长江证券承销保荐有限公司
关于浙江三美化工股份有限公司
变更部分募集资金投资项目的核查意见
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构”
）作为
浙江三美化工股份有限公司（以下简称“三美股份”或“公司”）首次公开发行
股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证券交
易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运
作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
等相关法律法规的要求，对三美股份变更部分募集资金投资项目的事项进行了
审慎核查，具体核查情况如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江三美化工股份有限公司首次公
开发行股票的批复》
（证监许可[2019]327 号）核准，公司于 2019 年 3 月首次公
开发行人民币普通股（A 股）股票 59,733,761 股，发行价格每股人民币 32.43
元，募集资金总额 193,716.59 万元，扣除发行费用后募集资金净额 181,289.60
万元。募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具
信会师报字[2019]第 ZF10121 号《验资报告》。募集资金已全部存放于公司募集
资金专户，存放和管理符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—
—规范运作》等有关规定的要求。
（二）本次拟变更募集资金投资项目的基本情况
本次拟变更的募投项目为“三美股份环保整体提升项目”，实施主体为浙江
三美化工股份有限公司（以下简称“浙江三美”或“公司”）。公司拟将该项目
剩余募集资金 4,925.99 万元（注）投向进行变更，将变更后的募集资金用于“浙
江三美 5,000 吨/年聚全氟乙丙烯及 5,000 吨/年聚偏氟乙烯项目”。此次变更投向
的募集资金（含利息收入、现金管理收益）占原项目募集资金总额的 98.52%；
占公司首次公开发行募集资金净额的 2.72%。本次变更前后募投项目情况如下：
单位：万元
变更前 变更后
序号 募集资金承诺 募集资金承
项目名称 投资总额 项目名称 投资总额
投资总额 诺投资总额
浙 江 三 美
浙 江 三 美
全氟乙丙烯
及 5,000 吨/
全氟乙丙烯 32,608.69
年聚偏氟乙 108,000.00
及 5,000 吨/ （注）
烯项目
年聚偏氟乙
三美股份环
烯项目
项目
合计 / 113,000.00 32,682.70 / 108,000.00 32,608.69
注：实际金额以实施变更时的具体金额为准，含利息收入、现金管理收益。
本次变更募投项目不构成关联交易。
二、变更募集资金投资项目的具体原因
（一）原项目计划和实际投资情况
原募投项目“三美股份环保整体提升项目”投资总额为 5,000.00 万元，项目
建设周期计划为 12 个月。项目拟对两台 25 吨锅炉进行烟气脱硫脱硝改造，引进
先进的烟气脱硫脱硝技术及废气泄漏与修复、在线监测设备，对厂内 10 吨以下
锅炉进行煤改天然气，原厂区内新建一套天然气基站。
截至 2023 年 9 月 30 日，原项目使用募集资金 596.84 万元，公司已完成对
两台 25 吨锅炉的烟气脱硫脱硝改造、厂内 10 吨以下锅炉的煤改天然气工程，项
目剩余的募集资金金额（含利息收入、现金管理收益）为 4,925.99 万元，其中
（1）募集资金专户余额
募集资金专户
户名 开户行 银行账号 用途
余额（万元）
浙江三美化工股 光大银行 三美股份环保整体
份有限公司 宁波分行 提升项目
（2）用于现金管理的募集资金
金额 预期年化 产品期
受托方 产品名称 产品类型 起息日 到期日
（万元） 收益率 限
光大银行 保本 1.5%/2.68 2023 年 8 2023 年 11
钩汇率对公 4,800.00 92 天
宁波分行 浮动收益 %/2.78% 月 11 日 月 11 日
结构性存款
定制第八期
产品 238
（二）变更原项目的原因
公司根据环保设施的整体运行情况、产品的生产情况以及未来产品的布局，
确定相关环保处理设施的投入；同时，受武义县新材料产业园建设规划及建设进
展迟缓影响，原项目投入有所减缓。公司已完成对两台 25 吨锅炉的烟气脱硫脱
硝改造、厂内 10 吨以下锅炉的煤改天然气工程以及供热系统项目的建设，已较
好地提升了公司的环保管理效率和环保治理水平，对配套环保建设需求减缓。
目前，公司环保设施运行情况良好，综合考虑公司现有产品结构、项目建设
情况等相关因素，经审慎评估，为控制募集资金投资风险，合理利用募集资金，
公司拟变更原项目募集资金投向，优先投资于浙江三美 5,000 吨/年聚全氟乙丙烯
及 5,000 吨/年聚偏氟乙烯项目，以提高募集资金使用效率。另外，在生产经营过
程中，公司将根据具体的环保监管要求，使用自有资金投入有关环保提升建设项
目，切实履行社会责任。
三、本次募集资金变更后拟投入项目的具体内容
（一）项目基本情况
项目
产线，并建设配套设施、辅助及公用、环保工程。
年（含建设期）。
江三美化工股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目暨对外投资的公告》
（二）项目审批备案情况
本项目已取得金华市发展和改革委员会出具的《关于浙江三美化工股份有限
公司 5kt/a 聚全氟乙丙烯及 5kt/a 聚偏氟乙烯项目的节能审查意见》（金发改能源
[2022]23 号）、金华市生态环境局出具的《关于浙江三美化工股份有限公司 5kt/a
聚全氟乙丙烯及 5kt/a 聚偏氟乙烯项目环境影响报告书的批复》（金环建武
[2023]17 号）、浙江省应急管理厅出具的《危险化学品建设项目安全条件审查意
见书》（浙应急危化项目安条审字[2023]14 号）。
（三）项目可能存在的风险
市场风险。国内外市场对 FEP、PVDF 等氟聚合物产品需求量增加，产品价
格上涨。随着各大企业新建、扩产计划的实施，行业产能开始扩张，可能导致市
场供求矛盾改变，造成价格波动，利润空间缩小，存在周期性波动风险，如行业
产能扩充最终导致产能过剩、市场供过于求，将存在产品价格下行、并进一步导
致新项目效益不达预期的风险。
技术风险。公司已组建项目技术团队，项目技术工艺成熟。公司尚未投产过
相关产品，未来公司的工艺技术、产品质量是否能达到相应技术标准及达标时间
存在不确定性。
审批风险。氟化工行业是安全环保监管的重点领域，项目报批报建（立项、
环评、安评、消防、验收等）、试生产申请、竣工验收等环节涉及的部门和审批
程序较多，可能存在因审批未能通过而造成的延期建设或建设方案调整、取消的
风险。
此外，在项目实施过程中，如出现国家或地区产业政策或安全环保监管要求
变化、市场风险、技术风险等不可抗力因素，对项目实施带来较大不利影响，可
能存在项目建设期限延长或建设方案调整、取消的风险。
四、关于变更部分募集资金投资项目所履行的审议程序
公司董事会和监事会分别审议通过了本次变更部分募集资金投资项目的事
项，公司独立董事发表了同意的意见。本事项尚需公司股东大会审议通过。
五、保荐机构的核查意见
保荐机构核查后认为，本次变更部分募集资金投资项目的事项经公司董事会
和监事会审议通过，独立董事均发表了同意的意见，该事项尚需三美股份股东大
会审议通过。三美股份本次变更部分募集资金投资项目，符合公司的战略发展规
划，有利于提高募集资金使用效率，有利于公司主营业务发展，不存在损害上市
公司和股东利益的情况。本次变更部分募集资金投资项目的事项符合《上海证券
交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作》
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
等规定，保荐机构对三美股份变更部分募集资金投资项目的事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于浙江三美化工股份有限公
司变更部分募集资金投资项目的核查意见》之签字、盖章页）
保荐代表人：
王海涛 章睿鹏
长江证券承销保荐有限公司
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