出售金融资产 长期借款
持有至到期投 资 阻赁 负债 2,404,019,4( 1,61%
长 期应 收款 长期应付款 3,127,6680( 209%
长 期股权 投 资 15,750j000,0( 500% 专项应付款
投资性房地产 递延收益
固定资产 6,871,068,7∶ 2,18% 递延所 得税 负债
在建 工程 其他非流动负债
工程物资 递延收益
固定资产清理 非流动负债合计 5,531,687,4£ 3,70%
无形 资产 994,6951z 032%
开发支出
使用权资产 4,578,7670( 145%
递延所得税资产 4,107,221 11 130%
其他非流动资产
非流动资产合计 32,301,752,1∶ 10,26% 负偾合计 149,41g,2θ 1,4£ 100,00%
资产总计 314,79θ ,313,2( 100,00% 净资产 165,380,021,8〔
杭汽轮机械 公司于评估基准 日的资产 负债表 业经注册会计师 审计 ,并 由天健会
计 师事 务所 (特 殊普通合伙 )出 具 了 《杭州汽轮机械设备有 限公 司清产 核 资专项 审
计报 告 》 (天 健 审 [2023]9555号 )。
(二 )对 企业价值影 响较 大 的单项 资产或 资产 组合 的情 况
纳 入 本 次 评 估 范 围 的 应 收 账 款 账 面 余 额 为 107,sO0,⒛ 5.89元 ,坏 账 准 备
贸易有 限公司 、恒力石化 (大 连)化 工 有 限公司 、 宁波 中石承祥机械 设备有 限公司等
货款 。
纳入 本次评估 范 围的存 货账面价 值为 25,817,075.27元 。 内容包 括 原材料 、产
成 品 (库 存 商 品 )和 在产 品 (自 制半成 品 )。 其 中原材料账面价值 10,M1.30元 ;产
【
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第 23页
睨,、斌黯 控股 筒眼 么1司矛口
杭丿、
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氖限 公司股 东全 部权益 阶值 ?资 产 评估报 等
成 品 (库 存 商 品 )账 面 价 值 24,478,014.47元 ;在 产 品 (自 制 半 成 品 )账 面价 值
原材料主要为正常生产所用 的 ⒛ cr1mo11rtib、 1cr11mOv、 2cr12mov等 。产成 品
(库 存 商 品 )主 要为 电液转换器 I/H、 可倾瓦堆力轴承备件 、Woodward50sE数 字 式
调速器等 。在 产 品 (自 制半成 品 )为 生产成 本 。
纳入 本次评估范 围的长期股权投 资共 1项 ,具 体情况见 下表 :
账面 价值
序号 被 投 资单 位名称 投 资 日期 持 股 比例 (%) (元 )
纳入本次评估 范 围的固定资产包括房屋建筑物类和 设备类 。
固定资产 —— 房屋建 (构 )筑 物类 账面原值合计 为 2,278,314,00元 ,账 面净值
合计 为 1,016,140.85元 。 内容主要广州 中洲 中 心 南塔 商务 公寓 26Og和 杭州 建 国南
苑 21幢 1单 元 103室 。
固定 资 产 — — 设 备 类 账 面 原值 合 计 为 11,834,匆 4。 43元 ,账 面 净 值 合 计 为
围 内 ,机 器设备主要包括数显 卧式铣镗床 、行车 15t/5t、 数 显重 型 卧式车床等 ;车
辆 主要包括别 克 GL8商 务车 、宇通牌客车 、大众途安汽车等 :电 子 设备主要包括 空
调 、 电脑 、打 印机等办公设备及 办公家具等 。
(三 )企 业 申报 的账面记录或者未记录 的无形 资产类 型 、数量 、法律权属状 况
企业 申报 的账面记录 的无形 资产包括 土地 使用权和其他无形 资产 ,具 体情况如
下 :
纳入本次评估范围的土地使用权共 2项 。委评 土地具体情况如下 :
地 质
用 性
序号 土 地权证编号 土地 位置 终止 日期 土 地 用途 面积(m勹
粤 房地证 字 第
C4667896号
杭 上 国用 (⒛ OT) 杭州建 国南苑 21幢 1
第 OO1545号 单元 103室
(北 京 )有 限 责 任 公 司 第 24页
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毳 ) Assets Appraisal Intemational Co,Ltd
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汛耦 淦股 高眼 /z叼 和杭丿|国宇物产 篁塑有阝
吭扌 艮/zk司拟实施股杈转 莎乃矽枋 /叻钅轸汐Z耢芨咨
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氧眼 公 司股东全 部权益 价笤 ?灸产 评估报 等
杭汽轮机械 公司纳入本次评估 范围的其他无形资产包括软件和专利 ,原 始入账
价值为2,956,030。 ,账 面价值为gg4,Gg5,14元 。
"元
软件具体 明细如下 :
序 号
法定/预 计
无形资产 名称和 内容 取得 日期 原始入账价值 (元 ) 账面价值 (元 )
使用年限
oA系 统 2020/3/31 5 332,27584 110,75864
MEs系 统 二 2020/3/31 322,525,00 107,508,60
办公系统 2020/11/30 162,78761 75,96745
pmmium黄 金版软件 2021/4`30 104J857,97 57,671,96
premium黄 金版软件 2022/1`31 62,792,04 43,95432
pmm“ m黄 金版软件 2022∫ 2/28 62,79204 45,00085
合计 2,956,03050 994j695,14
纳入本次评估 范 围的专利包括杭汽轮机械公司及其子 公司浙江华元汽轮机械
有 限公司所有 的共计 24项 ,具 体 明细如下 :
序
专利类 申请 日
专利 名称 专利号 授权 日期
号
专利权人 期
型
一 种汽轮机末 级叶片
实用新 ZL20132044 2013,12,1 2013,07,2
杭州汽轮机械设
备有限公司 型 6403X 1 3
构
杭州汽轮机械 设 汽轮机转子叶片测频 实用新 ZL20132044 2013,12,1 2013,07,2
备有限公司 工装夹具 型 5948,9 1 3
杭州汽轮机械设
^υ
nυ
备有限公司 、浙 四取 二速关停机控制 实用新 zL20202036 2020,11,1
江华元汽轮机械 装置 型 1401,0 3
有限公司
杭州汽轮机械设
●
^υ
备有限公司 、浙 实用新 zL20202036 202011,1
江华元汽轮机械 型 0863,0 3
有限公司
杭州汽轮机械 设
备有限公司 、浙 四取 二速关停机控制 实用新 zL20202036 2020,112
江华元汽轮机械 系统 型 1402,5 7
有 限公司
杭 州汽轮机械设
备∷有限公司 、浙 具有危急保安装置 的 实用新 zL20202036 2020,12,0 2020,03,2
江华元汽轮机械 速关停机控制 系统 型 0846,7 1 0
有限公司
第 25页
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⒈ 艮么k司拟实施股杈转 澎 级 驹杭 丿
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麟 机磁 鳍
产
嵩眼 公 司股东全 部权 益 纰 扣 勇 评估扌 渌等
杭州汽轮机械设
具有危急保安功能的
备有 限公司 、浙 实用新 zL20202036 2020,120 2020,032
四取 二速关停机控制
江华元汽轮机械 型 0849,0 1 0
装置
有限公司
浙江华元汽轮机 一 种 紧凑型危急保安 zL20141035 2015,08,2 2014,07,2
发明
械有限公司 器 5809,6 6 4
浙江华元汽轮机 zL20131044 2015,11,2 2013,09,2
械有限公司 5303,X 5 6
浙江华元汽轮机 一 种嵌入式阀梁 总成 zL20141079 2016,01,2 2014,12,1
发明
械有限公司 结构 4838,2 7 8
浙江华元汽轮机 一 种 阀杆带蝶形弹簧 实用新 zL20132054 2014040 2013090
械有限公司 的安装 工 具 型 7191,4 2 3
浙江华元汽轮机 实用新 zL20132059 2014,04,0 2013,09,2
一 种危急遮断油 门
械有 限公司 型 80755 2 6
浙江华元汽轮机 一 种紧凑型危急保安 实用新 zL20142041 2014,11,2 2014,07,2
械有限公司 器 型 2917,8 6 4
浙江华元汽轮机 蒸汽轮机 内缸蒸气室 实用新 zL20182051 2019,01,0 2018,04,1
械有限公司 角形环防转结构 型 81219 1 2
浙江华元汽轮机 透平机械及其机械式 实用新 ZL20192115 2020,05,0 2019,072
械有限公司 轴 向位移保护装置 型 0883,9 5 2
浙江华元汽轮机 透平机械及其机械式 实 用新 zL20192115 2020,05,1 2019.07,2
械有限公司 轴 向位移保护 系统 型 14011 9 2
浙江华元汽轮机 实用新 zL20192158 2020,06,1 2019,092
汽轮机及其速关 阀
械有限公司 型 5069,X 6 3
浙江华元汽轮机 汽轮机及其速关阀系 实用新 zL20192158 2020,05,1 2019,09,2
械有限公司 统 型 4104,6 5 3
浙江华元汽轮机 实用新 zL20192158 202005,1 2019,09,2
速关 阀及其 阀芯
械有 限公司 型 4127,7 5 3
浙江华元汽轮机 一种有导向装置的手 实用新 zL20202134 2021,04,1 2020,07,0
械有 限公司 动盘车机构 型 2017,2 3 8
浙江华元汽轮机 实用新 zL20202132 2021,04,1 2020,07,0
一 种手动盘车机构
械有 限公司 型 5120,6 3 8
浙江华元汽轮机 汽轮机转子充氮保护 实用新 zL20222282 2023,033 2022,10,2
械有 限公司 箱及其转子同定装置 型 6790,1 8 6
浙江华元汽轮机 一 种 由抽汽凝汽式反 实用新 zL20222357 202304,1 2022,122
械有 限公司 动机 组改造的汽轮机 型 21405 1 7
浙江华元汽轮机 汽轮机叶片水蚀实 验 实用 新
己过期 ,查 询 己无该项专利
械有 限公司 装置 型
(四 )企 业 申报的表外资产 的类型 、数量
无。
第 26页
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勿 钅辁控蹬氪眼 么1司和杭丿 W国韶 纩 管 理有阝艮么k司拟实施股权转 士涉及 铷梳 忄
峨麟 机 耢 毋叠
筒眼'”公司股东全 部杈益 纰 塾 贸 产 评估报 等
(五 )引 用其他机 构 出具 的报 告结 论所涉及 的资产类 型 、数量和 账面金额 、评
估值 。
未 引用 。
四、价值类 型
本次评估采 用持续经 营前提下 的市场价值作为选 定 的价值类 型 。
市场价值 是指 自愿 买方 和 自愿卖方在 各 自理性 行事且 未受任 何强迫 的情 况 下 ,
评估对 象在评 估基准 日进 行正常公平交 易的价值估计数额 。
五 、评估基准 日
(一 )根 据 资产评估委托合 同之约定 ,本 次评估 的基准 日为 ⒛ 23年 6月 30日 。
(二 )确 定评估基准 日所考虑 的主要 因素 :
面价值 ,减 少和避 免评估基准 日后 的调整事项 ;
确度 、透 明度 。
六 、评估 依据
(一 )经 济行为依据
(二 )法 律依据
l。 《中华人 民共和 国民法典 》 (⒛ ⒛ 年 5月 28日 第十 三 届全 国人 民代表大会
第 三 次会议 通过 ):
全 国人 民代表 大会常务委 员会第 二 十 一 次会议 通过 );
常务委 员会 第六次会议修订 );
代表大会常务委 员会 第五次会议通 过 );
修改部分行政 法规 的决定 》第 二 次修订 );
y湍 。 第 27页
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沆丿 、
l汽轮控睃肓眼 公司和杭丿|国宇物产 等塑高眼 么1虱拟实施股权转 彬 坳 的杭丿
|、
蛾巍 枫磁 鳍
高限 公司股东全部权益狳笙 ?螽产 评估报等
据 ⒛⒛ 年 11月 29日 <国 务 院关于修 改和废 止 部分行政法规 的决定 )修 订 );
布根据 ⒛ 19年 1月 2日 《财政部关于修 改 〈
会计 师事务所执业许可和监 督管理办法 〉
等 2部 部 门规 章 的诀定 》修 改 );
[⒛ OG]2锲 号 );
权 [2013]“ 号 );
[2009]941号 );
l4.《 中华人 民共和 国企业所得税法》 (⒛ 18年 12月 29日 第十三 届全 国人 民
代表大会常务委员会第七次会议二 次修订 );
会常务委员会第 二十九次会议通过 ):
由中华人 民共和 国第十 三 届全 国人 民代表大会常务委 员会第 二十 一 次会议于 ⒛20年
⒛ .《 中华人 民共和 国城市房地产管理法》 (⒛ 19年 8月 26日 第十 三 届全 国人
民代表大会常务委员会第十 二 次会议 《关于修改 (中 华人 民共和 国土地 管理法 )、
中华人 民共和 国城市房地产管理法〉的决定》第三 次修 正 );
〈
大会常务委员会第十 二 次会议通过 );
丬 第28页
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丨 艮么1司拟实施股权转 士矽乃 矽疣刎汽轸汐z耢赭
国 宇物 产 鸶理有阝
有阝 艮公司股 东全 部杈 益 阶值 ?灸产 评估报 等
大会常务委员会第十二 次会议通过 );
第 55号 ,[1990],根 据 ⒛⒛ 年 11月 29日 《国务院关于修改和废止部分行政法规
的决定》修订 );
⒛ .《 中华人 民共和 国城镇土地使用税暂行条例 》 (国 务院令第 胡 3号 ,[2006],
根据 ⒛ 19年 3月 2日 《国务院关于修改部分行政法规 的决定》第 四次修订 ):
(工 )准 则依据
评协 [2uo]⒛ 号 );
(四 )权 属依据
丬 第29页
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鼠9蠛巍 控眼 高眼 么1司和杭丿 、
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以实施股权转 澎 坳 膨 砌 /膨 彻 叨 獬
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翻 彤 叼 股 东全 部权 益 价笙 篼 评估报 等
(五 )取 价依据
期贷款利率 ;
汇率 :
号);
的通知》 (发 改价格 [2OO7]670号 ):
[2OO2]10号 );
[2OO2]19sO号 );
年第 12号 );
丬 第30页
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峨汽轮控股 高眼 貊
沆丿 莸州国宇物产 鸶理有限公司拟实施股权转 士莎乃的杭丿
高眼 公司股 东全 部权 益 纰 塾 资产 评估搌 等
国人 民代表大会常 务委员会第七 次会议通过 );
(六 )其 他参考依据
制规范暨评估业 务管理制度》 ;
资专项审计报告 》 ;
(编
号 : 20230210-17) ;
数数据 选取所收集到 的相关资料 ;
七 、评估方 法
企业价值评估的基本方法包括市场法 、收益法与资产基 础法 。
市场 法是指将评估对象与可 比上市公司或者可 比交易案例进行 比较 ,确 定评估
对象价值 的评估方法 。
。
收益法是指将预期收益资本化或者折现 ,确 定评估对象价值 的评估方 法
资产基 础法是指 以被评估单 位评估基准 日的资产负债 表为基础 ,通 过评估企业
法。
表 内及表外各项资产 、负债对 整体的贡献价值 ,合 理确定评估对象价 值 的评估方
资产评估专 业人员根据评估 目的 、评估对象 、价值类 型 、资料收集等情 况 ,分
析上述三种基本方法 的适用性 ,依 法选择评估方法 。
(一 )评 估方法 的选择
第 31页
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沆丿 艮么1司拟实施股杈转 膨 级 的杭 J灬巍
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氪眼 公 司股 东全 部杈 益 觥 扣 勇 产评估报 等
l。 收益法 :收 益法的基础是经济学的预期效用理论 ,即 对投资者来讲 ,企 业的
价值在于预期 企业未来所能够产 生的收益 。收益法 虽然没有直接利用现实 市场 上的
参照物来说 明评估对象的现 行公平市场价值 ,但 它是从诀定资产现行 公平市场价值
的基本依据一 资产 的预期获利能力 、在用价值 的角度评价资产 ,能 完 整体现企业 的
整体价值 ,其 评估结论具有较好 的可靠性和说服力 。从收益法适用条件来看 ,由 于
被评估单位具有独 立 的获利能力 ,且 杭汽轮机械公司管 理层提供 了未来年度 的盈利
预测数据 ,根 据企业历史经营数据 、 内外部 经营环境能够合 理预计企业未来 的盈利
水平 ,被 评估单位未来收 益、风险可 以合理量化 ,因 此本次评估可 以采用收益法进
行评估 。
各项资产 、负债价值 ,确 定评估对象价值 的评估方法 。杭汽轮机械 公司评估基准 日
资产负债表 内及表外各项 资产 、负债可 以被识别 ,可 以对杭 汽轮机械 公司资产及负
债展开 全面 的清查和评估 ,评 估人员可 以从外部收集到满 足资产基 础法所需的资料 ,
因此本次评估 可 以采用资产基础法进行评估 。
综上 ,本 次评估选用资产 基础法 、收益法进行评估 。
(二 )评 估方法 的介绍
屮资产基 础法
企业价值评估 中的资产 基础法 ,是 指 以被评估单位评估基准 日的资产负债表为
基础 ,评 估表 内、表外可识别的各项 资产 、负债价值 ,确 定评估对象价 值 的评估方
法。
采用资产基础法进行企业价值评估 ,各 项资产的价值应 当根据其具体情 况选用
适当的具体评估方 法得 出,所 选评估方法可能有 别于其作为单项资产评估对象 时的
具体评估方法 ,应 当考虑其对 企业价值的贡献 。根据资产基础法 的原理 ,具 体资产
及负债评估过程如下 :
纳入评估 范 围的流动资产账面值合计 ⒛ 2,碉 7,561.13元 ,包 括货 币资金 、交易
性金融资产 、应收票据 、应收账款 、预付款项 、合 同资产 、其他应收 款 、存货和其
他流动资产共 九项 。
(1)货 币资金
货 币资金账面值 Gg,721,351.15元 ,为 现金和银行存款 。
第 32页
Ⅰ :臭1孺蕊嗝
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莸 /彳 /淘 铭 瑷 高眼 /zt司稠杭州 国 宇物 产 鸶理有限 /zk司拟实施股权转 士涉及 的杭 丿
蛐汽轮枫 耢 毋备
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高眼 公虱睃东全 部权 益 价笙 灸产 评估报 等
A.现 金 :通 过现金盘 点 ,以 实存数确定其评估价值 。
B。 银行存款 :通 过执行核实银行对 账单 、银 行 函证等评估程序 ,本 次评估 以核
实后 的账面值确 定其评估值 。
(2)交 易性金融 资产
交 易性金融 资产账面值 30,OO0,000,OO元 ,为 中国工 商银行杭州 半 山支行法 人
人 民 币结构 性存 款 。本次评估在核实无误 的基础 上 ,根 据 核 实后 的账面值 确 定其评
估价值 。
(3)应 收票据
应 收票据 账面值 40,360,887.阢 元 ,为 银行承 兑汇票和商 业 承 兑汇票 。各种应
收票据在核 实无 误 的基础 上 ,对 不 带息 的应 收票据按票面 本金确 定评 估值 ;账 面 上
“ ”
的 坏 账准 备 科 目按零值计 算 。
(4)应 收账款
应 收账款账面值 95,sB7,⒛ 0.83元 ,为 货款等 。各种应 收款项在核实无误 的基
“ ”
础上 ,根 据每 笔款 项可 能收 回的数额确 定评估值 。账面上 的 坏 账准 备 科 目按 零
值计算 。
(5)预 付 款项
预付款项账面值 5,216,613.45元 ,为 外购件款等 ,对 于 能够 收 回相应 货物或权
利 的 ,按 核 实后 的账面 值作 为评估 值 ;对 只因发票未到 ,实 际为 费用性质 的款项按
零计评 。
(6)合 同资产
合 同资产账面值 13,711,gG9.⒛ 元 ,为 质保金 。本次评 估在核 实无误 的基础 上 ,
根据每 笔合 同可 能收 回的数额确 定评估值 。对 于有充分 理 由相信 全都 能收 回的 ,按
“ ”
全部合 同资产计算评估值 。账面 上 的 坏账准 备 科 目按零值计算 。
(7)其 他应 收款
其他应 收款账面值 1,110,154.gS元 ,为 备用金 、保 证金 、往来款等 。本次评 估
在核实无误 的基础 上 ,根 据 每笔款项可 能收 回的数额确 定评估值 。对 于有 充 分理 由
“ ”
相信全都 能收 回的 ,按 全部应收款额计算评估值 ;账 面 上 的 坏 账准备 科 目按 零
值计算 。
(8)存 货
存 货账面值 25,817,075.27元 ,包 括 原材料 、产成 品 (库 存 商 品 )和 在产 品
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高缓公司股东全 部权益 纰 塾 资 产 评估扌 艮考
制半成 品 )。
短 ,市 场 价格 变动 不大 ,故 原材料评估 直 接 以材料 的市场价 值加 上 购 置 费用 即账面
成本值作 为评估价值 。
本为基础 ,根 据 该产 品市场销售情 况好坏决 定是否加 上适 当的利润 ,或 是要低 于成
本 。对于 正常销售 的产 品 ,根 据其 出厂销售价格减 去销售 费用 、全 部税 金和适 当数
额 的税 后净利润确定评估值 。
本次评估 以核实后 的账面成本值作为评估价值 。
(7)其 他流动 资产
其他流动 资产 账面值 872,⒛ 8.33元 ,为 待抵扣 的进 项税 。本次评估在核实无 误
的基础 上 ,根 据核 实后 的账面值确定其评估价值 。
纳入评估 范 围的非流动 资产包括长 期股权投 资 、 固定资产 、无形 资产 、使用权
资产和递延所得税 资产 五项 ,账 面值合计 32,301,752.12元 。
(l)长 期股权 投 资
纳入 本次评估范 围的长期股权投 资截 止 评估基准 日账面价值 15,750,OO0.00元 ,
具体情况见下表 :
序号 被投资单位名称 投资 日期 持股 比例 (%) 账面价值 (元 )
本次评估对长期股权投 资进行清查 ,通 过查 阅有关权 益 凭证 、投资协议 、验资
报告书 、营 业执 照和被投资企业 财务报表 、年度审计报告 ,以 及实施其他程序 ,进
行账账 、账表 的核对 工 作 ,验 证 了各长期股权投资 的真实性和存在性 。
对拥有控制权 且 被投 资单位 正 常经营的长期股权投资 ,采 用 同一 评估基准 日对
被投资单位进行 整体评估 ,以 被投资单位 整体评估后 的净资产乘 以持股 比例确定长
期股权投资的评估值 。
(2)房 屋建筑物类资产评估方法
根据委估资产的具体情况 ,对 于广州中洲中心南塔商务公寓 26Og、 杭州建 国南
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艮公司拟实施股权转 澎 级 砌 初 贿 砌 肠 潋 咨
有阝艮公司股东全 部权益 纰 塾 资 产 评估报 等
苑 21幢 1单 元 103室 房地产采用市场法进行评估 。
市场法是根据替代原理 ,搜 集类似房产近期案例作为参照物 ,比 较待估房产与
参照物 的情况 、交易 日期、房产状况的差异 ,对 参照物 的价格进行修正 ,得 出比准
价格 ,以 此估算委估房产 价格 的方法 。具体修正因素可分为三类 :交 易情况修正 、
交易 日期修正和房地产状况修 正 (包 括区位状况修正 、实物状况修 正)。 基本计算公
式为 :
评估价值 =参 照物交 易价格 ×交 易情况修正系数 ×交易 日期修正系数 ×房产状
况修 正系数
修 正 系数说 明 :
A。 交易情况修正 ,通 过对交易案例情况 的分析 ,测 定各种特殊 因素对正常房地
产价格 的影响程度 ,从 而排除交易行为中的一些特殊因素所造成 的价格偏差 ;
B。 交易 日期修正 ,采 用房产交易价格指数的变动率来分析计算交易 日期对房产
交易价格 的影响 ,将 交 易价格修正为评估基准 日的价格 ;
C。 房产状况修 正 ,包 括 区域因素修正和实物状况修正和权益状况修正 。其 中 :
a。 区位状况修正 ,调 整 内容主要包括地段 、位置 、公共配套设施 、通达程度 、
繁华程度 、周 围环境等 。
b。 实物状况修 正 ,调 整 内容主要包括临街状况 、宽深 比、建成时间 、转让面积 、
装修情况 、采光 、通风 、楼层 、层高等 。
c。 权益状况修 正 ,调 整 内容主要包括城市规划限制条件 、租赁或 占有情况 、查
封情况 、权属清晰情况等 。
由于不 同用途的房产 ,影 响其交易价格 的区位状况 、实物状况 、权益状况也不
同 ,具 体 内容根据相关房产用途分别确定 。
(3)设 备类资产评估方法
设备类资产包括机器设备 、车辆及 电子设备 ,采 用的评估方法为成本法 。
基本公式 :评 估价值=重 置成本 ×成新率
评估人员首先根据委估设备与车辆清单 ,现 场核查设备 、车辆现状并对其新 旧
程度 、技术性能 、运 行环境 、利用率及维修保养状况进行实地 考查 ;然 后根据评估
规定 ,结 合设备 、车辆现状 ,确 定评估标准与测算方法 ;通 过 向有关设备生产厂家 、
供应商询价 以及查 阅有关设备价格行情资料 ,确 定设备重置成本 。成新率则根据有
形损耗和功能性贬值 、经 济性贬值进行确定 。具体操作过程如下 :
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艮公 司股东全 部杈 益 价筐 ?勇 弓 形 铴 佑
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评估价值计算 公式 :
评估值=重 置成本 ×成新率
①不需要安装的设备
重置成本=不 含税市场现价
②需要安装 的设备
(资 金成
重置成本=购 置价+运 杂费 +安 装调试费 +资 金成本等 一可抵扣增值税
本对安装调试周期超过半年 的大型设备和生产专用线适 当计取 ,小 型设备不含 上述
费用 )。
③非标设备 或难 以询价 的设备
在市场寻找 相 同或具有可 比性的参照物 、调整不 同因素 ,确 定重置 成本 ;
④市场寻 不到参照物 的设备
对多数询不 到价 的单 台设备 ,在 分析核实其账面原值构 成的基础 上 ,主 要采取
物价指数法调整得到重置成本 。
⑤车辆
(上 述价格 中不含车辆使用
车辆重置成本=不 含税购置价+车 辆购置税 +牌 照费
期间的其他 各种费用 )。
、现
①对 一般小型设备 ,进 行一般性勘察 ,其 综合成新 率根据设 备的工作环境
场勘察状况 ,结 合其经济寿命年限来确定 ;
②对 重要设备 ,通 过现场重点勘察 ,了 解其 工作环境 、现有技术状 况 、近 期技
(满 分 100分
术资料 、有关修 理记录和运行记录等资料 ,作 出现场勘察状况评分值
),
硐%,采 用
即确定现场勘察 成新率 ,该 项权 重 60%。 再结合其理论成新率 ,该 项权 重
加权平均法来确定其综合成新率 。即 :
综合成新率 =现 场勘察 (技 术 )成 新率 ×sO%十 理论成新率 ×们 %
超过使用年限 的设备 以现场勘察 成新率为准 。
③车辆 的成新率 ,根 据 国家汽车报废标准 的相关规定及实 际行驶里程 和现场勘
查的情况综合评 定 。
综合成新率 =理 论成新率 ×硐 %+技 术鉴定成新率 ×GO%
其 中 :理 论成新率=min(年 限法成新率 ,里 程法成新率)
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第 36页
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翻 形 叼 股东全 部权 益 份筐 贸产 评佑羧 等
即理论成新率取年限法成新率与里程法成新率孰低者 。
评估值 =重 置成本 ×成新率
(4)无 形资产一 土地 使用权评估方法
纳入评估 范 围的土地 使用权为综合 、住宅用地 。评估人员通过查阅并收集 土地
使用权相关资料 ,了 解原始入账价值及包含 的内容 ,核 实其账面值 的正确性和准确
性 ,经 核实无误 。本次评估采 用房地合 一形式 ,合 并计 入房屋建筑物 中评估 ,房 屋
建筑物 的评估价值 包含 土地使用权评估价值 。
(5)无 形资产— 其他无形资产评估方法
其他无形资产账面值 gg4,Gg5,14元 ,为 软件和专 利 。对于软件本次采用成本 法
进行评估 ,按 核实后账 面价值确定其重置价值 ,然 后用重置价值除 以法律规定 的使
用年限或估 计 的技术年 限 ,再 乘 以剩余使用年 限 ,计 算得 出其评估价值 。对于专利
—— 提成率法进行评估 。所谓提成率法认为委评发明专利所涉及 产 品的
采用收益法
生产 、销售 过程 中发明专利对产 品创造 的收入是有贡献 的 ,采 用适 当方法估算确定
发明专 利对产 品所创造 的收入贡献率 ,并 进而确定发明专利对产 品收入 的贡献
,再
选取恰 当的折现率 ,将 产品中每年发 明专利对收入的贡献折为现 值 ,以 此作为发明
专利的评估价 值 。运 用该种方法具体分为如 下四个步骤 :
A确 定发明专 利的经济寿命期 ,预 测在经济寿命期 内产 品的销售收入 :
B分 析确定发 明专利对收入的提成率 (贡 献率 ),确 定发明专 利对产品的收入贡
献 ;
C采 用适 当折现率将收入折算为现值 ,折 现率应考 虑相应的形成该收 入的风险因
素和资金时间价值等 因素 ;
D将 经济寿命期 内收入现值相加 ,确 定发明专利的评估 价值 。
基本公式如 下 :
P=刀
兰 1丁f;7
其中 :
P:委 评发明专利使用权评估 价值
n:发 明专利测算 收益年限 (许 可使用年限 )
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A:委 评 发 明专利使 用权对应 的提成收 益
R:折 现率
(6)使 用权 资产评估方法
使用权 资产账面值 4,578,767。 Og元 ,为 仓库 、汽轮动力大厦和 重工仓库使用权 。
评估 人 员通过检 查原始 凭证 ,核 对 账账 、账表 及租赁合 同等相关 文件 资料 ,现 场 核
实每 笔款项 的真 实性 、完 整性 ,核 查无误 。本次评估 以核 实后账面价 值作 为评 估价
值。
(7)递 延所得税 资产评估方法
递延所得税 资产账面值 4,107,221.17元 ,为 计提坏 账准 备 、租赁 负债等 引起 的
纳税 时 间性 差异 。评估人 员按 照评估程序对这 些 时 间性 差异 的计 算进 行 了检 查和核
实 ,以 评估核实后 的时 间性差异金额 重新计算确 定递延所得税 资产 评估 价值 。
纳入评 估 范 围的负债包括应付账款 、应付职 工 薪酬 、应 交税 费 、合 同负债 、 其
他应付款 、一 年 内到期 的非流动 负债 、其他流动 负债 、租赁 负债和长期 应付 款 。
对 于评估 范 围 内的流动 负债及非 流动 负债 ,在 核对 明细 账 、总 账 ,抽 查 原始 凭
证 及 函证 的基础 上 ,以 评 估 目的对应 的经济行为实现后被 评 估单 位预 计 需要 承担 的
负债项 目及金额确 定评估价值 。
+收 益法
企 业 价值评 估 中的收益法 ,是 指将预期收 益 资本化或者折现 ,确 定评 估对 象价
值 的评 估方 法 。收 益法 常用 的具体方 法包括 股利折现 法和现金流量 折现法 。
股 利折现法 是将预 期股利 进 行折现 以确定评 估对 象价值 的具体方 法 ,通 常 适用
于缺 乏控制权 的股 东部分权 益价值评估 。
现 金 流 量 折 现 法 通 常 包括 企 业 自由现 金 流 折 现模 型 和 股权 自由现 金流 折 现 模
型。
股权 自由现金流折 现法 ,现 金流 口径为 归属于股 东的现金 流量 ,对 应 的折 现率
为权 益 资本成本 ,评 估值 内涵 为股 东全部权 益价值 。现金流计算 公式为 :
-营 运 资金增 加 额 -偿 还 付
股权 自由现金 流量=净 利 润 +折 旧及摊销 -资 本 性 支 出
息债务本金 +新 借付 息债务本金
企业 自由现金流折 现法 ,现 金流 口径为 归属于股 东和 负 息债 务债权 人在 内的所
有投 资者现 金流量 ,对 应 的折现率为加权 平均 资本成本 ,评 估值 内涵 为企 业整体价
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拟实施股权 转 彬 鲠 溺 韧 -淘 彻 叨 赭
刳 彤 叼 股东全 部权益 价筐 ?资 产 评估报 等
值 。现金流计 算公式为 :
一
企业 自由现 金 流量 =净 利 润 +折 旧及摊销 +税 后利 息支 出一营 运 资金增 加 资 本性
支出
本次评估采用 现金流 量折 现法 ,选 取 的现金流 量 口径 为企 业 自由现 金流 ,通 过
对企 业 整体价值 的评估来 间接 获得股东 全部权 益价值 。
本次评估选 用未来若干年度 内的企业 自由现金净流 量作 为依据 ,采 用适 当折现
率折现后 加总计算得 出企 业整体经营性 资产 的价值 ,然 后再加 上溢余 资产 、非经营
性资产净额 的价值 ,减 去付 息债务得 出股东全部权 益价值 。
E=B— D 公式 一
式 中 :E为 被评估单位 的股 东全部权 益 的市场价值 ;B为 企业整体市场 价值 ;D
为付 息债务 的市场价值 。其 中 ,公 式 一 中企业整体 市场价值 B按 如 下公式求取 :
:=`+∑ c' 公式 二
(含 溢
式 中:P为 经营性资产价值 ;∑ Ci为 评估基准 日存在 的非经营性资产负债
余资产 )的 价值 。其 中 ,公 式二 中经营性资产评估价值 P按 如下公式求取 :
:卜r× ll+r)刂 +币卢
F,=∶ 芨 壬t刁 ×ll+ry刀 公式三
莎=1
(终 值 )
上式前半部分为明确预测期价值 ,后 半部分为永续期价值
式 中:Rt为 明确预测期的第 t期 的企业 自由现金流 ;t为 明确预测期期数 l,2,
本次评估 g=0;n为 明确预测期第末年 。
(1)预 期收益 的确定
本次将 企业 自由现金流量作为企业预期收益的量化指标 。
企业 自由现 金流量就是在支付 了经营费用和所得税 之后 ,向 公司权利要求 者支
付现金之前 的全部现金 流 。其计算 公式为 :
(卜 税率 T)-资 本性支
企业 自由现 金流量=税 后净利润+折 旧与摊销+利 息费用 ×
出一营运资金变动 。
(2)收 益期的确定
企业价值评估 中的收 益期限通常是指 企业未来获取收 益 的年 限 。为 了合 理预测
第 ⒛ 页
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翻 忪 司股 东全 部杈益 纰 扣 灸产 猡等
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企业未来 收益 ,根 据 企业 生产经 营 的特 点 以及有关 法律法 规 、契约和 合 同等 ,可 将
企业 的收益期 限划分为有 限期 限和无 限期限 。
本次评 估采用 永续年期作为收 益期 。其 中 ,第 一 阶段 为 ⒛ 23年 7月 1日 至 ⒛ 27
年 12月 31日 ,在 此 阶段根据被评估 企业 的经营情 况及经营计划 ,收 益状况 处于变
化 中 ;第 二 阶段 ⒛⒛ 年 1月 1日 起为永续 经 营 ,在 此 阶段被评估 企业将保持稳 定 的
盈利水平 。
(3)折 现率 的确定
确 定折现 率有 多种 方法和途径 ,按 照收益额 与折现率 口径 一 致 的原则 ,本 次评
估收 益 额 口径为 企业 自由现金流量 ,则 折现率选取加权 平均 资本成本 (WACC)确 定 ,
其计算 公式为 :
昭 CC=凡 +乌 ll「 J 公式 四
嘉 嘉
式中 : Re为 权 益资本成本 ;Rd为 付息债务资本成本 ;T为 所得税率 。
(Z1)权 益资本成本 Re采 用资本资产定价模 型 lCAPM)计 算 ,其 计算公式为 :
R=Rf+β ×ERP+Rs 公式五
式中:RP为 股权 回报率 ;Rf为 无风险回报率 ;β 为风险系数 ;ERP为 市场风险超
额 回报率 ;Rs为 公司特有风险超额 回报率
(5)付 息债务评估价值的确定
付息债务是包括企业 的长 、短期借款 ,按 其市场价值确定 。
(6)溢 佘资产及非 经营性资产 、负债评估价值 的确定
非经营性资产 、负债 (含 溢佘资产 )在 此是指在企业 自由现 金流量预测不涉及
的资产与负债 。包括 :其 他应收款 、固定资产 、持有待售 资产 、无形 资产 中闲置 资
产 、递延所得税资产 、其他应付款 、其他流动负债 、递延收益等 。对非经营性资产
负债 (含 溢余资产 ),本 次单独采用成本法进行评估 。
八 、评估程序实施 过程和情况
本次评估程序 主要分 四个阶段进行 ,主 要评估 过程如下 :
(一 )接 受委托
与委托人洽谈 ,明 确评估业务基本事项 ,对 自身专 业胜任能力 、独 立 性和 业 务
风险进行综合分析 和评价 ,签 订资产评估业 务约定书 ;确 定项 目负责人 ,组 成评估
项 目组 ,编 制评估计划 ;指 导被评估单位清 查资产 、填报 资产评估 申报表 ,准 备评
第 40页
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估所 需资料 。
(二 )现 场调 查及 收集评估 资料阶段
根据 此次评估 业务 的具体情况 ,按 照评估程序 准则和其他 相 关规 定 的要求 ,评
估 人 员通 过询 问 、 函证 、核对 、监盘 、勘查 、检 查 、抽 查等 方式对评 估对 象涉 及的
资产和 负债 进 行 了必要 的清 查核实 ,对 被评估 单位 的经 营管 理状 况等进 行 了必要 的
尽职调查 ,从 各种可 能 的途径获取评估 资料 ,核 实评估 范 围 ,了 解评 估对 象现 状 ,
关注评估对 象法律权属 。
(三 )评 定估算阶段
评估 人员对 收集 的评估 资料进 行 必要分析 、归纳和整 理 ,形 成评 定估算 的依据 :
根据评估对 象 、价值类 型 、评 估 资料 收集情况等相 关条件 ,选 择适 用 的评估 方法 ,
选取相应 的公式和参数 进 行 分析 、计算和判 断 ,形 成初步评估 结果 。
根据 各类 资产 的初 步评 估 结果 ,编 制相关评估 说 明 ,在 核实确认相 关评 估说 明
具体 资产 项 目评 估结果准确无 误 ,评 估 工 作没有 发生 重复和遗漏情 况 的基础 上 ,依
据各 资产评估说 明进 行资产评估 汇总分析 ,确 定最 终评估 结论 ,撰 写资产评 估报 告 。
(四 )编 制 和提交 资产评估报告阶段
根据 相关法律 、法规 、 资产评估准 则和评估机 构 内部 质量控 制制度 ,对 评 估报
告及评估程 序执 行情况 进 行必要 的 内部 审核 :与 委托 人 、被评估 单位 或者委托 人许
可 的相关 当事方 就评 估报 告有关 内容进 行 必要沟通 ;按 资产评 估委托 合 同的要求 向
委托人提交 正式资产评估报 告 。
九 、评估假 设
本次评 估是建 立 在 以下前提和假设条 件 下 的 :
(一 )一 般假设
交 易假 设 是假 定所有待评估 资产 己经 处在交 易的过程 中 ,评 估专 业 人 员根据 待
一 个最
评 估 资产 的交 易条件等模拟 市场进 行估价 。交 易假 设是 资产评估 得 以进行 的
基本 的前提假 设 。
公开市场 假设 是假 定在 市场 上交 易的资产 ,或 拟在 市场 上 交 易的资产 ,资 产 交
易双方彼 此地位平 等 ,彼 此都有 获取 足够 市场 信 息 的机会和 时 间 ,以 便 于对 资产 的
第 41页
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翩 形 叼 股东全 部权 益 价筐 资 产 评估报 等
上可 以公
功 能 、用途及 其交 易价格等作 出理 智 的判 断 。公开市场假 设 以资产在 市场
开买卖 为基 础 。
企业 持续 经 营假设是假 定被评估 单位 的经 营 业 务合 法 ,并 不会 出现 不可预 见 的
因素 导致其无 法持续经 营 。
任 何 一 项 资产 的价 值 与其所 处 的宏观 经济环境 直接相 关 ,在 本 次评 估 时假 定社
会 的产 业政 策 、税 收政 策和宏观环 境保持相对 稳定 ,利 率 、汇率无重 大变化
,从 而
保 证评估 结论有 一 个合 理 的使用期 。
单位 的待估 资产 、 负债 造 成重大不利 影 响 。
体所观察到 的状况 ,与 其预 期 经济使用寿命基本 相符 。
司提供清单 以外可 能存在 的或有 资产及 或有 负债 。
(二 )采 用收 益法 的假设
、经济 和社会 环
策 、国家宏观经济 形势无 重大变化 ,本 次交 易各方所 处地 区的政 治
境无 重大变化 。
。
。
期后均 可 以顺利 获取延期 。
。
导致 的经 营
目前方 向保持 一 致 ,不 考 虑未来可 能 由于管 理层 、经 营策略 调整等情况
能力变 化 。
日 第 绲 页
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方面基本 一 致 。
生 的同一 年度 内均匀产 生 。
争优 势 。
根据 资产评估 的要求 ,资 产评估机构和评估 专业 人 员认 定这 些前提 、假设条件
在评估基准 日时成 立 ,当 未来 经济环境 发生较 大变化 时 ,将 不承担 由于前提 、假 设
条件 改变而推导 出不 同评估 结论 的责任 。
十 、评 估结 论
本次采 用 资产基础法 和 收益法对评估 对 象 的市场价值进 行 了评 估 ,评 估结论情
况如下 :
(一 )资 产基础法评估 结果
委估 资产账面值 总计 314,799,313,25元 ,评 估值 总计 413,455,435.gG元 ,评
估值较账面值 评估增值 98,656,122,71元 ,增 值率为 31.M%;相 关 负债账面值 合计
元 ,评 估值 为 267,163,812.57元 ,评 估值较 账面值评估增值 101,783,790.77元 ,
增值率 为 61.55%。 评估结果 见下表 :
资产评估 结果汇 总表
一 资产基础法
被评估单位 :杭 汽轮机械公司 金额单位 :人 民 币元
账面 值 评估 值 增减额 增值率 (%)
项 目
A B C〓 Bˉ A D〓 C/A× 100%
流动 资产 1 282,497,561,13 299,653,960,60 17,156,399,47
非流动资产
其 中 :长 期股权投 资 15,750J000,00 92,358,016,79 76J608,016,79
固定资产 4 6,871,068,72 13,653,14800 6,782;079,28 9870
无形资产
使用权资产 4,578,767,09 4,578J767,09
第 43页
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翻 睽 司股东 全 部杈 益 价笸 灸产 评估报 等
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递延所得税 资产 4,107,221,17
资产 总计 314,799,313.25
流动负债
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非流动负债
负债合计 149,419,291.45
净 资 产 165,380,021,80 267,163,812,57 101,783,7θ 0,77 61,55
(所 有者权益 )
详细情 况 见资产 基础法 资产评估 汇 总表及评估 明细 表 。
评估增 减值原因分析 :
被评估单 位净资产 (股 东全部权 益 )账 面值为 165,380,⒆ 1.⒛ 元 ,评 估值为
产评估增值 ,评 估增值 主要原因如下 :
加 ,故
账面净资产较原始 投资金额增加较 多 ,导 致被投资单位净 资产评估 值相应增
而增值 。
广州市房地产市场整体 向好 ,市 场价格增长幅度较大 。
较多 。
(二 )收 益法评估结果
(母 公司 )为 165,3S0,⒆ 1,SO
杭汽轮机械公 司净资产 (股 东全部权 益 )账 面值
gG元 ,股 东全部权益评估 值为 405,绣 0,OO0.OO
元 ,账 面值 (合 并 )为 228,羽 1,453。
元 ,评 估值较账面值 (合 并 )评 估增值 176,羽 8,546.α 元
,增 值率为 77.19%。 具体
如下 :
资产评估 结果汇总表
一 收益法
金额单位 :人 民币万元
被评估单位:杭汽轮机槭公司
账面值 账面值 增值率
评估值 增减额 (%)
(母 公司 ) (合 并 )
项 目 E〓 D/Bx
A B C D〓 Cˉ B
流动 资产 1 28j24976 32,05777
非流动资产
第 狃 页
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艮公司股 东全 部杈 益 纰 塾 灸产 汗估报 考
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其 中 :长 期股权投 资 3 1J575,00
固定资产 4 687,11 1,72710
无形资产 99,47 239,89
使用权 资产 457,88 45788
递延所得税资产 410,72 410,80
资产总计 31,47g,94 34,8θ 3,43
流动 负债 14,388,76 11,458,12
非流 动 负债 55317 55317
负债合计 14,941.93 12,011.29
净 资 产 22,882,15 545,00 17,662.85 77.19
(所 有者权益 )
详细情况见收 益法评估 明细表 。
(三 )收 益法 与资产基 础法评估结果 的差异分析
本次评 估 ,我 们分别采 用 收 益法和 资产基础 法两种方法 ,通 过 不 同途 径对委 估
对 象进 行估值 。采用收 益法评估得 出的杭汽轮机械 公司在评 估基准 日的股 东全部权
益价值 为 硐 5,450,OO0.OO元 ,采 用资产 基础法评估得 出的杭汽轮机械 公司评估 基准
日的股 东全 部权 益 价值为 267,163,812.57元 ,两 者相差 138,286,187,鲳 元 ,差 异
率 34.11%。
资产 基础 法 是从 资产 重置 成本 的角度 出发 ,对 企业 资产 负债表 上 所有单 项 资产
和 负债 ,用 市场 价值代 替历 史成本 ;收 益法 是从 未来 收 益 的角度 出发 ,以 经 风 险折
现后 的未来收 益 的现值和作为评估价值 ,反 映 的是 资产 的未来盈利 能力 。
由于资产 基础法 未考 虑 除资产外 的其他 因素对 企业 价值 的影 响 ,以 上 采用 收益
法 和资产基 础法 得 到 的评估结果 之 间存 在差异 ,差 异金额 在合理 范 围 内 。
(四 )评 估结果 选择
资产基 础 法 是在持续 经 营基础 上 ,以 重置 各项 生产要素 为假 设前提 ,根 据 要 素
资产 的具体 情 况 采 用 适 宜 的方 法 分 别评 定估 算 企业 各 项 要 素 资产 的价 值 并 累加 求
和 ,再 扣减相 关 负债评 估价 值 ,得 出资产基 础法 下股 东全 部权 益 的评 估价值 。收益
法 是从未来 收 益 的角度 出发 ,以 企业 未来可 以实现 的收益 ,经 过折 现 后 的现值和 作
为被评估单位 股权 的评估价值 。
经 分析 ,以 企业提供 的资产 负债表为 基础采用 资产 基础法评估 企业价 值 ,在 评
、要素
估 中很难考 虑那 些 未在 财务报表 上 出现 的项 目如 企业 的人力 资本 、 客户 资源
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翻 呀 司股东全 部杈 益 价笤 灸产 评陆扌
协 同 、管 理效率 、前期投入积累等带来 的收益 ,且 资产基 础法 以企业单项资产的再
取得成本为 出发点 ,有 忽视企业的获利能力 的可能性 。杭汽轮机械 公司主要业务为
(不 含特种设 各制 造 )等 ,企 业未来 的具
汽轮机及辅机制 造 、销售 、通 用设各制造
体经营战略 以及政策背景 支持存在较 大的确定性 ,企 业未来 的收益预测能够进行 比
较客观 、准确 的预测 。结合本次评估 目的 ,评 估人员认为 以收益法得 出的评估值更
能科学合理地反映被评估 单位股东全部权益的价值 。
(五 )评 估结 论
经实施评估程序后 ,于 评估基准 日,委 估股东全部权益价值在持 续 经营等假设
前提下 ,采 用收益法评估结果 。
(母 公司 )为 1∞ ,380,u1.sO
杭汽轮机械 公司诤资产 (股 东全部权 益 )账 面值
元 ,账 面值 (合 并 )为 228,幽 1,453.gs元 ,股 东全部权 益评估值为
元 ,评 估值较账面值 (合 并 )评 估增值 176,∞ 8,M6.∝ 元 ,增 值率为
即 :委 估 的杭汽轮机械 公司股东全部权 益评估价值为人 民币肆亿零伍 佰肆拾伍
万元整 (Υ 40s,妈 0,000。 00)。
评估结论根据 以上评估工作得 出,评 估结论详细 内容见评估 明细表 。
十 一 、特别事项说 明
以下事项并 非本公司评估人员执 业 水平 和能力所能评定 和估算 ,但 该事项确实
可能影 响评估结 论 ,提 请本评估报告使用人对 此应特别关注 :
(一 )权 属等资料不完 整或者存在瑕疵的情形
整或
根据杭汽轮机械公司的承诺 ,确 定纳入评估范围的资产 、负债不存在资料不完
者存在瑕疵的情形 。
(二 )未 决事项 、法律纠纷等 不确定因素
法律 、经
根据杭汽轮机械 公司的承诺 ,确 定纳 入评估范 围的资产 、负债 不涉及
济等未决事项 。
(三 )委 托人 (被 评估单 位 )提 供了以下 审计报告 :
报告名称 报告编号 出具 日期 审计 意见
机构名称
天健会计师 事 杭州 汽轮机械设备有 2022荃 F3月 27
天健审⒓02纠 ⒛“ 无保 留意见
务所 (特 殊普 限公司 ⒛21年 度审计 日
号
通合伙 ) 报告
天健会计 师事 杭州汽轮机 械设备有 2023荃 F3月 25
天健审⒓m刨 1786 无保 留意见
务所 (特 殊普 限公司 ⒛22年 度审计 日
号
通合伙 ) 报告
第 钆 页
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天健会计师事 杭州汽轮机械设 备有
务所 (特 殊普 限公司清产核资专项 不适 用
通合伙 )) 审计报告
上述审计报告为本资产评估报告的重要评估依据之一 ,如 上述报告失真将会影
响评估 结论 。
(四 )重 大期后事项
根据杭汽轮机械 公司 的承诺 ,自 评估基准 日至评 估报 告 出具 日,不 存 在其 他影
响评估前提和评估 结论而 需要对评估结 论进 行调整 的重大事项 。
(五 )评 估程 序受 限情形 、评估机构采 取 的弥补措 施及对评估 结论 的影 响情况
本次评估没 有 因资产性能的限制 、存放地点的限制 、诉讼保全 的限制 、技术性能的
局限 、商业或 国家机密 的局限等 ,导 致实物资产 的现场勘查 、非实物资产 、负债 的清查
评估程序受到限制 。
(六 )担 保 、租赁 及其 或有 负债 (或 有 资产 )等 事项 的性质 、金 额及 与评估 对
象的关 系
根据杭 汽 轮机械 公司 的承诺 ,确 定纳入评估 范 围的资产 、 负债不涉 及 担保 、租
赁及其或有 负债 (或 有 资产 )等 事项 。
(七 )本 次 资产评估对 应 的经济 行为 中 ,可 能对评估 结论产 生重大影 响 的瑕 疵
情形 。
根据杭 汽 轮机械 公 司 的承诺 ,确 定评估 对应 的经济 行为不会 对评 估 结论产 生重
大影响 。
(八 )审 计披露事 项对评估值 的影 响 :
无。
(九 )本 次资产 基础法评估 时未考虑评估 增 减值 可 能涉及 的所得税 纳税 义务对
评估结 论 的影 响 。
(十 )本 资产评估报 告 是在委托人 及被评估 单位及 相关 当事 方提供 与评估 相关
、完 整
资料基 础上做 出的 。提 供 必要 的资料并保 证所提供 的资料 的真 实性 、合法性
性是委托人 及 相关 当事方 的责任 ;评 估专 业人 员 的责任 是对评 估对 象在评 估基准 日
特 定 目的下 的价值 进行 分析 、估算并发 表专 业 意见 。评估专 业人 员对 该 资料及 其 来
源进 行 必要 的核 查验证 和披 露 ,不 代表对 上述 资料 的真 实性 、合 法性 、完整性提供
。
任何保 证 ,对 该 资料及 其来源确认 或者 发表 意见超 出评估专 业人 员 的执 业 范 围
(十 一 )本 次评估结 论 是被评估单位股 东 全部权 益价值 ,股 东部分权 益价值 并
中铭 国际 资 产 评估 (北 京 )有 限 责 任 公 司 第 狎 页
Zhong Ming (Be刂 ing) Assets Appraisal Intcmational Co,Ltd
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艮等
不 必然等于股东全部权 益价值与股权 比例的乘积 。特提请报告使用者在 引用本评估
报告结论作为控股权 或少数股权交易参考时 ,需 在本评估结论基础 上 考虑可能存在
的控股权 和少数股权等 因素产 生的溢价或折价的影响。
(十 二 )本 次评估对被评估单位可能存 在的其他影 响评估结论 的瑕疵事项 ,在
一般
进行资产评估时被评估单位未作特 别说 明而资产评估专 业人员根据其执 业经验
不能获悉的情况 下 ,评 估机构和评估专业人员不承担相关责任 。
(十 三 )本 次评估 中 ,我 们参考和采用 了杭汽轮机械 公司历史及评估 基准 日的
财务报表 ,以 及我们在 同花顺 iFind中 寻找 的有关对 比公司的财务报告和交 易数据 。
我们的估算 工作在很大程度 上依赖 上述财务报表数据和交 易数据 ,我 们假定上述财
务报表数据和有关交易数据均真实可靠 。我们估算依赖 该等财务报表 中数据 的事实
并不代表我们表 达任何我们对 该财务资料的正确性和完整性 的任何保 证 ,也 不表达
我们保证该等资料没有其他要求与我们使用该数据有冲突 。
(十 四 )本 次评估 中所涉及 的杭汽轮机械 公司的未来 盈利预测是建立在被评估
单位管理层制定的盈利预测基础 上的。我们对 上述盈利预测进行 了必要 的审核
,并
根据评估过程 中了解 的信息进行 了适当的调整 。
(十 五 )本 次收益法评估 中所采用 的评估假设 是在 目前条件下对委 估对象未来
经营的一 个合理预测 ,如 果未来 出现可能影 响假设前提实现 的各种不可预测和不可
避免的因素 ,则 会影响盈利预测的实现程度 。我们愿意在此提 醒委托人和其 他有关
。
方面 ,我 们并不保 证上述假设可 以实现 ,也 不承担实现 或帮助实现 上述假设的义务
(十 六 )根 据控股股东杭州汽轮动力集 团股份有 限公司⒛23年 2月 10日 总经理办
“ ”
公会议抄告单 (编 号 :⒛ 230210△ 7),为 了加快推进 十 四五 战略规划实施 ,促
进服务业务快速增长 ,实 现业态转型 ,自 ⒛23年 7月 1日 起 ,原 杭州 汽轮机械设备有
合
限公司依赖于集 团公司的改造项 目和设备核 心部件转子 的备件 由集 团公司承接
同 ,集 团技术部 门直接参与项 目方案设计 ,考 虑到⒛23年 下半年部分 改造项 目和转
子备件 的业务 己经在开展 ,因 此将改造项 目和设备核 心部件转子 的备件 的收入 自
⒛⒛ 年开始 从主营业务 中剔除 ;调 整集 团技术资料 使用费分 级收取 比例 : (D子 公
司当年销售额 1亿 元 以内 (含 )部 分 ,按 150/ol攵 取 ; (2)子 公司当年销 售额 1亿 元 至
心部
收取 。根据该项办公会议抄告单 ,未 来收益预测 中,新 增 的改造项 目和设备核
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剖 忪 司股东全 部权 益 价笤 灸产 形 搠 等
件转子 的备件 业 务将 不再计入主营 业 务收入 。 同时相关 业 务的技术 资料使用 费 由原
来 的跚 调整为分级 收取 比例 ,从 而提 高 了公司经 营成本 ,降 低 了毛利率 。
(十 七 )根 据杭汽轮机械 公司提供 的 《开 立 非融资类保 函/备 用信用 证 总协议 》 ,
因杭汽轮机械 公司业务 需要 ,中 国工 商银行股份有 限公司杭州 半 山支行为其提供信
用担保 。
资产评估报 告使用人应关注 上 述事项对评估 结论和本 次 经济行为 的影 响 。
十 二 、 资产评 估报 告使用 限制说 明
(一 )本 评 估报 告 只能 由资产评估委托 合 同中载 明的评估报 告使用 人使 用 ,且
只能用于 资产评估委托合 同中载 明的评估 目的和用途 。
(二 )委 托人 或者 其他 资产评估报 告使用人 未按照法律 、行政 法规规 定和 资产
评估报 告载 明的使 用范 围使用 资产评估报 告 的 ,资 产评估 机 构及 其 资产评估 师不承
担 责任 。
(∶ 三 )除 委托 人 、 资产评估委托合 同中约定 的其他 资产评估报 告使用 人和法律
、行政法规规 定 的资产评 估报 告使用人 之外 ,其 他任 何机 构和个 人不 能成 为资产评
估报 告 的使用 人 。
(四 )资 产评 估报 告 使用 人应 当 正确理解评 估结 论 ,评 估 结论不等 同于评估对
象可 实现价格 ,评 估结 论不应 当被认为是对评估对 象可实现价格 的保证 。
(五 )本 资产评 估报 告 的全部或者部分 内容被摘抄 、 引用或 者被披 露于 公开媒
体 ,需 评估 机构 审 阅相 关 内容 ,未 经评 估机构 审 阅相 关 内容 ,评 估报 告 的 内容不得
被摘抄 、引用或披 露于 公开媒体 ,法 律 、法 规规定 以及相关 当事方 另有 约定 的除外 。
C六)本 资产评估报 告 经 资产评估 师签 名 、评 估机构 盖 章方可 正式 使 用 。如依
据 国有 资产 管 理 的有关规 定 ,需 国有 资产 监督 管理机 构核准 或备案 的 ,应 在 取得相
关批 复后方 可正式使用 。
(七 )本 评估结论 是在 以 ⒛ 23年 6月 30日 为评估基准 日时 ,对 评估对 象 的客
观 公允反映 。发 生评估基准 日期后重大事项 时 ,不 能直接使 用本评估结 论 。
“
(八 )根 据 《资产评 估执 业准 则一 资产评估报 告 》之规 定 当评 估基 准 日与经
”
济 行为实现 日相距 不超 过 一 年 时 ,才 可 以使用 资产评 估报 告 ,本 评 估 结论 的使用
有 效期为 自评估 基准 日起 一 年 ,即 从 2023年 6月 30日 起至 zO⒛ 年 6月 29日 的期 限 内有
效 。如 果资产状 况 、市场状况 与评估基准 日相 关状况相 比发 生重 大变化 ,杭 州汽轮
控 股有 限公司和杭 州 国宇物产管 理有 限公司应 当委托评估 机构执 行评 估 更新 业务或
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重新评估 。
十三、资产评估报告 日
本资产 评估报告 口为zO23年 9月 15口 ,为 评估结论形成的 口期 。
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